展品99.3
精简合并财务报表索引
| 页面 | ||||
| 独立审计师审查报告 |
1 | |||
| 简明合并财务报表 |
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| 截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的精简合并资产负债表，以及 |
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| 2020年12月31日和2019年12月31日 |
2 | |||
| 截至 2021年、2020年和2019年9月30日的三个月以及截至2020年和2019年12月31日的六个月的简明合并收益和全面收益表 |
4 | |||
| 截至2021年9月30日、2020年、 和2019年9月30日的三个月以及截至2020年和2019年12月31日的六个月的简明合并权益报表 |
5 | |||
| 截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月以及截至2020年和2019年12月31日的六个月的简明合并现金流量表 |
6 | |||
| 简明合并财务报表附注 |
8 | |||
独立审计师审查报告
董事会
梅雷迪思公司：
关于财务报表的报告
我们审查了LMG RemainCo截至2021年9月30日和2019年9月30日以及2019年12月31日和2019年12月31日的简明合并资产负债表，以及截至2021年9月30日和2019年9月30日的三个月期间以及截至2020年和2019年12月31日的六个月期间的相关简明合并收益表和综合收益、权益和现金流量表 。
管理层的责任
LMG RemainCo的管理层负责根据美国公认会计原则编制和公平列报中期财务信息；这一责任包括设计、实施和维护足以为根据美国公认会计原则编制和公允列报中期财务信息提供合理基础的 内部控制。
审计师责任
我们的责任是 根据美国普遍接受的适用于中期财务信息审查的审计标准进行审查。对中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事务的人员。它的范围远小于按照美国普遍接受的审计标准进行的审计，其目的是表达对财务信息的意见。因此，我们不表达这样的意见。
结论
根据我们的审查，我们不知道应对随附的中期财务信息进行任何 重大修改，以使其符合美国公认会计原则。
/s/毕马威会计师事务所
爱荷华州得梅因
2021年11月3日
1
LMG RemainCo
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| 资产 |
9月30日， 2021 |
9月30日， 2020 |
9月30日， 2019 |
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| (单位：百万) | ||||||||||||
| 流动资产 |
||||||||||||
| 现金 |
$ | 0.3 | $ | 0.2 | $ | 0.3 | ||||||
| 应收账款净额 |
134.8 | 123.4 | 135.1 | |||||||||
| 广播权的当前部分 |
15.9 | 14.0 | 17.5 | |||||||||
| 其他流动资产 |
1.1 | 1.9 | 2.0 | |||||||||
|
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| 流动资产总额 |
152.1 | 139.5 | 154.9 | |||||||||
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|||||||
| 物业、厂房和设备 |
337.2 | 366.5 | 360.1 | |||||||||
| 减去累计折旧 |
(223.7 | ) | (241.5 | ) | (227.5 | ) | ||||||
|
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|||||||
| 净资产、厂房和设备 |
113.5 | 125.0 | 132.6 | |||||||||
| 广播权 |
3.7 | 3.2 | 4.9 | |||||||||
| 经营性租赁资产 |
20.1 | 18.8 | 18.4 | |||||||||
| 其他资产 |
5.7 | 2.4 | 3.1 | |||||||||
| 无形资产，净额 |
717.3 | 723.5 | 755.9 | |||||||||
| 商誉 |
112.2 | 112.2 | 112.2 | |||||||||
|
|
|
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|
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|||||||
| 总资产 |
$ | 1,124.6 | $ | 1,124.6 | $ | 1,182.0 | ||||||
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| 负债和权益 |
||||||||||||
| 流动负债 |
||||||||||||
| 应付长期转播权的当期部分 |
$ | 17.3 | $ | 14.2 | $ | 17.2 | ||||||
| 经营租赁负债的当期部分 |
2.0 | 1.9 | 2.8 | |||||||||
| 应付帐款 |
26.7 | 33.7 | 52.4 | |||||||||
| 应计费用和其他负债 |
44.5 | 34.2 | 25.6 | |||||||||
| 未赚取收入 |
5.3 | 20.2 | 4.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 流动负债总额 |
95.8 | 104.2 | 102.6 | |||||||||
| 应付长期广播权 |
5.6 | 5.7 | 7.5 | |||||||||
| 经营租赁负债 |
18.3 | 17.1 | 15.4 | |||||||||
| 递延所得税 |
126.0 | 120.9 | 118.9 | |||||||||
| 其他非流动负债 |
6.4 | 9.0 | 6.3 | |||||||||
|
|
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|||||||
| 总负债 |
252.1 | 256.9 | 250.7 | |||||||||
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|||||||
| 权益 |
||||||||||||
| Meredith公司的净投资 |
871.3 | 868.8 | 931.7 | |||||||||
| 累计其他综合收益(亏损) |
1.2 | (1.1 | ) | (0.4 | ) | |||||||
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|||||||
| 总股本 |
872.5 | 867.7 | 931.3 | |||||||||
|
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|||||||
| 负债和权益总额 |
$ | 1,124.6 | $ | 1,124.6 | $ | 1,182.0 | ||||||
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见简明合并财务报表附注
2
LMG RemainCo
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 资产 |
2020 | 2019 | ||||||
| (单位：百万) | ||||||||
| 流动资产 |
||||||||
| 现金 |
$ | — | $ | 0.1 | ||||
| 应收账款净额 |
140.5 | 146.5 | ||||||
| 广播权的当前部分 |
10.7 | 13.6 | ||||||
| 其他流动资产 |
1.4 | 1.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
152.6 | 161.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 物业、厂房和设备 |
369.0 | 365.6 | ||||||
| 减去累计折旧 |
(246.4 | ) | (231.5 | ) | ||||
|
|
|
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|
|||||
| 净资产、厂房和设备 |
122.6 | 134.1 | ||||||
| 广播权 |
2.7 | 5.0 | ||||||
| 经营性租赁资产 |
18.4 | 17.1 | ||||||
| 其他资产 |
2.5 | 3.1 | ||||||
| 无形资产，净额 |
721.6 | 753.2 | ||||||
| 商誉 |
112.2 | 112.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 1,132.6 | $ | 1,186.3 | ||||
|
|
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|
|
|||||
| 负债和权益 |
||||||||
| 流动负债 |
||||||||
| 应付长期转播权的当期部分 |
$ | 11.3 | $ | 14.9 | ||||
| 经营租赁负债的当期部分 |
1.7 | 2.6 | ||||||
| 应付帐款 |
32.5 | 44.8 | ||||||
| 应计费用和其他负债 |
39.1 | 27.0 | ||||||
| 未赚取收入 |
9.9 | 5.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
94.5 | 94.4 | ||||||
| 应付长期广播权 |
4.8 | 7.5 | ||||||
| 经营租赁负债 |
16.9 | 14.4 | ||||||
| 递延所得税 |
123.1 | 119.4 | ||||||
| 其他非流动负债 |
7.8 | 6.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债 |
247.1 | 242.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 权益 |
||||||||
| Meredith公司的净投资 |
886.6 | 944.7 | ||||||
| 累计其他综合损失 |
(1.1 | ) | (0.4 | ) | ||||
|
|
|
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|
|||||
| 总股本 |
885.5 | 944.3 | ||||||
|
|
|
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| 负债和权益总额 |
$ | 1,132.6 | $ | 1,186.3 | ||||
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见简明合并财务报表附注
3
LMG RemainCo
简明合并收益表和全面收益表
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月， |
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
| (单位：百万) | ||||||||||||
| 收入 |
||||||||||||
| 广告相关 |
$ | 81.6 | $ | 113.5 | $ | 84.6 | ||||||
| 重传 |
96.7 | 91.4 | 79.6 | |||||||||
| 其他 |
3.9 | 3.4 | 4.1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总收入 |
182.2 | 208.3 | 168.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 运营费用 |
||||||||||||
| 生产、发行和编辑 |
95.4 | 88.0 | 85.4 | |||||||||
| 销售、一般和管理 |
40.6 | 44.2 | 41.1 | |||||||||
| 重组相关活动 |
1.3 | 7.0 | 0.8 | |||||||||
| 折旧及摊销 |
6.7 | 7.6 | 8.9 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总运营费用 |
144.0 | 146.8 | 136.2 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 营业收入 |
38.2 | 61.5 | 32.1 | |||||||||
| 营业外收入，净额 |
0.2 | 0.1 | — | |||||||||
| 利息支出，净额 |
— | (0.1 | ) | (1.1 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 所得税前营业收入 |
38.4 | 61.5 | 31.0 | |||||||||
| 所得税费用 |
(9.9 | ) | (15.3 | ) | (7.8 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 净收益 |
28.5 | 46.2 | 23.2 | |||||||||
| 其他综合所得，扣除所得税后的净额 |
||||||||||||
| 养老金福利计划活动 |
— | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 综合收益 |
$ | 28.5 | $ | 46.2 | $ | 23.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 截至12月31日的六个月， |
2020 | 2019 | ||||||
| (单位：百万) | ||||||||
| 收入 |
||||||||
| 广告相关 |
$ | 312.1 | $ | 184.6 | ||||
| 重传 |
183.3 | 164.7 | ||||||
| 其他 |
7.3 | 7.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总收入 |
502.7 | 356.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 运营费用 |
||||||||
| 生产、发行和编辑 |
181.1 | 172.1 | ||||||
| 销售、一般和管理 |
94.8 | 83.5 | ||||||
| 重组相关活动 |
7.0 | 3.1 | ||||||
| 折旧及摊销 |
15.2 | 17.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总运营费用 |
298.1 | 276.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 营业收入 |
204.6 | 79.8 | ||||||
| 营业外费用净额 |
(0.4 | ) | (2.6 | ) | ||||
| 利息支出，净额 |
(0.1 | ) | (1.2 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前营业收入 |
204.1 | 76.0 | ||||||
| 所得税费用 |
(50.8 | ) | (19.2 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净收益 |
153.3 | 56.8 | ||||||
| 其他综合所得，扣除所得税后的净额 |
||||||||
| 养老金福利计划活动 |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 综合收益 |
$ | 153.3 | $ | 56.8 | ||||
|
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|
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见简明合并财务报表附注
4
LMG RemainCo
简明合并权益表
(未经审计)
| (单位：百万) |
净投资 作者：梅雷迪思 公司 |
累计 其他 全面 收入 |
总计 | |||||||||
| 2021年6月30日的余额 |
$ | 874.2 | $ | 1.2 | $ | 875.4 | ||||||
| 净收益 |
28.5 | — | 28.5 | |||||||||
| 净转账到Meredith公司 |
(31.4 | ) | — | (31.4 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2021年9月30日的余额 |
$ | 871.3 | $ | 1.2 | $ | 872.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| (单位：百万) |
净投资 作者：梅雷迪思 公司 |
累计 其他 全面 损失 |
总计 | |||||||||
| 2020年6月30日的余额 |
$ | 906.5 | $ | (1.1 | ) | $ | 905.4 | |||||
| 净收益 |
46.2 | — | 46.2 | |||||||||
| 净转账到Meredith公司 |
(84.7 | ) | — | (84.7 | ) | |||||||
| 采用会计核算的累计效果调整 |
||||||||||||
| 标准更新2016-13 |
0.8 | — | 0.8 | |||||||||
|
|
|
|
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|||||||
| 2020年9月30日的余额 |
868.8 | (1.1 | ) | 867.7 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 净收益 |
107.1 | — | 107.1 | |||||||||
| 净转账到Meredith公司 |
(89.3 | ) | — | (89.3 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
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|
|||||||
| 2020年12月31日的余额 |
$ | 886.6 | $ | (1.1 | ) | $ | 885.5 | |||||
|
|
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|
|
|
|
|||||||
| (单位：百万) |
净投资 作者：梅雷迪思 公司 |
累计 其他 全面 损失 |
总计 | |||||||||
| 2019年6月30日的余额 |
$ | 929.2 | $ | (0.4 | ) | $ | 928.8 | |||||
| 净收益 |
23.2 | — | 23.2 | |||||||||
| 净转账到Meredith公司 |
(20.7 | ) | — | (20.7 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
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|
|||||||
| 2019年9月30日的余额 |
931.7 | (0.4 | ) | 931.3 | ||||||||
|
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|
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|
|
|||||||
| 净收益 |
33.6 | — | 33.6 | |||||||||
| 净转账到Meredith公司 |
(20.6 | ) | — | (20.6 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2019年12月31日的余额 |
$ | 944.7 | $ | (0.4 | ) | $ | 944.3 | |||||
|
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|
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|
|
|||||||
| 见简明合并财务报表附注 | ||||||||||||
5
LMG RemainCo
简明现金流量表合并表
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月， |
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
| (单位：百万) | ||||||||||||
| 经营活动的现金流 |
||||||||||||
| 净收益 |
$ | 28.5 | $ | 46.2 | $ | 23.2 | ||||||
| 将净收益与经营活动提供的净现金进行调整 |
||||||||||||
| 折旧 |
5.3 | 5.6 | 6.1 | |||||||||
| 摊销 |
1.4 | 2.0 | 2.8 | |||||||||
| 非现金租赁费用 |
0.6 | 0.6 | 0.8 | |||||||||
| 基于股份的薪酬 |
2.3 | 2.6 | 2.0 | |||||||||
| 递延所得税 |
1.0 | 0.9 | 0.3 | |||||||||
| 广播权的摊销 |
3.7 | 4.6 | 4.9 | |||||||||
| 其他经营活动，净额 |
0.1 | — | 1.1 | |||||||||
| 资产负债变动情况 |
(8.0 | ) | 28.8 | (9.3 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 经营活动提供的净现金 |
34.9 | 91.3 | 31.9 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 投资活动的现金流 |
||||||||||||
| 增加物业、厂房和设备 |
(0.7 | ) | (3.3 | ) | (8.5 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 用于投资活动的净现金 |
(0.7 | ) | (3.3 | ) | (8.5 | ) | ||||||
|
|
|
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|
|
|
|||||||
| 融资活动的现金流 |
||||||||||||
| 净转账到Meredith公司 |
(34.1 | ) | (87.7 | ) | (23.6 | ) | ||||||
| 融资租赁付款 |
(0.1 | ) | (0.1 | ) | — | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 用于融资活动的净现金 |
(34.2 | ) | (87.8 | ) | (23.6 | ) | ||||||
|
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|
|||||||
| 现金净增(减) |
— | 0.2 | (0.2 | ) | ||||||||
| 期初现金 |
0.3 | — | 0.5 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末现金 |
$ | 0.3 | $ | 0.2 | $ | 0.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
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见简明合并财务报表附注
6
LMG RemainCo
简明现金流量表合并表
(未经审计)
| 截至12月31日的六个月， |
2020 | 2019 | ||||||
| (单位：百万) | ||||||||
| 经营活动的现金流 |
||||||||
| 净收益 |
$ | 153.3 | $ | 56.8 | ||||
| 将净收益与经营活动提供的净现金进行调整 |
||||||||
| 折旧 |
11.3 | 12.3 | ||||||
| 摊销 |
3.9 | 5.5 | ||||||
| 非现金租赁费用 |
1.2 | 1.5 | ||||||
| 基于股份的薪酬 |
3.5 | 2.9 | ||||||
| 递延所得税 |
3.1 | 0.8 | ||||||
| 广播权的摊销 |
8.4 | 9.6 | ||||||
| 其他经营活动，净额 |
— | 0.7 | ||||||
| 资产负债变动情况 |
(0.1 | ) | (29.7 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动提供的净现金 |
184.6 | 60.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动的现金流 |
||||||||
| 增加物业、厂房和设备 |
(6.2 | ) | (15.6 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用于投资活动的净现金 |
(6.2 | ) | (15.6 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动的现金流 |
||||||||
| 净转账到Meredith公司 |
(178.3 | ) | (45.1 | ) | ||||
| 融资租赁付款 |
(0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用于融资活动的净现金 |
(178.4 | ) | (45.2 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金净减少额 |
— | (0.4 | ) | |||||
| 期初现金 |
— | 0.5 | ||||||
|
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| 期末现金 |
$ | — | $ | 0.1 | ||||
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见简明合并财务报表附注
7
LMG RemainCo
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.重要会计政策摘要
背景和经营性质2021年5月3日，梅雷迪斯公司宣布打算将其地方媒体集团和国家媒体集团业务分拆为两家独立公司，方法是按比例将梅雷迪斯控股公司、爱荷华州一家公司和梅雷迪斯公司新成立的全资子公司的已发行和已发行股本(统称为梅雷迪斯控股公司)分配给梅雷迪斯公司的股东，梅雷迪斯公司将在分离后持有梅雷迪思公司的国家媒体集团和公司职能(统称为作为本公告的一部分，Meredith Corporation、Gray Television，Inc.和Gray Television，Inc.(Gray Merge Sub)的全资子公司Gray Hawkeye Stations，Inc.签订了一项 协议和合并计划(Gray Merge Agreement)，经2021年6月2日和2021年10月6日修订，以在分拆(如上所述)完成后立即由Gray Television，Inc.收购Meredith Corporation。随着Meredith Corporation作为Gray Television，Inc.的全资子公司幸存下来，作为发行和剥离的结果，就在Gray合并之前，Meredith Corporation将仅持有当地媒体集团(LMG RemainCo)。
简明合并财务报表反映了LMG RemainCo(本公司)的运营、财务状况和现金流的历史结果， LMG RemainCo(本公司)由Meredith Corporation的历史本地媒体集团(不包括MNI目标媒体和People TV业务)组成，作为剥离的一部分，这些业务将从Meredith Corporation的本地媒体集团转移到Meredith Corporation的国家媒体集团。 作为剥离的一部分，LMG RemainCo(本公司) 由Meredith Corporation的历史本地媒体集团(不包括MNI Target Media和People TV业务)组成。该公司有一个可报告的部门。LMG RemainCo包括17家电视台和相关的数字媒体业务。LMG RemainCo的业务在美国(美国)的地理位置上是多样化的，并且该公司拥有广泛的客户基础。
列报基准：LMG RemainCo的简明 合并财务报表是与预期交易相关编制的，并从Meredith Corporation(母公司)的合并财务报表和会计记录中衍生而来，就好像它在列报期间 独立运营一样。在列报期间，LMG RemainCo的简明合并财务报表是根据预期交易编制的，并从Meredith Corporation(母公司)的合并财务报表和会计记录中衍生而来。
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定 编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所要求的所有信息和注释。 这些精简合并财务报表应与公司经审计的合并财务报表一起阅读，这些合并财务报表包括在截至2021年6月30日、2021年和2020年6月30日的财年LMG RemainCo 2021年9月17日的合并财务报表中。 这些精简合并财务报表应与公司经审计的合并财务报表一起阅读，这些合并财务报表包含在截至2021年9月17日和2020年6月30日的财年中。
截至 2021年、2020年和2019年9月30日的三个月以及截至2020年和2019年12月31日的六个月的简明合并财务报表未经审计，但管理层认为，该报表包括公平呈现中期 期间业绩所需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。中期业务的结果不一定代表整个财政年度的预期结果。
随着新冠肺炎疫情对经济的影响继续演变，中期业绩可能会有很大不同。不断演变的新冠肺炎疫情对本公司简明合并财务报表的影响程度 将取决于许多因素，包括疫情的规模和持续时间。 新冠肺炎可能会对未来的收入增长和整体盈利能力产生实质性不利影响的风险依然存在。
8
公司简明合并收益表和全面收益表反映了母公司对一般公司费用的分配，包括但不限于行政管理、员工福利管理、占用、公司管理、航空、法律、采购、公司发展、财务、人力资源、 通信、信息技术和其他共享服务。
这些分配是在可识别的情况下直接使用的，其余的根据相对收入、薪资、员工人数或其他相关指标进行分配。公司管理层和母公司认为这些分配合理地反映了公司对服务的利用，或向公司提供的利益 。然而，分配可能不反映本公司作为一家独立公司在本报告所述期间发生的费用。如果公司是一家独立公司，则可能产生的实际成本 将取决于许多因素，包括所选的组织结构、哪些职能由员工外包或执行，以及在销售和营销、信息技术和 基础设施等领域做出的战略决策。
本公司的简明合并资产负债表包括可明确识别或 以其他方式归属于本公司的母公司资产和负债，包括母公司拥有控股财务权益或为主要受益人的子公司和联营公司。
母公司使用集中式现金管理策略，其中现金余额来自母公司的所有业务。母公司在公司层面持有的现金及现金等价物 对本公司而言并不能明确识别，因此并未反映在简明合并资产负债表中。只有公司合法拥有的现金余额才会反映在精简的 合并资产负债表中。公司与母公司之间的现金转移包括在净转账到Meredith公司现金流量表和权益简并报表中的行。
母公司为符合条件的公司员工和退休人员提供各种养老金和退休后计划。公司 员工参与的母公司赞助计划在简明合并财务报表中作为多雇主福利计划入账。因此，这些 计划的相关净福利计划债务、计划资产和累计的其他全面收益金额不包括在本公司的简明合并资产负债表中。相关的定期养老金净成本已分配给公司员工，并在无法确定直接归属的基础上根据收入分配母公司的公司和共享职能 员工费用。公司运营中的一个福利计划仅包括在职员工、退休员工和其他前公司员工，交易完成后，公司将承担该计划的 发起人。此计划被视为单一雇主福利计划。因此，该计划的净福利债务、计划资产和累计的其他全面收益金额 记录在公司的简明合并财务报表中。公司简明合并收益和全面收益表中包含的定期养老金净成本包括单一雇主计划的总成本 和分配给公司的多雇主福利计划成本。
公司员工历来参与母公司的 基于股份的薪酬计划。基于以前授予公司员工的奖励和条款，以及在无法确定直接归属的基础上根据收入分配母公司的 公司和共享的职能员工费用，已向公司员工分配了基于股份的薪酬支出。
精简合并财务报表中的所得税费用是按单独报税法计算的。在分开报税法的分配方式下，单独的财务报表确定当期的当期和递延税项支出或利益，就好像 集团成员被要求提交单独的报税表一样。该公司的历史业务包括在梅雷迪思公司的纳税申报单中。
由于构成本公司业务的独立法人在历史上并非由单一法人持有，Meredith 公司的净投资在这些简明合并财务报表中显示为股东权益。Meredith Corporation的净投资代表Meredith Corporation在公司记录资产中的权益，以及Meredith Corporation在报告期间(包括经营业绩)对本公司的 累计投资。
9
公司没有任何表外安排。
2.无形资产和商誉
无形资产 包括以下内容：
| 2021年9月30日 | ||||||||||||
| (单位：百万) |
毛收入 金额 |
累计 摊销 |
网络 金额 |
|||||||||
| 应摊销的无形资产 |
||||||||||||
| 网络从属协议 |
$ | 218.6 | $ | (157.9 | ) | $ | 60.7 | |||||
| 转播协议 |
6.7 | (3.0 | ) | 3.7 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总计 |
$ | 225.3 | $ | (160.9 | ) | 64.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 不受摊销影响的无形资产 |
||||||||||||
| FCC许可证 |
652.9 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 总计 |
652.9 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 无形资产，净额 |
$ | 717.3 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 毛收入 | 累计 | 网络 | 毛收入 | 累计 | 网络 | |||||||||||||||||||
| (单位：百万) |
金额 | 摊销 | 金额 | 金额 | 摊销 | 金额 | ||||||||||||||||||
| 应摊销的无形资产 |
||||||||||||||||||||||||
| 网络从属协议 |
$ | 229.3 | $ | (163.1 | ) | $ | 66.2 | $ | 229.3 | $ | (156.7 | ) | $ | 72.6 | ||||||||||
| 转播协议 |
10.6 | (6.3 | ) | 4.3 | 27.9 | (20.2 | ) | 7.7 | ||||||||||||||||
| 其他 |
0.7 | (0.6 | ) | 0.1 | 1.7 | (1.3 | ) | 0.4 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总计 |
$ | 240.6 | $ | (170.0 | ) | 70.6 | $ | 258.9 | $ | (178.2 | ) | 80.7 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||
| 不受摊销影响的无形资产 |
||||||||||||||||||||||||
| FCC许可证 |
652.9 | 675.2 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 总计 |
652.9 | 675.2 | ||||||||||||||||||||||
|
|
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|
|||||||||||||||||||||
| 无形资产，净额 |
$ | 723.5 | $ | 755.9 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
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10
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| (单位：百万) |
毛收入 金额 |
累计 摊销 |
网络 金额 |
毛收入 金额 |
累计 摊销 |
网络 金额 |
||||||||||||||||||
| 应摊销的无形资产 |
| |||||||||||||||||||||||
| 网络从属协议 |
$ | 229.3 | $ | (164.7 | ) | $ | 64.6 | $ | 229.3 | $ | (158.3 | ) | $ | 71.0 | ||||||||||
| 转播协议 |
10.6 | (6.6 | ) | 4.0 | 27.9 | (21.2 | ) | 6.7 | ||||||||||||||||
| 其他 |
0.7 | (0.6 | ) | 0.1 | 1.7 | (1.4 | ) | 0.3 | ||||||||||||||||
|
|
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|
|
|
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|
|
|||||||||||||
| 总计 |
$ | 240.6 | $ | (171.9 | ) | 68.7 | $ | 258.9 | $ | (180.9 | ) | 78.0 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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| 不受摊销影响的无形资产 |
| |||||||||||||||||||||||
| FCC许可证 |
652.9 | 675.2 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 总计 |
652.9 | 675.2 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||||||||||||
| 无形资产，净额 |
$ | 721.6 | $ 753.2 | |||||||||||||||||||||
|
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截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，摊销费用分别为140万美元、200万美元和280万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月，摊销费用分别为390万美元和550万美元。
无形资产的年度摊销费用预计如下：2022财年为560万美元，2023财年为450万美元，2024财年为450万美元，2025财年为450万美元，2026财年为450万美元。
在截至 2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月期间，以及截至2020年和2019年12月31日的六个月期间，商誉账面价值1.122亿美元没有变化。
3.改制计提
在2021财年第一季度，母公司管理层承诺实施绩效改进计划以控制成本。行动包括整合某些LMG RemainCo职能。包括对母公司公司和共享职能员工的拨款在内， 公司记录的税前重组费用为700万美元，用于与非自愿解雇员工相关的遣散费和相关福利成本。这些行动影响了大约140名LMG RemainCo员工。这些成本记录在简明合并收益和全面收益表中与重组相关的活动项目中。这些重组行动的大部分遣散费在2021财年支付 ，其余部分将在2022财年支付。预计不会产生额外的重组成本。
在 2020财年第一季度，母公司管理层承诺裁减LMG RemainCo的员工。包括对母公司公司和共享职能员工的分配，公司记录的税前 重组费用总计80万美元，用于与非自愿解雇员工相关的遣散费和相关福利成本。在2020财年第二季度，采取了额外的行动。包括分配给 母公司的公司员工和共享职能部门的员工，该公司记录的税前重组费用总计230万美元，用于与非自愿 解雇员工相关的遣散费和相关福利成本。这些行动总共影响了大约15名LMG RemainCo员工。这些成本记录在简明合并收益和全面收益表中与重组相关的活动项目中。大部分遣散费在2020财年支付，其余部分在2021财年上半年支付。
11
与员工离职相关的公司重组应计项目变动详情如下 ：
| 截至9月30日的三个月， |
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
| (单位：百万) | ||||||||||||
| 期初余额 |
$ | 1.5 | $ | 0.6 | $ | 1.0 | ||||||
| 应计项目 |
— | 7.2 | 0.7 | |||||||||
| 现金支付 |
(0.7 | ) | (0.6 | ) | (0.6 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末余额 |
$ | 0.8 | $ | 7.2 | $ | 1.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 截至12月31日的六个月， |
2020 | 2019 | ||||||
| (单位：百万) | ||||||||
| 期初余额 |
$ | 0.6 | $ | 1.0 | ||||
| 应计项目 |
7.2 | 2.4 | ||||||
| 现金支付 |
(3.6 | ) | (1.3 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末余额 |
$ | 4.2 | $ | 2.1 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2021年9月30日，80万美元包括在 精简合并资产负债表的应计费用和其他负债项目中。
4.所得税
在截至2021年9月30日的三个月，Meredith记录的所得税支出为990万美元，实际税率为25.7%。 相比之下，截至2020年9月30日的三个月的所得税支出为1530万美元，实际税率为24.9%，2019年9月30日的实际税率为25.2%。 这两个月的所得税支出分别为1530万美元和780万美元。
在截至2020年12月31日的6个月中，Meredith记录的所得税支出为5080万美元，实际税率为24.9%。 相比之下，截至2019年12月31日的6个月的所得税支出为1920万美元，有效税率为25.2%。
5.承担及或有事项
弥偿
根据Meredith Corporation、Gray Television，Inc.和Gray Hawkeye，Inc.签订的格雷合并协议和税务协议，Gray TV，Inc.将成为LMG RemainCo的母公司，并成为Meredith Corporation在交易前产生的税款的主要义务人。Gray Television，Inc.将由Meredith Holdings Corporation赔偿Meredith Corporation或Meredith Holdings Corporation在交易前期间的任何税款，包括与交易有关的某些税款。由于赔偿是或有交易 ，本公司并未在简明合并财务报表中就赔偿确定应计资产或负债。
由于难以预测交易完成日期和赔偿项下的应付或应收金额， 公司无法预测赔偿总额或付款时间。
12
法律程序
在正常业务过程中，本公司是各种法律索赔、诉讼和诉讼的被告或一方。这些索赔、诉讼和 诉讼程序处于调查、仲裁或裁决的不同阶段，涉及多个法律领域。
2019年4月3日，一个所谓的广播电视插播广告原告类别修改了其在美国伊利诺伊州北区地区法院对多家广播电视台集团的未决合并起诉书， 增加了LMG RemainCo和其他广播电视台集团作为被告(被告)。修改后的起诉书声称，被告与竞争对手签订协议，操纵价格并交换竞争敏感信息，违反了联邦反垄断法。被告于2019年6月5日提出驳回联合动议，之后原告于2019年9月9日提出第二次合并修正诉状。被告于2019年10月8日提出联合 动议，驳回第二次修改后的申诉。2020年11月6日，法院驳回了驳回动议。法院已经制定了预审时间表，要求所有事实发现在2022年7月1日之前完成， 关于班级认证的简报必须在2022年11月14日之前完成。
任何此类诉讼的结果，包括前述集体诉讼、调查和其他法律程序，其结果本质上都是不可预测的，而且代价高昂。任何针对本公司的索赔，无论是否有理有据，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼，损害我们的声誉，需要 大量的管理时间，并转移大量资源。如果这些法律程序中的任何一项对本公司不利，或本公司达成和解安排，它可能面临金钱 损害或我们经营业务的能力限制，这可能会对业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
当公司确定可能发生损失，并且可以合理估计损失金额时，公司将为特定事项(如法律索赔)确定应计责任。一旦确定，应计项目将根据其他信息不时进行适当调整。与已建立应计项目 的事项有关的最终发生的任何损失的金额可能高于或低于此类事项的应计金额。由于很难预测诉讼、索赔和其他事项的结果，公司通常无法预测 未决事项的最终结果，也无法预测事项最终解决的时间或结果。因此，对于上述事项，本公司无法预测结果或合理估计可能的损失范围。
6.公允价值计量
本公司使用本公司认为适用于该等目的的现有市场资讯及估值方法，估计金融工具的公允价值 。编制这些 估计涉及相当大的判断和高度的主观性，因此，它们不一定表明公司在出售时将实现的金额。
公允价值层次结构由可用于衡量公允价值的三大输入级别 组成，如下所述：
| * 1级 |
相同资产或负债的活跃市场报价(未经调整)； | |
| * 2级 |
直接或间接可见的第1级报价以外的投入品；以及 | |
| * 3级 |
公允价值基于具有重大不可观察到的定价输入的估值模型的资产或负债，并导致使用管理层估计。 | |
13
下表列出了在简明合并资产负债表中未按公允价值计量的本公司 金融工具的账面价值和估计公允价值：
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| (单位：百万) |
携带价值 | 公允价值 | 携带价值 | 公允价值 | 携带价值 | 公允价值 | ||||||||||||||||||
| 应付广播权 |
$ | 22.9 | $ | 21.6 | $ | 19.9 | $ | 18.8 | $ | 24.7 | $ | 23.1 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
| (单位：百万) |
携带价值 | 公允价值 | 携带价值 | 公允价值 | ||||||||||||
| 应付广播权 |
$ | 16.1 | $ | 15.1 | $ | 22.4 | $ | 21.1 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
应付广播权的公允价值是利用第三级投入确定的。
下表汇总了2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日以及2020年12月31日和2019年12月31日的经常性和非经常性公允价值计量：
| 2021年9月30日 | ||||||||||||||||
| (单位：百万) |
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
| 经常性公允价值计量 |
||||||||||||||||
| 应计费用 |
||||||||||||||||
| 递延补偿计划 |
$ | 0.1 | $ | — | $ | 0.1 | $ | — | ||||||||
| 其他非流动负债 |
||||||||||||||||
| 递延补偿计划 |
1.1 | — | 1.1 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 经常性负债总额公允价值计量 |
$ | 1.2 | $ | — | $ | 1.2 | $ | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||||
| (单位：百万) |
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
| 经常性公允价值计量 |
||||||||||||||||
| 应计费用 |
||||||||||||||||
| 递延补偿计划 |
$ | 0.1 | $ | — | $ | 0.1 | $ | — | ||||||||
| 其他非流动负债 |
||||||||||||||||
| 递延补偿计划 |
0.9 | — | 0.9 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 经常性负债总额公允价值计量 |
$ | 1.0 | $ | — | $ | 1.0 | $ | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||
| (单位：百万) |
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
| 经常性公允价值计量 |
||||||||||||||||
| 其他非流动负债 |
||||||||||||||||
| 递延补偿计划 |
$ | 1.1 | $ | — | $ | 1.1 | $ | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| (单位：百万) |
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
| 经常性公允价值计量 |
||||||||||||||||
| 其他非流动负债 |
||||||||||||||||
| 递延补偿计划 |
$ | 1.1 | $ | — | $ | 1.1 | $ | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
14
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| (单位：百万) | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
| 经常性公允价值计量 |
||||||||||||||||
| 其他非流动负债 |
||||||||||||||||
| 递延补偿计划 |
$ | 1.0 | $ | — | $ | 1.0 | $ | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
递延薪酬计划的公允价值是根据可观察到的市场信息中的报价得出的，因此代表了二级衡量标准。
7.收入确认
LMG RemainCo将与客户签订的合同收入按商品和服务类型分类。在简明合并收益和全面收益表中披露的分类收入与总收入的对账 如下。
| 截至9月30日的三个月， |
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
| (单位：百万) | ||||||||||||
| 广告相关 |
||||||||||||
| 非政治点 |
$ | 70.6 | $ | 56.8 | $ | 76.8 | ||||||
| 政治热点 |
5.0 | 51.7 | 2.6 | |||||||||
| 数位 |
5.4 | 4.4 | 4.2 | |||||||||
| 第三方销售 |
0.6 | 0.6 | 1.0 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 与广告相关的总广告 |
81.6 | 113.5 | 84.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 重传 |
96.7 | 91.4 | 79.6 | |||||||||
| 其他 |
3.9 | 3.4 | 4.1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总收入 |
$ | 182.2 | $ | 208.3 | $ | 168.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 截至12月31日的六个月， |
2020 | 2019 | ||||||
| (单位：百万) | ||||||||
| 广告相关 |
||||||||
| 非政治点 |
$ | 132.1 | $ | 166.3 | ||||
| 政治热点 |
169.4 | 7.0 | ||||||
| 数位 |
9.2 | 9.1 | ||||||
| 第三方销售 |
1.4 | 2.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 与广告相关的总广告 |
312.1 | 184.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 重传 |
183.3 | 164.7 | ||||||
| 其他 |
7.3 | 7.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总收入 |
$ | 502.7 | $ | 356.3 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
合同余额
LMG RemainCo在其各种合同下的履约时间往往与客户付款的时间不同，这会导致确认合同资产或合同负债。合同资产在将 商品或服务转让给客户时确认，而公司没有为相关履约义务开具账单的合同权利。由于合同的性质，该公司没有任何重大合同资产。A 当在转让货物或服务之前收到客户的对价时，即确认合同责任。
15
截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日，合同负债分别为530万美元、2020万美元和460万美元，截至2020年12月31日和2019年12月31日，合同负债分别为990万美元和510万美元，并在精简合并资产负债表中作为未赚取收入列示。
截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的三个月确认的收入分别为410万美元、400万美元和310万美元， 在期初属于合同负债。截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中确认的收入分别为540万美元和440万美元，在期初为合同负债。
8.退休金及退休后福利计划
简明合并收益和全面收益表包括在无法确定直接归属的基础上，根据收入分配给公司员工以及共享 和职能公司员工的福利成本。在截至2021年、2020年和2019年9月30日的三个月中，分配给本公司的总福利成本分别为50万美元、60万美元和70万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的6个月，分配给公司的总福利成本分别为170万美元和400万美元。
下表列出了母公司业务中养老金计划定期净福利成本的组成部分，该业务仅包括在职员工、 退休员工和其他前公司员工，交易完成后，公司将承担对这些员工的赞助：
| 截至9月30日的三个月， |
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
| (单位：百万) | ||||||||||||
| 定期福利净额抵免的组成部分 |
||||||||||||
| 服务成本 |
$ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | 0.1 | ||||||
| 利息成本 |
0.1 | 0.1 | 0.1 | |||||||||
| 计划资产的预期回报率 |
(0.3 | ) | (0.2 | ) | (0.3 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 定期福利净额抵免 |
$ | (0.1 | ) | $ | — | $ | (0.1 | ) | ||||
|
|
|
|
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|
|
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| 截至12月31日的六个月， |
2020 | 2019 | ||||||
| (单位：百万) | ||||||||
| 定期福利净额抵免的组成部分 |
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| 服务成本 |
$ | 0.2 | $ | 0.1 | ||||
| 利息成本 |
0.1 | 0.2 | ||||||
| 计划资产的预期回报率 |
(0.4 | ) | (0.5 | ) | ||||
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| 定期福利净额抵免 |
$ | (0.1 | ) | $ | (0.2 | ) | ||
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定期福利净额的组成部分(服务成本组成部分除外)包括在随附的简明合并收益和全面收益表的营业外收入(费用)净额中。
9.关联方披露
本公司不会在正常业务过程中与关联方进行 买卖商品或服务的交易。本公司与母公司之间的交易在简明合并资产负债表的权益中反映为Meredith Corporation的净投资，并在简明合并现金流量表中反映为Meredith Corporation的净转账中的一项融资活动。
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简明合并收益表和全面收益表反映了母公司对一般 公司费用的分配，包括但不限于行政管理、员工福利管理、占用、公司管理、航空、法律、采购、公司发展、财务、人力资源、通信、 信息技术和其他共享服务。这些分配是在可识别的情况下直接使用的，其余的分配是根据相对收入、工资、员工人数或其他相关衡量标准进行的。这些 拨款在截至2021年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为420万美元、280万美元和430万美元，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月分别为620万美元和1080万美元 。
公司管理层和母公司认为这些分配合理地反映了公司对服务的利用或向公司提供的 利益。然而，分配可能不反映本公司作为一家独立公司在本报告所述期间发生的费用。如果公司是一家独立公司，则可能产生的实际成本取决于许多因素，包括所选的组织结构、外包或由员工执行哪些职能，以及在销售和营销、信息技术和 基础设施等领域做出的战略决策。
10.后续活动
公司 评估了截至2021年11月3日(这些精简合并财务报表可供发布的日期)发生的交易，以用于未确认的后续事件。
2021年10月6日，Meredith Corporation宣布，Meredith Corporation和Meredith Holdings Corporation已达成最终协议 ，将Meredith Holdings Corporation(将持有国家媒体集团和公司职能)出售给IAC/InterActiveCorp(Dotdash合并)的全资子公司About，Inc.(Dotdash)。Meredith Corporation目前预计，剥离和Gray合并将在2022财年第二季度完成(取决于成交条件(包括监管和股东批准)的满足或豁免)。 完成Dotdash合并不是完成剥离或Gray合并的条件，只要Gray合并协议生效，Dotdash合并将在Gray合并 结束后才会发生。如果完成Dotdash合并的条件已经满足，Meredith控股公司目前预计Dotdash合并将在剥离和Gray合并完成后的同一天完成。
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