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目录

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    
委托书档案号：001-32426
   https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1309108/000130910821000192/wex-20210930_g1.jpg
Wex Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 01-0526993
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
汉考克街1号波特兰,我 04101
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
(207) 773–8171
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)节登记的证券：
每节课的标题一个或多个交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元WEX纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是   ☐不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个互动数据文件。☒ 是   ☐不是

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒  加速后的文件管理器☐
非加速文件管理器☐  规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
☐是☒*否

截至2021年10月28日，已发行普通股数量为44,818,545.

目录

目录
前瞻性陈述
3
缩略语和缩略语
5
第一部分-财务信息
第一项。
财务报表
7
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
40
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
59
第四项。
管制和程序
59
第II部分-其他资料
第一项。
法律程序
59
项目1A。
风险因素
59
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
60
第6项。
陈列品
62
签名
 



2
目录
除非上下文另有说明或要求，本文件中的术语“我们”、“WEX”或“公司”
Form 10-Q季度报告是指根据美国公认会计原则合并的WEX公司及其所有子公司。
前瞻性陈述
1995年的“私人证券诉讼改革法案”为前瞻性、非历史事实的陈述提供了“避风港”。本季度报告包括前瞻性陈述，包括但不限于有关管理层计划和目标的陈述。本季度报告中任何非历史事实的陈述均为前瞻性陈述。在本季度报告中使用的“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”以及类似的表述都是为了识别前瞻性表述，尽管并非所有前瞻性表述都包含这样的表述。前瞻性陈述涉及我们未来的计划、目标、预期和意图，不是历史事实，因此涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的未来结果或表现大不相同。除其他因素外，以下因素可能导致实际结果与本季度报告中的前瞻性陈述和我们授权人员的口头陈述中包含的结果大不相同：
•新冠肺炎导致的全球旅行需求，以及旅游业反弹并超过疫情前水平可能需要的时间长度；
•冠状病毒(新冠肺炎)大流行对公司业务、经营业绩和财务状况的影响程度和应对措施超出当前预期；
•公司国际市场燃油价格和燃油价差波动的影响，包括由此对公司收入和净收入的影响；
•总体经济状况，包括新冠肺炎的影响，对整体就业、旅行和加油模式以及支付和交易处理活动的影响；
•未能像竞争对手那样迅速扩大公司的技术能力和提供的服务；
•交换费的限制；
•未能遵守万事达卡或Visa合同和规则的适用要求；
•未维持或续签关键商业协议，或未维持此类协议下的数量；
•公司的技术系统或其第三方服务提供商的技术系统被破坏，以及由此对公司的声誉、责任或与客户或商家的关系造成的任何负面影响；
•包括银行和证券监管机构在内的监管机构的行动，或者银行或金融法规可能发生的变化，对公司的实业银行、作为公司母公司的公司或其他子公司或附属公司产生影响；
•公司成功敲定最近宣布的行政领导团队过渡计划并任命更多高级管理人员的能力；
•公司最近宣布的执行领导班子的成功和战略重组；
•公司业务扩张和收购努力的效果；
•企业投资未能产生预期的战略价值；
•未遵守财政部适用于非银行托管人的规定；
•业务或员工关系的潜在不利变化，包括因收购完成而产生的变化；
•对任何收购的竞争性反应；
•收购完成后合并业务预期财务业绩的不确定性；
•未能完成或成功整合公司的收购，或未能实现预期的协同效应和此类收购节省的成本；
•因收购而产生的意外成本、费用或费用；
•未能成功获取、整合、运营和扩展商业燃油卡计划；
•信用损失的影响和规模；
•公司信用标准变化的影响；
•未能成功实施公司与其技术外包和内包安排相关的信息技术战略和能力，以及与此失败相关的任何由此产生的成本；
•围绕联合王国退出欧盟和由此达成的贸易协定的法律、法规、政治和经济不确定性；
•外币汇率对公司经营、收入和收入的影响；
•利率的变化；
•未来从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为全球基准利率过渡到替代率的影响；
•公司债务工具对公司经营的影响；
•杠杆率增加对公司总体运营、业绩或借款能力的影响，特别是收购造成的影响；
•将大量公司已发行普通股出售或处置到公开市场的影响，或认为此类出售或处置可能发生的看法；
•增发普通股或股权挂钩证券可能对公司股东造成的稀释，无论是由于公司的可转换票据还是其他原因；
•如果公司对其某些报告单位的公允价值评估发生变化，将产生减值费用；
•诉讼的不确定性；以及
3
目录
•公司于2021年3月1日向美国证券交易委员会提交的截止到2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的第1A项以及WEX于2021年8月4日向美国证券交易委员会提交的截至2021年6月30日的Form 10-Q季度报告中指出的其他风险和不确定性。
我们的前瞻性陈述和这些因素并不反映任何联盟、合并、收购、处置或股票回购的潜在未来影响。前瞻性陈述仅代表截至本季度报告首次提交之日的情况，不应过分依赖这些陈述。公司不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。
4
目录
缩略语和缩略语
本季度报告使用以下缩略语和缩略语，包括简明合并财务报表及其附注。以下内容旨在帮助读者，并在审阅本季度报告时提供参考。
2016信贷协议本公司及其若干附属公司(作为借款方、WEX Card Holding Australia Pty Ltd(指定借款方)和美国银行，N.A.(代表贷款方)作为行政代理)于二零一六年七月一日订立经不时修订的信贷协议，经本公司及其若干附属公司作为借款方、WEX Card Holding Australia Pty Ltd.(指定借款方)及美国银行(北卡罗来纳州)(代表贷款方)不时修订。
调整后的净收入或ANI
调整股东应占净收益以剔除金融工具的未实现损益、外币重新计量净损益、或有代价的公允价值变动、与收购相关的无形摊销、其他收购和剥离相关项目、出售子公司的亏损、基于股票的薪酬、其他成本、债务重组和债务发行成本摊销、可归因于我们的非控股权益和某些税务相关项目的类似调整的非公认会计准则。
修订和重新签订的信贷协议于2021年4月1日修订并重述的2016年信贷协议。
ASC会计准则编码
ASU会计准则更新
亚利桑那州立大学2020-06会计准则更新2020-06-债务-带转换和其他选择的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权合同(分主题815-40)
B2B企业对企业
福利快递
Benefit Express Services，LLC是一家提供高度可配置的基于云的福利管理技术和服务的提供商，其间接和直接母公司是作为Benefit Express收购的一部分(见附注4，收购到项目1-财务报表)而被收购的
CODM首席运营决策者
公司Wex Inc.和合并财务报表中包括的所有实体
可转换票据2027年7月15日到期的可转换优先无担保票据，本金总额3.1亿美元，利率6.5%，2020年7月1日发行
新冠肺炎(或称“冠状病毒”)
由SARS-CoV-2病毒引起的传染病。世界卫生组织于2020年3月11日宣布冠状病毒爆发为全球大流行
发现优势Discovery Benefits，LLC，一家员工福利管理公司，于2019年3月被公司收购，并于2021年3月31日与WEX Health，Inc.合并，WEX Health是唯一幸存的实体
DSU递延股票单位
EBITDA调整所得税前收入以排除利息、折旧和摊销的非公认会计准则。
ENettENett国际(泽西)有限公司
欧洲舰队业务WEX Fleet Europe(Go Fuel Card)和WEX Europe Services，统称为
欧洲证券化子公司戈勒姆贸易金融公司(Gorham Trade Finance B.V.)，由公司合并的特殊目的实体
FDIC美国联邦存款保险公司
联邦储备银行贴现窗口一种货币政策，允许WEX在短期基础上借入资金，以弥补因内部或外部中断而导致的流动性暂时短缺
公认会计原则美国公认会计原则
人血清白蛋白健康储蓄账户
法律和解与收购eNett和Optal相关的法律诉讼和上诉的和解。
NAV资产净值
净支付处理率公司记录为商户收入的每笔支付处理交易的美元价值减去给予客户的某些折扣和网络费用的百分比
备注2013年1月30日发行的4亿美元固定利率为4.75%的优先票据，已于2021年3月15日全额赎回
纽交所纽约证券交易所
OptalOptal Limited
过马路通常情况下，重型卡车长途行驶
支付处理燃料费与公司有支付处理关系的船队购买的燃料的总美元价值
支付处理交易记录与公司有付款处理关系的船队购买的总数量，其中公司保留总购买的应收账款
支付解决方案采购量使用WEX公司卡产品和虚拟卡产品的所有WEX发行交易的总美元价值
采购量旅行和企业解决方案以及健康和员工福利解决方案部门的所有交易的总美元价值，其中交换由公司赚取
可赎回的非控股权益美国健康业务净资产的一部分，由非控股股东印度国家银行拥有，但须受非控股股东持有的赎回权的限制
SaaS软件即服务
5
目录
印度国家石油公司印度国家银行股份有限公司(State BankShares，Inc.)拥有印度国家银行股份有限公司(State BankShares，Inc.)，是WEX公司的子公司和WEX Health的直接母公司PO Holding，Inc.的少数股权持有者。
美国证券交易委员会证券交易委员会
分部调整后营业收入调整营业收入以排除公司管理层在评估部门业绩时排除的特定项目的非GAAP衡量标准，包括未分配的公司开支、收购和剥离相关项目(包括与收购相关的无形摊销)、子公司销售损失、债务重组成本、基于股票的补偿和其他成本。
主题606会计准则编制部606，与客户的合同收入
TSR股东总回报
美国卫生事业(I)从2021年6月1日起，WEX Health，Inc.和BenefitExpress集体，以及(Ii)在2021年3月31日之前，WEX Health，Inc.和Discovery Benefits，LLC
WEX
除非上下文另有说明或要求，否则Wex Inc.
WEX欧洲服务该公司最初从埃克森美孚(ExxonMobil)手中收购的欧洲船队业务
WEX欧洲舰队(Go燃油卡)从EG集团收购的欧洲船队业务
Wex HealthWex Health，Inc.该公司的医疗保健技术和管理解决方案提供商/企业。
WEX拉丁美洲Unik S.A.是该公司的巴西子公司，品牌为WEX拉丁美洲。该子公司于2020年9月30日出售。


6
目录
第一部分
第一项：财务报表。
Wex Inc.
简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2021202020212020
收入
支付处理收入$226,126 $171,077 $627,941 $522,575 
账户服务收入137,724 112,417 389,344 335,736 
融资手续费收入67,769 46,307 179,421 144,945 
其他收入51,145 52,315 156,298 157,623 
总收入482,764 382,116 1,353,004 1,160,879 
服务成本
加工成本121,207 102,244 347,177 307,152 
服务费14,246 10,881 39,151 34,335 
信贷损失准备金14,127 12,283 32,148 66,851 
营业权益2,124 5,262 7,019 20,151 
折旧及摊销28,226 26,202 83,871 76,115 
服务总成本179,930 156,872 509,366 504,604 
一般事务和行政事务79,486 73,131 245,460 197,432 
销售和市场营销82,225 64,592 246,177 188,118 
附属公司出售亏损— 46,362 — 46,362 
折旧及摊销40,301 39,314 118,360 118,907 
营业收入100,822 1,845 233,641 105,456 
融资利息支出(32,493)(40,950)(98,250)(101,813)
或有对价公允价值变动2,800 — (44,900)— 
其他收入3,617 — 3,617 — 
净外币损失(9,962)(784)(11,375)(31,973)
金融工具未实现净收益(亏损)6,424 3,774 19,470 (32,115)
所得税前收入(亏损)71,208 (36,115)102,203 (60,445)
所得税费用(福利)19,340 21,602 16,924 (3,852)
净收益(亏损)51,868 (57,717)85,279 (56,593)
减去：来自非控股权益的净收入134 1,244 1,099 3,282 
可归因于WEX Inc.的净收益(亏损)51,734 (58,961)84,180 (59,875)
可赎回非控制权益的价值变动(3,416)(6,879)(72,283)50,437 
股东应占净收益(亏损)$48,318 $(65,840)$11,897 $(9,438)
每股股东应占净收益(亏损)：
基本信息$1.08 $(1.49)$0.27 $(0.22)
稀释$1.07 $(1.49)$0.26 $(0.22)
加权平均已发行普通股：
基本信息44,861 44,166 44,664 43,720 
稀释45,279 44,166 45,334 43,720 
见未经审计的简明合并财务报表附注。

7
目录
Wex Inc.
简明综合全面收益表(亏损)
(单位：千)
(未经审计)
 
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2021202020212020
净收益(亏损)$51,868 $(57,717)$85,279 $(56,593)
外币折算(20,368)15,147 (29,927)(2,913)
综合收益(亏损)31,500 (42,570)55,352 (59,506)
减去：可归因于非控股权益的综合收益134 1,676 781 3,466 
可归因于WEX Inc.的全面收益(亏损)$31,366 $(44,246)$54,571 $(62,972)
见未经审计的简明合并财务报表附注。
8
目录
Wex Inc.
压缩合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计) 
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
资产
现金和现金等价物$533,830 $852,033 
受限现金628,436 477,620 
应收账款(扣除津贴净额#美元65,6922021年和$59,1472020年)
3,053,565 1,993,329 
证券化应收账款，受限126,648 93,236 
预付费用和其他流动资产93,275 86,629 
流动资产总额4,435,754 3,502,847 
财产、设备和资本化软件(扣除累计折旧#美元465,2642021年和$402,4062020年)
178,797 188,340 
商誉2,905,520 2,688,138 
其他无形资产(累计摊销净额#美元963,0712021年和$835,1632020年)
1,690,916 1,552,012 
投资证券36,855 37,273 
递延所得税，净额36,431 17,524 
其他资产229,858 197,227 
总资产$9,514,131 $8,183,361 
负债与股东权益
应付帐款$1,289,591 $778,207 
应计费用432,879 362,472 
受限制的应付现金627,217 477,620 
短期存款1,016,327 911,395 
短期债务，净额183,244 152,730 
其他流动负债55,377 58,429 
流动负债总额3,604,635 2,740,853 
长期债务，净额2,802,317 2,874,113 
长期存款600,496 148,591 
递延所得税，净额204,730 220,122 
其他负债266,221 164,546 
总负债7,478,399 6,148,225 
承付款和或有事项(附注15)
可赎回的非控股权益191,487 117,219 
股东权益
普通股$0.01票面价值；175,000授权股份；49,2452021年发行的股票和48,6162020年；44,8172021年流通股和44,1882020年
491 485 
额外实收资本830,074 872,711 
留存收益1,300,849 1,286,976 
累计其他综合损失(114,827)(82,935)
按成本计算的库存量；4,4282021年和2020年的股票
(172,342)(172,342)
WEX Inc.股东权益总额1,844,245 1,904,895 
非控股权益— 13,022 
股东权益总额1,844,245 1,917,917 
总负债和股东权益$9,514,131 $8,183,361 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
9
目录
Wex Inc.
股东权益简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)


 已发行普通股-附加的
实缴费用
资本		累计其他综合损失库存股留用的
收益		非控股权益股东合计
权益
 股票金额
2020年12月31日的余额48,616 $485 $872,711 $(82,935)$(172,342)$1,286,976 $13,022 $1,917,917 
累积效应调整1
— — (41,982)— — 1,976 — (40,006)
2021年1月1日的余额48,616 485 830,729 (82,935)(172,342)1,288,952 13,022 1,877,911 
根据股票薪酬计划发行的股票394 4 22,555 — — — — 22,559 
股票回购用于预扣税款— — (21,062)— — — — (21,062)
基于股票的薪酬费用— — 17,886 — — — — 17,886 
可赎回非控制权益的价值变动— — — — — (25,044)— (25,044)
外币折算— — — (6,558)— — (319)(6,877)
净收入— — — — — 22,479 374 22,853 
2021年3月31日的余额49,010 $489 $850,108 $(89,493)$(172,342)$1,286,387 $13,077 $1,888,226 
根据股票薪酬计划发行的股票214 2 20,479 — — — — 20,481 
股票回购用于预扣税款— — (884)— — — — (884)
基于股票的薪酬费用— — 20,629 — — — — 20,629 
收购非控股权益— — (81,631)(2,284)— — (13,077)(96,992)
可赎回非控制权益的价值变动— — — — — (43,823)— (43,823)
外币折算— — — (2,682)— — — (2,682)
净收入— — — — — 9,967 — 9,967 
2021年6月30日的余额49,224 491 $808,701 $(94,459)$(172,342)$1,252,531 $— $1,794,922 
根据股票薪酬计划发行的股票21 — 704 — — — — 704 
股票回购用于预扣税款— — (1,066)— — — — (1,066)
基于股票的薪酬费用— — 21,735 — — — — 21,735 
可赎回非控制权益的价值变动— — — — — (3,416)— (3,416)
外币折算— — — (20,368)— — — (20,368)
净收入— — — — — 51,734 — 51,734 
2021年9月30日的余额49,245 $491 $830,074 $(114,827)$(172,342)$1,300,849 $— $1,844,245 

1 反映了本公司修改后的追溯采用ASU 2020-06的影响(见说明基础附注1)。
见未经审计的简明合并财务报表附注。

10
目录
Wex Inc.
股东权益简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
 已发行普通股-附加的
实缴费用
资本		累计其他综合损失库存股留用的
收益		非控股权益股东合计
权益
 股票金额
2020年1月1日的余额47,749 $477 $675,060 $(115,449)$(172,342)$1,530,614 $9,385 $1,927,745 
根据股票薪酬计划发行的股票189 2 1,950 — — — — 1,952 
股票回购用于预扣税款— — (8,817)— — — — (8,817)
基于股票的薪酬费用— — 12,533 — — — — 12,533 
可赎回非控制权益的价值变动— — — — — (2,624)— (2,624)
外币折算— — — (40,935)— — (469)(41,404)
净(亏损)收入— — — — — (13,632)1,221 (12,411)
2020年3月31日的余额47,938 479 680,726 (156,384)(172,342)1,514,358 10,137 1,876,974 
根据股票薪酬计划发行的股票5 — 184 — — — — 184 
股票回购用于预扣税款— — (76)— — — — (76)
基于股票的薪酬费用— — 14,219 — — — — 14,219 
可赎回非控制权益的价值变动— — — — — 59,940 — 59,940 
外币折算— — — 23,123 — — 221 23,344 
净收入— — — — — 12,718 576 13,294 
2020年6月30日的余额47,943 479 695,053 (133,261)(172,342)1,587,016 10,934 1,987,879 
根据股票薪酬计划发行的股票30 — 2,091 — — — — 2,091 
通过私募发行的股票的公允价值，扣除发行成本$968
577 6 92,970 — — — — 92,976 
股票回购用于预扣税款— — (378)— — — — (378)
可转换票据的权益部分，扣除分配的发行成本$570和$$的税费13,623
— — 41,066 — — — — 41,066 
基于股票的薪酬费用— — 17,882 — — — — 17,882 
可赎回非控制权益的价值变动— — — — — (6,879)— (6,879)
转让出售子公司时的累计折算调整— — — 5,473 — — — 5,473 
外币折算— — — 14,715 — — 432 15,147 
净(亏损)收入— — — — — (58,961)707 (58,254)
2020年9月30日的余额48,550 $485 $848,684 $(113,073)$(172,342)$1,521,176 $12,073 $2,097,003 

见未经审计的简明合并财务报表附注。
11
目录
Wex Inc.
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 截至9月30日的9个月，
 20212020
经营活动的现金流
净收益(亏损)$85,279 $(56,593)
对经营活动提供的净收入(亏损)与净现金(用于)进行调整：
净未实现(收益)亏损(7,499)54,661 
或有对价公允价值变动44,900 — 
基于股票的薪酬60,250 44,634 
折旧及摊销202,231 195,022 
附属公司出售亏损— 46,362 
出售股权投资的收益(3,617)— 
债务重组和债务发行成本摊销13,315 9,464 
递延税金优惠(8,829)(16,514)
信贷损失准备金32,148 66,851 
扣除收购影响后的营业资产和负债变化：
应收账款和证券化应收账款(1,138,233)406,095 
预付费用及其他流动资产和其他长期资产13,212 (892)
应付帐款517,455 (48,528)
应计费用和限制性应付现金211,855 46,367 
所得税(12,363)23,697 
其他流动负债和其他长期负债(20,459)3,830 
经营活动提供的现金净额(用于)(10,355)774,456 
投资活动的现金流
购置房产、设备和资本化软件(55,484)(59,651)
出售子公司时支付的现金— (15,957)
出售股权投资的现金收益3,117 — 
股权投资分配— 837 
购买投资证券(250)(356)
投资证券的到期日130 169 
收购，扣除现金和收购的限制性现金后的净额(558,247)— 
用于投资活动的净现金(610,734)(74,958)
融资活动的现金流
回购以股份为基础的奖励以满足预扣税款(23,012)(9,271)
行使股票期权所得收益43,744 4,227 
存款净变动558,042 (163,036)
其他债务的净活动21,500 (86,916)
循环信贷借款1,176,300 300,000 
循环信贷安排的偿还(962,900)(300,000)
定期贷款借款112,819 — 
偿还定期贷款(47,824)(48,458)
赎回债券(400,000)— 
发行可转换票据所得款项— 299,150 
发行普通股所得款项— 90,000 
发债成本(8,934)(11,836)
证券化债务净变动8,004 (31,594)
融资活动提供的现金净额477,739 42,266 
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响(24,037)(7,908)
现金、现金等价物和限制性现金净变化(167,387)733,856 
期初现金、现金等价物和限制性现金(a)
1,329,653 981,381 
期末现金、现金等价物和限制性现金(a)
$1,162,266 $1,715,237 





12
目录

下表补充披露了非现金投资和融资活动：
截至9月30日的9个月，
20212020
已发生但未支付的资本支出$5,451 $2,087 
非控股权益的非现金贡献12,457 — 
作为资产收购一部分的递延现金对价47,408 — 
作为资产收购一部分的或有对价27,200 — 
出售股权投资所收到的期票500 — 
计入附属公司出售亏损但未支付的金额— 6,514 


(a) 下表提供了我们简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与我们简明综合现金流量表中的金额的对账。
 截至9月30日的9个月，
 20212020
期初现金及现金等价物$852,033 $810,932 
期初受限现金477,620 170,449 
期初现金、现金等价物和限制性现金$1,329,653 $981,381 
期末现金和现金等价物$533,830 $1,521,622 
期末限制性现金628,436 193,615 
期末现金、现金等价物和限制性现金$1,162,266 $1,715,237 
见未经审计的简明合并财务报表附注。

13
目录


Wex Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)

1.陈述的基础
陈述的基础
    随附之简明综合财务报表乃根据中期财务资料之公认会计原则(GAAP)及表格10-Q及S-X规则第10-01条之指示编制。因此，该等简明综合财务报表并不包括GAAP就完整财务报表所需之所有资料及附注。这些精简的合并财务报表应与公司于2021年3月1日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的财务报表结合阅读。管理层认为，所有被认为是公允列报所必需的调整都已包括在内，这些调整属于正常的经常性性质。截至2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表未来任何时期或截至2021年12月31日的年度的业绩。
除有关可转换债券的会计政策受到提前采用ASU 2020-06于2021年1月1日生效的影响外(请参阅采用新的会计准则我们在编制这些季度财务报表时采用了与我们在编制2020年年度财务报表时相同的会计政策。
该公司将精简合并财务报表中的金额四舍五入为数千，并根据基本的整美元金额计算所有每股数据。因此，由于四舍五入的原因，某些金额可能不会基于报告的数字进行步行、交叉或重新计算。
采用新的会计准则

公司于2021年1月1日提前采用ASU 2020-06。该准则简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有权益中的合同。在其他变化中，该标准从GAAP中删除了具有现金转换功能的可转换工具的负债和股权分离模式。相反，实体将完全将可转换债务工具作为债务进行核算，除非(1)可转换债务工具包含要求作为ASC主题815下的衍生工具的特征，衍生工具与套期保值或者(2)可转换债务工具以相当高的溢价发行。该标准还要求应用IF-转换法来计算可转换工具对稀释后每股收益的影响。

该公司采用了ASU 2020-06修订回溯法，确认了截至生效日期对留存收益的累计调整，而不重述上期金额。由于采用ASU 2020-06年度，可转换票据及其转换功能现在作为单一会计单位入账，与2021年可转换票据债务折价摊销相关的利息支出预计将下降约$5.51000万美元.
下表说明了ASU 2020-06的采用影响：
2021年1月1日
(单位：千)在采用之前对.的影响
领养		据报道，
长期债务，净额$2,874,113 $52,115 $2,926,228 
递延所得税净额(在总负债内)$220,122 $(12,109)$208,013 
额外实收资本$872,711 $(41,982)$830,729 
留存收益$1,286,976 $1,976 $1,288,952 
根据ASU 2020-06年度的要求，本公司继续采用IF-转换法计算可转换票据对稀释后每股收益的影响。有关更多信息，请参见附注6，每股收益。

14
目录
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)

2.近期会计公告
下表简要介绍了最近尚未采用的可能对我们的财务报表产生重大影响的会计声明。有关截至2021年9月30日的9个月期间采用的会计声明的说明和讨论，请参阅附注1，列报基础。

标准描述采用日期/方式对财务报表或其他重大事项的影响
ASU 2020-04，参考汇率改革

和

ASU 2021-01，参考汇率改革：范围		这些准则在有限的时间内提供可选的指导，以减轻在核算(或承认)参考汇率改革导致的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)中断方面的潜在财务报告负担。修正案为将公认会计原则应用于受参考汇率改革影响的合同和其他交易提供了可选的权宜之计和例外。如果符合某些标准，实体将不需要重新衡量或重新评估受参考汇率改革影响的合同。选举将持续到2022年12月31日。该公司目前正在评估这些修订对其目前实施参考汇率改革的努力的影响，以及采用这些ASU将对其财务状况和经营业绩产生的任何影响。
3.收入
根据主题606，收入在履行适用合同条款定义的履行义务时确认，金额反映公司预期有权获得的对价，以换取所提供的商品或服务。
以下表格对该公司的综合收入进行了分类：
截至2021年9月30日的三个月
(单位：千)机队解决方案旅行和企业解决方案健康和员工福利解决方案总计
主题606收入
支付处理收入$130,006 $79,815 $16,305 $226,126 
账户服务收入4,457 10,908 83,145 98,510 
其他收入21,376 (636)5,909 26,649 
主题总收入606$155,839 $90,087 $105,359 $351,285 
非主题606收入130,522 915 42 131,479 
总收入$286,361 $91,002 $105,401 $482,764 
15
目录
Wex Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)

截至2020年9月30日的三个月
(单位：千)机队解决方案旅行和企业解决方案健康和员工福利解决方案总计
主题606收入
支付处理收入$102,418 $53,239 $15,420 $171,077 
账户服务收入4,436 9,964 63,103 77,503 
其他收入20,778 529 7,655 28,962 
主题总收入606$127,632 $63,732 $86,178 $277,542 
非主题606收入101,072 564 2,938 104,574 
总收入$228,704 $64,296 $89,116 $382,116 
截至2021年9月30日的9个月
(单位：千)机队解决方案旅行和企业解决方案健康和员工福利解决方案总计
主题606收入
支付处理收入$367,032 $205,345 $55,564 $627,941 
账户服务收入13,162 32,817 230,572 276,551 
其他收入64,044 2,820 18,763 85,627 
主题总收入606$444,238 $240,982 $304,899 $990,119 
非主题606收入360,348 2,424 113 362,885 
总收入$804,586 $243,406 $305,012 $1,353,004 
截至2020年9月30日的9个月
(单位：千)机队解决方案旅行和企业解决方案健康和员工福利解决方案总计
主题606收入
支付处理收入$305,888 $166,768 $49,919 $522,575 
账户服务收入13,146 31,210 189,274 233,630 
其他收入59,797 1,645 27,143 88,585 
主题总收入606$378,831 $199,623 $266,336 $844,790 
非主题606收入304,100 3,527 8,462 316,089 
总收入$682,931 $203,150 $274,798 $1,160,879 
随着时间的推移，几乎所有的收入都与转移给客户的服务有关。
合同余额
该公司的大部分应收账款(不包括在下表中)要么来自与交换收入相关的未被视为该公司客户的持卡人，要么来自606主题范围以外的收入。公司的合同资产包括根据长期合同向客户支付的预付款，并在公司确认向客户转让相关商品或服务的收入或公司支付或承诺支付对价时入账。当公司履行这些安排下的义务时，由此产生的资产将在收入中摊销。公司的合同债务包括在公司履行相关履约义务之前收到的客户付款。
下表提供了有关这些合同余额的信息：
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(单位：千)
合同余额在简明合并资产负债表上的位置2021年9月30日2020年12月31日
应收账款
应收账款净额$45,316 $43,541 
合同资产
预付费用和其他流动资产12,589 5,495 
合同资产
其他资产40,112 19,927 
合同责任
其他流动负债5,706 8,530 
合同责任
其他负债31,867 24,614 
退款负债应计费用— 5,265 
在截至2021年9月30日的9个月中，公司确认的收入为3.5截至2020年12月31日，与现有合同责任相关的百万美元。有几个不是在截至2021年9月30日的三个月中确认的重大金额与截至2020年12月31日存在的合同负债有关。
剩余履约义务
截至2021年9月30日，公司未履行或部分未履行的履约义务是指公司尚未提供的各业务领域的部分合同和合同义务专业服务的剩余最低月费。下表包括与报告期末剩余业绩义务相关的预期确认收入，并不代表公司未来的收入，因为它与公司业务的一小部分有关。
(单位：千)剩余的2021年20222023202420252026此后总计
最低月费1
$19,436 $54,958 $34,567 $13,325 $5,806 $1,290 $— $129,382 
专业服务2
5,180 2,988 21 6 — — — 8,195 
其他3
258 4,722 4,362 7,845 11,214 13,588 20,330 62,319 
剩余履约义务总额$24,874 $62,668 $38,950 $21,176 $17,020 $14,878 $20,330 $199,896 
1 分配给剩余履约义务的交易价格代表某些服务合同的最低月费，这些合同包含实质性的终止罚金，要求交易对手在提前终止时向公司支付剩余的最低月费总额，以方便起见。
2包括在核心产品之后销售的软件开发项目和其他服务，客户对此负有合同义务。
3 表示与支付处理服务义务关联的递延收入和合同最低限额。
4.收购
资产收购
2021年4月1日，WEX Inc.完成了从国家银行股份有限公司(State BankShares，Inc.)拥有的贝尔银行(Bell Bank)医疗银行部门收购某些HSA的托管人或子托管人的某些合同权利。此次收购增加了公司在其以客户为导向的医疗生态系统中的作用，并与其增长战略保持一致。在收购完成时，WEX Inc.向贝尔银行支付了#美元的初始现金对价200.02000万。根据购买协议，WEX Inc.同意支付额外的延期现金付款#美元。25.02023年7月为3.5亿美元，第二笔额外延期现金付款为$25.02024年1月为1.2亿。截至2021年6月1日，关于WEX Health收购Cirrus Holdings，LLC在本附注4和附注13，可赎回非控制权益中进一步讨论，第二次延期付款$25.01000万美元减少了#美元。12.52000万(“付款抵销”)。由于付款抵销，WEX Inc.继续欠贝尔银行#美元12.5第二笔额外的递延现金付款，将于2024年1月到期并支付。
购买协议还包括每年可能支付的额外对价，这些对价是按季度计算的，是根据联邦基金利率未来的任何增加而定的。或有付款期自2021年7月1日开始，并将延长至(I)截至2030年12月31日的年度或(Ii)作为或有对价支付的累计金额等于$的日期(以较早者为准)。225.02000万。
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(未经审计)

鉴于此次收购不符合企业的定义，本公司将此次交易作为资产收购进行会计处理，确认为#美元。263.4于收购日作为一项确定存续的无形权利资产，加权平均寿命为5.6好几年了。如附注13所述，可赎回非控股权益作为此次收购的一部分，WEX Inc.分配了$11.2回购印度国家银行在美国医疗业务中的非控股权益的初始现金对价为1500万美元，使印度国家银行的所有权比例降至4.53百分比。此外，该公司还记录了一笔初步递延负债#美元。47.41000万美元，相当于递延现金付款的现值和#美元的衍生负债。27.2100万美元与额外的对价有关，这取决于未来联邦基金利率的提高。
有关衍生负债估值的进一步资料，请参阅附注12，公允价值。截至2021年9月30日，延期付款和衍生负债在精简综合资产负债表内作为其他负债列示。与收购相关的交易成本是非实质性的，并在发生时计入费用。
收购WEX Europe Services的剩余权益
于2021年4月13日，本公司就其先前并未拥有的WEX Europe Services剩余权益订立股份购买协议，并完成收购，该权益包括25已发行普通股股本的百分比，收购价为$97.02000万。作为这笔交易的结果，该公司现在拥有100WEX Europe Services的已发行普通股股本的百分比，WEX Europe Services运营着我们的部分欧洲舰队业务。这笔交易进一步精简了欧洲舰队的业务，以创造收入协同效应，并提高我们管理相关成本结构的能力。鉴于该公司在交易前拥有WEX Europe Services的控股权，此次收购已作为股权交易入账。
(单位：千)
购货价格$96,992 
减少：
非控股权益1
(13,077)
累计其他综合收益(2,284)
额外实收资本(81,631)
1将非控股权益减少到零自收购之日起。
商业收购
以下收购已使用收购会计方法进行会计核算，该方法要求收购的资产和承担的负债在收购日按各自的公允价值确认。已完成业务合并的收购相关成本为$1.3300万美元和300万美元3.6分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月的600万美元，而对于2020年的比较时期来说，这一数字并不重要。
利益快递收购

2021年6月1日，WEX Inc.的子公司WEX Health完成了对Benefit Express Services的间接所有者Cirrus Holdings，LLC的收购，后者是一家以BenefitExpress的名义开展业务的高度可配置的基于云的福利管理技术和服务的提供商(“BenefitExpress Acquisition”)。这笔交易扩大了该公司在医疗保健生态系统中的角色，将福利管理、合规服务以及以消费者为导向的健康和生活方式支出账户结合在一起，形成了一个全面服务的福利市场。根据最终购买协议的条款，WEX Health完成了BenefitExpress收购，总代价约为$2752000万美元，取决于某些营运资金和其他调整。
Wex Health由WEX Inc.的子公司PO Holding LLC(简称PO Holding LLC)所有，后者由WEX Inc.持有多数股权，非控股权益由Bell Bank的所有者State BankShares，Inc.所有。为促进BenefitExpress收购，WEX Inc.、PO Holding、SBI及Bell Bank就PO Holding订立认购协议(“认购协议”)。根据认购协议，WEX Inc.于2021年6月1日购买了约$262.5PO Holding和印度国家银行价值约1.3亿美元的股份收购12.5PO Holding价值1.8亿美元的股份，以换取印度国家银行向WEX Inc.授予从贝尔银行收购资产的付款抵销。
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(未经审计)

下表汇总了对收购日收购的资产和承担的负债的公允价值初步分配。这些公允价值可能会在计量期内随着第三方对无形资产的估值最终确定、获得进一步信息并进行额外分析而继续修订，这些调整可能会对购买价格分配产生重大影响。
以下为根据收购日的估计公允价值，收购价格对收购资产和负债的初步分配摘要：
(单位：千)正如最初报道的那样测算期调整据报道，2021年9月30日
转移的现金对价，扣除$净额15.0百万美元现金和限制性现金收购
$259,087 $(26)$259,061 
更少：
应收账款3,103 — 3,103 
客户关系(A)(D)
86,100 (1,700)84,400 
发达的技术(B)(D)
19,600 — 19,600 
竞业禁止(C)(D)
— 2,150 2,150 
其他资产4,387 — 4,387 
应计费用(3,498)— (3,498)
受限制的应付现金(14,328)— (14,328)
其他负债(5,177)— (5,177)
记录的商誉$168,900 $(476)$168,424 
(a)加权平均寿命-9.3好几年了。
(b)加权平均寿命-3.6好几年了。
(c) 加权平均寿命-2.5年份
(d)美元的加权平均寿命106.2在这项业务合并中收购的可摊销无形资产为8.1年份
商誉是指转移到已确认净资产上的对价的超额部分，代表收购业务的预期协同效应。由于收购而确认的商誉预计可在税收方面扣除。
从收购之日到2021年9月30日，BenefitExpress已经贡献了美元12.0总收入为2500万美元，2.8公司运营的所得税前亏损1.8亿美元。由于BenefitExpress在不属于本公司期间的运营对本公司的收入、净收入和每股收益没有重大影响，因此这些财务报表中没有包括备考信息。
ENet和Optal
于2020年1月24日，本公司签订购买协议(“原始购买协议”)，收购领先的旅游业B2B支付解决方案提供商eNett和专门优化B2B支付交易的Optal公司。双方完成收购的义务取决于惯常的成交条件，包括没有实质性的不利影响。(根据WEX、eNett和Optal等公司之间的原始购买协议中的定义). 本公司其后得出结论，新冠肺炎疫情及相关情况对有关业务造成重大不利影响，与相关行业其他人士的影响不成比例。由于这一重大不利影响，WEX于2020年5月4日正式通知eNett和Optal，根据购买协议的条款，它不需要完成交易。于二零二零年五月十一日，eNett及Optal的股东分别于英国英格兰及威尔士高等法院对本公司提起法律诉讼，要求本公司声明并无发生重大不利影响及下令具体履行原购买协议项下的WEX义务。伦敦一家法院于2020年9月21日至2020年9月29日对某些初步问题进行了审判，并于2020年10月12日做出了判决。该公司和索赔人各自请求允许对法院判决的某些部分提出上诉。
于二零二零年十二月十五日，本公司与eNett、Optal及其他订约方订立和解契据(“和解契据”)，规定(其中包括)(I)在损害上述法律程序及上诉的情况下驳回；(Ii)修订原有购买协议(经和解契据修订，即“经修订购买协议”)；及(Iii)免除所有可能因上述法律程序及上诉而引起或以任何方式产生或以任何方式产生的索偿。
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(未经审计)

与新冠肺炎疫情相关或有关的索赔，但不包括根据修订后的采购协议提出的任何索赔。
收购的完成与2020年12月15日和解协议的签署同时进行。经修订的购买协议规定，除其他事项外，收购的总购买价格将降至#美元。577.52000万美元，受修订后的购买协议中描述的某些营运资金和其他调整的影响，导致现金支付总额为#美元615.52000万美元，在一美元之后1.9本公司于2021年第一季度收到Optal营运资金调整百万美元，以及2.02021年第二季度，公司为eNett支付了1000万欧元的营运资金调整。该公司收购这些业务是为了补充其现有的旅行和企业解决方案部门，并扩大其国际足迹，从我们不断扩大的业务规模中创造协同效应。
本公司确定，总购买价格代表为收购的业务和上述法律诉讼的和解而支付的代价。所收购业务的初步公允价值估计为$。415.02000万美元，使用贴现现金流分析和指导交易方法。由于公司无法可靠地估计法律和解的公允价值，剩余价值为#美元。162.52000万美元用于解决法律诉讼，并在2020年第四季度计入法律和解费用。
下表汇总了收购日收购的资产和承担的负债的分配公允价值。这些公允价值可能会在计量期内随着第三方对无形资产的估值最终确定、获得进一步信息并进行额外分析而继续修订，这些调整可能会对购买价格分配产生重大影响。

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(未经审计)

以下为按收购日公允价值对收购资产和负债初步分配收购价的摘要：
(单位：千)据报道，
2020年12月31日		测算期调整
据报道，
2021年9月30日
转移的现金对价，扣除$净额232,155获得的现金和限制性现金
$383,204 $119 $383,323 
减去：法律和解(162,500)— (162,500)
总对价，净额$220,704 $119 $220,823 
更少：
应收账款14,449 — 14,449 
财产和设备876 — 876 
客户关系(A)(C)
79,923 (32,323)47,600 
发达的技术(B)(C)
63,125 (56,825)6,300 
许可协议4,208 (4,208)— 
递延所得税资产9,424 (410)9,014 
其他资产16,605 — 16,605 
应付帐款(16,244)— (16,244)
应计费用(21,898)— (21,898)
受限制的应付现金(186,956)— (186,956)
递延所得税负债(20,152)13,053 (7,099)
其他负债(14,540)3,552 (10,988)
记录的商誉$291,884 $77,280 $369,164 
(a)加权平均寿命-7.3好几年了。
(b)加权平均寿命-0.5好几年了。
(c)美元的加权平均寿命53.9在这项业务合并中收购的可摊销无形资产为6.5好几年了。
商誉是指转移到已确认净资产上的对价的超额部分，代表收购业务的预期协同效应。由于收购而确认的大部分商誉预计不能在税收方面扣除。
下面的形式信息使eNett和Optal收购生效，就像它们已于2019年1月1日完成一样。这些预计结果是在应用公司的会计政策、调整以反映与收购的无形资产相关的摊销以及相关所得税结果后计算得出的。预计财务信息是基于某些估计和假设提出的，公司认为这些估计和假设是合理的，但不一定表明未来的运营结果或如果收购在2019年1月1日完成将会报告的结果。
以下是未经审计的预计经营业绩：
(单位为千，每股数据除外)截至2020年9月30日的三个月截至2020年9月30日的9个月
总收入$398,811 $1,202,591 
股东应占净亏损$(68,822)$(16,537)
每股股东应占净亏损：
基本信息$(1.56)$(0.38)
稀释$(1.56)$(0.38)

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5.应收帐款
应收账款包括广泛的行业和其他第三方向客户开出的账单和应付的金额。该公司经常向持卡人提供短期信贷，并向商家支付购买价格，减去它保留并记录为收入的费用。公司随后向持卡人收取购买总价。一般而言，本公司的应收贸易账款规定的付款条件为30几天或更短的时间。未按协议条款规定在到期日前全额支付的应收账款一般被视为逾期，并根据未偿还应收账款余额支付滞纳金和利息。一旦客户满足以下条件，公司将停止对未付应收账款的滞纳金和利息收入的应计费用和利息收入90和120分别超过发票到期日的天数。在停止应计滞纳金和利息收入后收到的付款首先用于未偿还的滞纳金和利息，公司恢复计入从未来应收账款余额赚取的利息和滞纳金收入。应收账款一般在发生以下情况时予以核销180发票开具日期过后或客户宣布破产时，受当地监管限制。
该公司向某些小型船队提供循环信贷。这些账户还需缴纳滞纳金，未足额支付的余额需根据循环余额收取利息。该公司大约有$87.7300万美元和300万美元60.2截至2021年9月30日和2020年12月31日分别为循环信贷余额的应收账款2.8亿美元。

应收账款准备主要包括信贷损失准备金，反映管理层目前对应收账款坏账余额的估计。应收账款基于类似的风险特征(包括借款人的行业、历史或预期的信用损失模式、风险评级或分类以及地理位置)对应收账款进行减值评估。下表按投资组合分类列出了应收账款津贴的变化情况：
截至2021年9月30日的三个月
(单位：千)机队解决方案旅行和企业解决方案健康和员工福利解决方案总计
期初余额$49,716 $7,519 $536 $57,771 
信贷损失准备金1
10,231 3,816 80 14,127 
记入其他账户的费用2
4,046 5 — 4,051 
冲销(10,872)(602)(92)(11,566)
追讨以前撇账的款额1,691 163 53 1,907 
货币换算(392)(206)— (598)
期末余额$54,420 $10,695 $577 $65,692 
截至2020年9月30日的三个月
(单位：千)机队解决方案
旅行和企业解决方案
健康和员工福利解决方案总计
期初余额$47,109 $16,142 $592 $63,843 
信贷损失准备金1,3
8,526 3,725 32 12,283 
记入其他账户的费用2
3,200 — — 3,200 
冲销(18,334)(10,149)(63)(28,546)
追讨以前撇账的款额3,213 — — 3,213 
货币换算504 31 (263)272 
期末余额$44,218 $9,749 $298 $54,265 
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截至2021年9月30日的9个月
(单位：千)机队解决方案旅行和企业解决方案健康和员工福利解决方案总计
期初余额$49,267 $9,610 $270 $59,147 
信贷损失准备金1
26,359 5,568 221 32,148 
记入其他账户的费用2
12,267 5 — 12,272 
冲销(37,239)(4,462)(120)(41,821)
追讨以前撇账的款额4,572 176 206 4,954 
货币换算(806)(202)— (1,008)
期末余额$54,420 $10,695 $577 $65,692 

截至2020年9月30日的9个月
(单位：千)机队解决方案
旅行和企业解决方案
健康和员工福利解决方案总计
期初余额$50,010 $5,765 $8,076 63,851 
信贷损失准备金1,3
47,418 19,230 203 66,851 
记入其他账户的费用2
13,930 — — 13,930 
冲销(75,711)(15,214)(5,381)(96,306)
追讨以前撇账的款额8,101 28 17 8,146 
货币换算470 (60)(2,617)(2,207)
期末余额$44,218 $9,749 $298 $54,265 
1 这项准备金包括根据公司的损失率经验估计的信贷损失和预测信贷损失信息所需的调整。本表中报告的信贷损失准备金还包括欺诈损失准备金。
2 该公司通过评估逾期余额账户的月度财务费用来赚取收入。这些费用在评估费用时确认为收入。融资费用的计算方法是用最低收费或规定的滞纳金费率中较大者乘以应收取滞纳金的未偿还余额。有时，这些费用会被免除，以维持客户关系的善意。计入其他账户的费用是指公司为此类豁免金额建立准备金时确认的滞纳金收入的抵消。
3 截至2020年9月30日的三个月和九个月的拨备反映了新冠肺炎导致的预期信贷损失增加。

信用风险集中
应收账款组合由一大组跨多个行业的同质较小余额组成，对这些余额进行集体和单独的减值评估。截至2021年9月30日或2020年12月31日，没有一家客户的应收账款余额占未偿还应收账款余额的10%或更多。下表列出了每种情况下逾期不到30天和60天的应收贸易账款余额占应收贸易账款总额的百分比：
拖欠状况2021年9月30日2020年12月31日
逾期29天或更短时间99 %97 %
逾期59天或更短时间99 %98 %
6.每股收益(EPS)
基本每股收益的计算方法是将股东应占净收益(亏损)除以本年度已发行普通股和既有DSU的加权平均股数。摊薄收益的计算
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(未经审计)

每股基本收益的计算方法与计算每股基本收益相似，只是分子增加了与我们的可转换票据相关的受税收影响的利息支出，而分母增加了假设在IF转换方法下转换可转换票据时普通股的发行，除非这种影响是反摊薄的，否则每股收益的计算方法类似于计算每股基本收益，只是分子增加了与我们的可转换票据相关的受税务影响的利息支出，而假设的普通股发行的分母则增加了。此外，稀释每股收益包括假设行使稀释期权，以及假设发行截至确定日期业绩条件已满足的非既有限制性股票单位和基于业绩的奖励，使用库存股方法，除非影响是反稀释的。库存股方法假设收益，包括行使员工股票期权收到的现金和基于未归属股票的补偿奖励的平均未确认补偿费用，将用于在此期间以平均市场价格购买公司的普通股。
下表汇总了股东应占净收益(亏损)，并对计算每股收益时使用的基本和稀释后的流通股进行了核对：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 (单位：千)
2021202020212020
股东应占净收益(亏损)$48,318 $(65,840)$11,897 $(9,438)
加权平均已发行普通股-基本44,861 44,166 44,664 43,720 
基于股份的薪酬奖励的稀释影响1
418 — 670 — 
加权平均已发行普通股-稀释45,279 44,166 45,334 43,720 
1 截至2021年9月30日的三个月和九个月，0.71000万美元，0.9根据库存股方法计算稀释后每股收益时，分别剔除了1000万美元的流通股薪酬奖励，因为纳入这些奖励的效果将是反稀释的。截至2020年9月30日的三个月和九个月，0.81000万美元，0.7根据库存股方法计算稀释后每股收益时，分别剔除了1000万美元的流通股薪酬奖励，因为纳入这些奖励的效果将是反稀释的。
本公司的意图是将可转换票据的所有转换结算为本公司普通股的股票。在IF转换方法下，大约1.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，与这些可转换票据的假定转换相关的公司普通股中有100万股已被排除在稀释后的流通股之外，因为纳入此类股票的效果将是反稀释的。
7.衍生工具
本公司面临与其正在进行的业务运营相关的某些市场风险。本公司不时订立衍生工具安排，以管理各种风险，包括利率风险。.
利率互换合约
该公司已签订利率掉期合同，以管理其对利率变化的风险敞口。这类合同的目的是在经济上对冲与公司修订和重新签署的信贷协议下的未偿还借款相关的未来利息支付的LIBOR部分。
本公司总名义金额为$的利率掉期合约摘要2.3截至2021年9月30日，未偿还余额如下：
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(未经审计)

合同结束日期
固定利率1
开始时的名义金额
(以千计)
2021年12月0.743%$485,000 
2022年12月2.204%$300,000 
2023年3月
1.954% - 2.413%
$450,000 
2023年12月1.862%$200,000 
2024年5月
0.435% - 0.440%
$300,000 
2025年5月0.678%$300,000 
2026年5月
0.909% - 0.910%
$300,000 
1 由WEX支付的固定利率。交易对手支付的浮动利率相当于一个月期美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。
下表提供了利率互换合约衍生品的位置和损益金额信息：
(单位：千)截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
未被指定为对冲工具的衍生工具营业报表中确认的损益位置2021202020212020
利率掉期合约-未变现部分金融工具未实现净收益(亏损)$6,527 $3,774 $20,008 $(32,722)
利率掉期合约-已实现部分融资利息支出$(7,037)$(5,438)$(18,575)$(10,336)
衍生工具及其相关损益在简明综合现金流量表内反映于经营活动的现金流量内。有关该公司衍生品估值的更多信息，请参见附注12，公允价值。

8.存款
Wex银行的监管地位使其能够通过发行存款来筹集资本，以满足公司的营运资金要求，但须遵守FDIC关于最低财务比率的规定。有关这些FDIC要求的详细信息，请参阅附注18，补充监管资本披露。
WEX银行通过以下方式接受存款：(I)某些客户按要求提供已发放信贷的抵押品(“客户存款”)，以及(Ii)经纪和非经纪存单和货币市场存款产品的合同安排。客户存款通常不计息，存单以固定利率发行，货币市场存款以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或联邦基金利率(Federal Funds Rate)为基础，以固定利率和浮动利率发行。
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(未经审计)

下表列出了存款的构成，根据其合同到期日分为短期或长期：
  (单位：千)
2021年9月30日2020年12月31日
有息货币市场存款1
$313,000 $439,894 
客户存款122,814 116,694 
1年内到期的合同存款1,2,3
580,513 354,807 
短期存款1,016,327 911,395 
一年以上、五年以下的契约性存款1,2,3
600,496 148,591 
总存款$1,616,823 $1,059,986 
未偿还合同存款的加权平均资金成本0.52 %1.81 %
有息货币市场存款的加权平均成本0.23 %0.27 %
1 截至2021年9月30日和2020年12月31日，所有存单和货币市场存款的面值均为美元。250千人或更少，与FDIC存款保险限额相对应。
2 原始到期日从9几个月后5几年，票面利率从0.12百分比至3.52截至2021年9月30日的百分比。截至2020年12月31日，原始到期日从1年份至5票面利率从1.35百分比至3.52百分比。
3 包括存单和某些有固定期限和利率的货币市场存款。
根据监管要求，世界银行通常通过在联邦储备银行保持余额来为其部分未偿还客户存款维持准备金，但由于为应对新冠肺炎疫情而暂时放松了美联储的要求，因此出现了不是2021年9月30日和2020年12月31日的准备金率。
ICS购买
WEX银行不时利用其他资金来源，例如IntraFi Network LLC(前身为海角金融间网络，LLC)的ICS服务，该服务提供银行间的单向购买交易，目的是购买具有成本效益的可变利率融资，而不需要抵押。Wex银行可以购买经纪货币市场活期账户和活期存款账户，金额不超过$125.0通过这项服务达到百万美元。有几个不是截至2021年9月30日和2020年12月31日，ICS购买的未偿还余额。
9.融资和其他债务
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年12月31日按类型划分的公司未偿债务总额。
(单位：千)2021年9月30日2020年12月31日
循环信贷贷款$213,400 $— 
定期贷款：
A档定期贷款953,972 873,777 
B档定期贷款1,434,790 1,442,368 
定期贷款总额2,388,762 2,316,145 
未偿还票据— 400,000 
可转换票据310,000 310,000 
证券化债务88,327 85,945 
参股债务1,500 — 
借入的联邦资金40,000 20,000 
总债务总额1
$3,041,989 $3,132,090 
1 有关公司债务公允价值的更多信息，请参见附注12，公允价值。

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下表按资产负债表分类汇总了公司未偿债务总额：
(单位：千)2021年9月30日2020年12月31日
总债务的当期部分$193,169 $170,556 
减去：未摊销债务发行成本/债务贴现(9,925)(17,826)
短期债务，净额$183,244 $152,730 
总债务的长期部分$2,848,820 $2,961,534 
减去：未摊销债务发行成本/债务贴现(46,503)(87,421)
长期债务，净额$2,802,317 $2,874,113 
补充信息：
信用证1
$51,574 $51,628 
循环信贷安排的剩余借款能力2
$665,026 $818,372 
1租赁协议、虚拟卡和公司海外子公司的燃油支付处理活动的抵押品。
2视乎维持遵守本公司经修订及重新签署的信贷协议所界定的财务契诺而定。
修订和重新签订的信贷协议
于2021年4月1日，本公司修订并重述2016年度信贷协议(“修订及重述信贷协议”)。作为经修订及重新签署的信贷协议的一部分，贷款人同意(I)将本公司有担保循环信贷安排下的承诺额由870.0600万至300万美元930.0(Ii)提供额外的优先担保A部分定期贷款(“A部分定期贷款”)，使A部分定期贷款的未偿还本金总额相当于#美元；(Ii)提供额外的优先担保A部分定期贷款(“A部分定期贷款”)，从而使A部分定期贷款的未偿还本金总额相当于#美元。978.42000万美元，(Iii)重新设立优先担保B批定期贷款的本金总额为#美元1,442.02000万元(“B档定期贷款”)，(Iv)取消0.75(A)将A期定期贷款和循环信贷安排的到期日延长至2026年4月1日，将B期定期贷款的到期日延长至2028年4月1日，(B)就本公司先前存在的2016年信贷协议中的某些负面契约、预付款和其他条款提供额外的灵活性，以及(C)修订本公司的最高综合杠杆率；以及(V)对之前存在的2016年信贷协议做出某些欧洲货币利率下限的修改，包括但不限于，(A)将A期定期贷款和循环信贷安排的到期日延长至2026年4月1日，将B期定期贷款的到期日延长至2028年4月1日，(B)就本公司先前存在的2016年信贷协议的某些负面契诺、预付款和其他条款提供额外的灵活性7.50至1：00至6.25截至2021年9月30日的季度为1：00，之后会降级。循环信贷安排和A部分定期贷款按本公司选择的浮动利率计息，外加根据本公司综合杠杆率确定的适用保证金。B部分定期贷款根据公司的选择，以浮动利率计息，外加适用的保证金，保证金固定在1.25基本利率借款的百分比和2.25欧洲货币利率借款的百分比。在到期之前，A档定期贷款和B档定期贷款需要按计划每季度支付#美元。12.2300万美元和300万美元3.62000万美元，分别于每年3月、6月、9月和12月的最后一天到期。
截至2021年9月30日，公司的未偿还本金为$954.0A批定期贷款600万美元，未偿还本金#1,434.8B期定期贷款100万美元，循环信贷安排借款#美元213.41000万美元和信用证金额为$1,000,000,000美元。51.6从循环信贷安排中提取了100万美元。
截至2021年9月30日，根据修订和重新签署的信贷协议，未偿还金额的加权平均实际利率为。2.2百分比。截至2020年12月31日，2016年信贷协议下的未偿还金额加权平均有效利率为2.3百分比。该公司维持利率掉期合同，以管理与其未偿还的可变利率借款相关的利率风险。有关详细讨论，请参阅注释7，衍生工具。此外，该公司同意支付季度承诺费，年费率从2021年9月30日起计算，范围为0.25百分比至0.50循环信贷安排每日未使用部分的百分比(这是0.402021年9月30日和2020年12月31日的百分比)是根据公司的综合杠杆率确定的。
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本公司将2016年信贷协议的修订和重述列为债务修改和清偿，因此记录了清偿债务损失#美元。3.4在截至2021年9月30日的9个月中，与未摊销债务发行成本的冲销有关的1.6亿美元。在截至2021年9月30日的9个月内，本公司产生了$5.5与修订和重述相关的第三方债务重组成本为100万美元，在我们精简的综合经营报表中被归类为一般和行政费用。债务贴现和融资费用总计$16.1与修订和重述相关的1000万美元在截至2021年9月30日的9个月内资本化，并正在使用实际利息法在各自债务融资期限内摊销为利息支出。
债务契约
经修订及重订的信贷协议载有影响本公司及其附属公司(包括(在某些有限情况下)WEX银行及本公司其他受规管附属公司)的各种正面、负面及财务维持契诺。
未清偿票据
2021年3月15日，公司赎回美元400.0未偿还债券100万美元，否则将于2023年2月1日到期。债券的赎回价格为$400.0300万美元，外加截至赎回日的应计和未付利息。赎回前，利息每半年支付一次，分别于每年2月1日和8月1日到期支付。未摊销债务发行成本以前发生并连同债券一起资本化的成本为$1.4在截至2021年9月30日的9个月中，截至赎回日的1.5亿欧元加速摊销，并全额摊销利息支出。
可转换票据

根据日期为2020年6月29日的购买协议，本公司于2020年7月1日完成与华平股份有限公司(连同其联属公司“Warburg Pincus”)的私募，根据该协议，本公司发行于2027年7月15日到期的可换股票据，本金总额为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元310.01000万美元，577,254公司普通股，总收购价为$389.21000万美元，其中1,300万美元90.0600万美元构成了股票的收购价，反映出收购价为#美元。155.91每股。
发行可换股票据为公司带来约$净收益。299.2在原始发行折扣后为10万美元。可转换票据有一个七年期2027年7月15日到期，除非提前转换、回购或赎回。利息按固定利率计算，利率为6.5年利率，每半年支付一次，于每年的1月15日和7月15日支付一次。根据公司的选择，利息要么以现金支付，通过增加可转换票据的本金支付，要么现金和增加相结合。

可换股票据可在到期日或提前赎回或购回可换股票据之前的任何时间由持有人选择转换，初始换股价为#美元。200每股普通股。公司可以根据自己的选择，以现金、公司普通股或两者的组合结算可转换票据的转换。初始转换价格受可转换债务证券惯常调整的影响，如果公司以低于当时适用的可转换票据转换价格或公司普通股当时市场价格的价格发行股权和股权挂钩证券，则进行加权平均调整，但受某些例外情况的限制，包括包销发行、第144A条发行、以不超过指定金额的折扣进行定向配售、作为收购对价的发行以及与股权补偿相关的发行的例外。
公司将有权在2023年7月1日之后的任何时间赎回全部或部分可转换票据，前提是WEX普通股的收盘价至少为200的可转换票据的转换价格的百分比20任何交易日(不论是否连续)30在公司递交赎回通知之前的连续交易日内，(包括至少一个五紧接该等交易的最后一天之前的交易日30交易日)，但须受可换股票据持有人有权在赎回日前转换其可换股票据的规限。
如发生某些基本变动交易，包括涉及本公司的某些控制权变更交易及退市事件，可换股票据持有人将有权要求本公司按以下价格回购其可换股票据：105可转换票据未偿还本金的百分比，加上未来现值
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到到期日为止的利息支付。在截至2021年9月30日的3个月和9个月内，没有在转换、行使或满足这些可转换票据项下的所需条件时发行股票。
在2021年1月1日之前，可转换票据分为负债部分和权益部分。从2021年1月1日起，公司采用了ASU 2020-06，采用修改后的追溯方法，不再需要将转换功能分离为股权成分，公司现在将可转换票据及其转换功能作为单一会计单位进行会计处理。与可换股票据相关的剩余债务贴现及债务发行成本将按实际利率法摊销为利息开支。七年期可转换票据的合同期限。截至2021年9月30日，可转换票据的有效利率为7.5百分比。

根据公司普通股截至2021年9月30日的收盘价，可转换票据的“如果转换”价值低于各自的本金金额。
可转换票据包括以下内容：
(单位：千)2021年9月30日2020年12月31日
校长$310,000 $310,000 
减去：未摊销折扣(13,292)(66,755)
减去：未摊销发行成本(2,140)(2,358)
可转换票据账面净值1
$294,568 $240,887 
股权构成2
$— $54,689 
1计入长期债务，净额计入我们压缩的综合资产负债表。
2 代表截至2020年12月31日，分配给转换期权或债务贴现的收益，记录在压缩综合资产负债表上的额外实收资本中。截至2020年12月31日的压缩综合资产负债表上的额外实收资本进一步减少了#美元。0.6300万美元的发行成本和300万美元13.62000万与股权部分相关的税收。自2021年1月1日起，可转换票据及其转换功能将作为单一会计单位入账。
下表列出了为可转换票据确认的利息支出总额：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2021202020212020
对……的利息6.5票面利率
$5,038 $4,982 $15,113 $4,982 
债务贴现和债务发行成本摊销512 1,674 1,566 1,674 
$5,550 $6,656 $16,679 $6,656 
澳大利亚证券化基金
该公司与三菱UFG银行有限公司的证券化债务协议截止到2022年4月。根据协议条款，公司每月以循环方式向公司的澳大利亚证券化子公司出售若干澳大利亚应收账款，而澳大利亚证券化子公司又将应收账款用作发行资产担保商业票据(“证券化债务”)的抵押品。证券化应收账款仅限于支付证券化债务，不能用于一般企业用途。
该公司根据澳大利亚银行票据利率加上适用的保证金，为证券化债务的未偿还余额支付浮动利率。利率是0.91百分比和0.97截至2021年9月30日和2020年12月31日的百分比。该公司有$59.6百万美元和$62.6截至2021年9月30日和2020年12月31日，这一安排下的证券化债务分别为100万美元，记录在短期债务净额中。
欧洲证券化基金
根据公司与三菱UFG银行有限公司签订的证券化债务协议的条款，到2022年4月，公司每月循环向其欧洲证券化子公司出售选定欧洲国家的某些应收账款，而欧洲证券化子公司又将这些应收账款用作发行证券化债务的抵押品。证券化应收账款仅限于支付证券化债务，不能用于一般企业用途。
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(未经审计)

该公司根据英镑隔夜指数平均值加上适用的保证金，为证券化债务的未偿还余额支付浮动利率。利率是1.04百分比和0.98截至2021年9月30日和2020年12月31日的百分比。该公司有$28.7百万美元和$23.4截至2021年9月30日和2020年12月31日，这一安排下的证券化债务分别为100万美元，记录在短期债务净额中。

参股债务
WEX银行不时与第三方银行签订参与协议，为超过WEX银行对个人客户的贷款限额的客户余额提供资金。相关的无担保借款通常带有根据适用的参考利率加上保证金设定的可变利率，保证金的范围为225至250截至2021年9月30日，基点。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司有最高可达$的未偿还参与协议。61.5到2021年12月31日，2000万美元。有一块钱1.5截至2021年9月30日，以这些参与协议为抵押借款2.5亿美元，平均利率为2.36百分比。有几个不是截至2020年12月31日，根据参与协议借入的金额。
借入的联邦资金
Wex银行从未承诺的联邦资金额度借款，以补充公司应收账款的融资。我们的联邦基金信用额度是$561.0百万美元和$376.0分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。一共有$40.0300万美元和300万美元20.0截至2021年9月30日和2020年12月31日的未偿还借款分别为100万美元。
其他
截至2021年9月30日，WEX银行承诺提供378.7WEX银行通过联邦储备银行贴现窗口向联邦储备银行(Federal Reserve Bank)持有的作为潜在借款抵押品的船队应收账款1.8亿美元。可以借入的金额以质押的抵押品金额为基础，为#美元。277.2截至2021年9月30日，为1.2亿美元。Wex银行有不是截至2021年9月30日和2020年12月31日，通过联邦储备银行贴现窗口在该信贷额度上未偿还的借款。
10.表外安排
WEX欧洲服务应收账款保理
根据WEX Europe Services与一家无关第三方金融机构之间的保理安排，该公司出售客户应收账款余额时无追索权，前提是客户余额维持在买方设定的信用额度或以下。该协议的有效期至2021年12月31日，之后该协议每年自动续签，除非任何一方发出不少于90天的书面通知，表示其退出意向。如果客户应收账款余额超过买方信用额度，公司将承担违约风险。该公司从一位独立律师那里获得了一份真实销售意见，该意见指出，保理协议根据当地法律对WEX欧洲服务公司的破产或接管提供了法律隔离，并创造了低于和高于既定信用限额的应收账款的销售。该公司在转让后继续为这些应收账款提供服务，没有参与利息。因此，由于应收账款的实际控制权转移给了买方，因此，根据这一安排转让的款项被视为销售，并计入应收账款贸易账款的减少。
该公司出售了$148.0百万美元和$411.6在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，根据这一安排分别有100万美元的应收账款。截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司销售额为122.6300万美元和300万美元327.2根据这一安排，分别有600万美元的应收账款。收到的收益在扣除利息和佣金等适用成本后入账，计入简明综合现金流量表的经营活动。在简明综合业务报表的服务成本中记录的保理亏损为#美元。0.7300万美元和300万美元2.0截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为2.5亿美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，保理业务的亏损微不足道，1.7分别为2000万人。截至2021年9月30日，超过既定信用额度的未转让应收账款金额为1美元。0.62000万美元，而截至2020年12月31日，这一数字并不重要. 在截至2021年和2020年9月30日的9个月中，每个月超过信贷限额的余额的冲销都是无关紧要的。
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WEX银行应收账款保理业务
根据与一家无关第三方金融机构达成的保理协议，WEX银行出售其在无追索权交易下的某些贸易应收账款。该协议将延长至2022年8月，之后可以连续续签一年，前提是WEX提供了买方接受的提前书面通知。本公司从一位独立律师那里获得了一份真实销售意见，该意见指出，根据当地法律，保理协议在WEX银行破产或破产时提供了法律上的隔离。WEX银行继续为转让后的应收账款提供服务，没有参与利息。因此，此安排下的转让被视为出售，并计入应收贸易账款的减少，因为应收账款的实际控制权转移给了买方。
该公司出售了$1.310亿美元和1.9在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，根据这一安排分别有10亿美元的应收贸易账款。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，该公司的销售额为0.830亿美元和30亿美元3.7根据这一安排，分别有20亿美元的应收账款。收到的收益在扣除协商贴现率后报告为净额，在现金流量表中记录在经营活动中。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里，保理亏损(计入精简综合营业报表中的服务成本)并不重要。

11.投资证券
该公司的投资证券是由WEX银行购买和持有的，主要是为了满足社区再投资法案的要求。公司权益证券的公允价值变动在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表的金融工具未实现净收益(亏损)中确认。截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司的债务证券及其公允价值的任何变化都不是单独或整体的重大变化。与投资证券相关的购买、销售和到期日在简明综合现金流量表中被视为投资活动。有关详细信息，请参阅附注12，公允价值。

12.公允价值
本公司的某些金融资产和负债按公允价值入账。本公司根据报价确定公允价值，当报价可用时，或在市场报价不容易获得或无法获得时，通过使用替代方法(如模型定价)来确定公允价值。在确定公司债务的公允价值时考虑了各种因素，包括：收盘时交易所或场外市场报价；期权和衍生品的时间价值和波动因素；同等工具的价格活动；以及公司自身的信用状况。这些估值技术可以基于可观察和不可观察的输入。可观察到的输入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的输入反映了公司的市场假设。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构：
•第一级-活跃市场上相同工具的报价。
•二级-活跃市场中类似工具的报价；不活跃市场中相同或类似工具的报价；以及其投入可观察到或其重要价值驱动因素可观察到的模型衍生估值。
•级别3-无法观察到其重要价值驱动因素的仪器。
按公允价值计量的资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。我们对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断，并考虑资产或负债特有的因素。
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资产和负债按公允价值经常性计量
下表列出了该公司按公允价值经常性计量的金融工具：
 (单位：千)
公允价值层次2021年9月30日2020年12月31日
金融资产：
货币市场共同基金1
1$— $335,449 
投资证券
市政债券2$109 $197 
资产支持证券2177 210 
抵押贷款支持证券2129 138 
以资产净值计算的集合投资基金2
9,000 9,000 
固定收益共同基金127,440 27,728 
总投资证券$36,855 $37,273 
高管递延薪酬计划信托3
1$10,851 $9,586 
利率互换4
2$7,449 $— 
负债
利率互换4
2$32,379 $44,938 
或有对价5
3$72,100 $— 
1 公允价值以现金和现金等价物记录。
2 该证券的公允价值是作为实际权宜之计在资产净值计量的，并未归入公允价值等级。此表中列示的金额旨在使公允价值层次与精简综合资产负债表中列报的金额相一致。
3 公允价值根据公司高管递延薪酬计划支付义务的时间记录为当前或长期。2021年9月30日，$1.5300万美元和300万美元9.3公允价值2000万美元分别记录在预付费用和其他流动资产和其他资产内。在2020年12月31日，$0.91000万元人民币d $8.7百万英镑的公平价值分别计入预付费用、其他流动资产和其他资产。
4 公允价值根据预期贴现现金流的时间记录为当期或长期。2021年9月30日，$7.4公允价值的1.8亿美元记录在其他资产中。2021年9月30日，$24.3百万美元和$8.1公允价值百万美元分别计入其他流动负债和其他负债。在2020年12月31日，$22.0300万美元和300万美元22.9公允价值百万美元分别计入其他流动负债和其他负债。
5 公允价值计入其他负债。
货币市场共同基金
该公司的部分现金和现金等价物不时投资于货币市场共同基金，这些基金主要由短期政府证券组成，这些证券在公允价值等级中被归类为1级，因为它们在活跃的市场中使用报价市场价格进行估值。
投资证券
当可用时，该公司使用报价的市场价格来确定投资证券的公允价值；这种投入被归类为公允价值等级的第一级。这些证券主要由一只不限成员名额的共同基金组成，该基金投资于固定收益证券，并为满足WEX银行的监管要求而持有。对于抵押贷款支持的债务证券和资产支持的债务证券和市政债券，本公司通常使用与被估值的债务证券或债券具有相似特征的资产的最近交易活动的报价。使用这种方法定价的证券和债券通常使用二级投入进行估值。
集合投资基金
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(未经审计)

(单位：千)公允价值资金不足的承付款赎回频率赎回通知期
集合投资基金，截至2021年9月30日
$9,000 — 每月30日数
集合投资基金是符合社区再投资法的投资基金，旨在通过投资于由小企业管理局担保的社区发展贷款，为银行投资者提供与可调利率政府担保金融产品的回报一致的当前收入。该基金为每位投资者设立个人资本账户，反映每个投资者在基金资产净值中的份额。
高管延期薪酬计划信托基金
高管递延薪酬计划信托(主要由共同基金组成)中持有的投资在公允价值层次中被归类为第一级，因为公允价值是根据活跃市场中相同工具的报价确定的。
利率互换
本公司根据掉期的预计固定付款与使用现行LIBOR曲线的隐含浮动付款之间的差额的贴现现金流来确定其利率掉期的公允价值，这是公允价值等级的第二级投入。
或有对价

作为附注4，收购中讨论的从贝尔银行收购资产的一部分，公司有义务支付额外的对价，这取决于联邦基金利率的提高。该公司根据与贝尔银行签订的购买协议中的基准联邦基金利率与协议期限内未来预测的联邦基金利率之间的差额，根据贴现现金流确定这一或有对价衍生债务的公允价值。 预测的联邦基金利率代表公允价值层次结构中的3级输入。由此产生的概率加权或有对价金额使用加权平均贴现率进行贴现，该贴现率为1.32截至2021年9月30日的百分比。联邦基金利率的大幅增加或减少可能导致公司或有对价衍生负债的公允价值分别大幅增加或减少。

本公司在简明综合经营报表中记录或有对价的估计公允价值变动。或有对价负债的变化使用不可观察的投入(第3级)按公允价值经常性计量，截至2021年9月30日的9个月如下：

(单位：千)公允价值
或有对价-2020年12月31日$— 
因收购而记录的或有对价(附注4)27,200 
估计公允价值变动44,900 
或有对价-2021年9月30日$72,100 

按账面价值计量的资产和负债，其公允价值已披露
定期贷款和循环信贷贷款
本公司根据发行本公司债务的市场利率来确定循环信贷贷款和A部分定期贷款和B部分定期贷款的公允价值，这是公允价值等级中的第二级投入。截至2021年9月30日和2020年12月31日，A批定期贷款和B批定期贷款的未偿还借款账面价值接近公允价值。截至2021年9月30日，循环信贷安排的未偿还借款本金接近公允价值。
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(未经审计)

可转换票据
公司使用我们的股价和波动率、可转换票据的转换溢价和类似评级的信贷发行的实际利率来确定已发行可转换票据的公允价值，所有这些都是公允价值等级中的第二级投入。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们可转换票据的公允价值约为$367.1300万美元和300万美元405.6分别为2000万人。
其他资产和负债
C的账面价值本公司某些金融工具，包括现金、现金等价物、限制性现金、短期存单、应收账款、应付账款、应计费用及其他负债，由于其短期性质或到期日，与其各自的公允价值大致相同，但不包括上述金融工具的现金、现金等价物、限制性现金、短期存单、应收账款、应计费用及其他负债。某些其他金融工具，包括有息货币市场存款、到期日超过一年的存单、证券化债务、参与债务和借入的联邦基金，由于其利率与当前市场利率一致，其账面价值接近各自的公允价值。
13.可赎回的非控股权益
2019年3月5日，公司收购了员工福利管理员Discovery Benefits。Discovery Benefits的卖家，印度国家银行，获得了4.9PO Holding的股权百分比，PO Holding是WEX Health and Discovery Benefits新成立的母公司。印度国家银行的4.9PO控股的百分比非控股权益最初按账面价值和公允价值确定。
该协议赋予印度国家银行看跌期权和公司对股权的认购权，可在不早于七年了在收购之日之后。在行使看跌或赎回权时，收购价是根据适用于美国健康业务往绩12个月收入的同行公司的收入倍数(如PO Holding的运营协议中所述)计算的。看跌期权使非控制性权益可以赎回，因此，非控制性权益被归类为股东权益以外的临时权益。
本公司按季度计算非控股权益的赎回价值，使用根据PO Holding的经营协议确定的收入倍数，如上所述。可赎回的非控股权益以其赎回价值或非控股股东在美国健康业务账面净值中的比例份额中的较高者报告。可赎回非控股权益价值的任何由此产生的变化将被留存收益抵消，并影响每股收益。
作为WEX Inc.从Bell Bank购买HSA合同权的一部分(见附注4，Acquisition，于2021年4月1日进一步描述)，WEX Inc.和印度国家银行于2021年4月1日签订了PO Holding LLC的若干第二次修订和重新签署的有限责任公司运营协议(“PO Holding Operating Agreement”)，其中反映了本公司购买的$11.2印度国家银行在PO Holding中的非控股权益，这使印度国家银行的所有权百分比降至4.53并修订了WEX Inc.在行使其赎回权或印度国家银行行使看跌期权时应支付价格的计算，以核算从Bell Bank收购的资产产生的收入。
根据PO Holding营运协议，印度国家银行其后选择参与BenefitExpress收购的股权融资。作为附注4，收购中更全面描述的认购协议的一部分，印度国家银行同意向公司支付#美元12.51000万美元，相当于4.53购买价格的百分比。这笔应收账款最终通过附注4“收购”中描述的付款抵销结清。
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(未经审计)

下表为公司可赎回非控股权益的变动情况：
 (单位：千)
20212020
1月1日的余额$117,219 $156,879 
可赎回非控股权益的净收入353 142 
可赎回非控制权益的价值变动25,044 2,624 
3月31日的余额$142,616 $159,645 
可赎回非控股权益的净收入232 99 
回购非控制性权益(11,191)— 
非控股权益的贡献12,457 — 
可赎回非控制权益的价值变动43,823 (59,940)
6月30日的余额$187,937 $99,804 
可赎回非控股权益的净收入134 537 
可赎回非控制权益的价值变动3,416 6,879 
9月30日的余额$191,487 $107,220 

14.所得税
该公司的实际税率为27.2百分比和16.6分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月的百分比，而(59.8)百分比和6.4分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月的百分比。所得税费用是以估计的年有效税率为基础的，这要求公司对年度税前收益或亏损做出最佳估计。该公司本年度的有效税率反映了基于股票的薪酬和司法收益组合产生的超额税收优惠。上一年的有效税率大幅下降，主要原因是辖区收益组合和所得税前估计收入的减少，以及相对较大的不可抵扣费用，包括出售WEX拉丁美洲的损失。
该公司某些外国子公司的未分配收益为#美元。116.5百万美元和$58.52021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。公司继续对其在外国子公司的投资维持其无限期再投资主张，但WEX Australia的任何历史未分配收益和未来收益除外。在以股息或其他形式分配这些收益时，该公司将在适用的情况下缴纳应付给外国的预扣税，但通常不再承担进一步的联邦所得税责任。估计未确认的递延税项负债是不可行的；然而，预计它不会是实质性的。
15.承诺和或有事项
重组活动
在收购eNett和Optal方面，2021年第一季度，该公司在旅行和企业解决方案部门启动了一项重组计划。重组计划包括员工离职成本，该公司认为这些成本是可能的，并且可以合理评估。因此，该公司记录了根据这项倡议产生的费用#美元。5.4截至2021年9月30日的9个月，在简明综合经营报表的一般和行政费用内。在截至2021年9月30日的三个月里，根据这一倡议产生的费用并不重要。
诉讼
本公司在正常业务过程中会受到法律诉讼和索赔的影响。截至本文件提交之日，目前对所有法律诉讼合理可能的或有损失的估计对公司的综合财务状况、经营业绩、现金流或流动资金并不重要。
承付款
最低数量承诺
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该公司的某些子公司被要求每年从供应商那里购买最低数量的燃料。如果没有达到最低要求，他们将受到基于低于最低年销量承诺的支出金额的处罚。该公司招致罚款$。1.5300万美元和300万美元4.5在截至2021年9月30日的三个月和九个月内分别为2.5亿美元和1.2300万美元和300万美元2.4在截至2020年9月30日的3个月和9个月内分别为2.5亿美元，这些收入与精简合并运营报表的收入相抵消。
其他承诺
截至2021年9月30日的其他重大承诺和或有事项与截至2020年12月31日的年度报表Form 10-K合并财务报表附注21(承付款和或有事项)中讨论的内容一致。
16.基于股票的薪酬
2021年6月4日，我们的股东批准了修订后的2019年股权和激励计划(以下简称修订后的2019年计划)，该计划此前已由公司董事会通过，但须经股东批准。修订后的2019年计划修订并重申了公司2019年股权和激励计划(原2019年计划)，以提供(I)4,500,000在2021年3月21日至2021年6月4日期间，公司普通股股票减去根据原2019年计划授予奖励的公司普通股股份数量，将可在2021年6月4日股东年会日期之后，根据修订后的2019年计划发行新的奖励，(Ii)1,235,669本公司普通股股份将于2019年5月9日至2021年3月21日期间预留供发行根据原2019年计划授予的奖励，及(Iii)根据本公司2010年股权及奖励计划授予奖励的本公司普通股股数相等于根据本公司2010年股权及奖励计划授予的本公司普通股股份数目，奖励到期、终止或本公司根据合约回购权利退回、取消、没收或回购的普通股将可供根据
根据修订后的2019年计划，公司定期以股票期权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励形式向某些员工和董事授予股权奖励。限制性股票单位、DSU和基于业绩的限制性股票单位的公允价值，不包括包括TSR条款的奖励，以纽约证券交易所报告的公司股票在授予日的收盘价为基础。每个基于服务的股票期权奖励的公允价值在授予日使用Black-Scholes-Merton期权定价模型进行估算。在授予日，使用蒙特卡洛模拟定价模型估算具有市场绩效条件的奖励(包括具有TSR条款的奖励)的公允价值。
基于股票的薪酬支出为$21.7300万美元和300万美元60.3截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元和17.9300万美元和300万美元44.6截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为2.5亿美元。
17.段信息
公司根据公司CODM分配资源和评估业绩的方式确定其运营部门并报告部门信息。该公司的CODM是其首席执行官。操作段被聚合到三可报告的部分如下所述。
•机队解决方案为客户提供专为商业和政府车队的需求而设计的支付和交易处理服务。这一细分市场还为这些船队客户提供信息管理服务。
•旅行和企业解决方案专注于B2B支付的复杂支付环境，为客户的企业支付和交易监控需求提供支付处理解决方案。
•健康和员工福利解决方案提供医疗支付产品和SaaS面向消费者的平台。在2020年9月出售WEX拉丁美洲之前，这一运营部门还向客户提供了与薪资相关的福利。
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下表列出了该公司的可报告部门收入：
截至2021年9月30日的三个月
(单位：千)机队解决方案旅行和企业解决方案健康和员工
收益解决方案		总计
支付处理收入$130,006 $79,815 $16,305 $226,126 
账户服务收入43,671 10,908 83,145 137,724 
融资手续费收入67,529 200 40 67,769 
其他收入45,155 79 5,911 51,145 
总收入$286,361 $91,002 $105,401 $482,764 
利息收入$178 $2 $3 $183 
截至2020年9月30日的三个月
(单位：千)机队解决方案旅行和企业解决方案健康和员工福利解决方案总计
支付处理收入$102,418 $53,239 $15,420 $171,077 
账户服务收入39,350 9,964 63,103 112,417 
融资手续费收入46,129 145 33 46,307 
其他收入40,807 948 10,560 52,315 
总收入$228,704 $64,296 $89,116 $382,116 
利息收入$1,304 $12 $304 $1,620 
截至2021年9月30日的9个月
(单位：千)机队解决方案旅行和企业解决方案健康和员工
收益解决方案		总计
支付处理收入$367,032 $205,345 $55,564 $627,941 
账户服务收入125,955 32,817 230,572 389,344 
融资手续费收入178,627 693 101 179,421 
其他收入132,972 4,551 18,775 156,298 
总收入$804,586 $243,406 $305,012 $1,353,004 
利息收入$1,194 $12 $13 $1,219 
截至2020年9月30日的9个月
(单位：千)机队解决方案旅行和企业解决方案健康和员工福利解决方案总计
支付处理收入$305,888 $166,768 $49,919 $522,575 
账户服务收入115,252 31,210 189,274 335,736 
融资手续费收入143,934 900 111 144,945 
其他收入117,857 4,272 35,494 157,623 
总收入$682,931 $203,150 $274,798 $1,160,879 
利息收入$3,205 $265 $998 $4,468 

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(未经审计)

CODM使用分部调整后的营业收入评估每个部门的财务表现，这不包括：(I)未分配的公司开支；(Ii)收购和剥离相关项目(包括与收购相关的无形摊销)；(Iii)出售子公司的亏损；(Iv)债务重组成本；(V)基于股票的补偿；以及(Vi)其他成本。此外，我们不会将融资利息支出、外币损益、其他营业外损益、或有对价的公允价值变动、金融工具的未实现和已实现损益、所得税和可归因于非控股权益的调整计入我们的经营部门。
下表将各部门调整后的营业收入总额与所得税前收入(亏损)进行核对：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2021202020212020
分部调整后营业收入
机队解决方案$144,853 $102,276 $400,976 $284,064 
旅行和企业解决方案31,057 14,184 55,229 47,060 
健康和员工福利解决方案23,863 23,800 83,487 78,525 
分部调整后营业收入总额$199,773 $140,260 $539,692 $409,649 
对账：
分部调整后营业收入总额$199,773 $140,260 $539,692 $409,649 
更少：
未分配的公司费用20,977 14,817 54,360 45,313 
与收购相关的无形摊销46,965 42,831 134,713 127,847 
其他与收购和资产剥离相关的项目7,012 15,430 32,498 31,107 
附属公司出售亏损— 46,362 — 46,362 
债务重组成本120 (240)6,056 525 
基于股票的薪酬22,166 18,170 62,771 45,059 
其他成本1,711 1,045 15,653 7,980 
营业收入100,822 1,845 233,641 105,456 
融资利息支出(32,493)(40,950)(98,250)(101,813)
净外币损失(9,962)(784)(11,375)(31,973)
其他收入3,617 — 3,617 — 
或有对价公允价值变动2,800 — (44,900)— 
金融工具未实现净收益(亏损)6,424 3,774 19,470 (32,115)
所得税前收入(亏损)$71,208 $(36,115)$102,203 $(60,445)
18.补充监管资本披露
该公司的子公司WEX银行受联邦存款保险公司和犹他州金融机构部管理的各种监管资本要求的约束。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，WEX银行必须满足具体的资本准则，这些准则涉及对WEX银行的资产、负债和某些表外项目进行量化衡量。Wex银行的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。未能达到最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。
为确保资本充足，监管规定的量化措施要求WEX银行维持监管规定的最低金额和比率。截至2021年9月30日，最新的FDIC考试报告将WEX银行归类为在监管框架下资本充足，以便迅速采取纠正行动。在该审查报告之后，管理层认为没有任何条件或事件改变了WEX银行的资本评级。
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(未经审计)

下表列出了WEX银行的实际和监管最低资本金金额和比率：



(单位：千)
实际金额比率资本充足率的最低金额比率根据即时纠正措施拨备应充分资本化的最低金额比率
2021年9月30日
总资本与风险加权资产之比$358,846 12.08 %$237,589 8.00 %$296,987 10.00 %
一级资本与平均资产之比$326,558 10.08 %$129,553 4.00 %$161,941 5.00 %
普通股权益与风险加权资产之比$326,558 11.00 %$133,644 4.50 %$193,041 6.50 %
风险加权资产的一级资本$326,558 11.00 %$178,192 6.00 %$237,589 8.00 %
2020年12月31日
总资本与风险加权资产之比$299,136 15.04 %$159,148 8.00 %$198,935 10.00 %
一级资本与平均资产之比$287,570 12.71 %$90,514 4.00 %$113,143 5.00 %
普通股权益与风险加权资产之比$287,570 14.46 %$89,521 4.50 %$129,308 6.50 %
风险加权资产的一级资本$287,570 14.46 %$119,361 6.00 %$159,148 8.00 %


19.后续事件
如附注4所述，收购在2021年4月期间，WEX Inc.从贝尔银行的医疗保健银行部门获得了作为某些HSA托管人的合同权利。Wex Inc.已经与联邦保险银行和信用社托管合作伙伴签订了合同，代表其成员持有托管现金资产。2021年10月14日，WEX Inc.将美元960.0之前由第三方存管合作伙伴持有的托管现金资产中的600万美元，交给WEX银行进行管理和投资。惠灵顿管理公司(Wellington Management Company LLP)是惠灵顿管理集团(Wellington Management Group，LLP)的附属实体，该公司是大约9根据2021年8月16日提交给美国证券交易委员会的附表13F-HR中报告的信息，公司已发行普通股的30%已被任命为这些基金的投资经理。该公司目前正在评估此次资产转移对其财务状况和经营业绩的影响。

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目录

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在提供信息，帮助读者理解我们的财务报表，这些财务报表中的关键项目每年的变化，导致这些变化的主要因素，以及某些会计估计如何影响我们的财务报表。讨论还提供了有关我们三个业务部门的财务结果的信息，以便更好地了解这些部门及其结果如何影响我们的财务状况和整体运营结果。此外，未分配给我们运营部门的某些公司成本将在下面讨论。
我们的MD&A包括以下几个部分：
•概述
•摘要
•经营成果
•流动性与资本资源
•关键会计政策和估算
•最近采用的会计准则
本讨论应与我们截至2020年12月31日的经审计的综合财务报表、我们于2021年3月1日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中包含的那些财务报表和MD&A附注以及本报告第一部分-项目1中的简明综合财务报表和附注一起阅读。
概述
Wex公司是一家领先的金融技术服务提供商。我们目前在三个可报告的细分市场开展业务：车队解决方案、旅行和企业解决方案以及健康和员工福利解决方案。车队解决方案部门为客户提供专为商业和政府车队的需求而设计的车队车辆支付处理服务。旅行和企业解决方案部门专注于B2B支付的复杂支付环境，为客户提供支付处理解决方案，以满足他们的企业支付和交易监控需求。健康和员工福利解决方案部门的大部分收入来自提供以消费者为导向的医疗支付产品，并通过我们的美国SaaS平台进行处理。
摘要
HSA投资
如附注4收购所述，于2021年4月，WEX Inc.从Bell Bank的Healthcare Bank分部收购了担任某些HSA托管人的合同权利，该简明综合财务报表包括在本表格10-Q第I部分第1项中。Wex Inc.已经与联邦保险银行和信用社托管合作伙伴签订了合同，代表其成员持有托管现金资产。2021年10月14日，WEX Inc.将之前由第三方存管合作伙伴持有的960.0美元托管现金资产转移到WEX银行进行管理和投资。惠灵顿管理公司是惠灵顿管理集团的附属实体，根据2021年8月16日提交给美国证券交易委员会的时间表13F-HR中报告的信息，惠灵顿管理公司是该公司约9%的已发行普通股的实益所有者。惠灵顿管理公司已被任命为这些基金的投资管理人。
新冠肺炎大流行
一种新的冠状病毒(新冠肺炎)株于2020年1月在中国武汉首次发现，随后于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为全球大流行。美国和我们开展业务的全球社区继续面临新冠肺炎大流行带来的挑战，尽管我们和许多公司一样，对疫苗供应的增加感到鼓舞，我们期待最终恢复到更加正常化的工作环境。然而，到目前为止，我们继续暂停员工的大部分出差，我们的办公能力总体上仍然有限，自2020年3月中旬以来，我们的员工基本上继续在大多数地区远程工作。虽然我们在这一挑战中继续有效运营，但新冠肺炎疫情对我们的业务和全球经济的全面影响仍不确定。最终后果将取决于许多我们无法控制的因素，包括疫苗和疗法的可用性和有效性，以及大流行本身的最终持续时间和严重程度，包括新冠肺炎变异株的影响。

40
目录

然而，我们某些可报告的细分市场，特别是旅行和企业解决方案部门，受到了新冠肺炎的重大影响，我们继续看到这些受影响的细分市场出现复苏，2021年第一季度、第二季度和第三季度的交易量、收入和收益都出现了连续改善。T公司的收入在很大程度上是经常性的，因此，随着我们增加新的业务量和现有客户基础的复苏，我们预计将实现相关的增长。
修订和重新签订的信贷协议
2021年4月1日，本公司修订并重述了2016年度信贷协议。有关此次修订和重述的更多信息，请参阅本MD&A的以下流动性和资本资源部分和附注9，融资和其他债务，以及本表格10-Q第I部分第1项中包含的简明综合财务报表。
资产收购
2021年4月1日，WEX Inc.完成了从国家银行股份有限公司(State BankShares，Inc.)拥有的贝尔银行(Bell Bank)医疗银行部门收购某些HSA的托管人或子托管人的某些合同权利。此次收购增加了公司在其以客户为导向的医疗生态系统中的作用，并与其增长战略保持一致。在收购完成时，WEX Inc.向贝尔银行支付了200.0美元的初始现金对价。根据购买协议，WEX Inc.同意在2023年7月额外支付2,500万美元的递延现金付款，并在2024年1月再次支付2,500万美元的额外递延现金付款。截至2021年6月1日，关于WEX Health收购Cirrus Holdings，LLC(下文进一步讨论)，第二次延期付款2,500万美元减去1,250万美元(“付款抵销”)。作为付款抵消的结果，WEX Inc.继续欠贝尔银行1250万美元，用于支付第二笔额外的延期现金付款，这笔款项将于2024年1月到期并支付。
购买协议还包括每年可能支付的额外对价，这些对价是按季度计算的，是根据联邦基金利率未来的任何增加而定的。或有付款期从2021年7月1日开始，将延长至(I)截至2030年12月31日的年度或(Ii)作为或有对价支付的累计金额等于2.25亿美元的日期，两者中以较早者为准。
收购WEX Europe Services的剩余权益
2021年4月13日，公司与WEX Europe Services签订了股份购买协议，并完成了对其之前未拥有的WEX Europe Services剩余权益的收购，这些权益占已发行普通股股本的25%，收购价为9700万美元。作为这笔交易的结果，该公司现在拥有WEX欧洲服务公司已发行普通股的100%，WEX欧洲服务公司经营着我们的部分欧洲舰队业务。这笔交易进一步精简了欧洲舰队的业务，以创造收入协同效应并管理相关的成本结构。
利益快递收购

2021年6月1日，WEX Inc.的子公司WEX Health完成了对Benefit Express Services的间接所有者Cirrus Holdings，LLC的收购，后者是一家以BenefitExpress的名义开展业务的高度可配置的基于云的福利管理技术和服务的提供商(“BenefitExpress Acquisition”)。这笔交易扩大了该公司在医疗保健生态系统中的角色，将福利管理、合规服务以及以消费者为导向的健康和生活方式支出账户结合在一起，形成了一个全面服务的福利市场。根据最终购买协议的条款，WEX Health完成了Benefit Express收购，总代价约为2.75亿美元，但须经若干营运资金及其他调整。Wex Inc.间接拥有WEX Health 95.47%的股份。有关BenefitExpress收购的结构的更多信息，请参阅本10-Q表格第一部分第1项中包含的简明综合财务报表附注4，收购。
票据赎回
正如我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的那样，2021年2月11日，该公司向纽约州梅隆银行信托公司发出了不可撤销的通知，表示它打算赎回2023年2月1日到期的4亿美元4.75%的未偿还优先担保票据。2021年3月15日，公司赎回了该等未偿还的优先担保票据，赎回价格为4亿美元，另加截至赎回日的应计和未付利息。
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目录

关键绩效指标
以下是2021年第三季度的关键指标：
增加
Q3 2021Q3 2020金额百分比
机队解决方案
处理的燃料交易(单位：百万)161.8 149.6 12.2 8.2 %
支付处理交易记录(百万)134.0 120.9 13.1 10.8 %
平均维修车辆(百万辆)16.2 15.3 0.9 5.9 %
美国平均燃油价格(美元/加仑)$3.23 $2.23 $1.00 44.8 %
旅行和企业解决方案
支付解决方案采购量(百万)$12,799.6 $4,699.7 $8,099.9 172.3 %
健康和员工福利解决方案
第二季度采购量(000s)$1,173,913 $1,120,786 $53,127 4.7 %
美国SaaS平均帐户数(百万)16.9 14.6 2.3 15.8 %
机队解决方案
•处理的燃料交易比2020年第三季度增长了约8%，达到2021年第三季度的1.618亿笔，这主要是由于北美处理的交易。
•与去年同期相比，支付处理交易(代表与WEX有支付处理关系的车队进行的购买总数)增长了约11%，这主要是由于北美处理的交易。
•2021年第三季度，平均维修车辆数量比2020年第三季度增长了约6%，达到约1620万辆，这主要与我们北美客户群的增长有关。
•2021年第三季度，美国每加仑燃料的平均价格为3.23美元，比去年同期上涨了约45%。
旅行和企业解决方案
•2021年第三季度，支付解决方案采购量为128亿美元，同比增长172%。支付解决方案采购量代表所有使用WEX公司卡产品和虚拟卡产品的WEX发行交易的总美元价值。这一增长主要是由于收购了eNett和Optal，国内旅行和旅游业从流行病相关的低点复苏，以及我们公司支付解决方案业务量的增加。
健康和员工福利解决方案
•与去年同期相比，采购量增长了约5%。采购量代表了该公司赚取交换收入的所有交易的总美元价值。
•2021年第三季度，美国SaaS账户(代表活跃的消费者导向健康(Consumer-Directed Health)、COBRA和我们的美国SaaS平台上的计费账户数量)的平均数量增长了约230万，比上年同期增长了16%。

经营成果
公司不会将融资利息支出、或有对价公允价值变动、外币损益、金融工具的未实现和已实现损益、其他非营业损益、所得税和非控股权益调整分配到我们的经营部门，因为管理层认为这些项目是不可预测的，可能会掩盖一个部门的经营趋势和结果。此外，该公司还提供
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不将某些公司费用分配给我们的运营部门，因为这些项目是中央控制的，不能直接归因于任何应报告的部门。
本公司的营业费用包括以下各项：
服务成本
•处理成本-该公司的加工成本包括与加工交易有关的费用、为客户和商家提供服务的费用，以及与硬件和其他产品销售有关的售出商品成本。
•服务费-该公司从用于提供支付解决方案的第三方网络中产生成本。此外，还利用其他第三方提供与创收直接相关的服务。
•信贷损失准备金-信用损失准备金的变化是由于管理层改变了对公司未偿还应收账款组合中的损失(包括欺诈损失)的估计。
•营业权益-本公司为其短期应收账款提供流动资金而获得的营业债务产生利息支出。
•折旧和摊销-该公司已经确定了那些与提供服务直接相关的有形和无形资产，该服务产生收入，并记录与这一类别下的这些资产相关的折旧和摊销。这类资产包括加工平台和相关基础设施、收购的已开发技术无形资产和其他类似资产类型。
其他运营费用
•一般事务和行政事务-一般和行政包括行政、财务和会计、其他信息技术、人力资源、法律和其他公司职能的薪酬和相关费用。还包括公司设施费用、某些第三方专业服务费和其他公司费用。
•销售和市场营销-公司的销售和营销费用主要涉及薪酬、福利、销售佣金以及销售、营销和其他相关活动的相关费用。
•折旧和摊销-与有形和无形资产相关的折旧和摊销不被视为与提供产生收入的服务直接相关的折旧和摊销，计入其他运营费用。这类资产包括公司设施、信息技术资产和收购的无形资产，但不包括在服务成本中。
机队解决方案
收入
下表反映了Fleet Solutions内部的比较收入和主要运营统计数据：
截至9月30日的三个月，加码(减码)截至9月30日的9个月，加码(减码)
(单位为千，每加仑数据除外)20212020金额百分比20212020金额百分比
收入(a)
支付处理收入$130,006 $102,418 $27,588 27 %$367,032 $305,888 $61,144 20 %
账户服务收入43,671 39,350 4,321 11 %125,955 115,252 10,703 9 %
融资手续费收入67,529 46,129 21,400 46 %178,627 143,934 34,693 24 %
其他收入45,155 40,807 4,348 11 %132,972 117,857 15,115 13 %
总收入$286,361 $228,704 $57,657 25 %$804,586 $682,931 $121,655 18 %
关键操作统计信息
支付处理收入：
支付处理交易记录(b)
134,029 120,900 13,129 11 %382,522 345,577 36,945 11 %
支付处理燃料费(c)
$11,907,220 $7,609,098 $4,298,122 56 %$32,079,597 $22,157,005 $9,922,592 45 %
每加仑燃料平均价格-家用-(美元/加仑)$3.23 $2.23 $1.00 45 %$3.01 $2.29 $0.72 31 %
净支付处理率(d)
1.09 %1.35 %(0.26)%(19)%1.14 %1.38 %(0.24)%(17)%

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(a)外币汇率波动对Fleet Solutions的影响使2021年第三季度的收入增加了80万美元，与去年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的收入增加了840万美元。
(b) 支付处理交易代表与WEX有支付处理关系的车队进行的购买总数。
(c) 支付处理燃料支出代表与WEX有支付处理关系的船队购买的燃料的总美元价值。
(d) 净支付处理率代表WEX记录为商家收入的每笔支付处理交易的美元价值减去给予客户的某些折扣和网络费用的百分比。客户组合不断转向更大的越野车队，导致截至2021年9月30日的三个月和九个月的净支付处理率与去年同期相比有所下降。

与去年同期相比，船队解决方案公司2021年第三季度的收入增加了5770万美元，截至2021年9月30日的9个月增加了1.217亿美元。收入受到国内燃料价格上涨以及2020年大流行驱动的低点销量增加的有利影响。国内燃料价格的有利影响被不利的欧洲燃料价差部分抵消，导致截至2021年9月30日的3个月和9个月的收入分别比去年同期增加3490万美元和6720万美元。

融资手续费收入由以下组成部分组成：
截至9月30日的三个月，增加(减少)截至9月30日的9个月，增加(减少)
(单位：千)20212020金额百分比20212020金额百分比
财政收入$53,103 $36,232 $16,871 47 %$139,488 $118,043 $21,445 18 %
保理手续费收入14,426 9,897 4,529 46 %39,139 25,891 13,248 51 %
融资手续费收入$67,529 $46,129 $21,400 46 %$178,627 $143,934 $34,693 24 %
财务收入主要包括未按客户协议条款支付的应收账款的滞纳金，其依据的是未偿还的客户应收账款余额。这项收入是在客户的应收余额出现拖欠时赚取的，计算方法是用最低收费或规定的滞纳金费率中较大的一个乘以应缴纳滞纳金的未偿还余额。这类未偿还余额的绝对额的变化可归因于：(I)燃油价格的变化；(Ii)客户特定的交易量；(Iii)客户特定的拖欠。滞纳金收入还可能受到以下因素的影响：(I)滞纳金费率的变化；以及(Ii)客户逾期余额的增加或减少。滞纳金费率的确定和设定主要基于与我们客户相关的风险，再加上我们行业内标准费率的战略观点。我们定期评估行业内相关的市场费率，以确定适当的滞纳金费率。我们会考虑一些因素，如公司的整体财务模式和战略计划，客户未能及时付款给我们业务带来的成本，以及此类逾期付款对我们财务业绩的影响。这些评估通常至少每年进行一次，但可能会更频繁地发生，具体取决于宏观经济因素。
与去年同期相比，2021年第三季度的财务收入增加了1690万美元，截至2021年9月30日的9个月增加了2140万美元。与去年同期相比，截至2021年9月30日的季度客户拖欠事件有所增加，导致季度财务收入增加，同时消费量有所改善，燃料价格上涨。截至2021年9月30日的9个月内，客户拖欠的案例继续保持在较低水平。平均未付发票余额的增加，主要是由于消费量的改善和燃料价格的上涨，在截至2021年9月30日的9个月中，与去年同期相比，财务收入增长的一半多一点。其余的增长是由更高的加权平均滞纳金费率推动的。在截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月里，每月滞纳金和最低财务费用分别高达9.99%和75美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月，扣除相关冲销后的加权平均滞纳率分别为6.4%和6.1%，截至2020年9月30日的三个月和九个月的加权平均滞纳率分别为5.9%和5.7%。对某些遇到财务困难的客户可能会给予优惠，并仅限于延长付款时间、将客户安排在付款计划中或免除滞纳金。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里，没有向遇到财务困难的客户提供实质性的优惠。

保理手续费收入的主要来源是我们购买的应收账款余额的协商百分比手续费。保理费收入的一个次要来源是向我们的客户收取统一费率的服务费，这些客户要求在当天非合同资金支付应收账款余额。与去年同期相比，2021年第三季度保理费收入增加了450万美元，截至2021年9月30日的9个月增加了1320万美元，原因是运输需求增加和费率提高，导致保理发票的大小和数量增加。

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运营费用
下表比较了Fleet Solutions营业收入中的行项目：
 截至9月30日的三个月，增加(减少)截至9月30日的9个月，增加(减少)
(单位：千)20212020金额百分比20212020金额百分比
服务成本
加工成本$55,638 $49,924 $5,714 11 %$160,528 $146,585 $13,943 10 %
服务费$2,008 $1,755 $253 14 %$5,710 $5,318 $392 7 %
信贷损失准备金$10,473 $8,529 $1,944 23 %$26,359 $47,421 $(21,062)(44)%
营业权益$1,505 $4,122 $(2,617)(63)%$5,410 $15,402 $(9,992)(65)%
折旧及摊销$12,398 $12,315 $83 1 %$37,523 $35,973 $1,550 4 %
其他运营费用
一般事务和行政事务$23,694 $23,272 $422 2 %$66,945 $67,130 $(185)— %
销售和市场营销$44,564 $34,906 $9,658 28 %$127,719 $107,730 $19,989 19 %
折旧及摊销$19,446 $22,531 $(3,085)(14)%$58,443 $67,412 $(8,969)(13)%
营业收入$116,635 $71,350 $45,285 63 %$315,949 $189,960 $125,989 66 %
服务成本
与去年同期相比，截至2021年9月30日的第三季度和9个月的处理成本分别增加了570万美元和1390万美元。这一增长主要是由于与去年同期相比，截至2021年9月30日的季度和年初至今的业务量增加而产生的业务支持成本增加。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的服务费与上年同期大体一致。
与去年同期相比，2021年第三季度的信贷损失准备金增加了190万美元，截至2021年9月30日的9个月减少了2110万美元。2021年第三季度信贷损失拨备的增加反映出信贷损失从最近的低点略有增加。2020年第一季度采用新的信贷损失会计准则，再加上新冠肺炎大流行导致2020年前两个季度预期信贷损失增加，导致去年上半年信贷损失拨备增加。我们通常通过计算与燃料相关的信用损失占支付处理交易的燃料总支出的百分比来衡量我们的信用损失表现。截至2021年9月30日的3个月和9个月，这一信贷损失指标分别为燃料支出的5.9和6.7个基点，而去年同期的燃料支出分别为10.8和20.1个基点。
与去年同期相比，截至2021年9月30日的3个月和9个月的营业利润分别减少了260万美元和1000万美元。与2020年同期相比下降的主要原因是利率下降。
与去年同期相比，截至2021年9月30日的3个月和9个月的折旧和摊销保持相对一致。
其他运营费用
与去年同期相比，截至2021年9月30日的3个月和9个月的一般和行政费用保持不变。
与去年同期相比，截至2021年9月30日的3个月和9个月的销售和营销费用分别增加了970万美元和2000万美元。这些增长主要是由于业务量增长导致的合作伙伴佣金增加，以及截至2021年9月30日的三个月和九个月，由于公司放松了因新冠肺炎疫情而实施的上年成本控制措施，部门费用增加。
与去年同期相比，2021年第三季度的折旧和摊销减少了310万美元，截至2021年9月30日的9个月减少了900万美元。这些下降主要是由于
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随着时间的推移，由于加速摊销方法对某些已获得的客户关系的影响，降低了持续摊销。
旅行和企业解决方案
收入
下表反映了出差和企业解决方案中的比较收入和主要运营统计数据：
 截至9月30日的三个月，增加(减少)截至9月30日的9个月，增加(减少)
(单位：千)20212020金额百分比20212020金额百分比
收入(1)
支付处理收入$79,815 $53,239 $26,576 50 %$205,345 $166,768 38,577 23 %
账户服务收入10,908 9,964 944 9 %32,817 31,210 1,607 5 %
融资手续费收入200 145 55 38 %693 900 (207)(23)%
其他收入79 948 (869)(92)%4,551 4,272 279 7 %
总收入$91,002 $64,296 $26,706 42 %$243,406 $203,150 40,256 20 %
    
关键操作统计信息
支付处理收入：
支付解决方案采购量(2)
$12,799,555 $4,699,737 $8,099,818 172 %$27,643,249 $15,908,913 $11,734,336 74 %

(1)在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，外币汇率波动对旅行和企业解决方案公司的影响分别增加了20万美元和110万美元的收入。
(2) 支付解决方案采购量代表所有使用WEX公司卡产品和虚拟卡产品的WEX发行交易的总美元价值。
与去年同期相比，2021年第三季度的旅行和企业解决方案收入增加了2670万美元，截至2021年9月30日的9个月增加了4030万美元。这一增长主要是由于收购eNett和Optal带来的与旅行相关的收入以及旅行需求的普遍增加，再加上我们的公司支付业务的采购量因合作伙伴渠道的持续强劲而增加。
对某些遇到财务困难的客户可能会给予优惠，并仅限于延长付款时间、将客户安排在付款计划中或免除滞纳金。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，没有向客户提供实质性优惠。

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运营费用
下表比较了差旅和企业解决方案营业收入中的行项目：
 截至9月30日的三个月，增加(减少)截至9月30日的9个月，增加(减少)
(单位：千)20212020金额百分比20212020金额百分比
服务成本
加工成本$15,360 $12,904 $2,456 19 %$50,900 $43,356 $7,544 17 %
服务费$3,924 $3,663 $261 7 %$11,711 $12,095 $(384)(3)%
信贷损失准备金$3,575 $3,722 $(147)(4)%$5,568 $19,227 $(13,659)(71)%
营业权益$619 $1,117 $(498)(45)%$1,609 $4,630 $(3,021)(65)%
折旧及摊销$6,425 $4,937 $1,488 30 %$19,267 $13,704 $5,563 41 %
其他运营费用
一般事务和行政事务$16,429 $6,948 $9,481 136 %$60,187 $21,290 $38,897 183 %
销售和市场营销$26,128 $20,971 $5,157 25 %$88,516 $54,027 $34,489 64 %
折旧及摊销$5,305 $5,685 $(380)(7)%$17,920 $18,088 $(168)(1)%
营业收入(亏损)$13,237 $4,349 $8,888 204 %$(12,272)$16,733 $(29,005)(173)%
服务成本
截至2021年9月30日的三个月和九个月的处理成本分别比去年同期增加了250万美元和750万美元，这主要是由于收购了eNett和Optal。在截至2021年9月30日的9个月中，这一增长被2020年第三季度出售公司巴西子公司导致的成本减少部分抵消。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的服务费与去年同期保持相对一致。
2021年第三季度的信贷损失准备金保持不变，截至2021年9月30日的9个月与去年同期相比减少了1370万美元。截至2021年9月30日的9个月拨备减少的主要原因是我们在2020年第三季度出售了我们的WEX拉丁美洲业务。此外，前一年受到新冠肺炎疫情导致的预期信贷损失增加的不利影响。
与去年同期相比，2021年第三季度的营业利息支出减少了50万美元，截至2021年9月30日的9个月减少了300万美元，这主要是由于利率下降。
与去年同期相比，截至2021年9月30日的3个月和9个月的折旧和摊销费用分别增加了150万美元和560万美元，这主要是由于收购了eNett和Optal。
其他运营费用
与去年同期相比，2021年第三季度和截至2021年9月30日的9个月的一般和行政费用分别增加了950万美元和3890万美元。增加的主要原因是与收购eNett和Optal相关的整合成本。截至2021年9月30日的9个月还受到2021年第一季度供应商合同终止付款的影响。
与去年同期相比，2021年第三季度和截至2021年9月30日的9个月的销售和营销费用分别增加了520万美元和3450万美元。这些增长主要是由于与公司支付量以及收购eNett和Optal相关的相对佣金支付增加所致。
2021年第三季度和截至2021年9月30日的9个月的折旧和摊销费用与上年同期保持一致。
健康和员工福利解决方案
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目录

收入
下表反映了Health and Employee Benefit Solutions内的比较收入和关键运营统计数据：
 截至9月30日的三个月，增加(减少)截至9月30日的9个月，增加(减少)
(单位：千)20212020金额百分比20212020金额百分比
收入
支付处理收入$16,305 $15,420 $885 6 %$55,564 $49,919 $5,645 11 %
账户服务收入83,145 63,103 20,042 32 %230,572 189,274 41,298 22 %
融资手续费收入40 33 7 21 %101 111 (10)(9)%
其他收入5,911 10,560 (4,649)(44)%18,775 35,494 (16,719)(47)%
总收入$105,401 $89,116 $16,285 18 %$305,012 $274,798 $30,214 11 %
关键操作统计信息
支付处理收入：
采购量(1)
$1,173,913 $1,120,786 $53,127 5 %$3,969,270 $3,730,417 $238,853 6 %
账户服务收入：
SaaS平均帐户数(2)
16,912 14,599 2,313 16 %16,268 14,515 1,753 12 %

(1) 购买量代表WEX赚取兑换的所有交易的总美元价值。
(2) 平均SaaS账户数表示我们在美国的SaaS平台上活跃的消费者导向健康(CoBRA)和计费账户的数量。
由于持卡人消费量的增加，2021年第三季度和截至2021年9月30日的9个月，支付处理收入分别比去年同期增加了90万美元和560万美元。
与去年同期相比，2021年第三季度和截至2021年9月30日的9个月的账户服务收入分别增加了2000万美元和4130万美元。截至2021年9月30日的3个月和9个月期间的增长主要是由于参与者的增长和从BenefitExpress收购中确认的收入。截至2021年9月30日的9个月的增长还包括我们根据美国救援计划法案立法提供的眼镜蛇相关服务产生的大约700万美元的收入。这些额外的眼镜蛇相关服务收入主要是在2021年第二季度赚取的。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里，财务费用收入对Health and Employee Benefit Solutions的运营并不重要。
与去年同期相比，2021年第三季度的其他收入减少了460万美元，截至2021年9月30日的9个月减少了1670万美元。减少的主要原因是美国医疗专业服务收入下降，以及与该公司在2020年第三季度出售的前WEX拉丁美洲业务相关的收入减少。

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目录

运营费用
下表比较了健康和员工福利解决方案的营业收入中的行项目：
 截至9月30日的三个月，增加(减少)截至9月30日的9个月，增加(减少)
(单位：千)20212020金额百分比20212020金额百分比
服务成本
加工成本$50,209 $39,340 $10,869 28 %$135,749 $117,135 $18,614 16 %
服务费$8,314 $5,463 $2,851 52 %$21,730 $16,922 $4,808 28 %
信贷损失准备金$79 $32 $47 147 %$221 $203 $18 9 %
营业权益$— $23 $(23)(100)%$— $119 $(119)(100)%
折旧及摊销$9,403 $8,950 $453 5 %$27,081 $26,438 $643 2 %
其他运营费用
一般事务和行政事务$10,116 $9,041 $1,075 12 %$26,315 $26,322 $(7)— %
销售和市场营销$11,533 $8,715 $2,818 32 %$29,942 $26,361 $3,581 14 %
折旧及摊销$15,032 $10,536 $4,496 43 %$40,423 $31,634 $8,789 28 %
营业收入$715 $7,016 $(6,301)(90)%$23,551 $29,664 $(6,113)(21)%
服务成本
与去年同期相比，2021年第三季度的处理成本增加了1090万美元，截至2021年9月30日的9个月增加了1860万美元。2021年第三季度处理成本增加的主要原因是收购BenefitExpress。截至2021年9月30日的9个月的增长主要是由于支持合作伙伴增长的成本增加以及收购BenefitExpress导致的增长，但部分抵消了与公司前WEX拉丁美洲业务相关的费用。
与去年同期相比，截至2021年9月30日的3个月和9个月的服务费分别增加了290万美元和480万美元。这些增长是由于与我们提供的眼镜蛇相关服务相关的成本(美国救援计划法案的结果)，由于2021年4月从贝尔银行获得作为某些HSA托管人的合同权利而增加的托管管理费，以及现有合作伙伴数量的增长推动的。
在截至2021年和2020年9月30日的3个月和9个月里，信贷损失拨备对Health and Employee Benefit Solutions公司的运营并不重要。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间，营业利息都不重要。
2021年第三季度和截至2021年9月30日的9个月的折旧和摊销费用与去年同期保持一致。
其他运营费用
2021年第三季度的一般和行政费用增加了110万美元，截至2021年9月30日的9个月与上年同期持平。第三季度的增长主要是由于收购了BenefitExpress。
与去年同期相比，2021年第三季度和截至2021年9月30日的9个月的销售和营销费用分别增加了280万美元和360万美元，这是因为公司放松了因新冠肺炎疫情以及收购BenefitExpress而实施的上年成本控制措施，导致部门费用增加。
与去年同期相比，截至2021年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销分别增加了450万美元和880万美元，这主要是因为2021年4月收购了作为某些HSA托管人的合同权利，以及作为BenefitExpress收购的一部分而获得的客户关系和技术的摊销。
未分配的公司费用
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未分配公司费用指与一般公司职能有关的费用部分，包括收购和剥离费用、某些财务、法律、信息技术、人力资源、行政和行政费用以及其他不直接归属于可报告部门的费用。
下表比较了营业收入中未分配公司费用的行项目：
 截至9月30日的三个月，增加(减少)截至9月30日的9个月，增加(减少)
(单位：千)20212020金额百分比20212020金额百分比
其他运营费用
一般事务和行政事务$29,247 $33,870 $(4,623)(14)%$92,013 $82,690 $9,323 11 %
折旧及摊销$518 $562 $(44)(8)%$1,574 $1,773 $(199)(11)%
附属公司出售亏损$— $46,362 $(46,362)NM$— $46,362 $(46,362)NM
NM-没有意义
与去年同期相比，2021年第三季度的一般和行政费用减少了460万美元，截至2021年9月30日的9个月增加了930万美元。2021年第三季度费用下降的原因是与eNett和Optal交易相关的诉讼成本下降，但部分被增加的员工薪酬所抵消。截至2021年9月30日的9个月的费用增加主要是由于与补偿相关的成本增加。在截至2021年9月30日的9个月里，与eNett和Optal交易相关的诉讼成本的下降部分被与我们2016年信贷协议的修订和重述相关的专业费用增加所抵消。
出售子公司的亏损与公司前WEX拉丁美洲子公司截至2020年9月30日的相关资产和负债的冲销有关。
未分配的折旧和摊销对公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的每个月的运营都没有实质性影响。
营业外收支
下表反映了不包括在营业收入中的某些金额的比较结果：
 截至9月30日的三个月，增加(减少)截至9月30日的9个月，增加(减少)
(单位：千)20212020金额百分比20212020金额百分比
融资利息支出$32,493 $40,950 $(8,457)(21)%$98,250 $101,813 $(3,563)(3)%
或有对价公允价值变动$(2,800)$— $(2,800)NM$44,900 $— $44,900 NM
其他收入$3,617 $— $3,617 NM$3,617 $— $3,617 NM
净外币损失$(9,962)$(784)$(9,178)NM$(11,375)$(31,973)$20,598 64 %
金融工具未实现净收益(亏损)$6,424 $3,774 $2,650 70 %$19,470 $(32,115)$51,585 NM
所得税拨备(福利)$19,340 $21,602 $(2,262)(10)%$16,924 $(3,852)$20,776 NM
非控股权益净收益$134 $1,244 $(1,110)(89)%$1,099 $3,282 $(2,183)(67)%
可赎回非控制权益的价值变动$3,416 $6,879 $(3,463)(50)%$72,283 $(50,437)$122,720 NM
NM-没有意义
与去年同期相比，2021年第三季度的融资利息支出减少了850万美元，截至2021年9月30日的9个月减少了360万美元。2021年第三季度的下降主要是因为预计我们将收购eNett和Optal，导致2020年第三季度发生的投资银行手续费减少。与去年同期相比，截至2021年9月30日的9个月下降的主要原因是集体A批定期贷款和B批定期贷款和循环信贷安排的实际利率下降。
在截至2021年9月30日的9个月中，由于联邦基金期货曲线陡峭，公司与WEX Inc.2021年4月从贝尔银行(Bell Bank)收购某些合同权利以担任某些HSA资产的托管人或次级托管人相关的或有对价衍生品负债增加。公允价值在2021年第三季度的减少是由于随着时间的推移，未来潜在波动期缩短。
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在截至2021年9月30日的季度里，该公司确认了出售一项完全减值股权投资的收益所产生的360万美元的其他收入。
我们的外汇风险主要与我们的现金、应收账款和应付余额的重新计量有关，包括以外币计价的公司间交易。公司2021年第三季度净外币亏损1000万美元，截至2021年9月30日的9个月净外币亏损1140万美元。日志上证综指是外币相对美元走弱的结果。公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月的净外币亏损是由于资产和负债的重新计量以及公司间交易的亏损，这是由于美元相对于我们交易的许多主要外币走强造成的。这些损失中的大部分是在截至2020年3月31日的三个月内录得的，原因是新冠肺炎疫情导致的外币走弱。
该公司在2021年第三季度的金融工具上产生了640万美元的未实现收益，在截至2021年9月30日的9个月中产生了1950万美元的未实现收益。截至二零二一年九月三十日止三个月及九个月之收益主要是由于未来剩余结算减少而导致利率掉期负债减少所致。。未实现的网增益ON 2020年第三季度的金融工具主要是由于未来剩余结算减少而导致利率互换负债的公允价值减少。。截至2020年9月30日的9个月，金融工具的未实现净亏损主要是由于LIBOR远期收益率曲线下降所致。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，该公司的有效税率分别为27.2%和16.6%，而截至2020年9月30日的三个月和九个月的实际税率分别为(59.8%)%和6.4%。所得税费用是以估计的年有效税率为基础的，这要求公司对年度税前收益或亏损做出最佳估计。该公司本年度的有效税率反映了基于股票的薪酬和司法收益组合产生的超额税收优惠。上一年的有效税率大幅下降，主要原因是辖区收益组合和所得税前估计收入的减少，以及相对较大的不可抵扣费用，包括出售WEX拉丁美洲的损失。
非控股权益的净收入与我们在美国健康业务中的非控股权益以及我们在WEX Europe Services中的非控股权益有关，截至2021年4月13日，我们购买了WEX Europe Services的剩余权益。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里，这些金额对公司的运营都不是实质性的。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，我们在美国健康业务中的可赎回非控股权益的价值变化分别增加了340万美元和7230万美元，这是由于截至2021年9月30日的三个月和九个月的往绩12个月净收入的增加，以及用于评估截至2021年9月30日的九个月的非控股权益赎回价值的市场设定倍数的增加。在截至2020年9月30日的9个月中，美国健康业务中的可赎回非控股权益大幅减少，原因是第二季度赎回价值发生变化，原因是疫情导致同行公司的收入倍数下降。
补充GAAP计量的非GAAP财务计量
公司的非GAAP调整后的净收入不包括金融工具的未实现损益、净外币重新计量损益、或有对价的公允价值变化、与收购相关的无形摊销、其他收购和剥离相关项目、出售子公司的亏损、基于股票的补偿、其他成本、债务重组和债务发行成本摊销、可归因于我们的非控股权益的类似调整，以及某些与税务相关的项目。

虽然调整后的净收入不是根据GAAP计算的，但这一非GAAP衡量标准是公司报告和规划过程中不可或缺的一部分，CODM使用分部调整后的营业收入在我们的运营部门之间分配资源。公司认为这一措施是完整的，因为它排除了公司管理层在评估公司业绩时排除的上述指定项目。具体地说，除了根据公认会计准则评估公司业绩外，管理层还在不包括上述项目的基础上评估公司业绩，原因是：
•剔除对金融工具(包括利率互换协议和投资证券)的非现金、按市值计价的调整，有助于管理层识别和评估公司基础业务的趋势，否则这些趋势可能会因与此相关的季度非现金收益波动而变得模糊。
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金融工具。此外，金融工具的非现金、按市值计价的调整很难准确预测，这使得历史和未来几个季度的比较很难评估。
•净外币损益主要来自对现金、应收账款和应付账款余额、某些以外币计价的公司间票据以及与这些项目有关的外币对冲的任何损益对本位币的重新计量。排除这些项目有助于管理层比较不同时期的经营业绩变化，否则这些变化可能会因汇率波动而变得模糊。
•或有代价的公允价值变动与收购若干合约权利以担任HSA的托管人或次托管人有关，该变动取决于未来利率假设的变动，对本公司的持续经营没有重大影响。此外，金融工具的非现金、按市值计价的调整很难准确预测，这使得历史和未来几个季度的比较很难评估。
•该公司认为某些与收购相关的成本，包括投资银行费用、保修和赔偿保险、某些与整合相关的费用和收购无形资产的摊销，以及资产剥离的收益和损失都是不可预测的，取决于我们可能无法控制的因素，与被收购或剥离的业务或公司的持续运营无关。此外，收购的规模和复杂程度往往会推动与收购相关的成本的大小，但这可能不代表未来的成本。该公司认为，剔除与收购相关的成本和资产剥离的收益或亏损，有利于将我们的财务业绩与公司的历史经营业绩以及与我们行业的其他公司进行比较。
•出售子公司的亏损涉及公司在2020年9月30日出售之日的前巴西子公司的资产剥离，以及与之相关的资产和负债的冲销。如前所述，公司认为资产剥离的收益和损失是不可预测的，并依赖于我们可能无法控制的因素。不计入这些损益与公司排除与战略交易相关的其他非经常性项目的做法是一致的。
•基于股票的薪酬不同于其他形式的薪酬，因为它是一种非现金费用。例如，现金工资通常有固定和不变的现金成本。相比之下，与基于股权的奖励相关的费用通常与员工最终收到的现金金额无关，公司的成本基于基于股票的薪酬估值方法和可能随时间变化的基本假设。
•在评估我们的持续业务表现时，当某些其他项目没有持续出现并且不能反映预期的未来运营费用时，我们会剔除这些成本，也不会洞察我们业务当前或过去运营的基本面。这些成本包括与某些已确定的计划(包括技术计划)相关的成本，这些计划旨在进一步精简业务、提高公司效率、创造协同效应和使公司业务全球化，所有这些都是为了提高规模和效率，并提高未来的盈利能力。在截至2021年9月30日的9个月里，其他成本还包括因终止供应商合同而产生的1030万美元的罚款。在截至2020年9月30日的9个月中，其他成本包括与新冠肺炎疫情相关的某些成本，包括为我们的员工远程工作提供额外医疗、福利和技术支持的成本。
•债务重组和债务发行成本摊销与公司的持续经营无关。债务重组成本不反映预期的未来运营费用，也不能提供对我们业务当前或过去运营的基本面的洞察力。此外，由于债务发行成本摊销取决于融资方式，不同的公司可能有很大的不同，我们认为剔除这些成本有助于与历史结果以及与我们行业内的其他公司进行比较。
•应占非控股权益的调整，包括调整非控股权益的赎回价值，对业务的持续经营没有重大影响。
•与税务有关的项目是公司公认会计准则税项拨备与基于公司调整后的税前净收入的形式税项拨备之间的差额，以及某些独立税项的影响。计算本公司调整后所得税拨备的方法与计算本公司GAAP税项拨备的方法相同。
出于同样的原因，WEX认为，调整后的净收入也可能对投资者有用，作为评估公司业绩的一种手段。然而，由于调整后的净收入是一种非公认会计准则的衡量标准，因此它不应被视为替代或优于净收益、营业收入或经营活动的现金流量。
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根据公认会计原则确定。此外，WEX使用的调整后净收入可能无法与其他公司采用的同名指标相媲美。
下表将股东应占净收益(亏损)与调整后的股东应占净收益进行了核对：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2021202020212020
股东应占净收益(亏损)$48,318 $(65,840)$11,897 $(9,438)
金融工具的未实现(收益)损失(6,424)(3,774)(19,470)32,115 
净外币重计量损失9,962 784 11,375 31,973 
或有对价公允价值变动(2,800)— 44,900 — 
与收购相关的无形摊销46,965 42,831 134,713 127,847 
其他与收购和资产剥离相关的项目3,395 20,328 28,881 36,005 
附属公司出售亏损— 46,362 — 46,362 
基于股票的薪酬22,166 18,170 62,771 45,059 
其他成本1,711 1,045 15,653 7,980 
债务重组和债务发行成本摊销2,879 5,329 19,432 9,989 
可归因于非控股权益的ANI调整2,848 6,233 69,854 (52,101)
涉税项目(17,904)(614)(82,722)(72,298)
调整后的股东应占净收益$111,116 $70,854 $297,284 $203,493 
流动性与资本资源
我们相信，我们的现金产生能力、财务状况和运营，加上下面列出的现金来源，将足以满足我们至少未来12个月的现金需求。
下表总结了我们的主要短期现金来源和用途：
现金来源
现金的用途(1)
•我们修订和重新签订的信贷协议上的借款
•可转换票据
•存款
•借入的联邦资金
•参股债务
•应收账款保理和证券化安排
•对我们修订和重新签订的信贷协议的付款
•存单和货币市场存款到期和提款的支付
•偿还借入的联邦资金
•企业的营运资金需求
•资本支出
(1) 我们的长期现金需求主要包括我们修订和重新签署的信贷协议以及各种设施租赁协议所欠的金额。
下表汇总了我们的现金活动：
截至9月30日的9个月，
(单位：千)20212020
经营活动提供的现金流量(用于)$(10,355)$774,456 
用于投资活动的现金流$(610,734)$(74,958)
融资活动提供的现金流$477,739 $42,266 
经营活动
我们为客户的全部应收账款提供资金，作为机队和某些旅行支付处理交易的一部分，而这些交易产生的收入只占该金额的一小部分。因此，来自运营的现金流受到应收账款和应付账款余额变化的重大影响，这直接影响到我们的资本资源需求。
截至2021年9月30日的9个月，经营活动产生的现金与去年同期相比减少了7.848亿美元。减少的主要原因是客户消费量和燃料价格上涨导致应收账款余额增加，但相应的应收账款余额增加部分抵消了这一减少。
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投资活动
截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的现金比去年同期增加了5.358亿美元，主要是因为支付了5.582亿美元用于收购，包括从贝尔银行收购某些合同权利，作为HSA的托管人或子托管人，以及BenefitExpress收购。
融资活动
截至2021年9月30日的9个月，融资活动提供的现金总额为4.77亿美元，主要原因是存款增加了558.0美元。正如本MD&A前面摘要部分进一步描述的那样，公司400.0美元票据的提前赎回被扣除季度偿还的6,500万美元的额外定期贷款借款和我们的循环信贷安排(定义如下)的2.134亿美元的净借款大大抵消。截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的现金总额为4,230万美元，主要是由于2020年7月1日完成了与华平的私募，获得了389.2美元的收益。存款和参与债务的减少部分抵消了这一增长。
修订和重新签订的信贷协议
于2021年4月1日，本公司修订并重述2016年度信贷协议(“修订及重述信贷协议”)。作为经修订及重订信贷协议的一部分，贷款人同意(I)将本公司有担保循环信贷安排下的承担由870.0,000,000美元增加至930.0,000,000美元(“循环信贷安排”)，(Ii)提供额外的A批优先担保定期贷款(“A批定期贷款”)，使A批A批定期贷款的未偿还本金总额相当于978.4,000,000美元，(Iii)重建优先担保B批定期贷款的本金总额为14.42亿美元(“A批定期贷款”)。(Iv)取消循环信贷安排的0.75%欧元利率下限，及(V)对先前存在的2016年信贷协议作出若干其他更改，包括但不限于：(A)将A期定期贷款及循环信贷安排的到期日延长至2026年4月1日，并将B期定期贷款的到期日延长至2028年4月1日，(B)就本公司先前存在的2016年信贷协议的某些负面契诺、预付款项及其他条款提供额外灵活性，及(C)修订A期定期贷款及B期定期贷款的到期日至2028年4月1日，以及(C)修订A期定期贷款及B期定期贷款的到期日至2028年4月1日，以及(C)修订本公司先前现有的2016年信贷协议的某些负面契诺、预付款项及其他条款包括截至2021年9月30日的季度从7.50降至1：00至6.25至1：00，此后将逐步降级。
截至2021年9月30日，该公司A部分定期贷款的未偿还本金为9.54亿美元，B部分定期贷款的未偿还本金为14.348亿美元，循环信贷安排的借款为2.134亿美元，从循环信贷安排中提取的信用证为5160万美元。
循环信贷安排和A部分定期贷款按本公司选择的浮动利率计息，外加根据本公司综合杠杆率确定的适用保证金。B部分定期贷款根据公司的选择以可变利率计息，外加适用的保证金，基本利率借款固定为1.25%，欧洲货币利率借款固定为2.25%。根据经修订及重新订立的信贷协议，本公司支付季度承诺费，年利率为循环信贷安排每日未使用部分的0.25%至0.50%，由综合杠杆率厘定。在到期之前，A批定期贷款和B批定期贷款需要按计划每季度支付1220万美元和360万美元，分别于每年3月、6月、9月和12月的最后一天到期。
根据经修订及重订信贷协议的条款，本公司可应指定条款及条件(包括收到贷款人承诺)的要求提供增量贷款。此类增量贷款不得超过综合EBITDA的(X)3.75亿美元和(Y)75%中的较大者，这两项贷款是根据定期贷款的某些自愿预付款和回购、循环信贷安排下承诺的减少以及修订和重订信贷协议中定义的增量贷款进行调整后建立或发生的，或者是在不导致公司综合担保杠杆率超过4：00至1：00的情况下建立或发生的。
有关修订和重新签署的信贷协议的进一步信息，请参阅本报告第一部分--第1项--注9，融资和其他债务。
未偿还可转换票据
2020年7月1日，该公司完成了与华平的非公开配售，据此，公司发行了总计3.1亿美元的2027年到期的可转换优先票据的本金。发行可转换票据为公司提供了扣除原始发行折扣后约2.992亿美元的净收益。敞篷车
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债券的期限为7年，将于2027年7月15日到期，除非提前转换、回购或赎回。可转换票据的利息按固定利率计算，年息6.5%，每半年派息一次，分别于每年1月15日和7月15日派息一次。根据公司的选择，利息要么以现金支付，通过增加可转换票据的本金支付，要么现金和增加相结合。该公司已经支付了利息，并预计在到期时将继续以现金支付利息。

根据普通股每股200美元的初始转换价格，可转换票据可以在到期前的任何时间根据持有人的选择权进行转换，或提前赎回或回购可转换债券。公司可以根据自己的选择，以现金、公司普通股或两者的组合结算可转换票据的转换。除若干例外情况外，初始换股价须受可转换债务证券惯常的调整，以及本公司以低于当时适用的可换股票据换股价或本公司普通股当时的市价发行股本及股本挂钩证券时的加权平均调整所限，而本公司发行股本及与股权挂钩的证券的价格低于当时适用的可换股票据换股价或本公司普通股当时的市价，则须作出加权平均调整。本公司的意图是将可转换票据的所有转换结算为本公司普通股的股票。

公司将有权在2023年7月1日之后的任何时间赎回全部或部分可转换票据，前提是在公司交付赎回通知之前的任何连续30个交易日(包括紧接该30个交易日最后一天之前的5个交易日中的至少一个交易日)，WEX普通股的收盘价至少为可转换票据转换价格的200%(无论是否连续)，但可转换票据持有人有权转换
与可换股票据相关的契约包括一项债务产生契约，该契约限制本公司招致某些债务，包括本公司或其附属公司发行的不合格股票和优先股，但须符合惯例的例外情况，包括如在实施任何该等建议的产生或发行，以及收取和运用由此产生的收益后，(X)本公司最近四个会计季度的综合EBITDA(可获得财务报表)与(Y)本公司在该期间的综合固定费用的比率将为(Y)本公司在该期间的综合固定费用为(Y)本公司最近四个财务季度的综合EBITDA比率为(Y)本公司在该期间的综合固定费用将为(Y)本公司在最近四个财务季度的合并EBITDA与(Y)本公司在该期间的综合固定费用的比率契约包含其他习惯条款和契约，包括习惯违约事件。
存款
Wex银行的监管地位使其能够通过发行存款来筹集资本，以满足公司的营运资金要求，但须遵守FDIC关于最低财务比率的规定。WEX银行通过以下方式接受存款：(I)某些客户按要求提供已发放信贷的抵押品(“客户存款”)，以及(Ii)经纪和非经纪存单和货币市场存款产品的合同安排。客户存款通常不计息，存单以固定利率发行，货币市场存款以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或联邦基金利率(Federal Funds Rate)为基础，以固定利率和浮动利率发行。
存款根据合同到期日进行分类。存单和某些定期货币市场存款产品有固定的合同到期日。持有者可以随时提取没有固定期限的货币市场存款，但允许的交易数量可能会受到限制，并可能需要通知。客户押金在关系终止时释放，扣除任何客户应收账款，或在有限的情况下重新评估客户的信用。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们的存款分别为16亿美元和11亿美元。截至2021年9月30日，未偿还存款的剩余到期日从不到1个月到大约4年不等。有关我们存款的详细信息，请参阅本报告第一部分--第1项--注8，存款。
借入的联邦资金
Wex银行从未承诺的联邦资金额度借款，以补充公司应收账款的融资。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们的联邦基金信用额度分别为5.61亿美元和3.76亿美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，未偿还借款分别为4,000万美元和2,000万美元。
参股债务
WEX银行不时与第三方银行签订参与协议，为超过WEX银行对个人客户的贷款限额的客户余额提供资金。相关的无担保借款通常带有根据适用的参考利率加上保证金设定的浮动利率，截至2021年9月30日，保证金从225个基点到250个基点不等。
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截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司拥有截至2021年12月31日的6150万美元借款的未偿还参与协议。截至2021年9月30日，根据这些参与协议借入了150万美元，平均利率为2.36%。截至2020年12月31日，没有针对参与协议借入的金额。
WEX欧洲服务应收账款保理
WEX Europe Services已与一家无关的第三方金融机构(“采购银行”)达成保理安排，出售其若干应收账款，以加快公司现金的收回并降低内部成本，从而提高流动资金。该协议的有效期至2021年12月31日，之后该协议每年自动续签，除非任何一方发出不少于90天的书面通知，表示其退出意向。在这种安排下，采购银行为每个客户账户设定一个信用额度。保理应收账款在客户余额维持在既定信用额度或以下的范围内无追索权。对于超过采购银行信用额度的客户应收账款余额，公司将承担违约风险。该公司从一位独立律师那里获得了一份真实的销售意见，该意见指出，保理协议根据当地法律产生了对低于和高于既定信用限额的转移金额的应收账款的出售。因此，采购银行被视为这些应收款的购买人，并有权强制债务人支付这些金额。该公司在转让后继续为这些应收账款提供服务，没有参与利息。可用产能取决于我们有资格出售的贸易应收账款水平以及金融机构购买此类应收账款的意愿。因此，这种保理安排可能会因市场状况和客户信用状况的变化而随时减少或取消，这将对我们的流动性产生负面影响。
WEX银行应收账款保理业务
WEX银行已经与一家无关的第三方金融机构签订了一项应收账款购买协议，根据无追索权交易出售我们的某些贸易应收账款，该协议将持续到2022年8月，之后该协议可以连续续签一年，前提是WEX提供了买方接受的提前书面通知。WEX银行继续为转让后的应收账款提供服务，没有参与利息。本公司从一位独立律师那里获得了一份真实销售意见，该意见指出，根据当地法律，保理协议在WEX银行破产或破产时提供了法律上的隔离。因此，根据这一安排进行的转让将被视为出售。出售所得款项在扣除谈判贴现率后报告为净额，并计入应收贸易账款的减少，因为应收账款的实际控制权转移给了买方。
证券化设施
该公司是两项证券化债务协议的缔约方。根据这些协议，我们的子公司向公司合并的破产偏远子公司出售应收贸易账款。证券化应收账款的收款仅限于支付证券化债务，不能用于一般企业用途。有关这些贷款的更多信息，见本报告第一部分--项目1--注9，融资和其他债务。
监管风险    
该公司的子公司WEX银行受联邦存款保险公司和犹他州金融机构部管理的各种监管资本要求的约束。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，WEX银行必须满足具体的资本准则，这些准则涉及对WEX银行的资产、负债和某些表外项目进行量化衡量。Wex银行的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。未能达到最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动，并对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。为确保资本充足，监管规定的定性措施要求WEX银行维持监管规定的最低金额和比率。截至2021年9月30日，根据FDIC法规和《联邦存款保险法》的规定，WEX银行满足了被视为资本充足的所有要求。有关详细信息，请参阅本报告第I部分-第1项-注18，补充监管资本披露。
利率风险
截至2021年9月30日，根据我们修订和重新签署的信贷协议，我们有26亿美元的浮动利率借款，加权平均有效利率为2.2%。我们定期审查我们根据修订和重新签署的信贷协议预计的借款以及当前的利率环境，以确定我们是否应该使用利率掉期来减少对利率波动的风险敞口。
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截至2021年9月30日，我们维持了11份利率掉期合约，总名义金额为23亿美元，旨在经济上对冲与我们的可变利率借款相关的未来利息支付的LIBOR部分。这些利率互换合约的固定利率在0.435%至2.413%之间。
外币兑换风险
美国以外的收益伴随着一定的金融风险，比如外币汇率的变化。外币汇率的变化可能会减少我们的外币收入(扣除费用和现金流)的报告价值。我们无法预测货币汇率的变化，汇率变化的影响，也无法预测我们将能够在多大程度上管理货币汇率变化的影响。
未分配收益
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司某些外国子公司的未分配收益估计分别为1.165亿美元和5850万美元。公司继续对其在外国子公司的投资维持其无限期再投资主张，但WEX Australia的任何历史未分配收益和未来收益除外。在以股息或其他形式分配这些收益时，该公司将在适用的情况下缴纳应付给外国的预扣税，但通常不再承担进一步的联邦所得税责任。估计未确认的递延税项负债是不可行的，然而，预计它不会是实质性的。
表外安排
尽管表外安排没有被记录为GAAP下的负债，但这种安排可能会潜在地影响我们的流动性、资本资源和运营结果。这些安排服务于各种商业目的，然而，公司并不依赖这些安排来维持其流动性和资本资源。我们并不知悉任何合理可能导致表外安排对流动资金和资本资源产生重大不利影响的情况。截至2021年9月30日和2020年12月31日，根据我们的租赁协议条款，我们已经为我们的公司办公室、其他公司事务以及某些外国子公司的支付处理活动张贴了总计5160万美元的信用证作为抵押品。
有关公司表外安排的进一步信息，请参阅本报告第一部分--第1项--附注10--表外安排。
合同义务
该公司的某些子公司被要求每年从供应商那里购买最低数量的燃料。如果没有达到最低要求，他们将受到基于低于最低年销量承诺的支出金额的处罚。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，该公司分别遭受了150万美元和450万美元的罚款。
除修订及重订信贷协议及我们的票据赎回(如本流动资金及资本资源一节及第I部分第1项附注9(融资及其他债务)早前所述)外，吾等的合约责任与本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格年报第7项所提供的资料并无重大变动。
股票回购计划
我们目前获得了董事会的授权，可以在2025年9月30日之前回购最多1.5亿美元的普通股，但董事会必须提前终止。该计划的资金来自我们未来的现金流或我们修订和重新签署的信贷协议的借款。股票回购可以通过公开市场购买、私下协商的交易、大宗交易或其他方式进行。公司管理层根据对市场和经济状况以及其他因素的评估，决定回购股票的时间和数量。截至2021年9月30日，该计划没有回购任何股票。
资产和业务收购
2021年4月1日，WEX Inc.完成了从贝尔银行(Bell Bank)收购国家银行股份有限公司(State BankShares，Inc.)旗下贝尔银行(Bell Bank)医疗保健银行部门的某些合同权利，以担任HSA的托管人或子托管人。此次收购增加了该公司在其以客户为导向的医疗生态系统中的角色，并与其增长战略保持一致。在收购完成时，WEX Inc.向贝尔银行支付了200.0美元的初始现金对价。根据购买协议，WEX Inc.同意在2023年7月额外支付2,500万美元的递延现金付款，并在2024年1月再次支付2,500万美元的额外递延现金付款。截至2021年6月1日，关于由
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Cirrus Holdings，LLC的Wex Health表示，第二笔延期付款2500万美元被减去了1250万美元(“付款抵销”)。作为付款抵消的结果，WEX Inc.继续欠贝尔银行1250万美元，用于支付第二笔额外的延期现金付款，这笔款项将于2024年1月到期并支付。
购买协议还包括每年可能支付的额外对价，这些对价是按季度计算的，是根据联邦基金利率未来的任何增加而定的。或有付款期从2021年7月1日开始，将延长至(I)截至2030年12月31日的一年，或(Ii)作为或有对价支付的累计金额总计225.0美元的日期，以较早者为准。
2021年4月13日，公司与WEX Europe Services签订了股份购买协议，并完成了对其之前未拥有的WEX Europe Services剩余权益的收购，这些权益占已发行普通股股本的25%，收购价为9700万美元。作为这笔交易的结果，该公司现在拥有WEX Europe Services已发行普通股的100%，WEX Europe Services在英国和欧洲经营着我们的部分机队业务。
2021年6月1日，WEX Inc.的子公司WEX Health，Inc.完成了对BenefitExpress的收购。根据最终购买协议的条款，WEX Health完成了Benefit Express收购，总代价约为2.75亿美元，但须经若干营运资金及其他调整。Wex Health由PO Holding所有，PO Holding由WEX Inc.持有多数股权，印度国家银行持有非控股权，后者由贝尔银行(Bell Bank)的所有者国有银行股份有限公司(State BankShares，Inc.)所有。为了促进BenefitExpress收购，WEX Inc.、PO Holding、SBI和Bell Bank签订了认购协议，根据该协议，WEX Inc.购买了PO Holding价值约262.5美元的股份，印度国家银行收购了价值约1,250万美元的PO Holding股份，以换取印度国家银行授予付款抵销。
分红
自2005年2月16日在纽约证券交易所开始交易以来，该公司还没有宣布其普通股有任何红利。未来派息的时间和金额(如有)将：(I)取决于本公司的经营业绩、财务状况、现金需求和其他相关因素；(Ii)取决于本公司董事会的酌情决定权；及(Iii)只能根据特拉华州公司法从本公司盈余或当期净利润中支付。
本公司根据经修订及重新签署的信贷协议可能支付的股息有若干限制，包括形式上遵守2.75：1.00的综合杠杆率。
关键会计政策和估算
随着ASU 2020-06的采用，我们记录可转换债务的关键会计政策从2021年1月1日起发生了变化。我们已经将2021年实施的政策包括在下面。我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中讨论的关键会计政策和估计没有其他重大变化。
可转换票据
描述  使用的假设/方法  如果实际结果与
假设
ASU 2020-06不再要求公司将其可转换债务的转换特征在负债和股权部分之间进行分叉。此外，该标准要求应用IF-转换法来计算可转换工具对稀释后每股收益的影响。在2021年1月1日之前，可转换票据以债务折价记录，初始账面价值为2.375亿美元，剩余的5470万美元在公司2020年12月31日压缩综合资产负债表的额外实收资本中确认。自2021年1月1日起，可转换债券及其转换功能现在作为单一会计单位核算，有效利率为7.5%。

本公司目前的意向是以本公司股票结算所有可换股票据的转换。
根据“如果转换”的方法，在截至2021年9月30日的3个月和9个月内，大约160万股与这些可转换票据的假定转换相关的公司普通股已从截至2021年9月30日的3个月和9个月的已发行稀释股票中剔除，因为纳入这些股票的效果将是反稀释的。

最近采用的会计准则
见本表格第I部分第1项所列简明合并财务报表的附注1，列报基础：10-Q。
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第三项：关于市场风险的定量和定性披露。
截至2021年9月30日，我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的市场风险披露没有实质性变化。
第(4)项：安全控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在WEX Inc.首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年9月30日公司披露控制和程序的有效性。根据这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年9月30日，公司的披露控制程序是有效的。“披露控制和程序”是控制 以及公司的其他程序，旨在确保公司根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息被积累起来，并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。尽管由于新冠肺炎疫情，我们的大多数员工都在远程工作，但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎在我们财务报告内部控制方面的情况，以最大限度地减少对其设计和运营有效性的影响。


第二部分
第(1)项：法律诉讼。
截至本文件提交之日，我们没有参与任何实质性的法律诉讼。在截至2021年9月30日的三个月内，我们也没有参与任何被终止的重大法律诉讼。然而，我们在日常业务过程中不时会受到法律诉讼和索赔的影响，包括但不限于：商业纠纷；合同纠纷；雇佣诉讼；与我们知识产权有关的纠纷；我们被指控侵犯或挪用他人知识产权；以及与我们遵守适用法律法规有关的事项。此外，我们正在配合美国证券交易委员会对我们截至2018年12月31日的年度报告中提到的10-K/A表格财务报表的修订所产生的调查，原因是涉及我们于2020年9月出售的前巴西子公司的问题，包括财务和披露控制和程序。截至本文件提交之日，部分是基于公司最近与美国证券交易委员会就可能解决这一问题进行的讨论，目前对这些问题可能产生的合理或有损失的估计对公司的综合财务状况、经营业绩、现金流或流动性并不重要。
第11A项风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。本公司在截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中提及的“风险因素”，可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素受本10-Q表格季度报告中描述的信息的限制，包括以下列出的其他风险因素。在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
作为2021年4月1日从贝尔银行收购某些资产的结果，WEX Inc.根据美国财政部的指定，成为美国财政部指定的被动非银行托管人，为单个HSA提供超过30亿美元的托管资产，这一收购在本表格10-Q的简明合并财务报表的第一部分-第1项，附注4，收购中进行了讨论
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托架。Wex Inc.已经与联邦保险的银行存款合作伙伴签订了代表其成员持有托管现金资产的合同，其中一家是其全资子公司WEX银行。2021年10月14日，WEX Inc.将之前由第三方托管合作伙伴持有的9.6亿美元合格托管现金资产转让给WEX银行作为托管合作伙伴。根据联邦存款保险公司的政策，WEX银行持有的资产可以并且已经投资于各种固定收益证券。作为非银行托管人的Wex Inc.和作为存款合作伙伴的WEX银行面临某些风险，包括以下风险：
作为一家非银行托管人，WEX Inc.受到监管，不遵守规定可能使其无法保持其非银行托管人的地位。
作为非银行托管人，WEX Inc.必须遵守财务条例1.408-2(E)节(“财务条例”)的规定，包括净值和受托责任管理要求，以及其他要求。如果WEX Inc.未能遵守财政部的规定，包括净值和信托权力的管理要求，这种失败将对其维持现有托管账户和通过增加托管账户实现增长的能力产生实质性的不利影响，并可能导致撤销其作为非银行托管人运营的授权的程序，任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
WEX Inc.的一个或多个联邦保险的主要存管合作伙伴(包括WEX银行)的业务失败，可能会对其业务造成实质性的不利影响。
作为一家非银行托管人，WEX Inc.依赖包括WEX银行在内的各种联邦保险的存款合作伙伴来持有托管现金资产。如果任何重大不利事件影响到这些存款合作伙伴中的一个或多个，包括财务状况显著下降、服务质量下降、存款流失、无法遵守适用的银行和金融服务监管要求或系统故障，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到重大不利影响。此外，如果WEX Inc.被要求更换托管合作伙伴，我们无法准确预测这种变更是否成功，或者我们与这些新托管合作伙伴的协议条款将与我们与现有托管合作伙伴达成的协议同等或更好。
Wex银行的业绩可能会受到市场波动和金融工具价值重大变化的实质性不利影响。
除了我们未能充分评估和监控交易对手带来的信用风险，以及经济、信贷或其他金融市场的波动或不利条件可能对我们产生负面影响的风险(如我们在截至2020年12月31日的10-K表格中更全面地描述)外，WEX银行对证券和其他金融工具的托管现金资产投资的价值可能会受到市场波动的重大影响，这可能会影响我们的业务、财务状况或运营结果。
市场波动，包括但不限于利率波动、缺乏流动性的市场状况和金融市场的其他干扰，可能会使某些金融工具的估值变得极其困难。根据当时的因素，未来期间对金融工具的后续估值可能会导致这些工具的价值发生重大变化。这些因素中的任何一个都可能导致WEX银行的金融工具价值下降，这可能会对WEX银行的业务、财务状况、经营业绩、资本成本、资本要求以及为客户提取存托资产提供资金的能力产生不利影响。此外，在未来处置这些金融工具时，WEX银行最终实现的价格将取决于当时市场的需求和流动性，可能会大幅低于其当前的公允价值。
WEX银行的风险管理和监控流程，包括其压力测试框架，寻求量化和控制WEX银行对更极端市场波动的敞口。然而，WEX银行的风险管理策略可能并不有效，如果发生极端的市场事件，我们可能会招致重大损失。

第二项：股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
2021年8月，我们的董事会延长了公司于2017年启动、将于2021年9月30日到期的股票回购计划。根据更新的回购计划，该公司可以回购最多1.5亿美元的已发行普通股。回购计划将于2025年9月30日到期，前提是董事会提前终止该计划。股票回购可以通过公开市场购买、私下协商的交易、大宗交易或其他方式进行。该计划下的回购(如果有的话)必须考虑某些因素，包括但不限于市场定价和条件、商业、法律、会计和其他考虑因素。回购计划并不要求本公司回购任何股票。在此期间，我们没有购买任何普通股。
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截至2021年9月30日的季度。截至2021年9月30日，根据我们的股票回购计划，可购买的股票的美元价值约为1.5亿美元。
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 第六项：展品。
证物编号：描述
3.1
修订和重订的世界交易所公司注册证书(参考我们于2021年6月10日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件3.1，文件第001-32426号)
3.2
所有权证书和合并证书将WEX暂时性公司与莱特快递公司合并(合并内容参考我们于2012年10月30日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告第001-32426号文件中的第3.1号附件)
3.3
修改和重新修订了世界交易所公司的章程(我们于2021年6月10日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件3.2，档案号001-32426)
*31.1
WEX Inc.首席执行官的认证。根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)条
*31.2
WEX Inc.首席财务官认证。根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)条
*32.1
WEX Inc.首席执行官的认证。根据修订后的1934年证券交易法颁布的第13a-14(B)条和美国法典第18编第63章第1350节
*32.2
WEX Inc.首席财务官认证。根据修订后的1934年证券交易法颁布的第13a-14(B)条和美国法典第18编第63章第1350节
*101.INS内联XBRL实例文档
*101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
*101.CAL内联XBRL分类计算链接库文档
*101.LAB内联XBRL分类标签Linkbase文档
*101.PRE内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档
*101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
*104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息)
 
*这些证物已与本季度报告一起提交到10-Q表格中。
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签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
 
Wex Inc.
2021年11月8日由以下人员提供： /s/*罗伯托·西蒙(Roberto Simon)
 罗伯托·西蒙
 首席财务官
 (首席财务官和主要会计官)
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