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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q
(标记一)
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日.
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期。

委托文件编号：001-39420

 Rackspace Technology，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1810019/000181001921000193/rxt-20210930_g1.jpg

特拉华州
81-3369925
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
1个狂热的地方
温德克雷斯特市
圣安东尼奥, 德克萨斯州78218
(主要执行机构地址，包括邮政编码)

(210) 312-4000
(注册人电话号码，包括区号)

无
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码
注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元RXT纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑无☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☑无☐



用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器
☐
加速文件管理器
☐
非加速文件服务器
☑
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐没有☑

在11月 10, 2021, 210,032,072SH注册人普通股的面值为每股0.01美元，为流通股。


Rackspace Technology，Inc.
 目录
 
第一部分-财务信息 
第1项。财务报表： 
 
截至2020年12月31日和2021年9月30日的未经审计综合资产负债表
3
 
截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的综合全面损失表
4
 
截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月未经审计的现金流量表
5
截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益合并报表
7
 
未经审计的合并财务报表附注
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
26
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
49
第四项。
管制和程序
50
  
第II部分-其他信息
第1项。
法律程序
51
第1A项。
风险因素
51
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
51
第三项。
高级证券违约
51
第四项。
煤矿安全信息披露
51
第五项。
其他信息
51
第6项
陈列品
52
签名
53


关于前瞻性陈述的特别说明

本Form 10-Q表截至2021年9月30日的季度报告(“本季度报告”)包含某些信息，这些信息可能构成“1995年美国私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。虽然我们在陈述时特别指出了某些信息是前瞻性的，但我们提醒您，本报告中包含的所有非明显历史性的陈述，包括有关预期财务业绩、管理层未来运营的计划和目标、业务前景、市场状况和其他事项的陈述，都是前瞻性的。前瞻性陈述主要包含在本报告题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分。在不限制前一句话的一般性的情况下，任何时候我们使用“预期”、“打算”、“将”、“预期”、“相信”、“自信”、“继续”、“建议”、“寻求”、“可能”、“应该”、“估计”、“预测”、“可能”、“目标”、“计划”、“项目”、“以及类似的表述，我们打算明确表示，这些信息涉及未来可能发生的事件，具有前瞻性。然而，没有这些词语或类似的表述并不意味着声明没有前瞻性。

前瞻性信息涉及风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果与声明中明示或暗示的或从这些声明中合理推断的结果存在实质性差异，包括但不限于新冠肺炎疫情对我们的运营和业务结果的影响，以及第二部分第1A项中披露或提及的风险和不确定性。这份报告的标题是“风险因素”。因此，应谨慎行事，不要过度依赖任何此类前瞻性陈述。这份报告中展望公司未来业绩的大部分信息都是基于各种因素和关于未来事件的重要假设，这些事件实际上可能会发生，也可能不会发生。因此，我们未来的运营和财务结果可能与我们在本季度报告中包含的前瞻性陈述中讨论的内容大不相同。除非法律要求，否则我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务(并明确拒绝任何此类义务)，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

商标、商号和服务标志

“Rackspace”、“Rackspace Technology”、“狂热体验”和“Rackspace Fabric”是Rackspace美国公司在美国和/或其他国家/地区的注册或未注册商标。OpenStack®是OpenStack、LLC和OpenStack基金会在美国的注册商标。仅为方便起见，本季度报告中提及的商标、商标名和服务标记可能不带®或™符号出现，但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地主张我们或适用许可人对这些商标、商号和服务标记的权利。本季度报告中出现的其他商标、商号和服务标记均为其各自所有者的财产。我们不打算使用或展示其他公司的商号、商标或服务标志，以暗示与任何其他公司的关系，或由任何其他公司背书或赞助我们。


目录
第一部分-财务信息
项目1--财务报表
Rackspace Technology，Inc.
综合资产负债表
(未经审计)
(单位为百万，每股数据除外)十二月三十一日，
2020		9月30日，
2021
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$104.7 $260.0 
应收账款，扣除坏账准备和应计客户信用#美元28.3及$15.5，分别
483.0 533.6 
预付费用123.8 92.7 
其他流动资产47.0 63.9 
流动资产总额758.5 950.2 
财产、设备和软件、网络884.6 861.2 
商誉，净额2,761.1 2,759.5 
无形资产，净额1,646.3 1,508.8 
经营性使用权资产171.1 143.7 
其他非流动资产156.2 168.1 
总资产$6,377.8 $6,391.5 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用$285.4 $372.0 
应计薪酬和福利110.6 101.6 
递延收入76.7 91.5 
债务43.4 23.0 
应计利息26.5 30.1 
经营租赁负债62.2 64.1 
融资租赁负债40.7 61.9 
融资义务48.8 54.5 
其他流动负债47.9 47.7 
流动负债总额742.2 846.4 
非流动负债：
债务3,319.3 3,314.8 
经营租赁负债118.2 90.6 
融资租赁负债358.1 354.9 
融资义务74.1 69.9 
递延所得税236.7 208.5 
其他非流动负债145.5 135.4 
总负债4,994.1 5,020.5 
承担和或有事项(附注7)
股东权益：
优先股，$0.01每股面值：5.0授权股份；不是已发行或已发行股份
— — 
普通股，$0.01每股面值：1,495.0授权股份；201.8和209.9分别发行和发行的股票
2.0 2.1 
额外实收资本2,363.6 2,472.3 
累计其他综合损失(18.6)(4.7)
累计赤字(963.3)(1,098.7)
股东权益总额1,383.7 1,371.0 
总负债和股东权益$6,377.8 $6,391.5 

见未经审计的合并财务报表附注。
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目录
Rackspace Technology，Inc.
合并全面损失表
(未经审计)
 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位为百万，每股数据除外)2020202120202021
收入$681.7 $762.5 $1,990.9 $2,232.2 
收入成本(435.9)(530.8)(1,253.9)(1,529.7)
毛利245.8 231.7 737.0 702.5 
销售、一般和行政费用(260.5)(234.6)(707.5)(698.2)
卖地收益— — — 19.9 
营业收入(亏损)(14.7)(2.9)29.5 24.2 
其他收入(费用)：
利息支出(68.3)(51.5)(209.2)(154.6)
投资收益(亏损)，净额— — 0.9 (3.6)
债务修改和清偿费用(37.0)— (37.0)(37.5)
其他收入(费用)，净额0.7 0.1 0.4 (1.1)
其他收入(费用)合计(104.6)(51.4)(244.9)(196.8)
所得税前亏损(119.3)(54.3)(215.4)(172.6)
所得税优惠18.1 19.5 33.4 37.2 
净损失$(101.2)$(34.8)$(182.0)$(135.4)
其他综合收益(亏损)，税后净额
外币折算调整$11.7 $(8.8)$(7.8)$(3.1)
衍生工具合约的未实现收益(亏损)1.3 0.6 (46.2)4.0 
从累计其他综合收益(亏损)重新分类为收益的金额3.2 4.5 4.5 13.0 
其他综合收益(亏损)16.2 (3.7)(49.5)13.9 
综合损失$(85.0)$(38.5)$(231.5)$(121.5)
每股净亏损：
基本的和稀释的$(0.54)$(0.17)$(1.05)$(0.65)
加权平均流通股数量：
基本的和稀释的186.7209.3172.6207.3
 
见未经审计的合并财务报表附注。
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目录
Rackspace Technology，Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
截至9月30日的9个月，
(单位：百万)20202021
经营活动的现金流
净损失$(182.0)$(135.4)
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销355.1 321.2 
经营性使用权资产摊销50.7 51.4 
递延所得税(40.2)(35.2)
基于股份的薪酬费用56.8 56.7 
卖地收益— (19.9)
债务修改和清偿费用37.0 37.5 
衍生品合约的未实现(收益)损失(2.6)12.7 
(收益)投资损失，净额(0.9)3.6 
坏账和应计客户信贷拨备11.0 (6.1)
债务发行成本摊销和债务贴现13.9 6.8 
其他经营活动(2.5)(1.3)
营业资产和负债变动情况：
应收账款(92.7)(44.6)
预付费用和其他流动资产(13.7)20.1 
应付帐款、应计费用和其他流动负债(10.4)87.1 
递延收入(7.2)14.4 
经营租赁负债(43.4)(49.1)
其他非流动资产和负债3.8 (8.7)
经营活动提供的净现金132.7 311.2 
投资活动的现金流
购买财产、设备和软件(97.6)(87.2)
卖地收益— 31.3 
其他投资活动5.4 3.7 
用于投资活动的净现金(92.2)(52.2)
融资活动的现金流
发行普通股所得款项净额659.1 — 
员工股票计划的收益11.3 51.4 
预扣员工税的普通股股份(2.0)— 
长期债务安排下的借款收益310.0 2,838.5 
偿还长期债务(811.3)(2,872.1)
支付发债成本(1.4)(34.5)
利率互换融资部分的支付— (8.6)
融资租赁负债的本金支付(14.3)(35.7)
融资义务收益20.9 — 
融资债务的本金支付(43.8)(40.6)
融资活动提供(用于)的现金净额128.5 (101.6)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响0.4 (2.1)
现金、现金等价物和限制性现金增加169.4 155.3 
期初现金、现金等价物和限制性现金87.1 108.1 
期末现金、现金等价物和限制性现金$256.5 $263.4 
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目录
补充现金流信息
利息的现金支付，扣除资本化金额后的净额$188.1 $132.3 
所得税的现金支付，扣除退款后的净额$13.3 $7.5 
非现金投融资活动
通过融资租赁获得财产、设备和软件$77.1 $52.6 
通过融资义务购置财产、设备和软件20.5 42.7 
应计负债的财产、设备和软件减少(21.1)(6.8)
非现金购买财产、设备和软件$76.5 $88.5 
物业、设备和软件内建筑物的非现金增长，因租赁修改而净额$220.3 $— 
计入应计负债的发售成本$1.3 $— 
其他非现金投融资活动$2.8 $0.7 

下表提供了现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表合并报表上显示的这些金额的总和的对账。

截至9月30日的9个月，
(单位：百万)20202021
现金和现金等价物$253.2 $260.0 
计入其他非流动资产的限制性现金3.3 3.4 
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额$256.5 $263.4 

见未经审计的合并财务报表附注。
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目录
Rackspace Technology，Inc.
合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：百万)普通股额外实收资本累计其他综合损失累计赤字股东权益总额
股票金额
2020年6月30日的余额165.6 $1.6 $1,619.2 $(53.7)$(798.3)$768.8 
普通股发行33.5 0.4 657.4 — — 657.8 
股票期权的行使和股票奖励的发放，扣除被扣留的股份1.1 — 9.8 — — 9.8 
基于股份的薪酬费用— — 40.2 — — 40.2 
净损失— — — — (101.2)(101.2)
其他综合收益— — — 16.2 — 16.2 
2020年9月30日的余额200.2 $2.0 $2,326.6 $(37.5)$(899.5)$1,391.6 

(单位：百万)普通股额外实收资本累计其他综合收益(亏损)累计赤字股东权益总额
股票金额
2019年12月31日的余额165.4 $1.6 $1,602.7 $12.0 $(717.5)$898.8 
普通股发行33.5 0.4 657.4 — — 657.8 
股票期权的行使和股票奖励的发放，扣除被扣留的股份1.3 — 9.7 — — 9.7 
基于股份的薪酬费用— — 56.8 — — 56.8 
净损失— — — — (182.0)(182.0)
其他综合损失— — — (49.5)— (49.5)
2020年9月30日的余额200.2 $2.0 $2,326.6 $(37.5)$(899.5)$1,391.6 

(单位：百万)普通股额外实收资本累计其他综合损失累计赤字股东权益总额
股票金额
2021年6月30日的余额209.0 $2.1 $2,445.3 $(1.0)$(1,063.9)$1,382.5 
股票期权的行使和股票奖励的发放0.9 — 7.9 — — 7.9 
基于股份的薪酬费用— — 19.1 — — 19.1 
净损失— — — — (34.8)(34.8)
其他综合损失— — — (3.7)— (3.7)
2021年9月30日的余额209.9 $2.1 $2,472.3 $(4.7)$(1,098.7)$1,371.0 

(单位：百万)普通股额外实收资本累计其他综合损失累计赤字股东权益总额
股票金额
2020年12月31日的余额201.8 $2.0 $2,363.6 $(18.6)$(963.3)$1,383.7 
普通股发行2.7 — — — — — 
股票期权的行使和股票奖励的发放5.0 0.1 45.7 — — 45.8 
从员工购股计划中发行股票0.4 — 6.3 — — 6.3 
基于股份的薪酬费用— — 56.7 — — 56.7 
净损失— — — — (135.4)(135.4)
其他综合收益— — — 13.9 — 13.9 
2021年9月30日的余额209.9 $2.1 $2,472.3 $(4.7)$(1,098.7)$1,371.0 

见未经审计的合并财务报表附注。
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目录
Rackspace Technology，Inc.
未经审计的综合财务报表附注

1. 公司概况、陈述依据和重要会计政策摘要

业务性质和陈述基础

Rackspace Technology，Inc.(“Rackspace Technology”)是特拉华州的一家公司，由隶属于阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management，Inc.)及其子公司(“Apollo”)的投资基金控制。Rackspace Technology成立于2016年7月21日，但没有任何资产、负债或经营业绩，直到2016年11月3日，全球现代信息技术即服务提供商Rackspace Hosted，Inc.(现更名为Rackspace Technology Global，Inc.，简称Rackspace Technology Global)被Rackspace Technology间接拥有的全资实体首创母公司(Inception Parent，Inc.)收购。

Rackspace Technology Global于1998年作为有限合伙企业开始运营，并于2000年3月在特拉华州注册成立。Rackspace Technology是Rackspace Technology Global的控股公司，除间接拥有Rackspace Technology Global及其子公司的股本以外，不从事任何实质性业务或业务，也不从事控股公司通常承担的业务或业务。

为便于参考，本报告中使用的术语“我们”、“我们的公司”、“公司”、“我们”或“我们的”指的是Rackspace技术公司及其合并子公司。

未经审计的合并财务报表包括Rackspace技术公司和我们的全资子公司的账目。公司间交易和余额已在合并中冲销。

未经审计的中期财务信息

截至2021年9月30日以及截至2020年和2021年9月30日止三个月和九个月的未经审计综合财务报表，是按照美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的。因此，根据允许中期减少披露的SEC披露规则和规定，根据GAAP编制的财务报表所需的某些财务信息和披露已被省略。所有这些未经审计的中期综合财务报表应与经审计的综合财务报表和相关附注一并阅读。2020年(“表格10-K年度报告”)。未经审计的中期综合财务报表的编制基准与我们的10-K年度报告中包括的经审计的综合财务报表相同，管理层认为，这些调整反映了所有调整，其中包括我们截至2021年9月30日的财务状况、截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的运营业绩和股东权益，以及截至2020年和2021年9月30日的九个月的现金流量的正常经常性调整，这些调整是公平陈述我们截至2021年9月30日的财务状况、截至2020年和2021年9月30日的三个月和九个月的运营业绩和股东权益，以及我们截至2021年9月30日和2021年9月30日的九个月的现金流量所必需的。

截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他中期或任何其他未来一年的预期运营结果。

预算的使用
 
根据公认会计原则编制合并财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中资产和负债的报告金额、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露。我们持续评估我们的估计，包括与坏账准备、财产、设备和软件的使用年限、软件资本化、租赁负债计量的增量借款利率、无形资产和报告单位的公允价值、无形资产的使用年限、基于股份的薪酬、或有事项和所得税等有关的估计。我们根据历史经验及我们认为合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与我们的估计不同。
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目录
新冠肺炎的影响

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球流行病。新冠肺炎(及其任何变体)的影响还在继续演变，病毒的全面影响和持续时间尚不清楚。目前，新冠肺炎尚未对我们的运营或财务业绩产生重大影响；但是，新冠肺炎对我们的运营和财务业绩的最终影响程度将取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和严重程度、经济复苏的速度、病毒或病毒任何变异株传播的可能死灰复燃、检测、治疗和预防方面的进展(包括疫苗的有效性和可用性)、对我们客户、供应商和员工的影响以及对我们的销售周期和行业事件的影响，所有这些都是不确定的由于新冠肺炎的影响，我们在做出编制合并财务报表和附注所需的估计和假设时，继续面临更大程度的不确定性。

重要会计政策和估算

我们的Form 10-K年度报告包括对编制综合财务报表时使用的重要会计政策和估计的额外讨论。在截至2021年9月30日的9个月里，我们的重大会计政策和估计没有实质性变化，除了增加了我们关于重组活动的政策，如下所述。

重组活动

我们根据会计准则编纂(“ASC”)第420号记录重组活动，包括一次性终止福利的成本。退出或处置费用债务(“ASC 420”).在ASC 420项下确认遣散费的时间取决于雇员是否需要提供服务，直到他们被解雇才能获得解雇福利。如果员工被要求提供服务，直到他们被解雇才能获得解雇福利，则在未来的服务期内按比例确认负债。否则，当管理层致力于重组计划并将这些行动传达给员工时，就确认了负债。

根据ASC 420-10，我们确定了与退出或处置活动相关的成本(包括遣散费和非租赁合同终止义务)以及其他相关成本的责任，该责任发生时，而不是我们承诺退出计划之日。我们会在每个报告期末重新评估完成退出或出售活动的预期成本，并在必要时调整我们剩余的估计负债。

更多信息见附注8，“2021年7月重组计划”。

会计估计的变更

2021年3月，我们完成了对计算机和设备资产类别中某些资产的使用寿命的评估。这次审查的时机是基于一系列因素的组合，这些因素随着时间的推移而积累，为公司提供了最新的信息，以便对某些财产和设备的经济寿命做出更好的估计。这些因素包括客户购买模式的变化、技术进步和延长设备保修的可用性。评估结果导致我们对这一资产类别的某些有用年限的保单范围进行了修订。这一会计估计的变化在2021年第一季度生效。这一变化的结果是折旧费用减少了#美元。5.3300万美元和300万美元19.4截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为2.5亿美元。

重新分类

对上期合并财务报表进行了某些重新分类，以符合本期列报。“融资租赁负债”的流动部分现在在综合资产负债表中与“其他流动负债”分开列示。


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目录
最近采用的会计公告

简化所得税的核算

2019年12月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新号2019-12，所得税(主题740)--简化所得税会计它消除了主题740中一般原则的某些例外，并通过澄清和修改现有指南，改进了主题740其他领域公认会计原则的一致适用和简化。我们于2021年1月1日采纳了这一指导意见。采纳这一指导意见的人没有伴侣。里亚尔对我们合并财务报表的影响。

2. 客户合同

下表显示了与客户合同相关的余额：
(单位：百万)综合资产负债表账户2020年12月31日2021年9月30日
应收账款净额
应收账款净额(1)
$483.0 $533.6 
合同资产的当期部分其他流动资产12.2 14.9 
合同资产的非流动部分其他非流动资产13.9 12.9 
递延收入的当期部分递延收入76.7 91.5 
递延收入的非当期部分其他非流动负债14.2 13.5 

(1)可疑账户和应计客户信贷的初始拨备为$28.3百万美元和$15.5分别截至2020年12月31日和2021年9月30日。

截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月，在收入中确认的金额，在每个时期开始时都包括在递延收入中，总额为$。28.0300万美元和300万美元26.4分别为2000万人。截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月，在收入中确认的金额，在每个期间开始时都包括在递延收入中，总额为$。55.6百万美元和$54.7分别为百万美元。

获得和履行合同所产生的成本

截至2020年12月31日和2021年9月30日，获得合同的资本化成本余额为1美元。59.3百万美元和$55.8分别为100万美元，履行合同的资本化成本余额为$。25.0百万美元和$24.9分别为百万美元。这些资本化成本包括在合并资产负债表上的“其他非流动资产”中。

资本化销售佣金和执行费用摊销如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2020202120202021
摊销资本化销售佣金$11.0 $11.1 $33.2 $32.6 
资本化实施成本摊销4.4 4.6 13.0 13.5 

剩余履约义务

截至2021年9月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元。754.0百万，其中22预计2021年期间将确认%的收入，其余部分将在2021年之后确认。这些剩余的履约义务主要与我们的定期安排有关。我们的其他收入安排是基于使用情况的，因此，我们根据为所提供的服务开具发票的权利确认收入。
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目录
3. 每股净亏损

每股基本净亏损的计算方法为普通股股东应占净亏损除以当期已发行加权平均股份。

下表列出了每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位为百万，每股数据除外)2020202120202021
每股基本和稀释后净亏损：  
普通股股东应占净亏损$(101.2)$(34.8)$(182.0)$(135.4)
加权平均流通股：
普通股186.7209.3172.6207.3
每股计算中使用的股数186.7209.3172.6207.3
每股净亏损$(0.54)$(0.17)$(1.05)$(0.65)

潜在的普通股等价物包括行使股票期权、归属限制性股票或根据员工购股计划(“ESPP”)购买可发行的股票，以及与我们收购Datapipe Parent，Inc.相关的或有股票。由于我们在所有期间都处于净亏损状态，因此每股基本净亏损与所有时期的稀释后每股净亏损相同，因为包括所有潜在的已发行普通股将是反稀释的。我们排除了26.51000万美元，20.7分别从截至2020年和2021年9月30日的三个月的每股稀释亏损计算中获得100万股潜在普通股，以及26.5百万和20.7在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月里，分别有100万股潜在股票，因为这将是反稀释的效果。

4. 物业、设备和软件，网络
 
财产、设备和软件，NET，由以下部分组成：
(单位：百万)十二月三十一日，
2020		9月30日，
2021
计算机和设备$1,191.8 $1,213.3 
软件472.4 463.6 
家具和固定装置22.4 21.9 
建筑物和租赁权的改进513.1 513.2 
土地32.6 21.2 
财产、设备和软件，按成本价计算2,232.3 2,233.2 
减去：累计折旧(1,366.8)(1,384.8)
在制品19.1 12.8 
财产、设备和软件、网络$884.6 $861.2 

2021年1月15日，我们完成了英国一块未开发土地的出售，该地块毗邻我们现有的一个数据中心。这块土地在出售前的账面净值为$。11.41000万美元，我们收到了现金收益$32.22000万美元，减去经纪和专业费用$0.92000万美元，导致净现金收益为$31.32000万。因此，我们在出售土地时录得收益#元。19.9在截至2021年9月30日的9个月的综合全面亏损报表中，将有600万美元用于“出售土地收益”。

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目录
5. 商誉与无形资产

下表列出了按可报告部门划分的商誉账面价值变动情况：
(单位：百万)多云服务应用程序和跨平台OpenStack公共云合并总数
截至2020年12月31日的余额(1)
$2,386.0 $322.6 $52.5 $2,761.1 
外币折算(1.4)(0.1)(0.1)(1.6)
截至2021年9月30日的余额
$2,384.6 $322.5 $52.4 $2,759.5 
(1)思科多云服务累计减值费用为1美元295.0截至2020年12月31日，100万。

下表提供了有关我们商誉以外的无形资产的信息：
2020年12月31日2021年9月30日
(单位：百万)总账面金额累计摊销净账面金额总账面金额累计摊销净账面金额
客户关系$1,986.2 $(624.0)$1,362.2 $1,983.0 $(743.6)$1,239.4 
财产税减免16.0 (7.4)8.6 16.0 (8.7)7.3 
其他47.7 (22.2)25.5 28.2 (16.1)12.1 
活期无形资产合计2,049.9 (653.6)1,396.3 2,027.2 (768.4)1,258.8 
商号(无限期-存续)250.0 — 250.0 250.0 — 250.0 
商誉以外的无形资产总额$2,299.9 $(653.6)$1,646.3 $2,277.2 $(768.4)$1,508.8 


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6. 债务

债务包括以下内容：

(单位：百万，不包括%)2020年12月31日2021年9月30日
债务工具到期日
利率，利率(1)
金额
利率，利率(1)
金额
优先定期贷款安排2023年11月3日4.00%$2,795.6 —%$— 
定期贷款安排2028年2月15日—%— 3.50%2,288.5 
循环信贷安排2025年8月7日—%— —%— 
3.50高级担保票据百分比
2028年2月15日—%— 3.50%550.0 
5.375高级注释百分比
2028年12月1日5.375%550.0 5.375%550.0 
应收账款融资安排2022年7月19日2.37%65.0 —%— 
减去：未摊销债务发行成本(44.2)(37.7)
减去：未摊销债务贴现(3.7)(13.0)
债务总额3,362.7 3,337.8 
减去：债务的当前部分(43.4)(23.0)
债务，不包括当前部分$3,319.3 $3,314.8 
(1)所有利率为截至每个资产负债表日的利率。

高级设施

我们的优先担保信贷安排包括第一留置权定期贷款安排(“定期贷款安排”)和循环信贷安排(“循环信贷安排”，与定期贷款安排一起称为“高级贷款安排”)。

2021年2月9日，我们修订并重述了管理我们高级贷款的信贷协议(“第一留置权信贷协议”)，其中包括一项新的七年期 $2,300.0百万优先担保的第一留置权定期贷款安排将于2028年2月15日到期，我们现有的美元375.0百万循环信贷安排。我们使用定期贷款机制下的借款，连同发行3.50%高级担保票据(统称为“2021年2月再融资交易”)，用于偿还我们的优先定期贷款安排(“优先定期贷款安排”)下的所有借款，支付相关费用和开支，以及用于一般企业用途。

高级贷款项下的借款按年利率计息，利率等于适用保证金外加(由我们选择)：(A)参考与该借款相关的利息期间的欧洲美元存款资金成本而确定的LIBOR利率，经某些额外成本调整后，受0.75%下限，在定期贷款工具的情况下，以及a1.00%下限，在循环信贷安排的情况下，或(B)通过参考(I)联邦基金利率加最高者确定的基本利率0.50%，(Ii)花旗银行的最优惠利率，N.A.和(Iii)一个月调整后的LIBOR加1.00%。定期贷款工具的适用保证金为2.75伦敦银行同业拆借利率及1.75基本利率贷款的保证金为%，循环信贷安排的适用保证金为3.00伦敦银行同业拆借利率及2.00基本利率贷款的利率为%。利息在每个选定的利息期限结束时到期，不超过90伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)贷款的天数，以及基准利率贷款的每个日历季度末。

除了支付高级贷款项下未偿还本金的利息外，循环信贷贷款还包括一笔相当于以下金额的承诺费0.50每季度到期的未使用承诺的年利率。这一承诺费在净第一留置权杠杆率的基础上递减一级。

截至2021年9月30日，定期贷款工具的利率为3.50%。我们被要求每季度支付本金#美元。5.8100万美元，从2021年6月30日开始。有关我们用来管理定期贷款工具利率风险的利率掉期协议的信息，请参阅注释11，“衍生品”。

除上述季度摊销付款外，高级借贷安排要求吾等支付若干强制性预付款，包括使用(I)第一留置权信贷协议所界定的年度超额现金流量的一部分来预付定期贷款安排，(Ii)若干非普通资产出售或处置物业所得的现金净额以预付定期贷款安排，及(Iii)高级贷款安排所不允许的任何债务发行或产生的现金收益净额以预付定期贷款安排。我们可以在任何时候自愿预付款项而不受惩罚，除非与第一留置权信用协议中定义的重新定价事件有关。
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截至2021年9月30日，定期贷款工具的公允价值为1美元。2,265.6百万美元，基于在不被认为活跃的场外二级市场交易的相同资产的市场报价。定期贷款的公允价值在公允价值层次中被归类为第二级。

Rackspace Technology Global是高级贷款的借款人，高级贷款项下的所有债务均由Rackspace Technology Global的直属母公司Inception Parent，Inc.在有限追索权的基础上提供担保，并由Rackspace Technology Global持有的Rackspace Technology Global的股权担保，(Ii)由Rackspace Technology Global的全资国内受限子公司担保，并由Rackspace Technology Global和子公司担保人各自持有的几乎所有重大资产担保，包括各自持有的股权唯一的金融契约是关于循环信贷安排的，该安排将净第一留置权杠杆率限制在最高5.00至1.00；然而，本公约仅在循环信贷安排下的未偿还借款总额和根据循环信贷安排签发的信用证(不包括#美元)的情况下才适用和测试。25.0(百万未开立信用证和现金担保信用证)等于或大于35财政季度末循环信贷安排承诺的百分比。其他公约包括限制支付、负债、投资、留置权、资产出售和与附属公司的交易。截至2021年9月30日，我们遵守了高级设施下的所有公约。

循环信贷安排将于2025年8月7日到期。截至2021年9月30日，我们承诺的总金额为375.0没有循环信贷安排项下的未偿还借款，也没有根据循环信贷安排发出的信件或信贷。

3.502028年到期的高级担保票据百分比

2021年2月9日，Rackspace Technology Global发行了$550.0本金总额为百万美元3.502028年到期的高级担保票据百分比(“3.50高级担保票据百分比“)。这个3.50高级担保票据将于2028年2月15日到期，年利率固定为3.50%。利息每半年支付一次，从2021年8月15日开始，每年2月15日和8月15日支付一次。这个3.50%高级担保票据不受注册权的限制。如上所述，我们使用发行3.50%高级担保票据，连同上述定期贷款安排下的借款，用于偿还优先定期贷款安排下所有未偿还的借款，支付相关费用和开支，并用于一般企业用途。

Rackspace Technology Global是3.50%高级担保票据，以及3.50高级担保票据由Rackspace Technology Global的所有全资境内受限子公司(作为附属担保人)提供全面和无条件担保，这些子公司为高级融资提供担保。这个3.50%高级担保票据和相关担保以Rackspace Technology Global和附属担保人几乎所有重要资产(包括各自持有的股权)的优先担保权益为担保，但某些例外情况除外，这些资产也为高级设施提供担保。

Rackspace Technology Global可能赎回3.50%高级担保票据可随时全部或不时部分赎回，赎回价格如下：2024年2月15日之前，赎回价格相当于100.000本金的%，外加适用的保费，该保费在管理3.50高级担保票据百分比(“3.50债券契约百分比“)及截至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有)；由2024年2月15日至2025年2月14日，赎回价格相等于101.750本金的%，另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如有)；由2025年2月15日至2026年2月14日，赎回价格相当于100.875本金的%，另加截至但不包括赎回日的应计及未付利息；自2026年2月15日起及其后，赎回价格相等于100.000本金的%，另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。Rackspace Technology Global也可能在2024年2月15日之前赎回40.0的本金总额的%3.50%高级担保票据，资金总额不超过某些股票发行的现金净收益，赎回价格等于103.500的本金的%3.50%须赎回的高级担保票据，另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。尽管如此，Rackspace Technology Global m可在2021年2月9日开始的每12个月内赎回，直至10.0的原始本金总额的百分比3.50高级担保票据百分比赎回价格为103.00%，加上截至(但不包括)适用赎回日的应计和未付利息(如有)。


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这个3.50%Notes Indenture包含契约，其中包括限制我们招致某些额外债务、产生某些债务担保留置权、支付某些股息或进行其他限制性付款、进行某些投资、进行某些资产出售以及与关联公司进行某些交易的能力。这些公约受《公约》中规定的若干例外、限制和限制的约束。3.50%注：假牙。此外，在发生控制变更时(如3.50%Notes Indenture)，我们将被要求提出要约回购所有未偿还的3.50%高级担保票据，现金价格相当于101本金总额的%，加上截至(但不包括)购买日期的应计和未付利息(如有)。

截至2021年9月30日，Rackspace Technology Global遵守了3.50%注：假牙。

的公允价值3.50截至2021年9月30日的高级担保票据百分比为$529.4百万美元，基于在不被认为活跃的场外二级市场交易的相同资产的市场报价。的公允价值3.50%高级担保票据在公允价值层次中被归类为2级。

5.3752028年到期的优先债券百分比

2020年12月1日，Rackspace Technology Global发行了$550.0本金总额为百万美元5.3752028年到期的优先债券百分比(“5.375高级注释%“)。5.375高级债券将于2028年12月1日到期，年息率固定为5.375%。利息每半年支付一次，从2021年6月1日开始，每年6月1日和12月1日支付一次。这个5.375%高级备注不受注册权的限制。

Rackspace Technology Global是5.375%高级票据，以及以下项下的义务5.375%高级票据由Rackspace Technology Global的所有全资境内受限子公司(作为附属担保人)在高级无担保的基础上提供担保。这个5.375高级债券实际上比高级贷款项下的负债为低3.50%高级担保票据，以担保高级融资的抵押品和3.50高级担保票据百分比。

Rackspace Technology Global可能赎回5.375%可在任何时间全部或不时赎回部分的优先债券，赎回价格如下：2023年12月1日前，赎回价格相当于100.000本金的%，外加适用的保费，该保费在管理5.375高级票据百分比(“5.375债券契约百分比“)及截至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有)；由2023年12月1日至2024年12月1日，赎回价格相等于102.688本金的%，另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如有)；由2024年12月1日至2025年12月1日，赎回价格相当于101.344本金的%，另加截至但不包括赎回日的应计及未付利息；自2025年12月1日起及其后，赎回价格相等于100.000本金的%，另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。Rackspace Technology Global也可能在2023年12月1日之前赎回40.0的本金总额的%5.375%资金总额不超过某些股票发行所得现金净额的优先票据，赎回价格相当于105.375的本金的%5.375%须赎回的优先债券，另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有的话)。

这个5.375%Notes Indenture包含契约，其中包括限制我们招致某些额外债务、产生某些债务担保留置权、支付某些股息或进行其他限制性付款、进行某些投资、进行某些资产出售以及与关联公司进行某些交易的能力。这些公约受《公约》中规定的若干例外、限制和限制的约束。5.375%注：假牙。此外，在发生控制变更时(如5.375%Notes Indenture)，我们将被要求提出要约回购所有未偿还的5.375优先债券百分比，现金价格相当于101.0本金总额的%，加上截至(但不包括)购买日期的应计和未付利息(如有)。

截至2021年9月30日，Rackspace Technology Global遵守了5.375%注：假牙。

的公允价值5.375截至2021年9月30日的高级票据百分比为$539.0百万美元，基于在不被认为活跃的场外二级市场交易的相同资产的市场报价。的公允价值5.375%高级票据在公允价值层次结构中被归类为第二级。


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应收账款融资协议

根据2020年签订的应收账款融资协议(“应收账款融资安排”)，Rackspace Technology Global间接全资拥有的一家远离破产的特殊目的载体(“SPV”)授予其所有当前和未来应收账款及相关资产的担保权益，以换取一项允许借款总额最高达#美元的信贷安排。100.0每隔一段时间就会有300万人。Rackspace Technology Global是SPV的主要受益者。

在截至2021年9月30日的9个月内，SPV偿还了未偿还的余额$50.02000万美元，并终止了应收账款融资安排。终止合同的费用为#美元。0.5在我们截至2021年9月30日的9个月的综合全面损失表中，在“债务修改和清偿成本”中记录了600万欧元。这笔费用包括未摊销债务发行成本的注销，以及与终止相关的第三方费用。

2021年2月再融资交易

2021年2月的再融资交易代表着债务的消灭和修改。我们取消了对$的认可2,795.6上百万美元的优先定期贷款安排，并注销了$9.4未摊销债务发行成本和与优先定期贷款安排被视为清偿部分相关的债务贴现2.5亿美元。我们认出了$2,300.0根据定期贷款安排借入的百万元及$41.0相关债务发行成本和债务贴现，包括从优先定期贷款安排分配的金额，两者均归类为从我们综合资产负债表上的非流动债务账面价值中直接扣除。我们认出了$550.0以百万元计的本金总额3.502028年到期的高级担保票据百分比和$6.8相关债务发行成本为100万美元，包括从优先定期贷款安排划拨的金额。2021年2月的再融资交易导致了#美元的费用37.0在截至2021年9月30日的9个月的综合全面损失表中，在“债务修改和清偿成本”中记录了100万欧元。这项支出包括核销未摊销债务发行费用和与优先定期贷款安排被认为已清偿部分有关的债务贴现，以及#美元。27.6与修改相关的第三方费用为100万美元。

7. 承诺和或有事项

我们有各种诉讼、索赔和承诺引起的意外情况，我们认为这些都不是实质性的。

有时，我们是各种索赔的当事人，这些索赔声称我们的某些服务和技术侵犯了他人的知识产权。这些诉讼的不利结果可能包括巨额金钱损害赔偿、昂贵的特许权使用费或许可协议，或阻止我们提供某些功能、产品或服务的命令，还可能导致我们改变商业惯例，要求开发非侵权产品或技术，这可能会导致我们的收入损失或以其他方式损害我们的业务。

当损失被认为是可能的，并且可以合理估计时，我们记录或有损失的应计项目。随着有关或有损失的更多事实的了解，我们重新评估我们的状况，并对已记录的应计项目进行适当调整。与某一事项相关的最终支付金额可能与记录的应计项目不同，而且此类支付的时间(如果有的话)可能不确定。

我们不是任何诉讼的一方，如果诉讼结果对我们不利，有理由预计这些诉讼的结果将个别或总体上对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

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8. 2021年7月重组计划

2021年7月21日，我们承诺实施一项内部重组计划(“2021年7月重组计划”)，该计划将推动某些职位的类型和地点的改变，预计将导致大约10占我们劳动力的1%。几乎所有受裁员影响的员工都在2021年7月22日接到裁员通知，并将在接下来的一年中离开公司。12月份。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，我们发生了员工相关成本，主要包括一次性离职福利和与高管的某些合同离职福利，以及其他成本，这些成本在ASC 420项下计入退出和处置成本。其他成本包括专业费用、资产注销以及与第三方终止合同的影响。这些成本计入综合全面损失表中的“销售、一般和行政费用”，其构成如下：

(单位：百万)截至2021年9月30日的三个月截至2021年9月30日的9个月
员工相关成本$8.6 $11.1 
其他7.5 11.4 
重组费用总额$16.1 $22.5 

其他费用的一部分是非现金费用，相当于#美元。4.4300万美元和300万美元5.4截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为3.8亿美元和1.8亿美元。这些金额与资产核销和合同终止有关。

预计将以现金结算的重组成本负债活动见下表。

(单位：百万)员工相关其他总计
截至2021年3月31日的负债$— $— $— 
收费2.5 2.9 5.4 
现金支付— — — 
截至2021年6月30日的负债$2.5 $2.9 $5.4 
收费8.6 3.1 11.7 
现金支付(1.4)(0.1)(1.5)
截至2021年9月30日的负债
$9.7 $5.9 $15.6 
截至2021年9月30日发生的累计总成本
$11.1 $6.0 $17.1 
预计将发生的总成本
$15.3 $10.0 $25.3 
    
雇员相关费用的负债在截至的综合资产负债表的“应计薪酬和福利”中入账。2021年9月30日。其他费用的负债记入综合资产负债表中的“应付帐款和应计费用”和“其他流动负债”。2021年9月30日.

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9. 基于股份的薪酬

在截至2021年9月30日的9个月内，我们批准7.3Rackspace Technology，Inc.2020股权激励计划下的百万股限制性股票单位(“RSU”)，加权平均授予日期公允价值为#美元18.40。大多数RSU是作为我们年度补偿奖励过程的一部分授予的，并按比例授予三年制期间，以连续服务为准。

此外，我们已授予某些奖励，授予取决于在下一年达到预定的财务业绩结果。三年。决定这些奖励归属的业绩指标是在过去四个季度期间衡量的非GAAP营业利润(如适用的奖励协议中所定义)。当有可能达到业绩条件时，确认以股份为基础的薪酬费用。

基于股份的薪酬费用确认边具体情况如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2020202120202021
收入成本$4.5 $4.0 $8.6 $13.2 
销售、一般和行政费用35.7 15.1 48.2 43.5 
税前股份薪酬费用40.2 19.1 56.8 56.7 
减去：所得税优惠(8.4)(4.0)(11.9)(11.9)
以股份为基础的薪酬费用总额，扣除税收后的净额$31.8 $15.1 $44.9 $44.8 

截至2021年9月30日，137.0与股票期权、RSU和ESPP相关的未确认薪酬成本总额的600万美元，将在加权平均期间使用直线方法确认2.2好几年了。

10. 税费
 
我们在许多司法管辖区缴纳美国联邦所得税以及各种州、地方和国际所得税。我们的有效税率与美国联邦法定税率21%之间的差异通常是由各种因素造成的，包括应税收入的地理分布、税收抵免、不确定税收的应急准备金等。某些项目的账面处理和税收处理之间的永久差异。此外，缴纳的所得税金额取决于我们对我们所在司法管辖区适用税法的解释。在截至2021年9月30日的三个月里，我们释放了历史上的税收储备，从而获得了#美元的税收优惠。13.42000万美元，原因是诉讼时效过期。在截至2021年9月30日的三个月里，我们的有效税率高于美国联邦法定税率21%，这是由于我们收入的地理分布的净影响，其中包括释放上述历史性的税收储备，以及适用2017年12月22日通过的减税和就业法案(以下简称法案)实施的全球无形低税收入(GILTI)条款。在截至2021年9月30日的9个月里，我们的有效税率高于美国联邦法定税率，这是因为我们收入的地理分布(包括上述历史性税收储备的释放)以及基于股票的薪酬的税收影响的净影响。


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11. 衍生品

我们利用衍生工具，包括利率互换协议和外币对冲合约，来管理我们对利率风险和外币波动的敞口。我们持有此类工具只是出于经济对冲的目的，而不是出于投机或交易的目的。我们的衍生品工具只与评级较高的机构进行交易，这降低了我们在出现违约时面临的信用风险。

利率互换

我们面临与浮动利率定期贷款工具的利率波动相关的利率风险。使用利率衍生工具的目的是管理我们对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标，我们签订了利率互换协议，作为我们利率风险管理策略的一部分。利率互换包括从交易对手那里收取可变金额，以换取公司在协议有效期内支付固定利率，而不交换基础名义金额。

在季度基础上，我们与交易对手就每份掉期协议中规定的固定利率与基于适用于掉期名义金额的3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率之间的差额进行净结算。

2020年1月9日，我们将某些掉期指定为现金流对冲。在指定日期，现金流对冲的金额为$。39.9百万负债头寸。预期现金流对冲在指定日期将会非常有效，我们按季度进行回顾性和前瞻性回归评估，以确定现金流对冲是否继续高效。只要现金流量对冲非常有效，公允价值的变动就会在合并资产负债表中计入“累计其他全面收益(亏损)”，并在基础交易影响收益的期间重新分类为“利息支出”。现金流套期保值的所得税效应在标的交易影响收益期间从“累计其他综合收益(亏损)”中释放。任何搁浅的所得税影响从投资组合a下的“累计其他综合收益(亏损)”释放到“所得税收益(拨备)”中。恰如其分。截至2020年12月31日，我们所有的现金流对冲都非常有效。

在截至2021年9月30日的9个月内，我们完成了一系列交易，以修改我们的利率掉期头寸，如下所示：(I)截至2020年12月31日，除于2021年2月3日到期的协议外，所有未偿还的利率掉期均于2021年1月31日取消指定为现金流对冲；(Ii)于2021年2月12日，我们签订了一项900.0600万美元的固定利率掉期，旨在抵消剩余部分的条款二2016年12月掉期，以及(Iii)2021年2月12日，我们终止了2018年12月的所有掉期，并签订了美元1.351000亿支付固定利率掉期，有效地将我们现有利率掉期协议的负债头寸融入到新的掉期中，并将我们对冲头寸的期限延长至2026年2月。

2016年12月和2018年12月取消指定的掉期在取消指定日期的“累计其他全面收益(亏损)”中的剩余金额为APP大概是$51.61000万美元，并将在原始掉期协议的有效期内作为增加的“利息支出”摊销。

新的接收-固定利率掉期符合ASC No.815的混合工具的资格，衍生工具与套期保值，由贷款和选择了公允价值期权的嵌入衍生品组成。这一美元900.0100万个掉期将保持非指定状态，以经济上抵消目前未指定的2016年12月掉期。这一新掉期和2016年12月的掉期将于2022年2月3日到期。与这一收入-固定利率掉期相关的现金结算将抵消，并在合并现金流量表中归类为经营活动。

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根据ASC No.815，新的支付-固定利率掉期也有资格作为混合工具，衍生工具与套期保值，由一笔贷款和一种被指定为现金流对冲的嵌入式市场衍生品组成。这笔贷款在掉期期限内按摊销成本入账，而嵌入的市场衍生品则按公允价值入账。这笔新的美元1.3510亿掉期以3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为指标，并将按季度与交易对手就固定利率与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)之间的差额进行净结算2.3820%，浮动利率基于三个月期伦敦银行同业拆借利率(下限为0.75%)适用于掉期名义金额。就上述交易而言，我们与交易对手之间没有交换现金。终止的利率掉期的负债以及接收-固定利率掉期的初始价值被混合到新的支付-固定利率掉期中。与被视为债务的部分相关的现金流量将在合并现金流量表中归类为融资活动，而被视为市场衍生工具的部分将被归类为经营活动。

截至2021年9月30日，现金流对冲非常有效。

未平仓利率互换的关键条款如下：

生效日期固定费率已付(已收)2020年12月31日2021年9月30日
名义金额(百万)状态名义金额(百万)状态到期日
签订于2016年12月：
2017年2月3日1.7625%$150.0 主动型$— 成熟2021年2月3日
2017年2月3日1.9040%450.0 主动型450.0 主动型2022年2月3日
2017年2月3日1.9040%450.0 主动型450.0 主动型2022年2月3日
已于2018年12月生效：
2019年2月3日2.7490%150.0 主动型— 已终止2023年11月3日
2020年2月3日2.7350%150.0 主动型— 已终止2023年11月3日
2021年2月3日2.7360%150.0 主动型— 已终止2023年11月3日
2022年2月3日2.7800%900.0 主动型— 已终止2023年11月3日
签订于2021年2月：
2021年2月3日(1.9040)%— 不适用(900.0)主动型2022年2月3日
2021年2月9日2.3820%— 不适用1,350.0 主动型2026年2月9日
总计$2,400.0 $1,350.0 

我们的利率互换协议(不包括被视为债务的部分)在综合资产负债表中按公允价值确认，并使用定价模型进行估值，这些定价模型依赖于市场可观察到的输入，如收益率曲线数据，这些数据在公允价值层次中被归类为第二级输入。

外币套期保值合约

我们的大多数客户是由我们或我们的子公司分别以我们公司或我们子公司的本位币开具发票的，我们的大部分费用也是由我们或我们的子公司分别以我们公司或子公司的本位币开具的。由于我们的海外子公司的某些应收账款，我们也有外币交易损益的风险敞口。因此，我们海外子公司的经营业绩和现金流会受到外币汇率波动的影响。我们外汇套期保值合约的目标是管理我们对外汇走势的风险敞口。为了实现这一目标，我们可以签订外币远期合约和领子。远期合约是一种在预定的未来日期以预定的汇率买卖一定数量货币的协议。套圈是一种策略，它使用买入的看跌期权和卖出的看涨期权的组合，以相等的溢价对冲一部分预期现金流，或将标的资产或负债的可能损益限制在特定范围内。看跌期权和看涨期权具有相同的名义金额和结算日期。

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2019年11月，我们进入了二外币净零成本领式合同，名义总金额为GB100100万美元，到期日为2020年11月30日。根据合同条款，英镑对美元的汇率在1.2375和1.3475。2020年3月26日，我们解决了一在这些合同中，名义总金额为GB50百万美元，我们收到了最后一笔净付款$1.9100万英镑，2020年11月19日，我们敲定了剩余的合同，名义总金额为GB501000万美元，我们最后净支付了$0.22000万。

在2020年，我们签订了一系列外币合同，以管理我们对英镑、欧元和墨西哥比索走势的敞口。这些合同有三个月期全年的条款和结算日期。2020年6月30日和2020年9月30日的结算日导致我们支付了最后的净付款$1.7300万美元和300万美元1.6分别为2000万人。截至2020年12月31日，有不是与这些合同相关的未清偿名义金额。

在2020年第四季度，我们进入了二外币远期合约。根据这些合同的条款，在2021年11月30日，我们将总共销售GB801000万美元，平均速度为1.3388英镑兑美元，可获得美元107.12000万。

该等合约于综合资产负债表中按公允价值确认，并使用定价模型估值，该定价模型依赖于市场可观察到的输入，例如当前汇率，这些输入在公允价值层次中被归类为第2级输入。出于会计目的，我们没有将这些合同指定为现金流量套期保值，因此，公允价值的所有变化都记录在“其他收入(费用)，净额”中。

综合资产负债表中衍生产品的公允价值

截至2020年12月31日和2021年9月30日，我们的衍生品的公允价值及其在综合资产负债表上的位置如下：
    
2020年12月31日2021年9月30日
(单位：百万)资产负债资产负债
未被指定为对冲工具的衍生工具位置
利率互换
其他流动资产 (1)
$— $— $5.5 $— 
利率互换其他流动负债— — — 5.5 
外币合约其他流动资产— — 0.1 — 
外币合约其他流动负债— 1.7 — 0.9 
总计$— $1.7 $5.6 $6.4 
指定为对冲工具的衍生工具位置
利率互换其他非流动资产$— $— $12.9 $— 
利率互换
其他流动负债(2)
— 22.6 — 21.4 
利率互换
其他非流动负债(3)
— 64.4 — 60.8 
总计$— $87.0 $12.9 $82.2 
(1)截至2021年9月30日的全部余额由选择了公允价值选项的接收固定利率掉期组成。
(2)截至2021年9月30日的余额包括美元17.2与支付固定利率掉期的融资部分相关的100万美元。
(3)截至2021年9月30日的全部余额由支付固定利率互换的融资部分组成。


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就财务报表呈列而言，吾等不会根据总净额调整安排抵销资产及负债，而上述所有金额均按毛额呈列。但是，下表是按净资产和净负债列出的：

2020年12月31日2021年9月30日
(单位：百万)资产负债表上的总金额论对手方拉网式收网的效果净额资产负债表上的总金额论对手方拉网式收网的效果净额
资产
利率互换$— $— $— $18.4 $(18.4)$— 
外币合约— — — 0.1 (0.1)— 
总计$— $— $— $18.5 $(18.5)$— 
负债
利率互换$87.0 $— $87.0 $87.7 $(18.4)$69.3 
外币合约1.7 — 1.7 0.9 (0.1)0.8 
总计$88.7 $— $88.7 $88.6 $(18.5)$70.1 

衍生工具对合并全面损失表的影响

我们的衍生品及其位置对截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合全面亏损报表的影响如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2020202120202021
未被指定为对冲工具的衍生工具位置
利率互换利息支出$— $(4.9)$(3.2)$(14.3)
外币合约其他收入(费用)，净额(3.3)2.9 0.3 0.9 
指定为对冲工具的衍生工具位置
利率互换利息支出$(4.4)$(1.3)$(6.1)$(4.9)

利息支出为$68.3百万美元和$51.5截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为100万美元和209.2百万美元和$154.6截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2021年9月30日，预计在未来12个月内重新归类为“利息支出”的“累计其他综合收益(亏损)”中计入的现金流对冲损失金额约为1美元.23.6百万美元。有关我们指定为对冲工具的衍生品公允价值变化的信息，请参阅附注12，“累计其他全面收益(亏损)”。

与信用风险相关的或有特征

我们与利率互换交易对手达成了协议，其中包含一项条款，根据该条款，如果我们的任何重大债务违约，我们也可能被宣布违约。截至2021年9月30日，我们的利率互换协议总公允价值为$87.7100万人处于净负债状态。然而，如果我们违约，我们与某些利率掉期交易对手的主要净额结算安排包含可能导致所有未完成协议的净额结算的条款。

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12. 累计其他综合收益(亏损)

累计其他综合收益(亏损)包括：
(单位：百万)累计外币折算调整衍生品合约累计亏损累计其他综合损失
2020年6月30日的余额$(7.5)$(46.2)$(53.7)
外币换算调整，扣除税费净额$1.0
11.7 — 11.7 
衍生工具合约的未实现收益，扣除税费#美元0.4
— 1.3 1.3 
从累计综合收益(亏损)重新分类为收益(扣除税收优惠)的金额为#美元。1.2(1)
— 3.2 3.2 
2020年9月30日的余额$4.2 $(41.7)$(37.5)
(1)费用包括已确认的利息支出$5.9100万美元，部分被摊销的场外掉期价值#美元所抵消1.5截至2020年9月30日的三个月为100万美元。

(单位：百万)累计外币折算调整衍生品合约累计亏损累计其他综合收益(亏损)
2019年12月31日的余额$12.0 $— $12.0 
外币换算调整，扣除税收优惠净额$0.4
(7.8)— (7.8)
衍生工具合约未实现亏损，扣除税收优惠净额#美元15.9
— (46.2)(46.2)
从累计综合收益(亏损)重新分类为收益(扣除税收优惠)的金额为#美元。1.6(1)
— 4.5 4.5 
2020年9月30日的余额$4.2 $(41.7)$(37.5)
(1)费用包括已确认的利息支出$10.3100万美元，部分被摊销的场外掉期价值#美元所抵消4.2截至2020年9月30日的9个月为100万美元。

(单位：百万)累计外币折算调整衍生品合约累计亏损累计其他综合损失
2021年6月30日的余额$26.5 $(27.5)$(1.0)
外币换算调整，扣除税收优惠净额$0.8
(8.8)— (8.8)
衍生工具合约的未实现收益，扣除税费#美元0.2
— 0.6 0.6 
从累计综合收益(亏损)重新分类为收益(扣除税收优惠)的金额为#美元。1.6(1)
— 4.5 4.5 
2021年9月30日的余额$17.7 $(22.4)$(4.7)
(1)费用包括已确认的利息支出$1.2百万美元和摊销场外掉期价值和套期保值累计亏损#美元4.9截至2021年9月30日的三个月为100万美元。
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(单位：百万)累计外币折算调整衍生品合约累计亏损累计其他综合损失
2020年12月31日的余额$20.8 $(39.4)$(18.6)
外币换算调整，扣除税收优惠净额$0.5
(3.1)— (3.1)
衍生工具合约的未实现收益，扣除税费#美元1.4
— 4.0 4.0 
从累计综合收益(亏损)重新分类为收益(扣除税收优惠)的金额为#美元。4.5(1)
— 13.0 13.0 
2021年9月30日的余额$17.7 $(22.4)$(4.7)
(1)费用包括已确认的利息支出$5.2百万美元和摊销场外掉期价值和套期保值累计亏损#美元12.3截至2021年9月30日的9个月为100万。

13. 关联方交易

就收购Rackspace，吾等与Apollo及Searchlight Capital Partners L.P的联属公司(“Searchlight”)订立管理咨询协议(“Apollo/Searchlight Management Consulting Agreement”)，并与Apollo的联属公司订立交易费协议(“交易费协议”)。此外，于2017年11月15日，我们与ABRY Partners，LLC和ABRY Partners II，LLC(统称为“ABRY”)签订了一项管理咨询协议(“ABRY管理咨询协议”)。截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们录得1.3百万美元和$8.4在综合全面损失表中，管理咨询费在“销售、一般和行政费用”中分别为100万美元。

2020年7月24日，吾等与Apollo/Searchlight管理咨询协议、交易费协议和ABRY管理咨询协议的每一方签署了解约函，据此，所有此类协议均于2020年8月4日我们的首次公开募股(IPO)定价之日起终止。因此，在2020年8月4日之后，根据这些协议中的任何一项，都不会产生或支付管理咨询或交易费。

根据第一留置权信贷协议，ABRY的附属公司也是定期贷款工具的贷款人。截至2021年9月30日，定期贷款安排的未偿还本金金额为$2,288.5百万美元，其中$47.81000万美元，或2.1%，是由于ABRY附属公司。

作为IPO的一部分，阿波罗的附属公司阿波罗全球证券有限责任公司(Apollo Global Securities，LLC)获得了#美元的手续费。2.72000万美元，与他们在IPO中作为承销商的角色有关。

阿波罗全球证券(Apollo Global Securities)也获得了0.62000万美元，与他们作为该公司首批购买者的角色有关3.502021年2月9日发行的高级担保票据百分比及$2.3与2021年2月9日加入定期贷款安排相关的安排费用1.8亿美元。

2021年2月2日，我们发布了2,665,935根据截至2017年9月6日的合并协议和计划，将普通股出售给ABRY关联公司DPH 123，LLC，无需额外对价，这与我们2017年11月15日收购Datapipe Parent，Inc.有关。
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14. 细分市场报告

我们已将我们的行动组织成以下几个部分三运营细分市场，与我们的可报告细分市场直接对应：多云服务、应用和跨平台以及OpenStack公共云。我们的部门基于一系列因素，包括我们预算和预测的基础、组织和管理结构以及我们的首席运营决策者经常用来做出关键决策和评估业绩的财务信息。我们根据收入和非GAAP毛利(这是衡量盈利能力的非GAAP指标)来评估我们部门的财务业绩。在计算非GAAP毛利润时，我们通常根据部门收入将某些成本(如数据中心运营成本、客户支持成本、许可证费用和折旧)分配给我们的部门。

下表列出了截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，按可报告部门划分的收入与综合收入的对账，以及部门非GAAP毛利润与总合并毛利的对账。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2020202120202021
按细分市场划分的收入：
多云服务$542.1 $625.1 $1,569.0 $1,809.8 
应用程序和跨平台83.9 92.8 245.3 282.8 
OpenStack公共云55.7 44.6 176.6 139.6 
*合并总收入$681.7 $762.5 $1,990.9 $2,232.2 
按部门划分的非GAAP毛利润：
多云服务$202.5 $200.4 $600.0 $598.8 
应用程序和跨平台27.7 33.8 84.8 100.7 
OpenStack公共云25.3 16.1 78.3 50.8 
更少：
基于股份的薪酬费用(4.5)(4.0)(8.6)(13.2)
其他补偿费用(1)
(1.5)(0.4)(4.9)(2.1)
采购会计对费用的影响(2)
(1.2)(1.2)(4.7)(3.6)
改制改造费用(3)
(2.5)(13.0)(7.9)(28.9)
合并毛利总额$245.8 $231.7 $737.0 $702.5 

(1)继续调整留任奖金，主要与改制改造项目有关，以及与行使股票期权和归属限制性股票相关的工资税和工资税。
(2)关于收购Rackspace的采购会计对费用的影响的调整报告。
(三)对业务转型优化活动的影响以及相关遣散费、设施关闭费用和租赁终止费用进行调整。这一金额还包括与2021年7月重组计划相关的某些成本，这些成本没有根据ASC 420计入退出和处置成本，包括一次性离岸建设成本。

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项目2-管理层对财务状况的讨论和分析
以及行动的结果

以下管理层对财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析旨在帮助读者了解我们的经营结果、财务状况和现金流，阅读时应与本季度报告10-Q表(“季度报告”)中其他部分的综合财务报表和相关附注以及我们年度报告中10-K表中包含的经审计的综合财务报表和相关附注一起阅读。提及“Rackspace Technology”、“我们”、“我们的公司”、“公司”、“我们”或“我们的”，指的是Rackspace Technology，Inc.及其合并的子公司。

以下讨论包含受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。请参阅本季度报告其他部分包含的“有关前瞻性陈述的特别说明”。

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概述

我们是一家领先的端到端多云技术服务公司。我们在所有主要技术平台上设计、构建和运营客户的云环境，而不考虑技术堆栈或部署模式。我们与客户在云之旅的各个阶段建立合作伙伴关系，使他们能够实现应用现代化、开发新产品和采用创新技术。

我们通过三个可报告的细分市场来运营我们的业务并报告我们的结果：(1)多云服务，(2)应用和跨平台，(3)OpenStack公有云。我们的多云服务部门包括我们的多云服务产品，以及与设计和构建多云解决方案和云本地应用相关的专业服务。我们的应用和跨平台部门包括托管应用、托管安全和数据服务，以及与设计和实施应用、安全和数据服务相关的专业服务。2017年初，我们确定我们的OpenStack公共云产品不是我们未来运营的核心，我们不再激励我们的销售团队在当年年底之前推广和销售该产品。我们将继续为现有的OpenStack公共云客户群提供服务，同时将我们的增长战略和投资重点放在我们的多云服务和应用程序及跨平台产品上。有关我们分部的更多信息，请参阅第一部分财务报表-附注14“分部报告”第1项。我们指的是某些补充性的“核心”财务指标，这些指标总体上反映了我们的多云服务和应用程序及跨平台部门的业绩或其他方面的表现。我们的核心财务指标不包括OpenStack公共云部门的业绩和性能。

2020年8月7日，我们完成了首次公开募股(IPO)，以每股21.00美元的公开发行价发行和出售了3350万股普通股。

2021年7月21日，我们承诺实施内部重组计划(《2021年7月重组计划》)，将促使某些职位的类型和地点发生变化，预计将导致我们大约10%的员工被解雇。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们记录的与这一重组计划相关的总费用分别为3410万美元和4050万美元。这包括截至2021年9月30日的三个月和九个月的1,610万美元和2,250万美元，用于员工相关成本和其他成本，如第一部分财务报表-附注8第1项所述，作为ASC 420项下的退出和处置成本。"2021年7月重组计划。“在截至2021年9月30日的3个月和9个月内，剩余的1800万美元的费用主要由一次性离岸建设成本组成。我们预计在未来12-18个月内将产生约3000万美元的额外费用，其中大部分剩余金额将在未来12个月内发生。2021年7月重组计划实施后，与计划开始前的费用水平相比，我们预计每年将实现约9500万至1亿美元的总节省。

新冠肺炎的影响

一种名为新冠肺炎的新型冠状病毒株的爆发已经在全球蔓延，包括在美国境内，并导致世界卫生组织在2020年3月宣布疫情为“大流行”，全球范围内继续发现该病毒的变异株。新冠肺炎及其变种的影响还在不断演变，病毒的全面影响和持续时间尚不得而知。管理新冠肺炎严重影响了全球的医疗体系和业务。新冠肺炎及其变种的影响以及对病毒的反应对整体经济状况产生了负面影响。到目前为止，新冠肺炎及其变体还没有在任何实质性方面对我们的运营结果或财务状况产生负面影响；h然而，新冠肺炎及其变种对我们的运营和财务业绩的最终影响程度将取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和严重程度、经济复苏的速度、病毒或任何变异株传播的可能死灰复燃、测试、治疗和预防方面的进展(包括疫苗的有效性和可用性、对我们客户、供应商和员工的影响及其对我们销售周期的影响)以及行业事件。所有这些都是不确定和无法预测的。如果p如果金融危机恶化或全球经济复苏放缓，我们可能会遇到服务中断、客户流失或可疑应收账款增加的情况，这可能会对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。我们继续关注员工、客户和合作伙伴的健康和安全，并实施了在家工作的政策，限制员工和客户之间的接触，同时继续提供狂热的体验。到目前为止，对我们业务的影响是有限的，因为我们的大多数服务已经远程交付或能够远程交付，而且我们拥有多样化的客户群。然而，新冠肺炎及其变体可能在多大程度上影响我们的财务状况或中长期运营结果仍不确定。由于我们的经常性收入业务模式，新冠肺炎及其变体的影响可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的运营业绩中，如果有的话。我们会继续积极监察情况，并可能采取进一步行动改变我们的业务运作。
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根据联邦、州或地方当局的要求，或我们认为最符合我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和股东利益的情况，包括制定一项计划，在安全的情况下让我们的员工重返办公室。

影响我们业绩的关键因素

我们相信，我们的专有技术、自动化能力和技术专长的结合，为我们的客户创造了竞争对手和内部IT部门都难以复制的价值主张。我们能否继续取得成功，在很大程度上有赖於我们有能力应付竞争激烈和充满活力的市场所带来的挑战，包括以下主要因素：

在竞争激烈的市场环境中让我们的服务产品脱颖而出

我们的成功在很大程度上取决于我们根据不断发展的客户需求差异化、扩展和升级我们的服务产品的能力，同时深化我们与领先的公共云服务提供商的关系，并建立新的关系，包括与销售合作伙伴的关系。我们是一些最大的云计算平台(包括AWS、Azure、Google Cloud、甲骨文、SAP和VMware)的认证首要咨询和托管服务合作伙伴。我们相信，在提供狂热体验的同时，我们能够跨主要技术堆栈和部署选项为客户提供服务，这一点我们是独一无二的。我们的现有客户和潜在客户也面临着越来越大的压力，要求他们从内部部署或自我管理的IT迁移到云，以便在数字经济中有效竞争并最大限度地实现其云投资的价值，我们相信这为专业服务项目以及新的经常性业务。截至2020年和2021年9月30日的三个月，年化经常性收入(ARR)分别为25.764亿美元和29.019亿美元。我们认为ARR是我们市场差异化和经常性客户合同未来收入机会的重要指标。请参阅“关键运营指标.”

客户关系和保留率

我们的成功在很大程度上取决于我们留住和发展现有客户的机会以及吸引新客户的能力。我们在一个不断增长但竞争激烈、不断发展的市场环境中运营，需要创新才能使我们从竞争对手中脱颖而出。我们相信，我们的集成云服务组合以及差异化的客户体验和技术是留住和增长现有客户收入以及获得新客户的关键。例如，我们相信Rackspace交换矩阵可为客户提供整个云和安全覆盖范围的统一体验，我们于2021年4月宣布的Rackspace弹性工程模型可帮助客户采用云原生方法，并按需访问由高技能云架构师和工程师组成的专门团队。这些服务使我们有别于传统的IT服务提供商，后者在长期固定和基于项目的收费结构下运营，通常与其自动化程度较低的现有技术捆绑在一起。

资本密集度的转变

近年来，我们的收入组合已经从高资本密集型服务转变为低资本密集型服务，我们预计这种组合转变将继续下去。过去，我们主要向客户提供专用托管和OpenStack公共云服务，这要求我们部署服务器和设备以确保足够的在某些情况下，在合同开始时或合同履行期间，为新客户提供服务能力，并在某些情况下代表客户，从而产生高水平的预期资本支出和基于成功的资本支出。今天，我们的绝大部分收入来自服务产品，如多云服务、应用服务和专业服务，这些服务基于成功的资本要求大大降低，因为它们允许我们利用合作伙伴的基础设施或技术，因为我们能够利用技术提高资本支出的效率。因此，我们最近经历了并预计将继续经历资本支出要求的变化。

我们的资本支出相当于7%，5%分别占我们截至2020年和2021年9月30日的三个月收入的9%和8%九分别截至2020年和2021年9月30日的月份。虽然由于购买时间的原因，资本支出在每个季度之间存在一些差异，但我们预计在较长期内保持或降低资本支出强度水平。
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人力资本

我们成功和执行战略的能力取决于我们雇佣和留住合格员工的能力。与我们行业的其他公司一样，我们意识到自愿减员的水平高于历史水平。因此，我们正在加快我们的最佳支持努力，并扩大我们招聘库的地理覆盖范围。该公司继续加强和发展计划，以吸引、留住和培养顶尖人才。

关键运营指标

下表和讨论展示并总结了我们的主要经营业绩指标，管理层使用这些指标来衡量我们当前和未来的业务和财务业绩：

截至9月30日的三个月，
(单位：百万，不包括%)20202021
订房$314.6 $200.3 
年化经常性收入(ARR)$2,576.4 $2,901.9 

订房

我们根据(I)新客户和(Ii)现有客户在相同工作量内进行的净升级，加上在此期间收到的专业服务咨询、咨询或基于项目的订单的实际(非年化)估计价值，计算指定期间内签订的经常性客户合同的年化月度价值。“经常性客户合同”是指在多年或逐月的基础上签订的任何合同，但不包括任何咨询、咨询或基于项目的工作的专业服务合同。

任何期间的预订量都可能反映我们在同一期间执行的订单、截至期末仍未完成的订单以及在此期间签订的经常性月度合同的年化价值，即使此类合同的条款不要求续签合同。预订量包括现有客户在相同工作负载下的净升级，但不包括该工作负载内此类客户的净降级。任何与新工作负载签订合同的客户都被视为新客户，合同或升级的全部价值都会记录在预订中，而不管同一客户是否取消或降级了其他工作负载。预订量也不包括我们的客户已知的任何合同未续订或服务取消的影响，但现有客户的正净升级除外。在新客户或升级客户签订多年合同的情况下，预订量仅包括年化合同价值。在实际发生之前，预订不包括超出合同最低承诺的使用费。

我们使用预订量来衡量一段时间内产生的新业务量，我们认为这是衡量新客户获取和我们向现有客户交叉销售新服务的能力的重要指标。管理层还将预订量作为确定我们销售人员绩效薪酬的一个因素。虽然我们认为预订量与其他指标相结合，是我们近期未来收入机会的一个指标，但它并不打算用作对未来收入的预测。我们对预订量的计算可能与其他公司提供的类似标题的指标不同。

截至2021年9月30日的三个月，我们的预订量为2.03亿美元，而截至2020年9月30日的三个月为3.146亿美元。这一下降是该公司本年度专注于增长收入和盈利能力的结果，新客户在2019年和2020年加入了该公司。销售活动以前很大程度上倾向于获得新客户，特别是基础设施销售，这推动了更高的美元预订量。在不断获得新客户的同时，我们也致力于通过高利润率的服务预订来加深与这些客户的关系。此外，我们正在投资于推动销售生产率提高的计划。

年化经常性收入

我们计算年化经常性收入(ARR)的方法是，将最近完成的财季的现有经常性客户合同(如上文“预订”中所定义)产生的实际收入年化。ARR不会针对任何已知或预计的未来客户取消、服务升级或降级或涨价或降价的影响进行调整。

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我们使用ARR作为我们收入趋势的衡量标准，以及我们从现有经常性客户合同中获得的未来收入机会的指标(假设取消订单为零)。我们在任何12个月期间确认的实际收入金额可能与该期间开始时的ARR有所不同，有时甚至显著不同。这可能是由于新的预订、更高或更低的专业服务收入、我们定价的后续变化、服务取消、升级或降级以及收购或资产剥离造成的。我们对ARR的计算可能与其他公司提出的类似标题的指标不同。

截至2020年和2021年9月30日的三个月，我们的ARR分别为25.764亿美元和29.019亿美元。

运营说明书的关键组成部分

收入

我们的大量收入，特别是在我们的多云服务部门，是根据通常有固定期限(通常为12至36个月)的合同产生的。我们的客户通常有权通过在固定期限结束前向我们提供书面通知来取消他们的合同，尽管我们的大多数合同都规定了在他们的期限结束前取消合同时的终止费，通常相当于合同的未偿还价值。这些合同包括每月的经常性费用，该费用是根据利用并提供给客户的计算资源、底层基础设施的复杂性以及我们提供的支持级别来确定的。我们的多云服务部门内的公共云服务以及我们的大多数应用程序和跨平台以及OpenStack公共云服务按月产生按使用情况开具发票的收入，并且可以随时取消，而不会受到处罚。我们还从基于使用情况的费用和从使用我们的托管和其他服务的客户那里赚取的专业服务费用中获得收入。我们通常在提供服务的基础上每天确认收入，其金额反映了我们预期有权获得的服务对价。我们基于使用的安排通常包括可变对价部分，由每月公用事业费用组成，具有固定的价格和未定义的数量。我们的客户合同通常还包含服务级别保证，包括关于网络正常运行时间要求的保证，当我们未能履行特定义务时提供折扣，对于某些产品，我们可能会根据使用情况提供批量折扣。由于这些可变对价部分由单个履行义务提供的单个不同的日常服务组成, 在提供和赚取服务时，我们对所有这些服务都进行了核算。

收入成本

收入成本主要包括第三方基础设施使用费和参与向客户提供服务的工程师、开发人员和其他员工的人事成本(包括工资、奖金、福利和基于股份的薪酬)。收入成本还包括服务器、软件和其他系统基础设施的折旧、数据中心租金和其他基础设施维护和支持成本，包括软件许可成本和公用事业。收入成本主要是由对我们的服务的需求、我们的服务组合和特定地理位置的劳动力成本推动的。
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销售、一般和行政费用(SG&A)

销售、一般和行政费用主要包括我们的销售人员、管理团队以及公司行政和支持员工的人事成本(包括工资、奖金、佣金、福利和基于股份的薪酬)，包括我们的人力资源、财务、会计和法律职能。SG&A还包括研发费用、公司基础设施的维修和维护、设施租金、第三方咨询费(包括审计、法律和管理咨询费用)、营销和广告费用以及保险，以及相关无形资产的摊销和固定资产的某些折旧。

SG&A还包括与收购和融资相关的交易成本，以及与整合和业务转型计划相关的成本，这些成本可能会影响SG&A在不同时期的可比性。员工相关成本和发生的其他成本，如中所述第一部分财务报表第1项--附注8"2021年7月重组计划，“也包括在SG&A。

此外，SG&A在历史上包括管理费。管理咨询协议于2020年8月4日终止，因此在该日期之后不会产生或支付管理费，从而减少我们的SG&A费用；然而，我们也预计由于会计、法律、投资者关系和其他职能的扩展、增加的保险覆盖范围和作为上市公司运营所需的其他服务，我们的某些其他经常性SG&A成本将会增加。

所得税

我们的所得税收益(拨备)和递延税金资产和负债反映了管理层对估计的当前和未来将要支付的税款的最佳评估。到目前为止，我们已经记录了综合税收优惠，反映了我们的净亏损，尽管我们的某些非美国子公司根据相关税收管辖区发生了公司税支出。我们正在接受某些国内和国外的税务审计。由于某些税务事项涉及的复杂性，各税务机关可能会不同意我们在所得税申报表上所填报的某些税务立场。我们相信，我们已经为所有不确定的税收状况做了足够的拨备。见第一部分财务报表第1项--附注10，“税金。”

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经营成果

下面我们将讨论我们的历史运营结果，以及这些结果的关键组成部分。过去的财务业绩不一定预示着未来的业绩。

截至2020年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月

下表列出了我们在指定期间的经营结果，以及期间之间的变化和这些期间收入的百分比(由于四舍五入，表中的总数可能不是英尺)：

截至9月30日的三个月，按年比较
20202021
(单位：百万，不包括%)金额收入百分比金额收入百分比金额%变化
收入$681.7 100.0 %$762.5 100.0 %$80.8 11.9 %
收入成本(435.9)(63.9)%(530.8)(69.6)%(94.9)21.8 %
毛利245.8 36.1 %231.7 30.4 %(14.1)(5.7)%
销售、一般和行政费用(260.5)(38.2)%(234.6)(30.8)%25.9 (9.9)%
运营亏损(14.7)(2.2)%(2.9)(0.4)%11.8 (80.3)%
其他收入(费用)：
利息支出(68.3)(10.0)%(51.5)(6.8)%16.8 (24.6)%
债务修改和清偿费用(37.0)(5.4)%— — %37.0 (100.0)%
其他收入，净额0.7 0.1 %0.1 0.0 %(0.6)(85.7)%
其他收入(费用)合计(104.6)(15.3)%(51.4)(6.7)%53.2 (50.9)%
所得税前亏损(119.3)(17.5)%(54.3)(7.1)%65.0 (54.5)%
所得税优惠18.1 2.7 %19.5 2.5 %1.4 7.7 %
净损失$(101.2)(14.8)%$(34.8)(4.6)%$66.4 (65.6)%

收入

在截至2021年9月30日的三个月中，营收增加了8,100万美元，或11.9%，从截至2020年9月30日的三个月的6.82亿美元增至7.63亿美元。我们的多云服务、应用和跨平台细分市场的新客户获取和不断增长的客户支出对收入产生了积极影响，如下所述。

剔除外汇波动的影响后，在不变货币基础上，收入同比增长10.9%。下表列出了各细分市场的收入增长情况：
截至9月30日的三个月，%变化
(单位：百万，不包括%)20202021实际
不变货币(1)
多云服务$542.1 $625.1 15.3 %14.4 %
应用程序和跨平台83.9 92.8 10.5 %9.9 %
核心收入626.0 717.9 14.7 %13.8 %
OpenStack公共云55.7 44.6 (19.9)%(21.0)%
总计$681.7 $762.5 11.9 %10.9 %
(1)以下名称是指“非GAAP财务指标“在本节中提供进一步的解释和协调。

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在截至2021年9月30日的三个月里，多云服务收入比截至2020年9月30日的三个月实际增长了15%，按不变货币计算增长了14%。潜在的增长是由获得新客户和现有客户增加支出推动的，但部分被现有客户的取消所抵消。这一细分市场中增长最强劲的产品包括AWS、Microsoft Azure和Google Cloud以及VMware Cloud上的托管公共云服务。

在截至2021年9月30日的三个月里，App&跨平台收入比截至2020年9月30日的三个月实际增长了11%，按不变货币计算增长了10%，这主要是因为我们为管理安全以及管理生产力和协作应用提供的产品有所增长，但部分被专业服务收入的下降所抵消。

由于客户流失，截至2021年9月30日的三个月，OpenStack公共云收入比截至2020年9月30日的三个月实际下降20%，按不变货币计算下降21%。

收入成本

在截至2021年9月30日的三个月里，收入成本增加了9500万美元，增幅为22%，从截至2020年9月30日的三个月的4.36亿美元增加到5.31亿美元，这主要是由于与这些服务的增长相关的第三方基础设施使用费的增加ING和更大的多年期客户合同数量增加的影响，这些合同通常具有更大的基础设施组件和较低的利润率。第三方基础设施的增加被人员成本的下降部分抵消，这主要是由于重组活动(包括2021年7月重组计划)导致的员工人数减少，以及角色继续转移到成本较低的地点。折旧费用也减少了，主要是由于某些财产、设备和软件在折旧方面的使用寿命即将结束，因为我们转向增长更快的增值服务，这些服务的资本需求比我们传统的资本密集型收入流低得多。此外，在2021年3月，我们完成了对某些客户齿轮设备的使用寿命的评估，这导致对我们政策范围内的某些使用寿命进行了修订，进一步有助于降低折旧费用。由于采取了降低成本结构的举措(包括整合数据中心设施和优化供应商许可证支出)，我们的数据中心和许可证费用同比减少。

作为收入的百分比，在截至2021年9月30日的三个月里，收入成本增加了570个基点 从截至2020年9月30日的三个月的63.9%降至69.6%，主要原因是加息1320个基点第三方基础设施的使用费，部分由折旧、人员、数据中心和许可证费用的减少所抵消。

毛利与非公认会计准则毛利

在截至2021年9月30日的三个月里，我们的合并毛利润为2.32亿美元，a减少量从截至2020年9月30日的三个月的2.46亿美元增加到1400万美元。在截至2021年9月30日的三个月里，我们的非GAAP毛利润为2.5亿美元，a减少从截至2020年9月30日的三个月的2.56亿美元增加到500万美元。非GAAP毛利是非GAAP财务指标。请参阅“非GAAP财务指标“有关更多信息，请参见下面的说明。截至2021年9月30日的三个月，我们的综合毛利率为30.4%，比截至2020年9月30日的三个月的36.1%减少了570个基点。

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下表显示了本部门在所示期间的非GAAP毛利和毛利，以及各期间毛利的变化：
截至9月30日的三个月，按年比较
(单位：百万，不包括%)20202021
按部门划分的非GAAP毛利润：金额部门收入的百分比金额部门收入的百分比金额%变化
多云服务$202.5 37.4 %$200.4 32.1 %$(2.1)(1.0)%
应用程序和跨平台27.7 33.0 %33.8 36.4 %6.1 22.0 %
OpenStack公共云25.3 45.4 %16.1 36.1 %(9.2)(36.4)%
非GAAP毛利255.5 250.3 (5.2)(2.0)%
更少：
基于股份的薪酬费用(4.5)(4.0)
其他补偿费用(1)
(1.5)(0.4)
采购会计对费用的影响(2)
(1.2)(1.2)
改制改造费用(3)
(2.5)(13.0)
合并毛利总额$245.8 $231.7 
(1)主要与重组和转型项目有关的留任奖金的调整，以及与行使股票期权和授予限制性股票相关的工资税和工资税。
(2)
对收购Rackspace的采购会计对费用的影响进行调整。
(3)
调整业务转型和优化活动的影响，以及相关的遣散费、设施关闭费用和租赁终止费用。这一金额还包括与2021年7月重组计划相关的某些成本，这些成本没有根据ASC 420计入退出和处置成本，包括一次性离岸建设成本。

在截至2021年9月30日的三个月里，多云服务非GAAP毛利比截至2020年9月30日的三个月下降了1%。分部非GAAP毛利占分部收入的百分比下降了530个基点，反映了分部收入成本增加了25%，分部收入增加了15%。成本增加的主要原因是第三方基础设施成本上升，但部分抵消了较低的人员成本、折旧、数据中心和许可证费用。

在截至2021年9月30日的三个月里，APPS&跨平台非GAAP毛利比截至2020年9月30日的三个月增长了22%。分部非GAAP毛利占分部收入的百分比增加了340个基点，反映了分部收入成本增加了5%，分部收入增加了11%。收入成本的增加是由该部门业务量增加以及第三方基础设施成本增加推动的。

由于客户流失，OpenStack公共云非GAAP毛利在截至2021年9月30日的三个月中比截至2020年9月30日的三个月下降了36%。分部非GAAP毛利占分部收入的百分比下降930个基点，反映分部收入减少20%，部分被分部收入成本下降6%所抵消。

在截至2021年9月30日的三个月里，反映在合并毛利中但不包括在分部非GAAP毛利中的成本总额为1860万美元，比截至2020年9月30日的三个月的970万美元增加了890万美元，反映出重组和转型费用增加，但部分被基于股份的薪酬和其他薪酬支出的下降所抵消。欲了解我们部门非GAAP毛利的更多信息，请参阅第一部分财务报表第1项--附注14，“部门报告”。

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销售、一般和行政费用

在截至2021年9月30日的三个月中，销售、一般和行政费用减少了2600万美元，降幅为10%，从截至2020年9月30日的三个月的2.61亿美元降至2.35亿美元，这主要是由于Onica整合成本和前期与IPO相关的成本减少，包括在IPO完成后可能归属的某些奖励的2000万美元基于股票的薪酬支出。这些成本降低被部分抵消了在以下情况下招致的费用：截至2021年9月30日的三个月与2021年7月重组计划，包括根据ASC 420计入退出和处置成本的1600万美元重组费用。有关更多信息，请参阅第一部分财务报表-附注8“2021年7月重组计划”第1项。

由于上述原因，截至2021年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用占收入的比例下降了740个基点，从截至2020年9月30日的三个月的38.2%降至30.8%。

利息支出

利息体验Ense股价下跌1700万美元，至截至2021年9月30日的三个月为5200万美元，而截至2020年9月30日的三个月为6800万美元，主要原因是未偿债务总额减少，以及两期之间的重大债务再融资交易导致利率下降。

债务修改和清偿成本

我们在截至的三个月中记录了3700万美元的债务修改和清偿成本。2020年9月30日有关以投标方式购回本金5.15亿元的8.625厘优先债券。截至2020年12月31日，8.625厘的优先债券已悉数偿还。

所得税优惠

在截至2021年9月30日的三个月里，我们的所得税优惠从截至2020年9月30日的三个月的1800万美元增加到2000万美元。我们的有效税率从截至2020年9月30日的三个月的15.1%提高到截至2021年9月30日的三个月的35.8%。实际税率的同比增长主要是由于利润的地理分布，其中包括由于法规到期而释放的历史预留税款(这导致了1340万美元的税收优惠)、GILTI条款的适用以及根据IRC第162(M)条不可扣除的高管薪酬。截至2021年9月30日的三个月的有效税率与法定税率之间的差异主要是由于利润的地理分布，其中包括由于法规到期而释放的上述历史税收储备，以及GILTI条款的应用。
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截至2020年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月相比

下表列出了我们在指定期间的经营结果，以及期间之间的变化和这些期间收入的百分比(由于四舍五入，表中的总数可能不是英尺)：

截至9月30日的9个月，按年比较
20202021
(单位：百万，不包括%)金额收入百分比金额收入百分比金额%变化
收入$1,990.9 100.0 %$2,232.2 100.0 %$241.3 12.1 %
收入成本(1,253.9)(63.0)%(1,529.7)(68.5)%(275.8)22.0 %
毛利737.0 37.0 %702.5 31.5 %(34.5)(4.7)%
销售、一般和行政费用(707.5)(35.5)%(698.2)(31.3)%9.3 (1.3)%
卖地收益— — %19.9 0.9 %19.9 100.0 %
营业收入29.5 1.5 %24.2 1.1 %(5.3)(18.0)%
其他收入(费用)：
利息支出(209.2)(10.5)%(154.6)(6.9)%54.6 (26.1)%
投资收益(亏损)，净额0.9 0.0 %(3.6)(0.2)%(4.5)NM
债务修改和清偿费用(37.0)(1.9)%(37.5)(1.7)%(0.5)1.4 %
其他收入(费用)，净额0.4 0.0 %(1.1)(0.0)%(1.5)NM
其他收入(费用)合计(244.9)(12.3)%(196.8)(8.8)%48.1 (19.6)%
所得税前亏损(215.4)(10.8)%(172.6)(7.7)%42.8 (19.9)%
所得税优惠33.4 1.7 %37.2 1.7 %3.8 11.4 %
净损失$(182.0)(9.1)%$(135.4)(6.1)%$46.6 (25.6)%
NM=没有意义。

收入

截至2021年9月30日的9个月，营收增长2.41亿美元，增幅12.1%，从截至2020年9月30日的9个月的19.91亿美元增至22.32亿美元。我们的多云服务、应用和跨平台细分市场的新客户获取和不断增长的客户支出对收入产生了积极影响，如下所述。

在Re之后剔除外汇波动的影响，在不变货币的基础上，收入同比增长10.8%。下表列出了各细分市场的收入增长情况：
截至9月30日的9个月，%变化
(单位：百万，不包括%)20202021实际
不变货币 (1)
多云服务$1,569.0 $1,809.8 15.3 %13.9 %
应用程序和跨平台245.3 282.8 15.3 %14.5 %
核心收入1,814.3 2,092.6 15.3 %14.0 %
OpenStack公共云176.6 139.6 (20.9)%(22.2)%
总计$1,990.9 $2,232.2 12.1 %10.8 %
(1)以下名称是指“非GAAP财务指标“在本节中提供进一步的解释和协调。

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，多云服务收入实际增长15%，按不变货币计算增长14%。潜在的增长主要是由新客户的获得和现有客户支出的增加推动的，但部分被现有客户的取消所抵消。这一细分市场中增长最强劲的产品包括AWS、Microsoft Azure和Google Cloud以及VMware Cloud上的托管公共云服务。

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在截至2021年9月30日的9个月中，应用程序和跨平台收入按实际和不变货币计算比截至2020年9月30日的9个月增长了15%，主要原因是我们为工作效率和协作应用程序提供的托管安全和管理服务有所增长，部分原因是被专业服务收入减少所抵消.

由于客户流失，截至2021年9月30日的9个月，OpenStack公共云收入实际下降21%，按不变货币计算下降22%。

收入成本

在截至2021年9月30日的9个月中，收入成本增加了2.76亿美元，增幅为22%，从截至2020年9月30日的9个月的12.54亿美元增至15.3亿美元，这主要是由于与这些服务的增长相关的第三方基础设施使用费的增加ING和更大的多年期客户合同数量增加的影响，这些合同通常具有更大的基础设施组件和较低的利润率。第三方基础设施的增加被人员成本的下降部分抵消，这主要是由于将角色转移到成本较低的地点而节省的成本，但部分抵消了基于股份的薪酬和遣散费的增加。折旧费用的减少主要与某些财产、设备和软件在折旧方面的使用寿命即将结束有关，因为我们转向增长更快的增值服务产品，这些服务的资本需求比我们传统的资本密集型收入流低得多。此外，在2021年3月，我们完成了对某些客户齿轮设备的使用寿命的评估，这导致对我们政策范围内的某些使用寿命进行了修订，进一步有助于降低折旧费用。由于采取了降低成本结构的举措(包括整合数据中心设施和优化供应商许可证支出)，我们的数据中心和许可证费用同比减少。

作为收入的百分比，在截至2021年9月30日的9个月中，收入成本增加了550个基点，从截至2020年9月30日的9个月的63.0%增加到68.5%，这主要是由bY 1,330第三方基础设施使用费增加基点，部分被与人员成本、折旧、数据中心和许可证费用相关的减少所抵消。
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毛利与非公认会计准则毛利

截至2021年9月30日的9个月，我们的合并毛利润为7.03亿美元，比截至2020年9月30日的9个月的7.37亿美元减少了3500万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，我们的非GAAP毛利润为7.5亿美元，比截至2020年9月30日的9个月的7.63亿美元减少了1300万美元。非GAAP毛利是非GAAP财务指标。请参阅“非GAAP财务指标“有关更多信息，请参见下面的说明。截至2021年9月30日的9个月，我们的综合毛利率为31.5%，比截至2020年9月30日的9个月的37.0%减少了550个基点。

下表显示了本部门在所示期间的非GAAP毛利和毛利，以及各期间毛利的变化：

截至9月30日的9个月，按年比较
(单位：百万，不包括%)20202021
按部门划分的非GAAP毛利润：金额部门收入的百分比金额部门收入的百分比金额%变化
多云服务$600.0 38.2 %$598.8 33.1 %$(1.2)(0.2)%
应用程序和跨平台84.8 34.6 %100.7 35.6 %15.9 18.8 %
OpenStack公共云78.3 44.3 %50.8 36.4 %(27.5)(35.1)%
非GAAP毛利763.1 750.3 (12.8)(1.7)%
更少：
基于股份的薪酬费用(8.6)(13.2)
其他补偿费用(1)
(4.9)(2.1)
采购会计对费用的影响(2)
(4.7)(3.6)
改制改造费用(3)
(7.9)(28.9)
合并毛利总额$737.0 $702.5 
(1)主要与重组和转型项目有关的留任奖金的调整，以及与行使股票期权和授予限制性股票相关的工资税和工资税。
(2)
对收购Rackspace的采购会计对费用的影响进行调整。
(3)
调整业务转型和优化活动的影响，以及相关的遣散费、设施关闭费用和租赁终止费用。这一金额还包括与2021年7月重组计划相关的某些成本，这些成本没有根据ASC 420计入退出和处置成本，包括一次性离岸建设成本。

多云服务非GAAP毛利润同比相对持平。分部非GAAP毛利占分部收入的百分比下降了510个基点，反映了分部收入成本增加了25%，分部收入增加了15%。成本增加的主要原因是第三方基础设施成本上升，但部分抵消了人员、折旧、数据中心和许可证费用的下降。

APPS&跨平台非GAAP毛利润在截至2021年9月30日的9个月中比截至2020年9月30日的9个月增长了19%。分部非GAAP毛利占分部收入的百分比增加了100个基点，反映了分部收入成本增加了13%，分部收入增加了15%。收入成本的增加主要是由于该部门业务量的增加以及第三方基础设施成本的增加。

由于客户流失，OpenStack公共云非GAAP毛利在截至2021年9月30日的9个月中比截至2020年9月30日的9个月下降了35%。分部非GAAP毛利占分部收入的百分比下降790个基点，反映分部收入减少21%，部分被分部收入成本下降10%所抵消。

在截至2021年9月30日的9个月中，反映在合并毛利中但不包括在分部非GAAP毛利中的成本总额为4780万美元，比截至2020年9月30日的9个月的2610万美元增加了2170万美元，反映出重组和转型费用以及基于股份的薪酬增加，但部分被较低的购买会计调整和其他薪酬支出所抵消。欲了解我们部门非GAAP毛利的更多信息，请参阅第一部分财务报表第1项--附注14，“部门报告”。

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销售、一般和行政费用

与去年同期相比，销售、一般和行政费用相对持平。在以下情况下招致的费用：九截至2021年9月30日的月份与2021年7月重组计划其中包括2300万美元的重组费用，作为ASC 420项下的退出和处置成本。期间之间的其他成本增加包括与其他业务转型计划相关的成本，以及作为上市公司运营的增量成本。这些增加的开支被Onica整合成本的减少、前一时期与IPO相关的成本以及与IPO相关的协议终止而产生的管理咨询费所抵消。有关本期重组费用的更多信息，请参见第一部分财务报表-附注8“2021年7月重组计划”第1项。

由于上述原因，截至2021年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用占收入的比例下降了420个基点，从截至2020年9月30日的9个月的35.5%降至31.3%。

卖地收益

2021年1月，我们记录了一笔2000万美元的收益，这与出售英国一块毗邻我们现有数据中心的未开发土地有关，这一点在第一部分财务报表-附注4“财产、设备和软件，净额”的第1项中有进一步讨论。

利息支出

在截至2021年9月30日的9个月中，利息支出减少了5500万美元，从截至2020年9月30日的9个月的2.09亿美元降至1.55亿美元，主要原因是未偿债务总额减少，以及两期之间的重大债务再融资交易导致利率下降。

债务修改和清偿成本

截至2021年9月30日止九个月，吾等分别录得与2021年2月再融资交易及终止应收账款融资安排相关的债务修改及清偿成本3,700万美元及50万美元，详情请参阅第一部分财务报表-附注6“债务”第1项。我们在截至9个月的9个月中记录了3700万美元的债务修改和清偿成本。2020年9月30日有关以投标方式购回本金5.15亿元的8.625厘优先债券。截至2020年12月31日，8.625厘的优先债券已悉数偿还。

所得税优惠

在截至2021年9月30日的9个月里，我们的所得税优惠从截至2020年9月30日的9个月的3300万美元增加到3700万美元。我们的有效税率从截至2020年9月30日的9个月的15.5%提高到截至2021年9月30日的9个月的21.5%。实际税率的同比增长主要是由于利润的地理分布，其中包括由于法规到期而释放的历史预留税款，从而产生了1340万美元的税收优惠，以及基于股票的薪酬的税收影响。截至2021年9月30日的9个月的有效税率与法定税率之间的差异主要是由于利润的地理分布，其中包括由于雕像到期而释放的上述历史税收储备，以及基于股份的薪酬的税收影响。

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目录
非GAAP财务指标

我们跟踪几个非公认会计准则的财务指标，以监控和管理我们的基本财务业绩。以下讨论包括列报不变货币收入、非GAAP毛利、非GAAP净收入(亏损)、非GAAP营业利润、调整后EBITDA和非GAAP每股收益(“EPS”)，这些都是非GAAP财务指标，不包括根据GAAP规定必须包括在我们的损益计量中的某些成本、亏损和收益的影响。尽管我们认为这些措施对投资者和分析师有用，原因与它们对管理层有用的原因相同，但正如下面讨论的那样，这些措施不能替代或优于美国公认会计原则财务措施或披露。其他公司可能会以不同的方式计算类似标题的非GAAP指标，限制了它们作为比较指标的有用性。在整个MD&A中，我们已经将这些非GAAP度量中的每一个都与适用的最具可比性的GAAP度量进行了协调。

不变货币收入

我们使用不变的货币收入作为了解和评估我们增长的额外指标，不包括外币汇率波动对我们国际业务运营的影响。恒定货币信息比较期间之间的结果，就好像汇率在一段时间内保持不变一样，并通过使用比较期间的平均汇率(而不是相应期间的实际汇率)将最新期间的非美元损益表余额折算为美元来计算。我们还相信，这是一个重要的指标，可以帮助投资者评估我们与前几个时期相比的表现。

下表按部门列出了所示期间和期间的实际货币收入和不变货币收入以及不变货币收入增长率：

截至2020年9月30日的三个月截至2021年9月30日的三个月%变化
(单位：百万，不包括%)收入收入
外币折算(a)
以不变货币计算的收入实际不变货币
多云服务$542.1 $625.1 $(5.1)$620.0 15.3 %14.4 %
应用程序和跨平台83.9 92.8 (0.5)92.3 10.5 %9.9 %
OpenStack公共云55.7 44.6 (0.7)43.9 (19.9)%(21.0)%
总计$681.7 $762.5 $(6.3)$756.2 11.9 %10.9 %
(a)外币的影响是通过使用上一比较期间的平均汇率换算当期结果来计算的。
截至2020年9月30日的9个月截至2021年9月30日的9个月%变化
(单位：百万，不包括%)收入收入
外币折算(a)
以不变货币计算的收入实际不变货币
多云服务$1,569.0 $1,809.8 $(22.3)$1,787.5 15.3 %13.9 %
应用程序和跨平台245.3 282.8 (1.9)280.9 15.3 %14.5 %
OpenStack公共云176.6 139.6 (2.3)137.3 (20.9)%(22.2)%
总计$1,990.9 $2,232.2 $(26.5)$2,205.7 12.1 %10.8 %
(a)外币的影响是通过使用上一比较期间的平均汇率换算当期结果来计算的。


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非GAAP毛利

我们衡量部门盈利能力的主要指标是部门非GAAP毛利润。我们还在此次MD&A中公布了非GAAP毛利润，这是部门非GAAP毛利润的总和，因为我们相信这一衡量标准在分析我们潜在的经常性毛利率的趋势时很有用。我们将非GAAP毛利定义为我们的综合毛利，调整后剔除了基于股份的薪酬支出和其他非经常性或非常薪酬项目、购买会计相关影响以及某些业务转型相关成本的影响。有关我们的非GAAP毛利与我们的合并毛利总额的对账，请参阅“G罗斯利润和非GAAP毛利润“上图。

非GAAP净收益(亏损)、非GAAP营业利润和调整后的EBITDA

我们公布非GAAP净收入(亏损)、非GAAP营业利润和调整后的EBITDA是因为它们是管理层评估我们业绩的基础，我们相信它们对评估我们的财务业绩很有用。我们认为，从净收入中剔除那些可能不能反映我们的核心经营业绩或与之无关、频率或幅度可能不同的项目，可以增强我们业绩的可比性，并为分析我们业务的趋势提供更好的基线。

对Rackspace的收购是对我们的前身Rackspace Technology Global的杠杆收购，并导致了几个会计和资本结构方面的影响。例如，资产和负债的重估导致我们的可摊销无形资产和商誉大幅增加，为收购Rackspace提供部分资金而产生的大量债务导致了反映我们高杠杆率和债务资本成本的利息支付，Rackspace Technology Global的未归属股权薪酬转换为现金结算的奖金计划，以及向我们的股权持有人支付管理费的义务导致了新的现金承诺。此外，收购Rackspace导致的所有权和管理层变动导致了我们业务的战略调整，这对我们的财务业绩产生了重大影响。收购Rackspace后，我们收购了几项业务，出售了我们认为非核心的业务和投资，并推出了多项整合和业务转型计划，旨在提高人员和运营效率，并确定经常性的成本节约和新的收入增长机会。我们认为，这些交易和活动产生了成本，从历史上看，这些成本是巨大的，可能不反映或与我们的核心运营业绩无关，包括与为收购融资而产生的额外债务相关的利息、第三方法律、顾问和咨询费以及遣散费、留任奖金和其他内部成本，我们认为这些成本在没有这些交易和活动的情况下不会发生，也可能不表明或与我们的核心运营业绩相关。

我们将非GAAP净收益(亏损)定义为调整后的净收益(亏损)，该净收益(亏损)不包括基于股票的薪酬、特别奖金和其他薪酬支出、交易相关成本和调整、重组和转型费用、管理费、已收购无形资产摊销和某些其他非营业、非经常性或非核心损益的影响，以及这些非GAAP调整的税收影响。

我们将非GAAP营业利润定义为净收益(亏损)加上利息支出和所得税，并进一步调整，以排除基于股票的薪酬、特别奖金和其他薪酬支出、交易相关成本和调整、重组和转型费用、管理费、已收购无形资产的摊销以及某些其他非营业、非经常性或非核心损益的非现金费用的影响。

我们将调整后的EBITDA定义为非GAAP营业利润加上折旧和摊销。

非GAAP营业利润和调整后的EBITDA是管理层衡量基本财务业绩的主要指标。调整后的EBITDA，以及其他定量和定性信息，也是管理层和董事会在确定管理层和关键员工的绩效薪酬时使用的主要财务衡量标准。

这些非GAAP措施并不意味着如果Rackspace收购以及随后的交易和计划没有发生，我们就会产生更高的收入或避免净亏损。在未来，我们可能会产生费用或费用，例如计算非GAAP净收入(亏损)、非GAAP营业利润或调整后EBITDA的费用或费用。我们对非GAAP净收益(亏损)、非GAAP营业利润和调整后EBITDA的列报不应被解读为我们未来的业绩不受这些项目的影响。其他公司，包括我们的同行公司，可能会以与我们不同的方式计算类似名称的衡量标准，因此，我们的非GAAP衡量标准可能无法与其他公司的类似名称衡量标准进行比较。告诫投资者不要根据公认会计原则使用这些衡量标准来排除我们的结果。
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下表显示了所指时期的非GAAP净收入(亏损)、非GAAP营业利润和调整后的EBITDA与我们的净亏损的对账：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2020202120202021
净损失$(101.2)$(34.8)$(182.0)$(135.4)
基于股份的薪酬费用40.2 19.1 56.8 56.7 
特别奖金和其他补偿费用(a)
5.0 2.1 19.1 9.1 
与交易相关的调整，净额(b)
18.9 6.5 35.4 21.8 
改制改造费用(c)
22.6 55.2 59.7 132.9 
管理费(d)
1.3 — 8.4 — 
卖地收益— — — (19.9)
资产剥离和投资净(收益)亏损 (e)
— — (0.9)3.6 
债务修改和清偿费用(f)
37.0 — 37.0 37.5 
其他(收入)费用，净额(g)
(0.7)(0.1)(0.4)1.1 
无形资产摊销(h)
44.1 43.9 132.3 137.4 
非GAAP调整的税收效应(i)
(30.8)(38.3)(67.7)(91.2)
非GAAP净收入36.4 53.6 97.7 153.6 
利息支出68.3 51.5 209.2 154.6 
所得税优惠(18.1)(19.5)(33.4)(37.2)
非GAAP调整的税收效应(i)
30.8 38.3 67.7 91.2 
非GAAP营业利润117.4 123.9 341.2 362.2 
折旧(j)
73.4 59.2 222.8 180.4 
调整后的EBITDA$190.8 $183.1 $564.0 $542.6 
(a)
包括与留任奖金有关的费用，主要与重组和整合项目有关，以及与行使股票期权和归属限制性股票相关的工资税、高级管理人员签约奖金和搬迁费用以及工资税。
(b)
包括与2019年第四季度收购Onica和2020年第三季度IPO相关的法律、专业、会计和其他咨询费用，被收购业务的整合成本，购买会计调整(包括递延收入公允价值折扣)，投入大量时间支持这些项目的员工的工资成本，以及探索性收购和剥离成本以及与融资活动相关的费用。
(c)
包括与业务转型和优化活动相关的咨询和咨询费、为这些项目投入大量时间的员工的工资成本，以及相关的遣散费、设施关闭成本和租赁终止费用。这一金额还包括与员工相关的成本以及与2021年7月重组计划截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为1,610万美元和2,250万美元，根据ASC 420计入退出和处置成本。此外，它还包括与2021年7月重组计划相关的某些成本，这些成本没有计入ASC 420项下的退出和处置成本，包括一次性离岸建设成本。
(d)
表示根据管理咨询协议收取的历史管理费。管理咨询协议已于2020年8月4日终止，因此在2020年8月4日之后不会产生或支付管理费。
(e)
包括投资和处置的损益。
(f)
包括与回购8.625%优先债券、2021年2月再融资交易和终止应收账款融资安排有关的费用。
(g)
主要反映外币衍生工具公允价值的变动。
(h)
我们所有的无形资产都归因于收购，包括2016年对Rackspace的收购。
(i)
我们使用估计的结构性长期非GAAP税率，以便在报告期间保持一致性，消除非经常性税收调整的影响，这些调整包括但不限于税率变化、美国税制改革、基于股票的薪酬、审计结论和估值津贴的变化。在计算2020年和2021年中期的长期税率时，我们分别根据2019年和2020年估计税率以及2020年和2021年估计税率的平均值进行重新计算，以消除非公认会计准则税前调整和非经常性税收调整的税收影响，从而产生结构性非公认会计准则税。26%的税率适用于所有时期。由于各种原因，非GAAP税率可能会发生变化，包括快速变化的全球税收环境、我们的地理收益组合(包括收购活动)的重大变化，或者我们战略或业务运营的其他变化。我们将适当地重新评估我们的长期非公认会计准则税率。我们相信，进行这些调整有助于更好地评估我们目前的经营业绩，并将其与以往时期进行比较。
(j)不包括与工厂关闭相关的加速折旧费用。
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非公认会计准则每股收益(EPS)

我们将非GAAP每股收益定义为非GAAP净收入除以该期间在摊薄基础上的GAAP加权平均流通股数量，并进一步根据与证券相关的加权平均股票数量进行调整，这些证券对GAAP每股收益是反稀释的，但对非GAAP每股收益是稀释的。管理层使用非GAAP每股收益在不同时期的可比基础上评估我们的业务表现，包括根据股票发行的影响进行调整，这将稀释非GAAP每股收益。下表在摊薄的基础上将非GAAP每股收益与我们的GAAP每股净亏损进行了核对：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万，每股除外)2020202120202021
普通股股东应占净亏损$(101.2)$(34.8)$(182.0)$(135.4)
非GAAP净收入$36.4 $53.6 $97.7 $153.6 
加权平均股数--稀释股份186.7 209.3 172.6 207.3 
稀释证券的影响(a)
5.9 2.6 2.8 4.8 
非GAAP加权平均股数-稀释192.6 211.9 175.4 212.1 
每股净亏损-摊薄$(0.54)$(0.17)$(1.05)$(0.65)
每股调整对净亏损的影响(b)
0.74 0.42 1.62 1.39 
经净亏损调整后稀释股份的每股影响(a)
(0.01)(0.00)(0.01)(0.02)
非GAAP每股收益$0.19 $0.25 $0.56 $0.72 
(a)
反映奖励对每股净亏损的反摊薄影响，因此不包括在计算中，但会稀释非GAAP每股收益，因此包括在本非GAAP计量的股份计数中。潜在的普通股等价物包括在行使股票期权、授予限制性股票或根据员工购股计划(“ESPP”)购买时可发行的股票，以及与我们收购Datapipe Parent，Inc.相关的或有股票。我们的某些潜在普通股等价物取决于阿波罗根据其投资资本(MOI)的倍数实现预先设定的业绩目标。C")若该等股份于报告期末可发行，并假设报告期末为或有期末，则该等股份将计入整个期间的分母内。
(b)反映了为对非GAAP净收入和我们的净亏损(如上表所示)进行的调整总额，除以相关期间GAAP稀释后的流通股数量。

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流动性与资本资源

概述

我们主要通过运营和硬件租赁产生的内部现金为我们的运营和资本支出提供资金，如有必要，还可以通过循环信贷安排借款。截至2021年9月30日，循环信贷安排提供了高达3.75亿美元的借款，截至2021年9月30日，没有一笔借款被提取。2021年6月29日，作为我们持续努力减少债务的一部分，我们达成了一项协议，自愿提前偿还并终止应收账款融资安排。截至2021年9月30日，我们在应收账款融资机制下没有剩余未偿还余额。我们相信，如果需要，我们的循环信贷安排将提供足够的流动资金，以支付我们之前可能在终止的安排下提取的金额。我们现金的主要用途是营运资金要求、偿债要求和资本支出。根据我们目前的运营水平和可用现金，我们相信我们的来源至少在未来12个月内将提供足够的流动性。然而，我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或我们未来将根据循环信贷安排或从其他来源获得足够金额的借款，使我们能够偿还债务或满足我们的其他流动性需求。我们能否做到这一点，取决于当前的经济状况和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。此外，一旦发生某些事件，例如控制权变更，我们可能会被要求偿还或再融资我们的债务。我们不能保证我们能够以商业上合理的条款或根本无法为我们的任何债务进行再融资，包括高级贷款、5.375%的高级债券和3.50%的高级担保债券(见下文讨论)。任何未来的收购, 合资企业或其他类似的交易可能需要额外的资本，而且不能保证我们将以可接受的条件获得任何此类资本，或者根本不能保证。

吾等、吾等附属公司或吾等联属公司可不时根据市场及其他情况，以及吾等的现金结余及流动资金，按吾等、吾等附属公司或吾等联属公司决定的条款及价格(或管限5.375厘优先债券的契约(“5.375厘债券契约”)或管限3.2%债券的契约所规定的条款及价格，透过公开市场购买、私下协商交易、投标要约、赎回或其他方式，收购(并已取得)吾等的未偿还债务证券或其他债务。连同5.375%的债券契约(“契约”，如适用)，以现金或其他代价支付。

截至2021年9月30日，我们持有2.6亿美元的现金和现金等价物(不包括300万美元的限制性现金，这些现金被计入“其他非流动资产”)，其中1.19亿美元由外国实体持有。

我们已经与某些设备和软件供应商达成了分期付款安排，以及被视为融资义务的设备和某些物业租赁的售后回租安排。截至2021年9月30日，我们在这些安排方面有1.24亿美元的未偿还款项。我们可能会选择在未来一段时间内利用这些不同的资金来源。

我们还根据运营和融资租赁协议租赁某些设备和房地产。截至2021年9月30日，我们在运营和融资租赁协议方面有5.72亿美元未偿还。我们可能会选择在未来一段时间内利用这种租赁安排。

截至2021年9月30日，我们在定期贷款安排下有33.89亿美元的未偿还本金总额，5.375的优先票据和3.50%的优先担保票据，循环信贷安排下有3.75亿美元的借款能力。我们的流动性要求很高，主要是因为偿债要求。

2021年2月2日，我们向ABRY关联公司DPH 123，LLC发行了2,665,935股普通股，根据截至2017年9月6日的合并协议和计划(以下简称Datapipe合并协议)，我们不需要额外对价，这与我们于2017年11月15日收购Datapipe Parent，Inc.有关。根据MoIC超过Datapipe合并中定义的某些门槛，我们将被要求向DPH 123，LLC额外发行普通股如果MoIC超过3.0倍，即我们普通股在连续30个交易日的成交量加权平均交易价(VWAP)超过25.00美元，我们将被要求额外发行2665,935股。

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债务

高级设施s

于2021年2月9日，吾等修订及重述管理我们优先担保信贷安排的信贷协议(“第一留置权信贷协议”)，其中包括一项新的七年期23亿美元优先担保第一留置权定期贷款安排(“定期贷款安排”)及循环信贷安排(统称为“高级贷款安排”)。吾等使用定期贷款融资机制下的借款，连同发行下文所述的3.50%高级担保票据所得款项(统称为“二零二一年二月再融资交易”)，偿还先前定期贷款融资机制(“优先定期贷款融资机制”)下的所有借款，以支付相关费用及开支，并作一般公司用途。定期贷款安排将于2028年2月15日到期，循环信贷安排将于2025年8月7日到期。吾等可申请一项或多项递增定期贷款融资、一项或多项递增循环信贷融资及/或增加循环信贷融资项下的承诺，金额相当于8.6亿美元及1.0倍形式调整EBITDA(定义见经修订的第一留置权信贷协议)，外加额外金额，惟须遵守适用的杠杆率及若干条款及条件。

定期贷款工具的利息在每个选定的利息期结束时到期，对于伦敦银行间同业拆借利率贷款，不超过90天，对于基本利率贷款，在每个日历季度末到期。截至2021年9月30日，定期贷款工具利率为3.50%。从2021年6月30日开始，我们需要对定期贷款工具进行季度摊销，年度金额相当于定期贷款工具原始本金的1.0%，余额在到期时到期。循环信贷安排包括对每季度到期的未使用承诺收取相当于每年0.50%的承诺费。这项费用在净第一留置权杠杆率的基础上递减一级。高级贷款要求我们在信贷协议中定义的某些条件下进行某些强制性预付款。

我们的全资附属公司Rackspace Technology Global是高级贷款项下的借款方，高级贷款项下的所有责任均由Rackspace Technology Global的直属母公司先创母公司以有限追索权为担保，并以先创母公司持有的Rackspace Technology Global的股权作担保，以及(Ii)由Rackspace Technology Global的全资国内受限子公司担保，并以Rackspace Technology Global和子公司担保人的几乎所有重大资产(包括各自持有的股权)作为抵押，在以下情况下提供担保：(I)Rackspace Technology Global的直接母公司Rackspace Technology Global以有限追索权为基础提供担保，并以Rackspace Technology Global的全资国内限制性子公司担保，并以Rackspace Technology Global和子公司担保人各自持有的股权为抵押。

截至2021年9月30日，22.89亿美元集料定期贷款的本金仍未偿还。有关我们的高级融资和2021年2月再融资交易的更多信息，请参见第一部分财务报表-附注6“债务”的第1项。

我们已签订利率互换协议，以管理因伦敦银行同业拆息利率波动而支付定期贷款工具利息的利率风险。有关利率互换协议的更多信息，请参阅第一部分财务报表-附注11“衍生品”第1项。

5.375厘优先债券，2028年到期

Rackspace Technology Global于2020年12月1日发行了本金总额为5.5亿美元的5.375%优先债券。该批5.375厘优先债券将於二零二八年十二月一日期满，固定息率为年息5.375厘，每半年派息一次，由二零二一年六月一日起至期满为止。5.375%的优先债券由Rackspace Technology Global的所有全资国内受限制子公司在优先无担保的基础上提供担保，这些子公司为高级设施提供担保。

截至2021年9月30日，5.5亿美元集料该批5.375厘高级债券的本金仍未偿还。

2028年到期的3.50%高级担保票据

2021年2月9日，Rackspace Technology Global发行了本金总额为5.5亿美元的3.50%高级担保票据。该批3.50%的高级抵押债券将于2028年2月15日到期，年息率为3.50%。利息每半年支付一次，从2021年8月15日开始，每年2月15日和8月15日支付一次。我们可以在2024年2月15日之前赎回部分或全部3.50%的高级担保票据，但要受到3.50%的债券契约中概述的某些限制和条件的限制。

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3.50%的高级担保票据以Rackspace Technology Global和附属担保人几乎所有实质性资产的优先担保权益为抵押，包括各自持有的股权，但有某些例外，这些资产也为高级设施提供担保。

截至2021年9月30日，5.5亿美元集料年息3.50厘的高级抵押债券的本金额仍未偿还。

债务契约

我们的定期贷款工具不受财务维护契约的约束。截至2021年9月30日，我们的循环信贷安排包括一项金融维护契约，将借款人的净第一留置权杠杆率限制在最高5.00至1.00。第一留置权杠杆率净额按(X)借款人借入款项的第一留置权债务总额(目前与高级贷款项下的未偿还总额相同)减去借款人的无限制现金和现金等价物与(Y)综合EBITDA(定义见管理高级贷款的第一留置权信贷协议)的比率计算。然而，只有在截至财政季度最后一天的循环信贷安排及其签发的信用证(不包括2500万美元的未提取信用证和现金抵押信用证)下的未偿还借款总额等于或大于该财政季度最后一天的循环信贷安排承诺的35%的情况下，本财务维护契约才适用和测试。高级融资机制中的额外契约限制了我们的子公司产生某些额外债务和留置权、支付某些股息或进行其他限制性付款、进行某些投资、进行某些资产出售以及与联属公司进行某些交易的能力，其中包括：产生某些债务和留置权、支付某些股息或进行其他有限制的付款、进行某些投资、进行某些资产出售以及与联属公司进行某些交易。

该等契约包括限制我们的附属公司招致若干额外债务、产生若干担保债务的某些留置权、支付若干股息或作出其他限制性付款、作出若干投资、作出若干资产出售及与联属公司进行若干交易的能力。这些契约受契约中规定的一些例外、限制和限制。此外，一旦控制权发生变更(定义见契约)，吾等将须提出要约，分别以现金价格回购所有未偿还的5.375厘优先票据及3.50厘优先抵押票据，回购价格相等于本金总额的101%，另加截至(但不包括)购买日的应计及未付利息(如有)。

根据我们债务工具的定义，我们的“合并EBITDA”的计算方式与本报告其他地方介绍的调整后EBITDA的计算方式相同，不同之处在于我们的债务工具允许我们根据包括某些启动成本在内的额外项目进行调整，并使收购具有形式上的效果，包括由此产生的协同效应和内部成本节约举措。此外，根据契约，综合EBITDA的计算没有考虑发行日期之后GAAP的任何变化，而在高级融资项下，综合EBITDA的计算考虑了GAAP在原始截止日期之后的某些变化(资本租赁除外)的影响。

截至2021年9月30日，我们遵守了高级设施和契约下的所有契约。

资本支出

下表列出了我们在所指时期的资本支出摘要：
 截至9月30日的9个月，
(单位：百万)20202021
客户装备$105.0 $104.9 
数据中心扩建13.2 10.6 
办公室扩建工程2.5 1.9 
资本化的软件和其他项目53.4 58.3 
资本支出总额$174.1 $175.7 

与去年同期相比，资本支出相对持平，截至2021年9月30日的9个月为1.76亿美元，而截至2020年9月30日的9个月为1.74亿美元。
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现金流

下表列出了所示期间的某些现金流信息摘要：
 截至9月30日的9个月，
(单位：百万)20202021
经营活动提供的现金$132.7 $311.2 
用于投资活动的现金$(92.2)$(52.2)
融资活动提供(用于)的现金$128.5 $(101.6)

经营活动提供的现金

运营活动提供的净现金主要来自从客户收到的现金，但被员工和顾问薪酬的现金支付(减去与内部使用软件相关的资本化金额，反映为投资活动中使用的现金)、数据中心成本、许可成本、第三方基础设施成本、营销计划、利息、税收和其他一般公司支出所抵消。

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，运营活动提供的净现金增加了1.79亿美元，增幅为135%。这一增长主要是由于现金收款增加了3.21亿美元，主要反映了收入水平的提高，以及对与客户的收款工作的更加重视，其次是收款的时间安排。此外，由于2020年下半年至2021年初各种债务回购和再融资交易导致长期债务利率下降，债务利息支付减少了6100万美元，员工相关付款减少了3900万美元，原因是员工人数转移到离岸服务中心。这些运营现金流的增加被运营费用支付增加了2.3亿美元部分抵消，主要用于第三方基础设施成本。

用于投资活动的现金

投资活动中使用的现金净额主要包括资本支出，以满足我们客户群的需求和我们的战略举措。最大的现金支出用于购买客户设备、数据中心和办公室扩建，以及与内部使用软件开发相关的资本化工资成本。

与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金减少了4,000万美元，降幅为43%。这一下降主要是由于2021年1月出售了英国一块毗邻我们现有数据中心的未开发土地的净收益3100万美元。房地产、设备和软件的购买量也减少了1000万美元。

由融资活动提供或用于融资活动的现金

融资活动一般包括与债务和其他长期融资安排(例如融资租赁义务和融资义务)有关的现金活动，包括借款收益和偿还，以及与发行和回购股权有关的现金活动。

截至2021年9月30日的9个月，融资活动使用的净现金为1.02亿美元，截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为1.29亿美元。这一变化主要是由截至2020年9月30日的9个月IPO发行普通股的6.67亿美元收益(不包括支付的800万美元手续费)推动的，但净债务活动减少4.35亿美元部分抵消了这一变化。截至2020年9月30日的9个月内，长期债务活动的净付款为5.03亿美元，其中包括偿还我们8.625%优先票据的5.45亿美元，偿还我们优先定期贷款安排的2,200万美元，以及支付的1,000,000美元的债务发行成本，被应收账款融资机制下在季度末仍未偿还的6,500万美元借款所抵消。在截至2021年9月30日的9个月中，长期债务活动的净付款为6800万美元，反映了我们优先定期贷款安排的再融资，与终止我们的应收款融资安排有关的6500万美元的偿还，以及支付的3400万美元的债务发行成本。此外，在截至2021年9月30日的9个月里，员工股票计划的收益增加了4000万美元，融资租赁的付款增加了2100万美元，我们利率掉期的融资部分的前两笔付款总计900万美元，但被截至2020年9月30日的9个月2100万美元的融资义务收益所抵消。

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关键会计政策和估算
  
我们的关键会计政策和估计与我们在Form 10-K年度报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计”中的描述没有变化。有关最近通过和发布的会计声明的说明，请参阅第一部分财务报表第1项--附注1，“公司概况、列报依据和重要会计政策摘要”。

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项目3--关于市场风险的定量和定性披露

利率

我们面临与我们高级贷款项下浮动利率债务利率波动相关的利率风险，其中包括3.75亿美元的循环信贷安排和22.89亿美元的定期贷款安排下的未偿还贷款。截至2021年9月30日，有没有出局循环信贷机制下的常备借款，因此我们唯一未偿还的浮动利率债务是定期贷款机制下未偿还的22.89亿美元。截至2021年9月30日，假设循环信贷安排全部提取，假设混合利率每0.125的变化将300万美元的Cha中的ULT高级贷款项下债务的年度利息支出。

我们的定期贷款工具的年利率等于适用保证金加三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，下限为0.75%。我们已经签订了与三个月期伦敦银行同业拆借利率挂钩的利率掉期协议，以管理三个月期伦敦银行同业拆借利率波动超过0.75%下限的风险。每项掉期协议的固定利率如下表所示。截至2021年9月30日，定期贷款工具的利率为3.50%，相当于2.75%的适用保证金加上0.75%的三个月期LIBOR下限。

截至2021年9月30日未偿还掉期的关键条款如下：

交易日期生效日期名义金额(百万)固定费率已付(已收)到期日
2016年12月2017年2月3日$450.0 1.9040%2022年2月3日
2016年12月2017年2月3日450.0 1.9040%2022年2月3日
2021年2月2021年2月3日(900.0)(1.9040)%2022年2月3日
2021年2月2021年2月9日1,350.0 2.3820%2026年2月9日
总计$1,350.0 

有关利率掉期的更多信息，请参阅第一部分财务报表-附注11“衍生品”第1项。

外币

由于子公司的结果从各自的功能货币转换为我们的功能货币美元，我们面临外币转换风险。因此，我们在不变货币和实际基础上讨论我们的收入，强调我们对外汇汇率变化的敏感性。请参阅“不变货币收入“虽然我们的大多数客户是由我们或我们的子公司以各自的功能货币开具发票，并且我们的大部分费用是由我们或我们的子公司以各自的功能货币支付的，但我们也面临着由于我们的外国子公司的某些应收账款而导致的外币交易损益。因此，我们海外子公司的经营业绩和现金流会受到外币汇率波动的影响。在截至2021年9月30日的9个月中，我们确认了外币交易损失200万美元的机智在我们的综合全面损失表中注明“其他收入(费用)，净额”。随着我们国际业务的发展，我们面临的外币兑换和交易风险可能会变得更加严重。

我们过去有，将来可能会加入外币对冲工具，以限制我们对外币风险的风险敞口。

2019年11月，我们签订了两份外币净零成本领子合同，总名义金额为1亿GB，到期日为2020年11月30日。根据合同条款，英镑对美元的汇率在1.2375至1.3475之间浮动。2020年3月26日，我们结算了其中一份合同，总名义金额为5000万GB，我们收到了190万美元的最终净付款，2020年11月19日，我们结算了剩余的合同，总名义金额为5000万GB，我们支付了20万美元的最终净付款。

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在2020年，我们签订了一系列外币合同，以管理我们对英镑、欧元和墨西哥比索走势的敞口。这些合约有三个月的期限和全年的结算日。2020年6月30日和2020年9月30日的和解日期导致我们分别支付了170万美元和160万美元的最终净付款。截至2020年12月31日，没有与这些合同相关的名义金额。

在2020年第四季度，我们签订了两份外币远期合同。根据这些合同条款，2021年11月30日，我们将以1.3388英镑兑1美元的平均汇率出售总计8000万GB的债券，并获得107.1英镑。

有关外币套期保值合约的更多信息，见第一部分财务报表-附注11“衍生工具”第1项。

电价

我们是电力消费大户。在截至2021年9月30日的9个月中，我们花费了大约3300万美元用于公用事业公司为我们的数据中心供电，约占我们收入的1%。电力成本因地理位置、发电来源和季节波动而异，并受到某些拟议立法的制约，这些立法可能会增加我们面临的电力成本增加的风险。我们有固定价格的数据中心电力合同，达拉斯-沃斯堡、圣何塞、萨默塞特、新泽西和伦敦地区允许我们以固定价格或可变价格购买电力。

项目4--控制和程序

信息披露控制和程序的评估

在包括首席执行官和首席财务官在内的高级管理层的监督和参与下，我们根据1934年证券交易法(“交易法”)(“交易法”)(下称“交易法”)的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定，对截至本季度报告所涵盖期间(“评估日期”)的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官在评估日得出的结论是，我们的披露控制和程序是有效的，因此需要在我们的SEC报告中披露的与公司(包括我们的合并子公司)有关的信息(I)在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，(Ii)被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。

浅谈内部控制的变化

在我们最近的财务季度报告期内，我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这些变化与管理层的评估有关，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。

内部控制的内在局限性

我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制和程序或我们的内部控制不会阻止所有错误和欺诈。一个控制系统，无论构思和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实：决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通，或者控制的管理超越性，都可以规避控制。任何控制系统的设计，在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。
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第二部分-其他资料

项目1--法律诉讼

我们有各种诉讼、索赔和承诺带来的意外情况。当损失被认为是可能的并且可以合理估计时，我们记录或有损失的应计项目。与这些事项相关的最终支付金额可能与记录的应计项目不同，而且此类支付的时间也不确定。

在日常业务过程中，我们可能会不时受到各种法律程序的影响。此外，第三方可能会不时向我们提出知识产权索赔，声称我们的某些产品、服务和技术侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知识产权或专有权利。

吾等并不参与任何诉讼，而诉讼结果若被裁定为对吾等不利，则合理地预期会个别或整体对吾等的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

项目1A--风险因素

我们在Form 10-K年报的“风险因素”一栏中披露了对我们的业务、财务状况或经营结果有重大影响的风险因素。与之前披露的风险因素相比，没有发生实质性的变化。您应仔细考虑我们的Form 10-K年度报告中列出的风险因素以及本Form 10-Q季度报告中其他地方列出的其他信息。您应该知道，这些风险因素和其他信息可能无法描述我们公司面临的所有风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

项目2--未登记的股权证券销售和收益使用

未登记的股权证券销售

不适用。

收益的使用

没有。

第3项-高级证券违约

没有。

项目4--矿山安全披露

不适用。

第5项--其他信息

没有。

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项目6--展品

展品编号展品说明
10.1†
Rackspace Technology，Inc.与公司首席执行官之间的限制性股票奖励协议格式(通过引用从Rackspace Technology，Inc.于2021年8月25日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1中并入)
10.2†
Rackspace Technology，Inc.与公司首席执行官之间的绩效股票单位协议表(通过引用附件10.2并入Rackspace Technology，Inc.于2021年8月25日提交的Form 8-K当前报告中作为参考)
31.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证
31.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官
32.1**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官的认证
32.2**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官
101.INS*内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)
101.SCH*内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF*内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB*内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE*内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104*封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*    谨此提交。
*随函提供。。
†    表示管理合同或补偿计划。
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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

Rackspace Technology，Inc.
日期：2021年11月15日由以下人员提供：/s/Amar Malentira
阿马尔·马利提拉
总裁兼首席财务官
(首席财务官)
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