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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒无☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒无☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否☒

截至2021年11月12日，注册人拥有11,605,205 A类普通股，每股面值0.0001美元，已发行和29,040,000B类普通股，每股面值0.0001美元，已发行。

本10-Q表格包括某些可能构成“前瞻性陈述”的陈述，这些陈述符合修订后的1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述，适用于联邦和州证券法。这些前瞻性陈述涉及可能对我们的财务或经营业绩产生重大影响的不确定因素。这些前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“相信”、“继续”、“预见”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“将”、“可能”和“应该”等术语以及这些术语的否定或其他类似表述来识别。前瞻性陈述基于当前的信念和假设，这些信念和假设会受到风险和不确定性的影响，不能保证未来的业绩。本文件中的前瞻性陈述包括有关我们的业务计划、业务战略和未来运营的陈述。此外，所有涉及预期或预期在未来发生的经营业绩和未来业绩、事件或发展的陈述，包括有关为股东创造价值以及合并给我们的客户、销售商、员工、股东和其他组成部分带来的好处(定义如下)的陈述，都是前瞻性陈述。

前瞻性陈述受到许多风险、不确定性和假设的影响。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的事项和因素包括但不限于第二部分第1A项中描述的事项和因素。“风险因素“这个季度报告表格10-Q，以及关于、关于或以其他方式受以下各项影响的陈述：

因此，本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述均受本文包含的信息的限制，包括本标题下包含的信息和第II部分第1A项中的信息。“风险因素“这个季度报告表格10-Q不能保证这些都是可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的所有因素。

你不应该过分依赖前瞻性陈述。不能保证前瞻性陈述中预期的任何事件会发生或发生，或者如果任何事件发生，它们将对我们的运营结果、财务状况或现金流产生什么影响。实际结果可能与本文讨论的结果大不相同季度报告表格10-Q所有前瞻性陈述仅表示截至本声明发布之日的情况。季度报告我们不承担任何义务更新或修订前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、不确定性或其他原因，截至未来任何日期。

我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，这些都说明了我们在成功实施我们的战略和业务增长方面面临的挑战。以下考虑因素可能会抵消我们的竞争优势或对我们的业务战略产生负面影响，这可能会导致我们A类普通股的价格下跌，并导致您的全部或部分投资损失：

上述风险应与第二部分第1A项中描述的全部风险因素的案文一起阅读。“风险因素”以及本季度报告(Form 10-Q)中列出的其他信息，包括我们的简明合并财务报表和相关附注，以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的信息。我们的业务、前景、财务状况或经营业绩可能会受到任何这些风险的损害，以及我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险。中的某些语句“风险因素”这些都是前瞻性陈述。看见“关于前瞻性陈述的告诫声明“上图。

2.主要会计政策摘要

列报依据和合并原则

随附的未经审核中期简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，以提供中期财务资料。管理层认为，随附的未经审核简明中期综合财务报表反映了所有调整，包括正常经常性调整，这些调整被认为是公平列报该等中期业绩所必需的。

在会计方面，Greenidge是Greenidge Generation Holdings LLC(“GGH”)的后续实体，这是公司重组于2021年1月完成的结果。根据这次重组，Greenidge于2021年1月27日在特拉华州注册成立，并于2021年1月29日与GGH的所有者签订了一项资产出资和交换协议，根据该协议，Greenidge收购了GGH的所有所有权权益，以换取28,000,000格林尼治的B类普通股。作为这项交易的结果，GGH成为Greenidge的全资子公司。这里提供的财务信息是GGH在2021年1月29日之前的财务信息和Greenidge在2021年1月29日之后的财务信息。

未经审计的中期简明综合经营报表的结果不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何未来中期的预期结果。未经审计的简明中期合并财务报表不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和注释。随附的未经审计的简明中期综合财务报表应与截至2020年12月31日的年度综合财务报表及附注一并阅读。

简明合并财务报表包括Greenidge及其子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已取消。

可变利息实体

该公司评估其在可变利益实体(“VIE”)中的权益，并合并其拥有控股权并被视为主要受益者的任何VIE。控股财务权益具有以下两个特征：(1)有权指导VIE的活动，从而对其经济表现产生最大影响；(2)有义务吸收VIE可能对VIE产生重大潜在影响的损失，或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。如果这两个特征都满足，该公司认为自己是主要受益者，因此将把这一VIE合并到其合并财务报表中。

可变利息实体合并y

2019年10月2日，Blocker，一家通过共同所有的关联实体，购买了15,000Greenidge Coin，LLC(“GC”)的首选单位为$15,000。BLOCKER成立的唯一目的是向GGH进行资本投资，以便GC能够向GGH提供贷款。GC向GGH提供贷款的目的是为公司开始比特币开采业务所需的基础设施开发提供资金。

因此，Blocker被认为是VIE，因为Blocker的业务包括其在GC的投资，因此，Blocker依赖公司的业务来维持未来的运营费用。该公司被认为是VIE的主要受益者，因为它是财政支持的唯一提供者。因此，截至2019年10月2日，本公司合并了百视达的资产负债表和经营业绩。2020年12月31日，Blocker与GGH达成清算分销协议，有效地将Blocker解散为GGH。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设影响到简明综合财务报表及其附注发布之日的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。管理层作出的重大估计包括但不限于商誉和无形资产的公允价值、长期资产的使用寿命、基于股票的薪酬、流动和递延所得税资产和负债以及资产报废义务的估计。

重大会计政策

有关该公司重要会计政策的详细讨论，请参阅该公司2020年12月31日的综合财务报表。

现金、现金等价物和投资

所有在购买之日原始到期日为90天或更短的流动性票据都被归类为现金等价物。现金等价物和短期投资主要包括货币市场基金、存单、商业票据、公司票据和债券以及美国政府机构证券。公司现金、现金等价物和投资的利息收入计入利息支出，净额计入简明综合经营报表。

公司每季度监测我们的投资减值，以确定公允价值下降是否是暂时的，考虑的因素包括当前的经济和市场状况、证券发行人的信用评级、一项投资的公允价值低于公司账面价值的时间长度、公司出售证券的意图以及公司相信在收回摊销成本之前不需要出售证券。如果一项投资的公允价值下降被认为是非临时性的，本公司将其账面价值降低至估计公允价值，该估计公允价值是根据报价的市场价格或清算价值确定的。被判断为非暂时性的价值下降(如果有的话)计入发生的业务。

数字资产

数字资产(主要由比特币组成)包括在随附的精简合并资产负债表中的流动资产中。数字资产根据ASC 350、无形资产-商誉和其他分类为无限期无形资产，并根据下面披露的Greenidge的收入确认政策进行会计处理。持有的加密货币被计入无形资产，使用寿命不确定。使用年限不确定的无形资产不摊销，而是每年评估减值，或更频繁地在发生事件或环境变化时评估减值，表明该无限期使用的资产更有可能减值。

本公司根据ASC 820“公允价值计量”，根据本公司确定为其主要比特币市场(一级投入)的活跃交易所的报价，按非经常性基础确定其数字资产的公允价值。该公司每期进行一次分析，以确定事件或环境变化(主要是活跃交易所报价的下降)是否表明其数字资产更有可能受损。

每年以外可能触发减值评估的事件或情况包括但不限于监管环境的重大变化、数字资产的潜在技术变化，以及比特币价格低于资产持有成本的长期或重大变化。一旦确定存在减值，减值金额被确定为账面价值超过其公允价值的金额，该金额是使用数字资产在计量其公允价值时的报价来计量的。只要确认了减值损失，该损失就建立了资产的新成本基础。不允许随后冲销减值损失。该公司对其数字资产进行了减值评估，并确定在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内不存在实质性减值。截至2021年9月30日，该公司的数字资产包括29.8比特币与26.1截至2020年12月31日的比特币。

通过采矿活动授予公司的数字资产包括在随附的简明综合现金流量表中的经营活动中。公司按照后进先出(“后进先出”)的会计方法核算损益。出售数字资产的损益在附带的简明综合经营报表中记录在其他收益(费用)中。

排放费用和信用额度

该公司参与了区域温室气体倡议(RGGI)，该倡议根据法律要求该公司汇出信用以抵消50在三年控制期(2018年1月1日至2020年12月31日)内的每一年，次年公司年度排放费用的%。2021年2月，公司结算了控制期的排放限额。本公司继续按照RGGI汇入信用。该公司以每吨为基础确认费用，其中一吨相当于一个RGGI信用额度。

RGGI积分是以先进先出(“FIFO”)的方式记录的。该公司产生的排放费用为#美元。860一千美元468三个人一千块，截至2021年9月30日的9个月和$1,674一千美元941截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为1000美元，这包括在随附的精简综合运营报表中的收入电力和产能成本中。

碳抵消信用额度

该公司宣布，从2021年6月1日起，它将在其位于纽约州德累斯顿的设施开展完全碳中性的比特币开采业务。该公司计划从一系列美国温室气体减排项目中购买自愿碳补偿，作为实现这一碳中和的一种方法。在截至2021年9月30日的9个月内，公司购买了$0.7百万的自愿碳抵消信用额度。当本公司将自愿碳抵消信用额度应用于其净零目标时，即当信用额度被移交给适用的机构时，该自愿碳抵消信用额度将在特定识别基础上计入收入成本。

商誉

收购采用收购法进行会计处理，该方法要求根据估计公允价值将收购价格分配给收购的资产和承担的负债。收购价格超过所收购资产和负债公允价值的任何部分都记为商誉。收购价格的分配基于收购之日的初步估计和假设，并可能根据收到的最终信息(包括支持基本估计的评估和其他分析)进行修订。公司每年在第四季度进行商誉减值测试，如果事件或情况表明可能发生了减值损失，则会更频繁地进行商誉减值测试。适用的指导意见允许实体首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值。如果确定报告单位的公允价值更有可能低于账面价值，则该公司将估计并比较其报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)。如果商誉的账面价值无法收回，则确认差额减值。公允价值是通过使用预计的未来现金流量、盈利和销售额的倍数以及其他因素来确定的。这种分析需要使用某些市场假设和贴现因素，这些假设和贴现因素本质上是主观的。本公司的商誉与合并有关(见附注3)。

无形资产

其他无形资产与合并中获得的客户关系和商号有关(见附注3)，并将在预计受益期内摊销。当事实和情况表明其无形资产的账面价值可能无法收回时，本公司评估应摊销的无形资产的可回收性。如账面值不可收回，减值按账面值超出其估计公允价值的金额计量。公允价值一般基于评估价值或其他估值技术进行估计。

资产报废义务

资产报废义务是与长期资产报废相关的法律义务。债务代表资产未来报废的估计成本的现值，使用信贷调整后的无风险利率贴现，并计入产生负债的期间。已确认的负债与燃煤残渣(“CCR”)的煤灰池退役有关，受联邦和州法规约束。

根据联邦法律和美国会计准则委员会410-20，资产报废义务，公司记录的资产报废义务为#美元。2.4百万美元和$2.39月份时为百万分别是2021年12月30日和2020年12月31日。公司花费不到$0.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，负债利息的增加净额为百万美元，以及$0.1在截至2021年和2020年9月30日的9个月里。在截至2021年或2020年9月30日的三个月和六个月内，与粉煤灰池资产报废义务相关的现金流估计没有变化。估算基于各种假设，包括但不限于关闭成本估算、支出时间、升级因素、折现率5.00%和符合CCR规定的方法。由于估计和假设的潜在变化，预计将定期对资产报废债务进行额外调整。

环境信托责任

该公司拥有并经营一座垃圾填埋场。根据纽约州环境保护局的规定，堆填区必须资助一项信托基金，以支付堆填区停止运作后的关闭费用和开支。

该信托基金旨在为垃圾填埋场提供30年的费用，以便在垃圾填埋场填满后没有进一步的收入来源，或者在所有者已经倒闭而NYSDEC不得不运营垃圾填埋场的情况下维护该垃圾填埋场。垃圾填埋场是一个完全许可的、可运营的垃圾填埋场，也是一个渗滤液处理设施。年度报告由第三方工程公司完成，以提供环境合规性，并计算关闭和关闭后的综合成本，折现为当年的美元，贴现率为4.50%。代替信托，本公司已与其最大的股权成员协商，以维持一份保证支付债务的信用证(见附注8)。根据ASC410-20，资产报废义务，该公司已记录了#美元的环境责任。5.0百万美元和$4.99月份时为百万分别是2021年12月30日和2020年12月31日。与这项负债有关的信用证金额为$。5.02021年9月30日为百万美元(见附注8)。

租契

2021年1月1日，本公司采用ASC 842。租赁(“ASC 842”)。截至2021年1月1日，没有任何租赁安排。根据ASC 842的指引，符合租赁定义的安排被分类为经营租赁或融资租赁，并记录在简明综合资产负债表中。使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU资产和租赁负债在租赁开始日根据租赁期限内租赁付款的现值(按租赁隐含利率或本公司的递增借款利率)确认。ROU资产在租赁期内摊销。可变租赁费用(如果有)在发生时予以记录。

在计算ROU资产和相关租赁负债时，公司选择将租赁和非租赁部分合并。该公司将初始期限不超过12个月的短期租赁排除在新的指导方针之外，作为会计政策选择，并在租赁期限内以直线基础确认租金费用。

ASC 842要求公司确认所有租期超过12个月的租赁的ROU资产和租赁负债。本公司在截至2021年9月30日的9个月内签订了两份无形租约。公司于2021年3月11日签订融资租赁，为购买设备提供资金，为此，公司记录了ROU资产#美元。1.4百万美元和融资租赁义务#美元1.2百万美元。这台设备的租约到期了2022年8月31日。公司还签订了办公空间的经营租赁，公司记录的净资产和租赁负债为#美元。0.1百万美元。

收入确认

加密货币挖掘收入

Greenidge通过执行与矿池运营商的合同，为矿池提供计算能力，进入了数字资产矿池。任何一方都可以随时终止合同，只有当Greenidge向矿池运营商提供计算能力时，Greenidge才能获得可强制执行的赔偿权利。作为提供计算能力的交换，Greenidge有权获得加密货币奖励的理论上的一小部分。矿池运营商向矿池运营商收取的数字资产交易费较少。收入被衡量为从池运营商获得的加密货币奖励的分数份额的价值，该份额已减去池运营商保留的交易费，用于Greenidge为成功解决当前算法而按比例向矿池运营商贡献计算能力。

在数字资产交易验证服务中提供计算能力是Greenidge日常活动的输出。提供这种计算能力是Greenidge与矿池运营商签订的合同中唯一的履约义务。Greenidge作为交易对价收到的加密货币是非现金对价，Greenidge在收到之日以公允价值计量，这与合同开始时的公允价值或Greenidge从池中获得奖励的时间没有实质性差异。考虑因素都是可变的。由于累计收入不可能不发生重大逆转，因此在矿池运营商成功设置区块(通过第一个解决算法)并且Greenidge收到它将收到的对价确认之前，考虑受到限制，届时收入将被确认。

矿工支付给池化运营商的池费是根据理论比特币大宗奖励和矿工收到的网络交易费的固定百分比计算的。池费是从每天的比特币支出中扣除的。Greenidge预计，未来支付给池子运营商的池子费用百分比不会有任何实质性变化，然而，随着池子变得更具竞争力，这些费用可能会随着时间的推移而下降。

收到的加密货币奖励的公允价值是使用Greenidge在收到时相关加密货币的初级兑换报价确定的。

目前，在GAAP或替代会计框架下，没有关于确认为收入或持有的加密货币的会计处理的具体明确指导，管理层在确定适当的会计处理方面做出了重大判断。如果财务会计准则委员会颁布了权威的指导意见，Greenidge可能需要改变其政策，这可能会对公司的精简综合财务状况和经营结果产生影响。

电力和容量收入

Greenidge在电力交付给NYISO并履行其履行义务的某个时间点确认电力收入。Greenidge在合同有效期内确认容量协议的收入，因为在维持提供电力的能力的情况下，它履行了一系列业绩义务。

销售税、增值税和格林奇在创收活动中同时征收的其他税收不包括在收入中。附带合同成本在交付货物和服务方面不是实质性的，被确认为费用。这些交易中没有重要的融资部分。

服务和其他收入

服务收入主要包括Greenidge的全资子公司Support提供的客户支持和技术支持服务的费用。Support的服务计划是为企业客户、商业和专业服务客户以及消费者设计的，包括客户服务、销售支持和技术支持，包括计算机和移动设备设置、安全和支持、病毒和恶意软件清除、无线网络设置以及自动化系统安装和支持。

Support通过其合作伙伴(包括通信提供商、零售商、技术公司和其他机构)直接或通过其网站向大公司、商业和专业服务组织以及消费者提供客户支持、技术支持和技术服务。支持部门通过经销商计划、推荐计划和直接交易与客户进行交易。在经销商计划中，合作伙伴通常与客户执行财务交易并支付支持费用，这笔费用在提供服务时确认为收入。在推荐计划中，支持部门直接与客户进行交易，并向推荐方支付推荐费。在直接交易中，支持以零售价直接向客户销售。

上述服务包括四种类型的产品：



基于时间的服务-就某些服务计划的规定而言，费用是根据与合作伙伴签订的基于时间的合同费率计算的。对于这些项目，根据技术专业人员提供的收费工作时间，在提供服务时确认收入。这些服务计划还包括绩效标准，这可能会导致奖励或惩罚，这些奖励或惩罚被认为是赢得的或发生的。



基于级别的服务-根据某些服务计划的规定，根据订户数量计算合作伙伴订阅级别的费用。对于这些计划，收入在提供服务时确认，并根据支持专业团队支持的订户数量的级别进行计费。



订阅-客户购买订阅或“服务计划”，根据这些订阅或“服务计划”，在固定的订阅期内提供某些服务。订阅收入在各自的认购期内按比例确认。



基于事件的服务-客户购买离散的一次性服务。收入确认在服务交付时进行。已售出但尚未交付的服务所支付的费用被记录为递延收入，并在提供服务时确认。

合作伙伴和企业客户通常按月开具发票。客户通过推荐计划和直接交易收取的费用通常在销售时使用信用卡支付。收入在扣除任何适用的销售税后确认。

服务收入还包括支持基于云的软件的许可费用。在这样的安排中，客户获得在其自己的支持组织中使用支持云应用程序的权利。Support使用软件即服务(“SaaS”)模式许可其基于云的软件，在此模式下，客户不能拥有技术并在协议期限内按用户或使用情况支付支持费用。

服务和其他收入在较小程度上还包括通过客户直接下载和通过合作伙伴销售这些最终用户软件产品提供的最终用户软件产品的费用。Support的软件主要以自动续订的年度订阅形式出售给客户。支持在订阅期内提供定期的重大升级，因此可在订阅期内按比例确认这些产品的收入。管理层已确定这些升级没有区别，因为升级是对组合输出的输入。此外，管理层已确定软件升级的频率和时间不可预测，因此确认了与销售订阅一致的收入。支持部门通常控制履行、定价、产品要求和收款风险，从而记录总收入。Support为其大多数最终用户软件产品提供30天的退款保证。

收入的加密货币挖掘成本

收入-加密货币开采的成本主要包括天然气、排放、工资和福利以及与数字采矿作业产生的兆瓦相关的其他直接生产成本。收入--加密货币开采的成本不包括折旧和摊销。

收入的电力和容量成本

收入成本-电力和容量主要包括天然气、排放、工资和福利，以及与Greenidge生产并出售给电网的电力产生的兆瓦相关的其他直接生产成本。收入成本-电力和产能不包括折旧和摊销。

服务成本和其他收入

收入-服务和其他费用主要包括与提供服务的人员有关的补偿费用和承包商费用，以及与提供服务有关的技术、电信和其他与人员有关的费用。在较小程度上，服务成本和其他收入包括最终用户软件产品的第三方版税费用。收入、服务和其他成本不包括折旧和摊销。

销售、一般和管理费用

销售、一般和行政费用主要包括行政工资和福利、业务发展费用、专业费和保险费。

基于股票的薪酬

本公司以股票为基础的支付奖励，在估计授予日以服务交换，该奖励的公允价值为该奖励的公允价值。根据公司股权激励计划发行的股票期权以不低于授予日公司股票市场价格的行权价授予，有效期至十年从授予之日起。这些期权通常在授予日或在三年句号。

该公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估计股票期权授予的公允价值，计算基于股票的奖励的公允价值时使用的假设代表管理层的最佳估计，涉及内在不确定性和管理层判断的应用。

预期期限-期权的预期期限代表公司基于股票的奖励按简化方法预计将未偿还的期限，即从归属到合同期限结束的半衰期。

预期波动率-公司根据合理的估计和可比的上市公司计算预期条款下的股价波动性，因为公司自己的普通股几乎没有交易历史。

无风险利率-该公司的无风险利率以美国财政部零息债券的隐含收益率为基础，剩余期限相当。

预期股息-该公司从未宣布或支付其普通股的任何现金股息，也不打算在可预见的未来支付现金股息，因此在其估值模型中使用预期股息率为零。

所得税

在Greenidge于2021年1月27日成立之前，GGH被视为联邦和州所得税目的的合伙企业。根据这次选举，GGH的利润或亏损将在会员的个人所得税申报表中报告。所以呢，不是已为截至2020年12月31日的年度计提了联邦或州税拨备。

在GGH转换为Greenidge之后，该公司根据ASC 740所得税计算所得税拨备。目前的所得税拨备是指每年提交纳税申报单时应支付或可退还的实际或估计金额。递延税项资产和负债计入资产和负债的计税基准与随附的简明综合资产负债表中报告的金额之间的暂时性差异所产生的估计未来税项影响，以及营业亏损和税项抵免结转。该期间递延税项资产和负债的变化衡量该期间的递延税项拨备或收益。已制定税法的变化对递延税项资产和负债的影响反映为在制定期间对税收拨备或利益的调整。在管理层认为递延税项资产更有可能无法变现的范围内，可提供估值津贴。递延税项净资产的最终实现取决于在临时差额、净营业亏损和税收抵免可变现期间，在适当的税务管辖区产生的未来应纳税所得额。管理层相信，扣除估值津贴后，本公司更有可能实现这些暂时性差异以及营业亏损和税收抵免结转带来的好处。本公司根据其报税表的技术价值确认和计量已采取或预期采取的税收头寸，并根据每个期末可获得的事实、情况和信息评估经审查后维持该等头寸的可能性。税负的利息和罚款(如果有的话)将分别记录为利息支出和其他费用。

每股收益

普通股股东应占每股基本净收入的计算方法为：普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数量。普通股股东应占每股普通股的摊薄净收入是通过将当期普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的摊薄加权平均数计算得出的。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，由于本公司是以有限责任公司的形式组建的，因此没有提供普通股的基本和稀释每股收益。考虑到2021年1月重组将参股证券转换为普通股，公司采用加权平均法确定每股收益。

重新分类

上一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

近期尚未采用的会计公告

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(740主题)：简化所得税会计(ASU 2019-12年)，旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外，还澄清和修改了现有指南，以改进一致性应用。本指南适用于本财年以及这些财年内的过渡期(从2020年12月15日之后开始)，并允许提前采用。作为一家新兴的成长型公司，本公司选择在非上市公司自2021年12月15日之后开始生效之日之后采用这一公告。该公司目前正在评估这一标准对其简明综合财务报表和相关披露的影响。

财务会计准则委员会发布或建议的任何新会计准则(上文未披露)在未来某个日期之前不需要采用，预计在采用后不会对本公司的简明合并财务报表产生重大影响。

最近通过的会计公告

2016年2月，FASB发布了ASU No.2016-02《租赁(主题842)》，要求承租人确认使用权(ROU)资产和所有租期超过12个月的租赁负债，并要求承租人和出租人披露租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性。在主题842发布后，财务会计准则委员会通过几个ASU澄清了指南；以下将租赁指南的收集称为“ASC842”。2021年1月1日，公司采用ASC 842。该公司在采纳期开始时没有租赁安排。因此，没有记录采用ASC 842的累积影响。本公司还选择在确认的ROU资产和租赁负债中排除12个月或更短期限的租赁，因为续签的可能性不大。有关其他信息，请参阅本说明中有关租赁的讨论。公司在一开始就确定一项安排是否为租约。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司根据开工日所得资料，采用递增借款利率厘定租赁付款现值。用于计算ROU资产和相关租赁负债的租赁条款包括在合理确定公司将行使选择权时延长或终止租赁的选择权。

3.与支持公司合并

如附注1所述，2021年9月14日，Greenidge和Support通过全股票合并交易合并了各自的业务，Support成为Greenidge的全资子公司。本次合并按照《财务会计准则》第805条的规定，采用收购会计核算方法，作为企业合并入账。业务合并(“ASC 805”)。出于会计目的，Greenidge被确定为收购公司。

在合并生效时间(“生效时间”)：(I)在紧接生效时间之前发行和发行的每股支持普通股(“支持普通股”)被注销和消灭，并自动转换为接受权。0.115(“交换比率”)A类普通股，面值$0.0001(Ii)在紧接有效时间之前的每一项已发行的支持股票期权(“期权”)被加速，而每一份期权的持有人有权获得一笔数额等于交换比率的公司A类普通股，乘以该期权相关的支持普通股的股数，减去为满足该期权的总行使价和该持有人的预扣税款而预扣的任何股份；及(Iii)在紧接有效时间(“RSU”)加速之前的每一已发行的限制性股票支持单位(“RSU”)。每个RSU的持有者有权获得相当于交换比率的公司A类普通股，乘以该RSU相关的Support普通股的股数，减去任何股份和持有者的预扣税款义务。

购进价格的初步分配

我们根据美国会计准则第805条对支持的可识别资产和负债应用了收购会计方法，这些资产和负债于业务合并之日已按估计公允价值计量。收购价格超过所收购资产和负债公允价值的任何部分都计入商誉。

根据ASC 805的要求，收购价格是根据支付给支持股东的对价价值确定的，计算公式为$93.9百万(见下表)。这一收购价格是根据收购的可识别资产和承担的支持负债在合并日期的估计公允价值分配的，主要使用2级和3级投入。第二级投入是指活跃市场中类似资产和负债的报价或可观察到的投入，第三级投入是不可观察到的投入(例如，基于假设的现金流建模投入)。由于业务合并的时机，

收购价格的分配基于合并日期的初步估计和假设，并可能根据收到的最终信息(包括评估、预测和其他支持基本估计的分析)进行修订。随着公司最终确定收购的资产和承担的负债的公允价值，在计量期内可能会记录额外的收购价格分配调整，但不晚于合并之日起一年。公司将在确定调整的期间反映计量期调整。

下表汇总了已支付对价(购买价格)的估计价值：


$(以千为单位)，每股金额除外
支持普通股交换		25,745,487
兑换率		0.115
格林尼治A类普通股交易所		2,960,731
Greenidge普通股每股价值	$	31.71
*已支付的对价：	$	93,885

在合并生效日期之前的一段时间内，Greenbridge是一家私人公司，Support的股价基于不能代表其基础业务价值的因素而大幅波动；因此，Greenidge首次使用其收盘价的平均值十纳斯达克交易所的交易日($31.71每股)以衡量支付予支持股东的代价的价值。

下表汇总了收购价格对Greenbridge收购的可识别资产和承担的负债的初步分配，收购价格超过Support净资产公允价值的部分记为商誉。如前所述，收购价格的分配是基于初步估计和假设，公允价值的最终确定可能导致对下表所示价值的进一步调整：


$(以千计)
现金和现金等价物	$	27,113
短期投资		496
应收账款		5,383
预付费用和其他流动资产		713
财产和设备		1,349
其他长期资产		383
应付帐款		(117	)
应计费用和其他流动负债		(3,328	)
其他长期负债		(242	)
无形资产		22,690
递延税项负债		(6,904	)
商誉		46,349
--总对价	$	93,885

至于资产及负债(不包括可识别无形资产及递延收入)，本公司估计账面价值(扣除拨备)代表合并生效日期的公允价值。

可识别无形资产的公允价值估计基于初步假设，即市场参与者将根据资产最有利的市场(即其最高和最佳使用)为资产定价。可识别无形资产的最终公允价值确定或对剩余使用寿命的估计可能与这一初步确定大不相同。以下是在初步基础上确定并在计量期内可能进行调整的可识别无形资产的摘要，这些资产可能是重大的：


$(以千计)
可识别无形资产	使用寿命	公允价值
客户关系	5 年份	$	21,600
商标名	10五年了		1,090
**可识别无形资产总额		$	22,690

客户关系无形资产的初步公允价值采用多期超额收益法(收益法的一种形式)进行估值，该方法并入了Support现有客户基础将产生的估计未来现金流。超额收益是扣除供款估计价值的市场回报率后的剩余收益。

资产，包括无债务净营运资本、有形资产和其他可识别的无形资产。因此，超额收益按每一年的多年预测期计算，并贴现到现值。

支持商号的初步公允价值采用收入法下的特许权使用费减免法进行估值。这种方法估计了一家公司产生的与资产所有权相关的成本节约，否则该公司必须为通过使用该资产而赚取并贴现到现值的收入支付特许权使用费或许可费。

由于合并的时机，《公司》处于采购会计流程的早期阶段。AS《公司》完成此流程后，包括最终确定购买价格、公允价值计算以及对Support的业务预测进行更详细的评估，任何测算期调整都将被记录下来，并将执行商誉减值测试。根据ASC 805，Support的资产和负债在2021年9月14日按公允价值记录，因此，Support的公允价值和账面价值之间没有缓冲。考虑到用于确定对价的公允价值是基于经历了重大价格波动的股票，届时可能需要减值商誉和无形资产。

自合并以来的支持运营结果

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，收购的支持业务贡献了$1.5百万美元的收入和无形的运营亏损，其中包括大约800万美元0.2收购无形资产摊销费用百万元。

补充形式财务信息

根据ASC 805，以下未经审计的补充形式信息使合并生效，就好像它发生在2020年1月1日一样。未经审计的备考财务信息反映了与收购相关的某些调整，例如：



使支持会计政策与格林尼治实施的会计政策相一致；



计入购进会计调整产生的某些增量费用，如与无形资产公允价值调整相关的摊销费用；



记录预计调整的相关税收影响。


	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
$(以千计)	2021			2020			2021			2020
收入	$	42,448		$	16,461		$	87,830		$	47,258
净(亏损)收入	$	(11,783	)	$	(1,646	)	$	(12,602	)	$	(6,274	)

截至2021年9月30日的三个月和九个月的预计结果包括$30.0百万美元和$32.4Greenidge和Support的交易成本分别为百万美元($24.5 百万及$26.9百万a税后)，例如顾问费、律师费和会计费。这些成本将不会影响合并后的公司在截止日期2021年9月14日后12个月后的运营报表。有关更多信息，请参见注释4。

未经审核的备考财务信息不应被视为表明如果合并实际发生在该日期将会获得的历史业绩，也不应被视为本公司未来的经营业绩。

5.细分市场信息

从2021年9月14日起，合并完成后(见附注1和3)，支持部门开始在Greenidge结构内作为一个独立的运营和报告部门运作；因此，Greenidge二自收购以来的运营和可报告部门：i)加密货币开采和发电，ii)支持服务。在合并之前，Greenidge在一个运营和报告部门运营，即加密货币开采和发电。

加密货币采矿和发电部门在美国运营，主要通过赚取比特币产生收入，使用公司拥有的专用集成电路计算机(“ASIC”或“矿工”)作为支持全球比特币网络的奖励和交易费。加密货币开采和发电部门还通过纽约独立系统运营商(“NYISO”)批发市场以每日定价向纽约独立系统运营商(“NYISO”)电网出售其发电厂产生的、但不用于比特币开采业务的过剩电力。此外，该公司还从出售其在NYISO批发市场的产能和辅助服务中获得收入。加密货币挖掘和发电部门在美国运营。

支持服务部门为居家员工向客户提供解决方案和技术计划。支持服务部门主要为大公司、企业和专业服务组织提供客户服务、销售支持和技术支持。支持服务部门还通过直接客户下载和合作伙伴销售来赚取最终用户软件产品的收入。支持服务部门主要在美国运营，但在菲律宾、印度、墨西哥、哥伦比亚和加拿大也有员工，包括提供支持服务的员工。

该公司部门报告的损益衡量标准是扣除所得税、利息、折旧和摊销前的收益(亏损)，经基于股份的薪酬调整后，不包括不反映持续业务趋势的项目(称为“部门调整后EBITDA”)。这是首席运营决策者(“CODM”)用来评估业绩和分配资源的衡量标准。

下表分别列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的可报告细分市场信息：


		截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
$(以千计)		2021		2020		2021		2020
收入：
	加密货币挖掘与发电	$	34,233	$	6,123	$	61,472	$	13,937
	支持服务		1,521		-		1,521		-
总收入		$	35,754	$	6,123	$	62,993	$	13,937

分段调整后的EBITDA
	加密货币挖掘与发电	$	20,973	$	775	$	33,464	$	1,301
	支持服务		204		-		204		-
调整后的EBITDA合计		$	21,177	$	775	$	33,668	$	1,301

此外，下表还提供了调整后EBITDA与所得税前综合亏损的合计对账：


	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
$(以千计)	2021			2020			2021			2020
调整后的EBITDA合计	$	21,177		$	775		$	33,668		$	1,301
折旧及摊销		(2,667	)		(1,064	)		(5,531	)		(3,227	)
基于股票的薪酬		(411	)		-			(1,474	)		-
合并和其他费用		(29,847	)		-			(31,095	)		-
扩展成本		(128	)		-			(128	)		-
利息支出，净额		(1,009	)		-			(1,399	)		(540	)
所得税前综合亏损	$	(12,885	)	$	(289	)	$	(5,959	)	$	(2,466	)

下表提供了不包括现金和现金等价物以及短期投资的部门资产，以及与公司合并总资产的对账：


$(以千计)		2021年9月30日
加密货币挖掘与发电			129,802
支持服务			76,864
	部门总资产		206,666
现金和现金等价物			51,149
短期投资			496
	总资产	$	258,311

6.财产和设备

截至2021年9月30日和2020年12月31日，财产和设备净额包括：


$(以千计)	估计有用生命	2021年9月30日			2020年12月31日
工厂基础设施	15 - 39年	$	34,273		$	33,944
矿工	5年		36,779			10,236
矿工设施基础设施	15年		14,787			8,791
土地	不适用		300			300
装备	5年		948			211
软件	3年		1,130			66
粉煤灰蓄水池	4年		2,135			2,135
在建工程	不适用		6,869			3,989
矿工矿藏	不适用		38,467			5,959
			135,688			65,631
减去：累计折旧			(14,156	)		(8,986	)
		$	121,532		$	56,645

折旧费用总额为$2.7百万美元和$5.5截至2021年9月30日的三个月和九个月为百万美元，1.1百万美元和$3.2截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。

7.应付票据

该公司已经签订了设备融资协议，这些协议由购买的矿工设备作担保。这些协议通常要求每月支付本金、利息和风险溢价费。下表提供了有关设备融资协议的信息：


$(以千计)
			利息	首字母		截至以下日期的余额：
注意事项	贷款日期	到期日	费率	融资		2021年9月30日			2020年12月31日
A	2020年12月	2022年6月	17.0%	$	4,482	$	1,992		$	4,233
B	2020年12月	2022年6月	17.0%		428		166			404
C	2021年3月	2022年11月	17.0%		2,229		1,733			-
D	2021年4月	2022年12月	17.0%		4,012		3,343			-
E-H	2021年5月	2023年10月	15.0%		12,080		11,751			-
I	2021年7月	2023年1月	17.0%		4,457		3,962			-
J	2021年7月	2023年3月	17.0%		2,701		2,415			-
							25,363			4,637
减：当前部分							(17,994	)		(3,273	)
						$	7,369		$	1,364

该公司产生的利息支出为#美元。1.0百万美元和$1.4根据这些应付票据的条款，在截至2021年9月30日的三个月和九个月内分别支付了100万美元。

8.关联方交易

应付票据

本公司于2020年与其最大股权成员Atlas Capital Resources LP和Atlas Capital Resources(P)LP(本文统称为“Atlas”)订立期票协议。在协议中，有两笔独立的贷款。其中一笔关联方贷款的到期日为2021年6月，余额为#美元。2.4截至2020年12月31日，另一笔贷款为600万美元，另一笔贷款于2021年5月到期，余额为美元1.2截至2020年12月31日，这一数字为100万。这些期票的利息为8年利率以360天为单位计算，利息按季度累加和复利。票据项下所有应计但未付利息均于相应票据到期日到期及应付。根据这份期票协议，公司在截至2021年9月30日的9个月中产生了一笔非实质性的利息支出。截至2020年9月30日止九个月内，本公司产生利息开支$0.5与2020年7月转换为优先股的贷款相关的100万美元。

应付关联方票据包括以下内容：


$(以千计)	2021年9月30日		2020年12月31日
应付关联方票据，2021年6月到期	$	-	$	2,382
应付关联方票据，2021年5月到期		-		1,191
	$	-	$	3,573
减：当前部分	$	-	$	(3,573	)
	$	-	$	-

上表中的关联方贷款于2021年1月转换为Greenidge普通股(见附注9)。

信用证

于2021年3月19日，本公司与Atlas及其联属公司订立一项安排，据此Greenidge同意应要求指示其银行于完成对本公司任何资产或股权或债务证券的潜在投资、融资或出售后，指示其银行签发新的信用证，以取代由Atlas及其若干联属公司提供的全部或部分信用证，从而为本公司带来至少$10百万美元。

阿特拉斯从一家金融机构获得了一份金额为#美元的信用证。5.02021年9月30日，向NYSDEC支付100万美元。本信用证保证本公司环境信托责任的现值，如附注2所述。

阿特拉斯还从一家金融机构获得了一份金额为#美元的信用证。3.6于二零二一年九月三十日，如本公司不应就本公司与帝国石油公司订立的管道互连项目的相关费用作出合约付款，则须支付予帝国石油管道股份有限公司(“帝国石油公司”)(见附注13)。

担保

根据能源管理协议和ISDA主协议，根据能源管理协议和ISDA主协议，Greenidge可以与Emera Energy Services，Inc.进行涉及购买和销售天然气、电力和其他商品的各种交易。根据该协议，Atlas的一家附属公司已担保Greenidge向Emera Energy Services，Inc.支付付款义务。该担保的限额为$1.0百万美元。阿特拉斯有不是在截至2021年9月30日的期间内，在担保下的风险敞口。

Greenidge Coin，LLC股权交易

2019年10月2日，Blocker，一家通过共同所有的关联实体，购买了15,000$的首选GC单位15一千个。

2020年7月1日，阿特拉斯以美元收购了Blocker的优先股16.3总清算优先权的金额为100万英镑，并于2020年7月2日将其在Blocker的会员权益贡献给GGH，以换取高级优先股-第2批(见注9)。

2020年12月31日，Blocker与GGH达成清算分销协议，有效地将Blocker解散为GGH。

授权股份

2021年9月13日，Greenidge提交了公司注册证书修正案，以增加授权股本。根据修订和重述的公司注册证书，Greenidge的法定股本包括2,400,000,000A类普通股，面值$0.0001每股，600,000,000B类普通股，面值$0.0001每股，以及20,000,000优先股，面值$0.0001每股。

贡献和交换协议

2021年1月，GGH完成了公司重组。根据这一重组，Greenidge于2021年1月27日在特拉华州成立并注册成立。2021年1月29日，Greenidge与GGH成员订立资产出资和交换协议，GGH成员的股权和应付关联方的未偿还票据以及所有应计但未支付的利息将贡献给Greenidge，以换取7,000,000Greenidge B类普通股(GM.N：行情)28,000,000以下股票1送4送1股票拆分)(见附注8)。作为这项交易的结果，GGH成为Greenidge的全资子公司。

定向增发优先股

2021年1月，Greenidge完成了一次私募发行，其中1,620,000A系列可赎回可转换优先股的股票以1美元的价格出售。25每股。私募发行的总净收益为#美元。37.1百万美元。

根据与优先股发售有关的定向配售备忘录的条款，当公司登记B类普通股以供转售的登记声明被证券交易委员会宣布生效时，每股优先股自动转换为四股B类普通股。在2021年9月期间，这股优先股被转换为5,760,000A类普通股及720,000B类普通股。确实有不是截至2021年9月30日的优先股流通股。

与合并相关的股票发行

关于合并的完成，我们发布了2,960,731A类普通股的对价为全部流通股的支持。为支持股东而发行的普通股的公允价值为$。93.9百万元(见附注3)，或$91.6百万美元，扣除发行成本后的净额。

此外，根据合并协议，我们在交易完成时发行了以下与合并相关的咨询服务相关的股本工具，因为这些工具的发行取决于合并的成功完成：



562,174公允价值为$的A类普通股17.8发行给投资者的百万美元，该投资者拥有大约16.6%的股份支持普通股，并优先投资于Greenidge优先股，如前所述；以及



购买认股权证344,800A类普通股，行使价为$6.25每股A类普通股出售给B.Riley Securities，Inc.，此后不久行使。权证于发行时的公平价值为$。8.8百万美元。

在紧接合并生效日期之前的一段时间里，Greenbridge是一家私人公司，Support的股价基于不能代表其基础业务价值的因素而大幅波动；因此，Greenidge使用其在纳斯达克交易所的前10个交易日的平均收盘价(#美元)。31.71每股)以计量与完成合并有关的已发行股本价值。

与B.Riley主体资本有限责任公司达成股权购买协议

2021年9月15日，Greenidge与B.Riley主体资本有限责任公司(“投资者”)签订了普通股购买协议(“购买协议”)，根据该协议，Greenidge有权向投资者“卖出”或出售至多$。500在购买协议期限内，在购买协议所载若干限制及条件的规限下，不时发行A类普通股百万股。根据适用的纳斯达克规则，格林尼治在任何情况下都不能根据购买协议向投资者发行超过19.99% 在紧接购买协议(“交易所上限”)签立前已发行的A类普通股及B类普通股合并股份总数(“交易所上限”)中，除非Greenidge根据适用的纳斯达克规则获得股东批准，可发行超过交易所上限的股份。

Greenidge根据购买协议选择出售给投资者的A类普通股的每股购买价将参考Greenidge及时向投资者发出书面通知指示其根据购买协议购买股份的适用购买日期内A类普通股的成交量加权平均价格(“VWAP”)来确定，减去固定的5%折扣，提高到固定折扣6在Greenidge收到总额为$的现金收益时的%折扣200作为投资者在根据购买协议进行的所有A类普通股之前的所有销售中购买的所有A类普通股的付款。投资者将没有义务根据购买协议购买股份，只要购买会导致投资者拥有超过4.99Greenidge的A类普通股已发行和流通股的百分比。

关于购买协议，Greenidge与投资者订立了登记权协议，据此Greenidge同意编制并提交一份登记声明，登记投资者根据购买协议将发行的Greenidge A类普通股的转售情况。注册声明于2021年10月6日生效，涉及转售与本购买协议有关的350万股Greenidge的A类普通股。

普通股

Greenidge A类普通股的持有者有权每股一票。B类普通股的持有者有权每股10票。截至2021年9月30日发行和发行的A类和B类股票如下9,627,705和29,040,000，分别为。

在向本公司发出书面通知后，持有者可以选择将每股B类普通股转换为一股A类普通股。B类普通股股票将在2021年3月26日修订和重述的公司注册证书中规定的强制性转换事件后自动转换为A类普通股。

公共单位

2018年10月，GGH通过股权激励计划，分配1,250计划中的公共单位。2018年，GGH获奖750受限于某些董事会成员的单位，受各种归属条款的约束。在2020年12月31日，有730和20已归属和未归属的受限单位。在公司控制权发生变更的情况下，100%的获奖单位将立即授予。共有单位持有人有权在每个共有单位享有一票投票权，但仅为优先单位持有人保留的投票权或同意除外。本公司的结论是，鉴于本公司的历史业绩、没有公开市场和缺乏流动性，2018年授予的单位的价值微不足道。因此，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间，公司没有确认与普通受限单位相关的任何费用。有几个750已发行和未偿还的普通单位于2020年12月31日。2021年1月，在私募发行的同时，750GGH普通股被转换为Greenidge的B类普通股。

首选单位

GGH优先单位持有人有权每个首选单位一票。在GGH清算或解散的情况下，优先单位持有人有权在共同单位持有人之前优先获得分配。截至2020年12月31日，优先股全部发行完毕，未到期。根据出资和交换协议，所有优先股都转换为Greenidge的B类普通股。

高级优先股

有几个二GGH高级优先股的分批：第1批相当于$13.9百万美元，第二批相当于$16.3百万美元。2020年7月向Atlas发行了第1档优先股，以换取对Atlas的某些应付票据及其所有应计但未付利息的转换。第2批高级优先股与Atlas一起发行，将其在Blocker的股权贡献给GGH。高级优先单位没有投票权。

截至2020年12月31日，高级优先单位全部下达并未结清。根据出资和交换协议，所有优先股都转换为Greenidge的B类普通股。

2021年2月，格林尼治通过了股权激励计划，并保留了3,831,112根据该计划(“2021年股权计划”)发行的A类普通股。

限制性普通股单位奖

在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，本公司授予0和616,920根据2021年股权计划，分别向董事授予受限普通股单位(“RSU”)，董事通常有资格授予三年制句号。

本公司的非既得性限制性普通股单位奖励活动截至2021年9月30日的9个月摘要如下：


			加权平均
			授予日期
	RSU		公允价值
未归属于2020年12月31日		-	$	-
授与		616,920		6.25
未归属于2021年9月30日		616,920		6.25

RSU赠款的价值是根据授予之日的公平市场价值计量的，并在其必要的服务期内摊销。在截至2021年9月30日的三个月里，没有RSU拨款。在截至2021年9月30日的9个月内，获奖的公平市场价值总计为$。3.9100万美元，截至2021年9月30日，大约有3.1与未归属的限制性股权相关的未确认补偿成本总额的百万美元，预计将在剩余的加权平均归属期间确认，时间约为2.4好几年了。

普通股期权

本公司的股票期权活动截至2021年9月30日的9个月摘要如下：


						加权平均
				加权平均		剩余		集料
				行权价格		合同期限		固有的
	选项			每股		(以年为单位)		价值
在2020年12月31日未偿还		-		$	-		-
授与		753,968			6.07
练习		(160,000	)		6.25
没收		(10,888	)		6.25
在2020年9月30日未偿还		583,080		$	6.01		9.43	$	11,387
自2021年9月30日起可行使		257,484		$	5.80		9.64	$	5,083

普通股期权授予的价值是根据授予之日的公允市场价值计量的，并在必要的服务期内摊销。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，获奖的公平市场价值总计为$。0.1百万美元和$1.2分别为百万美元。截至2021年9月30日，大约有0.4与未归属期权相关的未确认补偿总成本的百万美元，预计将在剩余的加权平均归属期间确认，时间约为1.2好几年了。

与授予的股票期权的估值有关的加权平均假设截至2021年9月30日的9个月情况如下：


赠款的加权平均公允价值	$	1.54
预期波动率		35	%
预期期限(年)		4.5
无风险利率		0.4	%
预期股息收益率		0.0	%

基于股票的薪酬

公司确认以股票为基础的薪酬支出为#美元。0.4百万美元和$1.5分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月内达到100万美元。不是在截至2020年9月30日的三个月和九个月内确认了基于股票的薪酬支出。股票补偿费用包括在附带的未经审计的简明中期综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。

12.每股收益

公司计算每股基本收益的方法是将净收入(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益是通过使用库存股方法假设当期已发行的所有潜在稀释普通股等价物的行使、结算和归属来计算的。

下表列出了用于计算普通股基本收益和稀释后每股收益的分子和分母的对账。每股基本收益仅适用于2021年1月29日至2021年9月30日，也就是GGH重组为Greenidge(见注2)之后的期间，并代表公司拥有已发行普通股的时期。


	三个月			九个月
	告一段落			告一段落
$(以千为单位)，每股金额除外	2021年9月30日			2021年9月30日
分子
净损失	$	(7,896	)	$	(3,099	)
减去：各成员单位的净收入在重组前有四个单位		(648	)		(648	)
可归因于Greenidge的净亏损	$	(8,544	)	$	(3,747	)
分母
基本加权平均流通股		30,116			28,949
股权奖励的稀释效应		-			-
可转换优先股的稀释效应		-			-
稀释加权平均流通股		30,116			28,949
每股亏损
基本信息	$	(0.28	)	$	(0.13	)
稀释	$	(0.28	)	$	(0.13	)

在重组之前，有不是已发行普通股，GGH的有限责任公司结构由成员单位组成。该公司分析了重组前各时期的单位收益计算，确定其结果价值对这些简明合并财务报表的使用者没有意义。因此，2020年期间没有公布每股收益信息。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，不是由于计入这些奖励的任何影响都是反摊薄的，因此不应考虑由于净亏损而导致的任何未偿还股权奖励的摊薄影响，因为计入这些奖励的任何影响都将是反摊薄的。

该公司有一家天然气供应商，约占35%和57分别占截至2021年9月30日的三个月和九个月收入成本的百分比，大约55%和57截至2020年9月30日的三个月和九个月的收入成本的百分比。

以下讨论应与我们于2021年8月10日根据证券法第424(B)条提交的招股说明书中包含的Greenidge截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的经审计财务报表及其相关附注，以及本季度报告10-Q表中其他部分包含的Greenidge截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的未经审计的中期财务报表及其相关附注一并阅读。本讨论包含某些反映计划、估计和信念的前瞻性表述，涉及许多风险和不确定性，包括但不限于本季度报告中“风险因素”和“关于前瞻性表述的警示表述”部分所描述的那些表述。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。就本节而言，“本公司”、“本公司”、“本公司”和“本公司”是指Greenidge Generation Holdings Inc.及其合并子公司)。您应该仔细阅读这份10-Q表格季度报告中的“关于前瞻性陈述的告诫声明”。

在会计方面，Greenidge是GGH的继任者实体，这是2021年1月完成的公司重组的结果。根据这项重组，Greenidge于2021年1月27日在特拉华州注册成立，并于2021年1月29日与GGH签订了资产出资和交换协议，根据该协议，Greenidge收购了GGH的所有所有权权益，以换取Greenidge的28,000,000股B类普通股(在拆分调整基础上)。作为这项交易的结果，GGH成为Greenidge的全资子公司。这里提供的财务信息是GGH在2021年1月29日之前和Greenidge之后的财务信息。2021年3月16日，Greenidge实现了远期股票拆分，即B类普通股的每股流通股被分成四股新的B类普通股(A系列优先股的每股流通股将可转换为B类普通股的四倍于之前可转换为B类普通股的股票)。

Greenidge在纽约州托里镇拥有一个垂直整合的比特币开采和发电设施，拥有一个环保的约106兆瓦天然气发电设施，近年来经历了显著的转变。Greenidge拥有显著的竞争优势，包括低固定成本、高效的采矿车队、内部运营专业知识和低电力成本，因为它靠近千年管道价格中心，该中心为天然气提供了相对较低的市场价格。Greenidge目前正在开采比特币，并为比特币生态系统的安全和可交易性做出贡献，同时满足其所在地区家庭和企业的电力需求。

截至2021年9月30日，Greenidge为大约44兆瓦的采矿产能供电，基本上全部用于比特币开采。我们的加密货币开采和发电部门产生的收入i)通过交换ASIC赚取的比特币作为奖励和美元交易费，在较小程度上是通过托管第三方拥有的ASIC并向第三方提供运营、维护和其他区块链相关服务从第三方赚取的收入，以及ii)通过向纽约州电网出售我们的发电厂产生的电力(而不是比特币开采业务中消耗的电力)，通过NYISO批发市场以每日设定的价格向纽约州电网出售比特币。Greenidge根据批发电力市场的现行价格，机会性地增加或减少发电厂出售的总电量。

Greenidge的主要业务目标是通过进一步利用其拥有自保电力资源的能力来增加收入，并扩大其比特币挖掘业务和区块链服务产品。Greenidge目前在内部生产比特币开采所需的所有电力，无论是开采还是发电业务，都不从任何第三方供应商那里购买电力。格林尼奇认为，这种米后发电能力为比特币开采活动提供了稳定、经济高效的动力源。Greenidge的表后发电能力为其提供了稳定的输送，这是因为它与第三方电力供应商没有任何合同谈判风险，没有输电和配电成本风险，而且通过Greenidge的专属管道坚定地输送天然气。尽管其表后能力结构稳定，但Greenidge确实通过第三方能源管理公司采购天然气，该公司计划从受价格波动影响的批发市场交付Greenidge的天然气需求。Greenidge的大部分天然气按现货价格采购，并不时签订固定价格远期合同，根据当前市场状况购买部分预期天然气采购，以部分缓解天然气价格波动的财务影响。这些远期合约符合ASC 815衍生工具和套期保值规定的正常购买和销售例外，因为这些合约很可能会导致实物交割。

天然气市场的波动可能会影响Greenidge的运营业绩和财务业绩。虽然天然气价格在2020年有所下降，部分原因是与新冠肺炎相关的需求减少，但自2021年6月以来，天然气价格一直处于上升轨道，由于库存水平较低，预计2022年天然气价格将继续上涨。天然气市场的波动可能是由于燃料供应中断造成的，包括天气、运输困难、全球需求和供应造成的中断。

动态、劳资关系、环境法规或燃料供应商的财务可行性。Greenidge的大部分天然气供应来自千年管道价格中心，该中心为天然气提供了相对较低的市场价格。

目前的天然气价格也与千禧东池远期天然气价格一致，Greenidge预计这一趋势将继续下去。导致格林尼治天然气供应价格波动的最重要因素是冬季月份与寒冷天气相关的需求增加。Greenidge通常在此期间对部分天然气进行对冲，以便通过与其能源经理签订实物结算的天然气远期合同，将天气相关天然气价格波动对其运营的影响降至最低。此外，Greenidge还以固定费率为其部分天然气供应采购了固定的天然气运输能力，从而减少了天然气运输成本波动的风险。天然气运输是通过一份长期合同采购的，到期日为2030年9月。Greenidge认为，无论是天然气远期合同还是公司运输，都不存在实质性的重新谈判或交易对手风险。

我们的支持服务部门由居家员工向客户提供解决方案和技术计划。支持服务部门主要为大公司、企业和专业服务组织提供客户服务、销售支持和技术支持。支持服务部门还通过直接客户下载和合作伙伴销售来赚取最终用户软件产品的收入。支持服务部门主要在美国运营，但也有国际业务，其中包括提供支持服务的员工。

我们正在探索潜在的新地点，我们打算在那里复制我们垂直整合的比特币开采和发电业务模式。此外，我们正在评估与低成本能源所有者的潜在合作伙伴关系，特别是可再生能源，作为发展我们比特币开采业务的潜在途径。

于2021年10月，Greenidge宣布已就南卡罗来纳州斯帕坦堡的一幅工业用地订立买卖协议(“买卖协议”)，包括一幢750,000平方英尺的建筑物及175英亩土地(“物业”)。Greenidge对这处房产的使用将是利用当地现有的电力基础设施，开发比特币开采业务。买卖协议由Greenidge的一家子公司和由Atlas Holdings LLC(“Atlas”)管理的一家私人投资基金的投资组合公司签订。Greenidge的控股股东由与Atlas相关的某些基金组成。该房产的购买价格为1,500万美元。这笔交易预计将于2021年12月初完成，Greenidge打算在2021年末或2022年初开始在斯帕坦堡设施使用便携式设备进行小规模采矿作业。

此外，2021年9月，Greenidge与一家开发商就德克萨斯州的多个地点签订了独家协议，其中包括至少六个正在筹备中的地点，Greenidge和开发商已确定这些地点为Greenidge数据中心的潜在地点。总体而言，潜在的开发地点拥有超过2000兆瓦的电力容量，包括几个被丰富的风能和太阳能发电包围的地点。

此外，2021年10月，Greenidge与Atlas管理的一家私人投资基金投资组合公司签订了一项协议，赋予其在ERCOT市场上多个发电点的独家优先购买权，这些发电点包括1000兆瓦以上的发电资产。该协议赋予Greenidge在2023年1月之前优先在ERCOT市场上由交易对手控制的任何当前或未来发电地点开发数据中心的独家权利。Greenidge的控股股东由与Atlas Holdings LLC有关的某些基金组成。

Greenidge打算在南卡罗来纳州或德克萨斯州开发其下一个商业比特币开采地点，并正在评估某些因素，以确定哪个州和哪个地点最适合。

2021年9月14日，我们通过Greenidge、Support和Merge Sub完成了合并协议中设想的交易。如合并协议所预期，合并附属公司与Support合并并并入Support，合并附属公司的独立法人地位终止，而Support作为Greenidge的全资附属公司继续存在。在合并生效时，我们发行了2998,261股A类普通股，以换取所有普通股，面值0.0001美元，支持以及所有支持的已发行股票期权和限制性股票单位。合并后，Support的运营结果和资产负债表已经合并生效。

2021年9月13日，我们提交了一份公司注册证书修正案，以增加我们的法定股本。修订后，我们的法定股本包括24亿股A类普通股，每股面值0.0001美元，6亿股B类普通股，每股面值0.0001美元，以及2000万股优先股，每股面值0.0001美元。

2021年9月15日，Greenidge与B.Riley主体资本有限责任公司(“投资者”)签订了普通股购买协议(“购买协议”)，根据该协议，Greenidge有权在购买协议期限内不时向投资者“卖出”或出售最多5亿美元的A类普通股，但须遵守购买协议中规定的某些限制和条件。根据适用的纳斯达克规则，在任何情况下，Greenidge根据购买协议向投资者发行的股份不得超过紧接购买协议签署前已发行的A类普通股和B类普通股(“交易所上限”)合并股份总数的19.99%，除非Greenidge根据适用的Nasdaq规则获得股东批准发行超过交易所上限的股份。

Greenidge根据购买协议选择出售给投资者的A类普通股的每股购买价，将根据吾等及时向投资者发出书面通知指示其根据购买协议购买A类普通股的适用购买日期的A类普通股(“VWAP”)的成交量加权平均价来确定，减去固定5%的折扣，当Greenidge收到总计2亿美元的现金收益作为对所有股票的付款时，该折扣将增加到固定的6%。投资者将没有义务根据购买协议购买股份，只要这样的购买将导致投资者拥有Greenidge已发行和已发行的A类普通股超过4.99%。

关于购买协议，Greenidge与投资者订立了登记权协议，据此Greenidge同意编制并提交一份登记声明，登记投资者根据购买协议将发行的A类普通股的转售情况。注册声明于2021年10月6日生效，涉及与本购买协议相关的3500,000股A类普通股的回售。

注册债券发售
2021年10月13日，Greenidge完成了注册公开发售公司将于2026年到期的8.50%优先债券(以下简称“债券”)中的5520万美元。该批债券为本公司的优先无抵押债务，与本公司现有及未来的优先无抵押债务享有同等的偿付权。

该公司在扣除折扣和佣金后，但在支出和支付结构费之前，获得了大约5330万美元的净收益。该公司打算将发售债券所得款项净额用于一般企业用途，包括为资本开支、未来收购、投资和营运资金以及偿还债务提供资金。

Greenidge于2019年开始开采比特币，建设了一个试点数据中心，在其位于纽约Torrey镇的发电设施运营约1兆瓦的比特币开采能力。Greenidge于2020年1月推出了一个用于比特币挖掘和区块链服务的商业数据中心，截至2020年12月31日，Greenidge在其网站上部署了大约6900名矿工，估计总哈希率容量约为0.4exahash/s(EH/s)。尽管与Greenidge的同行相比，部署的挖掘器的数量提供了加密货币挖掘操作的规模，但管理层认为，散列率，即挖掘器每秒可以执行的散列数，通常以EH/s或Terahash/s(Th/s)表示，并用作衡量用于挖掘和处理区块链(如比特币)上的交易的计算能力或挖掘能力，与其他比特币挖掘操作相比，提供了更可比的Greenidge机队处理加密货币交易能力的衡量标准。与其他比特币挖掘操作相比，Hash Rate(即挖掘者每秒可以执行的哈希数)通常以EH/s或Terahash/s表示，用作衡量用于挖掘和处理区块链(如比特币)上的交易的计算能力或挖掘能力

在2021年的前9个月，Greenidge额外部署了大约8,300名矿工，主要包括Bitmain S19和S19 Pro Bitmain Antminers，以及MicroBT M30和M31 WhatsMiners，使其估计的最大散列率达到1.19 EH/s，消耗了发电厂约106兆瓦总装机容量中的约44兆瓦。截至2021年9月30日，在

总计，Greenidge在其网站上部署了大约15,300名矿工，估计总哈希率容量为1.2 EH/s，并已做出额外承诺，以获得：

我们已在2021年9月30日至11月12日期间订购了更多矿工，这将使我们承诺的总产能达到约49,000名矿工和4.7 EH/s，其中包括Greenidge发布的Bitmain新Antminer S19 XP的订单。与Greenidge现有的矿工船队相比，这些新的先进矿工拥有更大的散列率能力，使用电力的效率也更高。随着上述矿工的部署将于2021年到期，Greenidge预计到2021年底将能够实现至少1.4 EH/s的总哈希率容量。

在矿队增长带来的加密货币开采收入的推动下，2021年第三季度营收继续保持季度环比增长，与2021年第二季度相比增长了121%。第三季度平均哈希率容量较高，再加上挖掘难度降低约28%，2021年第三季度平均比特币价值略有上升，推动了收入与2021年第二季度相比的增长。

与完成合并相关的重大成本导致2021年第三季度净亏损1630万美元，而2021年第二季度的净收益为350万美元；然而，调整后的EBITDA在2021年第三季度大幅增至2120万美元，而2021年第二季度为810万美元。调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标。报告金额与调整后金额的对账可在本MD&A的“非GAAP衡量和调整”部分找到。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月期间Greenidge公司运营业绩的主要组成部分。

与去年同期相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月的总收入分别增长了2,960万美元和4,910万美元，增幅分别为483.9%和352.0%。收入的增长是由加密货币开采和发电部门推动的，特别是加密货币开采，因为我们的矿工队伍在过去一年里大幅扩大。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，对Support.com的收购分别增加了150万美元的收入。

有关加密货币挖掘和发电部门以及支持服务部门收入的更详细讨论，请参阅本MD&A的“部门讨论”。有关收入集中情况，请参阅附注14。

不包括折旧和摊销的总营收成本在截至2021年9月30日的三个月增长137.2%至970万美元，在截至2021年9月30日的九个月增长119.4%至1,900万美元，原因是加密货币开采车队大幅增加，需要增加使用兆瓦小时进行加密货币开采。此外，加密货币开采以及电力和产能的每兆瓦时收入成本(不包括折旧和摊销)均大幅增加，主要原因是每千瓦时的天然气成本大幅增加，截至2021年9月30日的三个月，与2020年同期相比，每千瓦时的天然气成本增长了135%，而截至2021年9月30日的九个月，每千瓦时的收入成本增长了80%。收购Support使截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入成本增加了90万美元，分别占总收入的21.0%和9.8%。

收入总成本占总收入的百分比显著下降，主要是由于收入构成的变化。加密货币挖掘产生的每千瓦时收入远远高于电力和产能。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，销售、一般和行政费用增加了400万美元，增幅为264.8%，增加了790万美元，增幅为190.9%，这主要是由于与上市公司的运营成本相关的成本以及支持公司增长的公司基础设施成本，包括截至2021年9月30日的三个月和九个月的非现金股票薪酬分别为40万美元和150万美元(而2020年同期为零)。

合并和其他成本是指与合并相关的成本，以及与成为上市公司相关的专业费用和其他费用。与合并相关的成本包括与发行股本工具相关的2660万美元的非现金成本，这些工具的发行取决于合并的成功完成。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，折旧和摊销增加了160万美元，增幅为150.7%；折旧和摊销增加了230万美元，增幅为71.4%，主要原因是购买和部署了更多的矿工。此外，收购Support使截至2021年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销增加了20万美元，或20.3%和6.7%。

Greenidge报告截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营亏损分别为1190万美元和470万美元，而截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营亏损分别为50万美元和210万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营亏损分别是由2980万美元的合并相关成本和3110万美元的其他成本推动的。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，调整后的运营收入分别为1810万美元和2650万美元。与2020年期间的营业亏损相比，调整后营业收入的改善主要归因于比特币开采散列率以及营业杠杆的增加。调整后的运营收入是

非GAAP业绩衡量标准。报告金额与调整后金额的对账可在本MD&A的“非GAAP衡量和调整”部分找到。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，与2020年同期的其他收入相比，Greenidge发生了其他费用，这主要是由于与为扩大采矿船队提供资金的债务相关的利息支出增加所致。

在2021年1月27日之前，为了联邦和州所得税的目的，该公司被视为合伙企业。该公司在截至2021年9月30日的三个月和九个月内分别确认了500万美元和290万美元的所得税优惠，实际税率分别为38.7%和48.0%。截至2021年9月30日的3个月和9个月的有效所得税税率得益于与合并相关的基于股权的成功费用可扣除的较高税基。截至2021年9月30日的9个月的实际税率还包括确认2021年第一季度从有限责任公司重组为公司所造成的递延纳税义务。

由于上述因素，截至2021年9月30日的3个月和9个月的净亏损分别增至790万美元和310万美元，而截至2020年9月30日的3个月和9个月的净亏损分别为30万美元和250万美元。

在调整后的基础上，剔除与合并相关的成本、与上市公司相关的成本和扩张成本的税后影响，截至2021年9月30日的三个月的调整后净收益为1220万美元，而2020年同期的净亏损为30万美元，截至2021年9月30日的9个月的调整后净收益为1790万美元，而2020年同期的净亏损为250万美元。调整后的净收入(亏损)是一项非GAAP业绩衡量标准。报告金额与调整后金额的对账可在本MD&A的“非GAAP衡量和调整”部分找到。

以下收入和分部调整后EBITDA的摘要为后面的讨论提供了基础。Greenidge根据调整后的EBITDA评估其可报告部门的表现，调整后的EBITDA不包括不表明正在进行的业务趋势的项目。下表中报告的金额来自简明综合业务报表。

对于加密货币开采收入，Greenidge在其发电厂现场发电，并利用这些电力为ASIC矿工提供电力，产生比特币，然后将比特币兑换成美元或持有在钱包中。在截至2021年9月30日的三个月中，格林尼治的加密货币开采收入增加了2,810万美元，增幅为923.9；截至2021年9月30日的九个月，该公司的加密货币开采收入增加了4,550万美元，增幅为525.1。这一增长归因于Greenidge增加了采矿车队，导致截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均散列率分别增加了188.3%和86.4%。2021年第三季度，平均散列率的提高，加上平均难度的降低，导致Greenidge在2021年第三季度开采了729枚比特币，而2020年第三季度为246枚。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，开采的比特币数量增加了34.4%，达到1,255枚，这是由于采矿车队扩张带来的平均散列率增加，部分抵消了2020年5月发生的平均难度和减半事件，并将区块奖励从每区块12.5比特币降至每区块6.25比特币。2021年比特币开采数量的增加，以及比特币平均价格的大幅上涨，导致加密货币开采收入大幅增长。

截至2021年9月30日和2020年9月30日，Greenidge的发电量(不开采时)分别约为106兆瓦和约44兆瓦和17兆瓦。Greenidge的发电量是衡量Greenidge发电厂的总额定净兆瓦输出，代表Greenidge发电设施的最大可用产出，而采矿能力是Greenidge用于比特币开采活动的发电设施的额定净兆瓦输出数量。

电力和容量收入是在Greenidge向NYISO管理的批发电网出售容量和能源以及辅助服务时赚取的。通过这些销售，Greenidge从三个方面获得收入，包括：(1)根据电力小时价格获得的电力收入，(2)承诺在调度时向NYISO出售电力的容量收入，以及(3)作为提供运营储备的补偿而获得的其他辅助服务收入。Greenidge在2021年第三季度的电力和容量收入为310万美元，与2020年第三季度相对一致，但在截至2021年9月30日的9个月中增加了200万美元，增幅为37.8%，达到730万美元。在截至2021年9月30日的9个月里，电力收入相对较高，原因是2021年6月的天气与2020年相比变暖，以及新冠肺炎关闭导致2020年总体电力需求下降。在截至2021年9月30日的季度，以每兆瓦时更高的电力和容量收入为标志的更高的价格被容量的下降(以功率和容量兆瓦时的增加为标志)所抵消。在截至2021年9月30日的9个月里，价格上涨被成交量下降部分抵消。价格上涨的原因是，与2020年核电站上线的同期相比，2021年更极端的天气导致了更高的需求，以及2020年纽约的居家法规，这降低了电力需求。随着新冠肺炎法规的取消，格林尼治预计未来不会对新冠肺炎造成进一步的影响，除非新冠肺炎进一步爆发需要全州范围内进一步关闭。

2021年第三季度，加密货币采矿和发电部门的部门调整后EBITDA从2020年第三季度的80万美元增加到2100万美元，截至2021年9月30日的9个月从2020年同期的130万美元增加到3370万美元。分部调整后EBITDA的大幅增长是由于我们采矿船队的扩张导致加密货币开采大幅增加，与2020年期间相比，2021年期间该分部的收入组合发生了重大变化。加密货币挖掘的收入导致调整后的EBITDA利润率高于电力和容量收入，因为加密货币挖掘产生的每兆瓦时收入比电力和容量收入更高，每兆瓦时的收入成本(不包括折旧和摊销)更低。

管理层使用每兆瓦时的加密货币开采收入和每兆瓦时的电力和容量收入来考虑它将在多大程度上发电，以开采加密货币或向纽约批发电力市场出售电力。每兆瓦小时的收入成本(不包括折旧和摊销)是对天然气成本、排放额度、工资和福利以及与生产的兆瓦小时相关的其他直接生产成本的衡量，这些成本是为每个利用的兆瓦小时产生各自的收入类别而产生的。折旧和摊销成本不包括在每兆瓦时指标的收入成本(不包括折旧和摊销)中；因此，并不是所有用于加密货币挖掘以及电力和容量的收入成本都得到充分反映。就任何其他比特币矿商是上市或可能上市而言，每兆瓦时指标的收入成本(不包括折旧和摊销)可能是不可比较的，因为一些竞争对手可能会在他们的收入成本数据中包括折旧。

Greenidge获得了支持，这构成了截至2021年9月14日营业结束时的支持服务部门。因此，Greenidge在2021年的综合业绩中包括了不到一个月的运营，导致截至2021年9月30日的3个月和9个月的支持服务收入为150万美元，部门调整后的EBITDA为20万美元。

2021年10月，Support与一家大客户达成协议，终止其提供2022年第一季度生效的支持服务的合同。这一主要客户分别占截至2021年9月30日的三个月和九个月支持业务收入的大约22%和27%，其中包括合并前的时期，这些期间没有包括在Greenidge的综合经营业绩中。

以下非GAAP指标旨在通过提供投资者、财务分析师和管理层用来帮助评估公司经营业绩的指标来补充投资者对Greenidge公司财务信息的了解。这些计算不包括本公司认为不能反映正在进行的业务趋势的项目，以便投资者能够在一致的基础上更好地评估和分析历史和未来的业务趋势。定义

这些非GAAP衡量标准中的大多数可能无法与其他公司使用的类似定义相比较。这些结果应该作为根据公认会计原则报告的结果的补充，而不是替代。

“EBITDA”被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。经调整EBITDA“的定义为经股票薪酬及管理层厘定的其他特殊项目调整后的EBITDA，包括但不限于与合并相关的成本、成为上市公司的成本(包括有限责任公司的公司重组成本、股份公开登记及相关成本)、业务扩展成本、若干金融负债(包括资产报废责任)的公允价值调整、与债务及股权交易相关的成本，以及不能反映业务营运的减值费用。调整后的EBITDA旨在作为Greenidge业绩的补充衡量标准，既不符合GAAP的要求，也不符合GAAP的规定。Greenidge认为，EBITDA和调整后的EBITDA的使用为投资者提供了一个额外的工具，用于评估正在进行的经营结果和趋势，并将其财务指标与可比公司的财务指标进行比较，后者可能会向投资者提供类似的非GAAP财务指标。然而，您应该意识到，在评估EBITDA和调整后的EBITDA时，Greenidge可能会产生与计算这些措施时排除的费用类似的未来费用。此外，Greenidge提出的这些措施不应被解释为推断其未来的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。Greenidge对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的指标进行比较，因为所有公司可能都不会以相同的方式计算调整后EBITDA。

由于这些限制，不应单独考虑EBITDA和调整后的EBITDA，也不应将其作为根据GAAP计算的业绩衡量标准的替代品。Greenidge主要依靠其GAAP结果，并在补充的基础上使用EBITDA和调整后的EBITDA，从而弥补了这些限制。您应该审查下面对净亏损与EBITDA和调整后EBITDA的对账，而不是依靠任何单一的财务指标来评估Greenidge的业务。

截至2021年9月30日，Greenidge的现金和现金等价物为5110万美元，短期投资为50万美元。到目前为止，Greenidge主要依靠债务和股权融资来为其运营提供资金，满足持续的营运资金需求，并执行其业务计划的初始阶段。2021年1月29日，Greenidge完成了向某些个人和投资者私募162万股A系列优先股，每股价格为25.00美元，总金额为4050万美元。于2021年9月15日，Greenidge与投资者订立购买协议，根据

哪位格林尼奇有权向投资者出售最高可达在购买协议期限内，在购买协议规定的某些限制和条件的限制下，不时发行5亿美元的A类普通股。截至2021年11月12日，Greenidge已经向投资者出售了1,977,500股票，扣除折扣后的收益约为4790万美元。不能保证Greenidge将能够以优惠的条件出售额外的A类普通股，或者根本不能。

2021年10月13日，Greenidge完成了注册公开发售公司将于2026年到期的8.50%优先债券(以下简称“债券”)，总额为5520万美元。该批债券为本公司的优先无抵押债务，与本公司现有及未来的优先无抵押债务享有同等的偿付权。该公司在扣除折扣和佣金后，但在支出和支付结构费之前，获得了大约5330万美元的净收益。该公司打算将发售债券所得款项净额用于一般企业用途，包括为资本开支、未来收购、投资和营运资金以及偿还债务提供资金。

除了上述融资外，Greenidge还于2021年9月14日通过发行A类普通股完成了合并，其中包括2710万美元的现金和现金等价物以及50万美元的短期投资。

Greenidge可能会寻求通过其他渠道筹集资金，例如公开募股、额外的股权或债务证券私募，或者传统或非传统信贷类型的安排。如果Greenidge筹集额外的股权融资，其股东的所有权权益可能会大幅稀释，其A类普通股的每股价值可能会下降。此外，如果Greenidge从事额外的债务融资，在支付优先顺序上，债券持有人可能会优先于其股东。

尽管截至2021年9月30日，Greenidge在较长时间内持有的数字资产数量相对较少，但Greenidge目前的业务战略是在赚取此类资产后的短时间内出售此类资产。格林尼治未来可能会选择改变这一策略。从收到比特币到随后转换成现金的平均时间不到一天，因为每天开采的比特币中至少有95%是在开采当天清算的。Greenidge的流动性受到比特币开采数量和比特币标的价格波动的影响。

下表汇总了截至2021年9月30日Greenidge的合同义务和其他承诺，以及这些义务的到期年份：

应付票据与设备融资和安全协议有关，这些协议为购买已经交付的矿工提供了资金。这些票据的年利率在15%至17%之间，以利息和本金混合支付的方式偿还，并支付额外的风险溢价，最后一笔付款应在交割日期18个月后到期。

2021年3月，Greenidge为某些采矿单位签订了设备租赁协议。与租赁协议一起，Greenidge记录了120万美元的融资租赁义务和140万美元的使用权资产。租约包括每月固定付款不足10万美元的义务，以及按所购矿工应占营收10%的收入分成义务。租约将于2022年8月结束，届时设备将转移到Greenidge。

截至2021年9月30日，Greenidge有未偿还的承诺，将再购买17,200名矿工，剩余现金承诺为1.038亿美元，已包括在上表中。该公司有520万美元与这些矿工相关的承诺融资，这些融资将在交付时获得资金。这些购买承诺只能由Greenidge取消；

然而，如果Greenidge取消，Greenidge将没收已支付的设备押金。矿商收购承诺的520万美元承诺融资期限一般为交割日起计18个月，利率在15%至17%之间，需要额外支付风险溢价。

从第三季度末到2021年11月15日，Greenidge已经额外订购了12,500台S19j Pro Bitmain Antminers。这些额外购买的总额约为2430万美元。

Greenidge于2021年10月宣布，已就南卡罗来纳州斯帕坦堡的土地和设施签订买卖协议，收购价格为1,500万美元。

在接下来的12个月里，Greenidge预计其运营和承诺的融资安排将为其运营开支、购买承诺、资本支出、利息支付和债务偿还提供足够的现金。这是建立在Greenidge实现其预测的基础上的，该预测可能受到其控制之外的项目的负面影响，特别是比特币价格的大幅下跌、有关加密货币的监管变化或其他宏观经济条件(包括如果进一步的新冠肺炎爆发需要在全州范围内进一步关闭)以及第二部分第1A项中确定的其他事项。“风险因素本季度报告的内容为10-Q。

下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月Greenidge的净现金流信息(单位：千)。

截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金为2670万美元，而截至2020年9月30日的9个月为80万美元。与2020年相比，2021年前9个月营业现金流的增长主要是由净收入(即影响净收入的净收入调整后的非现金项目，如折旧和摊销、与股权合并相关的成本、递延税款、资产报废债务的增加、基于股票的补偿和环境责任损失)产生的现金推动的，净收入增加了约2690万美元。

截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为3860万美元，而截至2020年9月30日的9个月为930万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，由于公司扩大了其加密货币开采的矿工船队，物业和设备的购买量和保证金较上年同期大幅增加。在2021年第三季度，Greenidge通过发行普通股获得了支持，因此获得了支持持有的2710万美元现金。

截至2021年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为5810万美元，而截至2020年9月30日的9个月为500万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，融资活动提供的现金净额包括发行优先股收益3710万美元，应付票据收益2510万美元，行使股票期权和认股权证收益320万美元，但被500万美元的应付票据偿还和与设备融资协议相关的融资租赁义务以及与发行合并股票相关的230万美元成本所抵消。

根据Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)，Greenidge有资格成为“新兴成长型公司”。因此，它被允许并打算依赖于某些披露要求的豁免。只要Greenidge是一家新兴的成长型公司，它就不需要：

此外，就业法案第107条还规定，新兴成长型公司可以利用证券法第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。

换句话说，新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。格林尼治选择利用这一延长过渡期的好处。因此，它的财务报表可能无法与遵守这种新的或修订的会计准则的公司的财务报表相提并论。

Greenidge将在长达五年的时间内仍是一家“新兴成长型公司”，或直至(I)其年度总收入超过10.7亿美元的第一个财年的最后一天，(Ii)根据“交易法”第12b-2条规定成为“大型加速申报公司”之日，如果截至其最近结束的第二财季的最后一个营业日，由非关联公司持有的A类普通股市值超过7亿美元，就会发生这种情况。或(Iii)在过去三年内发行了10亿美元以上的不可转换债券的日期。

Greenidge认为，以下会计政策对于帮助您充分理解和评估这一管理层讨论和分析是最关键的：

商誉与无形资产
作为与Support合并的结果，Greenidge根据收购之日的初步估计和假设记录了4630万美元的商誉和2270万美元的无形资产，并将根据收到的最终信息进行修订，包括支持基本估计的评估和其他分析。收购采用收购法进行会计处理，该方法要求根据估计公允价值将收购价格分配给收购的资产和承担的负债。收购价格超过所收购资产和负债公允价值的任何部分都记为商誉。

在合并生效之前的一段时间内，Greenbridge是一家私人公司，Support的股价基于不能代表其基本业务价值的因素而大幅波动；因此，Greenidge使用其在纳斯达克交易所上市头10天的平均收盘价(每股31.71美元)来衡量支付给Support股东的对价的价值。随着公司最终确定收购的资产和承担的负债的公允价值，在计量期内可能会记录额外的收购价格分配调整，但不晚于合并之日起一年。公司将在确定调整的期间反映计量期调整。

该公司将被要求每年进行商誉减值测试，该测试将在第四季度进行，如果事件或情况表明可能发生了减值损失，则需要更频繁地进行商誉减值测试。适用的指导意见允许实体首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值。如果确定报告单位的公允价值更有可能低于账面价值，则该公司将估计并比较其报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)。如果商誉的账面价值无法收回，则确认差额减值。公允价值是通过使用

预计未来现金流、盈利和销售额的倍数以及其他因素。这种分析需要使用某些市场假设和贴现因素，这些假设和贴现因素本质上是主观的。

Greenidge在正常业务过程中向其电力客户NYISO和其支持服务部门的客户提供信贷。Greenidge定期对客户的财务状况进行信用评估，通常不需要抵押品。NYISO根据收入类型，在使用后7天内或月底7天内付款。支持服务部门的客户通常按月开具发票，并在开票后30天内付款。目前没有与加密货币开采收入相关的应收账款。

数字资产包括在随附的综合资产负债表中的流动资产中。数字资产根据ASC 350、无形资产-商誉和其他分类为无限期无形资产，并根据下面披露的Greenidge的收入确认政策进行会计处理。持有的加密货币被计入无形资产，使用寿命不确定。使用年限不确定的无形资产不摊销，而是每年评估减值，或更频繁地在发生事件或环境变化时评估减值，表明该无限期使用的资产更有可能减值。每年以外可能触发减值评估的事件或情况包括但不限于监管环境的重大变化、数字货币的潜在技术变化，以及比特币价格低于资产持有成本的长期或重大变化。一旦确定存在减值，减值金额被确定为账面价值超过其公允价值的金额，该金额是使用加密货币在计量其公允价值时的报价来计量的。在减损测试中，Greenidge可以选择首先执行定性评估，以确定是否更有可能存在减损。如果确定存在减损的可能性不大，则不需要进行定量减损测试。如果Greenidge得出不同的结论，则需要进行量化减损测试。只要确认了减值损失，该损失就建立了资产的新成本基础。不允许随后冲销减值损失。Greenidge对这些数字资产进行了评估，并确定截至9月30日没有减值, 2021年截至2021年9月30日，Greenidge的数字资产由大约29.8个比特币组成，而截至2020年12月31日，比特币为26.1个。

通过其采矿活动授予Greenidge的数字资产包括在随附的合并现金流量表中的经营活动中。Greenidge按照后进先出(LIFO)的会计方法核算其损益。出售数字资产的损益记录在随附的综合经营报表中的其他收入(费用)中。

虽然管理层使用现有信息来评估和确认数字资产的减值损失，但根据比特币潜在价值的变化，可能有必要进一步减少账面金额。

Greenidge在其能源生产活动中产生二氧化碳排放。因此，Greenidge产生了排放费用，并被要求购买按成本计价的排放信用，以抵消责任。Greenidge参与了区域温室气体倡议(RGGI)，该倡议根据法律规定，Greenidge在三年控制期(2021年1月1日至2023年12月31日)内的每一年，在三年控制期(2021年1月1日至2023年12月31日)内的每一年，都必须汇出信用额度，以抵消Greenidge下一年50%的年度排放费用，并在三年控制期之后进行最终结算。Greenidge以每吨为基础确认费用，其中一吨相当于一个RGGI信用。在控制期结束后，Greenidge将汇出信用，以消除剩余的排放费用责任。Greenidge以每吨为基础确认费用，其中一吨相当于一个RGGI信用。RGGI积分以先进先出的方式记录。

资产报废义务是与长期资产报废相关的法律义务。这些债务代表资产未来报废的估计成本的现值，使用信贷调整后的无风险利率贴现，并记录在发生负债的期间。Greenidge确认的这些负债涉及其垃圾填埋场和一个目前仅用于排水的火山灰池的退役费用。

Greenidge在其位于纽约州托里镇的物业上拥有并运营一座垃圾填埋场。根据NYSDEC的要求，堆填区必须资助一个信托基金或提供同等的财务承诺，以支付大约30年的估计费用，以便在堆填区停止运营后维护该堆填区。截至2021年9月30日，Greenidge拥有的垃圾填埋场是一个完全许可的、可运营的垃圾填埋场，并充当渗滤液处理设施。年度报告由第三方工程公司完成，以提供环境合规性，并计算关闭和关闭后的综合成本，折现为当年的美元。作为信托，Greenidge与其最大的股权成员进行了谈判，以维持一份保证偿还债务的信用证。根据ASC 410-20，资产退休义务，截至2021年9月30日和2020年12月31日，Greenidge分别记录了500万美元和490万美元的环境负债。与这一负债相关的信用证在2021年9月30日为500万美元。

Greenidge有义务与关闭其位于纽约州托里镇的一个煤灰池相关的煤炭燃烧残留物相关，因为煤炭燃烧残留物受联邦和州法规的约束。根据联邦法律和ASC 410-20，资产报废义务，截至2021年9月30日和2020年12月31日，Greenidge分别记录了240万美元和230万美元的资产报废义务。2021年前9个月，与灰池资产报废义务相关的现金流估计没有变化。估计基于各种假设，包括但不限于关闭和关闭后的成本估计、支出时间、升级因素、贴现率和遵守燃煤残渣法规的方法。由于估计和假设的潜在变化，预计将定期对资产报废债务进行额外调整。

在数字资产交易验证服务中提供计算能力是Greenidge日常活动的输出。提供这种计算能力是Greenidge与矿池运营商签订的合同中唯一的履约义务。Greenidge收到的交易对价(如果有的话)是非现金对价，Greenidge在收到之日以公允价值计量，这与合同开始时的公允价值或Greenidge从资金池中获得奖励的时间没有实质性差异。考虑因素都是可变的。由于累计收入不可能不发生重大逆转，因此在矿池运营商成功设置区块(通过第一个解决算法)并且Greenidge收到它将收到的对价确认之前，考虑受到限制，届时收入将被确认。

收到的加密货币奖励的公允价值是使用Greenidge在收到时相关加密货币的初级兑换报价确定的。

目前，在GAAP或替代会计框架下，没有关于确认为收入或持有的加密货币的会计处理的具体明确指导，管理层在确定适当的会计处理方面做出了重大判断。如果财务会计准则委员会颁布了权威的指导意见，Greenidge可能需要改变其政策，这可能会对公司的综合财务状况和经营结果产生影响。

截至2021年9月30日，截至2022年3月1日，Greenidge购买了196万5千Mmbtu天然气，平均成本为4.68美元/Mmbtu，总承诺为920万美元。

公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，已经对截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时的披露控制和程序的有效性进行了评估(该术语在1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)。根据这一评估，截至2021年9月30日，首席执行官和首席财务官得出的结论是，披露控制和程序有效，确保本季度报告中要求提交的10-Q表格中的所有重要信息都已被记录、处理、汇总并在需要时报告，这些信息被积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

2021年第三季度，本公司的财务报告内部控制没有发生任何重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

我们可能会不时地卷入日常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而，诉讼受到固有不确定性的影响，在这些或其他事项上可能会出现不利结果，并损害我们的业务。除以下讨论外，以及本季度报告10-Q表第一部分第1项所包括的合并财务报表附注9“承诺和或有事项--与合并有关的诉讼”中所述(通过引用并入本文)，我们目前尚不知道有任何此类法律程序或索赔会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响，我们目前还不知道有任何此类法律程序或索赔会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

2020年12月17日，某些当事人向纽约州叶茨县最高法院提交了第78条的请愿书，对Torrey镇计划扩建我们的比特币开采数据中心的场地规划审查提出质疑。我们作为必要的一方加入了请愿书。请愿书声称Torrey镇犯了两个错误，即(1)违反了一般市政法律239-M，因为未能在该镇批准场地计划之前向县或Torrey规划委员会提交必要的建议；以及(2)违反了纽约州环境质量审查法案，原因包括(除其他外)未能确定所有值得关注的环境领域或审查计划中的数据中心扩建对环境的潜在影响。这件事被休会了，在此期间，一般市政法转介问题得到了纠正，只剩下SEQRA问题。在过去的诉讼中，我们成功地为同一请愿人提出的类似SEQRA索赔辩护。然而，我们不能预测这场诉讼的结果。2021年4月19日，托里镇规划委员会再次宣布，场地图申请没有造成重大的负面环境影响，并再次批准了拟议的场地图。鉴于最近的城镇诉讼，请愿人修改了针对托里镇的诉状，并要求法院确定一个新的返回日期，以便充分处理他们的索赔。我们认为，请愿人对托里镇的索赔是没有根据的。

在评估我们的公司和我们的业务时，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本季度报告Form 10-Q中的其他信息，包括我们的简明合并财务报表和相关注释，以及标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”部分的其他信息。这些风险因素中描述的一个或多个事件或情况的发生，单独或与其他事件或情况结合在一起，可能会对我们的业务、声誉、收入、财务状况、经营业绩和未来前景产生重大不利影响，在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下降。除非另有说明，否则在本节和本季度报告10-Q表中的其他地方提到我们的业务受到不利影响、负面影响或损害时，将包括对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果、收入和我们的未来前景造成不利影响或负面影响或损害。在这份Form 10-Q季度报告中总结的和下面描述的重大和其他风险和不确定性并不是详尽的，也不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。这份Form 10-Q季度报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于多种因素，包括下面描述的风险，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。以下风险因素中的某些陈述是前瞻性陈述。请参阅标题为“关于前瞻性陈述的告诫声明”一节。

我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，这些都说明了我们在成功实施我们的战略和业务增长方面面临的挑战。我们的业务、前景、财务状况或经营业绩可能会受到任何这些风险的损害，以及我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险。

由于几个外部因素的影响，我们的业务和运营计划可能会发生变化，包括市场状况、按照与我们的业务计划一致的数量、成本和时间表采购设备的能力、识别和获得更多地点以复制我们现有加密货币开采和发电设施现有运营模式的能力，以及将支持服务部门整合到我们的整体业务计划中的能力。

我们已经制定了一份商业计划，计划完成我们在纽约州托里镇的扩建，扩展到斯帕坦堡工厂，以及收购更多的发电资产，在那里我们设想复制我们现有的业务模式。该业务计划基于对许多因素的某些假设，其中一些因素包括监管变化不会对当前的运营造成干扰，以及在某些未来日期和价格采购某些性能规格的额外采矿设备，以及收购更多地点。我们的商业计划是

如果发生变化，我们将无法实现与我们目前的假设一致的预期结果。不能保证我们将实现我们的增长战略和业务计划的好处，包括与采矿设备订单相关的重大资本支出。此外，我们仍在开发其他地点来部署这种采矿设备，开发这些地点的任何中断都可能推迟我们的部署努力。开发其他地点的任何延误都可能推迟我们部署收到的采矿设备的能力，并对我们的运营结果、战略和财务业绩产生重大不利影响。

随着我们继续将支持服务细分市场整合到我们的业务模式中，我们可能会选择或可能需要改变我们的业务计划或改变与该细分市场相关的业务战略。我们业务计划或战略的任何更改都将带来与支持部门执行这些更改的能力相关的风险，并可能需要我们在支持服务部门进行额外投资，所有这些都可能损害我们的运营结果和财务业绩。

我们可能需要大量的时间、支出或努力，才能通过收购来发展我们的业务，包括我们的比特币开采业务，而且我们的努力可能不会成功。

近年来，比特币和其他加密货币开采公司的数量大幅增加。随着我们和其他比特币/加密货币采矿公司寻求扩大采矿能力或获得额外的电力来源，为其不断增长的采矿业务提供动力，收购现有的加密货币采矿公司和独立的电力生产设施可能会成为一个有吸引力的增长途径。目前，我们的比特币开采业务的电力来自我们位于纽约州托里镇的106兆瓦发电设施。如果我们决定扩大我们的业务，我们可能希望通过收购额外的比特币或其他加密货币采矿业务或发电厂来实现这一目标。我们预计新址的运营将于2022年开始；然而，不能保证运营将在指定的时间表上开始，也不能保证这种扩建的预期效益和优势会实现。由于许多原因，我们可能无法获得更具吸引力的收购目标，例如对有吸引力的目标的竞争日益激烈，经济或行业低迷，地缘政治紧张局势，监管变化，环境挑战，完成业务合并或在业务合并后运营目标所需的额外资本成本增加。我们无法确定和完成对有吸引力的目标的收购可能会对我们的长期增长前景产生实质性的不利影响，这可能会对我们的运营结果、战略和财务表现产生实质性的不利影响。

此外，我们可能会收购支持服务部门当前业务范围之外的其他公司、投资、合资企业和战略联盟，以设计和开发新的技术和产品，通过扩大规模来增强竞争力，并将我们现有的业务范围扩展到新的区域。由于难以整合运营、技术、产品和人员，这类交易，特别是在新的业务线上，固有地存在风险。集成问题复杂、耗时且昂贵，如果没有适当的规划和实施，可能会对现有业务产生不利影响。我们可能会产生与这些交易相关的巨额收购、行政和其他成本，包括与被收购业务的整合或重组相关的成本。这些投资可能不会提供回报或增加我们支持服务部门的运营业绩，也可能无法获得这些投资的好处。不能保证这些交易会对我们的支持服务部门的运营结果或财务状况有利。即使假设这些交易是有益的，也不能保证我们能够成功整合收购的新业务线或实现这些交易的所有或任何初始目标。

我们任何管理团队的流失，无法执行有效的继任计划，或无法吸引和留住合格的人员，都可能对我们的运营结果、战略和财务业绩产生不利影响。

我们的运营、战略和业务在很大程度上依赖于我们管理层的技能和服务，包括我们的首席执行官杰弗里·柯特、我们的总裁戴尔·欧文和我们的首席财务官蒂莫西·雷尼。

目前，我们的管理团队规模很小，我们将需要继续扩大我们的管理团队，以减轻我们现有管理团队的压力，并继续发展我们的业务，并执行任何未来发现和扩展到其他潜在发电、加密货币开采和支持服务机会的工作。如果我们的管理层，包括我们可能聘用的任何新员工，不能有效地合作，或不能及时执行我们的计划和战略，我们的业务可能会受到损害。此外，如果我们未能执行有效的应急或继任计划，导致任何管理层成员流失，这些管理人员的流失可能会严重扰乱我们的业务。

管理层关键成员的流失可能会抑制我们的业务。我们未来的成功在很大程度上还取决于我们吸引、留住和激励关键管理和运营人员的能力。随着我们不断发展和扩大我们的业务，我们可能需要拥有不同技能和经验的人员，他们对我们的业务和比特币行业有很好的了解。我们所在行业对高素质人才的市场竞争非常激烈，我们可能无法吸引和留住这些人才。如果我们不能吸引和留住这样的人才，我们的业务可能会受到损害。

我们过去、现在和将来都是与我们的产品或服务相关的法律诉讼的对象，包括政府调查。

我们或我们的某些子公司已经被列为几起诉讼、政府调查或调查以及其他法律程序的一方，未来可能会被点名为其他诉讼的当事人。诉讼可能会耗时、昂贵，并对正常的商业运营造成干扰，而且诉讼的结果很难预测。诉讼的最终结果可能会对我们的证券交易价格产生实质性的不利影响。此外，无论结果如何，诉讼都可能导致巨额支出，转移我们管理层对业务运营的时间和注意力，损害我们的声誉或与第三方的关系，这可能会对我们的运营结果、战略和财务业绩产生实质性的不利影响。

2020年12月17日，某些当事人向纽约州叶茨县最高法院提交了第78条的请愿书，对Torrey镇计划扩建我们的比特币开采数据中心的场地规划审查提出质疑。我们作为必要的一方加入了请愿书。请愿书声称，除其他事项外，该行为违反了纽约州环境质量审查法案(State Of New York Environmental Quality Review Act)，原因是未能确定所有环境问题领域，或未能适当审查我们计划中的数据中心扩建对环境的潜在影响。这种说法可能会导致诉讼，可能会耗费时间和成本，转移管理资源，要求我们改变、推迟或停止我们计划中的比特币挖掘数据中心扩建的建设，或者对我们的业务产生其他不利影响。此外，执行我们批准的建筑权利可能需要昂贵和耗时的诉讼。

自合并宣布以来，据称支持的个人股东、支持的个人董事以及在其中两起案件中，Greenidge和Merge Sub向美国各联邦地区法院提出了6起投诉。诉讼一般声称，2021年5月4日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的与合并相关的表格S-4注册声明具有误导性，和/或遗漏了某些重要信息。此外，其中一宗诉讼还指控支持董事会成员在谈判和批准合并协议时违反了他们的受托责任，Greenidge和Merge Sub协助和教唆了支持董事涉嫌违反受托责任的行为。除其他事项外，所有六宗诉讼均寻求禁止合并，或在未发出禁制令而合并完成的情况下，撤销合并以及未指明的金钱损害赔偿、费用及律师费和专家费(见附注13)。

我们的支持服务部门涉及向消费者和中小型企业直接销售和许可服务和软件，通常在其服务和软件分销协议中包含有利于其合作伙伴的惯例赔偿条款。因此，我们可能面临与我们的支持服务部门的服务和软件相关的消费者诉讼和法律诉讼，包括推定的集体诉讼和类似的法律诉讼，包括但不限于消费者诉讼和法律诉讼。我们还可能受到员工诉讼和与我们的雇佣行为相关的法律诉讼，这些诉讼是在班级或代表的基础上试图进行的。这样的诉讼可能既昂贵又耗时，无论任何诉讼的是非曲直，都可能转移管理层对我们业务的注意力。与诉讼中的任何和解或判决一样，辩护的成本也可能很高。上述任何一项都可能对我们的运营结果、战略和财务表现产生重大不利影响。

我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。

截至2020年12月31日，Support结转了大约1.456亿美元的美国联邦税收净营业亏损(“NOL”)，其使用受修订后的1986年国内收入法(以下简称“法”)第382节的约束。如果一家公司经历了第382条所指的“所有权变更”，该公司在所有权变更前产生的净营业亏损结转和某些其他税务属性在所有权变更后的使用受到限制。一般来说，如果公司的某些股东的股权在三年滚动期间的累计变化超过50个百分点，就会发生所有权变更。类似的规则可能适用于州税法。合并导致了所有权的变更，以换取支持。因此，我们现有的NOL可能会受到之前所有权变更所产生的限制，如果我们在此次发行期间或之后进行所有权变更，我们使用NOL的能力可能会受到守则第382节的进一步限制。我们股票所有权的未来变化，其中一些可能超出我们的控制，可能会导致根据守则第382条的额外所有权变化，使我们使用NOL的能力受到更严格的限制。由于这些原因，即使我们实现盈利，我们也可能无法利用北环线结转的很大一部分资金。

我们的经营历史有限，在不断增长的同时也出现了运营亏损。如果我们无法维持比比特币开采和发电的运营成本以及扩张计划更高的收入，我们将恢复运营亏损，这可能会对我们的运营、战略和财务表现产生负面影响。

我们最近几年经历了转型，2019年5月开始开采比特币。我们在前几年经历了经常性的运营亏损。我们的比特币开采业务处于早期阶段，比特币和能源定价以及比特币开采经济具有波动性和不确定性。我们目前的战略将继续让我们面临与比特币开采和发电行业相关的众多风险和波动，包括比特币兑美元价格的波动、比特币矿商的成本、开采比特币的市场参与者数量、扩大运营所需的其他发电设施的可用性以及监管改革。

如果比特币价格下跌或矿业经济变得令人望而却步，我们可能会招致未来的损失。这样的损失可能是巨大的，因为我们产生了与最近的投资和潜在的未来收购相关的成本和开支，以及与法律和行政相关的费用。虽然我们正在密切监测我们的现金余额、现金需求和支出水平，但大幅增加的支出可能无法被相应的收入增长所抵消，或者比特币价格的大幅下跌可能会对我们的财务表现产生重大影响。

虽然我们的业务和运营有多种收入来源，但目前这些收入来源都依赖于单一的天然气发电设施。我们在做手术。我们单一发电厂的任何中断都会对我们的业务和运营，以及我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们运营着一家单一来源的天然气发电设施，目前该设施包括并支持我们所有的业务和运营。虽然我们从我们的业务和运营中实现了多种收入来源，但目前的每一种收入来源都依赖于我们在纽约州托里镇的天然气发电设施的持续运营。发电厂涉及复杂的操作和设备，其中大部分在正常运行过程中都会受到磨损。此外，发电厂运行中使用的设备也可能出现故障或故障、物理灾难和破坏。我们几乎所有的发电厂和比特币开采业务都在计算机系统上运行，这些计算机系统可能会受到数据安全漏洞、计算机故障和病毒的影响，通常需要持续的软件更新和维护。修理、更换或以其他方式修复或解决任何上述或其他问题，可能需要拨出大量时间、资金或其他资源，例如技术能力，而在这段时间内，我们将无法运作我们的发电厂并产生收入。我们可能没有足够的资本或其他资源来及时或根本无法修复或以其他方式解决这些因素或问题，并且我们可能无法获得修复或以其他方式解决这些因素或问题所需的必要部件或设备。由于可获得性、生产时间或周期、运输或其他因素，运行发电厂所需的一些部件和设备可能需要较长的交货期才能获得，从而使这些部件或设备难以及时或以成本效益的方式获得。, 如果有的话。我们单一发电厂的任何中断都将导致创收活动暂停，并将对我们的业务和运营以及我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。

随着比特币网络中计算能力或哈希率的总量增加，每单位哈希率赚取的比特币数量会减少；因此，为了保持我们的市场份额，我们可能不得不招致巨额资本支出，以扩大我们的矿工队伍。

随着时间的推移，全球比特币网络的总计算能力普遍增长，我们预计未来还会继续增长。如果全球哈希率继续提高，比特币奖励的市场份额和支付给任何固定矿队的金额都将下降。因此，为了保持我们的市场份额，我们可能需要扩大我们的采矿船队，这可能需要大量的资本支出。如此巨大的资本支出可能会对我们的业务运营、战略和财务业绩产生不利影响。

我们在比特币开采业务中使用的财产可能会受到损害，包括保险不承保的损害。

我们目前在纽约州托里镇的比特币开采业务，以及我们未来建立的任何比特币开采业务，都会受到与物理条件和操作相关的各种风险的影响，包括：

所有这些都可能导致我们的比特币开采业务和/或发电暂时或永久无法运营，而且由于我们目前在单一地点运营，因此对我们业务的潜在影响目前被放大。我们为防范这些风险而采取的安全和其他措施可能不足或不可用。我们的财产保险承保工厂每次事故约1.97亿美元，包括业务中断，以及所有情况下比特币采矿设备的5000万美元，受某些免赔额的限制。我们的保险可能不足以弥补我们因这些风险而遭受的损失，这些风险可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们面临的风险是，我们的部分或全部比特币可能会丢失或被盗。加密货币存储在通常称为“钱包”的加密货币站点中，可以访问这些站点来交换持有者的加密货币资产。我们对比特币资产的访问也可能受到针对我们维护托管热钱包的服务的网络犯罪(例如拒绝服务攻击)的限制。热钱包是指任何连接到互联网的加密货币钱包。一般来说，热钱包比冷库中的钱包更容易设置和访问，但也更容易受到黑客和其他技术漏洞的影响。冷存储指的是任何未连接到互联网的加密货币钱包。冷藏钱包通常比热钱包更安全，但对于快速或常规交易来说，它们并不理想，而且我们对比特币价格的市场波动做出反应的能力可能会出现滞后。我们目前聘请第三方提供商将我们的比特币存放在多签名的冷库钱包中，这样的第三方提供商维护安全的备份，以降低违规风险，但我们比特币资产的损失风险无法完全消除。我们利用交易所的热钱包来清算每日的比特币开采奖励(热钱包中持有的金额仅限于一天的开采收入)，以降低损失风险。由于网络犯罪或其他原因，对我们热钱包的任何限制都可能限制我们将比特币转换为现金的能力。

黑客或恶意行为者可能试图窃取比特币，例如通过攻击比特币网络源代码、交易所矿工、第三方平台、冷热存储位置或软件、我们的通用计算机系统或网络，或通过其他方式。随着我们规模的扩大，我们可能会成为黑客或其他恶意行为者更具吸引力的目标。此外，如果未来我们长期持有更多生成的比特币用于投资，我们的比特币被黑客遗失的威胁将成为一个更大的风险，造成重大损失的可能性将会增加。

比特币由持有比特币的本地或在线数字钱包的唯一公钥和私钥的持有者控制，该钱包的公钥或地址反映在网络的公共区块链中。我们在确认收到转账并将此类信息发布到网络中时，会发布与正在使用的数字钱包相关的公钥，但我们需要保护与此类数字钱包相关的私钥。如果此类私钥丢失、销毁或以其他方式泄露，我们将无法访问我们的比特币，并且此类私钥可能无法恢复。这类事件可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

如果比特币或其他加密货币被确定为投资证券，而我们持有很大一部分资产为此类加密货币、投资证券或其他实体的非控股股权，我们可能会无意中违反《投资公司法》。为了避免注册为投资公司，我们可能会招致巨大的亏损，或者可能会产生注册为投资公司的巨额费用，或者可能会完全终止运营。

根据修订后的1940年“投资公司法”(“投资公司法”)，如果我们的投资证券价值在非综合基础上超过我们总资产(不包括政府证券和现金项目)的40%，则该公司可被视为投资公司。目前，美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)并不认为我们拥有、收购或开采的比特币是一种投资证券，我们也不相信我们拥有、收购或开采的任何比特币是证券。此外，我们目前并没有持有很大一部分资产是比特币。然而，SEC的规则和适用法律可能会发生变化，特别是在不断发展的加密货币世界中，此外，投资公司法对我们可能开采或持有的所有形式的加密货币的分析可能并不统一。

如果SEC或其他监管机构认定比特币或我们未来可能开采或持有的任何其他加密货币构成受《投资公司法》约束的投资证券，并且如果由于我们的采矿活动和/或我们没有控股权的投资，我们持有的比特币或其他加密货币占我们总资产的很大一部分，我们持有的投资证券可能超过我们总资产的40%(不包括现金项目)。如果我们选择持有更多开采的比特币或其他加密货币，而不是将开采的比特币或加密货币大部分兑换成美元，这种情况可能会加速。

在这种情况下，我们可以确定我们已经成为一家投资公司。根据《投资公司法》(Investment Company Act)，可以进行有限的豁免，包括给予无意中的投资公司一年的宽限期，使其不能注册为投资公司。在那一年，我们将被要求采取行动，使我们持有的投资证券低于我们总资产的40%，其中可能包括用我们手头的现金和比特币或其他加密货币收购资产，清算我们的投资证券或比特币，或者如果我们无法获得足够的资金，则寻求SEC的不采取行动函。

及时清偿足够的投资证券或资产。这样的行动可能需要巨大的成本，扰乱我们的运营或增长计划，并转移管理时间和注意力。

如果我们无法获得投资公司豁免注册的资格，或者我们没有在一年的无意投资公司宽限期内采取足够的措施，我们将需要根据投资公司法在美国证券交易委员会注册成为投资公司，或者停止几乎所有业务，我们的合同将被取消。投资公司注册非常耗时，需要对我们的业务进行重组。此外，投资公司的运营成本非常高，而且受到限制，因为投资公司在管理、运营、与关联人的交易和投资组合以及“投资公司法”备案要求方面都要受到严格的监管。这种合规的成本将导致我们产生大量的额外费用，如果需要的话，如果没有注册，将对我们的运营产生实质性的不利影响。

对数字资产进行财务会计的先例有限，因此不清楚我们将被要求如何对数字资产交易进行会计核算。

虽然我们根据会计准则编纂(ASC，350)将数字资产记录为无限期无形资产，但根据美国公认会计原则(GAAP)，目前没有专门针对数字资产(包括数字货币)的会计处理的权威指导。

我们在比特币赚取时确认与比特币相关的收入。比特币的收入一般记录为收入，使用每日奖励时重要交易所的现货价格，比特币按其成本记录在资产负债表上，并每年审查减值。

财务会计准则或其解释的改变可能会导致适用于我们比特币业务的会计处理方式发生变化，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。

如果联邦或州立法机构或机构发起或公布的税收决定改变了出于税收目的将比特币归类为财产(在此类比特币作为投资持有的情况下)，这种决定可能会对我们产生负面的税收后果。

美国国税局目前的指导意见表明，比特币等数字资产应被视为财产并征税，涉及为商品和服务支付比特币的交易应被视为易货交易。虽然这种处理方式为比特币所有权从一个人转移到另一个人的任何情况(通常是通过比特币交易(包括区块链外交易))创造了潜在的纳税申报要求，但它保留了对那些可能对我们的运营结果产生不利影响的交易应用资本利得处理的权利。

监管变化或行动可能会改变对我们的投资性质或限制比特币的使用，从而对我们的业务、前景或运营产生不利影响。

由于比特币和加密货币普遍在受欢迎程度和市场规模上都有所增长，世界各国政府对它们的反应不同；某些政府认为它们是非法的，另一些政府则允许它们不受限制地使用和交易。基于减少采矿能源使用、保护投资者或防止犯罪活动，以及在一定程度上将兴趣重新引导到与政府创建的竞争加密货币上的声明，最近的监管规定激增。2021年3月，印度提出了一项新法律，将开采、转让或持有比特币和其他加密货币定为犯罪行为，目前的规则要求向政府广泛披露加密货币持有量。与此同时，有传言称印度正在开发自己的集中式国家数字货币。同样，中国也限制了一些加密货币的开采和交易，尽管不是拥有加密货币，表面上是为了减少中国的能源消耗。据估计，中国比特币开采的65%是为了减少能源消耗，但有报道称，这样的监管在一定程度上也是为了刺激人们对中国自己的数字人民币的兴趣。2021年4月16日，土耳其禁止使用加密货币进行支付，在土耳其最大的交易所之一发生涉嫌欺诈事件后，现在要求一定规模的交易向政府机构报告。此外，2021年5月，伊朗宣布暂时禁止加密货币开采，以此作为在停电情况下降低能源消耗的一种方式。美国等许多司法管辖区对比特币和其他加密货币提出了广泛的、在某些情况下是重叠、不明确和不断演变的监管要求。此外，2021年1月，俄罗斯通过立法，将加密货币确定为数字资产，并使其交易合法化。, 但也禁止将其作为一种支付方式；自那以来，俄罗斯的采矿作业也大幅增长。这种千差万别的政府法规和声明可能会在不久的将来继续下去。

在美国，联邦储备委员会、美国国会和某些美国机构(如商品期货交易委员会、美国证券交易委员会、美国财政部金融犯罪执法网络和联邦调查局)已经开始审查比特币网络、比特币用户和比特币交易市场的运作。渐增

监管和监管审查可能会给我们和我们的管理层带来新的成本，他们不得不在监管问题上投入更多的时间和精力，改变我们业务的各个方面，或者导致比特币的使用案例受到限制。此外，监管发展和/或我们的业务活动可能要求我们遵守某些监管制度。例如，如果我们的活动导致我们被认为是FinCEN在美国银行保密法授权下颁布的法规下的货币服务企业，我们可能会被要求遵守FinCEN的法规，包括那些要求我们实施某些反洗钱计划、向FinCEN提交某些报告和保存某些记录的法规。

持续和未来的监管和监管行动可能会大大限制或消除比特币和/或比特币的市场或使用，并对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。

我们面临与互联网中断相关的风险，这可能会对我们开采比特币的能力产生不利影响。

一般来说，比特币和我们开采比特币的业务都依赖于互联网。互联网连接的严重中断可能会扰乱一种货币的网络运营，并对比特币的价格和我们开采比特币的能力产生不利影响，这可能会根据中断的持续时间，对我们的运营结果产生实质性和不利的影响。

我们未来的成功将在很大程度上取决于比特币的价格，比特币的价格是有风险的，历史上一直受到大幅波动和大幅波动的影响。.

我们的运营业绩将在很大程度上取决于比特币的价格。具体地说，我们比特币开采业务的收入主要基于两个因素：(1)我们来自第三方采矿池的采矿支出；(2)比特币的价格。因此，比特币价格的下降将导致我们的收入减少。此外，比特币的价格在历史上一直受到大幅波动和大幅波动的影响。这意味着我们的经营业绩可能会受到大幅波动的影响。

比特币价格历来波动不定，受到多种因素的影响，包括市场认知、比特币被接受为支付手段的程度、市场参与者对比特币的购买量和销售量、来自替代加密货币的实际或感知竞争，以及本节讨论的那些因素。风险因素”.

我们可能无法有效地与其他公司竞争，其中一些公司拥有更多的资源和经验。

我们可能无法有效地与现在或未来的竞争对手竞争。比特币行业吸引了各种备受瞩目、久负盛名的竞争对手，其中一些竞争对手的流动性和财力比我们大得多。由於我们现有的资源有限，要扩展和改善我们的电脑网络以保持竞争力，可能会遇到很大困难。此外，投资者和市场参与者投资比特币和加密货币的新方式不断发展，我们可能会受到来自其他比特币投资方式的竞争的不利影响。来自现有和未来竞争对手的竞争，特别是那些能够获得具有竞争力的价格能源的竞争，可能会导致我们无法获得收购和合作伙伴关系，并无法成功执行我们的业务计划。如果我们不能有效竞争，我们的业务可能会受到负面影响。

地缘政治危机可能会激发对比特币和其他加密货币的大规模购买，这可能会迅速推高比特币和其他加密货币的价格。随着危机驱动的采购行为消散，这可能会增加随后价格下跌的可能性。这类风险类似于在不确定时期购买大宗商品的风险，比如购买、持有或卖出黄金的风险。或者，由于加密货币是一种新兴资产类别，全球危机和普遍的经济低迷可能会阻碍对比特币的投资，因为投资者可以将投资重点放在波动性较小的资产类别上，以此作为对冲投资风险的一种手段。

比特币受到供求力量的影响。这种供需将如何受到地缘政治事件的影响在很大程度上是不确定的，但可能会对我们和我们的股东造成伤害。

比特币矿商和其他必要的硬件受到故障、技术过时、全球供应链以及获得新硬件的困难和成本的影响。

我们的比特币矿工容易出现故障和正常的损耗，而且在任何时候，我们的一定数量的比特币矿工通常都会离线进行维护或维修。我们矿工的身体退化将要求我们更换不再起作用的矿工。由于我们使用相同比特币挖掘机模型的许多单元，如果整个模型的组件出现故障，无论是在为这些挖掘机提供动力的硬件还是软件中，离线挖掘机的比例可能会大幅增加，从而扰乱我们的运营。任何超出正常维护和维修的典型停机时间范围的比特币矿工重大故障都可能给我们造成重大经济损失。

此外，随着技术的发展，我们可能需要购买较新型号的矿工，以保持在市场上的竞争力。新矿工的成本可能很高，而且可能供不应求。考虑到制造和组装比特币矿机的生产周期很长，以及目前全球半导体芯片短缺，无法保证我们能够以符合成本效益的方式获得足够的比特币挖掘计算机或更换部件-或者根本不能-用于维护和扩大我们的比特币挖掘业务。我们依赖主要位于中国的第三方向我们供应比特币矿工，比特币矿工或其零部件短缺，比特币矿工成本的实质性增加，或者订单交付的延迟，包括由于贸易限制和新冠肺炎供应链中断，都可能严重扰乱我们在短期和未来扩大比特币开采能力的计划。

比特币矿商提供商Bitmain根据比特币开采收入调整价格，因此新机器的成本无法预测，但可能极高。因此，有时我们可能会以溢价从第三方获得Bitmain矿工和其他硬件，只要它们可用。由于需求高，供应商数量有限，我们必须以我们认为有吸引力的条款确定矿商，通过谈判锁定采购和价格，并等待交货。在等待矿商交割的过程中，我们承担了比特币价格下跌和开采难度增加的风险。与此同时，我们的竞争对手可能正在接收和安装以较低成本购买的矿工。

这一升级和更换过程需要大量的资本投资，我们在及时和具有成本效益的基础上这样做可能会面临挑战。比特币挖掘电脑的短缺可能导致比特币挖掘能力下降和运营成本增加，这可能会大幅推迟我们计划的比特币挖掘产能扩张的完成，并使我们处于竞争劣势。

我们面临着与新冠肺炎疫情和供应链问题相关的风险和中断，包括半导体和其他必要的矿业零部件，这可能会严重影响我们的运营和财务业绩。

我们的业务受到新冠肺炎疫情的影响，特别是能源价格下降和比特币矿工供应的影响，未来可能会继续受到不利影响。

新冠肺炎疫情已经并可能继续对许多国家的经济造成不利影响，导致经济下滑，可能对金融市场、能源和比特币价格、比特币需求和其他可能影响我们经营业绩的因素产生不利影响。

中国还限制了某些产品的进出边境，这可能会对我们从中国供应商那里接收比特币采矿设备的能力产生负面影响。我们的第三方制造商、供应商、分包商和客户受到工人缺勤、隔离、员工工作能力限制、办公室和工厂关闭、港口和其他航运基础设施中断、边境关闭或其他旅行或健康相关限制的干扰。根据这种影响对我们供应链的影响程度，我们现有矿商以及我们购买的任何新矿工的零部件发货可能会推迟。由于我们的矿工需要修理或过时，需要更换，因此我们从制造商那里获得足够的更换或修理零件的能力可能会受到阻碍。因此，供应链中断可能会对我们的运营产生负面影响。

此外，多个因素，包括一些与新冠肺炎大流行有关的因素，已经造成了全球半导体短缺。自疫情爆发以来，由于员工生病或公共卫生要求而导致的工厂关闭和限制大大减缓了产量，而全球对需要芯片的产品的需求增加。2020-2021年的这些挑战加剧了先前存在的半导体和其他供应短缺。半导体供应尚未反弹，各行各业的制造商都在等待，并推高了需求和成本。虽然我们已经为我们的2021年计划购买了比特币矿工，但这些收购的矿工或我们成功和增长所需的未来矿工的交付出现任何延误或中断，都可能对我们的运营结果产生实质性和负面影响。

比特币行业内的竞争状况要求我们在业务运营中使用尖端技术。区块链技术行业的特点是技术变化迅速，新产品开发和行业标准不断发展。新技术、新技术或新产品的出现可能会提供比我们使用的软件和其他技术更好的性能，我们可能不得不过渡到这些新技术以保持竞争力。我们在实施新技术或以符合成本效益的方式实施新技术方面可能不会成功。在将任何这样的新技术应用到我们的运营过程中，我们可能会遇到系统中断。此外，不能保证我们会及时或完全认识到我们在运营中实施新技术可能会带来的好处。因此，我们的运营结果可能会受到影响。

如果未能正确监控和升级比特币网络协议，可能会损坏比特币网络，进而可能对我们的业务产生不利影响。

比特币网络协议的开源结构意味着，协议的贡献者通常不会因为他们在维护和开发协议方面的贡献而得到直接补偿。由于比特币网络协议不出售，其使用不会为贡献者带来收入，因此贡献者通常不会因维护和更新比特币网络协议而获得补偿。缺乏对贡献者维持或发展比特币网络的有保证的财政激励，以及缺乏有保证的资源来充分解决比特币网络的新问题，可能会降低充分或及时解决问题的动机。由于我们的采矿活动依赖于比特币网络，有关该网络的负面发展可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。

随着时间的推移，对比特币矿商继续为比特币网络贡献处理能力的激励措施可能会从固定奖励过渡到交易费。如果比特币开采的诱因不够高，我们可能没有足够的诱因继续开采。

一般来说，随着解决区块链中区块的比特币奖励数量减少，我们实现盈利的能力也会降低。比特币奖励的使用和需求减少可能会对我们花费处理能力来解决块的动机产生不利影响。如果解决区块和交易费的比特币奖励不够高，比特币矿工将会减少开采。在不够有吸引力的回报下，我们的运营成本总额可能会超过我们的比特币开采收入。

为了激励比特币矿工继续向比特币网络贡献处理能力，比特币网络可以正式或非正式地从固定奖励过渡到解决区块所赚取的交易费。这种转变可以通过比特币矿工独立选择记录在区块中来完成，他们只解决那些包括支付交易费的交易，或者通过比特币网络采用软件升级来完成，该软件升级要求为所有交易支付最低交易费。如果比特币交易支付的交易费因此变得过高，比特币用户可能不愿转移比特币或接受比特币作为支付手段，现有用户可能会被激励持有现有比特币，从比特币转向另一种数字资产或换回法定货币进行交易，从而减少比特币矿商可获得的交易手续费总额。这样的削减将对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

有可能通过计算机或人为错误、盗窃或刑事行动，我们的加密货币可能被以错误的金额转移或转移到未经授权的第三方或账户。一般来说，加密货币交易是不可撤销的，被盗或错误转移的加密货币可能是不可挽回的，我们追回此类加密货币的手段可能极其有限或没有有效手段。因此，任何错误执行或欺诈性的比特币交易都可能对我们的业务产生不利影响。

成功发现区块的比特币奖励在未来将减半几倍，比特币的价值可能不会调整来补偿我们从比特币挖掘努力。

减半是一个过程，旨在控制总体供应，并使用工作证明共识算法降低加密货币的通胀风险。在预定的区块，比特币开采奖励被减半，因此有了“减半”的说法。对于比特币，最初的奖励设置为每块50比特币奖励，2012年11月28日，在21万块，这一数字被削减了一半，至25块，然后在2016年7月9日，在42万块，这一数字再次降至12.5。比特币最近一次减半发生在2020年5月11日的63万块，奖励降至6.25。预计下一次减半可能发生在2024年。这一过程将反复发生，直到比特币货币奖励总额达到2100万，预计在2140年左右。比特币的奖励减半有价格波动的历史，不能保证任何价格变化都会有利，也不能保证会补偿与减半相关的比特币开采奖励的减少。如果比特币的获奖或比特币开采难度的按比例下降不是在这些预期的减半事件之后发生的，我们从比特币开采业务中获得的收入将相应减少，我们可能没有足够的动机继续开采比特币。

我们可能无法意识到分叉的好处，数字资产网络中的分叉可能会在未来发生，这可能会影响我们持有的比特币的价值。

如果加密货币网络上的大多数用户和矿工安装了改变加密货币网络或加密货币属性的软件，包括交易的不可逆性和对挖掘新加密货币的限制，那么加密货币网络将受到新协议和软件的影响。然而，如果加密货币网络上不到显著多数的用户和矿工同意提议的修改，并且修改在其修改之前与软件不兼容，则网络将出现“分叉”，网络的一个分支运行修改前的软件，而另一个分支运行修改后的软件。这种分叉的影响将是存在并行运行的两个版本的加密货币，但缺乏互换性，并且需要交换类型的交易来在两个分叉之间转换货币。在分叉之后，可能不清楚哪个分叉代表原始资产，哪个是新资产。

如果我们在将比特币分成两种加密货币的时候持有比特币，行业标准将规定，在分叉之后，我们将被预期持有等量的新旧资产。然而，我们可能无法确保或实现新资产的经济效益。我们的业务可能会受到比特币网络分叉的不利影响。

数字资产网络和其他数字资产代表着一个新的、快速变化的行业，它们的进一步发展和接受受到各种难以评估的因素的影响。数字资产系统开发或接受的放缓或停止可能会对我们的投资产生不利影响。

除其他外，使用加密货币买卖商品和服务以及完成交易是一个快速发展的新行业的一部分，该行业基于计算机生成的数学和/或密码协议使用包括比特币在内的加密货币资产。比特币作为支付手段的大规模接受还没有、也可能永远不会发生。总的来说，这个行业的增长，尤其是比特币的使用，受到高度不确定性的影响，开发或接受正在开发的协议的速度放缓或停止，可能会出现不可预测的情况。这些因素包括但不限于：

这些因素中的任何一个的结果都可能对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。

比特币以外的加密货币可能会有一些功能，使它们更受加密货币用户群体的欢迎，这可能会导致对比特币的需求减少，这可能会对比特币的价格产生负面影响，并对我们产生不利影响。

与其他加密货币相比，比特币拥有“率先上市”的优势。这种率先投放市场的优势在很大程度上是因为拥有最大的用户基础，更重要的是，拥有最大的联合挖掘力，以确保各自的区块链和交易验证系统的安全。更多的用户和矿工使加密货币更加安全，这使得它对新用户和矿工更具吸引力，从而产生了网络效应，强化了这种率先进入市场的优势。

尽管比特币网络比其他加密货币网络具有率先进入市场的优势，但另一种加密货币可能会变得相对更受欢迎。如果一种替代加密货币获得了相当大的市场份额--无论是在市值、采矿力还是作为一种支付技术--这可能会降低比特币的市场份额和价值。我们几乎所有的采矿收入都来自开采比特币，虽然我们未来可能会开采其他加密货币，但我们目前没有这样做的计划，如果我们选择这样做，可能会产生巨大的成本。例如，我们目前的专用集成电路机器(即我们的“挖掘机”)主要用于挖掘比特币，不能挖掘其他未使用SHA-256算法挖掘的加密货币。因此，一种侵蚀比特币市场份额和价值的加密货币的出现，可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

我们可能会受到来自其他比特币投资方式的竞争的不利影响。

我们与其他用户和/或公司竞争，这些用户和/或公司正在开采比特币，或在没有直接购买比特币的情况下向投资者提供比特币的敞口，以及与加密货币相关的其他潜在金融工具，包括通过与比特币类似的实体支持或与比特币联系的证券。市场和金融状况，以及其他我们无法控制的条件，可能会使投资于此类其他实体或直接投资于比特币或其他加密货币变得更具吸引力，而不是投资于我们。相反，鉴于加密货币市场在更广泛的投资市场中处于萌芽状态，投资者可能会将参与加密货币开采、交易或相关服务的实体相互关联，因此，有关任何此类其他实体挑战的公开报道可能会对我们的业务产生负面影响。最后，监管机构对其他金融工具和交易所交易基金(ETF)的出现进行了审查，这种审查以及由此产生的任何负面印象或结论都可能适用于我们，并影响我们的业务。这种情况可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

动量定价通常与成长型股票和其他资产相关，这些资产的估值由投资者决定，考虑到预期的未来升值。加密货币市场价格主要使用来自各种交易所、场外交易市场和衍生品平台的数据来确定。动量定价可能已经并可能继续导致对加密货币和比特币未来升值的猜测，特别是导致通胀，并使其市场价格更加波动。因此，由于投资者对其市场价格未来升值(或贬值)的信心发生变化，它们可能更有可能出现价值波动，这可能会对我们开采的比特币的价值产生不利影响，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。

我们在采矿支出方面对第三方矿池服务提供商的依赖可能会对我们的业务产生负面影响。

我们使用第三方采矿池从网络获得采矿奖励。矿池允许矿工结合他们的处理能力，增加他们解决阻塞和通过网络获得报酬的机会。奖励由水池运营商按比例分配，与我们对水池用于生产每个区块的总采矿力的贡献成比例。如果泳池运营商的系统因任何原因(包括网络攻击、软件故障或其他类似问题)出现停机，将对我们的收入产生负面影响。此外，我们还依赖矿池操作员记录保存的准确性来准确记录为给定比特币挖掘应用提供给池的总处理能力，以便评估我们提供的总处理能力的比例。虽然我们有内部方法来跟踪我们提供的电力和水池使用的总电量，但矿池运营商使用我们自己的记录来确定我们在给定奖励中的比例。如果我们确定矿池运营商支付给我们的报酬比例不正确，除了离开矿池之外，我们几乎没有办法向矿池运营商追索。如果我们无法始终如一地从我们的矿池运营商那里获得准确的比例回报，我们可能会经历我们努力的回报减少，这将对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。

银行和金融机构不得向从事比特币相关活动或接受比特币支付的加密货币投资者或企业提供银行账户，或可能切断某些银行或其他金融服务。

多家从事比特币和/或其他加密货币相关活动的公司一直无法找到愿意为其提供银行账户和其他服务的银行或金融机构。同样，改变政府对转移或持有比特币和其他加密货币合法性的规定，可能会促使其他银行和金融机构关闭现有银行账户，或者停止向加密货币行业的这类公司，甚至是拥有转移、接收或持有加密货币账户的投资者提供银行或其他金融服务。具体地说，中国已经限制金融机构持有、交易或便利比特币交易。同样，其他国家也提出了加密货币立法，这可能会对这些国家利用银行服务进行加密货币的能力产生重大影响。据报道，印度和中国等国都在推动开发和采用一种国家数字货币，并在这一过程中采取可能被视为对私人加密货币不利的立法行动。

如果此类规则和限制继续或扩散，我们不仅无法为我们的业务获得或维持这些服务，而且如果我们必要的商业合作伙伴(如比特币矿池或矿商制造商)因此类法规而无法有效开展业务，我们可能会经历业务中断。许多为其他加密货币相关活动提供比特币和/或衍生品的企业在寻找愿意为其提供服务的银行和金融机构方面存在困难，这可能会降低比特币作为支付系统的有用性，并损害公众对比特币的看法。如果我们的比特币相关活动导致我们无法为我们的业务获得或维持银行服务，我们的运营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。

区块链技术可能会让我们接触到特别指定的国民或被屏蔽的人，或者导致我们违反法律规定。

我们须遵守美国财政部金融资产控制办公室(“OFAC”)执行的规则，包括有关制裁和不得与其特别指定国民名单上所列人士进行业务往来的规定。然而，由于区块链交易的假名性质，我们可能会在不知情的情况下无意中与OFAC特别指定国民名单上的人进行交易。

我们的运营和财务业绩可能会受到燃料供应中断、电力和天然气批发市场的价格波动以及其他我们无法控制的市场因素波动的影响。

我们的发电依赖于我们从一些供应商那里购买的燃料和其他在发电过程中消耗的产品。我们的运营和财务表现一般可能会受到燃料和其他所需产品供应变化、电力和天然气批发市场价格波动以及其他我们无法控制的市场因素的影响。

向我们的设施交付这些燃料取决于燃料传输或运输基础设施、燃料库存的储存和库存，以及合同对手方的持续财务可行性。因此，如果燃料有限或无法以任何价格获得，如果交易对手未能履行义务，或者如果燃料供应基础设施中断，我们的发电设施的电力生产将面临中断或削减的风险。燃料交付的中断，包括天气、运输困难、全球供需动态、劳资关系、环境法规或燃料供应商的财务可行性造成的中断，可能会对我们运营设施的能力产生不利影响，从而可能导致我们比特币开采业务的电力销售减少和/或成本上升，从而对我们的运营业绩产生不利影响。

与供应分开，电力、产能、辅助服务、天然气和石油的市场价格是不稳定的、不可预测的，而且往往会有很大的波动。我们的燃料供应中断可能需要我们以更高的成本寻找替代燃料来源，以更高的成本寻找其他电力来源向交易对手输送电力，或者因未能按照合同提供电力而向交易对手支付损害赔偿金。与大多数其他商品不同，电力只能在非常有限的基础上储存，而且通常必须在使用的同时生产。因此，由于供需失衡，电价和我们的成本都会受到大幅波动的影响，特别是在前一天和现货市场。我们在短期或现货市场上购买大量燃料。我们购买的天然气价格起伏不定，有时会在较短的时间内大幅上涨或下跌。我们可以获得的电力销售价格可能不会以同样的速度上涨，或者可能根本不会上涨，以配合燃料或输送成本的上涨。此外，天然气或运输费成本的任何变化，此类成本与电力市场价格之间关系的变化，或者无法以我们认为有利的价格采购实物交付燃料，都可能对我们的运营、履行义务的成本以及我们比特币开采的盈利能力产生不利影响，从而影响我们的运营和财务表现。燃料和电力市场价格的波动可能是由一些我们无法控制的因素造成的，包括：

这些因素以及电力和天然气价格的相关波动在过去影响了我们的批发发电盈利能力和比特币开采活动的电力成本，未来也将继续如此。

技术的变化可能会对我们的托里镇、纽约发电厂和任何未来发电厂的价值产生负面影响。

该行业正在进行研发活动，以提供替代的、更高效的发电技术。有其他供电技术，最著名的是燃料电池、微型涡轮机、电池、风车和光伏(太阳能)电池，这些技术的发展目前正得到纽约州的补贴和扩大，我们目前在纽约州开展业务(以及我们未来可能开展业务的地区的州或地方政府)，以解决全球气候变化问题。技术进步有可能将替代发电的成本降低到等于或低于某些中心站生产的水平。此外，随着新技术的开发和应用，客户的用电量和用电模式可能会下降，发电机的收入也会相应下降。这些替代能源可能会导致我们位于纽约州托里镇的发电厂的调度和容量系数下降。由于这些因素，我们发电设施的价值可能会大幅下降。

我们向NYISO管理的批发电网出售容量、能源和辅助服务。我们的业务可能会受到附近各州或其他政府行为者在竞争激烈的批发市场中的行动的影响。

我们向NYISO管理的批发电网出售容量、能源和辅助服务。竞争激烈的批发市场可能会受到国家或国家实体提供的市场外补贴的影响，包括对不经济的核电站的救助、从加拿大进口电力、可再生授权或补贴、授权以低于我们的采购成本及相关成本出售电力，以及向新的或现有发电机支付市场外付款。这些对现有或新一代的市场外补贴破坏了竞争激烈的批发市场，这可能导致能源市场收入减少或现有设施提前退役，包括我们拥有的设施。如果这些措施继续下去，产能和能源价格可能会受到压制，我们让竞争激烈的市场免受这种干扰的努力可能不会成功。我们的批发电力收入可能会受到规则或法规的重大影响，这些规则或法规允许受监管的公用事业公司参与竞争的批发市场，或拥有和运营费率管制的设施，这些设施提供可由竞争市场参与者提供的容量、能源和辅助服务。

排放限额的可获得性和成本可能会对我们的运营成本产生不利影响。

我们必须以拨款或购买的方式，维持足够的排放限额。2，CO2和氮氧化物，以支持我们的发电设施的正常运营过程。这些津贴是用来履行各种适用的环境法强加给我们的义务。如果我们在运作上需要的津贴超过我们所分配的津贴，我们可能会被迫在公开市场购买这类津贴，这可能是昂贵的。如果我们不能维持足够的排放限额以配合我们的运作需要，我们可能须缩减运作，以免超出现有的排放限额，或安装昂贵的新排放管制措施。当我们使用我们在公开市场上购买的排放额度时，与购买此类排放额度相关的成本将被确认为运营费用。如果这些津贴可以购买，但价格要高得多，购买这些津贴可能会大大增加我们在受影响市场的运营成本。

如果能源市场参与者不顾相对较低的电价继续建设额外的发电设施(即新建)或扩大或增强现有发电设施，我们的财务业绩可能会受到重大不利影响，而这些额外的发电能力会导致批发电价下降或来自获得更便宜电力供应的比特币开采竞争对手的更多竞争。

考虑到我们经营的市场的整体吸引力，以及与可再生能源相关的某些税收优惠，能源市场参与者一直在继续建设新的发电设施(即或投资于现有发电设施的增强或扩建，尽管批发电价相对较低。如果这种市场动态继续下去，和/或如果我们的比特币开采竞争对手开始建造或收购自己的发电厂来为他们的比特币开采业务提供燃料，如果这种额外的发电能力导致向我们的比特币开采竞争对手提供更便宜的电力供应，或者我们向批发电网出售容量、能源或辅助服务的价格降低，我们的运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。

发电设施的维护、扩建和翻新涉及重大风险，可能导致计划外停电或产量减少，并可能对我们的收入、运营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。

我们的设施需要定期维护和维修。任何意想不到的失败，包括与故障或被迫停电相关的失败，以及任何相关的意想不到的资本支出，都可能导致比特币开采业务和发电损失的盈利能力下降。由于我们无法控制的因素，这样的意外停机在过去发生过，将来也可能发生。我们不能保证未来不会发生涉及我们发电厂的停电，也不能保证任何此类停电都不会对我们的业务和运营结果产生负面影响。此外，我们不能确定由于环境法的变化(包括其解释或执行的变化)、必要的设施维修和意外事件(如自然灾害或恐怖袭击)所需的资本支出水平。意外的资本支出可能会对我们的流动性和财务状况产生实质性的不利影响。如果我们大幅修改发电设备，我们可能需要安装最好的可用控制技术或达到可实现的最低排放率，因为这些术语在1963年《清洁空气法》(Clean Air Act)的新污染源审查条款中有定义，这可能会导致大量额外的资本支出。

发电设施的运作涉及重大风险和危险，可能会扰乱我们的收入和经营业绩，或对我们的经营业绩产生重大不利影响，而我们可能没有足够的保险来承保这些风险和危险。由于我们的运营性质，我们的员工、承包商、客户和普通公众可能会面临受伤的风险。

我们的业务行为，包括我们发电厂、信息技术系统和其他资产的运营，都受到各种固有风险的影响。这些风险包括设备故障或故障、事故、潜在的人身伤害、危险泄漏和暴露、火灾、财产损失、安全漏洞、影响信息技术系统的病毒或中断、劳资纠纷、陈旧、交付/运输问题和燃料供应中断、性能低于预期水平或其他财务责任，可能由员工、客户、承包商、供应商、合同或财务交易对手、其他第三方、天气事件或天灾造成。

运营中断或类似事件可能会影响我们高效开展业务的能力，并导致成本、费用或亏损增加。我们发电厂的计划内和计划外停电可能需要我们减少工厂的运行。任何电力供应的减少也可能对我们比特币开采业务的成本结构产生负面影响。

这些危险和其他危险可能造成重大人身伤害或生命损失、财产、厂房和设备的严重损坏和破坏、环境污染或破坏以及停产。此外，我们运营附属公司的员工和承包商在我们的运营场所或附近工作，客户和公众可能暴露在潜在的危险环境中。因此，员工、承包商、客户和普通公众都面临严重受伤的风险，包括生命损失。

发生一个或多个此类事件可能会导致我们或我们的附属公司在诉讼中被点名为被告，要求获得实质性损害赔偿，包括环境清理费用、人身伤害和财产损失以及罚款和/或罚款。我们维持我们认为足够的保险保障金额，但我们不能保证我们的保险在任何情况下都是足够或有效的，以及我们可能遭受的所有危险或责任，即使我们确实为特定情况购买了保险，我们也可能受到较大的免赔额和最高上限的限制。如果索赔成功，而我们没有全额投保，可能会损害我们的财务业绩，并对我们的财务状况造成实质性损害。此外，由於保险成本上升及保险市场的变化，我们不能保证我们的保险范围会继续按现行的费率或类似的条款投保。任何不在保险范围内的损失都可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。

我们的业务受到严格的能源监管，可能会受到与气候变化相关的立法或监管变化或与加密货币开采有关的政策的不利影响，以及根据现有或未来能源法规或要求承担的责任或任何未来无法遵守的责任。

我们的业务受到广泛的美国联邦、州和地方法律的约束。遵守或更改这些法律和法规制度下的要求可能会导致我们产生巨大的额外成本，或对我们继续照常运营或以有利条件与竞争对手竞争的能力产生不利影响。不遵守这些要求可能会导致不符合要求的设施关闭，施加留置权、罚款和/或民事或刑事责任，和/或在机构和/或联邦法院提起代价高昂的诉讼。这些法律和法规的变化可能导致对我们设施中某些操作的临时或永久性限制，包括与加密货币开采相关的发电或使用，遵守或反对此类监管可能代价高昂。

监管环境在过去几年中发生了重大变化，原因是州和联邦政策影响了批发竞争，并为增加大量新的可再生能源发电(在某些情况下，还包括输电)创造了激励措施。这些变化正在进行中，我们无法预测电力批发市场的未来设计，也无法预测不断变化的监管环境将对我们的业务产生的最终影响。此外，在其中一些市场，有兴趣的团体提出了重大的市场设计改变，包括取消单一的出清价格机制，以及建议恢复公用事业所有权的垂直整合垄断模式，或要求发电公司剥离资产，以减少其市场占有率。如果电力市场竞争性重组被逆转、中断、延迟或发生重大改变，我们的业务前景和财务业绩可能会受到负面影响。此外，自2010年以来，美国和国际上都对衍生品市场的监管进行了多项改革。这些规定，以及任何进一步的修改，或采用额外的规定，包括任何有关期货和其他衍生品的持仓限制或衍生品保证金的规定，可能会对我们以高效、具成本效益的方式对冲投资组合的能力产生负面影响，其中包括可能会减少远期商品和衍生品市场的流动性，或限制我们利用非现金抵押品进行衍生品交易的能力。

我们及其附属公司必须获得并遵守来自联邦、州和地方政府机构的大量许可和执照。获得和续签必要的许可证和许可证的过程可能既漫长又复杂，根据许可证或许可证的性质，需要长达数月或数年的时间才能获得批准，如果法规发生变化，这一过程可能会进一步复杂或延长。此外，获得这种许可或执照有时会导致创造条件，对运营的性质或成本造成持续的重大影响，甚至使寻求获得许可或执照的项目或活动无利可图或没有吸引力。此外，在各种情况下，此类许可证或许可证可能会被拒绝、撤销或修改。未能获得或遵守许可证或执照的条件，或未能遵守适用的法律或法规，可能会导致我们的运营和电力销售延迟或暂停，或者我们向客户提供的电力减少，并可能受到处罚和其他制裁。尽管各监管机构定期续签现有许可证和许可证，但我们现有许可证或许可证的续签可能会因各种因素而被拒绝或危及，包括未能为关闭提供足够的财务保证、未能遵守环境、健康和安全法律法规或许可证条件、当地社区、政治或其他反对意见以及行政、立法或监管行动。

我们无法获得并遵守这些业务所需的许可证和许可证，或此类采购或合规给我们带来的成本，可能会对我们产生实质性的不利影响。此外，如果颁布了新的环境法律或法规，或改变了对现有法律的解释，可能会导致我们设施的活动需要更改，以避免违反适用的法律和法规，或引发有关我们设施的历史活动违反适用法律和法规的索赔。除了在任何此类违规情况下可能被处以罚款外，我们还可能被要求进行大量资本投资，并获得额外的运营许可或执照，这可能会对我们产生实质性的不利影响。

我们遵守现有和新的环境法律的成本可能会对我们产生实质性的不利影响。

我们及其附属公司受到政府机构(包括美国环境保护局(EPA))以及州环境机构和/或总检察长的广泛环境监管。除了目前考虑遵守这些法规要求之外，我们可能还会招致大量额外成本。如果我们不遵守这些监管要求，我们可能会被迫减少或停止运营，或者面临行政、民事或刑事责任和罚款。现有的环境法规可能会被修订或重新解释，新的法律和法规可能会被采纳或适用于我们或我们的设施，未来环境法律和法规可能会发生变化，包括与空气排放相关的潜在监管和执法发展，所有这些都可能导致超出目前预期遵守现有要求的重大额外成本。上述任何一项都可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

环境保护局最近敲定或提议了几项监管行动，建立了控制某些来源(包括发电设施)的某些排放的新要求。将来，环境保护局还可能提出并敲定额外的监管行动，这些行动可能会对我们现有的发电设施或我们以具有成本效益的方式开发新的发电设施的能力产生不利影响。不能保证我们拥有和运营的天然气发电设施目前安装的排放控制设备将满足任何未来EPA或州环境法规的要求。未来的联邦和/或州监管行动可能要求我们安装大量额外的排放控制设备，这可能会导致我们发电机组的合规带来潜在的物质成本，包括资本支出、更高的运营和燃料成本以及潜在的减产。这些成本可能会对运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们可能无法获得或保持所有必需的环境监管批准。如果延迟获得任何所需的环境监管批准，如果我们未能获得、维护或遵守任何此类批准，或者如果批准具有追溯性

如果不允许或对发电设施进行不利修改，我们发电设施的运行可能会被停止、中断、缩减或修改，或承担额外费用。任何此类停工、中断、削减、修改或额外成本都可能对运营结果和财务状况产生重大不利影响。

此外，我们可能会对与我们收购、租赁、开发或出售的设施的环境条件相关的任何现场责任负责，无论这些责任是在何时产生的，也不管它们现在是已知的还是未知的。对于某些资产的收购和出售，我们可能会获得或被要求就某些环境责任提供赔偿。另一方可以根据情况向我们提出环境索赔或不履行其对我们的赔偿义务。这类事件可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

如果目前的法规得到实施，或者如果通过新的联邦或州立法或法规来应对全球气候变化，或者如果我们因温室气体排放对人或财产造成的所谓损害而受到诉讼，我们可能会受到实质性的不利影响。

全球气候变化以及二氧化碳等温室气体排放如何在国内和国际上引起了人们的关注和兴趣2，对全球气候变化做出贡献。在过去的几年里，美国国会以及州和联邦当局考虑并辩论了几项旨在使用不同方法应对气候变化的提案，包括对碳排放设定上限，允许排放者交易未使用的排放限额(上限与交易)，对碳或温室气体排放征税，限制与加密货币开采相关的发电使用，激励低碳技术的发展，以及联邦可再生能源组合标准。近年来，已经有许多联邦法院提起诉讼，声称与温室气体排放有关的损害索赔，这些诉讼的结果可能会建立不利的先例，可能适用于产生温室气体排放的公司(包括我们)。如果通过新的联邦和/或州立法或法规来应对全球气候变化，或者如果我们因涉嫌温室气体排放对人员或财产造成的损害而受到诉讼，我们的运营结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。

我们的支持服务部门的财务状况和运营结果可能会因季度而异

Support的季度运营业绩在过去曾出现波动，未来也可能出现这种情况。我们的支持服务部门运营结果的波动可能是由于许多因素造成的，包括但不限于以下列出的因素和本节中确定的因素：

我们的支持服务部门产生的收入有很大一部分来自有限数量的客户。这些客户中的任何一个的业务损失或减少都可能对其业务和经营业绩产生不利影响。

我们的支持服务部门很大一部分收入来自数量有限的客户。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，Greenidge的最大客户分别占Support总收入的44%和63%以上，这是合并前的年份，也不包括在Greenidge的运营业绩中。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，其第二大客户分别占Support总收入的43%和25%。在截至2021年9月30日的9个月中，Greenidge的运营业绩中只包含了一小部分，其最大和第二大客户分别占Support总收入的55%和27%。在所提供的任何时段内，没有其他客户占支持总收入的10%或更多。2021年10月，Support与其第二大客户康卡斯特公司(Comcast Corporation)的一家子公司达成协议，终止向康卡斯特提供支持服务的合同(“康卡斯特合同”)，自2022年第一季度起生效。康卡斯特的合同分别代表了截至2021年9月30日的3个月和9个月的Support收入的大约200万美元和700万美元，其中只有一小部分发生在合并后，并包括在Greenidge的运营业绩中。在上述各个时期，Support从康卡斯特合同中获得的营业收入均为负值。

过去，对Support最大客户的销售额在不同时期和每年都有很大波动，未来可能还会继续波动。失去这些或其他重要关系、更改与任何这些客户的协议条款或终止协议、减少或终止与任何这些客户的计划或计费时间，或者任何这些客户未能实现其目标，过去都会对我们的支持服务部门产生不利影响，未来也可能对我们的支持服务部门产生不利影响。

我们的支持服务部门的业务基于相对较新且不断发展的业务模式。

我们的支持服务部门由在家工作的专业人员提供客户支持服务，创建强大、及时且创新的Guided Path®自助支持工具库，许可Support.com云应用程序，并提供最终用户消费软件产品。我们可能无法成功提供这些服务和软件产品。我们的客户支持专业人员通常在家中工作，这就需要对在不同地点和偏远地点工作的员工进行高度的协调和质量控制。基于我们的支持服务部门相对较新和不断发展的业务模式，以及它最近与我们整个业务的整合，支持服务部门未来的收入和收入潜力是不确定的。其中一些与我们的支持服务部门相关的风险和不确定性涉及到以下方面：维护当前关系和服务计划、发展新关系、以经济高效的方式接触潜在客户、减少对有限合作伙伴的依赖、成功许可和增加与其产品和服务产品相关的收入、适应服务市场的变化、响应政府法规以及管理和响应

目前、威胁或未来的诉讼。如果我们无法应对这些风险，我们的支持服务部门业务、运营结果和前景可能会受到影响。

Support是联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)同意令的一方，该命令强加了持续的义务。

2018年11月6日，Support与美国联邦贸易委员会(FTC)签订了一项条款，要求输入永久禁令和货币判决令(以下简称“同意令”)，解决了FTC对PC Healthcheck的多年调查，PC Healthcheck是一个过时的软件程序，支持代表第三方开发的软件供其客户使用。作为同意令的一部分，Support同意支付1000万美元，并实施某些新程序和加强某些现有程序。任何违反或涉嫌违反同意令条款的行为都可能以监管罚款和/或法律费用的形式施加额外的财务责任，并损害支持部门在客户或潜在客户中的声誉，并对我们的支持服务部门的运营结果产生不利影响。

我们可能会面临知识产权侵权的指控，这些指控的辩护成本可能会很高，并导致它失去重要的权利。

我们的支持服务部门依赖于技术的使用和许可。其他方可能会对Support或我们的客户提出知识产权侵权索赔，而我们的产品可能会侵犯第三方的知识产权。例如，Support的产品可能会侵犯授予第三方的专利。此外，就像科技行业越来越普遍的那样，支持可能会面临公司积极执行专利的问题，这些公司的主要业务活动是获取专利，目的是攻击性地主张这些专利不利于其他公司。Support不时收到侵犯知识产权的指控或索赔，未来可能会收到更多索赔。提起诉讼以保护IS知识产权或针对侵权指控进行辩护也可能需要支持。知识产权诉讼既昂贵又耗时，可能会分散管理层对我们业务的注意力。任何诉讼的结果都是不确定的，可能会对我们的财务业绩产生重大影响。如果侵权索赔成功，我们可能会被要求开发非侵权技术，或签订可能无法以可接受的条款获得的专利费或许可协议(如果有的话)。我们未能及时开发非侵权技术或许可专有权，可能会损害我们的支持服务部门。

如果我们无法保护或执行与我们的支持服务部门相关的知识产权，或者我们失去了利用他人知识产权的能力，我们的支持服务部门可能会受到不利影响。

我们支持服务部门的成功在一定程度上取决于我们是否有能力为支持部门的专有流程、软件和其他解决方案获得知识产权保护。支持依靠保密政策、保密和其他合同安排，以及专利、商业秘密、版权和商标法来保护其知识产权。这些法律随时可能发生变化，并可能进一步限制Support获得或维护知识产权保护的能力。软件和商业方法的专利和其他知识产权保护的范围存在不确定性，这些领域的支持依赖于知识产权法来保护自己的权利。即使Support获得知识产权保护，其知识产权也不能阻止或阻止竞争对手、前雇员或其他第三方对其解决方案或软件进行反向工程。此外，Support在这方面采取的步骤可能不足以防止或阻止竞争对手、前雇员或其他第三方对其知识产权的侵犯或挪用，而且可能无法发现未经授权使用其知识产权或采取适当和及时的步骤执行其知识产权。执行支持的权利也可能需要相当长的时间、金钱和监督，而且可能不会成功。此外，支持部门还依赖第三方软件提供部分服务和解决方案。如果支持部门因任何原因(包括因为发现该软件侵犯了他人的权利)而失去继续使用任何此类软件的能力，它将需要获得替代软件或找到替代方法来获得继续提供其解决方案所需的技术。支持部门无法更换此类软件, 或者以及时或经济高效的方式更换此类软件，可能会对我们的支持服务部门的运营结果产生重大不利影响。

我们的支持服务部门必须遵守各种现有和未来的法律法规，这些法规可能会给我们的部门带来巨大的成本，并可能对其业务造成不利影响。

我们受各种法律和法规的约束，这些法规可能因司法管辖区不同而不同，影响我们的支持服务部门在以下领域的运营：知识产权所有权和侵权；税收；反腐败，如《反海外腐败法》和英国《行贿法》；外汇管制和现金汇回限制；数据隐私要求，如《欧洲经济区隐私条例》、《一般数据保护条例》(GDPR)和《加州消费者隐私法》(《CCPA》)；竞争；同意令条款(例如，最近的同意令)。健康和安全要求；以及消费者法律。如果我们不能继续遵守这些规定，我们可能无法在我们的支持服务部门内向某些客户提供产品或服务，或者我们可能会受到处罚或罚款。我们无法预测其中任何一种潜在的结果或影响。

对我们的业务采取行动或任何其他立法或监管建议。适用于我们的支持服务部门的法律和法规框架的任何变化都可能对其运营结果产生不利影响。虽然Support的管理系统旨在维护合规性，但如果我们违反或未能遵守任何法律或法规、适用的同意令或法令，可能会导致一系列后果，包括罚款、销售限制、刑事和民事责任或其他制裁。遵守这些法律的成本(包括任何调查、审计和监控的成本)可能会对我们的支持服务部门当前或未来的业务产生不利影响。

我们的产品和服务还处于早期阶段，如果不能有效和有竞争力地营销、销售和开发这些产品，可能会导致增长乏力。

市场上存在许多有竞争力的产品，它们提供的各种功能可能会与我们现在或未来的Support.com产品重叠。这些市场上的一些竞争对手远远超过其在销售和营销活动上的支出，并从更高的现有品牌知名度、渠道关系和现有客户关系中受益。我们可能无法有效和充分地进入市场，也无法根据需要传达我们的差异化，以扩大我们的客户基础。为了有效地达到我们的目标市场，我们可能需要继续在销售和营销以及工程和IT活动上投入大量资源，这可能会对我们的支持服务部门的财务业绩产生不利影响。此外，如果我们不能开发和保持有竞争力的功能、提供高质量的产品并满足现有客户，我们的Support.com产品可能无法增长。基础设施运营中断可能会削弱我们向客户提供Support.com产品的能力，从而影响我们在现有和潜在客户中的声誉，并可能导致罚款或财务损失。

支持服务部门在竞争激烈的行业中运营，价格竞争激烈，随着竞争对手扩大业务，这种竞争可能会加剧。

我们的支持服务部门所在的行业竞争激烈，包括许多能够在本地IT市场有效竞争的小公司，以及几家拥有比我们大得多的财务资源的大公司。传统上，合同是通过竞争性投标或与客户直接谈判的方式授予的。

这些市场的竞争因素包括产品和服务的质量和可用性、响应速度、经验、技术、设备质量、留住高技能代理商的声誉和价格。随着行业伙伴之间的合并减少了现有客户的数量，以及我们的竞争对手之间的合并创造了更大的公司供我们竞争，竞争环境变得更加激烈。我们当前和潜在的一些竞争对手拥有更多的资源、更长的历史、更多的客户和/或更高的品牌认知度。他们可能会从供应商那里获得更优惠的条款，采取更积极的定价，并将更多资源投入到技术、基础设施、实施和营销上。

竞争可能会加剧，包括新商业模式的发展、新的和资金雄厚的竞争对手的进入，以及我们的竞争对手进行业务合并或联盟，以及其他市场的老牌公司扩大规模，与我们的业务竞争。此外，我们不能确定其竞争对手不会开发在我们的产品、系统、服务或技术之前获得市场认可的竞争产品、系统、服务或技术，或者我们的竞争对手不会开发导致我们现有产品、系统、服务或技术变得不具竞争力或过时的新产品、系统、服务或技术，这些产品、系统、服务或技术可能会因潜在的销售额和利润减少而对我们的支持服务部门的运营结果产生不利影响。

我们的支持服务部门的业务高度依赖其品牌认知度和声誉，如果不能保持或提高其品牌认知度或美誉度，可能会对其业务产生重大不利影响。

支持的品牌认知度和美誉度是我们支持服务部门的关键方面。我们相信，保持并进一步提升我们的Support.com品牌以及我们的声誉对于留住现有客户和吸引新客户至关重要。我们还相信，随着市场竞争的持续发展，Support的品牌认知度和美誉度的重要性将继续增加。支持在这一领域的成功将取决于广泛的因素，其中一些因素是我们无法控制的，包括以下因素：

上述任何一项都可能对我们的支持服务部门的运营结果产生不利影响。

我们的支持服务部门的成功取决于我们的能够吸引、培养和留住高素质员工，同时控制其竞争激烈的劳动力市场的劳动力成本。

Support的客户期望其员工提供高水平的客户支持和产品知识。为了满足Support客户的需求和期望，它必须吸引、培养和留住一大批高素质的员工，同时控制劳动力成本。支持部门控制劳动力成本的能力受到众多外部因素的影响，包括当前的工资率、医疗和其他保险成本，以及管理劳动关系、最低工资或医疗福利的立法或法规的影响。如果无法提供在我们的支持服务部门运营的市场中具有竞争力的工资和/或福利，可能会对我们留住和吸引员工的能力产生不利影响。此外，Support还与其他零售企业竞争其许多小时工的职位，并在培训和激励他们保持较高的工作满意度方面投入了大量资源。从历史上看，这些职位的离职率很高，这可能会导致培训和留任成本增加，特别是在竞争激烈的劳动力市场。有效的继任规划对我们的长期成功也很重要。如果不能确保关键员工和执行管理层的知识有效转移和平稳过渡，可能会阻碍支持部门的战略规划和执行。不能保证支持部门将来能够吸引或留住高素质的员工。因此，我们的支持服务部门开发和交付成功产品和服务的能力可能会受到不利影响。

Support的信息技术和服务交付基础设施和运营中断可能会影响其服务的交付，并损害我们的支持服务部门的业务。

支持有赖于其信息技术和通信系统以及第三方服务提供商的持续运作。其内部或外部系统的任何中断或故障都可能阻止Support或其服务提供商接受订单和提供服务，或导致公司和客户数据意外丢失、销毁或泄露。Support不断努力升级和加强其信息技术和通信基础设施的安全和可靠性，代价可能非常高昂，而且可能不得不花费大量资源来补救安全漏洞或服务中断等问题。由于劳资纠纷、电话或互联网故障、停电或服务中断、自然灾害或其他事件或安全漏洞导致的服务中断可能会减少其收入，增加其成本，导致客户、合作伙伴和被许可人无法续订或终止使用其产品，并损害其声誉和吸引新客户的能力。

与支持产品中的软件缺陷或其他错误相关的成本可能会对我们的支持服务部门产生重大不利影响。

支持部门可能会不时遇到与推出和/或使用其复杂软件产品相关的软件缺陷、错误和其他错误。尽管支持部门有测试程序，但在将来开始商业部署后，新产品或版本中可能会出现错误。此类错误可能会导致：

此外，识别已广泛分发的软件产品中的软件错误的过程可能会很漫长，并且需要大量资源。支持部门可能难以确定现场缺陷产品的最终客户，这可能会导致其产生巨额更换成本、客户的合同损害索赔以及进一步的声誉损害。任何一个

这些问题可能会对我们的支持服务部门的运营结果产生实质性的不利影响。尽管支持部门尽了最大努力，但其产品仍可能存在安全漏洞。旨在解决此类安全漏洞的缓解技术(包括软件和固件更新或其他预防措施)可能无法按预期运行或有效解决此类漏洞。软件和固件更新和/或其他缓解措施可能会导致性能问题、系统不稳定、数据丢失或损坏、不可预测的系统行为或第三方窃取数据，其中任何一项都可能严重损害支持部门的业务和声誉。

Support的系统收集、访问、使用和存储个人客户信息并支持客户交易，这会带来安全风险，需要投入大量资源来防止或纠正安全漏洞可能导致的问题，并可能损害我们的支持服务部门的业务。

在线通信、交易和支持的一项基本要求是保密信息的安全收集、存储和传输。Support的系统收集和存储其个人客户及其合作伙伴及其客户用户的机密和个人信息，包括个人身份信息和支付卡信息，其员工和承包商可以在提供服务的过程中访问和使用这些信息。此外，Support在正常业务过程中收集并保留员工的个人信息。Support及其第三方承包商使用商业上可用的技术来保护这些信息。尽管采取了这些措施，各方仍可能试图破坏Support的数据或其客户的安全。此外，数据存储或传输中的错误可能会破坏该信息的安全性。Support可能会为任何违反安全的行为向其客户负责，任何违反行为都可能使其受到政府或行政诉讼或金钱处罚，损害其与合作伙伴的关系，并损害其业务和声誉。此外，计算机容易受到计算机病毒、物理或电子入侵以及类似中断的影响，这可能会导致数据中断、延迟或丢失。我们可能需要花费大量资本和其他资源来遵守法律、行业标准或合同所要求的强制性隐私和安全标准，并进一步防范安全漏洞或纠正任何安全漏洞造成的问题。

支持安全系统的漏洞可能会对我们的支持服务部门的业务产生重大不利影响.

支持人员安全系统旨在维护其设施的物理安全，并保护其客户和员工的机密信息以及其自己的专有信息。然而，支持也依赖于一些基于云的第三方服务提供商和关键企业基础设施服务的其他服务提供商，这些服务除其他外与人力资源、电子通信服务和某些财务功能有关，而支持必然依赖于这些提供商的安全系统。第三方或Support的员工或承包商意外或故意违反安全规定或以其他方式未经授权访问其设施、其信息系统或其基于云的系统或其他服务提供商的系统，或其数据或软件中存在计算机病毒或恶意软件，都可能使其面临信息丢失和专有和机密信息(包括与其产品或客户相关的信息以及其员工的个人信息)被盗用的风险。此外，技术支持公司自己的IT网络也不时受到未经授权的网络入侵和恶意软件的攻击。此类活动导致的任何机密、个人或专有信息的窃取或滥用都可能导致不利的宣传、对Support声誉的损害、其商业秘密和其他竞争信息的丢失、其产品营销的困难、其客户指控Support未履行其合同义务、受影响各方提起诉讼以及可能对与窃取或滥用此类信息有关的责任和损害承担财务义务，以及因任何相关违反数据隐私法规而导致的罚款和其他制裁，任何这些行为都可能对其声誉产生实质性的不利影响。, 盈利能力和财务状况。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，而且通常在针对目标发动攻击之前不被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。

数据隐私法规正在扩展和遵守，任何违反这些法规的行为都可能导致我们招致巨额费用。

Support的软件和服务包含允许其技术专家和其他人员访问、控制、监控和收集来自计算机和其他设备的信息的功能。这一领域的隐私立法、执法和政策活动在许多司法管辖区迅速扩大，并创造了一个复杂的合规环境。遵守和实施这些隐私相关和数据保护措施的成本可能会很高。即使是对隐私问题的看法，无论是否合理，都可能损害Support的声誉，并阻碍当前和未来的客户采用其解决方案。此外，支持可能面临侵犯隐私或不当披露、使用、存储或丢失从客户那里获得的信息的索赔。此外，即使Support无意中未能遵守联邦、州或国际隐私相关或数据保护法律和法规，也可能导致对政府实体或其他机构的支持提起诉讼，并处以巨额罚款和损害赔偿。支持部门为运营支持部门的业务而收集、使用、存储或转移的个人数据被盗、丢失或滥用，可能会导致业务和安全成本或与法律索赔辩护相关的成本大幅增加。

我们的支持服务部门依赖第三方技术来提供某些软件和服务。我们无法使用、保留或集成第三方技术可能会延迟服务或软件开发，并可能损害支持服务部门的业务。

支持许可来自第三方的技术，这些技术被集成到其服务、技术和最终用户软件中。Support使用非排他性地从第三方获得许可的商业技术会带来一定的风险。某些第三方技术支持许可可能是在“开放源代码”许可下提供的，该许可可能包含要求其基于此类开放源代码提供其修改或衍生作品的条款。支持部门无法获得第三方技术或将第三方技术与其自有技术集成，这可能会推迟服务开发，直到确定、许可和集成同等兼容的技术。这些第三方技术可能不会继续以商业合理的条款或根本不提供支持。如果Support与第三方的关系恶化，或者如果这些第三方无法开发创新的、可销售的产品或其产品的组件功能，它可能会被迫寻找新的开发商，其未来的收入可能会受到影响。支持部门可能无法成功地将任何许可技术集成到其服务或软件中，或无法通过自己的开发工作对其进行维护，这可能会损害我们支持服务部门的业务和运营结果。

由于我们是纳斯达克上市规则所指的“受控公司”，我们的股东可能没有非受控公司的股东所享有的某些公司治理保护。

只要我们董事选举的投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有，我们就有资格成为纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。截至2021年11月11日，阿特拉斯其附属公司控制着我们已发行股本88.8%的投票权。因此，我们是纳斯达克公司治理标准所指的“受控公司”，将不受以下要求的约束：(I)过半数独立董事；(Ii)由过半数独立董事或完全由独立董事组成的薪酬委员会决定的高管薪酬；(Iii)由过半数独立董事或完全由独立董事组成的提名委员会选出或推荐给我们董事会的董事提名人选。因为我们是一家“受控公司”，我们的股东可能没有非受控公司股东所享有的公司治理保护。

阿特拉斯及其附属公司他们可能会因为未来的股票发行或他们自己出售我们普通股的行为而稀释他们在我们的权益，在这两种情况下，这都可能导致失去纳斯达克上市规则下的“受控公司”豁免。然后，我们将被要求遵守纳斯达克上市要求的那些条款。

我们普通股的双重股权结构将产生将投票权集中到阿特拉斯及其附属公司的效果，这可能会压低A类普通股的市值，并将限制股东或新投资者影响重要交易结果的能力，包括控制权的变化。

虽然我们普通股的经济权利是相同的，但A类普通股每股有一(1)票，而B类普通股每股有十(10)票。截至2021年9月16日，我们的B类普通股股东约占我们投票权的97%。考虑到10：1的投票比例，即使是大量发行A类普通股，和/或涉及A类普通股作为对价的交易，也可能不会影响阿特拉斯在我们公司的显著多数投票权地位。

我们制定了双层投票结构，以确保投票控制权在可预见的将来得以延续。因此，在可预见的未来，阿特拉斯及其附属公司将能够控制提交给股东审批的事项，包括选举董事、修改我们的组织文件以及任何合并、合并、出售我们全部或几乎所有资产或其他重大公司交易。

阿特拉斯及其附属公司可能拥有与其他股东不同的利益，并可能以其他股东可能不同意的方式或可能对其他股东的利益不利的方式投票表决他们的B类普通股。此外，这种集中控制将具有推迟、防止或阻止Greenidge控制权变更的效果，可能会剥夺我们的股东在出售Greenidge时获得股本溢价的机会，并可能对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。

我们A类普通股的市场价格、交易量和可销售性可能会受到许多我们无法控制的因素的重大影响。

我们A类普通股的市场价格和交易量可能会大幅波动和/或下降。许多我们无法控制的因素可能会对我们A类普通股的市场价格、我们A类普通股的可销售性以及我们通过股权融资筹集资金的能力产生实质性的不利影响。这些因素包括：

我们可能需要筹集额外的资金来发展我们的业务，而且可能无法以优惠的条件做到这一点，如果有的话。未来发行的股票或债务证券可能会对我们普通股的价值产生不利影响。

我们未来可能需要筹集更多资本，包括扩大我们的业务和追求我们的增长战略，以应对竞争压力，或满足资本需求，以应对运营亏损或意外的营运资金要求。我们未来可能无法以优惠条件获得额外的债务或股权融资(如果有的话)，这可能会损害我们的增长，并对我们现有的业务产生不利影响。同样，就吾等与投资者订立的购买协议而言，由于投资者就吾等可选择出售予投资者的A类普通股所支付的每股收购价，会根据吾等选择出售股份时A类普通股的市场价格而波动，故吾等可能无法继续以优惠条款出售A类普通股，或根本不能出售A类普通股。

如果我们进行股票发行，或根据购买协议行使我们向投资者出售A类普通股的权利，以筹集资本或利用强劲的资本市场，我们的股东可能会经历他们的所有权权益大幅稀释，我们A类普通股的每股价值可能会大幅下降。此外，如果我们进行进一步的债务融资，在支付顺序方面，债务持有人可能会优先于我们普通股(包括A类普通股)的持有者。在破产或清算时，任何此类债务证券的持有者，以及我们可能进行的其他借款的贷款人，将在向A类普通股持有者进行任何分配之前，获得我们可用资产的分配。

此外，如果我们将来发行优先股，这些优先股的持有人也可以在支付股息和支付清算分派方面享有比A类普通股持有人更优先的权利。此外，这类证券可能要求我们接受限制我们承担额外债务能力的条款，采取其他行动，包括要求我们维持特定流动性或其他比率的条款，否则这些条款可能不符合我们股东的利益。

我们无法预测或估计任何此类未来发行或借款的金额、时间或性质。

作为一家上市公司，我们的义务需要大量的资源和管理层的关注。作为一家上市公司，我们将招致更多的成本。

作为一家上市公司，我们必须遵守交易所法案的报告要求，该法案要求我们及时提交关于我们业务和财务状况的年度、季度和当前报告，并遵守美国证券交易委员会(SEC)、萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)、2010年多德-弗兰克(Dodd-Frank)华尔街改革和消费者保护法案(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)和上市公司会计监督委员会(Public Company Accounting Supervisor Board)实施的规则和规定，以及纳斯达克的上市要求，其中每一项都对上市公司施加了额外的报告和其他义务。作为一家上市公司，我们面临着更多的法律、会计、行政和其他成本和支出，这是我们以前作为私人公司从未发生过的，我们可能需要聘请更多的财务和会计人员以及其他具有专业知识的经验丰富的员工，以解决适用于上市公司的复杂问题。此外，除其他事项外，我们还须：

与以前的业务相比，这些规则和条例以及未来的任何变化都将增加我们的法律和财务合规成本，这可能会大幅增加我们的法律和财务合规成本，需要我们的管理层投入大量的时间和精力。

作为一家上市公司，我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本也可能更高，我们可能被要求接受降低的承保范围或招致更高的承保成本。这些增加的成本可能需要我们转移一大笔资金，否则我们就可以用来扩大我们的业务和实现我们的战略目标。

我们可能不能及时完成对财务报告内部控制的分析，或者这些内部控制可能不被确定为有效的。

根据萨班斯-奥克斯利法案第404条，我们将被要求在我们提交给美国证券交易委员会的第二份年度报告中，由管理层对财务报告内部控制的有效性等进行评估。这项评估需要包括披露管理层在财务报告内部控制中发现的任何重大弱点。然而，在我们不再是一家较小的报告公司或不再是一家新兴的成长型公司之前，我们的审计师将不需要根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)条正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。

我们正处于成本高昂且具有挑战性的编制系统和过程文件的早期阶段，这些文件是执行第404条所需的评估所必需的。在这方面，我们将需要继续投入内部资源(包括可能雇用更多财务人员)，聘请外部顾问并通过详细的工作计划，以评估和记录财务报告内部控制的充分性，继续酌情采取措施改进控制程序，通过测试确认控制正在按照文件规定的方式运作，并实施持续的报告和改进财务报告内部控制的程序。我们可能无法及时完成评估、测试和任何必要的补救措施。在评估和测试过程中，如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点，我们将需要补救未来的任何重大弱点，如果我们无法做到这一点，我们可能无法断言我们的内部控制是有效的。如果我们无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的，或者如果我们的审计师在被要求出具此类意见时无法对我们的内部控制的有效性发表意见，投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心，这可能会损害我们的业务和普通股的价格。

虽然我们管理团队的某些成员有担任上市公司董事会成员和与上市公司投资者互动的经验，但这些管理团队成员以前从未担任过上市公司的管理层，可能没有遵守与上市公司有关的日益复杂的法律的经验。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们立即过渡到上市公司的过程，

联邦证券法规定的重大监管监督和报告义务，以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和组成将需要我们的高级管理层给予极大的关注，并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

我们受到持续的公开报告要求的约束，这些要求没有交易所法案对非新兴成长型公司或较小报告公司的规定严格，股东从较大或更成熟的上市公司获得的信息可能比他们预期的要少。

我们有资格根据交易法规定的报告规则，作为一家“新兴成长型公司”(定义见“就业法案”)和一家“较小的报告公司”(定义见SEC规则)持续公开报告。只要我们仍然是一家新兴成长型公司，我们就可能利用适用于其他非新兴成长型公司的交易所法案报告公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于：

此外，就业法案第107条还规定，新兴成长型公司可以利用证券法第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。这意味着，新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这一延长过渡期的好处，因此我们的财务报表可能无法与遵守这种新的或修订的会计准则的公司的财务报表相提并论。

我们预计将利用这些报告豁免，直到我们不再是一家新兴的成长型公司或规模较小的报告公司。我们可以在长达五年的时间内保持新兴成长型公司，尽管如果在此之前的任何6月30日，非关联公司持有的A类普通股的市值超过7亿美元或更多，我们将从次年12月31日起不再是新兴成长型公司。我们将有资格成为一家规模较小的报告公司，直到我们的公开流通股(截至我们第二财季的最后一天)超过2.5亿美元；因为我们的普通股由我们的董事、高管和阿特拉斯及其附属公司由于这些公司被排除在公众流通股的计算之外，我们预计在不久的将来将有资格成为一家规模较小的报告公司。

由于我们将受到持续的公开报告要求的约束，这些要求不如交易法对非新兴成长型公司或规模较小的报告公司的规定严格，股东从更成熟或更大的上市公司获得的信息可能比他们预期的要少，因此A类普通股可能会经历不那么活跃的交易或更大的价格波动。

我们章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难，并限制股东更换或撤换现有管理层的尝试。

我们修订和重述的公司注册证书和附例中的条款可能会延迟或阻止我们的控制权变更或管理层变更，包括以下条款：

这些规定可能会阻碍或阻止我们的股东试图改变控制权，或者通过增加我们的股东更换董事会成员的难度来更换或撤换我们目前的管理层，董事会负责任命管理层成员。

未来A类普通股的销售可能会影响我们A类普通股的市场价格。

我们可以通过继续行使我们在购买协议下的权利，向投资者出售A类普通股或通过其他未来的股权发行来筹集资金。

根据购买协议，我们有权向投资者出售最多然而，在购买协议期限内，在某些限制和条件的限制下，价值5亿美元的A类普通股根据适用的纳斯达克规则，我们在任何情况下都不能发行超过交易所上限的A类普通股，除非我们按照适用的纳斯达克规则获得股东批准发行超过交易所上限的股票。吾等可能最终决定向投资者出售根据购买协议可供吾等出售给投资者的全部、部分或全部A类普通股。根据当时的市场流动性，投资者转售这些股票可能会导致我们A类普通股的公开交易价格下降。

我们无法预测我们A类普通股的实际或潜在未来销售将对我们A类普通股的市场价格产生什么影响(如果有的话)。在公开市场上出售我们的A类普通股的大量股票，或者认为可能发生这种出售的看法，可能会对我们A类普通股的市场价格产生重大不利影响。

尽管我们目前的负债水平，我们和我们的子公司可能会产生显著的额外债务。管理我们债券的契约允许我们和我们的子公司承担额外的债务。如果我们和我们的子公司目前的债务水平增加了新的债务，我们面临的相关风险将会增加，我们可能无法全部或部分履行我们的债务义务，包括偿还债券。如果我们产生任何额外的有担保的债务，在将任何此类收益应用于票据之前，该债务的持有人将有权分享与针对抵押品的任何强制执行或适用债务人的破产、清算、重组、解散或其他清盘相关的收益。截至2021年10月31日，我们有8290万美元的债务，其中5520万美元是无担保的。

我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州衡平法院为我们的股东可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛，并规定，根据美国联邦证券法，与诉讼原因有关的索赔只能在美国联邦地区法院提出，这可能会限制我们的股东在与我们、我们的董事、高管或员工(如果有)的纠纷中获得有利的司法论坛的能力，并可能阻止针对我们和我们的董事、高管和员工(如果有)的诉讼。

我们修订和重述的公司注册证书规定，除非我们书面同意选择另一个论坛，否则特拉华州衡平法院应在法律允许的最大范围内成为(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称违反我们的任何现任或前任董事、高级管理人员、雇员或股东对我们或我们的股东负有的受托责任的诉讼的唯一和独家论坛。(Iii)根据DGCL或经修订及重述的公司注册证书或我们经修订及重述的附例的任何条文，或DGCL赋予特拉华州衡平法院司法管辖权而引起的任何申索的任何诉讼，或(Iv)任何声称受特拉华州法律的内部事务原则所管限的申索的诉讼。我们修订和重述的公司注册证书还规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则在适用法律允许的最大范围内，美国联邦地区法院应成为解决任何根据美国联邦证券法提出的诉因的独家法院。Support的管理文件不包含任何独家论坛条款。

这些排他性论坛条款可能会限制我们的股东在司法论坛上提出索赔的能力，这些股东认为有利于与我们或我们的董事、高管或员工(如果有)发生纠纷，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和员工(如果有)的此类诉讼。或者，如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

2021年9月13日，我们向210 Capital，LLC发行了562,174股A类普通股，作为与合并相关的咨询费。

2021年9月14日，我们通过转换A系列优先股的648万股，发行了576万股A类普通股和72万股B类普通股。

于2021年9月15日，吾等与B.Riley Trust Capital，LLC(“BRPC”)订立购买协议(“购买协议”)，根据该协议，吾等有权在自2021年10月6日起的24个月期间不时向BRPC出售最多5亿美元的A类普通股，惟须受若干限制及满足购买协议中指定条件的限制。从2021年10月6日至2021年11月12日，我们根据购买协议向BRPC发行了1977500股A类普通股。我们打算将净收益用于一般企业用途，包括为资本支出、未来收购、投资和营运资本以及偿还债务提供资金。

2021年9月16日，我们以每股6.25美元的行使价向B.Riley Securities，Inc.发行了34.48万股A类普通股，行使了我们的已发行认股权证。

上述证券的销售根据证券法第4(A)(2)节或根据证券法第4(A)(2)条或根据证券法第3(B)条颁布的第701条被视为发行人的交易，而不涉及任何公开发行或根据第701条规定的与赔偿有关的利益计划和合同，因此被视为豁免根据证券法注册。每一笔交易中的证券接受者都代表了他们的意图，并在这些交易中发行的股票上贴上了适当的图例。

从2021年7月27日至2021年10月14日(我们在S-8表格中提交注册声明的日期，文件编号333-260257)，我们授予了股票期权，以购买总计37,000股我们的A类普通股给我们的[员工]根据我们的2021年股权激励计划，行权价为每股7.18美元。根据根据证券法颁布的第701条，本段所述证券的要约、销售和发行被视为根据证券法第701条作为不涉及公开发行的发行人的交易，或根据第701条规定的与补偿有关的福利计划和合同，被视为豁免注册。在每笔交易中，证券的接受者表示他们只为投资而收购证券的意向，而不是为了出售或与任何分销相关的证券。所有收件人都可以通过与我们的关系或其他方式获得有关我们的信息。这些证券的发行是在没有任何一般征集或广告的情况下进行的。

2021年11月12日，公司与公司现任首席财务官Timothy Rainey共同同意从2022年1月1日(“过渡日期”)起，将他在公司的角色转变为公司财务主管和公司子公司Greenidge Generation Holdings LLC的首席财务官。雷尼先生将继续担任该公司的首席财务官，直至交接日期。

2021年11月12日，公司还任命罗伯特·洛夫兰(Robert Loughran)为公司首席财务官，自交接日期起生效。Loughran先生一直在为公司的财务部门提供咨询服务，并将继续这样做，直到过渡日期。

在加入本公司之前，57岁的Loughran先生曾在卓越的二氧化钛颜料、钛矿石和锆石生产商Tronox Holdings plc担任副总裁兼公司总监。在加入Tronox之前，Loughran先生曾在跨国化妆品、护肤、香水和个人护理公司雅芳产品公司担任集团副总裁兼首席会计官。Loughran先生与任何其他人之间没有任何谅解或安排，根据这些谅解或安排，Loughran先生被选为首席财务官。拉夫兰先生和任何人之间都没有现成的关系

根据S-K条例第404(A)项要求披露，或根据S-K条例第401(D)项要求披露的任何家庭关系。

针对这些变动，公司董事会于2021年11月12日批准，公司于2021年11月15日分别与Rainey先生和Loughran先生签订雇佣协议。

Rainey先生的雇佣协议(“Rainey雇佣协议”)规定，Rainey先生将有资格获得(I)210,000美元的年度基本工资；(Ii)一次性支付450,000美元，作为Rainey先生协助公司在纳斯达克证券交易所成功上市的补偿，于2022年3月31日支付，但Rainey先生必须继续受雇于本公司直至付款日期(“上市成就奖金”)；及(Iii)自2022财政年度开始，目标年度奖金机会为387,500美元，但须受本公司厘定的条款及表现条件以及Rainey先生继续受雇于本公司直至适用付款日期的限制。Rainey雇佣协议的期限将持续到2025年12月31日，除非根据其条款提前终止。

如果Rainey先生的雇佣被公司无故终止，或Rainey先生有充分理由辞职(每个条款在Rainey雇佣协议中定义)，除终止日(包括终止日)前的任何应计基本工资和根据适用法律规定支付或提供的或根据公司福利计划应计和归属的任何金额或福利(“应计金额”)外，Rainey先生将有权获得以下报酬，前提是签署了一份免责声明并遵守了限制性契约：(I)继续支付：(I)继续支付(Ii)公司补贴的眼镜蛇保险，相当于公司为在职员工支付的每月保费的相同部分，直至(X)终止之日的一周年或(Y)Rainey先生有资格根据另一雇主的健康计划获得健康保险之日，两者中以较早者为准；(Iii)相当于Rainey先生终止雇佣的财政年度目标年度奖金机会的50%的金额，应在终止之日的一周年支付；(Iv)在终止雇佣的会计年度之前结束的财政年度内已赚取但未支付的任何年度红利，于该等年度红利支付予本公司类似职位的雇员当日支付；。(V)上市成就红利(如未支付)，须在终止日期起计30天内支付；及。(Vi)加速授予Rainey先生在签订Rainey雇佣协议前授予的所有尚未行使的未归属股票期权(计划于2月21日授予)。, 2022年)，并在终止之日起延长最多18个月的可行使性。如果Rainey先生因健康或残疾(根据Rainey雇佣协议的定义)而被终止雇佣，Rainey先生将有权获得应计金额和上文第(V)和(Vi)款中规定的项目，但前提是签署了一份免责声明并遵守了限制性契约。

Loughran先生的雇佣协议(“Loughran雇佣协议”)规定，Loughran先生将有资格获得(I)400,000美元的年度基本工资，(Ii)高达Loughran先生年度基本工资的100%的目标年度奖金机会，其中50%将以公司股权激励计划(“RSU”)下的限制性股票单位支付，在授予日的前三个周年纪念日以等额的年度分期付款方式发放。受Loughran先生持续受雇至每个归属日期，并须经本公司董事会批准及本公司股权激励计划之条款及条件及(Iii)有关15,000股本公司股份之提升授出，于授出日期首三个周年日以等额年度分期付款方式授予。

如果公司无故终止对Loughran先生的雇佣，或者Loughran先生有正当理由辞职(每个条款在Loughran雇佣协议中有定义)，除了应计金额，Loughran先生将有权获得：(I)在终止之日后12个月内继续支付他的年度基本工资；(I)继续支付他的年度基本工资，直至终止之日起12个月内；(I)继续支付他的年度基本工资，期限为终止之日起12个月；(I)除应计金额外，Loughran先生将有权获得：(I)在终止之日后12个月内继续支付其年度基本工资；(Ii)公司补贴的眼镜蛇保险，相当于公司为在职员工支付的每月保费的相同部分，直至(X)解雇之日一周年或(Y)Loughran先生根据另一雇主的健康计划有资格享受医疗保险之日，两者中以较早者为准；(Iii)相当于Loughran先生终止雇佣的财政年度目标年度奖金机会的100%的金额，应在解雇之日的一周年支付；(Iv)在终止雇佣的会计年度之前结束的完成会计年度的任何已赚取但未支付的年度红利，于该等年度红利支付予本公司类似情况的雇员当日支付；及(V)继续归属本应于终止日期后的12个月期间归属的任何计时归属的RSU。(V)本应于终止雇佣发生的会计年度之前结束的财政年度的任何已赚取但未支付的年度红利，须于该等年度红利支付予本公司类似情况的雇员当日支付；及如果Loughran先生的雇佣因死亡或残疾而终止(如Loughran雇佣协议所定义)，Loughran先生将有权根据终止前雇用的时间段，在签署协议和遵守限制性契约的前提下，获得任何计时授予RSU的应计金额和按比例归属。

Rainey雇佣协议在此作为附件10.2提供，Loughran雇佣协议在此作为附件10.3在此提供，并在此引用作为参考。以上对Rainey雇佣的描述

协议和劳格兰就业协议并不声称是完整的，根据每个协议的全文，它们都是有保留的。

展品索引中列出的展品作为本季度报告的一部分进行归档或提供。

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。


特拉华州		86-1746728
(述明或其他司法管辖权公司或组织)		(税务局雇主识别号码)

植物路590号, 德累斯顿, 纽约 14441		14441
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)


每节课的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.0001美元	格力	纳斯达克全球精选市场
高级债券将于2026年到期，息率8.50%	格里尔	纳斯达克全球精选市场


		页面
第一部分：	财务信息
第1项。	财务报表
	简明综合资产负债表(未经审计)	5
	简明综合经营和全面收益报表(亏损)(未经审计)	6
	简明合并股东权益报表(未经审计)	7
	现金流量表简明合并报表(未经审计)	8
	简明合并财务报表附注(未经审计)	9
第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	29
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	45
第四项。	管制和程序	45
第二部分。	其他信息
第1项。	法律程序	46
第1A项。	风险因素	46
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	72
第三项。	高级证券违约	73
第四项。	煤矿安全信息披露	73
第五项。	其他信息	73
第6项	陈列品	76
展品索引		76
签名		78


	2021年9月30日			2020年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	51,149		$	5,052
短期投资		496			-
数字资产		421			254
应收账款		5,501			390
预付费用		5,042			155
排放和碳抵消信用额度		1,816			1,923
流动资产总额		64,425			7,774
长期资产：
财产和设备，净值		121,532			56,645
使用权资产		1,369			-
无形资产		22,493			-
商誉		46,349			-
其他长期资产		2,143			148
总资产	$	258,311		$	64,567
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	3,368		$	1,745
应计排放费用		1,674			2,082
应计费用		9,566			946
应计利息费用关联方		-			20
应付票据，本期部分		17,994			3,273
应付票据-关联方，本期部分		-			3,573
租赁义务，本期部分		852			-
流动负债总额		33,454			11,639
长期负债：
递延税项负债		3,959			-
应付票据，扣除当期部分		7,369			1,364
租赁义务，扣除当期部分		111			-
资产报废义务		2,380			2,277
环境信托责任		4,994			4,927
其他长期负债		242			-
总负债		52,509			20,207
承付款和或有事项(附注13)
股东权益：
*优先股，面值$0.0001, 20,000,000和0授权的股份， 0和0截至2021年9月30日已发行和已发行的股票分别为2020年12月31日和		-			-
普通股，面值$0.0001, 3,000,000,000和0授权的股份， 38,667,705和0截至2021年9月30日已发行和已发行的股票分别于2020年3月1日和12月31日		4			-
额外实收资本		233,813			-
会员资本，0和49,978截至2021年9月30日未偿还的单位
分别于2020年3月1日和12月31日		-			69,276
累计赤字		(28,015	)		(24,916	)
股东权益总额		205,802			44,360
总负债和股东权益	$	258,311		$	64,567


	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
	2021			2020			2021			2020
收入：
加密货币挖掘	$	31,156		$	3,043		$	54,217		$	8,673
功率和容量		3,077			3,080			7,255			5,264
服务和其他		1,521			-			1,521			-
总收入		35,754			6,123			62,993			13,937
运营成本和费用
收入成本-加密货币挖掘(不包括 (折旧和摊销如下所示)		5,974			1,027			11,504			2,966
收入成本-电力和容量(不包括 (折旧和摊销如下所示)		2,831			3,045			6,688			5,715
收入成本-服务和其他(不包括 (折旧和摊销如下所示)		854			-			854			-
销售、一般和行政		5,446			1,493			12,017			4,131
合并及其他费用(附注4)		29,847			-			31,095			-
折旧及摊销		2,667			1,064			5,531			3,227
总运营成本和费用		47,619			6,629			67,689			16,039
运营亏损		(11,865	)		(506	)		(4,696	)		(2,102	)
其他收入(费用)，净额：
利息支出，净额		(1,009	)		-			(1,377	)		-
利息支出关联方		-			-			(22	)		(540	)
出售数字资产的收益		18			36			159			11
其他(费用)收入，净额		(29	)		181			(23	)		165
其他(费用)收入合计(净额)		(1,020	)		217			(1,263	)		(364	)
所得税前亏损		(12,885	)		(289	)		(5,959	)		(2,466	)
所得税优惠		(4,989	)		-			(2,860	)		-
净亏损和合计 --全面亏损	$	(7,896	)	$	(289	)	$	(3,099	)	$	(2,466	)
每股亏损：
基本信息	$	(0.28	)				$	(0.13	)
稀释	$	(0.28	)				$	(0.13	)


大型加速滤波器	☐	加速文件管理器	☐
非加速文件服务器	☒	规模较小的报告公司	☒
		新兴成长型公司	☒


											其他内容		公共单位					首选单位						高级优先股						总计
	优先股						普通股				实缴		数			委员的		数			委员的			数			委员的			委员的			累计
	股票			金额			股票		金额		资本		单位数量			资本		单位数量			资本			单位数量			资本			资本			赤字			总计
2021年1月1日的余额		-		$	-			-	$	-	$	-		750		$	-		39,228		$	39,074			10,000		$	30,202		$	69,276		$	(24,916	)	$	44,360
高级优先单位的贡献优先单位，以及应付给与Greenidge B级的其他关联方发行普通股(附注9)		-			-			26,800,300		3		72,888		-			-		(39,228	)		(39,074	)		(10,000	)		(30,202	)		(69,276	)		-			3,615
GGH公共单位对以下项目的贡献 *格林尼治B类普通股(注9)		-			-			1,199,700		-		-		(750	)		-		-			-			-			-			-			-			-
发行优先股所得款项减少股票，扣除股票发行成本后的净额 *3,387(注9)		1,620,000			1			-		-		37,112		-			-		-			-			-			-			-			-			37,113
基于股票的薪酬费用		-			-			-		-		1,063		-			-		-			-			-			-			-			-			1,063
行使股票期权所得收益		-			-			160,000		-		1,000		-			-		-			-			-			-			-			-			1,000
为收购矿工而发行的股票		-			-			160,000		-		991		-			-		-			-			-			-			-			-			991
净收入		-			-			-		-		-		-			-		-			-			-			-			-			4,797			4,797
2021年6月30日的余额		1,620,000		$	1			28,320,000	$	3	$	113,054		-		$	-		-		$	-			-		$	-		$	-		$	(20,119	)	$	92,939
向Support.com股东发行的股票 *合并后的净收益，扣除发行成本 $2,296(注9)		-			-			2,960,731		-		91,588		-			-		-			-			-			-			-			-			91,588
发行股份以收取投资者相关费用与成功完成合并保持一致(注9)		-			-			562,174		-		17,826		-			-		-			-			-			-			-			-			17,826
就有关事宜向顾问发出手令与完成合并保持一致(注9)		-			-			-		-		8,779		-			-		-			-			-			-			-			-			8,779
转换优先股(附注9)		(1,620,000	)		(1	)		6,480,000		1		-		-			-		-			-			-			-			-			-			-
因行使认股权证而发行的股份		-			-			344,800		-		2,155		-			-		-			-			-			-			-			-			2,155
基于股票的薪酬费用		-			-			-		-		411		-			-		-			-			-			-			-			-			411
净损失		-			-			-		-		-		-			-		-			-			-			-			-			(7,896	)		(7,896	)
2021年9月30日的余额		-		$	-			38,667,705	$	4	$	233,813		-		$	-		-		$	-			-		$	-		$	-		$	(28,015	)	$	205,802


		截至三个月		截至9个月
$(以千计)		2021年9月30日		2021年9月30日
与合并相关的成本：
	以普通股支付的投资者手续费(附注9)	$	17,826	$	17,826
	以认股权证形式支付的顾问费(附注9)		8,779		8,779
	专业费和其他费用		1,140		1,434
与合并相关的总成本			27,745		28,039
上市公司提交文件的相关费用			2,102		3,056
合并和其他总成本		$	29,847	$	31,095


$(以千计)
合并后向Support.com股东发行的股票(附注3和9)	$	93,885
为收购矿工而发行的股票	$	991
优先股、优先股和应付给相关单位的票据的贡献作为Greenidge B类普通股的股东(注9)	$	72,891
发行股份以收取与成功完成有关的投资者费用合并记录(附注4和9)	$	17,826
就完成合并向顾问发出认股权证(附注4及9)	$	8,779


	截至9月30日的季度，									截至9月30日的9个月，
$(以千计)	2021			2020			方差			2021			2020			方差
总收入	$	35,754		$	6,123			483.9	%	$	62,993		$	13,937			352.0	%
收入成本(不包括 *扣除折旧和摊销 (如下所示)		9,659			4,072			137.2	%		19,046			8,681			119.4	%
销售、一般和行政费用		5,446			1,493			264.8	%		12,017			4,131			190.9	%
合并和其他费用		29,847			-						31,095			-
折旧及摊销		2,667			1,064			150.7	%		5,531			3,227			71.4	%
运营亏损		(11,865	)		(506	)	不适用				(4,696	)		(2,102	)	不适用
其他(费用)收入：
利息支出，净额		(1,009	)		-		不适用				(1,377	)		-		不适用
利息支出关联方		-			-		不适用				(22	)		(540	)		-95.9	%
数字资产销售损失		18			36			-50.0	%		159			11		不适用
其他(费用)收入，净额		(29	)		181			-116.0	%		(23	)		165		不适用
其他(费用)收入合计(净额)		(1,020	)		217			-570.0	%		(1,263	)		(364	)		247.0	%
所得税前亏损		(12,885	)		(289	)	不适用				(5,959	)		(2,466	)		141.6	%
(福利)所得税拨备		(4,989	)		-		不适用				(2,860	)		-		不适用
净损失	$	(7,896	)	$	(289	)	不适用			$	(3,099	)	$	(2,466	)	不适用
调整后的数额(A)
减少营业收入(亏损)	$	18,110		$	(506	)				$	26,527		$	(2,102	)
*营业利润率		50.7	%		-8.3	%					42.1	%		-15.1	%
净收益(亏损)；净收益(亏损)	$	12,166		$	(289	)				$	17,868		$	(2,466	)
其他财务数据(A)
*EBITDA	$	(9,209	)	$	775					$	971		$	1,301
销售额占收入的百分比。		-25.8	%		12.7	%					1.5	%		9.3	%
**调整后的EBITDA	$	21,177		$	775					$	33,668		$	1,301
销售额占收入的百分比。		59.2	%		12.7	%					53.4	%		9.3	%


$(千美元)，每兆瓦小时$除外	截至9月30日的季度，							截至9月30日的9个月，
价格和比特币均价	2021		2020		方差			2021		2020		方差
加密货币挖掘	$	31,156	$	3,043		923.9	%	$	54,217	$	8,673		525.1	%
功率和容量		3,077		3,080		-0.1	%		7,255		5,264		37.8	%
总收入	$	34,233	$	6,123		459.1	%	$	61,472	$	13,937		341.1	%

兆瓦时
*加密货币挖掘		87,111		41,960		107.6	%		199,200		90,746		119.5	%
*电力和产能		44,915		89,028		-49.5	%		126,990		175,602		-27.7	%
每兆瓦时收入
加密货币挖掘	$	358	$	73		393.2	%	$	272	$	96		184.8	%
功率和容量	$	69	$	35		98.0	%	$	57	$	30		90.6	%
收入成本(不包括折旧 (折旧和摊销)
加密货币挖掘	$	5,974	$	1,027		481.7	%	$	11,504	$	2,966		287.9	%
功率和容量	$	2,831	$	3,045		-7.0	%	$	6,688	$	5,715		17.0	%
每兆瓦时的收入成本(不包括 (折旧及摊销)
加密货币挖掘	$	69	$	24		180.2	%	$	58	$	33		76.7	%
功率和容量	$	63	$	34		84.3	%	$	53	$	33		61.8	%

加密货币挖掘指标
开采的比特币		729		246		189.9	%		1,257		919		34.4	%
比特币均价	$	41,937	$	10,629		294.6	%	$	44,614	$	9,287		380.4	%
平均哈希率(EH/s)						188.3	%						86.4	%
平均难度						-6.6	%						24.5	%


			少于		1 - 3
$(以千计)	总计		1年		年数
应付票据(1)	$	42,932	$	25,229	$	17,703
租约(2)	$	943	$	670	$	273
天然气承诺(3)	$	9,187	$	9,187	$	-
购买承诺(4)	$	103,778	$	103,778	$	-


证物编号：		描述
3.1		修订和重新签署的Greenidge Generation Holdings Inc.公司注册证书(通过参考2021年5月4日提交的表格S-4注册声明的附件3.1合并而成)
3.2		修订和重新修订Greenidge Generation Holdings Inc.的附例(引用于2021年7月16日提交的表格S-4注册声明的附件3.2)
3.3		Greenidge Generation Holdings Inc.修订和重新注册证书，日期为2021年9月13日(通过引用附件3.1并入公司于9月15日提交的当前8-K表格报告中)
4.1		Greenidge Generation Holdings Inc.和Wilmington Savings Fund Society，FSB作为受托人签署的截至2021年10月13日的契约(通过引用本公司于2021年10月13日提交的8-K表格当前报告的附件4.1合并而成)
4.2		截至2021年10月13日由Greenidge Generation Holdings Inc.和威尔明顿储蓄基金协会FSB作为受托人签署的第一份补充契约(通过参考公司于2021年10月13日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并而成)
4.3		2026年到期的8.50%优先票据表格(作为上文附件4.2的附件A)
4.4		股票认购权证，日期为2021年9月14日
4.5		2021年9月1日注册符合协议表格(参照本公司于2021年9月1日提交的S-1表格注册说明书附件4.4)
4.6		210Capital，LLC和Greenidge Generation Holdings Inc.于2021年9月9日提交的投资者协议(通过参考公司于2021年9月14日提交的S-1表格注册声明的附件4.5并入)
10.1+		LSC Communications MCL LLC和300 Jones Road LLC之间的买卖协议，日期为2021年10月21日。
10.2		Greenidge Generation Holdings Inc.和Timothy Rainey之间的雇佣协议，日期为2021年11月12日
10.3		Greenidge Generation Holdings Inc.和Robert Loughran之间的高管聘用协议，日期为2021年11月12日
10.4		Greenidge Generation Holdings Inc.与B.Riley Trust Capital，LLC之间的购买协议，日期为2021年9月15日(通过引用本公司于2021年9月15日提交的8-K表格中的附件10.1合并)
10.5		Greenidge Generation Holdings Inc.和B.Riley Trust Capital，LLC之间的注册权协议，日期为2021年9月15日(通过引用本公司于2021年9月15日提交的8-K表格中的附件10.2合并)
10.6		与Greenidge Generation Holdings Inc.董事和高级管理人员签订的赔偿协议格式。
10.7		Greenidge Generation Holdings Inc.2021年股权激励计划限制性股票单位奖励协议格式
31.1		根据证券交易法第13a-14(A)条认证首席执行官Jeffrey E.Kirt
31.2		根据“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席财务官蒂莫西·雷尼(Timothy Rainey)
32.1*		根据“美国法典”第18编第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的首席执行官Jeffrey E.Kirt的证书
32.2*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官蒂莫西·雷尼(Timothy Rainey)的证明
101		(I)资产负债表；(Ii)经营表；(Iii)现金流量表；(Iv)未经审计简明中期合并财务报表附注。
104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。


*	随信提供。
+	根据S-K条例第601(A)(5)项或第601(B)(2)项，某些附表和证物已被省略。我们特此承诺应证券交易委员会的要求提供遗漏的时间表或展品的复印件。
	管理合同或补偿计划或安排。


	Greenidge Generation Holdings Inc.

日期：2021年11月15日	由以下人员提供：	/s/Jeffrey E.Kirt
		杰弗里·E·柯特
		首席执行官

日期：2021年11月15日	由以下人员提供：	/s/蒂莫西·雷尼(Timothy Rainey)
		蒂莫西·雷尼
		首席财务官


	截至9月30日的9个月，
	2021			2020
经营活动的现金流：
净损失	$	(3,099	)	$	(2,466	)
调整以将净亏损调整为净现金来自运营活动的流程：
折旧及摊销		5,531			3,227
递延所得税		(2,945	)		-
债务发行成本摊销		54			-
资产报废债务的增加		103			108
基于股票的薪酬费用		1,474			-
以普通股支付的投资者费用		17,826			-
在认股权证中支付的顾问费		8,779			-
环境信托责任损失		67			-
营业资产和负债变动情况：
应收账款		272			(165	)
排放和碳抵消信用额度		107			(336	)
预付款项和其他资产		(5,955	)		(965	)
应付帐款		(455	)		(1,062	)
应计排放量		(408	)		941
应计费用		5,315			1,506
经营活动提供的净现金流量		26,666			788
投资活动的现金流：
财产和设备的购买和押金		(65,757	)		(9,738	)
合并中收到的现金		27,113			-
工程保证金		-			436
用于投资活动的净现金流量		(38,644	)		(9,302	)
融资活动的现金流：
发行优先股的收益，扣除发行成本		37,113			-
行使股票期权所得收益		1,000			-
行使认股权证所得收益		2,155			-
与为支持收购而发行的股票相关的发行成本		(2,296	)		-
应付票据收益，扣除发行成本		25,112			-
应付票据的本金支付		(4,440	)		-
偿还融资租赁义务		(569	)		-
融资活动提供的净现金流量		58,075			-
现金及现金等价物的变动		46,097			(8,514	)
现金和现金等价物--年初		5,052			11,750
现金和现金等价物--期末	$	51,149		$	3,236


	截至9月30日的9个月，
$(以千计)	2021			2020
经营活动提供的净现金	$	26,666		$	788
用于投资活动的净现金		(38,644	)		(9,302	)
融资活动提供的现金净额		58,075			-
现金和现金等价物净变化		46,097			(8,514	)
年初现金及现金等价物		5,052			11,750
期末现金和现金等价物	$	51,149		$	3,236