附件99.1
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
以下讨论和分析提供了Matterport管理层认为与评估和 了解Matterport综合运营结果和财务状况相关的信息。本讨论应与我们截至2020年12月31日和2019年12月31日及截至2019年12月31日的经审计的综合财务报表 和附注，以及本当前报告中其他部分包含的其他财务信息一并阅读 本报告中的8-K表格、马特波特于2021年11月10日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告以及马特波特于2021年8月19日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明 。本讨论可能包含基于Matterport公司当前预期、估计和预测的前瞻性陈述，这些预期、估计和预测涉及风险和不确定性。由于各种因素，实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的结果有实质性差异，包括在本前瞻性声明中提及的风险因素、前瞻性声明中提及的那些前瞻性声明、本报告中包含的前瞻性声明 、Matterport于2021年11月10日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告以及Matterport于2021年8月19日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明。除非 上下文另有要求，否则本节中提到的We、？Our、？us、公司或？Matterport，Inc.是指特拉华州公司Matterport，Inc.及其 子公司在完成合并(定义如下)之前和之后的业务。
概述
Matterport是建筑世界数字化和数据通信的领先者。我们相信，建筑世界的数字化转型将从根本上改变人们与建筑物及其周围物理空间互动的方式。
自2011年成立以来，Matterport的开创性技术为在线数字化、访问和管理建筑物、空间和地点设定了标准。我们平台的创新软件、空间数据驱动型数据科学和3D捕获技术 打破了建筑和物理空间这一世界上最大的资产类别多年来一直处于离线状态且未得到充分利用的障碍。我们相信，建成世界的数字化和数据化将继续带来显著的运营效率和财产价值，Matterport是引领这一巨大全球变革的平台。
世界 正迅速从离线转向在线。数字化转型对今天的每一个企业和行业都产生了强大而持久的影响。尽管如此，目前全球建筑库存大部分仍处于离线状态，我们估计数字化转型的渗透率不到 0.1%。我们是首批认识到建筑世界数字化需求日益增长的公司之一，以及空间数据的力量，空间数据是建筑和空间背后的独特细节，有助于理解建筑和空间。截至2020年12月31日，我们管理的空间约为430万个，我们正在继续渗透估计价值228万亿美元的全球建筑存量，并在各个终端市场扩大我们的足迹，包括住宅和商业房地产、设施管理、零售、建筑、工程和建筑(？)AEC保险和维修，以及旅行和招待。我们估计，我们的总潜在市场 将在全球超过40亿栋建筑和200亿个空间，创造超过2400亿美元的市场商机。
我们 相信，随着我们的空间数据平台持续增长，在以下因素的推动下，建成世界数字化和数据化的潜在市场总额可能会超过1万亿美元：
| • | 让离线建筑上线：传统上，我们的客户需要亲自进行现场访问，以了解和评估他们的建筑和空间。借助我们专有的人工智能软件引擎Cortex的人工智能支持功能， World的建筑库存可以从离线转移到在线，我们的客户可以从任何地方按需实时访问。 |
| • | 由空间数据驱动：Corpoint利用我们多年来积累的数十亿个数据点的广度来提高我们数字双胞胎的3D精确度。我们复杂的算法还通过生成基于数据的洞察力，使用户能够自信地评估 并做出有关其属性的决策，从而为订户带来巨大的商业价值。截至2020年12月31日，我们的空间数据库管理着大约430万个空间，是有关建筑世界的信息交换中心。 |
| • | 由AI和ML提供支持：AI和ML技术有效地利用空间数据来创建 动态、逼真、交互式、信息量大并允许多视角的健壮虚拟体验。AI和ML还使得日常扫描不再需要昂贵的相机，用户现在只需点击智能手机上的 按钮就可以扫描他们的空间。因此，Matterport是一个设备不可知的平台，帮助我们更快地扩展和推动我们实现数字化和索引构建世界的使命。 |
我们相信，马特波特未来具有巨大的增长潜力。在确保了在各种地理位置和垂直市场中的市场领先地位之后，我们展示了我们可重复的价值主张和我们的销售增长模式的扩展能力。我们的潜在市场总量如此之大，以至于我们相信，即使拥有领先的市场份额，我们今天的渗透率也只是Matterport机会的一小部分。拥有成熟成熟的经过测试的上市有了行动手册和团队，我们专注于在精心挑选的一组增长矢量上扩展 执行，包括：跨行业垂直市场扩展企业、国际扩张、投资研发，以及扩展合作伙伴集成和第三方开发平台。
新冠肺炎对商业的影响
2020年4月，考虑到在此期间冠状病毒(新冠肺炎)大流行对我们行业的持续时间和影响高度不确定，我们实施了劳动力重组，并减少了某些发展项目的支出，以保持运营灵活性和营运资本。我们还修改了我们的 业务实践，包括减少员工差旅，建议所有非必要人员在家工作，取消或减少亲自参加会议、活动和 会议。在截至2020年12月31日的一年中，新冠肺炎疫情没有对我们的订阅和许可收入产生不利影响，我们已经看到一些迹象表明，疫情对我们的长期业务前景产生了积极影响，因为企业和消费者越来越多地采用在线技术，使他们能够通过在线平台数字化管理资产并在任务和项目上进行协作。
然而，新冠肺炎疫情未来对我们运营和财务业绩的影响将取决于某些事态发展，包括疫情持续时间、对我们客户及其消费习惯的影响、对我们营销努力的影响、对我们客户业务增长和他们对我们平台的使用的影响，以及对我们供应商的影响，所有这些都是不确定和无法确切预测的。公共和私营部门旨在减少新冠肺炎传播 以及对我们的运营以及我们客户和第三方供应商运营的中断的政策和举措，以及相关的全球经济活动放缓，可能会导致 收入下降和成本增加。我们供应链中的延误、中断和中断已经并可能继续影响我们维持产品供应的能力以及与获得产品相关的成本。新冠肺炎疫情、受影响的联邦、州或地方当局和企业采取的措施以及由此产生的经济影响可能会对我们的业务、 运营业绩、现金流和财务状况以及我们客户的业务产生实质性的不利影响。
合并
2021年7月22日，我们根据公司于2021年2月7日签署的协议和合并计划(合并协议)完成了之前宣布的合并(与合并 协议(定义如下)、合并完成或交易中描述的其他交易)、第一合并子公司、第二合并子公司和公司之间(此时 命名为Gores Holding VI，Inc.、特拉华州一家公司(Gores，Inc.)、第一合并子公司(First Merge Sub)、第二合并子公司(Second Sub And))、第一合并子公司(First Merge Sub，Inc.)、第二合并子公司(Second Merge Sub)和随着合并的完成，注册人将其名称从Gores Holdings VI，Inc.更名为Matterport，Inc.First Merge Sub与Legacy Matterport合并并并入Legacy Matterport，Legacy Matterport继续作为幸存的公司(第一次合并)继续存在，并紧随第一次合并之后，作为 与第一次合并相同的整体交易的一部分。
Legacy Matterport与Second Merge Sub合并并并入Second Merge Sub，Second Merge Sub作为公司的全资子公司继续作为存续实体，以新名称 ρMatterport Operating，LLC？(The Second Merge Sub)(The Second Merge Sub)继续作为公司的全资子公司继续存在。随着交易的结束，我们更名为马特波特股份有限公司。2021年7月23日，我们的A类普通股和权证开始在纳斯达克全球市场交易，交易代码分别为MTTR和MTTRW。
与合并有关，该公司筹集了6.401亿美元的毛收入，其中包括首次公开发行(IPO)中Gores信托账户中持有的3.451亿美元现金的贡献，以及根据 认购协议(私募股权投资或PIPE)以每股10.00美元的Gores A类普通股以2.95亿美元的私人配售方式收购总价2.95亿美元。公司向Gores的股东支付了90万美元，这些股东在交易结束前赎回了Gores A类普通股。该公司和Gores分别产生了1000万美元和2630万美元的交易成本。总交易成本为3630万美元，包括承保、 法律和其他专业费用，其中3570万美元作为收益减少计入额外实收资本，其余60万美元在 关闭时立即支出。与合并相关向Legacy Matterport股东支付的总对价(不包括任何潜在的获利股份(定义见下文))为本公司218,875,000股A类普通股，每股面值0.0001美元。Legacy Matterport股东以每股Legacy Matterport普通股换取的A类公司普通股数量约等于4.1193股(交换比率)。
根据美国公认会计原则(GAAP)，此次合并被视为反向资本重组。在这种会计方法 下，出于财务报告的目的，Gores被视为被收购的公司。因此，就会计而言，合并完成后合并实体的财务报表代表Matterport财务报表的延续 ，合并被视为Matterport为Gores的净资产发行股票并伴随资本重组的等价物。Gores的净资产按历史成本列报，未记录商誉或其他无形资产。合并前的业务将作为Matterport的业务在合并后实体的未来报告中列出。合并前的所有期间已使用 紧随合并后的等值流通股数量的兑换率进行追溯调整，以实现反向资本重组。有关合并的更多详细信息，请参阅本报告中其他地方的Form 8-K中包含的合并财务报表附注1。
我们的商业模式
我们 通过向客户销售我们人工智能支持的空间数据平台的订阅、将我们的数据许可给第三方、销售捕获设备(包括我们的Matterport Pro2摄像头)和 通过向客户提供我们的技术人员提供的服务和应用内购买来创收。我们专注于推动订阅和许可收入每年大幅增长，并保持 产品和服务收入的适度增长。
我们为各种规模、每个成熟阶段的客户提供服务，从个人到大型 企业，我们看到了所有客户细分市场的增长机会。我们特别注重提高销售效率，推动客户增长和大企业经常性收入增长。
订用收入
我们的人工智能支持的空间数据平台创建了高保真和高精度的物理空间数字孪生兄弟，并为客户生成了有价值的数据分析和见解。我们通过向各种规模的订阅者(从个人到大型企业)销售订阅计划获得订阅 收入。
我们的订阅 计划的定价从免费到定制，都是根据更大规模企业的需求量身定做的。我们针对个人和小型企业的标准订阅计划范围从免费的在线Matterport帐户
使用iPhone可以捕获的单个用户和单个活动空间，到允许捕获无限活动空间的多用户帐户。我们的订阅 计划的定价随着用户数量和活动空间的增加而增加。我们订阅计划的多样性和灵活性使我们能够留住现有订户，并在不同的终端市场扩大我们的订户基础，尤其是 大型企业订户。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，订阅收入分别约占我们总收入的48%和53%。
我们的大部分订阅服务都是按月或按年预付费的，并且通常是不可退款和不可取消的。因此， 对于按月订阅，我们 每月确认收入，对于年度或更长时间的订阅，我们将递延收入记录在合并资产负债表中，并在订阅期限内按比率确认递延收入。
许可证收入
我们还提供 数据许可解决方案，允许某些客户根据自己的需要使用我们的数字孪生数据。我们从2020年开始提供这些解决方案。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，许可证收入分别约占我们总收入的4%和0%。 到目前为止，数据许可证已被授予永久许可证，因此在客户接受许可数据或其他财产的交付时，会在控制权移交后的某个时间点进行确认。我们 预计我们的许可证收入将根据客户购买的新许可证数量在每个季度波动，因为我们的许可证解决方案获得了新客户，并且我们的客户在每个季度都接受了我们许可内容的交付 。
产品收入
我们提供一套全面的解决方案，旨在为我们的客户提供最先进的捕获技术产生将图像处理成尺寸精确的数字双胞胎所需的高质量数据的技术。我们的产品收入 来自我们创新的3D捕捉产品Pro2摄像机的销售，该产品在塑造3D建筑和物业可视化生态系统方面发挥了不可或缺的作用。最近，我们还开始提供第三方生产的捕获设备 。Pro2相机推动了我们的解决方案的采用，并产生了独特的高质量和可扩展的数据集，使Cortex成为数字双胞胎创建的先驱软件引擎，我们预计 我们Pro2相机和第三方捕获设备的未来销售将继续推动我们解决方案的更多采用。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，产品收入分别约占我们总收入的39%和40%。
服务收入
我们的大多数客户能够使用Pro2相机或其他兼容的捕获设备扫描数字双胞胎，而无需外部 帮助，因为该相机相对容易配置，只需要最少的培训。但是，我们的客户有时也可能要求在数据捕获过程中获得专业帮助。我们的专业服务收入来自 Matterport Capture Services，这是一个完全托管的解决方案，面向全球需要经验丰富且可靠的Matterport专业人员按需安排扫描其 资产的企业用户。此外，我们的服务收入来自应用内购买，由订阅者使用我们的智能手机应用程序或通过登录其订阅者帐户获得。服务收入
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，分别约占我们总收入的9%和6%。
关键指标
我们监控以下关键 指标，以帮助我们评估业务、识别影响业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。下面讨论的关键指标的计算可能与其他 公司、分析师、投资者和其他行业参与者使用的其他类似标题的指标不同。
管理的空间
我们跟踪在Matterport平台上扫描并归档的空间数量，我们将其称为管理空间， 因为我们认为管理空间的数量是市场渗透率和业务增长的指标。(=空间可以是单个房间或建筑物，也可以是离散区域的任何一次连续扫描，它由 图像和空间数据的集合组成，这些图像和空间数据是在扫描的空间的尺寸精确的数字孪生中捕获和重建的。出于跟踪目的，我们将每个扫描和归档的空间视为唯一的文件或模型。我们有 不断增加我们管理的空间数量的历史，截至2020年12月31日，我们管理的空间约为430万个。我们管理的空间的规模使我们能够直接将为付费订户管理的每个空间货币化，并提高我们向订户提供新的增强服务的能力，这反过来又为我们提供了将订户从免费订阅计划转换为付费计划的机会。我们相信，随着我们与现有客户的业务扩展以及增加新的免费和付费订户，我们管理的空间 将继续增长。
下面的图表 显示了我们在所显示的每个时期内管理的空间(以百万为单位)：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 受管理的舱位 |
4.3 | 2.3 | ||||||
订户总数
我们相信，我们在我们平台上增加订户数量的能力是市场渗透率、我们 业务增长和未来收入趋势的一个指标。就我们的业务而言，订户是指在适用的测量期内注册Matterport帐户的个人或实体。我们将免费和付费订户都包括在 我们的订户总数中。我们将注册了免费帐户并且通常只扫描分配给该帐户的一个空闲空间的订阅者称为免费订阅者。我们将注册了我们的 付费订阅级别之一并且通常至少扫描一个空间的订阅者称为免费订阅者。我们的付费订阅者通常与我们签订月度订阅。如果 组织与我们签订了独立的企业协议，即使该组织包括使用我们平台的多个部门、部门或子公司，我们通常将该组织视为单个订户。如果 组织内的多个个人、部门、部门或子公司都与我们签订了独立订阅，我们会将每个个人帐户视为单独的订阅者。
我们 认为我们平台上的付费订户数量是未来收入趋势的重要指标，我们认为我们平台上的免费订户数量很重要，因为随着时间的推移，免费订户可能会成为我们平台上的付费订户，因此是我们未来收入趋势的另一个指标。截至2020年12月31日的12个月业绩显示，我们平台上的免费和付费订户数量持续强劲增长。
下表显示了我们每个时段的免费订户、付费订户和 订户总数(以千为单位)：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 免费订户 |
210.3 | 19.1 | ||||||
| 付费用户 |
43.9 | 20.5 | ||||||
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| 订户总数 |
254.2 | 39.6 | ||||||
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美元净扩张率
我们相信，保持和增长现有订户产生的订阅收入的能力是衡量我们业务健康状况和未来增长前景的重要指标。我们通过衡量同一组客户在可比时期内的净美元增长率来跟踪我们在这一领域的表现。我们按季度计算此指标，方法是将 最近一个季度某订户群体的订阅收入总额除以上一财年同一季度同一订户群体的订阅收入总额。 我们对适用季度的计算包括对订户的相应订阅级别进行升级或降级的订户群体中的任何订户。在截至2020年12月31日的三个月中，我们的净美元增长率( 通过将截至2020年12月31日的三个月的订阅收入与截至2019年12月31日的三个月的订阅收入进行比较而确定)约为112%。由于许多因素，我们的净美元增长率可能会 在每个季度波动，包括但不限于在任何给定季度内升级或降级各自订阅级别的订户数量或更高或更低的流失率。
非GAAP财务指标
除以下运营结果外，我们报告的某些财务指标不是 美国公认会计原则(GAAP)所要求或提出的。在评估我们的经营业绩时，这些指标作为分析工具有其局限性，不应单独考虑或替代GAAP指标，包括 毛利润和净收入。我们的非GAAP财务衡量标准可能与其他报告类似名称的公司不同，因此，我们报告的非GAAP财务衡量标准可能无法与我们行业或其他行业的公司的非GAAP财务衡量标准相提并论，因此，我们报告的非GAAP财务衡量标准可能与我们行业或其他行业的公司的非GAAP财务衡量标准不同。
非GAAP营业收入损失
我们将运营的非GAAP损失计算为运营的GAAP损失，不包括基于股票的 薪酬费用。我们相信，这一指标为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性，是我们业务业绩和盈利能力的重要指标。 此外，这一指标还消除了股票薪酬的影响，我们认为股票薪酬不能反映我们的整体运营业绩。
下表显示了我们在所示每个期间的 操作造成的非GAAP损失(以千为单位)：
| 年终 十二月三十一日， |
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| 2020 | 2019 | |||||||
| GAAP运营损失 |
$ | (11,562 | ) | $ | (30,398 | ) | ||
| 加回：基于股票的薪酬费用，净额 |
2,505 | 1,830 | ||||||
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| 非GAAP运营亏损 |
$ | (9,057 | ) | $ | (28,568 | ) | ||
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自由现金流
我们将自由现金流计算为用于经营活动的净现金减去购买的财产和设备、资本化的软件以及 开发成本。我们相信，这一指标为我们的管理层和投资者提供了一个重要的指标，表明我们的业务能够从业务运营中产生额外的现金，或者我们需要获得额外的现金来源，以便为我们的运营和投资提供资金。
下表显示了我们在每个期间的自由现金流(以千为单位)：
| 年终十二月三十一日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 用于经营活动的现金净额 |
$ | (3,597 | ) | $ | (26,826 | ) | ||
| 减去：购置房产和设备 |
(30 | ) | (553 | ) | ||||
| 减去：资本化的软件和开发成本 |
(4,854 | ) | (4,317 | ) | ||||
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| 自由现金流 |
$ | (8,481 | ) | $ | (31,696 | ) | ||
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影响我们业绩的因素
我们认为，我们的增长和财务业绩取决于许多因素，包括下面描述的关键因素，这些因素反过来又面临重大风险和挑战，包括以下讨论的因素和我们于2021年11月10日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中题为风险因素的章节中的那些因素，以及我们于2021年8月19日提交给美国证券交易委员会的 Form S-1注册声明。
穿透在很大程度上未数字化的全球房地产市场
尽管当今世界的数字化转型步伐很快，但据第一太平戴维斯估计，截至2017年，全球庞大的建筑存量(房地产总价值为228 万亿美元)在很大程度上仍未数字化，我们估计只有不到0.1%的建筑被数字化转型渗透。作为数字双胞胎创建和空间数据库建设的先行者，我们看到了继续引领建造世界数字化和数据化的重大机遇。我们估计，全球有超过40亿栋建筑和200亿个空间，创造了超过2400亿美元的市场机会。我们相信，随着Matterport独特的空间数据库和物业数据服务的持续增长，根据建筑存量的大小和全球建筑可利用的未开发价值，这一机会可能会增加到1万亿美元以上 。新冠肺炎疫情造成的制约只会强化和加速我们在过去十年里为不同市场开发的解决方案的重要性。
通过提供从尖端捕获 技术和高精度数字双胞胎到有价值的物业洞察力的一整套解决方案，我们的人工智能平台在整个物业生命周期内为来自不同终端市场的订户提供价值，包括 住宅和商业地产、设施
管理和零售业、AEC、保险和维修业以及旅行和酒店业。截至2020年12月31日，我们的平台上有超过254,000个订户，约430万个空间处于 管理下，我们相信这相当于市场其他部门管理的空间数量的100倍以上，我们的目标是继续扩展我们的平台，并加强我们在各个终端市场和地理位置的立足点，以加深我们的 市场渗透。我们相信，Matterport平台的广度和深度，以及我们不断增长的空间数据库的强大网络效应，将使我们的解决方案在不同的终端市场得到更多的采用，从而使我们 能够进一步推动建成世界的数字化转型。
企业用户采用我们的解决方案
我们正在引领建造世界从线下到在线的转变。我们提供一套完整的数据驱动型解决方案，用于 各种使用案例和行业的构建世界的数字化和数据通信。我们使用基于数据的方法将大部分离线的全球房地产市场带入在线世界，为订户 与建筑物和空间互动并获得可操作的洞察力创造了数字体验。我们的Cortex AI驱动引擎和软件平台利用我们多年来积累的数十亿个数据点的广度 来提高我们数字孪生模型的3D精度。我们的机器学习算法还通过生成基于数据的洞察力，使用户能够自信地对其属性 做出评估和决策，从而为订户带来巨大的商业价值。我们为企业用户提供全面的解决方案，其中包括我们平台的所有捕获、设计、构建、推广、保险、检查和管理功能。我们相信，我们的数据规模、卓越的捕获 技术、对创新的持续关注以及相当大的品牌认知度将推动我们的一体机平台按企业 订户。我们特别关注获取和留住大型企业用户，因为我们有巨大的机会将我们的集成解决方案扩展到组织的不同部分，并利用数字双胞胎在组织内实现更多用途 。我们将继续改进我们的专有空间数据库和人工智能平台，同时增加对直销和基于账户的营销的投资，以 促进企业采用我们的解决方案。
保留和扩大现有用户
我们增加收入的能力在一定程度上取决于留住我们现有的订户，并扩大他们对我们平台的使用。我们提供一整套集成、全面的解决方案，包括空间数据捕获、数字双胞胎创建、发布、垂直市场特定内容和资产分析。我们有多种订阅计划来满足每个订阅者的需求， 包括免费订阅计划和几个标准的付费订阅计划，我们能够提供针对大型企业特定需求的定制订阅计划。在我们寻求发展长期订户关系的同时， 我们对订户的价值主张旨在服务于整个物业生命周期，从设计和建造到维护和运营、促销、保险、维修、恢复、安全和财务。因此，我们相信我们具有得天独厚的 优势，能够利用现有订户增加我们的收入，因为我们的平台帮助他们发现机会，从他们的房地产投资中获得短期和长期回报。
vt.给出一体机的本质凭借我们的平台及其易用性，我们还能够推动我们的解决方案在组织的不同部门采用。例如，我们与一家大型商业地产客户建立了长期合作关系，当时我们受聘为 个可供推广和租赁的办公空间创建数字双胞胎。然后，我们通过与订户的施工团队合作，通过将我们的数字双胞胎与施工团队的 设计软件集成在一起，重新设计办公空间，从而扩大了关系。最近，我们与客户的房地产收购团队签署了一项全球协议，对潜在的房地产收购进行尽职调查。
由于我们的长期专注和扩张战略，我们能够始终如一地留住我们的订户，并推动我们平台使用量的增加 。截至2020年12月31日的三个月，我们的净美元增长率为112%，这表明了我们平台的粘性和增长潜力。
跨多个行业垂直市场进行扩展
Matterport计算机基本入市模式 是基于订阅优先方法构建的。我们积极投资，以解锁可扩展且经济实惠的订阅飞轮，以供客户采用。凭借我们庞大的空间数据库和开创性的人工智能功能，我们感到自豪的是，我们能够在整个物业生命周期内为来自不同终端市场(包括住宅和商业房地产、设施管理和零售、AEC、保险和维修以及旅行和酒店)的订户提供价值。展望未来，我们将继续完善我们的空间数据库和人工智能平台，以满足我们所服务行业的工作流程 ，同时扩展我们的解决方案并触及新的房地产细分市场。我们还计划增加对特定行业销售和营销计划的投资，以提高销售效率并推动 订户和经常性收入增长。虽然我们预计这些投资将导致我们的运营费用大幅增加，但我们预计运营利润率将在长期内得到改善，以扩大规模并获得更高的运营杠杆。
国际扩张
我们 专注于继续将我们的人工智能支持的空间数据平台扩展到世界各个角落。鉴于目前全球建筑库存大部分仍未数字化，且世界上绝大多数建筑位于美国以外，我们预计全球建筑库存数字化和数据化将面临重大机遇。我们使用土地和扩展模式来利用 地理扩展的潜力。截至2020年12月31日，美国以外的订户占我们订阅收入的35%以上。鉴于我们的平台和捕获设备无关数据捕获策略的灵活性和易用性 ，我们相信我们处于有利地位，能够进一步渗透现有和其他地理位置。
为了扩大我们的 国际渗透率，我们计划继续增加对全球销售和营销工作的投资，包括在北美、欧洲、中东和非洲以及亚太地区 建立销售和营销团队。有了多个销售附着点和全球营销努力，我们相信我们可以通过渠道合作伙伴关系和直销进一步渗透到世界各地的企业和企业。此类国际扩张努力还将 涉及对我们的市场研究团队的额外投资，以便为每个市场量身定制平台解决方案、订阅计划和定价。这些国际扩张活动可能会影响我们的短期盈利能力，因为我们为国际增长奠定了基础。 尽管如此，我们相信世界各地的客户将从我们的空间数据平台的通用实用性和灵活性中获得价值，该平台改变了客户在现代 时代与其物理空间互动的方式。
投资于研究和创新以实现增长
我们将继续投资研发以改进Cortex，扩大我们的解决方案组合，并支持 我们的平台与第三方软件应用程序的无缝集成。我们计划专注于内部创新，预计会在机会主义的基础上考虑收购。我们拥有强大的新 产品发布渠道。例如，在2020年5月，我们推出了针对iPhone的Matterport，它使每一位最近的iPhone用户都能够在3D空间上捕获和协作，并带来了显著的订户增长和数字双胞胎创造。2021年4月，Matterport宣布正式发布Android捕捉应用，让Android用户能够快速轻松地以身临其境的3D方式捕捉建筑物和空间。随着我们 发布更多产品并创造更多追加销售机会，我们看到了未来订户增长的巨大潜力。我们还将在扩大空间数据库的同时加强我们的AI和ML能力，使数字双胞胎的保真度和准确性不断提高，并 提高数据驱动分析的商业价值。2021年6月，Matterport宣布与Facebook AI(现在称为Meta)合作，发布世界上最大的用于学术研究的3D空间数据集，并与全国高级门店调查提供商Apex合作，使美国和加拿大的零售品牌能够访问、收集
并评估建筑数据和信息。2021年8月，我们宣布了与Xactimate的新集成，允许房地产专业人士只需在Verisk的Xactimate解决方案中单击 ，即可订购Matterport 3D模型的TruePlan。同样在2021年8月，我们推出了Notes，这是一款面向数字双胞胎的交互式协作和沟通工具，可以为团队带来巨大的生产力提升。这些投资可能会在短期内影响我们的 运营盈利能力，但我们预计，随着我们巩固规模和覆盖范围，长期来看我们的运营利润率将会提高。
虽然我们计划专注于内部创新，但我们也可能在机会主义的基础上收购 产品、团队和技术，以进一步扩展我们平台的功能和使用案例。与有机研发一样，我们在评估收购机会时采用长期视角，以确保为客户创造可持续的价值。
扩展合作伙伴集成和第三方开发平台
我们的目标是围绕我们的Matterport平台建立一个强大的合作伙伴和开发人员网络。通过与我们的开放式、 可扩展且安全的企业平台集成，多个行业的组织已能够实现工作流程自动化、增强用户体验并为高价值垂直应用程序创建自定义扩展。例如，在2020年5月，我们 推出了与Autodesk的集成功能，以帮助施工团队简化工作流程中的文档并进行虚拟协作。2021年7月，通过与PTC合作，我们提供了一个联合解决方案，为客户提供高度 可视化和交互性的方式，将数字内容交付到我们平台捕获的环境中。展望未来，我们计划与领先的软件提供商发展更多的战略合作伙伴关系，以实现更有效的集成，并 扩大我们的第三方软件应用市场。
我们相信，我们未来的增长和规模在一定程度上取决于我们 开发强大的合作伙伴和开发人员生态系统的能力，这可以增加我们平台的价值。展望未来，我们计划通过Matterport Platform 合作伙伴计划与领先的软件提供商建立更多的战略合作伙伴关系，我们的行业合作伙伴和开发人员可以在该计划中构建、开发和集成我们的空间数据库。我们还将投资Matterport开发者计划，以扩大我们基于Matterport平台构建的增值第三方应用的市场。我们预计，合作伙伴整合和第三方开发商市场带来的盈利机会将使我们能够推动订户增长并发展更忠诚的订户基础， 来自该市场的收入将随着时间的推移而增长。
经营成果的构成要素
收入
我们的收入包括 订阅收入、许可证收入、服务收入和产品收入。
| • | 订阅收入我们在Matterport平台上提供软件即服务。订阅者根据活跃扫描空间的数量使用 不同订阅级别的我们的平台。我们通常根据订阅者的订阅级别预付每月账单，并根据订阅 级别按月确认收入。 |
| • | 许可证收入我们向客户提供空间数据以换取支付许可费。根据 这些许可安排，客户拥有空间数据的所有权，并为商定的使用范围支付费用。 |
| • | 服务收入15服务收入包括捕获服务 和附加服务。捕获服务由专业服务组成，在这些服务中Matterport认证的第三方技术人员将 为客户提供现场数字采集服务。根据这些安排，我们将直接向第三方技术人员付款，并直接向客户付款 。附加服务包括客户可以购买的附加软件功能。这些服务通常由第三方在我们的指导和监督下提供，我们直接向第三方付款，并直接向订户收取此类服务的费用。 |
| • | 产品收入？产品收入包括销售捕获设备的收入，包括我们的 Pro2摄像头，和超出保修期的维修手续费。客户下了捕获设备的订单，我们履行订单并将设备直接发货给 客户，或者在某些情况下，我们安排将设备从第三方直接发货给客户。我们在捕获设备发货时确认与销售相关的全部产品收入。在某些情况下，客户 会预付订购设备的费用，而在其他情况下，我们会在设备发货时向客户付款。向我们购买捕获设备的客户通常也会订阅Matterport平台，以便与其捕获的空间配合使用。但是，我们 不要求Pro2相机所有者在购买Pro2相机时必须订阅。如果维修性质超出适用保修范围，我们还将收费维修Pro2相机。 |
收入成本
收入成本 由订阅收入成本、许可证收入成本、服务收入成本和产品收入成本组成。
| • | 订阅收入成本=订阅收入成本主要包括与我们平台的托管和交付服务相关的成本，以支持我们的订阅者和其他订阅者空间数据用户，以及我们的客户成功运营。订阅收入的成本还包括内部使用软件的摊销和基于股票的薪酬。 |
| • | 许可收入成本：许可证收入成本主要包括与数据相关的成本 与向客户提供空间数据相关的管理和交付成本。 |
| • | 服务成本收入=服务成本收入主要包括与捕获 服务相关的成本和附加功能成本。捕获服务的成本主要归因于代表适用的 客户以数字方式捕获空间的第三方技术人员提供的服务，以及与管理计划相关的管理和支持成本。附加功能的成本主要归因于第三方承包商提供的服务( 开发我们订户购买的平面图或其他附加应用程序)，以及与交付应用程序相关的支持成本。 |
| • | 产品收入成本产品收入成本主要包括与我们的Pro2相机制造相关的成本、与Pro2相机相关的保修和维修费用，以及与制造员工相关的人员相关费用，包括工资、福利、奖金、管理费用和基于股票的薪酬。 产品收入成本还包括财产和设备折旧、购买第三方捕获设备的成本以及与向客户运送设备相关的成本。 |
运营费用
我们的运营费用主要包括研发费用、销售费用、一般费用和行政费用。人员成本是运营费用中最重要的组成部分，包括工资、福利、奖金、基于股票的 薪酬和销售佣金。运营费用还包括间接成本。
| • | 研发费用：研发费用主要包括与研发员工相关的 人事费用，包括工资、福利、奖金和股票薪酬。研发费用还包括第三方承包商或专业服务 费用，以及专供我们研发机构使用的软件和订阅服务。我们预计，随着业务的增长，我们的研发费用将以绝对值计算增加，特别是在我们因平台和产品的持续投资而产生 额外成本的情况下。此外，符合内部使用软件开发成本的研发费用会被资本化， 其金额可能会在不同时期有很大波动。 |
| • | 销售、一般和行政费用销售、一般和行政费用主要包括 与我们的销售和营销、财务、法律、信息技术、人力资源、设施和行政员工相关的人事费用，包括工资、福利、奖金、销售佣金和 股票薪酬。我们将与吸引新付费订户和服务收入相关的佣金资本化并摊销，期限相当于三年，这是我们预计将从销售佣金中受益的预计期限 。销售、一般和行政费用还包括外部法律、会计和其他专业服务费、软件和订阅服务以及其他公司费用。交易结束后，我们已经并预计未来将因作为上市公司运营而产生额外费用，包括遵守适用于在全国证券交易所上市的公司的规章制度的成本，与合规和报告义务相关的成本，以及保险、投资者关系和专业服务的增加费用。 我们预计未来还会发生额外的费用，包括遵守适用于在全国证券交易所上市的公司的规章制度的成本，与合规和报告义务相关的成本，以及保险、投资者关系和专业服务的增加费用。我们预计，随着业务的增长，我们的销售、一般和管理费用(按绝对美元计算)将继续增加。请参见 合并上面的？ |
利息收入
利息收入包括从我们的现金和现金等价物和投资中赚取的利息收入。
利息支出
利息支出 主要用于支付我们债务融资的利息。请参见？流动资金和资本资源符合债务和融资安排。”
交易成本
交易成本 包括与完成合并直接相关的法律、会计、银行费用和其他成本。
所得税拨备
所得税拨备主要包括我们开展业务的某些外国和州司法管辖区的所得税。 我们用资产负债法记录所得税。根据这种方法，递延所得税资产和负债是根据财务报表与现有资产和负债的所得税基础之间差异的估计未来税收影响来记录的。这些差异是使用颁布的法定税率来衡量的，这些税率预计将适用于预计差异将逆转的年度的应纳税所得额。我们认识到包括颁布日期在内的期间收入税率变化对 递延所得税的影响。
我们记录了一项估值津贴，以将我们的递延税项资产和负债减少到我们认为更有可能实现的净 金额。在评估估值免税额的需求时，我们会考虑所有现有的证据，包括与未来应纳税所得额估计相关的历史收入水平、预期和风险，以及 持续的税务筹划策略。
经营成果
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度运营结果(除 百分比外，以千为单位)：
| 年终 十二月三十一日， |
变化 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
| 收入： |
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| 下标 |
$ | 41,558 | $ | 24,528 | $ | 17,030 | 69 | % | ||||||||
| 许可证 |
3,500 | — | 3,500 | 100 | % | |||||||||||
| 服务 |
7,702 | 2,869 | 4,833 | 168 | % | |||||||||||
| 产品 |
33,124 | 18,612 | 14,512 | 78 | % | |||||||||||
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| 总收入 |
85,884 | 46,009 | 39,875 | 87 | % | |||||||||||
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| 收入成本： |
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| 下标 |
11,445 | 7,592 | 3,853 | 51 | % | |||||||||||
| 许可证 |
69 | — | 69 | 100 | % | |||||||||||
| 服务 |
6,131 | 2,394 | 3,737 | 156 | % | |||||||||||
| 产品 |
20,300 | 13,876 | 6,424 | 46 | % | |||||||||||
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| 收入总成本 |
37,945 | 23,862 | 14,083 | 59 | % | |||||||||||
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| 毛利 |
47,939 | 22,147 | 25,792 | 116 | % | |||||||||||
| 毛利率 |
56 | % | 48 | % | ||||||||||||
| 运营费用： |
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| 研发 |
17,710 | 17,195 | 515 | 3 | % | |||||||||||
| 销售、一般和管理 |
41,791 | 35,350 | 6,441 | 18 | % | |||||||||||
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| 总运营费用 |
59,501 | 52,545 | 6,956 | 13 | % | |||||||||||
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| 运营亏损 |
(11,562 | ) | (30,398 | ) | 18,836 | (62 | )% | |||||||||
| 其他收入(费用)： |
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| 利息收入 |
19 | 229 | (210 | ) | (92 | )% | ||||||||||
| 利息支出 |
(1,501 | ) | (1,482 | ) | (19 | ) | 1 | % | ||||||||
| 其他(费用)收入，净额 |
(900 | ) | (244 | ) | (656 | ) | 269 | % | ||||||||
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| 其他收入(费用)合计 |
(2,382 | ) | (1,497 | ) | (885 | ) | 59 | % | ||||||||
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| 所得税拨备前亏损 |
(13,944 | ) | (31,895 | ) | 17,951 | (56 | )% | |||||||||
| 所得税拨备 |
77 | 65 | 12 | 18 | % | |||||||||||
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| 净损失 |
$ | (14,021 | ) | $ | (31,960 | ) | $ | 17,939 | (56 | )% | ||||||
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收入
在截至2020年12月31日的财年，总收入增加了3990万美元，增幅87%，从截至2019年12月31日的财年的4600万美元增至8590万美元。收入的增长归因于所有收入来源的增长。
在截至2020年12月31日的 年度，订阅收入从截至2019年12月31日的2450万美元增加到4150万美元，增幅69%。在1700万美元的增长中，约870万美元是由于截至2020年12月31日的一年中来自额外 订户的订阅计划数量增加，约830万美元是由于在此期间对现有客户的额外销售。
在截至2020年12月31日的财年中，许可证收入增加了350万美元，增幅为100%，从截至2019年12月31日的财年为零 增至350万美元。增长的主要原因是我们推出了数据许可业务，并向客户发放了截至2020年12月31日的年度的空间数据许可。在截至2019年12月31日的一年中，我们没有产生许可证收入 。
截至2020年12月31日的一年中，服务收入增加了480万美元，增幅为168%，从截至2019年12月31日的290万美元增至770万美元。这一增长主要归因于捕获服务和附加服务销售额的增长，这主要是由于我们 在截至2020年12月31日的一年中对增长捕获服务业务的投资以及我们的订户数量的增加。
在截至2020年12月31日的一年中，产品收入增加了1,450万美元，增幅为78%，从截至2019年12月31日的1,860万美元增至3,310万美元。这一增长主要是由于在此期间出货的捕获设备数量大幅增长。产品收入也是由呆在家里随着消费者越来越多地采用在线技术，世界各国政府为应对新冠肺炎疫情而发布的命令 。
有关新冠肺炎影响的更多信息，请参见 zbr}新冠肺炎对商业的影响.”
收入成本
截至2020年12月31日的一年，总收入成本增加了1410万美元，增幅为59%，从截至2019年12月31日的2380万美元增至3790万美元。这一增长主要是由于提供的订阅服务和销售的捕获设备增加所致。
截至2020年12月31日的一年，订阅收入成本增加了390万美元，增幅为51%，从截至2019年12月31日的760万美元增至1,150万美元。增加的主要原因是与我们平台的托管和交付服务相关的成本增加，以支持提供的订阅服务的增长。
许可证收入的成本每年都没有明显的波动。
截至2020年12月31日的一年，服务成本收入增加了370万美元，增幅为156%，从截至2019年12月31日的240万美元增至610万美元。这一增长主要是由于与销售的捕获服务相关的数量和成本的增加。
截至2020年12月31日的一年，产品成本收入增加了640万美元，增幅为46%，从截至2019年12月31日的1,390万美元增至2,030万美元。增加的主要原因是与支持捕获设备更高需求的材料相关的成本增加，以及为支持捕获设备销量增加而增加的直接人工和制造费用 。
毛利和毛利率
在截至2020年12月31日的财年中，毛利润增长了2580万美元，增幅为116%，从截至2019年12月31日的2210万美元 增至4790万美元。截至2020年12月31日的年度毛利率增至56%，而截至2019年12月31日的年度毛利率为48%。这一增长主要是由收入构成推动的。订阅和 许可证收入对我们的总毛利率产生了积极影响，因为与产品和服务收入的毛利率相比，它们的毛利率更高。
研发费用
在截至2020年12月31日的一年中，研发费用增加了50万美元，增幅为3%，从截至2019年12月31日的1,720万美元增至1,770万美元。增加的主要原因是与工资、奖金、股票薪酬和专业服务相关的人事成本，以支持我们对平台和产品的持续投资。
销售、一般和行政费用
截至2020年12月31日的财年，销售、一般和行政费用增加了640万美元，增幅为18% ，截至2019年12月31日的财年为3540万美元。增长的主要原因是与人员相关的成本增加，包括员工人数增加导致工资增加190万美元，奖金和佣金增加460万美元，咨询费增加160万美元，以支持我们的业务运营增长。这一增长被营销费用减少200万美元所部分抵消 这主要是因为在截至2020年12月31日的一年中，新冠肺炎减少了对会议和贸易展的参与。
利息收入
利息收入 在截至2020年12月31日的一年中减少了20万美元，降幅为92%，从截至2019年12月31日的一年的20万美元降至0.02万美元。减少的主要原因是我们的现金等价物利息较低 原因是美国国库券的已实现利率较低。
利息支出
年内利息支出没有明显波动。我们为2020年定期贷款产生了10万美元的利息支出，并为与2020年票据相关的债务贴现摊销了10万美元的利息支出，这部分被其他贷款的利息支出减少所抵消，因为平均本金余额较低，加上我们2019年定期贷款和循环信贷额度的本年度利率略有下降 。
其他(费用)收入，净额
在截至2020年12月31日的年度中，其他(支出)收入净额减少了70万美元，降幅为269%，从截至2019年12月31日的年度的20万美元 降至90万美元。这一减少主要是由于我们2020年的票据清偿造成的100万美元的损失。
所得税拨备
所得税拨备 同比没有明显波动。美国联邦法定税率为21%，而我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度有效税率分别为(0.6%)和(0.2%)。差额 主要是由于税前账面亏损的税收优惠被估值津贴所抵消。
流动性与资本资源
流动资金来源
我们的资本需求 将取决于许多因素，包括我们付费用户的增长和扩张、我们技术和软件平台的发展(包括研发工作)、我们销售和营销活动的扩大 以及销售、一般和管理费用。截至2020年12月31日，我们拥有约5230万美元的现金、现金等价物和限制性现金。我们的现金等价物主要由手头现金和在 金融机构的存款金额组成。到目前为止，我们的主要流动资金来源是从发行股票和融资活动中获得的收益。
我们相信，我们现有的现金资源足以支持未来12个月的计划运营。我们于2021年7月22日完成了合并和PIPE 融资，据此我们获得了6.129亿美元的净收益。因此，管理层相信其目前的财务资源足以在财务报表重新发布 日期后至少一年内继续经营活动。
我们过去的运营活动产生了负现金流，运营出现了重大亏损 。由于我们打算对我们的业务进行投资，我们预计至少在未来12个月内将继续遭受运营亏损。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们 客户群的增加，支持销售、营销和开发活动扩张的支出时机和规模，以及新冠肺炎疫情的影响。因此，我们可能需要额外的资本资源来发展我们的业务。我们相信 目前的现金、现金等价物和投资将足以为我们的运营提供至少未来12个月的资金。
债务和融资安排
截至2020年12月31日，我们有1270万美元的未偿债务。债务包括我们的2019年定期贷款、2018年定期贷款、2020年定期贷款 和我们的信用额度。
2019年定期贷款
2019年定期贷款由某些资产担保，并有惯常的否定和肯定契约。这笔贷款的到期日为2023年5月1日，利率为浮动年利率，等于(A)最优惠 利率+1%和(B)5.25%中的较大者。在截至2020年12月31日的年度内，公司偿还了2019年定期贷款项下未偿还的本金60万美元。
信用额度
我们与 第三方贷款人的信用额度由我们的应收账款担保，并有惯例的否定和肯定契约。贷款到期日为2021年12月14日，年利率浮动等于 (A)最优惠利率+0.5%和(B)5.25%中较大者。截至2020年12月31日，根据2020年修正案循环信贷额度，未偿还本金为300万美元。
2018年定期贷款
2018年定期贷款 从2018年5月1日开始分48个月按计划分期偿还。我们需要在2018年5月开始的前12个月只支付利息，此后在贷款到期日 之前支付36笔等额分期付款。这笔贷款由某些资产担保，并有惯常的否定和肯定契约。这笔贷款到期日为2022年5月1日，年利率固定为11.5%。截至2020年12月31日和2019年12月31日，根据2018年协议，未偿还本金分别为510万美元和830万美元。
2020年定期贷款
2020年定期贷款在两种贷款下提供；贷款A由36个月到期的100万美元组成， 贷款B由30个月到期的100万美元组成。本金从2021年5月31日起至2023年4月30日分24期等额支付。这笔贷款由信用证担保，并有惯常的否定 和肯定契约。这笔融资定期贷款的到期日为2023年4月30日，年利率固定为4.75%。在截至2020年12月31日的年度，公司记录了10万美元的利息支出，并且 没有偿还2020年定期贷款项下的任何未偿还本金。
其他承诺
我们根据运营租赁为我们的美国总部和美国其他地点租赁办公空间，从2021年剩余时间到2025年在不同的 日期到期。此外，我们还有购买义务，包括购买第三方 商品和服务的合同和包含不可取消付款条款的采购订单。截至2020年12月31日，我们的年度租赁义务总额约为130万美元，或截至2025年12月31日的年度约为550万美元。截至2020年12月31日的一年中，我们的采购义务总额约为390万美元 。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度现金流
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度现金流摘要：
| 年终十二月三十一日， | ||||||||
| (单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
| 现金由(用于)： |
||||||||
| 经营活动 |
(3,597 | ) | (26,826 | ) | ||||
| 投资活动 |
(4,884 | ) | (4,870 | ) | ||||
| 融资活动 |
50,462 | 34,170 | ||||||
经营活动中使用的净现金
截至2020年12月31日的一年中，经营活动中使用的净现金为360万美元。这一数额主要包括1400万美元的净亏损 ，被930万美元的非现金费用抵消，以及110万美元的净营业资产和负债的增加。非现金 费用主要包括480万美元的折旧和摊销费用，250万美元的股票补偿费用，100万美元的债务和可转换票据清偿损失，80万美元的坏账准备增加，以及20万美元的债务贴现摊销。净营业资产和负债变化提供的现金净额主要包括应计费用和其他负债、递延 收入和应付账款的增加，但被应收账款、存货、预付费用和其他资产的增加部分抵消。
截至2019年12月31日的一年，运营活动中使用的现金净额为2680万美元。这一数额主要包括净亏损3200万美元、净营业资产和负债减少170万美元，但被680万美元的非现金费用所抵消。非现金费用主要包括420万美元的折旧和摊销费用，180万美元的基于股票的 补偿费用，40万美元的坏账准备增加，以及20万美元的债务贴现摊销。营业资产和负债净额的变化主要包括应收账款的增加 以及预付费用和其他资产，但递延收入的增加部分抵消了这一变化。
用于投资活动的净现金
截至2020年12月31日的一年中，用于投资活动的净现金为490万美元。该金额主要包括 年内资本化的软件和开发成本。
截至2019年12月31日的年度，用于投资活动的净现金为490万美元 。这一数额主要包括年内资本化的软件和开发成本430万美元和资本支出60万美元。
融资活动提供的净现金
在截至2020年12月31日的一年中，融资活动提供的净现金为5050万美元。这一金额主要包括发行优先股4370万美元的收益、发行可转换票据的收益850万美元、外部贷款人的债务收益630万美元和行使股票期权的收益150万美元，被800万美元的债务偿还、100万美元的既有股票期权结算支付的现金和40万美元的普通股回购所抵消。
截至2019年12月31日的一年，融资活动提供的净现金为3420万美元。这一数额主要包括 发行3,200万美元优先股的收益、债务收益。
来自外部贷款人的600万美元，以及行使股票期权所得的50万美元，被410万美元的债务偿还所抵消。
表外安排
截至2020年12月31日的资产负债表日，我们没有任何美国证券交易委员会规章制度中定义的 那样的表外安排。
新兴成长型公司地位
就业法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则 ，直到私营公司被要求遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定，公司可以选择不利用延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求 ，任何此类不利用延长的过渡期的选择都是不可撤销的。
本公司是证券法第2(A)节定义的新兴成长型公司，并已选择利用新的或修订的财务会计准则延长过渡期的好处 。本公司仍将是一家新兴成长型公司，直至(I)截至该财年第二财季末，非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元的会计年度的最后一天，(Ii)本公司在该会计年度的总毛收入达到或超过10.7亿美元(按通胀指数计算)的会计年度的最后一天，(I)本公司将保持新兴成长型公司，直至(I)截至该财年第二财季末，非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元的财年的最后一天，(Ii)本财年的总营收为10.7亿美元或以上的财年的最后一天(按通胀指数计算)，(Iii)公司在之前 三年期或(Iv)2025年12月31日发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期，公司预计将继续利用延长过渡期的好处，尽管公司可能决定在该等准则允许的 范围内提前采用该等新的或修订的会计准则。这可能导致很难或不可能将本公司的财务业绩与另一家上市公司的财务业绩进行比较，该上市公司既不是新兴成长型公司，也不是新兴成长型公司。 由于使用的会计准则存在潜在差异，该公司选择不利用延长的过渡期豁免。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表， 是根据公认会计准则编制的。我们评估了关键会计政策和估计的制定和选择，认为以下内容涉及更高程度的判断或复杂性，对报告我们的运营结果和财务状况最重要，因此讨论为关键。以下关键会计政策反映了我们在编制合并财务报表时使用的重要估计和判断 。实际结果可能与这些估计和假设大不相同，这些差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们会在 持续的基础上重新评估我们的评估。有关我们的重要会计政策的信息，请参阅附注2。-本报告8-K表中包含的经审计的合并财务报表的重要会计政策摘要。
收入
从2019年1月1日起，我们的收入确认政策是一项关键政策，因为我们采用了ASC 606的指导，即与客户签订合同的收入，以及各种创收交易。我们通过以下步骤确定 要确认的收入金额：(1)确定合同；(2)确定履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给履约 义务；以及(5)在履行履约义务(或作为履约义务)时确认收入。
我们在与客户的合同中确定履行义务，主要包括 订阅、许可证、服务和产品。交易价格是根据我们预期有权获得的金额确定的，以换取向我们的客户提供承诺的商品和服务。合同 中的交易价格按相对独立的销售价格分配给每个不同的履约义务。收入在履行绩效义务时确认。在某些交易中，交易价格被认为是可变的，我们会记录受约束交易价格的估计值 。可变对价的变化可能会导致收入的增加或减少。在本报告所述期间，估计可变对价的变化并不重要。
合同付款条件各不相同，一般为净额30天。可收藏性根据许多因素进行评估，包括收款 历史记录和客户的信誉。如果我们根据合同有权获得的几乎所有对价的可收集性被确定为不可能，则在稍后的 日期有可能可收受之前，不会记录收入。
基于股票的薪酬
我们根据授予日确定的股票奖励的公允价值来计量和记录与股票奖励相关的费用。我们 确认个人授予所需服务期(通常等于授权期)的股票补偿费用，并使用直线法确认股票补偿。对于绩效条件为 的股票奖励，当认为有可能达到绩效条件时，我们会记录薪酬费用。我们会在罚没发生时对其进行核算。我们选择Black-Scholes期权定价模型作为确定股票期权估计公允价值的方法。Black-Scholes期权定价模型要求使用高度主观和复杂的假设，这些假设确定基于股票的奖励的公允价值，包括期权的预期期限和标的股票的价格波动性。
我们使用Black-Scholes期权定价模型 计算了授予期权的公允价值，假设如下：
预期波动率我们通过评估紧接期权授予前一段时间的同行公司集团的平均 历史波动率来估计期权授予的波动性，期限大致等于期权预期期限。
预期期限？Matterport期权的预期期限代表股票奖励的预期期限 。
我们选择使用股票期权授予期限和合同到期日的中点来计算 预期期限，因为我们没有足够的历史信息来制定对未来行使模式和授予后雇佣终止行为的合理预期。
无风险利率-无风险利率基于美国财政部零息债券的隐含收益率， 期限等于授予日的期权预期期限。
股息收益率15我们从未宣布或支付 股息，也不预期宣布股息。因此，股息收益率估计为零。
有关我们基于股票的薪酬计划的详细信息，请参阅本报告其他部分8-K表格中包含的经审核合并财务报表的备注 10股票计划。
普通股估值
在 收盘之前，在我们普通股没有公开交易市场的情况下，在每个授予日，我们普通股的公允价值历来都是由我们的董事会根据 的意见确定的
管理层，考虑到我们来自独立第三方估值专家的最新估值。我们的董事会打算授予的所有股票期权的行权价格不低于授予日我们普通股的每股公允价值。 每股价格不低于授予日我们普通股的每股公允价值。我们普通股的估值是根据美国注册会计师协会(American Institute Of Certified Public Accountors) 执业援助，作为补偿发行的私人持股公司股权证券的估值中概述的准则确定的。用于确定我们普通股的估计公允价值的假设基于许多客观和主观因素，并结合 管理层的判断，包括：
| • | 涉及我国股本的相关先例交易； |
| • | 影响行业的外部市场状况和行业内部趋势； |
| • | 我们的可赎回可转换优先股相对于我们 普通股的权利、优先权和特权； |
| • | 我们的财务状况和经营业绩，包括我们的可用资金水平； |
| • | 我们研发工作的进展、我们的开发阶段和业务战略； |
| • | 实现流动性事件的可能性，例如首次公开募股(IPO)或出售我们给定的主流市场条件 ； |
| • | 我们业务的历史和性质、行业趋势和竞争环境； |
| • | 我国普通股缺乏市场化； |
| • | 最近的二级市场股票销售和投标报价； |
| • | 影响可比上市公司的股票市场状况；以及 |
| • | 美国和全球的总体市场状况。 |
在确定我们普通股的公允价值时，我们使用市场法确定了我们业务的企业价值。在 市场法下，选择一组与Matterport具有相似财务和运营特征的指导性上市公司，并根据指导性上市公司财务信息和市场 数据计算估值倍数。根据观察到的估值倍数，我们选择了一个适当的倍数来应用于我们的历史和预测收入业绩。
在2020年12月之前，在各类股权证券之间分配我们业务的股权价值时，我们使用了期权 定价模型(OPM)方法，该方法将每类股权证券建模为对我们资产具有唯一索取权的看涨期权。OPM将我们的普通股和可赎回可转换优先股视为权益价值的看涨期权 ，行使价格基于我们可赎回可转换优先股的清算优先股。普通股被建模为看涨期权，在紧接 我们的可赎回可转换优先股清算后，以等于剩余价值的行使价对权益价值提出索赔。在2020年12月之前完全依赖OPM是合适的，因为当时很难预测未来可能出现的一系列结果，并导致高度投机性的预测。
自2020年12月以来，我们使用了OPM和概率加权预期收益率法(PWERM)相结合的混合方法 。PWERM是一种基于情景的方法，它基于对Matterport未来价值的分析，假设各种结果，估计普通股的公允价值。普通股价值基于预期未来投资回报的 概率加权现值，考虑到每一种可能的结果以及每一类股票的权利。普通股在每个结果下的未来价值按适当的风险调整贴现率和概率加权折现回估值日期 ，以得出普通股的价值指示。我们考虑了两种不同的情况：(A)与SPAC进行交易，或(B)保持 私人公司。在混合方法下，我们采用了OPM法、IF转换法和清算法进行股权分配。
我们的业务在各类股票中的价值。IF-转换方法假设我们的可赎回可转换优先股 的所有股票根据其转换条款转换为普通股，可赎回可转换优先股股份的权利和优先权的差异被忽略。清算方式假定按照每类股票的清算条件 支付收益。
在分配给不同类别的股权证券后，由于缺乏市场价值(DLOM)而应用了 折扣，以得出普通股的公允价值。DLOM的目的是解释未公开交易的股票缺乏市场适销性。在最终确定普通股价值时，还考虑了最近普通股的销售情况。
应用这些方法和方法 涉及使用高度复杂和主观的估计、判断和假设，例如关于我们预期的未来收入、费用和未来现金流、贴现率、市盈率、可比上市公司的选择，以及与未来可能发生事件的概率和时间相关的估计、判断和假设。任何或所有这些估计和假设的变化或这些假设之间的关系会影响我们在每个估值日的估值， 可能会对我们普通股的估值产生重大影响。
近期会计公告
有关最近会计声明的讨论，请参阅附注2中的会计声明。本报告中其他部分的Form 8-K中包含的经审计合并财务报表中的重要会计政策摘要 。
财务报告的内部控制
在对我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的财务报表进行审计时， 我们发现了财务报告内部控制中的重大缺陷。重大缺陷是指公司在财务报告的内部控制方面的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有 合理的可能得不到及时预防或发现。
有关已确定的实质性弱点的说明，请参阅标题为风险因素_我们已确定我们在以下方面存在重大弱点 财务报告的内部控制。如果我们不能弥补这些重大弱点，或者如果管理层在未来发现更多重大弱点，或者以其他方式未能保持对财务报告的有效内部 控制，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果，这可能会对我们的业务和股票价格产生不利影响，或者导致我们进入资本市场的渠道受到 损害在我们于2021年8月19日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明中。
补救计划
我们投入了大量的精力和资源来补救和改善我们对财务报告的内部控制。这些 补救措施正在进行中，包括以下内容：
| • | 除了利用第三方顾问和专家之外，我们还聘请并继续聘用具有上市公司经验的额外会计和财务资源，以补充我们的内部资源； |
| • | 我们设计并实施了控制措施，以正式确定角色并审查职责，以协调团队的 技能和经验，包括职责分工考虑因素； |
| • | 我们聘请了一家第三方IT咨询公司来协助设计和实施IT一般控制， 包括对变更管理、计划开发审批和测试、用户访问权限和特权的审查和更新以及适当的职责分工的控制；以及 |
| • | 我们正在为我们的企业资源规划 环境实施全面的访问控制协议，以实施对某些应用程序的用户和特权访问的限制，建立对日记帐分录的准备和审核的额外控制，建立其他控制以验证财务报表中的交易是否正确 分类。 |
我们补救计划的内容只能随着时间的推移才能完成，并且需要 管理层持续审查、实施和测试，以及董事会审计委员会的监督，以确定其是否正在实现其目标。我们不能保证这些计划最终会产生 预期的效果。虽然我们已经实施了各种步骤来补救这些弱点，但在我们的补救计划完全实施、适用的控制措施运行了 足够长的一段时间以及通过测试得出结论认为新实施和增强的控制措施正在有效运行之前，不会认为这些重大弱点已得到补救。
关于市场风险的定量和定性披露
Matterport面临市场风险，主要与外币汇率不利变化带来的潜在损失有关。
外币兑换风险
由于外币汇率的变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响。目前， 我们几乎所有的收入都是以美元计算的。我们的费用通常以我们开展业务的司法管辖区的货币计价，这些司法管辖区主要在美国、英国和新加坡。由于非美元计价合同的扩张、我们国际实体的增长以及外汇汇率的变化，我们未来的运营结果和现金流可能会受到不利影响 。适用于我们业务的外币汇率假设变化10%的影响不会对我们历史或当前的合并财务报表产生实质性影响。到目前为止，我们还没有参与任何套期保值策略 。随着我们国际业务的增长，我们将继续重新评估我们管理与汇率波动相关的风险的方法。
通货膨胀风险
我们不相信 通货膨胀对我们的业务、运营结果或财务状况有实质性影响。如果我们的成本受到严重的通胀压力，我们可能无法通过涨价来完全抵消这种更高的成本 。如果我们做不到这一点，可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。