脂肪-20210926
错误Q3202112月26日胖子品牌公司(Fat Brands Inc.)00017050120.231999807700017050122020-12-282021-09-260001705012FAT：ClassACommonStockMember2020-12-282021-09-260001705012FAT：ClassBCommonStockMember2020-12-282021-09-260001705012FAT：SeriesBumulativePferredStockMember2020-12-282021-09-260001705012FAT：WarrantsTo Purche 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目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
x根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月26日
或
o根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
佣金档案编号001-38250
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1705012/000162828021022206/fat-20210926_g1.jpg
胖子品牌公司(Fat Brands Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 82-1302696
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
威尔希尔大道9720号, 500套房
比佛利山, 钙90212
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(310)319-1850
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股票面价值0.0001美元胖的纳斯达克股票市场有限责任公司
B类普通股，每股票面价值0.0001美元FATBB纳斯达克股票市场有限责任公司
B系列累计优先股，每股票面价值0.0001美元FATBP纳斯达克股票市场有限责任公司
购买普通股的认股权证FATBW纳斯达克股票市场有限责任公司
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器o加速文件管理器o
非加速文件服务器x规模较小的报告公司x
新兴成长型公司x
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。x
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是o 不是x
截至2021年11月3日，有15,077,498A类普通股和1,270,805已发行的B类普通股。

目录
胖子品牌公司。
表格10-Q季度报告
2021年9月26日
目录
第一部分：
财务信息
4
第1项。
简明合并财务报表(未经审计)
4
FAT Brands Inc.及其子公司：
简明综合资产负债表(未经审计)
4
简明合并业务报表(未经审计)
6
股东亏损简明综合变动表(未经审计)
7
现金流量表简明合并报表(未经审计)
11
简明合并财务报表附注(未经审计)
13
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
34
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
43
第四项。
管制和程序
43
第二部分。
其他信息
44
第1项。
法律程序
44
第1A项。
风险因素
44
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
45
第三项。
高级证券违约
45
第四项。
煤矿安全信息披露
45
第五项。
其他信息
45
第6项
陈列品
45
签名
47
2
目录
第一部分-财务信息
项目1.简明合并财务报表(未经审计)

胖子品牌公司。
压缩合并资产负债表
(千美元，共享数据除外)
2021年9月26日2020年12月27日
未经审计 
资产  
流动资产  
现金$23,565 $3,944 
受限现金13,557 2,867 
应收账款，扣除坏账准备净额#美元2,208及$739，分别截至2021年9月26日和2020年12月27日
14,255 4,208 
应收贸易票据和其他应收票据，扣除坏账准备净额#美元103截至2021年9月26日和2020年12月27日
224 208 
分类为持有待售资产5,591 10,831 
其他流动资产6,290 2,365 
流动资产总额63,482 24,423 
非流动限制性现金6,406 400 
应收票据-非流动，扣除坏账准备净额#美元271，截至2021年9月26日和2020年12月27日
2,054 1,622 
递延所得税资产，净额15,069 30,551 
经营性租赁使用权资产12,604 4,469 
商誉185,861 10,909 
其他无形资产，净额322,688 47,711 
财产和设备，净值10,227 483 
其他资产1,417 576 
总资产$619,808 $121,144 
负债与股东赤字
负债
流动负债
应付帐款$12,859 $8,625 
应计费用和其他负债25,646 19,833 
递延收入，当期部分1,746 1,887 
应计广告6,012 2,160 
应计应付利息5,644 1,847 
优先股应付股息16 893 
与分类为持有待售资产有关的负债4,906 9,892 
经营租赁负债的当期部分4,784 748 
优先股当前部分，净额— 7,961 
长期债务的当期部分605 19,314 
其他— 17 
流动负债总额62,218 73,177 
3
目录
递延收入--非流动收入11,354 9,099 
应付购进价款800 2,806 
经营租赁负债，扣除当期部分后的净额10,858 4,011 
长期债务，扣除当期部分后的净额485,470 73,852 
其他负债1,117 82 
总负债571,817 163,027 
承付款和或有事项(附注19)
可赎回优先股66,810 — 
股东亏损
优先股，$0.0001票面价值；15,000,000和5,000,000授权股份；1,643,272和1,183,272分别于2021年9月26日和2020年12月27日发行和发行的股票；清算优先权$25每股
37,908 21,788 
截至2021年9月26日的A类和B类普通股和额外实收资本：美元0.0001每股面值：51,600,000授权股份(A类50,000,000，B类1,600,000); 16,283,684已发行和已发行股份(A类15,013,001，B类1,270,683)。截至2020年12月27日的普通股和额外实收资本：美元0.0001票面价值；25,000,000授权股份；11,926,264已发行和已发行的股票。
(23,931)(42,775)
累计赤字(32,875)(20,896)
可归因于FAT Brands Inc.的股东亏损。(18,898)(41,883)
非控制性权益79 — 
股东亏损总额(18,819)(41,883)
总负债和股东赤字$619,808 $121,144 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
胖子品牌公司。
简明合并业务报表
(千美元，共享数据除外)

截至2021年9月26日和2020年9月27日的13周和39周(未经审计)
十三周结束了 三十九周结束
2021年9月26日2020年9月27日2021年9月26日2020年9月27日
收入
版税$13,742 $3,156 $24,800 $8,678 
特许经营费1,087 122 2,109 571 
广告费5,483 803 8,043 2,347 
餐厅销售额3,879 — 4,113 — 
工厂收入5,480 — 5,480 — 
管理费和其他收入90 8 148 23 
总收入29,761 4,089 44,693 11,619 
成本和开支
一般和行政费用12,966 2,990 23,375 10,626 
餐厅经营费用3,660 — 3,904 — 
工厂运营费用3,473 — 3,473 — 
资产减值— 753 — 3,927 
再融资(收益)亏损(250)325 (679)1,869 
采购成本2,053 503 2,985 633 
广告费5,483 814 8,043 2,358 
总成本和费用27,385 5,385 41,101 19,413 
营业收入(亏损)2,376 (1,296)3,592 (7,794)
其他收入(费用)，净额
利息支出，扣除利息收入#美元。836及$1,554分别在截至2020年9月27日的13周和39周内从附属公司到期。曾经有过不是2021年从附属公司获得的利息收入。
(7,072)(123)(11,939)(2,034)
与优先股相关的利息支出(173)(323)(725)(1,251)
清偿债务净亏损(13)(88)(6,418)(88)
衍生负债公允价值变动— (374)— 887 
应付或有对价调整收益— 1,680 — 1,680 
其他收入(费用)，净额64 (63)189 6 
其他(费用)收入合计(净额)(7,194)709 (18,893)(800)
所得税费用前亏损(4,818)(587)(15,301)(8,594)
所得税优惠(1,183)(19)(3,303)(1,405)
净损失(3,635)(568)(11,998)(7,189)
减去：可归因于非控股权益的净亏损(14)— (19)— 
可归因于FAT Brands Inc.的净亏损。$(3,621)$(568)$(11,979)$(7,189)
每股普通股基本和摊薄亏损$(0.26)$(0.04)$(0.85)$(0.55)
已发行基本和稀释加权平均股票14,144,857 13,101,791 14,094,772 13,077,480 
宣布的每股普通股现金股息$0.13 $— $0.39 $— 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
胖子品牌公司。
简明合并股东亏损变动表
(千美元，除共享数据外，未经审计)
截至2021年9月26日的39周
普通股优先股
A类股B类股A类票面价值B类票面价值其他内容
实缴
资本		总计
普普通通
库存		股票帕尔
价值		其他内容
实缴
资本		总计
择优
库存		非-
控管
利息		累积-
受限制的
赤字		总计
2020年12月27日的余额-已审计
11,926,264 — $1 $— $(42,776)$(42,775)1,183,272 $— $21,788 $21,788 $— $(20,896)$(41,883)
净损失— — ———— — ———(19)(11,979)(11,998)
通过行使认股权证发行普通股464,643 — ——1,7991,799 — —394394——2,193 
发行优先股— — ———— 460,000 —8,2468246——8,246 
基于股份的薪酬300,000 — ——488488 — —————488 
根据ASU 2015-16调整测算期— — ——(1,381)(1,381)— —————(1,381)
签约发行以偿还债务的股票62,500 — ——816816 — —————816 
出售经营食肆的权益— — — —651651 ————98—749 
普通股宣布的股息— — ——(5,313)(5,313)— —————(5,313)
B系列优先股宣布的股息— — ———— — —(2,084)(2084)——(2,084)
与收购LS GFG控股公司相关的普通股发行(1)1,964,865 — ——21,809 21,809 — —0———21,809 
B类股的股票分红294,729 1,270,683 1—(26)(25)— —0———(25)
通过发行B系列优先股退出的A系列优先股— — ———— — —9,5649564——9,564 
2021年9月26日的余额
15,013,001 1,270,683 $2 $— $(23,933)$(23,931)1,643,272 $— $37,908 $37,908 $79 $(32,875)$(18,819)
(1)
不包括3,089,245截至2021年9月26日归类为可赎回优先股的优先股股票。(见附注15)

6
目录
截至2020年9月27日的39周
普通股优先股
A类股B类股A类票面价值B类票面价值其他内容
实缴
资本		总计
普普通通
库存		股票帕尔
价值		其他内容
实缴
资本		总计
择优
库存		非-
控管
利息		累积-
受限制的
赤字		总计
2019年12月29日的余额-已审计11,860,299 — $1 $— $11,413 $11,414 — $— $— $— $— $(6,036)$5,378 
净损失— — — — — — — — — — — (7,189)(7,189)
发行普通股以代替应付的现金董事费用65,965 — — — 240 240 — — — — — — 240 
发行B系列优先股— — — — — — 360,000 — 6,033 6,033 — — 6,033 
将原B系列优先股换成新发行的B系列优先股— — — — — — 60,677 — 1,224 1,224 — — 1,224 
A系列优先股换新发行的B系列优先股— — — — — — 74,449 — 1,861 1,861 — — 1,861 
A-1系列优先股置换新发行的B系列优先股— — — — — — 168,001 — 4,200 4,200 — — 4,200 
基于股份的薪酬— — — — 61 61 — — — — — — 61 
衍生法律责任的终绝— — — — (887)(887)— — — — — — (887)
授予认股权证以购买证券— — — — 2,258 2,258 — — — — — — 2,258 
认股权证的回购— — — — (330)(330)— — — — — — (330)
B系列优先股宣布的股息— — — — — — — — (277)(277)— — (277)
更正已记录的与A-1系列优先股相关的转换权— — — — (90)(90)— — — — — — (90)
2020年9月27日的余额11,926,264$— $1 $— $12,665 $12,666 663,127 $— $13,041 $13,041 $— $(13,225)$12,482 


7
目录



截至2021年9月26日的13周
 普通股 优先股      
 A类股B类股A类票面价值B类票面价值其他内容
实缴
资本		 总计
普普通通
库存		 股票帕尔
价值		 其他内容
实缴
资本		 总计
择优
库存		 非-
控管
--利息		 累积-
受控制的
赤字		 *总计
2021年6月27日的余额12,491,528 — $1 $— $(45,087)$(45,086)1,643,272 $— $29,092 $29,092 $93 $(29,254)$(45,155)
净损失— — — — — $— — — — — (14)(3,621)(3,635)
通过行使认股权证发行普通股199,379 — — — 659 659 — — 151 151 — — 810 
发行优先股— — — — — — — (35)(35)— — (35)
基于股份的薪酬— — — — 258 258 — — — — — — 258 
根据ASU 2015-16调整测算期— — — — 70 70 — — — — — — 70 
签约发行以偿还债务的股票62,500 — — — — — — — — — — — — 
出售经营食肆的权益— — — — 500 500 — — — — — — 500 
普通股宣布的股息— — — — (2,116)(2,116)— — — — — — (2,116)
B系列优先股宣布的股息— — — — — — — — (864)(864)— — (864)
与收购LS GFG控股公司相关的普通股发行(1)1,964,865 — — — 21,809 21,809 — — — — — — 21,809 
B类股的股票分红294,729 1,270,683 1 — (26)(25)— — — — — — (25)
通过发行B系列优先股退出的A系列优先股— — — — — — — — 9,564 9,564 — — 9,564 
2021年9月26日的余额
15,013,001 1,270,683 $2 $— $(23,933)$(23,931)1,643,272 $— $37,908 $37,908 $79 $(32,875)$(18,819)
(1)
不包括3,089,245截至2021年9月26日归类为可赎回优先股的优先股股票。(见附注15)
8
目录
截至2020年9月27日的13周
普通股优先股
A类股B类股A类票面价值B类票面价值其他内容
实缴
资本		总计
普普通通
库存		股票帕尔
价值		其他内容
实缴
资本		总计
择优
库存		非-
控管
利息		累积-
受限制的
赤字		总计
2020年6月28日的余额11,894,895 — $1 $— $9,068 $9,069 — $— $— $— $— $(12,657)$(3,588)
净损失— — — — — — — ——— —(568)(568)
发行普通股以代替应付的现金董事费用31,369 — — — 105 105 — ——— —— 105 
发行B系列优先股— — — — — — 360,000 —6,0336,033 —— 6,033 
将原B系列优先股换成新发行的B系列优先股— — — — — — 60,677 —1,2241,224 —— 1,224 
A系列优先股换新发行的B系列优先股— — — — — — 74,449 —1,8611,861 —— 1,861 
A-1系列优先股置换新发行的B系列优先股— — — — — — 168,001 —4,2004,200 —— 4,200 
基于股份的薪酬— — — — 45 45 — ——— —— 45 
衍生法律责任的终绝— — — — 1,516 1,516 — ——— —— 1,516 
授予认股权证以购买证券— — — — 2,261 2,261 — ——— —— 2,261 
认股权证的回购— — — — (330)(330)— ——— —— (330)
B系列优先股宣布的股息— — — — — — — —(277)(277)—— (277)
2020年9月27日的余额11,926,264 — $1 $— $12,665 $12,666 663,127 $— $13,041 $13,041 $— $(13,225)$12,482 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
9
目录
胖子品牌公司。
简明合并现金流量表
(千美元，未经审计)
截至2021年9月26日和2020年9月27日的39周
20212020
经营活动的现金流  
净损失$(11,998)$(7,189)
调整以调节净亏损与运营中使用的净现金：
递延所得税(3,384)(1,633)
清偿债务净亏损4,872 88 
折旧及摊销3,161 763 
基于股份的薪酬488 61 
经营性使用权资产变更1,662 750 
贷款手续费和利息的增加1,249 589 
增持优先股26 47 
购进价款责任的增加72 381 
出售再融资资产的收益(869)55 
衍生负债公允价值变动— (887)
资产减值— 3,927 
坏账准备225 900 
应付或有对价调整收益— (1,680)
更改：
应收账款(3,023)130 
联属公司应收应计利息— (2,613)
分税协议责任— (158)
其他流动资产(768)(295)
递延收入1,244 (446)
应付帐款1,646 312 
应计费用(3,672)(87)
应计广告646 (382)
应计应付利息3,797 (404)
优先股应付股息699 (809)
其他(79)74 
调整总额7,992 (1,317)
用于经营活动的现金净额(4,006)(8,506)
投资活动的现金流
关联公司的到期变更— (10,103)
收购子公司，扣除收购现金后的净额(346,484)(23,944)
应收贷款收款140 69 
出售经重组食肆的净收益1,942 1,093 
购置物业和设备(1,661)(239)
其他(87)— 
投资活动提供(用于)的现金净额(346,150)(33,124)
10
目录
融资活动的现金流
扣除发行成本后的借款收益479,721 74,045 
偿还借款(93,046)(24,224)
发行优先股，净额8,246 8,021 
经营租赁负债变动(1,441)(464)
就收购收购价格责任支付的款项(1,075)(500)
认股权证的行使2,192 — 
认股权证的回购— (330)
优先股赎回— (500)
就可赎回优先股支付的股息(690)— 
普通股支付的股息(5,337)— 
优先股派息(2,097)(175)
融资活动提供的现金净额386,473 55,873 
现金和限制性现金净增加36,317 14,243 
期初现金和限制性现金7,211 25 
期末现金和限制性现金$43,528 $14,268 
现金流量信息的补充披露：
支付利息的现金$5,874 $5,420 
缴纳所得税的现金$639 $84 
补充披露非现金融资和投资活动：
转换为普通股的董事费用$— $240 
发行优先股代替应付现金优先股息$— $450 
应收所得税计入联属公司应收金额$— $(158)
附注是这些精简综合财务报表的组成部分。
11
目录
简明合并财务报表附注
注1。组织和关系
企业的组织和性质
FAT Brands Inc.(以下简称“公司”或“FAT”)是一家领先的多品牌餐厅特许经营公司，主要在世界各地开发、营销和收购快速服务、快速休闲和休闲餐厅的概念。公司成立于2017年3月，为Fog Cutter Capital Group，Inc.(简称FCCG)的全资子公司，于2017年10月20日完成首次公开募股(IPO)，并增发了相当于20其所有权的百分比。于2020年第四季度，本公司完成一项交易，FCCG合并为FAT的全资子公司(“合并”)，FAT成为FCCG的间接母公司。

截至2021年9月26日，公司拥有和特许经营十四餐饮品牌通过各种全资子公司：圆桌披萨，肥肉汉堡，大理石平板奶油厂，约翰尼火箭队，伟大的美国饼干，棒上热狗，布法罗咖啡馆和快餐，飓风烧烤和翅膀，PretzelMaker，Elevation Burger，Yalla地中海，庞德罗萨和Bonanza牛排餐厅。加在一起，这些品牌大约有2,000地点，包括在建单位，以及超过200正在开发中。
每个特许经营子公司都授权使用其品牌名称，并向加盟商提供经营程序和销售方法。在签署特许经营协议后，特许人承诺提供培训、一些监督和协助，并提供操作手册。如有需要，特许经营人亦会提供有关餐厅管理和经营技巧的意见和书面资料。
除了少数例外，该公司的业务完全包括特许经营不断增长的餐饮品牌组合。这一增长战略的核心是扩大现有品牌的足迹，并通过一个集中的管理机构收购新品牌，该机构基本上提供所有的行政领导、营销、培训和公司会计服务。作为其持续的特许经营努力的一部分，该公司将不时对经营中的餐厅进行机会性收购，以便将它们转变为特许经营地点。于重订期间，本公司一般会经营餐厅，并将经营活动分类为重订损益，而资产及相关负债则归类为待售资产。
新冠肺炎
2020年3月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发为大流行，这种病毒继续在美国和其他国家蔓延。因此，公司加盟商暂时关闭了一些零售店，修改了商店的营业时间，采取了只带外卖的经营模式或这些行动的组合。这些行动减少了消费者流量，所有这些都对加盟商和公司收入造成了负面影响。虽然目前预计新冠肺炎疫情对我们业务的干扰是暂时的，但围绕干扰的严重程度和持续时间仍存在很大不确定性。我们可能会经历对我们的业务和经济增长的长期影响，以及美国和全球消费者需求的变化。新冠肺炎的影响可能会对我们的业务、运营结果、流动性和偿还现有债务的能力产生实质性的不利影响，特别是如果这些影响持续很长一段时间的话。
流动性
该公司确认的营业收入为#美元。3.6截至2021年9月26日的39周内为100万美元，而运营亏损为1美元7.8截至2020年9月27日的39周内为100万美元。该公司确认净亏损#美元。12.0在截至2021年9月26日的39周内，净亏损为600万美元7.2在截至2020年9月27日的39周内达到100万。一次性净费用$6.4与公司债务再融资有关的100万美元计入2021年净亏损。业务中使用的净现金总额为#美元。4.0截至2021年9月26日的39周为100万美元，而截至2021年9月26日的39周为8.5截至2020年9月27日的39周内为100万美元。截至2021年9月26日，公司总负债比总资产高出美元。18.8百万美元，而不是$41.9截至2020年12月27日，100万。
本公司于2020年10-K表格年报(“2020表格10-K”)中披露，截至2020年12月27日止12个月的经营业绩及本公司于2020年12月27日的财务状况，令人对本公司是否有能力按
12
目录
自2020年Form 10-K发布之日起12个月内的FASB会计准则编纂框架(“ASC”)205。
2021年4月26日，本公司完成了三批固定利率担保票据的非公开发行(以下简称发行)。本次发行所得款项用于全额偿还2020年证券化票据以及与此次发行相关的费用和开支，为公司带来净收益约为$。57.0百万元(见附注11)。
该公司利用发行所得净额的一部分偿还了约#美元。12.5因合并而承担的百万美元债务(见附注11)。该公司已成功完成其他后续债务和股权交易，证明其有能力为收购和营运资本筹集资金。(见附注3、11及12)
该公司财务状况的变化反映了随着新冠肺炎的影响开始稳定下来，经营状况有所改善。除了成功完成发售提供的流动性外，随着新冠肺炎疫苗接种在美国变得更加普遍，以及联邦、州和地方限制在其特许经营商运营的许多市场放松，该公司在2020年12月27日之后的经营业绩有所改善。管理层相信，公司将遵守其债务契约，并有足够的现金来源来满足未来12个月的流动资金需求。
注2。重要会计政策摘要
陈述的基础-随附的未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其子公司的账目。约翰尼火箭的运营自2020年9月21日被收购以来一直被纳入；FCCG的运营自2020年12月24日合并以来被纳入；LS GFG控股公司(见注3)的运营自2021年7月22日被收购以来被纳入。所有公司间账户和交易已在合并中取消。该公司将其业务作为一个运营和可报告的部门进行运营。
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。因此，它们并不包括美国公认的完整财务报表会计原则(“GAAP”)所要求的所有信息和脚注。本公司认为，为公平列报本公司所呈报期间的经营业绩、财务状况及现金流量，所有被认为必要的调整均已包括在内，并属正常的经常性性质。
财年-该公司按52周日历运营，其会计年度在该日历年度的最后一个星期日结束。按照行业惯例，该公司根据每周7天的工作时间来衡量门店的业绩。使用52周周期可确保业务每周报告的一致性，并确保每周有相同的日期，因为某些日期比其他日期更有利可图。使用本财年意味着每5年或6年在财年中增加第53周。在52周的一年中，所有四个季度都由13周组成。在53周的一年中，第四季度增加了一周。
在编制简明合并财务报表时使用估计数-按照美国普遍接受的会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响简明综合财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
财务报表重新分类-这些精简合并财务报表中的某些账户余额在这些精简合并财务报表中进行了重新分类，以符合本期分类，包括根据ASU 2015-16对与收购Johnny Rockets和合并有关的初步收购价格分配进行的计量期调整。2021年期间，对改叙为#美元的暂定数额进行了调整。1.4在压缩综合资产负债表上的商誉和额外实收资本之间的百万欧元。这些调整没有影响公司本季度或之前期间的简明综合经营报表。
近期发布的会计准则
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(主题326).金融工具信用损失的测量后来在2019年修改了ASU，如下所述。本指引取代了现行的已发生损失减值方法。根据新的指导方针，在初次确认时和在每个报告期，都需要一个实体。
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确认一项拨备，该拨备反映其根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测对金融工具有效期内预期发生的信贷损失的当前估计。
2019年11月，FASB发布了ASU第2019-10号，金融工具-信贷损失(主题326)、衍生品和对冲(主题815)和租赁(主题842)：生效日期(“ASU 2019-10”)。这项修正案的目的是创建一个两级推出的重大更新，错开较大的上市公司和所有其他实体之间的生效日期。这给了某些类别的公司，包括较小的报告公司(“SRC”)额外的时间来实施主要的FASB标准，包括ASU 2016-13。较大的上市公司将有一个生效日期，从2019年12月15日之后的财年开始，包括这些财年内的过渡期。所有其他实体都被允许将ASU 2016-13及其相关修正案的通过推迟到2022年12月15日之后开始的财政期间的较早者。根据当前美国证券交易委员会的定义，该公司符合SRC的定义，并将采用亚利桑那州2016-13年度的延期期限。该指导意见要求对截至采纳期开始时的留存收益进行累积效应调整，采用修正的追溯过渡方法。本公司预计采用这一准则不会对其简明综合财务报表产生实质性影响。
注3。兼并与收购

收购GFG控股公司。

2021年7月22日，公司完成对LS GFG Holdings Inc.(以下简称GFG)的收购，收购总价为$444.5公司以$形式支付的百万美元355.2百万现金，3,089,245本公司B系列累计优先股及1,964,865公司普通股的股份。(“GFG收购”)。此外，于2021年7月22日，本公司与GFG卖方订立认沽/赎回协议，根据该协议，本公司可购买，或GFG卖方可要求本公司购买3,089,245B系列累计优先股股票价格为$67.5百万美元，外加2022年4月22日或之前的任何应计但未支付的股息。(见附注15)
GFG是以下项目的特许经营商五特许经营品牌。GFG的品牌(Great American Cookies、Marble Slab Creamery、PretzelMaker、热狗棒和圆桌披萨)都属于快餐业。公司所有品牌的特许经营网络由大约1,450中国的零售店十国家。

对公司通过收购GFG收购的净资产和负债的公允价值的初步评估估计为#美元。444.5百万美元。这项对净资产和负债的公允价值以及最终购买价格的初步评估是在成交时估计的，可能会发生变化。根据“国税法”第382和383条，如果“亏损公司”发生所有权变更(定义为“亏损公司”)，公司可获得的NOL金额和某些其他扣减和抵免每年都有限制(“第382和383条限制”)。GFG在收购前积累的NOL部分和其他税收优惠受第382条和第382条的限制。对这些第382条和第383条限制的分析正在进行中。

对购置的有形和无形资产净值的对价初步分配见下表(单位：千)：

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现金$8,693 
应收账款7,246 
预付资产和其他流动资产3,818 
其他无形资产，净额277,700 
商誉176,155 
使用权资产6,514 
固定资产8,380 
其他资产1,229 
应付帐款(2,408)
应计费用(10,168)
应计广告(3,207)
递延收入(869)
经营租赁负债(8,744)
递延税项负债(18,867)
其他负债(985)
可确认净资产总额$444,487 

商誉和其他无形资产的价值最初考虑于收购日期。本公司于是次收购中收购的与新冠肺炎有关的商誉及其他无形资产的减值评估载于附注6及附注7。
与雾器资本集团(Fog Cutter Capital Group Inc.)合并。
于二零二零年十二月十日，本公司与FCCG、Fog Cutter Acquisition，LLC(特拉华州有限责任公司及本公司全资附属公司)及Fog Cutter Holdings，LLC(特拉华州有限责任公司(“控股”))订立合并协议及计划(“合并协议”)。
根据合并协议，FCCG同意与Merge Sub合并并并入Merge Sub，Merge Sub作为本公司的全资附属公司继续存在(“合并”)。合并于2020年12月24日完成后，FCCG的前股东成为本公司的直接股东，9,679,288本公司的普通股(与紧接合并前FCCG持有的相同数量的普通股)的股份，与合并中收到的股份相比，获得了某些有限的登记权。由于合并，FCCG及其若干全资子公司Homestyle Dining，LLC，Fog Cap Development LLC，Fog Cap Accept Inc.和BC Canyon LLC成为本公司的间接全资子公司(“合并实体”)。
根据合并协议，Holdings已同意赔偿本公司违反FCCG的陈述及保证、契诺及合并协议所指明的若干其他事宜，惟须受若干例外及限制所规限。控股公司还同意持有本公司普通股的最低公平市值，以确保其在必要时拥有可用于履行此类赔偿义务的资产。
关于合并，公司宣布在记录日期向除FCCG以外的普通股持有人支付特别股息(“特别股息”)，包括0.2319998077本公司的股份8.25B系列累计优先股百分比(清算优先股$25.00(“B系列优先股”)为该等股东持有的每股已发行普通股(“B系列优先股”)，B系列优先股的任何零碎股份的价值均以现金支付。FCCG没有收到特别股息的任何部分，特别股息的创纪录日期为2020年12月21日，支付日期为2020年12月23日。特别股息以符合或有效豁免合并协议所载完成合并的条件为明确条件。特别股息旨在反映合并对FCCG以外的普通股股东的潜在财务影响的对价，包括本公司因合并而承担FCCG的某些债务和义务。
该公司进行合并主要是为了简化其公司结构，消除限制该公司发行额外普通股进行收购和筹资的能力的限制。FCCG持有大量净营业亏损结转(“NOL”)，只有FCCG拥有FAT Brands至少80%的股份，这些净亏损才能提供给公司。合并后，NOL将由该公司直接持有，届时该公司将拥有更大的
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灵活管理其资本结构。此外，合并后，公司将不再需要补偿FCCG根据本公司与FCCG之间先前生效的税收分享协议使用其NOL。
此次合并按照美国会计准则第805-50-30-6条处理，该条款规定，当在共同控制下的实体之间发生资产转移或股份交换时，接收实体应按转移之日的账面净值确认这些资产和负债。因此，于合并日期，合并实体的所有转让资产及承担的负债均按合并实体的账面价值计入本公司账面。合并后实体与本公司的业务合并将从转让之日起以前瞻性方式列报。
合并导致以下资产和负债包括在公司截至合并日期的简明综合财务报表中(以千计)：
预付资产$33 
递延税项资产20,402
其他资产100
应付帐款(926)
应计费用(6,973)
债务的当期部分(12,486)
诉讼准备金(3,980)
由于附属公司(43,653)
可确认负债净额(净赤字)总额$(47,483)
收购约翰尼火箭队(Johnny Rockets)
2020年9月21日，公司完成了对特拉华州约翰尼火箭控股公司(简称约翰尼火箭)的收购，现金收购价约为$24.7百万美元。这笔交易的资金来自增加公司证券化融资的收益(见附注11)。
在完成对Johnny Rockets的收购后，该公司立即根据一项出资协议将Johnny Rockets的特许经营子公司出售给FAT Royalty I，LLC。(见附注11)。
本公司通过收购Johnny Rockets获得的净资产和负债的公允价值评估为#美元。24.7百万美元。对购置的有形和无形资产净值的对价分配见下表(以千计)：
现金$812 
应收账款1,452
持有待售资产10,765
商誉258
其他无形资产26,900
递延税项资产4,039
其他资产438
应付帐款(1,113)
应计费用(3,740)
递延特许经营费(4,988)
经营租赁负债(10,028)
其他负债(65)
可确认净资产总额$24,730 
商誉和其他无形资产的价值最初考虑于收购日期。本公司于是次收购中收购的与新冠肺炎有关的商誉及其他无形资产的减值评估载于附注6及附注7。
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形式信息

下表列出了本公司与GFG、FCCG和Johnny Rockets(“被收购实体”)在截至2021年9月26日和2020年9月27日的13周和39周内的预计收入和净亏损合计，假设收购实体发生在2019年12月30日(本公司2020财年开始)，根据ASC 805-10-50(单位：千)。被收购实体实际上是本公司的合并子公司的任何时期的实际合并结果都会在形式信息中列出。这一形式信息并不代表如果收购的实体在这一日期发生，公司的实际经营结果将会是什么，也不旨在预测未来时期的经营结果。

十三周结束了
2021年9月26日		三十九周结束
2021年9月26日		十三周结束了
2020年9月27日		三十九周结束
2020年9月27日
收入
$36,517 $109,997 $36,563 $113,942 
净损失
$(3,839)$(8,439)$(5,550)$(23,578)

上述形式信息反映了本公司截至2021年9月26日和2020年9月27日的13周和39周的简明综合运营报表中披露的未经审计的结果，以及每个被收购实体截至2021年9月26日和2020年9月27日的13周和39周的未经审计的结果，并进行了以下调整：

对于收购GFG：
●
无形资产摊销已作出调整，以反映假设收购日的初步公允价值。
●
预计利息支出已进行调整，以不包括收购前发生的GFG实际利息支出。所有有息负债在结账时都已还清。
●
预计利息支出已调整，以计入与本公司获得的收购融资相关的预计利息支出。
●
所得税效果是基于假设的26%的法定所得税税率。
对于与FCCG的合并：
●
FCCG历来向其首席执行官兼重要股东安德鲁·A·维德霍恩(Andrew A.Wiederhorn)提供贷款(“股东贷款”)。在合并前，股东贷款被取消，余额因免除对股东的贷款而被FCCG计入亏损。如果合并在假定的形式日期2019年12月30日(本公司2020财年开始)完成，股东贷款将在该日期之前被取消，也不会有进一步的垫款。因此，上述形式信息消除了FCCG在免除对股东的贷款方面的损失，以及FCCG在其历史财务报表中记录的相关利息收入。
对于收购约翰尼火箭队(Johnny Rockets)：
●
未经审计的形式收入和净(亏损)收入按照ASC 606的规定列示特许经营费收入和广告收入，其方式与公司的适用方式一致。作为一家非上市公司，约翰尼火箭队还没有被要求采用ASC 606。
●
原母公司的间接费用分配已调整为本公司预计分配的金额。
●
前母公司管理费已从形式上取消。
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●
无形资产摊销已作出调整，以反映假设收购日的初步公允价值。
●
本公司持有待售资产的折旧已剔除。
●
形式调整包括根据ASC 606规定的广告费用。
●
形式利息支出已经调整，不包括约翰尼火箭队在收购之前发生的实际利息支出。所有有息负债在结账时都已还清。
●
预计利息支出已调整，以计入与本公司获得的收购融资相关的预计利息支出。
●
非经常性损益已从形式报表中消除。

注4.再融资
作为其正在进行的特许经营努力的一部分，该公司可能会不时对经营中的餐厅进行机会性收购，以便将它们转换为特许经营地点，或收购现有的特许经营地点，然后转售给其所有品牌的另一家特许经营商。
该公司符合所有标准，要求在某些餐厅的经营中使用的收购资产被归类为持有以供出售。因此，截至2021年9月26日和2020年12月27日，以下资产在附带的精简合并资产负债表上被归类为持有待售资产(单位：千)：
9月26日，
2021		 12月27日，
2020
财产、厂房和设备$776 $1,352 
经营性租赁使用权资产$4,815 $9,479 
总计$5,591 $10,831 
与分类为待售资产有关的经营租赁负债，金额为#美元。4.9百万美元和$9.9截至2021年9月26日和2020年12月27日，100万美元分别被归类为附带的精简合并资产负债表上的流动负债。
在截至2021年9月26日的39周内，再融资收益包括美元1.6与改版餐厅相关的净收益为100万美元，部分抵消了#美元0.9百万的餐厅运营成本，扣除食品销售。截至2020年9月27日的39周内，再融资亏损包括美元1.1百万餐厅运营成本，扣除食品销售净额，外加美元0.8与出售或关闭改版餐厅有关的净亏损100万英镑。
截至2021年9月26日的13周的再融资收益包括$0.5与改版餐厅相关的净收益为100万美元，部分抵消了#美元0.2百万的餐厅运营成本，扣除食品销售。截至2020年9月27日的13周内，再融资亏损包括美元0.3百万的餐厅运营成本，扣除食品销售。
在截至2021年9月26日的39周内，二餐厅门店被卖给了二符合以下条件的实体49%的股份由本公司的一家子公司持有。这个51这些实体的%所有者与本公司没有关联。除了其在二除了餐厅，该公司提供几乎所有与业务运营相关的管理职能。因此，餐厅的资产、负债及经营业绩均包括在本公司的简明综合财务报表内，但须受非关联投资者的非控股权益所规限。
注5。应收票据
Elevation Buyer Note的资金与2019年收购Elevation Burger有关。该公司借出了$2.3一张附属本票项下付给卖方的百万美元现金，利息为6.0年利率为%，到期时间为2026年8月。在若干情况下，根据Elevation Buyer Note应付本公司的余额可由本公司用来抵销Elevation Note项下欠卖方的款项(见附注11)。作为Elevation收购的总对价的一部分，Elevation Buyer票据的账面价值为#美元。1.9100万美元，这是扣除
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折扣$0.4百万美元。截至2021年9月26日和2020年12月27日，Elevation Note的余额为$1.7300万美元和300万美元1.8分别为100万美元，扣除$折扣后的净额0.2百万美元和$0.3分别为百万美元。在截至2021年9月26日的13周和39周内，公司确认了$49,000及$151,000分别在Elevation Buyer票据的利息收入中。在截至2020年9月27日的13周和39周内，公司确认了$52,000及$158,000分别计入Elevation Buyer票据的利息收入。
注6。商誉
商誉包括以下内容(以千计)：
9月26日，
2021		12月27日，
2020
商誉：
胖子汉堡$529 $529 
环球特许经营集团176,155— 
布法罗的5,3655,365
飓风2,7722,772
雅拉261261
立面汉堡521521
约翰尼火箭队2581,461
总商誉$185,861 $10,909 
对截至2021年9月26日的商誉账面价值的审查没有导致截至该日的39周的任何减值费用。考虑到现有的事实、评估和判断，截至2020年9月27日，本公司记录的商誉减值费用为$1.5截至当日的39周内，与Ponderosa和Bonanza品牌相关的销售收入为100万美元。
由于与新冠肺炎大流行事件相关的风险和不确定性，对该公司特许经营商运营的负面影响可能比目前估计的更严重，导致未来需要记录额外的商誉减值费用。
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注7。其他无形资产
其他无形资产包括商标和特许经营协议，它们在品牌被本公司或FCCG收购时被归类为可识别的无形资产，在FCCG在首次公开募股(IPO)时向本公司贡献品牌之前被归类为可识别的无形资产(以千为单位)：
9月26日，
2021		12月27日，
2020
商标：
胖子汉堡$2,135 $2,135 
环球特许经营集团149,800 — 
布法罗的27 27 
飓风6,840 6,840 
黄粉病300 300 
雅拉776 776 
立面汉堡4,690 4,690 
约翰尼火箭队20,300 20,300 
商标总数184,868 35,068 
特许经营协议：
飓风-成本4,180 4,180 
飓风累计摊销(1,045)(804)
全球特许经营集团-成本43,300 — 
全球特许经营集团-累计摊销(601)— 
庞德罗萨--成本1,477 1,477 
庞德罗萨累计摊销(414)(337)
Elevation Burger-成本2,450 2,450 
高地汉堡-累计摊销(1,135)(761)
约翰尼火箭队-成本6,600 6,600 
约翰尼火箭队-累计摊销(507)(162)
总特许经营协议54,305 12,643 
客户关系：
全球特许经营集团-成本84,600 — 
全球特许经营集团-累计摊销(1,085)— 
总客户关系83,515 — 
其他无形资产合计$322,688 $47,711 

该公司审核了截至2021年9月26日和2020年9月27日的其他无形资产的账面价值。在截至2021年9月26日的39周内，没有其他无形资产的减值费用被认为是必要的。由于这些分析的结果，考虑到现有的事实、评估和判断，在截至2020年9月27日的39周内，本公司记录的商誉减值费用为#美元。1.5百万美元和商号减值费用为$2.5与Ponderosa、Yalla和Bonanza品牌相关的100万美元。
由于与新冠肺炎大流行事件相关的风险和不确定性，对该公司特许经营商运营的负面影响可能比目前估计的更严重，导致未来需要记录更多其他无形资产减值费用。
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截至2021年9月26日，公司特许经营协议和客户关系的预期未来摊销情况如下(单位：千)：
财年： 
剩余的2021年$2,909 
202211,638 
202311,638 
202411,333 
202511,139 
此后89,163 
总计$137,820 
注8。递延收入
递延收入如下(以千计)：
9月26日，
2021		 12月27日，
2020
递延特许经营费$12,328 $10,003 
递延特许权使用费160 291 
延期的供应商奖励611 692 
总计$13,099 $10,986 
注9.所得税
下表列出了该公司的所得税收益(以千为单位)：
十三周结束了三十九周结束
2021年9月26日2020年9月27日2021年9月26日2020年9月27日
所得税优惠$(1,183)$(19)$(3,303)$(1,405)
实际税率24.6 %3.2 %21.6 %16.3 %
在截至2021年9月26日的39周内，21%的法定税率与实际税率之间存在差异，主要原因是州所得税的影响。
公司的递延所得税净资产减少了#美元。15.5在截至2021年9月26日的39周内，主要是由于收购和整合GFG。对GFG交易中收购的净资产和负债公允价值的初步评估包括递延税项净负债#美元。18.92000万。对GFG净资产和负债公允价值的初步评估是在成交时估计的，可能会发生变化(见附注3)。
注10。租契
截至2021年9月26日，公司已四十七岁公司办公室的经营租赁，三十六岁对于公司拥有的商店和正在重新安排的某些餐厅物业。租约的剩余期限为0.5至7.7好几年了。公司确认租赁费用为#美元。1.4百万美元和$0.4截至2021年9月26日和2020年9月27日的13周分别为100万美元。在截至2021年9月26日和2020年9月27日的39周内，公司确认租赁费用为$2.8百万美元和$1.1分别为百万美元。截至2021年9月26日止经营租赁之加权平均剩余租约期为4.8好几年了。
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与经营租赁相关的经营租赁使用权资产和经营租赁负债情况如下(单位：千)：
9月26日，
2021		 12月27日，
2020
使用权资产$17,419 $13,948 
租赁负债$20,548 $14,651 
用于计算使用权资产和租赁负债账面价值的加权平均贴现率为9.3%，这是根据公司在获得租赁时的递增借款利率计算的。
截至2021年9月26日，公司经营租赁负债的合同未来到期日(包括预期的租赁延期)如下(以千计)：
财年：
2021$3,943 
20225,119 
20234,212 
20243,975 
20253,262 
此后3,901 
租赁付款总额24,412 
扣除的利息3,864 
总计$20,548 

截至2021年9月26日的经营租赁负债的当前部分为#美元。4.8百万美元。
截至2021年9月26日的39周与租赁相关的补充现金流信息如下(单位：千)：
为计入经营租赁负债的金额支付的现金： 
营业租赁的营业现金流$2,282 
以新的租赁义务换取的经营性租赁使用权资产：
经营租赁负债$— 
注11.债务
2021年GFG特许权使用费证券化
关于收购GFG，于2021年7月22日，本公司的特殊目的全资附属公司FAT Brands GFG Royalty I，LLC(“GFG Royalty”)以非公开发售方式完成发行及出售(“GFG发售”)。
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(B)发行三批固定利率优先担保票据(“GFG证券化票据”)。GFG证券化票据是在证券化交易中发行的，条款如下：
结业
日期		 班级资历校长
天平		息票加权
平均值
生命
(年)		非呼叫
期间
(月)		预期的
呼叫日期		最终法律规定
成熟性
日期
7/22/2021A-2高年级$209,000,000 6.00 %2.0167/25/20237/25/2051
7/22/2021B-2高级下属$84,000,000 7.00 %2.0167/25/20237/25/2051
7/22/2021M-2从属的$57,000,000 9.50 %2.0167/25/20237/25/2051
发行GFG证券化票据所得款项净额合共为$338.92000万美元，其中包括合并后的面值$350.02000万美元，扣除债券发行成本后的净额6.0百万美元和原始发行折扣$5.1百万美元。几乎所有的收益都用于收购GFG。
截至2021年9月26日，GFG证券化票据的账面价值为$339.3百万美元(扣除债务发行成本$5.8百万美元和原始发行折扣$4.9百万)。公司确认GFG证券化票据的利息支出为#美元。4.6截至2021年9月26日的13周和39周的百万美元，其中包括美元0.2百万美元用于摊销债券发行成本和美元0.2万元用于摊销原发行的折扣。GFG证券化票据的平均年化实际利率(包括发债成本摊销及原始发行折价)为7.5在截至2021年9月26日的39周内，未偿债务的百分比。
GFG证券化票据要求本金和利息义务(如果有的话)分开，以确保预留适当的资金来支付到期的季度本金和利息。超过规定的月利息准备金的月现金流额一般汇入本公司。利息要求每季度支付一次，除非在7月25日或之前偿还，否则2023年相当于1.0每一批将累加年利率%。GFG证券化票据的重要条款亦包括(其中包括)以下财务契约：(I)偿债覆盖率、(Ii)杠杆率及(Iii)高级杠杆率。截至2021年9月26日，公司遵守了这些公约。
在完成对GFG的收购后，根据出资协议，本公司立即将GFG的特许经营子公司出让给GFG特许权使用费。GFG证券化票据一般以GFG Royalty及其附属公司几乎所有资产的担保权益为抵押。
2021年FB特许权使用费证券化
2021年4月26日，FAT Brands的特殊用途全资子公司FAT Brands Royalty I，LLC(以下简称FB Royalty)完成了三批固定利率优先担保票据(统称为《2021年证券化票据》)的发售，详情如下：
结业
日期		班级资历校长
天平		息票加权
平均值
生命
(年)		非呼叫
期间
(月)		预期的
呼叫日期		最终法律规定
成熟性
日期
4/26/2021A-2高年级$97,104,000 4.75 %2.2567/25/20234/25/2051
4/26/2021B-2高级下属$32,368,000 8.00 %2.2567/25/20234/25/2051
4/26/2021M-2从属的$15,000,000 9.00 %2.2567/25/20234/25/2051
发行2021年证券化票据的净收益总额为#美元。140.8百万美元，其中包括合并后的面值$144.5百万美元，扣除债券发行成本$3.0百万美元和原始发行折扣$0.7百万美元。截至2021年9月26日，2021年证券化票据的账面价值为1美元。141.1百万美元(扣除债务发行成本$2.7百万美元和原始发行折扣$0.7百万)。本公司确认2021年证券化票据的利息支出为#美元。2.3百万美元和$3.9截至2021年9月26日的13周和39周分别为100万美元，其中包括美元0.1百万美元和$0.2百万美元，分别用于债券发行成本的摊销，以及#美元35,000及$69,000分别用于摊销原发行折扣。2021年证券化票据的平均年化实际利率，
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目录
包括债券发行成本和原始发行折价的摊销，6.6在截至2021年9月26日的39周内，未偿债务的百分比。
2021年证券化票据要求本金(如果有的话)和利息义务每月分开，以确保预留适当的资金来支付到期的季度本金和利息。超过规定的月利息准备金的月现金流额一般汇入本公司。利息要求每季度支付一次，除非在7月25日或之前偿还，否则2023年相当于1.0每一批将累加年利率%。2021年证券化票据的重大条款还包括(除其他外)以下金融契约：(I)偿债覆盖率，(Ii)杠杆率和(Iii)高级杠杆率。截至2021年9月26日，公司遵守了这些公约。
2021年证券化票据一般由FB Royalty及其子公司几乎所有资产的担保权益担保。
2021年证券化票据的部分收益用于偿还和偿还2020年根据基础契约发行的以下票据：
注意事项公众
额定值		资历出库金额 息票 首次呼叫日期最终法律成熟度
日期
A-2系列BB高年级$20,000,000 6.50 %4/27/20214/27/2026
B-2系列B高级下属$20,000,000 9.00 %4/27/20214/27/2026
M-2系列不适用从属的$40,000,000 9.75 %4/27/20214/27/2026
支付金额总计为$。83.7百万美元，其中包括本金$80.0百万美元，累计利息$2.2百万元及预付保费$1.5百万美元。Fb特许权使用费确认清偿债务损失#美元。7.8与再融资有关的百万美元。
公司确认2020年证券化票据利息支出为$0及$0.9截至2021年9月26日和2020年9月27日的13周分别为100万美元。本公司确认与2020年证券化票据相关的利息支出为$2.6百万美元和$2.1分别在截至2021年9月26日和2020年9月27日的39周内达到100万美元。
立面注释
2019年6月19日，公司完成对Elevation Burger的收购。收购价的一部分包括向卖方发行本金为#美元的可转换附属本票(“立面票据”)。7.5百万，利息为6.0年利率1%，2026年7月到期。Elevation Note在某些情况下可转换为公司普通股，价格为#美元。12.00每股。关于收购Elevation Burger的估值，Elevation Note记录在公司的简明综合财务报表中，金额为#美元。6.2百万美元(扣除贷款贴现#美元后的净额)1.3百万美元和债券发行成本为$30,000).
截至2021年9月26日，Elevation Note的账面价值为$5.8百万美元(扣除贷款贴现#美元后的净额)0.71000万美元和债券发行成本为$48,000)。截至2020年12月27日，Elevation Note的账面价值为$5.92000万美元(扣除贷款贴现#美元后的净额)0.9百万美元和债券发行成本为$56,000)。在截至2021年9月26日的13周和39周内，公司确认了与Elevation Note相关的利息支出，金额为$165,000及$504,000，其中包括摊销贷款贴现#美元。62,000及$192,000，摊销$3,000及$8,000债券发行成本。在截至2020年9月27日的13周和39周内，公司确认了与Elevation Note相关的利息支出，金额为$153,000及$517,000，其中包括摊销贷款贴现#美元。69,000及$210,000，摊销$3,000及$8,000债券发行成本。
在截至2021年9月26日的39周内，Elevation Note的年化有效利率为11.4%.
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Elevation Note是本公司的一般无抵押债务，其偿付权从属于本公司的所有优先债务。
因合并而承担的债务
与合并有关的FCCG的某些债务总额为$12.5Fog Cutter Acquisition LLC承担了100万欧元(“FCCG债务”)。
在2021年6月，FCCG的债务得到全额偿还，金额为#美元。12.5百万美元，包括应计利息。公司确认了与FCCG债务相关的利息支出#美元241,000在截至2021年9月26日的39周内。
工资保障计划贷款
在2020年内，该公司获得了约为#美元的贷款收益。1.5在购买力平价贷款和经济伤害灾害贷款计划(“EIDL贷款”)项下，有600万美元的贷款。Paycheck保护计划作为冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的一部分，为符合条件的企业提供贷款，金额最高为符合条件的企业每月平均工资支出的2.5倍。只要借款人将贷款收益用于符合条件的目的，包括工资、福利、租金和水电费，并保持工资水平，贷款和应计利息在8周后是可以免除的。如果借款人在八周期间解雇员工或减薪，贷款免赔额将会减少。
最初，PPP贷款和EIDL贷款与胖品牌公司和五家餐厅有关，这些餐厅是该公司再融资计划的一部分。截至2020年12月27日，PPP贷款和EIDL贷款余额已减少至1美元。1.2由于在2020年第二季度和第三季度关闭或重新安排了五家餐厅的门店，收入将达到600万欧元。在截至2021年9月26日的39周内，本公司收到确认，根据该计划的条款，PPP贷款的全部余额加上应计利息已被免除。公司确认利息支出为#美元。4,000以及清偿债务所得的收益，数额为#美元1.2在截至2021年9月26日的39周内，与PPP贷款和EIDL贷款相关的资金为100万美元。
注12。优先股
B系列累计优先股
本公司于2020年7月13日订立承销协议(“承销协议”)，拟公开发行及出售(以下简称“发售”)。360,000的股份8.25B系列累计优先股百分比(“B系列优先股”)和1,800,000以美元价格购买普通股的认股权证5.00每股，外加99,000根据承销商的超额配售选择权增发认股权证(“2020系列B发行认股权证”)。
此次发行于2020年7月16日结束，公司净收益为1美元。8.1百万美元(扣除$净额0.9承销和发行成本为100万美元)。
除本次发行的股份外，本公司还兼营以下交易：
•未清偿债券的持有者57,140原来的B系列优先股受到指定证书的新条款的约束，并获得了额外的3,537B系列优先股，用于支付以前应计的股息。
•本公司签订了一项交换协议15,000FCCG持有的A系列固定利率累计优先股，包括其应计股息74,449B系列优先股的股份。
•公司将A-1系列固定利率累计优先股全部流通股168,001B系列优先股的股份。
于2020年12月，就本公司收购FCCG一事，本公司宣布于记录日期只向本公司普通股(FCCG除外)持有人派发特别股息(“特别股息”)，即该等股东持有的每股已发行普通股换取0.2319998077股B系列累计优先股。特别股息于2020年12月23日支付，并导致发行520,145B系列优先股的额外股份，在付款日的市值约为$8.9百万美元。
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2021年6月22日，本公司完成第二次承销公开发行460,000的股份8.25%B系列累计优先股，向公众公布的价格为$20.00每股。该公司的净收益总额为$。8.3百万美元(扣除$净额0.9承销折扣和其他发行费用为100万美元)。

2021年7月22日，公司完成对GFG的收购，收购总价为美元。444.5百万美元。已支付的代价的一部分包括3,089,245本公司B系列优先股新发行股份(“GFG优先股对价”)。此外，于2021年7月22日，本公司与GFG卖方订立认沽/赎回协议，根据该协议，本公司可购买GFG，或GFG卖方可要求本公司以$购买GFG优先股代价。67.5百万美元，外加2022年4月22日或之前的任何应计但未支付的股息。由于看跌/看涨协议的影响，该协议可能要求本公司以现金支付交易对手，这可能要求本公司以现金支付交易对手。 GFG优先股对价在本公司的简明综合资产负债表中被归类为可赎回优先股。(见附注15)

2021年8月25日，公司赎回80,000未偿还的A系列优先股，赎回价值为$8.0百万美元，外加应计股息$1.6100万，由特洛伊投资有限责任公司持有，以换取478,199B系列优先股，价值$20每股。该公司确认了一笔债务清偿损失，金额为#美元。13,000由赎回A系列优先股所致。
截至2021年9月26日，B系列优先股包括1,643,272账面价值为$的流通股37.9百万和3,089,245账面价值为$的已发行可赎回股票66.8百万美元。公司向B系列优先股的持有者支付了总额为$的优先股息0.9百万美元和$2.1在截至2021年9月26日的13周和39周内，这一数字达到了100万。
A系列固定利率累计优先股
2018年6月8日，公司向特拉华州州务卿备案了《A系列固定利率累计优先股权利和优惠指定证书》(《A系列优先股》)，共指定100,000A系列优先股的股份。
公司发行了100,000A系列优先股在以下两项交易中的股份：
(i)
于2018年6月7日，本公司就发行及出售(“A系列发售”)股份订立认购协议800单位(“单位”)，每个单位由(I)100本公司新指定的A系列固定利率累积优先股(“A系列优先股”)及(Ii)认购权证(“A系列认股权证”)的股份127该公司普通股的价格为$7.83每股。每个单位的售价为$1元。10,000，导致公司从最初的交易中获得毛收入$8.0100万美元，并发行了80,000A系列优先股及A系列认购权证股份102,125普通股(“认购权证”)。
(Ii)
2018年6月27日，本公司签订经修订的票据交换协议，根据该协议，本公司与FCCG同意兑换美元。2.0本公司于2017年10月20日向FCCG发行的未偿还本票余额为200由以下各项组成的单位20,000本公司A系列固定利率累计优先股为$100每股及A系列认购权证25,530该公司普通股的行使价为#美元。7.83每股(“交易所认股权证”)。
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该公司在压缩的综合资产负债表中将A系列优先股归类为债务。
2020年7月13日，公司进行了以下与已发行的A系列优先股有关的交易：
1.
该公司签订了一项赎回协议80,000特洛伊投资有限责任公司根据股票赎回协议持有的A系列优先股流通股加上其应计股息，该协议规定部分此类股票按面值赎回，从发行所得款项中赎回现金，其余部分以美元赎回。2每六个月支付100万笔，最后一笔款项将于2021年12月31日之前支付。
2.
公司赎回5,000由Ridgewood Select Value Fund LP及其关联公司持有的A系列优先股的流通股，加上其应计股息，按发行收益的面值换取现金。
3.
公司交换了15,000A系列优先股的流通股，加上其应计股息，由FCCG按B系列优先股的股票面值持有。
2021年8月25日，公司赎回了剩余的80,000未偿还的A系列优先股，赎回价值为$8.0百万美元，外加应计股息$1.6100万，由特洛伊投资有限责任公司持有，以换取478,199B系列优先股，价值$20每股。该公司确认了一笔债务清偿损失，金额为#美元。13,000由赎回A系列优先股所致。
截至2021年9月26日，A系列优先股无剩余流通股。公司确认A系列优先股的利息支出为$0.2百万美元和$0.4截至2021年9月26日和2020年9月27日的13周分别为100万美元。公司确认A系列优先股的利息支出为$0.7百万美元和$1.1截至2021年9月26日和2020年9月27日的39周内为100万美元。
与A系列优先股转换特征相关的衍生责任
A系列优先股持有人有权促使本公司从初始发行日期两年后的任何时间开始赎回其持有的全部或部分A系列优先股，金额相当于$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，100.00每股股息加上任何应计及未付股息，金额可由持有人选择以现金或本公司普通股支付(“换股选择权”)。如果持有者选择接受普通股，将根据紧接持有者赎回通知日期之前普通股的20天成交量加权平均价格发行普通股。

2020年6月8日，转换选择权开始可行使。截至该日，公司计算转换期权的估计公允价值为#美元。2.4并记录了该金额的衍生负债，以及额外实收资本的抵消性减少。

如上所述，本公司于2020年7月13日与A系列优先股各持有人就赎回其股份订立协议。持有者85,000同意以定期现金支付的方式全额赎回流通股。FCCG，剩余股份的持有者15,000流通股，同意赎回其A系列优先股，以换取公司新发行的B系列优先股。由于这些协议，所有持有人的转换选择权于2020年7月13日终止。紧接终止前，转换期权的公允价值被确定为#美元。1.5百万美元，并导致确认#美元0.9衍生负债价值减少带来的收入为100万美元。随着转换选项的终止，$1.5衍生工具负债的剩余余额被抵销，抵销了对额外实收资本的贷记。
注13.应付购进价款
2021年6月21日，本公司全额结清了与收购雅拉地中海公司有关的应付收购收购价。在和解时，应付款项的账面价值为#美元。2.1百万美元。公司支付了现金$1.1百万美元，并同意发行62,500普通股，市值为#美元。0.8百万(美元)13.05每股)，以履行义务。公司确认清偿债务的收益为#美元。0.2在截至2021年9月26日的39周内达到100万。
注14.关联方交易
在截至2021年9月26日的39周内，没有需要报告的关联方交易。在截至2020年9月27日的39周内，该公司报告了以下内容：
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应由关联公司支付

2020年4月24日，本公司与FCCG签订了公司间循环信贷协议(“公司间协议”)。本公司此前根据一张日期为2017年10月20日的公司间本票(“原始票据”)向FCCG提供信贷，初始本金余额为#美元。11,906,000。在发行原始票据之后，该公司及其某些直接或间接子公司获得了额外的公司间预付款。根据公司间协议，循环信贷安排的利息利率为10年利率为%，期限为五年，没有提前还款罚金，最高限额为$35,000,000。公司间协议项下的所有额外借款须每季度事先经董事会批准，并可能受本公司规定的其他条件的约束。公司间协议项下的初始余额总计为#美元。21,067,000包括原始票据余额、原始票据之后的借款、应计和未付利息收入，以及截至2019年12月29日的其他调整。截至2020年9月27日，公司间协议项下的应收余额为$33,382,000.

自2018年7月5日起，本公司对特拉华州有限责任公司(“HSD”)Homestyle Dining LLC进行了优先资本投资，金额为$4.02000万(“优先权益”)。FCCG拥有HSD的所有共同利益。优先权益的持有者有权获得15投资未偿还余额的优先回报率(“优先回报率”)。HSD的任何可用现金流将按季度分配，用于支付应计优先回报和偿还优先利息，直至完全退休。在投资的五年纪念日或之前，优先利息将得到全额偿还，以及所有以前应计但未支付的优先回报。FCCG无条件保证在HSD未能偿还优先利息的情况下偿还优先利息。截至2020年9月27日，优先利息项下的应收账款余额(包括应计和未付利息收入)为#美元。5,350,000.

在截至2020年9月27日的39周内，本公司记录了来自FCCG的应收账款$158,000根据税收分享协议，该协议被添加到公司间应收账款中。

注15。可赎回优先股

为支付与收购GFG有关的部分收购价，本公司发行了3,089,245其B系列优先股的股份(“GFG优先股对价”)。此外，于2021年7月22日，本公司与GFG卖方订立认沽/赎回协议，根据该协议，本公司可购买GFG优先股代价，或GFG卖方可要求本公司以现金购买GFG优先股代价，代价为#美元。67.52022年4月22日或之前，100万，外加任何应计但未支付的股息。双方对GFG优先股对价和看跌/赎回协议的估值为#美元。67.5本公司已将其归类为可赎回优先股，并在其压缩综合资产负债表中将其分类为可赎回优先股。

截至2021年9月26日，可赎回优先股的账面价值为1美元。66.8百万美元。该公司宣布股息为#美元。0.7截至2021年9月26日的13周和39周的GFG优先股对价相关的百万美元。
注16。股东权益

2021年8月16日，本公司向特拉华州州务卿提交了其第二份修订和重新注册的公司证书(“修订证书”)，除其他事项外，该证书授权：50,000,000A类普通股和1,600,000(二)将公司已发行的B类普通股重新分类为A类普通股(“资本重组”)。在资本重组之前，公司的法定普通股总数为25,000,000在一个班级里。

修改后的证书的条款要求在分配、合并、解散或资本重组等交易中，A类普通股与B类普通股得到同等或更好的待遇。一般而言，A类普通股的每位持有者有权一就提交表决或征得公司股东同意的任何事项，为截至适用日期持有的每股A类普通股投票，而B类普通股的每位持有人有权两千就提交表决或公司股东同意的任何事项，就截至适用日期持有的每股B类普通股进行投票。前述内容通过参考修改后的证书全文进行了验证，修改后的证书在2021年8月19日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的当前报告Form 8-K中作为附件3.1提交，并通过引用并入本文。

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目录
2021年10月15日，公司董事会通过公司章程修订重述(以下简称《修正案》)，自当日起生效。该修订修订了附例中的股东投票条款，以反映本公司于2021年8月采用的双层普通股结构。此外，修订还修订了附例中关于股东书面同意投票的规定和确定董事会规模的程序，并做出了一些其他符合规定的修改。
截至2021年9月26日和2020年12月27日，普通股授权股份总数为51,600,000和25,000,000，分别为。有几个15,013,001A类普通股和1,270,6832021年9月26日发行的B类普通股和11,926,264于2020年12月27日发行并发行的A类普通股。
以下是截至2021年9月26日的39周内公司普通股的变动情况：
●
自资本重组生效之日起，截至2021年6月29日的每股已发行普通股重新分类为A类普通股，并于2021年8月23日，公司派发股息：0.10每股发行在外的B类普通股换取A类普通股持有人的B类普通股。这导致发行了1,270,683B类普通股。
●
购买认股权证464,643普通股在截至2021年9月26日的39周内行使。公司获行使认股权证所得款项合共为$2.2百万美元。
●
在2021年4月6日至2021年5月18日期间，公司授予300,000向公司某些高级管理人员发行普通股限制性股票。股票归属于三年在授予周年纪念日等额分期付款。限制性股票授予的价值为$。2.8100万美元，并将在归属期内摊销作为补偿费用。
●
2021年6月21日，本公司订立协议，发行62,500市值为1美元的普通股0.8与收购Yalla地中海公司有关的应付购置款的部分支付(见附注13)。
●
2021年4月20日，董事会宣布现金股息为$0.13每股普通股，于2021年5月7日支付给截至2021年5月3日登记在册的股东，总额为$1.6百万美元。
●
2021年6月1日，董事会宣布现金股息为$0.13每股普通股，于2021年6月21日支付给截至2021年6月14日登记在册的股东，总额为$1.6百万美元。
●
2021年7月22日，公司完成对GFG的收购并发行1,964,865该公司的普通股，价值#美元。21.8百万美元。
●
2021年8月24日，董事会宣布现金股息为$0.13每股普通股，于2021年9月15日支付给截至2021年9月6日，总额为$2.12000万。
注17。基于股份的薪酬
自2017年9月30日起，公司通过了《2017年度综合股权激励计划》(以下简称《计划》)。该计划是一项全面的激励薪酬计划，根据该计划，公司可以向FAT Brands Inc.及其子公司的高级管理人员、员工和董事以及顾问和顾问授予基于股权和其他激励的奖励。该计划最多提供1,021,250可供授予的股份。
本公司根据该计划定期发行股票期权。到目前为止，公司发行的所有股票期权都包括三年，每笔赠款的三分之一每年授予。截至2021年9月26日，有658,605加权平均行权价为$的未偿还股票期权7.47每股(根据B类普通股股息的影响进行调整(见附注16))。
在截至2021年9月26日的39周内，公司总共批准了300,000向三名员工出售其普通股(“授予股”)。赠与股份每年在赠与周年纪念日授予三分之一。于归属期间，承授人有权获得与授出股份有关的任何普通股股息。格兰特的股票价值为$。2.8截至授予之日的百万美元。相关补偿费用将在授权期内确认。
29
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公司确认以股份为基础的薪酬支出为#美元。0.3百万美元和$45,000，分别在截至2021年9月26日和2020年9月27日的13周内。公司确认以股份为基础的薪酬支出为#美元。0.5百万美元和$0.1在截至2021年9月26日和2020年9月27日的39周内，分别为100万美元。截至2021年9月26日，仍有$2.4与非既得性授出有关的相关股份补偿开支百万元，该等款项将于剩余的归属期间确认，但须视乎日后的没收而定。
注18。认股权证
本公司截至2021年9月26日的39周的认股权证活动如下：
 数量
股票		加权
平均值
行权价(1)		加权
平均值
剩余
合同
寿命(年)
截至2020年12月27日的未偿还认股权证
2,273,533 $4.60 3.5
赠款8,184 $3.88 3.8
练习(475,853)$3.88 3.7
取消(2,849)$3.88 3.8
截至2021年9月26日的未偿还认股权证
1,803,015 $4.76 3.5
可于2021年9月26日行使的认股权证
1,803,015 $4.76 3.5
(1)根据股息和B类股票股息调整后的定价。
在截至2021年9月26日的39周内，475,853认股权证的行使是为了换取464,643普通股股份，净收益为$。2.2百万美元。
注19。普通股股息
2021年4月20日，董事会宣布现金股息为$0.13每股普通股，于2021年5月7日致截至以下日期登记在册的股东2021年5月3日，总额为$1.6百万美元。
2021年6月1日，董事会宣布现金股息为$0.13每股普通股，于2021年6月21日致截至以下日期登记在册的股东2021年6月14日，总额为$1.6百万美元。
2021年8月24日，董事会宣布现金股息为0.13每股普通股，于2021年9月15日致截至以下日期登记在册的股东2021年9月6日，总额为$2.1百万美元。
注20。承诺和或有事项
诉讼
James Harris和Adam Vignola诉Squire Junger，James Neuhauser，Edward Rensi，Andrew Wiederhorn，Fog Cutter Holdings，LLC，Fog Cutter Capital Group，Inc.，以及名义被告FAT Brands Inc.(特拉华州衡平法院，案件编号2021-0511)
2021年6月10日，公司的假定股东原告詹姆斯·哈里斯(James Harris)和亚当·维格诺拉(Adam Vignola)名义上代表公司在特拉华州对公司现任董事和我们的现任和前任大股东提起衍生品诉讼，指控公司在2020年12月与Fog Cutter Capital Group，Inc.合并时违反受托责任、不当得利和浪费。维格诺拉先生此前曾参与针对公司的诉讼，此前他曾提起与公司2017年首次合并有关的集体诉讼被告对新诉讼的指控提出异议，并打算对这些指控进行有力的辩护。然而，这件事还处于早期阶段，我们无法预测这起诉讼的结果。在某些限制的限制下，我们有义务赔偿我们的董事与诉讼和任何相关的诉讼或和解金额，这可能是耗时的，导致巨额费用，并转移了我们管理层的注意力和资源。不利的结果可能超出我们保单提供的承保范围，可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响，并可能损害我们的声誉。
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目录
Stratford Holding LLC诉Foot Locker Retail Inc.(美国俄克拉何马州西区地区法院，案件编号5：12-cv-00772-HE)
2012年和2013年，俄克拉何马州俄克拉何马城的两名业主起诉多家公司，包括Foot Locker Retail Inc.和我们的子公司Fog Cutter Capital Group Inc.(现称为Fog Cutter Acquisition，LLC)，指控他们的物业因其中一处物业的干洗作业而造成环境污染。业主要求赔偿金额在$。12百万至$22百万美元。从2002年到2008年，Fog Cutter的一家前子公司管理着一个租赁组合，其中包括主题物业。FOG Cutter否认承担任何责任，尽管它没有及时回应业主的一项投诉和几名被告的交叉投诉，因此违约。双方目前正在进行证据开示，此事定于2021年11月开庭审理。本公司无法预测这件事的最终结果，但是，与这起诉讼有关的准备金已记录在资产负债表上。不能保证被告会成功地对这些行为进行辩护。
SBN FCCG LLC诉FCCGI(洛杉矶高级法院，案件编号：(BS172606)
SBN FCCG LLC(我们称为“SBN”)向纽约州法院起诉Fog Cutter Capital Group，Inc.(我们称为“FCCG”)，索赔(我们称为“NY案件”)源于佐治亚州早先的一起诉讼，涉及以前由FCCG的一家子公司管理的某个租赁组合。2018年2月，SBN获得了NY案的最终判决，总金额为#美元。0.7百万美元，其中包括$0.2可追溯到2012年3月的百万美元利息。SBN随后在洛杉矶高等法院获得了姊妹州的判决，案件编号。BS172606(我们称之为“加利福尼亚案例”)，其中包括$0.7纽约案件的判决金额为100万美元，外加额外的法定利息和费用，判决总额为$0.7百万美元。2018年5月，SBN提交了一份成本备忘录，要求额外提供$12,411在加州一案的判决中加入利息，总额为$0.7百万美元。2019年5月，双方同意以#美元了结此事。0.6100万美元，需要立即支付#美元0.1100万美元，余额将于2019年8月支付。FCCG有线$0.12019年5月向SBN支付了100万美元，但尚未支付剩余余额#美元0.5百万美元。双方尚未达成正式和解协议，也尚未讨论剩余余额的支付条款。
本公司还不时涉及正常业务过程中出现的其他索赔和法律诉讼。本公司认为，这些行动的最终解决方案不会对其业务、财务状况、经营业绩、流动资金或资本资源产生重大不利影响。
注21。地理信息和主要加盟商
按地理区域划分的收入如下(单位：千)：
十三周结束了 三十九周结束
2021年9月26日2020年9月27日2021年9月26日2020年9月27日
美国$26,264 $3,500 $37,411 $9,773 
其他国家3,497 589 7,282 1,846 
总收入$29,761 $4,089 $44,693 $11,619 
收入是根据我们加盟商餐厅的地理位置显示的。所有资产都位于美国。
在截至2021年9月26日和2020年9月27日的39周内，没有任何单个加盟商的收入占公司收入的10%以上。
注22。后续事件
管理层对2021年9月26日之后发生的所有事件和交易进行了评估，直至这些精简合并财务报表发布之日。在此期间，公司没有发生任何重大后续事件，但以下情况除外：

收购双峰集团(Twin Peak)

2021年10月1日，公司完成对Twin Peaks Buyer，LLC(“Twin Peaks”)的收购 高峰 控股， 有限责任公司 ( “卖方”)。Twin Peaks是一家体育旅馆主题餐厅连锁店的特许经营商和经营者。这个
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目录
购买价格总计为$300.0百万美元，其中包括$222.1百万美元现金，一张金额为$的应付票据10.4百万和2,847,393本公司B系列累计优先股(“优先股对价”)的价值为$67.5百万美元。最终收购价可能会有一定的惯例调整，包括营运资金方面的调整，将不晚于交易完成后90天敲定。

本公司同意登记优先股对价以供转售，并将登记的效力维持最长六年。卖方同意优先股对价的禁售期，在此期间卖方不得提供、出售或转让此类股票的任何权益。锁定条款限制销售至2022年3月31日之前1,793,858股票(“初始卖出/看涨股份”)和2022年9月30日的剩余股份1,053,535认沽/赎回股份(“第二认沽/赎回股份”)，惟认沽/赎回协议(定义见下文)所载若干例外情况除外。

于2021年10月1日，本公司与卖方订立认沽/赎回协议(“认沽/赎回协议”)，根据该协议，本公司获授予向卖方认购的权利，而卖方亦获授予在2022年3月31日之前的任何时间向本公司认购初始认沽/赎回股份的权利，现金付款为$。42.5在2022年9月30日之前的任何时间，二级看跌/看涨股票的现金支付为$25.0百万美元，外加此类股票的任何应计但未支付的股息。如果公司在到期时没有将适用的现金收益交付给卖方，那么到期的金额将按#%的利率计息。10.0每年的百分比。2021年10月7日，本公司收到关于初始看跌/赎回股份和二级看跌/看涨股份的认沽通知。
2021年双峰证券化
关于2021年10月1日对Twin Peaks的收购，公司的一家特殊目的全资子公司Fat Brands Twin Peaks I，LLC(“FB Twin Peaks”)完成了三批固定利率优先担保票据(Twin Peaks Securitiization Notes)的非公开发行和销售(“Twin Peaks发售”)，并有以下条款：
结业
日期		 班级资历校长
天平		息票加权
平均值
生命
(年)		非呼叫
期间
(月)		预期的
呼叫日期		最终法律规定
成熟性
日期
10/1/2021A-2高年级$150,000,000 7.00 %1.8267/25/20237/25/2051
10/1/2021B-2高级下属$50,000,000 9.00 %1.8267/25/20237/25/2051
10/1/2021M-2从属的$50,000,000 10.00 %1.8267/25/20237/25/2051
双峰债券是在证券化交易中发行的，在证券化交易中，双峰的几乎所有特许经营和经营资产都被抵押为抵押品，以保证双峰债券的安全。
收购Fazoli‘s
于2021年11月1日，本公司与Fazoli Holdings，LLC(“Fazoli‘s”)订立合并协议，根据协议，公司同意以1美元收购意大利快餐连锁店Fazoli’s。130.0百万美元，由公司在交易结束时以现金支付，预计将发生在2021年12月15日左右。
发行B系列优先股
2021年11月1日，公司完成了承销发行1.0百万股8.25包销发行中B系列累计优先股的百分比。该公司的净收益总额为$。16.5百万美元(扣除$净额1.5承销折扣和其他发行费用为100万美元)。

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目录
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们的运营结果、财务状况以及流动性和资本资源的讨论和分析应与我们截至2021年9月26日和2020年9月27日的39周的财务报表和相关附注(视情况而定)结合起来阅读。在本报告和我们提交给证券交易委员会的其他文件中、在我们的新闻稿中以及由授权人员或经授权人员批准所作的陈述中所作的某些陈述或通过引用纳入其中的某些陈述构成前瞻性陈述，符合1933年“证券法”(经修订)第27A节和1934年“证券交易法”(经修订)第21E节的含义，并受由此产生的安全港的约束。前瞻性陈述反映了对我们的行业、管理层的信念以及影响我们的未来事件和财务趋势等的意图、信念、当前预期、估计或预测。诸如“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“将会”等词汇以及这些词汇或类似表达的变体旨在识别前瞻性陈述。此外，任何提及对未来事件或环境的预期、预测或其他特征(包括任何潜在假设)的陈述都是前瞻性陈述。尽管我们认为任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的，但此类陈述并不能保证未来的业绩，而且会受到某些难以预测的风险、不确定性和假设的影响。因此，由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同，而且存在不利影响，这些因素包括但不限于, 新冠肺炎。这些差异可能是标题为“项目1A”一节中所述风险的结果。风险因素“我们于2021年3月29日提交的Form 10-K年度报告中的第1A项。风险因素“以及本报告中的其他内容，以及可能影响我们的业务、经营结果或财务状况的其他因素。本报告中的前瞻性陈述仅表示截至本报告的日期，通过引用并入的文件中的前瞻性陈述仅表示截至这些文件的日期。除非法律另有要求，否则我们没有义务根据新信息、未来事件或其他情况公开更新或修改这些前瞻性陈述。鉴于这些风险和不确定性，我们不能向您保证，本报告中包含的前瞻性陈述确实会发生。
新冠肺炎
2020年3月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)爆发为大流行，这种病毒继续在美国和其他国家蔓延。因此，公司加盟商暂时关闭了一些零售店，减少或修改了商店的营业时间，采取了只带外卖的经营模式，或者这些行动的组合。这些行动减少了消费者流量，所有这些都对公司收入造成了负面影响。虽然目前预计新冠肺炎疫情对我们业务的影响是暂时的，但关于中断的严重程度和持续时间，以及对我们的业务和经济增长以及美国和全球消费者需求的长期影响，仍存在很大的不确定性。新冠肺炎的影响可能会对我们的业务、运营结果、流动性和偿还现有债务的能力产生实质性的不利影响，特别是如果这些影响持续很长一段时间的话。如果获得有关当前大流行的潜在影响和负面财务影响持续时间的更多信息，公司可能会确定可能需要对商标、商誉和其他无形资产的记录价值进行额外的减值调整。
高管概述
业务概述
胖品牌公司是一家领先的多品牌餐厅特许经营公司，主要在世界各地开发、营销和收购快速服务、快速休闲和休闲餐饮概念餐厅概念。我们成立于2017年3月，是Fog Cutter Capital Group，Inc.(简称FCCG)的全资子公司，于2017年10月20日完成首次公开募股(IPO)，并在发行完成后增发普通股，占我们股权的20%。在2020年第四季度，我们完成了一笔交易，FCCG合并为我们的全资子公司，我们成为FCCG的母公司。
作为特许经营商，我们通常不拥有或经营餐厅，而是通过向特许经营商收取初始特许经营费和持续的特许权使用费来创造收入。这种轻资产特许经营模式提供了获得强劲利润率和有吸引力的自由现金流状况的机会，同时将餐厅运营公司的风险降至最低，例如长期房地产承诺或资本投资。我们的可扩展管理平台使我们能够以最小的增量企业管理成本将新的商店和餐厅概念添加到我们的产品组合中，同时利用显著的企业管理协同效应。收购更多的品牌和餐厅概念以及扩展我们现有的品牌是我们增长战略的关键要素。
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截至2021年9月26日，公司拥有14个餐饮品牌：圆桌披萨、肥肉汉堡、大理石板条奶油店、约翰尼火箭队、美式饼干、棒上热狗、布法罗咖啡馆和快餐、飓风烧烤和鸡翅、PretzelMaker、Elevation Burger、Yalla地中海、庞德罗萨和Bonanza牛排餐厅。这些品牌加在一起，特许经营了大约2000家餐厅门店，其中包括在建的单元。
经营成果
我们按52周或53周的财年运营，截止日期为日历年的最后一个星期日。在52周的财年中，每个季度包含13周的运营。在一个53周的财年中，第一季度、第二季度和第三季度每个季度都包括13周的运营，第四季度包括14周的运营，这可能会导致我们的收入、费用和其他运营业绩因额外的一周运营而更高。
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FAT Brands公司的经营业绩
下表总结了我们在截至2021年9月26日和2020年9月27日的13周和39周的浓缩综合运营业绩的主要组成部分。
(单位：千)
十三周结束了 三十九周结束
2021年9月26日 2020年9月27日 2021年9月26日 2020年9月27日
运营报表数据：
收入
版税$13,742 $3,156 $24,800 $8,678 
特许经营费1,087 122 2,109 571 
广告费5,483 803 8,043 2,347 
餐厅销售额3,879 — 4,113 — 
工厂收入5,480 — 5,480 — 
管理费和其他收入90 8 148 23 
总收入29,761 4,089 44,693 11,619 
成本和开支    
一般和行政费用12,966 2,990 23,375 10,626 
餐厅经营费用3,660 — 3,904 — 
工厂运营费用3,473 — 3,473 — 
资产减值— 753 — 3,927 
再融资(收益)亏损(250)325 (679)1,869 
采购成本2,053 503 2,985 633 
广告费5,483 814 8,043 2,358 
总成本和费用27,385 5,385 41,101 19,413 
营业收入(亏损)2,376 (1,296)3,592 (7,794)
其他(费用)收入合计(净额)(7,194)709 (18,893)(800)
所得税费用前亏损(4,818)(587)(15,301)(8,594)
所得税优惠(1,183)(19)(3,303)(1,405)
净损失(3,635)(568)(11,998)(7,189)
减去：可归因于非控股权益的净亏损(14)— (19)— 
可归因于FAT Brands Inc.的净亏损。$(3,621)$(568)$(11,979)$(7,189)
截至2021年9月26日和2020年9月27日的39周：
收入-收入包括特许权使用费、特许经营费、广告费、餐厅销售、工厂收入和其他收入。2021年前三个季度，总收入增加了3310万美元，增幅为285%，达到4470万美元，而2020年同期为1160万美元。这一增长反映了约翰尼火箭队(Johnny Rockets)的收入，约翰尼火箭队是在#年第三季度收购的
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这些因素包括：2020年的收入增加；2021年7月收购GFG带来的收入增加；新冠肺炎疫情对餐厅销售特许权使用费产生的负面影响继续恢复。
成本和开支-成本和支出包括一般和行政成本、餐厅运营费用、工厂运营费用、减损费用、重新安排餐厅净收益或亏损，以及广告费用。与去年同期相比，2021年前三个季度的成本和支出增加了2170万美元，增幅为112%，达到4110万美元。
与去年同期相比，2021年前三个季度的一般和行政费用增加了1270万美元，增幅为120%，这主要是由于第三季度收购了GFG以及专业费用的增加。
与去年同期相比，2021年前三个季度的广告费用增加了570万美元，增幅为241%。这些费用与广告收入有关，反映了GFG和Johnny Rockets增加的广告费用，以及随着从COVID复苏的继续，客户活动的增加。
2021年前三个季度的收购成本总计300万美元，主要是收购GFG和双峰发生的成本。GFG在第三季度关闭，Twin Peaks在第四季度关闭。
2020年前三季度，我们记录的非现金商誉和商号减值费用为390万美元。在2021年的可比时期内，没有记录减值费用。
2021年前三个季度的再融资收益包括与出售再融资餐厅相关的160万美元的净收益，但部分被扣除食品销售的餐厅运营成本净额90万美元所抵消。2020年前三个季度的再融资亏损包括餐厅运营成本(扣除食品销售)110万美元，加上与出售或关闭再融资餐厅相关的80万美元净亏损。
其他(费用)收入-2021年前三个季度的其他支出为1890万美元，主要包括1270万美元的净利息支出和640万美元的债务清偿净亏损。2020年前三季度的其他支出为80万美元，主要包括330万美元的净利息支出，部分被应付或有收购对价调整收益170万美元所抵消。
所得税优惠-2021年前三个季度的有效率为21.6%，而2020年同期为16.3%。
截至2021年9月26日和2020年9月27日的13周：
收入-2021年第三季度总收入增加2570万美元，增幅628%，达到2980万美元，而2020年同期为410万美元。这一增长反映了2020年第三季度收购的约翰尼火箭公司的收入；2021年7月收购GFG公司的收入；以及新冠肺炎疫情对餐厅销售特许权使用费的负面影响继续复苏。
成本和开支-与去年同期相比，2021年第三季度的成本和支出增加了2200万美元，增幅为409%，达到2740万美元。
与去年同期相比，2021年第三季度的一般和行政费用增加了1000万美元，增幅为334%，这主要是由于第三季度收购了GFG以及专业费用的增加。
与去年同期相比，2021年第三季度的广告费用增加了470万美元，增幅为574%。这些费用与广告收入有关，反映了GFG和Johnny Rockets增加的广告费用，以及随着从COVID复苏的继续，客户活动的增加。
2021年第三季度的收购成本总计210万美元，主要是收购GFG和双峰发生的成本。GFG在第三季度关闭，Twin Peaks在第四季度关闭。
我们在2020年第三季度记录了80万美元的非现金商号减值费用。2021年第三季度没有记录减值费用。
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2021年第三季度的再融资收益包括与出售再融资餐厅相关的50万美元净收益，部分被扣除食品销售的餐厅运营成本净额20万美元所抵消。2020年第三季度的再融资亏损包括餐厅运营成本，扣除食品销售额净额30万美元。
其他(费用)收入-2021年第三季度的其他支出为720万美元，主要包括720万美元的利息支出。2020年第三季度的其他收入为70万美元，主要包括应付或有收购对价调整收益170万美元；被40万美元的净利息支出和与A系列优先股转换功能相关的衍生负债公允价值变动40万美元部分抵消。
所得税优惠-2021年第三季度的有效税率为24.6%，而2020年同期为3.2%。
流动性与资本资源
流动资金是衡量我们满足潜在现金需求的能力，包括偿还借款、为业务运营提供资金、收购和扩大特许经营餐厅门店以及用于其他一般业务目的的持续承诺。在截至2021年9月26日的39周内，我们流动性的主要资金来源包括融资活动的净收益。
我们参与了特许经营地点的全球扩张，这将需要大量的流动性，主要来自我们的特许经营商。如果无法找到足够质量的房地产位置，无论是租赁还是购买，餐厅开业的时间可能会推迟。此外，如果我们或我们的加盟商不能获得足够的资金来支持这一扩张，餐厅开业的范围或时间可能会减少或推迟。
我们还计划获得更多的餐厅概念。这些收购通常需要超过我们手头正常现金的资本投资。我们预计，未来的收购将需要通过额外的债务或股权交易进行融资。如果我们无法获得可接受的融资，我们获取更多餐厅概念的能力可能会受到负面影响。
2021年4月26日，我们完成了三批固定利率担保票据的私募发行(以下简称发行)。此次发行所得资金用于全额偿还2020年证券化票据以及与此次发行相关的费用和开支，为公司带来约5700万美元的净收益。我们已经完成了与收购环球特许经营集团和双峰集团有关的类似融资。
2021年6月22日，我们完成了第二次承销公开发行46万股8.25%的B系列累积优先股，向公众公开发行价格为每股20.00美元。扣除承销折扣和其他发售费用90万美元后，该公司的净收益总计830万美元。
除了这些资本市场交易提供的流动性外，我们还看到我们在2020年12月27日之后的经营业绩有所改善，因为新冠肺炎疫苗在美国变得更加普遍，联邦、州和地方限制在我们的特许经营商运营的许多(但不是所有)市场都有所放松。我们相信，我们将遵守我们的债务契约，并有足够的现金来源来满足我们未来12个月的流动资金需求。
现金流量比较
截至2021年9月26日，我们的现金和限制性现金余额为4350万美元，而截至2020年12月27日的现金余额为720万美元。
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下表汇总了截至2021年9月26日和2020年9月27日的39周内我们浓缩合并现金流的主要组成部分：
在结束的39周内
(单位：千)
2021年9月26日 2020年9月27日
用于经营活动的现金净额$(4,006)$(8,506)
投资活动提供(用于)的现金净额$(346,150)$(33,124)
融资活动提供的现金净额$386,473 $55,873 
现金流增加$36,317 $14,243 
经营活动
与2020年相比，2021年前三个季度用于运营活动的净现金减少了450万美元。在这两个时期，业务现金的构成有所不同。我们2021年的净亏损为1200万美元，而2020年为720万美元。2021年，将这些净亏损与运营中使用的净现金进行正调整的净额为800万美元，而2020年的负调整为130万美元。将每年的净亏损与业务中使用的现金净额进行核对的调整的主要组成部分如下：
2021年前三个季度：
•对因清偿债务净亏损490万美元而用于业务的现金进行积极调整，
•对由于递延所得税增加340万美元而对运营中使用的现金进行负调整，
•对业务中使用的现金进行负调整，原因是应计费用减少370万美元，
•对因应付利息增加380万美元而在业务中使用的现金进行积极调整，以及
•由于应收账款增加300万美元，对业务中使用的现金进行了负调整。
2020年前三个季度：
•对业务中因非现金减值费用使用的现金390万美元进行积极调整，
•对业务中使用的现金进行负调整，原因是附属公司应计应收利息增加了260万美元，
•对业务中使用的现金进行积极调整，因为坏账拨备为90万美元，
•为调节业务中使用的现金而进行的负调整，原因是重新计算了170万美元的收购应付或有对价收益，以及
•由于递延税项资产增加160万美元，对运营中使用的现金进行了负调整。
投资活动
2021年到目前为止，投资活动中使用的净现金为346.2美元，而2020年同期投资活动中使用的净现金为3,310万美元。这主要是由于收购了GFG。
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融资活动
2021年到目前为止，融资活动的净现金为386.5美元，主要是因为我们在2021年前三个季度完成了两笔证券化交易和一次优先股发行。
分红
2021年4月20日，董事会宣布每股普通股0.13美元的现金股息，于2021年5月7日支付给截至2021年5月3日登记在册的股东，总额为160万美元。
2021年6月1日，董事会宣布每股普通股0.13美元的现金股息，于2021年6月21日支付给截至2021年6月14日登记在册的股东，总额为160万美元。
2021年8月24日，董事会宣布每股普通股0.13美元的现金股息，于2021年9月15日支付给截至2021年9月6日登记在册的股东，总额为210万美元。
未来股息的宣布和支付，以及股息的数额，都由我们的董事会酌情决定。未来分红的金额和规模将取决于我们未来的经营业绩、财务状况、资本水平、现金需求和其他因素。不能保证我们会在未来一段时间宣布和支付股息。
2021年GFG特许权使用费证券化
关于收购GFG，于2021年7月22日，本公司的特殊用途全资附属公司FAT Brands GFG Royalty I，LLC(“GFG Royalty”)以非公开发售方式(“GFG发售”)完成发行及出售三批固定利率优先担保票据(“GFG证券化票据”)。GFG证券化票据是在证券化交易中发行的，条款如下：
结业
日期		 班级资历校长
天平		息票加权
平均值
生命
(年)		非呼叫
期间
(月)		预期的
呼叫日期		最终法律规定
成熟性
日期
7/22/2021A-2高年级$209,000,000 6.00 %2.0167/25/20237/25/2051
7/22/2021B-2高级下属$84,000,000 7.00 %2.0167/25/20237/25/2051
7/22/2021M-2从属的$57,000,000 9.50 %2.0167/25/20237/25/2051
发行GFG证券化票据的净收益总计338.9美元，其中包括350.0美元的总面值，600万美元的债券发行成本净额和510万美元的原始发行折扣。几乎所有的收益都用于收购GFG。
GFG证券化票据要求本金和利息义务优先，金额每周分开，以确保预留适当的资金来支付到期的季度本金和利息。每周现金流额超过规定的每周利息准备金的，一般汇入本公司。利息必须每季度支付一次，除非在7月25日或之前偿还，否则2023年每批将产生相当于1.0%的额外利息。GFG证券化票据的重要条款亦包括(其中包括)以下财务契约：(I)偿债覆盖率、(Ii)杠杆率及(Iii)高级杠杆率。截至2021年9月26日，我们遵守了这些公约。
GFG证券化票据一般以GFG Royalty及其附属公司几乎所有资产的担保权益为抵押。
39
目录
2021年FB特许权使用费证券化
2021年4月26日，FAT Brands的特殊用途全资子公司FAT Brands Royalty I，LLC(以下简称FB Royalty)完成了三批固定利率优先担保票据(统称为《2021年证券化票据》)的发售，详情如下：
结业
日期		班级资历校长
天平		息票加权
平均值
生命
(年)		非呼叫
期间
(月)		预期的
呼叫日期		最终法律规定
成熟性
日期
4/26/2021A-2高年级$97,104,000 4.75 %2.2567/25/20234/25/2051
4/26/2021B-2高级下属$32,368,000 8.00 %2.2567/25/20234/25/2051
4/26/2021M-2从属的$15,000,000 9.00 %2.2567/25/20234/25/2051
发行2021年证券化票据的净收益总计1.408亿美元，其中包括1.445亿美元的总面值，300万美元的债券发行成本和70万美元的原始发行折扣。
2021年证券化票据要求本金和利息义务优先，金额每周分开，以确保预留适当的资金来支付到期的季度本金和利息。每周现金流额超过规定的每周利息准备金的，一般汇入本公司。利息须按季支付，除非在2023年7月25日或之前偿还，否则每期将累积相当于年息1.0%的额外利息。2021年证券化票据的重大条款还包括(除其他外)以下金融契约：(I)偿债覆盖率，(Ii)杠杆率和(Iii)高级杠杆率。截至2021年9月26日，我们遵守了这些公约。
2021年证券化票据一般由FB Royalty及其子公司几乎所有资产的担保权益担保。
2021年证券化票据的部分收益用于偿还和偿还2020年根据基础契约发行的以下票据：
注意事项公众
额定值		资历出库金额 息票 首次呼叫日期最终法律成熟度
日期
A-2系列BB高年级$20,000,000 6.50 %4/27/20214/27/2026
B-2系列B高级下属$20,000,000 9.00 %4/27/20214/27/2026
M-2系列不适用从属的$40,000,000 9.75 %4/27/20214/27/2026
支付金额总计8370万美元，其中包括8000万美元的本金、220万美元的应计利息和150万美元的预付保费。FB Royalty确认了与再融资相关的780万美元债务清偿损失。
资本支出
截至2021年9月26日，我们没有任何资本支出的实质性承诺。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表和附注是根据公认会计准则编制的。编制合并财务报表要求我们做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计和假设受到我们会计政策应用的影响。我们的重要会计政策在截至2020年12月27日的年度报告Form 10-K中进行了描述。关键会计估计是那些需要应用管理层最困难、最主观或最复杂的判断的估计，通常是由于本质上不确定并可能在随后的时期发生变化的事件的结果。当我们应用我们的
40
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如果根据在此情况下被认为合理的假设作出判断，实际结果可能与这些假设不同。使用不同的假设报告的金额可能会有实质性的不同。我们的关键会计估计在我们的年度合并财务报表和包括在我们截至2020年12月27日的财政年度的Form 10-K年度报告中进行了识别和描述
41
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不是必需的。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的首席执行官和首席财务官在评估了公司截至2021年9月26日的“披露控制和程序”(根据1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义)的有效性后，得出结论认为，在职责分工和财务结算程序方面，我们的披露控制和程序是无效的。
认识到这些不足之处，我们正在继续审查我们的补偿控制，并实施额外的程序，努力弥补上述弱点，并确定额外的财务会计人员和第三方顾问，以帮助弥补上述弱点。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月26日的39周内进行的一项评估中，我们的财务报告内部控制没有发生重大变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
内部控制的内在局限性
我们不期望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和所有欺诈。无论一个控制程序的构思和运作如何完善，它只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保控制程序的目标得以实现。由于所有控制程序的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实：决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通，或者控制的管理超越性，都可以规避控制。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
42
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第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
James Harris和Adam Vignola诉Squire Junger，James Neuhauser，Edward Rensi，Andrew Wiederhorn，Fog Cutter Holdings，LLC，Fog Cutter Capital Group，Inc.，以及名义被告FAT Brands Inc.(特拉华州衡平法院，案件编号2021-0511)
2021年6月10日，公司的假定股东原告詹姆斯·哈里斯(James Harris)和亚当·维格诺拉(Adam Vignola)名义上代表公司在特拉华州对公司现任董事和我们的现任和前任大股东提起衍生品诉讼，指控公司在2020年12月与Fog Cutter Capital Group，Inc.合并时违反受托责任、不当得利和浪费。维格诺拉先生此前曾参与针对公司的诉讼，此前他曾提起与公司2017年首次合并有关的集体诉讼被告对新诉讼的指控提出异议，并打算对这些指控进行有力的辩护。然而，这件事还处于早期阶段，我们无法预测这起诉讼的结果。在某些限制的限制下，我们有义务赔偿我们的董事与诉讼和任何相关的诉讼或和解金额，这可能是耗时的，导致巨额费用，并转移了我们管理层的注意力和资源。不利的结果可能超出我们保单提供的承保范围，可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响，并可能损害我们的声誉。
Stratford Holding LLC诉Foot Locker Retail Inc.(美国俄克拉何马州西区地区法院，案件编号5：12-cv-00772-HE)
2012年和2013年，俄克拉何马州俄克拉何马城的两名业主起诉多家公司，包括Foot Locker Retail Inc.和我们的子公司Fog Cutter Capital Group Inc.(现称为Fog Cutter Acquisition，LLC)，指控他们的物业因其中一处物业的干洗作业而造成环境污染。业主要求赔偿金额在1200万至2200万美元之间。从2002年到2008年，Fog Cutter的一家前子公司管理着一个租赁组合，其中包括主题物业。FOG Cutter否认承担任何责任，尽管它没有及时回应业主的一项投诉和几名被告的交叉投诉，因此违约。双方目前正在进行证据开示，此事定于2021年11月开庭审理。本公司无法预测这件事的最终结果，但是，与这起诉讼有关的准备金已记录在资产负债表上。不能保证被告会成功地对这些行为进行辩护。
SBN FCCG LLC诉FCCGI(洛杉矶高级法院，案件编号：(BS172606)
SBN FCCG LLC(我们称为“SBN”)向纽约州法院起诉Fog Cutter Capital Group，Inc.(我们称为“FCCG”)，索赔(我们称为“NY案件”)源于佐治亚州早先的一起诉讼，涉及以前由FCCG的一家子公司管理的某个租赁组合。2018年2月，SBN在纽约一案中获得了总计70万美元的最终判决，其中包括可追溯到2012年3月的20万美元利息。SBN随后在洛杉矶高等法院获得了姊妹州的判决，案件编号。BS172606(我们称之为“加利福尼亚案件”)，其中包括纽约州案件的70万美元判决，外加额外的法定利息和费用，总判决金额为70万美元。2018年5月，SBN提交了一份成本备忘录，要求在加州一案的判决中额外增加12411美元的利息，总计70万美元。2019年5月，双方同意以60万美元了结此事，要求立即支付10万美元，余款将于2019年8月支付。FCCG在2019年5月向SBN电汇了10万美元，但尚未支付剩余的50万美元余额。双方尚未达成正式和解协议，也尚未讨论剩余余额的支付条款。
本公司还不时涉及正常业务过程中出现的其他索赔和法律诉讼。本公司认为，这些行动的最终解决方案不会对其业务、财务状况、经营业绩、流动资金或资本资源产生重大不利影响。
第1A项。危险因素
你应该仔细考虑第一部分第1A项中讨论的因素。在我们于2021年3月29日提交的Form 10-K年度报告中提到的“风险因素”和其他方面，可能会对我们的业务、财务状况、现金流或未来业绩产生重大影响。我们的年度报告中讨论的这些因素没有实质性变化。我们年报中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
43
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

2021年7月22日，公司完成了对GFG的收购，并作为购买代价的一部分，向卖方发行了1,964,865股普通股，自2021年8月16日起重新分类为A类普通股，以及3,089,245股B系列累积优先股。2021年8月23日，公司又向卖方发行了294,729股A类普通股，以履行公司根据对GFG的购买协议承担的义务。所有此类证券的发行均根据1933年“证券法”(经修订)豁免注册，依据该法案第4(A)(2)节和根据该法案D规则颁布的第506条。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项：其他信息
没有。
项目6.展品
展品
数
通过引用结合于
已归档
特此声明
描述
表格
展品
提交日期
2.1
股票购买协议，日期为2021年6月26日，由FAT Brands Inc.、LS GFG Holdings Inc.和LS Global特许经营L.P.
8-K
2.1
06/28/2021
2.2
单位购买协议，日期为2021年8月31日，由FAT Brands Inc.、Twin Peaks Holdings，LLC和Twin Peaks Buyer，LLC签署
8-K
2.1
09/02/2021
3.1
第二次修订和重新注册的公司证书，于2021年8月16日提交给特拉华州国务卿
8-K
3.1
08/19/2021
3.2
2021年8月24日向特拉华州州务卿提交的第二次修订和重新注册公司证书的修正案证书
8-K
3.1
08/30/2021
3.3
B系列累计优先股增持证书，于2021年9月15日提交给特拉华州国务卿
8-K
3.1
09/16/2021
3.4
取消A系列固定利率累计优先股证书，于2021年9月16日提交给特拉华州国务卿
8-K
3.2
09/16/2021
3.5
B系列累计优先股增持证书，于2021年10月28日提交给特拉华州国务卿
8-K
3.1
10/28/2021
3.6
修订和重新制定附例，自2021年10月15日起生效
8-K
3.1
10/18/2021
4.1
基础契约，日期为2021年7月22日，由FAT Brands GFG Royalty I，LLC和UMB Bank，N.A.作为受托人和证券中介公司签署，以及由FAT Brands GFG Royalty I，LLC和UMB Bank，N.A.之间签署
8-K
4.1
07/26/2021
4.2
基础契约2021-1系列附录，日期为2021年7月22日，由FAT Brands GFG Royalty I，LLC和UMB Bank，N.A.作为受托人和证券中介机构
8-K
4.2
07/26/2021
44
目录
4.3
Base Indenture，日期为2021年10月1日，由Fat Brands Twin Peaks I，LLC和UMB Bank，N.A.作为受托人和证券中介公司签署
8-K
4.1
10/06/2021
4.4
基础契约2021-1系列附录，日期为2021年10月1日，由Fat Brands Twin Peaks I，LLC和UMB Bank，N.A.作为受托人和证券中介机构
8-K
4.2
10/06/2021
10.1
“担保及抵押品协议”，日期为2021年7月22日，由其中指名的担保人签署，并以UMB Bank，N.A.为受托人
8-K
10.1
07/26/2021
10.2
管理协议，日期为2021年7月22日，由FAT Brands Inc.、FAT Brands GFG Royalty I，LLC(其中每个特许经营实体)以及作为受托人的北卡罗来纳州UMB银行签署
8-K
10.2
07/26/2021
10.3
看跌期权/看涨期权协议，日期为2021年7月22日，由FAT Brands Inc.和LS Global特许经营L.P.
8-K
10.3
07/26/2021
10.4
“担保及抵押品协议”，日期为2021年10月1日，由其中指名的担保人签署，并以UMB Bank，N.A.为受托人
8-K
10.1
10/06/2021
10.5
管理协议，日期为2021年10月1日，由FAT Brands Inc.、FAT Brands Twin Peaks I，LLC(其中提到的每个证券化实体)以及作为受托人的北卡罗来纳州UMB银行签署
8-K
10.2
10/06/2021
10.6
看跌期权/看涨期权协议，日期为2021年10月1日，由Fat Brands Inc.和Twin Peaks Holdings，LLC签署
8-K
10.3
10/06/2021
10.7
优先股交换协议，日期为2021年8月25日，由FAT Brands Inc.和特洛伊投资有限责任公司签署
8-K
10.1
08/30/2021
10.8
看跌期权协议，日期为2021年8月25日，由FAT Brands Inc.和特洛伊投资公司(Trojan Investments，LLC)以及雾刀控股公司(Fog Cutter Holdings，LLC)签署
8-K
10.2
08/30/2021
10.9
修订和重新制定2017年综合股权激励计划
附表14A(委托书)
附录A
09/09/2021
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书
X
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的首席财务官认证
X
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明
X
101.INS
内联XBRL实例文档
X(带家具)
101.SCH
内联XBRL分类扩展架构文档
X(带家具)
101.CAL
内联XBRL分类扩展计算链接库文档
X(带家具)
101.DEF
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
X(带家具)
101.LAB
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
X(带家具)
101.PRE
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
X(带家具)
45
目录

签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
胖子品牌公司。
2021年11月8日通过/s/Kenneth J.Kuick
肯尼思·J·库克
首席财务官
(首席财务会计官)
46