正如 于2021年12月3日提交给美国证券交易委员会的

注册号 第333-238883号

美国 个国家

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

预生效 第6号修正案

表格{BR}S-1

注册 语句

在……下面

1933年证券法

Kraig BIOCRAFT实验室，Inc.

(注册人名称与其章程中规定的准确 )

2723 南州圣150套房

安{BR}乔木, 密西根 48104

电话：{BR}(734) 619-8066

(地址， ，包括邮政编码和电话号码，包括注册人主要执行办公室的区号)

首席执行官金·汤普森(Kim Thompson)

Kraig 生物工艺实验室，Inc.

2723 南州圣彼得堡。, 150套房, 天哪。, 密西根 48104

(734) 619-8066

(服务代理商名称、 地址，包括邮政编码、电话号码，包括区号)

使用 将副本复制到：

建议向公众销售的大约 开始日期：在本注册声明生效日期后尽可能快 声明。

如果本表格中登记的任何证券将根据规则415根据1933年证券法 以延迟或连续方式提供，请选中以下复选框：☒

如果根据证券法下的规则462(B)，本表格是为了注册发行的额外证券而提交的，请 选中以下框，并列出同一发行的较早生效注册声明的证券法注册声明编号 。☐

如果此表格是根据证券法下的规则462(C)提交的生效后修订，请选中以下框并列出 同一产品的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。☐

如果此表格是根据证券法下的规则462(D)提交的生效后修订，请选中以下框并列出 同一产品的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。☐

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司 还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期，以符合根据交易法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐

注册费计算

注册人特此修改本注册声明，将其生效日期推迟至 注册人应提交进一步的修订，明确规定本注册声明此后将根据修订后的1933年证券法第8(A)节生效，或直至注册声明 在证券交易委员会根据该第8(A)条决定的日期生效为止。(br}注册人应提交进一步的修正案，明确规定本注册声明此后将根据修订后的1933年证券法第8(A)条生效，或直至注册声明于证券交易委员会根据该第8(A)条决定的日期生效。

此初步招股说明书中的 信息不完整，可能会更改。在提交给美国证券交易委员会的注册声明生效之前，我们可能不会出售或接受购买这些 证券的要约。本初步招股说明书 不是出售这些证券的要约，我们也不会在 不允许此类要约或出售的任何司法管辖区征集购买这些证券的要约。

主题 完成

日期为2021年12月3日的初步 招股说明书

Kraig BIOCRAFT实验室，Inc.

1,904,762台 台¹

每个 单位由一股A类普通股组成

购买一股A类普通股的认股权证一份

此 是怀俄明州Kraig Biocraft Laboratory，Inc.承销的1,904,762个单位(以下简称“单位”)的公开发行的坚定承诺，其基础是假定的初始发行价为每单位5.25美元，这是单位的 预期价格区间的中点。我们预计每单位的公开发行价在4.25美元到6.25美元之间。

每个 单位包括1股我们的A类普通股，没有面值(“普通股”)和一个认股权证(“购买 认股权证”)，以每股5.25美元的行使价购买我们的一股普通股(基于假定的初始发行价5.25美元/股，即预期价格区间的中点)。 这些单位没有独立的权利，也不会获得证书。 这些单位没有独立的权利，也不会获得认证。 这些单位没有独立的权利，也不会获得认证。 这些单位没有独立的权利，也不会获得认证普通股 的股份和组成单位的认股权证可以立即分开，并将在本次发行中单独发行。本协议提供的每份认购权证在发行之日起立即生效，有效期为五年。 公开发行价将由我们和Maxim Group LLC(“Maxim”)作为承销商的代表确定。 考虑到“承销-发行价的确定”中所述的几个因素， 不会基于我们的普通股在场外交易市场(以下简称“OTCQB”)上的价格。

截至2020年12月10日 ，根据修订后的1934年《证券交易法》( 《交易法》)第12(G)节，我们是一家全面报告公司。我们的普通股目前在场外交易市场(OTCQB)报价，代码为“KBLB”。截至2021年12月2日，我们的普通股在场外交易市场报价的最新销售价格为每股0.068美元。目前还没有成熟的认购权证交易市场。场外交易市场的股票交易价格报价可能不代表全国性证券交易所的市场价格。我们的普通股有一个有限的公开交易市场 。我们已申请将我们的普通股和认股权证在纳斯达克资本市场 (“纳斯达克”)上市，代码分别为“KBLB”和“KBLBW”。我们相信，在本招股说明书 完成本次发行后，我们将达到在纳斯达克资本市场或其他全国性交易所上市的标准。我们不能保证我们会成功将我们的普通股或认购权证在 纳斯达克或其他国家交易所上市，也不能保证如果成功，我们的普通股或认购权证的活跃交易市场将会 发展或持续下去。如果我们无法将我们的普通股在纳斯达克或其他全国性交易所上市，本公司将不会 完成此次发行。

单位的 发行价将由承销商和我们在定价时确定，考虑到我们过去的 业绩和资本结构、当时的市场状况以及对我们业务的整体评估，发行价可能会低于当前市场价格 。因此，本招股说明书中使用的假设公开发行价可能不代表我们普通股和认股权证的实际公开发行价 。

本招股说明书中的股票和每股信息 不反映我们的普通股的已发行和已发行股票的拟议反向股票拆分 [____]-在招股说明书所包含的注册声明的生效日期或之前发生。 普通股的股票数量将主要根据我们单位在本次发售中的定价来确定。本 招股说明书将通过修改本注册说明书进行修订，以反映股票反向拆分的数量和影响，但我们不会在财务报表及其附注中反映反向股票拆分。

__________________________

投资我们的证券涉及高度风险。只有在您能够承受全部投资损失的情况下，您才应购买单位。 在购买我们普通股的股票之前，您应仔细考虑从本招股说明书第14页开始的“风险因素”标题下描述的风险因素，以及本招股说明书任何修订或补充中类似标题下的风险因素。

(1) 有关承销商赔偿的其他信息，请参阅本招股说明书中标题为“承保”的部分。

(2) 我们估计，不包括承保折扣，我们应支付的总费用约为$[●].

(3) 本招股说明书封面 页所列价格区间的中点，基于本次招股说明书向公众推定的每单位5.25美元的价格。

我们 已授予承销商45天的选择权，可以额外购买最多285,715股普通股和/或认股权证 ，以便在本招股说明书发布之日起四十五(45)天内，以假定的公开发行价减去承销折扣从我们手中购买285,715股普通股，以弥补 超额配售(如果有)。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有 确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

承销商希望将普通股和认购权证的股票在以下时间左右交付给购买者[●]，2020年，受惯例成交条件的约束，包括在发行完成后，普通股将有资格在纳斯达克资本市场或其他国家交易所上市 。

盐水手册{BR}正在运行管理器

Maxim Group LLC

本招股说明书的 日期为2021年12月3日

¹ 单位数量是基于向公众假设的每单位5.25美元的价格，是本招股说明书封面上规定的价格范围的中点 ，承销商没有行使超额配售的选择权。

说明性 注释

我们将此修正案 第6号提交给我们的注册表S-1，最初于2020年6月2日提交，于2020年8月24日、2021年2月8日、2021年2月18日、2021年5月26日和2021年8月25日修订(文件编号333-238883)(经修订， “注册声明”)，以包括注册人截至2021年9月30日的季度报告 10-Q表中包含的信息，该报告于2021年11月5日提交给美国证券交易委员会。

没有 其他证券根据本修正案第6号进行注册。所有适用的注册费已在最初提交注册声明时 支付。

目录表

关于 本招股说明书

我们 和承销商未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，但本招股说明书或由我们或代表我们编制的任何免费撰写的招股说明书或我们向您推荐的招股说明书中包含的信息或陈述除外。我们 不对他人向您提供的任何其他信息的可靠性承担任何责任，也不能保证其可靠性。 本招股说明书仅提供仅出售此处提供的产品的优惠，但仅在 合法销售的情况下和司法管辖区内提供。我们不会在不允许要约或出售的任何司法管辖区 ，或要约或出售的人没有资格这样做，或向任何不允许 要约或出售的人提出出售这些证券的要约。本招股说明书中包含的信息仅适用于招股说明书封面上的日期。 自该日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。

在美国境外司法管辖区获得本招股说明书和任何适用的免费撰写招股说明书的人员 必须告知自己并遵守有关本次发售和分发本招股说明书以及适用于该司法管辖区的任何此类免费撰写招股说明书的任何限制。有关这些限制的其他信息，请参阅“承保” 。

行业 和市场数据

除非 另有说明，否则本招股说明书中有关经济状况、我们的行业、我们的市场和我们的竞争地位的信息基于各种来源，包括来自第三方行业分析师和出版物的信息以及我们自己的 估计和研究。本招股说明书中包含的某些行业和市场数据基于第三方行业出版物。 此信息涉及许多假设、估计和限制。

行业出版物、调查和预测以及其他公开信息通常表明或暗示他们的信息 是从被认为可靠的来源获得的。本招股说明书中使用的任何第三方行业出版物 均不是代表我们编写的。由于各种因素，包括本招股说明书中“风险因素”中描述的因素，我们经营的行业面临高度的不确定性和风险。这些因素和其他因素可能导致结果 与这些出版物中表达的结果大不相同。

商标

此 招股说明书包含对我们的商标和服务标志以及属于其他实体的商标和服务标志的引用。仅为方便起见， 本招股说明书中提及的商标和商号可能不带®或^TM这些引用 并不表示我们不会在适用法律下最大程度地主张我们的权利 或适用许可人对这些商标和商号的权利，但此类引用并不意味着我们不会以任何方式声明我们的权利 或适用许可人对这些商标和商号的权利。我们不打算使用或展示其他公司的 商号、商标或服务标志，以暗示我们与任何其他公司的关系，或任何其他公司对我们的背书或赞助。

招股说明书 摘要

此 摘要重点介绍了本招股说明书中其他部分包含的信息，并不包含您在做出投资决策时应 考虑的所有信息。在投资我们的部门之前，您应仔细阅读整个招股说明书， 包括本招股说明书中其他地方的“风险因素” 和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”标题下列出的财务报表和相关附注以及本招股说明书中包含的合并财务报表和附注。除本招股说明书中另有说明或上下文另有要求外，本招股说明书中提及的“Kraig”。“Kraig Labs”、“The Company”、“We”、“us”和“Our”是指Kraig Biocraft Laboratory， Inc.及其全资子公司Prodigy Texiles Co.，Ltd.，一家越南公司(“Prodigy Textex”)。

公司 概述

Kraig Biocraft Laboratory，Inc.是怀俄明州的一家公司，是一家利用重组DNA技术开发高强度纤维的公司，用于工业纺织品的商业应用。我们使用基因工程蚕生产蜘蛛丝 来创造我们的重组蜘蛛丝。应用包括高性能服装、工作服、过滤、奢华时尚、柔性复合材料、医疗植入物等。我们相信，我们在工业纺织品的商业可伸缩和高性价比蜘蛛丝的研究和开发方面一直处于领先地位。我们的主要专利纤维技术包括在驯化桑蚕中生产的蜘蛛丝的天然和工程变体 。我们的业务将21世纪的生物技术带到了历史悠久的丝绸行业，使我们能够将具有创新性能和主张的材料引入到成熟的商业生态系统中，包括养蚕、丝纺和编织，以及服装和其他产品的制造，这些产品可以包括我们的 特种纤维和纺织品。特种纤维专为需要卓越强度、柔韧性、耐热性和/或耐化学性的特殊用途而设计。特种纤维市场的例证是来自石油衍生物的两种合成纤维产品：(1)芳纶纤维；(2)超高分子量聚乙烯纤维。工业用纺织品 涉及工业品和消费品的产品，如过滤织物、医用纺织品(例如：(br}缝合线和人工韧带)、军事和航空航天应用中使用的安全和防护服和织物(例如， 高强度复合材料)。

我们 正在使用基因工程技术开发具有更高强度、弹性和灵活性的纤维，用于我们的 目标市场，即特种纤维和技术纺织行业。我们相信，我们寻求生产的基于基因工程蛋白的 纤维具有在某些方面优于目前市场上可获得的材料的特性。 批量生产我们的产品所采用的是我们认为潜在的救命防弹材料， 我们认为这种材料比钢更轻、更薄、更灵活、更坚韧。蜘蛛丝基重组纤维的其他潜在应用包括用作结构材料，以及任何需要轻质和高强度的应用。 我们相信，以重组蛋白为基础的聚合物制成的纤维将在特种纤维和 工业纺织品市场取得重大进展。

通过我们的技术，基于在本地蜘蛛丝中发现的基因序列的基因序列的引入，导致了生殖系转化 ，因此是自我延续的。这项技术本质上是一个蛋白质表达平台，它还有其他潜在的应用 ，包括诊断和制药生产。此外，我们的技术是“绿色”的，因为我们的纤维和纺织品不需要石油投入，我们的生产过程是传统的和环保的。

我们的 管理层认为，获得融资一直是公司扩展和创造商业化产品的能力的最大障碍 。由于我们的融资机会有限，我们无法以我们 认为会为我们的产品带来快速增长和机会的方式进行运营。虽然我们在蜘蛛丝技术的商业化方面取得了进展，但在获得更多资金的情况下，进展速度还不够快。管理层相信，此次发行的 收益将解决我们的融资问题，并为加快增长铺平道路。

产品

我们的产品利用了蜘蛛丝的独特特性，特别是来自棒状奈菲尔氏菌(金球网 蜘蛛)及其变种。这种纤维在强度、弹性和柔韧性方面具有独特的力学性能。 我们相信，通过利用基因工程，我们已经培育出多种独特的转基因家蚕品系， 可以生产出重组蜘蛛丝。我们的重组蜘蛛丝纤维将蜘蛛丝中发现的丝蛋白与天然蚕丝蛋白混合在一起。这种方法可以在商业生产水平上实现低成本、环保的蜘蛛丝生产 。

怪物{BR}Silk®

Monster Silk®是我们开发的第一个重组蜘蛛丝纤维产品。怪物丝结合了蜘蛛丝的天然弹性，制成了比传统丝纤维和纺织品更具弹性的丝纤维。我们与纺织厂合作生产了使用Monster Silk®的样品产品 ，包括针织面料、手套和衬衫。我们预计Monster Silk®将在传统纺织品市场得到市场应用，在这些市场上，其更高的灵活性将提供更好的 耐用性和舒适性。

龙 alk^TM

龙 alk^TM是重组蜘蛛丝的下一个发展方向，将Monster Silk®的弹性与天然蜘蛛丝的额外 高强度元素相结合。几件龙丝样品^TM已经显示出了比天然蜘蛛丝更强大的力量。这种强度和弹性的结合产生了一种柔软而柔软的真丝纤维，但比市场上主要的合成纤维更有韧性 。根据我们收到的终端市场领导者的询问，我们认为龙丝^TM-将在性能服装、耐用工作服、奢侈品和服装以及复合材料方面得到应用。

其他 产品

我们 正在继续利用我们的基因工程能力开发新的重组丝绸和其他基于蛋白质的纤维和材料。 我们最近推出了使用我们基于蚕丝的生产平台的首个敲击式蜘蛛丝材料。这些新的蜘蛛丝纤维提高了丝的纯度。由于丝绸的生物相容性和可生物降解性，我们预计 使用这种更高纯度工艺开发的新材料将为医疗行业的产品创造机会，包括缝合线、移植物和植入物。

知识产权

公司的知识产权将获得许可的技术与蜘蛛丝聚合物的内部开发相结合。作为我们知识产权组合的一部分，我们已获得将某些专利蜘蛛丝基因 序列商业化的独家权利。通过我们的内部研究业务，我们扩大了我们的知识产权组合，根据蜘蛛丝生产的新发现、发明和方法， 又提交了六项临时专利申请。

根据与巴黎圣母院大学 签订的一系列知识产权和合作研究协议(“巴黎圣母院协议”)，我们获得并行使了根据该协议开发的蜘蛛丝技术的独家商业用途权利 。我们与巴黎圣母院合作开发了具有蜘蛛丝机械特性的纤维 。我们正在将这种专有的基因工程技术应用于驯化的桑蚕，据我们所知，这是唯一经过验证的商业规模的蚕丝生产系统。

在 2017年，我们开设了一个研发机构，以扩大在巴黎圣母院开展的工作。自开设这一新设施以来， 我们根据新发现和 发明增加了六项临时专利申请，从而扩大了我们的知识产权组合，并取得了许多进步，缩短了新技术的开发时间，其中没有一项技术依赖于 巴黎圣母院生产的专利材料。我们将继续利用这一内部研究设施来扩大和加强 我们的专利组合，同时保持和发展我们对基因工程的商业秘密技术方法。我们 正在积极开发和申请新的方法，以开发基因工程家蚕、基础结构技术和基本遗传序列，以改善材料性能。 我们正在积极开发和申请专利，以开发基因工程家蚕、基础结构技术和基本遗传序列，以改善材料性能。

巴黎圣母院协议将在我们与巴黎圣母院共同开发的专利材料有效期内有效。我们内部研究实验室正在开发的新技术 不依赖巴黎圣母院的专利材料，因此不会 受到该协议到期的影响。

优势

我们 开发了一种生产高性能、生物可降解、生物兼容和生态友好的重组蜘蛛丝的方法，以取代现有的全球普通丝绸生产基础设施。这一操作系统使用了经过基因改造的蚕丝，这些蚕丝是根据本地蜘蛛丝的蛋白质和物理特性而设计的，这种材料因其物理和化学特性而备受珍视。 丝绸是一种因其物理和化学特性而备受珍视的材料。通过将普通桑蚕和生产流程 应用于传统丝绸的生产，我们能够利用目前每年加工超过15万吨丝绸的全球生产模式。²我们的技术是传统丝绸制造的直接替代产品， 允许任何使用我们的蚕丝技术的丝绸业务立即进行转换，而无需任何额外的资本 投资。我们目前正在丝绸生产国和丝绸消费国为我们的技术争取全球专利保护。

² Https://inserco.org/en/statistics

2020年4月16日，我们宣布成功开发了一个基于非CRISPR基因编辑敲除 敲除技术的新技术平台。CRISPR是最新、最有效的基因编辑技术³；CRISPR代表“成簇的 规则间隔的短回文重复。”这是我们第一个基本上是纯蜘蛛丝质转基因的敲除技术。这个新的系统建立在我们的环保和成本效益高的桑蚕生产系统之上，我们相信 比任何竞争方法都要先进得多。敲入敲除技术允许针对特定的 位置和遗传特征进行修改、添加和移除。这一新功能将加速新产品开发， 这将使我们能够更快地将产品推向市场。这一能力还允许进行以前不切实际的遗传特性修改，为真丝纤维以外的产品创造了机会，并提高了生产地点的灵活性 。

策略

我们 颠覆性能和技术纺织品市场的方法是调整我们现有的基础设施和产能，以最少的资本投资生产我们的高性能丝绸 。当我们成立时，通过简单地修改输入来利用现有生产系统和产能的想法是基本的。我们专有的重组蜘蛛蚕是任何商业丝绸生产业务的直接替代产品。我们的转基因丝绸使用与传统丝绸相同的设备和工艺生产。在以这种方式设计我们的技术时，我们已最大限度地减少了对 扩展资本的需求，限制了我们的直接投资，并与需要大多数大型设备的现有二级光纤处理器签订了合同。通过我们在越南的子公司Prodigy Textex，我们已经建立了确保这些合同二级服务所需的关系 。

我们 正在积极寻求与目标终端市场的关系，以确保与主要市场渠道领导者的产品协作。由于我们产品的独特性质，我们收到了来自一系列有吸引力的终端 市场的领先企业的大量主动请求，要求提供应用程序开发材料。在高性能纤维和纺织品的广泛应用中，对蜘蛛丝材料的巨大需求 ，再加上有限的初始生产能力，使 有机会在选择最能迅速将我们的产品大规模推向市场的市场渠道合作伙伴时做出选择。我们正在根据保密协议 确保这些协作开发协议，并为我们认为反映了我们的创新文化的公司建立有限的渠道独家经营权 。随着我们最近制造能力的提高，我们预计将在2022年从这些关系中产生收入 。

此外， 我们目前正专注于扩大我们在越南的生产设施。我们目前正在利用直接 人员和合同工的组合来支持其内部生产。我们正在探索一种利用合同 生产的生产扩张模式，与用于普通丝绸生产的分布式模式保持一致。我们还将考虑与可以独家许可生产桑蚕的公司、地区或国家进行技术许可 模式。

最近 发展动态

2019年2月，我们与Polartec LLC签署了一份不具约束力的谅解备忘录(MOU)，为保护纺织品市场开发产品 。

2020年4月16日，该公司宣布成功开发了基于非CRISPR基因编辑敲除技术的新技术平台。 这是该公司历史上第一项敲除技术，本质上是纯蜘蛛丝转基因。这项新技术是十多年努力的结果，达到了公司 主要技术目标之一的目标，并有可能为在美国大规模生产打开大门。除了桑蚕剩下的特别需要的天然丝蛋白元素外，我们现在能够生产出几乎纯净的蜘蛛丝。根据我们的内部研究， 新技术的纯度比龙丝高出十倍左右，龙丝是该公司用之前的工具 开发的一种纤维。龙丝已经被证明比防弹背心中使用的许多纤维更坚韧，公司 预计使用这种新方法生产的蜘蛛丝纯度将超过这些能力。 这个新系统利用了公司的环保和经济高效的蚕丝生产系统，我们认为这比任何竞争方法都要先进得多 。我们已经开始了第一批新转基因药物的验证过程 ，预计最早在2022年或2023年就可以在美国生产。

³ Https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC5131771/

Https://www.yourgenome.org/facts/what-is-genome-editing

Https://ghr.nlm.nih.gov/primer/genomicresearch/genomeediting

这 不影响我们目前监督生产设施提高龙丝产量的工作^TM和 Monster Silk®，因为这些纤维专为满足自己的市场而设计。

2019年8月，我们获得授权，开始在越南的生产设施饲养转基因家蚕。我们在2018年4月收到了该设施的投资登记证 。2019年10月，该公司交付了第一批这些 蚕并开始运营。这些桑蚕将作为我们专有蚕丝技术商业化扩展的基础。 2019年11月4日，我们报告称，我们在广南生产工厂成功完成了第一批转基因桑蚕的饲养。2019年12月下旬的季节性挑战减缓了生产运营， 全球大流行施加的限制进一步推迟了我们2020年的运营约4-6个月。然而，一旦新冠肺炎取消旅行和工作限制，我们能够在2020年10月恢复我们的特种丝绸的生产业务。我们相信，一旦该工厂达到最大利用率，我们将能够 实现每年重组蜘蛛丝纤维的目标产能。 这一产能将使我们能够满足防护、性能、 和奢侈品纺织品市场对我们的产品和材料的初始需求。

鉴于新冠肺炎疫情影响的重大不确定性，我们于2020年3月19日按照主要卫生官员的建议让非必要的 工作人员休假，以帮助防止新冠肺炎传播。这一决定是在非常谨慎的情况下 做出的，主要影响了我们在越南的全资子公司Prodigy Textex的员工，并导致该工厂的丝绸饲养业务暂时关闭。自此日起，我们在越南的工厂已恢复生产丝绸 。饲养作业的暂停导致 公司的扩产计划推迟了4-6个月。公司支持其休假员工，并在2020年6月30日前支付他们的工资 。在休假期间，公司首席执行官没有收到或累积任何工资。2020年7月1日，休假的员工返回工作岗位，为越南工厂接收下一批蚕种做准备。二零二零年十月二十四号，该厂丝绸 恢复生产。新冠肺炎的全球流行继续快速发展，我们将继续 密切关注事态发展，包括其对我们计划和时间表的潜在影响。

在2020年11月23日，我们与移动国王私人有限公司(“国王”)签订了战略合作伙伴协议(“SPA”)。Kings是一款环保的奢侈街头服饰系列，隶属于Kings Group of Companies 及其附属公司。2021年1月25日，双方交换了协议修正案的签字，该修正案修订了SPA的终止程序，仅允许本公司和 国王在120(120)个历日的咨询期或 双方另行商定的期间后终止SPA(“修正案”与SPA一起，称为“协议”)。

根据该协议，双方已成立 一家合资企业，以新的创新服装和时尚品牌开发和销售本公司的蜘蛛丝纤维，交易名称为SpydaSilk™和潜在的其他商标，将于稍后公布。与世爵丝绸™相关的所有知识产权将由本公司和国王共同拥有 。根据协议条款，公司授予合资企业和世爵丝绸企业 私人有限公司。公司签署了东南亚国家联盟(ASEAN)所有技术的独家地理许可 ，以换取一份为期4年的坚定承诺，在4年内购买公司最多3200万美元的重组蜘蛛生丝，首期向公司支付250,000美元。Kings预计将在第四年额外购买800万美元的材料，但不能保证会有这样的额外购买。开业后，作为其在合资企业中的所有权 地位的代价，本公司将向Kings发行1,000,000股普通股。

协议期限为60个月，在120 天的咨询期或双方商定的其他期限结束后，双方可随时协商终止该协议。如果适用，双方将履行其在合资企业承诺支出中的份额 ，King将偿还本公司任何未使用的品牌资金。

于2020年12月11日，本公司与 一名认可投资者(“投资者”)订立证券购买协议(“购买协议”)。根据购买协议，本公司向投资者出售及发行本金为1,000,000美元的可换股债券(“可换股债券”)， 向该投资者收取买入价950,000美元(“融资”)。本公司亦向投资者 发行为期五年的认股权证，购买最多3,125,000股无面值的本公司普通股(“普通股 股”)，初步行使价为每股0.16美元(“行权价”)，但须予调整 (“认股权证”)。Maxim Group LLC(“Maxim”)担任此次融资的配售代理。

可转换债券于2020年12月11日(“发行日”)发行，可转换债券 到期日为2022年1月11日(“到期日”)。可转换债券的年利率为10%(10%)，当可转换债券项下发生违约事件时，年利率将增加至15% ，直至违约被治愈。自2021年7月1日起至其后每个月第一个营业日，直至可转换债券本金全部支付为止，本公司可选择：(I)以现金支付投资者，金额 相等于本金166,666美元(最后一次支付为166,670美元)本金(“分期付款金额”)，加上 应计及未偿还利息，以及在 内到期的分期付款金额相等于本期分期付款金额10%的金额：(I)以现金支付投资者，金额相当于本金(“分期付款金额”)的166,666美元(最后一次付款为166,670美元)，另加 应计及未偿还利息，以及在 内到期的分期付款金额的10%。(Ii) 将该分期付款转换为普通股，但须符合若干条件；或(Iii)现金支付与普通股转换的任何组合 。如果公司决定以普通股 支付全部或部分分期付款，则发行的普通股数量应等于分期付款 除以当时的市场转换价格后的适用金额。“市场转换价格”是指截至任何转换日期 ，普通股在紧接转换日期 前10个交易日的最低成交量加权平均价格的90%，可以调整；前提是，如果公司将普通股上调至纳斯达克, 则市场转换价格 不得低于首次转换日期的市场转换价格(根据股票拆分和 类似事件进行调整)。

如可转换债券所述，在发生违约事件后，每一可转换债券的持有人可以选择按市场转换价格将可转换债券的部分或全部未偿还余额转换为普通股。 此类转换可发行的普通股数量由(X)转换金额 除以(Y)市场转换价格确定。持有人不得将任何数额的普通股转换为普通股，条件是在转换后 持有人将实益拥有当时已发行普通股的4.99%以上(“所有权限制”)。

公司保留在到期日之前全部或部分赎回可转换债券的未偿还本金和利息的权利。 公司有权在到期日之前全部或部分赎回可转换债券的未偿还本金和利息。到期日，公司应向投资者支付一笔现金，相当于可转换债券项下所有 未偿还本金以及应计和未付利息。

只要行使保证书不会导致持有者超过所有权 限制， 保证书可以在到期前的任何时间行使。认股权证也可以通过无现金行使的方式行使。如果公司以低于行使价 的价格发行任何普通股，则认股权证的行权价应降至出售额外普通股的较低价格 。

Maxim 作为安置代理获得了76,000美元的现金费用。

反向 股票拆分

在 或本招股说明书成为其组成部分的本注册声明生效日期之前，我们将修订公司章程 ，以实现普通股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。

在我们的2019年 年度股东大会上，我们的股东在2020年7月23日之前的任何时候都批准了我们已发行和已发行普通股的反向股票拆分，比例不低于10倍，不超过40倍，确切的比例将 设定在这个范围内的整数，由我们的董事会(“董事会”)自行决定 ，并批准并通过了对我们公司章程的修订条款，以影响相同的比例 ，我们的股东在2020年7月23日之前的任何时候都批准了对我们已发行和已发行普通股的反向股票拆分，比例不低于10倍，不超过40倍，确切的比例将由我们的董事会(“董事会”)自行决定 ，并批准并通过了对公司章程的修订条款，以影响该比例由于我们与纳斯达克仍在 升级过程中，但在2020年7月23日之后，这样的股东批准已经过期。然而，在2021年1月25日 我们获得了大多数股东的书面同意，同意在2021年12月31日之前以不低于10比1且不超过1比100的整数数进行反向股票拆分，并提交公司章程修订条款 以影响反向股票拆分(“普通股书面同意”)；董事会再次保留决定实施反向股票拆分的最终比例和时间的全权决定权 。

在 [  ]2021年，董事会确定了已发行和已发行普通股的反向股票拆分比率为1：1-[]反向股票拆分于上午12点01分生效。在……上面[______]。反向股票拆分中不会 发行任何零碎股票，任何剩余的零碎股票都将向上舍入为下一个完整的股票。

关于反向股票拆分，我们普通股的已发行和已发行股票将由1比1合并-[]比率此外，根据2019年员工股票期权计划，我们所有普通股的未偿还股票奖励和任何此类奖励的行使价格(如果 适用)和剩余可供发行的股票数量，以及所有相关股票 公司的未偿还认股权证、可转换票据和其他衍生证券，包括行使价格 和转换价格(如果适用)将根据反向股票拆分按比例进行调整。

正如 在本注册声明中的其他地方所述，缺乏足够的资金一直是我们实现我们的产品可能达到的 管理层估计增长率的最大障碍。没有足够的资金，我们无法扩大业务 并接受我们产品大规模生产的机会，我们走向商业化的进程已经放缓。此次发行的 资金将使我们能够实现这些目标，管理层相信这将增加股东价值。作为我们提升普通股的努力的一部分，我们正在实施反向股票拆分，因为我们认为这是我们的最佳选择 ，以满足获得初始上市的标准之一。虽然我们不能保证这一结果，但普通股已发行和流通股数量的减少往往会导致普通股每股市场价格的上升。我们 相信，提高我们普通股的交易价格将有助于我们的融资努力，使我们的普通股 对更广泛的投资者更具吸引力。我们希望，反向股票拆分导致我们已发行和已发行普通股数量的减少，以及预期的每股价格上涨，将鼓励 金融界和投资公众对我们的普通股产生更大的兴趣，帮助我们吸引和留住员工 和其他服务提供商，帮助我们在未来需要时通过出售股票筹集更多资金，并可能 促进我们的股东相对于他们目前持有的股票增加流动性。(请参阅风险因素- “我们的反向股票拆分可能不会导致我们普通股的每股价格成比例上升”)。

降低A系列优先股投票权

根据反向股票拆分，我们A系列优先股的唯一持有人，也是我们的首席执行官和唯一董事的汤普森先生， 通过书面同意，同意将A系列优先股的投票权减少1：1。[]， 与反向股票拆分一致(“降低投票权”)，自 反向股票拆分之日起生效。因此，A系列优先股现在代表[]票数([]提交股东投票的所有 事项投票权的%)。汤普森先生的同意连同普通股同意书赋予 董事会修订本公司章程以反映减少投票权的权力。由于投票权 降低，我们将不再被视为“受控公司”，纳斯达克股票市场规则将 定义为任何董事选举投票权超过50%由个人、集团或其他公司持有的公司 。

风险因素摘要

与我们的业务相关的风险

作为一家OTCQB上市公司，我们的资源有限，资本要求迫切，因为我们试图提高产量。我们 注意到在不影响我们管理运营风险并 遵守规章制度的能力的情况下实现增长所涉及的挑战。由于我们正在将一项新技术商业化，没有人能够知道该公司在将其新技术商业化的过程中将面临的所有风险、 障碍和障碍。我们意识到与我们的业务相关的众多风险 ，包括：

企业 信息

Kraig 生物工艺实验室公司是怀俄明州的一家公司。我们的普通股在场外交易市场挂牌交易，代码是“KBLB”。 在本招股说明书所包含的注册说明书生效之日，我们预计纳斯达克或 其他国家交易所的交易也将使用相同的代码。我们还打算寻求将认购权证在纳斯达克或 其他国家交易所上市，代码为“KBLBW”。

截至2021年12月3日，已发行和已发行的普通股共914,848,554股。我们的创始人兼首席执行官Kim Thompson拥有我们已发行和已发行普通股约15.5%的股份。截至2021年12月3日，已发行和已发行的超级投票权A系列优先股共有2股 ，全部由Kim Thompson所有，约占我们股本所有投票权的45.9%(有关我们证券的更多信息，请参阅“证券说明”)。

我们的主要执行办公室和邮寄地址是密歇根州安娜堡南州街2723号，Suite150，邮编：48104。我们的电话号码是(734)619-8066。我们的公司网站是http://www.kraiglabs.com.我们网站上包含的或可以通过 访问的信息不是本招股说明书的一部分，也不会通过引用并入本招股说明书中，因此不应依赖于此产品 。

产品

下面的 摘要包含有关此产品的一般信息。摘要并不打算是完整的。您应该阅读 本招股说明书中其他地方包含的全文和更具体的详细信息。

² 基于每单位5.25美元的假设初始发行价，本招股说明书首页规定的价格区间中点 。

除 另有说明外，本招股说明书中的所有信息均假定：

财务数据汇总

下面列出的财务数据摘要应 与我们的财务报表和这些报表的相关注释以及本招股说明书标题为 “管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析”的部分一起阅读。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度运营报表 数据来源于本 招股说明书其他部分包含的经审计财务报表。我们已获得截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的运营报表数据，以及截至2021年9月30日的资产负债表数据。 本招股说明书中其他部分列出的未经审计的财务报表。 我们的历史业绩不一定代表未来任何时期的预期结果，我们 任何中期的业绩也不一定代表任何全年的预期结果。

* *股份金额不会影响反向拆分。

风险 因素

投资我们的单位风险很高。在决定购买任何单位之前，您应仔细考虑以下风险因素以及 本招股说明书中包含的其他信息。以下任何风险都可能导致 我们的业务、经营业绩和财务状况遭受重大损失，导致我们普通股的市场价格下跌，在这种情况下，您可能会损失部分或全部投资。其他风险和不确定因素也可能成为重要因素，可能会对我们的业务产生重大负面影响 。这些风险和不确定性目前尚不为我们所知 或我们目前不认为有重大意义。

与我公司相关的风险

独立注册会计师事务所关于我们2020和2019年财务报表的 报告包含持续经营资格 。

独立注册会计师事务所涵盖我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度财务报表的 报告指出，某些因素，包括我们的营运资金和股东赤字，令人对我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力产生了重大怀疑 。因为我们还没有产生足够的收入来维持我们的 运营成本，所以我们依赖筹集资金来继续我们的业务。如果我们无法筹集资金，我们继续 的能力可能仍然是一个持续的问题。

我们 可能无法产生可观的收入，并且可能永远不会盈利。

我们 在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度以及截至2021年9月30日的季度分别产生了0美元、0美元和0美元的收入 ，目前没有任何经常性收入来源，因此很难预测我们何时会盈利。我们预计，在可预见的未来， 将产生巨大的研发成本。我们可能无法成功营销我们在未来生产的纤维产品，因为这些产品会带来可观的收入。此外，我们可能产生的任何收入都可能不足以 使我们盈利。

由于我们有限的运营历史，我们可能无法正确估计我们未来的收入、运营费用、投资资本需求 或运营稳定性，这可能会导致现金短缺。

我们 只有有限的运营历史可用来评估我们的业务。如果我们不能开发出更多的转基因桑蚕，将对我们继续经营的能力产生实质性的不利影响。因此，我们的前景必须结合 公司在发展阶段经常遇到的风险、费用和困难来考虑。我们可能无法成功 应对此类风险，否则可能会对我们的业务、经营业绩和 财务状况产生重大不利影响。

由于 有限的运营历史，以及我们正在生产的纤维产品的新兴性质，我们的历史财务 数据在估计未来运营费用方面的价值有限。我们的预算运营费用水平部分基于我们对未来收入的 预期。然而，我们创造收入的能力在很大程度上取决于市场对我们开发的纤维的接受程度，这很难准确预测。如果我们的目标市场未能采用我们的产品，将 对我们的业务产生重大不利影响。

我们的 运营业绩可能会因多种因素而波动，其中许多因素不在我们的控制范围之内。出于这些原因， 逐期比较我们的运营业绩可能没有意义，您不应依赖我们过去的业绩 作为我们未来业绩的任何指示。根据光纤开发活动的水平，我们的季度和年度支出在未来几年可能会大幅增加 。我们未来几个季度的经营业绩可能会低于 预期。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务前景产生不利影响，并使我们更难以可接受的每股价格筹集额外的 股本。

我们 的所有收入都来自一个大客户。

从历史上看， 我们所有的收入和应收账款都依赖于一个客户，即美国陆军。从2016年到2018年，美国军队占我们收入的100% 。当我们与美国陆军的合同到期时，我们没有任何其他客户。因此，我们在2020年没有产生任何 收入，一直通过可转换债券的股权投资为我们的运营提供资金。如果 无法获得更多客户，将对我们维持运营的能力产生不利影响。

我们 可能无法维持有效的内部控制系统，无法准确报告财务结果或防止欺诈， 这可能会导致我们当前和潜在的股东对我们的财务报告失去信心，并对我们的 业务和我们未来筹集更多资金的能力产生不利影响.

有效的 内部控制对于我们提供可靠的财务报表和有效防止欺诈是必要的。我们没有内部审核 功能。正如我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中指出的那样，我们报告说，我们对财务报告的内部控制没有达到预期的目的，因为我们存在重大弱点，如下所述； 我们还在截至2021年9月30日的9个月的Form 10-Q季度报告中指出，(I)我们对财务报告的内部控制没有 对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能对其产生重大影响的 变化，以及(Ii)我们的披露控制和程序不有效，无法使我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息 被记录、处理、汇总和报告 这些信息会被收集并传达给管理层，包括我们的首席执行官 和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关所需披露的决定。虽然我们已经 采取了一些措施来解决我们在财务报告内部控制方面的重大弱点，包括对管理层 进行披露要求和财务报告控制方面的教育，但我们仍然没有消除我们在财务报告内部控制方面的重大弱点 。如果我们不能提供可靠的财务报表或防止欺诈，我们的经营业绩和声誉可能会因此受损 ，导致股东和/或潜在投资者对管理层失去信心，并使我们未来更难筹集更多资金 。

在我们截至2020年12月31日的年度报告 Form 10-K中出现的《管理层财务报告内部控制年度报告》中，我们报告了我们对财务报告的内部控制没有达到预期目的 ，原因是我们缺乏合格的资源来正确履行内部审计职能，没有职责分工，导致对财务报告的控制无效，对关联方交易缺乏 控制。正如我们最近报告的那样，我们正在采取一些补救措施来帮助解决我们在财务报告内部控制方面的重大弱点 ，但我们预计在我们开始将重组纤维商业化之前，我们不会补救财务报告内部控制方面的弱点 (因此，我们可能有足够的现金流 聘请人员处理我们的会计和报告职能)。

我们 目前没有我们正在寻求开发的产品的专利权，我们目前授权开发我们的产品所需的一些基因序列 和基因工程技术。如果任何第三方对我们寻求开发的纤维产品的知识产权或我们许可的知识产权提出质疑，我们的业务可能会受到严重损害 。

我们 对我们寻求开发的纤维和产品没有实用价值或设计专利。我们正在寻求开发的纤维产品 可能是仿制的，也可能是由竞争对手直接制造和销售的。此外，我们的部分或全部 研究、开发想法和建议产品可能由其他实体拥有的专利权涵盖。在这种情况下，我们 可能会招致重大责任，我们可能会受到诉讼和索赔，我们的业务将受到实质性的不利影响 。

除了巴黎圣母院协议外，我们还与怀俄明州大学和西格玛-奥尔德里奇大学签订了知识产权许可协议。根据这些许可协议，我们获得了使用这些大学拥有的知识产权和基因序列的某些独家权利。但是，我们不能保证这些知识产权的可行性 或者我们许可的权利不会侵犯第三方的合法权利。我们许可的知识产权 可能会受到挑战或作废，或者我们可能会意识到许可的知识产权毫无价值 且没有效用。我们可能还需要从个人或实体那里获得额外的知识产权许可，才能成功 完成我们的研发，我们不能确定是否能够与此类 个人或实体签订许可协议。如果我们不能签订此类许可协议，我们的运营将受到不利影响，我们的前景也将受到负面影响 。

我们 不能保证将来授予我们希望开发的技术的专利。如果我们不能确保开发的新技术的知识产权 ，我们的业务将受到实质性的损害。

我们 可能无法成功管理我们可能经历的任何增长。

我们未来的成功不仅取决于产品开发，还取决于我们业务的扩展和对任何此类增长的有效管理 ，这将给我们的管理层以及我们的行政、运营和财务资源 带来巨大压力。要管理任何这样的增长，我们必须扩大我们的设施，增强我们的运营、财务和管理系统， 并招聘和培训更多合格的人员。如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的业务将受到损害 ，因为这种管理不善可能会对我们的增长造成不利影响。

我们 重组丝绸产品的开发和开发计划依赖于第三方。

随着 我们将我们的产品推向市场，我们将需要与批发商、零售商、真丝纺纱商、织布商以及货运经营商和最终产品开发商发展新的关系和合作。我们预计将依靠与纺织品生产商的独立合作， 为我们的转基因蚕丝和重组丝聚合物(如重组蜘蛛丝)进行应用开发。 我们预计这些合作者将根据与我们达成的协议提供服务。此类协议通常是标准格式的协议 通常无需广泛协商。这些协作者不是我们的员工，通常我们不会控制他们投入我们产品开发计划的资源数量或时间安排。这些未来的合作者可能不会将 作为我们计划的最高优先级，也不会像我们自己执行此类计划那样勤奋地追求这些计划。如果 外部合作者未能使用我们的转基因桑蚕 技术在产品开发计划上投入足够的时间和资源，或者如果他们的表现不达标，我们将推迟推出基于蛋白质的纤维产品，或者可能 根本不会有结果。这些未来的合作者可能还与其他商业实体有关系，其中一些可能会与我们竞争 。

如果与我们的合作者发生冲突，他们可能会出于自身利益行事，这可能会与我们的利益背道而驰。

由于以下一项或多项原因，我们已进行或可能进行的协作中可能会出现冲突 ：

此外，在我们的合作中，我们可能需要同意不独立或与任何第三方进行任何研究 或与我们合作下进行的研究竞争的开发。我们的合作可能会 限制我们可能单独或与他人合作进行的研究或产品商业化的领域。但是，我们的协作者 可以单独或与其他人一起开发与这些协作主题的产品 或潜在产品竞争的相关领域的产品。

如果 我们失去了关键管理人员的服务，我们可能无法有效地执行我们的业务战略.

我们未来的成功在很大程度上取决于Kim Thompson的持续服务，他是我们的创始人、首席执行官、 首席财务官、总裁和唯一董事。汤普森先生对我们的整体管理以及我们技术、文化和战略方向的发展至关重要。虽然汤普森先生没有接受过科学研发领域的正式培训，但他的核心理念和发明是我们技术和产品的基础。我们 不维护汤普森先生的关键人物人寿保险单。失去汤普森先生将严重损害我们的业务。

随着 我们业务的增长，我们将需要聘用高技能人员，如果我们无法招聘、留住或激励更多的 合格人员，我们可能无法实现有效增长。

我们的业绩将在很大程度上取决于高技能人员的才华和努力。我们未来的成功取决于 我们为公司所有领域识别、聘用、开发、激励和留住高技能人员的持续能力。 我们的行业对合格员工的竞争依然激烈，因为我们对员工的技能要求高度专业化。 我们与生物技术和制药行业的公司竞争，这些公司寻求留住具有基因工程经验和专业知识的科学家。 我们的竞争对手是生物科技和制药行业的公司，这些公司寻求留住具有基因工程经验和专业知识的科学家。我们预计，从长远来看，我们将继续面临激烈的竞争，可能无法 成功招聘或留住这些人员。吸引和留住人才将是我们成功的关键。

如果 我们无法建立销售和营销能力，或无法与第三方达成协议来销售和营销我们可能开发的产品 ，我们可能无法产生产品收入。

我们 目前没有销售、营销和分销我们期望开发的任何纤维产品的组织。 为了营销任何可能开发的产品，我们必须建立我们的销售、营销、管理和其他非技术 能力，或者与第三方安排执行这些服务。此外，我们没有开发、培训或管理销售队伍的经验，因此在此过程中会产生大量额外费用。建立和维护 销售队伍的成本可能超过其成本效益。此外，我们将与目前拥有广泛 和资金雄厚的营销和销售业务的许多公司竞争。我们的营销和销售努力可能无法与这些公司成功竞争。 如果我们不能建立足够的销售、营销和分销能力，无论是独立的 还是与第三方合作，我们可能无法产生产品收入，也可能无法盈利。

我们 可能无法满足或维持定价或材料性能要求.

我们 不知道有任何其他公司已经建立了商业上可行且成本效益高的重组蜘蛛丝生产系统 。如果我们无法满足或维持目标市场的定价要求，或无法保持材料性能 预期，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们 在国外市场的知识产权保护有限，这可能会影响我们扩大市场和增加收入的能力。

我们从圣母大学、怀俄明大学和Sigma-Aldrich获得许可的 知识产权受一系列美国 专利和美国专利申请的保护，但受到有限的国际专利保护或没有国际专利保护。外国竞争对手可能正在使用我们已授权的 相同技术，这将影响我们将市场拓展到美国以外的能力。我们知道 国际实验室和潜在的竞争对手正在使用“背负式”基因拼接技术对家蚕进行基因改造。如此有限的外国知识产权可能会影响我们在国际市场推出纤维产品或有效竞争的能力 。

我们 可能无法预见国际业务面临的挑战.

公司及其目前的管理层没有建立和发展国际业务部门和 生产设施的历史或经验。我们未来的成功将在很大程度上取决于我们监督美国以外设施和地点的生产运营的能力以及管理层的日常监督。在维持高效运营方面遇到不可预见的挑战、产品质量下降、语言和文化差异、这些卫星 生产设施的知识产权被盗，或其他尚未发现的挑战可能会对我们产生不利的实质性影响。

在我们将特种纤维商业化之前，作为许可协议基础的专利可能会过期或失效，这 将导致我们失去竞争优势，并可能对我们的收入和运营结果产生负面影响。

我们许可的 专利权可能会在我们准备好将任何纤维产品推向市场或商业化之前过期或失效， 或者当我们仍处于建议产品的研发阶段时，在这种情况下，专利将一文不值， 将无法保护我们免受潜在竞争对手的伤害，这些潜在竞争对手进入市场的门槛较低，能够更有效地与我们竞争 。

我们的 管理层以前没有开发、生产、营销或销售重组纤维的经验，这可能会对我们开发或销售产品的能力产生负面 影响。

据我们所知，蜘蛛丝的大规模商业化还没有完成，我们不知道有任何候选人 在这一领域有具体的经验。可能有许多障碍和障碍是我们目前无法预见的。

我们目前的管理层在开发、营销和销售重组纤维以及我们 打算开发和营销的其他产品方面经验有限。此外，我们目前的管理层没有接受过科学研究和开发业务方面的正式培训，这可能是我们成功的关键。我们的管理经验不足和缺乏经验丰富的员工队伍可能会 对我们成功开发、营销和/或分销我们提议的产品的能力产生负面影响。

我们 可能对本行业的技术变化没有做好准备，这可能会导致我们的产品过时或被更好的技术 取代.

我们参与的 行业受到快速的业务和技术变化的影响。可能发生的业务、技术、营销以及 法律和法规变化可能会对我们产生重大不利影响。新的发明和产品创新 可能会使我们建议的产品过时。与我们的新技术相比，潜在客户可能更喜欢现有的材料。新材料 可能会比我们的技术更胜一筹。其他研究人员可能会开发技术并申请专利，这会使我们的研究领域过时 。我们可能没有财力或技术能力跟上我们的竞争对手。

我们的业务是以科学研究为基础的，这还没有证明我们的商业可行性，这使得我们的业务具有很高的风险。.

我们 正在从事新型重组真丝纤维的研究和开发。由于这项科学研究的投机性， 我们的成功机会是不确定的，我们不能保证我们将成功开发出性能优异的新型纤维 以满足客户要求或获得商业认可。因此，对我们的投资具有很高的投机性和风险。

我们开发的 纤维可能使我们面临产品责任索赔，这可能会对我们的运营结果产生负面影响.

如果广泛使用，我们正在寻求开发的 纤维可能会使我们面临产品责任索赔，包括但不限于产品的设计缺陷、环境危害、质量控制和耐用性。由于 我们正在开发的产品可能被用作防护和安全材料，因此增加了这一潜在责任。我们正在开发的纤维和最终产品 以转基因生物为基础，受到公众舆论、风险和对转基因生物的担忧的影响。如果任何人在使用我们的产品时受伤，或在使用我们的产品时受伤，都将承担巨大的潜在责任 。作为制造商，我们可能对产品造成的任何损坏承担严格责任 。此责任可能不在保险范围内，或可能超出我们可能获得的任何保险范围。

如果 我们遭遇产品召回，我们可能会招致重大的意外成本和声誉损害，因此， 可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

如果我们的任何产品被认为会造成伤害，我们 可能会受到产品召回、撤回或扣押的影响。召回、撤回、 或扣押我们的任何产品都可能对消费者对我们品牌的信心产生重大负面影响，并导致对我们产品的需求 下降。此外，召回、撤回或扣押我们的任何产品都需要管理层的高度关注，可能会导致大量意外支出，并可能对我们的业务、 财务状况或运营结果产生重大负面影响。

道德、 对合成生物工程产品和工艺的法律和社会担忧可能会限制或阻止使用我们的技术的产品或工艺 ，限制消费者接受并限制我们的收入。