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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
这是马克一号。
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度的季度报告2021年10月31日
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号001-38609
KLX能源服务控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
| |
特拉华州 | 36-4904146 |
(法团注册状态) | (国际税务局雇主识别号码) |
后橡树大道3040号, 15楼
休斯顿, TX77056
(832) 844-1015
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | KLXE | | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速滑移 | | ☒ | | 规模较小的报告公司 | | ☒ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☒ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是☒
注册人有一类普通股,面值0.01美元,其中10,346,840截至2021年12月3日,已发行股票。
KLX能源服务控股公司
形状10-Q
目录
| | | | | | | | |
第一部分-财务信息 | 3 |
| 项目1.简明合并财务报表(未经审计) | 3 |
| 截至以下日期的资产负债表2021年10月31日和2021年1月31日 | 3 |
| 的操作说明书三和九截至的月份2021年10月31日和2020 | 4 |
| 年度股东权益(亏损)表三和九截至的月份2021年10月31日和2020 | 5 |
| 年度现金流量表截至9个月 2021年10月31日和2020 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
| 第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 23 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
| | |
| 项目4.控制和程序 | 36 |
第二部分-其他资料 | 36 |
| 项目1.法律诉讼 | 36 |
| 第1A项。风险因素 | 37 |
| 第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 37 |
| 项目3.高级证券违约 | 37 |
| 项目4.矿山安全信息披露 | 37 |
| 项目5.其他信息 | 37 |
| 项目6.展品 | 38 |
签名 | 39 |
第1部分-财务信息
项目1.简明合并财务报表
KLX能源服务控股公司
简明综合资产负债表
(单位:百万美元和股票)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年10月31日 | | 2021年1月31日 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 40.8 | | | $ | 47.1 | |
应收账款--贸易,扣除备用金#美元6.3及$6.5 | 102.9 | | | 67.0 | |
库存,净额 | 22.7 | | | 20.8 | |
其他流动资产 | 11.6 | | | 15.8 | |
流动资产总额 | 178.0 | | | 150.7 | |
财产和设备,净值 | 169.7 | | | 203.7 | |
无形资产,净额 | 2.3 | | | 2.5 | |
其他资产 | 4.8 | | | 5.8 | |
总资产 | $ | 354.8 | | | $ | 362.7 | |
负债和股东权益(赤字) |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 64.1 | | | $ | 39.4 | |
应计利息 | 14.7 | | | 7.2 | |
应计负债 | 28.7 | | | 29.2 | |
资本租赁的当期部分 | 3.8 | | | 1.9 | |
流动负债总额 | 111.3 | | | 77.7 |
长期债务 | 274.6 | | | 243.9 | |
长期资本租赁义务 | 6.3 | | | 4.4 | |
其他非流动负债 | 3.9 | | | 4.6 | |
承付款、或有事项和表外安排(附注11) | | | |
股东权益(赤字): | | | |
普通股,$0.01按价值计算;110.0授权;10.2和8.6已发布 | 0.1 | | | 0.1 | |
额外实收资本 | 476.6 | | | 469.1 | |
国库股,按成本价计算,0.3股票和0.3股票 | (4.3) | | | (4.0) | |
累计赤字 | (513.7) | | | (433.1) | |
股东权益合计(亏损) | (41.3) | | | 32.1 | |
总负债和股东权益(赤字) | $ | 354.8 | | | $ | 362.7 | |
见简明合并财务报表附注。
KLX能源服务控股公司
简明合并操作报表
(以百万美元计,不包括每股金额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 | |
| 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 | |
收入 | $ | 139.0 | | | $ | 70.9 | | | $ | 341.7 | | | $ | 190.1 | | |
成本和费用: | | | | | | | | |
销售成本 | 120.7 | | | 65.6 | | | 308.5 | | | 180.5 | | |
折旧及摊销 | 13.7 | | | 14.7 | | | 43.6 | | | 43.8 | | |
销售、一般和行政费用 | 14.8 | | | 14.1 | | | 44.1 | | | 69.6 | | |
研发成本 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.6 | | |
减损和其他费用 | — | | | 4.4 | | | 0.8 | | | 213.1 | | |
逢低买入收益 | — | | | 2.4 | | | 0.5 | | | (38.7) | | |
营业亏损 | (10.4) | | | (30.4) | | | (56.2) | | | (278.8) | | |
营业外费用: | | | | | | | | |
利息支出,净额 | 8.2 | | | 7.7 | | | 24.0 | | | 22.7 | | |
所得税前亏损 | (18.6) | | | (38.1) | | | (80.2) | | | (301.5) | | |
所得税费用 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.3 | | |
净损失 | $ | (18.8) | | | $ | (38.3) | | | $ | (80.6) | | | $ | (301.8) | | |
| | | | | | | | |
每股净亏损-基本(1) | $ | (2.19) | | | $ | (4.56) | | | $ | (9.60) | | | $ | (50.26) | | |
每股净亏损-稀释后(1) | $ | (2.19) | | | $ | (4.56) | | | $ | (9.60) | | | $ | (50.26) | | |
(1) 普通股和库存股为公司从2020年7月28日起实施的5股1股反向股票拆分进行了追溯调整。请参阅注释1。
见简明合并财务报表附注。
KLX能源服务控股公司
股东权益简明合并报表(亏损)
截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月
(以数百万美元和股票)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 库存股 | | 累计赤字 | | 股东权益合计(亏损) |
| 股票 | | 金额 | | | | |
2021年1月31日的余额 | 8.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 469.1 | | | $ | (4.0) | | | $ | (433.1) | | | $ | 32.1 | |
限制性股票,扣除没收后的净额 | 0.5 | | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 0.8 | |
购买库存股 | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (36.8) | | | (36.8) | |
2021年4月30日的余额 | 9.1 | | | 0.1 | | | 469.9 | | | (4.3) | | | (469.9) | | | (4.2) | |
限制性股票,扣除没收后的净额 | — | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | 1.0 | |
发行普通股(扣除成本) | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (25.0) | | | (25.0) | |
2021年7月31日的余额 | 9.2 | | | 0.1 | | | 470.9 | | | (4.3) | | | (494.9) | | | (28.2) | |
限制性股票,扣除没收后的净额 | — | | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | 0.9 | |
发行普通股(扣除成本) | 1.0 | | | — | | | 4.8 | | | — | | | — | | | 4.8 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.8) | | | (18.8) | |
2021年10月31日的余额 | 10.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 476.6 | | | $ | (4.3) | | | $ | (513.7) | | | $ | (41.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股(1) | | 额外实收资本 | | 财务处 库存(1) | | 累计 赤字 | | 股东权益总额 | |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
2020年1月31日的余额 | 5.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 416.6 | | | $ | (3.6) | | | $ | (100.9) | | | $ | 312.2 | | |
限制性股票,扣除没收后的净额 | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | — | | | (0.7) | | |
购买库存股 | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | | |
红骨收购价股份保留 | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (243.1) | | | (243.1) | | |
2020年4月30日的余额 | 5.1 | | | 0.1 | | | 415.9 | | | (3.9) | | | (344.0) | | | 68.1 | | |
限制性股票,扣除没收后的净额 | — | | | — | | | 17.4 | | | (0.1) | | | — | | | 17.3 | | |
QES收购价股票发行 | 3.4 | | | — | | | 34.7 | | | — | | | — | | | 34.7 | | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (20.4) | | | (20.4) | | |
2020年7月31日的余额 | 8.5 | | | 0.1 | | | 468.0 | | | (4.0) | | | (364.4) | | | 99.7 | | |
限制性股票,扣除没收后的净额 | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (38.3) | | | (38.3) | | |
2020年10月31日的余额 | 8.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 468.5 | | | $ | (4.0) | | | $ | (402.7) | | | $ | 61.9 | | |
(1) 普通股和库存股为公司从2020年7月28日起实施的5股1股反向股票拆分进行了追溯调整。请参阅注释1。
见简明合并财务报表附注。
KLX能源服务控股公司
现金流量表简明合并报表
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 |
经营活动的现金流: | | | |
净损失 | $ | (80.6) | | | $ | (301.8) | |
将净亏损与经营活动中使用的净现金流量进行调整 | | | |
折旧及摊销 | 43.6 | | | 43.8 | |
减损和其他费用 | 0.8 | | | 213.1 | |
非现金补偿 | 2.7 | | | 17.2 | |
递延融资费摊销 | 0.9 | | | 1.0 | |
存货陈旧储备拨备 | 0.6 | | | 2.8 | |
坏账准备的变动 | 0.4 | | | (9.4) | |
处置财产、设备和其他资产的收益 | (7.1) | | | (0.2) | |
逢低买入收益 | 0.5 | | | (38.7) | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (36.3) | | | 51.5 | |
盘存 | (2.5) | | | (2.2) | |
其他流动和非流动资产 | 3.0 | | | 7.0 | |
应付帐款 | 22.8 | | | (20.2) | |
其他流动和非流动负债 | 8.0 | | | 0.3 | |
经营活动中使用的现金流量净额 | (43.2) | | | (35.8) | |
投资活动的现金流: | | | |
购置物业和设备 | (7.5) | | | (11.1) | |
出售财产和设备所得收益 | 13.7 | | | 1.8 | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | — | | | (1.0) | |
投资活动提供(用于)的净现金流量 | 6.2 | | | (10.3) | |
融资活动的现金流: | | | |
从ABL贷款工具借款 | 30.0 | | | — | |
购买库存股 | (0.3) | | | (0.4) | |
股票发行收益,扣除成本 | 4.8 | | | — | |
资本租赁债务的支付 | (2.0) | | | — | |
更改为融资应付款 | (1.8) | | | 2.8 | |
融资活动提供的净现金流量 | 30.7 | | | 2.4 | |
现金和现金等价物净减少 | (6.3) | | | (43.7) | |
期初现金和现金等价物 | 47.1 | | | 123.5 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 40.8 | | | $ | 79.8 | |
| | | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
在此期间支付的现金用于: | | | |
已缴纳所得税,扣除退款后的净额 | $ | 0.2 | | | $ | (0.3) | |
利息 | 15.4 | | | 14.8 | |
非现金活动补充日程表: | | | |
为收购QES发行普通股和基于股票的付款 | $ | — | | | $ | 34.7 | |
资本支出的存款变动 | — | | | (5.6) | |
应计资本支出 | 3.5 | | | 0.5 | |
见简明合并财务报表附注。
KLX能源服务控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计-以百万美元为单位)
注1-业务描述和呈报依据
业务说明
KLX Energy Services Holdings,Inc.(以下简称“公司”、“KLXE”或“KLX Energy Services”)是一家以增长为导向的多元化油田服务提供商,为在全美所有主要活跃盆地经营常规和非常规业务的领先陆上石油和天然气勘探与生产公司(“E&P”)提供服务。该公司提供关键任务油田服务,重点是为技术要求最高的油井提供钻井、完井、生产和干预活动。50位于美国各地的服务和支持设施。
该公司提供一套互补的专有产品和专业服务,由技术熟练的人员和一系列创新的内部制造、维修和维护能力提供支持。KLXE的主要服务包括连续油管、定向钻井、贯通油管、水力压裂租赁、捕鱼、压力控制、钢丝绳、钻井辅助不压井、流体泵送、排液、压力泵和特殊情况服务。KLXE的主要租赁业务包括水力压裂堆、防喷器、管材、井下工具和住宿单元。KLXE的主要产品包括一套专有的可溶性和复合堵塞器,以及衬管吊架、舞台固井工具、充气装置和浮子/套管设备。
2020年7月24日,KLXE股东批准修订并重述KLXE公司注册证书(“反向股票拆分修正案”),以在KLXE董事会(“董事会”)确定的5股1股和10股1股的比例范围内对KLXE普通股进行反向股票拆分(“反向股票拆分”)。董事会随后决定按5股1股的比例实施反向股票拆分。
2020年7月28日,KLX Energy Services、KLXE的间接全资子公司氪中级有限责任公司、KLXE的间接全资子公司氪Merge Sub,Inc.(“合并子”)和Quintana Energy Services Inc.(“Quintana Energy Services Inc.”)通过合并Sub与QES并并入QES的方式完成了先前宣布的对QES的收购,QES作为KLXE的子公司继续作为KLXE的子公司存在(“合并”)。
陈述的基础
随附之未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)之规则及规定编制。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。本公司管理层认为为公平列报所示期间经营业绩所需的所有调整均属正常经常性,并已反映在简明综合财务报表中。本报告所列期间的业务结果不一定表明2021年整个财政年度或任何未来期间的预期结果。这些精简合并财务报表中包含的信息应与本公司于2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K 2020年年报中包含的合并财务报表及附注一并阅读。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响报告金额和相关披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
随附的未经审计的简明综合财务报表显示了截至2021年10月31日和2021年1月31日的KLXE和QES的综合财务状况。传统KLXE和传统QES的合并结果都包含在截至2021年10月31日的三个月和九个月的简明综合运营和现金流量表中。截至2020年10月31日的3个月和9个月的简明综合经营和现金流量表包括QES公司2020年7月29日至2020年7月31日第二财季最后三天的业绩。
2021年9月3日,本公司董事会通过了自该日起生效的本公司第四次修订和重新修订的章程,将本公司的会计年度结束日期从1月31日改为12月31日,从截至2021年12月31日的年度开始生效。因此,公司当前的2021财年将从12个月缩短至11个月,并于2021年12月31日结束。该公司正在进行这一改变,以努力使我们的财政年终正常化,并提高与我们同行的可比性。
折旧及摊销
该公司在2021年第一季度改变了折旧和摊销费用的列报方式。折旧和摊销费用与销售和销售成本、一般费用和行政费用分开列示。上期业绩已重新分类,以符合当前的列报方式。
报告细分市场
在2020年第三季度,公司改变了与公司间接费用分配相关的可报告部门的列报方式,以反映公司首席运营决策小组(“CODM”)在决定分配给公司可报告部门的资源和评估部门业绩时使用的列报方式。从历史上看,截至2020年7月31日,公司的总管理费用是在每个可报告的部门内分配和报告的。从2020年第三季度开始,该公司改变了公司间接费用分配方法,仅包括代表其运营部门发生的公司成本,其中包括应收账款、应收账款、保险、审计、供应链、健康、安全和环境等。剩余的未分配公司成本在公司分部报告披露中作为对账项目报告。有关更多信息,请参见附注14。由于列报方式的改变,截至2020年10月31日的三个月和九个月的公司间接费用总额分配给本公司三可报告部门减少了$11.4及$13.7,分别为。
该公司还改变了其服务提供收入的列报方式。从历史上看,截至2020年7月31日,该公司提供的服务收入包括部门报告中的完井、生产和干预市场类型的收入。在2020年第三季度,该公司改变了其服务产品收入的列报方式,单独报告了钻井市场类型的收入,其中包括定向钻井、钻井住宿单元和相关钻井支持服务。重新分类在公司的部门报告披露中追溯报告,以反映钻井收入的变化和公司CODM对信息的使用。
公司公司分配方法和服务提供收入披露的这些变化对简明综合财务报表没有净影响。这些变化更好地反映了CODM在评估业绩和分配资源方面的理念,并提高了公司与其同行集团的可比性。
财产和设备,净值
财产和设备按成本列报,一般按直线法在其估计使用年限内折旧。一至四十年(或租赁改善租约期限(视何者适用而定))。在本季度,由于钻探活动水平的提高以及各种小型工具的使用方式和条件的变化,导致使用量增加,我们更新了
这类工具的预计使用寿命1 - 3几年,结果大约是$0.2在预期基础上的每月递增折旧。
注2-近期会计公告
会计准则更新尚未采用
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU在有限的时间内提供可选的指导,以减轻核算(或认识到)参考利率改革对财务报告的影响的潜在负担,特别是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止的风险。本ASU中的修订是选择性的,在满足某些标准的情况下,适用于所有拥有合同、套期保值关系和参考LIBOR或其他参考利率的交易的实体,这些参考利率预计将因参考汇率改革而终止。自2020年3月12日至2022年12月31日,本ASU修正案提供的权宜之计和例外适用于所有实体(如果当选)。虽然这一标准的确切影响尚不清楚,但该指导意见预计不会对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
金融服务业和市场参与者继续努力摆脱即将被逐步淘汰的银行间同业拆借利率(IBOR),包括伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。这一逐步淘汰将对使用LIBOR作为基准的ABL工具(定义见下文)产生影响。为了从IBOR参考利率过渡,该公司与摩根大通(JP Morgan Chase&Co.)之间的ABL贷款协议,目前未偿还借款为#美元30.0,将修订为采用替代税率,自2023年6月30日或之前生效。 在ABL融资协议修订以允许有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代LIBOR之前,备用基本利率(“ABR”)是JP摩根已同意用作LIBOR替代的默认利率。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计。本会计准则旨在简化持续经营亏损和收入或其他项目收益的期间内税收分配的所得税方法的各个方面,并提供一种在今年迄今亏损超过全年预期亏损的过渡期计算所得税的一般方法。(编者注:这一部分的目的是为了在持续经营亏损和其他项目的收入或收益出现亏损时简化所得税分配方法),并提供一种在今年迄今亏损超过全年预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法。主题740还提供了指导,以简化实体如何将部分基于收入的特许经营税(或类似税)确认为以收入为基础的税收,并说明作为非以收入为基础的税收产生的任何增量,以及评估商誉计税基础何时应被视为企业合并的一部分。公司还应在包括颁布日期在内的过渡期内的年度有效税率计算中反映制定的税法或税率变化的影响。该指导对本公司从2022年1月1日开始的会计年度有效。虽然这一标准的确切影响尚不清楚,但该指导意见预计不会对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。本ASU旨在更新金融工具信贷损失的计量方法。这一更新改进了财务报告,要求更早确认融资应收账款和范围内其他金融资产的信贷损失,采用目前的预期信贷损失(“CECL”)模式。本指南在2022年12月15日之后开始的中期和年度期间有效,允许提前采用。新会计准则引入了CECL评估信贷损失拨备的方法。该公司是一家油田服务公司,截至2021年10月31日,扣除津贴后的第三方应收账款余额为#美元。102.9。326主题预计不会对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租赁(主题842),取代了ASC主题840,租赁。主题842要求承租人确认资产负债表上期限超过12个月的所有租赁(包括经营性租赁)的租赁负债和租赁资产。此次更新还扩大了围绕租赁所需的数量和质量披露。主题842将使用
经修订的追溯过渡法,适用于财务报表列报的最早比较期间开始时存在或之后签订的租赁。2019年11月,FASB将842主题的实施生效日期推迟了一年,2020年6月,FASB又将生效日期推迟了一年。主题842下的指导适用于2021年12月15日之后开始的财年,以及2022年12月15日之后开始的财年内的中期。允许提前领养。为评估本指引的影响,本公司成立了一个跨职能的实施项目小组,目前正在积累和评估根据新标准对其租赁组合进行适当核算所需的所有必要信息。该公司正在制定其新的会计政策,并确定该指导意见自采用之日起可能对其简明综合财务报表产生的潜在综合影响。
注3-业务合并
QE合并
2020年7月28日,该公司完成了与QES的合并,QES是一家向在美国运营的陆上石油和天然气勘探公司提供油田服务的多元化提供商。合并后的收购价约为1美元。44.4包括为清偿QES债务而支付的现金,包括3.4百万股公司普通股。根据公司的初步收购价分配,收购价低于收购的可识别资产的公允价值,这导致了#美元的损失。39.82020财年录得便宜货购买收益。关于完成合并,$9.7QES的未偿还借款及相关费用和开支五年期以资产为基础的循环信贷协议(“QES ABL贷款”)已付清。此外,公司还假设了某些量化宽松补偿协议,包括限制性股票单位(“RSU”),估计公允价值为#美元。2.0。根据与购置日期之前的期间相关的服务期限,$0.4被分配给购买价格,并且$1.6与收购后服务有关的费用将在剩余的必要服务期间记为运营费用。截至合并日期,每个未授予的QES RSU被转换为KLXE RSU奖励,转换率为0.0969估值在2020年7月28日。
这项合并被记为FASB ASC 805,业务组合(“ASC 805”)项下的购买。收购的经营结果包括在相应收购日起随附的简明综合经营报表中。
下表汇总了根据ASC 805在合并中收购的资产和承担的负债的最终公允价值:
| | | | | |
| QE |
现金 | $ | 8.7 | |
应收账款-贸易 | 12.2 | |
盘存 | 11.8 | |
其他流动和非流动资产 | 7.4 | |
财产和设备 | 84.2 | |
| |
| |
应付帐款 | (27.1) | |
| |
其他流动和非流动负债 | (13.0) | |
便宜货购买 | (39.8) | |
购买总价(1) | $ | 44.4 | |
(1)合并的总对价约为$。44.4,它由以下几个部分组成3.4为清偿QES债务而支付的100万股公司普通股和现金。
本公司实质上整合了QES业务的部分业务,因此,自合并之日起报告QES业务的独立收入和营业(亏损)收益是不可行的。
注4-兼并和整合成本
合并和整合成本与合并中的资产收购和负债假设分开记录。合并成本包括法律和专业费用以及加速的股票补偿费用。整合成本包括搬迁公司总部、整合QES业务、裁员以及整合服务和支持设施的费用。QES业务整合完成,公司发生不是截至2021年10月31日的三个月的合并和整合成本。
下表按项目列出了截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月的合并和整合成本,这些成本记录在中期精简合并运营报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 |
销售成本 | $ | — | | | $ | 2.7 | | | $ | 1.2 | | | $ | 3.0 | |
销售、一般和行政 | — | | | 2.7 | | | 0.5 | | | 28.9 | |
租赁终止费用(部分减值和其他费用) | — | | | 4.4 | | | 0.6 | | | 4.4 | |
合并和整合总成本 | $ | — | | | $ | 9.8 | | | $ | 2.3 | | | $ | 36.3 | |
截至2021年10月31日和2021年1月31日,应计租赁终止成本为:
| | | | | |
截至2021年1月31日的期初余额 | $ | 3.4 | |
计入成本和费用 | 0.6 | |
扣减 | (0.9) | |
截至2021年4月30日的余额 | 3.1 | |
扣减 | (0.6) | |
截至2021年7月31日的余额 | 2.5 | |
扣减 | (0.2) | |
截至2021年10月31日的期末余额 | $ | 2.3 | |
下表列出了截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月的合并和整合成本,这些成本记录在按类型划分的中期精简综合经营报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 |
合并成本 | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | 27.8 | |
集成成本 | — | | | 8.5 | | | 2.3 | | | 8.5 | |
合并和整合总成本 | $ | — | | | $ | 9.8 | | | $ | 2.3 | | | $ | 36.3 | |
注5-库存,净额
库存,净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年10月31日 | | 2021年1月31日 |
备件 | | $ | 15.3 | | | $ | 13.5 | |
塞子 | | 5.5 | | | 4.6 | |
消耗品 | | 2.6 | | | 2.8 | |
其他 | | 1.9 | | | 2.3 | |
小计 | | 25.3 | | | 23.2 | |
库存陈旧储备 | | (2.6) | | | (2.4) | |
总库存(净额) | | $ | 22.7 | | | $ | 20.8 | |
库存主要由用于为客户提供服务的复合和可溶解插头、备件和消耗品组成。公司以成本或可变现净值中的较低者对存货进行估值。报告的库存是扣除陈旧储量#美元后的净额。2.6及$2.4分别截至2021年10月31日和2021年1月31日。
注6-财产和设备,净值
财产和设备,净值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用寿命(年) | | 2021年10月31日 | | 2021年1月31日 |
土地、建筑物和租赁权的改善 | 1 | — | 40 | | $ | 39.5 | | | $ | 43.7 | |
机械设备 | 1 | — | 20 | | 222.2 | | | 221.8 | |
家具和设备 | 1 | — | 15 | | 183.5 | | | 183.2 | |
财产和设备 | | | | | 445.2 | | | 448.7 | |
减去累计折旧 | | | | | 275.5 | | | 245.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
财产和设备合计(净额) | | | | | $ | 169.7 | | | $ | 203.7 | |
折旧费用是13.6及$14.7分别截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月,以及美元43.4及$40.0分别为截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月。
资产折旧采用直线法计算,以各自资产的估计使用年限或租赁期(如较短)中较短者为准。在本季度,由于钻探活动水平的提高以及各种小型工具的使用方式和条件的变化,导致使用量增加,我们更新了这些工具的估计使用寿命,以1 - 3几年,结果大约是$0.2在预期基础上的每月递增折旧。
持有待售资产
截至2021年10月31日,公司的简明综合资产负债表包括分类为持有待售资产$2.6。持有待售资产在简明综合资产负债表的其他流动资产内列报,代表三运营设施和精选设备。鉴于目前的市场环境,作为QES业务全球整合的一部分,本公司整合了某些地区的业务,使这些地点不再需要支持本公司的高效运营。截至2021年10月31日,这些资产正在积极销售,并以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者入账。截至2021年10月31日止三个月内,本公司完成一账面价值为#美元的飞机0.8总销售收入为$1.9和一账面价值为$的运营设施0.7总销售收入为$0.7.
注7-商誉和无形资产净额
与无形资产总额#美元相关的摊销费用5.7是$0.1和零分别截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月,以及美元0.2及$3.8分别为截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月。在截至2020年10月31日的三个月中,加速摊销了2.7被认定为与本公司客户相关的长期无形合同和关系。剩余的无形余额将按直线摊销。7.5好几年了。
商誉及无限期无形资产每年进行减值测试,或在事件或情况显示该资产的公允价值已降至低于其账面价值的情况下临时进行减值测试。油田服务业在2019年下半年经历了需求的突然恶化,并持续到2020年。在2020年第一季度,新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情出现,给全球经济以及石油需求和价格带来了巨大的下行压力,导致北美运营商宣布大幅削减计划中的2020年资本支出。新冠肺炎疫情和对供应的担忧共同导致油价大幅下跌,导致对该公司服务的需求减少,该公司当前和预期收入下降。
根据上述减值指标,本公司于截至2020年4月30日止三个月进行商誉及长期资产减值分析。减值分析的结果认为,长期资产的账面价值超过了报告单位的两个资产组的相对公允价值。因此,该公司记录了$180.4长期资产减值费用,$39.2与无形资产和美元相关141.2与财产和设备相关,包括在截至2020年10月31日的9个月的精简综合营业报表中。这笔费用反映了$。91.3及$89.1分别属于西南和东北/中康涅狄格州的长期资产。
确定公允价值需要使用估计和假设。这些估计和假设包括收入增长率、营业利润率、加权平均资本成本、终端增长率、未来市场份额和未来市场状况等。该公司的现金流预测是对2020年4月30日公允价值的重要投入。有关公允价值厘定的其他资料,请参阅附注10。如果公司继续无法实现预期结果或长期预测被下调,可能会对公司长期资产的未来估值产生负面影响。
本公司的估值及其报告分部的商誉减值测试采用公允价值分析中同等权重的准则上市公司分析和贴现现金流分析进行估计。有关公允价值厘定的其他资料,请参阅附注10。截至2020年4月30日的商誉减值测试结果显示,由于落基山脉报告单位的账面价值超过其相对公允价值,商誉受到减值。因此,该公司记录了#美元。28.3商誉减值费用,计入截至2020年10月31日止九个月的精简综合经营报表。这笔费用反映了落基山脉部门商誉的全部价值,使公司拥有不是善意。
截至2021年10月31日的季度,没有确定任何减损指标。
注8-应计负债
应计负债包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月31日 | | 2021年1月31日 |
应计薪金、假期和相关福利 | $ | 16.0 | | | $ | 14.3 | |
应计财产税 | 3.2 | | | 1.8 | |
财产以外的应计税项 | 3.2 | | | 2.6 | |
应计租赁终止费用 | 2.3 | | | 3.4 | |
应计激励性薪酬 | 0.8 | | | 1.9 | |
其他应计负债 | 3.2 | | | 5.2 | |
应计负债总额 | $ | 28.7 | | | $ | 29.2 | |
注9-长期债务
未偿长期债务和资本租赁债务包括以下债务: | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月31日 | | 2021年1月31日 |
备注 | $ | 250.0 | | | $ | 250.0 | |
ABL设施 | 30.0 | | | — | |
资本租赁义务 | 10.1 | | | 6.3 | |
未偿还本金总额 | 290.1 | | | 256.3 | |
未摊销债务发行成本 | 5.4 | | | 6.1 | |
债务总额,扣除债务发行成本 | $ | 284.7 | | | $ | 250.2 | |
资本租赁债务的当期部分 | 3.8 | | | 1.9 | |
债务和资本租赁义务的长期部分 | $ | 280.9 | | | $ | 248.3 | |
截至2021年10月31日,长期债务包括250.0本金金额为11.5根据1933年证券法(修订后的“证券法”)第144A条发行的2025年到期的高级担保票据(“票据”),以及根据证券法S规定向美国以外的某些非美国人士发行的优先担保票据。以净额计算,计入债券的未摊销债务发行成本后,截至2021年10月31日,与债券有关的债务总额为244.6。该批债券的年息率为11.5年息每半年派息一次,分别于5月1日及11月1日派息一次。与债券有关的累算利息为$14.4截至2021年10月31日。
截至2021年10月31日,该公司还拥有100.0根据日期为2018年8月10日的优先担保信贷协议(“ABL贷款”)提供基于资产的循环信贷安排。ABL贷款于2018年9月14日生效,2023年9月到期。于2018年10月22日,ABL融资主要作出修订,以容许本公司发行债券及收购Motley Services,LLC(“Motley”),而所需比率的定义(见ABL融资的定义)亦因发行债券而修订。
ABL贷款机制与借款基础公式挂钩,只要维持最低借款可获得性水平,就没有维持财务契约。ABL贷款以公司应收账款和存货的优先留置权为担保,并包含借款以及肯定和否定契约的惯例条件。
ABL融资机制包括一个新兴的金融契约,该契约要求公司的综合固定费用覆盖率(“FCCR”)至少为1.0如果可用性低于$中的较大值,则设置为1.010.0或15借款基数的%。在截至2021年10月31日的9个月内,可用性一直超过这一门槛,本公司不受本财务契约的约束。截至2021年10月31日,FCCR低于1.0设置为1.0。截至2021年10月31日,该公司完全遵守了其信贷安排。
ABL贷款下的未偿还借款为#美元。30.0截至2021年10月31日,并按等于伦敦银行同业拆借利率加适用保证金的利率计息(如ABL融资机制所定义)。ABL贷款的实际利率约为4.752021年10月31日。ABL贷款项下的未偿还信用证总额为#美元。5.0在2021年10月31日,减少了$1.6或24.2与2021年7月31日相比,ABL贷款项下的应计利息为#美元。0.3截至2021年10月31日。
金融服务业和市场参与者继续努力摆脱即将被逐步淘汰的伦敦银行间同业拆借利率(IBOR),包括伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。这一逐步淘汰将对以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基准的ABL工具产生影响。为了从IBOR参考利率过渡,公司与摩根大通之间的ABL贷款协议,目前未偿还借款为#美元30.0,将修订为采用替代税率,自2023年6月30日或之前生效。 在ABL贷款协议被修订以允许SOFR作为LIBOR的替代品之前,ABR是摩根大通同意用作LIBOR替代品的默认利率。有关伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)到期限SOFR的未来变化的进一步讨论,请参见注释2。
我们的可用资金总额为$40.0和可用资金净额为#美元30.0,$之后10.0FCCR犹豫不决,2021年10月31日借款基准证。
资本租赁义务
该公司在合并中获得了QES的长期资本租赁协议。这些租约用于支持俄克拉荷马州完井作业的制造和办公设施,并已20年期租赁条款。该公司还根据资本租赁租赁某些车辆、机械和服务设备。这些资产的资本租赁义务的租赁条款范围为36几个月后101几个月,利率在3.0%至7.2%.
资本租赁债务总额为#美元。10.1截至2021年10月31日,包括美元3.8目前的资本租赁义务。
注10-公允价值信息
所有金融工具的列账金额均接近估计公允价值。公允价值是在知情的、有意愿的各方之间进行当前交易时,资产可以交换的价格。按公允价值计量的资产根据对估值的重大投入的最低水平进行分类。
级别1-相同资产和负债在活跃市场的报价。
第2级-相同资产和负债在不是活跃或可观察到的投入的市场中的报价,而不是活跃市场中相同资产和负债的报价。
第3级-无法观察到的输入,其中几乎没有可用的市场数据,这要求报告实体制定自己的假设。
现金及现金等价物、应收账款贸易及应付账款之账面值因其短期性质而分别代表其公允价值。ABL设施的公允价值接近其截至2021年10月31日的账面价值。
下表列出了截至2021年10月31日和2021年1月31日,根据公开交易债券的市场价格,债券在公允价值层次中的配置情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 2021年10月31日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
高级担保票据,11.5百分比二2025 | $ | 143.1 | | | $ | — | | | $ | 143.1 | | | $ | — | |
高级担保票据合计 | $ | 143.1 | | | $ | — | | | $ | 143.1 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 2021年1月31日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
高级担保票据,11.5百分比二2025 | $ | 132.5 | | | $ | — | | | $ | 132.5 | | | $ | — | |
高级担保票据合计 | $ | 132.5 | | | $ | — | | | $ | 132.5 | | | $ | — | |
在截至2020年4月30日的三个月内,商誉和长期资产(包括某些物业和设备以及需要摊销的购进无形资产)因2020年第一季度中期商誉和长期资产减值测试而减值。商誉3级公允价值是使用指导上市公司分析和贴现现金流分析的平均值来确定的,这两个分析都是不可观察的。长期资产3级公允价值是使用市值法和收益法的贴现现金流分析来确定的,这两种方法都是不可观察的。
公允价值自减值日起计量。截至2020年4月30日,减值资产的账面价值和公允价值为194.0及$52.8对于财产和设备,净额为$28.3和零用于商誉,以及$39.2和零对于无形资产,分别为净额。有关在截至2020年4月30日的三个月内记录的减值费用导致商誉和长期资产价值变化的讨论,请参阅附注7。
注11-承付款、或有事项和表外安排
租赁承诺额
该公司根据各机构提供的承诺租赁安排,为其使用某些设施和设备提供资金。由于该等安排的条款符合经营租赁安排的会计定义,未来最低租赁付款总额不会反映在综合资产负债表中。在2021年10月31日,根据这些条款,未来的最低租赁付款
约$的安排69.6其中$30.1与长期房地产租赁和美元相关23.5与长期连续油管单元租赁有关。
环境法规与责任
本公司受各种联邦、州和地方环境法律法规的约束,这些法规确立了环境保护的标准和要求。公司将继续监督这些法律法规的执行情况。然而,公司无法预测这些法律法规以及标准和要求对其业务的未来影响,这些法律法规和要求可能会发生变化,并具有追溯力。目前,本公司尚未就任何环境违规行为或责任被罚款、引用或通知,该等行为或责任会对本公司的简明综合财务报表状况、经营业绩、流动资金或资本资源产生重大不利影响。然而,管理层确实认识到,根据其业务的性质,未来可能会发生材料成本以保持合规性。由于几个因素,这些未来支出的金额无法确定,包括可能的法规或债务的规模未知,可能需要采取的纠正行动的时间和程度未知,该公司的负债与其他责任方的比例确定,以及这些支出可以从保险或赔偿中收回的程度。
诉讼
本公司有时是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的原告或被告,管理层认为,这些诉讼的结果无论是个别的还是整体的,都可能对本公司的简明综合财务报表造成重大不利影响。
2021年3月9日,该公司向得克萨斯州哈里斯县地方法院提起诉讼,要求麦哲伦E&P控股公司(“麦哲伦”)、Redmon-Keys保险集团公司和劳合社某些承保人(“承保人”)追回美元。4.6根据本公司为回应德克萨斯州科珀斯克里斯蒂鲍勃·霍尔码头附近海上油井爆裂而代表被告提供的服务而正式开具的发票。麦哲伦没有对发票提出异议,但声称在根据麦哲伦所有者的额外费用政策从承销商那里获得资金之前无法付款。2021年3月19日,保险商向德克萨斯州南区美国地区法院提交了一项宣告性判决诉讼,寻求声明某些与井喷相关的费用不在保单覆盖范围之内。2021年3月30日,麦哲伦根据美国破产法第7章申请破产。破产程序正在进行中。我们预计受托人将继续向承销商索赔,以及优先和其他索赔,以使第7章遗产的价值最大化,使贸易债权人受益。在截至2021年1月31日的年度内,本公司预留了全部发票总额为$4.6根据破产法第7章的申请,这是一项谨慎的行动。
弥偿、承诺和担保
在其正常业务过程中,公司已作出某些赔偿、承诺和担保,根据这些赔偿、承诺和担保,公司可能需要就某些交易支付款项。该等弥偿包括就设施租赁向各出租人就该等设施或租赁所引起的若干索偿作出的弥偿,以及对若干收购协议的其他各方的弥偿。这些赔偿、承诺和担保的期限各不相同,在某些情况下是无限期的。其中许多赔偿、承诺和担保规定了公司未来有义务支付的最高潜在付款限额。然而,该公司无法估计与其赔偿、承诺和担保相关的最高负债金额,因为此类负债取决于无法合理确定的事件的发生。管理层认为,对这些赔偿、承诺和担保的任何责任对随附的简明合并财务报表不会有实质性影响。因此,赔偿、承诺和担保没有应计重大金额。
注12-股东权益(亏损)
股权分配协议
2021年6月14日,本公司与派珀·桑德勒公司签订了股权分配协议(“股权分配协议”),派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)作为销售代理(下称“代理”)。根据股权分派协议的条款,本公司可不时透过代理(“发售”)出售本公司普通股,面值$。0.01每股,总发行价最高可达$50.0(“普通股”)。
本次发售中发售的任何普通股将根据本公司于2021年5月14日提交美国证券交易委员会并于2021年6月11日宣布生效的S-3表格搁置登记书(注册号333-256149)、于2021年6月14日提交给美国证券交易委员会的与发售有关的招股说明书补编以及构成登记声明一部分的与发售相关的任何适用的额外招股说明书附录发行。根据股权分配协议出售普通股的任何交易都可以按照1933年“证券法”(“证券法”)(“证券法”)第415条规定的“在市场上发行”的规定进行。
股权分配协议包含本公司的惯常陈述、担保和协议、本公司和代理人的赔偿义务,包括证券法项下的责任、双方的其他义务和终止条款。根据股权分配协议的条款,公司将向代理商支付相当于3.0已售普通股销售总价的%。
该公司计划在扣除代理商佣金和公司的发售费用后,将此次发售的净收益用于一般公司目的,其中可能包括支付或再融资公司当时的全部或部分未偿债务,以及为收购、资本支出和营运资金提供资金。
在截至2021年10月31日的三个月和九个月内,公司销售了1,070,000和1,130,216分别发行普通股,总收益约为$4.9及$5.5,并支付律师费和行政费#美元。0.1及$0.7,分别为。
基于股票的薪酬
本公司设有长期激励计划(“LTIP”),根据该计划,董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)有权授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位或其他形式的股权或与股权相关的奖励。LTIP授予的补偿成本一般基于授予日期价值使用收盘价在股票归属期限内以直线方式记录。
2021年2月12日,KLXE的股东批准了KLX能源服务控股公司的长期激励计划(自2020年12月2日起修订和重新修订)(“修订和重新修订的长期激励计划”),其中包括增加公司普通股的股份总数,面值$。0.01每股,并预留供根据经修订及重订的LTIP发行632,051股份。公司于2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的委托书中包含了对修订和重新调整后的长期税收政策的描述。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月内确认的补偿成本与补偿委员会批准的限制性股票的授予有关。由于2020年7月28日的合并,董事和管理层加快了某些限制性股票的授予,产生了大约美元的收入。15.1在截至2020年10月31日的9个月里,股票薪酬支出的增加。基于股票的薪酬为$0.9及$0.5分别截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月,以及美元2.7及$17.2分别为截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月。与公司作出的限制性股票奖励有关的未确认补偿成本为#美元。7.12021年10月31日。
截至收购QES之日,每个未授予的QES限制性股票单位奖励均转换为替代奖励0.0969KLXE限制性股票单位奖。大致2.0100万股QES普通股经已发行奖励转换为0.2KLXE认购的普通股为100万股。
注13-所得税
所得税支出为#美元。0.2及$0.4分别为截至2021年10月31日的3个月和9个月,主要由州和地方税组成,相比之下,0.2及$0.3分别为截至2020年10月31日的三个月和九个月。该公司对其递延税额余额有估值津贴,因此,它无法确认年初至今亏损的税收优惠。
为了应对新冠肺炎疫情,许多国家的政府已经制定或正在考虑采取措施提供援助和经济刺激。这些措施可能包括推迟纳税的到期日或对其所得税和非基于收入的税法进行其他修改。美国于2020年3月27日颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”),其中包括帮助公司的措施。根据CARE法案,该公司已推迟支付FICA的雇主部分税款#美元3.8截至2021年10月31日。这一递延包括在压缩的综合资产负债表中。应计负债和其他非流动负债各有#美元的余额。1.9截至2021年10月31日。这些款项应在二分期付款:一半在2021年12月31日,另一半在2022年12月31日。
2021年3月11日,美国颁布了2021年美国救援计划法案,以应对新冠肺炎疫情对经济和健康的持续影响。该法案包括各种税收和非税收条款。公司预计这项立法不会产生任何实质性影响。
该公司继续监测美国财政部、美国国税局和其他机构发布的其他指导意见。
附注14-报告细分市场
该公司是按地理位置组织的。该公司的可报告部门也是其经营部门,包括西南地区(二叠纪盆地和鹰滩页岩),落基山脉地区(巴肯、威利斯顿、DJ、尤塔、波德河、皮肯斯和尼奥布拉拉盆地),以及东北/中孔页岩地区(马塞卢斯和尤蒂卡页岩以及中大陆STACK和STOOP和Haynesville页岩)。这些部门定期报告其运营结果,并向CODM提出资本支出和收购资金的申请。因此,该公司已经三可报告的细分市场。
下表按可报告部门列出收入和营业亏损: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 |
收入 | | | | | | | |
落基山脉 | $ | 36.5 | | | $ | 18.2 | | | $ | 94.4 | | | $ | 70.1 | |
西南 | 45.8 | | | 24.8 | | | 126.8 | | | 53.4 | |
东北/中锥 | 56.7 | | | 27.9 | | | 120.5 | | | 66.6 | |
总收入 | 139.0 | | | 70.9 | | | 341.7 | | | 190.1 | |
营业亏损(1)(2) | | | | | | | |
落基山脉 | (1.7) | | | (4.6) | | | (11.1) | | | (45.3) | |
西南 | (4.1) | | | (9.3) | | | (15.3) | | | (114.6) | |
东北/中锥 | 1.7 | | | (5.1) | | | (8.9) | | | (105.2) | |
公司和其他(1) | (6.3) | | | (11.4) | | | (20.9) | | | (13.7) | |
总运营亏损(3) | (10.4) | | | (30.4) | | | (56.2) | | | (278.8) | |
利息支出,净额 | 8.2 | | | 7.7 | | | 24.0 | | | 22.7 | |
所得税前亏损 | $ | (18.6) | | | $ | (38.1) | | | $ | (80.2) | | | $ | (301.5) | |
(1)从历史上看,截至2020年7月31日,公司的总管理费用是在每个可报告的部门内分配和报告的。在2020年第三季度,该公司改变了公司间接费用分配方法,将代表其运营部门发生的公司成本计算在内,其中包括应收账款、应收账款、保险、审计、供应链、健康、安全和环境等。剩余的未分配公司成本作为对账项目进行报告。这一变化将更好地反映CODM在评估业绩和分配资源方面的理念,并提高与公司同行的可比性。
(2) 截至2020年10月31日的三个月和九个月的营业亏损包括减值和其他费用#美元。4.4及$213.1分别为,其中$1.6及$92.9,分别归因于西南航段,#美元。0.0及$28.3,分别归因于落基山脉段,#美元。0.5及$89.6分别归因于东北/中康涅狄格州分部和#美元。2.3及$2.3分别归因于公司和其他。
(3)包括减价购买收益$2.4和讨价还价的购买收益$38.7分别在截至2020年10月31日的三个月和九个月期间。
下表列出了按可报告细分市场提供的服务的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 |
| 洛基。 大山 | | 西南 | | 东北方向 /中圆锥体 | | 总计 | | 洛基。 大山 | | 西南 | | 东北方向 /中圆锥体 | | 总计 |
钻探 | $ | 3.5 | | | $ | 19.8 | | | $ | 15.4 | | | $ | 38.7 | | | $ | 0.2 | | | $ | 7.1 | | | $ | 8.0 | | | $ | 15.3 | |
完成 | 17.8 | | | 15.4 | | | 34.5 | | | 67.7 | | | 8.9 | | | 11.9 | | | 10.3 | | | 31.1 | |
生产 | 10.2 | | | 6.2 | | | 3.1 | | | 19.5 | | | 4.3 | | | 1.5 | | | 1.7 | | | 7.5 | |
干预 | 5.0 | | | 4.4 | | | 3.7 | | | 13.1 | | | 4.8 | | | 4.3 | | | 7.9 | | | 17.0 | |
总收入 | $ | 36.5 | | | $ | 45.8 | | | $ | 56.7 | | | $ | 139.0 | | | $ | 18.2 | | | $ | 24.8 | | | $ | 27.9 | | | $ | 70.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 |
| 洛基。 大山 | | 西南 | | 东北方向 /中圆锥体 | | 总计 | | 洛基。 大山 | | 西南 | | 东北方向 /中圆锥体 | | 总计 |
钻探 | $ | 6.8 | | | $ | 52.9 | | | $ | 35.7 | | | $ | 95.4 | | | $ | 0.2 | | | $ | 9.2 | | | $ | 17.5 | | | $ | 26.9 | |
完成 | 50.8 | | | 46.1 | | | 66.9 | | | 163.8 | | | 40.1 | | | 27.5 | | | 24.8 | | | 92.4 | |
生产 | 23.9 | | | 15.9 | | | 8.3 | | | 48.1 | | | 15.0 | | | 5.5 | | | 6.7 | | | 27.2 | |
干预 | 12.9 | | | 11.9 | | | 9.6 | | | 34.4 | | | 14.8 | | | 11.2 | | | 17.6 | | | 43.6 | |
总收入 | $ | 94.4 | | | $ | 126.8 | | | $ | 120.5 | | | $ | 341.7 | | | $ | 70.1 | | | $ | 53.4 | | | $ | 66.6 | | | $ | 190.1 | |
下表按可报告部门列出了资本支出: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 |
落基山脉 | $ | 0.4 | | | $ | 0.9 | | | $ | 2.3 | | | $ | 4.3 | |
西南 | 0.7 | | | 0.8 | | | 2.6 | | | 3.0 | |
东北/中锥 | 0.7 | | | 0.6 | | | 2.5 | | | 2.2 | |
公司和其他 | — | | | 0.3 | | | 0.1 | | | 1.6 | |
资本支出总额 | $ | 1.8 | | | $ | 2.6 | | | $ | 7.5 | | | $ | 11.1 | |
下表按部门列出了总资产:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年10月31日 | | 2021年1月31日 |
落基山脉 | $ | 115.0 | | | $ | 121.1 | |
西南 | 117.8 | | | 91.6 | |
东北/中锥 | 78.5 | | | 98.1 | |
部门总资产 | 311.3 | | | 310.8 | |
公司和其他 | 43.5 | | | 51.9 | |
总资产 | $ | 354.8 | | | $ | 362.7 | |
注15-每股普通股净亏损
每股普通股基本净亏损是使用期内已发行的加权平均普通股计算的。每股普通股摊薄净亏损采用加权平均已发行普通股计算,其中包括基于期内平均股价的限制性股票的摊薄影响。截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月,0.5和0.3分别持有公司普通股100万股,以及截至2021年和2020年10月31日的9个月,0.4和0.5本公司普通股中分别有100万股被排除在每股普通股稀释净亏损的确定之外,因为它们的影响将是反稀释的。截至2021年10月31日及2020年10月31日止三个月及九个月每股基本及摊薄净亏损计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 | | 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 |
净损失 | $ | (18.8) | | | $ | (38.3) | | | $ | (80.6) | | | $ | (301.8) | |
(百万股) | | | | | | | |
基本加权平均普通股 | 8.6 | | | 8.4 | | | 8.4 | | | 6.0 | |
稀释加权平均普通股 | 8.6 | | | 8.4 | | | 8.4 | | | 6.0 | |
| | | | | | | |
普通股基本净亏损 | $ | (2.19) | | | $ | (4.56) | | | $ | (9.60) | | | $ | (50.26) | |
稀释后每股普通股净亏损 | $ | (2.19) | | | $ | (4.56) | | | $ | (9.60) | | | $ | (50.26) | |
关于前瞻性陈述的警告性声明
1995年的“私人证券诉讼改革法案”为前瞻性陈述提供了“避风港”,鼓励公司向投资者提供预期信息。这份Form 10-Q季度报告(本“季度报告”)包括前瞻性陈述,反映了我们目前对公司未来业绩、业绩和前景的预期和预测。前瞻性陈述包括所有非历史性或非当前事实的陈述。本季度报告中使用的“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“将”或这些术语或类似表述中的否定词旨在识别前瞻性表述,尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这样的标识性词汇。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和假设,以及基于关于未来事件的结果和时机的现有信息。
这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性、假设和其他因素的影响,这些风险、不确定性、假设和其他因素可能会导致我们的实际结果、表现和前景与这些前瞻性陈述中表达或暗示的大不相同。可能导致这种差异的因素包括我们在提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的那些因素,特别是我们在截至2021年1月31日的财年10-K表格年度报告和本季度报告中在“风险因素”标题下讨论的那些因素,包括以下因素:
•非同寻常的市场环境和新冠肺炎疫情造成的冲击,以及相关的国内和全球原油需求和原油价格的迅速和实质性下跌,以及波动性增加;
•我们的客户运营效率低下、缩减或关闭的可能性,无论是由于新冠肺炎在劳动力中的影响,还是由于需求的减少;
•我们未来经营业绩的不确定性;
•对能源行业的监管和依赖;
•能源行业的周期性;
•燃料、石油和天然气市场价格波动;
•我们有能力为我们的服务维持可接受的价格;
•行业内的竞争状况;
•失去或中断一个或多个主要供应商的运营;
•法律或法规的变更以及联邦和州法律法规规定的潜在责任;
•发现和(或)开发石油和(或)天然气储量的速度下降;
•技术进步对我们产品和服务需求的影响;
•客户迟迟未取得经营许可的;
•保险可能不完全承保的危险和操作风险;
•核销相当一部分无形资产;
•获得额外资本或融资的需要,以及获得此类资本或融资的可获得性和/或成本;
•我们的组织文件、债务工具和美国联邦所得税义务可能会对我们的财务灵活性、我们进行战略交易的能力或我们宣布和支付普通股现金股息的能力产生限制;
•一般经济状况;
•我们的信用状况;
•设备供需和成本的变化;
•油田反赔偿条款;
•可能影响石油和天然气作业的季节性和不利天气条件;
•依赖信息技术资源,无法实施新技术和新服务;
•恐怖分子或网络攻击的可能性以及任何此类攻击的后果;
•劳动力成本增加,或者我们有能力雇佣或维持足够数量的关键员工、技术人员和其他熟练且合格的工人;
•无法成功完成收购或无法管理潜在增长;以及
•我们有能力补救财务报告和披露控制程序中的任何重大缺陷,或保持有效的内部控制。
鉴于这些风险和不确定性,谨告诫您不要过度依赖本季度报告中的任何前瞻性陈述。只有在仔细阅读整个季度报告之后,才应考虑这些陈述。除非美国证券交易委员会的联邦证券法律和规章制度另有要求,否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性表述。我们目前可能认为无关紧要或我们目前不知道的其他风险也可能导致本季度报告中讨论的前瞻性事件不会发生。
本季度报告中包含的所有前瞻性陈述,无论是明示的还是暗示的,其全部内容都明确受本警示声明的限制。本警示性声明还应与我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一并考虑。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(百万美元和股票)
以下讨论和分析应与本Form 10-Q季度报告(“季度报告”)以及我们截至2021年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的历史简明合并财务报表和相关附注一起阅读.本讨论包含前瞻性陈述,反映了我们目前对可能影响我们未来经营业绩或财务状况的事件和财务趋势的预期、估计和假设。由于许多因素,实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中包含的情况大不相同,包括本季度报告其他部分中题为“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示陈述”的章节中讨论的那些因素。
以下讨论和分析涉及KLX能源服务控股公司(“本公司”、“KLXE”或“KLX能源服务”)截至2021年10月31日的三个月和九个月的运营结果,以及与我们截至2020年10月31日的三个月和九个月的运营结果的比较。此外,讨论和分析涉及我们的流动性、财务状况和这些时期的其他事项。先前宣布的KLXE间接全资附属公司氪合并子公司(“合并子”)与QES合并并并入QES,QES作为KLXE的子公司幸存下来(“合并子”)于2020年7月28日完成。除非另有说明或上下文另有要求,否则本文中提及的2020年7月28日之前的KLX能源服务包括KLX能源服务及其合并子公司,不包括QES及其合并子公司,而本文提及的KLX能源服务从2020年7月28日起及之后的时间段包括QES及其合并子公司。
公司历史
KLX Energy Services最初是由2013至2014年间收购的七家私营油田服务公司合并而成。收购的每一项业务都是地区性的,并为KLX能源服务公司带来了一到两项特定的服务能力。收购完成后,我们对这些业务进行了全面整合,以调整我们在所有地理区域的服务、人员和资产。2018年11月,我们通过收购领先的大直径连续油管服务提供商Motley Services,LLC(“Motley”)扩大了我们的完井和干预服务产品,进一步提升了我们的完井业务。2018财年,我们成功完成了Motley业务的整合。2019年3月15日,公司收购了Tecton Energy Services(“Tecton”),该公司是回流、钻井和生产测试服务的领先提供商,主要在大落基山脉运营。2019年3月,本公司收购了Red bone Services LLC(“Red bone”),该公司是一家主要在中大陆地区提供油田服务的主要供应商,提供捕鱼、非水力压裂、高压泵送、直通油管和某些其他服务。我们在2019财年成功完成了Tecton和Red bone业务的整合。我们在2020年第二季度收购了QES,通过这样做,帮助KLXE成为行业领先的供应商,为美国主要陆上石油和天然气产区提供贯穿整个油井生命周期的多元化油田解决方案。
2020年7月26日,公司董事会(以下简称“董事会”)批准了5股换1股的反向股票拆分。2020年7月28日,我们成功完成了与QES的全股票合并。在交易结束时,QES普通股的持有者以每持有一股QES普通股换取0.0969股KLXE普通股。在完全稀释的基础上,KLXE和QES股东分别拥有合并后公司约59%和41%的股权。
KLXE和QES的合并扩大了规模,为美国陆上油气盆地的蓝筹客户群提供服务。这项合并将两个强大的公司文化结合在一起,这些文化由才华横溢的团队组成,对安全、业绩、客户服务和盈利能力有着共同的承诺。这一合并利用了两个最大的连续油管和电缆资产船队,以及
KLXE成为大直径连续油管和电缆服务的领先供应商,也是面向美国市场的最大的定向钻井独立供应商之一。
完成合并后,该公司专注于整合组织所有职能领域的人员、设施、流程和系统。
截至2021年第一季度末,该公司实现了约46.0美元的年化成本节约。我们继续致力于从合并中节省更多的成本,到目前为止,我们已经通过取消KLXE在佛罗里达州惠灵顿的遗留公司总部,将相关的公司职能合理化到休斯顿,并在人员、设施和机车车辆领域实现运营协同效应,实现了这种节省。
2021年第一季度,我们整合了德克萨斯州休斯敦的公司办事处,并确定了与员工人数、设施、管理流程变化以及董事会规模从9名董事减少到7名董事相关的额外4.4美元的年化固定成本节约。这些成本节约在第二季度末全面实施,并在第三季度完全实现。
随着管理层继续使运营设施合理化,并使每个职能和地区的共同角色、流程和系统保持一致,可能会实现更多的协同效应。合并还增强了该公司实现进一步行业整合的能力。展望未来,公司预计将寻求战略性的增值整合机会,进一步加强公司的竞争地位和资本结构,提高效率,加速增长,创造长期股东价值。
公司概述
我们为许多从事美国陆上常规和非常规石油和天然气储量勘探和开发的领先公司提供服务。我们的客户主要是大型独立和大型石油和天然气公司。目前,我们通过位于主要流域的50多个服务设施为这些客户运营提供支持。我们在三个地区开展业务,包括西南地区(二叠纪盆地、鹰福特页岩和墨西哥湾沿岸,包括工业和石化设施);落基山脉地区(巴肯、威利斯顿、DJ、尤塔、鲍德河、皮肯斯和尼奥布拉拉盆地);东北/中康地区(马塞卢斯和尤蒂卡页岩;中大陆STACK和STOOP以及海恩斯维尔页岩)。我们的收入、营业收益和可识别资产主要归因于这三个可报告的地理部门。当我们根据这些地理分组管理我们的业务时,我们的资产和技术人员会动态部署在我们所有的服务设施中,以优化利用率和盈利能力。
这些广阔的作业区为我们提供了进入附近一些非常规原油和天然气盆地的通道,既有现有客户扩大生产足迹,也有第三方获得新的种植面积。我们接近现有和潜在的客户活动,这使我们能够预测或快速响应这些客户的需求,并有效地部署我们的资产。我们相信,随着我们核心业务领域活动的增加,我们的战略地理位置将使我们受益。我们广阔的地理足迹为我们提供了钻探、完井、生产和干预相关服务活动持续复苏的机会,并将使我们能够在钻探环境最活跃的盆地机会主义地开展新业务。
我们与客户合作,通过简化操作、减少非生产时间、开发符合成本效益的解决方案和定制工具来满足客户的挑战性服务需求,包括他们技术上最复杂的大位移水平井,从而在油井的整个生命周期内提供工程解决方案。我们相信,未来的收入增长机会将继续受到服务的新客户数量的增加以及我们向现有和潜在客户提供的服务范围的增加的推动。
我们提供各种有针对性的服务,区别在于我们的现场服务工程师的技术能力和经验,以及他们部署的广泛的专业工具和专有设备组合。我们的内部研发机构和技术合作伙伴已经采用了我们的创新和自适应的工具设计方法,开发了28项专利和7项未决专利申请所涵盖的工具,我们相信这使我们有别于我们的地区竞争对手,也使我们能够提供比大型国家竞争对手更有针对性的服务和更好的专业化服务结果,这些竞争对手不会单独将他们的资源投入到我们提供的服务中。
我们利用合同制造商来生产我们的产品,在许多情况下,我们的工程师是根据客户和面向客户的经理的输入和要求开发出来的,从而保持了我们知识产权的完整性,同时避免了制造启动和维护成本。这种方法充分利用了我们以及我们的技术合作伙伴的技术优势。与其他油井建设支出相比,这些服务和相关产品对客户的成本较低,但具有较高的失败成本,因此对我们客户的结果至关重要。我们相信,我们的客户已经开始依赖我们数十年的现场经验来解决他们面临的一些最具挑战性的问题。我们相信,作为一家公司,我们处于有利地位,可以在客户钻探和完成复杂油井以及修复较新和较旧的遗留油井时为他们提供服务。
我们投资于为现代生产技术设计的创新技术和设备,为我们的客户提高效率和产量。北美非常规陆上油井的特点是侧向长度延长,水力压裂阶段之间的间距变小,丛集密度增加,支撑剂负荷增加。非常规资源区块的钻井完井活动极其复杂,随着复杂程度和侧向长度的增加,井下挑战和作业成本也随之增加。出于这些原因,拥有复杂油井的勘探和生产公司(“E&P”)越来越倾向于拥有规模和资源的服务提供商,以提供与开采技术实时发展的同类最佳解决方案。我们相信,我们在油井现场提供一流的服务执行和创新的井下技术,使我们能够受益于我们为技术复杂的油井提供服务的能力,这些油井由于每口井有大量的阶段,因此提高运营杠杆的潜力很大。
我们努力在管理控制、流程和运营指标方面继续打造下一代油田服务公司,并在每个地区的运营管理结构中推动这些流程,我们相信这使我们有别于许多竞争对手。这使我们能够为我们所有地理区域的客户提供离散、全面和差异化的服务,利用我们熟练工程师和内部研发团队的技术专长。
折旧及摊销
该公司在2021年第一季度改变了折旧和摊销费用的列报方式。折旧和摊销费用与销售和销售成本、一般费用和行政费用分开列示。上期业绩已重新分类,以符合当前的列报方式。
在本季度,由于钻探活动水平的提高以及各种小型工具使用方式和条件的变化,导致使用量增加,我们将这类工具的估计使用寿命更新为1-3年,从而导致预期的每月折旧增加约0.2美元。
报告细分市场
在2020年第三季度,公司改变了与公司间接费用分配相关的可报告部门的列报方式,以反映公司首席运营决策小组(“CODM”)在决定分配给公司可报告部门的资源和评估部门业绩时使用的列报方式。从历史上看,到2020年7月31日,
公司的总管理费用是在每个可报告的部门内分配和报告的。从2020年第三季度开始,该公司改变了公司间接费用分配方法,仅包括代表其运营部门发生的公司成本,其中包括应收账款、应收账款、保险、审计、供应链、健康、安全和环境等。剩余的未分配公司成本在公司分部报告披露中作为对账项目报告。有关其他资料,请参阅简明综合财务报表附注14。由于列报方式的改变,分配给公司三个可报告部门的截至2020年10月31日的三个月和九个月的公司间接费用总额分别减少了11.4美元和13.7美元。
该公司还改变了其服务提供收入的列报方式。从历史上看,截至2020年1月31日,该公司提供的服务收入包括部门报告中的完井、生产和干预市场类型的收入。在2020年第三季度,该公司改变了其服务产品收入的列报方式,单独报告了钻井市场类型的收入,其中包括定向钻井、钻井住宿单元和相关钻井支持服务。重新分类在公司的部门报告披露中追溯报告,以反映钻井收入的变化和公司CODM对信息的使用。
公司公司分配方法和服务提供收入披露的这些变化对简明综合财务报表没有净影响。这一变化更好地反映了CODM在评估业绩和分配资源方面的理念,并提高了公司与同行集团的可比性。
2021年9月3日,本公司董事会通过了自该日起生效的本公司第四次修订和重新修订的章程,将本公司的会计年度结束日期从1月31日改为12月31日,从截至2021年12月31日的年度开始生效。因此,公司当前的2021财年将从12个月缩短至11个月,并于2021年12月31日结束。该公司正在进行这一改变,以努力使我们的财政年终正常化,并提高与我们同行的可比性。
近期趋势和展望
石油和天然气行业对服务的需求是周期性的,容易受到突然和重大波动的影响。由于新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行和宏观供需担忧,2020年市场对我们服务的需求受到挑战。虽然新冠肺炎疫情对全球的持续影响程度和持续时间尚不清楚,但在新冠肺炎疫苗的推出、财政和货币刺激政策以及被压抑的商品和服务需求的推动下,经济活动已从2020年4月的低点有所增加,2021财年全球经济潜在复苏的迹象已经出现。
尽管在2020年经历了市场逆风,公司仍然专注于建立一套更精简、更有利可图的服务,这使我们能够对我们的收入、运营利润率、现金流和调整后的EBITDA产生有意义的积极影响。有关更多信息,请参阅“我们如何评估我们的运营”。我们已经并将继续采取措施降低成本,包括削减资本支出,以及其他劳动力调整和持续精简措施。
2021年2月,由于史无前例的冬季风暴尤里(Uri),我们经历了一场实质性的放缓,这是美国历史上代价最高的冬季风暴。由于风暴条件,我们的客户关闭了油井,延误了工作,导致我们至少损失了七天的收入,主要是在二叠纪和中大陆地区。
到目前为止,2021财年,西德克萨斯中质油(WTI)的价格从5月1日到7月31日增量上涨了16.4%,从7月31日到10月31日又上涨了12.9%。作为回应,相对于2020年市场退出的地方,美国继续提高钻井和完井活动水平。截至2021年10月31日,美国钻机数量达到544台,自2021年7月31日以来增长了11.5%。此外,我们
美国页岩运营商继续在某些盆地进行整合,特别是二叠纪和落基山脉,许多公共运营商已经宣布,他们的目标是在2021年底实现油气产量与2020年底产量水平保持一致。
我们看到,随着大宗商品价格达到2014年的水平,整个2021年前三个季度的整体活动都出现了显著增长。展望2021财年剩余时间,如果新冠肺炎疫情的影响减轻,经济活动继续增加,大宗商品价格保持强劲,我们预计活动将进一步增加,产品和服务价格将相应上涨。
我们相信,我们多样化的产品和服务使KLXE具有独特的定位,能够响应快速发展的市场,我们可以通过一个呼叫和一个主服务协议为我们的客户提供一整套工程解决方案。
我们如何创造收入和经营业务的成本
我们的业务战略寻求通过提供差异化的服务和谨慎地应用我们的现金流来选择目标机会来产生诱人的资本回报,并有可能提供高回报,我们认为这些回报在长期和短期回收期内都能提供更高的利润率。我们的服务通常需要维护成本较低的设备,而且与许多其他油田服务提供商相比,操作人员较少。作为我们注重回报的资本支出方法的一部分,我们专注于有效利用资本开发新产品。我们通过有针对性的研发投资来支持我们现有的资产基础,我们相信这使我们能够保持相对于使用标准设备提供类似服务的竞争对手的技术优势。
石油和天然气行业对服务的需求是周期性的,容易受到突然和重大波动的影响。我们仍然专注于满足客户的需求,在所有主要流域提供广泛的产品服务组合,同时保持稳健的资产负债表,保持充足的运营流动性,并谨慎管理我们的资本支出。
我们相信,我们的运营成本结构现在大大低于历史财务报告期,与合并相关的50.4美元成本协同效应的实现进一步降低了我们的成本结构,使我们有更大的灵活性来应对不断变化的行业状况。全公司范围的集成管理信息系统和流程的实施为我们竞争的每个市场的当前经营业绩和趋势提供了更多的透明度,并帮助我们在逐个市场的基础上更敏锐地调整我们的成本结构和定价策略。随着我们不断改进和优化业务,进一步节省成本的潜力依然存在。我们相信,我们在质量基础上脱颖而出的能力为我们提供了一个机会,让我们获得市场份额,并增加我们在现有客户中的业务份额。
我们相信,我们拥有强大的管理系统,这将使我们能够根据市场状况管理我们的运营资源和相关费用。从历史上看,我们相信我们的服务产生的利润率高于我们的竞争对手,这是基于我们不同的业绩质量,这些利润率将有助于未来的现金流产生。我们业务所需的投资既包括营运资本(主要用于应收账款、库存和与日益增长的活动相关的应付账款增长),也包括资本支出,用于维护现有资产,并在经济回报证明支出合理时最终实现增长。我们所需的维护资本支出往往低于其他油田服务提供商,这是因为我们的服务总体上是轻资产性质的,我们的资产的平均年龄较小,以及我们有能力就我们的一些资产向客户收取一部分资产维护费用。
我们如何评估我们的运营
主要财务业绩指标
我们认识到我们业务的高度周期性,需要衡量标准来(1)最好地衡量我们业务的趋势,(2)提供基准和目标来评估我们经理的业绩。
我们认为达到上述目标最有效的措施包括:
•收入
•调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”):调整后的EBITDA是一种非公认会计原则的补充财务指标,供我们财务报表的管理层和外部用户(如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构)使用。调整后的EBITDA不是由公认会计原则(“GAAP”)确定的衡量净收益或现金流量的指标。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损),进一步根据(I)商誉和/或长期资产减值费用、(Ii)基于股票的补偿费用、(Iii)重组费用、(Iv)与收购相关的交易和整合成本以及(V)排除我们认为不能反映业务持续业绩的某些项目的其他费用或费用进行调整。
•调整后的EBITDA利润率:调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA,如上所述,为收入的百分比。
我们相信,调整后的EBITDA是有用的,因为它允许我们补充GAAP衡量标准,以便评估我们的经营业绩,并在不考虑我们的融资方式或资本结构的情况下,逐期比较我们的经营结果。我们在计算调整后EBITDA(亏损)时不计入上述项目,因为根据会计方法、资产账面价值、资本结构和获得资产的方法,这些金额在我们行业内的不同公司之间可能会有很大差异。调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计原则确定的净(亏损)收益的替代品,或比其更有意义的净收益,也不应被视为我们经营业绩或流动性的指标。调整后EBITDA中不包括的某些项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分,例如公司的资本成本和税收结构,以及折旧资产的历史成本,这些都不是调整后EBITDA的组成部分。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较。
经营成果
截至2021年10月31日的三个月与截至2020年10月31日的三个月
收入. 以下为各细分市场营收摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 | | %变化 |
收入: | | | | | | |
落基山脉 | | $ | 36.5 | | | $ | 18.2 | | | 100.5 | % |
西南 | | 45.8 | | | 24.8 | | | 84.7 | % |
东北/中锥 | | 56.7 | | | 27.9 | | | 103.2 | % |
总收入 | | $ | 139.0 | | | $ | 70.9 | | | 96.1 | % |
截至2021年10月31日的季度,收入为139.0美元,比去年同期增加68.1美元,增幅为96.1%。落基山脉部分的收入增加了18.3美元,或100.5%,西南部分的收入增加了21.0美元,或84.7%,东北/中部地区的收入增加了28.8美元,或103.2%。所有三个经营部门的增长都是由公司产品和服务价格上涨以及活动增加共同推动的。本季度,钻机数量增至544台,与去年同期相比增加了248台,增幅为84%。这是由我们所有三个运营部门的生产活动增加推动的。此外,与去年同期相比,我们大多数产品服务系列的价格都大幅上涨。
在产品线基础上,钻井、完井、生产和干预服务在截至2021年10月31日的三个月的收入中分别贡献了约27.8%、48.8%、14.0%和9.4%,在截至2020年10月31日的三个月中分别贡献了21.6%、43.9%、10.6%和24.0%。增长的最大贡献来自钻探,由于与QES合并获得的定向钻井服务收入,钻探业务增加了23.4美元,增幅为152.9%。与去年同期相比,完井、生产和干预服务收入分别增加了约3660万美元(117.7%)、12.0美元(160.0%)和(3.90美元)(22.9%)。
销售成本。截至2021年10月31日的季度,销售成本为120.7美元,占收入的86.8%,而去年同期为65.6亿美元,占收入的92.5%。销售成本占收入的百分比下降的主要原因是上面讨论的定价的改善,这抵消了与劳动力和供应链有关的成本压力。
销售、一般和行政费用。截至2021年10月31日的季度,销售、一般和行政(“SG&A”)费用为14.8美元,占收入的10.6%,而去年同期为14.1美元,占收入的19.9%。SG&A在收入中所占百分比的下降主要是由于上文讨论的定价改善所推动的。此外,截至2020年10月31日的季度的SG&A费用包括2.7美元的合并和整合成本。
营业亏损。以下是按部门划分的营业收入(亏损)汇总:
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| | 截至三个月 | | | |
| | 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 | | %变化 | | | |
运营亏损: | | | | | | | | | |
落基山脉 | | $ | (1.7) | | | $ | (4.6) | | | 63.0 | % | | | |
西南 | | (4.1) | | | (9.3) | | | 55.9 | % | | | |
东北/中锥 | | 1.7 | | | (5.1) | | | 133.3 | % | | | |
公司和其他(1) | | (6.3) | | | (11.4) | | | 44.7 | % | | | |
总运营亏损(1) | | $ | (10.4) | | | $ | (30.4) | | | 65.8 | % | | | |
(1) 包括在截至2020年10月31日的三个月内减少2.4美元的便宜货购买收益。
在截至2021年10月31日的季度,营业亏损为10.4美元,而去年同期的营业亏损为30.4美元,这是由于上述活动的增加和定价的改善,以及与合并整合和整合运营设施和员工相关的协同效应的实施。此外,截至2020年10月31日的季度,公司和其他公司的营业亏损包括廉价购买收益的非经常性减少2.4美元。
与去年同期相比,所有部门的业绩都有所改善,截至2021年10月31日的三个月,落基山脉部门的运营亏损为1.7美元,西南部门的运营亏损为4.1美元,东北/中部地区的运营收入为1.7美元,这两种情况的主要推动因素都是由于钻机数量增加、定价改善以及QES业务成功整合导致成本结构降低而导致的活动增加。
所得税费用。截至2021年10月31日的季度,所得税支出为0.2美元,与去年同期持平,主要由州和地方税组成。该公司没有确认年初至今亏损的税收优惠,因为它有递延税项余额的估值津贴,这使得公司无法记录这种好处。
净损失。在截至2021年10月31日的季度,净亏损为18.8美元,而去年同期为38.3美元,这是由于上述活动的增加以及定价的改善。
经营成果
截至2021年10月31日的9个月与截至2020年10月31日的9个月
收入. 以下为各细分市场营收摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 |
| | 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 | | %变化 |
收入: | | | | | | |
落基山脉 | | $ | 94.4 | | | $ | 70.1 | | | 34.7 | % |
西南 | | 126.8 | | | 53.4 | | | 137.5 | % |
东北/中锥 | | 120.5 | | | 66.6 | | | 80.9 | % |
总收入 | | $ | 341.7 | | | $ | 190.1 | | | 79.7 | % |
在截至2021年10月31日的9个月中,收入为341.7美元,比去年同期增加了151.6美元,增幅为79.7%。落基山脉部分的收入增加了24.3亿美元,或34.7%,西南部分的收入增加了73.4美元,或137.5%,东北/中部地区的收入增加了53.9美元,或80.9%。所有三个经营部门的增长都是由公司产品和服务价格上涨以及活动增加共同推动的。本季度,钻机数量增至544台,与去年同期相比增加了248台,增幅为84%。这是由我们所有三个运营部门的生产活动增加推动的。此外,与去年同期相比,我们大多数产品服务系列的价格都大幅上涨。
按产品线计算,截至2021年10月31日止九个月,钻井、完井、生产及干预服务分别占收入约27.9%、47.9%、14.1%及10.1%;截至2020年10月31日止九个月,钻井、完井、生产及干预服务分别贡献14.2%、48.6%、14.3%及22.9%。增长的最大贡献来自钻探,由于与QES合并获得的定向钻井服务收入,钻探业务增加了68.5美元,增幅为254.6%。与去年同期相比,完成、生产和干预服务收入分别增加了约71.4美元或77.3%、20.9美元或76.8%和9.2美元或21.1%。
销售成本。截至2021年10月31日的9个月,销售成本为308.5美元,占收入的90.3%,而去年同期为180.5美元,占收入的95.0%。销售成本作为
收入百分比下降的主要原因是上述定价的改善,这抵消了与劳动力和供应链有关的成本压力。
销售、一般和行政费用。在截至2021年10月31日的9个月中,SG&A费用为44.1美元,占收入的12.9%,而去年同期为69.6美元,占收入的36.6%。SG&A费用和SG&A占收入的百分比的下降是受上述定价改善的推动。此外,截至2020年10月31日的9个月的SG&A费用包括28.9美元的合并和整合成本。
营业亏损。以下是按部门划分的营业亏损汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 | | | |
| | 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 | | %变化 | | | |
运营亏损: | | | | | | | | | |
落基山脉 | | $ | (11.1) | | | $ | (45.3) | | | 75.5 | % | | | |
西南 | | (15.3) | | | (114.6) | | | 86.6 | % | | | |
东北/中锥 | | (8.9) | | | (105.2) | | | 91.5 | % | | | |
公司和其他 | | (20.9) | | | (13.7) | | | (52.6) | % | | | |
总运营亏损(1) | | $ | (56.2) | | | $ | (278.8) | | | 79.8 | % | | | |
(1) 包括截至2020年10月31日的9个月内38.7美元的便宜货购买收益。
在截至2021年10月31日的9个月中,营业亏损为5620万美元,而去年同期的营业亏损为278.8美元,这是由于减值和其他费用从2020年的213.1美元减少到2021年的0.8亿美元,以及上述活动的增加和定价的改善,以及与合并整合和合并运营设施和员工人数相关的协同效应的实施。
与去年同期相比,所有部门的业绩都有所改善,截至2021年10月31日的9个月,落基山脉部门的运营亏损为11.1美元,西南部门的运营亏损为15.3美元,东北/中部地区的运营亏损为8.9美元,这主要是由于减值和其他费用减少以及钻井平台数量增加和定价改善所致。
所得税费用。截至2021年10月31日的9个月,所得税支出为0.4美元,而去年同期为0.3美元,主要由州和地方税组成。该公司没有确认年初至今亏损的税收优惠,因为它有递延税项余额的估值津贴,这使得公司无法记录这种好处。
净损失。在截至2021年10月31日的9个月中,净亏损为806亿美元,而去年同期为301.8美元,这主要是由于减值和其他费用从2020年的213.1美元减少到2021年的0.8亿美元,以及上述活动的增加和定价的改善。
流动性与资本资源
我们需要资本为持续运营提供资金,包括我们现有机队和设备的维护支出、有机增长计划、投资和收购。到目前为止,我们的主要流动资金来源是我们的股权和票据持有人的资本贡献,以及根据公司2018年8月10日的高级担保信贷协议(“ABL贷款”)的借款,以及运营现金流。截至2021年10月31日,我们拥有40.8美元的现金和现金等价物,可用现金总额为40.0美元,扣除2021年10月31日ABL设施借款基础证书的10.0美元固定费用覆盖比率(FCCR)预留后,可用净额为30.0美元,这导致总流动性头寸为80.8美元,净流动性头寸为70.8美元。
截至2021年10月31日的9个月,我们在运营中使用的现金流约为43.2美元,而2020年同期的运营中使用的现金流约为35.8美元。为了应对客户活动下降和大宗商品价格不稳定的情况,我们在2020年第三季度采取行动,实现了之前宣布的年化运行率成本协同效应。到2021年第一季度末,
该公司实施了大约46.0美元的年化成本节约,还确定并采取了额外的4.4美元的年化成本节约。然而,不能确定现金流是否会改善,或者我们是否会在持续的一段时间内实现正的运营现金流。我们的运营现金流对许多变数很敏感,其中最重要的是利用率和利润率、开具账单和收取客户的时间、向供应商付款、维修和维护成本以及人员,其中任何一个都可能影响我们的可用现金。新冠肺炎疫情和相关的油价大幅下跌导致了从第一季度最后一个季度到2020年第三季度对我们服务的需求下降。在2021年的前三个季度,我们开始看到整体活动温和增长,我们预计这种增长将持续到本财年剩余时间。此外,如果我们的客户由于目前的市场状况而遇到财务困境,他们可能会拖欠欠我们的款项,这将影响我们的现金流和流动性。截至2021年10月31日,我们为破产客户预留了5.0美元的贸易应收账款,主要与麦哲伦有关。有关麦哲伦应付金额的更多信息,请参见第二部分,第1项“法律诉讼”。
我们资本资源的主要用途是为营运资金提供资金,并投资于提供我们服务的物业和设备。我们积极管理资本支出,并将重点放在所需的维护支出上。此外,我们定期监控潜在的资本来源,包括股权和债务融资,以努力满足我们计划的资本支出和流动性要求,并降低成本。新冠肺炎大流行,再加上全球原油供需失衡和由此导致的美国陆上油气活动的波动,严重影响了我们普通股的价值,如果对我们服务的需求没有可行的复苏和上升,这可能会降低我们在银行和资本市场获得资本的能力,包括通过股票或债券发行。
截至2021年10月31日,我们拥有40.8美元的现金和现金等价物。2021年10月31日的手头现金减少了6.3美元,与2021年1月31日的47.1美元相比,这是因为经营活动中使用的43.2美元现金被投资活动提供的6.2美元现金和融资活动提供的30.7美元现金所抵消。我们的流动资金需求包括营运资金需求、偿债义务和持续资本支出需求。我们对营运资金的主要需求与我们业务的活动水平直接相关。
下表列出了我们在以下几个时期的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 | | | | |
| | 2021年10月31日 | | 2020年10月31日 | | | | |
用于经营活动的现金净额 | | $ | (43.2) | | | $ | (35.8) | | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | 6.2 | | | (10.3) | | | | | |
融资活动提供的现金净额 | | 30.7 | | | 2.4 | | | | | |
现金净变动 | | (6.3) | | | (43.7) | | | | | |
现金余额期末 | | $ | 40.8 | | | $ | 79.8 | | | | | |
用于经营活动的现金净额
截至2021年10月31日的9个月,经营活动中使用的净现金为43.2美元,而截至2020年10月31日的9个月为35.8美元。营业现金流减少的主要原因是营运资本投资与收入和使用增加带来的应收账款增加有关。
投资活动提供(用于)的现金净额
截至2021年10月31日的9个月,投资活动提供的净现金为6.2美元,而截至2020年10月31日的9个月,投资活动使用的净现金为10.3美元。截至2021年10月31日的9个月,投资现金流的增长主要是由于出售了设施、卡车和其他因降低成本而产生的闲置资产,以及由于活动增加而向客户开具账单的沉没工具。
融资活动提供的现金净额
截至2021年10月31日的9个月,融资活动提供的净现金为30.7美元,而截至2020年10月31日的9个月为2.4美元。在截至2021年10月31日的9个月中,ABL贷款下的借款为30.0美元,股票发行收益扣除成本后为4.8美元,被融资应付账款支付的1.8美元、资本租赁义务支付的2.0美元以及与清偿公司长期激励计划下限制性股票授予产生的所得税和相关福利预扣义务相关的库存股支付的0.3美元所抵消。
融资安排
2018年8月10日,我们签署了一项100.0美元的反洗钱贷款机制。ABL机制于2018年9月14日生效,计划于2023年9月到期。ABL贷款项下的借款按伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)(定义见ABL贷款)加适用保证金(定义)的利率计息。ABL贷款机制下的可获得性与借款基础公式挂钩,只要我们维持最低水平的借款可获得性,ABL贷款机制就没有维持财务契约。除其他事项外,ABL贷款的担保是对我们的应收账款和存货享有优先留置权,并包含借款以及肯定和否定契约的惯例条件。截至2021年10月31日,ABL贷款下有30.0美元未偿还。截至2021年10月31日,ABL贷款项下未偿还信用证总额为5.0美元。2021年10月31日,ABL贷款的实际利率约为4.75%。截至2021年10月31日的应计利息为0.3美元。
金融服务业和市场参与者继续努力摆脱即将被逐步淘汰的银行间同业拆借利率(IBOR),包括伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。这一逐步淘汰将对以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基准的ABL工具产生影响。为了从IBOR参考利率过渡,该公司与摩根大通银行(JP Morgan Chase&Co.,简称“JP摩根”)之间的ABL贷款协议将被修改为采用替代利率,从2023年6月30日起生效。摩根大通目前的未偿还借款为30.0美元。 在ABL融资协议修订以允许有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代LIBOR之前,备用基本利率(“ABR”)是JP摩根已同意用作LIBOR替代的默认利率。有关伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)到期限SOFR的未来变化的进一步讨论,请参见注释2。
ABL贷款包括一项正在兴起的财务契约,该契约要求,如果可获得性低于借款基数的10.0美元或15%,公司的综合FCCR至少为1.0至1.0。在截至2021年10月31日的9个月内,可用性一直超过这一门槛,本公司不受本财务契约的约束。截至2021年10月31日,FCCR低于1.0至1.0。截至2021年10月31日,该公司完全遵守了其信贷安排。
在2018年收购莫特利的同时,我们根据1933年证券法(经修订,“证券法”)下的第144A条发行了本金为250.0美元、2025年到期的11.5%优先担保票据(“票据”),并根据证券法下的S规则向美国以外的若干非美国人士发行了本金为11.5%的优先担保票据(“票据”)。以净额计算,在计入债券的发行成本后,截至2021年10月31日的总债务为244.6美元。该批债券的年息率为11.5厘,每半年派息一次,分别於五月一日及十一月一日派息一次。截至二零二一年十月三十一日止的应计利息为14.4元。
资本要求和流动性来源
在截至2021年10月31日的9个月中,我们的资本支出为7.5美元,而截至2020年10月31日的9个月为11.1美元。根据目前的行业状况,我们预计在截至2021年12月31日的一年中,资本支出总额将在9.0至11.0美元之间。这比之前14.0美元至16.0美元的区间减少了30%以上,部分原因是年底的变化。我们资本支出的性质包括支持我们当前业务所需的基本投资水平,以及与增长和公司计划相关的金额。用于增长的资本支出和
公司的举措是可自由决定的。我们不断评估我们的资本支出,我们最终支出的金额将取决于许多因素,包括预期的行业活动水平和公司倡议。我们预计将从手头现金、ABL设施可用性、股权分配协议(定义见下文)和运营现金流中为未来的资本支出提供资金。截至2021年10月31日,我们的100.0美元资产负债安排(根据该机制,可用性部分取决于与我们满足指定标准的应收账款和库存总额以及我们对最低固定费用覆盖率的遵守情况有关的借款基础)的可用资金总额为40美元,扣除FCCR预扣后,可用资金净额为30美元。
我们满足流动性需求的能力取决于我们未来的经营业绩,这受到当前经济和政治条件、北美陆上石油和天然气资源的钻井、完井、生产和干预服务活动水平、新冠肺炎疫情的持续以及金融和商业及其他因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的。我们相信,根据我们目前的预测,我们手头的现金、ABL贷款的可用性、股权分配协议(定义如下),加上我们的现金流,将使我们有能力为我们的运营提供资金,履行我们的偿债义务,并至少在未来12个月内进行计划的资本支出。不过,我们不能保证能否达到我们的预测,因为这在很大程度上取决于我们的财政表现和对服务的需求。
该公司还继续评估各种来源和选择,包括公共和私人融资,以增强其流动资金,并相信,鉴于目前的市场状况,它有机会这样做,但对于这些未来的融资,没有任何保证。
股权分配协议
2021年6月14日,本公司与派珀·桑德勒公司签订了股权分配协议(“股权分配协议”),派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)作为销售代理(下称“代理”)。根据股权分派协议的条款,本公司可不时透过代理(“发售”)出售本公司普通股,每股面值0.01美元,总发行价最高可达50.0美元(“普通股”)。
本次发售中发售的任何普通股将根据本公司于2021年5月14日提交美国证券交易委员会并于2021年6月11日宣布生效的S-3表格搁置登记书(注册号333-256149)、于2021年6月14日提交给美国证券交易委员会的与发售有关的招股说明书补编以及构成登记声明一部分的与发售相关的任何适用的额外招股说明书附录发行。根据股权分配协议出售普通股的任何交易都可以按照1933年“证券法”(“证券法”)(“证券法”)第415条规定的“在市场上发行”的规定进行。
股权分配协议包含本公司的惯常陈述、担保和协议、本公司和代理人的赔偿义务,包括证券法项下的责任、双方的其他义务和终止条款。根据股权分配协议的条款,公司将向代理商支付相当于所售普通股销售总价3%的佣金。
该公司计划在扣除代理商佣金和公司的发售费用后,将此次发售的净收益用于一般公司目的,其中可能包括支付或再融资公司当时的全部或部分未偿债务,以及为收购、资本支出和营运资金提供资金。
在截至2021年10月31日的三个月和九个月期间,该公司分别出售了1070,000股和1,130,216股普通股,总收益分别约为4.9美元和5.5美元,并分别支付了0.1美元和0.7美元的法律和行政费用。
合同义务
作为一家规模较小的报告公司,我们不需要提供S-K规则第303(A)(5)(I)项所要求的信息披露。
表外安排
弥偿、承诺和担保
在我们正常的业务过程中,我们作出某些赔偿、承诺和担保,根据这些赔偿、承诺和担保,我们可能需要就某些交易付款。这些赔偿包括对与设施租赁有关的各种出租人的赔偿,以及对某些收购协议的其他当事人的赔偿,这些赔偿与该设施或租赁引起的某些索赔有关。这些赔偿、承诺和担保的期限各不相同,在某些情况下是无限期的。其中许多赔偿、承诺和担保规定了我们未来有义务支付的最高潜在金额的限制。然而,我们无法估计与我们的赔偿、承诺和担保相关的最大责任金额,因为此类责任取决于无法合理确定的事件的发生。我们的管理层认为,这些赔偿、承诺和担保的任何责任都不会对我们的财务报表产生重大影响。因此,赔偿、承诺和担保没有应计重大金额。
我们与某些主要管理层成员的雇佣协议将在不同的日期到期。我们的雇佣协议一般规定在控制权发生变化时提供一定的保护。这些保护通常包括在某些情况下,在控制权发生变化时支付遣散费和相关福利。
租赁承诺额
该公司根据各机构提供的承诺租赁安排,为其使用某些设施和设备提供资金。由于该等安排的条款符合经营租赁安排的会计定义,未来最低租赁付款总额不会反映在综合资产负债表中。截至2021年10月31日,根据这些安排,未来的最低租赁付款约为69.6美元,其中30.1美元与长期房地产租赁有关,23.5美元与长期连续油管单元租赁有关。
关键会计政策
关键会计政策被定义为反映重大判断和不确定性,并在不同的假设和条件下可能导致重大不同结果的政策。我们认为,我们的关键会计政策仅限于管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中的关键会计政策部分所描述的政策,这些政策包括在我们于2021年4月28日提交给美国证券交易委员会的2020年10-K表格年度报告中。
近期会计公告
有关最近发布的会计声明的讨论,请参阅我们的精简合并财务报表的附注2“最近的会计声明”。作为一家根据Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)成立的“新兴成长型公司”,我们有机会利用延长的过渡期采用新的或修订的财务会计准则。我们在降低的报告要求和豁免下运营,包括采用新的或修订的财务会计准则的更长的分阶段期限,直到我们不再是一家新兴的成长型公司。我们选择使用这次选举允许的分阶段,可能会让我们很难将我们的财务报表与非新兴成长型公司和其他新兴成长型公司的财务报表进行比较,这些公司已经根据就业法案第107条选择退出较长的分阶段,并将遵守新的或
修订后的财务会计准则。如果我们随后选择遵守这些上市公司的生效日期,根据就业法案第107条,这种选择将是不可撤销的。
作为一家较小的报告公司,我们不需要提供S-K规则第305项所要求的信息。
信息披露控制和程序的评估
我们已经建立了披露控制和程序,旨在确保公司根据1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序,确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已积累并传达给公司管理层,包括公司的主要高管和主要财务官(分别是我们的首席执行官和首席财务官),或根据需要履行类似职能的人员,以便及时决定需要披露的信息。在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,披露控制和程序只能提供合理的、而不是绝对的保证,以确保披露控制和程序的目标得以实现。
在编制截至2021年10月31日的季度报告时,在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对公司披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年10月31日,其披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
本公司有时是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的原告或被告,管理层认为,这些诉讼的结果无论是个别的还是整体的,都可能对本公司的财务状况、现金流和经营业绩造成重大不利影响。
2021年3月9日,公司向得克萨斯州哈里斯县地方法院提起诉讼,要求麦哲伦E&P控股公司(“麦哲伦”)、Redmon-Keys保险集团公司和劳合社某些承销商(“承销商”)追回因德克萨斯州科珀斯克里斯蒂鲍勃·霍尔码头附近发生的海上油井爆裂事件而代表被告开具的发票所欠的4.6美元。麦哲伦没有对发票提出异议,但声称在根据麦哲伦所有者的额外费用政策从承销商那里获得资金之前无法付款。2021年3月19日,保险商向德克萨斯州南区美国地区法院提交了一项宣告性判决诉讼,寻求声明某些与井喷相关的费用不在保单覆盖范围之内。2021年3月30日,
麦哲伦根据美国破产法第7章申请破产。破产程序正在进行中。我们预计受托人将继续向承销商索赔,以及优先和其他索赔,以使第7章遗产的价值最大化,使贸易债权人受益。在截至2021年1月31日的一年中,该公司保留了总额为4.6美元的全部发票,作为根据第7章提交的审慎行动。
除了本报告中列出的信息外,您还应仔细考虑前面第I部分第IA项中描述的风险因素。我们在截至2021年1月31日的财年的Form 10-K年度报告中列出了“风险因素”。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表列出了我们在截至2021年10月31日的三个月内回购的普通股总数:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(3) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
2021年8月1日-2021年8月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 48,859,603 | |
2021年9月1日-2021年9月30日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 48,859,603 | |
2021年10月1日-2021年10月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 48,859,603 | |
总计 | — | | | | | — | | | |
(1)包括因清偿本公司长期激励计划下授予限制性股票而产生的所得税和相关福利预扣义务而从员工手中购买的股份。
(2)根据股票回购计划回购的普通股每股平均价格包括支付给经纪人的佣金。
(3)2019年8月,我们的董事会批准了一项股份回购计划,用于回购总购买价不超过50美元的本公司普通股流通股。
不适用。
不适用。
不适用。
| | | | | |
3.1 | 修订和重新发布的KLX能源服务控股公司注册证书(引用KLX能源服务控股公司于2020年9月8日提交的Form 10-Q季度报告附件3.1,文件编号001-38609)。 |
3.2 | KLX Energy Services Holdings,Inc.第四次修订和重新修订的章程(通过引用KLX Energy Services Holdings,Inc.于2021年9月9日提交的第001-38609号文件的当前8-K报告附件3.1而并入)。 |
31.1* | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。 |
31.2* | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。 |
32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。 |
32.2** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL** | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*现送交存档。
**随函提供。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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KLX能源服务控股公司 |
| | |
由以下人员提供: | | /s/克里斯托弗·J·贝克(Christopher J.Baker) |
| | 克里斯托弗·J·贝克 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | |
日期:2021年12月10日 |
| | |
由以下人员提供: | | /s/Keefer M.Lehner |
| | 基弗·M·莱纳(Keefer M.Lehner) |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | |
日期:2021年12月10日 |
| | |
由以下人员提供: | | /s/杰弗里·C·斯坦福 |
| | 杰弗里·C·斯坦福 |
| | 高级副总裁兼首席会计官 |
| | |
日期:2021年12月10日 |