附件99.1
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Five9报告第三季度收入增长38%，达到创纪录的1.543亿美元
LTM企业订用收入增长51%
加利福尼亚州圣拉蒙-2021年11月8日-领先的云联系中心软件提供商Five9，Inc.(纳斯达克代码：FIVN)今天公布了截至2021年9月30日的第三季度业绩。
2021年第三季度财务业绩
·2021年第三季度的收入增长了38%，达到创纪录的1.543亿美元，而2020年第三季度的收入为1.121亿美元。
·2021年第三季度GAAP毛利率为56.5%，而2020年第三季度为58.5%。
·2021年第三季度调整后的毛利率为64.1%，而2020年第三季度为65.4%。
·2021年第三季度GAAP净亏损为2050万美元，或每股基本亏损0.30美元，而2020年第三季度GAAP净亏损为1140万美元，或每股基本亏损0.17美元。
·2021年第三季度非GAAP净收入为2000万美元，或每股稀释后收益0.28美元，而2020年第三季度非GAAP净收入为1850万美元，或每股稀释后收益0.27美元。
·2021年第三季度调整后的EBITDA为2740万美元，占收入的17.8%，而2020年第三季度为2410万美元，占收入的21.5%。
·2021年第三季度GAAP运营现金流为480万美元，而2020年第三季度GAAP运营现金流为2280万美元。

他说：“我们很高兴报告第三季度业绩强劲。收入同比增长38%，达到创纪录的1.543亿美元，这继续受到我们企业业务的推动，LTM企业订阅收入同比增长51%就是明证。我们本季度的表现突显了我们平台的实力，以及我们为寻求实现联系中心现代化和转型的客户提供的价值。我们围绕客户体验在人工智能驱动的自动化领域建立了领先地位，从而使我们的平台脱颖而出，并对
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我们的增长是由市场动力、持续的产品创新和我们的投放市场机器推动的。“

-Five9首席执行官罗文·特罗洛普(Rowan Troll Ope)
业务展望
Five9根据当前市场状况和预期提供指引。Five9强调，指导意见受下文题为“前瞻性陈述”一节提到的各种重要警示因素的影响，包括与新冠肺炎大流行相关的风险和不确定性。
·2021年全年，Five9预计将报告：
·收入在600.5美元到6.015亿美元之间。
·假设稀释后的流通股约为7100万股，非GAAP每股净收益在1.09美元至1.10美元之间。
·对于2021年第四季度，Five9预计将报告：
·收入在164.5美元到1.655亿美元之间。
·假设稀释后的流通股约为7200万股，非GAAP每股净收益在0.36美元至0.37美元之间。

关于Five9如上所述的指导，Five9没有将其对非GAAP每股净收益的预期与GAAP每股净亏损进行调和，因为目前无法合理计算或预测基于股票的薪酬、一次性整合成本和或有对价支出。因此，如果没有不合理的努力，和解是不可能的。

电话会议详细信息
Five9将于今天(2021年11月8日)下午4：30通过Zoom网络研讨会讨论其2021年第三季度业绩。东部时间。要访问网络研讨会，请单击此处注册。本新闻稿的副本将以Form 8-K的最新报告形式提供给证券交易委员会，并将在电话会议之前发布在我们的网站上。
现场网络直播和重播将在该公司网站的投资者关系部分收看，网址是：http://investors.five9.com/.。

非GAAP财务指标
除了披露根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外，本新闻稿和所附表格还包含某些非GAAP财务指标。我们通过将以下项目加回毛利润来计算调整后的毛利和调整后的毛利率：折旧、无形资产摊销、股票薪酬、员工新冠肺炎解脱奖金和一次性整合成本。我们通过在GAAP净收益(亏损)中加回或去掉以下项目来计算调整后的EBITDA：折旧和摊销、基于股票的薪酬、利息支出、早期亏损
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债务清偿、利息收入和其他(费用)、与收购相关的交易成本和一次性整合成本、员工新冠肺炎救济奖金、或有对价费用和所得税拨备(受益)。我们通过在公认会计准则营业收入(亏损)中加回或去掉以下项目来计算非公认会计准则营业收入：基于股票的薪酬、无形资产摊销、与收购相关的交易成本和一次性整合成本、员工的新冠肺炎救济奖金和或有对价费用。我们通过在公认会计准则净收益(亏损)中加回或去掉以下项目来计算非公认会计准则净收入：基于股票的薪酬、无形资产摊销、可转换优先票据贴现和发行成本的摊销、提前清偿债务损失、收购相关交易成本和一次性整合成本、员工新冠肺炎救济奖金、或有对价费用和与收购相关的估值津贴的税收优惠。非GAAP财务衡量标准没有任何标准化的含义，因此不太可能与其他公司提出的类似名称的衡量标准相提并论。公司认为这些非GAAP财务指标很重要，因为它们为公司的经营业绩提供了有用的衡量标准，不包括那些不直接影响我们认为的核心经营业绩的因素，以及不寻常的事件。公司管理层使用这些衡量标准来(I)说明公司业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被非GAAP衡量标准之外的收入或支出的影响所掩盖，以及(Ii)为管理公司业务和评估其业绩建立预算和经营目标。此外, 投资者经常使用类似的衡量标准来评估一家公司的经营业绩。非GAAP财务衡量标准仅作为补充信息，用于了解公司的经营业绩。非GAAP财务计量不应被视为替代根据GAAP列报的财务信息。请参阅本文所述并随本新闻稿附上的非GAAP财务衡量标准的对账。

前瞻性陈述
本新闻稿包含某些前瞻性陈述，包括我们首席执行官引述的陈述，包括有关Five9的增长前景、市场势头、产品创新和上市能力的陈述，以及在“商业展望”标题下提出的2021年第四季度和全年财务预测。这些陈述基于我们目前的预期，涉及许多风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能导致这些前瞻性陈述不准确。可能导致这些前瞻性陈述不准确的其他风险包括：(I)我们的季度和年度业绩可能大幅波动，包括我们推出新产品和功能的时机和成功的结果，可能不能完全反映我们业务的基本表现，并可能导致我们普通股价格下降；(Ii)如果我们无法吸引新客户或向现有客户销售额外的服务和功能，我们的收入和收入增长将受到损害；(Ii)如果我们不能吸引新客户或向现有客户销售额外的服务和功能，我们的收入和收入增长将受到损害；(Ii)如果我们不能吸引新客户或向现有客户销售额外的服务和功能，我们的收入和收入增长将受到损害；(Iii)我们最近的快速增长可能不是我们未来增长的预兆，即使我们继续快速增长，我们也可能无法有效地管理我们的增长；(Iv)未能充分保留和扩大我们的销售队伍将阻碍我们的增长；(V)如果我们未能管理我们的技术运营基础设施，我们的现有客户可能会遇到服务中断，我们的新客户可能会在部署我们的解决方案方面遇到延误，我们可能会受到信用或损害索赔等问题的影响；(V)如果我们不能管理我们的技术运营基础设施，我们的现有客户可能会遇到服务中断，我们的新客户可能会遇到部署我们的解决方案的延迟，以及我们可能会受到信用或损害索赔等问题的影响；(Vi)我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功，如果我们不能成功地维持、发展和管理这些关系，可能会损害我们的业务；(Vii)我们已经建立，并将继续增加, 我们的主代理和经销商网络无法销售我们的解决方案；我们如果不能有效地开发、管理和维护这个网络，可能会严重损害我们的收入；(Viii)不利的经济状况可能会损害我们的业务；(Ix)新冠肺炎疫情的影响对我们、我们的客户和业务合作伙伴的运营方式产生了重大影响。
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这将在多大程度上影响我们未来的运营结果和整体财务业绩仍不确定；(X)安全漏洞以及对我们数据或客户数据的不当访问或披露，或对我们系统的其他网络攻击，可能会导致诉讼和监管风险，损害我们的声誉和业务；(Xi)我们可能收购其他公司或技术，或成为战略交易的目标，或受到其他公司交易的影响，这些可能分散我们管理层的注意力，导致我们股东的进一步稀释，并以其他方式扰乱我们的运营；(Xi)我们可能会收购其他公司或技术，或成为战略交易的目标，或受到其他公司交易的影响，这些可能分散我们管理层的注意力，导致我们的股东进一步稀释股权，并以其他方式扰乱我们的运营。(Xii)我们参与的市场竞争激烈，竞争激烈，如果我们不能有效竞争，我们的经营业绩可能会受到损害；。(Xiii)如果我们现有的客户终止订阅或减少订阅和相关使用，我们的收入和毛利将受到影响，我们将需要花费更多资金来扩大客户基础；。(Xiii)如果我们现有的客户终止订阅或减少订阅和相关使用，我们将需要花费更多资金来扩大客户基础；。(Xiv)我们将我们的解决方案销售给需要更长销售和实施周期并经常需要更多配置和集成服务或我们可能无法提供的定制特性和功能的大型组织，这些服务或功能中的任何一项都可能延迟或阻止这些销售，并损害我们的增长率、业务和运营结果；(Xv)因为我们很大比例的收入来自现有客户, 新销售额的下降或好转不会立即反映在我们的经营业绩中，可能很难辨别；(Xvi)我们依赖第三方电信和互联网服务提供商为我们的客户及其客户提供电信服务，并连接到我们的云联系中心软件，这些服务提供商未能提供可靠的服务可能导致我们失去客户，并可能导致我们要求信用或损害赔偿，以及其他事项；(Xvii)我们有亏损的历史，我们可能无法实现或持续盈利；(Xvii)我们有亏损的历史，我们可能无法实现或维持盈利；(Xviii)联系中心软件解决方案市场受到快速技术变化的影响，我们必须开发和销售增量和新产品以维持和发展我们的业务；(Xix)我们可能无法以优惠条款获得额外融资，或者根本无法满足我们未来的资本需求；(Xx)不遵守法律法规可能会损害我们的业务和我们的声誉；(Xxi)我们可能没有足够的现金来偿还我们的可转换优先票据(如果需要)，以及与我们的可转换优先票据相关的其他风险。以及(Xxii)在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件和报告中不时在“风险因素”和其他地方详细描述的其他风险，包括但不限于我们最近的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告。此类前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日的情况，读者不应过度依赖此类陈述。我们没有义务更新本新闻稿中包含的信息，包括任何前瞻性声明中的信息。

关于Five9
Five9是智能联系中心领域云联系中心软件的领先提供商，为客户带来云创新的力量，每年提供超过70亿分钟的通话时间。Five9提供具有全通道路由、分析、WFO和人工智能的端到端解决方案，以提高代理生产率并提供切实的业务成果。Five9 Genius平台可靠、安全、合规且可扩展，旨在创造非凡的个性化客户体验。欲了解更多信息，请访问www.five9.com。
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Five9，Inc.
压缩合并资产负债表
(单位：千)
(未经审计)
2021年9月30日2020年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$82,465 $220,372 
适销对路的投资332,824 383,171 
应收账款净额60,383 48,731 
预付费用和其他流动资产29,814 16,149 
递延合同购置成本(净额)29,649 20,695 
流动资产总额535,135 689,118 
财产和设备，净值71,444 51,213 
经营性租赁使用权资产45,778 9,010 
无形资产，净额42,843 51,684 
商誉165,420 165,420 
适销对路的投资208,468 42,127 
其他资产5,432 3,236 
递延合同购置成本，净减去当期部分76,386 51,934 
总资产$1,150,906 $1,063,742 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$21,330 $17,145 
应计负债和其他流动负债77,905 44,450 
经营租赁负债8,849 3,912 
应计联邦费用242 3,745 
增值税负债1,839 1,714 
融资租赁负债— 612 
递延收入36,887 31,983 
流动负债总额147,052 103,561 
可转换优先票据773,353 643,316 
增值税负债-减去流动部分872 857 
经营租赁负债-减去流动部分45,144 5,379 
其他长期负债13,415 31,465 
总负债979,836 784,578 
股东权益：
普通股68 67 
额外实收资本395,612 476,941 
累计其他综合收益225 335 
累计赤字(224,835)(198,179)
股东权益总额171,070 279,164 
总负债和股东权益$1,150,906 $1,063,742 

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Five9，Inc.
简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月截至9个月
2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
收入$154,328 $112,143 $435,992 $307,023 
收入成本67,137 46,561 191,335 129,051 
毛利87,191 65,582 244,657 177,972 
运营费用：
研发29,680 17,674 76,449 50,071 
销售和市场营销49,712 32,969 140,535 95,360 
一般事务和行政事务26,790 16,724 71,944 47,511 
总运营费用106,182 67,367 288,928 192,942 
运营亏损(18,991)(1,785)(44,271)(14,970)
其他(费用)收入，净额：
利息支出(1,947)(9,649)(6,003)(18,867)
提前清偿债务损失— (283)— (6,077)
利息收入和其他(费用)213 632 35 2,533 
其他(费用)收入合计(净额)(1,734)(9,300)(5,968)(22,411)
所得税前亏损(20,725)(11,085)(50,239)(37,381)
所得税拨备(受益于)(188)346 (840)(2,461)
净损失$(20,537)$(11,431)$(49,399)$(34,920)
每股净亏损：
基本的和稀释的$(0.30)$(0.17)$(0.73)$(0.55)
用于计算每股净亏损的股份：
基本的和稀释的67,800 65,460 67,278 63,490 


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Five9，Inc.
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
截至9个月
2021年9月30日2020年9月30日
经营活动的现金流：
净损失$(49,399)$(34,920)
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销28,194 17,750 
经营性租赁使用权资产摊销6,445 4,227 
递延合同购置费用摊销18,358 11,632 
有价证券投资溢价摊销5,114 1,819 
坏账拨备502 578 
基于股票的薪酬73,204 47,871 
提前清偿债务损失— 6,077 
可转换优先票据折价和发行成本摊销(1)2,960 17,204 
或有对价的公允价值变动5,260 — 
与收购相关的估值免税额的税收优惠— (2,910)
其他211 73 
营业资产和负债变动情况：
应收账款(12,181)(5,306)
预付费用和其他流动资产(13,665)(5,445)
延期合同购置成本(51,765)(29,977)
其他资产(2,196)(2,074)
应付帐款5,319 2,667 
应计负债和其他流动负债20,528 13,528 
应计联邦费用和销售税负债(3,363)16 
递延收入4,006 5,246 
其他负债(17,183)(66)
经营活动提供的净现金20,349 47,990 
投资活动的现金流：
购买适销对路的投资(543,544)(507,046)
出售有价证券投资所得收益2,369 1,899 
有价证券投资到期收益419,922 266,308 
购置物业和设备(28,478)(20,412)
为收购虚拟观察家支付的现金— (28,313)
为收购Whendu几乎所有资产而支付的现金— (100)
用于投资活动的净现金(149,731)(287,664)
融资活动的现金流：
发行可转换优先票据所得款项，扣除发行成本— 728,812 
有上限的呼叫交易的付款— (90,448)
回购部分2023年可转换优先票据，扣除成本(18,870)(186,465)
行使普通股期权所得收益6,029 8,928 
根据特别提款权出售普通股所得款项8,128 5,666 
与收购虚拟观察家有关的预扣款项的支付(3,200)— 
融资租赁的支付(612)(3,028)
融资活动提供的现金净额(用于)(8,525)463,465 
现金及现金等价物净(减)增(137,907)223,791 
现金和现金等价物：
期初220,372 77,976 
期末$82,465 $301,767 
(1)在2021年第一季度，公司提前采用了ASU 2020-06，导致从2021年1月1日起取消了可转换优先票据的折价摊销。
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Five9，Inc.
公认会计准则毛利与调整后毛利的对账
(除百分比外，以千为单位)
(未经审计)
截至三个月截至9个月
2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
公认会计准则毛利$87,191 $65,582 $244,657 $177,972 
GAAP毛利率56.5 %58.5 %56.1 %58.0 %
非GAAP调整：
折旧4,711 3,433 13,729 9,665 
无形资产摊销2,947 1,738 8,841 4,566 
基于股票的薪酬3,994 2,603 10,880 7,091 
新冠肺炎发放员工解脱奖金— — — 618 
一次性集成成本37 — 69 — 
调整后毛利$98,880 $73,356 $278,176 $199,912 
调整后的毛利率64.1 %65.4 %63.8 %65.1 %


Five9，Inc.
GAAP净亏损与调整后EBITDA的对账
(除百分比外，以千为单位)
(未经审计)
截至三个月截至9个月
2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
GAAP净亏损$(20,537)$(11,431)$(49,399)$(34,920)
非GAAP调整：
折旧及摊销9,780 6,537 28,194 17,750 
基于股票的薪酬27,395 17,286 73,204 47,871 
利息支出1,947 9,649 6,003 18,867 
提前清偿债务损失— 283 — 6,077 
利息(收入)和其他费用(213)(632)(35)(2,533)
收购相关交易成本和一次性整合成本9,158 2,030 11,225 3,996 
新冠肺炎发放员工解脱奖金— — — 1,817 
或有对价费用60 — 5,260 — 
所得税拨备(受益于)(188)346 (840)(2,461)
调整后的EBITDA$27,402 $24,068 $73,612 $56,464 
调整后的EBITDA占收入的百分比17.8 %21.5 %16.9 %18.4 %

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Five9，Inc.
GAAP营业亏损与非GAAP营业收入的对账
(单位：千)
(未经审计)
截至三个月截至9个月
2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
运营亏损$(18,991)$(1,785)$(44,271)$(14,970)
非GAAP调整：
基于股票的薪酬27,395 17,286 73,204 47,871 
无形资产摊销2,947 1,738 8,841 4,566 
收购相关交易成本和一次性整合成本9,158 2,030 11,225 3,996 
新冠肺炎发放员工解脱奖金— — — 1,817 
或有对价费用60 — 5,260 — 
非GAAP营业收入$20,569 $19,269 $54,259 $43,280 

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Five9，Inc.
GAAP净亏损与非GAAP净收益的对账
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月截至9个月
2021年9月30日2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
GAAP净亏损$(20,537)$(11,431)$(49,399)$(34,920)
非GAAP调整：
基于股票的薪酬27,395 17,286 73,204 47,871 
无形资产摊销2,947 1,738 8,841 4,566 
可转换优先票据折价和发行成本摊销(1)
1,001 8,633 2,960 17,204 
提前清偿债务损失— 283 — 6,077 
收购相关交易成本和一次性整合成本9,158 2,030 11,225 3,996 
新冠肺炎发放员工解脱奖金— — — 1,817 
或有对价费用60 — 5,260 — 
与收购相关的估值免税额的税收优惠— — — (2,910)
非GAAP净收入$20,024 $18,539 $52,091 $43,701 
GAAP每股净亏损：
基本的和稀释的$(0.30)$(0.17)$(0.73)$(0.55)
非GAAP每股净收益：
基本信息$0.30 $0.28 $0.77 $0.69 
稀释$0.28 $0.27 $0.74 $0.65 
用于计算GAAP每股净亏损的股份：
基本的和稀释的67,800 65,460 67,278 63,490 
用于计算非GAAP每股净收益的股份：
基本信息67,800 65,460 67,278 63,490 
稀释71,102 69,605 70,781 67,214 
(1)在2021年第一季度，公司提前采用了ASU 2020-06，导致从2021年1月1日起取消了可转换优先票据的折价摊销。

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Five9，Inc.
基于股票的薪酬、折旧和无形资产摊销汇总表
(单位：千)
(未经审计)
截至三个月
2021年9月30日2020年9月30日
基于股票的薪酬折旧无形资产摊销基于股票的薪酬折旧无形资产摊销
收入成本$3,994 $4,711 $2,947 $2,603 $3,433 $1,738 
研发9,101 1,004 — 3,876 512 — 
销售和市场营销8,304 1 — 5,427 1 — 
一般事务和行政事务5,996 1,117 — 5,380 853 — 
总计$27,395 $6,833 $2,947 $17,286 $4,799 $1,738 
截至9个月
2021年9月30日2020年9月30日
基于股票的薪酬折旧无形资产摊销基于股票的薪酬折旧无形资产摊销
收入成本$10,880 $13,729 $8,841 $7,091 $9,665 $4,566 
研发20,016 2,329 — 10,368 1,476 — 
销售和市场营销23,282 3 — 14,798 3 — 
一般事务和行政事务19,026 3,292 — 15,614 2,040 — 
总计$73,204 $19,353 $8,841 $47,871 $13,184 $4,566 








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投资者关系联系人：

Five9，Inc.
巴里·兹瓦伦斯坦
首席财务官
925-201-2000分机5959
邮箱：ir@five9.com

Five9，Inc.的蓝衣集团(Blueshirt Group For Five9，Inc.)
丽莎·劳卡宁
415-217-4967
邮箱：lisa@Blueshirtgroup.com


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