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2022年1月18日2021年第四季度收益报告

1前瞻性陈述本演示文稿中包含的某些非历史性陈述可被视为1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关FB金融公司(“公司”)业务运营的陈述，以及与公司未来计划、结果、战略和预期有关的陈述。这些陈述通常可以通过以下词语和短语的使用来识别：“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“目标”、“计划”、“潜在”、“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“预测”、“继续”、“寻求”、“项目，“以及此类词语和短语的其他变体以及类似的表达方式。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于管理层目前的预期、估计和预测，其中许多本质上是不确定的，超出了公司的控制范围。包含这些前瞻性陈述不应被视为公司或任何其他人表示这些期望、估计和预测将会实现。因此，公司告诫股东和投资者，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，会受到难以预测的风险、假设和不确定性的影响。实际结果可能被证明与前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。许多因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中设想的结果大不相同，包括但不限于：(1)当前和未来的经济状况。, 包括通货膨胀、利率波动、经济或全球供应链的变化、影响当地房地产价格的供需失衡以及公司所在地区经济体和/或美国整体经济的高失业率的影响；(2)新冠肺炎大流行的持续影响，包括流行病的规模和持续时间以及新变种的出现，及其对总体经济和金融市场状况以及对公司业务和公司客户业务、经营结果、资产质量和财务状况的影响；(3)公众对针对该病毒开发的疫苗的持续反应以及政府机构关于疫苗的决定，包括与加强注射有关的建议和强制要求个人接种或雇主要求其员工接种疫苗的要求，(4)这些疫苗对病毒的效力，包括新的变种，(5)政府利率政策的变化及其对公司业务、净利差和抵押贷款业务的影响，(6)公司有效管理问题信用的能力，(7)公司识别潜在候选者的能力，(5)政府利率政策的变化及其对公司业务、净利差和抵押贷款业务的影响，(6)公司有效管理问题信用的能力，(7)公司识别潜在候选者的能力完善未来的潜在收购并从中实现协同效应，(8)整合被收购的业务或充分实现未来和以前收购带来的成本节约、收入协同效应和其他好处的困难和拖延，(9)公司成功执行其各种业务战略的能力，(10)适用于银行和其他金融服务提供商的州和联邦法律、法规或政策的变化，包括立法发展, (11)逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)的提议或涉及LIBOR的其他变化的潜在影响，(12)公司网络安全控制和程序在预防和减少企图入侵方面的有效性，(13)公司对第三方服务提供商信息技术系统的依赖，以及系统故障、中断或安全漏洞的风险，以及(14)总体竞争、经济、政治和市场状况。欲了解更多有关该公司的信息以及可能影响本文所含前瞻性陈述的因素，请参阅该公司截至2020年12月31日的会计年度的Form 10-K年度报告，以及该公司随后提交给证券交易委员会的任何文件。其中许多因素超出了公司的控制或预测能力。如果与这些或其它风险或不确定性有关的一个或多个事件成为现实，或者如果基本假设被证明是不正确的，实际结果可能与前瞻性陈述大不相同。因此，股东和投资者不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅在本陈述发表之日发表，除非法律另有要求，否则公司没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。新的风险和不确定因素可能会不时出现，本公司无法预测这些风险和不确定因素的发生或它们将如何影响本公司。公司通过这些警告性声明对所有前瞻性声明进行限定。

2非GAAP财务计量的使用本演示文稿包含的某些财务计量不是根据美国公认会计原则(“GAAP”)确认的计量，因此被视为非GAAP财务计量。这些非GAAP财务指标可能包括但不限于调整后净收益、调整后稀释后每股普通股收益、调整后和未调整后的税前收益、核心收入、核心非利息支出和核心非利息收入、核心效率比率(税额当量基础)、银行部门核心效率比率(税额当量基础)、抵押贷款部门核心效率比率(税额当量基础)、调整后的抵押贷款贡献、调整后的抵押贷款税前净贡献、调整后的抵押贷款税前净贡献、调整后的平均资产和权益回报率。以及调整后的税前平均资产和权益拨备回报率。这些非GAAP指标中的每一个都不包括公司管理层认为非核心/调整性质的某些收入和支出项目。该公司还包括调整后的信贷损失拨备、调整后的为投资而持有的贷款，以及调整后的为投资而持有的贷款的信贷损失拨备，所有这些都不包括购买力平价贷款的影响。该公司将这些非GAAP措施称为调整(或核心)措施。此外，该公司还提供有形资产、有形普通股股本、每股有形普通股账面价值、有形普通股股本与有形资产之比、平均有形普通股股本回报率、调整后的平均有形普通股股本回报率以及调整后的税前平均有形普通股股本回报率。这些非GAAP指标中的每一个都排除了商誉和其他无形资产的影响。公司管理层在分析公司业绩时使用这些非GAAP财务指标, 财务状况和运营效率，因为管理层认为这些措施便于进行期间间的比较，并提供关于其运营业绩的有意义的指标，因为它们消除了管理层认为非经常性或不能指示运营业绩的收益和费用。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标使人们更好地了解正在进行的业务，增强了业绩与前期的可比性，并显示了本期和前期重大非核心收益和费用的影响。公司管理层还认为，投资者认为这些非GAAP财务指标很有用，因为它们有助于投资者了解公司的基本经营业绩，并有助于分析持续经营趋势。此外，由于商誉和其他无形资产等无形资产以及各公司排除的其他项目差异很大，本公司认为，这些信息的公布使投资者能够更容易地将本公司的业绩与其他公司的业绩进行比较。然而，本文讨论的非GAAP财务指标不应单独考虑，也不应作为根据GAAP计算的最直接可比财务指标或其他财务指标的替代品。更有甚者, 本公司计算本文讨论的非GAAP财务指标的方式可能与其他报告类似名称的财务指标的公司不同。投资者应该理解，在比较这些非GAAP财务指标时，这些其他银行机构是如何计算与本公司在此讨论的非GAAP财务指标类似或名称相似的财务指标的。本演示文稿中的下表提供了这些衡量标准与最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账。

2021年第四季度和年度亮点关键亮点不包括购买力平价贷款，贷款◼在2021年第四季度按年率计算增长了17.2%，即3.15亿美元。2021年，不包括购买力平价贷款的年增长率为10.6%，即7.3亿美元的◼无息存款在2021年第四季度增加了1.306亿美元(折合成年率为19.9%)，在2021财年增加了4.66亿美元，即20.5%。不包括抵押贷款托管存款，2021年第四季度无息存款增加了1.937亿美元(折合成年率为31.8%)，2021财年增加了4.86亿美元，增幅为22.9%。总存款的◼成本比2021年第三季度下降了4个基点，而贷款的合同收益率下降了6个基点，◼ACL对贷款的收益率从截至2021年第三季度的1.91%下降到截至2021年第四季度的1.65%，原因是当地经济前景和受严寒影响的行业继续改善◼商业贷款，截至2021年第四季度销售组合余额降至7,930万美元，而宣布富兰克林金融网络交易时为4.3亿美元，截至2021年第三季度为1.05亿美元2021年第四季度投资组合收益为990万美元，2021财年收益为1120万美元。◼2021年第四季度抵押贷款总额为70万美元，2021财年为2650万美元◼每股有形账面价值增长1至24.67美元，自2016年9月首次公开募股以来复合年增长率为15.5%财务结果1是非公认会计准则财务指标，调整了公认会计准则报告的某些无形资产、收入和支出项目的净收益、总资产、权益和其他指标，如非公认会计准则对账计算中所概述的, 不含一次性项目的综合边际所得税率为26.06%。有关非GAAP财务计量与最直接可比GAAP财务计量的讨论和协调，请参阅“非GAAP财务计量的使用”及其附录。调整后净收益1$1.02$0.89$3.97$3.78调整后净收益1(美元mm)$48.8$42.6$190.3$181.1调整后平均资产回报率1 1.60%1.40%1.61%1.53%平均股本调整后回报率1 13.7%12.0%14.0%13.3%平均有形普通股回报率1 13.7%12.0%14.0%13.3%平均有形普通股回报率1 1.60%1.40%1.61%1.53%平均股本调整后回报率1 13.7%12.0%14.0%13.3%平均有形普通股回报率1 1.60%1.40%1.61%1.53%平均股本调整后回报率1 13.7%12.0%14.0%13.3%平均有形普通股回报率拨备前收益1(美元mm)$43.6$191.6调整后的税前、拨备前平均资产回报率1 1.43%1.62%调整后的税前、拨备前平均有形普通股权益回报率1 15.0%17.4%增值和非应计利息(BP)的净利差影响3.19%0 3.19%1有形普通股权益/有形资产1 9.5%9.5%

4 68.1%65.8%65.4%59.2%65.8%2017 2018 2019 2020 2021 4.46%4.66%4.34%3.46%3.19%2017 2018 2019 2020 2021核心收益权？有关非GAAP财务指标的使用和与最直接可比的GAAP财务指标的协调，请参阅“非GAAP财务指标的使用”及其附录。调整后的平均资产回报率？1.52%1.69%1.55%1.68%1.53%2017 2018 2019 2020 2021盈利能力驱动因素净息差非利息收入(美元mm)贷款/存款核心效率比率1$142$131$135$302$228 2017 2018 2019 2020 2021 101%95%95%84%77%86%88%89%75%70%15%7%6%9%7%2017 2018 2019 2020 2021不包括HFS贷款的贷款

5稳定的净息差历史收益率和成本？包括税额调整。2流动资金过剩是指存放在其他金融机构的有息存款超过平均有形资产的5%。承担由所有计息负债提供的资金。$5,000$6,000$7,000$8,000$9,000$10,000$11,000$12,000--1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%4Q21 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 A v g.存款成本NIM NIM1 3.32%3.19%3.18%3.20%3.19%增值和非应计利息(BPS)4 3 1 2 0过度流动性的影响2(BPS)(22)(33)(37)(28)(22)存款成本：MMDA成本0(%)存款成本：MMDA成本(Bps)4 3 1 2 0超额流动性的影响2(Bps)(22)(33)(37)(28)(22)存款成本：MMDA的成本(Bps)4 3 1 2 0超额流动性的影响2(Bps)(22)(33)(37)(28)(22)存款成本：MMDA成本0.57%0.50%0.38%0.31%0.27%客户时间成本1.04%0.90%0.63%0.61%0.53%有息成本0.63%0.53%0.41%0.34%0.30%总存款成本0.46%0.41%0.31%0.26%0.22%贷款HFI收益率：合同利息4.39%4.39%4.31%4.23%4.17%贷款手续费收入0.36%0.38%0.39%0.35%0.33%应计利息0.05%0.04%0.03%0.02%0.03%购入贷款增加0.02%0.00%(0.01%)0.01%(0.04%)总贷款(HFI)收益率4.81%4.81%4.72%4.61%4.49%

6 2021年第四季度抵押贷款表现突出◼第四季度总抵押贷款税前贡献1 70万美元◼利率上升正在拖累再融资量，预计这种情况将持续到2022年◼再融资量的下降已导致行业产能过剩，对2021年第四季度末的利润率为4.87亿美元的◼管道构成压力，与2021年第三季度末的7.38亿美元相比，2021年第四季度◼抵押银行收入为3,140万美元，而2021年第三季度抵押银行收入为4,540万美元(Mm)4Q20 3Q21第四季度销售收益$84.0$39.2$37.5公允价值变化(16.9美元)$1.0(12.5美元)服务收入$6.4$7.6$7.7公允价值MSR变化(7.8美元)(2.4美元)(1.3美元)GAAP财务衡量标准“及其附录，用于讨论非GAAP财务衡量标准与最直接可比的GAAP财务衡量标准之间的关系，并将其与最具可比性的GAAP财务衡量标准进行协调。2定义为强制性和尽力而为的公允价值加上相关衍生品除以其拉动加权交易量。季度抵押贷款生产4Q20 4Q21 IRLC数量：IRLC管道2：再融资%：购买%：$2,187 mm$2,012 mm$1,484 mm$1,192 mm$738 mm$487 mm 76%66%57%24%34%43%Consumer Direct Retail 3.42%2.91%2.42%2.44%1.96%4.59%3.68%2.94%2.55%2.66%4Q20 1Q21 2Q21 3%

7管理费用和投资以支持增长亮点◼合并2021年第四季度核心效率比率»67.0%的◼银行部门的改善反映了相对持平的费用基础与收入的增长。在零利率环境下继续平衡管理费用，同时在人员和技术上进行谨慎投资，◼抵押贷款效率下降，因为利率上升影响了业务量和保证金◼变化，2021年第一季度业务定义中的抵押贷款零售足迹不再包括在银行部门？请参阅“非公认会计准则财务措施的使用”及其附录，以讨论非公认会计准则指标与最直接可比的公认会计准则财务指标之间的对应关系。在2021年第一季度，该公司重新评估了其可报告的业务部门，以使所有零售抵押贷款活动与抵押贷款部门保持一致。此前，该公司选择将银行业务地域范围内的零售抵押贷款业务分配给银行业务部门。抵押贷款零售足迹的结果已被分配到所有呈报期间的抵押贷款部门。因此，为了与这些变化保持一致，对历史部门效率比率进行了重新预测。核心效率比率(税额当量基准)»54.0%58.6%58.6%57.9%57.5%88.5%63.0%68.9%64.7%67.0%65.2%70.4%97.9%80.0%97.8%4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21银行部门合并抵押贷款部门

8未来机会资本充足每股有形账面价值3简单资本结构普通股一级资本85%信托优先股2%次级票据7%二级ACL 6%总监管资本：$1,4292 mm$11.56$14.56$17.02$18.55$21.73$24.67 3Q16 4Q16 4Q17 4Q18 4Q19 4Q20 4Q21 4Q201 3Q211 4Q211 2股东权益/资产11.5%11.9%11.4%4%12.3%一级资本/风险加权资产12.0%12.7%12.6%总资本/风险加权资产15.0%14.6%14.4%一级资本/平均资产10.0%10.4%10.5%受100%一级资本约束的拆建贷款加ACL4 93%91%99%CRE贷款(受300%一级资本约束)加ACL4 228%247%254%资本头寸1(出于监管资本目的)CECL对2020和2021年的影响将逐步从普通股一级资本逐步过渡到二级资本。截至2020年第四季度、第21季度和第21季度，CET 1级和一级资本分别增加了5,210万美元、4,440万美元和4,090万美元，2级资本中分别减少了5,800万美元、5,020万美元和4,680万美元。2监管资本总额，FB金融公司。4Q21计算是初步计算，可能会更改。3有关非公认会计准则计量的讨论和核对，请参阅“非公认会计准则财务计量的使用”及其附录。4第一银行的一级资本，如看涨报告中所定义。

9无息支票25%有息支票32%货币市场28%储蓄4%时间11%57%支票账户有价值的核心存款基数？包括截至2020年12月31日、2021年3月31日、2021年6月30日、2021年9月30日和2021年12月31日的抵押贷款服务相关存款分别为1.479亿美元、1.709亿美元、1.661亿美元、1.906亿美元和1.276亿美元。存款总额(美元mm)无息存款成本1(美元mm)存款构成$9,396$10,219$10,163$10,044$10,809$62$38$41$28$27$9,458$10,257$10,204$10,072$10,837 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21客户存款经纪和互联网定期存款$2,274$2,431$2,485$2,610$2,740 4Q20第一季度%35.0%4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21无息成本占总存款的百分比(%)

10 Retail 19% Office 18% Hotel 17% Warehouse / Industrial 12% Land-Manufacture Home Community 5% Self Storage 4% Healthcare Facility 3% Other 22% 1-4 Family to be sold 39% Commercial Land 30% 1-4 Consumer Construction 9% Multifamily 5% Retail 4% Warehouse 3% Office 2% Other 8% 1-4 family 17% 1-4 family HELOC 5% Multifamily 4% C&D 17% CRE 23% C&I 30% Other 4% Balanced loan portfolio CRE2 exposure by type Portfolio mix 1 C&I includes owner-occupied CRE. 2 Excludes owner-occupied CRE. C&I1 exposure by industry 1 2 C&D exposure by type Balance Ex. PPP PPP C&I CRE-OO Total % of Total Loans Real Estate Rental and Leasing 256.6$ 160.5$ 417.1$ 18.6% 0.1 Finance and Insurance 246.9 11.3 258.2 11.5% 0.4 Retail Trade 117.4 127.2 244.6 10.9% 0.2 Manufacturing 148.9 59.0 207.9 9.3% 0.2 Health Care and Social Assistance 55.5 118.9 174.4 7.8% 0.2 Wholesale Trade 100.6 55.2 155.8 7.0% - Other Services (except Public Administration) 20.4 132.1 152.5 6.8% 0.0 Construction 73.4 48.1 121.5 5.4% 0.1 Accomodation and Food Services 22.5 88.0 110.5 5.0% 0.4 Transportation and Warehousing 78.8 18.5 97.3 4.3% 1.1 Professional, Scientific and Technical Services 34.2 24.4 58.6 2.6% 0.0 Arts, Entertainment and Recreation 22.7 33.5 56.2 2.5% - Information 19.8 14.7 34.5 1.6% 0.0 Other 88.9 60.2 149.1 6.7% 1.3 Total 1,286.6$ 951.6$ 2,238.2$ 100.0% 4.0$

11 0.91%0.94%0.83%0.59%0.62%0.75%0.77%0.66%0.50%0.50%4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21不良贷款(HFI)/贷款(HFI)2.48%2.29%2.03%1.91%1.65%4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 0.58%0.05%0.02%0.13%0.12%4Q20 1Q21 2Q21 3Q21/贷款HFI(不包括购买力平价贷款)2净冲销/平均贷款1包括收购的多余土地和持有以供出售的设施-见季度财务补充资料第14页。2请参阅“非GAAP财务计量的使用”及其附录，以讨论非GAAP计量与最直接可比的GAAP财务计量之间的关系。1.87%2.22%2.09%1.80%1.66%4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1

12信贷损失拨备概述◼当前预期信贷损失拨备模型利用穆迪模型，主要经济数据摘要如下：1资料来源：穆迪的“2021年11月美国宏观经济展望基线和替代情景”，按类别划分的信贷损失拨备/贷款信用损失拨备模型使用了穆迪的模型和关键经济数据摘要：1来源：穆迪的“2021年11月美国宏观经济展望基线和其他情景”。2有关非公认会计准则计量的讨论和调整，请参阅“非公认会计准则财务计量的使用”及其附录。3商业和工业包括业主自住的CRE；不包括2021年12月31日、2021年9月30日和2020年12月31日的PPP贷款分别为400万美元、940万美元和2.126亿美元。32 2.48%0.86%2.76%4.78%4.08%1.76%2.58%3.54%1.91%1.25%2.15%2.50%3.70%1.45%1.47%3.46%1.65%1.26%1.49%2.15%2.14%1.50%1.54%3.35%HFI(Ex.PPP)商业和工业非业主OCC CRE建筑多家庭1-4家庭抵押1-4家庭HELOC消费者和其他2020年第三季度2021第四季度FQE，FYE 12/31，2022年2Q2021年2022年2023年2024年国内生产总值(BCW$)19,728.5$19,782.0$19,403.0$19,819.0$20,278.0$20,882.1$21,841.8$年化%变化1.4%1.1%5.5%2.1%2.3%2.9%总就业人数(百万)146.4 147.1 145.7147.8 150.6 151.9 153.4失业率6.6%6.1%5.9%5.6%4.3%4.5%4.1%中央铁路价格指数313.0 304.0 320.7 308.1 348.1372.9 396.6 NCREIF物业指数：回报率1.3%0.8%1.8%1.1%2.2%2.9%