附件99.1
未经审计的备考简明综合财务信息
以下呈列的未经审核备考简明综合财务资料包括截至2021年9月30日的未经审核备考简明综合资产负债表 及截至2021年9月30日止九个月及截至2020年、2019年及2018年12月31日止三年的未经审核备考简明综合经营报表。以下未经审计的备考简明合并财务信息来源于Vector Group Ltd.(The Company)的历史年度和中期简明合并财务报表，以及Douglas Elliman Inc.(道格拉斯·艾利曼公司)的历史年度和中期简明合并财务报表。公司的财务信息基于截至2021年9月30日的季度Form 10-Q以及截至2020年12月31日的年度Form 10-K。Douglas Elliman的财务信息基于其于2021年12月7日提交的S-1表格的注册声明(Reg.第333-261523号)，随后于2021年12月10日修订(道格拉斯·艾利曼注册声明)。
以下未经审计的备考简明合并财务信息已编制，以反映对公司历史财务信息的调整，以描述GAAP下以下交易会计调整的会计(备考交易)：
| • | 公司向Douglas Elliman提供的所有资产和负债，包括公司以前通过其New Valley LLC子公司拥有和运营的房地产服务和Proptech投资业务，以及大约2亿美元的现金和现金等价物，扣除Douglas Elliman的应付票据和其他债务的当前和长期部分；以及 |
| • | 该公司将其在Douglas Elliman的全部权益分配给其普通股(包括普通股、已发行股票期权奖励和限制性股票奖励)的持有者。在记录日期，向量普通股的每位持有人(包括已发行的向量股票期权奖励和限制性股票奖励的每位持有人)每持有两股向量普通股或相关的向量股票期权和限制性股票奖励，将获得1股道格拉斯·艾利曼普通股；以及 |
| • | 分销协议、税务脱离协议、过渡服务协议和员工事项协议的影响和预期的交易，如Douglas Elliman 注册声明中标题n某些关系和关联方交易中所述，在分销之后，Vector与我们之间的关系。 注册声明中所述的分销协议、税务脱离协议、过渡服务协议和员工事项协议的影响和预期的交易。 |
截至2021年9月30日的未经审计的备考简明综合资产负债表已编制 ，使备考交易生效，就好像备考交易已于2021年9月30日发生一样。截至2021年9月30日止九个月及截至2020年、2019年及2018年12月31日止三年的未经审核备考简明综合营运报表已编制，使备考交易生效，犹如备考交易发生于2018年1月1日。
以下未经审核的备考简明综合财务资料应与本公司的历史年度和中期简明综合财务报表及其相应的附注一并阅读，该附注包括在季度和年度报告的其他部分。
备考财务信息并不旨在显示此类交易在截止日期和当前期间或未来可能发生的情况下将会发生的结果。未经审计的备考合并财务信息 构成前瞻性信息，会受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与预期的大不相同。
向量集团有限公司
未经审计的备考压缩合并
资产负债表
截至2021年9月30日
(单位：千)
| 向量组 LTD. |
分布道格拉斯 Elliman Inc. |
其他 交易记录会计核算调整 |
形式形式 矢量 集团有限公司 |
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| 资产： |
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| 流动资产： |
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| 现金和现金等价物 |
$ | 523,731 | $ | 158,804 | $ | 66,841 | (a) | $ | 298,086 | |||||||
| 公允价值投资证券 |
155,095 | — | — | 155,095 | ||||||||||||
| 应收账款--贸易，净额 |
46,426 | 26,531 | — | 19,895 | ||||||||||||
| 盘存 |
89,774 | — | — | 89,774 | ||||||||||||
| 应收所得税净额 |
(14,910 | )(b) | 14,910 | |||||||||||||
| 其他流动资产 |
42,976 | 33,187 | — | 9,789 | ||||||||||||
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| 流动资产总额 |
858,002 | 218,522 | 51,931 | 587,549 | ||||||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 |
77,812 | 40,132 | — | 37,680 | ||||||||||||
| 房地产投资，净额 |
9,551 | — | — | 9,551 | ||||||||||||
| 长期投资(包括按公允价值计算的38539美元) |
58,411 | 3,566 | — | 54,845 | ||||||||||||
| 对房地产企业的投资 |
74,199 | 1,395 | — | 72,804 | ||||||||||||
| 经营租赁 使用权资产 |
136,515 | 124,797 | — | 11,718 | ||||||||||||
| 商誉和其他无形资产净额 |
214,701 | 107,190 | — | 107,511 | ||||||||||||
| 其他资产 |
106,767 | 38,838 | — | 67,929 | ||||||||||||
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| 总资产 |
$ | 1,535,958 | $ | 534,440 | $ | 51,931 | $ | 949,587 | ||||||||
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| 负债和股东 |
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| 流动负债： |
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| 应付票据和长期债务的当期部分 |
$ | 12,583 | $ | 12,526 | $ | — | $ | 57 | ||||||||
| 总结算协议项下到期的本期付款 |
131,831 | — | — | 131,831 | ||||||||||||
| 应付所得税，净额 |
10,291 | 1,143 | 9,148 | (b) | — | |||||||||||
| 当期经营租赁负债 |
26,305 | 22,503 | — | 3,802 | ||||||||||||
| 其他流动负债 |
206,706 | 83,212 | (580 | )(a) | 124,074 | |||||||||||
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| 流动负债总额 |
387,716 | 119,384 | 8,568 | 259,764 | ||||||||||||
| 应付票据、长期债务和其他债务，减去流动部分 |
1,400,880 | 3,309 | — | 1,397,571 | ||||||||||||
| 非在职员工福利 |
66,937 | — | — | 66,937 | ||||||||||||
| 递延所得税，净额 |
37,263 | 143 | 14,363 | (c) | 22,757 | |||||||||||
| 非流动经营租赁负债 |
141,671 | 131,923 | — | 9,748 | ||||||||||||
| 总结算协议项下到期付款 |
13,224 | — | — | 13,224 | ||||||||||||
| 其他负债 |
61,399 | 42,984 | (4,250 | )(d) | 22,665 | |||||||||||
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| 总负债 |
2,109,090 | 297,743 | 18,681 | 1,792,666 | ||||||||||||
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| 承担和或有事项(附注9) |
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| 股东不足： |
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| 优先股，每股面值1美元，授权发行1000万股 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.1美元，授权股份250,000,000股，已发行已发行股票153,959,427股 ，已发行已发行流通股153,959,427股 |
15,396 | — | — | 15,396 | ||||||||||||
| 额外实收资本 |
4,488 | — | — | 4,488 | ||||||||||||
| 累计赤字 |
(574,594 | ) | 234,817 | 33,250 | (e) | (842,661 | ) | |||||||||
| 累计其他综合损失 |
(20,302 | ) | — | — | (20,302 | ) | ||||||||||
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| 道达尔矢量集团有限公司股东缺憾 |
(575,012 | ) | 234,817 | 33,250 | (843,079 | ) | ||||||||||
| 非控股权益 |
1,880 | 1,880 | — | — | ||||||||||||
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| 股东总缺额 |
(573,132 | ) | 236,697 | 33,250 | (843,079 | ) | ||||||||||
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| 总负债和股东缺额 |
$ | 1,535,958 | $ | 534,440 | $ | 51,931 | $ | 949,587 | ||||||||
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向量集团有限公司
未经审计的备考压缩合并
运营说明书
截至2021年9月30日的9个月
(单位：千)
| 矢量 集团有限公司 |
分布 道格拉斯 Elliman Inc. |
其他 交易记录会计核算调整 |
形式形式 向量组 LTD. |
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| 收入： |
||||||||||||||||
| 烟草* |
$ | 895,901 | $ | — | $ | — | $ | 895,901 | ||||||||
| 房地产 |
1,030,038 | 1,018,912 | — | 11,126 | ||||||||||||
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| 总收入 |
1,925,939 | 1,018,912 | — | 907,027 | ||||||||||||
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| 费用： |
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| 销售成本： |
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| 烟草* |
556,574 | — | — | 556,574 | ||||||||||||
| 房地产 |
754,468 | 744,800 | — | 9,668 | ||||||||||||
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| 销售总成本 |
1,311,042 | 744,800 | — | 566,242 | ||||||||||||
| 经营、销售、行政和一般费用 |
280,982 | 191,187 | 7,187 | (f) | 82,608 | |||||||||||
| 诉讼和解和判决费用 |
17 | — | — | 17 | ||||||||||||
| 出售资产的净收益 |
(910 | ) | — | — | (910 | ) | ||||||||||
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| 营业收入 |
334,808 | 82,925 | (7,187 | ) | 259,070 | |||||||||||
| 其他收入(费用)： |
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| 利息支出 |
(85,153 | ) | (25 | ) | — | (85,128 | ) | |||||||||
| 债务清偿损失 |
(21,362 | ) | — | — | (21,362 | ) | ||||||||||
| 投资收益中的权益 |
1,562 | — | — | 1,562 | ||||||||||||
| 房地产企业收益中的权益(亏损) |
12,405 | 75 | — | 12,330 | ||||||||||||
| 其他，净额 |
7,363 | (2,789 | ) | 3,252 | (d) | 6,900 | ||||||||||
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| 所得税拨备前收入 |
249,623 | 80,186 | (3,935 | ) | 173,372 | |||||||||||
| 所得税费用 |
75,592 | 1,656 | 21,873 | (b) | 52,063 | |||||||||||
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| 净收入 |
174,031 | 78,530 | (25,808 | ) | 121,309 | |||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 |
120 | 120 | — | — | ||||||||||||
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| 归因于矢量集团有限公司的净收入。 |
$ | 174,151 | $ | 78,650 | $ | (25,808 | ) | $ | 121,309 | |||||||
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| * | 销售收入和成本包括截至2021年9月30日的9个月的联邦消费税322857美元。 |
向量集团有限公司
未经审计的备考压缩合并
运营说明书
截至2020年12月31日的年度
(单位：千)
| 矢量 集团有限公司 |
分布 道格拉斯 Elliman Inc. |
其他 交易记录会计核算调整 |
形式形式 矢量 集团有限公司 |
|||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 烟草* |
$ | 1,204,501 | $ | — | $ | — | $ | 1,204,501 | ||||||||
| 房地产 |
798,168 | 773,987 | — | 24,181 | ||||||||||||
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| 总收入 |
2,002,669 | 773,987 | — | 1,228,682 | ||||||||||||
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| 费用： |
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| 销售成本： |
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| 烟草* |
795,904 | — | — | 795,904 | ||||||||||||
| 房地产 |
571,241 | 547,543 | — | 23,698 | ||||||||||||
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| 销售总成本 |
1,367,145 | 547,543 | — | 819,602 | ||||||||||||
| 经营、销售、行政和一般费用 |
329,524 | 214,095 | 8,325 | (f) | 107,104 | |||||||||||
| 诉讼和解和判决费用 |
337 | — | — | 337 | ||||||||||||
| 出售资产的净收益 |
(1,114 | ) | — | — | (1,114 | ) | ||||||||||
| 商誉和其他无形资产的减值 |
58,252 | 58,252 | — | — | ||||||||||||
| 重组费用 |
3,382 | 3,382 | — | — | ||||||||||||
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| 营业收入 |
245,143 | (49,285 | ) | (8,325 | ) | 302,753 | ||||||||||
| 其他收入(费用)： |
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| 利息支出 |
(121,541 | ) | (263 | ) | — | (121,278 | ) | |||||||||
| 可转换债券内含衍生工具的公允价值变动 |
4,999 | — | — | 4,999 | ||||||||||||
| 投资收益中的权益 |
56,268 | — | — | 56,268 | ||||||||||||
| 房地产企业收益中的权益(亏损) |
(44,698 | ) | 30 | — | (44,728 | ) | ||||||||||
| 其他，净额 |
(5,456 | ) | 3,190 | (2,149 | )(d) | (6,497 | ) | |||||||||
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| 所得税拨备前收入 |
134,715 | (46,328 | ) | (10,474 | ) | 191,517 | ||||||||||
| 所得税费用 |
41,777 | 44 | (15,278 | )(b) | 57,011 | |||||||||||
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| 净收入 |
92,938 | (46,372 | ) | 4,804 | 134,506 | |||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 |
— | — | — | — | ||||||||||||
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| 归因于矢量集团有限公司的净收入。 |
$ | 92,938 | $ | (46,372 | ) | $ | 4,804 | $ | 134,506 | |||||||
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|||||||||
| * | 销售收入和成本包括截至2020年12月31日的一年461,532美元的联邦消费税。 |
向量集团有限公司
未经审计的备考压缩合并
运营说明书
截至2019年12月31日的年度
(单位：千)
| 向量组 LTD. |
分布 道格拉斯 Elliman Inc. |
其他 交易记录会计核算调整 |
形式形式 矢量 集团有限公司 |
|||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 烟草* |
$ | 1,114,840 | $ | — | $ | — | $ | 1,114,840 | ||||||||
| 房地产 |
788,871 | 784,108 | — | 4,763 | ||||||||||||
|
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| 总收入 |
1,903,711 | 784,108 | — | 1,119,603 | ||||||||||||
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| 费用： |
||||||||||||||||
| 销售成本： |
||||||||||||||||
| 烟草* |
771,130 | — | — | 771,130 | ||||||||||||
| 房地产 |
530,449 | 526,694 | — | 3,755 | ||||||||||||
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| 销售总成本 |
1,301,579 | 526,694 | — | 774,885 | ||||||||||||
| 经营、销售、行政和一般费用 |
370,007 | 260,894 | 6,640 | (f) | 102,473 | |||||||||||
| 诉讼和解和判决费用 |
990 | — | — | 990 | ||||||||||||
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| 营业收入 |
231,135 | (3,480 | ) | (6,640 | ) | 241,255 | ||||||||||
| 其他收入(费用)： |
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| 利息支出 |
(138,448 | ) | (905 | ) | — | (137,543 | ) | |||||||||
| 债务清偿损失 |
(4,301 | ) | — | — | (4,301 | ) | ||||||||||
| 可转换债券内含衍生工具的公允价值变动 |
26,425 | — | — | 26,425 | ||||||||||||
| 投资收益中的权益 |
17,000 | — | — | 17,000 | ||||||||||||
| 房地产企业收益中的权益(亏损) |
(19,288 | ) | 8,472 | — | (27,760 | ) | ||||||||||
| 其他，净额 |
21,305 | 4,726 | (3,157 | )(d) | 19,736 | |||||||||||
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|||||||||
| 所得税拨备前收入 |
133,828 | 8,813 | (9,797 | ) | 134,812 | |||||||||||
| 所得税费用 |
32,813 | 354 | (2,300 | )(b) | 34,759 | |||||||||||
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| 净收入 |
101,015 | 8,459 | (7,497 | ) | 100,053 | |||||||||||
| 非控制性利息造成的净亏损(收益) |
(41 | ) | — | — | (41 | ) | ||||||||||
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|||||||||
| 归因于矢量集团有限公司的净收入。 |
$ | 100,974 | $ | 8,459 | $ | (7,497 | ) | $ | 100,012 | |||||||
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|||||||||
| * | 销售收入和成本包括截至2019年12月31日的一年451,256美元的联邦消费税。 |
向量集团有限公司
未经审计的备考压缩合并
运营说明书
截至2018年12月31日的年度
(单位：千)
| 向量组 LTD. |
分布 道格拉斯 Elliman Inc. |
其他 交易记录 会计核算 调整 |
形式形式 矢量 集团有限公司 |
|||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 烟草* |
$ | 1,111,094 | $ | — | $ | 1,111,094 | ||||||||||
| 房地产 |
759,168 | 754,089 | 5,079 | |||||||||||||
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| 总收入 |
1,870,262 | 754,089 | — | 1,116,173 | ||||||||||||
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| 费用： |
||||||||||||||||
| 销售成本： |
||||||||||||||||
| 烟草* |
787,251 | — | 787,251 | |||||||||||||
| 房地产 |
505,233 | 501,497 | 3,736 | |||||||||||||
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|||||||||
| 销售总成本 |
1,292,484 | 501,497 | — | 790,987 | ||||||||||||
| 经营、销售、行政和一般费用 |
355,513 | 251,093 | 3,213 | (f)，(g) | 101,207 | |||||||||||
| 诉讼和解和判决费用 |
(1,784 | ) | (2,468 | ) | — | 684 | ||||||||||
|
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| 营业收入 |
224,049 | 3,967 | (3,213 | ) | 223,295 | |||||||||||
| 其他收入(费用)： |
||||||||||||||||
| 利息支出 |
(203,780 | ) | (53 | ) | — | (203,727 | ) | |||||||||
| 债务清偿损失 |
(4,066 | ) | — | — | (4,066 | ) | ||||||||||
| 可转换债券内含衍生工具的公允价值变动 |
44,989 | — | — | 44,989 | ||||||||||||
| 投资收益中的权益 |
3,158 | — | — | 3,158 | ||||||||||||
| 房地产企业收益中的权益(亏损) |
14,446 | 1,243 | — | 13,203 | ||||||||||||
| 其他，净额 |
763 | 440 | — | 323 | ||||||||||||
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| 所得税拨备前收入 |
79,559 | 5,597 | (3,213 | ) | 77,175 | |||||||||||
| 所得税费用 |
21,552 | 400 | (611 | )(b) | 21,763 | |||||||||||
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| 净收入 |
58,007 | 5,197 | (2,602 | ) | 55,412 | |||||||||||
| 非控制性利息造成的净亏损(收益) |
98 | (1,528 | ) | 1,484 | (h) | 142 | ||||||||||
|
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| 归因于矢量集团有限公司的净收入。 |
$ | 58,105 | $ | 3,669 | $ | (1,118 | ) | $ | 55,554 | |||||||
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| * | 销售收入和成本包括截至2018年12月31日的一年469,836美元的联邦消费税。 |
向量集团有限公司
对未经审计的备考表格的简要说明
合并财务报表
(单位：千)
| (a) | 反映公司根据2021年9月30日的现金余额为实现Douglas Elliman与 交易相关的资本化而贡献的现金。由于道格拉斯·艾利曼在2021年9月30日至12月29日期间产生的现金，公司为实现道格拉斯·艾利曼剥离的资本化而贡献的实际现金约为33,341美元， 不到53,696美元。还反映了13,145美元，用于满足公司股权奖励(股票 期权和限制性股票)持有人因剥离而获得Douglas Elliman股票的工资税预扣。 |
| (b) | 反映了由于道格拉斯·艾利曼(Douglas Elliman)作为独立公司剥离 而导致的所得税费用拨备的变化。在剥离之前，公司的拨备包括道格拉斯 Elliman Realty，LLC的可分配收入份额，出于美国所得税的目的，该公司作为合伙企业征税。所得税拨备的计算方法是对Douglas Elliman Realty的税前收入适用28.69%的混合法定税率，并对 永久性项目进行调整。Douglas Elliman的暂时性差异变化对递延税金的影响也是使用28.69%的混合法定税率计算的。这些税率反映了美国以及Douglas Elliman Realty，LLC运营所在的州的混合法定税率。这一变化导致了净所得税应收头寸。因此，公司将该金额重新归类为应收所得税。 |
| (c) | 反映了Douglas Elliman的资产 在财务报表账面价值和所得税基础上的差异转移。 |
| (d) | 反映本公司假设与2018年12月收购Douglas Elliman Realty，LLC 29.41%非控股权益相关的或有负债。该金额代表或有负债的公允价值变动。在与剥离有关的情况下，该公司承担了此类责任。 |
| (e) | 代表与交易相关的向Douglas Elliman提供的现金的净影响，以及 所得税调整和承担与2018年12月收购Douglas Elliman Realty，LLC 29.41%非控股权益相关的或有负债。 |
| (f) | 分配的金额反映管理层对公司总部运营费用的估计，将由Douglas Elliman支付，以及根据公司与Douglas Elliman之间的过渡服务协议收到的报销，该协议作为附件10.1于2021年12月21日提交给公司的当前报告Form 8-K。 |
| (g) | 包括4,300美元，与根据ASC 718剥离之日来自非既得 限制性股票奖励的非现金股票薪酬加速相关。 |
| (h) | 代表本公司于2018年12月收购的Douglas Elliman Realty，LLC， 的非控股权益。 |