百分比变化(中点) | ||||||||||||||||||||
更新的2021财年(E)指导意见 | 2020 | 2019 | 对比2020 | 对比2019年 | ||||||||||||||||
(单位:百万,每股除外) | 低端 | 高端 | ||||||||||||||||||
净销售额 | $6,675 | $6,740 | $5,689 | $4,830 | 18% | 39% | ||||||||||||||
可比销售额 | 17.0% | 18.0% | 16.1% | (0.7)% | ||||||||||||||||
税前收入 | $814 | $827 | $339 | $123 | 142% | 567% | ||||||||||||||
净收入* | $638 | $647 | $309 | $120 | 108% | 435% | ||||||||||||||
GAAP每股收益-稀释后 | $6.75 | $6.85 | $3.79 | $1.60 | 79% | 325% | ||||||||||||||
非GAAP每股收益-稀释后 | $7.21 | $7.31 | $3.83 | $1.02 | 90% | 612% | ||||||||||||||
稀释加权平均流通股 | 94,500 | 94,500 | 81,431 | 74,795 |
投资者联系方式 | 媒体联系人 | |||||||
我是马特·霍奇斯。 | ♪Elise Hasbrook♪ | |||||||
投资者关系部副总裁 | 通信副总裁 | |||||||
281-646-5362 | 281-944-6041 | |||||||
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十三周结束了 | |||||||||||||||||||||||
2021年10月30日 | 销售额百分比(1) | 2020年10月31日 | 销售额百分比(1) | ||||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 1,592,795 | 100.0 | % | $ | 1,349,076 | 100.0 | % | |||||||||||||||
销货成本 | 1,031,957 | 64.8 | % | 908,565 | 67.3 | % | |||||||||||||||||
毛利率 | 560,838 | 35.2 | % | 440,511 | 32.7 | % | |||||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | 344,725 | 21.6 | % | 358,955 | 26.6 | % | |||||||||||||||||
营业收入 | 216,113 | 13.6 | % | 81,556 | 6.0 | % | |||||||||||||||||
利息支出,净额 | 11,424 | 0.7 | % | 22,399 | 1.7 | % | |||||||||||||||||
其他(收入)费用,净额 | (614) | 0.0 | % | 764 | 0.1 | % | |||||||||||||||||
所得税前收入 | 205,303 | 12.9 | % | 58,393 | 4.3 | % | |||||||||||||||||
所得税(福利)费用 | 43,998 | 2.8 | % | (1,193) | (0.1) | % | |||||||||||||||||
净收入 | $ | 161,305 | 10.1 | % | $ | 59,586 | 4.4 | % | |||||||||||||||
普通股每股收益: | |||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 1.77 | $ | 0.78 | |||||||||||||||||||
稀释 | $ | 1.72 | $ | 0.74 | |||||||||||||||||||
加权平均未偿还普通股: | |||||||||||||||||||||||
基本信息 | 91,140 | 76,771 | |||||||||||||||||||||
稀释 | 93,844 | 80,714 |
三十九周结束了 | |||||||||||||||||||||||
2021年10月30日 | 销售额百分比(1) | 2020年10月31日 | 销售额百分比(1) | ||||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 4,964,658 | 100.0 | % | $ | 4,091,797 | 100.0 | % | |||||||||||||||
销货成本 | 3,197,623 | 64.4 | % | 2,856,840 | 69.8 | % | |||||||||||||||||
毛利率 | 1,767,035 | 35.6 | % | 1,234,957 | 30.2 | % | |||||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | 1,057,290 | 21.3 | % | 955,591 | 23.4 | % | |||||||||||||||||
营业收入 | 709,745 | 14.3 | % | 279,366 | 6.8 | % | |||||||||||||||||
利息支出,净额 | 38,130 | 0.8 | % | 70,487 | 1.7 | % | |||||||||||||||||
(收益)提前还债损失,净额 | 2,239 | 0.0 | % | (7,831) | (0.2) | % | |||||||||||||||||
其他(收入),净额 | (1,746) | 0.0 | % | (857) | 0.0 | % | |||||||||||||||||
所得税前收入 | 671,122 | 13.5 | % | 217,567 | 5.3 | % | |||||||||||||||||
所得税费用 | 141,511 | 2.9 | % | 325 | 0.0 | % | |||||||||||||||||
净收入 | $ | 529,611 | 10.7 | % | $ | 217,242 | 5.3 | % | |||||||||||||||
普通股每股收益: | |||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 5.76 | $ | 2.94 | |||||||||||||||||||
稀释 | $ | 5.55 | $ | 2.82 | |||||||||||||||||||
加权平均未偿还普通股: | |||||||||||||||||||||||
基本信息 | 91,951 | 73,908 | |||||||||||||||||||||
稀释 | 95,504 | 77,171 | |||||||||||||||||||||
2021年10月30日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | ||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 401,297 | $ | 377,604 | $ | 869,725 | ||||||||||||||
应收账款-减去坏账准备分别为1139美元、1172美元和1286美元 | 12,368 | 17,306 | 11,908 | |||||||||||||||||
商品库存净额 | 1,325,979 | 990,034 | 1,082,907 | |||||||||||||||||
预付费用和其他流动资产 | 44,491 | 28,313 | 25,789 | |||||||||||||||||
持有待售资产 | 1,763 | 1,763 | 1,763 | |||||||||||||||||
流动资产总额 | 1,785,898 | 1,415,020 | 1,992,092 | |||||||||||||||||
财产和设备,净值 | 358,110 | 378,260 | 382,620 | |||||||||||||||||
使用权资产 | 1,087,407 | 1,143,699 | 1,163,361 | |||||||||||||||||
商号 | 577,144 | 577,000 | 577,000 | |||||||||||||||||
商誉 | 861,920 | 861,920 | 861,920 | |||||||||||||||||
其他非流动资产 | 5,516 | 8,583 | 4,923 | |||||||||||||||||
总资产 | $ | 4,675,995 | $ | 4,384,482 | $ | 4,981,916 | ||||||||||||||
负债和股东/合伙人权益 | ||||||||||||||||||||
流动负债: | ||||||||||||||||||||
应付帐款 | $ | 919,196 | $ | 791,404 | $ | 868,879 | ||||||||||||||
应计费用和其他流动负债 | 304,488 | 291,351 | 274,612 | |||||||||||||||||
流动租赁负债 | 86,701 | 80,338 | 79,361 | |||||||||||||||||
长期债务的当期到期日 | 3,000 | 4,000 | 18,250 | |||||||||||||||||
流动负债总额 | 1,313,385 | 1,167,093 | 1,241,102 | |||||||||||||||||
长期债务,净额 | 683,845 | 781,489 | 1,408,885 | |||||||||||||||||
长期租赁负债 | 1,088,142 | 1,150,088 | 1,171,420 | |||||||||||||||||
递延税项负债,净额 | 188,243 | 138,703 | 132,701 | |||||||||||||||||
其他长期负债 | 26,386 | 35,126 | 43,244 | |||||||||||||||||
总负债 | 3,300,001 | 3,272,499 | 3,997,352 | |||||||||||||||||
承诺和或有事项 | ||||||||||||||||||||
可赎回的会员单位 | — | — | — | |||||||||||||||||
股东/合伙人权益: | ||||||||||||||||||||
优先股,面值0.01美元,授权50,000,000股;无已发行和已发行股票 | — | — | — | |||||||||||||||||
截至2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日,普通股面值0.01美元,授权发行3亿股;88,164,878股;91,114,475股;以及88,103,975股。 | 882 | 911 | 881 | |||||||||||||||||
额外实收资本 | 188,329 | 127,228 | 93,064 | |||||||||||||||||
留存收益 | 1,188,271 | 987,168 | 895,646 | |||||||||||||||||
累计其他综合损失 | (1,488) | (3,324) | (5,027) | |||||||||||||||||
股东/合伙人权益 | 1,375,994 | 1,111,983 | 984,564 | |||||||||||||||||
总负债和股东/合伙人权益 | $ | 4,675,995 | $ | 4,384,482 | $ | 4,981,916 | ||||||||||||||
三十九周结束了 | ||||||||||||||
2021年10月30日 | 2020年10月31日 | |||||||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||||
净收入 | $ | 529,611 | $ | 217,242 | ||||||||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | ||||||||||||||
折旧及摊销 | 77,767 | 79,718 | ||||||||||||
非现金租赁费用 | 708 | 14,870 | ||||||||||||
股权补偿 | 36,126 | 27,049 | ||||||||||||
摊销终止的利率掉期、递延贷款和其他成本 | 4,787 | 2,734 | ||||||||||||
债务再融资的掉期损失 | — | 1,330 | ||||||||||||
递延所得税 | 48,991 | (11,739) | ||||||||||||
提前偿还债务的非现金(收益)损失,净额 | 2,239 | (7,831) | ||||||||||||
伤亡损失 | — | 114 | ||||||||||||
资产负债变动情况: | ||||||||||||||
应收账款净额 | 4,938 | 2,121 | ||||||||||||
商品库存净额 | (335,945) | 16,727 | ||||||||||||
预付费用和其他流动资产 | (16,177) | (1,151) | ||||||||||||
其他非流动资产 | 2,207 | 245 | ||||||||||||
应付帐款 | 128,743 | 439,682 | ||||||||||||
应计费用和其他流动负债 | 34,683 | 44,733 | ||||||||||||
应付所得税 | (1,830) | 9,590 | ||||||||||||
其他长期负债 | (1,785) | 21,784 | ||||||||||||
经营活动提供的净现金 | 515,063 | 857,218 | ||||||||||||
投资活动的现金流: | ||||||||||||||
资本支出 | (58,567) | (21,915) | ||||||||||||
购买无形资产 | (144) | — | ||||||||||||
会员应收票据 | — | 8,125 | ||||||||||||
用于投资活动的净现金 | (58,711) | (13,790) | ||||||||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||||||
ABL设施的收益 | — | 500,000 | ||||||||||||
偿还ABL贷款 | — | (500,000) | ||||||||||||
偿还定期贷款 | (101,500) | (29,653) | ||||||||||||
发债手续费 | (927) | (556) | ||||||||||||
基于股份的奖励支付 | (11,214) | (20,724) | ||||||||||||
分布 | — | (257,000) | ||||||||||||
发行普通股所得收益(扣除发行成本) | — | 184,882 | ||||||||||||
行使股票期权所得收益 | 41,292 | — | ||||||||||||
根据员工购股计划发行普通股所得款项 | 945 | — | ||||||||||||
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 | (15,418) | — | ||||||||||||
用于退休的普通股回购 | (345,837) | — | ||||||||||||
回购可赎回会员单位 | — | (37) | ||||||||||||
用于融资活动的净现金 | (432,659) | (123,088) | ||||||||||||
现金及现金等价物净增加情况 | 23,693 | 720,340 | ||||||||||||
期初现金及现金等价物 | 377,604 | 149,385 | ||||||||||||
期末现金及现金等价物 | $ | 401,297 | $ | 869,725 |
十三周结束了 | 三十九周结束了 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 161,305 | $ | 59,586 | $ | 529,611 | $ | 217,242 | |||||||||||||||||||||
利息支出,净额 | 11,424 | 22,399 | 38,130 | 70,487 | |||||||||||||||||||||||||
所得税费用 | 43,998 | (1,193) | 141,511 | 325 | |||||||||||||||||||||||||
折旧及摊销 | 26,459 | 25,567 | 77,767 | 79,718 | |||||||||||||||||||||||||
咨询费(A) | — | 102 | — | 194 | |||||||||||||||||||||||||
私募股权保荐人监控费(B) | — | 12,953 | — | 14,793 | |||||||||||||||||||||||||
股权补偿(C) | 2,921 | 23,359 | 36,126 | 27,049 | |||||||||||||||||||||||||
(收益)提前还债损失,净额 | — | — | 2,239 | (7,831) | |||||||||||||||||||||||||
遣散费和高管交接费用(D) | — | — | — | 4,137 | |||||||||||||||||||||||||
与新冠肺炎大流行有关的费用(E) | — | — | — | 17,632 | |||||||||||||||||||||||||
与2021年归属事件相关的工资税(F) | — | — | 15,418 | — | |||||||||||||||||||||||||
其他(G) | 595 | 2,965 | 1,309 | 4,894 | |||||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 246,702 | $ | 145,738 | $ | 842,111 | $ | 428,640 | |||||||||||||||||||||
减去:折旧和摊销 | (26,459) | (25,567) | (77,767) | (79,718) | |||||||||||||||||||||||||
调整后的息税前利润 | $ | 220,243 | $ | 120,171 | $ | 764,344 | $ | 348,922 | |||||||||||||||||||||
(a) | 代表与我们的战略成本节约和业务优化计划相关的外部咨询费。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(b) | 代表我们与前私募股权赞助商Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.签订的监督协议(“监督协议”)下的合同付款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(c) | 代表与基于股权的薪酬相关的非现金费用,根据某些因素(如2021年归属事件、奖励的时间和估值、业绩目标的实现以及股权奖励没收),这些费用在不同时期有所不同。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(d) | 表示与高管领导变更和企业范围的组织变更相关的遣散费。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(e) | 代表在截至2020年10月31日的39周内因新冠肺炎大流行而产生的成本,包括临时工资溢价、额外病假、额外清洁用品的成本以及商店、公司办公室和配送中心的第三方清洁服务的成本、与今年早些时候转移库存采购以保持库存相关的加速运费以及与当地司法管辖区咨询相关的法律费用。从2020年第三季度开始,这些成本不再增加。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(f) | 表示与2021年归属事件产生的基于股权的薪酬的税收相关的现金支出。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(g) | 其他调整包括(代表调整后EBITDA和调整后EBIT的扣除或增加)管理层认为不能代表我们的经营业绩的金额,包括投资收入、与我们的盈利计划相关的能源节约的安装成本、与我们向NAHC成员分配相关的法律费用、我们的综合激励计划、门店退出成本以及与战略成本节约和业务优化计划相关的其他成本。 | ||||||||||||||||||||||||||||
十三周结束了 | 三十九周结束了 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 161,305 | $ | 59,586 | $ | 529,611 | $ | 217,242 | |||||||||||||||||||||
咨询费(A) | — | 102 | — | 194 | |||||||||||||||||||||||||
私募股权保荐人监控费(B) | — | 12,953 | — | 14,793 | |||||||||||||||||||||||||
股权补偿(C) | 2,921 | 23,359 | 36,126 | 27,049 | |||||||||||||||||||||||||
(收益)提前还债损失,净额 | — | — | 2,239 | (7,831) | |||||||||||||||||||||||||
遣散费和高管交接费用(D) | — | — | — | 4,137 | |||||||||||||||||||||||||
与新冠肺炎大流行有关的费用(E) | — | — | — | 17,632 | |||||||||||||||||||||||||
与2021年归属事件相关的工资税(F) | — | — | 15,418 | — | |||||||||||||||||||||||||
其他(G) | 595 | 2,965 | 1,309 | 4,894 | |||||||||||||||||||||||||
这些调整的税收影响(H) | (686) | (71) | (13,487) | (109) | |||||||||||||||||||||||||
调整后净收益 | 164,135 | 98,894 | 571,216 | 278,001 | |||||||||||||||||||||||||
变更为C公司的预计税收效应(一) | — | (25,147) | — | (69,410) | |||||||||||||||||||||||||
预计调整后净收益 | $ | 164,135 | $ | 73,747 | $ | 571,216 | $ | 208,591 | |||||||||||||||||||||
预计调整后每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 1.80 | $ | 0.96 | $ | 6.21 | $ | 2.82 | |||||||||||||||||||||
稀释 | $ | 1.75 | $ | 0.91 | $ | 5.98 | $ | 2.70 | |||||||||||||||||||||
加权平均已发行普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 | 91,140 | 76,771 | 91,951 | 73,908 | |||||||||||||||||||||||||
稀释 | 93,844 | 80,714 | 95,504 | 77,171 | |||||||||||||||||||||||||
(a) | 代表与我们的战略成本节约和业务优化计划相关的外部咨询费。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(b) | 代表我们与前私募股权赞助商Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.签订的监督协议下的合同付款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(c) | 代表与基于股权的薪酬相关的非现金费用,根据某些因素(如2021年归属事件、奖励的时间和估值、业绩目标的实现以及股权奖励没收),这些费用在不同时期有所不同。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(d) | 表示与高管领导变更和企业范围的组织变更相关的遣散费。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(e) | 代表在截至2020年10月31日的13周和39周内因新冠肺炎大流行而产生的成本,包括临时工资溢价、额外病假、额外清洁用品的成本以及商店、公司办公室和配送中心的第三方清洁服务的成本、与今年早些时候转移库存采购以保持库存相关的加速运费以及与当地司法管辖区咨询相关的法律费用。从2020年第三季度开始,这些成本不再增加。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(f) | 表示与2021年归属事件产生的基于股权的薪酬的税收相关的现金支出。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(g) | 其他调整包括管理层认为不能代表我们的经营业绩的金额(代表调整后净收入的扣除或增加),包括投资收入、与我们的盈利计划相关的节能安装成本、与向NAHC成员分配相关的法律费用、我们的综合激励计划、门店退出成本以及与战略成本节约和业务优化计划相关的其他成本。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(h) | 在截至2021年10月30日的13周和39周内,这代表了为在截至2022年1月31日的会计年度以估计有效税率计算调整后净收入所做的全部调整的税收影响。在截至2020年10月31日的13周和39周内,这代表了以我们的历史税率计算调整后净收入所做的全部调整的税收影响。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(i) | 代表我们在2020年10月1日之前按我们估计的约25%的有效税率调整后的净收入的追溯税收影响,这是我们转换为C公司的生效日期,我们在这一天开始缴纳联邦所得税。 |
十三周结束了 | 三十九周结束了 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | $ | 344,725 | $ | 358,955 | $ | 1,057,290 | $ | 955,591 | |||||||||||||||||||||
更少: | |||||||||||||||||||||||||||||
咨询费(A) | — | (102) | — | (194) | |||||||||||||||||||||||||
私募股权保荐人监控费(B) | — | (12,953) | — | (14,793) | |||||||||||||||||||||||||
股权补偿(C) | (2,921) | (23,359) | (36,126) | (27,049) | |||||||||||||||||||||||||
遣散费和高管交接费用(D) | — | — | — | (4,137) | |||||||||||||||||||||||||
与新冠肺炎大流行有关的费用(E) | — | — | — | (17,632) | |||||||||||||||||||||||||
与2021年归属事件相关的工资税(F) | — | — | (15,418) | — | |||||||||||||||||||||||||
其他(G) | (595) | (2,965) | (1,309) | (4,894) | |||||||||||||||||||||||||
调整后的销售、一般和行政费用 | $ | 341,209 | $ | 319,576 | $ | 1,004,437 | $ | 886,892 | |||||||||||||||||||||
调整后的销售、一般和行政费用占净销售额的百分比 | 21.4 | % | 23.7 | % | 20.2 | % | 21.7 | % | |||||||||||||||||||||
(a) | 代表与我们的战略成本节约和业务优化计划相关的外部咨询费。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(b) | 代表我们与前私募股权赞助商Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.签订的监督协议下的合同付款。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(c) | 代表与基于股权的薪酬相关的非现金费用,根据某些因素(如2021年归属事件、奖励的时间和估值、业绩目标的实现以及股权奖励没收),这些费用在不同时期有所不同。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(d) | 表示与高管领导变更和企业范围的组织变更相关的遣散费。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(e) | 代表在截至2020年10月31日的13周和39周内因新冠肺炎大流行而产生的成本,包括临时工资溢价、额外病假、额外清洁用品的成本以及商店、公司办公室和配送中心的第三方清洁服务的成本、与今年早些时候转移库存采购以保持库存相关的加速运费以及与当地司法管辖区咨询相关的法律费用。从2020年第三季度开始,这些成本不再增加。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(f) | 表示与2021年归属事件产生的基于股权的薪酬的税收相关的现金支出。 | ||||||||||||||||||||||||||||
(g) | 其他调整包括(代表调整后销售、一般和行政费用的扣除或增加)管理层认为不能代表我们的经营业绩的金额,包括投资收入、与我们的盈利计划相关的能源节约的安装成本、与向NAHC成员分配相关的法律费用、我们的综合性激励计划、门店退出成本以及与战略成本节约和业务优化计划相关的其他成本。 |
十三周结束了 | 三十九周结束了 | |||||||||||||||||||||||||
2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | |||||||||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 109,389 | $ | 83,597 | $ | 515,063 | $ | 857,218 | ||||||||||||||||||
用于投资活动的净现金 | (24,944) | 60 | (58,711) | (13,790) | ||||||||||||||||||||||
调整后的自由现金流 | $ | 84,445 | $ | 83,657 | $ | 456,352 | $ | 843,428 |