统一商务云平台2022年1月

前瞻性陈述本陈述包含1934年“证券交易法”(修订本)第21E节、1933年“证券法”(修订本)第27A节和1995年“私人证券诉讼改革法”含义 中的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述本质上不是历史性的，而是对我们未来的运营、财务状况、业务战略和前景的预测。前瞻性陈述通常由诸如“预期”、“相信”、“信念”、“继续”、“可能”、“预期”、“估计”、“打算”、“可能”、“机会”、“计划”、“应该”、“将会”、“将会”、“可能结果”等词语来识别。前瞻性表述基于管理层当前的预期和假设，这些预期和假设受到 各种风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，这些风险和不确定性可能会导致我们的实际结果与本演示文稿中所表达或暗示的结果大不相同，这些前瞻性表述包括 与旁支业务有关的前瞻性表述和我们对旁支业务的预期、我们收购的预期收益以及新冠肺炎对我们的业务、财务状况和运营结果的影响。我们提交给美国证券交易委员会的文件中描述了可能导致我们的实际结果与本演示文稿中包含的前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同的因素。行业和市场 数据。本演示文稿中包含的市场、行业和其他数据来自或基于我们的内部估计和研究，以及有关竞争对手、行业和一般出版物和研究的公开可用信息。, 由第三方进行的调查和研究。虽然我们相信我们使用的有关竞争对手、出版物、研究、调查和研究的公开信息是可靠的，但我们尚未独立核实来自第三方来源的 信息。此外，虽然我们相信我们的内部估计和研究是可靠的，市场定义是适当的，但我们没有独立核实我们的内部估计、研究或市场定义 。2个关键业绩指标和非GAAP财务指标。(1)我们在评估和管理业务时监控某些运营数据和非GAAP财务指标；我们提供了某些关键运营数据和非GAAP财务指标，因为我们认为这些数据有助于对我们的业务业绩进行逐期比较。运营数据和非GAAP财务指标不反映也应独立于根据GAAP确定的财务业绩进行查看。 经营数据和非GAAP财务指标不是对未来或预期结果的预测或指标，投资者不应过度依赖它们。 本演示文稿中包含非GAAP财务指标时，最直接可比的GAAP财务指标以及GAAP和非GAAP财务指标之间的详细对账包含在本演示的附录中。除非另有说明，否则本演示文稿中包含的财务和运营数据是截至2021年9月30日的商标。“PAR”、“Brink POS®”、“Restaurant Magic®”、“Data Central®”, 和“Punchh®”是PAR 技术公司的商标。本演示文稿可能包含其他公司的商号和商标。我们提及此类其他公司并不意味着这些公司对PAR Technology Corporation或其产品或服务有任何背书或赞助。(1)非GAAP对账和某些定义见附录。

3实现个性化体验，将人们与他们 喜爱的品牌、餐饮和时刻联系起来。我们的使命

中间什么都没有。TM食品。人民。

关于我们，…TM

适用于企业餐厅的统一商务云平台软件正在吞噬餐厅， 身体正在变成碎片。餐厅还没有为这一变化做好准备，已经安装了数十种完全不同的产品。这导致了餐厅技术的繁荣，但这种繁荣是以牺牲餐厅为代价的。为了具有竞争力，餐厅需要整合他们的堆栈并统一他们的数据，这将使他们不再专注于连接产品，而是将重点转向客户。对新产品的需求正在快速 加速，在已经很大的TAM中创造了巨大的空白。在一个主要由传统老牌公司组成的市场中，PAR是目前定位最好的竞争对手。

Par by the Numbers(1)ARR包括Data Central®(2019年底收购，但ARR在2020年初开始纳入图表)和Punchh®(2021年4月收购)。(2)来源：National‘s Restaurant News Top 500 Restaurant List(国家餐厅新闻500强餐厅排行榜)。8300万美元，Y-O-Y增长约147%(1)50K+活跃网站占美国剩余网站前100名中的45%。连锁店(2)68%调整订阅 毛利率~3%21财年总网站流失~194M平台上的访客配置文件

软件复兴我们的旅程…到目前为止，…早期创新1980+2019 2021+重组的PAR， 新的团队、任务、价值。重组PAR以投资SaaS。收购Data Central®。将重点转移到SaaS。成立于1968年，当时是美国国防部的一家技术承包商，率先推出了第一款商用POS。2020复兴收购忠诚度提供商 Punchh。构建同类最佳的开放平台。开始开发统一商务云平台。2018年10.7MQ3 2018年$19.2MQ4 2019年$33.5MQ4 2020$83MQ3 2021®。(美元值代表ARR)

…但我们才刚刚开始(1)仅包括餐饮部门员工，不包括 企业和政府部门员工。(2)ARR包括Data Central®(2019年底收购，但ARR在2020年初开始纳入图表)和Punchh®(2021年4月收购)~3x~8x~2x ARR(2)($‘000,000)活跃 个站点(’000)员工(1)

    

我们正在建造的东西TM

软件正在吃掉餐厅厨房管理语音点餐和互动移动 点餐二维码点餐和支付人工获取和优化供应链采购到付款视觉人工智能食品质量动态菜单优化机器人和设备

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聚合器地狱供应商意大利面…但餐厅老板正在输给RMDCStore 运营管理成功因素HCM数据仓库数据工厂数据湖存储损失预防即将到来付款Brink®POS Payment TechTx Processing Company Stores TX Processing特许商店支付网关车道 7K礼品卡在线订单用户Web Portal忠诚度应用第三方交付、DD、UE、PM谷歌路边(未来)在线订购员工销售和劳务员工在线订购 支付处理在线订单菜单待定条码登记/赎回销售

我们正在构建统一商务云平台数据管理数据平台单一来源 访客、员工和业务数据集成平台企业集成PLATFORMP针对合作伙伴生态系统运营菜单管理和区域厨房产品的可扩展性重新构建的API和开发门户。和计划渠道 管理劳动力、食品和供应商管理客户分析类别管理P&L报告和预测产品分析&ML操作员经验数据平台运营采购/支付提货/交货审核赚取 优惠推荐Friends Kiosk Drive-Thru客户体验集成

重新定义未来餐厅全渠道订购(在线、移动、 店内)个性化参与(忠诚度、优惠和沟通)无缝订单检索(就餐、提货或送货)无缝支付(移动、EMV、礼品卡)高效订单生产(准确、快速、新鲜)统一 商务云平台16

餐饮业正在经历大规模而快速的数字化。零售业和制造业至少落后了十年，但正在竞相追赶。创建海量数据…但是没有更多的智能。每一个“过程”都有大量的创新，但所有的东西都是在孤岛上开发的，把首席信息官们埋在整合的沼泽中，让运营商感到沮丧：技术更多了，但餐厅更难经营，赚的钱也更少。纯云基础架构的TAM和空白都非常巨大。我们估计只有10%-20%的企业已迁移到纯云架构…云中已有的东西分散在几十个不同的平台上。为了具有竞争力，品牌将需要整合他们的堆栈并统一他们的数据。统一到 平台使我们的客户能够专注于他们的客人，而不是他们的供应商。PAR的统一商务云平台将创造公平的竞争环境。只需一步即可迁移到云并统一数据，从而创建更精简、更灵活、更智能的组织 。PAR是定位最好的竞争对手。我们是在和去年的硅谷竞争，而不是今天。PAR在POS和忠诚度方面的护城河越来越牢固。它是最开放的系统，拥有最多的集成合作伙伴 允许我们的客户掌控自己的数字未来。

我们的财务TM

投资突出了巨大的总可定位市场在美国拥有约100万家 门店的餐厅的TAM规模巨大、不断增长，在技术上的支出占收入的2%-3%(1)。这一TAM将继续增长。促进技术采用的宏观因素消费者更倾向于无障碍、数字优先的体验；运营复杂性增加 在阻碍规模的同时增加了成本。强大的执行力标准杆表现出了有机和非有机增长ARPU的能力。引人注目的财务概况和增长矢量ARR以约79%的复合年增长率(‘18-Q3’21)增长，同时 将调整后的订阅毛利率在‘21季度扩大到68%。2 1 3 4(1)来源：2021年酒店技术研究。

我们继续扩展我们的TAM…重要的TAM商机~$2B$10B$340B$8300万美国 企业追加销售和SMB全球+全平台站点$ARPU$TAM 2000万+(1)$17K$340B 1M(1)$10K$10B 450K+(1)$4.5K~$2B 53K$1.6K$83M当前ARR当前：仅限美国企业：全球+全平台：追加销售和 SMB：(1)来源：全国餐饮协会和连锁店指南。(2)TAM，通过将每种产品每个用户的潜在平均年订阅收入乘以网站数来估算。(2)

…自2019年以来，我们的潜在ARPU增长了~2倍，2021年：4,500美元以上，扩展了我们的客户体验 接洽产品。实现了全渠道、实时和个性化的店内和在线消费者体验。2020年：增加3,500美元以上的后台管理解决方案，该解决方案可实现超快的迁移、数据安全和 可访问性。2019年：约2,000美元提供云POS和Open Restaurant API，实现无缝集成。支持数据和架构管理。

Live ARR(1)ARR(1)(U$D‘000,000)(1)ARR包括Data Central®(2019年底收购，但ARR 图表从2020年初开始纳入)和Punchh®(2021年4月收购)。复合年增长率~79%

资本分配-ARR/股票加速ARR(1)(U$D‘000,000)ARR(1)/股(U$D)股票( ’000,000)股票16.2 18.3 22.0 26.9(1)ARR包括Data Central®(2019年底收购，但图形的ARR纳入始于2020年初)和Punchh®(2021年4月收购)。

调整后的订阅毛利率(1)不断扩大(1)订阅利润率为2018年640万美元，2019年1050万美元， 2020年1500万美元，2021年第三季度年化48.3美元。(2)调整后的订阅毛利率不包括内部开发和收购技术的无形资产摊销。非GAAP对账见附录。(3)受一次性COVID豁免和COGS影响的2020年毛利率 。调整后的订阅毛利(1)(2)(%)(3)

运营杠杆(1)总研发不包括资本化。(2)ARR包括Data Central®(在2019年末收购，但ARR在2020年初开始纳入图表)和Punchh®(于2021年4月收购)。(3)参见附录了解非GAAP对账。(4)Q3‘21研发和S&M OpEx根据第三季度实际情况按年率计算。研发(1)和销售和营销(占ARR的百分比(2))(3)研发销售和营销(4)

附录

订阅毛利润GAAP与非GAAP对帐$M截至2018年12月-2019年12月-2020年Q3‘21年化餐厅/零售总收入$134$123$143$239非订阅服务收入(119)(105)(114)(168)订阅服务收入$15$18$28$71总计 COGS$103$91$109$174非订阅COGS(91)(78)(内部开发技术(3)(4)(6)(19)非GAAP调整订阅COGS$8$8$13$23非GAAP调整 订阅毛利$6$10$15$48注：未经审计由于四舍五入，数字可能不一致。(1)2011年第三季度财务信息以实际数据为基础按年计算。(1)

研发运营费用GAAP与非GAAP对帐$M 12个月截至2018年12月2019年12月至2020年Q3‘21年化净研发$12$13$19$40减去硬件研发(3)(3)(4)(6)净订阅研发$10$11$16$34加上资本化 软件4 7 4非GAAP总订阅研发$14$15$23$38注由于四舍五入，数字可能不一致。(1)21季度研发运营支出是根据第三季度的实际情况按年率计算的。(1)

S&M运营费用GAAP到非GAAP对账$M 12个月 截至2018年12月-2019年12月-2020年Q3‘21年化S&M$14$13$14$27减去非认购S&M(1)(1)(1)(2)非GAAP认购S&M$13$12$12$25注：未经审计。由于 四舍五入，数字可能不一致。(1)第三季度21季度S&M OpEx是根据第三季度的实际数据按年率计算的。(1)

附录-某些定义“年度经常性收入”或“ARR”是指 软件即服务(“SaaS”)的年化收入和我们软件产品的相关收入。我们计算ARR的方法是将所有活跃网站在各自报告期内截至每个月最后一天的月度经常性收入折合成年率计算。ARR 还包括扣除费用后的经常性支付处理服务收入。“每个用户的平均收入”或“ARPU”定义为每个用户的年收入。ARPU的计算方法是用ARR除以活跃店铺数。“潜在年度每单位经常性收入”或“潜在ARPU”代表一个说明性用户基于各自时期提供的所有PAR订阅服务产品的平均订阅经常性收入。“订阅服务收入”代表来自SaaS的 收入、我们软件产品的相关收入、和经常性支付处理服务收入扣除费用。“调整后的订阅毛利”是不包括收购和内部开发的技术摊销的PAR订阅服务收入的毛利率 。“总站点流失”表示年化流失站点数，其计算方法是将一段时间内丢失的站点数除以相应期间的平均活跃站点数。 流失反映特定时段内PAR客户站点数量的负变化。“活跃站点”表示按PAR计算的活跃位置。

附录-某些定义“年度经常性收入”或“ARR”是SaaS的年化收入 和我们软件产品的相关收入。我们计算ARR的方法是将所有活跃网站在各自报告期内截至每个月最后一天的月度经常性收入折合成年率计算。ARR还包括经常性支付 扣除费用后的处理服务收入。“每个用户的平均收入”或“ARPU”定义为每个用户的年收入。我们计算ARPU的方法是将ARR除以活跃店铺数“单位潜在年度经常性收入”或 “潜在ARPU”，表示说明性用户基于相应时期提供的所有PAR订阅服务产品的平均订阅经常性收入。“订阅服务收入”表示订阅作为 服务(SaaS)的收入、我们软件产品的相关收入、和经常性支付处理服务收入扣除费用。“调整后的订阅毛利”是指不包括 收购和内部开发的技术摊销的PAR订阅服务收入的毛利率。“总站点流失”表示年化流失量，它是通过将一段时间内丢失的站点数除以相应期间的平均活跃站点数来确定的。 流失量反映了特定时期内PAR客户站点数量的负变化。“活跃站点”表示按PAR计算的活跃位置。