目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
这是马克一号。
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的截至本季度的季度报告 |
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从到的过渡期过渡报告 |
委托文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(邮政编码) |
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(主要行政办公室地址) |
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注册人的电话号码，包括区号： (
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交该报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
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大型加速滤波器 |
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非加速滑移 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)是
截至2021年11月26日，有
目录
索引
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第一部分金融信息 |
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第一项财务报表(未经审计)： |
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简明合并资产负债表--2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日 |
4 |
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简明综合运营报表-截至2021年10月30日和2020年10月31日的三个月和九个月 |
5 |
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简明综合全面收益表--截至2021年10月30日和2020年10月31日的三个月和九个月 |
6 |
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简明现金流量表-截至2021年10月30日和2020年10月31日的9个月 |
7 |
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简明合并权益报表-截至2021年10月30日和2020年10月31日的三个月和九个月 |
8 |
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
9 |
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
18 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
27 |
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项目4.控制和程序 |
27 |
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第二部分：其他信息 |
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项目1.法律诉讼 |
28 |
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第1A项。风险因素 |
28 |
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 |
28 |
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项目6.展品 |
29 |
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签名 |
30 |
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2
目录
有关前瞻性陈述的警示通知
本季度报告中关于Form 10-Q的陈述包括某些前瞻性声明，包括有关我们的意图、信念或期望的声明，以及除仅与历史事实有关的声明以外的所有声明。实际结果可能与本季度报告(Form 10-Q)中的前瞻性陈述所反映的结果大不相同，许多因素可能会对前瞻性陈述以及我们未来的业绩、流动性、资本资源或前景产生不利影响。这些风险包括但不限于与公共健康和安全问题有关的风险，例如，与持续的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行和原始毒株变异株出现相关的风险，以及针对新冠肺炎大流行推出有效医疗和持续推出疫苗的时间和可用性(包括公众对疫苗的接受程度)，包括对我们的业务、销售、供应链和财务业绩的干扰，消费者在我们商品上的支出水平，以及我们的当面重返工作和学校的时间以及与此相关的销售、政府刺激和减税计划减少对消费者的影响、保护我们的声誉并将库存保持在适当水平所需的促销活动的水平和时间、我们回购股票的时间和金额、与国际业务相关的风险、我们非美国业务范围的扩大、对我们或我们的供应商进口的产品征收关税，以及为应对关税而转移产品生产的能力和成本。我们有能力及时从供应商那里获得供不应求的产品，并有效地管理产品供应或分销的中断，燃料成本的不利趋势，外汇汇率, 外国劳动力和材料成本，运输中断或进口产品成本增加，以及其他影响产品成本的因素，我们销售产品对第三方供应商和许可人的依赖，英国决定退出欧盟的影响，以及英国和爱尔兰共和国市场疲软的其他原因，我们全方位渠道计划的有效性，我们为商店、配送中心和呼叫中心配备员工的能力，与最低工资和加班要求变化相关的成本，美国和英国的工资压力，以及其他通胀压力，与我们使用社交媒体相关的不断变化的监管格局，我们的知识产权的建立和保护，消费经济和零售业的疲软，我们市场的竞争和时尚趋势，包括休闲和正装鞋类的受欢迎程度的趋势，购物中心流量的疲软，我们现有门店的销售额未能增加，考虑到我们的高固定费用成本结构，以及我们的电子商务业务，与潜在恐怖事件相关的风险，重要批发客户购买模式的变化，消费者偏好的变化，我们继续完成和整合收购的能力，扩大我们的业务和使我们的产品基础多样化的能力，与收购相关的商誉减损，可能增加我们的运营成本的与付款相关的风险，使我们面临欺诈或盗窃的风险，使我们承担潜在责任并扰乱我们业务的潜在负债，与剥离业务相关的保留负债，包括作为优先承租人或作为某些租赁的担保人的租赁下的潜在负债。, 节假日时间的变化或季节性天气的开始影响了期间与时期之间的销售比较。其他可能导致与预期不同的因素包括：能够开设更多的零售店，续签现有商店的租约，控制或降低占用成本，以及按计划和预期费用水平进行必要的改建或翻新，我们实现预期成本节约的能力，包括租金节省，我们实现任何预期税收优惠的能力，影响我们纳税义务的美国税法的变化，我们实现预期数字收益和获得市场份额的能力，个别企业的业绩或我们的市值相对于账面价值的恶化，导致固定收益减值。经营租赁使用权资产或无形资产或其他不利的财务后果以及此等减值或其他后果的时间和金额、我们股票或整个零售业市场的意外变化、我们的业务或信息技术系统因安全漏洞和事故或与实施新的或升级的系统相关的潜在问题而导致的成本和声誉损害、关于预期逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)的不确定性、诉讼、调查和环境问题的成本和结果。这涉及到我们，以及维权股东发起的行动的影响。
告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，因为此类陈述只讲截至作出之日的情况，涉及风险和不确定因素，可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述中描述的事件或结果大不相同。可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述不同的最重要因素在我们对第1A项风险因素的描述中阐述。包含在我们截至2021年1月30日的财政年度的Form 10-K年度报告和本季度报告的Form 10-Q第二部分的第1A项中，本报告应与本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述一并阅读。前瞻性陈述仅在发表之日发表，我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务。
前瞻性陈述中描述的事件可能不会发生，或者可能发生的程度或时间与我们所描述的不同。因此，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
我们维护着一个网站，网址是Www.genesco.com在此，投资者和其他相关方可以免费获取新闻稿和其他信息，并获得我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的定期文件。本网站包含的信息不应被视为提交给美国证券交易委员会的本报告或任何其他报告的一部分。
3
目录
第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
Genesco Inc.及其子公司
简明综合资产负债表
(单位为千，份额除外)
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资产 |
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2021年10月30日 |
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2021年1月30日 |
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2020年10月31日 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，扣除备用金净额#美元 |
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盘存 |
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预付和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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其他无形资产 |
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递延所得税 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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流动部分--经营租赁负债 |
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其他应计负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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长期经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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承付款和或有负债 |
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权益 |
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不可赎回优先股 |
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普通股权益： |
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普通股，$ |
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授权： |
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已发行普通股 |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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库存股，按成本计算( |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并操作报表
(单位为千，每股除外)
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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2021年10月30日 |
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2020年10月31日 |
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2021年10月30日 |
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2020年10月31日 |
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净销售额 |
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销售成本 |
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毛利率 |
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销售和管理费用 |
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商誉减值 |
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资产减值和其他净额 |
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营业收入(亏损) |
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定期收益净成本(收入)的其他组成部分 |
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利息支出(扣除利息收入#美元) |
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所得税前持续经营的收益(亏损) |
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所得税费用(福利) |
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持续经营的收益(亏损) |
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非持续经营亏损，税后净额 |
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( |
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( |
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净收益(亏损) |
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每股普通股基本收益(亏损)： |
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持续运营 |
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停产经营 |
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净收益(亏损) |
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每股普通股摊薄收益(亏损)： |
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持续运营 |
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) |
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停产经营 |
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净收益(亏损) |
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) |
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加权平均流通股： |
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基本信息 |
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稀释 |
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|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明综合全面收益表
(单位：千)
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截至三个月 |
|
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截至9个月 |
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2021年10月30日 |
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2020年10月31日 |
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2021年10月30日 |
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2020年10月31日 |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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其他全面收益(亏损)： |
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退休后负债调整，税后净额 |
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( |
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( |
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( |
) |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他全面收益(亏损)合计 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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综合收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
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|
$ |
( |
) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录
Genesco Inc.及其子公司
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
|
|
|
截至9个月 |
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2021年10月30日 |
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2020年10月31日 |
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经营活动的现金流： |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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对净收益(亏损)与由以下公司提供的现金净额进行调整 |
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经营活动： |
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折旧及摊销 |
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递延所得税 |
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( |
) |
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无形资产减值 |
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长期资产减值 |
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限制性股票费用 |
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其他 |
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营运资本及其他资产和负债变动，净额 收购/处置： |
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应收账款 |
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( |
) |
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( |
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盘存 |
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( |
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( |
) |
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预付和其他流动资产 |
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( |
) |
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应付帐款 |
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其他应计负债 |
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其他资产和负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流： |
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资本支出 |
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收购，扣除收购的现金后的净额 |
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出售资产所得收益 |
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其他 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动的现金流： |
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循环信贷安排下的借款 |
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循环信贷安排付款 |
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( |
) |
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( |
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与股份回购计划相关的股份回购 |
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( |
) |
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扣缴税款的限制性股票 |
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( |
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( |
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透支余额变动 |
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( |
) |
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( |
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其他 |
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( |
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( |
) |
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用于融资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
|
外汇汇率波动对现金的影响 |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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补充信息： |
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支付的利息 |
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$ |
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$ |
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已缴纳(退还)的所得税 |
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( |
) |
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为计入经营租赁负债的金额支付的现金 |
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为换取新的经营租赁负债而获得的经营租赁资产 |
|
|
|
|
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|
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并权益表
(单位：千)
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|
我不...我不..。 可赎回的 择优 库存 |
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|
普普通通 库存 |
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|
其他内容 实缴 资本 |
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留用 收益 |
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累计 其他 全面 损失 |
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财务处 股票 |
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总计 权益 |
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余额2020年2月1日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
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( |
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$ |
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净损失 |
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( |
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( |
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其他综合损失 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
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基于员工和非员工股份的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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其他 |
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( |
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— |
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— |
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— |
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— |
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余额2020年5月2日 |
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净损失 |
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( |
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— |
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( |
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其他综合收益 |
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— |
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— |
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员工和非员工限制性股票 |
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限制性股票发行 |
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( |
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— |
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— |
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— |
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— |
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扣缴税款的限制性股票 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
|
其他 |
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|
— |
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( |
) |
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|
|
— |
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|
— |
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— |
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|
|
— |
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余额2020年8月1日 |
|
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净收益 |
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员工和非员工限制性股票 |
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扣缴税款的限制性股票 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
|
其他综合损失 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
( |
) |
|
其他 |
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|
— |
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|
( |
) |
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|
— |
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|
|
— |
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— |
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— |
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余额2020年10月31日 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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我不...我不..。 可赎回的 择优 库存 |
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普普通通 库存 |
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其他内容 实缴 资本 |
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留用 收益 |
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累计 其他 全面 损失 |
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财务处 股票 |
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总计 权益 |
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余额2021年1月30日 |
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$ |
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$ |
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净收益 |
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其他综合收益 |
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基于员工和非员工股份的薪酬 |
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其他 |
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余额2021年05月1日 |
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净收益 |
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其他综合收益 |
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员工和非员工限制性股票 |
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限制性股票发行 |
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扣缴税款的限制性股票 |
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其他 |
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余额2021年7月31日 |
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净收益 |
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其他综合损失 |
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员工和非员工限制性股票 |
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回购股份 |
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其他 |
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余额2021年10月30日 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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) |
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$ |
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|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1
重要会计政策摘要
陈述的基础
本报告中包含的简明综合财务报表和附注未经审计，但反映了公平展示截至2022年1月29日的会计年度(“2022财年”)和截至2021年1月30日的财年(“2021财年”)中期业绩所需的所有调整，包括正常经常性调整。所有子公司都合并在简明合并财务报表中。所有重要的公司间交易和账户都已取消。任何中期的经营业绩不一定代表全年的业绩。简明综合财务报表及相关附注乃根据表格10-Q的指示编制，并不包括美国公认会计原则(“GAAP”)就完整财务报表所要求的所有资料及附注。 截至2021年1月30日的简明综合资产负债表是从该日经审计的财务报表中得出的。阅读这些简明合并财务报表时，应结合我们的2021财年合并财务报表和附注，这些报表和附注包含在我们于2021年3月31日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中。
业务性质
Genesco Inc.及其子公司(统称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的业务包括主要通过美国、波多黎各和加拿大的零售店进行鞋类和配饰的采购和设计、营销和分销。®，Triney Kidz®♪小勃艮第，小勃艮第♪®和Johnston&Murphy®横幅和舒赫下®英国的横幅(“U.K.”)和爱尔兰共和国(“ROI”)；通过目录和电子商务网站，包括以下网站：Journeys.com、Journeyskidz.com、Journeys.ca、schuh.co.uk、schuh.ie、schuh.eu、johnstonMurphy.com、johnstonMurphy.ca和littleburgandyshoes.com，并以我们的Johnston&Murphy品牌、授权的Levi‘s批发。®品牌，有执照的码头工人®品牌，授权的G.H.Bass®我们授权的鞋类品牌和其他品牌。在2021年10月30日，我们实施了
在截至2021年10月30日和2020年10月31日的三个月和九个月内，我们运营
销售和管理费用
批发分销成本计入简明综合经营报表的销售和行政费用，金额为#美元。
在销售和管理费用中记录的零售店占用成本为$
广告费
广告费是$
供应商津贴
确认为销售和行政费用减少的合作广告费用的供应商报销为#美元。
9
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1
重要会计政策摘要(续)
新会计公告
2019年12月，财务会计准则委员会发布了ASU第2019-12号《简化所得税会计处理》。本指导意见旨在通过删除现行指导意见中一般原则的某些例外情况，并澄清和修订现行指导意见，简化所得税的会计处理。该指导意见适用于年度报告期和这些年内的过渡期，从2020年12月15日之后开始。我们在2022年第一季度通过了ASU第2019-12号。这一指导方针对我们的简明合并财务报表没有实质性影响。
注2
新冠肺炎
2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎疫情归类为大流行。为了帮助控制病毒的传播，保护我们员工和客户的健康和安全，我们从2020年3月开始暂时关闭或修改我们在北美、英国和ROI的零售店的运营模式和时间，这既是为了响应政府的要求，包括“呆在家里”命令和类似的命令，也是自愿的，超出了当地政府当局的要求。在2021财年和2022财年前9个月，我们的部分门店车队仍然关闭。截至2021年10月30日，我们基本上在所有地点开展业务。
我们的运营发生了变化，包括暂时关闭，再加上由于对新冠肺炎的担忧导致客户流量减少，对我们的业务产生了实质性的影响。这促使我们更新了对零售店投资组合和相关租赁使用权资产的减值分析。对于某些业绩较差的门店，我们将门店资产的账面价值与未贴现现金流进行了比较，并更新了对近期盈利能力的假设。
我们在2021财年每个季度末以及截至2021年5月1日、2021年7月31日和2021年10月30日的季度末，对我们的商誉和无限期无形资产进行了减值指标评估。在2021财年第一季度，这样的评估使我们确定，在考虑新冠肺炎的影响时，存在与舒赫集团相关的商誉和某些其他商标相关的减值指标。因此，我们更新了舒赫集团的商誉减值分析，并因此记录了商誉减值费用#美元。
我们评估了剩余的有形资产，特别是应收账款和存货。我们的批发业务主要销往全美的独立零售商和百货商店。这些销售产生的应收账款不作抵押。客户信用风险受经济和零售业内的状况或事件(如新冠肺炎)以及客户特定因素的影响。我们根据特定客户的信用风险、历史趋势和其他信息建立坏账准备。
我们还记录了陈旧和移动缓慢的库存以及实物库存盘点之间的估计缩水的储备。在新冠肺炎疫情初期，由于新冠肺炎对零售流量和某些产品的需求造成库存过剩，我们记录了增加的库存储备拨备。根据未来客户的行为，除其他因素外，我们可能会产生额外的库存储备拨备。
自2021财年第一季度以来，我们扣留了某些合同租金，通常与我们门店关闭的时间段相关和/或与2020财年销售额下降相关。我们继续按照合同条款确认租金费用。在目前的环境下，我们正与不同市场的业主合作，寻求商业上合理的租约优惠。虽然双方已达成多项协议，但仍有少量谈判仍在进行中。如该等协议并未导致出租人的权利或承租人的责任大幅增加，以致经修订租赁的现金流量总额实质上等于或少于现有租赁的现金流量总额，吾等并无重新评估合约条款。对于这些租赁协议，我们已确认在特许权授予期间可变租金费用有所减少。
2020年3月27日，美国政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，其中包括为在新冠肺炎疫情期间支付给无法工作的员工的工资提供雇主工资税抵免，以及推迟支付工资税的选择权。根据我们对CARE法案的评估，我们也有资格获得某些雇主工资税抵免
10
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注2
新冠肺炎，续
由于推迟支付工资和其他税款，这些款项被视为政府补贴，以抵消相关的运营费用。在截至2020年5月2日、2020年8月1日、2020年10月31日、2021年5月1日和2021年7月31日的季度里，根据CARE法案和其他外国补贴计划获得的合格工资税抵免减少了我们的销售和管理费用大约$
S英国政府计划的减税措施为截至2020年5月2日、2020年8月1日、2020年10月31日、2021年5月1日、2021年7月31日和2021年10月30日的季度提供了财产税减免。大约$
新冠肺炎大流行还在继续演变。原始菌株的变异株的出现，其经济影响和采取的应对行动，包括但不限于，有效医疗的时机和可获得性，以及为应对新冠肺炎大流行而持续推出和接受疫苗的情况，这可能会导致延长或重复的门店关闭时间和修改的运营计划，并可能导致客户行为的变化，包括消费者在我们门店和网上的可自由支配支出可能会减少。这可能会导致资产回收和估值风险增加，例如我们的商店和其他资产减值，以及由于某些司法管辖区的持续亏损而无法实现递延税项资产。全球经济中的不确定性已经并可能继续影响我们供应商和其他业务伙伴的财务可行性，这些因素已经并可能继续中断我们的供应链，限制我们收回应收账款的能力，并要求我们对业务进行其他改变。这些因素和其他因素已经并可能继续对我们的净销售额、毛利率、营业收入和每股收益财务指标产生不利影响。
附注3
商誉和其他无形资产
各分部商誉账面金额变动情况如下：
|
(单位：千) |
|
旅程 集团化 |
|
|
持牌 品牌 集团化 |
|
|
总计 商誉 |
|
|||
|
余额，2021年1月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
外币汇率的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额，2021年10月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他按主要类别划分的无形资产如下：
|
|
|
商标 |
|
客户列表 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
2021年10月30日 |
|
|
1月30日， 2021 |
|
2021年10月30日 |
|
|
1月30日， 2021 |
|
|
2021年10月30日 |
|
|
1月30日， 2021 |
|
|
2021年10月30日 |
|
|
1月30日， 2021 |
|
||||||||
|
其他无形资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
累计摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净值其他无形资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注4
资产减值和其他费用
我们记录的税前费用为$
11
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注意事项4
资产减值和其他费用，续
我们记录的税前费用为$
注5
盘存
|
(单位：千) |
|
2021年10月30日 |
|
|
2021年1月30日 |
|
||
|
批发成品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
零售商品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总库存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注6
公允价值
金融工具的公允价值
我们的金融工具在2021年10月30日和2021年1月30日的账面价值和公允价值如下：
|
公允价值 |
|
|
|
|||||||||||||
|
(单位：千) |
|
2021年10月30日 |
|
|
2021年1月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
携带 金额 |
|
|
公平 价值 |
|
|
携带 金额 |
|
|
公平 价值 |
|
||||
|
美国的左轮手枪借款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
英国左轮手枪借款 |
|
|
|
|
|
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截至2021年10月30日，我们有$
注7
每股收益
用于计算每股收益的加权平均股数如下：
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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(千股) |
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2021年10月30日 |
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加权-平均股数-基本股数 |
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由于截至2020年10月31日的9个月持续运营的亏损，基于股票的奖励不包括在此期间的稀释每股收益计算中，因为它们将是反稀释的。
我们回购了
12
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注8
长期债务
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(单位：千) |
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2021年10月30日 |
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2021年1月30日 |
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美国左轮手枪借款 |
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长期债务总额 |
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截至2021年10月30日，我们遵守了信贷安排和贷款函中的所有相关条款和条件。
在2022财年第二季度，我们付清了
注9
法律程序
环境问题
纽约州环境事务
一九九七年八月，纽约州环境保护局(“纽约州环保局”)与本公司订立同意令，据此吾等负责就本公司一间前附属公司于1965年至1969年经营的针织厂厂址进行补救调查及可行性研究，并实施一项临时补救措施。美国环境保护局(“EPA”)从NYSDEC手中承担了该地点的主要监管责任，并于2007年9月发布了一份决定记录。裁决记录规定了地下水开采和处理与就地化学氧化相结合的补救措施。
2015年9月，环境保护局通过了一项决定记录的修正案，取消了决定记录中采用的补救措施中的单独地下水提取和处理系统，以及使用就地氧化。修正案规定继续操作和维修纽约花园城村(下称“村”)经营的水井的现有井口处理系统。它还要求我们进行一些持续的监测、操作和维护活动，并偿还环境保护局未来的监督费用，涉及我们未来的费用估计在#美元之间。
该村还声称，我们有责任支付与加强处理相关的费用，这些费用来自现场的地下水羽流对环境的影响
2016年6月，我们与该村达成协议，根据裁决记录，该村继续运营和维护井口治疗系统，并释放其在该村诉讼中对我们提出的索赔，以换取一笔#美元的赔偿金。
2015年4月，我们收到了美国环保署的潜在责任和费用索偿通知(“通知”)，该通知涉及我们和其他无关各方在纽约州格洛弗斯维尔经营的一家前皮革制革厂的选址。通知要求支付大约$。
13
目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注9
法律诉讼，续
白厅环境事务
我们在密歇根州怀特霍尔的前志愿者皮革公司工厂对土壤、沉积物、地表水、地下水和废物管理区进行了采样和分析。
2010年10月，我们与密歇根州自然资源和环境部签署了一项同意法令，规定实施设施场地的补救工作计划，旨在使场地符合适用的监管标准。工作计划的实施已基本完成，根据我们目前对现场情况的了解，我们预计未来对现场的义务将仅限于定期监测，未来与现场相关的成本不应对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
环境或有事项应计项目
与所有未解决的环境或有事项有关，我们已累计了#美元。
除了本附注中具体描述的事项外，我们还参与了其他法律和监管程序以及在我们正常业务过程中提出的索赔。虽然管理层不认为我们在任何其他事项上的责任可能会对我们的财务报表产生实质性影响，但法律程序受到内在不确定性的影响，不利的裁决可能会对我们的财务报表产生实质性的不利影响。
注10
承付款
作为我们Togast业务的一部分，我们向三星C&T America，Inc.(“三星”)承诺对三星拥有的库存进行最终出售和估值。如果产品的售价低于三星的成本，我们需要向三星支付销售价格与其成本之间的差额。截至2021年10月30日，三星拥有的库存的历史成本为1美元。
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目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注11
业务细分市场信息
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截至2021年10月30日的三个月 |
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旅程 集团化 |
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舒尔 集团化 |
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约翰斯顿 &墨菲 集团化 |
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持牌 品牌 |
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净定期收益成本的其他组成部分 |
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(1)资产减值及其他包括$
(2)在我们的美元中
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目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注11
业务细分信息，续
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截至2020年10月31日的三个月 |
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旅程 集团化 |
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舒尔 集团化 |
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约翰斯顿 &墨菲 集团化 |
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持牌 品牌 |
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销售额 |
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分部营业收入(亏损) |
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定期福利净收入的其他组成部分 |
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所得税前持续经营的收益(亏损) |
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(2)在我们的美元中
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截至2021年10月30日的9个月 |
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(1)资产减值及其他包括$
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目录
Genesco Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注11
业务细分信息，续
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截至2020年10月31日的9个月 |
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(1)商誉减值#美元
(2)资产减值及其他包括$
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目录
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本节讨论管理层对公司财务状况、经营结果和现金流的看法。本节应与我们截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的信息(包括风险因素部分)以及本Form 10-Q季度报告中其他地方包含的信息(包括简明综合财务报表和这些财务报表的注释)一起阅读。任何中期的经营结果不一定代表未来任何中期或整个会计年度的预期结果。
行动结果摘要
我们的净销售额在2022财年第三季度增长了25.3%，达到6.05亿美元，而2021财年第三季度为4.793亿美元。销售额的增长是由于美国和英国强劲的返校销售、数字可比销售额增长7%、批发销售额增加以及汇率的有利影响而导致的门店销售额增长。2022财年第三季度，商店开业天数约为99%，而2021年第三季度为95%。尽管我们已经披露了2022财年第三季度和2021财年第三季度的可比销售额，但我们认为，由于新冠肺炎疫情的影响，在这两个时期，总体销售额是一个更有意义的指标。我们对可比销售额的定义见下文，标题为“可比销售额”。
与2021财年同期相比，2022财年第三季度旅行集团的销售额增长了20%，舒赫集团的销售额增长了33%，约翰斯顿和墨菲集团的销售额增长了69%，授权品牌的销售额增长了6%。2022财年第三季度，毛利率占净销售额的百分比增至49.2%，而2021财年第三季度为47.1%。这反映出我们所有业务部门的毛利率占净销售额的百分比增加，这主要是由于Johnston&Murphy零售部门的降价减少，Journey Group的初始利润率提高，舒赫集团的促销活动减少，以及我们所有零售业务部门的运输和仓库费用略有下降，但这部分被我们业务组合的变化以及与特许品牌和Johnston&Murphy Group供应链挑战相关的额外运费和物流成本所抵消。销售和行政费用占净销售额的百分比从2021年第三季度的44.0%下降到2022财年第三季度的41.8%，反映出Journey Group和Johnston&Murphy Group的费用占净销售额的百分比下降，部分被舒赫集团和特许品牌增加的费用占净销售额的百分比所抵消。费用占净销售额百分比的整体下降是由于第三季度收入增长增加了固定费用的杠杆作用，以及占用费用的减少，但这部分被基于绩效的薪酬、营销费用的增加以及英国提供财产税减免的政府计划节省的资金减少所抵消。在2021财年，我们没有记录任何绩效薪酬费用。2022财年第三季度营业利润率为7.3%，而2021财年第三季度为1.7%, 反映出除特许品牌外，我们所有经营业务部门的营业利润率都有所提高，这是由于所有业务部门的毛利率占净销售额的百分比增加，以及整体费用占净销售额的百分比下降所致。
重大发展
新冠肺炎更新
2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎疫情归类为大流行。因此，考虑到我们员工、客户和社区的健康和福祉，并支持遏制病毒传播的努力，我们已采取多项预防措施，并调整行动需要，包括：
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2020年3月18日，我们暂时关闭了北美零售店。 |
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2020年3月19日，我们通过我们的信贷工具借入了1.5亿美元作为一项预防措施，以确保在相当长一段时间内有资金可用于履行我们的义务，以应对新冠肺炎大流行，导致公共卫生官员建议采取预防措施，以减轻病毒的传播，包括“呆在家里”命令和类似命令，并警告公众不要聚集在商场和购物中心等人口稠密地区。我们在2020年9月10日支付了1.5亿美元。 |
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2020年3月19日，舒赫与劳埃德银行签订了修订和重述协议(英国A&R协议)，该协议修订并重述了2017年4月26日的修订和重述协议。英国A&R协议只包括1,900万GB的C融资循环信贷协议，利息为LIBOR加2.2%的年利率，于2020年9月到期。2020年3月，我们借入1900万GB作为应对新冠肺炎疫情的预防措施。2020年10月，英国A&R协议被贷款函取代偿还了1,900万GB的未偿还借款。 |
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2020年3月23日，我们暂时关闭了在英国和ROI的门店。 |
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2020年3月26日，我们暂时关闭了英国的电子商务业务。自2020年4月3日起，我们在英国的舒赫业务宣布，它已按照政府的健康和安全做法重新开放其电子商务业务。 |
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2020年3月27日，我们宣布正在调整运营需求，包括大幅削减费用、资本和计划库存收据。作为这些措施的一部分，我们决定暂时降低高管团队和部分员工的薪酬，并减少董事会的现金薪酬。此外，我们还解雇了在北美的所有全职商店员工和在英国的商店和配送中心员工。 |
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目录
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减少我们公司办公室、呼叫中心和配送中心的员工人数. 总的来说，这些操作结果是 a 临时我们的劳动力减少了90%. |
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在2021财年第一季度和第二季度的部分时间里，我们延长了与供应商的付款期限，通过减少未来收入来管理库存，并将计划资本支出减少了50%以上。对于截至2020年8月1日的新收据，我们已经恢复了与供应商的合同付款条款。 |
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2020年6月5日，我们订立“信贷安排第二修正案”，其中包括将循环贷款的总承诺额(定义见信贷安排)由2.75亿美元增加至3.325亿美元，并设立先进、后出(FILO)债务部分1,750万美元，总承担额为3.50亿美元，其中包括：(A)将循环贷款的总承诺额(定义见信贷安排)由2.75亿美元增至3.325亿美元，以及设立1750万美元的先入后出(FILO)部分债务，占总承担量的3.50亿美元。2021年6月7日，我们还清了1750万美元的FIFO贷款。 |
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2020年6月25日，我们的董事会审议了公司迄今的财务业绩，预计到2020年6月30日，公司90%以上的门店将重新开业，并决定恢复高管团队和精选员工的部分薪酬，这些员工的薪酬在2020年3月27日被削减。此外，我们董事会的现金薪酬也在2020年3月27日被削减了，部分恢复了。 |
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2020年10月，我们的董事会恢复了2020年3月27日减薪的高管团队和精选员工薪酬的剩余部分，以及董事会的薪酬。 |
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2020年10月9日，Scheh根据英国的CoronaVirus大业务中断贷款计划与劳埃德银行签订了融资信函，根据该计划，劳埃德银行提供了1,900万GB的循环信贷安排(RCF)，用于对Scheh与劳埃德银行现有的债务进行再融资。RCF将于2023年10月到期，利息为英格兰银行基本利率的2.5%。截至2021年10月30日，我们在融资信函下没有借款。 |
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在2021年第四季度，英国的另一次封锁和ROI扰乱了舒赫集团的业务，在2022年第一季度，门店关闭了大约80%的可能天数。截至2022财年第二季度末，舒赫集团的所有门店都已重新开业。 |
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在2021财年第四季度，加拿大几个省的第二次封锁扰乱了一些Journey、Little Burgandy和Johnston&Murphy门店的生意。截至2022财年第二季度末，加拿大所有受影响的门店都已重新开业。 |
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2020年12月，公司将薪酬退还给2020年3月27日减薪的高管团队以外的精选员工。 |
截至2021年10月30日，我们基本上在所有地点都在运营。所有门店都采取了加强措施以确保员工和顾客的健康和安全，包括在每个门店的多个地点提供洗手液供客户和员工使用，改进了清洁和卫生协议，重新配置了销售楼层以促进物理距离，并修改了员工和客户互动以限制接触。在Journey商店，员工需要戴口罩，顾客可以选择戴口罩。由于英国政府的新规定，舒赫的所有门店都再次要求员工和顾客戴口罩。在Johnston&Murphy商店和工厂商店，员工和顾客可以选择戴口罩。
由于新冠肺炎疫情对经济和商业的影响，我们修订了以下段落中讨论的某些会计估计和判断。鉴于新冠肺炎疫情持续和不断变化的经济和商业影响，我们可能需要进一步修订某些会计估计和判断，例如但不限于与库存、商誉、长期资产和递延税项资产的估值相关的估计和判断，这些估计和判断可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
自2021财年第一季度以来，我们扣留了某些合同租金，通常与我们门店关闭的时间段相关和/或与2020财年销售额下降相关。我们继续按照合同条款确认租金费用。在目前的环境下，我们一直与不同市场的业主合作，寻求商业上合理的租约优惠。虽然双方已达成多项协议，但仍有少量谈判仍在进行中。如该等协议并未导致出租人的权利或承租人的责任大幅增加，以致经修订租赁的现金流量总额实质上等于或少于现有租赁的现金流量总额，吾等并无重新评估合约条款。对于这些租赁协议，我们已确认在特许权授予期间可变租金费用有所减少。在截至2021年5月1日、2021年7月31日和2021年10月30日的季度里，我们分别确认了大约610万美元、250万美元和480万美元的租金节省，这与减税和临时租金减免有关。
2020年3月27日，美国政府颁布了CARE法案，其中包括为在新冠肺炎大流行期间支付给无法工作的员工的工资提供雇主工资税抵免，以及推迟支付工资税的选择。根据我们对CARE法案的评估，我们有资格获得某些雇主工资税抵免，以及未来工资和其他税收的延期支付，这些被视为政府补贴，以抵消相关的运营费用。在截至2020年5月2日、2020年8月1日、2020年10月31日、2021年5月1日和2021年7月31日的季度里，CARE法案和其他外国补贴计划下的合格工资税抵免使我们的综合经营报表上的销售和管理费用分别减少了约700万美元、380万美元、180万美元、500万美元和250万美元。在截至2021年10月30日的季度里，我们没有任何实质性的合格工资税抵免。我们打算继续延期支付符合条件的工资和《关爱法案》允许的其他税收。
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目录
S英国政府计划的减税措施为截至2020年5月2日、2020年8月1日、2020年10月31日、2021年5月1日、2021年7月31日和2021年10月30日的季度提供了财产税减免。分别约为160万美元、390万美元、390万美元、400万美元、310万美元和140万美元。英国、投资回报率和加拿大的其他政府救济计划在截至2021年5月1日、2021年7月31日和2021年10月30日的季度分别节省了约320万美元、120万美元和80万美元。
今年第三季度，供应链挑战导致运费和物流成本增加。在截至2021年10月30日的季度中，这些成本使我们的销售成本增加了大约410万美元。
资产减值和其他费用
我们在2022财年第三季度记录了30万美元的税前费用，其中包括20万美元的零售店资产减值和10万美元的与维权股东行动相关的专业费用。
关键会计估计
我们在截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告中的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论了我们的关键会计估计。我们在截至2021年1月30日的会计年度Form 10-K年度报告中包括的合并财务报表附注的附注1“重要会计政策摘要”中描述了我们的重要会计政策。自2021年财年结束以来，我们对重大会计政策或关键会计估计的定义没有其他重大变化。
关键绩效指标
在评估业务业绩时，我们会考虑各种业绩和财务指标。我们用来评估公司财务状况和经营业绩的关键业绩指标是可比销售额、净销售额、毛利率、营业收入(亏损)和营业利润率。这些关键绩效指标不应被视为优于、替代或替代本文提出的美国公认会计准则财务指标，也不应与之一起考虑。这些指标可能无法与其他公司使用的同名业绩指标相提并论。
可比销售额
我们认为可比销售额是我们目前业绩的一个重要指标，投资者可能会发现这一点很有用。可比销售业绩对于实现我们的成本杠杆非常重要，包括入住率、销售工资、折旧等。可比销售额对我们的总净收入、现金和营运资本也有直接影响。我们将“可比销售额”定义为开业超过一年的商店的销售额，从商店具有可比销售额的第一天开始(在本报告中称为“同一家商店销售额”)，以及来自运营超过一年的网站的销售额和直接邮寄目录销售额(在本报告中称为“可比直销”)。如果暂时关闭的门店关闭超过7天，则不包括在可比销售额计算中。扩大的门店不包括在可比销售额计算中，直到扩大的门店具有可比的上一年销售额的第一天。本年度外汇汇率适用于当年和上年可比销售额，以实现一致的比较基础。我们没有披露2022财年前9个月的可比销售额，因为我们认为，由于新冠肺炎疫情和相关长期门店关闭的影响，这段时间的总体销售额是一个更有意义的指标。
运营结果-2022财年第三季度与2021财年第三季度比较
与2021年第三季度的4.793亿美元相比，我们在2022财年第三季度的净销售额增长了25.3%，达到6.005亿美元。这一销售额增长是由于强劲的返校销售、数字可比销售额增长7%、批发销售额增加以及汇率的有利影响而导致的门店销售额增长。2022财年第三季度，商店开业天数约为99%，而2021年第三季度为95%。
2022财年第三季度毛利率从2021年第三季度的2.255亿美元增加到2.952亿美元，占净销售额的比例从47.1%增加到49.2%，反映出我们所有运营业务部门的毛利率占净销售额的比例增加，这主要是由于Johnston&Murphy零售部门的降价减少，Journey Group的初始利润率提高，Scheh Group的促销活动减少，以及我们所有零售业务部门的运输和仓库费用略有下降。部分抵消了我们业务组合的转变，以及与特许品牌和Johnston&Murphy Group的供应链挑战相关的额外运费和物流成本。
2022财年第三季度的销售和管理费用增加了19.0%，但占净销售额的百分比从44.0%下降到41.8%，反映出Journey Group和Johnston&Murphy Group的费用占净销售额的百分比有所下降，但部分被舒赫集团和特许品牌的费用占净销售额的百分比的增加所抵消。费用占净销售额百分比的整体下降是由于第三季度收入增长增加了固定费用的杠杆作用，以及占用费用的减少，但这部分被基于绩效的薪酬、营销费用的增加以及英国提供财产税减免的政府计划节省的资金减少所抵消。在2021财年，我们没有记录任何绩效薪酬费用。业务部分在本介绍性段落之后的讨论中提供了对经营结果变化的解释。
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目录
收益 所得税前的持续经营(“税前”收益“)适用于第三季2022财年 w艾尔 $43.1百万人比较至$7.0百万美元第三季2021财年.税前收益对于第三 季2022财年计入资产减值s和其他费用s共$0.3百万美元用于零售店资产减值和专业人士与以下项目有关的费用：活动家的行为股东. 税前收益对于第三季2021财年包括在内 资产减值s及其他装药s共$6.4百万美元用于 r零售店 资产减值.
2022财年第三季度和2021财年第三季度分别录得23.5%和-7.4%的有效所得税率。2022财年第三季度的税率高于2021财年，主要原因是在我们产生应税收入的司法管辖区，无法确认某些海外损失的税收优惠和更高的收入组合。
2022财年第三季度净收益为3290万美元，或每股摊薄收益2.25美元，而2021财年第三季度为750万美元，或每股摊薄收益0.52美元。
旅行团
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截至三个月 |
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2021年10月30日 |
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2020年10月31日 |
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% 变化 |
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(千美元) |
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净销售额 |
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$ |
379,927 |
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$ |
317,682 |
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19.6 |
% |
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营业收入 |
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$ |
43,403 |
|
|
$ |
24,035 |
|
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80.6 |
% |
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营业利润率 |
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11.4 |
% |
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7.6 |
% |
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2022财年第三季度，Journey Group的净销售额增长19.6%，达到3.799亿美元，而2021年第三季度为3.177亿美元，主要原因是门店可比销售额增加，反映出强劲的返校销售，但部分被数字可比增长下降所抵消。旅行社集团今年第三季度的总可比销售额增长了15%。截至2022财年第三季度末，旅行集团经营着1137家门店，其中包括229家Journey Kidz门店、47家Journey门店在加拿大和37家小勃艮第门店，而去年第三季度末的门店为1,168家，包括235家Journey Kidz门店、47家Journey门店和38家加拿大小勃艮第门店。
旅行集团2022财年第三季度的营业收入为4340万美元，而2021财年第三季度的营业收入为2400万美元。旅行社集团营业收入增长80.6%是由于(I)净销售额增加，(Ii)毛利率占净销售额的百分比增加，反映了初始利润率的提高和降价的减少，以及(Iii)销售和行政费用占净销售额的百分比减少，这主要是由于入住率、运费和折旧费用的减少。
舒赫集团
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截至三个月 |
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2021年10月30日 |
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2020年10月31日 |
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% 变化 |
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(千美元) |
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净销售额 |
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$ |
119,791 |
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$ |
90,021 |
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33.1 |
% |
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营业收入 |
|
$ |
9,701 |
|
|
$ |
6,766 |
|
|
|
43.4 |
% |
|
营业利润率 |
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|
8.1 |
% |
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7.5 |
% |
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舒赫集团2022财年第三季度的净销售额增长了33.1%，达到1.198亿美元，而2021年第三季度的净销售额为9000万美元，这主要是由于强劲的返校销售导致的门店销售额和数字可比销售额的增加，以及汇率变化带来的580万美元的有利影响。舒赫集团今年第三季度的总可比销售额增长了23%。舒赫集团在2022财年第三季度末经营着123家门店，而在2021财年第三季度末只有127家门店。
舒赫集团2022财年第三季度的营业收入为970万美元，而2021财年第三季度的营业收入为680万美元。今年营业收入增长43.4%反映了(I)净销售额的增加和(Ii)毛利率占净销售额的百分比的增加，反映了促销活动的减少以及运输和仓库费用的减少。此外，营业收入还包括40万美元的有利影响，原因是与去年相比，外汇汇率发生了变化。销售和行政费用占净销售额的百分比增加，反映了入驻费用和营销费用的增加，但部分被销售工资、折旧费用和补偿费用的减少所抵消。今年第三季度入住费的增加主要反映了与去年第三季度相比，英国政府提供房产税减免的计划节省的资金减少，以及今年第三季度的减税幅度与去年相比减少。
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目录
约翰斯顿&墨菲集团
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截至三个月 |
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2021年10月30日 |
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2020年10月31日 |
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% 变化 |
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(千美元) |
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净销售额 |
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$ |
66,835 |
|
|
$ |
39,655 |
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68.5 |
% |
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营业收入(亏损) |
|
$ |
1,641 |
|
|
$ |
(11,137 |
) |
|
NM |
|
|
|
营业利润率 |
|
|
2.5 |
% |
|
|
(28.1 |
)% |
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Johnston&Murphy Group的净销售额从2021年第三季度的3970万美元增长到2022财年第三季度的6680万美元，增幅为68.5%，这主要是由于门店销售额增加、数字可比销售额增加和批发销售额增加。随着社交活动和聚会的增加，以及更多的人亲自返回工作岗位，更多的客户回到了面对面购物，零售流量在今年第三季度继续改善。今年第三季度，Johnston&Murphy零售公司的总可比销售额增长了77%。在2022财年第三季度，零售业务占庄臣墨菲集团销售额的75.4%，高于2021财年第三季度的69.7%。Johnston&Murphy零售业务在2022财年第三季度末的门店数量为174家，其中包括加拿大的8家门店，相比之下，2021年财年第三季度末的门店数量为181家，其中包括加拿大的8家门店。
Johnston&Murphy Group在2022财年第三季度的营业收入为160万美元，比2021财年第三季度的营业亏损1110万美元增加了1280万美元。增加的主要原因是：(I)净销售额增加，(Ii)毛利率占净销售额的百分比增加，反映零售降价减少，批发结账减少，零售产品的组合增加，运输和仓库费用减少，以及(Iii)销售和行政费用占净销售额的比例下降，原因是收入增长增加了固定费用的杠杆作用，以及占用费用减少，但被基于业绩的补偿费用和运费增加部分抵消。
特许品牌
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截至三个月 |
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2021年10月30日 |
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2020年10月31日 |
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% 变化 |
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(千美元) |
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净销售额 |
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$ |
33,993 |
|
|
$ |
31,922 |
|
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6.5 |
% |
|
营业收入(亏损) |
|
$ |
(132 |
) |
|
$ |
792 |
|
|
NM |
|
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|
营业利润率 |
|
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(0.4 |
)% |
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2.5 |
% |
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License Brands的净销售额从2021年第三季度的3190万美元增长到2022财年第三季度的3400万美元，增幅为6.5%，这主要反映了Levi鞋类业务的增长。
授权品牌在2022财年第三季度的运营亏损为10万美元，而2021财年第三季度的运营收入为80万美元。营业收入减少90万美元，主要是因为销售和行政开支占净销售额的百分比增加，反映了开支的增加，特别是坏账、补偿和营销开支的增加，但被今年第三季度仓库开支的下降部分抵消了。此外，虽然今年第三季度毛利率占净销售额的百分比有所增加，主要是因为传统托加斯特产品销售的收购前特许权使用费和佣金成本减少，但与供应链挑战相关的额外运费和物流成本对毛利率产生了负面影响。
公司费用、利息费用和其他费用
2022财年第三季度的公司和其他支出为1090万美元，而2021财年第三季度为1230万美元。2022财年第三季度的企业支出包括30万美元的资产减值费用，以及零售店资产减值的其他费用，以及与维权股东的行动相关的专业费用。2021财年第三季度的企业支出包括640万美元的资产减值费用和零售店资产减值的其他费用。公司费用增加，不包括资产减值和其他费用，主要反映了基于绩效的薪酬费用和与新总部大楼相关的费用增加。
2022财年第三季度的净利息支出降至60万美元，而2021年第三季度的净利息支出为140万美元，这主要反映了今年第三季度平均借款的减少。
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目录
运营结果-2022财年9个月与2021财年9个月
与2021财年前9个月的11亿美元相比，我们在2022财年前9个月的净销售额增长了47.4%，达到17亿美元，原因是门店销售额增加，这些门店在2021财年前9个月因新冠肺炎疫情而关闭，批发销售额增加，汇率的有利影响以及4%的数字可比销售额增长。在2022财年的前9个月，商店开业的天数约为95%，而在2021财年的前9个月，这一比例为71%。
2022财年前9个月的毛利率从2021财年前9个月的5.126亿美元增长到8.254亿美元，增幅为61.0%，占净销售额的比例从44.6%上升到48.7%，反映出毛利率占我们所有运营业务部门净销售额的比例增加，这主要是由于Journey Group、Scheh Group和Johnston&Murphy零售的降价减少以及运输和仓库费用的降低。今年前9个月的运输和仓库费用较低，是因为2022财年电子商务普及率下降，因为与2021财年相比，2022财年开设的零售店比例更大。
2022财年前9个月的销售和管理费用增加了26.5%，但占净销售额的比例从51.1%下降到43.9%，反映出费用占我们所有运营业务部门净销售额的比例下降。2022财年费用占净销售额的比例下降，主要是因为收入大幅增加，增加了固定费用的杠杆作用，以及占用费用减少，但部分被基于绩效的薪酬费用增加所抵消。在2021财年，我们没有记录任何绩效薪酬费用。租用费的减少部分是由于我们正在进行的租赁计划带来的好处，但由于销售额增加，租金百分比的增加部分抵消了这一影响。业务部分在本介绍性段落之后的讨论中提供了对经营结果变化的解释。
2022财年前9个月的税前收益为7020万美元，而2021财年前9个月的税前亏损为1.735亿美元。2022财年前9个月的税前收益包括资产减值和与维权股东行动相关的专业费用和零售店资产减值的其他费用1010万美元，部分被保险收益所抵消。2021财年前9个月的税前亏损包括7930万美元的商誉减值费用，以及1600万美元的零售商店和无形资产减值的资产减值和其他费用，但与Togast收购相关的收益的释放部分抵消了这一损失。
2022财年前9个月和2021财年前9个月，我们分别录得24.8%和15.8%的有效所得税率。2022财年前9个月的税率高于2021财年，主要原因是在我们产生应税收入的司法管辖区，无法确认某些海外损失的税收优惠和更高的收入组合。此外，2021财年前9个月的税率异常低，主要原因是舒赫集团商誉减值费用不可扣除，以及无法确认某些外国损失的税收优惠。由于ASU 2016-09年度与限制性股票归属相关的影响，2022财年和2021财年前9个月的税率也分别受到170万美元的税收优惠和110万美元的税收支出的影响。
2022财年前9个月的净收益为5270万美元，或每股稀释后收益3.60美元，而2021财年前9个月净亏损1.463亿美元，或每股稀释亏损10.31美元。
旅行团
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截至9个月 |
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2021年10月30日 |
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2020年10月31日 |
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% 变化 |
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|||
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(千美元) |
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|
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净销售额 |
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$ |
1,102,750 |
|
|
$ |
763,238 |
|
|
|
44.5 |
% |
|
营业收入(亏损) |
|
$ |
106,895 |
|
|
$ |
(2,888 |
) |
|
NM |
|
|
|
营业利润率 |
|
|
9.7 |
% |
|
|
(0.4 |
)% |
|
|
|
|
2022财年前9个月，旅行社集团的净销售额增长了44.5%，达到11亿美元，而2021财年前9个月的净销售额为7.632亿美元，这主要是因为门店销售额增加，这些门店在2021财年前9个月因新冠肺炎疫情而关闭，但部分被数字可比销售额的下降所抵消。
旅行集团在2022财年前9个月的营业收入为1.069亿美元，而2021财年前9个月亏损290万美元。旅行社集团营业收入增加1.098亿美元的原因是：(I)净销售额增加，(Ii)毛利率占净销售额的百分比增加，反映降价减少，运输和仓库费用减少，初始利润率提高，以及(Iii)销售和行政费用占净销售额的比例下降，原因是收入增长提高了固定费用的杠杆作用，以及占用费用减少，但被基于业绩的薪酬支出增加部分抵消。
23
目录
舒赫集团
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截至9个月 |
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2021年10月30日 |
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2020年10月31日 |
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% 变化 |
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|||
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|
(千美元) |
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净销售额 |
|
$ |
294,581 |
|
|
$ |
208,918 |
|
|
|
41.0 |
% |
|
营业收入(亏损) |
|
$ |
9,477 |
|
|
$ |
(15,158 |
) |
|
NM |
|
|
|
营业利润率 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
(7.3 |
)% |
|
|
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舒赫集团2022财年前9个月的净销售额比2021财年前9个月的2.089亿美元增长了41.0%，达到2.946亿美元，这主要是由于门店销售额的增加，这些门店在2021财年前9个月因新冠肺炎疫情而关闭，外汇汇率变化带来的2320万美元的有利影响以及数字可比销售额的增加。在2022财年的前9个月，商店几乎有73%的可能营业天数开放，而在2021财年的前9个月，这一比例为65%。
舒赫集团在2022财年前9个月的营业收入为950万美元，而2021财年前9个月的营业亏损为1520万美元。今年的营业收入增加了2,460万美元，反映了(I)净销售额增加，(Ii)毛利率占净销售额的百分比增加，反映促销活动减少，运输和仓库费用减少，(Iii)销售和行政费用占净销售额的百分比减少，这主要是由于我们与房东达成的租金减免协议，来自英国和ROI政府的赠款收入，收入增长导致的开支减少和固定开支的杠杆增加，但部分被营销和基于业绩的薪酬支出增加所抵销。(Iii)销售和管理费用占净销售额的比例下降，主要原因是与房东达成的租金减免协议，来自英国和投资回报率政府的赠款收入，收入增长导致的开支减少和固定开支的杠杆增加，但部分被营销和基于业绩的薪酬支出增加所抵消。
约翰斯顿&墨菲集团
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截至9个月 |
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2021年10月30日 |
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2020年10月31日 |
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% 变化 |
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(千美元) |
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净销售额 |
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$ |
176,756 |
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$ |
102,601 |
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72.3 |
% |
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营业收入(亏损) |
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$ |
2,412 |
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$ |
(38,964 |
) |
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NM |
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营业利润率 |
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1.4 |
% |
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(38.0 |
)% |
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约翰斯顿-墨菲集团2022财年前9个月的净销售额比2021财年前9个月的1.026亿美元增长了72.3%，达到1.768亿美元，这主要是因为门店销售额增加，这是因为在2021财年前9个月由于新冠肺炎疫情而关闭的门店重新开业，以及批发和数字可比销售额的增加。在2022财年的前九个月，零售业务占庄臣墨菲集团销售额的77.1%，高于去年前九个月的72.8%。
Johnston&Murphy Group在2022财年前9个月的营业收入为240万美元，而2021财年前9个月的营业亏损为3900万美元。营业收入增加4140万美元的主要原因是：(I)净销售额增加，(Ii)毛利率占净销售额的百分比增加，反映零售降价减少，库存储备减少，运输和仓库费用减少，零售产品的组合增加，以及(Iii)销售和行政费用占净销售额的比例减少，特别是占用费用减少，以及收入增长导致固定费用的杠杆增加，但部分被基于业绩的薪酬支出增加所抵消。
特许品牌
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截至9个月 |
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2021年10月30日 |
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2020年10月31日 |
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% 变化 |
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(千美元) |
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净销售额 |
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$ |
120,337 |
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$ |
74,972 |
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60.5 |
% |
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营业收入(亏损) |
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$ |
3,420 |
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$ |
(2,931 |
) |
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NM |
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营业利润率 |
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2.8 |
% |
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(3.9 |
)% |
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在2022财年前9个月，授权品牌的净销售额从2021财年前9个月的7,500万美元增长到1.203亿美元，增幅为60.5%，这主要反映了李维斯鞋类业务的增长，以及随着客户开始从新冠肺炎疫情中恢复以及来自批发客户的订单量有所改善，我们其他授权品牌的销售额也有所增加。
授权品牌在2022财年前9个月的营业收入为340万美元，而2021财年前9个月的营业亏损为290万美元。营业收入增加640万美元的主要原因是：(I)净销售额增加，(Ii)毛利率占净销售额的百分比增加，因为上一年毛利率受到收购前特许权使用费和佣金成本的影响
24
目录
和(Iii)减少了%s费用和行政费用占净销售额的百分比反思坏账减少费用和船运和补偿费用，部分被增加的版税和性能所抵消-基薪费用.虽然今年前9个月的毛利率有所上升，但与供应链挑战相关的额外运费和物流成本对毛利率产生了负面影响。
公司费用、利息费用和其他费用
2022财年前9个月的公司和其他支出为5000万美元，而2021财年前9个月为3060万美元。2022财年前9个月的企业支出包括1010万美元的资产减值费用，以及与维权股东的行动和零售店资产减值相关的专业费用的其他费用，部分被保险收益所抵消。2021财年前9个月的公司支出包括1600万美元的资产减值费用以及零售店和无形资产减值的其他费用，部分抵消了与收购Togast相关的溢价的发布。公司费用增加，不包括资产减值和其他费用，反映了基于绩效的薪酬费用和与新总部大楼相关的费用增加。
此外，2021财年前9个月包括7930万美元的商誉减值费用。
2022财年前9个月的净利息支出降至190万美元，而2021财年前9个月的净利息支出为420万美元，这主要反映了今年前9个月平均借款的减少。
流动性与资本资源
新冠肺炎疫情的影响，包括相关的供应链挑战，对我们的运营结果产生了不利影响。为了应对新冠肺炎疫情造成的业务中断，我们已经采取了上述措施，见管理层财务状况和经营业绩讨论与分析的“新冠肺炎更新”部分。
周转金
我们的业务是季节性的，我们对库存和应收账款的投资通常在每年的春季和秋季达到顶峰。从历史上看，运营现金流通常主要产生于每个财年的第四季度。
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截至9个月 |
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现金流变化： |
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2021年10月30日 |
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2020年10月31日 |
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增加 (减少) |
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(单位：百万) |
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经营活动提供的净现金 |
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$ |
152.1 |
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$ |
51.3 |
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$ |
100.8 |
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用于投资活动的净现金 |
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(34.4 |
) |
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(18.1 |
) |
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(16.3 |
) |
|
用于融资活动的净现金 |
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(50.7 |
) |
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(1.8 |
) |
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(48.9 |
) |
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外汇汇率波动对现金的影响 |
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0.7 |
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2.2 |
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(1.5 |
) |
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现金和现金等价物增加 |
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$ |
67.7 |
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|
$ |
33.6 |
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|
$ |
34.1 |
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上表提供(使用)的现金出现主要差异的原因如下：
与2021财年前9个月相比，2022财年前9个月经营活动提供的现金增加了1.08亿美元，主要反映了以下因素：
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• |
2022财年前9个月收益增加带来的现金流增加1.145亿美元，扣除2021财年第一季度的无形减值； |
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• |
预付和其他流动资产变化带来的现金流增加7530万美元，主要反映预付所得税减少，部分原因是收到了所得税退款； |
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• |
其他应计负债变化带来的现金流增加5290万美元，主要反映出与2020财年前9个月的绩效薪酬应计支出相比，2022财年前9个月的绩效薪酬应计项目有所增加；以及 |
·应付账款变化带来的现金流增加1390万美元，主要反映了2021财年前9个月购买模式的变化；部分抵消了
·其他资产和负债变化导致现金流减少8510万美元，主要反映第一季度支付的租金
2022财政年度的9个月与2021财政年度前9个月的租金相比；以及
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• |
库存变化导致现金流减少4120万美元，主要反映了我们的旅程和舒赫业务部门在2022财年前9个月的库存增长。 |
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与2021财年前9个月相比，2022财年前9个月用于投资活动的现金增加了1630万美元，这反映出主要与新总部大楼以及数字和全渠道举措有关的资本支出增加。
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目录
与2021财年前9个月相比，2022财年前9个月用于融资活动的现金增加了4890万美元，反映出今年的股票回购。
流动性来源与未来资金需求
我们有三个主要的流动资金来源：运营现金流、手头的现金和现金等价物，以及我们在2021财年年度报告Form 10-K中的合并财务报表第8项附注9“长期债务”中讨论的信贷安排。
截至2021年10月30日，我们已经在我们的信贷安排下借入了1560万美元(1140万GB)。 截至2021年10月30日，我们遵守了信贷安排和贷款函中的所有相关条款和条件。
在2022财年第二季度，我们还清了我们信贷安排的1750万美元FILO贷款。
在2021财年第四季度，我们实施了CARE法案中5年结转条款允许的税收策略，我们相信这将产生约5500万美元的净退税。截至2022财年第三季度末，我们已收到约2600万美元的此类退款，预计将在2022财年剩余时间内收到余额，这可能会延续到2023财年。
我们的绩效薪酬计划旨在通过我们逐年改善的经营业绩来自筹资金。如果我们的经营业绩在2022财年剩余时间内继续改善，我们可能需要在2023财年第一季度支付比正常情况下更高的绩效薪酬。
在我们应对2022财年新冠肺炎疫情的影响时，我们可以动用我们现有的现金，以及我们可用的信贷安排，以满足短期流动性需求。我们相信，手头的现金、我们的信贷安排下的运营和借款提供的现金以及舒赫贷款函将足以支持我们的短期流动资金。
合同义务
与2021年1月30日相比，我们在2021年10月30日的合同义务减少了约11%，这主要是由于采购义务和长期债务的减少。
我们目前没有任何长期资本支出或其他现金需求，除了上文所述和我们2021财年Form 10-K中披露的合同债务表中披露的第7项外。我们目前也没有任何表外安排。
资本支出
预计2022财年的总资本支出约为3500万至4000万美元，其中约83%用于计算机硬件、软件和仓库增强，以推动流量和全渠道功能。计划中的资本支出不包括新公司总部大楼的约1300万美元(扣除租户津贴)。
普通股回购
我们在2022财年第三季度和前9个月回购了521,693股票，成本为3060万美元，合每股58.71美元。截至2021年10月30日，我们累计回购股票210万美元，包括在简明综合资产负债表的其他应计负债中。根据我们目前1.00亿美元的股票回购授权，截至2021年10月30日，我们还有5900万美元的剩余资金。在2021财年第三季度或前九个月，我们没有回购任何股票。
环境和其他意外情况
我们会受到与环境诉讼和其他法律事项相关的某些或有损失的影响，包括在本10-Q表格季度报告中我们的简明综合财务报表的第1项注释9“法律诉讼”中披露的损失。
新会计公告
我们最近发布的会计声明(如果有的话)以及我们在2022年第三季度采用的会计声明的说明包含在本季度报告(Form 10-Q)中包含的简明综合财务报表的注释1中。
26
目录
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在截至2021年1月30日的财政年度10-K表格年度报告的“金融市场风险”标题下引用了第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中出现的有关市场风险的信息。与10-K表格中披露的风险相比，我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们已经建立了披露控制和程序，旨在确保我们(包括我们的合并子公司)在我们根据1934年修订的证券交易法(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息，向认证我们财务报告的高级管理人员和其他高级管理层成员知晓。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为达到预期目标提供合理的保证。
根据截至2021年10月30日的评估，本公司首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(定义见根据交易法颁布的规则13a-15(E)和15d-15(E))有效，以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间内记录、处理、汇总和报告；(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和主要负责人
财务报告内部控制的变化
在2022财年第三季度，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
27
目录
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
我们通过引用将第1项附注9“法律诉讼”中有关法律诉讼的信息合并到本季度报告Form 10-Q中包含的简明综合财务报表中。
第1A项。风险因素
您应该仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的风险因素。我们可能会在截至2021年1月30日的10-K表格年度报告及截至2021年5月1日的10-Q表格季度报告(“季度报告”)中提及“风险因素”，这些内容可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本报告、年度报告和季度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
回购(如图所示除每股和每股金额外，以千为单位)：
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发行人购买股权证券 |
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期间 |
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(A)总数 数量 股票 购得 |
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(B)平均数 价格 已支付 对于共享 |
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(C)总计 数量 股票 购得 作为一部分 公开的 宣布 计划或 节目 |
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(D)最高 数 (或近似 美元价值) 的股份 可能还会是 购得 在.之下 计划或 节目 |
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2021年8月 |
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8-1-21至8-28-21 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
— |
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2021年9月 |
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8-29-21至9-25-21 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
— |
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2021年10月 |
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9：26-21至10：30-21(1) |
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521,693 |
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$ |
58.71 |
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521,693 |
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$ |
59,046 |
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总计 |
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521,693 |
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$ |
58.71 |
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521,693 |
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$ |
59,046 |
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(1)股票回购是根据董事会于2019年9月批准的1.00亿美元股票回购计划进行的。我们预计将根据美国证券交易委员会的规定和其他适用的法律要求，通过不时在公开市场或私下交易中进行的购买来实施回购计划的余额。 |
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目录
项目6.展品
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展品索引 |
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(10.a) |
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Genesco公司第三次修订和重新修订的EVA激励性薪酬计划第二修正案 |
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(31.1) |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。 |
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(31.2) |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 |
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(32.1) |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。 |
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(32.2) |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
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101.INS |
|
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。) |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
29
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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-Genesco Inc. |
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由以下人员提供： |
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托马斯·A·乔治 |
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负责财务和业务的高级副总裁 首席财务官 |
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日期：2021年12月9日
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