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本本《招股说明书副刊第1号修正案》或本修正案对本公司日期为2021年8月18日的招股说明书副刊进行修订(经招股说明书副刊修正案修订)。本修订应与招股说明书附录和日期为2021年7月30日的招股说明书一并阅读，每一份招股说明书都将随本修订一起交付。此修订仅对本修订中列出的招股说明书补充部分进行修改和/或补充；招股说明书补充部分的所有其他部分保持不变。

我们已与H.C.Wainwright&Co.，LLC或经销代理签订了日期为2021年1月26日的At Market发行销售协议或销售协议，该协议由日期为2021年8月18日的特定修订协议修订，该协议涉及招股说明书附录提供的、经本次修订的普通股的出售。根据销售协议的条款，根据招股说明书补充条款，我们可以作为我们的代理通过分销代理提供和出售普通股，每股面值0.001美元，总发行价不时高达300,000,000美元。根据招股说明书附录，我们的普通股(如果有的话)的销售将以任何允许的方式进行按照修订后的《1933年证券法》或《证券法》第415条规则所定义的“在市场上发售” 进行。分销代理不需要销售任何具体数量，但将作为我们的分销代理，以符合其正常交易和销售实践的商业合理努力。

分销代理将有权获得佣金，佣金最高为根据销售协议销售的每股毛价的3.0%。我们从出售普通股获得的净收益(如果有)将取决于实际出售的股票数量和此类股票的发行价。有关要支付给分销代理的补偿的其他信息，请参见第S-12页开始的分销计划。就代表我们出售普通股而言，分销代理将被视为证券法所指的 “承销商” ，分销代理的补偿将被视为承销佣金或折扣。我们还同意就某些责任(包括根据《证券法》承担的责任)向分销代理提供赔偿和贡献。

您应将招股说明书附录与随附的基本招股说明书一起阅读，包括任何补充内容和修订。招股说明书附录受参考随附的基本招股说明书的限定，但招股说明书附录中的信息取代和更新随附的基础招股说明书中包含的信息的范围除外。招股说明书补充说明书中的信息取代和更新随附的基本招股说明书中包含的信息。如果没有随附的基本招股说明书(包括任何补充内容和修订)，招股说明书补充部分是不完整的，不得交付或使用。

投资我们的证券涉及高风险。请参阅招股说明书附录S-7页开始的 “风险因素”部分，以及随附的基本招股说明书和我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的相应章节，以及我们随后根据1934年证券交易法提交给证券交易委员会的文件，通过引用将其并入招股说明书附录中。请参阅招股说明书附录中的相应章节和我们截至2020年12月31日的年度报告，以及我们随后根据1934年证券交易法提交给证券交易委员会的文件，这些文件通过引用并入招股说明书附录中。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本修订、招股说明书附录或随附的基本招股说明书是否真实或完整。证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本修订、招股说明书附录或随附的基本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

我们正在提交此修订，与我们从内华达州到特拉华州的重新注册有关，这与转换计划有关。除非上下文另有要求，否则术语“Aemetis， Inc.”、“Company”、“Our Company”、“ ”、“We”或“Our”均指 Aemetis，Inc.(特拉华州的一家公司)及其子公司。当我们指的是您时，我们指的是在此发售的普通股的购买者或潜在的购买者。

招股说明书附录和随附的基本招股说明书是我们使用 “搁置”注册流程向证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的S-3表注册声明的一部分。本文档包含两个部分。第一部分由招股说明书附录组成，它为您提供有关此产品的具体信息。第二部分(随附的基本招股说明书)提供了更多一般信息，其中某些信息可能不适用于此次产品。通常，当我们仅指“招股说明书”时，我们指的是这两个部分的总和。招股说明书附录可以添加、更新或更改附带的基本招股说明书中包含的信息。如果我们在招股说明书附录中所作的任何陈述与所附的基本招股说明书或此处或其中引用的任何文件中的陈述不一致，则招股说明书附录中所作的陈述将被视为修改或取代所附的基础招股说明书中所作的陈述以及此处和其中通过引用并入的此类文件中所作的陈述。

招股说明书附录和随附的基本招股说明书与普通股发行相关。在购买此处提供的任何证券之前，我们强烈建议您仔细阅读招股说明书附录和随附的基本招股说明书，以及此处和此处引用的信息，如标题中所述您可以找到更多信息和通过引用合并某些信息。这些文档包含您在做出投资决策时应考虑的重要信息。招股说明书附录可能会添加、更新或更改随附的基本招股说明书中的信息。

您应仅依赖招股说明书附录中参考所包含或并入的信息、附带的基本招股说明书以及我们授权与本次产品相关使用的任何免费编写的招股说明书。我们没有授权任何人向您提供不同的信息，分销代理也没有授权。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖它。我们不会，且分销代理也不会在不允许出售这些证券的任何司法管辖区，或者不允许提出要约或招揽的人没有资格这样做的任何司法管辖区，或向向其提出要约或招揽的任何人出售这些证券。您应假定招股说明书附录中显示的信息、随附的基本招股说明书、通过参考并入此处和其中的文档，以及我们授权与此次发售相关使用的任何免费编写的招股说明书中显示的信息仅在这些文档的日期之前是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能已发生变化。您应仔细阅读本全文招股说明书和随附的基本招股说明书，包括以下 “风险因素”项下包含和引用的信息、招股说明书附录和随附的基础招股说明书中参考包含的信息，以及通过引用合并在随附的基本招股说明书中的财务报表和其他信息 , 在做出投资决定之前。您还应阅读并考虑我们在招股说明书附录标题为 “通过引用并入某些信息”一节中向您推荐的文档中的信息。

招股说明书附录和随附的基本招股说明书包含本文所述部分文档中包含的某些条款的摘要，但参考实际文档以获取完整信息。所有摘要均由实际文档完整限定。本文提及的某些文件的副本已经或将作为注册说明书的证物(招股说明书附录是其中的一部分)或通过引用并入本文的文件的证物而存档，您可以获得这些文件的副本，如以下标题所述， “在此您可以找到更多信息”和 “通过引用合并某些信息”的标题下描述的这些文件的副本已经或将被归档为注册说明书(招股说明书附录是其中的一部分)的证物，或者作为通过引用并入本文的文件的证物。我们注意到，我们在作为任何文档的证物存档的任何协议中作出的陈述、担保和契诺完全是为了该协议各方的利益而作出的，在某些情况下，包括在此类协议各方之间分摊风险的目的，并且不应被视为对您的陈述、担保或契诺。此外，此类声明、保修或契诺只有在作出之日才是准确的。因此，不应依赖此类陈述、保证和契约来准确反映我们当前的事务状态。

招股说明书补充摘要

以下业务摘要重点介绍了招股说明书附录或随附的基本招股说明书中包含的或通过引用并入的中的一些信息。由于这只是一个摘要，但是，它并不包含可能对您重要的所有信息。您应仔细阅读招股说明书附录和随附的基本招股说明书，包括通过引用并入的文档，这些文档在招股说明书附录和随附的基本招股说明书中的 “通过引用并入某些信息”中进行了描述。您还应仔细考虑招股说明书附录《风险因素》中的第节、附带的基本招股说明书以及通过引用并入本文的其他文件中讨论的事项。此外，招股说明书附录中包含的信息包括 “前瞻性陈述”，这些陈述基于对未来发展的当前预期和信念以及其对我们的潜在影响。不能保证实际影响我们的未来发展是否如预期的那样。有关前瞻性陈述的警示性信息，请参阅招股说明书附录。

我们的历史

我们于2006年在内华达州成立，名称为美国乙醇公司 Inc.。2007年12月7日，我们完成了美国乙醇公司与上市空壳公司Marwich II，Ltd.的反向合并。出于会计目的，反向合并被视为反向收购，美国乙醇为收购方，Marwich为被收购方。反向合并完成后，我们更名为AE BioFuels，Inc.

2011年，我们收购了Zymetis，Inc.，这是一家生物技术公司，拥有专利有机体，可用于生产可再生的先进生物燃料和生物化学品。作为收购的一部分，我们将更名为Aemetis，Inc.在2012年，我们收购了Cilion，Inc.的所有流通股，从而收购了Kyes 工厂。

在 2021年，我们制定了转换计划，根据该计划，我们从内华达州重新注册到特拉华州。在重新注册后，我们继续作为特拉华州的一家公司Aemetis，Inc.存在。除注册管辖权外，我们在重新注册后仍是同一实体，并且重新注册不会对我们的业务、管理或运营或我们主要高管办公室的位置产生任何影响。

投资我们的证券涉及高度风险。在决定是否投资我们的证券之前，您应仔细考虑以下所述的风险，连同招股说明书附录和随附的基础招股说明书中的其他信息，以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的信息，以及在随后提交给美国证券交易委员会的文件中反映的对我们风险因素的任何修订或更新，这些风险因素通过引用并入招股说明书附录和随附的基础招股说明书中。以引用方式并入此处和其中的信息和文档，以及我们已授权在与此次发售相关的中使用的任何免费撰写的招股说明书中的信息和文档。如果这些风险中的任何一个真的发生，我们的业务、财务状况、经营结果、或现金流都可能受到严重损害。这可能会导致我们证券的交易价格下跌，导致您的全部或部分投资损失。

本次发行的每股发行价可能超过我们普通股的每股有形账面净值。假设总计16,207,455股我们的普通股根据招股说明书附录以每股18.51美元的价格出售这是我们普通股于2021年11月24日在纳斯达克上公布的最后销售价格，扣除佣金和预计我们应支付的总发售费用后，净收益总额约为2.91亿美元。您将立即经历每股约15.25美元的摊薄。请参阅此修正案第6页标题为“摊薄”的部分，了解有关您如果参与此次发行将产生的摊薄的更详细说明。

如果您投资于我们的普通股，您的权益将被稀释至您在本次发行中支付的每股价格与本次发行后我们普通股的有形账面净值或每股亏损之间的差额。截至2021年9月30日，我们普通股的历史有形账面净赤字约为1.321亿美元，或基于32,564,085股流通股计算，相当于我们普通股的每股4.06美元。历史有形账面净值或每股亏损等于我们的总有形资产减去我们的总负债，除以截至2021年9月30日我们已发行的普通股总股数。

在我们的普通股以每股18.51美元的假设发行价于2021年11月24日在纳斯达克市场上最后报出的销售价扣除佣金和预计应支付的发售费用后，我们截至2021年9月30日的调整后的有形账面净值约为1.589亿美元，我们的普通股出售总额为3.0亿美元。假设发行价为每股18.51美元，这是我们普通股在2021年11月24日的最后一次报告销售价，扣除佣金和我们预计应支付的发售费用后，截至2021年9月30日，我们的普通股调整后的有形账面净值约为1.589亿美元。与截至2021年9月30日的有形账面净赤字相比，这意味着有形账面净值增加了，我们现有股东的每股收益增加了7.32美元，此次发行的新投资者的股票立即稀释了每股15.25美元。

下表以每股为基础说明了此计算方法。调整后的信息仅供说明，将根据向公众公布的实际价格、实际售出的股票数量以及根据招股说明书附录出售我们普通股时确定的其他发行条款进行调整。调整后的信息仅供参考，并将根据招股说明书附录确定的股票实际售出数量和其他发行条款进行调整。调整后的信息假设我们所有的总金额为3.0亿美元的普通股以每股18.51美元的假定发行价出售，这是我们普通股在2021年11月24日在纳斯达克证券市场公布的最后一次销售价格。本次发行中出售的股票(如果有的话) 将不定期以不同的价格出售。

受与分销代理签订的销售协议约束的股票将不定期以不同的价格出售。假设根据本次发售的调整后的售出股份总数为15,376,730股，按上表所示的假设发行价每股18.51美元提高1美元/股，我们的调整后每股有形账面净值将增加至3.31美元/股，并将本次发售中向新投资者摊薄的每股稀释至16.20美元/股，这将使我们在此次发售后的调整后每股有形账面净值增加到3.31美元，并将使本次发售的新投资者获得的每股稀释增加到每股16.20美元。假设根据本次发售的股票总数调整后为17,133,067股，则出售股票的价格从上表所示的假设发行价每股17.51美元下降1.00美元，将使我们在此次发售后调整后的每股有形账面净值降至每股3.20美元，并将此次发售中向新投资者摊薄的每股稀释至每股14.31美元。此信息仅供说明之用。

下表列出了我们截至2021年9月30日的现金和现金等价物及资本化情况，并在调整后的基础上实施本次发售中的普通股股票出售、根据我们现有的市场计划在2021年8月18日至2021年11月24日期间出售普通股的效果，以及资本支出的资金使用情况。您应将此表与我们的合并财务报表及其相关说明、《管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析》以及通过引用合并到本招股说明书附录和所附基础招股说明书中的其他财务信息一起阅读。

	截至2021年9月30日
以千为单位，面值除外	实际	已调整为已调整
现金和现金等价物	6,389	154,697
长期债务：
长期债务的当前部分	23,863	9,786
长期的	204,467	75,852
长期债务总额	228,330	85,638
股东权益：
B系列可转换优先股，面值0.001美元；授权7,235股； 1,323股已发行和已发行股票(总清算优先股3,969美元)	1	1
普通股，面值0.001美元；授权40,000股；已发行和已发行股票分别为32,564股和22,830股	33	50
额外实收资本	192,520	483,504
累计赤字	(320,346)	(320,346)
累计其他综合亏损	(4,301)	(4,301)
可归因于Aemetis， Inc.的股东权益(亏损)总额。	(132,093)	158,908
总市值	96,237	244,546

以下本公司股本的主要特征摘要并不完整，并受本公司注册证书 (“公司注册证书”)、 B系列优先股指定证书、我们的附则 (“章程”)和其他适用法律的规定的约束和约束。以下本公司股本的主要特征并不完整，并且完全受本公司的公司注册证书 (“公司注册证书”)、指定B系列优先股证书、我们的附则 (“章程”)和其他适用法律的约束。

我们的法定股本包括80,000,000股普通股，每股面值0.001美元，以及65,000,000股优先股，每股面值0.001美元，其中1,323,394股股被指定为B系列优先股。截至2021年11月24日，共有33,289,689股普通股， 1,323,394股已发行和已发行的 B系列优先股的股票。以下对我们股本的描述并不完整，应与我们的注册证书(包括我们的B系列指定证书首选)和我们的章程一起审核。

我们普通股的持有者在提交股东投票表决的所有事项上，每持有一股普通股有权投一票。我们普通股的持有者没有任何累计投票权。我们普通股的持有者有权按比例从合法可用于此目的的资金中获得董事会宣布的任何股息，但须受任何已发行优先股的任何优先股息权的限制。我们的普通股没有优先购买权、转换权或其他认购权或赎回或偿债基金条款。

我们的公司注册证书规定了一个由三个级别的董事组成的个分类董事会。每类董事的任期为三年，在其当前任期届满后，每年我们的一类董事将由我们的股东选举。此外，董事选举没有累计投票。这种保密的董事会规定可能会使现任董事的更换更加耗时和困难。通常需要至少两次(而不是一次)股东年度会议才能改变我们董事会的多数成员。因此，机密董事会条款可能会增加现任董事保住其职位的可能性。交错的董事任期可能会推迟、推迟或阻止要约收购或试图变更对我们的控制权，即使股东可能会考虑要约收购要约或将控制权变更为最符合其利益的收购要约。

此外，我们的公司注册证书和章程规定，根据任何系列优先股的条款，董事只有在有权在董事选举中投票的公司流通股至少多数投票权的持有者投赞成票的情况下才能罢免。我们的公司注册证书和章程还规定，根据任何系列优先股的条款，我们董事会中的任何空缺或新设立的董事职位，无论如何发生，都必须由在任董事投票才能填补，虽然少于法定人数，但不应由股东填补。

我们的公司注册证书和章程不允许我们的股东召开特别股东大会；特别股东大会只能由董事会、董事长或公司首席执行官官员召开。除非法律另有规定，否则召开的任何特别会议的书面通知应在会议日期前不少于10天或不超过60天向每位有权在该会议上表决的股东发出书面通知。(B)除非法律另有规定，否则应在该特别会议召开前不少于10天或不超过60天向有权在该会议上投票的每位股东发出书面通知。除根据公司注册证书或公司章程召开的股东年会或特别会议外，公司股东不得采取任何行动，股东不得在书面同意下采取行动，股东不得采取任何行动，股东不得采取任何行动，除非股东根据公司注册证书或公司章程召开年度或特别股东大会，且股东不得在书面同意下采取任何行动；但是，如果优先股持有者需要或允许采取的任何行动(作为一个系列单独投票，或作为一个或多个其他此类系列的类别单独投票)，可以在与该系列优先股相关的指定证书明确规定的范围内，在不召开会议、无需事先通知和投票的情况下采取。

我们有股东权利计划(“权利计划”)，设计以保留主要与我们的净营业亏损(“NOL”)相关的某些税收资产的价值，并根据第382条规定计入亏损。如果我们根据第382条经历 “所有权变更”，则使用此类损失来抵销联邦所得税将受到限制。如果持有(或根据第382节至条视为拥有)5%或更多股票(按价值计算)的股东在规定的一段时间内对我们股票的总持有量增加超过50 个百分点，则会发生这种情况。虽然权利计划旨在根据第382条保护我们的NOL和固有损失，但它也可能具有延迟或阻止第三方有益收购出价的“反收购” 效果。

招股说明书补编第1号修正案
关于本次对招股说明书副刊的修改	_
招股说明书补充摘要	3
风险因素	4
稀释	5
大写	6
法律事务	8

假设每股公开发行价		$18.51
历史净值截至2021年9月30日的每股有形账面价值(亏损)	$(4.06)
可归因于此次发行的新投资者的每股有形账面净值(亏损)增加	7.32

调整后的每股有形账面净值(亏损)紧随此次发行之后		3.26

向本次发行的新投资者提供每股摊薄		$15.25