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Knight-Swift通过收购中西部汽车快递扩大在15个州的零担业务

亚利桑那州凤凰城-2021年12月6日(星期一),Knight-Swift Transportation Holdings Inc.(纽约证券交易所股票代码:KNX)(Knight-Swift,The Company,“We”或“Our”)通过其一家全资子公司收购了RAC Mme Holdings,LLC及其子公司100%的股份,RAC Mme Holdings,LLC及其子公司以中西部汽车快递公司(Midwest Motor Express,Inc.)和Midnite Express Inc.(合称“Mme”)品牌运营。在收购之前,MME的股权由一个所有权集团持有,其中包括Red Arts Capital、Prudential Capital Partners和Bright twood Capital Advisors。
MME成立于100多年前,在其位于美国中西部和西北地区的服务区域内,为多样化的客户群提供零担(LTL)、满载以及专业和国际物流运输服务。MME的区域足迹补充了我们目前在东南部和中西部的LTL业务,以及我们的AAA库珀运输(“ACT”)品牌,这两个品牌加起来覆盖了美国一半以上的地区。对MME的收购反映了我们不断致力于在全国范围内建立LTL足迹的进展,从而使我们的收入来源进一步多样化。
预计这笔交易将在2022年为我们调整后的EPS1增加0.06美元。从长远来看,我们已经确定了收入和成本协同效应的潜在领域,这些领域有望带来与我们的投资回报目标一致的增长和利润率扩张,同时保持MME的品牌、地点、人员和文化。
Knight-Swift首席执行官戴夫·杰克逊表示:“我们很高兴欢迎MME加入Knight-Swift组织。MME是我们迈向全国LTL网络的下一步。在保留和支持MME的身份和文化的同时,我们预计将从Knight-Swift带来许多协同效应。MME和ACT的地区重叠最小,我们预计它们将互惠互利。”
MME总裁兼首席执行官Marlin Kling指出:“我们相信,将我们的公司与北美卡车行业领先者Knight-Swift合并,并成为建设下一个全国性LTL网络的一部分,对MME及其员工来说是一个令人兴奋的发展。我们期待着实现协同效应,分享最佳实践,并为Knight-Swift的所有利益相关者创造价值。”

关于Mme
预计MME在2021年全年将产生约1.37亿美元的收入,2700万美元的调整后EBITDA1和1600万美元的运营收入。MME通过一个由30多个服务中心组成的网络为其蓝筹客户名单提供服务,服务中心的门数约为800个,这些服务中心位于美国中西部上部和大西北地区的战略位置。通过与领先的地区性和全国性LTL公司建立联系,向美国、波多黎各和加拿大的客户提供服务。MME车队包括大约460辆拖拉机和930辆拖车。MME拥有约800000名高技能和高效率的员工,在20212年度运输主题排名中排名第26位。

关于交易
收购价格对价包括交易结束日的1.5亿美元现金。这笔交易的资金来自手头的现金和该公司循环信贷安排的借款。
出于税务目的,MME是一家C级公司。

要查看本新闻稿附带的演示文稿,请访问https://investor.knight-swift.com/overview/,“骑士-SWIFT收购LTL Carrier Midwest Motor Express(MME)”。

顾问
斯卡德尔律师事务所,P.C.,内布拉斯加州林肯的L.L.O.担任Knight-Swift的交易和法律顾问。MME的顾问是负责交易服务的Stifel,Nicolaus&Company公司和负责法律服务的Greenberg Traurig LLP。



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关于斯威夫特骑士:
Knight-Swift Transportation Holdings Inc.是北美最大和最多元化的货运公司之一,提供多卡车运输和物流服务,以及LTL服务。Knight-Swift利用位于美国和墨西哥的全国性业务单位和终端网络,为北美各地的客户提供服务。除了运营全国最大的拖拉机车队,Knight-Swift还与第三方设备供应商签订合同,为我们的客户提供广泛的卡车服务,同时为我们的驾驶伙伴创造高质量的驾驶工作机会,并为独立承包商创造成功的商机。

本新闻稿包含符合1933年“证券法”第27A条(经修订)和“1934年证券交易法”(经修订)第21E条规定的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述是根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的。前瞻性陈述一般可以通过诸如“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“计划”、“预期”、“希望”、“打算”、“将会”、“可能”、“可能”以及类似的术语和短语来识别。在本新闻稿中,前瞻性陈述涵盖了MME和Knight-Swift的未来运营和业绩等事项。前瞻性陈述是基于我们管理层目前的信念和期望。它们固有地受到风险和不确定性的影响,其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的,这可能导致未来的事件和实际结果与前瞻性陈述中陈述的、预期的或潜在的大不相同。因此,实际结果可能与前瞻性陈述中陈述的结果不同。读者应回顾和考虑可能影响Knight-Swift在其新闻稿、股东报告、Form 10-K年度报告和提交给证券交易委员会的其他文件中的未来发展和其他披露的因素。Knight-SWIFT没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,以反映影响前瞻性信息的因素的实际结果或变化。

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1我们定义的术语“调整后每股收益”和“调整后EBITDA”不是按照公认会计准则提出的。我们对调整后每股收益的计算始于GAAP稀释后每股收益,并将无形资产摊销、非现金减值和某些其他不寻常的非现金项目(如果适用)的税后影响加回。调整后的EBITDA被定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益(亏损),并进一步对某些其他非现金项目进行调整。
在评估我们业务的某些方面时,这些财务指标是对GAAP结果的补充。我们相信,使用这些衡量标准可以提高分析我们业绩的可比性,因为它们消除了我们的经营业绩中那些我们认为不能反映我们的核心经营业绩的项目的影响。管理层和董事会把调整后的每股收益和调整后的EBITDA作为关键的业绩衡量标准。我们相信,我们对这些非GAAP财务指标的陈述是有用的,因为它为投资者和证券分析师提供了我们内部用来评估我们核心经营业绩的相同信息。
调整后的每股收益和调整后的EBITDA不能取代其可比的GAAP财务指标,如每股收益、净收入或GAAP规定的其他指标。使用非GAAP财务衡量标准是有局限性的。尽管我们认为,它们提高了我们分析期间业绩的可比性,但如果这些公司对这些指标的定义不同,它们可能会限制与我们行业中其他公司的可比性。由于这些限制,我们的非GAAP财务指标不应被视为衡量我们业务产生的收入或可供我们投资于业务增长的可自由支配现金。管理层通过依赖GAAP结果并在补充的基础上使用非GAAP财务措施来弥补这些限制。
我们不能前瞻性地估计某些收入和支出项目对调整后EBITDA的影响,因为这些项目可能是重大的,可能不常见,很难预测,而且可能是高度可变的。因此,我们没有为我们对调整后EBITDA的估计提供相应的GAAP衡量标准,或与之对账。
2来源:TransportTopics.com

联系人:总裁兼首席执行官大卫·杰克逊(David Jackson)或首席财务官亚当·米勒(Adam Miller)电话:(602)606-6349