演示文稿。管理层认为，本公司于以下日期未经审核的中期简明合并及合并财务报表2021年9月30日和2020年12月31日而对于三和九截至的月份2021年9月30日以及从2020年8月22日穿过2020年9月30日(继任者)，以及从2020年7月1日穿过2020年8月21日和2020年1月1日穿过2020年8月21日(本报告(前身)包括所有调整和应计项目，仅包括按照美国公认会计原则(“GAAP”)公平列报中期业绩所需的正常、经常性调整和应计项目。该项目的运营结果三和九截至的月份2021年9月30日是不表示全年的结果。

按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定进行了精简或省略。这些未经审计的中期简明、合并和合并财务报表应与公司年度报告表格中包含的合并和合并财务报表及其附注一起阅读10-截至本年度的K2020年12月31日。

巩固原则。简明合并及合并财务报表包括本公司及其全资附属公司自2020年8月22日，以及其前身及其全资子公司自收购或组建以来的所有时期(包括2020年8月21日。所有重要的公司间余额和交易均已冲销。已对上期金额进行了某些重新分类，以符合本期的列报情况。

在编制财务报表时使用估计数。年公司未经审计的中期简明合并合并财务报表的编制 根据公认会计准则，管理层必须作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、截至财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。原油和天然气性质的损耗以及已探明和未探明的原油和天然气性质减损的评估，部分是使用已探明的、可能的和可能的原油、天然气和天然气储量的估计来确定的。在估计已探明的、可能的和可能的储量数量，以及预测未来的生产率和开发支出的时间方面，存在许多固有的不确定性。同样，对已探明和未经探明的原油和天然气资产的减值评估受到许多不确定性的影响，其中包括(其中包括)对未来可采储量的估计、大宗商品价格前景以及未来未贴现和贴现的净现金流。其他受此类估计和假设约束的项目包括，但不资产报废义务、股权补偿、衍生品的公允价值和所得税估计等，但不限于原油和天然气资产的账面价值、资产报废义务、基于股权的补偿、衍生品的公允价值和所得税估计。实际结果可能与使用的估计和假设不同。

现金和现金等价物。公司的现金和现金等价物包括银行持有的存托账户，原始发行期限为90*公司的现金和现金等价物一般存放在金融机构，金额为可能超过联邦存款保险公司的保险限额。然而，管理层认为，根据选定机构的声誉和历史，该公司的交易对手风险微乎其微。

应收账款。自.起2021年9月30日和2020年12月31日，该公司的应收账款主要包括出售原油、天然气和天然气的应收账款#美元。19.6百万美元和$4.2分别为100万美元，并基于该公司预计将收到的销售量和实现价格的估计，即当前美国联邦所得税应收金额为#美元。3.2百万美元和$3.2分别为百万美元和联息应收账款$1.1百万美元和$345,000，分别为。根据公司的信用风险政策和程序，公司在原油、天然气和天然气生产中的份额被出售给各种购买者，这些购买者必须通过资格预审。本公司与收取应收账款有关的信用风险可透过使用信贷及其他财务准则评估有责任就应收账款付款的实体的信用状况而减轻，而在适当情况下，本公司会获得付款保证，例如交易对手的母公司担保或其他信贷支持。该公司定期审查未偿还余额，并为坏账建立等同于被认为可能无法收回的应收账款的可估算部分的坏账拨备。自.起2021年9月30日和2020年12月31日，该公司拥有不是拨备可疑账款。

认购应收账款。  根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)505-10-45-2, “发行股票的应收账款，” 公司于以下日期记录了应收认购款项2020年12月31日与在此之前的认股权证的行使有关2020年12月31日因为现金是在财务报表出具或可供出具之前收取的。之前2020年12月31日，总共有312,711行使认股权证的现金收益为#美元。3.6由于演习的时机，认股权证的相关股票于#年发行。2020年12月而收益是在以下时间之后收到的2020年12月31日。未偿还款项于所附资产负债表中记为应收认购款项。2020年12月31日。的确有不是截至截止日期的应收认购2021年9月30日因为所有与行使认股权证有关的现金都是在资产负债表日之前收到的。

库存。库存主要包括原油和天然气钻探或维修项目，如用于压裂刺激原油和天然气井的油管、套管、支撑剂、水、化学品、泵、运营用品以及普通维护材料和部件。材料及供应品库存主要用于未来钻探或维修作业，并按加权平均成本法以成本或可变现净值中较低者列账。材料和供应品存货的计价津贴在公司简明综合资产负债表中记为材料和供应品存货账面价值的减值，并在简明综合经营表中记为其他费用费用。截至公司的材料和用品库存2021年9月30日和2020年12月31日是$3.9百万美元和$121,000，而本公司已不确认了到目前为止的任何估值额度。

原油和天然气属性。该公司利用成功的努力法对其原油和天然气属性进行核算。在这种方法下，所有与生产井和非生产开发井相关的成本都被资本化，而非生产勘探成本和地质、地球物理费用则被支出。

该公司确实是这样做的。不除非满足以下两个条件，否则钻探探井的成本将在钻探完成后作为资产计入其综合资产负债表中，除非同时满足以下两个条件：(I)该油井已找到足够数量的储量，足以证明其作为生产井完工是合理的；(Ii)本公司在评估该项目的储量及经济和运营可行性方面取得了足够的进展。

由于某些项目的资本密集型性质和地理位置，可能用一段较长的时间来评估勘探项目的未来潜力，以及与确定其商业可行性相关的经济问题。在这些情况下，项目的可行性是不这取决于价格的提高或技术的进步，而不是公司持续的努力和支出，这些努力和支出涉及根据油井信息准确预测碳氢化合物的可采性、获得该地区其他公司的生产数据、运输或加工设施和/或获得合作伙伴的批准以钻探更多的评估井。这些活动正在进行中，并在不断进行。因此，本公司对暂停的探井成本的评估是持续的，直到可以决定该项目已找到足够的已探明储量来批准该项目或该项目是非商业性的，并计入勘探和放弃费用。请参阅备注6以获取更多信息。

已探明物业的资本化成本采用基于租赁成本探明储量和钻井、完井及其他原油和天然气资产成本探明储量的单位产量法。未探明租赁成本的成本在已探明储量建立或(如不成功)确定减值之前不计入损耗。

出售个别资产的收益将计入已探明或未探明的石油和天然气资产。可能是，如果这样做的话不对摊销基数的损耗率有实质性影响。一般来说，不是在整个摊销基数售出之前，损益都会被记录下来。然而，如果处置的重大程度足以对摊销基数中剩余物业的损耗率产生重大影响，则出售少于整个摊销基数的资产将计入损益。

只要事件或情况表明其持有和使用的长期资产的账面价值表明，该公司将对其持有和使用的长期资产进行评估，包括根据成功努力会计方法核算的已探明的原油和天然气资产。可能不是可以回收的。如果预期未来现金流的总和小于资产的账面价值，则表示减值损失。在此情况下，本公司就资产账面值超出资产估计公允价值的金额确认减值费用。

未经探明的原油和天然气属性在逐个项目的基础上定期进行减值评估。这些减值评估受勘探活动结果、大宗商品价格前景、计划未来全部或部分此类项目的销售或到期的影响。如果可归因于此类项目的估计未来净现金流不预计足以收回每个项目的投资成本，届时公司将确认减值费用。

其他财产和设备，净值。其他财产和设备按成本入账。其他财产和设备的账面价值，扣除累计折旧#美元385,000及$237,000自.起2021年9月30日和2020年12月31日，分别如下(以千为单位)：

其他财产和设备按其预计使用年限直线折旧。土地是不折旧了。信息技术通常会被贬低。三多年来，运输设备一般都要折旧。五年限和现场设备一般都要折旧。七好几年了。租赁改进按其估计可用年限或相关租赁的相关条款中较短的部分摊销。

只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值，公司就审查其长期资产的减值可能不是可以回收的。如该等资产被视为减值，则应记录的减值以该资产的账面金额超过其估计公允价值的金额计量。估计公允价值采用贴现未来现金流量模型或另一种适当的公允价值方法确定。

援建资产。自.起2021年9月30日该公司拥有总计#美元的援建资产。3.9百万美元，包括在其他非流动资产中。该公司与其平顶地区的天然气采集器和加工者签订了合同，建造一个低压气体收集系统，将公司的天然气输送到其加工设施。该公司同意承担建造该系统的费用，以换取未来基于通过该系统的总吞吐量(包括任何其他第三-未来可能与该系统捆绑在一起的一方天然气。根据该公司目前对其平顶天然气储量的预测，预计将在不到四好几年了。如果该公司有必要扩展该系统，该合同要求提供未来的建设援助资金。

发债成本。该公司总共支付了$2.2百万美元的债券发行成本，$1.8其中数百万美元是在九截至的月份2021年9月30日与其循环信贷安排有关。以直线法为基础的循环信贷期限摊销与实际利息法相近，摊销金额为#美元。259,000和零在此期间九截至的月份2021年9月30日和2020,分别为。自.起2021年9月30日根据公认会计原则，净债务发行成本与所附资产负债表上的未偿还长期债务相抵销。自.起2020年12月31日，由于循环信贷安排当时未动用，净债务发行成本包括在随附的合并资产负债表上的非流动资产中。请参阅备注7欲了解有关本公司循环信贷安排的更多信息，请登录网站。

租约。本公司签订钻井平台、储油罐、设备和建筑物的租赁合同，并在租赁期内按直线原则确认租赁费用。租赁使用权资产和负债在租赁开始日以租赁期内租赁付款的现值为基准进行初始记录。正如该公司的大多数租赁合同所做的那样不提供隐含贴现率时，本公司使用递增借款利率，该递增借款利率是根据租赁开始之日可获得的信息确定的。租契可能包括可以延长或缩短租赁期限的续订、购买或终止选项。这些选择权的行使由公司自行决定，并在开始时和整个合同期间进行评估，以确定是否需要修改租赁期限。初始期限为12月或更少的月份通常是不计入租赁使用权资产和负债。请参阅备注10有关更多信息，请访问。

应付账款、应计负债、衍生负债以及应计股息和股息等价物。应付账款、应计负债、衍生负债以及计入流动负债的应计股息和股息等价物2021年9月30日和2020年12月31日总额约为$77.0百万美元和$22.4应计利润分别为1000万美元，包括应付贸易账款、衍生负债、应计股息和股息等价物、资本支出的应付收入和应计费用、运营及一般和行政费用、运营租赁和其他杂项项目。

资产报废义务。如果能够对公允价值作出合理估计，本公司将在相关资产被收购或投入使用期间记录资产报废债务的公允价值负债。资产报废债务通常作为与其相关的长期资产的账面价值的一部分进行资本化。有条件资产报废义务符合负债的定义，并在发生时和公允价值能够合理估计时入账。请参阅备注8有关更多信息，请访问。

收入确认。公司遵循财务会计准则委员会(FASB)和会计准则委员会(ASC)606,“与客户签订合同的收入”(“ASC606”)，该公司确认向其购买者出售原油和天然气的收入，并按公司的简明、合并和合并经营报表分列列报。

该公司与采购商签订合同，出售其原油和天然气产品。这些合同的收入根据五-ASC中规定的阶梯式收入确认模式606.具体地说，收入是在公司履行这些合同下的履约义务时确认的，这通常发生在将原油和天然气的控制权移交给买方时。当满足以下标准时，控制权通常被认为是转让的：(I)实物保管的转让，(Ii)所有权的转让，(Iii)损失风险的转让，以及(Iv)放弃任何回购权或其他类似权利。鉴于所售产品的性质，收入将根据公司预期按照合同规定的价格收取的对价在某个时间点确认。原油和天然气销售合同下的对价通常是从买方那里收到的。一至二在生产后的几个月里。自.起2021年9月30日和2020年12月31日，该公司与采购商签订的合同相关的应收账款约为$。19.6百万美元和$4.2分别为100万人。

原油合约。该公司的原油销售合同转让了井口或井口附近的实物保管权和所有权，这通常是原油控制权移交给买方的时候。生产的原油按照基于市场的定价合同出售，然后根据交货地点和原油质量的差额进行调整。由于差额是在原油控制权转移后产生的，差额计入合并和合并经营报表的原油销售，因为它们代表了合同交易价格的一部分。

天然气合约。该公司的大部分天然气在租赁地点销售，这通常是天然气控制权移交给购买者的时候。天然气按照(I)加工合同收益的百分比或(Ii)收益百分比和收费合同的混合方式出售。根据该公司的大多数合同，买方在生产天然气的气田收集天然气，并将其运输到天然气加工厂，在那里提取天然气产品。然后，天然气液化产品和剩余的残渣天然气由购买者出售。根据收益百分比和混合百分比收益和基于费用的合同，该公司将获得开采出的液体和残渣天然气价值的一定百分比。由于天然气的控制权转移到运输和加工活动的上游，收入被确认为从购买者那里收到的净额。

该公司确实是这样做的。不在根据ASC实施实际豁免时，披露其与客户的合同中未履行的履约义务的价值606.豁免，如ASC中所述606-10-50-14(A)适用于被确认为产品控制权转移给客户的可变对价。由于每个产品单位代表一个单独的履约义务，未来的成交量完全不能满足，对分配给剩余履约义务的交易价格的披露是不必填项。

衍生品。本公司所有衍生品均作为非对冲衍生品入账，并在简明综合资产负债表中按估计公允价值记录。其衍生合约公允价值的所有变动在发生期间的收益中计入损益。本公司根据主要净额结算安排订立衍生品，该安排允许本公司在发生违约时抵销违约对手方的应付款项和应收款项。本公司将根据主要净额结算安排执行的衍生资产和负债的公允价值金额归类为流动或非流动衍生净资产或流动或非流动衍生净负债，以情况为准可能是，按商品和交易对手。

本公司与衍生品相关的信用风险是交易对手未能履行欠本公司的衍生品合同。该公司使用信用和其他财务标准来评估和选择其衍生工具的交易对手的信用状况。虽然公司确实是这样做的不在取得抵押品或以其他方式担保其衍生工具的公允价值的情况下，相关信用风险由本公司的信用风险政策和程序减轻。

该公司已与其衍生品交易对手签订了国际掉期交易商协会主协议(“ISDA协议”)。ISDA协议的条款赋予本公司和交易对手在本公司或衍生产品的交易对手发生明确的违约行为时进行抵销的权利，由此一方不默认情况下可能将拖欠违约方的所有衍生品债务与违约方的所有衍生品资产应收账款抵销。请参阅备注5以获取更多信息。

所得税。所得税拨备是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一方法，递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税的账面金额以及净营业亏损和税收抵免结转之间的临时差异的净税收影响。这些暂时性差额的递延税额是根据预期适用于资产变现或负债清偿期间的税率(如适用)，基于截至资产负债表日颁布的各自税务管辖区的税率和法律确定的。

该公司审查其递延税项资产的可回收性，并根据预计的未来应纳税收入、适用的税收策略以及现有临时差异逆转的预期时间建立估值津贴。估值免税额是在以下情况下提供的：不(可能性大于50百分比)部分或全部递延税项资产将不才能实现。本公司拥有不建立了一项估值免税额，截至2021年9月30日和2020年12月31日。

公司只有在以下情况下才会确认来自不确定税收状况的税收优惠不税务机关将根据税务状况的技术价值对其进行审查，以维持该税务状况。如果全部或部分未确认的税收优惠经税务机关审核后得以维持，该税收优惠将被确认为公司递延纳税义务的减少，并将影响公司在确认期间的实际税率。请参阅备注13有关其他信息，请访问。

本公司将任何与税收有关的利息费用记为利息费用，将任何与税务有关的罚款记为其他费用，并将其记录在已有的简明、合并和合并的经营报表中无到目前为止。

在.之前2020年8月21日，前辈们做到了不记录美国联邦所得税拨备，因为前身被视为合伙企业，用于美国联邦所得税，因此，前身的合伙人在各自的所得税申报单上报告了他们在公司收入或亏损中所占的份额。前任被要求在表格上提交纳税申报单1065与美国国税局(“IRS”)合作。这个2017至2019纳税年度仍有待审查。

前人在其简明、合并和合并的财务报表中确认了税务状况的影响，如果该状况比不根据职位的技术是非曲直进行审查，包括解决任何上诉或诉讼程序。与前任作为有限合伙企业的地位有关的税收头寸，以及州政府的备案要求已经进行了审查，管理层认为，这些头寸更有可能超过不通过考试得到支持。因此，本公司有不在以下期间记录了不确定税收优惠的所得税负债2020年8月21日。根据新的集中式合伙审计规则，自下列纳税年度起生效2017,美国国税局评估和征收合伙企业而不是每个合伙人的少缴税款。合作伙伴关系可能通过推出选举或(如果符合条件)选择退出集中式合伙审计规则，能够将调整传递给其合作伙伴。向合伙企业征收税款只是美国国税局征收少缴所得税(包括利息和罚款)的一种行政便利。合伙企业收入的所得税，无论是谁交的税，也不管什么时候交的，都归合伙人所有。公司因美国国税局审查而支付的任何款项将在简明、合并和合并财务报表中被视为公司的费用。

该公司还需缴纳德克萨斯州保证金税。公司意识到不是德州保证金在随附的简明、合并和合并财务报表中，就像我们所做的那样不预计在提交的期间内应缴纳任何德克萨斯州保证金税。

基于股票的薪酬。股票期权奖励的股票补偿支出在授予日期或修改日期(视情况而定)采用奖励的公允价值计量，并在相应奖励的必要服务期内以直线方式记录扣除没收后的净额。(2)股票期权奖励的股票补偿支出在授予日期或修改日期(视情况而定)使用奖励的公允价值计量，并在相应奖励的必要服务期内以直线方式记录。股票期权奖励的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权估值模型在授予日或修改日(视情况而定)确定的，其中包含以下数据：(I)授予日的收盘价，(Ii)股票期权的行权价格，(Iii)股票期权的预期期限，(Iv)期权预期期限内的估计无风险调整利率，(V)标的股票的预期年度股息收益率，以及(Vi)期权预期期限内的预期波动率。

向外部董事发行的HighPeak Energy普通股以股票为基础的薪酬不是在授予日，按奖励的公允价值计量，并立即在随附的财务报表中确认为基于股票的补偿。授予外部董事的限制性股票的股票薪酬在授予日以奖励的公允价值计量，并在相应奖励的必要服务期内以直线基础确认。

分段。根据公司的组织结构，公司拥有一经营环节，即原油和天然气的开发、勘探和生产。此外，该公司有一个单一的全公司管理团队，负责配置资本资源，以最大限度地提高盈利能力，并将财务业绩作为一个单一的企业来衡量。

COVID的影响-19大流行。冠状病毒病的一种新株(“COVID-19")在晚些时候浮出水面2019并传播到世界各地， 包括到美国。在……里面2020年3月，世界卫生组织宣布COVID-19一场大流行，美国总统宣布COVID-19疫情爆发成为全国紧急状态。COVID-19这场大流行病严重影响了全球经济，扰乱了全球供应链，并造成金融市场大幅波动。此外，COVID-19大流行导致旅行限制、企业关闭和其他限制，扰乱了世界各地的原油需求，再加上全球原油和相关产品供需平衡的压力，导致原油价格从晚些时候开始大幅波动。2020年2月。这种需求中断的持续时间尚不清楚，COVID的影响的长期影响存在重大不确定性-19大流行对全球原油需求的影响。

采用新的会计准则。在……里面2019年12月FASB发布的会计准则更新(“ASU”)不是的。 2019-12, “简化所得税会计(主题740).新的指导方针简化了所得税的会计处理，取消了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法、混合税收以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。《指导意见》取消了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法、混合税收以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。*它还澄清和简化了所得税会计的其他方面。这些修订将前瞻性地适用，但某些修订将追溯适用，或通过对留存收益进行累积效果调整而采用修改的追溯方法。-公司采用ASU2019-12在……上面2021年1月1日它做到了不对公司的简明、合并、合并财务报表有实质性影响。

新的会计声明。在……里面2020年3月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新(“ASU”)不是的。 2020-04, 参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU2020-04”)，以及在2021年1月颁发的ASU不是的。 2021-01, 参考汇率改革(主题848)：范围(“ASU2021-01”)，就主题范围提供明确的指导848.美国亚利桑那州立大学2020-04发布的目的是在一段有限的时间内提供可选的指导意见，以减轻参考汇率改革对财务报告的潜在会计负担(或认识到参考汇率改革对财务报告的影响)。一般情况下，该指导意见将从包括或之后的过渡期开始的任何日期起适用。2020年3月12日，或预期从包括或之后的过渡期内的某个日期开始2020年3月12日，截至财务报表可供发布之日为止。--亚利桑那州立大学2020-04和ASU2021-01通过以下方式对所有实体有效2022年12月31日。自.起2021年9月30日本公司拥有不选择使用可选指南，并继续评估亚利桑那州立大学提供的选项2020-04和ASU2021-01.请参阅附注7讨论在信贷协议下借款时使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的问题。

本公司评估了最近发布的其他文件，但不然而，有效的会计声明和做法不相信它们将对公司的精简、合并和合并财务报表产生实质性影响。