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华盛顿特区,20549
表格 10-K
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☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止九月三十日, 2021
或
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☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
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委托文件编号 | | 注册人姓名、注册国家、 主要办事处地址及电话号码 | | 美国国税局雇主识别号码 |
1-4219 | | SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | | 74-1339132 |
(a 特拉华州公司)
戴明路3001号, 米德尔顿, 无线53562
(608) 275-3340
Www.spectrumbrands.com
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333-192634-03 | | SB/RH Holdings,LLC | | 27-2812840 |
(特拉华州一家有限责任公司)
威斯康星州米德尔顿戴明路3001号,邮编:53562
(608) 275-3340
根据该法第12(B)条登记的证券:
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注册人 | | 每节课的标题 | | 注册的每个交易所的名称 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | | 普通股,面值0.01美元 | | 纽约证券交易所 |
SB/RH Holdings,LLC | | 无 | | 无 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
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SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。
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SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
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SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
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SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
用复选标记表示根据S-K条例第405项披露的违约者是否未包含在本文中,据注册人所知,也不会包含在通过引用并入本表格10-K第III部分或本表格10-K的任何修正中的最终委托书或信息声明中。
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SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | | ☐ | | | |
SB/RH Holdings,LLC | | ☐ | | | |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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注册人 | 大型加速文件服务器 | 加速文件管理器 | 非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | X | | | | |
SB/RH Holdings,LLC | | | X | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
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SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | ☐ |
SB/RH Holdings,LLC | ☐ |
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
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SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
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SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
Spectrum Brands Holdings,Inc.的非关联公司持有的有表决权股票的总市值约为$3,592基于注册人最近完成的第二财季(2021年4月4日)最后一个工作日的收盘价。仅出于进行此计算的目的,术语“非关联公司”被解释为不包括注册人的董事和高管以及其他关联公司。将任何人持有的股份排除在外,不应被解释为注册人的结论,或任何该等人士的承认,或该等人士是适用证券法所界定的本公司的“联属公司”。
41,190,355Spectrum Brands Holdings,Inc.普通股的股票,每股票面价值0.01美元。
SB/RH Holdings,LLC符合表格10-K的一般指示I(1)(A)和(B)中规定的条件,因此遗漏了一般指示I(2)(C)允许的表格10-K第10至13项所要求的信息。
以引用方式并入的文件
根据第三部分第10、11、12和13项,Spectrum Brands Holdings,Inc.将于2021年9月30日后120天内提交的Form 10-K的后续修正案的部分内容通过引用并入本Form 10-K年度报告中。
SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
目录
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| | 页面 |
第一部分 | | |
第1项。 | 生意场 | 4 |
第1A项。 | 危险因素 | 9 |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 23 |
第二项。 | 特性 | 23 |
第三项。 | 法律程序 | 25 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 25 |
第二部分 | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 26 |
第6项 | 选定的财务数据 | 27 |
项目7 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 42 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 42 |
第9A项。 | 控制和程序 | 43 |
第9B项。 | 其他信息 | 44 |
第三部分 | | |
第10项 | 董事、行政人员和公司治理 | 45 |
第11项。 | 高管薪酬 | 45 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜 | 45 |
第13项。 | 某些关系和相关交易与董事独立性 | 45 |
第14项。 | 主要会计费用和服务 | 46 |
第四部分 | | |
第15项。 | 展品、财务报表及附表 | 46 |
| 合并财务报表和财务报表明细表索引 | 47 |
| 签名 | 105 |
| 展品索引 | 107 |
前瞻性陈述
我们在本文档中做出或暗示了某些前瞻性陈述。所有陈述,但通过引用包含或并入本文档中的历史事实陈述除外,包括管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析但不限于,有关我们的全球生产率提高计划、我们的业务战略、未来运营、财务状况、预计收入、预计成本、预计协同效应、前景、管理计划和目标、有关第三方预期行动的信息等的陈述或预期均为前瞻性陈述。在本报告中使用的未来、预期、形式、寻求、打算、计划、设想、估计、相信、信念、期望、项目、预测、展望、目标、目标、将、将、能够、应该、可能和类似表述也旨在识别前瞻性表述,尽管并非所有前瞻性表述都包含这样的标识性词语。
由于这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件和预测的预期,会受到许多风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的,其中一些可能会迅速变化,因此实际结果或结果可能与本文中表达或暗示的结果大不相同,您不应过度依赖这些陈述。可能导致我们的实际结果与本文中表达或暗示的结果大不相同的重要因素包括但不限于:
•新冠肺炎疫情以及美国和其他国家的经济、社会和政治状况或内乱对我们的客户、员工(包括我们留住和吸引关键人员的能力)、制造设施、供应商、资本市场和我们的财务状况以及经营业绩的影响,所有这些都往往会加剧我们面临的其他风险和不确定性;
•负债对公司业务、财务状况和经营业绩的影响;
•债务工具中的限制对我们经营业务、为我们的资本需求融资或追求或扩大业务战略的能力的影响;
•任何不遵守金融契约和我们债务工具的其他条款和限制的行为;
•一般经济状况的影响,包括我们开展业务的国家的关税和贸易政策、通货膨胀、衰退或对衰退的担忧、萧条或对萧条的担忧、劳动力成本和股市波动或货币或财政政策的影响和变化;
•运输和运输成本、商品价格、原材料成本或可获得性或供应商提供的条款和条件波动的影响,包括供应商提供信贷的意愿;
•利率和汇率波动;
•对任何重要零售客户的销售损失、大幅减少或依赖;
•竞争对手的促销活动或支出,或竞争对手的降价;
•竞争对手推出新的产品特征或技术开发和/或开发新的竞争对手或竞争品牌;
•大股东采取行动的影响;
•消费者对我们产品的消费偏好和需求的变化,特别是在新冠肺炎疫情和经济压力的情况下;
•我们有能力开发和成功推出新产品,保护我们的知识产权,避免侵犯第三方的知识产权;
•我们有能力成功识别、实施、实现并持续提高生产率(包括我们的全球生产率提高计划)、提高成本效率(包括我们的制造和分销业务)以及节约成本;
•我们某些产品销售的季节性;
•气候变化和异常天气活动的影响,以及我们应对未来自然灾害和流行病以及实现我们的环境、社会和治理目标的能力;
•意外的法律、税收或监管程序或新的法律或法规(包括环境、公共卫生和消费者保护法规)的成本和影响;
•我们有权进行、暂停或终止我们的股票回购计划(包括我们以各种方式(包括公开市场购买或私下协商的交易)进行购买(如果有的话)的自由裁量权);
•公众对我们制造和销售的产品的安全性的看法,包括潜在的环境责任、产品责任索赔、诉讼和与我们和第三方生产的产品相关的其他索赔;
•现有的、未决的或威胁的诉讼、政府法规或适用于我们业务的其他要求或运营标准的影响;
•网络安全漏洞的影响,或我们实际或认为未能保护公司和个人数据的影响,包括我们未能遵守日益复杂的新的全球数据隐私法规;
•适用于我们业务的会计政策的变化;
•我们有能力利用净营业亏损结转,从未来的应税收入中抵消纳税义务;
•实施新的业务战略、资产剥离或当前和拟议的重组活动所产生的费用的影响;
•是否有能力按预期条款和在预期时间内完成已宣布的硬件和家居装修(“HHI”)资产剥离,或根本不能完成,这取决于各方满足某些成交条件的能力和我们实现交易好处的能力,包括降低公司杠杆率、投资于公司的有机增长、为任何未来的收购提供资金、向股东返还资本和/或维持其季度股息;
•完成拟议的HHI资产剥离所需的监管审批可能无法实现、耗时可能比预期更长或可能施加不利条件的风险;
•我们有能力实现此类交易的预期收益,并成功分离HHI业务;
•我们成功实施进一步收购或处置的能力以及任何此类交易对我们财务业绩的影响;
•高级管理层关键成员的意外流失,以及我们管理团队新成员向新角色的过渡;
•美国和其他国家的经济、社会和政治状况或内乱的影响;
•政治或经济条件、恐怖袭击、战争行为、自然灾害、公共卫生问题或国际市场其他动荡的影响;
•有能力实现我们在环境、社会和治理实践方面的目标;以及
•我们越来越依赖第三方合作伙伴、供应商和分销商来实现我们的业务目标。
上述一些因素在题为风险因素在我们的年度和季度报告(包括本报告)中,视情况而定。您应假设本报告中显示的信息仅在本报告所涵盖的期末或另有规定时准确,因为自该日期以来,我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。除非适用法律(包括美国证券法)要求除了遵守美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定之外,我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修订任何前瞻性陈述,以反映实际结果或影响此类前瞻性陈述的因素或假设的变化。
第一部分
项目1.业务
这份合并后的10-K表格由Spectrum Brands Holdings,Inc.(“SBH”)和SB/RH Holdings,LLC(“SB/RH”)(统称为“公司”)提交。SB/RH是SBH的全资子公司,代表其几乎所有的资产、负债、收入、费用和运营。SB/RH是SB/RH的全资子公司Spectrum Brands,Inc.某些债务的母公司担保人,代表了印度国家银行的所有资产、负债、收入、费用和业务。因此,本报告中包含的所有信息都与SBH有关,并由SBH归档。本报告中明确指出的仅与SBH有关的信息,如其财务报表和普通股,与SB/RH无关,也未由SB/RH提交。SB/RH对该信息不作任何陈述。除非另有说明,本报告中使用的术语“本公司”、“我们”和“我们”均指SBH及其合并子公司和SB/RH及其合并子公司。
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据经修订的1934年证券交易法(下称“交易法”)第13(A)和15(D)条提交的报告修订后,在提交或提交给美国证券交易委员会后,可在合理可行的情况下尽快通过我们的网站www.Spectrumbrands.com免费获取。美国证券交易委员会还设有一个网站,其中包含我们的报告、委托书和其他信息,网址为www.sec.gov。此外,我们的(I)公司治理准则、(Ii)审计委员会、薪酬委员会、提名和公司治理委员会章程、(Iii)商业行为和道德准则以及(Iv)首席执行官和高级财务官的道德准则可在我们的网站www.Spectrumbrands.com的“投资者关系-公司治理”下查阅。如有书面要求,也可将副本提供给任何股东,地址为威斯康星州53562米德尔顿戴明路3001Deming Way,或通过电子邮件InvestorRelationship@spectrumbrands.com,或通过电话(6082754917)。
一般概述
我们是一家多元化的全球品牌消费品和家居必需品公司。我们在三个垂直整合的产品领域管理业务:(I)家庭和个人护理(“HPC”),(Ii)全球宠物护理(“GPC”),和(Iii)家庭和花园(“H&G”)。该公司通过包括零售商、批发商和分销商在内的各种贸易渠道,在北美(NA)、欧洲、中东和非洲(EMEA)、拉丁美洲(LATAM)和亚太地区(APAC)地区制造、营销和分销其产品。我们在多个产品类别的各种品牌和专利技术下,在我们所在的地区享有很强的知名度。全球和地理战略倡议和财务目标是在公司层面确定的。每个部门负责实施明确的战略计划和实现特定的财务目标,并有一名总裁负责该部门内所有产品线的销售和营销计划以及财务结果。这些部门通过中心领导的公司共享服务业务得到支持,这些业务包括财务和会计、信息技术、法律和人力资源、供应链和商业运营。以下是合并业务的概述,显示了截至2021年9月30日的一年中按部门和地理区域销售的净销售额(基于目的地)占合并净销售额的百分比。
我们的经营业绩受到一系列因素的影响,这些因素包括:总体经济状况;外汇波动;消费市场趋势;消费者信心和偏好;我们的整体产品线组合,包括定价和毛利率,这随产品线和地理市场而异;某些原材料和大宗商品的定价;能源和燃料价格;以及我们的总体竞争地位,特别是受到竞争对手广告和促销活动以及定价策略的影响。看见管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析,以供进一步讨论综合经营业绩及分部经营业绩。
2021年9月8日,印度国家银行与ASSA ABLOY AB签订了一项最终的资产和股票购买协议,出售公司的硬件和家居装修(“HHI”)部门。因此,公司与HHI部门相关的资产和负债被归类为持有待售,HHI部门的各个业务被归类为非持续业务,并作为计划中的处置单独报告,这代表着一种战略转变,将对公司的运营和财务业绩产生重大影响。
家庭和个人护理(HPC)
以下是截至2021年9月30日的年度按产品类别和地理区域按目的地销售的净销售额概述。
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产品类别 | | 产品 | | 品牌 |
家用电器 | | 小厨房用具,包括烤面包机、咖啡机、慢炉子、搅拌机、搅拌机、烤架、食品加工机、榨汁机、烤面包机、熨斗、水壶和面包机。 | | Black&Decker®、Russell Hobbs®、George Foreman®、Toastmaster®、Juiceman®、Farberware®和Breadman® |
员工关怀 | | 吹风机,扁平熨斗和矫直器,旋转式和箔式电动剃须刀,个人理发师,胡须和胡须修剪器,身体修饰器,鼻子和耳朵修剪器,女式剃须刀,理发套件和强脉冲光脱毛系统 | | Remington®、LumaBella® |
我们与Stanley Black&Decker(“BDC”)签订了商标许可协议(“许可协议”),根据该协议,我们在北美、拉丁美洲(不包括巴西)和加勒比海地区授予Black&Decker®品牌四个核心家用电器类别的许可:饮料产品、食品制备产品、服装护理产品和烹饪产品,截止日期为2021年12月31日。根据许可协议的条款,我们同意根据销售额的百分比支付BDC特许权使用费,每年最低支付特许权使用费1500万美元。许可协议还要求我们遵守产品的最高年回报率。在截至2021年9月30日的一年中,许可协议下的总收入为4.02亿美元。
截至本报告之日,我们正在与BDC讨论用新的多年商标许可协议取代目前的许可协议,但不能保证我们能够做到这一点。如果我们无法达成新的协议,我们相信目前的许可协议规定我们在2023年6月30日之前退出BDC品牌,并在过渡期结束后的五年内禁止BDC在四个类别中竞争。BDC声称,它认为许可证协议中的过渡期和竞业禁止条款不再适用。欲了解更多信息,请参阅本年度报告中列出的风险因素,包括标题为“我们可能无法充分确立和保护我们的知识产权,侵犯或丧失我们的知识产权可能会损害我们的业务。“
我们拥有对电动剃须刀、剃须刀配件、美容产品和个人护理产品使用Remington®商标的权利;Remington arm Company,Inc.(“Remington arm”)拥有对枪支、体育用品和工业用产品(包括工业手动工具)使用该商标的权利。1986年,雷明顿产品公司、有限责任公司和雷明顿武器公司之间的一项协议条款规定,在任何一家公司都不认为是“主要感兴趣的产品”的产品上使用商标的共享权利。我们保留了几乎所有我们认为可以从我们分销渠道中的品牌使用中受益的产品的商标。
HPC产品主要销售给大型零售商、在线零售商、批发商、分销商、仓储俱乐部、食品和药品连锁店以及专业贸易或零售网点,如消费电子商店、百货商店、折扣店和其他专卖店。国际分销因地区而异,通常以国家为基础执行。我们的销售一般是通过个人订购单进行的。我们很大一部分销售额来自有限的零售商客户群,包括沃尔玛和亚马逊,在截至2021年9月30日的一年中,这两家公司约占细分市场销售额的35%。
家用电器的主要竞争对手包括Newell Brands(SunBeam、Mr Coffee、Crockpot、Oster)、de‘Longhi America(DeLonghi、Kenwood、Braun)、SharkNinja(鲨鱼、忍者)、Hamilton Beach Holding Co.(Hamilton Beach、Proctor Silex)、Sensio,Inc.(Bella)、SEB S.A.(T-fal、Krups、Rowenta)、惠而浦公司(Whirlpool Corporation)(厨房援助公司)个人护理领域的主要竞争对手包括Koninklijke Philips Electronics N.V.(Norelco)、宝洁公司(Braun)、Conair公司、Wahl Clipper公司和Helen of Troy Limited。
电子个人护理产品类别的销售额在12月份的假期期间(公司的第一财季)趋于增长,而小家电的销售额通常从7月到12月份增加,这主要是因为客户在夏末(公司的财务第四季度)和12月份的假日季节对“返校”销售的需求增加。在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的几年中,我们按季度销售额占年度净销售额的百分比如下:
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| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
第一季度 | | 30 | % | | 29 | % | | 30 | % |
第二季度 | | 24 | % | | 21 | % | | 20 | % |
第三季度 | | 22 | % | | 23 | % | | 23 | % |
第四季度 | | 24 | % | | 27 | % | | 27 | % |
我们几乎所有的家用电器和个人护理产品都是由主要位于亚太地区的第三方供应商制造的,这些供应商的价格可能会受到运输成本、政府法规和关税以及货币汇率变化的影响。我们保留供应商使用的大部分模具和模具的所有权。
我们持续监控和评估供应商网络的质量、成本和制造能力。我们的研发战略专注于新产品的开发和现有产品的性能提升。我们计划继续利用我们的品牌名称、客户关系和研发努力,推出创新产品,通过新的设计和改进的功能为消费者提供更高的价值。
全球宠物护理(GPC)
以下是截至2021年9月30日的年度按产品类别和地理区域按目的地销售的GPC净销售额概述。
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产品类别 | | 产品 | | 品牌 |
伴侣动物 | | 生皮咀嚼,猫狗清洁,训练,保健和美容产品,小动物食品和护理产品,不含生皮的狗食,以及狗和猫的干湿宠物食品。 | | 8IN1®(8合1)、Dingo®、Nature‘s Miracle®、Wild Heavest™、Littermaid®、丛林®、Excel®、Furminator®、IAMS®(仅限欧洲)、Eukanuba®(仅限欧洲)、Healthy-Hide®、Dreambone®、SmartBones®、ProSense®、Perfect Coat®、eCOTRITION®、Birdola®、Good Boy®、Meowee®、Wildbird® |
水上运动 | | 消费性和商业性水族箱、独立水族箱;过滤系统、加热器和水泵等水产设备;以及鱼类食品、水管理和护理等水产消耗品。 | | Tetra®、Marineland®、Whisper®、Instant Ocean®、GloFish®、OmegaOne®和OmegaSea®。 |
我们主要销售给大型零售商、宠物超市、在线零售商、食品和药品连锁店、仓储俱乐部和其他专业零售店。国际分销因地区而异,通常以国家为基础执行。我们的销售一般是通过个人订购单进行的。除了产品销售,我们还提供商业水族馆的安装和维护服务。我们GloFish®品牌的活鱼由独立的第三方养殖者通过与该公司签订的供应和许可协议进行生产、营销和销售。2020年10月26日,该公司完成了对阿米蒂奇宠物护理有限公司(“阿米蒂奇”)的收购,阿米蒂奇是英国诺丁汉的一家高级宠物食品和玩具企业,其品牌组合包括阿米蒂奇的狗粮品牌、Good Boy®、猫粮品牌、Meowee!®和Wildbird®鸟类饲料产品等,这些产品主要在英国境内销售。我们很大一部分销售额来自有限的零售商客户群,包括沃尔玛和亚马逊,在截至2021年9月30日的财年中,这两家公司约占细分市场销售额的32%。
主要的竞争对手是玛氏公司、哈兹山公司和中央花园和宠物公司,所有这些公司都销售全面的宠物用品系列,这些产品在我们的产品类别中都具有竞争力。宠物用品产品类别高度分散,没有竞争对手占据相当大的市场份额,由产品线有限的小公司组成,包括自有品牌产品和供应商。
全年销售额保持相当稳定,变化不大。在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的几年中,我们按季度销售额占年度净销售额的百分比如下:
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| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
第一季度 | | 24 | % | | 21 | % | | 24 | % |
第二季度 | | 26 | % | | 25 | % | | 25 | % |
第三季度 | | 23 | % | | 25 | % | | 25 | % |
第四季度 | | 27 | % | | 29 | % | | 26 | % |
生皮产品和某些配套动物产品由亚太地区和墨西哥的第三方供应商生产。水产产品由我们位于美国和德国的制造厂生产,也由亚太地区的第三方供应商生产。2020年3月29日,根据与联合宠物食品生产商NV(“UPP”)的协议,公司出售了位于荷兰Coevorden的狗粮和猫粮(“DCF”)生产设施和配送中心(“Coevorden Operations”),UPP继续为公司生产以IAMS®和Eukanuba®品牌在欧洲、中东和非洲地区销售和分销的DCF产品。
我们拥有第三方供应商使用的大部分模具和模具的所有权。我们不断评估我们制造设施的产能和相关利用率。一般而言,我们相信现有设施足以应付目前及可预见的营运需要。从第三方供应商购买的产品,特别是来自亚太地区的产品,容易受到运输成本、政府法规和关税以及货币汇率变化的影响。我们持续监控和评估供应商网络的质量、成本和制造能力。
我们的研发战略专注于新产品的开发和现有产品的性能提升。我们计划继续利用我们的品牌名称、客户关系和研发努力,推出创新产品,通过新的设计和改进的功能为消费者提供更高的价值。
家居与花园(H&G)
以下是截至2021年9月30日按产品类别和地理区域按目的地销售的H&G净销售额概述。
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产品类别 | | 产品 | | 品牌 |
居家 | | 家用害虫防治解决方案,如蜘蛛和蝎子杀虫剂、蚂蚁和蟑螂杀虫剂、飞行昆虫杀虫剂、昆虫雾剂、黄蜂和大黄蜂杀虫剂,以及臭虫、跳蚤和蜱虫防治产品。 | | 热射击®、黑旗®、Real-Kill®、Ultra Kill®、蚂蚁陷阱®(TAT)和RID-A-Bug®。 |
控制 | | 室外昆虫和杂草控制溶液,以及动物驱避剂,如气雾剂、颗粒剂和即用喷雾剂或软管末端即用喷雾剂 | | Spectracide®、Garden Safe®、Liquid Fence®和Ecological®。 |
驱避剂 | | 个人使用杀虫剂和驱虫产品,包括气雾剂、乳液、泵喷雾和湿巾、庭院喷雾和香茅蜡烛 | | Cutter®和RESEL®。 |
清洗 | | 家用表面清洁、维护和修复产品,包括瓶装液体、拖把、湿巾和记号笔。 | | 返老还童® |
我们主要销售给大型零售商、家装中心、大众商家、一元店、五金店、草坪和花园分销商、食品和药品零售商以及电子商务。我们主要在美国销售,在拉塔姆和加勒比海地区也有一些分销。2021年5月28日,公司收购了领先的家用清洁、维护和修复制造商For Life Products,LLC(简称“FLP”)的100%会员权益,该品牌以REPRIONATE®品牌销售,扩大了H&G细分市场提供的产品种类。我们的销售一般是通过个人订购单进行的。我们很大一部分销售额要归功于有限的零售商客户群体,包括劳氏、家得宝和沃尔玛,在截至2021年9月30日的一年中,这些客户约占细分市场销售额的65%。
主要竞争对手包括Scotts Miracle-Gro Company(Ortho,Roundup,Tomcat)、S.C.Johnson&Son,Inc.(RAID,OFF!)、Central Garden&Pet(AMDRO,Sevin)、SBM公司(BioAdvanced)和汉高股份公司(Henkel AG&Co.KGaA)(战斗)。
由于客户购买模式和促销活动的时间安排,销售额通常在日历年的前6个月(公司第二和第三会计季度)达到顶峰,在日历年的最后三个月(公司第一季度)最低。在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的几年中,我们按季度销售额占年度净销售额的百分比如下:
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| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
第一季度 | | 14 | % | | 8 | % | | 10 | % |
第二季度 | | 29 | % | | 25 | % | | 27 | % |
第三季度 | | 35 | % | | 38 | % | | 40 | % |
第四季度 | | 22 | % | | 29 | % | | 23 | % |
H&G目前在密苏里州圣路易斯市的一家工厂生产大部分产品,主要生产液体和气雾剂,其余部分产品由不同的第三方制造商生产,包括颗粒、蜡烛、诱饵和陷阱以及湿巾。为复兴业务生产的产品主要由第三方制造商提供。购买的主要原材料是塑料瓶、钢制喷雾罐、瓦楞纸板、活性成分和散装化学品。这些原材料的价格容易受到供需趋势、能源成本、运输成本、通货膨胀、政府监管和关税等因素的影响。我们持续监控和评估供应商网络的质量、成本和制造能力。
我们的研发战略专注于新产品的开发和现有产品的性能提升。我们计划继续利用我们的品牌名称、客户关系和研发努力,推出创新产品,通过新的设计和改进的功能为消费者提供更高的价值。
停产运营
硬件和家居装修(“HHI”)
2021年9月8日,本公司与ASSA ABLOY AB(“ASSA”)签订了最终的资产和股票购买协议(“购买协议”),出售其HHI部门,获得43亿美元的现金收益,但须按惯例进行收购价格调整。本公司与HHI相关的资产和负债已被归类为持有待售,各自的业务已被归类为非持续经营,并在所有列报期间单独报告。HHI由住宅锁具和门五金组成,包括Kwikset®、Weiser®、Baldwin®、Tell Manufacturing®和EZSET®品牌的旋钮、拉杆、死锁、把手和电子连接锁;Pfister®品牌的厨房和浴室水龙头及配件;以及National Hardware®和Fanal®品牌的建筑五金(包括铰链、金属形状、安全五金、机架和滑门五金以及闸门五金)。参考注3-资产剥离请参阅本年度报告其他部分所载的综合财务报表,以进一步讨论HHI资产剥离事宜。
全球电池和照明(“GBL”)
于2019年1月2日,本公司根据与劲力控股有限公司(“劲力”)的GBL收购协议完成出售其GBL业务,现金收益19.562亿美元,截至2019年9月30日止年度的销售税前收益为9.898亿美元,包括估计结算营运资金及承担债务的惯常购买价格调整、确认收购协议项下的税项及法律赔偿,以及为结算该公司与GBL相关的资产和负债已被归类为持有待售,各自的业务已被归类为非持续经营,并在所有呈报期间分别报告。GBL包括消费电池产品,包括碱性电池、锌碳电池、镍金属氢化物(NiMH)充电电池、助听器电池、电池充电器、电池供电的便携式照明产品(包括手电筒和灯笼),以及主要属于Rayovac®和Varta®品牌的其他特种电池产品,以及根据与第三方达成的许可协议的其他专有品牌。参考注3-资产剥离请参阅本年度报告其他部分所载的综合财务报表,以便进一步讨论GBL资产剥离事宜。
全球汽车护理(“GAC”)
于2019年1月28日,本公司根据与劲力的收购协议,以9.387亿美元的现金收益及2.421亿美元的劲量普通股股票代价,完成出售广汽业务,导致截至2019年9月30日止年度的出售业务亏损1.11亿美元,包括根据广汽收购协议估计结算营运资金及承担债务的惯常收购价格调整,以及确认税项及法律赔偿。本公司与广汽集团相关的资产和负债已被归类为持有待售,各自的业务已被归类为非持续经营;并在列报的所有期间分别报告。广汽由外观产品组成,包括保护剂、湿巾、轮胎和车轮护理产品、玻璃清洁剂、皮革护理产品、空气清新剂和洗涤剂,旨在清洁、擦亮、刷新和保护Armor All®品牌的汽车内外表面;性能产品包括STP®品牌燃油和机油添加剂、功能性液体和汽车外观产品;空调充电产品包括A/C Pro®品牌的自行汽车空调充电产品,以及其他制冷剂和加油套件。参考注3-资产剥离请参阅本年度报告其他部分所载的综合财务报表,以作有关广汽资产剥离的进一步讨论。
人力资源
员工简档
在Spectrum Brands,我们秉持信任、责任和协作的价值观,通过这一共同使命为他人服务:我们让家里的生活更美好。通过为客户、消费者和社区提供服务,我们每天都努力践行信任、责任和协作的核心价值观。我们的工作场所文化以支持社区的实践为中心,促进可持续的实践和多样化、公平和包容性的劳动力队伍。
员工幸福感
我们鼓励我们的员工“直言不讳”、“负责任”、“采取行动”和“成长才能”,促进创新、信任、责任和协作。其结果是创造了一个能从整体上促进员工身心健康的工作环境。
员工健康与安全
我们致力于员工的环境、健康和安全(EHS)安全。我们在全球范围内不断发展业务的同时,也不断努力保持强劲的安全表现。我们EHS成功的关键是一支敬业的员工队伍,一支支持和投资于员工安全的管理团队,以及我们熟练的EHS团队的领导力。在过去的几年里,该团队在各个地点增加了专门的EHS专业人员,以培训员工并确保遵守适用的安全标准和法规。该团队定期召开会议,分享信息并讨论各工厂的最佳实践。
人才开发
SPECTRUM Brands致力于在各个层面培养我们未来的领导者。我们的人才流程首先了解目前和未来需要哪些人才来实现业务目标,然后是人才评估流程,以帮助经理评估人才。
学习和发展是创建Spectrum Brands高绩效、创新和包容文化的关键部分。我们相信,在职经历是一种出色的学习方式,绩效和发展计划确保经理和员工就职业抱负、流动性、发展目标和兴趣进行对话。
员工沟通和反馈
在不断努力了解我们的员工需求,并实现我们的信任、责任和协作价值观的过程中,我们倾听。我们定期举办全公司和业务单位的市政厅,让员工有机会就影响他们的公司活动和政策提出问题。我们通过这个过程征求和接收员工的问题和反馈。
新冠肺炎回应
作为对新冠肺炎的回应,我们公司采取了迅速而有效的行动来保护我们全球员工的健康和安全。该公司实施了一系列强有力的新冠肺炎安全实践,例如:
•所有入场地点在入场前都需要进行温度筛选和口罩;
•每周使用安全要求清单进行审核,包括社会距离、个人防护设备、卫生、卫生教育等;
•暖通空调系统深度清洁以防止细菌传播的指导方针和程序;
•对确诊的密切接触者采取强制隔离的接触者追踪做法;
•要求所有非必要雇员在家工作;以及
•暂停所有不必要的旅行限制。
我们公司还在疫情的最初高峰期开始生产和销售Cutter®洗手液,这些洗手液最终被送到员工家中供个人使用,并捐赠给医疗机构。
多样性、公平性和包容性
SPECTRUM Brands致力于为不同种族、肤色、性别认同、性取向、年龄、身体或智力能力和背景的员工创造一个多样化、公平和包容的工作场所。在Spectrum Brands,我们努力让我们的员工感到被重视和尊重,并给予他们机会,让他们像真实的自己一样茁壮成长。为了实现这一目标,我们实施了多样性、公平性和包容性计划。
第1A项。危险因素
下列任何因素都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。下面描述的风险并不是我们可能面临的唯一风险。我们目前不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
我们面临各种各样的风险,包括下面描述的风险。特别是,这些风险包括但不限于:
•与我们的业务运营相关的风险:我们参与竞争激烈的市场,我们可能无法成功竞争,导致我们失去市场份额和销售额。
•与我们的债务和融资能力相关的风险:我们的巨额债务可能会限制我们的财务和运营灵活性,我们可能会产生额外的债务,这可能会增加与我们的巨额债务相关的风险。
•与我们的国际业务相关的风险:我们面临着重大的国际业务风险,这些风险可能会损害我们的业务,并导致我们的运营结果波动。
•与数据隐私和知识产权相关的风险:我们可能无法充分建立和保护我们的知识产权,而侵犯或丢失我们的知识产权可能会损害我们的业务。
•与诉讼和监管合规相关的风险:我们面临多项索赔和诉讼,并可能面临未来的索赔和诉讼,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。
•与投资我们的普通股相关的风险:公司普通股的市场价格可能波动很大,可能会随着各种因素的变化而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的。
与我们的业务运营相关的风险
新冠肺炎疫情严重威胁到我们的健康和经济福祉,影响到我们的客户、员工、供应来源以及我们的财务状况和运营结果。
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎已成为流行病,美国宣布与新冠肺炎相关的国家紧急状态。新冠肺炎有可能在美国和国外继续广泛感染,并可能造成重大商业影响。国家、州和地方当局建议社会疏远,并对很大一部分人口实施或正在考虑实施隔离和隔离措施,包括强制关闭企业。预计这些措施将对国内外经济产生严重的不利影响,其严重程度和持续时间都不确定。稳定经济的努力的有效性,包括政府向受影响的公民和行业支付的潜在款项,目前尚不确定。
新冠肺炎的全面性使得我们很难预测对我们的财务状况和运营结果的长期影响。然而,新冠肺炎可能带来的整体经济影响被视为对整体经济的高度负面影响。这些影响可能包括但不限于:
•对我们产品的需求大幅减少或波动,这可能是由于消费者因疾病、检疫、旅行限制、门店关闭、普遍财务困难、消费者信心下降或消费者消费和购物习惯的改变而无法或不愿购买我们的产品所致;
•由于基本制造或关键产品组件、运输、劳动力或其他制造和分销能力的丧失或中断或可用性或成本导致我们的制造和供应安排中断,无法满足客户的需求或实现成本目标;
•我们所依赖的第三方,包括我们的供应商、合同制造商、分销商、承包商、商业银行和其他业务伙伴未能履行对我们的义务,或他们履行义务的能力发生重大中断,这可能是由于他们自身的财务或运营困难造成的,并可能对我们的运营产生不利影响;
•我们生产、销售或分销产品的市场的政治条件发生重大变化,包括政府或监管机构的行动,如隔离、关闭或其他限制,限制或关闭我们的运营和制造设施,限制我们的员工出差或履行必要的业务职能,或以其他方式阻止我们的第三方合作伙伴、供应商或客户配备足够的人员,包括生产、分销、销售和支持我们产品所需的操作,这可能对我们的业绩产生不利影响,或损害公司的净资产;
•资本市场的中断和压力,可能会影响我们以及我们的客户、供应商和其他业务合作伙伴的成本和资金可获得性;
•隔离、居家订单和其他限制可能会扰乱我们的产品开发、品牌推广、研究和管理功能,无论我们是否真的被迫关闭自己的设施和类似的中断,这也可能影响我们与之合作或依赖其服务的其他组织和个人;或者
•我们的员工和业务合作伙伴需要在这些情况下远程工作,这也增加了与网络安全、机密性和数据隐私相关的风险。
截至本报告之日,在强制关闭非必要业务的司法管辖区内,我们已被归类为基本业务,因此通常被允许继续营业。然而,我们不能保证这一点在未来不会改变。尽管我们努力管理和补救新冠肺炎对我们财务状况和运营结果的影响,但最终的影响也取决于我们不知道或无法控制的因素,包括新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度,以及政府当局为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。此外,随着新冠肺炎疫情的减弱,我们无法预测我们运营的市场将以多快的速度恢复正常。上述任何因素,或新冠肺炎大流行目前无法预见的其他连锁影响,都可能大幅增加我们的成本,对我们的销售产生负面影响,并损害我们的运营结果和流动性状况。任何此类影响的持续时间都无法预测。有关详细讨论,请参阅项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析.
依赖第三方关系和外包安排可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依赖第三方(包括供应商、分销商、与其他公司的联盟和第三方服务提供商)来选择产品开发、制造、商业化、信息技术系统支持、产品分销和某些金融交易流程。此外,我们还将某些功能外包给第三方服务提供商,以利用领先的专业功能并实现成本效益。外包这些功能涉及第三方服务提供商可能不符合我们的标准或法律要求、可能不会产生可靠的结果、可能不能及时执行、可能不会对我们的专有信息保密,或者可能根本无法执行的风险。此外,任何中断,如政府关门、战争、自然灾害或全球大流行(包括当前的新冠肺炎大流行),都可能影响我们的第三方服务提供商履行其对我们的合同义务的能力。如果这些第三方未能履行其对我们的合同、监管、保密或其他义务,可能会导致重大经济损失、更高的成本、监管行动和声誉损害。
不确定的全球经济状况可能会对我们产品的需求造成不利影响,或者导致我们的客户和其他业务伙伴陷入财务困境,这可能会对我们的业务造成不利影响。
对我们产品的需求减少可能会对我们的业务产生负面影响,这些需求与一个或多个重大的本地、地区或全球经济中断有关,这种风险因新冠肺炎疫情而加剧,例如:整体经济放缓;市场增长率下降;通货膨胀率上升;我们的供应商、供应商或客户的信贷市场收紧;政府政策的重大转变;国家或地区之间经济关系的恶化,包括消费者对非本地产品或来源的潜在负面情绪;或无法通过我们的金融中介机构进行日常交易,向我们的客户、供应商和供应商支付资金或从他们那里收取资金。此外,经济状况可能会导致我们的供应商、分销商、承包商或其他第三方合作伙伴遭受他们无法克服的财务困难,导致他们无法向我们提供我们需要的材料和服务,在这种情况下,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。客户也可能因经济状况而陷入财务困境,导致账户无法收回或需要较长的催收周期。此外,如果我们无法产生足够的收入和现金流,可能会影响公司实现预期的股票回购和股息支付的能力。
我们全球供应链的中断可能会对我们的业务业绩产生负面影响。
我们满足客户需求和实现成本目标的能力取决于我们维持关键制造和供应安排的能力,包括执行供应链优化和某些独家供应商或独家制造工厂安排。此类制造和供应安排的丧失或中断,包括由于劳资纠纷、劳动力短缺、关键制造场所的损失或受损、我们内部信息和数据系统的中断、无法获得足够的原材料或投入材料、贸易政策的重大变化、自然灾害、由于气候变化或其他原因导致的极端天气事件日益严重或频繁、战争或恐怖主义行为、新冠肺炎大流行或其他疾病爆发或其他我们无法控制的外部因素(包括通胀),已经中断了产品供应,如果没有有效地管理和补救,可能会对产品供应造成影响
我们参与的市场竞争非常激烈,我们可能无法成功竞争,导致我们失去市场份额和销售额。
我们以品牌认知度、感知的产品质量、价格、性能、产品功能和增强功能、产品包装和设计创新、创意营销、促销和分销策略以及新产品介绍为基础,争夺消费者的认可度和有限的货架空间。关于我们竞争的细分市场、产品类别和市场的其他讨论包含在上面的项目1中。我们在这些消费品市场的竞争能力可能会受到多个因素的不利影响,包括但不限于以下几个因素:
•我们与许多实力雄厚的公司竞争,这些公司可能比我们拥有更多的财政和其他资源,包括人员和研发,以及更大的整体市场份额。
•在一些关键产品线上,我们的竞争对手可能比我们拥有更低的生产成本和更高的利润率,这可能使他们在提供零售折扣、回扣和其他促销激励措施方面能够更积极地竞争。
•竞争对手的技术进步、产品改进或有效的广告宣传活动可能会削弱消费者对我们产品的需求。
•消费者的购买行为可能会转向分销渠道,包括我们和我们的客户没有很强影响力的在线零售商。
•消费者的偏好可能会改变为利润率较低的产品或我们销售的产品以外的产品。
•我们可能不能成功地推出、营销和制造任何新产品或产品创新,或者能够及时开发和推出满足客户需求或获得市场认可的现有产品的创新。
此外,在我们的一些产品线上,我们与使用自己的自有品牌的零售客户以及非品牌产品的分销商和外国制造商展开竞争。重要的新竞争对手或来自现有竞争对手(特别是自有品牌)的竞争加剧,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
一些竞争对手可能愿意降价,接受更低的利润率来与我们竞争。由于这种竞争,我们可能会失去市场份额和销售额,或者被迫降价以适应竞争。如果我们的产品不能成功竞争,我们的销售额、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外,我们可能无法对我们的产品进行更改或以其他方式适应不断变化的消费趋势。如果我们不能对不断变化的消费趋势作出反应,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
消费者购物趋势的变化和分销渠道的变化可能会严重损害我们的业务
我们通过各种贸易渠道销售我们的产品,其中很大一部分依赖于零售伙伴关系,既通过传统的实体零售渠道,也通过电子商务渠道。我们看到强大的电子商务渠道的出现,产生了更多的在线竞争,实体零售商的店内流量也在下降。消费者的购物偏好已经转变,未来可能会继续转向传统零售以外的分销渠道,这些渠道的体验、存在和发展可能更有限,比如电商渠道。如果我们不能成功地开发和利用未来消费者可能喜欢的电子商务渠道,我们的收入可能会低于预期。
我们还看到越来越多的传统实体零售商关闭实体店,申请破产,如果这些零售商决定大幅降低我们产品的库存水平,或者为我们的竞争对手指定更多的空间,这可能会对我们的分销战略和/或销售产生负面影响。进一步的合并、门店关闭和破产可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营结果、现金流以及我们证券的交易价格产生实质性的不利影响。
零售商的整合和我们相当大比例的销售额对少数关键客户的依赖可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
由于过去几年发生的零售商整合,特别是在美国和欧盟,以及消费者倾向于全国大众销售商的趋势,我们销售额的很大一部分可归因于有限的客户群体。随着这些大宗销售商和零售商的规模越来越大,越来越复杂,他们可能会要求更低的价格、特殊的包装或对产品供应商提出其他要求。这些业务需求可能涉及库存实践、物流或客户-供应商关系的其他方面。由于这些主要客户的重要性,要求降价或促销、减少他们的购买量、改变他们的财务状况或损失他们的账户可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。我们的成功取决于我们管理零售商关系的能力,包括提供双方都能接受的贸易条件。
虽然我们与许多客户建立了长期的关系,但我们通常没有与他们签订长期协议,购买通常是通过使用个人采购订单进行的。采购量的任何大幅减少、未能获得预期订单或这些主要客户中的任何一个推迟或取消订单,或者任何这些主要客户要求降价的重大压力,都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。此外,整个零售业的财务状况显著恶化,我们的任何客户破产或任何客户停止运营,都可能对我们的销售和盈利产生实质性的不利影响。
由于零售商保持更严格的库存控制,我们面临着与满足需求和储存库存相关的风险。
由于零售商希望更严密地管理库存水平,他们中有一种日益增长的趋势,即以“准时制”(Just-In-Time)的方式购买产品。由于许多因素,包括(I)制造提前期,(Ii)季节性采购模式,以及(Iii)材料价格上涨的可能性,我们可能需要缩短生产提前期,并更密切地预测零售商和客户的需求,这可能需要我们在未来增加库存,增加营运资金和相关融资要求。这可能会增加仓储库存的成本,或导致过剩库存变得难以管理、无法使用或过时。此外,如果我们的零售商大幅改变其库存管理策略,我们可能会在满足客户订单或清理多余库存方面遇到困难,或者可能会发现客户正在取消订单或退货,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
此外,我们主要销售品牌产品,我们的一个或多个大客户销售大量的自有品牌产品,这些产品不是我们代表他们生产的,直接与我们的产品竞争,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们某些产品的销售是季节性的,可能会导致我们的经营业绩和营运资金需求波动。
在合并的基础上,我们的财务业绩在各季度中的权重大致相等,然而,某些产品类别的销售往往是季节性的。关于我们销售的季节性的进一步讨论包含在上面的第一项中。由于这种季节性,我们的库存和营运资金需求全年波动很大。此外,零售商的订单通常是在适用的旺季之前的较晚时间下达的,这使得预测生产计划和库存采购变得困难。如果我们无法准确预测和准备客户订单或我们的营运资金需求,或者在此期间业务或经济状况普遍下滑,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
在我们的家居和花园产品销售旺季,恶劣的天气条件可能会对我们的家居和花园业务产生实质性的不利影响。
天气状况对我们某些草坪和花园以及家用杀虫剂和驱虫剂产品的销售时间和销量有重大影响。例如,干燥和炎热的天气会减少杀虫剂的销售,而寒冷和潮湿的天气会减缓除草剂的销售。一年中的前六个月(公司第二和第三会计季度)的恶劣天气条件,通常是家庭和花园控制产品的需求高峰,可能会对我们的家庭和花园业务以及我们在此期间的财务业绩产生重大不利影响。
我们的产品使用某些关键原材料;这些原材料价格的任何大幅上涨或供需的任何变化都可能对我们的业务、财务状况和利润产生实质性和不利的影响。
用于生产我们产品的主要原材料,包括基于石油的塑料材料和瓦楞材料(用于包装),由我们或我们的供应商在全球或地区范围内采购,这些原材料的价格容易受到供求趋势、能源成本、运输成本、政府法规、关税和关税、货币汇率变化、价格控制、一般经济状况、通货膨胀和其他不可预见的情况的影响。虽然我们可能会设法将某些商品的价格提高到我们的客户身上,但我们可能无法将所有这些成本增加转嫁到我们的客户身上。因此,我们的利润率可能会受到此类成本增加的不利影响。我们不能保证我们的供应来源不会因为全球原材料供应或需求的变化或其他中断物质流动的事件而中断,这些事件可能会对我们的盈利能力和运营结果产生不利影响。
如果我们在较长一段时间内不能有效地管理我们对高于平均成本的风险敞口,并且我们无法将我们的原材料成本转嫁给我们的客户,我们未来的盈利能力可能会受到实质性的不利影响。此外,在运输成本方面,某些运输方式须缴交燃油附加费,而附加费是根据柴油的现行成本与预先商定的成本厘定的。我们可能无法将这些燃油附加费转嫁给我们的客户,这可能会对我们的盈利能力和经营业绩产生不利影响。
此外,我们与某些供应商就家居和花园业务有排他性安排和最低采购要求,这增加了我们对这些供应商的依赖和接触。其中一些协议包括我们为供应支付的价格上限,在某些情况下,这些上限允许我们以低于市场价的价格购买材料。当我们试图续签这些合同时,合同的其他各方可能不愿意包括或可能限制这些上限的效果,甚至可能试图设定高于市场价的价格,以弥补我们在续签协议之前支付的任何低于市场价的费用。如果不能及时以有竞争力的价格获得合适的供应,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的某些产品依赖于少数几家供应商,这使得我们很容易受到产品供应中断的影响。
虽然我们与我们的许多供应商有长期的关系,但我们通常没有与他们签订长期合同。以下任何一项的不利变化都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响:
•我们识别和发展与合格供应商关系的能力;
•我们向供应商购买产品的条款和条件,包括适用的汇率、运输和其他成本、供应商是否愿意向我们提供信贷为我们购买库存提供资金,以及其他我们无法控制的因素;
•我们供应商的财务状况;
•由于战争、恐怖袭击、流行病、自然灾害或其他原因,我们供应商所在国家的政治和经济不稳定;
•我们进口外包产品的能力;
•我们的供应商不遵守适用的法律、贸易限制和关税;或
•我们的供应商有能力根据我们的质量标准及时高效地制造和交付外包产品。
如果我们与我们的主要供应商之一的关系受到不利影响,我们可能无法快速或有效地更换该供应商,并且可能无法取回该供应商在制造我们的产品时使用的工具、模具或其他专业生产设备或工艺。我们失去一家或多家供应商,他们向我们提供的产品或服务大幅减少,或者他们的运营长期中断或中断,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的家居和花园产品主要由密苏里州圣路易斯市的设施和我们的水产产品生产,某些配套动物产品在弗吉尼亚州布莱克斯堡、密苏里州布里奇顿、密苏里州诺布尔斯维尔和德国梅勒生产。我们有赖于这些设施的持续安全运营。
我们的设施会受到与化学材料和产品的制造、处理、储存和运输相关的各种危险的影响,包括人为错误、泄漏和破裂、爆炸、洪水、火灾、恶劣天气和自然灾害、停电或其他基础设施故障、机械故障、计划外停机、监管要求、证书的丢失、技术困难、劳资纠纷、无法获得材料、设备或运输、环境危害,如补救、化学品泄漏、有毒或危险物质或气体的排放或释放,以及其他风险。其中许多危害可能造成人身伤害和生命损失、财产和设备的严重损坏或破坏以及环境污染。此外,由于这些危险中的任何一种,如果我们的设施发生重大操作问题,都可能导致产品生产中断。我们也可能会遇到困难或中断,因为我们应用了更先进的制造技术,或者改变了生产线,以提高生产能力,或者升级或维修生产线。本公司的保险单承保其制造设施遭受重大损坏的情况,但可能不能完全补偿任何此类损坏的更换成本和业务中断造成的任何损失。因此,我们可能没有足够的保险来弥补其制造设施严重损坏造成的损失。对其设施的任何损坏或制造中断都可能导致生产延误和履行合同义务的延误,这可能对与客户的关系以及其在任何给定时期的运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
我们面临着与销售从第三方供应商获得的产品相关的风险。
我们销售大量由我们无法直接控制的第三方供应商生产的产品。虽然我们已经实施了流程和程序,试图确保我们使用的供应商遵守所有适用的法规,但不能保证这些供应商在所有情况下都会遵守这些流程和程序或其他适用的法规。不遵守规定可能导致我们营销和分销受污染、有缺陷或危险的产品,这可能会使我们承担责任,并可能导致政府当局实施程序或处罚,从而限制或取消我们购买产品的能力。任何或所有这些影响都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们的供应商的经济状况的影响无法预测,我们的供应商可能无法获得融资或资不抵债,从而无法向我们供应产品。税收政策的发展,例如对进口商品征收关税,可能会进一步对我们的经营业绩和流动资金产生重大不利影响。
此外,“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”包括关于从刚果民主共和国和邻国开采的某些矿物和金属(称为冲突矿物)的规定。这些规定要求公司进行尽职调查程序,并报告其产品(包括第三方制造的产品)中冲突矿物的使用情况。遵守这些规定会导致我们产生费用来证明我们的供应链是无冲突的,如果我们的供应商不愿意或无法核实他们的材料来源,我们可能会面临困难。我们获取这些矿物和金属的能力也可能受到不利影响。此外,我们的客户可能要求我们向他们提供认证,而我们无法做到这一点可能会取消我们作为供应商的资格。
如果我们不能协商令人满意的条款来继续现有或签订额外的集体谈判协议,我们可能会面临更大的劳动力中断风险,我们的运营结果和财务状况可能会受到影响。
虽然我们目前希望通过谈判延长这些协议的条款,但不能保证我们能够获得令我们满意的条款,或者以其他方式与适用各方达成协议。此外,在我们的业务过程中,我们也可能会受到额外的集体谈判协议的约束。这些协议的条款可能比我们目前的集体谈判协议的条款要差。增加对集体谈判协议的风险敞口,无论是以比我们现有的集体谈判协议更有利或更不有利的条款,都可能对我们的业务运营产生不利影响,包括增加劳动力费用。虽然我们打算遵守我们必须遵守的所有集体谈判协议,但不能保证我们能够做到这一点,任何不遵守协议都可能使我们的运营受到干扰,并对我们的运营结果和财务状况产生实质性和不利的影响。有关更多信息,请参见标题下关于公司劳动力受集体谈判协议约束的讨论员工在上文第1项中。
养老金资产的实际投资回报率、贴现率和其他因素的重大变化可能会影响我们未来的运营业绩、股本和养老金缴费。
我们的运营结果可能会受到我们为固定收益养老金计划记录的收入或费用的正面或负面影响。美国公认的会计原则(“GAAP”)要求我们使用精算估值来计算计划的收入或费用。这些估值反映了对金融市场和其他经济状况的假设,这些假设可能会根据关键经济指标的变化而变化。我们用来估计养老金收入或支出的最重要的假设是贴现率和计划资产的预期长期回报率。此外,我们需要对计划资产和负债进行年度计量,这可能会导致权益的重大变化。虽然养老金支出和养老金基金缴款没有直接关系,但影响养老金支出的关键经济因素也可能会影响我们根据1974年修订的“雇员退休收入保障法”(Employee Retiering Income Security Act)的要求向养老金计划贡献的现金金额。
我们的业务可能会受到财税政策变化的重大影响,这些变化可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
我们在全球开展业务,税法的变化可能会对我们的业绩产生不利影响。2017年12月22日,《减税和就业法案》(《税改法案》)签署成为法律。这项于2018年1月1日生效的立法极大地改变了美国税法,降低了企业所得税税率,对外国子公司的股息实施了股息收到扣除,对外国子公司被视为汇回的收益征收汇回税,对外国收益征收最低税,限制了业务利息支出的扣除,以及限制了对某些高管的薪酬扣除。其他税收法规和税改法案的解释已经发布,并将继续发布,其中一些具有追溯申请日期,一些对本公司产生了重大影响。本公司了解到,其他美国纳税人已经或计划挑战一套对本公司产生重大影响的法规的合宪性。如果这些规定被裁定违宪,该公司可能会受到有利的影响。对税改法案的新的或修订的解释以及州政府对其条款的遵守可能会对美国州净营业亏损记录的估值津贴产生实质性影响。其中某些变化可能对公司的经营业绩和现金流产生负面或不利影响。看见附注16--所得税在本年度报告其他部分的综合财务报表附注中,我们将对税改法案的影响进行进一步讨论。
我们可能无法充分利用我们在美国的税收属性。
本公司积累了大量美国联邦和州净营业亏损(“NOL”)结转,以及如果不使用将到期的联邦和州税收抵免。我们得出的结论是,大多数联邦和州递延税收资产更有可能在未来创造税收优惠。由于早先的业务合并和普通股的发行,公司及其子公司的所有权发生了各种变化,这继续使公司在美国的大量NOL和其他税收属性受到某些限制;因此,由于所有权变更的限制或因为我们认为我们不会赚取足够的应税收入来利用,某些联邦和州税收资产结转预计将到期的估值津贴仍被确认。州政府遵守税改法案条款的变化可能会对美国州净营业亏损记录的估值免税额产生实质性影响。如果我们不能充分利用我们的NOL来抵消未来产生的应税收入,我们未来的现金税可能会受到实质性的负面影响。有关公司截至2021年9月30日的联邦和州NOL、信用以及适用的估值津贴的进一步讨论,请参见附注16--所得税综合财务报表附注载于本年度报告其他部分。
我们的战略举措,包括收购和资产剥离,可能不会成功,可能会转移我们管理层对运营的注意力,并可能给客户带来普遍的不确定性。
我们的增长战略在一定程度上是基于通过包括收购和资产剥离在内的战略举措实现增长,这带来了许多风险。我们可能无法成功确定合适的收购候选者、作为处置的一部分实现目标价值、以令人满意的条款完成收购或剥离、将任何新收购或扩大的业务与我们当前的业务整合,或将剥离的业务或混合业务有效分离。我们可能会发行额外的股本,招致长期或短期债务,花费现金或使用这些组合来支付未来收购或扩大业务所支付的全部或部分对价。资产剥离中收到的对价可用于偿还债务、回购股票、投资于未来的收购或扩张,包括资本投资、运营发展和效率。执行我们的战略计划可能需要重新定位或采取类似行动,这反过来又要求我们记录减值、重组和其他费用。任何这样的费用都会减少我们的收入。我们不能保证未来会进行任何业务收购或资产剥离,也不能保证所进行的任何收购或资产剥离都会完成。
此外,业务、产品和人员的成功整合和分离可能会给我们的管理和其他内部资源带来重大负担。管理层注意力的转移,以及在转型过程中遇到的任何困难,都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外,我们的客户可能会因为交易的宣布或完成而推迟或推迟购买决定。如果我们的客户推迟或推迟购买决定,我们的收入可能会大幅下降,或者任何预期的收入增长可能会低于预期。
完成近期和未来的战略计划,包括整合或分离公司内部收购或剥离的业务,已经产生并预计将产生重大成本。
除了与完成此类交易直接相关的成本外,我们预计与整合我们的业务、产品和人员以及我们收购或剥离的业务的业务、产品和人员相关的一次性成本。我们预计未来的任何收购或剥离都将产生类似的成本。这些费用可能包括以下支出:
•员工调动、调动或遣散;
•业务和信息系统的整合或分离;
•研发团队和流程的合并或分离;以及
•重组或关闭设施。
此外,我们预计与这些战略交易相关的运营将产生大量非经常性成本。当我们整合或分离我们的业务时,可能会产生额外的意想不到的成本。尽管我们预计,随着时间的推移,消除重复成本以及实现其他效率可能会抵消增量交易和与交易相关的成本,但这种净收益可能不会在短期内实现。此外,虽然我们希望从利用合并后的公司的分销渠道和品牌中获益,但我们不能向您保证我们会实现这些好处。
我们可能无法实现业务收购的预期收益和协同效应,并可能因此承担某些债务和整合成本。
业务收购涉及整合以前独立于我们运营的新业务。我们的业务与被收购业务的整合通常被认为会带来财务和运营利益,包括增加营收增长、利润率、收入和成本节约,并增加每股收益、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益以及协同前的自由现金流。然而,对于我们何时或在多大程度上能够实现营收增长、利润率、收入、成本节约或每股收益、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益或自由现金流或其他利益的增加,我们无法保证。由于可能的公司文化冲突以及对技术决策和产品路线图的不同意见,集成也可能是困难的、不可预测的,并且可能会延迟。我们经常需要集成或在某些情况下更换许多系统,包括涉及管理信息、采购、会计和财务、销售、账单、员工福利、工资和法规遵从性的系统,其中许多系统可能是不同的。在某些情况下,我们和某些被收购的企业为相同的客户提供服务,一些客户可能认为需要额外的或不同的供应商。与被收购业务整合相关的困难可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们也可能获得企业的部分或全部所有权,或者可能获得营销和分销特定产品或产品系列的权利。收购一项业务或营销特定产品或使用特定产品名称的权利可能涉及我们以现金或股权对价的形式作出的财务承诺。在新许可证的情况下,此类承诺通常是预付版税和未来最低版税支付的形式。不能保证我们将获得对我们的收益有积极贡献的业务或产品经销权。预期的协同效应可能无法实现,节省的成本可能低于预期,产品的销售可能达不到预期,收购的企业可能会承担意想不到的负债。
此外,在业务收购方面,我们已经并可能在未来的收购中承担某些潜在的负债。如果我们没有确认该等负债,或从第三方获得的赔偿不足以弥补该等负债,则该等负债可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们可能无法留住关键人员或招聘更多合格人员,这可能会对我们的业务产生重大影响,并需要我们招收大量额外成本来招聘替代人员。
我们高度依赖我们的高级管理团队和其他关键人员的持续努力。如果我们失去了这些人员中的任何一个,并且无法吸引和留住合格的接班人,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。此外,我们因业务收购而签署的协议可能会影响我们当前和未来的员工,因为他们未来的角色存在不确定性。这种不确定性可能会对我们吸引和留住关键的管理、销售、营销和技术人员的能力产生不利影响。如果不能吸引和留住关键人员,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。如果我们的任何关键人员或我们收购的企业的任何人员加入竞争对手或组建竞争对手的公司,现有和潜在的客户或供应商可以选择与该竞争对手而不是我们建立业务关系。不能保证由我们、我们收购的企业或我们的交易对手的前董事、高级管理人员、雇员或股东签署的保密、非邀约、竞业禁止或类似的协议将有效地防止业务损失。此外,我们目前没有为我们管理团队的任何成员提供“关键人物”保险。
将我们的HHI部门出售给ASSA ABLOY AB的提议还有待监管部门的批准。
ASSA完成对HHI部门的收购受某些习惯条件的制约,其中包括:(I)对HHI没有实质性不利影响,(Ii)在某些指定的外国司法管辖区获得某些反垄断和其他批准,(Iii)当事人陈述和担保的准确性(通常受惯例重大不利影响标准(如购买协议中所述)或其他习惯重要性限制),(Iv)在某些司法管辖区没有政府对完成收购的限制,以及(V)双方在实质上遵守各自在《购买协议》项下的契诺和协议。公司可能没有获得交易所需的批准和其他许可,或者可能没有及时收到这些批准和其他许可。如果收到此类批准,它们可能会施加条款、条件或限制,这些条款、条件或限制可能导致未能达到购买协议中规定的成交条件,或可能在交易完成后对公司产生不利影响。大幅拖延获得所需的授权、批准或同意,或施加不利的条款、条件或限制,可能会阻碍交易的完成,政府当局可能会寻求阻止或挑战交易,因为他们认为这是符合公众利益的必要或可取的。
政府和非政府组织、客户、消费者和投资者更加关注可持续性问题,包括与气候变化相关的问题,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响,并损害我们的声誉。
随着气候变化、土地利用、用水、砍伐森林、塑料垃圾、包装的可回收性或可回收性,包括一次性和其他塑料包装,以及其他可持续性问题变得更加普遍,政府和非政府组织、客户、消费者和投资者越来越关注这些问题。特别是,消费者偏好的变化可能会导致客户和消费者对塑料和包装材料(包括一次性和不可回收塑料包装)及其对可持续性的环境影响的担忧和要求增加,对天然或有机产品和配料的需求不断增长,或者消费者对某些消费品中存在的配料或物质的影响(无论是准确的还是不准确的)的担忧或看法增加。对环境问题和可持续性的日益关注可能会导致新的或更多的法规以及客户、消费者和投资者的要求,这可能会导致我们产生额外的成本或对我们的运营做出改变,以遵守任何此类法规并满足需求。如果我们无法应对或被认为没有充分应对可持续发展问题, 客户和消费者可以选择从另一家公司或竞争对手购买产品。对气候变化的担忧可能导致新的或增加的法律和法规要求,以减少或减轻气候变化对环境的影响。由于法律或法规要求的增加而增加的能源成本或符合排放标准的成本可能会导致我们的产品生产中断或成本增加。任何未能实现我们减少对环境影响的目标,或我们未能对环境采取负责任的行动或未能有效应对有关气候变化或其他可持续性问题的新的或法律或法规要求的变化的看法(无论是否有效)都可能对我们的业务和声誉造成不利影响。
我们的业务可能会受到企业公民身份和可持续性问题和/或我们对此类问题的报告的负面影响。
某些投资者、客户、消费者、员工和其他利益相关者越来越关注企业公民和可持续发展问题。我们不时地就环境问题、负责任的采购和社会投资等方面的某些倡议(包括目标)进行沟通。我们可能在实现这些倡议或目标方面失败,或被认为失败,或者我们可能无法全面和准确地报告我们在这些倡议和目标上的进展。此外,我们可能会因为这些倡议或目标的范围而受到批评,或者被认为在这些问题上没有负责任地采取行动。我们的业务可能会受到此类事件的负面影响。任何此类事项,或相关的企业公民和可持续发展事项,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
与我们的负债和融资活动相关的风险
我们的巨额债务可能会限制我们的财务和运营灵活性,我们可能会招致额外的债务,这可能会增加与我们的巨额债务相关的风险。
我们有,而且我们预计会继续有大量的债务。看见附注12--债务请参阅本年度报告其他部分的合并财务报表附注,了解更多详情.我们的巨额债务已经并可能继续对我们的业务产生重大不利影响,并可能:
•要求我们将很大一部分现金流用于支付债务的本金和利息,这将减少我们现金流用于运营资本、资本支出、研发支出和其他业务活动的可用资金;
•增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性;
•限制我们在计划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性;
•限制我们进行战略性收购、处置或利用商机的能力;
•与负债较少的竞争对手相比,我们处于竞争劣势;
•限制我们借入额外资金(即使在必要时维持充足流动性)或处置资产的能力。
根据我们管理担保贷款的高级信贷协议和管理我们优先票据的契约(统称为“债务协议”),我们可能会招致额外的债务。如果在我们现有的债务水平上再增加新的债务,我们现在面临的相关风险将会增加。
此外,我们的部分债务以浮动利率计息。提高市场利率可能会提高我们可变利率债务的利率,并产生更高的偿债要求,这将对我们的现金流产生不利影响,并可能对我们的经营业绩产生不利影响。虽然我们可能会签订协议,限制我们面临更高的偿债要求,但任何此类协议可能都不会完全保护我们免受这种风险的影响。资产剥离完成后,我们可能需要用出售所得偿还债务。
我们债务协议中的限制性契约可能会限制我们实施商业战略的能力。
除其他事项外,我们的债务协议均限制资产处置、合并和收购、股息、股票回购和赎回、其他限制性付款、债务和优先股、贷款和投资、留置权和关联交易。我们的债务协议还包括惯常的违约事件,以及对我们的业务施加经营和财务限制的契约。除其他事项外,这些契约可能会限制我们招致额外债务、留置权或从事出售及回租交易、就股本支付股息或作出分派、作出某些限制性付款、出售资产、与联属公司进行交易(与附属公司保持距离除外),或合并或合并或出售我们实质上所有资产的能力。此外,这些公约可能会限制我们为未来的营运资本和资本开支提供资金、从事未来的收购或开发活动,或以其他方式充分变现我们的资产和机会的价值的能力。此外,我们的债务协议可能要求我们将运营现金流的一部分专门用于偿还债务,还包括基于我们的固定费用覆盖率等因素的借款限制。此外,管理我们高级担保贷款的信贷协议包含一项与最大杠杆相关的财务契约。这些规定和公约可能会限制我们的受限制实体在规划或应对其所在行业的变化方面的灵活性。我们遵守这些公约的能力受到某些我们无法控制的事件的影响。如果我们不能遵守这些公约, 我们优先担保贷款项下的贷款人可以终止其承诺,而我们优先担保贷款项下的贷款人或我们优先票据的持有人可以加快偿还我们的未偿还借款,在任何一种情况下,我们都可能无法以优惠条款或根本无法为未偿还借款获得足够的再融资。如果我们无法在到期时偿还未偿还的借款,优先抵押贷款的贷款人也有权以所批出的抵押品作为其所欠债务的抵押品。如果我们在高级担保贷款下的债务加快,我们不能向您保证我们的资产足以全额偿还此类债务。
未来的融资活动可能会对我们的杠杆率和财务状况产生不利影响。
根据我们的债务协议中规定的限制,我们可能会产生额外的债务,并发行股息可赎回股权。我们可能会产生大量额外的财务义务,以使我们能够执行我们的业务目标。这些义务可能导致:
•如果我们在投资或收购后的营业收入不足以偿还我们的财务义务,我们的资产就会违约和丧失抵押品赎回权;
•如果我们违反了某些公约,这些公约要求在没有放弃或重新谈判该公约的情况下维持某些财务比率或准备金,即使我们在到期时支付了所有必要的款项,我们也加快了偿还财务义务的义务;
•我们立即支付所有欠款(如果有的话),如果此类财务义务是即期支付的;
•如果此类财务义务包含限制我们在财务义务仍未履行的情况下获得此类融资的能力,我们将无法获得额外的融资;
•我们没有能力为我们的股本支付股息;
•使用我们现金流的很大一部分来支付我们财务义务的本金和利息或股息,这将减少可用于我们普通股股息(如果申报)、费用、资本支出、收购和其他一般公司用途的资金;
•我们在规划和应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性受到限制;
•违约事件引发对其他金融义务的交叉违约,包括我们的债务;
•更容易受到一般经济、工业、金融、竞争、立法、监管和其他条件的不利变化以及政府监管的不利变化的影响;以及
•与我们的竞争对手相比,我们借入额外金额用于开支、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的战略和其他目的的能力受到限制,以及其他劣势。
与我们的国际业务相关的风险
我们面临着重大的国际业务风险,这些风险可能会损害我们的业务,并导致我们的经营业绩波动。
我们净销售额的很大一部分是面向美国以外的客户。请参阅注22-信息段在年度报告其他地方的综合财务报表附注中,按地理区域进行销售。我们对国际增长机会的追求可能需要在很长一段时间内进行大量投资,然后才能实现这些投资的回报(如果有的话)。我们的国际业务面临风险,其中包括:
•货币波动,包括但不限于欧元、英镑、加元、澳元、日元、人民币和墨西哥比索汇率的波动;
•这些市场对我们产品的经济状况或消费者偏好或需求的变化;
•风险是,因为我们的品牌名称可能无法在当地获得认可,我们必须花费大量的时间和金钱来建立品牌认知度,而不确定我们是否会成功;
•劳工骚乱;
•由于战争、恐怖袭击、流行病、自然灾害或其他原因造成的政治和经济不稳定;
•基础设施不发达;
•付款周期较长,收款难度较大;
•对资金转移的限制;
•进出口关税和配额,以及一般运输费用;
•国内、国际海关和关税的变化;
•遵守有关道德商业行为的法律法规,如美国“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act);
•遵守美国经济制裁和法律法规(包括由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)和出口管制实施的制裁和法律法规);
•外国劳动法律法规的变化影响我们聘用和留住员工的能力;
•国外对知识产权保护不力;
•监管环境的意外变化;
•难以遵守外国法律;以及
•不利的税收后果。
上述因素可能会对我们增加或维持产品供应、财务状况或经营业绩的能力产生重大不利影响。
由于我们的国际业务,我们面临着一些与汇率和外汇相关的风险。
我们的国际销售和某些费用都是用外币交易的。在截至2021年9月30日的财年中,我们的净销售额和运营费用中约有42%是以外币计价的。我们预计,随着拉美、欧洲和亚洲业务的增长以及在这些市场的收购,我们以外币交易的收入和支出将会增加,因此,我们面临的与外币相关的风险可能会相应增加。美元对外币价值的重大变化将影响我们销售商品的成本和我们的营业利润率,并可能导致汇兑损失或以其他方式对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性影响。货币汇率的变化也可能影响我们对子公司的销售、采购和贷款,以及对我们的客户、供应商和债权人以外币计价的销售、采购和银行信用额度。
我们从中国和其他亚洲国家采购许多产品。只要人民币或其他货币对美元贬值或升值,我们的经营业绩就可能出现波动。人民币不是以固定汇率盯住美元,而是相对于一篮子货币波动。虽然中国人民中国银行历来干预外汇市场,防止汇率短期大幅波动,但从中长期看,人民币对美元可能会在弹性盯住区间内升值或贬值.此外,未来中国当局可能会取消对人民币汇率波动的限制,减少对外汇市场的干预。
虽然我们未来可能会进入对冲交易,但这些交易的可用性和有效性可能是有限的,我们可能无法成功对冲汇率波动的风险敞口。此外,为了减轻汇率波动的影响,我们可能无法成功实施客户定价或其他行动,因此,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们的国际业务使我们面临着与遵守外国法律法规有关的风险。
我们在欧洲销售的依靠电流运行的电子电气产品(“EEE”)在欧盟(EU)市场受欧盟两个主要指令的监管。在我们的品牌中,这包括有限范围的产品,如水族泵、加热器和照明。我们受到两项欧盟指令的约束,这两项指令可能会对我们的业务产生实质性影响:限制在电气和电子设备中使用危险物质(“RUHSEEE”)和废弃电气和电子设备(“WEEE”)。RUHSEEE要求我们在欧盟成员国销售的产品中消除特定的有害物质。WEEE要求我们自费收集、处理、处置或回收我们制造或进口到欧盟的某些产品。与遵守或不遵守欧盟指令相关的成本可能会损害我们的业务。例如:
•虽然我们与供应商的合同解决了相关的合规问题,但我们可能无法以足够的数量和质量采购符合RUHSEEE标准的适当材料,和/或无法在不影响质量和/或损害我们的成本结构的情况下将其纳入我们的产品采购流程。
•我们可能面临与我们可能持有的需求减少的不合规库存相关的过剩和/或过时库存风险,我们可能需要减记此类库存的账面价值。
我们相信,遵守RUHSEEE不会对我们的资本支出、财务状况、收益或竞争地位产生实质性影响。为了符合WEEE的要求,我们与其他公司合作,按照我们开展业务的成员国的规定,创建了一个全面的收集、处理、处置和回收计划。随着欧盟成员国通过授权立法,我们目前预计我们的合规系统足以满足这些要求。根据我们目前的市场份额,我们目前与WEEE合规相关的估计成本并不是很大。然而,随着欧盟成员国实施指导方针以及我们市场份额的变化,我们继续评估WEEE立法和实施法规的影响,因此,我们公司的实际成本可能与我们目前的估计不同,可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。
我们经营业务的许多发展中国家没有与环境安全、职业安全、雇佣实践或其他商业事项相关的重要政府法规,这些法规在美国和欧盟经常受到监管,或者可能不会严格执行此类法规。随着这些国家及其经济的发展,新的法规或加强现有法规的执行可能会增加在这些国家做生意的费用。此外,我们运营的许多国家的社会立法可能会导致与劳动力成本、解雇员工或分销商以及关闭制造设施相关的费用大幅上升。由于加强监管、立法或执法而导致的成本增加,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们面临着与影响外贸协定和关系相关的风险。
美国联邦政府最近的变动给贸易伙伴关系和条约的未来带来了不确定性,例如北美自由贸易协定(NAFTA)和世界贸易组织(WTO)。美国已退出“跨太平洋伙伴关系协定”(“TPPA”),这可能会影响公司在美国以外地区利用低成本设施的能力。此外,2018年11月30日,美国、墨西哥和加拿大签署了名为“美国-墨西哥-加拿大协定”(USMCA)的NAFTA替代贸易协定,该协定随后得到两国政府的批准。USMCA保持对大多数产品的免税准入,并基本保持北美自由贸易协定的大多数关键条款不变。任何额外的强硬贸易政策都可能导致与美国贸易伙伴的进一步冲突,这可能会影响公司的供应链、采购和市场。外国可能会通过使用当地法规、关税或其他要求,给美国公司带来额外的负担,这可能会增加我们在这些外国司法管辖区的运营成本。目前尚不清楚现任政府将采取哪些额外行动(如果有的话)。如果美国实质性地修改或取代其加入的任何国际贸易协定,或者如果提高我们销售的外国来源商品的关税,这些商品可能不再以具有商业吸引力的价格获得,这反过来可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临着与美国和其他国家政府征收关税相关的风险。
美国政府对进口到美国的某些产品征收关税,这导致欧盟对从美国进口的商品征收互惠关税。此外,针对包括欧洲国家和中国在内的多个国家,美国政府对进口商品征收了一系列关税。作为回应,一些国家,包括欧洲和中国的几个国家,已经对一系列美国产品征收关税。美国可以加征关税,也可以对美国对美国政府采取行动的回应征收额外关税。这些政府行为可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,未来任何类似的行动都可能会产生这样的影响。例如,我们在美国销售的产品有很大比例是在中国制造或采购的。虽然现在预测这些行动对我们业务的全面影响还为时过早,但对我们从中国进口的产品征收关税在某些情况下要求我们提高对客户的价格,或者和/或导致我们销售产品的毛利率下降。
我们面临着与联合王国退出欧盟有关的风险。
继2016年英国就英国是否应该留在欧盟或脱离欧盟举行全民公投后,英国于2020年1月1日脱离欧盟,但在2020年12月31日结束的过渡期内仍留在欧盟单一市场和客户联盟。因此,从英镑币值、对金融市场的影响,到对英国和欧盟之间商品和服务贸易的影响,一系列问题都存在重大不确定性。英国的法律、法规、数据隐私规则、产品和其他标准是否会与欧盟保持一致,或者会在多大程度上与欧盟保持一致,以及在多大程度上会与欧盟保持一致,也存在很大的不确定性。重新对英国和欧盟之间的贸易征收关税,需要海关检查和程序导致的运输延误,某些商品或材料的暂时短缺,以及对供应链的其他不利影响,可能会增加成本。税收规则也可能发生变化,这可能会影响我们。宏观经济趋势也可能受到不利影响。商品和服务成本增加,以及英退造成的其他混乱影响,可能会对消费者信心和商业信心产生不利影响。上述任何一项都可能影响我们,但由于不确定性的程度,我们无法预测对我们的业务、运营结果、财务状况、流动性或现金流的潜在影响,这些影响可能是重大的。
我们要承担从国外进口货物和材料的风险。
部分商品和材料可能由美国以外的供应商和我们采购。虽然我们已经实施了旨在促进遵守与在国外市场开展业务和从国外进口商品相关的法律法规的政策和程序,但不能保证供应商和与我们有业务往来的其他第三方不会违反这些法律法规或我们的政策,这可能会使我们承担责任,并可能对我们的经营结果产生不利影响。
我们从国外进口商品和购买外国制造的产品会面临各种风险,例如:
•制造、物流和供应方面的潜在中断;
•改变进口货物的关税、关税、配额和自愿出口限制;
•罢工和其他影响交付的事件;
•产品符合目的地国的法律法规;
•因产品召回、缺陷或其他不合规或声称有害的产品,客户提出的产品责任索赔或政府机构的处罚;
•关注外国的人权、工作条件和其他劳动权利和条件以及对环境的影响,以及这些国家不断变化的劳工、环境和其他法律;
•可能导致负面宣传或威胁或实际的不利消费行为(包括抵制)的当地商业惯例和政治问题;
•遵守有关道德商业行为的法律和法规,如美国“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act);
•遵守美国经济制裁法律和法规(包括OFAC管理的法律和法规);以及
•货物进口国的经济、政治或其他问题。
政治或金融不稳定、贸易限制、关税、汇率、劳动力条件、主要港口的拥堵和劳动力问题、运输能力和成本、系统问题、第三方分销和仓储中的问题以及供应链的其他中断、美国和外国法律法规的遵守以及其他与国际贸易相关的因素以及我们无法控制的进口商品,都可能影响我们库存的可用性和价格。这些风险和其他与对外贸易相关的因素可能会使我们承担责任或阻碍我们以可接受的条件获得合适的商品的能力,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外,税收政策的发展,例如取消进口商品的税收减免,或对进口商品征收关税,可能会对我们的经营业绩和流动资金产生重大的不利影响。
与数据隐私和知识产权相关的风险
我们可能无法充分建立和保护我们的知识产权,侵犯或丧失我们的知识产权可能会损害我们的业务。
为了建立和保护我们的知识产权,我们依靠国家、外国和多国专利、商标和商业秘密法律的组合,以及许可证、保密协议和其他合同安排。我们为保护知识产权而采取的措施,可能不足以防止第三者侵犯或盗用我们的知识产权。我们可能需要诉诸诉讼来执行或捍卫我们的知识产权。如果竞争对手或合作者为了保护我们的权利,提交了声称我们也声称拥有技术的专利申请,或声称我们也使用了商标、服务标记或商业外观的商标申请,我们可能不得不参与美国专利商标局或类似外国机构的昂贵且耗时的反对或干预程序。同样,我们的知识产权可能会受到第三方的挑战,或通过行政程序或诉讼而无效。与保护知识产权相关的成本,包括诉讼成本,可能是很大的。此外,即使我们的知识产权没有受到直接挑战,第三方之间的纠纷也可能导致我们的知识产权被削弱或失效,或者我们的竞争对手可能会独立开发出与我们的技术相当或优于我们的技术。获取、保护和捍卫知识产权可能既耗时又昂贵,可能需要我们承担大量成本,包括转移管理和技术人员的时间和资源。
此外,我们运营或未来可能运营的某些外国法律不会像美国法律和政府那样保护知识产权,某些外国政府也不会强制执行,这可能会否定我们在这些市场上的竞争或技术优势。此外,我们产品背后的一些技术也是第三方非独家许可的主题。因此,这项技术可以随时提供给我们的竞争对手。如果我们不能建立并充分保护我们的知识产权,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大的不利影响。
我们向第三方授权我们的某些产品的各种商标、商号和专利。这些许可证通常要求我们承担营销义务,并要求我们根据净销售额或利润支付费用和版税。通常,如果我们未能履行某些最低销售义务或违反许可证条款,这些许可证可能会被终止。如果终止这些许可安排,不能以可接受的条款续签或签订新协议,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。当我们使用这些商标、品牌名称和徽标的权利到期时,我们可能无法在我们的新品牌下保持或享受类似的名称认可或地位。如果我们不能成功地管理业务向新品牌的过渡,我们在客户中的声誉可能会受到不利影响,我们的收入和盈利能力可能会下降。参考项目1-业务包括在本年度报告的其他部分,以了解与BDC就签订新协议以取代当前许可协议的讨论的进一步细节。我们不能保证我们能够与BDC就新的许可协议的条款达成协议。
如果我们不能保护我们的专有信息和专有技术的机密性,我们的技术、产品和服务的价值可能会受到严重损害。
我们依靠商业秘密、技术诀窍和其他专有信息来经营我们的业务。如果此信息未得到充分保护,则可能会以未经授权的方式披露或使用。如果顾问、关键员工或其他第三方将他们或其他人自主开发的技术信息应用于我们建议的产品,则可能会出现此类信息的所有权纠纷,这些纠纷可能不会以有利于我们的方式解决。其他方可能违反保密协议或我们的商业秘密被竞争对手知道或独立发现的风险,可能会使我们的竞争对手(他们可能更有经验和财力)在其产品、方法或技术的进步中复制或使用我们的商业秘密和其他专有信息,从而损害我们的利益。泄露我们的商业秘密将损害我们的竞争地位,从而削弱对我们产品或服务的需求,并损害我们维持或扩大客户基础的能力。
第三方声称我们侵犯了他们的知识产权和其他诉讼,这可能会对我们的业务产生不利影响。
在过去,我们时不时地会受到侵犯他人知识产权的指控。我们目前是此类索赔的主体,未来可能会有第三方向我们提出侵权索赔。在这些或类似的商标或其他知识产权诉讼中对我们不利的裁决可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。无论有无正当理由,任何此类索赔都可能既耗时又昂贵,并可能要求我们招致大量成本,包括转移管理和技术人员的资源、导致产品延迟或要求我们签订许可或其他协议以确保继续获得必要或可取的知识产权。如果我们被认为侵犯了第三方的知识产权,并且无法继续使用该知识产权,如果我们不能及时成功开发非侵权的替代知识产权,或者不能以商业合理的条款许可非侵权的替代产品或替代品(如果存在),我们的业务和运营结果可能会受到损害。此外,知识产权诉讼中的不利裁决可能会使我们承担重大责任,并要求我们停止开发、制造或销售受影响的产品或使用受影响的工艺或商标。对我们专有或许可的知识产权的任何重大限制,如果阻碍我们开发和商业化产品的能力,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
一个或多个关键信息技术系统的网络安全漏洞或故障可能会对我们的业务或声誉产生重大不利影响。
我们广泛依赖信息技术(IT)系统、网络和服务,包括互联网站、数据托管和处理设施和工具以及其他硬件、软件和技术应用程序和平台,其中一些由第三方或其供应商管理、托管、提供和/或使用,以帮助我们开展业务。
我们的资讯科技系统一直并会继续受到电脑病毒或其他恶意代码、未经授权的访问企图、网络钓鱼和其他网络攻击的影响。我们将继续评估潜在威胁,并进行投资以应对和预防这些威胁,包括监控网络和系统,提升公司及其第三方供应商的技能、员工培训和安全政策。然而,由于这些攻击中使用的技术经常变化,可能在一段时间内很难被检测到,因此我们在预测和实施足够的预防措施时可能会面临困难。到目前为止,我们还没有看到这些攻击对我们的业务或运营产生实质性影响;但是,我们不能保证我们的安全努力将防止我们或我们的第三方提供商的数据库或系统遭到破坏或崩溃。如果我们所依赖的IT系统、网络或服务提供商无法正常运行,或者我们或我们的第三方提供商之一的业务或利益相关者信息遭受损失、严重不可用或披露,而我们的业务连续性计划没有及时有效地解决这些故障,我们可能面临声誉、竞争和业务损害以及诉讼和监管行动。应对违规行为和实施补救措施的成本和运营后果可能是巨大的。
信息技术系统的中断或故障可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的IT系统容易受到安全漏洞、操作数据丢失、功能一般中断的影响,并且可能与新技术不兼容。我们依赖我们的IT系统来提高运营效率、与客户沟通,以及维护财务记录和准确性。我们的IT系统中断或故障可能会削弱我们有效和及时提供服务和产品以及维护我们的财务记录的能力,这可能会损害我们的声誉,并对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们实际或认为未能充分保护个人数据可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
国家、国家、外国和国际法律法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、转移和其他处理。这些与隐私和数据保护相关的法律法规正在演变,新的或修改的法律法规频繁提出和实施,现有的法律法规受到新的或不同的解释。遵守这些法律法规可能代价高昂,并可能延误或阻碍新产品的开发。
我们实际或被指控未能遵守适用的法律法规或保护个人数据,可能会导致针对我们的执法行动和重大处罚,这可能会导致负面宣传,增加我们的运营成本,使我们受到索赔或其他补救措施的影响,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们面临数据安全和隐私风险,这些风险可能会对我们的业绩、运营或声誉产生负面影响。
除了我们自己的敏感和专有业务信息外,我们还处理有关我们的客户、供应商和供应商的交易和个人信息。黑客和数据窃贼变得越来越老练,他们操作着社会工程,如网络钓鱼,以及可以长时间逃避检测的大规模、复杂的自动化攻击。我们或我们的服务提供商的网络或其他供应商系统的任何入侵都可能导致机密业务和财务数据的丢失、我们的消费者、用户或员工的个人信息被盗用或我们的业务中断。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务产生实质性的不利影响,包括不必要的媒体关注、损害我们的消费者和客户关系、损害我们的声誉;导致销售和消费者损失、罚款、诉讼或巨额法律和补救费用。我们还可能需要花费大量资源来防范、应对和/或纠正任何违规行为造成的问题。
此外,我们必须遵守为保护美国、欧洲和其他地区的商业和个人数据而制定的日益复杂和严格的监管标准。例如,欧盟通过了2018年5月25日生效的《一般数据保护条例》(简称《GDPR》),加利福尼亚州通过了《加州消费者隐私法》(简称《CCPA》),于2020年1月1日生效。这些法律对像我们这样的公司在处理个人数据方面施加了额外的义务,并向存储数据的人提供了某些个人隐私权。遵守现有的、拟议的和最近颁布的法律(包括实施GDPR和CCPA和法规要求的隐私和流程增强)可能代价高昂;任何不遵守这些监管标准的行为都可能使我们面临法律和声誉风险。滥用或未能保护个人信息还可能导致违反数据隐私法律法规、政府实体或其他人对本公司提起诉讼、损害本公司的声誉和信誉,并可能对收入和利润产生负面影响。
与诉讼和监管合规相关的风险
无论是非曲直,集体诉讼和衍生诉讼以及其他调查都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们和我们的某些高级管理人员和董事过去曾被点名为集体诉讼和衍生诉讼的被告,将来也可能被点名。过去,我们也曾收到政府当局索取资料的要求。无论其主题或是非曲直,集体诉讼和其他政府调查可能会给我们带来巨额费用,这些费用可能不在保险范围内,可能会分散管理层的注意力,或者可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们面临多项索赔和诉讼,未来可能还会受到索赔和诉讼的影响,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。
过去,我们不时会遇到各种各样的索偿和诉讼,将来可能还会遇到更多的索偿和诉讼(包括集体诉讼)。例如,在我们股票的市场价格经历了一段时间的波动之后,我们已经成为了股东集体诉讼的对象。我们还面临各种各样的其他诉讼和索赔。根据现有资料,吾等相信吾等对本公司目前待决事项或法律程序的最终责任不会对本公司的业务或财务状况造成重大不利影响。但是,无论是非曲直,诉讼(包括集体诉讼)可能会给公司带来巨额费用,这些费用可能不在保险范围内,可能会转移管理层的注意力,或者可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。看见附注21--承付款和或有事项在“合并财务报表附注”中,我们已将其列入其他地方,以进一步讨论重大索赔和诉讼问题。
该公司可能会受到产品责任索赔和产品召回的影响,这可能会对其盈利能力产生负面影响。
在我们的正常业务过程中,本公司可能会在涉及产品责任索赔的诉讼中被列为被告。在任何这样的诉讼中,原告可能会寻求追回巨额(有时是未指明的)损害赔偿,而这些问题可能会在几年内无法解决。如果我们不能成功防御或解决这些问题,或者如果我们的保险覆盖范围不足以满足与这些问题相关的任何对我们不利的判决或和解,任何此类问题都可能对我们的业务、运营结果和现金流产生重大不利影响。该公司销售动物食用的易腐烂食品,这涉及到产品污染或变质、产品篡改和其他食品掺假等风险。如果消费其任何产品导致伤害、疾病或死亡,本公司可能承担责任。此外,如果产品受到污染或损坏,公司将自愿召回产品。重大的产品责任判断或广泛的产品召回可能会在一段时间内对公司的销售和盈利产生负面影响,这取决于产品供应、竞争反应和消费者态度。即使产品责任索赔不成功或没有得到充分追究,围绕公司产品导致疾病或伤害的任何断言的负面宣传也可能对公司在现有和潜在客户中的声誉以及公司和品牌形象造成不利影响。虽然我们有产品责任保险和超额保单,但我们的保单可能不会为某些或任何针对我们的索赔提供保险,或者可能不足以覆盖所有可能的债务。我们可能不能以可接受的条件维持这样的保险,如果将来可以这样做的话。看见附注21--承付款和或有事项在合并财务报表附注中包括在其他地方,以进一步讨论产品责任。
涉及或由我们的前身及其前子公司的活动引起的协议、交易和诉讼可能使我们在未来面临可能对我们的资本资源产生重大不利影响的索赔或诉讼。
本公司前身为HRG,是Zapata Corporation的继任者,Zapata Corporation是一家控股公司,通过其子公司从事多项业务活动,并在HRG存在期间收购和出售了多项业务。这些实体的活动可能会使我们面临未来的索赔或诉讼,而不管此类索赔或诉讼的是非曲直以及我们可以获得的抗辩理由。我们可能需要花费在这些事情上的时间和费用对我们和我们的子公司来说可能是重要的,并可能对我们的资本资源产生不利影响。在某些情况下,根据某些交易,我们可能有持续的义务,包括赔偿协议其他各方的义务,并可能受到这些交易产生的风险的影响。
由于环境责任,我们可能会招致物质资本和其他成本。
我们受到广泛的联邦、州、地方、外国和多国与环境有关的法律和法规的约束。其中包括管理以下各项的法律和法规:
•排放到空气、水和陆地;
•固体和危险物质及废物的处理和处置;以及
•在我们的设施和非现场处置地点对与释放有害物质相关的污染进行补救。
环境责任风险在我们的业务中是固有的。因此,未来可能会出现物质环境成本。特别是,我们可能会招致资本和其他成本,以遵守日益严格的环境法律和执法政策,如上文讨论的欧盟指令:限制在电气和电子设备中使用危险物质和浪费电气和电子设备。我们的国际业务可能会使我们面临与遵守外国法律法规有关的风险。请参阅风险因素我们的国际业务可能会使我们面临与遵守外国法律法规有关的风险。包括在本年度报告的其他部分。
此外,还有通过和提议的国际协定和条约,以及联邦、州和地方法律法规,试图控制或限制气候变化的原因,包括温室气体排放对环境的影响。如果美国政府或外国政府颁布新的气候变化法律或法规或对现有法律或法规进行修改,遵守适用的法律或法规可能会导致我们产品的制造成本增加,例如要求投资于新的污染控制设备或改变我们某些产品的制造方式。我们可能会直接承担部分成本,其他成本可能会从我们的第三方供应商转嫁给我们。尽管我们相信我们的设施基本上遵守了适用的环境法律法规,但我们可能不会总是遵守这些法律法规或未来任何新的法律法规,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们不时被要求处理历史活动对我们的物业或以前的物业的环境状况的影响。我们没有在我们的所有设施进行侵入性测试,以确定所有潜在的环境责任风险。鉴于我们设施的年代久远和运营性质,未来可能会出现与我们现有或以前的设施相关的重大责任。如果在我们的制造设施下或附近发现了以前未知的财产污染,我们可能会被要求招致重大的不可预见的费用。如果发生这种情况,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。我们目前正在我们的几个设施进行调查或补救项目,该等设施的此类调查或补救项目产生的任何责任可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
此外,在某些业务收购方面,我们已经假设并可能在未来的收购中承担某些潜在的环境责任。如果我们没有确定此类环境责任,或者从我们的交易对手那里获得的赔偿不足以弥补此类环境责任,这些环境责任可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们还面临与我们在非现场处置地点处置工业和危险材料有关的诉讼,或由于我们与该等其他方的关系而由我们负责的其他方进行的类似处置。这些诉讼是根据“综合环境响应、补偿和责任法”(“CERCLA”)或类似的州或外国司法管辖区法律进行的,这些法律规定,“安排”处置或处理此类物质的人应严格承担因应对此类场所释放或威胁释放危险物质而产生的费用,无论最初处置的过错或合法性如何。CERCLA下的责任通常是连带的,这意味着责任方可能负责调查和补救现场污染所产生的所有费用。我们偶尔会被联邦或州政府机构认定为在非现场设施考虑的响应行动的潜在责任方。在我们已被告知我们作为潜在责任方的地位的现有地点,现在确定我们的潜在责任(如果有)是否会是实质性的还为时过早,或者我们不相信我们的责任(如果有)会是实质性的。根据CERCLA或类似的州或外国司法管辖区法律,我们可能会在未来被指定为我们目前不知道的其他网站的潜在责任方,与这些网站相关的成本和责任可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
很难确定地量化有关环境事务支出(特别是补救措施)的行动以及未来环境控制设备的资本支出的潜在财务影响。看见附注21--承付款和或有事项综合财务报表附注载于本年度报告其他部分,以供进一步讨论因该等环保事宜而产生的估计负债。然而,根据目前掌握的信息,我们相信,我们因此类环境问题而产生的最终责任不应对我们的业务或财务状况产生重大影响。
遵守各种适用于我们产品和设施的公共卫生、消费者保护和其他法规可能会增加我们的经营成本,并使我们面临可能无法遵守的额外要求。
我们通过每个业务部门销售的某些产品和在这些业务部门下运营的设施受环境保护局(EPA)、食品和药物管理局(FDA)、美国农业部或其他联邦或州消费者保护和产品安全机构的监管,并受这些机构执行的法规以及类似的州、外国和跨国机构和法规的约束。例如,在美国,所有含有杀虫剂的产品在制造或销售之前都必须在EPA注册,在许多情况下,还必须在类似的州和外国机构注册。我们无法获得或取消任何注册可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。影响的严重程度将视乎涉及哪些产品、是否可以取代另一种产品,以及我们的竞争对手是否同样受到影响。我们试图预测监管发展,并保持替代化学品和其他成分的注册和获取,但我们可能并不总是能够避免或最大限度地减少这些风险。
作为美国消费品的分销商,我们的某些产品还受“消费品安全法案”的约束,该法案授权美国消费者产品安全委员会(“消费者委员会”)将被发现不安全或有害的产品排除在市场之外。在某些情况下,消费者委员会可以要求我们修理、更换或退还我们一种或多种产品的购置价,或者我们可以自愿这样做。对我们产品的任何额外回购或召回都可能会让我们付出高昂的代价,并可能损害我们品牌的声誉或价值。如果我们被要求下架,或我们自愿将我们的产品下架,我们的声誉或品牌可能会受损,我们可能会有大量无法销售的成品。此外,如果未能及时通知消费者委员会潜在的安全隐患,我们可能会被处以巨额罚款。此外,一些州以及我们销售产品的其他国家都有管理某些消费品的法律,未来可能会采用更具限制性的法律和法规。
我们的某些产品和包装材料受FDA的监管。除其他事项外,FDA对贴错品牌和掺假的产品执行法定禁令,为某些产品建立成分和制造程序,为某些产品建立身份标准,确定产品的安全性,并建立标签标准和要求。此外,各州通过对选定的产品执行联邦和州身份标准、对产品分级、检查生产设施和实施自己的标签要求来监管这些产品。
“食品质量保护法”(“FQPA”)为食品用杀虫剂制定了一个标准,即农药暴露的累积效应将产生合理的无害性。根据FQPA,EPA正在评估饮食和非饮食暴露于杀虫剂的累积影响。作为这一计划的一部分,我们通过H&G业务销售的某些产品中的杀虫剂继续接受EPA的评估。EPA或第三方活性成分注册商可能会决定我们在产品中使用的杀虫剂将受到限制或无法获得。我们无法预测EPA对我们产品中使用的活性成分的持续评估的结果或影响的严重程度。
此外,通过我们的H&G业务销售的某些农药产品的使用,除其他事项外,可能会受到各种地方、州、联邦和外国环境和公共卫生机构的监管。这些规定可能要求只有经过认证的或专业的用户才能应用产品,用户必须在已经或将要应用产品的物业上张贴通知,或不得使用某些配料。遵守这样的公共卫生法规可能会增加我们做生意的成本,并使我们面临可能无法遵守的额外要求。
美国“有毒物质控制法”(TSCA)于2016年修订,美国环保署目前正在评估根据修订后的法律进行监管的更多化学品。我们的某些产品可能使用可能受现行TSCA法规监管的化学品或其他配料生产,其他化学品或配料可能在未来受法律监管。我们预计,遵守当前或未来的TSCA法规不会导致我们产生对我们的业务、财务状况或运营结果至关重要的支出;然而,我们未来的责任可能是实质性的。
由于添加了生物发光基因,以GloFish品牌出售的鱼可以被归类为基因内或转基因物种,这意味着FDA有权进行监管,因为发光是由故意改变的基因组DNA引起的。包括EPA在内的其他监管机构以及美国和外国的机构都有权监管这些类型的物种。美国环保署、FDA、另一家美国联邦机构、美国各州或外国机构未来可能会寻求对GloFish品牌鱼的分销和/或销售行使权力。我们将继续监测任何可能适用于我们的生物发光鱼类的法规的发展。
我们的某些产品可能受到美国、加拿大或其他国家/地区计划的监管,这些计划可能要求回收或管理这些产品和相关产品包装,以便通过指定的回收计划进行处置。一些项目的资金来自对制造商和供应商(包括本公司)的费用评估。我们预计此类计划不会导致我们产生对我们的业务、财务状况或运营结果有重大影响的支出;然而,我们未来的责任可能是重大的。
任何不遵守这些法律或法规或适用的环境许可条款的行为都可能导致我们招致巨额成本,包括罚款、处罚和其他民事和刑事制裁,或禁止销售我们的虫害防治产品。环境法的要求及其执行经常变化,随着时间的推移,往往会变得更加严格,可能会要求我们招致巨额费用。
大多数联邦、州和地方当局要求保险商实验室公司(“UL”)在销售电器之前获得保险商实验室公司(“UL”)的认证或其他安全法规认证。UL是一家独立的非营利性公司,致力于测试产品是否符合某些公共安全标准。外国司法管辖区也有监管机构监督消费品的安全。我们的产品可能不符合这些权威机构要求的规格。如果认定我们的任何产品不符合这些规章制度,可能会对私人诉讼当事人处以罚款或赔偿损失。
公众认为我们生产和销售的一些产品不安全,这可能会对我们产生不利影响。
有时,客户声称一些产品没有达到预期的性能,或者对个人或财产造成了损害或伤害。公众认为我们的任何产品都不安全,无论是否合理,都可能损害我们的声誉,损害我们的品牌,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。此外,我们还依赖于我们没有独家使用权的某些第三方商标、品牌名称和徽标。公众认为我们使用的任何此类第三方商标、品牌名称和徽标都不安全,无论是否合理,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们的商誉、无限期无形资产或其他长期资产受损,我们将被要求记录额外的减值费用,这可能是非常重要的。
我们长期资产的很大一部分包括商誉、其他无限期无形资产和由于过去的收购以及重新开始报告而记录的有限寿命无形资产。我们不会摊销商誉和无限期无形资产,而是定期或每当事件或环境变化表明其账面价值可能无法收回时对其进行减值审查。我们会考虑是否存在暗示我们的商誉和其他长期无形资产的账面价值可能受到损害的情况或条件。如果存在这种情况或条件,则需要进一步采取步骤,以确定每项个别资产的账面价值是否超过其公允价值。如果分析表明单个资产的账面价值确实超过了其公允价值,下一步就是记录等于单个资产账面价值超过其公允价值的损失。
GAAP要求的分析需要大量的判断和主观性。可能表明可能存在减值并可能表明需要进行中期减值测试的事件和环境变化包括但不限于:因应经济、政治和竞争条件的变化而作出的退出业务或处置资产的战略决定;经济环境对客户基础和推动市场参与者估值考虑的广泛市场条件的影响;我们对未来收入增长的内部预期以及我们在进行减值审查时所做的假设;我们资产的市场价格大幅下降;我们的资产在以下方面的重大不利变化:可能影响我们资产的法律因素或商业环境的重大不利变化;成本的累积大大超过收购资产最初预期的金额;以及与资产相关的现金流的重大变化。由于这种情况,我们可能需要在我们的商誉、无限期无形资产或其他长期资产的减值确定期间,在我们的财务报表中记录一笔重大的收益费用。任何此类减值费用都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。看见附注11-商誉和无形资产如欲进一步了解详情,请参阅本年度报告其他部分所载的综合财务报表附注。
成功执行我们的运营效率和多年的重组计划对我们业务的长期增长非常重要。
我们继续进行有针对性的重组计划,以调整我们的业务运营,以应对当前和预期的未来市场状况和投资战略。我们将评估其他举措的机会,以重组或重组我们的运营部门和职能部门的业务,重点放在战略增长和优化运营效率的领域。与这些行动相关的重大风险可能会削弱我们实现预期成本降低的能力,或者可能会扰乱我们的业务,包括发货延误、劳动力配备、重复成本以及无法实现运营目标。此外,我们能否在预期的时间框架内从这些行动中实现预期的成本节约和其他好处,取决于许多估计和假设。这些估计和假设会受到重大的经济、竞争和其他不明朗因素的影响,其中一些是我们无法控制的。如果这些估计和假设不正确、出现延误或发生其他不可预见的事件,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。参考附注5--重组及相关费用有关重组相关活动的更多详情,请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注。
与我们普通股投资相关的风险
我们重申的章程规定,特拉华州衡平法院将是我们与股东之间基本上所有纠纷的独家法庭,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们重述的章程规定,特拉华州衡平法院是代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼、任何声称违反受托责任的诉讼、任何根据特拉华州一般公司法、我们修订和重述的公司证书或重述的章程对我们提出索赔的诉讼、任何解释、应用、强制执行或确定我们修订和重述的公司证书或章程的有效性的诉讼、或者任何声称对我们提出受内部法律管辖的索赔的诉讼的独家论坛。法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的此类诉讼。或者,如果法院发现我们重述的附例中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们章程、章程和特拉华州一般公司法(“DGCL”)的某些条款具有反收购效力,可能会延迟、阻止、推迟或阻止股东可能认为符合股东最佳利益的要约收购或收购企图。
如果我们的董事会认为控制权的变更不符合公司及其股东的最佳利益,我们的章程和章程以及DGCL的某些条款可能会延迟或阻止控制权的变更。这些条文包括以下各项:
•授权董事会在未经股东批准的情况下发行优先股,并决定优先股的发行条件,包括股份数量、投票权、赎回条款、股息率、清算优先权和转换权;
•只允许股东在有理由的情况下罢免董事,而且必须获得我们普通股的多数流通股的赞成票才能解除董事职务;
•选择加入DGCL的第203条,该条款一般禁止特拉华州公司与任何有利害关系的股东(通常是持有我们15%或更多有表决权股票的股东)进行“业务合并”,除非满足某些条件,否则自该股东成为有利害关系的股东之日起三年内;以及
•除某些例外情况外,禁止任何人收购我们普通股的股份,如果该人是或将因收购而成为“主要股东”(根据我们章程的定义)。
这些规定可能会挫败或阻止股东改变公司控制权或更换董事会成员的企图。
尽管该公司的普通股目前在纽约证券交易所交易,但它的流动性比在全国证券交易所报价的许多其他股票要少。
与在纽约证券交易所或其他证券交易所上市的大公司相比,该公司普通股在纽约证券交易所的交易量相对较低。正因为如此,股东可能更难以同样的价格出售大量股票,而股东可以出售数量较少的股票。我们无法预测未来公司普通股在市场上的销售,或其普通股在市场上可供出售的情况对公司普通股市场价格的影响(如果有的话)。我们不能保证在市场上大量出售公司普通股或在市场上大量出售普通股的可能性不会导致公司普通股价格下跌或损害公司未来通过出售普通股筹集资金的能力。此外,由于本公司普通股可能出现的市场有限和交易量普遍较低,其普通股的股价更有可能受到广泛的市场波动、一般市场状况、我们经营业绩的波动、市场对我们业务看法的变化以及本公司、其竞争对手或与本公司有业务关系的各方发布的公告的影响。公司普通股缺乏流动性也可能使我们难以发行额外的证券用于融资或其他目的,或以其他方式安排我们未来可能需要的任何融资。此外,我们可能会遇到其他不利影响,包括但不限于,当前和潜在的供应商、客户、员工以及我们已经或可能寻求建立业务关系的其他人对我们失去信心。
该公司普通股的市场价格可能波动很大,可能会随着各种因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的。
可能影响普通股价格的因素包括但不限于下列因素:
•失去我们的任何主要客户或供应商,包括我们与B&D的许可协议;
•关键人员的增减;
•普通股销售;
•我们执行商业计划的能力;
•企业收购的公告和完成;
•经营业绩低于预期的;
•增发普通股;
•普通股集中持股导致销售量偏低;
•知识产权纠纷;
•行业动态;
•经济和其他外部因素;以及
•我们财务业绩的周期波动。
此外,证券市场不时出现与个别公司的经营表现无关的重大价格和成交量波动。这些市场波动还可能对公司普通股的市场价格产生重大不利影响。你还应该意识到,如果普通股的交易量较低,价格波动可能会更严重。
该公司普通股的额外发行可能会导致其现有股东的股权被稀释。
根据我们于2011年由股东通过的名为Spectrum Brands Holdings,Inc.2011年度综合股权奖励计划(“2011股权奖励计划”)的2011年股权激励计划,扣除注销,本公司共计710万股普通股已被授权在2011年股东大会期间通过原授权460万股发行,在2014年股东大会期间额外授权100万股,在2016年股东大会期间随后授权150万股。截至2021年9月30日,根据2011年股权计划,我们已经发行了680万股限制性股票单位(或在适用限制失效时相当于普通股的数量),并拥有剩余的授权,可以发行至多30万股我们的普通股,或可用于普通股的期权或限制性股票单位。2020年7月28日,公司股东批准了Spectrum Brands Holdings,Inc.2020综合股权计划(“2020股权计划”),根据该计划,授权发行120万股普通股。截至2021年9月30日,我们尚未根据2020年股权计划发行限制性股票单位(或在适用限制失效时等值的普通股数量),并拥有剩余的授权,可以发行总计120万股普通股或可用于普通股的期权或限制性股票单位(在Spectrum合并时按合并转换比率转换剩余的已授权但未发行的股份后)。
此外,公司董事会有权发行额外的股本股份,以提供额外的融资或用于未来的其他目的。任何此类股票的发行或任何此类期权的行使可能导致普通股流通股的账面价值或市场价格下降。如果我们真的发行任何此类额外股份或行使任何此类选择权,此类发行或行使也将导致所有其他股东的比例所有权和投票权减少。由于这种稀释,普通股持有者的比例所有权权益和投票权可能会减少。
1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
下面列出了我们在2021年9月30日拥有或租赁的主要行政、制造、包装和分销设施:
公司和行政部门
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位置 | | 功能/用途 | | 自有/租赁 |
美国地点 | | | | |
威斯康星州米德尔顿 | | 公司和HPC总部 | | 租赁 |
密苏里州地球城 | | GPC和H&G总部 | | 租赁 |
共享运营和销售办公室
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位置 | | 功能/用途 | | 自有/租赁 |
美国地点 | | | | |
佐治亚州阿尔法雷塔 | | 平台销售 | | 租赁 |
阿肯色州本顿维尔 | | 平台销售 | | 租赁 |
明尼苏达州明尼阿波利斯 | | 平台销售 | | 租赁 |
北卡罗来纳州摩斯维尔 | | 平台销售 | | 租赁 |
加利福尼亚州摩尔帕克 | | 平台销售 | | 租赁 |
| | 分布 | | 租赁 |
佛罗里达州米拉马市 | | LATAM共享操作 | | 租赁 |
非美国地点 | | | | |
曼通市,澳大利亚 | | 亚太地区共享运营和分销 | | 租赁 |
中国深圳 | | 分销和共享运营 | | 租赁 |
新加坡,新加坡 | | 平台销售 | | 租赁 |
彭罗斯,新西兰 | | 平台销售 | | 租赁 |
日本横滨 | | 平台销售 | | 租赁 |
苏兹巴赫,德国 | | EMEA共享运营 | | 租赁 |
沃姆本,英国 | | 分布 | | 租赁 |
法国巴黎 | | 平台销售 | | 拥有 |
意大利米兰 | | 平台销售 | | 租赁 |
波兰华沙 | | 平台销售 | | 租赁 |
英国西比弗尔 | | 平台销售 | | 租赁 |
俄罗斯莫斯科 | | 平台销售 | | 租赁 |
西班牙巴塞罗那 | | 平台销售 | | 租赁 |
罗马尼亚布加勒斯特 | | 平台销售 | | 租赁 |
爱尔兰巴利蒙特 | | 平台销售 | | 租赁 |
葡萄牙里斯本 | | 平台销售 | | 租赁 |
荷兰乌得勒支 | | 平台销售 | | 租赁 |
比利时梅赫伦 | | 平台销售 | | 租赁 |
瑞典斯德哥尔摩 | | 平台销售 | | 租赁 |
墨西哥城,墨西哥 | | 平台销售 | | 租赁 |
哥伦比亚波哥大 | | 平台销售 | | 租赁 |
阿根廷布宜诺斯艾利斯 | | 平台销售 | | 租赁 |
多拉多(El Dorado),巴拿马 | | 平台销售 | | 租赁 |
胡丘拉巴,智利 | | 平台销售 | | 租赁 |
圣地亚哥·德苏尔科,秘鲁 | | 平台销售 | | 租赁 |
哥斯达黎加圣何塞 | | 平台销售 | | 租赁 |
危地马拉,危地马拉 | | 平台销售 | | 租赁 |
圣萨尔瓦多,萨尔瓦多 | | 平台销售 | | 租赁 |
特古西加尔巴,洪都拉斯 | | 平台销售 | | 租赁 |
多米尼加共和国圣多明各 | | 平台销售 | | 租赁 |
万塔,芬兰 | | 平台销售 | | 租赁 |
捷克的塞斯卡·利帕(捷克) | | 平台销售 | | 租赁 |
家庭和个人护理(HPC)
| | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 功能/用途 | | 自有/租赁 |
美国地点 | | | | |
威斯康星州德福里斯特 | | 分布 | | 租赁 |
加利福尼亚州雷德兰兹 | | 分布 | | 租赁 |
非美国地点 | | | | |
德国纽伦堡 | | 分布 | | 租赁 |
英国曼彻斯特 | | 英国共享运营 | | 拥有 |
全球宠物护理(GPC)
| | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 功能/用途 | | 自有/租赁 |
美国地点 | | | | |
弗吉尼亚州布莱克斯堡。 | | 制造业 | | 自有/租赁 |
密苏里州布里奇顿 | | 制造业 | | 租赁 |
印第安纳州诺布尔斯维尔。印第安纳州诺布尔斯维尔。 | | 制造业 | | 拥有 |
俄亥俄州佩恩斯维尔 | | 制造业 | | 租赁 |
伊利诺伊州爱德华兹维尔 | | 分布 | | 租赁 |
佛罗里达州Riverview | | 研究与发展 | | 拥有 |
非美国地点 | | | | |
梅勒,德国 | | 制造业 | | 租赁 |
德国博尔霍尔兹豪森(Borgholzhausen) | | 分布 | | 租赁 |
英国诺丁汉 | | 分布 | | 拥有 |
Home&Garden(H&G)
| | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 功能/用途 | | 自有/租赁 |
美国地点 | | | | |
密苏里州圣路易斯 | | 制造业 | | 租赁 |
伊利诺伊州爱德华兹维尔 | | 分布 | | 租赁 |
我们还与第三方签订合同,在世界各地运营配送中心、销售和其他行政办公室,以支持我们的业务。我们相信,我们现有的设施对于我们目前的目的来说是合适和足够的,这些设施的生产能力正在得到很大程度的利用,或者我们有计划利用这些设施的生产能力。
项目3.法律诉讼
我们已在综合财务报表的附注中披露了所有被认为对我们的运营结果、财务状况、流动性或现金流产生不利影响的法律诉讼事项。看见附注21--承付款和或有事项请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注,以了解更多详情。
项目4.地雷安全披露
不适用
第二部分
项目5.登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
SBH的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代码为“SPB”。自2018年7月13日起,SBH完成了计划中的Spectrum合并。在Spectrum合并之前,SBH是一家控股公司,以HRG的身份开展业务,主要通过其持有多数股权的子公司开展业务,并以“HRG”的代码在纽约证券交易所交易。看见注4-收购如需了解有关Spectrum合并的更多信息,请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注。
截至2021年11月19日,根据转让代理为SBH普通股提供的数据,大约有1237名持有者登记在册。这一数字不包括以“被提名人”或“街道”名义持有股票的股东。
SB/RH是SBH的全资附属公司,因此,其股权证券没有既定的公开交易市场。截至2021年11月19日,其股权证券只有一个纪录保持者。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度内,SB/RH分别向母公司SBH支付了1.923亿美元和2.41亿美元的股息。公司债务融资中的某些限制性契约对SB/RH的子公司向SB/RH和SBH支付股息施加了限制。
股权计划
向员工、董事、高级管理人员和顾问提供的基于股权的奖励和绩效补偿奖励是根据以下奖励计划发放的:
•SPECTRUM Brands Holdings,Inc.经Spectrum Legacy股东批准和修订的2011年综合股权奖励计划(以下简称“SPECTRUM股权计划”)。
•SPECTRUM Brands Holdings,Inc.经SPECTRUM股东批准的2020综合股权计划(“2020股权计划”)。
以下是各计划的授权股份和可用股份摘要:
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(股份数量,单位:百万) | | 已通过身份验证 | | 可用 |
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SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2011年综合股权奖励计划 | | 7.1 | | | 0.3 | |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2020综合股权计划 | | 1.2 | | | 1.2 | |
参考附注19-基于股份的薪酬如需更多信息,请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注。
发行人及关联购买人购买股权证券
2021年5月4日,董事会批准了一项新的股票回购计划,授权购买最多10亿美元的我们的普通股。新的股票回购计划立即开始,取代了之前的股票回购计划。该授权有效期为36个月。股票回购计划允许在公开市场或通过私下协商的交易回购股票,包括通过直接购买或根据衍生工具或其他交易(包括根据加速股票回购协议、撰写和结算看跌期权以及购买和行使看涨期权)进行的购买。将回购的股票数量和任何回购的时间将取决于股价、经济和市场状况以及公司和监管要求等因素。股票回购计划可以随时暂停、修改或者终止。以下是该计划下截至2021年9月30日的第四季度普通股回购活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总数 的股份 购得 | | 平均值 支付的价格 对于共享 | | 总数 所购股份的百分比 作为计划的一部分 | | 近似美元价值 的股份,这些股份可能 但仍将被购买 |
| | | | | | | | |
截至2021年7月4日 | | 115,167 | | | $ | 88.22 | | | 115,167 | | | $ | 989,839,967 | |
2021年7月5日至2021年8月1日 | | — | | | — | | | — | | | 989,839,967 | |
2021年8月2日至2021年8月29日 | | — | | | — | | | — | | | 989,839,967 | |
2021年8月30日至2021年9月30日 | | 747,500 | | | 93.88 | | | 747,500 | | | 919,661,398 | |
截至2021年9月30日 | | 862,667 | | | $ | 93.13 | | | 862,667 | | | $ | 919,661,398 | |
在截至2021年9月30日的第四季度,SBH进行了1.5亿美元的规则10b5-1回购,以促进2022年9月16日之前的每日市场份额回购,直到达到上限或计划终止,其中1600万美元在第四季度执行,并包括在上文概述的普通股回购计划中。
在截至2021年9月30日的年度内,公司还以公允价值与员工和主要股东以私人购买方式回购了4550万美元的普通股,其中包括70万美元的普通股回购,平均股价为每股66.63美元,这些普通股回购不包括在上文概述的普通股回购计划中。
未来回购额外股份将取决于许多因素,包括公司的财务状况、流动性和法律要求,并可能使用从剥离资产中获得的资金来支持普通股回购计划。
最近出售的未注册证券
没有。
库存 性能图
下图将我们普通股的累计股东总回报与真诚选择的罗素1000金融指数和Spectrum Peer Group的累计总回报进行了比较,该集团由以下公司组成(字母顺序:Alcion PLC,Central Garden and Pet Company,Church&Dwight Co.,Inc.,Edgewell Personal Care Company,Energizer Holdings,Inc.,Fortune Brands Home&Security,Inc.,Hamilton Beach Brands Holding Company(从2017年10月2日起),Helen of Troy Limited,Newell Brands,Inc.,Nu Skin Enterprise,Inc.,Stanley Black&Decker,Inc.,The Clorox Company和Scotts Miracle-Gro Company。
下面的比较假设从2016年9月30日到2021年9月30日,向SBH的普通股投资了100美元。比较以普通股的收盘价为基础(如适用),并假设所有股息(如果有的话)的再投资。我们同行组中的每一家公司的回报都是根据各自公司在每个显示回报的期间开始时的股票市值进行加权的。下图所示的股东回报不一定代表未来的业绩,也不会对未来股东回报做出或认可任何预测。
第6项
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下是管理层对财务结果、流动性和其他与我们业绩相关的关键项目的讨论,应与本年度报告中其他部分包括的综合财务报表和相关说明一起阅读。以下是SBH和SB/RH的综合报告,下面的讨论包括SBH和与SB/RH相关的某些事项,如下所示。除非上下文另有说明,否则术语“公司”、“我们”、“我们”或“我们”用于统称SBH及其子公司和SB/RH及其子公司。
业务概述
以下部分概述了我们的业务以及截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的最新发展,我们认为这些对于了解我们的运营结果、财务状况和预期的未来趋势非常重要。参考项目1-业务和注1-业务描述在合并财务报表附注中,请参阅本年度报告的其他部分,以了解我们的业务概况。
新冠肺炎
此类影响可能包括但不限于:对我们产品的需求波动、制造和供应安排中的中断和成本影响、第三方无法履行现有安排下的义务,以及我们生产、销售和分销产品所处的政治和经济环境的重大变化。
尽管前一年的供应受到影响,但该公司仍经历了持续的客户需求。虽然对我们产品的需求总体上没有受到负面影响,但我们的团队继续监测需求中断,无法保证在截至2021年9月30日的一年中将出现的需求水平。我们的很大一部分客户继续运营和销售我们的产品,一些客户由于关闭或商店工作时间减少而减少了运营。在新冠肺炎大流行期间,消费者的需求和支出也发生了变化,导致变更订单数量有限,支出减少。目前,我们没有发现,也将继续监测客户信贷的任何实质性风险,也没有经历过关闭门店或零售破产的重大影响。我们认为新冠肺炎大流行的严重程度和持续时间尚不确定,可能会导致零售波动和消费者购买行为的变化。对我们业绩的财务影响的程度高度取决于新冠肺炎大流行的持续时间,以及美国和全球经济恢复正常运营的速度。
截至本报告之日,新冠肺炎疫情尚未对公司的流动资金状况产生实质性负面影响。新冠肺炎疫情的席卷性质使得我们极难预测其对我们财务状况和运营结果的长期影响。然而,新冠肺炎疫情对美国和全球经济可能产生的整体经济影响仍不确定。我们将继续产生运营现金流,以满足我们的短期流动性需求,我们预计将保持进入资本市场的机会,尽管无法保证我们有能力做到这一点。我们也没有观察到由于新冠肺炎大流行而导致我们的资产出现任何实质性损失。
我们预计,这对我们的财务状况、运营结果和现金流的最终影响将取决于此类情况持续的时间长度,这最终将取决于新冠肺炎大流行的不可预见的持续时间和严重程度,以及政府和公众采取的任何应对行动。
收购
该公司定期评估可能导致收购符合确认业务合并资格的业务或资产的战略交易。收购可能会影响合并或分部财务信息的可比性,包括收购日期之后期间被收购业务的经营业绩、被收购资产(包括商誉)的有形和无形资产的纳入,以及被收购资产的相关摊销或折旧。此外,合并或分部财务信息的可比性可能会受到增量成本的影响,以促进收购业务与合并集团的交易和支持整合活动。
在截至2021年9月30日的一年中,公司进行了以下收购活动:
•2021年5月28日,公司以3.015亿美元的收购价格收购了FLP的所有所有权权益。FLP是一家领先的家用清洁、维护和修复产品制造商,以REPRIONATE®品牌销售。FLP的净资产和经营业绩包括在公司的综合收益表中,并在截至2021年9月30日的年度的H&G报告部门中报告,自2021年5月28日收购之日起生效。
•2020年10月26日,公司以1.877亿美元完成了对Armitage的收购。阿米蒂奇是英国诺丁汉的一家高级宠物款待和玩具企业,旗下品牌组合包括阿米蒂奇的狗粮品牌、Good Boy®、猫粮品牌、Meowee!®和Wildbird®鸟饲料产品等,这些产品主要在英国境内销售。Armitage的净资产和经营业绩包括在公司的综合收益表中,并在截至2021年9月30日的年度GPC报告部分中报告,从2020年10月26日收购之日起生效。
在截至2020年9月30日的年度内,公司进行了以下收购活动:
•2020年3月10日,该公司以大约1690万美元的收购价格收购了欧米茄海洋有限责任公司(“欧米茄”),欧米茄是一家主要由欧米茄品牌组成的家用和商用水族馆市场优质鱼类食品和消费品的制造商和营销商。欧米茄的净资产和经营业绩包括在公司的综合损益表中,并在截至2020年9月30日和2021年9月30日的年度GPC报告分部内报告,自2020年3月10日收购之日起生效。
截至2019年9月30日止年度并无收购活动。看见注4-收购请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注,以作有关参考收购活动的进一步讨论。
资产剥离
该公司定期评估可能导致剥离业务或资产的战略交易,这些交易可能会影响合并或分部财务信息的可比性。如果某些资产剥离被认为是向合并集团的战略转移,则资产剥离可以与持续业务分开分类,从而导致运营业绩和资产剥离的任何已实现损益在合并财务报表中作为所有可比期间非持续业务收入的组成部分列报。不符合终止经营条件的资产剥离将导致资产剥离的损益被确认为持续经营的一部分。此外,合并或分部财务信息的可比性可能会受到增量成本的影响,以促进剥离业务的交易和相关分离活动,包括合并集团的任何后续重组。
在截至2021年9月30日的年度内,公司进行了以下资产剥离活动:
•2021年9月8日,该公司与ASSA签订了购买协议,出售其HHI部门,获得43亿美元的现金收益,但须按惯例进行收购价格调整。交易的完成取决于惯例条件,包括没有HHI的重大不利影响和某些反垄断条件或其他政府限制等,预计在截至2022年9月30日的一年内完成。本公司与HHI相关的资产和负债已被归类为持有待售,HHI业务已被归类为非持续经营,并在呈报的所有期间单独报告。
在截至2020年9月30日的年度内,公司进行了以下资产剥离活动:
•2020年3月29日,该公司完成了将其位于荷兰科沃登的DCF生产设施和配送中心与联合PetFood Producers NV(“UPP”)以2900万美元的现金收益出售,导致截至2020年9月30日的年度内待售资产亏损2680万美元。这一亏损被确认为公司GPC部门持续运营和营业收入的组成部分。剥离后,该公司继续经营其商业DCF业务,并由UPP通过制造协议和分销协议提供。此外,该公司还确认了760万美元的无形资产减值,原因是剥离资产后与商业DCF业务相关的递增现金流风险。
在截至2019年9月30日的年度内,本公司进行了以下资产剥离活动:
•2019年1月2日,本公司根据与Energizer达成的GBL收购协议完成了其GBL业务的出售,现金收益19.562亿美元,从而在截至2019年9月30日的年度确认了9.898亿美元的销售税前收益。GBL业务的经营结果和出售收益被确认为所有可比期间非持续业务收入的组成部分。在GBL剥离完成之前,本公司改变了出售GBA部门的计划,该部门包括GBL和HPC业务,并确认HPC的净资产为持有以供使用,并在所有可比期间将持续运营的组成部分作为单独的报告部门。因此,该公司确认了2900万美元的递增折旧和摊销,用于HPC长期资产的累计折旧和摊销,这些资产以前没有在持有待售期间确认。
•2019年1月28日,本公司根据与劲量的收购协议,以12亿美元完成出售广汽业务,其中包括9.387亿美元的现金收益和2.421亿美元的劲量普通股股票对价,导致出售业务亏损1.11亿美元。为出售广汽业务而持有以待出售的净资产的经营结果和减记被确认为非持续经营的组成部分。Energizer普通股投资的已实现和未实现损益被确认为公司综合收益表中的其他营业外支出(收入)净额。
看见注3-资产剥离请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注,以作有关参考资产剥离活动的进一步讨论。
重组活动
我们不断寻求提高我们的运营效率,使我们的制造能力和产品成本与市场需求相匹配,并更好地利用我们的制造资源。我们已采取各种措施降低制造和运营成本,这可能会对合并财务报表上的财务结果的可比性产生重大影响。这些倡议中最重要的是全球生产力提高计划,该计划始于截至2019年9月30日的财年,预计将持续到截至2022年9月30日的财年。看见附注5--重组及相关费用在合并财务报表附注(包括在本年度报告的其他部分)中,我们将继续讨论与重组和相关活动有关的事项。
再融资活动
最近的以下融资活动对合并财务报表的财务结果的可比性产生了重大影响。
•在截至2021年9月30日的一年中,该公司完成了本金总额为5.0亿美元的3.875%债券的发售,并于2021年3月3日签订了本金总额为4.0亿美元的新定期贷款安排。该公司还赎回了6.125%债券中的2.5亿美元和5.75%债券中的5.5亿美元,赎回溢价为2,340万美元,未摊销债券发行成本的非现金冲销为790万美元,确认为利息支出。
•于截至二零二零年九月三十日止年度,本公司(1)订立经修订及重订信贷协议(“信贷协议”),对本公司先前的现有信贷安排进行再融资,延长到期日,将信贷协议项下的循环贷款由8.9亿美元减至6亿美元,并改变利差;(2)发行3.0亿美元的5.50%高级无抵押票据;以及(3)完成上一年度启动的未偿还本金为1.174亿美元的6.625%债券的投标和赎回,溢价为150万美元,未摊销债务发行成本的非现金冲销为110万美元,确认为利息支出。
•于截至2019年9月30日止年度,本公司(1)偿还其6.625厘债券中4.526亿美元,未偿还本金5.7亿美元,包括于2019年3月31日偿还2.85亿美元及于2019年9月24日偿还1.676亿美元,溢价920万美元及确认为利息开支的未摊销债务发行成本500万美元的非现金撇销;(2)发行5.00亿美元的3.0亿美元债券,溢价920万美元及未摊销债务发行成本500万美元确认为利息开支;(2)于2019年3月31日偿还2.85亿美元及于2019年9月24日偿还1.676亿美元,溢价920万美元及确认为利息开支的未摊销债务发行成本500万美元;(2)发行5.00亿美元的未摊销债务(3)于2019年1月30日全额偿还7.75%高级无担保票据8.9亿美元,使用剥离GBL和GAC资产所得溢价1720万美元,以及非现金注销未摊销债务发行成本和确认为利息支出的折扣2400万美元;(4)于2019年1月4日用剥离GBL所得收益全额偿还美元定期贷款,并以非现金注销未摊销债务发行
看见附注12--债务请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注,了解有关债务和再融资活动的更多细节。
Salus CLO
截至2020年9月30日止年度,Salus CLO项下的无追索权债务已有效清偿,因此确认清偿债务的非现金收益7620万美元。看见附注12--债务如需了解更多信息,请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注。
非GAAP计量
我们的合并和部门业绩包含非GAAP指标,如有机净销售额和调整后的EBITDA(扣除利息、税项、折旧、摊销前的收益)。虽然我们认为有机净销售额和调整后的EBITDA是有用的补充信息,但此类调整后的结果并不是为了根据美国公认的会计原则(“GAAP”)取代我们的财务结果,而应与这些GAAP结果一起阅读。
有机净销售额。我们将有机净销售额定义为不包括外币汇率变化的影响和/或收购(如适用)的影响的净销售额。我们认为,这一非GAAP衡量标准为投资者提供了有用的信息,因为它反映了我们活动的地区和经营部门表现,不受货币汇率变化和/或收购的影响。我们使用有机净销售额作为衡量标准之一,以监控和评估我们的地区和细分市场表现。有机增长是通过将有机净销售额与上一年的净销售额进行比较来计算的。货币汇率变化的影响是通过使用上一比较期间有效的货币汇率换算该期间的净销售额来确定的。净销售额归因于基于目的地国家/地区的地理区域。我们不包括上一年度没有可比销售额的本年度被收购业务的净销售额。
以下是截至2021年9月30日的年度SBH和SB/RH的有机净销售额与截至2020年9月30日的年度净销售额的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 净销售额2020年9月30日 | | 方差 |
(单位:百万,不包括%) | | 净销售额 | | 货币变动的影响 | | 扣除货币变动影响的净销售额 | | 收购的效果 | | 有机食品 净销售额 | | |
高性能计算机 | | $ | 1,260.1 | | | $ | (31.1) | | | $ | 1,229.0 | | | $ | — | | | $ | 1,229.0 | | | $ | 1,107.6 | | | $ | 121.4 | | 11.0 | % |
GPC | | 1,129.9 | | | (18.4) | | | 1,111.5 | | | (99.5) | | | 1,012.0 | | | 962.6 | | | 49.4 | | 5.1 | % |
H&G | | 608.1 | | | — | | | 608.1 | | | (23.2) | | | 584.9 | | | 551.9 | | | 33.0 | | 6.0 | % |
总计 | | $ | 2,998.1 | | | $ | (49.5) | | | $ | 2,948.6 | | | $ | (122.7) | | | $ | 2,825.9 | | | $ | 2,622.1 | | | $ | 203.8 | | 7.8 | % |
以下是截至2020年9月30日的年度SBH和SB/RH的净销售额与截至2019年9月30日的年度的净销售额对比的有机净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日净销售额 | | 方差 |
(单位:百万,不包括%) | | 净销售额 | | 货币变动的影响 | | 扣除货币变动影响的净销售额 | | 收购的效果 | | 有机食品 净销售额 | | |
高性能计算机 | | $ | 1,107.6 | | | $ | 18.9 | | | $ | 1,126.5 | | | $ | — | | | $ | 1,126.5 | | | $ | 1,068.1 | | | $ | 58.4 | | 5.5 | % |
GPC | | 962.6 | | | 1.1 | | | 963.7 | | | (7.5) | | | 956.2 | | | 870.2 | | | 86.0 | | 9.9 | % |
H&G | | 551.9 | | | 0.1 | | | 552.0 | | | — | | | 552.0 | | | 508.1 | | | 43.9 | | 8.6 | % |
总计 | | $ | 2,622.1 | | | $ | 20.1 | | | $ | 2,642.2 | | | $ | (7.5) | | | $ | 2,634.7 | | | $ | 2,446.4 | | | $ | 188.3 | | 7.7 | % |
调整后的EBITDA。调整后的EBITDA是管理层使用的非GAAP指标,我们认为它为投资者提供了有用的信息,因为它反映了我们部门的持续经营业绩和趋势,不包括每个可比时期的某些非现金支出和/或非经常性项目。它还便于同行公司之间的比较,因为由于资本结构和税收策略的不同,不同组织之间的利息、税项、折旧和摊销可能会有很大差异。调整后的EBITDA还用于确定是否遵守公司的债务契约。看见附注12--债务请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注,以了解更多详情。
EBITDA的计算方法是将公司的所得税费用、利息费用、折旧费用和摊销费用(从无形资产中)从净收入中剔除。调整后的EBITDA进一步不包括:
•基于股票和其他激励性薪酬成本,包括与长期薪酬安排相关的成本和基于公司长期激励计划(“LTIP”)下实现长期业绩指标的其他基于股权的薪酬;一般由非现金、基于股票的薪酬组成。在截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的年度内,其他激励薪酬还包括由于公司LTIP的变化而发放的激励过渡性奖励,该变化允许在员工选择时基于现金支付,但没有资格获得基于股票的薪酬。所有桥牌奖项都将在2020年11月完全授予。看见附注19-基于股份的薪酬请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注,以了解更多详情;
•重组及相关费用,包括与公司各部门重组计划相关的项目成本。看见附注5--重组及相关费用请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注,以了解更多详情;
•交易相关费用包括(1)收购交易成本或与被收购业务与合并集团整合直接相关的后续项目成本;及(2)剥离交易成本和后续项目成本,以促进共享业务的分离,包括开发转移的共享服务业务、转移的平台和人员,以及退出过渡服务安排(TSA)和反向TSA。看见附注2-重要会计政策和实务请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注,以了解更多详情;
•支持公司业务部门的某些共享和中央领导的行政职能中与非持续业务相关的未分配分摊成本不包括在非持续业务的收入中,因为它们不是非持续业务的直接成本,而是间接分配的结果,包括但不限于信息技术、人力资源、财务和会计、供应链和商业运营。可归因于未分配分摊成本的金额将通过随后的战略或重组举措、TSA、消除无关成本或在非持续业务完成出售后由现有持续业务重新分配或吸收来缓解。看见注3-资产剥离在合并财务报表附注中,请参阅本年度报告的其他部分,以了解更多详情;
•公司投资Energizer普通股的损益。在截至2021年9月30日的一年中,该公司出售了其在Energizer普通股中的剩余股份。看见附注7-金融工具的公允价值请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注,以了解更多详情;
•在持续经营收益中实现和确认的非现金资产减值或注销;
•在收购后持续经营收益中确认的非现金购买会计存货调整;
•用于非经常性诉讼或环境补救活动的递增准备金,包括(1)我们H&G部门因截至2021年9月30日的年度内没有任何历史或先例的重大和不寻常的非经常性索赔而提出的未决诉讼事项的拟议和解;(2)在截至2019年9月30日的年度内对本公司先前退出的组织承担的遗留物业和前制造场地实现的环境补救准备金,以及(3)与本公司于截至2021年9月30日止年度实现的剥离的GAC业务中保留的诉讼相关的法律和解成本,以及(3)与本公司在截至2021年9月30日止年度实现的剥离的GAC业务中保留的诉讼相关的法律和解成本,以及(3)与公司剥离的GAC业务所实现的保留诉讼相关的法律和解成本看见附注21--承付款和或有事项请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注,以了解更多详情;
•根据2020年3月29日与买方签订的为期三年的收费协议实现的增量成本,考虑到剥离Coevorden Operations,用于继续生产为支持GPC在欧洲的商业运营和分销而购买的狗粮和猫粮产品。看见注3-资产剥离在合并财务报表附注(包括在本年度报告的其他部分)中,请参阅“合并财务报表附注”,以了解更多详情;
•在截至2020年9月30日的年度内,由于履行义务而清偿Salus CLO债务的收益。看见附注12--债务请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注,以了解更多详情;
•与外国子公司签订的截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度可归因于多币种贷款的外币损益,以换取母公司收到资产剥离收益,并作为GBL和GAC资产剥离的一部分分配各自外国子公司的净资产;以及
•其他调整主要包括以下方面的成本:(1)在截至2021年9月30日的年度内,GPC的第三方物流服务提供商转变后对延迟发货实现的递增罚款和罚款;(2)截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度与Salus运营相关的成本,因为它们不被视为持续商业产品公司的组成部分;(3)在截至2020年和2019年9月30日的年度确认的公司位于威斯康星州米德尔顿的设施的洪灾损失的费用和成本回收;(4)在截至2021年9月30日和2019年9月30日的年度内确认的公司位于威斯康星州米德尔顿的设施的洪灾损失的费用和成本回收;(4)(5)截至2019年9月30日的年度内与GPC安全召回相关的成本;(6)截至2019年9月30日的年度内H&G向GAC停止运营的营业利润率;以及(7)在截至2019年9月30日的年度内,GPC在EMEA完成配送中心整合后延迟发货的某些罚款和处罚。
以下是SBH截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的净收入与调整后EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM BRANES控股公司(单位:百万) | | 高性能计算机 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 整合 |
截至2021年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
持续经营净收益 | | $ | 46.1 | | | $ | 127.7 | | | $ | 83.7 | | | $ | (242.2) | | | $ | 15.3 | |
所得税优惠 | | — | | | — | | | — | | | (26.4) | | | (26.4) | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | 116.5 | | | 116.5 | |
折旧及摊销 | | 44.0 | | | 39.3 | | | 19.2 | | | 14.5 | | | 117.0 | |
EBITDA | | 90.1 | | | 167.0 | | | 102.9 | | | (137.6) | | | 222.4 | |
基于份额和激励的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 29.4 | | | 29.4 | |
重组及相关费用 | | 9.1 | | | 15.2 | | | 0.4 | | | 15.6 | | | 40.3 | |
交易相关费用 | | 3.4 | | | 16.5 | | | 10.8 | | | 25.6 | | | 56.3 | |
未分配的分摊成本 | | — | | | — | | | — | | | 26.9 | | | 26.9 | |
劲量投资收益 | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | (6.9) | |
库存采购逐步升级 | | — | | | 3.4 | | | 3.9 | | | — | | | 7.3 | |
| | — | | | — | | | 6.0 | | | — | | | 6.0 | |
Coevorden通行费相关费用 | | — | | | 6.2 | | | — | | | — | | | 6.2 | |
其他 | | — | | | 3.8 | | | — | | | 0.1 | | | 3.9 | |
调整后的EBITDA | | $ | 102.6 | | | $ | 212.1 | | | $ | 124.0 | | | $ | (46.9) | | | $ | 391.8 | |
净销售额 | | $ | 1,260.1 | | | $ | 1,129.9 | | | $ | 608.1 | | | $ | — | | | $ | 2,998.1 | |
调整后的EBITDA利润率 | | 8.1 | % | | 18.8 | % | | 20.4 | % | | — | | | 13.1 | % |
截至2020年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
持续经营的净收益(亏损) | | $ | 42.9 | | | $ | 44.9 | | | $ | 91.2 | | | $ | (231.4) | | | $ | (52.4) | |
所得税费用 | | — | | | — | | | — | | | 27.3 | | | 27.3 | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | 93.7 | | | 93.7 | |
折旧及摊销 | | 35.2 | | | 44.4 | | | 20.4 | | | 14.7 | | | 114.7 | |
EBITDA | | 78.1 | | | 89.3 | | | 111.6 | | | (95.7) | | | 183.3 | |
基于份额和激励的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 36.1 | | | 36.1 | |
重组及相关费用 | | 4.6 | | | 20.8 | | | 0.5 | | | 45.7 | | | 71.6 | |
交易相关费用 | | 8.8 | | | 10.8 | | | — | | | 3.5 | | | 23.1 | |
未分配的分摊成本 | | — | | | — | | | — | | | 17.4 | | | 17.4 | |
劲量产品投资亏损 | | — | | | — | | | — | | | 16.8 | | | 16.8 | |
Coevorden业务的出售亏损 | | — | | | 26.8 | | | — | | | — | | | 26.8 | |
无形资产减值核销 | | — | | | 24.2 | | | — | | | — | | | 24.2 | |
多币种资产剥离贷款的外币损失 | | 0.6 | | | — | | | — | | | 3.2 | | | 3.8 | |
Salus CLO债务清偿 | | — | | | — | | | — | | | (76.2) | | | (76.2) | |
其他 | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | (3.2) | | | (3.0) | |
调整后的EBITDA | | $ | 92.2 | | | $ | 172.0 | | | $ | 112.1 | | | $ | (52.4) | | | $ | 323.9 | |
净销售额 | | $ | 1,107.6 | | | $ | 962.6 | | | $ | 551.9 | | | $ | — | | | $ | 2,622.1 | |
调整后的EBITDA利润率 | | 8.3 | % | | 17.9 | % | | 20.3 | % | | — | | | 12.4 | % |
截至2019年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
持续经营的净(亏损)收入 | | $ | (127.8) | | | $ | 63.4 | | | $ | 84.9 | | | $ | (322.7) | | | $ | (302.2) | |
所得税优惠 | | — | | | — | | | — | | | (52.0) | | | (52.0) | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | 158.4 | | | 158.4 | |
折旧及摊销 | | 64.6 | | | 48.8 | | | 19.3 | | | 14.6 | | | 147.3 | |
EBITDA | | (63.2) | | | 112.2 | | | 104.2 | | | (201.7) | | | (48.5) | |
基于份额和激励的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 47.6 | | | 47.6 | |
重组及相关费用 | | 8.1 | | | 7.6 | | | 1.8 | | | 43.5 | | | 61.0 | |
交易相关费用 | | 7.4 | | | 2.5 | | | — | | | 11.0 | | | 20.9 | |
未分配的分摊成本 | | — | | | — | | | — | | | 15.7 | | | 15.7 | |
劲量产品投资亏损 | | — | | | — | | | — | | | 12.1 | | | 12.1 | |
商誉减值核销 | | 116.0 | | | — | | | — | | | — | | | 116.0 | |
无形资产减值核销 | | 18.8 | | | 16.6 | | | — | | | — | | | 35.4 | |
法律和环境补救保留地 | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | | | 10.0 | |
多币种资产剥离贷款的外币损失 | | — | | | — | | | — | | | 36.2 | | | 36.2 | |
其他 | | 0.1 | | | 3.7 | | | (0.5) | | | 3.6 | | | 6.9 | |
调整后的EBITDA | | $ | 87.2 | | | $ | 142.6 | | | $ | 105.5 | | | $ | (22.0) | | | $ | 313.3 | |
净销售额 | | $ | 1,068.1 | | | $ | 870.2 | | | $ | 508.1 | | | $ | — | | | $ | 2,446.4 | |
调整后的EBITDA利润率 | | 8.2 | % | | 16.4 | % | | 20.8 | % | | — | | | 12.8 | % |
以下是截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的SB/RH调整后EBITDA的净收入对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SB/RH Holdings,LLC(百万美元) | | 高性能计算机 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 整合 |
截至2021年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
持续经营净收益 | | $ | 46.1 | | | $ | 127.7 | | | $ | 83.7 | | | $ | (240.2) | | | $ | 17.3 | |
所得税优惠 | | — | | | — | | | — | | | (25.0) | | | (25.0) | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | 116.8 | | | 116.8 | |
折旧及摊销 | | 44.0 | | | 39.3 | | | 19.2 | | | 14.5 | | | 117.0 | |
EBITDA | | 90.1 | | | 167.0 | | | 102.9 | | | (133.9) | | | 226.1 | |
基于份额和激励的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 27.7 | | | 27.7 | |
重组及相关费用 | | 9.1 | | | 15.2 | | | 0.4 | | | 15.6 | | | 40.3 | |
交易相关费用 | | 3.4 | | | 16.5 | | | 10.8 | | | 25.6 | | | 56.3 | |
未分配的分摊成本 | | — | | | — | | | — | | | 26.9 | | | 26.9 | |
劲量投资收益 | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | (6.9) | |
库存采购逐步升级 | | — | | | 3.4 | | | 3.9 | | | — | | | 7.3 | |
法律和环境补救保留地 | | — | | | — | | | 6.0 | | | — | | | 6.0 | |
Coevorden通行费相关费用 | | — | | | 6.2 | | | — | | | — | | | 6.2 | |
其他 | | — | | | 3.8 | | | — | | | 0.1 | | | 3.9 | |
调整后的EBITDA | | $ | 102.6 | | | $ | 212.1 | | | $ | 124.0 | | | $ | (44.9) | | | $ | 393.8 | |
净销售额 | | $ | 1,260.1 | | | $ | 1,129.9 | | | $ | 608.1 | | | $ | — | | | $ | 2,998.1 | |
调整后的EBITDA利润率 | | 8.1 | % | | 18.8 | % | | 20.4 | % | | — | | | 13.1 | % |
截至2020年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
持续经营的净收益(亏损) | | $ | 42.9 | | | $ | 44.9 | | | $ | 91.2 | | | $ | (287.4) | | | $ | (108.4) | |
所得税费用 | | — | | | — | | | — | | | 14.5 | | | 14.5 | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | 93.2 | | | 93.2 | |
折旧及摊销 | | 35.2 | | | 44.4 | | | 20.4 | | | 14.7 | | | 114.7 | |
EBITDA | | 78.1 | | | 89.3 | | | 111.6 | | | (165.0) | | | 114.0 | |
基于份额和激励的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 34.8 | | | 34.8 | |
重组及相关费用 | | 4.6 | | | 20.8 | | | 0.5 | | | 45.7 | | | 71.6 | |
交易相关费用 | | 8.8 | | | 10.8 | | | — | | | 3.5 | | | 23.1 | |
未分配的分摊成本 | | — | | | — | | | — | | | 17.4 | | | 17.4 | |
劲量产品投资亏损 | | — | | | — | | | — | | | 16.8 | | | 16.8 | |
Coevorden业务的出售亏损 | | — | | | 26.8 | | | — | | | — | | | 26.8 | |
无形资产减值核销 | | — | | | 24.2 | | | — | | | — | | | 24.2 | |
多币种资产剥离贷款的外币损失 | | 0.6 | | | — | | | — | | | 3.2 | | | 3.8 | |
其他 | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | (3.9) | | | (3.7) | |
调整后的EBITDA | | $ | 92.2 | | | $ | 172.0 | | | $ | 112.1 | | | $ | (47.5) | | | $ | 328.8 | |
净销售额 | | $ | 1,107.6 | | | $ | 962.6 | | | $ | 551.9 | | | $ | — | | | $ | 2,622.1 | |
调整后的EBITDA利润率 | | 8.3 | % | | 17.9 | % | | 20.3 | % | | — | % | | 12.5 | % |
截至2019年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
持续经营的净(亏损)收入 | | $ | (127.8) | | | $ | 63.4 | | | $ | 84.9 | | | $ | (281.8) | | | $ | (261.3) | |
所得税优惠 | | — | | | — | | | — | | | (36.1) | | | (36.1) | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | 106.1 | | | 106.1 | |
折旧及摊销 | | 64.6 | | | 48.8 | | | 19.3 | | | 14.6 | | | 147.3 | |
EBITDA | | (63.2) | | | 112.2 | | | 104.2 | | | (197.2) | | | (44.0) | |
基于份额和激励的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 47.2 | | | 47.2 | |
重组及相关费用 | | 8.1 | | | 7.6 | | | 1.8 | | | 43.5 | | | 61.0 | |
交易相关费用 | | 7.4 | | | 2.5 | | | — | | | 11.0 | | | 20.9 | |
未分配的分摊成本 | | — | | | — | | | — | | | 15.7 | | | 15.7 | |
劲量产品投资亏损 | | — | | | — | | | — | | | 12.1 | | | 12.1 | |
商誉减值核销 | | 116.0 | | | — | | | — | | | — | | | 116.0 | |
无形资产减值核销 | | 18.8 | | | 16.6 | | | — | | | — | | | 35.4 | |
法律和环境补救保留地 | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | | | 10.0 | |
多币种资产剥离贷款的外币损失 | | — | | | — | | | — | | | 36.2 | | | 36.2 | |
其他 | | 0.1 | | | 3.7 | | | (0.5) | | | 0.8 | | | 4.1 | |
调整后的EBITDA | | $ | 87.2 | | | $ | 142.6 | | | $ | 105.5 | | | $ | (20.7) | | | $ | 314.6 | |
净销售额 | | $ | 1,068.1 | | | $ | 870.2 | | | $ | 508.1 | | | $ | — | | | $ | 2,446.4 | |
调整后的EBITDA利润率 | | 8.2 | % | | 16.4 | % | | 20.8 | % | | — | | | 12.9 | % |
综合运营结果
以下部分分析了截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度运营情况。
SBH
以下是SBH在截至2021年、2020年和2019年9月30日的年度的综合运营业绩摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 2020 | | 2019 | | 方差 |
净销售额 | | $ | 2,998.1 | | | $ | 2,622.1 | | | $ | 376.0 | | 14.3 | % | | $ | 2,622.1 | | | $ | 2,446.4 | | | $ | 175.7 | | 7.2 | % |
毛利 | | 1,034.6 | | | 878.1 | | | 156.5 | | 17.8 | % | | 878.1 | | | 819.6 | | | 58.5 | | 7.1 | % |
毛利率 | | 34.5 | % | | 33.5 | % | | 100 | | Bps | | 33.5 | % | | 33.5 | % | | — | | Bps |
运营费用 | | 937.5 | | | 869.5 | | | 68.0 | | 7.8 | % | | 869.5 | | | 972.0 | | | (102.5) | | (10.5) | % |
利息支出 | | 116.5 | | | 93.7 | | | 22.8 | | 24.3 | % | | 93.7 | | | 158.4 | | | (64.7) | | (40.8) | % |
其他营业外(收入)费用,净额 | | (8.3) | | | 16.2 | | | (24.5) | | N/m | | 16.2 | | | 43.4 | | | (27.2) | | (62.7) | % |
所得税(福利)费用 | | (26.4) | | | 27.3 | | | (53.7) | | N/m | | 27.3 | | | (52.0) | | | 79.3 | | N/m |
持续经营的净收益(亏损) | | 15.3 | | | (52.4) | | | 67.7 | | N/m | | (52.4) | | | (302.2) | | | 249.8 | | N/m |
非持续经营所得的税后净额 | | 174.3 | | | 150.9 | | | 23.4 | | 15.5 | % | | 150.9 | | | 798.0 | | | (647.1) | | (81.1) | % |
净收入 | | 189.6 | | | 98.5 | | | 91.1 | | 92.5 | % | | 98.5 | | | 495.8 | | | (397.3) | | (80.1) | % |
N/m=无意义 | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额。以下是截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度按部门划分的净销售额摘要,以及各自时期净销售额变化的主要组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 2020 | | 2019 | | 方差 |
高性能计算机 | | $ | 1,260.1 | | | $ | 1,107.6 | | | $ | 152.5 | | 13.8 | % | | $ | 1,107.6 | | | $ | 1,068.1 | | | $ | 39.5 | | 3.7 | % |
GPC | | 1,129.9 | | | 962.6 | | | 167.3 | | 17.4 | % | | 962.6 | | | 870.2 | | | 92.4 | | 10.6 | % |
H&G | | 608.1 | | | 551.9 | | | 56.2 | | 10.2 | % | | 551.9 | | | 508.1 | | | 43.8 | | 8.6 | % |
净销售额 | | $ | 2,998.1 | | | $ | 2,622.1 | | | 376.0 | | 14.3 | % | | $ | 2,622.1 | | | $ | 2,446.4 | | | 175.7 | | 7.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
分别截至2020年和2019年9月30日的年度净销售额 | | $ | 2,622.1 | | | $ | 2,446.4 | |
因收购而增加 | | 122.7 | | | 7.5 | |
高性能计算(HPC)的增长 | | 121.4 | | | 58.4 | |
GPC增长 | | 49.4 | | | 86.0 | |
H&G增加 | | 33.0 | | | 43.9 | |
外币影响,净额 | | 49.5 | | | (20.1) | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度净销售额 | | $ | 2,998.1 | | | $ | 2,622.1 | |
毛利。截至2021年9月30日的一年,毛利润增加的主要原因是销售量增加,生产率提高,与增量产品和投入成本的有利组合,部分被价格调整所抵消。截至2020年9月30日的年度毛利润增长,利润率保持不变,主要是由于销售量增加,产品和投入成本(包括关税)增加,但被生产率、有利的产品组合和定价调整所抵消。
运营费用。截至2021年9月30日的一年,营业费用增加,原因是运费和分销成本增加以及营销和广告支出增加,销售费用增加7830万美元,一般和行政成本增加2630万美元,战略收购和资产剥离活动增加交易相关费用3320万美元;被重组成本减少1940万美元所抵消,前一年出售Coevorden设施的亏损为2680万美元,相关无形资产减值为2420万美元。截至2020年9月30日的年度,由于上一年HPC商誉减值1.16亿美元和无形资产减值3540万美元,营业费用减少,但因确认出售Coevorden设施亏损2680万美元和相关无形资产减值2420万美元而被抵消。看见附注2-重要会计政策和实务和附注5--重组及相关费用有关交易及重组相关费用的更多详情,请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注。
利息支出。截至2021年9月30日的一年的利息支出增加,原因是一次性再融资费用被较低的平均借款利率所抵消。由于借款和同期平均利率下降,截至2020年9月30日的一年的利息支出有所下降。看见附注12--债务载于本年度报告其他部分的综合财务报表附注内。
其他营业外费用净额。由于对Energizer普通股的投资实现了收益,截至2021年9月30日的一年的其他营业外费用净额下降。Energizer普通股于2021年1月全部清算。在截至2020年9月30日的一年中,其他营业外费用净额下降,主要是因为上一年与与GBL和GAC资产剥离相关的外国子公司的多货币贷款相关的外币亏损,以及对Energizer普通股投资的已实现和未实现亏损。看见附注7-金融工具的公允价值请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注,以了解更多详情。
所得税。截至2021年9月30日的财年,实际税率为237.8%,而截至2019年9月30日的财年,实际税率为108.8%,截至2019年9月30日的财年,实际税率为14.7%。在截至2021年9月30日的一年中,持续经营的税前收入接近盈亏平衡,因此许多项目对实际税率有相当大的影响。我们的年度有效税率受到美国境外收入的重大影响,这些收入需要缴纳美国税,包括对全球无形低税收入、某些不可抵扣的费用、州所得税以及与美国联邦法定税率不同的外国税率征收的美国税。截至2021年9月30日的一年,税收支出受到估值津贴释放、英国未来税率上调导致的税收支出以及全球无形低税收入追溯法律变化带来的税收优惠的重大影响。看见附注16--所得税在综合财务报表附注中,请参阅本年度报告的其他部分,以了解更多详细信息。
非持续经营的收入。非持续业务包括截至2019年9月30日的年度内出售的GBL和GAC部门的运营结果、财务状况和现金流,分别从2019年1月2日和2019年1月28日起生效,加上HHI在所有可比期间的运营、财务状况和现金流,HHI处置集团于2021年9月30日持有待售。
在截至2021年9月30日的年度内,非持续业务的税后净收入增加,这是由于强劲的消费者需求和新产品创新推动了HHI运营收入的增加,推动了零售、电子商务和新建渠道的销售增长,以及在前一年受到新冠肺炎供应相关中断的影响时实现了上年零售库存重建;部分抵消了这一增长,这是由于运费和投入成本上涨以及营销投资增加。
截至2020年9月30日的年度,非持续业务的税后收入下降,原因是截至2019年9月30日的年度处置GBL和GAC资产实现的净收益被HHI业务收入的减少所抵消。恒生重工业务减少的原因是由于新冠肺炎供应限制导致销售量下降,加上投入成本和关税上升,但因生产率、定价和组合的改善、追溯关税的排除和重组支出的减少而被抵消;分配给非持续业务的公司债务的利息成本分配减少,这是由于出售GBL和广汽资产后偿还债务造成的。
看见注3-资产剥离有关资产剥离及分类为待售资产及负债的详细资料,请参阅本年报其他部分所载的综合财务报表附注。
非控股权益。应占非控股权益的净收入反映了我们的非全资子公司应占会计权益的净收入份额。这一数额根据该子公司在该期间的净收益或亏损以及非SBH拥有的百分比权益而有所不同。
某人/RH
以下是SB/RH截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的综合运营结果摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 2020 | | 2019 | | 方差 |
净销售额 | | $ | 2,998.1 | | | $ | 2,622.1 | | | $ | 376.0 | | 14.3 | % | | $ | 2,622.1 | | | $ | 2,446.4 | | | $ | 175.7 | | 7.2 | % |
毛利 | | 1,034.6 | | | 878.1 | | | 156.5 | | 17.8 | % | | 878.1 | | | 819.6 | | | 58.5 | | 7.1 | % |
毛利率 | | 34.5 | % | | 33.5 | % | | 100 | | Bps | | 33.5 | % | | 33.5 | % | | — | | Bps |
运营费用 | | 933.8 | | | 862.5 | | | 71.3 | | 8.3 | % | | 862.5 | | | 967.3 | | | (104.8) | | (10.8 | %) |
利息支出 | | 116.8 | | | 93.2 | | | 23.6 | | 25.3 | % | | 93.2 | | | 106.1 | | | (12.9) | | (12.2 | %) |
其他营业外(收入)费用,净额 | | (8.3) | | | 16.3 | | | (24.6) | | N/m | | 16.3 | | | 43.6 | | | (27.3) | | (62.6 | %) |
所得税(福利)费用 | | (25.0) | | | 14.5 | | | (39.5) | | N/m | | 14.5 | | | (36.1) | | | 50.6 | | N/m |
持续经营的净收益(亏损) | | 17.3 | | | (108.4) | | | 125.7 | | N/m | | (108.4) | | | (261.3) | | | 152.9 | | (58.5 | %) |
非持续经营所得的税后净额 | | 174.3 | | | 150.9 | | | 23.4 | | 15.5 | % | | 150.9 | | | 803.9 | | | (653.0) | | (81.2 | %) |
净收入 | | 191.6 | | | 42.5 | | | 149.1 | | 350.8 | % | | 42.5 | | | 542.6 | | | (500.1) | | (92.2 | %) |
N/m=无意义 | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度中,净销售额、毛利润、运营费用和其他非运营费用的变化主要归因于先前讨论的SBH的变化。利息支出的变化主要归因于先前讨论的SBH的变化,但Salus CLO债务清偿带来的非现金收益除外。来自非持续业务的收入可归因于前面讨论的SBH。
截至2021年9月30日的年度的有效税率为324.7%,而截至2020年9月30日的年度的实际税率为15.4%,截至2019年9月30日的年度的实际税率为12.1%。税率的变化主要归因于前面讨论的SBH的变化。
财务数据段
本节提供了我们在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度中对可报告部门的业绩进行的分析。有关我们2019财年业绩的讨论,请参阅项目7,“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”关于公司于2019年11月15日提交给美国证券交易委员会的截至2020年9月30日的Form 10-K年度报告。
家庭和个人护理(HPC)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 2020 | | 2019 | | 方差 |
净销售额 | | $ | 1,260.1 | | | $ | 1,107.6 | | | $ | 152.5 | | 13.8 | % | | $ | 1,107.6 | | | $ | 1,068.1 | | | $ | 39.5 | | 3.7 | % |
营业收入(亏损) | | 46.4 | | | 42.9 | | | 3.5 | | 8.2 | % | | 42.9 | | | (127.5) | | | 170.4 | | N/m |
营业利润率 | | 3.7 | % | | 3.9 | % | | (20) | | Bps | | 3.9 | % | | (11.9) | % | | 1,580 | | Bps |
调整后的EBITDA | | $ | 102.6 | | | $ | 92.2 | | | $ | 10.4 | | 11.3 | % | | $ | 92.2 | | | $ | 87.2 | | | $ | 5.0 | | 5.7 | % |
调整后的EBITDA利润率 | | 8.1 | % | | 8.3 | % | | (20) | | Bps | | 8.3 | % | | 8.2 | % | | 10 | | Bps |
N/m=无意义 | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的年度净销售额增长的原因是,作为个人护理用具类别一部分的护发产品强劲增长,以及小家电类别中烹饪、食品准备和服装的强劲增长;再加上今年早些时候假日旺季,新产品的推出、电子商务的持续增长、在LATAM市场的分销扩大、传统零售渠道的重新开放以及为应对材料投入成本上升而进行的价格调整,部分地被限制分销的供应链限制所缓解。在这一年中,新产品的推出、电子商务的持续增长、LATAM市场的分销扩大、传统零售渠道的重新开放以及为应对材料投入成本上升而进行的价格调整,部分地缓解了供应链限制分销的限制。不包括有利的外汇影响,有机净销售额增加了1.214亿美元,增幅为11.0%。
截至2021年9月30日的一年,营业收入和调整后的EBITDA增加,利润率下降,原因是销量和定价增加,有利的外汇抵消了材料和投入成本通胀、运费和营销投资增加的影响;更高的折旧和摊销费用影响了营业收入和利润率。
截至2020年9月30日的一年中,净销售额增长主要得益于小家电和个人护理行业的增长,包括电子商务和大众渠道在美国的强劲净销售额增长,方便烹饪领域的持续强劲增长,包括乔治·福尔曼烧烤厂推出的新产品,假日季节的促销量,以及因应新冠肺炎疫情而出现的供应限制和门店关闭,部分抵消了需求增长的影响。有机净销售额增加5840万美元,不包括不利的外汇影响,增幅为5.5%。
截至2020年9月30日的年度的营业收入和调整后的EBITDA随着利润率的增加而增长,这是由于销售量增加,产品组合有利,生产率提高,受益于追溯关税排除,但被关税推动的增量投入成本、营销和广告支出的增加以及增量外币交易损失所抵消。截至2019年9月30日的年度的营业收入和利润率进一步受到商誉减值1.16亿美元的确认,无限期活体无形资产1880万美元的冲销,以及与HPC业务从持有待售中取消确认相关的前一年2900万美元的递增折旧和摊销的影响。
全球宠物护理(GPC)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 2020 | | 2019 | | 方差 |
净销售额 | | $ | 1,129.9 | | | $ | 962.6 | | | $ | 167.3 | | 17.4 | % | | $ | 962.6 | | | $ | 870.2 | | | $ | 92.4 | | 10.6 | % |
营业收入 | | 129.9 | | | 47.1 | | | 82.8 | | 175.8 | % | | 47.1 | | | 65.6 | | | (18.5) | | (28.2) | % |
营业利润率 | | 11.5 | % | | 4.9 | % | | 660 | | Bps | | 4.9 | % | | 7.5 | % | | (260) | | Bps |
调整后的EBITDA | | $ | 212.1 | | | $ | 172.0 | | | $ | 40.1 | | 23.3 | % | | $ | 172.0 | | | $ | 142.6 | | | $ | 29.4 | | 20.6 | % |
调整后的EBITDA利润率 | | 18.8 | % | | 17.9 | % | | 90 | | Bps | | 17.9 | % | | 16.4 | % | | 150 | | Bps |
截至2021年9月30日的一年,净销售额增加,原因是收购销售额达到9950万美元,加上以狗咀嚼和治疗为重点的水产和伴生动物类别的持续增长,在电子商务扩大的带动下,分销渠道的强劲发展,部分缓解了由于配送中心转型导致的履行水平低于预期。有机净销售额增加了4940万美元,不包括有利的外汇影响和收购销售,增幅为5.1%。
截至2021年9月30日的年度的营业收入和调整后的EBITDA随着利润率的增加而增长,这是由于产量增加、有利的产品组合、定价和生产率,但被更高的材料投入成本、运费和分销成本以及配送中心过渡带来的增量成本和效率低下(包括高于正常水平的客户罚款和进一步影响运营收入和利润率的罚款)所抵消。
截至2020年9月30日的一年,净销售额增加,这是由于所有水产品类型的广泛需求推动了水产和伴生动物产品的持续增长,包括通过电子商务和宠物特色渠道对硬商品的大量需求,以及美元、大众和电子商务渠道对消费品的强劲需求以及新冠肺炎大流行期间消费者需求的增加推动了伴生动物类别的增长。由于不利的外汇影响和收购销售,有机净销售额增加了8600万美元,增幅为9.9%。
截至2020年9月30日的年度,营业收入下降,利润率下降,原因是确认了与Coevorden Operations剥离相关的2,680万美元待售资产亏损,以及2,420万美元的无形资产减值核销;与收购Omega和Coevorden Operations剥离相关的增量交易成本,加上作为全球生产力改善计划一部分的重组成本和加速折旧,关税以及营销和广告方面的额外投资被销售额增加、产品成本改善所抵消调整后的EBITDA随着利润率的增加而增加,这是由于销售量、生产率和积极的定价增加,但被关税和在营销和广告方面的额外投资所抵消。
Home&Garden(H&G)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | 2021 | | 2020 | | 方差 | | 2020 | | 2019 | | 方差 |
净销售额 | | $ | 608.1 | | | $ | 551.9 | | | $ | 56.2 | | 10.2 | % | | $ | 551.9 | | | $ | 508.1 | | | $ | 43.8 | | 8.6 | % |
营业收入 | | 83.7 | | | 91.2 | | | (7.5) | | (8.2 | %) | | 91.2 | | | 85.0 | | | 6.2 | | 7.3 | % |
营业利润率 | | 13.8 | % | | 16.5 | % | | (270) | | Bps | | 16.5 | % | | 16.7 | % | | (20) | | Bps |
调整后的EBITDA | | $ | 124.0 | | | $ | 112.1 | | | $ | 11.9 | | 10.6 | % | | $ | 112.1 | | | $ | 105.5 | | | $ | 6.6 | | 6.3 | % |
调整后的EBITDA利润率 | | 20.4 | % | | 20.3 | % | | 10 | | Bps | | 20.3 | % | | 20.8 | % | | (50) | | Bps |
截至2021年9月30日的一年,各产品类别的净销售额都有所增长,原因是各渠道的前期订单强劲,前期POS强劲,加上后期消费者需求和收购销售强劲。有机净销售额增加了3300万美元,不包括收购销售额增长了6.0%。
截至2021年9月30日的一年,营业收入下降,利润率下降,原因是材料投入成本增加,广告和营销投资增加,分销费用增加,但部分被更高的销售量以及积极的定价和生产率提高所抵消;与收购相关的成本和法律准备金增加。调整后的EBITDA增加,利润率增加,归因于材料投入成本增加、广告和营销投资以及分销费用增加,但部分被更高的销售量以及积极的定价和生产率提高所抵消
在杀虫剂、家用杀虫剂和驱虫剂这三个主要产品类别增长的推动下,截至2020年9月30日的年度净销售额有所增长;并受益于强劲的销售点和补给,因为零售商支持延长的销售季节。
截至2020年9月30日的年度的营业收入和调整后的EBITDA增长,利润率下降,原因是销售量的增加被包括关税在内的更高的材料和投入成本,以及更高的营销和广告投资支出所抵消。
流动性与资本资源
本节讨论了我们的财务状况,并分析了截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度现金流。本节还讨论了我们的合同运营和其他商业承诺,以及我们通过截至2021年9月30日的资本来源为未来承诺和运营活动提供资金的能力。
以下是该公司截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的持续运营净现金流摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动 | | $ | 89.2 | | | $ | 201.8 | | | $ | (42.6) | | | $ | 81.7 | | | $ | (8.3) | | | $ | (34.9) | |
投资活动 | | $ | (400.7) | | | $ | 125.2 | | | $ | 2,820.9 | | | $ | (400.7) | | | $ | 125.2 | | | $ | 2,820.9 | |
融资活动 | | $ | (206.9) | | | $ | (495.1) | | | $ | (2,721.6) | | | $ | (197.1) | | | $ | (283.8) | | | $ | (2,693.4) | |
经营活动的现金流
在截至2021年9月30日的一年中,SBH持续运营的经营活动产生的现金流减少了1.126亿美元。主要原因是现金支出用于营运资本的增加,特别是库存增加,以及用于战略交易活动的现金增加,持续运营产生的现金增加,重组活动的支出减少
在截至2020年9月30日的一年中,SBH持续业务的经营活动的现金流增加了2.44亿美元,这是因为持续业务提供的现金,营运资本提供的现金,主要是由于应付账款的时间安排,利息和税款支付的现金减少,用于战略交易的支出减少,被全年用于重组活动的现金增加所抵消。
SB/RH持续经营活动的现金流变化主要是由于上文讨论的SBH项目造成的,但根据本公司的税收分享协议的规定,向其母公司支付SBH联邦净营业亏损的营业现金流出增加。
投资活动的现金流
SBH持续业务在截至2021年9月30日的一年中用于投资活动的现金流增加了5.259亿美元,这主要是因为用于收购Reprovate和Armitage的现金增加了4.13亿美元,以及前一年可归因于Coevorden设施的剥离活动的现金收益增加了3260万美元,以及出售Energizer普通股7400万美元,公司于2021年1月出售了其在Energizer普通股的剩余投资。在截至2021年9月30日的一年中,SB/RH持续运营的投资活动产生的现金流主要是由于之前讨论的SBH项目。
在截至2020年9月30日的一年中,SBH持续业务投资活动的现金流减少了26.957亿美元,主要是因为上一年剥离GBL和GAC的资产收益增加了28.269亿美元,被Coevorden Operations资产剥离的现金收益抵消,收购欧米茄的现金收购增加了1690万美元,出售Energizer普通股的收益1.471亿美元抵消了这一影响。资本支出增加370万美元主要用于投资回报更高的成本降低项目和相关的重组举措。在截至2020年9月30日的一年中,SB/RH持续运营的投资活动产生的现金流主要来自之前讨论的SBH项目。
融资活动的现金流
在截至2021年9月30日的一年中,SBH持续业务用于融资活动的现金流减少了2.882亿美元,这主要是因为股票回购活动减少,上一年与GBL剥离相关的或有对价的支付为1.97亿美元;部分被债务融资现金流入减少(主要是由于保费和再融资活动的亏损)所抵消。在截至2021年9月30日的一年中,公司从新的定期贷款融资和发行3.875%债券中实现了8.99亿美元的收益,净折价,支付了6.125%债券和5.75%债券的未偿还本金8.912亿美元,包括2,340万美元的全部保费,外加偿还收购Armitage所承担的债务。参考附注12--债务请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注,以获取更多信息。除了通过公司的基于股票的补偿计划外,没有发行普通股,因为上一年的加速股票回购安排和公开市场购买减少了2.39亿美元的普通股回购支出。看见附注18-股东权益请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注,以获取更多信息。由于流通股减少,现金股息支付减少,每股股息率保持在0.42美元。在截至2021年9月30日的一年中,SB/RH持续运营的融资活动产生的现金流高度依赖SBH的融资现金流活动。
在截至2020年9月30日的一年中,SBH持续业务用于融资活动的现金流减少了22.265亿美元,这主要是由于剥离GBL和GAC资产后上一年的债务偿还活动,但被GBL资产剥离和增量库藏股回购活动后向Energizer支付的Varta或有付款所抵消。在截至2020年9月30日的一年中,SBH确认发行5.50%债券的净收益为3.0亿美元。发行5.50%债券所得款项用于偿还转账贷款债务。公司支付了1.343亿美元的未偿还6.625%债券余额11740万美元的债务,并支付了130万美元的提前清偿保费,以及支付了1560万美元的其他债务。百万美元。除了通过公司的基于股份的补偿计划以外,没有发行普通股,在这一年中,由于加速的股票回购安排和公开市场购买,普通股回购活动的支出增加了3.648亿美元。看见附注18-股东权益请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注,以获取更多信息。由于流通股减少,现金股息支付减少,每股股息率保持在0.42美元。SB/RH持续运营的融资活动产生的现金流高度依赖于SBH的融资现金流活动。
流动性展望
我们从经营活动中产生大量现金流的能力,再加上我们进入信贷市场的预期能力,使我们能够执行我们的增长战略,并向股东返还价值。我们根据债务协议支付借款本金和利息的能力,以及我们为计划中的资本支出提供资金的能力,将取决于未来产生现金的能力,这在一定程度上受到一般经济、金融、竞争、监管和其他条件的影响。根据我们目前的运营水平、现有的现金余额、HHI资产剥离的预期收益以及我们信贷安排下的可用性,我们预计至少在未来12个月内,运营的现金流将足以满足我们的运营和资本支出需求。此外,我们相信,我们的信贷安排下的可用性和进入资本市场的机会足以实现我们的长期战略计划。截至2021年9月30日,公司在我们的信贷安排下的借款可用金额为5.754亿美元,扣除未偿还信用证净额2460万美元。SB/RH的流动性和资本来源高度依赖SBH的现金流活动。
短期融资需求主要包括营运资金需求、重组计划、资本支出以及定期支付长期债务的本金和利息。长期融资需求在很大程度上取决于潜在的增长机会,包括收购活动、偿还或再融资我们的长期债务,以及回购我们的普通股。我们可能会不时地寻求回购我们普通股的股票。这类回购(如果有的话)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求以及其他因素。在截至2021年9月30日的第四季度,SBH签订了1.5亿美元的10b5-1规则回购,以促进在2022年9月之前或在上限达成或协议终止之前的每日市场份额回购,其中截至2021年9月30日执行了1600万美元。我们的长期流动性可能会受到我们借入额外资金、重新谈判现有债务以及以对我们有利的条款筹集股本的能力的影响。我们也有与固定福利计划相关的长期义务,预期最低所需供款对合并集团来说并不重要。
我们维持着一种资本结构,我们认为这种结构为我们提供了足够的信贷市场渠道。与强劲的运营现金流相结合,我们的资本结构提供了必要的灵活性,以追求战略增长机会并向股东返还价值。该公司进入资本市场的机会和融资成本可能取决于该公司的信用评级。公司目前的借款都不会因为信用评级下调而违约或加速,尽管公司信用评级的下调可能会增加未来借款的费用和利息。截至2021年9月30日,我们已遵守信贷协议下的所有契诺及规管3.875厘、5.00厘、5.50厘、5.75厘及4.00厘债券的契约。
考虑到我们的国际业务,我们的现金余额有一部分位于美国以外。我们通过审查全球集团的可用现金余额以及获取这些现金的成本效益,集中管理我们的全球现金需求。我们通常从非美国子公司汇回现金,前提是汇回的费用不被认为是实质性的。持有我们存款的交易对手由主要金融机构组成。截至2021年9月30日,我们相信大约有5000万至7500万美元的外国现金可供遣返。
我们的大部分业务不被认为是季节性的,全年的销售周期在本财年总体上是一致的,除了我们的H&G部门。由于客户的季节性购买模式和促销活动的时间安排,H&G的销售额通常在日历年度的前六个月(公司第二和第三财季)达到顶峰。这种季节性要求公司在消费者购买旺季之前发运大量产品,这可能会影响现金流需求,以满足本财年早些时候的制造和库存要求,并在整个旺季延长信贷期限和/或促销折扣。
本公司订立保理协议和客户供应链融资安排,以规定向无关的第三方金融机构出售某些贸易应收账款。保理应收账款计入无追索权的销售,出售的应收账款余额在销售交易时从综合资产负债表中移出,收到的收益确认为营运现金流。此外,该公司还为自愿供应链融资计划提供便利,为其某些供应商提供机会,由供应商和参与的金融机构自行决定将公司应收账款(公司的贸易应付账款)出售给无关的第三方金融机构。本公司或其附属公司不会提供任何担保,我们亦不会与供应商订立任何有关他们参与的协议。该公司的责任仅限于按照与其供应商谈判的原始条款付款,无论供应商是否将其应收账款出售给金融机构,并继续确认为公司综合资产负债表上的应付账款,现金流量活动确认为营运现金流量。
截至本报告之日,新冠肺炎疫情尚未对我们的运营或产品需求产生实质性影响,也未对公司的流动性状况产生实质性负面影响。公司已经意识到供应链中断影响了我们的现金流,以促进增加库存投资,以确保及时供应以满足客户需求,并缩短一些供应商的付款日期,以应对较长的运输周期。不能保证它在未来不会对我们产生实质性的负面影响。尽管如此,我们仍在积极监控我们的全球现金余额和流动性,如有必要,我们可能会重新启动缓解措施,以管理非关键资本支出和评估运营支出,以保存现金和流动性,包括暂停我们的股票回购活动。我们继续产生运营现金流,以满足我们的短期流动性需求,我们预计将继续进入资本市场,尽管无法保证我们有能力做到这一点。然而,新冠肺炎的持续蔓延导致了全球资本市场的混乱和波动,这取决于未来的发展,可能会影响我们未来的资本资源和流动性。
债务义务
我们的债务(不包括融资租赁)有不同的到期日,在接下来的12个月内没有重大未偿还本金到期。我们的定期贷款须按季度摊销100万美元。参考附注12--债务在本年度报告其他部分所载的综合财务报表附注中,列出了未来5年及以后未偿债务的到期日和到期表。除了债务的未偿还本金外,我们预计每年将支付1.174亿美元的利息,其中包括以下各项的利息:(I)定期贷款和转账贷款2,090万美元,取决于可变利率;(Ii)5.75%的债券,2,590万美元;(3)4.00%的债券,1,970万美元;(4)5.00%的债券,1,500万美元;(V)5.50%的债券,1,650万美元;(V)3.875%的债券,1,940万美元。票据的利息每半年支付一次,定期贷款和转换贷款项下的利息将在高级信贷协议规定的不同付息日期支付。
租赁义务
本公司签订的租赁主要涉及制造设施、配送中心、办公场所、仓库和各种设备的房地产,包括汽车、机械、计算机和办公设备等。期限超过12个月的租赁义务在公司的综合财务状况表中确认。看见附注13-租契综合财务报表附注载于年报其他地方,以供进一步详述,包括未来五年及其后未偿还融资及经营租赁责任的到期表,包括未于综合财务状况报表反映的估计利息。
员工福利计划义务
公司及其子公司是各种固定福利养老金计划的发起人,这些养老金计划涵盖其一些员工,为每一年的服务提供规定数额的离职后福利,包括许多其他非美国养老金安排,包括各种退休和离职福利计划,其中一些计划由当地法律涵盖或与政府赞助的计划协调。本公司确认精算确定的无资金来源的预计福利债务,在本公司的综合财务状况表中确认为其他长期负债,即专用计划资产的公允价值净值。看见附注15-雇员福利计划本年度报告其他部分所载综合财务报表附注的进一步详情包括对未来5年及以后债务的预计付款。该公司预计,福利义务将主要通过专用计划资产支付。未来对固定福利计划的贡献预计不会对公司的运营和现金流产生重大影响。
其他承诺和义务
其他承诺和义务包括一笔1890万美元的未缴当然遣返税款,这笔税款将在未来5年内支付,其中200万美元将在未来12个月到期支付,但将被以前的付款和抵免所抵消。到期余额是扣除必须用于当然分期税的可退还税收抵免和多付款项后的净额,由于抵免和多付,本公司预计在2025财年之前不会为当然遣返支付额外款项。看见附注16--所得税合并财务报表附注包括在本年度报告的其他部分。
我们的综合财务状况表也包括不确定税务状况的准备金;然而,无法预测或估计不确定税务状况的支付金额和时间,这些负债已被排除在上述义务之外。公司无法合理预测我们某些公司目前正在进行的所得税审计的最终结果。在接下来的12个月里,我们的一些未确认的税收优惠很有可能会得到确认。看见附注16--所得税本年度报告其他部分包括综合财务报表附注,以供有关不确定税务状况的额外讨论之用。
公司已经确认了其他与资产剥离后的赔偿相关的应付款项,包括税收赔偿,我们无法合理地预测我们义务的最终结果;然而,在未来12个月内,我们的部分应付赔偿可能会得到确认。截至2021年9月30日,综合财务状况表上确认为其他流动应计项目的赔偿负债为1,730万美元,确认为其他长期负债的为1,920万美元。看见注3-资产剥离合并财务报表附注包括在本年度报告的其他部分。
担保人声明-SB/RH
印度国家银行发行了2025年发行的5.75%债券、2026年发行的4.00%债券、2029年发行的5.00%债券、2030年发行的5.50%债券以及2031年发行的3.875%债券(统称为“债券”)。债券由SB/RH和印度国家银行的国内子公司以优先无抵押的方式无条件地共同和各自担保。该等票据及相关担保与所有印度国家银行及担保人现有及未来的优先债务享有同等的偿付权,而优先于所有印度国家银行及担保人的未来债务(明示规定其从属于票据及相关担保)。非担保人子公司主要由印度国家银行的外国子公司组成。
下列财务信息由债务人的汇总财务信息组成,在合并的基础上列报。“债务人”包括作为债务发行人的印度国家银行的财务报表、作为母担保人的SB/RH公司和作为子担保人的印度国家银行的国内子公司。印度国家银行和担保人之间的公司间余额和交易已经取消。对非担保人子公司的投资以及这些非担保人子公司的收益或亏损已被排除在外。
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 |
运营报表数据 | | |
第三方净销售额 | | $ | 1,774.2 | |
公司间对非担保人子公司的净销售额 | | 18.8 | |
总净销售额 | | 1,793.0 | |
毛利 | | 555.5 | |
营业亏损 | | (79.5) | |
持续经营净亏损 | | (116.2) | |
净收入 | | 28.6 | |
可归因于控股权益的净收入 | | 28.6 | |
财务状况数据表 | | |
流动资产 | | $ | 1,999.1 | |
非流动资产 | | 2,090.2 | |
流动负债 | | 936.1 | |
非流动负债 | | 2,881.7 | |
截至2021年9月30日,债务人应付非担保子公司的金额如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 |
财务状况数据表 | | |
非担保人子公司的当期应收账款 | | $ | 9.5 | |
非担保人子公司的长期应收账款 | | 202.8 | |
应付给非担保人子公司的当期款项 | | 266.2 | |
与非担保人子公司的长期债务 | | 123.3 | |
批判性 会计核算 政策和估算
我们的合并财务报表是根据公认会计准则编制的,并公平地反映了我们的财务状况和经营结果。编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和费用。该公司根据历史经验和各种其他认为在当时情况下合理的假设进行会计估计,并持续评估其估计。以下部分确定并总结了管理层认为对理解编制我们的合并财务报表所涉及的判断以及可能影响我们的经营结果、财务状况和现金流的不确定性最关键的会计政策。应用这些会计政策需要判断和使用关于未来事件和结果的假设,这些事件和结果是不确定的,因此实际结果可能与这些估计不同。参考附注2-重要会计政策和实务所有相关会计政策的合并财务报表附注。
商誉、无形资产和其他长期资产
本公司的商誉、无形资产和有形固定资产按历史成本、扣除折旧和摊销后的净额减去任何减值准备列报。具有可确定使用年限的无形资产和有形资产是在估计使用年限的基础上直线摊销或折旧的。参考附注2-重要会计政策和实务有关使用年限的更多信息,请参阅合并财务报表附注。
在年度基础上,在会计年度的第四季度,或者如果触发事件发生,公司会更频繁地通过对部分或全部报告单位进行定性评估或定量测试来测试商誉减值。我们的报告单位与我们的运营部门保持一致。看见注22-信息段为进一步讨论经营和报告部分,请参阅合并财务报表附注。
本公司评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。在进行定性评估时,公司会考虑各种事件和情况,包括但不限于宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、整体财务表现、管理层或关键人员的变动、战略的变动、客户的变动、报告单位净资产的市值、构成或账面金额的变化,以及公司普通股市场价格的变化。如果我们在评估整个事实和情况后确定账面价值很可能大于报告单位的公允价值,则进行量化评估,以确定报告单位的公允价值并计量减值。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则就报告单位商誉的公允价值与其账面价值之间的差额计入减值损失。估计公允价值代表在自愿各方之间按公平原则在当前交易中可以买卖报告单位的金额。在估计报告单位的公允价值时,我们使用贴现现金流方法,这要求我们估计未来的收入、费用和资本支出,并对加权平均资本成本和永久增长率等变量做出假设。我们通过与我们的总市值(包括股权资本和债务资本)进行比较,来测试我们报告单位的估计公允价值总额。截至2021年9月30日止年度,我们并未确认商誉减值或将任何报告单位视为“有减值风险”。
除商誉外,该公司还拥有由收购商标组成的无限期无形资产。在年度基础上,在公司第四季度期间,或者更频繁地(如果发生触发事件),公司通过对部分或全部无限期无形资产进行定性评估或定量测试来测试减值。本公司评估定性因素,以确定该无限期活期无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值。在进行定性评估时,公司会考虑各种事件和情况,包括但不限于宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、战略变化和整体财务表现。如果我们确定账面价值很可能大于不确定的活体无形资产的公允价值,则进行量化评估以确定公允价值并计量减值。如果公允价值低于其账面价值,则对超出部分计入减值损失。无限期无形资产的公允价值是使用收益法、特许权使用费减免方法来确定的,这要求我们对未来收入、特许权使用费费率和贴现率等做出估计和假设。截至2021年9月30日的年度,无限期寿险无形资产没有减值。截至2021年9月30日,由于超额公允价值有限,没有重大无形资产可能被认为存在未来减值风险。
当业务环境的事件或变化显示资产的账面价值可能无法完全收回时,本公司也会审查其他确定寿命的无形资产和有形固定资产的减值。产品或产品线的停产、产品销售预测的突然或持续下降、技术或资产使用方式的变化、运营或现金流亏损的历史记录或法律因素或商业环境的不利变化等情况可能会引发减值审查。如果存在这样的指标,公司将进行未贴现的现金流分析,以确定是否存在减值。如果资产预期产生的未贴现现金流不超过资产的账面价值,则资产价值将被视为减值。如确定存在减值,任何相关减值损失均按公允价值计算。于截至2021年9月30日止年度内,并无定期无形资产或有形固定资产减值。
在进行减值测试时需要相当多的判断和假设,主要是在确定每个报告单位和需要进行减值测试的资产的公允价值时。尽管本公司相信其判断和假设是合理的,但不同的假设可能会改变估计公允价值,因此可能需要额外的减值费用。如果业务或经济状况意外下滑并实现减值,公司将面临财务报表风险。
所得税
该公司在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备并记录相关的递延税项资产和负债时,需要做出重大判断。
本公司根据管理层对事实和情况的评估以及可供报告的信息,评估其所得税状况,并记录所有需要审查的年度的纳税义务。对于审查结束后很可能维持税收优惠的所得税头寸,本公司已根据最大数额的税收优惠入账,假设其完全了解所有相关信息,最终与适用税务机关结算时实现的可能性累计大于50%。对于那些税收优惠很可能不会持续的所得税职位,公司没有确认税收优惠。截至2021年9月30日,未确认的税收优惠(包括利息和罚款)总额为1,950万美元,如果不确认将影响未来时期的有效税率。我们的实际税率包括所得税储备的影响,以及在认为适当的情况下对这些储备的变化。我们已设立储备金的某项事宜,可能要经过数年才能最终获得解决。任何特定问题的不利解决可能需要使用现金或减少我们的净营业亏损、结转或税收抵免。有利的决议将被确认为降低决议当年的有效税率。
本公司确认递延税项资产和负债是由于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自税基、净营业亏损、税收抵免和其他结转之间的差异造成的未来税收后果。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。本公司不会针对尚未颁布成为法律的拟议未来税率变化调整其计量。该公司定期审查其递延税项资产的可回收性,并根据历史亏损、预计的未来应税收入、现有暂时性差异逆转的预期时间以及持续的审慎和可行的税务筹划战略建立估值拨备。我们根据某些司法管辖区对未来收入的预测,包括税务筹划策略,作出这些估计。行业状况和其他经济状况的变化可能会影响我们预测未来收入的能力。如果我们确定将来无法实现全部或部分递延税项净资产,对递延税项资产的调整将计入我们作出该决定期间的收入。
截至2021年9月30日,我们的美国联邦净营业亏损结转(NOL)为13.893亿美元,联邦税收优惠为2.917亿美元,未来与州NOL相关的税收优惠为6960万美元。截至2021年9月30日,我们对可能无法实现的递延税项资产税收优惠的总估值免税额为3.494亿美元。其中,2.53亿美元涉及美国递延税净资产,9640万美元涉及外国递延税净资产。我们估计,与国内递延税项资产相关的1.491亿美元估值津贴无法释放,无论由于前期所有权变化而产生的国内营业收入数量如何,这些变化限制了我们可以使用的NOL和信用额度。
截至2021年9月30日,我们没有为尚未在美国纳税的收入提供重大的美国剩余税款。截至2021年9月30日,我们预计将有180万美元的非美国预扣税和其他预计在汇回外国收益时产生的税款。
看见注意事项 16-所得税综合财务报表附注载于本年报其他部分。
新会计公告
看见附注2-重要会计政策和实务请参阅本年度报告内其他地方的综合财务报表附注,以获取有关近期尚未采纳的会计声明的信息。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险因素
我们面临着利率、外币汇率、关税和大宗商品价格变化带来的市场风险敞口。在适当的时候,我们使用衍生金融工具来降低这种风险敞口的风险。我们对衍生金融工具的会计政策的讨论包括在附注14-衍生工具合并财务报表附注包括在本年度报告的其他部分。
利率风险
我们的转账贷款和定期贷款利率是浮动的。如果市场利率上升,我们可变利率债务的利率将增加,并将产生更高的偿债要求,这将对我们的现金流产生不利影响,并可能对我们的经营业绩产生不利影响。美国、欧盟利率和伦敦银行同业拆借利率的总体水平会影响利息支出。截至2021年9月30日,我们有3.98亿美元的浮动利率,占总债务的15.7%。假设到2021年9月30日市场利率提高1%,我们将产生400万美元的利息支出。我们的定期贷款工具和转换工具允许逐步取消LIBOR利率,取而代之的是有担保的隔夜融资利率,因此我们预计即将到来的LIBOR过渡不会产生实质性影响。
外汇风险
我们对子公司的销售和贷款,以及对第三方客户、供应商和以外币计价的债权人的销售、购买和银行信用额度都面临风险。外币买卖主要以欧元、英镑、墨西哥比索、加元和澳元进行。我们通过使用自然产生的抵销头寸(以当地货币借款)、远期外汇合约、外汇掉期和外汇期权,通过销售、应收账款、公司间贷款、公司购买承诺、应付账款和信用义务来管理我们的外汇敞口。应付或应收合同对手方的相关金额计入应付账款或应收账款。
截至2021年9月30日,我们有5.046亿美元等值的外币债务,其中主要包括以欧元计价的4.00%票据,相当于4.929亿美元,这些债券记录在美元功能实体中,其余债务记录在与债务具有相同功能货币的国家。这些4.00%的债券作为转换公司在欧元计价子公司的净投资的净投资对冲而持有。
在2021年9月30日,假设基础汇率有10%的不利变化,未偿还外汇衍生工具的公允价值潜在变化将是4860万美元的损失。在计入以外币计价的基础风险敞口变化的影响后,对公布收益的净影响将是2120万美元的净收益。
项目8.财务报表和补充数据
此项目所需的信息包含在本年度报告的表格10-K中的第15项、证物、财务报表和明细表中,并以引用的方式并入本报告中。本报告是SBH和SB/RH的综合报告。合并财务报表的附注包括合并SBH附注和某些特定于SB/RH的不同信息(必要时)。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.
信息披露控制和程序的评估。在SBH管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对截至2021年9月30日SBH的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,美国证券交易委员会的管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论,截至2021年9月30日,我们的披露控制和程序有效,能够合理保证我们在本年报中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和法规指定的时间内报告,并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
尽管如上所述,不能保证SBH的控制程序会发现或揭露SBH内部人员未能披露SBH定期报告中要求列出的重要信息的所有失职行为,也不能保证SBH的控制程序会发现或揭露SBH内部人员未能披露其他要求在SBH定期报告中列出的重要信息。任何披露控制和程序系统的有效性都有固有的局限性,包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的、而不是绝对的保证。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告。SBH的管理层负责建立和保持对SBH财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。财务报告内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)与保存合理详细、准确和公平地反映SBH资产的交易和处置的记录有关;(Ii)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便根据公认会计原则编制财务报表,并且只有在获得适当授权的情况下才能进行收支;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的SBH资产的未经授权的收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。这些固有的限制是财务报告过程中固有的一部分。因此,尽管SBH的管理层无法消除这一风险,但有可能制定保障措施来降低它。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
SBH的管理层在主要行政人员和主要财务官以及董事会的监督下,根据#年特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的框架,对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013)(COSO 2013框架)。基于这一评估,管理层得出结论,截至2021年9月30日,其对财务报告的内部控制是有效的,以提供关于财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则编制财务报表的合理保证。SBH截至2021年9月30日的财务报告内部控制已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)审计,这是一份包含在本文中的认证报告。
根据美国证券交易委员会制定的指导方针,允许企业在收购之日起对财务报告进行首次内部控制评估,将其排除在外。SBH的管理层将2020年10月26日完成的Armitage Pet Products和2021年5月28日完成的Life Products LLC的收购排除在财务报告内部控制有效性的评估之外。与收购相关的5.328亿美元的总资产和1.174亿美元的总净销售额包括在SBH截至2021年9月30日的年度的综合财务报表中。
财务报告内部控制的变化。正如我们在截至2020年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告的第II部分第9A项控制和程序中披露的那样,我们发现EMEA地区某些信息技术(IT)系统的用户访问和角色变更审查相关的无效信息技术通用控制(ITGC)在财务报告方面存在重大缺陷。在截至2021年9月30日的年度内,我们实施了之前披露的补救计划,其中包括(1)发展和增强IT合规监督能力,重点是在EMEA区域内识别和执行适当的ITGC;(2)加强EMEA区域的用户访问审查和角色转换测试控制活动,重点包括增强的文档、培训和知识共享访问审查以及EMEA IT运营中的角色转换测试控制活动和政策,包括证明要执行的具体控制程序的文档;以及(3)维护基础用户的流程和控制文档此外,我们还验证了受影响的信息系统生成的基础数据和财务报告,这些信息系统支持EMEA地区的业务流程控制和运营。除上述事项外,截至2021年9月30日止年度内,我们对财务报告的内部控制并无其他重大影响或合理可能会对财务报告的内部控制产生重大影响的变动。
SB/RH Holdings,LLC
信息披露控制和程序的评估。截至2021年9月30日,在SB/RH管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对SB/RH的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,SB/RH的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论认为,截至2021年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理保证我们在本年度报告中要求以Form 10-K格式披露的信息在美国证券交易委员会规则和法规指定的时间段内报告,并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
尽管如上所述,不能保证SB/RH的控制和程序会发现或揭露SB/RH内部人员未能披露其他要求在SB/RH的定期报告中列出的重要信息。任何披露控制和程序系统的有效性都有固有的局限性,包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的、而不是绝对的保证。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告。SB/RH的管理层负责建立和保持对SB/RH财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。财务报告内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)关于保存合理详细、准确和公平地反映SB/RH的资产交易和处置的记录;(Ii)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且只有在获得适当授权的情况下才能进行收支;以及(Iii)就防止或及时发现可能对SB/RH的资产产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。这些固有的限制是财务报告过程中固有的一部分。因此,虽然SB/RH的管理层无法消除这一风险,但有可能制定保障措施来降低它。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
SB/RH的管理层在主要行政人员和主要财务官以及董事会的监督下,根据#年特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的框架,对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013)(COSO 2013框架)。基于这一评估,管理层得出结论,截至2021年9月30日,其对财务报告的内部控制是有效的,以提供关于财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则编制财务报表的合理保证。
根据美国证券交易委员会制定的指导方针,允许企业在收购之日起对财务报告进行首次内部控制评估,将其排除在外。SB/RH的管理层将2020年10月26日完成的Armitage Pet Products和2021年5月28日完成的Life Products LLC的收购排除在财务报告内部控制有效性的评估之外。与收购相关的5.328亿美元的总资产和1.174亿美元的净销售额包括在SB/RH截至2021年9月30日的年度合并财务报表中。由于美国证券交易委员会的既定规则,本年度报告不包括SB/RH的注册会计师事务所的认证报告。
财务报告内部控制的变化。正如我们在截至2020年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告的第II部分第9A项控制和程序中披露的那样,我们发现EMEA地区某些信息技术(IT)系统的用户访问和角色变更审查相关的无效信息技术通用控制(ITGC)在财务报告方面存在重大缺陷。在截至2021年9月30日的年度内,我们实施了之前披露的补救计划,其中包括(1)发展和增强IT合规监督能力,重点是在EMEA区域内识别和执行适当的ITGC;(2)加强EMEA区域的用户访问审查和角色转换测试控制活动,重点包括增强的文档、培训和知识共享访问审查以及EMEA IT运营中的角色转换测试控制活动和政策,包括证明要执行的具体控制程序的文档;以及(3)维护基础用户的流程和控制文档此外,我们还验证了受影响的信息系统生成的基础数据和财务报告,这些信息系统支持EMEA地区的业务流程控制和运营。除上述事项外,截至2021年9月30日止年度内,我们对财务报告的内部控制并无其他重大影响或合理可能会对财务报告的内部控制产生重大影响的变动。
第9B项。其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
条例S-K第401项所要求的有关SBH董事和高管的信息在此并入,以参考将包括在随后的10-K表格修正案中的披露内容,该表格将在SBH截至2021年9月30日的财政年度结束后120天内提交。
审计委员会和审计委员会财务专家
规则S-K的第407(D)(4)和407(D)(5)项所要求的信息通过引用本公开内容并入本文,该公开内容将包括在表格10-K的后续修订中。
第16(A)节实益所有权报告合规性
规则S-K的第405项所要求的信息通过引用本公开内容并入本文,该公开内容将包括在表格10-K的后续修订中。
道德守则
我们已经通过了适用于我们的首席执行官、首席财务官和其他高级财务机构员工的首席执行官和高级财务官道德守则。首席执行官和高级财务官的道德准则可在我们的网站www.Spectrumbrands.com“投资者关系-公司治理”下公开查阅。我们打算在我们网站的该部分披露对本道德准则的修订,以及(如果适用)对本道德准则的豁免。
我们还通过了适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的《Spectrum Brands商业行为和道德准则》。Spectrum Brands商业行为和道德准则可在我们的网站www.Spectrumbrands.com“投资者关系-公司治理”下公开查阅。对本道德守则的任何修订或对高管或董事的本道德守则的任何放弃,只能由我们的整个董事会或我们的审计委员会做出,并将通过我们网站的该部分及时披露给我们的股东。
项目11.高管薪酬
执行人员 补偿
规则S-K的第402项所要求的信息通过引用从将包括在表格10-K的后续修订中的公开内容并入本文。
薪酬委员会连锁与内部人参与
规则S-K的第407(E)(4)项所要求的信息通过引用本公开内容并入本文,该公开内容将包括在表格10-K的后续修订中。
董事会薪酬委员会报告
规则S-K的第407(E)(5)项所要求的信息通过引用本公开内容并入本文,该公开内容将包括在表格10-K的后续修订中。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
Spectrum Brands Holdings,Inc.普通股的所有权
规则S-K的第404项所要求的信息通过引用从将包括在表格10-K的后续修订中的公开内容并入本文。
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
审查、批准或批准与关联人的交易
规则S-K的第404项所要求的信息通过引用从将包括在表格10-K的后续修订中的公开内容并入本文。
董事独立性
规则S-K第407(A)项所要求的信息在此通过引用引用自将包括在表格10-K的后续修订中的公开内容。
项目14.主要会计费用和服务
下表汇总了我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)向本公司收取的费用。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
审计费 | | $ | 5.5 | | | $ | 5.0 | |
审计相关费用 | | 4.4 | | | — | |
税费 | | — | | | 0.1 | |
所有其他费用 | | — | | | — | |
总计 | | $ | 9.9 | | | $ | 5.1 | |
在上表中,根据美国证券交易委员会的定义和规则,“审计费”是指向毕马威律师事务所支付的关于SBH和SB/RH的审计专业服务的费用,以及我们在10-K表格中的综合财务报表和10-Q表格中的财务报表审核所需的费用,或者通常由会计师提供的与提交给法律和监管机构的文件或业务有关的服务,例如,出具慰问函和我们某些外国子公司所需的法定审计。“审计相关费用”是指与审计或审查我们的财务报表的表现合理相关的担保和相关服务费用,包括与合并和收购有关的尽职调查活动以及根据需要审计独立的分拆财务报表。“税费”是指税务遵从、税务咨询和税务筹划的费用。这些费用可归因于税务合规协助和税务咨询服务。“所有其他费用”是指未包括在前三个类别中的任何服务的费用(如果有的话)。
预先批准独立审计师的服务和费用
审计委员会预先批准了毕马威会计师事务所(KPMG LLP)在截至2021年9月30日的年度内提供的审计服务。根据审计委员会的预先批准政策,审计委员会已预先批准其他指定审计或与审计相关的服务,但毕马威有限责任公司与任何个人聘用有关的费用在任何12个月期间不得超过200,000美元。审计委员会必须批准在任何12个月期间内以聘用为基础的任何个人非审计或税务聘用。审计委员会已授权其主席预先批准之前未经审计委员会预先批准的任何其他特定审计或特定非审计服务,但主席关于预先批准其他审计或非审计服务的任何决定应提交审计委员会下次预定会议。
第四部分
项目15.证物、财务报表和附表
(A)以下文件以表格10-K作为本年报的一部分或包括在本年报内:
1.Spectrum Brands Holdings,Inc.和SB/RH Holdings,LLC在合并财务报表索引中列出的财务报表,作为本Form 10-K年度报告的一部分提交。
2.作为本年度报告10-K表格的一部分,在展品索引中列出的展品。
合并财务报表和财务报表明细表索引
本报告是Spectrum Brands Holdings,Inc.(“SBH”)和SB/RH Holdings,LLC(“SB/RH”)的合并报告。合并财务报表的附注包括合并的SBH脚注和与SB/RH相关的某些脚注。
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | 48 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.合并财务报表 | |
合并财务状况表 | 51 |
合并损益表 | 52 |
综合全面收益表 | 53 |
合并股东权益报表 | 54 |
合并现金流量表 | 55 |
SB/RH Holdings,LLC合并财务报表 | |
合并财务状况表 | 57 |
合并损益表 | 58 |
综合全面收益表 | 59 |
合并股东权益报表 | 60 |
合并现金流量表 | 61 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.和SB/RH Holdings,LLC合并 | |
合并财务报表合并附注 | 62 |
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Spectrum Brands Holdings,Inc.及其子公司(本公司)截至2021年9月30日和2020年9月30日的合并财务状况表,截至2021年9月30日的三年期间每年的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表,以及相关附注(统称为合并财务表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的财务状况,以及截至2021年9月30日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年9月30日的财务报告内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2021年11月22日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
与公司净营业相关的递延税项资产的可回收性
正如合并财务报表附注16所述,截至2021年9月30日,该公司拥有7.34亿美元的递延税项资产。递延税项资产主要是由于现有资产及负债的财务报表账面值与其各自税基之间的差异,以及净营业亏损、资本亏损及其他结转所致。本公司对预计不能收回的递延税项资产计入估值津贴。在评估递延税项资产的可回收性时,该公司同时考虑了历史和预测收入,以及暂时性差异何时逆转的预期时间。
由于评估递延税项资产的可回收性涉及主观性,我们将与公司净营业亏损相关的递延税项资产的可回收性评估确定为一项重要的审计事项。这种主观性主要是因为公司有能力在未来产生足够的适当性质的应税收入,以便收回这些递延税项资产。此外,在将相关税务法规应用于本公司的预测应纳税所得额方面存在复杂性。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了与关键审计事项相关的某些内部控制的运行效果。这包括与预测收入的发展、净营业亏损的利用以及相关税收法规的应用有关的控制。我们评估了该公司未来收回其净营业亏损递延税项资产的能力的可能性,其中包括评估用于预测应税收入的预计财务信息。为了评估公司的预测能力,我们将公司以前的预测与实际结果进行了比较。我们聘请了具有专业技能和知识的美国税务专业人员,他们协助评估公司适用相关税收法规的情况,并评估与公司净营业亏损相关的递延税项资产的可回收性。
/s/毕马威会计师事务所
自2011年以来,我们一直担任本公司的审计师。
威斯康星州密尔沃基♪♪
2021年11月23日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.:
财务报告内部控制之我见
我们根据以下标准对Spectrum Brands Holdings,Inc.及其子公司(本公司)截至2021年9月30日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2021年9月30日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其基础是 在以下方面建立的标准内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的综合财务状况表、截至2021年9月30日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表以及相关附注(统称为综合财务报表),我们于2021年11月22日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
公司在2021年收购了Armitage宠物护理有限公司和for Life Products LLC,管理层在评估公司截至2021年9月30日的财务报告内部控制的有效性、Armitage宠物护理有限公司和Life Products的财务报告内部控制之外,在截至2021年9月30日的公司综合财务报表中包括了5.328亿美元的总资产和1.174亿美元的总收入。我们对公司财务报告的内部控制审计也排除了对Armitage宠物护理有限公司和For Life Products,LLC财务报告内部控制的评估。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威会计师事务所
威斯康星州密尔沃基♪♪
2021年11月23日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
SB/RH Holdings,LLC:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了SB/RH Holdings、LLC和子公司(本公司)截至2021年9月30日和2020年9月30日的合并财务状况表,截至2021年9月30日的三年期间每年的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表,以及相关附注(统称为合并财务表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的财务状况,以及截至2021年9月30日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
与公司净营业亏损相关的递延税项资产的可回收性
正如合并财务报表附注16所述,截至2021年9月30日,该公司拥有4.127亿美元的递延税项资产。递延税项资产主要是由于现有资产及负债的财务报表账面值与其各自税基之间的差异,以及净营业亏损、资本亏损及其他结转所致。本公司对预计不能收回的递延税项资产计入估值津贴。在评估递延税项资产的可回收性时,该公司同时考虑了历史和预测收入,以及暂时性差异何时逆转的预期时间。
由于评估递延税项资产的可回收性涉及主观性,我们将与公司净营业亏损相关的递延税项资产的可回收性评估确定为一项重要的审计事项。这种主观性主要是因为公司有能力在未来产生足够的适当性质的应税收入,以便收回这些递延税项资产。此外,在将相关税务法规应用于本公司的预测应纳税所得额方面存在复杂性。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了与关键审计事项相关的某些内部控制的运行效果。这包括与预测收入的发展、净营业亏损的利用以及相关税收法规的应用有关的控制。我们评估了该公司未来收回其净营业亏损递延税项资产的能力的可能性,其中包括评估用于预测应税收入的预计财务信息。为了评估公司的预测能力,我们将公司以前的预测与实际结果进行了比较。我们聘请了具有专业技能和知识的美国税务专业人员,他们协助评估公司适用相关税收法规的情况,并评估与公司净营业亏损相关的递延税项资产的可回收性。
/s/毕马威会计师事务所
自1997年以来,我们一直担任本公司的审计师。
威斯康星州密尔沃基♪♪
2021年11月23日
SPECTRUM BRANES控股公司
合并财务状况表
2021年9月30日和2020年9月30日
(单位为百万,不包括每股数字)
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 187.9 | | | $ | 531.6 | |
贸易应收账款净额 | | 248.4 | | | 299.8 | |
其他应收账款 | | 63.7 | | | 46.4 | |
盘存 | | 562.8 | | | 318.6 | |
预付费用和其他流动资产 | | 40.8 | | | 30.9 | |
持有待售业务的流动资产 | | 1,810.0 | | | 500.8 | |
流动资产总额 | | 2,913.6 | | | 1,728.1 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 260.2 | | | 255.6 | |
经营性租赁资产 | | 56.5 | | | 58.0 | |
| | | | |
递延收费及其他 | | 38.8 | | | 98.7 | |
商誉 | | 867.2 | | | 627.2 | |
无形资产,净额 | | 1,204.1 | | | 1,046.7 | |
持有待售业务的非流动资产 | | — | | | 1,293.0 | |
总资产 | | $ | 5,340.4 | | | $ | 5,107.3 | |
负债与股东权益 | | | | |
长期债务的当期部分 | | $ | 12.0 | | | $ | 13.9 | |
应付帐款 | | 388.6 | | | 362.5 | |
应计工资和薪金 | | 67.4 | | | 61.7 | |
应计利息 | | 29.9 | | | 38.5 | |
其他流动负债 | | 211.9 | | | 164.7 | |
持有待售业务的流动负债 | | 454.3 | | | 303.6 | |
流动负债总额 | | 1,164.1 | | | 944.9 | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | | 2,494.3 | | | 2,405.6 | |
长期经营租赁负债 | | 44.5 | | | 49.6 | |
递延所得税 | | 59.5 | | | 55.2 | |
其他长期负债 | | 99.0 | | | 111.1 | |
持有待售业务的非流动负债 | | — | | | 125.1 | |
总负债 | | 3,861.4 | | | 3,691.5 | |
承付款和或有事项(附注21) | |
| |
|
股东权益 | | | | |
普通股,$0.01按价值计算;200.0授权发行百万股;53.8百万和53.8分别发行了100万股。 | | 0.5 | | | 0.5 | |
额外实收资本 | | 2,063.8 | | | 2,054.3 | |
累计收益 | | 359.9 | | | 243.9 | |
累计其他综合亏损,税后净额 | | (235.3) | | | (284.7) | |
国库股,11.9百万和10.7百万股,分别 | | (717.0) | | | (606.5) | |
股东权益总额 | | 1,471.9 | | | 1,407.5 | |
非控股权益 | | 7.1 | | | 8.3 | |
总股本 | | 1,479.0 | | | 1,415.8 | |
负债和权益总额 | | $ | 5,340.4 | | | $ | 5,107.3 | |
见合并财务报表附注。
SPECTRUM BRANES控股公司
合并报表 收入
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度
(单位为百万,不包括每股数字)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为百万,每股除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | $ | 2,998.1 | | | $ | 2,622.1 | | | $ | 2,446.4 | |
销货成本 | | 1,961.6 | | | 1,730.2 | | | 1,624.3 | |
重组及相关费用 | | 1.9 | | | 13.8 | | | 2.5 | |
毛利 | | 1,034.6 | | | 878.1 | | | 819.6 | |
卖 | | 507.1 | | | 428.8 | | | 411.7 | |
一般事务和行政事务 | | 305.9 | | | 279.6 | | | 297.4 | |
研发 | | 29.8 | | | 29.2 | | | 32.1 | |
重组及相关费用 | | 38.4 | | | 57.8 | | | 58.5 | |
交易相关费用 | | 56.3 | | | 23.1 | | | 20.9 | |
Coevorden业务的出售亏损 | | — | | | 26.8 | | | — | |
商誉减值核销 | | — | | | — | | | 116.0 | |
无形资产减值核销 | | — | | | 24.2 | | | 35.4 | |
总运营费用 | | 937.5 | | | 869.5 | | | 972.0 | |
营业收入(亏损) | | 97.1 | | | 8.6 | | | (152.4) | |
利息支出 | | 116.5 | | | 93.7 | | | 158.4 | |
解除Salus CLO债务的收益 | | — | | | (76.2) | | | — | |
其他营业外(收入)费用,净额 | | (8.3) | | | 16.2 | | | 43.4 | |
所得税前持续经营亏损 | | (11.1) | | | (25.1) | | | (354.2) | |
所得税(福利)费用 | | (26.4) | | | 27.3 | | | (52.0) | |
持续经营的净收益(亏损) | | 15.3 | | | (52.4) | | | (302.2) | |
非持续经营所得的税后净额 | | 174.3 | | | 150.9 | | | 798.0 | |
净收入 | | 189.6 | | | 98.5 | | | 495.8 | |
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.8 | |
可归因于非控股权益的非持续经营净(亏损)收入 | | $ | (0.2) | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | |
可归因于控股权益的净收入 | | $ | 189.6 | | | $ | 97.8 | | | $ | 494.5 | |
可归因于控股权益的金额 | | | | | | |
可归因于控股权益的持续经营净收益(亏损) | | $ | 15.1 | | | $ | (52.7) | | | $ | (303.0) | |
可归因于控股权益的非持续经营净收益 | | 174.5 | | | 150.5 | | | 797.5 | |
可归因于控股权益的净收入 | | $ | 189.6 | | | $ | 97.8 | | | $ | 494.5 | |
每股收益 | | | | | | |
持续经营的基本每股收益 | | $ | 0.35 | | | $ | (1.18) | | | $ | (5.98) | |
非持续经营的基本每股收益 | | 4.09 | | | 3.37 | | | 15.74 | |
基本每股收益 | | $ | 4.44 | | | $ | 2.19 | | | $ | 9.76 | |
持续运营的稀释后每股收益 | | $ | 0.35 | | | $ | (1.18) | | | $ | (5.98) | |
非持续经营摊薄后每股收益 | | 4.04 | | | 3.37 | | | 15.74 | |
稀释后每股收益 | | $ | 4.39 | | | $ | 2.19 | | | $ | 9.76 | |
每股股息 | | $ | 1.68 | | | $ | 1.68 | | | $ | 1.68 | |
加权平均未偿还股份 | | | | | | |
基本信息 | | 42.7 | | | 44.7 | | | 50.7 | |
稀释 | | 43.2 | | | 44.7 | | | 50.7 | |
见合并财务报表附注.
SPECTRUM BRANES控股公司
综合全面收益表
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | | $ | 189.6 | | | $ | 98.5 | | | $ | 495.8 | |
其他综合收益 | | | | | | |
外币折算损益 | | 32.2 | | | (18.5) | | | (30.8) | |
递延税金效应 | | — | | | 0.1 | | | (4.7) | |
| | | | | | |
外币折算未实现净收益(亏损) | | 32.2 | | | (18.4) | | | (35.5) | |
衍生工具的未实现收益(亏损) | | | | | | |
衍生工具重分类前未实现损益 | | 0.1 | | | (6.2) | | | 12.6 | |
将亏损(收益)净额重新分类为持续经营收入 | | 9.2 | | | (4.6) | | | (10.4) | |
将亏损(收益)净额重新分类为非连续性业务收入 | | 0.1 | | | (0.4) | | | (0.2) | |
衍生工具重新分类后的未实现损益 | | 9.4 | | | (11.2) | | | 2.0 | |
递延税金效应 | | (6.6) | | | 11.7 | | | (5.4) | |
衍生工具未实现净收益(亏损) | | 2.8 | | | 0.5 | | | (3.4) | |
固定收益养老金收益(亏损) | | | | | | |
重新分类前的固定福利养老金收益(损失) | | 11.7 | | | (5.2) | | | (27.6) | |
持续经营损失至收入净额改叙 | | 4.8 | | | 4.6 | | | 2.1 | |
非持续经营损失(收益)净额重新分类为收入 | | (0.1) | | | (0.3) | | | 0.1 | |
重新分类后的固定收益养老金损益 | | 16.4 | | | (0.9) | | | (25.4) | |
递延税金效应 | | (1.6) | | | (0.3) | | | 4.1 | |
固定收益养老金净收益(亏损) | | 14.8 | | | (1.2) | | | (21.3) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
不再继续经营的业务和待售资产的解除合并 | | — | | | 8.1 | | | 21.9 | |
净变动,以获得各期间的综合收益 | | 49.8 | | | (11.0) | | | (38.3) | |
综合收益 | | 239.4 | | | 87.5 | | | 457.5 | |
可归因于非控股权益的持续经营综合收益(亏损) | | — | | | 0.1 | | | (0.2) | |
可归因于非控股权益的非持续经营综合收益(亏损) | | 0.4 | | | 0.3 | | | (0.3) | |
可归因于控股权益的全面收益 | | $ | 239.0 | | | $ | 87.1 | | | $ | 458.0 | |
见合并财务报表附注。
SPECTRUM BRANES控股公司
合并股东权益报表
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 财务处 库存 | | 总计 股东的 权益 | | 我不...我不..。 控管 利息 | | 总计 权益 |
(单位:百万) | | 股票 | | 金额 | | | | | | | |
2018年9月30日的余额 | | 53.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | 1,996.7 | | | $ | (180.1) | | | $ | (235.8) | | | $ | — | | | $ | 1,581.3 | | | $ | 8.3 | | | $ | 1,589.6 | |
持续经营的净(亏损)收入 | | — | | | — | | | — | | (303.0) | | | — | | | — | | | (303.0) | | | 0.8 | | | (302.2) | |
非持续经营所得的税后净额 | | — | | | — | | | — | | 797.5 | | | — | | | — | | | 797.5 | | | 0.5 | | | 798.0 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | — | | | (59.7) | | | — | | | (59.7) | | | (0.5) | | | (60.2) | |
停产业务的出售和解除合并 | | — | | | — | | | — | | — | | | 21.9 | | | — | | | 21.9 | | | — | | | 21.9 | |
库存股回购 | | (4.9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (268.5) | | | (268.5) | | | — | | | (268.5) | |
已发行的限制性股票和相关的扣缴税款 | | 0.3 | | | — | | | 2.1 | | | (0.2) | | | — | | | 7.6 | | | 9.5 | | | — | | | 9.5 | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 32.3 | | | — | | | — | | | — | | | 32.3 | | | — | | | 32.3 | |
支付给普通股股东的股息 | | — | | | — | | | — | | (87.3) | | | — | | | — | | | (87.3) | | | — | | | (87.3) | |
子公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | (1.1) | |
采用新会计准则的累计调整 | | — | | | — | | | — | | | (3.1) | | | — | | | — | | | (3.1) | | | — | | | (3.1) | |
2019年9月30日的余额 | | 48.8 | | | 0.5 | | | 2,031.1 | | | 223.8 | | | (273.6) | | | (260.9) | | | 1,720.9 | | | 8.0 | | | 1,728.9 | |
持续经营的净(亏损)收入 | | — | | | — | | | — | | | (52.7) | | | — | | | — | | | (52.7) | | | 0.3 | | | (52.4) | |
非持续经营所得的税后净额 | | — | | | — | | | — | | | 150.5 | | | — | | | — | | | 150.5 | | | 0.4 | | | 150.9 | |
停产业务的出售和解除合并 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | | | — | | 8.1 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.5) | | | — | | | (19.5) | | | 0.4 | | | (19.1) | |
库存股回购 | | (4.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (239.8) | | | (239.8) | | | — | | | (239.8) | |
加速股份回购最终结算 | | (2.0) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (124.8) | | | (125.0) | | | — | | | (125.0) | |
已发行的限制性股票和相关的扣缴税款 | | 0.5 | | | — | | | (14.2) | | | — | | | — | | | 19.0 | | | 4.8 | | | — | | | 4.8 | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 37.6 | | | — | | | — | | | — | | | 37.6 | | | — | | 37.6 | |
支付给普通股股东的股息 | | — | | | — | | | — | | | (77.4) | | | — | | | — | | | (77.4) | | | — | | | (77.4) | |
子公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | (0.8) | |
采用新会计准则的累计调整(注2) | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2020年9月30日的余额 | | 43.1 | | | 0.5 | | | 2,054.3 | | | 243.9 | | | (284.7) | | | (606.5) | | | 1,407.5 | | | 8.3 | | | 1,415.8 | |
持续经营净收益 | | — | | | — | | | — | | | 15.1 | | | — | | | — | | | 15.1 | | | 0.2 | | | 15.3 | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | | — | | | — | | | — | | | 174.5 | | | — | | | — | | | 174.5 | | | (0.2) | | | 174.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49.4 | | | — | | | 49.4 | | | 0.4 | | | 49.8 | |
库存股回购 | | (1.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (125.8) | | | (125.8) | | | — | | | (125.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已发行的限制性股票和相关的扣缴税款 | | 0.3 | | | — | | | (20.2) | | | — | | | — | | | 15.3 | | | (4.9) | | | — | | | (4.9) | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 29.7 | | | — | | | — | | | — | | | 29.7 | | | — | | 29.7 | |
支付给普通股股东的股息 | | — | | | — | | | — | | | (73.6) | | | — | | | — | | | (73.6) | | | — | | | (73.6) | |
子公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | | | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | | 41.8 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2,063.8 | | | $ | 359.9 | | | $ | (235.3) | | | $ | (717.0) | | | $ | 1,471.9 | | | $ | 7.1 | | | $ | 1,479.0 | |
见合并财务报表附注。
SPECTRUM BRANES控股公司
合并现金流量表
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流 | | | | | | |
净收入 | | $ | 189.6 | | | $ | 98.5 | | | $ | 495.8 | |
非持续经营所得的税后净额 | | 174.3 | | | 150.9 | | | 798.0 | |
持续经营的净收益(亏损) | | 15.3 | | | (52.4) | | | (302.2) | |
对净收益(亏损)与经营活动现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 117.0 | | | 114.7 | | | 147.3 | |
基于股份的薪酬 | | 28.9 | | | 31.8 | | | 44.2 | |
持有的股权投资未实现亏损 | | — | | | 7.5 | | | 12.1 | |
出售股权投资的已实现(收益)亏损 | | (6.9) | | | 9.3 | | | — | |
Coevorden业务的出售亏损 | | — | | | 26.8 | | | — | |
商誉减值核销 | | — | | | — | | | 116.0 | |
无形资产减值核销 | | — | | | 24.2 | | | 35.4 | |
债务发行成本摊销和债务贴现 | | 5.6 | | | 6.4 | | | 9.9 | |
核销未摊销贴现和债务发行成本 | | 7.9 | | | 1.1 | | | 38.3 | |
解除Salus CLO债务的收益 | | — | | | (76.2) | | | — | |
采购核算存货调整 | | 7.3 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
递延税金(福利)费用 | | (64.4) | | | 24.6 | | | (36.0) | |
营业资产和负债净变动 | | | | | | |
应收账款 | | 65.9 | | | (58.6) | | | (81.6) | |
盘存 | | (219.6) | | | 36.2 | | | 2.2 | |
预付费用和其他流动资产 | | (9.7) | | | 26.0 | | | (1.6) | |
应付账款和应计负债 | | 116.0 | | | 99.8 | | | (68.6) | |
其他 | | 25.9 | | | (19.4) | | | 42.0 | |
持续经营活动提供(使用)的现金净额 | | 89.2 | | | 201.8 | | | (42.6) | |
非持续经营的经营活动提供的现金净额 | | 199.2 | | | 88.5 | | | 43.7 | |
经营活动提供的净现金 | | 288.4 | | | 290.3 | | | 1.1 | |
投资活动的现金流 | | | | | | |
购置物业、厂房及设备 | | (43.6) | | | (44.1) | | | (40.4) | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | | 0.1 | | | 4.2 | | | 2.1 | |
出售Coevorden业务的收益 | | — | | | 29.0 | | | — | |
出售非持续经营业务的收益,扣除现金后的净额 | | — | | | 3.6 | | | 2,859.5 | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | | (429.9) | | | (16.9) | | | — | |
出售股权投资所得收益 | | 73.1 | | | 147.1 | | | — | |
其他投资活动 | | (0.4) | | | 2.3 | | | (0.3) | |
持续经营的投资活动提供的现金净额(已用) | | (400.7) | | | 125.2 | | | 2,820.9 | |
投资活动从非持续经营中使用的现金净额 | | (22.8) | | | (16.9) | | | (23.3) | |
投资活动提供的现金净额(已用) | | (423.5) | | | 108.3 | | | 2,797.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
融资活动的现金流 | | | | | | |
清偿债项,包括终绝的保费 | | $ | (891.2) | | | $ | (134.3) | | | $ | (2,649.1) | |
发行债券所得款项 | | 899.0 | | | 300.0 | | | 300.0 | |
支付发债成本 | | (12.6) | | | (11.5) | | | (4.1) | |
购买国库股 | | (125.8) | | | (239.8) | | | (268.5) | |
加速股份回购 | | — | | | (125.0) | | | — | |
| | | | | | |
支付给股东的股息 | | (71.5) | | | (75.2) | | | (85.5) | |
附属公司向非控股权益支付的股息 | | — | | | — | | | (1.1) | |
基于股份的奖励税金预扣付款,扣除归属收益后的净额 | | (8.3) | | | (12.6) | | | (4.4) | |
支付或有代价 | | — | | | (197.0) | | | (8.9) | |
其他融资活动,净额 | | 3.5 | | | 0.3 | | | — | |
持续运营的融资活动使用的现金净额 | | (206.9) | | | (495.1) | | | (2,721.6) | |
非持续经营的融资活动使用的现金净额 | | (3.0) | | | (2.0) | | | (3.0) | |
融资活动使用的现金净额 | | (209.9) | | | (497.1) | | | (2,724.6) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | 1.3 | | | 5.1 | | | (8.4) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | | (343.7) | | | (93.4) | | | 65.7 | |
非持续经营中现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | | — | | | — | | | — | |
持续经营中现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | | (343.7) | | | (93.4) | | | 65.7 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 533.7 | | | 627.1 | | | 561.4 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 190.0 | | | $ | 533.7 | | | $ | 627.1 | |
补充披露现金流量信息 | | | | | | |
为与持续经营相关的利息支付的现金 | | $ | 86.4 | | | $ | 81.4 | | | $ | 116.6 | |
为与非持续经营相关的利息支付的现金 | | $ | 50.0 | | | $ | 45.7 | | | $ | 91.5 | |
为与持续经营相关的税金支付的现金 | | $ | 23.5 | | | $ | 20.2 | | | $ | 41.6 | |
为与停产业务相关的税金支付的现金 | | $ | 11.5 | | | $ | 21.9 | | | $ | 12.3 | |
非现金投资活动 | | | | | | |
通过资本租赁获得财产、厂房和设备 | | $ | 9.4 | | | $ | 3.5 | | | $ | 3.1 | |
非现金融资活动 | | | | | | |
通过股票补偿计划发行股票 | | $ | 17.9 | | | $ | 39.6 | | | $ | 30.8 | |
请参阅合并财务报表附注。
SB/RH Holdings,LLC
合并财务状况表
2021年9月30日和2020年9月30日
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 186.2 | | | $ | 527.6 | |
贸易应收账款净额 | | 248.4 | | | 299.8 | |
其他应收账款 | | 146.4 | | | 127.4 | |
盘存 | | 562.8 | | | 318.6 | |
预付费用和其他流动资产 | | 40.8 | | | 30.9 | |
持有待售业务的流动资产 | | 1,810.0 | | | 500.8 | |
流动资产总额 | | 2,994.6 | | | 1,805.1 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 260.2 | | | 255.6 | |
经营性租赁资产 | | 56.5 | | | 58.0 | |
| | | | |
递延收费及其他 | | 35.1 | | | 98.7 | |
商誉 | | 867.2 | | | 627.2 | |
无形资产,净额 | | 1,204.1 | | | 1,046.7 | |
持有待售业务的非流动资产 | | — | | | 1,293.0 | |
总资产 | | $ | 5,417.7 | | | $ | 5,184.3 | |
负债与股东权益 | | | | |
长期债务的当期部分 | | $ | 12.0 | | | $ | 13.9 | |
应付帐款 | | 388.8 | | | 362.4 | |
应计工资和薪金 | | 67.4 | | | 61.7 | |
应计利息 | | 29.9 | | | 38.5 | |
| | | | |
| | | | |
其他流动负债 | | 214.4 | | | 162.2 | |
持有待售业务的流动负债 | | 454.3 | | | 303.6 | |
流动负债总额 | | 1,166.8 | | | 942.3 | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | | 2,494.3 | | | 2,405.6 | |
长期经营租赁负债 | | 44.5 | | | 49.6 | |
递延所得税 | | 272.4 | | | 278.5 | |
其他长期负债 | | 106.3 | | | 118.0 | |
持有待售业务的非流动负债 | | — | | | 125.1 | |
总负债 | | 4,084.3 | | | 3,919.1 | |
承付款和或有事项(附注21) | |
| |
|
股东权益 | | | | |
其他资本 | | 2,174.8 | | | 2,154.1 | |
累计赤字 | | (614.9) | | | (614.2) | |
累计其他综合亏损,税后净额 | | (235.2) | | | (284.6) | |
股东权益总额 | | 1,324.7 | | | 1,255.3 | |
非控股权益 | | 8.7 | | | 9.9 | |
总股本 | | 1,333.4 | | | 1,265.2 | |
负债和权益总额 | | $ | 5,417.7 | | | $ | 5,184.3 | |
见合并财务报表附注
SB/RH Holdings,LLC
合并损益表
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | $ | 2,998.1 | | | $ | 2,622.1 | | | $ | 2,446.4 | |
销货成本 | | 1,961.6 | | | 1,730.2 | | | 1,624.3 | |
重组及相关费用 | | 1.9 | | | 13.8 | | | 2.5 | |
毛利 | | 1,034.6 | | | 878.1 | | | 819.6 | |
卖 | | 507.1 | | | 428.8 | | | 411.7 | |
一般事务和行政事务 | | 302.2 | | | 272.6 | | | 292.7 | |
研发 | | 29.8 | | | 29.2 | | | 32.1 | |
重组及相关费用 | | 38.4 | | | 57.8 | | | 58.5 | |
交易相关费用 | | 56.3 | | | 23.1 | | | 20.9 | |
Coevorden业务的出售亏损 | | — | | | 26.8 | | | — | |
商誉减值核销 | | — | | | — | | | 116.0 | |
无形资产减值核销 | | — | | | 24.2 | | | 35.4 | |
总运营费用 | | 933.8 | | | 862.5 | | | 967.3 | |
营业收入(亏损) | | 100.8 | | | 15.6 | | | (147.7) | |
利息支出 | | 116.8 | | | 93.2 | | | 106.1 | |
其他营业外(收入)费用,净额 | | (8.3) | | | 16.3 | | | 43.6 | |
所得税前持续经营亏损 | | (7.7) | | | (93.9) | | | (297.4) | |
所得税(福利)费用 | | (25.0) | | | 14.5 | | | (36.1) | |
持续经营的净收益(亏损) | | 17.3 | | | (108.4) | | | (261.3) | |
非持续经营所得的税后净额 | | 174.3 | | | 150.9 | | | 803.9 | |
净收入 | | 191.6 | | | 42.5 | | | 542.6 | |
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.8 | |
可归因于非控股权益的非持续经营净(亏损)收入 | | (0.2) | | | 0.4 | | | 0.5 | |
可归因于控股权益的净收入 | | $ | 191.6 | | | $ | 41.8 | | | $ | 541.3 | |
可归因于控股权益的金额 | | | | | | |
可归因于控股权益的持续经营净收益(亏损) | | $ | 17.1 | | | $ | (108.7) | | | $ | (262.1) | |
可归因于控股权益的非持续经营净收益 | | 174.5 | | | 150.5 | | | 803.4 | |
可归因于控股权益的净收入 | | $ | 191.6 | | | $ | 41.8 | | | $ | 541.3 | |
见合并财务报表附注
SB/RH Holdings,LLC
综合全面收益表
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | | $ | 191.6 | | | $ | 42.5 | | | $ | 542.6 | |
其他综合收益 | | | | | | |
外币折算损益 | | 32.2 | | | (18.5) | | | (30.8) | |
递延税金效应 | | — | | | 0.1 | | | (4.7) | |
| | | | | | |
外币折算未实现净收益(亏损) | | 32.2 | | | (18.4) | | | (35.5) | |
衍生工具的未实现收益(亏损) | | | | | | |
衍生工具重分类前未实现损益 | | 0.1 | | | (6.2) | | | 12.6 | |
将亏损(收益)净额重新分类为持续经营收入 | | 9.2 | | | (4.6) | | | (10.4) | |
将亏损(收益)净额重新分类为非连续性业务收入 | | 0.1 | | | (0.4) | | | (0.2) | |
衍生工具重新分类后的未实现损益 | | 9.4 | | | (11.2) | | | 2.0 | |
递延税金效应 | | (6.6) | | | 11.7 | | | (5.4) | |
衍生工具未实现净收益(亏损) | | 2.8 | | | 0.5 | | | (3.4) | |
固定收益养老金收益(亏损) | | | | | | |
重新分类前的固定福利养老金收益(损失) | | 11.7 | | | (5.2) | | | (27.6) | |
持续经营损失至收入净额改叙 | | 4.8 | | | 4.6 | | | 2.1 | |
非持续经营损失(收益)净额重新分类为收入 | | (0.1) | | | (0.3) | | | 0.1 | |
重新分类后的固定收益养老金损益 | | 16.4 | | | (0.9) | | | (25.4) | |
递延税金效应 | | (1.6) | | | (0.3) | | | 4.1 | |
固定收益养老金净收益(亏损) | | 14.8 | | | (1.2) | | | (21.3) | |
不再继续经营的业务和待售资产的解除合并 | | — | | | 8.1 | | | 21.9 | |
当期综合收益的净变动 | | 49.8 | | | (11.0) | | | (38.3) | |
综合收益 | | 241.4 | | | 31.5 | | | 504.3 | |
可归因于非控股权益的持续经营综合收益(亏损) | | — | | | 0.1 | | | (0.2) | |
可归因于非控股权益的非持续经营综合收益(亏损) | | 0.4 | | | 0.3 | | | (0.3) | |
可归因于控股权益的全面收益 | | $ | 241.0 | | | $ | 31.1 | | | $ | 504.8 | |
见合并财务报表附注
SB/RH Holdings,LLC
合并股东权益报表
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 其他 资本 | | 累计 赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 | | 我不...我不..。 控管 利息 | | 总股本 |
2018年9月30日的余额 | | $ | 2,073.0 | | | $ | (235.5) | | | $ | (235.7) | | | $ | 1,601.8 | | | $ | 9.9 | | | $ | 1,611.7 | |
持续经营的净(亏损)收入 | | — | | | (262.1) | | | — | | | (262.1) | | | 0.8 | | | (261.3) | |
非持续经营亏损,税后净额 | | — | | | 803.4 | | | — | | | 803.4 | | | 0.5 | | | 803.9 | |
停产业务的出售和解除合并 | | — | | | — | | | 21.9 | | | 21.9 | | | — | | | 21.9 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | (59.7) | | | (59.7) | | | (0.5) | | | (60.2) | |
已发行的限制性股票和相关的扣缴税款 | | 9.6 | | | — | | | — | | | 9.6 | | | — | | | 9.6 | |
基于股份的薪酬 | | 30.7 | | | — | | | — | | | 30.7 | | | — | | | 30.7 | |
支付给母公司的股息 | | — | | | (717.4) | | | — | | | (717.4) | | | — | | | (717.4) | |
子公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | (1.1) | |
采用新会计准则的累计调整 | | — | | | (3.1) | | | — | | | (3.1) | | | — | | | (3.1) | |
2019年9月30日的余额 | | 2,113.3 | | | (414.7) | | | (273.5) | | | 1,425.1 | | | 9.6 | | | 1,434.7 | |
持续经营的净(亏损)收入 | | — | | | (108.7) | | | — | | | (108.7) | | | 0.3 | | | (108.4) | |
非持续经营所得的税后净额 | | — | | | 150.5 | | | — | | | 150.5 | | | 0.4 | | | 150.9 | |
停产业务的出售和解除合并 | | — | | | — | | | 8.1 | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | | — | | | — | | | (19.5) | | | (19.5) | | | 0.4 | | | (19.1) | |
已发行的限制性股票和相关的扣缴税款 | | 4.5 | | | — | | | — | | | 4.5 | | | — | | | 4.5 | |
基于股份的薪酬 | | 36.3 | | | — | | | — | | | 36.3 | | | — | | | 36.3 | |
支付给母公司的股息 | | — | | | (241.0) | | | — | | | (241.0) | | | — | | | (241.0) | |
子公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | (0.8) | |
采用新会计准则的累计调整 | | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | |
2020年9月30日的余额 | | 2,154.1 | | | (614.2) | | | (284.6) | | | 1,255.3 | | | 9.9 | | | 1,265.2 | |
持续经营净收益 | | — | | | 17.1 | | | — | | | 17.1 | | | 0.2 | | | 17.3 | |
非持续经营所得的税后净额 | | — | | | 174.5 | | | — | | | 174.5 | | | (0.2) | | | 174.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | 49.4 | | | 49.4 | | | 0.4 | | | 49.8 | |
已发行的限制性股票和相关的扣缴税款 | | (7.3) | | | — | | | — | | | (7.3) | | | — | | | (7.3) | |
基于股份的薪酬 | | 28.0 | | | — | | | — | | | 28.0 | | | — | | | 28.0 | |
支付给母公司的股息 | | — | | | (192.3) | | | — | | | (192.3) | | | — | | | (192.3) | |
子公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | | | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | | $ | 2,174.8 | | | $ | (614.9) | | | $ | (235.2) | | | $ | 1,324.7 | | | $ | 8.7 | | | $ | 1,333.4 | |
见合并财务报表附注。
某人/RH 控股有限责任公司
合并现金流量表
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流 | | | | | | |
净收入 | | $ | 191.6 | | | $ | 42.5 | | | $ | 542.6 | |
非持续经营所得的税后净额 | | 174.3 | | | 150.9 | | | 803.9 | |
持续经营的净收益(亏损) | | 17.3 | | | (108.4) | | | (261.3) | |
对净收益(亏损)与经营活动现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 117.0 | | | 114.7 | | | 147.3 | |
基于股份的薪酬 | | 27.2 | | | 30.5 | | | 42.6 | |
持有的股权投资未实现亏损 | | — | | | 7.5 | | | 12.1 | |
出售股权投资的已实现(收益)亏损 | | (6.9) | | | 9.3 | | | — | |
Coevorden业务的出售亏损 | | — | | | 26.8 | | | — | |
商誉减值核销 | | — | | | — | | | 116.0 | |
无形资产减值核销 | | — | | | 24.2 | | | 35.4 | |
债务发行成本摊销和债务贴现 | | 5.6 | | | 5.5 | | | 6.4 | |
核销未摊销贴现和债务发行成本 | | 7.9 | | | 1.1 | | | 14.4 | |
采购核算存货调整 | | 7.3 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
递延税金(福利)费用 | | (63.0) | | | 11.8 | | | (20.1) | |
营业资产和负债净变动 | | | | | | |
应收账款 | | 57.3 | | | (86.3) | | | (104.0) | |
盘存 | | (219.6) | | | 36.2 | | | 2.2 | |
预付费用和其他费用 | | (9.6) | | | 26.6 | | | (2.0) | |
应付账款和应计负债 | | 115.0 | | | (95.5) | | | (62.0) | |
其他 | | 26.2 | | | (12.3) | | | 38.1 | |
持续经营活动提供(使用)的现金净额 | | 81.7 | | | (8.3) | | | (34.9) | |
非持续经营的经营活动提供的现金净额 | | 199.2 | | | 88.5 | | | 49.7 | |
经营活动提供的现金净额 | | 280.9 | | | 80.2 | | | 14.8 | |
投资活动的现金流 | | | | | | |
购置物业、厂房及设备 | | (43.6) | | | (44.1) | | | (40.4) | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | | 0.1 | | | 4.2 | | | 2.1 | |
出售Coevorden业务的收益 | | — | | | 29.0 | | | — | |
出售非持续经营业务的收益,扣除现金后的净额 | | — | | | 3.6 | | | 2,859.5 | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | | (429.9) | | | (16.9) | | | — | |
出售股权投资所得收益 | | 73.1 | | | 147.1 | | | — | |
其他投资活动 | | (0.4) | | | 2.3 | | | (0.3) | |
持续经营的投资活动提供的现金净额(已用) | | (400.7) | | | 125.2 | | | 2,820.9 | |
投资活动从非持续经营中使用的现金净额 | | (22.8) | | | (16.9) | | | (23.3) | |
投资活动提供的现金净额(已用) | | (423.5) | | | 108.3 | | | 2,797.6 | |
融资活动的现金流 | | | | | | |
清偿债项,包括终绝的保费 | | (891.2) | | | (134.3) | | | (2,261.9) | |
发行债券所得款项 | | 899.0 | | | 300.0 | | | 300.0 | |
支付发债成本 | | (12.6) | | | (11.5) | | | (4.1) | |
向母公司支付现金股息 | | (192.3) | | | (241.0) | | | (717.4) | |
附属公司向非控股权益支付的股息 | | — | | | — | | | (1.1) | |
支付或有代价 | | — | | | (197.0) | | | (8.9) | |
持续运营的融资活动使用的现金净额 | | (197.1) | | | (283.8) | | | (2,693.4) | |
非持续经营的融资活动使用的现金净额 | | (3.0) | | | (2.0) | | | (3.0) | |
融资活动使用的现金净额 | | (200.1) | | | (285.8) | | | (2,696.4) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | 1.3 | | | 5.1 | | | (8.4) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | | (341.4) | | | (92.2) | | | 107.6 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 529.7 | | | 621.9 | | | 514.3 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 188.3 | | | $ | 529.7 | | | $ | 621.9 | |
补充披露现金流量信息 | | | | | | |
为与持续经营相关的利息支付的现金 | | $ | 86.4 | | | $ | 81.4 | | | $ | 88.4 | |
为与非持续经营相关的利息支付的现金 | | $ | 50.0 | | | $ | 45.7 | | | $ | 91.5 | |
为与持续经营相关的税金支付的现金 | | $ | 23.5 | | | $ | 20.2 | | | $ | 41.6 | |
为与停产业务相关的税金支付的现金 | | $ | 11.5 | | | $ | 21.9 | | | $ | 12.3 | |
非现金投资活动 | | | | | | |
通过资本租赁获得财产、厂房和设备 | | $ | 9.4 | | | $ | 3.5 | | | $ | 3.1 | |
见合并财务报表附注。
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合并财务报表附注
本报告是Spectrum Brands Holdings,Inc.(“SBH”)和SB/RH Holdings,LLC(“SB/RH”)(统称为“公司”)的合并报告。除非下文另有说明,以下合并财务报表的附注包括合并SBH和SB/RH票据。
注1-业务说明
本公司是一家多元化的全球品牌消费品公司。我们管理着中国的业务三垂直整合的产品细分市场:(I)家庭和个人护理(“HPC”),(Ii)全球宠物护理(“GPC”),和(Iii)家庭和花园(“H&G”)。该公司通过包括零售商、批发商和分销商在内的各种贸易渠道,在北美(NA)、欧洲、中东和非洲(EMEA)、拉丁美洲(LATAM)和亚太地区(“APAC”)地区制造、营销和/或分销其产品。我们在多个产品类别的各种品牌和专利技术下,在我们所在的地区享有很强的知名度。全球和地理战略倡议和财务目标是在公司层面确定的。每个部门负责实施明确的战略计划和实现特定的财务目标,并有一名总裁负责该部门内所有产品线的销售和营销计划以及财务结果。这些部门通过中心领导的公司共享服务业务提供支持,这些业务包括财务和会计、信息技术、法律和人力资源、供应链和商业运营。看见注22-信息段有关持续运营部门的更多信息,请参阅。以下是合并后业务的概述,按细分分类,汇总产品类型和品牌:
| | | | | | | | | | | | | | |
细分市场 | | 产品 | | 品牌 |
高性能计算机 | | 家用电器:小型厨房电器,包括烤面包机、咖啡机、慢炉子、搅拌机、搅拌机、烧烤架、食品加工机、榨汁机、烤面包机、熨斗、水壶和面包机。 个人护理:吹风机、扁平熨斗和矫直器、旋转式和箔式电动剃须刀、个人理发师、胡须和胡须修剪器、身体修理器、鼻子和耳朵修剪器、女式剃须刀、理发套件和强脉冲光脱毛系统。 | | 家用电器:Black&Decker®、Russell Hobbs®、George Foreman®、Toastmaster®、Juiceman®、Farberware®和Breadman® 个人护理:Remington®和LumaBella® |
GPC | | 伴侣动物:生皮咀嚼、猫狗清洁、培训、保健和美容产品、小动物食品和护理产品、不含生皮的狗食,以及狗和猫的干湿宠物食品。 水上运动:消费者和商业水族箱、独立水族箱、过滤系统、加热器和水泵等水产设备,以及鱼类食品、水管理和护理等水产消耗品。 | | 伴侣动物:8IN1®(8合1)、Dingo®、Nature‘s Miracle®、Wild Heavest™、Littermaid®、丛林®、Excel®、Furminator®、IAMS®(仅限欧洲)、Eukanuba®(仅限欧洲)、Healthy-Hide®、Dreambone®、SmartBones®、ProSense®、Perfect Coat®、eCOTRITION®、Birdola®、Good Boy®、Meowee®、Wildbird® 水上运动:Tetra®、Marineland®、Whisper®、Instant Ocean®、GloFish®、OmegaOne®和OmegaSea® |
H&G | | 家庭:家居害虫控制解决方案,如蜘蛛和蝎子杀手;蚂蚁和蟑螂杀手;飞行昆虫杀手;昆虫雾剂;黄蜂和黄蜂杀手;以及臭虫、跳蚤和蜱虫防治产品。 控制:户外昆虫和杂草控制解决方案,以及动物驱避剂,如气雾剂、颗粒剂和即用喷雾剂或软管末端即用喷雾剂。 驱避剂:个人使用杀虫剂和驱虫产品,包括气雾剂、乳液、泵喷雾和湿巾、庭院喷雾和香茅蜡烛。 清洁:家用表面清洁、维护和修复产品,包括瓶装液体、拖把、湿巾和记号笔。 | | 家庭:热射击®、黑旗®、Real-Kill®、Ultra Kill®、蚂蚁陷阱®(TAT)和RID-A-Bug®。 控制:Spectracide®、Garden Safe®、Liquid Fence®和Ecological®。 驱避剂:Cutter®和RESEL®。 清洁:返老还童® |
SB/RH是SBH的全资子公司,代表其几乎所有的资产、负债、收入、费用和运营。SB/RH的全资子公司SPECTRUM Brands,Inc.(“SBI”)发生了由SB/RH和其国内子公司担保的某些债务。看见附注12--债务有关债务的更多信息,请访问。印度国家银行代表所有SB/RH公司的资产、负债、收入、费用和运营。报告的SB/RH节段与SBH节段一致。
于2021年9月8日,本公司与ASSA ABLOY AB(“ASSA”)订立最终资产及股票购买协议,出售其硬件及家居装修(“HHI”)部门,以现金收益$4.310亿美元,受惯例收购价格调整的影响。HHI由住宅锁具和门五金组成,包括Kwikset®、Weiser®、Baldwin®、Tell Manufacturing®和EZSET®品牌的旋钮、拉杆、死锁、把手和电子连接锁;Pfister®品牌的厨房和浴室水龙头及配件;以及National Hardware®和Fanal®品牌的建筑五金(包括铰链、金属形状、安全五金、机架和滑门五金以及闸门五金)。本公司与HHI出售集团有关的资产及负债已被分类为持有待售,而HHI业务已于呈交的所有期间分类为非持续经营,综合财务报表的附注已就呈列的所有期间更新,以剔除与中止经营有关的资料,并只反映本公司的持续经营。参考注3-资产剥离有关HHI资产剥离的更多信息,包括被归类为持有以待出售的资产和负债以及非持续经营的收入。
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注2-重大会计政策和实务
合并原则和会计年终原则
综合财务报表包括本公司及其多数股权子公司的财务报表,并根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。所有的公司间交易都已被取消。
该公司的会计年度截至9月30日,使用会计季度报告其结果,每个三个月的季度报告期长度约为13周,在周日结束。例外是10月1日开始的第一季度和9月30日结束的第四季度。截至2021年9月30日的财季包括截至2021年1月3日、2021年4月4日、2021年7月4日和2021年9月30日的三个月。
预算的使用
根据公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
本公司将自购买之日起三个月或以下的原始到期日购买的所有高流动性临时票据视为现金等价物。
应收账款
应收贸易账款按可变现净值列账。该公司根据对客户财务状况和信用记录的评估向客户提供信贷,但通常不需要抵押品。公司根据不断变化的经济状况监测客户的信用和财务状况,并将根据需要调整信贷政策。坏账应收账款损失准备金是根据对公司应收账款的持续评估确定的,主要是基于历史收款经验和对特定客户不付款或退货风险的评估。看见附注8-应收款了解更多细节。
盘存
该公司的存货按成本或可变现净值中较低者估值。库存成本采用先进先出(FIFO)法确定。看见注9-库存了解更多细节。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本入账。折旧是在资产的预计使用年限内按直线计算的。根据融资租赁持有的物业、厂房和设备按租赁期或资产的预计使用年限较短的时间直线折旧;此类摊销计入折旧费用。看见附注10--财产、厂房和设备了解更多细节。公司在所得税方面使用加速折旧法。物业、厂房和设备的使用年限如下:
| | | | | | | | |
资产类型 | | 射程 |
建筑物及改善工程 | | 20 - 40年份 |
机器设备 | | 2 - 15年份 |
大幅增加价值或延长使用寿命的支出被资本化。维护和维修费用在发生时计入运营费用。该公司根据账面净值和收到的任何收益记录处置或报废财产、厂房和设备的损益。
当事件或业务环境的变化显示资产的账面价值可能无法完全收回时,持有和使用的长期固定资产将被审查减值。产品或产品线的停产、产品销售预测的突然或持续下降、技术或资产使用方式的变化、运营或现金流亏损的历史记录或法律因素或商业环境的不利变化等情况可能会引发减值审查。如果存在这样的指标,公司将进行未贴现的现金流分析,以确定是否存在减值。如果产生的未贴现现金流没有超过相应资产组的账面价值,则资产价值将被视为减值。如确定存在减值,任何相关减值损失均按公允价值计算。待处置资产按账面值或公允价值减去出售成本中较低者列报。
商誉
商誉反映收购成本超过分配给收购的可识别净资产的总公允价值。商誉不摊销,而是至少每年评估一次减值,并在识别触发事件或潜在减值指标时进行评估。商誉已分配至报告单位,以根据资产对各报告单位的相对公允价值进行减值测试。我们的报告单位与我们的部门一致。看见注22-信息段以供进一步讨论。
商誉在会计年度第四季度通过对部分或全部报告单位进行定性评估或定量测试来进行减值测试。本公司评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。在进行定性评估时,公司会考虑各种事件和情况,包括但不限于宏观经济状况、行业和市场因素、成本因素、整体财务表现、管理层或关键人员的变动、战略的变动、客户的变动、报告单位净资产的市值、构成或账面金额的变化,以及公司普通股市场价格的任何变化。若本公司在评估整体事实及情况后认为账面值较可能大于报告单位的公允价值,则会进行量化评估,以确定报告单位的公允价值并计量减值。如果本公司认为公允价值大于账面价值的可能性较大,则无需进行量化评估。
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附注2--重要的会计政策和做法(续)
在估计我们报告单位的公允价值进行量化减值评估时,我们使用贴现现金流方法,这要求我们估计未来的收入、费用和资本支出,并对加权平均资本成本和永久增长率等变量做出假设。我们通过与我们的总市值(包括股权资本和债务资本)进行比较,来测试我们报告单位的估计公允价值总额。各报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,减值损失将确认等于超出的部分,但确认的损失不能超过分配给该报告单位的商誉总额。看见附注11-商誉和无形资产了解更多细节。
无形资产
无形资产按成本入账,如果以企业合并的方式收购,则按估计公允价值入账。客户名单、专有技术和某些商号无形资产使用直线法在其预计使用寿命内摊销。固定寿命无形资产的使用年限和加权平均使用年限如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
资产类型 | | 射程 | | 加权平均 |
客户关系 | | 5 - 20年份 | | 18.9年份 |
技术资产 | | 5 - 18年份 | | 13.6年份 |
商号 | | 5 - 13年份 | | 11.6年份 |
当业务环境的事件或变化显示资产的账面价值可能无法收回时,持有和使用的固定寿命无形资产将被审查减值。如果确定了潜在减值指标,公司将进行未贴现现金流分析,以确定是否存在减值。如果资产预期产生的未贴现现金流不超过相应资产组的账面价值,则资产价值将被视为减值。如确定存在减值,任何相关减值损失均按公允价值计算。
某些商标性无形资产具有不确定的寿命,不摊销,而是在其会计年度的第四季度通过对部分或全部不确定的已存在无形资产进行定性评估或定量测试,至少每年评估一次减值。本公司评估定性因素,以确定该无限期活期无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值。在进行定性评估时,公司会考虑各种事件和情况,包括但不限于宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、战略变化和整体财务表现。如本公司认为账面值较可能大于一项无限期活期无形资产的公允价值,则会进行量化评估以厘定公允价值并计量减值。如果本公司认为公允价值大于账面价值的可能性较大,则无需进行量化评估。
不确定活体无形资产的量化减值分析将已识别商号的估计公允价值与其账面价值进行比较,以确定是否存在减值。如果公允价值低于账面价值,则对超出部分计入减值损失。无限期无形资产的公允价值是使用收益法、特许权使用费减免方法来确定的,这要求我们对未来收入、特许权使用费费率和贴现率等做出估计和假设。看见附注11-商誉和无形资产了解更多细节。
持有待售资产和停产经营的资产
当一项资产、一组资产或符合条件的企业符合所有适用标准时,即被视为持有待售;这些标准包括:(I)有权出售;(Ii)可在其目前状况下出售;(Iii)有积极的计划寻找买家;(Iv)以当前公允价值积极营销;以及(V)被认为有可能在一年内出售。对持有待售的评估至少每季度进行一次,或者当商业环境中的事件或变化表明可能需要改变分类时进行评估。
符合资格的业务的资产和负债从持续经营的净资产中剔除,分离在一个处置组中,并在符合持有待售标准的期间归类为持有待售。公司债务不计入出售集团的组成部分,无论偿还条款如何,只有剥离业务直接应占的债务才可计入持有待售。持有待售资产及负债按账面金额或估计公允价值减去预期出售成本及任何未确认的其他全面亏损两者中较低者入账。持有待售资产在被归类为待售资产后,不会经历任何随后的折旧或摊销。持有待售资产至少每季度审核减值一次,如果出售集团的账面金额超过估计公允价值减去出售成本,则确认亏损。如果一项业务在资产负债表日期之后但在财务报表发布或可供发布之前被归类为持有出售,则该业务在已发布或可供发布时仍被归类为持有并在该等财务报表中使用。
如果出售代表了一种战略转变,在企业被出售时对实体的运营和财务业绩产生了重大影响,并且符合被归类为持有待售的标准,则公司将业务的经营结果报告为非持续经营。归类为待售且与非持续经营相关的处置集团的资产和负债在财务状况表内列示的所有当期和前期均作为待售资产列报。非持续经营的结果于随附的综合收益表中的非持续经营收益中扣除税项后列报,该综合收益表自业务符合持有待售准则的期间开始,并包括关闭或将账面值调整为公允价值减去持有待售期间的销售成本而确认的任何损益。将分类改为持有待售时实现的亏损确认为持续经营的亏损。非持续经营的收入只包括可归因于被剥离业务的直接成本,不包括与任何共享或公司主导职能相关的任何间接成本分配,除非专门用于被剥离的业务。出售后预计将继续存在的待售业务和待用业务之间的交易不会被剔除,以适当反映持续经营和待售余额。公司债务的利息成本,不包括保费支付或债务清偿损失, 可作为非持续业务收入的一部分计入,具体应归因于剥离完成后须偿还的公司债务利息;加上非直接归属于或与其他业务相关的公司债务的利息成本的分配,其依据是出售集团持有待售的净资产与综合净资产加综合债务(不包括交易中承担的、需要偿还的债务或直接归属于本公司其他业务的债务)之比。在出售或处置完成之前,与剥离业务直接相关的累计其他全面收入中的金额不会作为非持续业务收入的组成部分变现。看见注3-资产剥离了解更多细节。
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附注2--重要的会计政策和做法(续)
发债成本
债务发行成本按实际利息法在相关债务协议有效期内递延并摊销至利息支出。该公司的债务发行成本为$35.6百万美元和$36.5分别截至2021年9月30日和2020年9月30日。债务发行成本作为长期债务的减少额在综合财务状况表中扣除当期部分后计入。债务发行成本的摊销在综合损益表中被确认为利息支出的一个组成部分。看见附注12--债务了解更多细节。
金融工具
本公司主要使用衍生金融工具管理其外币风险。本公司并不持有或发行衍生金融工具作交易或投机用途。衍生工具资产和负债在合并财务状况表中按公允价值报告。当开始选择对冲会计时,本公司正式指定该金融工具为特定标的风险的对冲,并记录进行对冲的风险管理目标和策略。根据被指定为对冲工具的衍生工具的性质,公允价值的变动要么通过收益抵销被对冲资产或负债的公允价值变动,要么通过其他全面收益在权益中确认,直到被对冲项目得到确认。对冲预期未来现金流变化风险并被指定为现金流量对冲的衍生工具,对冲工具公允价值的全部变动在股东权益中计入累计其他全面(亏损)收入(“AOCI”)的组成部分。当被套期保值项目影响收益时,这些金额随后被重新分类为综合收益表中受套期保值项目影响的同一行项目的收益。要接受套期保值会计处理,现金流套期保值必须非常有效地抵消被套期保值交易预期未来现金流的变化。对于不符合对冲会计处理资格的衍生品,公允价值的变化在收益中确认。看见附注14-衍生工具了解更多细节。
库存股
国库股票购买按平均成本列示,并作为单独的股本减少列报。
非控股权益
在本公司综合权益中确认的非控股权益是指合并子公司的少数股权所有权,该权益不直接或间接归属于母公司SBH;并在综合财务状况表中与股东权益分开确认。拥有少数股权的合并子公司的收入分配给少数股权,并在综合损益表中被视为可归因于非控股权益。
企业合并与收购会计
当交易或事件被认为是企业合并时,公司通过应用收购会计方法对收购进行会计核算,这要求收购的资产和承担的负债构成一项业务。定义的企业通常是一组被收购的资产,其投入和流程使其能够为收购者产生回报或经济效益。收购会计方法要求(其中包括)在企业合并中收购的资产和承担的负债应按其截至收购结束日的公允价值计量。看见注4-收购了解更多细节。
收入确认
产品销售
我们的客户主要由零售商、批发商和分销商以及建筑公司组成,目的是向最终消费者销售和分销。该公司在将控制权移交给客户后确认销售产品的收入。对于我们的大部分产品销售而言,除非我们保留所有权和装运时的损失风险,并且我们安排和支付运费,以便我们在交货期间保持实际占有和控制,否则控制权的转移在我们从我们的设施发货给客户时就已确认。
许可收入
该公司还向第三方销售商和制造商出售其品牌的许可证,用于开发、生产、销售和分销并非由本公司直接管理或提供的产品。本公司拥有知识产权的所有所有权,并与客户签订在其运营中使用知识产权的合同。从访问权许可证获得的收入使用随时间推移的收入确认方法进行确认,应用“发票上的”实际权宜之计方法,按照我们能够使用经过一段时间的进度来计算的金额进行确认,同时考虑到合同中的任何最低担保条款,因为它恰当地描述了它在提供对公司品牌、商号、标识等的访问方面的表现。
其他收入
其他收入主要包括向GPC部门的某些客户提供的安装或维护服务。这些服务通常与产品销售相关,但也是单独提供的,被认为是与产品销售分开的一项不同的履约义务。
可变对价和支付给客户的现金
本公司以转让货物或提供服务为交换条件,将收入作为其预期有权获得的对价金额来计量。某些零售商和/或最终客户可能会获得现金或非现金奖励,例如返点、数量或交易折扣、合作广告、价格保护、服务级别罚款和其他与客户相关的计划,这些都被视为可变对价。估计金额包括在交易价中,只要不确定性解决后确认的收入很可能不会发生重大逆转。对可变对价的估计和是否将估计金额计入交易价的决定主要基于对预期业绩和所有合理可用的信息(历史、当前和预测)的评估。销售折扣和其他计划和津贴的估计负债是使用期望值方法或最可能的金额计算的,并在销售时记录为净销售额的减去。
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附注2--重要的会计政策和做法(续)
本公司亦可订立各种安排,主要是与零售客户,要求本公司预付现金,以确保经销该等客户的权利。本公司延迟支付该等款项的成本,前提是该等款项由与零售商订立为期12个月或更长时间的量值安排支持,并在有关安排的适当时间或量值期限内摊销相关款项。递延付款被确认为合同资产,并在综合财务状况表中报告为递延费用和其他资产,相关摊销被视为净销售额的减少。
产品退货
在正常业务过程中,公司可以允许客户按照销售协议中的规定退货。预计产品退货记录为销售时根据历史产品退货经验报告的收入减少,并根据已知趋势进行调整,以得出预期收到的对价金额。对于退货的预期价值,公司将在其他流动负债中确认退货负债,并在适用的情况下确认包括在预付费用和其他流动资产中的单独退货资产。截至2021年9月30日和2020年9月30日,该公司确认的预期回报负债为$11.8百万美元和$12.8分别为100万美元,其中大部分本公司并不预期或预期会有回报资产。产品退货不包括向本公司产品的最终消费者提供保修的条款,这些保修被确认为本公司销售商品成本的一个组成部分。看见附注21--承付款和或有事项有关产品保修的进一步讨论。
实际权宜之计和豁免:
•公司不会针对重大融资部分的影响调整承诺的对价金额,因为从承诺的货物或服务转让给客户到客户支付货物或服务的时间不超过一年。
•如果承诺的货物或服务在与客户的合同中是非实质性的,公司不会评估它们是否为履约义务。
•对于(I)最初预期期限为一年或更短的合同和(Ii)我们确认收入为我们有权为所提供的服务开具发票的金额的合同,本公司不披露未履行的履约义务的价值。预计未来确认的与报告期末未履行或部分未履行的履约义务有关的估计收入无关紧要。
•当摊销期限不到一年时,公司通常会支出销售佣金和其他合同和履行费用。该公司将这些成本记录在销售、一般和行政费用中。对于超过一年的摊销成本,例如更具永久性的固定装置,本公司将根据历史假设和分析,在可支持的期间内延期摊销。永久陈列的成本已计入销售给客户的产品定价中。
•本公司在交易价格中不包括所有由政府机构评估的销售税。
看见注6-收入确认了解更多细节。
运费和搬运费
运输和处理成本包括与第三方承运商向客户运输产品发生的成本,以及与准备公司产品在公司经销设施发货的活动相关的工资和管理费用。运费和手续费是$216.3百万,$172.8百万美元和$162.9在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度内分别为100万美元。本公司将在控制相关货物转移后发生的运输和搬运活动视为履行活动,而不是将此类活动评估为履行义务。运输和搬运费用计入综合损益表中的销售费用。
广告费
广告成本包括制作广告的代理费和其他成本,以及支付给第三方印刷或播放本公司广告的成本,并在发生时计入费用。该公司产生的广告费为#美元。54.0百万,$40.7百万美元和$28.1在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度内分别为100万美元。广告费用包括在公司综合损益表的销售费用中。
研发成本
研究和开发成本在发生期间计入费用。
环境支出
与当前业务或过去业务造成的条件有关的环境支出将酌情计入费用或资本化。本公司以逐个工地为基础厘定其对环境事宜的责任,并于可能已招致责任而该责任可合理估计时记录责任。对于可能从保险公司获得的赔偿,估计负债不会减少。估计的环境补救支出计入为待售资产记录的可变现净值的确定中。看见附注21--承付款和或有事项了解更多细节。
重组及相关费用
重组费用包括但不限于一次性终止福利的成本,如遣散费和留任奖金,以及主要由租赁终止成本组成的合同终止成本。根据本公司的定义,相关费用包括但不限于与撤离或搬迁活动直接相关的其他成本,包括财产和其他资产的减值、全职增量员工的部门成本以及与撤离或搬迁活动相关的任何其他项目。这类活动的费用是由管理层在对将要发生的费用进行详细分析后估算的。
重组负债和相关费用被记录为关闭设施、重大组织调整和管理层为退出某些活动而采取的措施的估计成本。这类活动的费用是由管理层在对将要发生的费用进行详细分析后估算的。此类负债或资产减少可能包括遣散费和相关福利、租赁终止付款等项目的金额,以及与退出活动直接相关的任何其他项目。因重组相关措施而导致的财产和设备以及其他流动或长期资产的减值被确认为适当资产的减少。
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附注2--重要的会计政策和做法(续)
与制造和相关活动相关的重组和相关费用记录在销售货物成本中。反映在销售货物成本中的重组和相关费用包括但不限于与制造业员工相关的终止和相关成本、与制造计划相关的资产减值以及与重组计划的制造部分直接相关的其他成本。与行政职能相关的重组和相关费用记录在运营费用中,例如影响销售、营销、分销或其他非制造相关职能的计划。反映于营运开支的重组及相关费用包括(但不限于)终止及相关成本、与行政职能有关的任何资产减值,以及与实施的重组计划的行政部分直接相关的其他成本。看见附注5--重组及相关费用了解更多细节。
租契
本公司在开始时决定一项安排是否为租赁,并考虑该合同是否转让了在一段时间内控制已识别资产使用的权利,以换取对价。租赁在租赁开始之日被分类为经营性租赁或融资租赁。经营租赁计入综合财务状况表中的经营租赁资产、其他流动负债和长期经营租赁负债。融资租赁包括房地产、厂房和设备、长期债务的当期部分和长期债务,扣除综合财务状况表上的当期部分。
使用权(“ROU”)租赁资产及负债按生效日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。净资产租赁负债根据其支付条件分为流动负债和长期负债。ROU经营租赁资产包括预付租金,反映租赁激励的未摊销余额。我们的租约可能包括续订选择权,如果我们得出结论认为我们将合理地确定我们将行使该选择权,我们将在租赁期内包括续订选择权。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。不依赖于指数或费率的可变租赁支付,如公司在公用事业、公共区域维护、保险和物业税实际成本中的比例份额,不包括在租赁负债的计量中,除非满足固定的最低要求,并在产生支付义务时确认为可变租赁成本。
由于本公司大部份租约并无提供租赁隐含利率,本公司根据租赁开始日所得资料,以递增借款利率作为贴现率,并根据适用情况作出调整,以厘定租赁付款的现值。递增借款利率是对本公司在类似经济环境下以抵押方式在租赁期内借款所产生的利率的估计。本公司可使用租赁隐含利率(如果容易确定)作为贴现率来确定租赁付款的现值。看见附注13-租契以获取更多信息。
我们审查我们的ROU租赁资产的减值,与适用于我们其他长期资产的方法一致。当业务环境的事件或变化显示资产的账面价值可能无法完全收回时,将审查净资产租赁资产的减值情况。产品或产品线中断、产品销售预测突然或持续下降、技术或资产使用方式的变化、租赁协议的提前终止或退出、运营或现金流亏损的历史或法律因素或商业环境的不利变化等情况可能会引发减值审查,以及其他可能导致资产减值审查的因素,例如产品或产品线的停产、产品销售预测的突然或持续下降、技术或资产使用方式的变化、租赁协议的提前终止或退出、运营或现金流亏损的历史或法律因素或商业环境的不利变化等。如果存在这样的指标,公司将进行未贴现的现金流分析,以确定是否存在减值。如果产生的未贴现现金流没有超过相应资产组的账面价值,则资产价值将被视为减值。如确定存在减值,任何相关减值损失均按公允价值计算。
交易相关费用
与交易相关的费用包括:(1)符合条件的战略性交易或业务发展机会,包括与购买或出售企业净资产或股权(如企业合并、股权投资、合资企业或购买或出售非控制性权益)相关的收购或剥离,无论是否完成;(2)与收购直接相关的后续整合相关项目成本,包括将收购的业务整合到本公司的共享服务平台、终止冗余或重复的职位和地点、运营和/或产品、员工的实现成本;(2)与收购直接相关的项目成本,包括将被收购的业务整合到本公司的共享服务平台、终止冗余或重复的职位和地点、运营和/或产品、员工的实现成本以及(3)资产剥离支持和分离成本,包括为促进剥离的业务或运营的分离而产生的增量成本,包括开发受分离影响的共享服务运营,包括对共享平台和受交易影响的人员的影响。符合资格的成本类型包括但不限于银行、咨询、法律、会计、估值或其他专业费用;以及包括被视为重复或多余且可直接归因于各自交易的现有资产的减值损失。看见注3-资产剥离和注4-收购以供进一步讨论。
下表汇总了本公司在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度内产生的交易相关费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
HHI剥离和分离 | | $ | 9.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
振兴收购和整合 | | 10.8 | | | — | | | — | |
阿米蒂奇采办与整合 | | 10.9 | | | — | | | — | |
Coevorden业务剥离和分离 | | 5.4 | | | 5.5 | | | — | |
GBL资产剥离和分离 | | 3.2 | | | 10.2 | | | 9.5 | |
| | | | | | |
PetMatrix积分 | | — | | | — | | | — | |
欧米茄海洋的收购和整合 | | 0.2 | | | 1.6 | | | — | |
其他 | | 16.2 | | | 5.8 | | | 11.4 | |
与交易相关的总费用 | | $ | 56.3 | | | $ | 23.1 | | | $ | 20.9 | |
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附注2--重要的会计政策和做法(续)
所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面值及其各自税基与营业亏损及税项抵免结转之间的差异而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。
只有在所得税头寸更有可能持续的情况下,该公司才会确认这些头寸的影响。确认的所得税头寸以大于50被实现的可能性为%。确认或计量的变化在判断发生变化的期间反映在所得税费用中。应计利息、费用和与不确定税位相关的罚金计入所得税费用。看见附注16--所得税了解更多细节。
外币折算
当地货币被认为是该公司在美国以外的大部分业务的功能货币。公司境外子公司的资产和负债按年末现有汇率换算,收入、费用和现金流按月平均汇率换算。财务报表换算产生的调整计入累计其他全面收益(“AOCI”)的权益组成部分,包括汇率变动对长期投资性质的公司间余额的影响。
以功能货币以外的货币计价的交易的外币交易损益在发生期间的综合收益表中的其他营业外费用净额中报告。外币交易的汇兑损失为#美元。1.5百万,$7.1百万美元,以及$40.5截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度分别为100万美元。
新采用的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失:金融工具信用损失的测量,财务会计准则委员会通过发行额外的相关华硕进一步更新和澄清了这一点。亚利桑那州立大学引入了一种基于预期损失的前瞻性方法,以估计某些类型的金融工具的信贷损失,包括应收贸易账款。对预期信贷损失的估计将要求实体纳入对历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测的考虑。这个ASU还扩大了披露要求,使财务报表的使用者能够理解实体的假设、模型和估计预期信贷损失的方法。该指导意见适用于2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期。本公司在修改后的追溯基础上采用了ASU 2016-13,自2020年10月1日起生效。采用ASU 2016-13年度并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。参考附注8-应收账款和信用风险集中进一步讨论公司的应收账款和坏账准备。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。本标准提供了关于在作为服务合同的云计算安排中执行的实施活动的成本核算的指导。ASU 2018-15将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件和包括内部使用软件许可证的托管安排中资本化实施成本的要求保持一致。ASU 2018-15适用于财年,以及这些年度内的过渡期,从2019年12月15日之后开始。本公司预期采用ASU 2018-15,以支付2020年10月1日(采用之日)之后发生的所有实施成本。在采用该标准之前,云计算安排中的实施成本是按发生的费用计算的。自2020年10月1日起,云计算安排的实施成本在综合财务状况表中确认为递延费用和其他费用,随后在云计算安排的各自期限内摊销。采用ASU 2018-15年度并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(子主题715-20):披露框架-更改定义福利计划的披露要求。ASU 2018-14要求实体披露使用的加权平均利率、影响福利义务的重大损益的原因,以及福利义务或计划资产的任何其他重大变化的解释。修正案还删除了之前要求披露的某些内容。本指导意见自2021年9月30日起生效。新标准的规定已在附注15-雇员福利计划适用于所有时期。
近期发布的会计准则
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。如果符合某些标准,本ASU为将普遍接受的会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外情况。为回应对银行同业拆息(下称“同业拆息”)结构性风险的关注,尤其是伦敦银行同业拆息(下称“伦敦同业拆息”)停止的风险,全球多个司法管辖区的监管机构已采取参考利率改革措施,以物色更易观察或以交易为基础、较不易受操控的其他参考利率。ASU为公司提供可选的指导,以减轻与从预计将停止的参考利率过渡相关的潜在会计负担。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,其中增加了实施指南,以澄清主题848中的某些可选权宜之计。华硕可以在不晚于2022年12月31日被采用,并允许提前采用。该公司目前正在评估对其合并财务报表采用新指导意见的影响。
2019年12月,FASB发布了ASU No.2019-12“所得税(话题740):简化所得税的核算”。新准则取消了确认投资递延税金、执行期间内分配和计算过渡期所得税的某些例外,从而简化了所得税的会计处理。新标准还增加了降低某些领域复杂性的指导,包括确认税收商誉的递延税款,以及将税收分配给合并集团的成员。ASU在2020年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。根据修正案的不同,领养可以追溯、修改后的追溯或未来的基础上实施。该公司目前正在评估对其合并财务报表采用新指导意见的影响。
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注3-资产剥离
下表汇总了截至2021年9月30日和2019年9月30日的年度的非连续性业务收入的组成部分,扣除税后的合并损益表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税前非持续经营所得(简写为HHI) | | $ | 288.2 | | | $ | 227.8 | | | $ | 220.6 | |
(亏损)所得税前非持续经营收入(简写为GBL) | | (7.2) | | | 4.2 | | | 997.6 | |
所得税前停业亏损-GAC | | (0.1) | | | (0.1) | | | (115.7) | |
分配给停产业务的公司债务利息 | | 44.5 | | | 47.3 | | | 83.0 | |
所得税前非持续经营所得 | | 236.4 | | | 184.6 | | | 1,019.5 | |
非持续经营的所得税费用 | | 62.1 | | | 33.7 | | | 221.5 | |
非持续经营所得的税后净额 | | 174.3 | | | 150.9 | | | 798.0 | |
(亏损)非持续经营的收入,扣除非控股权益应占税后的净额 | | (0.2) | | | 0.4 | | | 0.5 | |
非持续经营的收入,扣除可归因于控股权益的税款后的净额 | | $ | 174.5 | | | $ | 150.5 | | | $ | 797.5 | |
分配给非持续经营业务的公司债务利息包括需要使用出售业务时收到的收益偿还的定期贷款利息,以及基于出售集团持有待出售的净资产与综合净资产的比率计算的非直接归属于或与其他业务相关的公司债务的利息支出加上综合债务(不包括交易中承担的、需要偿还的债务或直接归属于本公司其他业务的债务)。公司债务(包括须偿还的定期贷款)并不归类为持有以待出售,因为该等债务并非直接归属于经确认的出售集团。
在截至2019年9月30日的年度,SBH确认了与SBH母公司直接持有的公司债务相关的利息支出,这些债务不包括在SB/RH的合并财务报表中。结果,只有一美元。75.2来自SB/RH的公司债务利息分配给非持续运营,不包括SBH母公司直接持有的债务的已分配利息,并进一步将非持续运营的期间所得税支出影响到#美元。223.4百万美元,作为截至2019年9月30日的年度SB/RH综合收益表的一部分。于截至2019年9月30日止年度,本公司偿还SBH母公司在剥离GBL及GAC后持有的未偿还债务,而于截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度,分配予非持续业务的所有公司债务及适用权益均可归因于SBH及SB/RH的全资附属公司SBI持有的债务。
HHI
于2021年9月8日,本公司与ASSA ABLOY AB(“ASSA”)订立最终资产及股票购买协议(“ASPA”),出售其HHI部门,换取现金收益$。4.310亿美元,受惯例收购价格调整的影响。本公司与HHI出售集团相关的资产和负债已被归类为持有待售,各自的业务已被归类为非持续经营,并在呈报的所有期间单独报告。
ASPA规定,ASSA将购买本公司若干附属公司的股权,并收购用于或持有HHI业务的其他附属公司的若干资产及承担若干负债。本公司和ASSA已作出惯常陈述和担保,并同意与此次收购有关的惯常契约。除其他事项外,在收购完成前,本公司经营HHI业务将受若干业务行为限制。本公司和ASSA已同意就某些违反ASPA的行为和某些其他事项造成的损失相互赔偿。特别是,本公司已同意就与本公司保留资产有关的若干负债向ASSA作出赔偿,而ASSA亦已同意就ASSA所承担的某些负债向本公司作出赔偿,每种情况均如ASPA所述。本公司与ASSA已同意订立收购之附属相关协议,该等协议将于收购完成后生效,包括惯常过渡服务协议及反向过渡服务协议。
收购的完成取决于某些习惯条件,其中包括:(I)没有对HHI产生实质性不利影响;(Ii)1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》规定的等待期届满或终止;(Iii)某些特定外国司法管辖区获得某些其他反垄断批准(第(Ii)和(Iii)项所载条件统称为“反垄断条件”);(Iv)当事人陈述和担保的准确性一般受惯例重大不利影响的制约。(V)在某些司法管辖区内,政府对完成收购并无任何限制;及。(Vi)有关各方在实质上遵守各自根据“会计准则”订立的契诺及协议。交易的完成不受任何融资条件的限制。这笔交易预计将在2022年9月30日之前完成。
ASPA亦载有若干终止权利,包括任何一方如收购未于2022年12月8日(“终止日期”)或之前完成,则任何一方均有权终止ASPA。此外,如果在终止日期前收购尚未完成,并且除一个或多个反垄断条件外,ASSA完成收购的义务之前的所有条件都已得到满足,则ASSA将被要求向公司支付#美元的终止费350百万美元。
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注3-资产剥离(续)
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日分类为持有待售的HHI处置集团的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
贸易应收账款净额 | | $ | 130.2 | | | $ | 201.4 | |
其他应收账款 | | 12.1 | | | 27.8 | |
盘存 | | 332.2 | | | 239.0 | |
预付费用和其他流动资产 | | 39.1 | | | 32.6 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 143.5 | | | 140.9 | |
经营性租赁资产 | | 55.5 | | | 45.8 | |
递延收费及其他 | | 11.7 | | | 16.5 | |
商誉 | | 710.9 | | | 704.8 | |
无形资产,净额 | | 374.8 | | | 385.0 | |
持有待售业务的总资产 | | $ | 1,810.0 | | | $ | 1,793.8 | |
负债 | | | | |
长期债务的当期部分 | | $ | 1.5 | | | $ | 1.4 | |
应付帐款 | | 206.6 | | | 195.0 | |
应计工资和薪金 | | 41.7 | | | 33.3 | |
其他流动负债 | | 75.9 | | | 73.9 | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | | 54.4 | | | 55.3 | |
长期经营租赁负债 | | 48.6 | | | 39.2 | |
递延所得税 | | 7.8 | | | 10.2 | |
其他长期负债 | | 17.8 | | | 20.4 | |
持有待售业务的总负债 | | $ | 454.3 | | | $ | 428.7 | |
下表汇总了截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的年度中与HHI资产剥离相关的非持续业务所得税前收入的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | $ | 1,615.8 | | | $ | 1,342.1 | | | $ | 1,355.7 | |
销货成本 | | 1,025.3 | | | 850.3 | | | 868.4 | |
| | | | | | |
毛利 | | 590.5 | | | 491.8 | | | 487.3 | |
运营费用 | | 293.1 | | | 257.1 | | | 262.8 | |
营业收入 | | 297.4 | | | 234.7 | | | 224.5 | |
利息支出 | | 3.4 | | | 3.5 | | | 3.4 | |
其他营业外费用(净额) | | 5.8 | | | 3.4 | | | 0.5 | |
所得税前非持续经营所得 | | $ | 288.2 | | | $ | 227.8 | | | $ | 220.6 | |
| | | | | | |
自2021年9月起,本公司停止确认与HHI处置集团分类为持有待售的长期资产的折旧和摊销。利息开支包括直接归属于HHI业务的债务利息,而债务利息主要由融资租赁利息组成。持有待售资产并无确认减值亏损,因为业务的收购价减去出售的估计成本大于其账面价值。
下表列出了来自HHI资产剥离的停产业务的重大非现金项目和资本支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
折旧及摊销 | | $ | 31.1 | | | $ | 33.9 | | | $ | 33.5 | |
基于份额和激励的薪酬 | | $ | 0.8 | | | $ | 6.0 | | | $ | 5.0 | |
购置物业、厂房及设备 | | $ | 22.8 | | | $ | 16.9 | | | $ | 18.0 | |
GBL
2019年1月2日,根据与Energizer达成的GBL收购协议,本公司完成出售其GBL业务,现金收益为$1,956.2100万美元,导致销售税前收益为$989.8在截至2019年9月30日的年度内,包括结算营运资金和假定债务的习惯购买价格调整,确认收购协议项下的税收和法律赔偿,以及估计或有购买价格调整#美元2006亿美元,用于解决Energizer计划剥离Varta®消费电池业务的问题。GBL业务的经营结果和出售收益被确认为非持续业务的组成部分。
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注3-资产剥离(续)
GBL收购协议规定,收购价格的调整取决于Energizer完成对EMEA地区的Varta®消费电池、充电器、便携式电源和便携式照明业务的剥离。该公司与Energizer公司结清了未偿还的余额为#美元。197百万美元,并确认了增量调整,以实现销售收益$3.0在截至2020年9月30日的一年中,作为非持续业务收入的一部分,扣除税收后为100万美元。
该公司和Energizer同意相互赔偿因某些违反GBL收购协议而造成的损失和某些其他事项。本公司同意赔偿Energizer与本公司保留资产有关的某些债务,Energizer同意就Energizer承担的某些债务向本公司赔偿,每种情况都如收购协议中所述。截至2021年9月30日和2020年9月30日,公司确认35.0百万美元和$50.2根据收购协议,分别与赔偿有关的百万美元,包括#美元17.3百万美元和$33.0在公司综合财务状况表中的其他流动负债中分别为百万美元,主要归因于当期所得税赔偿和美元17.7百万美元和$17.2在公司综合财务状况表中的其他长期负债中,主要归因于与先前确认的不确定税收优惠相关的所得税赔偿,分别为100万美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度中,该公司确认了税前销售增加的亏损,原因是税收和法律赔偿的变化以及根据与Energizer达成的GBL收购协议商定的其他资金。在截至2020年9月30日的年度内,本公司确认10.5与剥离GBL相关的拨备调整的返还给非持续业务带来的百万税收优惠,主要是因为已出售业务的非美国部分的美国GILTI发生变化。
本公司与劲力订立相关协议,于收购完成后生效,包括惯常过渡服务协议(“TSA”)及反向TSA。TSA和反向TSA被认为是GBL出售完成后一段时间内持续运营的组成部分。看见附注17-关联方交易以供进一步讨论。
下表汇总了截至2019年9月30日的年度(GBL资产剥离于2019年1月2日结束)中与GBL业务相关的非持续业务所得税前收入组成部分。
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2019 |
净销售额 | | $ | 249.0 | |
销货成本 | | 164.6 | |
毛利 | | 84.4 | |
运营费用 | | 57.0 | |
营业收入 | | 27.4 | |
利息支出 | | 0.6 | |
其他营业外费用(净额) | | 0.5 | |
销售收益 | | (989.8) | |
累计其他综合收益的重新分类 | | 18.5 | |
所得税前非持续经营所得 | | $ | 997.6 | |
本公司于截至2019年9月30日止年度前停止确认与GBL出售集团相关之长期资产之折旧及摊销,而该等资产于截至2019年9月30日止年度被分类为持有待售,因此于交易完成前于截至2019年9月30日止年度内并无确认GBL出售集团之折旧及摊销。利息支出包括直接归属于GBL业务的债务利息,主要包括融资租赁利息。此外,该公司产生的交易成本为#美元。12.9与资产剥离相关的100万美元,被确认为截至2019年9月30日的年度非持续业务收入的组成部分。交易成本在发生时计入费用,包括完成交易所需的投资银行服务、法律、会计、尽职调查、税务、估值和各种其他服务的费用。
GAC
2019年1月28日,本公司根据与Energizer的广汽收购协议完成了广汽业务的出售,价格为$938.7百万美元的现金收益和242.1Energizer普通股的股票对价为100万美元,导致出售业务亏损$111.0于截至2019年9月30日止年度,包括估计结算营运资金及承担债务的惯常收购价格调整,以及根据广汽收购协议确认税务及法律赔偿。出售广汽业务的经营结果和亏损被确认为非持续业务的组成部分。
该公司和劲量公司同意就某些违反广汽收购协议的行为造成的损失和某些其他事项相互赔偿。本公司同意赔偿Energizer与本公司保留资产有关的某些债务,Energizer同意就Energizer承担的某些债务向本公司赔偿,每种情况都如收购协议中所述。截至2021年9月30日和2020年9月30日,公司确认1.5百万美元和$1.4根据收购协议,本公司综合财务状况表中的其他长期负债中的赔偿金额分别为100万美元,主要归因于与先前确认的不确定税收优惠相关的所得税赔偿。
本公司与Energizer订立于完成收购后生效的广汽收购附属相关协议,包括TSA及Reverse TSA、与本公司H&G业务的供应协议,以及股东协议。TSA和反向TSA被认为是广汽出售完成后一段时间内持续运营的组成部分。与该公司H&G业务的供应协议被认为是净销售额和持续运营的组成部分。供货协议的合同期限为24三个月,并于2021年1月到期。在剥离资产之前,公司H&G部门对广汽集团的非持续业务的销售额已被确认为所有可比时期的净销售额和持续业务的组成部分。看见附注17-关联方交易以供进一步讨论。
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合并财务报表附注
注3-资产剥离(续)
下表汇总了随附的截至2019年1月28日广汽资产剥离结束的年度综合经营报表中与广汽业务相关的非持续业务所得税前收入组成部分:
| | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2019 | | |
净销售额 | | $ | 87.7 | | | |
销货成本 | | 52.5 | | | |
毛利 | | 35.2 | | | |
运营费用 | | 35.7 | | | |
营业亏损 | | (0.5) | | | |
利息支出 | | 0.7 | | | |
其他营业外费用(净额) | | 0.2 | | | |
业务出售亏损 | | 111.0 | | | |
累计其他综合收益的重新分类 | | 3.3 | | | |
所得税前停业亏损 | | $ | (115.7) | | | |
自2018年11月起,本公司停止确认与广汽处置集团分类为持有待售的长期资产的折旧和摊销。截至2019年9月30日止年度,有折旧及摊销费用计入非持续经营收入$1.4百万美元。利息支出包括直接归属于广汽运营的债务利息,主要包括融资租赁利息。截至2019年9月30日止年度,本公司确认111.0与广汽资产剥离相关的销售亏损1百万欧元,归因于预期从出售中实现的公允价值(扣除交易成本)。此外,该公司产生的交易成本为#美元。8.8与资产剥离相关的100万美元,被确认为截至2019年9月30日的年度非持续业务收入的组成部分。交易成本在发生时计入费用,包括完成交易所需的投资银行服务、法律、会计、尽职调查、税务、估值和各种其他服务的费用。
科沃登行动
2020年3月29日,根据与联合宠物食品生产商公司(UPP)达成的一项协议,公司完成了对位于荷兰科沃登(Coevorden Operations)的狗猫粮(DCF)生产设施和配送中心的出售,总现金收益为$29.0百万美元。资产剥离并不构成公司的战略转移,因此不被视为停止运营。剥离Coevorden业务的定义是处置一项业务以及GPC部门和报告单位的一个组成部分,结果分配了#美元。10.6根据相对公允价值分配,将GPC商誉中的100万美元分配给处置集团。该公司持有的待售资产出现亏损#美元。26.8在截至2020年9月30日的一年中,
本公司与UPP签订了收购的附属相关协议,这些协议在收购完成后生效,包括TSA。在剥离Coevorden业务后,公司将继续经营其商业DCF业务,并与UPP签订制造协议,以供应持续的DCF业务,但须收取递增的通行费。此外,公司代表UPP租赁和运营配送中心,租期最高可达18在根据租赁协议剥离资产后的几个月内。
注4-收购
振兴收购
2021年5月28日,本公司收购了For Life Products,LLC(“FLP”)的所有所有权权益,收购价为$301.5百万美元。FLP是一家领先的家用清洁、维护和修复产品制造商,以REPRIONATE®品牌销售。自2021年5月28日收购之日起,FLP的净资产和经营业绩包括在公司的综合收益表中,并在截至2021年9月30日的年度的H&G报告部门中报告。
该公司记录了购买价格对所收购的有形和可识别的无形资产以及根据其截至2021年5月28日收购日的公允价值承担的负债的分配。收购价超过有形资产净值和可识别无形资产公允价值$。147.0100万美元被记录为商誉,这是可以在税收方面扣除的。商誉包括与从市场拓展能力赚取的利润、整合和精简经营活动产生的协同效应、业务的持续经营以及集合的劳动力的价值相关的价值。
目录
SPECTRUM Brands Holdings Inc.
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合并财务报表附注
注4-收购(续)
采购价和采购价分配计算如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 购进价格分配 |
现金和现金等价物 | | $ | 1.4 | |
贸易应收账款净额 | | 10.2 | |
盘存 | | 15.4 | |
预付费用和其他流动资产 | | 0.3 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 0.4 | |
商誉 | | 147.0 | |
无形资产,净额 | | 128.7 | |
| | |
应付帐款 | | (1.7) | |
应计工资和薪金 | | (0.1) | |
其他流动负债 | | (0.1) | |
取得的净资产 | | $ | 301.5 | |
分配给无形资产的价值和加权平均使用寿命如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 账面金额 | | 加权平均使用寿命(年) |
商号 | | $ | 119.0 | | | 不定 |
客户关系 | | 8.4 | | | 14年份 |
技术 | | 1.3 | | | 11年份 |
收购的无形资产总额 | | $ | 128.7 | | | |
该公司对收购的库存、商号、技术和客户关系进行了估值。公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入,因此代表第三级计量。以下是估值的重要投入摘要:
库存-收购的库存由品牌成品组成,这些成品是根据比较销售方法估值的,比较销售方法估计成品库存的预期销售价格,减去完成或处置过程中预计发生的所有成本,并从这些成本中获利。
商标名-该公司使用收益法,即特许权使用费减免法,对商标名称REPREATE®进行估值。在这种方法下,资产价值是通过估计假想的特许权使用费来确定的,如果该商号没有所有权,就必须支付这些特许权使用费。特许权使用费税率为12REPRIONATE®的估值百分比是根据几个因素选择的,这些因素包括以前的交易、相关商标和商号、其他类似商标许可和交易协议以及商号的相对盈利能力和感知贡献。适用于预计现金流的贴现率为10.5%基于整体业务的加权平均资本成本。由此产生的贴现现金流随后按适用的法定税率纳税。
客户关系– 在收益法的市场参与者分配者法下,公司使用多期超额收益法评估客户关系。在确定客户关系的公允价值时,多期超额收益法按仅属于客户关系的税后增量现金流在扣除缴款资产费用后的现值对无形资产进行估值。只使用当前客户的预期销售额,这些销售额是使用平均预期年增长率估计的4%。该公司假设客户流失率为5%,这是由历史流失率支撑的。适用于预计现金流的贴现率为10.5%,所得税按适用的法定税率估算。
技术-该公司使用收益法(特许权使用费减免法)对技术进行估值。在这种方法下,资产价值是通过估计如果技术不被拥有就必须支付的假设特许权使用费来确定的。特许权使用费税率为3%的选择是基于几个因素的考虑,包括先前的交易、相关的许可协议以及技术和利润水平的重要性,以及其他考虑因素。适用于预计现金流的贴现率为10.5%,所得税按适用的法定税率估算。
由于年轻化收购被认为对公司的综合业绩没有单独的重大意义,因此没有公布形式上的业绩。
阿米蒂奇采办
2020年10月26日,公司以约$收购了阿米蒂奇宠物护理有限公司(“阿米蒂奇”)的全部股份。187.7百万美元。阿米蒂奇是一家总部设在英国诺丁汉的高级宠物零食和玩具公司,包括阿米蒂奇的狗零食品牌、Good Boy®、猫零食品牌、Meowee!®和Wildbird®、鸟类饲料产品等,这些产品主要在英国境内销售。自2020年10月26日收购之日起,Armitage的净资产和经营业绩包括在公司的综合损益表中,并在截至2021年9月30日的年度的GPC报告部分中报告。
该公司记录了收购价格对所收购的有形和可识别无形资产以及根据其截至2020年10月26日收购日的公允价值承担的负债的分配。收购价超过有形资产净值和可识别无形资产公允价值$。90.7100万美元被记录为商誉,这是不能为外国税收目的而扣除的。商誉包括与从市场和扩张能力赚取的利润相关的价值、整合和精简经营活动的协同效应、业务的持续经营以及集合的劳动力的价值。
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注4-收购(续)
采购价和采购价分配计算如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 金额 |
支付的现金 | | $ | 187.7 | |
承担的债务 | | 51.0 | |
现金对价 | | $ | 136.7 | |
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 购进价格分配 |
现金和现金等价物 | | $ | 6.9 | |
贸易应收账款净额 | | 16.7 | |
其他应收账款 | | 1.9 | |
盘存 | | 16.3 | |
预付费用和其他流动资产 | | 0.2 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 3.0 | |
经营性租赁资产 | | 0.1 | |
递延收费及其他 | | 0.9 | |
商誉 | | 90.7 | |
无形资产,净额 | | 88.6 | |
应付帐款 | | (9.2) | |
应计工资和薪金 | | (1.5) | |
其他流动负债 | | (7.0) | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | | (51.0) | |
长期经营租赁负债 | | (0.1) | |
递延所得税 | | (18.0) | |
其他长期负债 | | (1.8) | |
取得的净资产 | | $ | 136.7 | |
分配给无形资产的价值和加权平均使用寿命如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 账面金额 | | 加权平均使用寿命(年) |
商号 | | $ | 74.3 | | | 不定 |
客户关系 | | 14.3 | | | 12年份 |
收购的无形资产总额 | | $ | 88.6 | | | |
该公司对收购的库存、商号和客户关系进行了估值。公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入,因此代表第三级计量。以下是估值的重要投入摘要:
库存-收购的库存由品牌成品组成,这些成品是根据比较销售方法估值的,比较销售方法估计成品库存的预期销售价格,减去完成或处置过程中预计发生的所有成本,并从这些成本中获利。
商号-该公司使用收益法、版税减免法对商号、Good Boy®品牌、Wildbird®和其他品牌组合进行估值。在这种方法下,资产价值是通过估计假想的特许权使用费来确定的,如果商标没有所有权,这些特许权使用费就必须支付。特许权使用费税率8Good Boy®和3Wildbird®和其他商标的百分比是根据多个因素选择的,这些因素包括以前的交易、相关商标和商号、其他类似商标许可、交易协议以及商号的相对盈利能力和感知贡献。适用于预计现金流的贴现率为11%基于整体业务的加权平均资本成本。由此产生的贴现现金流随后按适用的法定税率纳税。
客户关系-该公司使用收入和成本法、避免成本和损益法来评估客户关系。该方法的基本前提是,资产的经济价值可以根据资产到位可避免的总成本进行估算。这些成本主要考虑重建客户关系所产生的成本,包括员工工资以及由于一段时间没有客户关系而损失的收入和相关利润。
由于收购Armitage被认为对公司的综合业绩没有单独的重大意义,因此没有公布形式上的业绩。
收购欧米茄海(Omega Sea)
2020年3月10日,本公司与欧米茄海洋有限责任公司(“欧米茄”)签订了一项资产购买协议,欧米茄是一家主要由欧米茄品牌组成的家用和商用水族馆市场优质鱼类食品和消费品的制造商和营销商,收购价格约为$16.9百万美元。欧米茄自2020年3月10日以来的经营业绩包括在公司的综合收益表中,并在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度GPC报告部分中报告。
本公司已将收购价格计入本公司收购的有形和可识别无形资产以及根据其截至2020年3月10日(收购日期)的公允价值承担的负债的分配。收购价超出有形资产净值和可识别无形资产公允价值的部分记为商誉,因此确认为#美元。4.4百万美元用于无限期活着的无形资产欧米茄商号和商誉分配$8.6100万美元,分配给GPC部门,并可在税收方面扣除。
预计业绩尚未公布,因为收购欧米茄被认为对公司的综合业绩并不重要。
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注5-重组及相关费用
全球生产力提高计划-在截至2019年9月30日的年度内,公司启动了一项全公司范围的多年计划,该计划包括各种与重组相关的举措,以重新分配资源和支出以推动增长,通过标准化和优化确定成本节约和定价机会,发展组织和运营优化,并降低整个公司的整体运营复杂性。自该项目宣布并在截至2019年9月30日的年度内完成公司在GBL和GAC的资产剥离以来,项目重点包括将公司在资产剥离后环境中的持续运营过渡,并与劲量TSA和反向TSA分离。参考注3-资产剥离和附注17-关联方交易以供进一步讨论。这一举措包括审查全球流程、机会支出以及组织设计和结构;裁员和转移;调整公司在某些地区和当地司法管辖区的共享业务和商业业务战略等。与该项目相关的累计总成本为#美元。152.2截至2021年9月30日的百万美元,约为2.5在可预见的未来,预计会有100万人。项目成本预计将在截至2022年9月30日的财年发生。
GPC Edwardsville 3PL过渡-在截至2021年9月30日的一年中,GPC部门启动了一项计划,将其在伊利诺伊州爱德华兹维尔配送中心提供的第三方物流(3PL)服务转型,以优化其运营并提高填充率,以满足客户需求并应对预计的增长。为过渡服务提供商提供便利所产生的成本包括与新服务提供商的一次性实施和启动成本,包括整合提供商系统和技术,在过渡期内保持业绩的增量补偿和基于激励的补偿,提供商之间的重复和冗余成本,以及过渡期内各种运营中断的增量成本,包括新的第三方物流业务完全整合和过渡时的补充运输和储存成本。与该项目相关的累计总成本为#美元。11.5截至2021年9月30日的百万美元,约为12.2在可预见的未来,预计会有100万人。项目成本预计将在截至2022年9月30日的财年上半年发生。
SAP S4 ERP转型-在截至2021年9月30日的年度内,该公司启动了一项计划,将其企业范围的操作系统转换为SAP S4。该倡议是一个多年项目,将包括各种项目成本,包括软件配置和实施成本,这些成本将根据适用的会计政策确认为资本支出或递延成本。与该计划相关的某些重组相关成本包括项目开发和管理成本,以及与从事规划、设计和业务流程审查的业务合作伙伴提供的专业服务,这些都不符合软件实施成本的条件。本公司目前正处于该项目的规划设计阶段。与该项目相关的累计总成本为#美元。4.3截至2021年9月30日的百万美元,约为13.0在可预见的未来,预计会有100万人。该项目是一个多年实施项目,分多个阶段实施,将根据业务单位和/或辖区的不同,在整个项目时间表内实现,预计将持续到2024年9月30日。
其他重组活动-该公司可能会采取规模较小、意义不大的举措和重组相关活动,以降低整个组织的成本并提高利润率。就个人而言,这些活动不是实质性的,而且发生的时间较短(一般不到12个月)。
以下汇总了截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度重组和相关费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
全球生产力提高计划 | | $ | 21.2 | | | $ | 71.1 | | | $ | 59.9 | |
GPC Edwardsville 3PL过渡 | | 11.5 | | | — | | | — | |
SAP S4 ERP转型 | | 4.3 | | | — | | | — | |
其他重组活动 | | 3.3 | | | 0.5 | | | 1.1 | |
总重组及相关费用 | | $ | 40.3 | | | $ | 71.6 | | | $ | 61.0 | |
报告为: | | | | | | |
销货成本 | | $ | 1.9 | | | $ | 13.8 | | | $ | 2.5 | |
运营费用 | | 38.4 | | | 57.8 | | | 58.5 | |
以下按成本类型汇总了截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的重组和相关费用,以及截至2021年9月30日的重组举措的累计成本。解雇成本包括非自愿员工解雇福利和根据被确认为重组计划一部分的一次性福利安排支付的遣散费。其他成本包括与重组计划相关的非终止型成本,如合并或关闭设施、重新安置员工的增量成本、重新培训员工使用新部署的资产或系统的成本、第三方提供商的过渡、普遍的系统实施以及多余或增量的过渡性运营成本等:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 终端 优势 | | 其他 费用 | | 总计 |
截至2021年9月30日止的年度 | | $ | 7.7 | | | $ | 32.6 | | | $ | 40.3 | |
截至2020年9月30日的年度 | | 12.4 | | | 59.2 | | | 71.6 | |
截至2019年9月30日的年度 | | 9.4 | | | 51.6 | | | 61.0 | |
截至2021年9月30日的累计成本 | | 29.2 | | | 123.0 | | | 152.2 | |
日后将招致的讼费 | | — | | | 27.7 | | | 27.7 | |
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附注5--重组及相关费用(续)
以下是截至2021年9月30日和2019年9月30日的年度中与所有重组和相关活动相关的应计项目(包括在其他流动负债中,按成本类型划分)的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 终端 优势 | | 其他 费用 | | 总计 |
2019年9月30日的应计余额 | | $ | 6.6 | | | $ | 27.0 | | | $ | 33.6 | |
ASU 842标准的采用 | | — | | | (4.2) | | | (4.2) | |
条文 | | 4.0 | | | 41.6 | | | 45.6 | |
现金支出 | | (7.0) | | | (57.8) | | | (64.8) | |
非现金项目 | | 0.3 | | | (0.3) | | | — | |
2020年9月30日的应计余额 | | $ | 3.9 | | | $ | 6.3 | | | $ | 10.2 | |
条文 | | 5.7 | | | 4.6 | | | 10.3 | |
现金支出 | | (4.7) | | | (5.4) | | | (10.1) | |
非现金项目 | | (0.3) | | | 0.1 | | | (0.2) | |
2021年9月30日的应计余额 | | $ | 4.6 | | | $ | 5.6 | | | $ | 10.2 | |
自2019年10月1日起,本公司采用ASU 842,从而确认经营租赁未付款项的ROU经营租赁负债。先前确认为与租赁终止成本相关的重组应计金额确认为各自租赁采用ASU 842后实现的ROU经营租赁资产的减少额,未偿还的租赁付款计入ROU经营租赁负债。
以下汇总了截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度的重组和相关费用、截至2021年9月30日的重组计划的累计成本以及各部门未来预计发生的成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 高性能计算机 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 总计 |
截至2021年9月30日止的年度 | | $ | 9.1 | | | $ | 15.2 | | | $ | 0.4 | | | $ | 15.6 | | | $ | 40.3 | |
截至2020年9月30日的年度 | | 4.6 | | | 20.8 | | | 0.5 | | | 45.7 | | | 71.6 | |
截至2019年9月30日的年度 | | 8.1 | | | 7.6 | | | 1.8 | | | 43.5 | | | 61.0 | |
截至2021年9月30日的累计成本 | | 20.6 | | | 30.3 | | | 2.7 | | | 98.6 | | | 152.2 | |
日后将招致的讼费 | | 1.3 | | | 12.5 | | | — | | | 13.9 | | | 27.7 | |
注6-收入确认
该公司的所有收入都来自与客户的合同。下表按公司的主要收入来源、部门和地理区域(基于目的地)对截至2021年9月30日的年度收入进行了分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
(单位:百万) | | 高性能计算机 | | GPC | | H&G | | 总计 |
产品销售 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 493.5 | | | $ | 699.9 | | | $ | 598.6 | | | $ | 1,792.0 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 512.1 | | | 359.8 | | | — | | | 871.9 | |
蓝潭 | | 170.6 | | | 15.8 | | | 7.0 | | | 193.4 | |
APAC | | 72.7 | | | 38.9 | | | — | | | 111.6 | |
发牌 | | 11.2 | | | 9.8 | | | 2.5 | | | 23.5 | |
其他 | | — | | | 5.7 | | | — | | | 5.7 | |
总收入 | | $ | 1,260.1 | | | $ | 1,129.9 | | | $ | 608.1 | | | $ | 2,998.1 | |
下表按公司的主要收入来源、部门和地理区域(基于目的地)对截至2020年9月30日的一年的收入进行了分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 |
(单位:百万) | | 高性能计算机 | | GPC | | H&G | | 总计 |
产品销售 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 458.7 | | | $ | 667.4 | | | $ | 543.1 | | | $ | 1,669.2 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 447.3 | | | 232.6 | | | — | | | 679.9 | |
蓝潭 | | 126.8 | | | 14.4 | | | 6.7 | | | 147.9 | |
APAC | | 65.8 | | | 35.7 | | | — | | | 101.5 | |
发牌 | | 9.0 | | | 8.3 | | | 2.1 | | | 19.4 | |
其他 | | — | | | 4.2 | | | — | | | 4.2 | |
总收入 | | $ | 1,107.6 | | | $ | 962.6 | | | $ | 551.9 | | | $ | 2,622.1 | |
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合并财务报表附注
注6-收入确认(续)
下表按公司的主要收入来源、细分市场和地理区域(基于目的地)对截至2019年9月30日的年度收入进行了分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 |
(单位:百万) | | 高性能计算机 | | GPC | | H&G | | 总计 |
产品销售 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 428.6 | | | $ | 586.1 | | | $ | 502.0 | | | $ | 1,516.7 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 429.3 | | | 222.6 | | | — | | | 651.9 | |
蓝潭 | | 139.5 | | | 13.4 | | | 4.4 | | | 157.3 | |
APAC | | 61.0 | | | 36.6 | | | — | | | 97.6 | |
发牌 | | 9.7 | | | 6.8 | | | 1.7 | | | 18.2 | |
其他 | | — | | | 4.7 | | | — | | | 4.7 | |
总收入 | | $ | 1,068.1 | | | $ | 870.2 | | | $ | 508.1 | | | $ | 2,446.4 | |
该公司拥有广泛的客户范围,包括许多大型大众零售客户。于截至2021年9月30日止年度内,有两个大型零售客户分别占综合净销售额的10%及31.4合并净销售额的%。于截至二零二零年九月三十日止年度内,有两个大型零售客户分别占综合净销售额的10%及31.8合并净销售额的%。在截至2019年9月30日的年度内,有一家大型零售客户超过综合净销售额的10%,并代表20.9合并净销售额的%。
我们高性能计算机部门的很大一部分产品销售,主要是在北美和LATAM地区,必须通过与Stanley Black and Decker签订的许可协议继续使用和使用Black and Decker®品牌(B&D),并继续续订。B&D产品销售的净销售额包括$400.2百万,$337.7百万美元,以及$324.6截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度分别为100万美元。公司商业运营中使用的所有其他重要品牌和商标均为直接所有,不受进一步限制。
在正常业务过程中,根据销售协议的规定,公司可以允许客户退还产品或对产品退货收取信用。预计产品退货记录为销售时根据历史产品退货经验报告的收入减少,并根据已知趋势进行调整,以得出预期收到的对价金额。以下是截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的产品退货免税额的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 起头 天平 | | 收费至 损益 | | 扣减 | | 其他 调整 | | 收尾 天平 |
2021年9月30日 | | $ | 12.8 | | | $ | 1.5 | | | $ | (2.9) | | | $ | 0.4 | | | $ | 11.8 | |
2020年9月30日 | | 9.8 | | | 6.0 | | | (3.3) | | | 0.3 | | | 12.8 | |
2019年9月30日 | | 12.1 | | | 1.7 | | | (3.6) | | | (0.4) | | | 9.8 | |
注7-金融工具的公允价值
本公司金融资产和负债的公允价值被定义为在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)。公允价值计量采用公允价值等级进行分类,公允价值等级基于计量公允价值时使用的投入的可观测性。可观察到的投入(最高水平)反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入(最低水平)反映了在没有市场数据的情况下内部对假设交易的假设。该公司利用估值技术,试图最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值计量按以下层次分类:
•第1级-活跃市场中相同工具的未调整报价。
•第2级-活跃市场中类似工具的报价;不活跃市场中相同或类似工具的报价;以及其投入可观察到或其重要价值驱动因素可见的模型衍生估值。
•级别3-无法观察到估值模型的重要输入。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的金融工具账面价值和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
(单位:百万) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 公允价值 | | 携带 金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 公允价值 | | 携带 金额 |
投资 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 66.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 66.9 | | | $ | 66.9 | |
衍生资产 | | — | | | 6.8 | | | — | | | 6.8 | | | 6.8 | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | 0.4 | |
衍生负债 | | — | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | | | 2.5 | | | — | | | 13.5 | | | — | | | 13.5 | | | 13.5 | |
债务 | | — | | | 2,628.2 | | | — | | | 2,628.2 | | | 2,506.3 | | | — | | | 2,538.7 | | | — | | | 2,538.7 | | | 2,419.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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附注7-金融工具的公允价值(续)
投资包括我们对Energizer普通股的投资,并按活跃市场中相同工具的报价市价估值。作为收到的广汽资产剥离代价的一部分,公司收到5.3百万股Energizer普通股,价值$242.12019年1月28日,广汽资产剥离的生效截止日期。公允价值变动的未实现收入或亏损、出售股权投资的已实现收入或亏损,加上股权投资的股息收入,在综合收益表中确认为其他营业外(收益)支出的组成部分。在截至2021年9月30日的年度内,本公司出售1.7以百万股Energizer普通股换取现金收益$73.1百万美元。于截至二零二零年九月三十日止年度内,本公司售出3.6以百万股Energizer普通股换取现金收益$147.1百万美元。公司于2021年1月出售了其在Energizer普通股的剩余投资,截至2021年9月30日,公司持有不是劲量普通股。
以下是扣除公司截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的合并损益表后的其他营业外(收益)支出中确认的股权投资收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
持有的股权投资未实现亏损 | | $ | — | | | $ | (7.5) | | | $ | (12.1) | |
出售股权投资的已实现收益(亏损) | | 6.9 | | | (9.3) | | | — | |
股权投资的收益(亏损) | | 6.9 | | | (16.8) | | | (12.1) | |
股权投资的股息收入 | | 0.2 | | | 5.0 | | | 4.8 | |
股权投资的收益(亏损) | | $ | 7.1 | | | $ | (11.8) | | | $ | (7.3) | |
公司的衍生工具使用内部模型进行经常性估值,内部模型基于市场可观察到的投入,包括利率曲线以及货币和大宗商品的远期和现货价格,这些价格通常基于报价或观察到的市场价格(第2级)。某些衍生金融工具的公允价值是使用基于类似条款和风险的合同的定价模型来估计的。建模技术假设市场相关性和波动性,例如使用一个交割点的价格来计算合约不同交割点的价格。此外,通过运用基于信用违约互换或公布的实际和潜在资产价值违约概率计算的信贷准备金,本公司衍生金融工具资产的公允价值反映了这些合同的交易对手可能违约的风险。同样,通过评估根据本公司违约概率计算的不良准备金的要求,本公司调整其衍生合同负债,以反映潜在市场参与者愿意承担本公司负债的价格。本公司于年内并无改变计量任何金融资产及负债公允价值所采用的估值技术。看见附注14-衍生工具有关更多详细信息,请参阅。
本公司债务的公允价值计量代表非活跃的市场交易所交易证券,这些证券以报价的投入价格估值,这些价格通过与可观察的市场数据的佐证而直接可见或间接可见(第2级)。看见附注12--债务有关更多详细信息,请参阅。
商誉、无形资产及其他长期资产的账面价值按年度或更频密(如发生显示可能已产生减值亏损的事件)进行测试,采用公允价值计量及不可观察的投入(第3级)。看见注4-收购有关更多详细信息,请参阅。
现金及现金等价物、应收账款、应付账款及短期债务的账面价值根据这些资产和负债的短期性质近似公允价值。
注8-应收账款
截至2021年9月30日和2020年9月30日的不可收回应收账款拨备为#美元。6.7百万美元和$5.3分别为百万美元。以下是截至2021年、2020年和2019年的坏账准备前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 起头 天平 | | 收费至 损益 | | 扣减 | | 其他 调整 | | 收尾 天平 |
2021年9月30日 | | $ | 5.3 | | | $ | 1.9 | | | $ | (0.4) | | | $ | (0.1) | | | $ | 6.7 | |
2020年9月30日 | | 3.5 | | | 2.3 | | | (0.5) | | | — | | | 5.3 | |
2019年9月30日 | | 3.0 | | | 1.3 | | | (1.6) | | | 0.8 | | | 3.5 | |
该公司的客户范围很广,包括许多大型零售连锁店,其中一些连锁店的应收账款净额超过了综合应收账款净额的10%。有一个客户超过公司合并应收账款净额的10%,代表14.7%和代表33.2分别占公司截至2021年和2020年9月30日应收贸易账款的比例。
我们已经与我们的客户签订了各种保理协议和提前付款计划,根据无追索权协议出售我们的贸易应收账款,以换取现金收益。销售损失确认为与转让相关的任何折扣和保理费用。我们利用保理安排作为营运资金融资的一个组成部分。这些交易被视为销售,并计入应收贸易账款的减少,因为协议将应收账款的有效控制权和与之相关的风险转移给买方。在某些情况下,我们可以在保理发生后继续为转让的应收账款提供服务,但在大多数情况下,我们不会为任何保理账户提供服务。对应收贸易账款的任何服务并不构成重大的持续参与,也不排除对销售的确认。我们没有携带任何实质性的服务资产或负债。这些安排的现金收益反映在经营活动中。这些贷款所涉及的总值合共为$。1,328.7百万,$1,206.5百万美元和$1,222.3截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度分别为100万美元。此类贸易应收账款的保理成本为$。3.5百万,$4.8百万美元,以及$7.4截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度分别为100万美元,并作为一般和行政费用反映在合并收益表中。
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注9-盘存
截至2021年9月30日和2020年9月30日的库存包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
原料 | | $ | 66.1 | | | $ | 41.8 | |
在制品 | | 8.3 | | | 6.8 | |
成品 | | 488.4 | | | 270.0 | |
| | $ | 562.8 | | | $ | 318.6 | |
注10-财产、厂房和设备
截至2021年9月30日和2020年9月30日的物业、厂房和设备包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
土地、建筑物和改善工程 | | $ | 83.5 | | | $ | 80.2 | |
机器、设备和其他 | | 383.0 | | | 344.4 | |
融资租赁 | | 146.1 | | | 145.4 | |
在建工程正在进行中 | | 28.8 | | | 20.5 | |
财产、厂房和设备 | | $ | 641.4 | | | $ | 590.5 | |
累计折旧 | | (381.2) | | | (334.9) | |
财产、厂房和设备、净值 | | $ | 260.2 | | | $ | 255.6 | |
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日止年度的物业、厂房和设备折旧费用为#美元。51.9百万,$59.3百万美元,以及$76.4分别为百万美元。在截至2019年9月30日的年度内,公司确认的增量折旧为13.5可归因于之前在分类为持有待售时递延的HPC资产的物业、厂房和设备的累计折旧所致的百万欧元。
注11-商誉和无形资产
商誉,按部分划分,由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | GPC | | H&G | | | | 总计 |
截至2019年9月30日 | | | | $ | 430.4 | | | $ | 195.6 | | | | | $ | 626.0 | |
收购欧米茄海洋(注4) | | | | 8.6 | | | — | | | | | 8.6 | |
分配给Coevorden Operations资产剥离(注3) | | | | (10.6) | | | — | | | | | (10.6) | |
外币影响 | | | | 3.2 | | | — | | | | | 3.2 | |
截至2020年9月30日 | | | | $ | 431.6 | | | $ | 195.6 | | | | | $ | 627.2 | |
复兴收购(注4) | | | | — | | | 147.0 | | | | | 147.0 | |
阿米蒂奇收购(注4) | | | | 90.7 | | | — | | | | | 90.7 | |
外币影响 | | | | 2.3 | | | — | | | | | 2.3 | |
截至2021年9月30日 | | | | $ | 524.6 | | | $ | 342.6 | | | | | $ | 867.2 | |
| | | | | | | | | | |
有几个不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度内确认的减值。于截至2019年9月30日止年度,本公司从HPC报告单位确认商誉减值亏损$116.0在截至2019年9月30日的年度内,由于HPC之前被持有出售,加上竞争市场压力、利润率实现减少和经营业绩下降,导致HPC销售收入减少。截至2021年9月30日,没有任何报告单位被认为存在减值风险,因为所有报告单位的公允价值都远远超过账面价值。
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附注11--商誉和无形资产(续)
应摊销和累计摊销的无限活无形资产和确定活无形资产的账面价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
(单位:百万) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网络 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网络 |
无形资产 | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | $ | 619.6 | | | $ | (352.3) | | | $ | 267.3 | | | $ | 596.5 | | | $ | (319.1) | | | $ | 277.4 | |
技术资产 | | 75.3 | | | (25.8) | | | 49.5 | | | 124.7 | | | (59.6) | | | 65.1 | |
商号 | | 158.4 | | | (141.9) | | | 16.5 | | | 156.8 | | | (128.5) | | | 28.3 | |
无形资产总额 | | 853.3 | | | (520.0) | | | 333.3 | | | 878.0 | | | (507.2) | | | 370.8 | |
无限期-活着的无形资产-商标名 | | 870.8 | | | — | | | 870.8 | | | 675.9 | | | — | | | 675.9 | |
无形资产总额 | | $ | 1,724.1 | | | $ | (520.0) | | | $ | 1,204.1 | | | $ | 1,553.9 | | | $ | (507.2) | | | $ | 1,046.7 | |
有几个不是在截至2021年9月30日的年度内确认的无形资产减值。截至2020年9月30日止年度,本公司确认减值亏损为$16.6百万美元的无限期无形资产和减值#美元7.6由于剥离Coevorden业务后与商业DCF业务相关的增量现金流风险,确定的活的无形资产为100万欧元。截至2019年9月30日止年度,本公司确认减值亏损1美元18.8百万美元和$16.6由于某些商号的价值减少,主要是由于销售量减少和对管理层战略变化的反应,分别与HPC和GPC部门相关的无限期无形资产减少了100万欧元。截至2021年9月30日,没有重大无形资产因超额公允价值有限而被认为存在未来减值风险。
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度无形资产摊销费用为#美元。65.1百万,$55.3百万美元和$70.8分别为百万美元。在截至2019年9月30日的年度内,有一笔增量摊销费用为$15.5已确认的百万美元,归因于HPC无形资产的累计摊销费用,这些无形资产在归类为持有待售时已递延。
剔除未来任何收购或外币变动的影响,公司预计未来5个会计年度无形资产的年度摊销费用如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 摊销 |
2022 | | $ | 49.2 | |
2023 | | 40.2 | |
2024 | | 40.2 | |
2025 | | 38.1 | |
2026 | | 36.5 | |
| | |
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注12-债务
截至2021年9月30日和2020年9月30日的债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
(单位:百万) | | 金额 | | 费率 | | 金额 | | 费率 | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands,Inc. | | | | | | | | | | | | | | | | |
左轮手枪设施,可变费率,2025年6月30日到期 | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | | | | | | | |
定期贷款工具,浮动利率,2028年3月3日到期 | | 398.0 | | | 2.5 | % | | — | | | — | % | | | | | | | | |
6.125债券百分比,2024年12月15日到期 | | — | | | — | % | | 250.0 | | | 6.1 | % | | | | | | | | |
5.75债券百分比,2025年7月15日到期 | | 450.0 | | | 5.8 | % | | 1,000.0 | | | 5.8 | % | | | | | | | | |
4.00债券百分比,2026年10月1日到期 | | 492.9 | | | 4.0 | % | | 499.1 | | | 4.0 | % | | | | | | | | |
5.00债券百分比,2029年10月1日到期 | | 300.0 | | | 5.0 | % | | 300.0 | | | 5.0 | % | | | | | | | | |
5.50债券百分比,2030年7月15日到期 | | 300.0 | | | 5.5 | % | | 300.0 | | | 5.5 | % | | | | | | | | |
3.875债券百分比,2031年3月15日到期 | | 500.0 | | | 3.9 | % | | — | | | — | % | | | | | | | | |
其他附注及义务 | | — | | | — | % | | 3.2 | | | 7.6 | % | | | | | | | | |
融资租赁项下的债务 | | 101.9 | | | 4.9 | % | | 103.7 | | | 5.3 | % | | | | | | | | |
Total Spectrum Brands,Inc.债务 | | 2,542.8 | | | | | 2,456.0 | | | | | | | | | | | |
债务未摊销折价 | | (0.9) | | | | | — | | | | | | | | | | | |
发债成本 | | (35.6) | | | | | (36.5) | | | | | | | | | | | |
较少电流部分 | | (12.0) | | | | | (13.9) | | | | | | | | | | | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | | $ | 2,494.3 | | | | | $ | 2,405.6 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
本公司的债务合计预定到期日如下,不包括资本租赁项下的债务。看见附注13-租契对于资本租赁项下债务的预定到期日:
| | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 金额 | | |
2022 | | $ | 4.0 | | | |
2023 | | 4.0 | | | |
2024 | | 4.0 | | | |
2025 | | 454.0 | | | |
2026 | | 4.0 | | | |
此后 | | 1,970.9 | | | |
长期债务总额 | | $ | 2,440.9 | | | |
| | | | |
左轮手枪设施
2020年6月30日,印度国家银行签订了日期为2020年6月30日的经修订和重新签署的信贷协议(“信贷协议”),对先前存在的信贷安排进行再融资,并包括先前存在的循环信贷安排中的某些修订条款。到期日延长至2025年6月30日,贷款金额从1美元降至1美元。890.0百万至$600.0100万美元(包括美元部分和多货币部分)。适用于该安排的利差发生了变化,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)下限为0.75已安装%。截至2021年9月30日,转盘融资须接受调整后的伦敦银行同业拆借利率加保证金,保证金范围为1.75%至2.75年利率%,或基本利率加保证金,范围为0.75%至1.75每年的百分比。伦敦银行同业拆借利率受0.75%LIBOR地板。我们的转换机制允许逐步取消LIBOR利率,取而代之的是有担保的隔夜融资利率,因此我们预计即将到来的LIBOR过渡不会产生实质性影响。信贷协议在其他方面的条款和条件与以前存在的转轨贷款相同。该公司产生了$3.5该等款项与信贷协议有关,并已资本化为债务发行成本,并于信贷协议余下期限内摊销。
信贷协议仅就转轨基金而言,包含在每个财政季度的最后一天对最高总杠杆率进行的财务契约测试。这是按照(I)第三方借款(包括未报销信用证提款)、资本租赁和购买货币债务的本金金额减去现金和现金等价物与(Ii)调整后12个月EBITDA的比率计算的。最高总杠杆率不应大于6.0设置为1.0。截至2021年9月30日,我们遵守了信贷协议下的所有契约。
根据担保协议,SB/RH和印度国家银行的材料全资境内子公司已为印度国家银行在信贷协议和相关贷款文件项下的义务提供担保。根据一项担保协议,履行机构和此类附属担保人已将其各自的几乎所有资产质押以担保此类义务,此外,SB/RH还质押了履行机构的股本以担保此类义务。信贷协议还规定了常规违约事件,包括付款违约和其他重大债务的交叉违约。
由于转账贷款项下的借款和付款,截至2021年9月30日,公司的借款可用金额为#美元。575.4百万美元,未偿还信用证净额为$24.6百万美元。
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附注12--债务(续)
定期贷款安排
2021年3月3日,印度国家银行签署了信贷协议第一修正案(经修订的信贷协议)。经修订信贷协议包括现有信贷协议的若干经修订条款,以提供新的定期贷款安排(“定期贷款安排”)。定期贷款安排的本金总额为#美元。400.0100万美元,将于2028年3月3日到期。定期贷款工具的年利率等于(1)libo利率(如修订的信贷协议所定义),受0.50%下限,根据法定准备金进行调整,外加2.00年利率%或(2)备用基本利率(如修订的信贷协议中所定义),外加1.00每年的百分比。定期贷款安排允许Libo利率逐步取消,取而代之的是有担保的隔夜融资利率,因此我们预计不会对预期即将到来的LIBOR过渡产生实质性影响。定期贷款安排是在扣除#美元后净发放的。1.0百万折扣,公司产生了$5.1债务发行成本为100万美元,将在贷款剩余期限内摊销,并计入相应的利息支出。
根据一项担保协议,SB/RH及印度国家银行的直接及间接全资主要国内附属公司已担保印度履行经修订信贷协议及相关贷款文件项下的责任。根据截至2015年6月23日的“担保协议”,印度履行机构和此类附属担保人已质押其各自的几乎所有资产以担保此类义务,此外,SB/RH已质押印度履行机构的股本以担保此类义务。
受某些强制性预付款事件的制约,定期贷款融资须按预定摊销偿还,到期日最后支付未偿还金额,外加应计和未付利息。经修订信贷协议载有惯常的正面及负面契诺,包括(但不限于)对印度国家银行及其受限制附属公司产生债务、设定留置权、进行投资、派发股息或作出若干其他分派、以及合并或合并或出售资产的能力的限制,每种情况均须受经修订信贷协议所载若干例外的规限。
3.875%注释
2021年3月3日,印度国家银行发行了$500.0本金总额为百万美元3.8752031年到期的优先债券百分比(“3.875%Notes“),并签订了管理3.875%注释(“2031年假牙”)。这个3.875%票据将于2031年3月15日到期,并由SB/RH和印度国家银行现有和未来的国内子公司无条件担保,这些子公司根据修订的信贷协议为债务提供担保。
印度国家银行可赎回全部或部分3.875在2026年3月15日或之后的任何时间,以2031年契约中规定的某些固定赎回价格发行债券。此外,在2026年3月15日之前,印度国家银行可能会以相当于以下价格的赎回价格赎回债券100本金的%外加“全额”保费,外加应计利息和未付利息。在2024年3月15日之前,公司最多可以赎回35现金总额本金票据的百分比,现金等于印度国家银行以2031年契约规定的指定赎回价格在股票发行中筹集的净收益。此外,2031年契约要求印度国家银行提出回购所有未偿还债务的要约3.8752031年契约中定义的印度国家银行控制权变更的说明。
2031年契约载有限制本公司及其直接及间接受限制附属公司产生额外债务、设定留置权、从事售后回租交易、就股本支付股息或作出分派、购买或赎回股本、进行投资或某些其他限制性付款、出售资产、发行或出售受限制附属公司股票、与联属公司订立交易或进行合并或合并的能力(其中包括)。
此外,2031年契约规定了常规违约事件,包括未能支付所需款项、未能遵守某些协议或契诺、到期未付款或某些其他债务加速,以及某些破产和资不抵债事件。
该公司记录了$7.6数百万美元的费用,与提供3.875%票据,已资本化为债务发行成本,并将在剩余寿命内摊销3.875%注释。
光谱5.50%注释
2020年6月30日,印度国家银行发行了美元300.0本金总额为百万美元5.502030年到期的优先债券百分比(“5.50%Notes“),并签订了管理5.50%注释(“2030年假牙”)。这个5.50%票据将于2030年7月15日到期,并由SB/RH和印度国家银行现有和未来的国内子公司无条件担保,这些子公司根据信贷协议为债务提供担保。该基金的收益5.50%票据用于偿还旋转设施债务。
印度国家银行可赎回全部或部分5.50在2025年7月15日或之后的任何时间,以2030年契约中规定的某些固定赎回价格发行债券。此外,在2025年7月15日之前,印度国家银行可能会以相当于以下价格的赎回价格赎回债券100本金的%外加“全额”保费,外加应计利息和未付利息。在2023年7月15日之前,公司最多可以赎回35现金总额本金票据的百分比,现金等于印度国家银行以2030年契约规定的指定赎回价格在股票发行中筹集的净收益。此外,2030年契约要求印度国家银行提出回购所有未偿还债务的要约5.50《2030年契约》中定义的印度国家银行控制权变更发生的说明。
2030年契约包含的契约限制了额外债务的产生,支付股息或赎回或回购股权,进行某些投资,扩展到无关的业务,设立资产留置权,与另一家公司合并或合并,转让或出售所有或几乎所有资产,以及与附属公司的交易。
此外,2030年契约规定了常规违约事件,包括未能支付所需款项、未能遵守某些协议或契诺、到期未付款或某些其他债务加速,以及某些破产和资不抵债事件。
该公司记录了$6.2数百万美元的费用,与提供5.50%票据,已资本化为债务发行成本,并在剩余寿命内摊销5.50%注释。
光谱5.00%注释
2019年9月24日,印度国家银行发行了$300.0本金总额为百万美元5.00优先债券将于2029年10月1日到期。这个5.00%票据由SB/RH以及印度国家银行现有和未来的国内子公司提供担保。
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合并财务报表附注
附注12--债务(续)
在2024年10月1日或之后,印度国家银行可以一定的固定赎回价格赎回部分或全部债券。此外,在2024年10月1日之前,印度国家银行可能会以相当于以下价格的赎回价格赎回债券100本金的%外加“全额”保险费。印度国家银行最多可赎回35%的债券,包括额外票据,现金金额相等于按指定赎回价格配股所得款项净额。此外,管治5.00根据“2029年契约”(“2029年契约”),印度国家银行(“2029年契约”)要求印度国家银行在发生印度国家银行控制权变更时,以现金提出要约,以指定赎回价格(包括赎回溢价)购回全部或部分适用的未偿还票据(定义见“2029年契约”)。
2029年契约包含的契约限制了额外债务的产生,支付股息或赎回或回购股权,进行某些投资,扩展到无关的业务,设立资产留置权,与另一家公司合并或合并,转让或出售所有或几乎所有资产,以及与附属公司的交易。
此外,2029年契约证明了常规违约事件,包括未能支付所需款项,未能遵守某些协议或契诺,未能在到期或某些其他债务加速时付款,以及某些破产和资不抵债事件。因某些破产或无力偿债事件而发生的2029年契约违约事件,将自动导致根据《2029年契约》到期的金额加快。5.00%注释。如果2029年契约项下的任何其他违约事件发生并仍在继续,2029年契约的受托人或至少25当时未偿还本金总额中的%5.00%票据,可宣布加速该等票据项下的到期款项。截至2021年9月30日,我们遵守了管理5.00%注释。
该公司记录了$4.1数百万美元的费用,与提供5.00%票据,已资本化为债务发行成本,并将在剩余寿命内摊销5.00%注释。
光谱4.00%注释
2016年9月20日,印度国家银行发行欧元425本金总额为百万美元4.00按面值计算的%票据,2026年10月1日到期。这个4.00%票据由SB/RH以及印度国家银行现有和未来的国内子公司提供担保。
印度国家银行可赎回全部或部分4.00%票据,在2021年10月1日或之后的任何时间,以指定的赎回价格计算。此外,在2021年10月1日之前,印度国家银行可能会以相当于以下价格的赎回价格赎回票据100本金的%外加“全额”保险费。印度国家银行还有权赎回最多352019年10月1日之前票据本金总额的%,现金金额相当于印度国家银行以指定赎回价格通过股票发行筹集的净收益。此外,管治4.00根据“2026年契约”(“2026年契约”),印度国家银行(“2026年契约”)要求印度国家银行在发生印度国家银行控制权变更时,以现金提出要约,以指定赎回价格(包括赎回溢价)购回全部或部分适用的未偿还票据。
2026年契约包含惯例契约,这些契约限制额外债务的产生,支付股息或赎回或回购股权,进行某些投资,扩展到无关的业务,设立资产留置权,与另一家公司合并或合并,转让或出售所有或几乎所有资产,以及与附属公司的交易。
此外,2026年契约规定了常规违约事件,包括未能支付所需款项、未能遵守某些协议或契诺、在到期或某些其他债务加速时未能支付款项,以及某些破产和无力偿债事件。因某些破产或无力偿债事件而导致的2026契约项下违约事件将自动导致该契约项下到期金额的加速4.00%注释。如果2026年契约项下的任何其他违约事件发生并仍在继续,则2026年契约的受托人或至少25当时未偿还本金总额中的%4.00%票据,可宣布加速该等票据项下的到期款项。截至2021年9月30日,我们遵守了管理4.00%注释。
该公司记录了$7.7数百万美元的费用,与提供4.00%票据,已资本化为债务发行成本,并将在剩余寿命内摊销4.00%注释。
光谱5.75%注释
2015年5月20日,印度国家银行发行了$1,000本金总额为百万美元5.75面值债券百分比,2025年7月15日到期(“5.75%注释“)。这个5.75%票据由SB/RH以及印度国家银行现有和未来的国内子公司提供担保。
印度国家银行可赎回全部或部分5.75%票据,在2020年7月15日或之后的任何时间,以指定的赎回价格计算。此外,在2020年7月15日之前,印度国家银行可能会以相当于以下价格的赎回价格赎回票据100本金的%外加“全额”保险费。印度国家银行还有权赎回最多352018年7月15日之前票据本金总额的%,现金金额相当于印度国家银行以指定赎回价格通过股票发行筹集的净收益。此外,管治5.75根据“2025年契约”(“2025年契约”),印度国家银行(以下简称“2025年契约”)要求印度国家银行在发生印度国家银行控制权变更时,以现金提出要约,以指定赎回价格(包括赎回溢价)购回全部或部分适用的未偿还票据(定义见“2025年契约”)。
2025年契约包含一些惯例契约,这些契约限制额外债务的产生,支付股息或赎回或回购股权,进行某些投资,扩展到无关的业务,设立资产留置权,与另一家公司合并或合并,转让或出售所有或几乎所有资产,以及与附属公司的交易。
此外,2025年契约规定了常规违约事件,包括未能支付所需款项、未能遵守某些协议或契诺、在到期或某些其他债务加速时未能支付款项,以及某些破产和无力偿债事件。因某些破产或无力偿债事件而发生的2025年契约违约事件,将自动导致根据《2025年契约》到期的金额的增加。5.75%注释。如果2025年契约项下的任何其他违约事件发生并仍在继续,2025年契约的受托人或至少25当时未偿还本金总额中的%5.75%票据,可宣布加速该等票据项下的到期款项。截至2021年9月30日,我们遵守了管理5.75%注释。
该公司记录了$19.7数百万美元的费用,与提供5.75%票据,已资本化为债务发行成本,并将在剩余寿命内摊销5.75%注释。使用从定期贷款工具收到的收益,以及3.875%票据,公司赎回$550.0以百万元计的本金总额5.75现金投标报价中的%票据,全额溢价为$17.7100万美元,注销未摊销债务发行成本#美元5.7在公司截至2021年9月30日的年度综合收益表中确认为利息支出的百万美元。
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SPECTRUM BRANES控股公司
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合并财务报表附注
附注12--债务(续)
光谱6.125%注释
2014年12月4日,印度国家银行发行了$250本金总额为百万美元6.125面值债券百分比,2024年12月15日到期(“6.125%注释“)。这个6.125%票据由SB/RH以及印度国家银行现有和未来的国内子公司提供担保。
印度国家银行可赎回全部或部分6.125%票据,在2019年12月15日或之后的任何时间,以指定的赎回价格。在2019年12月15日之前,印度国家银行可以相当于以下价格的赎回价格赎回票据100本金的%外加“全额”保险费。印度国家银行还有权赎回最多352017年12月15日之前票据本金总额的%,现金金额相当于印度国家银行以指定赎回价格通过股票发行筹集的净收益。此外,管治6.125根据“2024年契约”(“2024年契约”),印度国家银行(“2024年契约”)要求印度国家银行在发生印度国家银行控制权变更时,以现金提出要约,以指定赎回价格(包括赎回溢价)购回全部或部分适用的未偿还票据(定义见“2024年契约”)。
2024年契约包含惯例契约,这些契约限制额外债务的产生,支付股息或赎回或回购股权,进行某些投资,扩展到无关的业务,设立资产留置权,与另一家公司合并或合并,转让或出售所有或几乎所有资产,以及与附属公司的交易。
此外,2024年契约规定了常规违约事件,包括未能支付所需款项、未能遵守某些协议或契诺、在到期或某些其他债务加速时未能支付款项,以及某些破产和资不抵债事件。因某些破产或无力偿债事件而导致的2024年契约违约事件,将自动导致根据《2024年契约》到期的金额的增加。6.125%注释。如果2024年契约项下的任何其他违约事件发生并仍在继续,则2024年契约的受托人或至少25当时未偿还本金总额中的%6.125%票据,可宣布加速该等票据项下的到期款项。截至2021年9月30日,我们遵守了管理6.125%注释。
该公司记录了$4.6数百万美元的费用,与提供6.125%票据,已资本化为债务发行成本,并将在剩余寿命内摊销6.125%注释。使用从定期贷款工具收到的收益,以及3.875%票据,公司赎回$250.0以百万元计的本金总额6.125现金投标报价中的%票据,全额溢价为$5.7100万美元,注销未摊销债务发行成本#美元2.1在公司截至2021年9月30日的年度综合收益表中确认为利息支出的百万美元。
Salus CLO
2013年2月、2013年9月和2015年2月,Salus Capital Partners完成了高达1美元的抵押贷款债券(CLO)证券化578.5百万名义本金总额。未偿还的名义本金总额由独立实体(包括HRG Group,Inc.的一家前附属公司)承担,全部由次级债务组成。Salus CLO证券化的债务由可变利息实体(“VIE”)的资产担保,VIE主要由基于资产的贷款应收账款组成,并附带剩余利息,但须保留某些契诺。CLO的责任对本公司没有追索权。CLO已有效地分配剩余资产,截至2020年6月3日,CLO已解除其在契约项下的责任,因为CLO没有剩余资产用于偿还未偿债务,也没有对本公司的追索权。在债务清偿后,VIE没有剩余的大量净资产,CLO通过清偿债务实现了#美元的非现金收益。76.2可归因于清偿债务的百万美元,包括#美元77.0未偿债务清偿时的账面价值为百万美元,以及$0.1相关债务的未摊销折价为百万美元和$0.7截至2020年9月30日的一年的债券发行成本为100万美元。
注13-租契
该公司的租约主要涉及制造设施、配送中心、办公空间、仓库、汽车、机械、计算机和办公设备,这些租约将在不同时间到期,直至2035年6月。吾等已确认仓库及资讯科技服务安排的若干第三方物流协议内已嵌入营运租赁,并确认安排中确认的使用权资产为本公司综合财务状况表营运租赁资产的一部分。基于对我们合并财务报表的微不足道的影响,我们选择将包含制造设施或专用生产线嵌入租赁的某些供应链合同排除在我们的ROU资产和负债计算之外。
以下是公司截至2021年9月30日和2020年9月30日在公司综合财务状况表上确认的租赁摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 行项目 | | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | | | |
运营中 | | 经营性租赁资产 | | $ | 56.5 | | | $ | 58.0 | |
金融 | | 财产、厂房和设备、净值 | | 84.2 | | | 89.1 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 140.7 | | | $ | 147.1 | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
运营中 | | 其他流动负债 | | $ | 17.4 | | | $ | 15.1 | |
金融 | | 长期债务的当期部分 | | 7.9 | | | 10.8 | |
长期的 | | | | | | |
运营中 | | 长期经营租赁负债 | | 44.5 | | | 49.6 | |
金融 | | 长期债务,扣除当期部分后的净额 | | 94.0 | | | 92.9 | |
租赁总负债 | | | | $ | 163.8 | | | $ | 168.4 | |
| | | | | | |
截至2021年9月30日,本公司没有与尚未开始的已执行租赁相关的重大承诺。
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SPECTRUM BRANES控股公司
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合并财务报表附注
附注13-租约(续)
根据标的资产的性质和用途,该公司在综合收益表中将其经营租赁和融资租赁ROU资产的摊销计入销售货物成本或营业费用。公司在合并损益表中将财务利息成本计入利息支出。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度综合收益表确认的租赁成本构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
经营租赁成本 | | $ | 19.8 | | | $ | 15.6 | |
融资租赁成本 | | | | |
租赁资产摊销 | | 11.3 | | | 11.8 | |
租赁责任利息 | | 5.3 | | | 5.7 | |
可变租赁成本 | | 9.8 | | | 9.8 | |
总租赁成本 | | $ | 46.2 | | | $ | 42.9 | |
| | | | |
于截至二零二一年及二零二零年九月三十日止年度,本公司确认租赁及分租收入为#美元。2.3百万美元和$2.1分别为百万美元。租赁及分租收入在综合收益表中确认为其他营业外收入。
以下是公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度中为综合现金流量表确认的租赁负债计量中包括的金额支付的现金,包括与经营租赁有关的补充非现金活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
营业租赁的营业现金流 | | $ | 20.7 | | | $ | 16.1 | |
融资租赁的营业现金流 | | 5.4 | | | 5.7 | |
融资租赁产生的现金流 | | 12.0 | | | 10.6 | |
补充非现金流量披露 | | | | |
通过租赁义务取得经营性租赁资产 | | 15.3 | | | 23.6 | |
| | | | |
以下为2021年9月30日和2020年9月30日的加权平均租赁期限和折扣率摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
加权平均剩余租期 | | | | |
经营租约 | | 4.6年份 | | 5.5年份 |
融资租赁 | | 10.4年份 | | 10.4年份 |
加权平均贴现率 | | | | |
经营租约 | | 4.3 | % | | 4.6 | % |
融资租赁 | | 4.9 | % | | 5.3 | % |
| | | | |
截至2021年9月30日,经营租赁和融资租赁项下的未来租赁付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 融资租赁 | | 经营租约 |
2022 | | $ | 13.0 | | | $ | 19.9 | |
2023 | | 13.7 | | | 18.2 | |
2024 | | 13.4 | | | 9.8 | |
2025 | | 11.9 | | | 7.0 | |
2026 | | 14.9 | | | 12.1 | |
此后 | | 66.5 | | | 2.0 | |
租赁付款总额 | | 133.4 | | | 69.0 | |
相当于利息的数额 | | (31.5) | | | (7.1) | |
最低租赁付款总额 | | $ | 101.9 | | | $ | 61.9 | |
| | | | |
SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合并财务报表附注
附注14-衍生品
本公司主要使用衍生金融工具管理其外币汇率、原材料价格及利率风险。本公司不持有或发行用于交易目的的衍生金融工具。
现金流对冲
外汇合约。该公司定期签订远期外汇合同,以对冲预期外币计价的第三方和公司间销售或付款的部分风险。这些义务通常要求公司将外币兑换成澳元、加元、欧元、日元、英镑或美元。这些外汇合约是与销售产品或购买原材料有关的波动外汇的现金流对冲。在确认买卖之前,相关对冲的公允价值将计入AOCI,并作为衍生对冲资产或负债(视何者适用而定)入账。于确认出售或购买时,相关对冲的公允价值将重新分类为对综合收益表上销售货物成本的净销售额或购买价格差异的调整。截至2021年9月30日,该公司有一系列截至2023年3月31日的外汇衍生品合约未平仓。预计在未来12个月内从aoci重新分类为收益的派生净收益为$。3.7百万美元,扣除税金后的净额。于2021年9月30日及2020年9月30日,本公司拥有被指定为现金流对冲的外汇衍生合约,名义价值为#美元。279.9百万美元和$231.2分别为百万美元。
对于被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具,衍生工具有效部分的损益作为累计其他全面收益(“AOCI”)的组成部分报告,并重新分类为被对冲交易影响收益的同期或多个期间的收益。下表汇总了截至2021年、2020年和2019年9月30日止年度指定套期保值的有效部分和无效部分以及在综合收益表中确认的损益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 保险费中的损益 | | 重新分类为持续运营 | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 行项目 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | | | |
外汇合约 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.4) | | | 净销售额 | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.2) | | | | | | | |
外汇合约 | | (2.0) | | | (7.2) | | | 14.7 | | | 销货成本 | | (9.3) | | | 4.7 | | | 10.6 | | | | | | | |
总计 | | $ | (1.9) | | | $ | (7.1) | | | $ | 14.3 | | | | | $ | (9.2) | | | $ | 4.6 | | | $ | 10.4 | | | | | | | |
未指定为会计目的的衍生品合约
外汇合约。该公司定期签订远期和互换外汇合同,以经济地对冲因现有债务而产生的第三方和公司间付款的部分风险。这些义务通常要求公司将外币兑换成澳元、加拿大元、欧元、日元、墨西哥比索、菲律宾比索、波兰兹罗提、英镑、新台币或美元。这些外汇合约是对随附的综合财务状况表中记录的相关负债或资产的公允价值对冲。衍生工具对冲合约的收益或亏损计入收益,以抵销有关负债或资产于每个期末的价值变动。截至2021年9月30日,该公司有一系列截至2022年7月20日的远期外汇合约未平仓。截至2021年9月30日和2020年9月30日,该公司拥有198.4百万美元和$752.0该等未平仓外汇衍生工具合约的面值分别为百万元。
下表汇总了截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度与未在综合收益表中指定为套期保值的衍生品合约相关的收益(亏损)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 行项目 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
外汇合约 | | 其他营业外(收入)费用 | | $ | (3.2) | | | $ | (10.8) | | | $ | 45.5 | |
衍生工具的公允价值
公司未偿还衍生工具在合并财务状况表中的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 行项目 | | 2021 | | 2020 |
衍生资产 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
外汇合约-指定为对冲 | | 其他应收账款 | | $ | 5.2 | | | $ | — | |
外汇合约-指定为对冲 | | 递延收费及其他 | | 0.9 | | | — | |
外汇合约--未被指定为对冲 | | 其他应收账款 | | 0.7 | | | 0.4 | |
衍生资产总额 | | | | $ | 6.8 | | | $ | 0.4 | |
衍生负债 | | | | | | |
| | | | | | |
外汇合约-指定为对冲 | | 应付帐款 | | $ | 0.1 | | | $ | 3.3 | |
外汇合约-指定为对冲 | | 其他长期负债 | | — | | | 0.3 | |
外汇合约--未被指定为对冲 | | 应付帐款 | | 2.4 | | | 9.9 | |
衍生负债总额 | | | | $ | 2.5 | | | $ | 13.5 | |
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附注14-衍生工具(续)
本公司面临与其交易的交易对手违约的风险,一般不需要抵押品或其他担保来支持具有信用风险的金融工具。本公司通过定期评估每个交易对手的信用评级风险,监测交易对手的信用风险。信用风险造成的最大损失等于集中在某些国内外金融机构交易对手的总资产衍生品的公允价值。该公司在衡量其衍生资产的信贷储备时考虑了这些风险敞口,在截至2021年9月30日和2020年9月30日的几年里,这些风险并不显著。
该公司的标准合同不包含与信用风险相关的或有特征,根据这些特征,由于信用事件,公司将被要求提供额外的现金抵押品。然而,该公司通常被要求在正常业务过程中提供抵押品,以抵消其负债状况。截至2021年9月30日和2020年,不是未偿还的现金抵押品。此外,截至2021年9月30日和2020年9月30日,公司拥有不是张贴与此类负债头寸相关的备用信用证。
净投资对冲
印度国家银行有欧元425.0百万元合计本金金额4.00%指定为非衍生经济对冲或净投资对冲的票据,指公司在发行时对欧元计价子公司的净投资换算。套期保值有效性是根据净投资的期初余额衡量的,每三个月重新指定一次。被指定为净投资对冲的欧元计价债务的任何折算损益被确认为AOCI内的外币折算组成部分,而非指定部分的折算损益被确认为其他非营业费用(收入)中的外币折算损益。截至2021年9月30日和2020年9月30日,全额本金被指定为净投资对冲,并被视为完全有效。以下汇总了截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度,在其他全面收益中确认的净投资对冲的税前收益(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保险收益(亏损)(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净投资对冲 | | $ | 6.2 | | | $ | (33.0) | | | $ | 29.8 | |
净投资对冲的净收益或净亏损从AOCI重新分类为发生清算事件或欧元计价子公司解除合并时的收益。在截至2020年9月30日的年度内,公司确认税前亏损为$1.2与债务义务的未指定部分的转换相关的收益为100万美元。不是在截至2021年9月30日的一年中,与转换未指定部分债务相关的税前收益(亏损)在收益中确认。
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注15-员工福利计划
固定福利计划
该公司有覆盖部分员工的各种固定收益养老金计划。计划通常为每一年的服务提供规定数额的福利。本公司根据固定收益养老金计划的要求为其养老金计划提供资金,并在适用的情况下,其金额足以满足适用法律的最低资金要求。此外,根据公司的筹资政策,对固定收益计划的年度缴费与各自国家的精算建议或法定要求相等。该公司赞助或参与了许多其他非美国养老金安排,包括各种退休和离职福利计划,其中一些计划由当地法律涵盖或与政府赞助的计划协调,总体上并不重要。下表提供了有关养老金计划截至2021年9月30日和2020年:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 非美国计划 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
福利义务的变化: | | | | | | | | |
福利义务,年初 | | $ | 76.0 | | | $ | 80.2 | | | $ | 158.7 | | | $ | 153.4 | |
从收购中承担的义务 | | — | | | — | | | 19.0 | | | — | |
服务成本 | | 0.5 | | | 0.7 | | | 1.5 | | | 1.7 | |
利息成本 | | 1.8 | | | 2.2 | | | 2.1 | | | 1.9 | |
精算(收益)损失 | | (2.6) | | | 2.3 | | | (3.4) | | | (2.5) | |
定居点和削减量 | | — | | | (4.6) | | | — | | | (1.6) | |
图则修订 | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | |
已支付的福利 | | (4.3) | | | (4.8) | | | (5.0) | | | (3.5) | |
外币汇率变动 | | — | | | — | | | 3.1 | | | 9.3 | |
福利义务,年终 | | 71.4 | | | 76.0 | | | 176.1 | | | 158.7 | |
计划资产的变化: | | | | | | | | |
计划资产的公允价值,年初 | | 64.6 | | | 68.6 | | | 120.5 | | | 112.1 | |
从收购中假设的资产 | | — | | | — | | | 17.2 | | | — | |
计划资产实际收益率 | | 9.0 | | | 5.1 | | | 4.6 | | | 0.8 | |
雇主供款 | | 0.3 | | | 0.3 | | | 6.6 | | | 4.7 | |
定居点和削减量 | | — | | | (4.6) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | | (4.3) | | | (4.8) | | | (5.0) | | | (3.5) | |
外币汇率变动 | | — | | | — | | | 3.5 | | | 6.4 | |
计划资产的公允价值,年终 | | 69.6 | | | 64.6 | | | 147.4 | | | 120.5 | |
资金状况 | | $ | (1.8) | | | $ | (11.4) | | | $ | (28.7) | | | $ | (38.2) | |
财务状况表中确认的金额 | | | | | | | | |
递延收费及其他 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.4 | | | $ | 3.0 | |
其他应计费用 | | 0.1 | | | 0.3 | | | — | | | — | |
其他长期负债 | | 1.7 | | | 11.1 | | | 41.1 | | | 41.3 | |
累计其他综合损失 | | 9.4 | | | 18.8 | | | 43.2 | | | 50.1 | |
加权平均假设 | | | | | | | | |
贴现率 | | 2.70% | | 2.46% | | 1.00 - 2.00% | | 0.85 - 1.75% |
补偿增长率 | | 不适用不适用 | | 不适用不适用 | | 2.50% | | 2.25% |
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附注15-雇员福利计划(续)
下表汇总了预计福利义务超过计划资产的定义福利计划的预计福利义务、累计福利义务和计划资产的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 非美国计划 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
预计福利义务 | | $ | 71.4 | | | $ | 76.1 | | | $ | 106.2 | | | $ | 86.8 | |
累积利益义务 | | 71.4 | | | 76.1 | | | 100.6 | | | 81.3 | |
计划资产的公允价值 | | 69.6 | | | 64.6 | | | 65.1 | | | 45.5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表包含截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度固定福利计划的定期福利净成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 非美国计划 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | | $ | 0.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.4 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.4 | |
利息成本 | | 1.8 | | | 2.2 | | | 2.8 | | | 2.1 | | | 1.9 | | | 2.9 | |
预期资产回报率 | | (3.7) | | | (4.1) | | | (4.4) | | | (4.0) | | | (3.8) | | | (3.8) | |
定居点和削减量 | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
确认净精算损失 | | 1.4 | | | 0.9 | | | 0.2 | | | 3.4 | | | 3.7 | | | 1.9 | |
净定期收益成本 | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | (1.0) | | | $ | 3.0 | | | $ | 3.5 | | | $ | 2.4 | |
加权平均假设 | | | | | | | | | | | | |
贴现率 | | 2.46% | | 3.04% | | 4.10% | | 0.70 - 1.75% | | 0.75 - 1.80% | | 1.85 - 4.07% |
计划资产的预期回报率 | | 6.00% | | 6.50% | | 6.50% | | 0.70 - 3.40% | | 3.07 - 3.40% | | 3.40 - 4.01% |
补偿增长率 | | 不适用不适用 | | 不适用不适用 | | 不适用不适用 | | 2.25% | | 2.25% | | 2.25 - 2.50% |
贴现率用于计算预计福利义务。使用的贴现率是基于政府债券的回报率,以及建立计划的各个国家的当前市场状况。计划资产的预期回报率是基于公司对计划投资的资本市场的长期平均回报率的预期。预期收益反映了目标资产配置,并考虑了每种资产类别所赚取的历史收益。除服务成本部分以外的定期净收益成本部分在损益表上确认为其他营业外(收入)费用。该公司为与这些计划相关的资产制定了正式的投资政策。政策目标包括在可接受的风险水平下实现长期回报最大化,在适当的情况下在资产类别和投资经理之间分散投资,以及在每个资产类别内建立相关的风险参数。具体的资产类别目标基于定期资产/负债研究的结果。投资政策允许在某些参数范围内与目标存在差异。该计划资产目前不包括持有的该公司普通股。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的固定福利计划资产分配摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 非美国计划 |
资产类型 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股权证券 | | 30 | % | | 46 | % | | — | % | | — | % |
固定收益证券 | | 70 | % | | 51 | % | | 16 | % | | 21 | % |
其他 | | — | % | | 3 | % | | 84 | % | | 79 | % |
总计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
截至2021年9月30日和2020年9月30日,按资产类别划分的固定收益计划资产的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
(单位:百万) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金及现金等价物 | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.6 | |
权益 | | 8.1 | | | 8.3 | | | — | | | 16.4 | | | 11.9 | | | 10.7 | | | — | | | 22.6 | |
固定收益证券 | | 29.6 | | | 9.9 | | | — | | | 39.5 | | | 22.3 | | | 6.4 | | | — | | | 28.7 | |
外资股权 | | 4.8 | | | — | | | — | | | 4.8 | | | 7.2 | | | — | | | — | | | 7.2 | |
外国固定收益证券 | | — | | | 23.6 | | | — | | | 23.6 | | | 1.3 | | | 24.7 | | | — | | | 26.0 | |
人寿保险合同 | | — | | | 42.6 | | | — | | | 42.6 | | | — | | | 42.1 | | | — | | | 42.1 | |
年金政策 | | — | | | — | | | 18.8 | | | 18.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | | — | | | 70.7 | | | — | | | 70.7 | | | 1.7 | | | 56.2 | | | — | | | 57.9 | |
计划总资产 | | $ | 43.1 | | | $ | 155.1 | | | $ | 18.8 | | | $ | 217.0 | | | $ | 45.0 | | | $ | 140.1 | | | $ | — | | | $ | 185.1 | |
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附注15-雇员福利计划(续)
在收购Armitage之后,根据购买协议,该公司使用作为收购的一部分扣留的计划资产和托管资金购买了一份集团年金合同,以支付收购中承担的预计福利义务。根据英国养老金法规,该交易代表年金买入,该计划的资产投资于一家保险公司的批量购买年金保单,根据该保单,该公司保留年金合同的公允价值和与该计划相关的养老金福利义务。收购完成后,个别保单将取代收购交易中的大宗年金保单,收购交易预计将在截至2022年9月30日的一年内完成,届时公司将取消确认养老金计划的资产和负债,并实现结算收益或亏损,作为净定期养老金成本的一部分。截至2021年9月30日,年金合同的公允价值以所涵盖的计算的养老金福利义务为基础(3级)。
预计将支付以下福利付款:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 美国的计划 | | 非美国计划 |
2022 | | $ | 4.5 | | | $ | 3.9 | |
2023 | | 4.1 | | | 4.3 | |
2024 | | 4.1 | | | 4.8 | |
2025 | | 4.1 | | | 4.9 | |
2026 | | 4.2 | | | 5.3 | |
2027-2031 | | 20.5 | | | 31.5 | |
固定缴款计划
根据美国国税法第401(K)条的规定,本公司发起的固定缴款计划中,符合条件的参与者可以推迟支付固定金额或一定比例的合格薪酬,但受限制。本公司作出符合资格补偿的酌情等额供款。该公司还为某些外国子公司的合格员工提供固定缴款计划。捐款是可自由支配的,每年进行评估。截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日止的年度,向业务收取的捐款总额(包括可自由支配的数额)为#美元6.0百万,$7.1百万美元,以及$7.5分别为百万美元。
附注16-所得税
所得税费用是根据截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度所得税前运营收入(亏损)的以下组成部分计算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | | $ | (147.2) | | | $ | (42.0) | | | $ | (369.7) | | | $ | (143.8) | | | $ | (110.8) | | | $ | (312.9) | |
美国以外的国家 | | 136.1 | | | 16.9 | | | 15.5 | | | 136.1 | | | 16.9 | | | 15.5 | |
所得税前持续经营亏损 | | $ | (11.1) | | | $ | (25.1) | | | $ | (354.2) | | | $ | (7.7) | | | $ | (93.9) | | | $ | (297.4) | |
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日止年度的所得税费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
当期税费(福利): | | | | | | | | | | | | |
美国联邦政府 | | $ | 3.0 | | | $ | 0.3 | | | $ | (47.6) | | | $ | 3.0 | | | $ | 0.3 | | | $ | (47.6) | |
外国 | | 32.6 | | | 2.2 | | | 29.2 | | | 32.6 | | | 2.2 | | | 29.2 | |
州和地方 | | 2.4 | | | 0.2 | | | 2.4 | | | 2.4 | | | 0.2 | | | 2.4 | |
当期税费(福利)合计 | | 38.0 | | | 2.7 | | | (16.0) | | | 38.0 | | | 2.7 | | | (16.0) | |
递延税金(福利)费用: | | | | | | | | | | | | |
美国联邦政府 | | (64.8) | | | 9.1 | | | (19.6) | | | (63.4) | | | (5.1) | | | (7.1) | |
外国 | | 5.9 | | | 1.1 | | | (3.2) | | | 5.9 | | | 1.1 | | | (3.2) | |
州和地方 | | (5.5) | | | 14.4 | | | (13.2) | | | (5.5) | | | 15.8 | | | (9.8) | |
递延税金(福利)费用总额 | | (64.4) | | | 24.6 | | | (36.0) | | | (63.0) | | | 11.8 | | | (20.1) | |
所得税(福利)费用 | | $ | (26.4) | | | $ | 27.3 | | | $ | (52.0) | | | $ | (25.0) | | | $ | 14.5 | | | $ | (36.1) | |
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附注16--所得税(续)
下面基于美国联邦法定所得税税率对所得税总支出进行了调节21与公司确认的所得税费用的百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国法定联邦所得税优惠 | | $ | (2.3) | | | $ | (5.3) | | | $ | (74.4) | | | $ | (1.6) | | | $ | (19.7) | | | $ | (62.4) | |
永久性物品 | | 13.9 | | | 13.6 | | | 2.6 | | | 13.9 | | | 13.6 | | | 2.7 | |
商誉减值 | | — | | | 2.8 | | | 12.2 | | | — | | | 2.8 | | | 12.2 | |
外国法定利率与美国法定利率 | | (6.2) | | | (13.8) | | | (9.2) | | | (6.2) | | | (13.8) | | | (9.2) | |
扣除联邦影响的州所得税 | | (8.7) | | | (0.6) | | | (17.6) | | | (8.7) | | | (3.1) | | | (14.7) | |
国家有效汇率变动 | | 2.6 | | | 7.2 | | | 4.6 | | | 2.6 | | | 7.8 | | | 4.6 | |
英国有效汇率变动 | | 8.2 | | | — | | | — | | | 8.2 | | | — | | | — | |
GILTI | | 4.9 | | | 3.7 | | | 2.6 | | | 4.9 | | | 3.7 | | | 2.6 | |
追溯法律变更对GILTI的影响 | | (18.1) | | | — | | | — | | | (18.1) | | | — | | | — | |
外国股息收到抵扣税法变化 | | — | | | — | | | 95.9 | | | — | | | — | | | 95.9 | |
税改法案--当然遣返 | | — | | | — | | | (48.0) | | | — | | | — | | | (48.0) | |
外国收入的剩余税 | | 2.6 | | | 6.0 | | | 0.2 | | | 2.6 | | | 6.0 | | | 0.2 | |
更改估值免税额 | | (27.1) | | | 9.9 | | | (29.9) | | | (27.1) | | | 9.8 | | | (30.0) | |
未确认税费(福利) | | 0.2 | | | (8.5) | | | 7.5 | | | 0.2 | | | (8.5) | | | 7.5 | |
基于份额的薪酬调整 | | (0.7) | | | 0.1 | | | 4.3 | | | 0.1 | | | 0.5 | | | 4.3 | |
研发税收抵免 | | (2.4) | | | (1.6) | | | (3.1) | | | (2.4) | | | (1.6) | | | (3.1) | |
公司间无形资产转移的国外汇率差异 | | — | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 4.6 | | | — | |
基础调整以外的伙伴关系 | | 5.5 | | | 5.9 | | | 2.1 | | | 5.5 | | | 5.9 | | | 2.4 | |
返回拨备调整和其他净额 | | 1.2 | | | 3.3 | | | (1.8) | | | 1.1 | | | 6.5 | | | (1.1) | |
所得税(福利)费用 | | $ | (26.4) | | | $ | 27.3 | | | $ | (52.0) | | | $ | (25.0) | | | $ | 14.5 | | | $ | (36.1) | |
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附注16--所得税(续)
截至2021年9月30日和2020年9月30日,产生递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税收影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
递延税项资产 | | | | | | | | |
雇员福利 | | $ | 36.7 | | | $ | 34.8 | | | $ | 36.6 | | | $ | 33.2 | |
| | | | | | | | |
库存和应收账款 | | 25.1 | | | 18.3 | | | 25.1 | | | 18.3 | |
营销和促销应计项目 | | 17.0 | | | 14.9 | | | 17.0 | | | 14.9 | |
财产、厂房和设备 | | 0.6 | | | 2.3 | | | 0.6 | | | 2.3 | |
未实现亏损 | | 19.1 | | | 19.1 | | | 19.1 | | | 19.1 | |
无形资产 | | 10.0 | | | 13.6 | | | 10.0 | | | 13.6 | |
经营租赁负债 | | 25.9 | | | 23.1 | | | 25.9 | | | 23.1 | |
净营业亏损和其他结转 | | 563.5 | | | 511.7 | | | 245.5 | | | 186.5 | |
其他 | | 36.1 | | | 39.1 | | | 32.9 | | | 38.1 | |
递延税项资产总额 | | 734.0 | | | 676.9 | | | 412.7 | | | 349.1 | |
递延税项负债 | | | | | | | | |
财产、厂房和设备 | | 9.4 | | | 8.2 | | | 9.4 | | | 8.2 | |
未实现收益 | | 10.5 | | | 13.6 | | | 10.5 | | | 13.6 | |
无形资产 | | 287.9 | | | 287.1 | | | 287.9 | | | 287.2 | |
经营性租赁资产 | | 23.5 | | | 20.5 | | | 23.5 | | | 20.5 | |
对合伙企业的投资 | | 69.6 | | | 63.3 | | | 69.3 | | | 63.0 | |
对未汇出的外国收入征税 | | 1.8 | | | 1.4 | | | 1.8 | | | 1.4 | |
其他 | | 24.1 | | | 16.6 | | | 24.0 | | | 16.6 | |
递延税项负债总额 | | 426.8 | | | 410.7 | | | 426.4 | | | 410.5 | |
递延税项净负债 | | 307.2 | | | 266.2 | | | (13.7) | | | (61.4) | |
估值免税额 | | (349.4) | | | (302.5) | | | (245.1) | | | (198.2) | |
递延税项净负债、估值免税额净额 | | $ | (42.2) | | | $ | (36.3) | | | $ | (258.8) | | | $ | (259.6) | |
报告为: | | | | | | | | |
递延收费及其他 | | $ | 17.3 | | | $ | 18.9 | | | $ | 13.6 | | | $ | 18.9 | |
递延税金(非流动负债) | | 59.5 | | | 55.2 | | | 272.4 | | | 278.5 | |
2020年11月20日,美国财政部和美国国税局(Internal Revenue Service)根据美国国税法第245A和951A条发布了最终规定(“2020年11月规定”),涉及在GILTI制度下以前被取消资格的人的待遇。2020年11月的规定在2022财年生效,但公司可以选择将其应用于2018财年至2021财年。该公司预计,出售HHI部门将允许在2020财年之前的几年内使用税收优惠,如果没有出售HHI,这些税收优惠将受到联邦和州政府对结转使用的税收限制。该公司预计将满足追溯实施法规所需的要求,因此估计并记录了#美元的收益。11.4在截至2021年9月30日的一年中,对2021财年之前年度的影响为100万美元,收益为5.8由于HHI的出售,截至2021年9月30日的第四季度录得100万美元。该公司还预计将这些规定应用于2021财年,并已将其影响计入2021财年的所得税支出。
2020年7月20日,根据“国内税收法典”第951A条发布了关于在全球无形低税收入(“GILTI”)制度下应缴纳高税率的收入的处理的最终规定(“2020年7月规定”)。2020年7月的规定对2021财年有效,但公司可以选择将其适用于2019财年和2020财年。该公司已将2020年7月的条例适用于2020财年,并记录了2020财年的收益为$4.4百万美元。该公司预计,出售HHI部门将允许在2020财年之前的几年内使用税收优惠,如果没有出售HHI,这些税收优惠将受到联邦和州政府对结转使用的税收限制。该公司预计将通过提交修订后的申报单,将2020年7月的规定应用于2019财年。因此,收益为$6.7在截至2021年9月30日的一年里,已经记录了100万份。
2019年6月14日,美国财政部和国税局发布了与收到的外国股息抵扣和GILTI相关的规定(《2019年6月规定》)。2019年6月的规定包含了修改减税和就业法案(《税改法案》)某些条款的措辞,并在此之前发布了指导意见。2019年6月的规定追溯至2018年1月1日,并导致公司非美国子公司在2018财年的某些分配在其2018财年联邦所得税申报单上作为F分部收入纳税。这些规定的影响记录在截至2019年9月30日的年度。该公司额外使用了$454.6净营业亏损百万美元,确认为95.9由于对子公司之间先前分配的影响,联邦和州税收支出为100万美元。该公司还确认了一美元48.0在适用2019年6月的法规和2018财年联邦所得税申报单的最终计算后,重新计算1986年后未分配的外国子公司收益和利润一次性视为当然汇回的负债,包括公司通过外国税收抵免抵消部分负债的能力,将带来100万的税收优惠。该公司还记录了$70.7100万美元的外国税收抵免,但得出的结论是,这些抵免更有可能到期而未使用,因此记录了$70.7以递延税项资产计提的百万元估值拨备。
2017年12月22日的税改法案包括对外国子公司被视为汇回的累计收益征税。公司的美元25.1百万元当然遣返税须缴交超过8好几年了。第一笔付款应于2019年1月到期。截至2021年9月30日,美元18.9当然遣返责任仍未清偿的百万美元和#美元。2.0100万美元将在未来12个月到期并支付,但将被之前的付款和信用所抵消。
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附注16--所得税(续)
截至2019年9月30日止年度,本公司录得增长$12.2百万美元的减值税费116.0百万的图书商誉。减值的一部分产生了税收优惠,因为商誉之前已为所得税目的摊销,因此公司冲销了递延税项债务。
在必要的情况下,该公司打算利用外国子公司的自由现金流来支持管理层自愿加快偿还美国债务、向股东分配资金、为美国收购提供资金以及满足美国持续运营现金流要求的计划。本公司每年估计可用收益、永久再投资分类,以及公司业务所在的每个司法管辖区是否有可供选择的汇回机制,以及管理层是否有意使用其他汇回机制。因此,该公司将为这些收益提供剩余的美国和外国递延税款,但这些收益不能以免税方式汇回国内。
截至2021年9月30日和2020年9月,该公司提供了1.8百万美元和$1.4对未分配的外国收入分别征收100万美元的剩余外国税。
由于2019年6月的规定和被视为当然遣返,截至2021年9月30日,公司没有重大的上一年度未纳税、未分配的海外业务收益。一共有$500.6作为税改法案的一部分,该公司的未分配收益中有100万在美国因当然被视为遣返而纳税,其余的收益因2019年6月的规定而纳税。公司在截至2021年9月30日的纳税年度记录的GILTI包含金额为$23.4百万美元。该公司估计,在截至2021年9月30日的一年中,由于根据税改法案对GILTI纳入的高税收例外,该公司产生了未纳税、未分配的外国收益为美元。23.2由于高税收例外,截至2021年9月30日,该公司累计免税、未分配的海外收益为300万美元。62.1百万美元。
截至2021年9月30日,该公司在美国联邦净营业和资本损失结转(NOL)为$1,389.3百万美元的联邦税收优惠291.7百万美元,与州NOL相关的税收优惠为$69.6百万美元。这些NOL将在2041年到期。截至2021年9月30日,该公司拥有27.4数以百万计的联邦研究和发展信贷结转。$0.4其中100万的信用额度将在2023财年到期,其余的信用额度将在公司截至2031年9月30日的会计年度到期。截至2021年9月30日,该公司的外国NOL为$398.0百万美元,税收优惠为$97.7这笔款项将从公司截至2022年9月30日的财政年度开始到期。在截至2021年9月30日的财年中,该公司记录了324.2由于卢森堡子公司股票的可扣税减值,额外的外国净营业亏损为100万欧元,但对这些亏损的税收优惠记录了全额估值津贴,因为这些亏损预计将到期而未使用。某些国外NOL有不确定的结转期。
当部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,计入估值拨备。递延税项资产的最终变现取决于本公司在未来及在适当的课税管辖区产生足够的适当性质的应税收入的能力。
根据1986年修订的“国内税法”第382条的规定,公司的所有权发生了多次变更,这使得公司在美国联邦和州的NOL和其他税收属性受到一定的限制。年度限额基于一系列因素,包括公司股票在所有权变更日的价值(定义为税务目的)、该日的未实现净收益头寸、所有权变更后数年的已实现收益的发生情况以及后续所有权变更(定义为税收目的)的影响(如果有的话)。由于这些限制,公司估计,截至2021年9月30日,660.5美国联邦NOL总数中有100万美元享受联邦税收优惠138.7百万美元和$10.0即使该公司产生足够的收入以其他方式使用其所有的NOL,与州NOL相关的税收优惠中也有数百万将到期而未使用。该公司还预计,截至2021年9月30日,96.1与外国NOL相关的数百万税收优惠将不被使用。本公司已就该等递延税项资产提供全额估值津贴。
出售HHI部门的预期收益增加了公司使用某些递延税项资产的可能性,这些资产包括受一定限制的联邦净营业亏损、先前预计到期未使用的州净营业亏损以及先前预计到期未使用的州研发抵免;因此,公司释放了$29.2在2021财年,这些递延税项资产的估值津贴为100万美元。
由于2019年6月的法规、美国出售电池业务的收益以及2019财年美国经营业绩的结果,截至2019年9月30日的年度确认的收入增加了公司在一定限制范围内使用联邦净运营亏损的可能性;因此,公司发布了$36.72019年财政年度这些损失的估值津贴为100万英镑。
截至2021年9月30日,估值津贴为$349.4百万美元,其中$253.0百万美元与美国递延税净资产和#美元相关96.4百万美元与外国递延税净资产有关。截至2020年9月30日,估值津贴为$302.5百万美元,其中$283.6百万美元与美国递延税净资产和#美元相关18.9百万美元与外国递延税净资产有关。截至2019年9月30日,估值津贴为$302.7百万美元,其中$273.5百万美元与美国递延税净资产和#美元相关29.2百万美元与外国递延税净资产有关。截至2021年9月30日止年度,本公司将递延税项资产估值免税额增加了$46.9其中百万美元30.6百万美元与美国递延税净资产的估值津贴减少和#美元有关。77.5由于增加了对外国递延税项净资产的估值免税额,增加了100万欧元。在截至2020年9月30日的年度内,本公司将递延税项资产的估值津贴减少了#美元。0.2百万美元,其中$10.1百万美元与增加美国递延税净资产的估值免税额和#美元有关。10.3由于外国递延税项净资产的估值免税额减少,减少了100万欧元。
截至2021年9月30日,公司已录得$39.2为其美国州净运营亏损提供100万英镑的估值津贴。
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附注16--所得税(续)
截至2021年9月30日和2020年9月30日,未确认的税收优惠总额为$18.0百万美元和$13.8分别为百万美元。如果在将来得到承认,$18.0截至2021年9月30日的未确认税收优惠中,有100万将影响有效税率。公司确认与所得税支出中不确定税位相关的利息和罚金。截至2021年9月30日和2020年9月30日,该公司拥有1.5与不确定的税收状况相关的应计利息和罚金总额为100万美元。截至2021年9月30日的年度,与利息和罚款相关的所得税支出没有影响。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度内,影响净减少$1.0百万美元,净增加$0.2分别为百万美元。下表汇总了截至2021年、2020年和2019年9月30日止年度的未确认税收优惠金额变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
未确认的税收优惠,年初 | | $ | 13.8 | | | $ | 20.7 | | | $ | 13.8 | |
毛增-上期税收头寸 | | 4.1 | | | 1.0 | | | 5.2 | |
总减少额-上期纳税头寸 | | (0.2) | | | (4.4) | | | (0.4) | |
毛增额-本期税额头寸 | | 1.2 | | | 2.4 | | | 3.5 | |
聚落 | | (0.2) | | | (1.6) | | | — | |
时效失效 | | (0.7) | | | (4.3) | | | (1.4) | |
未确认的税收优惠,年终 | | $ | 18.0 | | | $ | 13.8 | | | $ | 20.7 | |
SB/RH控股有限责任公司2021年9月30日合并财务状况报表包含$8.0应支付给母公司的所得税的百万美元,计算起来就像SB/RH Holdings,LLC是一个单独的纳税人一样。
该公司在美国联邦司法管辖区以及各个州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单,并接受各税务机关的持续审查。该公司的主要征税地区是美国、英国和德国。在美国,截至2017年9月30日的本公司财年之前(包括该财年)的联邦纳税申报截止。然而,公司截至2012年9月30日至2015年12月31日的财政年度的联邦NOL必须接受美国国税局(Internal Revenue Service)的审查,直到该净营业亏损结转使用的年度,以及这些年度关闭进行审计为止。此外,本公司收购的实体在2002年至2010年期间的某些亏损可以在2019财年使用,并在2019财年结束之前接受国税局的审查。美国各州和地方司法管辖区的申请也要接受审计,到目前为止还没有出现重大审计问题。截至2021年9月30日,该公司的某些法人实体正在接受所得税审计。本公司无法预测审查的最终结果,但有合理的可能在未来12个月内确认以前未确认的部分税收优惠。
附注17-关联方
从2019年1月2日GBL资产剥离和2019年1月28日广汽资产剥离结束起,本公司与劲量公司签订了一系列TSA和反向TSA,支持财务、销售和营销、信息技术、人力资源、房地产和供应链、客户服务和采购等各种共享的行政职能,以支持剥离的业务运营和公司在其运营的各个区域内的持续运营。与TSA和反向TSA相关的费用按各自的服务或功能和地理位置确认为固定费用结构下的捆绑服务成本,以及一次性直通费用,包括进出Energizer的仓储、运费等,这些费用在双方之间以净额结算。向Energizer收取的TSA服务费用被确认为公司发生的相应运营成本的减少,并被确认为运营费用或销售商品成本的组成部分,具体取决于公司支持的功能。Energizer为反向TSA服务收取的费用被确认为运营费用或销售商品的成本,具体取决于Energizer支持的功能。从2020年1月2日起,Energizer关闭了对Varta AG欧洲Varta®消费电池业务的剥离,Varta AG还转让了与剥离实体相关的TSA和反向TSA,由Varta AG承担。因此,Energizer的部分TSA和反向TSA费用被转移到Varta AG。TSA和反向TSA的总体预期时间为12在交易结束后的几个月内,根据相应服务或功能的完成过渡及其地理位置,在到期方面有一定的可变性,并提供12额外的几个月,总期限最长可达24月份。截至2021年1月,该公司已经退出了与劲量和VARTA的所有未完成的TSA。下表汇总了截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的TSA收入和支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
TSA收入 | | $ | 0.9 | | | $ | 9.6 | | | $ | 19.1 | |
TSA费用 | | 2.6 | | | 13.5 | | | 13.9 | |
TSA(亏损)净收益 | | $ | (1.7) | | | $ | (3.9) | | | $ | 5.2 | |
此外,作为共同经营活动的一部分,公司、Energizer和Varta AG代表各自交易对手的业务收取现金和/或付款,导致现金流与公司的运营现金流混为一谈。该公司确认Energizer和Varta AG的应付或应收净额为任何未支付的TSA费用和可归因于混合业务和现金流的净营运资本。截至2021年9月30日和2020年9月30日,该公司的应付净额为$2.9百万美元,其中Energizer计入其他流动负债和应收净额#美元5.4在公司财务状况表中分别计入其他应收账款的百万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日,该公司的应收账款净额为1.7与Varta AG的百万美元计入其他应收款和应付净额$1.0在公司财务状况表中,包括在其他流动负债中的百万美元。
公司的H&G部门继续在其工厂生产某些与GAC相关的产品,并按照供应协议中的约定,以库存成本外加合同加价的方式,将这些产品作为第三方供应商持续销售给Energizer。供货协议的合同期限为24两个月,并于2021年1月到期,不再续签。支持供应协议的现有材料和库存被确认为公司的库存。截至2021年9月30日、2020年及2019年9月30日止年度,本公司确认6.0百万,$18.9百万美元,以及$12.5在广汽资产剥离完成后,作为H&G收入组成部分的Energizer供应协议的收入分别为100万欧元。截至2021年9月30日,公司拥有不是与H&G供应协议相关的Energizer未付应收账款。截至2020年9月30日,公司的未付应收账款为$4.4从Energizer in Trade Receivables获得的100万美元,是公司与H&G供应协议相关的财务状况报表中的净额。
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附注18-股东权益
股份回购
SBH有一个股票回购计划,通过在公开市场或其他地方不时进行的购买来执行。2021年5月4日,董事会批准了一项1.0亿普通股回购计划。该授权对以下对象有效36月份。作为股份回购计划的一部分,SBH以市场公允价值在公开市场购买库存股,以公允价值从员工或主要股东的私人购买中购买库存股,并通过与第三方金融机构的加速股票回购(“ASR”)协议购买库存股。以下是该计划下截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度普通股回购活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
(除每股数据外,以百万美元为单位) | | 数量 股票 已回购 | | 平均值 价格 对于共享 | | 金额 | | 数量 股票 已回购 | | 平均值 价格 对于共享 | | 金额 |
公开市场购买 | | 0.9 | | | $ | 93.13 | | | $ | 80.3 | | | 4.1 | | | $ | 56.97 | | | $ | 230.6 | |
私人购房 | | 0.7 | | | 66.63 | | | 45.5 | | | 0.1 | | | 62.30 | | | 9.2 | |
ASR | | — | | | — | | | — | | | 2.0 | | | 61.47 | | | 124.8 | |
总购买量 | | 1.6 | | | $ | 81.43 | | | $ | 125.8 | | | 6.2 | | | $ | 58.57 | | | $ | 364.6 | |
2019年11月18日,SBH签订了ASR回购美元125.0百万美元的公司普通股。一开始,根据协议,公司支付了#美元。125.0用手头的现金向金融机构支付了100万美元,并收取了1.7百万股,大约相当于85根据初始交割时的市场价格,公司预计将获得总股份的百分比。这笔交易是作为股权交易入账的。最初收到的股票的公允价值为$106.3100万美元被记录为库存股交易,其余为#美元。18.7百万美元记录为额外实收资本的减少。在最初收到这些股票后,计算基本每股收益和稀释后每股收益的加权平均普通股立即减少。2020年2月24日,公司关闭并结算了ASR,从而额外交付了0.3百万股,公允价值为$18.5百万美元。根据ASR计划回购的股票总数为2.0百万美元,每股平均成本为$61.59,基于ASR计划计算期内公司普通股的成交量加权平均股价减去适用的合同折扣。
附注19- 基于股份的薪酬
向雇员、董事、高级管理人员及顾问提供的股权激励及绩效薪酬奖励,乃根据经Spectrum Legacy股东批准及修订的Spectrum Brands Holdings,Inc.2011年综合股权奖励计划(“Spectrum Equity Plan”)及经Spectrum股东批准的Spectrum Brands Holdings,Inc.2020综合股权计划(“新2020股权计划”)发放。以下是各计划的授权股份和可用股份摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(股份数量,单位:百万) | | 已通过身份验证 | | 可用 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2011年综合股权奖励计划 | | 7.1 | | | 0.3 | |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2020综合股权计划 | | 1.2 | | | 1.2 | |
以股份为基础的薪酬支出在合并损益表中确认为一般和行政费用。以下是截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度基于份额的薪酬支出摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
SBH | | $ | 28.9 | | | $ | 31.8 | | | $ | 44.2 | |
某人/RH | | $ | 27.2 | | | $ | 30.5 | | | $ | 42.6 | |
限制性股票单位(“RSU”)
本公司主要根据其长期激励计划(“LTIP”),根据奖励的公允价值确认发行RSU所产生的基于股票的补偿费用,奖励的公允价值由公司普通股在指定授予日期的市场价格确定,并在奖励的必要服务期内以直线方式确认。某些RSU是基于时间的授权,提供三年期悬崖归属或分级归属取决于授予的归属条件和没收。某些RSU是以业绩为基础的奖励,取决于在指定的一段时间内实现特定的财务指标(调整后的EBITDA、调整后的股本回报率和调整后的自由现金流)。此外,公司在需要时定期根据其股权计划向董事会成员和个人员工发放个人RSU奖励,用于表彰、激励或留任,这主要取决于基于时间的服务条件,并作为基于股票的薪酬的组成部分。
在截至2019年9月30日的年度内,公司还为从以前的股权激励薪酬计划过渡到LTIP的某些员工提供了过渡性奖励,这是对某些员工的特别奖励。过渡性奖励既有取决于截至2019年9月30日和2020年9月30日的财年实现特定财务目标(调整后的EBITDA和调整后的自由现金流)的业绩条件,也有基于时间的服务条件。所有桥牌奖励都是在截至2021年9月30日的年度内完全授予的,并根据授予时的员工选举,以RSU或现金或两者同时支付。选择在RSU支付的过渡性奖励被确认为股权奖励,并作为基于股份的薪酬支出的组成部分包括在内。选择以现金支付的过渡性奖励不被确认为股权奖励,不包括在基于股票的薪酬支出中。
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附注19- 基于股份的薪酬(续)
此外,在前几年,该公司规定其年度管理激励薪酬计划(“MIP”)的一部分将以立即归属的限制性股票单位支付,而不是现金支付。在截至2020年9月30日的一年中,该公司改变了其MIP支付政策,以前规定为指定的接受者发行股票,通过现金分配获得全额资金,而不发行股票。因此,有一种不是截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度MIP以普通股支付的部分。与年度MIP相关的基于股份的薪酬支出为$15.2截至2019年9月30日的一年为百万美元。
本公司根据奖励的公允价值计量其受限股票单位(“RSU”)的基于股份的补偿支出,该公平价值是根据授予日公司普通股的市场价格确定的,并在奖励的必要期间以直线方式确认这些成本。某些RSU是基于绩效的奖励,取决于在指定的一段时间内实现指定的财务指标。截至2021年9月30日,SBH和SB/RH的剩余未确认税前补偿成本为$34.6百万美元。
以下是截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的RSU活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(单位为百万,每股数据除外) | | 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | | 公平 价值 在格兰特 日期 | | 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | | 公平 授予价值 日期 |
2018年9月30日 | | 0.6 | | | $ | 107.71 | | | $ | 69.0 | | | 0.6 | | | $ | 108.75 | | | $ | 67.2 | |
授与 | | 1.5 | | | 53.11 | | | 81.4 | | | 1.5 | | | 52.82 | | | 79.8 | |
没收 | | (0.7) | | | 92.76 | | | (63.7) | | | (0.7) | | | 93.05 | | | (63.5) | |
既得 | | (0.2) | | | 83.47 | | | (19.7) | | | (0.2) | | | 82.37 | | | (18.5) | |
2019年9月30日 | | 1.2 | | | 53.58 | | | 67.0 | | | 1.2 | | | 53.22 | | | 65.0 | |
授与 | | 0.9 | | | 61.72 | | | 55.6 | | | 0.9 | | | 61.68 | | | 54.3 | |
没收 | | (0.1) | | | 60.79 | | | (4.0) | | | (0.1) | | | 60.79 | | | (3.9) | |
既得 | | (0.6) | | | 57.80 | | | (39.3) | | | (0.6) | | | 57.29 | | | (37.7) | |
2020年9月30日 | | 1.4 | | | 56.41 | | | 79.3 | | | 1.4 | | | 56.33 | | | 77.7 | |
授与 | | 0.6 | | | 76.78 | | | 44.9 | | | 0.6 | | | 76.83 | | | 43.3 | |
没收 | | (0.2) | | | 65.52 | | | (13.2) | | | (0.2) | | | 65.52 | | | (13.2) | |
既得 | | (0.3) | | | 53.53 | | | (17.8) | | | (0.3) | | | 52.82 | | | (16.2) | |
2021年9月30日 | | 1.5 | | | $ | 64.00 | | | $ | 93.2 | | | 1.5 | | | $ | 63.85 | | | $ | 91.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(单位为百万,每股数据除外) | | 单位 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | | 公平 价值 在格兰特 日期 | | 单位 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | | 公平 价值 在格兰特 日期 |
基于时间的补助金 | | | | | | | | | | | | |
在不到24个月内转归 | | 0.1 | | | $ | 77.25 | | | $ | 9.6 | | | 0.1 | | | $ | 77.65 | | | $ | 8.0 | |
在超过24个月内归属 | | 0.1 | | | 74.57 | | | 7.8 | | | 0.1 | | | 74.57 | | | 7.8 | |
按时间计算的补助金总额 | | 0.2 | | | 76.04 | | | 17.4 | | | 0.2 | | | 76.11 | | | 15.8 | |
绩效助学金 | | | | | | | | | | | | |
在不到24个月内转归 | | 0.1 | | | 93.08 | | | 4.9 | | | 0.1 | | | 93.08 | | | 4.9 | |
在超过24个月内归属 | | 0.3 | | | 74.54 | | | 22.6 | | | 0.3 | | | 74.54 | | | 22.6 | |
绩效奖助金总额 | | 0.4 | | | $ | 77.26 | | | $ | 27.5 | | | 0.4 | | | $ | 77.26 | | | $ | 27.5 | |
赠款总额 | | 0.6 | | | $ | 76.78 | | | $ | 44.9 | | | 0.6 | | | $ | 76.83 | | | $ | 43.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
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附注19- 基于股份的薪酬(续)
股票期权
所有股票期权奖励完全归属并可行使,在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度内不授予新的奖励,截至2021年9月30日没有剩余的未确认税前补偿。以下是截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度未偿还股票期权奖励摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 |
(单位为百万,每股数据除外) | | 选项 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 授予日期公允价值 |
于2018年9月30日归属并可行使 | | $ | 0.24 | | | $ | 73.29 | | | $ | 4.78 | |
没收 | | (0.01) | | | 67.83 | | | 4.94 | |
| | | | | | |
于2019年9月30日归属并可行使 | | 0.23 | | | 73.51 | | | 4.79 | |
| | | | | | |
练习 | | (0.01) | | | 52.83 | | | 3.55 | |
于2020年9月30日归属并可行使 | | 0.22 | | | 73.96 | | | 4.82 | |
| | | | | | |
练习 | | (0.06) | | | 52.83 | | | 3.55 | |
于2021年9月30日归属并可行使 | | $ | 0.16 | | | $ | 82.36 | | | $ | 5.32 | |
截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度内,已行使购股权的内在价值为2.5百万美元和$0.1分别为百万美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度内,从期权演习中收到的现金为#美元。3.4百万美元和$0.3分别为百万美元。
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注20-累计其他综合收益
累计其他综合收益(亏损)除税后构成部分的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 外币折算 | | 衍生工具 | | 固定收益养老金 | | 总计 |
2018年9月30日的余额 | | $ | (192.5) | | | $ | 7.4 | | | $ | (50.7) | | | $ | (235.8) | |
重新分类前的其他综合(亏损)收益 | | (30.8) | | | 12.6 | | | (27.6) | | | (45.8) | |
| | | | | | | | |
持续经营损失(收益)净额重新分类为收入 | | — | | | (10.4) | | | 2.1 | | | (8.3) | |
非持续经营损失(收益)净额重新分类为收入 | | — | | | (0.2) | | | 0.1 | | | (0.1) | |
其他综合(亏损)税前收益 | | (30.8) | | | 2.0 | | | (25.4) | | | (54.2) | |
递延税金效应 | | (4.7) | | | (5.4) | | | 4.1 | | | (6.0) | |
| | | | | | | | |
其他综合亏损,税后净额 | | (35.5) | | | (3.4) | | | (21.3) | | | (60.2) | |
出售和解除合并GBL和GAC停产业务(注3) | | 11.6 | | | 0.9 | | | 9.4 | | | 21.9 | |
减去:可归因于非控股权益的持续经营的其他综合亏损 | | (0.2) | | | — | | | — | | | (0.2) | |
减去:可归因于非控股权益的非持续经营的其他综合亏损 | | (0.3) | | | — | | | — | | | (0.3) | |
可归因于控股权益的其他全面亏损 | | (23.4) | | | (2.5) | | | (11.9) | | | (37.8) | |
截至2019年9月30日的余额 | | (215.9) | | | 4.9 | | | (62.6) | | | (273.6) | |
重新分类前的其他综合损失 | | (18.5) | | | (6.2) | | | (5.2) | | | (29.9) | |
| | | | | | | | |
持续经营损失(收益)净额重新分类为收入 | | — | | | (4.6) | | | 4.6 | | | — | |
非连续性业务收益净额改叙 | | — | | | (0.4) | | | (0.3) | | | (0.7) | |
其他税前综合亏损 | | (18.5) | | | (11.2) | | | (0.9) | | | (30.6) | |
递延税金效应 | | 0.1 | | | 11.7 | | | (0.3) | | | 11.5 | |
| | | | | | | | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | | (18.4) | | | 0.5 | | | (1.2) | | | (19.1) | |
采用ASU 2018-02(注2) | | — | | | (1.8) | | | 2.1 | | | 0.3 | |
出售和解除合并Coevorden业务(附注3) | | 8.1 | | | — | | | — | | | 8.1 | |
减去:可归因于非控股权益的持续经营的其他综合收入 | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
减去:可归因于非控股权益的非持续经营的其他综合收入 | | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
可归因于控股权益的其他综合(亏损)收入 | | (10.7) | | | (1.3) | | | 0.9 | | | (11.1) | |
截至2020年9月30日的余额 | | (226.6) | | | 3.6 | | | (61.7) | | | (284.7) | |
重新分类前的其他综合收益 | | 32.2 | | | 0.1 | | | 11.7 | | | 44.0 | |
| | | | | | | | |
持续经营损失至收入净额改叙 | | — | | | 9.2 | | | 4.8 | | | 14.0 | |
将亏损(收益)净额重新分类为非连续性业务收入 | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | |
其他综合税前收益 | | 32.2 | | | 9.4 | | | 16.4 | | | 58.0 | |
递延税金效应 | | — | | | (6.6) | | | (1.6) | | | (8.2) | |
| | | | | | | | |
其他综合收益,税后净额 | | 32.2 | | | 2.8 | | | 14.8 | | | 49.8 | |
| | | | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的非持续经营的其他综合收入 | | 0.4 | | | — | | | — | | | 0.4 | |
可归因于控股权益的其他全面收入 | | 31.8 | | | 2.8 | | | 14.8 | | | 49.4 | |
截至2021年9月30日的余额 | | $ | (194.8) | | | $ | 6.4 | | | $ | (46.9) | | | $ | (235.3) | |
看见附注14-衍生工具有关该公司套期保值活动的进一步详情,请参阅。看见附注15-雇员福利计划有关本公司的固定福利计划的进一步详情,请参阅。
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注21- 承诺和或有事项
本公司是一般在正常业务过程中引起的各种诉讼事项的被告。根据目前掌握的信息,本公司不相信目前悬而未决的任何事项或程序将对其经营业绩、财务状况、流动资金或现金流产生重大不利影响。
股东诉讼。2019年7月12日,芝加哥公立学校教师养老金和退休基金和剑桥退休反对Spectrum Brands‘Legacy,Inc.(以下简称Spectrum Legacy,Inc.)向威斯康星州西区美国地区法院(以下简称法院)提交了2018年早些时候提起的修订后的合并集体诉讼。起诉书称,被告违反了1934年的证券交易法。修改后的起诉书增加了公司的前身HRG集团公司(“HRG”)作为被告,并代表所谓的HRG股东对公司提出了额外的索赔。合并修正诉状的上课时间为2017年1月26日至2018年11月19日,原告寻求数额不详的补偿性损害赔偿、利息、律师费和专家费。于截至2020年9月30日止年度,本公司达成一项拟议和解协议,扣除第三方保险承保范围及付款后的净亏损微不足道,尚待法院最终批准。2021年2月,法院在没有损害的情况下拒绝批准拟议的和解,因为法院裁定,作为程序事项,原告的律师没有采取适当的行动,被任命代表所谓的HRG股东类别。法院随后任命了单独的律师代表HRG股东阶层。2021年8月,公司原则上达成协议,在最终文件和法院批准的情况下,就Spectrum Legacy类别的索赔达成和解,索赔费用将由第三方保险支付。2021年10月,公司原则上达成了一项协议,在最终文件和法院批准的情况下,就HRG类别的索赔达成和解,索赔费用将由第三方保险支付。
环境保护。该公司已拨出估计费用#美元。11.3百万美元和$11.6截至2021年9月30日和2020年9月30日,与环境修复活动相关的费用分别为100万欧元,主要与其一些以前的制造基地相关,包括在综合财务状况表的其他长期负债中。本公司相信,任何超出拨备金额的额外负债将不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
产品责任。在涉及产品责任索赔的诉讼中,本公司可能被列为被告。本公司已根据亏损报告、个别个案和已发生但未报告的损失的可能损失,记录并维持管理层对该等负债的总风险的估计金额的估计负债。截至2021年9月30日和2020年9月30日,该公司确认3.0百万美元和$3.9产品负债分别计入综合财务状况表中的其他流动负债。本公司相信,任何超出拨备金额的额外负债将不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
产品保证。当我们确认销售保修产品的收入时,公司确认对某些产品的标准保修的估计责任。预计保修成本包括更换部件、产品和交付,并根据历史和预计保修索赔率、索赔经验以及以前销售产品的任何额外预期未来成本,记录为产品发货时售出的商品成本。公司确认了$0.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的保修应计百万美元,包括在合并财务报表上的其他流动负债中。
其他的。在截至2021年9月30日的年度内,公司在我们的H&G部门确认的法定准备金约为$3.2由于没有过往历史或先例的重大和不寻常的非经常性索赔(包括在综合财务状况表的其他流动负债中),可归因于重大和不寻常的非经常性索赔。
附注22-细分市场信息
该公司根据管理层用来制定经营决策和评估业绩的内部组织来确定其部门,作为其应报告部门的来源。公司管理其在以下地区的持续运营三垂直整合的、以产品为重点的报告部门:(I)GPC,由公司在全球的宠物护理业务组成;(Ii)H&G,由公司的家庭、花园和虫害控制业务组成;(Iii)HPC,由公司在全球的小型厨房和个人护理用具业务组成。每个可报告部门的全球战略举措和财务目标都是在公司层面确定的。每个部门负责实施明确的战略计划和实现特定的财务目标,并有一名总裁负责部门内产品线的销售和营销计划以及财务结果。这些部门通过中心领导的公司共享服务业务提供支持,这些业务包括财务和会计、信息技术、法律和人力资源、供应链和商业运营。
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度,与这些细分市场相关的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
高性能计算机 | | $ | 1,260.1 | | | $ | 1,107.6 | | | $ | 1,068.1 | |
GPC | | 1,129.9 | | | 962.6 | | | 870.2 | |
H&G | | 608.1 | | | 551.9 | | | 508.1 | |
净销售额 | | $ | 2,998.1 | | | $ | 2,622.1 | | | $ | 2,446.4 | |
公司首席运营决策者使用调整后的EBITDA作为评估业务和做出运营决策的主要运营指标。EBITDA的计算方法是将公司的所得税费用、利息费用、折旧费用和摊销费用(从无形资产中)从净收入中剔除。调整后的EBITDA进一步不包括:
•基于股票和其他激励性薪酬成本,包括与长期薪酬安排相关的成本和基于公司长期激励计划(“LTIP”)下实现长期业绩指标的其他基于股权的薪酬;一般由非现金、基于股票的薪酬组成。在截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的年度内,其他激励薪酬还包括由于公司LTIP的变化而发放的激励过渡性奖励,该变化允许在员工选择时基于现金支付,但没有资格获得基于股票的薪酬。所有桥牌奖项都将在2020年11月完全授予。看见附注19-基于股份的薪酬了解更多细节。
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注22-分部信息(续)
•重组及相关费用,包括与公司各部门重组计划相关的项目成本。看见附注5--重组及相关费用了解更多详情;
•交易相关费用包括(1)收购的交易成本或与被收购业务与合并集团整合直接相关的后续项目成本;及(2)剥离交易成本和后续项目成本,以促进共享业务的分离,包括开发转移的共享服务业务、转移的平台和人员以及退出过渡服务安排(TSA)和反向TSA。看见附注2-重要会计政策和实务了解更多详情;
•支持公司业务部门的某些共享和中央领导的行政职能中与非持续业务相关的未分配分摊成本不包括在非持续业务的收入中,因为它们不是非持续业务的直接成本,而是间接分配的结果,包括但不限于信息技术、人力资源、财务和会计、供应链和商业运营。可归因于未分配分摊成本的金额将通过随后的战略或重组举措、TSA、消除无关成本或在非持续业务完成出售后由现有持续业务重新分配或吸收来缓解。看见注3-资产剥离了解更多详情;
•公司投资Energizer普通股的损益。在截至2021年9月30日的一年中,该公司出售了其在Energizer普通股中的剩余股份。看见附注7-金融工具的公允价值了解更多详情;
•在持续经营收益中实现和确认的非现金资产减值或注销;
•在收购后持续经营收益中确认的非现金购买会计存货调整;
•用于非经常性诉讼或环境补救活动的递增准备金,包括(1)我们H&G部门因截至2021年9月30日的年度内没有任何历史或先例的重大和不寻常的非经常性索赔而提出的未决诉讼事项的拟议和解;(2)在截至2019年9月30日的年度内对本公司先前退出的组织承担的遗留物业和前制造场地实现的环境补救准备金,以及(3)与本公司于截至2021年9月30日止年度实现的剥离的GAC业务中保留的诉讼相关的法律和解成本,以及(3)与本公司在截至2021年9月30日止年度实现的剥离的GAC业务中保留的诉讼相关的法律和解成本,以及(3)与公司剥离的GAC业务所实现的保留诉讼相关的法律和解成本看见附注21--承付款和或有事项了解更多详情;
•根据2020年3月29日与买方签订的为期三年的收费协议实现的增量成本,考虑到剥离Coevorden Operations,用于继续生产为支持GPC在欧洲的商业运营和分销而购买的狗粮和猫粮产品。看见注3-资产剥离了解更多详情;
•在截至2020年9月30日的年度内,由于履行义务而清偿Salus CLO债务的收益。看见附注12--债务了解更多详情;
•与外国子公司签订的截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度可归因于多币种贷款的外币损益,以换取母公司收到资产剥离收益,并作为GBL和GAC资产剥离的一部分分配各自外国子公司的净资产;以及
•其他调整主要包括以下方面的成本:(1)在截至2021年9月30日的年度内,GPC的第三方物流服务提供商转变后对延迟发货实现的递增罚款和罚款;(2)截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度与Salus运营相关的成本,因为它们不被视为持续商业产品公司的组成部分;(3)在截至2020年和2019年9月30日的年度确认的公司位于威斯康星州米德尔顿的设施的洪灾损失的费用和成本回收;(4)在截至2021年9月30日和2019年9月30日的年度内确认的公司位于威斯康星州米德尔顿的设施的洪灾损失的费用和成本回收;(4)(5)截至2019年9月30日的年度内与GPC安全召回相关的成本;(6)截至2019年9月30日的年度内H&G向GAC停止运营的营业利润率;以及(7)在截至2019年9月30日的年度内,GPC在EMEA完成配送中心整合后延迟发货的某些罚款和处罚。
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注22-分部信息(续)
截至2021年9月30日和2019年9月30日的年度,与公司SBH和SB/RH的可报告部门相关的部门调整后EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SBH(百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
高性能计算机 | | $ | 102.6 | | | $ | 92.2 | | | $ | 87.2 | |
GPC | | 212.1 | | | 172.0 | | | 142.6 | |
H&G | | 124.0 | | | 112.1 | | | 105.5 | |
部门调整后EBITDA合计 | | 438.7 | | | 376.3 | | | 335.3 | |
公司 | | 46.9 | | | 52.4 | | | 22.0 | |
利息支出 | | 116.5 | | | 93.7 | | | 158.4 | |
折旧及摊销 | | 117.0 | | | 114.7 | | | 147.3 | |
基于份额和激励的薪酬 | | 29.4 | | | 36.1 | | | 47.6 | |
重组及相关费用 | | 40.3 | | | 71.6 | | | 61.0 | |
交易相关费用 | | 56.3 | | | 23.1 | | | 20.9 | |
未分配的分摊成本 | | 26.9 | | | 17.4 | | | 15.7 | |
(收益)劲量投资亏损 | | (6.9) | | | 16.8 | | | 12.1 | |
库存采购逐步升级 | | 7.3 | | | — | | | — | |
Coevorden业务的出售亏损 | | — | | | 26.8 | | | — | |
商誉减值核销 | | — | | | — | | | 116.0 | |
无形资产减值核销 | | — | | | 24.2 | | | 35.4 | |
法律和环境补救保留地 | | 6.0 | | | — | | | 10.0 | |
多币种资产剥离贷款的外币损失 | | — | | | 3.8 | | | 36.2 | |
Salus CLO债务清偿 | | — | | | (76.2) | | | — | |
Coevorden通行费相关费用 | | 6.2 | | | — | | | — | |
其他 | | 3.9 | | | (3.0) | | | 6.9 | |
所得税前营业亏损 | | $ | (11.1) | | | $ | (25.1) | | | $ | (354.2) | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SB/RH(百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
高性能计算机 | | $ | 102.6 | | | $ | 92.2 | | | $ | 87.2 | |
GPC | | 212.1 | | | 172.0 | | | 142.6 | |
H&G | | 124.0 | | | 112.1 | | | 105.5 | |
部门调整后EBITDA合计 | | 438.7 | | | 376.3 | | | 335.3 | |
公司 | | 44.9 | | | 47.5 | | | 20.7 | |
利息支出 | | 116.8 | | | 93.2 | | | 106.1 | |
折旧及摊销 | | 117.0 | | | 114.7 | | | 147.3 | |
基于份额和激励的薪酬 | | 27.7 | | | 34.8 | | | 47.2 | |
重组及相关费用 | | 40.3 | | | 71.6 | | | 61.0 | |
交易相关费用 | | 56.3 | | | 23.1 | | | 20.9 | |
未分配的分摊成本 | | 26.9 | | | 17.4 | | | 15.7 | |
(收益)劲量投资亏损 | | (6.9) | | | 16.8 | | | 12.1 | |
库存采购逐步升级 | | 7.3 | | | — | | | — | |
Coevorden业务的出售亏损 | | — | | | 26.8 | | | — | |
商誉减值核销 | | — | | | — | | | 116.0 | |
无形资产减值核销 | | — | | | 24.2 | | | 35.4 | |
法律和环境补救保留地 | | 6.0 | | | — | | | 10.0 | |
多币种资产剥离贷款的外币损失 | | — | | | 3.8 | | | 36.2 | |
Coevorden通行费相关费用 | | 6.2 | | | — | | | — | |
其他 | | 3.9 | | | (3.7) | | | 4.1 | |
所得税前营业亏损 | | $ | (7.7) | | | $ | (93.9) | | | $ | (297.4) | |
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注22-分部信息(续)
与SBH和SB/RH部门相关的其他财务信息如下:截至2021年9月30日和2019年9月30日的年度,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
高性能计算机 | | $ | 44.0 | | | $ | 35.2 | | | $ | 64.6 | | | | | | | |
GPC | | 39.3 | | | 44.4 | | | 48.8 | | | | | | | |
H&G | | 19.2 | | | 20.4 | | | 19.3 | | | | | | | |
总细分市场 | | 102.5 | | | 100.0 | | | 132.7 | | | | | | | |
公司和共享运营 | | 14.5 | | | 14.7 | | | 14.6 | | | | | | | |
折旧及摊销总额 | | $ | 117.0 | | | $ | 114.7 | | | $ | 147.3 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资本支出(百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
高性能计算机 | | $ | 9.3 | | | $ | 10.7 | | | $ | 11.0 | | | | | | | |
GPC | | 18.6 | | | 14.5 | | | 16.0 | | | | | | | |
H&G | | 3.6 | | | 3.5 | | | 5.9 | | | | | | | |
部门资本支出总额 | | 31.5 | | | 28.7 | | | 32.9 | | | | | | | |
公司和共享运营 | | 12.1 | | | 15.4 | | | 7.5 | | | | | | | |
资本支出总额 | | $ | 43.6 | | | $ | 44.1 | | | $ | 40.4 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
细分总资产(百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
高性能计算机 | | $ | 879.4 | | | $ | 824.6 | | | $ | 879.4 | | | $ | 824.6 | |
GPC | | 1,456.9 | | | 1,200.3 | | | 1,456.9 | | | 1,200.3 | |
H&G | | 853.1 | | | 546.5 | | | 853.1 | | | 546.5 | |
部门总资产 | | 3,189.4 | | | 2,571.4 | | | 3,189.4 | | | 2,571.4 | |
公司和共享运营 | | 341.0 | | | 742.1 | | | 418.3 | | | 819.1 | |
总资产 | | $ | 3,530.4 | | | $ | 3,313.5 | | | $ | 3,607.7 | | | $ | 3,390.5 | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度净销售额SBH和SB/RH以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的长期资产信息(按地理区域划分)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
对外销售净额--地理信息披露(百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | | $ | 1,750.8 | | | $ | 1,627.4 | | | $ | 1,478.8 | |
欧洲/中东和非洲地区 | | 877.8 | | | 683.9 | | | 655.8 | |
拉丁美洲 | | 193.4 | | | 147.9 | | | 157.2 | |
亚太 | | 112.0 | | | 101.8 | | | 97.9 | |
北美-其他 | | 64.1 | | | 61.1 | | | 56.7 | |
净销售额 | | $ | 2,998.1 | | | $ | 2,622.1 | | | $ | 2,446.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
长期资产--地理信息披露(百万) | | 2021 | | 2020 | | | | |
美国 | | $ | 234.3 | | | $ | 236.4 | | | | | |
欧洲/中东和非洲地区 | | 64.4 | | | 58.3 | | | | | |
拉丁美洲 | | 3.8 | | | 3.1 | | | | | |
| | | | | | | | |
亚太 | | 14.2 | | | 15.8 | | | | | |
长期资产总额 | | $ | 316.7 | | | $ | 313.6 | | | | | |
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注23-学习共享SBH
每股基本收益的计算方法是将可归因于控股权益的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映的是,如果以股票为基础的奖励转换为普通股,然后在普通股股东可获得的实体净收入中分享,将会发生的稀释,只要其影响不是反稀释的。在计算稀释每股收益时,基本每股收益根据可能稀释的基于股票的奖励的假设发行进行了调整。本公司采用库存股方法反映限制性股票的摊薄情况。如果股票发行所依据的业绩目标尚未实现,且截至本期末各自的业绩期间尚未完成,则不包括基于业绩的限制性股票单位。截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度,基本和稀释每股收益计算的分子和分母与反稀释股票的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,每股除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
分子 | | | | | | |
可归因于控股权益的持续经营净收益(亏损) | | $ | 15.1 | | | $ | (52.7) | | | $ | (303.0) | |
可归因于控股权益的非持续经营收入 | | 174.5 | | | 150.5 | | | 797.5 | |
可归因于控股权益的净收入 | | $ | 189.6 | | | $ | 97.8 | | | $ | 494.5 | |
分母 | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | | 42.7 | | | 44.7 | | | 50.7 | |
稀释股份 | | 0.5 | | | — | | | — | |
加权平均流通股-稀释 | | 43.2 | | | 44.7 | | | 50.7 | |
每股收益 | | | | | | |
持续经营的基本每股收益 | | $ | 0.35 | | | $ | (1.18) | | | $ | (5.98) | |
非持续经营的基本每股收益 | | 4.09 | | | 3.37 | | | 15.74 | |
基本每股收益 | | $ | 4.44 | | | $ | 2.19 | | | $ | 9.76 | |
持续运营的稀释后每股收益 | | $ | 0.35 | | | $ | (1.18) | | | $ | (5.98) | |
非持续经营摊薄后每股收益 | | 4.04 | | | 3.37 | | | 15.74 | |
稀释后每股收益 | | $ | 4.39 | | | $ | 2.19 | | | $ | 9.76 | |
从分母中剔除的反稀释股票的加权平均数 | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
目录
SPECTRUM Brands Holdings Inc.
SB/RH Holdings,LLC
合并财务报表附注
附注24-季度业绩(未经审计)
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
SBH 2021(单位为百万,每股除外) | | 2021年9月30日 | | 2021年7月4日 | | 2021年4月4日 | | 2021年1月3日 |
收入 | | $ | 757.8 | | | $ | 743.8 | | | $ | 760.3 | | | $ | 736.2 | |
毛利 | | 258.2 | | | 262.6 | | | 261.0 | | | 252.8 | |
可归因于控股权益的持续经营净收益(亏损) | | 6.0 | | | (1.8) | | | (3.7) | | | 14.7 | |
可归因于控股权益的非持续经营净收益 | | 44.2 | | | 32.5 | | | 40.4 | | | 57.4 | |
可归因于控股权益的净收入 | | $ | 50.2 | | | $ | 30.7 | | | $ | 36.7 | | | $ | 72.1 | |
持续经营的基本每股收益 | | $ | 0.14 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.34 | |
非持续经营的基本每股收益 | | 1.04 | | | 0.76 | | | 0.95 | | | 1.34 | |
基本每股收益 | | $ | 1.18 | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.86 | | | $ | 1.68 | |
持续运营的稀释后每股收益 | | $ | 0.14 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.34 | |
非持续经营摊薄后每股收益 | | 1.02 | | | 0.76 | | | 0.95 | | | 1.34 | |
稀释后每股收益 | | $ | 1.16 | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.86 | | | $ | 1.68 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
SBH 2020(百万美元,每股除外) | | 2020年9月30日 | | 2020年6月28日 | | 2020年3月29日 | | 2019年12月29日 |
收入 | | $ | 736.9 | | | $ | 702.7 | | | $ | 608.7 | | | $ | 573.8 | |
毛利 | | 254.2 | | | 252.4 | | | 200.2 | | | 171.4 | |
可归因于控股权益的持续经营净(亏损)收入 | | (9.6) | | | 126.1 | | | (107.6) | | | (61.6) | |
可归因于控股权益的非持续经营净收益 | | 55.0 | | | 19.0 | | | 50.7 | | | 25.8 | |
可归因于控股权益的净收益(亏损) | | $ | 45.4 | | | $ | 145.1 | | | $ | (56.9) | | | $ | (35.8) | |
持续经营的基本每股收益 | | $ | (0.22) | | | $ | 2.93 | | | $ | (2.39) | | | $ | (1.29) | |
非持续经营的基本每股收益 | | 1.27 | | | 0.44 | | | 1.13 | | | 0.54 | |
基本每股收益 | | $ | 1.05 | | | $ | 3.37 | | | $ | (1.26) | | | $ | (0.75) | |
持续运营的稀释后每股收益 | | $ | (0.22) | | | $ | 2.92 | | | $ | (2.39) | | | $ | (1.29) | |
非持续经营摊薄后每股收益 | | 1.27 | | | 0.44 | | | 1.13 | | | 0.54 | |
稀释后每股收益 | | $ | 1.05 | | | $ | 3.36 | | | $ | (1.26) | | | $ | (0.75) | |
SB/RH Holdings,LLC | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
SB/RH 2021(百万) | | 2021年9月30日 | | 2021年7月4日 | | 2021年4月4日 | | 2021年1月3日 |
收入 | | $ | 757.8 | | | $ | 743.8 | | | $ | 760.3 | | | $ | 736.2 | |
毛利 | | 258.2 | | | 262.6 | | | 261.0 | | | 252.8 | |
可归因于持续经营的控股权益的净亏损 | | 6.2 | | | (0.9) | | | (3.2) | | | 15.1 | |
可归因于非持续经营的控制利息的净收入 | | 44.0 | | | 32.6 | | | 40.4 | | | 57.4 | |
可归因于控股权益的净收入 | | $ | 50.2 | | | $ | 31.7 | | | $ | 37.2 | | | $ | 72.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
SB/RH 2020(百万) | | 2020年9月30日 | | 2020年6月28日 | | 2020年3月29日 | | 2019年12月29日 |
收入 | | $ | 736.9 | | | $ | 702.7 | | | $ | 608.7 | | | $ | 573.8 | |
毛利 | | 254.2 | | | 252.4 | | | 200.2 | | | 171.4 | |
可归因于持续经营的控制利息的净(亏损)收入 | | (13.5) | | | 70.1 | | | (106.0) | | | (59.3) | |
可归因于非持续经营的控制利息的净收入 | | 55.9 | | | 18.7 | | | 51.6 | | | 24.4 | |
可归因于控股利息的净收益(亏损)收入 | | $ | 42.4 | | | $ | 88.8 | | | $ | (54.4) | | | $ | (34.9) | |
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
SPECTRUM BRANES控股公司 |
| |
由以下人员提供: | | /s/大卫·M·莫拉 |
| | 大卫·M·莫拉。 |
| | 首席执行官兼董事会主席 |
日期:2021年11月23日
根据1934年证券交易法的要求,本报告由以下人员代表注册人在上述日期以上述身份签署。
| | | | | | | | |
签名 | | 标题 |
| |
/s/大卫·M·莫拉 大卫·M·莫拉。 | | 首席执行官兼董事会主席 (首席行政主任) |
| | |
/s/Jeremy W.Smeltser 杰里米·W·斯梅尔策 | | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
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/s/丹尼尔·L·卡佩尔 丹尼尔·L·卡佩尔 | | 副总裁、公司财务总监兼首席会计官 (首席会计官) |
| | |
/s/Leslie L.Campbell 莱斯利·L·坎贝尔 | | 导演 |
| | |
/s/周琼 周琼 | | 导演 |
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/s/Serianne James 谢里安·詹姆斯 | | 导演 |
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/s/Gaatam Patel -我很抱歉-是的我很抱歉 | | 导演 |
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/s/Terry L.Polistina 特里·L·波利斯蒂娜 | | 导演 |
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/s/休·R·罗维特 休·R·罗维特 | | 导演 |
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签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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SB/RH Holdings,LLC 作者:SPECTRUM Brands Holdings,Inc.,其唯一成员 |
| |
由以下人员提供: | | /s/大卫·M·莫拉 |
| | 大卫·M·莫拉。 |
| | 首席执行官兼董事 |
日期:2021年11月23日
根据1934年证券交易法的要求,本报告由以下人员代表注册人的唯一成员在上述日期以上述身份签署。
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签名 | | 标题 |
| |
/s/大卫·M·莫拉 大卫·M·莫拉。 | | 首席执行官兼董事会主席 (首席行政主任) |
| | |
/s/Jeremy W.Smeltser 杰里米·W·斯梅尔策 | | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
| | |
/s/丹尼尔·L·卡佩尔 丹尼尔·L·卡佩尔 | | 副总裁、公司财务总监兼首席会计官 (首席会计官) |
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/s/Leslie L.Campbell 莱斯利·L·坎贝尔 | | 导演 |
| | |
/s/周琼 周琼 | | 导演 |
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/s/Serianne James 谢里安·詹姆斯 | | 导演 |
| | |
/s/Gaatam Patel -我很抱歉-是的我很抱歉 | | 导演 |
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/s/Terry L.Polistina 特里·L·波利斯蒂娜 | | 导演 |
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/s/休·R·罗维特 休·R·罗维特 | | 导演 |
展品索引
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附件2.1 | 合并协议和计划,日期为2018年2月24日,由Spectrum Brands Legacy,Inc.(简称:Spectrum Brands Legacy,Inc.)签署,日期为2018年2月24日。Spectrum Brands Holdings,Inc.)、Spectrum Brands Holdings,Inc.HRG Group,Inc.)、HRG SPV Sub I,Inc.和HRG SPV Sub II,LLC(通过引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件2.1将其合并于此。HRG集团,Inc.)2018年2月26日(文件编号001-4219)(根据S-K条例第601(B)(2)项,附表已被省略。公司同意应要求提供一份遗漏时间表的副本,作为美国证券交易委员会的补充。) |
附件2.2 | 对合并协议和计划的第1号修正案,日期为2018年6月8日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.,HRG Group,Inc.,HRG SPV Sub I,Inc.和HRG SPV Sub II,LLC(通过引用Spectrum Brands Holdings,Inc.提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件2.2并入本文)。HRG集团,Inc.)2018年7月13日(文号001-4219)。 |
附件2.3 | 由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Energizer Holdings,Inc.(通过引用Spectrum Brands Holdings,Inc.于2018年11月19日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件号:001-4219)的附件2.1并入本文)(根据S-K法规第601(B)(2)项,附表已被省略),日期为2018年11月15日的收购协议(附表已根据S-K法规第601(B)(2)项省略)。公司同意应要求补充美国证券交易委员会的任何遗漏时间表的副本。) |
附件2.4 | 修改和重新签署的收购协议,日期为2018年11月15日,由劲量控股公司和Spectrum Brands Holdings,Inc.(通过参考Spectrum Brands Holdings,Inc.于2018年11月19日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件号001-4219)的附件2.2并入本文)(根据S-K法规第601(B)(2)项,附表已被省略)(根据S-K法规第601(B)(2)项,附表已被省略)(根据S-K法规第601(B)(2)项,附表已被省略)。公司同意应要求补充美国证券交易委员会的任何遗漏时间表的副本。) |
附件2.5* | 资产和股票购买协议,由Spectrum Brands,Inc.和ASSA ABLOY AB签署,日期为2021年9月8日(根据S-K条例第601(B)(2)项,附表已略去)。公司同意应要求补充美国证券交易委员会的任何遗漏时间表的副本。) |
附件3.1* | 修订和重新签署的Spectrum Brands Holdings,Inc.公司注册证书(F.k.a.HRG集团,Inc.) |
附件3.2 | 频谱品牌控股公司第三次重述附例(通过引用频谱品牌控股公司2019年5月17日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.1(文件号001-04219)合并于此)。 |
附件3.3 | SB/RH控股有限责任公司成立证书(本文引用Spectrum Brands,Inc.于2013年12月3日提交给美国证券交易委员会的S-4表格注册说明书附件3.29(文件编号333-192634))。 |
附件3.4 | SB/RH控股有限责任公司经营协议(本文引用Spectrum Brands,Inc.于2013年12月3日提交给美国证券交易委员会的S-4表格注册说明书附件3.30(文件编号333-192634))。 |
附件3.5 | Spectrum Brands Holdings,Inc.(简称:Spectrum Brands Holdings,Inc.)B系列优先股指定证书HRG Group,Inc.),2018年2月26日提交给特拉华州国务卿。(通过引用附件3.3将Spectrum Brands Holdings,Inc.(简称:SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)提交给美国证券交易委员会的当前报告Form 8-K中的附件3.3并入本文中HRG集团,Inc.)2018年7月13日(文号001-4219)。 |
附件4.1 | 管理光谱品牌公司的6.125%高级债券于2024年到期,日期为2014年12月4日,由光谱品牌公司、其中指定的担保人和作为受托人的美国银行全国协会(US Bank National Association)作为受托人(通过引用光谱品牌遗产公司提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文)。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)2014年12月8日(文号001-34757)。 |
附件4.2 | 管理光谱品牌公司的5.750%高级债券于2025年到期,日期为2015年5月20日,由光谱品牌公司、其中指定的担保人和作为受托人的美国银行全国协会(US Bank National Association)作为受托人(通过引用光谱品牌遗产公司提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文中。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)2015年5月20日(文号001-34757)。 |
附件4.3 | 管理光谱品牌公司的4.000%高级债券于2026年到期,日期为2016年9月20日,由光谱品牌公司(其中指名的担保人)、美国银行全国协会(受托人)、埃莱文金融服务公司英国分行(作为付款代理)和埃莱文金融服务公司(英国分行)作为登记和转让代理(通过参考光谱品牌遗产公司提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文中。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)2014年12月8日(文号001-34757)。 |
附件4.4 | 治理光谱品牌公司5.00%2029年到期的高级债券,日期为2019年9月24日,由光谱品牌公司、其中指定的担保人和作为受托人的美国银行全国协会(US Bank National Association)作为受托人(通过引用光谱品牌控股公司提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文中)。HRG集团,Inc.)2019年9月24日(文号001-4219)。 |
附件4.5 | 截至2018年2月24日,Spectrum Brands Holdings,Inc.(简称:Spectrum Brands Holdings,Inc.)之间的权利协议HRG集团,Inc.)和美国股票转让与信托公司(American Stock Transfer&Trust Company,LLC)作为权利代理人,其中包括Spectrum Brands Holdings,Inc.(简称:Spectrum Brands Holdings,Inc.)B系列优先股指定证书的形式。HRG集团,Inc.)作为证据A、作为证据B的权利证书表格和作为证据C的权利协议条款摘要(通过引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.(简称:SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件4.1将其并入本文。HRG集团,Inc.)2018年2月26日(文号001-4219)。 |
附件4.6 | SPECTRUM Brands,Holdings,Inc.(前身为Spectrum Brands Holdings,Inc.)提交给美国美国证券交易委员会的Form 10-K/A年度报告第1号修正案的附件4.8将其合并于此。HRG集团,Inc.)2020年1月28日(文号001-4219)。 |
附件4.7 | 管理2031年到期的3.875%优先债券的契约,日期为2021年3月3日,由Spectrum Brands,Inc.,其担保方和美国银行全国协会作为受托人(通过引用Spectrum Brands Holdings,Inc.于2021年3月3日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告的附件4.1并入本文)。 |
附件10.1 | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2020年6月30日,由本公司、SB/RH控股公司、其担保方、不时的贷款方以及加拿大皇家银行作为行政代理人(通过引用光谱品牌控股公司于2020年6月30日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件第001-4219号)的附件10.1并入) |
附件10.2 | 修订和重新签署的信贷协议第一修正案,日期为2021年3月3日(修订和重新签署的信贷协议,日期为2020年6月30日),由本公司、SB/RH Holdings、加拿大皇家银行作为行政代理和贷款方(通过引用光谱品牌公司提交给美国证券交易委员会的当前表格8-K报告的附件10.1并入本文) |
附件10.3 | 证券协议,日期为2015年6月23日,由Spectrum Brands,Inc.,SB/RH Holdings,LLC(其附属担保方)和作为抵押品代理的德意志银行纽约分行(通过引用Spectrum Brands,Inc.提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格中的附件10.2合并于此)签署。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)2015年6月23日(文号001-34757)。 |
附件10.4 | 贷款担保,日期为2015年6月23日,由SB/RH Holdings,LLC(其附属担保方)不时与德意志银行纽约分行作为行政代理和抵押品代理(通过参考Spectrum Brands Legacy,Inc.提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K表格中的附件10.3并入本文中),并由其不时与德意志银行纽约分行(以下简称:德意志银行纽约分行)联手提供(参见由Spectrum Brands Legacy,Inc.(简称:Spectrum Brands Legacy,Inc.)提交给美国证券交易委员会(Sequoia Capital)的当前Form 8-K报表的附件10.3)。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)2015年6月23日(文号001-34757)。 |
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展品10.5+ | SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2011年综合股权奖励计划,该计划于2014年1月28日修订(通过引用附件99.1并入由SPECTRUM Brands Legacy,Inc.(简称:SPECTRUM Brands Legacy,Inc.)提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)2014年2月3日(文号001-34757)。 |
展品10.6+ | 修订和重新修订了频谱品牌控股公司2011年综合股权奖励计划(通过引用频谱品牌遗产公司以表格S-8提交给美国证券交易委员会的注册声明的附件4.8将其合并于此。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)2017年2月1日(档号333-215850)。 |
展品10.7+ | 修订和重新设定的频谱品牌控股公司2011年综合股权奖励计划下的限制性股票单位协议的格式(通过引用频谱品牌遗产公司以表格S-8提交给美国证券交易委员会的注册声明的附件4.9在此并入。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)2017年2月1日(档号333-215850)。 |
展品10.8+ | 根据修订和重新修订的频谱品牌控股公司2011年综合股权奖励计划(通过引用由频谱品牌遗产公司提交给美国证券交易委员会的以表格S-8提交的登记声明的附件4.10结合在此)下的绩效补偿奖励协议的格式。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)2017年2月1日(档号333-215850)。 |
展品10.9+ | SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2020综合股权计划(通过参考SPECTRUM Brands Holdings,Inc.向美国证券交易委员会提交的S-8表格注册声明的附件4.1并入本文)2020年8月7日(档号333-242343)。 |
展品10.10+ | Spectrum Brands,Inc.和David M.Maura之间于2016年1月20日签订的雇佣协议(通过引用附件10.1并入由Spectrum Brands Legacy,Inc.提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)2016年1月21日(文号001-34757)。 |
展品10.11+ | Spectrum Brands,Inc.、Spectrum Brands Legacy,Inc.(简称:Spectrum Brands,Inc.)于2017年9月26日修订并重新签署的雇佣协议SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)和David M.Maura(由Spectrum Brands Legacy,Inc.(参见附件10.1)提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告中引用附件10.1)。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)2017年9月29日(文号001-3757)。 |
展品10.12+ | 发布协议,日期为2018年7月13日,由Ehsan Zargar和Spectrum Brands Holdings,Inc.(简称:Spectrum Brands Holdings,Inc.HRG集团,Inc.)(通过引用附件10.1由Spectrum Brands Holdings,Inc.(简称:SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)提交给美国证券交易委员会的当前报告Form 8-K中的附件10.1将其并入本文HRG集团,Inc.)2018年7月13日(文号001-4219)。 |
展品10.13+ | 雇佣协议,日期为2018年9月13日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.的Ehsan Zargar(简称:Ehsan Zargar)签署。HRG集团,Inc.)和Spectrum Brands,Inc.(在此引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.提交给美国美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.41。HRG集团,Inc.)2018年11月23日(文号001-4219)。 |
展品10.14+ | Randal Lewis和Spectrum Brands,Inc.(通过引用Spectrum Brands Holdings,Inc.提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.42将其合并于此,日期为2016年2月1日的遣散费协议。HRG集团,Inc.)2018年11月23日(文号001-4219)。 |
展品10.15+ | 与David Maura和Ehsan Zargar就上述高管与HRG Group,Inc.(通过引用Spectrum Brands Holdings,Inc.提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.2合并在此)之前的离职协议中的某些条款达成的协议表HRG集团,Inc.)2019年2月7日(文号001-4219)。 |
展品10.16+ | 雇佣协议,日期为2019年9月9日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Jeremy W.Smeltser签署。(通过引用附件10.2由Spectrum Brands Holdings,Inc.(简称:SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)提交给美国证券交易委员会的当前报告Form 8-K中的附件10.2将其并入本文HRG集团,Inc.)2019年9月9日(文号001-4219)。 |
展品10.17+ | 雇佣协议,日期为2019年9月9日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和兰德尔·D·刘易斯(Randal D.Lewis)签署。(通过引用附件10.3由Spectrum Brands Holdings,Inc.(简称:SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)提交给美国证券交易委员会的当前报告Form 8-K中的附件10.3将其并入本文HRG集团,Inc.)2019年9月9日(文号001-4219)。 |
展品10.18+ | 信件协议,日期为2019年9月9日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Rebeckah Long签署。(通过引用附件10.4由Spectrum Brands Holdings,Inc.(简称:SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)提交给美国证券交易委员会的当前报告Form 8-K中的附件10.4将其并入本文HRG集团,Inc.)2019年9月9日(文号001-4219)。 |
展品10.19+ | 遣散费协议,日期为2019年9月9日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Rebeckah Long签署。(通过引用附件10.5由Spectrum Brands Holdings,Inc.(简称:SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)提交给美国证券交易委员会的当前报告Form 8-K中的附件10.5将其并入本文HRG集团,Inc.)2019年9月9日(文号001-4219)。 |
展品10.20+ | 二零一零年十二月二十二日起生效的限制性股票单位奖励协议书表格(此处引用光谱品牌控股公司于2021年5月7日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告(文件编号001-4219)的附件10.4)。 |
展品10.21+ | 于2020年12月22日生效的基于业绩的限制性股票单位协议表格(通过引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.于2021年5月7日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件号:001-4219)的附件10.5并入本文)。 |
展品10.22+ | 基于服务形式的限制性股票单位协议,自2020年12月22日起生效(本文通过引用Spectrum Brands Holdings,Inc.于2021年5月7日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件号:001-4219)的附件10.6并入本文)。 |
附件21.1* | 注册人的子公司 |
附件21.2* | 担保子公司一览表 |
附件23.1* | 独立注册会计师事务所的同意书 |
附件31.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的首席执行官证书。SPECTRUM Brands Holdings,Inc. |
附件31.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条所要求的首席财务官证明。SPECTRUM Brands Holdings,Inc. |
附件31.3* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的首席执行官证书。SB/RH Holdings,LLC |
附件31.4* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条所要求的首席财务官证明。SB/RH Holdings,LLC |
附件32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。SPECTRUM Brands Holdings,Inc. |
附件32.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明。SPECTRUM Brands Holdings,Inc. |
附件32.3* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。SB/RH Holdings,LLC |
附件32.4* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明。SB/RH Holdings,LLC |
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*随函存档
**根据S-T法规,本年度报告表格10-K附件101中与XBRL相关的信息应视为已提供,且未存档。
*关于Spectrum Brands Holdings,Inc.SB/RH Holdings,LLC符合表格10-K的一般指示I(1)(A)和(B)中规定的条件,因此省略了一般指示I(2)(B)允许的S-K法规第601项所要求的子公司展示清单。
+表示管理合同或补偿计划或安排。