展品99.3
未经审计的备考简明合并财务信息
以下定义的术语应与公司于2021年10月15日提交给美国证券交易委员会(SEC)并于2021年11月22日修订的当前Form 8-K报告中定义和包含的术语具有相同的含义，如果未在Form 8-K中定义，则与2021年9月14日提交给美国证券交易委员会的委托书/招股说明书(文件编号333-257232)(委托书)中定义和包含的术语具有相同的含义。除上下文另有规定外，本附件99.3至 中的所有引用均指公司及其全资子公司在交易结束后，？STWO？指的是ACON S2收购公司在交易结束前，？ESS？指的是交易结束前的ESS Tech，Inc.。
以下新ESS的未经审核备考简明合并财务资料综合了STWO 及ESS的历史财务资料，并已作出调整以落实业务合并及合并协议预期的其他相关事项。
截至2021年9月30日的未经审计的备考简明合并资产负债表假设业务合并和其他相关事件发生在2021年9月30日。截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度的未经审计的备考简明综合营业报表显示了业务合并和其他相关事件的备考影响，就像它们已于2020年1月1日完成一样，也就是提交的最早 期间的第一天。
未经审核的备考简明合并财务报表仅供说明之用，并不一定反映在业务合并及其他相关事件于指定日期发生时新ESS的财务状况或经营结果。此外，形式上浓缩的综合财务 信息在预测新ESS未来的财务状况和运营结果时也可能没有用处。未经审核的备考调整代表管理层基于截至这些 未经审核的备考简明合并财务信息之日期可获得的信息所作的估计，并可能随着获得更多信息和执行分析而发生变化。由于各种因素，实际财务状况和经营结果可能与此处反映的 未经审计的预计金额大不相同。
本公司的历史财务资料来自(I)本公司于2021年11月22日提交美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中所载截至2021年9月30日及截至9月30日止九个月的未经审核中期简明财务报表，并以引用方式并入本文件；及(Ii)自F-47页开始并以引用方式并入本文件的委托书内所载的本公司截至2020年12月31日止年度的经审核财务报表(重述)；及(Ii)以参考方式并入本公司于2021年11月22日提交的10-Q表格季度报告中所载的本公司截至2020年12月31日止年度的经审核中期简明财务报表(如重述)。埃克森美孚的历史财务信息来源于：(X)埃克森美孚截至2021年9月30日及截至 9月30日的9个月的未经审计简明财务报表，作为本修正案附件99.1于2021年11月22日提交给美国证券交易委员会的当前8-K/A报表中，并通过引用并入本文；(Y)埃克森美孚截至2020年12月31日止年度的已审计简明财务报表(包括在F-2页开始的委托书中，并以引用方式并入本文)。此信息还应与标题为 的部分一起阅读STWO管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析和‘ESS管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析 分别从委托书的第220页和第195页开始，其中的其他财务信息通过引用并入本文，以及ESS管理层对 财务状况和经营结果的探讨与分析？作为当前报告的第99.2号修正案的附件，于2021年11月22日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K/A通过引用并入本文。
业务合并说明
根据合并协议，SCharge Merge Sub，Inc.(Merge Sub，Inc.)与ESS合并并并入ESS，合并子公司 的独立公司不再存在，ESS作为幸存公司。ESS成为STWO的全资子公司，STWO立即更名为ESS Tech，Inc.。交易结束后，ESS普通股每股转换为获得新ESS普通股的权利，每股视为价值10.00美元。就业务合并向ESS股东支付的总对价为115,237,795股(其中包括15,675,002股溢价股票)。每股对价 约等于1.47美元(每股对价)。
业务合并的发生基于合并协议预期的以下事件 ：
| • | ESS优先股的每股已发行和流通股按ESS注册证书计算的当时有效转换率转换为ESS普通股； |
| • | 每股已发行和已发行的ESS认股权证全部行使，以换取ESS普通股的发行 ； |
| • | ESS普通股的每股已发行和已发行股票(包括因转换ESS优先股和行使和结算所有已发行的ESS认股权证而产生的ESS普通股)被注销，并转换为获得相当于每股对价的若干新ESS普通股的权利； |
| • | 每个已发行和未发行的既得和未归属ESS期权被转换为新的ESS期权，可对 股新ESS普通股以相同的条款行使，但可行使的股份数量和行使价格不同，每一项都是根据每股对价进行调整的；以及 |
| • | 对于新ESS 普通股的股票，每个已发行和已发行的既有和未归属ESS RSU均转换为新ESS RSU，条款相同，但股份数量使用每股对价进行调整。 |
与业务合并相关的其他 相关事件
与业务合并相关发生的其他相关事件总结如下 ：
| • | 根据PIPE融资，以每股10.00美元的收购价发行和出售25,000,000股新ESS普通股，总收购价为2.5亿美元； |
| • | 向ESS员工发放824,998股(扣除结算调整后)新的ESS限制性股票单位 (RSU)，该股于2021年11月9日发生溢价里程碑事件时归属； |
| • | 在溢价期间(定义见合并协议)，在各自溢价里程碑事件发生时，合资格的ESS证券持有人亦有权获得 最多16,500,000股额外ESS普通股，包括每批8,250,000股的两批独立股份。由于盈利里程碑事件 于2021年11月9日达到，因此将发行总计15,675,002股新ESS普通股，并相应地在未经审计的备考财务信息中从负债分类权益工具重新分类为权益分类权益工具。 |
| • | 向赞助商偿还未偿还的STWO营运资金贷款和因业务合并而获得的ESS过桥贷款 。 |
企业合并的会计处理
这项业务合并按照公认会计原则作为反向资本重组入账。根据这种会计方法，ESS已被确定为财务报告的会计收购人。因此，就会计目的而言，新ESS的财务报表是ESS财务报表的延续，业务合并被视为等同于ESS为STWO的净资产发行股票，并伴随着资本重组。ESS的净资产按历史成本列报，未记录商誉或其他无形资产。业务合并前的运营 是新ESS未来财务报表中ESS的运营。根据保荐函协议的条款，于2021年11月9日归属的溢价股票在发生溢价里程碑事件后，在未经审核的备考财务信息中从 负债分类权益工具重新分类为权益分类权益工具。
形式演示基础 演示文稿
未经审计的备考简明合并财务信息是根据S-X规则第11条编制的，该规则经最终规则第33-10786号发布，对有关收购和处置业务的财务披露修正案进行了修订。未经审核备考简明合并财务信息中的调整已确认并呈列，以提供必要的相关资料，以便根据公认会计原则完成业务合并及其他相关 事件后，对新ESS有说明性的理解。未经审核备考简明合并财务资料所载未经审核备考调整的假设及估计载于附注。
未经审核的备考简明合并财务信息仅供说明之用，并不一定表明如果业务合并和其他相关事件在指定日期发生时将实现的经营业绩和财务状况，并且不反映
针对任何预期的协同效应、运营效率、节税或成本节约进行调整。完成业务合并及合并协议预期的其他 相关事项后剩余的任何现金收益预计将用于一般公司用途。未经审核的备考简明合并财务资料并不旨在预测新ESS在业务合并及其他相关事件完成后的未来经营业绩或财务 状况。未经审核的备考调整代表管理层根据截至这些未经审核的备考合并财务信息的日期可获得的信息作出的估计，并可能随着获得更多信息和进行分析而发生变化。在交易之前，STWO和ESS没有任何历史关系。因此，不需要进行形式上的调整来消除两家公司之间的活动。
未经审计的备考简明合并财务信息反映了STWO 股东于2021年10月8日批准了业务合并，并根据信托账户数字在2021年10月8日成交前以每股约10.00美元的价格赎回了20,754,719股STWO A类普通股，总支付金额为2.075亿美元。以下概述了预计在收盘时发行和发行的新的ESS普通股：
| 数量 股票 |
% 所有权 |
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| ESS股东(1)(2)(3)(4) |
116,062,793 | 76.6 | % | |||||
| STWO公众股东 |
4,245,281 | 2.8 | % | |||||
| STWO初始股东(5) |
6,250,000 | 4.1 | % | |||||
| 管道投资者 |
25,000,000 | 16.5 | % | |||||
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| 总计 |
151,558,074 | 100.0 | % | |||||
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| (1) | 包括15,675,002股新ESS普通股，将发行给代表 溢价股票的合格ESS证券持有人。盈利里程碑事件于2021年11月9日举行。 |
| (2) | 包括67,090,925股新ESS普通股，发行给持有者共计45,622,439股 ESS普通股和ESS优先股，按每股对价调整，包括适用的净结算调整。 |
| (3) | 包括向持有2,280,661股ESS认股权证的持有人发行的3,354,867股新ESS普通股，按每股对价调整，以及在新ESS RSU结算时发行的824,998股新ESS普通股(扣除结算调整后)，这些股票于收盘时发行，并于2021年11月9日溢价里程碑事件发生时归属。 所有已行使及未行使的ESS购股权均已转换为新ESS普通股可行使的新ESS期权，条款相同，但可行使的股份数目及行使价格除外，而上述各项均按每股代价 调整。 |
| (4) | 包括通过转换5,427,464股ESS系列C-2优先股和相关的14,365,207股ESS系列C-2优先股权证发行29,117,001股新ESS普通股，按每股对价进行调整。 |
| (5) | 包括保荐人认购的6,250,000股股份，以换取STWO B类普通股， 不包括与私募认股权证溢价相关的583,334股。 |
未经审核的备考简明综合资产负债表及 经营报表乃基于与首次公开招股相关发行的未偿还认股权证没有任何调整的假设，因为该等证券须于交易完成后30日方可行使。
如果实际情况与这些假设不同，那么未经审计的备考浓缩合并财务信息中的流通额和流通股将不同，这些变化可能是实质性的。
未经审计的备考简明合并资产负债表
截至2021年9月30日
(单位：千)
| ESS(历史) | ESS交易 会计核算 调整 |
ESS AS 调整后的 |
STWO (历史) |
交易记录 会计核算 调整 |
形式形式 组合在一起 |
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| 资产 |
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| 流动资产： |
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| 现金和现金等价物 |
$ | 8,019 | $ | 16,000 | A | $ | 24,020 | $ | 1 | $ | 250,017 | C | $ | 246,109 | ||||||||||||||||||
| — | 1 | B | — | — | 250,000 | D | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (14,550 | ) | J | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (25,250 | ) | K | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (8,750 | ) | L | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (207,547 | ) | Q | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (21,832 | ) | R | — | |||||||||||||||||||||||||
| 受限现金 |
1,217 | — | 1,217 | — | — | 1,217 | ||||||||||||||||||||||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
6,506 | — | 6,506 | 160 | (3,471 | ) | J | 3,195 | ||||||||||||||||||||||||
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| 流动资产总额 |
15,742 | 16,001 | 31,743 | 161 | 218,617 | 250,521 | ||||||||||||||||||||||||||
| 非流动资产： |
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| 财产和设备，净值 |
2,007 | — | 2,007 | — | — | 2,007 | ||||||||||||||||||||||||||
| 信托账户持有的现金等价物 |
— | — | — | 250,017 | (250,017 | ) | C | — | ||||||||||||||||||||||||
| 受限现金 |
75 | — | 75 | — | — | 75 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 |
— | — | — | 41 | — | 41 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 非流动资产总额 |
2,082 | — | 2,082 | 250,058 | (250,017 | ) | 2,123 | |||||||||||||||||||||||||
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| 总资产 |
$ | 17,824 | $ | 16,001 | $ | 33,825 | $ | 250,219 | $ | (31,400 | ) | $ | 252,644 | |||||||||||||||||||
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| 负债、可赎回可转换优先股和股东权益{BR}(赤字) |
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| 流动负债： |
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| 应付帐款 |
$ | 3,037 | $ | — | $ | 3,037 | $ | 223 | $ | — | $ | 3,260 | ||||||||||||||||||||
| 应计负债和其他流动负债 |
4,595 | — | 4,595 | 1,428 | (1,742 | ) | J | 4,243 | ||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (38 | ) | R | — | |||||||||||||||||||||||||
| 应计负债与关联方 |
— | — | — | 130 | — | 130 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金贷款 |
— | — | — | 362 | (362 | ) | R | — | ||||||||||||||||||||||||
| 应付票据，当期 |
23,415 | — | 23,415 | — | (21,432 | ) | R | 1,983 | ||||||||||||||||||||||||
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| 流动负债总额 |
31,047 | — | 31,047 | 2,143 | (23,574 | ) | 9,616 | |||||||||||||||||||||||||
| 非流动负债： |
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| 溢价负债 |
— | — | — | — | 104,053 | O | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (104,053 | ) | T | — | |||||||||||||||||||||||||
| 衍生负债 |
248,450 | — | 248,450 | — | (222,925 | ) | M | — | ||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (25,525 | ) | S | — | |||||||||||||||||||||||||
| 衍生认股权证负债 |
— | 1 | B | 1 | 20,217 | (1 | ) | M | 12,335 | |||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (1,167 | ) | N | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (6,715 | ) | P | — | |||||||||||||||||||||||||
| 递延承销佣金 |
— | — | — | 8,750 | (8,750 | ) | L | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他非流动负债 |
3,662 | — | 3,662 | — | — | 3,662 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付票据，非流动票据 |
2,253 | — | 2,253 | — | — | 2,253 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 非流动负债总额 |
254,365 | 1 | 254,366 | 28,967 | (265,083 | ) | 18,250 | |||||||||||||||||||||||||
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| 总负债 |
285,412 | 1 | 285,413 | 31,110 | (288,657 | ) | 27,866 | |||||||||||||||||||||||||
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| 承诺和或有事项 |
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| 可赎回可转换优先股 |
90,073 | 16,000 | A | 106,073 | — | (106,073 | ) | G | — | |||||||||||||||||||||||
| 可能赎回的A类普通股 |
— | — | — | 250,000 | (250,000 | ) | E | — | ||||||||||||||||||||||||
| 股东权益(亏损) |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| A类普通股 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| B类普通股 |
— | — | — | 1 | (1 | ) | F | — | ||||||||||||||||||||||||
| ESS普通股 |
1 | — | 1 | — | (1 | ) | H | — | ||||||||||||||||||||||||
| 新ESS普通股 |
— | — | — | — | 3 | D | 1,638 | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 3 | E | — | ||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 1 | F | — | ||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 6 | G | — | ||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 1 | H | — | ||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (2 | ) | Q | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 1,626 | T | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 额外实收资本 |
2,516 | — | 2,516 | — | 249,997 | D | 750,372 | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 249,997 | E | — | ||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (1,786 | ) | I | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (11,971 | ) | J | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (25,250 | ) | K | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 1 | M | — | ||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 222,925 | M | — | ||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 1,167 | N | — | ||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (104,053 | ) | O | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 106,067 | G | — | ||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (502 | ) | P | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (207,545 | ) | Q | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 261,714 | T | — | ||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 7,095 | U | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 累计赤字 |
(360,178 | ) | — | (360,178 | ) | (30,892 | ) | 1,786 | I | (527,232 | ) | |||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (4,308 | ) | J | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 7,217 | P | — | ||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | 25,525 | S | — | ||||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (159,287 | ) | T | — | |||||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | (7,095 | ) | U | — | |||||||||||||||||||||||||
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| 股东权益总额(赤字) |
(357,661 | ) | — | (357,661 | ) | (30,891 | ) | 613,330 | 224,778 | |||||||||||||||||||||||
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| 总负债、可赎回可转换优先股和股东减持权益{BR}(赤字) |
$ | 17,824 | $ | 16,001 | $ | 33,825 | $ | 250,219 | $ | (31,400 | ) | $ | 252,644 | |||||||||||||||||||
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未经审计的备考简明合并业务表
截至2021年9月30日的9个月
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| ESS(历史) | STWO (历史) |
交易记录 会计核算 调整 |
形式形式 组合在一起 |
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| 运营费用 |
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| 研发 |
$ | 19,546 | $ | — | $ | — | $ | 19,546 | ||||||||||||
| 销售和市场营销 |
2,261 | — | — | 2,261 | ||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 |
7,667 | 2,625 | 4,308 | EE | 14,360 | |||||||||||||||
| — | — | (240 | ) | hh | — | |||||||||||||||
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| 总运营费用 |
29,474 | 2,625 | 4,068 | 36,167 | ||||||||||||||||
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| 运营亏损 |
(29,474 | ) | (2,625 | ) | (4,068 | ) | (36,167 | ) | ||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
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| 信托账户持有的有价证券、净额和股息的收益 |
— | 13 | (13 | ) | AA型 | — | ||||||||||||||
| 衍生认股权证负债的公允价值变动 |
(17,753 | ) | 1,137 | 313 | BB | 8,667 | ||||||||||||||
| — | — | 17,753 | 抄送 | — | ||||||||||||||||
| — | — | 7,217 | FF | — | ||||||||||||||||
| 衍生负债公允价值变动 |
(248,691 | ) | — | 223,166 | 抄送 | — | ||||||||||||||
| — | — | 25,525 | GG | — | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
(1,693 | ) | — | 1,533 | hh | (160 | ) | |||||||||||||
| 其他收入，净额 |
926 | — | — | 926 | ||||||||||||||||
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| 其他收入(费用)合计(净额) |
(267,211 | ) | 1,150 | 275,494 | 9,433 | |||||||||||||||
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| 净损失 |
$ | (296,685 | ) | $ | (1,475 | ) | $ | 271,426 | $ | (26,734 | ) | |||||||||
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| 基本和稀释后每股净亏损=新ESS |
— | — | — | $ | (0.18 | ) | ||||||||||||||
| 新ESS普通股加权平均流通股基本和稀释 |
— | — | — | 151,558,074 | ||||||||||||||||
| 基本和稀释后每股净亏损=ESS |
$ | (35.08 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
| ESS普通股加权平均流通股：基本和稀释 |
8,458,054 | — | — | — | ||||||||||||||||
| 每股基本和稀释后净亏损？A类普通股，需赎回 |
— | $ | (0.05 | ) | — | — | ||||||||||||||
| 需要赎回的A类普通股加权平均流通股？基本 和稀释 |
— | 25,000,000 | — | — | ||||||||||||||||
| 每股基本和稀释后净亏损？B类普通股，不可赎回普通股 股 |
— | $ | (0.05 | ) | — | — | ||||||||||||||
| B类普通股加权平均流通股，不可赎回普通股 股 |
— | 6,250,000 | — | — | ||||||||||||||||
未经审计的备考简明合并业务表
截至2020年12月31日的年度
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| ESS (历史) |
STWO (历史) (如上所述) (1) |
交易记录 会计核算 调整 |
形式形式 组合在一起 |
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| 运营费用 |
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| 研发 |
$ | 12,896 | $ | — | $ | 2,851 | 第二部分： | $ | 15,747 | |||||||||||
| 销售和市场营销 |
1,158 | — | 275 |
|
第二部分：
|
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1,433 | |||||||||||||
| 一般事务和行政事务 |
3,338 | 709 | 3,968 | 第二部分： | 8,015 | |||||||||||||||
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| 总运营费用 |
17,392 | 709 | 7,094 | 25,195 | ||||||||||||||||
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| 运营亏损 |
(17,392 | ) | (709 | ) | (7,094 | ) | (25,195 | ) | ||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
||||||||||||||||||||
| 信托账户持有的有价证券、净额和股息的收益 |
— | 4 | (4 | ) | AA型 | — | ||||||||||||||
| 衍生认股权证负债的公允价值变动 |
(1,296 | ) | (1,854 | ) | 182 | BB | (1,672 | ) | ||||||||||||
| — | — | 1,296 | 抄送 | |||||||||||||||||
| 衍生负债公允价值变动 |
(11,532 | ) | — | 11,532 | — | |||||||||||||||
| 融资成本减去衍生权证负债 |
— | (735 | ) | 735 | DD | — | ||||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
(199 | ) | — | — | (199 | ) | ||||||||||||||
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| 其他收入(费用)合计(净额) |
(13,027 | ) | (2,585 | ) | 13,741 | (1,871 | ) | |||||||||||||
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| 净损失 |
$ | (30,419 | ) | $ | (3,294 | ) | $ | 6,647 | $ | (27,066 | ) | |||||||||
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| 基本和稀释后每股净亏损=新ESS |
— | — | — | $ | (0.18 | ) | ||||||||||||||
| 新ESS普通股加权平均流通股基本和稀释 |
— | — | — | 151,558,074 | ||||||||||||||||
| 基本和稀释后每股净亏损=ESS |
$ | (4.28 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
| ESS普通股加权平均流通股：基本和稀释 |
7,108,389 | — | — | — | ||||||||||||||||
| 每股基本和稀释后净亏损？可能赎回的A类普通股 |
— | $ | (0.15 | ) | — | — | ||||||||||||||
| 可能赎回的A类普通股加权平均流通股 ？基本和稀释 |
— | 16,139,241 | — | — | ||||||||||||||||
| 每股基本和稀释后净亏损？B类普通股，不可赎回普通股 股 |
— | $ | (0.15 | ) | — | — | ||||||||||||||
| B类普通股加权平均流通股，不可赎回普通股 股 |
— | 6,250,000 | — | — | ||||||||||||||||
| (1) | STWO从2020年7月21日(成立)至2020年12月31日以及2020年7月21日(成立)至2020年9月30日(受影响期间)的财务报表在其年报10-K表格中重述，以纠正在STWO之前发布的已审计和未经审计的简明财务报表中与STWO认股权证相关的会计指导 的错误应用。 |
此外，在准备STWO截至2021年9月30日和截至 9月30日的季度的未经审计的简明综合财务报表时，STWO得出结论，它应该重述之前发布的财务报表，将所有A类普通股归类为可能以临时股本赎回的A类普通股。STWO之前提交的包含错误的财务报表 在STWO于2020年9月25日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K(上市后资产负债表)和STWO截至2020年9月30日、2021年3月31日和2021年6月30日的季度的Form 10-Qs以及STWO于2021年5月24日提交给美国证券交易委员会的10-K/A表(受影响的季度期间)中报告。关于可能赎回的A类普通股 的列报方式的变化，STWO修改了其每股收益计算，以按比例在两类股票之间分摊收益和亏损。
未经审计的备考简明合并财务信息附注
| 1. | 陈述的基础 |
由于ESS已被确定为会计收购对象，因此根据公认会计原则，该业务合并被计入反向资本化。 主要原因是ESS股东将继续控制新ESS。在这种会计方法下，虽然STWO是合法的收购人，但出于财务报告的目的，它被视为被收购的公司。因此，业务合并被视为等同于ESS为STWO的净资产发行股票，并伴随着资本重组。ESS的净资产按历史成本列报，并无商誉或其他无形资产记录。 在业务合并前呈列的新ESS的历史业务为ESS的历史业务。
管理层在确定预计调整时做出了重大估计和 假设。由于未经审计的备考简明合并财务信息是根据这些初步估计编制的，因此最终记录的金额可能与呈报的 信息大不相同。
未经审计的备考简明合并财务信息不会影响可能与业务合并和其他相关事件相关的任何预期的协同效应、运营 效率、税收节约或成本节约。
反映业务合并和其他相关事件完成情况的预计调整 基于ESS认为在这种情况下合理的某些当前可用信息和某些假设和方法。未经审计的 压缩预计调整(如附注中所述)可能会在获得更多信息并进行评估时进行修订。因此，实际调整可能不同于预计调整 ，差异可能很大。ESS相信，其假设和方法为根据管理层目前可获得的信息展示业务合并的所有重大影响提供了合理的基础，预计调整对这些假设产生了适当的影响，并在未经审计的预计简明合并财务信息中得到了适当的应用。
未经审核的备考简明合并财务信息不一定表明如果业务合并在指定日期进行，运营和财务状况的实际结果 将会是什么，也不能表明新ESS未来的综合运营结果或财务状况。阅读时应结合STWO和ESS的历史财务报表及其附注。
| 2. | 会计政策 |
在业务合并完成后，管理层将对这两个实体的会计政策进行全面审查。作为 审核的结果，管理层可能会确定两个实体的会计政策之间的差异，这些差异在符合时可能会对新ESS的财务报表产生重大影响。根据初步分析，管理层并无发现 任何会对未经审核备考简明合并财务资料有重大影响的差异。因此，未经审计的备考简明合并财务信息不假定 会计政策存在任何重大差异。
| 3. | 对未经审计的备考简明合并财务信息的调整 |
未经审核的备考简明合并财务资料乃为说明业务合并的影响而编制， 仅供参考之用。
ESS交易会计调整反映了在合并 协议日期2021年5月6日之前进行的调整，以反映紧接业务合并之前ESS资本结构的变化。
假设业务合并和其他相关事件发生在2020年1月1日，未经审计的预计简明合并经营报表中的预计基本金额和稀释后的每股 股票金额是根据已发行的新ESS股票数量计算的。
对未经审计的备考简明合并资产负债表的调整
截至2021年9月30日未经审计的备考压缩合并资产负债表中包含的调整如下：
| (A) | 反映了收盘前发行的5,427,464股ESS系列C-2优先股 ，每股价格为2.95美元，相关收益为1,600万美元。成交时，ESS系列C-2优先股转换为新的ESS普通股，按每股 股对价进行调整。 |
| (B) | 反映发行14,365,207份优先认股权证，以在收盘前购买ESS Series C-2优先股，每份认股权证价格为0.0001美元，相关收益为1,437美元。交易结束时，ESS系列C-2优先认股权证被 转换为普通股，按每股对价进行调整。 |
| (C) | 反映了将信托账户 中持有的2.5亿美元投资清算并重新分类为现金和现金等价物，这些现金和现金等价物可供新ESS普遍使用。 |
| (D) | 反映了根据与PIPE融资相关的认购协议，以每股10.00美元的价格发行和出售2500万股新ESS 普通股所得的2.5亿美元。 |
| (E) | 反映将25,000,000股需赎回的STWO A类普通股重新分类为永久股本，并立即将所有25,000,000股STWO A类普通股立即转换为新的ESS普通股一对一基于 驯化。 |
| (F) | 反映STWO将6,250,000股STWO B类普通股转换为新ESS普通股 一对一在驯化的基础上。 |
| (G) | 反映了ESS A、B、C-1和C-2系列可赎回可转换优先股转换为使用每股对价调整后的新ESS普通股的股票。 |
| (H) | 代表根据合并协议在收盘时向ESS普通股持有人发行新的ESS普通股 ，以影响收盘时的反向资本重组，并使用每股对价进行调整。 |
| (I) | 反映了STWO的历史累计赤字的消除，并对与收盘时的反向资本重组相关的新ESS的额外实收资本进行了相应的调整 。 |
| (J) | 代表截至2021年9月30日，在资产负债表上的预付费用 和其他流动资产中资本化为递延发售成本的350万美元的重新分类，以及ESS在关闭之前或同时发生的初步估计的1460万美元的直接和增量交易成本的额外现金支出。预计的直接和增量交易成本总额包括1,200万美元(其中170万美元已支付并计入历史财务报表，170万美元计入应计负债和其他流动负债)，其中包括咨询、法律、会计和其他费用，这些费用可作为股权发行成本抵销额外实收资本，以及430万美元 ，为不符合资本化条件的交易成本，计入累计赤字。 |
| (K) | 代表STWO将在交易完成前或同时发生的初步估计直接和增量交易成本 2530万美元的现金支出，不包括与STWO IPO相关的880万美元递延承销费。不符合资本化条件的交易成本已计入费用 ，并已计入历史财务报表。 |
| (L) | 反映了880万美元的现金支付，以结算STWO最初在IPO期间发生的 关闭时应支付的递延承销商费用。 |
| (M) | 反映了ESS与ESS系列C-2优先股相关的衍生负债重新分类为APIC，这是因为优先股在紧接收盘前被净结算为ESS普通股的股票。 |
| (N) | 根据合并协议，在尚未发行的4,666,667份私募认股权证中，于交易完成时，已授出3,500,000 份认股权证，583,333份认股权证被没收，其余583,334份认股权证将根据满足某些未来获利里程碑事件而归属为私募认股权证--或有溢价。这一调整反映了583,334份私募认股权证的重新分类 ，这将视满足某些套利里程碑事件和没收583,333份私募认股权证而定。有关记录583,334股私募认股权证的公允价值，请参阅调整？P。 配售认股权证的公允价值。有关记录溢价负债公允价值变化的影响，以及将溢价负债从负债重新分类为股权分类的影响，请参阅调整 在达到溢价里程碑事件后于2021年11月9日归属的溢价股票。 |
| (O) | 反映截至成交时可或有向合格ESS证券持有人发行的或有溢价股票的初步公允价值 。初步公允价值是根据收盘时可获得的最可靠信息确定的。有关记录溢价负债公允价值变化的影响，以及在达到溢价里程碑事件后于2021年11月9日将溢价负债从负债重分类为权益类别作为溢价股票归属的影响，请参阅调整？？T？？(？ |
| (P) | 反映公开认股权证及私人配售认股权证的初步公允价值，以及截至收盘时私人配售认股权证的初步 公平价值。初步公允价值是根据收盘时可获得的最可靠信息确定的。 |
| (Q) | 代表为赎回20,754,719股STWO A类普通股而支付的现金， 分配给新ESS普通股的2.075亿美元和额外的实收资本，每股面值0.0001美元，赎回价格为每股10.00美元。 |
| (R) | 反映了向赞助商偿还了40万美元的STWO未偿还营运资金贷款，以及因业务合并而产生的2000万美元本金和140万美元应计利息的ESS 过桥贷款。 |
| (S) | 反映截至收盘时与ESS系列C-2优先股相关的ESS衍生负债的公允价值。公允价值是根据收盘时可获得的最可靠信息确定的。 |
| (T) | 反映溢价负债公允价值变动的影响，以及溢价负债在达到溢价里程碑事件后于2021年11月9日将溢价负债从负债重新分类为权益类别归属的溢价股票的影响。 |
| (U) | 表示在紧接关闭前授予 员工的新ESS RSU的初步估计增量库存薪酬支出，并要求在某些或有触发归属日期期间提供未来服务。新的ESS RSU于2021年11月9日在满足溢价里程碑事件后授予。 |
对未经审计的备考简明合并经营报表的调整
截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的 年度未经审计的预计简明经营报表中包括的预计调整如下：
| (AA) | 反映信托账户利息收入的消除。 |
| (BB) | 反映了583,334份私募认股权证负债 的公允价值变化的影响已消除，该负债由在溢价里程碑事件发生时授予的私募认股权证股票取代，并没收了583,333份私募认股权证。因此，在每个报告期内，被没收的583,333份私募认股权证不会 按市价计价。有关记录583,334份私募认股权证的公允价值，请参阅调整？P。 |
| (抄送) | 反映权证及衍生负债公允价值变动的影响已消除，因为该等证券因业务合并而归类为权益，因此不会于每个报告期按市价计价。 |
| (DD) | 代表与衍生权证负债相关的融资成本的消除。 |
| (EE) | 反映不符合资本化条件的估计交易费用部分610万美元。其中，180万美元已在截至2021年9月30日的9个月的历史运营报表中发生和支出。这是一个非经常性项目。 |
| (FF) | 反映公开认股权证和私募认股权证公允价值变动的影响，以及私募认股权证的初步估计公允价值 重新分类为额外实收资本的影响，该额外实收资本最初记录为营业报表的费用。 |
| (GG) | 反映了截至收盘时与ESS系列C-2优先股相关的ESS衍生负债的公允价值变化的影响。 |
| (HH) | 反映了由于业务合并而消除了ESS过桥贷款的利息支出、银行和法律费用。 |
| (Ii) | 表示在紧接关闭前授予 员工的新ESS RSU的初步估计增量库存薪酬支出，并要求在某些或有触发归属日期期间提供未来服务。新的ESS RSU于2021年11月9日在满足溢价里程碑事件后授予。 |
| 4. | 每股亏损 |
表示使用历史加权平均流通股计算的每股净亏损，以及与 业务合并相关的增发股票(假设股票自2020年1月1日起发行)。由于业务合并及相关建议股权交易的反映犹如该等交易于呈报期间开始时发生， 在计算每股基本及摊薄净亏损的加权平均已发行股份时，假设与业务合并有关的可发行股份在整个呈报期间均已发行。
普通股股东应占每股基本和摊薄净亏损按照参与证券所需的两类 方法列报。
未经审计的备考简明合并财务信息是根据以下 信息编制的：
| 九个月 告一段落 9月30日， 2021 |
年终 十二月三十一日， 2020 |
|||||||
| (以千为单位，不包括每股和每股数据) | 形式形式 组合在一起 |
形式形式 组合在一起 |
||||||
| 分子： |
||||||||
| 净损失 |
$ | (26,734 | ) | $ | (27,066 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 普通股股东应占净亏损？基本亏损和摊薄亏损 |
$ | (26,734 | ) | $ | (27,066 | ) | ||
| 分母： |
||||||||
| ESS股东 |
116,062,793 | 116,062,793 | ||||||
| STWO公众股东 |
4,245,281 | 4,245,281 | ||||||
| STWO初始股东 |
6,250,000 | 6,250,000 | ||||||
| 管道投资者 |
25,000,000 | 25,000,000 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 加权平均流通股基本 |
151,558,074 | 151,558,074 | ||||||
| STWO的认股权证 |
— | — | ||||||
| 新的ESS RSU |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 加权平均流通股稀释后 |
151,558,074 | 151,558,074 | ||||||
| 普通股股东应占净亏损？基本亏损和摊薄亏损 |
$ | (0.18 | ) | $ | (0.18 | ) | ||
收盘后，以下普通股等价物的流通股被排除在 计算提出的所有时期和情景的预计稀释每股净亏损之外，因为计入这些股票会产生反稀释效果：
| 九个月 告一段落 9月30日， 2021 |
年终 十二月三十一日， 2020 |
|||||||
| 每个表格 组合在一起 |
每个表格 组合在一起 |
|||||||
| STWO认股权证(1) |
11,833,333 | 11,833,333 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 11,833,333 | 11,833,333 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 包括在收盘时授予的STWO 8,333,333份公开认股权证和3,500,000份私募认股权证， 都是反稀释的，因为它们的行使价是11.50美元。 |