附件99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1526520/000095017021003451/img137533472_0.jpg 

TripAdvisor报告2021年第三季度财务业绩

 

马萨诸塞州李约瑟(2021年11月8日)-TripAdvisor，Inc.(纳斯达克：Trip)今天公布了截至2021年9月30日的第三季度财务业绩。

 

首席执行官史蒂夫·考弗(Steve Kaufer)说：“我们很高兴看到，随着边境开放和疫苗接种得到更广泛的管理，消费者旅游需求持续回升。”我们从我们的业绩中看到了这一好处--收入增加到3.03亿美元，反映出29%的环比增长和101%的同比增长，所有部门的表现都很强劲。除了宏观的顺风，我们相信我们的客户体验、广阔的覆盖范围、产品供应和市场地位将推动持续增长和强大的客户忠诚度。我们对我们着眼于长期的关键计划所取得的进展感到非常兴奋，尽管我们对近期的旅行趋势仍持谨慎乐观态度。“

 

首席财务官恩斯特·特尼森(Ernst Teunissen)补充说：“我们推动了收入、净收入和调整后的EBITDA的持续改善。在第三季度，由于我们致力于保持一个更有纪律的成本基础，我们实现了正的净收入，而调整后的EBITDA增加到7200万美元，使我们的利润率提高到24%。除了不断增加的消费者旅行对我们的财务状况产生的影响外，我们同样高兴地看到，我们的团队继续努力实现旨在推动未来增长的关键举措。“

2021年第三季度摘要

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

(百万，不包括百分比和每股金额)

 

2021

 

 

2020

 

%变化

 

总收入

 

$

303

 

 

$

151

 

 

101

%

*酒店、媒体和平台

 

$

172

 

 

$

80

 

 

115

%

旅游体验与就餐

 

$

114

 

 

$

53

 

 

115

%

其他

 

$

17

 

 

$

18

 

 

(6

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公认会计准则净收益(亏损)

 

$

1

 

 

$

(48

)

新墨西哥州

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后EBITDA合计(1)

 

$

72

 

 

$

15

 

 

380

%

*酒店、媒体和平台

 

$

51

 

 

$

4

 

 

1175

%

旅游体验与就餐

 

$

10

 

 

$

1

 

 

900

%

其他

 

$

11

 

 

$

10

 

 

10

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非GAAP净收益(亏损)(1)

 

$

23

 

 

$

(23

)

新墨西哥州

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释后每股收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

美国公认会计准则(GAAP)

 

$

0.01

 

 

$

(0.36

)

新墨西哥州

 

--非公认会计准则(1)

 

$

0.16

 

 

$

(0.17

)

新墨西哥州

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营活动中使用的现金流

 

$

(64

)

 

$

(31

)

 

106

%

自由现金流(1)

 

$

(79

)

 

$

(42

)

 

88

%

新墨西哥州=没有意义

 

(1)
“调整后息税前利润总额”、“调整后息税前利润总额”、“非公认会计准则净收益(亏损)”、“非公认会计准则稀释后每股收益(亏损)”和“自由现金流”均为美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)定义的非公认会计准则衡量标准。请参考下面的“非GAAP财务衡量标准”，了解这些非GAAP财务衡量标准的定义和解释，以及与最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账表格。

 

1

 

 

月度独立用户-2021年第三季度，TripAdvisor品牌网站的平均月度独立用户增加到2019年可比期间的约76%，而2019年第二季度和第一季度的可比期间分别约为70%和55%。这是由疫苗进展、政府的各种限制逐步取消(尽管不均衡)以及消费者旅行需求的改善复苏推动的。

 

收入-2021年第三季度总收入3.03亿美元，同比增长101%，约为2019年同期(新冠肺炎之前)的71%，与2021年第二季度相比有所改善。

 

性价比-总运营费用为2.87亿美元，同比增长46%，所有类别均有所增长，主要原因如下：

收入成本为2300万美元，同比增长77%，主要原因是信用卡支付的直接成本和其他与收入相关的交易成本随着收入的增加而增加。
销售和营销成本为1.48亿美元，同比增长111%，这是因为随着旅行和休闲活动限制的放松以及旅游业的复苏，我们所有细分市场和业务的SEM和其他在线流量获取支出普遍增加，以应对不断增长的消费者旅行需求。
技术和内容成本为5200万美元，同比增长13%。
一般和行政成本为3700万美元，同比增长6%。

 

盈利能力-2021年第三季度合并净收入为100万美元，较2021年第二季度和2020年第三季度的净亏损有所改善，这主要是由于收入的增加。这部分被销售和营销费用的增加所抵消，因为随着本季度旅行和休闲活动限制的放松，销售和营销费用增加，以应对不断增长的消费者旅行需求。2021年第三季度调整后的EBITDA为7200万美元，高于2021年第二季度和2020年第三季度，主要受上述因素推动。

 

现金和流动性-截至2021年9月30日，公司拥有6.82亿美元的现金和现金等价物，比2020年12月31日增加2.64亿美元。

2021年第三季度收入来源

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

(单位：百万，百分比除外)

 

2021

 

 

2020

 

%变化

 

*酒店、媒体和平台

 

 

 

 

 

 

 

 

推出TripAdvisor品牌酒店

 

$

143

 

 

$

67

 

 

113

%

**TripAdvisor品牌显示器和平台

 

 

29

 

 

 

13

 

 

123

%

体验与用餐

 

 

114

 

 

 

53

 

 

115

%

其他

 

 

17

 

 

 

18

 

 

(6

)%

总收入

 

$

303

 

 

$

151

 

 

101

%

 

电话会议

TripAdvisor在TripAdvisor网站的投资者关系部分发布了事先准备好的评论和补充财务信息，网址是：http://ir.tripadvisor.com.TripAdvisor将于2021年11月9日东部时间明天上午8：30主持电话会议，讨论公司2021年第三季度的经营业绩以及有关TripAdvisor业务的前瞻性信息。国内来电者可拨打(877)224-9081(国际来电者，拨打(224)357-2223)收听收益电话会议。投资者和其他感兴趣的各方还可以访问TripAdvisor网站的投资者关系栏目，网址为http://ir.tripadvisor.com，对电话会议进行网络直播。请至少在通话前15分钟访问网站，以注册、下载和安装任何必要的音频软件。电话会议的重播将在上述TripAdvisor的网站上或通过电话(拨打(855.8592056并输入密码9957637)收看，直至2021年11月16日，电话会议之后的至少12个月内可通过http://ir.tripadvisor.com/events-and-presentations收听网络直播。

 

2

 

 

关于TripAdvisor

TripAdvisor是世界上最大的旅游指导平台*，它每月帮助数亿人**成为更好的旅行者，从计划到预订再到旅行。世界各地的旅行者通过TripAdvisor网站和应用程序，根据以前去过那里的人的指导，发现在哪里住宿，做什么，在哪里吃饭。在近800万家企业的超过9.88亿条评论和意见中，旅行者转向TripAdvisor寻找住宿优惠、预订体验、预订美味餐厅的餐桌，并发现附近的好地方。作为一家提供43个市场和22种语言的旅行指导公司，TripAdvisor使旅行计划变得简单，无论旅行类型是什么。

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*来源：SimilarWeb，独立用户每月重复数据消除，2021年9月

**来源：TripAdvisor内部日志文件

 

3

 

 

TripAdvisor，Inc.

精选财务信息

未经审计的简明合并经营报表

(单位：百万，每股除外)

 

 

截至三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

收入

 

$

303

 

 

$

151

 

 

$

661

 

 

$

488

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本(1)

 

 

23

 

 

 

13

 

 

 

54

 

 

 

42

 

销售和市场营销(1)

 

 

148

 

 

 

70

 

 

 

343

 

 

 

249

 

技术与内容(一)

 

 

52

 

 

 

46

 

 

 

161

 

 

 

166

 

一般事务和行政事务(1)

 

 

37

 

 

 

35

 

 

 

121

 

 

 

129

 

折旧及摊销

 

 

27

 

 

 

30

 

 

 

85

 

 

 

94

 

商誉减值

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

3

 

重组及其他相关重组费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

42

 

总成本和费用

 

 

287

 

 

 

197

 

 

 

764

 

 

 

725

 

营业收入(亏损)

 

 

16

 

 

 

(46

)

 

 

(103

)

 

 

(237

)

其他收入(费用)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

(12

)

 

 

(13

)

 

 

(34

)

 

 

(22

)

利息收入

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

3

 

其他收入(费用)，净额

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(9

)

其他收入(费用)合计(净额)

 

 

(13

)

 

 

(12

)

 

 

(35

)

 

 

(28

)

所得税前收入(亏损)

 

 

3

 

 

 

(58

)

 

 

(138

)

 

 

(265

)

(拨备)所得税优惠

 

 

(2

)

 

 

10

 

 

 

19

 

 

 

48

 

净收益(亏损)

 

$

1

 

 

$

(48

)

 

$

(119

)

 

$

(217

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股东每股收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.01

 

 

$

(0.36

)

 

$

(0.87

)

 

$

(1.61

)

稀释

 

$

0.01

 

 

$

(0.36

)

 

$

(0.87

)

 

$

(1.61

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均已发行普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

138

 

 

 

134

 

 

 

137

 

 

 

135

 

稀释

 

 

144

 

 

 

134

 

 

 

137

 

 

 

135

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)包括股票薪酬费用如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

1

 

销售和营销

 

$

4

 

 

$

4

 

 

$

13

 

 

$

12

 

技术和内容

 

$

12

 

 

$

12

 

 

$

35

 

 

$

32

 

一般事务和行政事务

 

$

13

 

 

$

12

 

 

$

40

 

 

$

35

 

 

4

 

 

 

 

 

TripAdvisor，Inc.

未经审计的简明合并资产负债表

(百万，不包括股份数量和每股金额)

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

682

 

 

$

418

 

应收账款和合同资产，扣除信贷损失准备金后分别为32美元和33美元

 

 

198

 

 

 

83

 

应收所得税

 

 

52

 

 

 

50

 

预付费用和其他流动资产

 

 

28

 

 

 

22

 

流动资产总额

 

 

960

 

 

 

573

 

财产和设备，分别扣除累计折旧441美元和386美元

 

 

220

 

 

 

240

 

经营性租赁使用权资产

 

 

43

 

 

 

54

 

无形资产，累计摊销净额分别为215美元和206美元

 

 

69

 

 

 

86

 

商誉

 

 

846

 

 

 

862

 

非流通性投资

 

 

38

 

 

 

40

 

递延所得税，净额

 

 

37

 

 

 

10

 

其他长期资产，分别扣除5美元和5美元的信贷损失准备金

 

 

99

 

 

 

104

 

总资产

 

$

2,312

 

 

$

1,969

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

22

 

 

$

18

 

延期商户应付款

 

 

123

 

 

 

36

 

递延收入

 

 

39

 

 

 

28

 

应计费用和其他流动负债

 

 

179

 

 

 

160

 

流动负债总额

 

 

363

 

 

 

242

 

长期债务

 

 

832

 

 

 

491

 

融资租赁债务，扣除当期部分

 

 

66

 

 

 

71

 

营业租赁负债，扣除当期部分后的净额

 

 

33

 

 

 

46

 

递延所得税，净额

 

 

2

 

 

 

10

 

其他长期负债

 

 

222

 

 

 

223

 

总负债

 

 

1,518

 

 

 

1,083

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

优先股，面值0.001美元

 

 

—

 

 

 

—

 

授权股份：1亿股

 

 

 

 

 

 

已发行和已发行股票：0和0

 

 

 

 

 

 

普通股，面值0.001美元

 

 

—

 

 

 

—

 

授权股份：16亿股

 

 

 

 

 

 

已发行股份：144,177,649股和140,775,221股

 

 

 

 

 

 

流通股：分别为125,333,035股和121,930,607股

 

 

 

 

 

 

B类普通股，面值0.001美元

 

 

—

 

 

 

—

 

授权股份：4亿股

 

 

 

 

 

 

已发行和已发行股份：分别为12,799,999股和12,799,999股

 

 

 

 

 

 

额外实收资本

 

 

1,297

 

 

 

1,253

 

留存收益

 

 

270

 

 

 

389

 

累计其他综合收益(亏损)

 

 

(51

)

 

 

(34

)

库存股-普通股，按成本计算，分别为18,844,614股和18,844,614股

 

 

(722

)

 

 

(722

)

股东权益总额

 

 

794

 

 

 

886

 

总负债和股东权益

 

$

2,312

 

 

$

1,969

 

 

5

 

 

 

 

TripAdvisor，Inc.

未经审计的现金流量表简明合并报表

(单位：百万)

 

 

截至三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

$

1

 

 

$

(48

)

 

$

(119

)

 

$

(217

)

对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

27

 

 

 

30

 

 

 

85

 

 

 

94

 

基于股票的薪酬费用

 

 

29

 

 

 

28

 

 

 

89

 

 

 

80

 

递延所得税费用(福利)

 

 

2

 

 

 

(1

)

 

 

(26

)

 

 

5

 

预期信贷损失拨备

 

 

(2

)

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

19

 

商誉减值

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

3

 

其他，净额

 

 

3

 

 

 

4

 

 

 

10

 

 

 

10

 

营业资产和负债的变化，扣除收购和其他投资的影响：

 

 

(124

)

 

 

(48

)

 

 

3

 

 

 

(174

)

经营活动提供(用于)的现金净额

 

 

(64

)

 

 

(31

)

 

 

43

 

 

 

(180

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出，包括内部使用软件和网站开发

 

 

(15

)

 

 

(11

)

 

 

(40

)

 

 

(46

)

其他投资活动，净额

 

 

1

 

 

 

(2

)

 

 

(1

)

 

 

—

 

投资活动提供(用于)的现金净额

 

 

(14

)

 

 

(13

)

 

 

(41

)

 

 

(46

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股回购

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(115

)

发行2026年优先债券所得款项(扣除融资成本)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

340

 

 

 

—

 

购买与2026年高级债券相关的封顶催缴股款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(35

)

 

 

—

 

发行2025年优先债券所得款项

 

 

—

 

 

 

500

 

 

 

—

 

 

 

500

 

支付发行2025年优先债券的融资成本

 

 

—

 

 

 

(10

)

 

 

—

 

 

 

(10

)

2015年信贷安排的收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

700

 

支付与2015年信贷安排相关的融资成本

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4

)

向2015年信贷安排付款

 

 

—

 

 

 

(700

)

 

 

—

 

 

 

(700

)

行使股票期权所得收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

—

 

股权奖励净额股份结算预扣税的支付

 

 

(10

)

 

 

(1

)

 

 

(39

)

 

 

(18

)

支付融资租赁义务

 

 

(2

)

 

 

(1

)

 

 

(5

)

 

 

(4

)

融资活动提供(用于)的现金净额

 

 

(12

)

 

 

(212

)

 

 

269

 

 

 

349

 

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

 

(3

)

 

 

4

 

 

 

(7

)

 

 

4

 

现金、现金等价物和限制性现金净增(减)

 

 

(93

)

 

 

(252

)

 

 

264

 

 

 

127

 

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

 

775

 

 

 

698

 

 

 

418

 

 

 

319

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

 

$

682

 

 

$

446

 

 

$

682

 

 

$

446

 

 

6

 

 

TripAdvisor，Inc.

未经审计的细分市场信息

(单位：百万，百分比除外)

 

 

截至三个月

 

 

 

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

%变化

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

酒店、媒体和平台

 

$

172

 

 

$

80

 

 

 

115

%

体验与用餐

 

 

114

 

 

 

53

 

 

 

115

%

其他

 

 

17

 

 

 

18

 

 

 

(6

)%

总收入

 

$

303

 

 

$

151

 

 

 

101

%

调整后的EBITDA：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

酒店、媒体和平台

 

$

51

 

 

$

4

 

 

 

1175

%

体验与用餐

 

 

10

 

 

 

1

 

 

 

900

%

其他

 

 

11

 

 

 

10

 

 

 

10

%

调整后EBITDA总额(1)

 

$

72

 

 

$

15

 

 

 

380

%

调整后的EBITDA利润率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

酒店、媒体和平台

 

 

30

%

 

 

5

%

 

 

 

体验与用餐

 

 

9

%

 

 

2

%

 

 

 

其他

 

 

65

%

 

 

56

%

 

 

 

调整后EBITDA利润率合计(1)

 

 

24

%

 

 

10

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)(2)

 

$

1

 

 

$

(48

)

 

 

 

净收益(亏损)利润率

 

 

0

%

 

 

(32

)%

 

 

 

 

 

 

截至9个月

 

 

 

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

%变化

 

收入：

 

 

 

酒店、媒体和平台

 

$

417

 

 

$

287

 

 

 

45

%

体验与用餐

 

 

209

 

 

 

150

 

 

 

39

%

其他

 

 

35

 

 

 

51

 

 

 

(31

)%

总收入

 

$

661

 

 

$

488

 

 

 

35

%

调整后的EBITDA：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

酒店、媒体和平台

 

$

81

 

 

$

25

 

 

 

224

%

体验与用餐

 

 

(26

)

 

 

(56

)

 

 

(54

)%

其他

 

 

16

 

 

 

13

 

 

 

23

%

调整后EBITDA合计(1)

 

$

71

 

 

$

(18

)

 

新墨西哥州

 

调整后的EBITDA利润率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

酒店、媒体和平台

 

 

19

%

 

 

9

%

 

 

 

体验与用餐

 

 

(12

)%

 

 

(37

)%

 

 

 

其他

 

 

46

%

 

 

25

%

 

 

 

调整后EBITDA利润率合计(1)

 

 

11

%

 

 

(4

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)(2)

 

$

(119

)

 

$

(217

)

 

 

 

净收益(亏损)利润率

 

 

(18

)%

 

 

(44

)%

 

 

 

新墨西哥州=没有意义

 

(1)
请参考下面的“非GAAP财务衡量标准”，了解这些非GAAP财务衡量标准的定义，以及与最直接可比的GAAP衡量标准的对账情况。
(2)
这一数额反映了我们在报告期间的综合GAAP净收益(亏损)。TripAdvisor不按部门计算或报告净收益(亏损)。

7

 

 

非GAAP财务指标

为了补充我们未经审计的简明合并财务报表，这些报表是根据GAAP在我们的新闻稿和相关电话会议中编制和提交的，我们还报告了某些非GAAP财务指标。“非GAAP财务衡量标准”是指一家公司的历史或未来财务业绩、财务状况或现金流的数字衡量标准，它不包括(或不包括)根据GAAP在该公司财务报表中计算和呈报的最直接可比衡量标准中包含(或排除)的金额。我们可以使用以下非GAAP衡量标准：调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、非GAAP净收益(亏损)、稀释后每股非GAAP净收益(亏损)、自由现金流、非GAAP影响前的收入、调整后EBITDA、汇率影响前的调整EBITDA以及其他衡量标准。

 

这些财务指标的列报不应被孤立地考虑，或作为根据公认会计原则编制和列报的财务信息的替代或更好的指标，也不应被视为TripAdvisor流动性的衡量标准。请投资者注意，使用非GAAP财务衡量标准作为分析工具存在实质性限制。特别是，我们对GAAP财务指标的许多调整反映出排除了某些项目，正如我们下面的非GAAP定义中所定义的那样，这些项目是经常性的，将反映在我们可预见的未来的财务业绩中。此外，这些衡量标准可能与其他公司使用的非GAAP财务衡量标准不同，即使名称类似，也限制了它们在进行比较时的有效性，因此不应用于比较TripAdvisor与其他公司的业绩。为了弥补非GAAP财务计量的局限性，我们还提供了最直接可比的GAAP计量，并对协调项目和调整进行了说明，以得出非GAAP财务计量。

 

我们相信，这些非GAAP财务指标为投资者和分析师提供了有关我们业务财务业绩的有用补充信息，使某些项目可能独立于业务业绩而变化的时期之间的财务结果能够进行比较，并允许管理层在不同时期运营和分析业务所使用的关键指标方面有更大的透明度。

 

我们将我们的非GAAP财务指标定义如下：

 

TripAdvisor将“调整后EBITDA”定义为净收益(亏损)加上：(1)所得税拨备(收益)；(2)其他收益(费用)，净额；(3)折旧和摊销；(4)股票补偿和其他股票结算债务；(5)商誉、长期资产和无形资产减值；(6)法定准备金和结算；(7)重组和其他相关重组成本；以及(8)非经常性支出和收入。这些项目被排除在我们的调整后EBITDA衡量标准之外，因为这些项目本质上是非现金的，或者因为金额不是由核心运营业绩驱动的，使得与前几个时期的比较没有那么有意义。该公司认为，剔除这些金额会更好地使管理层和投资者能够比较不同时期的财务结果，因为这些成本可能独立于业务表现而变化。

 

TripAdvisor将“调整后的EBITDA利润率”定义为调整后的EBITDA除以收入。

 

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们整个业务和个别业务部门的财务业绩的关键经营业绩衡量标准，内部预算和预测是基于这些指标并得到批准的。特别是，在计算调整后EBITDA时剔除某些费用可以为期间间的比较提供有用的衡量标准，并使管理层和投资者能够更好地比较不同期间的财务结果，因为这些成本可能独立于核心业务表现而变化。因此，我们认为，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩，并允许将我们的业绩与我们之前几个时期的历史业绩进行另一次有用的比较。

我们使用调整后EBITDA作为一种分析工具有其局限性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。由于这些限制，您应该将调整后的EBITDA与其他财务业绩指标(包括净收益(亏损)和我们的其他GAAP结果)一起考虑。

其中一些限制包括：

调整后的EBITDA不反映我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求；
调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
调整后的EBITDA不反映支付债务利息或本金所需的利息、费用或现金需求；

8

 

 

调整后的EBITDA没有考虑基于股票的补偿或其他股票结算债务的潜在稀释影响；
虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来可能需要更换，调整后的EBITDA不反映此类更换或新的资本支出要求的现金资本支出要求；
调整后的EBITDA不反映与我们业务正在进行的核心业务没有直接联系的某些收入和支出，如法律准备金和和解以及重组和其他相关重组成本；
调整后的EBITDA不反映可能代表我们可用现金减少的税款支付；以及
其他公司，包括我们所在行业的公司，可能会与我们不同地计算调整后的EBITDA，从而限制了它作为一种比较指标的有效性。

 

TripAdvisor将“非GAAP净收益(亏损)”定义为：(1)基于股票的补偿费用和其他股票结算债务；(2)无形资产摊销；(3)商誉、无形资产和其他长期资产减值；(4)法定准备金和和解；(4)税法或影响税收的重大立法所产生的重大一次性变化的影响。以及(6)某些损益和其他非经常性收入或支出，我们认为这些收入或支出不能反映我们正在进行的经营业绩。我们相信，非GAAP净收益(亏损)是一种经营业绩衡量标准，它为投资者和分析师提供有关我们业务财务业绩的有用补充信息，因为它纳入了我们未经审计的简明综合业务表，考虑到管理层认为折旧是经营业务的持续成本，但不包括某些费用、不经常发生的项目和与我们业务正在进行的核心业务没有直接联系的项目的影响，还可以比较不同时期的财务结果，其中某些项目可能不同于业务业绩。

 

TripAdvisor将“非GAAP稀释后每股净收益(亏损)”或非GAAP稀释后每股收益定义为非GAAP净收益(亏损)除以GAAP稀释后每股收益。我们相信，非GAAP稀释每股收益对投资者是有用的，因为它在每股基础上代表了我们未经审计的简明综合经营报表，其中考虑了我们认为是持续经营成本的折旧，以及其他没有分配给经营业务的项目，如利息支出、利息收入、所得税和汇兑损益，但不包括与我们业务正在进行的核心业务没有直接联系的某些费用的影响。TripAdvisor使用根据GAAP确定的加权平均稀释后每股收益计算非GAAP稀释后每股收益。

 

非GAAP净收入(亏损)和非GAAP稀释每股收益与调整后EBITDA有一些相同的限制。此外，非GAAP净收入(亏损)不包括影响我们这一时期GAAP净收入(亏损)和GAAP稀释每股收益的所有项目。因此，我们认为评估这些措施以及我们未经审计的简明综合经营报表是很重要的。

 

TripAdvisor将“自由现金流”定义为经营活动减去资本支出提供的净现金，即购买财产和设备，包括内部使用软件开发成本的资本化。我们相信，这一财务指标可以提供有用的补充信息，帮助投资者更好地了解我们业务的潜在趋势，因为它代表了我们的运营业务产生的运营现金流，减少了资本支出，但没有考虑与我们业务正在进行的核心业务没有直接联系的其他现金流动，如融资活动、外汇或某些投资活动。自由现金流有一定的局限性，因为它不代表当期现金余额的总增减，也不代表可自由支配支出的剩余现金流。因此，评估自由现金流量和未经审计的简明合并现金流量表是很重要的。

 

TripAdvisor使用前期外币汇率换算截至本年度三个月的实际收入，从而在不变货币基础上剔除外币兑换对收入的估计影响，从而计算收入的外汇影响，或“外汇影响前的非GAAP收入”。我们相信，这是一项有用的措施，有助于管理层与我们的历史业绩进行内部比较，因为它排除了外币波动的影响，而外币波动并不能反映我们正在进行的核心经营业绩。

 

TripAdvisor在不变货币基础上计算调整后EBITDA或“外汇影响前调整后EBITDA”的外汇影响，方法是使用上一时期的外币汇率换算截至本年度三个月的调整后EBITDA中包括的所有金额，从而剔除外币兑换的估计影响。我们相信，这是一项有用的措施，有助于管理层与我们的历史业绩进行内部比较，因为它排除了外币波动的影响，而外币波动并不能反映我们正在进行的核心经营业绩。

9

 

 

 

根据法规G的要求，我们将这些非GAAP财务指标与下面最直接可比的GAAP指标进行对账。

 

 

10

 

 

 

TripAdvisor，Inc.

GAAP与非GAAP财务指标的对账

(以百万为单位，每股金额和百分比除外)

(未经审计)

 

 

截至三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2021年6月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

GAAP净收入(亏损)与调整后EBITDA(非GAAP)的对账：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公认会计准则净收益(亏损)

 

$

1

 

 

$

(40

)

 

$

(48

)

 

$

50

 

 

$

(119

)

 

$

(217

)

新增：所得税拨备(福利)

 

 

2

 

 

 

(6

)

 

 

(10

)

 

 

23

 

 

 

(19

)

 

 

(48

)

增加：其他(收入)费用，净额

 

 

13

 

 

 

11

 

 

 

12

 

 

 

(5

)

 

 

35

 

 

 

28

 

添加：折旧和摊销

 

 

27

 

 

 

28

 

 

 

30

 

 

 

32

 

 

 

85

 

 

 

94

 

新增：商誉减值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

新增：重组及其他相关重组费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

42

 

添加：基于股票的薪酬费用

 

 

29

 

 

 

32

 

 

 

28

 

 

 

29

 

 

 

89

 

 

 

80

 

调整后的EBITDA(非GAAP)

 

$

72

 

 

$

25

 

 

$

15

 

 

$

129

 

 

$

71

 

 

$

(18

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入(GAAP)

 

$

303

 

 

$

235

 

 

$

151

 

 

 

 

 

$

661

 

 

$

488

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)利润率(GAAP)

 

 

0

%

 

 

(17

)%

 

 

(32

)%

 

 

 

 

 

(18

)%

 

 

(44

)%

调整后的EBITDA利润率(非GAAP)(1)

 

 

24

%

 

 

11

%

 

 

10

%

 

 

 

 

 

11

%

 

 

(4

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从GAAP每股摊薄净收益(亏损)和GAAP净收益(亏损)调整为非GAAP每股摊薄净收益(亏损)和非GAAP净收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公认会计准则净收益(亏损)

 

$

1

 

 

 

 

 

$

(48

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

添加：基于股票的薪酬费用

 

 

29

 

 

 

 

 

 

28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新增：商誉减值

 

 

—

 

 

 

 

 

 

3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新增：无形资产摊销

 

 

5

 

 

 

 

 

 

6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新增：(投资收益)/亏损

 

 

(1

)

 

 

 

 

 

(1

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减去：非GAAP调整的所得税效应(2)

 

 

11

 

 

 

 

 

 

8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减去：与CARE法案相关的所得税优惠(3)

 

 

—

 

 

 

 

 

 

3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非GAAP净收益(亏损)

 

$

23

 

 

 

 

 

$

(23

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公认会计准则稀释后股份

 

 

144

 

 

 

 

 

 

134

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP稀释后每股净收益(亏损)

 

$

0.01

 

 

 

 

 

$

(0.36

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释后每股非GAAP净收益(亏损)(4)

 

$

0.16

 

 

 

 

 

$

(0.17

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

将经营活动的GAAP现金流调整为自由现金流(非GAAP)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营活动提供(用于)的现金净额(GAAP)

 

$

(64

)

 

 

 

 

$

(31

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减去：资本支出

 

 

15

 

 

 

 

 

 

11

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自由现金流(非GAAP)

 

$

(79

)

 

 

 

 

$

(42

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)
TripAdvisor将“调整后的EBITDA利润率”定义为调整后的EBITDA除以收入。
(2)
上述非GAAP调整是在税前基础上报告的。非GAAP调整的所得税影响是根据这些项目对本公司所列期间GAAP合并所得税支出(福利)的个别影响计算的。
(3)
代表与CARE法案的通过有关的300万美元的所得税优惠，该法案与适用于有资格结转的美国亏损结转的纳税年度的所得税税率差异有关，在截至2020年9月30日的三个月内记录。
(4)
TripAdvisor将“非GAAP每股摊薄净收益(亏损)”定义为非GAAP净收益(亏损)除以GAAP摊薄股份。

 

11

 

 

安全港声明

本新闻稿中有关管理层未来预期、信念、意图、目标、战略、计划或前景的陈述，包括但不限于有关TripAdvisor在GAAP和非GAAP基础上未来财务表现的陈述，以及TripAdvisor作为酒店、体验和餐馆综合目的地的前景的陈述，可能构成“1995年私人证券诉讼改革法案”和其他联邦证券法所界定的前瞻性声明。前瞻性陈述可以用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“可能增加可能性”、“估计”、“预期”、“打算”、“已计划”、“可能”、“应该”、“将会”、“将启用”、“将会”、“预计”、“可能提供”、“将会”或类似术语、此类术语的变体或这些术语的负面含义来识别。请投资者注意，本新闻稿中的陈述并非严格意义上的历史性陈述，包括但不限于我们的高管关于增长目标、战略投资的陈述，以及有关管理层计划、目标和战略的陈述，属于前瞻性陈述。此类前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，包括TripAdvisor提交给美国证券交易委员会的文件中详细描述的风险、不确定性和因素。由于这些风险、不确定因素和因素，TripAdvisor的实际结果可能与本文包含的前瞻性陈述中讨论或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。TripAdvisor在本新闻稿中提供截至本日的信息，不承担更新本新闻稿中包含的信息或修改任何前瞻性陈述的义务。, 无论是作为新信息、未来事件或其他原因的结果。

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