KAI-2021100200008863461/12021Q3假象00008863462021-01-032021-10-02Xbrli：共享00008863462021-10-29Iso4217：美元00008863462021-10-0200008863462021-01-02Iso4217：美元Xbrli：共享00008863462021-07-042021-10-0200008863462020-06-282020-09-2600008863462019-12-292020-09-2600008863462019-12-2800008863462020-09-260000886346美国-GAAP：CommonStockMember2021-07-030000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-030000886346美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-030000886346美国-GAAP：SecuryStockMember2021-07-030000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-030000886346美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-07-0300008863462021-07-030000886346美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-042021-10-020000886346美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-07-042021-10-020000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-042021-10-020000886346美国-GAAP：SecuryStockMember2021-07-042021-10-020000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-042021-10-020000886346美国-GAAP：CommonStockMember2021-10-020000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-020000886346美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-020000886346美国-GAAP：SecuryStockMember2021-10-020000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-020000886346美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-10-020000886346美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-020000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-020000886346美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-020000886346美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-020000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-020000886346美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-020000886346美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-032021-10-020000886346美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-032021-10-020000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-032021-10-020000886346美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-032021-10-020000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032021-10-020000886346美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-270000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-270000886346美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-270000886346美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-270000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270000886346美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-06-2700008863462020-06-270000886346美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-282020-09-260000886346美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-06-282020-09-260000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-282020-09-260000886346美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-282020-09-260000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-282020-09-260000886346美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-260000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-260000886346美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-260000886346美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-260000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-260000886346美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-09-260000886346美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-280000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-280000886346美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-280000886346美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-280000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280000886346美国-公认会计准则：非控制性利益成员2019-12-280000886346美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-292020-09-260000886346美国-公认会计准则：非控制性利益成员2019-12-292020-09-260000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-292020-09-260000886346美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-292020-09-260000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292020-09-260000886346US-GAAP：客户关系成员2021-10-020000886346US-GAAP：客户关系成员2021-01-032021-10-020000886346美国-GAAP：Intelligence 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2018MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-020000886346美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：其他当前资产成员US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-020000886346美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：其他当前资产成员US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-020000886346美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-公认会计准则：其他当前责任成员2021-10-020000886346美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-公认会计准则：其他当前责任成员2021-01-020000886346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-020000886346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-020000886346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-032021-10-020000886346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-032021-10-020000886346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-10-020000886346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-020000886346美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-10-020000886346美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-10-020000886346美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-10-020000886346美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-10-020000886346美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-01-020000886346美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-01-020000886346美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-01-020000886346美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-01-020000886346US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-10-020000886346US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-10-020000886346US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-020000886346US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000886346Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-10-020000886346Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-10-020000886346Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-020000886346Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-020000886346KAI：其他借款成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-10-020000886346KAI：其他借款成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-10-020000886346KAI：其他借款成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-020000886346KAI：其他借款成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000886346Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-10-020000886346Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-10-020000886346Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-020000886346Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-02KAI：细分市场0000886346US-GAAP：运营细分市场成员KAI：FlowControlMember2021-07-042021-10-020000886346US-GAAP：运营细分市场成员KAI：FlowControlMember2020-06-282020-09-260000886346US-GAAP：运营细分市场成员KAI：FlowControlMember2019-12-292020-09-260000886346US-GAAP：运营细分市场成员KAI：IndustrialProcessing成员2021-07-042021-10-020000886346US-GAAP：运营细分市场成员KAI：IndustrialProcessing成员2020-06-282020-09-260000886346US-GAAP：运营细分市场成员KAI：IndustrialProcessing成员2019-12-292020-09-260000886346US-GAAP：运营细分市场成员KAI：MaterialHandlingSystemsMember2021-07-042021-10-020000886346US-GAAP：运营细分市场成员KAI：MaterialHandlingSystemsMember2020-06-282020-09-260000886346US-GAAP：运营细分市场成员KAI：MaterialHandlingSystemsMember2019-12-292020-09-260000886346美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-07-042021-10-020000886346美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-06-282020-09-260000886346美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-032021-10-020000886346美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-12-292020-09-260000886346美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-10-020000886346美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-020000886346KAI：FlowControlMember2021-07-042021-10-020000886346KAI：FlowControlMember2021-01-032021-10-020000886346KAI：FlowControlMember2020-06-282020-09-260000886346KAI：FlowControlMember2019-12-292020-09-260000886346KAI：IndustrialProcessing成员2021-07-042021-10-020000886346KAI：IndustrialProcessing成员2021-01-032021-10-020000886346KAI：IndustrialProcessing成员2020-06-282020-09-260000886346KAI：IndustrialProcessing成员2019-12-292020-09-26 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年10月2日
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-11406
卡丹特公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 52-1762325 |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
科技园大道一号
韦斯特福德, 马萨诸塞州01886
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(978) 776-2000
(注册人电话号码，包括区号)
根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.01美元 | | 凯 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒编号：☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*否☒
截至2021年10月29日，注册人拥有11,604,062已发行普通股的股份。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
表格10-Q季度报告
截至2021年10月2日止的期间
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
| 第一部分：财务信息 |
| | | |
第1项。 | 财务报表 | |
| | |
| 截至2021年10月2日和2021年1月2日的简明合并资产负债表(未经审计) | 3 |
| | |
| 截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月简明综合收益表(未经审计) | 4 |
| | |
| 截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月简明综合全面收益表(未经审计) | 5 |
| | |
| 截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月简明合并现金流量表(未经审计) | 6 |
| | |
| 截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月股东权益简明合并报表(未经审计) | 7 |
| | |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 32 |
| |
| 第二部分：其他信息 |
| | | |
第1A项。 | 风险因素 | 33 |
| | |
第6项 | 陈列品 | 34 |
第1部分-财务信息
项目1--财务报表
卡丹特公司(Kadant Inc.)
简明综合资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月2日，
2021 | | 一月二日，
2021 |
| (以千为单位，不包括每股和每股金额) | | |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 82,600 | | | $ | 65,682 | |
| 受限现金(注1) | | 1,064 | | | 958 | |
*应收账款，扣除津贴净额为#美元。2,874及$2,977 | | 120,496 | | | 91,540 | |
| 盘存 | | 135,476 | | | 106,814 | |
| 未开票收入 | | 7,915 | | | 7,576 | |
| 其他流动资产 | | 28,477 | | | 17,250 | |
| 流动资产总额 | | 376,028 | | | 289,820 | |
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元114,845及$107,832 | | 110,088 | | | 84,642 | |
| 其他资产 | | 42,777 | | | 40,391 | |
| 无形资产净额(附注2) | | 205,328 | | | 160,965 | |
| 商誉(附注2) | | 398,907 | | | 351,753 | |
| 总资产 | | $ | 1,133,128 | | | $ | 927,571 | |
| | | | |
| 负债与股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 短期债务和长期债务的当期期限(附注5) | | $ | 5,574 | | | $ | 1,474 | |
| 应付帐款 | | 53,476 | | | 32,264 | |
| 应计工资总额和员工福利 | | 34,680 | | | 31,168 | |
| 客户存款 | | 53,087 | | | 29,433 | |
| 预付帐单 | | 11,980 | | | 8,513 | |
| 其他流动负债 | | 39,862 | | | 31,836 | |
| 流动负债总额 | | 198,659 | | | 134,688 | |
| 长期债务(附注5) | | 308,922 | | | 232,000 | |
| 长期递延所得税 | | 36,842 | | | 21,669 | |
| 其他长期负债 | | 45,319 | | | 42,309 | |
| | | | |
| 承付款和或有事项(附注11) | | | | |
| | | | |
| 股东权益： | | | | |
优先股，$.01面值，5,000,000授权股份；无已发布 | | — | | | — | |
普通股，$.01面值，150,000,000授权股份；14,624,159已发行股份 | | 146 | | | 146 | |
| 超出票面价值的资本 | | 112,693 | | | 110,824 | |
| 留存收益 | | 530,596 | | | 479,400 | |
国库股按成本价计算，3,038,629和3,081,919股票 | | (74,459) | | | (75,519) | |
| 累计其他综合项目(附注7) | | (27,089) | | | (19,492) | |
| 卡丹特股东权益总额 | | 541,887 | | | 495,359 | |
| 非控股权益 | | 1,499 | | | 1,546 | |
| 股东权益总额 | | 543,386 | | | 496,905 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 1,133,128 | | | $ | 927,571 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
简明合并损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 截至9个月 |
| | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| (单位为千，每股除外) | | | | |
| 收入(附注1及10) | | $ | 199,789 | | | $ | 154,610 | | | $ | 568,063 | | | $ | 466,597 | |
| | | | | | | | |
| 成本和运营费用： | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 116,096 | | | 86,294 | | | 323,337 | | | 263,510 | |
| 销售、一般和管理费用 | | 52,316 | | | 43,853 | | | 151,014 | | | 134,518 | |
| 研发费用 | | 2,649 | | | 2,658 | | | 8,547 | | | 8,532 | |
| 重组成本 | | — | | | 470 | | | — | | | 926 | |
| | | 171,061 | | | 133,275 | | | 482,898 | | | 407,486 | |
| 营业收入 | | 28,728 | | | 21,335 | | | 85,165 | | | 59,111 | |
| 利息收入 | | 55 | | | 52 | | | 176 | | | 140 | |
| 利息支出 | | (1,320) | | | (1,670) | | | (3,497) | | | (6,060) | |
| 其他费用，净额 | | (23) | | | (32) | | | (71) | | | (95) | |
| 所得税拨备前收入 | | 27,440 | | | 19,685 | | | 81,773 | | | 53,096 | |
| 所得税拨备(附注4) | | 6,742 | | | 4,705 | | | 21,252 | | | 13,738 | |
| 净收入 | | 20,698 | | | 14,980 | | | 60,521 | | | 39,358 | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | | (237) | | | (129) | | | (635) | | | (369) | |
| 可归因于卡丹特的净收入 | | $ | 20,461 | | | $ | 14,851 | | | $ | 59,886 | | | $ | 38,989 | |
| | | | | | | | |
| 可归因于卡丹特的每股收益(注3) | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 1.77 | | | $ | 1.29 | | | $ | 5.18 | | | $ | 3.40 | |
| 稀释 | | $ | 1.75 | | | $ | 1.28 | | | $ | 5.14 | | | $ | 3.38 | |
| | | | | | | | |
| 加权平均股份(附注3) | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 11,580 | | | 11,504 | | | 11,571 | | | 11,472 | |
| 稀释 | | 11,668 | | | 11,589 | | | 11,644 | | | 11,550 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
简明综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 截至9个月 |
| | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| (单位：千) | | | | |
| 净收入 | | $ | 20,698 | | | $ | 14,980 | | | $ | 60,521 | | | $ | 39,358 | |
| 其他综合项目： | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | (7,326) | | | 8,656 | | | (7,987) | | | 824 | |
退休后负债调整净额(扣除税收拨备(福利)#美元)9, $(6), $21及$14) | | 24 | | | (14) | | | 57 | | | 34 | |
| 退休后计划结算的效果 | | — | | | — | | | — | | | (119) | |
现金流量套期保值的递延收益(亏损)(扣除税收拨备(收益)#美元)20, $19, $60和$(103)) | | 66 | | | 51 | | | 244 | | | (275) | |
| 其他综合性项目 | | (7,236) | | | 8,693 | | | (7,686) | | | 464 | |
| 综合收益 | | 13,462 | | | 23,673 | | | 52,835 | | | 39,822 | |
可归因于非控股权益的综合收益 | | (201) | | | (191) | | | (546) | | | (445) | |
| 可归因于卡丹特的全面收入 | | $ | 13,261 | | | $ | 23,482 | | | $ | 52,289 | | | $ | 39,377 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9个月 |
| | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| (单位：千) | | |
| 经营活动 | | | | |
| 可归因于卡丹特的净收入 | | $ | 59,886 | | | $ | 38,989 | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | | 635 | | | 369 | |
| | | | |
| 净收入 | | 60,521 | | | 39,358 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | | | | |
| 折旧及摊销 | | 24,597 | | | 23,260 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | 6,230 | | | 5,126 | |
| 应收账款损失准备 | | 116 | | | 505 | |
| 出售财产、厂房和设备的损失(收益) | | 99 | | | (4) | |
| 其他项目，净额 | | (1,852) | | | (250) | |
| 扣除收购影响后的流动资产和负债变动： | | | | |
| 应收账款 | | (22,305) | | | 1,306 | |
| 未开票收入 | | (487) | | | 4,332 | |
| 盘存 | | (10,553) | | | (6,229) | |
| 其他流动资产 | | (8,110) | | | 2,840 | |
| 应付帐款 | | 19,822 | | | (13,183) | |
| 其他流动负债 | | 33,332 | | | (4,460) | |
| | | | |
| | | | |
| 经营活动提供的净现金 | | 101,410 | | | 52,601 | |
| | | | |
| 投资活动 | | | | |
| 收购，扣除收购现金后的净额(附注2) | | (141,538) | | | (7,095) | |
| 购买房产、厂房和设备 | | (7,688) | | | (5,419) | |
| 出售财产、厂房和设备所得收益 | | 102 | | | 55 | |
| | | | |
| 其他 | | 537 | | | — | |
| 用于投资活动的净现金 | | (148,587) | | | (12,459) | |
| | | | |
| 融资活动 | | | | |
| 偿还短期和长期债务 | | (72,723) | | | (69,034) | |
| 发行长期债券所得款项(附注5) | | 151,944 | | | 26,000 | |
| 与股票薪酬相关的预扣税金 | | (3,388) | | | (2,596) | |
| 支付的股息 | | (8,559) | | | (8,141) | |
| | | | |
| 支付给非控制性权益的股息 | | (560) | | | (525) | |
| 发行公司普通股所得款项 | | — | | | 1,614 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 其他 | | — | | | (189) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | | 66,714 | | | (52,871) | |
| | | | |
| 汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (2,513) | | | 660 | |
| | | | |
| 增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | | 17,024 | | | (12,069) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 66,640 | | | 68,273 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 83,664 | | | $ | 56,204 | |
看见注1、经营性质和重要会计政策摘要，
在标题下补充现金流信息了解更多细节。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
股东权益简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月2日的三个月 |
| (以千为单位，不包括每股和每股金额) | | 普普通通
库存 | | 资本流入
超出票面价值 | | 留存收益 | | 财务处
库存 | | 累计
其他
综合项目 | | 非控股权益 | | 总计
股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
| 2021年7月3日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 110,529 | | | $ | 513,036 | | | 3,043,854 | | | $ | (74,587) | | | $ | (19,889) | | | $ | 1,891 | | | $ | 531,126 | |
| **净收入 | | — | | | — | | | — | | | 20,461 | | | — | | | — | | | — | | | 237 | | | 20,698 | |
宣布的股息-普通股，$0.25每股 | | — | | | — | | | — | | | (2,901) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,901) | |
| 库存计划下的活动 | | — | | | — | | | 2,164 | | | — | | | (5,225) | | | 128 | | | — | | | — | | | 2,292 | |
| 支付给非控制性权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (560) | | | (560) | |
| 收购非控股权益(附注2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 653 | | | 653 | |
| 购买非控股权益股份(附注2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (686) | | | (686) | |
| 其他综合性项目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,200) | | | (36) | | | (7,236) | |
| 2021年10月2日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 112,693 | | | $ | 530,596 | | | 3,038,629 | | | $ | (74,459) | | | $ | (27,089) | | | $ | 1,499 | | | $ | 543,386 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月2日的9个月 |
| (以千为单位，不包括每股和每股金额) | | 普普通通
库存 | | 资本流入
超出票面价值 | | 留存收益 | | 财务处
库存 | | 累计
其他
综合项目 | | 非控股权益 | | 总计
股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
| 2021年1月2日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 110,824 | | | $ | 479,400 | | | 3,081,919 | | | $ | (75,519) | | | $ | (19,492) | | | $ | 1,546 | | | $ | 496,905 | |
| **净收入 | | — | | | — | | | — | | | 59,886 | | | — | | | — | | | — | | | 635 | | | 60,521 | |
宣布的股息-普通股，$0.75每股 | | — | | | — | | | — | | | (8,690) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,690) | |
| 库存计划下的活动 | | — | | | — | | | 1,869 | | | — | | | (43,290) | | | 1,060 | | | — | | | — | | | 2,929 | |
| 支付给非控制性权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (560) | | | (560) | |
| 收购非控股权益(附注2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 653 | | | 653 | |
| 购买非控股权益股份(附注2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (686) | | | (686) | |
| 其他综合性项目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,597) | | | (89) | | | (7,686) | |
| 2021年10月2日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 112,693 | | | $ | 530,596 | | | 3,038,629 | | | $ | (74,459) | | | $ | (27,089) | | | $ | 1,499 | | | $ | 543,386 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
股东权益简明合并报表(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月26日的三个月 |
| (以千为单位，不包括每股和每股金额) | | 普普通通
库存 | | 资本流入
超出票面价值 | | 留存收益 | | 财务处
库存 | | 累计
其他
综合项目 | | 非控股权益 | | 总计
股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
| 2020年6月27日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 107,202 | | | $ | 453,874 | | | 3,127,565 | | | $ | (76,638) | | | $ | (45,863) | | | $ | 1,638 | | | $ | 440,359 | |
| **净收入 | | — | | | — | | | — | | | 14,851 | | | — | | | — | | | — | | | 129 | | | 14,980 | |
宣布的股息-普通股，$0.24每股 | | — | | | — | | | — | | | (2,762) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,762) | |
| 支付给非控制性权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (525) | | | (525) | |
| 股票计划下的库存活动 | | — | | | — | | | 1,182 | | | — | | | (12,966) | | | 318 | | | — | | | — | | | 1,500 | |
| 其他综合性项目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,631 | | | 62 | | | 8,693 | |
| 2020年9月26日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 108,384 | | | $ | 465,963 | | | 3,114,599 | | | $ | (76,320) | | | $ | (37,232) | | | $ | 1,304 | | | $ | 462,245 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月26日的9个月 |
| (以千为单位，不包括每股和每股金额) | | 普普通通
库存 | | 资本流入
超出票面价值 | | 留存收益 | | 财务处
库存 | | 累计
其他
综合项目 | | 非控股权益 | | 总计
股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
| 2019年12月28日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 106,698 | | | $ | 435,249 | | | 3,214,888 | | | $ | (78,778) | | | $ | (37,620) | | | $ | 1,384 | | | $ | 427,079 | |
| **净收入 | | — | | | — | | | — | | | 38,989 | | | — | | | — | | | — | | | 369 | | | 39,358 | |
宣布的股息-普通股，$0.72每股 | | — | | | — | | | — | | | (8,275) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,275) | |
| 支付给非控制性权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (525) | | | (525) | |
| 股票计划下的库存活动 | | — | | | — | | | 1,686 | | | — | | | (100,289) | | | 2,458 | | | — | | | — | | | 4,144 | |
| 其他综合性项目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 388 | | | 76 | | | 464 | |
| 2020年9月26日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 108,384 | | | $ | 465,963 | | | 3,114,599 | | | $ | (76,320) | | | $ | (37,232) | | | $ | 1,304 | | | $ | 462,245 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录
卡丹特公司(Kadant Inc.)
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务性质和重要会计政策摘要
业务性质
卡丹特公司于1991年11月在特拉华州注册成立，在纽约证券交易所交易，股票代码为“KAI”。
卡丹特公司(连同其子公司本公司)是全球高价值、关键部件和用于全球流程工业的工程系统的全球供应商。它的产品、技术和服务在提高资源密集型行业的流程效率、优化能源利用和最大限度地提高生产率方面发挥着不可或缺的作用。
中期财务报表
提交的中期简明综合财务报表及相关附注由本公司编制，未经审计，管理层认为，该等报表反映了公司于2021年10月2日的财务状况、截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月期间的经营业绩、全面收益和股东权益，以及截至2021年10月2日和2020年9月26日的九个月期间的现金流量的所有正常经常性调整，以对公司的财务状况、截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月期间的运营业绩、全面收益和股东权益以及截至2021年10月2日和2020年9月26日的九个月期间的现金流量进行公允陈述。中期业绩不一定代表全年或任何其他中期的业绩。
截至2021年1月2日提交的简明综合资产负债表是从公司截至2021年1月2日的会计年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表中衍生出来的。简明合并财务报表和相关附注是在美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)规则和法规允许的情况下按Form 10-Q列报的，不包含公司年度合并财务报表和相关附注中包含的某些信息。本文中包含的简明综合财务报表和注释应与公司提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告(截至2021年1月2日)中包含的合并财务报表和相关注释一起阅读。
估计数和关键会计政策的使用
按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额、披露财务报告之日的或有资产和负债以及报告的收入和费用。尽管公司尽一切努力确保在编制其简明综合财务报表或应用会计政策时使用的估计和假设的准确性，但如果业务条件不同，或者如果公司使用不同的估计和假设，公司的简明综合财务报表中可能会报告大不相同的金额。
本公司截至2021年1月2日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注1描述了编制合并财务报表时使用的重要会计估计和政策。在截至2021年10月2日的9个月中，公司的重大会计政策没有发生重大变化。
补充现金流信息 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9个月 |
| (单位：千) | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 支付利息的现金 | | $ | 3,091 | | | $ | 5,518 | |
| 所得税支付的现金，扣除退税后的净额 | | $ | 19,320 | | | $ | 9,953 | |
| | | | |
| 非现金投资活动： | | | | |
| 收购资产的公允价值 | | $ | 185,424 | | | $ | 9,295 | |
| 为收购的企业支付的现金 | | (149,961) | | | (7,565) | |
| 被收购企业承担的负债 | | $ | 35,463 | | | $ | 1,730 | |
| | | | |
| 在应付帐款中购买财产、厂房和设备 | | $ | 914 | | | $ | 101 | |
| | | | |
| 非现金融资活动： | | | | |
| 限制性股票单位归属后公司普通股的发行 | | $ | 3,841 | | | $ | 4,557 | |
| 已宣布但未支付的股息 | | $ | 2,901 | | | $ | 2,762 | |
目录
卡丹特公司(Kadant Inc.)
简明合并财务报表附注
(未经审计)
受限现金
该公司的限制性现金通常用作向销售商开出的某些银行承兑汇票的抵押品，以及与向客户保证公司将履行在正常业务过程中达成的某些客户义务有关的银行担保。大部分银行担保将在下一年到期。12个月.
下表对公司简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了对账，这些现金在随附的简明综合现金流量表中汇总显示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 |
| 现金和现金等价物 | | $ | 82,600 | | | $ | 53,554 | | | $ | 65,682 | | | $ | 66,786 | |
| 受限现金 | | 1,064 | | | 2,650 | | | 958 | | | 1,487 | |
| 现金总额、现金等价物和受限现金 | | $ | 83,664 | | | $ | 56,204 | | | $ | 66,640 | | | $ | 68,273 | |
盘存
库存的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 10月2日，
2021 | | 一月二日，
2021 |
| (单位：千) | | |
| 原料 | | $ | 57,616 | | | $ | 46,413 | |
| 在制品 | | 34,636 | | | 17,692 | |
| 成品 | | 43,224 | | | 42,709 | |
| | $ | 135,476 | | | $ | 106,814 | |
无形资产净额
按主要资产类别分列的收购无形资产如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 毛收入 | | 累计
摊销 | | 货币
翻译 | | 网络 |
| 2021年10月2日 | | | | | | | | |
| 确定的-活着的 | | | | | | | | |
| 客户关系 | | $ | 215,366 | | | $ | (75,978) | | | $ | (2,613) | | | $ | 136,775 | |
| 产品技术 | | 67,625 | | | (34,615) | | | (1,468) | | | 31,542 | |
| 商号 | | 7,427 | | | (3,278) | | | (346) | | | 3,803 | |
| 其他 | | 20,110 | | | (15,463) | | | (552) | | | 4,095 | |
| | | 310,528 | | | (129,334) | | | (4,979) | | | 176,215 | |
| 无限期--活着 | | | | | | | | |
| 商号 | | 29,059 | | | — | | | 54 | | | 29,113 | |
| 收购的无形资产 | | $ | 339,587 | | | $ | (129,334) | | | $ | (4,925) | | | $ | 205,328 | |
| | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | | | | | | | |
| 确定的-活着的 | | | | | | | | |
| 客户关系 | | $ | 173,728 | | | $ | (65,488) | | | $ | (1,316) | | | $ | 106,924 | |
| 产品技术 | | 56,111 | | | (31,655) | | | (1,005) | | | 23,451 | |
| 商号 | | 6,027 | | | (2,946) | | | (282) | | | 2,799 | |
| 其他 | | 18,248 | | | (14,369) | | | (515) | | | 3,364 | |
| | | 254,114 | | | (114,458) | | | (3,118) | | | 136,538 | |
| 无限期--活着 | | | | | | | | |
| 商号 | | 24,100 | | | — | | | 327 | | | 24,427 | |
| 收购的无形资产 | | $ | 278,214 | | | $ | (114,458) | | | $ | (2,791) | | | $ | 160,965 | |
目录
卡丹特公司(Kadant Inc.)
简明合并财务报表附注
(未经审计)
无形资产在收购之日按公允价值入账。随后的减值费用反映为总余额的减少(如适用)。固定寿命无形资产是在附带的精简综合资产负债表中扣除累计摊销和货币换算后列报的。该公司将根据无形资产的预期现金流收益确定的一定寿命内的无形资产摊销。
商誉
各分部商誉账面金额变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 流量控制 | | 工业加工 | | 物料搬运 | | 总计 |
| 2021年1月2日的余额 | | | | | | | | |
| 总余额 | | $ | 101,437 | | | $ | 215,881 | | | $ | 119,944 | | | $ | 437,262 | |
| 累计减值损失 | | — | | | (85,509) | | | — | | | (85,509) | |
| 净余额 | | 101,437 | | | 130,372 | | | 119,944 | | | 351,753 | |
| 2021年调整 | | | | | | | | |
| 三笔收购(注2) | | 25,349 | | | — | | | 27,699 | | | 53,048 | |
| *货币换算。 | | (2,417) | | | (1,351) | | | (2,126) | | | (5,894) | |
| *2021年调整总额 | | 22,932 | | | (1,351) | | | 25,573 | | | 47,154 | |
| 2021年10月2日的余额 | | | | | | | | |
| 总余额 | | 124,369 | | | 214,530 | | | 145,517 | | | 484,416 | |
| 累计减值损失 | | — | | | (85,509) | | | — | | | (85,509) | |
| 净余额 | | $ | 124,369 | | | $ | 129,021 | | | $ | 145,517 | | | $ | 398,907 | |
| | | | | | | | |
保证义务
该公司销售其产品的合同包括保修条款，这些条款向其客户保证产品在规定的一段时间内将符合商定的规格。该公司根据历史出现率和维修成本，以及对任何表明预计保修成本可能与历史模式不同的特定保修问题的了解，计入销售时产品保修的估计成本。本公司根据产品和应用协商有关保修范围和保修期限的条款。
本公司的担保责任包括在随附的简明综合资产负债表中的其他流动负债中。
产品保修义务账面金额变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9个月 |
| (单位：千) | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| 年初余额 | | $ | 7,064 | | | $ | 6,467 | |
| 计入费用的拨备 | | 3,289 | | | 3,960 | |
| 用法 | | (3,106) | | | (3,809) | |
| 收购 | | 429 | | | — | |
| 货币换算 | | (210) | | | 114 | |
| 期末余额 | | $ | 7,466 | | | $ | 6,732 | |
收入确认
该公司的大部分收入与需要最少定制的产品和服务有关，并在客户获得对产品或服务的控制权时，在合同规定的每一项履行义务的某个时间点确认。公司收入的剩余部分是根据一种输入法在一段时间内确认的，这种输入法将迄今发生的成本与履行履约义务所需的预期总成本进行比较。如果合同包括没有替代用途和可强制执行的随时间付款的权利的产品，则合同将在长期基础上进行会计处理。随着时间的推移，大多数被认可的合同都是针对大型基本建设项目的。这些项目是为客户高度定制的，因此，如果取消，将包括大量返工成本。
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卡丹特公司(Kadant Inc.)
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(未经审计)
下表显示了按收入确认方法列出的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至9个月 |
| | 10月2日， | | 9月26日， | | 10月2日， | | 9月26日， |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 时间点 | | $ | 181,407 | | | $ | 137,679 | | | $ | 511,303 | | | $ | 403,568 | |
| 随着时间的推移 | | 18,382 | | | 16,931 | | | 56,760 | | | 63,029 | |
| | $ | 199,789 | | | $ | 154,610 | | | $ | 568,063 | | | $ | 466,597 | |
该公司按可报告的经营部门、产品类型和地理位置对其与客户签订的合同的收入进行分类，因为这最好地描述了其收入如何受到经济因素的影响。
下表显示了按产品类型和地理位置划分的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至9个月 |
| | 10月2日， | | 9月26日， | | 10月2日， | | 9月26日， |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
按产品类型划分的收入： | | | | | | | | |
| 零部件和消耗品 | | $ | 131,225 | | | $ | 102,729 | | | $ | 374,307 | | | $ | 305,087 | |
| 资本 | | 68,564 | | | 51,881 | | | 193,756 | | | 161,510 | |
| | $ | 199,789 | | | $ | 154,610 | | | $ | 568,063 | | | $ | 466,597 | |
| 按地理位置划分的收入(基于客户位置)： | | | | | | | | |
| 北美 | | $ | 105,384 | | | $ | 87,366 | | | 307,243 | | | 269,907 | |
| 欧洲 | | 58,813 | | | 38,951 | | | 159,281 | | | 112,881 | |
| 亚洲 | | 25,504 | | | 18,847 | | | 72,046 | | | 50,992 | |
| 世界其他地区 | | 10,088 | | | 9,446 | | | 29,493 | | | 32,817 | |
| | $ | 199,789 | | | $ | 154,610 | | | $ | 568,063 | | | $ | 466,597 | |
看见注10，业务部门信息，了解有关按可报告的经营部门分解收入的信息。
下表显示了与客户合同的合同余额：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 10月2日，
2021 | | 一月二日，
2021 |
| (单位：千) | | |
| 应收帐款 | | $ | 120,496 | | | $ | 91,540 | |
| 合同资产 | | $ | 7,915 | | | $ | 7,576 | |
| 合同责任 | | $ | 67,025 | | | $ | 39,269 | |
合同资产是指与在合同上确认的收入相关的未开单收入，这些收入将在未来几个时期根据合同条款计入。合同负债包括客户押金、预付账单和递延收入。递延收入计入随附的简明综合资产负债表中的其他流动负债。一旦符合收入确认标准，合同负债将在未来期间确认为收入。大多数合同负债与在某一时间点入账的合同预付款有关。这些预付款将在公司履行履行义务时确认为收入，这通常发生在产品发货和资产控制权转移给客户的时候。
该公司确认的收入为#美元。3,973,0002021年第三季度，1,656,000在2020年第三季度，31,183,000在2021年的前9个月，28,522,000在2020年前9个月，这包括在2021年初和2020年初的合同负债余额中。该公司的大多数资本设备合同最初的预期期限为一年或更短时间。某些资本合同需要较长的交付期，可能需要长达24个月的时间才能完成。对于最初预期期限超过一年的合同，截至2021年10月2日，分配给剩余未履行或部分未履行履行义务的交易价格总额为1美元。38,135,000。当这些业绩义务得到满足时，公司将确认这些义务的收入，大约70其中%预计将在下一年内发生12个月剩下的呢？30%在以下范围内12个月.
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(未经审计)
包括在应收账款中的银行承兑汇票
本公司的中国子公司可以收到客户的银行承兑汇票，作为其贸易应收账款的付款。汇票是开证行的无息义务，到期时间为六个月始发日期的记录。本公司的中国子公司可以折扣价将汇票出售给第三方金融机构，或将汇票转让给供应商，以在预定到期日之前清偿往来账款。这些汇票总额为#美元。7,428,000在2021年10月2日和$9,445,000于2021年1月2日，汇票计入随附的简明综合资产负债表的应收账款，直至子公司将汇票出售给银行并收到贴现金额，转让银行承兑汇票以结算到期前应付的经常账户，或在预定到期日获得现金付款。
近期会计公告
最近采用的会计公告
所得税(主题740)，简化所得税会计。2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号，通过删除第740主题中一般原则的某些例外，并澄清和修订现有指导意见，包括特许税的确认、商誉计税基础的递增处理，以及在中期年度有效税率计算中确认税法或税率的颁布变化的时间，简化了所得税的会计处理。这一新的指导方针将于2021财年生效，过渡要求主要是前瞻性的。该公司在2021财年初前瞻性地采用了这一ASU，它的采用不会对简明合并财务报表产生影响。
近期尚未采用的会计公告
参考汇率改革(主题848)，促进参考汇率改革对财务报告的影响。2020年3月，FASB发布了ASU No.2020-04，其中提供了可选的权宜之计和例外，用于将GAAP应用于合约、套期保值关系和其他受终止参考利率(如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))影响的交易，前提是满足某些标准。一般来说，与参考汇率改革相关的合同修改可以被认为是不需要重新计量或重新评估修改日期以前的会计决定的事件。本ASU中的指导适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的公司现有合同和套期保值关系，并可能在2022年12月31日之前采用。该公司目前正在评估采用这一ASU将对其合并财务报表产生的影响。
2. 收购
本公司的收购采用购买法进行会计核算，被收购业务的结果自收购之日起计入其简明综合财务报表。从历史上看，收购都是以高于可识别净资产公允价值的价格进行的，从而产生商誉。采购成本包括在 销售、一般和行政(SG&A)费用在随附的简明合并损益表中列示为已发生费用。该公司记录的收购成本为#美元。2,619,000在2021年的前9个月，485,000在2020年前九个月。
2021年第三季度，该公司以#美元收购了克劳斯集团公司(Cluss)的所有合伙权益和股份。93,127,000，净额为获得的现金加上承担的债务。克劳斯的大部分公司于2021年7月19日被收购，最后一家法人的收购发生在2021年8月10日，在2021年7月19日至2021年8月10日期间，该公司作为非控股权益入账。该公司通过其循环信贷安排下的欧元借款和现有现金为收购价格提供资金。克劳斯隶属于该公司的流量控制部门，是纸张、包装和纸巾生产中使用的刮刀和相关设备的领先制造商。该公司预计与此次收购相关的几个协同效应，包括加深其在不断增长的陶瓷刀片市场的存在，以及通过利用克劳斯互补的全球地理足迹扩大其现有业务的销售。克劳斯有二在德国的制造设施和一在波兰，并创造了大约40,495,000截至2021年6月30日的过去12个月的欧元。收购克卢斯的商誉为$25,349,000，其中$6,240,000预计在15年内可在税收方面扣除。此外，收购的无形资产为#美元。34,113,000，其中$4,827,000预计在15年内可在税收方面扣除。在截至2021年10月2日的季度，该公司录得收入为9,913,000运营亏损为$1,025,000从收购之日起，包括摊销费用#美元2,199,000与在库存和积压中获得的利润相关联。最终采购会计和采购价格分配仍有可能发生变化，因为
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(未经审计)
公司继续完善其对所承担的某些收购资产和负债的初步估值以及收购的无形资产的估值。
2021年8月23日，本公司以#美元收购了东芝加哥机床公司(Balemaster)所有已发行的股权证券和关联公司的若干资产。53,747,000，扣除获得的现金后的净额。Balemaster隶属于该公司的物料搬运部门，是美国领先的卧式打包机和相关设备制造商，主要用于瓦楞纸箱厂和大型零售和配送中心回收包装废料。该公司通过其循环信贷安排下的借款为收购价格提供资金。该公司预计与此次收购相关的几个协同效应，包括扩大其在二级材料加工市场的存在，以及为利用其在欧洲生产的高性能打包机创造新的机会。在截至2021年6月30日的过去12个月里，Balemaster的收入约为美元22,166,000。收购Balemaster的商誉为$27,699,000, 不是其中任何一项都可以在纳税时扣除。此外，收购的无形资产为#美元。27,260,000, 不是其中任何一项都可以在纳税时扣除。在截至2021年10月2日的季度，该公司录得收入为2,845,000营业收入为$221,000从收购之日起用于Balemaster，包括摊销费用#美元621,000与在库存和积压中获得的利润相关联。随着公司继续完善对所承担的某些收购资产和负债的初步估值以及收购无形资产的估值，最终收购会计和收购价格分配仍可能发生变化。
下表汇总了收购资产和承担的负债以及购买的估计公允价值。
克鲁斯和巴勒马斯特的价格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 克劳斯 | | 巴勒马斯特 | | 总计 |
| 收购的净资产： | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 4,666 | | | $ | 3,757 | | | $ | 8,423 | |
| 应收帐款 | | 6,863 | | | 1,593 | | | 8,456 | |
| 盘存 | | 15,770 | | | 3,993 | | | 19,763 | |
| 其他流动资产 | | 1,467 | | | 36 | | | 1,503 | |
| 物业、厂房和设备 | | 24,508 | | | 4,232 | | | 28,740 | |
| 其他资产 | | 3,923 | | | 195 | | | 4,118 | |
| 活期无形资产 | | | | | | |
| 客户关系 | | 19,838 | | | 21,800 | | | 41,638 | |
| 产品技术 | | 8,914 | | | 2,600 | | | 11,514 | |
| 商号 | | — | | | 1,400 | | | 1,400 | |
| 其他 | | 402 | | | 1,460 | | | 1,862 | |
| 无限期--活生生的无形资产 | | | | | | |
| 商号 | | 4,959 | | | — | | | 4,959 | |
| 商誉 | | 25,349 | | | 27,699 | | | 53,048 | |
| 收购的总资产 | | 116,659 | | | 68,765 | | | 185,424 | |
| | | | | | |
| 短期债务和长期债务的当期期限 | | 1,320 | | | — | | | 1,320 | |
| 应付帐款 | | 1,452 | | | 743 | | | 2,195 | |
| 其他流动负债 | | 4,557 | | | 3,900 | | | 8,457 | |
| 长期递延所得税 | | 10,060 | | | 6,423 | | | 16,483 | |
| 长期债务 | | 4,141 | | | — | | | 4,141 | |
| 其他长期负债 | | 2,797 | | | 195 | | | 2,992 | |
| 承担的总负债 | | 24,327 | | | 11,261 | | | 35,588 | |
| 取得的净资产 | | $ | 92,332 | | | $ | 57,504 | | | $ | 149,836 | |
| | | | | | |
| 购买价格： | | | | | | |
| 支付的现金 | | $ | 92,332 | | | $ | 57,504 | | | $ | 149,836 | |
克劳斯的固定寿命无形资产的加权平均摊销期限为19年，包括以下项目的加权平均摊销期间24客户关系和10多年的产品技术。Balemaster的固定寿命无形资产的加权平均摊销期限为17年，包括以下项目的加权平均摊销期间18多年的客户关系，13多年的产品技术，以及17对商号来说是几年前的事了。
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(未经审计)
未经审核的备考补充资料
如果在2020年初完成对Cluss的收购，公司在截至2021年10月2日和2020年9月26日的3个月和9个月期间的预计运营结果如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至9个月 |
| | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| (单位为千，每股除外) | | | | |
| 收入 | | $ | 201,372 | | | $ | 166,687 | | | $ | 593,500 | | | $ | 501,484 | |
| 可归因于卡丹特的净收入 | | $ | 22,125 | | | $ | 17,013 | | | $ | 64,102 | | | $ | 37,106 | |
| 可归因于卡丹特的每股收益 | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 1.91 | | | $ | 1.48 | | | $ | 5.54 | | | $ | 3.23 | |
| 稀释 | | $ | 1.90 | | | $ | 1.47 | | | $ | 5.51 | | | $ | 3.21 | |
本公司及Cluss的历史综合财务资料已在上述备考资料中作出调整，以使(I)可直接归因于收购及相关融资安排、(Ii)预期会对本公司产生持续影响及(Iii)可事实支持的备考事项生效。
预计结果包括以下非经常性预计调整：
•税前费用记入收入成本$3,098,000在截至2020年9月26日的9个月中，1,846,000在截至2021年10月2日的三个月和九个月内，用于出售在收购日重估的存货。
•从SG&A费用中扣除税前费用$2,143,000在截至2020年9月26日的9个月中，860,000在截至2021年10月2日的三个月中，2,096,000在截至2021年10月2日的9个月中，用于与收购积压相关的收购成本和无形资产摊销。
•预计与预计调整相关的税收影响。
这些形式上的经营业绩仅供比较之用，并不表示在2020年初收购克劳斯的情况下可能产生的经营结果，也不代表未来可能会出现的经营结果。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)
公司的预计结果不包括Balemaster收购，因为如果收购发生在2020年初，其结果将不会与上述预计结果有实质性差异.
3. 每股收益
基本和稀释后每股收益(EPS)计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 截至9个月 |
| | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| (单位为千，每股除外) | | | | |
| 可归因于卡丹特的净收入 | | $ | 20,461 | | | $ | 14,851 | | | $ | 59,886 | | | $ | 38,989 | |
| | | | | | | | |
| 基本加权平均股份 | | 11,580 | | | 11,504 | | | 11,571 | | | 11,472 | |
股票期权、限制性股票单位和员工购股计划的效应 | | 88 | | | 85 | | | 73 | | | 78 | |
| 稀释加权平均股份 | | 11,668 | | | 11,589 | | | 11,644 | | | 11,550 | |
| | | | | | | | |
| 基本每股收益 | | $ | 1.77 | | | $ | 1.29 | | | $ | 5.18 | | | $ | 3.40 | |
| | | | | | | | |
| 稀释后每股收益 | | $ | 1.75 | | | $ | 1.28 | | | $ | 5.14 | | | $ | 3.38 | |
已发行和未归属的限制性股票单位(RSU)对公司普通股合计的影响3,0002021年第三季度的股票，11,0002020年第三季度的股票，19,0002021年前9个月的股票，以及30,0002020年前九个月的股份未计入各个期间的摊薄每股收益的计算中，因为其影响将是反摊薄的，或者对于未授权的基于业绩的RSU而言，截至报告期末业绩条件尚未得到满足。
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(未经审计)
4. 所得税拨备
所得税准备金为#美元。21,252,000在2021年的前9个月，13,738,000在2020年前九个月。的实际税率262021年前9个月的税率高于公司法定税率21%，这主要是由于公司在全球范围内的收益、不可扣除的费用、州税和与全球无形低税收入(GILTI)拨备相关的税费的分配。税费的增加部分被与股票补偿安排的超额所得税净收益相关的税收减少所抵消。的实际税率26本公司于2020年前九个月的盈利比率高于本公司法定税率21%，主要原因是不可扣除的开支、本公司全球盈利的分配及国家税项。税费的增加部分被与股票补偿安排的超额所得税净收益相关的税收减少所抵消。
5. 短期和长期债务
短期和长期债务如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 10月2日，
2021 | | 一月二日，
2021 |
| (单位：千) | | |
| 循环信贷安排，2023年到期 | | $ | 294,610 | | | $ | 217,963 | |
| 高级本票，2023年至2028年到期 | | 10,000 | | | 10,000 | |
| 融资租赁，2021年至2026年到期 | | 1,661 | | | 1,631 | |
| 2021年至2028年到期的其他借款 | | 8,225 | | | 3,880 | |
| 总计 | | 314,496 | | | 233,474 | |
| 减去：短期债务和长期债务的当期到期日 | | (5,574) | | | (1,474) | |
| 长期债务 | | $ | 308,922 | | | $ | 232,000 | |
看见注9公允价值计量和金融工具公允价值，用于与公司长期债务相关的公允价值信息。
循环信贷安排
本公司签订了一项日期为2017年3月1日的无担保多货币循环信贷安排(截至目前已修订和重述的信贷协议)。根据信贷协议，本公司的借款能力为#美元。400,000,000，无承诺、无担保的增量借款额度为#美元。150,000,000，到期日为2023年12月14日。未偿还借款的利息按本公司选定的下列利率之一计算，并以拖欠方式支付：(I)基本利率，另加适用的保证金：0%至1.25%，或(Ii)LIBOR(带零定义的百分比下限)，外加适用的利润率1%至2.25%。基本利率计算为(A)联邦基金利率加0.50%，(B)公民银行公布的最优惠利率(公民银行)和(C)定义的30天美元伦敦银行同业拆借利率(美元伦敦银行同业拆借利率)，外加0.50%。适用保证金是根据公司总债务的比率，扣除不受限制的现金(最高不超过#美元)确定的。30,000,000以及某些债务，计入信贷协议中定义的未计利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)。
在违约事件(包括此类融资安排下的惯例违约事件)发生时，信贷协议项下的义务可加速履行。此外，信贷协议载有适用于本公司及其附属公司的负面契诺，包括要求本公司维持最高综合杠杆率为3.75至1.00，或(如果公司选择)发生重大收购的季度及其之后的三个会计季度，4.00至1.00，以及对某些限制性付款(包括股息和股票回购)的限制。
信贷协议项下的贷款由本公司若干国内附属公司担保。
在2021年前9个月，公司借款总额为$151,944,000根据信贷协议，包括$89,944,000欧元计价借款的主要用途是为公司在2021年第三季度的收购提供资金。看见注2，收购，以了解更多详细信息。截至2021年10月2日，信贷协议下的未偿还余额为$294,610,000，其中包括$106,610,000以欧元计价的借款。截至2021年10月2日，该公司拥有104,912,000根据其信贷协议，其可用借款能力是通过使用借款日期外汇汇率折算其以外币计价的借款来计算的。
信贷协议项下未偿还余额之加权平均利率为1.46截至2021年10月2日。
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(未经审计)
看见注8，衍生品，标题下利率互换协议，有关互换协议的信息，该掉期协议用于对冲该公司根据信贷协议借入的美元计价债务的三个月期美元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)变动的风险。
高级本票
于2018年，本公司订立无承诺、无抵押的多币种票据购买及私人货架协议(票据购买协议)。在签署票据购买协议的同时，本公司发行了本金总额为$的优先期票(初始票据)。10,000,000，年利率为4.90每半年支付一次，到期日为2028年12月14日。公司须自2023年12月14日起及其后每年预付部分初始债券本金，并可随时选择预付初始债券本金连同任何预付溢价(最低金额为$1,000,000或其等值外币(如适用)。根据票据购买协议的规定，一旦发生违约事件，初始票据的义务可能会加速履行。票据购买协议包括此类融资安排下的惯例违约事件。
根据票据购买协议，本公司亦可发行额外的优先本票(连同首期票据、高级本票)，最多可额外发行$115,000,000直至2021年12月14日或根据票据购买协议发出终止发行及出售额外票据的书面通知后第三十天(以较早者为准)。高级本票为平价通行证除若干指定例外情况外，本公司与信贷协议项下本公司的债务及本公司任何其他优先债务之间的债务，并就本公司及其附属公司在信贷协议项下的责任参与分摊协议。高级本票由公司的某些国内子公司提供担保。
债务合规性
截至2021年10月2日，该公司遵守了与其债务义务相关的公约。
融资租赁
该公司的融资租赁主要涉及车辆合同。
其他借款
其他借款包括德国一家制造工厂的售后回租融资安排。在这种安排下，季度租赁付款包括本金、利息和向房东支付的应收贷款。未偿债务的利率为1.79%。应收担保贷款(包括在随附的简明综合资产负债表中的其他流动资产)为#美元。1,374,0002021年10月2日。租赁安排提供固定价格购买选择权，扣除预计应收贷款净额#美元。1,540,000在2022年8月租赁期结束时。如果公司不行使购买选择权，它将从房东那里获得现金，以清偿应收贷款。截至2021年10月2日，美元3,432,000在这项义务下是未清偿的。
其他借款还包括#美元。1,150,000短期债务和美元3,629,000在收购克劳斯时承担的2021年10月2日未偿债务的一部分，这些债务将在2021年至2028年的不同日期到期。
6. 基于股票的薪酬
公司确认以股票为基础的薪酬支出为#美元。2,204,0002021年第三季度，1,610,000在2020年第三季度，6,230,000在2021年的前9个月，以及$5,126,000在2020年前九个月，销售、一般和行政(SG&A)费用在随附的简明综合损益表中。公司根据授予员工和董事的所有股票奖励的公允价值估计，确认这些奖励的补偿费用。RSU的公允价值是根据公司普通股的授予日期价格减去必要服务期内放弃的估计股息现值得出的。对于基于时间的RSU，补偿费用根据授予日期公允价值在整个奖励的必要服务期限内按比例确认，并扣除发生时记录的实际没收。对于基于业绩的RSU，补偿费用根据授予日期公允价值(扣除发生时记录的实际没收)在每个单独归属部分的必要服务期内按比例确认，并在每个报告期重新计量，直至知道将发放的RSU总数。与基于股票的薪酬相关的未确认薪酬支出总计约为#美元。9,699,000在2021年10月2日，将在加权平均期间确认1.7好几年了。
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卡丹特公司(Kadant Inc.)
简明合并财务报表附注
(未经审计)
7. 累计其他综合项目
全面收益包括净收益和其他综合项目，这些项目代表某些金额，在随附的简明综合资产负债表中作为股东权益的组成部分报告。
累计其他综合项目(AOCI)扣除税项后各组成部分的变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 外国
货币
翻译
调整，调整 | | 退休后福利负债调整 | | 现金流量套期保值的递延损失 | | 总计 |
| 2021年1月2日的余额 | | $ | (17,894) | | | $ | (770) | | | $ | (828) | | | $ | (19,492) | |
| 改分类前的其他综合项目 | | (7,898) | | | 27 | | | (12) | | | (7,883) | |
| 从AOCI重新分类 | | — | | | 30 | | | 256 | | | 286 | |
本期净额其他综合项目 | | (7,898) | | | 57 | | | 244 | | | (7,597) | |
| 2021年10月2日的余额 | | $ | (25,792) | | | $ | (713) | | | $ | (584) | | | $ | (27,089) | |
| | | | | | | | | |
从AOCI重新分类的金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 截至9个月 | | |
| (单位：千) | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 损益表项目 |
| 退休后福利计划 | | | | | | | | | | |
确认净精算损失 | | $ | (11) | | | $ | (14) | | | $ | (33) | | | $ | (43) | | | 其他费用，净额 |
摊销先前服务费用 | | (3) | | | (2) | | | (9) | | | (5) | | | 其他费用，净额 |
所得税前总费用 | | (14) | | | (16) | | | (42) | | | (48) | | | |
| 所得税优惠 | | 4 | | | 4 | | | 12 | | | 132 | | | 所得税拨备 |
| | | (10) | | | (12) | | | (30) | | | 84 | | | |
| 现金流模糊限制语(A) | | | | | | | | | | |
利率互换协议 | | (114) | | | (109) | | | (336) | | | (215) | | | 利息支出 |
远期货币兑换合约 | | — | | | 47 | | | — | | | 24 | | | 收入成本 |
所得税前总费用 | | (114) | | | (62) | | | (336) | | | (191) | | | |
所得税优惠 | | 27 | | | 15 | | | 80 | | | 46 | | | 所得税拨备 |
| | | (87) | | | (47) | | | (256) | | | (145) | | | |
| 重新分类总数 | | $ | (97) | | | $ | (59) | | | $ | (286) | | | $ | (61) | | | |
(a)看见注8、衍生品，了解更多信息。
8. 衍生品
利率互换协议
2018年，该公司与公民银行签订了利率互换协议(2018 SWAP Agreement)，以对冲其美元计价债务的美元LIBOR变动带来的风险敞口。2018年掉期协议有一笔$15,000,000名义价值，2023年6月30日到期。该公司按季度收取3个月期美元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，利率下限为0%，固定利率为3.15%外加信贷协议中定义的适用保证金。
该公司将其2018年掉期协议指定为现金流对冲，并将其构建为100有效率为%。与2018年掉期协议公允价值相关的未实现损益计入扣除税后的AOCI。如提前终止，本公司将向交易对手收取或支付2018年掉期协议的公允价值，未实现的未实现损益将在收益中确认。
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卡丹特公司(Kadant Inc.)
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(未经审计)
如果公司根据信贷协议或任何修订或取代交易对手为成员的信贷协议的协议违约，且无法治愈违约，2018年掉期协议的交易对手可以要求提前终止该协议。看见注5，短期和长期债务，了解更多细节。
远期货币--外汇合约
该公司使用的远期货币兑换合约的到期日一般为12个月或更少，以对冲货币汇率波动造成的风险敞口。这种风险是由资产和负债造成的，这些资产和负债是以公司子公司的功能货币以外的货币计价的。
对预测应收账款或应付账款进行套期保值的远期货币兑换合约被指定为现金流对冲，未确认的损益计入美国保险公司(AOCI)的税后净额。递延损益在基础交易发生期间的损益表中确认。被指定为公允价值套期保值的远期货币兑换合约和未被指定为套期保值的远期货币兑换合约的公允价值目前在收益中确认。
在截至2021年10月2日和2020年9月26日的3个月和9个月期间，SG&A费用中报告的与公司远期货币兑换合同相关的、未被指定为套期保值的简明综合收益表中的损益并不重要。
下表汇总了随附的简明综合资产负债表中衍生工具的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2021年10月2日 | | 2021年1月2日 |
| | 资产负债表位置 | | 资产(负债)(A) | | 名义金额(B) | | 资产(负债)(A) | | 名义金额 |
| (单位：千) | | | | | |
| 被指定为套期保值工具的衍生品： | | | | | | | | |
| 资产头寸中的衍生品： | | | | | | | | | | |
| 远期货币兑换合约 | | 其他流动资产 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | 842 | |
| 处于负债地位的衍生品： | | | | | | | | | | |
| 远期货币兑换合约 | | 其他流动负债 | | $ | (25) | | | $ | 842 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2018年掉期协议 | | 其他长期负债 | | $ | (745) | | | $ | 15,000 | | | $ | (1,099) | | | $ | 15,000 | |
| | | | | | | | | | |
| 未被指定为套期保值工具的衍生品： | | | | | | | | |
| 资产头寸中的衍生品： | | | | | | | | | | |
| 远期货币兑换合约 | | 其他流动资产 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | 582 | |
| 处于负债地位的衍生品： | | | | | | | | | | |
| 远期货币兑换合约 | | 其他流动负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 825 | |
(A)见注9关于这些金融工具的公允价值计量，公允价值计量和金融工具公允价值。
(B)2021年的名义金额显示本公司经常性衍生工具活动的水平。
下表汇总了截至2021年10月2日及截至2021年10月2日的9个月，与公司指定为现金流对冲的衍生工具相关的AOCI活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 利率互换
协议书 | | 远期货币-
交易所
合同 | | 总计 |
| 截至2021年1月2日的未实现(亏损)收益(扣除税后) | | $ | (846) | | | $ | 18 | | | $ | (828) | |
| 亏损重新分类为收益(A) | | 256 | | | — | | | 256 | |
| 在AOCI中确认的损益 | | 25 | | | (37) | | | (12) | |
| 2021年10月2日扣除税后的未实现亏损 | | $ | (565) | | | $ | (19) | | | $ | (584) | |
*(A)见注7、累计其他综合项目，用于损益表分类。
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(未经审计)
截至2021年10月2日，公司预计将重新分类亏损$363,000根据2018年掉期协议的估计现金流和远期货币兑换合同的到期日，从AOCI到未来12个月的收益。
9. 公允价值计量与金融工具公允价值
公允价值计量被定义为于计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移资产或负债的本金或最有利市场上的负债而收到的价格或支付的价格。建立了公允价值层次结构，将用于计量公允价值的投入划分为三个大的层次，如下所示：
•级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级-除活跃市场报价外，可直接或间接观察到的投入。
•级别3-根据公司自己的假设无法观察到的输入。
下表列出了按公允价值经常性计量的这些资产和负债的公允价值层次：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月2日的公允价值 |
| (单位：千) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | |
| 货币市场基金和定期存款 | | $ | 9,774 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,774 | |
| | | | | | | | |
| 银行承兑汇票(A) | | $ | — | | | $ | 7,428 | | | $ | — | | | $ | 7,428 | |
| | | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | | |
| 2018年掉期协议 | | $ | — | | | $ | 745 | | | $ | — | | | $ | 745 | |
| 远期货币兑换合约 | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 25 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年1月2日的公允价值 |
| (单位：千) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | |
| 货币市场基金和定期存款 | | $ | 8,054 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,054 | |
| 银行承兑汇票(A) | | $ | — | | | $ | 9,445 | | | $ | — | | | $ | 9,445 | |
| 远期货币兑换合约 | | $ | — | | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | 37 | |
| 负债： | | | | | | | | |
| 2018年掉期协议 | | $ | — | | | $ | 1,099 | | | $ | — | | | $ | 1,099 | |
| 远期货币兑换合约 | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | |
(a)包括在随附的简明综合资产负债表中的应收账款中。
该公司使用市场法对其金融资产和负债进行估值，2021年前9个月的估值技术没有变化。银行承兑汇票按票面价值列账，由于票据的短期性质，票面价值接近其公允价值。远期货币兑换合约的公允价值以报告日的远期汇率报价为基础。2018年掉期协议的公允价值基于报告日的美元LIBOR收益率曲线。远期货币兑换合同和2018年掉期协议是记录的资产或负债或预期交易的对冲，代表公司在合同清算时将收到或支付的估计金额。上表未反映相关对冲资产及负债或预期交易的价值变动。
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(未经审计)
债务债务(不包括租赁债务)的账面价值和公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年10月2日 | | 2021年1月2日 |
| | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| (单位：千) | | | | |
| 债务义务： | | | | | | | | |
| 循环信贷安排 | | $ | 294,610 | | | $ | 294,610 | | | $ | 217,963 | | | $ | 217,963 | |
| 高级本票 | | 10,000 | | | 11,179 | | | 10,000 | | | 11,157 | |
| 其他 | | 4,779 | | | 4,779 | | | — | | | — | |
| | $ | 309,389 | | | $ | 310,568 | | | $ | 227,963 | | | $ | 229,120 | |
本公司循环信贷安排的账面价值接近公允价值，因为债务承担浮动利率，利率根据当时的市场利率经常调整。优先承付票的公允价值主要根据报价的市场利率加上本公司在各自期末可获得的适用保证金(代表二级计量)计算。
10. 业务细分信息
该公司已将其经营实体合并为三可报告的运营部门：流程控制、工业加工和物料搬运。流量控制部分由流体处理和处理、清洁和过滤产品线组成；工业加工部分由木材加工和备料产品线组成；材料处理部分由输送和筛分、打包和基于纤维的产品线组成。下面是对每个数据段的描述。
•流量控制-定制工程产品、系统和技术，用于控制工业和商业应用中使用的流体流动，以保持包装、纸巾、食品、金属和其他工业部门的关键流程高效运行。该公司的主要产品包括旋转密封设备、蒸汽系统、膨胀节、医生系统、卷筒和织物清洁设备，以及过滤和纤维回收系统。
•工业加工-用于回收纸张和纸板以及加工用于包装、纸巾、木制品和替代燃料行业的木材的设备、机械和技术。*公司的主要产品包括备浆系统和回收设备、化学制浆设备、脱皮机、绞线机、削片机和伐木机械。此外，该公司还为流程工业提供工业自动化和数字化解决方案。
•物料搬运-用于处理散装和离散材料的产品和工程系统，用于集料、采矿、食品和废物管理等行业的二次加工或运输。该公司的主要产品包括输送和振动设备以及打包机。此外，该公司还制造和销售可生物降解的吸收性颗粒，用作农业应用和油脂吸收的载体。
下表列出了该公司可报告经营部门的财务信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至9个月 |
| | 10月2日， | | 9月26日， | | 10月2日， | | 9月26日， |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 流量控制 | | $ | 76,253 | | | $ | 56,815 | | | $ | 210,769 | | | $ | 165,329 | |
| 工业加工 | | 81,620 | | | 62,086 | | | 233,455 | | | 192,468 | |
| 物料搬运 | | 41,916 | | | 35,709 | | | 123,839 | | | 108,800 | |
| | $ | 199,789 | | | $ | 154,610 | | | $ | 568,063 | | | $ | 466,597 | |
| | | | | | | | |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至9个月 |
| | 10月2日， | | 9月26日， | | 10月2日， | | 9月26日， |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
所得税拨备前收入 | | | | | | | | |
| 流量控制(A) | | $ | 17,129 | | | $ | 13,770 | | | $ | 51,899 | | | $ | 37,360 | |
| 工业加工 | | 16,095 | | | 12,072 | | | 44,449 | | | 32,147 | |
| 物料搬运(B) | | 3,491 | | | 2,614 | | | 12,941 | | | 10,341 | |
| 公司(C) | | (7,987) | | | (7,121) | | | (24,124) | | | (20,737) | |
| 营业总收入 | | 28,728 | | | 21,335 | | | 85,165 | | | 59,111 | |
| 利息支出净额(D) | | (1,265) | | | (1,618) | | | (3,321) | | | (5,920) | |
| 其他费用，净额(D) | | (23) | | | (32) | | | (71) | | | (95) | |
| | $ | 27,440 | | | $ | 19,685 | | | $ | 81,773 | | | $ | 53,096 | |
| | | | | | | | |
| 资本支出 | | | | | | | | |
| 流量控制 | | $ | 1,128 | | | $ | 509 | | | $ | 1,830 | | | $ | 1,667 | |
| 工业加工 | | 1,725 | | | 785 | | | 4,720 | | | 2,460 | |
| 物料搬运 | | 505 | | | 486 | | | 1,121 | | | 1,167 | |
| 公司 | | 12 | | | 42 | | | 17 | | | 125 | |
| | $ | 3,370 | | | $ | 1,822 | | | $ | 7,688 | | | $ | 5,419 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 10月2日， | | 一月二日， |
| (单位：千) | | | | | | 2021 | | 2021 |
| 总资产 | | | | | | | | |
| 流量控制 | | | | | | $ | 388,662 | | | $ | 263,141 | |
| 工业加工 | | | | | | 399,651 | | | 379,965 | |
| 物料搬运 | | | | | | 333,535 | | | 273,909 | |
| 公司 | | | | | | 11,280 | | | 10,556 | |
| | | | | | $ | 1,133,128 | | | $ | 927,571 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(A)包括与收购有关的费用#美元2,706,000在截至2021年10月2日的三个月中，3,942,000在截至2021年10月2日的9个月中，重组成本为265,000在截至2020年9月26日的三个月中，721,000在截至2020年9月26日的9个月中。与收购相关的费用包括与收购的存货和积压利润相关的收购成本和摊销费用。
(B)包括与收购有关的费用#美元799,000在截至2021年10月2日的三个月中，1,411,000在截至2021年10月2日的9个月中，248,000在截至2020年9月26日的三个月中，256,000在截至2020年9月26日的9个月中。
(C)代表一般及行政开支。
(D)本公司并无将利息及其他开支净额分配至其分部。
11. 承诺和或有事项
追索权
在正常业务过程中，公司的中国子公司可以收到客户的银行承兑汇票，作为其应收贸易账款的付款。汇票是开证行的无息义务，到期时间为六个月始发日期的记录。本公司的中国子公司可以在预定到期日之前使用这些银行承兑汇票结算与供应商之间的未付账款。转让给卖方的银行承兑汇票在其预定到期日之前受惯例追索权条款的约束。该公司有$11,432,000在2021年10月2日和$7,568,000截至2021年1月2日，受追索权约束的银行承兑汇票中，有一部分转让给了卖家，没有达到预定的到期日。从历史上看，银行承兑汇票在到期时结算，没有向本公司提出任何追索权。
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卡丹特公司(Kadant Inc.)
简明合并财务报表附注
(未经审计)
诉讼
本公司不时会就日常业务过程中出现的一系列事项提出不同的索偿要求及法律程序。此类诉讼可能包括但不限于本公司因违反合同或保修、取消合同、产品责任或与破产相关的索赔而提出的索赔和反索赔。对于损失可能和可估测的法律诉讼，如果在估计损失范围内没有更好的估计，本公司将根据估计损失范围的低端计提损失。如果公司被发现对任何针对它的索赔或反索赔负有责任，公司将对超过法定应计项目的收益产生费用。
项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
当我们使用术语“我们”、“我们”、“我们”和“公司”时，除非上下文另有说明，否则我们指的是特拉华州的Kadant公司及其合并的子公司，作为一个整体。
这份关于Form 10-Q的季度报告以及我们在本报告中引用的文件包括符合1934年证券交易法(交易法)第21E条和1933年证券法第27A条(修订后)含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实的陈述，可能包括有关未来可能或假定的经营结果的陈述。前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，基于我们管理层的信念和假设，使用我们管理层目前掌握的信息。当我们使用诸如“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“寻求”、“应该”、“可能”、“将会”、“将会”、“可能”、“可能”、“继续”、“可能”或类似的表达方式时，我们就是在作前瞻性陈述。
前瞻性陈述并不是业绩的保证。它们涉及风险、不确定性和假设。我们未来的经营结果可能与前瞻性陈述中表达的大不相同。决定这些结果和价值的许多重要因素超出了我们的控制或预测能力。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。有关可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述所建议的结果大不相同的重要因素的讨论，您应该仔细阅读。风险因素包括在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2021年1月2日的财政年度Form 10-K年度报告的第I部分1A项中，并可能在随后提交给SEC的文件中进一步修订和/或重述。
概述
公司背景
我们是用于全球流程工业的高价值、关键部件和工程系统的全球供应商。我们的产品、技术和服务在提高资源密集型行业的流程效率、优化能源利用和最大限度提高生产率方面发挥着不可或缺的作用。
我们的财务业绩报告在三个可报告的运营部门：流量控制、工业加工和物料搬运。流量控制部分由我们的流体处理和处理、清洁和过滤产品线组成；工业加工部分由我们的木材加工和备料产品线组成；材料处理部分由我们的输送和筛分、打包和基于纤维的产品线组成。每个网段的说明如下：
•流量控制-定制工程产品、系统和技术，用于控制工业和商业应用中使用的流体流动，以保持包装、纸巾、食品、金属和其他工业部门的关键流程高效运行。我们的主要产品包括旋转密封装置、蒸汽系统、膨胀节、切割机系统、卷筒和织物清洁装置以及过滤和纤维回收系统。
•工业加工-用于回收纸张和纸板以及加工用于包装、纸巾、木制品和替代燃料等行业的木材的设备、机械和技术。我们的主要产品包括制浆系统和回收设备、化学制浆设备、除皮机、绞线机、削片机和伐木机械。此外，我们还为流程工业提供工业自动化和数字化解决方案。
•物料搬运-用于处理散装和离散材料的产品和工程系统，用于集料、采矿、食品和废物管理等行业的二次加工或运输。我们的主要产品包括输送和振动设备和打包机。此外，我们还生产和销售可生物降解的吸收性颗粒，用作农业应用和油脂吸收的载体。
行业和业务概述
2021年第三季度，我们的综合预订量达到创纪录的2.447亿美元，其中包括可归因于我们收购的1500万美元的预订量。看见收购有关更多详细信息，请参见下面的内容。我们2021年第三季度的预订量包括创纪录的资本设备订单以及对我们零部件和耗材产品的持续强劲需求。在此之前，随着我们的业务继续从新冠肺炎疫情的影响中反弹，我们在前三个季度创下了综合预订量纪录，这对我们2020年的很大一部分时间的预订量和收入造成了不利影响。2021年第三季度结束时，我们的合并积压订单达到创纪录的2.995亿美元。以下是我们按细分市场划分的业务概况：
•流量控制-2021年第三季度，我们收购了克劳斯集团公司(Cluss)，该集团为该季度贡献了990万美元的预订量。我们现有流量控制业务的零部件和消耗品以及资本设备的订单继续保持强劲，此前由于市场状况改善以及2020年大部分时间遇到的低迷水平被压抑的需求，2021年上半年的预订量创下纪录。
•工业加工-我们的工业加工部门在2021年第三季度对资本设备的预订量创下纪录，对零部件和消耗品的需求持续强劲。我们木材加工业务的资本设备以及零部件和耗材产品的订单受到持续强劲的美国房地产市场以及对木材、定向刨花板和胶合板的高需求的推动，这继续导致零部件消费居高不下，并推动我们客户进行新的资本设备投资。最近，我们的许多木材加工客户的维护要求增加了对我们零部件产品的需求，我们预计这种需求将持续到今年剩余时间。我们备货业务的预订量增加是由我们北美和欧洲业务的纤维处理系统订单带动的。在此之前，我们中国业务上一季度的资本设备预订量强劲。我们备货业务的零部件和消耗品订单略有放缓，此前三个季度的强劲预订量归因于市场状况的改善和被压抑的需求。
•物料搬运-我们的物资搬运部门在2021年第三季度的预订量也创下了纪录。2021年8月，我们收购了东芝加哥机床公司(Balemaster)及其附属公司的某些资产，在此期间，这些公司贡献了510万美元的订单。我们欧洲业务的打包产品预订量继续受到商业状况改善的提振，包括回收商品价格的回升。我们运输和筛查业务的预订量已经开始从2020年的水平反弹，由于与流行病相关的限制的放松，对我们的零部件和消耗品产品的需求持续改善。
虽然我们的产品市场状况有所改善，我们预计2021年剩余时间的财务业绩将强劲，但由于围绕新冠肺炎大流行的持续风险，近期经济增长仍存在一些不确定性。此外，我们的一些业务已经并可能继续受到供应链限制的影响，导致材料成本的通胀压力、更长的交货期和更高的运费成本，以及客户要求的发货延迟。此外，2021年9月，中国开始限制许多省份的用电量，要求这些地区的企业停机。我们已经能够通过对我们的许多产品进行价格调整来缓解材料成本的增加，但我们不能确定我们是否能够通过价格调整来消化未来的增长。虽然我们的企业正在努力通过各种措施缓解供应链约束，但我们无法预测这些约束的影响，以及中国能源使用限制在不久的将来对我们业务的收入和运营成本时机的影响。有关健康流行病对我们业务(包括新冠肺炎)的风险以及上述影响我们业务的其他因素的更多信息，请参阅风险因素包括在第II部分中，第1A项，和第一部分第1A项，风险因素，包含在我们截至2021年1月2日的财年的Form 10-K年度报告中。
国际销售
我们一半以上的销售额销往美国以外的客户，主要是欧洲、亚洲和加拿大。因此，我们的财务业绩可能会受到美元与外币汇率波动的重大影响。为了减轻外币波动的影响，我们通常会以发生运营成本的货币向客户收取费用。此外，我们可能会签订远期货币兑换合同，以对冲某些以子公司功能货币以外的货币计价的公司购销承诺。我们目前不使用衍生工具来对冲汇率波动带来的风险，这是因为我们的海外子公司的业绩是以美元以外的功能货币换算成美元的。
全球贸易
美国对从中国进口的某些产品征收关税，中国已经并将继续增加我们进口的一些设备的成本。尽管我们已经努力通过定价和采购策略来缓解关税的影响，但我们不能确定这些策略是否会有效地缓解这些成本的影响。有关我们全球业务相关风险(包括关税)的更多信息，请参见第一部分第1A项。风险因素，包括在截至2021年1月2日的财年的Form 10-K年度报告中。
收购
我们预计，未来几年我们增长的一个重要驱动力将是收购补充或增强我们现有产品和服务的业务和技术，或者可能涉及进入一个新的加工业。我们继续寻求收购机会。
2021年第三季度，我们以9310万美元(扣除收购的现金和承担的债务后)收购了Cluss。克劳斯隶属于我们的流量控制部门，是纸张、包装和纸巾生产中使用的刮刀和相关设备的领先制造商。我们预计与此次收购相关的几个协同效应，包括加深我们在不断增长的陶瓷刀片市场的存在，以及通过利用克劳斯互补的全球地理足迹扩大我们现有业务的产品销售。克劳斯在德国有两个制造工厂，在波兰有一个制造工厂，在截至2021年6月30日的12个月中创造了约4050万欧元的收入。
2021年第三季度，扣除收购的现金，我们还以5370万美元的价格收购了Balemaster。Balemaster属于我们的物料搬运部门，是美国领先的卧式打包机和相关设备制造商，主要用于回收瓦楞纸箱厂和大型零售和配送中心的包装废料。我们预计与此次收购相关的几个协同效应，包括扩大我们在二级材料加工领域的存在，以及为利用我们在欧洲生产的高性能打包机创造新的机会。在截至2021年6月30日的12个月里，Balemaster的收入约为2220万美元。
看见注2如欲进一步了解详情，请参阅随附的简明合并财务报表。
2020年6月，我们以约690万美元的价格收购了我们的工业加工部门，扣除收购的现金。
经营成果
2021年第三季度与2020年第三季度相比
收入
下表列出了2021年第三季度至2020年按部门划分的收入变化，以及不包括外币换算和收购的影响(我们称之为有机收入变化)的这些变化。有机收入变化的列报是一种非公认会计准则(GAAP)的衡量标准。我们相信，这一非GAAP衡量标准有助于投资者了解我们的基本运营情况，与管理层衡量和预测其业绩的方式保持一致，特别是在将这些结果与之前几个季度进行比较时。这种非GAAP计量不应被认为优于或替代相应的美国公认会计原则(GAAP)计量。
2021年和2020年第三季度按部门划分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | (非GAAP) |
| | 截至三个月 | | | | | | 货币换算 | | 收购 | | 有机收入的变化 |
| (除百分比外，以千为单位) | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 合计增长 | | %变化 | | | | 增加 | | %变化 |
| 流量控制 | | $ | 76,253 | | | $ | 56,815 | | | $ | 19,438 | | | 34 | % | | $ | 1,332 | | | $ | 9,913 | | | $ | 8,193 | | | 14 | % |
| 工业加工 | | 81,620 | | | 62,086 | | | 19,534 | | | 31 | % | | 2,847 | | | — | | | 16,687 | | | 27 | % |
物料搬运 | | 41,916 | | | 35,709 | | | 6,207 | | | 17 | % | | 419 | | | 2,845 | | | 2,943 | | | 8 | % |
| 综合收入 | | $ | 199,789 | | | $ | 154,610 | | | $ | 45,179 | | | 29 | % | | $ | 4,598 | | | $ | 12,758 | | | $ | 27,823 | | | 18 | % |
2021年第三季度的综合收入增长了29%，而综合有机收入增长了18%，这主要是由于我们的工业加工和流量控制部门对零部件和消耗品以及资本设备的需求增加，如下所述。
我们流量控制部门的收入在2021年第三季度增长了34%，而有机收入增长了14%。有机收入增加的原因是，由于市场状况改善和被压抑的需求，以及我们北美业务的资本设备收入增加，几乎所有地点对零部件和耗材产品的需求都有所增加，这部分归因于客户在2020年同期减少了支出和设备安装的推迟。
2021年第三季度，我们工业加工部门的收入增长了31%，而有机收入增长了27%，这是因为我们的木材加工和备料业务对资本设备以及零部件和耗材产品的需求增加。对我们木材加工业务产品的需求是由高磨坊活动推动的，从而增加了资本投资和更高的零部件消耗。我们的备货业务对资本设备的需求增加主要归因于我们中国业务的资本订单，但由于订单的时间安排，我们北美业务的资本设备收入下降，部分抵消了这一需求。由于市场状况改善和被压抑的需求，加上新冠肺炎疫情导致2020年期间的低迷，我们北美备货业务的零部件和耗材产品的有机收入也有所增加。
2021年第三季度，我们材料处理部门的收入增长了17%，而有机收入增长了8%。由于欧洲商业状况的改善，包括回收商品价格的回升，我们的欧洲打包业务对产品的需求有所增加，但我们的运输和筛分业务的资本设备收入下降，部分抵消了这一增长。
毛利率
2021年和2020年第三季度按部门划分的毛利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 基点变化 |
| | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | |
| 流量控制 | | 49.7 | % | | 52.9% | | (320) | Bps |
| 工业加工 | | 39.7 | % | | 43.7% | | (400) | Bps |
| 物料搬运 | | 31.9 | % | | 31.1% | | 80 | Bps |
| 综合毛利率 | | 41.9 | % | | 44.2% | | (230) | Bps |
2021年第三季度综合毛利率降至41.9%，而2020年第三季度为44.2%，原因是将220万美元的收购利润摊销计入库存，使2021年期间的综合毛利率下降了1.1个百分点，并计入了160万美元的政府雇员留任援助计划福利，使2020年期间的综合毛利率提高了1.1个百分点。
我们流量控制部门的毛利率在2021年第三季度降至49.7%，而2020年第三季度为52.9%，这主要是因为Cluss将180万美元的收购利润摊销计入库存，这将2021年期间的毛利率降低了2.4个百分点，以及Cluss的毛利率状况较低。我们现有业务的毛利率增加，主要是由于零部件和消耗品的利润率提高。
2021年第三季度，我们工业加工部门的毛利率从2020年第三季度的43.7%降至39.7%，原因是包括了140万美元用于从政府员工留任援助计划中获得的福利，这使2020年期间的毛利率提高了2.3个百分点，以及我们中国备股业务利润率较低的资本设备收入的影响。
我们材料搬运部门的毛利率从2020年第三季度的31.1%上升到2021年第三季度的31.9%，这主要是由于Balemaster的毛利率更高，以及我们现有的打包机业务的毛利率有所改善，这是由于有利的产品组合和更高的收入。这些项目被Balemaster获得的存货利润摊销40万美元部分抵消，这将这一部门的毛利率降低了0.9个百分点。
销售、一般和管理费用
2021年第三季度和2020年第三季度的销售、一般和行政(SG&A)支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | |
(除百分比外，以千为单位) | | 10月2日，
2021 | | 收入的百分比 | | 9月26日，
2020 | | 收入的百分比 | | 增加 | | %变化 |
| 流量控制 | | $ | 19,658 | | | 26 | % | | $ | 15,136 | | | 27 | % | | $ | 4,522 | | | 30% |
| 工业加工 | | 15,229 | | | 19 | % | | 13,759 | | | 22 | % | | 1,470 | | | 11% |
| 物料搬运 | | 9,465 | | | 23 | % | | 7,955 | | | 22 | % | | 1,510 | | | 19% |
| 公司 | | 7,964 | | | 不适用 | | 7,003 | | | 不适用 | | 961 | | | 14% |
| 合并SG&A费用 | | $ | 52,316 | | | 26 | % | | $ | 43,853 | | | 28 | % | | $ | 8,463 | | | 19% |
合并SG&A费用占收入的百分比在2021年第三季度降至26%，而2020年第三季度为28%，这主要是由于收入增加。合并SG&A费用增加850万美元截止日期包括来自收购的340万美元的SG&A费用，90万美元的收购相关成本增量，90万美元的货币换算不利影响，以及从政府员工留用援助计划获得的福利减少70万美元。剩下的260万美元主要是由于商业状况改善导致奖励薪酬、差旅相关成本和专业服务费增加所致。
我们流量控制部门的SG&A费用增加了450万美元，这主要是因为计入了Cluss的280万美元SG&A费用，90万美元的收购相关成本，以及40万美元的外币换算不利影响。
我们工业加工部门的SG&A支出增加了150万美元，主要是因为2020年期间计入了70万美元，用于从政府员工留任援助计划中获得的福利，增加的差旅相关成本和专业服务费，以及50万美元来自外币换算的不利影响。
我们材料搬运部门的SG&A费用增加了150万美元，这主要是由于计入了Balemaster的60万美元SG&A费用、增加的差旅相关成本和专业服务费以及20万美元的增量收购相关成本。
公司的SG&A费用增加了100万美元，主要是因为我们的财务业绩改善带来了额外的激励性薪酬。
重组成本
2020年第三季度的重组成本为50万美元，其中流量控制部门的遣散费为30万美元，工业加工部门的遣散费为20万美元。
利息支出
由于加权平均利率下降，利息支出从2020年第三季度的170万美元降至2021年第三季度的130万美元。
所得税拨备
我们的所得税拨备从2020年第三季度的470万美元增加到2021年第三季度的670万美元。2021年第三季度的有效税率为25%，高于我们21%的法定税率，这主要是由于不可扣除的费用、我们在全球的收益分配、州税和与全球无形低税收入(GILTI)拨备相关的税费。税费的增加部分被与股票补偿安排的超额所得税净收益相关的税收减少所抵消。2020年第三季度的有效税率为24%，高于我们21%的法定税率，这主要是由于不可扣除的费用和我们在全球的收益分配。这些税收支出的增长在一定程度上被美国财政部在2020年第三季度发布的与最终GILTI法规相关的税收优惠所抵消，这次选举旨在为追溯到2018年的GILTI税提供高税收例外。
净收入
2021年第三季度净收入从2020年第三季度的1500万美元增加到2070万美元，主要原因是营业收入增加了740万美元，但所得税拨备增加了200万美元，部分抵消了这一增长(详情见上文讨论)。
2021年前9个月与2020年前9个月比较
收入
下表显示了2021年前9个月至2020年前9个月按部门划分的收入变化，以及不包括外币换算和收购的影响(我们称之为有机收入变化)的这些变化。有机收入变化的列报是一种非公认会计准则(GAAP)的衡量标准。我们相信，这一非GAAP衡量标准有助于投资者了解我们的基本运营情况，与管理层衡量和预测其业绩的方式保持一致，特别是在将这些结果与之前几个季度进行比较时。这种非GAAP衡量标准不应被认为优于或替代相应的GAAP衡量标准。
2021年和2020年前9个月按细分市场划分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | (非GAAP) |
| | 截至9个月 | | | | | | 货币换算 | | 收购 | | 有机收入的变化 |
(除百分比外，以千为单位) | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 合计增长 | | %变化 | | | | 增加 | | %变化 |
| 流量控制 | | $ | 210,769 | | | $ | 165,329 | | | $ | 45,440 | | | 27 | % | | $ | 6,749 | | | $ | 9,913 | | | $ | 28,778 | | | 17 | % |
| 工业加工 | | 233,455 | | | 192,468 | | | 40,987 | | | 21 | % | | 12,087 | | | 509 | | | 28,391 | | | 15 | % |
物料搬运 | | 123,839 | | | 108,800 | | | 15,039 | | | 14 | % | | 3,348 | | | 2,845 | | | 8,846 | | | 8 | % |
| 综合收入 | | $ | 568,063 | | | $ | 466,597 | | | $ | 101,466 | | | 22 | % | | $ | 22,184 | | | $ | 13,267 | | | $ | 66,015 | | | 14 | % |
2021年前九个月的综合收入增长了22%，而综合有机收入增长了14%，这主要是由于对零部件和消耗品的需求增加，其次是以下所述的流量控制和工业加工部门的资本设备需求增加。
我们流量控制部门的收入在2021年前9个月增长了27%，而有机收入增长了17%。有机收入的增长是由于几乎所有地点对零部件和消耗品的需求增加，在较小程度上是对资本设备的需求增加。对零部件和耗材产品的需求增加，部分原因是我们许多客户地点的维护要求和被压抑的需求，而2020年期间由于客户停机和停工以及与新冠肺炎疫情相关的访问限制而陷入低迷。对资本设备的需求增加是由于市场状况改善和被压抑的需求。w然而，由于新冠肺炎疫情导致客户减少资本支出和推迟设备安装，相应的2020年期间受到不利影响。
2021年前9个月，我们工业加工部门的收入增长了21%，而有机收入增长了15%，这是因为我们的木材加工和备料业务对零部件和消耗品产品的需求增加，以及我们的木材加工业务的资本设备。我们木材加工业务对零部件和耗材产品的需求，以及较少程度的资本设备需求，是由高磨坊活动推动的，导致零部件消耗量增加和资本投资增加。我们北美备货业务对零部件和消耗品的需求增加，这是由于市场状况改善和被压抑的需求，加上新冠肺炎疫情导致的2020年期间的低迷。相反，由于订单时间安排和客户支出减少，我们北美和欧洲备股业务的资本设备收入下降，这影响了2021年上半年的收入，但部分被我们中国业务资本设备订单的收入所抵消。
2021年前9个月，我们材料处理部门的收入增长了14%，而有机收入增长了8%。由于欧洲商业状况的改善，包括回收商品价格的回升，我们的欧洲打包业务对产品的需求有所增加，但我们的运输和筛分业务的资本设备收入下降，部分抵消了这一增长。
毛利率
2021年和2020年前9个月按部门划分的毛利率如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 | | 基点变化 |
| | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | |
| 流量控制 | | 51.8 | % | | 53.1% | | (130) | Bps |
| 工业加工 | | 40.1 | % | | 41.0% | | (90) | Bps |
| 物料搬运 | | 33.8 | % | | 33.5% | | 30 | Bps |
| 综合毛利率 | | 43.1 | % | | 43.5% | | (40) | Bps |
2021年前9个月，合并毛利率略降至43.1%，而2020年前9个月为43.5%。2021年期间包括220万美元的存货收购利润摊销，这将综合毛利率降低了0.4个百分点。2021年前9个月，我们从政府雇员留任援助计划中获得了90万美元的福利，占收入的0.2%，而2020年前9个月的福利为290万美元，占收入的0.6%。
我们流量控制部门的毛利率在2021年前9个月降至51.8%，而2020年前9个月为53.1%，这是因为将180万美元的收购利润摊销计入库存，这将2021年期间的毛利率降低了0.9个百分点，在较小程度上，Cluss的毛利率状况也较低。
我们工业加工部门的毛利率在2021年前9个月降至40.1%，而2020年前9个月为41.0%，原因是从政府留任援助计划获得的福利减少。2021年前9个月，我们从政府雇员留任援助计划中获得了70万美元的福利，占收入的0.3%，而2020年前9个月的福利为240万美元，占收入的1.2%。我们的木材加工业务利润率更高主要是由于与更高的生产量相关的制造效率，但被利润率较低的资本设备收入对我们中国备股业务的影响。
2021年前9个月，我们材料处理部门的毛利率小幅增长至33.8%，而2020年前9个月为33.5%。
销售、一般和管理费用
2021和2020年前9个月按细分市场划分的SG&A费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 | | | | |
(除百分比外，以千为单位) | | 10月2日，
2021 | | 收入的百分比 | | 9月26日，
2020 | | 收入的百分比 | | 增加 | | %变化 |
| 流量控制 | | $ | 54,226 | | | 26 | % | | $ | 46,876 | | | 28 | % | | $ | 7,350 | | | 16% |
| 工业加工 | | 45,339 | | | 19 | % | | 42,499 | | | 22 | % | | 2,840 | | | 7% |
| 物料搬运 | | 27,518 | | | 22 | % | | 24,730 | | | 23 | % | | 2,788 | | | 11% |
| 公司 | | 23,931 | | | 不适用 | | 20,413 | | | 不适用 | | 3,518 | | | 17% |
| 合并SG&A费用 | | $ | 151,014 | | | 27 | % | | $ | 134,518 | | | 29 | % | | $ | 16,496 | | | 12% |
2021年前9个月，合并SG&A费用占收入的百分比降至27%，而2020年前9个月为29%，这主要是由于收入增加。合并SG&A费用增加1,650万美元，主要是由于货币换算的不利影响增加了520万美元，包括收购带来的370万美元SG&A费用，我们的财务业绩改善带来的额外激励薪酬，与收购相关的成本增加了250万美元，以及专业服务费增加。SG&A支出包括2021年前9个月从政府员工留任援助计划获得的140万美元福利，以及2020年前9个月获得的180万美元福利。
我们流量控制部门的SG&A费用增加了740万美元，这主要是因为计入了Cluss的280万美元SG&A费用，210万美元的收购相关成本，以及180万美元的外币换算不利影响。
我们工业加工部门的SG&A费用增加了280万美元，主要是由于外币换算的不利影响增加了260万美元，以及从政府援助计划获得的福利减少了70万美元。
我们材料处理部门的SG&A费用增加了280万美元，主要是由于外币换算的不利影响增加了80万美元，与收购相关的成本增加了80万美元，以及计入了Balemaster的60万美元SG&A费用。
公司的SG&A费用增加了350万美元，主要是由于财务业绩改善带来的额外奖励薪酬，其次是专业服务费的增加。
重组成本
2020年前9个月的重组成本为90万美元，其中流量控制部门的遣散费为70万美元，工业加工部门的遣散费为20万美元。
利息支出
由于加权平均利率下降和2021年前9个月未偿债务减少，利息支出从2020年前9个月的610万美元降至2021年前9个月的350万美元。
所得税拨备
我们的所得税拨备从2020年前9个月的1370万美元增加到2021年前9个月的2130万美元，占这两个时期税前收入的26%。2021年前9个月的有效税率高于我们21%的法定税率，这主要是因为我们在全球范围内的收益、不可抵扣的费用、州税和与GILTI相关的税费的分布。税费的增加部分被与股票补偿安排的超额所得税净收益相关的税收减少所抵消。2020年前9个月的有效税率高于我们21%的法定税率，这主要是由于不可抵扣的费用、我们在全球的收益分配以及州税。税费的增加部分被与股票补偿安排的超额所得税净收益相关的税收减少所抵消。
净收入
2021年前9个月的净收入从2020年前9个月的3940万美元增加到6050万美元，这主要是由于营业收入增加了2610万美元，利息支出减少了260万美元，但部分被所得税拨备增加了750万美元(详情见上文讨论)所抵消。
流动性与资本资源
截至2021年10月2日，合并营运资本为1.774亿美元，而2021年1月2日为1.551亿美元。截至2021年10月2日，现金和现金等价物为8260万美元，而2021年1月2日为6570万美元，其中包括我们的外国子公司在2021年10月2日和2021年1月2日持有的现金和现金等价物7860万美元和6360万美元。
现金流
2021年和2020年前9个月的现金流信息如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 |
| (单位：千) | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 101,410 | | | $ | 52,601 | |
| 用于投资活动的净现金 | | (148,587) | | | (12,459) | |
| 融资活动提供(用于)的净现金 | | 66,714 | | | (52,871) | |
| 汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (2,513) | | | 660 | |
| 增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 17,024 | | | $ | (12,069) | |
经营活动
2021年前9个月，经营活动提供的现金从2020年前9个月的5260万美元增加到1.014亿美元。我们的运营现金流主要来自从客户那里收到的现金，被库存、员工薪酬、经营租赁、所得税和未偿债务利息支付等项目的现金支付所抵消。2021年期间经营活动提供的现金增加的主要原因是净收入和营运资本的改善。
2021年前九个月，营运资金提供的现金为1,170万美元。2021年营运资本提供的现金包括其他流动负债3330万美元，主要原因是客户存款和与明年将完成的资本设备订单有关的预付账单增加，以及因库存购买增加而产生的应付账款1980万美元。这些现金来源被用于应收账款的现金2230万美元部分抵消，这主要是由于收入增长和发货时间的原因，1060万美元用于积累库存，主要用于资本设备订单和缓解潜在的供应链问题，以及810万美元的其他流动资产，主要是由于我们一家中国业务的原材料预付款。
2020年前九个月用于营运资本的现金为1,540万美元。2020年用于营运资本的现金包括620万美元的库存，主要与资本、设备和备件库存的积累有关
这些资金是在2020财年末和2021年初发货的，还有1320万美元来自主要由于2020年支出水平下降而产生的应付账款。
投资活动
2021年前9个月，用于投资活动的现金为1.486亿美元，而2020年前9个月为1,250万美元。投资活动中使用的现金包括为收购支付的对价，扣除收购现金，2021年期间为1.415亿美元，2020年期间为710万美元。
融资活动
2021年前九个月，融资活动提供的现金为6,670万美元，而2020年前九个月用于融资活动的现金为5,290万美元。2021年前9个月，我们循环信贷安排下的借款为1.519亿美元，其中1.403亿美元用于为收购提供资金，2020年前9个月为2600万美元，其中1890万美元用于预付房地产贷款的未偿还本金余额。2021年前九个月偿还长期债务为7,270万美元，2020年前九个月偿还6,900万美元，其中包括1,890万美元的房地产贷款预付款。
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响代表了我们海外子公司现金余额换算的影响。2021年前9个月现金、现金等价物和限制性现金减少250万美元，主要原因是美元兑欧元走强。
借款能力和债务义务
我们签订了一项无担保的多货币循环信贷安排，日期为2017年3月1日(至今已修订和重述，即信贷协议)。截至2021年10月2日，我们的借款能力为3.699亿美元，包括信贷协议下的1.049亿美元可用，信贷协议下的无承诺、无担保增量借款安排额外的1.5亿美元，以及根据我们的未承诺多货币票据购买和私人货架协议(票据购买协议)可供发行的1.15亿美元优先本票，该协议将于2021年12月14日到期。根据这些协议，我们的杠杆率必须低于3.75，或者，如果我们选择，发生重大收购的季度及其之后的三个会计季度的杠杆率必须低于4.00。截至2021年10月2日，我们的杠杆率为1.69，我们遵守了债务契约。除了560万美元的短期债务和目前到期的长期债务外，我们在2023年之前没有任何实质性的强制性债务本金支付。看见注5在随附的简明合并财务报表中列出短期和长期债务，以获得有关我们债务的更多信息。
额外的流动资金和资本资源
2021年5月20日，我们的董事会批准在2021年5月20日至2022年5月20日期间回购至多2000万美元的股权证券。根据这一授权或我们之前的授权，我们没有回购任何于2021年5月13日到期的普通股。
2021年前9个月，我们支付了860万美元的现金股息。2021年9月9日，我们宣布季度现金股息为每股0.25美元，总额为290万美元，将于2021年11月11日支付。未来的股息宣布须经董事会批准，并可能随着业务需要或市场状况的变化而调整。现金股息的宣布取决于我们遵守我们的循环信贷安排中与我们的综合杠杆率相关的契约。
我们计划在2021年剩余时间内在房地产、厂房和设备方面支出约500万至700万美元。
截至2021年10月2日，我们的未汇出外汇收入总额约为2.306亿美元。我们打算将这些收益中的2.125亿美元进行无限期再投资，以支持我们海外业务目前和未来的资本需求，包括偿还债务(如果有的话)。在2021年的前9个月，我们对计划在可预见的未来汇回国内的某些外国子公司的收益记录了预扣税。如果我们要将无限期再投资的外国收入汇回美国，需要缴纳的外国预扣税约为440万美元。
未来，我们的流动性状况将受到运营现金流、偿还债务的现金、收购、资本项目、股息和股票回购的影响。我们相信，我们现有的资源，连同根据我们的信贷协议和通过我们的票据购买协议可以获得的借款，以及现金
我们预计从运营中产生的资金，将足以满足我们在可预见的未来运营的资本需求。
合同义务和其他商业承诺
与管理层在截至2021年1月2日的财政年度Form 10-K年度报告第二部分第7项财务状况和运营结果的讨论和分析中披露的相比，2021年前9个月我们的合同义务和其他商业承诺没有实质性变化，除了截至2021年10月2日的短期和长期债务增加了8100万美元，这些债务主要与我们的收购有关。看见注2、收购和注5在随附的简明合并财务报表中列出短期和长期债务。
关键会计政策和估算的应用
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的精简合并财务报表为基础，这些报表是根据公认会计原则编制的。编制这些合并财务报表需要我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额、或有负债的披露以及报告的收入和费用。我们的关键会计政策被定义为那些涉及重大判断和不确定性的政策，在不同的假设和条件下可能会导致重大不同的结果。管理层根据历史经验、当前经济和市场状况以及管理层认为合理的其他假设，持续评估其估计。我们认为，我们最关键的会计政策对我们的合并财务报表具有重要意义，涉及最复杂或最主观的决定或评估，这些政策在截至2021年1月2日的Form 10-K年度报告第二部分第7项“关键会计政策和估计的应用”一节的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中进行了描述。自2020财年结束以来，这些关键会计政策没有发生重大变化，需要披露。
近期会计公告
看见注1，在标题下最近采用的会计公告和近期尚未采用的会计公告有关详情，请参阅随附的简明综合财务报表。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
我们因利率和外币汇率变化而面临的市场风险敞口与我们在截至2021年1月2日的财政年度Form 10-K年度报告第II部分第7A项中披露的敞口没有实质性变化。
项目4--控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，评估了截至2021年10月2日我们的披露控制程序的有效性。证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的术语“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。根据对截至2021年10月2日我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年10月2日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年10月2日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法修订后的规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
项目1A--风险因素
除了下面修订的有关“的风险因素”供应链限制、通胀压力、原材料和零部件的价格上涨和短缺，以及对这些原材料和零部件的某些供应商的依赖，都可能对我们的经营业绩产生不利影响。、“和”我们要承担与环境法律法规相关的风险和成本。在截至2021年1月2日的财政年度的Form 10-K年度报告中，除了Form 10-Q季度报告中列出的信息外，还应仔细考虑第I部分第1A项风险因素中披露的风险因素，这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响，此外，我们还应仔细考虑Form 10-K年度报告第I部分第1A项中披露的风险因素，这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。
供应链限制、通胀压力、原材料和零部件的价格上涨和短缺，以及对这些原材料和零部件的某些供应商的依赖，都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的一些业务已经并可能继续受到供应链限制的影响，导致材料成本的通胀压力、交货期延长、港口拥堵和货运成本增加。此外，当前或未来的政府政策可能会增加通货膨胀的风险，这可能会进一步增加我们企业的原材料和零部件成本。如果我们不能通过涨价或其他措施来缓解供应链约束和通胀压力的影响，我们的运营业绩和财务状况可能会受到负面影响。
我们使用多种原材料，包括大量的不锈钢、碳钢、日用品和关键部件来制造我们的产品。如果我们不能通过涨价、提高生产率或降低成本计划完全抵消这些成本增加的影响，这些原材料、大宗商品和关键零部件的价格上涨可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的一些业务依赖于数量有限的供应商来提供制造我们产品所需的关键部件。如果我们无法获得足够的这些组件供应，或者这些供应来源不再可用，我们可能会遇到关键组件短缺或无法履行对客户的承诺。其他供应来源可能更昂贵，或者在某些情况下，我们可能无法找到这样的替代来源。我们相信，在可预见的未来，我们目前的原材料、商品和关键零部件的来源总体上将足以满足我们的需求。然而，如果我们的运营供应不足，或者如果我们无法根据需要扩大供应，我们的运营业绩可能会受到负面影响。
虽然我们的企业正在努力通过各种措施缓解供应链限制，但我们无法预测这些限制在不久的将来对我们业务的收入和运营成本的时间安排的影响。
我们要承担与环境法律法规相关的风险和成本。
我们产品的制造需要使用受一系列环境、健康和安全法律法规约束的危险材料。我们未能对危险材料的使用、运输、排放、排放、储存、回收或处置进行管理，可能会导致成本增加或监管处罚、罚款和法律责任。我们未来扩大、改造或运营制造设施的能力可能会受到环境法规的阻碍，例如空气质量、废水要求以及能源供应和使用限制。中国政府承诺在即将到来的北京冬奥会等备受瞩目的活动之前解决国内有害的雾霾问题，并改善空气质量状况，这促使当局实施了严格的污染控制措施。此外，2021年9月，中国政府开始限制许多省份的用电量，要求这些地区的企业进行计划外停机。 由于试图控制中国的污染水平，或能源供应或使用限制，监管机构过去和未来可能会暂时限制我们在特定地理位置的制造设施的运营。环境法律法规还可能要求我们购买减少污染或补救设备，修改产品设计，或招致其他费用。为应对气候变化而颁布的新法规可能会导致与空气污染控制要求相关的制造成本增加，并增加或增加对温室气体排放的监测、记录和报告。我们还看到了气候变化法规推动能源成本上涨的可能性。实施这样的新规定可能会增加我们的成本或要求我们修改我们的运营，并对我们的业务和运营结果产生负面影响。
项目6--展品
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| 展品编号 | | |
| | 展品说明 |
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| 10* | | 注册人与Eric T.Langevin于2021年10月27日签署的行政人员交接协议。 |
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| 31.1 | | 根据修订后的1934年证券交易法规则13a-14(A)和规则15d-14(A)对注册人的首席执行官进行认证。 |
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| 31.2 | | 根据修订后的1934年证券交易法规则13a-14(A)和规则15d-14(A)对注册人的首席财务官进行认证。 |
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| 32 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对注册人的首席执行官和首席财务官的证明。 |
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| 101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
______________________
*表示管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | 卡丹特公司(Kadant Inc.) |
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日期：2021年11月10日 | /s/迈克尔·J·麦肯尼(Michael J.McKenney) |
| | 迈克尔·J·麦肯尼 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务官) |