展品99.2

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非GAAP财务信息

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营业(非公认会计准则)每股收益及相关损益表项目

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为了给企业的经营业绩提供更好的透明度，作为补充，该公司将经营业绩分为经营类和非经营类。持续经营的营业收益是一项非GAAP衡量标准，不包括某些与收购相关的费用、无形资产摊销、股本方法投资基差产生的费用、与退休相关的成本、Kyndryl分离的某些影响以及相关的税收影响。由于美国减税和就业法案(美国税制改革)的颁布具有独特的、非经常性的性质，该公司将2017年第四季度记录的一次性临时费用以及对该费用的调整定性为非营业费用。调整包括真实情况、会计选举以及任何影响记录的一次性费用的法规、法律、审计调整等的变化。管理层还将与Kyndryl分离相关的直接和递增费用定性为非运营费用，因为它们具有独特和非经常性的性质。这些费用包括适用的员工奖励和与离职相关的税收影响。鉴于Kyndryl普通股的独特和临时性，管理层还将综合收益表中其他(收入)和费用中记录的Kyndryl普通股的未实现收益定性为营业外收益。这一收益反映了公司在分拆后立即保留的股份的公允价值变化，目的是在分派后12个月内出售这些股份。对于收购，营业(非公认会计准则)收益不包括购买的无形资产的摊销和与收购相关的费用，如正在进行的研发、交易成本、适用的保留、重组和相关费用。, 与收购整合和交易前费用相关的税费，如融资成本。这些费用不包括在内，因为它们可能在不同时期的金额和时间上不一致，并受到公司收购规模、类型和频率的重大影响。被收购公司的所有其他支出都包括在持续运营的收益和营业(非公认会计准则)收益中。对于与退休相关的成本，该公司将某些项目定性为经营性项目，将其他项目定性为非经营性项目，这与GAAP一致。公司在营业收益中包括固定福利计划和非养老金退休后福利计划服务成本、多雇主计划成本和固定缴费计划成本。非营业退休相关成本包括固定福利计划和非养老金退休后福利计划摊销的先前服务成本、利息成本、计划资产的预期回报、摊销精算损益、任何计划削减/结算的影响、养老金破产成本和其他成本。与退休相关的非营业成本主要与养老金计划资产和负债的变化有关，这些资产和负债与金融市场表现挂钩，公司认为这些成本不在业务运营业绩的范围之内。

总体而言，该公司认为，如上所述向投资者提供运营收益的补充，提高了对业务经营结果和公司养老金计划绩效的透明度和清晰度；提高了对管理层决策及其对经营业绩影响的可见性；使公司能够更好地与同行公司进行比较；并使公司能够对未来的业务提供长期的战略观点。该公司可报告部门的财务结果反映了持续经营的税前营业收益，这与公司的管理和衡量系统是一致的。此外，这些非GAAP衡量标准提供了一个与公司通常从投资者和分析师那里获得的兴趣领域一致的视角。

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合并自由现金流/分离后基准自由现金流

该公司使用自由现金流作为评估其经营业绩、计划股东回报水平、战略投资以及评估其产生和偿还债务的能力和需求的指标。全部自由现金流金额不一定可用于可自由支配的支出。该公司将合并的自由现金流定义为经营活动的合并净现金减去融资应收账款和净资本支出(包括软件投资)的变化。融资业务的一个关键目标是产生强劲的股本回报，而我们的融资应收账款是增长的基础。因此，管理层认为融资应收账款是一项盈利投资，而不是为了提高效率而应尽量减少的营运资本。因此，管理层提出的自由现金流不包括融资应收账款的影响。由于该公司将融资应收账款视为一项寻求最大化的创利性投资，因此在制定自由现金流指引时不考虑这一点。因此，该公司不会估计GAAP合并后的运营净现金预期指标。

IBM分离后基准自由现金流是指公司的合并自由现金流，根据2020年第四季度启动的结构性行动(主要是裁员)以及Kyndryl分离的直接和增量现金影响对Kyndryl的现金影响进行调整。这一金额包括IBM结构性行动的现金影响。IBM分离后的基准自由现金流被视为对管理层和股东有用的信息，因为这一衡量标准更符合公司正在进行的业务运营。

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不变货币

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当公司提到不变货币增长率或调整货币增长率时，这样做是为了在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务结果，从而便于对其业务业绩进行逐期比较。经货币调整的财务结果是通过使用上一年可比期间的货币换算率换算本期活动来计算的。此方法适用于本位币为本币的国家/地区。一般来说，当美元对其他货币升值或贬值时，按不变汇率或经汇率调整的增长率将高于或低于按实际汇率计算的增长率。

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绩效指标

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关键绩效指标用于监控业务绩效，并被视为管理层和股东的有用决策信息。

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年度经常性收入(ARR)

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ARR是管理层用来评估IBM Software中混合平台和解决方案子细分市场的健康和增长轨迹的关键性能指标。ARR是通过估计截至期末日期的某些类型有效合同的本季度经常性承诺价值，然后将该值乘以4来计算的。该值基于每个安排的合同价值和开始日期，以缓解合同期限内的波动，并包括以下消费模式：(1)软件订阅协议，包括承诺的期限许可；(2)即服务安排(SaaS和PaaS)；(3)维护和支持合同；(4)和安全管理服务合同。应独立于收入来看待ARR，因为此绩效指标及其投入可能不代表当期确认的收入金额，因此不打算代表当期收入或将在未来期间确认的收入。

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帐簿对帐单

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代表同期IBM Consulting签约人数与其收入的比率。该指标是一种有用的指标，可用来衡量一段时间内我们业务的需求情况。此定义应与下面的签约定义一起阅读。

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签约

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签约是管理层对IBM Consulting内部服务合同下客户承诺价值的初步估计。没有管理签约计算的第三方标准或要求。管理层使用的计算包括估计和判断，以衡量客户承诺的程度，包括协议的类型和期限，以及是否存在终止费用或清盘成本。

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合同延期和范围的扩大仅在增量新价值的范围内被视为签约。总签约量可能会随着时间的推移而变化，这是由于各种因素，包括但不限于签署少量较大合同的时间。与收购相关的签约将在预期的基础上得到认可。

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管理层认为，披露的签约估计价值表明了我们的前瞻性收入。签约被用来监控企业的业绩，并被视为管理层和股东的有用信息。签约转化为收入的过程可能会根据服务和解决方案的类型、合同期限、客户决策以及其他因素而有所不同，这些因素可能包括但不限于宏观经济环境。

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混合云收入

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IBM定义并衡量混合云环境中的端到端云能力，包括技术(软件和硬件)、服务和解决方案，使客户能够跨公共云、私有云和多云实施云解决方案。混合云收入的定义与历史上提出的云收入的先前方法是一致的。这横跨IBM的咨询、软件和基础设施部门。示例包括(但不限于)：