| 附件99.1 |
2021财年净销售额增长23%，达到33亿美元
2020财年稀释后每股收益为2.75美元，而2020财年为2.20美元
2022财年每股收益初步预期为3.10美元或更高
加利福尼亚州核桃溪--(美国商业资讯)--2021年11月22日-花园和宠物行业的市场领先者中央花园宠物公司(纳斯达克：Cent)(纳斯达克：CETA)(“中央”)今天公布了截至2021年9月25日的第四季度和2021财年业绩。
“Central又取得了创纪录的一年业绩，这要归功于园艺和宠物行业的持续实力，以及我们的团队在适应疫情不断变化的动态时坚持不懈的执行力。我们通过投资于消费者洞察、数字营销和创新等能力来推动我们的有机增长，从而针对我们的中心到总部战略 取得了有意义的进展。此外，我们在Central的投资组合中增加了四笔收购，“中央花园和宠物公司首席执行官蒂姆·科弗(Tim Cofer)说。“展望2022财年，我们预计将面临持续的通胀压力和供应链中断。然而，我对我们员工的奉献精神和他们在这个充满挑战的环境中表现的能力充满信心。“
2021财年业绩
净销售额为33亿美元，比上一年的27亿美元增长了23%，这得益于该公司最近收购的四家公司：Hopewell Nursery、Green Garden、DoMyOwn和D&D，以及花园和宠物部门的有机增长。 有机净销售额增长了13%，其中最显著的贡献来自狗的治疗和咀嚼、分销、野生鸟类饲料、小型动物用品和户外坐垫。
与一年前的17亿美元相比，2021财年宠物部门的净销售额增长了13%，达到19亿美元，花园部门的净销售额比上一财年的10亿美元增长了38%，达到14亿美元。
尽管存在明显的通胀逆风和与库存相关的采购会计的影响，毛利率与上年基本一致，下降20个基点，至29.4%。该公司通过定价行动和总生产率努力以及有利的产品组合，基本上能够抵消这些不利因素 。
营业收入为2.54亿美元，比2020财年的1.98亿美元增长了29%。营业利润率与一年前的7.3%相比增长了40个基点，这是由于管理杠杆的改善，尽管物流成本上升，投资支出增加了 。
其他支出为150万美元，而上一年为430万美元。出现差异的主要原因是2020财年受新冠肺炎疫情影响的两项少数股权投资减值。
净利息支出为5800万美元，而上一年为4000万美元。增加的主要原因是与确认赎回溢价、未摊销债务发行成本和对2021财年第一季度报废债务的双 利息以及更高的未偿债务影响相关的增量利息支出。
净收入为1.52亿美元，与一年前的1.21亿美元相比增长了26%。与上一年的2.20美元相比，稀释后的每股收益增长了25%，达到2.75美元，这是由于强劲的经营业绩推动的，与上一年相比，流通股数量增加了1%，公司所得税税率增加了1%，这部分抵消了这一增长。
调整后的EBITDA为3.29亿美元，比2020财年增长30%。
本会计年度的有效税率为21.6%，而上一财年为21.0%。
2021财年第四季度业绩
与2020财年第四季度的6.76亿美元相比，净销售额增长了9%，达到7.39亿美元，这是由该公司最近的四次收购推动的，部分被有机销售额下降1%所抵消。有机销售额下降的主要原因是2020财年第四季度净销售额实现了前所未有的增长。在两年复合年化增长率的基础上，有机产品销售额在第四季度增长了11%。
毛利率与去年同期基本持平，下降20个基点，至28.8%。通过积极的定价措施、总的生产率努力以及有利的产品组合，该公司能够在很大程度上抵消巨大的通胀成本压力。
营业收入为1000万美元，而2020财年第四季度为2500万美元。营业利润率为1.3%，与去年同期的3.7%相比下降了240个基点，主要是由于关键大宗商品、运费和劳动力成本的增加，以及战略投资支出的增加，部分被定价行动和有利的产品组合以及改善的管理杠杆所抵消。
2021财年第四季度的其他支出为190万美元，而上一财季为3.5万美元，主要原因是不利的少数族裔投资活动。
第四季度的净利息支出为1400万美元，而去年同期为1100万美元，这主要是因为未偿债务增加。
这导致净亏损300万美元，而2020财年第四季度的净收益为1400万美元，每股亏损0.06美元，而上一财季的稀释后每股收益为0.25美元。
该季度调整后的EBITDA为3,200万美元，较2020财年第四季度的4,100万美元下降23%。
PET部门2021财年第四季度业绩
第四季度宠物部门的净销售额增长了3%，达到4.59亿美元。对这一细分市场增长最重要的贡献来自狗的款待和咀嚼、配送、户外坐垫和动物健康。在两年复合年化增长率的基础上，第四季度的销售额增长了14%。
宠物部门的营业收入为3200万美元，而去年同期为3600万美元。6.9%的营业利润率与2020财年第四季度的8.0%相比下降了110个基点，这主要是由于 主要大宗商品、运费和劳动力的成本大幅上涨，以及为建设产能和推动未来增长而提高的投资水平，但部分被定价行动和有利的产品组合所抵消。
花园部门2021财年第四季度业绩
花园部门的净销售额增长了21%，达到2.8亿美元，这得益于公司最近收购带来的7800万美元的贡献。在有机基础上，花园部门的净销售额下降了13%，因为野生鸟类 饲料的持续强劲被花园投资组合其他部分的疲软所抵消。在两年复合年化增长率的基础上，有机花园部门的销售额在第四季度增长了6%。
花园部门的营业收入为110万美元，而2020财年第四季度为1400万美元。营业利润率为0.4%，与去年同期的6.1%相比下降了570个基点，这主要是由显著的 成本通胀和投资推动的，这抵消了定价和生产率举措的影响。
附加信息
截至2021年9月25日，该公司的现金和现金等价物为4.26亿美元，而一年前为6.53亿美元。2021财年运营现金流为2.51亿美元，而上一财年为2.64亿美元。
截至2021年9月25日，总债务为12亿美元，而2020年9月26日为7亿美元。根据公司信贷协议的定义，公司在季度末和会计年度的杠杆率为3.0倍，而上一财年为2.2倍。
2022年财政展望
该公司目前预计2022财年GAAP每股收益为3.10美元或更高。展望包括公司在产能扩展和自动化方面的预期投资达到或略高于2021财年的水平，增加对品牌建设和电子商务的投资以推动可持续增长，增加关键商品、运费和劳动力的成本，在过去两个财年的异常需求之后消费者需求模式减弱，以及 公司投资组合的定价行动，以帮助缓解通胀逆风。该公司预计，逆风的影响将在前半部分权重更大。
电话会议
公司将于今天下午4：30主持电话会议。东部时间|下午1：30太平洋时间讨论其第四季度和2021财年的业绩。电话会议和相关材料可在公司网站上查阅， http://ir.central.com.
或者，要通过电话收听电话，请使用确认号码13723027拨打(201)6898345(国内和国际)。
关于中央花园和宠物
中央花园宠物(纳斯达克：Cent)(纳斯达克：CETA)深知家是生活的中心，40多年来一直自豪地培育着幸福健康的家。凭借2021财年33亿美元的净销售额，中环肩负着引领宠物和花园行业未来的使命。该公司的创新和值得信赖的产品致力于帮助草坪变得更绿，花园开得更大，宠物生活得更健康，社区变得更强大。Central拥有 超过65个高质量品牌的领先产品组合，包括Pennington、Nylabone、Kaytee、Amdro和Aqueon，强大的制造和分销能力以及充满激情的创业增长文化。Central Garden&Pet总部位于加利福尼亚州核桃溪，在北美和欧洲拥有超过7000名员工。欲了解有关Central公司的更多信息，请访问公司网站www.Cental.com。
安全港声明
根据1995年《私人证券诉讼改革法》所作的“安全港”声明：本新闻稿中包含的非历史事实的声明，包括预期增加投资水平以推动产能扩张、品牌建设和电子商务、劳动力和运费成本以及关键商品的增长、价格上涨，以及消费者活动恢复到更正常的水平及其对未来增长的影响，以及2022财年的收益指引。这些前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大不相同。所有前瞻性陈述均基于公司当前的预期和各种假设。有许多风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与本新闻稿中包含的前瞻性陈述大不相同，这些风险和不确定性包括但不限于以下因素：
这些风险和其他风险在该公司提交给证券交易委员会的文件中进行了描述。公司没有义务公开更新这些前瞻性陈述，以反映新信息、后续事件或 其他情况。
|
中央花园PET公司 |
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|
压缩合并资产负债表 |
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|
(单位：千) |
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|
(未经审计) |
||||||||||
|
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|
|
|
|
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|
资产 |
|
2021年9月25日 |
|
2020年9月26日 |
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|
流动资产： |
|
|
|
|
||||||
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
426,422 |
|
|
|
$ |
652,712 |
|
|
|
受限现金 |
|
13,100 |
|
|
|
13,685 |
|
|
||
|
应收账款净额 |
|
385,384 |
|
|
|
391,773 |
|
|
||
|
库存，净额 |
|
685,237 |
|
|
|
439,615 |
|
|
||
|
预付费用和其他费用 |
|
33,514 |
|
|
|
27,498 |
|
|
||
|
流动资产总额 |
|
1,543,657 |
|
|
|
1,525,283 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||||||
|
厂房、财产和设备、净值 |
|
328,571 |
|
|
|
244,667 |
|
|
||
|
商誉 |
|
369,391 |
|
|
|
289,955 |
|
|
||
|
其他无形资产，净额 |
|
134,431 |
|
|
|
134,924 |
|
|
||
|
经营性租赁使用权资产 |
|
165,602 |
|
|
|
115,882 |
|
|
||
|
其他资产 |
|
575,028 |
|
|
|
28,653 |
|
|
||
|
总计 |
|
$ |
3,116,680 |
|
|
|
$ |
2,339,364 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
负债和权益 |
|
|
|
|
||||||
|
流动负债： |
|
|
|
|
||||||
|
应付帐款 |
|
$ |
245,542 |
|
|
|
$ |
205,234 |
|
|
|
应计费用 |
|
234,965 |
|
|
|
201,436 |
|
|
||
|
流动租赁负债 |
|
40,731 |
|
|
|
33,495 |
|
|
||
|
长期债务的当期部分 |
|
1,081 |
|
|
|
97 |
|
|
||
|
流动负债总额 |
|
522,319 |
|
|
|
440,262 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||||||
|
长期债务 |
|
1,184,683 |
|
|
|
693,956 |
|
|
||
|
长期租赁负债 |
|
130,125 |
|
|
|
86,516 |
|
|
||
|
递延所得税和其他长期债务 |
|
56,012 |
|
|
|
40,956 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||||||
|
股本： |
|
|
|
|
||||||
|
普通股 |
|
113 |
|
|
|
113 |
|
|
||
|
A类普通股 |
|
423 |
|
|
|
419 |
|
|
||
|
B类股票 |
|
16 |
|
|
|
16 |
|
|
||
|
额外实收资本 |
|
576,446 |
|
|
|
566,883 |
|
|
||
|
留存收益 |
|
646,082 |
|
|
|
510,781 |
|
|
||
|
累计其他综合损失 |
|
(831 |
) |
|
|
(1,409 |
) |
|
||
|
中央花园宠物公司股东权益总额 |
|
1,222,249 |
|
|
|
1,076,803 |
|
|
||
|
非控股权益 |
|
1,292 |
|
|
|
871 |
|
|
||
|
总股本 |
|
1,223,541 |
|
|
|
1,077,674 |
|
|
||
|
总计 |
|
$ |
3,116,680 |
|
|
|
$ |
2,339,364 |
|
|
|
中央花园PET公司 |
|||||||||||||||||||
|
简明合并业务报表 |
|||||||||||||||||||
|
(单位为千，每股除外) |
|||||||||||||||||||
|
(未经审计) |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
截至三个月 |
|
财政年度结束 |
||||||||||||||||
|
|
2021年9月25日 |
|
2020年9月26日 |
|
2021年9月25日 |
|
2020年9月26日 |
||||||||||||
|
净销售额 |
$ |
739,127 |
|
|
|
$ |
675,969 |
|
|
|
$ |
3,303,684 |
|
|
|
$ |
2,695,509 |
|
|
|
销货成本和入住率 |
526,356 |
|
|
|
479,854 |
|
|
|
2,332,783 |
|
|
|
1,898,951 |
|
|
||||
|
毛利 |
212,771 |
|
|
|
196,115 |
|
|
|
970,901 |
|
|
|
796,558 |
|
|
||||
|
销售、一般和行政费用 |
203,166 |
|
|
|
170,948 |
|
|
|
716,405 |
|
|
|
598,581 |
|
|
||||
|
营业收入 |
9,605 |
|
|
|
25,167 |
|
|
|
254,496 |
|
|
|
197,977 |
|
|
||||
|
利息支出 |
(14,269 |
) |
|
|
(10,793 |
) |
|
|
(58,597 |
) |
|
|
(44,016 |
) |
|
||||
|
利息收入 |
93 |
|
|
|
248 |
|
|
|
415 |
|
|
|
4,027 |
|
|
||||
|
其他费用，净额 |
(1,876 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
(1,506 |
) |
|
|
(4,250 |
) |
|
||||
|
所得税和非控制性利息前收益(亏损) |
(6,447 |
) |
|
|
14,587 |
|
|
|
194,808 |
|
|
|
153,738 |
|
|
||||
|
所得税(福利)费用 |
(3,225 |
) |
|
|
1,007 |
|
|
|
42,035 |
|
|
|
32,218 |
|
|
||||
|
包括非控股利息在内的净收益(亏损) |
(3,222 |
) |
|
|
13,580 |
|
|
|
152,773 |
|
|
|
121,520 |
|
|
||||
|
可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
(215 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
1,027 |
|
|
|
844 |
|
|
||||
|
可归因于中央花园宠物公司的净收益(亏损) |
$ |
(3,007 |
) |
|
|
$ |
13,589 |
|
|
|
$ |
151,746 |
|
|
|
$ |
120,676 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
中央花园宠物公司每股净收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
基本信息 |
$ |
(0.06 |
) |
|
|
$ |
0.25 |
|
|
|
$ |
2.81 |
|
|
|
$ |
2.23 |
|
|
|
稀释 |
$ |
(0.06 |
) |
|
|
$ |
0.25 |
|
|
|
$ |
2.75 |
|
|
|
$ |
2.20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
计算每股净收益时使用的加权平均股份： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
基本信息 |
53,926 |
|
|
|
53,619 |
|
|
|
53,914 |
|
|
|
54,008 |
|
|
||||
|
稀释 |
53,926 |
|
|
|
54,515 |
|
|
|
55,248 |
|
|
|
54,738 |
|
|
||||
|
中央花园PET公司 |
||||||||||||||
|
合并现金流量表 |
||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
|
|
财政年度结束 |
|||||||||||||
|
|
2021年9月25日 |
|
2020年9月26日 |
|
2019年9月28日 |
|||||||||
|
|
(单位：千) |
|||||||||||||
|
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
净收入 |
$ |
152,773 |
|
|
|
$ |
121,520 |
|
|
|
$ |
92,647 |
|
|
|
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
折旧及摊销 |
74,727 |
|
|
|
55,359 |
|
|
|
50,828 |
|
|
|||
|
递延融资成本摊销 |
2,208 |
|
|
|
1,873 |
|
|
|
1,832 |
|
|
|||
|
非现金租赁费用 |
41,044 |
|
|
|
35,025 |
|
|
|
— |
|
|
|||
|
基于股票的薪酬 |
23,127 |
|
|
|
18,982 |
|
|
|
14,662 |
|
|
|||
|
清偿债务成本 |
8,577 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|||
|
业务出售亏损 |
2,611 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|||
|
递延所得税 |
(14,744 |
) |
|
|
(6,615 |
) |
|
|
6,659 |
|
|
|||
|
(收益)处置财产、厂房和设备的损失 |
(256 |
) |
|
|
1,171 |
|
|
|
730 |
|
|
|||
|
资产减值 |
— |
|
|
|
3,566 |
|
|
|
— |
|
|
|||
|
其他 |
4,716 |
|
|
|
4,675 |
|
|
|
(570 |
) |
|
|||
|
资产负债变动(不包括收购业务)： |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
应收账款 |
69,135 |
|
|
|
(91,470 |
) |
|
|
1,485 |
|
|
|||
|
盘存 |
(132,170 |
) |
|
|
27,351 |
|
|
|
(3,696 |
) |
|
|||
|
预付费用和其他资产 |
13,370 |
|
|
|
4,683 |
|
|
|
(2,643 |
) |
|
|||
|
应付帐款 |
24,583 |
|
|
|
52,047 |
|
|
|
30,473 |
|
|
|||
|
应计费用 |
6,734 |
|
|
|
72,278 |
|
|
|
12,261 |
|
|
|||
|
其他长期债务 |
14,731 |
|
|
|
(83 |
) |
|
|
306 |
|
|
|||
|
经营租赁负债 |
(40,322 |
) |
|
|
(36,089 |
) |
|
|
— |
|
|
|||
|
经营活动提供的净现金 |
250,844 |
|
|
|
264,273 |
|
|
|
204,974 |
|
|
|||
|
投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
物业、厂房和设备的附加费 |
(80,333 |
) |
|
|
(43,055 |
) |
|
|
(31,577 |
) |
|
|||
|
收购的业务，扣除收购的现金后的净额 |
(820,453 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(41,161 |
) |
|
|||
|
出售业务所得收益 |
2,400 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|||
|
投资付款 |
(500 |
) |
|
|
(4,439 |
) |
|
|
(2,010 |
) |
|
|||
|
其他投资活动 |
(473 |
) |
|
|
(612 |
) |
|
|
(1,515 |
) |
|
|||
|
用于投资活动的净现金 |
(899,359 |
) |
|
|
(48,106 |
) |
|
|
(76,263 |
) |
|
|||
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
循环信贷额度的偿还 |
(858,000 |
) |
|
|
(200,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|||
|
循环信贷额度借款 |
858,000 |
|
|
|
200,000 |
|
|
|
— |
|
|
|||
|
清偿债务所支付的保费 |
(6,124 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|||
|
偿还长期债务 |
(430,401 |
) |
|
|
(113 |
) |
|
|
(46,193 |
) |
|
|||
|
发行长期债券 |
900,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|||
|
普通股回购，包括因预扣税款而退还的股票 |
(27,892 |
) |
|
|
(59,129 |
) |
|
|
(62,974 |
) |
|
|||
|
支付或有对价 |
(373 |
) |
|
|
(227 |
) |
|
|
(170 |
) |
|
|||
|
分配给非控股权益 |
(606 |
) |
|
|
(143 |
) |
|
|
(76 |
) |
|
|||
|
融资成本的支付 |
(14,129 |
) |
|
|
(948 |
) |
|
|
(1,352 |
) |
|
|||
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
420,475 |
|
|
|
(60,560 |
) |
|
|
(110,765 |
) |
|
|||
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
1,165 |
|
|
|
89 |
|
|
|
(250 |
) |
|
|||
|
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
(226,875 |
) |
|
|
155,696 |
|
|
|
17,696 |
|
|
|||
|
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
666,397 |
|
|
|
510,701 |
|
|
|
493,005 |
|
|
|||
|
年终现金、现金等价物和限制性现金 |
$ |
439,522 |
|
|
|
$ |
666,397 |
|
|
|
$ |
510,701 |
|
|
|
补充信息： |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
支付利息的现金 |
$ |
42,762 |
|
|
|
$ |
43,892 |
|
|
|
$ |
42,702 |
|
|
|
缴纳所得税的现金--扣除退税后的净额 |
70,831 |
|
|
|
25,537 |
|
|
|
14,958 |
|
|
|||
|
非现金投融资活动： |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
已发生但未支付的资本支出 |
6,150 |
|
|
|
6,260 |
|
|
|
2,630 |
|
|
|||
|
或有绩效付款的负债 |
610 |
|
|
|
227 |
|
|
|
(685 |
) |
|
|||
|
回购但未结算的普通股股份 |
2112 |
|
|
|
— |
|
|
|
458 |
|
|
|||
|
ASC 842过渡期确认的经营性租赁使用权资产 |
— |
|
|
|
111,298 |
|
|
|
— |
|
|
|||
|
ASC 842过渡期确认的经营租赁负债 |
— |
|
|
|
115,376 |
|
|
|
— |
|
|
|||
|
ASC 842转换后确认的经营性租赁使用权资产 |
90,799 |
|
39,605 |
|
|
— |
|
|||||||
非公认会计准则财务指标的使用
我们根据美国公认的会计原则(GAAP)报告我们的财务结果。然而，为了补充根据GAAP编制的财务业绩，我们使用了非GAAP财务指标，包括 调整后的EBITDA、有机销售额以及非GAAP净收入和稀释后每股净收入。
管理层认为，这些排除特定项目(如下所述)影响的非GAAP财务衡量标准可能有助于投资者评估我们目前的经营业绩，并在当前业绩和前几个营业期间的业绩之间提供额外的有意义的比较 。
我们将调整后的EBITDA定义为所得税前收入、其他费用净额、净利息支出和折旧摊销(或营业收入加上折旧和摊销费用)。我们公布调整后的EBITDA是因为我们 认为调整后的EBITDA是评估我们业务现金流和业绩的有用补充指标，并为我们的运营结果提供了更大的透明度。我们的管理层使用调整后的EBITDA来执行此类 评估。调整后的EBITDA不应单独考虑，也不应作为运营现金流量、运营收入或根据公认会计原则编制的其他损益表计量的替代品。我们认为，调整后的EBITDA经常被投资者、证券分析师和其他相关方用于对公司的评估，其中许多公司在报告业绩时会显示调整后的EBITDA。其他公司可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA，因此 可能无法进行比较。
我们还提供了有机净销售额，这是一种非GAAP衡量标准，不包括前12个月购买或退出的业务的影响，因为我们相信，它可以让投资者更好地了解我们历史上 业务的表现，而不会受到最近收购或处置的影响。
这些非GAAP计量与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务计量的对账见下表。我们相信，非GAAP财务指标为投资者和我们财务报表的其他用户提供了有用的 信息，使我们的财务和经营业绩审查更加透明。管理层还使用这些非GAAP财务指标来做出财务、 运营和规划决策以及评估我们的业绩，我们相信这些指标对于投资者从管理层的角度评估我们的财务和运营业绩以及我们业务的趋势可能同样有用。虽然我们的管理层认为非GAAP测量是有用的补充信息，但此类调整后的结果并不打算取代我们的GAAP财务结果，应该与这些GAAP结果一起阅读。管理层 不会尝试将前瞻性的非GAAP每股收益指导与预计的GAAP每股收益指导进行协调，因为这些潜在费用或收益的综合影响和确认时间本身就是不确定的，难以 预测，没有不合理的努力是无法获得的。此外，该公司认为，这种对账将意味着一定程度的精确度和确定性，这可能会让投资者感到困惑。这些项目可能会对财务业绩的GAAP衡量标准产生重大影响。
非GAAP财务衡量标准反映了基于以下项目的调整：
未来，如果我们认为这样做符合向投资者和管理层提供有用信息的目标，我们可能会不时排除其他项目。
所做的非GAAP调整反映如下：
(1)在2021年第一季度，我们发行了本金总额为5亿美元、利率为4.125的优先债券，2030年10月到期。我们用部分收益赎回了2023年到期的所有未偿还的6.125%优先票据 。由于我们赎回2023年债券，我们产生了大约1000万美元的增量支出，包括610万美元的赎回溢价支付，大约140万美元的重叠利息支出，以及250万美元的非现金费用，用于冲销利息支出中的未摊销融资成本。这些金额包括在简明综合经营报表的利息支出中。
(2)在2021财年第一季度，我们确认了260万美元的亏损，包括在综合运营报表中的销售、一般和行政费用，这是由于出售了我们的Breeder 精选业务部门，因为我们得出结论认为这不是我们宠物部门的战略业务。
(3)2020财年第三季度，我们为两项私人公司投资记录了非现金减值费用。减值被记录为其他(费用)收入的一部分。
|
|
|
GAAP到非GAAP对账 截至本财政年度止 |
|||||||||
|
|
|
(以千为单位，每股金额除外 |
|||||||||
|
净收益和稀释后每股净收益对帐 |
|
2021年9月25日 |
|
2020年9月26日 |
|||||||
|
可归因于中央花园宠物公司的GAAP净收入 |
|
$ |
151,746 |
|
|
|
$ |
120,676 |
|
|
|
|
票据赎回和发行的增量费用 |
(1 |
) |
9,952 |
|
|
|
— |
|
|
||
|
业务出售亏损 |
(2 |
) |
2,611 |
|
|
|
— |
|
|
||
|
投资减值 |
(3 |
) |
— |
|
|
|
3,566 |
|
|
||
|
增量费用、销售损失和减值的税收效应 |
|
(2,711 |
) |
|
|
(747 |
) |
|
|||
|
可归因于中央花园宠物公司的非GAAP净收入 |
|
$ |
161,598 |
|
|
|
$ |
123,495 |
|
|
|
|
GAAP稀释后每股净收益 |
|
$ |
2.75 |
|
|
|
$ |
2.20 |
|
|
|
|
非GAAP稀释后每股净收益 |
|
$ |
2.92 |
|
|
|
$ |
2.26 |
|
|
|
|
GAAP和非GAAP稀释后每股净收益计算中使用的股份 |
|
55,248 |
|
|
|
54,738 |
|
|
|||
有机净销售额对账
我们提供了有机净销售额，这是一种非GAAP衡量标准，不包括最近收购和处置的影响，因为我们相信它可以让投资者更好地了解我们历史业务的表现。我们将有机 净销售额定义为从我们的历史业务中获得的净销售额，该净销售额不包括在过去12个月内收购或退出的业务的净销售额。在收购业务成为我们合并业绩的一部分12个月后，此后净销售额的变化 被视为有机净销售额增加或减少的一部分。
|
整合 |
|
GAAP到非GAAP对账 截至2021年9月25日的财政年度 |
||||||||||
|
|
|
净销售额(GAAP) |
|
收购和剥离对净销售额增长的影响 |
|
有机净销售额 |
||||||
|
|
|
(单位：百万) |
||||||||||
|
报告的2021财年净销售额 |
|
$ |
3,303.7 |
|
|
$ |
291.8 |
|
|
$ |
3,011.9 |
|
|
2020财年报告的净销售额 |
|
2,695.5 |
|
|
18.9 |
|
|
2,676.6 |
|
|||
|
$增加 |
|
$ |
608.2 |
|
|
$ |
272.9 |
|
|
$ |
335.3 |
|
|
增加百分比 |
|
22.6 |
% |
|
|
|
12.5 |
% |
||||
|
宠物 |
|
GAAP到非GAAP对账 截至2021年9月25日的财政年度 |
||||||||||
|
|
|
净销售额(GAAP) |
|
收购和资产剥离对净销售额增长的影响 |
|
有机净销售额 |
||||||
|
|
|
(单位：百万) |
||||||||||
|
报告的2021财年净销售额 |
|
$ |
1,894.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,894.9 |
|
|
2020财年报告的净销售额 |
|
1,678.0 |
|
|
18.9 |
|
|
1,659.1 |
|
|||
|
$增加 |
|
$ |
216.9 |
|
|
$ |
(18.9 |
) |
|
$ |
235.8 |
|
|
增加百分比 |
|
12.9 |
% |
|
|
|
14.2 |
% |
||||
|
花园 |
|
GAAP到非GAAP对账 截至2021年9月25日的财政年度 |
||||||||||
|
|
|
净销售额(GAAP) |
|
收购和资产剥离对净销售额增长的影响 |
|
有机净销售额 |
||||||
|
|
|
(单位：百万) |
||||||||||
|
报告的2021财年净销售额 |
|
$ |
1,408.8 |
|
|
$ |
291.8 |
|
|
$ |
1,117.0 |
|
|
2020财年报告的净销售额 |
|
1,017.5 |
|
|
— |
|
|
1,017.5 |
|
|||
|
$增加 |
|
$ |
391.3 |
|
|
$ |
291.8 |
|
|
$ |
99.5 |
|
|
增加百分比 |
|
38.5 |
% |
|
|
|
9.8 |
% |
||||
|
整合 |
|
GAAP到非GAAP对账 截至2021年9月25日的季度 |
||||||||||
|
|
|
净销售额(GAAP) |
|
收购和剥离对净销售额增长的影响 |
|
有机净销售额 |
||||||
|
|
|
(单位：百万) |
||||||||||
|
2021年第四季度报告净销售额 |
|
$ |
739.1 |
|
|
$ |
78.4 |
|
|
$ |
660.7 |
|
|
2020年第四季度报告净销售额 |
|
676.0 |
|
|
5.5 |
|
|
670.5 |
|
|||
|
$增加 |
|
$ |
63.1 |
|
|
$ |
72.9 |
|
|
$ |
(9.8 |
) |
|
增加百分比 |
|
9.3 |
% |
|
|
|
(1.5 |
)% |
||||
|
宠物 |
|
GAAP到非GAAP对账 截至2021年9月25日的季度 |
||||||||||
|
|
|
净销售额(GAAP) |
|
收购和资产剥离对净销售额增长的影响 |
|
有机净销售额 |
||||||
|
|
|
(单位：百万) |
||||||||||
|
2021年第四季度报告净销售额 |
|
$ |
458.7 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
458.7 |
|
|
2020年第四季度报告净销售额 |
|
444.3 |
|
|
5.5 |
|
|
438.8 |
|
|||
|
$增加 |
|
$ |
14.4 |
|
|
$ |
(5.5 |
) |
|
$ |
19.9 |
|
|
增加百分比 |
|
3.2 |
% |
|
|
|
4.5 |
% |
||||
|
花园 |
|
GAAP到非GAAP对账 截至2021年9月25日的季度 |
||||||||||
|
|
|
净销售额(GAAP) |
|
收购和资产剥离对净销售额增长的影响 |
|
有机净销售额 |
||||||
|
|
|
(单位：百万) |
||||||||||
|
2021年第四季度报告净销售额 |
|
$ |
280.4 |
|
|
$ |
78.4 |
|
|
$ |
202.0 |
|
|
2020年第四季度报告净销售额 |
|
231.7 |
|
|
— |
|
|
231.7 |
|
|||
|
$增加 |
|
$ |
48.7 |
|
|
$ |
78.4 |
|
|
$ |
(29.7 |
) |
|
增加百分比 |
|
21.0 |
% |
|
|
|
(12.8 |
)% |
||||
调整后的EBITDA对账
以下是净收入与调整后的EBITDA的对账：
|
|
|
GAAP到非GAAP对账 截至2021年9月25日的财年 |
|||||||||||||||
|
|
|
(单位：千) |
|||||||||||||||
|
调整后的EBITDA对账 |
|
总计 |
|
花园 |
|
宠物 |
|
公司 |
|||||||||
|
可归因于中央花园和宠物的净收入 |
|
$ |
151,746 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|||
|
利息支出，净额 |
|
58,182 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
|
其他费用 |
|
1,506 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
|
所得税费用 |
|
42,035 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
1,027 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
|
营业收入以下项目总和 |
|
102,750 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
|
营业收入(亏损) |
|
254,496 |
|
|
138,755 |
|
|
208,201 |
|
|
(92,460 |
) |
|
||||
|
折旧及摊销 |
|
74,727 |
|
|
33,050 |
|
|
36,952 |
|
|
4,725 |
|
|
||||
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
329,223 |
|
|
$ |
171,805 |
|
|
$ |
245,153 |
|
|
$ |
(87,735 |
) |
|
|
|
|
GAAP到非GAAP对账 截至2020年9月26日的财年 |
|||||||||||||||
|
|
|
(单位：千) |
|||||||||||||||
|
调整后的EBITDA对账 |
|
总计 |
|
花园 |
|
宠物 |
|
公司 |
|||||||||
|
可归因于中央花园和宠物的净收入 |
|
$ |
120,676 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
利息支出，净额 |
|
39,989 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
||
|
其他收入 |
|
4,250 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
||
|
所得税费用 |
|
32,218 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
||
|
可归因于非控股权益的净亏损 |
|
844 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
||
|
营业收入以下项目总和 |
|
77,301 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
||
|
营业收入(亏损) |
|
197,977 |
|
|
115,413 |
|
|
|
171,369 |
|
|
|
(88,805 |
) |
|
||
|
折旧及摊销 |
|
55,359 |
|
|
10,590 |
|
|
|
38,116 |
|
|
|
6,653 |
|
|
||
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
253,336 |
|
|
$ |
126,003 |
|
|
$ |
209,485 |
|
|
$ |
(82,152 |
) |
|
|
|
|
GAAP到非GAAP对账 截至2021年9月25日的季度 |
||||||||||||||||
|
|
|
(单位：千) |
||||||||||||||||
|
调整后的EBITDA对账 |
|
总计 |
|
花园 |
|
宠物 |
|
公司 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
可归因于中央花园和宠物的净收入 |
|
$ |
(3,007 |
) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|||
|
利息支出，净额 |
|
14,176 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
|
其他费用 |
|
1,876 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
|
所得税费用 |
|
(3,225 |
) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
|
可归因于非控股权益的净亏损 |
|
(215 |
) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
|
营业收入以下项目总和 |
|
12,612 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||||
|
营业收入(亏损) |
|
9,605 |
|
|
|
1,105 |
|
|
31,597 |
|
|
(23,097 |
) |
|
||||
|
折旧及摊销 |
|
21,968 |
|
|
|
10,800 |
|
|
10,025 |
|
|
1,143 |
|
|
||||
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
31,573 |
|
|
|
$ |
11,905 |
|
|
$ |
41,622 |
|
|
$ |
(21,954 |
) |
|
|
|
|
GAAP到非GAAP对账 截至2020年9月26日的季度 |
||||||||||||||||
|
|
|
(单位：千) |
||||||||||||||||
|
调整后的EBITDA对账 |
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总计 |
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花园 |
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宠物 |
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公司 |
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可归因于中央花园和宠物的净收入 |
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$ |
13,589 |
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— |
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— |
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— |
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利息支出，净额 |
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10,545 |
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— |
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— |
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— |
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其他收入 |
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35 |
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— |
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— |
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所得税费用 |
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1,007 |
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— |
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— |
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— |
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可归因于非控股权益的净亏损 |
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(9 |
) |
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— |
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— |
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— |
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营业收入以下项目总和 |
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11,578 |
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— |
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— |
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— |
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营业收入(亏损) |
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25,167 |
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14,194 |
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35,550 |
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(24,577 |
) |
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折旧及摊销 |
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15,761 |
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2,619 |
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10,625 |
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2,517 |
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调整后的EBITDA |
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$ |
40,928 |
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$ |
16,813 |
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$ |
46,175 |
|
|
$ |
(22,060 |
) |
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投资者关系联系人：
弗里德里克·埃德尔曼
投资者关系副总裁
(925) 412 6726