鲁斯

S系列债券购买协议

随处可见

联邦融资银行，

全国农村公用事业合作金融公司

和

农村公用事业服务管理人

截至日期制作

2021年11月4日

目录

			页面
标题/当事人			1
朗诵段落			1
第1条定义和解释规则			2
第1.1节定义			2
第1.2节释义规则			6
第二条FFB承诺购买债券			6
第三条承诺条件			6
第3.1节承诺额限额			6
第3.2节借款人票据			6
第3.3节RUS仪器			7
第四条债券要约购买			7
第4.1节向RUS交付借款人票据			8
第4.2节RUS向FFB交付主要票据			8
第五条FFB购买债券			8
第5.1节主要票据的接受或拒绝			8
第5.2节采购			9
第六条债券遗失、被盗、销毁或毁损			9
6.1节借款人协议			9
第6.2节RUS的协议			10
第6.3节FFB的协议			10

附件A预先请求表格

附件B保证金形式

附件C指定授权借款人的证书格式

官员们

附件D指定授权RU的证书格式

官员们

附件E借款人律师意见书Re：借款人律师意见书

仪器

附件F RUS律师意见表Re：Rus保证

RUS证书附件G表格

RUS保函附件H表

S系列债券购买协议截至2021年11月4日，由联邦融资银行(“FFB”)(美利坚合众国的法人和机构)、全国农村公用事业合作金融公司(“借款人”)(根据哥伦比亚特区法律组织和存在的合作社)以及美国农业部农村发展机构农村公用事业服务的管理人签署。

鉴于，根据担保机构(如下定义)，RUS被授权为符合担保机构要求的贷款提供担保；以及

鉴于，FFB被授权根据FFB法案(如下定义)第6(A)条作出购买承诺，并按照FFB确定的条款和条件购买由美利坚合众国的机构发行、出售或担保的任何义务；以及

鉴于，根据FFB法案第6(A)节的授权，FFB正在签订本S系列债券购买协议，其中规定了FFB根据FFB法案，在以下规定的条款和条件得到满足后，购买借款人将发行的债券(如下定义)的协议；以及

鉴于RUS已认定借款人符合“担保机构”中使用的“贷款人”资格，以及RUS为执行“担保机构”而颁布的条例中使用的“有担保贷款人”的资格；以及

鉴于，RUS有权签订本S系列债券购买协议；以及

鉴于，借款人有权签订本S系列债券购买协议。

因此，现在，为了并考虑到本协议所载的相互协议以及其他良好和有价值的对价(在此确认这些协议的收据和充分性)，FFB、RUS和借款人同意如下：

第一条

定义和解释规则

第1.1节定义。

本协议中使用的下列术语应具有本第1.1节规定的各自含义，除非上下文另有明确要求。

“预付款”是指FFB根据本协议第7条的规定在本保证金项下预付的资金。

对于每笔预付款，“预付款识别符”应指构成债券识别码的特定字母和数字序列，以及FFB根据本协议第7.7节在与该预付款相关的利率确认通知中分配给相应预付款的特定附加数字序列。

“预付款请求”是指借款人以本协议附件A所附信函的形式要求在本保函项下预付款的信函。

“预先请求批准通知”是指位于预先请求末尾的RUS发出的书面通知，通知FFB该预先请求已代表RUS获得批准。

“保证金”是指借款人向FFB支付的未来预付款保证金，其形式为保证金，作为本协议的附件B，该保证金可能会根据其条款不时进行修改、补充和重述。

“债券担保协议”是指第八份修订、重新签署和合并的债券担保协议

日期为2021年11月4日，由RUS和借款人签订，该协议可根据其条款不时修改、补充和重述。

“债券识别符”是指FFB根据本协议第5.1节在与FFB交付的债券有关的主要票据验收通知中分配给债券的字母和数字的特定顺序。

“借款人票据”应具有本协议第3.2.1节规定的含义。

“营业日”是指FFB和纽约联邦储备银行都营业的任何一天。

“授权借款人官员证书”是指借款人的证书，指定借款人有权代表借款人不时执行和交付预付款请求的借款人官员的姓名和头衔，并包含每个这些官员的原始签名，主要是以证书的形式指定授权借款人官员，作为本协议的附件C。

“授权RUS官员证书”是指指定被授权代表RUS不时执行和递送预先请求批准通知的RUS官员的姓名和头衔，并注明每个被授权官员的原始签名，并指定被授权代表RUS不时通过电话确认预先请求批准通知的真实性的RUS官员的姓名和头衔，以及每个被授权官员的电话号码，其形式是指定所附的RUS授权官员的证书

“FFB法案”是指1973年联邦融资银行法(Pub.国标93-224，87号937，编入“美国法典”第12编第2281节及其后)，经修正。

“FFB融资选择费”是指如果借款人选择固定保费预付/再融资特权适用于本协议第11.3节所述的垫款，则借款人应向持有人支付的费用，以为垫款确定的基本利率的基点增量表示。

“首次呼叫日期”应具有本协议第11.3.2(A)节规定的含义。

“固定保费预付/再融资特权”应具有本协议第11.3.1节规定的含义。

“政府当局”是指任何联邦、州、县、市或地区当局，或任何其他类似性质的实体，行使政府的任何行政、立法、司法、监管或行政职能。

“担保当局”指修订后的1936年“农村电气化法”(编入“美国法典”第7编第940c-1节)第313a条。

“持有人”是指FFB，只要它是债券的持有人，以及FFB的任何继承人或受让人，只要该继承人或受让人是债券的持有人。

“贷款承诺额”指550,000,000.00美元。

    

“市价溢价(或折扣)”应具有本协议第11.2节规定的含义。

“市值预付/再融资特权”应具有本协议第11.2节规定的含义。

“到期日”应具有本协议第7.3.1(A)(5)节规定的含义。

“禁止召回期限”应具有本协议第11.3.2节规定的含义。

“借款人律师意见Re：借款人工具”是指借款人总法律顾问的意见，基本上以作为本协议附件E的意见的形式。

“RUS律师的意见Re：RUS保证”应指农业部代理总法律顾问向RUS行政长官提交的律师意见，基本上采用作为本协议附件F所附的意见形式。

“付款日”是指每年的1月15日、4月15日、7月15日和10月15日。

“人”是指个人、公司、合伙企业、合营企业、协会、股份公司、信托、信托公司、非法人组织或者政府主管部门。

“质押协议”是指借款人、RUS和全国性协会美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间于2021年11月4日签订的第八份修订、重新签署和合并质押协议，该协议可能会根据其条款不时进行修改、补充和重述。“质押协议”指的是借款人、RUS和全国性协会美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签订的日期为2021年11月4日的第八份经修订、重新签署和合并的质押协议。

“主要票据”应具有本协议第4.2节规定的含义。

“申请预付款”应具有本协议第7.3.1(A)(2)节规定的含义。

“请求提前日期”应具有本协议第7.3.1(A)(3)节规定的含义。

“RUS证书”是指与RUS担保和其他事项有关的证书，其形式为证书，作为本协议的附件G。

“RUS担保”是指由RUS出具的保证金的担保，其形式为本协议附件H所附的担保。

“RUS仪器”应具有本协议第3.3.1节规定的含义。

“本协议”是指FFB、RUS和借款人之间的S系列债券购买协议。

对于FFB而言，“无法控制的原因”应指超出FFB控制范围且无FFB过错的不可预见原因，包括：天灾、火灾、洪水、恶劣天气、流行病、检疫限制、爆炸、破坏、战争行为、恐怖主义行为、暴乱、内乱、美国财政部通过发行国库债务工具筹集现金的法定权力失效、财政部金融通讯系统中断或故障、联邦政府关闭或不可预见或对RUS而言，应指无法控制且无RUS过错的不可预见的原因，包括：天灾、火灾、洪水、恶劣天气、流行病、检疫限制、爆炸、破坏、战争行为、恐怖主义行为、暴动、内乱、关闭联邦政府、或意外或计划外关闭或疏散RUS办事处。

第1.2节解释规则。

除非上下文另有说明，本协议第1.1节中定义的术语应包括复数以及单数和单数以及复数。“本协定”、“本协定”和“本协定”以及类似含义的词语指的是本协定的整体。

第二条

FFB承诺购买债券

根据本协议的条款和条件，FFB同意购买借款人根据本协议提供给FFB购买的债券。

第三条

承诺条件

FFB没有义务购买本协议项下的债券，除非且直到本条第3条规定的每个条件都得到满足。

第3.1节承诺额限额。

发售债券的最高本金不得超过贷款承诺额。

第3.2节借款人票据。

3.2.1借款人工具。FFB应从借款人那里收到下列票据(该等票据统称为“借款人票据”)：

(A)由借款人妥为签立的本协议正本；及

(B)由借款人妥为签立的债权证正本。

3.2.2借款人律师的意见再：借款人工具。FFB应收到借款人法律顾问Re：借款人工具的意见。

3.2.3指定授权借款人官员的证书。FFB应从借款人那里收到一份填写完整并签署的证书，指定授权的借款人官员。

第3.3节RUS仪器。

3.3.1 RUS Instruments。FFB应已从RUS收到以下工具(该等工具统称为“RUS工具”)：

(A)本协议的正本，由RUS正式签立；

(B)由RUS正式签立的与该债券有关的RUS担保原件；及

(C)由RUS正式签立的与RUS担保和其他事项有关的RUS证书原件。

3.3.2 Re律师的意见：Rus保证。FFB应收到RUS律师Re：Rus担保的意见副本。

3.3.3指定授权的RUS官员的证书。FFB应已从RUS收到一份详细说明授权RUS官员的完整且签名的证书。

第四条

债券购买要约

根据本协议向FFB提供购买的债券应按照本条第4条所述的程序提供。

第4.1节向RUS交付借款人票据。

借款人应向RUS交付下列物品，以便归还给FFB：

(A)所有借款人文书，每份均由借款人妥为签立；

(B)借款人大律师Re：借款人文书的意见；及

(C)一份填妥并签署的证明书，指明获授权的借款人官员。

第4.2节RUS向FFB交付主要票据。

RUS应向FFB交付以下所有工具(统称为“主要工具”)：

(A)本协定第4.1节所述的所有文书；

(B)所有由RUS妥为签立的RUS文书；

(C)Re：Rus担保律师的意见副本一份；及

(D)一份填写完整并经签署的证书，指明获授权的RUS官员。

第五条

FFB购买债券

5.1节主要票据的接受或拒绝。

在向FFB交付与根据本协议要约购买的债券有关的主要工具后5个工作日内，FFB应通过传真(传真)将下列内容之一交付给RUS：

(A)接受通知，该通知须：

(1)说明主要票据符合本协议第三条详细规定的条款和条件，或FFB在其他方面可以接受；以及

(2)为债券指定一个债券标识符，以供借款人和RUS在与FFB的所有通信中参考该债券使用；或

(B)拒绝通知，该通知应说明一个或多个主要票据不符合本协议的条款和条件，并指明该等票据如何不符合本协议的条款和条件。

第5.2节购买。

在FFB递交接受与债券有关的主要工具的接受通知之前，FFB不应被视为接受了根据本协议提出购买的债券；但是，在

如果FFB在债券项下垫款，则FFB应被视为接受了要约购买的债券。

第六条

遗失、被盗、毁坏或残缺不全的债券

6.1节借款人协议。

如果根据本协议购买的债券将丢失、被盗、销毁或残缺不全，借款人应应FFB的书面要求，签署并交付一份新的类似期限的债券，日期为自该丢失、被盗、销毁或残缺不全的债券支付利息之日起计的利息，如果没有支付利息，则日期与该丢失、被盗、销毁或残缺不全的债券的日期相同。更换债券交付后，借款人将被免除因债券遗失、被盗或被毁而承担的任何进一步责任。被置换的债券已经残缺的，应当将残缺的债券退还借款人注销。

第6.2节RUS的协议。

如果借款人按照本协议第6.1节的规定交付替换保证金以替代丢失、被盗、销毁或残缺的保证金，RUS应签署并交付RUS对替换保证金的担保，以取代RUS对丢失、被盗、销毁或残缺不全的保证金的担保。

第6.3节FFB的协议。

FFB同意，一旦RUS按照本协议第6.2节的规定提供替代RUS担保，RUS将被免除并免除因RUS对丢失、被盗、销毁或残缺的债券提供担保而承担的任何进一步责任。

第七条

进展

第7.1节承诺。

根据本协议的条款和条件，FFB同意在债券项下垫款，由借款人承担。

第7.2节适用于垫款的国库政策。

借款人和RUS均理解并同意以下一般适用于所有资金垫款的财政部财务管理政策：

(A)借款人只在满足借款人即时付款或支出需要所需的时间和金额，才会要求借款人支付每一笔预付款，并且每一笔预付款请求都将得到RUS的批准；

(B)借款人不会要求或不会批准为投资目的而垫款，但担保当局准许的贷款除外；及

(C)任何合法和允许的垫款(担保机构允许发放的贷款除外)的投资所赚取的所有利息，超过该等垫款的应计利息、根据该等垫款应支付的债券第9段的费用以及根据“债券担保协议”第四条就该等垫款应支付的担保费，均将汇给FFB。

7.3节预付款的条件。

除非且直到本条款7.3中规定的每个条件都得到满足，否则FFB没有义务根据本保证金进行任何垫付。

7.3.1提前请求。对于每笔预付款，借款人应在被转发给FFB之前向RUS提交一份预付款申请，以供审查和批准，该预付款请求：

(A)除其他事项外，须指明：

(1)FFB指定给本债券的特定“债券标识符”(如本协议5.1节所规定；

(二)借款人申请垫款的具体金额(即各次垫款的“申请垫款金额”)；

(三)借款人要求为各自垫款日期(该日期为该垫款的“申请垫款日期”)的具体日历日期，该日期必须是营业日；(三)借款人要求的具体日历日为相应垫款日期(该日期为该垫款的“申请垫款日期”)，该日期必须是营业日；

(四)借款人申请垫款的银行账户；

(5)借款人选择的特定公历日期为有关垫款的到期日(该日期为该垫款的“到期日”)，该日期必须符合下列所有标准：

(A)各预付款的到期日必须是“付款日期”(该术语在债券第7段中有定义)；

(B)各预付款的到期日不得晚于各预付款请求中规定的请求预付款日期的三十周年之后；

(C)有关垫款的到期日不得是债券第1页指明为“最终到期日”的特定日期之后的日期；及

(D)各预付款的请求预付款日期和该预付款的到期日之间的期间不得早于请求的预付款日期起算的期间(如果该日期是

付款日期)或紧接请求的预付款日期(如果请求的预付款日期不是付款日期)之后至下一个付款日期的付款日期；

(六)借款人在债券第八款(乙)项所述的三种本金偿还方式中选择适用的各自垫款本金的具体偿还方式；

(7)就借款人选择的到期日将在各自预付款请求中规定的请求预付款日期的五周年当日或之后发生的每笔预付款而言，借款人选择适用于相应预付款的特定预付款/再融资特权(即本协议第11.2节所述的市值预付/再融资特权或本协议第11.3节所述的固定保费预付/再融资特权)；以及

(B)应由借款人的一名官员正式签立，该官员的姓名和签名出现在证书上，指明借款人根据本协议第3.2.3节向FFB交付的授权借款人官员；和

(C)FFB应在不迟于该预先请求中规定的请求提前日期的第三个营业日之前收到。

7.3.2预先申请审批通知。对于每笔预付款，RUS应向FFB提交借款人已执行的预付款申请，以及RUS已执行的预付款申请审批通知，该预付款申请审批通知如下：

(A)应由根据本协定第3.3.3节交付给FFB的指定授权RUS官员的证书上的姓名和签名代表RUS正式签立；和

(B)FFB应在不迟于该预先请求中规定的请求提前日期的第三个营业日之前收到。

7.3.3通过电话确认预先申请批准通知的真实性。对于每一笔预付款，FFB应从RUS官员(A)其姓名、头衔和电话号码出现在证书上，指定RUS根据本协议第3.3.3节向FFB交付的授权RUS官员；以及(B)不是代表RUS执行该预先请求批准通知的RUS官员，通过电话确认相关预先请求批准通知的真实性；以及(B)RUS官员的姓名、头衔和电话号码出现在指定RUS已根据本协议第3.3.3节交付给FFB的授权RUS官员的证书上；以及(B)代表RUS执行该预先请求批准通知的RUS官员不是同一名RUS官员。

7.3.4债券最高本金限额。在根据本债券进行任何垫付时，该垫付金额与之前根据本债券支付的所有垫款的总额相加时，不得超过本债券的最高本金金额。

7.3.5其他协议规定的条件。债券担保协议中规定的作为根据债券垫款的条件的每一项条件均应以书面形式得到满足或免除。

第7.4节预付款的数额和时间。

FFB应在满足本协议第7.3节规定的条件并受以下附加限制的前提下，在各自的预付款请求中指定的请求预付款金额和在相应预付款请求中指定的请求预付款日期支付每笔预付款：

(A)如果各预付款请求中规定的所要求的预付款日期不是营业日，则FFB应在其后的第一天(即营业日)预付相应的预付款；

(B)如果在预付款申请中规定的预付款日期之前的第三个营业日或之前，FFB没有收到相应的预付款请求和相关的预付款申请批准通知，则FFB应在切实可行的范围内尽快支付相应的预付款，但在任何情况下不得晚于

FFB收到请求的预付款日期和相关的预付款申请批准通知之日后的第三个工作日，除非借款人向FFB和RUS提交书面取消此类预付款请求或替换预付款请求，指定请求的预付款日期晚于适用的提前通知期届满；以及

(C)如果无法控制的原因阻止FFB在各自的预付款申请中指定的请求预付款日期进行相应的预付款，则FFB应在该不可控原因停止阻止FFB进行该预付款后立即进行该预付款，除非借款人向FFB和RUS提交书面取消该预付款请求或替换预付款请求，指定请求的预付款日期晚于该不可控原因停止阻止FFB进行该预付款的日期。

第7.5节垫付资金的种类和方式。

每笔预付款应通过电子资金转账到相应预付款请求中指定的银行账户，以即时可用资金支付。

第7.6节适用于垫款的利率。

7.6.1初始费率的确定。适用于根据本保证金支付的每笔预付款的利率应按照本保证金第6款的规定确定，但须遵守本协议第7.6.2节的规定。

7.6.2重新厘定费率。如果借款人根据债券第15段的规定选择延长任何预付款的全部或部分未偿还本金的到期日，或根据债券第17段的规定对任何预付款的全部或部分未偿还本金进行再融资，则适用于该预付款的未偿还本金的利率应由FFB根据债券第15段或第17段的条款(视情况而定)重新确定。在此情况下，如果借款人选择延长任何预付款的全部或部分未偿还本金的到期日，或根据债券第17段的规定对任何预付款的全部或部分未偿还本金进行再融资，则适用于该预付款的未偿还本金的利率应由FFB根据债券第15段或第17段的条款重新确定。

第7.7节利率确认通知。

7.7.1初始费率。每笔预付款后，FFB应通过传真向借款人和RUS交付各自预付款的书面确认，该确认应：

(A)述明作出该项垫款的日期；

(B)述明适用于该项垫款的利率；及

(C)为该预付款指定一个预付款识别符，以供借款人和RUS在与FFB的所有通信中参考该预付款使用。

7.7.2重新厘定费率。如果按照第7.6.2节的规定重新确定适用于任何预付款未偿还本金的利率。根据本协议的规定，FFB应通过传真向借款人和RUS交付重新确定该利率的书面确认，该确认应说明重新确定该预付款的适用利率和重新确定的利率的日期。

第7.8节借款人协议。

借款人特此同意，FFB根据RUS批准的向FFB提交的预付款请求支付的每一笔预付款，应减去FFB在本协议第7.1节对在债券项下预付款的剩余承诺，减去各自预付款的金额。

第八条

借款人的陈述和担保

借款人向FFB作出借款人在《保证金担保协议》第8.2条(A)、(B)、(C)、(D)、(E)、(F)、(G)和(J)段中向RUS作出的每一种陈述和担保，并且

借款人的担保在此引用作为参考，就好像在此全文阐述一样。

第九条

按FFB计费

第9.1节给借款人和RUS的账单。

在支付每笔预付款后，FFB应准备一份账单，详细说明各自预付款的欠款金额以及这些金额的到期时间。FFB应通过传真向借款人和RUS发送每份此类账单。

第9.2节未能交付或接收帐单未发布。

然而，FFB未能交付任何账单，或借款人或RUS未能收到任何账单，不应免除借款人在保函或本协议项下的任何付款义务，或免除RUS在RUS担保或本协议项下的任何付款义务。

第9.3节FFB帐单确定。

9.3.1确认并同意。借款人和RUS各自承认，FFB向其描述了FFB在计算债券任何时候所欠的应计利息金额时采用的舍入方法，借款人和RUS均同意此方法。

9.3.2协议。借款人和RUS各自同意，FFB所作的任何和所有决定对于借款人和RUS在使用此四舍五入法确定的债券的应计利息金额方面都是决定性的，并对RUS具有约束力。

第十条

向FFB和RUS付款

第10.1节付款方式和时间。

根据本协议购买的保证金到期和拖欠的每笔款项应按照保证金的规定在到期日支付。

第10.2节付款的申请。

10.2.1优先付款。就债券支付的每一笔款项应首先用于支付根据债券第11和第18段应支付的滞纳金(如有)，然后用于支付根据债券第16和17段应支付的保费(如有)，然后用于支付未付的应计利息，然后用于支付未偿还本金，然后用于支付根据债券第9段应支付的费用。

10.2.2 FFB和RUS之间的协议。Rus同意

将RUS在本保函项下收到的款项转移到FFB，金额为符合本协议第10.2.1节中包含的优先付款要求所必需的金额。

第十一条

借款人提前偿还或再融资垫款的特权

第11.1节自动申请或必选。

本协议第11.2节所述的预付款/再融资特权应自动适用于到期日在各自预付款申请中规定的预付款日期五周年之前发生的每笔预付款。对于借款人选择的到期日将发生在相应预付款请求中指定的所请求预付款日期的五周年或之后的每笔预付款，借款人必须在请求相应预付款时选择要申请的特定预付款/再融资特权

本协议第11.2节和第11.3节所述选项之间的此类预付款。

第11.2节“市值提前还款/再融资特权”。

如果第11.2节所述的预付/再融资特权适用于预付款(该特权为“市值预付/再融资特权”)，借款人应有权以预付或再融资的价格预付预付款(如债券第16段所规定)或再融资(如债券第17段所规定)，在任何一种情况下，该预付款或再融资价格将包括相当于以下两种情况之间差额的溢价(或贴现信用)：

(A)如该笔垫款(包括截至预付或再融资日期(视属何情况而定)的所有未付利息)是由第三者购买并持有至适用于该项垫款的“到期日”，则该垫款的价格会在购买日期至该到期日这段期间向该第三者购买人产生收益率，而该收益率实质上相等於库务部长向FFB提供贷款以购买一项债务的利率，而该债务的付款时间表与该垫款的付款时间表相同。至该到期日；和

(B)以下款项：

(一)该预付款在提前还款或再融资(视属何情况而定)之日未偿还的本金金额；及

(2)截至预付款项或再融资(视属何情况而定)日期为止，就该项垫款而应累算的所有未付利息，

(本条第11.2条(A)段所述价格与本条第11.2条(B)段所述金额之和之间的差额为“市值溢价(或折扣)”；如(A)段所述价格大于(B)段所述金额之和，则该差额即为溢价；如(A)段所述价格小于上述金额之和，则为溢价

如(B)段所述，该差额即为贴现信用)。本条第11.2款(A)项所述的价格，应由美国财政部使用美国财政部的标准计算方法，自预付款或再融资(视属何情况而定)前第二个营业日营业结束之日起计算。FFB应在完成计算后立即向借款人和RUS提供本节第11.2款(A)项所述价格的书面通知。

第11.3节“固定保费预付/再融资特权”。

11.3.1必须进行选举和遴选。如果第11.3节所述的预付/再融资特权适用于该预付款(该特权为“固定保费预付/再融资特权”)，借款人应有权预付该预付款(如债券第16段所规定的)或按预付款或再融资价格(如该债券第17段所规定的)对该预付款进行再融资，在任何一种情况下，该预付款或再融资价格将包括FFB在该预付款或再融资时确定的固定溢价。基于本协议第11.3.2节所述的无赎回期选择和本协议第11.3.3节所述的溢价选择，借款人在申请此类预付款时做出了溢价选择。

11.3.2“无召回期选举”。首先，借款人必须选择适用于相应垫款的固定保费预付/再融资优惠是否包括5年期，在此期间，该垫款不符合任何预付款或再融资的资格(该期限为“不催缴期限”)。选项包括：

(A)“是”-借款人选择享有固定保费预付/再融资特权，包括5年的NOCALL期间，即借款人有权在当日或之后(但不能在此之前)预付相应的预付款(如债券第16段所规定的)或对此类预付款(如债券第17段所规定的)进行再融资：

(1)申请预付款日期的五周年(如果该五周年日是付款日期)；或

(2)该预付款的申请预付款日五周年之后的第一个付款日(如果该五周年日不是付款日)，

(在上述任何一种情况下，该日期均为该项预付款的“首次催缴日期”)；或

(B)“否”--借款人选择不包括5年无赎回期的固定保费预付/再融资特权，即借款人有权在任何营业日预付相应的预付款(如债券第16段所规定的)或对预付款进行再融资(如债券第17段所规定的)。(B)“否”--借款人选择不包括5年的无赎回期，即借款人有权在任何营业日预付相应的预付款(如债券第16段所规定的)或再融资(如债券第17段所规定的)。

11.3.3“高级精选”。其次，借款人必须选择与各自预付款或再融资相关的特定固定保费。选项包括：

(A)“10%保费在10年内递减”有关垫款的任何预付或再融资的价格，须包括相等于预付或再融资(视属何情况而定)本金的10%乘以分数的保费：

(1)其分子是发生在以下日期之间的付款日期的数量：

(A)如属提前还款，则指提前还款日期(如该日期是付款日期)或紧接提前还款日期之前的付款日期(如提前还款日期并非付款日期)，而如属再融资，则在计算付款日期时须包括再融资日期，而在上述任何一种情况下，该日期均须包括在计算付款日期数目时；及

(B)适用的首次催缴日期的十周年(如获选择享有预付/再融资优惠的借款人包括5年不催缴期限)或所要求的预付款日期的十周年(如被选择享有预付/再融资优惠的借款人不包括5年不催缴期限)，在计算付款日期数目时，这两个日期均不包括在内；及

(2)分母为40的，

在适用的首次催缴日期的十周年(如果被选择享有预付款/再融资特权的借款人包括5年期不催缴期限)或所请求的预付款日期的十周年(如果借款人被选择享有预付款/再融资特权不包括5年期不催缴期限)当日或之后不收取任何溢价；

(B)“5年内递减5%的保费”--有关垫款的任何预付或再融资的价格，须包括相等于预付或再融资(视属何情况而定)本金的5%乘以分数的保费：

(1)其分子是发生在以下日期之间的付款日期的数量：

(A)如属提前还款，则指提前还款日期(如该日期是付款日期)或紧接提前还款日期之前的付款日期(如提前还款日期并非付款日期)，而如属再融资，则在计算付款日期时须包括再融资日期，而在上述任何一种情况下，该日期均须包括在计算付款日期数目时；及

(B)适用的首次催缴日期的五周年(如果选择享有预付款/再融资特权的借款人包括5年不催缴期限)或被请求的五周年

预付款日期(如果被选择享有预付款/再融资特权的借款人不包括5年的无赎回期)，在计算付款日期时，这两种情况下都不应包括该日期；以及

(2)其分母为20，

在适用的首次赎回日的五周年(如果被选择享有预付款/再融资特权的借款人包括5年期不催款期)或所请求的预付款日的五周年(如果借款人被选择享有预付款/再融资特权不包括5年期不催款期)当日或之后不收取任何溢价；或

(C)“面值”--相应预付款或再融资的任何预付款或再融资的价格不应包括溢价。

11.3.4固定溢价预付/再融资特权的FFB融资选择权费用计算标准。由FFB评估并由借款人支付的适用于任何垫款的费用(该费用为“FFB融资选择费”)应根据债券第6(D)段所述的FFB的决定确定。借款人应享有第11.3节所述的固定溢价预付款/再融资特权，以适用于任何垫款(该费用为“FFB融资选择权费用”)。

11.3.5固定保费预付/再融资优惠的FFB融资期权费用的计算和通知。FFB应在确定适用于相应垫款的特定基本利率时，对借款人选择适用固定溢价预付/再融资特权的每笔垫款做出本协议第11.3.4节所述的决定。在确定了每笔垫款后，FFB应通知借款人和RU特定的FFB融资选择权费用(以基点增量表示)，该费用由FFB评估，并由借款人在与FFB将根据本协议第7.7节交付的与该垫款相关的特定利率确认通知中为此类固定溢价预付/再融资特权支付。

第11.4节再融资后的新通知和账单。

如果对任何预付款进行再融资，FFB应向借款人和RUS提供新的利率确认通知和反映适用于该预付款的新利率的新账单。

第十二条

债券服务及相关义务和权利

第12.1条债券的保管。

根据本协议第15.4条的规定，RUS应作为FFB的代理人保管FFB根据本协议购买的原始债券，直到FFB要求实际拥有原始债券的所有金额都已全额支付为止。如果FFB要求RUS实际占有原始保证金，RUS应立即将原始保证金交付给FFB。

第12.2节RUS作为债券服务机构和担保人的职责。

12.2.1由RUS执行的保证书服务。只要FFB是债券持有人，债券服务应由RUS作为FFB的代理人进行。FFB应根据本合同第12.3节支付RUS提供的保证金。

12.2.2保证金服务职责。作为保证金服务的一部分，RUS应：

(A)就借款人对其向FFB借款可能产生的任何问题，作为借款人的主要联络点；

(B)作为FFB的代理人，按照本合同第12.1条的条款持有债券原件；

(C)编制并交付借款人帐单，该帐单应反映由FFB编制并交付给RUS的帐单的条款，说明根据债券支付的每笔预付款的欠款金额；

(D)作为第一太平戴维斯的代理人，收取借款人根据债券支付的所有款项；及

(E)在保证金到期时，将根据本条第12.2.2条(D)款收取的所有款项移交给FFB。

第12.3节债券服务费。

RUS应因履行本条第12条所述的债券服务而获得补偿，方法是从FFB根据债券第9款评估并由RUS收取的费用中扣除相当于由RUS确定的RUS履行债券服务的成本的金额，但RUS在任何时间段执行债券服务的成本不得超过FFB根据债券第9款在同一时间段评估的费用。(B)RUS应获得补偿，即从FFB根据债券第9款评估的费用中扣除相当于RUS履行债券服务的成本的金额，但在任何期限内RUS履行债券服务的成本不得超过FFB根据债券第9款评估的同一时间段的费用。

第12.4节RUS作为担保人的责任和权利。

    

12.4.1作为担保人的责任。如果债券违约，RUS应根据RUS担保的条款对FFB负责，而不考虑RUS可能对借款人实施的担保或补救措施的充分性。

12.4.2作为担保人的权利。考虑到RUS担保，RUS拥有(相对于FFB的)唯一权力(如果债券发生付款违约)，涉及加速债券、行使其他可用的补救措施以及处置收回的金额或财产。

第12.5节RUS支付的保证金。

12.5.1总则。RUS和FFB理解并同意，RUS作为债券服务机构和债券担保人的联合身份，应在债券条款下到期和应付的所有金额向FFB支付债券项下的所有到期和欠款。

(A)债券服务付款。作为债券服务机构，RUS应在债券到期时将RUS根据本协议第12.2.2(D)条收取的所有款项移交给FFB进行支付。

(B)保证金。作为担保人，RUS应在保证金到期时向FFB支付根据保证金条款欠FFB的金额与根据本协议第12.2.2(D)条收取的金额之间的差额(如果有)。

12.5.2通过图书转账支付的RUS款项。RUS应根据本协议第12.5.1条的规定，通过将美国财政部账簿上的资金从RUS的账户中随时转移到FFB指定的FFB账户的方式进行每笔付款。

12.5.3滞纳金。在本协议第12.5.4节的规限下，如果RUS在RUS向FFB支付款项到期时(任何该等金额当时为“逾期金额”)未能根据本协议第12.5.1节支付任何款项，则应付金额应为该逾期金额及其利息(该利息为“滞纳金”)。滞纳金应从逾期金额的预定付款日期(计入债券项下的任何营业日调整)至实际付款日期计算。适用于RUS的滞纳金的计算方式应与适用于借款人的滞纳金的计算方式相同。

12.5.4不可控原因。如果RUS因无法控制的原因而无法在要求RUS支付该款项的时间或方式根据本协议第12.5.1条支付任何款项，则RUS应在相应的不可控原因停止阻止RUS支付该款项后立即支付该款项。由于RUS无法控制的原因而未支付的到期和欠款，应按FFB根据FFB法案第6(B)条作出的决定确定的91天贷款利率计息，如果到期和欠款未支付，该利率将每隔91天重新确定一次，如果到期金额和欠款未支付，则该利率将按FFB当时确定的91天贷款利率计息，该利率由财政部长根据FFB法案第6(B)条做出的决定确定，如果未支付到期和欠款，该利率将每隔91天重新确定一次。

12.5.5不得更改付款时间。本协议第12.5.3条或第12.5.4条不得解释为允许或暗示RUS在没有事先书面同意的情况下

FFB不得以任何方式修改、扩展、更改或以任何方式影响FFB在保证金到期时因保证金而获得任何和所有付款的权利(本合同明确规定除外)。

12.5.6全额付款后转让债券。在RUS向FFB支付根据本协议第12.5.1节规定须向FFB支付的有关债券的所有金额后，FFB应将FFB在该债券中持有的所有权利转让并转让给RUS。

第十三条

RUS的协议和其他权利

第13.1节提供指定授权RUS官员的更换证书。

13.1.1年度更换证书。在每个财政年度开始后，RUS应立即向FFB提交一份指定授权RUS官员的证书，并进行适当的更新，以取代根据本协议第4.2(D)节提供的原始证书。

13.1.2在任何财政年度内更换证书。RUS可在任何财政年度内的任何时间向FFB提交一份修订后的证书，指定授权的RUS官员，并进行适当的更新，以取代根据本协议第13.1.1节提供的年度证书。

第13.2节RUS和FFB的某些协议。

13.2.1合规性代理。如果FFB仅因为在债券项下提供或已经提供融资而成为任何适用法律或法规下的任何义务，RUS应在该法律或法规允许的最大范围内担任FFB的代理，以满足该法律或法规的要求。

13.2.2 RUS关于其被任命为FFB代理的协议。认识到FFB的合法需要，以确保RUS作为FFB的合规代理，仅由于在债券项下提供或曾经提供融资而履行了FFB根据任何适用法律或法规应承担的所有职责，并与RUS和

FFB表示愿意在与之相关的信息交换方面进行合作，RUS同意：

(A)在FFB或其指定人提出要求时，向FFB或其指定的代表交付实际拥有由RUS收集或准备的任何证书、报告、文件或文件的正本，作为FFB的合规代理人；或

(B)根据FFB的选择，允许FFB或其指定的代表在合理的营业时间内接触、检查和复印由RUS收集或准备的作为FFB合规代理的任何和所有证书、报告、文件或文件。

13.2.3诉讼合作。当FFB提出要求时，RUS应与FFB合作，起诉或辩护FFB可能对RUS以外的任何人或FFB被指定为当事人(视情况而定)的任何诉讼，该诉讼因FFB根据债券提供或已经提供融资而产生。

第13.3款报销。

13.3.1 RUS同意退款。在适用法律允许的范围内，在资金可用的情况下，RUS同意偿还FFB(但FFB的任何继承人、受让人或受让人除外)的任何和所有责任、损失、成本或任何性质的费用，这些责任、损失、成本或费用可能由RUS以外的任何人强加于FFB、由RUS以外的任何人以任何方式与FFB提供或已经提供债券融资有关，但具体不包括任何与FFB有关或由其产生的任何责任、损失、成本或费用。

13.3.2商务部寻求拨款的协议。如果在RUS需要资金偿还FFB(如本合同第13.3.1条所述)时没有资金可供RUS使用，RUS同意将努力寻求为此目的获得额外拨款。

13.3.3 FFB同意交付通知。仅出于协助RUS减轻本合同第13.3.1条规定的任何报销范围的目的，FFB同意，在FFB实际了解该等责任、损失、成本或费用的强加、发生或主张后，将立即向RUS送达关于强加于FFB、发生或主张该责任、损失、成本或费用的任何和所有责任、损失、成本或费用的通知。在FFB实际了解该责任、损失、成本或费用的施加、发生或主张之后，FFB同意立即向RUS送达关于该责任、损失、成本或费用的任何和所有责任、损失、成本或费用的通知。

第13.4节RUS不履行义务的影响。

如果RUS未能履行第13条中的任何协议，FFB仍应在各自失败之日之前继续在保函项下取得预付款。

第13.5节RUS购买预付款和债券的权利。

13.5.1 RUS是对的。尽管有《债券》的规定，RUS可以从FFB购买已根据《债券》支付的任何预付款的全部或任何部分，或可在任何一种情况下以与根据《债券》条款适用的相同方式、相同价格和相同限制从FFB购买全部或部分《债券》，即借款人预付已根据《债券》支付的全部或部分预付款，或由借款人预付全部《债券》的预付款的情况下，RUS可以从FFB购买全部或任何部分的《债券》，也可以按照适用的方式、相同的价格和同样的限制从FFB购买全部或部分《债券》所规定的全部或部分预付款，或由借款人全部预付《债券》所规定的全部或任何部分的《债券》。

    

13.5.2借款人对RUS权利的承认。尽管有《债券》的规定，借款人承认，RUS可以向FFB购买已根据《债券》支付的任何预付款的全部或任何部分，或可以以与根据《债券》条款适用的相同方式、相同价格和相同限制从FFB购买全部《债券》，即借款人预付根据《债券》支付的全部或部分预付款，或由借款人提前支付全部或全部《债券》的预付款。在此情况下，借款人可以按适用的方式、相同的价格和同样的限制从FFB购买全部或部分已支付的全部或部分预付款，或者可以按照适用的相同方式、相同的价格和同样的限制从FFB购买全部或部分已根据本债券支付的任何预付款，或由借款人预付全部的预付款。

第十四条

生效日期、期限、存活期

第14.1条生效日期。

本协议自上文首次写明的日期起生效。

第14.2节垫款承诺期限。

根据本协议，FFB根据借款人发行的债券支付垫款的义务应在债券中指定的“垫款最后一天”到期。

第14.3条生存。

14.3.1陈述、保证和认证。借款人在本协议或根据本协议交付的任何协议、文书或证书中作出的所有陈述、担保和证明，在本协议签署和交付、购买本协议项下的债券以及根据本协议支付预付款后仍有效。

14.3.2协议的其余部分。尽管发生并通过了预付款的最后一天，本协议的其余部分仍将保持完全效力，直到本协议项下的所有欠款和FFB根据本协议购买的债券全部付清为止。

第十五条

其他

第15.1条公告。

15.1.1各方地址。本合同或本保函项下向任何一方发出的所有通知和其他通信均应以书面形式进行，地址如下：

致FFB：

联邦融资银行

库房主楼

宾夕法尼亚大道1500号，邮编：NW

华盛顿特区，邮编：20220

注意：贷款总监

Telephone No. (202) 622-2470

Facsimile No. (202) 622-0707

致借款人：

全国农村公用事业合作社

财务公司

20701合作方式

弗吉尼亚州杜勒斯，邮编：20166

注意：首席财务官

Telephone: (703) 467-1628

Facsimile: (703) 467-5178

复印件为：

全国农村公用事业合作社

财务公司

20701合作方式

弗吉尼亚州杜勒斯，邮编：20166

注意：总法律顾问

Telephone: (703) 467-1872

Facsimile: (703) 467-5651

致RUS：

            

助理署长办公室，电子项目

农村公用事业服务

美国农业部

邮站1560

西南独立大道1400号

华盛顿特区，邮编：20250

注意：艾米·麦克威廉姆斯(Amy McWilliams)，项目顾问

Telephone: (202) 205-8663

Facsimile: (844) 749-0736

任何一方的地址、电话号码或传真号码均可在本合同变更方书面通知后随时变更。

15.1.2允许的运输工具。向FFB发送的地址正确的预先请求、预先请求批准通知、其他通知或其他通信，如果是通过传真(传真)发送的，应视为已送达。向借款人发出的地址正确的通知或其他通信，如果是通过传真(传真)发送的，应被视为已送达。一个

向RUS发送的地址正确的预先请求、通知或其他通信如果是通过传真(传真)发送的，应视为已送达，前提是RUS应在5个工作日内收到此类传真的预先请求、通知或其他通信的原件。

15.1.3交货生效日期。就本协议而言，地址正确的通知或其他通信应被视为已“送达”：

(A)如以面交方式交付，则在该面交当日送达；

(B)如以头等邮件、挂号信或挂号信、特快专递或任何商业通宵速递服务邮寄，则在收到该等邮件之日；

(C)如以传真(传真)传送：

(1)如果在下午4：00之前收到传输并确认收到(华盛顿特区，时间)在任何营业日，在该传输的日期；以及

(2)如果在下午4：00之后收到传输并确认接收(华盛顿特区时间)在任何工作日或任何非工作日的下一个工作日。

15.1.4向FFB发出的包含FFB标识参考的通知。所有向FFB发出的关于债券或根据该债券或根据该债券支付的任何预付款的通知，应由债券标识或相应的预付款标识(视情况而定)标识该债券或该预付款，由FFB分配给该债券或该预付款。

第15.2条修订。

15.2.1本协议。本协议的任何条款不得以口头方式修改、修改、补充、放弃、解除或终止，只能通过本协议各方正式签署的书面文书进行修改、修改、补充、放弃、解除或终止。

15.2.2保证金担保协议。RUS和借款人同意，他们不会进行任何修改，

未经FFB事先书面同意，修改或放弃“债券担保协议”第9.9条，或违反该条款的后果。

    

第15.3节继承人和受让人。

本协议对FFB、借款人、RU及其各自的继承人和受让人的利益具有约束力。

第15.4节债券的出售或转让。

15.4.1允许出售或转让。在符合紧随其后句子中的协议的情况下，联邦储蓄银行可以出售、转让或以其他方式转让全部或任何部分债券或其任何参与份额。FFB同意不出售、转让或以其他方式将债券的全部或任何部分，或接受债券本金和利息的权利的全部或任何部分，或债券的任何参与份额，出售、转让或以其他方式转让给不是美国的机构或工具，或在美国或其任何官员或其任何官员的授权或控制下的信托基金或其他政府账户的买方、受让人或受让人，直到FFB和RUS就提供债券本金和利息的权利达成双方满意的安排达成一致之前，FFB同意将债券的全部或任何部分出售、转让或以其他方式转让给不是美国的机构或机构、信托基金或其他政府账户的购买者、受让人或受让人，直到FFB和RUS就提供债券本金和利息的权利达成双方满意的安排

15.4.2售卖通知书等FFB将在任何此类出售、转让或其他转让后，立即向借款人和RUS交付债券的任何出售、转让或其他转让的书面通知。

15.4.3售后付款方式。债券的全部或任何部分的出售、转让或其他转让可规定，在该等出售、转让或其他转让之后，除债券第9段所述的费用外，债券的付款应按照各自购买人、受让人或受让人(视情况而定)指定的方式进行。债券第9段所述费用的支付应按照FFB在本协议第15.4.2节规定的向借款人和RUS交付的出售、转让或其他转让的书面通知中指定的方式进行。

15.4.4置换债券。

(A)借款人协议。借款人同意：

(1)发行一个或多个替换债券，其本金总额、利率、到期日和其他条款与根据本协议15.4.1节出售、转让或转让的各债券的本金总额、利率、到期日和其他条款相同；但是，当相应的购买人、受让人或受让人提出要求时，该等替换债券应规定，其项下的付款应按照该购买人、受让人或受让人指定的方式进行；而且，条件是，在交付该等替换债券时但进一步规定，被更换的债券须交回借款人注销；及

(2)在收到如此出售、转让或转让的每份债券后，在其记录和发行的每份该等置换债券的票面上实施所有权变更。

(B)RUS的协议。如果FFB选择出售、转让或转让全部或任何部分债券或其任何参与份额，并且如果各自的买方、受让人或受让人要求借款人按照本协议第15.4.4(A)节的规定发行一个或多个替代债券，RUS同意应FFB的书面要求，签署和交付替代债券的RUS担保，以取代对已出售、转让或转让的债券的RUS担保。

(C)FFB的协议。FFB同意，在RUS按照本协议15.4.4(B)节的规定交付替代RUS担保后，RUS应解除并免除任何因RUS对出售、转让或转让债券的担保而产生的任何进一步责任。

第15.5条忍耐不是弃权。

FFB对执行本协议任何条款或条件的任何容忍不得被解释为放弃该条款或条件，或默认借款人未能遵守或满足该条款或条件。

第15.6节仅限当事人享有的权利。

本协议中任何明示或暗示的内容均不打算也不得解释为授予或给予除FFB、借款人和RU及其各自的继承人和允许的受让人以外的任何人根据或由于本协议或本协议的任何条款、约定或条件而享有或提出的任何权利、补救或索赔，本协议中包含的所有条款、契诺、条件、承诺和协议应为FFB、借款人、RU及其各自的唯一和专有利益。

第15.7节适用法律。

本协议和双方在本协议项下的权利和义务应受美利坚合众国法律而不是几个州的法律管辖、解释和解释。

第15.8节可分割性。

本协议中在任何司法管辖区被禁止或不能执行的任何条款，在不使本协议其余条款无效的情况下，在该司法管辖区的范围内应无效，并且在任何司法管辖区的任何此类禁止或不可执行性本身不应使该条款在任何其他司法管辖区无效或无法执行。

第15.9条标题。

本协议各条款、章节和小节的描述性标题的制定和插入仅为方便起见，不应被视为影响本协议条款的含义或解释。

第15.10条对应条款。

本协议可分别签署，每份副本在签署和交付时应为正本，但所有副本加在一起仅构成一份相同的文书。

借款人FFB和RUS各自于上述日期签署本协议，特此为证。

联邦融资银行

("FFB")

作者：/s/Gary Grippo_

姓名：加里·格里波(Gary Grippo)

职务：副总裁兼财务主管

国家农村公用事业

合作金融公司

(the "Borrower")

By: /s/J. Andrew Don________

姓名：J·安德鲁·唐(J.Andrew Don)

职务：州长和

首席执行官

美利坚合众国，代理

通过

农村公用事业服务

("RUS")

作者：/s/Christopher A.McLean__

姓名：克里斯托弗·A·麦克林(Christopher A.McLean)

Title: Acting Administrator

附件A

至

债券购买协议

表格

的

提前申请

提前申请

(需要RUS批准)

****************************************************************

有关(1)与每个预付款申请相关的其他表格和材料，以及(2)向农村公用事业服务(RUS)提交这些表格和材料以及本预付款申请的时限的说明，请参阅农村公用事业服务(RUS)的规定和说明。

请将有关如何填写此表格的所有问题提交给借款人指定的联系人办公室：

助理署长办公室，电子项目

Telephone: (202) 205-8663

填写完成后，将本表格正本(连同RUS要求的所有其他表格和材料)按以下指定的联系办公室地址提交给RUS：

助理署长办公室，电子项目

农村公用事业服务

美国农业部

邮站1560

西南独立大道1400号

华盛顿特区，邮编：20250

参考资料：第313a节贷款担保承保人计划

注意：艾米·麦克威廉姆斯(Amy McWilliams)，项目顾问

Telephone: (202) 205-8663

Facsimile: (844) 749-0736

****************************************************************

提前申请

贷款处处长

联邦融资银行

请参考由农村公用事业服务机构(RUS)担保的、向联邦融资银行(FFB)支付的下述未来预付款债券(以下简称“债券”)：

借款人姓名(“借款人”)：

全国农村公用事业合作金融公司

FFB Bond Identifier: _____________________1

以下签字人作为借款人的授权人员，特此请求FFB根据、依据并按照适用的保函条款垫付资金(“本垫款”)。

以下签署人进一步请求按如下方式预付这笔预付款：

1. Requested Advance Amount: $_____________________2

2. Requested Advance Date: 3

1插入FFB分配给焊点的焊点标识符(如焊点中所指的焊点购买协议5.1(A)(2)节所规定)。

2填写借款人要求垫付的特定金额，该金额必须满足债券中所指的债券购买协议第7.3.4节规定的条件。

3填写借款人申请预付款的特定日历日期，该日期必须满足债券购买协议第7.3.1(A)(3)节规定的申请预付款日期的标准，该债券购买协议指的是债券购买协议中的第7.3.1(A)(3)节规定的预付款日期。

3.接线说明：

A.收款人银行的代理银行(如有)：

Name of financial institution ______________________________

Address of financial institution ______________________________

金融机构ABA编号_

B.收款人的银行和账户：

Name of financial institution ______________________________

Address of financial institution ______________________________

金融机构ABA编号_

Account name ______________________________

Account number ______________________________

Taxpayer ID number ______________________________

4. Maturity Date: _____________________4

5.还本方式：

                                    

[从以下三种还本方式中选择一种。]

“P”表示“等额本金分期付款”方法

“G”代表“本金分期付款”法

4填写借款人选择的特定日历日期作为预付款到期日期，该日期必须满足债券购买协议第7.3.1(A)(5)节规定的所有到期日标准。

“L”代表“水平偿债”法

6.提前还款/再融资优惠：

如果(且仅当)借款人选择的“到期日”为这笔预付款的“到期日”，该日期将发生在“申请的预付款日期”的五周年或之后，则借款人必须选择以下两项备选预付款/再融资特权中的一项。

替代预付款/再融资5

Privileges:

“M”代表“市值预付/”

再融资特权

“F”表示“固定保费预付/”

再融资特权

如果(且仅当)借款人选择“固定保费预付/再融资特权”，则借款人必须从以下两个可选的无赎回期选项中选择一个。

备选无电话时段选项：6

“Y”代表“是”，如果特权是

包括5年的不召回期限

“N”表示“no”，如果特权不是

to include a 5-year No-Call Period

5如果借款人选择将市值提前还款/再融资特权应用于这笔预付款，请在方框中填写“M”。如借款人选择享有固定保费预付/再融资优惠，请在方格内填上“F”。

6如借款人选择享有固定保费预付/再融资优惠，请在方格内填上“Y”，包括5年不催缴期限，在此期间，这笔预付款将不符合预付或再融资的资格。如借款人选择的固定保费预付/再融资优惠不包括任何5年无赎回期，即此预付款在任何营业日均有资格预付或再融资，请在方框“N”内填上“N”。

如果(且仅当)借款人选择“固定保费预付/再融资特权”，则借款人必须从以下3个备选保费选项中选择一个。

Alternative Premium Options: 7

“X”表示10%的保费比

10 years

            

“V”表示5%的保费比

5 years

“P”代表票面价值(无溢价)

7如借款人选择10年内递减的10%保费作为适用于该项垫款的固定保费预付/再融资优惠的保费选项，请在方框中填上“X”。如借款人选择5年内递减5%的保费作为适用于该项垫款的固定保费预付/再融资优惠的保费选项，请在方框中填上“V”。如果借款人选择PAR(无保费)作为适用于此预付款的固定保费预付/再融资特权的保费选项，请在框中填写“P”。

签字人特此证明，签字人代表借款人签署和交付本预付款请求的授权是有效的，并且在本合同签署之日起完全有效。

全国农村公用事业合作金融公司

(the "Borrower")

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

RUS批准的通知

提前申请

特此通知FFB，其中指定的借款人之前提出的预先请求已被RUS批准用于其中指定的债券。

    

的管理员

农村公用事业服务，

通过他或她的行动

正式授权的指定人

    

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

附件B

至

债券购买协议

表格

的

债券

    

未来预付款债券

S系列

1.承诺付款。

对于收到的价值，根据哥伦比亚特区法律存在的合作协会全国农村公用事业合作金融公司(“借款人”，术语包括任何继承人或受让人)承诺支付联邦融资银行(“FFB”)、美利坚合众国(FFB)的法人和机构，只要其是本债券的持有人，以及FFB的任何继承人或受让人，只要该继承人或受让人是本债券的持有人，可由FFB根据本债券不时垫付给借款人的金额(每笔为“垫款”，多于一笔为“垫款”)。

2.对某些协议的提述。

(A)债券购买协议。本债券指的是在本协议生效之日签订的S系列债券购买协议中所指并享有该协议利益的“债券”，该协议由借款人FFB和美国农村发展机构农村公用事业服务的行政长官签订，并由FFB和乡村公用事业服务的行政长官之间签订。农村公用事业服务是美国的一个农村发展机构，由借款人FFB和乡村公用事业服务的行政长官签订

美国农业部(以下简称“RUS”)(该协议可根据其条款不时修改、补充和重述，称为“债券购买协议”)。

(B)保证金担保协议。本债券是RUS与借款人于2021年11月4日订立的第八份修订、重新签署及综合债券担保协议(该协议可根据其条款不时修订、补充及重述，称为“债券担保协议”)中所指并有权享有该协议利益的“债券”。

(C)质押协定。本债券是借款人、RUS和全国性协会美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)于2021年11月4日签订的第八份修订、重新签署和合并质押协议中所指的“债券”(该协议可能会根据其条款不时进行修订、补充和重述，称为“质押协议”)，该协议由借款人、RUS和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)组成，该协会是一个全国性协会(该协议可能会根据其条款不时进行修订、补充和重述，称为“质押协议”)。

3.预付款；预付款请求；RUS审批要求；预付款最后一天。

(A)在债券购买协议条款及条件的规限下，FFB应不时根据本债券向FFB垫款，每次借款人根据本债券向FFB递交本债券项下垫款的书面请求时，该请求应以债券购买协议附件A所附请求的形式(每个请求均为“预先请求”)，并按债券购买协议第7.3.1节的规定填写。

(B)要使预先请求生效，必须先将预先请求提交给RUS审批，并由RUS书面批准，并且该预先请求连同RUS批准的书面通知(每个此类通知均为“预先请求批准通知”)必须由FFB按照债券购买协议第7.3.1(C)节和第7.3.2(B)节规定的预先通知要求收到。(B)要使预先请求生效，FFB必须按照《债券购买协议》第7.3.1(C)节和第7.3.2(B)节中规定的预先通知要求收到预先请求，并由RUS以书面形式批准。

(C)FFB应在借款人在各自的预付款申请中要求的特定日历日期(该日期为该等预付款的“申请预付款日期”)，对每次申请的预付款进行预付款，但须遵守债券购买协议的规定，说明在某些情况下应在较晚的日期预付预付款；但在本债券第1页规定为“预付款的最后日期”的特定日期之后，不得在本债券项下预付任何预付款。

4.垫款本金；最高本金。

每笔垫款的本金金额应为借款人在各自的垫款申请中指定为各自垫款的“请求垫款金额”的特定美元金额；但是，根据本保函支付的所有垫款的本金总额不得超过本保函第1页规定的“最大本金金额”。

5.垫款到期日。

根据本债券第15段的规定，每笔预付款应在借款人在各自预付款请求中选择的特定日历日期到期(该日期为该预付款的“到期日”)，前提是该到期日符合债券购买协议第7.3.1(A)(5)节规定的所有到期日标准。

6.垫款利息的计算。

(A)除本债券第11和16段另有规定外，每笔垫款的未偿还本金的利息应从各自垫款支付之日起至该本金到期之日止。

(B)每笔垫款的利息应以(1)从(但不包括)各自垫款支付日期(首次支付根据本债券就该垫款到期的利息)或最后一次支付利息的日期(就根据本债券就该垫款支付的所有其他利息而言)至(并包括)下一次付息日期的实际天数计算；(2)365天的一年(包括2月29日在内的历年除外)，当时的基准是：(1)每笔垫款的利息从(但不包括)各自垫款支付之日起(但不包括)实际天数为365天(包括2月29日在内的历年除外)；以及(2)从(包括2月29日在内的历年除外)365天的一年(包括2月29日在内的历年除外)。

(C)每笔垫款的基本利率应根据财政部长依据经修订的“1973年联邦融资银行法”(编入“美国联邦法典”第12编第2281节及其后各节)第6(B)节所作的决定，自各自垫款发放之日起由联邦储蓄银行确定。(“FFB法案”)；不过，用作任何利率厘定基础的最短期限，须为所有当时定期拍卖的美国国库券中，最近一次拍卖的美国国库券的剩余期限最短的期限。

(D)如果(1)借款人为任何垫款选择了一个到期日，该到期日将在申请垫款日期的五周年或之后发生，以及(2)借款人已经为该垫款选择了债券第11.3节所述的预付款/再融资特权

购买协议，则该预付款的利率还应包括借款人所选择的特定预付/再融资特权的价格(以适用的基本利率的基点增量表示)，该价格应由FFB根据FFB就以下两项之间的差额确定：(A)名义债务的估计市场收益率(如果该债务(I)由财政部长发行，(Ii)具有与该预付款的到期日相当的到期日)，(2)具有与该预付款的到期日相当的到期日；(2)如果(1)由财政部长发行，(2)到期日与该预付款的到期日相当，以及(Iii)包括与借款人选择的特定提前还款/再融资特权相同的提前还款和再融资特权，以及(B)名义债务的估计市场收益率，如果该债务(I)由财政部长发行，(Ii)具有与该垫款到期日相当的到期日，但(Iii)不包括该提前还款和再融资特权。

7.利息的支付；支付日期。

每笔预付款的未付本金的应计利息应于每年的1月15日、4月15日、7月15日和10月15日(每一日为“付款日”)到期并按季度支付，从各自预付款之日之后的第一个付款日开始计算，直至该预付款到期日(包括该日在内)；但就紧接任何付款日期之前的30天期间内作出的每笔垫款而言，有关垫款的未偿还本金的累算利息，须自该垫款日期之后的第二个付款日期起到期支付。

8.偿还本金；本金偿还选择

    

(A)每笔预付款的本金应按季度分期付款，该分期付款应从相应预付款日期之后的第一个付款日期开始到期，并应在此后的每个付款日期到期，直至在本债券第1页规定的“最终到期日”(该日期为“最终到期日”)或之前全额偿还相应预付款的本金为止；但是，对于在紧接任何付款日期之前的30天内支付的每笔预付款，本金分期付款应从相应预付款日期之后的第二个付款日期开始到期。

(B)在每笔垫款的申请中，借款人还必须从以下选项中选择一种偿还该笔垫款本金的方法：

(一)“等额本金分期付款”--每个季度本金分期付款的金额应实质上等于每隔一个季度本金分期付款的金额，当与所有其他等额本金的季度分期付款相加时，应足以在最终到期日全额偿还该预付款的本金金额(尽管借款人可能已为该预付款选择了一个在最终到期日之前的到期日)；

(2)“分级本金分期付款”--每一季度本金分期付款总数的前三分之一(或最接近于三分之一的付款额)的金额应实质上等于其余每一季度本金分期付款金额的一半，当与所有其他此类分级本金分期付款相加时，应足以在最终到期日全额偿还该预付款的本金金额(尽管借款人可能已为该预付款选择了一个到期日，而该日期将在最后到期日之前发生)。

(3)“等额偿债”--每季度由本金分期付款和应计利息组成的支付金额，应实质上等于每隔一次由本金分期付款和应计利息组成的季度付款的金额，加上由本金分期付款和应计利息组成的所有其他此类季度付款，应足以在最终到期日全额偿还该垫款的本金(尽管借款人可能已为该垫款选择了一个在最终到期日之前的到期日)。

(C)就每笔垫款而言，在本款(A)段所指明的每个日期到期应付的本金款额，须为根据有关垫款的本金偿还时间表到期的本金分期付款的款额，而该本金偿还时间表是按照借款人从本款(B)节所述的选项中选择的特定还本方法的原则计算而成的。除紧随其后一句所述的时间外，借款人所选择的还本方法，须为该笔垫款的本金分期付款的款额。除紧随其后一句所述的时间外，借款人所选择的还本方法，须由借款人根据该笔垫款的本金还款时间表的原则而计算。除紧随其后一句所述的时间外，借款人所选择的还本方法而为该预付款计算的由此产生的本金还款时间表不得改变。尽管如上所述，对于借款人选择的到期日将在最终到期日之前的每笔垫款，借款人可以从“等额本金分期付款”方法或“分级本金分期付款”方法中改变借款人为相应垫款选择的特定本金偿还方法。

在借款人选择延长该预付款的到期日(如本债券第15段规定)时(如有)，或在借款人选择对该预付款的未偿还本金进行再融资(如本债券第18段规定)时(如有)(自该再融资生效之日起生效)，采用“等额偿债”方法，该预付款的本金偿还时间表应随即按照“等额偿还计划”重新计算。“等额还本付息”方法应在借款人选择延长该预付款的到期日(如有)(如有)时(如有)，或在借款人选择对该预付款的未偿还本金进行再融资时(如有)(如有)，按“等额偿债”方法重新计算，并据此重新计算该预付款的本金偿还时间表。在借款人选择最终到期日作为任何垫款的到期日后，借款人可以这样改变任何垫款本金的偿还方式，并且该垫款的本金偿还时间表只能在借款人选择为该垫款的未偿还本金金额(如本债券第18段所规定)进行再融资的时间(如果有的话)重新计算，自该再融资生效之日起生效。

(D)对于到期日在最终到期日之前的每笔预付款，应在该到期日支付相应预付款的全部未付本金，但须延长该预付款的到期日(如本债券第15段所规定的)。

(E)即使借款人就任何垫款选择本款(B)节所述的本金偿还方法中的哪一种，就该垫款每季度支付的本金和利息的总和，须在最终到期日或之前偿还该垫款的全部本金，并支付其应累算的全部利息。

9. Fee.

(A)由FFB根据FFB法案第6(C)条评估的用于支付费用和或有事项的费用，应在从各自垫款支付之日至该垫款本金到期之日期间的每笔垫款的未偿还本金金额上累算，不考虑本债券第15段允许的任何到期日延长(该期间为“垫款期”)。

(B)每笔垫款的费用为：

(1)预付款10年或以下的未付本金余额每年12.5个基点(0.125%)；

(2)超过10年的垫款的未付本金余额每年25个基点(0.25%)。

(C)每笔预付款的费用计算方式与根据本债券第6(B)段计算应计利息的方式相同，并且应在根据本债券第7段到期和应付应计利息的同一时间到期和支付(如果付款日期不是营业日，则按照本债券第10段的规定进行调整)。(C)每笔预付款的计算方式与根据本债券第6(B)段计算应计利息的方式相同，并应与根据本债券第7段到期和应付的应计利息同时到期和支付。每笔预付款的费用应根据修订后的《1990年联邦信贷改革法案》(编入《美国法典》第2编第661d(C)节)第505(C)节的要求贷记RUS。

10.营业日。

(A)每当任何付款日期、任何预付款的到期日或最终到期日适逢FFB或纽约联邦储备银行不营业的日期，则本应在该付款日期、到期日或最终付款日(视属何情况而定)到期的付款，应在FFB和纽约联邦储备银行均开业的第一天(任何该等日期均为“营业日”)到期兑付。(A)任何付款日期、任何预付款的到期日或最终到期日须在FFB或纽约联邦储备银行不营业的日期到期，否则在该付款日期、到期日或最终付款日(视属何情况而定)到期的第一天(任何该等日期为“营业日”)到期。

(B)如果任何付款日期不是营业日，则应(1)在确定相应预付款的利率时考虑支付时间的延长，(2)在计算与该付款相关的到期利息时将其考虑在内，以及(3)在计算与下一次付款相关的到期利息时将其排除在外。

(C)如果任何预付款的到期日或最终到期日在营业日以外的某一天，则在该到期日或最终到期日(视属何情况而定)本应支付的付款时间的延长应(1)在确定该预付款的利率时予以考虑，以及(2)在计算与该付款相关的到期利息时包括在内。

11.逾期付款。

(A)如根据本债券欠下的任何款额没有在到期时支付(任何该等款额当时为“逾期款额”)，则须支付的款额为该逾期款额加上按照本(A)节计算的利息(该利息为“滞纳金”)。

(1)滞纳金应从预定的逾期款项付款日期(考虑到本债券第10段)至付款日期为止。

(2)滞纳金须以(A)自(但不包括)起计的实际天数计算。

该逾期金额的预定付款日期(考虑到本债券第10段)至(并包括)付款日期，以及(B)365天的一年(包括2月29日在内的历年，该年的基准应为366天)。

(3)滞纳金的累算利率(“滞纳金利率”)须相等于库务长在顾及最近拍卖的13个星期期美国国库券的剩馀到期日的当时市场收益率后所厘定的利率的1.5倍。

(4)最初的逾期收费率有效，直至(A)逾期款额及累算逾期收费款额缴付日期，或(B)该逾期款额的预定付款日期之后的第一个付款日期出现为止，两者中以较早者为准。如逾期款额及应累算的滞纳金款额在该缴款日或之前仍未缴付，则须缴付的款额为逾期款额及累算滞纳金款额的总和，另加就该笔款项按新的滞纳金收费率计算的滞纳金，而新的滞纳金收费率将按照本(A)款第(3)款的原则厘定。只要任何逾期未付款项仍未支付，滞纳率须在其后的每个付款日期，按照本(A)款第(3)款的原则重新厘定，并适用于逾期款额及所有累算滞纳金，直至支付逾期款额及所有累算滞纳金之日为止。

(B)本第11款(A)项的任何规定均不得解释为允许或暗示借款人在未经FFB书面同意的情况下，以任何方式修改、延长、更改或影响FFB在本债券规定的日期因本债券获得任何和所有付款的权利(本条款明确规定的除外)。

12.最终到期日。

尽管本债券中有任何相反的规定，本债券项下截至最终到期日仍未支付的所有未偿还金额均应在最终到期日到期并支付。

13.付款方式。

(A)只要FFB是本债券的持有人，RUS是FFB的债券服务代理(根据债券购买协议的规定)，本债券下的每笔付款都应通过电子资金转移到美国财政部的账户(贷记到美国财政部的账户)，以立即可用的资金支付。

在RUS向借款人发出的书面通知中指定的纽约联邦储备银行(RUS的子帐户，作为FFB的债券服务代理)，或RUS在向借款人发出的书面通知中不时指定的其他帐户。

(B)如果FFB是本债券的持有人，而RUS不是FFB的债券服务代理，则本债券项下的每笔付款，除本债券第9段所述的费用外，应通过电子资金转移到FFB在给借款人的书面通知中指定的纽约联邦储备银行账户(贷记到FFB的子账户)，或不时指定的其他账户，以立即可用资金的形式支付(贷记到FFB的子账户)，或通过电子资金转账到FFB在给借款人的书面通知中指定的纽约联邦储备银行账户(贷记到FFB的子账户)，或通过电子资金转账到FFB在向借款人发出的书面通知中指定的纽约联邦储备银行账户(贷记到FFB的子账户)。如果FFB是本债券的持有人，而RUS不是FFB的债券服务代理，则本债券第9段所述费用的每笔付款应通过电子资金转账到RUS不时在纽约联邦储备银行指定的美国财政部账户(贷记到RUS的子账户)，并由RUS向借款人发出书面通知，以立即可用资金支付。

(C)如果FFB不是本债券的持有人，则本债券项下的每笔付款，除本债券第9段所述的费用外，应通过电子资金转账到持有人在给借款人的书面通知中指定的账户，以立即可用的资金支付。如果FFB不是本债券的持有人，则每次支付本债券第9段所述费用时，应按照FFB在债券购买协议第15.4.2节向借款人和RUS提交的书面通知中规定的方式支付。

14.付款的运用。

本债券的每笔付款应首先用于支付根据本债券第11和第18段应支付的滞纳金(如果有)，然后用于支付根据本债券第16和17段应支付的保费(如果有)，然后用于支付未付的应计利息，然后用于支付未偿还本金，然后用于支付根据本债券第9段应支付的费用。

15.成熟期延长。

(A)就以下各项垫款而言：(1)借款人已选择将在有关垫款请求中指明的请求垫款日期的30周年之前到期的到期日，或(2)借款人已按照第(2)款(B)项的规定确定在各自垫款请求中指明的请求垫款日期的30周年之前到期的每笔垫款

根据本第15段(每个该等到期日均为“中期到期日”)，借款人可选择将有关垫款的全部或任何部分未偿还本金的到期日延长至借款人按本(A)段指明的方式并受其所指明的限制所规限的新到期日(每次该等选择均为“延长到期日选择”；任何具有临时到期日的垫款的可选择延长到期日均为“延长到期日”)，该等选择自该中期到期日起生效，借款人可选择将有关垫款的全部或部分未偿还本金延长至借款人所选择的新到期日(每次该等选择均为“延长到期日”)；而在紧接任何该等选择性到期日延长之前有效的中期到期日，即自该到期日起及之后有效的中期到期日(即“到期日延长生效日期”)。

(1)除非在本(A)项第(3)款所述的情况下，借款人应以附件1-A所附通知的形式，向FFB递交每次延长期限选择的书面通知(连同一份副本给RUS)(每个通知均为“延长到期日选择通知”)，其中提及FFB分配给该提前付款(如债券购买协议所规定的)的“预先识别符”(该术语在债券购买协议中定义)，并特别指明(如债券购买协议所规定的)。

(A)借款人选择延长到期日的该笔垫款的未偿还本金的款额；及

(B)借款人选择在有关的到期日延长生效日期后就该本金而生效的新到期日，该日期：

(I)可以是(I)一个新的临时到期日，或(Ii)在原来的预付款请求中指明的请求预付款日期的30周年(如该30周年日期是付款日期)或紧接该30周年日期之前的付款日期(如该30周年日期不是付款日期)；及

(Ii)如果借款人选择一个新的临时到期日作为任何垫款的新到期日，则必须满足债券购买协议第7.3.1(A)(5)节规定的到期日标准(但是，为了选择与到期日延长选举有关的新到期日，债券第7.3.1(A)(5)(D)节中对各自垫款的“请求提前日期”的每次提及

购买协议应被视为对“各自的到期日延长生效日期”的引用)。

(2)为使到期延期选择通知生效，FFB必须在紧接到期延期前的各笔预付款的临时到期日之前的第三个营业日或之前收到到期延期选择通知。

(3)如果出现下一句第(A)或(B)款所述的任何一种情况，则要生效的延长到期日选择通知(以附件1-B所附通知的形式)必须首先提交给RUS审批，并得到RUS的书面批准，该延长到期日选择通知以及RUS批准的书面通知必须在紧接该通知之前有效的中期到期日之前的第三个营业日或之前由FFB收到，以供RUS批准。(3)如果出现下一句第(A)或(B)款所述的任何一种情况，则必须首先向RUS递交一份有效的延长期限选择通知(以附件1-B所附通知的形式)，并由RUS书面批准，并且必须在紧接该通知之前有效的第三个工作日之前收到在下列任何一种情况下，都需要RUS批准延长期限的选举通知：

(A)(I)借款人未在到期时支付本债券项下的任何欠款；(Ii)RUS根据本债券末尾规定的担保付款；及(Iii)RUS向借款人和FFB发出通知，告知他们各自在该通知日期后提交的每份延长期限选择通知均需获得RUS的批准；或(Iii)RUS向借款人和FFB发送通知，通知他们各自在该通知日期后提交的每一份延长期限选择通知都需要RUS的批准；或(Iii)RUS向借款人和FFB发出通知，通知他们在该通知日期之后提交的每份延长期限选择通知都需要RUS批准；或

(B)FFB随时向借款人和RUS发出书面通知，告知他们各自在该通知日期后由借款人提交的每一份延长到期日的选择通知都需要RUS的批准。

(B)对于具有临时到期日的任何预付款，如果FFB在该临时到期日之前的第三个营业日或之前没有收到延长到期日选择通知(如果根据本第15款(A)(3)项的要求，未收到RUS批准的书面通知)，则该预付款的到期日应以本(B)项规定的方式自动延长，并受本(B)项规定的限制的约束(任何具有临时到期日的预付款的每次自动延长到期日也是“到期日延长”)；而在紧接任何该等自动延长到期日之前有效的预付款的中期到期日，自该到期日起及之后亦为“到期日延长生效日期”)。新的到期日

该预付款应为紧随付款日期之后的付款日。自动延期到期日的本金金额，应当为该延期到期日预付款的全部未偿还本金金额，减去该延期到期日已支付的本金金额。

(C)如果有临时到期日的任何预付款的到期日根据本第15款(A)或(B)分段被延长，则该预付款的基本利率，从相应的到期日延长生效日起及之后，应为FFB根据本债券第6(C)段的原则在到期日延长生效日确定的特定利率。(C)如果有临时到期日的任何预付款的到期日根据本债券第6(C)段的原则被延长，则该预付款的基本利率应为自相应到期日延长生效日起由FFB确定的特定利率。

(D)如果有临时到期日的任何预付款根据本条款第15款(A)或(B)分段延长到期日，则从相应的到期日延长生效日起及之后，该预付款的费用应为FFB根据本债券第9(B)和(C)段的原则从到期日延长生效日至新到期日的期间，由FFB根据该到期日延长生效日期评估的特别费用。(D)如果有临时到期日的任何预付款根据本债券第9(B)和(C)段的原则被延长，则该预付款的费用应为FFB根据该到期日延长生效日起至新到期日的期间评估的特别费用。

(E)倘若(1)有临时到期日的任何预付款的到期日根据本第15段(A)或(B)段予以延长，及(2)该已延长预付款的到期日将于相应到期日延长生效日期的五周年之前发生，则债券购买协议第11.2节所述的预付/再融资特权将自动适用于该预付款。

(F)如果(1)借款人就具有临时到期日的任何垫款选择延长到期日，以及(2)借款人选择将在相应到期日延长生效日的五周年当日或之后出现的新到期日作为该延期垫款的到期日，则借款人必须从债券购买协议第11.2条和第11.3节描述的选项中选择该延期垫款的预付款/再融资特权(但是，债券购买协议第11.3节中对“申请预付款日期”的每一次提及均应被视为对“各自的到期日延长生效日期”的提及)。借款人在每次展期选举时递交的展期选举通知还必须指明借款人为各自的展期预付款选择的特定预付款/再融资特权。如果借款人选择债券购买协议第11.3节所述的提前还款/再融资特权，则利息

从相应的期限延长生效日起及之后，该延长预付款的利率应包括借款人选择的特定预付款/再融资特权的价格(以适用基本利率的基点增量表示)，该价格应由FFB根据本债券第6(D)段的原则自该期限延长生效日起确定。

(G)按照本款第15款的规定，每笔预付款的到期日可以延长一次以上，但在最初预付款申请中规定的预付款日期三十周年之后(如果该三十周年日是付款日)或紧接该三十周年日之前的付款日(如果该三十周年日不是付款日)，则不得再延长到期日。

16.提前还款。

(A)借款人可选择按本第16段规定的方式、价格和限制，提前偿还根据本债券预付的任何预付款的全部或部分未偿还本金，或全部预付本债券(每次该等选择均为“预付选择”)。(A)借款人可选择预付根据本债券预付的全部或任何部分本金，或按本款第16段指明的方式、价格及限制预付本债券的全部本金(每次选择均为“预付选择”)。

(B)对于借款人选择预付特定金额的未偿还预付款本金的每个预付款选择，借款人应以本债券附件2-A所附通知的形式向RUS递交各自预付款选择的书面通知(每个此类通知均为“预付款选择通知”)，并参考FFB分配给相应预付款的预付款标识符(如债券购买协议中所规定的)，并除其他事项外，具体规定如下内容：(A)(B)对于借款人选择预付特定金额的预付款选择，借款人应以本债券附件2-A所附通知的形式向RUS提交关于各自预付款选择的书面通知(每个此类通知均为“预付款选择通知”)，并特别指明以下内容：

(1)借款人拟就该项垫款支付预付款的特定日期(该日期为该项垫款的“预定预付款日期”)，该日期：

(A)必须是营业日；及

(B)就借款人已选择固定保费预付/再融资特权的任何垫款而言，包括一段5年期间，在该5年期间内，该垫款不符合资格获得任何预付款项或再融资(该期间为“不催缴期间”)，但该日期不得早于债券购买协议第11.3.2条所规定的适用的“首次催缴日期”(该日期为“首次催缴日期”)；及

(2)借款人拟预付的各笔垫款的本金金额，该金额可以是：

(A)该垫款的未偿还本金总额；或

(B)少於该垫款的未偿还本金总额(除本条第16段(G)段另有规定外)的款额(任何该等款额均属“部分”)。

(C)对于借款人选择由FFB将特定金额的资金用于预付未偿还的预付款本金的每一次预付款选择，借款人应以本债券附件2-B所附通知的形式向RUS递交关于各自预付款选择的书面通知(每个此类通知也是“预付款选择通知”)，其中提及FFB分配给各自预付款的预付款标识符(如债券购买协议所规定的)，并特别指明

(1)借款人拟就该项垫款支付预付款的特定日期(该日期为该项垫款的“预定预付款日期”)，该日期：

(A)必须是营业日；及

(B)就借款人已选择包括5年不催缴期限的固定保费预付/再融资优惠的任何垫款而言，不得是在适用的首次催缴日期之前的日期；及

(2)借款人选择由FFB用于预付该预付款未偿还本金的具体金额。

(D)预付款选择通知必须获得预付款选择通知的书面批准，并且该预付款选择通知连同预付款选择通知批准的书面通知必须在通知中指定的日期之前的第五个营业日或之前由FFB收到，该日期为各自预付款或部分的预定预付款日期。

(E)借款人应向FFB支付如下确定的任何预付款、任何预付款的任何部分或本债券全部的预付款(该价格为该预付款或该部分或本债券(视属何情况而定)的“预付款价格”)：

(1)如借款人选择预付任何垫款的全部未偿还本金，

则借款人应向FFB支付相当于以下金额的预付款价款：

(A)该预付款在预定预付日期的全部未偿还本金金额；

(B)所有未付利息(及滞纳金(如有的话))，就该项垫付而累算，直至预定的预付日期为止；及

(C)适用于债券购买协议第11条所规定的垫款的特别预付款/再融资特权所要求的溢价或贴现信贷(如有)的数额；

(2)如果借款人选择预付任何预付款的一部分，则借款人应就该部分向FFB支付预付款价款，该部分应等于预付预付款全部未偿还本金所需的该部分预付价款的按比例份额(根据本(E)款第(1)款的原则确定)；(2)如果借款人选择预付任何预付款的一部分，则借款人应就该部分按比例支付预付款价款(根据本(E)款第(1)款的原则确定)；以及

(3)如果借款人选择全部预付本债券，则借款人应向FFB支付相当于所有未偿还预付款(根据本(E)款第(1)款的原则确定)的预付款价格之和的金额。(3)如果借款人选择全额预付本债券，则借款人应向FFB支付相当于所有未偿还预付款价格总和的金额(根据本(E)款第(1)款的原则确定)。

(F)任何预付款、任何预付款的任何部分或本债券的全部预付款价款应在下午3点前支付给FFB。(华盛顿特区，时间)在该预付款或部分预付款或本债券的预定预付款日期(视具体情况而定)。

(G)就该部分的本金款额而言，每笔预付部分的最低款额须相等于$100,000.00的本金。

(H)借款人可就垫款作出多于一次的提前还款选择，每次该等提前还款选择是就该垫款的不同部分作出，直至该垫款的全部本金悉数偿还为止。

17.再融资。

(A)借款人可选择按本第17段所指明的方式、价格和限制，为任何垫款(但不包括任何部分)的未偿还本金再融资(每次该等选择均属“再融资选举”)。

(B)除非在本款(D)项所述的情况下，借款人应将每次再融资选举的书面通知提交给FFB(连同一份给RUS的副本)，并以本债券附件3-A所附通知的形式(每个此类通知均为“再融资选举通知”)，参考FFB分配给各自预付款的预付款标识符(如债券购买协议所规定)，并特别指明以下内容：

(1)借款人拟为有关垫款再融资的特定日期(该日期为有关垫款的“拟再融资日期”)，该日期：

(A)必须是付款日期；及

(B)对于借款人已选择包括5年不催缴期限的预付款/再融资优惠的任何垫款，不得是在适用的首次催缴日期之前发生的日期；

(二)借款人选择再融资的相应垫款的未偿还本金金额(可以不是一部分)；

(3)借款人选择在该再融资后对该本金生效的到期日，该到期日可以是：

(A)在紧接该项再融资之前，该项垫款的有效到期日；或

(B)借款人就该再融资选择而选择的新到期日，但该新到期日须符合债券购买协议第7.3.1(A)(5)条所规定的到期日标准(但为选择与再融资选择相关的新到期日，债券购买协议第7.3.1(A)(5)(D)条中对各自垫款的“要求提前日期”的每一处均应视为对“各自的再融资生效日期”的提述)；(B)借款人就该项再融资选择选择的新到期日，只要符合债券购买协议第7.3.1(A)(5)(5)节规定的到期日标准(但为选择与再融资选择相关的新到期日，债券购买协议第7.3.1(A)(5)(D

(C)为使再融资选举通知生效，FFB必须在通知所指明的拟再融资日期前的第五个营业日或之前收到该通知。

(D)如果发生下一句第(1)或(2)款所述的任何一种情况，则要生效的再融资选举通知(以本债券所附通知的形式作为附件3-B)必须首先提交给RUS审批并得到RUS的书面批准，并且该再融资选举通知以及RUS批准的书面通知必须在该通知中指定的预定再融资日期之前的第五个营业日或之前由FFB收到。在下列任何一种情况下，将需要RUS批准再融资选举通知：

(1)(A)借款人没有在到期时支付本债券项下的任何欠款；(B)RUS根据本债券末尾规定的担保进行付款；以及(C)RUS向借款人和FFB发出通知，告知他们各自在该通知日期后提交的每份再融资选举通知都需要RUS的批准；或(C)RUS向借款人和FFB发送通知，通知他们各自在通知日期后提交的每份再融资选举通知都需要RUS的批准；或(C)RUS向借款人和FFB发送通知，通知他们各自在通知日期后提交的每份再融资选举通知都需要RUS的批准；或

(2)FFB随时向借款人及RUS发出书面通知，通知他们各自在该通知日期后由借款人递交的每份再融资选举通知均须经RUS批准。

(E)借款人应向FFB支付相当于以下金额的任何垫款的再融资价格(该价格为该垫款的“再融资价格”)：

(1)所有未付利息(及滞纳金，如有的话)，由该项垫款累算至预定的再融资日期；及

(2)适用于债券购买协议第11条规定的预付款/再融资特权所需的溢价(如有)的金额。

如果(A)适用于正在再融资的特定预付款的预付款/再融资特权是债券购买协议第11.2节所述的特权，并且(B)将包括在该预付款的再融资价格中的市值溢价(或折扣)是该预付款的折扣，则FFB应按照借款人在向FFB提交的书面通知中要求的方式应用该折扣，并得到RUS的书面批准。

(F)任何垫款的再融资价款应在下午3点前支付给FFB。(华盛顿特区，时间)在这笔预付款的预定再融资日期。

(G)如果FFB在其指定的预定再融资日期之前的第五个营业日或之前收到再融资选举通知(如果根据本第17段(D)项的要求，还包括RUS批准该通知的书面通知)，则相应垫款的再融资将在该预定再融资日期生效(在这种情况下，预期再融资日期为“再融资生效日期”)。如果FFB在其指定的预定再融资日期之前的第五个营业日之后收到再融资选举通知(如果根据本第17款(D)项的要求，还收到RUS批准该通知的书面通知)，则相应垫款的再融资将在FFB收到该再融资选举通知(如果根据本第17款(D)项的要求，则为RUS批准的书面通知)之日之后的第五个营业日生效(在这种情况下，为第五个营业日)，该预付款的再融资将在FFB收到该再融资选举通知(如果根据本第17款(D)项的要求，则为RUS批准的书面通知)之后的第五个营业日生效如果根据本第17款(D)项的要求，在FFB收到RUS批准的书面通知(FFB为“再融资生效日期”)之前，借款人应向FFB支付除本第17款(E)项所要求的再融资价格外，从预定再融资日期到该再融资生效日期的应计利息(“再融资生效日期”为“再融资生效日期”)，但借款人必须向FFB支付本条款(E)项规定的再融资价格以外的利息(“再融资生效日期”为“再融资生效日期”)。

(H)如果借款人就任何垫款进行再融资选择，则从各自的再融资生效日期起及之后，该垫款的基本利率应为FFB根据本债券第6(C)段的原则在该再融资生效日期确定的特定利率。

(I)如果借款人就任何垫款进行再融资选择，则从各自的再融资生效日期起及之后，该垫款的费用应为FFB根据本债券第9(B)和(C)段的原则从再融资生效日期到新到期日的期间，由FFB自该再融资生效日期起评估的特别费用。(I)如果借款人就任何垫款作出再融资选择，则该垫款的费用应为FFB根据本债券第9(B)和(C)段的原则自该再融资生效日期起评估的特别费用，新的预付款期限为从再融资生效日期至新到期日的期间。

(J)如(1)借款人就任何垫款作出再融资选择，及(2)借款人选择(A)紧接该项再融资前该项垫款的有效到期日，而该到期日将出现在有关再融资生效日期的5周年之前，或(B)将在有关再融资5周年之前的新到期日作为该项再融资垫款的到期日，作为该项再融资垫款的到期日

生效日期后，债券购买协议第11.2节所述的预付款/再融资特权将自动适用于该预付款。

(K)如(1)借款人就任何垫款作出再融资选择，及(2)借款人选择(A)紧接该项再融资生效日期前该项垫款的有效到期日，而该到期日将在有关再融资生效日期的五周年当日或之后发生，或(B)将在有关再融资生效日期的五周年当日或之后的新到期日，作为该项再融资垫款的到期日。则借款人必须从债券购买协议第11.2条和第11.3条所述的选项中选择该再融资垫款的预付款/再融资特权(但前提是，债券购买协议第11.3条中提及的“申请该等垫款的预付款日期”应被视为指“各自的再融资生效日期”)。借款人递交的与每次再融资选举相关的再融资选举通知也必须指明借款人为各自的再融资垫款选择的特定预付款/再融资特权。如果借款人选择了债券购买协议第11.3节所述的预付款/再融资特权，则该再融资预付款的利率，从相应的再融资生效日期起及之后，应包括借款人选择的特定预付款/再融资特权的价格(以适用的基本利率的基点增量表示)，该增量应由FFB根据《债券购买协议》第6(D)段的原则在该再融资生效日期确定。在该再融资生效日起，该再融资预付款的利率应包括借款人选择的特定预付款/再融资特权的价格(以适用的基本利率的基点增量表示)，该增量应由FFB根据《债券购买协议》第6(D)段的原则在该再融资生效日期确定。

(L)如借款人就任何垫款作出再融资选择，则在有关的再融资生效日期后，该垫款的未偿还本金数额须按照本(L)节到期并须予支付。

(1)就偿还本金的“等额本金分期”法或“分级本金分期法”所适用的每笔垫款而言，在有关再融资生效日期后到期的季度本金分期付款的款额，须相等於按照紧接有关再融资生效日期前适用于该垫款的本金偿还时间表到期的等额本金或分级本金(视属何情况而定)的季度分期付款的款额。

(二)按“分级偿债”方式偿还本金的每笔垫款

适用时，在各个再融资生效日期后到期的由本金分期付款和应计利息组成的季度付款的金额应重新计算，以便每一笔由本金分期付款和应计利息组成的季度付款的金额(考虑到从该再融资生效日期起和之后适用于该垫款的新利率)应实质上等于由本金分期付款和应计利息组成的每隔一次季度付款的金额，当与所有其他由本金分期付款组成的新计算的季度付款相加时，应足够。在最终到期日全额偿还该再融资垫款的未偿还本金(尽管借款人可能已为该再融资垫款选择了一个到期日，该到期日将在最终到期日之前发生)。

(3)等额本金或分级本金的季度分期付款，或由本金分期付款和应计利息组成的新计算的水平季度付款(视属何情况而定)，应从相应再融资生效日期之后的第一个付款日开始到期，并应在此后的每个付款日到期，直至(A)借款人选择进行该再融资垫款的新到期日(包括较早者)，在该日期，该再融资垫款的全部未付本金也应支付，但须延长到期日(以到期日为准)。或(B)支付该项再融资垫款的全部本金，以及就该等垫款而应累算的所有未付利息(及滞纳金，如有的话)的支付日期。

(M)借款人可就任何垫款作出多于一次的再融资选择。

18.取消提前缴费选举及为选举再融资；逾期缴费的收费。

(A)借款人可撤销根据本债券第16段作出的任何预付款选择或根据本债券第17段作出的任何再融资选择，但只能根据本第18段。

(B)借款人须就每次撤销预付款选举或再融资选举(每项通知均为“选举撤销通知”)向FFB及RUS交付书面通知，指明借款人希望撤销该项预付选举或再融资选举(视属何情况而定)的特别垫款，而该预付款选举或再融资选举(视属何情况而定)的具体预付款必须同时提及：

(1)FFB分配给该预付款的特定预付款识别符(如债券购买协议所规定)；以及

(2)预付款的RUS帐号。

选举撤销通知可通过传真传送至FFB(202)622-0707和RUS(844)749-0736，或FFB或RUS不时传达给借款人的其他一个或多个传真号码。

(C)为使选举撤销通知生效，联邦选举事务处和选举事务处必须在不迟于下午3：30收到选举撤销通知。(华盛顿特区，时间)在预定预付款日期或预定再融资日期(视情况而定)之前的第二个工作日。

(D)借款人(1)按照本债券第16段进行预付款选择或按照本债券第17段进行再融资选择；(2)没有按照本第18段撤销该预付款选择或再融资选择(视属何情况而定)；及(3)没有在下午3点前。(华盛顿时间)在预定的预付款日期或预定的再融资日期(视属何情况而定)向FFB支付本债券第16(E)段所述的预付款价格或本债券第17(E)段所述的再融资价格(视属何情况而定)，则从拟预付款日期或拟再融资日期(视属何情况而定)至付款日期之间的任何该等未付款项应按本债券第11段的原则计算的滞纳金。

19.对保证书的修订。

在不与适用法律相抵触的范围内，只要FFB或其代理人是本债券的持有人，在RUS的批准下，FFB和借款人可能会不时达成一致的修改、延期和续签。

20.某些豁免。

借款人特此免除有关本债券的任何出示、拒付或其他要求或通知的要求。

21.保证金在付款前有效。

本债券应继续完全有效，直至本债券项下所有未偿还本金、本债券项下应计利息、根据本债券第16和17段应支付的所有保费(如有)、根据第11段应支付的所有滞纳金(如有)为止。

本债券的所有费用(如有)及根据本债券第9段支付的所有费用(如有)均已全额支付。

22.RUS的保证金担保。

在履行本保函末尾规定的担保(“RUS担保”)后，借款人在到期时支付本保函项下的所有到期和应付款项，应由美利坚合众国根据修订后的1936年“农村电气化法”(编入“美国法典”第7编第901节及其后)通过RUS提供担保。考虑到RUS的担保，借款人向RUS承诺在到期时支付本保函项下到期的所有款项。

23.质押协议。

本债券是质押协议中提到的几种债券中的一种，在质押协议中，借款人规定在其中描述的某些情况下质押和授予借款人的某些财产的担保权益，以保证质押协议中规定的对RUS的某些义务的支付和履行。

24.保证金；报销

如果RUS根据RUS担保对本保函项下到期和应付的任何金额进行任何付款，则在到期时，如此支付的每一笔款项均应被视为本保函项下的付款；但是，就确定借款人是否未能履行其在本保函项下的所有付款的义务而言，RUS根据RUS担保的付款不应被视为付款。根据RUS担保，RUS有权以代位权、协议或其他方式因支付该等款项而产生任何权利。

25.默认和强制。

如果借款人在本保证金项下违约或根据保证金担保协议发生违约事件，则考虑到RUS根据本保证金担保向FFB付款的义务，在这种情况下，RUS应根据本保证金、保证金担保协议和质押协议的条款，以自己的名义享有本保证金持有人的所有权利、权力、特权和补救措施，包括但不限于以下各项的权利，包括但不限于，根据本保证金、保证金担保协议和质押协议的条款，RUS应拥有本保证金持有人的所有权利、权力、特权和补救措施，包括但不限于，根据本保证金、保证金担保协议和质押协议的条款，RUS应拥有本债券持有人的所有权利、权力、特权和补救措施，包括但不限于在任何破产、资不抵债或其他司法程序中提交债权证明或任何其他文件，并对该等债权证明进行表决。

26.加速。

本债券的全部未付本金及其所有利息可在《债券担保协议》规定的情况下，按照《债券担保协议》规定的方式和效力，予以申报，并在申报后到期并支付给RUS。

借款人已在本保证书上签字，并在本保证书上加盖公司印章，并由其正式授权的高级管理人员在此盖章，以证明借款人已签署本保证书，并于上述日期生效，特此为证。

国家农村公用事业

合作金融公司

(the "Borrower")

                     

BY:

                

Signature: _________________________

印刷品名称：J·安德鲁·唐

Title: Governor and

Chief Executive Officer

ATTEST:

                

Signature: _________________________

(SEAL)

印刷品名称：罗伯塔·B·阿隆森

职务：助理司库

附件1-A

至

未来预付款债券

表格

的

延长期限选举公告

以下签名者特此证明，以下签名者代表借款人签署和交付本延长期限选举通知的授权是有效的，并且在本通知之日完全有效。

全国农村公用事业合作金融公司

(the "Borrower")

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

附件1-B

至

未来预付款债券

表格

的

延长期限选举公告

(需要RUS批准)

延长期限选举公告

(需要RUS批准)

****************************************************************

此表格的第1部分已由RUS填写。借款人只应就本表第1部指明的特定垫款填写本表格第2部，借款人选择将其到期日延长至新的到期日，而不是紧随其后的季度付款日期。

请将有关如何填写此表格的所有问题提交给借款人指定的联系人办公室：

助理署长办公室，电子项目

Telephone: (202) 205-8663

填写完毕后，请将此表格正本按以下指定的联系办公室地址发送给RUS：

助理署长办公室，电子项目

农村公用事业服务

美国农业部

邮站1560

西南独立大道1400号

华盛顿特区，邮编：20250

参考资料：第313a节贷款担保承保人计划

注意：艾米·麦克威廉姆斯(Amy McWilliams)，项目顾问

Telephone: (202) 205-8663

Facsimile: (844) 749-0736

如果借款人希望将本表格第1部分确定的所有预付款的到期日自动延长至紧随其后的季度付款日期，则借款人不应填写此表格或将其交付给RUS。

如果借款人不将本表格返还给RUS，本表格第1部分中确定的所有预付款的到期日将自动延长至紧随其后的季度付款日期。

****************************************************************

延长期限选举公告

贷款处处长

联邦融资银行

请参考由农村公用事业服务机构(RUS)担保的、向联邦融资银行(FFB)支付的下述未来预付款债券(以下简称“债券”)：

借款人姓名(“借款人”)：

全国农村公用事业合作金融公司

FFB Bond Identifier: _____________________

RUS Bond Number: _____________________

第1部分(由RUS填写)：

本部确认的各项基金垫款(“垫款”)将于_

第2部分：

现就借款人的选择通知FFB(和RUS)，将本第2部分中确定的每笔预付款的到期日延长如下：

________________________

1如借款人选择将第1部指明的每笔垫款的到期日延长至新的到期日，而不是下一个付款日期，请在第2部填写1行。插入FFB预付款标识符，FFB为借款人选择延长到期日的第1部分中确定的每笔预付款分配给相应的预付款。

2借款人可以选择在到期日支付本金，不收取任何保费。对于每笔预付款，填写将在到期日支付的任何此类可选本金的金额。

3对于每笔垫款，填写将延长到期日的本金金额。该款额必须相等於第1部所指明的有关垫款的未偿还本金款额与借款人在第2部就该垫款填写的可选择的本金付款(如有的话)之间的差额。

4对于每笔预付款，插入借款人选择的新到期日，该日历日期将在到期日延长后对相应的预付款生效，该新到期日必须满足债券购买协议第7.3.1(A)(5)节规定的所有到期日标准，该债券购买协议在债券中被提及，而债券购买协议第7.3.1(A)(5)节规定的到期日必须符合债券购买协议第7.3.1(A)(5)节规定的到期日标准。

5仅当为预付款选择的新到期日发生在此期限延期生效日期的五周年或之后时，才能选择以下两种预付款/再融资特权中的一种。这两种提前还款/再融资优惠是：市值溢价(或折扣)优惠(“M”)和固定溢价优惠(“F”)。在框中插入所选特定类型的预付款/再融资特权的字母符号。

6只有在选择固定保费特权作为预付款/再融资特权的情况下，才能选择以下两个无催缴期间选项中的一个用于预付款。2个无赎回期选项为：YES(是)，如果借款人选择将固定保费预付/再融资特权包括5年期，在此期间垫款将不符合预付或再融资的资格；以及NO(否)，如果借款人选择具有固定保费预付/再融资特权，则不包括任何此类5年无赎回期。在框中插入所选特定无召回时段选项的字母符号。

7仅当选择固定溢价特权作为垫款的预付款/再融资特权时，才能从以下3个溢价选项中选择一个用于垫付。这3个溢价选项是：10%的溢价在10年内下降(“X”)，5%的溢价在5年内下降(“V”)，以及平价(无溢价)(“P”)。在框中插入所选特定高级选项的字母符号。

    

以下签名者特此证明，以下签名者代表借款人签署和交付本延长期限选举通知的授权是有效的，并且在本通知之日完全有效。

全国农村公用事业合作金融公司

(the "Borrower")

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

RUS批准的通知

延长期限选举公告

兹向FFB发出通知，其中所指借款人之前发出的延长期限选举通知已获RUS就其中所指债券的目的批准。

的管理员

农村公用事业服务，

通过他或她的行动

正式授权的指定人

    

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

附件2-A

至

未来预付款债券

表格

的

预付选举通知书

指定本金(S)

(需要RUS批准)

预付选举通知书

指定本金(S)

(需要RUS批准)

****************************************************************

请将有关如何填写此表格的所有问题提交给借款人指定的联系人办公室：

            

助理署长办公室，电子项目

Telephone: (202) 205-8663

填写完毕后，请将此表格正本按以下指定的联系办公室地址发送给RUS：

助理署长办公室，电子项目

农村公用事业服务

美国农业部

邮站1560

西南独立大道1400号

华盛顿特区，邮编：20250

参考资料：第313a节贷款担保承保人计划

注意：艾米·麦克威廉姆斯(Amy McWilliams)，项目顾问

Telephone: (202) 205-8663

Facsimile: (844) 749-0736

        

****************************************************************

预付选举通知书

指定本金(S)

贷款处处长

联邦融资银行

请参考由农村公用事业服务机构(RUS)担保的、向联邦融资银行(FFB)支付的下述未来预付款债券(以下简称“债券”)：

借款人姓名(“借款人”)：

全国农村公用事业合作金融公司

FFB Bond Identifier: _____________________1

________________________

1插入FFB分配给焊点的FFB焊点标识符(如焊点中提及的焊点购买协议所规定)。

第1部分：

现通知FFB(和RUS)借款人选择预付本部第1部分确定的资金垫款(“垫款”)的全部或部分未偿还本金：

第2部分：

借款人打算在以下日期(该日期为“预定提前还款日期”)预付第1部分所列各项垫款的全部或部分未偿还本金：

        ____________________________________7

____________________________________

2对于借款人打算全部或部分预付的每笔预付款，请在第一部分填写1行。对于每笔预付款，插入RUS交付给借款人的最新账单通知中指定的相应预付款的FFB预付款标识符。

3对于每笔预付款，插入RUS递送给借款人的最新账单通知中指定的相应预付款的RUS帐号。

4对于每笔预付款，请填写FFB向借款人支付相应预付款的日期。

5对于每笔预付款，请填写FFB向借款人支付的相应预付款的原始本金金额。

6填上第1部指明的每笔垫款截至借款人拟就有关垫款支付预付款日期的前一天的未偿还本金金额。

7填写借款人选择的特定日历日期，该日期是借款人打算预付第1部分规定的预付款的日期，该日期必须符合债券第16(B)(1)段规定的预定预付款日期的标准。

第3部分：

就第1部分所述的每笔垫款而言，借款人打算在预定的提前还款日期提前还款的本金金额如下：

FFB AMOUNT OF

ADVANCE PRINCIPAL TO

IDENTIFIER8 BE PREPAID9

__________ $____________

__________ $____________

__________ $____________

以下签名者特此证明，以下签名者代表借款人签署和交付本预付款选举通知的授权是有效的，并且在本通知之日完全有效。

全国农村公用事业合作金融公司

(the "Borrower")

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

8对于第一部分中确定的每个预付款，请在第三部分中填写一行。

9对于每笔预付款，插入将在预定预付款日期预付的本金金额。

RUS批准的通知

预付选举通知书

特此通知FFB，其中指定的借款人之前发出的预付款选举通知已被RUS批准用于其中指定的债券。

的管理员

农村公用事业服务，

通过他或她的行动

正式授权的指定人

    

By: _______________________

Name: _______________________

Title: ________________________

Date: _______________________

附件2-B

至

未来预付款债券

表格

的

预付选举通知书

应使用的固定金额

(需要RUS批准)

预付选举通知书

应使用的固定金额

(需要RUS批准)

****************************************************************

请将有关如何填写此表格的所有问题提交给借款人指定的联系人办公室：

助理署长办公室，电子项目

Telephone: (202) 205-8663

填写完毕后，请将此表格正本按以下指定的联系办公室地址发送给RUS：

助理署长办公室，电子项目

农村公用事业服务

美国农业部

邮站1560

西南独立大道1400号

华盛顿特区，邮编：20250

参考资料：第313a节贷款担保承保人计划

注意：艾米·麦克威廉姆斯(Amy McWilliams)，项目顾问

Telephone: (202) 205-8663

Facsimile: (844) 749-0736

****************************************************************

预付选举通知书

应使用的固定金额

贷款处处长

联邦融资银行

请参考由农村公用事业服务机构(RUS)担保的、向联邦融资银行(FFB)支付的下述未来预付款债券(以下简称“债券”)：

借款人姓名(“借款人”)：

全国农村公用事业合作金融公司

FFB Bond Identifier: _____________________1

________________________

1插入FFB分配给焊点的FFB焊点标识符(如焊点中提及的焊点购买协议所规定)。

第1部分：

现通知FFB(和RUS)借款人选择预付本部第1部分确定的资金垫款(“垫款”)的全部或部分未偿还本金：

第2部分：

借款人打算在以下日期(该日期为“预定提前还款日期”)提前偿还第一部分确定的垫款的全部或部分未偿还本金：

____________________________________7

_______________________________________

2对于借款人打算全部或部分预付的每笔预付款，请在第一部分填写1行。对于每笔预付款，插入RUS交付给借款人的最新账单通知中指定的相应预付款的FFB预付款标识符。

3对于每笔预付款，插入RUS递送给借款人的最新账单通知中指定的相应预付款的RUS帐号。

4对于每笔预付款，请填写FFB向借款人支付相应预付款的日期。

5对于每笔预付款，请填写FFB向借款人支付的相应预付款的原始本金金额。

6填上第1部指明的每笔垫款截至借款人拟就有关垫款支付预付款日期的前一天的未偿还本金金额。

7填写借款人选择的特定日历日期，该日期是借款人打算预付第1部分规定的预付款的日期，该日期必须符合债券第16(B)(1)段规定的预定预付款日期的标准。

第3部分：

借款人选择由FFB按其在第1部分中出现的顺序，将以下金额的资金用于预付第1部分确定的预付款的未偿还本金：

____________________________________8

以下签名者特此证明，以下签名者代表借款人签署和交付本预付款选举通知的授权是有效的，并且在本通知之日完全有效。

全国农村公用事业合作金融公司

(the "Borrower")

By: ________________________

Name: _______________________

Title: _________________________

Date: ________________________

__________________________________________

8填写借款人选择由FFB用于预付第1部分确定的预付款未偿还本金的特定金额，按它们在第1部分中出现的顺序排列。

RUS批准的通知

预付选举通知书

特此通知FFB，其中指定的借款人之前发出的预付款选举通知已被RUS批准用于其中指定的债券。

的管理员

农村公用事业服务，

通过他或她的行动

正式授权的指定人

    

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

附件3-A

至

未来预付款债券

表格

的

再融资选举公告

再融资选举公告

****************************************************************

请将有关如何填写此表格的所有问题提交给借款人指定的联系人办公室：

助理署长办公室，电子项目

Telephone: (202) 205-8663

填写完毕后，请将此表格正本送交FFB，地址如下：

贷款处处长

联邦融资银行

库房主楼

宾夕法尼亚大道1500号，邮编：NW

Washington, DC 20220

Telephone: (202) 622-2470

Facsimile: (202) 622-0707

将此表格的复印件交付给RUS，地址如下所示的联系办公室：

助理署长办公室，电子项目

农村公用事业服务

美国农业部

邮站1560

西南独立大道1400号

华盛顿特区，邮编：20250

参考资料：第313a节贷款担保承保人计划

注意：艾米·麦克威廉姆斯(Amy McWilliams)，项目顾问

Telephone: (202) 205-8663

Facsimile: (844) 749-0736

******************************************************************************

再融资选举公告

贷款处处长

联邦融资银行

请参考由农村公用事业服务机构(RUS)担保的、向联邦融资银行(FFB)支付的下述未来预付款债券(以下简称“债券”)：

借款人姓名(“借款人”)：

全国农村公用事业合作总公司

FFB Bond Identifier: ______________________1

第1部分：

现通知FFB(和RUS)借款人选择对本部第1部分确定的每笔资金垫款(“垫款”)的未偿还本金金额进行再融资：

第2部分：

借款人打算在以下日期(该日期为“意向再融资日期”)为第1部分确定的每项垫款的未偿还本金进行再融资：

____________________________________7

_____________________________

1插入FFB分配给焊点的FFB焊点标识符(如焊点中提及的焊点购买协议所规定)。

2在第一部分中，为借款人打算再融资的每笔预付款填写1行。对于每笔预付款，插入RUS交付给借款人的最新账单通知中指定的相应预付款的FFB预付款标识符。

3对于每笔预付款，插入RUS递送给借款人的最新账单通知中指定的相应预付款的RUS帐号。

4对于每笔预付款，请填写FFB向借款人支付相应预付款的日期。

5对于每笔预付款，请填写FFB向借款人支付的相应预付款的原始本金金额。

6对于每笔垫款，填写截至拟进行再融资的前一天各自垫款的未偿还本金金额。

7填写借款人选择的特定日历日期，该日期是借款人打算对第1部分规定的垫款进行再融资的日期，该日期必须符合债券第17(B)(1)段规定的预期再融资日期的标准。

第3部分：

现向借款人选择的FFB(和RUS)发出通知，第1部分中确定的每笔垫款将按如下方式进行再融资：

______________________________

8在第3部中，为第1部中确定为借款人选择再融资的每笔垫款填写1行。插入FFB分配给各个预付款的FFB预付款标识符。

9对于每笔预付款，插入要再融资的本金金额。该款额将与在第1部填入的有关垫款的未偿还本金款额相同。

10对于每笔预付款，插入借款人选择的特定日历日期，以作为再融资后相应预付款生效的新到期日，该新到期日必须满足债券购买协议第7.3.1(A)(5)节规定的所有到期日标准，该债券购买协议中提及的第7.3.1(A)(5)节规定的到期日必须符合债券购买协议第7.3.1(A)(5)节规定的所有到期日标准。

11仅当为预付款选择的新到期日发生在此期限延期生效日期的五周年或之后时，才能为预付款选择以下两种类型的预付款/再融资特权中的一种。这两种提前还款/再融资优惠是：市值溢价(或折扣)优惠(“M”)和固定溢价优惠(“F”)。在框中插入所选特定类型的预付款/再融资特权的字母符号。

12仅当选择固定保费特权作为垫款的预付款/再融资特权时，才能选择以下2个无催缴期间选项中的一个用于垫款。2个无赎回期选项为：YES(是)，如果借款人选择将固定保费预付/再融资特权包括5年期，在此期间垫款将不符合预付或再融资的资格；以及NO(否)，如果借款人选择具有固定保费预付/再融资特权，则不包括任何此类5年无赎回期。在框中插入所选特定无召回时段选项的字母符号。

13只有在选择固定保费特权作为垫款的预付款/再融资特权时，才能从以下3个保费选项中选择一个用于垫款。这3个溢价选项是：10%的溢价在10年内下降(“X”)，5%的溢价在5年内下降(“V”)，以及平价(无溢价)(“P”)。在框中插入所选特定高级选项的字母符号。

以下签署人特此证明，以下签署人代表借款人签署和交付本再融资选举通知的授权是有效的，并且在本通知之日完全有效。

全国农村公用事业合作金融公司

(the "Borrower")

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

附件3-B

至

未来预付款债券

表格

的

再融资选举公告

(需要RUS批准)

再融资选举公告

(需要RUS批准)

****************************************************************

请将有关如何填写此表格的所有问题提交给借款人指定的联系人办公室：

助理署长办公室，电子项目

Telephone: (202) 205-8663

填写完毕后，请将此表格正本按以下指定的联系办公室地址发送给RUS：

助理署长办公室，电子项目

农村公用事业服务

美国农业部

邮站1560

西南独立大道1400号

华盛顿特区，邮编：20250

参考资料：第313a节贷款担保承保人计划

注意：艾米·麦克威廉姆斯(Amy McWilliams)，项目顾问

Telephone: (202) 205-8663

Facsimile: (844) 749-0736

******************************************************************************

再融资选举公告

贷款处处长

联邦融资银行

请参考由农村公用事业服务机构(RUS)担保的、向联邦融资银行(FFB)支付的下述未来预付款债券(以下简称“债券”)：

借款人姓名(“借款人”)：

全国农村公用事业合作总公司

FFB Bond Identifier: ______________________1

______________________

1插入FFB分配给焊点的FFB焊点标识符(如焊点中提及的焊点购买协议所规定)。

第1部分：

现通知FFB(和RUS)借款人选择对本部第1部分确定的每笔资金垫款(“垫款”)的未偿还本金金额进行再融资：

第2部分：

借款人打算在以下日期(该日期为“意向再融资日期”)为第1部分确定的每项垫款的未偿还本金进行再融资：

____________________________________7

________________________________

2在第一部分中，为借款人打算再融资的每笔预付款填写1行。对于每笔预付款，插入RUS交付给借款人的最新账单通知中指定的相应预付款的FFB预付款标识符。

3对于每笔预付款，插入RUS递送给借款人的最新账单通知中指定的相应预付款的RUS帐号。

4对于每笔预付款，请填写FFB向借款人支付相应预付款的日期。

5对于每笔预付款，请填写FFB向借款人支付的相应预付款的原始本金金额。

6对于每笔垫款，填写截至拟进行再融资的前一天各自垫款的未偿还本金金额。

7填写借款人选择的特定日历日期，该日期是借款人打算对第1部分规定的垫款进行再融资的日期，该日期必须符合债券第17(B)(1)段规定的预期再融资日期的标准。

第3部分：

现向借款人选择的FFB(和RUS)发出通知，第1部分中确定的每笔垫款将按如下方式进行再融资：

__________________________________________

8在第3部中，为第1部中确定为借款人选择再融资的每笔垫款填写1行。插入FFB分配给各个预付款的FFB预付款标识符。

9对于每笔预付款，插入要再融资的本金金额。该款额将与在第1部填入的有关垫款的未偿还本金款额相同。

10对于每笔预付款，插入借款人选择作为“在再融资后对相应预付款生效的新到期日”的特定日历日期，该新到期日必须满足债券中提及的债券购买协议第7.3.1(A)(5)节规定的所有到期日标准。

11仅当为预付款选择的新到期日发生在此期限延期生效日期的五周年或之后时，才能为预付款选择以下两种类型的预付款/再融资特权中的一种。这两种提前还款/再融资优惠是：市值溢价(或折扣)优惠(“M”)和固定溢价优惠(“F”)。在框中插入所选特定类型的预付款/再融资特权的字母符号。

12仅当选择固定保费特权作为垫款的预付款/再融资特权时，才能选择以下2个无催缴期间选项中的一个用于垫款。2个无赎回期选项为：YES(是)，如果借款人选择将固定保费预付/再融资特权包括5年期，在此期间垫款将不符合预付或再融资的资格；以及NO(否)，如果借款人选择具有固定保费预付/再融资特权，则不包括任何此类5年无赎回期。在框中插入所选特定无召回时段选项的字母符号。

13只有在选择固定保费特权作为垫款的预付款/再融资特权时，才能从以下3个保费选项中选择一个用于垫款。这3个溢价选项是：10%的溢价在10年内下降(“X”)，5%的溢价在5年内下降(“V”)，以及平价(无溢价)(“P”)。在框中插入所选特定高级选项的字母符号。

以下签署人特此证明，以下签署人代表借款人签署和交付本再融资选举通知的授权是有效的，并且在本通知之日完全有效。

全国农村公用事业合作金融公司

(the "Borrower")

By: _______________________

Name: _______________________

Title: _______________________

Date: _______________________

RUS批准的通知

再融资选举公告

兹向FFB发出通知，其中所指借款人之前发出的再融资选举通知已获RUS就其中所指债券的目的批准。

的管理员

农村公用事业服务，

通过他或她的行动

正式授权的指定人

    

By: ________________________

Name: _______________________

Title: ________________________

Date: ________________________

附件C

至

债券购买协议

表格

的

指明授权借款人官员的证明书

证书指定

授权借款人官员

联邦融资银行

库房主楼

宾夕法尼亚大道1500号，邮编：NW

华盛顿特区，邮编：20220

请参阅截至2021年11月4日的S系列债券购买协议(“债券购买协议”)，该协议由联邦融资银行(“FFB”)、全国农村公用事业合作金融公司(“借款人”)和农村公用事业服务管理人(“RUS”)签署。此处使用的未定义的大写术语应与债券购买协议中赋予它们的含义相同。

根据债券购买协议4.1(C)节的规定，本证书指定的授权借款人官员将交付给FFB。

以下签署人代表借款人特此证明：

下面提到的每个人都是借款人的正式合格的在任官员，担任与各自个人姓名相对的职位头衔；

B.下列个人均有权代表借款人不时执行和交付预付款请求；以及

C.在与个别个人的姓名和头衔相对的位置列出的每个上述个人的签名是该个人的真实签名：

指定授权借款人官员的证书-第1页

以下签署人证明，以下签署人已被授权代表借款人签署本证书，并指定授权借款人官员，并将其交付给FFB，并且该授权在本证书签署之日是有效的和完全有效的。

兹证明，下列签字人已签署本证书，并指定授权借款人官员，并安排将其交付给FFB。

全国农村公用事业合作金融公司

(the "Borrower")

By: _______________________

姓名：罗伯塔·B·阿隆森

职务：助理司库

日期：2021年11月4日

指定授权借款人官员的证书-第2页

附件D

至

债券购买协议

表格

的

指定授权RUS官员的证书

证书指定

授权的RUS官员

联邦融资银行

库房主楼

宾夕法尼亚大道1500号，邮编：NW

华盛顿特区，邮编：20220

请参阅截至2021年11月4日的S系列债券购买协议(“债券购买协议”)，该协议由联邦融资银行(“FFB”)、全国农村公用事业合作金融公司(“借款人”)和农村公用事业服务管理人(“RUS”)签署。此处使用的未定义的大写术语应与债券购买协议中赋予它们的含义相同。

根据债券购买协议第4.2或13.1节的规定，本证书指定授权的RUS官员交付给FFB。

1.以下签署人代表俄罗斯联邦特此证明：

下面提到的每个人都是RUS的正式合格的在任官员，担任与各自名字相对的职位头衔；

B.下面提到的每个人都有权代表RUS不时执行和递送预先请求批准通知；以及

C.在与个别个人的姓名和头衔相对的位置列出的每个上述个人的签名是该个人的真实签名：

指定授权RUS官员的证书-第1页

2.以下签署人代表俄罗斯联邦特此证明：

下面提到的每个人都是RUS的正式合格的在任官员，担任与各自名字相对的职位头衔；

B.下面提到的每个人都有权代表RUS不时通过电话确认预先请求批准通知的真实性；以及

C.每名该等人士的电话号码列于个别人士姓名及职衔的相对位置：

指定授权RUS官员的证书-第2页

兹证明，下列签字人已签署本证书，并指定授权的RUS官员，并将其交付给FFB。

的管理员

农村公用事业服务，

By: _______________________

姓名：克里斯托弗·A·麦克林(Christopher A.McLean)

职务：代理管理员

日期：2021年11月4日

指定授权RUS官员的证书-第3页

附件E

至

债券购买协议

表格

的

借款人律师的意见

回复：

借款人的票据

2021年11月4日

管理员

农村公用事业服务

美国农业部

西南独立大道1400号

华盛顿特区，邮编：20250

联邦融资银行

库房主楼

宾夕法尼亚大道1500号，西北

华盛顿特区，邮编：20220

先生们：

我是作为哥伦比亚特区合作协会(借款人)全国农村公用事业合作金融公司的总法律顾问(“法律顾问”)发表这一意见的，我熟悉借款人本金为550,000,000.00美元的贷款事宜，这是由借款人、联邦融资银行(FFB)和美利坚合众国之间于2021年11月4日签订的S系列债券购买协议(“债券购买协议”)中规定的，该协议由借款人、联邦融资银行(FFB)和美利坚合众国通过以下方式行事：S系列债券购买协议(“债券购买协议”)中规定的，截至2021年11月4日，由借款人、联邦融资银行(FFB)和美利坚合众国之间签订的S系列债券购买协议(“债券购买协议”)中规定的向借款人提供本金5.5亿美元的贷款事宜

我已经检查了借款人的公司记录和诉讼程序，以及我认为有必要作为以下观点基础的其他文件。

我还审查了签署和交付的下列文件：(A)债券购买协议，(B)截至2021年11月4日的未来预付款债券，最高本金为550,000,000.00美元(“担保债券”)，上述应付给FFB的担保债券，(C)由RUS和借款人之间于2021年11月4日签订的第八份修订、恢复和合并债券担保协议(“担保协议”)，(D)RUS和借款人之间签订的第八份修订、恢复和合并债券担保协议(“担保协议”)，(D)RUS和借款人之间签订的第八份修订、恢复和合并债券担保协议(“担保协议”)，(D)RUS和借款人之间签订的第八份修订、恢复和合并债券担保协议(“担保协议”)，(D)RUS和美国银行全国协会(“质押协议”)，以及(E)借款人向RUS签发的日期为2021年11月4日的S系列偿还票据(“偿还票据”)。以上(A)至(E)项中描述的文件在本文中统称为“保证金文件”。

基于上述情况，但在以下假设、例外、限制和限制的情况下，我认为：

(1)借款人已妥为成立为法团，并根据

哥伦比亚特区法律，具有执行和履行债券文件规定的义务的公司权力和权力。

(2)债券文件已由借款人正式授权、签立和交付，该等文件构成借款人的法律、有效和有约束力的协议，可根据其各自的条款对借款人强制执行，但须遵守(A)适用的破产、重组、资不抵债、暂缓执行和其他普遍适用的法律，这些法律一般涉及或影响债权人的权利，以及(B)适用衡平法的一般原则，无论这种可执行性是在衡平法诉讼中还是在法律上被考虑。

(3)借款人签署或交付任何债券文件，或完成其中所考虑的任何交易，包括但不限于，如有需要，将质押证券(如质押协议中所定义)质押给RUS，或借款人履行任何债券文件的条款，均不会与或违反公司章程或借款人章程的任何条款或规定，导致违约或构成违约。(3)借款人签署或交付任何债券文件，或完成其中任何交易，包括但不限于将质押证券(如质押协议中所定义)质押给RUS，或借款人履行任何债券文件的条款，均不会与或违反、导致违反或构成违约。对借款人或借款人作为当事一方或借款人或其任何财产受约束的任何契约、信托契约、票据、票据协议或文书的条款具有管辖权的行政机构或政府机构。

(4)借款人完成债券文件预期的交易不需要任何州或联邦法院或政府机构或机构(包括但不限于RUS)的批准、授权、同意、命令、注册、备案、资格鉴定、许可或许可，除非是从RUS获得的交易；但是，对于任何联邦或州证券法在此后对担保债券的任何销售、转让或其他处置是否适用，均不发表意见。

(5)对于借款人或任何债券文件，在任何法院或政府机构、当局或机构或任何仲裁员面前，没有悬而未决的或据律师所知受到威胁的诉讼、诉讼或程序，或如果不利的裁决，将对借款人的财务状况或其根据任何债券文件履行其义务的能力产生重大不利影响，除非先前披露的情况除外。

上述意见受以下假设、例外、限制和限制的约束：

答：我是哥伦比亚特区律师协会的成员，除哥伦比亚特区法律、美利坚合众国联邦法律和哥伦比亚特区公司法总则外，我不对任何司法管辖区的法律发表意见。

我的观点仅限于现有的法律和事实。如果上述A段所述司法管辖区的现行法律因立法行动、司法裁决或其他原因而改变，我不承担修改或补充本意见的义务。

C.本函是根据债券文件及其相关交易提交给您的，任何其他人或您不得在任何其他情况下或出于任何其他目的而依赖本函。

D.在您的许可下，我假定(I)借款人以外的各方签署的所有文件的真实性，(Ii)作为原件提交给我的文件的真实性，以及所有作为副本提交给我的文件的真实性，以及(Iii)除借款人以外的各方根据适当授权正式签署和交付保证金文件。

你诚挚的，

罗伯塔·B·阿伦森

总法律顾问

    

附件F

至

债券购买协议

表格

的

RUS律师的意见

回复：

RUS保证

2021年11月4日

                            

备忘录：克里斯托弗·A·麦克莱恩(Christopher A.McLean)

代理管理员

农村公用事业服务

出发地：珍妮·西姆斯·希普

总法律顾问

主题：第313a条法律意见

这是对您2021年11月4日以美国农业部(USDA)农村发展机构农村公用事业服务(RUS)代理局长身份写的信的回应。这封信要求该办公室提供意见，内容涉及您是否有权根据1936年修订后的《农村电气化法案》担任代理行政长官，以执行和交付某种担保(“担保”)，以及当您执行担保时，该担保是否将成为美利坚合众国不可否认的义务，通过RUS采取行动，并得到美国的全部信任和信用的支持。

    

更具体地说，担保是在日期为2021年11月4日的未来预付款债券(“债券”)上背书的，该债券由根据哥伦比亚特区法律组织的合作社全国农村公用事业合作金融公司(“借款人”)向美利坚合众国的法人和机构联邦融资银行(“FFB”)发行。我们被告知，借款人将债券收益用于1936年农村电气化法案(本文定义)第313a节规定的目的。

我们已研究了以下事项：

1.经修订的“1936年农村电气化法”，“美国法典”第7编第901-950cc-2条(“1936年农村电气化法”)；

2.《2021年综合拨款法案》，Pub.编号116-260，A分部，134Stat.1182、1207(“拨款法案”)；

4.根据《C.F.R.§2.17(2021)》中的授权，将农业部长的权力下放给负责农村发展的副部长；以及

根据C.F.R.§2.47(2021)中的授权，将负责农村发展的副部长重新授权给农村公用事业服务署长；

    

5.由珀杜部长任命，日期为2021年1月7日，指定克里斯·麦克莱恩(Chris McLean)为俄罗斯联邦代理行政长官，并授权他履行法律和联邦法规赋予该职位的职责；

6.借款人的签立债券，最高本金为5.5亿美元(5.5亿美元)，最终到期日为2056年7月15日，应支付给联邦储蓄银行和联邦储蓄银行的任何继承人或受让人；

(七)附在债券上的由俄罗斯共和国代理行政长官背书的担保；

8.RUS代理行政长官Christopher A.McLean于2021年9月13日发出的承诺函，通知借款人RUS已批准担保。

基於上述情况，在顾及我们认为有关的法律考虑后，我们认为：

1.根据1936年“农村电气化法案”和“拨款法案”，您有权签署和交付担保。

2.您已根据1936年“农村电气化法案”第313A条签立了本担保。

3.担保是RUS的一项可强制执行的义务，由美国的全部诚信和信用支持，并且是不可抗辩的，但欺诈或失实陈述除外，担保的持有人在其成为持有人时是实际知情的。

基於上述情况及我们认为有需要的进一步调查，我们认为：

1.代理管理人签署和交付担保由适用法律授权。

2.保函已由俄亥俄州的一名正式授权签署和交付该单据的官员签署和交付。

3.该担保是美利坚合众国的一项有效义务，并以美利坚合众国的全部信用和信誉为抵押。

附件G

至

债券购买协议

表格

的

RUS证书

RUS证书

联邦融资银行

库房主楼

宾夕法尼亚大道1500号，邮编：NW

华盛顿特区，邮编：20220

请参阅：

(A)日期为2021年11月4日的S系列债券购买协议(“债券购买协议”)，由联邦融资银行(“FFB”)、全国农村公用事业合作金融公司(“借款人”)和美国农业部农村发展机构--农村公用事业服务(“RUS”)的行政长官签署，并由联邦融资银行(“FFB”)、国家农村公用事业合作金融公司(“借款人”)和农村公用事业服务管理人(“农村公用事业服务”)署长签署；

(B)日期为2021年11月4日的S系列债券(下称“债券”)，由借款人发行，本金最高为$550,000,000.00，应付予联邦储蓄银行；及

(C)截至2021年11月4日的RUS保证(“RUS保证”)。

根据《债券购买协议》第3.3.1(C)节和第4.2(B)节，签署人特此证明以下事项：

1.我是RUS的代理行政长官。

2.本人向FFB提供本RUS证书，目的是FFB将其作为根据债券购买协议采取或扣留行动的依据。

3.作为RUS的代理管理人，我已执行RUS担保并使其附在保证书上。

4.签署的RUS担保与债券购买协议中规定的“RUS担保”的形式完全一致。

5.根据债券购买协议的条款，RUS作为FFB的代理人保留已签署的原始债券的保管，但须应FFB的要求将原始债券的实际占有权交付给FFB。

6.RUS作为FFB的代理人，已收到借款人的关于游说的证明，该证明要求联邦贷款接受者以31 C.F.R.第21部分附录A规定的证书的形式提交，如果根据31 C.F.R.第21部分的要求，还收到了以31 C.F.R第21部分附录B规定的披露表格的形式提交的报告游说活动的披露表格(见附录B至31 C.F.R.Part 21中规定的披露表格形式)，该证明必须由联邦贷款的接受者以附录A至31 C.F.R.Part 21中规定的证书的形式提交，并且如果根据31 C.F.R.Part 21中的要求，还应以披露表格的形式提交。根据债券购买协议的条款，RUS作为FFB的代理人保留已签署的原始证书(以及(如果适用)披露表格)的保管，但须应FFB或其指定人的要求将实际拥有的原始证书(以及(如果适用)披露表格)交付给FFB或其指定人。

7.就欠美利坚合众国的债务而言，借款人对借款人的任何财产并无判决留置权。

    

以下签署人已签署本RUS证书并将其交付给FFB，特此为证。

美利坚合众国，代理

通过

农村公用事业服务，

By: _______________________

姓名：克里斯托弗·A·麦克莱恩

代理管理员

日期：2021年11月4日

附件H

至

债券购买协议

表格

的

RUS保证

    

RUS保证

美利坚合众国通过美国农业部农村发展机构农村公用事业服务(RUS)的行政长官，特此向联邦融资银行(FFB)及其继承人和受让人(FFB)担保所有本金、利息、保费(如果有)和滞纳金(如果有)的支付，当和按照全国农村公用事业合作金融公司(“借款人”)发行的日期为2021年11月4日的S系列债券的条款到期时，应支付给FFB无论(I)根据债券条款加速支付此类款项，或(Ii)RUS因执行其对借款人违约的补救措施而收到的任何款项或财产，RUS将向其附带本金利息，直至支付(I)根据债券条款加速付款，或(Ii)RUS因执行其对借款人违约的补救措施而收到的任何款项或财产。

本RUS担保是根据修订后的1936年《农村电气化法案》(7 U.S.C.§940c-1)第313a节、1973年《联邦融资银行法》第6节(12 U.S.C.§2285)以及截至2021年11月4日FFB、借款人和RUS之间的S系列债券购买协议签发的。

美利坚合众国，代理

通过

农村公用事业服务

                    

By: _________________________

姓名：克里斯托弗·A·麦克林(Christopher A.McLean)

代理行政长官

农村公用事业服务

日期：2021年11月4日