附件99.1
曼彻斯特联队公司
前三个月的中期报告(未经审计)
截至2021年9月30日
目录
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 2 | |
截至2021年和2020年9月30日止三个月的中期综合损益表 | 11 | |
截至2021年和2020年9月30日止三个月的中期综合全面收益表 | 12 | |
截至2021年9月30日、2021年6月30日和2020年9月30日的中期综合资产负债表 | 13 | |
截至2021年9月30日的三个月、截至2021年6月30日的九个月和截至2020年9月30日的三个月的中期综合权益变动表 | 15 | |
截至2021年和2020年9月30日止三个月中期综合现金流量表 | 16 | |
中期合并财务报表附注 | 17 |
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曼彻斯特联队公司
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
一般信息和前瞻性陈述
以下 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与作为本报告一部分的中期合并财务报表及其附注一起阅读。本报告包含前瞻性 陈述。您不应过度依赖此类陈述,因为它们会受到许多与曼联公司(“本公司”)运营和商业环境相关的风险和不确定性的影响,所有这些风险和不确定性都很难预测 ,而且很多都超出了公司的控制范围。前瞻性表述包括与新冠肺炎疫情相关的某些预期 和不确定性以及公司未来可能或假定的运营结果的信息,包括 对其业务战略的描述。这些陈述通常包括“可能”、“可能”、“将会”、“ ”可能、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“ ”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“ ”、“预期”、“可能”或类似的表达方式。本中期报告中包含的前瞻性陈述 基于我们对未来事件和趋势的当前预期和估计,这些事件和趋势会影响或可能影响我们的业务和运营。 您应该了解,这些陈述不是对业绩或结果的保证。它们涉及已知和未知风险、不确定性 和假设。虽然公司认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设,但您应该 意识到许多因素可能会影响其实际财务结果或运营结果,并可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中的结果大不相同 。这些因素在“风险因素”一节和公司于2021年9月20日提交给美国证券交易委员会(编号001-35627)的Form 20-F年度报告(文件编号001-35627)中有更充分的讨论。 公司在截至2021年6月30日的年度报告中以Form 20-F的形式对这些因素进行了更充分的讨论。
一般信息
曼联 曼联是世界上最受欢迎和最成功的运动队之一,在地球上最受欢迎的观众运动之一。 通过我们143年的历史遗产,我们赢得了66个奖杯,其中包括创纪录的20个英超冠军,使我们能够发展成为我们认为 是世界领先的体育品牌之一,以及一个拥有11亿球迷和追随者的全球社区。我们庞大而充满激情的社区 为曼联提供了一个全球性的平台,可以从多种来源获得可观的收入,包括赞助、销售、产品许可、广播和比赛日。我们吸引了领先的全球公司,如阿迪达斯、TeamViewer和Kohler,它们希望 进入我们的关注者社区并与我们的品牌建立联系。
新冠肺炎大流行
由于夏季对海外旅行的限制,我们在2022财年开始时没有进行一线队的海外巡演,而是打了四场国内比赛,其中两场是在老特拉福德举行的。
虽然正在进行的大流行的性质可能导致英国政府未来重新实施限制,但大多数限制在2021/22赛季开始 之前就被取消了,老特拉福德体育场全力欢迎球迷回归。
2
行动结果
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
截至
个月的三个月 | %变化 2021年以后 | |||||||||||
2021 | 2020 | 2020 | ||||||||||
收入 | 126.5 | 109.0 | 16.1 | % | ||||||||
商业收入 | 64.4 | 59.7 | 7.9 | % | ||||||||
广播收入 | 43.3 | 47.6 | (9.0 | )% | ||||||||
比赛日收入 | 18.8 | 1.7 | 1005.9 | % | ||||||||
总运营费用 | (154.1 | ) | (123.5 | ) | 24.8 | % | ||||||
员工福利支出 | (88.5 | ) | (71.9 | ) | 23.1 | % | ||||||
其他运营费用 | (26.8 | ) | (16.3 | ) | 64.4 | % | ||||||
折旧 | (3.7 | ) | (3.8 | ) | (2.6 | )% | ||||||
摊销 | (35.1 | ) | (31.5 | ) | 11.4 | % | ||||||
无形资产处置损益 | 17.4 | (12.6 | ) | - | ||||||||
净财务(成本)/收入 | (9.6 | ) | - | - | ||||||||
所得税抵免/(费用) | 4.3 | (3.2 | ) | - |
收入
截至2021年9月30日的三个月的总收入为1.265亿GB,较截至2020年9月30日的三个月增加1750万GB,或16.1%。 这是由于我们的商业和比赛日部门的收入增加,但被我们的广播 部门的收入下降部分抵消,如下所述。
商业收入
截至2021年9月30日的三个月的商业收入为6440万GB,比截至2020年9月30日的三个月增加470万GB,增幅为7.9%。
· | 赞助截至2021年9月30日的三个月的收入为3630万GB, 比截至2020年9月30日的三个月减少了20万GB,降幅为0.5%;以及 |
· | 零售、采购、服装和产品许可截至2021年9月30日的三个月的收入为2810万GB,比截至2020年9月30日的三个月增加490万GB或21.1%。 主要原因是在满座的观众面前进行主场比赛增加了Megastore客流量,再加上新球员签约的影响 。在前一年的季度,所有的主场比赛都是闭门进行的。 |
广播收入
转播 截至2021年9月30日的三个月的收入为4330万GB,比截至2020年9月30日的三个月减少430万GB,或9.0%,这主要是由于在国内比赛中主客场比赛减少了四场, 因为2019/20年英超和足总杯比赛在上一年季度结束。这部分被 本季度打了两场欧冠比赛与上一年三场欧联杯比赛的影响所抵消 季度(与2019/20赛季欧足联比赛的完成有关)。
比赛日收入
比赛日 截至2021年9月30日的三个月的收入为1,880万GB,比截至2021年9月30日的三个月增加了1,710万GB,增幅为1005.9%,这是因为所有五场主场比赛都是在满员的观众面前进行的。上一年的五场主场比赛都是闭门进行的。
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总运营费用
截至2021年9月30日的三个月的总运营费用(定义为员工 福利支出、其他运营费用、折旧和摊销)为1.541亿GB, 比截至2020年9月30日的三个月增加3060万GB,增幅24.8%。
员工福利支出
员工 截至2021年9月30日的三个月的福利支出为8850万GB,比截至2020年9月30日的三个月增加1660万GB, 或23.1%,原因是对一线队阵容的投资。
其他运营费用
截至2021年9月30日的三个月的其他 运营费用为2,680万GB,比截至2020年9月30日的三个月增加1,050万GB, 或64.4%。这包括所有主场比赛在满座的观众面前进行的影响,以及与老特拉福德大卖场活动增加相关的成本。在上一年的季度里,所有的主场比赛都是闭门进行的。
折旧
截至2021年9月30日止三个月的折旧为370万GB,较截至2020年9月30日的三个月减少0.1 GB或2.6%。
摊销
截至2021年9月30日的三个月,主要是球员注册的摊销为3510万GB,比截至2020年9月30日的三个月增加了 360万GB,或11.4%。截至2021年9月30日的未摊销注册余额 为4.225亿GB。
处置无形资产损益
截至2021年9月30日止三个月之无形资产处置溢利为1,740万GB,而截至2020年9月30日止三个月则亏损1,260万GB。
净财务(成本)/收入
截至2021年9月30日的三个月的净财务成本为960万GB,而截至2020年9月30日的三个月的净财务收入为Gb为零 ,这主要是由于本季度未实现的外汇变动 与上年同期的有利波动相比出现了不利的波动。
所得税
截至2021年9月30日的三个月的所得税抵免为430万GB,而截至2020年9月30日的三个月的所得税支出为320万GB。
流动性和资本资源
我们的主要现金需求 来自支付球员注册的转会费、改善老特拉福德和卡林顿训练场(“Carrington”)设施的资本支出 、支付借款利息 、员工福利支出、其他运营费用以及A类普通股和B类普通股的股息 。 我们的主要现金需求来自于支付球员注册转会费、改善老特拉福德和卡林顿训练场设施的资本支出 、支付借款利息 、员工福利支出、其他运营费用以及A类普通股和B类普通股的股息 。从历史上看,我们通过运营现金流和出售球员注册的转会费收益相结合来满足这些现金需求。我们现有的借款主要包括我们的担保定期贷款安排、 我们的优先担保票据和我们循环安排项下的未偿还提款。我们在适当的情况下使用利率掉期管理现金流利率风险 。此类利率互换具有将部分浮动利率借款从浮动利率转换为固定利率的经济效果。我们有美元借款,用来对冲我们的美元商业收入敞口。我们将继续评估 我们的融资选择,并可能不时利用机会回购或对我们现有的全部或部分债务进行再融资(如果出现此类机会)。
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虽然持续流行的疫情的性质可能会导致英国政府未来重新实施限制,但大多数此类限制 在2021/22赛季开始之前已经取消,老特拉福德体育场全力欢迎球迷回归。我们预计 新冠肺炎对未来收入流和现金流的更广泛影响将有所不同,但通常将取决于潜在的未来英国 和国际政府控制疾病传播的措施(包括变体)、此类措施 保留的时间长度、这些措施对未来消费者行为的影响、我们踢足球比赛的能力以及在 人群面前全力进行的比赛的持续时间。我们相信,我们拥有强大的资产负债表,包括截至2021年9月30日的现金资源 9870万GB。所有资金都以现金和现金等价物的形式持有,因此可以随时使用。截至2021年9月30日, 我们还获得了1.4亿GB的未提取循环设施。但是,我们不能向您保证,我们从运营中产生的现金、现金和现金等价物或循环设施下可用的现金是否足以满足我们未来的长期需求 ,特别是考虑到新冠肺炎大流行的持续性质及其对全球经济和我们业务的持续影响。 我们不能向您保证我们能够以优惠的条件或根本不能获得额外的融资,包括由于信贷或资本市场的变化或波动 ,这些变化或波动会影响我们借款或筹集资本的能力。 我们不能保证我们能够以优惠的条件获得额外的融资,包括由于信贷或资本市场的变化或波动 ,这些变化或波动会影响我们借款或筹集资本的能力包括新冠肺炎大流行的影响。
我们的A类 普通股和B类普通股每股0.09美元的半年度现金股息已于2021年7月30日从我们的运营现金流中支付。我们的A类普通股和B类普通股的每股0.09美元的半年度现金股息将于2022年1月7日从我们的 运营现金流中再支付给2021年12月1日登记在册的股东。该股将于2021年11月30日开始除股息交易 。未来任何股息的宣布和支付将由我们的董事会 或其委员会自行决定,我们对股息的预期和政策可能会随着我们的业务需求、资本要求 或市场状况的变化而变化。
我们的业务通常在本财年开始或接近开始时从Matchday收入和商业合同安排中获得可观的 现金收入,并在整个财年收到稳定的其他现金流 。此外,我们通常通过预付收据 产生大量现金,包括季票(包括普通入场季票和季节性招待门票),其中大部分 是在6月底之前收到的下一季的预收票。鉴于政府取消了限制,球迷 返回体育场,2021/22赛季的门票已经售罄。我们来自英超和欧足联的转播收入在整个赛季都会定期支付 ,主要支付时间是夏末、12月、1月和足球赛季结束。我们的赞助 和其他商业收入倾向于按季度或按年预付。然而,虽然我们通常在每个财年开始时都有很高的现金余额 ,但这主要归因于递延收入,其中大部分属于合并资产负债表中的流动负债 ,这些递延收入通过 财年的损益表结清。在一年中,我们使用手头的现金支付到期的员工福利费用、其他运营费用、利息支付 和其他负债。这通常会在一年中的某些时间导致负营运资金流动。 如果有必要获得额外的运营现金,我们还可以通过我们的循环设施获得现金。 截至2021年9月30日,我们的循环设施下有6000万GB的未偿还贷款,并可以获得1.4亿GB的未提取循环资金 设施。
我们 还在我们的循环设施下保持长期债务和能力的混合,以确保我们有足够的 资金可用于短期营运资金需求以及对球队和其他资本项目的投资。
与现金流入相比,我们的成本基础更均匀地分布在整个财年 。员工福利支出和固定成本构成我们现金流出的主要部分,通常在本财年的12个月内支付 。
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此外,获取和 处置注册的转移窗口在1月和夏季出现。在此期间,我们可能需要额外的现金来满足我们对新玩家的收购 需求,我们可能会通过出售现有注册来产生额外的现金。根据协议条款的不同, 我们可能会分多次支付或接收转账费用,从而导致延迟支付或接收现金。尽管我们在夏季转会窗口期间没有 使用我们的循环设施,但如果我们寻求获得的球员的价值远远超过我们寻求出售的球员的价值 ,我们可能需要利用我们的循环设施提供的现金来满足 我们的现金需求。
登记的收购和处置也会影响我们的贸易应收账款和应付款项,从而影响我们的整体营运资本。我们的交易应收账款包括从其他足球俱乐部应收的转会费 ,而我们的交易应付账款包括与获得注册相关的转会费和其他相关成本 。
现金流量
下表汇总了我们截至2021年和2020年9月30日的三个月的现金流 :
截至三个月 (单位:GB百万) | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营活动现金流 | ||||||||
运营产生的现金 | 71.7 | 72.4 | ||||||
支付的净利息 | (7.8 | ) | (7.7 | ) | ||||
已缴税款 | (0.3 | ) | (2.4 | ) | ||||
经营活动现金净流入 | 63.6 | 62.3 | ||||||
投资活动的现金流 | ||||||||
财产、厂房和设备的付款 | (3.7 | ) | (1.8 | ) | ||||
无形资产的付款方式 | (72.2 | ) | (70.8 | ) | ||||
出售无形资产所得款项 | 11.1 | 19.2 | ||||||
投资活动的现金净流出 | (64.8 | ) | (53.4 | ) | ||||
融资活动的现金流 | ||||||||
租赁付款的主要要素 | (0.4 | ) | (0.4 | ) | ||||
支付的股息 | (10.7 | ) | - | |||||
融资活动的现金净流出 | (11.1 | ) | (0.4 | ) | ||||
现金和现金等价物净额(减少)/增加(1) | (12.3 | ) | 8.5 |
(1)不包括 汇率变化对现金和现金等价物的影响。
经营活动现金净流入
运营产生的现金代表我们的 运营结果和营运资本的净变动。我们的营运资金通常受到从 门票销售和招待以及其他比赛日收入、英超和欧足联转播收入以及赞助 和其他商业收入收到现金的时间安排的影响。截至2021年9月30日止三个月,营运产生的现金为7,170万GB, 较截至2020年9月30日止三个月的7,240万GB的营运产生的现金减少7,000,000 GB。
额外 经营活动净现金流入的变化通常反映了我们的财务成本。我们目前为我们的高级担保票据支付固定利率 ,为我们的担保定期贷款工具支付浮动利率。我们使用利率掉期来管理 现金流利率风险。此类掉期具有将部分利息从浮动利率转换为固定利率的经济效果。 从我们的循环设施提取的款项也受浮动利率的影响。截至2021年9月30日的三个月的经营活动净现金流入为6,360万GB,比截至2020年9月30日的三个月的净现金流入 6,230万GB增加了130万GB。
6 |
投资活动的现金净流出
收购无形资产以及主要位于老特拉福德和卡灵顿的物业改善的资本支出通过 运营产生的现金流、出售无形资产的收益以及我们的循环设施(如有必要)提供资金。收购、处置和交易无形资产的资本支出往往每年都有很大差异,这取决于我们男子一线队的要求 球员的总体可获得性、我们对他们相对价值的评估以及对其他俱乐部球员的竞争需求。 相比之下,购买房产、厂房和设备的资本支出往往保持相对稳定,因为我们在老特拉福德和卡灵顿继续 改进。
截至2021年9月30日的三个月,投资活动的现金净流出为6,480万GB,较截至2020年9月30日的三个月的5,340万GB增加1,140万GB。
截至2021年9月30日止三个月,物业、厂房及设备的净资本支出为370万加元,较截至2020年9月30日止三个月的净支出180万加元增加190万加元。
截至2021年9月30日止三个月,无形资产净资本支出为6,110万GB,较截至2020年9月30日止三个月的净支出 5,160万GB增加950万GB。
融资活动的现金净流出
截至2021年9月30日的三个月,融资活动的现金净流出为1110万GB,比截至2020年9月30日的三个月的40万GB增加了1070万GB。本季度现金流出包括 2021年7月30日支付的每股0.09美元的半年度现金股息(历史上是在上一财年第四季度支付的)。
负债
我们的主要负债来源包括 我们的优先担保票据、我们的担保定期贷款安排和我们的循环安排。作为我们优先担保的 票据、我们的担保定期贷款工具和我们的循环工具的担保的一部分,我们几乎所有的资产都受留置权和抵押的约束。
本金负债说明
高级担保票据
我们的全资子公司曼联足球俱乐部有限公司发行了本金总额为4.25亿美元的3.79%优先担保票据。截至2021年9月30日,等值英镑的3.117亿英镑(扣除未摊销发行成本290万英镑)尚未偿还。未偿还本金为4.25亿美元。优先担保票据将于2027年6月25日到期。
优先担保票据由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼彻斯特联队有限公司和MU Finance Limited担保 ,并以该等实体和曼彻斯特联队足球俱乐部有限公司的几乎所有资产为抵押。这些实体 是曼联公司的全资子公司。
管理高级担保票据的 票据购买协议包含一项财务维护协议,要求我们在无形资产、特殊项目、 净财务成本和税金(EBITDA)在每个12个月的测试期内保持综合 利润(折旧、摊销和处置利润/(亏损))不低于6500万GB(含 灵活性,可在2021年3月31日至2022年9月30日期间将这一数字降至2500万GB)。如果我们未能获得欧冠联赛首轮小组赛(或其等价物)的资格,我们 可以在高级担保票据的有效期内要求遵守合并EBITDA下限最多两次(在非连续的财政年度) ,从而获得某些豁免 。国际财务报告准则第16号的影响不包括在公约遵从性测试中。该公约每季度进行一次测试 ,截至2021年9月30日,我们遵守了该公约。
7 |
管理优先 担保票据的票据购买协议包含这类证券的典型违约事件,以及对Red Football Limited和Red Football Limited的每一家子公司活动的惯例契约和限制,包括但不限于产生额外的 债务;与股本或某些其他限制性付款或投资有关的股息或分派;签订限制从受限制的子公司进行分派的 协议;出售或处置包括资本在内的资产以及合并、合并或出售Red足球有限公司的几乎所有资产。管理高级担保票据的票据购买协议中的契诺受管理高级担保票据的票据购买协议中描述的某些 门槛和例外的约束。
优先担保票据可以部分赎回,金额不少于当时未偿还的优先担保票据本金总额的5%,或在任何时候全部赎回 ,赎回金额为本金的100%,外加相当于截至2027年6月25日的优先担保票据剩余利息支付的贴现值(基于美国财政部 利率)的“全部”溢价。
有担保定期贷款安排
我们的 全资子公司曼彻斯特联队足球俱乐部有限公司与美银美林 国际指定活动公司作为贷款人有担保定期贷款安排。截至2021年9月30日,相当于1.644亿GB 的英镑(扣除未摊销发行成本220万GB)尚未偿还。未偿还本金为2.25亿美元。有抵押定期贷款的余额 将于2029年8月6日偿还,尽管本集团有权在此之前的任何时间偿还 有担保的定期贷款。
有担保定期贷款工具项下的贷款的利息为 年利率等于美元LIBOR(如果利率低于零,则LIBOR应被视为零) 外加适用保证金。如果未发生违约事件且仍在继续,则适用的保证金表示:
总净杠杆率(在有担保定期贷款协议中定义) | 利润率% (每年) | |||
大于3.5 | 1.75 | |||
大于2.0但小于或等于3.5 | 1.50 | |||
小于或等于2.0 | 1.25 |
在任何违约事件持续期间, 适用保证金应为上述最高水平。
我们的担保定期贷款由 Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼彻斯特联队有限公司、MU Finance Limited和曼联足球俱乐部有限公司担保 ,并以这些实体的几乎所有资产作为担保。这些实体是曼联公司的全资子公司。
担保定期贷款工具包含一项财务维护协议,要求我们在无形资产、特殊项目、净财务成本和税金(EBITDA) 在每个12个月的测试期内保持不低于6500万GB的综合利润(在2021年3月31日至2022年9月30日期间可灵活降至2500万GB )前一段时间的综合利润(包括折旧、摊销和处置利润/(亏损))。如果我们 未能获得欧冠小组赛第一轮(或其等价物)资格,我们可以在担保定期贷款工具的有效期内要求遵守 合并EBITDA下限最多两次(在非连续的财政年度)的某些豁免。国际财务报告准则 16的影响不包括在公约遵从性测试中。该公约每季度进行一次测试,截至2021年9月30日,我们的合规性为 。
8 |
有担保定期贷款安排包含这类贷款中典型的违约事件 ,以及典型的契约,包括限制产生额外债务、 支付股息或进行其他分配或回购或赎回我们的股票、出售资产(包括受限 子公司的股本)、签订协议限制我们子公司支付股息的能力、合并、合并、出售或 以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产、进行出售和回租有担保定期贷款安排中的某些违约事件和契诺受到管理有担保定期贷款安排的协议中描述的某些 门槛和例外的约束。
循环设施
我们的 循环融资协议最初日期为2015年5月22日(于2015年10月7日修订,于2019年4月4日和2021年3月4日修订和重述)(“初始循环融资”)协议允许曼联足球俱乐部有限公司(或根据该协议成为借款方的红球有限公司的任何直接或间接子公司)从贷款方银团借入最多1.5亿GB(br},美国银行欧洲指定活动公司作为代理和证券托管人)。(“初始循环融资”)协议允许曼联足球俱乐部有限公司(或红球有限公司的任何直接或间接子公司,根据该协议成为借款方)向贷款方银团借款最多1.5亿GB ,并由美国银行欧洲指定活动公司作为代理和证券托管人。截至2021年9月30日, 根据我们的循环融资协议,我们有4500万GB的未偿还贷款和1.05亿GB的借款能力。
循环融资协议包含与票据购买协议和担保期限 贷款融资一致的财务维护契约。最初的循环设施定于2025年4月4日到期。在该时间 仍未支付的任何金额将在适用的到期日立即全额到期。
我们最初于2020年10月14日签署的循环融资协议(已于2021年3月4日修订和重述)(“新的循环融资”)允许曼联足球俱乐部有限公司(或红球有限公司的任何直接或间接子公司, 成为其借款人)作为原始贷款人,以桑坦德英国公司为原始贷款人,以桑坦德英国公司为 代理,以美国银行欧洲指定活动公司为证券托管人,最多向桑坦德英国公司借款5000万GB。新循环设施协议下的一般契约 与最初的循环设施协议一致。截至2021年9月30日,根据我们的循环融资协议,我们有1500万GB的未偿还贷款 和3500万GB的借款能力。
新循环融资的到期日为2025年7月4日 。
我们的循环设施由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼彻斯特联队有限公司、MU Finance Limited和曼彻斯特联队足球俱乐部有限公司担保,并以这些实体的几乎所有资产为担保。这些实体 是曼联公司的全资子公司。
研发、专利和许可证等。
我们目前没有任何研发政策 。
表外安排
应付转让费
根据 与其他足球俱乐部签订的有关球员转会的某些合同条款,如果满足 某些特定的表现条件,我们将支付额外的金额。我们根据满足条件的可能性估计收购日任何或有对价的公允价值 ,并持续监测这一情况。截至2021年9月30日,可额外支付的最高金额 为1.268亿GB(2021年6月30日:9200万GB;2020年9月30日:8380万GB )。
应收转让费
同样, 根据与其他足球俱乐部签订的球员转会合同条款,如果满足某些特定的 表现条件,将向我们支付额外金额。根据或有资产的确认标准,该等金额仅由 本公司在可能的情况下披露,并在实际确定的情况下确认。截至2021年9月30日,我们认为收到国标零的可能性为 (2021年6月30日:国标10万;2020年9月30日:国标180万)。
9 |
其他承诺
在正常业务过程中,我们签订了 资本承诺。这些交易根据国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)在合并财务报表中确认,并在其中进行了更充分的披露。
截至2021年9月30日,我们尚未将 计入任何其他表外交易。
合同义务的表格披露
合同义务
下表汇总了截至2021年9月30日我们的合同义务:
不到1年 | 1-3 年 |
3-5 年 |
五年多 | 总计 合同现金流(1) |
每个人的合计 整合 金融 陈述 |
|||||||||||||||||||
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||||||||||||||||
债务义务(2) | 77,597 | 33,442 | 29,132 | 497,692 | 637,863 | 538,403 | ||||||||||||||||||
租赁义务(3) | 1,099 | 877 | 85 | 3,597 | 5,658 | 3,939 | ||||||||||||||||||
购买义务(4) | 200,251 | 88,202 | 21,033 | 1,062 | 310,548 | 300,473 | ||||||||||||||||||
总计 | 278,947 | 122,521 | 50,250 | 502,351 | 954,069 | 842,815 |
(1) | 合同现金流总额反映合同非衍生金融义务,包括利息、短期和低价值租赁的租赁付款、采购订单承诺和资本承诺,因此与我们合并财务报表中的账面金额 不同。 |
(2) | 截至2021年9月30日,我们的循环贷款项下有4.25亿美元的优先担保票据未偿还,2.25亿美元的担保定期贷款未偿还 ,以及6000万GB的未偿还贷款。 |
(3) | 我们在正常的业务过程中签订租约。如果我们签订额外的 新租约,未来的租赁义务将发生变化。 |
(4) | 采购义务包括与获取注册有关的流动和非流动义务、采购订单承诺 和资本承诺。购买义务不包括1.268亿英镑的或有转让费,如果满足某些特定的履约条件,我们可能需要支付这些费用 。 |
除上文所披露及截至2021年9月30日及截至2021年9月30日止三个月之未经审核中期综合财务报表附注30.1 外,于本中期报告其他地方 ,截至2021年9月30日,吾等并无任何重大或有负债或担保。
10 |
曼彻斯特联队公司
中期综合损益表--未经审计
截至三个月 9月30日 | |||||||||||
注意事项 | 2021 £’000 | 2020 £’000 | |||||||||
与客户签订合同的收入 | 6 | 126,461 | 108,972 | ||||||||
运营费用 | 7 | (154,103 | ) | (123,473 | ) | ||||||
无形资产处置损益 | 8 | 17,476 | (12,595 | ) | |||||||
营业亏损 | (10,166 | ) | (27,096 | ) | |||||||
融资成本 | (15,964 | ) | (19,574 | ) | |||||||
财政收入 | 6,310 | 19,595 | |||||||||
净财务(成本)/收入 | 9 | (9,654 | ) | 21 | |||||||
所得税前亏损 | (19,820 | ) | (27,075 | ) | |||||||
所得税抵免/(费用) | 10 | 4,281 | (3,195 | ) | |||||||
当期亏损 | (15,539 | ) | (30,270 | ) | |||||||
期内每股亏损: | |||||||||||
每股基本和摊薄亏损(便士)(1) | 11 | (9.53 | ) | (18.58 | ) |
(1) 对于 截至2021年9月30日的三个月和截至2020年9月30日的三个月,潜在普通股是反摊薄的, 因为将其计入每股摊薄亏损将减少每股亏损,因此被排除在外。
见中期合并财务报表附注。
11
曼彻斯特联队公司
中期综合全面收益表--未经审计
截至三个月 9月30日 | ||||||||
2021 £’000 | 2020 £’000 | |||||||
当期亏损 | (15,539 | ) | (30,270 | ) | ||||
其他综合(亏损)/收入: | ||||||||
可重新分类为损益的项目 | ||||||||
树篱上的移动 | (229 | ) | 17,171 | |||||
与套期保值变动有关的所得税抵免/(费用) | 59 | (43 | ) | |||||
期间扣除所得税后的其他综合(亏损)/收入 | (170 | ) | 17,128 | |||||
本期综合亏损总额 | (15,709 | ) | (13,142 | ) |
见中期合并财务报表附注。
12
曼彻斯特联队公司
中期综合资产负债表-未经审计
自.起 | |||||||||||||||
注意事项 | 9月30日 2021 £’000 | 2021年6月30日 £’000 | 9月30日 2020 £’000 | ||||||||||||
资产 | |||||||||||||||
非流动资产 | |||||||||||||||
财产、厂房和设备 | 13 | 247,298 | 247,059 | 253,026 | |||||||||||
使用权资产 | 14 | 3,955 | 4,383 | 4,179 | |||||||||||
投资性质 | 15 | 20,483 | 20,553 | 20,762 | |||||||||||
无形资产 | 16 | 848,859 | 754,467 | 780,646 | |||||||||||
递延税项资产 | 17 | - | - | 54,712 | |||||||||||
贸易应收账款 | 19 | 42,736 | 20,404 | 25,078 | |||||||||||
衍生金融工具 | 20 | 5,121 | 499 | 693 | |||||||||||
1,168,452 | 1,047,365 | 1,139,096 | |||||||||||||
流动资产 | |||||||||||||||
盘存 | 18 | 2,771 | 2,080 | 3,542 | |||||||||||
提前还款 | 25,781 | 7,407 | 19,930 | ||||||||||||
合同资产-应计收入 | 6.2 | 35,357 | 40,544 | 26,875 | |||||||||||
贸易应收账款 | 19 | 46,715 | 50,370 | 69,742 | |||||||||||
其他应收账款 | 1,261 | 460 | 438 | ||||||||||||
应收所得税 | 1,108 | 1,108 | 1,223 | ||||||||||||
衍生金融工具 | 20 | 1,308 | 318 | 1,764 | |||||||||||
现金和现金等价物 | 21 | 98,666 | 110,658 | 58,940 | |||||||||||
212,967 | 212,945 | 182,454 | |||||||||||||
总资产 | 1,381,419 | 1,260,310 | 1,321,550 |
见中期合并财务报表附注。
13
曼彻斯特联队公司
中期综合资产负债表--未经审计(续)
自.起 | |||||||||||||||
注意事项 | 9月30日 2021 £’000 | 2021年6月30日 £’000 | 9月30日 2020 £’000 | ||||||||||||
权益和负债 | |||||||||||||||
权益 | |||||||||||||||
股本 | 22 | 53 | 53 | 53 | |||||||||||
股票溢价 | 68,822 | 68,822 | 68,822 | ||||||||||||
库存股 | 23 | (21,305 | ) | (21,305 | ) | (21,305 | ) | ||||||||
合并准备金 | 249,030 | 249,030 | 249,030 | ||||||||||||
套期保值准备金 | (10,606 | ) | (10,436 | ) | (15,437 | ) | |||||||||
留存(赤字)/收益 | (39,325 | ) | (13,652 | ) | 58,192 | ||||||||||
总股本 | 246,669 | 272,512 | 339,355 | ||||||||||||
非流动负债 | |||||||||||||||
递延税项负债 | 17 | 30,814 | 35,546 | 24,944 | |||||||||||
合同负债--递延收入 | 6.2 | 16,829 | 22,942 | 26,970 | |||||||||||
贸易和其他应付款项 | 24 | 105,246 | 67,517 | 56,645 | |||||||||||
借款 | 25 | 476,156 | 465,049 | 497,292 | |||||||||||
租赁负债 | 14 | 2,996 | 3,083 | 3,223 | |||||||||||
衍生金融工具 | 20 | 4,820 | 5,472 | 8,219 | |||||||||||
条文 | 26 | 4,373 | 4,157 | - | |||||||||||
641,234 | 603,766 | 617,293 | |||||||||||||
流动负债 | |||||||||||||||
合同负债--递延收入 | 6.2 | 189,675 | 117,984 | 165,483 | |||||||||||
贸易和其他应付款项 | 24 | 233,713 | 192,661 | 188,806 | |||||||||||
所得税负债 | 6,093 | 6,036 | 7,580 | ||||||||||||
借款 | 25 | 62,247 | 65,187 | 2,214 | |||||||||||
租赁负债 | 14 | 943 | 1,257 | 819 | |||||||||||
衍生金融工具 | 20 | 188 | 262 | - | |||||||||||
条文 | 26 | 657 | 645 | - | |||||||||||
493,516 | 384,032 | 364,902 | |||||||||||||
权益和负债总额 | 1,381,419 | 1,260,310 | 1,321,550 |
见中期合并财务报表附注。
14
曼彻斯特联队公司
中期综合权益变动表--未经审计
分享 大写 £’000 |
分享 高级 £’000 |
财务处 个共享 £’000 |
合并 预订 £’000 |
套期 预订 £’000 |
留用 收入 £’000 |
总计 股权 £’000 |
||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | 53 | 68,822 | (21,305 | ) | 249,030 | (32,565 | ) | 87,197 | 351,232 | |||||||||||||||||||
当期亏损 | - | - | - | - | - | (30,270 | ) | (30,270 | ) | |||||||||||||||||||
现金流对冲 | - | - | - | - | 17,171 | - | 17,171 | |||||||||||||||||||||
与套期保值变动有关的税费 | - | - | - | - | (43 | ) | - | (43 | ) | |||||||||||||||||||
本期综合亏损总额 | - | - | - | - | 17,128 | (30,270 | ) | (13,142 | ) | |||||||||||||||||||
股权结算股份支付 | - | - | - | - | - | 1,265 | 1,265 | |||||||||||||||||||||
2020年9月30日的余额 | 53 | 68,822 | (21,305 | ) | 249,030 | (15,437 | ) | 58,192 | 339,355 | |||||||||||||||||||
当期亏损 | - | - | - | - | - | (61,946 | ) | (61,946 | ) | |||||||||||||||||||
现金流对冲 | - | - | - | - | 5,527 | - | 5,527 | |||||||||||||||||||||
与套期保值变动有关的税收抵免 | - | - | - | - | (526 | ) | - | (526 | ) | |||||||||||||||||||
本期综合亏损总额 | - | - | - | - | 5,001 | (61,946 | ) | (56,945 | ) | |||||||||||||||||||
股权结算股份支付 | - | - | - | - | - | 820 | 820 | |||||||||||||||||||||
支付的股息 | - | - | - | - | - | (10,718 | ) | (10,718 | ) | |||||||||||||||||||
2021年6月30日的余额 | 53 | 68,822 | (21,305 | ) | 249,030 | (10,436 | ) | (13,652 | ) | 272,512 | ||||||||||||||||||
当期亏损 | - | - | - | - | - | (15,539 | ) | (15,539 | ) | |||||||||||||||||||
现金流对冲 | - | - | - | - | (229 | ) | - | (229 | ) | |||||||||||||||||||
与套期保值变动有关的税收抵免 | - | - | - | - | 59 | - | 59 | |||||||||||||||||||||
本期综合亏损总额 | - | - | - | - | (170 | ) | (15,539 | ) | (15,709 | ) | ||||||||||||||||||
股权结算股份支付 | - | - | - | - | - | 535 | 535 | |||||||||||||||||||||
支付的股息 | - | - | - | - | - | (10,669 | ) | (10,669 | ) | |||||||||||||||||||
2021年9月30日的结余 | 53 | 68,822 | (21,305 | ) | 249,030 | (10,606 | ) | (39,325 | ) | 246,669 |
见中期合并财务报表附注。
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曼彻斯特联队公司
中期综合现金流量表--未经审计
截至三个月 9月30日 |
||||||||||
注意事项 | 2021 £’000 |
2020 £’000 | ||||||||
经营活动现金流 | ||||||||||
运营产生的现金 | 27 | 71,687 | 72,410 | |||||||
支付的利息 | (7,792 | ) | (7,686 | ) | ||||||
收到的利息 | 2 | 1 | ||||||||
已缴税款 | (335 | ) | (2,415 | ) | ||||||
经营活动现金净流入 | 63,562 | 62,310 | ||||||||
投资活动的现金流 | ||||||||||
财产、厂房和设备的付款 | (3,628 | ) | (1,819 | ) | ||||||
无形资产的付款方式(1) | (72,200 | ) | (70,807 | ) | ||||||
出售无形资产所得款项(1) | 11,083 | 19,191 | ||||||||
投资活动的现金净流出 | (64,745 | ) | (53,435 | ) | ||||||
融资活动的现金流 | ||||||||||
租赁付款的主要要素 | (416 | ) | (408 | ) | ||||||
支付的股息 | (10,669 | ) | - | |||||||
融资活动的现金净流出 | (11,085 | ) | (408 | ) | ||||||
现金和现金等价物净额(减少)/增加 | (12,268 | ) | 8,467 | |||||||
期初现金及现金等价物 | 110,658 | 51,539 | ||||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 276 | (1,066 | ) | |||||||
期末现金和现金等价物 | 21 | 98,666 | 58,940 |
(1)无形资产的付款 和收益主要与球员和主要足球管理人员的注册有关。在获取或出售 球员和主要足球管理人员的注册时,正常的行业惯例是付款期限超过 一年,并且考虑因素可能还包括非现金项目。登记、追加和处置的详细情况载于附注16。 附注24提供了与报告日期取得登记有关的贸易应付款。附注19提供了与报告日期的登记处置有关的贸易应收账款 。
见中期合并财务报表附注。
16
曼彻斯特联队公司
中期合并财务报表附注- 未经审计(续)
1 | 一般信息 |
曼彻斯特联队(“公司”) 及其子公司(统称“集团”)是一家男女职业足球俱乐部,以及相关的 和附属活动。本公司根据开曼群岛公司法(经修订)注册成立。公司股票 在纽约证券交易所挂牌上市,代码为“MANU”。
这些财务报表以英镑 英镑表示,除非另有说明,否则所有值均四舍五入为最接近的千英镑(GB‘000)。
董事会已于2021年11月18日批准发布这些中期合并财务报表 。
2 | 制备基础 |
曼彻斯特联队公司的中期综合财务报表 是以持续经营为基础,按照国际会计准则第34号“中期财务报告”编制的。中期综合财务报表应与截至2021年6月30日止年度的经审核综合财务报表及其附注一并阅读,该财务报表及附注已于2021年9月20日提交给美国证券交易委员会(SEC),载于本公司的Form 20-F年度报告内,该年度报告是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的。审计师关于这些财务报表的报告是无保留的,没有重点段落。不应将过渡期的运营结果 视为整个会计年度的预期结果。
新冠肺炎大流行与持续关注
由于夏季对海外旅行的限制,我们在2022财年开始时没有进行一线队的海外巡演,而是打了四场国内比赛,其中两场是在老特拉福德举行的。
虽然正在进行的大流行的性质可能导致英国政府未来重新实施限制,但大多数限制在2021/22赛季开始 之前就被取消了,老特拉福德体育场全力欢迎球迷回归。
尽管存在持续的不确定性,本集团仍然 拥有强劲的资产负债表,包括截至2021年9月30日的现金资源9870万GB。所有资金均以现金和现金等价物的形式持有 ,因此可随时使用。截至2021年9月30日,本集团还可使用未提取的循环 设施1.4亿英磅。
本集团的债务融资包括4.25亿美元的优先担保票据和2.25亿美元的有担保定期贷款融资,其中大部分采用固定利率。 截至2021年9月30日,本集团的循环融资下还有6000万加元的未偿还贷款。本集团的循环融资、担保票据及定期贷款分别于2025年、2027年及2029年到期。截至2021年9月30日,公司 遵守了所有债务契约。
17
曼彻斯特联队公司
中期合并财务报表附注- 未经审计(续)
2 | 准备基础(续) |
新冠肺炎大流行(续)
作为详细评估的结果,包括 关于男子一线队业绩的审慎假设,以及参考集团的资产负债表、现有承诺设施,但也承认当前经济前景的内在不确定性,管理层得出结论, 集团有能力在本报告日期后至少12个月内到期履行其义务。因此,本集团继续采用持续经营基准编制未经审核中期综合财务报表。
3 | 会计政策 |
所采用的会计政策与截至2021年6月30日止年度的综合财务报表一致 ,但如下所述除外。
中期所得税按适用于预期年收入总额的税率计税 。
集团通过的新的和修订的标准和解释
自2021年7月1日开始的财政年度首次生效的新的或经修订的国际财务报告准则或解释 并未对本集团的中期综合财务报表 产生重大影响。
已发布但尚未采用的新的和修订的标准和解释
并无尚未生效的国际财务报告准则或国际财务报告准则IC诠释预期会在未来报告期或可预见的未来交易中对本集团产生重大影响。
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曼彻斯特联队公司
中期合并财务报表附注- 未经审计(续)
4 | 关键的估计和判断 |
中期财务报表的编制 要求管理层做出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响会计政策的应用以及资产和负债、收入和费用的报告金额 。实际结果可能与这些估计不同。涉及判断或复杂性程度较高的领域,或假设和估计对中期合并财务报表具有重要意义的领域 被认为是:
· | 最低担保收入确认估算-见附注5 |
· | 注册公允价值估计-见附注16 |
· | 递延税项资产确认--见附注17 |
管理层并不认为在编制财务报表时有任何重大的 判断。
在编制这些中期合并财务报表时,估计不确定性的主要来源与将 应用于截至2021年6月30日年度的合并财务报表时相同,只是在确定所得税拨备时需要 进行估计变化。
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曼彻斯特联队公司
中期合并财务报表附注- 未经审计(续)
5 | 收入的季节性 |
我们的收入和现金流具有季节性 ,限制了中期财务期间的总体可比性。在任何给定的过渡期内,我们的总收入可能会根据该时段内的游戏数量而有所不同,这会影响Matchday和确认的广播收入的数量。同样,我们的某些 成本来自在老特拉福德举办比赛,这些成本也将根据在 期间进行的比赛数量而有所不同。从历史上看,由于比赛的安排,我们在第二财季和第三财季的收入最高。然而, 我们的第一支球队在欧洲比赛和国内杯赛中的强劲表现可能会带来显著的额外比赛日收入和 转播收入,因此我们也可能在这几年的第四财季确认收入最高。
i) | 商业广告 |
商业 收入(无论是现金还是实物)包括通过赞助和其他商业协议开发曼联品牌的应收收入,包括最低保证收入,在英国零售曼联品牌商品和在全球范围内许可制造、分销和销售此类商品的应收收入,以及曼彻斯特 曼联男子一线队巡回赛的费用。收入在赞助协议期限内确认,符合合同中包含的表演义务 并基于个人赞助商享有的赞助权。在合同有效期内赞助权保持不变的情况下,收入确认为随着时间的推移(即按直线方式)平均履行履约义务 。零售收入在产品控制权转移时确认,并在 销售给客户时确认。与访问许可权有关的许可收入按照合同中包括的履行义务进行确认 ,如果这些义务在合同期限内保持不变,则按时间(即直线)平均确认收入 。基于销售的版税收入仅在后续销售时确认。
重大估计
许多赞助合同包含与根据业绩义务确认收入有关的重大 估计。根据合同中包含的履约义务并基于个人赞助商享有的赞助利益,在 赞助协议期限内确认最低保证收入。在赞助权在合同期限内保持不变的情况下, 收入确认为业绩义务在一段时间内得到平均履行(即,在直线基础上)。
集团与阿迪达斯签订了一份为期10年的协议,从2015年8月1日开始生效。阿迪达斯在 协议期限内支付的最低保证金为7.5亿英磅,可进行某些调整。如果俱乐部 男子一线队赢得英超、足总杯或冠军联赛,则在特定年份到期的付款可能会增加,如果俱乐部男子一线队连续两个或两个以上赛季未能参加冠军联赛,则付款可能会减少,最大可能增加的金额是每年400万GB ,最大可能减少的金额是第二个或其他连续 赛季未参加比赛的年份适用付款的30%。参加欧冠通常是通过在英超联赛中进入前4名或赢得欧联杯来确保的。目前确认收入是基于管理层在2021年9月30日的估计 全额最低保证额是最有可能收到的金额,因为管理层预计不会连续两个赛季不参加冠军联赛 。
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曼彻斯特联队公司
中期合并财务报表附注- 未经审计(续)
5 | 收入的季节性(续) |
广播 收入是指所有英国和海外广播合同的应收收入,包括由英超和欧足联集中谈判的合同。来自英超联赛的分配包括固定元素(其在履行每项表现 义务时,即在进行每一场英超比赛时被平均确认)、国内主场和客场比赛的现场报道和亮点的设施费用(其在满足相应的履行义务即进行相应的比赛时被确认),以及 优秀奖(作为可变的考虑因素,其在履行每项履行义务时即在每场英超 比赛进行时被认可,根据管理层对男子一线队在足球赛季结束时将在哪里结束的估计 ,即最有可能的结果)。欧足联与参加欧洲比赛有关的分配包括市场池支付 (在比赛中确认,其中一部分反映了曼联相对于其他英超俱乐部在比赛中的表现)、参加个别比赛的固定金额(在比赛进行时确认)和个别俱乐部系数份额(在小组赛中确认)。
比赛日收入根据全年进行的比赛 确认,每场比赛的收入(包括季票分配金额)仅在履行 义务(即比赛已经进行)时确认。会议和活动或博物馆等相关活动的收入在提供活动或服务或使用设施时确认 。比赛日收入包括所有来自曼联在老特拉福德的比赛的国内和欧洲比赛日活动的应收收入,以及本集团从没有在老特拉福德举行的国内杯赛中获得的门票收入 ,以及在老特拉福德体育场安排其他活动的费用。由于本集团作为销售比赛门票的委托人 ,在老特拉福德举行的国内杯赛应支付给其他参赛俱乐部和比赛组织者的门票收入份额 被视为运营费用。由于有了新冠肺炎,之前 期间的所有比赛都是闭门进行的。在目前这段时间里,老特拉福德体育场迎来了满载的球迷。
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中期合并财务报表附注 -未经审计(续)
6 | 与客户签订合同的收入 |
6.1 | 从与客户的合同中分拆收入 |
集团的主要活动是经营男子和女子职业足球俱乐部 。集团的所有活动都支持足球俱乐部的运营,尤其是男子一线队的成功对集团的持续发展至关重要。因此, 首席运营决策者(即曼彻斯特联队的董事会和高管)将本集团视为在一个 重要部门运营,即职业足球俱乐部的运营。
所有收入均来自集团在英国的主要 活动。收入可分析为以下三个主要组成部分:
截至9月30日的三个月 | ||||||||
2021 £’000 | 2020 £’000 | |||||||
赞助 | 36,269 | 36,506 | ||||||
零售、销售、服装和产品许可 | 28,096 | 23,196 | ||||||
商业广告 | 64,365 | 59,702 | ||||||
国内比赛 | 22,879 | 36,283 | ||||||
欧洲大赛 | 18,547 | 9,633 | ||||||
其他 | 1,916 | 1,682 | ||||||
广播 | 43,342 | 47,598 | ||||||
比赛日 | 18,754 | 1,672 | ||||||
126,461 | 108,972 |
除美国递延税项资产外,所有非流动资产均在英国境内持有 。
6.2 | 与客户合同有关的资产和负债 |
与客户合同相关的资产变动详情 如下:
当前合同资产 -累计 收入 £’000 | ||||
2020年7月1日 | 45,966 | |||
在本期收入中确认 | 23,900 | |||
期间收到的现金/开具发票的金额 | (42,991 | ) | ||
2020年9月30日 | 26,875 | |||
在本期收入中确认 | 38,220 | |||
期间收到的现金/开具发票的金额 | (24,065 | ) | ||
损失津贴 | (486 | ) | ||
2021年6月30日 | 40,544 | |||
在本期收入中确认 | 28,706 | |||
期间收到的现金/开具发票的金额 | (33,893 | ) | ||
2021年9月30日 | 35,357 |
22
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中期合并财务报表附注 -未经审计(续)
6 | 与客户签订合同的收入(续) |
6.2 | 与客户合同有关的资产和负债(续) |
如果在合同规定的无条件对价到期前履行了商业、广播或比赛日收入履行义务,则确认合同资产(应计收入) 。
专家组考虑了围绕新冠肺炎疫情的当前和预期 未来经济影响,确定对合同资产减值没有实质性影响。
与客户合同相关的负债变动详情 如下:
当前合同 负债- 递延 收入 £’000 | 非电流 合同 负债- 递延 收入 £’000 | 合同总额 负债- 递延 收入 £’000 | ||||||||||
2020年7月1日 | (171,574 | ) | (18,759 | ) | (190,333 | ) | ||||||
在本期收入中确认 | 56,990 | - | 56,990 | |||||||||
期间收到的现金/开具发票的金额 | (48,405 | ) | (10,705 | ) | (59,110 | ) | ||||||
在此期间重新分类为当前 | (2,494 | ) | 2,494 | - | ||||||||
2020年9月30日 | (165,483 | ) | (26,970 | ) | (192,453 | ) | ||||||
在本期收入中确认 | 130,720 | - | 130,720 | |||||||||
期间收到的现金/开具发票的金额 | (79,193 | ) | - | (79,193 | ) | |||||||
在此期间重新分类为当前 | (4,028 | ) | 4,028 | - | ||||||||
2021年6月30日 | (117,984 | ) | (22,942 | ) | (140,926 | ) | ||||||
在本期收入中确认 | 38,798 | 38,798 | ||||||||||
期间收到的现金/开具发票的金额 | (104,376 | ) | - | (104,376 | ) | |||||||
在此期间重新分类为当前 | (6,113 | ) | 6,113 | - | ||||||||
2021年9月30日 | (189,675 | ) | (16,829 | ) | (206,504 | ) |
在履行履行义务之前收到的商业、 广播和比赛日对价被视为合同负债(递延收入) 。当履行义务履行时,递延收入被确认为收入。 集团在上一财政年度结束前收到大量递延收入,然后确认为本财政年度和(如适用)未来财政年度的收入。
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7 | 运营费用 |
截至9月30日的三个月 | ||||||||
2021 £’000 | 2020 £’000 | |||||||
员工福利支出 | (88,505 | ) | (71,907 | ) | ||||
折旧--财产、厂房和设备(附注13) | (3,193 | ) | (3,299 | ) | ||||
折旧-使用权资产(附注14) | (428 | ) | (422 | ) | ||||
折旧-投资性财产(附注15) | (70 | ) | (65 | ) | ||||
摊销--无形资产(附注16) | (35,134 | ) | (31,543 | ) | ||||
其他运营费用 | (26,773 | ) | (16,237 | ) | ||||
(154,103 | ) | (123,473 | ) |
8 | 无形资产处置损益 |
截至9月30日的三个月 | ||||||||
2021 £’000 | 2020 £’000 | |||||||
处置登记的利润/(亏损) | 17,318 | (12,884 | ) | |||||
球员租借收入 | 158 | 289 | ||||||
17,476 | (12,595 | ) |
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9 | 净财务(成本)/收入 |
截至9月30日的三个月 | ||||||||
2021 £’000 | 2020 £’000 | |||||||
银行贷款和透支应付利息 | (515 | ) | (255 | ) | ||||
有担保定期贷款融资、高级担保票据和循环融资的应付利息 | (4,582 | ) | (4,027 | ) | ||||
租赁负债应付利息(附注14) | (25 | ) | (28 | ) | ||||
有担保定期贷款安排和高级有担保票据的发行成本摊销 | (171 | ) | (142 | ) | ||||
重新换算未对冲美元借款的汇兑损失 | (9,969 | ) | - | |||||
取消与登记有关的折扣 | (579 | ) | (155 | ) | ||||
从套期保值准备金中重新分类(1) | - | (14,837 | ) | |||||
衍生金融工具的公允价值变动: | ||||||||
嵌入式外汇衍生品 | (123 | ) | (130 | ) | ||||
总财务成本 | (15,964 | ) | (19,574 | ) | ||||
短期银行存款应收利息 | 2 | 1 | ||||||
重新转换未对冲美元借款的外汇收益(2) | - | 19,083 | ||||||
从套期保值准备金中重新分类 | 326 | - | ||||||
现金流套期保值无效 | - | 511 | ||||||
衍生金融工具的公允价值变动: | ||||||||
嵌入式外汇衍生品 | 5,982 | - | ||||||
财政总收入 | 6,310 | 19,595 | ||||||
净财务(成本)/收入 | (9,654 | ) | 21 |
(1) 外汇 由于合同货币面值的变化,外汇损失立即从对冲准备金中重新分类,用于对冲未来收入,不再符合对冲会计 标准。
(2) 由于汇率的有利波动,未对冲美元借款的未实现外汇收益。
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10 | 所得税费用 |
截至9月30日的三个月 | ||||||||
2021 £’000 | 2020 £’000 | |||||||
当期税额 | ||||||||
当期亏损的当期税额 | (57 | ) | (2,536 | ) | ||||
外国税 | (335 | ) | (1,336 | ) | ||||
当期税费总额 | (392 | ) | (3,872 | ) | ||||
递延税金 | ||||||||
暂时性差异的产生和逆转 | 4,673 | 3,987 | ||||||
美国递延税项资产的重新计量 | - | (3,310 | ) | |||||
递延税额抵免总额 | 4,673 | 677 | ||||||
所得税抵免总额/(费用) | 4,281 | (3,195 | ) |
税项是根据管理层对整个财政年度的加权平均年税率的估计确认的。根据目前的预测,截至2022年6月30日的年度估计加权平均年税率 为23.29%(2021年6月30日:9.29%)。
本年度估计的加权平均年税率为23.29%是由英国递延税收变动推动的,从2023年4月起确认为英国公司税率 实质上提高了25%。
前一年估计的加权平均年税率为9.29%,受与汇兑损失相关的一次性英国减税影响。上一年度所得税总支出 包括一次性项目,这些项目没有反映在估计的加权平均年税率中,与重新计量不需要缴纳美国税的 美国递延税项资产和美元债务产生的外汇收益有关。
除收入 表中确认的金额外,以下与税收有关的金额已直接在其他全面收益中确认:
截至9月30日的三个月 | ||||||||
2021 £’000 | 2020 £’000 | |||||||
当期税额 | - | (2,109 | ) | |||||
递延税金(附注17) | 59 | 2,066 | ||||||
在其他综合收益中确认的所得税抵免/(费用)总额 | 59 | (43 | ) |
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11 | 每股亏损 |
截至9月30日的三个月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
期间损失(GB‘000) | (15,539 | ) | (30,270 | ) | ||||
每股基本和摊薄亏损(便士)(1) | (9.53 | ) | (18.58 | ) |
(I)每股基本亏损
每股基本亏损的计算方法为: 当期亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。
(Ii)稀释后每股亏损
稀释每股亏损的计算方法是调整 期内已发行普通股的加权平均数,以承担所有稀释性潜在普通股的转换。 本公司有一类稀释性潜在普通股:根据2012年股权激励计划(“股权 计划”)进行的股票奖励。根据股权计划授予的股份假设已于 财政年度开始时转换为普通股,或(如较迟)潜在普通股的发行日期。
(Iii)加权 用作分母的股票平均数
截至9月30日的三个月 | ||||||||
2021 数 ‘000 | 2020年的数字 ‘000 | |||||||
A类普通股 | 44,971 | 40,622 | ||||||
B类普通股 | 119,707 | 124,000 | ||||||
库存股 | (1,683 | ) | (1,683 | ) | ||||
在计算每股基本亏损和稀释亏损时用作分母的普通股加权平均数(1) | 162,996 | 162,939 |
(1) 对于 截至2021年9月30日的三个月和截至2020年9月30日的三个月,潜在普通股是反摊薄的, 因为将其计入每股摊薄亏损将减少每股亏损,因此被排除在外。
12股息
截至2021年9月30日的三个月内支付的股息 为14,669,000美元(每股0.09美元),相当于英镑的股息 为10,669,000英磅。截至2020年9月30日的三个月支付的股息为零。公司已发行的A类和B类普通股每股0.09美元的定期半年度现金股息将于2022年1月7日 支付给2021年12月1日登记在册的股东。该股将于2021年11月30日开始除股息交易。
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13物业、 厂房和设备
永久保有财产 £’000 | 厂房和机械 £’000 | 固定装置和配件 £’000 | 总计 £’000 | |||||||||||||
在2021年7月1日 | ||||||||||||||||
成本 | 278,987 | 38,309 | 73,528 | 390,824 | ||||||||||||
累计折旧 | (59,867 | ) | (32,964 | ) | (50,934 | ) | (143,765 | ) | ||||||||
账面净额 | 219,120 | 5,345 | 22,594 | 247,059 | ||||||||||||
截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
期初账面金额 | 219,120 | 5,345 | 22,594 | 247,059 | ||||||||||||
加法 | 1,328 | 675 | 1,429 | 3,432 | ||||||||||||
转账 | - | 232 | (232 | ) | - | |||||||||||
折旧费 | (846 | ) | (858 | ) | (1,489 | ) | (3,193 | ) | ||||||||
期末账面净额 | 219,602 | 5,394 | 22,302 | 247,298 | ||||||||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||||||
成本 | 280,315 | 39,245 | 74,696 | 394,256 | ||||||||||||
累计折旧 | (60,713 | ) | (33,851 | ) | (52,394 | ) | (146,958 | ) | ||||||||
账面净额 | 219,602 | 5,394 | 22,302 | 247,298 | ||||||||||||
2020年7月1日 | ||||||||||||||||
成本 | 270,900 | 38,222 | 79,741 | 388,863 | ||||||||||||
累计折旧 | (56,435 | ) | (32,461 | ) | (45,528 | ) | (134,424 | ) | ||||||||
账面净额 | 214,465 | 5,761 | 34,213 | 254,439 | ||||||||||||
截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
期初账面金额 | 214,465 | 5,761 | 34,213 | 254,439 | ||||||||||||
加法 | 392 | 804 | 690 | 1,886 | ||||||||||||
转账 | 7,366 | - | (7,366 | ) | - | |||||||||||
折旧费 | (899 | ) | (794 | ) | (1,606 | ) | (3,299 | ) | ||||||||
期末账面净额 | 221,324 | 5,771 | 25,931 | 253,026 | ||||||||||||
2020年9月30日 | ||||||||||||||||
成本 | 278,658 | 36,933 | 72,422 | 388,013 | ||||||||||||
累计折旧 | (57,334 | ) | (31,162 | ) | (46,491 | ) | (134,987 | ) | ||||||||
账面净额 | 221,324 | 5,771 | 25,931 | 253,026 |
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中期合并财务报表附注- 未经审计(续)
14份租约
(I)综合资产负债表中确认的金额
资产负债表显示与租赁有关的下列金额:
使用权资产:
9月30日 2021 | 2021年6月30日 £’000 | 9月30日 2020 £’000 | ||||||||||
属性 | 3,620 | 4,004 | 3,908 | |||||||||
厂房和机械 | 335 | 379 | 271 | |||||||||
总计 | 3,955 | 4,383 | 4,179 |
截至2021年9月30日止三个月的使用权资产新增 为零(2020:42,000 GB),截至2021年6月30日止年度的新增金额为1,522,000 GB。
租赁 负债:
9月30日 2021 | 2021年6月30日 £’000 | 9月30日 2020 £’000 | ||||||||||
当前 | 943 | 1,257 | 819 | |||||||||
非电流 | 2,996 | 3,083 | 3,223 | |||||||||
租赁总负债 | 3,939 | 4,340 | 4,042 |
下表分析了租赁负债的变动情况 :
£’000 | ||||
2020年7月1日 | 4,393 | |||
现金流 | (421 | ) | ||
采办 | 42 | |||
增值费用 | 28 | |||
2020年9月30日 | 4,042 | |||
现金流 | (1,264 | ) | ||
采办 | 1,480 | |||
增值费用 | 82 | |||
2021年6月30日 | 4,340 | |||
现金流 | (426 | ) | ||
增值费用 | 25 | |||
2021年9月30日 | 3,939 |
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中期合并财务报表附注- 未经审计(续)
14份租约 (续)
(Ii)在综合损益表中确认的金额
截至9月30日的三个月 | ||||||||
2021 £’000 | 2020 £’000 | |||||||
使用权资产折旧费用 | ||||||||
属性 | (384 | ) | (382 | ) | ||||
厂房和机械 | (44 | ) | (40 | ) | ||||
(428 | ) | (422 | ) | |||||
利息支出(计入财务成本) | (25 | ) | (28 | ) | ||||
与短期租赁有关的费用(包括在营业费用中) | (96 | ) | (135 | ) | ||||
与低价值租赁有关的费用(包括在运营费用中) | (11 | ) | (11 | ) |
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中期合并财务报表附注- 未经审计(续)
15 | 投资性物业 |
总计 £’000 | ||||
在2021年7月1日 | ||||
成本 | 32,193 | |||
累计折旧和减值 | (11,640 | ) | ||
账面净额 | 20,553 | |||
截至2021年9月30日的三个月 | ||||
期初账面金额 | 20,553 | |||
折旧费 | (70 | ) | ||
期末账面净额 | 20,483 | |||
2021年9月30日 | ||||
成本 | 32,193 | |||
累计折旧和减值 | (11,710 | ) | ||
账面净额 | 20,483 | |||
2020年7月1日 | ||||
成本 | 32,193 | |||
累计折旧和减值 | (11,366 | ) | ||
账面净额 | 20,827 | |||
截至2020年9月30日的三个月 | ||||
期初账面金额 | 20,827 | |||
折旧费 | (65 | ) | ||
期末账面净额 | 20,762 | |||
2020年9月30日 | ||||
成本 | 32,193 | |||
累计折旧和减值 | (11,431 | ) | ||
账面净额 | 20,762 |
投资 物业于2021年6月30日根据皇家特许测量师学会(“RICS”) 估值-基于公允价值(定义见准则)的全球标准2017进行外部估值。截至2021年6月30日的投资物业公允价值为24,700,000 GB。管理层已考虑截至2021年9月30日的投资物业账面金额 ,并得出结论,由于没有减值指标,因此不需要进行减值测试。
投资物业的公允价值是使用并非基于可观察到的市场数据的投入来确定的 ,因此该资产被归类为3级。
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中期合并财务报表附注- 未经审计(续)
16 | 无形资产 |
商誉GB‘000 | 注册 £’000 | 其他无形资产 £’000 | 总计 £’000 | |||||||||||||
在2021年7月1日 | ||||||||||||||||
成本 | 421,453 | 861,210 | 16,644 | 1,299,307 | ||||||||||||
累计摊销 | - | (533,223 | ) | (11,617 | ) | (544,840 | ) | |||||||||
账面净额 | 421,453 | 327,987 | 5,027 | 754,467 | ||||||||||||
截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
期初账面金额 | 421,453 | 327,987 | 5,027 | 754,467 | ||||||||||||
加法 | - | 141,227 | 520 | 141,747 | ||||||||||||
处置 | - | (12,221 | ) | - | (12,221 | ) | ||||||||||
摊销费用 | - | (34,466 | ) | (668 | ) | (35,134 | ) | |||||||||
期末账面金额 | 421,453 | 422,527 | 4,879 | 848,859 | ||||||||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||||||
成本 | 421,453 | 981,013 | 16,267 | 1,418,733 | ||||||||||||
累计摊销 | - | (558,486 | ) | (11,388 | ) | (569,874 | ) | |||||||||
账面净额 | 421,453 | 422,527 | 4,879 | 848,859 | ||||||||||||
2020年7月1日 | ||||||||||||||||
成本 | 421,453 | 831,275 | 14,797 | 1,267,525 | ||||||||||||
累计摊销 | - | (484,403 | ) | (7,952 | ) | (492,355 | ) | |||||||||
账面净额 | 421,453 | 346,872 | 6,845 | 775,170 | ||||||||||||
截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
期初账面金额 | 421,453 | 346,872 | 6,845 | 775,170 | ||||||||||||
加法 | - | 49,162 | 442 | 49,604 | ||||||||||||
处置 | - | (12,585 | ) | - | (12,585 | ) | ||||||||||
摊销费用 | - | (30,401 | ) | (1,142 | ) | (31,543 | ) | |||||||||
期末账面金额 | 421,453 | 353,048 | 6,145 | 780,646 | ||||||||||||
2020年9月30日 | ||||||||||||||||
成本 | 421,453 | 850,572 | 15,239 | 1,287,264 | ||||||||||||
累计摊销 | - | (497,524 | ) | (9,094 | ) | (506,618 | ) | |||||||||
账面净额 | 421,453 | 353,048 | 6,145 | 780,646 |
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16 | 无形资产(续) |
商誉减值测试
商誉 不需要摊销,每年进行减值测试(通常在第三财季末),或者更频繁地 如果事件或环境变化表明存在潜在减值。管理层已考虑截至2021年9月30日的商誉账面金额,并得出结论,由于没有减值指标,因此不需要进行详细的减值测试。在 评估了未来预期现金流后,管理层认为,关键假设的任何合理可能的变化不会导致 商誉减值。
重要估计-注册的公允价值
与购买球员 和关键足球管理人员注册相关的成本包括任何或有对价的公允价值估计。 应付或有对价的公允价值估计要求管理层评估满足特定履约条件的可能性 ,这将触发或有对价的支付。此评估是以个人为基础进行的。 截至2021年9月30日可支付的最高额外金额在附注30.1中披露。对应付或有对价概率 的估计可能会影响利润表或损益表中确认的登记和摊销的账面净值 。
其他无形资产
其他无形资产包括截至2021年9月30日成本和累计摊销分别为2,103,000 GB和2,035,000 GB(2020年9月30日分别为 2,098,000 GB和1,491,000 GB)的自生资产。
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17 | 递延税金 |
递延税项资产及负债于本集团有法律可强制执行权利的情况下予以抵销 。以下是针对财务报告目的对递延税金余额(在允许的 抵销之后)的分析:
9月30日 2021 | 2021年6月30日 £’000 | 9月30日 2020 £’000 | ||||||||||
美国递延税项资产(1) | - | - | (54,712 | ) | ||||||||
英国递延税项负债 | 30,814 | 35,546 | 24,944 | |||||||||
递延税项净负债/(资产) | 30,814 | 35,546 | (29,768 | ) |
递延税项净负债/(资产)的变动情况如下:
9月30日 2021 £’000 | 2021年6月30日 £’000 | 9月30日 2020 £’000 | ||||||||||
在期初 | 35,546 | (27,025 | ) | (27,025 | ) | |||||||
(贷记)/支出至损益表(附注10)(1) | (4,673 | ) | 64,019 | (677 | ) | |||||||
记入其他全面收入的贷方(附注10) | (59 | ) | (1,448 | ) | (2,066 | ) | ||||||
在期末 | 30,814 | 35,546 | (29,768 | ) |
(1)于截至2021年6月30日止三个月内,递延税项资产减记至不足以抵销因解除递延税项负债而产生的利润 。这是由于从2023年4月起,英国实际颁布的公司税率从19%更改为 25%。目前美国联邦企业所得税税率为21%。由于这一变化,预计美国递延税金 资产不再会带来未来的经济效益。预计未来任何美国应缴税款都将受到英国应缴税款产生的未来外国税收抵免的保护 。未来美国联邦企业所得税税率的上调可能导致 美国递延税项资产减记的逆转。
重大估计-递延税项资产的确认
递延 纳税资产只有在相关扣除可能可用于未来 利润,且有足够的未来应税利润可用来抵销临时差额的情况下才予以确认,前提是 该资产能够可靠地量化。在估计未来应纳税利润时,管理层使用“基本情况”批准的预测,其中 纳入了多项假设,包括预测期内未来未签约收入的审慎水平。在就递延税项资产的确认作出 判断时,管理层会考虑适用于税务的规定及其 解释方面的意见。未来的应纳税所得额可能高于或低于在确定是否适合记录纳税资产和要记录的金额时所作的估计。 此外,法律框架或适用税收案例法的变化可能导致 管理层在未来期间重新评估递延税项资产的确认。
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18个库存
9月30日 2021 | 2021年6月30日 £’000 | 9月30日 2020 £’000 | ||||||||||
成品 | 2,771 | 2,080 | 3,542 | |||||||||
截至2021年9月30日止三个月确认为开支并计入营运开支的存货成本为4,417,000 GB(截至2021年6月30日止年度:5,061,000 GB;截至2020年9月30日止三个月:1,329,000 GB)。
19贸易应收账款
9月30日 2021 | 2021年6月30日 £’000 | 9月30日 2020 £’000 | ||||||||||
贸易应收账款 | 95,481 | 75,745 | 106,437 | |||||||||
减去:应收贸易账款减值准备 | (6,030 | ) | (4,971 | ) | (11,617 | ) | ||||||
应收贸易账款净额 | 89,451 | 70,774 | 94,820 | |||||||||
减:非当前部分 | ||||||||||||
贸易应收账款 | 42,736 | 20,404 | 25,078 | |||||||||
当期贸易应收账款 | 46,715 | 50,370 | 69,742 |
交易应收账款净额 包括从其他足球俱乐部应收的转会费63,429,000 GB(2021年6月30日:GB 43,153,000; 2020年9月30日:GB 46,832,000),其中GB 42,736,000(2021年6月30日:GB 20,404,000;2020年9月30日:GB 25,078,000) 一年以上应收。应收贸易账款净额亦包括按合同应付本集团但在 盈利过程前入账的5,394,000英磅(2021年6月30日:英磅19,032,000英磅;2020年9月30 英磅:41,607,000英磅)递延收入,相应金额记为合同负债-递延收入。
截至2021年9月30日的应收贸易账款净额公允价值为GB 91,492,000(2021年6月30日:GB 71,819,000;2020年9月30 :GB 96,663,000)。
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20种衍生金融工具
2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
资产 | 负债 | 资产 | 负债 | 资产 | 负债 | |||||||||||||||||||
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||||||||||||||||
用于套期保值的: | ||||||||||||||||||||||||
利率互换 | - | (4,724 | ) | - | (5,121 | ) | - | (8,219 | ) | |||||||||||||||
远期外汇合约 | - | (23 | ) | - | (28 | ) | 160 | - | ||||||||||||||||
按公允价值通过损益计算的: | ||||||||||||||||||||||||
嵌入式外汇衍生品 | 6,429 | (196 | ) | 809 | (527 | ) | 19 | - | ||||||||||||||||
远期外汇合约 | - | (65 | ) | 8 | (58 | ) | 2,278 | - | ||||||||||||||||
6,429 | (5,008 | ) | 817 | (5,734 | ) | 2,457 | (8,219 | ) | ||||||||||||||||
非流动部分较少: | ||||||||||||||||||||||||
用于套期保值的: | ||||||||||||||||||||||||
利率互换 | - | (4,724 | ) | - | (5,121 | ) | - | (8,219 | ) | |||||||||||||||
按公允价值通过损益计算的: | ||||||||||||||||||||||||
嵌入式外汇衍生品 | - | (96 | ) | 499 | (351 | ) | - | - | ||||||||||||||||
远期外汇合约 | 5,121 | - | - | - | 693 | - | ||||||||||||||||||
非流动衍生金融工具 | 5,121 | (4,820 | ) | 499 | (5,472 | ) | 693 | (8,219 | ) | |||||||||||||||
现行衍生金融工具 | 1,308 | (188 | ) | 318 | (262 | ) | 1,764 | - |
公允价值层次
衍生金融工具按公允价值列账。公允价值计量使用的不同 级次在会计准则中定义如下:
· | 第1级-在活跃市场交易的金融工具的公允价值以 报告期结束时的市场报价为基础。 |
· | 第2级-未在活跃市场交易的金融工具的公允价值是使用估值技术确定的 ,该技术最大限度地利用了可观察到的市场数据,并尽可能少使用特定于实体的估计。如果工具的公允价值需要 的所有重要输入都可观察到,则该工具包括在第2级。 |
· | 级别3-如果一个或多个重要输入不是基于可观察到的市场数据,则该工具包括在级别 3中。 |
上面详述的所有金融工具都包含在级别 2中。
21现金 和现金等价物
9月30日 2021 | 2021年6月30日 £’000 | 9月30日 2020 £’000 | ||||||||||
银行现金和手头现金 | 98,666 | 110,658 | 58,940 |
就 中期综合现金流量表而言,现金及现金等价物如上所述。
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22 | 股本 |
共享数量(千) | 普通股 £’000 | |||||||
2020年7月1日 | 164,622 | 53 | ||||||
以员工股份为基础的薪酬奖励-股票发行 | - | - | ||||||
2020年9月30日 | 164,622 | 53 | ||||||
以员工股份为基础的薪酬奖励-股票发行 | 55 | - | ||||||
2021年6月30日 | 164,677 | 53 | ||||||
以员工股份为基础的薪酬奖励-股票发行 | 9 | - | ||||||
2021年9月30日 | 164,686 | 53 |
公司有两类流通股:A类普通股和B类普通股,每股面值0.0005美元。A类普通股和B类普通股持有人的权利是相同的, 但投票权和转换权除外。每股A类普通股有权每股一票,不能转换 为任何其他股份。每股B类普通股有权每股10票,并可随时转换为一股A类普通股 股。此外,B类普通股将在某些 转让和其他事件时自动转换为A类普通股,包括所有B类普通股的持有者停止持有B类普通股的日期 ,总计至少占A类和B类已发行普通股总数的10%。 特别决议案(某些重要事项需要特别决议案,包括合并和变更公司的管理文件 ),这些决议案需要三分之二的投票权 允许B类普通股持有人行使的投票权将进行加权,使B类普通股合计占所有股东投票权的67%。
截至2021年9月30日,公司已发行股本包括44,978,046股A类普通股和119,707,613股B类普通股。
截至2021年9月30日,1,682,896股A类普通股目前存放在库房 。可分配储备减少了21,305,000 GB,这是为这些股份支付的对价。 见附注23。
23股国库 股
共享数量(千) | £’000 | |||||||
2020年7月1日、2020年9月30日、2021年6月30日和2021年9月30日 | (1,683 | ) | (21,305 | ) |
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24贸易 和其他应付款
9月30日 2021 | 2021年6月30日 £’000 | 9月30日 2020 £’000 | ||||||||||
贸易应付款 | 228,142 | 143,400 | 145,870 | |||||||||
其他应付款 | 19,676 | 22,297 | 12,959 | |||||||||
应计费用 | 52,655 | 61,990 | 47,033 | |||||||||
社会保障税和其他税 | 38,486 | 32,491 | 39,589 | |||||||||
338,959 | 260,178 | 245,451 | ||||||||||
减:非当前部分 | ||||||||||||
贸易应付款 | 104,641 | 66,778 | 55,514 | |||||||||
其他应付款 | 605 | 739 | 1,131 | |||||||||
非流动贸易和其他应付款项 | 105,246 | 67,517 | 56,645 | |||||||||
当期贸易及其他应付款项 | 233,713 | 192,661 | 188,806 |
交易 应付款包括与获得GB 208,252,000 (2021年6月30日:GB 136,309,000;2020年9月30日:GB 141,078,000)球员注册有关的转会费和其他相关成本,其中GB 104,641,000(2021年6月30日: GB 66,778,000;2020年9月30日:GB 55,514,000)应在一年以上后到期。在一年以上的到期金额中, GB 55,729,000(2021年6月30日:GB 40,228,000;2020年9月30日:39,091,000)预计在1至 2年之间支付,GB 47,850,000(2021年6月30日:26,550,000 GB;2020年9月30日:16,423,000 GB)预计在 2至5年内支付,余额1,062,000 GB(2021年6月30日:GB零;
截至2021年9月30日的应付贸易账款的公允价值为GB 234,318,000(2021年6月30日:GB 145,775,000;2020年9月30日: GB 149,299,000),未计入现金流。其他应付账款的公允价值与其账面价值没有实质性差异。
英国政府在新冠肺炎期间提供了一系列 业务支持措施。本集团直接受惠于政府以延期缴交增值税的形式提供的援助 。截至2020年2月29日和2020年5月31日的季度增值税支付被推迟,原定于2020年3月31日和2020年6月30日到期的增值税支付将在2021年3月至 2022年1月按月分期付款。截至2021年9月30日的延期金额为5694,000英磅。
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25 | 借款 |
9月30日 2021 | 2021年6月30日 £’000 | 9月30日 2020 £’000 | ||||||||||
高级担保票据 | 311,733 | 304,474 | 325,561 | |||||||||
有担保定期贷款安排 | 164,423 | 160,575 | 171,731 | |||||||||
循环设施 | 60,000 | 60,000 | ||||||||||
优先担保票据的应计利息 | 2,247 | 5,187 | 2,214 | |||||||||
538,403 | 530,236 | 499,506 | ||||||||||
减:非当前部分 | ||||||||||||
高级担保票据 | 311,733 | 304,474 | 325,561 | |||||||||
有担保定期贷款安排 | 164,423 | 160,575 | 171,731 | |||||||||
非流动借款 | 476,156 | 465,049 | 497,292 | |||||||||
活期借款 | 62,247 | 65,187 | 2,214 |
GB 311,733,000 (2021年6月30日:GB 304,474,000;2020年9月30日:GB 325,561,000)的高级担保票据为扣除未摊销发行成本 至GB 2,942,000(2021年6月30日:GB 3,050,000;2020年9月30日:GB 2,953,000)的净额。优先担保票据的未偿还本金金额 为425,000,000美元(2021年6月30日:425,000,000美元;2020年9月30日:425,000,000美元)。优先担保 票据的固定票面年利率为3.79%,利息每半年支付一次。优先担保票据将于2027年6月25日到期。
优先担保票据由我们的全资子公司曼联足球俱乐部有限公司发行,并由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼联 United Limited和MU Finance Limited担保,并以上述实体和曼联 足球俱乐部有限公司的几乎所有资产为抵押。这些实体是曼彻斯特联队公司的全资子公司。
GB 164,423,000(2021年6月30日:GB 160,575,000;2020年9月30日:GB 171,731,000) 是扣除未摊销发行成本后的净额,金额为GB 2,170,000(2021年6月30日:GB 2,233,000;2020年9月30日:GB 2,189,000)。 担保定期贷款的未偿还本金为225,000,000美元(2021年6月30日:225,000,000美元;2020年9月30日)。 担保定期贷款安排的未偿还本金为225,000,000美元(2021年6月30日:225,000,000美元;2020年9月30日有抵押定期贷款安排的利息为美元伦敦银行同业拆借利率,外加每年1.25%至1.75% 的适用保证金,利息按月支付。有抵押定期贷款的余额将于2029年8月6日偿还,尽管本集团有权在此之前的任何时间偿还有担保的定期贷款。
有担保定期贷款安排提供给 我们的全资子公司曼联足球俱乐部有限公司,并由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、 曼彻斯特联队有限公司、MU Finance Limited和曼彻斯特联队足球俱乐部有限公司担保,并以上述各实体的几乎所有资产为抵押。这些实体是曼彻斯特联队公司的全资子公司。
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25 | 借款(续) |
集团还拥有60,000,000 GB(2021年6月30日:GB 60,000,000;2020年9月30日:GB NIL)的未偿还贷款 ,以及140,000,000 GB(2021年6月30日:GB 140,000,000;2020年9月30日:GB 150,000,000)的借款能力。GB 150,000,000个设施将于2025年4月4日终止,其余设施将于2025年7月4日终止。
本集团已遵守有关2021年 及2020年报告期内优先担保票据的循环融资、担保定期贷款融资及票据购买协议下的所有契约。
26 | 条文 |
其他(1) | 税收(2) | 总计 | ||||||||||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||||||||
在2020年7月1日和2020年9月30日 | - | - | - | |||||||||
从应计项目转账(3) | 695 | 4,094 | 4,789 | |||||||||
(记入贷方)/记入利润或亏损: | ||||||||||||
重新评估条文 | - | (1,036 | ) | (1,036 | ) | |||||||
认可的额外条文 | 27 | 1,022 | 1,049 | |||||||||
2021年6月30日 | 722 | 4,080 | 4,802 | |||||||||
(记入贷方)/记入利润或亏损: | ||||||||||||
认可的额外条文 | 15 | 213 | 228 | |||||||||
2021年9月30日 | 737 | 4,293 | 5,030 | |||||||||
减:非当前部分 | ||||||||||||
条文 | (80 | ) | (4,293 | ) | (4,373 | ) | ||||||
现行条文 | 657 | - | 657 |
(1) 其他 规定
其他拨备包括(其中包括)拨备良好拨备 ,因为本集团须于各自租赁条款届满时将其租用的写字楼物业恢复至原来状况 。已根据移除任何租赁改进所需的估计支出确认了一笔经费。此类租赁物业的剩余 期限为2个月至3年。
(2) 税金 拨备
关于与玩家有关的税收事宜的规定。现金流出的时间 本质上是不确定的,因此无法对此类现金流出的预期时间做出可靠的估计。
(3) 由于不重要,金额 以前在应计项目中披露。
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27 | 运营产生的现金 |
截至三个月 9月30日 | |||||||||
2021 £’000 | 2020 £’000 | ||||||||
所得税前亏损 | (19,820 | ) | (27,075 | ) | |||||
对以下各项进行调整: | |||||||||
折旧 | 3,691 | 3,786 | |||||||
摊销 | 35,134 | 31,543 | |||||||
无形资产处置(利润)/亏损 | (17,476 | ) | 12,595 | ||||||
净财务成本/(收入) | 9,654 | (21 | ) | ||||||
非现金员工福利费用-以股权结算的股份支付 | 535 | 1,265 | |||||||
经营活动汇兑损失 | 96 | 1,124 | |||||||
从套期保值准备金中重新分类 | (60 | ) | (526 | ) | |||||
营运资金变动: | |||||||||
盘存 | (691 | ) | (1,356 | ) | |||||
提前还款 | (18,527 | ) | (13,427 | ) | |||||
合同资产-应计收入 | 5,187 | 19,091 | |||||||
贸易应收账款 | 291 | 53,306 | |||||||
其他应收账款 | (801 | ) | (199 | ) | |||||
合同负债--递延收入 | 65,578 | 2,120 | |||||||
贸易和其他应付款项 | 8,668 | (9,816 | ) | ||||||
条文 | 228 | - | |||||||
运营产生的现金 | 71,687 | 72,410 |
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28 | 退休金安排 |
集团参与足球联赛养老金和人寿保险计划(“该计划”)。该计划是一个有资金支持的多雇主 固定福利计划,有92个参与雇主,成员的服务期可归因于多个参与的雇主 。本集团无法确定其在该计划的资产及负债中所占的份额,因此其供款 如同已支付给界定供款计划的供款一样入账。本集团已接获确认,该计划的资产及负债 不能在参与雇主之间分割。本集团仅被告知需要 支付的额外缴款以弥补赤字。如果一个或多个参与雇主退出该计划,未来这些供款可能会增加。
对 计划的上一个三年期精算估值是在2017年8月31日进行的,在持续估值基础上的总赤字为3040万加元。该计划的 福利累算已于1999年8月31日终止,因此不存在与当期累算有关的供款。 集团根据该计划的总费用和赤字供款的名义部分按月支付供款。
本集团目前每年支付的总供款为532,000 GB,从2022年9月起,这一数额将以每年5%的速度增长。根据精算估值假设, 这将足以在2023年10月31日之前偿还赤字。
截至2021年9月30日,本集团未偿还供款(即其未来负债)的现值 为1,131,000英磅。这相当于一年内到期的GB 526,000(30 2021年6月30日:GB 518,000;2020年9月30日:GB 495,000)和一年多后到期的GB 605,000(2021年6月30日:GB 1,257,000; 2020年9月30日:GB 1,131,000),并计入其他应付款。
缴费也计入固定缴款 养老金安排,并在应付期间计入损益表。
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29 | 金融风险管理 |
29.1 | 金融风险因素 |
本集团的活动使其面临多种 财务风险:市场风险(包括外汇风险、现金流和公允价值利率风险)、信用风险和流动性风险 。
中期综合财务报表 不包括年度财务报表中要求的所有财务风险管理信息和披露,应与公司年度报告Form 20-F中包含的2021年9月20日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2021年6月30日的经审计综合财务报表及其附注一并阅读。
自上一财年结束以来,风险管理 或任何风险管理政策均未发生变化。
29.2 | 套期保值活动 |
本集团使用衍生金融工具 对冲某些风险,并指定某些衍生工具作为现金流对冲(现金流对冲)。
本集团尽可能利用本集团的美元净借款作为对冲工具,对 签约未来美元收入的外汇风险进行套期保值。因重新换算本集团用于对冲的美元净借款而产生的汇兑损益 最初在其他全面收益中确认,而不是立即在损益表中确认。之前在其他全面收益中确认并累计在套期保值准备金中的金额随后重新分类到同一会计期间的利润表 或亏损表中,并在相同的损益表项目(即商业收入)中作为基础未来美元收入,考虑到商业收入合同的不同期限,这些收入将在2021年10月至2025年6月之间。 本集团未对冲美元借款重新折算产生的汇兑损益在 中确认下表详细说明了在报告日期 被对冲的净借款:
9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | ||||||||||
2021 | 2021 | 2020 | ||||||||||
$’000 | $’000 | $’000 | ||||||||||
美元借款 | 650,000 | 650,000 | 650,000 | |||||||||
对冲美元现金 | (7,589 | ) | (23,700 | ) | (9,858 | ) | ||||||
净美元债务 | 642,411 | 626,300 | 640,142 | |||||||||
对冲未来美元收入 | (46,263 | ) | (61,453 | ) | (60,742 | ) | ||||||
无套期保值的美元借款(1) | 596,148 | 564,847 | 579,400 | |||||||||
收盘汇率 | 1.3506 | 1.3820 | 1.2937 |
(1) 未对冲美元借款的损益敞口(在净财务收入/成本内)的进一步部分自然会被主机商业收入合同中基于外汇的嵌入式衍生品的公允价值抵消。
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29 | 金融风险管理(续) |
29.2 | 套期保值活动(续) |
集团在认为合适的情况下使用利率掉期对冲其现金流利率风险。这类利率互换具有将部分浮动利率借款从浮动利率转换为固定利率的经济效果。利率互换公允价值变动的有效部分最初在其他全面收益中确认,而不是立即在损益表中确认 。之前在其他全面收益中确认并在对冲准备金中累计的金额随后被重新分类到同一会计期间的损益表中,并在同一损益表 内(即净财务成本)作为基础利息支付,在给定掉期期限的情况下,将于2021年10月至2024年6月期间支付。下表详细说明了报告日期用于对冲 借款的利率掉期:
9月30日 2021 | 2021年6月30日 | 9月30日 2020 | ||||||||||
未偿还贷款本金价值($‘000) | 150,000 | 150,000 | 150,000 | |||||||||
接收速率 | 1个月伦敦银行同业拆息(LIBOR) | 1个月伦敦银行同业拆息(LIBOR) | 1个月伦敦银行同业拆息(LIBOR) | |||||||||
已支付的费率 | 固定2.032% | 固定2.032% | 固定2.032% | |||||||||
到期日 | 2024年6月30日 | 2024年6月30日 | 2024年6月30日 |
截至2021年9月30日,上述利率掉期的公允价值为负债4,724,000 GB(2021年6月30日:负债 GB 5,121,000;2020年9月30日:负债8,219,000 GB)。
本集团还寻求 对冲因参加欧足联俱乐部比赛而产生的收入的大部分外汇风险,方法是: 使用签定的未来外汇支出(包括球员转会费承诺),或在合理确定其将获得收入的时候,通过远期外汇合同 。本集团亦寻求利用现有外汇现金结余及远期外汇 合约对冲其他合约未来外汇开支的外汇风险 。
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30 | 或有负债和或有资产 |
30.1 | 或有负债 |
截至2021年9月30日,本集团有 以下事项的或有负债:
(i) | 转让费 |
根据与其他足球俱乐部及经纪人就球员转会订立的若干合约条款,如符合若干实质表现条件,本集团将须支付超出注册费用所包括的 金额的额外款项。仅当本集团认为与付款相关的 条件有可能达到时,这些 超额金额才会在注册成本内确认。可支付的最大额外金额为GB 126,838,000(2021年6月30日: GB 91,993,000;2020年9月30日:GB 83,755,000)。期内登记费用 所包括的金额并无重大调整(2020年:无重大调整),因此对损益表中的 登记费用摊销无重大影响(2020年:无重大影响)。截至2021年9月30日,按状态类型和球员类别划分的潜在应付金额 为:
一线队国家队GB‘000 | 其他 £’000 | 总计 £’000 | ||||||||||
条件类型: | ||||||||||||
曼联出场/球队成功/新合同 | 66,863 | 10,348 | 77,211 | |||||||||
国际亮相 | 11,182 | 45 | 11,227 | |||||||||
奖项 | 31,690 | - | 31,690 | |||||||||
其他 | 6,460 | 250 | 6,710 | |||||||||
116,195 | 10,643 | 126,838 |
(Ii) | 税务事宜 |
我们 目前正在与英国税务部门就与玩家 和玩家代表的安排相关的多个税收领域进行积极讨论。未来,由于本集团与英国税务机关之间的讨论, 以及英国税务机关与足球行业其他利益相关者进行的讨论,对适用规则的解释 可能会受到挑战,这可能会导致与这些事项相关的责任。国际会计准则第37号通常要求的信息 “准备金、或有负债和或有资产”没有披露 ,理由是披露不切实际。
30.2 | 或有资产 |
(i) | 转让费 |
根据与其他足球俱乐部签订的有关球员转会的某些合同条款,如果满足某些特定的表现条件,将向本集团支付额外金额 。根据或有资产的确认准则,该等金额仅在可能时由本集团披露,而在实质上确定时才予以确认。截至2021年9月30日,被认为可能收到此类收据的金额为1,816,000 GB(2021年6月30日:75,000 GB;2020年9月30日:1,816,000 GB)。
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中期合并财务报表附注- 未经审计(续)
31 | 承付款 |
31.1 | 资本承诺 |
于二零二一年九月三十日,本集团已签约与物业、厂房及设备有关的资本开支达1,149,000 GB (2021年6月30日:GB 1,240,000;2020年9月30日:GB 304,000)及其他无形资产达346,000 GB (2021年6月30日:GB 479,000;2020年9月30日:GB 1,033,000)。这些金额不被确认为负债。
32 | 报告期后发生的事件 |
32.1 | 股本 |
2021年10月5日,9,500,000股B类普通股 转换为等值数量的A类普通股。
33 | 关联方交易 |
截至2021年9月30日,由Malcolm Glazer先生的六个直系后代控制的信托和其他 实体合计拥有我们已发行和已发行的A类普通股和所有已发行和已发行的B类普通股的5.34%,占我们已发行股本的96.70%。
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34 | 附属公司 |
以下公司是本公司截至2021年9月30日的子公司 :
附属公司 | 主体活动 | 所有权权益的% |
红球财务有限公司** | 休眠公司 | 100 |
红色足球控股有限公司** | 控股公司 | 100 |
红足球股东有限公司 | 控股公司 | 100 |
红球联营有限公司 | 控股公司 | 100 |
红球有限公司 | 控股公司 | 100 |
红球少年有限公司 | 控股公司 | 100 |
曼彻斯特联队有限公司 | 控股公司 | 100 |
奥德利城市投资有限公司 | 房地产投资 | 100 |
曼联足球俱乐部有限公司 | 职业足球俱乐部 | 100 |
曼彻斯特联队女子足球俱乐部有限公司 | 职业足球俱乐部 | 100 |
曼联互动有限公司 | 休眠公司 | 100 |
MU 099有限公司 | 休眠公司 | 100 |
慕氏商业控股有限公司 | 控股公司 | 100 |
慕氏商业控股有限公司 | 控股公司 | 100 |
慕氏金融有限公司 | 休眠公司 | 100 |
Mu Raml有限公司 | 零售和特许经营公司 | 100 |
MUTV有限公司 | 传媒公司 | 100 |
Raml USA LLC | 休眠公司 | 100 |
*曼联公司的直接投资, 其他由子公司持有。
除在开曼群岛注册并运营的Red Football Finance Limited和在美国注册成立的Raml USA LLC外,上述所有公司均在英格兰和威尔士注册成立并运营 。
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