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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
在从中国到日本的过渡期内,中国从中国到日本,从中国到日本的过渡期,都是从中国到中国的过渡时期。
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程) |
(公司或组织的州或其他管辖权) | (税务局雇主 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)款登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类提交要求。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
截至2021年11月10日,注册人的已发行普通股数量为
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Axon Enterprise,Inc.
FORM 10-Q季度报告索引
截至2021年9月30日的季度
页面 | |||
关于前瞻性陈述的特别说明 | II | ||
第一部分-财务信息 | 1 | ||
第一项:财务报表 | 1 | ||
截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并经营和全面收益(亏损)报表 | 2 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益简明合并报表 | 3 | ||
截至2021年9月30日和2022年9月30日的9个月未经审计的现金流量简并报表0 | 5 | ||
未经审计的简明合并财务报表附注 | 6 | ||
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 29 | ||
第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 46 | ||
项目4.控制和程序 | 47 | ||
第二部分-其他资料 | 47 | ||
第一项:法律诉讼 | 47 | ||
项目1A。风险因素 | 47 | ||
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 48 | ||
第三项高级证券违约 | 48 | ||
第294项矿山安全信息披露 | 48 | ||
项目5.其他信息 | 48 | ||
项目6.展品 | 49 | ||
签名 | 50 |
目录
关于前瞻性陈述的特别说明
这份表格10-Q的报告包含1933年证券法(“证券法”)第227A节(“证券法”)和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节(“交易法”)所指的“前瞻性陈述”,包括有关我们对未来的预期、信念、意图和战略的陈述。我们打算让这些前瞻性陈述受到1995年“私人证券诉讼改革法案”所规定的安全港的约束。我们还不时在我们向公众发布的其他材料中提供前瞻性陈述,以及口头前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于:拟议的产品和服务以及相关的开发努力和活动;我们2021年全年的预计收入和资本支出;对我们当前和未来产品和服务市场的预期;未决诉讼的影响;与订阅计划计划和收入相关的战略和趋势;我们对与政府客户的合同将得到履行的预期;战略和趋势,包括研发投资的好处;我们的流动性和财务资源的充足性;对客户行为的预期; 利率变化对我们投资组合的影响;我们对远期和期权合约的潜在使用;关于我们的业务、财务和运营结果以及未来经济表现的预测、预测、预期、估计或预测的陈述;管理层的战略、目标和目的以及其他类似表述的陈述;以及需要关键会计估计的财务报表项目的最终解决方案,包括我们在截至2020年12月31日的年度的10-K报表中陈述的那些项目。这样的陈述给出了我们目前对未来事件的预期或预测;它们与历史或当前事实并不严格相关。诸如“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“将会”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”等词语以及未来时态的陈述都是前瞻性陈述。然而,并不是所有的前瞻性陈述都包含这些识别词语。
我们不能保证任何前瞻性陈述将会实现,尽管我们相信我们在我们的计划和假设中一直是谨慎的。未来业绩的实现受到风险、不确定性和潜在的不准确假设的影响。以下重要因素可能导致实际结果与前瞻性声明中的结果大不相同:新冠肺炎疫情的潜在全球影响;我们面临因拨款条款、取消条款的行使或未行使合同可选期限而被取消的政府合同的风险;我们设计、推出和销售新产品或功能的能力;我们抵御诉讼和保护知识产权的能力以及这一活动的由此产生的成本;我们管理供应链和避免生产延迟、短缺及对预期毛利率的影响的能力;股票补偿费用、减值费用和所得税费用对我们财务业绩的影响;客户购买行为,包括采用我们的软件作为服务交付模式;媒体对我们产品的负面宣传;产品组合对预计毛利率的影响;我们产品的缺陷;产品组件和劳动力成本的变化;客户数据丢失、安全漏洞或长时间停机,包括我们的第三方云存储提供商;暴露在国际运营风险中;现金收取延迟,以及由于我们的订阅模式可能造成的信用损失;美国和国外市场政府法规的变化,特别是与美国烟酒管理局对我们产品的分类有关, 这些风险包括:枪支和爆炸物;我们整合收购业务的能力;我们吸引和留住关键人员的能力;以及与所持现金余额超过FDIC保险限额有关的交易对手风险。许多我们无法控制的事件可能会决定我们预期的结果是否会实现。如果已知或未知的风险或不确定性成为现实,或者潜在的假设被证明是不准确的,实际结果可能与过去的结果以及预期、估计或预测的结果大不相同。在考虑前瞻性陈述时,您应该牢记这一点。我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告列出了可能导致实际结果与预期和历史结果大不相同的各种重要因素。这些因素意在作为交易法第21E节和证券法第27A节所指的投资者的警示声明。读者可在Form 10-K报告中的“风险因素”标题下找到,投资者应参考.你应该明白,要预测或识别所有这些因素是不可能的。因此,您不应将任何此类列表视为所有潜在风险或不确定性的完整集合。
除非法律要求,否则我们不承担公开更新前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。然而,建议您参考我们在提交给美国证券交易委员会的10-Q、8-K和10-K报告中就相关主题所做的任何进一步披露。我们向证券交易委员会提交的文件可以在证券交易委员会的网站上查阅,网址是www.sec.gov。
II
目录
第一部分:金融信息
第一项。财务报表
Axon Enterprise,Inc.
压缩合并资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
| 9月30日, | 2011年12月31日 | ||||
2021 | 2020 | |||||
(未经审计) | ||||||
资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
有价证券 | | — | ||||
短期投资 |
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应收账款和票据,扣除备用金#美元 |
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合同资产,净额 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净值 |
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递延税项资产,净额 |
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无形资产,净额 |
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商誉 |
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长期投资 |
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长期应收票据,扣除当期部分 |
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长期合同资产,净额 | | | ||||
战略投资 | | | ||||
其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
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递延收入的当期部分 |
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客户存款 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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递延收入,扣除当期部分 |
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未确认税收优惠的责任 |
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长期递延补偿 |
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递延税负净额 | | | ||||
其他长期负债 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注13) |
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股东权益: |
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优先股,$ |
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普通股,$ |
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额外实收资本 |
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国库股按成本价计算, |
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留存收益 |
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累计其他综合收益(亏损) |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1
目录
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并经营报表
和综合收益(亏损)
(单位为千,每股数据除外)
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
产品净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服务业净销售额 |
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净销售额 |
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产品销售成本 |
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服务销售成本 |
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销售成本 |
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毛利率 |
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运营费用: |
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销售、一般和行政 |
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研发 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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利息和其他收入(费用)净额 |
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所得税拨备前亏损 |
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所得税拨备(受益于) |
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净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股普通股和普通股等价股的净收益(亏损): |
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基本信息 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
已发行普通股和等值普通股的加权平均数: |
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基本信息 |
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稀释 |
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未经审计的简明综合全面收益表(亏损) | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
外币折算调整 |
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| ( |
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综合收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
目录
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的股东权益简明合并报表
(单位为千,共享数据除外)
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| 累计 |
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其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 国库股 | 留用 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 股票 | 金额 | 收益 | 收益(亏损) | 权益 | |||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 |
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员工计划项下普通股的发行,净额 |
| | — | ( | — | — | — | — |
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基于股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — |
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净损失 |
| — | — | — | — | — | ( | — |
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外币折算调整 |
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平衡,2021年3月31日 |
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员工计划项下普通股的发行,净额 |
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基于股票的薪酬 |
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净损失 |
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外币折算调整 |
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平衡,2021年6月30日 |
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普通股发行 | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
员工计划项下普通股的发行,净额 |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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外币折算调整 |
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平衡,2021年9月30日 |
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目录
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| 累计 |
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其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 国库股 | 留用 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 股票 | 金额 | 收益 | 损失 | 权益 | |||||||||||||||
平衡,2019年12月31日 |
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应用会计原则变更的累积效应(税后净额) |
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员工计划项下普通股的发行,净额 |
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基于股票的薪酬 | — |
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净收入 |
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外币折算调整 |
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平衡,2020年3月31日 |
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普通股发行 |
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员工计划项下普通股的发行,净额 |
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基于股票的薪酬 |
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发行普通股以供企业合并或有对价 |
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净损失 |
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外币折算调整 |
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平衡,2020年6月30日 |
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员工计划项下普通股的发行,净额 |
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基于股票的薪酬 |
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净损失 |
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外币折算调整 |
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平衡,2020年9月30日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并现金流量表
(单位:千)
截至9月30日的9个月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
经营活动的现金流: |
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净损失 | $ | ( | $ | ( | ||
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||
折旧及摊销 |
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无形资产处置损失和放弃损失 |
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财产和设备的处置损失和减值净额 |
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战略投资和有价证券净收益 | ( | — | ||||
基于股票的薪酬 |
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递延所得税 |
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未确认的税收优惠 |
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债券溢价摊销 | | | ||||
非现金租赁费用 |
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预期信贷损失拨备 | | | ||||
资产负债变动情况: |
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应收账款和票据及合同资产 |
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库存 |
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预付费用和其他资产 |
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应付账款、应计账款和其他负债 |
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递延收入 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流: |
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购买投资 |
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投资赎回/到期收益 |
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出售战略投资所得收益 | | — | ||||
购置物业和设备 |
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处置财产和设备所得收益 | | | ||||
购买无形资产 |
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战略投资 |
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业务收购,扣除收购现金后的净额 | ( | — | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
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融资活动的现金流: |
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股票发行净收益 |
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行使期权所得收益 |
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净结算股票奖励的所得税和工资税支付 |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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期初现金和现金等价物及限制性现金 |
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期末现金和现金等价物及限制性现金 | $ | | $ | | ||
补充披露: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金(注1) |
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现金流量表中显示的现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
所得税支付的现金,扣除退税后的净额 | $ | | $ | | ||
非现金交易 |
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应付账款和应计负债中的财产和设备购置 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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目录
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注1-重要会计政策的组织和汇总
Axon Enterprise,Inc.(“Axon”、“公司”、“我们”或“我们”)是市场领先的执法技术解决方案提供商。我们的核心使命是保护生命。我们通过开发硬件和软件产品来实现这一使命,这些产品能够推进以下长期目标:a)淘汰子弹,b)减少社会冲突,c)建立公平有效的司法系统。
我们位于亚利桑那州斯科茨代尔的总部设有行政管理、销售、营销、某些工程、制造、财务和其他行政支持职能。我们的全球软件中心位于华盛顿州西雅图,并在澳大利亚、加拿大、芬兰、德国、香港、印度、意大利、荷兰、英国和越南设有子公司和/或办事处。
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Axon Enterprise,Inc.和我们的全资子公司的账目。所有重要的公司间账户、交易和利润都已注销。
预算的列报和使用依据
这些未经审计的简明合并财务报表是根据SEC的规则和规定编制的。与我们组织有关的某些信息、主要会计政策和脚注披露通常包含在根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中,但这些信息已被浓缩或省略。编制这些未经审计的简明综合财务报表时遵循的会计政策与我们在截至2020年12月31日的年度综合财务报表中所遵循的会计政策是一致的,这些会计政策在Form 10-K中备案,但我们采用了以下描述的某些会计声明除外。在编制这些未经审计的简明综合财务报表时遵循的会计政策与我们在截至2020年12月31日的年度综合财务报表中遵循的会计政策是一致的。管理层认为,这些未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的重大调整,仅包括正常的经常性调整,以公平陈述我们所列报期间的财务状况、经营业绩和现金流,与我们截至2020年12月31日的年度的10-K报表一起阅读时,本报表中的列报和披露是足够的。截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明全年(或任何其他时期)的预期结果。这些未经审计的简明合并财务报表中的重要估计和假设包括:
● | 产品保修保留, |
● | 库存估价, |
● | 收入确认, |
● | 预期信用损失准备金, |
● | 商誉、无形资产和长期资产的估值。 |
● | 当期所得税和递延所得税的确认、计量和估值, |
● | 基于股票的薪酬,以及 |
● | 确认和计量或有事项和应计诉讼费用。 |
实际结果可能与这些估计大不相同。
段信息
我们的业务包括
6
目录
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
证据。在软件和传感器领域,服务收入还包括其他经常性云托管软件收入和相关专业服务。总而言之,这部分收入有时被称为“Axon Cloud收入”。
须报告的分部是根据我们的首席运营决策者(“CODM”)首席执行官审阅的离散财务信息确定的。我们根据产品和服务来组织和审查运营,目前还没有聚合的运营部门。我们至少每年对我们的可报告部门进行分析。附注15中概述了与我们业务部门相关的其他信息。
地理信息和主要客户/供应商
截至2021年9月30日的三个月和九个月,
我们目前从美国、加拿大、中国大陆、以色列、韩国、墨西哥、斯里兰卡和台湾的供应商处购买现成和定制组件,包括但不限于成品电路板、注塑塑料组件、小型机械零件、定制墨盒组件、电子组件和现成组件。尽管我们目前从单一供应商处获得了许多此类组件,但我们拥有所有定制组件的注塑成型组件模具、大部分设计以及用于其生产的测试夹具。因此,我们相信,在大多数情况下,我们可以获得替代供应商,而不会招致重大的生产延误。尽管我们经历了与港口限制有关的供应链中断,但我们仍然专注于密切管理我们的供应链。我们继续加强我们在供应链中的战略关系,识别第二/替代来源,相应地调整建造计划,并建立物流模式,以支持我们日益增长的需求,同时努力将对客户的干扰降至最低。我们的大部分零部件都是在采购订单的基础上采购的,与零部件供应商没有签订任何重要的长期合同。
每股普通股收益
每股普通股基本收益的计算方法是将净收入除以所述期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益反映了未偿还股票期权和未归属限制性股票单位的潜在摊薄。加权平均流通股数和每股收益计算如下(除每股数据外,单位为千股):
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
基本每股收益和稀释后每股收益的分子: |
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净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母: |
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| |||||
加权平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
股票奖励的稀释效应 |
| |
| — |
| — |
| — | ||||
稀释加权平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
反稀释股票奖励除外 |
| |
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| | ||||
每股普通股净亏损: |
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|
|
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|
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| |||||
基本信息 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
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未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
在2021年10月和11月,大约
标准保修
我们保证我们的CED、Axon相机和某些相关附件在一段时间内不会出现制造缺陷
我们估计的产品保修责任变化如下(以千为单位):
截至9月30日的9个月: | ||||||
| 2021 | 2020 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
储备利用情况 |
| ( |
| ( | ||
保修费用(福利) |
| |
| ( | ||
期末余额 | $ | | $ | |
公允价值计量与金融工具
我们使用公允价值框架,该框架对计量经常性基础上计量的金融资产和负债以及重新计量这些项目时非金融资产和负债的估值技术的投入进行了优先排序。公允价值被认为是市场参与者之间有序交易的交换价格,在计量日出售资产或转移负债。下面的层次结构列出了公允价值的三个层次,其依据是公允价值计量中使用的投入在市场上可观察到的程度。我们根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入,将我们的每项公允价值计量归类到这三个水平之一。这些级别是:
● | 一级评估-所有重要投入都是活跃市场对与被计量资产或负债相同的资产或负债的未经调整的报价的估值技术。 |
● | 二级估值技术,其中重要的投入包括活跃市场上与正在计量的资产或负债相似的资产或负债的报价和/或与非活跃市场上正在计量的资产或负债相同或相似的资产或负债的报价。此外,在活跃的市场中可以观察到所有重要投入和重要价值驱动因素的模型派生估值也是二级估值技术。 |
● | 3级评估技术,其中一个或多个重要的输入或重要的价值驱动因素是不可观察到的。不可观察的投入是一种估值技术投入,它反映了我们自己对市场参与者将用来为资产或负债定价的投入的假设。 |
我们有现金等价物和投资,截至2021年9月30日和2020年12月31日,这些现金等价物和投资包括货币市场基金、存单、商业票据、公司债券、市政债券和美国政府机构债券。截至2020年12月31日,现金等价物和投资中还包括美国国库券。
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未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
财政部回购协议和美国国债通胀保值证券。见附注3中关于我们的现金等价物和投资公允价值的其他披露。截至2021年9月30日和2020年12月31日的其他资产余额中包括$
我们有一项有价证券的投资,为此c公允价值的变动在综合经营报表中记为有价证券的未实现收益或(亏损),计入利息和其他收入(费用)净额。
我们在以下方面进行了战略投资
我们的金融工具还包括应收账款和票据、应付账款和应计负债。由于这些工具的短期性质,其公允价值接近其在资产负债表上的账面价值。
受限现金
截至2021年9月30日和2020年12月31日的受限现金余额包括美元
商誉、无形资产和长期资产的估值
吾等评估是否已发生显示长期资产及可识别无形资产(不包括商誉及使用年限不确定的无形资产)的剩余估计使用年限的事件及情况可能需要修订,或该等资产的剩余余额可能无法收回。这些情况可能包括但不限于产品组合的变化,产品创建、生产或交付方式的变化,或产品品牌和营销方式的重大变化。在进行可回收审查时,我们估计资产的使用及其最终处置预期产生的未来未贴现现金流。减值亏损金额(如有减值)按资产账面值超出其使用贴现现金流量计算的估计公允价值计算。
我们不会摊销使用寿命不确定的商誉和无形资产;相反,只要事件或情况变化表明资产可能减值,我们就要求至少每年或更早对此类资产进行减值测试。我们在每年第四季度进行年度商誉和无形资产减值测试。
近期发布的会计准则
最近采用的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2019-12年会计准则更新(ASU),简化了所得税的会计处理。2021年1月1日采用该ASU并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2020年1月,FASB发布了ASU第2020-01号、《投资--股权证券》(主题321)、《投资--股权方法和合资企业》(主题323)、《衍生品和对冲》(主题815)--澄清了主题321、主题323和主题815(新兴问题特别工作组的共识)之间的相互作用。《指导意见》明确了ASU 2016-01、《金融工具-整体》(分主题825-10)之间的相互作用。
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金融资产和金融负债部和ASU关于股权方法投资的报告。ASU 2016-01为公司提供了一种替代方案,以衡量某些股权证券,而不是按成本减去减值(如果有的话)容易确定的公允价值,除非发生了相同或类似证券的可观察交易。美国会计标准协会2020-01号文件澄清,为适用321主题计量备选方案,实体应考虑要求其在紧接应用或停止权益法之前或之后,应用或停止主题323项下权益法的可观察交易。此外,这一新的ASU提供了指导,即公司在结算或行使时,在确定某些远期合同和购买的期权的会计时,不应考虑标的证券是否按权益法或公允价值期权入账。2021年1月1日采用该ASU并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2023年第一季度生效:
2021年10月,FASB发布了美国会计准则委员会(ASU)第2021-08号,企业合并(主题805)-对与客户签订的合同中的合同资产和合同负债进行会计处理。该指引通过解决实践中的多样性和应用中的某些不一致之处,改进了对业务合并中与客户获得的收入合同的会计处理。根据现行的GAAP,收购方一般在收购日以公允价值确认在业务合并中收购的合同资产和承担的负债。这一更新中的修订要求收购人按照主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债,就好像它发起了合同一样。本次更新中的修订适用于2022年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。允许提前领养,包括在过渡期内领养。采用这一ASU预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
上一年度演示文稿的重新分类
为与当前年度列报保持一致,已对上一年的某些金额进行了重新分类。这些改叙不是实质性的,对报告的业务结果没有影响。
注2--收入
产品和服务的性质
下表按主要产品和服务列出了我们的收入(以千为单位):
截至2021年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
|
| 软件和 |
|
|
| 软件和 |
| |||||||||||
泰瑟枪 | 感应器 | 总计 | 泰瑟枪 | 感应器 | 总计 | |||||||||||||
泰瑟枪7号 | $ | | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
泰瑟枪X26P |
| | — |
| |
| |
| |
| | |||||||
泰瑟枪X2 |
| | — |
| |
| |
| |
| | |||||||
泰瑟枪脉冲 |
| | — |
| |
| |
| |
| | |||||||
弹药筒 |
| | — |
| |
| |
| |
| | |||||||
轴突小体 |
| — | |
| |
| |
| |
| | |||||||
轴突弯曲 |
| — | |
| |
| |
| |
| | |||||||
Axon舰队 |
| — | |
| |
| |
| |
| | |||||||
轴突码头 |
| — | |
| |
| |
| |
| | |||||||
Axon证据和云服务 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
延长保修 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
其他 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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截至2021年9月30日的9个月 | 截至2020年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||
|
| 软件和 |
|
|
| 软件和 |
| |||||||||||
泰瑟枪 | 感应器 | 总计 | 泰瑟枪 | 感应器 | 总计 | |||||||||||||
泰瑟枪7号 | $ | | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
泰瑟枪X26P |
| | — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
泰瑟枪X2 |
| | — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
泰瑟枪脉冲 |
| | — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
弹药筒 |
| | — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
轴突小体 |
| — | |
| |
| — |
| |
| | |||||||
轴突弯曲 |
| — | |
| |
| — |
| |
| | |||||||
Axon舰队 |
| — | |
| |
| — |
| |
| | |||||||
轴突码头 |
| — | |
| |
| — |
| |
| | |||||||
Axon证据和云服务 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
延长保修 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
其他 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表显示了我们按地理位置分类的收入(以千为单位):
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: |
| |||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||||||||||||
美国 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
其他国家 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
总计 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
合同余额
下表列出了截至2021年9月30日的9个月以及截至2021年9月30日的9个月,我们的合同资产、合同负债以及与这些余额相关的某些信息(以千为单位):
| 2021年9月30日 | ||
合同资产,净额 | $ | | |
合同负债(递延收入) |
| | |
当期确认的收入来自: |
|
| |
期初计入合同负债的金额 |
| |
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合同负债(递延收入)包括以下内容(以千计):
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
| 当前 |
| 长期 |
| 总计 |
| 当前 |
| 长期 |
| 总计 | |||||||
保修: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
硬件: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
服务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| | | | | | |||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
| 当前 |
| 长期 |
| 总计 |
| 当前 |
| 长期 |
| 总计 | |||||||
泰瑟枪 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
剩余履约义务
截至2021年9月30日,我们大约有
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附注3--现金、现金等价物和投资
下表汇总了我们截至2021年9月30日和2020年12月31日的现金、现金等价物、有价证券和持有至到期投资(单位:千):
截至2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| 现金和 |
|
| |||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 现金 | 适销对路 | 短期内 | 长期 | |||||||||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 | 等价物 | 证券 | 投资 | 投资 | ||||||||||||||||||
现金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
1级: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
货币市场基金 |
| |
| — |
| — |
| |
| | — |
| — |
| — | ||||||||||
机构债券 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||||||
有价证券 | | ( | | | — | — | |||||||||||||||||||
小计 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |
| |
| | ||||||||||
第2级: |
| ||||||||||||||||||||||||
州和市政义务 |
| | | ( | | | | ||||||||||||||||||
存单 | | — | — | | — | — | | — | |||||||||||||||||
公司债券 | | | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
商业票据 |
| | — | — | | — | — | | — | ||||||||||||||||
小计 |
| | | ( | | — | | | |||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | | | | | |||||||||||||
预期信用损失准备金 | ( | — | ( | ( | |||||||||||||||||||||
总额,扣除预期信贷损失准备金后的净额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2021年9月30日的季度里,我们收购了
因为我们持有至到期的投资没有任何亏损的历史。持有至到期投资的UR预期信用损失拨备方法是根据类似投资的公布或估计信用违约率以及当前和未来的经济和市场状况制定的。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们持有至到期投资的信用损失准备金约为$
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未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
截至2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| 现金和 |
|
| |||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 现金 | 短期内 | 长期 | ||||||||||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 | 等价物 | 投资 | 投资 | |||||||||||||||||||
现金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||||||||
1级: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
货币市场基金 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | |||||||||||
机构债券 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||||||
国库券 | | | — | | | ||||||||||||||||||||
小计 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||||||
第2级: | |||||||||||||||||||||||||
州和市政义务 | | | ( | | — | | | ||||||||||||||||||
存单 | | — | — | | — | | — | ||||||||||||||||||
公司债券 | | | ( | | | | | ||||||||||||||||||
美国财政部回购协议 | | — | — | | | — | — | ||||||||||||||||||
美国国债通胀保值证券 | | | — | | — | | |||||||||||||||||||
商业票据 | | — | — | | | — | |||||||||||||||||||
小计 | | | ( | | | | | ||||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | | | | ||||||||||||||
预期信用损失准备金 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
总额,扣除预期信贷损失准备金后的净额 | $ | | $ | | $ | |
注4-预期信贷损失
我们面临的信用损失主要是通过销售产品和服务。我们的应收账款、应收票据和合同资产的预期损失拨备方法是根据历史收集经验、代表我们客户基础的实体的公布或估计信用违约率、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款当前状况的审查而制定的。此外,还建立了特定的津贴金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。我们的监控活动包括对账、纠纷解决、付款确认、客户财务状况和宏观经济状况的考量。余额在确定为无法收回时予以注销。
我们考虑了当前和预期未来围绕新冠肺炎疫情的经济和市场状况,并额外记录了约1美元的信贷损失准备金。
我们分别审查美国和国际客户的应收账款,以更好地反映不同公布的信用违约率以及经济和市场状况。
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下表提供了从应收账款、应收票据和合同资产的摊余成本基础中扣除的预期信贷损失准备的前滚,以显示预计应收回的净额(以千为单位):
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||
美国 | 其他国家 | 总计 | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
预期信贷损失拨备 | | | | ||||||
从免税额中扣除的冲销金额 | ( | - | ( | ||||||
其他,包括处置和外币换算 |
| |
| ( |
| | |||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,各类应收客户的预期信用损失拨备如下(单位:千):
9月30日, | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 | 2020 | ||||
应收账款和应收票据,流动 | $ | | $ | | ||
合同资产,净额 |
| |
| | ||
长期应收票据,扣除当期部分 |
| |
| | ||
客户应收账款预计信用损失准备总额 | $ | | $ | |
注5-库存
存货以成本中较低者为准,以先进先出(“FIFO”)为基础,或可变现净值,减去存货计价津贴后的净值。我们使用标准成本方法来确定其库存的成本基础。成本包括材料、人工和管理费用的分配。实际成本和标准成本之间的所有差异都根据库存周转率分摊到存货和售出货物的成本中。我们每季度对陈旧或移动缓慢的物品进行库存评估,以确定记录的余量是否合理和充足。额外拨备是为了将过剩、陈旧或移动缓慢的库存降至其可变现净值。截至2021年9月30日和2020年12月31日的库存包括以下内容(单位:千):
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
总库存 | $ | | $ | |
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附注6--财产和设备
财产和设备包括以下内容(以千计):
估计数 | ||||||||
| 有用的生活 |
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
土地 | 不适用 | $ | | $ | | |||
建筑和租赁方面的改进 | | | ||||||
生产设备 |
| |
| | ||||
计算机、设备和软件 |
| |
| | ||||
家具和办公设备 |
| |
| | ||||
车辆 |
| |
| | ||||
网站开发成本 |
| |
| | ||||
资本化的内部使用软件开发成本 |
| |
| | ||||
在建工程 | 不适用 |
| |
| | |||
总成本 |
| |
| | ||||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||||
财产和设备,净值 |
| $ | | $ | |
在截至2021年9月30日的三个月内,我们完成了企业资源规划(“ERP”)系统多个阶段的实施。在实现之后,我们放置了$
附注7-策略性投资
战略性投资包括对多家非上市技术驱动型公司的投资。我们根据ASC 321权益证券计量替代方案计入战略投资,但由于该等投资没有可随时确定的公允价值,因此该等投资没有报价的市场价格。该等投资按成本减去减值计量,并根据可见的价格变动作出调整,并在发生事件或环境变化显示账面值可能无法收回时评估减值。
与我们的一项战略投资相结合,我们有能力通过权证随着时间的推移投入更多资本,权证的可行使性和行权价格取决于某些合作伙伴业绩指标的实现情况。我们简明综合资产负债表上记录的金额代表优先股权证截至2021年9月30日的公允价值。
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下表提供了战略投资余额的前滚(以千为单位):
截至2021年9月30日的9个月 | |||||||||
战略投资 | 战略投资权证 | 总计 | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
投资 | | - | | ||||||
可观察到的价格变化 | | | | ||||||
销售额 | ( | - | ( | ||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | |||
开始至今 | |||||||||
战略投资 | 战略投资权证 | 总计 | |||||||
投资 | $ | | $ | | $ | | |||
可观察到的价格变化 | | | | ||||||
销售额 | ( | - | ( | ||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
在截至2021年9月30日的9个月中,我们的某些战略投资者向我们和/或其他投资者发行了新股。这些事件代表了我们现有投资和相关认股权证的明显价格变化。在所有可观察到的价格变化中,我们实现了大约$
附注8--其他长期资产
截至2021年9月30日和2020年12月31日,其他长期资产包括以下内容(以千为单位):
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
法人寿险保单的现金退保额 | $ | | $ | | ||
递延佣金(1) |
| |
| | ||
受限现金 |
| |
| | ||
经营性租赁资产 |
| |
| | ||
延期实施费用(2) | | — | ||||
预付费用、押金和其他(3) |
| |
| | ||
其他长期资产总额 | $ | | $ | |
(1) | 表示与客户签订合同的增量成本,主要包括销售佣金。这些成本归于或分配给合同中的基本履约义务,并根据基本履约义务收入的确认时间进行摊销。 |
(2) | 在截至2021年9月30日的三个月中,我们完成了几个支持内部运营的软件即服务应用的实施。在实现之后,我们将$ |
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(3) | 在截至2021年9月30日的三个月内,我们记录了一笔应收政府补助金$ |
附注9--应计负债
截至2021年9月30日和2020年12月31日,应计负债包括以下内容(单位:千):
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
应计薪金、福利和奖金 | $ | | $ | | ||
应计专业咨询费和游说费用 |
| |
| | ||
应计保修费用 |
| |
| | ||
应计所得税和其他税 | | | ||||
应计在途库存 |
| |
| | ||
其他应计费用 |
| |
| | ||
应计负债 | $ | | $ | |
附注10--所得税
我们为联邦目的和许多州以及多个外国司法管辖区提交所得税申报单。我们的税务申报在与该申报相关的纳税年度之后的一段时间内(一般为三至四年),仍须接受适用税务机关的审查。2021年第二季度,伊利诺伊州开始对我们2018财年的州申报单进行审计。此外,我们已接到通知,可能会开始对我们在越南的实体Axon Public Safety东南亚有限责任公司进行审计。纳税期间尚未定义。
2021年3月11日,美国联邦政府颁布了《美国救援计划法案》。这项法案是应对新冠肺炎疫情的紧急经济刺激方案,其中包括大量所得税条款。我们正在继续评估美国救援计划法案的影响,但预计它对财务报表和相关披露的影响不会很大。
递延税项资产
截至2021年9月30日的递延所得税净资产,主要包括研发税收抵免、基于股票的薪酬费用、递延收入、应计和准备金以及净营业亏损,但被加速折旧费用和估值准备金部分抵消。截至2021年9月30日,我们的递延税金净资产总额为
在编制我们的简明合并财务报表时,管理层评估其递延税项资产从未来的应税收入中变现的可能性。在评估我们收回递延所得税资产的能力时,管理层会考虑所有可用的正面和负面证据,包括我们的经营业绩、持续的税务筹划以及基于司法管辖区对未来应税收入的预测。如果确定部分或全部递延税项净资产更有可能无法变现,则建立估值拨备。管理层在确定我们的所得税拨备、我们的递延税项资产和负债以及我们未来的应税收入时做出重大判断,以评估我们利用我们递延税项资产的任何未来税收优惠的能力。
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截至2021年9月30日,我们在美国联邦和州税收管辖区的累计税前亏损为三年。尽管这一事实提供了一些负面证据,但管理层仍然认为,预期未来收益的正面证据大于负面证据,不需要计入估值津贴。然而,我们每年都有亚利桑那州研发税收抵免到期未使用;因此,管理层得出结论,我们的亚利桑那州研发递延税金资产更有可能无法变现,并已根据这一净资产记录了估值抵免。
在澳大利亚,我们已确定充足的递延税项负债将转回,以变现所有资产,但一项长期无形资产除外,因为预期该资产可能不会变现。因此,我们继续承认澳大利亚的部分估值津贴。
我们为联邦、亚利桑那州和加利福尼亚州所得税申请研发税收抵免的每一年完成研发税收抵免研究。管理层已经确定,研发税收抵免的全部好处很可能在审查后不会持续下去,并记录了未确认税收优惠的负债#美元。
实际税率
在截至2021年9月30日的9个月里,经过离散时期调整后,我们的总体有效税率为
附注11-股东权益
在市场上发行股票
在截至2021年9月30日的三个月里,我们销售了
我们最多可以卖出
基于业绩的股票奖励
我们已发行基于业绩的股票期权和基于业绩的RSU,其归属一般取决于与我们的经营业绩相关的某些业绩标准的实现,以及成功和及时地开发和市场接受未来的产品推出。此外,某些性能RSU在达到性能标准后有额外的服务要求。补偿费用在必要的服务期内确认,该服务期被定义为最长的显式、隐式或派生的服务期,该服务期基于管理层对绩效标准被满足的概率的估计,并在每个服务期间进行调整
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资产负债表日期。对于基于服务的RSU和基于绩效的RSU,我们都会考虑没收,因为它们发生在基于股票的薪酬费用和额外的实收资本的减少。
对于归属时间表完全基于业绩和市场状况的业绩基础期权,从相关业绩状况被认为可能实现的时间点开始,在业绩和市场状况的预期实现期间较长的时间内,就每对业绩和市场状况确认基于股票的补偿费用。此类奖励的公允价值是在授予日使用蒙特卡洛模拟进行估算的。
CEO绩效奖
2018年5月24日,我们的股东批准了董事会授予
| 八家独立公司调整后的EBITDA收益(首席执行官) | |
八个不同的收入目标(1) | 业绩(奖)--目标 | |
(单位:千) | (单位:万人) | |
目标#1,$ |
| 目标#9,$ |
目标2,$ |
| 目标#10,$ |
目标3,$ |
| 目标#11,$ |
目标4,$ |
| 目标#12,$ |
目标5,$ |
| 目标#13,$ |
目标#6,$ |
| 目标14,$ |
目标#7,$ |
| 目标#15,$ |
目标#8,$ |
| 目标#16,$ |
(1) | 关于在截至2018年9月30日的三个月内完成的业务收购,收入目标根据CEO绩效奖励协议中定义的被收购方的目标收入进行了调整。 |
截至2021年9月30日,实现了以下业务目标,相关部分的归属有待赔偿委员会的认证:
● | 调整后的EBITDA(CEO绩效奖)为$ |
● | 总收入为$ |
截至2021年9月30日,以下运营目标被认为有可能实现:
● | 总收入为$ |
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截至2021年9月30日,此前已实现以下经营目标并归属相关档次:
● | 调整后的EBITDA(CEO绩效奖)为$ |
● | 总收入为$ |
与CEO绩效奖励相关的股票薪酬费用在必要的服务期内确认,该服务期被定义为最长的显式、隐性或派生服务期,基于管理层对绩效标准被满足的概率和时间的估计,并在每个资产负债表日期进行调整。费用确认从相关运营目标被认为可能达到的时间点开始。实现经营目标的可能性和达到可能经营目标的预期实现日期是基于对我们前瞻性财务预测的主观评估,并在认为适当时考虑统计分析。确定估计实现日期的统计模型和评估取决于若干估计投入,包括预期波动率、管理层的前瞻性财务预测,特别是预期在不久的将来实现的业务目标,以及根据时间推移对其他估计数的调整。
截至2021年9月30日,前九个市值目标已经实现。截至2021年9月30日,
指数型股票业绩计划
2019年2月12日,我们的股东批准了《2019年股票激励计划》(《2019年计划》),董事会通过了该计划,以预留足够数量的股票,以促进我们的指数股票业绩计划(XSPP)和指数股票单位(XSU)的授予。根据该计划,最初的奖励是在2019年1月发放的,自那以来还发放了额外的员工奖励。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们额外批准了
XSU是RSU的授权,每个RSU的期限约为
XSPP包含一项基于股东反馈纳入计划的反稀释条款,这影响了计划中市值目标的计算。该计划规定了可用于计算市值目标的最大流通股数量(“XSU最大值”)。如果实际流通股数量超过了XSU最大流通股数量,那么XSU最大流通股数量中预定义的较低数量,而不是较高的实际流通股数量被用于计算市值,以确定XSPP中的市值目标,该目标与运营目标一起决定XSU是否对参与的员工进行授权。
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XSU的最大值被定义为在XSU最初授予日期2019年1月2日的实际流通股数量,增加了
因任何其他原因发行的新股,包括在归属XSU、RSU和绩效股票单位(“PSU”)时发行的股票,以及通过股权发行或其他交易筹集资本的股票,不会增加XSU的最高限额。
市值和运营目标与CEO业绩奖相同,但如果流通股超过XSU最高限额,则使用不同数量的股票来计算市值目标。此外,由于授予日期与CEO绩效奖的日期不同,市值的衡量期限也不相同。截至2021年9月30日,由于2020年6月完成的普通股发行,实际流通股超过了XSU的最高限额。因此,为实现额外目标而计算的市值使用较低的XSU最高股份金额,而不是实际流通股。
截至2021年9月30日,已实现前8个市值目标,2021年10月实现第九个市值目标。第一批XSU于2021年3月归属,第二批和第三批归属于2021年5月,五批归属于2021年9月。由于所有12个运营目标都已实现或被认为有可能实现,我们记录了基于股票的薪酬支出#美元。
限售股单位
下表汇总了截至2021年9月30日的9个月的RSU活动(单位数和合计内在价值,以千为单位):
| 数量: |
| 加权平均 |
| 集料 | |||
单位 | 授予日期和公允价值 | 内在价值 | ||||||
未完成的单位,年初 |
| | $ | |
|
| ||
授与 |
| |
| |
|
| ||
已释放 |
| ( |
| |
|
| ||
没收 |
| ( |
| |
|
| ||
未清偿单位,期末 |
| |
| | $ | |
总内在价值代表我们在该期间最后一个交易日的收盘价,即$。
在截至2021年9月30日的9个月内归属的某些RSU进行了净股份结算,以便我们扣留股份以支付员工适用所得税和其他就业税的纳税义务,并将现金汇给适当的税务机关。与RSU相关的扣留股份总数为
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绩效股票单位
下表汇总了截至2021年9月30日的9个月的PSU活动(包括XSU)(单位数和合计内在价值,以千为单位):
| 数量: |
| 加权平均 |
| 集料 | |||
单位 | 授予日期和公允价值 | 内在价值 | ||||||
未完成的单位,年初 |
| | $ | |
|
| ||
授与 |
| |
| |
|
| ||
已释放 |
| ( |
| |
|
| ||
没收 |
| ( |
| |
|
| ||
未清偿单位,期末 |
| |
| | $ | |
总内在价值代表我们在该期间最后一个交易日的收盘价,即$。
截至2021年9月30日,大约有
2021年3月8日、5月17日和9月9日,我们董事会的薪酬委员会批准了对每位亚利桑那州居民并选择接受XSU代替目标收入的XSPP参与者的持有期要求的豁免。根据亚利桑那州208号提案,这一豁免释放了持有期要求,允许参与者选择出售部分既有股份,以履行新的所得税义务。亚利桑那州208号提案在2020年11月的全州选举中获得通过。这项豁免适用于大约
在截至2021年9月30日的9个月内归属的某些PSU进行了净股份结算,以便我们扣留股份以支付员工适用所得税和其他就业税的纳税义务,并将现金汇给适当的税务机关。与PSU相关的扣留股份总数约为
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股票期权活动
下表汇总了截至2021年9月30日的前九个月的股票期权活动(单位数和合计内在价值,以千为单位):
|
|
| 加权 |
| ||||||
加权 | 平均值 | |||||||||
数 | 平均值 | 剩余 | ||||||||
的 | 锻炼 | 合同 | 集料 | |||||||
选项 | 价格 | 寿命(年) | 内在价值 | |||||||
未偿还期权,年初 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
授与 |
| — | — |
|
|
|
| |||
练习 |
| — | — |
|
|
|
| |||
过期/终止 |
| — | — |
|
|
|
| |||
未偿还期权,期末 |
| |
| |
| $ | | |||
可行使的期权,期末 |
| |
| |
|
| |
总内在价值代表基础股票期权奖励的行权价格与我们普通股的收盘价$之间的差额。
基于股票的薪酬费用
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬支出构成(单位:千):
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
销售产品和提供服务的成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售、一般和行政费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
研发费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
基于股票的薪酬总费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
股票激励计划
2019年2月,我们的股东批准了2019年计划,授权增加。
股票回购计划
2016年2月,我们的董事会批准了一项股票回购计划,收购金额最高可达美元
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附注12-信贷额度
我们有一美元
在2021年9月30日和2020年12月31日,
我们被要求遵守最高融资债务与EBITDA的比率不超过
附注13--承付款和或有事项
产品诉讼
作为在高风险现场环境中使用的武器和其他执法工具的制造商,我们经常成为与使用我们的产品相关的产品责任诉讼的对象。“我们目前被指定为一名被告。”
我们继续积极为所有产品诉讼辩护。一般来说,我们的政策是不处理可疑的伤亡案件。在解决方案对我们具有战略利益的情况下,有时会有例外。由于我们诉讼策略的机密性,以及在达成和解时执行的保密协议,我们不会按案件或金额确定或评论具体的和解协议。根据目前的信息,我们不认为任何此类法律诉讼的结果会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。我们的头一美元是自保的。
本说明中的诉讼信息截至这些财务报表的日期是最新的。
美国联邦贸易委员会诉讼
美国联邦贸易委员会(FTC)于2020年1月3日就Axon 2018年5月从Safarland LLC收购Vievu LLC一事提起执法行动。联邦贸易委员会声称,这项合并是反竞争的,对“大都市警察局”的随身相机(“BWC”)和数字证据管理系统(“DEM”)市场造成了不利影响。行政听证目前被搁置,等待Axon最高法院的质疑(见下文)。如果最终成功,联邦贸易委员会可能会要求Axon剥离Vievu和其他资产或采取其他补救措施,其中任何一项都可能对Axon具有实质性影响。我们正在积极为此事辩护。目前,我们无法预测诉讼的最终范围、持续时间或结果,因此,我们没有在随附的合并财务报表中记录任何负债。
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在联邦贸易委员会采取执法行动之前,Axon在亚利桑那州地区的联邦法院起诉联邦贸易委员会,要求获得声明性和禁制令救济,指控联邦贸易委员会的结构和行政程序违反了美国宪法第二条以及我们第五修正案享有正当程序和平等保护的权利。地区法院以缺乏管辖权为由,在没有偏见的情况下驳回了这一诉讼。第九巡回法院在一项意见分歧的裁决中确认了这一点,但批准了Axon的动议,在向美国最高法院提交移审请愿书之前,暂缓上诉授权。这份请愿书是在2021年7月20日提交的,现在已经全面简报。联邦贸易委员会的行政案件将继续搁置,等待最高法院程序的解决。
在这些问题的同时,我们正在评估诉讼的战略替代方案,如果确定为符合股东和客户的最佳利益,我们可能会采取这些方案。这可能包括剥离Vievu实体和/或相关资产,以及许可某些知识产权和其他无形财产。虽然我们仍然相信收购Vievu是合法的,并对Vievu的客户有利,但如果联邦贸易委员会和公司同意的条件下达成和解,旷日持久的诉讼的成本、风险和分心值得考虑和解。
一般信息
我们不时会接到通知,说我们可能是诉讼的一方,或者有人对我们提出索赔。我们的政策是,在传票和投诉真正送达我们之前,不会披露任何索赔或威胁诉讼的细节。在仔细评估了索赔之后,假设我们确定自己没有过错,或者我们不同意要求的损害赔偿或救济,我们会积极为任何针对我们的诉讼辩护。当损失被认为是可能的并且可以合理估计时,我们记录负债。当损失被认为是合理可能但不可能发生时,吾等决定是否有可能为索赔提供损失金额或可能损失范围的估计(如果对披露具有重要意义)。在评估应计事项和披露事项时,我们会考虑一些因素,例如我们处理类似性质事项的历史经验、所断言的具体事实和情况、我们胜诉的可能性、可获得保险的情况以及任何潜在损失的严重程度。随着时间的推移,我们会重新评估和更新应计项目。
根据我们对截至2021年9月30日的未决诉讼和索赔的评估,我们已经确定,这些诉讼不可能单独或总体上对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。然而,任何诉讼的结果本质上都是不确定的,不能保证解决这些问题最终可能导致的任何费用、责任或损害将在我们的保险范围内,或不会超过保险范围所确认或提供的金额,也不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
表外安排
在某些情况下,我们使用信用证和保证金来保证我们在各种合同下的表现,主要是与Axon摄像机和相关技术的安装和集成有关。我们的某些信用证和保证金都注明了到期日,另一些则随着合同履行条款的完成而解除。截至2021年9月30日左右,我们有美元的未偿还信用证。
附注14-雇员福利计划
我们为符合条件的员工制定了固定缴款401(K)计划,该计划符合修订后的1986年美国国税法(Internal Revenue Code)第401(A)和401(K)节的规定。员工有权缴纳递延税款,最高可达法律允许的符合条件的补偿的最高金额。
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我们还为某些高管、雇员和非雇员董事制定了一项非限制性递延薪酬计划,通过该计划,参与者可以选择推迟从我们获得的部分薪酬(包括基于股票的薪酬)的收取和征税。非限定延期补偿计划允许符合条件的参与者最多延期
该计划的缴费由员工和我们共同承担。我们对401(K)计划的缴费是基于员工缴费水平,并立即归属。未来对计划的相应贡献由我们自行决定。
我们还在澳大利亚、加拿大、芬兰和英国赞助固定缴款计划。
我们对所有固定供款计划的匹配供款为$
注15-分段数据
我们的业务包括
与我们的可报告部门相关的信息如下(以千为单位):
截至2021年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
软件产品和服务 | 软件产品和服务 | |||||||||||||||||
| 泰瑟枪 |
| 感应器 |
| 总计 |
| 泰瑟枪 |
| 感应器 |
| 总计 | |||||||
产品净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
服务业净销售额 |
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| | ||||||
净销售额 |
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| | ||||||
产品销售成本 |
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| | ||||||
服务销售成本 |
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| | ||||||
销售成本 |
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| | ||||||
毛利率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研发 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
截至2021年9月30日的9个月 | 截至2020年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||
软件和 | 软件和 | |||||||||||||||||
| 泰瑟枪 |
| 感应器 |
| 总计 |
| 泰瑟枪 |
| 感应器 |
| 总计 | |||||||
产品净销售额 | $ | | | $ | | $ | | | $ | | ||||||||
服务业净销售额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
净销售额 |
| |
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| | ||||||
产品销售成本 |
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| | ||||||
服务销售成本 |
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| | ||||||
销售成本 |
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| | ||||||
毛利率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研发 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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第二项:第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下对我们截至2021年9月30日的财务状况以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的运营结果的讨论和分析,应与本报告中包含的简明合并财务报表和相关附注以及我们于2021年2月26日提交给证券交易委员会的2020年年度报告中的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素,我们的实际结果可能与此类前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括但不限于我们在2020年Form 10-K年度报告中的“风险因素”项下描述的那些因素。另见本报告表10-Q第II页“关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
Axon是一个由设备、应用程序和人员组成的全球网络,帮助公共安全人员变得更聪明、更安全。我们的技术肩负着保护生命的使命,为执法部门提供了保护社区所需的信心、重点和时间。我们的产品影响到公共安全官员日常体验的方方面面,目的是帮助每个人安全回家。
截至2021年9月30日的前三个月,我们的收入为2.32亿美元,同比增长6550万美元,增幅39.4%。我们的运营收入为290万美元,而去年同期为亏损540万美元。与截至2020年9月30日的三个月相比,毛利率有所提高,反映出对我们优质泰瑟枪产品的强劲需求和制造成本的提高。运营费用增加3800万美元,反映出与CEO绩效奖和XSPP相关的股票薪酬支出增加了800万美元,工资、福利和奖金支出增加了2090万美元。截至2021年9月30日的三个月,我们录得净收入4850万美元,反映了5120万美元的所得税优惠和未实现亏损670万美元与我们对CLBT的投资相关的有价证券,而去年同期的净亏损为90万美元。
截至2021年9月30日的前九个月,我们的收入为6.458亿美元,比去年同期增长1.909亿美元,增幅为42.0%。我们的运营亏损约1.411亿美元,而去年同期为1990万美元。由于产品组合,毛利率与截至2020年9月30日的9个月相比有所改善,这反映了对我们优质泰瑟枪产品的强劲需求以及制造成本的提高。运营费用增加了2.52亿美元,反映出与CEO绩效奖和XSPP相关的股票薪酬支出增加1.701亿美元,工资、福利和奖金支出增加5320万美元。截至2021年9月30日的9个月,我们录得净亏损4650万美元,反映了5770万美元的所得税优惠和 4,090万美元的收益与我们在某些未合并的联属公司和相关认股权证的投资的可见价格变化有关,部分被以下项目的未实现亏损670万美元所抵消与我们对CLBT的投资相关的有价证券,而去年同期的净亏损为2760万美元。
展望
在截至2021年12月31日的财年,我们预计收入在8.4亿美元至8.5亿美元之间。这一指引反映了我们的预期,此前预计在截至2021年12月31日的三个月内录得的泰瑟枪部门收入约为3000万美元,由于泰瑟枪7设备制造组件的延迟收到,这笔收入将转移到2022年上半年。*我们对2021年资本支出约为6500万至7000万美元的预期保持不变。
总目标市场
Axon将我们的总潜在市场(TAM)预测从270亿美元上调至516亿美元,增幅为91.1%。此次更新主要基于推出新产品、向新的客户群销售以及向新的地理区域增加销售渠道。具体地说,我们推动TAM增长的两个最新驱动力是正义软件和消费者安全。
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正义:Axon扩展到正义软件是我们市场领先的云托管数字证据管理软件类别的自然演变。具体地说,我们正在开发软件,以帮助检察官和辩护律师简化证据发现过程。我们的目标不仅是节省律师的时间,也是缩短人们入狱等待审判的时间。我们预计在接下来的几个月里会分享更多关于产品发布和客户公告的信息。
消费者:我们看到了为私人创造更有效和更可靠的个人保护的机会,因此,我们的消费者业务是一个不断增长的投资领域。我们目前对消费者的市场渗透率几乎为零。从历史上看,我们的执法和消费设备一直依赖于不同的平台。为了提高效率和可靠性,我们的下一代消费者和执法设备将利用大部分相同的核心技术。我们还计划提供个人安全解决方案,包括一款以消费者为中心的智能手机应用程序,并预计在未来几个季度分享更多细节。
新冠肺炎
新冠肺炎大流行对全球劳动力、经济和金融市场造成了不利影响,导致经济低迷。作为执法和其他急救人员的重要产品和服务提供商,我们仍然专注于保护我们员工的健康和福祉,同时确保我们业务运营的连续性。
正如我们在Form 10-K年度报告中所描述的那样,我们已经采取了一些行动来应对这一流行病。2021年4月和5月,我们为员工及其家人举办了几家现场疫苗接种诊所。2021年9月,美国联邦政府发布了关于之前宣布的针对美国大型雇主的新冠肺炎疫苗接种要求的指导意见。根据这一指导方针,我们在2021年10月宣布,联邦疫苗授权将要求我们在美国的所有员工和承包商接种疫苗,而不提供定期检测替代方案。员工可因医疗或宗教原因要求合理住宿。
我们选择参加根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案提供的社会保障延期计划,根据该计划,我们推迟支付本应从2020年3月27日至2020年12月31日缴纳的所有社会保障税的雇主部分。延期支付金额将于2021年12月31日到期50%,2022年12月31日到期50%。
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经营成果
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
下表显示了我们的精简合并运营报表中的数据,以及与我们运营报表中包括的项目的总净销售额的百分比关系(以千美元为单位):
截至9月30日的三个月: |
| |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||||
产品净销售额 | $ | 165,803 | 71.5 | % | $ | 120,091 | 72.2 | % | ||||
服务业净销售额 |
| 66,186 |
| 28.5 |
| 46,351 |
| 27.8 | ||||
净销售额 |
| 231,989 |
| 100.0 |
| 166,442 |
| 100.0 | ||||
产品销售成本 |
| 71,336 |
| 30.7 |
| 57,798 |
| 34.7 | ||||
服务销售成本 |
| 16,086 |
| 6.9 |
| 10,404 |
| 6.3 | ||||
销售成本 |
| 87,422 |
| 37.6 |
| 68,202 |
| 41.0 | ||||
毛利率 |
| 144,567 |
| 62.4 |
| 98,240 |
| 59.0 | ||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
销售、一般和行政 |
| 99,295 |
| 42.8 |
| 74,443 |
| 44.7 | ||||
研发 |
| 42,382 |
| 18.3 |
| 29,246 |
| 17.6 | ||||
总运营费用 |
| 141,677 |
| 61.1 |
| 103,689 |
| 62.3 | ||||
营业收入(亏损) |
| 2,890 |
| 1.3 |
| (5,449) |
| (3.3) | ||||
利息和其他收入(费用)净额 |
| (5,530) |
| (2.4) |
| 2,040 |
| 1.3 | ||||
所得税拨备前亏损 |
| (2,640) |
| (1.1) |
| (3,409) |
| (2.0) | ||||
所得税拨备(受益于) |
| (51,164) |
| (22.0) |
| (2,536) |
| (1.5) | ||||
净收益(亏损) | $ | 48,524 |
| 20.9 | % | $ | (873) |
| (0.5) | % |
下表显示了我们按地理位置分类的收入(以千为单位):
截至9月30日的三个月: | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 | |||||||||
美国 | $ | 192,756 | 83 | % | $ | 143,380 | 86 | % | ||||
其他国家 |
| 39,233 |
| 17 |
| 23,062 |
| 14 | ||||
总计 | $ | 231,989 |
| 100 | % | $ | 166,442 | 100 | % |
与去年同期相比,国际收入有所增长,主要受美洲和欧洲、中东和非洲(EMEA)地区。
31
目录
净销售额
按产品线划分的净销售额如下(以千美元为单位):
截至9月30日的三个月: | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 变化 | |||||||||
泰瑟枪分段: | ||||||||||||||||
泰瑟枪7号 | $ | 50,641 |
| 21.8 | % | $ | 21,702 |
| 13.0 | % | $ | 28,939 |
| 133.3 | % | |
泰瑟枪X26P |
| 9,086 |
| 3.9 |
| 9,766 |
| 5.9 |
| (680) |
| (7.0) | ||||
泰瑟枪X2 |
| 10,078 |
| 4.3 |
| 14,494 |
| 8.7 |
| (4,416) |
| (30.5) | ||||
泰瑟枪脉冲 |
| 967 |
| 0.4 |
| 2,981 |
| 1.8 |
| (2,014) |
| (67.6) | ||||
弹药筒 |
| 39,313 |
| 16.9 |
| 26,335 |
| 15.8 |
| 12,978 |
| 49.3 | ||||
Axon证据和云服务 |
| 2,711 |
| 1.2 |
| 692 |
| 0.4 |
| 2,019 |
| 291.8 | ||||
延长保修 |
| 6,099 |
| 2.6 |
| 5,265 |
| 3.2 |
| 834 |
| 15.8 | ||||
其他 |
| 2,596 |
| 1.3 |
| 3,171 |
| 1.9 |
| (575) |
| (18.1) | ||||
泰瑟枪段总数 |
| 121,491 |
| 52.4 |
| 84,406 |
| 50.7 |
| 37,085 |
| 43.9 | ||||
软件和传感器细分市场: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
轴突小体 |
| 20,862 |
| 9.0 |
| 15,978 |
| 9.6 |
| 4,884 |
| 30.6 | ||||
轴突弯曲 |
| 1,488 |
| 0.6 |
| 1,589 |
| 1.0 |
| (101) |
| (6.4) | ||||
Axon舰队 |
| 6,063 |
| 2.6 |
| 4,215 |
| 2.5 |
| 1,848 |
| 43.8 | ||||
轴突码头 |
| 6,460 |
| 2.8 |
| 5,708 |
| 3.4 |
| 752 |
| 13.2 | ||||
Axon证据和云服务 |
| 63,272 |
| 27.3 |
| 45,450 |
| 27.3 |
| 17,822 |
| 39.2 | ||||
延长保修 |
| 8,983 |
| 3.9 |
| 6,514 |
| 3.9 |
| 2,469 |
| 37.9 | ||||
其他 |
| 3,370 |
| 1.4 |
| 2,582 |
| 1.6 |
| 788 |
| 30.5 | ||||
整体软件和传感器细分市场 |
| 110,498 |
| 47.6 |
| 82,036 |
| 49.3 |
| 28,462 |
| 34.7 | ||||
总净销售额 | $ | 231,989 |
| 100.0 | % | $ | 166,442 |
| 100.0 | % | $ | 65,547 |
| 39.4 | % |
泰瑟枪分部产品以及软件和传感器分部产品的净单位销售额如下:
| 截至9月30日的三个月: |
| 单位 |
| 百分比 | |||
2021 | 2020 |
| 变化 |
| 变化 | |||
泰瑟枪7号 |
| 36,350 |
| 15,908 |
| 20,442 |
| 128.5 |
泰瑟枪X26P |
| 6,596 |
| 8,119 |
| (1,523) |
| (18.8) |
泰瑟枪X2 |
| 5,562 |
| 10,078 |
| (4,516) |
| (44.8) |
泰瑟枪脉冲 |
| 3,232 |
| 12,811 |
| (9,579) |
| (74.8) |
弹药筒 |
| 1,327,971 |
| 852,980 |
| 474,991 |
| 55.7 |
轴突小体 |
| 58,248 |
| 62,873 |
| (4,625) |
| (7.4) |
轴突弯曲 |
| 3,390 |
| 3,175 |
| 215 |
| 6.8 |
Axon舰队 |
| 2,753 |
| 2,396 |
| 357 |
| 14.9 |
轴突码头 |
| 8,556 |
| 9,165 |
| (609) |
| (6.6) |
泰瑟枪部门的净销售额增长了43.9%,主要原因是泰瑟枪7设备增加了2890万美元,墨盒收入增加了1300万美元。我们继续看到从传统设备购买我们的最新一代设备Taser 7的转变。泰瑟7的收入和墨盒收入的增长是由于单位销售额的增加。收入也受到泰瑟7以外泰瑟设备平均售价上升的影响,泰瑟7的平均售价保持稳定。我们传统泰瑟枪设备的单位销售额下降,抵消了增长的影响。五月份,我们开始接受新无线设备的订单虚拟现实(VR)模拟器培训。虽然该产品在此期间的收入不到20万美元,但未来VR产品的合同收入增长到2000万美元以上。
在截至2021年9月30日的三个月里,软件和传感器部门的净销售额增长了34.7%,因为我们继续向我们的网络添加用户和相关设备。用户总数的增加推动了Axon证据公司1780万美元收入增长的大部分。平均售价上涨我们的
32
目录
Axon Body 3相机推动Axon Body和Axon Dock的收入增加了560万美元,但部分被Axon Body总单位的减少所抵消。用户和设备总数的增加还导致延长保修收入增加250万美元。Axon Fleet的收入增加了180万美元,主要是由于单位销售额的增加,以及平均售价的提高。我们最新的车队产品Axon Fleet 3,包括自动车牌阅读器技术,于2021年6月30日开始发货。
我们认为公司未来的总合同收入是一个前瞻性的业绩指标。截至2021年9月30日,我们拥有约23.9亿美元的公司未来合同收入总额,其中包括已确认的合同负债以及将在未来期间开具发票和确认的金额。我们预计在未来12个月内确认这一余额的15%至20%,其余部分将在未来5至7年内确认,这取决于与延迟部署、预算拨款或其他合同取消条款相关的风险。
产品和服务销售成本
在泰瑟细分市场中,截至2021年9月30日的三个月,产品和服务销售成本从2020年同期的3130万美元增加到4160万美元,主要与单位销售额增加有关。成本占销售额的比例从37.1%下降到34.2%。这一改善主要归因于制造成本的提高和对我们优质泰瑟枪产品的强劲需求。我们正在建设制造能力,以支持我们的泰瑟枪设备和墨盒生产线,以应对日益增长的国际和联邦需求以及不断增加的安装基础。
到目前为止,2021年对制造能力的投资已经使泰瑟7推进模块和弹壳生产线的产能增加了大约40%,再加上更高的人均效率,泰瑟7每年的总成本节省将超过100万美元。在所有产品中,制造改进在2021年为总成本节省了400万美元。该部门的毛利率可能会继续根据客户和产品组合的不同而波动。此外,由于上文讨论的泰瑟7组件供应链限制,我们预计在截至2021年12月31日的三个月内产量会较低。
在软件和传感器领域,截至2021年9月30日的三个月,产品和服务销售成本从2020年同期的3690万美元增加到4590万美元。成本占销售额的比例从45.0%下降到41.5%。这一增长是由于上一年可比期间向我们最大的客户完成了几批利润率较低的车身相机硬件的大额发货。
尽管我们经历了与港口限制和原材料成本上升相关的供应链中断,但我们仍然专注于密切管理供应链,以保持毛利率可预测和库存水平稳定,同时管理一些短期原材料影响。我们还努力通过供应商协调、替代来源和产品设计更改来缓解一些原材料成本的增加。我们继续加强我们在供应链中的战略关系,识别第二/替代采购,相应地调整生产计划,并建立物流模式,以支持我们不断增长的需求,同时努力将对客户的干扰降至最低。我们的供应保持动态,我们的供应链专注于降低风险和管理我们控制范围内的限制。
毛利率
作为净销售额的一个百分比,泰瑟枪部门的毛利率分别从截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的62.9%增加到65.8%。如上所述,这一增长是由于制造成本的提高和产品结构的改善。
作为净销售额的一个百分比,软件和传感器部门的毛利率分别从截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的55.0%增加到58.5%。在软件和传感器领域,截至2021年9月30日的三个月,硬件毛利率为36.9%,而2020年同期为27.5%,而同期的服务利润率分别为74.6%和77.1%。
33
目录
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政(“SG&A”)费用构成如下(以千美元为单位):
| 截至9月30日的三个月: |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2021 | 2020 |
| 变化 |
| 变化 | ||||||
销售、一般和行政费用合计 | $ | 99,295 | $ | 74,443 | $ | 24,852 |
| 33.4 | |||
销售额、一般和行政费用占净销售额的百分比 |
| 42.8 | % |
| 44.7 | % |
|
|
|
|
与去年同期相比,基于股票的薪酬支出增加了690万美元,这是由于与CEO绩效奖相关的支出增加了620万美元,与我们的XSPP相关的支出增加了120万美元。未归属的可能部分的预期实现时间的加快导致基于股票的薪酬支出增加了1490万美元。增加的部分被减少420万美元所抵消,这些部分是已经归属的部分,没有剩余的未确认费用,主要与首席执行官业绩奖有关。
工资、福利和奖金支出增加了1470万美元,主要是由于员工人数增加以及工资和奖金支出基数较高而增加的工资税。此次增加包括590万美元的雇主工资税,与2021年9月授予我们的第四批至第八批XSPP相关。
销售和营销费用增加到490万美元,主要是由于与收入增加相关的佣金费用增加了230万美元,以及内容开发、宣传视频、新产品发布和广告支出的增加。这一增长包括与贸易展和研讨会相关的120万美元,反映了与我们2021年6月开始的VR路演以及本季度举行的其他活动相关的支出增加。
差旅费用增加了240万美元,反映出我们某些员工的差旅费用恢复到大流行前的水平。
与去年同期相比,专业和咨询费用减少了660万美元。这包括与联邦贸易委员会诉讼有关的法律费用减少830万美元;a我们的简明合并财务报表附注13在本报告的Form 10-Q中进行了讨论,我们在亚利桑那州地区起诉了FTC,FTC就我们2018年5月收购Vievu LLC提起了执法行动。其他专业和咨询费用增加110万美元,抵消了法律费用的减少,其中包括与实施我们的企业资源规划及相关系统。
研发费用
研发(R&D)费用构成如下(单位:千美元):
| 截至9月30日的三个月: |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2021 | 2020 |
| 变化 |
| 变化 | ||||||
研发费用总额 | $ | 42,382 | $ | 29,246 | $ | 13,136 |
| 44.9 | |||
研发占净销售额的百分比 |
| 18.3 | % |
| 17.6 | % |
|
|
|
|
在泰瑟枪领域,研发费用增加了710万美元,*反映基于股票的薪酬费用、专业和咨询费用以及应收账款、福利和奖金费用在本期内。工资、福利和奖金支出增加了240万美元,反映出员工人数的增加。与下一代产品开发相关的专业和咨询费用增加了180万美元。基于股票的薪酬支出增加了130万美元,部分原因是更新的实现程度估计用于未授权的可能部分。
软件和传感器部门的研发费用增加了600万美元,反映出由于员工人数增加,工资、福利和奖金支出。专业和咨询费用增加了1.0美元
34
目录
100万美元用于下一代产品的开发。 基于股票的薪酬支出增加了50万美元,部分原因是更新的实现程度估计对于未归属的可能部分.
随着我们增加员工人数和额外资源以开发新产品和服务,以进一步推进我们可扩展的云连接设备平台,我们预计研发费用(以绝对美元计算)将继续增加,因为我们将重点放在软件和传感器领域。我们正在投资的技术包括CED、车载摄像头、车载摄像头和其他传感器、人工智能、数字证据管理、生产力软件、通信软件,以及能够为公共安全提供实时态势感知的技术。
利息和其他收入(费用)净额
利息和其他收入(支出),截至2021年9月30日的三个月的净支出为550万美元,而2020年同期的收入为200万美元。在2021年第三季度,wE录制了一个与我们对CLBT的投资相关的有价证券未实现亏损670万美元。政府拨款80万美元的收入部分抵消了未实现亏损。.
所得税拨备
截至2021年9月30日的三个月,所得税拨备为5120万美元,有效税率为1938.4%。我们估计的2021年全年有效所得税率(未经离散期间调整)为(11.8%),与联邦法定税率不同,主要是由于国内税法(IRC)第162(M)条规定的高管薪酬限制(被研发税收抵免部分抵消)对本年度预计税前亏损的影响。有效税率受到4430万美元的离散税收优惠的有利影响,这项优惠主要与截至2021年9月30日的三个月内授予的RSU和PSU股票薪酬相关的意外之财有关。
净收入
截至2021年9月30日的三个月,我们录得净收益4850万美元,而2020年同期净亏损90万美元。截至2021年9月30日的三个月,每股基本净收益为0.73美元,稀释后每股净收益为0.67美元,而2020年同期基本和稀释后每股净亏损为0.01美元。
35
目录
截至2021年9月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月相比
净销售额
按产品线划分的净销售额如下(以千美元为单位):
| 截至三个月 |
| 截至三个月 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||||
2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
泰瑟枪分段: | ||||||||||||||||
泰瑟枪7号 | $ | 50,641 |
| 21.8 | % | $ | 28,128 |
| 12.9 | % | $ | 22,513 |
| 80.0 | % | |
泰瑟枪X26P |
| 9,086 |
| 3.9 |
| 9,569 |
| 4.4 |
| (483) |
| (5.0) | ||||
泰瑟枪X2 |
| 10,078 |
| 4.3 |
| 16,145 |
| 7.4 |
| (6,067) |
| (37.6) | ||||
泰瑟枪脉冲 |
| 967 |
| 0.4 |
| 1,701 |
| 0.8 |
| (734) |
| (43.2) | ||||
弹药筒 | 39,313 | 16.9 | 46,678 | 21.3 | (7,365) | (15.8) | ||||||||||
Axon证据和云服务 |
| 2,711 |
| 1.2 |
| 1,702 |
| 0.8 |
| 1,009 |
| 59.3 | ||||
延长保修 |
| 6,099 |
| 2.6 |
| 5,857 |
| 2.7 |
| 242 |
| 4.1 | ||||
其他 |
| 2,596 |
| 1.1 |
| 2,748 |
| 1.2 |
| (152) |
| (5.5) | ||||
泰瑟枪段 |
| 121,491 |
| 52.2 |
| 112,528 |
| 51.5 |
| 8,963 |
| 8.0 | ||||
软件和传感器细分市场: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
轴突小体 |
| 20,862 |
| 9.0 |
| 19,927 |
| 9.1 |
| 935 |
| 4.7 | ||||
轴突弯曲 |
| 1,488 |
| 0.6 |
| 1,088 |
| 0.5 |
| 400 |
| 36.8 | ||||
Axon舰队 |
| 6,063 |
| 2.6 |
| 5,247 |
| 2.4 |
| 816 |
| 15.6 | ||||
轴突码头 |
| 6,460 |
| 2.8 |
| 5,509 |
| 2.5 |
| 951 |
| 17.3 | ||||
Axon证据和云服务 |
| 63,272 |
| 27.3 |
| 60,367 |
| 27.6 |
| 2,905 |
| 4.8 | ||||
延长保修 |
| 8,983 |
| 3.9 |
| 8,149 |
| 3.7 |
| 834 |
| 10.2 | ||||
其他 |
| 3,370 |
| 1.6 |
| 5,980 |
| 2.7 |
| (2,610) |
| (43.6) | ||||
软件和传感器细分市场 |
| 110,498 |
| 47.8 |
| 106,267 |
| 48.5 |
| 4,231 |
| 4.0 | ||||
总净销售额 | $ | 231,989 |
| 100.0 | % | $ | 218,795 |
| 100.0 | % | $ | 13,194 |
| 6.0 | % |
泰瑟枪分部产品以及软件和传感器分部产品的净单位销售额如下:
| 截至三个月 |
|
|
| |||||
单位 | 百分比 | ||||||||
2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 变化 | 变化 | ||||||
泰瑟枪7号 |
| 36,350 |
| 17,711 |
| 18,639 |
| 105.2 | % |
泰瑟枪X26P |
| 6,596 |
| 7,012 |
| (416) |
| (5.9) | % |
泰瑟枪X2 |
| 5,562 |
| 9,788 |
| (4,226) |
| (43.2) | % |
泰瑟枪脉冲 |
| 3,232 |
| 6,307 |
| (3,075) |
| (48.8) | % |
弹药筒 |
| 1,327,971 |
| 1,413,329 |
| (85,358) |
| (6.0) | % |
轴突小体 |
| 58,248 |
| 45,572 |
| 12,676 |
| 27.8 | % |
轴突弯曲 |
| 3,390 |
| 1,846 |
| 1,544 |
| 83.6 | % |
Axon舰队 |
| 2,753 |
| 2,462 |
| 291 |
| 11.8 | % |
轴突码头 |
| 8,556 |
| 5,283 |
| 3,273 |
| 62.0 | % |
与上一季度相比,泰瑟枪部门的净销售额增加了约900万美元,增幅为8.0%,这主要是因为泰瑟枪7的收入增加了2250万美元,但由于销量减少,其他泰瑟枪设备的收入净减少了730万美元,这部分抵消了这一增长。由于在此期间销售的墨盒类型的组合,墨盒收入在销量和平均售价下降的情况下都有所下降。泰瑟枪7销量的增长部分被较低的平均售价所抵消。
在软件和传感器部门中,截至2021年9月30日的三个月中,净销售额比上一季度增加了420万美元,增幅为4.0%。用户总数的增加导致Axon证据公司的收入增加了290万美元。Axon Dock的收入增加了100万美元,Axon Fleet的收入增加了80万美元,两者都主要是由于销售数量的增加。部分抵消了增长的是
36
目录
其他收入减少270万美元,原因是泰瑟凸轮、面试室和信号手枪的销售减少。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
下表显示了我们的精简合并运营报表中的数据,以及与我们运营报表中包括的项目的总净销售额的百分比关系(以千美元为单位):
截至9月30日的9个月: |
| |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| |||||||||
产品净销售额 |
| $ | 463,116 |
| 71.7 | % | $ | 326,134 |
| 71.7 | % | |
服务业净销售额 |
| 182,687 |
| 28.3 |
| 128,729 |
| 28.3 | ||||
净销售额 |
| 645,803 |
| 100.0 |
| 454,863 |
| 100.0 | ||||
产品销售成本 |
| 195,253 |
| 30.2 |
| 150,507 |
| 33.1 | ||||
服务销售成本 |
| 44,701 |
| 6.9 |
| 29,331 |
| 6.4 | ||||
销售成本 |
| 239,954 |
| 37.1 |
| 179,838 |
| 39.5 | ||||
毛利率 |
| 405,849 |
| 62.9 |
| 275,025 |
| 60.5 | ||||
运营费用: |
| |||||||||||
销售、一般和行政 |
| 403,554 |
| 62.5 |
| 209,763 |
| 46.1 | ||||
研发 |
| 143,352 |
| 22.2 |
| 85,187 |
| 18.7 | ||||
总运营费用 |
| 546,906 |
| 84.7 |
| 294,950 |
| 64.8 | ||||
运营亏损 |
| (141,057) |
| (21.8) |
| (19,925) |
| (4.3) | ||||
利息和其他收入,净额 |
| 36,896 |
| 5.7 |
| 4,594 |
| 1.0 | ||||
所得税拨备前亏损 |
| (104,161) |
| (16.1) |
| (15,331) |
| (3.4) | ||||
所得税拨备(受益于) |
| (57,651) |
| (8.9) |
| 12,227 |
| 2.7 | ||||
净损失 |
| $ | (46,510) |
| (7.2) | % | $ | (27,558) |
| (6.1) | % |
下表显示了我们按地理位置分类的收入(以千为单位):
截至9月30日的9个月: |
| |||||||||||
2021 | 2020 |
| ||||||||||
美国 |
| $ | 518,050 |
| 80 | % | $ | 368,390 |
| 81 | % | |
其他国家 |
| 127,753 |
| 20 |
| 86,473 |
| 19 | ||||
总计 | $ | 645,803 |
| 100 | % | $ | 454,863 |
| 100 | % |
与去年同期相比,国际收入有所增长,主要是受到美洲和欧洲、中东和非洲地区销售额增加的推动。
37
目录
净销售额
按产品线划分的净销售额如下(以千美元为单位):
截至9月30日的9个月: |
| 美元 |
| 百分比 |
| |||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | 变化 |
| ||||||||||||
泰瑟枪分段: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
泰瑟枪7号 | $ | 112,760 |
| 17.5 | % | $ | 48,616 |
| 10.7 | % | $ | 64,144 |
| 131.9 | % | |
泰瑟枪X26P |
| 28,618 |
| 4.4 |
| 30,338 |
| 6.7 |
| (1,720) |
| (5.7) | ||||
泰瑟枪X2 |
| 39,001 |
| 6.0 |
| 45,401 |
| 10.0 |
| (6,400) |
| (14.1) | ||||
泰瑟枪脉冲 |
| 4,873 |
| 0.8 |
| 6,374 |
| 1.4 |
| (1,501) |
| (23.5) | ||||
弹药筒 |
| 116,409 |
| 18.0 |
| 76,732 |
| 16.8 |
| 39,677 |
| 51.7 | ||||
Axon证据和云服务 |
| 5,809 |
| 0.9 |
| 1,776 |
| 0.4 |
| 4,033 |
| 227.1 | ||||
延长保修 |
| 17,602 |
| 2.7 |
| 15,340 |
| 3.4 |
| 2,262 |
| 14.7 | ||||
其他 |
| 7,946 |
| 1.3 |
| 6,214 |
| 1.3 |
| 1,732 |
| 27.9 | ||||
泰瑟枪段 |
| 333,018 |
| 51.6 |
| 230,791 |
| 50.7 |
| 102,227 |
| 44.3 | ||||
软件和传感器细分市场: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
轴突小体 |
| 60,545 |
| 9.4 |
| 40,645 |
| 8.9 |
| 19,900 |
| 49.0 | ||||
轴突弯曲 |
| 3,481 |
| 0.5 |
| 3,452 |
| 0.8 |
| 29 |
| 0.8 | ||||
Axon舰队 |
| 15,073 |
| 2.3 |
| 13,088 |
| 2.9 |
| 1,985 |
| 15.2 | ||||
轴突码头 |
| 18,889 |
| 2.9 |
| 14,714 |
| 3.2 |
| 4,175 |
| 28.4 | ||||
Axon证据和云服务 |
| 175,933 |
| 27.2 |
| 126,495 |
| 27.8 |
| 49,438 |
| 39.1 | ||||
延长保修 |
| 24,632 |
| 3.8 |
| 17,707 |
| 3.9 |
| 6,925 |
| 39.1 | ||||
其他 |
| 14,232 |
| 2.3 |
| 7,971 |
| 1.8 |
| 6,261 |
| 78.5 | ||||
软件和传感器细分市场 |
| 312,785 |
| 48.4 |
| 224,072 |
| 49.3 |
| 88,713 |
| 39.6 | ||||
总净销售额 | $ | 645,803 |
| 100.0 | % | $ | 454,863 |
| 100.0 | % | $ | 190,940 |
| 42.0 | % |
泰瑟枪分部产品以及软件和传感器分部产品的净单位销售额如下:
截至9月30日的9个月: | 单位 | 百分比 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 变化 | ||
泰瑟枪7号 |
| 77,421 |
| 36,352 |
| 41,069 |
| 113.0 | % |
泰瑟枪X26P |
| 21,837 |
| 26,780 |
| (4,943) |
| (18.5) | % |
泰瑟枪X2 |
| 24,188 |
| 33,656 |
| (9,468) |
| (28.1) | % |
泰瑟枪脉冲 |
| 18,225 |
| 21,501 |
| (3,276) |
| (15.2) | % |
弹药筒 |
| 3,751,060 |
| 2,441,612 |
| 1,309,448 |
| 53.6 | % |
轴突小体 |
| 149,914 |
| 137,803 |
| 12,111 |
| 8.8 | % |
轴突弯曲 |
| 6,801 |
| 8,213 |
| (1,412) |
| (17.2) | % |
Axon舰队 |
| 6,655 |
| 7,399 |
| (744) |
| (10.1) | % |
轴突码头 |
| 20,625 |
| 19,096 |
| 1,529 |
| 8.0 | % |
泰瑟枪部门的净销售额增加了1.023亿美元,增幅为44.3%,这主要是因为泰瑟枪设备销售额净增加5450万美元,墨盒收入增加3970万美元。我们继续看到从传统设备购买我们的最新一代设备Taser 7的转变。收入也受到泰瑟枪设备平均售价上升的影响,而不是泰瑟枪脉冲设备。墨盒收入的增加主要是由于单位销售额的增加。Axon证据收入增加了400万美元,这主要是由于泰瑟7用户总数的增加。
在截至2021年9月30日的9个月里,软件和传感器部门的净销售额增加了8870万美元,增幅为39.6%,因为我们继续向我们的网络增加用户和相关设备。总量的增长
38
目录
用户数量的增加使Axon证据公司的收入增加了4940万美元。Axon Body 3相机的销售推动了Axon Body收入1990万美元的增长和Axon Dock收入420万美元的增长。用户和设备总数的增加还导致延长保修收入增加690万美元。其他收入增加620万美元,主要是因为Signal Sidearm、Taser Cam和Interview Room的销售增加。
产品和服务销售成本
在泰瑟细分市场中,截至2021年9月30日的9个月,产品销售成本从2020年同期的8880万美元增加到1.123亿美元。成本占销售额的比例从38.5%下降到33.7%。这一改善主要归因于制造成本的提高和对我们优质泰瑟枪产品的强劲需求,这导致了有利的产品组合。我们正在建设制造能力,以支持我们的泰瑟枪设备和墨盒生产线,以应对日益增长的国际和联邦需求以及不断增加的安装基础。
在软件和传感器部门,截至2021年9月30日的9个月,产品和服务销售成本从2020年同期的9110万美元增加到1.276亿美元。成本占销售额的比例从40.6%上升到40.8%。产品销售成本增加了2130万美元,但占销售额的比例下降,这主要是由于产品结构的原因。服务销售成本增加了1520万美元,占销售额的比例也有所增加。我们正在投资扩展我们的云业务,其中包括建立新的云环境、云应用和长期演进(LTE)成本,这可能会在预期收入之前导致一定的利润率压缩,以及支持软件客户新安装的低利润率或零利润率的专业服务。
毛利率
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,泰瑟枪部门的毛利率分别从61.5%增加到66.3%,占净销售额的5%。如上所述,这一增长是由于制造成本的提高和产品结构的改善。
作为净销售额的一个百分比,软件和传感器部门的毛利率分别从截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的59.4%略降至59.2%。在软件和传感器领域,截至2021年9月30日的9个月,硬件毛利率为39.2%,而2020年同期为36.7%,而同期的服务利润率分别为74.7%和76.8%。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政(“SG&A”)费用构成如下(以千美元为单位):
截至9月30日的9个月: | 美元 | 百分比 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 变化 | |||||
销售、一般和行政费用合计 | $ | 403,554 | $ | 209,763 | $ | 193,791 |
| 92.4 | % | |||
SG&A费用占净销售额的百分比 | 62.5 | % | 46.1 | % |
与去年同期相比,基于股票的薪酬支出增加了1.502亿美元,这是由于与CEO绩效奖相关的支出增加了9350万美元,与我们的XSPP相关的支出增加了5950万美元,这主要是由于加速剩余可能部分的预期实现时间。由于员工人数的增加,基于股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。
工资、福利和奖金支出增加了3620万美元,主要是由于员工人数的增加。此次增加包括920万美元的雇主工资税,与2021年3月、5月和9月授予我们的八批XSPP相关。
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目录
销售和营销费用增加到1430万美元,这是由于与收入增加相关的佣金费用增加了870万美元,以及内容开发、宣传视频、新产品发布和广告支出的增加。
专业、咨询和游说费用减少了1360万美元,这是由于与联邦贸易委员会诉讼有关的费用减少了1790万美元。法律费用的减少被其他专业和咨询费用的增加所抵消,这些费用与实施我们的几个阶段的企业资源规划及相关系统。
研发费用
研发(R&D)费用构成如下(单位:千美元):
截至9月30日的9个月: | 美元 | 百分比 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 变化 | |||||
研发费用总额 | $ | 143,352 | $ | 85,187 | $ | 58,165 |
| 68.3 | % | |||
研发费用占净销售额的百分比 | 22.2 | % | 18.7 | % |
在泰瑟枪领域,研发费用增加了2190万美元,*反映基于股票的薪酬支出增加,s应收账款、福利和奖金费用,以及本期专业和咨询费。基于股票的薪酬支出增加960万美元,主要是因为我们的XSPP剩余可能部分的预期实现时间加快,以及获得其他PSU奖励。由于员工人数增加,工资、福利和奖金支出增加了500万美元,与下一代产品开发相关的专业和咨询费用增加了520万美元。
软件和传感器部门的研发支出增加了3630万美元,反映出基于股票的薪酬支出增加了2000万美元,工资、福利和奖金支出增加了1200万美元,专业和咨询费用增加了250万美元。基于股票的薪酬支出增加的大部分可归因于我们的XSPP,并且是由于加速剩余可能部分的预期实现时间。由于员工人数的增加,基于股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。工资、福利和奖金的增加主要是由于员工人数的增加。专业和咨询费用的增加归因于下一代产品的开发。
随着我们增加员工人数和额外资源以开发新产品和服务,以进一步推进我们可扩展的云连接设备平台,我们预计研发费用(以绝对美元计算)将继续增加,因为我们将重点放在软件和传感器领域。我们正在投资的技术包括CED、车载摄像头、车载摄像头和其他传感器、人工智能、数字证据管理、生产力软件、通信软件,以及能够为公共安全提供实时态势感知的技术。
利息和其他收入(费用)净额
截至2021年9月30日的前9个月,利息和其他收入净额为3690万美元,而2020年同期为460万美元。我们记录了4090万美元的收益,这与我们在某些未合并的联属公司和相关权证的投资的可观察到的价格变化有关;其中1230万美元的收益是在出售我们现有投资的一部分期间实现的。由于本期投资利率下降,利息收入减少,部分抵消了其他收入的增加。
我们录制了一段与我们对CLBT的投资相关的有价证券未实现亏损670万美元。未实现亏损被来自政府拨款的80万美元收入部分抵消。
所得税拨备
截至2021年9月30日的9个月,所得税拨备为5770万美元,有效税率为55.3%。我们估计的2021年全年有效所得税率,在分立期之前
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目录
调整后为11.8%,与联邦法定税率不同,主要是由于IRC第162(M)条规定的高管薪酬限制对本年度预计税前亏损的影响,研发税收抵免部分抵消了这一影响。有效税率受到7000万美元离散税收优惠的有利影响,这项优惠主要与截至2021年9月30日的9个月内授予的RSU和PSU股票薪酬相关的意外之财有关。
净收入
截至2021年9月30日的前九个月,我们的净收入减少了1900万美元,净亏损4650万美元,而2020年同期的净亏损为2760万美元。截至2021年9月30日的前9个月,基本和稀释后每股净亏损为0.71亿美元,而2020年同期基本和稀释后每股净亏损为0.45亿美元。
非GAAP衡量标准
为了补充我们根据GAAP公布的财务结果,我们提出了EBITDA和调整后的EBITDA(首席执行官绩效奖)的非GAAP财务衡量标准。我们的管理层使用这些非GAAP财务衡量标准来评估我们与前几个时期相比的业绩。我们相信,管理层和投资者在评估我们的业绩以及规划和预测未来时期时,都能从参考这些非GAAP财务衡量标准中受益。GAAP与非GAAP财务指标的对账如下所示。
● | EBITDA(最具可比性的GAAP衡量标准:净收入)-扣除利息支出、投资利息收入、税项、折旧和摊销前的收益。 |
● | 调整后的EBITDA(CEO业绩奖)(最具可比性的GAAP衡量标准:净收入)扣除利息支出、投资利息收入、税项、折旧、摊销和非现金股票薪酬支出前的收益。 |
尽管这些非GAAP财务衡量标准与GAAP不一致,但管理层认为,在评估我们的经营业绩以及预测和分析未来时期时,投资者将受益于参考这些非GAAP财务衡量标准。但是,管理层认识到:
● | 这些非GAAP财务指标的效用有限,仅应视为我们GAAP财务指标的补充; |
● | 不应将这些非GAAP财务指标与我们的GAAP财务指标分开考虑,或将其作为GAAP财务指标的替代品; |
● | 这些非GAAP财务指标不应被认为优于我们的GAAP财务指标;以及 |
● | 这些非GAAP财务指标不是根据GAAP编制的,投资者不应假设本季度报告Form 10-Q中介绍的非GAAP财务指标是根据一套全面的规则或原则编制的。 |
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EBITDA和调整后的EBITDA(首席执行官业绩奖)与净收入(亏损)的对账如下(以千为单位):
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||
| 9月30日-- |
| 2010年6月30日 |
| 9月30日-- |
| 9月30日-- |
| 9月30日-- | ||||||
2021 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||
净收益(亏损) | $ | 48,524 | $ | (47,117) | $ | (873) | $ | (46,510) | $ | (27,558) | |||||
折旧及摊销 |
| 4,838 |
| 4,291 |
| 3,133 |
| 13,420 |
| 8,944 | |||||
利息支出 |
| 5 |
| 17 |
| 32 |
| 27 |
| 44 | |||||
投资利息收入 |
| (123) |
| (502) |
| (965) |
| (1,158) |
| (3,157) | |||||
所得税拨备(受益于) |
| (51,164) |
| (4,727) |
| (2,536) |
| (57,651) |
| 12,227 | |||||
EBITDA | $ | 2,080 | $ | (48,038) | $ | (1,209) | $ | (91,872) | $ | (9,500) | |||||
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基于股票的薪酬费用 |
| 35,062 |
| 137,549 |
| 26,094 |
| 262,221 |
| 80,124 | |||||
调整后的EBITDA(CEO业绩奖) | $ | 37,142 | $ | 89,511 | $ | 24,885 | $ | 170,349 | $ | 70,624 |
流动性与资本资源
摘要
截至2021年9月30日,我们拥有2.817亿美元的现金和现金等价物,与2020年12月31日相比增加了1.263亿美元。现金和现金等价物以及投资总额为6.31亿美元,比2020年12月31日减少了2160万美元。
我们持续的现金来源包括手头现金、投资和运营现金流。受限制的现金余额为0.1美元,主要包括国际银行账户中为一个国家持有的资金,在这个国家,我们被要求保持最低余额才能开展业务。这一余额包括在预付费用和其他流动资产中,以及我们压缩合并资产负债表上的其他资产。此外,我们的5,000万美元循环信贷安排可用于额外的营运资金需求或投资机会。根据信用额度的条款,可用借款按未偿信用证减去。信贷额度下的预付款每年按LIBOR加1.0%至1.5%计息,这是根据我们的融资债务与利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的比率确定的定价网格。
截至2021年9月30日,我们有610万美元的未偿还信用证,可供借款的净额为4390万美元。该贷款将于2023年12月31日到期,并具有手风琴功能,允许在某些条件下将总信贷额度增加至1.00亿美元,包括可获得额外的银行承诺。不能保证我们将继续产生达到或高于当前水平的现金流,也不能保证我们将能够保持我们在循环信贷安排下的借款能力。截至2021年9月30日和2020年12月31日,除未偿还信用证外,该额度下没有借款。
我们与银行达成的协议要求我们遵守最高融资债务与EBITDA的比率,根据定义,在往后四个会计季度的基础上,不超过2.50%至1.00。截至2021年9月30日,我们的融资债务与EBITDA的比率为0.00比1.00。
泰瑟枪认购和分期付款安排通常涉及在五年期限的每一年开始时分五次相等开具发票的金额。这与传统的CED销售形成了鲜明对比,在CED销售中,硬件的全部费用都是在发货时开具发票的。这对流动性的影响是相称的,认购或分期付款的现金是分五年收到的,而不是预先收到的。我们的战略意图是将越来越多的业务转变为订阅模式,以便更好地匹配我们客户的市政预算流程,并允许将多种产品捆绑到现有订阅中。我们仔细考虑了这一战略转变对现金流的影响,并定期重新评估我们的现金流预测,目的是在我们推出商业产品时保持舒适的流动性水平,在客户现金流入之前,我们产生前期现金成本来生产和完成硬件销售。
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目录
基于我们强劲的资产负债表,以及我们在2021年9月30日没有长期债务的事实,我们相信将会有融资,无论是通过我们现有的信贷额度还是可能的额外融资。然而,我们不能保证这些资金会以我们可以接受的条件提供,或者根本不能保证。我们相信,我们的资金来源将足以满足我们目前预期的现金需求,包括资本支出、营运资金要求、潜在的收购或投资、净结算股票奖励的所得税和工资税支付,以及至少未来12个月的其他流动性需求。根据我们的股票回购计划,我们和我们的董事会可能会不时考虑回购我们的普通股。我们普通股的进一步回购将在公开市场上进行,资金将来自可用现金,并取决于市场和商业条件。
现金流
下表汇总了我们的运营、投资和融资活动产生的现金流(单位:千):
截至9月30日的9个月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
经营活动 | $ | 111,564 | $ | 4,163 | ||
投资活动 | 93,412 | (300,294) | ||||
融资活动 | (76,902) | 300,188 | ||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| (1,827) |
| (303) | ||
现金及现金等价物和限制性现金净增加 | $ | 126,247 | $ | 3,754 |
经营活动
2021年前9个月经营活动提供的现金净额为1.116亿美元,反映净亏损4650万美元,非现金损益表项目共计1.921亿美元,运营资产和负债净变化使用现金3410万美元。非现金项目包括1340万美元的折旧和摊销费用,2.622亿美元的基于股票的薪酬支出和4090万美元的战略投资公允价值变化收益,被670万美元的可交易证券的未实现亏损所抵消。业务部门提供的现金受到8760万美元递延收入增加的影响,这主要归因于销售额的增加。这一增加被1.181亿美元的应收账款和票据以及合同资产的增加以及2890万美元的预付费用和其他资产的增加所抵消。应收账款和票据以及合同资产增加的主要原因是销售额增加。预付费用和其他资产的增加是由于尚未确认为收入的预订的递延佣金增加,以及预付许可证的增加,使用权租赁资产增加,应收所得税比上年末增加.
2020年前九个月经营活动提供的现金净额为420万美元,反映净亏损2,760万美元,非现金损益表项目共计8,500万美元,用于营业资产和负债净变化的现金为5,330万美元。非现金项目包括890万美元的折旧和摊销费用,8010万美元的基于股票的薪酬支出,以及1170万美元的递延税项净资产。运营中使用的现金主要是因为库存增加了5940万美元,因为我们主动建立了安全库存,以帮助满足强劲的产品需求,同时也为错开工厂工作时间表做好了准备。促进现金使用的还有4860万美元的应收账款和票据以及合同资产的增加,这归因于过去几个季度销售额的增加,主要是根据认购计划进行的销售。应付账款、应计负债和其他负债增加了2540万美元,递延收入增加了3410万美元,部分抵消了现金的使用。应付账款、应计负债和其他负债增加的主要原因是专业服务、在途库存和税收的应计项目。递延收入的增加主要是由于泰瑟订阅销售的硬件递延收入增加,但部分被软件和传感器服务预付款的减少所抵消。
投资活动
2021年前9个月,投资活动提供的净现金为9340万美元。投资活动的现金流入包括购买收益、持有至到期投资和有价证券的净收益。
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1.367亿美元,以及出售我们现有战略投资的一部分所得的1450万美元。新的或增加的战略性少数股权投资流出2,050万美元,购买房地产和设备及无形资产流出3,670万美元,部分抵消了流入。
2020年前9个月,我们在投资活动中使用了3.03亿美元,其中2.295亿美元用于购买投资,扣除收益后用于购买投资,6600万美元用于购买房地产和设备以及无形资产,470万美元用于对一家未合并附属公司的股权投资。
融资活动
2021年前9个月,融资活动中使用的净现金为7690万美元,这是由于在此期间代表净结算股票奖励的员工支付了所得税和工资税,这是扣除我们自动取款机提供的收益后的净额。净结算股票奖励包括我们在截至2021年9月30日的三个月内获得的五批XSPP。
2020年前9个月,融资活动提供的净现金为3.002亿美元。在2020年的前9个月,我们完成了一次股权发行,产生了3.068亿美元的净收益,并收到了30万美元的期权行使收益;这些收益被代表在此期间净结算股票奖励的员工支付的690万美元的所得税和工资税部分抵消。
表外安排
在本季度报告10-Q表格内,我们的简明综合财务报表附注13中表外安排项下的讨论被并入本文,以供参考。
关键会计估计
我们已确定以下会计估计对我们的业务运营和对我们运营结果的理解至关重要。编制财务报表要求我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告期间报告的资产和负债额、未经审计的简明合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。虽然我们不相信这些估计会合理地改变,但我们不能保证我们的实际结果不会与这些估计不同。下面讨论这些估计对我们业务运营的影响。
基于股票的薪酬
我们历来向关键员工和非员工董事发放股票薪酬,作为吸引和留住高素质人才的一种手段。基于股票的薪酬奖励主要包括基于服务的RSU、基于绩效的RSU和基于绩效的期权。我们以股票为基础的薪酬奖励被归类为股权,并按授予日标的股票的公允市值计量。对于基于服务的奖励,我们在必要的服务期限内使用直线归因法确认RSU费用。基于业绩的RSU和期权的授予取决于与我们的经营业绩相关的某些业绩标准的实现、成功和及时的开发以及市场对未来产品推出的接受程度,以及市值条件。对于仅包含性能条件的基于性能的RSU,在显式或隐式服务期间使用分级归因模型来确认补偿成本。对于包含多个服务、业绩或市值条件的奖励,在授予之前必须满足所有条件,薪酬费用在必要的服务期内确认,这一服务期被定义为最长的显式、隐性或派生服务期,基于管理层对绩效标准得到满足的概率的估计,在每个资产负债表日期进行调整。对于基于服务的RSU和基于绩效的RSU,我们都会考虑没收,因为它们发生在基于股票的薪酬费用和额外的实收资本的减少。
对于基于绩效的奖励,当个人绩效目标的实现达到时,基于股票的薪酬费用在个人绩效目标的预期绩效实现期内确认。
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很有可能。对于绩效奖励,其归属时间表基于业绩和市值条件的实现情况,基于股票的薪酬支出从相关业绩条件被认为可能实现的时间点开始,在业绩和市值条件的预期达成期中较长的时间点确认。此类奖励的公允价值是在授予日使用蒙特卡洛模拟进行估算的。请参阅本报告10-Q表中我们的简明合并财务报表附注11。
与CEO绩效奖和XSPP相关的股票薪酬费用在必要的服务期内确认,该服务期被定义为最长的显式、隐式或派生服务期,基于管理层对绩效标准被满足的概率和时间的估计,并在每个资产负债表日期进行调整。费用确认从相关运营目标被认为可能达到的时间点开始。实现经营目标的可能性和达到可能经营目标的预期实现日期是基于对我们前瞻性财务预测的主观评估,并在认为适当时考虑统计分析。确定估计实现日期的统计模型和评估取决于若干估计投入,包括预期波动率、管理层的前瞻性财务预测,特别是预期在不久的将来实现的业务目标,以及根据时间推移对其他估计数的调整。
从截至2021年6月30日的三个月开始,管理层不再考虑基于剩余运营目标的实际和预期实现情况的统计模型。在截至2021年9月30日的9个月中,由于对CEO绩效奖和XSPP的更新估计,我们额外记录了1.726亿美元的股票薪酬支出。
由于在2021年10月实现了第九个市值目标,我们预计在截至2021年12月31日的三个月内,与我们的XSPP相关的支出将增加800万美元,因为截至2021年9月30日,相关的运营目标已经实现。
截至2021年9月30日,我们总共授予了1500万份基于业绩的奖励(期权和限制性股票单位),其中820万份是未偿还的,授予与否取决于是否达到某些业绩标准,包括未来产品推出的成功开发和市场接受度,以及我们未来的销售目标、经营业绩和市值。业绩奖励的补偿费用将根据管理层对业绩标准得到满足的可能性的最佳估计来确认,该估计使用的是对未来产品采用和经营业绩的最新预测,并在每个资产负债表日期进行调整。主观和基于概率的假设的变化可能会对奖励公允价值的估计和股票补偿的确认时间产生重大影响,从而影响我们的简明综合经营报表和全面收益(亏损)中确认的相关金额。
预期信贷损失准备金
我们主要通过销售产品和服务来承担信用损失的风险。我们对应收账款、应收票据和合同资产的预期损失准备金代表管理层在考虑了一系列因素后的最佳估计和判断应用,这些因素包括历史收集经验、代表我们客户基础的实体的公布或估计信用违约率、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款当前状况的审查。此外,还建立了特定的津贴金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。我们的监控活动包括对账、纠纷解决、付款确认、客户财务状况和宏观经济状况的考量。余额在确定为无法收回时予以注销。
我们分别审查美国和国际客户的应收账款,以更好地反映不同公布的信用违约率以及经济和市场状况。
我们的大多数客户都是政府机构。由于市政府的资助规定,我们的某些合同可能会被挪用、因方便而终止或类似的取消条款,这可能允许我们的客户在未来取消或不行使续签合同的选择权。负面的经济放缓
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影响市政税收和对执法施加压力可能会增加这种风险,并对我们的应收账款和票据以及合同资产的变现产生负面影响。我们考虑了当前和预期未来围绕新冠肺炎疫情的经济和市场状况,截至2021年9月30日,我们额外记录了约120万美元的信贷损失准备金。
根据我们截至2021年9月30日的金融工具余额,假设所有池的预期信贷损失率增加25%,将导致预期信贷损失拨备增加100万美元。
第三项:其他项目。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们通常投资于数量有限的金融工具,主要包括对货币市场账户、存单以及公司和市政债券的投资,这些债券的典型长期债务评级为“A”或更高,由任何国家公认的以美元计价的统计评级机构进行。我们所有的现金等价物和投资都被视为“持有至到期”。对固定利率收益工具的投资存在一定程度的利率风险,因为它们的市值可能会因利率上升而受到不利影响。因此,如果我们出售因利率变化而市值下降的证券,我们可能会遭受本金损失。然而,由于我们根据持有这些工具至到期的意图和能力将我们的债务证券归类为“持有至到期”,因此不会因利率变化而确认收益或损失。这些证券是按摊销成本报告的。根据截至2021年9月30日的投资头寸,假设所有期限的利率上调100个基点,将导致投资组合的公平市值下降120万美元。只有我们在到期前出售这些投资,这样的损失才会实现。
此外,我们还可以获得5000万美元的信贷借款额度,该额度的利息为LIBOR加每年1.0%至1.5%,这是根据我们融资的债务与EBITDA比率确定的定价网格确定的。根据信贷额度的条款,可用借款被未偿还信用证减少,截至2021年9月30日,未偿还信用证总额为610万美元。截至2021年9月30日,信贷额度下没有未偿还金额,信贷额度下的可用借款为4390万美元。自信贷额度成立以来,我们没有借入任何资金;但是,如果我们未来需要这样做,这类借款可能会受到基础利率的不利或有利变化的影响。
汇率风险
我们的经营业绩和现金流都会受到与我们海外子公司的交易相关的外币汇率(每种情况下都与美元相比)的变化的影响。我们对国际客户的大部分销售都是用外币交易的,因此在这些交易中会受到汇率波动的影响。当美元对客户的本币走强时,我们产品对客户的成本会增加,未来几年我们可能会有更多以外币计价的销售和费用,这可能会增加我们的汇率风险。此外,对我们的非美元功能货币国际子公司的公司间销售是以美元进行交易的,这可能会增加我们因外币交易损益而造成的汇率风险。
到目前为止,我们没有从事任何货币对冲活动。然而,我们可能会与金融机构签订外币远期和期权合同,以防范与某些现有资产和负债、某些坚定承诺的交易、预测的未来现金流和对外国子公司的净投资相关的外汇风险。然而,我们可能会出于各种原因选择不对冲某些外汇敞口,包括但不限于对冲特定敞口的令人望而却步的经济成本。因此,货币汇率的波动可能会损害我们未来的业务。
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项目4.调查结果。管制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的首席执行官和首席财务官负责评估截至本季度报告(Form 10-Q)所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条规则所定义)的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
2021年第三季度,我们完成了企业资源计划(ERP)和相关系统的多个阶段的实施,以改善我们的财务报告内部控制。作为这一实施的结果,我们修改了某些现有的财务报告内部控制,并实施了与新的企业资源规划系统相关的新控制和程序,并升级到以前的系统。除上述实施和升级外,2021年第三季度我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性产生重大影响。
第二部分--其他信息
项目1.调查结果。法律程序
本季度报告Form 10-Q中包含的精简合并财务报表附注13中的产品诉讼和美国联邦贸易委员会诉讼标题下的讨论通过引用并入本文。
项目1A.报告:风险因素
除以下注明外,本公司截至2020年12月31日止年度年报第I部分第1A项“风险因素”所披露的风险因素并无重大变动。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
在发生重大地震、天气事件、火灾、爆炸、未能控制危险材料、工业事故、网络攻击、恐怖袭击、公共卫生危机或其他灾难性事件时,我们的系统或运营中断或故障可能会导致延迟完成销售、提供服务或执行其他关键任务功能。导致我们的任何关键业务或信息技术系统遭到破坏或中断的灾难性事件可能会损害我们进行正常业务运营的能力和我们的经营业绩,并使我们面临索赔、诉讼以及政府调查和罚款。
2020年3月,世界卫生组织宣布冠状病毒(或称“新冠肺炎”)为全球大流行。这种传染性疾病的爆发继续在美国和世界各地蔓延,对全球劳动力、经济和金融市场造成了不利影响,导致经济低迷。
2021年9月,美国联邦政府发布了关于之前宣布的针对美国大型雇主的新冠肺炎疫苗接种要求的指导意见。根据这一指导方针,我们在2021年10月宣布,联邦疫苗授权将要求我们在美国的所有员工和承包商接种疫苗,而不提供定期检测替代方案。员工可因医疗或宗教原因要求合理住宿。我们无法预测联邦疫苗接种要求对我们业务的影响。
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可能影响我们运营和财务业绩的新冠肺炎相关风险包括但不限于:
● | 我们斯科茨代尔总部或我们供应商的生产中断; |
● | 将我们归类为基本业务的改变,削弱了我们继续经营的能力; |
● | 经济放缓,对市政和州税收产生负面影响,给执法预算带来压力,进而增加我们的客户无法为现有或未来与我们签订的合同拨付资金的风险;这还可能影响客户的需求和支付能力,导致销售额下降,并对我们的应收账款和票据以及合同资产的变现能力产生负面影响; |
● | 现有的和潜在增加的与个人防护设备相关的成本,我们正在为我们的员工和客户采购这些设备; |
● | 如果检测到病毒,关闭和净化我们的设施所产生的费用 |
● | 关键人员或管理人员长期患病、丧失工作能力或死亡的; |
● | 与我们的新冠肺炎疫苗授权相关的员工流失; |
● | 政府持续要求关闭工厂或限制旅行和人员流动,这会对我们的业务、供应链或延伸的供应链造成中断; |
● | 增加世界各地(包括美国)感染人数持续激增的风险;以及 |
● | 更多航空公司破产或非常有限的全球货运量进一步减少,导致我们的供应链或延长的供应链中断 |
这些事件已经并可能继续对我们的运营产生影响。如果我们的备份和缓解计划不足以最大限度地减少业务中断,我们的财务业绩可能会受到不利影响。我们正在持续监测我们的业务,并打算采取适当行动来降低新冠肺炎疫情带来的风险,但不能保证我们会成功做到这一点。
第二项:第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项:其他项目。高级证券违约
没有。
项目4.调查结果。煤矿安全信息披露
没有。
项目5.其他信息
没有。
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第二项:第二项,第二项:第三项。陈列品
*随函提交的文件*
**随函提供的表格。
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
Axon Enterprise,Inc. | |||
日期: | 2021年11月15日 | ||
由以下人员提供: | /s/帕特里克·W·史密斯 | ||
首席执行官 | |||
(首席行政主任) | |||
日期: | 2021年11月15日 | 由以下人员提供: | /s/Jawad A.Ahsan |
首席财务官 | |||
(主要财务及 | |||
(会计主任) |
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