错误--06-30Q120220000065312P5YP3Y2016-10-312017-10-312018-02-282018-09-302019-02-282020-11-3000000653122021-07-012021-09-3000000653122021-06-30Iso4217：美元I：股票00000653122021-09-30I：股票Iso4217：美元0000065312美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000065312美国-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300000065312美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000065312美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000065312美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000065312美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-3000000653122020-09-300000065312美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000065312美国-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300000065312美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-3000000653122020-06-300000065312美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000065312美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000065312美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-3000000653122020-07-012020-09-300000065312美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000065312美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-3000000653122021-11-010000065312美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-012020-09-300000065312EVI：RestrictedStockUnitsMember2020-07-012020-09-300000065312美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-07-012021-09-300000065312EVI：RestrictedStockUnitsMember2021-07-012021-09-300000065312美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2018-11-020000065312美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最大成员数2018-11-020000065312美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300000065312Evi：RevolvingLineOfCreditMember2021-09-300000065312美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-07-012021-09-300000065312美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2018-11-012018-11-020000065312艾维：MikeZuffinettiMember2019-01-040000065312艾维：DennisMackMember埃维：西部州设计成员2021-09-300000065312艾维：马特·斯蒂芬森成员艾维：三州成员2021-09-300000065312艾维：MikeZuffinettiMember艾维：AAdvantageMember2021-09-300000065312艾维：斯科特·马丁成员EVI：ScottEquipmentMember2021-09-300000065312艾维：法兰克公司成员EVI：PACIndustriesIncMember2021-09-300000065312埃维：彼得利蒙塞利成员EVI：YankeeEquipmentSystemsMember2021-09-300000065312SRT：最小成员数2021-09-300000065312SRT：最大成员数2021-09-30EVI：设施I：纯净0000065312EVI：合计最低租赁费用应收账款成员2021-09-300000065312EVI：取消UfUnenedIncomeMember2021-09-300000065312美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-07-012020-09-300000065312美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-09-300000065312EVI：RestrictedStockUnitsMember2021-09-300000065312美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-06-300000065312EVI：RestrictedStockUnitsMember2021-06-30UTR：SQFT0000065312艾维：DennisMackMember埃维：西部州设计成员2021-07-012021-09-300000065312艾维：马特·斯蒂芬森成员艾维：三州成员2021-07-012021-09-300000065312艾维：MikeZuffinettiMember艾维：AAdvantageMember2021-07-012021-09-300000065312艾维：斯科特·马丁成员EVI：ScottEquipmentMember2021-07-012021-09-300000065312艾维：法兰克公司成员EVI：PACIndustriesIncMember2021-07-012021-09-300000065312埃维：彼得利蒙塞利成员EVI：YankeeEquipmentSystemsMember2021-07-012021-09-300000065312艾维：DennisMackMember埃维：西部州设计成员2020-07-012020-09-300000065312艾维：马特·斯蒂芬森成员艾维：三州成员2020-07-012020-09-300000065312艾维：MikeZuffinettiMember艾维：AAdvantageMember2020-07-012020-09-300000065312艾维：斯科特·马丁成员EVI：ScottEquipmentMember2020-07-012020-09-300000065312艾维：MikeZuffinettiMember2018-12-202019-01-040000065312艾维：法兰克公司成员EVI：PACIndustriesIncMember2020-07-012020-09-300000065312艾维：MikeZuffinettiMember2021-07-012021-09-30

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

埃维实业公司(EVI Industries，Inc.)

(注册人的确切姓名载于其章程)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是☒无☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是☒无☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐  加速文件管理器☒  非加速文件管理器☐  较小的报告公司☒

新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是，☐否☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的已发行股份数目：普通股，每股面值$0.025-12,278,431截至2021年11月1日已发行的股票。

第一部分-财务信息

第1项。财务报表。

埃维实业公司及其子公司

简明合并操作报表

(千，每股数据除外)(未经审计)

 

请参阅简明合并财务报表附注

埃维实业公司及其子公司

简明综合资产负债表

(单位：千)

 

请参阅简明合并财务报表附注

埃维实业公司及其子公司

简明综合资产负债表

(单位为千，共享数据除外)

 

请参阅简明合并财务报表附注

埃维实业公司及其子公司

股东权益简明合并报表

(千，共享数据除外)(未经审计)

 

 

请参阅简明合并财务报表附注

埃维实业公司及其子公司

现金流量表简明合并报表

(千)(未经审计)

 

请参阅简明合并财务报表附注

埃维实业公司及其子公司

现金流量表简明合并报表

(千)(未经审计)

 

请参阅简明合并财务报表附注

埃维实业公司及其子公司

简明合并财务报表附注

2021年9月30日

(未经审计)

注(1)-总则：随附的未经审计的简明综合财务报表包括EVI Industries，Inc.及其子公司(“本公司”)的账目。所有重要的公司间余额和交易均已在合并中冲销。

随附的未经审核简明综合财务报表乃根据中期财务报表的美国公认会计原则(“GAAP”)以及有关中期财务报表的表格10-Q及规则S-X第10条的指示编制。因此，随附的未经审计的简明合并财务报表不包括GAAP要求完整财务报表的某些信息和脚注。然而，管理层认为，随附的未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常经常性应计和调整)，这些调整对于公平陈述公司截至所列期间的经营业绩、财务状况、股东权益和现金流量是必要的。过渡期的经营业绩不一定代表全年或任何其他未来时期的预期结果，特别是考虑到新冠肺炎疫情及其对经济和市场状况以及对公司及其业务、业绩和财务状况的影响和潜在未来影响(高度不确定)，如下文和本文其他部分所述。未经审计的简明综合财务报表应与公司在截至2021年6月30日的会计年度的Form 10-K年度报告中包括的经审计的综合财务报表和相关说明(包括重要会计政策摘要)一并阅读。本文中包含的2021年6月30日资产负债表信息来源于公司截至2021年6月30日的会计年度的10-K表格年度报告中包括的公司截至2021年6月30日的经审计的综合财务报表。

按照公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。所作的估计和假设可能被证明是不正确的，实际结果可能与估计不同。

该公司通过其全资子公司是一家增值分销商，并提供咨询和技术服务。该公司通过其庞大的销售组织，为其客户提供与其商业洗衣业务相关的规划、设计和咨询服务。该公司向客户出售和/或租赁商业洗衣设备，专门从事洗涤、烘干、整理、物料搬运、水加热、发电和水再利用应用。为支持其提供的系列产品，该公司销售相关零部件和配件。此外，通过本公司强大的商业洗衣技术人员网络，本公司为其客户提供安装、维护和维修服务。

该公司的客户包括政府、机构、工业、商业和零售客户。客户购买的产品范围从部件和附件，到单个或多个设备单元，再到大型复杂系统。公司还为客户提供上述服务。

公司的增长战略包括有机增长举措和根据公司于2015年实施的“买建”增长战略进行的业务收购。

新冠肺炎疫情已经并将继续对经济造成前所未有的破坏，已经并可能继续对公司的业务和业绩产生负面影响。具体地说，从截至2020年3月31日的季度末开始，新冠肺炎疫情和随之而来的经济混乱导致客户订单下达、设备和零部件安装完成以及零部件订单履行方面的延误和下降。在本财政年度内

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埃维实业公司及其子公司

简明合并财务报表附注

2021年9月30日

(未经审计)

截至2021年6月30日，随着Delta变体和其他变体的出现和传播的增加，新冠肺炎大流行卷土重来，未来可能会出现其他变体，或者大流行可能会持续下去。因此，新冠肺炎大流行的不利影响预计将在近期甚至更长时间内持续，包括但不限于如果大流行的规模和范围扩大，持续时间延长，或除其他相关事项外，政府采取额外行动，包括但不限于商业限制。为应对2020年的经济和业务中断，该公司采取行动降低整个组织的成本和支出，包括更改库存水平、与供应商重新谈判付款条款以及减少招聘活动。本公司继续积极监测新冠肺炎疫情，如果联邦、州、地方或外国当局要求或管理层认为其他方面是可取的，本公司可能采取进一步行动，包括那些可能改变业务运营的行动。

截至本季度报告(Form 10-Q)的日期，新冠肺炎大流行的影响程度和持续时间存在重大不确定性。新冠肺炎疫情已经或未来可能对公司的业务和业绩(包括销售额和毛利率)产生负面影响的因素包括但不限于：供应链中断，因为当前的经营环境因应新冠肺炎疫情而不断变化，这给供应链带来了巨大压力，已经并可能继续导致向公司客户交付产品或服务的延迟；由于大流行或当地、州、联邦或外国订单可能限制本公司的运营或其客户的运营，或要求对员工进行隔离，本公司员工执行工作的能力受到限制；承运商向本公司的设施和客户交付产品的能力受到限制；与疫苗授权相关的风险，包括潜在的员工流失、不遵守规定的罚款、损失或无法获得某些合同，包括与联邦政府签订的合同；大流行对某些行业和在这些行业运营的本公司客户的不利影响，对产品和服务的潜在需求下降，包括对公司客户开展业务、购买产品和服务以及及时或根本不付款的能力的潜在限制或意愿的不利变化。

围绕新冠肺炎大流行的局势仍然不稳定，高度不确定。公司无法确定或预测新冠肺炎大流行对公司业务、运营结果、流动性或财务状况将产生的整体影响的性质、持续时间或范围，因为这种影响在很大程度上将取决于未来的事态发展，包括大流行的严重程度和持续时间，以及政府和其他应对行动，所有这些都具有高度不确定性。此外，即使在新冠肺炎疫情消退之后，公司仍可能由于经济或市场总体上已经发生或未来可能发生的任何不利影响，以及客户或供应商行为的变化，而继续经历对其业务的不利影响。

注(2)-重要会计政策摘要：在截至2021年6月30日的会计年度中，公司的10-K表格年度报告中包括的公司经审计的综合财务报表与附注1中所述的公司的重大会计政策没有任何变化。

注(3)-最近发布的会计准则：2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”(“ASU 2016-13”)，改变了公司评估大多数金融资产和某些其他工具的信用损失的方式。对于贸易和其他应收账款、持有至到期的债务证券、贷款和其他特定工具，实体将被要求使用新的前瞻性“预期亏损”模型来评估减值，这可能会导致提前确认损失拨备。新标准还要求加强披露，包括要求披露用于跟踪大多数融资应收账款来源年份的信用质量的信息。必须应用该指南

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埃维实业公司及其子公司

简明合并财务报表附注

2021年9月30日(未经审计)

使用累积效应过渡方法。ASU 2016-13在2022年12月15日之后开始的财年以及这些财年(本公司截至2024年6月30日的财年)内的过渡期内有效，并允许提前采用。该公司目前正在评估采用这一指导方针可能对其合并财务报表产生的影响。

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号(“ASU 2019-12”)，“所得税(主题740)：简化所得税会计”，旨在提高所得税的一致性应用，简化所得税会计。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外，并澄清和修改了现有的指导方针。本标准适用于本公司2021年6月30日以后的财务报告期。本公司自2021年9月30日起采用该标准。采用ASU 2019-12年度并未对本公司的综合财务报表或相关披露产生实质性影响。

2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号文件，题为《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。新的指导意见提供了临时的可选指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新的指导方针提供了可选的权宜之计和例外，用于在符合某些标准的情况下，对受参考汇率改革影响的交易适用普遍接受的会计原则。这些交易包括：合同修改、套期保值关系以及出售或转让归类为持有至到期的债务证券。各实体可自报告期初作出选择时起适用新标准的规定。本次更新的条款仅在2022年12月31日前有效，届时参考汇率置换活动预计将完成。该公司目前正在评估采用这一指导方针可能对其合并财务报表产生的影响。

除上文所述外，管理层不认为已经发布但尚未生效的会计准则和更新将在采用时对本公司的综合财务报表产生重大影响。

注(4)-每股收益：该公司采用两级法计算每股收益。计算每股收益的两级法是一种收益分配公式，它根据宣布的股息(无论是否支付)和未分配收益的参与权来确定普通股和任何参与证券的每股收益。受非既得性限制性股票奖励和限制性股票单位约束的公司普通股股票被认为是参与证券，因为它们包含在归属或没收(如果有的话)之前支付的现金股息(限制性股票奖励)或股息等价物(限制性股票单位)的不可没收权利，无论奖励或单位最终是否归属。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的基本每股收益和稀释后每股收益计算如下(单位为千，每股数据除外)：

		在截至的三个月内 9月30日，
		2021 (未经审计)				2020 (未经审计)
净收入		$	2,019			$	518
减去：分配给未归属限制性普通股的已分配和未分配收入			176				42
分配给EVI工业公司股东的净收入		$	1,843			$	476
用于基本每股收益的加权平均流通股			12,278				11,935
稀释普通股等价物			381				344
稀释后每股收益中使用的加权平均流通股			12,659				12,279
基本每股收益		$	0.15			$	0.04
稀释后每股收益		$	0.15			$	0.04

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埃维实业公司及其子公司

简明合并财务报表附注

2021年9月30日(未经审计)

在2021年和2020年9月30日，除1,175,163股票和1,042,830分别属于未授予限制性股票奖励或限制性股票单位的普通股，没有潜在的稀释证券流通股。

注(5)-债务：截至2021年9月30日和2021年6月30日的长期债务情况如下(单位：千)：

		9月30日， 2021				六月三十日， 2021
循环信贷额度		$	20,000			$	12,000
减去：未摊销折扣和递延融资成本			(114	)			(127	)
长期债务总额，净额		$	19,886			$	11,873

于2018年11月2日，本公司订立一项银团信贷协议(“2018年信贷协议”)，五年期循环信贷安排，本金总额最高可达$100100万美元，带有手风琴功能，可将循环信贷安排增加高达$40百万美元，总额为$140百万美元。循环信贷安排的一部分可用于Swingline贷款，最高可达#美元。5100万美元，并签发最高可达#美元的备用信用证。10百万美元。

2018年信贷协议项下的借款(Swingline贷款除外)按公司在借款时选择的利率计息，利率等于(A)Libor加1.25%至1.75%的保证金，取决于公司的综合杠杆率，即综合融资负债与综合利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)的比率(“综合杠杆率”)，或(B)(I)优惠利率、(Ii)联邦基金利率加50个基点和(Iii)一个月LIBOR利率加100个基点(这种最高利率为“基本利率”)中的最高者，其中最高者为(I)优惠利率，(Ii)联邦基金利率加50个基点，以及(Iii)一个月libor利率加100个基点(此最高利率为“基本利率”)。Swingline贷款按基本利率加上0.25%至0.75%的保证金计算利息，视乎综合杠杆率而定。2018年信贷协议的期限为五年并在以下时间成熟2023年11月2日.

2018年信贷协议包含某些契约，包括要求公司遵守最高杠杆率和最低利息覆盖率的财务契约。2018年信贷协议还包含其他条款，这些条款可能会限制本公司处置或收购资产或业务、产生额外债务、进行某些投资和资本支出、支付股息、回购股份以及与联属公司进行交易的能力(其中包括)。截至2021年9月30日，公司遵守了2018年信贷协议下的契诺，27.5根据循环信贷安排，有100万美元可供借款。

本公司于2018年信贷协议项下的责任以本公司及其若干附属公司的实质全部资产作抵押，并由本公司若干附属公司共同及个别担保。

注(6)-租约：

作为承租人的公司

本公司租赁仓库和配送设施、行政办公空间和服务以及其他车队车辆，一般条款为三至十年.

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埃维实业公司及其子公司

简明合并财务报表附注

2021年9月30日

(未经审计)

该公司适用ASC主题842租赁(“ASC 842”或“主题842”)，其中要求承租人确认其资产负债表上的几乎所有租赁，并披露有关租赁安排的某些额外关键信息。该标准建立了使用权模型，要求承租人在资产负债表上确认期限超过12个月的所有租赁的使用权资产和负债。租赁需要分类为财务租赁或经营性租赁，分类影响经营报表中费用确认的模式和分类。公司采用了这一标准，自2019年7月1日起采用修改后的追溯过渡法，要求对留存收益的期初余额进行累计效果调整(如果有)，以便在采用之日确认，而不重述以前的期间。

本公司选择不将主题842中的确认要求应用于短期租约(即12个月或以下的租约)。相反，本公司根据主题842的许可，在租赁期内以直线法确认其短期租赁项下的租赁付款在损益中。该公司为所有类别的基础资产选择了这一会计政策。此外，根据专题842，产生这些付款义务期间的可变租赁付款不包括在租赁负债或使用权资产的确认中。

使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，使用权负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。使用权资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的估计现值确认。当可用时，公司使用租赁中隐含的利率将租赁付款贴现到现值。然而，该公司的某些租约并没有提供一个容易确定的隐含利率。对于该等租赁，本公司根据租赁开始时可获得的信息，估计用于贴现租赁付款的递增借款利率。该公司在计算其增量借款利率时使用具有类似特征的工具。

根据租约的条款和条件，本公司有权延长某些经营租约的期限，并有权在合同到期前终止若干经营租约，在每种情况下，都有权延长某些经营租约的期限，并有权在合同期满前终止几个经营租约。租赁期包括租约的不可撤销期间，以及在合理确定本公司将行使该等选择权时延长租约的公司选择权所涵盖的期间。该公司的租赁协议不包含剩余价值担保。本公司已选择不将具有租赁和非租赁组成部分的所有相关资产类别的非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开。

截至2021年9月30日，公司拥有27设施，由仓库设施和行政办公室组成，由经营租赁提供资金，租期在2021年至2030年之间到期。租金开支包括根据本公司按直线原则确认的租赁协议条款每月支付的租金。

下表提供了截至2021年9月30日在公司简明综合资产负债表上记录的经营租赁负债项下公司未来最低租赁支付的详细情况。下表不包括取决于当前不确定或未知事件或其他因素的承诺。

截至6月30日的财年，		经营租赁债务总额(单位：千)
2022年(剩余时间)		$	1,878
2023			2,182
2024			1,303
2025			834
2026			603
此后			1,692
最低租赁付款总额		$	8,492
减去：代表利息的数额			601
最低租赁付款现值		$	7,891
减：当前部分			2,293
长期部分		$	5,598

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埃维实业公司及其子公司

简明合并财务报表附注

2021年9月30日

(未经审计)

下表提供了与该公司的经营租赁相关的其他信息(单位：千)：

		截至三个月 9月30日，
			2021				2020
经营租赁成本
经营租赁成本(1)		$	621			$	474
短期租赁费(1)			-				12
可变租赁成本(1)			35				116
总租赁成本		$	656			$	602

(1)		在公司的简明综合经营报表中，费用被归类为销售费用、一般费用和行政费用。

下表列出了截至2021年9月30日的租赁相关条款和折扣率：

		2021年9月30日
加权平均剩余租赁期限
经营租约		5.1年份
加权平均贴现率
经营租约		2.9%

下表提供了与公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的长期经营租赁负债相关的补充现金流信息(单位：千)：

		截至三个月 2021年9月30日
			2021				2020
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：		$	621			$	474
以经营租赁负债换取的经营性租赁使用权资产：		$	610			$	1,928

作为出租人的公司

该公司收入的一部分来自设备租赁安排。这样的安排规定每月支付所提供的设备、维护和利息。这些安排符合作为销售型租赁入账的标准。因此，提供设备的收入在设备交付和客户验收时确认。于确认该等收入后，即为投资于销售型租赁而设立资产。维修收入和利息在租赁期内按月确认。

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埃维实业公司及其子公司

简明合并财务报表附注

2021年9月30日

(未经审计)

销售类型租赁的未来最低应收租赁付款如下(以千为单位)：

截至6月30日的财年，		应收最低租赁付款总额				非劳动收入摊销				销售型租赁的净投资
2022年(剩余时间)		$	2,470			$	1,489			$	981
2023			2,639				1,549				1,090
2024			2,055				1,135				920
2025			1,448				746				702
2026			928				412				516
此后			629				279				350
										$	4,559*
* 不包括$的剩余价值2.4百万美元。

截至2021年9月30日和2021年6月30日，销售型租赁的总净投资(包括声明的剩余价值)为#美元。7.0百万美元和$6.7分别为百万美元。$的当前部分1.5百万美元和$0.9百万美元分别计入截至2021年9月30日和2021年6月30日的综合资产负债表中的其他流动资产，长期部分为5.5百万美元和$5.8截至2021年9月30日和2021年6月30日，合并资产负债表中的其他资产分别计入了100万欧元。

注(7)-所得税：所得税是根据公司估计的年度有效所得税税率在公司季度财务报表中记录的，如果发生，可能会对不连续事件进行调整。

截至2021年9月30日和2021年6月30日，该公司的递延纳税净负债分别约为400万美元和420万美元。根据财务会计准则委员会关于所得税会计的指导，该公司定期评估其收回递延税项资产的能力，并建立针对递延税项资产的估值津贴，以将余额减少到预期可以收回的金额。这项评估包括对几个因素的考虑，包括对在暂时性差异逆转的未来期间产生足够应税收入的可能性的估计、递延税项负债的预期逆转、过去和预计的应税收入以及可用的纳税筹划战略。截至2021年9月30日，管理层认为，未来业务的结果更有可能产生足够的应税收入，以实现公司在暂时性差异逆转期间的递延税项资产净额。

该公司遵循美国会计准则委员会的主题740-10-25，“所得税中的不确定性会计”(“美国会计准则740”)。ASC740规定了确认阈值和计量属性，用于确认和计量在纳税申报单中采取或预期采取的纳税状况的财务报表。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内，本公司按照本准则进行的所得税会计没有导致本公司所得税拨备的任何调整。

截至2021年9月30日，该公司在2018年至2021年的纳税年度接受潜在的联邦和州税务检查。

注(8)-股权计划：

股权激励计划

2015年11月，公司股东批准了公司2015年股权激励计划(以下简称“计划”)。在2020年12月期间，公司股东批准了对该计划的一项修正案，以

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(未经审计)

将根据本计划授予的奖励授权发行的公司普通股股票数量增加到3,000,000股份。根据本计划授予的奖励的公允价值在奖励的归属期内按直线计算。以股份为基础的薪酬费用包括在公司简明综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。

在截至2021年9月30日的三个月内，总共有10,303股票是根据该计划授予的。在截至2021年9月30日的三个月内，根据该计划，没有授予限制性股票单位。在截至2021年9月30日的三个月内，总共有8,327股票被没收并返还给该计划。有几个在截至2021年9月30日的三个月里，没有没收限制性股票奖励。有几个在截至2020年9月30日的三个月内，没有根据该计划授予的限制性股票奖励或没收的单位。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，与根据该计划授予的奖励(包括限制性股票奖励和限制性股票单位)相关的非现金股票补偿支出总计为#美元。479,000及$578,000，分别为。

截至2021年9月30日，该公司拥有14.8百万美元和$6.7根据该计划，分别与限制性股票奖励和限制性股票单位有关的未确认薪酬支出总额为100万美元，预计将在#年的加权平均期间确认17.1年和10.9分别是几年。

以下是截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的三个月的非既有限制性股票活动摘要：

		限制性股票奖								限售股单位
		股票				加权平均授予日期公允价值				股票				加权平均授予日期公允价值
截至2021年6月30日未完成的非既得奖励或单位			919,259			$	19.59				253,913			$	30.92
授与			10,303				24.75				-				-
既得			-				-				-				-
没收			-				-				(8,327	)			33.50
截至2021年9月30日未完成的非既得奖励或单位			929,562			$	19.65				245,586			$	30.84

员工购股计划

该公司的员工股票购买计划规定了6个月的发售期限，截止日期为每年的12月31日和6月30日。在截至2021年9月30日或2020年9月30日的三个月内，公司的员工购股计划没有发行任何股票。

注(9)-与关联方的交易：本公司的某些子公司向这些子公司的一个或多个负责人或前负责人租用仓库和办公场所。这些租约包括以下各项：

在.期间2016年10月，公司的全资子公司西部州立设计公司(“西部州立设计”)签订了一份租赁协议，根据该协议，西部州立设计公司将17,600丹尼斯·麦晋桁(Dennis Mack)的一家附属公司提供的一平方英尺仓库和办公空间，麦晋桁是公司董事兼执行副总裁

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2021年9月30日

(未经审计)

公司执行副总裁兼公司西部地区总裁Tom Marks先生介绍了公司的发展战略。租约的初始期限为五年并由本公司选择提供两个连续三年的续订期限。每月基本租金为#美元。12,000在租约的最初期限内。本公司已行使选择权，续订于2021年10月开始的首个三年续期租约。首个续约期的基本租金为$19,000每月一次。除了基本租金外，根据租约，西部州立设计公司还负责与房地产税、水电费、维护、维修和保险相关的费用。根据本租约支付的款项总额约为$。36,000在截至2021年和2020年9月30日的三个月中的每个月。

在.期间2017年10月，公司的全资子公司Tri-State技术服务有限责任公司(“Tri-State”)签订了租赁协议，根据这些协议，该公司总共租赁了81,000三州主席马特·斯蒂芬森(Matt Stephenson)的附属公司提供的一平方英尺仓库和办公空间。每月基本租金支付总额为$21,000在租约的最初期限内。除了基本租金外，根据租约，Tri-State还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的费用。每份租约的初始期限为五年并由本公司选择提供两个连续三年的续订期限。根据这些租约支付的款项总额约为$。63,000在截至2021年和2020年9月30日的三个月中的每个月。

在.期间2018年2月，公司的全资子公司AAdvantage洗衣系统有限责任公司(“AAdvantage”)签订了一份租赁协议，根据该协议，AAdvantage总共租赁了5,000AAdvantage前首席执行官迈克·祖菲内蒂(Mike Zuffinetti)的一家附属公司提供的一平方英尺仓库和办公空间。每月基本租金为$4,000在本租约的初始期限内。此外，2018年11月，AAdvantage签订了一项租赁协议，根据该协议，AAdvantage从Mike Zuffinetti的一家附属公司租赁仓库和办公空间。根据本租约，每月基本租金为$。26,000最初是这样的。根据租赁协议，于2019年1月1日，租赁范围扩大至包括额外的仓库空间，与此相关，本租赁项下的每月基本租金增加至#美元。36,000。除了基本租金外，根据这些租约，AAdvantage还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的成本。每份租约的初始期限为五年并由本公司选择提供两个连续三年的续订期限。根据这些租约支付的款项总额约为$。120,000在截至2021年和2020年9月30日的三个月中的每个月。

在.期间2018年9月，公司的全资子公司Scott Equipment，LLC(“Scott Equipment”)签订了租赁协议，根据这些协议，它总共租赁了18,000斯科特设备公司(Scott Equipment)前总裁斯科特·马丁(Scott Martin)的一家附属公司提供的一平方英尺仓库和办公空间。每月基本租金支付总额为$11,000在租约的最初期限内。除了基本租金外，根据租约，Scott Equipment还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的成本。每份租约的初始期限为五年并由本公司选择提供两个连续三年的续订期限。根据这些租约支付的款项总额约为$。35,000在截至2021年和2020年9月30日的三个月中的每个月。

在.期间2019年2月，公司的全资附属公司PAC Industries，LLC(“PAC Industries”)签订了两份租赁协议，根据这些协议，PAC Industries，LLC(“PAC Industries”)租赁了29,500PAC工业公司前总裁弗兰克·科斯塔比尔和PAC工业公司前财务总监罗科·科斯塔比尔的一家附属公司提供的一平方英尺仓库和办公空间。每月基本租金支付总额为$15,000在租约的最初期限内。除了基本租金外，根据租约，PAC Industries还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的费用。每份租约的初始期限为四年了并由本公司选择提供两个连续三年的续订期限。根据这些租约支付的款项总额约为$。46,000及$45,000分别在截至2021年和2020年9月30日的三个月内。

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2021年9月30日

(未经审计)

在.期间2020年11月，公司的全资子公司Yankee Equipment Systems，LLC(“Yankee Equipment Systems”)签订了一份租赁协议，根据该协议，该公司总共租赁了12,500洋基设备系统公司总裁彼得·利蒙塞利(Peter Limoncelli)的一家附属公司提供的一平方英尺仓库和办公空间。每月基本租金为$11,000在租约的最初期限内。除了基本租金外，根据租约，Yankee Equipment Systems还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的费用。租约的初始期限为三年并由本公司选择提供三个连续三年的续期期限。根据本租约支付的款项总额约为$。35,000在截至2021年9月30日的三个月内。

注(10)--承付款和或有事项：在正常业务过程中，公司的某些合同要求公司提供与在建项目相关的履约保证金和付款保证金。这些债券旨在向客户提供担保，保证公司将根据合同条款履行义务，并向分包商和供应商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供应商付款，客户可以要求保证人根据保函支付款项或提供服务。本公司须向担保人报销其所发生的费用或支出。截至2021年9月30日和2021年6月30日，没有此类履约或支付债券未偿还。

公司可能会不时受到诉讼和其他法律程序的影响。诉讼和其他法律程序可能需要公司招致巨额费用，包括与法律和其他专业费用有关的费用。此外，诉讼和其他法律程序本质上是不确定的，诉讼或其他法律程序的不利结果可能会对公司的财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。

注(11)-商誉：商誉账面金额变动情况如下(单位：千)：

2021年6月30日的余额		$	63,881
营运资金调整(1)			14
2021年9月30日的余额		$	63,895

(1)	代表公司在截至2021年6月30日的财政年度内完成的与业务收购相关的营运资本调整。

第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

前瞻性陈述

本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。在这份Form 10-Q季度报告中使用的“可能”、“应该”、“寻求”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“战略”等词语以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。前瞻性陈述可能与可能影响公司未来计划、运营、业务、战略、经营结果、财务状况和前景的事件、条件和趋势有关。前瞻性陈述会受到许多已知和未知的风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致公司的实际结果、趋势、业绩或成就，或行业趋势和结果，与这些前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、趋势、业绩或成就大不相同。这些风险和不确定因素包括，除其他外，与以下情况有关的风险和不确定性：美国和公司运营的其他国家或公司客户和供应商所在国家的一般经济和商业状况；行业状况和趋势；与新冠肺炎疫情及其迅速变化的影响和相关事态发展有关的风险，包括新冠肺炎疫情对公司及其业务、财务状况、流动性和业绩的影响，这些风险在很大程度上将取决于未来的事态发展，这些情况在很大程度上将取决于未来的事态发展，这些情况高度不确定且超出公司的控制范围，新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度以及新冠肺炎疫情后的恢复速度，Delta变体的持续时间，以及新变体的潜在出现和传播, 公司为应对新冠肺炎疫情所采取或可能采取的行动的成功，经济波动，包括信贷市场，供应链中断，对产品和服务的需求减少，订单履行延误，商业限制，工人缺勤，隔离和其他与健康有关的限制，政府和机构订单，针对新冠肺炎疫情的授权和指导，新冠肺炎大流行对公司供应商和客户，包括那些在某些行业(包括酒店业)经营的供应商和客户的影响，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)条款的影响，包括对公司所得税的影响，商誉或其他无形资产的潜在减值，以及与根据CARS法案建立的工资保护计划(“PPP”)下公司及其某些子公司收到的贷款的潜在审计相关的风险，尽管这些贷款在2021财年第四季度得到了豁免；这些风险包括与疫苗授权相关的风险，包括潜在的员工流失、因不遵守规定而被罚款和损失或无法获得某些合同，包括与联邦政府的合同；公司执行其业务和增长战略和计划的能力，包括这些战略的变化；与公司“购买并建造”增长战略相关的风险和不确定性，包括但不限于，公司可能无法成功识别或完成收购或其他战略机会、整合风险、与公司因收购融资而产生的债务相关的风险。, 公司现有股东因发行与收购相关的公司普通股而遭受的稀释，与被收购业务的业务、运营和前景相关的风险，被收购业务的供应商可能不同意交易或在交易后继续与被收购业务保持关系的风险，以及任何此类供应商的损失可能对公司和被收购业务的业绩产生的影响，公司收购和其他战略交易的目标或预期可能无法实现的风险，以及与收购会计相关的风险；与供应链延迟和中断相关的风险及其可能对公司业务产生的影响；与公司在扩大和追求市场份额增长过程中可能不时采取的定价优惠和其他措施的影响有关的风险，包括这些措施可能不会成功，并可能对公司的毛利率和其他财务业绩产生不利影响；技术变化；竞争，包括公司有效竞争的能力以及竞争可能对公司及其结果产生的影响，包括公司可能对其产品和服务收取的价格以及对公司利润率的影响，以及对合格员工的竞争；在适用的范围内，与公司进入新行业并有效竞争的能力有关的风险，与这些行业相关的风险和趋势，以及公司在这方面的努力的成本和时机；风险

与公司与其主要供应商和客户的关系有关，包括失去任何此类关系的影响；设备销售可能不会带来预期的辅助效益的风险，包括它们可能不会增加客户(或加强与客户的关系)或提高与设备相关的零部件、配件、供应品和技术服务的毛利率销售；以及长期合同下毛利率较低的设备销售的好处不会超过对毛利率的可能短期影响的风险；公司服务业务可能没有达到预期的程度或根本不能扩展的风险；与公司负债相关的风险；债务和股权资本的可用性、条款和部署(如果需要扩张或其他情况)；政府法规(包括环境法规)的变化或未能遵守；诉讼风险，包括辩护诉讼的成本和任何不利裁决的影响；公司购买的库存的可用性和成本；美元对公司客户、供应商和竞争对手所在国家货币的相对价值；与确认收入有关的风险，包括收入的数额和时间(包括因安装或接收所需物资的延迟而可能造成的延误)，以及公司积压的订单可能无法按预期或按预期完成；与采用新会计准则有关的风险及其可能对公司财务报表和业绩的影响；公司分散经营模式以及该产品、最终用户和地理多样性的风险, 可能不会产生预期的收益，并且可能会随着时间的推移而变化；与有机增长计划、市场份额和其他增长战略相关的风险，包括它们可能不会产生预期的收益；投资、计划和支出，包括但不限于对收购业务和现代化计划的投资；与公司实施其ERP系统相关的费用，以及其他投资、计划和支出可能无法产生预期的收益的风险；以及公司提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的其他经济、竞争、政府、技术和其他风险和因素，包括但不限于公司截至2021年6月30日的财政年度10-K表格年度报告中“风险因素”部分描述的那些风险和因素。其中许多风险和因素都不是本公司所能控制的。此外，过去的表现和感知的趋势可能不能预示未来的结果，包括但不限于，鉴于新冠肺炎大流行的影响和相关不确定性。本公司提醒，上述因素并不是排他性的。读者不应过分依赖任何前瞻性陈述，因为这些陈述只说明了截止日期的情况。除非法律另有要求，否则公司不承诺、也不特别不承担任何前瞻性陈述的更新或补充义务，无论是由于环境变化、新信息、后续事件或其他原因。

公司概述

EVI工业公司通过其全资子公司(统称为“EVI”或“公司”)是一家增值分销商，并提供咨询和技术服务。该公司通过其庞大的销售组织，为其客户提供与其商业洗衣业务相关的规划、设计和咨询服务。该公司向客户出售和/或租赁商业洗衣设备，专门从事洗涤、烘干、整理、物料搬运、水加热、发电和水再利用应用。为支持其提供的系列产品，该公司销售相关零部件和配件。此外，通过本公司强大的商业洗衣技术人员网络，本公司为其客户提供安装、维护和维修服务。

该公司的客户包括政府、机构、工业、商业和零售客户。客户购买的产品范围从部件和附件，到单个或多个设备单元，再到大型复杂系统。公司还为客户提供上述服务。

公司的运营费用主要包括：(A)销售、一般和行政费用，主要是工资，以及与销售变化相关的可变佣金和营销费用；(B)与仓库设施运营有关的费用，包括安装和

服务车辆和设施租金，主要根据不可撤销的经营租约支付；(C)母公司的运营费用，包括薪酬费用、专业服务费、与上市公司相关的其他费用，以及为促进公司的“购买并建造”增长战略而支付的费用。(C)母公司的运营费用，包括薪酬费用、专业服务费、其他与上市公司相关的费用，以及为促进公司的“购买并建造”增长战略而支付的费用。

增长战略；收购历史

2015年，公司实施了“先买后建”的增长战略。该战略的“买入”部分包括对收购和其他战略交易的考虑和追求，管理层认为这些收购和其他战略交易将补充公司的现有业务，或以其他方式为公司提供增长机会，或使公司受益。该公司通常寻求将收购安排为包括现金和股票对价。

自2015年实施“先买后建”增长战略以来，公司已完成16项业务收购。本公司透过全资附属公司进行各项业务收购，该全资附属公司以资产购买或合并方式收购被收购公司的业务或资产，并在交易完成后经营所收购的业务。就每项交易而言，本公司亦透过其适用的全资附属公司间接承担所收购业务的若干负债。收购结束后，被收购企业的财务状况(包括资产和负债)以及经营结果都包括在公司的综合财务报表中。

公司“先买后建”增长战略的“建立”部分涉及在公司和被收购企业的管理团队之间交流想法和业务概念的基础上，以及通过某些举措在被收购企业实施增长文化，这可能包括投资于增加销售和服务人员、新的产品线、增强的服务运营和能力、新的和改进的设施以及先进技术。

该公司利用各种战略追求市场份额的增长，旨在增加该公司所代表的各种商业洗衣设备的装机量。某些市场份额增长策略可能会不时导致毛利率下降。然而，该公司相信，更大的设备装机量将加强公司现有的客户关系，并可能导致客户总数的增加，从而创造一个更大、更强大的客户群，使公司可以向其销售产品和服务。这些可能包括某些利润率较高的产品和服务，以及公司可能因任何业务收购、销售或租赁补充产品以及扩大其服务业务而不时提供或销售的任何额外产品和服务。该公司还不时签订长期合同，包括为联邦政府各部门履行大型复杂洗衣项目。与其他设备销售相比，此类合同的性质和竞争可能导致较低的毛利率。尽管此类长期合同有可能降低毛利率，但该公司相信，其安装设备的增加带来的长期收益将超过对毛利率可能产生的短期影响。

此外，作为商业洗衣行业的增值分销商和技术服务提供商，该公司与其客户合作规划、设计、安装和维护他们的商业洗衣业务。该公司的业务性质不仅需要一个经验丰富、训练有素的销售组织来采购客户订单，还需要适当、及时和成本效益高的安装，范围从单个设备到价值数百万美元的复杂洗衣系统。此类安装还需要与公司客户及其可能保留的任何第三方进行协调和协作。因此，收入和利润的确认可能会不时受到延迟建设和/或客户设施安装准备的影响

购买商业洗衣设备和系统。这可能会导致当期收入和利润减少，但通过最终履行订单成为未来收入和利润的来源。

新冠肺炎对公司业务的影响

新冠肺炎疫情已经并将继续对经济造成前所未有的破坏，已经并可能继续对公司的业务和业绩产生负面影响。具体地说，从截至2020年3月31日的季度末开始，新冠肺炎疫情和随之而来的经济混乱导致客户订单下达、设备和零部件安装完成以及零部件订单履行方面的延误和下降。在截至2021年6月30日的财年中，随着Delta变种和其他变种的存在和传播增加，新冠肺炎大流行卷土重来，未来可能会出现其他变种，或者大流行可能会持续下去。因此，新冠肺炎大流行的不利影响预计将在近期甚至更长时间内持续，包括但不限于如果大流行的规模和范围扩大，持续时间延长，或除其他相关事项外，政府采取额外行动，包括但不限于商业限制。为应对2020年的经济和业务中断，该公司采取行动降低整个组织的成本和支出，包括更改库存水平、与供应商重新谈判付款条款以及减少招聘活动。本公司继续积极监测新冠肺炎疫情，如果联邦、州、地方或外国当局要求或管理层认为其他方面是可取的，本公司可能采取进一步行动，包括那些可能改变业务运营的行动。

截至本季度报告(Form 10-Q)的日期，新冠肺炎大流行的影响程度和持续时间存在重大不确定性。新冠肺炎疫情已经或未来可能对公司的业务和业绩(包括销售额和毛利率)产生负面影响的因素包括但不限于：供应链中断，因为当前的经营环境因应新冠肺炎疫情而不断变化，这给供应链带来了巨大压力，已经并可能继续导致向公司客户交付产品或服务的延迟；由于大流行或当地、州、联邦或外国订单可能限制本公司的运营或其客户的运营，或要求对员工进行隔离，本公司员工执行工作的能力受到限制；承运商向本公司的设施和客户交付产品的能力受到限制；与疫苗授权相关的风险，包括潜在的员工流失、不遵守规定的罚款、损失或无法获得某些合同，包括与联邦政府签订的合同；大流行对某些行业和在这些行业运营的本公司客户的不利影响，对产品和服务的潜在需求下降，包括对公司客户开展业务、购买产品和服务以及及时或根本不付款的能力的潜在限制或意愿的不利变化。

围绕新冠肺炎大流行的局势仍然不稳定，高度不确定。公司无法确定或预测新冠肺炎大流行对公司业务、运营结果、流动性或财务状况将产生的整体影响的性质、持续时间或范围，因为这种影响在很大程度上将取决于未来的事态发展，包括大流行的严重程度和持续时间，以及政府和其他应对行动，所有这些都具有很高的不确定性。此外，即使在新冠肺炎疫情消退之后，公司仍可能由于经济或市场总体上已经发生或未来可能发生的任何不利影响，以及客户或供应商行为的变化，而继续经历对其业务的不利影响。

近期会计公告

关于未经审计的简明合并财务报表的说明，请参阅本季度报告10-Q表第1项中的未经审计简明合并财务报表附注3近期发布的会计准则.

经营成果

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

收入

截至2021年9月30日的三个月的收入比上一财年同期增加了590万美元，增幅为10%。收入增加的原因是，在2020财年期间，新冠肺炎大流行带来了更大的不利影响，以及在2021财年期间完成了之前因新冠肺炎大流行而推迟的项目。此外，公司在截至2021年9月30日的三个月中的收入得益于在截至2020年9月30日的三个月期间收购的业务的结果，其中主要包括Yankee Equipment Systems公司。

毛利

截至2021年9月30日的三个月的毛利润比上一财年同期增加了430万美元，增幅为32%，这主要是由于收入增加以及更有利的产品和客户组合，导致毛利率从截至2020年9月30日的三个月的23.0%增加到截至2021年9月30日的三个月的27.7%。

如前所述，与联邦政府各部门签订的长期合同，包括完成大型复杂洗衣项目的合同，与其他设备销售相比，毛利率通常较低，因此可能会对公司的毛利率产生不利影响。该公司相信，这些长期合同将带来更高的长期毛利率机会。在截至2021年9月30日的三个月期间，这些较长期联邦政府合同的变化导致毛利率增加了100个基点。

销售、一般和行政费用

在截至2021年9月30日的三个月里，营业费用比上一财年同期增加了大约250万美元，增幅为20%。增加的主要原因是(A)被收购企业的运营费用，包括被收购企业为追求未来增长和与公司的优化举措有关的额外运营费用，(B)收入增加带来的销售成本(包括佣金)的增加，(C)与公司的优化举措相关的母公司层面的运营费用和投资的增加，包括与公司业务合并有关的费用，通过实施先进技术(包括新的ERP软件系统、新的客户关系管理系统)实现公司运营的现代化，和完全数字化的销售和服务运营平台，以及(D)增加运营费用，以支持公司的“先买后建”增长战略。

利息和其他(费用)收入，净额

截至2021年9月30日的三个月的净利息支出为11.5万美元，而上一财年同期为16.9万美元。净利息支出减少的主要原因是平均未偿还借款减少和平均实际利率下降。

所得税

在截至2021年9月30日的3个月里，该公司的有效税率为20.9%，而上一会计年度同期为28.7%。截至2021年9月30日的三个月的有效税率的下降主要是由于永久账面税差的净影响减少，这主要是由于不可抵扣补偿的减少。

净收入

截至2021年9月30日的三个月的净收益为200万美元，而上一财年同期的净收益为51.8万美元。截至2021年9月30日的三个月净收入的增长主要归因于收入和毛利润的增长，但销售、一般和行政费用的增加部分抵消了这一增长，所有这些都在上文进行了更详细的描述。

综合财务状况

该公司的总资产从2021年6月30日的1.779亿美元增加到2021年9月30日的1.836亿美元。总资产的增加主要归因于流动资产的增加，如下文“流动性和资本资源-营运资本”所述。公司的总负债从2021年6月30日的7110万美元增加到2021年9月30日的7430万美元，这主要是由于长期债务的增加，但被流动负债的减少部分抵消了。长期债务的增加是由于公司现有信贷安排的借款超过了可选择偿还的金额。流动负债的减少主要与应付帐款、应计费用和合同负债的减少有关，如下文“流动资金和资本资源-营运资本”中进一步描述的那样。

流动性与资本资源

在截至2021年9月30日的三个月中，现金减少了约330万美元，而截至2020年9月30日的三个月减少了约470万美元。

周转金

营运资本从2021年6月30日的1580万美元增加到2021年9月30日的2680万美元，主要反映了应收账款和存货的增加以及应付账款和应计费用以及合同负债的减少，但部分被手头现金的减少所抵消。应收账款增加是由于收入增加，库存增加是由于库存库存水平增加，以及因供应链限制导致库存提前期延长而调整库存采购时间。应付账款和应计费用减少的主要原因是供应商付款的时间安排。如上所述，合同负债的减少在很大程度上是由于联邦政府各部门某些大型复杂洗衣项目的完成。

现金流

下表汇总了该公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的现金流活动(单位：千)：

在本季度报告10-Q表第1项中包含的未经审计的简明综合现金流量表中详细列出了在本报告所述期间造成现金流量变化的个别项目。

经营活动

在截至2021年9月30日的三个月里，运营活动使用了1040万美元的现金，而截至2020年9月30日的三个月，运营活动提供的现金为430万美元。经营活动使用的现金增加了1,480万美元，这主要是由于营运资本的变化，包括应收账款和存货等经营资产的变化带来的增加，但被合同资产和其他资产等经营资产的减少以及应付账款、应计费用和合同负债等经营负债的变化所部分抵消。

投资活动

在截至2021年9月30日的三个月里，用于投资活动的净现金减少了14.9万美元，降至84.8万美元，而截至2020年9月30日的三个月为99.7万美元。减少14.9万美元的主要原因是资本支出减少。

融资活动

在截至2021年9月30日的三个月里，融资活动提供了800万美元的现金，而在截至2020年9月30日的三个月里，融资活动使用的现金为800万美元。融资活动提供的现金增加了1600万美元，这主要是因为在截至2021年9月30日的三个月里，借款收益增加了，超过了为营运资本变化提供资金的可选债务支付。

循环信贷协议

于2018年11月2日，本公司就循环信贷安排订立银团信贷协议(“2018年信贷协议”)，期限为五年，本金总额最高可达1亿美元，并设有手风琴功能，可将循环信贷安排增加最多4,000万美元，总额达1.4亿美元。本公司利用循环信贷机制下的借款，为其营运资金需求、收购、股息(如果并在公司董事会宣布的范围内)、资本支出、在某些限制性股票奖励归属时为履行预扣税金而支付的金额、信用证的签发以及其他一般公司目的提供部分资金，以满足其营运资金需求、收购、股息(如果并达到本公司董事会宣布的程度)、资本支出、支付某些限制性股票奖励时支付的预扣税义务、签发信用证，以及用于其他一般公司目的。本公司于2018年信贷协议项下的责任以本公司及其若干附属公司的实质全部资产作抵押，并由本公司若干附属公司共同及个别担保。

2018年信贷协议下的借款(Swingline贷款除外)按公司在借款时选择的利率计息，利率等于(A)LIBOR加上1.25%至1.75%的保证金，这取决于公司的综合杠杆率，即综合资金的比率

负债与未计利息、税项、折旧及摊销之综合收益(EBITDA)(“综合杠杆率”)或(B)(I)最优惠利率，(Ii)联邦基金利率加50个基点，及(Iii)一个月LIBOR利率加100个基点(该最高利率为“基本利率”)中最高者，另加0.25%至0.75%的利润率，视乎综合杠杆率而定。Swingline贷款按基本利率加上0.25%至0.75%的保证金计算利息，视乎综合杠杆率而定。2018年信贷协议期限为五年，2023年11月2日到期。

2018年信贷协议包含某些契约，包括要求公司遵守最高杠杆率和最低利息覆盖率的财务契约。2018年信贷协议还包含其他条款，这些条款可能会限制本公司处置或收购资产或业务、产生额外债务、进行某些投资和资本支出、支付股息、回购股份以及与联属公司进行交易的能力(其中包括)。截至2021年9月30日，本公司遵守了2018年信贷协议下的契诺，可根据循环信贷安排借款2750万美元。

本公司相信，其现有现金、预期营运现金及根据本公司2018年信贷协议可动用的资金，将足以为本报告提交后至少未来12个月的营运及预期资本开支提供资金。该公司还可能寻求通过发行股票和/或债务证券或产生额外的有担保或无担保债务来筹集资金，包括与收购或公司作为其“先买后建”增长战略的一部分进行的其他交易有关的资金。

表外融资

截至2021年9月30日，公司没有S-K条例第303(A)(4)项所指的表外融资安排。

通货膨胀率

在报告的任何期间，通货膨胀都没有对公司的业绩产生重大影响。

与关联方的交易

公司的某些子公司从这些子公司的一个或多个负责人那里租用仓库和办公场所。这些租约包括以下各项：

于2016年10月，本公司的全资附属公司Western State Design，Inc.(“Western State Design”)订立租赁协议，根据该协议，本公司向本公司董事兼企业战略执行副总裁Dennis Mack及本公司业务发展执行副总裁兼西区总裁Tom Marks的附属公司租用17,600平方英尺的仓库及办公空间。租约的初始期限为五年，并由本公司选择提供两个连续三年的续期期限。在租约最初期限内，每月基本租金为12000美元。本公司已行使选择权，续订于2021年10月开始的首个三年续期租约。第一次续期的基本租金为每月19,000元。除了基本租金外，根据租约，西部州立设计公司还负责与房地产税、水电费、维护、维修和保险相关的费用。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，根据本租约支付的款项总额约为3.6万美元。

于2017年10月，本公司的全资附属公司Tri-State Technical Services，LLC(“Tri-State”)订立租赁协议，根据该协议，本公司向Tri-State总裁Matt Stephenson的附属公司租赁合共81,000平方尺的仓库及写字楼。在租约的初始期限内，每月基本租金支付总额为21,000美元。除了基本租金外，Tri-State还负责

与房地产税、公用事业、维护、维修和保险有关的费用的租赁。每份租约的初始期限为五年，并由本公司选择提供两个连续三年的续期期限。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，这些租约下的付款总额约为6.3万美元。

于2018年2月，本公司的全资附属公司AAdvantage洗衣系统有限公司(“AAdvantage”)订立租赁协议，根据该协议，本公司向AAdvantage前首席执行官Mike Zuffinetti的联营公司租用合共5,000平方英尺的仓库及写字楼。在本租约的初始期限内，每月基本租金为4000美元。此外，2018年11月，AAdvantage签订了一项租赁协议，根据该协议，AAdvantage从Mike Zuffinetti的一家附属公司租赁仓库和办公空间。根据本租约，每月基本租金最初为26,000美元。根据租赁协议，于2019年1月1日，租赁范围扩大至包括额外的仓库空间，与此相关，本租赁项下的每月基本租金增加至36,000美元。除了基本租金外，根据这些租约，AAdvantage还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的成本。每份租约的初始期限为五年，并由本公司选择提供两个连续三年的续期期限。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，这些租约下的付款总额约为12万美元。

于2018年9月，本公司的全资附属公司Scott Equipment，LLC(“Scott Equipment”)订立租赁协议，根据该协议，本公司向Scott Equipment前总裁Scott Martin的附属公司租赁合共18,000平方英尺的仓库及办公空间。在租约的最初期限内，每月基本租金总额为11,000美元。除了基本租金外，根据租约，Scott Equipment还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的成本。每份租约的初始期限为五年，并由本公司选择提供两个连续三年的续期期限。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，这些租约下的付款总额约为3.5万美元。

于2019年2月，本公司的全资附属公司PAC Industries，LLC(“PAC Industries”)订立两份租赁协议，据此，本公司向PAC Industries前总裁Frank Costaile及PAC Industries前财务总监Rocco CoStability ile的联属公司租赁合共29,500平方尺的仓库及办公地方。在租约的最初期限内，每月基本租金总额为15,000美元。除了基本租金外，根据租约，PAC Industries还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的费用。每份租约的初始期限为四年，并由本公司选择提供两个连续三年的续期期限。在截至2021年和2020年9月30日的三个月里，这些租赁下的付款总额分别约为4.6万美元和4.5万美元。

在2020年11月期间，公司的全资子公司Yankee Equipment Systems，LLC(“Yankee Equipment Systems”)签订了一项租赁协议，根据该协议，公司从Yankee Equipment Systems总裁彼得·利蒙塞利(Peter Limoncelli)的一家附属公司租赁了总计12500平方英尺的仓库和办公场所。在租约的最初期限内，每月的基本租金为11000美元。除了基本租金外，根据租约，Yankee Equipment Systems还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的费用。租约的初始期限为三年，并由本公司选择提供三个连续三年的续期期限。在截至2021年9月30日的三个月里，根据本租约支付的款项总额约为3.5万美元。

关键会计政策

在编制财务报表时，公司作出估计和假设，包括那些影响报告期内报告的资产和负债、或有资产和负债以及收入和费用的估计和假设。所作的估计和假设可能被证明是不正确的，实际结果可能与估计不同。该公司的会计政策

公司已经确定对其业务运营和对公司财务报表的理解至关重要，财务报表保持不变，与公司截至2021年6月30日的年度报告Form 10-K中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分中描述的内容相同。

近期发布的会计准则

有关最近发布的会计准则的说明，请参阅本季度报告中表格10-Q第1项中未经审计的简明合并财务报表的附注3。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露。

公司的负债使公司面临利率风险。利率通常受到国内外经济状况的影响，也受到美国及其机构，特别是美联储(Federal Reserve)货币和财政政策的影响。此类政策或一般经济状况的任何变化的性质和时间以及它们可能对本公司产生的影响都是不可预测的。本公司的负债亦可能对本公司造成其他重要影响，包括本公司须利用现金流偿还债务、负债可能令本公司更易受经济衰退影响，以及本公司的负债使本公司受制于契诺，并可能对其营运及活动造成限制，包括派发股息及采取某些其他行动的能力。公司2018年信贷协议项下的借款利息按公司在借款时选择的利率计算，利率等于(A)LIBOR加上1.25%至1.75%的保证金，这取决于公司的综合杠杆率，即综合融资负债与综合利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)的比率(“综合杠杆率”)或(B)(I)最高者，(Ii)联邦基金利率加50个基点。及(Iii)一个月期伦敦银行同业拆息加100个基点(该利率的最高利率为“基本利率”)，另加0.25%至0.75%的保证金，视乎综合杠杆率而定。截至2021年9月30日，公司根据2018年信贷协议约有2000万美元的未偿还借款，加权平均利率为1.33%。根据截至2021年9月30日的未偿还金额, 假设每日利率增加1%，公司的年度利息支出将增加约20万美元。

该公司所有的出口销售都要求客户用美元付款。因此，海外销售可能会受到美元相对于公司客户所在国家货币的强势以及公司客户所在国家经济实力的影响。过去，该公司有时会用欧元向某些供应商付款。截至2021年9月30日或2021年6月30日，该公司没有未平仓外汇合约。

公司的现金存入银行账户，按现行利率计息。2021年9月30日，银行存款超过了联邦存款保险公司的限额。

第四项。控制和程序。

信息披露控制和程序的评估

截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时，公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了公司的“披露控制和程序”(根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定)的有效性。根据这项评估，本公司的主要行政人员和主要财务官得出结论，截至2021年9月30日，本公司的披露控制和程序是有效的，以确保本公司在其提交或提交的报告中要求披露的信息符合

交易所法案(A)在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告，(B)被积累并酌情传达给公司管理层，包括公司的主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。应该注意的是，无论控制系统的设计和操作有多好，它只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，即它将检测或发现公司内部在披露本公司定期报告中要求列出的重大信息方面的失误。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年9月30日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分-其他资料

第1项。法律程序

本公司不时涉及或受制于在正常业务过程中产生的法律和监管索赔、诉讼、要求或行动。从公司截至2021年6月30日的10-K表格年度报告的“法律诉讼”部分披露的信息来看，这些事项没有发生重大变化。

第1A项。风险因素

与公司截至2021年6月30日的财务年度10-K报表的“风险因素”部分披露的风险和不确定因素相比，公司面临的风险和不确定因素没有实质性变化。

第6项展品。

*以表格10-Q与本季度报告一并提交。

+以表格10-Q提交本季度报告。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。