展品99.2
Emera公司
未经审计的压缩 合并
中期财务报表
2021年9月30日和2020年9月30日
45
Emera公司
简明综合损益表(未经审计)
| 对于 百万加元(每股除外) |
截至三个月 九月三十日 |
截至9个月 九月三十日 |
||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 营业收入 |
||||||||||||||||
| 稳压电 |
$ | 1,244 | $ | 1,101 | $ | 3,445 | $ | 3,352 | ||||||||
| 调节气体 |
237 | 192 | 874 | 730 | ||||||||||||
| 不受监管 |
(333) | (130) | (422) | (113) | ||||||||||||
| 营业总收入(附注6) |
1,148 | 1,163 | 3,897 | 3,969 | ||||||||||||
| 运营费用 |
||||||||||||||||
| 发电和购电用受管制燃料 |
476 | 319 | 1,263 | 1,041 | ||||||||||||
| 天然气管制成本 |
71 | 40 | 297 | 189 | ||||||||||||
| 发电和购电用非管制燃料 |
- | (1) | (1) | 3 | ||||||||||||
| 操作、维护和一般(OM&G？) |
341 | 334 | 1,003 | 1,046 | ||||||||||||
| 省、州、市税 |
85 | 81 | 246 | 243 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
228 | 217 | 675 | 664 | ||||||||||||
| 减损费用 |
- | - | - | 25 | ||||||||||||
| 总运营费用 |
1,201 | 990 | 3,483 | 3,211 | ||||||||||||
| 营业收入(亏损) |
(53) | 173 | 414 | 758 | ||||||||||||
| 股权投资收益(附注8) |
33 | 32 | 111 | 113 | ||||||||||||
| 其他收入，净额(附注9) |
22 | 21 | 67 | 633 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 |
150 | 163 | 460 | 520 | ||||||||||||
| 所得税拨备前的收益(亏损) |
(148) | 63 | 132 | 984 | ||||||||||||
| 所得税支出(收回)(附注10) |
(92) | (21) | (91) | 284 | ||||||||||||
| 净收益(亏损) |
(56) | 84 | 223 | 700 | ||||||||||||
| 附属公司的非控股权益 |
- | - | 1 | 1 | ||||||||||||
| 优先股股息 |
14 | - | 36 | 34 | ||||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) |
$ | (70) | $ | 84 | $ | 186 | $ | 665 | ||||||||
| 普通股加权平均流通股(百万股) (附注12) |
||||||||||||||||
| 基本信息 |
258.5 | 248.4 | 256.0 | 246.6 | ||||||||||||
| 稀释 |
258.5 | 248.7 | 256.4 | 247.0 | ||||||||||||
| 普通股每股收益(亏损)(附注12) |
||||||||||||||||
| 基本信息 |
$ | (0.27) | $ | 0.34 | $ | 0.73 | $ | 2.70 | ||||||||
| 稀释 |
$ | (0.27) | $ | 0.34 | $ | 0.73 | $ | 2.69 | ||||||||
| 宣布的每股普通股股息 |
$ | 0.6375 | $ | - | $ | 1.9125 | $ | 1.8375 | ||||||||
附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
46
Emera公司
简明综合全面收益表(未经审计)
| 对于 数百万加元 |
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | (56) | $ 84 | $ | 223 | $ | 700 | |||||||||
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 |
||||||||||||||||
| 外币折算调整(1) |
243 | (189) | (1) | 207 | ||||||||||||
| 净投资套期保值的未实现收益(亏损) (2)(3) |
(35) | 34 | (1) | (41) | ||||||||||||
| 现金流对冲 |
||||||||||||||||
| 衍生工具净收益(亏损)(4) |
- | 1 | 18 | (1) | ||||||||||||
| 减去： 收入中包含的亏损(收益)的重新分类调整 |
(1) | - | (1) | 2 | ||||||||||||
| 现金流套期保值的净效应 |
(1) | 1 | 17 | 1 | ||||||||||||
| 未确认养老金和退休后福利负债净变化 |
4 | 4 | 13 | 2 | ||||||||||||
| 其他全面收益(亏损)(5) |
211 | (150) | 28 | 169 | ||||||||||||
| 综合收益(亏损) |
155 | (66) | 251 | 869 | ||||||||||||
| 非控股利息的综合收益 |
- | - | 1 | 2 | ||||||||||||
| Emera公司的综合收益(亏损) |
$ | 155 | $ (66) | $ | 250 | $ | 867 | |||||||||
附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
(1)截至2021年9月30日的三个月的税费净额为零(2020-400万美元回收)和截至2021年9月30日的9个月的税费净额为500万美元(2020-200万美元的税费)。
(2)公司已 指定12亿美元面值的混合债券作为其在美元计价业务中净投资的外币风险对冲。
(3)截至2021年9月30日的三个月的净退税600万美元(2020-NIL)和截至2021年9月30日的 9个月的税收支出为零(2020-100万美元)。
(4)截至2021年9月30日的三个月的税费净额为零(2020-零)，以及截至2021年9月30日的九个月的税费净额为600万美元(2020-零)。
(5)扣除截至2021年9月30日的三个月的600万美元(2020-400万美元)的退税和截至2021年9月30日的9个月的1100万美元的税费(2020-100万美元的税费)。
47
Emera公司
简明综合资产负债表(未经审计)
| 截至 数百万加元 |
九月三十日 | 12月31日 | ||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 资产 |
||||||||
| 流动资产 |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 440 | $ | 220 | ||||
| 受限现金(附注24) |
36 | 34 | ||||||
| 库存 |
531 | 453 | ||||||
| 衍生工具(附注14及15) |
249 | 73 | ||||||
| 监管资产(注7) |
181 | 165 | ||||||
| 应收账款和其他流动资产(附注17) |
1,372 | 1,233 | ||||||
| 2,809 | 2,178 | |||||||
| 不动产、厂房和设备，扣除累计折旧和摊销后的净额分别为9214美元和8714美元 | 20,491 | 19,535 | ||||||
| 其他资产 |
||||||||
| 递延所得税(附注10) |
364 | 209 | ||||||
| 衍生工具(附注14及15) |
90 | 25 | ||||||
| 监管资产(注7) |
1,595 | 1,419 | ||||||
| 直接融资租赁净投资 |
465 | 475 | ||||||
| 受重大影响的投资(附注8) |
1,379 | 1,346 | ||||||
| 商誉 |
5,724 | 5,720 | ||||||
| 其他长期资产 |
325 | 327 | ||||||
| 9,942 | 9,521 | |||||||
| 总资产 |
$ | 33,242 | $ | 31,234 | ||||
48
Emera公司
简明综合资产负债表(未经审计)(续)
| 截至 数百万加元 |
九月三十日 | 12月31日 | ||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 负债和权益 |
||||||||
| 流动负债 |
||||||||
| 短期债务(附注19) |
$ | 1,350 | $ | 1,625 | ||||
| 长期债务的当期部分(附注20) |
567 | 1,382 | ||||||
| 应付帐款 |
1,438 | 1,148 | ||||||
| 衍生工具(附注14及15) |
558 | 251 | ||||||
| 监管责任(附注7) |
284 | 129 | ||||||
| 其他流动负债 |
433 | 340 | ||||||
| 4,630 | 4,875 | |||||||
| 长期负债 |
||||||||
| 长期债务(附注20) |
13,869 | 12,339 | ||||||
| 递延所得税(附注10) |
1,780 | 1,629 | ||||||
| 衍生工具(附注14及15) |
156 | 87 | ||||||
| 监管责任(附注7) |
1,828 | 1,832 | ||||||
| 退休金和退休后负债(附注18) |
397 | 453 | ||||||
| 其他长期负债 |
798 | 781 | ||||||
| 18,828 | 17,121 | |||||||
| 权益 |
||||||||
| 普通股(注11) |
7,103 | 6,705 | ||||||
| 累积优先股(附注22) |
1,422 | 1,004 | ||||||
| 缴款盈余 |
79 | 79 | ||||||
| 累计其他综合亏损(附注13) |
(51) | (79) | ||||||
| 留存收益 |
1,197 | 1,495 | ||||||
| Emera公司总股本 |
9,750 | 9,204 | ||||||
| 附属公司的非控股权益 |
34 | 34 | ||||||
| 总股本 |
9,784 | 9,238 | ||||||
| 负债和权益总额 |
$ | 33,242 | $ | 31,234 | ||||
承付款和 或有事项(附注21)
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
代表董事会批准
| 杰奎琳·谢泼德 | 斯科特·巴尔弗(Scott Balfour) | |
| 董事会主席 | 总裁兼首席执行官 | |
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Emera公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
| 对于 数百万加元 |
截至9个月 | 九月三十日 | ||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净收入 |
$ | 223 | $ | 700 | ||||
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
682 | 678 | ||||||
| 扣除股息后的股权投资收益 |
(56) | (58) | ||||||
| 建设期间使用的股权资金拨备 |
(44) | (32) | ||||||
| 递延所得税，净额 |
(111) | 322 | ||||||
| 养恤金和退休后负债净变化 |
(25) | (20) | ||||||
| 调节燃油调节机构 |
(71) | (33) | ||||||
| 衍生工具公允价值净变动 |
416 | 66 | ||||||
| 监管资产和负债净变动 |
(124) | (53) | ||||||
| 资本化运力净变化 |
96 | 69 | ||||||
| 减损费用 |
- | 25 | ||||||
| 销售收益，不包括交易成本 |
- | (603) | ||||||
| 其他经营活动，净额 |
49 | 40 | ||||||
| 非现金营运资金变动(附注23) |
71 | 139 | ||||||
| 经营活动提供的净现金 |
1,106 | 1,240 | ||||||
| 投资活动 |
||||||||
| 处置收益 |
3 | 1,401 | ||||||
| 物业、厂房和设备的附加费 |
(1,596) | (1,935) | ||||||
| 其他投资活动 |
17 | (2) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 |
(1,576) | (536) | ||||||
| 融资活动 |
||||||||
| 短期债务变化，净额 |
88 | 252 | ||||||
| 期限超过90天的短期债务收益 天 |
- | 399 | ||||||
| 偿还期限超过90天的短期债务 |
(377) | (688) | ||||||
| 长期债务收益，扣除发行成本 |
2,329 | 422 | ||||||
| 偿还长期债务 |
(1,541) | (485) | ||||||
| 承诺信贷安排项下的净还款额 |
(87) | (326) | ||||||
| 普通股发行，扣除发行成本 |
236 | 181 | ||||||
| 发行优先股，扣除发行成本 |
416 | - | ||||||
| 普通股股息 |
(329) | (309) | ||||||
| 优先股股息 |
(36) | (33) | ||||||
| 其他融资活动 |
(6) | (8) | ||||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
693 | (595) | ||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(1) | (48) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增长 |
222 | 61 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金， 期初 |
254 | 274 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 476 | $ | 335 | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金包括： |
||||||||
| 现金 |
$ | 198 | $ | 265 | ||||
| 短期投资 |
242 | 21 | ||||||
| 受限现金 |
36 | 49 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 476 | $ | 335 | ||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
50
Emera公司
简明合并权益变动表(未经审计)
| 数百万加元 | 普普通通 库存 |
择优 库存 |
贡献 盈馀 |
累计 其他 全面 收益(亏损) (？AOCI？) |
留用 收益 |
非- 控管 利息 |
总计 权益 |
|||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年6月30日 |
$ | 6,957 | $ | 1,200 | $ | 79 | $ | (262) | $ | 1,431 | $ | 34 | $ | 9,439 | ||||||||||||||
| Emera公司的净收益(亏损) |
- | - | - | - | (56) | - | (56) | |||||||||||||||||||||
| 其他综合收益，扣除退税600万美元后的净额 | - | - | - | 211 | - | - | 211 | |||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的股息(1) | - | - | - | - | (14) | - | (14) | |||||||||||||||||||||
| 普通股宣布的股息(每股0.6375美元) | - | - | - | - | (164) | - | (164) | |||||||||||||||||||||
| 发行优先股，扣除税后发行成本(附注22) | - | 222 | - | - | - | - | 222 | |||||||||||||||||||||
| 根据采购计划发行的普通股 | 55 | - | - | - | - | - | 55 | |||||||||||||||||||||
| 普通股发行，扣除税后发行成本 | 83 | - | - | - | - | - | 83 | |||||||||||||||||||||
| 高级管理层行使股票期权 |
8 | - | - | - | - | - | 8 | |||||||||||||||||||||
| 余额，2021年9月30日 |
$ | 7,103 | $ | 1,422 | $ | 79 | $ | (51) | $ | 1,197 | $ | 34 | $ | 9,784 | ||||||||||||||
| 数百万加元 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | 6,705 | $ | 1,004 | $ | 79 | $ | (79) | $ | 1,495 | $ | 34 | $ | 9,238 | ||||||||||||||
| Emera公司的净收入 | - | - | - | - | 222 | 1 | 223 | |||||||||||||||||||||
| 扣除税费1100万美元后的其他全面收入 | - | - | - | 28 | - | - | 28 | |||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的股息(2) | - | - | - | - | (36) | - | (36) | |||||||||||||||||||||
| 普通股宣布的股息(每股1.9125美元) | - | - | - | - | (486) | - | (486) | |||||||||||||||||||||
| 发行优先股，扣除税后发行成本(附注22) | - | 418 | - | - | - | - | 418 | |||||||||||||||||||||
| 根据采购计划发行的普通股 | 174 | - | - | - | - | - | 174 | |||||||||||||||||||||
| 普通股发行，扣除税后发行成本 | 211 | - | - | - | - | - | 211 | |||||||||||||||||||||
| 高级管理层行使股票期权 | 10 | - | - | - | - | - | 10 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
3 | - | - | - | 2 | (1) | 4 | |||||||||||||||||||||
| 余额，2021年9月30日 |
$ | 7,103 | $ | 1,422 | $ | 79 | $ | (51) | $ | 1,197 | $ | 34 | $ | 9,784 | ||||||||||||||
附注 是这些简明合并财务报表的组成部分。
(1)系列A；$0.1364/股，系列B；$0.1222/股，系列C； $0.29506/股，系列E；$0.28125/股，系列F；$0.26263/股；系列H；$0.30625/股和系列J；$0.38134/股
(2)系列A； $0.4092/股，系列B；$0.3613/股，系列C；$0.88518/股，系列E；$0.84375/股，系列F；$0.78789/股；系列H；$0.91875/股和系列J；$0.38134/股
51
Emera公司
简明合并权益变动表(未经审计)
| 数百万加元 | 普普通通 库存 |
择优 库存 |
贡献 盈馀 |
累计 其他 全面 收益(亏损) (？AOCI？) |
留用 收益 |
非- 控管 利息 |
总计 权益 |
|||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三个月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 | $ | 6,435 | $ | 1,004 | $ | 78 | $ | 413 | $ | 1,298 | $ | 36 | $ | 9,264 | ||||||||||||||
| Emera公司的净收入 | - | - | - | - | 84 | - | 84 | |||||||||||||||||||||
| 其他综合亏损，扣除退税400万美元后的净额 | - | - | - | (150) | - | - | (150) | |||||||||||||||||||||
| 根据采购计划发行的普通股 | 53 | - | - | - | - | - | 53 | |||||||||||||||||||||
| 普通股发行，扣除税后发行成本 | 52 | - | 52 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 1 | - | - | - | - | (1) | - | |||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | 6,541 | $ | 1,004 | $ | 78 | $ | 263 | $ | 1,382 | $ | 35 | $ | 9,303 | ||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2019年12月31日 | $ | 6,216 | $ | 1,004 | $ | 78 | $ | 95 | $ | 1,173 | $ | 35 | $ | 8,601 | ||||||||||||||
| Emera公司的净收入 | - | - | - | - | 699 | 1 | 700 | |||||||||||||||||||||
| 扣除税费后的其他全面收入100万美元 | - | - | - | 168 | - | 1 | 169 | |||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的股息(2) | - | - | - | - | (34) | - | (34) | |||||||||||||||||||||
| 普通股宣布的股息(每股1.8375美元) | - | - | - | - | (449) | - | (449) | |||||||||||||||||||||
| 根据采购计划发行的普通股 | 152 | - | - | - | - | - | 152 | |||||||||||||||||||||
| 普通股发行，扣除税后发行成本 | 151 | - | - | - | - | - | 151 | |||||||||||||||||||||
| 高级管理层行使股票期权 | 20 | - | (1) | - | - | - | 19 | |||||||||||||||||||||
| 采用信用损失会计准则 | - | - | - | - | (7) | - | (7) | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 2 | - | 1 | - | - | (2) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | 6,541 | $ | 1,004 | $ | 78 | $ | 263 | $ | 1,382 | $ | 35 | $ | 9,303 | ||||||||||||||
附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
(1)系列A；$0.4791/股，系列B；$0.5691/股，系列C；$0.88518/股，系列E； $0.84375/股，系列F；$0.79089/股，系列H；$0.91875
52
Emera公司
简明综合中期财务报表附注(未经审计)
截至2021年9月30日和2020年9月30日
1.重要会计政策摘要
业务性质
Emera Inc. 是一家能源和服务公司，投资于发电、输电和配电以及天然气输送和配电。
截至2021年9月30日，Emera的可报告部门包括：
| • | 佛罗里达电力公用事业公司，由坦帕电力公司(Tampa Electric)组成，坦帕电力公司是一家位于佛罗里达州西中部的垂直整合监管电力公用事业公司。 |
| • | 加拿大电力公用事业公司，其中包括： |
| • | 新斯科舍省电力公司(NSPI)，一家垂直整合的受监管电力公司，也是新斯科舍省的主要电力供应商 ；以及 |
| • | Emera Newfinland&Labrador Holdings Inc.(拉布拉多控股公司)，由两项输电投资组成， 与纳尔科能源公司正在开发的位于拉布拉多丘吉尔河下游马斯喀特瀑布的824兆瓦水力发电设施有关。ENL的两项投资是： |
| • | 100%投资开发了海上连接项目的NSP Marine Link Inc.(NSPML)，这是一个16亿美元的输电项目，包括连接纽芬兰和新斯科舍省的两条170公里长的海底电缆。该项目于2018年1月15日投入使用；以及 |
| • | 对拉布拉多-岛屿连接有限合伙企业(拉布拉多-岛屿连接有限合伙企业)合伙资本的39.2%的投资，这是纽芬兰和拉布拉多的一个37亿美元的输电项目，以使马斯喀特瀑布能源能够在拉布拉多和纽芬兰之间传输。LIL的建造已经完成，纳尔科于2018年6月确认了从拉布拉多到纽芬兰的第一批能量流。麝鼠瀑布的四台发电机中有三台已经完工并投入使用，第一台在2020年第三季度，第二台在2021年第二季度，第三台在2021年第三季度。纳尔科继续推进 建设完成，马斯喀特瀑布和LIL的最终调试计划于2022年第一季度完成。有关详细信息，请参阅附注21。 |
| • | 其他电力公用事业公司，包括Emera(加勒比海)公司，这是一家控股公司，拥有受监管的 电力公用事业公司，包括： |
| • | 巴巴多斯电力有限公司(BLPC)，巴巴多斯岛上一家垂直整合的受管制电力公司 ； |
| • | 大巴哈马电力有限公司(GBPC)，一家位于大巴哈马 岛的垂直整合的受管制电力公司； |
| • | 拥有多米尼克电力服务有限公司(Domlec)51.9%的权益，该公司是多米尼克岛上一家垂直整合的受监管电力公司；以及 |
| • | 圣卢西亚电力服务有限公司(Lucelec)19.5%的股权，该公司是圣卢西亚岛上一家垂直整合的受监管电力公司。 |
2020年3月24日，Emera完成了对之前属于其他电力公用事业部门的Emera缅因州的出售 。有关详细信息，请参阅注释4。
53
| • | 天然气公用事业和基础设施，包括： |
| • | 人民燃气系统(PGS)，一家在佛罗里达州运营的受监管的天然气分配公用事业公司； |
| • | 新墨西哥州天然气公司(NMGC)，一家受监管的天然气分销公用事业公司，为新墨西哥州的客户提供服务； |
| • | 海岸天然气传输公司，一家受监管的州内天然气传输公司，在佛罗里达州提供服务； |
| • | Emera Brunswick Pipeline Company Limited(Z.Brunswick Pipeline Company Limited)，这是一条145公里长的管道，根据与加拿大雷普索尔能源公司(Repsol Energy Canada)签订的为期25年的固定服务协议，从新不伦瑞克省的圣约翰向美国边境输送再气化的液化天然气(ZLNG)，该协议将于2034年到期；以及 |
| • | 持有MariTimes&东北管道(M&NP)12.9%的权益，这是一条1400公里长的管道，将天然气输送到加拿大大西洋和美国东北部的各个市场。 |
| • | Emera的其他可报告部门包括对与能源相关的非监管公司的投资，包括： |
| • | Emera Energy，包括： |
| • | Emera Energy Services(EES)，一家买卖天然气和电力的实物能源企业 并提供相关的能源资产管理服务； |
| • | 布鲁克林电力公司(Brooklyn Energy)，位于新斯科舍省布鲁克林的一个30兆瓦的生物质热电设施。 |
| • | 在位于马萨诸塞州西北部的抽水蓄能水电站熊沼泽电力公司(Bear Swamp Power Company LLC)中持有50.0%的合资权益。 |
| • | Emera再保险有限公司，一家专属自保保险公司，为Emera及其某些附属公司提供保险和再保险； |
| • | Emera US Finance LP(EURRA Finance)和TECO Finance，Inc.(TECO Finance)，Emera的融资子公司 ； |
| • | Emera Technologies LLC，一家全资拥有的技术公司，专注于寻找向客户提供可再生能源和弹性能源的方法 ； |
| • | Emera美国控股公司(Emera US Holdings Inc.)，一家全资控股公司，负责Emera在美国的某些资产；以及 |
| • | 其他投资。 |
2020年，新冠肺炎的爆发导致世界各国政府采取紧急措施来抗击病毒的传播。虽然管理层在公司的估计和业绩中考虑了新冠肺炎的 影响，但截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的财务报表并未受到新冠肺炎的实质性影响。
陈述的基础
这些未经审计的简明合并中期财务报表 是根据美国公认会计原则(USGAAP)编制和列报的。除附注2所述外，适用于该等未经审核简明综合中期财务报表 的重要会计政策与截至2020年12月31日及截至该年度的经审核综合财务报表所披露的会计政策一致。
管理层认为，该等未经审核的简明综合中期财务报表包括所有属经常性且为公平陈述Emera财务状况所需的调整 。这一过渡期的财务结果不一定代表任何其他过渡期或截至2021年12月31日的一年的预期结果。
除非另有说明，否则所有美元金额均以加元表示。
54
管理估算的使用
根据美国公认会计准则编制合并财务报表需要管理层做出估计和假设。这些因素可能会影响在财务报表日期报告的 资产和负债额，以及报告期内报告的收入和费用。需要使用管理层估计的重要领域涉及受利率管制的资产和负债、信贷损失拨备、累计移除成本准备金、养老金和退休后福利、未开单收入、可折旧资产的使用年限、商誉和长期资产减值评估、所得税、 资产报废义务以及金融工具的估值。管理层根据历史经验、当前和预期条件以及作出假设时被认为合理的假设，持续评估本公司的估计 ，并在收入出现时确认任何调整。
管理层分析了新冠肺炎疫情对其估计和假设的影响 ，得出结论，截至2021年9月30日的三个月和九个月不需要进行实质性调整。
新冠肺炎未来对公司财务业绩和业务运营的影响程度 目前无法预测，将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间和严重程度、疫苗接种的时间和有效性 、进一步的潜在政府行动以及未来的经济活动和能源使用。实际结果可能与这些估计大相径庭。
商誉减值评估
管理层考虑了新冠肺炎疫情对未来收益的潜在 影响是否需要在2021年第三季度进行商誉减值测试，并确定包括商誉的报告单位的公允价值很可能超过了截至2021年9月30日各自的账面 金额。
截至2021年9月30日，Emera的商誉中有57亿美元与东元能源(Tampa Electric、PGS和NMGC报告单位)有关。鉴于截至2019年第四季度进行的上一次定量测试时，这些报告单位计算的公允价值远远超出账面价值，以及2020年第四季度进行的定性评估结果， 管理层预计新冠肺炎疫情不会对与这些报告单位相关的商誉产生影响。
截至2021年9月30日，Emera的商誉中有6800万美元与GBPC相关。于2020年第四季度，本公司对GBPC进行了量化减值评估，因为该报告单位对由于公允 价值有限超出账面价值而导致的预测未来收益的变化更为敏感。作为评估的一部分，管理层考虑了新冠肺炎疫情对报告股未来收益的潜在影响。2021年第三季度没有发现重大假设的不利变化，截至2021年9月30日的三个月和九个月也没有记录与此商誉相关的 减值。重大假设的不利变化可能导致未来的减值。
长期资产减值评估
管理层考虑新冠肺炎疫情对未贴现的未来现金流的 潜在影响是否表明长期资产无法收回。截至2021年9月30日，Emera的长期资产没有减值迹象。 目前没有迹象表明，未来现金流会受到影响，导致公司的长期资产无法收回。
截至2021年9月30日的三个月和九个月未确认减值 费用。截至2020年9月30日的三个月和九个月，某些资产的减值费用分别为零和2500万美元(税后2600万美元) 。
55
应收账款和信贷损失准备
管理层在考虑了历史损失经验、客户存款、当前事件、现有账户的特点以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测后，估计与应收账款相关的信用损失。新冠肺炎在Emera运营的服务地区的经济影响影响了客户应收账款的账龄 导致与客户应收账款相关的信用损失拨备增加，但并未对收益产生实质性影响。
养老金和其他退休后员工福利
新冠肺炎大流行可能会因市场变化而影响用于计算员工退休后福利的关键精算假设 。这些变化可能会影响假设，包括用于确定应计福利义务、福利成本和年度养老金资金需求的计划资产预期回报率和贴现率 。新冠肺炎疫情导致的股票市场实际回报波动和利率变化，也可能导致未来一段时期养老金成本和资金的变化。
业务的季节性
中期业绩不一定 代表全年业绩，主要受季节性因素影响。电力和天然气的销售，以及相关的输电和配电，在一年中有所不同。由于公司很大一部分业务位于北美东北部，冬季是用电高峰期，因此第一季度提供了强劲的收益贡献。由于夏季是佛罗里达州用电量最大的季节，第三季度提供了强劲的收益贡献。 某些季度还可能受到天气以及暴风雨的数量和严重程度的影响。
二、会计政策的变化
适用于本公司并于2021年采用的新USGAAP会计政策如下：
实体自有权益中可转换票据和合同的会计处理
公司采用了会计准则更新(ASU)2020-06年度，债务-债务转换和其他选项(主题470-20)，以及实体自有股权的衍生品和对冲- 合同，从2021年1月1日起生效(主题815-40)，采用修改后的追溯法。该标准简化了可转换债券债务工具和可转换优先股的会计处理， 此外还修改了披露要求。该标准还更新了实体自有股本中合同的衍生范围例外的指导意见和相关的每股收益指导意见。采用本准则对 合并财务报表没有实质性影响。
56
3.未来会计公告
公司考虑财务会计准则委员会(FASB？)发布的所有ASU的适用性和影响。已发布但尚未生效的华硕与本公司2020年经审计的综合财务报表中披露的一致，并在下文注明了更新情况。
担保债务证券披露要求
2020年10月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2020-09，债务(话题470)：根据美国证券交易委员会第33-10762号新闻稿对美国证券交易委员会段落的修订。该标准的变化与美国证券交易委员会的新规则一致，该规则涉及对某些受担保的注册 债务证券的披露要求的变化。这些变化包括简化和集中披露模式，加强某些叙述性披露，并允许披露在财务报表之外进行。该指南将对截至2021年1月4日的财年提交的年度报告 生效，并允许提前采用。该公司目前正在评估采用该准则对其合并财务报表的影响。
4.处置
2020年3月24日，Emera完成了对缅因州Emera的出售，企业总价值约为20亿美元，其中包括14亿美元的现金收益、转移债务和营运资本调整。处置收益为5.85亿美元(税后3.09亿美元)，扣除交易成本后， 在其他部门确认，并计入简明综合收益表上的其他收入。
57
5.细分市场信息
Emera单独管理其可报告部门，部分原因是这些部门的运营、监管和地理环境不同。各分部根据各子公司的收入贡献、普通股股东应占净收入和总资产进行报告，并向公司首席运营决策者报告。Emera的五个可报告部门分别是佛罗里达电力公司、加拿大电力公司、其他电力公司、天然气公司和基础设施等。
| 数百万加元 | 弗罗里达 电式 实用程序 |
加拿大人 电式 公用事业 |
其他 电式 公用事业 |
燃气公用事业 和 基础设施 |
其他 | 内部- 细分市场 淘汰 |
总计 | |||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的营业收入(1) | $ | 796 | $ | 328 | $ | 120 | $ | 241 | $ | (337) | $ | - | $ | 1,148 | ||||||||||||||
| 部门间收入(1) |
2 | - | - | 1 | 7 | (10) | - | |||||||||||||||||||||
| 营业总收入 |
798 | 328 | 120 | 242 | (330) | (10) | 1,148 | |||||||||||||||||||||
| 发电和购电用受管制燃料 | 274 | 144 | 59 | - | - | (1) | 476 | |||||||||||||||||||||
| 天然气管制成本 |
- | - | - | 71 | - | - | 71 | |||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
120 | 61 | 14 | 31 | 2 | - | 228 | |||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
34 | 32 | 6 | 12 | 66 | - | 150 | |||||||||||||||||||||
| 内部分配利息(2) |
- | - | - | 3 | (3) | - | - | |||||||||||||||||||||
| OM&G |
133 | 72 | 37 | 79 | 24 | (4) | 341 | |||||||||||||||||||||
| 所得税费用(回收) |
26 | (5) | - | 9 | (122) | - | (92) | |||||||||||||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) | 169 | 42 | 8 | 29 | (318) | - | (70) | |||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的营业收入(1) | 2,012 | 1,112 | 321 | 886 | (434) | - | 3,897 | |||||||||||||||||||||
| 部门间收入(1) |
5 | - | - | 3 | 21 | (29) | - | |||||||||||||||||||||
| 营业总收入 |
2,017 | 1,112 | 321 | 889 | (413) | (29) | 3,897 | |||||||||||||||||||||
| 发电和购电用受管制燃料 | 628 | 484 | 154 | - | - | (3) | 1,263 | |||||||||||||||||||||
| 天然气管制成本 |
- | - | - | 297 | - | - | 297 | |||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
351 | 184 | 44 | 90 | 6 | - | 675 | |||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
105 | 100 | 16 | 38 | 201 | - | 460 | |||||||||||||||||||||
| 内部分配利息(2) |
- | - | - | 10 | (10) | - | - | |||||||||||||||||||||
| OM&G |
381 | 222 | 98 | 238 | 74 | (10) | 1,003 | |||||||||||||||||||||
| 所得税费用(回收) |
59 | 3 | 1 | 43 | (197) | - | (91) | |||||||||||||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) | 377 | 174 | 14 | 143 | (522) | - | 186 | |||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 |
17,637 | 7,101 | 1,417 | 6,508 | 1,696 | (1,117) | (3) | 33,242 | ||||||||||||||||||||
(1)所有重大的 公司间余额和公司间交易都已在合并时冲销，但非受监管实体和受监管实体之间的某些交易除外，因为管理层认为取消这些交易会少报财产、厂房和设备、OM&G费用或受监管的发电和购买电力燃料。未注销的公司间交易按关联方确定和同意的对价金额 计量。已消除的交易包括在确定应报告的部门中。
(2)分部净收入按 基础报告，其中包括内部分配的融资成本。
(3)主要与合并递延税项重新分类有关。递延税项资产在合并时重新分类 并计入递延税项负债。
58
| 数百万加元 | 弗罗里达 电式 实用程序 |
加拿大人 电式 公用事业 |
其他 电式 公用事业 |
燃气公用事业 和 基础设施 |
其他 | 内部- 细分市场 淘汰 |
总计 | |||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三个月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的营业收入(1) | $ | 672 | $ | 324 | $ | 105 | $ | 196 | $ | (134) | $ | - | $ | 1,163 | ||||||||||||||
| 部门间收入(1) |
2 | - | - | 1 | 1 | (4) | - | |||||||||||||||||||||
| 营业总收入 |
674 | 324 | 105 | 197 | (133) | (4) | 1,163 | |||||||||||||||||||||
| 发电和购电用受管制燃料 | 135 | 143 | 44 | - | - | (3) | 319 | |||||||||||||||||||||
| 天然气管制成本 |
- | - | - | 40 | - | - | 40 | |||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
115 | 59 | 13 | 28 | 2 | - | 217 | |||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
37 | 35 | 6 | 13 | 72 | - | 163 | |||||||||||||||||||||
| 内部分配利息(2) |
- | - | - | 3 | (3) | - | - | |||||||||||||||||||||
| OM&G |
137 | 66 | 37 | 79 | 17 | (2) | 334 | |||||||||||||||||||||
| 所得税费用(回收) |
33 | 1 | - | 6 | (61) | - | (21) | |||||||||||||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) | 175 | 35 | 6 | 20 | (152) | - | 84 | |||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的营业收入(1) | 1,864 | 1,117 | 371 | 742 | (125) | - | 3,969 | |||||||||||||||||||||
| 部门间收入(1) |
5 | - | - | 6 | 11 | (22) | - | |||||||||||||||||||||
| 营业总收入 |
1,869 | 1,117 | 371 | 748 | (114) | (22) | 3,969 | |||||||||||||||||||||
| 发电和购电用受管制燃料 | 407 | 493 | 148 | - | - | (7) | 1,041 | |||||||||||||||||||||
| 天然气管制成本 |
- | - | - | 189 | - | - | 189 | |||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
343 | 175 | 57 | 83 | 6 | - | 664 | |||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
116 | 105 | 26 | 43 | 230 | - | 520 | |||||||||||||||||||||
| 内部分配利息(2) |
- | - | - | 10 | (10) | - | - | |||||||||||||||||||||
| OM&G |
407 | 214 | 120 | 242 | 74 | (11) | 1,046 | |||||||||||||||||||||
| 扣除交易成本后的销售收益 |
- | - | - | - | 585 | - | 585 | |||||||||||||||||||||
| 减损费用 |
- | - | - | - | 25 | - | 25 | |||||||||||||||||||||
| 所得税费用(回收) |
75 | 13 | (8) | 36 | 168 | - | 284 | |||||||||||||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) | 400 | 164 | 25 | 117 | (41) | - | 665 | |||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 |
16,889 | 6,752 | 1,365 | 6,067 | 1,234 | (1,073) | (3) | 31,234 | ||||||||||||||||||||
(1)所有重大的 公司间余额和公司间交易都已在合并时冲销，但非受监管实体和受监管实体之间的某些交易除外，因为管理层认为取消这些交易会少报财产、厂房和设备、OM&G费用或受监管的发电和购买电力燃料。未注销的公司间交易按关联方确定和同意的对价金额 计量。已消除的交易包括在确定应报告的部门中。
(2)分部净收入按 基础报告，其中包括内部分配的融资成本。
(3)主要与合并递延税项重新分类有关。递延税项资产在合并时重新分类 并计入递延税项负债。
59
6.收入
以下 按主要来源细分公司收入：
| 数百万加元 | 弗罗里达 电式 实用程序 |
加拿大人 电式 公用事业 |
其他 电式 公用事业 |
燃气公用事业 和 基础设施 |
其他 | 内部- 细分市场 淘汰 |
总计 | |||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 受管制 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 电力收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
$ | 454 | $ | 154 | $ | 44 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 652 | ||||||||||||||
| 商业广告 |
214 | 97 | 64 | - | - | - | 375 | |||||||||||||||||||||
| 工业 |
58 | 61 | 8 | - | - | - | 127 | |||||||||||||||||||||
| 其他电力和监管延期 |
70 | 7 | 2 | - | - | - | 79 | |||||||||||||||||||||
| 其他(1) |
2 | 9 | 2 | - | - | (2 | ) | 11 | ||||||||||||||||||||
| 受监管的电力收入 |
798 | 328 | 120 | - | - | (2 | ) | 1,244 | ||||||||||||||||||||
| 天然气收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
- | - | - | 102 | - | - | 102 | |||||||||||||||||||||
| 商业广告 |
- | - | - | 76 | - | - | 76 | |||||||||||||||||||||
| 工业 |
- | - | - | 16 | - | - | 16 | |||||||||||||||||||||
| 财务收入(2)(3) |
- | - | - | 15 | - | - | 15 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 29 | - | (1 | ) | 28 | ||||||||||||||||||||
| 受监管的天然气收入 |
- | - | - | 238 | - | (1 | ) | 237 | ||||||||||||||||||||
| 不受监管 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 营销和交易保证金(4) |
- | - | - | - | (4 | ) | - | (4 | ) | |||||||||||||||||||
| 能源销售 |
- | - | - | - | 5 | (4 | ) | 1 | ||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 4 | 3 | - | 7 | |||||||||||||||||||||
| 按市值计价(3) |
- | - | - | - | (334 | ) | (3 | ) | (337 | ) | ||||||||||||||||||
| 非管制收入 |
- | - | - | 4 | (330 | ) | (7 | ) | (333 | ) | ||||||||||||||||||
| 营业总收入 |
$ | 798 | $ | 328 | $ | 120 | $ | 242 | $ | (330 | ) | $ | (10 | ) | $ | 1,148 | ||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 受管制 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 电力收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
$ | 1,086 | $ | 588 | $ | 121 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 1,795 | ||||||||||||||
| 商业广告 |
550 | 303 | 166 | - | - | - | 1,019 | |||||||||||||||||||||
| 工业 |
156 | 176 | 21 | - | - | - | 353 | |||||||||||||||||||||
| 其他电力和监管延期 |
214 | 21 | 5 | - | - | - | 240 | |||||||||||||||||||||
| 其他(1) |
11 | 24 | 8 | - | - | (5 | ) | 38 | ||||||||||||||||||||
| 受监管的电力收入 |
2,017 | 1,112 | 321 | - | - | (5 | ) | 3,445 | ||||||||||||||||||||
| 天然气收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
- | - | - | 430 | - | - | 430 | |||||||||||||||||||||
| 商业广告 |
- | - | - | 268 | - | - | 268 | |||||||||||||||||||||
| 工业 |
- | - | - | 48 | - | (1 | ) | 47 | ||||||||||||||||||||
| 财务收入(2)(3) |
- | - | - | 43 | - | - | 43 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 88 | - | (2 | ) | 86 | ||||||||||||||||||||
| 受监管的天然气收入 |
- | - | - | 877 | - | (3 | ) | 874 | ||||||||||||||||||||
| 不受监管 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 营销和交易保证金(4) |
- | - | - | - | 63 | - | 63 | |||||||||||||||||||||
| 能源销售 |
- | - | - | - | 17 | (15 | ) | 2 | ||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 12 | 8 | - | 20 | |||||||||||||||||||||
| 按市值计价(3) |
- | - | - | - | (501 | ) | (6 | ) | (507 | ) | ||||||||||||||||||
| 非管制收入 |
- | - | - | 12 | (413 | ) | (21 | ) | (422 | ) | ||||||||||||||||||
| 营业总收入 |
$ | 2,017 | $ | 1,112 | $ | 321 | $ | 889 | $ | (413 | ) | $ | (29 | ) | $ | 3,897 | ||||||||||||
(1)其他包括租金 收入，不代表与客户签订合同的收入。
(2)与Brunswick Pipeline与Repsol Energy Canada签订的服务协议相关的收入。
(三)不代表与客户签订合同的收入。
(4) 包括能源相关衍生品结算的收益(亏损)，这些收益(亏损)不代表与客户签订合同的收入。
60
| 数百万加元 | 弗罗里达 电式 实用程序 |
加拿大人 电式 公用事业 |
其他 电式 公用事业 |
燃气公用事业 和 基础设施 |
其他 | 内部- 细分市场 淘汰 |
总计 | |||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三个月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 受管制 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 电力收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
$ | 404 | $ | 161 | $ | 41 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 606 | ||||||||||||||
| 商业广告 |
170 | 93 | 54 | - | - | - | 317 | |||||||||||||||||||||
| 工业 |
41 | 57 | 6 | - | - | - | 104 | |||||||||||||||||||||
| 其他电力和监管延期 |
54 | 7 | 3 | - | - | - | 64 | |||||||||||||||||||||
| 其他(1) |
5 | 6 | 1 | - | - | (2) | 10 | |||||||||||||||||||||
| 受监管的电力收入 |
674 | 324 | 105 | - | - | (2) | 1,101 | |||||||||||||||||||||
| 天然气收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
- | - | - | 77 | - | - | 77 | |||||||||||||||||||||
| 商业广告 |
- | - | - | 52 | - | - | 52 | |||||||||||||||||||||
| 工业 |
- | - | - | 13 | - | - | 13 | |||||||||||||||||||||
| 财务收入(2)(3) |
- | - | - | 15 | - | - | 15 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 36 | - | (1) | 35 | |||||||||||||||||||||
| 受监管的天然气收入 |
- | - | - | 193 | - | (1) | 192 | |||||||||||||||||||||
| 不受监管 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 营销和交易保证金(4) |
- | - | - | - | (12) | - | (12) | |||||||||||||||||||||
| 能源销售 |
- | - | - | - | 6 | (4) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 4 | 4 | - | 8 | |||||||||||||||||||||
| 按市值计价(3) |
- | - | - | - | (131) | 3 | (128) | |||||||||||||||||||||
| 非管制收入 |
- | - | - | 4 | (133) | (1) | (130) | |||||||||||||||||||||
| 营业总收入 |
$ | 674 | $ | 324 | $ | 105 | $ | 197 | $ | (133) | $ | (4) | $ | 1,163 | ||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 受管制 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 电力收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
$ | 1,031 | $ | 607 | $ | 138 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 1,776 | ||||||||||||||
| 商业广告 |
506 | 303 | 180 | - | - | - | 989 | |||||||||||||||||||||
| 工业 |
135 | 164 | 25 | - | - | - | 324 | |||||||||||||||||||||
| 其他电力和监管延期 |
183 | 24 | 8 | - | - | - | 215 | |||||||||||||||||||||
| 其他(1) |
14 | 19 | 20 | - | - | (5) | 48 | |||||||||||||||||||||
| 受监管的电力收入 |
1,869 | 1,117 | 371 | - | - | (5) | 3,352 | |||||||||||||||||||||
| 天然气收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
- | - | - | 338 | - | - | 338 | |||||||||||||||||||||
| 商业广告 |
- | - | - | 193 | - | - | 193 | |||||||||||||||||||||
| 工业 |
- | - | - | 40 | - | (1) | 39 | |||||||||||||||||||||
| 财务收入(2)(3) |
- | - | - | 45 | - | - | 45 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 120 | - | (5) | 115 | |||||||||||||||||||||
| 受监管的天然气收入 |
- | - | - | 736 | - | (6) | 730 | |||||||||||||||||||||
| 不受监管 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 营销和交易保证金(4) |
- | - | - | - | 16 | - | 16 | |||||||||||||||||||||
| 能源销售 |
- | - | - | - | 12 | (12) | - | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 12 | 13 | - | 25 | |||||||||||||||||||||
| 按市值计价(3) |
- | - | - | - | (155) | 1 | (154) | |||||||||||||||||||||
| 非管制收入 |
- | - | - | 12 | (114) | (11) | (113) | |||||||||||||||||||||
| 营业总收入 |
$ | 1,869 | $ | 1,117 | $ | 371 | $ | 748 | $ | (114) | $ | (22) | $ | 3,969 | ||||||||||||||
(1)其他包括租金 收入，不代表与客户签订合同的收入。
(2)与Brunswick Pipeline与Repsol Energy Canada签订的服务协议相关的收入。
(三)不代表与客户签订合同的收入。
(4) 包括能源相关衍生品结算的收益(亏损)，这些收益(亏损)不代表与客户签订合同的收入。
61
剩余履约义务
剩余的履约义务主要是天然气运输合同、照明合同和固定合同条款的长期蒸汽供应安排 。截至2021年9月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为4.35亿美元(2020年为3.34亿美元)。这笔金额包括1.44亿美元的未来履约义务 ，与SeaCoast和PGS之间的天然气运输合同有关，直至2040年。此金额不包括原始预期期限为一年或更短的合同，以及Emera按其有权为其提供的服务开具发票的金额确认收入的可变金额。Emera预计到2040年将确认剩余业绩义务的收入。
7.监管资产和负债
本公司的监管资产和负债摘要如下。有关 本公司监管资产及负债性质的详细说明，请参阅Emera 2020年度经审核综合财务报表中的附注7。
| 截至 数百万加元 美元 |
九月 2021 |
12月31日 2020 |
||||||
| 监管资产 |
||||||||
| 递延所得税监管资产 |
$ | 966 | $ | 887 | ||||
| 养老金和退休后医疗计划 |
370 | 394 | ||||||
| NMGC冬季赛事燃气成本回收 |
129 | - | ||||||
| 成本回收条款 |
64 | 49 | ||||||
| 调节燃油调节机构 |
50 | - | ||||||
| 风暴恢复监管资产 |
42 | 41 | ||||||
| 环境整治 |
30 | 28 | ||||||
| 搁浅成本回收 |
26 | 26 | ||||||
| 与衍生工具有关的延期 |
24 | 65 | ||||||
| 需求侧管理延期 |
11 | 15 | ||||||
| 未摊销亏损成本 |
11 | 13 | ||||||
| 其他 |
53 | 66 | ||||||
| $ | 1,776 | $ | 1,584 | |||||
| 当前 |
$ | 181 | $ | 165 | ||||
| 长期的 |
1,595 | 1,419 | ||||||
| 监管总资产 |
$ | 1,776 | $ | 1,584 | ||||
| 监管责任 |
||||||||
| 递延所得税监管负债 |
$ | 902 | $ | 933 | ||||
| 累积储备金--搬运费用 |
825 | 865 | ||||||
| 与衍生工具有关的延期 |
260 | 15 | ||||||
| 风暴保护区 |
58 | 62 | ||||||
| 成本回收条款 |
28 | 31 | ||||||
| 自保基金(附注24) |
28 | 28 | ||||||
| 调节燃油调节机构 |
- | 21 | ||||||
| 其他 |
11 | 6 | ||||||
| $ | 2,112 | $ | 1,961 | |||||
| 当前 |
$ | 284 | $ | 129 | ||||
| 长期的 |
1,828 | 1,832 | ||||||
| 监管总负债 |
$ | 2,112 | $ | 1,961 | ||||
62
坦帕电力公司
2021年8月6日，Tampa Electric向FPSC提交了一项联合动议，要求批准Tampa Electric和干预者就其于2021年4月向FPSC提交的费率案达成的和解协议(和解协议)。 和解协议规定，从2022年1月的账单开始，预计每年将增加1.91亿美元的费率。这一增长将包括1.23亿美元的基本费率费用和6800万美元用于收回报废资产的成本 ，其中包括Big Bend煤炭发电资产1至3号机组和电表资产。和解协议还包括随后两年的调整，分别为9000万美元和2100万美元，分别从2023年1月和2024年1月起生效，这两项调整与收回未来对Big Bend现代化项目和太阳能发电的投资有关。资本结构中允许的股本将继续有54%来自投资者资金来源。 和解协议包括允许的监管ROE范围为9.0%至11.0%，中间价为9.95%。它还规定，如果美国国债收益率超过FPSC投票批准协议之日设定的特定门槛，允许的ROE区间和中间点增加25个基点，并增加1000万美元的 美元收入。根据协议，从2022年1月1日到2024年12月31日，基本利率不会进一步变化 ，除非Tampa Electric在此期间赚取的净资产收益率(ROE)降至区间底部以下。和解协议包含一项条款，根据该条款，坦帕电气同意在税制变化成为法律或其生效日期后180天内，通过减少或增加基本收入来量化税率变化对净营业收入 的未来影响。2021年10月21日, FPSC批准了和解协议，反映这种批准的最终订单预计将于2021年11月发布。
2021年10月12日，FPSC批准了Sobra第3批的真实申请，自2020年1月起包括在基本利率中。据估计，2021年将有400万美元的实况转账返还给客户。Sobra第4批的真实情况将于2022年提交。
2021年7月19日，由于2021年燃料商品和容量成本增加，坦帕电力公司请求中期调整其燃油和容量费用8300万美元，从2021年9月客户账单起生效。2021年8月3日，FPSC 批准了收回2021年9月至12月期间成本的请求。
NMGC
2021年2月，新墨西哥州经历了一场极端寒冷的天气事件，导致天然气成本增加1.08亿美元，高于这段时间 通常支付的价格。NMGC通常通过购买天然气调整条款收回天然气供应和相关成本。2021年4月16日，NMGC在NMPRC规则允许的情况下提交了非常救济动议，延长了增加的天然气成本的偿还期限 并收回运输费用。2021年6月15日，国家发改委批准从2021年7月1日起在30个月内收回1.08亿美元及相关借款成本。
BLPC
BLPC目前根据一项在巴巴多斯岛上生产、传输和分配电力的特许经营权运营，直至2028年。2019年，巴巴多斯政府通过立法，将供电所需的许可证数量从目前的单一综合许可证 修订为多个发电、输电和配电、储存、调度和销售许可证。2021年3月，BLPC与巴巴多斯政府就每种许可证类型达成了商业协议，但仍需通过实施立法。新的许可证预计将在立法程序完成后于2021年生效，有效期从5年到30年不等。BLPC预计，与实施 新的多许可结构相关的任何增加的成本都可以通过BLPC的监管框架收回。BLPC目前正在评估新许可证对其业务的全面影响，并努力实现许可证的成功实施。
63
2021年10月4日，BLPC向联邦贸易委员会提交了一般费率审查申请。申请寻求调整费率 并实施反映成本的费率结构，以促进新改革的电力市场预期的变化和该国向100%可再生能源发电的过渡。 申请寻求收回对厂房、设备和相关基础设施的资本投资，并从2022年4月起每年增加约2300万美元的非燃料收入。申请包括 允许的监管ROE为12.50%，允许的股权资本结构为65%。预计联邦贸易委员会将在2022年第二季度做出决定。
2021年10月21日，联邦贸易委员会批准了BLPC实施燃料套期保值计划的申请，该计划将纳入燃料条款调整的计算中。
GBPC
2021年9月23日，GBPC向GBPA提交了费率审查申请 。该申请寻求修订基本费率、收费和关税分类，自2022年1月1日起生效，为期三年，截至2024年12月31日。GBPC的拟议利率将恢复 监管资产的摊销，这些资产曾作为五年利率稳定计划的一部分被推迟。利率的设计基于8.5%至9.0%的允许监管基准回报率和12.84%的目标监管ROE 。预计GBPA将在2021年底做出决定。
8.受重大影响的投资和股权收益
| 账面价值截至 | 的股权收入 截至三个月 |
的股权收入 截至9个月 |
百分比 的 |
|||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日 | 12月31日 | 九月三十日 | 九月三十日 | 所有权 | ||||||||||||||||||||||||
| 数百万加元 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||
| LIL(1) |
$ | 668 | $ | 629 | $ | 13 | $ | 13 | $ | 39 | $ | 37 | 39.2 | |||||||||||||||
| NSPML |
542 | 547 | 12 | 11 | 39 | 38 | 100.0 | |||||||||||||||||||||
| M&NP(2) |
126 | 129 | 5 | 5 | 15 | 14 | 12.9 | |||||||||||||||||||||
| 卢塞莱克(2) |
43 | 41 | 1 | 1 | 3 | 3 | 19.5 | |||||||||||||||||||||
| 熊沼泽(3) |
- | - | 2 | 2 | 15 | 21 | 50.0 | |||||||||||||||||||||
| $ | 1,379 | $ | 1,346 | $ | 33 | $ | 32 | $ | 111 | $ | 113 | |||||||||||||||||
(1)Emera间接拥有LIL B类单位100%的股份，占已发行单位总数的24.9%。根据Emera和Nalcor Energy完成LIL建设所需的资本投资余额，Emera在LIL的百分比所有权可能会发生变化。Emera在LIL的最终投资百分比将根据与马斯喀特瀑布开发相关的所有输电项目的最终成本确定，包括LIL、拉布拉多输电资产和Marine Link项目，因此Emera在Marine Link和LIL的总投资将相当于所有这些输电开发成本的49%。
(2)尽管Emera对这些实体的所有权百分比相对较低，但它被认为通过董事会代表对这些公司的运营和财务决策具有重大影响。因此，Emera使用权益法记录其对这些实体的投资。
(3)熊沼泽的投资 余额处于信用状态，主要是因为2015年收到了1.79亿美元的分配。贝尔斯登的信贷投资余额1.06亿美元(2020年1.18亿美元)计入 简明综合资产负债表中的其他长期负债。
64
| Emera将其对NSPML的可变利息投资计入股权投资(附注24)。NSPML 合并汇总资产负债表如下：
|
||||||||||
| 截至 数百万加元 美元 |
九月三十日 2021 |
312020年12月 | ||||||||
| 流动资产 | $ 36 | $ 57 | ||||||||
| 财产、厂房和设备 | 1,600 | 1,629 | ||||||||
| 监管资产 | 258 | 210 | ||||||||
| 非流动资产 | 30 | 32 | ||||||||
| 总资产 | $ 1,924 | $ 1,928 | ||||||||
| 流动负债 | $ 60 | $ 56 | ||||||||
| 长期债务 | 1,209 | 1,228 | ||||||||
| 非流动负债 | 113 | 97 | ||||||||
| 权益 | 542 | 547 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ 1,924 | $ 1,928 | ||||||||
9.其他收入，净额
| 对于 | 截至9月30日的三个月 | 截至9个月 九月三十日 |
||||||||||||||
| 数百万加元 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 建设期间使用的股权资金拨备 | $ | 17 | $ | 12 | $ | 44 | $ | 32 | ||||||||
| 扣除交易成本后的销售收益(1) | - | - | - | 585 | ||||||||||||
| 其他 | 5 | 9 | 23 | 16 | ||||||||||||
| $ | 22 | $ | 21 | $ | 67 | $ | 633 | |||||||||
(1)有关出售缅因州Emera的进一步详情，请参阅附注4
10.所得税
所得税拨备与使用 制定的加拿大联邦和省级联合法定所得税税率计算的所得税拨备不同，原因如下：
| 对于 | 截至9月30日的三个月 | 截至9个月 九月三十日 |
||||||||||||||
| 数百万加元 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 所得税拨备前的收益(亏损) | $ | (148) | $ | 63 | $ | 132 | $ | 984 | ||||||||
| 法定所得税税率 | 29.0% | 29.5% | 29.0% | 29.5% | ||||||||||||
| 所得税，按法定所得税税率计算 | (43) | 18 | 38 | 290 | ||||||||||||
| 出售缅因州埃默拉(Emera Maine)带来的额外影响 | - | - | - | 102 | ||||||||||||
| 记录为监管资产和监管负债的监管收入的递延所得税 | (16) | (8) | (47) | (35) | ||||||||||||
| 递延所得税监管负债摊销 | (12) | (14) | (28) | (41) | ||||||||||||
| 国外税率差异 | (11) | (10) | (27) | (27) | ||||||||||||
| 股权收益的税收效应 | (3) | (4) | (12) | (12) | ||||||||||||
| 税收抵免 | (3) | (3) | (10) | (9) | ||||||||||||
| 制造津贴 | (2) | (1) | (5) | (4) | ||||||||||||
| 新斯科舍省税率变化导致递延所得税重估 | - | - | - | 12 | ||||||||||||
| 其他 | (2) | 1 | - | 8 | ||||||||||||
| 所得税费用(回收) | $ | (92) | $ | (21) | $ | (91) | $ | 284 | ||||||||
| 有效所得税率 | 62% | (33)% | (69)% | 29% | ||||||||||||
与2020年同期相比，2021年第三季度和年初至今的有效所得税税率的变化 主要是由于扣除所得税拨备前的收入减少，以及记录为监管资产和负债的受监管收入的递延所得税增加。今年到目前为止，这一变化也是由于2020年出售缅因州Emera的额外影响。
65
11.普通股
授权：不限数量的非面值普通股。
| 已发行和未偿还： | 数百万股 | 数百万加元 | ||||||
| 平衡，2020年12月31日 | 251.43 | $ 6,705 | ||||||
| 普通股发行(一) | 3.74 | 211 | ||||||
| 按市价在采购计划项下以现金发行 | 3.25 | 177 | ||||||
| 根据股息再投资计划购买的股票折价 | - | (3 | ) | |||||
| 根据高级管理层股票期权计划行使的期权 | 0.22 | 10 | ||||||
| 员工购股计划 | - | 3 | ||||||
| 余额，2021年9月30日 | 258.64 | $ 7,103 | ||||||
(1)2021年第三季度，Emera的自动柜员机计划发行了1,402,797股普通股，平均价格为每股59.03股，总收益为8300万美元(税后发行成本净额为8200万美元)。在截至2021年9月30日的9个月里，根据Emera的自动柜员机计划，发行了3739,823股普通股，平均价格为每股56.88美元，毛收入为2.13亿美元(扣除税后发行成本后净额为2.11亿美元)。截至2021年9月30日，根据自动取款机计划，仍有5.31亿美元的总销售限额可供发行。
自动柜员机股票计划
2021年8月12日，Emera更新了其自动柜员机计划 ，该计划允许公司根据当时的市场价格，根据公司的酌情决定权，不时从国库向公众发行最多6亿美元的普通股。自动柜员机计划是根据本公司日期为2021年8月5日的简体基础架子招股说明书的招股说明书附录续订的。自动取款机计划预计将一直有效到2023年9月5日。
12. 每股收益
下表协调了基本每股收益和稀释后每股收益的计算：
| 对于 | 截至9月30日的三个月 | 截至9个月 九月三十日 |
||||||||||||||
| 百万加元(每股除外) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 分子 | ||||||||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) | $ | (70.0) | $ | 84.3 | $ | 186.4 | $ | 665.4 | ||||||||
| 稀释分子 | (70.0) | 84.3 | 186.4 | 665.4 | ||||||||||||
| 分母 | ||||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均股份 | 257.3 | 247.1 | 254.7 | 245.3 | ||||||||||||
| 加权平均已发行递延股份单位 | 1.2 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | ||||||||||||
| 普通股加权平均流通股基本股数 | 258.5 | 248.4 | 256.0 | 246.6 | ||||||||||||
| 股票薪酬(1) | - | 0.3 | 0.4 | 0.4 | ||||||||||||
| 普通股加权平均流通股摊薄 | 258.5 | 248.7 | 256.4 | 247.0 | ||||||||||||
| 普通股每股收益(亏损) | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | (0.27) | $ | 0.34 | $ | 0.73 | $ | 2.70 | ||||||||
| 稀释 | $ | (0.27) | $ | 0.34 | $ | 0.73 | $ | 2.69 | ||||||||
(1)在截至2021年9月30日的三个月中，由于公司本季度出现净亏损，50万股与股票补偿相关的潜在普通股被排除在稀释后每股收益中。
66
13、累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)扣除税后的构成如下：
| 数百万加元 | 未实现 (损失)翻译的收益 |
净变动率 净投资 模糊限制语 |
(亏损) 从以下方面获得收益 衍生物 公认的 作为现金流 模糊限制语 |
净变化量 在可用情况下- 待售 投资 |
净变动率 无法识别 养老金和 后- 退休 效益成本 |
AOCI合计 | ||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 |
|
|||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年1月1日 | $ | 52 | $ | 30 | $ | 1 | $ | (1) | $ | (161) | $ | (79) | ||||||||||||
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | (1) | (1) | 18 | - | - | 16 | ||||||||||||||||||
| 从AOCI重新分类的金额 | - | - | (1) | - | 13 | 12 | ||||||||||||||||||
| 本期净其他综合收益(亏损) | (1) | (1) | 17 | - | 13 | 28 | ||||||||||||||||||
| 余额，2021年9月30日 | $ | 51 | $ | 29 | $ | 18 | $ | (1) | $ | (148) | $ | (51) | ||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年1月1日 | $ | 253 | $ | 4 | $ | (1) | $ | (1) | $ | (160) | $ | 95 | ||||||||||||
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | 206 | (41) | (1) | - | - | 164 | ||||||||||||||||||
| 从AOCI重新分类的金额 | - | - | 2 | - | 2 | 4 | ||||||||||||||||||
| 本期净其他综合收益(亏损) | 206 | (41) | 1 | - | 2 | 168 | ||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | 459 | $ | (37) | $ | - | $ | (1) | $ | (158) | $ | 263 | ||||||||||||
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类如下：
| 对于 | 截至9月30日的三个月 | 截至9个月 九月三十日 |
||||||||||||||||||
| 数百万加元 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||
| 合并财务 报表中受影响的行项目 |
|
从AOCI重新分类的金额 | ||||||||||||||||||
| 确认为现金流套期保值的衍生工具的亏损(收益) |
|
|||||||||||||||||||
| 外汇远期 |
利息支出 | $ | (1) | $ | - | $ | (1) | $ | 2 | |||||||||||
| 总计 | $ | (1) | $ | - | $ | (1) | $ | 2 | ||||||||||||
| 未确认养恤金和退休后福利费用净变化 |
|
|||||||||||||||||||
| 精算损失 |
其他收入，净额 | $ | 4 | $ | 5 | $ | 13 | $ | 11 | |||||||||||
| 过去服务成本(收益) |
其他收入，净额 | - | (1) | - | (1) | |||||||||||||||
| 重新分类为债务的金额 |
退休金和退休后 负债 |
|
- | - | - | (8) | ||||||||||||||
| 总计 | 4 | 4 | 13 | 2 | ||||||||||||||||
| 该期间从AOCI调出的重新分类总数 |
|
$ | 3 | $ | 4 | $ | 12 | $ | 4 | |||||||||||
67
14.衍生工具
该公司签订期货、远期、掉期和期权合约，作为其风险管理战略的一部分，以将风险敞口限制在：
| • | 正常经营过程中与商品买卖相关的商品价格波动； |
| • | 外币购销的外汇波动； |
| • | 债务证券的利率波动；以及 |
| • | 基于股票薪酬的股价波动。 |
该公司还签订能源商品实物合同。总体而言，这些合约被认为是衍生品。本公司根据以下四种方法之一对 衍生品进行会计处理：
| 1. | 符合正常购买正常销售(NPNS)豁免的实物合同不会在 资产负债表中确认；它们在结算时会在收入中确认。如果交易对于公司的业务需求而言是合理的，交易对手在附近拥有或控制 资源以允许实物交付，公司打算接收商品的实物交付，并且公司认为交易对手有信用，则实物合同通常有资格获得NPNS豁免。公司不断评估根据 NPNS豁免指定的合同，如果不再满足标准，公司将停止根据此例外处理这些合同。 |
| 2. | 符合对冲会计条件的衍生品在资产负债表上按公允价值记录。如果衍生品符合严格的文件要求，并且能够证明在衍生品开始时和期限内都能有效对冲已确定的现金流风险，则符合 套期保值会计要求。具体而言，对于现金流量套期保值，衍生品公允价值的变动递延至AOCI，并在同期实现相关套期保值项目的收益中确认。 |
如果不符合文件或有效性要求，除非由于监管会计原因而递延，否则衍生品将按公允价值确认，并在报告期内确认净收入中的公允价值变动 。
| 3. | NSPI、NMGC和GBPC签订的衍生品被记录为经济套期保值，且未采用NPNS例外 ，应接受监管会计处理。这些衍生品在资产负债表上以公允价值计入衍生品资产或负债。衍生品的公允价值变动递延至监管资产或负债 。在套期保值项目结算时，在套期保值项目中确认损益。管理层相信，结算这些与发电燃料和购买电力相关的衍生品所产生的任何收益或损失将在未来的费率中退还给客户或向客户收取。坦帕电气(Tampa Electric)和PGS没有与套期保值相关的衍生品，因为佛罗里达州公共服务委员会批准了为期五年的天然气购买套期保值禁令，该禁令将于2022年12月31日结束。 |
| 4. | 不符合上述任何标准的衍生品被指定为持有交易(HFT)衍生品 ，并以公允价值记录在资产负债表上，变化通常记录在期间的净收入中，除非由于监管会计的原因而递延。本公司并未选择指定任何衍生工具纳入高频交易 类别，而该类别将适用另一会计处理。 |
68
与上述类别相关的衍生资产和负债包括：
| 衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||||||||
| 截至 数百万加元 美元 |
九月三十日 2021 |
312020年12月 | 九月三十日 2021 |
312020年12月 | ||||||||||||
| 现金流对冲 | ||||||||||||||||
| 利率对冲 | $ | - | $ | 1 | $ | - | $ | - | ||||||||
| - | 1 | - | - | |||||||||||||
| 监管延期 | ||||||||||||||||
| 大宗商品掉期和远期煤炭购买 | 89 | 1 | 20 | 6 | ||||||||||||
| 购电 |
112 | 10 | 15 | 34 | ||||||||||||
| 天然气购销 |
57 | 4 | 5 | 2 | ||||||||||||
| 购买重质燃料油 |
21 | 1 | - | 5 | ||||||||||||
| 外汇远期 | 6 | - | 9 | 17 | ||||||||||||
| 285 | 16 | 49 | 64 | |||||||||||||
| 高频变换衍生品 | ||||||||||||||||
| 电力交换和实物合同 | 54 | 13 | 52 | 13 | ||||||||||||
| 天然气掉期、期货、远期、实物合约 | 237 | 139 | 863 | 346 | ||||||||||||
| 291 | 152 | 915 | 359 | |||||||||||||
| 其他衍生品 | ||||||||||||||||
| 股票衍生品 | 9 | - | - | 1 | ||||||||||||
| 外汇远期 | 4 | 15 | - | - | ||||||||||||
| 13 | 15 | - | 1 | |||||||||||||
| 总流动衍生品总额 | 589 | 184 | 964 | 424 | ||||||||||||
| 意图结算净额或同时结算的总净额结算协议的影响 | (250 | ) | (86 | ) | (250 | ) | (86 | ) | ||||||||
| 总导数 | $ | 339 | $ | 98 | $ | 714 | $ | 338 | ||||||||
| 当前 | $ | 249 | $ | 73 | $ | 558 | $ | 251 | ||||||||
| 长期的 | 90 | 25 | 156 | 87 | ||||||||||||
| 总导数 | $ | 339 | $ | 98 | $ | 714 | $ | 338 | ||||||||
衍生资产和负债根据标的合约的到期日分为流动或长期。
下表汇总了简明合并资产负债表上净额显示的主净额结算协议的详细信息：
| 衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||||||||
| 截至 数百万加元 美元 |
九月三十日 2021 |
312020年12月 | 九月三十日 2021 |
312020年12月 | ||||||||||||
| 监管延期 |
$ | 24 | $ | 2 | $ | 24 | $ | 2 | ||||||||
| 高频变换衍生品 |
226 | 84 | 226 | 84 | ||||||||||||
| 意图净额结算或同时结算的主净额结算协议的总影响 |
$ | 250 | $ | 86 | $ | 250 | $ | 86 | ||||||||
现金流对冲
2021年5月26日， 国库锁以1900万美元的收益达成和解，这笔收益将在10年内通过利息支出摊销。截至2021年9月30日，没有未平仓现金流对冲。
69
收入和AOCI中记录的与现金流对冲有关的金额包括：
| 截至9月30日的三个月 | 截至9个月 九月三十日 |
|||||||||||||||
| 对于 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 数百万加元 | 利率，利率 树篱 |
外汇兑换 前向 |
利率，利率 树篱 |
外汇兑换 前向 |
||||||||||||
| 经调整的营业收入已实现亏损 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (2) | ||||||||
| 利息支出已实现收益，净额 | 1 | - | 1 | - | ||||||||||||
| 净收益(亏损)合计 | $ | 1 | - | $ | 1 | $ | (2) | |||||||||
| 截至 | 九月三十日 2021 |
312020年12月 | ||||||||||||||
| 数百万加元 | 利率，利率 树篱 |
利率Hedge | ||||||||||||||
| AOCI纳税净额中的未实现收益总额 | $ | 18 | $ | 1 | ||||||||||||
该公司预计，随着相关对冲交易的结算，AOCI目前的200万美元未实现收益将在未来12个月内重新归类为净收入。
监管延期
公司记录了与监管延期的衍生品有关的已实现和未实现收益(亏损)的以下变化：
| 对于 | 截至9月30日的三个月 | |||||||||||||||
| 数百万加元 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
| 商品 交换和 前向 |
外国 兑换 前向 |
商品互换和 前向 |
外国 兑换 前向 |
|||||||||||||
| 监管资产未实现损益 | $ | 10 | $ | 11 | $ | 9 | $ | (2) | ||||||||
| 监管负债的未实现收益(亏损) | 177 | 3 | 11 | (10) | ||||||||||||
| 监管资产的已实现收益 | (1) | - | (1) | - | ||||||||||||
| 监管负债的已实现亏损 | 1 | - | 3 | - | ||||||||||||
| 存货已实现(收益)亏损(%1) | (4) | - | 3 | - | ||||||||||||
| 发电和购电管制燃料的已实现(收益)损失(2) | (13) | - | 8 | - | ||||||||||||
| 衍生工具的总变动 | $ | 170 | $ | 14 | $ | 33 | $ | (12) | ||||||||
(1)已实现(收益)损失将在套期保值项目消耗时在发电燃料和购买电力中确认。
(2)当期结算和消费的衍生工具的已实现(收益)亏损；已终止的套期保值关系或已套期保值交易不再可能。
| 对于 | 截至9月30日的9个月 | |||||||||||||||
| 数百万加元 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
| 商品 交换和 前向 |
外国 兑换 前向 |
商品互换和 前向 |
外国 兑换 前向 |
|||||||||||||
| 监管资产未实现损益 | $ | 21 | $ | 8 | $ | (41) | $ | 3 | ||||||||
| 监管负债的未实现收益(亏损) | 264 | (1) | 8 | 5 | ||||||||||||
| 监管资产的已实现收益 | (3) | - | - | - | ||||||||||||
| 监管负债的已实现(收益)亏损 | (1) | - | 13 | - | ||||||||||||
| 存货已实现(收益)亏损(%1) | 2 | 3 | 6 | (3) | ||||||||||||
| 发电和购电管制燃料的已实现(收益)损失(2) | (13) | 4 | 21 | (3) | ||||||||||||
| 衍生工具的总变动 | $ | 270 | $ | 14 | $ | 7 | $ | 2 | ||||||||
(一)当套期项目消耗时，已实现(收益)损失将在发电燃料和购买电力中确认。
(2)当期结算和消费的衍生工具的已实现(收益)亏损；已终止的套期关系或套期交易不再可能 。
70
商品掉期和远期
截至2021年9月30日，本公司有以下指定用于监管延期的商品掉期和远期合同的名义交易量，预计 将如下所述结算：
| 百万 | 2021年采购 | 2022-2023 购买 |
||||||
| 天然气(MMBtu) | 9 | 30 | ||||||
| 功率(兆瓦时) | - | 3 | ||||||
| 重质燃料油(BBLS) | - | 1 | ||||||
| 煤(公吨) | - | 1 | ||||||
外汇掉期和远期
截至2021年9月30日，本公司有以下名义数量的外汇掉期和远期合约被指定用于受监管的延期，预计将按以下概述结算：
| 2021 | 2022-2023 | |||||||
| 外汇合约(百万美元) | $ | 81 | $ | 250 | ||||
| 加权平均费率 | 1.2927 | 1.2822 | ||||||
| 美元要求的百分比 | 104% | 56% | ||||||
本公司定期重新评估外汇预测，并将根据 的要求进行额外的套期保值或解除现有的套期保值。
持有交易衍生产品
在正常业务过程中，Emera签订天然气买卖以及电力和天然气掉期、远期和期货的实物合约，以经济地对冲这些实物合约。这些衍生品都被认为是高频交易。
本公司已确认以下与高频交易衍生品有关的已实现和未实现收益(亏损)：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 对于 | 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||||
| 数百万加元 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 不受监管的营业收入中的电力互换和实物合同 | $ | 1 | $ | (1) | $ | 3 | $ | (1) | ||||||||
| 不受监管的营业收入中的天然气掉期、远期、期货和实物合约 | (236) | (186) | (229) | 36 | ||||||||||||
| 用于发电和购电的非监管燃料的电力掉期、远期、期货和实物合约 | - | 1 | 1 | (3) | ||||||||||||
| $ | (235) | $ | (186) | $ | (225) | $ | 32 | |||||||||
截至2021年9月30日，本公司有以下名义数量的未偿还高频交易衍生品，预计将结算 ，概述如下：
| 百万 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |||||||||||||||
| 天然气采购量(MMBtu) | 118 | 196 | 83 | 54 | 26 | |||||||||||||||
| 天然气销售量(MMBtu) | 137 | 184 | 70 | 21 | 2 | |||||||||||||||
| 购电(兆瓦时) | - | 1 | - | - | - | |||||||||||||||
| 电力销售(MWh) | - | 1 | - | - | - | |||||||||||||||
71
其他衍生工具
截至2021年9月30日，本公司拥有股权衍生品来管理与递延补偿债务的预期未来现金结算相关的现金流风险，以及已到位的外汇远期来管理与预测的美元现金流入相关的现金流风险 。股权衍生品对冲了280万股的回报，并延长至2021年12月。远期外汇的总名义金额为5600万美元，将于 2021年到期。
本公司已确认与其他衍生品相关的已实现和未实现收益(亏损)如下：
| 对于 | 截至9月30日的三个月 | |||||||||||||||
| 数百万加元 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
| 外国 交易所 远期 |
权益 衍生品 |
外汇兑换 远期 |
权益 衍生品 |
|||||||||||||
| OM&G中的未实现收益 | $ | - | $ | 3 | $ | - | $ | 4 | ||||||||
| 其他收入中的未实现收益(亏损)，净额 | (5) | - | 5 | - | ||||||||||||
| 其他收入的已实现收益，净额 | 4 | - | - | - | ||||||||||||
| 净收益(亏损)合计 | $ | (1) | $ | 3 | $ | 5 | $ | 4 | ||||||||
| 对于 | 截至9月30日的9个月 | |||||||||||||||
| 数百万加元 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
| 外国 交易所 远期 |
权益 衍生品 |
外汇兑换 远期 |
权益 衍生品 |
|||||||||||||
| OM&G中的未实现收益(亏损) | $ | - | $ | 9 | $ | - | $ | (3) | ||||||||
| 其他收入中的未实现收益(亏损)，净额 | (11) | - | 9 | - | ||||||||||||
| 其他收入中的已实现损益(净额) | 13 | - | (4) | - | ||||||||||||
| 净收益(亏损)合计 | $ | 2 | $ | 9 | $ | 5 | $ | (3) | ||||||||
信用风险
本公司在应收客户款项、能源营销抵押金和衍生资产方面面临 信用风险。信用风险是交易对手在协议项下不履行义务所造成的潜在损失。公司通过交易对手分析、风险敞口测量、风险敞口监控和缓解的政策和程序来管理信贷风险 。对所有新客户和交易对手进行信用评估，并要求任何 高风险账户提供押金或抵押品。
本公司定期评估信贷损失的可能性，并在适当的情况下保留拨备。关于 交易对手，本公司已实施程序来监控交易对手的信誉和信用风险，并在评估交易对手仓位时考虑违约概率。本公司监控交易对手的信用状况 ，包括出现财务问题、违约率大幅波动、外部评级机构的信用评级发生变化或所有权发生变化的交易对手。净负债头寸根据公司当前的违约概率进行调整 。净资产头寸根据交易对手当前的违约概率进行调整。该公司内部评估未被评级的交易对手的信用风险。
72
大宗商品价格的波动可能会导致本公司与 一个或多个交易对手发生重大信用风险敞口。如果该等交易对手未能履行其在一项或多项协议下的义务，本公司可能遭受重大财务损失。本公司与交易对手进行交易是其风险管理战略的一部分 ，用于管理商品价格、外汇和利率风险。超过既定信用额度的交易对手可以在合同要求 的情况下向本公司提供超过信用额度的现金保证金或信用证。该公司还向电力客户收取现金保证金。公司使用现金作为应收金额的付款，或者在公司不再需要的情况下将保证金/抵押品退还给客户/交易对手。
本公司与其交易对手订立商品主要安排，以管理某些风险，包括对这些交易对手的信贷风险。公司 一般签订国际掉期和衍生工具协会协议、北美能源标准委员会协议和/或爱迪生电气研究所协议。本公司相信，签订此类协议可通过 创建与信誉、抵押品、不良表现和违约相关的合同权利来提供保护。
截至2021年9月30日，该公司有1.21亿美元 (2020年12月31日-1.23亿美元)被视为逾期金融资产，平均未偿还天数为64天。这些金融资产的公允价值为9700万美元(2020年12月31日-1.01亿美元)，其中的差额 计入了信贷损失拨备。这些资产主要涉及电力和天然气收入的应收账款。
现金抵押品
该公司的现金抵押品头寸包括以下内容：
| 截至 数百万加元 美元 |
九月三十日 2021 |
312020年12月 | ||||||
| 提供给他人的现金抵押品 | $ | 189 | $ | 69 | ||||
| 从他人处收到的现金抵押品 | 165 | 6 | ||||||
抵押品在正常业务过程中根据公司的信誉，包括由某些主要信用评级机构确定的高级无担保信用评级而发布。某些衍生品包含金融担保条款，要求在发生与信用相关的重大不利事件时提供抵押品。如果重大不利事件 导致优先无担保债务降至投资级以下，此类衍生品的交易对手可以请求持续的全额抵押。
截至2021年9月30日，负债衍生品的公允价值总额为7.14亿美元(2020年12月31日为3.38亿美元)。如果公司的信用评级降至投资级以下，可能需要将净负债头寸的全部价值作为这些衍生品的抵押品。
15.公允价值计量
本公司须厘定所有衍生工具的公允价值，但符合NPNS豁免资格的衍生工具除外(见附注14)，并采用市场方法来厘定 。公允价值层次的三个层次定义如下：
级别1-在可能的情况下，公司根据相同资产和负债在活跃市场的报价(报价)对其金融资产和负债进行公平估值。
73
级别2-如果没有相同资产和负债的报价，则某些 合同的估值必须基于类似资产和负债的报价，并根据位置差异进行调整。此外，某些衍生品的估值使用场外结算所的报价。
3级-如果无法获得1级或2级估值所需的信息，则必须使用不可观察或内部开发的输入对衍生品进行估值 。3级分类的主要原因如下：
| • | 虽然估值是以报价为基础的，但有必要做出重大假设，以反映季节性或月度形成 和地点基础的差异。 |
| • | 某些交易的期限超出了可获得报价的期限，因此，我们进行了假设 以推断从上一次报价期限到交易期限结束的价格。(= |
| • | 某些交易的估值基于内部模型，尽管在 估值中使用了报价。 |
衍生资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
下表列出了该公司用来对其衍生产品进行公允价值评估的方法分类：
| 截至 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||
| 数百万加元 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 监管延期 | ||||||||||||||||
| 大宗商品掉期和远期煤炭购买 | $ | - | $ | 69 | $ | - | $ | 69 | ||||||||
| 购电 |
109 | - | - | 109 | ||||||||||||
| 天然气购销 |
37 | 19 | - | 56 | ||||||||||||
| 购买重质燃料油 |
2 | 19 | - | 21 | ||||||||||||
| 外汇远期 | - | 6 | - | 6 | ||||||||||||
| 148 | 113 | - | 261 | |||||||||||||
| 高频变换衍生品 | ||||||||||||||||
| 电力交换和实物合同 | 12 | 9 | 7 | 28 | ||||||||||||
| 天然气掉期、期货、远期、实物合约及相关运输 | (1) | 29 | 9 | 37 | ||||||||||||
| 11 | 38 | 16 | 65 | |||||||||||||
| 其他衍生品 | ||||||||||||||||
| 外汇远期 | - | 4 | - | 4 | ||||||||||||
| 股票衍生品 | 9 | - | - | 9 | ||||||||||||
| 9 | 4 | - | 13 | |||||||||||||
| 总资产 | 168 | 155 | 16 | 339 | ||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 监管延期 | ||||||||||||||||
| 商品掉期和远期购电 | 12 | - | - | 12 | ||||||||||||
| 天然气购销 |
- | 4 | - | 4 | ||||||||||||
| 外汇远期 | - | 9 | - | 9 | ||||||||||||
| 12 | 13 | - | 25 | |||||||||||||
| 高频变换衍生品 | ||||||||||||||||
| 电力交换和实物合同 | 8 | 8 | 9 | 25 | ||||||||||||
| 天然气掉期、期货、远期和实物合约 | 29 | 204 | 431 | 664 | ||||||||||||
| 37 | 212 | 440 | 689 | |||||||||||||
| 总负债 | 49 | 225 | 440 | 714 | ||||||||||||
| 净资产(负债) | $ | 119 | $ | (70) | $ | (424) | $ | (375) | ||||||||
74
| 截至 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||
| 数百万加元 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 现金流对冲 | ||||||||||||||||
| 利率对冲 | $ | 1 | $ | - | $ | - | $ | 1 | ||||||||
| 1 | - | - | 1 | |||||||||||||
| 监管延期 | ||||||||||||||||
| 商品掉期和远期购电 | 9 | - | - | 9 | ||||||||||||
| 天然气购销 |
2 | 1 | - | 3 | ||||||||||||
| 购买重质燃料油 |
- | 2 | - | 2 | ||||||||||||
| 11 | 3 | - | 14 | |||||||||||||
| 高频变换衍生品 | ||||||||||||||||
| 电力交换和实物合同 | 3 | 2 | 2 | 7 | ||||||||||||
| 天然气掉期、期货、远期、实物合约及相关运输 | 1 | 48 | 12 | 61 | ||||||||||||
| 4 | 50 | 14 | 68 | |||||||||||||
| 其他衍生品 |
||||||||||||||||
| 外汇远期 | - | 15 | - | 15 | ||||||||||||
| - | 15 | - | 15 | |||||||||||||
| 总资产 | 16 | 68 | 14 | 98 | ||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 监管延期 | ||||||||||||||||
| 大宗商品掉期和远期煤炭购买 | - | 4 | - | 4 | ||||||||||||
| 购电 |
33 | - | - | 33 | ||||||||||||
| 购买重质燃料油 |
3 | 3 | - | 6 | ||||||||||||
| 天然气购销 |
- | 2 | - | 2 | ||||||||||||
| 外汇远期 | - | 17 | - | 17 | ||||||||||||
| 36 | 26 | - | 62 | |||||||||||||
| 高频变换衍生品 | ||||||||||||||||
| 电力交换和实物合同 | 4 | 2 | 1 | 7 | ||||||||||||
| 天然气掉期、期货、远期和实物合约 | 1 | 10 | 257 | 268 | ||||||||||||
| 5 | 12 | 258 | 275 | |||||||||||||
| 其他衍生品 |
||||||||||||||||
| 股票衍生品 | 1 | - | - | 1 | ||||||||||||
| 1 | - | - | 1 | |||||||||||||
| 总负债 | 42 | 38 | 258 | 338 | ||||||||||||
| 净资产(负债) | $ | (26 | ) | $ | 30 | $ | (244 | ) | $ | (240 | ) | |||||
截至2021年9月30日的三个月，三级金融资产公允价值变动情况如下：
| 高频变换导数 | ||||||||||||
| 数百万加元 | 电源 | 天然气 | 总计 | |||||||||
| 期初余额 | $ | 1 | $ | 5 | $ | 6 | ||||||
| 计入非管制营业收入的已实现和未实现亏损总额 | 6 | 4 | 10 | |||||||||
| 余额，2021年9月30日 | $ | 7 | $ | 9 | $ | 16 | ||||||
截至2021年9月30日的三个月，第三级金融负债的公允价值变动如下：
| 高频变换导数 | ||||||||||||
| 数百万加元 | 电源 | 天然气 | 总计 | |||||||||
| 期初余额 | $ | 3 | $ | 313 | $ | 316 | ||||||
| 包括在非监管营业收入中的已实现和未实现收益总额 | 6 | 118 | 124 | |||||||||
| 余额，2021年9月30日 | $ | 9 | $ | 431 | $ | 440 | ||||||
75
截至2021年9月30日的9个月，3级金融资产的公允价值变动情况如下 ：
| 高频变换导数 | ||||||||||||
| 数百万加元 | 电源 | 天然气 | 总计 | |||||||||
| 期初余额 | $ | 2 | $ | 12 | $ | 14 | ||||||
| 计入非管制营业收入的已实现和未实现亏损总额 | 5 | (3 | ) | 2 | ||||||||
| 余额，2021年9月30日 | $ | 7 | $ | 9 | $ | 16 | ||||||
截至2021年9月30日的9个月，3级金融负债的公允价值变动如下：
| 高频变换导数 | ||||||||||||
| 数百万加元 | 电源 | 天然气 | 总计 | |||||||||
| 期初余额 | $ | 1 | $ | 257 | $ | 258 | ||||||
| 包括在非监管营业收入中的已实现和未实现收益总额 | 8 | 174 | 182 | |||||||||
| 余额，2021年9月30日 | $ | 9 | $ | 431 | $ | 440 | ||||||
Emera天然气和电力衍生品的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入包括：基于非流动性市场的工具的第三方来源定价；内部开发的相关系数和基差；自身信用风险；以及贴现率。基于对各种非流动性期限市场的现货市场的统计分析，按季度 审查内部开发的相关性和基差。贴现率可能包括那些具有非流动性未来价位的长期远期合约的风险溢价，以包含这些价位固有的 不确定性。长期合同的任何风险溢价都是通过观察类似的行业实践并与行业同行讨论来评估的。单独对这些投入中的任何一项进行大幅增加(减少)将导致公允价值计量显著降低(较高) 。
76
下表概述了属于公允价值层次结构第3级的公允价值 计量中使用的重大不可观察投入的量化信息：
| 截至 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||||||
| 数百万加元 | 公平 价值 |
估值 技术 |
无法观察到的输入 | 射程 | 加权 平均值(1) |
|||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||||||
| 高频交易衍生品与电力掉期 | $ | 7 | 模型化定价 | 第三方定价 | $34.50 - $186.35 | $149.06 | ||||||||||||||
| 和实物合同 | 违约概率 | 0.01% - 16.42% | 0.74% | |||||||||||||||||
| 贴现率 | 0.01% - 1.01% | 0.10% | ||||||||||||||||||
| 高频变换衍生品 – | 9 | 模型化定价 | 第三方定价 | $2.26 - $11.31 | $4.77 | |||||||||||||||
| 天然气掉期、期货、 | 违约概率 | 0.01% - 5.02% | 0.24% | |||||||||||||||||
| 远期合约和实物合约 | 贴现率 | 0.00% - 11.67% | 0.22% | |||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 16 | ||||||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||||||
| 高频变换衍生品 – | $ | 6 | 模型化定价 | 第三方定价 | $1.13 - $185.60 | $139.33 | ||||||||||||||
| 电源交换和 | 自身信用风险 | 0.01% - 16.42% | 0.16% | |||||||||||||||||
| 实物合约 | 贴现率 | 0.01% - 1.01% | 0.10% | |||||||||||||||||
| 3 | 模型化定价 | 第三方定价 | $42.55 - $186.35 | $139.00 | ||||||||||||||||
| 相关系数 | 100% - 100% | 100.00% | ||||||||||||||||||
| 自身信用风险 | 0.01% - 0.03% | 0.01% | ||||||||||||||||||
| 贴现率 | 0.01% - 0.35% | 0.09% | ||||||||||||||||||
| 高频变换衍生品 – | 409 | 模型化定价 | 第三方定价 | $1.95 - $23.46 | $11.84 | |||||||||||||||
| 天然气掉期、期货、 | 自身信用风险 | 0.01% - 5.02% | 0.09% | |||||||||||||||||
| 远期合约和实物合约 | 贴现率 | 0.00% - 14.77% | 1.34% | |||||||||||||||||
| 22 | 模型化定价 | 第三方定价 | $4.09 - $23.90 | $17.84 | ||||||||||||||||
| 基差调整 | $0.42 - $1.20 | $0.52 | ||||||||||||||||||
| 自身信用风险 | 0.01% - 4.56% | 0.02% | ||||||||||||||||||
| 贴现率 | 0.00% - 0.93% | 0.08% | ||||||||||||||||||
| 总负债 | $ | 440 | ||||||||||||||||||
| 净负债 | $ | (424) | ||||||||||||||||||
(1)不可观测的投入按工具的相对公允价值加权。
长期债务是在简明综合资产负债表上不按公允价值计量的金融负债。余额由以下部分组成：
| 截至 数百万加元 美元 |
携带 金额 |
公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | ||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | $ | 14,436 | $ | 16,509 | $ | - | $ | 16,056 | $ | 453 | $ | 16,509 | ||||||||||||
| 2020年12月31日 | $ | 13,721 | $ | 16,487 | $ | - | $ | 16,020 | $ | 467 | $ | 16,487 | ||||||||||||
该公司已指定12亿美元计价的混合票据作为其在美元计价业务中的净投资的外币风险对冲。截至2021年9月30日的三个月的税后外币亏损为3500万美元(2020年税后收益为3400万美元) ，截至2021年9月30日的九个月的税后外币亏损为100万美元(2020年为4100万美元)。
77
16.关联方交易
在正常业务过程中，Emera提供能源和其他服务，并与其子公司、联营公司和其他关联公司以类似于向非关联方提供的条款进行交易 。除非受管制实体与受管制实体之间若干交易的净利外，公司间结余及公司间交易已于合并时撇除，以 利率管制实体的会计准则为准。所有材料的金额都是在正常的利息和信用条件下。
Emera与其关联公司之间的重大交易如下：
| • | NSPI和NSPML之间与海上通道评估相关的交易在简明合并损益表 中报告。NSPI的费用在受监管的发电燃料和购买电力中报告，截至2021年9月30日的三个月总计2700万美元(2020-2700万美元)，截至2021年9月30日的9个月总计9100万美元(2020-8200万美元)。NSPML被计入股权投资，因此，与这一收入相关的相应收益反映在股权投资收入中。 |
| • | 从M&NP购买的天然气运输能力在 收入的简明合并报表中报告。M&NP报告称，截至2021年9月30日的三个月，非监管运营收入净额为400万美元(2020-200万美元)，截至2021年9月30日的9个月为1400万美元(2020-1300万美元)。 |
于2021年9月30日及2020年12月31日，Emera及其联营公司在Emera合并资产负债表上并无重大应收款项或应付款项。
17.应收账款和其他流动资产
应收账款和其他流动资产包括以下各项：
| 截至 | 九月三十日 | 12月31日 | ||||||
| 数百万加元 | 2021 | 2020 | ||||||
| 客户应收账款已开票 |
$ 692 | $ 570 | ||||||
| 客户应收账款未开票 |
241 | 286 | ||||||
| 信贷损失拨备 |
(24) | (22) | ||||||
| 资本化运力(1) |
102 | 200 | ||||||
| 应收所得税 |
11 | 11 | ||||||
| 预付费用 |
92 | 50 | ||||||
| 其他 |
258 | 138 | ||||||
| $ 1,372 | $ 1,233 | |||||||
(1)资本化运力是指EES在 合同开始时根据资产管理协议收到的运输/存储价值。资产在每一份合同的期限内摊销。
78
18.雇员福利计划
Emera维持着一系列缴费固定收益和固定缴费养老金计划，这些计划基本上覆盖了所有员工。此外， 公司还为退休人员提供非养老金福利。这些计划涵盖新斯科舍省、新不伦瑞克、纽芬兰和拉布拉多、佛罗里达州、新墨西哥州、巴巴多斯、多米尼克和大巴哈马的员工。有关本公司员工 福利计划的详情，请参阅Emera 2020年度经审计综合财务报表中的附注21，以及附注1-养老金和其他退休后员工福利的管理估计的使用。
Emera的净定期福利成本包括：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 对于 | 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||||
| 数百万加元 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 固定收益养老金计划 |
||||||||||||||||
| 服务成本 |
$ 10 | $ 11 | $ 32 | $ 35 | ||||||||||||
| 非服务成本 |
||||||||||||||||
| 利息成本 |
16 | 21 | 50 | 64 | ||||||||||||
| 计划资产的预期回报率 |
(33) | (34) | (99) | (107) | ||||||||||||
| 本年度摊销： |
||||||||||||||||
| 精算损失 |
4 | 4 | 13 | 11 | ||||||||||||
| 过去的服务收益 |
- | (1) | - | (1) | ||||||||||||
| 监管资产 |
8 | 6 | 21 | 20 | ||||||||||||
| 非服务总成本 |
(5) | (4) | (15) | (13) | ||||||||||||
| 固定收益养老金计划总额 |
5 | 7 | 17 | 22 | ||||||||||||
| 非养老金福利计划 |
||||||||||||||||
| 服务成本 |
1 | 1 | 4 | 3 | ||||||||||||
| 非服务成本 |
||||||||||||||||
| 利息成本 |
2 | 2 | 6 | 8 | ||||||||||||
| 计划资产的预期回报率 |
(1) | - | (2) | (1) | ||||||||||||
| 监管资产当年摊销 |
2 | - | 4 | - | ||||||||||||
| 非服务总成本 |
3 | 2 | 8 | 7 | ||||||||||||
| 非养老金福利计划总额 |
4 | 3 | 12 | 10 | ||||||||||||
| 总固定福利计划 |
$ 9 | $ 10 | $ 29 | $ 32 | ||||||||||||
截至2021年9月30日的三个月，Emera与这些固定收益计划相关的养老金和非养老金缴费为2400万美元(2020年为2000万美元)，截至2021年9月30日的9个月为5300万美元(2020年为5000万美元)。2021年，雇主对固定收益养老金计划的年度缴费估计为4100万美元。截至2021年9月30日的三个月，Emera与这些固定缴款计划相关的捐款分别为1,000万美元(2020-1,200万美元)和2,900万美元(2020-3,100万美元)(截至2021年9月30日的9个月)。
79
19.短期债务
Emera的短期借款包括商业票据发行、循环和非循环信贷安排预付款以及短期票据。有关短期债务的详情 ，请参阅Emera 2020年度经审计综合财务报表中的附注23，以及下面有关2021年短期债务融资活动的附注23。
最近按细分市场划分的重要融资活动
佛罗里达电力公司 公用事业公司
2021年5月25日，TEC设立了商业票据项目。商业票据计划下的可用金额可以借入、偿还和 再借入，任何时候未偿还票据的总金额不超过8亿美元。全部发行的商业票据由TEC的信贷安排支持，导致等额的信贷安排 被视为已提取且不可用。
2021年3月23日，TEC利用8亿美元优先票据发行的收益(参见附注20)，偿还了3亿美元的非循环定期贷款。Tec还偿还了1.5亿美元的应收账款担保借款工具，该协议随后到期，并于2021年3月22日终止。
20.长期债务
有关长期债务的详细信息，请参阅Emera 2020年度经审计合并财务报表中的附注25 ，以及下面关于2021年长期债务融资活动的附注25 。
按细分市场划分的近期重大融资活动
佛罗里达电力公司
2021年5月15日， TEC偿还了其2.78亿美元的票据，到期利率为5.4%。这些票据是使用现有的信贷安排偿还的。
2021年3月18日，TEC 完成了8亿美元优先票据的发行。此次发行包括4亿美元的优先票据，利率为2.40%，到期日为2031年3月15日；4亿美元的优先票据，利率为3.45%，到期日为2051年3月15日。
燃气公用事业和基础设施
2021年7月16日，布伦瑞克管道公司将其2.5亿美元信贷安排的到期日从2023年5月17日延长至2025年6月30日。与之前的协议相比，商业条款没有 其他重大变化。
2021年3月25日，NMGC签订了一项1亿美元的无担保、非循环 信贷安排，到期日为2022年9月23日。信贷安排包含惯例陈述和担保、违约事件、财务和其他契约，并根据LIBOR、最优惠利率或 联邦基金利率加上保证金计息。
80
2021年2月5日，NMGC完成了2.2亿美元优先票据的发行。此次发行包括7000万美元的优先票据，利率为2.26%，到期日为2031年2月5日；6500万美元的优先票据，利率为2.51%，到期日为2036年2月5日 ；8500万美元的优先票据，利率为3.34%，到期日为2051年2月5日。此次发行的收益用于偿还2021年到期的2亿美元票据，该票据于2020年12月31日被归类为 长期债务。
其他
2021年7月23日，Emera将其9亿美元无担保承诺循环信贷安排的到期日从2024年6月30日延长至2026年6月30日。与之前的协议相比，商业条款没有其他重大变化。
2021年6月4日，Emera US Finance LP完成了7.5亿美元优先票据的发行。此次发行包括4.5亿美元的优先票据，利率为2.64%，到期日为2031年6月15日；3亿美元的优先票据，利率为0.83%，到期日为2024年6月15日。美元优先票据由Emera 和Emera全资子公司Emera US Holdings Inc.担保。
由于上文讨论的7.5亿美元优先票据发行， Emera US Finance LP于2021年6月15日到期偿还了之前未偿还的7.5亿美元优先票据。
21.承诺和或有事项
A.承诺
截至2021年9月30日，未来五年及以后每年的合同承诺额 (不包括养老金和其他退休后债务、长期债务和资产报废债务)包括：
| 数百万加元 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 此后 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 交通(1) |
$ | 185 | 485 | 406 | 348 | 311 | 2,806 | $ | 4,541 | |||||||||||||||||||
| 购买电力(2) |
68 | 227 | 221 | 238 | 237 | 2,176 | 3,167 | |||||||||||||||||||||
| 燃料、气体供应和储存 |
303 | 340 | 72 | 45 | 40 | 24 | 824 | |||||||||||||||||||||
| 基本工程项目 |
473 | 159 | 95 | 6 | 1 | - | 734 | |||||||||||||||||||||
| 长期服务协议(3) |
36 | 64 | 68 | 48 | 32 | 90 | 338 | |||||||||||||||||||||
| 股权投资承诺(4) |
- | 240 | - | - | - | - | 240 | |||||||||||||||||||||
| 租约和其他(5) |
3 | 16 | 16 | 15 | 8 | 120 | 178 | |||||||||||||||||||||
| 需求侧管理 |
10 | 45 | - | - | - | - | 55 | |||||||||||||||||||||
| $ | 1,078 | $ | 1,576 | $ | 878 | $ | 700 | $ | 629 | $ | 5,216 | $ | 10,077 | |||||||||||||||
(1)采购 各管道燃料运输承诺书和运力承诺书。包括一项1.44亿美元的承诺，用于PGS和SeaCoast之间到2040年的天然气运输合同。
(2)每年须向发电商或其他公用事业公司购买不同合约期的电力。
(3)某些发电设备的维护、与发电设施和风电运营协议有关的服务、计算机的外包管理、通信基础设施和植被管理。
(4)Emera承诺向LIL提供股权贡献。
(5)包括建筑物、土地、电信服务和轨道车的运营租赁协议、传输权和投资承诺。
纳尔科继续推进下丘吉尔项目(包括马斯喀特瀑布和LIL)的建设完成，最终投产目标是2022年第一季度 。麝鼠瀑布的四台发电机中有三台已经完工并投入使用，第一台在2020年第三季度，第二台在2021年第二季度，第三台在2021年第三季度。
81
UARB批准的2021年摊款约为1.72亿美元。这将受到高达1000万美元的预扣，这取决于NS区块的开始时间，NSPML已推迟收取2300万美元的折旧费用。Nalcor已于2021年8月15日开始交付NS Block，根据与Nalcor的协议，NS Block将在未来35年内交付。由于Nalcor处于LIL投产的最后阶段，供应将会出现与投产相关的周期性中断，任何由此导致的交付缺口都将在晚些时候交付 。2021年8月9日，NSPML向UARB提交了最终的资本成本申请，寻求批准收回与海上通道相关的资本成本，并批准NSPML的2022年评估。
NSPI有合同义务自2018年1月15日启用之日起约38年内向NSPML支付使用Marine Link的费用。作为NSPI 2020-2022年燃料稳定计划的一部分，2021年和2022年的费率分别为1.64亿美元和1.62亿美元。NSPI燃料稳定性计划中包含的金额与UARB 通过NSPML中期评估申请批准的金额之间的任何差异将通过FAM解决。在38年承诺期的剩余时间内，向NSPML支付的时间和金额有待UARB的批准。
一旦马斯喀特瀑布和LIL获得全部电力，Emera和Nalcor之间的商业协议要求真正的UPS最终确定双方与Marine Link和LIL相关的投资义务 。
Emera已承诺，如果提出请求，将获得纳尔科的某些传输权，使其 能够传输纽芬兰、拉布拉多或新斯科舍省未使用的能源。纳尔科有权从新斯科舍省向新英格兰能源市场传输这些能源，从2021年8月15日起生效，也就是NS区块开始的日期 ，并持续50年。由于转播权已签订合同，因此上表中的租赁和其他合同中包含了这些义务。
B. 法律诉讼
东元危地马拉控股公司(TGH)
在Emera于2016年收购东元能源之前，东元能源的全资子公司TGH剥离了其在危地马拉电力部门的间接投资，但保留了对危地马拉共和国的某些债权 (危地马拉？)。2013年，TGH根据多米尼加共和国-中美洲-美国自由贸易协定向国际投资争端解决中心(ICSID)提出了针对危地马拉的仲裁请求。仲裁涉及TGH的指控，即危地马拉不公平地为当地一家分销公司设定分销费率，损害了TGH对该公司的投资。ICSID设立的一个法庭做出了有利于TGH(第一个奖项)的裁决，2020年11月，危地马拉支付了大约3800万美元，以全额并最终满足第一个奖项。有关更多信息，请参阅Emera 2020年度经审计的合并财务报表附注27 。
2016年9月23日，TGH提交了重新提交仲裁的请求，要求在第一次裁决 之外的损害赔偿。2020年5月13日，ICSID法庭裁定TGH向危地马拉支付超过3500万美元的额外损害赔偿和费用，外加利息(第二次裁决)。TGH随后要求重新考虑与第二个奖项相关的 利息额度。2020年10月16日，仲裁庭批准了TGH的额外利息请求。额外的金额约为200万美元。2021年2月12日，危地马拉 向ICSID提交了废止第二个奖项的申请。2021年3月31日，ICSID成立了一个特别委员会来监督废止程序。2021年5月17日，特设委员会发布了(I)一项决定，继续 暂停执行第二项裁决，直到委员会就危地马拉的废止申请作出决定，以及(Ii)一项命令，说明废止情况的简报和听证会的日期，从2022年7月27日开始。危地马拉于2021年8月25日提交了关于废止的诉状。 危地马拉于2021年8月25日提交了关于废止的诉状。 危地马拉于2021年8月25日提交了关于废止的起诉书。TGH关于废止的反注册摘要将于2021年12月8日到期。到目前为止，第二个奖项的总金额(含利息)约为6000万美元。到目前为止的结果 没有反映第二个奖项的任何好处。
82
超级基金和以前的人工煤气厂厂址
Tec通过其坦帕电气(Tampa Electric)和PGS部门，是某些超级基金网站的潜在责任方(PRP)，并通过其PGS部门，对某些以前的人造天然气工厂网站负责。尽管与这些网站相关的连带责任可能会带来巨大的响应成本，但截至2021年9月30日，TEC估计其财务负债为2200万美元(1700万美元)，主要是PGS。这一估计假设其他涉及的PRPS是信誉良好的实体。这笔款项已累计，主要反映在简明合并资产负债表上其他长期负债 项下的长期负债部分。与这些场地相关的环境补救费用预计将在多年内支付。
估计的金额仅代表可归因于TEC的清理费用的一部分。执行工作的估算基于TEC在 类似工作中的经验，并根据现场特定条件和与相应政府机构达成的协议进行了调整。这些估计是以当前美元计算的，没有贴现，也不假设有任何保险赔偿。
在涉及其他PRP的情况下，这些PRP中的大多数被认为目前是值得信赖的，并且在补救工作的 持续时间内很可能继续值得信赖。然而，在那些不是这样的情况下，TEC可能要承担超过TEC实际百分比的补救费用。其他可能影响这些估计的因素包括额外的测试和 可能扩大清理活动范围的调查，清理活动本身可能产生的额外责任，或者可能需要额外补救的法律或法规的变化。根据当前 法规，这些成本可通过基本费率程序中确定的客户费率收回。
其他法律程序
Emera及其附属公司可能不时涉及正常业务过程中出现的其他法律程序、索赔和诉讼，而 公司认为该等诉讼程序、索赔和诉讼不会合理地预期对本公司的财务状况产生重大不利影响。
C.主要金融风险和 不确定性
Emera认为，以下主要财务风险可能会在正常业务过程中对公司产生重大影响。与衍生工具和公允价值计量相关的风险 在附注14和附注15中讨论。
健全的风险管理是有效运营业务和成功实施公司战略的基本原则。Emera有一个由董事会监督的全业务风险管理流程，以确保一致一致的风险管理方法。
公共卫生风险
传染病、流行病或类似公共卫生威胁的爆发，如新冠肺炎疫情，或对上述任何一项的恐惧，都可能对本公司造成不利影响，包括导致运营、供应链和项目开发延迟和中断、劳动力短缺和 停工(包括由于政府监管和预防措施)，从而可能对本公司的运营产生负面影响。
任何由公共健康威胁引起的一般经济和市场状况的不利变化都可能对电力和天然气的需求、收入、运营成本、资本投资的时间和程度、 融资努力的结果或信用风险和交易对手风险产生负面影响，从而可能对本公司的业务产生重大不利影响。
83
新冠肺炎疫情的发展程度及其对公司未来的影响尚不确定。该公司在其每项业务中都保持 大流行和业务应急计划，以管理和帮助减轻任何此类公共卫生威胁的影响。公司的首要任务仍然是保障客户和员工的健康和安全。
外汇风险
本公司受外币汇率变动的影响 。Emera在国际上开展业务，公司在加拿大以外赚取的净收入中所占比例不断增加。因此，Emera面临加元与美元汇率变动的风险，这可能会对业绩产生积极或不利的影响 。
根据公司的风险管理政策，Emera通过匹配美元计价债务为其美国业务融资来管理货币风险，并可能使用外币衍生品工具对冲特定交易和收益敞口。公司可签订外汇远期和掉期合约，以限制燃料购买、收入流和资本投资等特定外币交易的风险敞口，以及在加拿大以外赚取的净收入。本公司受汇率管制的子公司的监管框架允许收回 审慎产生的成本，包括外汇。
本公司不会利用衍生金融工具进行外币交易或投机 或对冲其在外国子公司的投资价值。在外国子公司的净投资汇兑损益不会像AOCI报告的那样影响净利润。
流动性与资本市场风险
流动性风险与Emera 确保有足够资金履行其财务义务的能力有关。Emera通过连续预测现金需求以确定是否有足够的资金来管理这一风险。流动性和资本需求可以 通过内部产生的现金流、资产出售、短期信贷安排和持续的资本市场准入来筹集资金。本公司合理预期流动资金来源将超过资本需求。
Emera获得资本和借款成本受到几个风险因素的影响，包括金融市场状况、市场混乱和信用评级机构给予的评级 。资本市场的中断可能会阻止Emera发行新的证券，或者导致公司发行不符合优先条款和条件的证券。Emera的增长计划需要在房地产、厂房和设备方面进行大量资本投资 ，与利率变化相关的风险可能会对融资成本产生不利影响。无法获得具有成本效益的资本可能会对Emera 为其增长计划提供资金的能力产生重大影响。公司未来的资金来源和借贷成本可能会受到各种市场干扰的影响，包括与公共卫生威胁有关的因素，如新冠肺炎疫情。
Emera面临与其信用评级变化相关的财务风险。评级机构评估许多因素以确定信用评级 ，包括公司的业务和监管框架、收回成本和赚取回报的能力、多元化、杠杆、流动性以及增加对气候变化相关影响的风险敞口，包括飓风和其他恶劣天气事件的频率和 严重程度的增加。信用评级降低可能导致未来融资利率上升，某些现有信贷安排下的借款成本增加，限制进入商业票据市场，或限制子公司业务获得足够的信贷支持。对于某些衍生工具，如果公司的信用评级降至投资级以下，这些 头寸的负债净额可能需要作为抵押品入账。Emera通过积极监测和管理关键财务指标来管理这些风险，目的是维持投资级信用评级。
84
本公司通过发行各种形式的基于股票的 补偿对其自身的普通股价格有风险敞口，这些补偿通过每期对已发行单位进行重估来影响收益。该公司使用股票衍生品来降低股票薪酬带来的收益波动性。
利率风险
Emera采用固定利率和浮动利率 债务融资相结合的方式进行运营和资本投资，从而面临利率风险。Emera寻求通过投资组合方法来管理利率风险，其中包括使用期限交错的固定利率和浮动利率债务 。该公司将不时发行长期债务或订立利率对冲合约，以限制其受浮动利率债务波动的影响。利率可能会受到与 公共卫生威胁相关的市场中断的影响，包括新冠肺炎大流行。
对于Emera受监管的子公司，债务成本是利率的一个组成部分，审慎发生的 债务成本将从客户那里收回。监管净资产收益率一般会跟随利率走向，因此监管净资产收益率可能会在降息时下降，在加息时上升， 尽管不是直接的，一般情况下会有一个反映监管过程的滞后期。利率上升也可能对项目开发和收购举措的经济可行性产生负面影响。
商品价格风险
本公司的公用事业燃料供应受到 商品价格风险的影响。此外，Emera Energy通过其大宗商品合同和安排组合面临大宗商品价格风险。
公司 通过已建立的流程和实践来管理此风险，以识别、监控、报告和缓解这些风险。公司的商业安排，包括供应和购买协议、资产管理 协议、管道运输协议和金融对冲工具，都用于管理和缓解这一风险。此外，其信用政策、交易对手信用评估、市场和信用状况报告以及其他风险管理和报告做法也用于管理和缓解这种风险。
受监管的公用事业
该公司的大部分通用燃料供应来自国际供应商，因此可能会受到更广泛的全球条件的影响，这可能 包括对交付可靠性和价格的影响，尽管签订了合同条款。本公司寻求使用金融对冲工具和实物合同，并在适用的情况下通过与交易对手的合同保护来管理这一风险。
Emera的大多数受监管的公用事业公司都采用并实施了燃料调整机制，这进一步有助于管理大宗商品价格风险，因为 本公司受费率监管的子公司的监管框架允许收回谨慎产生的燃料成本。
Emera能源营销和交易
Emera Energy已采取进一步措施来管理大宗商品风险。Emera的大部分电力和天然气营销组合以及 交易合同，特别是其天然气资产管理安排，都是背靠背签约的，避免了任何重大的大宗商品多头或空头头寸。然而，在发生操作问题或交易对手违约的情况下，投资组合会受到大宗商品价格风险的影响，尤其是在相关市场之间的基点差异方面。
85
为了衡量大宗商品价格风险敞口，Emera采用了一系列控制和流程，包括对其敞口进行估计 风险值(VaR)分析。VaR金额代表对公允价值的潜在变化的估计，如果一种工具或投资组合持有一段指定的时间，在给定的置信水平内，可能会因市场因素的变化而发生变化。VaR计算用于量化与实物商品(主要是天然气和电力头寸)相关的市场风险敞口。
所得税风险
公司所得税拨备的计算 受到加拿大、美国和加勒比海地区税法变化的影响。任何此类变化都可能影响公司未来的收益、现金流和财务状况。Emera现有递延税 资产和负债的价值由现有税法确定，可能会受到法律变化的负面影响。Emera监控现有税法的状况，以确保影响公司的变更在 公司的纳税申报文件和财务业绩中得到适当反映。
D.保函和信用证
Emera的担保和信用证与本公司2020年经审计的年度综合财务报表中披露的内容一致。
本公司有金额为6200万美元(2020年12月31日-5500万美元)的备用信用证和担保债券给已向Emera及其子公司提供信贷的第三方。这些信用证和担保债券通常期限为一年，并根据需要每年续签。
NSPI 已代表其子公司NS Power Energy Marketing Inc.(NSPEMI)出具金额为2,800万美元(2020年12月31日-1,800万美元)的担保，以确保根据与第三方供应商的购买 协议承担义务。保函的期限各不相同，并将根据需要续签。
2021年10月28日，NSPI代表其子公司NSPEMI发布了 8500万美元的额外担保，涉及15年天然气运输承诺。
22.累计 优先股
授权：
不限数量的第一优先股 股，可连续发行。
不限数量的第二优先股，可连续发行。
| 已发行和未偿还 | 网络 收益 |
|||||||
| 平衡，2020年12月31日 |
41,000,000 | $ | 1,004 | |||||
| 发行首批J系列优先股 |
8,000,000 | 196 | ||||||
| 发行首批L系列优先股 |
9,000,000 | 222 | ||||||
| 余额，2021年9月30日 |
58,000,000 | $ | 1,422 | |||||
第一优先股，J系列
2021年4月6日，Emera以每股25.00美元的价格发行了800万股、累计最低利率重置为4.25%的J系列第一优先股(第一优先股，J系列)，总收益为2亿美元(扣除税后发行成本后为1.96亿美元)。
86
第一优先股，L系列
2021年9月24日，Emera以每股25.00美元的价格发行了900万股、4.60%的累计可赎回第一优先股L系列(第一优先股，L系列)，总收益为2.25亿美元(扣除税后发行成本后净额为2.22亿美元)。
第一优先股的特征 如下：
| 第一优先股(1)(2) | 首字母 产率 (%) |
每年一次 ($) |
最低要求 (%) |
最早赎回 和/或转换 选项日期 |
救赎 ($) |
有权 启用转换 一分给 一个基础 |
||||||||||||||||||
| 最小速率复位(3)(4)系列J |
4.25 | 1.0625 | 4.25 | 2026年5月15日 | 25.00 | 系列K | ||||||||||||||||||
| 永久固定费率(5)系列L |
4.60 | 1.1500 | 2026年11月15日 | 25.00 | ||||||||||||||||||||
(一)持股人经 公司董事会宣布后，有权获得固定或浮动累计现金股利。
(2)于指定赎回日期或之后，本公司有权按指定每股赎回价值加上截至(但不包括指定赎回日期)的所有应计及未支付股息，全部或部分以现金赎回已发行的第一优先股。
(3)在转换 期权日期，重置后的年度每股股息将由每股25.00美元乘以年度固定股息率(即适用重置日期的5年期加拿大政府债券收益率之和)加上3.28% %确定，但该利率不得低于4.25%。
(4)于每个换股期权日期，持有人有权在符合若干 条件下，将其任何或全部股份转换为同等数目的累计浮动利率第一优先股(本公司K系列)。K系列股票的浮动季度股息率将等于90天 国库券利率加3.28%的总和。
(5)第一优先股L系列在2026年11月15日或之后可赎回26.00美元至2027年11月15日 在2030年11月15日之前每年减少0.25美元，此后每股减少25.00美元。
优先股既不能由 股东选择赎回，也不能有强制赎回日期。它们被归类为股权，相关股息将在紧接普通股股东应占净收益之前在综合收益表中扣除，并将在综合权益表中显示为从留存收益中扣除。
每个系列的第一优先股与其他所有系列的第一优先股平价，在支付股息和分配本公司在清算、解散或清盘(不论自愿或非自愿)中剩余财产和资产或返还资本方面，有权优先于第二优先股、普通股和任何其他级别低于第一优先股的股份。
倘若本公司未能就任何系列的第一优先股派发总计八个季度股息，则只有在股息仍未支付的情况下，第一优先股持有人 才有权出席将选出董事的任何本公司股东大会，并在任何该等会议选出的董事总数 中投票选出两名董事。
87
23.简明合并现金流量表补充资料
| 数百万加元 | 截至9月30日的9个月 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 非现金营运资金变动情况： |
||||||||
| 库存 |
$ | (76) | $ | (3) | ||||
| 应收账款和其他流动资产 |
(223) | 115 | ||||||
| 应付帐款 |
282 | (42) | ||||||
| 其他流动负债 |
88 | 69 | ||||||
| 非现金营运资金总额 |
$ | 71 | $ | 139 | ||||
| 补充披露非现金活动： |
||||||||
| 普通股股息再投资 |
$ | 157 | $ | 140 | ||||
| 应计资本支出增加 |
$ | (1) | $ | 23 | ||||
24.可变利息实体
公司执行持续分析，以评估其是否持有任何可变利益实体(VIE)，或者是否发生了与现有VIE相关的任何复议事件。为了识别潜在的VIE，管理层审查 租赁合同、长期购电协议、收费合同和共同拥有的设施。
公司被视为主要受益者的VIE必须合并 。VIE的主要受益者既有权指导对其经济表现有最重大影响的实体的活动，也有义务承担实体可能 可能对该实体产生重大影响的损失。在Emera对VIE有投资但不被视为主要受益人的情况下，VIE采用权益法核算。
Emera持有NSPML的可变权益，已确定Emera不是NSPML的主要受益者，因为它没有NSPML的控制财务 权益。当关键里程碑实现时，纳尔科能源被认为是该资产的主要受益者，因为他们有权管理预计将对Marine Link的经济表现产生最重大影响的大多数直接活动。(br}在财务报告中，Nalcor Energy被认为是该资产的主要受益者，因为他们有权管理大多数预计将对Marine Link的经济表现产生最重大影响的直接活动。因此，Emera将Marine Link记录为股权投资。
BLPC设立了 自我保险基金(SIF)，主要目的是建立一个基金，以防范某些发电、输电和配电系统的损坏和相应损失的风险。ECI在SIF中持有可变权益， 已确定ECI是其主要受益人，因此，SIF必须由ECI合并。在确定ECI控制SIF时，管理层认为，实质上，SIF的活动是代表ECI的子公司BLPC进行的，而BLPC仅从SIF的运营中获得利益。此外，由于ECI通过BLPC享有SIF的所有收益，因此它也面临与SIF的 活动相关的风险。本公司对SIF基金资产的任何提取都将受现行法规的约束。Emera在SIF中的合并VIE在压缩合并资产负债表上记录为其他长期资产、限制性现金和监管负债。限制性现金中包含的金额代表需要为BLPC SIF预留的资金中的现金部分。
本公司已确定符合可变权益定义的某些长期购电协议，因为本公司必须以固定价格购买全部或大部分发电 。然而，确定本公司不是主要受益者，因为它没有权力指导实体的活动，包括运营发电设施和做出管理决策的能力 。
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下表提供了有关Emera的物料未合并VIE部分的信息：
| 截至 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||
| 数百万加元 | 总计 资产 |
极大值 暴露于 损失 |
总资产 | 极大值 暴露于 损失 |
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| Emera拥有可变利益的未合并VIE |
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| NSPML(权益核算) |
$ | 542 | $ | 10 | $ | 547 | $ | 16 | ||||||||
25.比较信息
这些 财务报表包含对上期金额的某些重新分类，以便与本期列报保持一致，对净收入没有影响。
26.后续事件
这些财务报表和附注反映了 公司对资产负债表日之后至2021年11月9日(财务报表发布之日)发生的事件的评估。
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