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目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年10月31日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
从2008年开始的过渡期                    至                    
委托文件编号：001-35680
Workday，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程) 
特拉华州20-2480422
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
斯通里奇购物中心路6110号
普莱森, 加利福尼亚94588
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(925) 951-9000
(注册人电话号码，包括区号) 
根据该法第12(B)节登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.001美元WDAY纳斯达克股票市场有限责任公司
(纳斯达克全球精选市场)
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求：是  ☒ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。是  ☒“不是”，不是“我”。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☒加速的文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐“不是”，不是“我”。☒
截至2021年11月16日，大约有193百万股注册人的A类普通股，扣除库存股后的净额57登记人的百万股’S B类已发行普通股。

目录
Workday，Inc.
  页码：第
第一部分财务信息
第一项。
财务报表(未经审计)：
截至2021年10月31日和2021年1月31日的简明合并资产负债表
3
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月的简明综合运营报表
4
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月的简明综合全面收益(亏损)报表
5
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表
6
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月的简明现金流量表
8
简明合并财务报表附注
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
30
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
43
第四项。
管制和程序
44
第二部分：其他信息
第一项。
法律程序
45
项目1A。
风险因素
46
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
70
第6项。
陈列品
71
签名
72
2
目录
第一部分财务信息
第一项：财务报表
Workday，Inc.
简明综合资产负债表
(单位：千)
(未经审计)
2021年10月31日2021年1月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,297,259 $1,384,181 
有价证券2,257,722 2,151,472 
贸易和其他应收账款净额865,040 1,032,484 
递延成本135,829 122,764 
预付费用和其他流动资产137,858 111,160 
流动资产总额4,693,708 4,802,061 
财产和设备，净值1,120,196 972,403 
经营性租赁使用权资产269,687 414,143 
递延成本，非流动成本287,645 271,796 
与收购相关的无形资产净额371,658 248,626 
商誉2,428,481 1,819,625 
其他资产269,508 189,757 
总资产$9,440,883 $8,718,411 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$47,928 $75,596 
应计费用和其他流动负债196,331 169,266 
应计补偿311,819 285,061 
未赚取收入2,423,305 2,556,624 
经营租赁负债83,452 93,000 
债务，流动1,212,215 1,103,101 
流动负债总额4,275,050 4,282,648 
非流动债务635,994 691,913 
非应得收入，非流动收入70,606 80,111 
非流动经营租赁负债202,969 350,051 
其他负债40,448 35,854 
总负债5,225,067 5,440,577 
股东权益：
普通股249 242 
额外实收资本6,919,963 6,254,936 
库存股(12,437)(12,384)
累计其他综合收益(亏损)(20,627)(54,970)
累计赤字(2,671,332)(2,909,990)
股东权益总额4,215,816 3,277,834 
总负债和股东权益$9,440,883 $8,718,411 
请参阅简明合并财务报表附注
3
目录
Workday，Inc.
简明合并操作报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
收入：
订阅服务$1,171,517 $968,547 $3,317,140 $2,782,201 
专业服务155,746 137,413 445,517 404,111 
总收入1,327,263 1,105,960 3,762,657 3,186,312 
成本和开支(1):
订阅服务的成本200,700 152,396 575,646 442,666 
专业服务的费用159,024 142,785 462,652 442,422 
产品开发455,615 419,962 1,341,482 1,282,127 
销售和市场营销366,323 302,870 1,050,974 897,924 
一般事务和行政事务121,656 102,024 347,391 296,461 
总成本和费用1,303,318 1,120,037 3,778,145 3,361,600 
营业收入(亏损)23,945 (14,077)(15,488)(175,288)
其他收入(费用)，净额21,557 (8,846)115,491 (31,272)
扣除所得税拨备(受益)前的收入(亏损)45,502 (22,923)100,003 (206,560)
所得税拨备(受益于)2,090 1,417 (2,623)4,164 
净收益(亏损)$43,412 $(24,340)$102,626 $(210,724)
每股基本净收益(亏损)$0.17 $(0.10)$0.42 $(0.89)
稀释后每股净收益(亏损)$0.17 $(0.10)$0.40 $(0.89)
加权平均股票，用于计算每股净收益(亏损)，基本248,468 238,059 246,348 235,685 
加权平均股份-用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股份，稀释后254,760 238,059 253,917 235,685 
(一)成本费用包括以股份为基础的薪酬支出，具体如下：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
订阅服务的成本$21,340 $16,767 $62,478 $45,484 
专业服务的费用29,105 27,349 83,331 74,467 
产品开发135,591 128,423 395,345 378,950 
销售和市场营销55,645 54,077 158,121 150,881 
一般事务和行政事务39,437 33,216 111,197 97,958 
请参阅简明合并财务报表附注
4
目录
Workday，Inc.
简明综合全面收益(亏损)表
(单位：千)
(未经审计)
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
净收益(亏损)$43,412 $(24,340)$102,626 $(210,724)
其他全面收益(亏损)：
外币换算调整净变动(361)(2)(1,362)435 
可供出售债务证券未实现收益(亏损)净变化(1,505)(2,578)(2,611)(332)
有效外币远期外汇合约市值净变动25,389 3,044 38,316 (22,485)
其他综合收益(亏损)23,523 464 34,343 (22,382)
综合收益(亏损)$66,935 $(23,876)$136,969 $(233,106)
请参阅简明合并财务报表附注
5
目录
Workday，Inc.
股东权益简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
普通股：
期初余额$248 $238 $242 $231 
根据员工权益计划发行普通股，扣除因员工纳税而预扣的股份1 2 7 7 
可转换优先票据的结算— — — 2 
期末余额249 240 249 240 
额外实收资本：
期初余额6,639,067 5,954,738 6,254,936 5,090,187 
根据员工权益计划发行普通股，扣除因员工纳税而预扣的股份1,893 3,648 76,374 78,160 
基于股份的薪酬278,995 259,802 808,299 746,643 
认股权证的交收— (34,118)— (34,118)
行使可转换优先票据套期保值8 — 58 303,202 
可转换优先票据的结算— — (2)(4)
会计变更的累积影响— — (219,702)— 
期末余额6,919,963 6,184,070 6,919,963 6,184,070 
库存股：
期初余额(12,431)(303,201)(12,384)— 
行使可转换优先票据套期保值(6)— (53)(303,201)
认股权证的交收— 34,118 — 34,118 
期末余额(12,437)(269,083)(12,437)(269,083)
累计其他综合收益(亏损)：
期初余额(44,150)646 (54,970)23,492 
其他综合收益(亏损)23,523 464 34,343 (22,382)
期末余额(20,627)1,110 (20,627)1,110 
累计赤字：
期初余额(2,714,744)(2,813,943)(2,909,990)(2,627,359)
净收益(亏损)43,412 (24,340)102,626 (210,724)
会计变更的累积影响— — 136,032 (200)
期末余额(2,671,332)(2,838,283)(2,671,332)(2,838,283)
股东权益总额$4,215,816 $3,078,054 $4,215,816 $3,078,054 

请参阅简明合并财务报表附注
6
目录
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
普通股(股份)：
期初余额248,087 237,161 242,667 231,708 
根据员工权益计划发行普通股，扣除因员工纳税而预扣的股份1,429 1,936 6,767 7,390 
认股权证的交收— 186 — 186 
可转换优先票据的结算— — — 1,654 
通过行使可转换优先票据套期保值购买库存股— — — (1,655)
发行限制性股票奖励43 — 125 — 
期末余额249,559 239,283 249,559 239,283 
请参阅简明合并财务报表附注
7
目录
Workday，Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
经营活动的现金流：
净收益(亏损)$43,412 $(24,340)$102,626 $(210,724)
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧及摊销87,127 73,864 254,973 218,556 
基于股份的薪酬费用278,995 259,832 808,349 747,740 
递延成本摊销35,482 28,732 100,844 82,141 
摊销债务贴现和发行成本997 12,098 2,991 41,466 
非现金租赁费用21,407 22,141 64,706 60,389 
(收益)投资亏损(25,222)(143)(125,479)356 
其他3,411 (8,617)(7,216)7,684 
扣除业务合并后的营业资产和负债净额变化：
贸易和其他应收账款净额6,649 (53,923)171,257 127,663 
递延成本(50,654)(41,823)(129,758)(101,724)
预付费用和其他资产18,050 25,898 (21,047)36,738 
应付帐款(12,007)3,762 (4,117)(9,313)
应计费用和其他负债2,498 (5,037)(24,109)(46,378)
未赚取收入(25,491)1,358 (158,465)(239,899)
经营活动提供(用于)的现金净额384,654 293,802 1,035,555 714,695 
投资活动的现金流：
购买有价证券(722,275)(806,713)(2,317,040)(1,963,244)
有价证券的到期日674,246 427,910 2,303,478 1,282,324 
出售有价证券— — 27,286 5,279 
自有房地产项目(4)(1,072)(171,498)(5,323)
资本支出，不包括自有房地产项目(33,335)(78,197)(190,912)(204,692)
企业合并，扣除收购现金后的净额(60,645)— (739,865)— 
购买非流通股和其他投资(26,720)(4,618)(84,526)(63,218)
非流通股和其他投资的销售和到期日1,874 24 5,169 6,223 
其他— — 1 — 
投资活动提供(用于)的现金净额(166,859)(462,666)(1,167,907)(942,651)
融资活动的现金流：
定期贷款借款收益，扣除债务贴现和发行成本— — — 747,795 
可转换优先票据的付款(9)— (80)(249,946)
定期贷款付款(9,375)(9,375)(28,125)(9,375)
从员工权益计划中发行普通股的收益，扣除为预扣股票支付的税款1,894 3,650 76,381 78,167 
其他(33)(181)(409)(2,436)
融资活动提供(用于)的现金净额(7,523)(5,906)47,767 564,205 
汇率变动的影响50 40 (85)546 
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)210,322 (174,730)(84,670)336,795 
期初现金、现金等价物和限制性现金1,092,929 1,246,246 1,387,921 734,721 
期末现金、现金等价物和限制性现金$1,303,251 $1,071,516 $1,303,251 $1,071,516 
请参阅简明合并财务报表附注
8
目录
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
补充现金流数据：
支付利息的现金$3,837 $5,309 $10,904 $11,686 
所得税支付的现金，扣除退税后的净额2,716 2,598 9,150 7,239 
非现金投融资活动：
购置财产和设备，应计但未支付49,713 49,098 49,713 49,098 

截至10月31日，
20212020
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物$1,297,259 $1,067,038 
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金5,992 4,351 
包括在其他资产中的受限现金— 127 
现金总额、现金等价物和限制性现金$1,303,251 $1,071,516 
请参阅简明合并财务报表附注
9
目录
Workday，Inc.
简明合并财务报表附注
注1。演示概述和基础
公司和背景
Workday提供专为世界上最大的公司、教育机构和政府机构设计的财务管理、支出管理、人力资本管理、规划和分析应用程序。我们提供专注于消费者互联网体验和云交付模式的创新和适应性技术。我们的应用程序专为全球企业设计，以管理复杂且动态的操作环境。我们为客户提供高度适应性、可访问性和可靠性的应用程序来管理关键业务功能，帮助他们优化财务和人力资源。我们最初于2005年3月在内华达州注册，2012年6月，我们在特拉华州重新注册。本报告中使用的术语“Workday”、“注册人”、“我们”、“我们”和“我们”指的是Workday，Inc.及其子公司，除非上下文另有说明。
陈述的基础
随附的未经审计简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。简明合并财务报表包括Workday公司及其全资子公司的业绩。所有公司间余额和交易均已注销。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据此类规则和规定予以精简或省略。我们的管理层认为，本文中包含的信息反映了公平展示Workday的财务状况、经营结果、股东权益和现金流量所需的所有调整。所有这些调整都是正常的、反复出现的。本报告显示的截至2021年10月31日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2022年1月31日的整个财年的预期结果。未经审计的简明合并财务报表应与经审计的合并财务报表在我们于2021年3月2日提交给美国证券交易委员会的截至2021年1月31日的10-K财年年度报告中一并阅读。
我们在截至2021年1月31日的财年的Form 10-K年度报告中描述的重大会计政策没有实质性变化，除了采用了附注2会计准则中描述的会计声明。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们作出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响截至简明合并财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。重大估计、判断和假设包括但不限于通过业务合并获得的资产和承担的负债的公允价值和使用年限的确定、递延佣金的受益期、某些股权奖励的公允价值以及非上市股权投资的估值。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对我们的精简合并财务报表产生重大影响。
段信息
我们在一运营细分市场、云应用。营运分部被定义为企业的组成部分，其中独立的财务信息由首席运营决策者(“CODM”)定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。在截至2021年10月31日的9个月中，我们的CODM是联席首席执行官兼董事长Aneel Bhuri和联席首席执行官Chano Fernandez。我们的CODM根据综合级别的离散财务信息分配资源并评估绩效。
10
目录
注2。会计准则
最近采用的会计公告
ASU编号2020-06
2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-06号，具有转换和其他选择权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40)。根据ASU No.2020-06，嵌入式转换功能不再与具有转换功能的可转换票据的主机合同分开，这些转换功能不需要在主题815下作为衍生品入账，或者不会导致大量溢价作为实缴资本入账。因此，只要没有其他特征需要区分和确认为衍生品，可转换债务工具将被计入按其摊销成本衡量的单一负债。新的指引还要求在计算稀释后每股收益时，所有可转换工具都要采用IF转换方法。
我们从2021年2月1日起采用了这一标准，采用了一种改进的回溯法，在这种方法下，前期报告的财务结果没有进行调整。我们将本指南的规定应用于我们的0.252022年10月1日到期的%可转换优先债券(“2022年债券”)。通过后，我们记录的累积赤字减少了$1362000万美元，减少到额外的实收资本$2202000万美元，增加债务，目前为$792000万美元，财产和设备净额减少#美元52000万美元，代表之前资本化的非现金利息。详情见附注11，债务。
近期发布的会计公告
ASU No.2020-04和ASU No.2021-01
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响它为GAAP关于合同修改的指导提供了临时的可选权宜之计和例外，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01号，参考汇率改革(主题848)，它细化了主题848的范围，并澄清了它的一些指导意见。我们可以选择在2022年12月31日之前实施这些修正案。采用这一准则对我们的简明综合财务报表的影响预计不大。
注3。投资
债务证券
截至2021年10月31日，债务证券包括以下内容(以千为单位)：
摊销成本未实现收益未实现亏损合计公允价值
美国国债$1,246,777 $54 $(294)$1,246,537 
美国机构义务232,209 2 (383)231,828 
公司债券426,074 35 (444)425,665 
商业票据934,715 — — 934,715 
债务证券总额$2,839,775 $91 $(1,121)$2,838,745 
包括在现金和现金等价物中$715,486 $1 $(2)$715,485 
包括在有价证券中$2,124,289 $90 $(1,119)$2,123,260 
11
目录
截至2021年1月31日，债务证券包括以下内容(以千为单位)：
摊销成本未实现收益未实现亏损合计公允价值
美国国债$1,054,146 $205 $(10)$1,054,341 
美国机构义务504,298 196 (49)504,445 
公司债券346,563 1,253 (14)347,802 
商业票据664,262 — — 664,262 
债务证券总额$2,569,269 $1,654 $(73)$2,570,850 
包括在现金和现金等价物中$440,678 $— $— $440,678 
包括在有价证券中$2,128,591 $1,654 $(73)$2,130,172 
我们在购买时将我们的债务证券归类为可供出售，并在每个资产负债表日期重新评估此类分类。我们认为所有债务证券均可用于当前业务，包括到期日超过一年的债务证券，因此将这些证券归类为压缩综合资产负债表上的流动资产。简明综合资产负债表上的有价证券中包含的债务证券包括购买时原始到期日超过三个月的证券，其余证券包括在现金和现金等价物中。
截至2021年10月31日和2021年1月31日，与我们的债务证券相关的未实现亏损是非实质性的，在截至2021年10月31日或2020年10月31日的三个月和九个月期间，我们没有确认与我们的债务证券相关的任何信贷损失。
我们做到了不在截至2021年10月31日或2020年10月31日的三个月内出售任何债务证券。我们卖出了$10300万美元和300万美元5在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月里，分别有1.8亿美元的债务证券。从销售中实现的损益是微不足道的。
股权投资
股权投资包括以下内容(以千计)：
简明合并资产负债表位置2021年10月31日2021年1月31日
货币市场基金现金和现金等价物$280,481 $659,964 
按权益法核算的权益投资其他资产— 48,222 
使用计量替代方案计量的非流通股权益投资其他资产169,929 73,142 
有价证券投资有价证券134,462 21,300 
股权投资总额$584,872 $802,628 
与我们的股权投资相关的已实现和未实现损益总额包括以下内容(以千计)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
出售股权投资确认的已实现净收益(亏损)(1)
$11,759 $— $4,236 $1,591 
截至期末所持股权投资确认的未实现净收益(亏损)13,448 3,830 121,167 1,643 
在其他收入(费用)中确认的净收益(亏损)合计，净额$25,207 $3,830 $125,403 $3,234 
(1)反映出售收益与期初股权投资的账面价值之间的差额。
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权益法下的股权投资
吾等于每项安排开始时决定一项投资或其他权益是否被视为可变权益实体(“VIE”)。我们不是主要受益人或不拥有控股权但可能对被投资人产生重大影响的VIE投资按权益会计方法入账。在2021财年，我们进行了1美元的股权投资50300万美元，在有限合伙企业中，这相当于约400万美元的所有权权益6%。我们认定有限合伙是一种VIE，因为风险股权持有人作为一个整体，缺乏控股权的特征。我们没有多数投票权，也没有权力指导这个实体的活动，因此，我们不是主要受益者。这笔投资按权益会计方法入账，因为它被认为是次要的，我们有能力对实体施加重大影响。在权益法下，我们在被投资人的收益和亏损中的份额不是实质性的，而且有不是列报期间录得的减值损失。
2021年6月，有限合伙企业被清算，一家公司的普通股被分配给合伙人。紧接着，该公司完成了首次公开募股(IPO)。我们不再对该实体施加重大影响，因此我们将收到的普通股作为按公允价值计量的有价证券投资计入了我们的权益。在首次公开募股的同时，我们出售了一部分投资，获得了#美元的收益。52000万美元，实现收益美元32000万。我们剩余的投资，账面价值为$134截至2021年10月31日，1.5亿美元受到锁定协议的限制，该协议限制我们最早在2021年12月之前出售这些证券。我们录得未实现亏损#美元。7百万美元，未实现收益$91分别在截至2021年10月31日的三个月和九个月与这项投资相关的百万美元。
使用计量替代法计量的非流通股投资
使用计量替代方案计量的非流通股本投资包括对非上市公司的投资，这些投资没有容易确定的公允价值，而我们在这些公司中并不拥有控股权或行使重大影响力。我们非流通股投资的账面价值摘要如下(以千为单位)：
2021年10月31日2021年1月31日
总初始成本$130,131 $65,377 
累计未实现净收益(亏损)39,798 7,765 
账面价值$169,929 $73,142 
我们将非上市股权投资的账面价值向上调整了#美元。201000万美元，不是截至2021年10月31日的三个月的重大减值亏损。此外，正如在附注7，业务合并中所讨论的，我们确认了$122000万与我们收购Zimit相关的非现金收益。不是截至2020年10月31日的三个月录得重大调整或减值亏损。我们录得向上调整的金额为#美元。342000万美元和减值损失2截至2021年10月31日的9个月为1.2亿美元。我们录制了不是材料调整和美元3截至2020年10月31日的9个月减值损失为1.8亿美元。
有价证券投资
我们持有公允价值易于确定的有价证券投资，我们并不对其拥有控股权或施加重大影响。我们的有价证券投资的账面价值摘要如下(以千为单位)：
2021年10月31日2021年1月31日
总初始成本$47,513 $5,000 
累计未实现净收益(亏损)86,949 16,300 
账面价值 (1)
$134,462 $21,300 
(1)截至2021年10月31日，账面价值为$1342021年12月之前，有1.8亿人受到锁定协议的约束。
有几个不是在截至2021年10月31日的三个月内销售有价证券投资。在截至2021年10月31日的9个月中，我们出售了有价证券投资，收益为$17300万美元，初始成本为$72000万。这包括$5之前根据上述权益法入账的投资销售金额为700万欧元。有几个不是上一年度可比期间的有价证券投资销售额。
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注4.公允价值计量
我们在每个报告期使用公允价值等级按公允价值计量我们的现金等价物、有价证券和外币衍生品合约，这要求我们在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次中金融工具的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值：
级别1-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。
第2级-市场中可直接或间接观察到的其他投入。
级别3-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的输入。
资产和负债按公允价值经常性计量
下表提供了有关我们的资产和负债的信息，这些资产和负债按公允价值经常性计量，以及截至2021年10月31日在估值层次结构中分配的水平(以千为单位)：
1级2级3级总计
美国国债$1,246,537 $— $— $1,246,537 
美国机构义务— 231,828 — 231,828 
公司债券— 425,665 — 425,665 
商业票据— 934,715 — 934,715 
货币市场基金280,481 — — 280,481 
有价证券投资134,462 — — 134,462 
外币衍生资产— 24,166 — 24,166 
总资产$1,661,480 $1,616,374 $— $3,277,854 
外币衍生负债$— $24,197 $— $24,197 
总负债$— $24,197 $— $24,197 
下表提供了有关我们的资产和负债的信息，这些资产和负债是在经常性基础上按公允价值计量的，以及截至2021年1月31日在估值层次结构中分配的水平(以千为单位)：
1级2级3级总计
美国国债$1,054,341 $— $— $1,054,341 
美国机构义务— 504,445 — 504,445 
公司债券— 347,802 — 347,802 
商业票据— 664,262 — 664,262 
货币市场基金659,964 — — 659,964 
有价证券投资21,300 — — 21,300 
外币衍生资产— 3,221 — 3,221 
总资产$1,735,605 $1,519,730 $— $3,255,335 
外币衍生负债$— $49,456 $— $49,456 
总负债$— $49,456 $— $49,456 
在非经常性基础上按公允价值计量的非流通性股权投资
期内因可见事件或减值而重新计量的非流通股本投资被归类于公允价值层次中的第三级，因为我们基于估值方法估计价值，这些估值方法可能包括交易日的可见交易价格和我们所持投资的波动性、权利和义务等其他不可观察的投入的组合。欲了解更多信息，请参阅附注3，投资。
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其他金融工具的公允价值计量
于二零二零年四月，吾等订立信贷协议(“信贷协议”)，根据该协议，贷款人向Workday提供本金总额为$的优先无抵押定期贷款。7502000万美元(“定期贷款”)和一项本金总额为#美元的无担保循环信贷安排。7502000万(“循环信贷安排”)。这笔定期贷款的账面价值为$。702百万美元和$729分别截至2021年10月31日和2021年1月31日。定期贷款(我们已将其归类为二级金融工具)的估计公允价值接近其账面价值，因为它是一种浮动利率工具。有几个不是本报告所列期间循环信贷安排项下的未偿还借款。详情见附注11，债务。
2017年9月，我们完成了1美元的发售1.1530亿美元0.252022年10月1日到期的%可转换优先债券。2022年发行的纸币的账面价值为$1.1截至2021年10月31日和2021年1月31日的10亿美元，2022年票据的估计公允价值为2.210亿美元和1.8分别截至2021年10月31日和2021年1月31日。2022年债券的估计公允价值(我们已将其归类为二级金融工具)是根据每个报告期最后一个交易日场外交易市场的报价确定的。详情见附注11，债务。
注5。递延成本
由递延销售佣金组成的递延成本为#美元。423百万美元和$395分别截至2021年10月31日和2021年1月31日。递延成本的摊销费用为#美元。36百万美元和$29截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月分别为100万美元和101百万美元和$82截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月分别为100万。曾经有过不是与列报期间资本化成本相关的减值损失。
注6。财产和设备，净值
财产和设备，净值如下(以千计)：
2021年10月31日2021年1月31日
土地及土地改善工程$80,553 $37,065 
建筑物683,966 494,599 
计算机、设备和软件1,054,780 931,456 
家具和固定装置55,329 54,193 
租赁权的改进152,636 204,273 
财产和设备，毛额2,027,264 1,721,586 
减去累计折旧和摊销(907,068)(749,183)
财产和设备，净值$1,120,196 $972,403 
折旧费用总额为$66百万美元和$58截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月分别为100万美元和194百万美元和$170截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月分别为100万。
关联方交易
在2021财年，我们与我们的联合创始人、董事兼荣誉董事长David Dufffield的一家附属公司签订了一项协议，根据Workday和关联方之间的第三方评估和谈判，我们有权购买公司总部内的某些租赁办公空间(“物业”)(“租赁物业购买选择权”)。在决定进入并随后行使租赁物业购买选择权时，我们的董事会考虑了购买物业对Workday的好处，包括获得物业控制权的重要性(该物业是Workday总部园区的一部分)，以及与继续租赁物业相比，拥有该物业可节省的长期成本。我们的董事会还考虑了独立评估、可比交易数据以及Dufffield先生在交易中的权益的范围和性质。
在2022财年第一季度，我们行使了租赁物业购买选择权，购买价为#美元。1731000万美元现金，减少了1美元2在上一财年为租赁物业购买选择权支付了100万美元的费用。该物业在购买时的账面价值为$。1582000万美元，计算方法是购买价格减去大约$15这是指紧接购买前物业的使用权资产的账面价值与租赁负债之间的差额。有关更多信息，请参见附注12，租赁。
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注7.业务合并
齐米特
2021年9月28日，我们收购了面向服务行业的配置、定价、报价(CPQ)解决方案Zimit的全部流通股。我们相信，收购Zimit将加快我们提供全面的报价到现金流程自动化产品的能力，这将使服务组织在整个收入周期中获得更高的可见性。自收购之日起，我们已将Zimit的财务业绩包括在我们的简明合并财务报表中。
收购对价的收购日期公允价值为$。762000万美元，可归因于现金对价#美元621000万美元，之前持有的股权的公允价值为#美元。142000万。我们记录的发达技术无形资产为#美元。72000万欧元(将在预计使用年限内摊销)4年)，客户关系无形资产为$32000万欧元(将在预计使用年限内摊销)13年)，商誉为$672000万。商誉主要归因于将Zimit的技术整合到我们的产品组合中所带来的预期协同效应。商誉不能从所得税中扣除。收购的资产和承担的负债的公允价值可能会随着收到额外信息而在计量期内发生变化。计量期将不晚于收购日期起计一年结束。
我们投资了$2在收购之前，Zimit的股份为2000万美元，这笔交易被计入非流通股投资。我们确认了大约$的非现金收益。122000万美元，这是重新衡量我们在业务合并前持有的Zimit的先前股权的结果。收益计入其他收入(费用)，即精简综合经营报表中的净额。
齐米特公司尚未公布单独的经营业绩和形式上的经营业绩，因为此次收购对我们的财务业绩没有实质性影响。
Peakon
2021年3月9日，我们以美元收购了Peakon APS(“Peakon”)的全部流通股，Peakon APS是一个将反馈转化为可操作见解的员工成功平台7022000万。通过Peakon，Workday将为组织提供持续的倾听平台，包括对员工体验、情绪和工作效率的实时可见性，以帮助推动员工参与度和提高组织绩效。自收购之日起，我们已将Peakon的财务业绩包括在我们的简明合并财务报表中。
购买对价的收购日期公允价值包括以下内容(以千计)：
支付给股东、权证持有人和既得期权持有人的现金$683,788 
Workday代表Peakon支付的交易成本17,960 
总计$701,748 
此外，我们授予某些Peakon员工限制性股票奖励(“RSA”)和服务条件，总计81,695我们A类普通股的股份。RSA的总授予日期公允价值将计入收购后基于股份的补偿费用。
购买对价初步分配给收购的有形和无形资产以及根据收购日的估计公允价值承担的负债，超出的部分计入商誉。收购的资产和承担的负债的公允价值可能会随着收到的额外信息而在计量期内发生变化。可能发生变化的主要领域包括应付所得税和递延税金。测算期自收购之日起不晚于一年结束。更新后的初步采购对价分配(包括测算期调整)如下(以千计)：
与收购相关的无形资产$170,500 
商誉542,201 
其他资产34,639 
递延税项负债(20,517)
其他负债(25,075)
总计$701,748 
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购入无形资产的公允价值和加权平均使用年限分类如下(单位：千，年限除外)：
估计公允价值加权平均使用寿命(年)
发达的技术$94,000 5
客户关系72,000 13
积压4,000 3
商号500 1
与收购相关的无形资产总额$170,500 8
被认可的商誉主要归功于聚集的劳动力和将Peakon的技术整合到我们的产品组合中所带来的预期协同效应。商誉不能从所得税中扣除。
Peakon没有公布单独的经营业绩和形式上的经营业绩，因为此次收购对我们的财务业绩没有实质性影响。
注8。与收购相关的无形资产净值
与收购相关的无形资产，净额包括以下内容(以千计)：
2021年10月31日2021年1月31日
发达的技术$319,300 $218,400 
客户关系298,100 223,000 
商号12,500 12,000 
积压15,000 11,000 
与收购相关的无形资产总额644,900 464,400 
累计摊销较少(273,242)(215,774)
与收购相关的无形资产净额$371,658 $248,626 
与收购相关的无形资产的摊销费用为#美元。19百万美元和$14截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月分别为100万美元和57百万美元和$46截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月分别为100万。
截至2021年10月31日，我们未来与收购相关无形资产相关的预计摊销费用如下(以千计)：
财务期：
2022年剩余时间$20,011 
202377,786 
202466,569 
202553,913 
202648,560 
此后104,819 
总计$371,658 
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注：9。其他资产
其他资产包括以下内容(以千为单位)：
2021年10月31日2021年1月31日
非流通股和其他投资(1)
$194,597 $85,868 
商品和服务的预付款29,174 19,824 
技术专利和其他无形资产净额15,518 17,766 
递延税项净资产9,690 9,985 
存款6,589 6,218 
衍生资产13,034 173 
按权益法核算的权益投资— 48,222 
其他906 1,701 
其他资产总额$269,508 $189,757 
(1)非流通股权益和其他投资包括对私人持股公司应收贷款的投资，这些投资按摊销成本列账。这些应收贷款的账面价值为#美元。25300万美元和300万美元13分别截至2021年10月31日和2021年1月31日。应收贷款信贷损失拨备在本报告所列期间无关紧要。
技术、专利和其他具有可估量使用寿命的无形资产按直线摊销。截至2021年10月31日，未来预计摊销费用如下(单位：千)：
财务期：
2022年剩余时间$712 
20232,688 
20242,380 
20251,900 
20261,636 
此后6,202 
总计$15,518 
注10：10。衍生工具
我们在全球范围内以多种外币开展业务，使Workday面临外币风险。为了降低这种风险，我们使用如下所述的衍生品套期保值合约。我们不会出于交易或投机的目的进行任何衍生品交易。
我们的外币合约被归入公允价值等级的第二级，因为估值输入是基于活跃市场上类似工具的报价和市场可观察数据，如货币现货和远期汇率。
指定为现金流对冲的外币远期合约
我们受到以外币计价的客户合同引起的外币波动的影响。我们有一个套期保值计划，在这个计划中，我们签订与某些客户合同有关的外币远期合同。我们将这些远期合约指定为现金流对冲工具，因为此类指定的会计准则已得到满足。
指定为现金流量对冲的外币远期合约按公允价值计入简明综合资产负债表。这类远期合约的现金流被归类为经营活动。该等套期保值公平值变动所产生的收益或亏损，记入简明综合资产负债表的累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)，其后将于相关收入赚取的同期重新分类至简明综合经营报表的相关收入项目。截至2021年10月31日，我们估计7在AOCI记录的与我们指定为现金流对冲的外币远期合约有关的净亏损中，有100万将在未来12个月内重新归类为收入。
截至2021年10月31日和2021年1月31日，我们有未偿还的外币远期合约被指定为现金流对冲，名义总价值为$1.410亿美元和1.3分别为10亿美元。名义价值代表远期合约到期时买入或卖出的金额。所有合同的到期日均小于49月份。
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未被指定为对冲的外币远期合约
我们还签订外币远期合约，以对冲我们未偿还货币净资产和负债的一部分。该等远期合约旨在抵销与相关货币资产及负债相关的外币损益，并按公允价值计入简明综合资产负债表。根据适用的会计指引，该等远期合约并未被指定为对冲工具，因此该等远期合约公允价值的所有变动均记入其他收益(费用)，净额计入简明综合经营报表。这类远期合约的现金流被归类为经营活动。
截至2021年10月31日和2021年1月31日，我们有未平仓远期合约，未指定为套期保值，名义总价值为$91百万美元和$175分别为百万美元。
未偿还衍生工具的公允价值如下(以千计)：
简明合并资产负债表位置2021年10月31日2021年1月31日
衍生资产：
指定为现金流对冲的外币远期合约预付费用和其他流动资产$10,806 $2,073 
指定为现金流对冲的外币远期合约其他资产13,029 173 
未被指定为套期保值的外币远期合约预付费用和其他流动资产326 975 
未被指定为套期保值的外币远期合约其他资产5 — 
衍生资产总额$24,166 $3,221 
衍生负债：
指定为现金流对冲的外币远期合约应计费用和其他流动负债$13,291 $23,647 
指定为现金流对冲的外币远期合约其他负债9,559 24,586 
未被指定为套期保值的外币远期合约应计费用和其他流动负债1,326 1,162 
未被指定为套期保值的外币远期合约其他负债21 61 
衍生负债总额$24,197 $49,456 
被指定为现金流量对冲的外币远期合约对简明综合业务表的影响如下(以千计)：
简明合并操作报表位置截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
总收入收入$1,327,263 $1,105,960 $3,762,657 $3,186,312 
与指定为现金流套期保值的外币远期合约有关的收益(亏损)金额收入(3,847)5,568 (4,996)15,332 
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与指定为现金流对冲的外币远期合约相关的税前收益(亏损)如下(以千计)：
简明合并经营报表和全面收益(亏损)地点报表截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
在保险公司确认的损益有效外币远期外汇合约市值净变动$21,542 $8,612 $33,320 $(7,153)
损益从AOCI重新分类为收益(有效部分)收入(3,847)5,568 (4,996)15,332 
与未被指定为套期保值的外币远期合约相关的收益(损失)如下(以千计)：
简明合并操作报表位置截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
未被指定为套期保值的外币远期合约其他收入(费用)，净额$605 $151 $2,424 $1,524 
我们必须与外汇合约的所有交易对手达成净额结算协议，根据该协议，我们可以用一方向另一方支付的单一净额净结清同一货币的交易。我们的政策是在压缩的综合资产负债表上列报衍生品总额。我们的外币远期合约不受任何信用或有特征或抵押品要求的约束。我们通过与多元化的主要金融机构集团签订合同，并积极监控未平仓来管理我们对交易对手风险的敞口。
截至2021年10月31日，与这些抵消安排相关的信息如下(单位：千)：
已确认资产总额简明综合资产负债表上的毛额抵销简明综合资产负债表列示的资产净额简明综合资产负债表中未抵销的毛额暴露的净资产
金融工具收到的现金抵押品
衍生资产：
交易对手A$1,879 $— $1,879 $(1,879)$— $— 
交易对手B7,714 — 7,714 (7,714)— — 
交易对手C4,961 — 4,961 (4,961)— — 
交易对手D8,465 — 8,465 (8,465)— — 
交易对手E1,147 — 1,147 (1,147)— — 
总计$24,166 $— $24,166 $(24,166)$— $— 
已确认负债总额简明综合资产负债表上的毛额抵销简明综合资产负债表列示的负债净额简明综合资产负债表中未抵销的毛额暴露的净负债
金融工具质押现金抵押品
衍生负债：
交易对手A$4,631 $— $4,631 $(1,879)$— $2,752 
交易对手B9,136 — 9,136 (7,714)— 1,422 
交易对手C8,873 — 8,873 (4,961)— 3,912 
交易对手D1,255 — 1,255 (8,465)— (7,210)
交易对手E302 — 302 (1,147)— (845)
总计$24,197 $— $24,197 $(24,166)$— $31 
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注：11。债务
未偿债务包括以下内容(以千计)：
2021年10月31日2021年1月31日
定期贷款，扣除未摊销债务贴现#美元后的净额1,379及$1,682和未摊销债券发行成本分别为1美元和1美元。127及$155，分别
$701,619 $729,413 
2022年债券，扣除未摊销债务折扣净额$0及$79,562和未摊销债券发行成本分别为1美元和1美元。3,261及$4,771，分别
1,146,590 1,065,601 
债务总额1,848,209 1,795,014 
减去：当前债务(1,212,215)(1,103,101)
非流动总债务$635,994 $691,913 
截至2021年10月31日，我们未偿债务的合同偿还额和到期日如下(以千为单位)：
财务期：
2022年剩余时间$9,375 
20231,224,851 
202475,000 
202575,000 
2026468,750 
总计$1,852,976 
信贷协议
2020年4月，我们签订了一项信贷协议，根据该协议，贷款人向Workday发放了一笔本金总额为#美元的优先无担保定期贷款。7502000万美元和一项无担保循环信贷安排，本金总额为#美元。7502000万。
定期贷款及循环信贷安排的利息，由吾等选择，按(I)等于基本利率的年利率加上以下范围的保证金计算利息：0%至0.625%，或(Ii)年利率等于伦敦银行间市场提供美元存款的利率加上以下范围的保证金1.000%至1.625%。基本利率被定义为(I)美国银行的最优惠利率，(Ii)联邦基金利率加0.50%，或(Iii)年利率等于伦敦银行间市场美元存款的年利率，期限为一个月(但不低于零)加1.00%。任何一次选举的实际利润率都将以我们的综合杠杆率为基础，综合杠杆率的衡量方法是：(A)截至本财季末我们的综合资金负债除以(B)信贷协议中定义的最近连续四个会计季度的综合EBITDA。
信贷协议包含惯例陈述、担保、肯定和否定契约，包括金融契约、违约事件和有利于贷款人的赔偿条款。该金融契约基于季度财务测试，要求Workday的最高杠杆率不得超过3.50：1.00，以递增到4.50：1.00在收购后的一段时间内选举Workday(定义见信贷协议)。截至2021年10月31日和2021年1月31日，我们遵守了所有公约。
定期贷款
定期贷款将于2025年4月2日到期，规定按季度分期偿还本金，利率为1.25截至2022年1月的每个季度本金的%，以及2.50此后每季度本金的%。定期贷款可在Workday之前预付或永久减少，无需罚款或溢价。截至2021年10月31日，这笔定期贷款的账面价值为1美元。702百万美元，其中$66百万美元归类为当期和$636百万美元在浓缩综合资产负债表上被归类为非流动资产。截至2021年1月31日，这笔定期贷款的账面价值为1美元。729百万美元，其中$38百万美元被归类为当期和$692百万美元在浓缩合并资产负债表上被归类为非流动资产。截至2021年10月31日和2021年1月31日，定期贷款利率为1.30%和1.38%，实际利率为1.41%和1.46%。
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循环信贷安排
循环信贷工具可以在2025年4月2日之前借入、偿还和再借入，届时所有借入的金额都必须偿还。在信贷协议期限内，我们可以要求每家循环贷款人将循环贷款的到期日延长一年，次数不超过两次。此外，我们可能会要求增加循环承付款总额，最高可达#美元。250在2025年4月2日之前的任何时候。循环信贷安排可在Workday之前预付或永久减少，无需罚款或保险费。截至2021年10月31日和2021年1月31日，有不是循环信贷安排下的未偿还借款。
可转换优先债券
2013年6月，我们发布了1.50%可转换优先票据，2020年7月15日到期，本金为$2502000万(《2020年票据》)。2020年发行的票据为无抵押、无从属债务，利息以现金支付，固定利率为1.50每年的1月15日和7月15日。在2021财年第二季度，票据持有人转换了2020年的票据，我们偿还了$250现金本金余额300万英镑。我们还分发了大约1.7在2021财年期间，向票据持有人出售我们A类普通股的600万股，这代表了超过本金的转换价值。
2017年9月，我们发布了0.25%可转换优先票据，2022年10月1日到期，本金为$1.1510亿美元(连同2020年发行的票据，简称“票据”)。2022年发行的票据为无抵押、无从属债务，利息以现金拖欠支付，固定息率为0.25每年的4月1日和10月1日。除非在2022年10月1日之前按照其条款回购或转换，否则2022年债券将于2022年10月1日到期。我们不能在到期前赎回2022年的票据。
2022年票据的条款由我们与作为受托人的全国富国银行协会(以下简称“Indenture”)之间的一份契约管辖。转换后，2022年票据的持有者将在我们的选择下获得现金、A类普通股的股票，或现金和A类普通股的股票的组合。
2022年债券的初始兑换率为6.7982A类普通股每股$1,000本金金额，相当于初始转换价格约为$147.10每股A类普通股，可予调整。在2022年5月31日交易结束前，2022年债券的转换需要满足某些条件，如下所述。
2022年债券的持有者如因某些公司事件而转换其2022年债券，而这些事件构成了彻底的根本变化(如契约中的定义)，则在某些情况下，有权提高转换率。此外，如果公司事件构成根本性变化(如契约所定义)，2022年票据的持有人可能要求我们以相当于以下价格的价格回购其全部或部分2022年票据1002022年债券本金的%，另加任何应计及未付利息。
2022年债券持有人只有在以下情况下才可以在2022年5月31日交易结束前转换其全部或部分2022年债券，本金为1,000美元的倍数：
•如果我们A类普通股的最新销售价格至少20在一段时间内的交易日30在上一财季最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于1302022年债券在每个适用交易日的换股价格的百分比；
•在此期间五之后的营业日期间五连续交易日期间，2022年债券的每1,000美元本金的交易价为该交易日的每1,000美元本金五连续交易日期间小于98A类普通股最新报出售价的乘积百分比及2022年债券在该交易日的换算率；或
•在契约中注明的特定公司事件发生时。
在2022年6月1日或之后，2022年债券持有人可随时转换其2022年债券，直至紧接2022年债券到期日前第二个预定交易日交易结束为止。
2022年票据在2022财年前三个季度可以由持有者选择转换，并在2022财年第四季度继续可转换，因为提前转换的触发条件已经满足。具体地说，我们的A类普通股最近一次报告的售价超过了1302022年债券换股价的百分比超过20在此期间的交易日30截至2021年10月31日的连续交易日。截至本文件提交之日，已转换或已请求转换的2022年债券的本金余额金额并不重要。
2022年票据在所列期的简明综合资产负债表上归类为流动票据。
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如附注2“会计准则”所述，我们采用了ASU 2020-06，自2021年2月1日起生效，采用了一种修改的追溯方法，根据该方法，以前报告的财务结果没有进行调整。在采用该准则之前，在核算2022年债券的发行时，我们将其分为负债部分和权益部分。负债部分的账面值是通过计量没有相关可兑换特征的类似负债的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从2022年票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。这一差额代表采用实际利率法在2022年票据期限内摊销为利息支出的债务折价。2022年债券的权益部分账面值总额为$223发行时计入简明综合资产负债表的额外实收资本。2022年债券负债部分的实际利率为4.60%。此外，我们按照初始收益的分配比例将发生的总发行成本分为负债和权益部分，导致负债发行成本为#美元。14百万美元和股票发行成本为$4百万美元。负债部分的发行成本按直线摊销，近似实际利率法，摊销至2022年票据期限的利息支出。应占权益部分的发行成本以额外实收资本抵销权益部分。
在2021年2月1日通过ASU No.2020-06之后，我们重组了2022年票据的负债和权益部分，假设该工具从开始到通过之日作为单一负债核算。我们同样重组了发行成本中的负债和权益部分。发行成本从2022年债券的未偿还本金余额中扣除，并按直线摊销，近似实际利率法，摊销至2022年债券期限内的利息支出。截至2021年10月31日，2022年票据的实际利率为0.55%。该标准不影响2020年期票据的会计，因为它们是在通过之日之前转换和偿还的。
注释模糊限制符
关于发行票据，我们就我们的A类普通股(“已购买期权”)订立了可转换票据对冲交易。购买的期权旨在抵消债券转换时对我们A类普通股的潜在经济稀释。购买的期权是独立的交易，不属于债券条款的一部分。购买期权所支付的金额包括在压缩综合资产负债表上的额外实收资本中。
与2020年债券相关的购买期权使我们可以选择购买，但需要进行与2020年债券基本相同的反稀释调整，大致3.12000万股我们的A类普通股，价格为$81.74每股，可在2020年票据转换时行使。在2021财年第二季度，我们收到了大约1.7从这些购买的期权的行使中获得我们A类普通股的2000万股。
购买的与2022年债券相关的期权为我们提供了购买的选择权，但须经过与2022年债券基本相同的反稀释调整，大致7.82000万股我们的A类普通股，价格为$147.10每股，可在2022年票据转换时行使。购买的与2022年债券相关的期权将于2022年到期，如果不提前行使的话。
认股权证
在发行债券方面，我们亦订立认股权证交易，出售认股权证(“认股权证”)，以在反摊薄调整后收购最多约3.1800万股以上60预定交易日从2020年10月开始，以及7.8超过百万股60我们A类普通股的预定交易日从2023年1月开始，行权价为1美元。107.96及$213.96分别为每股。如果认股权证不在行使日行使，它们将会失效。认股权证将以净股份结算，我们将发行的普通股由此产生的股份数量取决于每日成交量加权平均股价。60自认股权证首次到期日起计的预定交易日期间。如果我们A类普通股的每股市值超过认股权证的适用行使价格，假设我们盈利，认股权证将对我们的每股收益产生摊薄效应。这些认股权证是独立的交易，不属于票据或所购期权条款的一部分。出售认股权证所得款项记入压缩综合资产负债表的额外实收资本。
在2021财年第三季度和第四季度，我们行使了与2020年期票据相关的权证，我们分发了大约1.62000万股我们的A类普通股，主要用于认股权证持有人的库存股。截至2021年10月31日，有不是与2020年债券相关的未偿还认股权证。
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债务利息支出
下表列出了与我们的债务相关的已确认利息支出总额(以千为单位)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
合同利息支出$3,140 $4,245 $9,462 $11,675 
与债务折价摊销相关的利息成本101 11,374 303 38,993 
与债务发行成本摊销相关的利息成本896 724 2,688 2,473 
利息支出总额$4,137 $16,343 $12,453 $53,141 
注12。租契
我们已经签订了办公空间、数据中心以及其他财产和设备的运营租赁协议。截至2021年10月31日和2021年1月31日，经营租赁使用权资产为270百万美元和$414百万美元，经营租赁负债为$286百万美元和$443分别为百万美元。我们还签订了其他财产和设备的融资租赁协议。截至2021年10月31日和2021年1月31日，融资租赁并不重要。
经营租赁费用的构成如下(以千计)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
经营租赁成本$22,988 $24,638 $70,004 $67,873 
短期租赁成本1,204 3,443 5,419 11,875 
可变租赁成本8,756 4,563 18,519 13,899 
经营租赁总成本$32,948 $32,644 $93,942 $93,647 
与我们的经营租赁相关的补充现金流信息如下(以千计)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
为经营租赁负债支付的现金$21,802$22,765$68,375$64,930
以新的经营租赁负债换取的经营租赁使用权资产15,646113,21954,335183,722
与我们的经营租赁相关的其他信息如下：
2021年10月31日2021年1月31日
加权平均剩余租期(年)56
加权平均贴现率2.32%1.73%
截至2021年10月31日，经营租赁负债到期日如下(单位：千)：
财务期：
2022年剩余时间$22,610 
202386,427 
202473,333 
202557,244 
202630,790 
此后42,608 
租赁付款总额313,012 
扣除的利息(26,591)
经营租赁负债总额$286,421 
截至2021年10月31日，我们还有额外的办公空间运营租赁尚未开始，未打折的租赁支付总额为$5百万美元。这些运营租赁将于2022财年和2023财年开始，租赁期限为一至六年了.
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关联方交易
如附注6，物业和设备，净额所述，在2021财年，我们与关联方签订了一项协议，使我们可以选择购买公司总部内的某些租赁物业。我们在2022财年第一季度行使了租赁物业购买选择权，购买价格为#美元。1731000万美元现金，减少了1美元2在上一财年为租赁物业购买选择权支付了100万美元的费用。
于行使租赁物业购买选择权后，物业计入物业及设备，净额计入压缩综合资产负债表。截至2021年1月31日，与这些协议相关的经营租赁使用权资产和经营租赁负债为#美元。134300万美元和300万美元146分别为2000万人。我们招致了不是根据这些协议，截至2021年10月31日的三个月的租金费用为#美元。4截至2020年10月31日的三个月为100万美元。房租费用是$2百万美元和$12截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月分别为100万。
注13.承诺和或有事项
第三方托管的基础设施平台相关承诺
我们已与第三方托管基础设施平台供应商签订了具有不同到期日期的不可取消协议。在2022财年第二季度，我们进入了六年制, $4201000万份使用云服务的协议。截至2021年10月31日，根据这些协议，未来不可取消的最低付款约为$7612000万。
法律事项
我们是在正常业务过程中出现的各种法律程序和索赔的一方。当法律责任很可能已招致，而损失金额亦可合理估计时，我们会就有关法律事宜的法律责任作出拨备。这些规定至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。在我们看来，截至2021年10月31日，我们至少没有合理的可能性就该等或有损失发生重大损失，或发生超过记录应计项目的重大损失。
注14.股东权益
普通股
截至2021年10月31日，有193A类普通股(扣除库存股后)100万股，以及57发行在外的百万股B类普通股。A类普通股和B类普通股持有人的权利相同，但投票权和转换权除外。A类普通股每股有权一每股投票权和每股B类普通股有权10每股投票数。根据持有人的选择权，每股B类普通股可随时转换为A类普通股。
员工权益计划
我们2012年的股权激励计划(“EIP”)是我们2005年股票计划(连同EIP，“股票计划”)的后继者。截至2021年10月31日，我们有58300万股A类普通股，可供未来授予。
我们还制定了2012年员工股票购买计划(“ESPP”)。根据员工持股计划，合资格的员工可选择以较低的价格购买股份。85股票在授予时的公平市值的%或85行使时的公平市价的%。购买股票的期权每年授予两次，分别在6月1日和12月1日左右，并分别在随后的11月30日和5月31日左右行使。截至2021年10月31日，4根据ESPP，400万股A类普通股可供发行。
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限售股单位
股票计划规定向员工和非员工发行限制性股票单位(“RSU”)。RSU通常被授予四年了. 截至2021年10月31日的9个月内，与RSU活动相关的信息摘要如下(单位：千，每股数据除外)：
股份数量：加权平均授予日期和公允价值
截至2021年1月31日的余额13,168 $154.90 
已批准的RSU5,651 257.78 
归属的RSU(5,103)147.99 
被没收的RSU(1,101)181.72 
截至2021年10月31日的余额12,615 201.44 
截至2021年10月31日，总共有美元2.0200亿美元的未确认补偿成本，经估计没收调整后，与未归属RSU相关，预计将在加权平均期间确认约三年.
基于业绩的限制性股票单位
在2022财年，0.3向副总裁以下的员工发放了100万股基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”)，其中包括与全公司目标相关的服务条件和绩效条件。我们预计将为2022财年招聘的员工授予与该计划相关的额外股份。如果在截至2022年1月31日的财年达到绩效条件，并且个人员工在2022年3月15日之前继续提供服务，这些PRSU奖励将被授予。我们确认与这些PRSU相关的补偿成本为#美元24300万美元和300万美元35在截至2021年10月31日的三个月和九个月内，分别为3.5亿美元和1.3亿美元。总计$37未确认的赔偿成本预计将在加权平均期间确认，加权平均期约为五个月.
在2021财年，0.6向除执行管理层以外的所有员工授予了100万股PRSU股票，其中包括与全公司目标相关的服务条件和绩效条件。这些性能条件已得到满足，PRSU于2021年3月15日授予。我们认出了$17截至2021年10月31日的9个月内，与这些PRSU相关的补偿成本为100万美元。
股票期权
股票计划规定向员工和非员工发放激励性和非法定股票期权。根据股票计划发行的股票期权的行权期一般不超过十年一般情况下，五年. 截至2021年10月31日的9个月股票期权活动相关信息摘要如下(单位：百万，不包括以千和每股数据反映的股票数量)：
未偿还股票期权加权平均行权价聚合内在价值
截至2021年1月31日的余额1,260 $13.55 $270 
行使的股票期权(671)9.01 
股票期权已取消(13)35.55 
截至2021年10月31日的余额576 18.34 156 
已归属且预计将于2021年10月31日归属575 18.33 156 
自2021年10月31日起可行使545 17.23 149 
截至2021年10月31日，总共有美元2与未归属股票期权相关的未确认补偿成本(经估计没收调整后)，预计将在加权平均期间确认约一年.
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注15。未赚取收入和履约义务
订阅服务收入为$1.0230亿美元和30亿美元846在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中，分别确认了1.2亿美元，这些收入分别包括在截至2021年7月31日和2020年7月31日的未赚取收入余额中。订阅服务收入为$2.1830亿美元和30亿美元1.90在截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月中，分别确认了140亿美元，这些资金分别包括在截至2021年1月31日和2020年1月31日的未赚取收入余额中。同期从各自期初未赚取收入余额确认的专业服务收入不是实质性收入。
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2021年10月31日，约为$10.97预计15亿美元的收入将从订阅合同的剩余履约义务中确认。我们预计确认的收入约为$7.12在接下来的几年里，这些剩余的履约义务24两个月后，余额将予以确认。截至2021年10月31日，来自专业服务合同剩余履约义务的收入并不多。
注16。其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，净额包括以下内容(以千计)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
利息收入$1,195 $3,610 $4,531 $16,455 
利息支出(1)
(4,160)(16,370)(12,527)(53,211)
其他(2)
24,522 3,914 123,487 5,484 
其他收入(费用)合计(净额)$21,557 $(8,846)$115,491 $(31,272)
(1)利息支出包括定期贷款和票据的合同利息支出，以及因债务贴现和债务发行成本摊销而产生的相关非现金利息支出。详情见附注11，债务。
(2)其他主要包括我们股权投资的净收益(亏损)。欲了解更多信息，请参阅附注3，投资。
注17。所得税
我们报告的所得税优惠为#美元。3百万美元，所得税支出为$4截至2021年10月31日、2020年10月31日和2020年10月31日的9个月分别为100万美元。截至2021年10月31日的9个月的所得税优惠主要归因于在外国司法管辖区股票期权扣除的超额税收优惠，在有利的税务审计结果下冲销了之前应计的税收负债，以及业务合并的无形资产摊销。所得税优惠部分被盈利的外国司法管辖区的州税和所得税费用所抵消。截至2020年10月31日的9个月的所得税支出主要归因于盈利的外国司法管辖区的州税和所得税支出。
我们在美国和其他司法管辖区接受所得税审计。我们记录了与不确定的税收状况相关的负债，并相信我们已经为所有开放纳税年度的所得税不确定因素提供了充足的准备金。由于我们的税务亏损历史，所有年份都可以进行税务审计。
我们根据所有可获得的证据，包括正面和负面的证据，定期评估我们的递延税项净资产的变现能力。递延税项净资产的实现取决于我们在税项属性到期前产生足够的未来应税收入以充分利用这些资产的能力。截至2021年10月31日，我们继续对我们的递延税项资产维持全额估值津贴，但在某些司法管辖区除外。
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注18。每股净收益(亏损)
普通股股东应占每股基本净收入(亏损)的计算方法为：普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均股数(扣除库存股)。每股摊薄净收益(亏损)是通过实施所有可能稀释普通股的股份来计算的，包括我们的已发行股票期权、未授予的RSU、PRSU和RSA、可转换优先票据、未偿还认股权证和ESPP债务。
归属于普通股股东的每股净收益(亏损)根据A类普通股和B类普通股的合同参与权进行分配，如同该期间的收益(亏损)已经分配一样。由于清算权和股息权相同，普通股股东的净收益(亏损)按比例分配。A类普通股每股稀释后净收益(亏损)的计算假设我们的B类普通股转换为A类普通股，而B类普通股每股稀释后净收益(亏损)不假设这些股票的转换。
截至2020年10月31日的3个月和9个月，每股基本和稀释后净亏损相同，因为纳入所有潜在的已发行普通股将是反稀释的。
下表列出了每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2021202020212020
甲类B类A类B类甲类B类A类B类
每股净收益(亏损)，基本：
分子：
净收益(亏损)$33,417 $9,995 $(18,199)$(6,141)$78,546 $24,080 $(156,526)$(54,198)
分母：
加权平均流通股，基本股191,259 57,209 178,004 60,055 188,546 57,802 175,071 60,614 
每股基本净收益(亏损)$0.17 $0.17 $(0.10)$(0.10)$0.42 $0.42 $(0.89)$(0.89)
每股净收益(亏损)，稀释后：
分子：
净收益(亏损)33,417 9,995 (18,199)(6,141)78,546 24,080 (156,526)(54,198)
将B类普通股转换为A类普通股后的净收益和利息支出的重新分配9,995 — — — 24,080 — — — 
净收益和利息费用重新分配到B类普通股— (247)— — — (718)— — 
摊薄计算的净收益(亏损)43,412 9,748 (18,199)(6,141)102,626 23,362 (156,526)(54,198)
分母：
加权平均流通股，基本股191,259 57,209 178,004 60,055 188,546 57,802 175,071 60,614 
将B类普通股转换为A类普通股57,209 — — — 57,802 — — — 
与未偿还期权、未归属RSU、PRSU、RSA和ESPP义务相关的股票4,933 — — — 6,456 — — — 
与发行可转换优先票据有关的认股权证所规限的股份1,359 — — — 1,113 — — — 
加权平均流通股，稀释后254,760 57,209 178,004 60,055 253,917 57,802 175,071 60,614 
稀释后每股净收益(亏损)$0.17 $0.17 $(0.10)$(0.10)$0.40 $0.40 $(0.89)$(0.89)
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目录
在计算每股摊薄净收益(亏损)时使用的加权平均流通股数量不包括下列潜在流通股普通股的影响。这些潜在流通股的影响不包括在每股稀释净收益(亏损)的计算中，因为这种影响将是反稀释的(以千计)：
 截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
 2021202020212020
与未偿还期权、未归属RSU、PRSU、RSA和ESPP义务相关的股票151 18,169 189 17,125 
与可转换优先票据有关的股份7,817 7,818 7,817 9,670 
与发行可转换优先票据有关的认股权证所规限的股份— 10,857 — 10,870 
总计7,968 36,844 8,006 37,665 
注19。收入和地理信息的分解
收入分解
我们在以下位置销售我们的订阅合同和相关服务二主要地理市场：面向位于美国的客户和位于美国境外的客户。按地域划分的收入通常基于我们的主订阅协议中指定的客户地址。下表列出了按地理区域划分的收入(以千为单位)：
 截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
 2021202020212020
美国$991,747 $833,544 $2,817,749 $2,400,940 
其他国家335,516 272,416 944,908 785,372 
总收入$1,327,263 $1,105,960 $3,762,657 $3,186,312 
在截至2021年10月31日或2020年10月31日的三个月和九个月里，除美国外，没有任何一个客户或国家/地区占我们总收入的10%以上。
长寿资产
我们的长期资产主要由财产和设备以及经营性租赁使用权资产组成，根据资产的实际位置归属于某个国家。按地理区域分列的财产和设备合计、净资产和经营性租赁使用权资产如下(以千计)：
 2021年10月31日2021年1月31日
美国$1,184,335 $1,169,820 
爱尔兰121,370 143,887 
其他国家84,178 72,839 
长期资产总额$1,389,883 $1,386,546 
注20。后续事件
2021年11月，我们达成了一项最终协议，收购了VNDLY，这是一家基于云的外部员工和供应商管理技术提供商，对价约为5美元5102000万美元，主要由现金组成，可予调整。收购预计将在我们2022财年第四季度完成，条件是满足惯例的完成条件，包括所需的监管批准。
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关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含前瞻性陈述，根据1995年“私人证券诉讼改革法”，这些陈述受到安全港保护。除有关历史事实的陈述外，本报告中包含的所有陈述，包括有关我们未来经营结果和财务状况、业务战略和计划以及未来经营目标的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“寻求”、“计划”以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件、条件和趋势的预期、信念和预测，我们认为这些事件、条件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性声明会受到许多风险、不确定性、假设和环境变化的影响，这些风险、不确定因素、假设和情况的变化很难预测，其中许多是我们无法控制的，包括那些由冠状病毒大流行的影响引起的风险，以及在“风险因素”一节中描述的那些，我们鼓励您仔细阅读这些风险、不确定性、假设和变化。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，也不能评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
鉴于这些风险、不确定性、假设和潜在的环境变化，本报告中讨论的未来事件、条件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。因此，您不应依赖任何前瞻性陈述。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。除非适用法律要求，否则我们没有义务在本报告发布之日之后更新这些前瞻性陈述中的任何一项，也没有义务使这些陈述符合实际结果或修订后的预期。如果我们确实更新了任何前瞻性陈述，就不应推断我们会对这些或其他前瞻性陈述进行额外的更新。
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论，以及本季度报告(Form 10-Q)第I部分第1项中包含的简明综合财务报表及其附注。
概述
Workday提供为世界上最大的公司、教育机构和政府机构设计的财务管理、支出管理、人力资本管理、规划、分析和基准应用程序。借助Workday，我们的客户拥有一个统一的系统，可以帮助他们规划、执行、分析和扩展到其他应用程序和环境，从而帮助他们持续调整管理业务和运营的方式。我们多样化的客户群包括众多行业类别的大中型全球性公司，包括技术、金融服务、商业和专业服务、医疗保健和生命科学、制造、零售和酒店，以及教育机构、政府机构和非营利组织。
我们在相对较短的时间内实现了显著增长，其中很大一部分增长来自新客户。我们目前的财务重点是增加收入和扩大客户基础。虽然自2005年成立以来，我们在每个会计年度都出现了GAAP基础上的运营亏损，但我们努力以纪律严明的方式在我们所有的职能领域进行投资，以维持短期收入的持续增长，并支持我们的长期计划。我们预计，随着我们收入的增长，我们的产品开发、销售和营销以及一般和行政费用占总收入的比例将在较长期内下降，我们预计我们将通过增加客户基础来获得规模经济，而不需要直接的增量开发成本。
我们计划在未来一段时间内将我们增加的收入的很大一部分进行再投资，以发展我们的业务。我们已经并预计将继续在我们的产品开发工作上投入巨资，以提供更多引人注目的应用程序，并满足客户不断变化的需求。此外，我们计划通过投资于产品开发和客户支持以满足当地市场的业务需求，增加我们的销售和营销组织，购买和租赁更多的办公空间，并扩大我们的服务合作伙伴生态系统，以支持本地部署，从而继续扩大我们在全球(特别是欧洲和亚洲)销售我们的应用程序的能力。随着我们对未来增长的规划，我们预计将在我们的数据中心容量和设备上进行进一步的重大投资。我们还在投资人员，以支持我们不断增长的客户群。
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我们定期评估互补业务、员工团队、服务、技术和知识产权方面的收购和投资机会，以努力扩大我们的产品和服务。例如，我们在2019财年收购了Adaptive Insights，在2020财年收购了Scout，在2022财年收购了Peakon和Zimit。我们预计未来将继续进行这样的收购和投资。虽然我们仍然专注于提高运营利润率，但这些收购和投资在短期内将绝对增加我们的成本。这些投资中的许多将在体验到任何直接好处之前发生，这可能会使我们很难确定我们是否有效地配置了我们的资源。
自成立以来，我们还对我们的专业服务组织进行了大量投资，以帮助确保客户成功部署和采用我们的应用程序。此外，我们继续扩大我们的专业服务合作伙伴生态系统，以进一步支持我们的客户。我们相信，我们在专业服务方面的投资，以及围绕Workday建立咨询实践的合作伙伴，将推动更多的客户订阅和收入的持续增长。由于我们能够利用不断扩大的合作伙伴生态系统，我们预计专业服务收入的增长率将随着时间的推移而下降，并继续低于订阅收入的增长率。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎大流行正在对全球社会、经济、金融市场和商业实践产生不可预测的影响。为了应对新冠肺炎疫情，我们暂时关闭了大部分办公室；要求大多数员工远程工作；实施了旅行限制；推迟了客户、行业、实施合作伙伴、分析师、投资者和员工的某些活动，并将其他活动转换为仅限虚拟的体验。这些运营变化中的大多数仍然有效，我们继续优先考虑员工、客户和合作伙伴的健康和安全。虽然我们的大多数员工继续远程工作，但在2022财年第二季度和第三季度，我们开始重新开放我们的办公室，并允许员工在自愿的基础上返回办公室，并实施了增强的安全协议。
新冠肺炎疫情给大多数行业带来了不确定性，影响了我们创造新业务的能力。尽管不确定性增加，但我们对我们业务的长期整体健康、我们提供的产品的实力以及我们继续执行我们战略的能力充满信心。由于对我们产品的需求依然强劲，我们继续实现稳定的新订阅预订量。截至2021年10月31日的9个月，我们的营业利润率受到收入增长超过员工增长的有利影响，以及为应对新冠肺炎疫情而削减的运营费用。我们预计，在截至2021年10月31日的三个月和九个月里，利润率受到的有利影响不会持续下去，因为我们仍然致力于投资于我们的业务，以推动营收增长和支持我们的客户基础。
由于我们基于订阅的业务模式，我们的近期收入相对可预测。然而，如果经济不确定性增加，我们可能会经历新业务、客户续签、销售和营销努力、收入增长率、客户部署、客户偿付能力、产品开发或其他财务指标的负面影响，就像我们在疫情爆发时所经历的那样。这些因素中的任何一个都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
有关新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的潜在影响的进一步讨论，请参阅本季度报告第II部分的表格10-Q第1A项中的“风险因素”。
经营成果的构成要素
收入
我们的收入来自订阅服务和专业服务。订阅服务收入主要包括允许我们的客户访问我们的云应用程序的费用，其中包括相关的客户支持。专业服务收入包括部署服务、优化服务和培训费用。
在截至2021年10月31日的三个月和九个月期间，订阅服务收入占我们总收入的88%，占我们截至2021年10月31日的未赚取收入总额的96%。订阅服务收入主要由客户数量、每个客户的员工数量、每个客户订阅的特定应用程序以及我们应用程序的价格推动。
由于应用程序的价格差异，客户订阅的应用程序组合可能会影响我们的财务业绩。我们应用程序的定价取决于许多因素，包括应用程序的复杂性和成熟度以及其在市场上的接受度。未来竞争对手提供的新产品或服务也可能影响我们产品的组合和定价。
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订阅服务收入从我们的服务向客户提供之日起，在合同期限内同时交付和消费，随着时间的推移予以确认。我们的订阅合同通常期限为三年或更长时间，并且通常是不可取消的。我们一般每年提前给客户开发票。已开具发票的金额最初记录为未赚取收入。
我们的咨询服务通常按时间和材料计费，或按固定价格计费。对于按时间和材料计费的合同，收入在提供专业服务时随着时间的推移而确认。对于按固定价格计费的合同，收入将根据所提供的专业服务的比例随着时间的推移进行确认。在某些情况下，我们通过分包服务合作伙伴的资源并将其部署到客户项目中来补充我们的咨询团队。随着我们合作伙伴公司与Workday相关的咨询实践不断发展，我们预计这些合作伙伴将越来越多地直接与我们的订阅客户签约。由于这一趋势，以及我们订阅服务收入的增加，我们预计我们的专业服务收入占总收入的百分比将随着时间的推移而下降。
成本和开支
订阅服务收入的成本。订阅服务收入的成本主要包括与托管我们的应用程序和提供客户支持相关的员工相关费用、数据中心费用以及计算机设备和软件的折旧。
专业服务收入成本。专业服务收入的成本主要包括与这些服务相关的员工相关费用、分包商费用和差旅费用。
产品开发。产品开发费用主要包括与员工相关的费用。我们继续将产品开发的重点放在添加新特性和应用程序、增加功能和增强云应用程序的易用性上。
销售部和市场部。销售和营销费用主要包括与员工相关的费用、销售佣金、营销计划和差旅费用。营销计划包括广告、活动、企业沟通、品牌意识和产品营销活动。销售佣金被认为是与客户签订合同的增量成本，并被递延和摊销。最初合同的销售佣金是递延的，然后以直线方式在我们确定为五年的受益期内摊销。续签合同的销售佣金是递延的，然后在相关的合同续约期内以直线方式摊销。
一般事务和行政事务。一般费用和行政费用包括与员工有关的财务和会计费用、法律费用、人力资源费用、信息系统人员费用、专业费用和其他公司费用。
经营成果
收入
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月，我们的总收入如下(单位为千，不包括百分比)：
 截至10月31日的三个月， 截至10月31日的9个月， 
 20212020%的更改20212020%的更改
订阅服务$1,171,517 $968,547 21%$3,317,140 $2,782,201 19%
专业服务155,746 137,413 13%445,517 404,111 10%
总收入$1,327,263 $1,105,960 20%$3,762,657 $3,186,312 18%
截至2021年10月31日的三个月，总收入为13亿美元，而去年同期为11亿美元，增长2.21亿美元，增幅为20%。截至2021年10月31日的三个月，订阅服务收入为12亿美元，而去年同期为9.69亿美元，增长2.03亿美元，增幅为21%。订阅服务收入增加的主要原因是与去年同期相比，客户合同数量增加。截至2021年10月31日的三个月，专业服务收入为1.56亿美元，而去年同期为1.37亿美元，增长1800万美元，增幅为13%。专业服务收入的增长主要是由于Workday为比上年同期更多的客户提供部署和集成服务。
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截至2021年10月31日的9个月，总收入为38亿美元，而去年同期为32亿美元，增长5.76亿美元，增幅为18%。截至2021年10月31日的9个月，订阅服务收入为33亿美元，而去年同期为28亿美元，增长5.35亿美元，增幅为19%。订阅服务收入增加的主要原因是与去年同期相比，客户合同数量增加。截至2021年10月31日的9个月，专业服务收入为4.46亿美元，而去年同期为4.04亿美元，增长4100万美元，增幅为10%。专业服务收入的增长主要是由于Workday为比上年同期更多的客户提供部署和集成服务。
运营费用
截至2021年10月31日的三个月，GAAP运营费用为13亿美元，而去年同期为11亿美元，增加了1.83亿美元，增幅为16%。GAAP运营费用的增加包括9700万美元的员工相关费用(包括基于股份的薪酬)、2100万美元的设施和IT相关费用、2000万美元与营销计划相关的费用、1300万美元的硬件维护和数据中心容量的第三方费用、1000万美元的专业服务和分包商费用以及900万美元与我们数据中心设备相关的折旧费用。
截至2021年10月31日的9个月，GAAP运营费用为38亿美元，而去年同期为34亿美元，增加了4.17亿美元，增幅为12%。GAAP运营费用增加了3.1亿美元，其中包括基于股份的薪酬增加了3.1亿美元，营销计划增加了5900万美元，专业服务和分包商费用增加了3500万美元，设施和IT相关费用增加了3200万美元，硬件维护和数据中心容量的第三方费用增加了3100万美元，与数据中心设备相关的折旧费用增加了2800万美元。被与2021财年第一季度支付给非执行员工的现金奖金相关的减少7,900万美元所抵消，该现金奖金是为了帮助应对新冠肺炎大流行带来的意外成本(“新冠肺炎一次性员工奖金”)，而这笔费用在2022财年没有支付。
我们使用非GAAP运营费用的非GAAP财务计量来了解和比较不同会计期间的运营结果，用于内部预算和预测，用于短期和长期运营计划，并评估我们的财务业绩。有关详细信息，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”。我们认为，非GAAP运营费用反映了我们正在进行的业务，允许对我们业务的趋势进行有意义的逐期比较和分析。我们还认为，非GAAP运营费用为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营结果和前景，并将不同会计期间的财务结果与同行公司的财务结果进行比较。
非GAAP营业费用是通过不包括基于股票的薪酬支出和某些其他费用来计算的，这些费用包括与员工股票交易有关的雇主工资税项目和与收购相关的无形资产的摊销。
截至2021年10月31日的三个月，非GAAP运营费用为9.95亿美元，而去年同期为8.38亿美元，增加了1.57亿美元，增幅为19%。非GAAP运营费用的增加包括与员工相关的费用增加7700万美元，设施和IT相关费用增加2100万美元，与营销计划相关的2000万美元，硬件维护和数据中心容量的第三方费用增加1300万美元，专业服务和分包商费用增加1000万美元，以及与我们数据中心的设备相关的折旧费用增加900万美元。
截至2021年10月31日的9个月，非GAAP运营费用为29亿美元，而去年同期为25亿美元，增加了3.2亿美元，增幅为13%。非公认会计准则运营费用的增加包括与员工相关的费用增加2.25亿美元，与营销计划相关的费用增加5,900万美元，专业服务和分包商费用增加3,500万美元，设施和IT相关费用增加3,200万美元，硬件维护和数据中心容量的第三方费用增加3,100万美元，与数据中心设备相关的折旧费用增加2,800万美元，与新冠肺炎一次性员工奖金相关的费用减少7,900万美元被抵消。
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我们的GAAP与非GAAP运营费用的对账如下(以千计)：
 截至2021年10月31日的三个月
 公认会计准则运营费用
基于股份的薪酬费用(1)
其他运营费用(2)
非GAAP运营费用(3)
订阅服务的成本$200,700 $(21,340)$(12,859)$166,501 
专业服务的费用159,024 (29,105)(1,043)128,876 
产品开发455,615 (135,591)(2,870)317,154 
销售和市场营销366,323 (55,645)(9,642)301,036 
一般事务和行政事务121,656 (39,437)(772)81,447 
总成本和费用$1,303,318 $(281,118)$(27,186)$995,014 
截至2020年10月31日的三个月
公认会计准则运营费用
基于股份的薪酬费用(1)
其他运营费用(2)
非GAAP运营费用(3)
订阅服务的成本$152,396 $(16,767)$(7,811)$127,818 
专业服务的费用142,785 (27,349)(824)114,612 
产品开发419,962 (128,423)(4,006)287,533 
销售和市场营销302,870 (54,077)(8,352)240,441 
一般事务和行政事务102,024 (33,216)(1,355)67,453 
总成本和费用$1,120,037 $(259,832)$(22,348)$837,857 
 截至2021年10月31日的9个月
 公认会计准则运营费用
基于股份的薪酬费用(1)
其他运营费用(2)
非GAAP运营费用(3)
订阅服务的成本$575,646 $(62,478)$(40,195)$472,973 
专业服务的费用462,652 (83,331)(9,211)370,110 
产品开发1,341,482 (395,345)(25,573)920,564 
销售和市场营销1,050,974 (158,121)(36,512)856,341 
一般事务和行政事务347,391 (111,197)(6,091)230,103 
总成本和费用$3,778,145 $(810,472)$(117,582)$2,850,091 
截至2020年10月31日的9个月
公认会计准则运营费用
基于股份的薪酬费用(1)
其他运营费用(2)
非GAAP运营费用(3)
订阅服务的成本$442,666 $(45,484)$(26,298)$370,884 
专业服务的费用442,422 (74,467)(4,843)363,112 
产品开发1,282,127 (378,950)(20,710)882,467 
销售和市场营销897,924 (150,881)(26,841)720,202 
一般事务和行政事务296,461 (97,958)(5,111)193,392 
总成本和费用$3,361,600 $(747,740)$(83,803)$2,530,057 
(1)截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月，基于股票的薪酬支出分别为2.81亿美元和2.6亿美元，截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月，基于股票的薪酬支出分别为8.1亿美元和7.48亿美元。基于股份的薪酬费用的增加包括授予现有和新员工的RSU的影响。
(2)其他运营费用包括截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月与收购相关的无形资产摊销分别为2000万美元和1400万美元，截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月分别摊销5700万美元和4600万美元。此外，其他运营费用包括截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月的员工股票交易的雇主工资税相关项目分别为700万美元和800万美元，以及截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月的雇主工资税相关项目分别为6000万美元和3800万美元。
(3)有关详细信息，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”。
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订阅服务的成本
有关GAAP与非GAAP运营费用的对账，请参阅上表。
截至2021年10月31日的三个月，订阅服务成本中的GAAP运营费用为2.01亿美元，而去年同期为1.52亿美元，增加了4800万美元，增幅为32%。订阅服务成本的增加包括2000万美元的员工相关费用(包括基于股份的薪酬)、900万美元的与我们数据中心设备相关的折旧费用以及800万美元的硬件维护和数据中心容量的第三方费用。
截至2021年10月31日的9个月，订阅服务成本中的GAAP运营费用为5.76亿美元，而去年同期为4.43亿美元，增加了1.33亿美元，增幅为30%。订阅服务成本的增加包括员工相关费用(包括基于股票的薪酬)增加6,400万美元，与我们数据中心设备相关的折旧费用增加2,800万美元，以及硬件维护和数据中心容量的第三方费用增加2,000万美元，但与新冠肺炎一次性员工奖金相关的减少5,000万美元抵消了这一增长。
截至2021年10月31日的三个月，订阅服务成本中的非GAAP运营费用为1.67亿美元，而去年同期为1.28亿美元，增加了3900万美元，增幅为30%。订阅服务成本的增加包括与员工相关的费用增加了1500万美元，与我们数据中心的设备相关的折旧费用增加了900万美元，以及硬件维护和数据中心容量的第三方费用增加了800万美元。
截至2021年10月31日的9个月，订阅服务成本中的非GAAP运营费用为4.73亿美元，而去年同期为3.71亿美元，增加了1.02亿美元，增幅为28%。订阅服务成本的增加包括与员工相关的费用增加4,500万美元，与我们数据中心的设备相关的折旧费用增加2,800万美元，以及硬件维护和数据中心容量的第三方费用增加2,000万美元，但与新冠肺炎一次性员工奖金相关的减少5,000万美元被抵消。
我们预计，随着我们改善和扩大我们的技术运营基础设施，包括我们的数据中心和由第三方运营的计算基础设施，订阅服务成本中的GAAP和非GAAP运营费用将以绝对值计算继续增加。
专业服务的成本
有关GAAP与非GAAP运营费用的对账，请参阅上表。
截至2021年10月31日的三个月，专业服务成本中的GAAP运营费用为1.59亿美元，而去年同期为1.43亿美元，增加了1600万美元，增幅为11%。专业服务费用增加的主要原因是与雇员有关的费用增加了1100万美元，包括基于股份的薪酬。
截至2021年10月31日的9个月，GAAP专业服务成本中的运营费用为4.63亿美元，而去年同期为4.42亿美元，增加了2000万美元，增幅为5%。专业服务成本增加包括员工相关支出(包括股份薪酬)增加3,400万美元，但新冠肺炎一次性员工奖金相关支出减少1,200万美元和分包商支出减少7,700万美元被抵销。
截至2021年10月31日的三个月，专业服务成本中的非GAAP运营费用为1.29亿美元，而去年同期为1.15亿美元，增加了1400万美元，增幅为12%。专业服务费用增加的主要原因是与雇员有关的费用增加了900万美元。
截至2021年10月31日的9个月，专业服务成本中的非GAAP运营费用为3.7亿美元，而去年同期为3.63亿美元，增加了700万美元，增幅为2%。专业服务成本的增加包括与员工相关的支出增加2,100万美元，但与新冠肺炎一次性员工奖金相关的减少1,200万美元和分包商支出减少7，00万美元被抵销。
我们预计，随着我们继续依赖服务合作伙伴部署我们的应用程序，以及我们的客户数量持续增长，专业服务的GAAP和非GAAP成本占总收入的百分比将继续下降。
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产品开发
有关GAAP与非GAAP运营费用的对账，请参阅上表。
截至2021年10月31日的三个月，GAAP产品开发的运营费用为4.56亿美元，而去年同期为4.2亿美元，增加了3600万美元，增幅为8%。产品开发费用增加的主要原因是与员工相关的费用增加了3000万美元，其中包括基于股份的薪酬。
截至2021年10月31日的9个月，产品开发方面的GAAP运营费用为13亿美元，而去年同期为13亿美元，增加了5900万美元，增幅为5%。产品开发支出的增加包括员工相关支出增加8,400万美元，其中包括基于股份的薪酬，被新冠肺炎一次性员工奖金相关的减少3,100万美元所抵消。
截至2021年10月31日的三个月，产品开发中的非GAAP运营费用为3.17亿美元，而去年同期为2.88亿美元，增加了3000万美元，增幅为10%。产品开发费用增加的主要原因是与员工相关的费用增加了2300万美元。
截至2021年10月31日的9个月，产品开发中的非GAAP运营费用为9.21亿美元，而去年同期为8.82亿美元，增加了3800万美元，增幅为4%。产品开发支出的增加包括员工相关支出增加5,800万美元，被新冠肺炎一次性员工奖金相关的减少3,100万美元所抵消。
我们预计，随着我们改进和扩展我们的应用以及开发新技术，GAAP和非GAAP产品开发费用的绝对值将继续增加。
销售及市场推广
有关GAAP与非GAAP运营费用的对账，请参阅上表。
截至2021年10月31日的三个月，GAAP销售和营销的运营费用为3.66亿美元，而去年同期为3.03亿美元，增加了6300万美元，增幅为21%。销售和营销费用的增加包括与员工相关的费用增加2900万美元，包括基于股份的薪酬和与营销计划有关的2000万美元。
截至2021年10月31日的9个月，GAAP销售和营销的运营费用为11亿美元，而去年同期为8.98亿美元，增加了1.53亿美元，增幅为17%。销售和营销费用的增加包括员工相关支出(包括基于股票的薪酬)增加9,100万美元，以及与营销计划相关的5,900万美元，但被新冠肺炎一次性员工奖金相关的减少2,500万美元所抵消。
截至2021年10月31日的三个月，销售和营销方面的非GAAP运营费用为3.01亿美元，而去年同期为2.4亿美元，增加了6100万美元，增幅为25%。销售和营销费用的增加包括与员工相关的费用增加了2700万美元，与营销计划有关的费用增加了2000万美元。
截至2021年10月31日的9个月，销售和营销方面的非GAAP运营费用为8.56亿美元，而去年同期为7.2亿美元，增加了1.36亿美元，增幅为19%。销售和营销费用的增加包括与员工相关的费用增加7,800万美元和与营销计划相关的5,900万美元，但与新冠肺炎一次性员工奖金相关的减少2,500万美元抵消了这一增加。
我们预计，随着我们继续投资于国内和国际销售和营销活动，以扩大品牌知名度和吸引新客户，GAAP和非GAAP的销售和营销费用按绝对值计算将会增加。
一般事务和行政事务
有关GAAP与非GAAP运营费用的对账，请参阅上表。
截至2021年10月31日的三个月，GAAP的一般和行政运营费用为1.22亿美元，而去年同期为1.02亿美元，增加了2000万美元，增幅为19%。一般和行政费用的增加包括与雇员有关的费用增加800万美元，其中包括基于股份的薪酬和400万美元的专业服务费用。
截至2021年10月31日的9个月，GAAP的一般和行政运营费用为3.47亿美元，而去年同期为2.96亿美元，增加了5100万美元，增幅为17%。一般及行政开支增加包括员工相关开支(包括股份薪酬)增加3,700万美元及专业服务开支增加2,200万美元，但与新冠肺炎一次性员工奖金相关的减少6,000万美元被抵销。
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截至2021年10月31日的三个月，非GAAP一般和行政费用为8100万美元，而去年同期为6700万美元，增加了1400万美元，增幅为21%。一般和行政费用增加了400万美元，其中专业服务费用增加了400万美元，与雇员有关的费用增加了200万美元。
截至2021年10月31日的9个月，非GAAP一般和行政费用为2.3亿美元，而去年同期为1.93亿美元，增加了3700万美元，增幅为19%。一般及行政开支增加包括员工相关开支增加2,300万美元及专业服务开支增加2,200万美元，但与新冠肺炎一次性员工奖金相关的减少6,000万美元被抵销。
我们预计，随着我们进一步投资于我们的基础设施并支持我们的全球扩张，GAAP和非GAAP的一般和行政费用(以绝对值计算)将继续增加。
营业利润率
GAAP营业利润率从截至2020年10月31日的三个月的(1.3%)提高到截至2021年10月31日的三个月的1.8%。我们截至2021年10月31日的三个月的公认会计准则营业利润率受到收入增长超过员工增长以及因应新冠肺炎疫情而控制运营费用的有利影响。
GAAP营业利润率从截至2020年10月31日的9个月的(5.5%)提高到截至2021年10月31日的9个月的(0.4%)。截至2021年10月31日的9个月，我们的公认会计准则营业利润率受到收入增长超过员工增长、为应对新冠肺炎疫情而控制运营费用以及上一财年支付的新冠肺炎一次性员工奖金的有利影响。
我们使用非GAAP营业利润率的非GAAP财务指标来了解和比较不同会计期间的经营结果，用于内部预算和预测，用于短期和长期经营计划，并评估我们的财务业绩。我们认为，非GAAP营业利润率反映了我们正在进行的业务，允许对我们业务的趋势进行有意义的逐期比较和分析。我们还认为，非GAAP营业利润率为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营结果和前景，并将不同会计期间的财务结果与同行公司的财务结果进行比较。
非GAAP营业利润率使用GAAP收入和非GAAP营业费用计算。有关详细信息，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”。
非GAAP营业利润率从截至2020年10月31日的三个月的24.2%提高到截至2021年10月31日的三个月的25.0%。我们截至2021年10月31日的三个月的非公认会计准则营业利润率受到收入增长超过员工增长以及因应新冠肺炎疫情而控制运营费用的有利影响。
非GAAP营业利润率从截至2020年10月31日的9个月的20.6%提高到截至2021年10月31日的9个月的24.3%。截至2021年10月31日的9个月，我们的非公认会计准则营业利润率受到收入增长超过员工增长、为应对新冠肺炎疫情而控制运营费用以及上一财年支付的新冠肺炎一次性员工奖金的有利影响。
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我们的GAAP与非GAAP营业利润率的对账如下：
 截至2021年10月31日的三个月
 公认会计准则运营费用基于股份的薪酬费用其他运营费用
非GAAP运营费用(1)
营业利润率1.8%21.2%2.0%25.0%
截至2020年10月31日的三个月
公认会计准则运营费用基于股份的薪酬费用其他运营费用
非GAAP运营费用(1)
营业利润率(1.3)%23.5%2.0%24.2%
 截至2021年10月31日的9个月
 公认会计准则运营费用基于股份的薪酬费用其他运营费用
非GAAP运营费用(1)
营业利润率(0.4)%21.5%3.2%24.3%
截至2020年10月31日的9个月
公认会计准则运营费用基于股份的薪酬费用其他运营费用
非GAAP运营费用(1)
营业利润率(5.5)%23.5%2.6%20.6%
(1)有关详细信息，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”。
其他收入(费用)，净额
我们有其他收入，截至2021年10月31日的三个月，与其他费用相比，净额为2200万美元，而去年同期的净额为900万美元。其他收入的增加主要是因为我们的股权投资确认的净收益为2100万美元，其中1200万美元是由于收购时我们在Zimit的先前股权的重新计量，以及由于采用ASU No.2020-06而减少了1100万美元的利息支出。
我们有其他收入，截至2021年10月31日的9个月净额为1.15亿美元，而去年同期为净额3100万美元。其他收入的增加主要与我们的股权投资确认的1.22亿美元的净收益有关，其中9400万美元是由于上一季度完成首次公开募股(IPO)的股权投资，1200万美元是因为我们在收购时重新计量了我们在Zimit的先前股权。此外，在2021年会计年度第二季度，采用ASU No.2020-06和转换2020票据的利息支出减少了4100万美元，但因现行利率降低而导致的有价证券利息收入减少了1200万美元。
非GAAP财务指标
条例S-K第10(E)项“在委员会备案文件中使用非GAAP财务措施”定义并规定了使用非GAAP财务信息的条件。我们对非GAAP运营费用和非GAAP运营利润率的衡量符合非GAAP财务衡量标准的定义。
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非GAAP营业费用和非GAAP营业利润率
我们的非GAAP运营费用和非GAAP运营利润率不包括以下列出的组件。出于以下原因，管理层认为，剔除这一组成部分为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营结果和前景，比较不同会计期间的财务结果和与同行公司的财务结果，并更好地了解我们核心业务的长期业绩。
•以股份为基础的薪酬支出。虽然基于股份的薪酬是我们员工和高管薪酬的一个重要方面，但管理层认为，剔除基于股份的薪酬费用是有用的，以更好地了解我们核心业务的长期业绩，并便于将我们的业绩与同行公司的业绩进行比较。基于股票的薪酬费用是根据一系列因素来确定的，包括我们的股价、波动性和罚没率，这些因素超出了我们的控制范围，通常与任何特定时期的运营决策和业绩无关。此外，基于股份的薪酬支出不能反映赠款接受者最终收到的价值。
•其他运营费用。其他运营费用包括雇主工资税、员工股票交易相关项目以及与收购相关的无形资产摊销。员工股票交易的雇主工资税相关项目的金额取决于我们的股价和其他我们无法控制的因素，这些因素与业务运营无关。对于企业合并，我们通常将购买价格的一部分分配给无形资产。分配金额是基于管理层作出的估计和假设，需要摊销。分配给无形资产的收购价金额及其相关摊销期限可能会有很大差异，而且对于每次收购都是独一无二的，因此我们认为它不能反映正在进行的业务。
对使用非GAAP财务指标的限制
我们对非GAAP运营费用和非GAAP运营利润率的非GAAP财务衡量的一个限制是，它们没有统一的定义。我们的定义可能会与其他公司(包括同行公司)使用的定义不同，因此可比性可能会受到限制。此外，非GAAP运营费用的非GAAP财务计量有一定的局限性，因为它没有反映影响我们运营的所有费用项目，并反映在GAAP财务计量的总运营费用中。在股票薪酬的情况下，如果我们不以股票薪酬和相关的雇主工资税相关项目的形式支付一部分薪酬，包括在收入和运营费用成本中的现金工资支出将会更高，这将影响我们的现金状况。
我们通过将非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标进行协调来弥补这些限制。这些非GAAP财务措施应被视为根据GAAP编制的措施的补充，而不是替代或孤立于这些措施。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，不要依赖任何单一的财务衡量标准，并将我们的非GAAP财务衡量标准与最具可比性的GAAP财务衡量标准结合起来看待。
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月，从最直接可比的GAAP财务指标、GAAP运营费用和GAAP运营利润率到非GAAP财务指标、非GAAP运营费用和非GAAP运营利润率的对账，请参阅“运营结果-运营费用”和“运营结果-运营利润率”。
流动性与资本资源
截至2021年10月31日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和有价证券，总计36亿美元，主要用于营运资本目的。我们的现金等价物和有价证券主要由美国国债、商业票据、公司债券、货币市场基金、美国机构债务和有价证券投资(从大到小)组成。我们主要通过客户付款、发行债券和出售我们的普通股来为我们的运营提供资金。
我们相信，我们现有的现金、现金等价物、有价证券、经营活动提供的现金、与未在资产负债表上反映的签约的不可撤销认购协议剩余期限相关的未开单金额，以及如有必要，我们在提供7.5亿美元无担保融资的循环信贷安排下的借款能力，将足以满足我们未来12个月的营运资本、资本支出和债务偿还需求。
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我们未来的长期资本需求取决于许多因素，包括新冠肺炎疫情的影响、客户增长率、订阅续订活动、员工增长、开发工作的时机和程度、销售和营销活动的扩展、新服务和增强服务的推出、额外设施的建设或收购时间、投资和收购活动。我们可能会达成协议，在未来收购或投资于互补的业务、服务、技术或知识产权。我们也可以选择寻求额外的债务或股权融资。
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月，我们的现金流如下(以千为单位)：
 截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
 2021202020212020
现金净额由(用于)：
经营活动$384,654 $293,802 $1,035,555 $714,695 
投资活动(166,859)(462,666)(1,167,907)(942,651)
融资活动(7,523)(5,906)47,767 564,205 
汇率变动的影响50 40 (85)546 
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)$210,322 $(174,730)$(84,670)$336,795 
经营活动
截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月，运营活动提供的现金分别为3.85亿美元和2.94亿美元。经营活动提供的现金流有所改善，主要是因为销售和相关现金收入增加，以及因应新冠肺炎疫情而减少的经营费用。
截至2021年10月31日和2020年10月31日的9个月，运营活动提供的现金分别为10亿美元和7.15亿美元。经营活动提供的现金流有所改善，主要是因为销售和相关现金收入增加，以及因应新冠肺炎疫情而减少的经营费用。
我们预计我们的业务将继续产生充足的运营现金流；然而，如果新冠肺炎疫情恶化或延长，我们的客户可能会要求付款时间优惠，这可能会在任何给定时期对我们运营现金流的时机和可预测性产生重大影响。
投资活动
截至2021年10月31日的三个月，投资活动中使用的现金为1.67亿美元，其中主要包括与收购活动相关的现金净流出6100万美元，数据中心和办公空间项目的资本支出3300万美元，购买非流通股和其他投资2700万美元，以及购买和到期有价证券的时间。
截至2020年10月31日的三个月，投资活动中使用的现金为4.63亿美元，这主要是由于数据中心和办公空间项目的资本支出为7800万美元，以及购买和到期有价证券的时间。
截至2021年10月31日的9个月，投资活动中使用的现金为12亿美元，其中主要包括与收购活动相关的现金净流出7.4亿美元，主要用于数据中心项目的资本支出1.91亿美元，购买公司总部内租赁的办公空间1.71亿美元，购买非流通股和其他投资8500万美元，以及购买有价证券的时间和到期日。这些付款被出售有价证券的2700万美元收益部分抵消。
截至2020年10月31日的9个月，投资活动中使用的现金为9.43亿美元，这主要是由于数据中心和办公空间项目的资本支出2.05亿美元，购买非流通股和其他投资6300万美元，以及购买和到期有价证券的时间。
我们预计2022财年不包括自有房地产项目的资本支出约为2.7亿美元。这些资本支出将主要用于支持我们的客户增长和持续的业务扩张。我们预计在2022财年不会对自有房地产项目进行额外投资。
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融资活动
在截至2021年10月31日的三个月里，融资活动中使用的现金约为800万美元，这主要是由于支付了900万美元的定期贷款，部分被员工股权计划发行普通股所得的200万美元所抵消。
在截至2020年10月31日的三个月里，融资活动中使用的现金为600万美元，这主要是由于支付了900万美元的定期贷款，部分被员工股权计划发行普通股所得的400万美元所抵消。
在截至2021年10月31日的9个月里，融资活动提供的现金约为4800万美元，这主要是由于从员工股权计划发行普通股获得的7600万美元的收益，被2800万美元的定期贷款支付所抵消。
在截至2020年10月31日的9个月里，融资活动提供的现金为5.64亿美元，这主要是由于定期贷款借款的收益7.48亿美元和员工股权计划发行普通股的收益7800万美元，部分被与2020年票据转换相关的2.5亿美元的本金支付所抵消。
我们的2022年票据可以在2022财年第四季度由持有人选择转换，因为提前转换的触发器已经满足。截至本文件提交之日，已转换或已请求转换的2022年债券的本金余额金额并不重要。我们可能会收到需要在2022财年第四季度结算的额外转换请求。有关详情，请参阅本季度报告第I部分第1项表格10-Q所载的简明综合财务报表附注11，负债。
合同义务
我们的合同义务主要包括根据我们的信贷协议借款、我们的可转换优先票据、针对数据中心容量的办公空间和主机代管设施的租赁，以及用于业务运营的第三方托管基础设施平台的协议。我们不认为未完成的采购订单是合同义务，因为它们代表的是采购授权，而不是具有约束力的协议。除了以下披露的内容外，在我们于2021年3月2日提交给美国证券交易委员会的截至2021年1月31日的财年Form 10-K年度报告中披露的合同义务，在正常业务过程之外没有实质性变化。
信贷协议
2020年4月，我们签订了一项信贷协议，根据该协议，贷款人向Workday提供了本金总额7.5亿美元的优先无担保定期贷款和本金总额7.5亿美元的无担保循环信贷安排。定期贷款将于2025年4月2日到期，规定在2022年1月之前每季度分期偿还本金，利率为本金的1.25%，此后每季度偿还本金的2.50%。循环信贷工具可以在2025年4月2日之前借入、偿还和再借入，届时所有借入的金额都必须偿还。定期贷款和循环信贷安排按本季度报告10-Q表第I部分第1项所列简明综合财务报表附注11债务中所述的利率计息。
可转换优先债券
2017年9月，我们完成了11.5亿美元2022年10月1日到期的0.25%可转换优先债券的发行。我们不需要在到期前支付2022年债券的本金。如果2022年债券没有在到期日之前转换为A类普通股，我们需要在2022年10月1日偿还11.5亿美元本金。2022年债券可以在2022财年第四季度由持有人选择转换。截至本文件提交之日，已转换或已请求转换的2022年债券的本金余额金额并不重要。我们可能会收到需要在2022财年第四季度结算的额外转换请求。本行亦须每半年支付一次利息，息率载于本季度报告10-Q表格第I部分第1项的简明综合财务报表附注11“债务”所述的息率。本公司亦须按本季度报告第I部分表10-Q第1项所载简明综合财务报表附注11“债务”所述的利率每半年支付一次利息。
经营租约
我们已经签订了办公空间、数据中心以及其他财产和设备的运营租赁协议，到期日各不相同。这些租赁协议通常为我们提供续签的选择。截至2021年10月31日，不包括归属利息的未来合同租赁付款为3.13亿美元。
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用于业务运营的第三方托管基础设施平台
我们已与第三方托管基础设施平台供应商签订了具有不同到期日期的不可取消协议。在2022财年第二季度，我们达成了一项为期六年、价值4.2亿美元的云服务使用协议。截至2021年10月31日，根据这些协议，未来不可取消的最低付款约为7.61亿美元。
购买义务
截至2021年10月31日，我们已经签订了不可取消的协议，将在2022财年剩余时间和2023财年购买价值1.62亿美元的数据中心设备。我们还签订了一份为期10年的体育赛事赞助协议，未来不可取消的最低支付金额约为1.44亿美元。
表外安排
截至2021年10月31日，我们与结构性金融或特殊目的实体等未合并的组织或金融伙伴关系没有任何关系，这些关系是为了促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而建立的。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些简明合并财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露报告金额的估计和假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。
由于新冠肺炎大流行，全球经济和金融市场出现了不确定性和混乱。我们不知道有任何具体事件或情况需要进一步更新我们的估计或判断，或要求我们进一步修订截至2021年10月31日的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。
我们认为，以下关键会计政策涉及高度的判断和复杂性，对于全面了解和评估我们的财务状况和经营业绩是最关键的：
•收入确认
•递延佣金
•企业合并、商誉和与收购相关的无形资产
有关我们关键会计政策的进一步讨论，请参阅我们于2021年3月2日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告(截至2021年1月31日)。我们不再认为与我们的可转换优先票据相关的估计是一项关键的会计政策，因为ASU No.2020-06于2021年2月1日生效，简化了可转换工具的会计处理。在截至2021年10月31日的9个月里，我们的关键会计政策和估计没有其他重大变化。
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第三项关于市场风险的定量和定性披露
持续的新冠肺炎疫情给全球经济和金融市场带来了负面影响，可能会增加我们的外汇兑换风险和利率风险。有关新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的潜在影响的进一步讨论，请参阅本季度报告第II部分的表格10-Q第1A项中的“风险因素”。
外币兑换风险
我们在全球范围内使用多种货币进行交易。因此，由于外币汇率的变化，我们的经营业绩和现金流都会受到波动的影响。截至2021年10月31日，我们最重要的货币敞口是欧元、英镑、加元和澳元。
由于我们面临外币汇率变化可能导致的市场风险，我们进行外币衍生品对冲交易以降低这些风险。欲了解更多信息，请参阅本季度报告第I部分表格10-Q第1项中的简明合并财务报表附注的附注10衍生工具。
我国投资的利率风险
截至2021年10月31日和2021年1月31日，我们的现金、现金等价物和有价证券总额分别为36亿美元和35亿美元。现金等价物和有价证券主要投资于美国国债、美国机构债务、公司债券、商业票据、货币市场基金和有价证券投资。现金、现金等价物和有价证券主要用于营运资金。我们的投资组合是为了保存资本和满足流动性需求。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化，我们的现金等价物和我们的债务证券组合受到市场风险的影响。由于利率上升，固定利率证券的市值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。部分由于这些因素，我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而波动，或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券，我们可能会损失本金。我们的债务证券被归类为“可供出售”。当证券的公允价值下降到低于其摊销成本基础时，可归因于信贷损失的任何部分(预计在出售受损证券之前是无法收回的)都将在精简的综合经营报表中确认。
立即加息100个基点，将导致截至2021年10月31日和2021年1月31日，我们的投资组合市值分别缩水1400万美元和1000万美元。这一预估是基于一个敏感度模型，该模型在利率发生变化时衡量市场价值的变化。
我们债务的利率风险
于2020年4月，吾等订立信贷协议，根据该协议，贷款人向Workday提供本金总额7.5亿美元的优先无担保定期贷款及本金总额7.5亿美元的无担保循环信贷安排。定期贷款及循环信贷安排的利息(由吾等选择)为(I)相当于基本利率的年利率加0.000%至0.625%的保证金，或(Ii)相等于伦敦银行间市场美元存款利率加1.000%至1.625%的保证金的年利率。(I)定期贷款及循环信贷安排的利息(由吾等选择)相当于基本利率加0.000%至0.625%的保证金，或(Ii)等于伦敦银行间市场美元存款利率加1.000%至1.625%的保证金的年利率。基本利率被定义为(I)美国银行的最优惠利率，(Ii)联邦基金利率加0.50%，或(Iii)等于伦敦银行间市场一个月(但不低于零)的美元存款利率加1.00%的年利率中的最大者。任何一次选举的实际利润率都将基于我们的综合杠杆率。
截至2021年10月31日和2021年1月31日，定期贷款的账面价值分别为7.02亿美元和7.29亿美元，循环信贷安排下没有未偿还借款。截至2021年10月31日和2021年1月31日，定期贷款利率分别为1.30%和1.38%。
由于信贷协议下适用于借款的利率是可变的，我们面临标的指数利率变化的市场风险，这会影响我们的借款成本。假设立即加息100个基点，不会对我们的经营业绩产生重大影响。
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2017年9月，我们完成了11.5亿美元2022年10月1日到期的0.25%可转换优先债券的发行。2022年债券的固定年利率为0.25%，因此我们对2022年债券没有经济利率敞口。然而，2022年债券的价值面临利率风险。一般来说，2022年债券的公允价值会随着利率的下降而增加，随着利率的上升而减少。此外，2022年债券的公允价值受到我们股票价格的影响。截至2021年10月31日和2021年1月31日，2022年票据的账面价值均为11亿美元，截至2021年10月31日和2021年1月31日，2022年票据的估计公允价值分别为22亿美元和18亿美元。估计公允价值是根据2022年债券在场外交易市场截至各报告期最后一个交易日的报价厘定，分别为194.62元及159.87元。
有关详情，请参阅本季度报告第I部分第1项表格10-Q所载的简明综合财务报表附注11，负债。
项目4.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评估
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估，这些控制和程序的定义见《交易所法》规则13a-15(E)和15d-15(E)。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。
根据管理层的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序旨在并有效地在合理水平上提供保证，即我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关所需披露的决定。
(B)财务报告内部控制的变化
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对最近完成的财季中发生的财务报告内部控制(该术语在交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条中定义)的任何变化进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，在本报告涵盖的季度内，我们对财务报告的内部控制没有任何实质性的变化，这对我们的财务报告内部控制没有任何实质性影响，或者很可能对我们的财务报告内部控制产生实质性影响，尽管我们的大多数员工由于新冠肺炎疫情而继续远程工作。我们正在持续监测和评估新冠肺炎疫情对我们内部控制的设计和运行有效性的潜在影响。
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第二部分：其他信息
第一项：法律诉讼
我们经常涉及索赔、诉讼、所谓的集体或代表诉讼、监管和政府调查，以及涉及竞争、知识产权、数据安全和隐私、破产、税务和相关合规、劳动和就业、商业纠纷和其他事项的其他诉讼。此类索赔、诉讼、监管和政府调查以及其他程序可能会给管理层和员工带来沉重负担，可能会阻止我们向他人提供我们的一个或多个应用程序、服务或功能，可能需要我们更改技术或业务实践，或者可能导致金钱损失、罚款、民事或刑事处罚、声誉损害或其他不利后果。
这些索赔、诉讼、监管和政府调查以及其他程序可能包括投机性的、大量的或不确定的金额。当我们认为很可能发生了负债，且金额可以合理估计时，我们就会记录负债。需要作出重大判断，以确定与此类事项有关的责任的可能性和估计的责任金额。关于我们的未偿还事项，根据我们目前的了解，我们相信合理可能的负债金额或范围不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响，无论是单独的还是总体的。然而，这类事件的结果本质上是不可预测的，并受到重大不确定性的影响。
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项目1A。危险因素
投资我们的证券涉及很高的风险。在作出投资决定之前，您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本报告中的所有其他信息，包括简明综合财务报表和本季度报告中Form 10-Q其他部分包含的相关附注。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不重要的额外风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生实质性不利影响的重要因素。如果实际发生下列任何一种风险，我们的业务运营、财务状况、经营业绩和前景都可能受到实质性的不利影响。由于这些或任何其他风险的实现，我们证券的市场价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
以下风险摘要概述了我们在正常业务活动过程中面临的重大风险。下面的风险摘要并不包含可能对您很重要的所有信息，您应该将这些信息与本节之后阐述的关于风险的更详细讨论一起阅读，以及在本Form 10-Q季度报告中标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的其他地方阅读。除了以下概述或在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中其他部分讨论的风险之外，其他风险可能适用于我们目前或将来可能开展的活动或经营，或我们目前经营或未来可能经营的市场。与上述情况一致，我们面临各种风险，包括与以下各项相关的风险：
•持续的新冠肺炎大流行，由此引起的全球经济波动，以及为应对大流行而采取的措施，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和我们可能不时发布的收益指引产生实质性的不利影响；
•如果我们的安全措施或我们服务合作伙伴的安全措施被违反，或以其他方式获得对客户或用户数据的未经授权访问，我们的应用程序可能被视为不安全，客户和最终用户可能减少或停止使用我们的应用程序，我们可能会招致重大责任；
•如果我们没有妥善管理我们的技术运营基础设施，包括我们的数据中心和第三方运营的计算基础设施，我们的应用程序部署出现服务中断或延迟，或者我们的应用程序无法正常运行，我们可能会承担责任，我们的声誉和运营业绩可能会受到不利影响；
•隐私问题和不断变化的国内或国外法律法规可能会降低我们应用程序的有效性，导致重大成本和合规性挑战，并对我们的业务和运营结果产生不利影响；
•我们参与的市场竞争激烈，如果我们不能有效竞争，我们的经营业绩可能会受到不利影响；
•我们的季度业绩可能会因各种因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，这种波动和对我们可能不时发布的任何收益指引的相关影响，或对其进行的任何修改或撤回，都可能对我们证券的价值产生负面影响；
•如果我们不能实现当前开发努力的回报，或者不能为我们的产品和服务提供新的功能、增强和修改，我们的业务和经营结果可能会受到不利影响；此外，如果我们不能实现我们为进入新市场和新业务线所做的投资的回报，包括由于不利的法律、法规、解释立场或规范我们纳入产品和服务的新技术和不断发展的技术的标准，我们的业务和经营结果可能会受到不利影响；
•如果我们不能与第三方建立或维持我们的战略关系，或者不能成功地将我们的应用程序与各种第三方技术集成在一起，我们的竞争或增长收入的能力可能会受到损害，我们的经营业绩可能会受到影响；
•我们已经并可能在未来收购其他公司、员工团队或技术，这可能会分散我们管理层的注意力，导致我们股东的额外稀释，并以其他方式扰乱我们的运营并对我们的经营业绩产生不利影响；
•如果我们不能有效地管理我们的增长，我们可能无法执行我们的业务计划，维持高水平的服务和运营控制，或充分应对竞争挑战；
•我们可能会失去关键员工，或者无法吸引、培训和留住高技能员工，这可能会对我们的业务和未来的增长前景产生不利影响；
•如果我们不能保持我们的企业文化，我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作和激情，我们的业务可能会受到损害；
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•由于我们在向大客户销售时遇到了较长的销售周期，并且我们在合同期限内确认了订阅服务收入，因此新销售的低迷或好转不会立即反映在我们的经营业绩中，可能很难预测对我们的运营和财务业绩的负面影响；此外，我们预测客户订阅续订或采用率的能力有限；
•如果我们的用户对我们和我们的合作伙伴提供的部署、培训和支持服务不满意，我们的业务可能会受到不利影响，这种不满可能会损害我们扩展现有客户订阅的应用程序的能力，并对我们争夺新业务的能力产生负面影响；
•向美国以外的客户或拥有国际业务的客户销售使我们面临全球业务固有的风险；
•我们有累积亏损的历史，未来我们可能无法在公认会计准则的基础上实现或维持盈利；
•任何未能在国内和国际上保护我们的知识产权的行为都可能损害我们保护我们专有技术和我们品牌的能力；此外，我们可能会因涉嫌侵犯其专有权或与我们使用开源软件有关而被第三方起诉；
•与政府合同和相关采购法规相关的风险，包括政府随时罚款和终止合同的风险，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响；
•不利的诉讼结果可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；
•我们普通股的双重股权结构具有将投票控制权集中到我们的联合创始人以及其他高管、董事和附属公司的效果，这使得我们的联合创始人和其他管理层成员能够控制关键决策和限制，或者排除非附属公司影响公司事务的能力；
•我们的巨额债务可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响；
•我们的可转换票据对冲和认股权证交易可能会对我们A类普通股的价值产生不利影响；
•特拉华州的法律和我们重述的公司证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使第三方寻求的合并、要约收购或代理权竞争变得困难，从而压低我们A类普通股的市场价格；以及
•我们组织文件中的独家法庭条款可能会限制股东在司法法庭上提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍与此类索赔相关的诉讼。
与我们的工商业相关的风险
持续的新冠肺炎疫情、由此引发的全球经济波动以及为应对疫情而采取的措施将在多大程度上继续影响我们的业务、财务状况和运营业绩，这将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，很难预测。
新冠肺炎疫情扰乱了美国和全球经济，给世界各地的政府、医疗体系、教育机构、企业和个人带来了前所未有的压力，其影响和持续时间难以评估或预测。预测对全球经济市场的影响尤其困难，因为全球经济市场已经并将继续高度依赖政府、企业和其他企业应对大流行的行动、这些行动的有效性以及疫苗的可获得性、分发和采用。由于新冠肺炎大流行，我们A类普通股和其他科技公司股票的交易价格一直非常不稳定，这种波动可能会在新冠肺炎大流行期间甚至之后持续下去。新冠肺炎持续传播带来的任何持续不利影响都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和我们可能不定期发布的收益指引产生实质性不利影响，这可能对我们A类普通股的价值产生实质性影响。
为了应对新冠肺炎，正如许多其他公司所做的那样，我们暂时关闭了大多数全球办事处；要求大多数员工远程工作；实施了差旅限制；推迟或取消了某些客户、行业、实施合作伙伴、分析师、投资者和员工活动，并将其他活动转换为仅限虚拟的体验。如果疫情持续下去，这些预防措施可能会对我们的员工生产力和士气、销售和营销努力、客户成功努力以及收入增长率或其他财务指标产生越来越多的负面影响，或者造成运营或其他挑战，其中任何一项都可能在任何给定时期对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
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在2022财年第二季度和第三季度，考虑到政府限制、员工安全和健康风险，少数员工返回我们在某些地点的办公室。我们的方法可能在不同的地区有所不同，这取决于适当的健康方案，并可能在任何时候发生变化。此外，我们安全重新开放办公室的努力可能不会成功，可能会使我们的员工面临健康风险，并可能涉及额外的成本或责任。虽然疫苗已在某些国家广泛获得，商业和经济也已重新开放，但全球经济复苏的状况仍然不确定和不可预测，并将受到疫情发展的影响，包括随后爆发的任何一波疫情或可能需要重新关闭或其他预防措施的新冠肺炎病毒新变异株。如果大流行持续更长时间，可能会导致经济衰退、萧条或其他持续的不利市场事件。如果我们的员工、高管或他们的家庭成员出现健康问题，或者如果我们的新员工招聘和入职持续延迟，我们还可能继续经历对工作效率的影响以及其他运营和业务影响。新冠肺炎疫情还可能对办公室环境和远程工作的性质产生长期影响，这可能会给我们的房地产投资组合带来风险，以及可能对我们的业务产生不利影响的战略、运营、人才招聘和留住以及工作场所文化挑战。新冠肺炎疫情还可能影响我们的数据中心和计算基础设施运营，包括维护这些系统所需的供应链、旨在扩大数据中心容量的建设项目以及提供关键产品和服务的主要供应商等方面的潜在中断。
我们未来的收入依赖于现有客户的持续需求和新客户的获得。在新冠肺炎疫情期间，我们经历了潜在客户购买决定的延迟和客户需求的减少，特别是在旅游和酒店业等受新冠肺炎疫情影响最大的行业。同样，我们经历了续约率的下降，特别是在我们的中小型规划客户子集中，以及客户支出的减少和延迟付款。如果这些情况再次出现，无论是由于新冠肺炎的复兴还是其他原因，我们的业务、财务状况和经营业绩都可能在未来一段时间内受到负面影响。此外，我们的一些竞争对手可能会以较低的价格提供他们的产品和服务，或者可能提供延迟付款条件、融资条件或其他对潜在客户更具吸引力的条款和条件。虽然由于我们基于订阅的业务模式，我们的订阅服务收入在短期内相对可预测，但新冠肺炎疫情的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营业绩和整体财务业绩中。
目前，我们无法估计新冠肺炎疫情的不良后果的持续时间或程度及其对我们的业务、财务状况或经营业绩的影响，因为影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性和难以预测的特点。就新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响的程度而言，它还可能增加本“风险因素”一节中描述的许多其他风险。
如果我们未能妥善管理我们的技术运营基础设施，遇到服务中断，我们的应用程序部署延迟，或者我们的应用程序无法正常运行，我们可能会承担责任，我们的声誉和运营结果可能会受到不利影响。
我们的运营基础设施支持的用户、事务和数据数量都有显著增长。我们力求在运营基础设施中保持足够的过剩容量，以满足所有客户和用户的需求以及我们自己的需求，并确保在可接受的加载时间内访问我们的服务和解决方案。我们还寻求保持过剩容量，以促进快速提供新客户部署和扩展现有客户部署。此外，我们需要正确管理我们的技术运营基础设施，以便支持版本控制、硬件和软件参数的更改、更新和应用程序的发展，并减少与分散的地理位置相关的基础设施延迟。但是，提供新的托管基础设施需要很长的交付期。如果我们不能准确预测我们的基础设施需求，我们可能会遇到服务中断。此外，如果我们的运营基础设施无法扩展，我们在寻求获得更多容量时可能会遇到提供服务的延误，而且无法保证我们能够以与目前相同或相似的条件获得这些额外容量，这可能会导致我们的运营成本大幅增加。此外，任何扩展和确保额外容量的失败都可能导致新功能推出的延迟，降低对我们的应用程序的需求，导致客户和最终用户的不满，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
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我们已经并可能在未来遇到缺陷、系统中断、停机和其他性能问题，包括我们的应用程序无法正常运行。这些问题可能由多种因素引起，包括基础设施更改、供应商问题、软件和系统缺陷、人为错误、病毒、蠕虫、安全攻击(内部和外部)、欺诈、客户使用量激增以及拒绝服务问题。在某些情况下，我们可能无法在可接受的时间内确定这些性能问题的一个或多个原因。由于我们在系统中收集和处理的数据量很大，即使我们没有遇到因这些问题而导致的客户中断，这些问题也可能导致严重的中断、数据丢失或损坏，或者导致数据不完整或包含我们的客户和其他用户认为严重的不准确。此外，此类问题还可能导致漏洞，这些漏洞可能会在不经意间导致对数据的未经授权访问。此外，我们的应用程序的可用性或性能也可能因我们的客户和其他用户无法访问互联网而受到不利影响。例如，我们的客户和其他用户通过他们的互联网服务提供商访问我们的应用程序。如果服务提供商未能提供足够的容量来支持我们的应用程序或遭遇服务中断，此类故障可能会中断我们的客户和其他用户对我们应用程序的访问，这可能会对他们对我们应用程序可靠性和收入的看法产生不利影响。此外，某些国家已经或可能实施立法和技术行动，对互联网的接入进行或能够有效地管制。, 包括互联网服务提供商限制对特定网站或内容的访问的能力。其他国家已经或正在试图改变或限制对依赖互联网提供服务的企业可用的法律保护。
我们的客户协议通常规定每月的服务级别承诺。如果我们无法履行声明的服务级别承诺或由于上述或其他原因导致我们的应用程序长时间不可用，我们可能有合同义务向客户发放预付费和未使用订阅服务的服务积分或退款，我们的客户可能会向我们提出保修或其他索赔，或者我们可能面临合同终止，这将对我们的流失率产生不利影响。任何延长的服务中断都可能导致客户流失，并对我们的声誉、业务和经营业绩造成不利影响。
此外，我们的财务管理应用程序对于我们和我们的客户的财务规划、报告和合规计划至关重要。我们服务的任何中断都可能影响此类程序的可用性、准确性或及时性，因此可能损害我们的声誉，导致我们的客户终止使用我们的应用程序，要求我们为预付费和未使用的订阅服务发放退款，要求我们赔偿客户的某些损失，并阻止我们从当前或未来的客户那里获得更多业务。此外，由于我们使用Workday的财务管理应用程序，我们在财务报告和合规性方面遇到的任何问题都可能被潜在或现有客户负面感知，并对我们的应用程序的需求产生负面影响。
我们的错误和遗漏保险可能不够充分，或者将来可能不能以可接受的条款提供，或者根本不能保障索赔和其他法律行动。此外，我们的政策可能不会涵盖针对我们的所有索赔，为诉讼辩护，无论其是非曲直，都可能代价高昂，并转移管理层的注意力。
我们依赖由第三方运营的数据中心和计算基础设施，这些运营中的任何中断都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们从位于美国、加拿大和欧洲的数据中心托管我们的应用程序并为客户提供服务。虽然我们可以控制和访问我们的服务器以及位于这些数据中心的所有网络组件，但我们不能控制这些设施的某些方面，包括它们的操作和安全性。这些数据中心设施的所有者有有限的义务或根本没有义务以商业上合理的条款续签他们与我们的协议，或者根本没有义务续签。如果我们无法以商业上合理的条款续签这些协议，或者如果这些数据中心运营商中的任何一个被收购或停止业务，我们可能需要将我们的服务器和其他基础设施转移到新的数据中心设施，我们可能会因此而招致巨额成本并可能遇到服务中断。
此外，我们还依赖全球第三方托管的基础设施合作伙伴(包括Amazon Web Services、Microsoft Corporation和Google LLC)来服务客户和运营我们服务的某些方面，例如开发和测试、培训、销售演示和生产使用的环境。对我们托管的基础设施合作伙伴的任何中断或干扰都会影响我们的运营，我们的业务可能会受到不利影响。
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这些数据中心运营商或托管基础设施合作伙伴、与我们或他们签约的电信网络提供商或我们的电信提供商在其客户(包括我们)之间分配容量所使用的系统所面临的问题，可能会对我们客户或其他用户的体验产生不利影响。此外，这些数据中心运营商或托管基础设施合作伙伴可能会决定关闭其设施、在没有足够通知的情况下停止运营或停止提供合同服务。此外，这些数据中心运营商、我们的托管基础设施合作伙伴或与我们或他们签约的任何其他服务提供商面临的任何财务困难(如破产)都可能对我们的业务产生负面影响，其性质和程度难以预测。这些设施还可能遭到入室盗窃、破坏、故意破坏和类似不当行为、自然灾害事件以及当地行政行动(包括就地避难所或类似命令)、法律或许可要求的变更，以及停止、限制或延迟运营的诉讼。
此外，如果这些数据中心运营商或托管基础设施合作伙伴无法跟上我们对容量的需求，这可能会对我们的业务产生不利影响。这些数据中心或我们托管的基础设施合作伙伴的第三方服务级别的任何变化，或我们的应用程序或其运行所在的基础设施的任何错误、缺陷、中断或其他性能问题，包括与网络安全威胁或攻击相关的问题，都可能对我们的声誉造成不利影响，并可能损害我们客户或其他用户的存储文件或导致我们的服务长时间中断。我们的服务中断可能会对我们的声誉和经营业绩产生不利影响，导致我们向客户发放预付费和未使用订阅服务的退款或服务积分，使我们承担潜在的责任，导致合同终止，或对我们的续约率产生不利影响。
我们可能会失去关键员工，或者无法吸引、培训和留住高技能员工。
我们的成功和未来的增长在很大程度上取决于我们的高管、其他高级管理层成员和其他关键员工的持续服务。我们没有与我们的高管或其他关键人员签订雇佣协议，要求他们在任何特定的时期内继续为我们工作，他们可以随时终止与我们的雇佣关系。我们的高管管理团队和其他关键员工角色可能会因组织变动或高管或其他员工的聘用或离职而不时发生变化，这可能会对我们的业务和运营业绩产生严重的不利影响。此外，如果关键人员因持续的新冠肺炎疫情而生病，我们可能无法有效管理我们的业务，因此，我们的业务和运营业绩可能会受到损害。
实施我们的发展计划，必须吸引、培养和留住高素质人才。在科技行业，尤其是在旧金山湾区，对高技能员工的竞争非常激烈，尤其是对在设计和开发软件和互联网相关服务方面拥有丰富经验的工程师，包括机器学习和人工智能领域；对网络安全专业人士；以及对高级销售高管。此外，扩大我们在国内和国际上的销售基础设施对于扩大我们的客户基础和业务是必要的。识别和招聘合格的人员，并对他们进行销售方法、销售系统和软件使用方面的培训，这需要大量的时间、费用和精力。如果我们吸引和培训直销队伍新成员的努力不能带来相应的收入增长，我们的业务可能会受到不利影响。我们在招聘和留住具有适当资质的员工方面遇到了困难，我们预计还会继续遇到困难，我们可能无法在所需的地理区域或根本无法填补职位，也可能无法在我们公开宣布的时间表上成功实现劳动力增长目标，甚至根本无法实现。
与我们竞争有经验人才的许多公司拥有比我们更多的资源，可能会提供比我们更有利可图的薪酬方案。如果我们不能留住我们的高技能员工，特别是我们的高级销售主管，我们的业务可能会受到不利影响。求职者和现有员工仔细考虑与其就业相关的股权奖励的价值。如果我们股权奖励的感知价值或实际价值下降，或者如果我们提供的股权和现金薪酬的组合不够有吸引力，可能会对我们招聘和留住高技能员工的能力产生不利影响。我们的招聘工作也可能受到法律法规的限制，比如限制性的移民法，以及对旅行或获得签证的限制(包括正在进行的新冠肺炎大流行期间)。由于各种因素，包括新冠肺炎疫情造成的经济不确定性和移民政策的不确定性，应聘者离开目前工作的意愿下降，这可能会加剧我们在招聘和聘用合格人才方面面临的挑战。随着与新冠肺炎疫情相关的经济不确定性缓解，随着其他公司加快招聘步伐，我们在招聘和留住合格人才方面可能面临额外的挑战。此外，如果我们试图聘用应聘者，求职者可能会根据与现有雇主达成的协议受到法律诉讼的威胁，这可能会对招聘产生寒蝉效应，并导致我们的时间和资源被分流。我们还必须继续通过我们的薪酬做法、公司文化和职业发展机会留住和激励现有员工。进一步, 我们目前和未来的办公环境或灵活的工作政策可能无法满足我们员工或未来员工的期望。如果我们不能吸引新的人员或留住现有的人员，我们的业务和未来的增长前景可能会受到不利影响。
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如果我们不能保持我们的企业文化，我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作和激情，我们的业务可能会受到损害。
我们相信，我们成功的一个重要组成部分是我们的企业文化，这反映在我们的核心价值观中：员工、客户服务、创新、诚信、包容、乐趣和盈利能力。我们还相信，我们对企业文化的承诺，以及我们致力于打造产品和服务，帮助我们的客户提供有关他们自己的劳动力和企业文化的信息，这是我们的客户选择我们的部分原因。随着我们继续以有机方式和通过收购员工团队实现增长，并发展与成为一家更成熟的上市公司相关的基础设施，我们将需要在分散在不同地理区域的更多员工中保持我们的企业文化。此外，我们和我们的利益相关者越来越希望拥有一种拥抱多样性和包容性的企业文化，任何无法吸引和留住多样化和合格人才的行为都可能损害我们的企业文化和业务。此外，新冠肺炎疫情需要采取重大行动来保护文化，因为员工基础暂时远程工作，并面临独特的个人和职业挑战。任何未能保护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响，包括我们留住和招聘员工的能力，以及实现我们的公司目标的能力，包括我们快速开发和交付新产品和创新产品的能力。
如果我们的用户对我们和我们的合作伙伴提供的部署、培训和支持服务不满意，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的业务取决于我们满足客户和最终用户的能力，无论是在我们的应用产品方面，还是在为帮助他们使用满足其业务需求的特性和功能而提供的专业服务方面。高客户满意度要求我们的客户成功实施我们的应用程序，并接受关于我们的应用程序的适当培训，以有效地实施和提高他们对此类应用程序的采用水平。我们的应用程序的实施在技术上可能很复杂，因为它们旨在实现跨大型组织的复杂多样的业务流程，集成来自广泛而复杂的工作流和系统的数据，并且可能涉及在各种环境中部署。不正确或不恰当地实施或使用我们的应用程序可能会导致客户和用户的不满，并损害我们的业务和运营结果。
为了让我们的客户成功实施我们的应用程序，他们需要获得高技能和训练有素的服务专业人员。专业服务可以由我们自己的工作人员执行，也可以由第三方执行，也可以由两者结合执行。我们的战略是与第三方合作，提高向客户提供这些服务的能力广度和深度，第三方为我们的客户提供大部分部署服务。我们或我们所依赖的这些第三方执行的工作，包括与客户请求的部署服务的现场组件相关的任何工作，可能会直接或间接地受到持续的新冠肺炎疫情的不利影响，包括由于访问客户站点的限制。此外，如果我们的客户人员由于持续的新冠肺炎疫情直接或间接导致无法参与部署活动，这可能会导致我们应用程序的客户上线日期延迟。如果客户对我们或第三方执行的工作的质量和时间不满意，或对我们或第三方提供的专业服务或应用程序的类型不满意，或者如果我们或第三方没有完全履行向客户作出的某些承诺，那么我们可能会产生额外的成本来解决这种情况，合同的收入确认可能会受到影响，对我们服务的不满可能会损害我们扩大客户订阅应用程序的能力。我们还必须协调我们的产品开发和专业服务运营，以确保满足客户不断变化的需求。与我们的客户关系相关的负面宣传，不管其准确性如何, 可能会影响我们与国内外现有和潜在客户竞争新业务的能力，从而进一步损害我们的业务。
此外，为了最大限度地发挥我们的应用程序的价值，我们必须继续教育和培训我们的客户和最终用户，以发展利用我们的应用程序的强大功能所需的技能。如果我们不能有效地教育和培训我们的用户，他们可能会选择不续订他们的订阅，市场对我们公司和我们的应用程序的看法可能会受到损害，我们的声誉和品牌可能会受到影响。客户和其他用户还依赖我们的支持组织来调配客户使用的环境，并解决与我们的应用程序相关的技术问题。我们可能无法作出足够迅速的回应，以应付短期内增加的支援服务需求。我们也可能无法修改我们的支持服务的格式，以与我们的竞争对手提供的支持服务的变化竞争。在没有相应收入的情况下，对这些服务的需求增加可能会增加成本，并对我们的经营业绩产生不利影响。未能保持高质量的技术支持和培训，或者市场认为我们没有保持高质量的支持或培训，可能会对我们的声誉、我们提供和销售应用程序的能力、续约率以及我们的业务和运营结果产生不利影响。
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我们未来的成功取决于客户续订或采用的速度，如果我们不能以预期的速度或预期的条款实现续订和采用，我们的收入或运营结果可能会受到不利影响。
随着我们应用市场的成熟，或者随着新的竞争对手推出与我们竞争的新产品或服务，我们可能无法以历史上使用的相同速度或基于相同的定价模式来吸引新客户。有时，我们也可能改变我们的定价结构，这可能会对我们产品的需求产生不利影响。此外，大客户是我们销售努力的主要焦点，他们已经并可能继续要求更大的价格优惠和延迟付款条件。由于新冠肺炎疫情，我们的一些现有和潜在客户推迟了购买决定，要求价格优惠和延迟付款条件，并要求其他条款和条件。如果这些条件再次出现，无论是由于新冠肺炎的复兴还是其他原因，我们都可能被要求降价或接受苛刻的条款和条件，包括延迟付款条款，这在任何给定的时期都可能对我们的收入、盈利能力、财务状况和现金流产生不利影响。对旅行和面对面会面的限制已经并可能继续中断我们的销售活动，我们无法预测新冠肺炎疫情是否会继续产生影响，持续时间或影响程度。我们的销售团队历来在销售我们的解决方案时与我们的客户和潜在客户面对面会面，虽然我们的大多数部署活动都是远程完成的，但我们的许多客户可能更喜欢在现场完成某些部署活动，如项目启动和上线活动。此外，因为我们未来的收入增长在很大程度上依赖于新客户的获得, 在目前的环境或前景下，如果我们的销售人员无法与潜在客户建立关系，或由于经济不确定性而推迟购买决定，可能会对我们未来的收入增长和其他财务措施产生负面影响。
此外，我们的客户没有义务在初始订阅期或续订订阅期到期后续订我们的应用程序。如果我们无法成功地让客户了解我们的应用程序的优点和功能，或者如果我们的客户知道这些优点和功能但不使用它们，我们的客户可能会续订较少的应用程序元素或以不同的定价条款续订。我们客户的续约率也可能会因为许多其他因素而下降或波动，包括他们对我们的应用程序和定价的满意度、他们继续运营的能力和消费水平，以及他们业务的发展。如果我们的客户不按类似的定价条款续订我们的应用程序，我们的收入可能会下降，我们可能无法实现收入预期，这可能会对我们的业务和A类普通股的市场价格产生负面影响。此外，随着时间的推移，我们合同的平均期限可能会根据续约率或其他原因而变化。
我们未来的成功在一定程度上还取决于我们向现有客户销售更多产品的能力，这种努力的成功率很难预测，特别是关于我们可能不时推出的任何新业务。这可能需要针对高级管理层的成本越来越高的营销和销售努力，如果这些努力不成功，我们的业务和经营业绩可能会受到影响。此外，其他公司对我们客户的收购已经并可能继续导致我们取消与这些客户的合同，从而减少了我们现有和潜在客户的数量。
我们的季度业绩可能会有很大波动，可能不能完全反映我们业务的基本表现。
我们的季度经营业绩，包括我们的收入、营业利润率、盈利能力、现金流、未赚取的收入和订阅合同的剩余履行义务(或积压)，在未来可能会有很大差异，我们经营业绩的期间比较可能没有意义。因此，任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们的季度财务业绩可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，因此可能不能完全反映我们业务的基本表现。如上所述，正在进行的新冠肺炎大流行、由此带来的全球经济不确定性以及为应对大流行而采取的措施可能在多大程度上继续影响我们的运营业绩，将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，很难预测。例如，从2020年3月开始，我们开始并将继续经历对新订用预订的不利影响，导致我们降低了对2022财年订用收入的预期。我们季度业绩的波动和我们可能不时发布的任何收益指引的相关影响，包括任何修改或撤回，都可能对我们证券的价值产生负面影响。此外，由于我们通常在每年第四季度与新客户签订的协议以及与现有客户签订的续订协议的百分比都要高得多，因此由于长期的不确定性，我们的业务和季度业绩可能会受到更大的影响。
可能导致我们季度财务业绩波动的其他因素包括但不限于以下列出的因素：
•我们吸引新客户的能力、客户续约率、客户的财务状况和信誉，以及我们与客户签订协议的时间和速度；
•大客户的增加或流失，包括通过收购或合并；
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•合规成本，包括添加功能以帮助我们的客户遵守不断变化的隐私和数据安全法律所产生的研发成本；
•确认收入和营业费用的时间，包括与收购相关的费用和未来可能发生的商誉减值费用；
•与我们的业务、运营和基础设施的维护和扩展相关的运营费用的数额和时间；
•网络中断或安全漏洞；
•总体经济、市场和地缘政治状况，包括持续的新冠肺炎疫情的影响；
•在续签客户协议时，增加或减少我们服务元素的数量或价格变化；
•客户付款条款和时间的变化，以及客户拖欠付款的情况，包括受持续的新冠肺炎疫情影响的情况；
•我们的定价政策或竞争对手的定价政策以及在一段时间内销售的应用程序组合的变化；
•我们应用程序销售额的季节性变化，这在我们的第四财季是历史上最高的；
•我们或我们的竞争对手推出新应用和服务的时机和成功程度；
•行业竞争动态的变化，包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合，以及战略合作伙伴、收购或股权投资的影响；
•与我们的房地产组合相关的费用，包括租赁和数据中心扩展；以及
•影响我们业务或报告财务业绩的法律法规的变化，包括美国普遍接受的会计原则的变化。
我们经历了快速增长，如果我们不能有效地管理我们的增长，我们可能无法执行我们的业务计划，无法保持高水平的服务和运营控制，也无法充分应对竞争挑战。
我们在客户、员工人数和运营方面都经历了快速增长，预计我们将继续扩大客户基础、员工人数和运营规模，特别是与我们公开宣布的在2022财年将员工人数增加20%以上的承诺相关。这种增长已经给我们的管理、行政、运营和金融基础设施带来了巨大的压力，而且未来的增长也会给我们带来巨大的压力。我们的成功在一定程度上将取决于我们是否有能力有效地管理这种增长，并适当扩大我们的业务规模。为了管理我们业务和人员的预期增长，我们需要继续改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。如果不能有效地管理增长，可能会导致向客户部署产品和服务的困难或延迟、质量或客户满意度下降、成本增加、推出新功能的困难或其他运营困难，而这些困难中的任何一个都可能对我们的业务表现和经营业绩产生不利影响。
如果我们不能经济有效地培养广泛的品牌知名度，我们的业务可能会受到影响。
我们相信，发展和保持对我们品牌的广泛正面认知对于实现我们的应用程序的广泛接受、留住和吸引客户以及聘用和留住员工至关重要。然而，品牌推广活动可能不会产生我们预期的客户知名度或增加的收入，即使它们产生了，任何收入的增加也可能无法抵消我们在建立品牌方面产生的重大支出。此外，正在进行的新冠肺炎大流行使得发展和保持我们品牌的积极知名度变得更加困难。例如，我们没有举办2021财年最大的两个年度客户会议，即Workday Rise和Workday Rise Europe，我们在2022财年举办了一个虚拟活动，即Talks for a Changing World，而不是Rise。我们还将我们的全球活动系列Workday Elevate从面对面活动体验转变为数字活动体验。我们向虚拟客户、行业、合作伙伴、分析师、投资者和员工活动的转变可能不会那么成功，也不会同时展示我们的产品，最终会产生较低水平的客户兴趣、机会和线索。此外，我们已经并可能继续推迟某些企业广告计划。已经采取的这些预防措施，特别是如果延长时间，可能会对我们发展和保持广泛的品牌正面认知的能力产生越来越多的负面影响，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，我们在环境、社会、治理(“ESG”)和道德问题上的立场可能会不时影响我们的品牌、声誉或吸引或留住客户的能力。关于我们的ESG倡议和目标，以及针对这些目标的进展的陈述，可能是基于衡量进展的标准，这些标准仍在制定中, 持续发展的内部控制和流程，以及未来可能发生变化的假设。
如果我们未能成功推广和维护我们的品牌，我们可能无法吸引或留住必要的客户，以实现我们的品牌建设努力的足够回报，或获得广泛的品牌知名度，这对于客户广泛采用我们的应用程序至关重要。此外，失去一个或多个关键客户，或未能与一个或多个关键客户续签订阅协议，可能会严重削弱我们营销应用程序的能力，进而可能对我们的收入、声誉和获得新客户的能力产生负面影响。此外，如果我们的品牌受到负面影响，招聘和留住员工可能会更加困难。
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我们已经并可能在未来收购其他公司、员工团队或技术，这可能会分散我们管理层的注意力，导致对股东的进一步稀释，并以其他方式扰乱我们的运营并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们已经并可能在未来收购其他公司、员工团队或技术，以补充或扩展我们的应用程序、增强我们的技术能力、获取人员或以其他方式提供增长机会。例如，我们在2019财年收购了Adaptive Insights，在2020财年收购了Scout，在2022财年收购了Peakon和Zimit。追求收购可能会转移管理层的注意力，扰乱正在进行的业务，并导致我们在识别、调查和寻求合适的收购时产生各种费用，无论这些收购是否完成。
这些影响可能会通过整合活动持续下去。此外，由于未能获得监管或其他批准、诉讼或其他争议，我们可能无法及时或根本无法完成提议的交易，这可能使我们有义务支付终止费。由于多种因素，我们也可能无法从收购中获得预期收益，包括：
•不能以有利可图的方式整合收购或从收购中获益；
•与收购相关的成本、负债或税收影响，其中一些可能是意想不到的；
•难以整合被收购企业的知识产权、技术基础设施和运营，包括难以应对被收购企业的安全风险；
•难以整合和留住被收购企业的人员，包括被收购公司的文化与Workday的整合；
•如果被收购企业的数据包括个人数据，则难以利用该数据；
•被收购公司的控制程序或政策无效或不充分；
•由于我们的收购而提供、定价和支持不同的多个产品线或服务产品，以及此类收购的产品线和服务产品可能影响现有产品的盈利能力；
•将管理和财务资源从其他产品、服务和战略计划中转移出来的机会成本；
•与同步Workday和收购业务之间的产品供应、客户关系和合同组合条款和条件相关的困难和额外费用；
•与被收购企业相关的未知债务或风险，包括因现有合同义务或诉讼事项而产生的债务或风险；
•收购对我们与业务合作伙伴和客户之间现有业务关系的不利影响；
•收购资产的潜在核销以及与收购客户相关的潜在财务和信用风险；
•无法与被收购企业的主要客户、供应商和合作伙伴保持关系；
•难以预测和控制同时整合多个收购的效果；
•对新市场、新产品或新技术缺乏经验；
•难以整合语言、文化或特定国家监管风险不同的被收购外国实体的业务和资产；
•无法获得(或在获得完成交易或整合运营所需的监管批准方面的重大延误)，或监管机构作为交易完成或完成后的条件施加的潜在补救措施，其中可能包括资产剥离、所有权或运营限制或其他结构或行为补救措施；
•使用我们业务其他部分所需的资源；以及
•使用我们可用现金的很大一部分来完成收购。
此外，我们收购的公司收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉和其他无形资产，这些资产必须至少每年进行减值评估。未来，如果我们的收购没有产生预期的回报，我们可能需要根据这一减值评估过程对我们的经营业绩进行计提，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
收购还可能导致股权证券的稀释发行或债务的发行，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，如果被收购的企业未能达到我们的预期，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到影响。
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向美国以外的客户或拥有国际业务的客户销售使我们面临全球业务固有的风险。
我们增长战略的一个关键要素是进一步发展我们的全球客户基础。在全球运营需要大量的资源和管理关注，并使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。我们进一步在国际上扩张的努力可能不会成功地为我们的应用程序在美国以外创造额外的需求，或者在我们进入的所有市场有效地销售我们应用程序的订阅。外国法规，包括隐私和进出口法规，可能会发生变化和不确定性，包括地缘政治事态发展的结果，这种情况可能会因新冠肺炎疫情而放大。除了应对与外国司法管辖区持续的新冠肺炎疫情相关的挑战外，我们在全球范围内开展业务还面临其他可能对我们的业务产生不利影响的风险，包括：
•需要为特定国家开发、本地化和调整我们的应用程序，包括将其翻译成外语、将不同司法管辖区的合同本地化以及相关费用；
•需要成功地开发和执行将应用程序管理工作与辅助基础设施的开发相结合的市场进入战略；
•更严格的资料私隐法律，包括要求客户资料必须在指定地区储存和处理，以及我们作为资料处理者的责任；
•在适当配备人员和管理国外业务以及为当地市场提供适当补偿方面存在困难；
•在全球范围内利用高管存在和公司文化方面的困难；
•不同的定价环境、更长的销售周期和更长的贸易应收账款支付周期，以及收款问题；
•新的、不同的竞争来源；
•对知识产权和其他法律权利的保护可能比美国弱，在执行知识产权和其他权利方面存在实际困难；
•有利于当地竞争者的法律、习俗和商业惯例；
•以跨境贸易为重点的限制性政府行为，如进出口限制、关税、配额、关税、贸易争端和壁垒或制裁，这些限制或制裁可能会阻止我们向特定市场提供某些部分的产品或服务，可能会增加我们的运营成本，或者在由于我们无法控制的因素而导致意外违约的情况下，可能会对我们处以罚款或处罚；
•与复杂、相互冲突和不断变化的政府法律法规(包括就业、税收、隐私、知识产权和数据保护法律法规)相关的合规挑战；
•与政府监管审查或审计相关的合规成本增加，包括与国际网络安全要求相关的合规成本；
•增加财务会计和报告的负担和复杂性；
•对资金转移的限制；
•确保遵守反腐败法，包括《反海外腐败法》和《英国行贿法》；
•汇率波动对我们的收入和支出以及客户对我们服务需求的影响；
•任何国际索赔或诉讼的费用和潜在后果；
•不利的税收后果和税收裁决；以及
•不稳定的经济和政治环境。
上述任何因素都可能对我们在全球销售我们的应用程序和提供服务的能力产生负面影响，降低我们在国外市场的竞争地位，增加我们的全球运营成本，并减少全球客户对我们的应用程序和服务的需求。此外，我们的大部分国际成本都是以当地货币计价的，我们预计随着时间的推移，我们在美国以外的销售合同中可能会有越来越多的部分以当地货币计价。因此，当兑换成美元时，美元和外币价值的波动可能会影响我们的经营业绩。这种波动也可能影响我们准确预测未来结果的能力。尽管我们有一套套期保值计划来帮助缓解部分波动和相关风险，但不能保证该套期保值计划将有效地抵消外汇汇率不利变动(包括新冠肺炎疫情导致的任何此类变动)可能造成的不利财务影响。
我们参与的市场竞争激烈，如果我们不能有效竞争，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
企业云应用市场竞争激烈，一些应用或服务的进入门槛相对较低。与我们相比，我们的一些竞争对手规模更大，知名度更高，运营历史更长，可以获得更大的客户群，更多的营销预算，以及更多的资源用于开发、推广和销售他们的产品和服务。这可能会使我们的竞争对手比我们更有效地应对新技术或新兴技术以及市场状况的变化。
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我们的主要竞争对手是甲骨文公司(Oracle Corporation)和SAP SE，这两家公司是久负盛名的财务管理和人力资本管理应用程序提供商，与许多客户有着长期的合作关系。一些客户可能在更换供应商或采用我们这样的云应用程序方面犹豫不决，可能更愿意维持与竞争对手的现有关系。我们还面临着来自其他企业软件供应商、仅在特定地理市场运营的地区性竞争对手以及仅针对我们的一个或一部分应用程序(其中一些提供基于云的解决方案)的特定应用程序供应商的竞争。这些供应商包括但不限于：UKG Inc.(前身为Ultimate Software Group，Inc.)、Automatic Data Processing，Infor，Inc.、Ceridian HCM Holding Inc.、Microsoft Corporation、Anaplan，Inc.和Coupa Software Inc.。为了利用客户对云应用的需求，传统供应商正在通过收购、战略联盟和有机开发来扩展其云应用。此外，其他在不同目标市场提供服务的云公司可能会开发应用程序或收购在我们目标市场运营的公司，一些潜在客户可能会选择开发自己的内部应用程序。随着市场的成熟，以及现有和新的市场参与者引入新类型的技术和不同的方法，使组织能够满足其人力资本管理和财务需求，我们预计这种竞争在未来将会加剧。
此外，我们现有的或潜在的竞争对手可能会被第三方收购或合并，这些第三方拥有更多可用资源，并有能力发起或经得起激烈的价格竞争，例如Kronos Inc.与Ultimate Software Group，Inc.之间的合并。我们的竞争对手还可能在彼此之间或与第三方建立合作关系，以进一步增强其产品或资源。我们的许多竞争对手还与顾问、系统集成商和经销商签订了重要的分销协议。如果我们的竞争对手的产品、服务或技术比我们的产品更容易被接受，如果他们成功地比我们更早地将他们的产品或服务推向市场，或者如果他们的产品或服务比我们的技术能力更强，那么我们的收入可能会受到不利影响。此外，我们的竞争对手可能会以更低的价格提供产品和服务，或者，特别是在正在进行的新冠肺炎大流行期间，可能会提供价格优惠、延迟付款条件、融资条件或其他对潜在客户更具吸引力的条款和条件。定价压力和竞争加剧可能导致销售额下降、利润率下降、亏损或无法保持或改善我们的竞争市场地位，任何这些都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
如果我们不能实现当前开发工作的回报，或者不能提供当前或潜在客户所需的新功能、增强功能和服务修改，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
开发软件应用程序以及相关的增强、特性和修改是昂贵的，而且产品开发的投资通常涉及较长的投资周期。加速推出应用程序和缩短应用程序生命周期需要高水平的支出，如果不通过收入增长来抵消，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们认为，我们必须继续投入大量资源用于开发工作，以保持我们的竞争地位。然而，我们可能在几年内(如果有的话)不会从这些投资中获得可观的收入。此外，新冠肺炎疫情可能会持续影响我们及时提供某些新功能、增强功能和修改应用程序的计划，特别是如果我们的员工或他们的家人出现健康问题，或者我们的员工继续远程工作，或者如果我们的招聘和新员工入职工作持续延误，导致我们的工作效率受到影响。如果我们不能以及时和经济高效的方式提供新功能、增强功能和修改，以获得市场认可，或者跟上快速的技术发展和不断变化的监管环境，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。例如，我们专注于增强我们的应用程序的特性和功能，以提高其对拥有复杂、动态和全球化运营的大型客户的实用性，或者我们可能需要开发新的特性、增强功能或对我们的产品进行修改，以支持我们客户不断变化的合规义务。我们的一些较大客户可能还需要我们目前没有提供的业务流程独有的特性和功能。为了帮助确保我们满足这些要求, 我们可能会为这些客户提供大量的技术支持和专业服务资源。增强功能、新功能和应用程序的成功取决于几个因素，包括它们的及时完成、推出和市场接受度，以及对开发资源的访问以及构建和改进应用程序所需的技术，例如训练我们的机器学习模型所需的数据集。如果我们不能成功开发这些新功能、增强功能、修改和应用程序，并及时将它们推向市场，可能会对我们的客户续约率产生负面影响，限制我们解决方案的市场，或者削弱我们吸引新客户的能力。
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我们的增长取决于我们与第三方战略关系的成功，以及我们成功地将我们的应用程序与各种第三方技术集成的能力。
我们依赖于与第三方的关系，如部署合作伙伴、技术和内容提供商以及其他主要供应商，还依赖于第三方获得某些软件和开发工具的许可证，这些软件和开发工具包含在我们的应用程序中或与我们的应用程序一起使用。如果这些第三方的运营中断，包括持续的新冠肺炎大流行直接或间接造成的影响，我们自己的运营可能会受到影响，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。此外，我们依赖授权的第三方软件来帮助改进我们的内部系统、流程和控制。确定合作伙伴，并与他们谈判和记录关系，需要大量的时间和资源。如果我们的竞争对手能够有效地激励第三方偏爱他们的产品或服务，或者阻止或减少订阅我们的服务，或者在与这些第三方谈判更优惠的费率或条款方面，我们可能处于劣势。此外，我们的竞争对手收购我们的合作伙伴可能会终止我们与收购合作伙伴的战略关系，并导致我们现有和潜在客户的数量减少，或者软件行业的合并和整合可能会对第三方技术提供的支持服务产生负面影响。如果我们不能成功地与这些第三方建立或维持我们的关系，或者不能监督他们的产品质量或性能，我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害，我们的经营业绩可能会受到影响。
在我们的应用程序依赖于第三方软件与我们的软件的成功集成和运行的程度上，此第三方软件中的任何未检测到的错误或缺陷，以及与此类软件相关的网络安全威胁或攻击，都可能阻止我们的应用程序的部署或损害其功能，推迟新应用程序的推出，导致我们的应用程序失败，导致成本增加(包括保修和客户的其他相关索赔)，并损害我们的声誉。此外，软件可能不会继续以商业合理的条款提供给我们。尽管我们认为，我们目前许可的第三方软件存在商业上合理的替代方案，但情况可能并不总是如此，或者更换可能很困难或成本高昂。将新软件集成到我们的应用程序中可能需要大量的工作，需要投入大量的时间和资源。
我们还需要不断修改和增强我们的应用程序，以跟上第三方互联网相关硬件、iOS、Android和其他移动相关技术以及其他第三方软件、通信、浏览器和数据库技术的变化。我们还必须适当地平衡当前客户的应用功能需求和满足更广泛市场所需的功能。此外，对新网络平台或技术的时间和性质的不确定性，或对现有平台或技术的修改，可能会增加我们的产品开发费用。如果我们的应用程序无法与未来的网络平台和其他第三方技术一起有效运行，可能会降低对我们应用程序的需求，导致客户和最终用户不满，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们在管理对系统、流程和控制的改进或与第三方软件相关的改进时可能会遇到困难，这可能会严重削弱我们及时向客户提供解决方案或专业服务的能力，导致我们失去客户，限制我们只能较小规模地部署我们的解决方案，或者增加我们的技术支持成本。
如果我们在进入新市场和新业务线方面所做的投资不能实现回报，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们继续寻找进入新市场和/或新业务线的机会，其中一些我们的经验可能非常有限，甚至没有经验。作为新市场和新业务线的进入者，我们可能无法有效地让潜在客户相信我们的解决方案能够满足他们的需求，并且我们可能无法准确估计与这些新市场和新业务线相关的基础设施需求、人力资源需求或运营费用。我们也可能无法准确预测这些新业务线或其基础技术的采用率。例如，机器学习、人工智能和区块链正在推动技术的进步，但如果它们没有被广泛采用和接受，或者未能按预期运行，我们的业务和声誉可能会受到损害。此外，我们可能无法在这些新市场正确定价我们的解决方案，这可能会对我们向客户销售产品的能力产生负面影响。此外，这些新市场或新业务线的客户可能需要更多功能和专业服务，这可能需要我们为这些客户投入更多的研发、销售、支持和专业服务资源。如果我们不能从这些新的市场和业务线中获得足够的收入，或者如果我们不能在预期的时间框架内做到这一点，可能会对我们的业务或财务状况产生不利影响。

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与网络安全、数据隐私和知识产权相关的风险
如果我们的安全措施被违反或未经授权访问客户或用户数据，我们的应用程序可能会被认为不安全，客户和最终用户可能会减少使用或停止使用我们的应用程序，我们可能会招致重大责任。
我们的应用涉及存储和传输客户的敏感和专有信息，包括有关客户、其员工、客户和供应商的个人或识别信息，以及财务、会计、健康和工资数据以及其他敏感信息。因此，如果我们的应用程序受损或未经授权访问、获取、使用或破坏这些数据，或者数据不可用，可能会使我们面临监管行动、诉讼、调查、补救和赔偿义务，损害我们的声誉和品牌，补充披露义务，失去客户、消费者和合作伙伴对我们应用程序安全性的信心，破坏信息，增加我们的保险费，失去联邦风险与授权管理计划(FedRAMP)或其他授权的授权，损害我们的业务，我们投入了大量的财政和人力资源来实施和维持安全措施。虽然我们有旨在防范这些风险、保护客户和个人信息的完整性以及防止数据丢失、挪用和其他安全漏洞的安全措施，但我们的安全措施可能会因故意的不当行为(包括计算机黑客、员工、承包商或供应商)以及软件错误、人为错误、技术故障或其他不当行为而受到损害。
网络安全威胁和攻击通常针对像我们这样的公司，可能采取各种形式，从个人或黑客团体(包括那些似乎提供漏洞解决方案的人)到复杂的组织(包括国家支持的行为者)。随着我们市场占有率的增长，我们可能面临网络安全攻击或其他安全威胁的风险增加。主要的网络安全风险包括病毒、蠕虫和其他恶意软件程序(包括网络钓鱼攻击或勒索软件)，到利用软件漏洞或其他缺陷，再到针对云服务和其他托管软件的“大规模入侵”，其中任何一种都可能导致机密信息和知识产权的泄露、缺陷产品、生产停机、声誉损害、数据受损和企业成本增加。由于用于获取未经授权访问或破坏系统的技术经常变化，而且通常在针对目标发动攻击之前无法识别，因此我们可能无法预测这些攻击或实施足够的预防措施。
还可能存在针对我们的应用程序、内部构建的基础设施、增强功能和现有产品的更新中的任何漏洞的攻击，或者针对我们的产品所依赖的为互联网提供动力的许多不同的底层网络和服务中的任何漏洞的攻击，其中大多数不在我们或我们的供应商、合作伙伴或客户的控制之下。尽管我们已经开发了旨在保护我们的应用程序、系统、软件和数据以及客户数据和其他用户数据，并防止数据丢失和检测安全漏洞的系统和流程，但不能保证此类措施对所有网络安全威胁或感知到的威胁都是有效的。例如，2021年4月，由于一家软件提供商的安全漏洞，恶意第三方访问了我们最近收购的Peakon公司的开发环境，并复制了Peakon的源代码。我们立即采取行动保护Peakon的开发环境，防止任何额外的未经授权的访问，同时确认没有客户数据被访问，并且该事件没有影响Workday的生产、开发或其他环境或应用程序。我们的回应包括聘请外部网络安全公司进行取证调查和事件响应，执行内部事件调查和代码漏洞审查，提醒执法部门，以及聘请第三方进行代码审查。然而，这些努力可能不会完全有效或消除此类事件的潜在风险，也不能保证未来不会受到这次或类似事件的影响。
此外，在持续的新冠肺炎大流行期间，而且随着远程工作和资源访问的扩展，与网络安全相关的事件的风险可能会增加，例如新冠肺炎主题的网络钓鱼攻击、利用可能存在的任何网络安全漏洞、网络安全威胁或攻击的数量增加，以及由于我们的大多数员工和服务提供商继续从非公司管理的网络远程工作而导致的其他安全挑战。
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此外，多年来，我们收购或合作了多家公司、产品、服务和技术，并将第三方产品、服务和技术融入我们的产品和服务。尽管我们投入了大量资源来解决与此类收购、合作伙伴关系和合并技术相关的任何已知安全问题，但当它们集成到Workday中时，我们仍可能继承额外的风险。此外，如果行业同行发生引人注目的安全漏洞，我们的客户和潜在客户通常可能会对财务管理、支出管理、人力资本管理、规划或分析应用的安全性失去信任，或者对一般企业的云应用失去信任。任何或所有这些问题都可能对我们吸引新客户的能力产生负面影响，导致现有客户选择终止或不续订他们的订阅，导致声誉受损，导致我们为预付费和未使用的订阅服务向客户支付补救和赔偿费用和/或向客户发放服务积分或退款，或者导致诉讼、监管罚款或其他行动或责任，这些都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
在正常的业务过程中，我们现在和过去都是恶意网络攻击的目标，并经历过其他安全事件。未来的网络攻击和其他安全事件可能会对我们的业务和运营业绩产生重大或实质性的影响。
隐私问题、对云计算不断变化的监管、跨境数据传输以及其他国内或国外法律法规可能会降低我们应用程序的有效性，导致重大成本和合规性挑战，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
在国家和国际层面，与收集、存储、处理和传输个人数据相关的法律要求正在迅速发展，要求我们的业务进行调整以支持客户合规性。随着全球范围内对隐私的监管重点加强，司法管辖区越来越多地考虑和采用隐私法，与我们的业务管理个人数据相关的潜在风险可能会增加。此外，我们的客户运营的国家/地区的政府可能对现有隐私相关法律和法规做出不利解释，以及可能实施新的立法，这可能会在影响我们业务的领域施加重大义务，或阻止我们在我们运营的司法管辖区提供某些服务。
随着欧盟(EU)通过于2018年5月生效的一般数据保护条例(GDPR)，欧盟以外的全球数据隐私合规格局变得越来越复杂、支离破碎，而且在财务上与商业运营相关。因此，我们的业务面临当前和未来的风险，这些风险涉及监管合规成本增加、政府执法行动和/或违规行为的经济处罚，以及声誉损害。例如，2020年7月，欧盟法院(Court Of Justice)宣布一项名为隐私盾牌(Privacy Shield)的框架无效，该框架旨在让公司将数据从欧洲经济区转移到美国。这一决定导致了客户个人数据进出欧洲的法律要求的不确定性，这是我们业务的一个不可或缺的过程，仍然受到GDPR要求的管辖和约束。我们或我们的分包商未能遵守GDPR数据处理要求可能会导致监管执法行动，这可能导致高达全球收入4%的罚款、私人诉讼、声誉损害和客户流失。俄罗斯、中国和印度等其他国家也已经通过或正在考虑通过法律，实施不同程度的限制性数据居留要求。美国的监管动态带来了额外的风险。例如，《加州消费者隐私法》(CCPA)于2020年1月1日生效，在CCPA基础上扩展的《加州隐私权法案》(《CPRA》)于2020年11月通过，并于2023年1月1日起生效，“回头看”期限至2022年1月1日。CCPA和CPRA给予加州消费者某些权利，类似于GDPR提供的权利, 还规定了每次违规的法定损害赔偿或罚款，金额可能非常大，具体取决于违规的严重程度。其他州也已经颁布或正在考虑隐私法。此外，美国国会正在考虑众多隐私法案，美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)继续对不公平或欺骗性数据保护做法的公司处以罚款，并可能进行自己的隐私规则制定工作。除政府活动外，隐私倡导和其他行业组织已经或可能建立各种新的、附加的或不同的自律标准，客户可能要求我们遵守这些标准，这些标准可能会给我们带来额外的负担。个人对未经授权处理个人数据(无论是真实的还是感知的)的敏感度不断提高，以及日益不确定的信任环境可能会造成公众对我们这样的技术、产品和服务的负面反应。
综上所述，数据保护法律和法规规定的合规成本和其他义务可能需要修改我们的服务、限制使用和采用我们的服务、减少对我们服务的总体需求、导致巨额罚款、处罚或违反规定的责任，或者放慢我们完成销售交易的速度，任何这些都可能损害我们的业务。对隐私问题的看法，无论是否有效，都可能会阻碍我们的应用程序的采用、有效性或使用。为遵守有关个人数据的适用法律和法规，可能需要对服务、业务实践或内部系统进行更改，从而导致成本增加、收入减少、效率降低或更难与外国公司竞争，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。


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如果不能在国内和国际上保护我们的知识产权，可能会削弱我们保护我们专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。我们依靠专利法、著作权法、商业秘密法和商标法、商业秘密保护以及与我们的员工、客户、供应商、合作伙伴和其他人签订的保密或许可协议来保护我们的知识产权。不过，我们在保护知识产权方面所采取的措施可能并不足够。虽然我们在美国和世界各地都有专利申请待决，但我们可能无法为我们的专利申请所涵盖的技术获得专利保护。此外，未来向我们颁发的任何专利可能不会为我们提供竞争优势，或者可能会成功地受到第三方的挑战。此外，有关知识产权的有效性、可执行性和保护范围的法律标准也是不确定的。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方，包括那些与国家支持的行为者有关联的第三方，可能会复制或反向设计我们的应用程序，包括在内部人士的协助下，并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品和服务。根据美国以外司法管辖区的法律，保护我们的技术不被未经授权使用、复制、转让和披露的某些许可条款可能无法执行。此外，一些国家的法律没有像美国法律那样保护专有权。
我们与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议，并与与我们有战略关系和商业联盟的各方签订保密协议。不能保证这些协议将有效地控制对我们的应用程序和专有信息的访问和分发。此外，这些协议不会阻止我们的竞争对手或合作伙伴独立开发与我们的应用程序相当或更优越的技术。
我们可能需要花费大量资源来监督和保护我们的知识产权。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的损害或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们未能保护、保护和执行我们的知识产权，可能会对我们的品牌和业务产生严重的不利影响。
我们可能会被第三方起诉，指控我们侵犯了他们的财产权。
在我们的行业中，有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们的竞争对手，以及其他一些实体和个人，可能拥有或声称拥有与我们的行业相关的知识产权。有时，第三方可能会声称我们的应用程序和基础技术侵犯或侵犯了他们的知识产权，即使我们不知道其他人可能声称的涵盖我们的部分或全部技术或服务的知识产权，我们也可能被发现侵犯了这些权利。任何索赔或诉讼都可能导致我们招致巨额费用，如果成功对我们提出索赔，可能会要求我们支付巨额损害赔偿或持续的版税付款，阻止我们提供服务，要求我们更改产品、技术或商业惯例，或要求我们遵守其他不利条款。我们还可能有义务赔偿我们的客户或业务合作伙伴，或支付与任何此类索赔或诉讼相关的巨额和解费用，包括特许权使用费，并获得许可证、修改应用程序或退还费用，这可能是代价高昂的。此外，我们可能会被第三方起诉，他们试图针对我们的客户采取的行动，包括通过使用或滥用我们的产品。即使我们在知识产权纠纷中获胜，任何有关我们知识产权的诉讼都可能代价高昂、耗时长，并将我们管理层和关键人员的注意力从我们的业务运营中转移开。此外，我们可能会不时推出或获取新产品，包括在我们历史上没有竞争的领域，这可能会增加我们对专利和其他知识产权索赔的风险。
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我们的一些应用程序使用开源软件，任何不遵守一个或多个这些开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生负面影响。
我们的一些应用程序包括开源许可证所涵盖的软件，例如，可能包括GNU通用公共许可证和Apache许可证。美国法院尚未解释各种开源许可证的条款，而且此类许可证的解释方式可能会对我们的应用程序营销能力施加意想不到的条件或限制。在我们的产品和服务中使用开源软件时，我们试图避免不利的许可条件。然而，不能保证我们的努力已经或将会成功。根据某些开放源码许可的条款，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件相结合，我们可能被要求发布我们专有软件的源代码，并使我们的专有软件在开放源码许可下可用。如果我们的专有软件的某些部分被确定受到开源许可证的影响，我们可能会被要求公开发布源代码的受影响部分，重新设计我们的全部或部分技术，或者以其他方式限制我们的技术的许可，每一项都可能降低或消除我们的技术和服务的价值。除了与许可证要求相关的风险外，使用开源软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不对软件的来源提供担保或控制。与使用开源软件相关的许多风险无法消除，可能会对我们的业务产生负面影响。
与法律和监管事项有关的风险
管理我们在产品和服务中采用的新技术和不断发展的技术的不利法律、法规、解释性立场或标准可能会导致重大的成本和合规性挑战，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的一些产品和服务，如Workday的People Experience和Talent Optimization产品套件，目前或将利用机器学习、人工智能和区块链等不断发展的新技术。虽然现有的法律和法规可能适用于这些类型的技术，但管理这些类型的技术的整体监管环境目前仍然不发达，而且可能会随着政府对这些技术的兴趣的增加而演变。对这些技术以及我们在产品和服务中使用的其他技术的监管在国际、联邦、州和地方司法管辖区之间也有很大差异，并受到重大不确定性的影响。国内外政府和机构未来可能会修改或修改现行法律，或通过新的法律、法规或指南，或采取可能严重影响我们技术许可使用的其他行动。如果我们不遵守适用的法律、法规、指导方针或其他规则，可能会导致代价高昂的诉讼、处罚或罚款。此外，这些规定和任何相关的执法行动可能会建立并进一步扩大我们对客户、个人和其他第三方关于我们产品和服务的义务，限制可以使用此类产品和服务的国家/地区，限制我们构建和运营业务的方式，要求我们转移开发和其他资源，并减少可以使用我们产品和服务的客户和个人的类型。此外，我们的客户可能在国外司法管辖区开展业务，包括我们没有开展业务的国家。, 并且可能受到超出我们产品范围的额外法律法规的约束。加强对使用或依赖这些技术的产品或服务的监管可能会导致成本高昂的合规负担或以其他方式增加我们的运营成本，从而对我们的业务造成不利影响。这些新技术可能会让我们面临私人当事人提起的额外诉讼，这些诉讼可能代价高昂、耗时长，而且会分散管理人员的注意力，并可能导致巨额费用和损失。
此外，与许多创新一样，机器学习和人工智能带来了额外的风险和挑战，可能会影响它们的采用，从而影响我们的业务。例如，机器学习和人工智能的发展带来了新的伦理问题，如果我们在这方面启用或提供因其对人权、隐私、就业或其他社会环境的影响或感知影响而引起争议的解决方案，我们可能会遭遇品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。此外，我们在社会和道德问题上的立场可能会影响我们吸引或留住客户和其他用户的能力。特别是，我们的品牌和声誉与我们对可持续性、平等、包容性、可获得性和合乎道德的使用的公开承诺相关，我们在致力于这些承诺方面的任何感知到的变化都可能影响我们与潜在和现有客户以及其他用户的关系。
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我们面临与政府合同和相关采购法规相关的风险，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们与联邦、州、地方和外国政府实体的合同受各种采购法规以及与合同的形成、管理、履行和终止相关的其他要求的约束，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。适用于我们平台的政府认证要求可能会改变，这样做会限制我们向政府部门销售产品的能力，直到我们获得完整或修订的认证。例如，尽管我们最近在FedRAMP下实现了就绪状态，但我们可能无法及时或根本无法实现FedRAMP的完全授权。这些法律和法规为公共部门客户提供了各种权利，其中许多权利通常不在商业合同中找到。例如，这些条例可能要求认证和披露与某些合同类型下的合同谈判有关的成本和定价数据以及其他敏感信息。任何此类信息的公开披露都可能对我们的竞争地位和经营业绩造成不利影响。我们可能会接受与我们的政府合同相关的审计和调查，任何违规行为都可能导致各种民事、刑事处罚和行政处罚，包括终止合同、退款或暂停付款、没收利润、支付罚款，以及暂停或禁止未来的政府业务。此外，此类合同可能规定政府在任何时候无故拖延、中断或终止，这些活动可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响，并影响其他现有或预期的政府合同。
不利的诉讼结果可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们经常涉及索赔、诉讼、所谓的集体或代表诉讼、监管和政府调查，以及涉及竞争、知识产权、数据安全和隐私、破产、税务和相关合规、劳动和就业、商业纠纷和其他事项的其他诉讼。此类索赔、诉讼、监管和政府调查以及其他程序可能会给管理层和员工带来沉重负担，可能会阻止我们向他人提供我们的一个或多个应用程序、服务或功能，可能需要我们更改技术或业务实践，或者可能导致金钱损失、罚款、民事或刑事处罚、声誉损害或其他不利后果。部分或全部索赔的不利结果可能会导致重大的金钱损失或禁令救济，这可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。诉讼和其他索赔受到固有不确定性的影响，管理层对这些问题的看法未来可能会改变。我们的合并财务报表可能会在不利结果的影响变得可能并可合理评估的期间产生实质性的不利影响。
我们可能无法利用一部分净营业亏损或研究税收抵免结转，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
截至2021年10月31日，由于前期亏损，我们有联邦和州净营业亏损结转。如果不加以利用，2018财年前联邦和州净营业亏损结转将在2022财年至2042财年期间以不同的金额到期。2018财年及之后产生的联邦净营业亏损不会到期，可能会无限期结转。我们还有联邦研究税收抵免结转，如果不使用，这些抵免将在2023财年开始到期。这些净营业亏损和研究税收抵免结转可能到期，未使用，无法用于减少未来的所得税负债，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外，根据修订后的1986年美国国税法第382条，如果我们在任何课税年度经历“所有权变更”，我们在任何课税年度利用净营业亏损结转或其他税收属性(如研究税收抵免)的能力可能会受到限制。第382条“所有权变更”通常发生在一个或多个持有我们股票至少5%的股东或股东团体在滚动的三年期间内，他们的所有权比他们最低的所有权百分比增加了50个百分点以上。类似的规则可能适用于州税法。所有权变更或未来的任何所有权变更可能会对我们的净营业亏损结转或其他税收属性的使用产生重大影响，从而可能对我们的盈利能力产生不利影响。
意想不到的税法或现有税法对我们或我们客户适用的任何变化，特别是那些限制我们利用净营业亏损和研究税收抵免结转能力的税法，可能会增加我们的服务成本，并对我们的盈利能力和业务产生不利影响。
我们在美国和世界各地的许多其他司法管辖区运营并纳税。美国和我们开展业务的其他国家目前正在考虑修改联邦、州、地方或国际税法，涉及收入、销售、使用、间接或其他有关跨国公司的税法、法规、规则、条例或条例。这些考虑中的立法举措包括但不限于，对转让定价政策的改变，以及对常设机构的定义改变，这些改变可能完全或不成比例地适用于通过互联网提供的服务。这些预期的税收举措如果最终确定并被各国采纳，可能最终影响我们的有效税率，并可能对我们的销售活动产生不利影响，从而对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。
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此外，现有的税收法律、法规、规则、法规或条例可能被解释、更改、修改或适用于我们不利的情况(可能具有追溯力)，这可能要求我们支付额外的税额、罚款或罚款，以及过去金额的利息。现有的税收法律、法规、规则、法规或条例也可能被解释、更改、修改或适用于我们的客户(可能具有追溯力)，这可能会要求我们的客户为我们提供的服务支付额外的税款、罚款或罚款，以及过去金额的利息。如果我们不能成功地向客户收取此类税款，我们可能需要承担此类成本，从而对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。如果我们的客户必须支付额外的罚款或罚款，可能会对我们的服务需求产生不利影响。
与财务相关的风险
我们历史上的收入增长率不应被视为我们未来业绩的指标。
我们的收入增长率已经下降，随着我们客户群的规模和市场渗透率的增加，未来可能还会下降。此外，我们未来的增长率受到许多不确定性的影响，包括总体经济和市场状况，包括持续的新冠肺炎疫情造成的不确定性，以及与快速变化行业中不断增长的公司相关的风险。其他因素也可能导致我们的增长率下降，包括对我们服务的需求放缓，竞争加剧，我们整体市场增长放缓，我们未能继续利用增长机会，以及我们业务的成熟，其中一些可能会因新冠肺炎疫情而放大。随着我们的增长率下降，投资者对我们业务的看法和我们证券的交易价格可能会受到不利影响。
此外，我们准确预测未来增长率的能力有限。很难预测客户和其他用户对我们的应用程序的采用率和需求，我们服务的云计算市场的未来增长率和规模，或者竞争性应用程序的进入情况。此外，在新冠肺炎疫情的影响得到控制之前，我们已经并将继续很难预测我们的运营业绩。我们根据对未来收入和预期增长率的估计来计划我们的费用水平和投资。如果我们的增长没有达到预期，我们可能无法足够快地调整我们的支出，以避免由于支出与我们的实际业绩不一致而对我们的财务业绩造成不利影响。
此外，我们已经并将会遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素，包括本文所述的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来计划我们的业务)的假设是不正确的，或者由于我们市场的变化而发生变化，或者如果我们没有成功地应对这些风险，我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务可能会受到影响。
由于我们在向大客户销售产品时会遇到较长的销售周期，而且我们会在合同期限内确认订阅服务收入，因此新销售的低迷或回升不会立即反映在我们的经营业绩中，可能很难辨别。
我们通常在向客户交付服务时确认随时间推移的订阅服务收入，这通常发生在三年或更长时间内。因此，我们每个季度报告的大部分订阅服务收入都来自与前几个季度订阅相关的未赚取收入的确认。因此，在任何一个季度，新的或续订的订阅合同的减少都可能对我们该季度的收入业绩产生轻微影响。然而，这种下降将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。此外，由于我们的大部分销售工作都是针对大型企业客户，因此我们的销售周期涉及更高的成本、更长的销售周期、提供更高水平的有关应用程序的使用和好处的培训、完成部分销售的可预测性较差，以及基于许多因素的不同部署时间框架，这些因素包括正在部署的应用程序的数量、类型和配置、客户业务和运营的复杂性、规模和地理分散性、与其他系统的集成数量以及其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。
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我们的典型销售周期为6至12个月，但可以延长18个月或更长时间，包括持续的新冠肺炎疫情，我们预计，随着客户越来越多地采用我们的人力资本管理以外的应用程序，这种漫长的销售周期可能会持续或扩大。更长的销售周期可能会导致我们的运营和财务业绩在给定的时期内受到影响。因此，我们的应用程序的销售额和市场接受度大幅下降的影响，以及我们的定价政策或续约率的潜在变化，可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的经营业绩中。此外，我们可能无法调整成本结构以反映收入的任何变化。此外，我们的大部分成本都作为已发生的费用支出，而收入则在客户协议的有效期内确认。因此，我们客户数量的增加可能会导致我们在协议条款的早期阶段确认更多的成本而不是收入。我们的订阅模式也使我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入，因为来自新客户的订阅服务收入通常在适用的订阅期限内确认。此外，我们基于订阅的模式在很大程度上是基于客户员工人数的大小。因此，我们客户的员工增加或流失，包括我们的客户在新冠肺炎大流行期间的任何大幅裁员，或新冠肺炎大流行期间严重的经济困难导致的客户破产，都可能在任何给定的时期对我们的订阅服务收入产生影响。虽然我们在客户协议中以最低基数的形式提供了下行保护，但如果我们的客户人数持续减少的话, 续订时或续订期限外，我们可能会遇到订阅服务收入减少的情况，这可能会在任何给定期限内对我们的业务和运营结果产生重大影响。
我们有累积亏损的历史，未来我们可能无法在GAAP的基础上实现或维持盈利。
直到最近，自2005年成立以来，我们在GAAP基础上的每个时期都发生了重大的净亏损，我们的季度经营业绩未来可能会波动。我们预计，由于我们在获取新客户和开发我们的应用程序方面进行了大量投资，预计销售和营销费用、员工人数增长费用、产品开发费用、运营成本以及一般和管理成本都将增加，因此我们预计未来可能会在GAAP基础上出现亏损。此外，如果我们成功地扩大了我们的客户基础，我们还预计在收购期间会产生更多的净亏损，因为与收购客户相关的成本通常是预先发生的，而订阅服务收入通常是在协议条款(通常是三年或更长时间)下按比例确认的。您不应将我们最近的GAAP盈利能力和收入增长视为我们未来业绩的指标。我们不能确保未来我们将继续实现GAAP盈利，或者如果我们继续实现GAAP盈利，我们将保持这样的盈利能力。
我们有大量的债务，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
2017年9月，我们完成了11.5亿美元2022年10月1日到期的0.25%可转换优先债券的发行。作为此次发行的结果，我们产生了11.5亿美元的本金债务，我们可能需要在2022年到期时偿还，或者在发生根本性变化时(根据我们和富国银行全国协会(Wells Fargo Bank，National Association，作为受托人)之间的契约中的定义)。此外，在2020年4月，我们签订了一项信贷协议，规定提供7.5亿美元的原始本金总额的定期贷款和7.5亿美元的循环信贷安排。
我们未来可能会招致大量额外债务，其中一些可能是有担保的债务。我们不能保证我们有能力在到期时偿还这笔债务，也不能保证我们能够以可以接受的条件或根本不能为这笔债务再融资。我们在转换或回购2022年债券时支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制，并取决于我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。任何未来的债务也可能会限制我们在转换请求时支付现金的能力，或者在根本变化时进行回购的能力。
此外，除其他事项外，我们的负债可能：
•使我们难以支付其他债务的；
•使未来任何必要的营运资金、资本支出、偿债要求或其他目的的融资难以获得优惠条件；
•对我们的流动资金造成不利影响，并在偿还债务后对我们的财务状况造成重大不利影响；
•要求我们将很大一部分现金流用于服务和偿还债务，减少了可用于其他目的的现金流；
•限制我们在规划和应对业务变化方面的灵活性；以及
•这会对我们的信用评级产生负面影响，这可能会限制我们未来获得额外融资的能力，并对我们的业务产生不利影响。
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我们的信贷协议也对我们施加了限制，并要求我们遵守特定的契约，包括特定的杠杆率。我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。如果我们违反了任何公约，而没有从贷款人那里获得豁免，那么，在适用的治疗期的限制下，任何未偿还的债务都可以被立即宣布为到期和应付。根据信贷协议，任何因根本变化或其他加速而需要偿还的债务都会降低我们目前手头的现金，使我们无法将这些资金用于我们的业务。
我们的可转换票据对冲和认股权证交易可能会影响我们A类普通股的价值。
在出售我们的可转换票据时，我们与我们称为期权对手方的机构签订了可转换票据对冲交易。我们还与期权交易对手签订了认股权证交易，根据这些交易，我们出售了认股权证，以购买我们的A类普通股。可转换票据对冲交易预计将抵消任何可转换票据转换时对我们A类普通股的潜在稀释。如果我们A类普通股的每股市场价格超过相关认股权证的行使价，认股权证交易可能会单独产生稀释效应。
期权对手方或其各自的联属公司可能会修改其对冲头寸，在可转换票据到期之前，在二级市场交易中与我们的A类普通股建立或解除各种衍生品和/或购买或出售我们的A类普通股或其他证券。这一活动可能会压低或抬高我们A类普通股的市场价格。
我们还将面临这些期权交易对手可能在可转换票据对冲交易下违约的风险。我们对期权交易对手信用风险的敞口将不会由任何抵押品担保。如果我们的一个或多个可转换票据对冲交易的一个或多个期权交易对手面临破产程序，我们将成为这些程序中的无担保债权人，其债权相当于我们在该等交易下当时的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般来说，我们风险敞口的增加将与相关结算期内我们A类普通股的市场价格上升相关。此外，一旦期权交易对手之一违约，我们可能遭受A类普通股的稀释以及不利的财务后果。
我们面临与我们的股权投资相关的风险，包括投资资本的部分或全部损失，这一投资组合的公允价值的重大变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们投资早期和后期公司是出于战略原因，也是为了支持关键的业务计划，我们可能无法实现股权投资的回报。许多这样的公司产生净亏损，他们的产品、服务或技术的市场可能发展缓慢，或者永远不会实现。这些公司往往依赖于以优惠条件从银行或投资者那里获得后几轮融资来继续运营。我们在任何公司的投资的财务成功通常取决于流动性事件，如公开募股、收购或其他反映我们初始投资成本增值的有利市场事件。公开发行和收购的资本市场是动态的，我们投资的公司发生流动性事件的可能性可能会恶化，这可能导致我们在这些公司的投资全部或很大一部分损失。此外，我们实现投资收益的能力可能会受到我们在一段时间内持有证券的合同义务的影响。例如，只要我们投资的公司进行首次公开募股(IPO)，我们可能会受到一项锁定协议的约束，该协议限制我们在公开募股后的一段时间内出售我们的证券，或者以其他方式阻碍我们缓解此类证券市场波动的能力。
此外，由于缺乏现成的市场数据，非上市股权投资的估值本身就很复杂。此外，由于我们的有价证券投资的市场价格的变化，我们的非有价证券投资的可察觉价格变化或减值的估值和时间，包括新冠肺炎疫情对这类投资的减值，以及我们的股权投资在权益法下占收益和亏损或减值的比例的变化，我们的运营报表可能会经历额外的波动性，这是由于我们的有价证券投资的市场价格的变化，我们的非有价证券投资的可察觉价格变化或减值，包括新冠肺炎疫情对这类投资的减值。这种波动可能会对我们在任何给定季度的业绩产生重大影响，并可能导致我们的股价下跌。

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与我们A类普通股所有权相关的风险
我们的联合创办人控制着我们大多数有表决权的股票，因此他们控制着关键的决策。
截至2021年10月31日，我们的联合创始人、董事兼荣誉董事长大卫·达菲尔德及其附属公司持有约4700万股B类普通股和20万股A类普通股的投票权。截至2021年10月31日，我们的联合创始人、联席首席执行官兼董事长Aneel Bhuri及其附属公司拥有约800万股B类普通股和30万股A类普通股的投票权。此外，布斯里先生持有10万股RSU，将以等值数量的A类普通股进行结算。此外，达菲尔德先生和布斯里先生已经签订了一项投票协议，根据该协议，达菲尔德先生和布斯里先生各自就他实益拥有的某些B类普通股授予了一份投票委托书，在他去世或丧失工作能力时生效，这一点在我们提交给我们的首次公开募股(IPO)表格S-1的登记声明中有所描述。达菲尔德和布斯里最初都将对方指定为各自的代理人。因此，当布赫里先生或杜菲尔德先生去世或丧失行为能力时，另一人将单独继续控制股份的投票，但须受投票委托书的限制。总体而言，上述股份占我们已发行股本投票权的绝大部分。因此，达菲尔德和布斯里先生有能力控制提交给我们股东批准的事项的结果，包括选举董事和任何合并、合并或出售我们全部或几乎所有资产。此外，他们有能力控制我们公司的管理和事务，因为他们是我们的董事会成员，就布斯里先生而言，他们是Workday的一名高级管理人员。艾哈迈德·达菲尔德先生(董事会成员)和布斯里先生, 作为董事会成员和高级管理人员，每个人都对我们的股东负有受托责任，并且必须以他们合理地相信符合我们股东最佳利益的方式真诚行事。作为股东，即使作为控股股东，他们也有权为自己的利益投票，这可能并不总是符合我们股东的普遍利益。
我们普通股的双重股权结构具有将投票控制权集中到我们的联合创始人以及其他高管、董事和附属公司的效果，这限制或排除了非附属公司影响公司事务的能力。
我们的B类普通股每股有10个投票权，我们的A类普通股，也就是公开交易的股票，每股有1个投票权。截至2021年10月31日，持有B类普通股的股东，包括我们的高管、董事和其他附属公司，总共持有我们已发行股本的大部分投票权。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为10：1，我们B类普通股的持有者集体将继续控制我们普通股的大多数合并投票权，因此能够控制提交给我们股东批准的所有事项，直到所有A类和B类普通股的所有股份在以下日期最先转换为单一类普通股为止：(I)2032年10月17日，(Ii)B类普通股的股份占比少于9(Iii)达菲尔德先生及布斯里先生均去世后九个月内，或(Iv)B类普通股过半数股份持有人选择将所有A类普通股及B类普通股全部股份转换为单一类别普通股之日，或(Iv)B类普通股过半数股份持有人选择将所有A类普通股及B类普通股转换为单一类别普通股之日。这种集中控制将限制或排除非关联公司在可预见的未来影响公司事务的能力。
B类普通股持有者未来的转让通常会导致这些股票转换为A类普通股，但有限的例外情况除外，例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。将B类普通股转换为A类普通股，随着时间的推移，将增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。例如，如果达菲尔德先生和布斯里先生在较长一段时间内保留他们持有的相当大一部分B类普通股，他们未来可以继续控制我们的A类普通股和B类普通股合计投票权的大部分。
我们的股票价格过去一直不稳定，未来可能也会波动。
我们A类普通股的交易价格在历史上一直不稳定，可能会受到各种因素的影响，如下文所述的各种因素。这些因素，以及我们A类普通股的波动性，也可能影响我们可转换优先票据的价格。此外，我们A类普通股的交易价格已经大幅波动，而且可能会继续波动，这是新冠肺炎疫情和相关经济低迷的结果。可能影响我们证券交易价格的其他风险因素包括：
•股票市场的整体表现；
•投资者认为与我们相当的公司(如高增长或云公司)的估值波动，或估值指标(如我们的市盈率)的波动；
•指导，以及我们提供给公众的经营业绩和其他财务指标的指导能力，我们的指导与市场预期之间的差异，我们未能达到我们的指导，任何先前指导的撤回或对我们历史指导的改变；
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•证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告，以及跟踪我们的分析师是否下调了我们的A类普通股评级，或者发布了对我们的业务不利或不准确的研究报告；
•分析师在对我们的业务进行研究和报告时使用的各种财务和其他指标和模型的变化和局限性；
•由我们或我们的竞争对手宣布技术创新、新的服务应用或增强、收购、战略联盟或重大协议；
•由我们或我们的竞争对手以及其他高增长或云公司发布的负面公司发展公告，其中包括与安全事件相关的任何公告；
•我们的服务因计算机硬件、软件或网络问题而中断；
•客户增加、取消或延迟购买的公告；
•关键人员的招聘或者离职；
•整体经济、政治和监管的不确定性，以及我们行业和我们客户所在行业的市场状况；
•董事、高级管理人员和大股东的交易活动，或者市场上认为大量股票的持有者打算出售其股票；
•行使我们的某些股东持有的权利，在某些条件下，要求我们提交关于他们股票的登记声明，或将他们的股票包括在我们可能为我们自己或我们的股东提交的登记声明中；
•我们市场流通股的规模和大量的股票期权行使；
•我们未来发行的任何证券；
•环境、社会、治理、道德和其他影响我们品牌的问题；
•出售和购买在转换我们的可转换优先票据时发行的任何A类普通股，或与与该等可转换优先票据相关的可转换票据对冲和权证交易相关的任何A类普通股；
•我们的经营表现及其他同类公司的表现；及
•在公开市场上出售或可供出售我们的A类普通股的大量股票。
此外，股票市场有时会经历极端的价格和成交量波动，这些波动已经影响到并可能在未来影响到许多公司的股权证券的市场价格。在某些情况下，这些波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。再者，我们这个行业的上市公司股票的交易价格特别不稳定，将来可能会非常不稳定。
过去，一些经历过股票市场价格波动的公司曾受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能会导致巨额费用，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移开来，这可能会损害我们的业务。
特拉华州的法律和我们重述的公司证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得困难，从而压低我们A类普通股的市场价格。
我们作为特拉华州公司的地位和特拉华州公司法(“DGCL”)的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更，因为它禁止我们在利益相关股东成为利益股东后三年内与该股东进行业务合并，即使控制权变更对我们的现有股东有利。此外，我们重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中包含的条款可能会使收购Workday变得更加困难，其中包括：
•任何可能导致我们公司控制权变更的交易都需要我们作为一个独立类别的大多数已发行B类普通股投票权的批准；
•我们的双层普通股结构，这使我们的联合创始人有能力控制需要股东批准的事项的结果，即使他们拥有的股份远远少于我们已发行的A类和B类普通股的多数股份；
•我国董事会分为三类董事，每届任期交错三年，董事只能因故免职；
•当我们B类普通股的流通股不到普通股总投票权的多数时：
◦对我们重述的公司注册证书或修订和重述的章程的某些修订将需要我们当时已发行的A类和B类普通股的合并投票权的三分之二的批准；
◦我们的股东只能在股东大会上采取行动，而不能获得书面同意；以及
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◦我们董事会的空缺只能由我们的董事会填补，不能由股东填补；
•只有我们的董事长、联席首席执行官、总裁或过半数的董事会成员才有权召开股东特别会议；
•某些针对我们的诉讼只能在特拉华州提起；
•我们将有两类普通股，直到下列第一个发生的日期：(I)2032年10月17日，(Ii)B类普通股占已发行A类和B类普通股的比例低于9%，(Iii)达菲尔德先生和布斯里先生去世后九个月，或(Iv)多数B类普通股持有者选择将所有A类普通股和B类普通股转换为单一类普通股的日期；(Ii)B类普通股的股份占已发行的A类和B类普通股的比例低于9%的时间，(Iii)达菲尔德先生和布斯里先生去世后的9个月，或(Iv)B类普通股的大多数持有者选择将所有A类普通股和B类普通股转换为单一类普通股的日期；
•我们重述的公司注册证书授权非指定优先股，其条款可在未经A类普通股持有者批准的情况下确定，其股票可发行；以及
•预先通知程序适用于股东提名董事候选人或将事项提交年度股东大会。
此外，DGCL第203条对我们与持有15%或更多普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制，这可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更。
这些反收购防御措施可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些规定还可能阻止代理权竞争，使股东更难选举他们选择的董事，并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动，在某些情况下，任何这些行动都可能压低我们证券的市场价格。
我们组织文件中的独家法庭条款可能会限制股东在司法法庭上提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍与此类索赔相关的诉讼。
我们重述的公司注册证书，在法律允许的最大范围内，规定特拉华州衡平法院是以下案件的独家审理场所：代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼；任何声称违反受托责任的诉讼；根据DGCL、我们重述的公司注册证书或我们修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼；或者受内部事务原则管辖的针对我们的索赔的任何诉讼。法院是否会对根据修订后的1933年证券法(“证券法”)提出的索赔执行这一排他性法院条款还存在不确定性。如果法院发现我们重述的公司证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
2020年4月，我们修订并重申了我们的章程，规定在法律允许的最大范围内，美国联邦地区法院将成为解决根据证券法(“联邦论坛条款”)提出的诉因的任何投诉的独家论坛。我们决定通过联邦论坛的一项条款之前，特拉华州最高法院裁定，根据特拉华州的法律，这些条款在表面上是有效的。虽然不能保证联邦或州法院将遵循特拉华州最高法院的判决，或决定在特定案件中执行联邦论坛条款，但联邦论坛条款的适用意味着，我们的股东为执行证券法规定的任何义务或责任而提起的诉讼必须向联邦法院提起，而不能向州法院提起。
此外，排他性论坛条款和联邦论坛条款均不适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼。因此，我们的股东必须向联邦法院提起诉讼，强制执行“交易法”或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任，我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其颁布的法规的遵守。
任何个人或实体购买或以其他方式收购或持有我们任何证券的任何权益，应被视为已通知并同意我们的独家论坛条款，包括联邦论坛条款。这些条款可能会限制股东就他们选择的与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的纠纷在司法法院提出索赔的能力，这可能会阻碍针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的诉讼。
在可预见的未来，我们不打算分红。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留未来的任何收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。因此，股东必须依赖于在价格上涨后出售普通股，作为实现未来投资收益的唯一途径。
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一般风险因素
不利的经济状况可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的业务取决于对企业软件的总体需求以及当前和潜在客户的经济健康状况。美国或国外经济的任何重大疲软、信贷供应有限、商业信心和活动减少、政府支出减少或经济不确定性，所有这些都正在受到持续的新冠肺炎大流行及其影响(如失业)的影响，可能会继续影响我们销售应用程序的一个或多个行业或国家。这些经济状况可能会突然出现，与新冠肺炎大流行相关的状况也是如此，这种状况的全面影响可能很难预测。此外，地缘政治和国内政治事态发展，如现有和潜在的贸易战以及其他我们无法控制的事件，可能会增加全球政治和经济的不可预测性，并增加全球金融市场的波动性，新冠肺炎大流行就是这种情况。或者，强势美元可能会减少货币相对疲软的国家对我们的应用程序和服务的需求。
此外，英国退欧带来了经济和政治不确定性。虽然英国和欧盟在2020年12月达成了贸易合作协议，但英国脱欧的影响取决于这项协议的执行情况，以及英国未来与其他国家的贸易协议条款，这种影响可能在几年甚至更长时间内都不会完全实现。这种不确定性可能会导致我们的一些客户或潜在客户削减支出，并最终可能给我们的英国和全球业务带来新的监管、运营和成本挑战。
这些不利条件可能会继续导致我们应用程序的销售减少、销售周期延长、订阅持续时间和价值缩短、客户破产、新技术的采用速度放缓以及价格竞争加剧。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
灾难性或与气候相关的事件可能会扰乱我们的业务。
我们的公司总部位于加利福尼亚州普莱森顿，在美国、加拿大、欧洲和亚洲设有数据中心。美国西海岸有活跃的地震区，东南部易受季节性飓风或其他极端天气条件的影响。此外，我们的开发、营销、运营支持、托管服务和销售活动都依赖于分布在不同地区的内部技术系统、我们的网站以及我们的网络和第三方基础设施和企业应用程序。在发生大地震、飓风或其他自然灾害，或灾难性事件(如火灾、断电、电信故障、破坏公物、内乱、网络攻击、地缘政治不稳定、战争、恐怖袭击、叛乱、流行病或其他突发公共卫生事件(包括正在进行的新冠肺炎大流行)或气候变化的影响(如干旱、洪水、野火、风暴强度增加和海平面上升)时，我们可能无法继续运营，并可能忍受系统中断、我们的所有这些都可能对我们的业务和经营业绩造成声誉损害或其他方面的不利影响。此外，气候变化对全球经济和我们行业的影响正在迅速演变。我们可能会受到更多关于我们业务环境影响的法规、报告要求、标准或预期的约束。
我们可能会发现我们对财务报告的内部控制存在弱点，这可能会对投资者对我们财务报告的准确性和完整性产生不利影响，从而影响我们证券的市场价格。
作为一家上市公司，我们必须设计和保持适当和有效的财务报告内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大弱点。2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条要求我们评估和确定财务报告内部控制的有效性，并提供一份财务报告内部控制的管理报告，该报告必须由我们的独立注册会计师事务所证明。如果我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们可能无法及时发现错误，我们的财务报表可能会出现重大错报。
编制执行第404条所需评估所需的系统和处理文件的过程具有挑战性且成本高昂。将来，我们可能无法及时完成评估、测试和任何必要的补救措施。如果我们发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点，如果我们不能及时遵守第404条的要求，如果我们不能断言我们的财务报告内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见，投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心，我们的证券的市场价格可能会受到负面影响，我们可能会受到金融业监督管理局、美国证券交易委员会或此外，由于我们使用Workday的财务管理应用程序，我们在财务报告和合规性方面遇到的任何问题都可能会被潜在或现有客户负面感知，并对我们的应用程序的需求产生负面影响。
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
最近出售的未注册证券
在截至2021年10月31日的三个月内，我们在2022年票据的无形本金总额转换结算后，向2022年票据的持有人发行了28股我们的未登记A类普通股。这一份额金额代表2022年债券的转换价值超过转换本金的金额。我们A类普通股的这些股票是根据证券法第3(A)(9)节规定的免注册发行的。有关详情，请参阅本季度报告第I部分第1项表格10-Q所载的简明综合财务报表附注11，负债。
此外，在截至2021年10月31日的三个月内，我们完成了对Zimit的收购，据此，我们总共发行了42,902股A类普通股，这些股票受某些基于时间的归属条款的约束。我们A类普通股的这些股票是根据证券法注册要求中的一项或多项豁免或排除而发行的：证券法第4(A)(2)条、根据证券法颁布的D条例和根据证券法颁布的S条例。
发行人购买股权证券
下表列出了截至2021年10月31日的三个月内我们购买的A类普通股的相关信息。购买的股份代表行使与部分提前转换2022年债券有关的可转换票据对冲。有关详情，请参阅本季度报告第I部分第1项表格10-Q所载的简明综合财务报表附注11，负债。
期间购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值)
2021年8月1日-2021年8月31日— $— — — 
2021年9月1日-2021年9月30日4 271.07 — — 
2021年10月1日-2021年10月31日20 257.19 — — 
总计24 — 
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项目6.展品
下面列出的证物是作为本10-Q表的一部分归档的。
  通过引用并入本文在此提交
证物编号：展品表格文件编号提交日期证物编号：
31.1
首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证定期报告
X
31.2
首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证定期报告
X
31.3
首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证定期报告
X
32.1
依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
X
32.2
依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
X
32.3
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明
X
101.INS内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)X
101.SCH内联XBRL分类架构链接库文档X
101.CAL内联XBRL分类计算链接库文档X
101.DEF内联XBRL分类定义Linkbase文档X
101.LAB内联XBRL分类标签Linkbase文档X
101.PRE内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档X
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)X

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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期：2021年11月18日
Workday，Inc.
/s/罗宾·D·西斯科
罗宾·D·西斯科
联席总裁兼首席财务官
(首席财务官)
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