展品99.3
未经审计的备考简明合并财务报表
以下未经审计的备考简明合并财务报表显示了API Group(JAPIs)和Chubb Limited的 (Chubb})消防和安全业务(Chubb业务)的合并财务信息，这些财务信息进行了调整，以使API收购Chubb的财务信息和相关的融资交易得以实现(JJ Chubb 收购)和相关的融资交易，这些财务信息进行了调整以实现API集团对Chubb的收购(JJ Chubb 收购)和相关的融资交易。以下未经审计的备考简明合并财务信息是根据S-X法规第11条 编制的，并经最终规则修订，发布编号33-10786关于收购和处置企业的财务 披露修正案，在此称为第11条，并根据 提供。 至S-X规则3-05，因为Chubb收购构成一项重大收购，在本文提出的备考期间尚未完成。
版本33-10786用简化的要求取代了现有的形式调整标准，以描述交易的会计处理(交易会计调整)，以及显示已经发生或预计会发生的合理可评估协同效应和其他交易影响的选项(管理部门的调整)。API已选择不列报管理层的调整，仅在以下未经审计的备考表格中列报交易会计调整 简明合并财务信息。
截至2021年9月30日的未经审计的备考压缩合并资产负债表在备考基础上合并了API和Chubb业务的历史资产负债表，就像Chubb收购和相关交易已于2021年9月30日完成一样。截至2021年9月30日、2020年9月30日止九个月及截至2020年12月31日止年度的未经审核备考简明综合营运报表按备考基准合并API及Chubb业务的历史营运报表，犹如Chubb收购及 相关交易已于2020年1月1日(呈列的最早期间开始)完成。
Chubb收购 和相关融资交易摘要如下：
| • | API以31亿美元的企业总价值收购了Chubb，其中包括29亿美元的现金和大约2亿美元的假设负债，以及其他调整。收购Chubb的现金对价通过手头现金、私募和新债发行(每一项都在下文中介绍)提供资金。 |
| • | 根据与Blackstone Inc.附属基金和Viking Global Investors附属基金 签订的证券购买协议，投资者提供了总计8亿美元的5.5%永久可转换优先股(B系列优先股)融资，用于为Chubb收购提供资金。 |
| • | API获得了总计14亿美元的融资，其形式为11亿美元的定期贷款和3亿美元的优先无担保票据，将用于为Chubb收购提供资金。 |
预计调整和 收购价格分配是初步的，基于管理层当前对要收购的资产和要承担的负债的公允价值的估计，并基于所有可用的信息，包括由独立估值专家进行的前期工作 。
截至本报告8-K表(以下未经审计的备考简明合并财务报表作为证据存档)的日期，API尚未完成对将要收购的Chubb业务的资产和将承担的负债以及相关收购价格分配的最终估计所需的详细估值分析，也没有确定使Chubb的 会计政策与API的会计政策保持一致所需的所有必要调整。在本报告的日期，API尚未完成对将要收购的Chubb业务的资产和将承担的负债以及相关收购价格分配的最终估计所需的详细估值分析，也没有确定使Chubb的 会计政策符合API的会计政策所需的所有必要调整。根据现有资料，API已对Chubb业务的资产及负债的历史账面价值作出若干调整，以反映编制未经审核备考简明综合财务资料所需的公允价值初步估计 ，收购价超过Chubb业务经调整历史净资产的部分记作商誉。一旦API完成了最终确定所需收购价格分配所需的估值分析并确定了Chubb的任何额外符合会计政策变化，实际结果可能与本文提供的未经审计的预计简明财务信息不同 。不能保证这样的定稿不会导致实质性的变化。
未经审核备考调整的基本假设和估计载于 未经审核备考简明合并财务报表，详见附注。未经审核的备考调整代表管理层根据截至这些未经审核的备考合并财务报表的日期可获得的信息作出的估计，并可能随着获得更多信息和进行分析而发生变化。未经审计的备考简明合并财务报表应与向美国证券交易委员会提交的截至2021年9月30日的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中的 历史合并财务报表、Chubb业务的历史合并分拆财务报表以及作为证据提交给2021年9月13日提交的当前Form 8-K报告和当前未经审计的Form 8-K报告的附注一并阅读
适用于预计调整的估计所得税税率代表估计的法定税率26%。由于合并后公司的整体有效税率尚未确定， 预计形式混合法定税率和所有其他税额均按其历史金额列报。
以下未经审核的备考简明合并财务报表仅供参考，并基于API认为合理的现有信息和假设。该等数字并不旨在表示假若Chubb收购及 相关融资交易于指定日期或任何其他日期发生，API的实际综合经营业绩或综合财务状况将会如何，亦不一定显示API于Chubb收购及 相关融资交易后的未来综合经营业绩或综合财务状况。由于多种因素，API收购Chubb后的实际财务状况和运营结果可能与本文反映的备考金额存在重大差异，这些因素包括获得额外信息的机会 、目前未确定的价值变化以及API和Chubb业务在未经审核的备考简明合并财务报表日期后的经营业绩变化。
未经审计的备考压缩合并资产负债表
截至2021年9月30日
(单位：百万，每股除外)
| API接口 | 安达 业务 |
重新分类 调整 |
形式形式 调整 |
亲 表格 组合在一起 |
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| 资产 |
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| 流动资产： |
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| 现金和现金等价物 |
$ | 1,128 | $ | 47 | $ | — | $ | (786 | ) | [A] | $ | 389 | ||||||||||
| 应收账款净额 |
723 | 415 | — | — | 1,138 | |||||||||||||||||
| 盘存 |
71 | 70 | — | 16 | [B] | 157 | ||||||||||||||||
| 合同资产 |
224 | 209 | — | — | 433 | |||||||||||||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
93 | 29 | — | 3 | 125 | |||||||||||||||||
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| 流动资产总额 |
2,239 | 770 | — | (767 | ) | 2,242 | ||||||||||||||||
| 财产和设备，净值 |
337 | 66 | — | 17 | [C] | 420 | ||||||||||||||||
| 经营性租赁使用权资产 |
102 | 173 | — | — | 275 | |||||||||||||||||
| 商誉 |
1,099 | 897 | — | 704 | [D] | 2,700 | ||||||||||||||||
| 无形资产净额 |
897 | 546 | — | 428 | [E] | 1,871 | ||||||||||||||||
| 递延税项资产 |
86 | 12 | — | — | 98 | |||||||||||||||||
| 养老金和退休后资产 |
— | 595 | — | — | [G] | 595 | ||||||||||||||||
| 其他资产 |
23 | 13 | — | 6 | 42 | |||||||||||||||||
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| 总资产 |
$ | 4,783 | $ | 3,072 | $ | — | $ | 388 | $ | 8,243 | ||||||||||||
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| 负债和股东权益 |
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| 流动负债： |
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| 长期债务的短期和流动部分 |
$ | 1 | $ | — | $ | — | $ | 6 | [H] | $ | 7 | |||||||||||
| 应付帐款 |
205 | 191 | — | — | 396 | |||||||||||||||||
| 或有对价和补偿负债 |
22 | — | — | — | 22 | |||||||||||||||||
| 应计薪金和工资 |
147 | 117 | — | — | 264 | |||||||||||||||||
| 其他应计负债 |
151 | 164 | (46 | ) | — | 269 | ||||||||||||||||
| 合同责任 |
238 | 153 | — | — | 391 | |||||||||||||||||
| 经营租赁和融资租赁 |
28 | — | 46 | — | 74 | |||||||||||||||||
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| 流动负债总额 |
792 | 625 | — | 6 | 1,423 | |||||||||||||||||
| 长期债务，减少流动部分 |
1,469 | — | — | 1,361 | [H] | 2,830 | ||||||||||||||||
| 或有对价和补偿负债 |
11 | — | — | — | 11 | |||||||||||||||||
| 经营租赁和融资租赁 |
79 | 128 | — | — | 207 | |||||||||||||||||
| 递延税项负债 |
45 | 271 | — | 192 | [F] | 508 | ||||||||||||||||
| 养老金和退休后义务 |
— | 85 | — | — | [G] | 85 | ||||||||||||||||
| 其他非流动负债 |
90 | 20 | — | — | 110 | |||||||||||||||||
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| 总负债 |
$ | 2,486 | $ | 1,129 | $ | — | $ | 1,559 | $ | 5,174 | ||||||||||||
| 股东权益： |
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| 优先股，面值0.0001美元，7股授权股票；4股已发行和流通股，于2021年9月30日 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 普通股；面值0.0001美元，授权股票500股，2021年9月30日发行的股票201股 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 运营商网络投资 |
— | 2,950 | — | (2,950 | ) | [I] | — | |||||||||||||||
| 额外实收资本 |
2,559 | — | — | 800 | [A] | 3,359 | ||||||||||||||||
| 累计赤字 |
(252 | ) | — | — | (33 | ) | [F],[N],[R] | (285 | ) | |||||||||||||
| 非控股权益 |
— | 5 | — | — | 5 | |||||||||||||||||
| 累计其他综合收益(亏损) |
(10 | ) | (1,012 | ) | — | 1,012 | [I] | (10 | ) | |||||||||||||
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| 股东权益总额 |
$ | 2,297 | $ | 1,943 | $ | — | $ | (1,171 | ) | $ | 3,069 | |||||||||||
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| 总负债和股东权益 |
$ | 4,783 | $ | 3,072 | $ | — | $ | 388 | $ | 8,243 | ||||||||||||
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未经审计的备考简明合并业务报表
截至2020年12月31日的年度
(单位：百万，每股除外)
| API接口 | 安达 业务 |
重新分类 调整 |
形式形式 调整 |
亲 表格 组合在一起 |
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| 净收入 |
$ | 3,587 | $ | 1,948 | $ | — | $ | — | $ | 5,535 | ||||||||||||
| 收入成本 |
2,831 | 1,355 | — | 69 | [J],[K],[L],[M] | 4,255 | ||||||||||||||||
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| 毛利 |
756 | 593 | — | (69 | ) | 1,280 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
725 | 547 | (9 | ) | 152 | [L],[M],[R] | 1,415 | |||||||||||||||
| 商誉、无形资产和其他资产的减值 |
197 | — | — | — | 197 | |||||||||||||||||
| 其他(收入)费用，净额 |
— | (8 | ) | 8 | — | — | ||||||||||||||||
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| 营业收入(亏损) |
(166 | ) | 54 | 1 | (221 | ) | (332 | ) | ||||||||||||||
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| 利息收入(费用)，净额 |
(52 | ) | 31 | — | (84 | ) | [N] | (105 | ) | |||||||||||||
| 非服务养老金福利 |
— | 69 | — | 9 | [O] | 78 | ||||||||||||||||
| 投资收益(费用)和其他净额 |
34 | — | (1 | ) | — | 33 | ||||||||||||||||
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| 其他收入(费用) |
(18 | ) | 100 | (1 | ) | (75 | ) | 6 | ||||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) |
(184 | ) | 154 | — | (296 | ) | (326 | ) | ||||||||||||||
| 所得税拨备(福利) |
(31 | ) | 106 | — | (77 | ) | [P] | (2 | ) | |||||||||||||
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| 净收益(亏损)，包括非控股权益 |
$ | (153 | ) | $ | 48 | $ | — | $ | (219 | ) | $ | (324 | ) | |||||||||
| 减去可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||
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| 可归因于API的净收益(亏损) |
$ | (153 | ) | $ | 48 | $ | — | $ | (219 | ) | $ | (324 | ) | |||||||||
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| B系列优先股应计股息 |
(222 | ) | — | — | (44 | ) | [Q] | (266 | ) | |||||||||||||
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| 普通股应占净收益(亏损) |
$ | (375 | ) | $ | 48 | $ | — | $ | (263 | ) | $ | (590 | ) | |||||||||
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| 每股收益(亏损)： |
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| 基本信息 |
$ | (2.21 | ) | $ | (3.49 | ) | ||||||||||||||||
| 稀释 |
$ | (2.21 | ) | $ | (3.49 | ) | ||||||||||||||||
| 加权平均流通股： |
||||||||||||||||||||||
| 基本信息 |
169 | 169 | ||||||||||||||||||||
| 稀释 |
169 | 169 | ||||||||||||||||||||
未经审计的备考简明合并业务报表
截至2021年9月30日的9个月
(单位：百万，每股除外)
| API接口 | 安达 业务 |
重新分类 调整 |
形式形式 调整 |
亲 表格 组合在一起 |
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| 净收入 |
$ | 2,828 | $ | 1,622 | $ | — | $ | — | $ | 4,450 | ||||||||||||
| 收入成本 |
2,163 | 1,138 | — | (14 | ) | [J],[K], [L],[M] | 3,287 | |||||||||||||||
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| 毛利 |
665 | 484 | — | 14 | 1,163 | |||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
579 | 415 | (4 | ) | 82 | [L],[M],[R] | 1,072 | |||||||||||||||
| 商誉、无形资产和其他资产的减值 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 其他(收入)费用，净额 |
— | (4 | ) | 4 | — | |||||||||||||||||
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| 营业收入(亏损) |
86 | 73 | — | (68 | ) | 91 | ||||||||||||||||
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| 利息收入(费用)，净额 |
(43 | ) | 14 | — | (52 | ) | [N] | (81 | ) | |||||||||||||
| 非服务养老金福利 |
— | 59 | — | 13 | [O] | 72 | ||||||||||||||||
| 债务清偿损失 |
(9 | ) | — | — | — | (9 | ) | |||||||||||||||
| 投资收益和其他净额 |
12 | — | — | — | 12 | |||||||||||||||||
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| 其他收入(费用) |
(40 | ) | 73 | — | (39 | ) | (6 | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) |
46 | 146 | — | (107 | ) | 85 | ||||||||||||||||
| 所得税拨备(福利) |
14 | 72 | — | (28 | ) | [P] | 58 | |||||||||||||||
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| 净收益(亏损)，包括非控股权益 |
$ | 32 | $ | 74 | $ | — | $ | (79 | ) | $ | 27 | |||||||||||
| 减去可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
— | (1 | ) | — | — | (1 | ) | |||||||||||||||
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| 可归因于API的净收益(亏损) |
$ | 32 | $ | 75 | $ | — | $ | (79 | ) | $ | 28 | |||||||||||
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| B系列优先股应计股息 |
— | — | — | (33 | ) | [Q] | (33 | ) | ||||||||||||||
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| 普通股应占净收益(亏损) |
$ | 32 | $ | 75 | $ | — | $ | (112 | ) | $ | (5 | ) | ||||||||||
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| 每股收益(亏损)： |
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| 基本信息 |
$ | 0.14 | $ | (0.03 | ) | |||||||||||||||||
| 稀释 |
$ | 0.14 | $ | (0.03 | ) | |||||||||||||||||
| 加权平均流通股： |
||||||||||||||||||||||
| 基本信息 |
199 | 199 | ||||||||||||||||||||
| 稀释 |
205 | 199 | ||||||||||||||||||||
未经审计的备考简明合并业务报表
截至2020年9月30日的9个月
(单位：百万，每股除外)
| API接口 | 安达 业务 |
重新分类 调整 |
形式形式 调整 |
亲 表格 组合在一起 |
||||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 2,705 | $ | 1,391 | $ | — | $ | — | $ | 4,096 | ||||||||||||
| 总收入成本 |
2,147 | 969 | — | 56 | [J],[K],[L],[M] | 3,172 | ||||||||||||||||
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| 毛利 |
558 | 422 | — | (56 | ) | 925 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
506 | 397 | (8 | ) | 125 | [L],[M],[R] | 1,020 | |||||||||||||||
| 商誉、无形资产和其他资产的减值 |
197 | — | — | — | 197 | |||||||||||||||||
| 其他(收入)费用，净额 |
— | (8 | ) | 8 | — | — | ||||||||||||||||
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| 营业收入(亏损) |
(145 | ) | 33 | — | (181 | ) | (293 | ) | ||||||||||||||
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| 利息收入(费用) |
(41 | ) | 23 | — | (64 | ) | [N] | (82 | ) | |||||||||||||
| 非服务养老金福利 |
— | 51 | — | 6 | [O] | 57 | ||||||||||||||||
| 投资收益和其他净额 |
20 | — | — | — | 20 | |||||||||||||||||
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| 其他收入(费用) |
(21 | ) | 74 | — | (58 | ) | (5 | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) |
(166 | ) | 107 | — | (239 | ) | (298 | ) | ||||||||||||||
| 所得税拨备(福利) |
(35 | ) | 97 | — | (62 | ) | [P] | — | ||||||||||||||
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| 净收益(亏损)，包括非控股权益 |
$ | (131 | ) | $ | 10 | $ | — | $ | (177 | ) | $ | (298 | ) | |||||||||
| 减去可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
— | (1 | ) | — | — | (1 | ) | |||||||||||||||
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| 可归因于API的净收益(亏损) |
$ | (131 | ) | $ | 11 | $ | — | $ | (177 | ) | $ | (299 | ) | |||||||||
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| B系列优先股应计股息 |
— | — | — | (33 | ) | [Q] | (33 | ) | ||||||||||||||
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| 普通股应占净收益(亏损) |
$ | (131 | ) | $ | 11 | $ | — | $ | (210 | ) | $ | (332 | ) | |||||||||
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| 每股收益(亏损)： |
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| 基本信息 |
$ | (0.77 | ) | $ | (1.95 | ) | ||||||||||||||||
| 稀释 |
$ | (0.77 | ) | $ | (1.95 | ) | ||||||||||||||||
| 加权平均流通股： |
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| 基本信息 |
170 | 170 | ||||||||||||||||||||
| 稀释 |
170 | 170 | ||||||||||||||||||||
未经审计备考简明合并财务报表附注
(以百万为单位，但股票和每股金额或其他说明除外)
注1.交易说明
Chubb 收购概述
2021年7月26日，API集团公司与Carrier Global Corporation、Carrier Investments UK Limited(卖方)和Chubb Limited(Chubb)签订了股票购买协议( 购买协议)，通过以31亿美元的企业价值收购Chubb消防和安全业务(Chubb 业务)，收购Chubb消防和安全业务(Chubb 业务)，其中包括29亿美元现金和大约$Chubb这一金额可能会根据Chubb业务截至Chubb收购完成时的净债务和营运资本金额而增加或减少。Chubb Business是一家全球性的消防安全和安保提供商 ，从设计和安装到监控和持续维护，为客户提供完整可靠的服务。收购Chubb的现金对价预计将通过手头现金、 私募和新债发行(各部分如下所述)相结合的方式筹集资金。
未经审计的备考简明合并财务报表 根据至S-K规则3-05，因为对Chubb的收购构成了一项重大收购，已于2022年1月3日完成。
私募配售
2021年7月26日，API与BTO Juno Holdings L.P.(将其权利转让给Juno Low Holdings L.P.)和Blackstone Tactical Opportunities Fund FD L.P.(将其权利转让给FD Juno Holdings L.P.(FD Juno和与Juno一起，Blackstone购买者))签订了一份证券购买协议，该协议将其权利转让给了Juno Low Holdings L.P.和Blackstone Tactical Opportunities Fund FD L.P.，这两家公司都是Blackstone Inc.(The Blackstone Inc.)附属基金的投资工具。每股票面价值0.0001美元(B系列优先股)，以每股1,000美元的价格出售给黑石买家，总购买价为6亿美元(黑石私募)，以及(Ii)与Viking Global Equities Master Ltd和Viking Global Equities II LP(连同Viking买家和Blackstone买家一起)(The Viking SPA和以每股1,000美元的价格向维京买家出售200,000股B系列优先股，总购买价为2亿美元(维京私募和与Blackstone私募一起 的私募)。API使用私募的净收益为收购Chubb的部分对价提供资金。
B系列优先股将在B系列优先股的初始清算优先股时应计股息，年利率 为5.5%，以现金或在某些情况下使用API的普通股以实物支付。
新债发行
高级注释
2021年10月21日，API的全资子公司API Group DE，Inc.的全资子公司API Escrow Corp.完成了本金总额为3亿美元的非公开发售，2029年10月15日到期的优先债券(4.750%优先债券)将净收益存入托管账户，等待Chubb收购交易完成。API使用出售4.750%优先债券的净收益为收购Chubb的 对价的一部分提供资金。
定期贷款融资
2021年12月16日，API(借款人)的全资子公司API Group DE，Inc.与借款人、API、API的子公司担保人、贷款人和信用证发行人以及作为行政代理和抵押品代理(AS)的北卡罗来纳州花旗银行签订了一项信贷协议修正案(修正案)，修订日期为2019年10月1日，并于2020年10月22日进行了修订，该修正案由借款人API、API的子公司担保人、贷款人和信用证的发行人以及作为行政代理和抵押品代理(AS)的北卡罗来纳州花旗银行(Citibank，N.A.)共同签署，并在借款人、API的子公司担保人、贷款人和信用证发行人之间签订了一项修正案(修正案)，修正案日期为2019年10月1日，并于2020年10月22日进行了修订修正案规定，除其他事项外，11亿美元的七年期增量定期贷款(2021年定期贷款)和将循环信贷承诺增加2亿美元至5亿美元。API使用2021年定期贷款的净收益为收购Chubb的部分对价 提供资金。
注2.形式陈述的依据
未经审核的备考简明合并财务报表来自API的历史合并财务报表和Chubb业务的历史合并分拆财务报表。未经审核的备考简明合并财务报表采用 收购法作为业务合并编制，并将API视为收购方进行会计处理。截至2020年12月31日的年度以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间的未经审计备考简明合并经营报表的编制，就好像Chubb收购已于2020年1月1日完成，未经审计的备考简明合并资产负债表的编制就好像Chubb收购已于2021年9月30日完成一样。
Chubb收购将按照FASB ASC 805会计核算的收购方法入账。企业合并使用ASC 820中定义的公允价值概念，公允价值计量和披露。出于财务报告的目的，API一直被视为收购方。因此，分配给Chubb业务资产和负债以编制这些预计财务报表的购买 对价是基于假设Chubb收购于2021年9月30日完成的估计初步公允价值。购买对价超过Chubb Business于2021年9月30日的净资产和负债的估计初步公允价值的金额记为商誉，计入未经审计的 预计压缩合并资产负债表。
截至该等未经审核的备考简明合并财务报表存档于本表格8-K表的日期 ，API尚未进行所需的详细估值研究，以得出Chubb Business拟收购资产的公允价值、拟承担的负债及相关收购价分配的最终估计 。如该等未经审核备考简明合并财务 报表附注5所示，API已对Chubb业务资产及负债的历史账面价值作出若干调整，以反映编制未经审核备考简明合并财务 报表所需的公允价值初步估计，并将收购价超过Chubb业务经调整历史净资产的差额记为商誉。一旦API 确定了Chubb的最终收购价，并完成了最终确定所需收购价分配所需的估值研究，并确定了Chubb的任何额外符合性会计政策变化，实际结果可能与这些未经审核的备考简明财务报表不同。不能 保证这样的定稿不会导致材料更改。初步未经审计的备考收购价分配仅用于编制这些未经审计的备考简明合并财务报表。
该等未经审核的备考简明合并财务报表仅供参考，并不会因营运效率、收入协同效应、独立成本差异或为Chubb业务分配拨款或整合API和Chubb业务的成本而节省任何 成本。该等未经审核的备考简明合并财务报表并不旨在表示假若Chubb收购于假设日期完成，API的实际综合经营业绩将会是多少，亦不代表未来 综合经营业绩或综合财务状况。任何交易、分离或整合成本将在Chubb收购完成后的适当会计期间支出。
注3.会计政策
作为编制这些未经审计的备考简明合并财务报表的一部分，API对Chubb的会计政策进行了初步审查，以确定会计政策的差异是否需要重新分类经营结果或重新分类资产或负债，以符合API的会计政策和分类。在 编制这些未经审核的备考简明合并财务报表期间，API并未意识到API和Chubb的会计政策之间有任何重大差异，但为使 Chubb的分类符合API的财务报表列报而进行的某些重新分类是必要的。编制未经审核备考简明合并财务报表时所作的重新分类载于附注5。
备考财务数据可能并未反映为使API的列报与Chubb的列报一致所需的所有重新分类，原因是截至当前8-K表格报告(这些未经审计的备考简明合并财务报表作为证据提交至该表格)的信息可获得性方面的 限制。在 完成对Chubb的收购后，API将进一步审查Chubb的会计政策。作为审查的结果，API可能会确定两家公司的会计政策之间的差异，当它们一致时，可能会对合并后的财务报表产生重大影响 。
注4.初步采购对价和采购价格分配
根据收购会计方法，收购的可确认资产和承担的负债在收购日按公允 值入账。收购价格分配是初步的，并基于截至2021年9月30日的公允价值估计。在最终完成公允价值评估后，最终的购买价格分配可能与上面概述的初步 评估不同。资产和负债公允价值初始估计的任何变化都将计入剩余商誉。
下表是根据API对Chubb业务资产和负债各自公允价值的初步估计，对Chubb收购中Chubb业务资产和负债的估计总对价的初步分配 (单位：百万):
| 初步购进价格分配 |
||||
| 初始购买注意事项 |
$ | 3,100 | ||
| 减去：估计的承担负债 |
(200 | ) | ||
|
|
|
|||
| 初步净买入考虑事项 |
$ | 2,900 | ||
|
|
|
|||
| 减去：收购的Chubb净资产的账面价值 |
(500 | ) | ||
| 减去：其他无形资产的公允价值 |
(974 | ) | ||
| 新增：其他无形资产的递延税金 |
203 | |||
| 减去：存货公允价值增加 |
(16 | ) | ||
| 减去：财产和设备公允价值净额增加 |
(17 | ) | ||
| 新增：非控股权益的公允价值 |
5 | |||
|
|
|
|||
| 剩余商誉 |
$ | 1,601 | ||
|
|
|
|||
| 对取得的净资产账面价值进行对账 |
||||
| Chubb在2021年9月30日的账面价值 |
$ | 1,943 | ||
| 减去：历史善意 |
(897 | ) | ||
| 减去：历史无形资产 |
(546 | ) | ||
|
|
|
|||
| 收购净资产账面价值合计 |
$ | 500 | ||
|
|
|
初步未经审核的备考收购价分配仅用于编制这些未经审核的备考简明合并财务报表 。API根据与Chubb管理层的讨论、与Chubb 收购相关的尽职调查审查以及API可获得的其他信息，估计了Chubb资产和负债的公允价值。这项分析是在总体水平上进行的，并基于反映市场参与者假设的估计。
分配给Chubb业务资产和负债的最终总对价和金额可能与这些未经审计的备考简明合并财务报表中列报的 初步金额存在实质性差异。Chubb Business的资产的公允价值减少或Chubb Business的负债的公允价值从提交的初步估值中增加将导致一美元对一美元对应的收购Chubb 将带来的商誉金额增加。此外，如果财产和设备以及可识别无形资产的价值高于这些未经审计的备考简明合并财务报表中包含的金额，则可能导致比未经审计的备考简明合并经营报表中所列的折旧 和摊销费用更高的折旧 和摊销费用。任何此类增加都可能是实质性的，并可能导致API的实际未来财务状况和运营结果 与未经审计的备考简明合并财务报表中显示的情况大不相同。
附注5.未经审计备考简明合并财务报表的调整
重新分类
以下项目在未经审计的备考简明合并财务报表中作为重新分类列示，目的是使Chubb对某些资产、负债、收入和费用的分类与API的列报一致 合并列报：
未经审计的备考简明合并资产负债表
| • | 将其他应计负债改叙为营业和融资租赁4600万美元。在Chubb 列报中，当前租赁负债列在其他应计负债内。 |
未经审计的形式简明合并营业报表
| • | 截至2020年12月31日的年度以及截至2021年和2020年9月30日的9个月期间，分别有800万美元、400万美元和800万美元的其他收入已从Chubb业务历史运营报表中营业收入内的其他(收入)支出净额重新分类为销售、一般 和行政成本以及其他收入(支出)净额，减去营业收入，以符合API的历史列报。 |
对未经审计的备考简明合并资产负债表的调整
未经审计的备考压缩合并资产负债表中包括的调整如下：
(A)现金及现金等价物
未经审计的备考调整如下所示，以记录根据融资水疗中心发行B系列优先股的收益、新债务融资收益、债务发行成本净额以及向Chubb股东支付的现金和交易成本。(单位：百万).
| 发行B系列优先股所得现金收益 |
$ | 800 | ||
| 额外负债所得收益 |
1,400 | |||
|
|
|
|||
| 总现金来源 |
2,200 | |||
|
|
|
|||
| 支付给Chubb股东的现金 |
(2,900 | ) | ||
| 为债务相关发行成本支付的现金 |
(33 | ) | ||
| 支付交易费用和过桥融资费的现金(1) |
(53 | ) | ||
|
|
|
|||
| 形式调整 |
$ | (786 | ) | |
|
|
|
| (1) | 包括与保单期限为3年的预付保险费相关的900万美元。 |
为了为Chubb的收购提供资金，API已经获得了总计22亿美元的融资承诺。承诺 包括11亿美元的定期贷款(2021年定期贷款)和3亿美元的优先无担保票据(4.750%优先债券)。API还与融资SPA达成协议，以每股1,000美元的价格发行总计80万股B系列优先股 ，总收购价为8亿美元。
(B)库存(B)
未经审计的预计调整1600万美元代表着Chubb 业务收购的历史库存余额增加到截至2021年9月30日的初步估计公允价值约8600万美元。
在收购Chubb的有效时间，存货要求按公允价值计量。Chubb业务的库存 主要由产成品和一些原材料组成。就未经审核备考简明合并财务报表而言，Chubb Business存货的初步公允价值乃根据目前 现有资料及若干假设而厘定，可能与公允价值的最终估计有所不同，差异可能是重大的。原材料是根据Chubb Business的当前账面净值进行估值的，该净值被认为 接近公允价值。根据Chubb业务的历史利润率对制成品进行公允估值。
(C)财产和 设备
未经审核的物业及设备备考调整代表Chubb 业务所收购的物业及设备增加1,700万美元，以将Chubb Business的物业及设备调整至公允价值，估计公允价值增加25%。于收购Chubb的有效时间，Chubb 业务的物业及设备须按公允价值计量。API在评估Chubb的物业和设备的公允价值时考虑了其在行业内其他收购的经验。API目前没有关于物业、厂房和设备的具体类型、性质、年限、状况或位置的足够信息来进行完整的估值，因此Chubb Business的物业和设备的公允价值可能与这些未经审计的备考简明合并财务报表中包含的金额存在重大差异。管理层估计财产和设备的新加权平均剩余使用年限为4年。
(D)商誉
未经审核的商誉备考调整反映了为消除Chubb业务的历史商誉而进行的调整，并记录了因收购Chubb而产生的商誉的初步估计。收购产生的商誉 反映了API支付的总收购对价超出Chubb业务可识别资产和负债公允价值的初步估计(见上文附注4)(单位：百万):
| 总购买注意事项 |
$ | 2,900 | ||
| 减去：Chubb业务可识别净资产和负债的公允价值 |
(1,502 | ) | ||
| 另外：形式调整对税收的影响 |
203 | |||
|
|
|
|||
| 剩余商誉 |
$ | 1,601 | ||
| 较少：Chubb Business历史商誉 |
(897 | ) | ||
|
|
|
|||
| 形式调整 |
$ | 704 | ||
|
|
|
(E)可识别的无形资产
未经审计的备考调整反映了Chubb业务的可识别无形资产从Chubb报告的截至2021年9月30日的各自账面价值上升到初步估计的公允价值 。留存无形资产的初步公允价值包括(单位：百万):
| 估计数 公平价值 |
估计数加权的-平均有用寿命(以年为单位) | |||||||
| 客户关系 |
$ | 740 | 8 | |||||
| 专利和商标 |
160 | 15 | ||||||
| 积压 |
|
74
|
|
|
1
|
| ||
| Chubb业务预计可确认无形资产 |
$ | 974 | ||||||
| 减去：Chubb Business的历史无形资产 |
(546 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 形式调整 |
$ | 428 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
截至收购Chubb的生效时间，可识别无形资产须按公允价值计量 ，该等资产可能包括不打算使用或出售的资产，或不打算以最高及最佳用途以外的方式使用的资产。关于与收购Chubb 相关的无形资产，Chubb业务拥有多个商品名称和商标的权利。根据内部评估以及与Chubb业务管理层的讨论，API确定了以下重要的无形资产：商标、客户关系、专利和其他。就该等未经审核的备考简明合并财务报表而言，该等无形资产的公允价值及加权平均使用年限乃主要根据API近期收购人寿保险业务的历史记录及其他现有公开资料及API对Chubb业务的财务尽职审查而估计 。
(F)递延税项资产和负债
未经审计的递延所得税负债预计调整如下计算(单位：百万):
| 对Chubb存货、有形资产和 可识别无形资产相关的递延税项负债的净影响 |
$ | 120 | ||
| 对Chubb养老金和退休后负债的公允价值调整相关的递延税项负债的净影响 |
83 | |||
| 4400万美元Chubb收购交易成本的税收优惠 |
(11 | ) | ||
|
|
|
|||
| 形式调整 |
$ | 192 | ||
|
|
|
未经审核的备考调整反映了对Chubb Business的资产和负债进行 公允价值调整所产生的递延所得税净负债的变化。公允价值调整引起的递延所得税调整估计为美国联邦和州法定税率的26%。
(G)养恤金资产和负债
收购的历史Chubb企业养老金和退休后资产和负债估计为近似公允价值，因为API尚未对 进行精算估值所有即将获得的养老金以及退休后的计划。由于许多因素，包括但不限于贴现率的变化、收购完成时的养老金计划资产价值和资产回报假设，估计公允价值可能与本文所列的公允价值存在重大差异。压缩合并备考资产负债表消除了所有养老金和退休后计划的递延精算损益和累积其他全面收益(AOCI)中先前未确认的服务成本。Chubb Business的养老金资产和负债的公允价值可能与这些未经审计的备考简明合并财务报表中包含的金额存在重大差异。
(H)债项
未经审核的备考调整涉及API根据2021年定期贷款和4.750%高级 债券分别为11亿美元和3亿美元的借款进行的新债务融资。未经审计的备考调整在短期债务、长期债务的当期部分和长期债务之间分类如下(单位：百万):
| 债务总额 颁发日期： 安达 采办 |
短期和 当前部分 的龙 定期债务 |
长期债务， 电流较小 部分 |
||||||||||
| API根据2021年定期贷款安排借款(2028年到期) |
$ | 1,100 | $ | 11 | $ | 1,089 | ||||||
| 空气污染指数按4.750厘优先债券借款(2029年到期) |
300 | — | 300 | |||||||||
| 减去：债务贴现(递延融资成本) |
(33 | ) | (5 | ) | (28 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 形式调整 |
$ | 1,367 | $ | 6 | $ | 1,361 | ||||||
|
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|
|
|
|||||||
(I)股东权益及相关账户
未经审核的备考调整与消除Chubb Business的历史股东权益账户和 4400万美元交易费用的税后影响有关(请参阅(R)关于对非经常性交易成本的未经审计的备考简明合并经营报表(br}的调整，见下文)。
调整未经审计的形式简明合并经营报表
(J)库存增加周转
预计调整以反映基于已收购Chubb Business的存货逐步升至公允价值的利润的消除而对收入成本进行的调整。截至2020年12月31日的年度和截至2020年9月30日的9个月的预计调整为1600万美元，这是基于Chubb 业务历史财务报表的估计，该报表显示其库存每年周转两次以上。看见 (B)关于存货估值的进一步讨论。
(K)积压的无形摊销
收购的积压无形资产预计调整7,400万美元(见 (E)有关Chubb Business与其客户的合同将在Chubb收购日期之后执行，请参见上文中的积压(br}无形资产)。积压的无形资产的摊销期限估计为一年；因此，截至2020年12月31日的年度和截至2020年9月30日的9个月的收入成本预计调整分别为7400万美元和5600万美元。
(L)无形摊销费用
与无形资产摊销费用相关的SG&A费用的预计调整，基于收购的无形资产(不包括积压的无形资产)的估计公允价值，(参见 (E)对于客户关系、专利和商标无形公允价值)，以下 表概述了所有形式期限(单位：百万):
| 截至2020年12月31日止的年度 | ||||||||||||
| 历史摊销 | 初步估计数摊销 | 形式形式调整，调整 | ||||||||||
| SG摊销&Chubb业务的一项费用 |
$ | — | $ | 103 | $ | 103 | ||||||
| Chubb业务收入成本摊销 |
22 | — | (22 | ) | ||||||||
|
|
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|
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|||||||
| 摊销总费用 |
$ | 22 | $ | 103 | $ | 81 | ||||||
|
|
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|
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|
|
|||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||
| 历史摊销 | 初步估计数摊销 | 形式形式调整，调整 | ||||||||||
| SG摊销&Chubb业务的一项费用 |
$ | — | $ | 77 | $ | 77 | ||||||
| Chubb业务收入成本摊销 |
15 | — | (15 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 摊销总费用 |
$ | 15 | $ | 77 | $ | 62 | ||||||
|
|
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|
|
|
|
|||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||
| 历史摊销 | 初步估计数摊销 | 形式形式调整，调整 | ||||||||||
| SG摊销&Chubb业务的一项费用 |
$ | — | $ | 77 | $ | 77 | ||||||
| Chubb业务收入成本摊销 |
17 | — | (17 | ) | ||||||||
|
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|
|
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|||||||
| 摊销总费用 |
$ | 17 | $ | 77 | $ | 60 | ||||||
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|
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摊销费用的预计调整代表与收购Chubb Business的应摊销无形资产使用无形资产初步估计加权平均使用年限的估计公允价值相关的估计额外摊销费用 。收购的Chubb Business无形资产的初步加权平均使用年限和公允价值的估计见 (E)上面。
(M) 折旧费
反映收购的Chubb Business所有预计期间呈列的财产和设备的初步估计公允价值变动的折旧费用预计调整计算如下(单位：百万):
| 截至2020年12月31日止的年度 | ||||||||||||
| 历史折旧 | 初步估计数折旧 | 形式形式调整，调整 | ||||||||||
| SG折旧&Chubb业务的一项费用 |
$ | 10 | $ | 12 | $ | 2 | ||||||
| Chubb业务收入成本折旧 |
7 | 8 | 1 | |||||||||
|
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|
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|||||||
| 总计 |
$ | 17 | $ | 20 | $ | 3 | ||||||
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|||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||
| 历史折旧 | 初步估计数折旧 | 形式形式调整，调整 | ||||||||||
| SG折旧&Chubb业务的一项费用 |
$ | 6 | $ | 9 | $ | 3 | ||||||
| Chubb业务收入成本折旧 |
5 | 6 | 1 | |||||||||
|
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|
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|||||||
| 总计 |
$ | 11 | $ | 15 | $ | 4 | ||||||
|
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|
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|
|
|||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||
| 历史折旧 | 初步估计数折旧 | 形式形式调整，调整 | ||||||||||
| SG折旧&Chubb业务的一项费用 |
$ | 7 | $ | 9 | $ | 2 | ||||||
| Chubb业务收入成本折旧 |
5 | 6 | 1 | |||||||||
|
|
|
|
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|
|
|||||||
| 总计 |
$ | 12 | $ | 15 | $ | 3 | ||||||
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|
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折旧费用的预计调整是与将Chubb Business的财产和设备增加到其初步估计公允价值而进行的1700万美元的预计调整相关的增加的折旧费用。收购的Chubb 企业财产和设备的初步估计加权平均折旧寿命和公允价值(请参阅 (C)以上为物业和设备公允价值)。
(N)利息 费用
备考调整指与API为收购Chubb提供资金而产生的额外债务 相关的估计增加的利息支出，并在所有备考期间列报如下(单位：百万):
| 截至年底的年度十二月三十一日， 2020 |
九个月了告一段落 9月30日，2021 |
九个月了告一段落 9月30日，2020 |
||||||||||
| API的历史利息支出 |
$ | 52 | $ | 43 | $ | 41 | ||||||
| 收购Chubb的利息支出 负债(1) |
53 | 38 | 41 | |||||||||
|
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|||||||
| 预计综合利息支出 |
105 | 81 | 82 | |||||||||
| 减去：历史综合利息支出 |
(21 | ) | (29 | ) | (18 | ) | ||||||
|
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| 形式调整 |
$ | 84 | $ | 52 | $ | 64 | ||||||
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| (1) | 截至2020年12月31日的年度和截至2020年9月30日的9个月的利息支出 包括300万美元的过渡性融资费用。 |
注：收购Chubb的利率变化0.125% 债务将使年度利息支出增加约200万美元。
(O)非服务年金福利
预计调整代表消除AOCI内的递延精算损益和以前未确认的服务成本 及其相关摊销的影响，以便估计所有养老金和退休后计划的预计非服务养老金福利。
(P)所得税费用(福利)
与所有预计调整相关的预计所得税影响是使用估计的预计合并美国联邦和州法定税率26%计算的，并对所有预计期间进行计算，如下所示(单位：百万):
| 截至年底的年度十二月三十一日， 2020 |
九个月了告一段落 9月30日，2021 |
九个月了告一段落 9月30日，2020 |
||||||||||
| 税前收入(亏损)的预计调整 |
$ | (296 | ) | $ | (107 | ) | $ | (239 | ) | |||
| 法定税率 |
26 | % | 26 | % | 26 | % | ||||||
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| 形式调整 |
$ | (77 | ) | $ | (28 | ) | $ | (62 | ) | |||
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(Q)B系列优先股的应计股息
应计股息的预计调整代表新发行的B系列优先股的应计股息，计算如下 (单位：百万):
| 截至年底的年度十二月三十一日， 2020 |
九个月了告一段落 9月30日，2021 |
九个月了告一段落 9月30日，2020 |
||||||||||
| 新发行的B系列优先股 |
$ | 800 | $ | 800 | $ | 800 | ||||||
| 利率 |
5.5 | % | 5.5 | % | 5.5 | % | ||||||
|
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| 形式调整 |
$ | 44 | $ | 33 | $ | 33 | ||||||
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上述调整反映了作为为收购Chubb融资而签订的 融资spa的一部分而发行的B系列优先股的应计股息。参考 (A)有关B系列优先股的更多细节，请参见上文。API可以选择以现金或股票支付这些股息，管理层打算 以API普通股的股票形式支付这些股息。
(R)调整非经常性交易成本
完成Chubb收购的非经常性收购相关交易总成本估计约为5300万美元。这些成本主要涉及与监管申报和Chubb收购活动相关的4400万美元专业 费用，以及与保单期限为3年的保险成本相关的900万美元。截至2020年12月31日的年度以及截至2021年和2020年9月30日的9个月的未经审计的备考简明综合营业报表已进行调整，以记录SG&A费用中的估计非经常性成本，分别为4700万美元、200万美元和4600万美元 。