Thorne HealthTech投资者说明会 2021年12月展览99.1
安全港声明此 演示文稿经索恩同意后提供给您，仅供参考，并供您熟悉其业务。本演示文稿严格保密，不得全部或部分复制或再分发，也不得向任何其他个人或实体披露其内容。索恩要求您对其在本次会议上提供的任何信息保密，未经索恩事先明确书面许可，您不得向任何其他方披露任何信息 。本演示文稿中包含的任何内容均不是(也不应被解释为)推荐人或索恩或索恩的任何高级管理人员、董事、员工、代理人或顾问的推荐、承诺或陈述。这份报告并不是要包罗万象，也不是要包含你想要的与索恩调查相关的所有信息。本演示文稿中提供的信息和随附的口头 演示文稿仅代表本演示文稿的日期。本演示文稿包含前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，本演示文稿中包含的所有陈述，包括索恩的业务战略和计划以及未来运营目标，均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。索恩的这些前瞻性陈述主要基于其目前对未来事件和趋势的预期和预测，它认为这些事件和趋势可能会影响其财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。本演示文稿中所作的前瞻性陈述包括关于索恩公司业务的陈述, 未来可能提供的业务战略、产品和服务；提高品牌知名度、吸引和留住客户并向新老客户销售更多产品和服务的能力；将客户转化为经常性订户的能力；开发新产品和服务或改进现有产品和服务的能力；未来的财务业绩，包括收入、收入成本、毛利、运营费用和自由现金流的趋势；对行业趋势的预期，如转向个性化医疗保健和日益增长的便利需求；以及许多其他方面前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响，它们代表索恩公司截至陈述之日的观点。本陈述中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。索恩在我们于2021年9月22日提交给美国证券交易委员会的 Form S-1注册声明中描述了这些和其他风险和不确定性。在未来，你不应该依赖这些陈述来代表索恩的观点。索恩没有义务或义务更新这些前瞻性 陈述中包含的信息，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准公司的证券，也没有认为本 陈述的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。除另有说明外，本演示文稿以本演示文稿的日期为准。本演示文稿中包含的某些信息以及在本演示文稿期间所作的口头陈述涉及或基于研究、出版物, 从第三方渠道获得的调查和其他数据，以及索恩自己的内部估计和研究。尽管Thorne认为截至本演示文稿的 日期这些第三方消息来源是可靠的，但它尚未独立核实从第三方消息来源获取的任何信息的充分性、公平性、准确性或完整性，也不做任何陈述，因此强烈建议您不要过度重视此类第三方信息 。虽然索恩认为其内部研究是可靠的，但此类研究尚未得到任何独立消息来源的证实。本演示文稿中包括未按照美国公认会计原则(“GAAP”) 计算的某些财务指标，这些数字旨在补充而不是取代根据GAAP提供的索恩财务信息。 索恩定义的非GAAP衡量标准可能无法与其他公司提出的类似非GAAP衡量标准相提并论。此类措施的提出可能包括排除异常或非经常性项目的调整，不应被解释为推断 索恩的未来结果不会受到其他异常或非经常性项目的影响。有关这些非GAAP财务指标与最直接可比GAAP财务指标的对账，请参阅附录。Thorne HealthTech 2
Thorne HealthTech Today 主持人保罗·雅各布森联合创始人兼首席执行官11年@Thorne HealthTech 4
隆重推介Thorne HealthTech 5
将生物技术和制药的科学严谨性带到预防领域，延长人们能够过上更健康生活的时间。专有和保密的我们的使命Thorne HealthTech
Thorne HealthTech是个性化的， 科学健康我们的机会Thorne HealthTech经过临床测试，高质量的营养补充剂确定新适应症的化合物教育和测试帮助消费者了解他们的需求医疗专业人员和运动员信任并建议利用数据库和人工智能来解决健康问题消费者花费数千亿美元寻求几乎没有科学证据的健康解决方案没有一家公司将严谨的科学带到 预防中，导致行业需要一位科学领导者和颠覆者Thorne
我们的垂直集成平台 Thorne补充剂高级、高质量补充剂严格的研发流程针对质量控制的全面测试面向健康专业人员和消费者的强大品牌Thorne Health Testing健康测试具有全面、个性化的结果 广泛的产品组合包括睡眠、压力、体重管理、肠道健康、生物年龄等。TM Services Health Intelligence as a Service(TM服务健康智能即服务)为企业客户提供测试和分析AI和深度消费者健康 数据库共同开发新产品B2B收入来源为制药提供详细分析
重新定义消费者健康和健康 便捷的测试收集开启了客户的健康之旅。包括可行的健康计划。10次健康测试4个样本领域(血液、唾液、尿液、大便)高级营养解决方案，以优化个人独特的 需求。300多个营养补充剂SKU改进了产品配方和个性化推荐。23个积极的临床试验教育平台，为消费者提供帮助和赋能。进行5次日常测验和综合测试结果，请咨询健康顾问 1.测试3.转换4.迭代2.教授个性化测试产品创新消费者健康数据+分子/临床数据Oneevity Thorne HealthTech
个性化推动科学 健康人口统计学购买历史健康档案ThorneHealthTech推荐输入分子画像内容交互饮食活动补充剂内容Thorne HealthTech
Thorne HealthTech一目了然Thorne HealthTech 2020年1.385亿美元M，比2019年$135.4 Mm2021年第一季度至第三季度增长35%(2)2020年收入$1530万美元，比2019年第一季度至第三季度$1510万美元增长88%(2)调整后EBITDA(1)7.6x直接面向消费者(DTC)客户的LTV/CAC比率{请参阅附录，以对最直接可比的GAAP数字进行对账。 未经审计。2021年第一季度至第三季度同比增长32%与2020年第一季度至第三季度(2)
基本业务属性 Thorne HealthTech
投资亮点具有强大顺风的庞大、不断增长的可定位市场索恩创建了一个值得信赖的奢侈品牌，重新定义了消费者健康和健康可扩展商业模式/差异化渠道战略跨整个价值链的集成商业模式 经验丰富、以科学为导向的团队拥有久经考验的业绩记录索恩医疗科技(Thorne HealthTech)
Thorne HealthTech规模庞大、不断增长的可定位市场，具有强大的顺风，2020年https://www.marketsandmarkets.com/Market-Reports/point-of-care-diagnostic-market-106829185.html；为295亿美元。11.4%的人预计2020-2025年的复合年增长率。 https://www.bccresearch.com/market-research/biotechnology/drug-discovery-technologies-report.html.2020年为698亿美元。预计2020-2025年的复合年增长率为9.6%。Https://www.fnfresearch.com/digital-health-market.2019年为841亿美元。2019-2026年的预计复合年增长率为14.8%。Https://www.fnfresearch.com/dietary-supplements-market-by-type-vitamins-amino-acid-1155.2019年为1678亿美元。2019年至2026年的预计复合年增长率为9.0%。COVID已经展示了预防措施拯救生命的规模消费者想要一个整体的，并且 健康和管理慢性病的自然方法正在转移到家庭全球TAM超过3500亿美元，未来5年CAGR超过9%11.4%9.6%14.8%9.0%5年CAGR%药物发现技术2$295亿临床试验1 $698B$1678亿美元营养补充4美元841亿美元数字医疗保健
专业消费者/B2B 客户：Thorne DTC Amazon DTC健康专业人员、医院、运动员、国际、B2B商业模式：电子商务订阅(34%)1电子商务/销售团队/分销商/商务开发人员入市战略：亚马逊、Thorne.com Sales Force、 Thorne.com、Performance Partnership、CPG和Pharma Companies 2021年第一季度至第三季度总销售额：40%-60%可扩展{br代表性研究合作伙伴和绩效协作
Thorne HealthTech集成了整个价值链的商业模式23名科学家和工程师对多组体数据库进行人工智能驱动的分析新化合物/产品/适应症数据驱动的研发制造分销/电子商务客户参与/品牌营销 数据分析/健康分析2019年开设的新的最先进的制造设施强大的产品质量控制、最高质量的成分采购、检测结果的多组体分析、专门的销售队伍和个人订购 面向医疗专业人员的网站Thorne网站Amazon Quick Delivery
保罗·雅各布森联合创始人， 首席执行官11年@索恩医疗技术公司Tom McKenna首席运营官11年斯科特·赫斯首席技术官7年斯科特·惠勒首席财务官10年米歇尔·克罗首席营销官 9年Nathan Price博士首席执行官，Oenievity1年La Vonda WilliamsCFO，Oneevity 2年经验丰富，科学驱动博士科学顾问，首席科学官，Tempus Chris Mason，博士科学顾问
增长动力和计划 Thorne HealthTech
关键增长计划和机遇概述 提高品牌意识扩大战略和跨行业关系新产品/创新进一步拓展国际市场索恩医疗科技有选择地寻求收购
提高品牌意识以 利用对科学健康不断增长的需求Thorne HealthTech增加营销支出2021年第一季度至第三季度历史支出不到销售额的10%高达14.8%品牌活动历史性地将日销售额增加了25%新的合作伙伴和有影响力的人Mayo Clinic，美国团队，绩效组织，Crossfit专注于我们的关键主题：健康老龄化进一步扩展我们与老龄化相关的系统， 新的合作伙伴和影响力人士Mayo Clinic，美国团队，绩效组织，Crossfit专注于我们的关键主题：健康老龄化进一步扩展我们的老龄化相关系统，包括生物学年龄和认知健康测试和补充剂扩展教育计划Take 5 Daily是我们的第一大新客户获取渠道通过自有内容为寻求健康教育的人提高在线知名度一般统计数据55.3%DTC客户增长极具吸引力 LTV/CAC，第一季度通过在过去7个季度中的6个季度获得新客户而实现盈利
临床研究支持 品牌和合作伙伴关系Thorne HealthTech临床研究使我们能够：验证新成分的安全性和有效性，扩大现有产品的适应症，为新的健康状况开发新的测试系统，进行中的试验。临床 研究推动健康专业人员获得新客户，并推动我们新的独特产品的试验。到目前为止，我们的临床研究支持我们超过45种产品。我们目前正在参加23项正在进行的试验。我们未来的目标是继续进行类似的试验，无论是我们自己还是与我们的合作者合作获得新客户35项试验(1)减轻疾病引起的氧化应激造成的损害2项试验(3)2项试验(4)30多项临床试验 支持身体健康炎症反应的8项试验(2)支持健康衰老、支持细胞能量、修复和新陈代谢的抗氧化剂，提供持久的细胞保护免受自由基损害 迄今已有35项关于Meriva 500的临床研究-我们已经参与了8项研究，其中5项已经完成，3项正在进行，其中包括一项关于肝脏健康的儿科研究。槲皮素植物体正在通过梅奥诊所进行研究，该诊所目前正在探索槲皮素对健康衰老的作用。目前已有两项已完成的试验和六项正在进行的试验，重点是槲皮素植物体。NiaCel旨在作为衰老的平台和体内烟酰胺腺嘌呤二核苷酸水平的支持者。目前，计划进行两项试验，以进一步了解提高NAD水平的能力。Crucera是一种获得专利的花椰菜提取物，可以提供葡萄糖萝卜素，是NRF2激活剂的前身。, 萝卜硫素。 已经完成了一项关于皮肤老化和炎症的试验，还有一项正在进行的试验研究萝卜硫素的生物利用度。
扩大战略和跨行业关系 100+运动队1000s职业运动员表演赞助Oneevity研究项目和合作索恩医疗技术公司11支美国奥运代表队
基于证据的产品创新 Thorne HealthTech大数据挖掘微生物组分析样本采集属性分析Oneevity Input Thorne Output Timing生物年龄生物标记物生物年龄测试和推荐先进营养素w/NR肠道健康 测试益生素+槲皮素植物体Drawbridge抽血系统粪便样本采集擦拭开发的测试将生物标记物转换为分数根据独特的NAD+水平缺陷患者诊断肠道健康成分向 推荐干预措施
索恩生物年龄和肠道 健康测试脂质年龄50时间年龄49全球年龄50时间年龄45免疫年龄50时间年龄46岁代谢年龄50时间年龄48岁有科学依据的临床验证与疾病风险的相关性健康计划显示有能力降低生物年龄索恩医疗技术个性化的36个临床验证的血液生物标记物，测量代谢健康、炎症和毒素生物积累微生物群由
下一代微生物群擦拭将改善客户体验 全球专利申请正在申请中，计划于2022年第一季度推出
实际结果可能会有所不同，这些变化可能是实质性的。有关可能导致偏离这些 长期增长目标的重要因素的讨论，请参考2021年9月22日提交给美国证券交易委员会的S-1文件中的风险因素部分。本演示文稿中的任何内容都不应被任何人视为这些长期增长目标将会 实现的陈述，公司不承担更新此信息的责任。调整后的EBITDA是一项非GAAP衡量标准；请参阅附录，以对账至最直接可比的GAAP数字。
Thorne HealthTech为什么Thorne HealthTech可以改变人类健康。补充剂是不平等的：我们产品的质量，通过我们在美国的供应链控制，被行业领导者和有影响力的人认为是最好的。患者要求 预防性解决方案，而不仅仅是疾病护理。患者信任他们的医生，医生信任索恩，他们的NPS和保留率都很高。我们的发展表明，精准预防将受到医生和消费者的欢迎。 个性化使健康老龄化平台贯穿整个客户之旅，并推动改善结果
感谢Thorne HealthTech
附录Thorne HealthTech
主要财务亮点索恩 HealthTech销售构成毛利率概述EBITDA利润率概述
按渠道划分的销售构成 时间Thorne HealthTech按渠道划分的销售构成(MM美元)专业人员/B2B DTC 35%总增长32%总增长
Thorne HealthTech毛利率(%) 健康的毛利率还有扩大的空间，由于运营改善和平均销售价格上涨，2018-2019年工厂开工和相关的低效率继续改善2020-2021年生产率提高和固定成本杠杆 毛利润(美元MM)$47.4$71.7$44.7$64.8%45%同比增长51%2019A 20A 2020第一季度-第三季度44%
Thorne HealthTech Adj.EBITDA($MM) 强劲的调整后EBITDA利润率(1)调整后EBITDA金额和利润率增加，原因是：强劲的销售增长成本杠杆和运营效率带来的毛利率改善，例如较长生产流程的转换减少 来自营销和研发以外的运营费用的显著运营杠杆2021年运营杠杆抵消了营销支出调整EBITDA利润率的显著增长(%)14%11%8%11%增长%88%的总增长9%的总增长
EBITDA和Adj.EBITDA计算 Thorne HealthTech