美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至的季度:
或
的过渡期 至
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| ||
(州或其他司法管辖区 |
| (税务局雇主 |
指公司或组织) |
| 识别号码) |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
每类注册证券的名称 |
| 商品代号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中,根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项):
大型加速文件管理器**☐ | 加速的文件管理器*☐ | 规模较小的报告公司。 | 新兴成长型公司* |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
登记人的普通股于2021年10月31日的流通股数量为
Aemetis,Inc.
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
索引
第一部分--财务信息
项目1 | 财务报表 |
| 4 |
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|
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
| 34 |
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|
|
|
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 45 |
|
|
|
|
|
|
第四项。 | 管制和程序 |
| 46 |
|
第二部分--其他信息
第1项。 | 法律程序 |
| 47 |
|
|
|
|
|
|
第1A项。 | 风险因素 |
| 47 |
|
|
|
|
|
|
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
| 47 |
|
|
|
|
|
|
第三项。 | 高级证券违约 |
| 47 |
|
|
|
|
|
|
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
| 47 |
|
|
|
|
|
|
第五项。 | 其他信息 |
| 47 |
|
|
|
|
|
|
第6项 | 陈列品 |
| 48 |
|
|
|
|
|
|
| 签名 |
| 49 |
|
2 |
目录 |
关于前瞻性陈述的特别说明
在一个或多个场合,我们可能会在这份Form 10-Q季度报告中作出前瞻性陈述,包括有关我们对未来事件的假设、预测、预期、目标、意图或信念的陈述,或其他非历史事实的陈述。本Form 10-Q季度报告中的前瞻性陈述包括但不限于有关管理层计划的陈述;我们产品投入价格与产品价格之间的市场状况趋势;我们利用经批准的原料途径的能力;我们利用我们的地理位置和基础设施的能力;我们在凯斯工厂采用低成本、非食品类先进生物燃料原料的能力;我们采用增值副产品加工系统的能力;我们扩展到生物柴油及其副产品替代市场的能力,包括继续扩大我们的我们保持和扩大与供应商的战略关系的能力;我们继续开发新的以及保持和保护新的和现有知识产权的能力;我们采用、开发和商业化新技术的能力;我们以我们合理接受或完全接受的条款对优先债务进行再融资的能力;我们继续为运营和未来的流动性和资本资源来源提供资金的能力;我们在EB-5票据计划下出售额外票据的能力,以及我们对EB-5票据计划下第三方托管资金释放的预期;我们提高利润率的能力;以及我们在EB-5票据计划下释放第三方资金的能力。诸如“预期”、“可能”、“将会”、“应该”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“预测”、“计划”、“目标”等词语或短语可能会导致结果, “将继续”或类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于当前的假设和预测,受众多市场和不确定因素的影响。由于某些因素,实际结果或事件可能与此类前瞻性声明和相关假设陈述或暗示的结果有实质性差异,这些因素包括但不限于以下“风险因素”项下陈述的风险,这些风险在本文中通过引用而并入,以及本报告其他部分和我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中描述的那些业务风险和因素,包括但不限于我们最近提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表年报。
3 |
目录 |
第一部分-财务信息
项目1--财务报表.
Aemetis,Inc.
合并简明资产负债表
(除面值外,以千为单位)
|
| 2021年9月30日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||
资产 |
| (未经审计) |
|
|
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| ||
流动资产: |
|
|
|
|
|
| ||
现金和现金等价物(#美元 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应收账款,扣除坏账准备净额#美元 |
|
|
|
|
|
| ||
盘存 |
|
|
|
|
|
| ||
预付费用($ |
|
|
|
|
|
| ||
其他流动资产(美元 |
|
|
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|
| ||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备,净额($ |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁使用权资产(美元 |
|
|
|
|
|
| ||
其他资产(美元 |
|
|
|
|
|
| ||
总资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东赤字 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款(美元) |
| $ |
|
| $ |
| ||
长期债务的当期部分 |
|
|
|
|
|
| ||
短期借款 |
|
|
|
|
|
| ||
强制赎回B系列可转换优先股 |
|
|
|
|
|
| ||
应计财产税 |
|
|
|
|
|
| ||
应计或有诉讼费用 |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁负债的当前部分(#美元 |
|
|
|
|
|
| ||
A系列首选单元的当前部分($ |
|
|
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|
|
| ||
其他流动负债(美元 |
|
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| ||
流动负债总额 |
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| ||
长期负债: |
|
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|
高级担保票据和循环票据 |
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| ||
EB-5纸币 |
|
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|
| ||
其他长期债务($ |
|
|
|
|
|
| ||
A系列首选单位($ |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁负债(美元 |
|
|
|
|
|
| ||
其他长期负债(美元 |
|
|
|
|
|
| ||
长期负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
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|
|
股东赤字: |
|
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|
B系列可转换优先股,$ |
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|
| ||
普通股,$ |
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|
|
| ||
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
| ||
累计赤字 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
累计其他综合损失 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
股东亏损总额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
总负债和股东赤字 |
| $ |
|
| $ |
|
附注是财务报表的组成部分。
4 |
目录 |
Aemetis,Inc.
合并简明经营报表和综合报表(亏损)
(未经审计,除每股收益外,以千计)
|
| 截至9月30日的三个月, |
|
| 截至9月30日的9个月, |
| ||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||
收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
销货成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
毛利(亏损) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
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|
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|
|
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|
研发费用 |
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|
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|
| ||||
销售、一般和行政费用 |
|
|
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| ||||
营业收入(亏损) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
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|
|
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|
|
其他费用(收入): |
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|
利息支出 |
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|
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|
|
|
利率支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
债务相关费用和摊销费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
A系列优先机组的积聚及其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
债务清偿收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
其他费用(收入) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
所得税前亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
所得税费用(福利) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||
净损失 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
其他综合(亏损) |
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|
外币折算损益 |
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|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
综合损失 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
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|
普通股每股净亏损 |
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|
|
|
基本信息 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
稀释 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
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|
|
|
加权平均流通股 |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| ||||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是财务报表的组成部分。
5 |
目录 |
Aemetis,Inc.
合并简明现金流量表
(未经审计,单位为千)
|
| 截至9月30日的9个月, |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
经营活动: |
|
|
|
|
|
| ||
净损失 |
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: |
|
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|
|
|
基于股份的薪酬 |
|
|
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|
|
| ||
折旧 |
|
|
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|
| ||
债务相关费用和摊销费用 |
|
|
|
|
|
| ||
无形资产和其他摊销费用 |
|
|
|
|
|
| ||
A系列优先机组的积聚及其他费用 |
|
|
|
|
|
| ||
债务清偿收益 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
递延税金优惠 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
坏账准备 |
|
|
|
|
|
| ||
营业资产和负债变动情况: |
|
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|
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|
应收账款 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
盘存 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
预付费用 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
其他资产 |
|
|
|
|
|
| ||
应付帐款 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
应计利息支出和费用 |
|
|
|
|
|
| ||
其他负债 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
经营活动提供的现金净额(用于) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
为资本支出收到的赠款收益 |
|
|
|
|
|
| ||
应收票据 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
用于投资活动的净现金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
借款收益 |
|
|
|
|
|
| ||
偿还借款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
科技公司债务续期及豁免缴费 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
为资本支出收到的赠款收益 |
|
|
|
|
|
| ||
融资租赁的付款方式 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
在股票发行中发行普通股所得款项 |
|
|
|
|
|
| ||
行使股票期权所得收益 |
|
|
|
|
|
| ||
首轮优先股融资的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
首轮优先融资赎回 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
当期现金及现金等价物净变动 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
| ||
期末现金和现金等价物 |
|
|
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露现金流量信息、已支付现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
已缴所得税 |
|
|
|
|
|
| ||
现金流量信息、非现金交易的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
增加债务的次级债务延长费 |
|
|
|
|
|
| ||
发行给次级债券持有人的权证的公允价值 |
|
|
|
|
|
| ||
技术公司债务延期,豁免费,本票费用加到债务上 |
|
|
|
|
|
| ||
应付账款中的资本支出 |
|
|
|
|
|
| ||
取得使用权资产产生的经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
| ||
取得使用权资产产生的融资租赁负债 |
|
|
|
|
|
| ||
融资时购买的资本支出 |
|
|
|
|
|
| ||
发行股权以清偿应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
附注是财务报表的组成部分。
6 |
目录 |
Aemetis,Inc.
合并股东亏损表
(未经审计,单位为千)
截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
B系列优先股 |
|
|
普通股 |
|
| -附加的 |
|
| 累积的数据 |
|
| 累计其他 全面 |
|
| *股东总数 |
| ||||||||||||||
描述 |
| 股票 |
|
| 金额 |
|
| 股票 |
|
| 金额 |
|
| 实收资本 |
|
| 赤字 |
|
| 损失 |
|
| 赤字 |
| ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
2020年12月31日的余额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股发行 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
行使的股票期权 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
基于股票的薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
认股权证的发行及行使 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外币兑换损失 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
净损失 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
2021年3月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股发行 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
行使的股票期权 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
基于股票的薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
外币兑换损失 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
净损失 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
2021年6月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Sereis B转换为普通股 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
行使的股票期权 |
|
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附注是财务报表的组成部分。
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目录 |
1.活动性质及主要会计政策摘要
活动性质。总部设在加利福尼亚州库比蒂诺的Aemetis公司(与其子公司合并后统称为“Aemetis”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家国际可再生天然气、可再生燃料和副产品公司,专注于收购、开发创新的负碳强度产品和技术,并将其商业化,以取代传统的基于石油的产品,减少温室气体排放。
成立于2006年,我们已经完成了一期工程,并正在扩建加州沼气池网络和管道系统,将乳制品废气转化为可再生天然气(RNG)。我们拥有并运营一家位于加利福尼亚州凯斯的年产6500万加仑乙醇的工厂(“凯斯工厂”)。除了低碳可再生燃料乙醇,凯斯工厂还生产湿酒糟(WDG)、蒸馏玉米油(DCO)和浓缩蒸馏油可溶性物质(CDS),所有这些产品都作为动物饲料出售给当地的奶牛场和饲养场。2021年第四季度,凯斯工厂投产了乙醇膜脱水系统,这是该设施增加电气化和减少天然气使用量的关键部分。该项目减少了温室气体(“GHG”)的排放,降低了凯斯工厂生产的燃料的碳强度,使我们能够实现生产和销售乙醇的更高价格。
我们还拥有并运营一家
2018年,成立了Aemetis Biogas,LLC(“ABGL”),在凯斯工厂附近的当地奶牛场建造沼气厌氧沼气池,其中许多牛场还购买了凯斯工厂生产的湿式沼气。沼气池通过ABGL拥有的管道连接到凯斯工厂正在建造的气体净化和压缩装置,以生产可再生天然气(RNG)。在2020年第三季度,ABGL完成了头两个乳制品消化器的建设,以及将生物甲烷从这些乳牛场输送到凯斯工厂的管道。一旦从奶牛场接收到生物甲烷,杂质就被去除,生物甲烷被转化为RNG,在那里它将被注入当地的天然气公用事业管道,作为可再生压缩天然气(RCNG)供应,为当地的卡车运输车队提供服务,或者在凯斯工厂用作可再生能源。
在2021年第一季度,我们宣布了我们的“零碳”生物燃料生产工厂,旨在生产生物燃料,包括利用现有生物燃料工厂和其他来源的纤维素氢和非食用可再生油生产可再生喷气燃料和柴油。第一座工厂位于加利福尼亚州的里弗班克,名为“零碳1”,预计将利用现场可用的水力发电和其他可再生能源来生产
该公司正在继续开发生物质转化为燃料的技术,以建设一个零碳生产设施。通过生产超低碳可再生燃料,该公司预计将获得更高价值的D3RIN和加州的LCFS信用额度。由于D3 RIN的相对稀缺性和美国环保局的强制定价公式,D3 RIN在市场上的价值高于D6 RIN。
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目录 |
2021年4月1日,我们成立了Aemetis Carbon Capture,Inc.,以建设碳封存项目,通过将CO₂注入受排放监测的油井来产生LCFS和IRS 45Q信用额度,以确保碳在地下的长期封存。加州中央山谷是大规模天然气生产和CO₂注入项目的主要地区,这是因为它的地下地质构造蕴藏着天然气。
我们还拥有和运营鹿田工厂,铭牌产能为
列报和整理的基础。这些合并财务报表包括Aemetis公司的账目。此外,我们还整合了我们拥有绝对控股权的所有实体。控股财务权益通常是通过拥有多数有表决权的权益而获得的。然而,如果企业是可变利益实体(VIE)的主要受益者,则该企业必须合并可变利益实体(VIE),即使该企业不拥有多数有表决权的权益。主要受益方既有权指导VIE的活动,对VIE的经济表现产生最重大的影响,又有义务承担VIE的损失或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。ABGL被评估为VIE,通过本公司在所有已发行普通股中的所有权权益,本公司已被确定为主要受益人,因此,ABGL的资产、负债和业务被合并为本公司的资产、负债和业务。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
随附的截至2021年9月30日的综合简明资产负债表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合简明经营报表和全面(亏损)表、截至2021年和2020年9月30日的九个月的综合简明现金流量表以及截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的综合简明股东亏损表均未经审计。截至2020年12月31日的综合简明资产负债表来源于2020年经审计的综合财务报表及其附注。本报告中的综合简明财务报表应与本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的2020年经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。随附的综合简明财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会的规章制度编制。通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已根据这些规则和规定被浓缩或省略。
公司管理层认为,截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的未经审计的中期综合简明财务报表与截至2020年12月31日的经审计的综合报表在相同的基础上编制,并反映了公平呈现其财务状况、经营业绩和现金流量所必需的所有调整,主要包括正常的经常性调整。截至2021年9月30日的3个月和9个月的经营业绩不一定代表随后任何一个季度、整个会计年度或未来任何时期的经营业绩。
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目录 |
预算的使用。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异,公司的合并财务报表将受到影响。
收入确认。根据供应协议和采购订单合同,我们的收入主要来自北美的乙醇和相关副产品的销售,以及印度的生物柴油和精炼甘油的销售。吾等根据会计准则编纂(“ASC”)606指引评估以下准则:(I)识别与客户的合约,(Ii)识别合约中的履约义务,(Iii)厘定交易价格,(Iv)将交易价格分配至履约义务,以及(V)在实体履行履约义务时确认收入。
北美: 在北美,截至2020年5月13日,我们根据营运资金和采购协议(“J.D.Heiskell采购协议”)将我们所有的乙醇出售给J.D.Heiskell&Co.(“J.D.Heiskell”)。2020年5月13日,我们与J.D.Heiskell(“玉米采购和营运资本”)签订了一项玉米采购和营运资本协议修正案,根据该协议,我们从J.D.Heiskell购买所有玉米,并将我们生产的所有WDG和玉米油出售给J.D.Heiskell。在2020年5月13日之后,我们通过个人销售交易将我们的大部分燃料乙醇生产出售给了一个客户,KinEnergy Marketing,LLC(“KinEnergy”)。鉴于个别销售交易与KinEnergy的相似之处,我们将它们作为类似合同的组合进行评估。履行义务是通过将实物产品交付给我们客户的一家签约卡车运输公司来履行的。一旦交付,客户就有能力指导产品的使用,并获得基本上所有的好处。交易价格是根据KinEnergy为乙醇和我们的营销合作伙伴A.L.Gilbert Company(“A.L.Gilbert”)为WDG协商的每日市场价格确定的。不需要进行交易价格分配。
在2020年第一季度,Aemetis开始使用各种支付方式直接向西海岸和中西部的客户销售用于消费的高档酒类。这些协议和条款是根据ASC 606指南进行评估的,这些收入在根据协议条款交付产品履行履行义务时确认。2021年第三季度和今年迄今的收入中,高档酒类的销售额微乎其微,并与截至2021年9月30日的三个月和九个月的乙醇销售额合计。代表高档酒类的销售
下表按产品类别显示了我们在北美的销售额:
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我们选择采取实际的权宜之计,允许在估计交易价格时忽略合同中的重要融资部分,当承诺货物转让给客户和客户对此类货物的付款预计在合同生效后一年内。此外,我们已选择采用实际的权宜之计,即在合约的摊销期少於一年的情况下,将合约的增量成本计算在内。
10 |
目录 |
我们还评估了委托与代理标准,因为我们从客户那里购买原料,并根据某些合同协议加工和销售成品给这些客户。
在北美,我们从营运资本合作伙伴J.D.Heiskell那里购买玉米作为生产乙醇的原料。在2020年5月13日之前,我们将所有乙醇、WDG和玉米油都卖给了J.D.Heiskell。2020年5月13日之后,我们将大部分燃料乙醇出售给一个客户KinEnergy,并将所有WDG和玉米油出售给J.D.Heiskell。在第二季度,该公司与Murex,LLC签署了一项生物燃料承购协议,从2021年10月1日开始,该公司将向该客户出售我们所有的燃料乙醇。
吾等将购买玉米视为出售货品的成本,并于转让予共同承运商后将出售乙醇视为收入,其基础是(I)吾等控制及承担将以市价购买的玉米加工成乙醇的损益风险,及(Ii)吾等在加工期间对货品拥有法定所有权。玉米和乙醇的价格都是独立设定的。销售乙醇及其副产品的收入是扣除相关运输和营销费用后的净额。运输部分计入销售成本,营销部分计入销售、一般和行政费用。运输费和营销费是在交易后几天内知道的,并按实际金额记录。该公司选择了一项会计政策,根据该政策,这些费用被视为控制权转移后提供的履行活动。因此,当收入确认时,这些费用分别在销售和销售成本、一般费用和行政费用中确认。收入按发票总额入账。因此,我们是北美销售场景的负责人,在那里我们的客户和供应商可能是相同的。
印度: 在印度,我们根据采购订单(书面或口头)或与政府或国际各方签订的合同销售产品,在这些合同中,通过交付和接受实物产品来满足性能要求。鉴於这些合约在性质上十分相似,我们已评估这些合约为实际权宜之计所容许的一系列类似合约。与单独核算每份合同相比,这样做并不会导致实质性的不同结果。所有国内和国际交货都要遵守合同中规定的某些规格。交易价是根据生物柴油、精炼甘油和棕榈酸馏分(“PFAD”)的参考市场价格扣除税后每天确定的。不需要分配交易价格。
下表按产品类别显示了我们在印度的销售额:
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| 截至9月30日的三个月, |
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在印度,我们还评估了委托与代理标准,因为我们从客户那里购买原料,并根据某些合同协议加工和销售成品给这些客户。在这些情况下,一旦原料进入我们的办公场所,我们就会从客户那里获得原料的合法所有权。我们根据合同条款和规格控制生物柴油的加工和生产。原料和生物柴油的价格都是独立设定的。在这种情况下,我们根据协议持有生物柴油的所有权和风险。因此,我们是印度销售场景的负责人,我们的客户和供应商可能是相同的。
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目录 |
销货成本。销售成本包括与生产收入直接相关的成本,如消耗的原材料、工厂间接费用和其他直接生产成本。在工厂产能闲置期间,其他计入销售成本的成本被重新分类为销售费用、一般费用和行政费用。
应收账款。该公司通过第三方营销安排向客户销售乙醇和WDG,通常不需要抵押品和高级酒精,并根据客户的规模和信誉,以各种条款(包括预付款条件)直接向客户销售乙醇和WDG。DCO根据J.D.Heiskell采购协议向A.L.吉尔伯特和其他客户营销和销售。该公司以标准的30天付款条件直接向客户销售CDS。该公司向各种客户销售生物柴油、甘油和加工天然油,可能需要根据客户的规模和信誉预付款。通常,发票按净价在30天内到期。应收账款包括向信誉良好的大客户销售的产品。应收贸易账款按原始发票金额列报,扣除任何坏账准备。
本公司对似乎存在特定收款问题的余额的可疑账户保留备抵。收款流程基于发票的使用年限,需要以指定的时间间隔尝试与客户联系。如果在规定的天数后,公司的催收工作不成功,则会将坏账拨备计入有关余额。一旦确定无法收回,拖欠的应收账款就从坏账准备中扣除。作出这一决定时考虑的因素是客户的表面财务状况以及公司与客户联系和谈判的成功程度。如果公司客户的财务状况恶化,可能需要额外的津贴。我们预订了$
盘存。产成品、原材料和在制品库存采用近似成本(先进先出)或可变现净值(NRV)较低的方法进行估值。酒糟和相关产品在NRV上有说明。在存货估值中,NRV被确定为正常业务过程中的估计销售价格,较难合理预测的完工、处置和运输成本。
投资。本公司遵循ASC 325-20成本法投资,以说明其在非受控实体中的所有权权益。根据美国会计准则第325-20条,没有可随时厘定担保的权益证券(即非流通权益证券)及根据权益法无须入账的权益证券通常按成本列账(即成本法投资)。这种性质的投资最初按成本入账。自投资之日起,从非受控实体累计净收益中分配的股息计入收入。在投资日期之后收到的超过收益的股息被认为是投资回报,并记录为投资成本的减少。只有当有明确证据表明非临时性的价值下降已经发生时,投资才会减记。在2020年间,公司收到了
可变利益实体。吾等于每项安排开始时决定,吾等已投资或于其中拥有其他可变权益的实体是否被视为可变权益实体(“VIE”)。当我们是主要受益者时,我们会合并VIE。VIE的主要受益人是满足以下两个标准的一方:(1)有权做出对VIE的经济表现影响最大的决定;(2)有义务承担损失或有权获得可能对VIE产生重大影响的利益。我们会定期评估我们的利益或与该实体关系的任何变化是否会影响我们确定该实体是否仍然是VIE,如果是,我们是否为主要受益者。如果我们不是VIE的主要受益人,我们将根据适用的GAAP核算VIE的投资或其他可变权益。
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目录 |
物业、厂房和设备。财产、厂房和设备在资产投入使用后按成本减去累计折旧列账,主要由厂房和建筑物、家具、机器、设备、土地和沼气池组成。古德兰工厂已经部分完工,还没有准备好投入运营。本公司的政策是使用直线法在资本资产的估计使用年限内对其进行折旧。
公司根据ASC子主题360-10-35评估有限寿命长寿命资产的可回收性物业厂房和设备-后续测量,这要求只要发生事件或环境变化表明资产组的账面金额可能无法收回,就必须确认长期资产的减值。当事件或环境变化显示某一资产组的账面金额可能无法收回时,根据估计的未贴现现金流量,减值亏损将按该资产的账面金额与其估计公允价值之间的差额计量。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间,公司没有记录任何减值。
加州能源委员会低碳燃料生产计划。该公司已获得$
加州食品和农业部乳品消化器研究与发展基金。在2019年,该公司获得了$
在2020年10月,该公司获得了$
加州能源委员会低碳高级乙醇资助计划。2019年5月,该公司获得加州能源委员会根据替代和可再生燃料和车辆技术计划授予的社区规模和商业规模先进生物燃料生产设施赠款的报销权利,金额最高可达$
13 |
目录 |
每股基本和稀释后净亏损。每股基本净亏损的计算方法是将普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数量。稀释每股净亏损反映了普通股等价物(如期权、可转换优先股、债务和认股权证)的稀释程度,其影响是稀释的。由于公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月出现净亏损,潜在的稀释证券已从稀释每股净亏损的计算中剔除,因为它们的影响将是反稀释的。
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日,从稀释后每股净亏损计算中剔除的潜在稀释股票数量:
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| 自.起 |
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| 2021年9月30日 |
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| 2020年9月30日 |
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B系列优先(拆分后) |
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普通股期权和认股权证 |
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具有转换功能的债务,普通股每股30美元 |
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不包括在稀释后每股净(亏损)计算中的潜在摊薄股份总数 |
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综合收益(亏损)ASC 220综合收益(亏损)要求企业按主要组成部分并作为单一总数报告其非所有者来源的净资产的变化。本公司的其他全面亏损和累计其他全面亏损仅包括因折算其外国子公司的财务报表而产生的累计货币换算调整。对该子公司的投资被视为无限期投资于海外,因此,与货币换算调整相关的递延所得税不计入。
外币换算/交易。该公司在当地货币环境下运营的非美国子公司的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元,由此产生的换算调整直接计入累计其他全面亏损的单独组成部分。收入和费用账户按年内平均汇率换算。外币交易的交易损益记入其他(收入)损失净额。
运营部门。运营部门被定义为企业的组成部分,可获得关于这些信息的单独财务信息,由首席运营决策者或决策小组定期评估,以决定如何分配资源和评估业绩。Aemetis承认了两个可报告的地理部分:“北美”和“印度”。
“北美”运营部门包括该公司的
“印度”运营部门包括该公司的
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目录 |
金融工具的公允价值。金融工具包括应收账款、应付账款、应计负债、次级债务的流动和非流动部分、应收票据、应付票据、A系列优先股和长期债务。由于我们应付票据和长期债务的独特条款以及公司的财务状况,债务的公允价值不容易确定。由于该等工具的短期性质,所有其他现行金融工具使用第3级投入厘定的公允价值估计约为账面价值。
以股份为基础的薪酬。公司根据ASC 718股票补偿要求确认与授予奖励时公司基于股票的补偿奖励的估计公允价值相关的费用,并进行调整以仅反映预期归属的那些股票。
承诺和意外情况。公司根据ASC 450记录和/或披露承诺和或有事项偶然事件那就是。ASC 450适用于涉及在一个或多个未来事件发生或失败时将最终解决的可能损失的不确定性的现有条件、情况或环境集合。
可转换仪器。该公司根据基本的转换特征评估可转换工具的影响。可转换工具作为衍生品进行评估,这些衍生品可以被分开记录。任何受益转换功能均基于承诺日的内在价值差异进行记录。
债务修改会计。公司根据ASC 470-50对其债务修订进行评估债务修正与清偿用于修改和灭火核算。这种评估包括比较新债务和旧债务的现金流净值,以确定是否发生了超过10%的变化。在未来现金流量净现值变动超过10%的情况下,公司采用清偿会计,并根据公司可用因素确定其债务的公允价值。
近期发布的会计公告.
ASU 2016-13:金融工具信贷损失的衡量。本ASU要求对某些类型的金融工具使用预期损失模型,并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来计算信用损失估计。对于应收账款、贷款和持有至到期的债务证券,需要估计终身预期信用损失。对于可供出售的债务证券,将要求计入信贷损失拨备,而不是降低资产的账面价值。本标准自2022年12月15日以后的会计年度起生效。我们正在评估采用这一标准对我们的综合财务报表和相关披露的影响。
有关公司重要会计政策的完整摘要,请参阅公司于2021年3月15日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的经审计的财务报表及其附注。
2.库存
库存包括以下内容:
15 |
目录 |
|
| 2021年9月30日 |
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| 2020年12月31日 |
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原料 |
| $ |
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| $ |
| ||
正在进行的工作 |
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成品 |
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| ||
总库存 |
| $ |
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| $ |
|
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司确认的成本或可变现净值减值较低,为无减值和净可变现价值减值。
3.物业、厂房及设备
物业、厂房和设备包括以下内容:
|
| 自.起 |
| |||||
|
| 2021年9月30日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||
土地 |
| $ |
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| $ |
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厂房和建筑物 |
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|
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|
|
| ||
家具和固定装置 |
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机器设备 |
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|
| ||
在建工程正在进行中 |
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|
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| ||
为发展而持有的物业 |
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融资租赁使用权资产 |
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| ||
总财产、厂房和设备总额 |
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| ||
减去累计折旧 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
净资产、厂房和设备合计 |
| $ |
|
| $ |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,房地产、厂房和设备的资本化利息为#美元。
正在进行的建设包括ABGL沼气项目、Riverbank项目和凯斯工厂节能升级的费用。2020年第二季度,CO₂项目开始运营并投入使用。2020年第三季度,两个乳制品消化器开始运行,并在当时投入使用。正在进行的基本建设项目的支出是在在建工程中积累的,一旦基本建设项目完成并投入使用,将在随后的折旧中计入资本金。不动产、厂房和设备部件的折旧采用直线法计算其估计使用年限如下:
年数 |
| ||
厂房和建筑物 |
|
| |
机器设备 |
| ||
家具和固定装置 |
|
|
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月,本公司录得折旧开支$
只要发生事件或环境变化表明这些长期资产的账面价值可能无法收回,管理层就必须对其进行减值评估。管理层确定,在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内,长期资产没有减值。
16 |
目录 |
4.债务
债务由以下部分组成:
|
| 2021年9月30日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||
Third Eye资本定期票据 |
| $ |
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| $ |
| ||
第三眼资本循环信贷安排 |
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Third Eye资本参与收益定期票据 |
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| ||
Third Eye Capital收购定期票据 |
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第三眼资本本票 |
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Cilion股东卖方应付票据 |
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附属票据 |
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EB-5本票 |
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| ||
GAFI定期和循环贷款 |
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资本支出定期贷款 |
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| ||
购买力平价贷款 |
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| ||
债务总额 |
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|
|
|
|
| ||
债务中流动较少的部分 |
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|
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|
| ||
长期债务总额 |
| $ |
|
| $ |
|
Third Eye资本票据购买协议
二零一二年七月六日,Aemetis,Inc.及Aemetis Advanced Fuels Kyes,Inc.(“AAFK”)与Third Eye Capital订立经修订及重订的票据购买协议(“票据购买协议”)。根据票据购买协议,Third Eye Capital以(I)高级担保定期贷款的形式发放信贷,本金总额约为#美元
2020年4月1日,本公司行使选择权,将Third Eye资本票据的到期日延长至2021年4月1日,费用为
于2020年8月11日,Third Eye Capital同意对票据购买协议(“第17号修正案”)作出有限豁免及第17号修正案,以(I)规定本公司选择将Third Eye Capital票据的到期日进一步延长至2022年4月1日,以换取相等于
17 |
目录 |
根据指导意见,我们考虑了美元
2019年2月27日,一张面额为$的期票(“2019年2月票据”,连同原来的第三眼资本票据,“第三眼资本票据”)
2021年3月14日,Third Eye Capital同意有限豁免和票据购买协议第19号修正案(“第19号修正案”),以(I)规定豁免截至2021年12月31日的季度的票据债务契约比率,(Ii)规定豁免截至2021年3月31日的季度的综合无资金资本支出契约。作为该等修订及豁免的代价,借款人亦同意向Third Eye Capital支付修订及豁免费用#元。
2021年8月9日,Third Eye Capital同意票据购买协议的有限豁免及第20号修正案(“第20号修正案”):(I)规定,在向Third Eye Capital发出书面通知后,到期日可进一步延长至
18 |
目录 |
于2021年11月5日,Third Eye Capital同意票据购买协议的有限豁免及第21号修正案(“第21号修正案”):(I)就借款人未能于2021年8月31日前交付冻结账户控制协议的冻结账户协议违规行为提供豁免;及(Ii)就本公司向次级债务贷款人偿还次级债务违规行为提供豁免。(Ii)于2021年11月5日,Third Eye Capital同意对票据购买协议(“第21号修正案”)的有限豁免及第21号修正案作出以下规定:(I)就借款人未能于2021年8月31日前交付冻结账户控制协议的情况提供豁免。作为该等修订及豁免的代价,借款人亦同意向Third Eye Capital支付修订及豁免费用#元。
由于第19号、第20号和第21号修正案在接下来的四个季度放弃了某些契约,这些票据被归类为长期债务。
2020年3月6日,我们和一家子公司签订了一项为期一年的储备流动性安排,由一张本票管理,本金为#美元,应付给Third Eye Capital。
2021年8月9日,Third Eye Capital同意将本票管辖的储备流动性工具票据下的可用金额减少至#美元。
第三眼资本票据条款
A. | 学期笔记。截至2021年9月30日,该公司拥有 |
|
|
B | 循环信贷安排。循环信贷安排按最优惠利率加利息计息。 |
19 |
目录 |
C. | 收入参与条款附注。收入参与定期票据的利息为 |
|
|
D. | 收购条款说明。收购期限票据按最优惠利率加利息计息 |
|
|
E. | 储备流动资金票据。储备流动资金票据,可供借款的金额为#美元。 |
*票据到期日可由公司延长至2023年4月。作为任何此类延期的条件,该公司将被要求支付以下费用
Third Eye资本票据包含各种公约,包括但不限于债务与厂房价值比率、最低生产要求和资本支出限制。Third Eye资本票据的条款允许贷款人在发生任何合理预期会产生重大不利影响的事件(如业务、运营或财务状况的任何变化)时加快到期日。票据的条款允许将利息资本化。
Third Eye资本票据的担保是对公司北美子公司的所有不动产和非土地财产的优先留置权,以及从所有政府赠款和担保中转让的收益。Third Eye资本票据均包含交叉抵押品和交叉违约条款。由公司董事长兼首席执行官埃里克·麦卡菲所有的McAfee Capital,LLC(“McAfee Capital”)为其所有公司股票提供付款和履约担保。此外,埃里克·麦卡菲(Eric McAfee)对他几乎所有的个人资产都提供了全面留置权,麦卡菲资本(McAfee Capital)提供了#美元的担保。
Cilion股东卖方应付票据。就本公司于2012年7月6日与Cilion,Inc.(下称“Cilion”)合并一事,本公司发行了$
附属票据。2012年1月6日和1月9日,AAFK与两个认可投资者签订了票据和认股权证购买协议,根据协议,AAFK发行了$
20 |
目录 |
附属债券于2021年7月1日修订,将到期日延长至(I)2021年12月31日;(Ii)AAFK或Aemetis,Inc.完成不少于$的股权融资
截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司的总金额为
EB-5本票。EB-5是由移民和国籍法授权的美国政府计划,旨在促进移民投资者基于就业的签证优惠,以鼓励资本流入美国经济,并促进美国工人的就业。本公司于二零一一年三月四日与获授权接受EB-5投资的加州有限合伙企业Advanced BioEnergy,LP订立票据购买协议(经2012年1月19日及2012年7月24日进一步修订),发行最多72张附属可转换本票(“EB-5票据”),利息为2-3%。每张纸币的本金金额为$。
Advanced BioEnergy,LP安排与外国投资者的投资,这些投资者每人向凯斯工厂提供贷款,增量为$
2016年10月16日,公司启动EB-5二期融资,计划发行美元
21 |
目录 |
Advanced BioEnergy II,LP与外国投资者安排投资,外国投资者每人向河岸设施提供贷款,每笔贷款的增量为$
无担保营运资金贷款。于二零一七年四月十六日,本公司与双子座食品及脂肪印度私人有限公司(“双子座”)订立经营协议。根据这项协议,双子座同意根据需要向该公司提供营运资金,为Kakinada工厂购买原料和其他原材料提供资金。营运资金现金预付款计入利息
二零零八年十一月,本公司与Secunderabad Oils Limited(“Secunderabad Oils”)订立经营协议。2008年的协议提供了营运资金,并对资产拥有优先留置权,以换取
GAFI定期贷款和循环贷款。2017年7月10日,GAFI与Third Eye Capital签订了票据购买协议(《票据购买协议》)。见附注6中关于GAFI的进一步讨论。根据票据购买协议,Third Eye Capital同意(I)向GAFI提供一笔总额为#美元的单期贷款,但须遵守票据购买协议的条款和条件,并依赖其中规定的每一项陈述和担保。
22 |
目录 |
该公司在2021年第一季度全额偿还了GAFI票据。截至2021年9月30日和2020年12月31日,GAFI没有
工资保护计划。2020年5月5日,公司的某些全资子公司获得了约1美元的贷款收益。
资本支出融资协议。该公司与三菱化学美国公司(“三菱”)签订了一项协议,购买膜脱水设备,以节省凯斯工厂使用的能源。该公司还与三菱公司签订了一项融资协议,金额为#美元。
公司贷款义务的预定偿债时间如下:
截至9月30日的12个月, |
| 偿还债务 |
| |
2022 |
| $ |
| |
2023 |
|
|
| |
2024 |
|
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| |
2025 |
|
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| |
2026 |
|
|
| |
在那之后 |
|
|
| |
债务总额 |
|
|
| |
发债成本 |
|
| ( | ) |
债务总额,扣除债务发行成本 |
| $ |
|
5.承担及或有事项
租契
我们已确定资产为公司办公室、仓库、监控设备和实验室设施,我们对其进行控制,并完全获得经济效益。在对分类指导下的条款进行评估后,我们将这些确定的资产归类为经营租赁。我们已经签订了几份拖车和碳素机组的租约,并在期末有购买选择权。我们的结论是,我们有理由肯定会在期末行使购买选择权,因此该等租约被归类为融资租赁。我们所有的租约的剩余期限都不到一年
23 |
目录 |
当租赁中隐含的贴现率无法轻易确定时,本公司使用租赁开始时适用的递增借款利率对租赁组成部分进行租赁分类测试,并衡量租赁负债和使用权(ROU)资产。公司使用的递增借款利率是基于加权平均基准利率,与公司在类似期限内的担保借款利率相称。在每个报告期,当有新的租约启动时,将使用该季度确定的费率。
租赁费用和转租收入的构成如下:
|
| 截至9月30日的三个月, |
|
| 截至9月30日的9个月, |
| ||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
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| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||
经营租赁成本 |
|
|
|
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| ||||
经营租赁费用 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
短期租赁费 |
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| ||||
可变租赁费用 |
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| ||||
经营租赁总成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
| ||||
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融资租赁成本 |
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使用权资产摊销 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
租赁负债利息 |
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|
|
|
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| ||||
融资租赁总成本 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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为计量租赁负债所包括的金额支付的现金:
|
| 截至9月30日的三个月, |
|
| 截至9月30日的9个月, |
| ||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||
经营性租赁中使用的经营性现金流 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
用于融资租赁的经营性现金流 |
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|
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|
| ||||
用于融资租赁的融资现金流 |
| $ |
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|
|
| $ |
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|
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|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,与ROU资产和租赁负债相关的补充非现金流信息如下:
|
| 截至9月30日的三个月, |
|
| 截至9月30日的9个月, |
| ||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
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| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||
经营租约 |
|
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|
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| ||||
租赁责任的增加 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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使用权资产摊销 |
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加权平均剩余租期 |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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加权平均贴现率 |
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经营租约 |
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| % |
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融资租赁 |
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|
|
| % |
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目录 |
与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
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| 2021年9月30日 |
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| 2020年12月31日 |
| ||
经营租约 |
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经营性租赁使用权资产 |
| $ |
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| $ |
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经营租赁负债的当期部分 |
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长期经营租赁负债 |
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经营租赁负债总额 |
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融资租赁 |
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财产和设备,按成本价计算 |
| $ |
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| $ |
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累计折旧 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
财产和设备,净值 |
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其他流动负债 |
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其他长期负债 |
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融资租赁负债总额 |
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经营租赁负债的到期日如下:
截至9月30日的12个月, |
| 经营租约 |
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| 融资租赁 |
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| ||
2021 |
| $ |
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| $ |
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2022 |
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| ||
2023 |
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| ||
2024 |
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| ||
2025 |
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| ||
在那之后 |
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| ||
租赁付款总额 |
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| ||
扣除的利息 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
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租赁总负债 |
| $ |
|
| $ |
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财产税
该公司于2018年6月28日与斯坦尼斯劳斯县签订了一项支付凯斯工厂地块未缴物业税的计划,支付了$
25 |
目录 |
法律程序
2016年8月31日,本公司向圣克拉拉县高级法院提起诉讼,起诉被告EdenIQ,Inc.(以下简称EdenIQ)。这起诉讼的依据是,EdenIQ错误地终止了一项合并协议,该协议将使EdenIQ合并为一个主要由Aemetis拥有的新实体。诉讼称,EdenIQ欺骗性地诱使该公司协助EdenIQ获得EPA对一项新技术的批准,如果不是因为该公司相信合并将会发生,该公司是不会这样做的。寻求的救济包括EdenIQ对合并的具体执行,金钱赔偿,以及惩罚性赔偿,律师费和费用。作为对诉讼的回应,EdenIQ提交了一份交叉申诉,陈述了与公司据称无法完成合并、公司与EdenIQ业务合作伙伴的互动以及公司使用EdenIQ的名称和商标与围绕合并的宣传有关的诉讼原因。此外,EdenIQ在第二份修订后的交叉申诉中将Third Eye Capital Corporation(“TEC”)列为被告,指控TEC未能披露其为合并提供资金的财务承诺包括未披露的条款。最后,EdenIQ声称,TEC和该公司隐瞒了有关合并融资的重大信息。通过交叉申诉的方式,EdenIQ要求金钱赔偿、惩罚性赔偿、禁令救济、律师费和费用。2018年11月,本公司主张的索赔在简易判决下被驳回,本公司提交了修订其索赔的动议,该动议仍悬而未决。2018年12月,EdenIQ在庭审前驳回了所有指控。2019年2月,本公司和EdenIQ分别提出动议,要求偿还与诉讼相关的律师费和费用。7月24日, 2019年,法院判给EdenIQ其要求的费用和费用的一部分,金额约为$
6.沼气有限责任公司-A系列优先融资和可变利息实体
2018年12月20日,ABGL签订了A系列优先单元购买协议,将A系列优先单元出售给Protair-X America,Inc.,Third Eye Capital担任代理。
ABGL被授权发行
优先股协议包括(I)优先付款#美元。
触发事件发生在ABGL未能赎回设备、未能遵守契约、任何其他违约或交叉违约、或未能履行陈述或担保时。一旦发生触发事件:(I)买方购买额外A系列优先股的义务终止,(Ii)赎回付款的现金流支付从
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目录 |
从协议开始到现在,ABGL发布了
在截至2021年9月30日的三个月里,ABGL没有发行A系列优先股。在截至2021年9月30日的9个月中,ABGL发布了
根据本协议,公司记录了A系列优先股负债(扣除单位发行成本并包括增值优先股)和应计优先股付款(归类为A系列优先股的当前部分)$
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月,公司录得A系列优先股增值开支为$
截至2021年9月30日及2020年9月30日止九个月,公司录得A系列优先股增值开支为$
可变利益实体评估
在考虑了ABGL的运营和上述协议后,我们得出的结论是,在没有额外的附属财务支持的情况下,ABGL没有足够的股本为其活动提供资金。ABGL的资本是A系列优先股,根据美国公认会计准则记录为负债。因此,我们得出结论,ABGL是一种VIE。通过公司在所有已发行普通股中的所有权权益、其目前控制董事会的能力、支付给Aemetis的管理费以及对附属融资决策的控制,Aemetis已被确定为主要受益者,因此,ABGL的资产、负债和业务将并入公司的资产、负债和业务。在公司间抵销前,ABGL的总资产为#美元
7.股票薪酬
2019年股票计划
2019年4月29日,艾迈蒂斯2019年股票计划(《2019年股票计划》)获得公司股东批准。本计划允许授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效单位、绩效股票和2019年股票计划管理人可酌情决定的其他股票或现金奖励。2019年股票计划的期限为10年,取代了之前的所有计划。2019年股票计划授权发布
27 |
目录 |
随着2019年股票计划的批准,Zymetis 2006股票计划和修订和重新修订的2007股票计划(“先前计划”,以及2019年股票计划,“股票计划”)将被终止,以便授予任何计划下的任何期权。然而,在2019年股票计划获得批准之前授予的任何期权都将保持未偿还状态,并可以行使,根据先前计划发行的任何到期期权可以根据2019年股票计划授予。
在截至2020年12月31日的年度内,
2021年1月7日,
2021年4月8日,
2021年6月3日,
截至2021年9月30日,
预留供发行的普通股
以下是根据股票计划授予的奖励摘要:
|
| 股票 可用于 格兰特 |
|
| 数量 股票 杰出的 |
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| 加权的- 平均值 行权价格 |
| |||
截至2020年12月31日的余额 |
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| $ |
| |||
授权 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
授予的期权 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||
已批出的特别津贴 |
|
| ( | ) |
|
| - |
|
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练习 |
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没收/过期 |
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截至2021年9月30日的余额 |
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截至2021年9月30日,有
以股票为基础的雇员薪酬
基于股票的薪酬按照美国会计准则(ASC)718的规定入账。薪酬-股票薪酬这要求根据授予日的估计公允价值计量和确认发放给员工和董事的所有基于股票的奖励的薪酬支出。我们使用Black-Scholes期权定价模型估计基于股票的奖励在授予之日的公允价值。最终预期授予的那部分奖励的价值使用直线法确认为必要服务期内的费用。
28 |
目录 |
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月,本公司录得股票薪酬开支为$
估价和费用信息
所有向员工发行股票期权或其他股权工具作为我们接受服务的对价,均按已发行股权工具的公允价值入账。授予员工的期权的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权估值模型进行估算。这种基于股票的薪酬费用估值模型要求我们对计算中使用的变量做出假设和判断,这些变量包括我们普通股的公允价值、预期期限(预计授予的期权将未偿还的时间段)、我们普通股的波动性、无风险利率和预期股息。根据亚利桑那州立大学2016-09年度对员工股份支付会计的改进,我们选择在没收发生时予以承认。我们采用美国证券交易委员会员工会计公告第107号《股份支付》中描述的简化预期寿命计算方法,波动率是基于与本公司特征相似的四家实体普通股的历史波动率平均值计算的。无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线,期限与期权的预期寿命相对应。我们使用的预期股息收益率为零,因为我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。由于计划参与者数量较少,预计罚没被假定为零。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内,没有
| 截至9月30日的9个月, |
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描述 | 2021 |
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| 2020 |
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股息收益率 |
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无风险利率 |
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授权日每股市值 |
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授出日每股公允价值 |
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截至2021年9月30日,该公司拥有
8.协议
营运资金安排。根据与J.D.Heiskell签订的玉米采购和营运资金协议,该公司同意主要从J.D.Heiskell采购整个黄色玉米和谷物高粱。该公司有能力在一定条件下从其他来源获得粮食;然而,在过去,该公司所有的粮食采购都是从J.D.Heiskell那里购买的。当玉米被放入凯斯工厂称重箱时,该玉米的所有权和损失风险将移交给本公司。玉米采购和营运资本协议的期限将于2021年12月31日到期,期限可自动续签,额外期限为一年。J.D.Heiskell进一步同意将公司生产的所有WDG出售给A.L.吉尔伯特。该公司根据J.D.Heiskell采购协议向A.L.吉尔伯特和其他第三方营销和销售DCO。公司与J.D.Heiskell和A.L.Gilbert建立了良好的关系,公司相信这些关系对所有参与利用分销物流、接触广泛客户基础、管理库存和建立营运资金关系的各方都是有利的。这些协议是凯斯工厂的普通采购和销售代理协议。2020年5月13日,J.D.Heiskell和该公司签订了J.D.Heiskell采购协议的第1号修正案,取消J.D.Heiskell根据J.D.Heiskell采购协议从公司购买乙醇的义务。
29 |
目录 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间,与J.D.Heiskell采购协议和J.D.Heiskell采购协议相关的J.D.Heiskell销售和采购活动如下:
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| 截至及截至以下三个月 9月30日, |
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| 截至及截至以下九个月 9月30日, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
| 2020 | |||||||
乙醇销售量 |
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湿法酒糟销售 |
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玉米油销量 |
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玉米收购量 |
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应收账款 |
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乙醇和湿式酒糟营销安排。该公司与KinEnergy签订了乙醇营销协议,与A.L.吉尔伯特签订了湿式酒糟营销协议。根据协议条款,湿酒糟营销协议将于2021年12月31日到期,此后将自动续签一年。自2021年9月30日起,我们终止了与KinEnergy的乙醇营销协议。自2021年10月1日起,我们与Murex LLC签订了燃料乙醇购销协议。根据协议条款,初始期限将于2023年10月31日到期,此后自动续签一年。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,该公司的营销成本为
截至2021年9月30日,公司没有远期销售承诺。
9.细分市场信息
Aemetis承认两个可报告的地理区段:“北美”和“印度”。“北美”运营部门包括该公司的
“印度”运营部门包括该公司的
按可报告部门划分的截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的财务信息摘要如下:
30 |
目录 |
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| 截至2021年9月30日的三个月 |
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| 截至2020年9月30日的三个月 |
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| 北美 |
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销售、一般和行政费用 |
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债务清偿收益 |
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| 截至2021年9月30日的9个月 |
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| 截至2020年9月30日的9个月 |
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| 北美 |
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| 印度 |
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| 合并总数 |
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| 北美 |
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| 印度 |
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销货成本 |
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研发费用 |
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销售、一般和行政费用 |
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利息支出 |
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A系列优先机组的积聚及其他费用 |
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资本支出 |
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| $ | 14,921 |
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折旧 |
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北美。向两个客户销售乙醇、WDG和玉米油
向两个客户销售乙醇、WDG、玉米油和高级酒精
印度。另外两个销售客户占了
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目录 |
两个生物柴油客户占了
按部门划分的总资产由以下部分组成:
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| 自.起 |
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| 9月30日, |
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| 十二月三十一日, |
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| 2021 |
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北美 |
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10.关联方交易
公司欠公司董事长兼首席执行官埃里克·麦卡菲和埃里克·麦卡菲所有的McAfee Capital LLC(“McAfee Capital”)50万美元,涉及以前作为工资开支和应计负债应计的雇佣协议和费用报销。该公司此前向埃里克·麦卡菲(Eric McAfee)控制的红木资本公司(Redwood Capital)预付了20万美元,用于支付该公司利用公司喷气式飞机飞行时间的费用。截至2021年9月30日,美元
2020年5月7日,公司审计委员会批准向Eric McAfee支付担保费
公司欠董事会各成员的款项共计$
11.后续活动
Third Eye Capital Limited豁免及修订第21号
于2021年11月5日,Third Eye Capital同意票据购买协议的有限豁免及第21号修正案(“第21号修正案”):(I)就借款人未能于2021年8月31日前交付冻结账户控制协议的冻结账户协议违规行为提供豁免;及(Ii)就本公司向次级债务贷款人偿还次级债务违规行为提供豁免。(Ii)于2021年11月5日,Third Eye Capital同意对票据购买协议(“第21号修正案”)的有限豁免及第21号修正案作出以下规定:(I)就借款人未能于2021年8月31日前交付冻结账户控制协议的情况提供豁免。作为该等修订及豁免的代价,借款人亦同意向Third Eye Capital支付修订及豁免费用#元。
32 |
目录 |
12.管理层的计划
所附财务报表的编制考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿。由于负资本和负经营业绩,以及几乎所有公司资产的抵押,本公司一直依赖其高级担保贷款人提供额外资金,并被要求将运营产生的几乎所有多余现金汇给高级担保贷款人。为了在未来12个月内履行其义务,本公司将需要对本公司的债务进行再融资,或接受其高级贷款人的持续合作。这种对高级贷款人的依赖使人对该公司作为一家持续经营的公司继续经营的能力产生了极大的怀疑。该公司计划采取以下战略来改善业务进程。
对于凯斯工厂,我们计划运营工厂,并通过采用新技术或工艺变化来继续改善财务业绩,以提高能源效率、降低成本或提高收入,并根据授予的赠款执行,以提高能源和运营效率,从而降低成本、降低碳需求和提高整体利润率。
对于ABGL沼气项目,我们计划运营沼气池,以捕获沼气并将其货币化,并继续建造新的乳制品消化池,并延长现有管道,以捕获加州可用的更高碳信用额度。继续建设的资金是基于延长现有的优先单元购买协议,获得政府担保的贷款,以及执行现有的和新的州拨款计划。
对于Riverbank项目,我们计划筹集建设和运营Carbon Zero 1工厂和Riverbank纤维素乙醇设施所需的资金,使用贷款担保和基于许可技术的公共融资,这些技术利用较低成本的高级非食品原料为超低碳燃料提供联邦和州碳信用额度,以显著提高利润率。
对于印度工厂,我们计划通过开发销售渠道和扩大现有的国内市场或出口到北美市场,确保印度工厂的燃料出货量增加。
除了上述内容外,我们计划继续通过与我们的高级贷款人合作、重组现有贷款协议、通过自动取款机出售股权和其他方式、销售目前的EB-5第二阶段产品或通过供应商融资安排,为现有和新的商业机会寻找资金。
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目录 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我们的管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析是在随附的合并财务报表和注释之外提供的,以帮助读者了解我们的经营结果、财务状况和现金流。MD&A的组织方式如下:
| · | 概述。对我们的业务进行讨论,并对影响我们的财务和其他亮点进行整体分析,以便为MD&A的其余部分提供背景信息。 |
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| · | 运营结果。对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的财务业绩进行比较分析。 |
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| · | 流动性和资本资源。分析我们资产负债表和现金流的变化,并讨论我们的财务状况。 |
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| · | 关键会计估计。我们认为,会计估计对于理解我们报告的财务结果和预测中包含的假设和判断非常重要。 |
以下讨论应与我们的合并财务报表以及本报告其他部分的附注一并阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本报告其他部分讨论的因素,特别是在“第II部第1A项下。风险因素,“在其他报告中,我们向美国证券交易委员会提交。所有提及年份的内容都与特定年份截至12月31日的历年有关。
概述
我们总部设在加利福尼亚州库比蒂诺,是一家国际可再生天然气、可再生燃料和副产品公司,专注于收购、开发和商业化创新的负碳强度产品和技术,以取代传统的基于石油的产品。我们在两个可报告的地理区域运营:“北美”和“印度”。
成立于2006年,我们已经完成了一期工程,并正在扩建加州沼气池网络和管道系统,将乳制品废气转化为可再生天然气(RNG)。我们拥有并运营一家位于加利福尼亚州凯斯的年产6500万加仑乙醇的工厂(“凯斯工厂”)。除了低碳可再生燃料乙醇,凯斯工厂还生产湿酒糟(WDG)、蒸馏玉米油(DCO)和浓缩蒸馏油可溶性物质(CDS),所有这些产品都作为动物饲料出售给当地的奶牛场和饲养场。2021年第四季度,凯斯工厂投产了乙醇膜脱水系统,这是该设施增加电气化和减少天然气使用量的关键部分。该项目减少了温室气体(“GHG”)的排放,降低了凯斯工厂生产的燃料的碳强度,使我们能够实现生产和销售乙醇的更高价格。
2018年,成立了Aemetis Biogas,LLC(“ABGL”),在凯斯工厂附近的当地奶牛场建造沼气厌氧沼气池,其中许多牛场还购买了凯斯工厂生产的湿式沼气。沼气池通过ABGL拥有的管道连接到凯斯工厂正在建造的气体净化和压缩装置,以生产可再生天然气(RNG)。在2020年第三季度,ABGL完成了头两个乳制品消化器的建设,以及将生物甲烷从这些乳牛场输送到凯斯工厂的管道。从奶牛场收到沼气后,我们除去杂质,将其转化为RNG,注入当地天然气公用设施管道,作为可再生压缩天然气(RCNG)供应,为当地卡车车队提供服务,或在凯斯工厂用作可再生能源。
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目录 |
在2021年第一季度,我们宣布了我们的“零碳”生物燃料生产工厂,旨在生产生物燃料,包括利用纤维素氢和非食用可再生油的可再生喷气燃料和柴油,这些燃料来自现有的Aemetis生物燃料工厂和其他来源。第一家工厂位于加利福尼亚州河岸,名为“零碳1”(Carbon Zero 1),预计将利用现场可用的水力发电和其他可再生能源,每年生产4500万加仑的喷气燃料、可再生柴油和其他副产品。该工厂预计将向航空和卡车市场供应超低碳可再生燃料,以减少温室气体排放和其他与传统石油燃料相关的污染物。
该公司正在继续开发生物质转化为燃料的技术,以建设一个零碳生产设施。通过生产超低碳可再生燃料,该公司预计将获得更高价值的D3RIN和加州的LCFS信用额度。由于D3 RIN的相对稀缺性和美国环保局的强制定价公式,D3 RIN在市场上的价值高于D6 RIN。
2021年4月1日,我们成立了Aemetis Carbon Capture,Inc.,以建设碳封存项目,通过将CO₂注入受排放监测的油井来产生LCFS和IRS 45Q信用额度,以确保碳在地下的长期封存。加州中央山谷是大规模天然气生产和CO₂注入项目的主要地区,这是因为它的地下地质构造蕴藏着天然气。
我们运营着一个研发实验室,开发利用废物原料生产生物燃料和生物化学品的高效转化技术。我们正在继续开发生物质转化为燃料的技术,以建设一个零碳生产设施。通过生产超低碳可再生燃料,我们希望获得更高价值的D3RIN和加州的LCFS信用额度。由于D3 RIN的相对稀缺性和美国环保局的强制定价公式,D3 RIN在市场上的价值高于D6 RIN。
我们还拥有和运营Kakinada工厂,其铭牌产能为每年15万吨,或每年约5000万加仑,为印度和欧洲的客户生产高质量的蒸馏生物柴油和精炼甘油。我们相信,就铭牌产能而言,鹿田工厂是印度最大的生物柴油生产设施之一。鹿田工厂能够将各种植物油和动物脂肪废料加工成符合国际产品标准的生物柴油。鹿田工厂还将生物柴油精炼过程中产生的粗甘油副产品提炼成精制甘油,并出售给制药、个人护理、涂料、胶粘剂等行业。
北美收入
我们在北美的收入发展战略历来依赖于向北加州的运输燃料市场供应乙醇,以及向北加州的乳制品和其他动物饲料业务供应饲料产品。我们正在积极为我们的乙醇寻找更高价值的市场,以努力提高我们的整体利润率,并为北美部门增加收入,包括开发零碳工厂,扩大沼气项目,实施太阳能微电网系统,安装膜脱水系统和其他技术。我们还积极与当地乳制品和饲料的潜在客户合作,以提升我们WDG产品的价值,努力增强对该产品的需求。
2021年第一季度,我们在凯斯工厂生产了五种产品:变性燃料乙醇、湿法柴油、一氧化碳、CO₂和CDS。在2020年第一季度,我们开始从根据J.D.Heiskell采购协议将我们生产的乙醇出售给J.D.Heiskell,过渡到将乙醇直接销售给我们的燃料营销客户的模式。我们拥有储存在成品罐中的乙醇。WDG继续出售给A.L.吉尔伯特,DCO根据J.D.Heiskell购买协议出售给其他客户。较少数量的信用违约互换被出售给各种当地第三方。我们在2020年第二季度开始将CO₂出售给梅塞尔。我们于2020年3月开始直接向西海岸各地的客户销售高档酒,并在2020年第四季度通过我们的子公司Aemetis Health Products,Inc.生产和销售Aemetis洗手液。
35 |
目录 |
北美的收入取决于乙醇、WDG高级酒精和DCO的价格。乙醇定价受当地和全国库存水平、当地和国家乙醇产量、玉米价格和汽油需求影响,并根据与单一燃料营销客户达成的营销协议确定,一般基于石油价格信息服务公布的运往加利福尼亚州旧金山湾区的乙醇的每日和月度定价,以及营销客户与当地燃料混合商谈判签订的季度合同。WDG的价格受玉米价格、酒糟干粮的供应和价格以及本地乳制品和饲料市场的需求影响,并根据与A.L.Gilbert签订的营销协议按月厘定,一般参考本地干酒糟和其他可比饲料产品的价格厘定。高档酒的定价是基于当前市场的供需限制。我们决定在不同的产能水平下运营凯斯工厂,进行必要的维护,并对影响产量的生物过程做出反应,这进一步影响了我们的收入。
印度收入
我们在印度的收入策略基于继续向我们的散装燃料客户、加油站客户、采矿客户、工业客户销售生物柴油,以及政府石油营销公司(“OMC”)就批量购买燃料提出的投标报价。2020年,由于新冠肺炎的原因,招标被推迟,并最终改变了格式,允许以OMC每年设定的价格进行月度批量招标。该公司计划在2021年期间参加这些招标,届时原料价格将允许以OMCS设定的投标价格进行盈利运营。
2021年第一季度,该公司获得印度安德拉邦道路运输公司(APSRTC)的批准,每月供应约80万加仑的生物柴油,为该地区的公共交通公交车提供燃料。这一安排预计将继续进行,以满足亚太地区发改委的需求,但由于新冠肺炎的原因,这一安排已被推迟。
经营成果
截至2021年9月30日的三个月,而截至2020年9月30日的三个月
收入
我们的收入主要来自北美的乙醇和WDG以及印度的生物柴油和精炼甘油的销售。
截至9月30日的三个月,(单位:千)
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| 2021 |
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| 2020 |
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| Inc./(12月) |
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| 更改百分比 |
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北美 |
| $ | 49,832 |
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| $ | 33,131 |
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| $ | 16,701 |
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| 50 | % |
印度 |
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| 63 |
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| 7,792 |
|
|
| (7,729 | ) |
|
| -99 | % |
总计 |
| $ | 49,895 |
|
| $ | 40,923 |
|
| $ | 8,972 |
|
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| 22 | % |
36 |
目录 |
北美。在截至2021年9月30日的三个月中,收入的增长是由于乙醇的平均价格上涨了79%,达到每加仑2.84美元,而截至2020年9月30日的三个月,乙醇的平均价格为每加仑1.59美元,而售出的乙醇从1,500万加仑减少到1,380万加仑。在截至2020年9月30日的三个月里,乙醇收入包括高级酒精收入。截至2021年9月30日的三个月,WDG销售量降至9.3万吨,而截至2020年9月30日的三个月为9.4万吨;截至2021年9月30日的三个月,WDG的平均价格上涨26%,至每吨96美元,而截至2020年9月30日的三个月,WDG的平均价格为每吨76美元。在截至2021年9月30日的三个月里,工厂的平均产量为每年5500万加仑铭牌产能的100%,而截至2020年9月30日的三个月为111%。截至2021年9月30日的三个月,我们北美收入的79%来自乙醇销售,18%来自DCO、CO₂和CDS销售,3%来自DCO、CO₂和CDS销售,相比之下,截至2020年9月30日的三个月,我们北美收入的72%来自乙醇销售,22%来自WDG销售,6%来自DCO、CO WDG和CDS销售。
印度。收入下降的主要原因是新冠肺炎关闭和原料成本上升,使转用生物柴油变得不可行。生物柴油销售量降至零,因为在截至2021年9月30日的三个月里没有售出公吨,而截至2020年9月30日的三个月售出了810万吨。此外,精炼甘油的销售量降至零,因为在截至2021年9月30日的三个月中没有售出公吨,而截至2020年9月30日的三个月售出了556吨。在截至2021年9月30日的三个月里,我们100%的收入来自其他销售,相比之下,在截至2020年9月30日的三个月里,我们94%的收入来自生物柴油的销售,6%的收入来自精炼甘油的销售。
销货成本
截至9月30日的三个月,(单位:千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 54,664 |
|
| $ | 33,534 |
|
| $ | 21,130 |
|
|
| 63 | % |
印度 |
|
| 16 |
|
|
| 6,618 |
|
|
| (6,602 | ) |
|
| -100 | % |
总计 |
| $ | 54,680 |
|
| $ | 40,152 |
|
| $ | 14,528 |
|
|
| 36 | % |
北美。在截至2021年和2020年9月30日的三个月里,我们分别研磨了480万蒲式耳和520万蒲式耳玉米。在截至2021年9月30日的三个月里,我们的平均原料成本增至每蒲式耳7.99美元,而截至2020年9月30日的三个月为每蒲式耳4.92美元。此外,在截至2021年9月30日的三个月里,我们的天然气成本增加了100万美元,化工成本增加了50万美元。
印度。销售商品成本下降的原因是生物柴油和精炼甘油的销售减少,因为这些产品的生产变得不可行。截至2021年9月30日的三个月,生物柴油原料产量为零,而截至2020年9月30日的三个月,生物柴油原料产量为7.8万吨。在截至2020年9月30日的三个月里,生物柴油原料的平均价格为每吨621美元。在截至2021年9月30日的三个月里,精炼甘油原料产量降至零,而截至2020年9月30日的三个月为632吨,而截至2020年9月30日的三个月,精炼甘油原料的平均价格为每吨589美元。
37 |
目录 |
毛利(亏损)
截至9月30日的三个月,(单位:千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | (4,832 | ) |
| $ | (403 | ) |
| $ | (4,429 | ) |
|
| -1099 | % |
印度 |
|
| 47 |
|
|
| 1,174 |
|
|
| (1,127 | ) |
|
| -96 | % |
总计 |
| $ | (4,785 | ) |
| $ | 771 |
|
| $ | (5,556 | ) |
|
| -721 | % |
北美。毛利润下降的原因是,截至2020年9月30日的三个月,乙醇销售量从1500万加仑减少到2021年同期的1380万加仑,加上每蒲式耳原料成本从截至2020年9月30日的三个月的4.92美元上升到2021年同期的7.99美元。
印度。毛利润的下降是由于生物柴油和精炼甘油公吨的销售减少,因为这些产品的生产变得不可行。
运营费用
研发
截至9月30日的三个月,(单位:千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 22 |
|
| $ | 37 |
|
| $ | (15 | ) |
|
| -41 | % |
印度 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 0 | % |
总计 |
| $ | 22 |
|
| $ | 37 |
|
| $ | (15 | ) |
|
| -41 | % |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,研发费用保持不变。
销售、一般和行政费用(SG&A)
截至9月30日的三个月,(单位:千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 4,637 |
|
| $ | 4,340 |
|
| $ | 297 |
|
|
| 7 | % |
印度 |
|
| 450 |
|
|
| 223 |
|
|
| 227 |
|
|
| 102 | % |
总计 |
| $ | 5,087 |
|
| $ | 4,563 |
|
| $ | 524 |
|
|
| 11 | % |
SG&A费用主要包括员工工资和相关费用,与在北美销售乙醇和WDG以及在印度销售生物柴油和其他产品有关的营销费用,以及专业费用、其他公司费用和相关设施费用。
北美。截至2021年9月30日的三个月,SG&A费用的增加是由于工资和工资增加了20万美元,保险费用增加了30万美元,其他税收、利息和罚款增加了10万美元,专业费用增加了10万美元,营销成本和其他费用增加了20万美元。坏账支出减少60万美元,部分抵消了这一减少额。截至2021年9月30日的三个月,SG&A费用占收入的百分比降至9%,而2020年同期为13%。
印度。由于免税劳动力增加了20万美元,SG&A费用增加了。在截至2021年9月30日的三个月中,由于新冠肺炎疫情造成的收入下降和不利的原料价格,SG&A在截至2021年9月30日的三个月中占收入的比例从2020年同期的3%上升到714%。
38 |
目录 |
其他收支
截至9月30日的三个月,(单位:千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./Dec |
|
| 更改百分比 |
| ||||
北美 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率支出 |
| $ | 4,408 |
|
| $ | 5,787 |
|
| $ | (1,379 | ) |
|
| -24 | % |
债务相关费用和摊销费用 |
|
| 1,140 |
|
|
| 674 |
|
|
| 466 |
|
|
| 69 | % |
A系列优先机组的积聚及其他费用 |
|
| 2,185 |
|
|
| 1,765 |
|
|
| 420 |
|
|
| 24 | % |
其他费用 |
|
| (1 | ) |
|
| 155 |
|
|
| (156 | ) |
|
| 101 | % |
印度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率支出 |
|
| - |
|
|
| 9 |
|
|
| (9 | ) |
|
| -100 | % |
其他收入 |
|
| (29 | ) |
|
| (2 | ) |
|
| (27 | ) |
|
| -1350 | % |
总计 |
| $ | 7,703 |
|
| $ | 8,388 |
|
| $ | (685 | ) |
|
| -8 | % |
其他(收入)/支出。其他(收入)费用主要包括可归因于母公司和子公司获得的债务安排的利息和摊销费用。当债务安排包括作为费用发行的股票或认股权证时,股票和认股权证的公允价值作为摊销费用摊销,但采用清偿会计方法时除外,在这种情况下,再融资的债务成本计入清偿费用。
北美。由于2021年第二季度向Third Eye Capital支付了本金债务,截至2021年9月30日的三个月的利息支出有所下降。债务相关费用和摊销增加,因为次级债券在2021年7月延期,并在第三季度摊销。A系列优先股的增值和其他费用的增加是由于2020年9月30日至2021年9月30日增发了额外的单位,加上应计的优先股付款。在截至2020年9月30日的三个月里,由于20万美元的非经常性担保费,其他费用减少了。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
收入
我们的收入主要来自北美的乙醇和WDG以及印度的生物柴油和甘油的销售。
截至9月30日的9个月,(单位:千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 146,890 |
|
| $ | 114,226 |
|
| $ | 32,664 |
|
|
| 29 | % |
印度 |
|
| 696 |
|
|
| 14,001 |
|
|
| (13,305 | ) |
|
| -95 | % |
总计 |
| $ | 147,586 |
|
| $ | 128,227 |
|
| $ | 19,359 |
|
|
| 15 | % |
北美。在截至2021年9月30日的9个月中,该公司76%的收入来自乙醇销售,21%来自WDG销售,3%来自玉米油、CDS、CO₂和其他销售。在截至2021年9月30日的9个月里,工厂平均产量为每年5500万加仑铭牌产能的108%。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的收入有所增加,这是因为截至2021年9月30日的9个月,乙醇的销售量增至4460万加仑,而截至2020年9月30日的9个月的销售量为4050万加仑,此外,截至2021年9月30日的9个月,乙醇的价格每加仑上涨至2.49美元,而截至2020年9月30日的9个月的乙醇销售量为1.55美元。在截至2020年9月30日的九个月中,21%的收入来自高级酒精的销售,这一收入包括在乙醇收入中。截至2021年9月30日的9个月,WDG的平均价格上涨了30%,达到每吨102美元,而截至2021年9月30日的9个月,WDG的销售量也增加了2%,达到29.9万吨,而截至2020年9月30日的9个月,WDG的销售量为29.2万吨。
39 |
目录 |
印度。在截至2021年9月30日的9个月中,该公司67%的收入来自生物柴油的销售,18%来自精炼甘油的销售,15%来自其他销售,相比之下,在截至2020年9月30日的9个月里,生物柴油的销售额占88%,精炼甘油的销售占6%,其他销售占6%。截至2021年9月30日的9个月的收入与截至2020年9月30日的9个月相比有所下降,原因是生物柴油的销售量减少了97%,降至455吨。生物柴油产量的下降是由于新冠肺炎大流行和不利的原料定价。在截至2021年9月30日的9个月里,生物柴油的平均销售价格从2020年同期的每吨855美元上升到每吨1024美元。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月,精炼甘油的销售量下降了88%,至130吨,而甘油的平均价格上涨了17%,至每吨956美元。
销货成本
截至9月30日的9个月,(单位:千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 151,614 |
|
| $ | 101,231 |
|
| $ | 50,383 |
|
|
| 50 | % |
印度 |
|
| 719 |
|
|
| 12,599 |
|
|
| (11,880 | ) |
|
| -94 | % |
总计 |
| $ | 152,333 |
|
| $ | 113,830 |
|
| $ | 38,503 |
|
|
| 34 | % |
北美。在截至2021年9月30日的9个月里,我们停产了1560万蒲式耳玉米,而2020年同期为1580万蒲式耳。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,我们每蒲式耳玉米的平均成本上涨了56%,达到每蒲式耳7.62美元。此外,在截至2021年9月30日的9个月里,我们的天然气成本增加了210万美元,化工成本增加了120万美元。
印度。与2020年9月30日相比,在截至2021年9月30日的9个月中销售的商品成本下降,这是因为在截至2021年9月30日的9个月中,生物柴油原料的数量比截至2020年9月30日的9个月减少了97%,降至465吨,而截至2020年9月30日的9个月,生物柴油原料的平均价格比2020年同期的637美元下降了3%,降至619美元。此外,在截至2021年9月30日的9个月中,精炼甘油原料的数量减少了90%,降至117吨,部分被精炼甘油原料的平均价格与2020年同期相比上涨12%,至每吨619美元所抵消。
毛利(亏损)
截至9月30日的9个月,(单位:千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | (4,724 | ) |
| $ | 12,995 |
|
| $ | (17,719 | ) |
|
| -136 | % |
印度 |
|
| (23 | ) |
|
| 1,402 |
|
|
| (1,425 | ) |
|
| -102 | % |
总计 |
| $ | (4,747 | ) |
| $ | 14,397 |
|
| $ | (19,144 | ) |
|
| -133 | % |
40 |
目录 |
北美。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的毛利润下降,原因是对高档酒精的需求减少,加上玉米价格上涨。
印度。毛利润下降的原因是所有产品的销售量减少了96%,降至584吨。
运营费用
研发
截至9月30日的9个月,(单位:千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 66 |
|
| $ | 175 |
|
| $ | (109 | ) |
|
| -62 | % |
印度 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 0 | % |
总计 |
| $ | 66 |
|
| $ | 175 |
|
| $ | (109 | ) |
|
| -62 | % |
在截至2021年9月30日的9个月中,研发费用下降,原因是与研究分包工作相关的费用减少了8.4万美元,实验室用品减少了1.9万美元。
销售、一般和行政费用(SG&A)
截至9月30日的9个月,(单位:千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 15,016 |
|
| $ | 11,206 |
|
| $ | 3,810 |
|
|
| 34 | % |
印度 |
|
| 1,206 |
|
|
| 1,342 |
|
|
| (136 | ) |
|
| -10 | % |
总计 |
| $ | 16,222 |
|
| $ | 12,548 |
|
| $ | 3,674 |
|
|
| 29 | % |
SG&A费用主要包括员工工资和相关费用,与在北美销售乙醇和WDG以及在印度销售生物柴油和其他产品有关的营销费用,以及专业费用、其他公司费用和相关设施费用。
北美。截至2021年9月30日的9个月,SG&A费用占收入的百分比在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月保持不变,为10%。截至2021年9月30日的9个月,SG&A费用的增加主要是由于工资和股票薪酬增加了100万美元,供应、服务和公用事业增加了10万美元,保险增加了80万美元,其他税收和罚款增加了10万美元,专业费用增加了120万美元,终止费用增加了60万美元,营销费用增加了40万美元,但与截至2020年9月30日的9个月的SG&A费用相比,坏账费用减少了50万美元,部分抵消了这一增长。
印度。由于新冠肺炎疫情导致销售放缓,截至2021年9月30日的9个月,SG&A费用占收入的比例从2020年同期的10%增加到173%。SG&A费用的绝对减少是由于截至2021年9月30日的九个月的公用事业和其他费用减少119,000美元和专业费用260,000美元,但被截至2021年9月30日的九个月的工资和工资以及杂项费用和其他费用的增加部分抵消,与截至2020年9月30日的九个月相比增加231,000美元。
41 |
目录 |
其他收支
截至9月30日的9个月,(单位:千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./Dec |
|
| 更改百分比 |
| ||||
北美 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率支出 |
| $ | 14,902 |
|
| $ | 16,912 |
|
| $ | (2,010 | ) |
|
| -12 | % |
债务相关费用和摊销费用 |
|
| 3,045 |
|
|
| 2,578 |
|
|
| 467 |
|
|
| 18 | % |
A系列优先机组的积聚及其他费用 |
|
| 7,928 |
|
|
| 4,087 |
|
|
| 3,841 |
|
|
| 94 | % |
债务清偿收益 |
|
| (1,134 | ) |
|
| - |
|
|
| (1,134 | ) |
|
| -100 | % |
其他费用 |
|
| 561 |
|
|
| 416 |
|
|
| 145 |
|
|
| 35 | % |
印度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率支出 |
|
| - |
|
|
| 44 |
|
|
| (44 | ) |
|
| -100 | % |
其他收入 |
|
| (78 | ) |
|
| (23 | ) |
|
| (55 | ) |
|
| 239 | % |
总计 |
| $ | 25,224 |
|
| $ | 24,014 |
|
| $ | 1,210 |
|
|
| 5 | % |
其他(收入)/支出。其他(收入)支出主要包括我们和子公司债务安排的利息和摊销费用,以及Cordillera Fund和工业公司获得的判断应计利息。债务安排包括作为费用发行的股票或权证。股票和认股权证的公允价值作为摊销费用摊销,除非采用清偿会计方法,在这种情况下,再融资债务成本计入清偿损失或收益。
北美。由于2021年第二季度向Third Eye Capital支付了本金债务,截至2021年9月30日的9个月的利息支出有所下降。债务相关费用和摊销增加,原因是2021年发生了债务和延期费用。A系列优先股的增值和其他费用的增加是由于2020年9月30日至2021年9月30日增发了额外的单位,加上应计的优先股付款。与债务清偿收益相关的其他收入是由于购买力平价贷款被免除。其他费用由于在截至2021年9月30日的9个月中确认的终止费用而增加,而在截至2020年9月30日的9个月中增加了50万美元的担保费。
印度。利息支出减少,因为营运资金额度已经偿还,而其他收入由于利息收入而增加。
流动性与资本资源
现金和现金等价物
截至2021年9月30日,现金和现金等价物为640万美元,其中460万美元在北美,其余在我们的印度子公司。截至2021年9月30日,我们的流动比率为0.23,而截至2020年12月31日的流动比率为0.08。我们预计,我们未来可用的流动资金资源将主要包括运营产生的现金、剩余的现金余额、我们的优先债务安排和次级债务安排下的可用借款(如果有的话),以及通过出售股权筹集的任何额外资金。所有股权融资和债务融资的收益的使用都需要得到我们高级贷款人的批准。
流动性
每个期末的现金和现金等价物、流动资产、流动负债和债务如下(以千计):
42 |
目录 |
|
| 自.起 |
| |||||
|
| 2021年9月30日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||
现金和现金等价物 |
| $ | 6,389 |
|
| $ | 592 |
|
流动资产(包括现金、现金等价物和存款) |
|
| 17,013 |
|
|
| 8,683 |
|
流动和长期负债(不包括所有债务) |
|
| 94,094 |
|
|
| 80,264 |
|
流动和长期债务 |
|
| 184,978 |
|
|
| 229,619 |
|
我们的主要流动资金来源一直是通过出售股权、运营和各种债务安排下的借款提供的现金。
我们在2016年启动了EB-5第二阶段资金,根据该计划,我们预计将以与我们EB-5第一阶段资金发行的条款和条件基本相似的条款和条件,额外发行5,080万美元的EB-5票据。2019年11月21日,最低投资额从每位投资者50万美元上调至90万美元。截至2021年9月30日,EB-5第二阶段资金400万美元已从第三方托管发放给我们。我们现金的主要用途是对债务进行再融资,为运营提供资金,以及用于资本支出。我们预计这些用途在未来仍将是我们现金的主要用途。近年来,全球金融和信贷市场一直不稳定,这些市场未来的不利状况可能会对我们以合理成本获得资金或筹集资金的能力产生负面影响,甚至根本不会。
我们在一个动荡的市场中运营,我们对投入成本和产品收入的主要组成部分的控制有限,并正在投资于未来的设施和设施升级,以提高整体利润率,同时减轻这些动荡市场的影响。因此,我们预计经营活动提供的现金将在未来期间波动,主要原因是玉米、乙醇、WDG、DCO、CDS、生物柴油、废油脂、甘油、未精炼棕榈油和天然气的价格变化。如果我们经历了乙醇价格与玉米和能源成本之间的价差收窄,或者生物柴油价格与废油脂或棕榈油与能源成本之间的价差收窄的时期,我们可能需要额外的营运资金来为运营提供资金。
由于负资本和负经营业绩,以及几乎所有公司资产的抵押,本公司一直依赖其高级担保贷款人提供额外资金。为了在未来12个月内履行其义务,本公司将需要对本公司的债务进行再融资,或接受高级贷款人的持续合作。这种对高级贷款人的依赖使人对该公司作为一家持续经营的公司继续经营的能力产生了极大的怀疑。该公司计划采取以下战略来改善业务进程。
对于凯斯工厂,我们计划运营工厂,并通过采用新技术或工艺变化来继续改善财务业绩,以提高能源效率、降低成本或提高收入,并根据授予的赠款执行,以提高能源和运营效率,从而降低成本、降低碳需求和提高整体利润率。
对于沼气项目,我们计划运营沼气池,以捕获沼气并将其货币化,并继续建造新的乳制品消化池,延长现有管道,以捕获加州可用的更高碳信用额度。继续建设的资金是基于延长现有的优先单元购买协议,获得政府担保的贷款,以及执行现有的和新的州拨款计划。
对于Riverbank项目,我们计划筹集建设和运营Carbon Zero 1工厂和Riverbank纤维素乙醇设施所需的资金,使用贷款担保和基于许可技术的公共融资,这些技术利用较低成本的高级非食品原料为超低碳燃料提供联邦和州碳信用额度,以显著提高利润率。
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对于印度工厂,我们计划通过开发销售渠道和扩大现有的国内市场或出口到北美市场,确保印度工厂的燃料出货量增加。
除了上述内容外,我们计划继续通过与我们的高级贷款人合作、重组现有贷款协议、通过自动取款机出售股权和其他方式、销售目前的EB-5第二阶段产品或通过供应商融资安排,为现有和新的商业机会寻找资金。
截至2021年9月30日,所有Third Eye资本票据扣除折扣后的本金、利息和费用余额为1.17亿美元。目前所有Third Eye资本融资安排的到期日为2022年4月1日,然而,根据第20号修正案,本公司有权在发出通知并支付1%的延期费用后,将Third Eye资本票据的到期日延长至2023年4月1日。GAFI票据已于2021年第一季度全额偿还。
截至本报告发布之日,公司有4000万美元的额外借款能力,为2022年4月1日到期的储备流动性票据的未来现金流需求提供资金。
我们还依靠我们与印度双子座和Secunderabad石油公司的营运资金线,为我们收购原料的商业安排提供资金。我们目前为凯斯工厂提供我们自己的营运资金;双子座和Secunderabad油目前为Kakinada工厂提供营运资金。双子座和Secunderabad Oils能否继续为我们提供营运资金,在一定程度上取决于它们各自的财务实力和银行关系。
营运资金和现金流的变化
下表(以千为单位)描述了截至2021年9月30日的9个月内当期和长期债务的变化情况:
债务增加: |
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应计利息 |
| $ | 15,187 |
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增加到优先债务的到期日延长费和豁免费 |
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| 1,615 |
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次级债务延期费用 |
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| 680 |
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设备定期贷款融资 |
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| 55 |
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债务总额增加 |
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| $ | 17,537 |
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债务减少: |
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向高级贷款人支付本金、手续费和利息 |
| $ | (23,859 | ) |
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向EB-5投资者支付本金和利息 |
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| (1,472 | ) |
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GAFI利息和本金支付 |
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| (34,846 | ) |
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PPP贷款宽免 |
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| (1,134 | ) |
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定期贷款付款 |
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| (2 | ) |
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债务发行成本变动(扣除摊销后) |
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| (865 | ) |
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债务总减少额 |
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| $ | (62,178 | ) | |||
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总债务变动 |
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| $ | (44,641 | ) |
营运资金变动导致(I)由于北美库存增加130万美元,库存增加90万美元,但印度库存减少40万美元,部分抵消了库存增加;(Ii)应收账款减少20万美元,印度应收账款减少70万美元,部分被北美应收账款增加50万美元所抵消;(Iii)预付费用增加280万美元,主要原因是向J.D.Heiskell预付200万美元,加上天然气预付款80万美元(Iv)印度业务的其他流动资产减少60万美元,北美业务减少40万美元,以及(V)通过市场发售计划筹集的资金导致现金增加580万美元。
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在截至2021年9月30日的9个月中,经营活动中使用的现金净额为2000万美元,其中非现金费用为1550万美元,营业资产和负债中使用的现金净额为1070万美元,净亏损4630万美元。非现金费用包括:(I)310万美元的债务发行成本和其他无形资产摊销,(Ii)410万美元的折旧支出,(Iii)140万美元的基于股票的补偿支出,(Iv)790万美元的优先股增值和A系列优先股的其他支出,(V)110万美元的债务清偿收益,以及(Vi)增加10万美元的坏账拨备。营业资产和负债的净变化主要包括:(1)存货增加90万美元,(2)预付费用增加280万美元,(3)应付帐款减少460万美元,但由(4)其他负债增加730万美元,(5)其他资产减少250万美元和(6)应计利息增加930万美元部分抵销。
投资活动使用的现金为1,750万美元,其中1,870万美元用于资本项目。这部分被收到的120万美元的北美赠款收益所抵消。
融资活动提供的现金为4330万美元,主要包括发行普通股筹集的9420万美元,发行首轮优先股收到的310万美元,行使股票期权收到的110万美元,以及赠款配对计划收到的10万美元,部分被5350万美元的借款偿还、30万美元的首轮优先股赎回、100万美元的债务续订和豁免费用支付以及40万美元的融资租赁支付所抵消。
关键会计政策
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们作出估计和判断,这些估计和判断会影响财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及每个期间报告的净销售额和费用。我们认为,在我们最重要的会计政策中,我们认为对描述我们的财务状况和经营结果最重要、需要管理层做出最困难、最主观或最复杂判断的政策包括:收入确认;长期资产的可回收性;债务修改和清偿会计。这些重要的会计原则在我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策”中有更全面的描述。
近期发布的会计公告
除我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的报告外,没有其他报告。
表外安排
在截至2021年9月30日的三个月里,我们没有表外安排。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
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项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估。
管理层(在我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估,这些控制和程序在1934年证券交易法(经修订的证券交易法)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,尽管我们启动了补救计划,以解决公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中确定的财务报告方面的重大缺陷,但披露控制程序以及相关的财务报告内部控制并不能提供合理的保证,即我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并累积并传达给我们的以便及时做出关于要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的会计季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
正如我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中更详细地讨论的项目9A,控制和程序,我们启动了一项补救计划,以解决我们在截至当时的财年确定的财务报告内部控制方面的重大弱点。我们改善内部控制的努力正在进行中。
为了更全面地讨论管理层发现的截至2020年12月31日的财务报告内部控制的重大弱点,以及为解决这一重大弱点而采取的补救措施,鼓励投资者审查我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的第9A项,即控制和程序。
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第二部分--其他信息
项目1.法律诉讼
2016年8月31日,本公司向圣克拉拉县高级法院提起诉讼,起诉被告EdenIQ,Inc.(以下简称EdenIQ)。这起诉讼的依据是,EdenIQ错误地终止了一项合并协议,该协议将使EdenIQ合并为一个主要由Aemetis拥有的新实体。诉讼称,EdenIQ欺骗性地诱使该公司协助EdenIQ获得EPA对一项新技术的批准,如果不是因为该公司相信合并将会发生,该公司是不会这样做的。寻求的救济包括EdenIQ对合并的具体执行,金钱赔偿,以及惩罚性赔偿,律师费和费用。作为对诉讼的回应,EdenIQ提交了一份交叉申诉,陈述了与公司据称无法完成合并、公司与EdenIQ业务合作伙伴的互动以及公司使用EdenIQ的名称和商标与围绕合并的宣传有关的诉讼原因。此外,EdenIQ在第二份修订后的交叉申诉中将Third Eye Capital Corporation(“TEC”)列为被告,指控TEC未能披露其为合并提供资金的财务承诺包括未披露的条款。最后,EdenIQ声称,TEC和该公司隐瞒了有关合并融资的重大信息。通过交叉申诉的方式,EdenIQ要求金钱赔偿、惩罚性赔偿、禁令救济、律师费和费用。2018年11月,本公司主张的索赔在简易判决下被驳回,本公司提交了修订其索赔的动议,该动议仍悬而未决。2018年12月,EdenIQ在庭审前驳回了所有指控。2019年2月,本公司和EdenIQ分别提出动议,要求偿还与诉讼相关的律师费和费用。7月24日, 2019年,法院判给EdenIQ其要求的费用和成本的一部分,金额约为620万美元,公司根据法院命令记录了这些费用。该公司是否有能力修改其索赔并向法院或陪审团提出索赔,可能会对法院判决EdenIQ支付其费用和费用产生重大影响。除了进一步的法律动议和对法院简易判决命令的潜在上诉外,该公司还计划对法院对EdenIQ的费用和费用的裁决提出上诉。该公司打算继续积极地对EdenIQ进行法律索赔和辩护。
第1A项。风险因素.
自公司于2021年3月15日向美国证券交易委员会提交截至2020年12月31日的年度Form 10-K年报以来,风险因素没有变化。
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
没有。
第3项高级证券违约
在截至2021年9月30日的三个月里,高级证券没有发生悬而未决的违约。
第四项矿山安全信息披露
没有。
第5项其他资料
没有。
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第六项展品
31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条进行的认证。 |
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31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条进行的认证。 |
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32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证。 |
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32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| Aemetis,Inc. |
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| 由以下人员提供: | /s/Eric A.McAfee |
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| 埃里克·A·麦卡菲 首席执行官 (首席行政主任) |
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日期:2021年11月12日
| 由以下人员提供: | /s/托德·华尔兹 |
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| 托德·华尔兹 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
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日期:2021年11月12日
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