食品杂货直销控股公司公布2021财年第三季度财务业绩

董事会批准1亿美元股票回购计划

加利福尼亚州埃默里维尔-2021年11月9日-食品杂货直销控股公司(纳斯达克：GO)(以下简称“杂货直销”或“公司”)今天公布了截至2021年10月2日的2021财年第三季度财务业绩。

与2020财年第三季度相比，2021财年第三季度的亮点：

·净销售额增长0.6%，达到7.689亿美元。

·可比门店销售额下降4.3%，而去年同期增长9.1%。

·该公司新开了7家门店，本季度末在六个州拥有407家门店。

·净利润下降57.7%，至1710万美元，或稀释后每股0.17美元。

·调整后的EBITDA(1)下降6.2%，至5140万美元。

·调整后净收益(1)下降15.3%，至2340万美元，或调整后稀释后每股收益0.24美元(1)。

食品杂货直销公司首席执行官埃里克·林德伯格说：“我们对第三季度的财务业绩感到满意，并对第四季度的势头感到鼓舞。我们继续利用我们高度灵活的商业模式，为我们的客户提供无与伦比的价值，以及我们专注的独立运营商提供的卓越服务，尽管经营环境充满挑战。展望未来，我们仍然对我们漫长的增长之路感到兴奋，因为我们将继续扩大我们的门店基础，并测试新的数字机会，以扩大我们的客户覆盖范围。我们还很高兴地告诉大家，我们的董事会已经批准了一项1亿美元的股票回购计划，这反映了我们对长期前景的信心，以及我们向股东返还价值的承诺。“

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(1)调整后EBITDA、调整后净收益和调整后稀释后每股收益均为非GAAP财务指标，不包括某些特殊项目的影响。从2020财年第四季度开始，我们更新了非GAAP财务指标的定义，以简化我们的陈述，并增强不同时期的可比性。2020财年第三季度和截至2020年9月26日的39周的调整后EBITDA、调整后净收入和调整后稀释后每股收益的陈述已进行了重新调整，以反映这些变化。请注意，我们的非GAAP财务指标应被视为对根据GAAP计算的财务指标的补充，而不是替代或高于这些财务指标。有关这些项目的更多信息，请参阅本新闻稿的“非GAAP财务信息”部分。

与截至2020年9月26日的39周相比，截至2021年10月2日的39周的亮点：

·净销售额下降1.3%，至23亿美元。

·可比门店销售额下降7.6%，而去年同期增长14.3%。

·净利润下降32.5%，至5570万美元，或稀释后每股0.56美元。

·调整后的EBITDA(1)下降12.0%，至1.511亿美元。

·调整后净收益(1)下降20.9%，至6990万美元，或调整后稀释后每股收益0.70美元(1)。

资产负债表和现金流：

·截至2021财年第三季度末，现金和现金等价物总计1.56亿美元。

·截至2021财年第三季度末，扣除未摊销债务折扣和债务发行成本后，总债务为4.509亿美元。

·2021财年第三季度，运营活动提供的净现金为5660万美元。

·不包括租户改善津贴的影响，2021财年第三季度的资本支出为2650万美元。

2021年第四季度展望：

·该公司预计在2021财年第四季度开设8家门店，2021财年新开门店总数为36家。在2021财年第一季度，我们关闭了一家门店。

·10月份的可比门店销售额持平。根据目前的趋势，该公司预计2021财年第四季度的可比门店销售额将在负3.5%至负2.5%之间。

·该公司将在2021财年第四季度公布13周的运营业绩，而2020财年第四季度为14周。额外的会计周为上一年同期贡献了5330万美元的销售额。

股票回购计划：

公司董事会(“董事会”)已经批准了一项股份回购计划(“股份回购计划”)，根据该计划，公司有权回购最多1.00亿美元的公司普通股。股票回购计划立即生效，没有到期日，预计将使用公司手头的现金和运营现金筹集资金。

杂货店首席财务官Charles Bracher说：“虽然我们仍然致力于投资于核心有机增长计划的资本分配优先事项，包括继续扩大门店、对现有车队进行再投资和建设基础设施以支持未来的增长，但这一计划将使我们能够更有效地利用多余的现金，进一步优化我们的资本结构。”

根据股票回购计划，回购可以不时地以公司认为适当的金额和价格进行，并且可以根据根据修订后的1934年证券交易法第10b5-1条规定的符合条件的交易计划进行。公司根据股份回购计划进行的回购将取决于一般市场和经济条件、适用的法律要求和其他

董事会可随时暂停、修改或终止股份回购计划，而毋须事先通知，由本公司酌情决定。

电话会议信息：

讨论2021财年第三季度财务业绩的电话会议定于2021年11月9日今天下午4：30举行。东部时间。有意参加此次电话会议的投资者和分析师请在电话会议开始前大约10分钟拨打电话，电话号码为#21998613。电话会议的现场音频网络直播将在https://investors.groceryoutlet.com.上在线收看。

电话会议的录音将在电话会议结束后两小时内播放，可以在线收听，也可以拨打844-512-2921收听。收听电话回放的个人识别码是21998613。重播将在电话会议结束后大约两周内播放。

非GAAP财务信息：

除了按照美国公认的会计原则(“GAAP”)报告财务业绩外，该公司还使用EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益的业绩衡量标准来评估其业务战略的有效性，做出预算决策，并将其业绩与使用类似衡量标准的其他同行公司进行比较。管理层认为，与管理层评估我们的经营业绩一样，评估这些非GAAP衡量标准对投资者和分析师是有用的。

调整后的EBITDA被定义为扣除利息支出、税项、折旧和摊销前的净收益(“EBITDA”)和下表“GAAP净收入与调整后EBITDA的对账”中指出的其他调整前的净收益。调整后的净收入被定义为在下表“公认会计准则净收入与调整后净收入的对账”中注明的调整前的净收入。基本调整后每股收益采用调整后净收益和基本加权平均流通股计算。稀释调整后每股收益是使用调整后的净收入和稀释后的加权平均流通股计算的。

EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益都是非GAAP衡量标准，可能无法与其他公司报告的类似衡量标准相比较。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益作为分析工具都有局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代。

从2020财年第四季度开始，我们更新了调整后EBITDA和调整后净收入的定义，以简化我们的陈述并增强不同时期的可比性。我们不再从调整后的EBITDA和调整后的净收入中剔除新店开业前的费用。我们还更新了调整后净收益的定义，排除了行使期权和授予限制性股票单位的税收影响。最后，在列报调整后EBITDA和调整后净收入时，债务清偿和修改费用被重新归类到其他调整项目。截至2020年9月26日的13周和39周的调整后EBITDA和调整后净收入的列报已进行了重新调整，以反映这些变化。我们于2021年3月2日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Form 8-K表格中提供了2020年和2019年每个季度调整后EBITDA和调整后净收入的修订和先前定义之间的对账。

前瞻性陈述：

本新闻稿包括“1995年私人证券诉讼改革法”(修订后的“1933年证券法”第27A节)和“1934年证券交易法”(修订后的第21E节)所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了管理层目前对该行业前景以及公司前景、前景、计划、股票回购、业务、经营结果、财务状况、未来财务业绩和业务战略的看法和估计。这些前瞻性表述一般可以通过使用“可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“将”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测”、“潜在”或“继续”等前瞻性术语或这些术语的否定或它们的变体或类似术语来识别。尽管公司相信这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但公司不能保证这些预期将被证明是正确的。

以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同：供应商未能始终如一地以有吸引力的价格向我们提供机会性产品；未能成功识别趋势并保持机会性产品的一致水平；未能维持或增加可比门店销售额；影响我们销售产品的市场价格的变化；未能如期开业、搬迁或重新改造门店；与新开张的门店相关的风险；无法保持客户的忠诚度；与营销、广告和促销相关的成本和实施困难；未能维护我们的声誉和声誉。我们的分销网络、分销中心的运营和库存的及时接收的任何重大中断；我们的运营无法保持足够的现金流水平；与租赁大量空间相关的风险；未能有效或根本参与不断增长的在线零售市场；如果我们遭受保险计划未涵盖的损失，意外成本和负面影响；无法吸引、培训和留住高素质员工；与劳资关系相关的困难；失去关键人员或无法招聘更多合格人员；与经济状况相关的风险；零售食品行业的竞争；重大卫生流行病，如新冠肺炎及其变种的爆发和其他爆发；自然灾害和异常天气条件(无论是否由气候变化引起)、停电、大流行爆发、恐怖行为, 全球政治事件和其他严重灾难性事件；未能维护我们持有的与客户、员工和供应商的个人信息或支付卡数据相关的信息安全；我们的信息技术系统严重中断；与我们和我们的独立运营商(“IOS”)销售的产品相关的风险；与一般适用于零售商的法律法规相关的风险；来自客户、供应商、员工、政府或竞争对手的法律诉讼；我们的IOS未能成功管理他们的业务；我们的IOS未能偿还欠我们的未偿还票据；我们的IOS无法吸引和保留合格的IO；我们的IOS无法避免IO的任何损失或转换；针对IO的法律诉讼；对IO/独立承包商业务模式的法律挑战；未能与IO保持积极的关系；IO可能采取的可能损害我们业务的行动的相关风险；我们的巨额债务可能影响我们的业务运营能力、对经济或行业的变化做出反应或偿还债务和履行义务的能力；我们产生现金流以偿还巨额债务的能力；商誉和其他无形资产的减值；我们的营业利润和应税收入的任何大幅下降；相关的风险与复杂会计事项有关的会计准则变更和管理层的主观假设、估计和判断；不符合设计要求, 实施并保持有效的内部控制；以及公司最近的10-K表格年度报告中“风险因素”项下讨论的其他因素。此类风险因素可能会在公司提交给美国证券交易委员会的定期文件中不时更新。公司的定期申报文件可在美国证券交易委员会的网站上查阅，网址为：www.sec.gov。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管公司认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但公司不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩以及事件和情况一定会实现或发生。除适用法律另有要求外，本公司

在本新闻稿发布之日之后，没有义务以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。

关于杂货店：

总部设在加利福尼亚州埃默里维尔的食品杂货直销店是一家高增长、极具价值的零售商，通过独立经营的商店网络销售优质、名牌消费品和新鲜产品。杂货店在加利福尼亚州、华盛顿州、俄勒冈州、宾夕法尼亚州、爱达荷州和内华达州拥有410多家门店。

投资者关系联系人：

阿尔温德·巴蒂亚(Arvind Bhatia)

510-704-2816

邮箱：abhatia@cfgo.com

让·丰塔纳

646-277-1214

邮箱：Jean.Fontana@icrinc.com

媒体联系人：

莱拉·卡莎(Layla Kasha)

510-379-2176

邮箱：lkasha@cfgo.com

食品杂货直销控股公司。

简明合并经营报表和全面收益表

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

食品杂货直销控股公司。

压缩合并资产负债表

(单位：千)

(未经审计)

食品杂货直销控股公司。

简明合并现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

食品杂货直销控股公司。

GAAP净收入与调整后EBITDA的对账

(单位：千)

(未经审计)

食品杂货直销控股公司。

GAAP净收入与调整后净收入的对账

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

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(1)包括与我们的配送中心有关的折旧，这些折旧包括在我们的简明综合经营报表和全面收益中的销售项目成本中。

(2)包括非现金股份薪酬支出和因2018财年和2016财年与资本重组相关宣布的股息而支付的既有股份奖励的现金股息。

(3)由租金费用的非现金部分组成，代表我们根据GAAP确认的直线租金费用与现金租金支付之间的差额。这种调整可能会根据我们租赁组合的平均年限而有所不同，这一点近年来受到我们门店显著增长的影响。

(4)代表与计划中的门店关闭有关的减损费用，以及与门店过渡到新IOS相关的资产处置损益。

(5)代表与我们的IO票据和应收账款相关的准备金的非现金和非现金变动。

(6)代表其他非经常性、非现金或非经营性项目，例如保险回收收益、技术升级实施成本、与股权奖励相关的雇主工资税相关成本、人事相关成本、商店关闭成本、法律费用、二级股权发行交易成本、债务清偿和修改成本、战略项目成本和杂项成本。

(7)代表债务发行成本的摊销和资产的递增摊销，这是由于与我们2014年收购Hellman&Friedman LLC相关的一家投资基金进行的收购价格核算产生的，其中包括商标、客户名单和低于市场的租赁。

(8)指与行使股票期权和归属限制性股票单位有关的超额税收优惠，这些股票单位在发生股票期权和归属限制性股票单位的报告期内作为离散项目记录在收益中。

(9)表示总调整的税收效应。我们在不连续的基础上计算总调整的税收影响，不包括任何非经常性和不寻常的税项。