大-202110302021年10月30日00007688351/312021Q3错误大型加速文件服务器错误3643649191273273P5YP5YP1YP3YP3Y00007688352021-01-312021-10-3000007688352021-12-03Xbrli：共享00007688352021-08-012021-10-30等同4217：美元00007688352020-08-022020-10-3100007688352020-02-022020-10-31等同4217：美元Xbrli：共享00007688352021-10-3000007688352021-01-300000768835美国-GAAP：CommonStockMember2020-08-010000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2020-08-010000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-010000768835美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-08-0100007688352020-08-010000768835美国-GAAP：CommonStockMember2020-08-022020-10-310000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-022020-10-310000768835美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：CommonStockMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：SecuryStockMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-08-022020-10-310000768835美国-GAAP：CommonStockMember2020-10-310000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310000768835美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-3100007688352020-10-310000768835美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2020-02-010000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000768835美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-0100007688352020-02-010000768835美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-10-310000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-10-310000768835美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：SecuryStockMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-10-310000768835美国-GAAP：CommonStockMember2021-07-310000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2021-07-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-310000768835美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-3100007688352021-07-310000768835美国-GAAP：CommonStockMember2021-08-012021-10-300000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2021-08-012021-10-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-08-012021-10-300000768835美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-08-012021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：CommonStockMember2021-08-012021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：SecuryStockMember2021-08-012021-10-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2021-08-012021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-08-012021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-08-012021-10-300000768835美国-GAAP：CommonStockMember2021-10-300000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2021-10-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-300000768835美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-300000768835美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-300000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-300000768835美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-300000768835美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-312021-10-300000768835美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-312021-10-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-312021-10-300000768835美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-312021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-312021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-312021-10-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-312021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-312021-10-300000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-312021-10-30大：商店加入时间：清华大学2007年01月25日下午3：3300007688352021-01-312022-01-290000768835大：A2021CreditAgreement成员2021-09-220000768835大：A2021CreditAgreement成员2018-08-012018-08-310000768835大：A2018CreditAgreement成员2018-08-310000768835大：A2018CreditAgreement成员2018-08-012018-08-310000768835大：A2021CreditAgreement成员2021-09-012021-09-220000768835大：A2021CreditAgreement成员2021-10-300000768835美国-GAAP：SecuredDebtMember2019-08-07UTR：费率0000768835美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-06-072021-06-070000768835美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-10-300000768835美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-01-300000768835US-GAAP：LineOfCreditMember2021-01-300000768835美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：MoneyMark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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☑ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年10月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-08897
大地段公司(Big Lot，Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
俄亥俄州 06-1119097
(法团或组织的国家或其他司法管辖区)(I.R.S.雇主识别号码)
东都柏林-加连威老路, 哥伦布, 俄亥俄州 43081
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
(614) 278-6800
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股 | 大的 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是þ不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器þ | 加速文件管理器o | 非加速滑移o | 规模较小的报告公司o | 新兴成长型公司o |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是þ
截至2021年12月3日，注册人的普通股数量，面值0.01美元，已发行30,540,270.
大地段公司(Big Lot，Inc.)
表格10-Q
截至2021年10月30日的财季
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分金融信息 | 2 |
| | | |
| 第1项。 | 财务报表 | 2 |
| | | |
| a) | 截至2021年10月30日(未经审计)和2020年10月31日(未经审计)前13周和39周的综合营业和全面收益表 | 2 |
| | | |
| b) | 截至2021年10月30日(未经审计)和2021年1月30日(未经审计)的合并资产负债表 | 3 |
| | | |
| c) | 截至2021年10月30日(未经审计)和2020年10月31日(未经审计)的13周和39周股东权益合并报表 | 4 |
| | |
| d) | 截至2021年10月30日(未经审计)和2020年10月31日(未经审计)的三十九周合并现金流量表 | 5 |
| | | |
| e) | 合并财务报表附注(未经审计) | 6 |
| | | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 15 |
| | | |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
| | | |
| 第四项。 | 管制和程序 | 24 |
| | | |
第二部分：其他信息 | 25 |
| | | |
| 第1项。 | 法律程序 | 25 |
| | | |
| 第1A项。 | 风险因素 | 25 |
| | | |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 25 |
| | | |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 25 |
| | | |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 25 |
| | | |
| 第五项。 | 其他信息 | 26 |
| | | |
| 第6项 | 陈列品 | 26 |
| | | |
签名 | | 26 |
第一部分金融信息
项目1.财务报表
| | |
大地段公司(Big Lot，Inc.)和子公司
合并营业和全面收益表(未经审计)
(单位为千，每股除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三周结束了 | | 三十九周结束了 |
| | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 |
| 净销售额 | $ | 1,335,656 | | $ | 1,377,925 | | | $ | 4,418,582 | | $ | 4,461,271 | |
| 销售成本(不包括下面单独显示的折旧费用) | 816,475 | | 820,032 | | | 2,667,657 | | 2,649,058 | |
| 毛利率 | 519,181 | | 557,893 | | | 1,750,925 | | 1,812,213 | |
| 销售和管理费用 | 487,378 | | 482,307 | | | 1,473,454 | | 1,444,938 | |
| 折旧费用 | 35,930 | | 33,086 | | | 105,196 | | 104,750 | |
| 销售配送中心的收益 | — | | — | | | — | | (463,053) | |
| 营业(亏损)利润 | (4,127) | | 42,500 | | | 172,275 | | 725,578 | |
| 利息支出 | (2,284) | | (2,586) | | | (7,148) | | (8,456) | |
| 其他收入(费用) | 285 | | (484) | | | 1,112 | | (2,444) | |
| 所得税前收入(亏损) | (6,126) | | 39,430 | | | 166,239 | | 714,678 | |
| 所得税(福利)费用 | (1,796) | | 9,520 | | | 38,299 | | 183,473 | |
| 净(亏损)收益和综合(亏损)收益 | $ | (4,330) | | $ | 29,910 | | | $ | 127,940 | | $ | 531,205 | |
| | | | | |
| 普通股每股收益(亏损) | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.14) | | $ | 0.79 | | | $ | 3.80 | | $ | 13.69 | |
| 稀释 | $ | (0.14) | | $ | 0.76 | | | $ | 3.73 | | $ | 13.46 | |
| | | | | |
| 加权平均已发行普通股 | | | | | |
| 基本信息 | 31,679 | | 38,054 | | | 33,677 | | 38,807 | |
| 以股份为基础的奖励的稀释效应 | — | | 1,137 | | | 617 | | 659 | |
| 稀释 | 31,679 | | 39,191 | | | 34,294 | | 39,466 | |
| | | | | |
| 宣布的每股普通股现金股息 | $ | 0.30 | | $ | 0.30 | | | $ | 0.90 | | $ | 0.90 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | |
大地段公司(Big Lot，Inc.)和子公司
合并资产负债表(未经审计)
(单位为千，面值除外) |
| | | | | | | | | | | |
| | 2021年10月30日 | | 2021年1月30日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 70,596 | | | $ | 559,556 | |
| 盘存 | 1,277,225 | | | 940,294 | |
| 其他流动资产 | 148,959 | | | 85,939 | |
| 流动资产总额 | 1,496,780 | | | 1,585,789 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 1,745,291 | | | 1,649,009 | |
| 财产和设备--网络 | 738,673 | | | 717,216 | |
| 递延所得税 | 16,055 | | | 16,329 | |
| 其他资产 | 35,524 | | | 68,914 | |
| 总资产 | $ | 4,032,323 | | | $ | 4,037,257 | |
| | | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 605,336 | | | $ | 398,433 | |
| 流动经营租赁负债 | 235,473 | | | 226,075 | |
| 财产税、工资税和其他税 | 104,806 | | | 109,694 | |
| 应计营业费用 | 123,304 | | | 138,331 | |
| 保险准备金 | 35,616 | | | 34,660 | |
| 应计薪金和工资 | 74,648 | | | 49,830 | |
| 应付所得税 | 508 | | | 43,601 | |
| 流动负债总额 | 1,179,691 | | | 1,000,624 | |
| 长期债务 | — | | | 35,764 | |
| 非流动经营租赁负债 | 1,579,209 | | | 1,465,433 | |
| 递延所得税 | 8,504 | | | 7,762 | |
| 保险准备金 | 58,330 | | | 57,452 | |
| 未确认的税收优惠 | 10,415 | | | 11,304 | |
| 其他负债 | 146,334 | | | 181,187 | |
| 股东权益： | | | |
优先股-授权2,000股票；$0.01按价值计算；不是NE已发布 | — | | | — | |
普通股-授权298,000股票；$0.01面值；已发行117,495流通股；流通股30,535股票和35,535分别为股票 | 1,175 | | | 1,175 | |
国库股-86,960股票和81,960分别按成本计算的股份 | (3,031,084) | | | (2,709,259) | |
| 额外实收资本 | 632,833 | | | 634,813 | |
| 留存收益 | 3,446,916 | | | 3,351,002 | |
股东权益总额 | 1,049,840 | | | 1,277,731 | |
总负债和股东权益 | $ | 4,032,323 | | | $ | 4,037,257 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | |
大地段公司(Big Lot，Inc.)和子公司
合并股东权益报表(未经审计)
(单位：千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 | 财务处 | 其他内容
实缴
资本 | 留存收益 | |
| | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 总计 |
| 截至2020年10月31日的13周 |
| 余额-2020年8月1日 | 39,251 | | $ | 1,175 | | 78,244 | | $ | (2,537,359) | | $ | 617,496 | | $ | 3,246,848 | | $ | 1,328,160 | |
| 综合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 29,910 | | 29,910 | |
宣布的股息(每股0.30美元) | — | | — | | — | | — | | — | | (11,993) | | (11,993) | |
| 购买普通股 | (2,197) | | — | | 2,197 | | (100,690) | | — | | — | | (100,690) | |
| 股票期权的行使 | — | | — | | — | | 10 | | — | | — | | 10 | |
| 归属的限制性股份 | 34 | | — | | (34) | | 1,102 | | (1,102) | | — | | — | |
| 既得业绩股 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 其他 | — | | — | | — | | (2) | | 1 | | — | | (1) | |
| 基于股份的员工薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | 10,906 | | — | | 10,906 | |
| 余额-2020年10月31日 | 37,088 | | $ | 1,175 | | 80,407 | | $ | (2,636,939) | | $ | 627,301 | | $ | 3,264,765 | | $ | 1,256,302 | |
| | | | | | | |
| 截至2020年10月31日的39周 |
| 余额-2020年2月1日 | 39,037 | | $ | 1,175 | | 78,458 | | $ | (2,546,232) | | $ | 620,728 | | $ | 2,769,793 | | $ | 845,464 | |
| 综合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 531,205 | | 531,205 | |
宣布的股息(每股0.9美元) | — | | — | | — | | — | | — | | (36,233) | | (36,233) | |
| 购买普通股 | (2,316) | | — | | 2,316 | | (102,641) | | — | | — | | (102,641) | |
| 股票期权的行使 | 3 | | — | | (3) | | 101 | | 7 | | — | | 108 | |
| 归属的限制性股份 | 298 | | — | | (298) | | 9,679 | | (9,679) | | — | | — | |
| 既得业绩股 | 65 | | — | | (65) | | 2,107 | | (2,107) | | — | | — | |
| 其他 | 1 | | — | | (1) | | 47 | | 8 | | — | | 55 | |
| 基于股份的员工薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | 18,344 | | — | | 18,344 | |
| 余额-2020年10月31日 | 37,088 | | $ | 1,175 | | 80,407 | | $ | (2,636,939) | | $ | 627,301 | | $ | 3,264,765 | | $ | 1,256,302 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年10月30日的13周 |
| 余额-2021年7月31日 | 32,550 | | $ | 1,175 | | 84,945 | | $ | (2,934,912) | | $ | 625,651 | | $ | 3,461,455 | | $ | 1,153,369 | |
| 综合损失 | — | | — | | — | | — | | — | | (4,330) | | (4,330) | |
宣布的股息(每股0.30美元) | — | | — | | — | | — | | — | | (10,209) | | (10,209) | |
| 购买普通股 | (2,059) | | — | | 2,059 | | (97,690) | | — | | — | | (97,690) | |
| 归属的限制性股份 | 43 | | — | | (43) | | 1,518 | | (1,518) | | — | | — | |
| 既得业绩股 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 其他 | 1 | | — | | (1) | | — | | (1) | | — | | (1) | |
| 基于股份的员工薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | 8,701 | | — | | 8,701 | |
| 余额-2021年10月30日 | 30,535 | | $ | 1,175 | | 86,960 | | $ | (3,031,084) | | $ | 632,833 | | $ | 3,446,916 | | $ | 1,049,840 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年10月30日的39周 |
| 余额-2021年1月30日 | 35,535 | | $ | 1,175 | | 81,960 | | $ | (2,709,259) | | $ | 634,813 | | $ | 3,351,002 | | $ | 1,277,731 | |
| 综合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 127,940 | | 127,940 | |
宣布的股息(每股0.9美元) | — | | — | | — | | — | | — | | (32,026) | | (32,026) | |
| 购买普通股 | (6,008) | | — | | 6,008 | | (355,508) | | — | | — | | (355,508) | |
| 归属的限制性股份 | 471 | | — | | (471) | | 15,778 | | (15,778) | | — | | — | |
| 既得业绩股 | 536 | | — | | (536) | | 17,879 | | (17,879) | | — | | — | |
| 其他 | 1 | | — | | (1) | | 26 | | 32 | | — | | 58 | |
| 基于股份的员工薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | 31,645 | | — | | 31,645 | |
| 余额-2021年10月30日 | 30,535 | | $ | 1,175 | | 86,960 | | $ | (3,031,084) | | $ | 632,833 | | $ | 3,446,916 | | $ | 1,049,840 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | |
大地段公司(Big Lot，Inc.)和子公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位：千) |
| | | | | | | | | |
| | 三十九周结束了 | |
| | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | |
| 经营活动： | | | |
| 净收入 | $ | 127,940 | | $ | 531,205 | | |
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | | | |
| 折旧及摊销费用 | 106,058 | | 105,136 | | |
| 非现金租赁摊销费用 | 196,826 | | 175,174 | | |
| 递延所得税 | 1,015 | | (49,973) | | |
| 非现金减值费用 | 1,015 | | 920 | | |
| 处置财产和设备的损失(收益) | 1,104 | | (463,191) | | |
| 非现金股份薪酬费用 | 31,645 | | 18,344 | | |
| 燃料衍生产品的未实现(收益)亏损 | (1,582) | | 1,635 | | |
| 债务清偿损失 | 535 | — | | |
| 资产负债变动情况： | | | |
| 盘存 | (336,931) | | (167,801) | | |
| 应付帐款 | 206,903 | | 191,193 | | |
| 经营租赁负债 | (170,950) | | (193,818) | | |
| 现行所得税 | (72,497) | | 62,204 | | |
| 其他流动资产 | (2,867) | | (7,738) | | |
| 其他流动负债 | (14,812) | | 36,823 | | |
| 其他资产 | 1,545 | | 2,420 | | |
| 其他负债 | 759 | | 24,877 | | |
| 经营活动提供的净现金 | 75,706 | | 267,410 | | |
| 投资活动： | | | |
| 资本支出 | (122,696) | | (103,000) | | |
| 出售财产和设备的现金收益 | 185 | | 588,231 | | |
| 其他 | (34) | | (22) | | |
| 投资活动提供的净现金(用于) | (122,545) | | 485,209 | | |
| 融资活动： | | | |
| 长期债务净偿还额 | (50,264) | | (239,677) | | |
| 出售和回租的净融资收益 | — | | 123,435 | | |
| 支付融资租赁债务 | (2,268) | | (2,962) | | |
| 支付的股息 | (32,554) | | (35,825) | | |
| 行使股票期权所得收益 | — | | 108 | | |
| 收购库藏股的付款 | (355,508) | | (102,641) | | |
| 支付发债成本 | (1,147) | | — | | |
| 清偿债务的付款 | (438) | | — | | |
| 其他 | 58 | | 53 | | |
| 用于融资活动的净现金 | (442,121) | | (257,509) | | |
| (减少)现金和现金等价物增加 | (488,960) | | 495,110 | | |
| 现金和现金等价物： | | | |
| 期初 | 559,556 | | 52,721 | | |
| 期末 | $ | 70,596 | | $ | 547,831 | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | |
大地段公司(Big Lot，Inc.)和子公司
合并财务报表附注(未经审计) |
注1-重要会计政策的列报和汇总依据
本报告中提及的“我们”、“我们”或“我们”均指Big Lot，Inc.及其子公司。我们是一家在美国(“美国”)经营的邻里折扣零售商。在2021年10月30日，我们实施了1,424商店位于47美国和一个电子商务平台。我们免费通过我们网站的“投资者关系”栏目(Www.biglots.com)在“美国证券交易委员会备案”标题下，我们会在向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)存档或提交有关材料后，在合理可行的范围内尽快向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交这些材料，包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年“证券交易法”(以下简称“美国证券交易委员会”)第13或15(D)节提交或提交的那些报告的修订版。我们网站的内容不是本报告的一部分。
随附的合并财务报表及这些附注是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的，用于提供临时财务信息。合并财务报表反映所有正常的经常性调整，管理层认为这些调整对于公平地列报我们的财务状况、经营业绩和所有列报期间的现金流量是必要的。然而，合并财务报表并不包括按照美国公认会计原则(“GAAP”)完整列报财务状况、经营结果和现金流量所需的所有信息。中期业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期或实际结果，包括新冠肺炎疫情已经并可能继续扰乱我们的业务。从历史上看，我们经历过季节性波动，第四财季实现的净销售额和营业利润占我们净销售额和营业利润的比例更大。然而，由于需求波动、供应链中断以及我们经历的新冠肺炎疫情的其他影响，我们2021年业绩的季节性可能与我们的历史经验不同。随附的综合财务报表和这些附注应与我们在截至2021年1月30日的会计年度10-K表格年度报告(“2020 10-K表格”)中包括的经审计的综合财务报表和附注一并阅读。
财务期
我们的财政年度在最接近1月31日的星期六结束，这意味着财政年度由52或53周组成。除非另有说明，本报告中提及的年份是指会计年度，而不是日历年。2021财年(“2021”)由52周组成，从2021年1月31日开始，到2022年1月29日结束。2020财年(“2020”)由52周组成，从2020年2月2日开始，到2021年1月30日结束。截至2021年10月30日(“2021年第三季度”)和2020年10月31日(“2020年第三季度”)的财季均由13周组成。截至2021年10月30日(“年初至今2021年”)和2020年10月31日(“年初至今2020年”)的年初至今期间均由39周组成。
销售和管理费用
销售和管理费用包括商店费用(如工资和入住费)以及与仓储(包括租金)、配送、到我们商店的出境运输、广告、采购、保险、非所得税、接受信用卡/借记卡和管理费用相关的成本。我们的销售和管理费用可能无法与其他零售商相比，后者将仓储、配送和出境运输成本计入销售成本。销售和管理费用中包括仓储、配送和出境运输成本为#美元。79.6百万美元和$66.32021年第三季度和2020年第三季度分别为100万美元和217.7百万美元和$178.32021年到目前为止和2020年到目前为止分别为100万美元。
广告费
广告成本主要包括电视和平面广告、数字、社交媒体、互联网和电子邮件营销、支付卡关联营销以及店内购物点标识和演示。广告费用包括在销售和行政费用中。广告费是$18.3百万美元和$24.42021年第三季度和2020年第三季度分别为100万美元和62.1百万美元和$69.22021年到目前为止和2020年到目前为止分别为100万美元。
补充现金流量披露
下表提供了2021年迄今和2020年迄今的补充现金流信息：
| | | | | | | | | | | |
| 三十九周结束了 |
| (单位：千) | 2021年10月30日 | | 2020年10月31日 |
| 补充披露现金流信息： | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 5,167 | | | $ | 5,864 | |
| 支付所得税的现金，不包括退税的影响 | 109,787 | | | 171,155 | |
| 长期债务总收益 | 1,800 | | | 514,500 | |
| 长期债务支付总额 | 52,064 | | | 754,177 | |
| 出售和回租的总融资收益 | — | | | 133,999 | |
| 出售和回租融资的偿还总额 | — | | | 10,564 | |
| 为经营租赁负债支付的现金 | 251,671 | | | 264,676 | |
| 非现金活动： | | | |
| 根据融资租赁获得的资产 | 260 | | | — | |
| 应计财产和设备 | 22,491 | | | 19,608 | |
| 以经营租赁负债换取的经营租赁使用权资产 | $ | 294,327 | | | $ | 661,182 | |
重新分类
在今年到2021年为止，我们重新调整了选定的商品类别，以与我们销售团队的重新调整和我们管理报告的变化保持一致。为了更好地适应新的路线，我们将我们的电子产品、玩具和配件类别重新命名为服装、电子和其他。我们将宠物部门从消耗品类别移至食品类别；将家庭组织部门从Soft Home类别移至Hard Home类别；将玩具部门从Apparel、Electronics及其他类别移至Hard Home类别；将糖果及零食部门从Food类别移至Apparel、Electronics及其他类别；并为Lot的商品分类、跨类别演示解决方案和排队(我们简化的结账体验)增加了新的部门。
与我们的内部管理和商品净销售额报告相匹配的我们的七个商品类别现在如下：食品；消费品；软质家居；硬质家居；家具；季节性；以及服装、电子和其他。食品类别包括我们的饮料和杂货店；特色食品；和宠物部门。消费品类别包括我们的健康、美容和化妆品、塑料、纸张和化学部门。软质家居类包括家居装饰、镜框、时尚床上用品、实用床上用品、浴缸、橱窗、装饰纺织品和地毯部门。Hard Home类别包括我们的小家电、桌面、食品准备、文具、家居维护、家居组织和玩具部。家具类包括我们的室内装潢、床垫、现成装配和箱包商品部门。季节性类别包括我们的草坪和花园、夏季、圣诞节和其他节日部门。服装、电子和其他部门包括我们的服装、电子产品、珠宝、袜子和糖果和零食部门，以及展品和排队的各种商品。
为了提供比较信息，我们已经将我们的结果重新归类到新的排列中，以提供所有时期的结果。
最近采用的会计准则
2021年第三季度，公司通过了2020-04年度会计准则更新(“ASU”)参考汇率改革。对于将公认的会计原则应用于合同、套期保值关系、租赁和其他受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)潜在回落影响的交易，本ASU提供了可选的权宜之计和例外情况。本公司采用ASU 2020-04与其进入一项新的信贷安排有关(见注2合并财务报表)，其中包括用于解决LIBOR后备语言的语言，以及与修订我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心的租约相关的语言，其中包括类似的LIBOR后备语言。采用的影响对合并财务报表无关紧要。
目前尚无对我们有重要意义或潜在意义的未来生效日期的新会计声明。
注2-债务
银行信贷安排
2021年9月22日，我们达成了一项600百万五-于2026年9月22日到期的为期一年的无担保信贷安排(“2021年信贷协议”)。2021年信贷协议取代了美元700百万五-我们于2018年8月31日签订的为期一年的无担保信贷安排(“2018年信贷协议”)。2018年信贷协议原定于2023年8月31日到期，但在我们签订2021年信贷协议的同时终止。我们没有因终止2018年信贷协议而招致任何提前终止罚款。与我们签订2021年信贷协议有关，我们支付了总计#美元的银行手续费和其他费用。1.1100万美元，将在2021年信贷协议期限内摊销。
根据2021年信贷协议，借款可用于一般公司目的、营运资金和偿还某些债务。2021年信贷协议包括一笔$50百万回旋贷款升华，一美元75百万信用证升华，一美元75100万美元用于向外国借款人提供贷款，以及1美元200百万可选货币升华。2021年信贷协议还包含环境、社会和治理(ESG)条款，如果我们满足未来修订2021年信贷协议将建立的ESG绩效标准，该条款可能会提供有利的定价和费用调整。根据2021年信贷协议，我们可以选择设立增量定期贷款和/或提高循环信贷额度，总金额最高可达$300100万美元，前提是贷款人同意增加他们的承诺。此外，2021年信贷协议包括两个选项，分别将2021年信贷协议的到期日延长一年，前提是每家贷款人都同意延长各自贷款的到期日。2021年信贷协议下的利率、定价和费用根据我们的债务评级或杠杆率波动，以对我们更有利的定价为准。2021年信贷协议允许我们从多个利率选项中选择每次借款的利率。利率期权通常由最优惠利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)衍生而来。2021年信贷协议更新了LIBOR备用语言，以实施备用条款，根据该条款，在发生某些LIBOR停止事件时，贷款利率将过渡到替代利率。根据2021年信贷协议发放的贷款可以预付，而不会受到惩罚。2021年信贷协议包含金融和其他契约，包括但不限于对债务、留置权和投资的限制，以及维持两个财务比率-杠杆率和固定费用覆盖率。2021年信贷协议的契约并没有限制我们分红的能力。此外，我们还必须遵守与我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心的合成租赁相关的交叉默认条款, 该条款在我们签订2021年信贷协议的同时进行了修订，以符合2021年信贷协议的契约。违反任何契约可能导致2021年信贷协议下的违约，这将允许贷款人限制我们进一步获得2021年信贷协议的贷款和信用证的能力，并要求立即偿还2021年信贷协议下的任何未偿还贷款。在2021年10月30日，我们有不是2021年信贷协议下的未偿还借款，而#美元5.1100万美元用于未偿还信用证，剩余1美元594.9根据2021年信贷协议，可提供100万美元。
安全设备术语说明
2019年8月7日，我们达成了一项70百万定期票据协议(“2019年定期票据”)，由我们位于加利福尼亚州苹果谷配送中心的设备担保，利率为3.3%。就我们进入2019年定期票据而言，我们支付了#美元的债务发行成本。0.2百万美元。鉴于我们强大的流动性和市场状况，我们于2021年6月7日预付了剩余的$44.32019年定期票据的本金余额为100万英镑。关于预付款，我们产生了一美元。0.4百万预付费，并确认为$0.52021年第二季度，在综合业务表和全面收益表中记录在其他收入(费用)中的偿债损失为100万美元。
债务在我们的综合资产负债表中记录如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
仪表(单位：千) | | 2021年10月30日 | | 2021年1月30日 |
| 2019年定期票据 | | $ | — | | | $ | 50,264 | |
| 2018年信贷协议和2021年信贷协议 | | — | | | — | |
| 债务总额 | | $ | — | | | $ | 50,264 | |
| 减去长期债务的当期部分(包括在应计营业费用中) | | $ | — | | | $ | (14,500) | |
| 长期债务 | | $ | — | | | $ | 35,764 | |
注3-公允价值计量
在2021年10月30日和2021年1月30日，关于我们的非合格递延补偿计划，我们有共同基金投资，这些投资被归类为交易型证券，并按其公允价值记录。共同基金投资的公允价值是公允价值层次下的一级估值，因为每只基金的每股报价市值都是在活跃的市场中获得的。
截至2021年1月30日，我们持有对货币市场基金的投资，这些投资以公允价值计入我们的合并资产负债表。货币市场基金投资的公允价值是公允价值层次下的一级估值，因为每只基金的每股报价市值都是在活跃的市场中获得的。
截至2021年10月30日，我们投资的公允价值在我们的综合资产负债表中记录如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 资产负债表位置 | 10月30日，
2021 | 1级 |
| 资产： | | | |
| 货币市场基金 | 现金和现金等价物 | $ | — | | $ | — | |
| 共同基金--递延补偿计划 | 其他流动资产 | $ | 27,534 | | $ | 27,534 | |
截至2021年1月30日，我们投资的公允价值在我们的综合资产负债表中记录如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 资产负债表位置 | 1月30日，
2021 | 1级 |
| 资产： | | | |
| 货币市场基金 | 现金和现金等价物 | $ | 175,113 | | $ | 175,113 | |
| 共同基金--递延补偿计划 | 其他资产 | $ | 32,484 | | $ | 32,484 | |
由于应收账款和应付账款的到期日相对较短，其账面价值接近公允价值。
注4-股东权益
每股收益
有几个不是为计算基本每股收益和稀释后每股收益，需要对已发行的加权平均普通股进行调整。反摊薄限制性股票单位、业绩股份单位(“PSU”)和业绩限制性股份单位(“PRSU”)不包括在计算中，因为它们减少了按库存股方法发行的稀释股份的数量。根据库存股方法确定的反稀释的限制性股票单位、PSU和PRSU是0.2百万和无关紧要的分别为2021年第三季度和2020年第三季度，以及0.2百万和无关紧要的分别为今年迄今的2021年和今年迄今的2020年。由于2021年第三季度的净亏损，在计算2021年第三季度每股普通股的稀释收益(亏损)时，任何潜在的稀释股票都被排除在分母之外。
共享回购计划
2020年8月27日，我们的董事会授权回购高达$500百万股我们的普通股(“2020年回购授权”)。通过2020年回购授权获得的普通股可用于履行我们的股权补偿计划下的义务，并用于一般公司目的。2020年回购授权在2021年第三季度耗尽。
本公司于本年度至2021年根据2020年购回授权回购股份如下：
| | | | | | | | | | | |
| 回购股份数量 | | 回购股份金额 |
| 2021: | (单位：千) | | (单位：千) |
| 第一季度 | 1,149 | | | $ | 77,533 | |
| 第二季度 | 2,405 | | | 152,883 | |
| 第三季度 | 2,040 | | | 96,751 | |
| 总计 | 5,594 | | | $ | 327,167 | |
除了根据2020年回购授权回购的股票外，综合股东权益表中报告的普通股购买包括为满足与股票奖励归属相关的所得税预扣而回购的股票。
分红
该公司在以下季度期间宣布并支付了普通股每股现金股息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分红
对于共享 | | 申报的金额 | | 已支付的金额 |
| 2021: | | | (单位：千) | | (单位：千) |
| 第一季度 | $ | 0.30 | | | $ | 11,206 | | | $ | 12,460 | |
| 第二季度 | 0.30 | | | 10,611 | | | 10,204 | |
| 第三季度 | 0.30 | | | 10,209 | | | 9,890 | |
| 总计 | $ | 0.90 | | | $ | 32,026 | | | $ | 32,554 | |
| | | | | |
宣布的股利数额可能与由于限制性股票单位、PSU和PRSU归属而在一段时间内支付的股利数额不同。未来股息的支付将由我们的董事会自行决定，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、遵守适用的法律和协议以及董事会认为相关的任何其他因素。
注5-基于股份的计划
根据股东批准的股权补偿计划，我们已经发行了限制性股票单位、PSU、PRSU和非限制性股票期权。在2021年10月30日，我们有不是未完成的PRSU和不是未偿还的不合格股票期权。我们确认以股份为基础的薪酬支出为#美元。8.7百万美元和$10.92021年第三季度和2020年第三季度分别为100万美元和31.6百万美元和$18.32021年到目前为止和2020年到目前为止分别为100万美元。
非既有限制性股票单位
下表汇总了2021年迄今的非既有限制性股票单位活动：
| | | | | | | | |
| 股份数量 | 加权平均授予日期-每股公允价值 |
| 截至2021年1月30日的已发行非既有限制性股票单位 | 1,214,212 | | $ | 22.71 | |
| 授与 | 206,685 | | 70.77 | |
| 既得 | (390,116) | | 22.74 | |
| 没收 | (31,181) | | 25.26 | |
| 截至2021年5月1日的已发行非既有限制性股票单位 | 999,600 | | $ | 32.56 | |
| 授与 | 34,847 | | 64.55 | |
| 既得 | (37,454) | | 32.85 | |
| 没收 | (12,851) | | 25.39 | |
| 截至2021年7月31日的已发行非既有限制性股票单位 | 984,142 | | $ | 33.77 | |
| 授与 | 9,641 | | $ | 48.23 | |
| 既得 | (43,744) | | $ | 39.99 | |
| 没收 | (23,746) | | $ | 33.56 | |
| 截至2021年10月30日的已发行非既有限制性股票单位 | 926,293 | | $ | 33.64 | |
2021年至今授予的非既有限制性股票单位一般归属，并按应课差饷租值计算。三年从授予之日起，如果达到了最低财务业绩目标，并且受赠人一直受雇于我们，直至授予之日为止。
授予非雇员董事的非既有限制性股票单位
在2021年第二季度，22,850于2020年授予本公司董事会非雇员成员于紧接本公司2021年股东周年大会(“2021年股东周年大会”)前一个交易日授予的限制性股票单位相关普通股。这些单位是董事会非雇员董事年度薪酬的一部分。此外，在2021年第二季度，我们的董事会主席收到了年度限制性股票单位授予，授予日期公允价值约为$245,000。在我们2021年年会上当选为董事会成员的其余非雇员每人都获得了年度限制性股票单位赠款，授予日期公允价值约为$。145,000。2021年限制性股票单位将在(1)紧接2022年股东大会前一个交易日，或(2)非雇员董事死亡或残疾的较早日期授予。然而，如果非雇员董事在任一归属事件发生前终止了他们在董事会的任期，他们将没收他们的限制性股票单位。
绩效份额单位
到2020年为止，我们将PRSU授予某些高级管理层成员，这些成员必须根据股价业绩目标的实现情况和最低服务要求来授予PRSU。一年。PRSU的合同期限是三好几年了。与既有PRSU相关发行的股票通常被限制在授予日三周年之前出售、转让或其他处置，除非在某些情况下，包括死亡、残疾或控制权变更。2020年授予的所有PRSU都归属于今年迄今的2021年。
在2020年前，以及今年到2021年为止，我们向某些管理层成员发放了PSU，如果在一年内实现了某些财务业绩目标，则将授予PSU三-年度履约期，承授人在履约期内继续受雇于本公司。三年业绩内各会计年度的财务业绩目标
这一期限将在各自会计年度的第一季度由我们董事会的薪酬委员会批准。
作为建立财务绩效目标的流程的结果，我们只有在向获奖者传达获奖者第三财年的财务绩效目标时，才能满足为PSU确定授予日期的要求，这将触发服务开始日期、奖励的公允价值和相关的费用确认期限。如果我们在三年业绩期间达到了适用的门槛财务业绩目标，并且承授人在业绩期间结束时仍受雇于我们，则PSU将在我们提交业绩期间最后一个会计年度的Form 10-K年度报告后的第一个交易日授予我们。
我们已经开始或预计将开始确认与PSU相关的费用，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 发行年份 | 截至2021年10月30日的未完成PSU | 实际授予日期 | 预期估值(授予)日期 | 实际或预期费用期间 |
| 2019 | 245,092 | | 2021年3月 | | 检察官2021年 |
| 2021 | 174,735 | | | 2023年3月 | 检察官2023年 |
| 总计 | 419,827 | | | | |
归属PSU时将分配的股份数量取决于与薪酬委员会确定的业绩目标相比，在三年履约期内取得的平均业绩，并可能导致分配的股份数量大于或少于奖励协议中定义的PSU数量。2021年第一季度，2018年发放的PSU平均绩效高于既定目标。
我们认出了$5.0百万美元和$7.82021年第三季度和2020年第三季度分别为100万美元和20.7百万美元和$9.4今年迄今，与PSU和PRSU相关的基于份额的薪酬支出分别为2021年和2020年的600万美元。
下表汇总了2021年迄今与PSU和PRSU相关的活动：
| | | | | | | | |
| 单位数 | 加权平均授予日期-每股公允价值 |
| 截至2021年1月30日未完成的PSU和PRSU | 474,031 | | $ | 24.31 | |
| 授与 | 263,787 | | 70.24 | |
| 既得 | (470,808) | | 24.27 | |
| 没收 | (8,300) | | 70.24 | |
| 截至2021年5月1日未完成的PSU和PRSU | 258,710 | | $ | 69.74 | |
| 授与 | — | | — | |
| 既得 | (3,223) | | 29.93 | |
| 没收 | (627) | | 70.24 | |
| 截至2021年7月31日的未完成PSU和PRSU | 254,860 | | $ | 70.24 | |
| 授与 | — | | $ | — | |
| 既得 | — | | $ | — | |
| 没收 | (9,768) | | $ | 70.24 | |
| 截至2021年10月30日未完成的PSU和PRSU | 245,092 | | $ | 70.24 | |
在我们的基于股份的计划下，在所示的各个时期内发生了以下活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 年初至今 |
| (单位：千) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| 行使股票期权的总内在价值 | $ | — | | $ | 4 | | | $ | — | | $ | 16 | |
| 归属限制性股票的总公允价值 | 2,141 | | 1,694 | | | 31,459 | | 6,584 | |
| 已归属绩效股票的公允价值总额 | $ | — | | $ | — | | | $ | 37,387 | | $ | 924 | |
截至2021年10月30日，不包括2021年发行的PSU，与所有未偿还的基于股票的奖励有关的未赚取补偿成本总额约为#美元。27.3百万美元。根据现有的归属条款，这项补偿成本预计将确认到2024年10月，加权平均剩余费用确认期限约为1.6从2021年10月30日开始的几年内。
注6-所得税
我们估计了截至2022年10月29日的未确认税收优惠合理可能的预期净变化，其依据是(1)预期的现金和非现金结算或不确定税收状况的支付，以及(2)适用的未确认税收优惠限制法规的失效。预计未来12个月未确认税收优惠的净减少额约为#美元。4.0百万美元。实际结果可能与这一估计大不相同。
注7-或有事件
法律程序
我们涉及正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔。我们目前相信，每一项此类行动和索赔都将得到解决，不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响。然而，诉讼涉及到一些不确定因素。未来的发展可能会导致这些行动或索赔对我们的财务状况、运营结果和流动性产生实质性影响。
注8-业务部门日期
我们使用以下七种商品类别，这与我们对商品净销售额的内部管理和报告是一致的：食品；消耗品；软质家居；硬质家居；家具；季节性；以及服装、电子和其他。食品类别包括我们的饮料和杂货店；特色食品；和宠物部门。消费品类别包括我们的健康、美容和化妆品、塑料、纸张和化学部门。软质家居类包括家居装饰、镜框、时尚床上用品、实用床上用品、浴缸、橱窗、装饰纺织品和地毯部门。Hard Home类别包括我们的小家电、桌面、食品准备、文具、家居维护、家居组织和玩具部。家具类包括我们的室内装潢、床垫、现成装配和箱包商品部门。季节性类别包括我们的草坪和花园、夏季、圣诞节和其他节日部门。服装、电子和其他部门包括服装、电子产品、珠宝、袜子、糖果和零食部门，以及Lot和Queue Line的各种商品。
今年到2021年为止，我们重新调整了我们的商品类别，并将我们的电子产品、玩具和配件商品类别重新命名为服装、电子和其他商品类别。请参阅的重新分类部分注1请将合并财务报表提交给秘书长，以供进一步讨论。
下表显示了按商品类别划分的净销售额数据：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度 | | 年初至今 |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 家俱 | | $ | 401,256 | | | $ | 429,305 | | | $ | 1,291,765 | | | $ | 1,284,743 | |
| 柔和家居 | | 194,217 | | | 215,253 | | | 601,320 | | | 654,669 | |
| 食物 | | 182,936 | | | 194,713 | | | 541,400 | | | 615,624 | |
| 消耗品 | | 163,350 | | | 169,584 | | | 485,039 | | | 542,515 | |
| 坚硬的家园 | | 141,905 | | | 160,238 | | | 439,805 | | | 465,936 | |
| 服装、电子及其他 | | 126,845 | | | 108,003 | | | 370,506 | | | 300,934 | |
| 季节性 | | 125,147 | | | 100,829 | | | 688,747 | | | 596,850 | |
| 净销售额 | | $ | 1,335,656 | | | $ | 1,377,925 | | | $ | 4,418,582 | | | $ | 4,461,271 | |
注9-销售配送中心的收益
2020年6月12日，我们完成了位于俄亥俄州哥伦布市、俄克拉何马州杜兰特、阿拉巴马州蒙哥马利和宾夕法尼亚州特雷蒙特的配送中心的销售和回租交易。这些交易的总售价为$。725.0百万美元。由于销售-回租会计要求，在交易中收到的收益在出售配送中心的收益和融资收益之间分配。因此，扣除所得税前的配送中心销售净收益合计为#美元。586.9百万美元，销售的总收益为$463.1百万美元。此外，我们还招致了$4.0与这笔交易相关的额外销售和管理费用为100万美元，主要包括咨询服务。收到的其余对价是融资负债收益#美元。134.0百万美元。
注10-后续事件
2021年12月1日，我们的董事会授权回购高达$250百万股我们的普通股(“2021年回购授权”)。根据2021年回购授权，我们可以根据市场状况和其他因素，酌情在公开市场和/或私下协商的交易中回购股票。通过2021年回购授权获得的普通股将可用于履行我们股权补偿计划下的义务，并用于一般公司目的。2021年回购授权没有计划的终止日期。
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于1995年私人证券诉讼改革法安全港条款的前瞻性陈述的警示声明
1995年“私人证券诉讼改革法”(“法案”)为前瞻性陈述提供了安全港，以鼓励公司提供前瞻性信息，只要这些陈述被确认为前瞻性陈述，并伴随着指出可能导致实际结果与陈述中讨论的重大不同的重要因素的有意义的警告性陈述。我们希望利用该法案的“避风港”条款。
本报告中的某些陈述属于该法案意义上的前瞻性陈述，此类陈述旨在符合该法案提供的安全港保护条件。“预期”、“估计”、“近似”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“将会”、“应该”、“可能”、“目标”、“预测”、“指导”、“展望”以及类似的表述一般都是前瞻性表述。同样，对我们的目标、战略、计划、目标或指标的描述也是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及管理层对未来事件和趋势的预期，包括对未来经营结果或事件以及预计的销售、收益、资本支出和业务战略表示乐观或悲观的陈述。前瞻性陈述是基于一些关于未来情况的假设，这些假设最终可能被证明是不准确的。前瞻性陈述现在和将来都是以管理层当时对未来事件和经营业绩的看法和假设为基础的，并且只适用于这些陈述发表之日。虽然我们认为前瞻性陈述中表达的预期是基于我们所知范围内的合理假设，但前瞻性陈述本质上涉及风险、不确定因素和其他因素，这些因素中的任何一个或组合都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生重大影响。
我们在此以及在其他报告和新闻稿中做出的前瞻性声明并不能保证未来的业绩，实际结果可能会由于各种因素而与此类前瞻性声明中讨论的内容大不相同，这些因素包括但不限于与新冠肺炎疫情有关的事态发展、当前的经济和信用状况、商品成本、我们未能成功实施战略举措的能力、竞争压力、客户和我们面临的经济压力、品牌关闭商品的供应、贸易限制、运费、我们最新年度报告中的风险因素部分讨论的风险。以及我们在提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时讨论的其他因素，包括Form 10-Q的季度报告和Form 8-K的当前报告。本报告应与此类文件一起阅读，您在评估前瞻性陈述时应仔细考虑所有这些风险、不确定性和其他因素。
告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述只反映了它们发表之日的情况。我们没有义务根据新信息、未来事件或其他情况公开更新前瞻性陈述。然而，建议读者参考我们在公开公告和美国证券交易委员会备案文件中就相关主题所做的任何进一步披露。
概述
以下讨论和分析应与所附合并财务报表和相关附注一并阅读。说明中定义的每个术语在本项目和本报告的其余部分具有相同的含义。
以下是2021年第三季度的业绩，我们认为，与2020年第三季度的运营业绩相比，这些业绩是我们运营业绩的关键指标：
•净销售额下降了4230万美元，降幅为3.1%。
•开业至少15个月的商店的可比销售额，加上我们的电子商务业务，下降了6220万美元，降幅为4.7%。
•毛利率下降了3870万美元，毛利率下降了160个基点，降至净销售额的38.9%。
•销售和管理费用增加了510万美元。销售和行政费用占净销售额的百分比增加了150个基点，达到净销售额的36.5%。
•营业(亏损)利润从4250万美元的营业利润降至410万美元的营业亏损。
•库存较2020年第三季增加17.3%，或1.882亿美元，至12.772亿美元。
•我们在2021年第三季度宣布并支付了每股普通股0.30美元的季度现金股息，与2020年第三季度支付的每股0.30美元的季度现金股息一致。
•根据2021年第三季度的2020年回购授权，我们以9680万美元的价格收购了200万股已发行普通股。
有关我们的运营结果的更多详细信息，请参阅下面的讨论和分析。
专卖店
下表列出了今年迄今2021年和2020年开业和关闭的门店：
| | | | | | | | | | | |
| | 2021 | 2020 |
| 商店在财政年度开始时开业 | 1,408 | | 1,404 | |
| 在此期间开业的商店 | 34 | | 24 | |
| 在此期间，商店停业。 | (18) | | (17) | |
| 商店在期末开业。 | 1,424 | | 1,411 | |
我们预计2021年底的门店数量将比2020年底的门店数量增加约20家。
行动结果
下表比较了我们的综合业务表和全面收益的组成部分在每个期末占净销售额的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | 年初至今 |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| 净销售额 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
| 销售成本(不包括下面单独显示的折旧费用) | 61.1 | | 59.5 | | 60.4 | | 59.4 | |
| 毛利率 | 38.9 | | 40.5 | | 39.6 | | 40.6 | |
| 销售和管理费用 | 36.5 | | 35.0 | | 33.3 | | 32.4 | |
| 折旧费用 | 2.7 | | 2.4 | | 2.4 | | 2.3 | |
| 销售配送中心的收益 | 0.0 | | 0.0 | | 0.0 | | (10.4) | |
| 营业(亏损)利润 | (0.3) | | 3.1 | | 3.9 | | 16.3 | |
| 利息支出 | (0.2) | | (0.2) | | (0.2) | | (0.2) | |
| 其他收入(费用) | 0.0 | | (0.0) | | 0.0 | | (0.1) | |
| 所得税前收入(亏损) | (0.5) | | 2.9 | | 3.8 | | 16.0 | |
| 所得税(福利)费用 | (0.1) | | 0.7 | | 0.9 | | 4.1 | |
| 净(亏损)收益和综合(亏损)收益 | (0.3) | % | 2.2 | % | 2.9 | % | 11.9 | % |
2021年第三季度与2020年第三季度相比
净销售额
与2020年第三季度相比，2021年第三季度按商品类别划分的净销售额(以美元计算和占总净销售额的百分比)、净销售额变化(以美元和百分比计算)以及可比销售额(“比较”或“比较”)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 |
| (千美元) | 2021 | | 2020 | | 变化 | | COBS |
| 家俱 | $ | 401,256 | | 30.1 | % | | $ | 429,305 | | 31.2 | % | | $ | (28,049) | | (6.5) | % | | (8.6) | % |
| 柔和家居 | 194,217 | | 14.5 | | | 215,253 | | 15.6 | | | (21,036) | | (9.8) | | | (11.3) | |
| 食物 | 182,936 | | 13.7 | | | 194,713 | | 14.1 | | | (11,777) | | (6.0) | | | (7.0) | |
| 消耗品 | 163,350 | | 12.2 | | | 169,584 | | 12.3 | | | (6,234) | | (3.7) | | | (4.8) | |
| 坚硬的家园 | 141,905 | | 10.6 | | | 160,238 | | 11.6 | | | (18,333) | | (11.4) | | | (12.3) | |
| 服装、电子及其他 | 126,845 | | 9.5 | | | 108,003 | | 7.9 | | | 18,842 | | 17.4 | | | 15.0 | |
| 季节性 | 125,147 | | 9.4 | | | 100,829 | | 7.3 | | | 24,318 | | 24.1 | | | 22.6 | |
| 净销售额 | $ | 1,335,656 | | 100.0 | % | | $ | 1,377,925 | | 100.0 | % | | $ | (42,269) | | (3.1) | % | | (4.7) | % |
今年到2021年为止，我们重新调整了我们的商品类别，并将我们的电子产品、玩具和配件商品类别重新命名为服装、电子和其他商品类别。请参阅中的重新分类讨论注1在合并财务报表中提供更多信息。为了提供比较信息，我们将我们的结果重新分类到两个时期的修订后的商品类别对齐中。
2021年第三季度净销售额下降4230万美元，降幅3.1%，至13.357亿美元，而2020年第三季度为13.779亿美元。净销售额的下降主要是由于我们的公司净销售额下降了4.7%，净销售额减少了6220万美元。这一下降被我们的不可比销售额部分抵消，与2020年第三季度相比，我们的不可比销售额增加了1990万美元，原因是我们的新店和搬迁店的销售额与关闭的门店相比有所增加，门店数量也有所增加。我们的比较是根据所有开业至少15个月的商店的结果加上我们的电子商务净销售额来计算的。与2020年第三季度相比，我们的公司和净销售额在2021年第三季度有所下降，主要是因为2020年第三季度新冠肺炎大流行导致嵌套趋势对消费者行为的影响更大。
与2020年第三季度相比，我们的家居产品类别(包括家具、软质家居和硬质家居)的成本和净销售额在2021年第三季度有所下降。我们认为，这一下降主要是由于与2020年第三季度相比，2021年第三季度的嵌套趋势有所缓解。在2020年第三季度，我们看到我们的许多客户由于在新冠肺炎疫情期间呆在家里，选择在家里投入更多资金。我们认为，2021年第三季度，我们的客户在住房投资上花费的可自由支配资金减少了，这是因为新冠肺炎相关限制取消后，他们能够有更多的时间在户外度过。
2021年第三季度，我们家居产品类别的成本和净销售额也受到了全球和国内供应链限制的负面影响。虽然我们在2021年第三季度保持了健康的家居产品类别的整体库存水平，但与2020年第三季度相比，海外工厂和港口临时关闭导致的某些历史上很受欢迎的SKU的短缺导致了成本和净销售额的下降。这些全球供应链挑战对进口家居产品和国内采购家居产品都产生了影响，因为我们的国内供应商在采购原材料方面也面临着类似的供应链挑战。在国内，我们的供应链受到了某些配送中心劳动力挑战的影响，其中大部分影响在美国东北部。为了应对配送中心的劳动力挑战，我们提高了工资，并实施了考勤和留任计划，以提高整体生产率。2021年第三季度，我们还推出了两个远期配送中心(FDC)，这是一种小型配送中心，旨在处理笨重和满满的托盘货物，已经开始缓解我们的配送中心受劳动力挑战影响最大的压力。尽管面临这些挑战，我们的家居产品类别在2021年第三季度的表现符合我们的预期，我们相信我们的客户继续对我们的趋势正确的家居产品和Broyhill®品牌反应积极。
与2020年第三季度相比，2021年第三季度我们食品和消费品商品类别的成本和净销售额也有所下降。与我们上面的家用产品类别类似，我们食品和耗材类别的成本和净销售额也受到供应链限制和配送中心劳动力挑战的负面影响。2021年第三季度也标志着我们的储藏室优化计划实施一周年，该计划将线性平方英尺从我们的食品类别重新分配到我们的消耗品类别。考虑到2021年第三季度经历的供应链挑战，食品和消费品类别的表现符合我们的预期。
部分抵消了我们在2021年第三季度减少的补偿和净销售额，是我们季节性和我们的服装、电子和其他类别的补偿和净销售额的增加。
与2020年第三季度相比，我们季节性类别的净销售额和正面比较的增长主要是由于我们的草坪和花园、夏季、万圣节和收获部门的销售额增加。这些部门受益于2021年第三季度库存水平的增加，因为我们预期对这些产品的需求会增加，因此购买了更多的季节性库存。2021年第三季度，我们圣诞部门的净销售额和COMPs有所下降，这主要是由于全球供应链问题导致延迟接收导致库存水平下降。2021年第三季度结束后不久，我们绝大多数的圣诞商品都送到了我们的商店。
我们的服装、电子和其他类别的净销售额和正面比较的增加是由Lot和Queue Line中的产品类别推动的。Lot是一个跨类别的展示解决方案，有精心策划的分类，以促进生活中的各种场合。排队线为我们的客户提供了简化的退房体验，新的和扩展的便利分类和更小的占地面积为其他类别提供了额外的楼层空间。我们相信，Lot and Queue Line提供的产品种类与客户需求保持一致，并导致我们的服装、电子和其他类别的净销售额和正面比较增加。2021年第三季度末，Lot和Queue Line各推出了约1,320家门店，而2020年第三季度末约有750家门店。
毛利率
2021年第三季度毛利率美元减少3870万美元，降幅6.9%，至5.192亿美元，而2020年第三季度为5.579亿美元。毛利率下降的原因是净销售额下降，毛利率下降，毛利率下降2160万美元。2021年第三季度，毛利率占净销售额的百分比下降了160个基点，降至38.9%，而2020年第三季度为40.5%。毛利率下降的主要原因是，由于远洋运输的需求已经超过集装箱和承运人的供应，海运费率增加导致入境运费上升。2021年第二季度，与新冠肺炎相关的临时港口关闭加剧了远洋运输供需失衡，这进一步增加了2021年第三季度的航运成本。与2020年第三季度相比，国内运费上涨和燃料成本上涨也推动了入境运费的上涨。由于2021年第三季度的降价幅度略高于2020年第三季度，毛利率也有所下降。毛利率的下降被2021年第三季度实施的温和价格上涨部分抵消，以缓解成本上升，特别是运费上涨。
销售和管理费用
2021年第三季度的销售和管理费用为4.874亿美元，而2020年第三季度为4.823亿美元。销售和行政费用增加510万美元是由于分销和运输成本增加了1330万美元，健康福利支出增加了580万美元，店铺占用费用增加了250万美元，但部分被应计奖金支出减少1080万美元和广告费用610万美元所抵消。配送和运输成本的增加是由更高的出境量、更高的劳动力成本和更高的运输率推动的，以及与我们于2021年第三季度开业的两个FDC相关的增量成本。医疗福利费用的增加是因为与2020年第三季度相比，2021年第三季度的申报量更高，因为许多医疗提供者没有提供选择性护理，2020年第三季度寻求选择性护理的员工减少。门店占用费用的增加是由于自2020年第三季度以来门店净数量增加，搬迁了租金高于关闭门店的门店，以及续租导致的正常租金上涨。应计奖金支出的减少是由于与我们的奖金目标相比，2021年第三季度的业绩相对于我们的奖金目标在2020年第三季度的业绩有所下降。广告费用的下降主要是由于我们通过更有针对性的广告投资方式(特别是通过使用数字渠道)提高了支出效率，因此在视频媒体上的支出减少了。
2021年第三季度，销售和行政费用占净销售额的百分比增加了150个基点，达到36.5%，而2020年第三季度为35.0%。
折旧费用
2021年第三季度，折旧支出增加了280万美元，达到3590万美元，而2020年第三季度为3310万美元。折旧费用的增加是由对我们的战略计划的投资推动的，例如批次和排队线、新商店和过去12个月的供应链改善。
与2020年第三季度相比，折旧费用占销售额的百分比增加了30个基点。
利息支出
2021年第三季度的利息支出为230万美元，而2020年第三季度为260万美元。利息开支减少主要是由平均借款总额减少所致。2021年第三季度，我们的平均借款总额(包括融资租赁以及出售和回租融资负债)为1.322亿美元，而2020年第三季度的平均借款总额为1.859亿美元。平均总借款减少的原因是2019年第二季度偿还了2019年定期票据下的所有借款。
其他收入(费用)
2021年第三季度其他收入(支出)为30万美元，而2020年第三季度为50万美元。这一变化是由我们2021年第三季度柴油衍生品的收益与2020年第三季度柴油衍生品的亏损推动的。
所得税
2021年第三季度的有效所得税税率为29.3%，而2020年第三季度为24.1%。2021年第三季度与2020年第三季度相比，有效所得税税率的变化主要是由于不可抵扣的高管薪酬减少，以及前一年没有与审计相关的准备金释放，但与2020年第三季度相比，与就业相关的税收抵免发生了变化，部分抵消了这一变化。
2021年年初至今与2020年年初相比
净销售额
2021年迄今和2020年年初至今按商品类别分列的净销售额(以美元计算和占总净销售额的百分比)以及2021年迄今与2020年年初相比的净销售额(以美元和百分比计算)和比较(以百分比计算)的变化情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至今 |
| (千美元) | 2021 | | 2020 | | 变化 | | COBS |
| 家俱 | $ | 1,291,765 | | 29.2 | % | | $ | 1,284,743 | | 28.8 | % | | $ | 7,022 | | 0.5 | % | | (1.7) | % |
| 季节性 | 688,747 | | 15.6 | | | 596,850 | | 13.4 | | | 91,897 | | 15.4 | | | 13.9 | |
| 柔和家居 | 601,320 | | 13.6 | | | 654,669 | | 14.7 | | | (53,349) | | (8.1) | | | (9.7) | |
| 食物 | 541,400 | | 12.3 | | | 615,624 | | 13.8 | | | (74,224) | | (12.1) | | | (13.2) | |
| 消耗品 | 485,039 | | 11.0 | | | 542,515 | | 12.2 | | | (57,476) | | (10.6) | | | (11.7) | |
| 坚硬的家园 | 439,805 | | 9.9 | | | 465,936 | | 10.4 | | | (26,131) | | (5.6) | | | (6.8) | |
| 服装、电子及其他 | 370,506 | | 8.4 | | | 300,934 | | 6.7 | | | 69,572 | | 23.1 | | | 21.1 | |
| 净销售额 | $ | 4,418,582 | | 100.0 | % | | $ | 4,461,271 | | 100.0 | % | | $ | (42,689) | | (1.0) | % | | (2.6) | % |
2021年到目前为止，净销售额下降了4270万美元，降幅为1.0%，降至44.186亿美元，而今年到目前为止，2020年的净销售额为44.613亿美元。净销售额的下降是由COMP下降2.6%推动的，净销售额减少了1.141亿美元，部分被我们的不可比销售额(与关闭的门店相比，我们的新店和搬迁店的净销售额增加了7140万美元)以及净门店数量与年初至2020年相比的增加所抵消。我们的公司和净销售额在2021年迄今有所下降，主要是因为政府刺激计划、失业基金和嵌套趋势对2020年迄今的消费者行为产生了更大的影响。
在2021年到目前为止，我们经历了对家具和季节性类别的需求增加，我们认为这最初是由2021年第一季度的政府刺激和失业基金推动的，同时由于客户在家里投入了更多的时间和可自由支配的资金，我们在2020年经历的嵌套趋势仍在延续。2021年第一季度，嵌套趋势转向露台家具和其他户外产品，推动了我们季节性商品类别中草坪、花园和夏季部门的净销售额和对比的增长。2021年第二季度，随着新冠肺炎疫苗的普及和消费者开始更多地走出家门，筑巢趋势有所减弱。在2021年第二季度和第三季度，我们经历了供应链限制，对我们的家居产品类别(尤其是家具)的库存水平产生了负面影响，导致某些受欢迎的产品线的库存水平较低。2021年第三季度，我们的季节性类别受益于草坪和花园、夏季、万圣节和收获部门更高的库存水平，因为我们经历了夏末和秋季对户外家具和装饰的需求增加。
与2020年年初至今相比，我们的Soft Home和Hard Home类别在2021年迄今的成本和净销售额都出现了下降，这主要是由于2021年迄今的现有产品供应减少，这主要是由全球供应链挑战推动的。尽管2021年迄今的净销售额和竞争对手有所下降，但这两个类别的表现都符合我们的预期。
在我们的战略计划(包括Lot和Queue Line)的推动下，我们的服装、电子和其他类别在2021年迄今的竞争和净销售额都出现了增长。我们相信我们的产品种类与客户的需求是一致的，服装、电子和其他类别对我们来说是一个增长机会。
与2020年迄今相比，我们的食品和消费品类别在2021年迄今的净销售额和竞争对手都出现了下降，这主要是由于对必需品的需求减少，我们将必需品定义为食品、消耗品、保健品和宠物用品。在今年迄今的2020年，也就是新冠肺炎疫情的早期阶段，我们经历了对这些产品的更大需求，但后来随着客户不再囤积这些产品，需求有所下降。自2021年第二季度以来，我们的食品和消费品类别也受到供应链限制和配送中心劳动力挑战的负面影响。2021年第三季度，我们度过了食品储藏室优化计划实施一周年，该计划将线性平方英尺从我们的食品类别重新分配到我们的消耗品类别。
毛利率
2021年到目前为止，毛利率美元减少了6130万美元，降幅为3.4%，降至17.509亿美元，而2020年到目前为止的毛利率为18.122亿美元。毛利率下降的原因是净销售额下降，毛利率下降1730万美元，毛利率下降，毛利率下降4400万美元。2021年到目前为止，毛利率占净销售额的百分比下降了100个基点，降至39.6%，而今年到目前为止，2020年的毛利率为40.6%。毛利率下降的主要原因是入境运费增加，但降价减少部分抵消了毛利率下降的影响。运费增加的主要原因是海运费率、国内运输费率和燃料成本上升，以及因供应链限制而延迟收到库存而产生的滞留和滞期费。
销售和管理费用
2021年迄今的销售和管理费用为14.735亿美元，而2020年迄今为14.449亿美元。销售和行政费用增加2,860万美元，原因是分销和运输费用增加3,940万美元，基于股份的薪酬费用增加1,330万美元，健康福利支出增加740万美元，商店占用费用增加720万美元，但增加的部分原因是与商店相关的工资减少1,640万美元，累计奖金支出1,110万美元，广告费用增加710万美元，没有400万美元的销售和回租交易相关费用，以及没有与代理竞争有关的费用370万美元配送和运输成本的增加是由租赁配送中心的租金(其中四个配送中心在2020年第二季度出售并回租)以及更高的出货量、运输成本和劳动力成本推动的，但这一增长因没有实施每小时2美元的加薪而被部分抵消，从2020年3月开始至2020年6月，我们的大多数非豁免员工都在新冠肺炎疫情初期实施了加薪。基于股份的薪酬支出增加主要是由于授予日期公允价值较高，与授予日期为2020年的2018个PSU和2020年授予的PRSU相比，2019年确定授予日期的2019个PSU的估计业绩较高。医疗福利支出增加的原因是，与今年迄今的2020年相比，2021年至今的医疗福利申领人数有所增加，因为许多医疗提供者推迟了今年至2020年的选择性护理程序。我们的门店占用成本增加，主要是因为今年到目前为止，2021年门店数量增加，过去12个月新开的门店，租金高于关闭的门店, 以及因续租而导致的正常租金上涨。与商店有关的薪金总额减少，主要是因为没有上述每小时2美元的工资增长。累计奖金支出减少的原因是，与我们今年迄今的奖金目标相比，2021年迄今的业绩相对于我们的奖金目标有所下降，以及2020年第二季度没有发放一次性可自由支配奖金，以表彰我们商店和配送中心的非豁免员工。由于我们对广告支出采取了更有针对性的方法，减少了对视频媒体的投资，广告费用有所下降。销售和回租交易相关费用，包括咨询费用，是在2020年第二季度完成我们配送中心的销售和回租时产生的。与代理竞争相关的成本包括法律、公关和咨询费，以及为解决2020年第一季度的代理竞争而产生的和解成本。
2021年到目前为止，销售和行政费用占净销售额的百分比增加了90个基点，达到33.3%，而今年到目前为止，这一比例为32.4%。
折旧费用
2021年到目前为止，折旧费用增加了40万美元，达到1.052亿美元，而今年到目前为止，2020年的折旧费用为1.048亿美元。这一增长是由我们在战略计划、新门店和供应链改善方面的投资推动的，但在2020年第二季度出售了四个配送中心，部分抵消了这一增长。
与今年到2020年为止相比，折旧费用占销售额的百分比增加了10个基点。
销售配送中心的收益
2021年到目前为止，配送中心的销售收益减少了4.631亿美元，降至0美元，而今年到目前为止，2020年的销售收入为4.631亿美元。到2020年为止，销售配送中心的收益归功于2020年第二季度我们在俄克拉何马州杜兰特、宾夕法尼亚州特雷蒙特、阿拉巴马州蒙哥马利和俄亥俄州哥伦布的配送中心的出售和回租。
利息支出
2021年迄今的利息支出为710万美元，而2020年迄今为850万美元。利息支出的减少是由于平均借款总额(包括融资租赁以及出售和回租融资负债)减少所致。2021年到目前为止，我们的平均借款总额为1.537亿美元，而今年到2020年为止为2.823亿美元。平均借款总额的下降是由于我们在2020年第二季度完成销售和回租交易后偿还了2018年信贷协议下的所有未偿还债务，以及我们在2021年第二季度预付了2019年定期票据，但这部分被2020年第二季度与销售和回租交易相关的融资负债的设立所抵消。平均借款总额的减少被较高的销售和回租融资负债的平均利率部分抵销。
其他收入(费用)
2021年迄今的其他收入(支出)为110万美元，而2020年迄今为240万美元。这一变化主要是由于2021年迄今我们柴油衍生品的收益，而2020年迄今柴油衍生品的亏损。2021年迄今柴油衍生品的收益部分被2021年迄今确认的与2019年定期票据预付款有关的债务清偿亏损50万美元所抵消。
所得税
年初至今的2021年和2020年的有效所得税率分别为23.0%和25.7%。有效所得税率的下降主要是由于2021年至今与结算基于股票的支付奖励相关的净税收优惠，以及与2020年相比，2021年至今与就业相关的抵免增加，但与2020年相比，不可抵扣的高管薪酬增加部分抵消了这一影响。
2021年指南
由于与新冠肺炎相关的海外工厂和港口关闭，我们继续面临重大的供应链挑战，我们预计这将在2021年第四季度对我们的净销售额和毛利率产生不利影响。此外，我们面临着竞争激烈的国内劳动力市场，我们预计这将导致我们的门店和配送中心在2021年第四季度的工资支出增加。我们已经将我们目前对供应链和劳动力逆风影响的最佳估计纳入了下面的指导中。
截至2021年12月3日，我们预计2021年第四季度将出现以下情况：
•可比销售额略高于去年；
•在运费逆风的推动下，毛利率与去年相比下降了约150个基点；
•销售及行政费用较去年增加；及
•稀释后每股收益在2.05美元至2.20美元之间。
截至2021年12月3日，我们预计2021年全年将出现以下情况：
•可比销售额以较低的个位数下降；
•毛利率比去年下降约120个基点；
•销售及行政费用较去年增加；及
•稀释后每股收益在5.70美元至5.85美元之间。
资本资源与流动性
2021年9月22日，我们签署了2021年信贷协议，其中规定了6亿美元的五年期无担保信贷安排。2021年信贷协议将于2026年9月22日到期。2021年信贷协议取代了2018年信贷协议，即我们于2018年8月31日签订的7亿美元五年期无担保信贷安排，原定于2023年8月31日到期，但在我们签订2021年信贷协议的同时终止。2021年信贷协议包括5000万美元的循环贷款升华，7500万美元的信用证升华，7500万美元的外国借款人贷款升华，以及2亿美元的可选货币升华。2021年信贷协议还包含环境、社会和治理(ESG)条款，如果我们满足未来修订2021年信贷协议将建立的ESG绩效标准，该条款可能会提供有利的定价和费用调整。根据2021年信贷协议，我们可以选择建立增量定期贷款和/或提高循环信贷额度，总额最高可达3亿美元，前提是贷款人同意增加其承诺。此外，2021年信贷协议包括两个选项，分别将2021年信贷协议的到期日延长一年，前提是每家贷款人都同意延长各自贷款的到期日。2021年信贷协议下的利率、定价和费用根据我们的债务评级或杠杆率波动，以对我们更有利的定价为准。2021年信贷协议允许我们从多个利率选项中选择每次借款的利率。利率期权通常由最优惠利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)衍生而来。2021年信贷协议更新了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)后备语言，以实施后备条款, 据此，一旦发生某些伦敦银行同业拆借利率停止事件，贷款利率将过渡到另一种利率。根据2021年信贷协议发放的贷款可以预付，而不会受到惩罚。2021年信贷协议包含金融和其他契约，包括但不限于对债务、留置权和投资的限制，以及维持两个财务比率-杠杆率和固定费用覆盖率。2021年信贷协议的契约并没有限制我们分红的能力。此外，我们还必须遵守与我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心的合成租赁相关的交叉默认条款。违反任何契约可能导致2021年信贷协议下的违约，这将允许贷款人限制我们进一步获得2021年信贷协议的贷款和信用证的能力，并要求立即偿还2021年信贷协议下的任何未偿还贷款。截至2021年10月30日，我们遵守了2021年信贷协议的契约。截至2021年10月30日，我们在2021年信贷项下没有未偿还的借款
根据“2021年信贷协议”，在考虑到总计510万美元的未偿信用证导致可获得性减少后，根据“2021年信贷协议”可获得的借款为5.949亿美元。
2019年8月7日，我们签订了2019年定期票据，这是一份7000万美元的定期票据协议，由我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心的设备担保，固定利率为3.3%。鉴于我们强劲的流动性和市场状况，我们在2021年第二季度预付了2019年定期票据下剩余的4430万美元本金余额。在预付款方面，我们产生了40万美元的预付款费用，并在2021年第二季度确认了50万美元的债务清偿损失。
从历史上看，我们的营运资金需求是通过我们的信贷安排下的借款为我们提供资金的。根据我们目前的现金和现金等价物状况以及预计的运营现金流，我们打算在2021年信贷协议下有限借款的情况下，为下一季度的营运资本需求以及资本支出、股票回购和其他合同承诺提供资金。虽然我们预计将在2021年第四季度初根据2021年信贷协议借款，但我们预计2021年第四季度末将没有未偿债务。现金需求包括资本支出、营运资金需求、利息支付和其他合同承诺等。
2020年8月，我们的董事会授权回购至多5亿美元的普通股。2020年的回购授权在2021年第三季度耗尽。今年到2021年为止，我们根据2020年的回购授权，以3.272亿美元的价格购买了560万股普通股，平均价格为58.48美元。
2021年12月1日，我们的董事会批准了2021年回购授权，其中规定回购2.5亿美元的我们的普通股。根据2021年回购授权，我们被授权根据市场状况和其他因素，酌情在公开市场和/或私下协商的交易中回购股票。通过2021年回购授权获得的普通股将可用于履行我们股权补偿计划下的义务，并用于一般公司目的。2021年回购授权没有计划的终止日期。
2021年8月，我们的董事会宣布于2021年9月24日向截至2021年9月10日收盘登记在册的股东支付季度现金股息，每股普通股0.30美元。每股普通股0.3美元的现金股息与我们在2020年宣布的季度股息一致。在2021年的年初到目前为止，我们支付了大约3260万美元的股息，而在2020年到目前为止，我们支付了3580万美元的股息。
2021年12月，我们的董事会宣布于2021年12月29日向截至2021年12月15日收盘登记在册的股东支付季度现金股息，每股普通股0.30美元。
下表比较了2021年年初至今与2020年年初至今我们现金流的主要组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 75,706 | | | $ | 267,410 | | | $ | (191,704) | |
| 投资活动提供的净现金(用于) | (122,545) | | | 485,209 | | | (607,754) | |
| 用于融资活动的净现金 | $ | (442,121) | | | $ | (257,509) | | | $ | (184,612) | |
2021年到目前为止，经营活动提供的现金减少了1.917亿美元，降至7570万美元，而今年到目前为止，2020年为2.674亿美元。这一下降主要是由于库存流出增加，原因是与2020年第三季度的历史最低库存水平相比，2021年第三季度的库存水平有所恢复，以及自2020年第三季度以来为销售我们的配送中心缴纳税款，导致当前所得税的现金流出增加。扣除非现金活动(如基于非现金股份的补偿费用、非现金租赁费用以及设备和财产处置(亏损)收益的加计)后的净收入增加，部分抵消了这些减少。
2021年到目前为止，投资活动提供的现金(用于)减少了6.078亿美元，投资活动使用的现金为1.225亿美元，而今年到2020年为止，投资活动提供的现金为4.852亿美元。减少的原因是，由于2020年第二季度完成的出售和回租交易，出售财产和设备的现金收益减少，以及资本支出增加。
2021年至今，用于融资活动的现金增加了1.846亿美元，达到4.421亿美元，而今年迄今为2.575亿美元。这一增长主要是由于根据2020年回购授权，我们在2021年回购了3.272亿美元的普通股，而根据2021年的回购授权，我们的普通股回购了1.00亿美元
2020年初至今的2020年回购授权。此外，这一增长是由于2020年第二季度完成的销售和回租交易没有融资收益推动的。与2019年定期票据(与偿还时的2018年信贷协议相比，2019年定期票据在偿还时的余额低于偿还时的2018年信贷协议)相比，2020年至2020年偿还2018年信贷协议下所有未偿还借款导致长期债务净偿还部分抵消了这一增长。
关键会计政策和估算
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、报告期内收入和费用的报告金额，以及财务报表日期的或有资产和负债的相关披露。在持续的基础上，管理层评估其估计、判断和假设，并基于历史经验、当前趋势和各种其他被认为在当时情况下是合理的因素来评估其估计、判断和假设。实际结果可能与这些估计不同。看见注1有关我们的会计政策的更多信息，请参阅我们2020 Form 10-K中包含的合并财务报表。
具有较高内在不确定性并需要做出最重要判断的估计、判断和假设在我们的2020 Form 10-K中包含的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中进行了概述。如果我们使用的估计、判断和假设与我们2020年的10-K表格中讨论的任何一个都不同，那么我们当前时期的财务状况、运营结果和流动性可能与所提供的大不相同。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着市场风险，因为我们不时进行投资，并根据2021年信贷协议借款，面临利率变化的风险。截至2021年10月30日，我们没有根据2021年信贷协议借款。我们预期未来借款的浮动利率增加1%，目前不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。
我们面临与柴油相关的衍生工具变化的市场风险。截至2021年10月30日，我们拥有以套圈形式的未偿还衍生品工具，覆盖180万加仑柴油。下表提供了有关我们当前与柴油相关的衍生工具的更多详细信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日历年到期日 | | 柴油衍生物 | | 公允价值 |
| 看跌期权 | | 打电话 | | 资产(负债) |
| | (加仑，单位为千) | | (单位：千) |
| 2021 | | 600 | | | 600 | | | 227 | |
| 2022 | | 1,200 | | | 1,200 | | | 618 | |
| 总计 | | 1,800 | | | 1,800 | | | $ | 845 | |
此外，在2021年10月30日，柴油价格远期曲线的10%的差异可能会影响其他收入(费用)的未实现收益(亏损)约70万美元。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官各自得出结论，截至本报告所述期间结束时，此类披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在我们最近一个会计季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该术语在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条中有定义)。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
有关我们已被指定为当事人或受其约束的某些法律程序的信息，请参阅注7在所附的合并财务报表中列出了相应的财务报表。
第1A项。风险因素
执行2021年11月5日发布的美国职业安全与健康管理局紧急临时标准可能会扰乱我们的门店运营，对我们吸引和留住高素质员工的能力产生不利影响，和/或对我们的财务业绩产生负面影响。
2021年11月5日，美国职业安全与健康管理局(“OSHA”)发布了一项紧急临时标准(“ETS”)，要求拥有100名或更多雇员的雇主设计、实施和执行强制性的新冠肺炎疫苗接种政策。ETS还允许雇主采取一项政策，要求员工要么接受新冠肺炎疫苗接种，要么接受定期新冠肺炎检测，并在工作时戴上面罩。2021年11月12日，美国第五巡回上诉法院批准了暂停ETS的动议，并指示OSHA“在法院进一步命令之前，不采取措施实施或执行”ETS“。”虽然该公司之前已经实施了严格的安全协议来防止新冠肺炎的传播，但实施ETS所要求的标准，特别是针对未接种疫苗的员工的检测协议，可能会耗资巨大，并对我们的门店运营造成干扰。此外，执行ETS要求的标准可能会对公司的员工队伍以及吸引和留住员工的能力产生不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
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| (单位为千，不包括每股价格数据) | | | | |
| 期间 | (A)购买的股份总数(1)(2) | (B)每股平均支付价格(1)(2) | (C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数(2) | (D)根据计划或方案可能尚未购买的股份的大约美元价值(2) |
| 2021年8月1日-2021年8月28日 | 4 | | $ | 57.93 | | — | | 96,751 | |
| 2021年8月29日-2021年9月25日 | 1,711 | | 47.07 | | 1,707 | | 16,415 | |
| 2021年9月26日-2021年10月30日 | 344 | | 49.13 | | 333 | | — | |
| 总计 | 2,059 | | $ | 47.44 | | 2,040 | | — | |
(1)2021年8月、9月和10月，关于某些已发行的限制性股票单位的归属，我们分别收购了4484股、3876股和10866股普通股，这些普通股被预扣，以满足最低法定所得税预扣。
(2)2020年的回购授权由我们的董事会于2020年8月27日授权回购最多5.0亿美元的我们的普通股组成。2021年第三季度，根据2020年回购授权，我们以约9680万美元的价格购买了200万股普通股。2020年回购授权在2021年第三季度耗尽。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
现将标有星号(*)的证物存档。
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| | 证物编号： | | 文档 |
| | | |
| 10.1 | | 大批量2020长期激励计划业绩单位奖励协议表格(通过引用我们日期为2021年3月9日的表格8-K的附件10.1并入本文)。 |
| 10.2 | | 大批量2020长期激励计划限制性股票奖励协议表格(本文通过引用我们日期为2021年3月9日的表格8-K的附件10.2并入本文)。 |
| 10.3* | | 信贷协议，日期为2021年9月22日，由Big Lot，Inc.和Big Lot Stores，Inc.作为借款人、担保人和银行签署。 |
| 10.4 | | 对生效文件的第三修正案，日期为2021年9月22日，由作为承租人的AVDC公司、其担保人、作为出租人的美联服务公司(Wachovia Service Corporation)作为出租人、作为代理人的北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)及其租赁参与方(通过参考我们2021年9月27日的8-K表格中的附件10.2合并而成)。 |
| 31.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官证书。 |
| 31.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。 |
| 32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官证书。 |
| 32.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。 |
| #* | | XBRL分类定义Linkbase文档 |
| 101.Pre* | | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
| 101.Lab* | | XBRL分类标签Linkbase文档 |
| 101 .卡尔* | | XBRL分类计算链接库文档 |
| 101.Sch | | XBRL分类架构链接库文档 |
| 101.Ins | | XBRL分类实例文档-实例文档不会出现在交互日期文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期：2021年12月8日
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| | 大地段公司(Big Lot，Inc.) |
| | |
| | 由以下人员提供： |
| | |
| | 乔纳森·E·拉姆斯登 |
| | 执行副总裁兼首席财务和行政官 |
| | (首席财务官、首席会计官和正式授权人员) |