WSM-20211031错误2021Q300007199551/30100007199552021-02-012021-10-3100007199552021-11-28Xbrli:共享00007199552021-08-022021-10-31等同4217:美元00007199552020-08-032020-11-0100007199552020-02-032020-11-01等同4217:美元Xbrli:共享00007199552021-10-3100007199552021-01-3100007199552020-11-010000719955美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-310000719955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-310000719955美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-310000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-310000719955美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-310000719955美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-02-012021-05-0200007199552021-02-012021-05-020000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-012021-05-020000719955美国-GAAP:CommonStockMember2021-02-012021-05-020000719955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-02-012021-05-020000719955美国-GAAP:SecuryStockMember2021-02-012021-05-020000719955美国-GAAP:CommonStockMember2021-05-020000719955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-020000719955美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-05-020000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-020000719955美国-GAAP:SecuryStockMember2021-05-0200007199552021-05-020000719955美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-05-032021-08-0100007199552021-05-032021-08-010000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-032021-08-010000719955美国-GAAP:CommonStockMember2021-05-032021-08-010000719955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-032021-08-010000719955美国-GAAP:CommonStockMember2021-08-010000719955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-08-010000719955美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-08-010000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-010000719955美国-GAAP:SecuryStockMember2021-08-0100007199552021-08-010000719955美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-08-022021-10-310000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-022021-10-310000719955美国-GAAP:CommonStockMember2021-08-022021-10-310000719955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-08-022021-10-310000719955美国-GAAP:CommonStockMember2021-10-310000719955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-310000719955美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-310000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-310000719955美国-GAAP:SecuryStockMember2021-10-310000719955美国-GAAP:CommonStockMember2020-02-020000719955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-020000719955美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-020000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-020000719955美国-GAAP:SecuryStockMember2020-02-0200007199552020-02-020000719955美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-02-032020-05-0300007199552020-02-032020-05-030000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-032020-05-030000719955美国-GAAP:CommonStockMember2020-02-032020-05-030000719955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-032020-05-030000719955美国-GAAP:SecuryStockMember2020-02-032020-05-030000719955美国-GAAP:CommonStockMember2020-05-030000719955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-030000719955美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-05-030000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-030000719955美国-GAAP:SecuryStockMember2020-05-0300007199552020-05-030000719955美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-05-042020-08-0200007199552020-05-042020-08-020000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-042020-08-020000719955美国-GAAP:CommonStockMember2020-05-042020-08-020000719955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-042020-08-020000719955美国-GAAP:CommonStockMember2020-08-020000719955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-020000719955美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-08-020000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-020000719955美国-GAAP:SecuryStockMember2020-08-0200007199552020-08-020000719955美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-08-032020-11-010000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-032020-11-010000719955美国-GAAP:CommonStockMember2020-08-032020-11-010000719955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-032020-11-010000719955美国-GAAP:SecuryStockMember2020-08-032020-11-010000719955美国-GAAP:CommonStockMember2020-11-010000719955US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-11-010000719955美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-11-010000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-010000719955美国-GAAP:SecuryStockMember2020-11-010000719955WSM:UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2021-10-310000719955WSM:UnsecuredRevolvingLineOfCreditMemberSrt:最大大小2021-10-310000719955WSM:UnsecuredTermLoanFacilityMember2021-01-310000719955WSM:UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2021-02-012021-10-310000719955WSM:UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2021-08-022021-10-310000719955US-GAAP:备用LettersOfCreditMember2021-10-310000719955WSM:UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2020-08-032020-11-010000719955WSM:UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2020-02-032020-11-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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_________________________
表格10-Q
_________________________
这是马克一号。 | | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年10月31日.
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-14077
_________________________
威廉姆斯-索诺马公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________
特拉华州
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
范尼斯大道3250号, 旧金山, 钙
(主要行政办公室地址)
94-2203880
(税务局雇主
识别号码)
94109
(邮政编码)
注册人电话号码,包括区号:(415) 421-7900
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
_________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每节课的题目: | | 交易 符号: | | 每个交易所的名称 在其上注册的: |
普通股,每股面值0.01美元 | | WSM | | 纽约证券交易所公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速滑移 | ¨ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2021年11月28日,72,954,519注册人的普通股已发行。
威廉姆斯-索诺马公司
关于Form 10-Q的报告
截至2021年10月31日的季度
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分财务信息 | |
| | 页 |
第1项。 | 财务报表 | 1 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 16 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 22 |
第四项。 | 管制和程序 | 23 |
| 第二部分:其他信息 | |
第1项。 | 法律程序 | 24 |
第1A项。 | 风险因素 | 24 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 24 |
第三项。 | 高级证券违约 | 24 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 24 |
第五项。 | 其他信息 | 24 |
第6项 | 陈列品 | 25 |
项目1.财务报表
威廉姆斯-索诺马公司
简明合并收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三 已结束的几周 | | 三十九个 已结束的几周 |
以千计,每股除外 | 10月31日, 2021 | | 11月1日, 2020 | | 10月31日, 2021 | | 11月1日, 2020 |
净收入 | $ | 2,047,539 | | | $ | 1,764,536 | | | $ | 5,744,907 | | | $ | 4,490,516 | |
销货成本 | 1,152,054 | | | 1,058,953 | | | 3,238,181 | | | 2,819,471 | |
毛利 | 895,485 | | | 705,583 | | | 2,506,726 | | | 1,671,045 | |
销售、一般和行政费用 | 565,218 | | | 430,979 | | | 1,578,182 | | | 1,162,435 | |
营业收入 | 330,267 | | | 274,604 | | | 928,544 | | | 508,610 | |
利息支出,净额 | 121 | | | 5,344 | | | 1,954 | | | 13,967 | |
所得税前收益 | 330,146 | | | 269,260 | | | 926,590 | | | 494,643 | |
所得税 | 80,622 | | | 67,488 | | | 203,194 | | | 122,884 | |
净收益 | $ | 249,524 | | | $ | 201,772 | | | $ | 723,396 | | | $ | 371,759 | |
基本每股收益 | $ | 3.37 | | | $ | 2.60 | | | $ | 9.66 | | | $ | 4.80 | |
稀释后每股收益 | $ | 3.29 | | | $ | 2.54 | | | $ | 9.40 | | | $ | 4.71 | |
计算每股收益时使用的股票: | | | | | | | |
基本信息 | 74,010 | | | 77,487 | | | 74,865 | | | 77,511 | |
稀释 | 75,943 | | | 79,332 | | | 76,975 | | | 79,012 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
威廉姆斯-索诺马公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三 已结束的几周 | | 三十九个 已结束的几周 |
以千计 | 10月31日, 2021 | | 11月1日, 2020 | | 10月31日, 2021 | | 11月1日, 2020 |
净收益 | $ | 249,524 | | | $ | 201,772 | | | $ | 723,396 | | | $ | 371,759 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | 792 | | | (745) | | | 970 | | | 716 | |
衍生金融工具公允价值变动,扣除税收(税收优惠)$(19), $21, $(235)和$146 | (54) | | | 54 | | | (654) | | | 403 | |
衍生金融工具已实现(收益)亏损的重新分类调整,扣除税收(税收优惠)$(131), $85, $(312)和$136 | 369 | | | (231) | | | 859 | | | (375) | |
综合收益 | $ | 250,631 | | | $ | 200,850 | | | $ | 724,571 | | | $ | 372,503 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
威廉姆斯-索诺马公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计,每股除外 | 10月31日, 2021 | | 1月31日, 2021 | | 11月1日, 2020 |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 656,898 | | | $ | 1,200,337 | | | $ | 773,170 | |
应收账款净额 | 139,511 | | | 143,728 | | | 129,782 | |
商品库存净额 | 1,272,028 | | | 1,006,299 | | | 1,125,475 | |
预付费用 | 85,433 | | | 93,822 | | | 84,974 | |
其他流动资产 | 22,852 | | | 22,894 | | | 23,556 | |
流动资产总额 | 2,176,722 | | | 2,467,080 | | | 2,136,957 | |
财产和设备,净值 | 892,226 | | | 873,894 | | | 869,092 | |
经营性租赁使用权资产 | 1,159,315 | | | 1,086,009 | | | 1,091,649 | |
递延所得税,净额 | 61,768 | | | 61,854 | | | 42,185 | |
商誉 | 85,392 | | | 85,446 | | | 85,402 | |
其他长期资产,净额 | 101,901 | | | 87,141 | | | 85,394 | |
总资产 | $ | 4,477,324 | | | $ | 4,661,424 | | | $ | 4,310,679 | |
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债 | | | | | |
应付帐款 | $ | 638,371 | | | $ | 542,992 | | | $ | 562,294 | |
应计费用 | 273,722 | | | 267,592 | | | 194,985 | |
礼品卡和其他递延收入 | 431,446 | | | 373,164 | | | 349,671 | |
应付所得税 | 38,320 | | | 69,476 | | | 36,037 | |
流动债务 | — | | | 299,350 | | | — | |
| | | | | |
经营租赁负债 | 218,348 | | | 209,754 | | | 217,448 | |
其他流动负债 | 91,418 | | | 85,672 | | | 99,691 | |
流动负债总额 | 1,691,625 | | | 1,848,000 | | | 1,460,126 | |
延期租赁激励措施 | 17,268 | | | 20,612 | | | 21,858 | |
长期债务 | — | | | — | | | 299,173 | |
长期经营租赁负债 | 1,095,290 | | | 1,025,057 | | | 1,027,142 | |
其他长期负债 | 129,771 | | | 116,570 | | | 100,478 | |
总负债 | 2,933,954 | | | 3,010,239 | | | 2,908,777 | |
承付款和或有事项--见附注F | | | | | |
股东权益 | | | | | |
优先股:$0.01按价值计算;7,500授权股份;无已发布 | — | | | — | | | — | |
普通股:$0.01按价值计算;253,125授权股份;73,326, 76,340和76,697分别于2021年10月31日、2021年1月31日和2020年11月1日发行和发行的股票 | 734 | | | 764 | | | 768 | |
额外实收资本 | 585,449 | | | 638,375 | | | 623,379 | |
留存收益 | 963,840 | | | 1,019,762 | | | 792,196 | |
累计其他综合损失 | (5,942) | | | (7,117) | | | (13,843) | |
库存股,按成本计算:4, 8和8分别截至2021年10月31日、2021年1月31日和2020年11月1日的股票 | (711) | | | (599) | | | (598) | |
股东权益总额 | 1,543,370 | | | 1,651,185 | | | 1,401,902 | |
总负债和股东权益 | $ | 4,477,324 | | | $ | 4,661,424 | | | $ | 4,310,679 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
威廉姆斯-索诺马公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 财务处 库存 | | 总计 股东的 权益 |
以千计 | 股票 | | 金额 | |
2021年1月31日的余额 | 76,340 | | | $ | 764 | | | $ | 638,375 | | | $ | 1,019,762 | | | $ | (7,117) | | | $ | (599) | | | $ | 1,651,185 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 227,802 | | | — | | | — | | | 227,802 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,700 | | | — | | | 3,700 | |
衍生金融工具扣除税后公允价值变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | (665) | | | — | | | (665) | |
衍生金融工具已实现(收益)损失税后重新分类调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 153 | | | — | | | 153 | |
股票奖励的转换/释放1 | 686 | | | 7 | | | (97,958) | | | — | | | — | | | (500) | | | (98,451) | |
普通股回购 | (1,791) | | | (18) | | | (9,239) | | | (306,272) | | | — | | | — | | | (315,529) | |
根据股票补偿计划重新发行库存股1 | — | | | — | | | (344) | | | (44) | | | — | | | 388 | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 25,471 | | | — | | | — | | | — | | | 25,471 | |
宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (46,370) | | | — | | | — | | | (46,370) | |
2021年5月2日的余额 | 75,235 | | | $ | 753 | | | $ | 556,305 | | | $ | 894,878 | | | $ | (3,929) | | | $ | (711) | | | $ | 1,447,296 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 246,070 | | | — | | | — | | | 246,070 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,522) | | | — | | | (3,522) | |
衍生金融工具扣除税后公允价值变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | 65 | | | — | | | 65 | |
衍生金融工具已实现(收益)损失税后重新分类调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 337 | | | — | | | 337 | |
股票奖励的转换/释放1 | 25 | | | — | | | (1,709) | | | — | | | — | | | — | | | (1,709) | |
普通股回购 | (834) | | | (8) | | | (4,358) | | | (131,493) | | | — | | | — | | | (135,859) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 19,496 | | | — | | | — | | | — | | | 19,496 | |
宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (45,455) | | | — | | | — | | | (45,455) | |
2021年8月1日的余额 | 74,426 | | | $ | 745 | | | $ | 569,734 | | | $ | 964,000 | | | $ | (7,049) | | | $ | (711) | | | $ | 1,526,719 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 249,524 | | | — | | | — | | | 249,524 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 792 | | | — | | | 792 | |
衍生金融工具扣除税后公允价值变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | (54) | | | — | | | (54) | |
衍生金融工具已实现(收益)损失税后重新分类调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 369 | | | — | | | 369 | |
股票奖励的转换/释放1 | 20 | | | — | | | (2,322) | | | — | | | — | | | — | | | (2,322) | |
普通股回购 | (1,120) | | | (11) | | | (5,921) | | | (195,379) | | | — | | | — | | | (201,311) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 23,958 | | | — | | | — | | | — | | | 23,958 | |
宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (54,305) | | | — | | | — | | | (54,305) | |
2021年10月31日的余额 | 73,326 | | | $ | 734 | | | $ | 585,449 | | | $ | 963,840 | | | $ | (5,942) | | | $ | (711) | | | $ | 1,543,370 | |
1.显示的金额是扣除为员工纳税预扣的股份后的净额。
请参阅精简合并财务报表附注。
威廉姆斯-索诺马公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 财务处 库存 | | 总计 股东的 权益 |
以千计 | 股票 | | 金额 | |
2020年2月2日的余额 | 77,137 | | | $ | 772 | | | $ | 605,822 | | | $ | 644,794 | | | $ | (14,587) | | | $ | (941) | | | $ | 1,235,860 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 35,423 | | | — | | | — | | | 35,423 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,276) | | | — | | | (5,276) | |
衍生金融工具扣除税后公允价值变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | 549 | | | — | | | 549 | |
衍生金融工具已实现(收益)损失税后重新分类调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (37) | | | — | | | (37) | |
股票奖励的转换/释放1 | 622 | | | 6 | | | (28,747) | | | — | | | — | | | (171) | | | (28,912) | |
| | | | | | | | | | | | | |
根据股票补偿计划重新发行库存股1 | — | | | — | | | (499) | | | (14) | | | — | | | 513 | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 19,608 | | | — | | | — | | | — | | | 19,608 | |
宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (38,286) | | | — | | | — | | | (38,286) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年5月3日的余额 | 77,759 | | | $ | 778 | | | $ | 596,184 | | | $ | 641,917 | | | $ | (19,351) | | | $ | (599) | | | $ | 1,218,929 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 134,564 | | | — | | | — | | | 134,564 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,737 | | | — | | | 6,737 | |
衍生金融工具扣除税后公允价值变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | (200) | | | — | | | (200) | |
衍生金融工具已实现(收益)损失税后重新分类调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (107) | | | — | | | (107) | |
股票奖励的转换/释放1 | 37 | | | — | | | (677) | | | — | | | — | | | — | | | (677) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 13,385 | | | — | | | — | | | — | | | 13,385 | |
宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (39,709) | | | — | | | — | | | (39,709) | |
2020年8月2日的余额 | 77,796 | | | $ | 778 | | | $ | 608,892 | | | $ | 736,772 | | | $ | (12,921) | | | $ | (599) | | | $ | 1,332,922 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 201,772 | | | — | | | — | | | 201,772 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (745) | | | — | | | (745) | |
衍生金融工具扣除税后公允价值变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | 54 | | | — | | | 54 | |
衍生金融工具已实现(收益)损失税后重新分类调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (231) | | | — | | | (231) | |
股票奖励的转换/释放1 | 20 | | | 1 | | | (968) | | | — | | | — | | | 1 | | | (966) | |
普通股回购 | (1,119) | | | (11) | | | (5,640) | | | (103,397) | | | — | | | — | | | (109,048) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 21,095 | | | — | | | — | | | — | | | 21,095 | |
宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (42,951) | | | — | | | — | | | (42,951) | |
2020年11月1日的余额 | 76,697 | | | $ | 768 | | | $ | 623,379 | | | $ | 792,196 | | | $ | (13,843) | | | $ | (598) | | | $ | 1,401,902 | |
1显示的金额是扣除为员工纳税预扣的股份后的净额。
请参阅精简合并财务报表附注。
威廉姆斯-索诺马公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三十九个 已结束的几周 |
以千计 | 10月31日, 2021 | | 11月1日, 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益 | $ | 723,396 | | | $ | 371,759 | |
对净收益与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 145,897 | | | 140,340 | |
资产处置损失/减值 | 887 | | | 26,220 | |
延期租赁奖励的摊销 | (3,345) | | | (4,538) | |
非现金租赁费用 | 159,757 | | | 162,767 | |
递延所得税 | (11,440) | | | (6,969) | |
与股票奖励相关的税收优惠 | 10,838 | | | 13,143 | |
基于股票的薪酬费用 | 70,566 | | | 54,671 | |
其他 | 4 | | | (9) | |
以下方面的更改: | | | |
应收账款 | 4,941 | | | (18,017) | |
商品库存 | (264,094) | | | (22,990) | |
预付费用和其他资产 | (10,078) | | | (4,807) | |
应付帐款 | 74,181 | | | 54,279 | |
应计费用和其他负债 | 24,400 | | | 58,539 | |
礼品卡和其他递延收入 | 58,189 | | | 59,953 | |
经营租赁负债 | (164,569) | | | (171,245) | |
应付所得税 | (31,191) | | | 13,532 | |
经营活动提供的净现金 | 788,339 | | | 726,628 | |
投资活动的现金流: | | | |
购置物业和设备 | (141,010) | | | (124,885) | |
其他 | 97 | | | 506 | |
用于投资活动的净现金 | (140,913) | | | (124,379) | |
融资活动的现金流: | | | |
普通股回购 | (652,699) | | | (109,048) | |
偿还长期债务 | (300,000) | | | — | |
支付股息 | (135,201) | | | (116,761) | |
与股票奖励相关的预扣税款 | (102,482) | | | (30,555) | |
发债成本 | (777) | | | (3,645) | |
循环信贷额度下的借款 | — | | | 487,823 | |
循环信贷额度下的还款 | — | | | (487,823) | |
用于融资活动的净现金 | (1,191,159) | | | (260,009) | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | 294 | | | (1,232) | |
现金及现金等价物净(减)增 | (543,439) | | | 341,008 | |
期初现金及现金等价物 | 1,200,337 | | | 432,162 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 656,898 | | | $ | 773,170 | |
| | | |
请参阅精简合并财务报表附注。
威廉姆斯-索诺马公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注A。财务报表.列报基础
这些财务报表包括威廉姆斯-索诺马公司及其全资子公司(“我们”、“我们”或“我们”)。截至2021年10月31日及2020年11月1日的简明综合资产负债表、简明综合收益表、简明全面收益表、截至该日止十三周及三十九周的股东权益简明综合表及截至该日止三十九周的简明现金流量表均由吾等编制,未经审核。我们认为,财务报表包括所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整),以公平地列报资产负债表日期的财务状况和截至那时的13周和39周的经营结果。公司间的交易和账户已被取消。本文提供的截至2021年1月31日的资产负债表来自我们在截至2021年1月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中包括的经审计的综合资产负债表。
截至2021年10月31日的13周和39周的运营业绩不一定代表全年的运营业绩。
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。这些财务报表应与我们在截至2021年1月31日的会计年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表及其注释一起阅读。
新冠肺炎
2020年3月,我们宣布暂时关闭所有零售店业务,以保护我们的员工、客户和我们运营的社区,并帮助遏制新冠肺炎疫情。截至2021年10月31日,我们所有的门店都重新开业,接受面对面购物。然而,我们已经并预计将继续经历由于港口放缓和拥堵导致的库存接收延迟、原材料成本上升和与航运相关的费用上涨,以及航运集装箱短缺,部分原因是受到新冠肺炎的影响。
新会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化所得税的核算(主题740)。本准则通过消除会计准则编纂(“ASC”)740中有关期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债的指导意见的某些例外,简化了所得税的会计处理。该准则还简化了特许经营税的会计核算,并颁布了税法或税率的变化,并澄清了导致商誉税基上升的交易的会计处理。这一ASU在2021财年第一季度对我们是有效的。采用这种ASU并没有对我们的财务状况、经营结果或现金流产生影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,中间价改革(主题848)。ASU旨在减轻参考利率改革的潜在会计和财务报告负担,包括预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率的过渡。该指南为满足特定条件的交易提供了可选的权宜之计和范围例外。这些交易包括合同修改、对冲会计和出售或转让归类为持有至到期的债务证券。我们可以选择在2022年12月31日之前前瞻性地应用新标准的规定。与其他主题不同,本次更新的条款仅在2022年12月31日之前有效,届时参考汇率置换活动预计将完成。我们尚未选择采用日期,但不认为采用会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生实质性影响。
注B。借款安排
信贷安排
我们有一项信贷安排,提供$500,000,000无担保循环信贷额度(“左轮手枪”)。左轮手枪可以用来借入循环贷款或申请开具信用证。在通知行政代理人后,我们可以根据贷款人的选择,要求现有的或新的贷款人增加左轮手枪最多$。250,000,000提供总额为#美元的经费750,000,000无担保循环信贷。我们的信贷安排还提供了$300,000,000无担保定期贷款(“定期贷款”),已于2021年2月全额偿还。2021年9月,我们签署了一项信贷安排修正案(“修订信贷协议”),将左轮手枪的到期日延长至2026年9月30日,并取消了美元。300,000,000在现有信贷安排下可获得的定期贷款部分。修订后的信贷协议维持左轮手枪的利率。
在2021财年第三季度和今年迄今的2021财年,我们不是左轮手枪下的借款。此外,截至2021年10月31日,11,919,000在已开立但未开立的备用信用证中,左轮手枪项下未付。备用信用证的开具主要是为了确保与工人补偿和其他保险计划相关的责任。我们有不是2020财年第三季度的借款,以及2020财年到目前为止的借款,我们的借款为487,823,000在左轮手枪下(按年初至今加权平均利率2.47%),全部在2020财年末之前偿还。左轮手枪将于2026年9月30日到期,届时必须偿还所有未偿还借款,所有未偿还信用证必须以现金作抵押。我们可以选择延长到期日,但须经贷款人批准。
适用于左轮手枪的利率是可变的,我们可以选择:(I)libor(或未来替代利率)加上基于我们杠杆率的适用保证金,范围为0.91%至1.775%或(Ii)信贷安排中定义的基本利率,外加基于我们杠杆率的适用保证金,范围为0%至0.775%.
信贷安排包含某些限制性贷款契约,其中包括要求最高杠杆率的财务契约(经租赁和租金支出调整后的融资债务与利息、所得税、折旧、摊销和租金支出前的收益之比),以及限制我们产生债务、授予留置权、进行收购、合并或合并和处置资产的契约。截至2021年10月31日,我们遵守了信贷安排下的契约,根据目前的预测,我们预计在未来12个月内将继续遵守信贷安排下的契约。
信用证便利
2021年8月22日,我们更新了所有三以大体相似的条件向我们的信用证提供融资,总额为$。35,000,000。我们还将每项贷款的到期日延长至2022年8月22日。信用证融资包含与我们的信贷融资相一致的契约。信用证融资项下未偿还金额的利息按信贷融资中定义的基本利率计算,外加基于我们杠杆率的适用保证金。截至2021年10月31日,总金额为7,542,000在信用证融资项下的未清偿贷款,仅代表未来对我们尚未取得法律所有权的库存购买提供资金的承诺。根据这些安排签发的任何未来信用证的最新到期日是2023年1月19日。
注C。基于股票的薪酬
股权奖励计划
经修订及重订的2001年长期激励计划(下称“计划”)规定授予激励性股票期权、非限制性股票期权、股票结算股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位(包括基于业绩的股票单位)、递延股票奖励(统称“股票奖励”)和股息等价物,总额最高可达42,720,000股份。截至2021年10月31日,大约有7,507,000可供将来授予的股份。根据本计划,奖励可授予公司董事会(“董事会”)或任何母公司或子公司的高级管理人员、雇员和非雇员成员。由于奖励或释放而发行的股票主要通过发行新股筹集资金。
股票大奖
每年授予的股票奖励仅限于1,000,000以每人为基础的股票。授予员工的股票奖励一般在一段时间内平均授予四年了以服务为基础的奖励。某些以业绩为基础的奖励,这些奖励有
基于预定财务目标的可变支付条件,通常授予三年自授予之日起生效。某些股票奖励和其他协议包含因各种事件(包括但不限于退休、残疾、死亡、合并或类似的公司事件)而产生的归属加速条款。授予非雇员董事会成员的股票奖励通常授予一年。非雇员董事会成员在首次当选为董事会成员之日自动获得股票奖励,此后每年在股东年会之日获得股票奖励(只要他们继续担任非雇员董事会成员)。
基于股票的薪酬费用
在截至2021年10月31日的13周和39周内,我们确认了以股票为基础的薪酬总支出,作为销售、一般和行政费用的一部分,为#美元。24,306,000及$70,566,000,分别为。在截至2020年11月1日的13周和39周内,我们确认了基于股票的薪酬总支出,作为销售、一般和行政费用的一部分,为#美元。21,276,000及$54,671,000,分别为。
限售股单位
下表汇总了截至2021年10月31日的39周内我们的限制性股票单位活动:
| | | | | |
| 股票 |
2021年1月31日的余额 | 3,118,884 | |
授与 | 393,572 | |
授予,归属取决于履行条件 | 107,075 | |
已释放1 | (1,096,821) | |
取消 | (124,603) | |
2021年10月31日的余额 | 2,398,107 | |
既得加预计于2021年10月31日归属 | 2,373,380 | |
1不包括229,000由于业绩状况高于目标而释放的增量股份。
注D。-没有。股票收益
每股基本收益的计算方法是净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法是净收益除以当期已发行普通股和普通股等价物的加权平均数。普通股等价物包括以股票为基础的奖励的股票,其行使价格低于或等于本公司普通股在此期间的平均市场价格,只要纳入这些股票将会稀释。
以下是净收益与基本每股收益和稀释后每股收益计算中使用的股票数量的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计,每股除外 | 净收益 | | 加权 普通股 | | 收益 对于共享 |
截至2021年10月31日的13周 | | | | | |
基本信息 | $ | 249,524 | | | 74,010 | | | $ | 3.37 | |
稀释性股票奖励的效果 | | | 1,933 | | | |
稀释 | $ | 249,524 | | | 75,943 | | | $ | 3.29 | |
截至2020年11月1日的13周 | | | | | |
基本信息 | $ | 201,772 | | | 77,487 | | | $ | 2.60 | |
稀释性股票奖励的效果 | | | 1,845 | | | |
稀释 | $ | 201,772 | | | 79,332 | | | $ | 2.54 | |
截至2021年10月31日的39周 | | | | | |
基本信息 | $ | 723,396 | | | 74,865 | | | $ | 9.66 | |
稀释性股票奖励的效果 | | | 2,110 | | | |
稀释 | $ | 723,396 | | | 76,975 | | | $ | 9.40 | |
截至2020年11月1日的39周 | | | | | |
基本信息 | $ | 371,759 | | | 77,511 | | | $ | 4.80 | |
稀释性股票奖励的效果 | | | 1,501 | | | |
稀释 | $ | 371,759 | | | 79,012 | | | $ | 4.71 | |
以股票为基础的奖励500和4,300分别从截至2021年10月31日的13周和39周的稀释后每股收益的计算中剔除,因为纳入它们将是反稀释的。以股票为基础的奖励200和19,300分别从截至2020年11月1日的13周和39周的稀释后每股收益计算中剔除,因为纳入它们将是反稀释的。
注E.编号1。细分市场报告
我们根据业务活动的管理和评估方式确定我们的运营部门。我们的每个品牌都是经营细分市场。由于它们具有相似的经济和其他质量特征,我们将我们的运营部门合并为一个可报告的部门。
下表按品牌汇总了截至2021年10月31日和2020年11月1日的13周和39周的净收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束了 | | 三十九周结束 |
以千计 | 2021年10月31日 | | 2020年11月1日 | | 2021年10月31日 | | 2020年11月1日 |
陶器仓 | $ | 788,732 | | | $ | 684,029 | | | $ | 2,200,110 | | | $ | 1,726,920 | |
西榆树 | 579,668 | | | 474,959 | | | 1,636,621 | | | 1,170,941 | |
威廉姆斯·索诺马 | 272,361 | | | 259,725 | | | 793,423 | | | 702,160 | |
陶器仓儿童和青少年 | 316,417 | | | 277,598 | | | 826,421 | | | 702,137 | |
其他1 | 90,361 | | | 68,225 | | | 288,332 | | | 188,358 | |
总计2 | $ | 2,047,539 | | | $ | 1,764,536 | | | $ | 5,744,907 | | | $ | 4,490,516 | |
1主要由我们的国际特许经营业务、返老还童以及马克和格雷厄姆公司的净收入组成。
2包括与我们的国际业务(包括我们在加拿大、澳大利亚、英国的业务和我们的特许经营业务)相关的净收入约为#美元93.1百万美元和$87.1分别在截至2021年10月31日和2020年11月1日的13周内达到100万美元,约合美元309.1百万美元和$219.8分别在截至2021年10月31日和2020年11月1日的39周内达到100万美元。
按地理位置划分的长期资产如下:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2021年10月31日 | | 2020年11月1日 |
==参考== | $ | 2,154,392 | | | $ | 2,025,140 | |
国际 | 146,210 | | | 148,582 | |
总计 | $ | 2,300,602 | | | $ | 2,173,722 | |
注F。承诺和或有事项
我们参与的诉讼、索赔和诉讼都与我们的正常业务过程有关。这些纠纷目前还不是实质性的,但随着我们业务的扩大和公司的发展,这些纠纷的数量正在增加。我们会检讨是否需要任何或有损失的储备金,并在管理层认为某件事可能会引致法律责任,而损失数额(如有的话)可合理估计时,设立储备金。鉴于预测这些事件的结果本身存在困难,在案件接近解决之前,可能无法确定是否可能发生任何损失或合理估计损失的金额,而在此情况下,在此之前不会建立准备金。任何针对我们的索赔,无论是否有价值,都可能导致昂贵的诉讼,需要大量的管理时间,并导致大量运营资源的转移。这些诉讼、索赔和诉讼的结果不能肯定地预测。然而,我们相信,这些当前问题的最终解决不会对我们的整体简明综合财务报表产生重大不利影响。
注G。股票回购计划和股息
股票回购计划
2021年8月,我们的董事会批准了一项新的1,250,000,000股票回购授权,它取代了我们现有的计划,并取代了我们先前股票回购授权下的剩余金额。在截至2021年10月31日的13周内,我们回购了1,119,748我们普通股的平均成本为$179.78每股,总成本约为$201,312,000根据我们以前的和新的股票回购计划。在截至2021年10月31日的39周内,我们回购了3,744,767我们普通股的平均成本为$174.30每股,总成本约为$652,699,000根据我们以前的和新的股票回购计划。截至2021年10月31日,大约有1,057,485,000继续执行我们目前的股票回购计划。
在截至2020年11月1日的13周和39周内,我们回购了1,119,335我们普通股的平均成本为$97.42每股,总成本约为$109,048,000.
截至2021年10月31日和2020年11月1日,我们持有库存股$711,000及$598,000这分别代表了可供发行的股票成本,这些股票旨在满足某些外国司法管辖区未来基于股票的裁决和解。
根据我们的计划,股票回购可以在管理层认为适当的时间通过公开市场和私下协商的交易进行。回购股票的时间和实际数量将取决于各种因素,包括价格、公司和监管要求、资本可获得性和其他市场状况。
分红
2021年8月,我们的董事会批准了一项20.3我们的季度现金股息增加了%,从1美元增加到1美元0.59至$0.71每股。我们宣布现金股息为#美元。0.71及$0.53分别截至2021年10月31日和2020年11月1日的13周内每股普通股。我们宣布现金股息为#美元。1.89及$1.49分别在截至2021年10月31日和2020年11月1日的39周内每股普通股。我们的季度现金股息可能会在任何时候受到限制或终止。
注H。衍生金融工具
我们在加拿大、澳大利亚和英国都有零售和电子商务业务,业务遍及亚洲和欧洲,这使我们面临与外币汇率波动相关的市场风险。我们几乎所有的购买和销售都是以美元计价的,这限制了我们对这种风险的敞口。然而,我们的一些海外业务有美元以外的功能性货币。为了减轻这一风险,我们根据我们的风险管理政策,用外币远期合约对冲了一部分外币风险敞口。我们不会以投机为目的订立这类合约。与衍生金融工具相关的资产或负债按公允价值计量,并计入其他流动或长期资产或其他流动或长期负债。如下所述,公允价值变动产生的损益的会计处理取决于衍生金融工具是否被指定为套期保值,是否符合美国会计准则(ASC 815)的套期保值会计要求。衍生工具与套期保值.
现金流对冲
我们签订外币远期合约,被指定为现金流对冲(卖出加元和买入美元),用于我们加拿大子公司以美元预测的库存购买。这些对冲的期限最长为12个月。所有的套期保值关系都有正式的文件记录,远期合约的设计目的是减轻套期保值交易的外汇兑换风险。我们将现金流对冲的公允价值变动的有效部分记录在其他全面收益(“保监处”)中,直到对冲的预计存货购买发生或各自合同到期时(以较早者为准)。随后,当库存出售给客户时,我们将以前记录在保监处的金额重新分类为销售成本。
远期合约中与利息费用(或远期点数)有关的公允价值变动不计入对冲有效性的评估和计量,并计入售出货物成本。根据截至2021年10月31日的现行税率,我们预计将对税前净亏损进行重新分类,约为$696,000从保险费到未来12个月的销售成本。
截至2021年10月31日和2020年11月1日,我们有名义价值如下的未平仓外币远期合约(以美元计算):
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2021年10月31日 | | 2020年11月1日 |
被指定为现金流对冲的合约 | $ | 19,500 | | | $ | 28,200 | |
对冲有效性在一开始就被前瞻性地评估,并在持续的基础上,以及使用回归分析进行回溯性评估。任何可衡量的套期保值无效都记录在销售、一般和行政费用中。由于对冲无效,现金流对冲没有确认损益,所有对冲在截至2021年10月31日和2020年11月1日的13周和39周内被视为有效的评估目的。
在截至2021年10月31日和2020年11月1日的13周和39周内,我们的简明综合财务报表中衍生工具对在收入中确认的收益或亏损的影响并不重大。
我们衍生金融工具的公允价值在我们的简明综合资产负债表中的其他流动资产和/或其他流动负债中列示。所有公允价值均采用附注一所述公允价值层次所界定的第2级投入计量。我们按毛数记录所有衍生资产和负债。它们不符合ASC 210中讨论的资产负债表净值标准,资产负债表,因为我们没有与我们的衍生品交易对手建立允许净额结算的主净额结算协议。
注I。公允价值计量
公允价值是指在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。
我们使用ASC820建立的公允价值等级来确定金融和非金融资产和负债的公允价值。公允价值计量定义了可用于计量公允价值的三个级别的投入,如下所示:
•第一级:包括相同资产或负债在活跃市场的报价的投入;
•第2级:包括第1级投入以外的可观察投入的投入,如类似资产或负债在活跃市场的报价;相同或类似资产或负债在非活跃市场的报价;或其他可观察到或可由基本上整个资产或负债期限的可观测市场数据证实的投入;以及
•第三级:包括市场活动很少或没有市场活动支持的、对标的资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。
我们的现金和现金等价物的公允价值是基于一级投入,其中包括相同资产在活跃市场的报价。
外币衍生工具和套期保值工具
假设参与者有动机但不是被迫交易,我们使用收益法通过在计量日期可观察到的二级市场数据和标准估值技术对我们的衍生品进行估值,并将未来金额转换为单一现值金额。第2级投入仅限于资产和负债可观察到的报价,包括利率和信用风险评级。我们使用中端市场定价作为公允价值计量的实际权宜之计。外币衍生品的主要投入是即期汇率、远期汇率、利率和信用衍生品市场利率。
与我们的外币远期合约相关的交易对手是信用良好的大型金融机构,与这些实体交易的衍生品存续期相对较短,因此,我们目前不认为交易对手集中和不履行是重大风险。我们和我们的交易对手都应根据票据的合同条款履行义务。我们签订的衍生品合约均不受信用风险相关或有特征或抵押品要求的约束。
长寿资产
当事件或环境变化显示一项资产的账面价值可能无法收回时,我们会审核所有长期资产的账面价值以计提减值,主要是在单个商店层面。我们使用公允价值层次结构中定义的第三级投入,在非经常性基础上以公允价值计量物业和设备。我们使用经市场数据证实的第2级投入,在非经常性的基础上衡量使用权资产。如果2级输入不是现成的,我们使用3级输入。这些长期资产的公允价值是基于估计的未来现金流的现值,使用与风险相称的贴现率。
我们店铺资产的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是销售额增长/下降、毛利率、雇佣成本、租赁升级、市场租金、我们经营的当地房地产市场的变化、通货膨胀和零售业的整体经济。这些投入中任何一项的大幅波动都可能对我们的公允价值计量产生重大影响。
在截至2021年10月31日的13周和39周内,不是减损费用已确认。在截至2020年11月1日的13周内,不是减损费用已确认。在截至2020年11月1日的39周内,我们确认的减值费用为16,514,000,涉及财产和设备减值和#美元。5,461,000,与经营租赁使用权资产减值有关,原因是新冠肺炎的影响导致预期收入和公平市值下降。
在截至2021年10月31日或2020年11月1日的13周和39周内,没有调入和调出3级类别的情况。
注J。累计其他综合收益
按构成部分、税后净额划分的累计其他综合收益(亏损)变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 外币 翻译 | | 现金流量 篱笆 | | 累计其他 全面 收益(亏损) |
2021年1月31日的余额 | $ | (6,398) | | | $ | (719) | | | $ | (7,117) | |
外币折算调整 | 3,700 | | | — | | | 3,700 | |
衍生金融工具公允价值变动 | — | | | (665) | | | (665) | |
衍生金融工具已实现(收益)损失的重新分类调整1 | — | | | 153 | | | 153 | |
其他综合收益(亏损) | 3,700 | | | (512) | | | 3,188 | |
2021年5月2日的余额 | $ | (2,698) | | | $ | (1,231) | | | $ | (3,929) | |
外币折算调整 | (3,522) | | | — | | | (3,522) | |
衍生金融工具公允价值变动 | — | | | 65 | | | 65 | |
衍生金融工具已实现(收益)损失的重新分类调整1 | — | | | 337 | | | 337 | |
其他综合收益(亏损) | (3,522) | | | 402 | | | (3,120) | |
2021年8月1日的余额 | $ | (6,220) | | | $ | (829) | | | $ | (7,049) | |
外币折算调整 | 792 | | | — | | | 792 | |
衍生金融工具公允价值变动 | — | | | (54) | | | (54) | |
衍生金融工具已实现(收益)损失的重新分类调整1 | — | | | 369 | | | 369 | |
其他综合收益(亏损) | 792 | | | 315 | | | 1,107 | |
2021年10月31日的余额 | $ | (5,428) | | | $ | (514) | | | $ | (5,942) | |
| | | | | |
2020年2月2日的余额 | $ | (14,593) | | | $ | 6 | | | $ | (14,587) | |
外币折算调整 | (5,276) | | | — | | | (5,276) | |
衍生金融工具公允价值变动 | — | | | 549 | | | 549 | |
衍生金融工具已实现(收益)损失的重新分类调整1 | — | | | (37) | | | (37) | |
其他综合收益(亏损) | (5,276) | | | 512 | | | (4,764) | |
2020年5月3日的余额 | $ | (19,869) | | | $ | 518 | | | $ | (19,351) | |
外币折算调整 | 6,737 | | | — | | | 6,737 | |
衍生金融工具公允价值变动 | — | | | (200) | | | (200) | |
衍生金融工具已实现(收益)损失的重新分类调整1 | — | | | (107) | | | (107) | |
其他综合收益(亏损) | 6,737 | | | (307) | | | 6,430 | |
2020年8月2日的余额 | $ | (13,132) | | | $ | 211 | | | $ | (12,921) | |
外币折算调整 | (745) | | | — | | | (745) | |
衍生金融工具公允价值变动 | — | | | 54 | | | 54 | |
衍生金融工具已实现(收益)损失的重新分类调整1 | — | | | (231) | | | (231) | |
其他综合收益(亏损) | (745) | | | (177) | | | (922) | |
2020年11月1日的余额 | $ | (13,877) | | | $ | 34 | | | $ | (13,843) | |
1有关从累计其他综合收入中重新分类的其他披露,请参阅附注H.
注K。收入
我们的大部分收入来自通过我们的电子商务网站、我们的直邮目录或我们的零售店向我们的客户销售商品,其中包括从客户那里收到的商品送货上门的运费。我们剩余的收入主要来自对我们的特许经营商的销售和其他批发交易,与储值卡相关的中断收入,以及从信用卡发行商那里获得的与我们的自有品牌和联合品牌信用卡相关的奖励。
我们确认收入是指承诺的商品或服务的控制权转移到我们的客户手中。在我们有义务转让我们已经收到对价或有权对价的商品或服务的每个期末,我们都会记录一项负债。我们从收入中剔除任何由政府当局评估的税收,包括增值税和其他与销售相关的税收,这些税收是针对创收活动征收的,并与创收活动同时进行。我们的付款条件主要是商品销售和大多数服务的销售点。
关于我们按经营部门划分的净收入的披露,请参见附注E。
商品销售
通过我们的电子商务网站、我们的直邮目录、我们的零售店以及我们的特许经营商和批发客户销售我们的商品的收入,在每种情况下都会在商品控制权转移到客户手中的某个时间点确认。商品既可以在我们的商店提货,也可以送到顾客手中。对于在商店提货的商品,控制权在那时转移。对于交付给客户的商品,控制权在交付完成时转移,或者对于某些商品,在将商品运送给承运人交付时转移。我们从收入中剔除任何由政府当局评估的税收,包括增值税和其他与销售相关的税收,这些税收是针对创收活动征收的,并与创收活动同时进行。我们的付款条件主要是商品销售和大多数服务的销售点。我们已选择将装运和搬运作为履行活动进行核算,而不是作为单独的履行义务。
销售商品的收入是在扣除销售回报后报告的。我们根据历史退货趋势和当前的产品销售业绩来估计未来的退货。截至2021年10月31日和2020年11月1日,我们记录了预期销售退货的负债约为$40,956,000及$37,678,000分别在其他流动负债和相应资产内,用于预计将返还的商品存货可变现净值约为#美元。12,127,000及$12,347,000分别计入我们简明综合资产负债表中的其他流动资产内。
储值卡
我们发行储值卡,将来购买商品时可以兑换。我们的储值卡没有有效期。储值卡的收入在兑换储值卡时和商品控制权转移到客户手中时确认。来自估计未赎回储值卡(“破损”)的收入,是以与我们的卡在估计赎回期间的历史赎回模式一致的方式确认的。四年了,其中大部分是在发卡后一年内确认的。损益收入对我们的简明合并财务报表并不重要。
信用卡奖励计划
我们与信用卡发行商签订了与我们的自有品牌和联合品牌信用卡相关的协议,根据协议,我们将获得现金奖励,以换取承诺的服务,如许可我们的品牌名称和向客户营销信用卡计划。根据这些协议承诺的服务是相互关联的,因此被认为是一项单一的履约义务。随着我们在整个合同期内转让承诺的服务,收入将随着时间的推移而确认。
客户忠诚度计划
我们有客户忠诚度计划,允许会员为每一次合格的购买赚取积分。获得的积分使会员可以获得证书,这些证书可以在以后的商品购买中兑换。此客户选择权是一项实质性权利,因此代表对客户的单独履行义务。我们忠诚度计划成员赚取的积分的分配对价根据积分的独立销售价格递延,并记录在礼品卡和我们简明合并资产负债表中的其他递延收入中。的测量
独立销售价格会考虑客户在另一笔交付物品交易中将获得的折扣,以及我们根据历史赎回模式对预计兑换的证书的估计。这一衡量标准适用于我们的绩效义务组合,因为所有义务都有相似的经济特征。我们相信,如果这一衡量标准适用于每一项业绩义务,对我们的简明合并财务报表的影响将不会有实质性的不同。这些绩效义务的收入在客户兑换证书时确认。这些义务与期限不到一年的合同有关,因为我们的证书通常在六个月从发行开始。
递延收入
当我们在履行履行义务之前收到现金付款时,我们将推迟收入,这主要与我们的储值卡、商品销售和从信用卡发行商获得的奖励有关。截至2021年10月31日和2020年11月1日,我们记录了435,213,000及$349,671,000礼品卡和其他递延收入分别计入我们的简明综合资产负债表,预计所有这些收入都将在未来12个月内确认为收入。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,以及一些假设,如果这些陈述没有完全实现或被证明是不正确的,可能会导致我们的业务和经营结果与这些前瞻性陈述中明示或暗示的内容大不相同。此类前瞻性表述包括有关以下表述:新冠肺炎疫情对我们的业务、经营结果和财务状况的持续影响;我们的收入增长;扩大销售和营业利润率;供应链挑战;延交订单水平;我们的战略举措;我们对客户行为和行业趋势的信念;我们的商品战略;我们品牌的增长战略;我们对解决当前诉讼、索赔和诉讼的信念;我们的股票回购计划;我们对现金流对冲和外汇风险的预期;我们计划使用现金,包括我们承诺继续或增加季度股息。这些因素包括:我们未来遵守我们信贷安排中包含的金融契约的情况;我们相信手头的现金,加上我们可用的信贷安排,将在未来12个月为我们的业务运营提供充足的流动性;我们对我们对外币汇率波动的风险敞口的信念;我们对与我们业务相关的季节性模式的信念,以及基于上述任何陈述的信念陈述和假设陈述。您可以通过使用诸如“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算”、“潜在”、“继续”或此类术语的否定或其他类似术语来识别这些和其他前瞻性陈述。风险, 上述可能导致我们的结果与此类前瞻性表述或暗示的结果大不相同的不确定性和假设因素包括但不限于本文件中在“风险因素”标题下所讨论的那些风险因素和在截至2021年1月31日的10-K表格年度报告中讨论的风险、不确定性和假设,以及我们在其他公开申报和公告中不时提到的风险、不确定因素和假设。本文中包含的所有前瞻性陈述都是基于截至本文发布之日我们掌握的信息,我们不承担更新这些前瞻性陈述的义务。
概述
威廉姆斯-索诺马公司是一家为家庭提供高质量可持续产品的专业零售商。我们的产品代表着不同的商品策略--Williams Sonoma、Pottery Barn、Pottery Barn Kids、Pottery Barn Teen、West Elm、Williams Sonoma Home、Rerenation以及Mark and Graham--通过电子商务网站、直邮目录和零售店进行营销。这些品牌也是我们的免费加入忠诚度计划Key Rewards的一部分,该计划为威廉姆斯-索诺马(Williams-Sonoma)系列品牌的成员提供独家福利。我们在美国、波多黎各、加拿大、澳大利亚和英国经营业务,向全球客户提供国际货运服务,并拥有独立的特许经营商,在中东、菲律宾、墨西哥、韩国和印度经营商店,并在某些地点经营电子商务网站。我们也为自己在环境、社会和治理方面的努力成为行业领导者而感到自豪。
以下关于截至2021年10月31日的13周(“2021财年第三季度”)与截至2020年11月1日的13周(“2020财年第三季度”)和截至2021年10月31日的39周(“2021财年迄今”)与截至2020年11月1日的39周(“2020财年迄今”)的财务状况、经营结果以及流动性和资本资源的比较和分析,应与我们的概要一起阅读。对运营结果变化的所有解释都按大小进行了讨论。
新冠肺炎
2020年3月,我们宣布暂时关闭所有零售店业务,以保护我们的员工、客户和我们运营的社区,并帮助遏制新冠肺炎疫情。截至2021年10月31日,我们所有的门店都重新开业,接受面对面购物。然而,我们已经并预计将继续经历由于港口放缓和拥堵导致的库存接收延迟、原材料成本上升和与航运相关的费用上涨,以及航运集装箱短缺,部分原因是受到新冠肺炎的影响。
2021财年第三季度财务业绩
与2020财年第三季度相比,2021财年第三季度的净收入增加了283,003,000美元,增幅为16.0%,可比品牌收入增长了16.9%,所有品牌都实现了增长。这主要是由于电子商务和零售业的强劲表现,主要是由于家具销售的增长,以及2020财年第三季度新冠肺炎导致的有限产能商店的影响。净收入的增长还包括主要与我们的特许经营业务有关的6.9%的国际收入增长。在两年的基础上,可比品牌收入增长了41.3%。
在2021财年第三季度,我们实现了16.9%的可比品牌收入增长。在West Elm,可比品牌收入增长22.5%,所有类别都推动了增长。室内装潢业务表现强劲,顾客对新产品反应良好,包括卧室、餐饮和休闲品类。此外,浴缸、儿童和厨房等新品类促进了增量增长。陶器仓,我们最大的品牌,在所有产品类别(包括我们的季节性装饰业务)强劲增长的推动下,在本季度实现了15.9%的可比品牌收入增长。此外,我们看到我们的核心生活方式家具类别、我们的设计服务以及我们的家具优势增长计划(如公寓和我们精心策划的市场类别)的实力。Williams Sonoma品牌实现了7.6%的可比品牌收入增长,所有关键类别的收入增长主要是由产品创新、编辑和相关类别以及对感恩节和假日产品的高需求推动的。我们的独家产品和威廉姆斯·索诺马品牌的产品都在持续增长,我们在关键的娱乐项目上看到了优势。在我们的陶器仓儿童和青少年业务中,我们看到可比品牌收入在本季度增长了16.9%。对我们的GREENGUARD黄金家具的需求依然强劲,随着我们的客户扩大他们的家庭,我们的婴儿业务继续加速,我们的节日和礼品产品反应强劲。最后,我们的新兴品牌返老还童和马克和格雷厄姆加在一起,加速实现了26.5%的可比品牌收入增长。
截至2021年10月31日,我们拥有约656,898,000美元的现金,年初至今产生了788,339,000美元的正运营现金流。除了我们强劲的现金余额外,我们的循环信贷额度下也没有未偿还的借款。这一强劲的流动性状况使我们能够通过今年迄今投资超过141,010,000美元的资本支出为业务运营提供资金,并通过股票回购和股息为股东提供约787,900,000美元的回报。
2021财年第三季度,稀释后每股收益为3.29美元(其中包括与收购相关的薪酬支出和外向公司收购的无形资产摊销相关的0.03美元影响),而2020财年第三季度为2.54美元(其中包括与收购相关的薪酬支出和外向公司收购的无形资产摊销相关的0.02美元影响)。
L展望未来
期待着在今年的平衡中,我们相信我们将继续看到强劲的销售和运营利润率。我们相信有利的宏观趋势和我们的运营模式,其中包括我们的关键差异化因素-我们的内部设计,我们的数字优先渠道战略,以及我们的价值观, 这将使我们在竞争中脱颖而出,并使我们能够推动长期增长和盈利。然而,我们继续经历着所有品牌比预期更强劲的需求,以及各种供应链中断和库存接收延迟,特别是在越南。很难肯定地预测这些供应链挑战何时会得到完全解决。这一点,再加上我们强劲的需求,我们预计将导致延交订单水平保持在较高水平,我们预计库存水平要到2022财年中期才能完全恢复。有关风险的更多信息,请参阅“风险因素”。在第一部分,我们截至2021年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第1A项。
净收入
净收入主要包括通过我们的电子商务网站、直接邮寄目录和我们的零售店向我们的客户销售商品,并包括从客户那里收到的商品送货上门的运费。我们的收入还包括向我们的特许经营商和批发客户销售,与我们的储值卡相关的分期付款收入,以及从信用卡发行商那里获得的与我们的自有品牌和联合品牌信用卡相关的奖励。
与2020财年第三季度相比,2021财年第三季度的净收入增加了283,003,000美元,增幅为16.0%,可比品牌收入增长了16.9%,所有品牌都实现了增长。这主要是由于电子商务和零售业的强劲表现,主要是由于家具销售的增长,以及2020财年第三季度新冠肺炎导致的有限产能商店的影响。净收入的增长还包括主要与我们的特许经营业务有关的6.9%的国际收入增长。在两年的基础上,可比品牌收入增长了41.3%。
与2020财年同期相比,2021财年迄今的净收入增加了1,254,391,000美元,增幅为27.9%,可比品牌收入增长了27.7%,两位数我们所有品牌的可比品牌收入增长。这主要是由于电子商务和零售业的强劲表现,主要是由于家具销售的增长,以及在2020财年到目前为止,新冠肺炎导致的有限产能商店的影响。净收入的增长还包括主要与我们的特许经营和公司所有业务有关的国际收入增长40.6%。在两年的基础上,可比品牌收入增长了40.8%。
可比品牌收入
可比品牌收入包括可比门店销售额和电子商务销售额,包括通过我们的直邮目录,以及运费、销售退货和与本期销售相关的其他折扣。可比门店通常被定义为毛面积在过去12个月中变化不超过20%,且已连续开业至少12个月,连续7天或更长时间没有关闭的永久性门店。因新冠肺炎而暂时关闭的可比门店并未排除在可比门店计算之外。直销店可比门店净收入包括在各自的品牌中。对我们的国际特许经营商的销售不包括在可比品牌收入中,因为他们的商店和电子商务网站不是由我们运营的。某些业务的销售额也被排除在外,直到我们认为这些销售额对评估其业绩有意义为止。此外,新概念的可比品牌收入增长直到我们认为这些销售额对评估品牌表现有意义时才会单独披露。
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| 十三周结束了 | 三十九周结束 |
可比品牌收入增长 | 10月31日, 2021 | 11月1日, 2020 | 10月31日, 2021 | 11月1日, 2020 |
陶器仓 | 15.9 | % | 24.1 | % | 27.5 | % | 10.9 | % |
西榆树 | 22.5 | % | 21.8 | % | 39.5 | % | 11.4 | % |
威廉姆斯·索诺马 | 7.6 | % | 30.4 | % | 15.1 | % | 21.9 | % |
陶器仓儿童和青少年 | 16.9 | % | 23.8 | % | 20.2 | % | 12.7 | % |
总计1 | 16.9 | % | 24.4 | % | 27.7 | % | 13.1 | % |
1总的可比品牌收入增长包括年轻化和马克·格雷厄姆的结果。
存储日期
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| 商店计数1 | | 平均租赁面积 每家商店的素材 |
| 八月一日, 2021 | | 开口 | | 成交 | | 10月31日, 2021 | | 11月1日, 2020 | | 10月31日, 2021 | | 11月1日, 2020 |
威廉姆斯·索诺马 | 196 | | | — | | | (2) | | | 194 | | | 210 | | | 6,800 | | | 6,800 | |
陶器仓 | 195 | | | — | | | — | | | 195 | | | 201 | | | 14,500 | | | 14,400 | |
西榆树 | 123 | | | 1 | | | (3) | | | 121 | | | 122 | | | 13,100 | | | 13,100 | |
陶器仓儿童 | 57 | | | — | | | — | | | 57 | | | 71 | | | 7,800 | | | 7,800 | |
返老还童 | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | 10 | | | 8,700 | | | 8,500 | |
总计 | 581 | | | 1 | | | (5) | | | 577 | | | 614 | | | 10,900 | | | 10,700 | |
期末销售平方英尺的商店 | | | | | | 3,978,000 | | | 4,143,000 | |
期末商店租赁面积 | | | | | | 6,263,000 | | | 6,569,000 | |
1店铺计数数据不反映因新冠肺炎导致的临时关闭。
销货成本
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以千计 | 10月31日, 2021 | | 净值% 收入 | | 11月1日, 2020 | | 净值% 收入 | | 10月31日, 2021 | | 净值% 收入 | | 11月1日, 2020 | | 净值% 收入 |
销货成本1 | $ | 1,152,054 | | | 56.3 | % | | $ | 1,058,953 | | | 60.0 | % | | $ | 3,238,181 | | | 56.4 | % | | $ | 2,819,471 | | | 62.8 | % |
1包括2021财年第三季度和2020财年第三季度分别为1.831亿美元和1.742亿美元的总入住费,以及2021财年迄今和2020财年迄今分别为5.348亿美元和5.153亿美元的总入住费。
商品销售成本包括商品成本、占用费和运费。货物成本包括商品成本、入境运费、运费到店费用和其他与库存有关的成本,如更换、损坏、陈旧和缩水。占用费用包括租金、折旧和其他占用成本,包括公共区域维护、物业税和水电费。运输成本包括第三方送货服务和运输材料。
我们在销售成本中的费用分类可能无法与其他上市公司相比,因为我们不包括与我们的分销网络相关的非占用相关成本在销售成本中。这些成本包括分销网络雇佣、第三方仓库管理和其他与分销相关的行政费用,计入销售、一般和行政费用。
第三季度的财政状况2021对比第三财季2020
与2020财年第三季度相比,2021财年第三季度的销售成本增加了93,101,000美元,增幅为8.8%。2021财年第三季度,商品销售成本占净收入的百分比从2020财年第三季度的60.0%降至56.3%。这一下降主要是由于促销活动减少带来的商品利润率上升,以及销售增加和低入住率美元增长带来的占用成本的杠杆作用,但部分被来自亚洲的集装箱短缺导致的海运费率上升所抵消。
年初至今检察官2021与年初至今财政年度相比2020
与2020财年迄今相比,2021财年迄今的商品销售成本增加了418,71万美元,增幅为14.9%。销售成本占2021财年净收入的百分比从2020财年迄今的62.8%降至2021财年迄今的56.4%。这一下降主要是由于促销活动减少带来的更高的销售利润率,以及更高的销售额和较低的占用美元增长带来的占用成本的杠杆作用,以及2020财年第一季度由于新冠肺炎关闭我们的直销门店而产生的约11,378,000美元的库存冲销,这在2021财年没有重现。
销售、一般和行政费用
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以千计 | 10月31日, 2021 | | 净收入百分比 | | 11月1日, 2020 | | 净收入百分比 | | 10月31日, 2021 | | 净收入百分比 | | 11月1日, 2020 | | 净收入百分比 |
销售、一般和行政费用 | $ | 565,218 | | | 27.6 | % | | $ | 430,979 | | | 24.4 | % | | $ | 1,578,182 | | | 27.5 | % | | $ | 1,162,435 | | | 25.9 | % |
销售、一般和行政费用包括与我们的零售店、分销和制造设施、客户服务中心、供应链运营(购买、接收和检查)以及公司行政职能相关的非占用相关成本。这些费用包括雇佣、广告、第三方信用卡处理和其他一般费用。
2021财年第三季度与2020财年第三季度
与2020财年第三季度相比,2021财年第三季度的销售、一般和管理费用增加了134,239,000美元,增幅为31.1%。销售、一般和行政费用占净收入的百分比从2020财年第三季度的24.4%增加到2021财年第三季度的27.6%。这一增长主要是由于我们对新冠肺炎的财务回应以及2021财年第三季度对高效广告的增量投资在2020财年第三季度大幅降低了广告成本。
年初至今2021财年与年初至今2020财年
与2020财年迄今相比,2021财年迄今的销售、一般和行政费用增加了415,747,000美元,增幅为35.8%。销售、一般和行政费用占2021财年净收入的百分比从2020财年迄今的25.9%增加到2021财年的27.5%。这一增长主要是由于我们对新冠肺炎的财务回应,以及对2021财年迄今高效广告的增量投资,大大降低了2020财年迄今的广告成本。这一增长被更高的销售额和整体成本纪律带来的雇佣成本和其他一般费用的杠杆作用,以及由于新冠肺炎在2020财年迄今对我们零售店的影响(在2021财年迄今未重现)而产生的约21,975,000美元的门店资产减值费用所部分抵消。
所得税
2021财年迄今的有效税率为21.9%,而2020财年迄今的有效税率为24.8%。有效税率的下降主要是因为与2020财年相比,我们在2021财年从股票薪酬中获得的超额税收收益有所增加。
流动性和资本资源
截至2021年10月31日,我们持有658,898,000美元现金和现金等价物,其中大部分是有息活期存款账户和货币市场基金,其中132,093,000美元由我们的国际子公司持有。正如我们行业内一贯的做法,我们的现金余额具有季节性,从历史上看,第四季度的现金水平明显高于其他时期。
在2021财年的剩余时间里,我们计划使用我们的现金资源为我们的库存和与库存相关的采购、与就业相关的成本、股票回购和股息支付、广告和营销举措以及房地产和设备采购提供资金。
除了我们的现金余额,我们还有一项信贷安排,提供5亿美元的无担保循环信贷额度(“左轮手枪”)。左轮手枪可以用来借入循环贷款,也可以用来申请开立信用证。在通知行政代理人后,我们可以根据贷款人的选择,要求现有或新的贷款人将左轮手枪最多增加250,000,000美元,以提供总计750,000,000美元的无担保循环信贷。2021年9月,我们对我们的信贷安排(经修订的信贷协议)进行了修订,将左轮手枪的到期日延长至2026年9月30日,并删除了现有信贷安排下可用的3亿美元定期贷款部分,该部分已于2021年2月全额偿还。修订后的信贷协议维持左轮手枪的利率。
在2021财年第三季度,我们的左轮手枪下没有借款。此外,截至2021年10月31日,根据信贷安排,共有11,919,000美元的已签发但未提取的备用信用证未支付。备用信用证的开具主要是为了确保与工人补偿和其他保险计划相关的责任。
信贷安排包含某些限制性贷款契约,其中包括要求最高杠杆率的财务契约(经租赁和租金支出调整后的融资债务与利息、所得税、折旧、摊销和租金支出前的收益之比),以及限制我们产生债务、授予留置权、进行收购、合并或合并和处置资产的契约。截至2021年10月31日,我们遵守了信贷安排下的财务契约,根据我们目前的预测,我们预计在未来12个月内将继续遵守信贷安排下的契约。我们相信,我们手头的现金,加上我们可用的信贷安排,将为我们未来12个月的业务运营提供充足的流动性。
信用证便利
2021年8月22日,我们以基本相似的条款续签了所有三项信用证融资,总额为3500万美元。我们还将每项贷款的到期日延长至2022年8月22日。信用证融资包含与我们的信贷融资相一致的契约。信用证融资项下未偿还金额的利息按信贷融资中定义的基本利率计算,外加基于我们杠杆率的适用保证金。截至2021年10月31日,信用证融资项下未偿还的资金总额为7542,000美元,这只代表着未来为我们尚未取得法律所有权的库存购买提供资金的承诺。根据这些安排签发的任何未来信用证的最新到期日是2023年1月19日。
经营活动的现金流
2021财年迄今,运营活动提供的净现金为788,339,000美元,而2020财年迄今为726,628,000美元。2021财年迄今,经营活动提供的现金净额主要归因于经非现金项目调整后的净收益以及应付账款和礼品卡和其他递延收入的增加,但被商品库存的增加部分抵消。与2020财年迄今相比,2021财年迄今经营活动提供的净现金增加,主要是因为净收益增加,但商品库存增加和支付的所得税增加部分抵消了这一增长。
投资活动的现金流
2021财年迄今,用于投资活动的净现金为140,913,000美元,而2020财年迄今为124,379,000美元,主要用于购买财产和设备。
融资活动的现金流
2021财年迄今,用于融资活动的现金净额为1191,159,000美元,而2020财年迄今用于融资活动的现金净额为260,009,000美元。截至2021财年,用于融资活动的净现金主要用于回购普通股、偿还我们的定期贷款和支付股息。与2020财年迄今相比,2021财年迄今用于融资活动的净现金有所增加,这主要是因为普通股回购增加,以及我们在2021财年迄今偿还定期贷款。
股票回购计划与分红
见我们的简明合并财务报表附注G,股票回购计划和股息,请在本季度报告的表格10-Q的第1项中了解更多信息。
关键会计政策
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的简明合并财务报表为基础的,这些简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。在编制这些简明合并财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。这些估计和假设是持续评估的,并基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素。实际结果可能与这些估计大不相同。在第三季度
截至2021年1月31日的财年,我们在Form 10-K年度报告中讨论的关键会计政策没有重大变化。
季节性
我们的业务受需求的季节性变化的影响很大。从历史上看,我们很大一部分收入和净收益是在10月至1月期间实现的,而净收入和净收益水平通常在2月至9月期间较低。我们认为这是与零售业相关的一般模式。为了准备假日销售旺季,我们雇佣了大量额外的临时工,主要是在我们的零售店、客户服务中心和配送设施。
合同义务、承付款、或有事项和表外安排
本季度,公司在截至2021年1月31日的会计年度的Form 10-K年度报告第二部分第7项中描述的合同义务、承诺、或有事项和表外安排没有发生重大变化,本文通过引用并入本文。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着市场风险,其中包括美国和国外市场的显著恶化、美国利率的变化、外汇汇率波动,以及经济不确定性的影响,这些不确定性可能会影响我们向我们开展业务的外国供应商支付的价格。我们不以交易或投机为目的进行金融交易。
利率风险
我们的左轮手枪有一个浮动利率,当我们提取时,就会面临与该利率变化相关的风险。在2021财年第三季度,我们的左轮手枪下没有借款。
此外,我们还有固定收益和可变收益投资,包括分类为现金和现金等价物的短期投资,这些投资也受到市场利率变化的影响。截至2021年10月31日,我们的投资主要是对有息活期存款账户和货币市场基金的投资,按成本列报,并近似于其公允价值。
外币风险
我们的大部分库存是在以美元计价的交易中从美国以外的供应商那里购买的,因此,在2021财年第三季度或2020财年第三季度,与我们的国际采购交易相关的任何外币影响对我们来说都不是很大。然而,由于我们的大部分国际采购都是用美元支付的,美元相对于其他外币的贬值将使我们面临与供应商采购成本增加相关的风险,这些供应商试图抵消任何货币贬值带来的任何利润损失。我们不能确切地预测这些增加的成本可能对我们的财务报表或经营结果产生的影响。
此外,我们在加拿大、澳大利亚和英国的业务,以及我们在亚洲和欧洲的业务,使我们面临与外币汇率波动相关的市场风险。我们几乎所有的购买和销售都是以美元计价的,这限制了我们对这种风险的敞口。然而,我们的一些海外业务有美元以外的功能性货币。虽然外币汇率波动的影响在2021财年第三季度或2020财年第三季度对我们来说并不重要,但我们继续看到我们开展业务的国家的汇率波动。随着我们在全球的不断扩张,与我们的对外业务相关的外汇兑换风险可能会增加。为了降低这一风险,我们根据我们的风险管理政策,用外币远期合约对冲一部分外币风险(见我们的合并财务报表附注H)。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至2021年10月31日,在我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,管理层对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时讨论所需披露的信息,并在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告此类信息。
财务报告内部控制的变化
在2021财年第三季度,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制没有重大影响,或者有合理的可能性产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
本项目所需资料载于本表格10-Q第一部分的简明综合财务报表附注F内。
第1A项。危险因素
有关与我们业务相关的风险和不确定性的描述,请参阅我们截至2021年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第I部分第1A项。在本季度报告期内,此类风险因素没有发生实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
2021年8月,我们的董事会批准了一项新的12.5亿美元的股票回购授权,它取代了我们现有的计划,并取代了我们之前股票回购授权下剩余的未偿还金额。
下表提供了截至2021年10月31日根据我们当前的股票回购计划,我们在2021财年第三季度回购的普通股的信息。有关其他资料,请参阅本表格10-Q第一部分内的简明综合财务报表附注G。
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财务期 | 购买的股份总数1 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数1 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的最高美元价值 |
2021年8月2日-2021年8月29日 | 60,448 | | | $ | 162.96 | | | 60,448 | | | $ | 1,248,946,000 | |
2021年8月30日-2021年9月26日 | 431,023 | | | $ | 182.73 | | | 431,023 | | | $ | 1,170,183,000 | |
2021年9月27日-2021年10月31日 | 628,277 | | | $ | 179.38 | | | 628,277 | | | $ | 1,057,485,000 | |
总计 | 1,119,748 | | | $ | 179.78 | | | 1,119,748 | | | $ | 1,057,485,000 | |
1不包括在授予基于股票的奖励时预扣的员工税股票。
根据我们的计划,股票回购可以在管理层认为适当的时间通过公开市场和私下协商的交易进行。回购股票的时间和实际数量将取决于各种因素,包括价格、公司和监管要求、资本可获得性和其他市场状况。股票回购计划没有到期日,可随时限制或终止,恕不另行通知。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项:其他信息
没有。
项目6.展品
(A)展品
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展品 数 | | 展品说明 |
10.1* | | 威廉姆斯-索诺马新加坡私人有限公司之间的报销协议第八修正案。有限公司和美国银行,N.A.,日期为2021年8月22日 |
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10.2* | | 威廉姆斯-索诺马新加坡私人有限公司之间的报销协议第八修正案。有限公司和北卡罗来纳州富国银行,日期为2021年8月22日 |
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10.3* | | 威廉姆斯-索诺马新加坡私人有限公司之间的报销协议第八修正案。有限公司和美国银行全国协会,日期为2021年8月22日 |
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10.4* | | 第八次修订和重新签署的信贷协议,日期为2021年9月30日,由本公司与北卡罗来纳州美国银行(作为行政代理、信用证发行商和Swingline贷款人)、富国银行(Wells Fargo Bank)(作为辛迪加代理)和贷款方签订 |
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31.1* | | 根据经修订的《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的证明 |
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31.2* | | 根据经修订的《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官进行认证 |
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32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
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32.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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101* | | 以下财务报表摘自公司截至2021年10月31日的季度报告Form 10-Q,采用内联XBRL格式:(I)简明合并收益表,(Ii)简明全面收益表,(Iii)简明合并资产负债表,(Iv)股东权益简明合并报表,(V)简明现金流量表和(Vi)简明合并财务报表附注 |
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104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101下提交的交互数据文件中)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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威廉姆斯-索诺马公司 |
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由以下人员提供: | | /s/朱莉·惠伦 |
| | 朱莉·惠伦朱莉·惠伦。 |
| | 正式授权的官员和首席财务官 |
日期:2021年12月6日