美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区。
表格 10-Q
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 | |
| 对于
截至的季度期间 | |
| 或 | |
| 过渡 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的报告 | |
| 对于 ，从_到_的过渡期 | |
Ammo， Inc.
(注册人名称与其章程中规定的确切名称相同)
(州 公司) |
(佣金) 文件 第 号) |
(I.R.S. 身份证明 号码) |
亚利桑那州斯科茨代尔格雷东路7681 邮编：85260
(主要行政办公室地址 )(邮编)
注册人的 电话号码，包括区号：(480)947-0001
| 每节课的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
纳斯达克股票市场有限责任公司(纳斯达克 资本 市场) | ||||
纳斯达克股票市场有限责任公司(纳斯达克 资本 市场) |
用复选标记表示发行人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了 1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内 是否符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人 被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则 405要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐
用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型 加速文件服务器☐ | 已加速 文件服务器☐ | |
| 较小的报告公司
| ||
| 新兴
成长型公司 |
如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是☒否
截至2021年11月12日 ，共有115,113,016个面值0.001美元的已发行普通股。
通过引用并入的文档 ：无。
目录表
| 第 部分I | ||
| 项目 1： | 财务 报表 | 3 |
| 浓缩 截至2021年9月30日(未经审计)和2021年3月31日的合并资产负债表 | 3 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月的精简 综合运营报表(未经审计) | 4 | |
| 精简 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月的合并股东权益报表(未经审计) | 5 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的6个月的简明 合并现金流量表(未经审计) | 6 | |
| 简明合并财务报表附注 (未经审计) | 8 | |
| 项目 2： | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 25 |
| 项目 3： | 关于市场风险的定量 和定性披露 | 33 |
| 项目 4： | 控制 和程序 | 33 |
| 第 第二部分 | ||
| 项目 1： | 法律程序 | 34 |
| 项目 1A： | 风险 因素 | 34 |
| 项目 2： | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 34 |
| 项目 3： | 高级证券违约 | 34 |
| 项目 4： | 矿山 安全泄漏 | 34 |
| 项目 5： | 其他 信息 | 35 |
| 项目 6： | 展品 | 35 |
| 签名 | 36 | |
| 2 |
第 部分I
第 项1.财务报表
Ammo， Inc.
压缩 合并资产负债表
| 2021年9月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 关联方应收账款 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 设备，网络 | ||||||||
| 其他资产： | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 许可协议，净额 | ||||||||
| 专利，网络 | ||||||||
| 其他无形资产， 净额 | ||||||||
| 商誉 | - | |||||||
| 使用权资产-运营 租约 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 保理责任 | ||||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 库存信贷安排 | ||||||||
| 应付或有对价的当期部分 | - | |||||||
| 经营租赁负债的当前部分 | ||||||||
| 应付票据的当期部分 应付关联方 | ||||||||
| 应付保险费票据 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 或有对价 应付，扣除当期部分 | ||||||||
| 应付票据相关部分， 当期部分净额 | ||||||||
| 应付票据 | - | |||||||
| 经营租赁负债， 当期部分净额 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| A系列累计永久优先股
| - | |||||||
| 普通股，$面值，授权股份和分别于2021年9月30日和2021年3月31日发行和发行的股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东总股本 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注 是这些精简合并财务报表的组成部分。
| 3 |
Ammo， Inc.
精简 合并操作报表
(未经审计)
| 截至
的三个月 9月30日， | 截至
的六个月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||
| 弹药销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 市场收入 | ||||||||||||||||
| 套装销售 | ||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月的收入成本
包括折旧和摊销$ | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售和营销 | ||||||||||||||||
| 公司总务处和行政部 | ||||||||||||||||
| 员工工资及相关费用 | ||||||||||||||||
| 折旧摊销费用 费用 | ||||||||||||||||
| 购买损失 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入/(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他费用 | ||||||||||||||||
| 其他收入/(费用)， 净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他费用合计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 收入/(损失) 所得税前 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税拨备 | ||||||||||||||||
| 净收益/(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 优先股分红 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 普通股股东应占净收益/(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 每股净收益/(亏损) | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 稀释 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 加权平均流通股数 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
附注 是这些精简合并财务报表的组成部分。
| 4 |
Ammo， Inc.
精简 合并股东权益报表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月
(未经审计)
| 优先股 股 | 普通股 股 | 额外 已缴费 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||
| 数 | 面值 值 | 数 | 面值 值 | 资本 | (赤字) | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 收购股票发行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 为行使认股权证而发行的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 为无现金行权而发行的普通股 认股权证 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 为服务和设备发行的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 员工股票奖励 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票赠与 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 发行A系列优先股 ，扣除发行成本 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 宣布派发优先股股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 优先股累计股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 普通股以现金形式发行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 为行使认股权证而发行的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 为无现金行权而发行的普通股 认股权证 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股发行成本 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 为服务发行的普通股 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 员工股票奖励 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票赠与 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 优先股 股 | 普通股 股 | 额外 已缴费 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||
| 数 | 面值 值 | 数 | 面值 值 | 资本 | (赤字) | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 收购股票发行 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 为行使认股权证而发行的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 为无现金行权而发行的普通股 认股权证 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 为服务和设备发行的普通股 | - | 21,250 | ||||||||||||||||||||||||||
| 员工股票奖励 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票赠与 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 发行A系列优先股 ，扣除发行成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 宣布派发优先股股息 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 优先股累计股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 普通股以现金形式发行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 为行使认股权证而发行的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 为无现金行权而发行的普通股 认股权证 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股发行成本 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 为服务发行的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 员工股票奖励 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票赠与 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
附注 是这些精简合并财务报表的组成部分。
| 5 |
Ammo， Inc.
精简 合并现金流量表
(未经审计)
| 截至
的六个月 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流 ： | ||||||||
| 净收益/(亏损) | $ | ( | ) | |||||
| 调整以将 净收益/(亏损)调整为运营中使用的净现金： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 债务贴现摊销 | ||||||||
| 员工股票奖励 | ||||||||
| 股票赠与 | ||||||||
| 或有对价 应付公允价值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 计入可疑帐款 | ||||||||
| 资产(收益)/处置损失 | ( | ) | ||||||
| 减少使用权 资产 | ||||||||
| Jagemann弹药组件损失 | ||||||||
| 流动资产和负债的变动 | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 欠关联方的(欠)关联方的 | ( | ) | ||||||
| 盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用 | ||||||||
| 存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动使用的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流 | ||||||||
| 双子座收购 | ( | ) | ||||||
| 购买设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 资产处置收益 | ||||||||
| 投资活动使用的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动产生的现金流 | ||||||||
| 库存付款 设施 | ( | ) | ||||||
| 保理负债收益 | ||||||||
| 保理责任的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 从GDI承担的债务付款 | ( | ) | ||||||
| 库存收益 设施 | ||||||||
| 工资收入 保护计划备注 | ||||||||
| 应付票据收益 关联方发行 | ||||||||
| 应付票据付款 关联方 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 保险费支付 票据支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付票据付款 | ( | ) | ||||||
(续)
| 6 |
Ammo， Inc.
精简 合并现金流量表
(未经审计)
| 截至
的六个月 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 为行使认股权证而发行的普通股 | ||||||||
| 出售优先股 | ||||||||
| 出售普通股 | ||||||||
| 发行 成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付优先股股息 | ( | ) | ||||||
| 净额 现金(用于)/由融资活动提供 | ( | ) | ||||||
| 现金净增/(减) | ( | ) | ||||||
| 现金， 期初 | ||||||||
| 期末现金 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流披露 | ||||||||
| 在 期间支付的现金- | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 税 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资 活动： | ||||||||
| 收购 股票发行 | $ | $ | ||||||
| 支付 保险费 | $ | $ | ||||||
| 优先股累计股息 | $ | $ | ||||||
| 运营 租赁负债 | $ | $ | ||||||
| 票据 应付关联方 | $ | $ | ||||||
| 库存 应收认购款 | $ | $ | ||||||
附注 是这些精简合并财务报表的组成部分。
| 7 |
Ammo， Inc.
简明合并财务报表附注
2021年9月30日和2021年3月31日
(未经审计)
注 1-组织和业务活动
我们 成立于1990年11月，名称为Retrospettiva，Inc.，生产和进口纺织品，包括成品服装 和面料。在2016年12月和2017年3月的一系列活动之前，我们一直处于不活跃状态。
2016年12月15日， 公司的大股东将其普通股出售给Fred W.Wagenhals先生(“Wagenhals先生”)，导致公司控制权变更 。瓦根哈尔斯先生被任命为该公司唯一的高级管理人员和唯一的董事会成员。
公司还批准了 (I)以Ammo，Inc.的名义开展业务，(Ii)将公司的场外交易代码改为POWW，(Iii)合并的协议和计划，将公司的注册状态从加利福尼亚州迁至特拉华州，以及(Iv)对公司普通股的已发行和流通股进行25股1股的反向拆分。这些交易自2016年12月30日起生效 。
2017年3月17日，本公司 与Ammo，Inc.a Delware Corporation(PrivCo)达成最终协议，根据该协议，本公司收购了PrivCo所有已发行的 普通股。(PrivCo)随后更名为弹药公司。
| 8 |
Ammo， Inc.
简明合并财务报表附注
附注 2-重要会计政策摘要
会计 基础
本季度报告(Form 10-Q)中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关披露 是根据美国公认的会计原则 编制的 ，反映了公平呈现这些时期的财务结果所需的所有调整，这些调整仅由正常经常性调整组成。此外，这些简明综合财务报表和相关披露是根据证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的 规则和规定提交的。
随附的简明综合财务报表应与公司以10-K表格形式提交给美国证券交易委员会的截至2021年3月31日的年度报告中包含的经审计的综合财务报表和相关披露一并阅读。 截至2021年9月30日的三个月和六个月的业绩不一定表明整个财年可能预期的结果 。因此，根据美国证券交易委员会的规则和规定，按照美国公认会计原则编制的财务报表 中通常包含的某些信息和附注披露已被省略。管理层认为，所有调整均已完成 ，这些调整仅包括对(A)截至2021年和2020年9月30日的三个月和六个月期间的运营结果、(B)2021年9月30日和2020年9月30日的财务状况以及(C)截至2021年和2020年9月30日的六个月期间的现金流量 进行公允陈述所需的正常经常性调整。
我们 使用会计权责发生制和美国公认会计原则，所有金额均以美元表示。该公司的财年截止日期为 3月31日。
除 上下文另有要求外，所有提及“Ammo”、“We”、“us”、“Our”或“Company”的名称均指位于特拉华州的Ammo，Inc.及其合并子公司 。
合并原则
简明合并财务报表包括Ammo，Inc.及其全资子公司的账户。所有重要的跨公司 帐户和交易都将在合并中取消。
使用预估的
按照美国公认会计原则编制财务报表要求我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产负债表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的 收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。在编制 精简合并财务报表时作出的重大估计包括坏账准备的估值、递延税项资产的估值、存货、资产的使用年限、无形资产和基于股票的薪酬。
| 9 |
Ammo， Inc.
简明合并财务报表附注
应收账款 应收账款及坏账准备
我们的 应收账款代表客户对销售产品的应收金额，并包括坏账准备， 是根据应收账款的账龄和坏账的具体标识进行估计的。在2021年9月30日 和2021年3月31日，我们分别预留了749,912美元和148,540美元的坏账拨备。
许可证 协议
我们 与知名摩托车设计师Jesse James和德克萨斯州有限责任公司Jesse James Firearm(“JJF”)签订了许可协议。许可协议授予我们在2021年10月15日之前拥有James先生与Jesse James品牌产品的营销、促销、广告、销售和 商业利用相关的形象权利和商标的全球独家权利。我们同意向詹姆斯先生支付销售弹药和非弹药品牌产品的特许权使用费，并补偿他任何自付费用和合理的旅行费用。
我们 是与著名野生动物猎人、枪支和弹药行业发言人Jeff Rann签订许可协议的一方。 该许可协议授予我们在2022年2月之前拥有Rann先生与其相关的形象权利和商标的全球独家权利 所有Jeff Rann品牌产品的营销、促销、广告、销售和商业利用 。我们同意向兰恩先生支付销售弹药和非弹药品牌产品的版税，并向他报销 任何自付费用和合理的差旅费用。
专利
2017年9月28日，我们100%拥有的亚利桑那州公司Ammo Technologies Inc.(简称ATI)与德克萨斯州的Hallam， Inc.合并，ATI成为幸存者。Hallam，Inc.的主要资产是路易斯安那大学拉斐特分校拥有的专利美国8,402,896B1专利下使用混合发光弹药技术生产射弹和弹药的独家许可证，发布日期为2013年3月26日 。根据独家许可协议的转让和第一修正案，该许可被正式修订并分配给Ammo Technologies Inc. 。假设协议生效日期为2017年8月22日，也就是合并完成日期。此资产将从2017年9月(获得权利的第一个完整月)至2028年10月29日期间摊销。
根据独家许可协议的条款，本公司有义务向专利持有人支付季度使用费，该使用费基于在2028年10月29日之前销售的每轮采用该专利技术的弹药的每轮$0.01 。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的6个月中，公司根据本协议确认的特许权使用费费用分别为3,404美元 和50,803美元 。
| 10 |
Ammo， Inc.
简明合并财务报表附注
2018年10月5日，我们完成了对SW Kenetics Inc.的收购。ATI继承了SW Kenetics，Inc.的所有资产，并承担了所有 债务。
SW Kenetics Inc.的主要资产是正在申请的模块化弹丸专利。根据知识产权协议，正在申请专利的所有权利已于2018年9月27日转让 并转让给Ammo Technologies，Inc.。
我们 打算继续建立我们的专利组合以保护我们的专有技术和工艺，并将在适当的情况下提交新的申请 以维护我们制造和销售我们的品牌弹药系列的权利。
其他 无形资产
2019年3月15日，Ammo，Inc.的全资子公司LLC d/b/a Jagemann Munition Components LLC II，根据修订的 和重新签署的资产购买协议的条款，完成了对Jagemann冲压公司弹药外壳制造和销售业务资产的收购 。收购的无形资产包括商号、客户关系和知识产权。
于2021年4月30日，吾等与本公司、特拉华州有限责任公司及本公司全资附属公司Speedlight Group I，LLC及 内华达州有限责任公司Gemini Direct Investments，LLC订立合并协议及合并计划(“合并协议”)，并由本公司、Speedlight Group I，LLC(特拉华州有限责任公司)及Gemini Direct Investments(Gemini Direct Investments，LLC)(内华达州有限责任公司)订立合并协议及合并计划。借此，Speedlight Group I，LLC与Gemini Direct Investments，LLC合并为Gemini Direct Investments，LLC与Speedlight Group I，LLC合并后幸存下来，成为本公司的全资子公司。合并时，Gemini Direct Investments LLC有九(9)家子公司，所有这些子公司都与Gemini对Gunbroker.com的所有权有关，Gunbroker.com是一家专注于枪支、狩猎、射击和相关产品的在线拍卖市场。收购的无形资产包括商号、客户关系、知识产权、软件和域名。
长期资产减值
我们 持续监测可能表明长期资产的账面价值可能无法收回的事件和环境变化。 当出现此类事件或环境变化时，我们通过确定此类资产的账面价值是否将通过未贴现的预期未来现金流收回来评估长期资产的可回收程度。如果未来现金流总和 少于该等资产的账面金额，我们将根据账面金额超过资产公允价值确认减值损失。待处置资产按账面值或公允价值减去出售成本中较低者报告。 截至2021年和2020年9月30日的三个月和六个月未确认减值费用。
收入 确认
我们 来自弹药生产和销售的收入，以及市场手续费收入，包括拍卖收入、支付处理 收入和运输收入。我们根据会计准则编码-来自与客户的合同收入确认收入 (“ASC 606”)。当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，我们将收入记录在 对价金额中，我们预计将收到这些商品和服务的交换。我们应用以下五步模型来确定 收入确认：
| ● | 与客户签订的合同的标识 | |
| ● | 合同中履行义务的标识 | |
| ● | 成交价的确定 | |
| ● | 将交易价格分配 到单独的绩效分配 | |
| ● | 在履行绩效义务时确认收入 |
| 11 |
Ammo， Inc.
简明合并财务报表附注
我们 仅在我们很可能会收取我们有权获得的对价以换取它转移给客户的商品或服务 时，才应用五步模式。在合同开始时，一旦合同被确定在ASC 606的范围内， 我们将评估每个合同中承诺的商品或服务，确定属于履约义务的商品或服务，并评估 每个承诺的商品或服务是否不同。我们的合同包含单个履约义务，整个交易价格 分配给单个履约义务。我们将在履行履约义务或履行履约义务时分配给 各自履约义务的交易价格金额确认为收入。因此，当客户获得对我们产品的控制权时，我们确认收入 (净额)，这通常发生在产品发货或执行 服务时。在截至2021年3月31日的一年中，我们开始接受合同负债或递延收入。我们将递延收入 计入应计负债。我们将在履行业绩义务时确认收入。
截至2021年9月30日的三个月和六个月，占总收入和应收账款总额超过10%(10%)的公司客户如下：
风险集中明细表
收入 在 2021年9月30日 | 应收账款 | |||||||||||||||
| 百分比 | 三个 个月 结束 | 截至 个月的6个月 | 九月
三十， 2021 | 三月
三十一号， 2021 | ||||||||||||
| 客户： | ||||||||||||||||
| A | % | % | % | |||||||||||||
| B | % | |||||||||||||||
| C | % | |||||||||||||||
| % | % | % | ||||||||||||||
分类 收入信息
下表按类别对客户收入进行了分类。我们按产品或服务类型、弹药、弹壳和市场费用将净销售额归入 类别。本公司注意到，收入确认流程 在产品和服务类型之间是一致的，但是，收入和现金流的金额、时间和不确定性可能会因每种产品和服务类型的客户而异 。
客户分门别类收入明细表
| 截至 的三个月 | 截至 的六个月 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 弹药销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 市场手续费收入 | ||||||||||||||||
| 弹药 弹壳销售 | ||||||||||||||||
| 总销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
弹药 产品通过“大盒子”零售商、制造商、当地弹药库和射击场运营商销售。我们还 在线直接向客户销售产品。相比之下，我们的弹壳产品是卖给制造商的。市场费用 通过我们的Gunbroker.com在线拍卖市场产生。
广告费用
我们
将广告费用作为运营费用中的销售和营销费用支出。市场广告成本
是费用，因为它们发生在收入成本中。我们产生了55194美元的广告费。及$
盘存
我们 以成本或可变现净值中的较低者陈述库存。我们使用平均成本法来确定成本。我们的库存包括 原材料、在制品和产成品。库存成本包括零部件成本、人工成本、质量控制成本和所有其他 成本，这些成本是为了使我们的库存达到可供销售的状态而产生的。我们定期评估和调整陈旧库存。 这些拨备基于我们的最佳估计。在2021年9月30日和2021年3月31日，我们对手头的库存 进行了全面分析，并对当前未使用或没有未来需求的所有库存进行了支出。
研究与开发
到目前为止，我们已通过销售产品的成本 计入与开发我们的产品规格、制造流程和产品相关的所有成本 ，因为这项工作是由生产成品的同一员工完成的。我们预计，随着我们开始开发新技术和弹药系列 ，出于报告目的，可能需要将 研发成本重新归类到我们的运营支出中。
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财产 和设备
我们 财产和设备是按成本减去累计折旧计算的。我们利用重大续订和改进，同时对当前运营收取较小的 更换、维护和维修费用。我们通过应用直线法计算折旧，估计的使用寿命一般为五到十年。 估计的使用寿命通常为五到十年。
补偿缺勤
根据会计准则规范710-薪酬-一般 (“ASC 710”)，我们 应承担补偿缺勤的责任。
我们 根据会计准则汇编718-薪酬- 股票薪酬(“ASC 718”)按公允价值核算股票薪酬。它要求衡量和确认所有基于股票的 员工和董事薪酬奖励的薪酬支出。基于股票的补偿在归属期间以直线方式确认， 没收在发生期间确认。有554,750人和在截至2021年9月30日的三个月和六个月期间，分别向员工、董事会成员和我们的咨询委员会成员发行普通股，以提供服务 。
金融工具的公允价值
本文讨论的公允价值估计 基于某些市场假设和截至2021年9月30日我们可获得的相关信息。某些资产负债表内金融工具各自的账面价值接近其公允价值。这些金融工具包括现金、应付帐款 和应付关联方的金额。公允价值假设为账面价值近似值，因为其本质上是短期的 ，其账面金额接近公允价值或按需支付。
信用风险集中度
银行账户 由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保，最高可达250,000美元。截至2021年9月30日，我们的 银行账户余额超过了联邦保险限额。
所得税 税
我们 根据每个司法管辖区的适用规则提交联邦和州所得税申报单。我们根据会计准则汇编740-所得税(“ASC 740”) 资产负债法核算所得税。所得税拨备 包括目前应缴的联邦、州和地方所得税以及递延所得税。我们确认递延税项资产和负债是由于现有 资产和负债的财务报表账面金额与其各自的计税基础之间的差异导致的未来税项后果。我们使用预期 适用于预计收回或结算暂时性差额的年度应纳税金额的制定税率来计量递延税项资产和负债。如果递延税项资产的部分或全部不能变现的可能性更大 ，则确认估值津贴。根据ASC 740，我们只有在所得税头寸更有可能持续的情况下才承认这些头寸的影响。我们 以实现可能性大于50%的最大金额来衡量已确认的所得税头寸。 我们在判断发生变化的期间反映确认或计量的变化。我们目前有大量 净营业亏损结转。由于递延税项资产最终变现的不确定性 ，我们记录了相当于递延税项资产净值的估值拨备。
消费税 税
根据联邦政府对向美国非政府实体销售弹药实施的规定
，我们对销售到这些渠道的所有产品收取11%的消费税。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，我们确认了大约
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偶然事件
截至简明合并财务报表发布之日起，可能存在某些 情况，这些情况可能会给我们造成损失，但 只有在未来发生或未能发生一个或多个事件时才能解决。我们评估此类或有负债，而此类评估本身就涉及到判断的行使 。在评估与针对我们的待决法律程序或可能导致此类诉讼的未主张索赔有关的或有损失时，我们评估任何法律诉讼或未主张索赔的感知价值，以及所寻求或预期寻求的救济金额的感知价值。
如果 对或有事项的评估表明很可能发生了重大损失，并且合理估计了负债金额 ，则估计负债将在我们的简明合并财务报表中应计。如果 评估表明潜在的重大意外损失不可能但合理地可能发生，或者可能发生但无法估计 ，则将披露或有负债的性质，以及如果 可确定且重大的情况下可能造成的损失范围的估计。2019年9月24日，公司收到通知称，一名自愿离职的前员工向美国劳工部(DOL)投诉了公司和某些个人 。起诉书称，该个人报告了 管理层可能违反美国证券交易委员会规章制度的行为，由于此类披露，该个人经历了一个充满敌意的工作环境；该公司缺乏 足够的内部控制，该个人在以股东多数票被罢免董事职务 后，成为报复和建设性解雇的受害者。这些指控由一个新任命的特别调查委员会进行调查，该委员会由独立董事组成，由特别独立法律顾问代表。特别调查委员会和法律顾问发现，这些实质性指控是没有根据的，包括那些与所谓的美国证券交易委员会违规有关的指控, 并且 建议对公司立即实施的某些公司治理章程文件和流程进行改进。 此事目前正由美国劳工部通过职业安全与健康管理局进行行政调查。 该公司于2019年10月及时向美国劳工部提交了一份立场声明，以回应投诉。本公司对有关不当行为的指控提出异议，并认为投诉中提出的事项毫无根据，因此一直并将继续 积极捍卫其在此事项中的利益。2020年2月4日，公司对一名前员工提起诉讼，指控其 违反了与SW Kenetics，Inc.的合并协议、雇佣协议，并在合同终止后非法保留了属于 公司的财产。2020年3月11日，这名前雇员以违反合同、违反诚实信用和公平交易的默示契约、不当得利和宣告性判决为由向公司提出反诉。公司 计划积极进行攻击性索赔，以追回索赔造成的经济损失，同时寻求 驳回反索赔。截至2021年9月30日，没有其他已知的意外事件。
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我们 使用每个报告期内已发行普通股的加权平均数计算每股基本收益/(亏损) 。稀释每股亏损包括潜在的稀释证券，如未偿还期权和认股权证。我们使用库存股方法来确定每个报告期内已发行的稀释股。我们已发行认股权证，购买3,047,960股普通股和1,500,000股或有可发行普通股。所有加权平均数都针对反向股票拆分和合并交易 进行了调整。由于截至2020年9月30日的三个月和六个月的运营亏损， 没有添加普通股来计算这段时间的每股稀释亏损，因为这将是反稀释的影响。本公司 将截至2020年9月30日的三个月和六个月的8,381,192股认股权证从 已发行的加权平均稀释普通股中剔除，因为纳入这些认股权证将具有反摊薄作用。
| 截至九月三十号的三个月， | 截至
的六个月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净收益/(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 减去：优先股 股息 | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||
| 普通股股东应占净收益/(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 普通股加权平均股份-基本 | ||||||||||||||||
| 稀释型普通股认购权证的效果 | - | - | ||||||||||||||
| 稀释性或有发行普通股的影响 (1) | - | - | ||||||||||||||
| 稀释性股权激励奖励的效果 | - | - | ||||||||||||||
| 基本每股收益： | ||||||||||||||||
| 普通股股东每股收益/(亏损) -基本 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 稀释后每股收益： | ||||||||||||||||
| 普通股股东每股收益/(亏损) 稀释 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| (1) |
注 4-库存
在2021年9月30日和2021年3月31日，库存余额包括：
库存明细表
| 2021年9月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原料 | ||||||||
| 在制品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
注 5-设备
我们 以历史成本减去累计折旧计算设备状态。我们使用直线法计算折旧，折旧率旨在 折旧资产在其估计使用寿命(通常为五到十年)内的成本。当 财产和设备报废或出售时，我们将处置资产的成本和相关累计折旧从账户中扣除，由此产生的任何 收益或损失将贷记或计入其他收入。我们将正常维修和保养的费用计入已发生的费用中。
我们 将新增资产和支出资本化，用于改善或重建现有资产，以延长使用寿命。租赁开始时或租赁期内的租赁改进 将在较短的经济寿命或租赁期内摊销 ，包括合理保证的任何续期。
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截至2021年9月30日和2021年3月31日的设备 包括：
设备明细表
| 2021年9月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
| 建房 | $ | $ | ||||||
| 租赁权的改进 | ||||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 车辆 | ||||||||
| 装备 | ||||||||
| 工装 | ||||||||
| 在建工程正在进行中 | ||||||||
| 总资产和设备 | $ | $ | ||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 网络设备 | $ | $ | ||||||
截至2021年9月30日的三个月和六个月的折旧 费用总额分别为1,101,987美元和2,054,938美元。截至2020年9月30日的三个月和六个月的折旧费用 分别为702,889美元和1,378,942美元。
注 6-保理责任
2019年7月1日，我们与因子西南有限责任公司(简称FSW)签订了保理和安全协议。FSW可能会在逐个账户的基础上不定期购买公司的有追索权的应收账款。这份为期24个月的协议包含
最高预付款500万美元在……上面
2020年6月17日，对此协议进行了修改，将到期日延长至2022年6月17日。
附注 7-库存信贷安排
2020年6月17日，我们与FSW签订了循环库存贷款和担保协议。FSW将建立循环信贷额度， 并不时向公司提供贷款，以提供资金。除其他资产外，由我们的 库存担保的24个月协议包含符合条件的库存的最高贷款额为1,750,000美元，年化利率 为3个月LIBOR利率加3.09%或8%中较高者。该协议包含评估给公司的最高贷款额(35,000美元)的2%的费用 。2020年7月31日，公司修订了循环贷款和担保协议，将最高库存 贷款金额提高到2,250,000美元。截至2021年9月30日，库存信贷安排的未偿还余额为194,810美元。在库存信贷安排上确认的利息 费用为21,333美元，包括截至2021年9月30日的6个月的年费摊销8,561美元和60,725美元，包括截至2021年9月30日的6个月的年费摊销13,485美元。
注 8-租赁
我们 根据我们归类为运营租赁的合同，在斯科茨代尔和佩森、亚利桑那州、亚特兰大、马里埃塔、佐治亚州和马尼托沃克以及两条河租赁办公、制造和仓库空间。我们的租约都不是融资租约。Payson租约有权续订 五年。截至2021年9月30日，我们相当确定不会行使续签选择权。斯科茨代尔租约不包括 续订选项。截至2020年6月26日，本公司签订了一项经修订的协议，将马尼托瓦克租赁修改为每月 支付34,071美元，并将租期缩短至2025年3月。该协议不包含续订选项。因此，我们在2020年6月30日将我们的 使用权资产和经营租赁负债修改了737,680美元。2021年8月，我们将亚特兰大 办公室的租赁延长至2027年5月，相应地，我们在2021年9月30日将使用权资产和运营租赁负债增加了501,125美元。
截至2021年9月30日的三个月和六个月的合并 租赁费用分别为312,045美元和586,828美元，包括分别为311,552美元和574,749美元的运营租赁费用，以及分别为492美元和12,078美元的其他租赁相关费用，如协会会费和税费。截至2020年9月的三个月和六个月的合并 租赁费用分别为207,340美元和392,109美元，包括分别为178,621美元和355,294美元 的运营租赁费用，以及分别为28,720美元和36,816美元的其他租赁相关费用，如联谊费、 税、水电费和其他月租金。
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经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率分别为4.0年和10.0%。
截至2021年9月30日，不可取消租赁的未来 最低租赁付款如下：
不可撤销租约下的未来最低租约付款时间表
| 截至 3月31日的年度， | ||||
| 2022 (1) | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 减去：代表 利息的金额 | ( | ) | ||
| $ | ||||
| (1) |
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附注 9-应付票据-关联方
截至2021年9月30日的三个月和六个月，公司盈利154,285美元及$
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注 10-股本
在截至2021年9月30日的6个月内，我们发行了20,483,049股普通股，具体如下：
| ● |
我们与Gemini Direct Investments LLC合并后发行的股票价值为$ | |
| ● | 向投资者发行股票以行使价值$的认股权证
| |
| ● | 发行股票是为了以无现金方式行使认股权证 | |
| ● | 价值$的股票发放给公司的服务和设备 | |
| ● | 价值$的股票 |
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截至2021年9月30日，已发行和可行使的股票认购权证包括以下内容：
已发行及可行使的股票认购权证一览表
数量 个 股票 | 加权 平均行权价格 | 加权 平均寿命 剩余 (年) | ||||||||||
| 截至2021年3月31日未偿还 | $ | |||||||||||
| 授与 | - | |||||||||||
| 练习 | ( | ) | - | |||||||||
| 被没收或取消 | - | |||||||||||
| 截至2021年9月30日未偿还 | $ | |||||||||||
| 可于2021年9月30日行使 | $ | |||||||||||
截至2021年9月30日 ，我们有2,884,693份未偿还认股权证。每份认股权证使持有人有权以预定的行使价购买最多一股我们的普通股 。已发行认股权证包括(1)在2025年4月之前以每股1.65美元的行权价购买911股普通股的权证；(2)在2024年8月之前以每股2.00美元的行权价购买1,821,567股普通股的权证，其中在2024年8月之前占认股权证的32%，在2026年2月之前占68%的认股权证；(3)以行权价购买525,904股普通股的权证。(4)在2025年11月之前以2.63美元的行权价购买386,311股普通股的权证，以及(5)在2024年2月之前以6.72美元 的行权价购买150,000股普通股的权证。
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注 11-优先股
2021年5月18日，本公司向特拉华州州务卿提交了一份指定证书(“指定证书”)，以确定A系列优先股的优惠、投票权、股息或其他分派的限制、资格、赎回条款和条件以及其他条款和条件。
A系列累计可赎回永久优先股(“A系列优先股”)，就股息权和公司清算、解散或清盘时的资产分配权而言，其等级为：(1)优先于所有类别或系列的普通股和公司发行的所有其他明确指定为A系列优先股级别的股本 ；(2)与明确指定为A系列优先股的任何未来类别或系列的公司股本相比，其等级为：(1)优先于所有类别或系列的普通股和公司发行的所有其他明确指定为次于A系列优先股的股本 ；(2)与任何未来类别或系列的公司明确指定为优先股的股本相比，其等级为：(1)优先于所有类别或系列的普通股和公司发行的所有其他明确指定为次要的股本。(3)低于任何明确指定为优先于A系列优先股的公司未来股本类别或系列 ；及(4)低于本公司所有现有和未来债务。
A系列优先股没有规定的到期日，不受强制赎回或任何偿债基金的约束。如果公司事务发生自愿或非自愿清算、解散或结束，A系列优先股 的持有者有权从公司合法可供分配给股东的资产中支付相当于A系列优先股每股25.00美元的金额 (即，在 清偿公司对债权人的所有债务(如果有)后)。加上在可向普通股或本公司任何其他类别或系列股本排名的持有者 支付任何分派或支付之前的任何累积和未支付股息的权利 ， 在任何自愿或非自愿清算、解散或清盘时的资产分配权 A系列优先股 优先股 。
公司将在董事会(或正式授权的董事会委员会)宣布的情况下，仅从合法可用于支付股息的资金中支付A系列优先股的累计现金股息。A系列优先股的股息将按A系列优先股每股25美元的规定金额应计，年利率相当于8.75% (相当于每年2.1875美元)，每季度支付一次拖欠股息。 A系列优先股的派息金额为A系列优先股每股25美元，年利率相当于8.75% (相当于每年2.1875美元)，每季度支付一次。我们董事会(或我们董事会正式授权的委员会)宣布的A系列优先股的股息将于3月15日、6月15日、9月15日和 12月15日按季度支付。
通常，A系列优先股在2026年5月18日之前不能由公司赎回。然而，在控制权变更或退市事件 (均在指定证书中定义)发生时，公司将拥有在有限时间内赎回A系列优先股的特殊选择权 。
于2021年5月19日，吾等作为多家承销商(统称“承销商”)的代表 与Alexander Capital，L.P.订立了一项承销协议(“承销协议”)，有关以每股25.00美元的公开发行价公开发售我们8.75%的A系列优先股1,097,200股新发行股票。根据承销协议的条款，我们授予承销商45天的选择权，可以从 我们手中额外购买最多164,580股A系列优先股。我们出售1,097,200股A系列优先股的总收益为27,430,000美元，扣除承销折扣和 佣金以及我们估计应支付的发售费用。此次发行于2021年5月21日结束。
2021年5月25日，我们与Alexander Capital，L.P.签订了一项额外的承销协议，涉及以每股25.00美元的公开发行价公开发行我们A系列优先股的138,220股新发行股票。 股票发行于2021年5月27日结束。在扣除承销折扣和佣金以及估计我们应支付的发售费用之前，我们从出售138,220股A系列优先股中获得的总收益为3,455,500美元。此外，承销商 行使了其先前宣布的超额配售选择权，根据我们与Alexander Capital，L.P.于2021年5月19日签订的承销协议，代表其中确定的几家承销商 ，购买了164,580股A系列优先股。我们于2021年5月27日结束了超额配售选择权的行使。在扣除承保折扣和佣金之前，行使 超额配售选择权的毛收入为4,114,500美元。
截至2021年9月30日累计的优先股息为782,639美元。 公司董事会于2021年8月27日宣布，自2021年5月21日(A系列优先股的首次发行日期)起至2021年6月30日(包括2021年6月30日)期间，公司A系列优先股的股息将于2021年9月15日(包括2021年9月15日)支付给2021年8月31日登记在册的A系列优先股持有人，股息相当于$。每股。股息总额为337,745美元于2021年9月15日支付。
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注 12-采购
双子座 直接投资有限责任公司
于2021年4月30日(“生效日期”)，吾等订立合并协议及计划(“合并协议”)， 由本公司、Speedlight Group I，LLC(特拉华州有限责任公司及本公司的全资附属公司)、Gemini Direct Investments，LLC(内华达州有限责任公司(“Gemini”))及Steven F.Urvan(个人(“卖方”))订立。作为本公司的全资附属公司，Sub得以幸存 (“合并”)。合并时，双子座有九(9)家子公司，所有这些子公司都与双子座对Gunbroker.com业务的所有权有关。GunBroker.com是一个致力于枪支，狩猎，射击和 相关产品的在线拍卖市场。合并在生效日期完成。
在 对合并的考虑中，根据合并协议中规定的条款和条件，在生效日期，(I) 本公司承担并偿还了双子座及其子公司总额为50,000,000美元的债务(“假设的 债务”)；及(Ii)卖方持有的已发行及尚未偿还的双子座会员权益(“会员权益”)，自动转换为收取(A)50,000,000美元(“现金代价”)及(B)20,000,000股本公司普通股 股每股面值0.001美元(“股票代价”)的权利。
关于合并协议，本公司与卖方同意，股票对价包括：(A)14,500,000股股份 ，而无需托管或事先获得股东批准；(B)根据质押和托管协议发行的4,000,000股股份 ；及(C)在本公司获得股东批准发行之前不会发行的1,500,000股股份( “额外证券”)。
总估计对价包括现金支付50,000,000美元减去收购现金1,350,046美元，营运资本调整 2,000,000美元，债务承担和成交后偿还50,000,000美元，额外1,500,000股 证券的或有对价10,755,000美元，以及Ammo Inc.普通股18,500,000股。这些股票的估值为每股7.17美元，这是紧接签署具有约束力的协议之前公司普通股的5日平均收盘价 。
根据合并协议
，本公司于合并完成后完成结算后调整，相当于完成合并后的营运资金减去合并完成时的估计营运资金。
因此，公司收到现金付款129114美元。并调整了美元
根据企业合并会计收购法 ，收购的资产和承担的负债均按各自的公允价值入账。超过收购资产公允价值的对价和承担的负债 计入商誉。
转让对价的初步公允价值在收购之日的估值如下：
转让对价公允价值明细表
| 现金 | $ | |||
| 估计营运资金调整 | ||||
| 或有对价 | ||||
| 普通股 | ||||
| 承担的债务 | ||||
| $ |
为收购记录的对价初步分配如下：
供考虑的分配时间表
| 应收账款净额 | $ | |||
| 预付费用 | ||||
| 装备 | ||||
| 存款 | ||||
| 其他无形资产(1) | ||||
| 商誉(1) | ||||
| 使用权资产--经营租赁 | ||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||
| 应计费用 | ( | ) | ||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ||
| *总对价 | $ |
| (1) |
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简明合并财务报表附注
我们 在截至2021年9月30日的三个月和六个月中记录了大约130万美元的交易成本。
采购价格分配是初步的。假设 将超额代价记为商誉的收购资产和负债的初步估计公允价值代表管理层对公允价值的估计，并可能在获得额外 信息时发生变化。采购价格分配将继续是初步分配，直到公司能够最终确定分配 。本公司预计在测算期内敲定收购价格分配，但不超过合并结束日期后一年 。评估的最终金额可能与本文中的初步分配存在重大差异 。
未经审计的 预计运营结果
此 形式的运营结果使收购生效，就好像它发生在2021年4月1日一样。重大预计调整包括 取消约180万美元的利息支出和债务折价摊销，以及增加约90万美元的折旧和摊销费用。
未经审计的预计经营业绩明细表
| 损益表 数据 | 截至 的六个月 2021年9月30日 | |||
| 净收入 | $ | |||
| 净收入 | $ | |||
附注 13-商誉和无形资产
在 当期，我们记录了90,870,094美元的商誉收入，这些商誉来自我们与双子座的合并。
截至2021年9月30日的三个月和六个月，与我们无形资产相关的摊销费用分别为3,535,805美元和6,057,322美元。 截至2020年9月30日的三个月和六个月，与我们无形资产相关的摊销费用分别为492,948美元和985,894美元， 。
无形资产明细表
| 2021年9月30日 | ||||||||||||||||
| 生命 | 许可证 | 专利 | 其他 无形资产 | |||||||||||||
| 许可协议-杰西 詹姆斯 | $ | $ | - | $ | - | |||||||||||
| 许可协议-Jeff Rann | - | - | ||||||||||||||
| Streak视觉弹药专利 | - | - | ||||||||||||||
| SWK专利收购 | - | - | ||||||||||||||
| Jagemann弹药组件： | ||||||||||||||||
| 客户关系 | - | - | ||||||||||||||
| 知识产权 | - | - | ||||||||||||||
| 商标名 | - | - | ||||||||||||||
| GDI收购： | ||||||||||||||||
| 商标名 | - | - | ||||||||||||||
| 客户名单 | - | - | ||||||||||||||
| 知识产权 | - | - | ||||||||||||||
| 其他无形资产 | - | - | ||||||||||||||
| 累计摊销-许可协议 | ( | ) | - | - | ||||||||||||
| 累计摊销-专利 | - | ( | ) | - | ||||||||||||
| 累计摊销 -无形资产 | - | - | ( | ) | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||
未来五个会计年度无形资产的年度摊销情况如下：
无形资产年度摊销明细表
| 截至 3月31日的年度， | 财政年度预估 | |||
| 2022 (1) | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| $ | ||||
| (1) |
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注 14-段
2021年4月30日，本公司与Gemini Direct Investments，LLC签订了一项协议和合并计划，Gemini Direct Investments，LLC及其子公司主要从事枪支、狩猎、射击及相关产品在线市场的运营。 因此，在2021年9月30日，我们的首席运营决策者兼首席执行官将根据以下两个运营部门 审查财务业绩：
| ● | 弹药 -由我们的制造业务组成。弹药部门从事弹药和弹药零部件产品的设计、生产和销售。 | |
| ● | Marketplace -由GunBroker.com Marketplace组成。作为拍卖网站，GunBroker.com支持合法销售 枪支、弹药和狩猎/射击配件。 |
弹药 在截至2021年9月30日的三个月和六个月中创造了约72%的收入，而Marketplace在截至2021年9月30日的三个月和六个月中分别创造了约63%和68%的营业收入。下表列出了 管理层用来评估我们的中期运营部门的某些财务信息：
运营分部日程表
| 截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||
| 弹药 | 市场 | 总计 | ||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||
| 营业收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2021年9月30日的6个月的 | ||||||||||||
| 弹药 | 市场 | 总计 | ||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||
| 营业收入 | $ | $ | $ | |||||||||
附注 15-所得税
截至2021年9月30日，我们的净营业亏损结转约为5.8美元100万美元，将于2036年底 底到期。由于不确定本公司未来是否有应纳税所得额，已为递延税项资产提供估值津贴 。
公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月的有效税率分别为0%和0%。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月期间，实际税率主要由于估值免税额的变化而与美国联邦法定税率不同 。
公司从未接受过国税局审计；因此，截至2016年12月31日、2017年12月31日和 2018年3月31日、2019年3月31日、2020年3月31日和2021年3月31日的纳税期间都需要进行审计。
此外，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日签署成为法律。CARE法案 是为应对新冠肺炎疫情而颁布的，其中包含大量所得税条款，例如放宽利息扣除限制 、对符合条件的装修物业的税收折旧方法进行技术更正以及净营业亏损结转期。
注 16-后续事件
建筑 贷款协议
2021年10月14日，公司及其一家全资子公司与Hiawatha National银行签订了建设贷款协议，这在2021年10月20日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的当前报告中有所报道。
普通 股票发行
2021年10月25日，公司召开2021年股东年会，股东们 批准向Steven F.Urvan增发1,500,000股证券。根据合并协议，本公司同意在股东批准后20天内发行增发证券，并于2021年11月9日发行增发证券。
此后 至2021年9月30日，该公司向员工发行了50,000股普通股作为补偿，总价值为175,000美元，或 每股3.50美元。
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第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
提供管理层对财务状况和运营结果的 讨论和分析，以帮助读者通过我们管理团队的视角了解运营结果、财务状况和流动性 。本部分应与本季度报告的其他部分(特别是我们的合并财务报表和补充数据)一起阅读。
前瞻性 陈述
本 文档包含某些“前瞻性陈述”。除有关历史事实的陈述外，就联邦和州证券法而言，所有陈述均为“前瞻性 陈述”，包括但不限于对收益、收入 或其他财务项目的任何预测；任何有关未来运营的计划、战略、目标和管理目标的陈述；任何有关拟议新产品和服务或其发展的陈述 ；任何有关未来经济状况或业绩的陈述； 任何陈述或信念；以及任何涉及前述任何假设的陈述。
前瞻性陈述可能包括“可能”、“可能”、“估计”、“打算”、“继续”、“ ”、“相信”、“预期”或“预期”或其他类似的词语或其负面含义。这些前瞻性 陈述仅代表截至本报告日期的我们的估计和假设。因此，提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述，因为这些陈述只说明了它们的发表日期。我们不承诺更新 前瞻性陈述，以反映它们作出日期后发生的情况或事件的影响。但是，您应该 查阅我们在本文标题为风险因素一节中包含的进一步披露和风险因素。
在我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的 文件中，提及的“Ammo，Inc.”、“Ammo”、“本公司”、 “我们”、“我们”和类似术语指的是美国特拉华州的一家公司Ammo，Inc.及其全资拥有的 合并子公司。
概述
我们的愿景是通过将新技术推向市场来实现弹药工业的现代化。我们打算通过收购和应用行业独有的知识产权以及投资制造设备和流程来实现这一目标，使我们 能够在全球范围内竞争。
我们的 火柴级装甲穿透(AP)和硬甲穿透燃烧弹(HAPI) 战术炮弹是该公司满足武装部队社区独特需求的战略的核心。这种弹药 是围绕火柴级别的射弹组合设计的，包括坚固的铜船尾和装甲穿透配置。这些炮弹与已售出的其他炮弹的 区别在于，制造工艺经过精心设计，可确保制造的每一发炮弹之间的公差非常严格 ，从而确保最终用户在不同炮弹之间的弹道保持一致，而无需 考虑实际配置或发射的炮弹。我们的AP和HAPI系列也可与我们的O.W.L.Technology™一起使用。公司 已调整其制造业务，以支持军事人员的大口径需求，例如12.7毫米和.50口径 BMG配置。2021年2月2日，我们宣布重新启动改进后的.50口径生产线，以满足不断增长的 市场需求并完成当前订单。
我们 通过大型步枪弹药提供手枪弹药的弹壳。我们的外壳业务以数十年的制造经验为后盾，这些经验使我们能够生产高质量的手枪黄铜和步枪黄铜部件。Jagemann™外壳源于汽车行业，随着时间的推移不断精炼，以提供耐用和一致的运动部件，已成为该国最大的黄铜 制造商之一，每年生产超过7.5亿件黄铜，并有能力将 扩大到每年10亿发子弹。为其美国制造的零部件和能力感到自豪，该公司现在完全控制了制造过程 。当涉及到离开我们最先进的设施的黄铜时，这会带来许多优势。
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2021年4月30日，我们收购了Gemini Direct Investments，LLC(“Gemini”)及其9家子公司，所有这些都与Gemini对Gunbroker.com市场的所有权 相关。
GunBroker.com 是一家致力于枪支、狩猎、射击及相关产品的大型在线市场。除了带有GunBroker.com标识的商品外， GunBroker.com目前不销售其网站上列出的任何商品。第三方卖家在网站上列出物品，联邦和州法律 管理枪支和其他受限制物品的销售。使用有执照的枪支经销商作为转让代理来遵守所有权政策和法规。
通过 我们最近添加的Gunbroker.com市场，我们的目标是进一步增强我们将技术带入行业的愿景。 Gunbroker.com是一个连接数百万买家和卖家的市场，允许我们的用户平均每天访问100多万件独特商品。
我们2022财年的重点是继续扩大我们在上述市场的品牌影响力，并继续增长我们在目标市场的销售额。 我们打算通过建立关键战略关系、加入政府采购计划、与主要执法协会和计划建立关系、扩大总代理商渠道、 以及重振营销活动来实现这一目标。
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运营结果
我们的 截至2021年9月30日的三个月和六个月的财务业绩反映了我们新定位的组织。我们相信，我们 聘请了一支强大的专业团队，开发了创新的产品，并继续筹集足够的资金，以建立我们作为高质量弹药供应商和市场的存在 。我们继续专注于增加营收和精简业务， 因此，在截至2021年9月30日的三个月和六个月中，我们的毛利率都出现了增长。这是 销售额大幅增长的结果，这使得我们能够支付更大比例的固定制造成本，其中包括 我们的非现金摊销和折旧费用，以及我们新市场Gunbroker.com的增加
下表显示了截至2021年9月30日的三个月和六个月与截至2020年9月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表中的财务信息摘要：
| 截至 的三个月 | 截至 的六个月 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 61,002,085 | $ | 12,012,872 | $ | 105,478,417 | $ | 21,672,842 | ||||||||
| 收入成本 | 34,786,017 | 10,723,246 | 60,291,455 | 19,311,811 | ||||||||||||
| 毛利率 | 26,216,068 | 1,289,626 | 45,186,962 | 2,361,031 | ||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | 11,987,750 | 2,999,566 | 21,278,130 | 6,851,160 | ||||||||||||
| 营业收入(亏损) | 14,228,318 | (1,709,940 | ) | 23,908,832 | (4,490,129 | ) | ||||||||||
| 其他收入(费用) | ||||||||||||||||
| 其他费用 | (112,806 | ) | (628,685 | ) | (256,660 | ) | (952,285 | ) | ||||||||
| 所得税拨备前的收益(亏损) | $ | 14,115,512 | $ | (2,338,625 | ) | $ | 23,652,172 | $ | (5,442,414 | ) | ||||||
| 所得税拨备 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | 14,115,512 | $ | (2,338,625 | ) | $ | 23,652,172 | $ | (5,442,414 | ) | ||||||
非GAAP财务指标
我们 分析运营和财务数据来评估我们的业务，分配我们的资源，并评估我们的业绩。除了根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算的总净销售额、净亏损和其他结果外， 以下信息还包括我们用来评估业务的关键运营指标和非GAAP财务指标。我们相信这些 措施对于公司的定期比较非常有用。我们将这些非GAAP财务指标包括在Form 10-Q的季度报告 中，因为它们是我们用来评估我们的运营业绩、为我们的运营制定未来战略以及做出战略决策的关键指标，包括与运营费用和资源分配相关的决策。因此，我们相信 这些措施为投资者和其他人提供了有用的信息，让他们能够像了解和评估我们的管理层和董事会一样理解和评估我们的经营业绩。
调整后的 EBITDA
| 截至 的三个月 | 截至 的六个月 | |||||||||||||||
| 9月30日至21日 | 9月30日至20日 | 9月30日至21日 | 9月30日至20日 | |||||||||||||
| GAAP净收入与调整后EBITDA的对账 | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | 14,115,512 | $ | (2,338,625 | ) | $ | 23,652,172 | $ | (5,442,414 | ) | ||||||
| 折旧及摊销 | 4,667,957 | 1,195,835 | 8,154,748 | 2,364,836 | ||||||||||||
| 购买损失 | - | - | - | 1,000,000 | ||||||||||||
| 消费税 | 3,937,118 | 864,570 | 6,334,889 | 1,505,693 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | 112,806 | 442,085 | 278,085 | 765,685 | ||||||||||||
| 员工股票奖励 | 1,153,625 | 220,436 | 1,853,125 | 475,736 | ||||||||||||
| 股票赠与 | 65,098 | 70,909 | 132,012 | 147,675 | ||||||||||||
| 其他收入，净额 | - | - | (21,425 | ) | - | |||||||||||
| 或有对价 公允价值 | (3,444 | ) | (29,390 | ) | (60,082 | ) | (57,358 | ) | ||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 24,048,672 | $ | 425,820 | $ | 40,323,524 | $ | 758,853 | ||||||||
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调整后的 EBITDA是一项非GAAP财务衡量标准，显示我们的净收益(亏损)，经过调整以消除某些项目的影响，如下所述 。
我们 已将以下非现金费用从我们的非GAAP财务指标中剔除：折旧和摊销、购买损失、 基于股份的薪酬费用以及或有对价公允价值的变化。我们认为，排除这些非现金 费用非常有用，因为任何特定时期的此类费用金额可能与我们业务的基本业绩没有直接关系 。
调整后的 EBITDA作为非GAAP财务指标也不包括其他现金利息收入和费用，因为这些项目不是我们 核心业务的组成部分。我们没有计入任何所得税拨备或福利的调整，因为我们目前记录了估值津贴 ，我们已经计入了消费税的调整。
非GAAP 财务措施具有局限性，应视为补充性质，并不意味着替代根据GAAP编制的相关 财务信息。这些限制包括以下几个方面：
| ● | 员工 股票奖励和股票授予费用一直是，并将在可预见的未来继续是公司的一项重大经常性费用 ，也是我们薪酬战略的重要组成部分； | |
| ● | 正在折旧或摊销的资产未来可能需要更换，非公认会计准则财务指标不反映此类更换或新资本支出或其他资本承诺的现金 资本支出要求；以及 | |
| ● | 非GAAP 衡量标准不反映我们营运资金需求的变化或现金需求 | |
| ● | 其他 公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算非GAAP财务指标，或者根本不计算非GAAP财务指标，这会降低 它们作为比较指标的有效性。 |
由于 这些限制，您应该将非GAAP财务指标与其他财务业绩指标一起考虑，包括我们的 净亏损和我们根据GAAP公布的其他财务结果。
净销售额
下表显示了截至 9月30日、2021年和2020年的三个月和六个月，我们按专有弹药和标准弹药的净销售额。“专有弹药”包括由我们的设施生产的、以品牌名称 销售的弹药系列：Streak视觉弹药™和Stelth。我们将“标准弹药”定义为与其他品牌制造商直接竞争的非专有弹药 。我们的“标准弹药”是在我们的设施内生产的， 还可能包括在公开市场上购买并出售给其他人的成品弹药。此类别还包括 低成本目标手枪和步枪弹药，以及我们使用再加工黄铜外壳生产的散装弹药。 此产品线中的弹药毛利率通常较低。
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| 截至 的三个月 | 截至 的六个月 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 专有 弹药 | $ | 1,333,347 | $ | 1,582,542 | $ | 2,443,968 | $ | 3,477,683 | ||||||||
| 标准弹药 | 38,875,055 | 7,158,738 | 66,116,214 | 11,675,265 | ||||||||||||
| 弹壳 | 4,016,467 | 3,271,592 | 7,868,953 | 6,519,894 | ||||||||||||
| 市场 收入 | 16,777,216 | - | 29,049,282 | - | ||||||||||||
| 总销售额 | $ | 61,002,085 | $ | 12,012,872 | $ | 105,478,417 | $ | 21,672,842 | ||||||||
截至2021年9月30日的三个月和六个月的销售额 比截至2020年9月30日的三个月和六个月分别增长408%和387%，或分别增长约4900万美元或8370万美元 。这一增长是由于散装手枪和步枪弹药的销售额分别增加了约3170万美元和5440万美元，专有弹药的销售额分别减少了约20万美元和100万美元，套管业务的销售额分别增加了约70万美元和130万美元，以及我们最近收购的市场Gunbroker.com产生的收入分别增加了1680万美元和2900万美元，其中包括拍卖收入、支付处理收入和运输收入管理层预计专有 弹药的销量将超过我们标准弹药的销量。
我们 专注于继续逐季增长营收，同时继续将分销扩展到商业 市场，推出新的产品线，并开始向美国执法、军事和国际市场销售。
通过我们对SWK的收购，该公司开发并部署了战术装甲穿透(AP)和硬甲穿透燃烧(HAPI)精确弹药的新系列，以满足美国和外国军事客户的杀伤力要求。我们继续 按计划向军事人员展示我们的AP和HAPI弹药，并只邀请活动，从而增加了人们的兴趣 和采购讨论。
需要注意的是，尽管美国执法、军事和国际市场对我们公司来说是重要的商机，但它们的销售周期也很长。该公司的销售团队在美国和海外建立销售和分销渠道方面卓有成效 ，预计这些渠道将在军事、执法和商业市场创造持续的销售机会。
在美国以外的销售需要获得美国商务部或美国国务院的许可和批准， 通常需要大约30天才能收到。2020年7月21日，我们续签了《国际武器贩运条例》(ITAR)的年度注册，该注册有效期至报告日期。这使得该公司可以出口和代理ITAR涵盖的弹药和其他受管制物品。
2021年6月23日，我们宣布，我们获得了美国国防部开发和制造弹道匹配多用途子弹的合同，以设计和制造多个弹道匹配多用途子弹(BM-MPR)，以支持 美国军事行动。
2021年9月23日，我们宣布，我们获得了美国国防部的一份合同，设计和制造目标签名(Sot)，以支持美国的军事行动。SOT弹药允许机枪手在飞行中看到子弹撞击而没有明显的标志，以目前使用的示踪弹药的方式暴露其射击位置。
收入成本
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月和六个月的收入成本 分别从1070万美元和1930万美元增加到3480万美元和6030万美元，分别增加了约2410万美元和4100万美元。这是由于 净销售额大幅增长，以及与生产设备增加相关的非现金折旧增加、2021年用于生产成品的人工、管理费用和原材料与2020年相比增加的费用 ，以及我们最近收购市场Gunbroker.com的额外收入成本 。与截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月相比，销售成本占销售额的百分比分别下降了36.1%和35.8%。
毛利
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月和六个月，我们的 毛利率百分比分别从10.7%和10.9%增加到42.9%和42.8%。 与2020年同期相比，我们的毛利率百分比分别从10.7%和10.9%增加到42.9%和42.8%。这是因为销售额增加使我们能够支付更大比例的固定制造成本 ，其中包括我们的非现金摊销和折旧费用，以及我们新收购的 市场Gunbroker.com，该市场本质上比我们的制成品利润率高得多。
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我们 相信，随着我们继续通过新市场和扩大分销增加销售额，我们的毛利率也会增加， 去年同期的改善证明了这一点。我们未来12到24个月的目标是继续提高毛利率。这将 通过以下方式实现：
| ● | 增加了 产品销售，特别是专有系列弹药，如Streak视觉弹药™、Stelth，现在我们的战术穿甲(AP)和硬甲穿透燃烧(HAPI)精确弹药，所有这些都有更高的利润率 销售价格 ； | |
| ● | 引入历史上在消费者和政府部门利润率较高的新弹药系列 ； | |
| ● | 通过推出更多服务和产品，利用我们新收购的市场Gunbroker.com； | |
| ● | 扩大自动化设备的使用范围，减少组装成品所需的全部劳动力； | |
| ● | 此外， 通过扩大生产更好地利用我们的固定成本来支持销售目标。 |
运营费用
总体而言，截至2021年9月30日的三个月和六个月，我们的运营费用比截至2020年9月30日的三个月和六个月增加了约900万美元和1,440万美元 ，占销售额的比例从截至2020年9月30日的三个月和六个月的25.0%和31.6%下降到截至2021年9月30日的三个月和六个月的19.7%和20.1%。这一增长主要与我们与双子座合并后约860万美元的额外运营费用有关，其中包括550万美元的折旧和摊销费用 。我们的运营费用包括大约370万美元的非现金折旧和摊销费用 ，以及截至2021年9月30日的三个月和六个月的630万美元。我们的运营费用包括与我们 销售额增长相关的佣金，与发行普通股以代替员工现金薪酬相关的股票薪酬费用， 和董事会成员，以及该组织在此期间的关键顾问。截至 9月30日、2021年和2020年的6个月的运营费用分别包括约820万美元和240万美元的非现金费用。我们预计，随着我们充分利用劳动力并扩大销售机会，2022财年的行政支出占销售额的比例将继续下降 。
在截至2021年9月30日的三个月和六个月期间，与截至2020年9月30日的三个月和六个月相比，我们的销售和营销费用分别增加了约120万美元和200万美元 。这一增长主要与我们产品销售的佣金增加 导致截至2021年9月30日的三个月和六个月的佣金相比，分别增加了约110万美元和180万美元 有关。
在截至2021年9月30日的三个月和六个月中，我们的公司一般和行政费用较上一时期分别增加了约300万美元和510万美元，这主要是由于与加入双子座 相关的一般公司费用增加了约140万美元和190万美元，以及主要与我们收购双子座 相关的70万美元的专业和法律费用增加。
员工 截至2021年9月30日的三个月和六个月的工资和相关费用与截至2020年的同期相比分别增加了约150万美元和280万美元。 与上一季度相比，截至2021年9月30日的三个月和六个月的增长主要与股票薪酬分别增加了约90万美元和140万美元有关。
由于与收购Gemini相关的折旧和摊销费用，截至2021年9月30日的三个月和六个月的折旧和摊销费用比上一季度分别增加了约330万美元和550万美元 。
利息 和其他费用
与截至2020年9月30日的三个月和六个月相比， 截至2021年9月30日的三个月和六个月的利息支出分别减少了约30万美元和50万美元。与上期相比的变化主要是由于本期和上期的票据偿还和可转换本票的转换。
净收入
由于产量增加和收购Gemini带来的收入增加，截至2021年9月30日的三个月和六个月，我们的净收益分别约为1,410万美元和2,370万美元，而截至2020年9月30日的三个月和六个月的净亏损分别约为230万美元和540万美元。
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我们的 目标是在专注于增加销售额和控制运营费用的同时，继续改善我们的运营业绩。
流动性 与资本资源
截至2021年9月30日，我们拥有32,938,021美元的现金和现金等价物，比2021年3月31日减少了85,403,450美元。
营运资金 汇总和比较如下：
| 2021年9月30日 | 三月
三十一号， 2021 | |||||||
| 流动资产 | $ | 110,951,670 | $ | 145,620,332 | ||||
| 流动负债 | 42,997,607 | 12,098,493 | ||||||
| $ | 67,954,063 | $ | 133,521,839 | |||||
现金流变化 摘要如下：
操作 活动
截至2021年9月30日的6个月，运营中使用的净现金总额约为710万美元。这主要是由于 净收益约为2370万美元，但被库存增加约1910万美元、存款增加约1470万美元、应收账款增加约1420万美元、预付 费用减少约110万美元以及应付账款和应计负债分别增加390万美元和100万美元所抵消。 折旧和摊销的非现金支出总计约820万美元，员工 股票奖励的非现金支出总计190万美元。
截至2020年9月30日的6个月，运营中使用的净现金总额约为380万美元。这主要是由于净亏损约540万美元，期末存货和应收账款分别增加约320万美元和230万美元，应付账款和应计负债分别增加约190万美元和110万美元，以及Jagemann Munition组件亏损100万美元。用于 运营的现金部分被240万美元的折旧和摊销非现金支出、50万美元的员工股票薪酬和总计10万美元的股票授予所抵消。
投资 活动
在截至2021年9月30日的6个月中，我们在投资活动中使用了大约5570万美元的净现金。用于投资活动的净现金 包括约5050万美元与双子座合并有关的用途，以及约520万美元与购买生产设备和建设我们在威斯康星州马尼托沃克的新制造工厂有关的 。
在截至2020年9月30日的6个月中，我们将230万美元的净现金用于投资活动，购买了 等固定资产作为新的生产设备。
资助 活动
在截至2021年9月30日的6个月内，用于融资活动的现金净额约为2250万美元。这是从双子座承担的5000万美元债务支付、出售我们的优先股所得的3500万美元的净收益、约320万美元的发行成本、约90万美元的普通股产生的为行使权证而发行的普通股、400万美元的应付票据偿还以及我们的库存信贷安排减少约90万美元的净影响 。此外，应收账款保理业务产生的收入约为5040万美元，但被约4910万美元的付款所抵消。
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在截至2020年9月30日的6个月中，融资活动提供的净现金约为860万美元。这是 出售普通股收益净额约290万美元、发行成本净额约10万美元、关联方票据收益约350万美元、我们的库存信贷安排产生的收益约230万美元、我们的薪资保护计划应付票据收益约110万美元、为行使认股权证发行的普通股产生的约20万美元的净收益 所产生的净影响。 净收益约为290万美元，净收益约为10万美元 发行的关联方票据收益约为350万美元，我们的库存信贷工具产生的收益约为230万美元，我们的工资保护计划应付票据收益约为110万美元。此外，应收账款保理业务产生了约1,530万美元 万美元，这一收入被约1,520万美元的付款所抵消。约110万美元的现金用于支付应付关联方票据，270,233美元用于我们应付的保险费票据。
流动性 与资本资源
现有的 营运资金、运营中使用的现金、银行借款以及股权和债务证券的销售预计将足以为我们明年的运营提供资金 。到目前为止，我们通常通过股票销售、银行融资、 和关联方票据为运营提供资金。
我们 相信，无论是通过传统的融资关系，还是通过继续出售我们的普通股 ，都将获得融资。然而，我们不能保证这些资金会以我们可以接受的条件提供，或者根本不能保证。我们相信，我们目前手头的 现金，加上其他资金来源，将足以满足至少未来12个月的预期资本支出、潜在收购 和一般流动资金需求。
表外安排 表内安排
截至2021年9月30日 ，我们没有任何表外安排对我们当前或未来的财务状况、净销售额、费用、运营结果、流动资金资本支出或资本资源产生或可能产生重大影响 。
关键会计政策
按照公认会计原则编制财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设影响了财务报表日期报告的 资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用的 报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。编制简明综合财务报表时作出的重大估计 包括坏账准备的估值、递延税项资产的估值 、存货、资产的使用年限、无形资产和基于股票的薪酬。我们的关键会计政策摘要 包含在我们截至2021年3月31日的年度报告Form 10-K中的“管理层讨论 以及财务状况和经营结果分析”中。在截至2021年9月30日的六个月内，这些政策没有重大变化 。有关最近的会计声明及其将对我们的运营产生的预期影响的披露，请参阅我们截至2021年3月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注2。
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第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
我们 是根据1934年证券交易法规则12b-2定义的较小的报告公司，不需要提供本项目下的信息 。
第 项4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们 维持根据1934年《证券交易法》( 《交易法》)颁布的第13a-15(E)条规定的披露控制和程序，旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券 和交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并将其传达给我们的首席执行官 和首席财务官我们在首席执行官和首席财务官的参与下，在 监督下，对截至2021年9月30日我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。根据对这些披露控制 和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序无效。 由于公司的规模和可用资源，我们的控制无效， 会计和财务报告职能的协助人员有限，这导致：(I)缺乏职责分工，(Ii)控制可能没有 充分设计或有效运行。尽管存在重大弱点，本公司相信本文提供的财务信息 在实质上是正确的，并根据公认会计准则公平地反映了截至2021年9月30日的三个月和六个月的财务状况和经营业绩。
内部控制中的更改
在从2021年4月1日至2021年9月30日的季度期间，根据《交易法》颁布的规则13a-15(F)，我们对财务报告的内部控制没有 发生变化，这些变化已经或很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第 第二部分-其他信息
第 项1.法律诉讼
我们 在正常业务过程中参与或接受、或可能参与或接受例行诉讼、索赔、纠纷、诉讼和调查 。虽然针对我们的诉讼和其他诉讼的结果无法确切预测， 管理层认为，无论是个别诉讼还是整体诉讼，此类诉讼都不会对我们的财务 状况、运营结果或现金流产生实质性影响。当可能发生负债并且损失金额可以合理估计时，我们会记录或有事项的应计费用 。
请 参考我们财务报表附注2的或有事项部分以了解更多信息。
第 1A项。危险因素
我们 是根据1934年证券交易法规则12b-2定义的较小的报告公司，不需要提供本项目下的信息 。
第 项2.未登记的股权证券销售和收益的使用
本公司的法定资本为每股面值0.001美元的200,000,000股普通股和每股面值0.001美元的10,000,000股优先股。 本公司的法定资本为每股面值0.001美元的200,000,000股普通股和每股面值0.001美元的10,000,000股优先股。
在截至2021年9月30日的季度内，没有 未在Form 8-K的当前报告中报告的 未登记的公司股权证券销售，但如下所示：
在2021年7月1日至2021年9月30日的季度期间，公司发行了21,250股未注册普通股，用于购买 设备，每股价格为6.00美元，总价值为127,500美元。
上述证券 是根据证券法第4(A)(2) 节和/或其下的法规D中的证券法注册豁免发行的。
第 项3.高级证券违约
无
第 项4.矿山安全信息披露
不适用
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第 项5.其他信息
无
物品 6.展品
| 附件 编号： | 展品 | |
| 31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节为Fred W.Wagenhals颁发的认证 。 | |
| 31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节对罗布·威利(Rob Wiley)的认证 。 | |
| 32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条为Fred W.Wagenhals颁发的认证 。 | |
| 32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906条对罗布·威利(Rob Wiley)的认证 。 |
| 101.INS* | 内联XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH* | 内联XBRL 分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL* | 内联XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.LAB* | 内联XBRL 分类扩展标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE* | 内联XBRL 分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
| 101.DEF* | 内联XBRL 分类扩展定义Linkbase文档 | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联 XBRL，包含在附件101中) |
*兹提交 。
** 随函提供。
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签名
根据1934年《交易法》第13或15(D)节的规定，注册人促使本报告由正式授权的 签名人代表其签署。
| Ammo， Inc. | ||
| /s/ Fred W.Wagenhals | ||
| 日期： 2021年11月15日 | 由以下人员提供： | 弗雷德·W·瓦根纳尔斯(Fred Wagenhals)，首席执行官 |
| /s/ 罗伯特·D·威利 | ||
| 日期： 2021年11月15日 | 由以下人员提供： | 首席财务官罗伯特·D·威利(Robert D.Wiley) |
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