附件99.1
未经审计的预计合并财务报表
2021年8月20日,Brookfield Infrastructure Partners L.P.(“BIP”或“合伙企业”及其子公司和运营实体“Brookfield Infrastructure”)与机构合作伙伴(“IPL财团”)一起收购了Inter Pipeline Ltd.(“IPL”或“公司”)41%的有效权益(IPL财团总计69%)(“初步IPL收购”)。随后,IPL财团收购了IPL财团尚未拥有的IPL剩余权益(连同最初的IPL收购,以下简称“IPL收购”),使BIP在IPL中的权益增加到59%(IPL财团总计100%)。 每个IPL股东(“股东”)获得每股IPL股票20.00加元的现金。Brookfield Infrastructure Corporation(“BIPC”)的A类可交换附属 有表决权股份(“BIPC股份”)的0.25或Brookfield Infrastructure Corporation Exchange Limited Partnership的B类可交换 有限合伙单位(“可交换LP单位”)的0.25。BIP 以约40亿美元的总代价收购了59%的权益(IPL财团总计68亿美元)。IPL收购 的资金来自合伙企业提供的14亿美元现金(IPL财团总计34亿美元),19亿美元的BIPC股票 和可交换LP单位,以及在交易完成时筹集的5亿美元资产水平债务(IPL财团总计9亿美元)。此外, Brookfield Infrastructure在IPL初始收购(IPL财团总计6亿美元)之前拥有IPL现有3%的权益(IPL财团合计10%),价值2亿美元。
以下未经审核的预计综合经营业绩报表 旨在说明IPL收购的估计影响。这些未经审计的预计合并财务报表 是通过对合伙企业截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度的历史合并财务报表进行预计调整而编制的,这些财务报表之前已提交给美国证券 和交易委员会(U.S.Securities )。截至2021年9月30日的9个月 和截至2020年12月31日的年度的未经审计的备考综合经营业绩报表使IPL收购生效,就像它们发生在2020年1月1日一样。所有预计调整及其基本假设都在未经审计的预计综合财务报表的附注中进行了说明。 由于于2021年8月20日首次收购IPL,收购的资产和负债包括在截至2021年9月30日的财务状况表 中。
这些未经审计的预计合并经营业绩报表 是使用合伙企业和IPL各自的财务报表编制的,如下所述。在编制 这些预计合并经营业绩报表时,合伙企业管理层做出了某些假设,这些假设会影响未经审计的预计合并财务报表中报告的 金额。这些未经审计的备考合并财务报表 并不表示实际发生的结果,如果其中反映的事件发生在 指定的日期,也不打算预测合伙企业未来的财务业绩。采购价格会计最终确定时记录的实际金额可能与这些未经审计的预计合并经营业绩报表不同。告诫读者不要过度依赖这些未经审计的预计合并财务报表。
除 特别注明外,所有金额均以百万美元为单位。
1
未经审计的 临时经营业绩报表
百万美元,除非另有说明 | 事务处理调整 | |||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的9个月期间 | Bip | IPL | 重新分类 | 备注 | 形式上的 调整 | 形式上的 合并 | ||||||||||||||||
收入 | $ | 8,285 | $ | 1,451 | $ | — | $ | — | $ | 9,736 | ||||||||||||
直接运营成本 | (4,386 | ) | — | (776 | ) | — | (5,162 | ) | ||||||||||||||
一般和行政费用 | (293 | ) | (440 | ) | 279 | — | (454 | ) | ||||||||||||||
折旧及摊销费用 | (1,486 | ) | (163 | ) | — | 3a | (104 | ) | (1,753 | ) | ||||||||||||
销售成本 | — | (776 | ) | 776 | — | — | ||||||||||||||||
衍生品损失 | — | (54 | ) | 54 | — | — | ||||||||||||||||
2,120 | 18 | 333 | (104 | ) | 2,367 | |||||||||||||||||
利息支出 | (1,085 | ) | — | (75 | ) | 3b | (43 | ) | (1,203 | ) | ||||||||||||
融资费用 | — | (75 | ) | 75 | — | — | ||||||||||||||||
联营公司和合资企业的投资收益份额 | 101 | — | — | — | 101 | |||||||||||||||||
公允价值调整 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
套期保值项目按市值计价 | (4 | ) | — | (54 | ) | — | (58 | ) | ||||||||||||||
出售资产的收益 | — | 55 | (55 | ) | — | — | ||||||||||||||||
其他收入(费用) | 1,658 | — | (224 | ) | — | 1,434 | ||||||||||||||||
所得税前收入 | 2,790 | (2 | ) | — | (147 | ) | 2,641 | |||||||||||||||
所得税(费用)回收 | ||||||||||||||||||||||
当前 | (259 | ) | (6 | ) | — | (265 | ) | |||||||||||||||
延期 | (276 | ) | 18 | 3c | 34 | (224 | ) | |||||||||||||||
净收入 | $ | 2,255 | $ | 10 | $ | — | $ | (113 | ) | $ | 2,152 | |||||||||||
归因于: | ||||||||||||||||||||||
有限合伙人 | $ | 506 | $ | — | $ | 4 | 3 | $ | (43 | ) | $ | 467 | ||||||||||
普通合伙人 | 154 | — | — | 3 | — | 154 | ||||||||||||||||
非控股权益可归因于: | ||||||||||||||||||||||
Brookfield持有的可赎回合伙单位 | 209 | — | 1 | 3 | (18 | ) | 192 | |||||||||||||||
布鲁克菲尔德基础设施公司A类股 | 83 | — | 1 | 3 | (8 | ) | 76 | |||||||||||||||
Exchange LP设备(1) | 3 | — | — | 3 | — | 3 | ||||||||||||||||
他人在经营附属公司中的权益 | 1,300 | — | 4 | 3 | (44 | ) | 1,260 | |||||||||||||||
首选单位持有人 | — | — | — | 3 | — | — | ||||||||||||||||
单位基本和稀释后收益(亏损)归因于: | ||||||||||||||||||||||
有限合伙人 | $ | 1.60 | $ | — | $ | 0.01 | $ | (0.15 | ) | $ | 1.46 |
(1) | 包括Brookfield Infrastructure Partners Exchange LP和Exchange LP可交换单位的非控股权益。 |
2
未经审计的预计经营业绩表 | ||||||||||||||||||||||||||
百万美元,除非另有说明 | 事务处理调整 | |||||||||||||||||||||||||
截至年底的年度 2020年12月31日 | Bip | IPL(百万加元) | IPL(1) | 重新分类 | 备注 | 预计调整 | 形式上的 合并 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | 8,885 | $ | 2,401 | $ | 1,792 | $ | — | $ | — | $ | 10,677 | ||||||||||||||
直接运营成本 | (4,843 | ) | (568 | ) | (424 | ) | (504 | ) | — | (5,771 | ) | |||||||||||||||
一般和行政费用 | (312 | ) | (187 | ) | (140 | ) | — | — | (452 | ) | ||||||||||||||||
折旧及摊销费用 | (1,705 | ) | (360 | ) | (269 | ) | — | 3a | (162 | ) | (2,136 | ) | ||||||||||||||
销售成本 | — | (677 | ) | (504 | ) | 504 | — | — | ||||||||||||||||||
衍生品损失 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
2,025 | 609 | 455 | — | (162 | ) | 2,318 | ||||||||||||||||||||
利息支出 | (1,179 | ) | — | — | (142 | ) | 3b | (69 | ) | (1,390 | ) | |||||||||||||||
融资费用 | — | (190 | ) | (142 | ) | 142 | — | |||||||||||||||||||
联营公司和合资企业的投资收益份额 | 131 | — | — | — | — | 131 | ||||||||||||||||||||
公允价值调整 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
套期保值项目按市值计价 | (16 | ) | — | — | — | (16 | ) | |||||||||||||||||||
出售资产的收益 | — | 54 | 40 | (40 | ) | — | — | |||||||||||||||||||
其他收入(费用) | 234 | — | — | 40 | — | 274 | ||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 1,195 | 473 | 353 | — | (231 | ) | 1,317 | |||||||||||||||||||
所得税(费用)回收 | ||||||||||||||||||||||||||
当前 | (237 | ) | (7 | ) | (5 | ) | — | — | (242 | ) | ||||||||||||||||
延期 | (54 | ) | (107 | ) | (80 | ) | — | 3c | 55 | (79 | ) | |||||||||||||||
净收入 | $ | 904 | $ | 359 | $ | 268 | $ | — | $ | (176 | ) | $ | 996 | |||||||||||||
归因于: | ||||||||||||||||||||||||||
有限合伙人 | $ | 141 | $ | — | $ | — | $ | 97 | 3 | $ | (67 | ) | $ | 171 | ||||||||||||
普通合伙人 | 183 | — | — | 1 | 3 | — | 184 | |||||||||||||||||||
非控股权益可归因于: | ||||||||||||||||||||||||||
Brookfield持有的可赎回合伙单位 | 55 | — | — | 40 | 3 | (28 | ) | 67 | ||||||||||||||||||
布鲁克菲尔德基础设施公司A类股 | 14 | — | — | 20 | 3 | (14 | ) | 20 | ||||||||||||||||||
Exchange LP设备(2) | 1 | — | — | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||
他人在经营附属公司中的权益 | 510 | — | — | 110 | 3 | (67 | ) | 553 | ||||||||||||||||||
首选单位持有人 | — | — | — | — | 3 | — | — | |||||||||||||||||||
单位基本和稀释后收益(亏损)归因于: | ||||||||||||||||||||||||||
有限合伙人 | $ | 0.35 | $ | — | $ | — | $ | 0.33 | $ | (0.23 | ) | $ | 0.45 |
(1) | 以加元表示的金额使用截至2020年12月31日的年度平均汇率换算为美元,加元1=0.7465美元 |
(2) | 包括Brookfield Infrastructure Partners Exchange LP和Exchange LP单位的可交换单位的非控股权益。 |
3
备考合并财务报表附注
(未经审计)
1.交易说明
Brookfield Infrastructure Partners L.P.(“BIP” 或“合伙企业”及其子公司和运营实体“Brookfield Infrastructure”) 在北美、南美、欧洲和亚太地区拥有和运营公用事业、运输、中游和数据业务。 Brookfield Infrastructure Corporation(“BIPC”)及其子公司在巴西拥有和运营受监管的公用事业投资 ,英国BIPC是我们合伙企业的子公司。
2021年8月20日,BIP与机构 合作伙伴(“IPL财团”)一起收购了InterPipeline Ltd.(“IPL”或“公司”)41%的有效权益(IPL财团总计69%)。随后,IPL财团收购了IPL财团尚未拥有的IPL剩余权益 (连同最初的收购,以下称为“IPL收购”),使BIP在IPL的权益 增至59%(IPL财团合计100%)。BIP以约40亿美元的总代价收购了59%的权益(IPL财团 总计68亿美元)。IPL收购的资金来自以下合伙企业提供的现金:14亿美元(IPL财团总计34亿美元)、BIPC的19亿美元A类可交换从属投票权股票(“BIPC股票”)和Brookfield Infrastructure Corporation Exchange Limited Partnership的B类可交换 有限合伙单位(“可交换LP单位”), 以及在交易结束时筹集的5亿美元的资产水平债务(IPL财团总计9亿美元)。此外,Brookfield Infrastructure 在紧接2021年8月20日收购IPL之前拥有IPL现有3%的权益(IPL财团合计10%),价值2亿美元 (IPL财团合计6亿美元)。
这些预计合并的经营业绩报表 由合作伙伴编制,以反映IPL收购的影响。预计合并财务报表 是根据以下内容编制的,应结合以下内容阅读:
• | 截至2020年12月31日及截至该年度的经审计的合伙企业年度财务报表及其附注 ; | |
• | 截至2021年9月30日的9个月未经审计的合伙企业中期财务报表及其附注; | |
• | IPL截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度经审计的年度财务报表及附注 ,已作为2021年11月10日的合伙企业6-K表格报告的附件99.1存档;以及 | |
• | IPL截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的6个月的未经审计中期财务报表及其附注,已作为日期为2021年8月10日的合伙企业Form 6-K报告的附件99.1提交。 |
在准备这些预计合并财务报表 时,合伙企业管理层做出了某些假设,这些假设会影响这些预计合并财务报表中报告的金额。此类形式合并财务报表并不表示如果其中反映的事件在指定日期发生,将会 实际发生的结果,也不打算预测合伙企业未来的财务 绩效。最终确定购进价格会计时记录的实际金额可能与预计合并财务报表不同。 提醒股东不要过度依赖这种形式的合并财务报表。 IPL的财务报表列报进行了某些重新分类,以符合合伙企业的财务 报表列报。IPL报告的净收入被重新分配到合伙企业股权的组成部分,有限合伙人应占单位的基本收益和稀释后收益(亏损)根据报告所述期间的未偿还单位重新计算。
4
2.IPL采办
2021年8月20日,BIP收购了 41%的有效权益(IPL财团合计69%)。随后,IPL财团收购了IPL财团尚未拥有的IPL剩余权益,使BIP在IPL的权益增至59%(IPL财团合计100%)。
下表显示了IPL在2021年1月1日至2021年8月20日期间的运营结果 。
未经审计的经营业绩报表 | ||||||||||||||||||||
收购前 Jan 1, 2021 to June 30, 2021 | 收购前 July 1, 2021 to August 20, 2021 | 收购前 Jan 1, 2021 to August 20, 2021 | ||||||||||||||||||
百万美元,除 另有说明外 | IPL(加元 百万美元) | IPL(1) | IPL(加元 百万美元) | IPL(2) | IPL | |||||||||||||||
收入 | $ | 1,400 | $ | 1,123 | $ | 411 | $ | 328 | $ | 1,451 | ||||||||||
直接运营成本 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
一般和行政费用 | (123 | ) | (99 | ) | (428 | ) | (341 | ) | (440 | ) | ||||||||||
折旧及摊销费用 | (147 | ) | (118 | ) | (57 | ) | (45 | ) | (163 | ) | ||||||||||
销售成本 | (739 | ) | (592 | ) | (231 | ) | (184 | ) | (776 | ) | ||||||||||
衍生品损失 | (55 | ) | (44 | ) | (12 | ) | (10 | ) | (54 | ) | ||||||||||
336 | 270 | (317 | ) | (252 | ) | 18 | ||||||||||||||
利息支出 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
融资费用 | (73 | ) | (59 | ) | (20 | ) | (16 | ) | (75 | ) | ||||||||||
联营公司和合资企业的投资收益份额 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
公允价值调整 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
套期保值项目按市值计价 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
出售资产的收益 | 70 | 56 | (1 | ) | (1 | ) | 55 | |||||||||||||
其他收入(费用) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
所得税前收入 | 333 | 267 | (338 | ) | (269 | ) | (2 | ) | ||||||||||||
所得税(费用)回收 | ||||||||||||||||||||
当前 | (6 | ) | (5 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (6 | ) | ||||||||||
延期 | (54 | ) | (43 | ) | 76 | 61 | 18 | |||||||||||||
净收入 | $ | 273 | $ | 219 | $ | (263 | ) | $ | (209 | ) | $ | 10 |
(1) | 以加元表示的金额使用截至2021年6月30日的6个月的平均汇率换算为美元,加元1=0.8022美元 |
(2) | 使用加元1 =0.7971美元的2021年7月1日至2021年8月20日期间的平均汇率将加元金额折算为美元 |
5
3.经营业绩合并报表的预计调整
如果IPL收购发生在2020年1月1日,则截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度的预计综合经营报表 已调整为 。
a) | 作为IPL收购的一部分,购买价格分配导致物业、厂房 以及设备和无形资产的账面价值增加25亿美元,使用年限约为10至30年。折旧和摊销费用 已进行调整,以反映财产、厂房和设备以及无形资产的增量预计公允价值 。 | |
b) | 利息支出已进行调整,以反映资产和合伙企业层面的增量借款,为交易的现金部分提供资金 。 | |
c) | 截至2021年9月30日的9个月的递延所得税税率为23%,截至2020年12月31日的年度税率为24%,以近似上述调整对税收的影响。税率以IPL截至2021年6月30日的6个月合并财务报表附注7和IPL截至2020年12月31日的合并财务报表附注15中披露的IPL法定税率为基础。因此,适用于与折旧、摊销和利息支出相关的增量预计调整 。 |
4.与Brookfield签订的主服务协议
Brookfield及其子公司根据我们的主服务协议为合伙企业提供管理 服务。根据我们的主服务协议, 合伙企业按季度向服务提供商支付相当于我们合伙企业市值的0.3125%(每年1.25%)的基本管理费。 在计算基本管理费时,我们合伙企业的市值等于其他服务接受者(包括BIPC)所有未偿还的 单位、优先单位和证券的总和,加上服务接受者有追索权的所有未偿第三方债务,减去该服务接受者持有的所有现金根据19亿美元的BIPC股票和与IPL收购相关的可交换LP单位 计算,基础管理费预计每年增加2400万美元。
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