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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
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表格10-Q
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这是马克一号。
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☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年10月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-38856
PAGERDUTY,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 27-2793871 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
汤森街600号, 套房200
旧金山, 钙94103
(844) 800-3889
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
_________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.000005美元 | | PD | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x 不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式在其公司网站上提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 x 不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | x | | 加速文件管理器 | o |
非加速滑移 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是x
截至2021年12月6日,已发行普通股总数为85,980,013.
PAGERDUTY,Inc.
目录
第一部分-财务信息
| | | | | | | | |
项目1 | 财务报表(未经审计) | 5 |
| 简明综合资产负债表 | 5 |
| 简明合并经营报表与全面亏损 | 6 |
| 股东权益简明合并报表 | 7 |
| 现金流量表简明合并报表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注 | 10 |
项目2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
项目3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
项目4 | 管制和程序 | 45 |
第二部分-其他资料
| | | | | | | | |
项目1 | 法律程序 | 46 |
第1A项 | 风险因素 | 46 |
项目2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 47 |
项目6 | 陈列品 | 47 |
| 签名 | 49 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报告中的Form 10-Q或本Form 10-Q包含符合1933年“证券法”(经修订)第27A条或“证券法”(经修订)和“1934年证券交易法”(经修订)第2E条的含义的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定因素。除有关历史事实的陈述外,本10-Q表格中包含的所有陈述,包括有关我们未来经营结果和财务状况、我们的业务战略和计划、市场增长和趋势以及我们未来经营目标的陈述,均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“可能”、“将会”、“项目”、“计划”、“可能”、“可能”以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。
本10-Q表格中包含的前瞻性陈述包括但不限于关于我们对以下方面的期望的陈述:
•与新型冠状病毒及其导致的新冠肺炎大流行相关的不确定性对美国和全球市场、我们的业务、运营、收入结果、现金流、运营费用、对我们解决方案的需求、销售周期、客户保留率和客户业务的影响;
•关键业务指标的趋势,包括客户数量和以美元为基础的净留存率,以及非GAAP财务指标及其对评估我们业务的有用性;
•收入、收入成本和毛利率的趋势;
•运营费用的趋势,包括研发、销售和营销,以及一般和行政费用,以及对这些费用占收入百分比的预期;
•我们现有的现金和现金等价物以及通过出售我们的认购提供的现金足以支持至少未来12个月的营运资本和资本支出;
•我们成功识别、收购和整合互补公司、技术和资产的能力;
•我们有能力支付可转换票据的利息,并在需要的范围内偿还这些票据;
•我们努力维持适当和有效的内部控制;
•我们有能力扩大我们的业务,并在国际上更多地采用我们的平台;
•我们有能力跟上当前在美国和国际上适用于我们业务的新的或修改后的法律和法规;
•与上市公司相关的增加的开支和行政工作量;以及
•关于我们未来运营、财务状况、前景和业务战略的其他陈述。
此类前瞻性陈述基于我们截至本文件提交之日的预期,受许多风险、不确定性和假设的影响,包括但不限于在本10-Q表格“风险因素”部分和我们的10-K表格年度报告中详细说明的风险。我们呼吁读者仔细阅读和考虑在本10-Q表格以及我们不时提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的其他文件中披露的各种信息,这些信息披露了可能影响我们业务的风险和不确定性。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险时有出现。我们不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本10-Q表格中讨论的未来事件和趋势可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或可能不会发生。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、业绩或成就。此外,本10-Q表格中的前瞻性陈述是截至本文件提交之日作出的,我们不承诺,也不明确不承担任何责任,在本10-Q表格公布之日之后以任何理由更新这些前瞻性陈述,或使这些陈述与实际结果或修订后的预期相符。
第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
PAGERDUTY,Inc.
简明综合资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 359,738 | | | $ | 339,166 | |
投资 | 185,545 | | | 221,112 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元1,218及$1,188分别截至2021年10月31日和2021年1月31日 | 53,965 | | | 55,119 | |
递延合同成本,当前 | 15,075 | | | 12,330 | |
预付费用和其他流动资产 | 11,833 | | | 10,587 | |
流动资产总额 | 626,156 | | | 638,314 | |
财产和设备,净值 | 14,625 | | | 12,639 | |
递延合同成本,非流动 | 22,703 | | | 19,257 | |
租赁使用权资产 | 21,360 | | | 24,691 | |
商誉 | 72,126 | | | 72,126 | |
无形资产,净额 | 24,008 | | | 26,633 | |
其他资产 | 1,108 | | | 1,783 | |
总资产 | $ | 782,086 | | | $ | 795,443 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 9,564 | | | $ | 5,747 | |
应计费用和其他流动负债 | 11,167 | | | 9,627 | |
应计补偿 | 32,253 | | | 28,372 | |
递延收入,当期 | 137,353 | | | 123,686 | |
租赁负债,流动 | 5,554 | | | 5,262 | |
流动负债总额 | 195,891 | | | 172,694 | |
可转换优先票据,净额 | 280,615 | | | 217,528 | |
递延收入,非流动 | 5,497 | | | 6,286 | |
非流动租赁负债 | 22,438 | | | 26,542 | |
其他负债 | 4,256 | | | 5,666 | |
总负债 | 508,697 | | | 428,716 | |
承付款和或有事项(附注11) | | | |
股东权益: | | | |
普通股 | — | | | — | |
额外实收资本 | 593,508 | | | 614,494 | |
累计其他综合(亏损)收入 | (191) | | | 343 | |
累计赤字 | (319,928) | | | (248,110) | |
股东权益总额 | 273,389 | | | 366,727 | |
总负债和股东权益 | $ | 782,086 | | | $ | 795,443 | |
请参阅简明合并财务报表附注
PAGERDUTY,Inc.
简明合并经营报表与全面亏损
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 71,760 | | | $ | 53,772 | | | $ | 202,887 | | | $ | 154,272 | |
收入成本 | 12,039 | | | 7,685 | | | 34,433 | | | 21,285 | |
毛利 | 59,721 | | | 46,087 | | | 168,454 | | | 132,987 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 24,554 | | | 16,156 | | | 68,062 | | | 46,705 | |
销售和市场营销 | 40,176 | | | 34,024 | | | 118,224 | | | 88,271 | |
一般事务和行政事务 | 19,808 | | | 17,746 | | | 56,680 | | | 45,899 | |
总运营费用 | 84,538 | | | 67,926 | | | 242,966 | | | 180,875 | |
运营亏损 | (24,817) | | | (21,839) | | | (74,512) | | | (47,888) | |
利息收入 | 705 | | | 974 | | | 2,306 | | | 3,375 | |
利息支出 | (1,350) | | | (4,133) | | | (4,045) | | | (5,741) | |
其他费用,净额 | (729) | | | (449) | | | (1,931) | | | (861) | |
所得税受益前的亏损(准备金) | (26,191) | | | (25,447) | | | (78,182) | | | (51,115) | |
从所得税中受益(规定) | (150) | | | 4,839 | | | (378) | | | 4,360 | |
净损失 | $ | (26,341) | | | $ | (20,608) | | | $ | (78,560) | | | $ | (46,755) | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
投资未实现(亏损)收益 | (222) | | | (422) | | | (534) | | | 497 | |
全面损失总额 | $ | (26,563) | | | $ | (21,030) | | | $ | (79,094) | | | $ | (46,258) | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.31) | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.94) | | | $ | (0.59) | |
用于计算每股基本和稀释净亏损的加权平均股份 | 85,092 | | | 79,937 | | | 83,979 | | | 78,835 | |
请参阅简明合并财务报表附注
PAGERDUTY,Inc.
股东权益简明合并报表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日的三个月 |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年7月31日的余额 | 84,801,124 | | | $ | — | | | $ | 578,728 | | | $ | 31 | | | $ | (293,587) | | | $ | 285,172 | |
在行使股票期权和限制性股票协议时发行普通股 | 724,725 | | | — | | | 4,286 | | | — | | | — | | | 4,286 | |
限制性股票单位的归属,扣除员工工资税后的净额 | 269,436 | | | — | | | (7,616) | | | — | | | — | | | (7,616) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (222) | | | — | | | (222) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 18,110 | | | — | | | — | | | 18,110 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,341) | | | (26,341) | |
截至2021年10月31日的余额 | 85,795,285 | | | $ | — | | | $ | 593,508 | | | $ | (191) | | | $ | (319,928) | | | $ | 273,389 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日的9个月 |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年1月31日的余额 | 82,882,424 | | | $ | — | | | $ | 614,494 | | | $ | 343 | | | $ | (248,110) | | | $ | 366,727 | |
因采用ASU 2020-06而进行的累积效果调整(注2) | — | | | — | | | (68,478) | | | — | | | 6,742 | | | (61,736) | |
在行使股票期权和限制性股票协议时发行普通股 | 2,010,991 | | | — | | | 12,508 | | | — | | | — | | | 12,508 | |
限制性股票单位的归属,扣除员工工资税后的净额 | 677,323 | | | — | | | (18,619) | | | — | | | — | | | (18,619) | |
与企业合并有关的已发行股票 | 2,073 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与员工购股计划相关的普通股发行 | 222,474 | | | — | | | 4,889 | | | — | | | — | | | 4,889 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (534) | | | — | | | (534) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 48,714 | | | — | | | — | | | 48,714 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (78,560) | | | (78,560) | |
截至2021年10月31日的余额 | 85,795,285 | | | $ | — | | | $ | 593,508 | | | $ | (191) | | | $ | (319,928) | | | $ | 273,389 | |
请参阅简明合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年10月31日的三个月 |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
截至2020年7月31日的余额 | 79,355,627 | | | $ | — | | | $ | 546,169 | | | $ | 1,056 | | | $ | (205,354) | | | $ | 341,871 | |
在行使股票期权和限制性股票协议时发行普通股 | 782,554 | | | — | | | 3,938 | | | — | | | — | | | 3,938 | |
限制性股票单位的归属,扣除员工工资税后的净额 | 146,174 | | | — | | | (2,591) | | | — | | | — | | | (2,591) | |
与企业合并有关的已发行股票 | 1,499,651 | | | — | | | 38,875 | | | — | | | — | | | 38,875 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (422) | | | — | | | (422) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 13,495 | | | — | | | — | | | 13,495 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,608) | | | (20,608) | |
截至2020年10月31日的余额 | 81,784,006 | | | $ | — | | | $ | 599,886 | | | $ | 634 | | | $ | (225,962) | | | $ | 374,558 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年10月31日的9个月 |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
截至2020年1月31日的余额 | 77,793,540 | | | $ | — | | | $ | 487,008 | | | $ | 137 | | | $ | (179,207) | | | $ | 307,938 | |
在行使股票期权和限制性股票协议时发行普通股 | 2,069,446 | | | — | | | 9,709 | | | — | | | — | | | 9,709 | |
限制性股票单位的归属,扣除员工工资税后的净额 | 240,116 | | | — | | | (4,334) | | | — | | | — | | | (4,334) | |
提前行使期权的归属 | — | | | — | | | 507 | | | — | | | — | | | 507 | |
可转换优先票据的权益部分,扣除发行成本 | — | | | — | | | 68,478 | | | — | | | — | | | 68,478 | |
购买与可转换优先票据有关的上限催缴 | — | | | — | | | (35,708) | | | — | | | — | | | (35,708) | |
与企业合并有关的已发行股票 | 1,499,651 | | | — | | | 38,875 | | | — | | | — | | | 38,875 | |
与员工购股计划相关的普通股发行 | 181,253 | | | — | | | 3,558 | | | — | | | — | | | 3,558 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 497 | | | — | | | 497 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 31,793 | | | — | | | — | | | 31,793 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (46,755) | | | (46,755) | |
截至2020年10月31日的余额 | 81,784,006 | | | $ | — | | | $ | 599,886 | | | $ | 634 | | | $ | (225,962) | | | $ | 374,558 | |
请参阅简明合并财务报表附注
PAGERDUTY,Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | |
净损失 | $ | (78,560) | | | $ | (46,755) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整: | | | |
折旧及摊销 | 6,160 | | | 3,352 | |
递延合同成本摊销 | 10,651 | | | 7,894 | |
摊销债务贴现和发行成本(1) | 1,350 | | | 4,493 | |
基于股票的薪酬 | 47,866 | | | 31,735 | |
非现金租赁费用 | 3,331 | | | 3,299 | |
其他 | 2,592 | | | 1,897 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 360 | | | (3,879) | |
递延合同成本 | (16,842) | | | (10,944) | |
预付费用和其他资产 | (857) | | | (3,605) | |
应付帐款 | 3,836 | | | (210) | |
应计费用和其他负债 | (79) | | | 2,224 | |
应计补偿 | 3,760 | | | 7,689 | |
递延收入 | 12,878 | | | 12,475 | |
租赁负债 | (3,812) | | | (2,959) | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (7,366) | | | 6,706 | |
投资活动的现金流 | | | |
购置物业和设备 | (1,376) | | | (3,402) | |
内部使用软件成本资本化 | (2,701) | | | (328) | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | (160) | | | (49,656) | |
持有至到期投资的到期日收益 | — | | | 28,040 | |
购买可供出售的投资 | (150,608) | | | (153,254) | |
可供出售投资的到期日收益 | 156,616 | | | 123,352 | |
出售可供出售投资的收益 | 27,380 | | | 9,285 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 29,151 | | | (45,963) | |
融资活动的现金流 | | | |
发行可转换优先票据所得款项,扣除已支付的发行成本$8,835 | — | | | 278,665 | |
购买与可转换优先票据有关的上限催缴 | — | | | (35,708) | |
员工购股计划的收益 | 4,889 | | | 3,558 | |
行使股票期权时发行普通股所得款项 | 12,517 | | | 9,709 | |
与限制性股票单位股票净结算相关的缴纳的员工工资税 | (18,619) | | | (4,334) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (1,213) | | | 251,890 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 20,572 | | | 212,633 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 339,166 | | | 124,024 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 359,738 | | | $ | 336,657 | |
| | | |
补充现金流数据: | | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 126 | | | $ | — | |
支付利息的现金 | $ | 1,797 | | | $ | — | |
非现金投融资活动: | | | |
提前行使期权的归属 | $ | — | | | $ | 507 | |
购置应计但尚未支付的财产和设备 | $ | 823 | | | $ | 274 | |
应计但尚未支付的与发行可转换优先票据有关的成本 | $ | — | | | $ | 470 | |
内部使用软件资本化的股票薪酬 | $ | 848 | | | $ | — | |
在内部使用软件中资本化的奖金 | $ | 121 | | | $ | — | |
(1) 在2022财年第一季度,公司提前采用了ASU 2020-06,取消了我们的债务贴现摊销1.252021年2月1日起的可转换优先票据(以下简称“票据”)百分比。
请参阅简明合并财务报表附注
PAGERDUTY,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务描述和呈报依据
业务说明
PagerDuty,Inc.于2010年5月根据特拉华州法律注册成立。
寻呼机值班是数字化企业的中枢神经系统。PagerDuty利用来自几乎任何支持软件的系统或设备的数字信号,将其与人工响应数据相结合,并协调团队实时采取正确的行动。该公司的产品帮助组织改善运营、加速创新、增加收入、降低安全风险并提供出色的客户体验。
如本文所使用的,除非上下文另有说明,否则“PagerDuty”、“We”、“Our”、“Company”和类似术语包括PagerDuty,Inc.。
陈述的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于中期财务报告的适用规则和规定编制的。截至2021年1月31日的精简综合资产负债表是从截至2021年1月31日的经审计的综合财务报表中得出的,但不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和注释。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据此类规则和规定予以精简或省略。因此,这些简明综合财务报表应与截至2021年1月31日及截至2021年1月31日的年度经审计的综合财务报表及其相关附注一并阅读,这些报表包括在公司提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
简明合并财务报表包括PagerDuty公司及其全资子公司的业绩。合并后,所有公司间余额和交易均已冲销。
管理层认为,本文中包含的信息反映了公平列报公司财务状况、经营结果和全面亏损、股东权益报表和现金流量所需的所有调整。截至2021年10月31日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2022年1月31日的全年或任何其他过渡期或任何未来一年的预期结果。
该公司的会计年度将于1月31日结束。例如,对2022财年的引用指的是截至2022年1月31日的财年。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表,要求管理层持续作出影响报告资产和负债额、合并财务报表日的或有资产和负债披露以及报告期收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。公司最重要的估计和判断涉及股票奖励的公允价值、递延合同成本摊销的受益期、坏账准备的确定、所得税拨备(包括相关的估值津贴和任何不确定的税收头寸)、收购资产和假定负债的公允价值、商誉和无形资产的减值、租赁负债的递增借款率以及与我们的收入确认相关的估计,如我们收入安排中的履约义务的评估和分配给每个履约义务的公允价值等。管理以ITS为基础
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
根据历史经验及管理层认为合理的其他各种假设作出估计,其结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。
2019年12月,新型冠状病毒及其引发的疾病(新冠肺炎)被报道,2020年3月,世界卫生组织宣布其为大流行。本公司考虑新冠肺炎对所用假设及估计的影响,并确定于截至2021年10月31日及2020年10月31日的三个月及九个月内,简明综合财务报表并无重大不利影响。随着事件的不断发展和获得更多信息,我们的假设和估计可能在未来一段时间内发生重大变化。
2. 重要会计政策摘要
风险和重要客户集中
该公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、可供出售的投资以及应收账款。该公司的所有现金和现金等价物和投资都投资于货币市场基金、美国国库券、商业票据、公司债务证券或管理层认为具有高信用质量的美国政府机构证券。
截至2021年10月31日或2021年1月31日,没有单一客户占应收账款余额总额的10%。在截至2021年或2020年10月31日的三个月和九个月里,没有一个客户占收入的10%或更多。
信息分段
公司按照以下方式管理其运营和分配资源一操作部分。该公司的首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官,他审查在综合基础上提交的财务信息,以便做出经营决策、评估财务业绩和分配资源。参考附注16,“地理信息”有关公司按地理位置划分的长期资产和收入的信息。
关联方交易
本公司的某些董事会成员担任本公司的客户或供应商的公司的董事或执行人员,在某些情况下还是这些公司的投资者。公司确认了$1.1在截至2021年10月31日的9个月内,与关联方相关的收入为100万美元,账单为2.2在截至2021年10月31日的9个月内,向与关联方有关联的实体支付了100万美元。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月里,其他关联方交易并不重要。
重大会计政策
与我们在截至2021年1月31日的会计年度10-K表格中描述的会计政策相比,我们的重大会计政策没有发生重大变化,但如下所述。
基于股票的薪酬
公司根据授予日奖励的估计公允价值确认所有股票支付奖励的补偿费用,包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)。
该公司使用Black-Scholes期权定价模型估计在授予日向员工发行的股票期权的公允价值,该模型受到公司普通股的估计公允价值以及某些假设的影响,这些假设包括期权授予期限内的预期波动性、预期奖励期限、无风险利率和预期股息率。确定股票期权公允价值时使用的假设和估计如下:
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
预期波动率-预期波动率是衡量股价预期波动幅度的指标。由于该公司的普通股没有足够的交易历史,因此它通过取一组可比上市公司在与期权预期寿命相等的期间的平均历史波动率来估计其股票期权的预期波动率。
预期期限-公司根据股票期权预计保持未偿还的平均期限确定预期期限,通常计算为股票期权归属期限和合同到期期的中点,因为公司没有足够的历史信息来对未来的行使模式和归属后的雇佣终止行为发展合理的预期。
无风险利率-该公司使用美国国债收益率作为其符合预期期限的无风险利率。
预期股息收益率-该公司利用的股息收益率为零,因为它目前不发放股息,预计未来也不会发放股息。
本公司在授权日以我们的股票价格估计RSU和PSU的公允价值。
该公司使用Black-Scholes估值模型估计根据员工购股计划(“ESPP”)将在发售期间第一天发行的股票的公允价值,该模型受到公司普通股的估计公允价值以及某些假设的影响,这些假设包括在发售期间的预期波动性、预期奖励期限、无风险利率和预期股息率。确定ESPP公允价值时使用的假设与确定我们股票期权公允价值时使用的假设相同。
本公司一般在要求获奖者提供服务以换取奖励的期间(通常为奖励的获得期),以直线为基础确认员工股票支付奖励的补偿费用,但使用加速归因法确认的PSU除外。本公司对发生的没收行为进行核算。
每个非雇员股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的,在授予期限内不会重新计量。评估非员工股票期权时使用的假设与员工股票期权中使用的假设大体上是一致的,只是预期期限超过了合同期限。
最近采用的会计公告
2020年8月,FASB发布了会计准则更新第2020-06号(“ASU 2020-06”),债务--有转换选择权的债务(“小主题470-20”)和衍生工具和对冲--实体自有权益的合同(“小主题815-40”)它简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理,包括可转换工具和实体自有权益合同。ASU 2020-06还改进和修订了这两个分主题的相关每股收益指引。ASU是美国财务会计准则委员会(FASB)简化计划的一部分,该计划旨在降低美国公认会计原则(GAAP)中不必要的复杂性。该公司早在2021年2月1日就采用了ASU 2020-06,采用的是修改后的回溯法。由于采用ASU 2020-06,2025年7月到期的可转换票据(“票据”)在2021年10月31日的简明综合资产负债表中不再分为独立的负债和权益部分。更确切地说,是美元287.5在2021年10月31日的简明综合资产负债表中,本公司可转换票据的本金金额仅被归类为负债。通过后,公司确认长期债务增加了#美元。61.7100万美元,减少到额外的实缴资本$68.5亿美元,累计赤字减少#美元。6.7截至2021年2月1日,其精简合并资产负债表上有100万美元。领养并不影响
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司的简明合并经营报表或简明合并现金流量表。参考附注10,“债务和融资安排”以获取更多信息。
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| | 截至2021年1月31日 | | ASU 2020-06采用调整 | | 截至2021年2月1日 |
| | (单位:千) |
负债 | | | | | | |
未偿还本金 | | $ | 287,500 | | | $ | — | | | $ | 287,500 | |
未摊销债务贴现和发行成本 | | (69,972) | | | 61,736 | | | (8,236) | |
净账面金额 | | $ | 217,528 | | | $ | 61,736 | | | $ | 279,264 | |
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权益 | | | | | | |
额外实收资本 | | $ | (614,494) | | | $ | 68,478 | | | $ | (546,016) | |
累计赤字 | | (248,110) | | | 6,742 | | | (241,368) | |
近期发布的会计公告
2021年10月,FASB发布了会计准则更新号2021-08(“ASU 2021-08”),企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债它要求实体(收购人)根据主题606(与客户的合同收入)确认和计量在业务合并中获得的合同资产和合同负债。在收购之日,收购人应按照主题606对相关收入合同进行核算,就好像是它发起了这些合同一样。ASU是美国财务会计准则委员会(FASB)简化计划的一部分,该计划旨在降低美国公认会计原则(GAAP)中不必要的复杂性。ASU 2021-08将在2022年12月15日之后的年度报告期内生效。允许提前领养,包括在过渡期内领养。该标准的采用将影响未来的业务合并,并要求该公司根据ASC 606计量收购的合同资产和负债。公司预计采用ASU 2021-08不会对合并财务报表产生实质性影响。
3. 现金、现金等价物和投资
现金、现金等价物和投资包括以下内容:
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| 截至2021年10月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | | | |
现金 | $ | 297,777 | | | $ | 184,308 | |
货币市场基金 | 59,961 | | | 139,870 | |
商业票据 | 2,000 | | | — | |
美国国债 | — | | | 14,988 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 359,738 | | | $ | 339,166 | |
可供出售的投资: | | | |
美国国债 | $ | 39,217 | | | $ | 45,026 | |
商业票据 | 39,778 | | | 34,598 | |
公司债务证券 | 106,550 | | | 141,488 | |
可供出售投资总额 | $ | 185,545 | | | $ | 221,112 | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表按重要投资类别汇总了公司截至2021年10月31日和2021年1月31日的调整后成本、未实现净收益(亏损)和公允价值。在截至2021年10月31日的三个月和九个月里,出售可供出售证券的已实现收益或亏损总额并不重要。
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| 截至2021年10月31日 |
| 成本基础 | | 未实现亏损,净额 | | 记录基础 |
| (单位:千) |
可供出售的投资: | | | | | |
美国国债 | $ | 39,221 | | | $ | (4) | | | $ | 39,217 | |
商业票据 | 39,791 | | | (13) | | | 39,778 | |
公司债务证券 | 106,724 | | | (174) | | | 106,550 | |
可供出售投资总额 | $ | 185,736 | | | $ | (191) | | | $ | 185,545 | |
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| 截至2021年1月31日 |
| 成本基础 | | 未实现损益(净额) | | 记录基础 |
| (单位:千) |
可供出售的投资: | | | | | |
美国国债 | $ | 45,023 | | | $ | 3 | | | $ | 45,026 | |
商业票据 | 34,607 | | | (9) | | | 34,598 | |
公司债务证券 | 141,139 | | | 349 | | | 141,488 | |
可供出售投资总额 | $ | 220,769 | | | $ | 343 | | | $ | 221,112 | |
下表列出了截至2021年10月31日和2021年1月31日按合同到期日计算的公司可供出售证券:
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| 截至2021年10月31日 |
| 成本基础 | | 记录基础 |
| (单位:千) |
一年内到期 | $ | 145,249 | | | $ | 145,192 | |
截止日期为一至五年 | 40,487 | | | 40,353 | |
总计 | $ | 185,736 | | | $ | 185,545 | |
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| 截至2021年1月31日 |
| 成本基础 | | 记录基础 |
| (单位:千) |
一年内到期 | $ | 171,498 | | | $ | 171,837 | |
截止日期为一至五年 | 49,271 | | | 49,275 | |
总计 | $ | 220,769 | | | $ | 221,112 | |
截至2021年10月31日,有65处于未实现亏损状态的可供出售证券,一其中在过去12个月中一直处于未实现亏损状态。与这些证券有关的未实现亏损总额为#美元。0.2百万美元。截至2021年1月31日处于未实现亏损状态的证券的未实现亏损不是实质性的。
在评估投资减值时,公司会审查公允价值低于成本基础的程度、发行人的财务状况及其任何变化,以及公司的
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(未经审计)
在收回投资的摊销成本之前,是否打算出售投资,或者公司是否更有可能被要求出售投资。不是减值亏损已计入上表所列证券,因为本公司相信该等证券公允价值的任何减少是暂时性的,本公司预期至少可收回该等证券的初始投资成本。本公司并未计入信贷损失拨备,因为本公司认为,根据截至每个期末其每种有价证券的高等级信用评级,任何此类损失都是无关紧要的。
4. 公允价值计量
本公司在每个报告期按公允价值计量其金融资产和负债,采用公允价值层次结构,在计量公允价值时优先使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次中金融工具的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。计量公允价值可使用三种水平的投入,如下所示:
1级-基于反映活跃市场中相同资产或负债的报价的可观察投入的估值。
第2级-基于市场上直接或间接可观察到的投入进行估值。
3级-基于市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入进行估值。
下表列出了使用上述投入类别需要按公允价值计量或披露的公司金融资产的信息:
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| 截至2021年10月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:千) |
货币市场基金 | $ | 59,961 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59,961 | |
美国国债 | — | | | 39,217 | | | — | | | 39,217 | |
商业票据 | 2,000 | | | 39,778 | | | — | | | 41,778 | |
公司债务证券 | — | | | 106,550 | | | — | | | 106,550 | |
总计 | $ | 61,961 | | | $ | 185,545 | | | $ | — | | | $ | 247,506 | |
包括在现金等价物中 | | | | | | | $ | 61,961 | |
包括在投资中 | | | | | | | $ | 185,545 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:千) |
货币市场基金 | $ | 139,870 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 139,870 | |
美国国债 | 14,988 | | | 45,026 | | | — | | | 60,014 | |
商业票据 | — | | | 34,598 | | | — | | | 34,598 | |
公司债务证券 | — | | | 141,488 | | | — | | | 141,488 | |
总计 | $ | 154,858 | | | $ | 221,112 | | | $ | — | | | $ | 375,970 | |
包括在现金等价物中 | | | | | | | $ | 154,858 | |
包括在投资中 | | | | | | | $ | 221,112 | |
管理层按公允价值经常性计量的公司资产一般归类于公允价值等级的第一级或第二级。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
该公司认为所有购买的原始到期日为三个月或更短的高流动性投资均为现金等价物。截至2021年10月31日和2021年1月31日,公司二级证券由定价厂商定价。这些定价供应商利用可观察到的市场信息为这些证券定价,或者,如果这些证券没有具体价格,则使用其他可观察到的信息,如涉及相同或可比较证券的市场交易。
若干金融工具(包括银行持有的现金、应收账款及应付账款)的账面值因其短期到期日而接近公允价值,并不计入上表的公允价值。
可转换优先债券
截至2021年10月31日,票据的估计公允价值约为$369.3百万美元。公允价值乃根据报告期内最后一个交易日债券在非活跃市场的报价厘定,并被视为公允价值等级中的第二级。
5. 商誉与已获得的无形资产
有过不是商誉账面金额自2021年1月31日以来的变化。
截至2021年10月31日,需要摊销的已收购无形资产如下:
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| | 成本 | | 累计摊销 | | 网络 | | 加权平均 剩余使用寿命 |
| | (单位:千) | | (以年为单位) |
客户关系 | | $ | 21,800 | | | $ | (2,362) | | | $ | 19,438 | | | 8.9 |
发达的技术 | | 5,600 | | | (1,213) | | | 4,387 | | | 3.9 |
商标 | | 400 | | | (217) | | | 183 | | | 0.9 |
收购的无形资产合计(净额) | | $ | 27,800 | | | $ | (3,792) | | | $ | 24,008 | | | |
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月,与无形资产相关的摊销费用为0.9百万美元和$0.3分别为百万美元。截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月,与无形资产相关的摊销费用为2.6百万和 $0.3分别为百万美元。
6. 业务合并
2020年10月1日,公司完成了对领先的企业DevOps自动化供应商Rundeck Inc(“Rundeck”)的收购。该公司以#美元的购买代价收购了Rundeck。95.5现金和普通股加在一起的百万美元。收购事项按业务合并入账,总收购对价按收购日有形及无形资产及负债的公允价值分配,超出部分记为商誉。这导致增加了#美元。72.1百万转商誉,$21.8百万美元用于客户关系,$5.6百万美元用于开发技术,以及0.4百万美元的商标权。
自收购之日起,Rundeck的财务业绩已包含在我们的简明合并财务报表中,对其无关紧要。预计收入和经营结果没有公布,因为历史结果对我们任何时期的简明综合财务报表都没有实质性影响。
在截至2021年10月31日的三个月和九个月内,该公司没有完成任何收购。
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(未经审计)
7. 财产和设备,净值
财产和设备净额由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| (单位:千) |
租赁权的改进 | $ | 13,246 | | | $ | 12,767 | |
计算机和设备 | 7,425 | | | 6,562 | |
家具和固定装置 | 3,040 | | | 3,017 | |
大写的内部使用软件 | 5,180 | | | 1,355 | |
总财产和设备(1) | 28,891 | | | 23,701 | |
累计折旧和摊销 | (14,266) | | | (11,062) | |
财产和设备,净值 | $ | 14,625 | | | $ | 12,639 | |
(1)总财产和设备包括租赁改进的在建工程和资本化的内部使用软件#美元。2.7百万美元和$1.5截至2021年10月31日和2021年1月31日,分别有100万架尚未投入使用。与在建工程相关的成本在资产可用于其预期用途之前不会摊销。
折旧和摊销费用为#美元。1.3百万美元和$1.0截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月分别为100万美元和3.4百万美元和$2.9截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月分别为100万美元。
8. 递延合同成本
递延合同费用(主要由递延销售佣金组成)为#美元。37.8百万美元和$31.6分别截至2021年10月31日和2021年1月31日。延期合同成本的摊销费用为#美元。3.9百万美元和$2.8截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月分别为100万美元和10.7百万美元和$7.9截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月分别为100万美元。曾经有过不是与列示期间资本化的成本相关的减值费用。
9. 租契
经营租约
该公司已经为其办公空间签订了各种不可撤销的经营租赁,租赁期在2022财年至2029财年之间到期。经营租赁协议通常规定以分级为基础支付租金,并提供续签的选择权,如果行使这一规定,可能会增加未来的最低租赁付款。
租赁使用权资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于租约并无提供隐含利率,本公司根据开始日期可得的资料,采用递增借款利率厘定租赁付款的现值。租赁使用权资产还包括支付的任何租赁款项,不包括租户改善津贴等租赁激励措施。
运营租赁通常包括公共区域维护成本等非租赁组成部分。本公司已选择在计算租赁使用权资产和负债时将非租赁部分计入租赁付款,只要这些资产和负债是固定的。未固定的非租赁组成部分作为可变租赁付款计入费用。
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(未经审计)
我们的简明综合资产负债表不确认一年或一年以下的租赁。本公司在租赁期内按直线原则确认这些租约的租赁费用。
下表显示了简明综合资产负债表上的租赁信息。
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| 截至2021年10月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| (单位:千) |
资产 | | | |
租赁使用权资产 | $ | 21,360 | | | $ | 24,691 | |
负债 | | | |
租赁负债 | 5,554 | | | 5,262 | |
非流动租赁负债 | 22,438 | | | 26,542 | |
截至2021年10月31日,加权平均剩余租赁期为5.0年,用于确定租赁负债净现值的加权平均贴现率为3.7%.
下表列出了简明合并经营报表的租赁信息。
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| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
经营租赁费用 | $ | 1,401 | | | $ | 1,448 | | | $ | 4,173 | | | $ | 4,335 | |
短期租赁费用 | 304 | | | 105 | | 473 | | 665 |
可变租赁费用 | 313 | | | 335 | | 628 | | 998 |
下表提供了有关该公司租赁的补充现金流信息。
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| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 1,581 | | | $ | 1,524 | | | $ | 4,724 | | | $ | 3,811 | |
10. 债务和融资安排
可转换优先债券
2020年6月25日,公司发行了美元287.5根据日期为二零二零年六月二十五日的契约(“契约”)进行的非公开发售的债券本金总额为百万元。是次发债所得款项净额,在扣除初步购买者折扣及发债成本后,由本行支付或应付,总额为$。278.2百万美元。
该批债券为本公司的优先无抵押债务,由2021年1月1日起,每半年于1月1日及7月1日到期应付利息一次,息率为1.25每年的百分比。除非提前转换、赎回或购回该等债券,否则该批债券将於2025年7月1日期满。这些票据可以转换为现金、公司普通股的股票或现金和公司普通股的组合,由公司选择,方式和遵守契约规定的条款和条件。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
债券持有人只有在以下情况下,才可在2025年4月1日交易结束前的任何时间选择转换其全部或部分债券:
•在截至2020年10月31日的财季之后开始的任何财季内(且仅在该财季期间),如果公司普通股的最后一次报告销售价格至少20在一段期间内的交易日(不论是否连续)30在上一会计季度的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的%;
•在.期间五之后的营业日期间十连续交易日期间(测算期),在测算期内的每个交易日,每1,000美元债券本金的“交易价”(定义见契约)低于98公司普通股最近一次报告销售价格的产品百分比和每个该交易日的换算率;
•如公司要求赎回该等债券,可在紧接赎回日期前的预定交易日收市前的任何时间;或
•在契约中注明的特定公司事件发生时。
在2025年4月1日或以后,直至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止,债券持有人可在任何时间转换其全部或任何部分债券,而不论上述情况如何。
兑换率最初为每1,000美元债券本金24.9507股普通股,相当于初始转换价格约为1,000美元。40.08每股普通股。换算率会根据契约条款在某些情况下作出调整,但不会因应计及未付利息而作出调整。此外,在到期日之前发生的某些公司事件之后,公司将在某些情况下提高选择转换债券的持有人的转换率,这与契约中定义的根本性变化有关。
公司可能不会在2023年7月6日之前赎回债券。本公司可选择于2023年7月6日或之后及之前的赎回日期以现金赎回全部或任何部分债券41在紧接到期日之前的预定交易日,如果普通股的最后一次报告销售价格至少130债券当时有效换算价的%最少20在任何时间内的交易日(不论是否连续)30连续交易日(包括该期间的最后一个交易日),截至并包括紧接本公司发出赎回通知之日的前一个交易日,赎回价格相等于100赎回本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息。债券并无提供偿债基金。
如果公司发生根本变动(如契约所界定),持有人可要求公司以现金方式回购全部或部分债券,基本变动回购价格相当于100将购回的债券本金的%,另加基本变动购回日(但不包括)的任何应计及未付利息。
契约包含习惯条款和契约,包括在某些违约事件发生并持续时,受托人或至少25未偿还债券的本金总额合计可宣布所有债券的全部本金连同应计及未付利息即时到期及应付。
在2021年2月1日采用ASU 2020-06之前,在对票据的发行进行会计处理时,公司将票据分为负债部分和权益部分。负债部分的账面金额是使用贴现率7.30%,这是通过衡量没有相关转换特征的类似债务工具的公允价值来确定的。代表转换期权的权益部分账面值为#美元。70.8面值为百万元,乃通过从票据面值中减去负债部分的公允价值而厘定。只要权益部分继续符合权益分类条件,权益部分就不会重新计量,权益部分计入额外已付账款
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(未经审计)
在随附的简明综合资产负债表中的资本金。负债部分本金超过账面价值的部分,或债务折价,按年实际利率%摊销为利息支出。7.88超过债券合约条款的百分比。该利率是根据发行时没有相关可转换特征的类似债务的利率计算的。截至2021年1月31日,债务部分被归类为长期负债。
在2021年2月1日采用ASU 2020-06年度之前,计入发行成本$9.3除与票据相关的百万元人民币外,本公司根据票据的负债及权益部分的相对价值,将产生的总金额分配给票据的负债及权益部分。负债部分的发行费用为#美元。7.0于债券合约期内,按实际利息方法摊销为利息开支。可归因于权益部分的发行成本为#美元。2.3百万美元,并计入额外实收资本中的股权部分。
2021年2月1日,本公司基于修改后的追溯过渡法,选择提前采用ASU 2020-06。在这种过渡下,前期信息没有进行追溯调整。
在核算采用ASU 2020-06年度后发行的债券时,该批债券作为单一负债入账,其账面金额为$280.6截至2021年10月31日,本金为$287.5百万美元,扣除未摊销发行成本$6.9百万美元。截至2021年10月31日,这些票据被归类为长期负债。与债券有关的发行成本将按债券合约期内的利息开支摊销,实际利率为1.93%.
截至2021年10月31日(ASU 2020-06年度采用后)和2021年1月31日(ASU 2020-06年度采用前),票据负债部分的账面净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2021年10月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| | | | (单位:千) |
校长 | $ | 287,500 | | | $ | 287,500 | |
减去:未摊销债务贴现 | — | | | (63,664) | |
减去:未摊销发行成本 | (6,885) | | | (6,308) | |
净账面金额 | $ | 280,615 | | | $ | 217,528 | |
截至2021年10月31日(亚利桑那州立大学2020-06年度采用后)和2021年1月31日(亚利桑那州立大学2020-06年度采用前),票据权益部分的账面净值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2021年10月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| | | | (单位:千) |
分配给转换期权的收益(债务贴现) | $ | — | | | $ | 70,768 | |
减去:发行成本 | — | | | (2,290) | |
权益部分的账面金额 | $ | — | | | $ | 68,478 | |
已确认与票据相关的利息支出如下:
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | (单位:千) |
合同利息支出 | $ | 898 | | | $ | 898 | | | $ | 2,695 | | | $ | 1,248 | |
债务贴现摊销 | — | | | 2,943 | | | — | | | 4,088 | |
债务发行成本摊销 | 452 | | | 292 | | | 1,350 | | | 405 | |
与债券有关的利息开支总额 | $ | 1,350 | | | $ | 4,133 | | | $ | 4,045 | | | $ | 5,741 | |
有上限的呼叫交易记录
就发售债券而言,本公司与若干金融机构交易对手(“期权交易对手”)订立私下磋商的封顶催缴交易(“封顶催缴”)。有上限的催缴一般旨在减少或抵销任何转换债券时对普通股的潜在摊薄,减持或抵销(视属何情况而定)须受基于上限价格的上限所规限。就会计目的而言,设定上限的催缴股款是独立的交易,并不属债券条款的一部分。被封顶的赎回记录在股东权益中,不作为衍生品计入。美元的成本35.7购买上限催缴股款产生的百万欧元在附带的简明综合资产负债表中记录为额外实收资本的减少。
每个有上限的看涨期权的初始执行价约为$40.08每股价格,须作出若干调整,相当于票据的初始换股价。有上限的通话的初始上限价格为$61.66每股,但须经某些调整。有上限的看涨期权覆盖范围,受反稀释调整的影响,大约7.2百万股我们的普通股。已设置上限的呼叫将通过40自2025年5月2日开始的交易日期间,在某些情况下可提前终止。
11. 承诺和或有事项
法律事项
在正常业务过程中,公司可能会不时受到正常业务过程中产生的各种索赔和其他法律问题的影响。该公司在这些索赔发生时对其进行调查,并在损失可能和可估量的情况下估算解决法律和其他意外情况的费用。该公司目前不是任何法律诉讼的一方,预计不会有任何悬而未决或可能对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的诉讼。
保证和赔偿
该公司已经与其部分客户签订了服务级别协议,规定了正常运行时间可靠性和性能的级别,并允许这些客户在公司未能达到规定的正常运行时间级别时获得积分。到目前为止,公司还没有因为这些协议而出现任何重大故障,未能达到规定的正常运行时间可靠性和性能水平,因此,公司没有在财务报表中产生或累积任何与这些协议相关的重大负债。
在正常业务过程中,我们可能同意就某些事项对客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方进行赔偿,包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。在正常业务过程中,我们可能同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、商业伙伴和其他各方,包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。在特拉华州法律允许的情况下,我们已与我们的董事以及某些高级管理人员和员工签订了赔偿协议,其中将要求我们对他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务可能产生的某些责任进行赔偿。根据此类协议,我们没有被要求提供赔偿,据我们所知,也没有任何索赔可能有
对我们的合并资产负债表、合并业务表和全面亏损或合并现金流量表产生重大影响。
12. 递延收入和履约义务
下表列出了公司递延收入的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) | | | | |
递延收入,期初 | $ | 134,002 | | | $ | 101,180 | | | $ | 129,972 | | | $ | 92,569 | |
比林斯 | 80,608 | | | 57,636 | | | 215,765 | | | 166,747 | |
Rundeck收购中假设的递延收入 | — | | | 2,680 | | | — | | | 2,680 | |
已确认收入 | (71,760) | | | (53,772) | | | (202,887) | | | (154,272) | |
递延收入,期末 | $ | 142,850 | | | $ | 107,724 | | | $ | 142,850 | | | $ | 107,724 | |
在截至2021年和2020年10月31日的三个月里,确认的大部分收入来自每个季度初的递延收入余额。在截至2021年和2020年10月31日的9个月中,确认的收入中约有一半来自每个期间开始时的递延收入余额。
截至2021年10月31日,与报告期末未满足或部分未满足的一年以上的云托管软件订阅和定期许可软件订阅的性能义务相关的未来估计收入约为$123.0百万美元。该公司预计将在接下来的一年中履行这些未履行的大部分履约义务。24几个月,其余时间在此之后。该公司对认购期限在一年以下的认购适用可选豁免。
13. 普通股与股东权益
股权激励计划
本公司拥有二股权激励计划:2010年股权激励计划(《2010年计划》)和2019年股权激励计划(《2019年计划》,统称为《股权激励计划》)。于本公司于2019年4月完成首次公开发售(“IPO”)后,本公司停止根据2010年计划授予奖励,而当时根据2010年计划仍可供未来发行的所有股份均转移至2019年计划。2019年计划取代了2010年计划。截至2021年10月31日和2021年1月31日,本公司被授权授予23,156,318股票和18,059,506根据股票计划,分别持有普通股。
该公司目前使用授权的和未发行的股票来满足股票奖励活动以及RSU和PSU的结算。截至2021年10月31日和2021年1月31日,14,102,032股票和13,060,282分别根据股票计划可供未来发行的股份。
为未来发行预留的普通股股份如下:
| | | | | |
| 2021年10月31日 |
未偿还的股票期权和未归属的RSU和PSU | 15,563,023 | |
可用于未来的股票期权、RSU和PSU授予 | 14,102,032 | |
适用于ESPP | 2,721,649 | |
截至2021年10月31日预留的普通股总数 | 32,386,704 | |
股票期权活动
股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权 平均运动量 价格 | | 加权 平均值 剩余 合同条款 | | 集料 内在价值 |
| | | | | | | (单位:千) |
截至2021年1月31日的未偿还款项 | 11,177,838 | | | $ | 8.25 | | | 6.9年份 | | $ | 452,452 | |
授与 | 151,296 | | | $ | 42.05 | | | | | |
练习 | (2,010,991) | | | $ | 6.19 | | | | | |
取消 | (323,928) | | | $ | 17.81 | | | | | |
截至2021年10月31日的未偿还金额 | 8,994,215 | | | $ | 8.94 | | | 6.3年份 | | $ | 295,119 | |
自2021年10月31日起归属 | 6,831,241 | | | $ | 6.49 | | | 5.9年份 | | $ | 240,896 | |
该公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计股票期权在授予之日的公允价值。本公司对发生的没收行为进行核算。以下假设被用来计算在此期间授予的员工股票期权的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
预期股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
预期波动率 | 46.0% | | 43.0% - 44.1% | | 43.8% - 46.5% | | 43.0% - 44.1% |
预期期限(年) | 6.1 | | 3.7 - 6.1 | | 6.1 | | 3.7 - 6.1 |
无风险利率 | 1.11% | | 0.20% - 0.39% | | 1.04% - 1.16% | | 0.20% - 0.47% |
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月内授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值为#美元。19.01及$23.04分别为每股。截至二零二一年十月三十一日及二零二零年十月三十一日止三个月内,行使的股票期权的内在价值合计为$。27.3百万美元和$19.0分别为百万美元。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月内授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值为#美元。18.76及$14.64分别为每股。截至二零二一年十月三十一日及二零二零年十月三十一日止九个月内,行使的股票期权的内在价值合计为$。73.4百万美元和$42.0分别为百万美元。
行使期权的内在价值是股票的市值与行使日股票期权的行权价格之间的差额。
截至2021年10月31日,大约有21.6与根据股票计划授出的未归属股票期权有关的未确认补偿成本总额的百万美元,将在加权平均期间确认2.3好几年了。
限售股单位
公司RSU活动及相关信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| RSU数量 | | 加权 平均授予日期每股公允价值 |
截至2021年1月31日的未偿还款项 | 3,971,128 | | | $ | 23.60 | |
授与 | 4,097,275 | | | $ | 41.79 | |
既得 | (677,323) | | | $ | 25.31 | |
被没收或取消 | (1,057,674) | | | $ | 27.65 | |
截至2021年10月31日的未偿还金额 | 6,333,406 | | | $ | 34.50 | |
RSU的公允价值以授出日相关股份的公允价值为基础。本公司对发生的没收行为进行核算。
截至2021年10月31日,208.2与未归属RSU相关的未确认的基于股票的薪酬支出,预计将在加权平均期间确认3.1在奖励服务条件下基于归属的年限。
绩效股票单位
公司PSU活动及相关信息摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | PSU数量 | | 加权 平均授予日期每股公允价值 |
截至2021年1月31日的未偿还款项 | | — | | | $ | — | |
授与 | | 127,309 | | | $ | 41.17 | |
既得 | | — | | | $ | — | |
被没收或取消 | | (9,608) | | | $ | 41.17 | |
截至2021年10月31日的未偿还金额 | | 117,701 | | | $ | 41.17 | |
2021年4月,本公司授予127,309PSU,加权平均授予日期公允价值为#美元41.17向本公司若干员工出售每股收益,而最终归属单位数目是根据所述业绩期末的业绩而厘定的,而该等单位的最终数目是根据所述业绩期末的业绩而厘定的。业绩状况基于与PagerDuty公司2022财年运营计划相关的公司目标的实现程度。PSU将授予三年制期间,以公司持续服务为准。
在截至2021年10月31日的三个月和九个月内,本公司记录了基于预期实现业绩目标而被认为可能归属的PSU数量的基于股票的补偿费用。
截至2021年10月31日,与PSU相关的未确认股票薪酬总成本为$3.0百万美元。这一未确认的基于股票的薪酬成本预计将在加权平均期间内使用加速归因法确认,加权平均期间约为1.3好几年了。
员工购股计划
2019年4月,董事会通过并通过了2019年ESPP,并于2019年4月11日生效。ESPP通常规定24-从每年6月15日至12月15日开始的每月发售期间,每个发售期间包括四六个月期购买期限。在每个购买日期,符合条件的员工将以相当于以下价格的每股价格购买股票85(1)公司股票在要约期开始时的公允市值或(2)公司股票在购买日的公允市值(见ESPP的定义)中较小者的百分比。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月内,公司确认了0.8百万美元和$1.1分别与ESPP相关的基于股票的薪酬支出为100万美元。在截至以下日期的九个月内
2021年10月31日和2020年10月31日,公司确认3.9百万美元和$3.9分别与ESPP相关的基于股票的薪酬支出为100万美元。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月内,该公司扣留了$2.2百万美元和$1.7分别从员工那里获得了100万美元的贡献。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月中,该公司扣留了$7.2百万美元和$5.2分别为百万美元。
在截至2021年和2020年10月31日的三个月里,没有与ESPP相关的购买。在截至2021年10月31日的9个月中,222,474普通股是根据特别提款权计划发行的,加权平均收购价为#美元。21.98。在截至2020年10月31日的9个月中,181,253普通股是根据ESPP发行的,收购价为#美元。19.63每股。
基于股票的薪酬
公司简明合并经营报表中包含的股票薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 861 | | | $ | 488 | | | $ | 2,560 | | | $ | 1,095 | |
研发 | 6,183 | | | 2,807 | | | 16,230 | | | 7,459 | |
销售和市场营销 | 4,606 | | | 6,254 | | | 12,961 | | | 11,409 | |
一般事务和行政事务 | 6,128 | | | 3,910 | | | 16,115 | | | 11,772 | |
总计 | $ | 17,778 | | | $ | 13,459 | | | $ | 47,866 | | | $ | 31,735 | |
在截至2020年10月31日的三个月和九个月里,我们记录了一笔一次性的基于股票的薪酬支出为$3.1与修改某些期权奖励有关的100万美元。
14. 每股净亏损
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位为千,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | |
净损失 | $ | (26,341) | | | $ | (20,608) | | | $ | (78,560) | | | $ | (46,755) | |
分母: | | | | | | | |
用于计算每股基本和稀释净亏损的加权平均股份 | 85,092 | | | 79,937 | | | 83,979 | | | 78,835 | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.31) | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.94) | | | $ | (0.59) | |
由于本公司在本报告所述期间处于亏损状态,每股基本净亏损与稀释后每股净亏损相同,因为包括所有潜在的已发行普通股将是反稀释的。
不包括在每股摊薄计算中的潜在摊薄证券如下所示,因为它们将是反摊薄的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
受已发行普通股奖励的股票 | 15,448 | | | 15,995 | |
可转换优先票据 | 7,173 | | | 7,173 | |
用本票购买的限制性股票奖励 | — | | | 124 | |
向Rundeck关键人员发行限制性股票 | 139 | | | 278 | |
根据2019年员工股票购买计划可发行的股票 | 163 | | | 150 | |
总计 | 22,923 | | | 23,720 | |
15. 所得税
该公司的中期所得税拨备是根据对其年度有效税率的估计确定的,该税率根据期间出现的离散项目(如果有的话)进行了调整。本公司每个季度都会更新对年度有效税率的估计,如果估计的年度有效税率发生变化,本公司将在此期间进行累计调整。
该公司的季度税收拨备以及对其年度有效税率的估计可能会受到几个因素的影响,包括税前收益(或亏损)的可变性、与这些收益(或亏损)相关的司法管辖区的组合、公司经营方式的变化以及税法的发展。该公司本年度的估计有效税率与美国法定税率21%不同,这是因为我们在美国的亏损不会带来任何好处,我们的海外业务的税率与美国不同,以及非美国所得税抵免的好处。
该公司记录的所得税费用为#美元。0.2截至2021年10月31日的三个月为100万美元,所得税优惠为4.8截至2020年10月31日的三个月为100万美元。该公司记录的所得税费用为#美元。0.4截至2021年10月31日的9个月为100万美元,所得税优惠为$4.4截至2020年10月31日的9个月为100万美元。
16. 地理信息
按地点划分的收入由客户的账单地址决定。下表列出了按地理区域划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至2021年10月31日的9个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
美国 | $ | 54,287 | | | $ | 40,966 | | | $ | 153,048 | | | $ | 118,234 | |
国际 | 17,473 | | | 12,806 | | | 49,839 | | | 36,038 | |
总计 | $ | 71,760 | | | $ | 53,772 | | | $ | 202,887 | | | $ | 154,272 | |
在截至2021年或2020年10月31日的三个月和九个月里,除了美国,没有其他单个国家的营收占比达到10%或更高。截至2021年10月31日,84公司长期资产(包括财产和设备以及使用权租赁资产)的%位于美国,以及16%为
位于加拿大。截至2021年1月31日,87公司长期资产的百分比,包括财产和设备以及使用权租赁资产,位于美国和13%的人位于加拿大。
17. 后续事件
该公司对2021年12月8日之前的后续事件进行了评估。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的精简合并财务报表和本Form 10-Q季度报告以及我们于2021年3月19日提交给美国证券交易委员会的截至2021年1月31日的Form 10-K年度报告中其他地方的相关注释一起阅读。您应阅读本季度报告(Form 10-Q)中题为“有关前瞻性陈述的特别说明”的章节,讨论前瞻性陈述以及可能导致实际结果与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。可能导致或促成这种差异的因素包括,但不限于,当前新冠肺炎疫情对我们的商业和一般经济状况的影响,以下确定的风险因素,以及下文第二部分第1A项所列“风险因素”一节中讨论的风险因素。我们财政年度的最后一天是1月31日。我们的财政季度将于4月30日、7月31日、10月31日和1月31日结束。
概述
PagerDuty是一个数字运营管理平台,可在分秒必争的情况下支持正确的操作。
我们的平台(包括我们的自动修复软件)是管理紧急、任务关键型工作并保持数字服务始终在线的最佳方式。它位于公司数字生态系统的中心,接收信号,并使用机器学习和自动化来自动化实时工作、预测和避免停机。我们使团队能够减少停机、提高工作效率并加快数字化转型。
我们从几乎任何启用软件的系统或设备收集数据,并将其与人工响应数据相结合,对其进行关联和处理,以了解需要实时解决的数字机会和问题。使用世界上最广泛的集成、事件管理、自动补救和诊断以及人力驱动的Runbook自动化,我们将拥有正确信息的合适人员聚集在一起,以便他们能够在几分钟和几秒内解决问题并抓住机遇,而不是像传统解决方案那样在几小时、几天甚至几周内采取行动。
自2009年成立以来,我们已将我们的能力从专注于技术团队随叫随到管理的单一产品扩展到服务于整个公司多个角色的产品,为安全、客户服务和高管利益相关者提供实时真相来源。我们已从随叫随到的工具成长为全数字化运营管理平台,涵盖事件响应、随叫随到管理、业务可见性、高级分析和AI Ops功能,涵盖自动化和事件管理,以减少客户生活中的噪音、中断和冗余任务。我们已投资开发我们平台的可扩展性、可靠性和安全性,使我们能够满足即使是最大和要求最苛刻的客户的需求。我们花了数年时间为我们的平台构建深度的产品集成,我们的生态系统现在包括600多个直接集成,使我们的客户能够从几乎任何支持软件的系统或设备收集和关联数字信号。这些集成使我们能够连接流行的协作工具和业务应用程序,以及所有类型的技术堆栈,以推动工作自动化。
我们的平台易于采用,并且可针对各种规模的企业进行扩展。我们的收入主要来自云托管订阅费,大部分收入来自此类安排。我们还从定期许可软件订阅费中获得了一笔微不足道的收入。我们根据客户的需求和他们数字业务的复杂程度提供三级定价方案。此外,我们的Rundeck自动化产品在定期许可软件订阅的基础上提供。我们还为少于5名用户提供“免费增值”计划,将新用户引入该平台。我们有一种土地扩张的商业模式,这将导致
我们产品的病毒式采用和随后的扩展。我们的在线自助服务模式是获得新客户并使团队能够在没有帮助的情况下开始工作的主要机制。我们通过专注于中小型企业的高速内部销售、专注于中端市场客户的商业团队和专注于企业客户的现场销售团队来补充我们的自助服务模式。今天,我们的中端市场和企业客户占我们收入的大部分。这些团队推动向更多用户、更多团队和新用例的扩展,以及追加销售高级功能。
新冠肺炎更新
2019年12月,报道了一种新型冠状病毒及由此引发的疾病(“新冠肺炎”);2020年1月,世界卫生组织将新冠肺炎定性为大流行。
新冠肺炎大流行对我们业务的影响程度和持续影响仍取决于某些事态发展,包括疫情的持续时间和蔓延情况;政府对流行病的应对措施;疫苗的广泛供应和分发;对客户和我们销售周期的影响;行业或员工事件;以及对合作伙伴和供应商的影响。这些都是不确定且无法预测的。虽然由于我们基于订阅的业务模式,我们的收入、账单和收益相对可预测,并且我们的大部分收入来自年度订阅,但新冠肺炎疫情的影响,以及我们历史上经历的季节性影响,可能要到未来一段时期才能完全反映在我们的运营结果和整体财务业绩中,如果有的话。此外,虽然我们的大部分收入来自年度订阅,但我们已经看到,而且可能会继续看到,中小型企业客户对我们产品的需求变化更大。虽然我们看到与受影响更大的公司和行业相关的风险,但我们也看到其他组织在快速变化的工作和商业环境的推动下产生了新的兴趣。随着劳动力以分布式模式过渡到在家工作,PagerDuty已成为一项日益重要的服务。
我们的大多数员工继续远程工作,以最大限度地减少新冠肺炎在我们员工群中的传播,并遵守美国和国际的当地法规。随着我们继续关注当地与新冠肺炎相关的法规,我们已经开始放开对商务旅行的限制,允许某些员工自愿出行。我们还延长了直接受新冠肺炎影响的员工或照顾孩子的员工或受新冠肺炎影响的家庭成员的带薪休假和病假福利。此外,我们还向员工提供津贴,以支付从家庭环境过渡到工作环境的相关费用。如果需要,我们还会继续为员工提供当地的员工援助计划。这些变化仍然有效,并可能延续到未来几个季度。这些以及我们为方便远程工作而可能实施的任何额外运营变更的影响(如果有的话)尚不确定,但我们已经实施的变更没有也预计不会影响我们维持运营的能力,包括财务报告系统、对财务报告的内部控制以及披露控制和程序。
自2020年以来,我们已转向仅限虚拟的活动和体验,包括我们的全球客户会议系列Shift Summit。我们通常依赖营销和促销活动,如峰会和其他面对面的会议、活动和会议来促进客户注册,并为潜在客户创造线索,但我们无法预测虚拟营销活动和电话或虚拟销售互动是否会像面对面活动和会议一样成功,或持续多长时间,也无法预测新冠肺炎疫情可能在多大程度上继续制约我们的营销、促销和销售活动。
2020年3月27日,美国前总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”),其中包括对企业的几项重要条款,包括修改商业利息支出限制和净营业亏损的使用,以及推迟支付雇主工资税。我们决定在截至2020年10月31日的9个月内推迟缴纳雇主工资税。我们不再推迟支付雇主的工资税。我们已经开始支付延期支付的金额,并将在截至2022年1月31日和2023年1月31日的财年继续支付这些款项。
参考项目1A,“风险因素”进一步讨论新冠肺炎疫情可能对我们业务造成的影响。
关键业务指标
我们审查以下关键业务指标来评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
虽然这些数字是基于我们认为在适用的计量期间内我们的客户群的合理代表,但我们依赖第三方来验证法人实体,该法人实体使用期末的最佳可用数据,因此可能会随着新信息的出现而发生变化。此外,我们还在不断寻求改进我们的方法,这可能会导致我们的关键指标未来发生变化。
我们的关键指标包括Rundeck的结果,在适用的范围内,从2020年10月1日的收购日期开始。
客户数量
我们相信,使用我们平台的客户数量,特别是那些订阅协议每年经常性收入超过10万美元的客户,是我们市场渗透率的指标,特别是在企业客户中,我们业务的增长,以及我们潜在的未来商机。我们将ARR定义为报告期末所有有效合约的年化经常性价值。我们将客户定义为与我们或我们的合作伙伴之一有活跃订阅以访问我们平台的独立法人实体,如公司、教育机构或政府机构。在组织有多个子公司或部门的情况下,我们将父实体视为客户,而不是将每个子公司或部门视为单独的客户。人们对我们的平台及其广泛功能的认知度不断提高,再加上世界始终处于开放状态,并由日益复杂的技术驱动,这扩大了我们客户群的多样性,几乎涵盖了所有行业的各种规模的组织。随着时间的推移,企业和中端市场客户在我们的收入中占据了更大的份额。
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2021 | | 2020 |
顾客 | 14,486 | | | 13,725 | |
ARR金额超过100,000美元的客户 | 543 | | | 401 | |
基于美元的净留存率
我们使用基于美元的净保留率来评估我们客户关系的长期价值,因为这一指标反映了我们从现有客户那里留住和扩大ARR的能力。我们以美元为基础的净留存率比较了同一组客户在可比期间的ARR。
我们计算一个期末的以美元为基础的净留存率,从截至期末或前期ARR前12个月的所有客户队列的ARR开始计算。然后,我们计算来自这些相同客户的截至本期末或本期ARR的ARR。本期ARR包括任何扩张,并扣除过去12个月的降级或流失,但不包括本期新客户的ARR。然后,我们将本期ARR除以上期ARR,得出以美元为基础的净留存率。以美元为基础的净保留率的计算包括Rundeck客户在期末前12个月是PagerDuty客户的当期ARR。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的过去12个月里, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
所有客户的基于美元的净保留率 | 124 | % | | 119 | % | | | | |
经营成果的构成要素
收入
我们的收入主要来自云托管软件订阅费,其中大部分收入来自此类安排。我们还从定期许可软件订阅费中获得了一笔微不足道的收入。我们的订阅期限通常为一年,但可以从每月到多年不等。订阅收入主要由客户数量、每个客户的用户数和购买的订阅级别推动。我们通常以年度分期付款的方式提前向客户开具订购我们软件的发票。对于我们的云托管软件订阅,假设所有其他收入确认标准均已满足,我们将在我们授予平台访问权限之日起的订阅期内按比例确认订阅收入。对于我们的定期许可软件订阅,我们在交付时按比例确认许可收入和软件维护收入,通常从协议合同期限开始时开始。
由于我们的平台与客户现有基础设施的实施和集成的复杂性较低,专业服务的收入到目前为止并不重要。
收入成本
收入成本主要包括与向客户提供我们的平台相关的费用,包括运营和全球支持的人员费用、向我们的第三方云基础设施提供商支付托管我们的软件的费用、支付处理费、摊销资本化的内部使用软件成本、摊销收购的开发技术,以及分配的设施、信息技术和其他分配的管理成本。我们将继续在我们的平台基础设施以及我们的客户支持和成功组织中投入更多资源,以扩展我们平台的功能,并确保我们的客户充分实现我们产品的好处。在这些领域的投资水平和时机可能会影响我们未来的收入成本。
毛利和毛利率
毛利代表收入减去收入成本。毛利是指毛利占收入的百分比。我们的毛利率可能会随着我们收入的波动、扩大我们第三方云基础设施提供商容量的时间和金额以及我们不断努力增强平台支持和客户成功团队的持续努力而波动。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和营销,以及一般和行政费用。员工费用是运营费用中最重要的组成部分,包括工资、福利、奖金、股票薪酬费用和销售佣金。运营费用还包括已收购无形资产的摊销、与收购相关的费用、为设施分配的管理费用、分摊的IT相关费用(包括折旧费用)以及某些全公司范围的活动和职能。
研发
研发费用主要包括工程、产品和设计团队的人员成本。此外,研发费用包括承包商费用、研发活动中使用的设备折旧、与采购相关的费用以及分摊的管理费用。我们预计,随着业务的增长,我们的研发费用将以美元价值增加。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括人员成本、一般营销活动和促销活动的成本、差旅相关费用、已获得无形资产的摊销、已分配管理费用和坏账费用。我们的销售人员赚取的销售佣金被认为是递增的和可以收回的
获得客户订阅的成本将在预期受益期(我们已确定为四年)内按直线递延和摊销。我们预计,随着我们扩大销售和营销努力,我们的销售和营销费用将以美元价值增加,并在可预见的未来继续成为我们最大的运营费用。
一般事务和行政事务
一般和行政费用主要包括财务、法律、人力资源、信息技术和其他行政职能的人事费用和承包人费用。此外,一般和行政费用包括非人事成本,如法律、会计和其他专业费用、硬件和软件成本、某些税收、许可证和保险相关费用、收购相关费用和分配的管理费用。我们预计,随着业务的增长,我们的一般和行政费用将以美元价值增加。然而,我们预计,从长远来看,我们的一般和行政费用占我们收入的比例将会下降,因为我们预计我们的投资将提高业务未来增长的效率。
利息收入
利息收入包括从我们的现金和现金等价物赚取的收入,以及从我们的短期投资赚取的利息,这些短期投资包括美国国债、商业票据、公司债务证券和美国政府机构证券。
利息支出
利息支出主要包括合同利息支出和我们将于2025年到期的1.25%可转换优先票据(“票据”)的债务发行成本的摊销。参考附注10,“债务和融资安排”了解更多细节。
其他(费用)收入,净额
其他(费用)收入,净额主要包括可供出售投资的增值收入和摊销费用以及外汇交易损益。
从所得税中受益(规定)
所得税收益主要包括我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。我们对联邦和州递延税净资产保持全额估值津贴,因为我们得出的结论是,递延税资产更有可能无法变现。所得税收益(拨备)还包括与从公司收购中获得的无形资产相关的递延税金负债。
经营成果
下表列出了我们在指定时期的简明合并运营报表数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入 | $ | 71,760 | | | $ | 53,772 | | | $ | 202,887 | | | $ | 154,272 | |
收入成本(1) | 12,039 | | | 7,685 | | | 34,433 | | | 21,285 | |
毛利 | 59,721 | | | 46,087 | | | 168,454 | | | 132,987 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发(1) | 24,554 | | | 16,156 | | | 68,062 | | | 46,705 | |
销售和市场营销(1) | 40,176 | | | 34,024 | | | 118,224 | | | 88,271 | |
一般事务和行政事务(1) | 19,808 | | | 17,746 | | | 56,680 | | | 45,899 | |
总运营费用 | 84,538 | | | 67,926 | | | 242,966 | | | 180,875 | |
运营亏损 | (24,817) | | | (21,839) | | | (74,512) | | | (47,888) | |
利息收入 | 705 | | | 974 | | | 2,306 | | | 3,375 | |
利息支出 | (1,350) | | | (4,133) | | | (4,045) | | | (5,741) | |
其他费用,净额 | (729) | | | (449) | | | (1,931) | | | (861) | |
所得税受益前的亏损(准备金) | (26,191) | | | (25,447) | | | (78,182) | | | (51,115) | |
从所得税中受益(规定) | (150) | | | 4,839 | | | (378) | | | 4,360 | |
净损失 | $ | (26,341) | | | $ | (20,608) | | | $ | (78,560) | | | $ | (46,755) | |
______________
(1)包括股票薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 861 | | | $ | 488 | | | $ | 2,560 | | | $ | 1,095 | |
研发 | 6,183 | | | 2,807 | | | 16,230 | | | 7,459 | |
销售和市场营销 | 4,606 | | | 6,254 | | | 12,961 | | | 11,409 | |
一般事务和行政事务 | 6,128 | | | 3,910 | | | 16,115 | | | 11,772 | |
总计 | $ | 17,778 | | | $ | 13,459 | | | $ | 47,866 | | | $ | 31,735 | |
下表列出了我们的简明合并运营报表数据,以收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 17 | | | 14 | | | 17 | | | 14 | |
毛利 | 83 | % | | 86 | % | | 83 | % | | 86 | % |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 34 | | | 30 | | | 34 | | | 30 | |
销售和市场营销 | 56 | | | 63 | | | 58 | | | 57 | |
一般事务和行政事务 | 28 | | | 33 | | | 28 | | | 30 | |
总运营费用 | 118 | | | 126 | | | 120 | | | 117 | |
运营亏损 | (35) | | | (41) | | | (37) | | | (31) | |
利息收入 | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 2 | |
利息支出 | (2) | | | (8) | | | (2) | | | (4) | |
其他费用,净额 | (1) | | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
所得税受益前的亏损(准备金) | (36) | | | (47) | | | (39) | | | (33) | |
从所得税中受益(规定) | — | | | 9 | | | — | | | 3 | |
净损失 | (37) | % | | (38) | % | | (39) | % | | (30) | % |
__________
注:由于四舍五入的关系,某些数字的总和可能不是。
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
收入 | $ | 71,760 | | | $ | 53,772 | | | $ | 17,988 | | | 33 | % |
与截至2020年10月31日的三个月相比,截至2021年10月31日的三个月收入增加了1800万美元,增幅为33%。收入的增长归因于新客户和现有客户的共同增长,包括收购Rundeck的客户。现有客户的增长归功于用户数量的增加以及额外产品和服务的追加销售。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 12,039 | | | $ | 7,685 | | | $ | 4,354 | | | 57 | % |
毛利率 | 83 | % | | 86 | % | | | | |
收入成本增加了440万美元,或57%,主要原因是员工人数增加导致人员支出增加了210万美元,托管、软件和电信成本增加了110万美元,
外部服务40万美元,这两项都与支持业务和相关基础设施的持续增长有关,其他费用增加20万美元。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
研发 | $ | 24,554 | | | $ | 16,156 | | | $ | 8,398 | | | 52 | % |
收入百分比 | 34 | % | | 30 | % | | | | |
与截至2020年10月31日的三个月相比,截至2021年10月31日的三个月的研发费用增加了840万美元,增幅为52%。这一增长主要是由于增加了员工人数以支持我们对我们平台的持续投资,以及支持业务和相关基础设施增长的成本增加了90万美元(包括分配的管理费用),导致人员支出增加了680万美元。
销售及市场推广
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
销售和市场营销 | $ | 40,176 | | | $ | 34,024 | | | $ | 6,152 | | | 18 | % |
收入百分比 | 56 | % | | 63 | % | | | | |
与截至2020年10月31日的三个月相比,截至2021年10月31日的三个月的销售和营销费用增加了620万美元,增幅为18%。这一增长主要是由于员工人数增加和递延合同成本摊销导致的人事费用增加320万美元,但由于修改了上一财年第三季度发生的某些期权奖励而产生的一次性股票薪酬费用部分抵消了这一增加,支持业务和相关基础设施的成本增加了190万美元,其中包括分配的间接费用,外部服务增加了140万美元,原因是帮助业务持续增长的活动数量增加。由于与新冠肺炎疫情相关的旅行限制减少而导致的旅行增加,以及与收购RunDeck有关的无形资产摊销增加了40万美元,导致旅行和其他与项目相关的成本增加了40万美元。这部分被营销费用减少130万美元所抵消,这主要是因为我们年度峰会的时间发生了变化。
一般事务和行政事务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
一般事务和行政事务 | $ | 19,808 | | | $ | 17,746 | | | $ | 2,062 | | | 12 | % |
收入百分比 | 28 | % | | 33 | % | | | | |
与截至2020年10月31日的三个月相比,截至2021年10月31日的三个月的一般和行政费用增加了210万美元,或12%。这一增长是由于员工人数增加导致的人事支出增加了430万美元,以及由于与新冠肺炎疫情相关的旅行限制减少而导致的差旅和其他项目相关成本增加了40万美元。外部服务减少180万美元,其中大部分是由于与收购Rundeck有关的交易成本,以及支持业务和相关基础设施(包括分配的间接费用)的成本减少120万美元,部分抵消了这一减少额。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
利息支出 | $ | 1,350 | | | $ | 4,133 | | | $ | (2,783) | | | (67) | % |
由于采用了2020-06年度的会计准则更新(“ASU”),截至2021年10月31日的三个月的利息支出比截至2020年10月31日的三个月减少了280万美元。参考附注2,“重要会计政策摘要”,了解更多详细信息。
利息收入和其他(费用)收入净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
利息收入 | $ | 705 | | | $ | 974 | | | $ | (269) | | | (28) | % |
其他费用,净额 | $ | (729) | | | $ | (449) | | | $ | (280) | | | 62 | % |
与截至2020年10月31日的三个月相比,截至2021年10月31日的三个月的利息收入减少了30万美元,其他费用净增加了30万美元,这主要是因为本年度我们的现金、现金等价物和投资余额的利率下降。
截至2021年10月31日的9个月与2020年10月31日的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
收入 | $ | 202,887 | | | $ | 154,272 | | | $ | 48,615 | | | 32 | % |
与截至2020年10月31日的9个月相比,截至2021年10月31日的9个月的收入增加了4860万美元,增幅为32%。收入的增长归因于新客户和现有客户的共同增长,包括收购Rundeck的客户。现有客户的增长归功于用户数量的增加以及额外产品和服务的追加销售。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 34,433 | | | $ | 21,285 | | | $ | 13,148 | | | 62 | % |
毛利率 | 83 | % | | 86 | % | | | | |
与截至2020年10月31日的9个月相比,截至2021年10月31日的9个月的收入成本增加了1310万美元,增幅为62%。这一增长主要是由于员工人数增加导致人员开支增加了740万美元,托管、软件和电信成本增加了250万美元,外部服务增加了130万美元,这两者都与支持业务和相关基础设施的持续增长有关,以及与收购Rundeck相关的无形资产摊销增加了70万美元。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
研发 | $ | 68,062 | | | $ | 46,705 | | | $ | 21,357 | | | 46 | % |
收入百分比 | 34 | % | | 30 | % | | | | |
与截至2020年10月31日的9个月相比,截至2021年10月31日的9个月的研发费用增加了2140万美元,增幅为46%。这一增长主要是由于为支持我们平台的持续投资而增加的员工人数增加了1760万美元,支持业务和相关基础设施增长的成本增加了220万美元(其中包括已分配的管理费用),以及由于帮助业务持续增长的活动数量增加而导致外部服务增加了130万美元,这一增长主要是由于增加了支持我们平台持续投资的员工人数,增加了220万美元的成本,支持业务和相关基础设施增长的成本增加了220万美元,以及由于帮助业务持续增长的活动数量增加,外部服务增加了130万美元。
销售及市场推广
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
销售和市场营销 | $ | 118,224 | | | $ | 88,271 | | | $ | 29,953 | | | 34 | % |
收入百分比 | 58 | % | | 57 | % | | | | |
与截至2020年10月31日的9个月相比,截至2021年10月31日的9个月的销售和营销费用增加了3000万美元,增幅为34%。这一增长主要是由于员工人数增加和递延合同成本摊销部分抵消了因修改上一财年第三财季发生的某些期权奖励而产生的一次性股票薪酬费用而导致的人事费用增加1,630万美元,由于营销和广告活动数量增加而增加的营销费用530万美元,支持业务和相关基础设施的成本增加390万美元(包括已分配的间接费用),由于需要协助的活动数量增加而增加350万美元的外部服务与收购Rundeck相关的无形资产摊销增加160万美元。
一般事务和行政事务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
一般事务和行政事务 | $ | 56,680 | | | $ | 45,899 | | | $ | 10,781 | | | 23 | % |
收入百分比 | 28 | % | | 30 | % | | | | |
与截至2020年10月31日的9个月相比,截至2021年10月31日的9个月的一般和行政费用增加了1080万美元,增幅为23%。这一增长是由于员工人数增加导致人员开支增加1050万美元,外部服务增加190万美元,其中大部分是非经常性战略咨询费,以及由于支持业务持续增长的活动数量增加而增加的保险、营业税和许可证80万美元。支持业务和相关基础设施的费用减少320万美元,其中包括分配的间接费用,部分抵消了这一减少额。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
利息支出 | $ | 4,045 | | | $ | 5,741 | | | $ | (1,696) | | | (30) | % |
与截至2020年10月31日的9个月相比,截至2021年10月31日的9个月的利息支出减少了170万美元,这主要是由于采用了ASU 2020-06。参考附注2,“重要会计政策摘要”,了解更多详细信息。
利息收入和其他(费用)收入净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
利息收入 | $ | 2,306 | | | $ | 3,375 | | | $ | (1,069) | | | (32) | % |
其他费用,净额 | $ | (1,931) | | | $ | (861) | | | $ | (1,070) | | | 124 | % |
与截至2020年10月31日的9个月相比,截至2021年10月31日的9个月的利息收入减少了110万美元,其他费用净增加了110万美元,这主要是因为本年度我们的现金、现金等价物和投资余额的利率下降。
非GAAP财务指标
除了我们根据美国公认会计原则确定的结果外,我们认为以下非公认会计原则的财务指标在评估我们的经营业绩时是有用的。我们使用以下引用的非GAAP财务信息,共同评估我们正在进行的业务,并用于内部规划和预测。我们认为,非GAAP财务信息综合起来可能对投资者有帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并有助于与其他公司进行比较,其中一些公司使用类似的非GAAP财务信息来补充他们的美国GAAP结果。非GAAP财务信息仅用于补充信息目的,不应被视为根据美国GAAP提供的财务信息的替代品,可能不同于其他公司使用的同名非GAAP衡量标准。这些非GAAP财务衡量标准的主要局限性是,它们不包括美国GAAP要求在我们的财务报表中记录的重大费用。此外,它们还受到固有的限制,因为它们反映了我们管理层在确定这些非GAAP财务衡量标准时对排除或包括哪些费用的判断。下面提供了每个非GAAP财务指标与根据美国GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。
非GAAP毛利和非GAAP毛利率
我们将非GAAP毛利定义为扣除基于股票的薪酬支出和相关雇主税以及收购的无形资产摊销调整后的毛利。我们将非GAAP毛利定义为非GAAP毛利占收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
毛利 | $ | 59,721 | | | $ | 46,087 | | | $ | 168,454 | | | $ | 132,987 | |
添加: | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 861 | | | 488 | | | 2,560 | | | 1,095 | |
与员工股票交易相关的雇主税 | 22 | | | 14 | | | 78 | | | 23 | |
已取得无形资产的摊销 | 280 | | | 93 | | | 840 | | | 93 | |
非GAAP毛利 | $ | 60,884 | | | $ | 46,682 | | | $ | 171,932 | | | $ | 134,198 | |
| | | | | | | |
毛利率 | 83 | % | | 86 | % | | 83 | % | | 86 | % |
非GAAP毛利率 | 85 | % | | 87 | % | | 85 | % | | 87 | % |
非GAAP营业亏损和非GAAP营业利润率
我们将非GAAP运营亏损定义为运营亏损加上我们基于股票的薪酬支出和相关雇主税、收购无形资产的摊销以及收购相关费用,其中包括交易成本和收购相关留存付款,这些费用不一定反映给定时期的运营业绩。我们将非GAAP营业利润率定义为非GAAP营业亏损占收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
运营亏损 | $ | (24,817) | | | $ | (21,839) | | | $ | (74,512) | | | $ | (47,888) | |
添加: | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 17,778 | | | 13,459 | | | 47,866 | | | 31,735 | |
与员工股票交易相关的雇主税 | 695 | | | 383 | | | 2,086 | | | 787 | |
已取得无形资产的摊销 | 875 | | | 292 | | | 2,625 | | | 292 | |
收购相关费用 | 442 | | | 1,786 | | | 1,356 | | | 1,786 | |
非GAAP营业亏损 | $ | (5,027) | | | $ | (5,919) | | | $ | (20,579) | | | $ | (13,288) | |
| | | | | | | |
营业利润率 | (35) | % | | (41) | % | | (37) | % | | (31) | % |
非GAAP营业利润率 | (7) | % | | (11) | % | | (10) | % | | (9) | % |
非GAAP净亏损
我们将非GAAP净亏损定义为净亏损加上我们基于股票的薪酬支出和相关雇主税、债务发行成本的摊销、收购无形资产的摊销、与收购相关的费用(包括交易成本和与收购相关的保留付款,它们不一定能反映给定时期的经营业绩),以及与收购相关的税收优惠。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
净损失 | $ | (26,341) | | | $ | (20,608) | | | $ | (78,560) | | | $ | (46,755) | |
添加: | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 17,778 | | | 13,459 | | | 47,866 | | | 31,735 | |
摊销债务贴现和发行成本(1) | 452 | | | 3,235 | | | 1,350 | | | 4,493 | |
与员工股票交易相关的雇主税 | 695 | | | 383 | | | 2,086 | | | 787 | |
已收购无形资产的摊销 | 875 | | | 292 | | | 2,625 | | | 292 | |
收购相关费用 | 442 | | | 1,786 | | | 1,356 | | | 1,786 | |
收购相关税收优惠 | — | | | (5,058) | | | — | | | (5,058) | |
非GAAP净亏损 | $ | (6,099) | | | $ | (6,511) | | | $ | (23,277) | | | $ | (12,720) | |
(1) 在2022财年第一季度,我们提前采用了ASU 2020-06,导致从2021年2月1日起取消了可转换优先票据的债务折价摊销。
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金(用于),减去用于购买财产和设备的现金以及资本化的内部使用软件成本。除了上述原因外,我们认为自由现金流作为一种流动性指标对投资者也很有用,因为它衡量了我们产生或使用超过我们在房地产和设备上的资本投资的现金的能力,以增强我们的资产负债表实力,并进一步投资于我们的业务和潜在的战略举措。自由现金流作为衡量我们流动性的指标的一个局限性是,它并不代表该期间我们现金余额的全部增加或减少。我们将自由现金流与传统的美国公认会计原则(GAAP)指标结合使用,作为我们流动性总体评估的一部分,包括编制年度运营预算和季度预测,并评估我们业务战略的有效性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, | | 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 2,650 | | | $ | 4,844 | | | $ | (7,366) | | | $ | 6,706 | |
更少: | | | | | | | |
购置物业和设备 | (85) | | | (110) | | | (1,376) | | | (3,402) | |
内部使用软件成本资本化 | (784) | | | (217) | | | (2,701) | | | (328) | |
自由现金流 | $ | 1,781 | | | $ | 4,517 | | | $ | (11,443) | | | $ | 2,976 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 5,092 | | | $ | (45,488) | | | $ | 29,151 | | | $ | (45,963) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (2,529) | | | $ | 663 | | | $ | (1,213) | | | $ | 251,890 | |
流动性与资本资源
自成立以来,我们主要通过销售我们的云托管软件订阅、我们从出售股票证券中获得的净收益以及发行我们的票据来为运营提供资金。
2019年4月15日,在IPO结束时,在扣除1660万美元的承销商折扣和佣金以及640万美元的其他发行成本后,我们获得了2.137亿美元的净收益。
2020年6月25日,根据证券法第144A条,我们以私募方式向合格机构买家发行了本金总额2.875亿美元的可转换优先票据。总净值
出售债券所得款项,在扣除最初购买者的折扣及发债成本930万元,以及买入上限认购股款3,570万元后,为2.425亿元。
截至2021年10月31日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物以及总计5.453亿美元的投资。我们相信,我们现有的现金和现金等价物、投资以及通过出售我们的认购提供的现金将足以支持至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括新冠肺炎疫情的影响、我们的订阅增长率、订阅续订活动,包括从客户那里收到现金的时间和金额、支持开发工作的支出时间和幅度、销售和营销活动的扩展、新产品和增强型产品的推出,以及我们平台的持续市场采用。我们未来可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、服务和技术。我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果我们需要额外的融资,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集到这样的融资,或者根本无法筹集到这样的融资。如果我们无法筹集更多资金或产生扩大业务和投资持续创新所需的现金流,我们可能无法成功竞争,这将损害我们的业务、运营和财务状况。
我们的大多数客户都预先为我们的云托管和定期许可软件订阅付费。因此,我们现金的一个重要来源是我们的递延收入,这些收入包括在我们压缩的综合资产负债表的负债部分。递延收入包括客户账单中未赚取的部分,根据我们的收入确认政策,这部分被确认为收入。截至2021年10月31日,我们已递延营收1.429亿美元,其中1.374亿美元计入流动负债,预计未来12个月将计入营收,前提是满足所有其他营收确认标准。
现金流
下表显示了我们#年的现金流摘要。出现的时段:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (7,366) | | | $ | 6,706 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 29,151 | | | $ | (45,963) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (1,213) | | | $ | 251,890 | |
经营活动
我们最大的运营现金来源是通过向客户销售我们的云托管和定期许可软件订阅来收取现金。我们从经营活动中获得的现金主要用于支付人事费用、市场营销费用以及托管和软件费用。在过去几年中,我们从经营活动中产生了负现金流,并通过私下和公开出售股本证券以及发行债券的净收益补充了营运资金需求。
截至2021年10月31日的9个月,经营活动中使用的现金为740万美元,主要与我们7860万美元的净亏损有关,调整后的非现金费用为7200万美元,由于我们的运营资产和负债的变化,现金净流出为80万美元。非现金费用主要包括4790万美元的股票补偿,1070万美元的递延合同成本的摊销,财产和设备的折旧和摊销,资本化的实施成本和收购的无形资产620万美元,以及330万美元的非现金租赁费用。营业资产和负债的变化反映了现金流出,这是由于根据收入增长对新预订支付的佣金增加了1680万美元的递延合同成本,支付的经营租赁负债为380万美元,以及与为未来服务预先付款的时间安排有关的预付费用和其他资产增加了90万美元。这些数额被现金流入部分抵消,现金流入主要是由于增加了1,290万美元的递延收入
订阅费增加了380万美元,应付账款和应计费用及负债增加了380万美元,应计补偿和相关福利增加了380万美元。
截至2020年10月31日的9个月,经营活动提供的现金为670万美元,主要与我们4680万美元的净亏损有关,调整后的非现金费用为5270万美元,由于我们的运营资产和负债的变化,现金净流入为80万美元。非现金费用主要包括3170万美元的基于股票的补偿、790万美元递延合同成本的摊销、450万美元的债务贴现和发行成本的摊销、财产和设备的折旧和摊销、资本化的实施成本和收购的无形资产340万美元,以及330万美元的非现金租赁费用。营业资产和负债的变化反映了递延收入增加1250万美元带来的现金流入,这主要是由于订阅账单的增加,应计补偿和相关福利增加了770万美元,以及应付账款和应计开支和其他负债增加了200万美元。这一增长部分被1090万美元的资金外流所抵消在递延合同成本中,由于新预订支付的佣金与收入增长保持一致,由于现金收取的时间安排,应收账款增加390万美元,与未来服务的预付款时间安排有关的预付费用和其他资产增加360万美元,以及 300万美元在支付经营租赁负债时.
投资活动
截至2021年10月31日的9个月,投资活动提供的现金为2920万美元,其中包括1.84亿美元的销售收益和投资到期日,但被购买1.506亿美元的可供出售投资、270万美元的内部使用软件资本以及140万美元的财产和设备购买所抵消,这些现金主要用于为新员工购买电脑和支持我们旧金山办事处的办公空间。
截至2020年10月31日的9个月,投资活动中使用的现金4600万美元,包括购买1.533亿美元的可供出售投资,为收购Rundeck支付的4970万美元的净现金,以及购买340万美元的财产和设备,主要用于支持我们亚特兰大办事处的额外办公空间和为新员工购买计算机。这些付款被1.607亿美元的投资到期和销售收益部分抵消。
融资活动
在截至2021年10月31日的9个月中,用于融资活动的现金为120万美元,其中包括与归属限制性股票单位有关的1860万美元的员工工资税,部分被行使股票期权的1250万美元收益和ESPP收益490万美元所抵消。
截至2020年10月31日的9个月,融资活动提供的现金为2.519亿美元,主要包括与发行债券有关的净收益2.787亿美元,行使股票期权的收益970万美元,以及特别提款权收益360万美元。这部分被购买3570万美元的上限看涨期权所抵消。
合同义务和承诺
在截至2021年10月31日的9个月里,我们的合同义务和其他承诺没有实质性变化,这在2021年3月19日提交给美国证券交易委员会的截至2021年1月31日的财年10-K表格年度报告中披露。
有关我们的承诺和意外情况的更多信息,请参阅附注11,“承付款和或有事项”在本季度报告(Form 10-Q)所载的简明综合财务报表中。
赔偿协议
在正常业务过程中,我们可能同意就某些事项对客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方进行赔偿,包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。在正常业务过程中,我们可能同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、商业伙伴和其他各方,包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。
在特拉华州法律允许的情况下,我们已与我们的董事以及某些高级管理人员和员工签订了赔偿协议,其中将要求我们对他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务可能产生的某些责任进行赔偿。根据此类协议,没有要求我们提供赔偿,据我们所知,没有任何索赔可能对我们的综合资产负债表、综合业务表和全面亏损或综合现金流量表产生实质性影响。
表外安排
我们目前没有,截至2021年10月31日或本报告所述期间,我们没有任何表外融资安排,也没有与未合并实体或金融合伙企业(包括有时被称为结构性融资或特殊目的实体的实体)建立任何关系,这些实体是为了促进表外安排或其他合同上狭隘或有限的目的而建立的。
关键会计政策和估算
我们根据美国公认会计原则编制我们的简明合并财务报表。在编制这些简明综合财务报表时,我们必须做出影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露的估计和假设。如果这些估计与实际结果有重大差异,我们的财政状况或经营结果就会受到影响。我们根据过去的经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设来估计,并持续评估这些估计。我们将这类会计估计称为关键会计政策和估计。
除以下所述外,在我们于2021年3月19日提交给美国证券交易委员会的截至2021年1月31日的财年Form 10-K年度报告中描述的关键会计政策没有重大变化,这些变化对我们的简明合并财务报表和相关附注没有实质性影响。
基于股票的薪酬
公司根据授予日奖励的估计公允价值确认所有股票支付奖励的补偿费用,包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)。
该公司使用Black-Scholes期权定价模型估计在授予日向员工发行的股票期权的公允价值,该模型受到公司普通股的估计公允价值以及某些假设的影响,这些假设包括期权授予期限内的预期波动性、预期奖励期限、无风险利率和预期股息率。确定股票期权公允价值时使用的假设和估计如下:
预期波动率-预期波动率是衡量股价预期波动幅度的指标。由于该公司的普通股没有足够的交易历史,因此它通过取一组可比上市公司在与期权预期寿命相等的期间的平均历史波动率来估计其股票期权的预期波动率。
预期期限-公司根据股票期权预计保持未偿还的平均期限确定预期期限,通常计算为股票期权归属期限和合同到期期的中点,因为公司没有足够的历史信息来对未来的行使模式和归属后的雇佣终止行为发展合理的预期。
无风险利率-该公司使用美国国债收益率作为其符合预期期限的无风险利率。
预期股息收益率-该公司的股息率为零,因为它目前不发放股息,预计未来也不会发放股息。
本公司在授权日以我们的股票价格估计RSU和PSU的公允价值。
该公司使用Black-Scholes估值模型估计将在发行期第一天根据ESPP发行的股票的公允价值,该模型受到公司普通股的估计公允价值以及某些假设的影响,这些假设包括发行期内的预期波动性、奖励的预期期限、无风险利率和预期股息率。确定ESPP公允价值时使用的假设与确定我们股票期权公允价值时使用的假设相同。
本公司一般在要求获奖者提供服务以换取奖励的期间(通常为奖励的获得期)内,以直线方式确认员工股票支付奖励的补偿费用,但采用加速归因法确认的PSU除外,它是根据管理层对业绩条件实现概率的判断而确认的。本公司对发生的没收行为进行核算。
每个非雇员股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的,在授予期限内不会重新计量。评估非员工股票期权时使用的假设与员工股票期权中使用的假设大体上是一致的,只是预期期限超过了合同期限。
近期会计公告
有关我们最近采用的会计声明的更多信息,请参阅附注2,“重要会计政策摘要”在本季度报告(Form 10-Q)所载的简明综合财务报表中。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与我们于2021年3月19日提交给美国证券交易委员会的截至2021年1月31日的10-K表格年度报告第II部分第7A项披露相比,我们的市场风险没有实质性变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的披露控制和程序(定义见“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条)旨在确保我们在根据“交易所法”提交或提交的报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与和监督下,评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性。基于上述评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至该日期,我们的披露控制和程序在设计和操作上都是有效的,并处于合理的保证水平。
对控制措施有效性的限制
任何财务报告内部控制系统(包括我们的内部控制系统)的有效性都受到内在限制,包括在设计、实施、操作和评估控制和程序时行使判断力,以及无法完全消除不当行为。因此,在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何财务报告的内部控制制度,包括我们的内部控制制度,无论设计和运作如何完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的、而不是绝对的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们打算继续对我们的业务需要或适当的内部控制进行监控和升级,但不能向您保证这些改进将足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年10月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化与交易法规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估有关,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响,但如上所述除外。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
我们不是任何重大待决法律程序的当事人。我们可能会不时受到正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔的影响。
第1A项。风险因素
与本公司截至2021年1月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险因素相比,没有实质性变化。在“风险因素”和任何后续形式的10-QS中描述的风险可能会对我们的业务、经营结果、财务状况或前景产生实质性的不利影响,并可能导致我们普通股的交易价格下降。这些风险因素并不能确定我们面临的所有风险--我们的业务、经营结果、财务状况或前景也可能受到我们目前未知或我们目前认为无关紧要的因素的影响。由于已知和未知的风险和不确定性,我们过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标,历史趋势不应用于预测未来的结果或趋势。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第3、4和5项不适用,已省略。
项目6.展品
本季度报告的表格10-Q的附件索引中列出的文件以引用方式并入本季度报告中,或与表格10-Q的本季度报告一起存档,每种情况下均按表格10-Q所示(根据S-K规则第601项编号)。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 由展览品引用并入 | | 提交日期 |
3.1 | | PagerDuty,Inc.公司注册证书的修订和重新签署。 | | 8-K | | 001-38856 | | 3.1 | | 2019年4月15日 |
3.2 | | 修订和重新修订PagerDuty,Inc.附例。 | | 8-K | | 001-38856 | | 3.2 | | 2019年4月15日 |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案第13a-14条对首席执行官的证明 | | | | | | 在此提交 | | |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案第13a-14条对首席财务官的证明 | | | | | | 在此提交 | | |
32.1* | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明 | | | | | | 随信提供 | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | 在此提交
| | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | 在此提交 | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | 在此提交 | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | | | 在此提交 | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | | | 在此提交 | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | 在此提交 | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含包含在附件101.INS、101.SCH、101.CAL、101.DEF、101.LAB和101.PRE中的适用分类扩展信息)。 | | | | | | | | |
*本合同附件32.1中提供的证明被视为随本季度报告10-Q表格一起提供,不会被视为根据修订后的1934年《证券交易法》第18条的规定提交的证明,除非注册人通过引用明确将其并入其中。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| PAGERDUTY,Inc. |
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日期:2021年12月8日 | 由以下人员提供: | 珍妮弗·G·特贾达(Jennifer G.Tejada) | |
| | 詹妮弗·G·特贾达 | |
| | 首席执行官 | |
| | (首席行政主任) | |
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日期:2021年12月8日 | 由以下人员提供: | 欧文·霍华德·威尔逊 | |
| | 我是欧文·霍华德·威尔逊。 | |
| | 首席财务官 | |
| | (首席财务会计官) | |