证物(K)(5)
规则12D1-4
基金的基金投资协议
本协议日期为2022年1月19日,由附表A中确定的每个收购基金代表 附表A中确定的其系列(每个,一个收购基金)和附表A中确定的每个收购基金,代表附表A中确定的其系列(每个,收购基金和收购基金, ),每个基金(及其系列)代表其自身行事,并与所有其他基金分开运作,而不是与其他任何基金共同或共同和个别行事如果多个收购 基金和/或收购基金是本协议的缔约方,则本协议应视为每个收购基金和每个收购基金都是单独协议的标的,协议中提到的收购 基金和收购基金应分别指每个收购基金和每个收购基金(视情况而定)。
鉴于,每只基金均为一家投资公司,且(A)已根据经修订的1940年“投资公司法”(1940年法案)(注册投资公司)(注册投资公司) (美国证券交易委员会)在美国证券交易委员会注册为投资公司,或(B)已选择根据1940年法案受监管为业务发展公司(业务发展公司)(每家注册投资公司或业务发展公司,受监管基金);
鉴于1940年法令第12(D)(1)(A)条限制了受监管基金投资另一受监管基金的范围 ,其中至少有一项取得或获得的基金是受监管基金;第12(D)(1)(B)条限制了注册开放式投资公司、其主承销商或注册经纪或交易商在知情的情况下将注册开放式投资公司的股票出售给另一受监管基金的程度;第12(D)(1)(C)条限制了受监管基金可以投资封闭式受监管基金的 股票的程度;
鉴于根据1940年法案,规则 12d1-4允许受监管基金(如收购基金)投资于另一受监管基金(如收购基金)的股票,超过1940年法案第12(D)(1)(A)、(B)和(C)节的限制 ,但须遵守该规则的条件;以及
鉴于 收购基金可以根据本规则不时超过第12(D)(1)(A)条的限制投资于收购基金的股份;
因此,现在根据“规则”,并考虑到收购基金投资于收购基金可能给收购基金和收购基金带来的潜在利益,收购基金和收购基金希望制定以下条款,根据这些条款,收购基金可以依据“规则”投资于收购基金。
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1. | 投资条款 |
(A)为帮助合理应对收购基金对收购基金产生不当影响的风险,并协助被收购基金的投资顾问根据规则作出所需的调查结果,收购基金和收购基金同意如下:
(i) 投资规模。收购基金已提供或将应合理要求提供关于其投资于收购基金的预期时间表和拟投资于收购基金的规模的概要信息,并将在所提供的信息发生重大变化时及时更新收购基金。收购基金 承认并同意,根据上述规定提供的任何摘要信息不是对购买收购基金股份的任何金额的承诺,也不是对其的限制,并且构成的估计可能与收购基金收购收购基金股份的 金额、时间和方式(如果有的话)存在实质性差异。
(B)为协助收购基金的投资顾问、主承销商或存款人评估与收购基金投资相关的结构复杂性以及费用和开支,收购基金应向收购基金提供收购基金合理要求的收购基金费用和支出信息。(B)为协助收购基金的投资顾问、主承销商或存款人评估与收购基金投资相关的费用和费用,收购基金应向收购基金提供有关收购基金合理要求的收购基金费用和支出的信息。
(C)各基金同意 保密对待收购基金或收购基金根据本第1款提供的任何信息,并仅将此类信息用于本协议规定的目的。
2. | 取得的资金的陈述和义务 |
(A)对于收购基金对收购基金的任何投资超过第12(D)(1)(A)条或 第12(D)(1)(C)条的限制,收购基金同意:(I)遵守美国证券交易委员会或其工作人员不时解释或修改的适用于收购基金的本规则的所有条件;(Ii)履行其在 本协议项下的义务;以及(Iii)如果被收购基金未能遵守美国证券交易委员会或其工作人员不时解释或修改的关于收购基金投资或本 协议的规则,应立即通知收购基金。
(B)收购基金同意:(I)在收购基金对收购基金的初始投资超过第12(D)(1)(A)(I)条规定的限制 之前,收购基金的投资顾问将根据1940年法案下的规则12d1-4(B)(2)(I)(B)就该项投资作出规则12d1-4(B)(2)(I)(B)所要求的结论, 至少考虑规则12d1-4(B)(2)(I)中规定的项目。以及(Ii)根据1940年法案第12d1-4(B)(2)(I)(C)条的规定,收购基金的投资顾问将在不迟于下一次定期安排的董事会会议 之前向收购基金董事会报告上文(I)所述的发现及其依据。
(C)收购基金同意,在收购基金依据“规则”投资于收购基金期间,除非1940年法令第12d1-4(B)(3)(Ii)条允许,否则收购的 基金不会购买或以其他方式收购受监管基金或私人基金的证券。
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3. | 取得资金的陈述和义务 |
(A)就收购基金对收购基金的任何投资超出第12(D)(1)(A)条或 第12(D)(1)(C)条的限制而言,收购基金及其投资顾问同意:(I)遵守美国证券交易委员会或其工作人员不时解释或修改的适用于收购基金投资于收购基金的 规则的所有条件;(Ii)履行其在本协议项下的义务;以及(Iii)如果收购基金未能遵守美国证券交易委员会或其工作人员不时解释或修改的规则 投资于收购基金或本协议,应立即通知收购基金。
(B)收购基金及其投资顾问同意:(I)在收购基金对收购基金的初始投资超出第L2(D)(L)(A)(I)节的限制之前,收购基金的投资顾问将评估收购基金投资于收购基金的结构复杂性以及与收购基金投资相关的费用和开支,并发现收购基金的费用和支出不与收购基金的费用和支出重复。(B)收购基金及其投资顾问同意:(I)收购基金对收购基金的初始投资超过L2(D)(L)(A)(I)节的限制之前,收购基金的投资顾问将评估收购基金投资于收购基金的复杂结构和费用,并发现收购基金的费用和支出与收购基金的费用和支出没有重复。在每一种情况下,根据1940年法令的规则 12d1-4(B)(2)(I)(A)所要求的;以及(Ii)收购基金的投资顾问将按照1940年法案第12d1-4(B)(2)(I)(C)条的要求,不迟于 下一次定期安排的董事会会议,向收购基金董事会报告上文(I)所述的评估和发现及其依据。
(C)收购基金 应及时通知收购基金:
(I)购买或收购被收购基金的股份,导致收购基金 持有被收购基金全部已发行有表决权证券的3%或更多;
(Ii)购买或收购 收购基金的股份,导致收购基金持有收购基金全部已发行有表决权证券的5%或更多;
(Iii) 购买或收购收购基金的股份,致使收购基金持有收购基金全部已发行有表决权证券的25%或更多;以及
(Iv)如果收购基金在任何时候持有的收购基金的有表决权证券不再超过上文(I)、(Ii)或 (Iii)所述的金额。
(D)收购基金及其投资顾问同意,除非收购基金和收购基金属于 同一投资公司集团(定义见规则12d1-4(D))或收购基金的投资分顾问,或由该投资分顾问控制、控制或共同控制的任何人担任被收购基金的投资分顾问,(I)收购基金及其顾问组(定义见1940年法令第12d1-4(D)条)以及(Ii)如果收购基金及其咨询小组合计持有未偿还债务的10%以上
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收购基金的有表决权证券,如果被收购基金是注册的封闭式投资公司或业务发展公司,收购基金及其顾问组中持有被收购基金未偿还有表决权证券的每个实体将按照与所有其他此类证券持有人相同的比例对这些证券进行投票;但是,前提是在 要求收购基金未清偿有表决权证券的所有持有人按照与此类证券的所有其他持有人的投票权相同的比例投票的情况下,收购基金将寻求其证券持有人关于就收购基金的证券投票的所有代理人的指示 ,并仅按照此类指示投票该等代理人。
(E)持有收购基金证券少于10%的收购基金及其投资顾问同意,在符合适用法规要求的情况下,收购基金应在收购基金的任何股东大会上投票 其股份。
4. | 通告 |
所有通知,包括根据本协议和本规则的条款要求任何一方提供的所有信息,均应采用 书面形式,并应通过挂号信或隔夜邮件、传真或电子邮件送达以下指定各方的地址(该地址可随时通过通知其他各方进行更改)。
如果是对收购基金: | 如果是针对收购基金: | |
古根海姆投资公司 | 凯文·米歇尔 | |
国王农场大道702号,套房200 | C/o Blackstone Liquid Credit | |
罗克维尔,MD 20850 | 战略有限责任公司 | |
电子邮件:Guggenheim12d1- | 公园大道345号,28号地板 | |
邮箱:4@GuggenheimPartners.com | 纽约,纽约,10154 | |
电子邮件:kevin.michel@Blackstone.com | ||
复印件为: | ||
古根海姆投资公司 | 复印件为: | |
收件人:法律部 | 克里斯托弗·希利 | |
麦迪逊大道330号,10楼 | 发信人:Simpson Thacher&Bartlett LLP | |
纽约州纽约市,邮编:10017 | 西北G街900号 | |
电子邮件:michael.megaris@GuggenheimPartners.com | 华盛顿特区,20001 | |
电子邮件:Christopher.achey@stblaw.com |
5. | 追加资金 |
额外的收购资金和/或收购资金或其系列可不时通过对受影响各方书面同意的 附表A修正案添加到本协议中。
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6. | 任期和终止;转让;修订 |
(A)本协议在美国证券交易委员会或其工作人员不时解释或修改的 个收购基金和该收购基金对本规则的依赖期间,对特定收购基金和特定收购基金有效。虽然本协议的条款仅适用于依据美国证券交易委员会或其工作人员不时解释或修改的本规则进行的投资,但本协议将继续有效,直至根据第6(B)条终止为止。
(B)本协议适用于某一特定收购基金和某一特定收购基金,直到其中一只基金在通知另一只基金60天后以书面方式终止;但第7款的规定在本协议终止后仍然有效。关于特定收购基金和 特定收购基金的本协议终止后,该收购基金不得根据本规则购买超出第12(D)(1)(A)条限制的该收购基金的额外股份。
(C)未经受影响各方事先书面同意,任何一方不得转让本协议。
(D)除第5节另有规定外,本协议只能由受影响各方签署书面修改。
7. | 名称的使用 |
(A)除非事先获得收购基金的书面批准,否则收购基金不得在其营销材料中使用收购基金或其任何附属公司的名称或任何商号、商标、交易装置、服务标志、符号、徽标或其任何缩写、缩写、派生或模拟(统称为服务标志)。 同样,收购基金不得在其营销中使用收购基金或其任何附属公司的名称或任何服务标志。 同样,收购基金不得在其营销活动中使用收购基金或其任何附属公司的名称或任何服务标志。 同样,收购基金不得在其营销活动中使用收购基金或其任何附属公司的名称或任何服务标志。 同样,收购基金不得在其营销活动中使用收购基金或其任何附属公司的名称或任何服务标志尽管有上述规定,收购基金和收购基金均同意在适用法律、规则或法规要求的范围内使用其名称及其关联公司的名称,包括但不限于在适用法律、规则或法规要求的范围内使用收购基金或收购基金(视情况而定)的披露 文件、股东通讯、广告、销售资料和类似通讯。
(B)双方理解,本协议每一方的名称和服务标记是有关方和/或其附属公司的宝贵财产,只有在本协议继续有效的情况下,其他各方才有权根据本协议建立的关系使用该名称和服务标记。(B)双方均理解,本协议每一方的名称和服务标记均为有关一方和/或其附属公司的宝贵财产,其他各方只有在本协议继续有效的情况下才有权根据本协议建立的关系使用该名称和服务标记。本协议终止后, 双方应在适用法律、规则或法规不要求继续使用的范围内,在适当的情况下立即停止使用其他各方的名称和服务标记。
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8. | 杂类 |
(A)本协议包含本协议双方关于本协议主题的完整谅解,并取代之前所有 口头或书面关于本协议主题的陈述、保证或承诺。
(B) 一方在任何情况下未能坚持严格遵守本协议的任何条款,均不应被视为弃权,也不得剥夺该方此后坚持严格遵守该条款或本协议任何条款的权利。 对本协议任何条款的任何放弃必须由放弃方以书面形式签署。
(C)如果本协议的任何条款 无效或不可执行,本协议的其余部分将继续有效,如果任何条款不适用于任何人或情况,则仍应适用于所有其他人和情况。
(D)本协议可由本协议双方以任意数量的副本签署,所有上述副本加在一起应被视为构成一份相同的文书。
(E)本协议的解释及其条款应根据和 纽约州法律进行解释,而不考虑其法律冲突条款。
(F)除非各方书面同意 另选法院,否则根据本协议提起的任何诉讼或解释、适用、强制执行或确定本协议有效性的任何诉讼的唯一和排他性法院应在 纽约南区内的联邦法院开庭审理。本协议各方应(I)被视为已知悉并同意本段的规定,以及(Ii)被视为已放弃与本段所述的任何诉讼或程序有关的上述论坛所带来的不便的任何争议 。
(G)在本协议项下涉及一个或多个收购基金的任何行动、责任或义务 中,每个收购基金同意只关注争议事项中涉及的收购基金的各个系列,独立于所有其他系列的收购基金,而不与任何其他系列的收购基金共同或 共同或单独关注。
(H)在本协议项下涉及一个或多个收购基金的任何诉讼、责任或义务中,每个收购基金同意只关注涉及争议的收购基金的每个单独系列,与所有其他系列的收购基金分开,而不与任何其他系列的收购基金共同或 共同或单独关注。
(I)收购基金和收购基金同意在另一方提出 合理要求时,但无论如何不超过每年一次,证明符合本协议以及收购基金对收购基金的投资规则的遵守情况。(I)收购基金和收购基金同意在任何情况下不超过每年一次,以证明符合本协议和收购基金对收购基金的投资规则。
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特此证明,双方已于上文首次写明的日期签署了本协议。
代表收购基金的Blackstone Liquid Credit Strategy LLC
玛丽莎·J·比尼 | ||||
获授权签字人姓名 标题:授权的 签字人 |
打印 | 签名/玛丽莎·J·比尼 |
收购基金(古根海姆单位投资信托基金除外)
艾米·J·李 | ||||
获授权签字人姓名 职务:首席法务官 和 美国副总统 |
打印 | 签名/艾米·J·李 |
古根海姆单位投资信托基金(古根海姆定义的投资组合)代表其现有和未来系列
作者:Guggenheim Funds Distributors,LLC
获授权签字人姓名 | 艾米·J·李 打印 |
签名/艾米·J·李 | ||
职务:秘书兼副总裁 |
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附表A
本协定适用的资金清单
获取资金 |
收购资金 | |
注册人:Rydex系列基金 系列:所有系列 |
注册人:Blackstone高级浮动利率 定期基金(BSL) | |
注册人:Rydex Dynamic Funds 系列:所有系列 |
注册人:Blackstone Long-Short Credit 收益基金(BGX) | |
注册人:Rydex Variable Trust 系列:所有系列 |
注册人:黑石战略信贷基金(BGB) | |
注册人:古根海姆基金信托公司(Guggenheim Funds Trust) 系列:所有系列 |
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注册人:古根海姆可变基金信托公司 系列:所有系列 |
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注册人:古根海姆战略基金信托基金(Guggenheim Strategy Funds Trust) 系列:所有系列 |
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注册人:透明价值信托 系列:所有系列 |
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登记人:古根海姆应税市政 债券和投资级债务信托 |
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注册人:古根海姆战略机遇基金 | ||
注册人:古根海姆能源与收入基金 | ||
注册人:古根海姆主动分配基金 | ||
注册人:古根海姆单位投资信托基金(Guggenheim Defined Portfolios)代表其现有和未来的每个系列 |
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