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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

(标记一)

☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

截至2021年12月31日的季度

或

☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

在由至至的过渡期内                                    

 

委托档案编号：000-12196

NVE公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

明尼苏达州		41-1424202
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)		(国际税务局雇主识别号码)
明尼苏达州伊甸园谷景路11409号		55344
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)
(952) 829-9217
(注册人电话号码，包括区号)

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

☒ 是 ☐ No

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。

☒ 是 ☐ No

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

	大型加速文件服务器☐	加速文件服务器☐
	非加速文件服务器 ☒	规模较小的报告公司☒
		新兴成长型公司☐

 

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是，☒否

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元	NVEC	这个纳斯达克股票市场有限责任公司

 

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

普通股，面值0.01美元-4,833,714截至2022年1月14日的已发行股票

 

 

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第一部分-财务信息

第一项财务报表

NVE公司

资产负债表

*2021年3月31日的资产负债表来自我们截至2021年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的经审计的财务报表。

请参阅随附的说明。

NVE公司

损益表

(未经审计)

全面收益表

(未经审计)

请参阅随附的说明。

NVE公司

损益表

(未经审计)

全面收益表

(未经审计)

请参阅随附的说明。

NVE公司

股东权益表

(未经审计)

请参阅随附的说明。

NVE公司

股东权益表

(未经审计)

请参阅随附的说明。

NVE公司

现金流量表

(未经审计)

请参阅随附的说明。

NVE公司

财务报表附注

(未经审计)

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

前瞻性陈述

本报告或通过引用纳入本报告的文件中所作的某些陈述，以及我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或即将提交的其他材料中所作的陈述，以及我们所作的口头或书面陈述中包含的信息，均属“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的前瞻性陈述。这些声明受制于改革法案中的避风港条款。前瞻性陈述可以通过使用诸如可能、将、预期、预期、打算、相信、估计、应该或继续等术语，或这些术语的否定或这些术语或类似术语的其他变体来识别。鉴于本报告包含有关NVE财务状况、经营结果、业务前景或任何其他方面的前瞻性陈述，您应该意识到，我们的实际财务状况、经营结果和业务表现可能与我们在前瞻性陈述中预测或估计的情况大不相同。我们试图在上下文中确定一些我们目前认为可能导致未来实际经验和结果与他们目前预期不同的因素。这些差异可能是由多种因素引起的，包括但不限于与我们在很大程度上依赖几个大客户实现收入相关的风险、我们对关键供应商和包装供应商的依赖、与我们服务的行业经济环境相关的不确定性、与未来销售和收入相关的不确定性、与未来股票回购和股息支付相关的风险和不确定性，以及本报告或通过引用纳入本报告的文件中提及的其他特定风险。

有关我们的风险和不确定性的更多信息包含在我们截至2021年3月31日的10-K表格年度报告的第I部分第1A项“风险因素”中，该报告已在本报告第1A项更新。

一般信息

NVE公司，简称NVE，开发和销售使用自旋电子学的设备，自旋电子学是一种纳米技术，依靠电子自旋而不是电子电荷来获取、存储和传输信息。我们生产高性能的自旋电子产品，包括用于采集和传输数据的传感器和耦合器。

关键会计政策

在截至2021年3月31日的10-K表格年度报告中，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析对我们的关键会计政策进行了描述。截至2021年12月31日，我们的关键会计政策和估算仍包括投资估值、库存估值和递延税项资产估算。

截至2021年12月31日的季度与截至2020年12月31日的季度相比

下表汇总了各种项目的收入百分比和季度环比变化：

截至2021年12月31日的季度(2022财年第三季度)的总收入比截至2020年12月31日的季度(2021财年第三季度)下降了4%。这一下降是由于产品销售额下降7%，部分被合同研究和开发收入增加86%所抵消。

2022财年第三季度产品销售额较上年同期下降的主要原因是原材料短缺以及关键材料和服务的交货期延长。合同研发收入的增长是由于新合同的缘故。

毛利润占收入的比例从2021年第三季度的84%下降到2022财年第三季度的78%，主要原因是收入组合和成本增加。

与2021财年第三季度相比，2022财年第三季度的总支出下降了14%，原因是研发费用下降了15%，销售、一般和管理费用下降了13%。研究和开发费用的减少主要是由于人员变动和某些产品开发活动的完成。销售、一般和行政费用的减少主要是由于人员变动。

由于我们可供出售的证券减少，以及这些证券的平均利率下降，2022财年第三季度的利息收入下降了22%。

与上一年同期相比，2022会计年度第三季度的净收益下降了12%，这主要是由于收入减少、毛利率下降以及利息收入减少部分被费用减少所抵消。

截至2021年12月31日的9个月与截至2020年12月31日的9个月

下表汇总了各种项目的收入百分比和季度环比变化：

与截至2020年12月31日的9个月相比，截至2021年12月31日的9个月的总收入增长了31%。这一增长是由于产品销售增长了31%，合同研发收入增长了17%。

产品销售额比去年同期有所增长，主要是因为现有客户的购买量增加，我们大部分市场和产品线的销售额都有所增加。合同研发收入的增长是由于新合同的缘故。

毛利润占收入的百分比从2021财年前9个月的82%下降到2022财年前9个月的77%，主要原因是收入组合和成本增加。

与2021财年前9个月相比，2022财年前9个月的总支出下降了3%，原因是研发费用下降了12%，但销售、一般和管理费用增加了19%，部分抵消了这一降幅。研究和开发费用的减少主要是由于人员变动和某些产品开发活动的完成。销售、一般和行政费用的增加主要是由于员工薪酬费用的增加。

由于我们可供出售的证券减少，以及这些证券的平均利率下降，2022财年前9个月的利息收入下降了26%。

与上一年同期相比，2022财年前9个月的净收入增长了25%，这主要是由于产品销售额的增加。

新冠肺炎大流行的影响

我们认为，与去年同期相比，截至2021年12月31日的季度和9个月，新冠肺炎疫情对客户需求的影响明显减弱。然而，我们认为，在截至2021年12月31日的季度和9个月里，大流行对我们供应链的影响比去年同期要大得多。大流行的影响还增加了截至2021年12月31日的季度和9个月的劳动力和材料成本和支出。

流动性与资本资源

概述

截至2021年12月31日的现金和现金等价物为8967657美元，而截至2021年3月31日的现金和现金等价物为10427340美元。2022财政年度前9个月现金和现金等价物减少1459683美元，原因是用于融资活动的现金14499696美元被经营活动提供的现金净额9098330美元和投资活动提供的现金3941683美元部分抵消。

经营活动

与产品销售和研发合同收入相关的经营活动提供的净现金是我们本季度和上一年季度营运资金的主要来源。2022财年前9个月，运营活动提供的净现金为9,098,330美元，2021财年前9个月为8,531,068美元。

2022财年前9个月，应收账款增加了1073,922美元，主要是由于向客户销售和从客户付款的时机。

由于估计纳税的时间，预付费用和其他资产增加了435,067美元。

库存增加466,898美元，主要是因为我们决定增加在制品数量，以缩短供应商提前期。

投资活动

在截至2021年12月31日的9个月中，投资活动提供的现金包括400万美元的有价证券到期收益，部分被58317美元的资本支出所抵消。资本支出可能因季度而异，具体取决于我们的需求和设备采购机会。我们已经订购了几台生产设备来提高我们的生产能力。因此，我们目前预计2022财年的资本支出将远远超过我们在2021财年投资的62,727美元。

融资活动

在截至2021年12月31日的9个月中，用于融资活动的现金包括支付给股东的现金股息14,499,696美元。除了在2022财年前9个月向股东支付的现金股息外，我们还于2022年1月19日宣布，我们的董事会已宣布将于2022年2月28日支付普通股每股1.00美元的现金股息，或基于截至2022年1月14日的已发行股票支付4833,714美元。我们计划通过经营活动提供的现金和有价证券到期收益为股息提供资金。所有未来的分红将取决于董事会的批准，并取决于公司的经营业绩、现金和有价证券余额、对未来现金需求的估计，以及董事会可能认为相关的其他因素。此外，股息可随时修改或终止，恕不另行通知。

我们目前相信，至少在未来12个月内，我们的营运资金和运营产生的现金将足以满足我们的需求。

项目4.控制和程序

披露控制和程序

管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序进行了评估，这些控制和程序由1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定。本次评估包括考虑旨在确保我们根据“交易所法”提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制措施、流程和程序，以及这些信息被积累并传达给我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)，以便及时做出有关要求披露的决定。尽管我们的控制、流程和程序涉及的人员发生了变化，但我们的管理层得出结论，截至2021年12月31日，我们的披露控制和程序是有效的。

内部控制的变化

在截至2021年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分-其他资料

第1项法律诉讼

在正常的业务过程中，我们可能会卷入诉讼。目前，我们不知道政府当局正在考虑的任何重大待决或威胁的法律程序或其他程序，我们预计这些程序将对我们未来的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

第1A项。风险因素。

与我们在截至2021年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，在截至2021年6月30日和2021年9月30日的季度的Form 10-Q季度报告中更新的风险因素没有实质性变化。

第四项矿山安全信息披露

没有。
 

第六项展品

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。