附件99.1
多尔公司
季度 报告和未经审计的简明合并财务报表
截至2021年9月30日的三个月和九个月
季度报告和未经审计的简明合并财务报表索引
背景和某些定义的术语 |
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前瞻性陈述 |
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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
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截至2021年9月30日和2020年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并经营报表 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明综合全面收益表 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月未经审计的现金流量简明合并报表 |
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截至2020年9月30日的9个月未经审计的股东权益简明合并报表 |
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截至2021年9月30日的9个月未经审计的股东权益简明合并报表 |
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未经审计简明合并财务报表附注 |
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背景和某些定义的术语
在本报告中,除非另有说明,否则我们、我们的?、?我们?、?集团?、 ?公司和?多尔?等术语均指Dole plc,或根据上下文需要单独或与其子公司一起提及Dole plc。对Dole plc的引用是指注册人。
对Total Production的引用是指Total Production plc及其子公司,对Legacy Dole 的引用是指DFC Holdings,LLC及其子公司,在根据交易协议于2021年7月29日(收购日期)完成交易之前(本文中称其为合并)。Total Production和Legacy Dole之间的 合并按照收购法会计核算,Total Production被视为财务会计目的的收购方(收购方)。因此,Total Production的历史财务报表是合并后公司的历史财务报表。有关详细信息,请参阅本文中包含的简明合并财务报表的附注4?业务合并和交易? 。
对交易的引用,?IPO交易?或?IPO?是指Dole plc在纽约证券交易所(NYSE?)的首次公开募股 ,于2021年7月30日完成,2021年8月3日(截止日期)结束。
提到默多克先生或C&C各方时,指的是大卫·H·默多克(David H.Murdock)及其附属公司,他们在合并前是Legacy Dole的前多数股权所有者。
术语F-1备案是指多尔公司于2021年7月29日提交的F-1表格(档案号333-257621)中的 注册声明。
前瞻性陈述
以下 对我们的财务状况、经营结果和未经审计的简明合并财务报表注释的讨论和分析可能包含前瞻性陈述,这些陈述与我们的计划、目标、估计 和目标有关,涉及风险和不确定因素。我们的实际结果可能与本文中的前瞻性陈述大不相同。有关我们未来的陈述以及与产品、销售、收入、支出、成本 和收益相关的预测都是此类陈述的典型代表。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素和F-1申报文件中题为风险因素的章节中讨论的因素。
考虑到管理层目前可获得的信息,前瞻性陈述基于管理层对我们未来经济表现的信念、假设和 预期。这些陈述不是对历史事实的陈述。请参阅以下词汇:相信、可能、可能、将、应该、将、应该、会、预期、估计、预期、意图、目标、寻求、努力、目标或类似的词汇,或这些词汇的否定意义,以识别前瞻性表述的含义。(=包含此前瞻性信息不应被视为我们或任何其他人表示我们预期的未来计划、估计或期望将会实现 。此类前瞻性陈述会受到与我们的运营、财务结果、财务状况、业务前景、增长战略和流动性有关的各种风险、不确定性和假设的影响。因此, 有或将有重要因素可能导致我们的实际结果与这些声明中显示的结果大不相同。我们相信这些因素包括但不限于:
| 交易后Total Production和Legacy Dole公司的成功整合,以及由此产生的任何预期收益和成本节约的实现; |
| 影响生鲜农产品或者包装食品生产、运输、储存、进出口的气象条件; |
| 不利的天气条件、自然灾害、农作物病虫害和其他自然条件,可能会影响市场价格和对我们产品的需求,以及我们缓解此类风险的能力; |
| 我们与现在和未来的竞争对手进行有效竞争和创新的能力; |
| 利息和货币汇率的变化; |
| 产品和原材料的供应和定价; |
2
| 通货膨胀对商品、原材料或产品成本的影响; |
| 我们面临产品责任索赔和相关的监管和法律行动、产品召回或其他与我们业务相关的 法律程序; |
| 我们有能力产生足够的现金来偿还债务并为我们的运营提供资金; |
| 我们有能力根据管理我们某些债务的协议经营我们的业务,这些债务包括财务契约和其他限制 ; |
| 大流行的影响,包括新型新冠肺炎冠状病毒 (JD)大流行的影响,包括对公司产品的需求、疾病、隔离、政府行动、设施关闭、门店关闭或其他与新冠肺炎大流行相关的限制,以及其程度和持续时间,对我们满足客户需求的能力,以及我们所依赖的第三方,包括我们的特许经营商、供应商、客户、 合同制造商、分销商履行对我们的义务的能力的相关影响,在以下程度上以及 成功实施应对此类影响的措施的能力; |
| 我们使用除草剂、杀虫剂和其他危险物质; |
| 劳动力中断、罢工或停工; |
| 国际冲突; |
| 犯罪或恐怖主义行为,包括对我们信息系统的任何潜在影响; |
| 未能聘用和留住关键人员和高技能员工; |
| 丧失重要知识产权的; |
| 法律(包括其解释)、法规、规则、配额、关税、进出口法律的任何变化对我们业务的影响; |
| 可能对我们的行动结果产生不利影响的网络安全事件; |
| 经济危机或总体经济状况下降; |
| 根据美国证券交易委员会的规则和规定, 作为外国私人发行人的结果,允许提交的信息和允许遵循的公司治理做法; |
| 政府贸易限制的影响,包括可能影响我们 进入某些市场的能力的不利政府监管,例如围绕英国退欧的不确定性,包括对其他欧元区国家的溢出效应; |
| 商誉和其他无形资产面临未来减值风险,这可能对我们的经营业绩产生不利影响 ; |
| 我们可能不遵守适用于上市公司的规则,包括《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条,这可能导致制裁或其他处罚,损害我们的业务; |
| 我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制 ,包括萨班斯-奥克斯利法案第404条所要求的控制。作为这一过程的结果,我们在财务报告的内部控制中发现了一个重大缺陷,我们可能会在未来发现更多需要补救的重大缺陷 ; |
| 我们受到运输风险的影响; |
| 与我们品牌相关的负面看法、事件或谣言可能会对我们的业务产生负面影响; |
| 气候变化法可能会对我们的财务状况和运营结果产生影响; |
| 本公司普通股交易价格的波动性; |
| C&C方大量出售普通股,或认为可能发生此类出售;以及 |
| 在F-1备案文件中,在题为风险因素、管理 讨论和分析Total Production and Dole Food Company和Business?的财务状况和运营结果一节中讨论的其他因素。请注意,自F-1文件提交以来,管理层没有发现任何 风险因素的重大变化,而不是中讨论的那些变化。 |
所有这些因素都是难以预测的,都含有可能对实际结果产生重大影响的不确定因素,可能超出我们的控制范围。新的 因素不时出现,管理层无法预测所有这些因素或评估每个因素对公司的影响。任何前瞻性声明仅表示截至该声明发表之日 ,除非联邦证券法要求,否则我们不承担任何义务更新任何前瞻性声明,以反映该声明发表之日之后的事件或情况。
3
如果这些或其他风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者如果我们的基本 假设被证明是不正确的,我们的实际结果可能与我们在这些前瞻性陈述中可能表达或暗示的内容大不相同。我们告诫您,您不应过度依赖我们的任何前瞻性陈述。 在做出购买我们普通股的投资决定之前,您应该特别考虑本招股说明书中确定的可能导致实际结果不同的因素。此外,新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测这些事件或它们可能对我们造成的影响。
4
管理层对财务状况的探讨与分析
以及行动的结果
以下有关我们财务状况和经营结果的讨论应与本报告其他部分的简明综合财务报表中包含的信息 一起阅读。本讨论包括前瞻性陈述,涉及许多风险和不确定因素,包括但不限于本文档中的 ??前瞻性陈述中描述的风险和不确定性,以及?F-1申报文件中的风险因素?
执行摘要
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,Dole及其合并子公司的重要亮点如下:
| 此处包含的截至2021年9月30日的三个月和九个月的财务报表 包括Legacy Dole自收购之日至2021年9月30日的业绩。道达尔的历史财务报表是合并后的多尔公司的历史财务报表。 |
| 2021年7月30日,多尔在纽约证券交易所完成了首次公开募股(IPO),股票代码为DEL YOLE。首次公开募股和后续股票发行的净收益总额为3.989亿美元,用于偿还现有债务。 |
| 作为合并的结果,多尔已根据收购日的初步估计公允价值,将收购价格分配给所收购的可单独识别的资产 和Legacy Dole承担的负债。随着公司最终确定估值,初步估计公允价值可能会发生变化。超出购买价格 这些公允价值的部分被记录为商誉。作为收购价格分配的结果,截至收购日,多尔在简明合并资产负债表中记录了2.709亿美元的商誉、3.107亿美元的无形资产、13亿美元的房地产、厂房和设备、14亿美元的其他资产、14亿美元的债务和13亿美元的其他负债。在承担的债务中,12亿美元已于2021年8月3日偿还。此外, 以前未资本化的菠萝和香蕉成本包括在库存和财产、厂房和设备中,以确认生物资产的公允价值。公允价值将在资产生命周期内以直线方式确认为销售成本 。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,多尔确认了与这一提升相关的销售成本和制成品库存的增量费用为2920万美元。 |
| Dole plc进行了重组,部门业绩进行了调整,以反映合并后公司的以下部门:新鲜水果、新鲜蔬菜、多样化新鲜农产品和欧洲、中东和非洲地区(多样化新鲜农产品包括欧洲、中东和非洲地区)以及多样化新鲜农产品包括美洲和世界其他地区(多样化新鲜农产品包括美洲和世界其他地区)。新鲜水果和新鲜蔬菜部门是Legacy Dole历史部门,不包括Total Production的业绩,而Diversified Fresh Products EMEA和Diversified Fresh Products America&ROW部门包括两家公司的业绩。 |
| 截至2021年9月30日的三个月的净收入为19亿美元,比截至2020年9月30日的三个月增长了63%。截至2021年9月30日的九个月净营收为42亿美元,较截至2020年9月30日的九个月增长28%。所有业务部门的销售额都较高 主要是因为收购Legacy Dole,而Legacy Dole的业绩没有反映在上一年。 |
| 截至2021年9月30日的三个月的营业收入为亏损2720万美元,比截至2020年9月30日的三个月减少了222%,即4940万美元。截至2021年9月30日的9个月的营业收入为670万美元,比截至2020年9月30日的9个月下降86%,即4170万美元。营业收入下降的主要原因是与生物资产和库存公允价值上升相关的2920万美元的额外费用,以及收购Legacy Dole导致的合并、交易和其他 相关成本增加。 |
5
| 截至2021年9月30日的三个月,公司净收入为亏损2,160万美元,较截至2020年9月30日的三个月减少了194%,即4440万美元。截至2021年9月30日的9个月的净收入为4140万美元,比截至2020年9月30日的9个月下降了31%,即1870万美元。净收益减少的主要原因是上文讨论的营业收入波动,以及权益 法下的投资净收益中利息支出增加和股本减少,这是由于本年度从权益法投资中逐步收购Legacy Dole所致。 |
| 截至2021年9月30日的三个月,调整后的EBITDA为5490万美元,比截至2020年9月30日的三个月下降了17%,即1150万美元。截至2021年9月30日的9个月,调整后的EBITDA为2.29亿美元,比截至2020年9月30日的9个月增长16%,即3190万美元。 |
一般概述
多尔公司是全球新鲜水果和蔬菜的领先者,其产品来自全球各地的30多个国家和地区,通过零售、批发和餐饮服务渠道在80多个国家和地区分销和销售。该公司最重要的产品在各自的类别和地区拥有领先的市场份额。多尔 是世界上最大的新鲜香蕉和菠萝生产商之一,是美国增值沙拉和新鲜包装蔬菜的领先者之一,在浆果、鳄梨和 有机农产品等类别中的占有率越来越高。多尔在北美、欧洲、拉丁美洲、亚洲、中东和非洲(主要是南非)的广泛网络中销售和分销水果和蔬菜产品。
Dole plc是由Total Products和Legacy Dole合并而成的新实体。2021年2月16日,Total Production, Legacy Dole和C&C双方签订了一项具有约束力的交易协议,将Total Production和Legacy Dole合并到一个在美国上市的新实体(美国)。
2021年7月29日,Total Production和Legacy Dole以以下方式合并:(I)Total Production 的股份以固定交换比例通过安排方案交换给Dole plc的股份,以及(Ii)Legacy Dole通过反向三角合并与Dole plc的一家子公司合并。通过合并,Total Production股东和C&C各方分别获得了Dole plc在IPO交易前已发行股票的82.5%和17.5%。
道达尔被视为合并中的会计收购人。因此,Total Production的历史财务报表是多尔公司的 历史财务报表。此外,截至2021年9月30日的三个月和九个月的财务报表包括Legacy Dole从收购之日到2021年9月30日的业绩。见附注 4?此处包括的未经审计的简明合并财务报表的业务合并和交易 更多关于遗产多尔历史成果的详细信息。
2021年7月30日,多尔公司完成了在纽约证券交易所的首次公开募股(IPO),股票代码为?多尔?在IPO中,多尔以每股16.00美元的价格发行了2500万股 普通股。另外在八月三十号,2021年,在行使 以16.00美元的价格购买普通股的选择权后,向承销商额外发行了1,779,062股普通股。在截至2021年9月30日的三个月中,股票发行的总收益为4.285亿美元,扣除承销费和其他发行成本2960万美元后,净收益为3.989亿美元。
TR4影响
尖孢镰刀菌(Fusium oxyporum f.sp.)Cubense热带小种4号(TR4)是一种严重的维管作物病害,在多乐产品来源的一些地区影响香蕉。TR4极大地降低了香蕉作物的产量,并破坏了受影响的香蕉植株。截至这些财务报表的日期,尚未在Dole所有的任何农场检测到TR4,并且TR4对Dole的运营结果没有产生实质性影响 。
多尔与洪都拉斯研究基金会、进化基因组学和ELO生命系统公司(ELO Life Systems)持续合作,研究和开发抗病香蕉,并在公司农场实施生物安全协议。这些努力和其他努力将有助于防止TR4病毒的传播,并支持培育对这种疾病更具抵抗力或免疫力的香蕉植株的努力 。未来的预防、研究和开发成本是不确定的,将取决于该疾病的任何持续传播的程度。多尔继续密切监测TR4 ,开展特定地点的TR4预防活动,并评估相关作物的任何损害。
6
有关更多信息,请参阅风险因素和与本公司相关的风险 第4场热带竞赛(TR4)可能会在F-1备案文件中给我们的业务带来重大成本和损失。
新冠肺炎大流行的影响
在一种新型冠状病毒在全球蔓延后,世界卫生组织于2020年3月11日宣布新冠肺炎大流行,并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。自新冠肺炎爆发以来,多尔的所有业务部门都保持营业,并继续 安全地向客户供应新鲜农产品。正是由于公司员工的努力,多尔才能够支持一线员工,帮助满足消费者的需求。整个企业所有同事的健康和安全处于公司思想的前沿 ,重点放在安全工作实践上。多尔通过各种活动参与帮助当地社区,包括向一线医护人员提供食品包装,向有需要的人提供水果, 借车向无家可归者运送食物,以及向当地食品银行捐赠新鲜农产品。
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,并造成了金融市场的严重波动和混乱。政府在全球各主要市场强制强制关闭和 限制导致供需状况不稳定。这导致餐饮服务部门的活动水平下降,但被强劲的零售和批发需求所抵消。在整个公司范围内, 企业修改了销售策略,以进一步提高零售重点,并采购更多产品来满足日益增长的零售需求。由于食品服务活动减少,对香蕉、土豆、蔬菜和维生素C含量较高的农产品(柑橘和猕猴桃)等主食的需求增加,而对甜瓜和菠萝的需求减少。新冠肺炎还产生了额外的运营成本,例如 员工个人防护设备的成本,以及为满足社交距离要求而在仓库中增加劳动力轮班的成本。这些额外费用被差旅费等其他费用的减少所抵消。
本公司的流动资金状况并未因新冠肺炎疫情 而受到实质性影响。该公司采取了一些举措和行动来保护其业务,减少新冠肺炎带来的现金外流,推迟了一些 非必要的资本支出,并削减了可自由支配的成本。
政府实施的 旨在缓解病毒在全球主要市场传播的限制,以及供需状况的相关波动,预计将继续对公司未来的经营业绩产生影响。 世界各地的卫生机构已经批准了用于对抗新冠肺炎病毒及其变种的疫苗和加强注射,目前正在全球许多地点大规模分发。 虽然该公司预计新冠肺炎的影响将继续对业务产生影响,但影响的程度将取决于未来的发展,包括流行病的持续时间和相关的 政府限制,所有这些都是不确定的,无法预测。
有关更多信息,请参见 运营业绩和流动性和资本资源,以及与我们的商业和工业相关的风险因素@公共卫生爆发、流行病或流行病,包括全球新冠肺炎大流行,已经并可能继续扰乱我们的业务,并可能在 F-1备案文件中对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。
分段说明
Dole plc进行了重组,并对部门业绩进行了调整,以反映合并后公司的以下部门:新鲜水果、新鲜蔬菜、多样化新鲜农产品、欧洲、中东和非洲地区以及多元化新鲜农产品和美洲&ROW。由于地理位置、产品、生产流程、分销渠道和客户基础的不同,以及合并和IPO之前的业务整合,这些细分市场被分开管理。在收购Legacy Dole之前,Total Production认为其在Legacy Dole的45%份额属于需要报告的细分市场 。因此,收购日期前与Total Products Dole在Legacy Dole中的份额相关的余额将单独报告。此外,在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,新鲜水果和新鲜蔬菜 细分市场仅包括Legacy Dole。
7
新鲜水果。鲜果报告部门销售香蕉和菠萝 ,这些香蕉和菠萝来自当地种植者或多尔拥有和租赁的农场,主要位于拉丁美洲,并销往北美、欧洲、拉丁美洲和亚洲。
新鲜蔬菜。新鲜蔬菜可报告部分销售增值沙拉,其中包括沙拉和餐包 (增值),以及新鲜包装蔬菜,包括冰山、生菜、生菜和芹菜等农产品(新鲜包装)。这些产品来自北美,几乎所有销售额都来自北美 。
在欧洲、中东和非洲地区生产多样化的生鲜农产品。欧洲、中东和非洲地区可报告的多元化生鲜农产品部门包括多尔的爱尔兰、荷兰、西班牙、法国、意大利、英国、瑞典、丹麦、南非、东欧和巴西业务,每一家企业都通过零售、批发和在某些情况下通过整个欧洲市场的食品服务渠道销售各种进口和当地的新鲜水果和蔬菜,在某些情况下,这些企业还通过食品服务渠道在整个欧洲市场销售各种进口和当地的新鲜水果和蔬菜,在某些情况下,这些企业还通过零售、批发和在某些情况下通过食品服务渠道在整个欧洲市场销售各种进口和当地的新鲜水果和蔬菜。
多样化的生鲜农产品进入美洲 划。多元化生鲜农产品美洲和ROW可报告部门包括多尔的美国、加拿大、智利和印度业务,所有这些业务都在全球和当地销售 来源的生鲜农产品。
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财务信息摘要
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的精选运营结果以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的资产负债表数据摘要 如下:
合并业务报表
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
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(美元和股票以千为单位,每股金额除外) | ||||||||||||||||
净收入 |
$ | 1,942,185 | $ | 1,188,449 | $ | 4,202,922 | $ | 3,291,284 | ||||||||
销售成本 |
(1,843,415 | ) | (1,099,305 | ) | (3,917,484 | ) | (3,044,704 | ) | ||||||||
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毛利 |
98,770 | 89,144 | 285,438 | 246,580 | ||||||||||||
SMG&A费用 |
(110,213 | ) | (66,964 | ) | (249,593 | ) | (196,602 | ) | ||||||||
合并、交易和其他相关成本 |
(13,719 | ) | | (28,814 | ) | (392 | ) | |||||||||
处置业务亏损 |
(2,134 | ) | | (595 | ) | | ||||||||||
财产、厂房和设备的减值 |
| | | (1,210 | ) | |||||||||||
资产出售收益 |
135 | | 262 | | ||||||||||||
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营业收入(亏损) |
(27,161 | ) | 22,180 | 6,698 | 48,376 | |||||||||||
其他收入(费用),净额 |
7,167 | (211 | ) | 7,867 | 3,052 | |||||||||||
利息收入 |
990 | 499 | 1,826 | 1,741 | ||||||||||||
利息支出 |
(9,341 | ) | (2,601 | ) | (14,187 | ) | (7,738 | ) | ||||||||
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所得税和权益收益前持续经营的收入(亏损) |
(28,345 | ) | 19,867 | 2,204 | 45,431 | |||||||||||
所得税优惠(费用) |
3,401 | (6,584 | ) | (4,838 | ) | (13,095 | ) | |||||||||
按权益法核算的投资净收益中的权益 |
3,381 | 9,542 | 44,018 | 27,719 | ||||||||||||
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净收益(亏损) |
(21,563 | ) | 22,825 | 41,384 | 60,055 | |||||||||||
减去:可归因于非控股权益的净收入 |
(6,953 | ) | (5,790 | ) | (19,352 | ) | (15,127 | ) | ||||||||
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可归因于Dole公司的净收益(亏损) |
$ | (28,516 | ) | $ | 17,035 | $ | 22,032 | $ | 44,928 | |||||||
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可归因于Dole plc?Basic的每股净收益(亏损) |
$ | (0.35 | ) | $ | 0.31 | $ | 0.34 | $ | 0.81 | |||||||
每股净收益(亏损)可归因于Dole plc?稀释 |
$ | (0.35 | ) | $ | 0.31 | $ | 0.34 | $ | 0.81 | |||||||
加权平均流通股基本 |
82,166 | 55,504 | 64,516 | 55,504 | ||||||||||||
加权平均流通股稀释后 |
82,166 | 55,586 | 64,723 | 55,586 |
合并资产负债表数据
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
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(千美元) | ||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 234,214 | $ | 160,503 | ||||
流动资产 |
1,721,483 | 730,395 | ||||||
总资产 |
4,729,944 | 1,885,802 | ||||||
流动负债,减去长期债务的流动部分和银行透支 |
1,355,929 | 657,915 | ||||||
债务和银行透支总额,净额 |
1,342,154 | 346,831 | ||||||
总负债、可赎回的非控股权益和权益 |
4,729,944 | 1,885,802 | ||||||
总股本 |
1,248,534 | 657,915 |
9
净收入
截至2021年9月30日的三个月的收入增长了63%,即7.537亿美元,从截至2020年9月30日的三个月的12亿美元 增至19亿美元,这主要是由于收购了Legacy Dole,其收入没有反映在前一年中。截至2021年9月30日的三个月,新鲜水果和新鲜蔬菜的收入分别为4.522亿美元和2.138亿美元。由于Legacy Dole 收入,多元化产品在EMEA和Diversified Production&America&ROW也分别增加了2780万美元和7840万美元。
截至2021年9月30日的9个月的收入增长了28%,即9.116亿美元,从截至2020年9月30日的9个月的33亿美元增至42亿美元,这主要是由于收购了Legacy Dole,该公司的收入没有反映在前一年中。截至2021年9月30日的9个月,新鲜水果和新鲜蔬菜的收入分别为4.522亿美元和2.138亿美元。由于Legacy Dole的收入,多元化产品在EMEA和Diversified Production&America&ROW也分别增加了2780万美元和7840万美元, 。收入也有所增加,原因是美元对欧元、瑞典克朗和英镑走弱的有利影响,以及新冠肺炎限制的普遍放松导致餐饮服务和批发渠道的增加,但这一增长部分被其他收购和资产剥离的净减少以及零售额下降所抵消。
销售成本
截至2021年9月30日的三个月的销售成本增加了68%,即7.441亿美元,从截至2020年9月30日的三个月的11亿美元增至18亿美元,这主要是由于收购了Legacy Dole,其业绩没有反映在上一年。Legacy Dole在截至2021年9月30日的三个月的销售成本为7.621亿美元,其中包括与Legacy Dole净资产的收购价分配和估值相关的2920万美元生物资产和库存的增量费用。有关更多详细信息,请参阅本文中包含的未经审计的简明合并财务报表的附注4业务合并和交易。
截至2021年9月30日的9个月的销售成本增长了29%,即8.728亿美元,从截至2020年9月30日的9个月的30亿美元增至39亿美元,这主要是由于收购了Legacy Dole,其业绩没有反映在前一年中。Legacy Dole在截至2021年9月30日的9个月中的销售成本为7.621亿美元,其中包括与Legacy Dole净资产的收购价分配和估值相关的2920万美元的生物资产和库存增量费用。有关更多详细信息,请参阅本文中包含的未经审计的简明合并财务报表的附注4业务合并和交易。由于美元兑欧元、瑞典克朗和英镑走弱,以及与劳动力、运输和包装相关的额外成本,外币换算带来的不利影响也增加了销售成本。
销售、市场营销以及一般和管理费用
截至2021年9月30日的三个月的销售、营销以及一般和行政(SMG&A)费用从截至2020年9月30日的6,700万美元增加到1.102亿美元,增幅为 65%,即4320万美元,这主要是由于收购了Legacy Dole,其业绩没有反映在上一年。截至2021年9月30日的三个月,传统Dole SMG&A费用为3190万美元。这一增长还可以归因于外币兑换带来的不利影响,这是由于美元对欧元、瑞典克朗和英镑的疲软,以及随着新冠肺炎限制的放松,保险和专业费用以及旅行和娱乐成本的增加。
截至2021年9月30日的9个月,SMG&A支出从截至2020年9月30日的9个月的1.966亿美元增加到2.496亿美元,增幅为27%,即5300万美元,这主要是由于收购了Legacy Dole,其业绩没有反映在上一年。截至2021年9月30日的9个月,传统Dole的SMG&A费用为3190万美元。这一增长还可以归因于外币兑换带来的不利影响,这是由于美元对欧元、瑞典克朗和英镑的疲软,以及随着新冠肺炎限制的放宽, 保险和专业费用以及旅行和娱乐成本的增加。这部分被较低的坏账费用所抵消。
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合并、交易和其他相关成本
截至2021年9月30日的三个月,合并、交易和其他相关成本为1370万美元,这可归因于 收购Legacy Dole和随后的IPO。截至2020年9月30日的三个月,没有合并、交易和其他相关成本。
截至2021年9月30日的9个月,合并、交易和其他相关成本为2880万美元,这可归因于 收购Legacy Dole和随后的IPO。在截至2020年9月30日的9个月里,合并、交易和其他相关成本并不重要。
资产销售收益
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月或九个月里,资产出售的收益并不重要。由于对Legacy Dole的净资产进行了收购价分配和估值,资产出售的损益被抵消,因为这些项目已调整为公允价值。
处置业务亏损
截至2021年9月30日的三个月,出售业务的净亏损为210万美元。截至2020年9月30日的三个月, 处置业务没有损益。
截至2021年9月30日的9个月,出售业务的净亏损为60万美元 。截至2020年9月30日的9个月,出售业务没有损益。
财产、厂房和设备的减值
截至2021年9月30日的三个月和九个月或截至2020年9月30日的三个月 没有财产、厂房和设备的减值。截至2020年9月30日的9个月有120万美元的减值费用,主要与英国两处公允价值被视为低于账面净值的物业有关。
营业收入(亏损)
在截至2021年9月30日的三个月中,营业收入下降了222%,即4940万美元,亏损2720万美元 ,而截至2020年9月30日的三个月的收入为2220万美元。营业收入减少的主要原因是与购买价格 分配和评估遗留多尔净资产有关的生物资产和存货2920万美元的增量费用。减少的原因还包括与IPO和合并相关的合并、交易和其他成本。有关更多详细信息,请参阅本文中包含的未经审计的简明合并财务报表的附注4?业务合并和交易? 。
在截至2021年9月30日的9个月中,营业收入下降了86%,即4170万美元,从截至2020年9月30日的9个月的4840万美元降至670万美元。营业收入减少的主要原因是生物资产的增量费用以及与传统多尔净资产的收购价分配和估值有关的2920万美元的库存。减少的原因还包括与IPO和合并相关的合并、交易和其他成本。有关更多详细信息,请参阅本文中包含的未经审计的简明合并财务报表的附注4业务合并和交易。
其他收入(费用),净额
截至2021年9月30日的三个月,其他收入(支出)净收益为720万美元,而截至2020年9月30日的三个月的支出为 20万美元。其他收入(费用)净额的变化主要是由于与320万美元的公司间借款和220万美元的租金收入增加有关的未实现收益的增加。
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截至2021年9月30日的9个月,其他收入(支出)净额为790万美元,而截至2020年9月30日的9个月的收入为310万美元。其他收入(支出)净额的变化主要是由于与320万美元的公司间借款和230万美元的较高租金收入有关的未实现收益增加,但被180万美元的或有对价的不利公允价值变动略微抵消。
有关其他收入(费用),净额的详细信息,请参阅本文所列未经审计的简明合并财务报表的附注7?其他收入(费用),净额。 有关其他收入(费用),净额组成部分的更多 详细信息。
利息收入
截至2021年9月30日的三个月的利息收入增至100万美元,而截至2020年9月30日的三个月的利息收入为50万美元。利息收入增加的主要原因是种植者预付贷款的利息收入增加。
截至2021年9月30日的9个月的利息收入增至180万美元,而截至2020年9月30日的9个月的利息收入为170万美元。利息收入增加的主要原因是种植者预付贷款的利息收入增加 。
利息支出
截至2021年9月30日的三个月的利息支出增至930万美元,而截至2020年9月30日的三个月的利息支出为260万美元。利息支出增加的主要原因是收购Legacy Dole,该公司的业绩没有反映在上一年。
截至2021年9月30日的9个月的利息支出增至1420万美元,而截至2020年9月30日的9个月的利息支出为770万美元。利息支出增加的主要原因是收购Legacy Dole,该公司的业绩没有反映在上一年。
所得税
公司在截至2021年9月30日的三个月中,持续运营亏损2830万美元,获得了340万美元的所得税优惠,反映出这三个月的实际税率为12.0%。所得税 截至2020年9月30日的三个月,持续运营收入1990万美元的支出为660万美元,实际税率为33.1%。
在截至2021年9月30日的9个月里,该公司记录的持续运营收入为220万美元的所得税支出为480万美元,实际税率为219.5%。截至2020年9月30日的9个月,持续运营收入4540万美元的所得税支出为1310万美元,实际税率为28.8% 。
由于爱尔兰及其各个外国司法管辖区(包括美国联邦和州)产生的 收益的水平、组合和季节性不同,Dole的有效税率在不同时期有很大差异,而且在截至2021年9月30日的三个月里,还存在大量不可抵扣的交易成本。
在2017年减税和就业法案(税法)颁布之前,除极少数例外,美国联邦收入和外国 预扣税的金额超过在多尔的外国子公司的投资的纳税基础,基本上是永久性的。随着《税法》的颁布,所有1986年后以前未汇出的、没有应计美国递延税负的收入现在都要缴纳美国税。Dole plc是一家总部位于爱尔兰的母公司,打算继续将其大部分或全部海外收益以及外国子公司的资本无限期地投资于爱尔兰以外,预计不会产生任何与此类金额相关的重大额外税收。此外,Dole可能会不时选择将预期未来收益 汇回国内,这部分收入可能需要纳税,从而增加了Dole在该季度的总体税费支出。
有关更多信息,请参阅本文中包含的未经审计的简明合并财务报表的附注8所得税 。
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按权益法核算的投资净收益中的权益
截至2021年9月30日的三个月,权益法投资收益降至340万美元 ,而截至2020年9月30日的三个月为950万美元,这主要是由于上一年的季度(包括三个月的Legacy Dole股权收益)与本年度的季度(包括一个月的Legacy Dole股权收益)相比 。这一减少被与逐步收购股权方法投资有关的330万美元的净公允价值收益增加部分抵消。
截至2021年9月30日的9个月,权益法投资收益增至4400万美元,而截至2020年9月30日的9个月为2770万美元,主要原因是Legacy Dole截至收购日的业绩增长,以及与逐步收购和处置权益法投资相关的公允价值净收益增加700万美元。这一增长被截至2020年9月30日的9个月部分抵消,其中包括9个月的Legacy Dole股权收益,而截至2021年9月30日的9个月为 7个月。
基本每股收益和稀释后每股收益
在基本和稀释的基础上,截至2021年9月30日的三个月每股收益为亏损0.35美元,而截至2020年9月30日的三个月的每股收益为0.31美元,主要原因是IPO交易导致收益下降和流通股增加。
在基本和稀释基础上,截至2021年9月30日的9个月每股收益为0.34美元,而截至2020年9月30日的9个月为0.81美元,主要原因是IPO交易导致收益下降和流通股增加。
非GAAP财务指标
多尔使用利息支出和所得税前收益(EBIT?)和调整后的利息支出、所得税和 折旧及摊销前收益(调整后EBITDA?),因为它是财务分析师在评估同行业公司业绩时常用的衡量标准。调整后EBITDA的计算已经进行了调整, 因为管理层在评估业绩时排除了这些金额,因为它消除了(I)大量非现金折旧和摊销以及(Ii)不在公司运营经理控制范围内的项目 的影响。EBIT和调整后的EBITDA不是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)计算或列报的。此外,本文中使用的EBIT和调整后EBITDA不一定与其他公司的同名指标可比。
EBIT根据净收益(亏损)计算,方法是 加上持续经营的利息支出,再加上所得税费用或减去持续经营的所得税优惠。调整后的EBITDA由EBIT计算:(1)加折旧和摊销费用; (2)加合并、交易和其他相关成本;(3)加未实现净亏损或减去衍生工具的未实现净收益;(4)加未实现净亏损或减去 外币同业借款的未实现净收益;(5)加已实现净亏损或减去非现金结算的外币同业借款的已实现净收益;((七)扣除保险收入后的商誉、无形资产和财产、厂房设备减值费用;(八)扣除保险收入后的资产减值费用;(九)增加重组费用或者繁重的合同费用;(十)增加或者减去资产出售资产的损失或者收益。待售(B)购买按权益法核算的投资的公允价值收益或公允价值亏损;(12)扣除按权益法或其他商业利益计入的出售投资的收益或亏损;(13)计入非正常业务过程中的法律事项的费用。 (11)减除公允价值收益或计入按权益法计入的投资的公允价值亏损;(12)扣除按权益法计入的投资的收益或计入出售投资的公允价值亏损;(13)计入非正常业务过程中的法律事务费用。
13
以下是EBIT和调整后的EBITDA与净收益(亏损)的对账,净收益(亏损)是美国公认会计准则(GAAP)中最直接的可比性财务指标:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
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(千美元,每股除外) | ||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | (21,563 | ) | $ | 22,825 | $ | 41,384 | $ | 60,055 | |||||||
持续经营的利息支出 |
9,341 | 2,601 | 14,187 | 7,738 | ||||||||||||
持续经营的所得税(福利)费用 |
(3,401 | ) | 6,584 | 4,838 | 13,095 | |||||||||||
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息税前利润 |
(15,623 | ) | 32,010 | 60,409 | 80,888 | |||||||||||
折旧及摊销 |
23,752 | 9,348 | 42,537 | 26,723 | ||||||||||||
合并、交易和其他相关成本 |
13,719 | | 28,814 | 392 | ||||||||||||
衍生工具未实现净亏损(收益) |
275 | (15 | ) | 240 | (707 | ) | ||||||||||
外币计价公司间借款未实现净收益 |
(3,226 | ) | | (3,226 | ) | | ||||||||||
公允价值变动与或有对价 |
30 | 56 | 1,130 | (694 | ) | |||||||||||
财产、厂房和设备的减值 |
| | | 1,210 | ||||||||||||
资产减记,扣除保险收益后的净额 |
(16 | ) | | (16 | ) | | ||||||||||
收购遗留Dole的公允价值损失 |
1,985 | | 1,985 | | ||||||||||||
其他收购的公允价值收益 |
(5,304 | ) | | (7,909 | ) | | ||||||||||
处置权益法投资的收益 |
| | (1,096 | ) | | |||||||||||
处置业务亏损 |
2,134 | | 595 | | ||||||||||||
与收购Legacy Dole相关的生物资产和库存的增量费用 |
29,180 | | 29,180 | | ||||||||||||
权益法投资收益中的项目: |
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多尔在折旧和摊销中的份额 |
5,675 | 11,768 | 30,966 | 35,187 | ||||||||||||
多尔在所得税(福利)费用中的份额 |
(941 | ) | 707 | 27,368 | 19,710 | |||||||||||
多尔在利息费用中所占的份额 |
3,091 | 7,637 | 17,897 | 27,549 | ||||||||||||
失业救济金在其他项目中的份额 |
207 | 4,844 | 141 | 6,813 | ||||||||||||
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调整后的EBITDA |
$ | 54,938 | $ | 66,355 | $ | 229,015 | $ | 197,071 | ||||||||
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调整后的EBITDA每股基本收益 |
$ | 0.67 | $ | 1.20 | $ | 3.55 | $ | 3.55 | ||||||||
调整后的EBITDA每股摊薄后 |
$ | 0.67 | $ | 1.19 | $ | 3.54 | $ | 3.55 | ||||||||
加权平均流通股基本价值 |
82,166 | 55,504 | 64,516 | 55,504 | ||||||||||||
加权平均流通股稀释 |
82,166 | 55,586 | 64,723 | 55,586 |
EBIT和调整后的EBITDA不能替代Dole plc的净收入(亏损)、净收益 (亏损)、持续经营的收益(亏损)、经营活动的现金流或美国公认会计原则规定的任何其他衡量标准。
14
细分市场的运营结果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的精选部门运营业绩如下 。
收入,净额:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日,2020 | 9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
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(千美元) | ||||||||||||||||
新鲜水果 |
$ | 452,157 | $ | | $ | 452,157 | $ | | ||||||||
新鲜蔬菜 | 213,839 | | 213,839 | | ||||||||||||
多种产品进入欧洲、中东和非洲地区 | 873,051 | 841,327 | 2,567,679 | 2,380,422 | ||||||||||||
产品多样化,美洲区和行业区 | 419,214 | 347,122 | 985,323 | 910,862 | ||||||||||||
细分市场销售 | (16,076 | ) | | (16,076 | ) | | ||||||||||
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$ | 1,942,185 | $ | 1,188,449 | $ | 4,202,922 | $ | 3,291,284 | |||||||||
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调整后的EBITDA: | ||||||||||||||||
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
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(千美元) | ||||||||||||||||
新鲜水果 |
$ | 11,271 | $ | | $ | 11,271 | $ | | ||||||||
新鲜蔬菜 | 4,493 | | 4,493 | | ||||||||||||
多种产品进入欧洲、中东和非洲地区 | 30,495 | 31,631 | 98,735 | 77,227 | ||||||||||||
产品多样化,美洲区和行业区 | 6,914 | 9,230 | 21,163 | 24,114 | ||||||||||||
旧版Dole |
1,765 | 25,494 | 93,353 | 95,730 | ||||||||||||
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$ | 54,938 | $ | 66,355 | $ | 229,015 | $ | 197,071 | |||||||||
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新鲜水果
截至2021年9月30日的三个月和九个月的新鲜水果收入为4.522亿美元,仅包括收购后两个月的Legacy Dole活动。新鲜水果收入受到所有市场菠萝定价压力以及欧洲和北美市场香蕉产量减少的负面影响。在此期间,鲜果的商业货运业务也出现了增长,菠萝的销量也有所改善。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的Fresh Fruit调整后EBITDA为1130万美元,仅包括收购后两个月的Legacy Dole活动。新鲜水果受到菠萝定价压力的负面影响,这影响了EBITDA 的业绩,还经历了全球高昂的运费和燃料成本,以及美国内陆运输成本的通胀压力。鲜果还受到水果成本和其他供应链成本上升的负面影响,这是由于前一年与天气有关的事件导致的,以及包装和农用化学品成本上升。
新鲜蔬菜
截至2021年9月30日的三个月和九个月的新鲜蔬菜收入为2.138亿美元,仅包括收购后两个月的Legacy Dole活动。新鲜蔬菜收入在增值产品中经历了强劲的定价,但受到增值产品和新鲜包装产品销量下降的负面影响。
15
2021年9月30日三个月和九个月的新鲜蔬菜调整后EBITDA为450万美元,反映了收购后两个月的Legacy Dole活动。新鲜蔬菜受到新鲜包装产品价格压力的负面影响,还经历了高昂的运费、包装和劳动力成本, 尤其与美国劳动力短缺有关。这些成本的增加被SMG&A费用的下降略微抵消了。
欧洲、中东和非洲地区多样化的新鲜水果
截至2021年9月30日的三个月,多元化新鲜水果销售EMEA地区的收入增长了4%,即3180万美元,从截至2020年9月30日的三个月的8.413亿美元增至8.731亿美元。收入增加的主要原因是收购Legacy Dole(其业绩没有反映在上一年),以及由于美元兑欧元、瑞典克朗和英镑走弱以及其他加速收购的影响而有利的外币兑换。这部分被第三季资产剥离的影响所抵消。
截至2021年9月30日的三个月,多元化新鲜水果销售欧洲、中东和非洲地区调整后的EBITDA下降了4%,即110万美元,从截至2020年9月30日的三个月的3160万美元降至3050万美元。这一下降是由于西班牙的收益与强劲的可比期相比有所下降。该部门的旅行、娱乐和 专业费用也有所增加。这被美元兑欧元、瑞典克朗和英镑走弱对外币兑换的有利影响所抵消。收购Legacy Dole对截至2021年9月30日的三个月的调整后EBITDA影响不大 。
截至2021年9月30日的9个月,多元化新鲜水果销售EMEA地区的收入增长了8%,即1.873亿美元,从截至2020年9月30日的9个月的24亿美元增至26亿美元。收入增长的主要原因是有利的外币兑换 美元对欧元、瑞典克朗和英镑走弱,收购Legacy Dole(其业绩未反映在上一年),重新开放餐饮服务渠道,以及其他加速收购的积极影响 。这部分被第三季资产剥离的影响所抵消。
多元化新鲜水果销售EMEA 截至2021年9月30日的9个月调整后EBITDA增长28%,即2150万美元,从截至2020年9月30日的9个月的7720万美元增至9870万美元。调整后的EBITDA增加的主要原因是 英国、爱尔兰和斯堪的纳维亚地区的业务以及巴西进口业务的强劲表现。该公司在荷兰的业务也表现良好,由于前一年重组计划的成功 ,业绩有所改善。此外,由于美元对欧元、瑞典克朗和英镑的疲软,外币换算对调整后的EBITDA产生了积极影响。收购Legacy Dole对截至2021年9月30日的9个月的调整后EBITDA影响不大。
多样化鲜果美洲区及行
截至2021年9月30日的三个月,多元化新鲜水果美洲和ROW的收入增长了21%,即7210万美元,从截至2020年9月30日的三个月的3.471亿美元增至4.192亿美元。收入增加的主要原因是收购Legacy Dole,该公司的业绩没有反映在上一年。这 被零售额的小幅下降所抵消。该部门主要专注于零售,并在2020财年受益于新冠肺炎疫情导致的土豆、洋葱和柑橘等主食需求增加。在截至2021年3月31日的第一季度之后,需求开始恢复到大流行前的水平。
多元化新鲜水果 截至2021年9月30日的三个月,美洲和ROW调整后的EBITDA下降了25%,即230万美元,从截至2020年9月30日的三个月的920万美元降至690万美元。调整后的EBITDA下降 ,主要原因是利润率下降和运营成本上升,这主要归因于差旅和劳动力。收购Legacy Dole对截至2021年9月30日的9个月的调整后EBITDA影响不大。
截至2021年9月30日的9个月,多元化新鲜水果美洲和ROW的收入增长了8%,即7440万美元,从截至2020年9月30日的9个月的9.109亿美元增至9.853亿美元。收入增加的主要原因是收购Legacy Dole,该公司的业绩没有反映在上一年。这被零售额的小幅下降所抵消,因为在截至2021年3月31日的第一季度之后,由于新冠肺炎大流行导致的对主食的需求开始恢复到大流行前的水平。
截至2021年9月30日的9个月,多元化新鲜水果美洲&ROW调整后的EBITDA下降了12%,即290万美元,从截至2020年9月30日的9个月的2410万美元降至2120万美元。调整后的EBITDA下降的主要原因是毛利率下降,土豆、洋葱和柑橘等主食产品的利润率在截至2021年3月31日的第一季度之后恢复正常。运营成本也有所增加,因为同期受益于新冠肺炎降低的劳动力和旅行成本。收购Legacy Dole对截至2021年9月30日的9个月的调整后EBITDA影响不大 。
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旧版Dole
截至2021年9月30日的三个月,遗留多尔调整后的EBITDA下降了93%,即2370万美元,从截至2020年9月30日的三个月的2550万美元降至180万美元。由于收购Legacy Dole,Legacy Dole调整后的EBITDA减少,因为本年度业绩仅反映了一个月的活动,而上一年的活动为三个月 。
截至2021年9月30日的9个月,遗产多尔调整后的EBITDA下降了2%,即230万美元,从截至2020年9月30日的9,570万美元降至 9340万美元。由于收购Legacy Dole,Legacy Dole调整后的EBITDA减少,因为本年度业绩仅反映了七个月的活动,而上一年为 九个月的活动。
流动性与资本资源
净债务
净负债 是管理层分析公司资本结构和财务杠杆的主要指标。净债务是非GAAP财务指标,计算方法为现金和现金等价物减去流动 债务、长期债务和银行透支,不包括债务贴现和债务发行成本。管理层认为,净负债是监测杠杆和评估资产负债表的重要指标。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日的现金和现金等价物以及总债务与净债务的对账情况:
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
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(千美元) | ||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 234,214 | $ | 160,503 | ||||
债务: |
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担保债务 |
(1,277,971 | ) | (7,885 | ) | ||||
应付票据 |
| (60,097 | ) | |||||
其他循环信贷安排 |
(18,805 | ) | (258,254 | ) | ||||
银行透支 |
(27,579 | ) | (11,243 | ) | ||||
融资租赁义务 |
(40,167 | ) | (9,352 | ) | ||||
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债务总额 |
(1,364,522 | ) | (346,831 | ) | ||||
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净债务 |
$ | (1,130,308 | ) | $ | (186,328 | ) | ||
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2021年3月26日,Total Production签订了一项信贷协议,其中规定了循环信贷 安排(循环信贷安排),可供Total Production及其共同借款人使用。循环信贷安排为Total Production及其若干子公司提供的现有循环信贷再融资5.24亿美元 。循环信贷安排后来增加到6.0亿美元,以便在合并完成后可供Dole plc及其一些子公司使用。
该协议还规定了3.00亿美元的新定期贷款A融资和5.4亿美元的定期贷款B融资(加起来, 定期贷款融资)。定期贷款融资的收益用于为Legacy Dole的现有信贷融资和优先担保票据提供再融资。
循环信贷安排和定期贷款安排预计将提供长期可持续的 资本化。有关信贷安排和其他债务的更多细节,请参阅本文所包括的未经审计的简明合并财务报表中的附注12?应付票据、银行透支和长期债务。
净债务不能替代当前或长期债务或美国公认会计准则规定的任何其他衡量标准。
17
总可用流动资金
截至2021年9月30日,总可用流动性(定义为现金和现金等价物加上可用信贷额度)增至7.315亿美元,而2020年12月31日为6.763亿美元。
下表汇总了Dole的总可用流动资金 :
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
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(千美元) | ||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 234,214 | $ | 160,503 | ||||
信用额度 |
497,300 | 515,750 | ||||||
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总可用流动资金 |
$ | 731,514 | $ | 676,253 | ||||
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补充现金流信息
截至9个月 | ||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
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(千美元) | ||||||||
现金流由(用于): |
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经营活动 |
$ | (19,260 | ) | $ | 60,492 | |||
投资活动 |
98,198 | (16,976 | ) | |||||
融资活动 |
6,430 | (30,182 | ) | |||||
外币影响 |
(11,657 | ) | 10,007 | |||||
|
|
|
|
|||||
现金净增 |
$ | 73,711 | $ | 23,341 | ||||
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物,开始 |
$ | 160,503 | $ | 129,577 | ||||
现金和现金等价物,终止 |
$ | 234,214 | $ | 152,918 |
截至2021年9月30日的9个月,运营使用的现金流为1,930万美元 ,而截至2020年9月30日的9个月,运营提供的现金流为6,050万美元。经营活动提供的现金流减少主要是由于交易成本,以及由于收购日期后增加Legacy Dole而导致所得税 和利息支付增加所致。
截至2021年9月30日的9个月,投资活动提供的现金流为 9820万美元,而截至2020年9月30日的9个月,投资活动使用的现金流为1700万美元。投资活动带来的现金流增加主要是由于收购Legacy Dole获得的现金,以及增加Legacy Dole带来的更高的保险收益和出售资产。这一增长部分被资本支出增加所抵消, 这也是由于Legacy Dole的增加。
截至2021年9月30日的9个月,融资活动提供的现金流为640万美元,而截至2020年9月30日的9个月,融资活动使用的现金流为3020万美元。融资活动带来的现金流增长主要归因于作为交易一部分的发行股本和债务募集的收益,但部分被交易中较高的债务偿还(扣除借款后的净额)和每年支付的更高股息所抵消。
资本支出
资本支出是现金流出或承诺,导致房地产、厂房和设备以及无形资产的增加。截至2021年9月30日的9个月的资本支出为3280万美元。截至2020年9月30日的9个月的资本支出为1740万美元。增加的原因是在收购日期之后增加了Legacy Dole Capital 支出。
18
风险因素和趋势
多尔面临各种风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能导致未来的业绩和业绩与预期大相径庭。有关这些风险和不确定性的 描述,请参阅公司提交给F-1的文件中题为风险因素的章节。所有此类风险因素应结合 管理层在本文中的讨论和分析进行阅读。可能存在当前未知或被认为无关紧要的其他风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对未来的运营绩效和结果产生重大影响。
此外,多尔的经营业绩受到众多因素的影响,包括产品供需平衡 以及来自其他生鲜农产品公司的竞争。公司的经营业绩还取决于向其服务的市场供应数量和质量稳定的新鲜农产品的能力。有关未来可能对Dole的运营结果产生重大影响的关键因素的更多详细信息,请参阅公司的F-1备案文件中影响我们运营结果的关键因素和 趋势。
19
DOLE PLC
压缩合并资产负债表
(未经审计)
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
资产 | (千美元) | |||||||
现金和现金等价物 |
$ | 234,214 | $ | 160,503 | ||||
短期投资 |
5,703 | | ||||||
应收贸易账款,扣除备抵后的净额分别为27,756美元和10,122美元 |
776,913 | 365,937 | ||||||
种植者预收账款,扣除津贴后分别为9,572美元和5,598美元 |
100,800 | 18,946 | ||||||
其他应收款,扣除备抵后的净额分别为13287美元和2850美元 |
115,550 | 24,324 | ||||||
存货,扣除津贴后的净额分别为4018美元和0美元 |
421,762 | 141,179 | ||||||
预付费用 |
53,403 | 16,570 | ||||||
其他流动资产 |
12,703 | 2,936 | ||||||
资产 待售 |
435 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
1,721,483 | 730,395 | ||||||
长期投资 |
24,491 | | ||||||
对未合并附属公司的投资 |
126,774 | 458,557 | ||||||
市场活跃的物业 |
50,638 | | ||||||
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧分别为193,208美元和160,111美元 |
1,446,773 | 219,665 | ||||||
经营租赁 使用权资产 |
363,990 | 140,212 | ||||||
商誉 |
511,133 | 234,161 | ||||||
多尔品牌 |
306,280 | | ||||||
其他无形资产,累计摊销净额分别为119,995美元和119,575美元, |
63,221 | 65,634 | ||||||
其他资产,净额 |
75,592 | 30,496 | ||||||
递延所得税资产 |
39,569 | 6,682 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 4,729,944 | $ | 1,885,802 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债和权益 | ||||||||
应付帐款 |
$ | 696,433 | $ | 474,528 | ||||
应付所得税 |
21,484 | 2,589 | ||||||
应计负债 |
431,344 | 92,279 | ||||||
银行透支 |
27,579 | 11,243 | ||||||
应付票据和长期债务的当期部分,净额 |
52,241 | 20,748 | ||||||
经营租约的当期到期日 |
68,449 | 21,910 | ||||||
其他税 |
52,158 | 23,371 | ||||||
或有对价 |
6,266 | 4,912 | ||||||
养老金和退休后福利 |
20,608 | 5,787 | ||||||
其他流动负债 |
59,187 | 32,539 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
1,435,749 | 689,906 | ||||||
长期债务,净额 |
1,262,334 | 314,840 | ||||||
经营租赁,较短的当前到期日 |
306,634 | 122,225 | ||||||
递延所得税负债 |
149,647 | 22,451 | ||||||
或有对价,较少的当期部分 |
3,835 | 5,786 | ||||||
养老金和退休后福利,减去当期部分 |
158,167 | 23,607 | ||||||
其他长期负债 |
133,417 | 18,755 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
$ | 3,449,783 | $ | 1,197,570 | ||||
|
|
|
|
|||||
承付款和或有负债: |
||||||||
可赎回的非控股权益 |
31,627 | 30,317 | ||||||
股东权益: |
||||||||
普通股面值0.001美元;截至2021年9月30日,授权发行3亿股,流通股94,877,644股 ;截至2020年12月31日,授权发行1,000,000,000股,流通股410,724,962股 |
949 | 4,865 | ||||||
额外实收资本 |
794,085 | 198,232 | ||||||
留存收益 |
450,193 | 460,715 | ||||||
累计其他综合损失 |
(128,485 | ) | (128,803 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
Dole公司应占总股本 |
1,116,742 | 535,009 | ||||||
归属于非控股权益的权益 |
131,792 | 122,906 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总股本 |
1,248,534 | 657,915 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债、可赎回的非控股权益和权益 |
$ | 4,729,944 | $ | 1,885,802 | ||||
|
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|
见未经审计的简明合并财务报表附注
20
DOLE PLC
简明合并业务报表
(未经审计)
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(美元和股票以千为单位,每股金额除外) | ||||||||||||||||
净收入 |
$ | 1,942,185 | $ | 1,188,449 | $ | 4,202,922 | $ | 3,291,284 | ||||||||
销售成本 |
(1,843,415 | ) | (1,099,305 | ) | (3,917,484 | ) | (3,044,704 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
毛利 |
98,770 | 89,144 | 285,438 | 246,580 | ||||||||||||
SMG&A费用 |
(110,213 | ) | (66,964 | ) | (249,593 | ) | (196,602 | ) | ||||||||
合并、交易和其他相关成本 |
(13,719 | ) | | (28,814 | ) | (392 | ) | |||||||||
处置业务亏损 |
(2,134 | ) | | (595 | ) | | ||||||||||
财产、厂房和设备的减值 |
| | | (1,210 | ) | |||||||||||
资产出售收益 |
135 | | 262 | | ||||||||||||
|
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|||||||||
营业收入(亏损) |
(27,161 | ) | 22,180 | 6,698 | 48,376 | |||||||||||
其他收入(费用),净额 |
7,167 | (211 | ) | 7,867 | 3,052 | |||||||||||
利息收入 |
990 | 499 | 1,826 | 1,741 | ||||||||||||
利息支出 |
(9,341 | ) | (2,601 | ) | (14,187 | ) | (7,738 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税和权益收益前持续经营的收入(亏损) |
(28,345 | ) | 19,867 | 2,204 | 45,431 | |||||||||||
所得税优惠(费用) |
3,401 | (6,584 | ) | (4,838 | ) | (13,095 | ) | |||||||||
按权益法核算的投资净收益中的权益 |
3,381 | 9,542 | 44,018 | 27,719 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
净收益(亏损) |
(21,563 | ) | 22,825 | 41,384 | 60,055 | |||||||||||
减去:可归因于非控股权益的净收入 |
(6,953 | ) | (5,790 | ) | (19,352 | ) | (15,127 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
可归因于Dole公司的净收益(亏损) |
$ | (28,516 | ) | $ | 17,035 | $ | 22,032 | $ | 44,928 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
可归因于Dole plc?Basic的每股净收益(亏损) |
$ | (0.35 | ) | $ | 0.31 | $ | 0.34 | $ | 0.81 | |||||||
每股净收益(亏损)可归因于Dole plc?稀释 |
$ | (0.35 | ) | $ | 0.31 | $ | 0.34 | $ | 0.81 | |||||||
加权平均流通股基本 |
82,166 | 55,504 | 64,516 | 55,504 | ||||||||||||
加权平均流通股稀释后 |
82,166 | 55,586 | 64,723 | 55,586 |
见未经审计的简明合并财务报表附注
21
DOLE PLC
简明综合全面收益表
(未经审计)
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | (21,563 | ) | $ | 22,825 | $ | 41,384 | $ | 60,055 | |||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
||||||||||||||||
衍生工具未实现净收益(亏损) |
1,113 | (572 | ) | 6,452 | (2,196 | ) | ||||||||||
外币折算调整 |
(19,139 | ) | 13,676 | (24,603 | ) | 306 | ||||||||||
养恤金和离职后福利的变化 |
(430 | ) | (470 | ) | (937 | ) | (1,346 | ) | ||||||||
养老金活动的重新分类 |
| | 15,462 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
其他全面收益(亏损)合计 |
(18,456 | ) | 12,634 | (3,626 | ) | (3,236 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
综合收益(亏损) |
(40,019 | ) | 35,459 | 37,758 | 56,819 | |||||||||||
减去:可归因于非控股权益的综合收益 |
(4,767 | ) | (8,862 | ) | (15,408 | ) | (14,873 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
可归因于Dole公司的全面收益(亏损) |
$ | (44,786 | ) | $ | 26,597 | $ | 22,350 | $ | 41,946 | |||||||
|
|
|
|
|
|
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见未经审计的简明合并财务报表附注
22
DOLE PLC
简明合并现金流量表
(未经审计)
截至9个月 | ||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
经营活动 |
||||||||
净收入 |
$ | 41,384 | $ | 60,055 | ||||
将净收入与经营活动提供(用于)的净现金进行调整 : |
||||||||
折旧及摊销 |
42,537 | 26,723 | ||||||
生物资产和存货购买、会计评估的增量费用 |
29,180 | | ||||||
非现金租赁费用 |
10,396 | 1,709 | ||||||
财产、厂房和设备的减值 |
| 1,210 | ||||||
金融工具未实现净收益 |
(2,795 | ) | (724 | ) | ||||
(权益法投资收益) |
(36,998 | ) | (27,719 | ) | ||||
权益法投资的收购和处置净额(收益) |
(7,020 | ) | | |||||
处置业务净亏损 |
595 | | ||||||
债务贴现摊销和债务发行成本 |
904 | | ||||||
递延所得税拨备(福利) |
221 | (524 | ) | |||||
养老金和其他退休后福利计划费用(福利) |
232 | (231 | ) | |||||
收到的股息 |
10,715 | 8,110 | ||||||
公允价值变动与或有对价 |
1,130 | (694 | ) | |||||
其他 |
859 | 124 | ||||||
营业资产和负债变动情况: |
||||||||
应收账款,扣除津贴后的净额 |
(120,091 | ) | (45,240 | ) | ||||
盘存 |
(50,454 | ) | (17,821 | ) | ||||
应计负债及其他流动和长期负债 |
59,945 | 55,514 | ||||||
|
|
|
|
|||||
经营活动提供(用于)的现金流 |
(19,260 | ) | 60,492 | |||||
投资活动 |
||||||||
出售资产 |
13,869 | 392 | ||||||
资本支出 |
(32,790 | ) | (17,366 | ) | ||||
收购,扣除收购的现金后的净额 |
99,733 | 1,658 | ||||||
出售权益法投资所得款项 |
10,607 | 5,260 | ||||||
因财产损坏而收到的保险收益 |
10,217 | | ||||||
购买投资 |
(1,186 | ) | (46 | ) | ||||
支付或有代价 |
(1,343 | ) | (7,276 | ) | ||||
对非合并关联公司的投资 |
(909 | ) | 402 | |||||
|
|
|
|
|||||
投资活动提供(用于)的现金流 |
98,198 | (16,976 | ) | |||||
融资活动 |
||||||||
借款和透支的收益 |
1,714,671 | 138,900 | ||||||
偿还短期借款和透支 |
(2,056,485 | ) | (141,363 | ) | ||||
支付发债成本 |
(21,108 | ) | | |||||
支付给股东的股息 |
(17,092 | ) | (11,875 | ) | ||||
支付给非控股权益的股息 |
(20,444 | ) | (15,542 | ) | ||||
收购受看跌期权约束的非控制性权益 |
| (302 | ) | |||||
行使购股权所得款项 |
8,012 | | ||||||
首次公开发行(IPO)发行普通股所得收益,扣除发行成本 |
398,876 | |||||||
|
|
|
|
|||||
融资活动提供(用于)的现金流 |
6,430 | (30,182 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
外币汇率变动对现金的影响 |
(11,657 | ) | 10,007 | |||||
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物增加 |
73,711 | 23,341 | ||||||
期初现金及现金等价物 |
160,503 | 129,577 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末现金和现金等价物 |
$ | 234,214 | $ | 152,918 | ||||
|
|
|
|
|||||
补充现金流信息: |
||||||||
所得税支付,扣除退款后的净额 |
$ | 19,537 | $ | 9,869 | ||||
支付借款利息 |
24,362 | 7,099 | ||||||
非现金投资和融资 活动: |
||||||||
应计财产、厂房和设备 |
90 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注
23
DOLE PLC
股东权益简明合并报表
(未经审计)
Dole公司应占股本 | ||||||||||||||||||||||||
普普通通库存 | 其他内容 不不在“资本论”中 |
留用 收益 |
累计 其他 全面 损失 |
权益归因于非控制性利益 | 总计权益 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年1月1日的余额 |
$ | 4,863 | $ | 202,619 | $ | 418,923 | $ | (131,604 | ) | $ | 119,192 | $ | 613,993 | |||||||||||
净收入 |
| | 8,331 | | 2,147 | 10,478 | ||||||||||||||||||
支付的股息 |
| | | | (1,860 | ) | (1,860 | ) | ||||||||||||||||
收购非控制性权益 |
| | | | 279 | 279 | ||||||||||||||||||
可赎回的非控股权益 |
| 2,020 | | | (805 | ) | 1,215 | |||||||||||||||||
其他综合(亏损) |
| | | (20,538 | ) | (4,014 | ) | (24,552 | ) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
截至2020年3月31日的余额 |
$ | 4,863 | $ | 204,639 | $ | 427,254 | $ | (152,142 | ) | $ | 114,939 | $ | 599,553 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||||
净收入 |
| | 19,562 | | 7,190 | 26,752 | ||||||||||||||||||
支付的股息 |
| | | | (3,158 | ) | (3,158 | ) | ||||||||||||||||
非控制性收购 利息 |
| | 284 | | 1,256 | 1,540 | ||||||||||||||||||
可赎回的非控股权益 |
| (1,268 | ) | | | 232 | (1,036 | ) | ||||||||||||||||
其他综合收益 |
| | | 7,994 | 688 | 8,682 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|||||||||||||
截至2020年6月30日的余额 |
$ | 4,863 | $ | 203,371 | $ | 447,100 | $ | (144,148 | ) | $ | 121,147 | $ | 632,333 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
净收入 |
| | 17,035 | | 5,790 | 22,825 | ||||||||||||||||||
支付的股息 |
| | (11,875 | ) | | (10,524 | ) | (22,399 | ) | |||||||||||||||
收购非控制性权益 |
| | (2 | ) | | 30 | 28 | |||||||||||||||||
可赎回的非控股权益 |
| (1,353 | ) | | | 1,434 | 81 | |||||||||||||||||
其他综合收益 |
| | | 9,562 | 3,072 | 12,634 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||||
截至2020年9月30日的余额 |
$ | 4,863 | $ | 202,018 | $ | 452,258 | $ | (134,586 | ) | $ | 120,949 | $ | 645,502 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
见未经审计的简明合并财务报表附注
24
DOLE PLC
股东权益简明合并报表
(未经审计)
Dole公司应占股本 | ||||||||||||||||||||||||
普普通通库存 | 其他内容 不不在“资本论”中 |
留用 收益 |
累计 其他 全面 损失 |
权益归因于非控制性利益 | 总计权益 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年1月1日的余额 |
$ | 4,865 | $ | 198,232 | $ | 460,715 | $ | (128,803 | ) | $ | 122,906 | $ | 657,915 | |||||||||||
净收入 |
| | 21,309 | | 4,806 | 26,115 | ||||||||||||||||||
支付的股息 |
| | (4,307 | ) | | (2,533 | ) | (6,840 | ) | |||||||||||||||
收购非控制性权益 |
| | | | 71 | 71 | ||||||||||||||||||
可赎回的非控股权益 |
| (1,502 | ) | | | (795 | ) | (2,297 | ) | |||||||||||||||
其他综合(亏损) |
| | | (7,141 | ) | (3,361 | ) | (10,502 | ) | |||||||||||||||
|
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截至2021年3月31日的余额 |
$ | 4,865 | $ | 196,730 | $ | 477,717 | $ | (135,944 | ) | $ | 121,094 | $ | 664,462 | |||||||||||
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净收入 |
| | 29,239 | | 7,593 | 36,832 | ||||||||||||||||||
行使股票期权所得收益 |
16 | 2,037 | | | | 2,053 | ||||||||||||||||||
支付的股息 |
| | (12,785 | ) | | (9,811 | ) | (22,596 | ) | |||||||||||||||
收购非控制性权益 |
| | | 1,035 | 1,035 | |||||||||||||||||||
可赎回的非控股权益 |
(99 | ) | | (479 | ) | (578 | ) | |||||||||||||||||
养老金活动的重新分类 |
| | (15,462 | ) | 15,462 | | | |||||||||||||||||
其他综合收益 |
| | | 8,267 | 1,603 | 9,870 | ||||||||||||||||||
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截至2021年6月30日的余额 |
$ | 4,881 | $ | 198,668 | $ | 478,709 | $ | (112,215 | ) | $ | 121,035 | $ | 691,078 | |||||||||||
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净收益(亏损) |
| | (28,516 | ) | | 6,953 | (21,563 | ) | ||||||||||||||||
行使股票期权所得收益 |
719 | 5,164 | | | 76 | 5,959 | ||||||||||||||||||
库存股注销 |
(263 | ) | 263 | | | | | |||||||||||||||||
与首次公开发行(IPO)相关的向C&C方发行股票和将普通股转换为普通股 |
(4,656 | ) | 194,651 | | | | 189,995 | |||||||||||||||||
与首次公开发行(IPO)相关的普通股发行,扣除承销折扣和发行成本后的净额 |
268 | 398,876 | | | | 399,144 | ||||||||||||||||||
从关联公司偿还应收账款的份额 |
| 469 | | | | 469 | ||||||||||||||||||
支付的股息 |
| | | | (8,100 | ) | (8,100 | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| 190 | | | | 190 | ||||||||||||||||||
收购非控制性权益 |
| | | | 8,653 | 8,653 | ||||||||||||||||||
其他非控股权益活动 |
| 29 | | | 1,336 | 1,365 | ||||||||||||||||||
可赎回的非控股权益 |
| (4,225 | ) | | | 4,025 | (200 | ) | ||||||||||||||||
其他综合(亏损) |
| | | (16,270 | ) | (2,186 | ) | (18,456 | ) | |||||||||||||||
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截至2021年9月30日的余额 |
$ | 949 | $ | 794,085 | $ | 450,193 | $ | (128,485 | ) | $ | 131,792 | $ | 1,248,534 | |||||||||||
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见未经审计的简明合并财务报表附注
25
DOLE PLC
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1:操作性质
多尔公司从事高品质新鲜水果和蔬菜的全球采购、加工、分销和营销。多尔是全球首屈一指的生鲜农产品领先者,该公司最重要的产品在各自的类别和地区都处于领先地位。多尔是全球最大的新鲜香蕉和菠萝生产商之一,是全球最大的葡萄出口商,也是增值沙拉和新鲜包装蔬菜的行业领先者,在浆果、鳄梨和有机农产品等类别中的占有率越来越高。
多尔在北美、拉丁美洲、欧洲、亚洲、中东和非洲(主要是南非)开展业务。由于其全球运营和融资活动,Dole面临某些风险,包括大宗商品和燃料成本、利率和外币汇率的波动,以及采购和销售地点的其他环境和业务风险。 在采购和销售地点,Dole面临某些风险,包括商品和燃料成本、利率和外币汇率的波动,以及其他环境和业务风险。
多尔提供300多种本地和全球种植和采购的产品,并通过零售、批发和餐饮服务渠道分销和营销 。该公司通过多个企业对企业和企业对消费者品牌,最著名的是主要的Dole品牌(Dole品牌?)。
多尔是根据爱尔兰法律成立的,由Total Products和Legacy Dole合并而成。2021年2月16日,Total Production、Legacy Dole和C&C双方签订了一项具有约束力的交易协议,将Total Production和Legacy Dole合并到一个新创建的实体下,该实体后来命名为Dole plc,在美国上市 (美国)。在交易之前,Total Production拥有Legacy Dole 45%的所有权权益。
2021年7月29日,Total Production和Legacy Dole以以下方式合并:(I)Total Production的股份以固定交换比例交换给Dole plc的股份,以及(Ii)Legacy Dole通过反向三角合并与Dole plc的 子公司合并。通过合并,道达尔生产公司的股东和C&C各方分别获得了Dole plc在IPO交易前已发行股票的82.5%和17.5%。
2021年7月30日,多尔公司完成了在纽约证券交易所的首次公开募股(IPO),股票代码为?多尔?在IPO中,多尔以每股16.00美元的价格发行了2500万股普通股。此外,2021年8月30日,在承销商行使购买普通股的选择权后,又向承销商发行了1,779,062股普通股,价格为每股16.00美元。在截至2021年9月30日的三个月中,发行股票的总收益为4.285亿美元,扣除2960万美元的承销费和其他发行成本后,净收益为3.989亿美元。 IPO交易的收益用于支付未偿债务余额。
有关合并和IPO交易的更多详细信息,请参阅注4?业务组合 和交易?
2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎这种新型冠状病毒株为全球大流行,并建议在全球范围内采取控制和缓解措施。截至本文件提交之日,Dole在世界各地的运营仍处于开放状态,并且 仍在生产中。该公司无法合理估计此次大流行的持续时间或严重程度。本公司经历了一些直接成本,主要与个人防护设备和运输有关,以及由于生产能力较低而产生的成本 。然而,本公司无法合理估计中断可能间接影响本公司2021财年综合财务状况、综合经营业绩和 综合现金流的全面程度。
附注2-主要会计政策的列报和汇总依据
本财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则) 编制的临时财务信息。因此,财务报表不包括完整财务报表所需的所有信息和附注。管理层认为,Dole 的未经审核简明综合财务报表包括所有属正常经常性性质的必要调整,以公平地反映Dole的财务状况、经营业绩和现金流量。
26
多尔未经审计的简明合并财务报表包括多尔控制的 控股子公司的账户、非控股但需要合并的实体的账户,因为多尔有能力控制运营和财务政策,或有权指导对实体经济业绩影响最大的 活动,以及多尔是其主要受益者的所有可变利益实体(VIE)的账户。(##*_)。
Total Production是Legacy Dole的会计收购方,因此,合并前的所有Dole plc经营业绩仅反映Total Production的 ,包括Total Production对Dole的45%投资。上一年的压缩合并资产负债表仅反映总产量。
公司间账户和交易已在合并中取消。合并实体的结果从控制生效日期 开始计算,如果是VIE,则从多尔成为主要受益人之日开始计算。自多尔停止 控制子公司之日起,或在VIE的情况下,当多尔不再是主要受益人之日起,出售或以其他方式解除合并的子公司的业绩将不包括在合并业绩中。
根据美国公认会计原则编制财务报表 要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表和附注中报告的金额和披露。估计和假设包括但不限于客户和种植者应收账款、库存、资产减值、物业、厂房和设备的使用寿命、无形资产、所得税、自我保险准备金、退休福利、金融工具和承诺以及 或有事项。实际结果可能与这些估计和假设不同。
中期业绩受季节变化影响, 不一定代表全年的经营业绩。多尔的运营对许多因素很敏感,包括与天气有关的现象及其对行业产量、价格、产品质量和成本的影响。 运营对外币汇率的波动以及经济危机和安全风险也很敏感。
在截至2021年6月30日的6个月内,本公司将累计其他全面亏损中的1,550万美元养老金损失重新归类为留存收益,以反映养老金准备金在权益中的正确列报。这一变化没有 对Dole的运营结果、财务状况或现金流产生影响。
重要会计政策摘要
收入确认:在履行履行义务时,当货物或服务的控制权转让给 客户时,收入即确认,金额预计为转让时有权获得的金额。对于每个客户合同,将确定履约义务,将交易价格分配给各个履约义务,并在履行这些 履约义务并将商品或服务控制权转移给客户时确认收入。将商品或服务的控制权转让给客户基于书面销售条款,该条款允许客户在商品或 服务不符合特定质量因素时退货。
收入主要包括产品收入,包括向第三方客户销售新鲜农产品、保健食品和消费品。产品收入还包括与产品转让相关的额外产品服务的附加费,如运费、冷却、仓储、燃料、集装箱化、装卸和托盘。 该公司还签订了某些以多尔为委托人的营销合同,相关的销售收入和成本以毛为单位进行报告。
收入还包括服务收入,其中包括与第三方种植者的佣金、管理费、第三方运费和使用公司品牌和商标的版税 。此外,公司还经营商业货运业务,其收入来自租赁公司船舶、租赁公司船舶上的可用空间或提供公司船舶上集装箱货物的装卸和运输 服务。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,净服务收入占总收入的比例不到10%。有关公司收入流的 更多详细信息,请参阅注5?收入?
27
多尔获得合同的增量成本主要包括销售 佣金,公司选择了实际的权宜之计来支出这些与不到一年的合同相关的成本。这些成本包括在 精简合并运营报表中的销售、营销以及一般和管理费用中。如果这些成本与超过一年的合同有关,则增量成本将作为合同资产资本化,并在获得合同后直至履行 履约义务为止的一段时间内摊销。从历史上看,多尔的合同不到一年,获得合同的增量成本并不重要。
公司将客户获得货物控制权之前发生的运输和搬运成本视为履行成本,而不是 服务履行义务。此外,多尔选择了切实可行的权宜之计,将政府当局对创收交易征收的销售税和其他税排除在交易价格之外。
从承诺的货物或服务转让给客户到客户付款之间的时间预计不到一年,因此,多尔选择了实际的权宜之计,不调整承诺的对价金额,以应对重大融资组成部分的影响。
收入是扣除任何销售津贴、促销活动和销售奖励后的净额。销售津贴是根据 历史索赔信息计算的。Dole向其客户(经销商)和消费者提供促销和销售激励。促销是第三方销售的临时降价,销售激励包括消费者优惠券和 折扣、批量和定时返点以及产品植入费用。预计销售折扣记录在确认相关销售的期间。销售期内,销售量返点根据 多尔对协议期限内销售量的估计确认为收入的减少。所有其他销售激励都是根据历史趋势、当前数量和假设进行估算的。本公司还签订了合作广告安排,根据该安排,多乐向零售商退还为多乐产品做广告所需的部分费用。这些安排的价值被视为收入减少,除非该安排导致Dole产生单独的履约义务,在 这种情况下,这些金额在简明综合经营报表中记录在销售、营销以及一般和行政费用中。随着新信息的出现和实际销售量的了解,我们会定期对销售估计进行调整。 从历史上看,对这些估计的调整对多尔来说并不重要。
销售成本: 销售成本主要包括与生产或采购库存、包装材料、人工、折旧、间接费用、运输和其他分销成本相关的成本。销售成本还包括经常性 农业成本和运输和搬运成本,详情如下。
农业成本:植物成本(包括种子、树木、藤蔓和茎)以及生产前成本(包括土地整备、种植前和种植成本)通常在相关作物 收获和销售时计入库存并计入销售成本,菠萝除外,在发生的费用中计入销售成本。根据作物的不同,某些厂房和试生产成本被资本化为房地产、厂房和设备,并在 整个生命周期内计入销售成本。所有土地开发成本,包括农场和土壤改良,都被资本化为房地产、厂房和设备。计入房地产、厂房和设备的工厂、试生产和土地开发成本的使用年限为2至 25年,并基于历史产量、气候和天气条件以及疾病和虫害干扰的可能性。生产前阶段之后的经常性农业成本,包括正在进行的修剪、施肥、浇水和农场 劳动力,通常在相关作物收获和销售时计入库存并计入销售成本,但菠萝和香蕉除外,因为全年发生的成本具有连续性,因此成本在发生时计入费用。
作为收购的结果,某些Legacy Dole菠萝和香蕉成本以公允价值计入 库存,以反映这些作物的生物转化。与这些作物相关的公允价值提升将在剩余的生长和收获周期内以直线方式确认为销售成本。 类似地,与菠萝相关的某些植物和前期生产成本将按公允价值计入物业、厂房和设备,以反映与菠萝载体植物相关的价值。与这些菠萝 无记名植物相关的公允价值提升将被逆转,并在这些植物的生命周期内以直线方式确认为销售成本。有关更多详细信息,请参阅附注4?业务合并和交易。
28
运输和搬运费用:向第三方客户收取的运费和手续费 作为收入的一部分包括在内。发生的运输和搬运成本作为销售成本的组成部分包括在内,代表DOLE从采购地点向最终客户发运产品所发生的履行成本, 不被视为单独的履约义务。
增值税:向客户征收的增值税和 汇入税务机关的增值税不包括在销售收入和成本中。与增值税相关的应收账款计入压缩综合资产负债表中的其他应收账款(净额)。
营销和广告成本:营销和广告成本(包括媒体、制作和其他促销成本)通常 在营销或广告首次出现的期间支出。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中,包括销售、营销以及简明综合经营报表中的一般和行政费用在内的营销和广告成本分别为360万美元和100万美元,截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月分别为540万美元和260万美元。 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,营销和广告成本分别为360万美元和100万美元。 截至2020年9月30日的9个月,营销和广告成本分别为540万美元和260万美元。
研发成本:研发成本计入已发生费用, 计入简明综合经营报表中的销售或销售成本、市场营销成本以及一般和行政费用。在截至2021年9月30日的三个月和九个月,研发成本分别为200万美元和210万美元,对于截至2020年9月30日的三个月和九个月来说,研发成本并不重要。
合并、交易和其他相关成本:多尔记录并单独说明合并、交易和其他相关成本,以反映非经常性收购和与合并相关的活动。截至2021年9月30日的三个月和九个月,这些成本分别约为13.7美元和28.8美元,主要与合并和IPO交易有关。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,这些成本并不显著。
资产销售收益 (亏损):资产出售损益主要包括因处置资产而发生的损益。待售并积极推销 房产。见附注9?资产待售并积极推销房产,以获取更多细节。其他损益包括在正常业务过程中处置其他财产,从历史上看并不显著。
出售企业的收益(亏损):多尔记录 ,并单独说明与出售业务或子公司相关的净收益(亏损)。这些出售是业务不再符合公司战略目标的结果。
利息收入:利息收入包括来自投资资金和其他应收账款(如种植者垫款)的利息, 在相关协议期限内采用实际利息法确认。
利息支出:利息支出 包括借款利息、与借款相关的折价摊销和发行成本、融资租赁负债利息、债务清偿成本和安排费用。
所得税:多尔根据资产负债法对递延所得税进行会计处理,该方法要求确认已包括在财务报表中的事件的预期未来税收后果的递延 税项资产和负债。根据这一方法,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务 报表和计税基础之间的差异确定的,采用预期差异将逆转的年度的现行税率。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的 期间的收入中确认。当递延所得税资产被认为未来应纳税所得额不足以从该等资产实现相关所得税优惠 时,应计提估值免税额。本公司仅在税务机关根据 税务头寸的技术优点进行审查后更有可能维持该税务头寸的情况下,才承认该税务头寸的好处。如果税务状况被认为更有可能持续下去,则对税务状况进行评估,以确定要在合并财务报表中确认的利益金额。确认收益的 金额是结算时实现可能性大于50%的最大金额。所得税费用包括被认为适当的任何由此产生的税收准备金或未确认的税收优惠的影响,以及相关的净利息和罚款。对于外国子公司的未分配收益,如果这些收益被认为是无限期再投资,或者收益可以免税分配,则不计税款。
29
停产运营:DOLE确定当处置代表对DOLE的运营和财务结果产生重大影响的战略转变时,是否需要将DOLE的一个组件或一组 组件的处置显示为非连续性运营。实体的组成部分包括 运营和现金流,这些运营和现金流在运营和财务报告方面都可以清楚区分。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,停产业务没有收入或亏损。
每股收益:每股基本收益的计算方法是将本公司 普通股股东应占净收益除以期内已发行普通股的加权平均数,不包括本公司购买并作为库存股持有的任何股份。稀释每股收益的计算方法是将公司普通股股东应占净收益除以经稀释效应限制性股票期权影响调整后的已发行普通股加权平均数。
运营和可报告部门:运营部门被定义为从事业务活动的公司组件,它们从 中赚取收入并产生费用,其报告方式与提供给首席运营决策者(CODM?)的内部报告一致。CODM负责评估业绩并在各运营部门之间分配资源,定义为首席执行官(CEO)和首席运营官(COO)。
多尔进行了重组,部门业绩进行了调整,以反映合并后的 公司的以下细分市场:新鲜水果、新鲜蔬菜、多样化生鲜农产品、欧洲、中东和非洲(多样化生鲜农产品包括EMEA)和多元化生鲜农产品(多样化生鲜农产品包括美洲和世界其他地区)。有关运营和报告分部的更多详细信息见附注6?分部。
现金和现金等价物:现金和现金等价物包括手头现金和高流动性投资,主要是货币市场 基金和定期存款,原始到期日不超过3个月。现金和现金等价物还包括最低限度的限制金额,因此对财务报表并不重要。
短期和长期投资:短期投资包括拉比信托证券投资组合中 接近冻结的非合格补充高管退休计划(SERP?)定义福利计划的短期负债的部分,以及 非合格递延补偿超额储蓄计划(?ESP?)的总负债。长期投资包括拉比信托证券组合的一部分,该部分将用于为SERP计划的部分长期负债提供资金。证券按公允价值记录,已实现和未实现的持股损益计入收益。多尔使用托管人提供的价格估计其投资的公允价值。公允价值披露见附注15 j公允价值计量。
Oracle Trade Receivables:应收账款减去备抵按可变现净值确认,接近公允价值。由于大量客户分散在世界各地,与应收贸易账款相关的信用风险得到了缓解。为降低信用风险,Dole定期对其客户进行信用评估,但通常不要求预付款或抵押品。此外,多尔定期评估所有未偿还应收贸易账款的预期信用损失,以确定是否应确认相关减值损失和拨备 。当公司认为客户之间存在类似的风险特征时,多尔估计其在集体集合基础上的应收贸易账款信用损失拨备。对于多尔来说,类似的风险特征可能包括地理 地区、客户类型或市场状况等因素。不具有相似风险特征的应收贸易账款的评估依据是逐个案例 基准。多尔根据持续的客户信用监测、宏观经济指标以及客户和地理区域的历史信用损失信息来估计预期的信用损失。新确认的应收账款的预期信用损失以及期内现有预期信用损失的变化在综合经营报表中确认为销售、营销、一般和行政费用。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内,没有个人客户占多尔收入的10%以上,也没有个人客户占多尔截至2021年9月30日和2020年12月31日的应收账款的10%以上。
30
此外,多尔还通过使用无追索权的应收账款安排来管理其部分应收账款的信用风险。更多细节见附注12?应付票据、银行透支和长期债务。
种植者预付款:多尔向第三方种植者提供支持,以满足各种农业需求。其中一些预付款是以作物收成、财产或种植者拥有的其他抵押品作为担保的。多尔定期监测这些应收账款,并定期估计所有未偿还种植者垫款的预期信用损失,以确定是否应确认相关减值损失和 备抵。这些预期的信贷损失是根据逐个案例基于历史信用损失信息,以及其他 定量和定性因素。种植者的预付款是按预付款总额减去预期信贷损失准备金来表示的。
与种植者垫款相关的预期信贷损失拨备的前滚如下:
金额 | ||||
(美元) 数千人) |
||||
截至2021年1月1日的余额 |
$ | 7,828 | ||
收购Legacy Dole带来的额外收益 |
3,785 | |||
本期内的额外拨款 |
914 | |||
追讨先前预留的款额 |
(4 | ) | ||
核销 |
(94 | ) | ||
资产负债表重新分类 |
(342 | ) | ||
外汇影响 |
(101 | ) | ||
|
|
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截至2021年9月30日的余额 |
$ | 11,986 | ||
|
|
种植者预付款被分解为12个月或以下到期的短期预付款, 包括在简明综合资产负债表中的种植者预付应收账款净额中,以及包括在压缩综合资产负债表中的其他资产净值中的长期预付款。
下表汇总了种植者在2021年9月30日和2020年12月31日的短期和长期部分预付款。 在截至2021年9月30日未偿还的1.068亿美元净种植者预付款中,930万美元被视为逾期90天或更长时间,而在2020年12月31日未偿还的2280万美元中,220万美元被视为逾期90天或更长时间。
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||
短期内 | 长期 | 短期内 | 长期 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
对种植者和供应商的毛垫款 |
$ | 110,372 | $ | 8,452 | $ | 24,544 | $ | 6,133 | ||||||||
对种植者和供应商的预付款津贴 |
(9,572 | ) | (2,414 | ) | (5,598 | ) | (2,230 | ) | ||||||||
|
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|
|
|||||||||
给种植者和供应商的净预付款 |
$ | 100,800 | $ | 6,038 | $ | 18,946 | $ | 3,903 | ||||||||
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其它应收款:其他应收账款主要包括应收杂项票据、套期保值 应收账款和政府机构应收账款。这些应收账款按可变现净值记录。应收账款拨备是根据特定账户数据和因素(如多尔的历史亏损、当前经济状况、应收账款年龄、任何抵押品的价值以及与付款条件相比的付款状况)确定的。如果管理层确定应收账款无法收回,账户余额将从备抵中注销。
31
信用风险集中度:可能使多尔承受集中信用风险的金融工具主要包括现金等价物、投资、衍生品合同和种植者垫款。如上所述,通过公司庞大的客户群 和定期信用评估,与应收贸易账款相关的信用风险得以缓解。多尔维持其现金和与高质量金融机构的投资。Dole衍生品合约的交易对手是主要的金融机构,下面将对此进行更详细的讨论。 种植者预付款主要与农业企业签订,通常由种植者拥有的基础作物收成、财产或其他抵押品担保。
库存:存货按成本或可变现净值中较低者计价。与新鲜农产品相关的成本是按照先进先出的原则确定的。具体识别法和平均成本法也主要用于某些包装材料和操作用品。在正常业务过程中,公司会产生一定的作物种植成本,如整地、种植、施肥、嫁接、修剪和灌溉。根据这些成本的性质和作物生产类型,这些成本可能会计入 库存。一般来说,种植香蕉和菠萝以外的新鲜农产品作物的所有经常性直接和间接成本都会计入库存。这些成本在每个收获期确认为销售成本。由于公司库存的 性质,从历史上看,超额生产和陈旧的储备并不多。
截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表中的库存详情 如下:
9月30日, 2021 |
十二月三十一日,2020 | |||||||
(千美元) | ||||||||
库存: |
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成品 |
$ | 225,460 | $ | 120,897 | ||||
原材料和正在进行的工作 |
99,727 | | ||||||
作物种植成本 |
52,613 | 3,551 | ||||||
农业和其他作业用品 |
43,962 | 16,731 | ||||||
|
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|||||
$ | 421,762 | $ | 141,179 | |||||
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已完成生产并正在生产的实物商品待售在正常的业务过程中被归类为成品。归类为原材料的库存是指将在生产中消耗的商品,如新鲜水果或 蔬菜将从原来的形式修改和等待包装的商品,以及消费品包装、标签和托盘等项目。在生产过程中的货物被归类为在制品。被归类为 作物生长成本的库存包括作物商业批量生产之前发生的成本。截至2021年9月30日,作物种植成本还包括被确认为收购的一部分的生物资产公允价值的剩余提升。此外,在生产中间接消耗的农业和其他经营用品也被资本化为库存,如催熟剂、化肥和燃料。
资产待售,销售活跃的物业:多尔 将企业或资产报告为待售当管理层已批准或获得出售业务或资产的批准并承诺执行正式计划时, 业务或资产可立即出售,业务或资产正在积极营销,预计将在下一年出售,并且满足其他指定的分类标准。在某些情况下,当出售土地的时间不确定时,多尔将这类资产归类为积极销售的财产。被归类为待售或被归类为活跃市场物业的土地 按其账面价值或估计公允价值减去出售成本中的较低者入账。如果账面金额超过估计公允价值,则确认亏损。分类为 的 资产未记录折旧待售或与积极销售的物业相关的土地改善。与分类为以下类别的业务有关的资产和负债待售在简明合并资产负债表中隔离销售活跃的财产,主要类别在 简明合并财务报表的附注中单独披露,从业务或资产分类为待售或积极推销。参见附注9 ?资产待售并积极推销房产,以获取更多细节。
32
对未合并附属公司的投资:如果多尔有能力施加重大影响,对未合并附属公司 和拥有20%至50%所有权的合资企业的投资将使用权益法进行记录。此外,当确定本公司不是该关系的主要受益人时,本公司拥有可变权益的实体也采用 权益法进行记录。在权益会计方法下,根据多尔在投资中的所有权百分比计算的收益和亏损份额计入 每期收益。以权益法投资交易产生的未实现损益,在本公司拥有权益的范围内予以抵销。
所有重大权益法投资都有相同的会计年终或公司年终后三个月内的会计年终。在后者的情况下,将对该日期和Dole合并财务报表日期之间发生的重大交易或事件的影响进行适当调整 。在适当的情况下,对权益法投资的会计政策进行了调整,以确保与多尔采取的政策保持一致。
所有其他未合并投资均采用成本法核算。截至2021年9月30日和2020年12月31日,Dole在未合并附属公司的几乎所有投资都已按权益法入账。
当事实和情况表明其权益和成本法投资的账面价值可能无法收回时,多尔评估其权益和成本法投资的减值。多尔审查了几个因素,以确定亏损是否是暂时的,如公允价值下降的时间和幅度、被投资人的财务状况和近期前景,以及多尔是否有出售意向或将被要求在投资预期复苏之前出售。如果公允价值的下降 被确定为非暂时性的,则减值费用计入收益。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月 ,本公司记录了与其在Legacy Dole的投资相关的减值费用1.229亿美元,因为45%投资的账面价值高于收购 时支付的对价价值。该公司还确认了解决先前存在的9300万美元合同安排的收益。在计入由先前现有合约安排的收益(如上所述)抵销的减值,以及分别发放递延所得税、赔偿和累计股权储备2010万美元、 440万美元和350万美元后,Step Up收购产生的Legacy Dole净亏损为200万美元。 考虑到由先前合同安排的收益抵消的减值后,Legacy Dole的净亏损分别为2010万美元、440万美元和350万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,多尔还在收购以前根据权益法入账的 其他投资后,分别录得530万美元和790万美元的公允价值收益。本公司还在正常业务过程中收购和处置对未合并关联公司的投资。在截至2021年9月30日的9个月中,公司 记录了110万美元的权益法投资处置收益。在截至2021年9月30日的三个月里,多尔没有对根据权益法入账的投资进行任何处置。多尔 不确认截至2020年9月30日的三个月和九个月的任何减值费用或投资于未合并附属公司的任何损益。有关 更多详细信息,请参阅注18?对未合并附属公司的投资。
物业、厂房及设备:财产、厂房和设备按成本加资产报废债务(如果有的话)减去累计折旧列报。折旧是在这些资产的预计使用年限内使用直线法计算的。只要发生事件或情况变化 表明资产组的账面金额可能无法收回,多尔就会审查将持有并用于减值的长期资产。如果需要评估可回收性,与资产直接相关的估计未贴现未来现金流量将与 资产的账面金额进行比较。如果这一比较表明存在减值,则减值金额通过将账面价值与折现的预期未来现金流量或可比市场价值进行比较来计算,具体取决于资产组的 性质。日常维护和维修费用在发生时计入。多尔没有确认截至2021年9月30日的三个月和九个月的物业、厂房和设备的任何减值费用,并确认了截至2020年9月30日的九个月约120万美元的减值损失。有关财产、厂房和设备的主要类别以及资产类别各自的使用寿命的更多详细信息,请参见附注10??财产、厂房和设备?
干船坞成本:在定期安排的干船坞期间,DOLE会产生与其船只相关的计划中的主要 维护活动的费用,大约每隔2到7年进行一次,具体取决于船只的船龄。干船坞 期间发生的成本(如大修成本)将资本化并摊销至下一次大修。在干船坞期间发生的与日常维修和维护相关的费用作为已发生费用计入简明综合运营报表中的销售成本 。
33
租约:Dole租赁固定资产用于运营,在这些运营中,租赁提供了运营灵活性的优势,而且比其他类型的融资成本更低。多尔还在外国实体土地所有权受到限制或购买不可行的国家出租土地。
Dole的租赁在开始或任何后续修改时进行评估,并根据租赁条款被分类为 融资租赁或运营租赁。对于租期超过一年的租约,公司确认相关资产(??使用权租赁开始日的债务 (租赁负债),按租赁期内租赁付款的现值计算。使用权资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。Dole的许多租约包括租金升级条款、续订选项和/或终止 选项,在确定租赁付款和租赁期限时会考虑这些因素。多尔的租赁协议不包含任何剩余价值担保。Dole的大部分租赁被归类为经营租赁。 Dole的主要经营租赁是不符合融资租赁标准的船舶集装箱、港口、土地和仓库设施。多尔的融资租赁主要包括符合融资租赁标准的船舶集装箱和机械设备。多尔是否行使续订选择权的决定主要取决于在该地点开展的业务级别和续订的盈利能力。
公司已选择将合同中的租赁和非租赁组件作为单个租赁组件进行核算 。如果可用,租赁中隐含的利率用于将租赁付款贴现到现值;然而,Dole的大多数租约不提供易于确定的隐含利率。因此,本公司的递增借款利率 用于根据租赁开始时提供的信息对租赁付款进行贴现。
商誉和无形资产 :商誉是指企业收购的额外成本超过收购净资产的公允价值,包括分配给可识别无形资产的金额。商誉和无形资产的公允价值根据贴现现金流、市盈率或评估价值(视情况而定)确定 。多尔每年在每个会计年度第四季度的第一天,在有减值指标 的情况下,在报告单位级别测试商誉减值。多尔将其四个运营业务部门中的每一个都定义为报告单位,用于评估减值商誉:新鲜水果、新鲜蔬菜、多元化新鲜农产品和EMEA以及多元化新鲜农产品 美洲和ROW。
Dole Er主要由Dole品牌组成的无限期无形资产被认为具有无限期寿命,因为它们预计会产生无限期现金流,因此不会摊销。无限期无形资产每年在每个会计年度第四季度的第一天进行减值审查,如果出现某些减值指标,则会更频繁地 审查减值。
多尔的固定无形资产包括客户关系、 供应商关系和本地品牌,这些资产最初按公允价值记录,并在3至15年内按直线摊销。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间,多尔没有发现任何需要进行减值测试的触发事件 或减损指标。该公司还在监测新冠肺炎疫情的其他长期影响,如商誉、无形资产或其他长期资产的减值。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月零九个月里,多尔没有发现任何由于大流行而造成的损害指标。
有关更多细节,请参见附注11?商誉和无形资产。
银行透支:本公司及其子公司拥有多项银行透支安排,主要用于满足季节性 营运资金需求。截至2021年9月30日和2020年12月30日,这些设施的总额分别为2760万美元和1120万美元。这些贷款包含通常适用于 此类无担保贷款的契约,包括关于最高杠杆和最低利息覆盖的金融契约。银行透支在压缩的综合资产负债表中被归类为短期负债。有关更多详细信息,请参阅附注12?应付票据、银行透支和 长期债务。
34
债务:债务按借款本金计入,包括未摊销的 折扣和溢价、公允价值调整和债务发行成本(如果适用)。债务贴现、发行成本和公允价值调整 按实际利息法在债务协议期限内摊销。债务 贴现和发行成本在压缩的综合资产负债表中作为债务的直接减少列示。有关更多细节,请参见附注12?应付票据、银行透支和长期债务。
工人补偿和损失准备金:多尔自保因工人索赔而产生的某些损失。多尔根据已报告的处理中索赔和已发生但未报告的损失的精算估计,为其自我保险计划建立 工人补偿应计项目。损失准备金(包括已发生但未报告的准备金)是使用 精算方法估算的,由于索赔频率增加或索赔的严重性,最终结算可能与此类估算大不相同。
衍生金融工具:多尔还持有衍生工具,以对冲外汇兑换风险、燃料成本和长期借款利率。多尔使用基于市场的投入来估计其衍生品的公允价值,包括任何信用估值调整。在截至2021年9月30日的三个月内,多尔签订了 符合对冲会计资格的利率掉期,并将其指定为对冲工具。利率互换和其他指定现金流对冲项下的所有已实现损益计入精简 综合经营表的收益,未实现损益计入其他全面收益(亏损)。对于未指定为套期保值工具的所有其他套期保值,所有已实现和未实现的损益均记录在简明综合经营报表内与从财务风险管理角度进行套期保值的活动相同的项目 中。有关衍生品 工具的更多详细信息,请参阅附注14?衍生品金融工具。
公允价值对冲:本公司进行公允价值对冲,以对冲某些非功能性货币资产和负债的外币风险。多尔签订外币远期合约主要是为了对冲以美元功能货币以外的货币计价的公司间贷款的公允价值变动。
现金流对冲:本公司进行现金流对冲,以对冲与外汇兑换、燃料成本和长期借款利率相关的某些预期未来现金流的变化。 多尔签订外汇远期合约和期权合约,以对冲其预期收入的一部分, 销售成本和运营费用。此外,DOLE将产品从采购地点运输到最终客户(转售商)会产生巨大的燃料成本。为了减轻未来购买船用燃料的价格不确定性,多尔签订了船用燃料掉期合同。同样,为了缓解长期债务的利率不确定性,多尔签订了利率互换协议。
净投资对冲:本公司进行净投资对冲,以对冲功能货币不是美元的外国子公司的资产和负债折算所产生的外汇变动。作为净投资对冲的外币借款净收益或净亏损在其他全面收益中确认,前提是该工具被确定为有效。当净投资套期保值关系不再满足预期有效性检验时,对净投资套期保值的套期保值会计将预期停止。如果净投资对冲不再有效 ,任何尚未在简明综合经营报表中确认的金额将保留在货币兑换储备中,直到净投资被大量出售或完全清算。
金融工具的公允价值:多尔的金融工具主要包括现金和现金等价物、短期和长期投资、短期贸易和种植者应收账款、贸易应付款、应收票据和应付票据,以及长期种植者应收账款、融资租赁债务、基于资产的贷款、定期贷款和票据。账面金额 短期票据(不包括多尔的短期拉比信托投资)按公允价值记录,由于该工具的到期日较短,因此不包括按公允价值计入的大约公允价值。长期金融工具(不包括多尔担保票据、定期贷款和长期拉比信托投资)的账面价值接近公允价值,因为这些工具按接近市场利率的浮动或固定利率计息。有关更多详细信息,请参见附注15?公允价值 测量。
35
多尔还持有按公允价值计量的退休计划资产。多尔根据市场报价估算其退休计划资产的 公允价值,具体取决于可获得性。在没有现成市场报价的情况下,投资证券的公允价值是根据使用可观察或不可观察的输入的定价模型 估算的。
外币兑换:多尔的功能货币是美元。对于交易以本位币以外的货币计价的 子公司,将货币资产和负债转换为本位币所产生的净外币汇兑交易损益计入简明合并经营报表 。功能货币不是美元的外国子公司的资产和负债折算产生的净外币汇兑收益或损失作为累计折算调整的一部分计入股东权益。
基于股票的薪酬: Dole的股票薪酬由限制性股票单位和股票期权组成。在授予日,受限股票单位使用当前股价进行估值,股票期权使用Black Scholes定价模型进行估值。 基于股票的薪酬费用在必需的服务期(即每个奖励的获得期)内确认。
可赎回非控股权益(NCI?):如果看跌期权由子公司中的NCI持有,因此看跌期权的持有人 可以要求Dole在未来日期获得NCI对子公司的所有权,本公司将审查此类看跌期权的性质,以确定看跌期权是NCI的独立金融工具,还是嵌入NCI的 。
由于本公司包含认沽和认购期权的NCI的行使价基于相关 合并子公司的未来收益,并符合夹层分类标准,因此在简明综合股东权益报表中,该等权益被分类为可赎回的非控股权益作为夹层权益。嵌入的PUT和 呼叫功能不符合分支标准。
永久NCI和夹层NCI均按 收购日的公允价值计量。合并子公司的每个报告期、净收入和综合收入均分配给控股权益和NCI。当可能赎回夹层分类的NCI时,NCI将增加到其 赎回金额中,并抵销留存收益。这些变化在最早的赎回日期之前的一段时间内增加,或在发生时立即识别。
保证:多尔将担保作为其正常商业活动的一部分。这些担保包括对多乐运营不可或缺的一些主要水果供应商和其他实体的债务担保。多尔还根据某些监管机构、供应商和其他经营协议的要求提供银行担保,并支持其子公司的借款、租赁和其他义务。Dole的大部分担保与附属义务的担保有关,不在与担保有关的初始计量和确认会计要求的范围内。
业务组合:企业合并采用会计收购法核算。此会计方法的应用 要求(I)收购的可识别资产(包括可识别无形资产)和假设负债一般以截至收购日的公允价值计量,(Ii)收购价格超过 收购的可识别资产和假设负债的公允价值净值的部分确认为商誉。
确定收购的资产和承担的负债的公允价值以及购买价格的分配需要管理层使用重要的判断和估计,特别是关于无形资产的判断和估计。对某些可识别资产进行估值的估计包括(但不限于)估值方法的选择、对未来收入和现金流的估计、预期长期市场增长、未来预期运营费用、资本成本和适当的贴现率。管理层 对公允价值的估计基于被认为合理但本质上不确定和不可预测的假设,因此,实际价值可能与这些估计不同。在计量期内,某些调整可能会 计入收购资产和承担的负债的账面公允价值,并与商誉进行相应的抵销。在交易日后最长可持续一年的测算期之后,所有调整都记录在精简的合并运营报表中 。
36
被收购企业的NCI在收购之日按公允价值计量,并 在股东权益中单独列示,有别于Dole应占权益。在每个报告期内,NCI持有的合并子公司的净收益(亏损)和全面收益(亏损)根据其在每个合并子公司的股权 归于该NCI 。
或有对价在收购日期 按公允价值确认和计量。公司支付与企业合并相关的或有对价的任何义务被归类为ASC 480所要求的负债。区分负债与股权,否则将其归类为股权 。或有对价的合并后会计受到其初始分类的影响。当它被归类为负债时,它将在每个报告日期按公允价值重新计量,公允价值的任何变化都在盈利范围内报告 。当它被归类为股权时,或有对价随后不会重新计量,其结算在股权内计入。截至2021年9月30日和2020年12月31日的或有对价总额分别为1010万美元和1070万美元
有关截至2021年9月30日的三个月内发生的收购的更多详细信息,请参阅注4?业务合并和交易? 。
附注3:新的会计声明
通过新的会计公告
ASU 2019-12,所得税(主题740)
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计 。ASU引入了新的指导方针,以评估商誉计税基础的提高是否与企业合并有关,通过合并确认账面商誉还是与 单独的交易有关,并提供了一项政策选择,即当合并纳税申报单的成员不缴纳所得税时,不分配综合所得税。除其他变化外,ASU还对当前的指导意见进行了修改,包括进行期间内分配,以及确定在外国实体的投资者转换到权益会计方法或从权益会计方法转换后何时确认递延税项负债。会计修正案对公共实体在 个年度期间(从2020年12月15日开始)和这些会计年度内的过渡期有效。多尔于2021年1月1日,也就是多尔2021财年的第一天采用了这一新的会计准则。采用此ASU并未 对公司的财务状况、经营业绩、现金流和相关披露产生实质性影响。
ASU 2020-01投资与股权证券(主题321)、投资与股权方法与合资企业(主题323)、衍生工具与对冲(主题815)
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01,股权证券投资(主题321), 投资股权方法和合资企业(主题323),以及衍生工具和对冲(主题815)-澄清了主题321、主题323和主题815之间的互动。此更新中的修订澄清了主题321下的特定股权证券核算指南、第323主题中的股权会计方法下的投资核算指南和815主题中的指南之间的某些 交互作用。此更新影响实体 如何根据计量替代方案或购买证券的远期合同或购买期权进行会计核算,而在结算远期合同或行使购买的期权时,这些证券将根据主题825(金融工具)的权益会计方法或公允价值选择权进行会计核算。会计修正案适用于公共实体在2020年12月15日之后的年度期间和这些会计年度内的过渡期 。多尔于2021年1月1日,也就是多尔2021财年的第一天采用了这一新的会计准则。采用此ASU并未对公司的财务状况、运营业绩、现金流和相关披露产生实质性影响。
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尚未采用的新会计公告
ASU 2020-04参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04, 参考汇率改革(话题848)促进参考汇率改革对财务报告的影响。此更新中的修订提供了与受 参考汇率改革影响的交易会计相关的可选权宜之计和例外情况。只有在符合某些条件的情况下,这些修订才适用。此更新中的修订仅适用于参考LIBOR或其他参考利率(预计将因参考利率改革而停止)的合同和对冲关系。
此外,在2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,修改 参考汇率改革(主题848)。此更新中的修订澄清了主题848中针对合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于使用利率进行 保证金、贴现或合同价格调整的衍生工具,该利率因参考汇率改革而修改。此次更新中的修订还捕捉到了范围澄清带来的增量后果,并针对受贴现过渡影响的衍生工具 调整了现有指导。以上讨论的所有修正案都是任选的,自发布之日起对所有实体生效。多尔正在评估这一会计准则对其合并财务报表和采用方法的影响。
ASU 2020-10标准编码改进
2020年10月,FASB发布了ASU 2020-10,编纂改进。本次更新中的修订 旨在澄清指南的应用方式不一致;但是,预计修订不会导致实践发生重大变化。此更新中的修订在2020年12月15日之后的年度期间内对公共实体有效。多尔正在评估这一会计准则对其合并财务报表的影响及其采用的方法。
附注4:业务合并和交易
2021年7月29日,Total Production和Legacy Dole完成了合并,2021年7月30日,新成立的实体Dole plc在纽约证券交易所完成了首次公开募股(IPO),股票代码为?Dole?
2018年2月1日,Total Production与C&C各方签订了 证券购买协议,以3.00亿美元收购Legacy Dole 45%的股份(?原始交易),并有权在未来几年收购剩余的55%。最初的交易于2018年7月31日完成,道达尔生产在合并和IPO交易之前按照股权会计方法计入其对Legacy Dole的投资。2021年7月29日,Total Production与Legacy Dole以以下方式合并:(I)Total Production的股份以固定交换比例交换给Dole plc的股份,以及(Ii)Legacy Dole通过反向三角合并与Dole plc的一家子公司合并。 通过合并,Total Production股东和C&C方分别获得紧接IPO交易前已发行的Dole plc股份的82.5%和17.5%。
作为合并的结果,Total Production收购了Legacy Dole剩余55%的股份,以换取股票对价,并免除了C&C各方所欠的某些赔偿和贷款。总对价计算为5.76亿美元,其中包括Legacy Dole的隐含股权价值,该价值基于16.00美元的IPO价格,在考虑了免除C&C各方所欠的某些赔偿和贷款后。
合并时,Total Production在Legacy Dole的投资约为2.59亿美元。 根据现有45%股权的股票对价的隐含权益价值,公司确认了1.229亿美元的减值亏损。该公司还确认了解决先前存在的9300万美元合同安排的 收益。计入减值后,Step Up收购产生的Legacy Dole净亏损为200万美元, 被先前存在的合同安排和其他项目的收益所抵消。净亏损计入综合经营报表中按权益法核算的投资净收益中的权益。有关计算因逐步收购而产生的遗留多尔净亏损的更多详细信息,请参阅附注18 n投资于未合并的附属公司。
38
购进价格分配
Legacy Dole的收购价超过了可识别净资产的公允价值,因此,2.709亿美元分配给了 商誉,所有商誉都不能扣税。此次收购产生的商誉主要包括道达尔生产公司和Legacy Dole公司合并后预期的协同效应和规模经济。预计商誉将 分配给鲜果经营部门,等待估值结果的最终敲定。该公司还收购了3.107亿美元的无形资产,这些资产主要与无限期救济金品牌有关。有关详细信息,请参阅附注11 n商誉和无形资产。
在 收购中获得的收购价和净资产构成如下:
金额 | ||||
(美元) 数千人) |
||||
考虑事项: |
||||
股权工具 |
$ | 576,000 | ||
获得的现金 |
(103,229 | ) | ||
收购时支付给遗留多尔的公司间净额 |
(6,900 | ) | ||
|
|
|||
净对价: |
$ | 465,871 | ||
|
|
|||
收购的净资产: |
||||
流动资产,较少的库存和获得的现金 |
608,448 | |||
库存 |
258,025 | |||
财产、厂房和设备 |
1,257,555 | |||
无形资产 |
310,659 | |||
其他资产 |
405,608 | |||
流动负债,减去债务的流动部分 |
(674,513 | ) | ||
债务 |
(1,388,519 | ) | ||
其他负债 |
(572,689 | ) | ||
|
|
|||
可识别净资产总额 |
204,574 | |||
承担的非控股权益 |
(9,618 | ) | ||
|
|
|||
商誉 |
$ | 270,915 | ||
|
|
收购的可识别物业、厂房及设备、其他资产及负债以及 商誉及无形资产的公允价值为暂时性,可能会根据本公司的进一步审核而作出更改。
包括在上述库存中的是以前未资本化的菠萝和香蕉成本3520万美元,这些成本被确认为反映了这些作物的生物转化。与这些作物相关的公允价值提升将被逆转,并在剩余的生长和收获周期内按 直线基础确认为销售成本。在截至2021年9月30日的三个月里,与这一提升相关的销售成本增加的总费用为1760万美元。房产、厂房和 设备包括6810万美元以前未资本化的菠萝成本,这些成本被确认为反映与菠萝承载植物相关的价值。与这些无记名工厂相关的公允价值提升将被逆转,并在这些工厂的生命周期内以直线方式确认为 销售成本。在截至2021年9月30日的三个月里,与这一提升相关的销售成本增加的总费用为1130万美元。该公司还在截至2021年9月30日的三个月中产生了与制成品公允价值相关的 30万美元的增量费用。
39
Legacy Dole的收入金额(不包括与Total Production实体的销售额)和 包含在本文中的合并运营报表中的收益,以及假设收购日期为2020年1月1日合并后公司的预计收入和收益如下:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
实际(旧版Dole): |
||||||||||||||||
收入 |
$ | 759,820 | $ | | $ | 759,820 | $ | | ||||||||
净额(亏损) |
$ | (20,058 | ) | $ | | $ | (20,058 | ) | $ | | ||||||
预计(总工资额): |
||||||||||||||||
收入 |
$ | 2,317,458 | $ | 2,309,973 | $ | 7,074,905 | $ | 6,768,013 | ||||||||
净收入 |
$ | 29,893 | $ | 18,556 | $ | 159,787 | $ | 12,855 |
附注5:收入
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,公司按类似产品类型分类的收入。
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
新鲜水果 |
$ | 404,537 | $ | | $ | 404,537 | $ | | ||||||||
新鲜包装蔬菜 |
39,552 | | 39,552 | | ||||||||||||
增值蔬菜 |
174,287 | | 174,287 | | ||||||||||||
多样化产品 |
1,250,837 | 1,155,018 | 3,446,629 | 3,203,044 | ||||||||||||
保健食品和消费品 |
35,313 | 33,431 | 100,258 | 88,240 | ||||||||||||
商业货物和其他 |
37,659 | | 37,659 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$
|
1,942,185
|
|
$ | 1,188,449 | $ | 4,202,922 | $ | 3,291,284 |
下表显示了公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和 九个月按渠道分列的收入。
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
第三方收入: |
||||||||||||||||
零售 |
$ | 1,091,601 | $ | 685,853 | $ | 2,383,518 | $ | 1,858,714 | ||||||||
批发 |
651,314 | 375,667 | 1,393,254 | 1,091,224 | ||||||||||||
餐饮服务 |
131,455 | 103,238 | 299,512 | 269,626 | ||||||||||||
商业货物和其他 |
37,659 | | 37,659 | | ||||||||||||
销售转权益法投资 |
30,156 | 23,691 | 88,979 | 71,720 | ||||||||||||
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|||||||||
总收入 |
$ | 1,942,185 | $ | 1,188,449 | $ | 4,202,922 | $ | 3,291,284 | ||||||||
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注6:分段
合并后,多尔拥有以下四个可报告的部门,这些部门与业务管理方式保持一致:新鲜水果、新鲜蔬菜、多元化新鲜农产品和EMEA以及美洲和ROW的多元化新鲜农产品。本公司的可报告部门基于(I)首席运营官(定义为首席执行官和首席运营官)审核的财务信息,(Ii)内部管理和相关报告结构,以及(Iii)首席运营官评估业绩和分配资源的基础。
40
新鲜水果:Fresh Fruit包括与香蕉和 菠萝销售相关的业务,这些香蕉和菠萝来自当地种植者或多尔拥有和租赁的农场,主要位于拉丁美洲,并在北美、欧洲、拉丁美洲和亚洲销售。
新鲜蔬菜:新鲜蔬菜包括与销售增值沙拉相关的业务,包括沙拉和套餐, 和新鲜包装蔬菜,包括冰山、生菜、生菜和芹菜等农产品。这些产品来自北美,几乎所有的销售额都来自北美。
欧洲、中东和非洲地区多样化的生鲜农产品:多元化的生鲜农产品在欧洲、中东和非洲地区包括多尔的爱尔兰、荷兰、西班牙、法国、意大利、英国、瑞典、丹麦、东欧和巴西业务,每一项业务都通过零售、批发和在某些情况下通过整个欧洲市场的餐饮服务渠道销售各种进口和当地的新鲜水果和蔬菜。
多样化的生鲜农产品在美洲&Quot;行(&Q;):多元化生鲜农产品 美洲和ROW包括多尔的美国、加拿大、智利和印度业务,所有这些业务都销售全球和当地来源的生鲜农产品。
部门业绩的评估基于各种因素,其中销售额和调整后的EBITDA是主要的财务衡量标准。 管理层不使用各个部门的资产来评估业绩或分配资源。因此,不披露按部门划分的资产。
在收购Legacy Dole之前,Total Production认为其在Legacy Dole的45%份额是一个需要报告的细分市场。因此,收购日期之前与Total Products在Legacy Dole中的份额相关的余额 将单独报告。
41
下表按可报告部门提供了销售额和调整后的EBITDA:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
新鲜水果 |
$ | 452,157 | $ | | $ | 452,157 | $ | | ||||||||
新鲜蔬菜 |
213,839 | | 213,839 | | ||||||||||||
多样化的生鲜农产品进入欧洲、中东和非洲地区 |
873,051 | 841,327 | 2,567,679 | 2,380,422 | ||||||||||||
多种多样的生鲜农产品包括美洲和ROW |
419,214 | 347,122 | 985,323 | 910,862 | ||||||||||||
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|||||||||
细分市场总销售额 |
1,958,261 | 1,188,449 | 4,218,998 | 3,291,284 | ||||||||||||
细分市场销售 |
(16,076 | ) | | (16,076 | ) | | ||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
合并销售总额 |
$ | 1,942,185 | $ | 1,188,449 | $ | 4,202,922 | $ | 3,291,284 | ||||||||
|
|
|
|
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|
|||||||||
调整后的EBITDA部门: |
||||||||||||||||
新鲜水果 |
$ | 11,271 | $ | | $ | 11,271 | $ | | ||||||||
新鲜蔬菜 |
4,493 | | 4,493 | | ||||||||||||
多样化的生鲜农产品进入欧洲、中东和非洲地区 |
30,495 | 31,631 | 98,735 | 77,227 | ||||||||||||
多种多样的生鲜农产品包括美洲和ROW |
6,914 | 9,230 | 21,163 | 24,114 | ||||||||||||
旧版Dole |
1,765 | 25,494 | 93,353 | 95,730 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
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分部调整后EBITDA合计 |
54,938 | 66,355 | 229,015 | 197,071 | ||||||||||||
所得税优惠(费用) |
3,401 | (6,584 | ) | (4,838 | ) | (13,095 | ) | |||||||||
利息支出 |
(9,341 | ) | (2,601 | ) | (14,187 | ) | (7,738 | ) | ||||||||
折旧及摊销 |
(23,752 | ) | (9,348 | ) | (42,537 | ) | (26,723 | ) | ||||||||
合并、交易和其他相关成本 |
(13,719 | ) | | (28,814 | ) | (392 | ) | |||||||||
衍生工具未实现(亏损)净收益 |
(275 | ) | 15 | (240 | ) | 707 | ||||||||||
外币计价公司间借款未实现净收益 |
3,226 | | 3,226 | | ||||||||||||
公允价值变动与或有对价 |
(30 | ) | (56 | ) | (1,130 | ) | 694 | |||||||||
财产、厂房和设备的减值 |
| | | (1,210 | ) | |||||||||||
资产减记,扣除保险收益后的净额 |
16 | | 16 | | ||||||||||||
收购遗留福利的公允价值(损失) |
(1,985 | ) | | (1,985 | ) | | ||||||||||
其他收购的公允价值收益 |
5,304 | | 7,909 | | ||||||||||||
处置权益法投资的收益 |
| | 1,096 | | ||||||||||||
处置业务亏损 |
(2,134 | ) | | (595 | ) | | ||||||||||
与收购Legacy Dole相关的生物资产和库存的增量费用 |
(29,180 | ) | | (29,180 | ) | | ||||||||||
权益法投资收益项目 |
||||||||||||||||
多尔在折旧和摊销中的份额 |
(5,675 | ) | (11,768 | ) | (30,966 | ) | (35,187 | ) | ||||||||
多尔在所得税优惠(费用)中的份额 |
941 | (707 | ) | (27,368 | ) | (19,710 | ) | |||||||||
多尔在利息费用中所占的份额 |
(3,091 | ) | (7,637 | ) | (17,897 | ) | (27,549 | ) | ||||||||
失业救济金在其他项目中的份额 |
(207 | ) | (4,844 | ) | (141 | ) | (6,813 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净收益(亏损) |
$ | (21,563 | ) | $ | 22,825 | $ | 41,384 | $ | 60,055 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
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42
附注7其他收入(费用),净额
在Dole的简明综合业务报表中,包括在其他收入(费用)净额中的项目如下:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
国外公司间借款未实现收益 |
$ | 3,226 | $ | | $ | 3,226 | $ | | ||||||||
投资损失 |
(191 | ) | | (191 | ) | | ||||||||||
定期养老金净收益中的非服务部分 成本 |
1,043 | 558 | 1,776 | 1,608 | ||||||||||||
租金收入 |
2,918 | 678 | 3,956 | 1,695 | ||||||||||||
或有对价的损益 |
(30 | ) | (56 | ) | (1,130 | ) | 694 | |||||||||
其他 |
201 | (1,391 | ) | 230 | (945 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
其他收入(费用),净额 |
$ | 7,167 | $ | (211 | ) | $ | 7,867 | $ | 3,052 | |||||||
|
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|
附注8:所得税
在截至2021年9月30日的三个月里,多尔公司记录了持续运营的2830万美元税前亏损 的所得税优惠340万美元,以及截至2021年9月30日的9个月持续运营的220万美元税前收入的所得税支出480万美元。在截至2020年9月30日的三个月中,多尔 记录的持续运营的税前收入为1990万美元,所得税支出为660万美元;截至2020年9月30日的9个月,持续运营的税前收入为4540万美元,所得税支出为1310万美元。由于爱尔兰及其各个外国司法管辖区(包括美国联邦和 州)产生的收入的水平、组合和季节性不同,多尔的有效税率在不同时期有很大差异。在截至2021年9月30日的三个月和九个月,公司的所得税支出与爱尔兰法定税率12.5%不同,这主要是由于美国全球无形收入(GILTI)的2017年减税和就业法案(ZT税法)的低税条款,不可抵扣的交易成本,不确定税收职位和业务的负债减少, 外国司法管辖区的税率与爱尔兰法定税率不同。在截至2020年9月30日的三个月和九个月,Dole的所得税支出与爱尔兰法定税率12.5%存在差异,这主要是由于在外国司法管辖区的业务组合 。
DOLE需要调整每个季度的有效税率,使其与估计的年度有效税率 一致。预计亏损且无法确认税收优惠的司法管辖区将被排除在估计年度有效税率的计算范围之外。这可能会导致特定季度的实际税率高于或低于 ,具体取决于实际收益与年度预测的组合和时间安排。
公司的递延税金净负债主要与并购后获得的无形资产和公允价值调整有关,并扣除与美国联邦利息扣除结转、美国州和外国营业亏损净额结转以及其他暂时性差异相关的递延税金资产。多尔对某些外国和美国递延税项资产维持估值津贴。在每个报告期内,公司都会评估司法管辖区对递延税项资产的估值 拨备的需求,并随着获得更多信息而调整估计。
本公司须 确认税务仓位的财务报表影响,而根据技术上的优点,该仓位经审核后更有可能得以维持,则本公司须 确认该仓位的财务报表影响。因此,多尔记录了某些 税收优惠的未确认税收优惠,这些优惠在审查后可能无法持续。
43
Dole plc及其一个或多个子公司在爱尔兰、美国 (联邦一级和各个州司法管辖区)、加拿大以及拉丁美洲和欧洲的司法管辖区提交所得税申报单。除了极少数例外,多尔在2015年之前的几年内不再接受税务机关的所得税审查。
附注9-资产待售销售活跃的物业
多尔不断审查其资产,以确定那些不符合多尔未来战略方向或 内部经济回报标准的资产。作为此次审查的结果,多尔已经确定并正在出售某些被归类为以下类别的资产: 待售或活跃的房地产市场。已确定的资产在其当前状况下可供出售,并且正在进行 出售这些资产的活动计划。多尔正在积极地以高于账面价值的价格销售这些房产。对于被明确归类为活跃市场的物业,明年内出售的时间尚不确定。
资产待售
截至合并之日,多尔收购了约1150万美元的资产待售它主要由两艘船和北美和拉丁美洲的一些物业组成。在截至2021年9月30日的三个月里,多尔出售了两艘船 和其中一处拉丁美洲房产,账面净值分别为870万美元和240万美元。销售没有收益,也没有损失。没有负债。待售截至2021年9月30日和2020年12月31日,没有资产待售截至2020年12月31日。
资产的前滚待售在精简的 合并资产负债表中如下所示:
. | 金额 | |||
(美元) 数千人) |
||||
截至2020年12月31日的余额 |
$ | | ||
收购Legacy Dole带来的额外收益 |
11,548 | |||
出售船只 |
(8,705 | ) | ||
出售其他财产 |
(2,408 | ) | ||
|
|
|||
截至2021年9月30日的余额 |
$ | 435 | ||
|
|
资产中包含的主要资产类别 待售简明合并资产负债表中的数字如下:
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
财产、厂房和设备、净值 |
$ | 435 | $ | | ||||
|
|
|
|
|||||
$ | 435 | $ | | |||||
|
|
|
|
市场活跃的物业
截至合并之日,多尔收购了大约5220万美元的活跃市场地产,其中包括大约4865英亩的夏威夷土地。在截至2021年9月30日的三个月里,多尔出售了721英亩活跃的夏威夷土地,账面净值为160万美元。这笔交易既没有收益,也没有损失。截至2020年12月31日,没有活跃的 销售物业。
44
压缩综合资产负债表中积极营销的资产的前滚为 ,如下所示:
. | 金额 | |||
(美元) 数千人) |
||||
截至2021年1月1日的余额 |
$ | | ||
收购Legacy Dole带来的额外收益 |
52,228 | |||
夏威夷土地出让 |
(1,590 | ) | ||
|
|
|||
截至2021年9月30日的余额 |
$ | 50,638 | ||
|
|
附注10ρ物业、厂房和设备
主要财产、厂房和设备类别如下:
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
土地及土地改善工程 |
$ | 530,550 | $ | 26,963 | ||||
建筑物和租赁权的改进 |
365,901 | 121,631 | ||||||
机器设备 |
333,188 | 187,664 | ||||||
计算机软件 |
35,156 | 29,175 | ||||||
船只及货柜 |
233,465 | | ||||||
融资租赁下的机械设备和船舶集装箱 |
46,739 | 14,343 | ||||||
在建工程正在进行中 |
94,982 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
1,639,981 | 379,776 | |||||||
累计折旧 |
(193,208 | ) | (160,111 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
$ | 1,446,773 | $ | 219,665 | |||||
|
|
|
|
使用直线法计算资产估计使用年限的折旧,如下所示 :
年数 | ||
土地改良 |
1至35 | |
建筑物和租赁权的改善* |
2%到50% | |
机器设备 |
1至35 | |
计算机软件 |
1至10 | |
船只及货柜 |
5至21 | |
融资租赁下的机械设备和船舶集装箱 |
租赁期限或使用年限较短 |
* | 租赁改进使用租赁使用年限或租赁年限中较短的一个进行折旧。 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,房地产、厂房和设备的折旧费用总额分别为3250万美元和630万美元,截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月分别为4560万美元和1810万美元。在截至2021年9月30日的三个月和 九个月内,多尔产生了1,130万美元的与菠萝不记名植物相关的递增折旧费用,这些费用与收购一起计入公允价值,并在简明综合运营报表中确认为 销售成本。有关更多详细信息,请参阅注4?业务合并和交易?在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月 和九个月内,计入房地产、厂房和设备的利息支出并不重要。
附注11-商誉和无形资产
截至2021年9月30日,商誉总余额为5.245亿美元,累计减值损失为1340万美元 ,截至2020年12月31日,商誉总余额为2.63亿美元,累计减值损失为2880万美元。
45
由于Total Production收购Legacy Dole,在收购日的简明综合资产负债表中确认了2.709亿美元的 商誉。有关更多详细信息,请参阅附注4?业务合并和交易?
截至2021年9月30日的9个月商誉前滚如下:
金额 | ||||
(美元) 数千人) |
||||
截至2021年1月1日的余额 |
$ | 234,161 | ||
加法 |
284,555 | |||
处置 |
(406 | ) | ||
外汇影响 |
(7,177 | ) | ||
|
|
|||
截至2021年9月30日的余额 |
$ | 511,133 | ||
|
|
截至2021年9月30日,多尔的无形资产详情如下:
使用寿命 | 总运载量金额 | 累计摊销 | 净载客量金额 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
多尔品牌 |
| $ | 306,280 | $ | | $ | 306,280 | |||||||||
水权 |
| 4,226 | | 4,226 | ||||||||||||
供应商关系 |
3-15年 | 29,363 | (18,162 | ) | 11,201 | |||||||||||
客户关系 |
3-15年 | 136,291 | (94,695 | ) | 41,596 | |||||||||||
其他 |
6-15年 | 13,336 | (7,138 | ) | 6,198 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
$ | 489,496 | $ | (119,995 | ) | $ | 369,501 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日,多尔的无形资产详情如下:
使用寿命 | 总运载量 金额 |
累计 摊销 |
净载客量 金额 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
供应商关系 |
3-15年 | $ | 30,406 | $ | (17,109 | ) | $ | 13,297 | ||||||||
客户关系 |
3-15年 | 141,157 | (95,580 | ) | 45,577 | |||||||||||
其他 |
6-15年 | 13,646 | (6,886 | ) | 6,760 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
$ | 185,209 | $ | (119,575 | ) | $ | 65,634 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日的9个月,不包括商誉的无形资产的前滚为 如下:
金额 | ||||
(美元) 数千人) |
||||
截至2021年1月1日的余额 |
$ | 65,634 | ||
加法 |
312,690 | |||
摊销 |
(8,249 | ) | ||
外汇影响 |
(574 | ) | ||
|
|
|||
截至2021年9月30日的余额 |
$ | 369,501 | ||
|
|
在截至2021年9月30日的9个月中增加的3.127亿美元无形资产中,有3.063亿美元与收购多尔品牌有关。有关更多详细信息,请参阅附注4?业务合并和交易?
46
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,固定寿命无形资产的摊销费用分别为260万美元和 300万美元,截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月分别为820万美元和860万美元。
截至2021年9月30日,在接下来的五个 财年中,与多尔无形资产相关的预计摊销费用如下:
金额 | ||||
(美元) 数千人) |
||||
2021年(本年度剩余时间) |
$ | 2,850 | ||
2022 |
10,970 | |||
2023 |
10,091 | |||
2024 |
8,927 | |||
2025 |
8,453 | |||
2026年及其后 |
17,704 | |||
|
|
|||
总计 |
$ | 58,995 | ||
|
|
多尔在第四季度每年评估商誉和其他无限期无形资产的减值,如果发生表明可能存在减值的事件或情况变化,则更频繁地评估减值。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未录得商誉或无形资产减值 。
注12:应付票据、银行透支和长期债务
应付票据、银行透支和长期债务包括:
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
循环信贷安排 |
$ | 277,584 | $ | | ||||
定期贷款A和定期贷款B |
840,000 | | ||||||
船舶融资贷款安排 |
104,164 | | ||||||
其他融资安排 |
56,223 | 7,885 | ||||||
应付票据,截至2020年12月31日加权平均利率为3.2% |
| 60,097 | ||||||
其他循环信贷安排 |
18,805 | 258,254 | ||||||
银行透支 |
27,579 | 11,243 | ||||||
融资租赁债券,加权平均利率为5.7%,截至2021年9月30日 (截至2020年12月31日为2.4%) |
40,167 | 9,352 | ||||||
|
|
|
|
|||||
1,364,522 | 346,831 | |||||||
未摊销债务贴现和债务发行成本 |
(22,368 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
1,342,154 | 346,831 | |||||||
当前到期日,扣除未摊销债务贴现和债务发行成本后的净额 |
(52,241 | ) | (20,748 | ) | ||||
银行透支 |
(27,579 | ) | (11,243 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
长期债务,净额 |
$ | 1,262,334 | $ | 314,840 | ||||
|
|
|
|
定期贷款和循环信贷安排
2021年3月26日,Total Production与某些贷款人(循环信贷融资和定期贷款,统称为定期信贷融资)达成了优先担保循环信贷安排(循环信贷 贷款)和定期贷款安排(定期贷款B)的协议,分别提供了高达5.0亿美元和9.4亿美元的借款。
47
作为执行循环信贷安排的一部分,本公司于2021年3月29日在该安排上提取了5.0亿美元,并将2.32亿美元的借款临时存入。2021年4月,存款2.32亿美元用于将循环信贷 贷款的提取金额减少到2.68亿美元。
2021年8月3日,对信贷安排的协议进行了修改,将循环 信贷安排增加到6.0亿美元,额外增加了3.00亿美元的优先担保定期贷款安排(定期贷款A),并将定期贷款B项下的潜在借款减少到5.4亿美元。
信贷融资所得款项用于偿还Legacy Dole的现有债务和Total Production的某些双边融资。
循环信贷安排和定期贷款A项下的利息由Dole选择支付,利率分别为(I)LIBOR或 各自的基准利率,取决于贷款的货币,加1.00%至2.75%,基准下限为0.00%或(Ii)基本利率加0.00%至1.75%,每种情况均根据评级和公司的总净杠杆率确定。定期贷款B融资项下的利息由多尔选择,利率为(I)LIBOR,或相应的基准利率(取决于贷款的货币),外加2.00%至2.25%,基准下限为0.00%或 (Ii)基本利率加1.00%至1.25%,每种情况均根据评级确定。如附注14衍生金融工具所述,在2021年8月和9月,本公司达成利率互换 安排,将6.0亿美元的信贷安排浮动利率债务固定为固定利率债务。
定期贷款A贷款项下190万美元的本金在贷款期限的剩余时间(从2021年12月31日开始)每季度支付一次,剩余余额将在2026年8月3日到期日到期。定期贷款B贷款项下140万美元的本金 在贷款期限的剩余时间(从2021年12月31日开始)每季度支付一次,剩余余额将在2028年8月3日到期日到期。
截至2021年9月30日,定期贷款项下的未偿还金额为8.4亿美元,循环信贷 贷款项下的借款为2.776亿美元。在计入循环信贷安排下签发的约1700万美元的未偿还信用证后,截至2021年9月30日,多尔在该安排下有3.054亿美元可用于现金借款 。
船舶融资贷款安排
船舶融资贷款融资负债由本公司于收购Legacy Dole期间承担,按其近似公允价值 计算,并包括五项为购买船只融资而订立的担保贷款融资。
2015年12月11日,Legacy Dole签订了三项总金额高达1.11亿美元的担保贷款安排(第一艘船安排),为三艘新船的部分采购成本提供资金。第一艘船融资包括三批 批,每批都与一艘特定的船捆绑在一起,这使得本公司能够借入每艘船合同成本的70%,即3700万美元,并以完工的船为抵押。本金和利息每季度支付一次, 连续48期拖欠。第一艘船融资的年利率相当于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.00%至3.25%,将于2028年5月18日到期。截至2021年9月30日,多尔在第一艘船融资下的借款为5730万美元。
2020年10月30日,Legacy Dole签订了两项额外的担保贷款协议 (第二艘船设施),总计4910万美元,为2021年交付的两艘新船的部分采购成本提供资金。每项协议都与一艘特定的船只捆绑在一起,允许Legacy Dole 借入每艘船只合同成本的60%,即2450万美元,并以完成的船只为抵押。2021年1月14日和2021年4月7日,第一笔和第二笔贷款协议各获得2450万美元的资金。本金 和利息每半年到期一次,连续18期拖欠。第二艘船贷款的利息年利率相当于伦敦银行同业拆借利率加3.25%,将在使用后九年到期。截至2021年9月30日,多尔在第二艘船融资下的借款为4690万美元。
48
其他融资安排
多尔的其他融资安排包括签订多项贷款协议,为其他资本支出和营运资本需求提供资金。 在截至2021年9月30日未偿还的5620万美元中,4050万美元与该公司作为收购Legacy Dole的一部分按其大约公允价值承担的安排有关。在截至2021年9月30日仍未偿还的收购金额中,3810万美元与智利和哥斯达黎加农场的担保长期资产融资安排有关。截至2020年12月31日,多尔在 其他融资安排下的借款为790万美元。
应付票据
2013年和2017年,Total Production发行了两个私募设施下的应付票据。这些票据在2021年至2024年之间到期。在截至2021年9月30日的三个月内,所有未偿还本金均已偿还,截至2021年9月30日,在这些安排下没有借款。截至2020年12月31日,Dole在这些 安排下的借款为6010万美元。
2020年7月,Total Production续签了一项为期三年的私募基金,使公司 能够提取最多6600万美元的长期资金,期限最长为12年。在截至2021年9月30日的三个月里,这些设施被取消。截至2021年9月30日和2020年12月31日,此安排下未发生任何借款 。
其他循环信贷安排
多尔拥有多项双边循环信贷安排。这些设施的成熟期为三到五年,包含扩展功能和 手风琴功能。在截至2021年9月30日的三个月里,其中许多贷款被取消,其未偿还的本金也得到了偿还。截至2021年9月30日和2020年12月31日,多尔在这些贷款下的未偿还金额分别为1880万美元和2.583亿美元。
银行透支
多尔及其子公司拥有许多银行透支设施,主要用于支付季节性营运资金需求。截至2021年9月30日和2020年12月31日,这些贷款项下的未偿还金额分别为2,760万美元和1,120万美元。
融资租赁义务
截至2021年9月30日和2020年12月31日,多尔的融资租赁义务分别为4020万美元和940万美元 ,主要涉及持续到2032年的机械设备和船舶集装箱。
公约和 限制
信贷安排下的条款包括限制负债、投资、留置权、向子公司、员工和第三方提供贷款、出具担保和支付股息。
信贷安排要求Dole保持遵守最高杠杆率,从2021年12月31日开始,最高杠杆率最初设置为4.50%至1.00,2022财年降至4.25%至1.00,此后每个财年降至4.00%至1.00。截至2021年9月30日,多尔遵守了所有适用的公约。
违反管理Dole当前或未来债务的任何债务 文书中的契诺或其他条款,可能导致该文书项下的违约,并且由于惯常的交叉违约和交叉加速条款,可能导致Dole‘s Other Debt 文书项下的违约。在信贷安排或其他债务工具项下发生违约事件时,此类债务的贷款人或持有人可以选择宣布所有未偿还金额立即到期和支付,并终止所有 提供进一步信贷的承诺。如果多尔无法偿还这些金额,贷款人可以对授予他们的抵押品(如果有的话)进行担保,以确保债务。如果Dole的债务下的贷款人加速偿还债务 ,Dole不能保证其资产具有足够的流动性,能够在加速的基础上全额偿还其未偿债务。
49
债务贴现和债务发行成本
债务贴现、债务发行成本和所有其他债务承销成本反映为与其相关的债务负债的直接减少,并使用实际利率法在标的债务期限内摊销为利息支出。
与Dole递延债务贴现和债务发行成本相关的 摊销费用在简明合并经营报表中记录如下:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
利息支出 |
$ | 904 | $ | | $ | 904 | $ | |
未承诺的信贷额度
除了循环信贷安排下的可用金额和未承诺应付票据外,多尔的子公司在当地多家银行的未承诺信贷额度约为1.956亿美元,其中截至2021年9月30日可用的信贷额度为1.579亿美元。截至2020年12月31日,未承诺信贷额度为 1.957亿美元,其中1.85亿美元可供使用。这些信用额度主要用于短期借款或银行担保。Dole的未承诺信用额度无限期延长,但可以在任何 时间由Dole或银行取消,如果取消,任何未支付的金额都将按要求到期。
无追索权应收账款融资
多尔通过使用 无追索权贸易应收账款安排管理部分应收贸易账款和营运资本的信用风险,截至2021年9月30日,融资总额为1.102亿美元,截至2020年12月31日,融资总额为1.153亿美元。根据这些 协议的条款,公司基本上转移了受这些协议约束的应收贸易账款的所有信用风险。截至2021年9月30日和2020年12月31日,分别有6180万美元 和5760万美元的贸易应收账款已被取消确认。
应付票据和长期债务的到期日
截至2021年9月30日,关于应付票据和长期债务(包括融资租赁义务)的声明到期日如下 :
金额 | ||||
(美元) 数千人) |
||||
2021年(本年度剩余时间) |
$ | 44,289 | ||
2022 |
39,035 | |||
2023 |
59,867 | |||
2024 |
38,680 | |||
2025 |
40,349 | |||
2026年及其后 |
1,114,723 | |||
|
|
|||
总计 |
$ | 1,336,943 | ||
|
|
50
注13:雇员福利计划
Dole的美国和国际养老金计划以及其他退休后福利工厂(OPRB)计划的净定期福利成本(福利)的组成部分如下:
美国养老金计划 | 国际养老金计划 | 公共关系科规划图则 | ||||||||||||||||||||||
三个月告一段落9月30日, 2021 |
三个月告一段落9月30日, 2020 |
三个月告一段落9月30日, 2021 |
三个月告一段落9月30日, 2020 |
三个月告一段落9月30日, 2021 |
三个月告一段落9月30日, 2020 |
|||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
净定期收益成本(收益)的组成部分: |
||||||||||||||||||||||||
服务成本 |
$ | 43 | $ | | $ | 1,015 | $ | 445 | $ | | $ | | ||||||||||||
利息成本 |
679 | | 1,700 | 981 | 63 | | ||||||||||||||||||
计划资产的预期回报率 |
(1,912 | ) | | (1,705 | ) | (1,859 | ) | | | |||||||||||||||
摊销: |
||||||||||||||||||||||||
净损失 |
| | 735 | 536 | | | ||||||||||||||||||
以前的服务(福利) |
| | (207 | ) | (202 | ) | | | ||||||||||||||||
其他 |
(406 | ) | | 10 | (14 | ) | | | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
定期收益净成本(收益) |
$ | (1,596 | ) | $ | | $ | 1,548 | $ | (113 | ) | $ | 63 | $ | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国养老金计划 | 国际养老金计划 | 公共关系科规划图则 | ||||||||||||||||||||||
九个月 告一段落9月30日, 2021 |
九个月 告一段落9月30日, 2020 |
九个月 告一段落9月30日, 2021 |
九个月 告一段落9月30日, 2020 |
九个月 告一段落9月30日, 2021 |
九个月 告一段落9月30日, 2020 |
|||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
净定期收益成本(收益)的组成部分: |
||||||||||||||||||||||||
服务成本 |
$ | 43 | $ | | $ | 1,965 | $ | 1,377 | $ | | $ | | ||||||||||||
利息成本 |
679 | | 3,322 | 2,824 | 63 | | ||||||||||||||||||
计划资产的预期回报率 |
(1,912 | ) | | (5,115 | ) | (5,379 | ) | | | |||||||||||||||
摊销: |
||||||||||||||||||||||||
净损失 |
| | 2,205 | 1,543 | | | ||||||||||||||||||
以前的服务(福利) |
| | (621 | ) | (582 | ) | | | ||||||||||||||||
其他 |
(406 | ) | | 9 | (14 | ) | | | ||||||||||||||||
|
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|
|
|
|||||||||||||
定期收益净成本(收益) |
$ | (1,596 | ) | $ | | $ | 1,765 | $ | (231 | ) | $ | 63 | $ | | ||||||||||
|
|
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本公司将定期净养老金收益成本(收益)的非服务部分归入其他收入(费用)净额,并在简明合并经营报表中进行分类。请参阅下面的成本明细:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
定期养老金净收益的非服务部分 成本(收益): |
||||||||||||||||
利息成本 |
$ | 2,442 | $ | 981 | $ | 4,064 | $ | 2,824 | ||||||||
计划资产的预期回报率 |
(3,617 | ) | (1,859 | ) | (7,027 | ) | (5,379 | ) | ||||||||
净亏损摊销和先前服务利益摊销 |
528 | 334 | 1,584 | 961 | ||||||||||||
其他 |
(396 | ) | (14 | ) | (397 | ) | (14 | ) | ||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
$ | (1,043 | ) | $ | (558 | ) | $ | (1,776 | ) | $ | (1,608 | ) | |||||
|
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|
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|
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51
在截至2021年9月30日的9个月中,多尔向 其固定福利计划贡献了270万美元。多尔预计在2021年剩余时间内将进一步为其固定福利计划提供约220万美元的捐款,并打算提供任何额外的意外捐款,以满足最低 资金要求。未来对固定福利计划的缴费超过最低资金要求是自愿的,可能会根据多尔的经营业绩或管理层的酌情决定而改变。
附注14-衍生金融工具
多尔在其正常业务过程中面临外币汇率波动、船用燃料价格波动和利率变化的风险 。作为其风险管理战略的一部分,多尔使用衍生品工具来对冲其中一些敞口。多尔的目标是用用于对冲这些风险敞口的衍生品 合约的损失和收益来抵消这些风险敞口造成的收益和收益,从而降低收益的波动性。多尔不持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。多尔使用的衍生工具类型如下:
外币对冲:多尔签订外币远期和期权合约,以对冲某些外币汇率变化的风险敞口。 多尔进行公允价值对冲,以对冲非功能性货币资产和负债的外币风险,并进行现金流对冲,以对冲预期收入、销售成本和运营费用风险的外币风险。
利率互换:正如附注12 中讨论的那样,在2021年8月和9月期间,多尔与评级较高的交易对手 签订了6.0亿美元的利率掉期协议,到期日从三年到五年不等,有效地将6.0亿美元的债务利率从可变利率转换为固定利率。利率互换将支付利率固定在0.51%至0.84%之间,接收利率基于一个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)基准利率变化,截至2021年9月30日,基准利率为0.08%。
船用燃料{BR}合同:DOLE从采购地点向最终客户市场运输产品,以及安排第三方实体的产品空运或陆运,都会产生巨大的燃料成本。因此,多尔面临商品和燃料成本风险,并签订船用燃料合同,以对冲不利燃料价格的风险。
对冲会计选举
本公司对套期保值投资组合进行持续分析,并使用以下 标准评估用于对冲会计的衍生工具:
1. | 被套期保值的风险是符合条件的 |
2. | 被套期保值的项目或交易符合条件 |
3. | 套期保值工具符合条件 |
4. | 套期保值关系非常有效 |
5. | 符合指定和文档要求 |
多尔指定用于对冲会计的利率掉期和某些外币现金流对冲,并将这些工具的公允价值变动 记录在累计其他综合损失中。外币公允价值套期保值、非指定现金流量套期保值和船用燃料套期保值的公允价值变动计入 收益。
52
指定为对冲工具的衍生工具
如上所述,多尔选择对利率掉期进行对冲会计,以减少公司对多尔利息支付的现金流变动的风险敞口 并选择合格的外币现金流对冲,以降低公司对多尔的外币收入、销售成本和运营费用现金流变动的风险敞口。由于对冲工具和被对冲的基础风险之间的高度有效性,利率掉期和外币工具的价值波动通常被被对冲的现金流的变化所抵消。 对冲效果在开始时和每年进行评估。这些工具的所有公允价值变动均计入累计其他全面亏损,并在对冲结算时重新分类为收益。
量化披露
衍生品在简明综合资产负债表中以毛数列示。下表按类型列出了衍生工具的资产负债表位置和公允价值:
截至2021年9月30日的公允价值计量 | ||||||||||||
累计负债 | 其他 资产,净额 |
其他应收账款净额 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
外币远期合约: |
||||||||||||
现金流对冲 |
$ | (766 | ) | $ | | $ | 3,594 | |||||
非指定现金流量套期保值 |
(67 | ) | | 168 | ||||||||
利率互换合约 |
| 2,865 | | |||||||||
船用燃料对冲 |
| | 1,884 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | (833 | ) | $ | 2,865 | $ | 5,646 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至2020年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||||
累计负债 | 其他 资产,净额 |
其他应收账款净额 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
外币远期合约: |
||||||||||||
非指定现金流量套期保值 |
$ | (1,424 | ) | $ | | $ | | |||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | (1,424 | ) | $ | | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
|
以下为截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月所有衍生工具的已实现和未实现衍生工具的已实现和未实现衍生收益(亏损)以及各自在财务报表中的位置 :
截至三个月2021年9月30日 | ||||||||
递延收益累计 其他全面 损失 |
销售成本 | |||||||
(千美元) | ||||||||
已实现收益: |
||||||||
现金流对冲 |
$ | | $ | 329 | ||||
非指定现金流量套期保值 |
| 4 | ||||||
船用燃料对冲 |
| 812 | ||||||
|
|
|
|
|||||
已实现净收益合计 |
$ | | $ | 1,145 | ||||
|
|
|
|
|||||
未实现收益(亏损): |
||||||||
现金流对冲 |
$ | 2,203 | $ | | ||||
非指定现金流量套期保值 |
| 488 | ||||||
船用燃料对冲 |
| (763 | ) | |||||
利率互换合约 |
2,865 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
未实现净收益(亏损)合计 |
$ | 5,068 | $ | (275 | ) | |||
|
|
|
|
53
截至三个月2020年9月30日 | ||||||||
递延收益累计 其他全面 损失 |
销售成本 | |||||||
(千美元) | ||||||||
未实现收益: |
||||||||
非指定现金流量套期保值 |
$ | | $ | 15 | ||||
|
|
|
|
|||||
未实现净收益总额 |
$ | | $ | 15 | ||||
|
|
|
|
截至2020年9月30日的三个月,没有实现的衍生品收益或亏损。在截至2021年9月30日的三个月中,从净累计其他综合亏损中重新分类并计入收益的金额 为亏损30万美元。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中所有衍生工具的已实现和未实现衍生工具的已实现和未实现衍生收益(亏损)及其在财务报表中的各自位置:
截至9个月2021年9月30日 | ||||||||
递延收益累计 其他全面 损失 |
销售成本 | |||||||
(千美元) | ||||||||
已实现收益: |
||||||||
现金流对冲 |
$ | | $ | 329 | ||||
非指定现金流量套期保值 |
| 4 | ||||||
船用燃料对冲 |
| 812 | ||||||
|
|
|
|
|||||
已实现净收益合计 |
$ | | $ | 1,145 | ||||
|
|
|
|
|||||
未实现收益(亏损): |
||||||||
现金流对冲 |
$ | 2,203 | $ | | ||||
非指定现金流量套期保值 |
| 523 | ||||||
船用燃料对冲 |
| (763 | ) | |||||
利率互换合约 |
2,865 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
未实现净收益(亏损)合计 |
$ | 5,068 | $ | (240 | ) | |||
|
|
|
|
|||||
截至9个月2020年9月30日 | ||||||||
递延收益 累计 其他 全面 损失 |
销售成本 | |||||||
(千美元) | ||||||||
未实现收益: |
||||||||
非指定现金流量套期保值 |
$ | | $ | 707 | ||||
|
|
|
|
|||||
未实现净收益总额 |
$ | | $ | 707 | ||||
|
|
|
|
截至2020年9月30日的9个月,没有实现的衍生品收益或亏损。在截至2021年9月30日的9个月中,从净累计其他综合亏损中重新分类并计入收益的金额 为亏损30万美元。
对外经营中的净投资套期保值
多尔使用外币借款来对冲对外国实体的净投资。在2021年9月30日和2020年12月31日被指定为净投资对冲的借款的账面价值分别为7570万美元和6540万美元。此类借款有效部分的损益在其他综合收益(亏损)中确认。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,亏损50万美元和收益130万美元包括在其他全面收益(亏损)中。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,亏损230万美元和收益 330万美元包括在其他全面收益(亏损)中。此类借款损益的无效部分在 综合经营报表中确认,尽管本期或以往期间没有确认无效。
54
注15:公允价值计量
用于计量公允价值的输入是基于对估值 技术中使用的可观察和不可观察的输入进行优先排序的层次结构。这些级别按优先级从高到低的顺序如下所述:
水平 1: 相同资产或负债在计量日期可获得的活跃市场报价(未经调整)。
水平 2: 基于投入的可观察价格,这些投入没有在活跃的市场上报价,但得到了 市场数据的证实。
水平 3: 未经市场数据证实的不可观察到的投入。
按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值
截至2021年9月30日的公允价值计量使用 | ||||||||||||||||||
资产负债表分类 | 报价在以下项目的活跃市场 相同的资产 (1级) |
重要的其他人 可观测 输入量(2级) |
意义重大 看不见的 输入量(3级) |
总计 | ||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
外币远期合约: |
| |||||||||||||||||
其他应收账款,净额 | $ | | $ | 3,762 | $ | | $ | 3,762 | ||||||||||
应计负债 | | (833 | ) | | (833 | ) | ||||||||||||
船用燃料对冲: |
其他应收账款,净额 | | 1,884 | | 1,884 | |||||||||||||
利率互换合约: |
其他资产,净额 | | 2,865 | | 2,865 | |||||||||||||
拉比信托投资: |
短期和长期- 定期投资 |
| | 30,194 | 30,194 | |||||||||||||
或有对价: |
或有对价 | | | (10,101 | ) | (10,101 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总计 |
$ | | $ | 7,678 | $ | 20,093 | $ | 27,771 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的公允价值计量使用 | ||||||||||||||||||||
资产负债表分类 | 报价在以下项目的活跃市场 相同的资产(1级) |
重要的其他人 可观测 输入量(2级) |
意义重大看不见的输入量(3级) | 总计 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
外币远期合约: |
应计负债 | $ | | $ | (1,424 | ) | $ | | $ | (1,424 | ) | |||||||||
其他投资: |
其他资产,净额 | | | 406 | 406 | |||||||||||||||
或有对价: |
或有对价 | | | (10,698 | ) | (10,698 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
总计 |
$ | | $ | (1,424 | ) | $ | (10,292 | ) | $ | (11,716 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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55
下表汇总了在收购Legacy Dole过程中收购的Level 3 Rabbi 信托投资截至2021年9月30日的9个月的公允价值变化:
公允价值计量使用重要的 无法观察到的输入(3级) |
||||
金额 | ||||
(千美元) | ||||
截至2021年1月1日的余额 |
$ | | ||
收购Legacy Dole带来的额外收益 |
29,574 | |||
在收益中确认的已实现和未实现净亏损* |
(191 | ) | ||
缴费计划 |
1,186 | |||
计划分配 |
(375 | ) | ||
|
|
|||
截至2021年9月30日的余额 |
$ | 30,194 | ||
|
|
* | 净额包括已实现收益20万美元和未实现亏损40万美元,在简明综合经营报表的 其他收入(费用)净额中记录。 |
下表汇总了截至2021年9月30日的9个月3级或有对价的公允价值变动情况:
金额 | ||||
(千美元) | ||||
2021年1月1日的余额 |
$ | 10,698 | ||
在此期间支付的款项 |
(1,343 | ) | ||
公允价值变动计入营业报表 |
1,130 | |||
外汇走势 |
(384 | ) | ||
|
|
|||
2021年9月30日的余额 |
$ | 10,101 | ||
|
|
|||
当前 |
6,266 | |||
非电流 |
3,835 | |||
|
|
|||
期末余额 |
$ | 10,101 | ||
|
|
要求在经常性基础上按公允价值记录的资产和负债为衍生工具、其他投资、或有对价和拉比信托投资。本公司衍生工具的公允价值是根据第2级投入(定义为重要的其他可观察 投入)确定的。外币远期合约、利率掉期和船用燃料对冲的公允价值是根据远期外币汇率、船用燃料 期货、利率收益率曲线或从经纪商获得的类似条款合同的报价减去基于多尔自身信用风险和任何交易对手信用风险的任何信用估值调整后的内部贴现现金流来估算的。
截至收购之日,多尔获得了大约2960万美元的投资。Legal Dole发起了一项非限定递延ESP薪酬计划和一项冻结的非限定SERP定义的高管福利计划。该计划的资金来自对Rabbi Trust的投资。 证券按公允价值记录,已实现和未实现的持有损益计入收益。截至2021年9月30日,证券总额为3,020万美元,其中570万美元归类为短期, 计入简并资产负债表中的短期投资,2,450万美元归类为长期,计入简并资产负债表中的长期投资。多尔使用托管人提供的价格(基于标的基金经理开发的各种第三方定价服务或估值模型)估计其Rabbi Trust投资的公允价值。拉比信托投资由托管人在 各种主信托单位(MTU)中持有,其中公允价值来自各个投资组成部分。MTU内的每项投资在考虑收益、损失、贡献和分配后进行单独估值, MTU的合计价值代表总公允价值。多尔评估了托管人用来制定公允价值估计的方法,并评估了此类估值是否代表公允价值,包括 资产净值。多尔已将估值确定为3级投入,因为它们是基于重大的不可观察到的投入。
56
对于或有对价,压缩综合资产负债表 中的账面价值基于预期付款的现值近似公允价值,并使用风险调整贴现率进行贴现。预期付款是通过预测被收购方在适用期间的收入来确定的,这些项目 被归类为3级。
在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债的公允价值
某些资产及负债(包括长期资产、商誉、物业厂房及设备以及成本及权益法投资) 按公允价值使用第3级投入按公允价值计量,这将主要涉及使用贴现现金流量估值方法。
金融工具的公允价值
在估算公司金融工具的公允价值披露时,多尔使用了以下方法和假设:
现金和现金等价物:这个 该等项目于简明综合资产负债表所呈报的账面价值因其流通性而接近 公允价值,并被分类为1级。
短期贸易和种植者应收账款:这些项目在简明综合资产负债表中报告的账面价值是扣除津贴后的净值,并被归类为2级。
贸易应付款:该等项目于简明综合资产负债表中报告的账面价值接近公允价值, 被分类为2级。
应收票据和应付票据:该等项目在简明综合资产负债表 中报告的账面价值接近公允价值,并被归类为二级。
长期种植者应收账款:这些项目在简明综合资产负债表中报告的 账面价值是扣除津贴后的净值,并被归类为2级。
融资和经营租赁:简明综合资产负债表中报告的融资租赁债务的账面价值 根据包含违约风险因素的当前利率近似公允价值。融资租赁债务的公允价值是根据该等工具或类似工具的报价,使用第2级投入估算的。对于 运营租赁,Dole使用租赁中隐含的费率将租赁付款贴现到现值(如果可用)。然而,大多数租约并没有提供一个容易确定的隐含利率。因此,本公司的递增借款利率 用于根据租赁开始时提供的信息对租赁付款进行贴现。
有息贷款和 借款:对于合同重新定价日期少于六个月的浮动利率计息贷款和借款,名义金额被视为反映公允价值。对于重新定价日期大于6个月的贷款, 公允价值是根据预期未来本金和利息现金流的现值计算的,按报告日生效的利率贴现,并根据信贷利差的变动进行调整。根据这些输入, 衍生资产或负债被归类为2级。
债务公允价值
多尔根据当前报价的市场价格的投标方估计其定期贷款的公允价值。
57
根据公允价值层次结构中的第2级投入,Dole债务的账面价值、扣除债务贴现和债务发行成本后的总估计公允价值汇总如下:
2021年9月30日 | ||||||||
携带价值 | 估计数公允价值 | |||||||
(千美元) | ||||||||
定期贷款A和定期贷款B |
$ | 817,736 | $ | 819,781 |
有关长期债务工具的更多详细信息,请参见附注12?应付票据、银行透支和长期债务工具。
信用风险
外币兑换合同的对手方由若干主要国际金融机构组成。多尔已 建立了交易对手准则,并定期监测其头寸和这些机构的财务实力。虽然套期保值合约的交易对手在交易对手不履行合约的情况下使多尔面临与信贷相关的损失,但风险将仅限于此类受影响合约的未实现收益。多尔预计不会有任何这样的损失。
附注16:承付款和或有事项
承付款
多尔 通过其循环信贷机构和主要银行机构分别签发信用证。多尔还提供保险公司发行的担保债券,并直接向监管当局提供担保。这些 信用证、银行担保和保证金是某些监管机构、供应商和其他经营协议要求的。截至2021年9月30日和2020年12月31日,根据这些安排,未偿还信用证、银行担保和担保债券总额分别为8970万美元和1080万美元。
此外,公司还为按权益法入账的某些投资的银行借款和其他债务提供担保 。截至2021年9月30日和2020年12月31日,这些安排下的担保总额分别为2400万美元和1230万美元 。
该公司还为其多家子公司的某些债务提供担保,包括根据2014年爱尔兰公司法 第357条提供的担保。
偶然事件
多尔不时以原告和被告的身份参与其运营附带的索赔和法律诉讼。多尔已 建立了管理层目前认为足以应付悬而未决的法律事务的准备金。这些储备是正在进行的全球索赔和法律行动评估的一部分,评估考虑的项目包括: 未决案件数量的变化(包括已解决的和新的问题)、法律顾问的意见、法庭诉讼中的个人发展、法律变化、业务重点的变化、诉讼环境的变化、对手战略和战术的变化、持续发现的新发展以及过去辩护和解决类似索赔的经验。管理层认为,在咨询法律顾问后,Dole作为当事人的索赔或行动 预计不会对Dole的财务状况或经营结果产生重大不利影响,无论是个别的还是总体的。
DBCP案例:多尔食品公司及其某些子公司在美国和其他国家卷入悬而未决的诉讼,指控他们因接触农业化学品DBCP而受伤。(1,2-二溴-3-氯丙烷)。目前,大约有180起诉讼在不同的诉讼阶段,指控尼加拉瓜人受伤或寻求执行尼加拉瓜的判决,其中大部分在尼加拉瓜悬而未决,处于非活跃状态。此外,根据哥斯达黎加的国民保险计划, 该国还有多起劳工案件悬而未决。
58
双方已达成和解,全面实施后,将大大减少尼加拉瓜和菲律宾的DBCP 诉讼。目前,全球DBCP案件的索赔总额约为178亿美元,尼加拉瓜的诉讼几乎占了全部金额。尼加拉瓜有24起案件已经做出判决,尽管其中许多案件作为目前和解协议的一部分正在被取消。本公司相信,剩余的尼加拉瓜判决将不会对美国或其他任何国家的任何Dole实体强制执行。
对于DBCP的所有问题,多尔否认承担责任,并声称要进行实质性的辩护。本公司认为,在农业领域应用DBCP造成的伤害没有 可靠的科学依据。虽然不能保证DBCP案件的结果,但管理层认为,在咨询法律顾问并 根据辩护和解决DBCP索赔的经验后,未决的诉讼和索赔及其解决方案预计不会对Dole的财务状况或运营结果产生重大不利影响,因为可能的 损失并不重大。
前壳牌网站:从2009年开始,壳牌石油公司(Shell Oil Company)和多尔食品公司(Dole Food Company,Inc.)在洛杉矶高等法院(Los Angeles Superior Court)提起了几起 诉讼,诉讼对象是卡森市(City Of Carson)以及声称是多尔子公司巴克莱·霍兰德公司(Barcly Hollander Corporation,简称BHC)前身在20世纪60年代建造的一个住房开发区域的现任或前任居民,该土地在住房开发之前的40年里一直由壳牌拥有和使用,作为原油储存设施。房主和卡森市的投诉已经解决,诉讼已经被驳回 。
2013年5月6日,壳牌对Dole Food Company,Inc.(后来被自愿解雇)、BHC和 Lomita Development Company(洛米塔)提起诉讼,要求赔偿与上述诉讼相关的费用(约9000万美元加上律师费)和下文讨论的清理费用(约3.1亿美元,尽管这只是一个估计数字)。壳牌的赔偿要求基于壳牌与一家与六六六有关的实体之间的提前进入方协议,以及基于股权的索赔。初审法院驳回,加州上诉法院确认驳回壳牌基于合同的索赔。壳牌的衡平法索赔在初审法院待决。
加州地区水质控制委员会(水务局)正在监督壳牌前遗址的清理工作。2011年3月11日,水务局发布了清理和消除令(CAO),指定壳牌为排放者和责任方,并命令壳牌评估、监测和清理并减轻排放到现场土壤和地下水的污染物的影响。2015年4月30日,CAO被修订,也将六六六命名为排放者。BHC就此次CAO修订向加利福尼亚州水资源管理委员会提出上诉,但在委员会未采取任何行动的情况下,上诉因法律的实施而被驳回。2015年9月30日,BHC向高等法院提交了一份令状请愿书,以几个理由挑战CAO。初审法院驳回了六六六的请愿,随后加州上诉法院维持了这一否认,从而结束了六六六对CAO修订版将六六六列为排污者的挑战。管理层认为,在咨询法律顾问后,预计与前壳牌工地有关的索赔或行动不会对多尔的财务状况或经营结果产生重大不利影响,无论是单独的还是总体的,因为管理层认为损失风险很小。
俄亥俄州斯普林菲尔德包装沙拉召回:2016年1月下旬,美国食品和药物管理局(FDA)和疾病控制和预防中心(CDC)通知多尔食品公司,他们怀疑多个州爆发的单核细胞增多性李斯特菌与多尔新鲜蔬菜公司俄亥俄州斯普林菲尔德工厂生产的包装沙拉有关。多尔的回应是立即停止了斯普林菲尔德工厂的所有生产活动,并发布了自愿撤回令,随后召回了那里生产的包装沙拉。Springfield工厂经过广泛测试和根本原因调查和分析后恢复生产 。多尔及其保险公司已经解决了所有相关的人身伤害索赔。2016年4月29日,多尔收到了美国司法部(DoJ)的传票,要求提供有关李斯特菌爆发调查的信息。多尔已经配合了美国司法部所有与其调查相关的要求。管理层认为,在咨询法律顾问后, 与包装沙拉召回相关的索赔或行动预计不会对多尔的财务状况或经营业绩产生重大不利影响,无论是个别的还是总体的,因为损失风险很小。
59
注17←股东权益
普通股
截至2021年9月30日,本公司获授权发行总股本6.0亿股,其中普通股3.00亿股,优先股3.00亿股。截至2021年9月30日,已发行普通股为9490万股,未发行优先股。
截至2021年9月30日的股票活动前滚如下:
金额 | ||||
(单位:千) | ||||
截至2021年1月1日的流通股 |
410,725 | |||
与股权补偿相关的股票发行 |
4,545 | |||
库存股注销 |
(22,000 | ) | ||
总产量份额交换 |
(337,088 | ) | ||
向C&C方发行的股份 |
11,917 | |||
首次公开募股(IPO)交易发行 |
25,000 | |||
二次发行 |
1,779 | |||
|
|
|||
截至2021年9月30日的余额 |
94,878 | |||
|
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基于股票的薪酬
多尔有一定的股权激励计划(计划),根据这些计划,股票期权和限制性股票单位(RSU)将 发行。这些计划的目的是通过吸引、留住和激励参与者来造福和促进公司的利益,并补偿参与者对公司成功做出的贡献。该计划提供股票期权和RSU的奖励 。在行使股票期权或授予RSU时,根据现有授权发行新股。截至2021年9月30日,根据该计划,可供未来发行的股票有565,752股。
股票期权的薪酬费用根据授予日期的公允价值确定,奖励的公允价值使用Black Scholes 期权定价模型计算。股票期权一般在三年服务期内授予,自授予之日起十年到期。没收是根据历史罚没率在授予之日估算的。补偿费用根据实际没收金额进行调整 。
截至2021年9月30日的三个月和九个月,与计划相关的基于股票的薪酬支出为30万美元,对于截至2020年9月30日的三个月和九个月来说并不重要。与计划相关的股票补偿费用主要记录在精简合并经营报表中的销售费用、一般费用和行政费用 。
分红
多尔宣布和支付未来股息的能力受到其信贷安排中包含的限制。2021年1月29日, 向股东支付2020年中期股息每股0.01美元,2021年5月28日,向股东支付2020年末期股息每股0.03美元。2020年9月2日,向 股东支付了2019年末期股息每股0.03美元。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月宣布和支付的股息总额:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
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(千美元) | ||||||||||||||||
分红 |
$ | | $ | (11,875 | ) | $ | (17,092 | ) | $ | (11,875 | ) |
60
累计其他综合损失
多尔累计的其他综合亏损主要包括未实现的外币折算损益、未实现的 衍生工具损益以及养老金和退休后债务调整。按构成部分分列的累计其他综合亏损变动情况如下:
按组成部分划分的累计其他综合亏损变动情况 | ||||||||||||||||
的公允价值 衍生品 |
养老金和其他退休后 优势 |
外币翻译 | 总计 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
截至2021年1月1日的余额 |
$ | (2,580 | ) | $ | (77,434 | ) | $ | (48,789 | ) | $ | (128,803 | ) | ||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
8,189 | (1,130 | ) | (18,733 | ) | (11,674 | ) | |||||||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
(541 | ) | | (2,132 | ) | (2,673 | ) | |||||||||
养老金活动的重新分类 |
| 15,462 | | 15,462 | ||||||||||||
所得税 |
(1,196 | ) | 193 | 206 | (797 | ) | ||||||||||
|
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本期净其他综合收益(亏损) |
6,452 | 14,525 | (20,659 | ) | 318 | |||||||||||
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2021年9月30日的余额 |
$ | 3,872 | $ | (62,909 | ) | $ | (69,448 | ) | $ | (128,485 | ) | |||||
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在截至2021年9月30日的9个月中,现金流量套期保值公允价值的累计其他综合亏损中重新分类的金额包括50万美元的亏损重新分类,其中30万美元重新分类为销售成本,20万美元重新分类为权益投资净收益 在权益法下核算。在截至2021年9月30日的9个月中,从累计的其他外币换算综合亏损中重新分类的金额包括重新分类的210万美元损失 ,重新分类为根据权益法计入的投资净收益。
附注18调整对未合并分支机构的投资
截至2021年9月30日,合并后,多尔在未合并附属公司的投资为1.268亿美元,其中1.258亿美元为权益法投资,100万美元为成本法投资。截至2020年12月31日,多尔在未合并附属公司的投资为4.586亿美元,其中全部为权益法投资。多尔的综合净收入包括其在多尔在附属公司的权益法投资净收益或亏损中的比例份额。当多尔记录其在净收入中的比例份额时,它会增加浓缩综合经营报表中权益法投资的收益,并增加浓缩综合资产负债表中该投资的账面价值。相反,当Dole按比例计入净亏损时,它会减少简明综合经营报表中权益法投资的收益和简明综合资产负债表中该投资的账面价值。 从成本法投资中收到的现金股息计入其他收入(费用),净额。 Dole在简明综合经营报表中减少权益法投资的收益,并在简明综合资产负债表中减少该投资的账面价值。
对未合并的附属公司的投资
9月30日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
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(千美元) | ||||||||
对未合并关联公司的投资 |
$ | 126,774 | $ | 458,557 | ||||
权益法投资 |
$ | 125,823 | $ | 458,557 | ||||
成本法投资 |
951 | | ||||||
|
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|
|
|||||
$ | 126,774 | $ | 458,557 | |||||
|
|
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|
61
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,从多尔的权益法被投资人那里购买的金额分别约为4240万美元和1.303亿美元,向多尔的权益法投资人的销售额分别约为3020万美元和8900万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,向多尔的权益法被投资人购买的金额分别约为3530万美元和9010万美元,向多尔的权益法投资人的销售额分别约为2380万美元和7180万美元。截至2021年9月30日,多尔权益法被投资人的未付应收账款约为2530万美元,多尔权益法投资人的应收账款约为1500万美元。截至2020年12月31日,多尔权益法被投资人的未偿还应收账款约为3430万美元,多尔权益法投资人的应收账款约为1,040万美元。
在附注4中描述的合并业务合并和交易之前,Total Production 拥有Legacy Dole 45%的股权,合并时的账面价值约为2.59亿美元。作为合并的一部分,Legacy Dole成为Dole plc的子公司和Total Production的被收购者。因此, 从收购之日起至2021年9月30日止的公司合并业绩中将包含传统Dole结果。
下表提供了截至2021年9月30日Total Products在Legacy Dole的45%投资的账面金额前滚:
金额 | ||||
(美元) 数千人) |
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截至2021年1月1日的账面金额 |
$ | 340,485 | ||
净收入份额 |
38,874 | |||
占其他综合收益的份额 |
2,096 | |||
发行给关联公司的票据和利息份额 |
469 | |||
损损 |
(122,924 | ) | ||
合资企业成为子公司 |
(259,000 | ) | ||
|
|
|||
截至2021年9月30日的账面金额 |
$ | | ||
|
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62
按权益法核算的投资净收益中的权益对帐
下表提供了截至2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表中按照权益 方法核算的投资净收益中的权益对帐:
截至三个月9月30日,2021 | 截至9个月9月30日, 2021 |
|||||||
(千美元) | ||||||||
在传统权益法以外的权益法下占投资净收益的份额 多尔 |
$ | 2,640 | $ | 8,565 | ||||
在权益法下计入的投资净收益(亏损)份额 截至收购日的遗产 |
(2,578 | ) | 38,874 | |||||
与遗产救济金相关的递延所得税费用 |
| (10,441 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
在权益法下占投资净收益的份额 |
62 | 36,998 | ||||||
|
|
|
|
|||||
对遗留Dole原有45%投资的减值 |
(122,924 | ) | (122,924 | ) | ||||
从与Legacy Dole的先前合同安排中获得收益 |
93,000 | 93,000 | ||||||
释放可归因于遗产救济金的递延税款准备金的收益 |
20,124 | 20,124 | ||||||
发放遗产救济金的收益 |
4,403 | 4,403 | ||||||
释放可归因于遗留Dole的累计股权储备的收益 |
3,465 | 3,465 | ||||||
其他 |
(53 | ) | (53 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
增资收购对遗留Dole的净影响 |
(1,985 | ) | (1,985 | ) | ||||
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|
|||||
逐步收购其他权益法投资的收益 |
5,304 | 7,909 | ||||||
权益法投资处置收益 |
| 1,096 | ||||||
|
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|||||
按权益法核算的投资收益中的权益 |
$ | 3,381 | $ | 44,018 | ||||
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附注19每股亏损
每股基本收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将本公司当期股东应占利润(亏损)除以该期间已发行股份的加权平均数(不包括本公司购买并作为库存股持有的股份)。计算中使用的加权平均股数根据紧接合并和IPO交易之前发生的现有股东换股总额 的影响进行了调整。
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元,每股除外) | ||||||||||||||||
可归因于Dole公司的净收益(亏损) |
$ | (28,516 | ) | $ | 17,035 | $ | 22,032 | $ | 44,928 | |||||||
基本加权平均股数(千股) |
82,166 | 55,504 | 64,516 | 55,504 | ||||||||||||
每股基本收益(亏损) |
$ | (0.35 | ) | $ | 0.31 | $ | 0.34 | $ | 0.81 |
63
稀释后每股收益(亏损)
每股摊薄收益(亏损)的计算方法是将本公司当期股东应占利润(亏损)除以经所有股票期权和具有摊薄效应的RSU影响调整后的加权平均流通股数量 。本公司采用库存股方法计算每股摊薄收益(亏损)的分母为 分母的流通股奖励的摊薄效应。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的计算中使用的加权平均股票数量已根据紧接合并和IPO交易之前发生的现有股东总生产换股的影响进行了调整。
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
9月30日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||
(千美元,每股除外) | ||||||||||||||||
可归因于Dole公司的净收益(亏损) |
$ | (28,516 | ) | $ | 17,035 | $ | 22,032 | $ | 44,928 | |||||||
基本加权平均股数(千股) |
82,166 | 55,504 | 64,516 | 55,504 | ||||||||||||
具有稀释效应的股票期权效应 |
| 82 | 207 | 82 | ||||||||||||
稀释后的加权平均股数(千股) |
82,166 | 55,586 | 64,723 | 55,586 | ||||||||||||
稀释后每股收益(亏损) |
$ | (0.35 | ) | $ | 0.31 | $ | 0.34 | $ | 0.81 |
用于计算股票期权稀释效应的公司股票平均市值 是根据截至2021年9月30日的三个月和九个月期权未偿还期间的市场报价计算的。在计算截至2021年9月30日的三个月 的稀释每股收益时,不包括根据附注17股东权益中描述的计划发行的股票期权的影响,因为这样做将是反摊薄的。
附注20-后续事件
多尔评估了截至2021年12月2日的后续事件,这一天是多尔精简合并财务报表 发布的日期。
2021年11月16日,该公司以700万美元的毛收入出售了一架用于Legacy Dole业务的飞机。 出售没有确认任何损益。
2021年12月2日,Dole plc董事会宣布第三季度每股0.08美元的现金股息 ,2022年1月7日支付给2021年12月17日登记在册的股东。
64