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美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式
(马克一) | |
根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节规定的季度报告 | |
截至本季度的季度报告 | |
或 | |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
(委托文件编号)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(主要行政办公室地址) | (注册人电话号码) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速的文件管理器 ☐ | 非加速文件管理器 ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | 新兴市场成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至2021年1月22日,已发行普通股数量为
目录
TE连接有限公司
表格10-Q的索引
|
|
| 页 | |
第一部分:第一部分。 | 财务信息 | |||
第一项。 | 财务报表 | 1 | ||
截至2020年12月25日和2019年12月27日的季度简明综合经营报表(未经审计) | 1 | |||
截至2020年12月25日和2019年12月27日的季度简明综合全面收益表(未经审计) | 2 | |||
截至2020年12月25日和2020年9月25日的简明合并资产负债表(未经审计) | 3 | |||
截至2020年12月25日和2019年12月27日的季度股东权益简明综合报表(未经审计) | 4 | |||
截至2020年12月25日和2019年12月27日的季度简明现金流量表(未经审计) | 5 | |||
简明合并财务报表附注(未经审计) | 6 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 19 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 | ||
第四项。 | 管制和程序 | 33 | ||
第二部分。 | 其他资料 | |||
第一项。 | 法律程序 | 34 | ||
项目1A。 | 危险因素 | 34 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 35 | ||
第6项。 | 陈列品 | 36 | ||
签名 | 37 |
i
目录
第一部分财务信息
项目1.财务报表
TE连接有限公司。
简明合并业务报表
(未经审计)
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元,每股收益除外) | |||||||
净销售额 | $ | | $ | | |||
销售成本 |
| |
| | |||
毛利 |
| |
| | |||
销售、一般和管理费用 |
| | | ||||
研究、开发和工程费用 |
| | | ||||
采购和整合成本 |
| | | ||||
重组和其他费用,净额 |
| | | ||||
营业收入 | | | |||||
利息收入 | | | |||||
利息支出 |
| ( | ( | ||||
其他收入(费用),净额 |
| ( | | ||||
所得税前持续经营所得 |
| |
| | |||
所得税费用 |
| ( | ( | ||||
持续经营收入 |
| |
| | |||
非持续经营的收入,扣除所得税后的净额 |
| | | ||||
净收入 | $ | | $ | | |||
基本每股收益: | |||||||
持续经营收入 | $ | | $ | | |||
非持续经营的收入 |
| |
| | |||
净收入 |
| |
| | |||
稀释后每股收益: | |||||||
持续经营收入 | $ | | $ | | |||
非持续经营的收入 |
| |
| | |||
净收入 |
| |
| | |||
加权平均流通股数量: | |||||||
基本型 |
| | | ||||
稀释 |
| | |
请参阅精简合并财务报表附注。
1
目录
TE连接有限公司。
简明综合全面收益表
(未经审计)
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
其他全面收入: | |||||||
货币换算 |
| | | ||||
对扣除所得税后的未确认养老金和退休后福利成本的调整 |
| | | ||||
现金流对冲收益(扣除所得税) |
| | | ||||
其他综合收益 |
| |
| | |||
综合收益 | | | |||||
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | ( | — | |||||
TE Connectivity Ltd的综合收入 | $ | | $ | |
请参阅精简合并财务报表附注。
2
目录
TE连接有限公司。
压缩合并资产负债表
(未经审计)
12月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2020 |
| 2020 |
| |||
(单位:百万,除股份外) | |||||||
数据) | |||||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款,扣除坏账准备净额#美元 |
| |
| | |||
盘存 |
| |
| | |||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | |||
流动资产总额 |
| |
| | |||
财产、厂房和设备、净值 |
| |
| | |||
商誉 |
| |
| | |||
无形资产,净额 |
| |
| | |||
递延所得税 |
| |
| | |||
其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
短期债务 | $ | | $ | | |||
应付帐款 |
| |
| | |||
应计负债和其他流动负债 |
| |
| | |||
流动负债总额 |
| |
| | |||
长期债务 |
| |
| | |||
长期养老金和退休后负债 |
| |
| | |||
递延所得税 |
| |
| | |||
所得税 |
| |
| | |||
其他负债 |
| |
| | |||
总负债 |
| |
| | |||
承付款和或有事项(附注9) | |||||||
可赎回的非控股权益 | | | |||||
股东权益: | |||||||
普通股,瑞士法郎 |
| | | ||||
累计收益 |
| |
| | |||
国库股,按成本价计算, |
| ( |
| ( | |||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | | $ | |
请参阅精简合并财务报表附注。
3
目录
TE连接有限公司。
简明合并股东权益表
(未经审计)
截至2020年12月25日的季度 | |||||||||||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||||||||||
其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 国库股 | 贡献 | 累计 | 综合 | 股东的 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 盈馀 |
| 收益 |
| 损失 |
| 权益 |
| |||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||||||||||
2020年9月25日的余额 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
基于股份的薪酬费用 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
行使购股权 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
限售股奖励、法衣及其他活动 |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
普通股回购 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
2020年12月25日的余额 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
截至2019年12月27日的季度 | |||||||||||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||||||||||
其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 国库股 | 贡献 | 累计 | 综合 | 股东的 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 盈馀 |
| 收益 |
| 损失 |
| 权益 |
| |||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||||||||||
2019年9月27日的余额 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
净收入 | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
基于股份的薪酬费用 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
行使购股权 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
限售股奖励、法衣及其他活动 |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
普通股回购 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
2019年12月27日的余额 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
请参阅精简合并财务报表附注。
4
目录
TE连接有限公司。
简明合并现金流量表
(未经审计)
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(百万) | |||||||
经营活动的现金流: | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
非持续经营的收入,扣除所得税后的净额 |
| ( |
| ( | |||
持续经营收入 |
| |
| | |||
对持续经营收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | |||||||
折旧摊销 |
| |
| | |||
递延所得税 |
| ( |
| | |||
非现金租赁成本 | | | |||||
应收账款和存货损失准备金 |
| |
| | |||
基于股份的薪酬费用 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
扣除收购和资产剥离影响后的资产和负债变动: | |||||||
应收帐款,净额 |
| ( |
| ( | |||
盘存 |
| ( |
| ( | |||
预付费用和其他流动资产 |
| ( |
| ( | |||
应付帐款 |
| |
| | |||
应计负债和其他流动负债 |
| |
| ( | |||
所得税 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
投资活动的现金流: | |||||||
资本支出 |
| ( |
| ( | |||
收购业务,扣除收购现金后的净额 |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| |
| | |||
投资活动所用现金净额 |
| ( |
| ( | |||
融资活动的现金流: | |||||||
商业票据净减少 |
| — |
| ( | |||
偿还债务 |
| ( |
| — | |||
行使购股权所得款项 |
| |
| | |||
普通股回购 |
| ( |
| ( | |||
向股东支付普通股股息 |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| ( |
| ( | |||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
货币兑换对现金的影响 |
| |
| | |||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
| |
| ( | |||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | |||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
请参阅精简合并财务报表附注。
5
目录
TE连接有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
1.陈述依据
TE Connectivity Ltd.(以下简称“TE Connectivity”或“公司”,简称“我们”、“我们”或“我们的”)未经审计的简明合并财务报表是在美国(下称“美国”)编制的。根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)和1934年证券交易法下形成10-Q的指示,美元。管理层认为,未经审计的简明综合财务报表包含公平列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。中期报告的经营结果不一定代表整个财政年度或其后任何中期的经营结果。
年终资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的所有信息和披露。这些财务报表应与我们在截至2020年9月25日的会计年度的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表一起阅读。
除非另有说明,否则简明合并财务报表中提到的2021财年和2020财年分别是指我们截至2021年9月24日和2020年9月25日的会计年度。
2.重组及其他费用,净额
净重组和其他费用包括以下费用:
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(百万) | |||||||
重组费用,净额 | $ | | $ | | |||
其他费用,净额 |
| |
| — | |||
重组和其他费用,净额 | $ | | $ | |
按部门划分的重组费用净额如下:
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(百万) | |||||||
交通解决方案 | $ | | $ | | |||
工业解决方案 |
| |
| | |||
通信解决方案 |
| |
| | |||
重组费用,净额 | $ | | $ | |
6
目录
TE连接有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(续)
我们重组储备的活动如下:
平衡点: | 平衡点: |
| ||||||||||||||||||||
9月25日, | 中的变化 | 现金 | 非现金 | 通货 | 12月25日, | |||||||||||||||||
| 2020 |
| 收费 |
| 估计数 |
| 付款 |
| 项目 |
| 翻译 |
| 2020 |
| ||||||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||||||||||||
2021财年行动: | ||||||||||||||||||||||
员工遣散费 | $ | — | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
设施和其他退出费用 | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
物业、厂房和设备 | — | | — | — | ( | — | — | |||||||||||||||
总计 | — | | — | ( | ( | — | | |||||||||||||||
2020财年行动: | ||||||||||||||||||||||
员工遣散费 | | | — | ( | — | | | |||||||||||||||
设施和其他退出费用 | | | — | — | — | | | |||||||||||||||
物业、厂房和设备 | — | | — | — | ( | — | — | |||||||||||||||
总计 | | | — | ( | ( | | | |||||||||||||||
2020财年前行动: | ||||||||||||||||||||||
员工遣散费 | | — | ( | ( | — | | | |||||||||||||||
设施和其他退出费用 | | | — | ( | — | — | — | |||||||||||||||
总计 | | | ( | ( | — | | | |||||||||||||||
总活动量 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
2021财年行动
在2021财年,我们启动了一项重组计划,部分原因是新冠肺炎疫情,涉及所有细分市场的足迹整合和结构改进。与该计划相关,在截至2020年12月25日的季度内,我们记录的重组费用为$
2020财年行动
在2020财年,我们启动了一项与足迹整合和结构改进相关的重组计划,这在一定程度上是由于新冠肺炎大流行,覆盖了所有细分市场。与此计划相关,在截至2020年12月25日和2019年12月27日的季度内,我们记录的重组费用为$
下表按细分汇总了2020财年计划的预期费用、已发生费用和剩余费用:
总计 | 累积 | 剩馀 | ||||||||
预期 | 收费 | 预期 | ||||||||
| 收费 |
| 已招致 |
| 收费 |
| ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||
交通解决方案 | $ | | $ | | $ | | ||||
工业解决方案 |
| |
| |
| | ||||
通信解决方案 |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
7
目录
TE连接有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(续)
2020财年前行动
在2020财年之前,我们启动了与足迹整合和结构改进相关的重组计划,影响到所有细分市场。在截至2020年12月25日和2019年12月27日的季度内,我们录得净重组信贷为$
总计 重组储备
简明综合资产负债表中包括的重组准备金如下:
12月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2020 |
| 2020 |
| |||
(百万) | |||||||
应计负债和其他流动负债 | $ | | $ | | |||
其他负债 |
| |
| | |||
重组储备 | $ | | $ | |
3.收购
在截至2020年12月25日的季度内,我们收购了
我们获得了
4.库存
库存包括以下内容:
12月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2020 |
| 2020 |
| |||
(百万) | |||||||
原料 | $ | | $ | | |||
正在进行的工作 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
盘存 | $ | | $ | |
8
目录
TE连接有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(续)
5.商誉
各分部商誉账面金额变动情况如下:
| 交通运输 |
| 工业 |
| 通信 |
|
| ||||||
解决方案 | 解决方案 | 解决方案 | 总计 | ||||||||||
(百万) | |||||||||||||
2020年9月25日(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
收购 | — | | — | | |||||||||
购进价格调整 | ( | ( | — | ( | |||||||||
货币换算 |
| |
| |
| |
| | |||||
2020年12月25日(1) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 截至2020年12月25日和2020年9月25日,运输解决方案、工业解决方案和通信解决方案部门的累计减值损失为$ |
在截至2020年12月25日的季度中,我们确认了工业解决方案部门与最近的一项收购相关的商誉。有关此次收购的更多信息,请参见附注3。
6.无形资产,净额
无形资产包括以下内容:
2020年12月25日 | 2020年9月25日 | ||||||||||||||||||
| 毛 |
|
| 网 |
| 毛 |
|
| 网 | ||||||||||
携载 | 累计 | 携载 | 携载 | 累计 | 携载 | ||||||||||||||
金额 | 摊销 | 金额 | 金额 | 摊销 | 金额 |
| |||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||||||
客户关系 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
知识产权 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
其他 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
无形资产摊销费用为#美元。
截至2020年12月25日,无形资产摊销费用合计预计如下:
| (单位:百万美元) |
| ||
2021财年剩余时间 | $ | | ||
2022财年 | | |||
2023财年 |
| | ||
2024财年 |
| | ||
2025财年 |
| | ||
2026财年 |
| | ||
此后 |
| | ||
总计 | $ | |
7.债项
根据指示性估值,我们债务的公允价值约为#美元。
9
目录
TE连接有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(续)
8.租契
租赁费的构成如下:
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
| (单位:百万美元) |
| |||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | |||
可变租赁成本 | | | |||||
总租赁成本 | $ | | $ | |
与租赁有关的现金流信息(包括重大非现金交易)如下:
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
| (百万) |
| |||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | |||||||
经营租赁费的支付(1) | $ | | $ | | |||
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产 | | | (2) |
(1) | 这些付款包括在持续经营活动的现金流中,主要包括在其他负债的变化中。 |
(2) | 不包括与采用ASC 842相关而确认的使用权资产。 |
9.承担及或有事项
法务 诉讼程序
在正常经营过程中,我们面临各种法律诉讼和索赔,包括专利侵权索赔、产品责任纠纷、劳动争议、协议纠纷、其他商事纠纷、环境纠纷、反垄断索赔和税务事项,包括增值税、销售和使用税、房地产税和转让税等非所得税事项。尽管根据我们的经验、最新信息和适用法律预测这些诉讼的结果是不可行的,但我们预计这些诉讼的结果,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
贸易 合规性 B.事项
我们正在调查我们过去遵守美国相关贸易管制的情况,并自愿向美国商务部工业和安全局(BIS)披露明显违反贸易管制的情况。我们正在与国际清算银行合作,我们的内部评估和对国际清算银行的调查都在进行中。我们无法预测国际结算银行调查的最终结果,也无法合理估计解决这些问题可能需要的时间。不利的结果可能包括为回应我们的披露而施加的罚款或处罚;然而,我们还无法估计任何此类罚款或处罚是否会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
10
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TE连接有限公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(续)
环境问题
我们正在多个地点进行与环境补救事宜有关的不同阶段的调查和清理工作。考虑到所需清理的程度、适用法律法规的解释以及其他清理方法的不确定性,很难预测场地清理的最终成本。截至2020年12月25日,我们的结论是,我们在这些地点的调查和补救费用将在合理可能的范围内,即$
担保
在处置资产或业务时,我们经常提供陈述、担保和/或赔偿,以涵盖各种风险,包括资产的未知损害、房地产销售中涉及的环境风险、废物处理场和制造设施的环境污染调查和补救责任,以及与处置前期间相关的不明纳税义务和法律费用。我们预计这些不确定性不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
截至2020年12月25日,我们有未偿还的信用证、保函和担保债券,金额为$。
关于SubCom的出售,我们在合同上同意继续履行与SubCom业务项目相关的履约保函和信用证,这些项目在出售之日已经存在。这些履约保函和信用证的总价值约为#美元。
10.金融工具
外方 货币汇率风险
我们利用交叉货币掉期合约来降低与某些公司间贷款相关的外币汇率风险。这些合约的总名义价值为欧元。
这些交叉货币掉期合约在简明综合资产负债表中的记录如下:
12月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2020 |
| 2020 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
其他资产 | $ | — | $ | | |||
其他负债 |
| |
| |
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(续)
截至2020年12月25日和2020年9月25日,从我们的交易对手收到或支付给我们的抵押品接近净衍生头寸。当合约处于净资产状况时,抵押品计入应计负债和其他流动负债,或当合约处于综合资产负债表中的净负债时,抵押品计入预付费用和其他流动资产。这些交叉货币掉期合约的影响如下:
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
计入其他综合收益(亏损)的损益 | $ | ( | $ | | |||
被排除在套期保值关系之外的损失(1) |
| ( |
| ( |
(1) | 被排除在套期保值关系之外的收益和损失将在销售、一般和行政费用中预期确认,并被重新计量某些公司间美元贷款所产生的损失和收益所抵消。 |
净投资的套期保值
我们使用公司间贷款和以相同货币计价的外部借款来对冲我们在某些海外业务中的净投资。这些套期保值的名义总价值为#美元。
我们还使用交叉货币互换计划来对冲我们在某些海外业务中的净投资。该计划下合同的名义总价值为#美元。
这些交叉货币掉期合约在简明综合资产负债表中的记录如下:
12月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2020 |
| 2020 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
预付费用和其他流动资产 | $ | — | $ | | |||
其他资产 |
| — |
| | |||
应计负债和其他流动负债 | | | |||||
其他负债 | | |
12
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(续)
我们的净投资对冲计划的影响如下:
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
公司间拆借和对外借款的外币汇兑损失(1) | $ | ( | $ | ( | |||
被指定为净投资套期保值的交叉货币掉期合约的损失(1) |
| ( |
| ( |
(1) | 记录为货币换算,是累计其他综合收益(亏损)的一个组成部分。 |
利率风险管理
在预期发行固定利率债券之前,我们可以利用远期起始利率掉期合约来管理利率敞口。这些合同的名义总价值为#美元。
12月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2020 |
| 2020 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
其他资产 | $ | | $ | — | |||
其他负债 | | |
这些远期起始利率掉期合约的影响如下:
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
在其他全面收益(亏损)中记录的收益 | $ | | $ | |
商品限制语
作为管理某些大宗商品价格波动风险敞口的一部分,我们利用大宗商品掉期合约。这些合同的目的是将生产中使用的商品价格变化对现金流和盈利能力的影响降至最低。这些合同的名义总价值为#美元。
12月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2020 |
| 2020 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
预付费用和其他流动资产 | $ | | $ | | |||
其他资产 |
| |
| | |||
应计负债和其他流动负债 | | | |||||
其他负债 | — | |
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(续)
这些大宗商品掉期合约的影响如下:
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
在其他全面收益(亏损)中记录的收益 | $ | | $ | | |||
从累计的其他综合收益(亏损)重新分类为销售成本的损益 | | ( |
我们预计,在未来12个月内,与商品套期保值相关的累计其他全面收益(亏损)中的所有余额都将重新分类到简明综合经营报表中。
11.退休计划
所有非美国和美国固定收益养老金计划的定期养老金净成本(信用)如下:
非美国计划 | 美国的投资计划 | ||||||||||||
对于他们来说, | 对于他们来说, | ||||||||||||
季度结束 | 季度结束 | ||||||||||||
12月25日, | 12月27日, | 12月25日, | 12月27日, | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||
运营费用: | |||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他(收入)支出: | |||||||||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
计划资产的预期回报率 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
精算损失净额摊销 |
| |
| |
| |
| | |||||
摊销先前服务信用 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
定期养老金净收益成本(信用) | $ | | $ | | $ | — | $ | ( |
在截至2020年12月25日的季度中,我们贡献了
12.所得税
我们记录的所得税支出为#美元。
虽然很难预测我们全球考试的时间或结果,但我们估计大约有$。
我们不知道有任何其他事项会导致截至2020年12月25日在简明综合资产负债表上反映的未确认所得税优惠金额发生重大变化。
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(续)
瑞士税制改革
“联邦税制改革和AHV融资法案”取消了某些优惠税目,并在联邦和州两级实施了新的税率。在2019年财政期间,瑞士颁布了瑞士税制改革的联邦条款,联邦税务当局发布了指导意见,取消了某些利息扣除。这些措施的影响反映在我们的2019财年合并财务报表中。
2019年10月,沙夫豪森州颁布了瑞士税制改革法案,包括降低税率。在截至2019年12月27日的季度中,我们确认了
13.每股收益
在计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的加权平均流通股数量如下:
对于 | |||||
季度结束 | |||||
12月25日, | 12月27日, | ||||
| 2020 |
| 2019 |
| |
(单位:百万美元) | |||||
基本型 |
| | | ||
基于股份的薪酬安排的稀释影响 |
| | | ||
稀释 |
| |
| |
以下股票期权没有包括在稀释后每股收益的计算中,因为这些工具的基本行使价格高于我们普通股的平均市场价格,包括在内将是反稀释的:
对于 | |||||
季度结束 | |||||
12月25日, | 12月27日, | ||||
| 2020 |
| 2019 |
| |
(单位:百万美元) | |||||
反稀释股票期权 |
| — | |
14.股东权益
分红
我们向股东支付的现金股息如下:
对于他们来说, |
| ||||||
季度结束 |
| ||||||
| 12月25日, |
| 12月27日, |
| |||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
每股普通股支付的股息 | $ | | $ | |
在股东批准股息支付后,我们记录负债,并相应计入股东权益。截至2020年12月25日和2020年9月25日,在简明综合资产负债表的应计负债和其他流动负债中记录的股息未付部分合计为#美元。
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(续)
股票回购计划
根据股票回购计划回购的普通股如下:
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(百万) | |||||||
回购的普通股数量 |
| |
| | |||
回购价值 |
| $ | |
| $ | |
在2020年12月25日,我们拥有
15.分享计划
以股份为基础的薪酬支出主要包括在简明综合经营报表的销售、一般和管理费用中,具体如下:
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(百万) | |||||||
基于股份的薪酬费用 |
| $ | |
| $ | |
截至2020年12月25日,
在截至2020年12月25日的季度里,我们授予了以下基于股票的奖励,作为我们年度激励计划的一部分:
授予日期 | ||||||
| 股份 |
| 公允价值 |
| ||
(百万) | ||||||
股票期权 | | $ | | |||
限制性股票奖励 | |
| | |||
业绩分享奖 | | |
截至2020年12月25日,我们拥有
基于股份的薪酬假设
我们在Black-Scholes-Merton期权定价模型中对作为年度奖励计划授予的期权使用的假设如下:
预期股价波动 |
|
| | % |
|
无风险利率 |
| | % | ||
预期年度每股股息 | $ | | |||
期权的预期寿命(以年为单位) |
|
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(续)
16.细分和地理数据
按细分市场划分的净销售额(1)和行业终端市场(2)具体情况如下:
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(百万) | |||||||
运输解决方案: | |||||||
汽车 | $ | | $ | | |||
商业运输 |
| |
| | |||
感应器 |
| |
| | |||
整体运输解决方案 | | | |||||
行业解决方案: | |||||||
航空航天、国防、石油和天然气 |
| |
| | |||
工业设备 | | | |||||
医疗 | | | |||||
能量 |
| |
| | |||
整体工业解决方案 | | | |||||
通信解决方案: | |||||||
数据和设备 | | | |||||
家用电器 |
| |
| | |||
整体通信解决方案 | | | |||||
总计 | $ | | $ | |
(1) | 部门间销售额并不重要。 |
(2) | 行业终端市场信息与我们的内部管理报告一致,并可能在管理层认为必要时定期修订。 |
17
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(续)
按地理区域划分的净销售额(1)和细分如下:
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(百万) | |||||||
亚太地区: | |||||||
交通解决方案 | $ | | $ | | |||
工业解决方案 |
| |
| | |||
通信解决方案 | | | |||||
亚太地区总计 |
| |
| | |||
欧洲/中东/非洲(EMEA): | |||||||
交通解决方案 | | | |||||
工业解决方案 |
| |
| | |||
通信解决方案 |
| |
| | |||
欧洲、中东和非洲地区总数 |
| |
| | |||
美洲: | |||||||
交通解决方案 | | | |||||
工业解决方案 |
| |
| | |||
通信解决方案 | | | |||||
总美洲 |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | |
(1) | 根据记录销售的法人实体,对外部客户的净销售额归因于各个国家/地区。 |
按部门划分的营业收入如下:
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(百万) | |||||||
交通解决方案 | $ | | $ | | |||
工业解决方案 | | | |||||
通信解决方案 | | | |||||
总计 | $ | | $ | |
18
目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的简明综合财务报表以及本季度报告(Form 10-Q)中其他地方包含的附注一起阅读。以下讨论可能包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同,这些因素包括但不限于标题为“前瞻性信息”和“第二部分.项目1a”的结果。风险因素。“
我们的简明合并财务报表是在美国(“美国”)编制的。美元,按照美国公认的会计原则(“公认会计原则”)计算。
以下讨论包括有机净销售额增长(下降),这是一个非GAAP财务指标。有关这一衡量标准的更多信息,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。
概述
TE Connectivity Ltd.(“TE Connectivity”或“Company”,可能被称为“我们”、“我们”或“我们的”)是一家全球工业技术领先者,创造了一个更安全、可持续、多产和互联的未来。我们广泛的连接和传感器解决方案在最恶劣的环境中得到验证,能够推动交通、工业应用、医疗技术、能源、数据通信和家庭领域的进步。
2021财年第一季度包括以下内容:
● | 与2020财年第一季度相比,我们在2021财年第一季度的净销售额增长了11.2%,这主要是由于运输解决方案部门的销售增长。在有机的基础上,与2020财年同期相比,我们在2021财年第一季度的净销售额增长了6.2%。 |
● | 我们按部门划分的净销售额如下: |
● | 交通解决方案-我们的净销售额在2021财年第一季度增长了19.1%,这是由于汽车终端市场的销售增长,在较小程度上,商业运输和传感器终端市场的销售增长。 |
● | 工业解决方案-我们在2021财年第一季度的净销售额下降了5.8%,这主要是由于航空航天、国防、石油和天然气以及医疗终端市场的销售下降,部分被工业设备终端市场的销售增长所抵消。 |
● | 通信解决方案-由于设备以及数据和设备终端市场的销售额增长,我们在2021财年第一季度的净销售额增长了13.9%。 |
● | 2021财年第一季度,持续经营活动提供的净现金为6.4亿美元。 |
新冠肺炎疫情与经济状况
新冠肺炎疫情几乎影响了世界上所有地区,并导致受影响地区的业务放缓或关闭,以及旅行限制。大流行对我们在2020财年和2021财年第一季度的销售和运营业绩产生了负面影响,我们预计短期内它将继续对我们的一些业务产生影响,并可能对我们的财务状况、流动性和未来的运营结果产生实质性影响。.
19
目录
新冠肺炎疫情目前正在影响,我们预计它将继续影响我们在全球的业务运营,导致我们的供应商和客户的供应链进一步中断,我们的一些业务地点减少或暂停运营,直接客户或终端市场对某些产品的需求减少。虽然我们的一些企业是作为基本业务运营的,但一些企业已经并将继续调整、减少或暂停某些地点的运营活动。此外,疫情已经并可能继续对我们运营的许多其他方面产生深远的影响,包括直接和间接的影响,包括对客户行为、业务和制造运营、库存、我们的员工以及整个市场的影响,这些影响的范围和性质还在继续发展。我们将继续评估新冠肺炎疫情不断演变的影响,并打算相应地调整我们的业务。在我们的整个运营过程中,我们实施了额外的健康和安全措施来保护我们的员工,包括提供个人防护设备,加强我们设施的清洁和消毒,以及远程工作安排。这场大流行将在多大程度上继续影响我们的业务和我们服务的市场,除其他外,将取决于未来的发展和公共卫生进步的成功,包括最近开始的疫苗生产和分发。
我们预计新冠肺炎疫情将继续影响我们服务的几个市场,特别是我们工业解决方案部门的商业航空航天和医疗市场;然而,我们预计这些市场将在2021财年晚些时候有所改善。有关其他信息,请参阅下面的“Outlook”。
为了应对经济环境,我们已经并将继续集中精力采取行动管理成本。这些措施包括重组和其他降低成本的举措,如减少可自由支配的支出、资本支出和差旅。我们将继续积极监测情况,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合我们的员工、客户、供应商、股东和我们所在社区的最佳利益的要求,采取进一步行动来改变我们的业务运营。
展望
在2021财年第二季度,我们预计我们的净销售额约为35亿美元,而2020财年第二季度为32亿美元。这一增长反映了运输解决方案部门的销售增长,在较小程度上反映了通信解决方案部门的销售增长,但与2020财年第二季度相比,工业解决方案部门的销售额下降部分抵消了这一增长。
我们预计2021财年第二季度持续运营的稀释后每股收益约为1.38美元。这一前景反映了外币汇率对2021财年第二季度的净销售额和每股收益的积极影响,与2020财年第二季度相比,净销售额和每股收益分别约为1.67亿美元和0.09美元。
上述展望是基于与当前水平一致的外币汇率。
我们正在监测当前的宏观经济环境及其对我们的客户和我们服务的终端市场的潜在影响,包括与新冠肺炎疫情相关的事态发展。我们已经采取行动管理成本,并将继续根据经济状况密切管理成本。此外,我们正在管理我们的资本资源,并监测资本的可用性,以确保我们有足够的资源来满足未来的资本需求。请参阅“流动性和资本资源”中的进一步讨论。
采办
在2021财年第一季度,我们以1.06亿美元的现金收购价格收购了一家企业,扣除收购的现金。此次收购从收购之日起就被报道为我们工业解决方案部门的一部分。有关收购的更多信息,请参见简明合并财务报表附注3。
20
目录
运营结果
净销售额
下表列出了我们的净销售额以及按细分市场划分的净销售额占总净销售额的百分比:
对于 | |||||||||||||
季度结束 | |||||||||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| |||||||
| (百万美元) |
| |||||||||||
交通解决方案 | $ | 2,224 | 63 | % | $ | 1,868 | 59 | % | |||||
工业解决方案 |
| 873 |
| 25 |
| 927 |
| 29 | |||||
通信解决方案 |
| 425 |
| 12 |
| 373 |
| 12 | |||||
总计 | $ | 3,522 |
| 100 | % | $ | 3,168 |
| 100 | % |
下表按细分市场对我们的净销售额变化进行了分析:
截至2020年12月25日的季度净销售额变化 | |||||||||||||||||
对比截至2019年12月27日的季度净销售额 | |||||||||||||||||
净销售额 | 有机食品净销售额 | ||||||||||||||||
| 增长(下降) | 增长(下降) | 翻译 | 收购 |
| ||||||||||||
(百万美元) |
| ||||||||||||||||
交通解决方案 | $ | 356 |
| 19.1 | % | $ | 233 |
| 12.3 | % | $ | 76 | $ | 47 | |||
工业解决方案 |
| (54) |
| (5.8) |
| (78) |
| (8.4) |
| 21 |
| 3 | |||||
通信解决方案 |
| 52 |
| 13.9 |
| 43 |
| 11.5 |
| 9 |
| — | |||||
总计 | $ | 354 |
| 11.2 | % | $ | 198 |
| 6.2 | % | $ | 106 | $ | 50 |
与2020财年第一季度相比,2021财年第一季度的净销售额增加了3.54亿美元,增幅为11.2%。净销售额的增长来自6.2%的有机净销售额增长,某些外币走强带来的3.4%的外币换算的积极影响,以及1.6%的收购销售额贡献。在2021财年第一季度,我们工业解决方案部门的净销售额下降反映了新冠肺炎疫情的重大不利影响。价格侵蚀对2021财年第一季度的有机净销售额造成了2600万美元的不利影响。
请参阅下面“细分业绩”下关于净销售额的进一步讨论。
按地理区域划分的净销售额。我们的业务在亚太地区、欧洲/中东/非洲(EMEA)和美洲三个地理区域开展业务,我们的业务结果受到外币汇率变化的影响。与其他货币相比,美元币值的增减将直接影响我们报告的业绩,因为我们在每个会计期间结束时都会将这些货币兑换成美元。
在2021财年第一季度,我们大约60%的净销售额是以美元以外的货币开具的发票。
21
目录
下表显示了我们的净销售额以及按地理区域划分的净销售额占总净销售额的百分比(1):
对于 | |||||||||||||
季度结束 | |||||||||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| |||||||
(百万美元) | |||||||||||||
亚太地区 | $ | 1,293 |
| 37 | % | $ | 1,113 |
| 35 | % | |||
EMEA | 1,316 | 37 | 1,097 | 35 | |||||||||
美洲 |
| 913 |
| 26 |
| 958 |
| 30 | |||||
总计 | $ | 3,522 |
| 100 | % | $ | 3,168 |
| 100 | % |
(1) | 根据记录销售的法人实体,对外部客户的净销售额归因于各个国家/地区。 |
下表按地理区域分析了我们的净销售额变化:
截至2020年12月25日的季度净销售额变化 | |||||||||||||||||
对比截至2019年12月27日的季度净销售额 | |||||||||||||||||
净销售额 | 有机食品净销售额 | ||||||||||||||||
| 增长(下降) |
| 增长(下降) |
| 翻译 |
| 收购 |
| |||||||||
(亿美元) |
| ||||||||||||||||
亚太地区 | $ | 180 | 16.2 | % | $ | 128 | 11.5 | % | $ | 52 | $ | — | |||||
EMEA |
| 219 |
| 20.0 |
| 101 |
| 9.0 |
| 73 |
| 45 | |||||
美洲 |
| (45) |
| (4.7) |
| (31) |
| (3.2) |
| (19) |
| 5 | |||||
总计 | $ | 354 |
| 11.2 | % | $ | 198 |
| 6.2 | % | $ | 106 | $ | 50 |
销售成本和毛利率
下表显示了销售成本和毛利率信息:
对于 | ||||||||||||
季度结束 | ||||||||||||
12月25日, | 12月27日, | |||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 变化 |
| ||||
(百万美元) | ||||||||||||
销售成本 | $ | 2,376 | $ | 2,138 | $ | 238 | ||||||
占净销售额的百分比 |
| 67.5 | % |
| 67.5 | % |
|
| ||||
毛利 | $ | 1,146 | $ | 1,030 | $ | 116 | ||||||
占净销售额的百分比 |
| 32.5 | % |
| 32.5 | % |
|
|
毛利率增加116美元。与2020财年同期相比,2021财年第一季度的出口额为100万美元,这主要是由于交易量增加,其次是正的外币换算和较低的材料成本。
我们在生产我们的产品时使用的原材料种类繁多。销售成本和毛利率受到原材料价格波动的影响,我们使用的许多原材料,包括铜、金、银和钯,价格都会继续波动。我们预计将购买约1.8亿磅铜,11.5万金衡盎司
22
目录
2021财年,黄金、250万金衡盎司白银和1.5万金衡盎司钯。下表列出了与铜、金、银和钯相关的平均价格:
对于 | |||||||||
季度结束 | |||||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||||
| 量测 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||
铜 |
| 磅。 | $ | 2.88 | $ | 2.84 |
| ||
黄金 |
| 特洛伊·奥兹。 |
| 1,599 |
| 1,354 |
| ||
白银 | 特洛伊·奥兹。 | 19.70 | 16.26 | ||||||
钯 |
| 特洛伊·奥兹。 |
| 2,137 |
| 1,793 |
|
营业费用
下表显示了运营费用信息:
对于 |
| |||||||||||
季度结束 |
| |||||||||||
12月25日, | 12月27日, |
| ||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 变化 |
| ||||
(百万美元) |
| |||||||||||
销售、一般和管理费用 | $ | 361 | $ | 367 | $ | (6) | ||||||
占净销售额的百分比 |
| 10.2 | % |
| 11.6 | % |
|
| ||||
重组和其他费用,净额 | $ | 167 | $ | 24 | $ | 143 |
销售、一般和管理费用。与2020财年第一季度相比,2021财年第一季度的销售、一般和行政费用略有下降,这主要是由于成本控制措施和重组行动带来的节省,但部分被更高的激励性薪酬成本所抵消。
重组和其他费用,净额。我们致力于持续提高生产率,并评估简化全球制造足迹、将工厂迁移到低成本地区、降低固定成本和消除过剩产能的机会。这些计划旨在帮助我们保持在行业中的竞争力,提高我们的运营杠杆,并为未来的增长做好准备。
在2021财年和2020财年,我们启动了与足迹整合和结构改善相关的重组计划,部分原因是新冠肺炎疫情,覆盖了所有细分市场。在2021财年第一季度,我们发生了1.49亿美元的净重组费用,其中1.42亿美元与2021财年重组计划有关。与2021财年第一季度开始的2021财年行动相关的年化成本节约预计约为6000万美元,预计将在2023财年结束前实现。成本节约将主要体现在销售和销售成本、一般费用和管理费用上。在2021财年,我们预计重组费用总额约为2亿美元,总支出约为2.5亿美元,这些支出将由运营现金提供资金。
有关净重组和其他费用的更多信息,请参见简明合并财务报表附注2。
营业收入
下表显示了营业收入和营业利润率信息:
对于 | ||||||||||||
季度结束 | ||||||||||||
12月25日, | 12月27日, | |||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 变化 |
| ||||
(亿美元) | ||||||||||||
营业收入 | $ | 448 | $ | 471 | $ | (23) | ||||||
营业利润率 |
| 12.7 | % |
| 14.9 | % |
|
|
23
目录
营业收入包括:
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(百万) | |||||||
与收购相关的费用: |
|
|
|
| |||
采购和整合成本 | $ | 8 | $ | 7 | |||
与收购相关公允价值调整摊销相关的费用 |
| 1 |
| — | |||
| 9 |
| 7 | ||||
重组和其他费用,净额 |
| 167 |
| 24 | |||
总计 | $ | 176 | $ | 31 |
请参阅下面“部门业绩”中关于营业收入的讨论。
非经营性项目
下表显示了精选的非运营信息:
对于 | ||||||||||||
季度结束 | ||||||||||||
12月25日, | 12月27日, | |||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 变化 |
| ||||
(亿美元) | ||||||||||||
所得税费用 | $ | 60 | $ | 447 | $ | (387) | ||||||
实际税率 |
| 13.8 | % |
| 95.1 | % |
|
|
所得税。有关影响2021财年和2020财年第一季度所得税支出和有效税率的项目,包括2020财年瑞士联邦税制改革和AHV融资法案,请参阅简明合并财务报表附注12。
细分结果
交通解决方案
净销售额。下表显示了运输解决方案部门的净销售额以及按行业终端市场划分的净销售额占总净销售额的百分比(1):
对于 | |||||||||||||
季度结束 | |||||||||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| |||||||
(百万美元) | |||||||||||||
汽车 | $ | 1,629 |
| 73 | % | $ | 1,405 |
| 75 | % | |||
商业运输 |
| 331 |
| 15 |
| 258 |
| 14 | |||||
感应器 |
| 264 |
| 12 |
| 205 |
| 11 | |||||
总计 | $ | 2,224 |
| 100 | % | $ | 1,868 |
| 100 | % |
(1) | 行业终端市场信息与我们的内部管理报告一致,并可能在管理层认为必要时定期修订。 |
24
目录
下表分析了运输解决方案部门按行业终端市场划分的净销售额的变化:
截至2020年12月25日的季度净销售额变化 | |||||||||||||||||
对比截至2019年12月27日的季度净销售额 | |||||||||||||||||
| 净销售额 |
| 有机食品净销售额 |
|
|
| |||||||||||
生长 | 生长 | 翻译 | 采办 |
| |||||||||||||
(亿美元) |
| ||||||||||||||||
汽车 | $ | 224 | 15.9 | % | $ | 161 | 11.3 | % | $ | 63 |
| $ | — | ||||
商业运输 |
| 73 |
| 28.3 |
| 65 |
| 24.9 |
| 8 |
| — | |||||
感应器 |
| 59 |
| 28.8 |
| 7 |
| 3.2 |
| 5 |
| 47 | |||||
总计 | $ | 356 |
| 19.1 | % | $ | 233 |
| 12.3 | % | $ | 76 | $ | 47 |
2021财年第一季度,运输解决方案部门的净销售额比2020财年第一季度增加了3.56亿美元,增幅为19.1%,原因是有机净销售额增长了12.3%,外币换算的积极影响为4.2%,以及收购带来的销售贡献为2.6%。我们按行业终端市场划分的有机净销售额如下:
● | 汽车-我们的有机净销售额在2021财年第一季度增长了11.3%,这主要是由于内容增加以及与供应链库存补充相关的有利影响。我们在欧洲、中东和非洲地区的有机净销售额增长了12.9%,亚太地区增长了11.0%,美洲地区增长了8.7%。 |
● | 商业运输-我们的有机净销售额在2021财年第一季度增长了24.9%,这主要是由于内容增加导致了所有地区的增长。 |
● | 传感器-由于运输应用的强劲表现,我们的有机净销售额在2021财年第一季度增长了3.2%。 |
营业收入。下表显示了运输解决方案部门的营业收入和营业利润率信息:
对于 | ||||||||||||
季度结束 | ||||||||||||
12月25日, | 12月27日, | |||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 变化 |
| ||||
(百万美元) | ||||||||||||
营业收入 | $ | 308 | $ | 316 | $ | (8) | ||||||
营业利润率 |
| 13.8 | % |
| 16.9 | % |
|
与2020财年同期相比,2021财年第一季度运输解决方案部门的营业收入略有下降。不包括以下项目,营业收入增加的主要原因是销量增加。
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(百万) | |||||||
与收购相关的费用: |
|
|
|
| |||
采购和整合成本 | $ | 4 | $ | 5 | |||
与收购相关公允价值调整摊销相关的费用 |
| 1 |
| — | |||
| 5 |
| 5 | ||||
重组和其他费用,净额 | 118 | 4 | |||||
总计 | $ | 123 | $ | 9 |
25
目录
工业解决方案
净销售额。下表显示了工业解决方案部门的净销售额以及按行业终端市场划分的净销售额占总净销售额的百分比(1):
对于 | |||||||||||||
季度结束 | |||||||||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| |||||||
(百万美元) | |||||||||||||
航空航天、国防、石油和天然气 | $ | 250 | 28 | % | $ | 309 | 33 | % | |||||
工业设备 |
| 295 |
| 34 |
| 263 |
| 28 | |||||
医疗 | 156 |
| 18 | 179 | 20 | ||||||||
能量 |
| 172 |
| 20 |
| 176 |
| 19 | |||||
总计 | $ | 873 |
| 100 | % | $ | 927 |
| 100 | % |
(1) | 行业终端市场信息与我们的内部管理报告一致,并可能在管理层认为必要时定期修订。 |
下表按行业终端市场分析了工业解决方案部门的净销售额变化:
截至2020年12月25日的季度净销售额变化 | |||||||||||||||||
对比截至2019年12月27日的季度净销售额 | |||||||||||||||||
净销售额 | 有机食品净销售额 | ||||||||||||||||
| 增长(下降) |
| 增长(下降) |
| 翻译 |
| 采办 |
| |||||||||
(百万美元) |
| ||||||||||||||||
航空航天、国防、石油和天然气 | $ | (59) | (19.1) | % | $ | (68) | (22.0) | % | $ | 6 | $ | 3 | |||||
工业设备 |
| 32 |
| 12.2 |
| 21 |
| 7.7 |
| 11 |
| — | |||||
医疗 | (23) |
| (12.8) |
| (24) |
| (13.4) |
| 1 |
| — | ||||||
能量 |
| (4) |
| (2.3) |
| (7) |
| (3.7) |
| 3 |
| — | |||||
总计 | $ | (54) |
| (5.8) | % | $ | (78) |
| (8.4) | % | $ | 21 | $ | 3 |
在工业解决方案部门,与2020财年第一季度相比,2021财年第一季度的净销售额减少了5400万美元,降幅为5.8%,主要原因是有机净销售额下降了8.4%,部分被2.3%的外币换算的积极影响所抵消。2021财年第一季度的净销售额包括新冠肺炎大流行的重大不利影响。我们按行业终端市场划分的有机净销售额如下:
● | 航空航天、国防、石油和天然气-我们的有机净销售额在2021财年第一季度下降了22.0%,这主要是因为商业航空市场的需求减少。 |
● | 工业设备-我们的有机净销售额在2021财年第一季度增长了7.7%,这主要是由于工厂自动化和控制应用的强劲增长,导致了所有地区的增长。 |
● | 医学上-我们的有机净销售额在2021财年第一季度下降了13.4%,这主要是由于选举程序的持续延误。 |
● | 能源-我们的有机净销售额在2021财年第一季度下降了3.7%,这是由于所有地区的下降,主要是由于公用事业市场的疲软。 |
26
目录
营业收入。下表显示了工业解决方案部门的营业收入和营业利润率信息:
对于 | ||||||||||||
季度结束 | ||||||||||||
12月25日, | 12月27日, | |||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 变化 |
| ||||
(亿美元) | ||||||||||||
营业收入 | $ | 76 | $ | 115 | $ | (39) | ||||||
营业利润率 |
| 8.7 | % |
| 12.4 | % |
|
|
与2020财年同期相比,2021财年第一季度工业解决方案部门的营业收入减少了3900万美元。不包括以下项目,营业收入下降的主要原因是产量下降,但部分被制造业生产率的提高所抵消。
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(百万) | |||||||
采购和整合成本 | $ | 4 | $ | 2 | |||
重组和其他费用,净额 |
| 38 |
| 15 | |||
总计 | $ | 42 | $ | 17 |
通信解决方案
净销售额。下表显示了通信解决方案部门的净销售额以及按行业终端市场划分的净销售额占总净销售额的百分比(1):
对于 | |||||||||||||
季度结束 | |||||||||||||
12月25日, | 12月27日, | ||||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| |||||||
(百万美元) | |||||||||||||
数据和设备 | $ | 234 | 55 | % | $ | 219 | 59 | % | |||||
家用电器 |
| 191 |
| 45 |
| 154 |
| 41 | |||||
总计 | $ | 425 |
| 100 | % | $ | 373 |
| 100 | % |
(1) | 行业终端市场信息与我们的内部管理报告一致,并可能在管理层认为必要时定期修订。 |
下表按行业终端市场分析了通信解决方案部门的净销售额变化:
截至2020年12月25日的季度净销售额变化 | ||||||||||||||
对比截至2019年12月27日的季度净销售额 | ||||||||||||||
| 净销售额 |
| 有机食品净销售额 |
|
| |||||||||
生长 | 生长 | 翻译 | ||||||||||||
(亿美元) | ||||||||||||||
数据和设备 | $ | 15 | 6.8 | % | $ | 10 | 4.7 | % | $ | 5 | ||||
家用电器 |
| 37 |
| 24.0 |
| 33 |
| 21.1 |
| 4 | ||||
总计 | $ | 52 |
| 13.9 | % | $ | 43 |
| 11.5 | % | $ | 9 |
27
目录
与2020财年第一季度相比,2021财年第一季度通信解决方案部门的净销售额增加了5200万美元,增幅为13.9%,这主要是由于有机净销售额增长了11.5%。我们按行业终端市场划分的有机净销售额如下:
● | 数据和设备-我们的有机净销售额在2021财年第一季度增长了4.7%,这主要是由于市场实力和高速云应用市场份额的增加。 |
● | 家用电器-我们的有机净销售额在2021财年第一季度增长了21.1%,这主要是由于所有地区的销售增长,主要归功于房屋投资带来的好处。 |
营业收入。下表显示了通信解决方案部门的营业收入和营业利润率信息:
对于 | ||||||||||||
季度结束 | ||||||||||||
12月25日, | 12月27日, | |||||||||||
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 变化 |
| ||||
(亿美元) | ||||||||||||
营业收入 | $ | 64 | $ | 40 | $ | 24 | ||||||
营业利润率 |
| 15.1 | % |
| 10.7 | % |
|
与2020财年同期相比,2021财年第一季度通信解决方案部门的营业收入增加了2400万美元。不包括以下项目,营业收入增加的主要原因是产量增加、制造生产率提高和材料成本降低。
对于 | |||||||
季度结束 | |||||||
12月25日, | 12月27日, |
| |||||
| 2020 |
| 2019 | ||||
(百万) | |||||||
重组和其他费用,净额 | $ | 11 | $ | 5 |
流动性与资本资源
我们为未来资本需求提供资金的能力将受到我们继续从运营中产生现金的能力的影响,也可能受到我们进入资本市场、货币市场或其他资金来源的能力以及我们融资安排的能力和条款的影响。我们相信,运营产生的现金,以及在必要的情况下,这些其他潜在资金来源将足以满足我们在可预见的未来的预期资本需求,包括支付2021年6月到期的3.5亿欧元固定利率到浮动利率优先票据。根据我们的授权股份回购计划,我们可以使用多余的现金购买部分普通股,收购战略业务或产品线,支付普通股股息,或减少我们的未偿债务。未来资金的成本或可获得性可能会受到金融市场状况的影响。我们于2021年1月到期的2.5亿美元4.875%优先票据的付款是在2021财年第一季度之后支付的。我们将继续监测金融市场,并在必要时对不断变化的情况做出反应,包括未来与新冠肺炎疫情相关的事态发展。围绕大流行的持续时间和范围仍然存在不确定性,它可能会对我们的流动性和财务状况产生实质性影响。我们相信,我们拥有充足的财务资源和流动性,再加上管理费用和资本结构的灵活性,将使我们能够在新冠肺炎疫情及由此引发的经济不确定时期满足我们持续的营运资金和其他现金流需求。
经营活动的现金流
2021财年第一季度,持续经营活动提供的净现金从2020财年第一季度的4.11亿美元增加到6.4亿美元,增幅为2.29亿美元。这一增长主要是由于营运资本的改善。2021财年和2020财年第一季度,扣除退款后缴纳的所得税金额分别为8500万美元和4300万美元。
28
目录
投资活动的现金流
2021财年和2020财年第一季度的资本支出分别为1.42亿美元和1.76亿美元。我们预计2021财年的资本支出水平约占净销售额的5%。我们相信我们的资本资金水平足以支持新的项目,我们将继续投资于我们的制造基础设施,以进一步提高生产率和制造能力。
在2021财年第一季度,我们以1.06亿美元的现金收购价格收购了一家企业,扣除收购的现金。在2020年第一季度,我们以1.12亿美元的现金收购价格(扣除收购的现金)收购了两家公司。有关收购的更多信息,请参见简明合并财务报表附注3。
融资活动和资本化的现金流
截至2020年12月25日和2020年9月25日,债务总额分别为42.01亿美元和41.46亿美元。
泰科电子集团有限公司(“TEGSA”)拥有一项为期5年的无担保优先循环信贷安排(“信贷安排”),到期日为2023年11月,总承诺额为15亿美元。截至2020年12月25日或2020年9月25日,TEGSA在信贷安排下没有借款。
信贷安排包含一项财务比率契约,规定如果截至每个财政季度的最后一天,我们最近结束的连续四个会计季度的综合总债务与综合EBITDA(定义见信贷安排)的比率超过3.75至1.0,将触发违约事件(定义见信贷安排)。信贷安排和我们的其他债务协议包含其他习惯契约。目前,我们的公约没有一条被认为对我们的行动有限制。截至2020年12月25日,我们遵守了所有债务契约,并相信在可预见的未来,我们将继续遵守现有的契约。
除信贷安排外,TEGSA还是我们优先票据和商业票据的借款人。TEGSA在其优先票据、商业票据和信贷安排下的付款义务由其母公司TE Connectivity Ltd在无担保的基础上提供全面和无条件的担保。
2021财年和2020财年第一季度,向股东支付的普通股股息分别为1.59亿美元和1.54亿美元。
在2021财年第一季度和2020财年第一季度,我们分别以1.27亿美元和1.43亿美元的股票回购计划回购了约100万股普通股和约200万股普通股。截至2020年12月25日,我们在股票回购授权下还有8.68亿美元的可用资金。
担保人财务信息汇总
如上所述,我们的优先票据、商业票据和信贷工具由TEGSA发行,并由TEGSA的母公司TE Connectivity Ltd在无担保的基础上提供全面和无条件的担保。除了是我们债务证券的发行商外,TEGSA还直接或间接拥有我们所有的运营子公司。下面列出了几个表
29
目录
TE Connectivity Ltd.和TEGSA合并后的财务信息摘要,不包括我们非担保子公司的投资和收益中的股本。
12月25日, | 9月25日, | ||||||||||||
| 2020 |
| 2020 |
| |||||||||
(百万) | |||||||||||||
资产负债表数据: | |||||||||||||
流动资产总额 | $ | 219 | $ | 134 | |||||||||
非流动资产总额(1) |
| 3,281 |
| 3,282 | |||||||||
流动负债总额 |
| 997 |
| 1,237 | |||||||||
非流动负债总额(2) | 24,052 | 23,549 |
(1) | 包括截至2020年12月25日和2020年9月25日从非担保人子公司应收的公司间贷款分别为32.77亿美元和32.75亿美元。 |
(2) | 包括截至2020年12月25日和2020年9月25日分别支付给非担保人子公司的公司间贷款203.88亿美元和200.16亿美元。 |
对于 | 对于 | ||||||
截至的季度 | 财政年度结束 | ||||||
12月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2020 |
| 2020 |
| |||
(百万) | |||||||
运营报表数据: | |||||||
持续经营亏损 | $ | (64) | $ | (206) | |||
净损失 |
| (58) |
| (202) |
承诺和或有事项
法律程序
在正常经营过程中,我们面临各种法律诉讼和索赔,包括专利侵权索赔、产品责任纠纷、劳动争议、协议纠纷、其他商事纠纷、环境纠纷、反垄断索赔和税务事项,包括增值税、销售和使用税、房地产税和转让税等非所得税事项。尽管根据我们的经验、最新信息和适用法律预测这些诉讼的结果是不可行的,但我们预计这些诉讼的结果,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
贸易合规问题
我们正在调查我们过去遵守美国相关贸易管制的情况,并自愿向美国商务部工业和安全局(BIS)披露明显违反贸易管制的情况。我们正在与国际清算银行合作,我们的内部评估和对国际清算银行的调查都在进行中。我们无法预测国际结算银行调查的最终结果,也无法合理估计解决这些问题可能需要的时间。不利的结果可能包括为回应我们的披露而施加的罚款或处罚;然而,我们还无法估计任何此类罚款或处罚是否会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
担保
在某些情况下,我们为第三方的业绩提供担保,并为未完成的工作和财务承诺提供财务担保。这些担保的条款随着结束日期的不同而不同,范围从2021财年到此类交易的完成。担保将在不履行的情况下触发,担保项下潜在的不履行风险不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
30
目录
在处置资产或业务时,我们经常提供陈述、担保和/或赔偿,以涵盖各种风险,包括资产的未知损害、房地产销售中涉及的环境风险、废物处理场和制造设施的环境污染调查和补救责任,以及与处置前期间相关的不明纳税义务和法律费用。我们预计这些不确定性不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
截至2020年12月25日,我们有2.52亿美元的未偿还信用证、保函和担保债券,其中9300万美元与我们在2019财年出售的海底通信(SubCom)业务有关。
关于SubCom的出售,我们在合同上同意继续履行与SubCom业务项目相关的履约保函和信用证,这些项目在出售之日已经存在。截至2020年12月25日,这些履约担保和信用证的总价值约为2.8亿美元,预计将在2025财年的不同日期到期。此外,根据最终协议的条款,我们需要为SubCom业务在出售后签订的项目出具高达3亿美元的新业绩担保,期限最长为三年。截至2020年12月25日,没有新的未履行的履约保证。如果要求我们履行任何SubCom担保,我们对SubCom业务有合同追索权;然而,根据历史经验,我们预计不必履行。
关键会计政策和估算
按照公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设影响资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及收入和费用的报告金额。
我们关于收入确认、商誉和其他无形资产、所得税和养老金的会计政策是基于管理层的判断和假设等。有关这些政策以及这些政策中使用的基本会计假设和估计的更多信息,请参阅我们截至2020年9月25日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和附注。在2021财年第一季度,这些信息没有重大变化。
非GAAP财务指标
有机净销售额增长(下降)
我们提出有机净销售额增长(下降)是因为我们认为,除了根据公认会计原则的业绩外,投资者还应该考虑这一调整后的财务指标。有机净销售额增长(下降)代表净销售额增长(下降)(最具可比性的GAAP财务指标),不包括外币汇率的影响,以及前12个月发生的收购和资产剥离(如果有的话)。有机净销售额增长(下降)是衡量我们业绩的有用指标,因为它排除了并非完全在管理层控制之下的项目,如外币汇率变化的影响,以及不能反映公司潜在增长的项目,如收购和资产剥离活动。
有机净销售额增长(下降)为我们的业绩和业务趋势提供了有用的信息。管理层使用此衡量标准来监控和评估绩效。此外,管理层在与我们的可报告部门和整个公司的运营相关的决策过程中,将这一衡量标准与GAAP财务衡量标准一起使用。它也是我们激励性薪酬计划的重要组成部分。我们认为,投资者能够获得管理层在评估业务时使用的相同财务指标,这将使投资者受益。“经营业绩”和“部门业绩”中的表格提供了根据公认会计原则计算的有机净销售额增长(下降)和净销售额增长(下降)的对账。
有机净销售额增长(下降)是非GAAP财务指标,不应被视为根据GAAP的结果的替代。这一非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的同名指标相比。这一衡量标准的主要局限性是,它排除了原本会增加或减少我们报告的业绩的项目的财务影响。这一限制最好通过使用有机净销售额来解决。
31
目录
增长(下降)与净销售额增长(下降)相结合,以更好地了解报告金额的任何增加或减少的金额、性质和影响。
前瞻性信息
本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述属于“1995年美国私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设,以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性表述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、融资计划、竞争地位、潜在增长机会、潜在经营业绩改善、收购、资产剥离、竞争的影响以及未来法律或法规的影响的信息。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述,可以通过使用前瞻性术语来识别,如“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“可能”和“应该”,或者这些术语或类似表述的否定意义。
前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。实际结果可能与这些前瞻性陈述中表达的结果大不相同。投资者不应过度依赖任何前瞻性陈述。除法律要求外,我们没有任何意图或义务在提交本报告后更新前瞻性陈述。
以下风险和其他风险,在“第一部分”第(1a)项中有更详细的描述。风险因素在我们截至2020年9月25日的财年的Form 10-K年度报告中以及在本报告中,可能会导致我们的结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同:
● | 全球或区域经济和全球资本市场状况,以及周期性行业状况; |
● | 影响我们服务的行业,特别是汽车行业对产品需求的条件; |
● | 未来商誉减值风险; |
● | 竞争压力和价格压力; |
● | 市场接受我们的新产品推出、产品创新和产品生命周期; |
● | 原材料可获得性、质量和成本; |
● | 外币汇率波动和抵销套期保值的影响; |
● | 客户和供应商的财务状况和整合情况; |
● | 依赖第三方供应商; |
● | 与当前和未来收购和资产剥离相关的风险; |
● | 由于自然灾害或其他灾难(如新冠肺炎大流行)导致业务中断的全球风险,这些风险已经并可能继续对我们的运营结果以及客户行为、业务和制造运营、我们的设施和供应商的设施以及我们业务的其他方面产生负面影响; |
● | 政治、经济和军事不稳定的全球风险,包括中国动荡和不确定的经济状况; |
● | 与我们的信息技术基础设施的安全漏洞和其他中断相关的风险; |
32
目录
● | 与遵守当前和未来的环境和其他法律法规有关的风险; |
● | 与遵守适用的反垄断法或竞争法或适用的贸易法规相关的风险; |
● | 我们保护知识产权的能力; |
● | 诉讼风险; |
● | 我们在债务工具施加的限制内运作的能力; |
● | 各种非美国和美国的立法提案和其他举措对我们可能产生的影响,如果被采纳,可能会大幅提高我们在全球范围内的企业有效税率,并对我们的美国政府合同业务产生负面影响; |
● | 与瑞士公司相关的各种风险; |
● | 我们股票市场价格波动的影响;以及 |
● | 我们公司章程的某些条款对主动收购提议的影响。 |
可能还有其他风险和不确定性,我们目前无法预测,或者我们目前预计不会对我们的业务产生实质性的不利影响。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
在2021财年第一季度,我们对市场风险的敞口没有重大变化。有关我们的市场风险敞口的进一步讨论,请参阅“第II部分.项目7A”。在我们截至2020年9月25日的财年的Form 10-K年度报告中,我们对市场风险进行了定量和定性的披露。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
截至2020年12月25日,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(根据1934年证券交易法第13a-15(E)条的定义)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2020年12月25日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月25日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分:其他信息
第一项:法律诉讼
自我们提交截至2020年9月25日的财年Form 10-K年度报告以来,我们的法律程序没有实质性的进展。有关法律诉讼的更多信息,请参阅我们截至2020年9月25日的财年Form 10-K年度报告中的“Part I.Item.3.法律诉讼”。
项目1A。危险因素
我们的风险因素与“第一部分”第1a项披露的风险因素没有实质性变化。风险因素“是我们在截至2020年9月25日的财年的Form 10-K年度报告中列出的,但如下所述除外。我们的年度报告Form 10-K中描述的风险因素,以及下文和本报告中列出的其他信息,都可能对我们的业务运营、财务状况或流动性产生重大影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能损害我们的业务运营、财务状况和流动性。
如果我们的任何业务被发现不遵守适用的反垄断法或竞争法或适用的贸易法规,我们的业务可能会受到影响。
我们的业务受我们开展业务的司法管辖区(特别是美国和欧盟)适用的反垄断和竞争法的约束。除其他事项外,这些法律禁止反竞争协议和做法。如果我们与电子元件或其他市场有关的任何商业协议和做法被发现违反或违反了这些法律,我们可能会受到民事和其他处罚。我们还可能受到第三方损害索赔的影响。此外,违反这些反垄断法和竞争法的协议可能全部或部分无效和不可执行,或者要求修改才是合法和可执行的。如果我们不能执行我们的商业协议,无论是完全的还是实质性的,我们的经营结果、财务状况和现金流都可能受到不利影响。
我们还必须遵守我们运营的司法管辖区适用的贸易法规。我们的一小部分产品,包括国防相关产品,可能需要政府的进出口许可证,其发放可能会受到地缘政治和其他事件的影响。任何不遵守贸易法规的行为都可能限制我们向相关司法管辖区进出口原材料和制成品的能力,这可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。在这方面,我们正在调查我们过去遵守美国相关贸易管制的情况,并自愿向美国商务部工业和安全局(BIS)披露明显违反贸易管制的情况。我们正在与国际清算银行合作,我们的内部评估和对国际清算银行的调查都在进行中。我们无法预测国际结算银行调查的最终结果,也无法合理估计解决这些问题可能需要的时间。不利的结果可能包括为回应我们的披露而施加的罚款或处罚;然而,我们还无法估计任何此类罚款或处罚是否会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了截至2020年12月25日的季度内我们购买普通股的信息:
极大值 | |||||||||||
总人数: | 近似值 | ||||||||||
购买了股份 | 美元价值 | ||||||||||
作为以下项目的一部分 | 在那一年的五月,他们的股票 | ||||||||||
总人数 | 平均价格 | 公开宣布 | 但仍将被收购 | ||||||||
的股份 | 付费用户 | 计划或 | 根据新的计划 | ||||||||
期间 |
| 购得(1) |
| 分享(1) |
| 节目(2) |
| 或其他计划(2) |
| ||
2020年9月26日-10月23日 | 436 | $ | 97.27 | — | $ | 995,115,788 | |||||
2020年10月24日-11月27日 |
| 627,241 |
| 108.50 |
| 507,500 |
| 940,030,817 | |||
2020年11月28日-12月25日 |
| 662,698 |
| 117.44 |
| 614,200 |
| 867,937,104 | |||
总计 |
| 1,290,375 | $ | 113.09 |
| 1,121,700 |
|
|
(1) | 这些列包括在截至2020年12月25日的季度内发生的以下交易: |
(i) | 从个人手中收购168,675股普通股,以满足与归属根据股权补偿计划发放的限制性股票奖励相关的预扣税款要求;以及 |
(Ii) | 公开市场购买总额为1,121,700股普通股,按交易日计算,连同2007年9月宣布的股票回购计划。 |
(2) | 我们的股票回购计划授权我们根据业务和市场条件,不时通过公开市场或非公开交易购买部分已发行普通股。股票回购计划没有到期日. |
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项目6.展品
展品编号 | 陈列品 | |
10.1 | ‡* | 期权授予条款和条件表格2020年11月开始生效的期权授予条款和条件 |
10.2 | ‡* | 限制性股票单位奖励条款和条件表格RSU奖励条款和条件,自2020年11月起生效 |
10.3 | ‡* | 绩效股票单位奖励表格2021财年及以后开始的绩效周期的条款和条件 |
10.4 | ‡* | Shad Kroeger与TE Connectivity Corporation于2018年2月23日签订的雇佣协议 |
22.1 | * | 担保证券 |
31.1 | * | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的证书 |
31.2 | * | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节所作的证明 |
32.1 | ** | 首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节的认证 |
101.INS | XBRL实例文档(1)(2) | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档(2) | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档(2) | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档(2) | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档(2) | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档(2) | |
104 | 封面交互数据文件(3) |
‡管理合同或补偿计划或安排
*在此提交
** | 随信提供 |
(2) | 实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
(3) | 格式为内联XBRL,包含在图101中 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
TE连接有限公司。 | ||
依据: | /s/Heath A.Mitts 希思·A·米茨 |
日期:2021年1月28日
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