目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
由_
委员会文件编号：
Gevo，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
| |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
| (税务局雇主 识别号码) |
| |
| |
| (主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，
包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| 大型加速文件管理器 |
| ☐ |
| 加速的文件管理器 |
| ☐ |
| |
| ☒ |
| 规模较小的新闻报道公司 |
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| 新兴成长型公司 |
| |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
截至10月 29, 2021,
Gevo，Inc.
表格310-Q
季度期末2021年9月30日版本
目录
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页面 |
| 第一部分：财务信息 | ||
| 第1项。 |
财务报表 |
3 |
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截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 |
3 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的合并营业报表(未经审计) |
4 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月综合全面收益(亏损)表(未经审计) | 5 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的股东权益合并报表(未经审计) | 6 | |
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|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月合并现金流量表(未经审计) |
7 |
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|
合并财务报表附注(未经审计) |
9 |
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| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
32 |
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
43 |
| 第四项。 |
管制和程序 |
44 |
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| 第二部分：其他信息 |
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| 第1项。 |
法律程序 |
45 |
| 第1A项。 |
风险因素 |
45 |
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
47 |
| 第三项。 |
高级证券违约 |
47 |
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
47 |
| 第五项。 |
其他信息 |
47 |
| 第6项 |
陈列品 |
48 |
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签名 |
50 |
第二部分第一部分财务信息
第一项财务报表。
Gevo，Inc.
综合资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 有价证券(当期) | ||||||||
| 受限现金(活期) | ||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 长期有价证券 | ||||||||
| 长期限制性现金 | ||||||||
| 经营性使用权资产 | ||||||||
| 融资使用权资产 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 存款及其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁负债(流动) | ||||||||
| 融资租赁负债(流动) | ||||||||
| 应付贷款-其他(当前) | ||||||||
| 流动负债总额 | | |||||||
| 2021年应付债券(长期) | ||||||||
| 应付贷款--其他(长期) | ||||||||
| 经营租赁负债(长期) | ||||||||
| 融资租赁负债(长期) | ||||||||
| 其他长期负债 | | |||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(见附注12) | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股，$每股面值；授权；和分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股票。 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见未经审计的合并财务报表附注。
Gevo，Inc.
合并业务报表
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 |
2021 | 2020 | |||||||||||||
| 销售商品的收入和成本 |
||||||||||||||||
| 乙醇销售及相关产品净额 |
$ | $ | |
$ | $ | |||||||||||
| 碳氢化合物收入 |
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| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 总收入 |
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| 销货成本 |
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| 毛损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 运营费用 |
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| 研发费用 |
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| 销售、一般和行政费用 |
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| 前期工程造价 | ||||||||||||||||
| 处置资产损失 | ||||||||||||||||
| 重组费用 |
( |
) | ||||||||||||||
| 总运营费用 |
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| 运营亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入(费用) |
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| 从SBA贷款的宽恕中获得收益 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| (亏损)修改2020年期票据 |
( |
) | ||||||||||||||
| (亏损)2020/21年度票据转换为普通股 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 衍生认股权证负债公允价值变动损益 |
( |
) | ||||||||||||||
| 2020/21年度公允价值变动损益票据内含衍生负债 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
||||||||||||||||
| 其他收入(费用)合计(净额) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 净损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 每股净亏损-基本和摊薄 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 加权-已发行普通股的平均数-基本普通股和稀释普通股 |
||||||||||||||||
见未经审计的合并财务报表附注。
Gevo，Inc.
综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 |
2021 | 2020 | |||||||||||||
| 净损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他综合收益(亏损) |
|
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| 可供出售证券的未实现收益(亏损)，税后净额 | ( |
) | ||||||||||||||
| 已实现并计入税后净收益(亏损)的净收益(亏损)调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 有价证券未实现损益合计变动 | ( |
) | ||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| 综合损失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
见未经审计的合并财务报表附注。
Gevo，Inc.
合并股东权益报表
(单位为千，份额除外)
(未经审计)
| 普通股 |
实缴 |
累计其他综合 |
累计 |
股东的 |
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| 股票 |
金额 |
资本 |
损失 | 赤字 |
权益 |
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| 余额，2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 普通股发行，扣除发行成本 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 非现金股票薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 根据股票计划发行普通股，税后净额 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | |||||||||||||||||||||||
| 净损失 | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 余额，2021年9月30日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 普通股发行，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 认股权证行使时发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 非现金股票薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 根据股票计划发行普通股，税后净额 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 净损失 | — | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年9月30日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 发行普通股和普通股认股权证，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 认股权证行使时发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020/21年度债券转换时普通股的发行 | ||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以换取提供的服务 | ||||||||||||||||||||||||
| 非现金股票薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||
| 根据股票计划发行普通股，税后净额 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 净损失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 余额，2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 发行普通股和普通股认股权证，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 认股权证行使时发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020/21年度债券转换时普通股的发行 | ||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以换取提供的服务 | ||||||||||||||||||||||||
| 非现金股票薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 根据股票计划发行普通股，税后净额 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 净损失 | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
见未经审计的合并财务报表附注。
Gevo，Inc.
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至9月30日的9个月， |
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| 2021 | 2020 |
|||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： |
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| 衍生认股权证负债公允价值变动损益 |
( |
) | ||||||
| 2020/21年度票据和2020/21年度票据公允价值变动带来的损失(收益)嵌入衍生负债 | ||||||||
| 2020/21年度票据转换为普通股的亏损 | ||||||||
| 处置资产损失 | |
|||||||
| (收益)关于SBA贷款的宽免 | ( |
) | ||||||
| 基于股票的薪酬 |
|
|||||||
| 折旧及摊销 |
|
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| 非现金租赁费用 | ||||||||
| 非现金利息支出 |
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| 其他非现金费用 | ||||||||
| 营业资产和负债变动情况： |
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| 应收账款 |
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| 盘存 |
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| 预付费用和其他流动资产、存款和其他资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付账款、应计费用和长期负债 |
( |
) | ||||||
| 用于经营活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动 |
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| 购置房产、厂房和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 专利组合的收购 | ( |
) | ||||||
| 出售有价证券所得款项 | ||||||||
| 购买有价证券 | ( |
) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动 |
||||||||
| 发行2021年债券的收益 | ||||||||
| 债务和股权发行成本 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 发行普通股及普通股认股权证所得款项 |
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| 行使认股权证所得收益 | ||||||||
| 股票计划下普通股净结算额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 支付应付贷款--其他 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 支付融资租赁负债 | ( |
) | ||||||
| 小企业管理局贷款收益 | ||||||||
| 融资活动提供的现金净额 |
|
|||||||
| 现金及现金等价物净增(减) |
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| 现金、现金等价物和限制性现金 |
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| 期初 |
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| 期末 |
$ | $ | ||||||
见未经审计的合并财务报表附注。
Gevo，Inc.
合并现金流量表-续
(单位：千)
(未经审计)
| 现金、现金等价物和限制性现金明细表 | 截至9个月9月30日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 受限现金(活期) |
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| 长期限制性现金 |
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| *现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 现金和非现金投融资交易的补充披露 |
截至9月30日的9个月， |
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| 2021 | 2020 |
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| 支付利息的现金 |
$ | $ | |
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| 以非现金方式购买房产、厂房和设备 | $ | $ | ||||||
| 在债务交换和整体重组时发行普通股 | $ | $ | ||||||
| 发行普通股以换取提供的服务 | $ | $ | ||||||
| 用2020/21年度债券支付的原始发行折扣 | $ | $ | ||||||
| 用融资租赁购买的使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 以经营租赁方式购买的使用权资产 | $ | $ | ||||||
见未经审计的合并财务报表附注。
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
1.业务性质、财务状况和列报依据
业务性质。Gevo，Inc.(“Gevo”或“公司”，除非另有说明，否则指的是Gevo，Inc.及其子公司)是一家以增长为导向的公司，专注于将可再生能源转化为可用作可再生燃料的能源密集型液态碳氢化合物，如可持续航空燃料(SAF)和可再生异辛烷(该公司将其称为“可再生优质汽油”)，有可能实现“净零”温室气体(“GHG”)足迹和Gevo目前拥有一位于明尼苏达州卢韦恩的生产工厂(“卢韦恩工厂”)。Gevo计划开发、拥有和运营额外的生产设施(全部或部分)，这些设施结合使用(I)可再生能源，如光合能、可再生电力、沼气、可再生氢，以及(Ii)可再生碳源，如残留碳水化合物。
作为下一代可再生燃料，Gevo的碳氢化合物运输燃料的优势是可以替代从原油中提取的传统燃料，无缝工作，不需要对现有的基于化石燃料的发动机、供应链和储存基础设施进行修改。此外，有了SAF，航空旅行的碳足迹可以减少，或者从长远来看，可以在净碳的基础上消除，而不需要改变飞机或燃料系统。除了网络的潜力之外-零在整个燃料生命周期中的碳排放方面，Gevo的主要可再生燃料应该消除与燃烧传统化石燃料相关的其他污染物，如颗粒物和硫，同时提供优异的性能。
Gevo有一条技术路线，可以通过发酵过程将碳水化合物转化为酒精。然后，酒精通过催化化学过程转化为碳氢燃料。通过在生产过程中使用可再生能源，结合低碳非食用作物玉米等可持续原料，温室气体排放预计将在整个生命周期内大幅减少或消除。使用异丁醇作为中间醇将碳水化合物转化为临时碳氢化合物的过程受到一个专利组合的保护，该组合拥有超过
归根结底，公司相信盈利业务的实现取决于未来的事件，包括，但。不仅限于(I)公司初始净零项目(“净零”)的成功开发1项目“)和未来利用可再生能源和我们的专有技术生产能源密集型液态碳氢化合物的项目；以及(Ii)实现足以支持其现有成本结构的收入水平。
COVID-19. 新型冠状病毒(COVID-19"大流行对全球商业活动产生了不利影响，包括全球运输业及其供应链，并导致金融市场大幅波动。它导致了旅行限制和包括航空业在内的多个行业的企业长时间关闭，并显著减少了整体经济产出。有可能COVID的影响-19对一般经济活动的大流行可能会继续对公司年内剩余时间的收入和经营业绩产生负面影响2021考虑到其业务运营目前和未来可能受到的干扰，以及其客户、供应商和其他公司的业务运营受到的影响第三与公司有业务往来的各方，管理层考虑了COVID的影响-19大流行对公司业务的影响。在COVID的影响下-19全球运输业的大流行可能会继续导致对公司主要运输燃料产品的需求减少，这可能会对公司的主要业务、财务状况和可预见的未来前景产生重大不利影响。
在.期间第一四分之一2020,由于COVID的原因，我们暂停了我们在Luverne工厂的乙醇生产-19不利的大宗商品环境，很大程度上是由于玉米成本高于全国市场，而不是该地区历史上生产的玉米。乙醇生产的暂停和公司员工的减少第一四分之一2020由于COVID的影响-19对本公司的年度财务业绩造成不利影响。九截至的月份2021年9月30日将收入减少5%
该公司考虑了多种情况，包括积极和消极的投入，作为其财务报表中固有的重大估计和假设的一部分，这些估计和假设基于客户行为趋势和整个年内的经济环境三和九已结束的几个月2021年9月30日-更重要的是作为COVID-19大流行已经影响到该公司经营的行业。这些估计和假设包括开票应收账款的可收回性以及对收入和有形资产的估计。关于可收藏性，公司认为可能在未来的客户付款中面临非典型的延迟，但该公司不在收集过程中经历了重大延迟，截止日期为9月30日--2021.此外，管理层认为，对某些可自由支配的业务线的需求可能因此，该公司的财务业绩可能会出现下降，而且这种下降将影响其后续期间的财务业绩。非可自由支配的业务范围可能也会受到不利影响，例如，因为经济活动减少或碳氢化合物市场中断可能会减少对SAF、异辛烷和异辛烯的需求。
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
陈述的基础。本公司未经审计的综合财务报表(包括其全资子公司Gevo Asset，Gevo LLC，Gevo RNG Holdco，LLC，Gevo NW Iowa RNG，LLC(以下简称Gevo RNG)，Gevo Net-Zero HoldCo，LLC，Gevo Net-Zero Holdco，LLC，Gevo Net-Zero Holdco，LLC1,(以下简称“农业能源”)是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例在未经审计的情况下准备的。因此，他们确实这样做了。不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些报表反映所有正常的和经常性的调整，管理层认为，这些调整对于公平地反映本公司截至的财务状况、运营结果和现金流是必要的。三和九截至目前，已有几个月2021年9月30日并且是不这必然表明全年的预期结果。这些报表应与公司经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表包括在第II部分项目的“财务报表和补充数据”标题下。8公司年报的表格10-截至本年度的K十二月31, 2020.
重新分类。*公司已将某些前期金额重新分类，以符合本期列报，包括综合经营报表中初步阶段项目成本的分类。这些重新分类已经不是对任何时期的总收入、销售商品总成本、总运营费用、净亏损或股东权益的影响。
2021年1月 献祭。在……上面2021年1月19日本公司根据与本公司签订的证券购买协议完成登记直接发售。 若干机构及认可投资者就本公司发行及出售合共
市场优惠计划。在……里面2018年2月，该公司开始了一项在市场上发行股票的计划，这使得它可以不定期地出售和发行普通股。2021年9月，对在市场上提供的计划进行了修改，将可用容量增加到$
在.期间九截至的月份2021年9月30日公司发行了
自.起2021年9月30日该公司有剩余的发行能力，最高可发行约$
2021债券。在……上面2021年4月15日爱荷华州金融局(以下简称“管理局”)发行本金总额为#美元。
这个2021债券按其摊销成本报告。2021债券的发行溢价为#美元。
债务发行成本和债务折扣/溢价。债务发行成本是指第三与本公司债务融资有关的各方已资本化，并正在使用实际利息法在相关债务的规定到期日或预计寿命内摊销。债务发行成本列示为相关债务账面金额的直接减少。债务贴现，包括支付给贷款人的费用和债务溢价，使用有效利息法在相关债务的有效期内摊销。债务折价和溢价分别作为相关债务账面金额的减少和增加列示。债务发行成本、折扣和溢价的摊销包括在利息支出中。
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
限制性现金和限制性现金等价物。本公司的限制性现金及限制性现金等价物由发行2021为建设Gevo NW Iowa RNG，LLC可再生天然气项目而受到限制的债券，以及以花旗银行(Citibank，N.A.)作为2021债券(“信贷工具提供者”)作为Gevo偿还义务的抵押品。自.起2021年9月30日未使用的限制性债券收益为#美元。
发行该等债券所得款项2021债券由受托人根据日期为2021年4月15日并被释放给该公司，只是为了支付由Gevo RNG运营的沼气设施的建设费用。9,债务，了解信托契约的更多信息。因为这笔交易的收益2021债券是受限制的，债券托管人的金额也被认为是受限制的现金。限制性现金与现金和现金等价物一起包括在现金流量表上。
债券托管人持有的限制性现金2021年9月30日由以下部分组成(以千为单位)：
| 2021年9月30日 | ||||
| 债券收益 | $ | |||
| 资金的支付 | ( | ) | ||
| 债券支付的利息 | ( | ) | ||
| 利息收入 | ||||
| 债券受托人持有的受限现金总额 | $ | |||
有价证券。本公司的有价证券由有价证券组成，并已分类入账为可供出售的有价证券。管理层在购买时确定其投资的适当分类，并在每个资产负债表日重新评估分类。该公司根据每种工具的基础合同到期日将其有价证券分类为短期或长期。到期日为12月数或以下被归类为期限大于或等于10个月的短期有价证券和有价证券。12月份被归类为长期。该公司的有价证券按公允价值列账，未实现损益(税后净额)作为股东权益中累积的其他全面收益的组成部分报告，但被认为是非临时性的未实现损失除外，这些未实现损失在当期收益中报告。出售证券的成本是根据具体的识别方法确定的。与有价证券相关的应收利息为$。
租赁、使用权资产及相关负债。本公司订立各种安排，构成ASC所界定的租约842, 租约，作为其持续业务活动和运营的一部分。租赁是指一份合同或合同的一部分，该合同或合同的一部分转让在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备(已确定的资产)的使用权，以换取对价。此类合同产生(A)使用权资产，代表本公司在合同期限内使用标的资产的权利；(B)相应的租赁负债，代表本公司支付合同产生的租赁款项的义务。公司已经选择了不确认原租赁期限为#年的租赁的使用权资产和租赁负债12几个月或更短的时间。该等租赁的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。
在以下情况下，租赁被归类为融资租赁一符合以下多项准则：(1)租赁在租赁期结束时转让资产所有权，(2)租约包含购买合理确定将被行使的资产的选择权，(3)租赁期为资产剩余使用年限的主要部分，(4)租赁付款的现值实质上等于或超过该资产的全部公允价值，以及(5)该资产的专业性如此之强，预计它将拥有不是租赁期限届满时出租人的替代用途。如果租约这样做了不如果满足上述任何标准，则该租约被归类为经营性租赁。
租赁负债最初于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值计量，并使用本公司对与租赁期限和付款相同的抵押贷款的递增借款利率的估计进行贴现。使用权资产按租赁开始日或之前向出租人支付的任何租赁付款减去收到的任何租赁奖励而调整的租赁负债金额计量。根据适用于长期资产的会计准则对所有使用权资产进行减值评估，该准则在公司年报中的重要会计政策“财产、厂房和设备减值”中作了进一步说明。10-截至本年度的K2020年12月31日。
续期选择权计入我们的使用权资产和租赁负债的计算中，当本公司根据对相关事实和情况的分析确定选择权合理确定可以行使时，续订选择权将计入我们的使用权资产和租赁负债的计算中。该公司的某些租约要求浮动租赁费不这取决于一个指数或费率，这种付款不包括在使用权资产和租赁负债的计算中，并在发生时确认为可变租赁成本。
本公司已选择实际的权宜之计，将租赁和非租赁部分作为我们的乳制品租赁和燃料供应资产类别的单一租赁部分进行核算。这导致资产和租赁负债的使用权比公司拥有的资产和租赁负债的使用权要高得多不选择了这个实际的权宜之计。
经营性租赁的租赁成本包括在租赁期内按直线确认的固定租赁付款加上已发生的可变租赁付款。融资租赁的租赁成本包括在租赁期内按直线摊销使用权资产、租赁负债的利息支出和已发生的可变租赁付款。
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
无形资产。无形资产主要包括 专利。与专利相关的成本，包括法律费用，使用直线法在估计的使用寿命内资本化和摊销。摊销费用在合并经营报表中计入“研究与开发费用”。对于在资产收购中购买的专利，其使用寿命由剩余经济寿命的估值确定。无形资产计入综合资产负债表中的“存款和其他资产”。
本公司定期评估其专利的摊销期限和账面价值，以确定任何事件或情况是否需要修订估计使用寿命或降低价值。
在……上面2021年9月21日公司与Butamax Advanced BioFuels LLC及其联属公司Danisco US Inc.(统称“Butamax”)签订了一项资产购买协议，根据该协议，公司以$$的价格收购了Butamax在某些美国和外国专利和专利申请中的所有权利、所有权和权益，这些权利、所有权和权益与Butamax拥有的生产、回收和使用生物丁醇有关。
可识别无形资产，截至2021年9月30日包括以下内容(以千为单位)：
| 2021年9月30日 | ||||||||||||||||
| 总账面金额 | 累计摊销 | 可识别无形资产净额 | 加权平均使用寿命(年) | |||||||||||||
| 有限寿命无形资产： | ||||||||||||||||
| 专利 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 防御性资产 | ||||||||||||||||
| 可识别无形资产 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| 总账面金额 | 累计摊销 | 可识别无形资产净额 | 加权平均使用寿命 | |||||||||||||
| 有限寿命无形资产： | ||||||||||||||||
| 专利 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
下表详细说明了截至以下日期的可识别无形资产的估计摊销净额2021年9月30日((以千为单位)：
| 截至十二月三十一日止的年度： | 专利 | 防御性资产 | 总计 | ||||||
| 2021年(剩余) | $ | $ | $ | ||||||
| 2022 | |||||||||
| 2023 | |||||||||
| 2024 | |||||||||
| 2025 | |||||||||
| 2026年及其后 | |||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ||||||
无形资产摊销总额不到#美元。
资本化的内部使用软件成本。当模块开发开始时，软件开发和成本被资本化，项目很有可能完成，软件将按预期使用。与初步项目阶段活动、培训、维护和所有其他实施后阶段活动相关的成本在发生时计入费用。*内部使用的软件按直线摊销，通常在一年内摊销要做到这一点好几年了。我们每年评估这些资产的使用寿命，并在任何可能影响这些资产可回收性的事件或环境变化发生时进行减值测试。“
借款成本。直接可归因于收购和建造需要相当长时间才能达到预期用途的资产的借款成本，在产生资产支出和借款成本，以及为资产的预期用途做好准备所需的与收购和建造有关的活动开始时，开始资本化并记录为资产成本的一部分。当收购或建造中的资产准备就绪可供预期使用时，借款成本的资本化停止，此后发生的借款成本在当期损益中确认。当一项资产的购置或建造被非正常中断，且中断持续时间超过一段时间时，暂停将借款成本资本化3几个月，直到收购或建设恢复。利息总额为$
前期项目成本。初步阶段项目成本包括研发费用，以及与我们的Gevo RNG和Net-Zero项目相关的销售、一般和管理费用。
企业风险集中。截止日期：2021年9月30日Customers，Oil&Octane和KLM Commodity LLC(“KLM”)由大约
对于三截至的月份2021年9月30日HCS、New Vision、LLC(“New Vision”)和KLM约占
道达尔公司、法国HCS公司、荷兰皇家航空公司、英国科里顿公司和泰坦公司是该公司Gevo部门的客户。Juhl、New Vision、Eco-Energy和PURINA是该公司农业能源部门的客户(见附注14).
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
财务状况。本公司自成立以来已出现综合净亏损，截至2021年9月30日该公司的现金和现金等价物总计为#美元。
该公司预计未来将出现净亏损，因为它将继续为其候选产品的开发和商业化提供资金。到目前为止，该公司的运营资金主要来自发行股票和债务证券的收益、债务融资项下的借款和产品销售。该公司能否实现盈利取决于其候选产品的成功开发和商业化，开发、收购和建造额外的生产设施以支持该公司的承购协议，实现足以支持公司成本结构的收入水平，以及筹集资金为开发、收购和建设额外的生产设施提供资金的能力。管理层打算通过更多的私人和/或公开发行债务或股权证券来为未来的运营提供资金。此外，本公司可能通过与战略合作伙伴的安排或从其他来源寻求额外资本，它将继续解决其成本结构问题。尽管如此，还是有可能不是保证公司能够以可接受的条件筹集额外资金，或实现或维持盈利能力或运营的正现金流，或根本不能。管理层相信，它有足够的现金为运营提供至少一段时间的资金。一自财务报表发布之日起一年。
2.每股收益
每沙基本收益(亏损)%Re的计算方法是将当期净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益(亏损)包括普通股等价物的稀释效应，采用报告期内已发行普通股和普通股等价物的加权平均数计算。稀释后的每股收益三和九截至的月份九月30, 2021和2020它排除了普通股等价物，因为纳入普通股等价物的效果将是反稀释的，或者将减少报告的每股亏损。
下表列出了可能稀释每股摊薄收益计算的已发行证券：
| 截至9月30日的三个月零九个月， |
||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 购买普通股的认股权证--负债分类 |
|
|||||||
| 购买普通股的权证--股权分类 |
||||||||
| 2020/21年度债券的转换 | ||||||||
| 购买普通股的未偿还期权 |
||||||||
| 股票增值权 | ||||||||
| 总计 |
||||||||
3.与客户签订合同的收入和其他收入
该公司目前和过去的收入包括：(A)碳氢化合物收入；(B)乙醇销售和相关产品收入，净额；以及(C)主要由租金收入组成的其他收入。
下表列出了公司从与客户签订的合同中产生的收入和从与客户签订的合同中产生的收入之间的收入构成不与客户签订合同(以千为单位)：
| 截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||
| 主要商品/服务线 | 从以下来源获得的收入 与以下项目签订合同 顾客 | 其他收入 | 总计 | |||||||||
| 乙醇销售及相关产品净额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 碳氢化合物收入 | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 收入确认的时机 | ||||||||||||
| 在某一时间点转移的货物 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 随时间转移的服务 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||
| 主要商品/服务线 | 从以下来源获得的收入 与以下项目签订合同 顾客 | 其他收入 | 总计 | |||||||||
| 乙醇销售及相关产品净额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 碳氢化合物收入 | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 收入确认的时机 | ||||||||||||
| 在某一时间点转移的货物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 随时间转移的服务 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||
| 主要商品/服务线 | 从以下来源获得的收入 与以下项目签订合同 顾客 | 其他收入 | 总计 | |||||||||
| 乙醇销售及相关产品净额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 碳氢化合物收入 | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 收入确认的时机 | ||||||||||||
| 在某一时间点转移的货物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 随时间转移的服务 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||
| 主要商品/服务线 | 从以下来源获得的收入 与以下项目签订合同 顾客 | 其他收入 | 总计 | |||||||||
| 乙醇销售及相关产品净额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 碳氢化合物收入 | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 收入确认的时机 | ||||||||||||
| 在某一时间点转移的货物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 随时间转移的服务 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
4.租赁、使用权资产和相关负债
该公司是公司位于科罗拉多州恩格尔伍德的办公室和研究设施的运营租赁合同的一方，该合同将于2010年到期。2029年1月。租约是这样做的不包含合理确定将行使的延长租约的选择权。*所有符合本公司选定的短期范围豁免条件的其他经营租赁。*本公司以直线方式确认其经营租赁的租金支出。公司选择了切实可行的权宜之计不将这些资产类别的租赁组成部分与非租赁组成部分分开。2021年9月30日经营租赁下的使用权资产总额为#美元
该公司还拥有四根据与Gevo RNG相关的安排进行土地融资租赁。根据这些合同，该公司从奶农那里租赁其正在建设的土地三厌氧消化器、相关设备和管道，从农民提供的牛粪中调理生沼气。部分调理的沼气将从三沼气池地点连接到中央气体升级系统，该系统位于第四该网站将把沼气升级为管道质量的天然气出售。这些租约在以下日期之间的不同日期到期2031和2050.*某些租约赋予本公司在所述租约到期日之前终止租约的权利；然而，本公司合理地确定不行使该终止权以及该终止权之外的期限已被确认为公司使用权资产和租赁负债的一部分。此外，其中一些租约包括被视为合理确定将会行使的续期，并因此被确认为本公司使用权资产和租赁负债的一部分。本公司已选择切实可行的权宜之计不将该乳品租赁资产类别的租赁部分与非租赁部分分开，因此，根据这些安排支付给出租人的牛粪和非租赁服务的所有金额均被归类为租赁付款，并包括在使用权资产和租赁负债的计算中。这导致使用权资产和租赁负债明显高于本公司。不选出这个实际的权宜之计。自.起2021年9月30日融资租赁项下的使用权资产总额为#美元
该公司于#年租赁了其位于明尼苏达州卢韦恩的粮仓。2020年10月通过签订一份于年到期的短期运营租赁协议2021年7月。的租金收入三和九截至的月份2021年9月30日-总计$
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出了(A)按租赁类别分列的成本和(B)与公司租赁有关的其他量化信息(以千美元为单位)：
| 截至9月30日的三个月， | |||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||||
| 租赁费 |
| ||||||||
| 融资租赁成本： | |||||||||
| 使用权资产摊销(1) | $ | $ | |||||||
| 租赁负债利息(2) | |||||||||
| 经营租赁成本 | |||||||||
| 短期租赁成本 | |||||||||
| 可变租赁成本(3) | |||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | |||||||
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 租赁费 |
| |||||||
| 融资租赁成本： | ||||||||
| 使用权资产摊销(一) | $ | $ | ||||||
| 租赁负债利息(2) | ||||||||
| 经营租赁成本 | ||||||||
| 短期租赁成本 | ||||||||
| 可变租赁成本(3) | ||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | ||||||
| (1) | 摊销使用权资产#美元 |
| (2) | 租赁负债利息#美元 |
| (3) | 表示超过最低还款额的发生金额。,包括支付我们办公室和研究设施租约项下的公共区域费用，以及根据我们的Gevo RNG租约根据各自设施所有者饲养的奶牛数量支付的额外金额。 |
| 截至9个月9月30日-- | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 其他信息 | ||||||||
| 为计入租赁负债的金额支付的现金： | ||||||||
| 融资租赁的营业现金流 | $ | $ | ||||||
| 营业租赁的营业现金流 | ||||||||
| 融资租赁产生的现金流 | ||||||||
| 以新融资租赁负债换取的使用权资产 | ||||||||
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | ||||||||
| 加权-平均剩余租赁期限、融资租赁(月) | ||||||||
| 加权-平均剩余租赁期限、经营租赁(月) | ||||||||
| 加权平均贴现率-融资租赁(3) | ||||||||
| 加权平均贴现率-营业租赁(3) | ||||||||
| (3) | 经营租赁所使用的贴现率是基于本公司签订租赁之日的隐含借款利率(“IBR”)。该公司估计了以IBR为基础的类似条款和付款的抵押借款。 |
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
下表显示了不可取消融资和经营租赁项下未来的最低还款额。2021年9月30日((以千为单位)：
| 截至十二月三十一日止的年度： | 经营性租赁 | 融资租赁 | ||||||
| 2021年(剩余) | $ | ( | ) | $ | | |||
| 2022 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026年及其后 | ||||||||
| 总计 | | |||||||
| 减去：表示现值折扣的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租赁总负债 | ||||||||
| 减：当前部分 | ( | ) | ||||||
| 长期部分 | $ | $ | ||||||
5.盘存
下表列出了公司库存余额的组成部分(以千为单位)：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 原料 | ||||||||
| 玉米 | $ | $ | ||||||
| 酶和其他投入物 | ||||||||
| 营养素 | | |||||||
| 钯 | ||||||||
| 在制品 | 55 | 5 | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 异丁醇 | ||||||||
| SAF、异辛烷和异辛烯 | ||||||||
| 备件 | ||||||||
| 总库存 | $ | $ | ||||||
在制品库存包括未完成的SAF、异辛烷和异辛烯库存。
在.期间三月和九截至的月份2021年9月30日公司记录了一笔费用，因为成本或市场价格较低，费用为#美元。
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
6.物业、厂房和设备
下表按分类列出了公司的财产、厂房和设备(以千为单位)：
| 使用寿命 | 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||||||
| (以年为单位) | 2021 | 2020 | |||||||||||
| Luverne改装资产 | $ | | $ | ||||||||||
| 工厂机械设备 | |||||||||||||
| 场地改善 | |||||||||||||
| 实验室设备、家具和固定装置以及车辆 | |||||||||||||
| 示范工厂 | |||||||||||||
| 建筑物 | | ||||||||||||
| 租赁改进、试点工厂、土地和支持设备 | 至 | ||||||||||||
| 计算机、办公设备和软件 | 至 | ||||||||||||
| 在建工程正在进行中 | — | ||||||||||||
| 财产、厂房和设备合计 | | ||||||||||||
| 减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | $ | $ | |||||||||||
在建工程包括$
公司记录的与财产、厂房和设备有关的折旧和摊销费用如下(以千计)：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 销货成本 | $ | $ | ||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 折旧及摊销总额 | $ | $ | ||||||
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 销货成本 | $ | $ | ||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 折旧及摊销总额 | $ | $ | ||||||
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
7.嵌入衍生品和负债。
衍生认股权证责任
有几个*本公司于年内出售的认股权证九截至的月份2021年9月30日在……上面2021年9月13日第一系列认股权证过期了。
下表列出了截至以下日期因行使认股权证而发行的股票的相关信息2021年9月30日：
| 发行 日期 | 期满 日期 | 锻炼 截止日期价格 2021年9月30日 | 股票 潜在的 认股权证 发行日期 | 已发行股份 根据授权 截至的练习 2021年9月30日 | 股票 潜在的 认股权证 截至 2021年9月30日 | |||||||||||||||||||
| K系列权证 |
|
| $ | |||||||||||||||||||||
| 2020-A系列认股权证(1) | $ | |||||||||||||||||||||||
(1)观看系列赛2020-A股权证为股权分类权证。
在.期间九截至的月份2021年9月30日普通股是由于行使认股权证而发行的，如下所示(以千美元为单位)：
| 已发行普通股 | 收益 | |||||||
| K系列权证 | $ | |||||||
| 2020系列-A认股权证 | ||||||||
|
| $ | |||||||
合并财务报表附注
(未经审计)
8.应付账款和应计负债
下表列出了公司综合资产负债表中的应付帐款和应计负债的组成部分(单位：千)：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | ||||||
| 2021 | 2020 | ||||||
|
| |||||||
| 应付帐款-贸易 | $ | $ | |||||
| RNG累计项目成本 | |||||||
| 应计员工薪酬 | |||||||
| 净零-1应计项目成本 | |||||||
| 其他应计负债 | |||||||
| 应付账款和应计负债总额 | $ | $ | |||||
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
9.债务
2021债券发行
在……上面2021年4月15日2021发行的债券总额为1美元。
这个2021债券是根据信托契约发行的，日期为2021年4月1日(受托人(“受托人”)由管理局与花旗银行(北卡罗来纳州)以受托人身份(“受托人”)订立。的本金和利息2021债券仅由以下款项支付：(I)Gevo RNG根据另一项融资协议向受托人支付的款项，日期为2021年4月1日(Gevo RNG与管理局之间的债券融资协议)，(Ii)管理局或受托人就支付以下收益的贷款而收到的所有款项2021(Iii)受托人根据契约设立及维持的“债券基金”内的所有款项及投资，包括但不限于受托人根据信用证(定义见下文)收取的款项；。(Iv)受托人依据契约设立及维持的“项目基金”内的所有款项及投资。2021(V)投资上述款项的所有收入及利润，但不包括根据管理局根据债券融资协议所载收取若干额外付款及偿还开支的权利而收取的任何款项。根据债券融资协议，2021债券将借给Gevo RNG(1)为将由Gevo RNG或代表Gevo RNG开发、设计、建造、拥有和运营的沼气设施的建设提供部分资金，该设施包括(A)三位于爱荷华州西北部奶牛场的厌氧消化器和相关设备，将从牛粪中生产部分有条件的原始沼气，(B)收集管道，将沼气输送到位于中心的气体升级系统，(C)位于爱荷华州杜恩的中心气体升级系统，该系统将把沼气升级为管道优质天然气，并与北方天然气公司的州际管道互连，以及(D)其他相关改进，(D)其他相关改进措施，(D)位于爱荷华州杜恩的中心气体升级系统，将沼气升级为管道优质天然气，并与北方天然气公司的州际管道互联，(D)2)将到期利息的一部分资本化2021初始期限利率期间用于偿还信贷工具提供商(定义如下)利息的债券将从该期间的信用证中提取利息，并且(3)支付部分发证费用2021债券。
在……上面2021年4月15日Gevo获得了一份金额为#美元的信用证。
Gevo预计将重新营销这款2021根据修订后的条款发行的债券，将包括一个长期到期日，并且不向Gevo追索。*在成功的再营销之后，Gevo预计信用证、偿还协议和相关的现金承诺将被终止。
应付贷款--其他
设备贷款由相关设备担保。
在……里面2020年4月，本公司及Agri-Energy分别与Live Oak Banking Company订立贷款协议，根据该协议，本公司及Agri-Energy从小企业管理局的支薪支票保护计划(“SBA PPP”)获得总额为#美元的贷款。
在……上面2021年4月15日小企业管理局免除了全部余额#美元。
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
本报告的摘要2021应付债券和贷款-其他期限2021年9月30日和2020年12月31日具体如下(以千为单位)：
| 利率，利率 | 到期日 | 九月三十日, 2021 | 2020年12月31日 | |||||||||||||
| 2021年债券 | $ | $ | ||||||||||||||
| SBA贷款 | ||||||||||||||||
| 装备 | 至 | 至 | ||||||||||||||
| 应付贷款总额--其他 | ||||||||||||||||
| 较少电流部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 长期部分 | $ | $ | ||||||||||||||
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||
| 2021年(剩余) | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| $ |
包括在2021以上债券为债券溢价$。
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
10。股权激励计划
2010股票激励计划。在……里面2011年2月，该公司的股东批准了Gevo，Inc.2010股票激励计划(经修订和重述)"2010计划“)。2010该计划规定向公司员工和董事授予不合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位和其他股权奖励。在……上面2021年6月9日在股东同意的情况下2021股东年会2010该计划被修改和重述，增加了根据该计划为发行预留的普通股数量。2010计划总数为
年度内的限制性普通股和非限制性股票期权活动九截至的月份2021年9月30日包括以下内容：
| 期间 | 限售股发行总数 | 授予的非限定股票期权总数 | 归属期间年 | ||||||
| 2021年1月1日至2021年3月31日 | ( | ) | (1) | 不适用 | |||||
| 2021年4月1日至2021年6月30日 | ( | ) | (2)(3) | — | | 至 | | ||
| 2021年7月1日至2021年9月30日 | | (2)(4)(6) | | (5)(7) | | 至 | | ||
| 总计 | | | |||||||
| (1) | 包括与一名董事和一名辞职员工的未归属限制性股票奖励有关的被取消的普通股股份。 |
| (2) | 包括员工预扣的股份，用于支付授予限制性股票奖励时的预扣税款义务。 |
| (3) | 包括授予员工的限制性股票奖励2021年4月7日2021年5月3日和2021年6月7日。 |
| (4) | 包括授予员工和董事的限制性股票奖励2021年8月20日 |
| (5) | 包括授予员工和董事的非限定股票期权2021年8月20日 |
| (6) | 包括与某些员工的非既得性限制性股票奖励相关的被取消的普通股股份。 |
| (7) | 包括与授予员工的未归属期权奖励相关的取消的非限定股票期权。 |
在…2021年9月30日
员工购股计划。在……里面2011年2月，公司股东批准了员工股票购买计划(“ESPP”)。ESPP的发售期限为一月一日至6月30日以及来自7月1日至12月31日每个日历年的。本公司已预留
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
11.基于股票的薪酬
基于股票的薪酬费用。本公司记录发放给员工和非员工的股票薪酬奖励的必要服务期内的股票薪酬费用。
根据公认的会计原则，我们的股票薪酬分为股权奖励和负债奖励。股权分类奖励的公允价值在授予日确定，并在奖励的归属期限内按直线摊销。负债分类奖励的公允价值按季度确定，直至最终归属日，并根据当前奖励的公允价值和迄今发生的归属期间的百分比进行摊销。
下表列出了公司在所指时期的股票薪酬支出(以千为单位)：
| 截至三个月九月三十日, | 截至9个月九月三十日, | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 股权分类奖 | ||||||||||||||||
| 股票期权 | ||||||||||||||||
| 研发 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 限制性股票 | ||||||||||||||||
| 研发 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 总股本分类奖励 | ||||||||||||||||
| 责任分类奖 | ||||||||||||||||
| 限制性股票 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | 2,368 | — | 2,368 | — | ||||||||||||
| 股票增值权 | ||||||||||||||||
| 研发 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 销售、一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 分类奖励的总责任 | ( | ) | ||||||||||||||
| 股票薪酬总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票期权奖励活动。公司股票激励计划下的股票期权活动九月30, 2021以及在此过程中发生的变化九已结束的几个月2021年9月30日具体情况如下：
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| 2020年12月31日未偿还期权 |
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| 授与 |
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| 取消或没收 |
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| 2021年9月30日未偿还期权 |
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| 2021年9月30日可行使的期权 |
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| 已归属和预计将于2021年9月30日归属的期权 |
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(1)未偿还期权的行权价从1美元到1美元不等
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
下表显示了根据公司的股票激励计划授予的股票期权的数量，以及使用Black-Scholes期权定价模型确定这些期权的公允价值所用的假设。九截至的月份2021年9月30日：
| 期间已结束 | 已授予的股票期权总额： | 加权平均行权价 | 加权平均预期期限 | 加权平均波动率 | 加权平均无风险利率 | 预期股息 | 加权平均授予日期公允价值 | ||||||||||
| 2021年9月30日 | | $ | |
| | | $ | | $ | | |||||||
在.期间三和九截至的月份2021年9月30日该公司包括与股票期权奖励相关的基于股票的薪酬费用#美元。
*股票期权在九已结束的几个月2021年9月30日。自.起2021年9月30日扣除估计没收后，与股票期权有关的未确认补偿支出总额为#美元。
限制性股票。将非既得限制性股票奖励定为2021年9月30日以及在此过程中发生的变化九已结束的几个月2021年9月30日具体情况如下：
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| 加权的- |
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| 平均值 |
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| 股票 |
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| 公允价值 |
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| 截至2020年12月31日的未归属资产 |
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| 授与 |
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| 取消或没收 |
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| 2021年9月30日未归属 |
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在此期间归属的限制性股票的总公允价值九已结束的几个月2021年9月30日曾经是百万美元。截至2021年9月30日扣除估计罚金后，与限制性股票奖励有关的未确认补偿支出总额为#美元。
12.承诺和或有事项
法律事项。本公司不时地可能再次成为，参与在其商业业务的正常过程中产生的法律程序。公司是不目前是任何诉讼的当事人，并且是不意识到任何针对本公司的未决或威胁诉讼，其认为可能对其核心业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
弥偿。在其正常业务过程中，本公司在下列情况下作出某些赔偿：可能被要求支付与某些交易有关的款项。自.起2021年9月30日“公司”就是这么做的。是否有任何与赔偿有关的责任。
此外，在特拉华州法律允许的情况下，本公司根据其经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程(每种情况下均经修订和重述)，在高级管理人员或董事正在或曾经以该身份应本公司的要求服务期间，就某些事件或事件向其高级管理人员和董事提供赔偿，但须受某些限制。这些赔偿、承诺和担保的期限各不相同，在某些情况下是无限期的。未来潜在赔偿的最高金额是无限制的；但是，公司有一份董事和高级管理人员保险单，可能使其能够收回未来支付的任何金额的一部分。本公司对任何已知或有负债应计损失，包括可能当将来有可能付款时，由赔偿条款产生。不是到目前为止，这样的损失已经被记录下来。
环境责任。该公司的运营受其所在司法管辖区内各政府机构通过的环境法律和法规的约束。这些法律要求公司调查和补救在其所在地释放或处置材料的影响。因此，本公司在污染控制、职业健康以及危险材料的生产、处理、储存和使用方面采取了政策、做法和程序，以防止重大环境损害或其他损害，并限制该等事件可能导致的财务责任。环境责任是在公司可能承担责任，且成本可以合理估计的情况下记录的。已记录的环境责任截至2021年9月30日
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
13.公允价值计量
会计准则定义了公允价值，概述了计量公允价值的框架，并详细说明了有关公允价值计量的必要披露。根据这些准则，公允价值被定义为在本金或最有利市场的计量日期，在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。标准在确定一项资产或负债的公平市场价值时建立了一个等级。公允价值层次结构具有三投入的水平，既有可观测的，也有不可观测的。标准要求利用尽可能高的投入水平来确定公允价值。
级别：1-投入包括相同资产或负债在活跃市场上的报价。
级别：2-投入是市场数据，而不是水平1,可以直接或间接观察到的。级别：2投入包括类似资产或负债的报价市场价格、不活跃市场的报价以及其他可以由市场数据证实的可观察到的信息。
级别：3-输入是不可观察的，并通过很少或很少的输入得到证实不是市场数据。
按公允价值层次划分的本公司金融工具的账面价值和公允价值2021年9月30日和2020年12月31日，分别如下(单位：千)：
| 2021年9月30日的公允价值计量 (单位：千) | ||||||||||||||||
| 公允价值在 9月30日， 2021 | 报价在 以下项目的活跃市场 相同的资产 (1级) | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | |||||||||||||
| 反复出现 | ||||||||||||||||
| 有价证券 | ||||||||||||||||
| 美国国库券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美国政府支持的企业证券 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 责任-分类限制性股票奖励 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 衍生权证责任 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 非复发性 | ||||||||||||||||
| 玉米和贵金属钯 | $ | | $ | $ | $ | |||||||||||
| 2020年12月31日的公允价值计量 (单位：千) | ||||||||||||||||
| 公允价值在 十二月三十一日， 2020 | 报价在 以下项目的活跃市场 相同的资产 (1级) | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | |||||||||||||
| 反复出现 | ||||||||||||||||
| 衍生认股权证责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非复发性 | ||||||||||||||||
| 玉米和铜、钯和制成品库存 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
下表提供了使用Level对这些公允价值计量的更改3的输入九月末d 九月三十日, 2021(以千为单位)：
| 使用重大不可观察输入的公允价值计量 (3级) | ||||
| 衍生权证责任： | ||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | |||
| 包括在收益中的总亏损 | ||||
| 余额，9月30日, 2021 | $ | |||
有几个不是转移到层或从层转移3在九截至的月份九月三十日, 2021.
本公司对有价证券的投资和责任分类的限制性股票奖励均根据报价的市场价格按公允价值入账。本公司相信，其现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款及应计负债及应付贷款的账面价值因其到期日较短而无法计入其他近似公允价值。
在.期间九截至的月份2021年9月30日该公司记录了以下出售可供出售的有价证券的已实现(亏损)：
| 销售收益 | $ | ||
| 摊销成本 | ( | ) | |
| 已实现(亏损) | $ | ( | ) |
对于2021对于债券，公允价值是使用Black-Derman-Toy利率网格框架估计的。的账面价值和估计公允价值2021截止日期的债券2021年9月30日摘要如下：
| 2021年9月30日 | ||||||||
| 账面价值 | 估计公允价值 | |||||||
| 2021年债券 | $ | $ | ||||||
库存。只有当公司购买的玉米和钯的成本超过玉米和钯的市场价值时，该公司才按公允价值记录其玉米和钯库存。公司根据水平确定玉米和钯的市场价值1使用市场报价的投入品。
衍生认股权证责任。该公司使用蒙特卡罗模型(Level)对K系列权证进行估值3)和使用Black-Scholes模型的其他权证，该模型由需要使用蒙特卡洛模型(Level)的一些输入组成3).
本公司拥有不选择了其任何工具的公允价值选项。
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
公司对有价证券的全部投资均按公允价值列报，可供出售。该公司拥有不是对有价证券的投资2020年12月31日。下表汇总了公司在有价证券领域的主要投资金额(单位：千)：
| 2021年9月30日可供出售的证券价格 | |||||||||||||
| 成熟性 | 摊余成本法 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | ||||||||||
| 短期有价证券 | |||||||||||||
| 美国国库券 | 一年内 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 美国政府支持的企业证券 | 一年内 | ( | ) | ||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 长期有价证券 | |||||||||||||
| 美国国库券 | 在两年内 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 美国政府支持的企业证券 | 在两年内 | ( | ) | ||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
14.细分市场
向公司首席运营决策者提供并审查每月的高管薪酬，该薪酬根据通过其每个合并的法人实体提供的产品和服务的性质单独确定其业务部门。2021年1月公司开始在月度高管薪酬中分别确定续签天然气部分和零净额部分。因此，该公司已确定它已运营部门：(I)Gevo部门；(Ii)农业能源部门；(Iii)可再生天然气部门；以及(Iv)净零部门。部门之间的交易在合并中被取消。
Gevo细分市场。Gevo部门负责与未来生产异丁醇相关的所有研究和开发活动，包括我们专有的生物催化剂的开发、生物喷气燃料的生产和销售、公司的技术改造过程以及将基于公司异丁醇技术的下一代化学品和生物燃料。Gevo部门还开发、维护和保护其潜在的知识产权组合，为其异丁醇开发未来市场，并提供企业监督服务。
农业能源细分市场。农业能源部门目前负责公司卢韦恩工厂的运营，以及异丁醇、乙醇和相关产品的生产。
可再生天然气 细分市场。可再生天然气部门从牛和猪的粪便中生产低碳甲烷，用于生产能源。
Net-Zero中国分部(Net-Zero Segment)。Net-Zero部门主要负责利用可再生能源和我们的专有技术生产能源密集的液态碳氢化合物。净零项目的概念是将可再生能源(光合作用、风能、可再生天然气、沼气)转化为能源密集的液态碳氢化合物。
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
向公司首席运营决策者提供并审查公司的每个合并法人实体Gevo，Inc.和Agri-Energy，LLC，以及其可再生天然气和净零项目的财务结果。该公司根据通过其每个合并的法人实体提供的产品和服务的性质来组织其业务部门。几乎所有的收入和资产都是在美国赚取的，所有的资产都是在美国持有的。
| 截至三个月九月三十日, | 截至9个月九月三十日, | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| Gevo | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 农业能源 | ||||||||||||||||
| 可再生天然气 | ||||||||||||||||
| 净零点 | ||||||||||||||||
| 整合 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营损失： | ||||||||||||||||
| Gevo | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 农业能源 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可再生天然气 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净零点 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 整合 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 利息支出： | ||||||||||||||||
| Gevo | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 农业能源 | ||||||||||||||||
| 可再生天然气 | ||||||||||||||||
| 净零点 | ||||||||||||||||
| 整合 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 折旧及摊销费用： | ||||||||||||||||
| Gevo | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 农业能源 | | |||||||||||||||
| 可再生天然气 | ||||||||||||||||
| 净零点 | ||||||||||||||||
| 整合 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收购专利、厂房、物业和设备： | ||||||||||||||||
| Gevo | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 农业能源 | ||||||||||||||||
| 可再生天然气 | ||||||||||||||||
| 净零点 | ||||||||||||||||
| 整合 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 按地理区域划分的收入 | ||||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 整合 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Gevo，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 总资产 | ||||||||
| Gevo | $ | $ | ||||||
| 农业能源 | ||||||||
| 可再生天然气 | ||||||||
| 净零点 | ||||||||
| 公司间淘汰(1) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合并(2) | $ | $ | ||||||
| (1) | 年内碳氢化合物的公司间销售九已结束的几个月2021年9月30日在截至年底的一年里2020年12月31日是$ |
| (2) | 所有其他重要的非现金项目都与Gevo的活动有关。 |
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告(以下简称“报告”)包含符合修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的前瞻性陈述。在本报告的任何地方使用“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”和类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的财务或经营表现有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，是基于假设的，受风险和不确定因素的影响。这些前瞻性表述包括但不限于以下表述：新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行对我们业务的影响、我们的财务状况、我们的运营和流动性结果、我们为零净额项目(定义见下文)提供资金和建设的能力、我们在明尼苏达州卢韦恩的生产设施(“卢韦恩设施”)或其他地方生产我们所有产品的能力、我们满足生产、财务和运营指导的能力，以及我们追求低碳或“净零”战略的能力。我们在Net-Zero 1项目、Luverne工厂和其他地方用可再生能源取代化石能源的能力，我们建造绿地商业碳氢化合物设施以生产可持续航空燃料(SAF)和可再生优质汽油/异辛烷的能力和计划，我们筹集额外资金为我们的业务提供资金的能力, 我们根据现有的承购协议和未来可能签订的其他供应协议继续执行的能力，我们在爱荷华州成功建造和运营可再生天然气(RNG)项目的能力，我们在商业层面和盈利水平生产异丁醇和可再生碳氢化合物产品的能力，我们技术平台取得进展的成果，合适且具有成本竞争力的原料的可用性，我们获得市场接受我们产品的能力，我们产品的预期成本竞争力和相对性能属性，我们追求乙醇转...额外的竞争和经济条件的变化，以及石油和石油衍生产品的未来价格和波动性。重要因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述(如我们提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的文件(包括本报告第7项)中包含的前瞻性陈述)所表示或暗示的结果大不相同。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，我们的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(我们的“年度报告”)，包括项目1A。本公司年报及后续10-Q表格报告的“风险因素”。本报告中的所有前瞻性陈述完全受本报告和其他文件中的警告性陈述的限制。这些风险和不确定因素或其他重要因素可能导致实际结果与本报告中的前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。这些前瞻性陈述仅代表截至本报告发表之日的情况。我们没有意愿或义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。, 读者不应依赖前瞻性陈述，因为它们代表公司在本报告提交之日之后的任何日期的观点。
除文意另有所指外，本报告中的术语“我们”、“我们”、“我们”和“公司”均指Gevo公司及其子公司。
以下讨论应与我们未经审计的综合财务报表以及本报告其他部分的相关附注和其他财务信息一起阅读。我们亦呼吁读者仔细审阅及考虑本公司作出的各项披露，这些披露旨在就影响本公司业务的因素向有兴趣的人士提供意见，包括但不限于本公司年报所作的披露。
公司概述
我们是一家以增长为导向的公司，专注于将可再生能源转化为能源密集的液态碳氢化合物，可用作可再生燃料，如可持续航空燃料和可再生异辛烷(我们称为“可再生优质汽油”)，有潜力实现“净零”温室气体(GHG)足迹，并通过可持续的石油燃料替代品满足全球减少温室气体排放的需求。“我们目前拥有一家生产设施，卢韦恩设施。我们计划开发、拥有和运营额外的生产设施，这些设施结合使用(I)可再生能源，如光合能、可再生电力、沼气、可再生氢，以及(Ii)可再生碳源，如残留碳水化合物。我们最初关注的残留碳水化合物是那些来自可持续种植的大田玉米的碳水化合物，因为可以捕获大量蛋白质并将其输送到食物链。我们还有可能使用木质生物质、城市固体废物、糖蜜、它的成本以及该原料供应链的可靠性。
作为下一代可再生燃料，我们的碳氢化合物运输燃料具有替代从原油中提取的传统燃料的优势，可以无缝地工作，无需对现有的基于化石燃料的发动机、供应链和储存基础设施进行改造。此外，有了SAF，航空旅行的碳足迹可以减少，或者从长远来看，可以在净碳的基础上消除，而不需要改变飞机或燃料系统。除了在整个燃料生命周期内实现净零碳排放的潜力外，我们的可再生燃料还应该消除与燃烧传统化石燃料相关的其他污染物，如颗粒物和硫，同时提供优异的性能。我们认为，世界上的低碳、插入式可再生燃料供应严重不足，这些燃料可以立即用于现有的交通引擎和基础设施，我们在满足这一需求方面处于独特的地位。我们将这种方法称为“净零商业模式”，指的是在整个生命周期的净碳基础上减少和消除基于化石的排放。
我们拥有强大的专利技术地位。我们的技术路线是通过发酵过程将碳水化合物转化为酒精。然后，酒精通过催化化学过程转化为碳氢燃料。*通过在整个生产过程中使用可再生能源，结合低碳非食用作物玉米等可持续原料，可以在整个生命周期内大幅减少或消除温室气体排放。此外，使用异丁醇将碳水化合物转化为临时碳氢化合物的过程，因为中间醇受一项以上专利组合的保护，因此可以大幅减少或消除温室气体排放。以及专有工艺和专有技术。将乙醇转化为碳氢化合物的生产技术已由Axens North America，Inc.(简称“Axens”)在美国独家授权给Gevo，并纳入了60多项专利，以及专有生产技术和专有技术。
净零项目
2021年初，我们宣布了净零项目的概念，这是一系列计划中的设施，利用可再生能源和我们的专有技术生产能源稠密的液态碳氢化合物。净零项目的概念是将各种来源的可再生能源(光合作用、风能、可再生天然气、沼气)转化为能源密集的液态碳氢化合物，这些能源在传统发动机中燃烧时，有可能在液体燃料的整个生命周期内实现温室气体净零排放：从从大气中捕获碳的方式来看，对其进行加工以制造液体燃料产品，并包括最终用途(作为汽车、飞机、卡车和轮船的燃料燃烧)。我们宣布，我们最初的净零项目(Net-Zero 1)目前计划在南达科他州的普雷斯顿湖建设。我们预计Net-Zero 1项目将有能力生产液态碳氢化合物，这些液体碳氢化合物在燃烧时会产生“净零”温室气体足迹。我们目前预计Net-Zero 1项目的碳氢化合物产能约为4600万MGPY(对于可再生优质汽油和SAF，在我们目前的按需付费合同组合的支持下)，每年将生产超过3.4亿英镑的高价值营养产品，供食物链使用，每年生产超过3000万英镑的玉米油，并生产较少数量的过剩异丁醇供市场销售。
乙醇转SAF战略
2021年10月12日，我们宣布与Axens达成了一项协议，该协议旨在加快可持续乙醇转化为SAF(ETSAF)项目在美国的商业化进程。作为联盟的一部分，Axens带来了60多项相关专利、工程包、专有催化剂，以及将乙醇转化为SAF所需的某些专有设备。Axens还将为我们提供商业ETSAF项目的工艺保证。我们计划开发、拥有和运营ETSAF工厂，单独或与合作伙伴合作生产SAF，应用我们净零业务模式的原则。
可再生天然气项目
2019年，我们开始开发RNG项目。动物粪便可以厌氧消化以产生RNG。RNG在加州等市场以及Gevo的碳氢化合物生产过程中都有价值，因为它帮助我们在可再生碳氢化合物产品上实现负碳温室气体排放。这种脱碳过程产生的最终产品除了对环境有更积极的影响外，还具有较低的碳强度得分和更高的市场价值。我们开发了Gevo最初的RNG项目-Gevo-NW Iowa RNG，LLC(“Gevo RNG”)，以产生从奶牛粪便中捕获的RNG，这些RNG将由位于爱荷华州西北部的三个奶牛场供应，总计超过20,000头奶牛。Gevo RNG项目全面投产后，预计每年可产生约35.5万MMBtu的RNG。2021年第三季度，Gevo与BP Canada Energy Marketing Corp.和BP Products North America Inc.(统称为BP)签订了出售Gevo RNG的协议。根据英国石油公司与清洁能源燃料公司(Clean Energy Fuels Corp.)达成的分销协议，RNG预计将销售到加州市场。Clean Energy Fuels Corp.是美国最大的RNG燃料基础设施。我们预计RNG的销售收入将受益于加州的低碳燃料标准认证计划和美国环境保护局(U.S.Environmental Protection Agency)的可再生标识号计划。我们在2021年4月通过爱荷华州金融局为Gevo RNG的利益公开发行的68155,000美元的固体废物设施收入债券(Gevo NW Iowa RNG，LLC可再生天然气项目)，2021年系列(绿色债券)(简称2021年债券)为Gevo RNG项目的建设提供资金，我们于2021年4月开始建设。Gevo-RNG项目预计将于2022年开始生产RNG。
最近的发展：
布塔马克斯专利产业。于2021年9月21日，吾等与Butamax Advanced BioFuels LLC及其联属公司Danisco US Inc.(统称“Butamax”)订立一项资产购买协议(“购买协议”)，根据该协议，吾等购买Butamax在某些美国及外国专利及专利申请中的所有权利、所有权及权益，惟须受特定条件及产权负担所限，该等权利、所有权及权益与Butamax拥有的生物丁醇的生产、回收及使用有关(“购买的资产”)。所购买的资产之前受我们与Butamax之间于2015年8月22日生效的专利交叉许可协议的条款和条件的约束。除了Butamax根据PCLA和购买协议中规定的其他条款授予的某些现有许可外，PCLA已于购买协议生效日期终止。
在市场上提供计划。在截至2021年9月30日的9个月里，我们根据市场发售计划发行了24,420,579股普通股，总收益为135.8美元，扣除佣金和其他发行相关费用后为360万美元。在截至2021年9月30日的三个月里，没有新股发行。此外，在2021年9月9日，我们修改了在市场上的发行计划，以扩大公司普通股的可获得性，最高可达5亿美元。参见附注1，业务性质、财务状况和列报依据，我们的合并财务报表包括在这里，以供进一步讨论。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情对全球商业活动产生了不利影响，包括全球运输业及其供应链，并导致金融市场大幅波动。它导致了旅行限制和包括航空业在内的多个行业的企业长时间关闭，并显著减少了整体经济产出。新冠肺炎疫情对一般经济活动的影响可能会继续对我们2021年及以后的收入和运营业绩产生负面影响。考虑到我们及其客户、供应商和其他与我们有业务往来的第三方的业务运营目前和未来可能受到的中断，我们考虑了新冠肺炎疫情对我们业务的影响。新冠肺炎大流行对全球运输业的影响可能会继续导致对我们运输燃料产品的需求减少，这可能会对我们的业务、财务状况和我们在可预见的未来的前景产生实质性的不利影响。
在2020年第一季度，由于新冠肺炎和不利的大宗商品环境，我们暂停了卢韦恩设施的主要乙醇生产，这在很大程度上是因为与全国市场相比，该地区历史上生产的玉米成本更高。2020年第一季度，由于新冠肺炎的影响，乙醇生产暂停和我们的员工减少，对我们截至2021年9月30日的前9个月的财务业绩产生了不利影响，与截至2020年9月30日的9个月相比，收入减少了约87%.与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的营收变化微不足道。新冠肺炎也有可能对我们Net-Zero 1项目的发展、客户需求和现金流产生实质性的不利影响，这取决于我们未来生产活动的程度。
财务状况
自成立以来，我们发生了合并净亏损，截至2021年9月30日，我们出现了显著的累计赤字。截至2021年9月30日，我们的现金、现金等价物和限制性现金总额为136.2美元，可出售债务证券总额为386.2美元，主要用于以下用途：(I)确定、开发、收购和建设新的生产设施，并计划扩大生产，以履行现有的承购协议，包括本公司的Net Zero项目；(Ii)对Gevo NW爱荷华州RNG设施的投资；(Iii)开发卢维恩设施；(Iv)开发、收购和建设新的生产设施；(Iv)开发、收购和建设新的生产设施，以履行现有的承购协议，包括公司的Net Zero项目；(Ii)对Gevo NW爱荷华州RNG设施的投资；(Iii)开发Luverne设施；(Iv)开发、收购和(V)我们在科罗拉多州总部的经营活动，包括研发工作；(Vi)探索战略替代方案和额外融资，包括项目融资；以及(Vii)未来的偿债义务。
我们业务的持续运营取决于通过未来的公共和私人股本发行、债务融资或其他替代融资安排筹集额外资本。此外，我们研发计划的成功完成和盈利运营的实现取决于未来的事件，包括我们是否有能力筹集足够的资本来开发、建设和资助我们的Net-Zero 1项目，完成我们的开发活动以销售异丁醇或异丁醇衍生产品和/或技术，获得市场对我们产品和服务的接受和需求，以及吸引和留住合格的人员。
随着我们继续为我们的产品和候选产品的开发和商业化提供资金，我们预计未来将出现净亏损。我们主要依靠在公开发行中发行普通股和认股权证来筹集资金，为我们的运营和偿债义务提供资金。这些发行对我们现有的股东造成了严重的稀释。虽然我们已经并将继续寻求其他稀释程度较低的融资方式，为我们的业务和偿债义务提供资金，但我们不能保证我们会成功做到这一点。
我们向盈利的过渡取决于我们候选产品的成功开发和商业化，我们的Net-Zero 1项目和额外生产设施的建设以支持我们的承购协议，实现足以支持我们成本结构的收入水平，以及筹集资金完成我们的Net-Zero 1项目和额外生产设施的能力。我们打算通过更多的私人和/或公开发行债务或股权证券来为未来的业务提供资金。此外，我们可能会通过与战略合作伙伴的安排或从其他渠道寻求额外资金。尽管如此，我们不能保证我们能够筹集额外的资金，或者以可接受的条款实现或维持盈利或运营的正现金流，或者根本不能保证。我们相信，自财务报表发布之日起至少一年内，我们将有足够的现金为运营提供资金。
经营成果
截至以下三个月的比较2021年9月30日和2020年
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
| (单位：千) |
2021 | 2020 | 变化 |
|||||||||
| 销售商品的收入和成本 |
||||||||||||
| 乙醇销售及相关产品净额 |
$ | 16 | $ | 21 | $ | (5 | ) | |||||
| 碳氢化合物收入 |
104 | 101 | 3 | |||||||||
| 赠款和其他收入 | 22 | 70 | (48 | ) | ||||||||
| 总收入 |
142 | 192 | (50 | ) | ||||||||
| 销货成本 |
3,482 | 2,260 | 1,222 | |||||||||
| 毛损 |
(3,340 | ) | (2,068 | ) | (1,272 | ) | ||||||
| 运营费用 |
||||||||||||
| 研发费用 |
1,541 | 870 | 671 | |||||||||
| 销售、一般和行政费用 |
9,335 | 2,892 | 6,443 | |||||||||
| 前期工程造价 | 313 | 323 | (10 | ) | ||||||||
| 处置资产损失 | 183 | — | 183 | |||||||||
| 重组费用 |
— | (50 | ) | 50 | ||||||||
| 总运营费用 |
11,372 | 4,035 | 7,337 | |||||||||
| 运营亏损 |
(14,712 | ) | (6,103 | ) | (8,609 | ) | ||||||
| 其他收入(费用) |
||||||||||||
| 利息支出 |
(67 | ) | (473 | ) | 406 | |||||||
| (亏损)2020/21年度票据转换为普通股 | — | (543 | ) | 543 | ||||||||
| 衍生认股权证负债公允价值变动的收益 |
6 | — | 6 | |||||||||
| 2020/21年度公允价值变动收益内含衍生负债票据 | — | 247 | (247 | ) | ||||||||
| 其他收入(费用)，净额 | 393 | 36 | 357 | |||||||||
| 其他收入(费用)合计(净额) |
332 | (733 | ) | 1,065 |
||||||||
| 净损失 |
$ | (14,380 | ) | $ | (6,836 | ) | $ | (7,544 | ) | |||
卢维恩设施于2021年7月重新开始运营。Luverne工厂开始生产异丁醇，这些异丁醇将作为我们生产SAF和可再生优质汽油的原料，以履行现有的销售合同。这些可再生碳氢化合物将在德克萨斯州休斯敦附近的南汉普顿资源公司(South Hampton Resources，Inc.)设施(简称南汉普顿设施)生产。我们还希望利用生产的一些异丁醇来开发某些异丁醇专用市场，并用于测试和开发。卢维恩工厂的生产运营还将使我们能够测试和评估可能纳入Net-Zero 1项目的某些潜在单元操作。此外，如果乙醇的市场状况有积极的变化，我们可能会考虑重新启动卢维恩工厂的乙醇生产。2021年9月，我们宣布计划在卢维恩设施部署一个碳氢化合物试点装置，以生产市场开发量的SAF、可再生优质汽油和其他可再生燃料产品，以及提供供应市场开发量的化工产品的能力。安装预计将于2022年第三季度开始，预计在2022年第四季度开始示范生产。在卢维恩设施安装试点装置是将该设施作为技术开发和试点地点计划的一部分。我们打算利用卢韦恩设施的发酵和碳氢化合物加工装置，为我们Net-Zero 1和其他未来项目的员工提供关键的动手培训。“我们预计卢韦恩设施的运营不会产生大量收入。
收入。由于新冠肺炎的原因，以及为了应对不利的全球大宗商品环境，我们于2020年3月暂停了卢韦恩工厂的乙醇和酒糟生产。截至9月30日的三个月乙醇、异丁醇及相关产品销售收入、2021年和2020年为零. 目前，我们位于南汉普顿设施的示范工厂没有生产可再生优质汽油或SAF。
碳氢化合物的收入包括SAF、异辛烷和异辛烯的销售额。
销售商品的成本。在截至9月的三个月里，销售商品的成本为350万美元。30, 2021，而截至9月的三个月为230万美元。30, 2020，增加约120万美元。在截至2021年9月30日的三个月里，我们开始在卢维恩工厂生产异丁醇，导致生产成本上升。 销售的商品成本包括与生产异丁醇和维护Luverne设施相关的约240万美元。包括将库存减记至120万美元的可变现净值，在截至9月的三个月中，折旧费用约为110万美元。30, 2021.
研发费用。在截至9月份的三个月里，研发支出增加了约70万美元。30, 2021，与截至9月的三个月相比。30, 2020，主要是由于与增加员工相关的人员成本增加，以及随着我们努力改善我们的酵母菌株生长和发酵工艺，增加了基于库存的薪酬和咨询费用。
销售、一般和行政费用。在截至9月份的三个月里，销售、一般和行政费用增加了约640万美元。30, 2021，与截至9月的三个月相比。30, 2020，主要是由于与增加员工和基于股票的薪酬相关的人员成本增加，与新合同相关的专业费用以及更高的保险成本，以及与记录我们是否遵守萨班斯-奥克斯利法案(Sox)第404(B)条相关的咨询费增加。
前期工程造价.前期项目成本与我们的Gevo RNG和Net-Zero项目相关。在截至9月的三个月里，30, 2021, 前期项目成本与之前的情况大体相同。截至9月的三个月。30, 2020.*在截至2021年9月30日的三个月内，初步阶段项目成本主要与初步工程成本的咨询以及支持我们Net-Zero项目业务活动增长的人事费用有关。在截至2020年9月30日的三个月中，初步项目成本主要与咨询初步工程成本以及支持我们Gevo RNG项目业务活动增长的人事费用有关。在截至2021年9月30日的三个月中，我们在完成某些前端工程研究并确定有可能在南达科他州普雷斯顿湖建造Net-Zero 1后，开始将我们的Net-Zero 1项目成本资本化。
(亏损)2020/21年度票据转换为普通股。*在截至2020年9月30日的三个月里，我们发生了50万美元的亏损，这与2020年7月将200万美元的2020/21年度票据转换为普通股有关。
(亏损)2020/21年度票据嵌入衍生负债的公允价值变化带来的损失。*自2020/21年度债券于2020年转换为普通股以来，在截至2021年9月30日的三个月内，我们没有因2020/21年度债券的公允价值变化而产生任何收益(亏损)。
其他(费用)收入。截至9月底的三个月内，其他收入有所下降。30, 2021为40万美元，与截至9月份的三个月相比增加了40万美元。30, 2020，主要是由于有价证券和限制性现金赚取的收入。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的比较
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||||||
| (单位：千) |
2021 |
2020 |
变化 |
|||||||||
| 销售商品的收入和成本 |
||||||||||||
| 乙醇销售及相关产品净额 |
$ | 16 | $ | 3,804 | $ | (3,788 | ) | |||||
| 碳氢化合物收入 |
463 | 1,085 | (622 | ) | ||||||||
| 赠款和其他收入 |
178 | 116 | 62 | |||||||||
| 总收入 |
657 | 5,005 | (4,348 | ) | ||||||||
| 销货成本 |
8,270 | 13,043 | (4,773 | ) | ||||||||
| 毛损 |
(7,613 | ) | (8,038 | ) | 425 | |||||||
| 运营费用 |
||||||||||||
| 研发费用 |
4,323 | 2,127 | 2,196 | |||||||||
| 销售、一般和行政费用 |
18,027 | 8,179 | 9,848 | |||||||||
| 前期工程造价 |
8,512 | 700 | 7,812 | |||||||||
| 处置资产损失 | 5,137 | 38 | 5,099 | |||||||||
| 重组费用 |
— | 254 | (254 | ) | ||||||||
| 总运营费用 |
35,999 | 11,298 | 24,701 | |||||||||
| 运营亏损 |
(43,612 | ) | (19,336 | ) | (24,276 | ) | ||||||
| 其他收入(费用) |
||||||||||||
| 从SBA贷款的宽恕中获得收益 | 641 | — | 641 | |||||||||
| 利息支出 |
(78 | ) | (1,559 | ) | 1,481 | |||||||
| (亏损)修改2020年期票据 |
— | (726 | ) | 726 | ||||||||
| (亏损)2020/21年度票据转换为普通股 | — | (543 | ) | 543 | ||||||||
| (损失)衍生权证负债公允价值变动收益 |
(4 | ) | 8 | (12 | ) | |||||||
| (损失)2020/21年度票据公允价值变动和嵌入衍生负债 |
— | (29 | ) | 29 | ||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
363 | 53 | 310 | |||||||||
| 其他收入(费用)合计(净额) |
922 | (2,796 | ) | 3,718 | ||||||||
| 净损失 |
$ | (42,690 | ) | $ | (22,132 | ) | $ | (20,558 | ) | |||
卢维恩设施于2021年7月重新开始运营。Luverne工厂开始生产异丁醇，这些汽油将作为我们生产SAF和可再生优质汽油的原料，以履行现有的销售合同。这些可再生碳氢化合物将在南汉普顿设施中生产。我们还希望利用生产的一些异丁醇产品来开发某些专业市场的异丁醇，并用于测试和开发。卢韦恩工厂的生产运营还将使我们能够测试和评估可能被纳入Net-Zero 1项目的某些潜在的单元运营。“此外，如果乙醇的市场状况有积极的变化，我们可能会考虑重新启动卢韦恩设施的乙醇生产。2020年9月，我们宣布计划在卢韦恩设施部署一个碳氢化合物试点单位，以生产市场开发量的SAF、可再生优质汽油和其他可再生燃料产品，以及提供供应市场开发量的化工产品的能力。安装预计将于2022年第三季度开始，预计2022年第四季度开始示范生产。在卢维恩设施安装试点装置是将该设施作为技术开发和试点地点计划的一部分。我们打算利用卢韦恩设施的发酵和碳氢化合物加工装置，为我们Net-Zero 1和其他未来项目的员工提供关键的动手培训。“我们预计卢韦恩设施的运营不会产生大量收入。
收入。 由于新冠肺炎的原因，以及为了应对不利的全球大宗商品环境，我们于2020年3月暂停了卢韦恩工厂的乙醇和酒糟生产。R截至2021年9月30日的9个月，乙醇、异丁醇及相关产品的销售收入微不足道，与截至2020年9月30日的9个月相比，减少了380万美元。在截至2021年9月30日的9个月里，我们没有销售任何乙醇，而截至2020年9月30日的9个月售出了240万加仑乙醇。目前，南汉普顿设施工厂没有生产可再生优质汽油或SAF。我们预计在2021年生产异丁醇，以供应南汉普顿设施，以便在2021年生产可再生优质汽油或SAF汽油。
研发费用。与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，研发费用增加了约220万美元，主要原因是人员成本来自增加的员工人数，以及基于库存的薪酬和咨询费用，因为我们正在努力改善我们的酵母菌株的生长和发酵过程。
销售、一般和行政费用。与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用增加了约980万美元。主要是由于与增加员工相关的人员成本增加、招聘成本和基于股票的薪酬、与新合同相关的专业费用以及为第一次年度股东大会进行广泛的股东拓展、保险成本上升以及与记录我们遵守美国萨班斯法案第404(B)条相关的咨询费增加所致。
前期工程造价在截至2021年9月30日的9个月中，与截至2020年9月30日的9个月相比，初步阶段项目成本增加了约780万美元，这主要是由于与我们的Gevo RNG项目和Net-Zero项目相关的咨询和研发费用的增加。在截至2021年9月30日的9个月中，初步阶段项目成本主要与初步工程成本的咨询以及支持我们的可再生天然气和Net-Zero项目业务活动增长的人员费用有关。在截至2021年9月30日的9个月中，初步阶段项目成本主要与咨询初步工程成本以及支持我们的可再生天然气和Net-Zero项目业务活动增长的人员费用有关。初步项目成本主要用于咨询初步工程成本，以及支持我们Gevo RNG项目业务活动增长的人事费用。在截至2021年6月30日的三个月里，我们开始资本化Gevo RNG项目成本。在完成了某些前端工程研究后，我们确定有可能建造Gevo RNG项目。在截至2021年9月30日的三个月里，我们开始资本化我们的Net-Zero 1项目成本。在完成了某些前端工程研究后，我们确定有可能在南卡罗来纳州普雷斯顿湖建造Net-Zero 1。
利息支出。与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的前9个月的利息支出减少了150万美元，这是因为2020/21年度的票据在2020年期间进一步转换为普通股。
(亏损)修改2020年期票据。*在截至2020年9月30日的9个月内，我们产生了70万美元的法律和专业费用，用于将2020/21年度的票据修改为2020/21年度的票据。
流动性与资本资源
截至2021年9月30日，我们拥有现金和现金等价物共计1,620万美元，短期和长期限制性现金储备总计120.0美元，短期和长期有价证券总计386.2美元。这些有价证券具有很高的流动性，在运营需要时可以转换为现金。
自2005年成立以来，我们将大部分现金资源用于生产乙醇、异丁醇及相关产品、研发和销售，以及与可再生原料异丁醇及相关产品商业化相关的一般和行政活动。我们从一开始就蒙受了损失，并预计在可预见的未来还会蒙受损失。我们的运营资金主要来自多次出售股权和债务证券的收益、债务融资项下的借款和产品销售。
我们业务的持续运营取决于通过未来的公共和私人股本发行、债务融资或其他替代融资安排筹集额外资本。此外，我们研发计划的成功完成和盈利运营的实现取决于未来的事件，包括我们是否有能力筹集足够的资本来扩大我们的商业生产能力，完成我们的开发活动以销售异丁醇或异丁醇衍生的产品和/或技术，获得市场对我们产品和服务的接受和需求，以及吸引和留住合格的人员。
我们向盈利的过渡取决于我们候选产品的成功开发和商业化，开发、收购和建设额外的生产设施以支持我们的承购协议，实现足以支持我们成本结构的收入水平，以及筹集资金为开发、收购和建设额外的生产设施提供资金的能力。我们打算通过额外的私人和/或公开发行债券或股权证券为未来的运营提供资金。此外，我们可能会通过与战略合作伙伴的安排或从其他来源寻求额外资金，它将继续解决其成本结构问题。尽管如此，我们不能保证我们能够筹集更多资金，或在可接受的条件下实现或维持盈利或运营的正现金流，或者根本不能保证。
下表列出了以下每个时期的主要现金来源和用途(以千为单位)：
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 用于经营活动的现金净额 |
$ | (28,693 | ) | $ | (14,581 | ) | ||
| 用于投资活动的净现金 |
$ | (427,985 | ) | $ | (1,756 | ) | ||
| 融资活动提供的现金净额 |
$ | 514,513 | $ | 80,656 | ||||
经营活动
我们来自经营活动的现金的主要用途是人事相关费用、研发相关费用，包括开发协议项下发生的成本、技术许可成本、法律相关成本、生产异丁醇、乙醇及其相关产品的其他费用、物流、卢维恩工厂生产异丁醇的成本以及我们南汉普顿工厂进一步加工异丁醇的成本。
在截至2021年9月30日的9个月中，用于运营活动的净现金为2870万美元，而截至2020年9月30日的9个月为1460万美元。运营现金流减少1,410万美元的主要原因是，与2021年第三季度开始生产异丁醇和维护Luverne设施相关的销售商品成本增加，我们的Gevo RNG和Net-Zero 1项目的工程和开发费增加，支持业务活动增长的人事费用增加，与新合同相关的专业费用以及为年度股东大会进行广泛的股东外联，以及支持准备我们的第一份ESG报告和遵守SOX第404(B)条的咨询。
投资活动
在截至2021年9月30日的9个月中，我们使用了4.28亿美元的现金进行投资活动，其中422.4美元用于购买有价证券，3,100万美元主要与Gevo RNG项目的在建工程有关，其次是为我们的Luverne设施和Net-Zero 1项目购买碳氢化合物工艺试点装置，900万美元用于购买专利，这部分被出售有价证券的收益3,430万美元所抵消。
我们目前正在建设Gevo RNG项目，预计将在2021年剩余时间和2022年之前总共再投资3200万美元，以完成Gevo RNG项目。我们目前计划在未来12个月内为Net-Zero 1项目花费约3.37亿美元用于工程、开发、长期领先设备存款、债务融资成本和项目建设股权投资承诺。
融资活动
在截至2021年9月30日的9个月中，我们从融资活动中获得了514.5美元的现金，其中主要包括2021年1月的股票发售中出售普通股和认股权证的321.9美元现金，我们“按市场”发售计划下的净收益135.8美元，以及2021年债券收益的6,900万美元，被我们股票计划下的普通股净结税510万美元和融资租赁负债的300万美元所抵消。
在截至2021年9月30日的9个月里，我们收到了我们2020-A系列认股权证持有人的行使通知，将发行总计1,866,558股普通股，总收益约为110万美元。在这些演习之后，2020-A系列认股权证将以每股0.60美元的行权价购买90608亿股我们普通股的流通股。
市场优惠计划。2021年9月，市场上的发售计划被修改，提供5亿美元的可用容量。
在截至2021年9月30日的三个月里，我们没有根据市值发售计划发行普通股。在截至2021年9月30日的九个月里，我们根据市值发售计划发行了244205.79亿股普通股，总收益为135.8美元，扣除佣金和其他发行相关费用后的净额为360万美元。截至2021年9月30日，根据市场发售计划，我们有剩余的能力发行最多约5亿美元的普通股。
融资租赁。根据与Gevo RNG相关的安排，该公司已经签订了四份土地融资租赁合同。根据这些合同，该公司从奶农那里租赁土地，在这些土地上建设三个厌氧沼气池、相关设备和管道，以从农民提供的牛粪中调理生沼气。所有部分调理的沼气将从前三个沼气池地点运输到位于第四个地点的中央气体升级系统，该系统将把沼气升级为管道优质天然气出售。融资租赁的利息在5%到21%之间，每年总付款从4000美元到480万美元不等，在不同的日期到期，一直持续到2050年12月。
2021年债券。*2021年4月15日，该公司结束了2021年发行的总额为68,155,000美元的债券，为Gevo RNG项目的建设提供资金。2021年债券的收益，加上Gevo股权，将用于资助(1)Gevo RNG项目的建设，该项目包括(A)位于爱荷华州西北部的奶牛场的三个厌氧消化器和相关设备，该沼气池将从牛粪中生产部分有条件的原始沼气，(B)收集管道，将沼气输送到位于中心的气体升级系统，(C)位于爱荷华州杜恩的中心气体升级系统，该系统将升级沼气。(二)将2021年债券建设期到期利息的一部分资本化；(三)支付2021年债券发行成本的一部分。从债券托管基金提取的应收账款用于抵消上述与Gevo RNG项目在建工程相关的投资活动。
应付贷款-其他。设备票据支付4%至5%的利息，每年支付总额为10万美元，在不同的日期到期，直至2024年12月。设备贷款由相关设备担保。
2020年4月，本公司和Agri-Energy分别与Live Oak Banking Company签订贷款协议，据此，本公司和Agri-Energy从SBA PPP获得总计100万美元的贷款。
2021年4月15日，美国小企业管理局(SBA Administration)免除了本公司50万美元的全部余额和Agri-Energy通过SBA PPP获得的10万美元的贷款和应计利息。此外，Agri-Energy的剩余SBA贷款总额为40万美元，利息为1.0%，将于2025年4月到期。每月8000美元的付款从2021年6月5日开始，一直支付到2025年4月。
见注9，债务，我们的合并财务报表包括在这里，以供进一步讨论。
关键会计政策和估算
租赁、使用权资产及相关负债。我们达成各种安排，构成ASC 842定义的租赁，租约，作为其持续业务活动和运营的一部分。租赁是指一份合同或合同的一部分，该合同或合同的一部分转让在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备(已确定的资产)的使用权，以换取对价。这类合同的结果是：(A)使用权资产，代表我们在合同期限内使用标的资产的权利；(B)相应的租赁负债，代表我们支付合同产生的租赁款项的义务。本公司已选择不确认原始租赁期限为12个月或以下的任何租赁的使用权资产和租赁负债。该等租赁的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。
当满足下列一个或多个标准时，租赁被归类为融资租赁：(1)租赁在租赁期限结束时转让资产的所有权，(2)租赁包含合理确定将被行使的购买资产的选择权，(3)租赁期限为资产剩余使用寿命的大部分，(4)租赁付款的现值等于或基本上超过资产的全部公允价值，(五)该资产具有专业性，租赁期满时对出租人没有其他用途的。如果租约不符合这些条件中的任何一项，则该租约被归类为经营性租赁。
租赁负债最初于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值计量，并使用我们对与租赁期限和付款相同的抵押贷款的递增借款利率的估计进行贴现。使用权资产按租赁开始日或之前向出租人支付的任何租赁付款减去收到的任何租赁奖励而调整的租赁负债金额计量。所有使用权资产均根据适用于长期资产的会计准则进行减值评估，该准则在我们截至2020年12月31日的年度报告中的重要会计政策“财产、厂房和设备减值”中有进一步描述。
根据对相关事实和情况的分析，当我们确定续订选择权合理确定可以行使时，续订选择权将计入我们的使用权资产和租赁负债的计算中。我们的某些租赁需要不依赖于指数或费率的可变租赁付款，这些付款不包括在使用权资产和租赁负债的计算中，并在发生时确认为可变租赁成本。
我们选择了实际的权宜之计，将租赁和非租赁部分作为我们的乳制品租赁和燃料供应资产类别的单一租赁部分进行核算。这导致的ROU资产和租赁负债比公司没有选择这一实际权宜之计时要高得多。
经营性租赁的租赁成本包括在租赁期内按直线原则确认的固定租赁付款加上已发生的可变租赁付款。融资租赁的租赁成本包括租赁期内使用权资产的直线摊销、租赁负债的利息支出和发生的可变租赁付款。
有关影响我们在编制合并财务报表时使用的重大判断和估计的其他关键会计政策和估计的说明，请参阅我们的年度报告。
表外安排
截至9月30日, 2021，我们没有任何重大的表外安排。
第三项关于市场风险的定量和定性披露.
根据交易法第12b-2条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要提供本项目下的信息。
第(4)项控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制程序和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)，旨在提供合理保证，确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在“美国证券交易委员会”规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需的财务披露做出决定。
管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的参与，(根据交易法第13a-15(B)条)对我们的披露控制和宣传的有效性进行了评估。截至本报告所述期间结束时的海洋面积。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至9月份，我们的披露控制和程序是有效的。30, 2021。在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，无论我们构思和操作得多么好，披露控制和程序都可以提供只有合理的，但不能绝对保证信息披露控制和程序的目标得到满足。任何披露控制和程序的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分：其他信息
第一项：法律诉讼。
我们不时会在日常业务过程中卷入法律诉讼，而且可能会再次卷入其中。我们目前并不是任何诉讼的一方，我们不知道有任何针对我们的未决或威胁诉讼，我们认为这些诉讼可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
项目1A。风险因素。
您应该仔细考虑第一部分第1A项中讨论的风险因素。这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况、现金流或未来业绩产生重大影响。我们年度报告中包含的风险因素没有实质性变化。我们年报中提到的风险因素并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
我们将无法发行足够的额外股份用于未来的融资交易或战略交易，除非我们获得股东的批准，将我们的公司注册证书修改为 增加 这个 数 的 授权 股票 可供发行的普通股。
我们有2.5亿股法定普通股。截至2021年10月29日，我们有201,879,978股已发行普通股和13,693,244股普通股，为与Gevo，Inc.2010股票激励计划和认股权证相关的未来发行预留了13,693,244股普通股。因此，截至2021年10月29日，我们约有34,426,778股普通股授权股份可供未来发行。我们在一个资本密集型行业运营，我们不相信我们有足够的未发行普通股用于未来的发行，以筹集资金来执行我们的商业计划。拥有额外的授权普通股对于我们继续努力追求我们的战略目标至关重要，除非我们获得股东对我们公司注册证书修正案的批准，以进一步增加普通股的法定普通股数量，否则我们将受到可用于未来融资交易或业务发展交易的股份数量的限制。我们计划征求股东批准修改我们的公司注册证书，以进一步增加普通股的法定普通股数量，但我们不能确定我们的股东是否会批准这一修订，特别是考虑到我们截至2021年10月29日拥有庞大的零售股东基础。延迟获得或未能获得股东批准修改我们的公司注册证书可能会导致我们未来的融资、合作、合伙或其他战略交易的延迟，并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们将需要大量的额外资金来实现我们的目标，如果不能在需要时或在可接受的条件下获得这笔资金，可能会迫使我们推迟、限制、减少或终止我们的开发和商业化努力。
我们在资本密集型行业运营，需要大量资本来执行我们的业务计划。我们相信，在可预见的未来，我们将继续投入大量资源进一步发展我们的业务，包括开发、建设、融资和获得商业规模生产产品所需的设施。这些支出将包括与我们的Net-Zero项目相关的成本、研发、修改和扩建Luverne工厂以生产我们的产品、开发沼气加工项目和风力发电项目、获得政府和监管部门的批准、收购或建设储存设施以及就我们生产的产品的供应协议进行谈判。此外，还可能产生其他意想不到的成本。由于在商业规模上开发我们的技术的成本非常不确定，我们无法合理地估计成功将我们的产品商业化所需的金额。
到目前为止，我们主要通过股票发行、发行债务以及主要来自乙醇和相关产品销售的收入来为我们的运营提供资金。根据我们目前的计划和预期，我们需要额外的资金来实现我们的目标。此外，准备、提交、起诉、维护和执行专利、商标和其他知识产权，以及为其他人声称我们可能侵犯他们的知识产权进行辩护的成本可能会很高。此外，我们的计划和预期可能会因为我们目前未知的因素而改变，我们可能比计划更早地需要额外的资金，并可能在不久的将来寻求通过公共或私人债务或股权融资来筹集更多资金。由于有利的市场条件或战略考虑，我们也可能选择比要求更早地寻求额外资本。
我们未来的资本需求将视乎很多因素而定，包括：
·中国政府报告了融资和建设我们的Net-Zero项目(包括我们的Net-Zero 1项目)的时间和涉及的成本；
·*；
·中国政府提高了我们部署性能更好的酵母菌株的能力，这有助于降低资本成本；
·中国政府、中国政府、中国政府决定了建设我们的RNG项目的时间和成本；
·我们在卢维恩设施的运营进行改革所涉及的成本增加了，包括我们的运营成本；
·为我们生产的产品开发足够的储存设施的时间和所涉及的成本；
·中国石油天然气公司表示，我们有能力获得市场对异丁醇作为生产可再生碳氢化合物的原材料以及特种化学品和汽油混合物的接受；
·美国联邦贸易委员会强调，我们有能力就我们生产的产品谈判额外的供应协议，以及这些协议的时间和条款，包括与销售价格相关的条款；
·美国联邦贸易委员会强调，我们有能力就我们产品的销售以及这些销售的时间和条款进行谈判，包括与销售价格相关的条款；
·美国能源情报署表示，我们有能力将剩下的iDG作为玉米异丁醇发酵后的副产品作为动物饲料销售；
·中国政府强调我们建立和维持战略伙伴关系、许可或其他安排的能力，以及这些安排的时间和条款；以及
·专利、商标和其他知识产权索赔的准备、立案、起诉、维护、辩护和执行成本，包括诉讼成本和诉讼结果。
当我们需要额外资金时，我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法获得。如果我们不能及时获得所需资金，我们可能会被要求延迟、限制、减少或终止：
·包括Net-Zero 1项目在内的我们的Net-Zero项目，包括我们的Net-Zero项目；
·*；
·我们在卢维恩工厂生产产品的过程中，我们看到了中国、印度和印度；
·中国支持中国，中国支持我们开发RNG产品；
·我们将在南汉普顿设施或任何其他未来设施生产可再生碳氢化合物；
·中国政府支持我们为准备、提交、起诉、维护和执行专利、商标和其他知识产权所做的努力，并针对其他人关于我们可能侵犯其知识产权的指控进行辩护；和/或
·中国政府、中国政府和中国政府密切关注我们在开发仓储能力以及根据供应协议谈判和履行方面的活动，这些协议可能对于我们的产品商业化可能是必要的。
第二项股权证券的未登记销售和所得款项的使用。
发行人购买股票证券
| 期间 |
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总数 的股份 购得 |
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平均价格 按股支付 |
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总数 的股份 购买方式为 公开的一部分 宣布 计划或 节目 |
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极大值 数量 分享 可能还会是 购得 根据计划 或程序 |
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| 2021年7月1日-2021年7月31日(1) | 749,890 | $ | 6.85 | — | — | |||||||
| 2021年8月1日-2021年8月31日 | — | $ | — | — | — | |||||||
| 2021年9月1日-2021年9月30日 | — | $ | — | — | — | |||||||
| 总计 |
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749,890 |
|
$ |
6.85 |
|
— |
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|
— | |
(1)它代表员工预扣的股份，以支付在授予限制性股票奖励时的预扣税款义务。上表所列平均价格是我们为计算预扣股份数量而对预扣股份估值的公平市价的平均值。
第三项高级证券违约。
没有。
第二项第四项矿山安全披露。
不适用。
第5项其他资料
没有。
项目6.展品。
以下列出的证物是作为本报告的一部分归档或提供的。
| 展品 数 |
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描述 |
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之前提交的 |
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已归档 特此声明 |
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表格 |
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文件编号 |
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提交日期 |
|
展品 |
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3.1 |
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|
Gevo，Inc.公司注册证书的修订和重新签署。 |
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10-K |
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001-35073 |
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2011年3月29日 |
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3.1 |
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|
3.2 |
|
|
Gevo，Inc.修订和重新注册的注册证书的修订证书。 |
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8-K |
|
001-35073 |
|
2013年6月10日 |
|
3.1 |
|
|
|
|
3.3 |
|
|
Gevo，Inc.修订和重新注册的注册证书的修订证书。 |
|
8-K |
|
001-35073 |
|
2014年7月9日 |
|
3.1 |
|
|
|
|
3.4 |
|
|
Gevo，Inc.修订和重新注册的注册证书的修订证书。 |
|
8-K |
|
001-35073 |
|
2015年4月22日 |
|
3.1 |
|
|
|
|
3.5 |
|
|
Gevo，Inc.修订和重新注册的注册证书的修订证书。 |
|
8-K |
|
001-35073 |
|
2017年1月6日 |
|
3.1 |
|
|
| 3.6 | Gevo，Inc.修订和重新注册的注册证书的修订证书。 |
8-K | 001-35073 | 2018年6月4日 | 3.1 | |||||||||
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3.7 |
|
|
修订和重新制定Gevo，Inc.的章程。 |
|
10-K |
|
001-35073 |
|
2011年3月29日 |
|
3.2 |
|
|
|
|
4.1 |
|
|
Gevo，Inc.普通股证书格式。 |
|
S-1 |
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333-168792 |
|
2011年1月19日 |
|
4.1 |
|
|
| 展品 数 |
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|
描述 |
|
之前提交的 |
|
已归档 特此声明 |
|||||||
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表格 |
|
文件编号 |
|
提交日期 |
|
展品 |
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4.2 |
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|
购买普通股的K系列认股权证形式 |
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8-K |
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001-35073 |
|
2017年2月22日 |
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4.1 |
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| 4.3 | 2020系列表格-购买普通股的认股权证。 | 8-K | 001-35073 | 2020年7月8日 | 4.1 | |||||||||
| 10.1+ | 天然气销售和采购基本合同，日期为2021年7月22日，由Gevo NW Iowa RNG，LLC，BP Canada Energy Marketing Corp.和BP Products North America Inc.签订，以及在Gevo NW Iowa RNG，LLC，LLC和BP Products North America Inc.之间签订。 | 8-K | 001-35073 | 2021年8月9日 | 10.1 | |||||||||
| 10.2+ | Gevo NW Iowa RNG，LLC、BP Canada Energy Marketing Corp.和BP Products North America Inc.签订的日期为2021年7月22日的天然气销售和采购基础合同附带特别条款，并构成该合同的一部分，该合同由Gevo NW Iowa RNG，LLC、BP Canada Energy Marketing Corp.和BP Products North America Inc. | 8-K | 001-35073 | 2021年8月9日 | 10.2 | |||||||||
| 10.3+ | 沼气供应附录– 汽车燃料部门-供应方，日期为2021年7月22日，由Gevo NW爱荷华州RNG，LLC，BP加拿大能源营销公司和BP Products North America Inc. | 8-K | 001-35073 | 2021年8月9日 | 10.3 | |||||||||
| 10.4+ | 与基础合同有关的交易确认，由Gevo NW Iowa RNG，LLC和BP Canada Energy Marketing Corp. | 8-K | 001-35073 | 2021年8月9日 | 10.4 | |||||||||
| 10.5 | Gevo，Inc.和H.C.Wainwright&Co.，LLC于2021年9月9日签署的市场发售协议修正案。 | 8-K | 001-35073 | 2021年9月9日 | 10.1 | |||||||||
| 10.6+ | 资产购买协议，日期为2021年9月21日，由Butamax Advanced BioFuels LLC和Danisco US Inc.以及Gevo，Inc.达成。 | 8-K | 001-35073 | 2021年9月23日 | 10.1 | |||||||||
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|
31.1 |
|
|
第302条首席执行官的证书。 |
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|
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|
|
X |
|
|
31.2 |
|
|
第302条首席财务官的证明。 |
|
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|
|
|
|
X |
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|
32.1 |
|
|
第906条对首席行政官和首席财务官的证明。** |
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|
|
X** |
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101 |
|
|
财务报表frOm Gevo，Inc.截至季度的Form 10-Q季度报告九月三十日，2021，格式为内联XBRL：(I)合并资产负债表，(Ii)合并业务报表、(Iii)合并现金流量表和(Iv)合并财务报表附注。 |
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X |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | |||||||||||||
| + | 根据S-K条例第601(B)(10)条的规定，展品的某些部分已被省略。遗漏的资料(I)不具重大意义，及(Ii)如公开披露，可能会对本公司造成竞争损害。 |
| ** |
随信提供。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| Gevo，Inc. (注册人) |
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| 由以下人员提供： |
卡洛琳·M·罗梅罗 |
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卡罗琳·M·罗梅罗，注册会计师 首席会计官 (首席会计官) |
日期：2021年11月10日结束