FWRD-2021093012/312021Q3假象错误26,958,2430000912728P3Y33.3333.3333.3300009127282021-01-012021-09-30Xbrli:共享00009127282021-11-04Iso4217:美元00009127282021-09-3000009127282020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00009127282021-07-012021-09-3000009127282020-07-012020-09-3000009127282020-01-012020-09-3000009127282019-12-3100009127282020-09-300000912728美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000912728美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000912728美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-3100009127282021-01-012021-03-310000912728美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000912728美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000912728美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-3100009127282021-03-310000912728美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-3000009127282021-04-012021-06-300000912728美国-GAAP:CommonStockMember2021-04-012021-06-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000912728美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000912728美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-3000009127282021-06-300000912728美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000912728美国-GAAP:CommonStockMember2021-07-012021-09-300000912728美国-GAAP:CommonStockMember2021-09-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000912728美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300000912728美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000912728美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000912728美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-3100009127282020-01-012020-03-310000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000912728美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310000912728美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000912728美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-3100009127282020-03-310000912728美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-3000009127282020-04-012020-06-300000912728美国-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000912728美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000912728美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-3000009127282020-06-300000912728美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000912728美国-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000912728美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000912728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000912728美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-30FWRD:线段00009127282021-02-122021-02-1200009127282021-02-120000912728Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-02-12Xbrli:纯0000912728US-GAAP:MeasurementInputCreditSpreadMember2021-02-120000912728US-GAAP:MeasurementInputEbitdaMultipleMember2021-02-120000912728Fwrd:MeasurementInputAssetVolatilityMember2021-02-120000912728US-GAAP:分段中断运营成员2021-07-012021-09-300000912728US-GAAP:分段中断运营成员2020-07-012020-09-300000912728US-GAAP:分段中断运营成员2021-01-012021-09-300000912728US-GAAP:分段中断运营成员2020-01-012020-09-300000912728FWRD:FSALogistixMember2019-04-012019-04-300000912728FWRD:FSALogistixMember2019-04-30FWRD:句号0000912728FWRD:FSALogistixMember2021-07-012021-09-300000912728FWRD:FSALogistixMember2021-01-012021-09-300000912728FWRD:FSALogistixMember2020-07-012020-09-300000912728FWRD:FSALogistixMember2020-01-012020-09-300000912728FWRD:FSALogistixMember2020-06-300000912728FWRD:FSALogistixMember2021-09-300000912728FWRD:FSALogistixMember2020-12-310000912728Fwrd:JPHallExpressDeliveryMember2021-05-310000912728Fwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMember2021-02-280000912728Fwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMember2021-02-012021-02-280000912728Fwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMemberUs-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-02-280000912728Fwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMemberUs-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-09-300000912728US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMemberFwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMember2021-02-280000912728US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMemberFwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMember2021-09-300000912728Fwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMemberFwrd:MeaurementInputRevenueVolatilityMember2021-02-280000912728Fwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTruckingIncMemberFwrd:MeaurementInputRevenueVolatilityMember2021-09-300000912728Fwrd:ProficientTransportIncorporatedAndProficientTrucking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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度的季度报告2021年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
委托文件编号000-22490
前进航空公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 田纳西州 | | | 62-1120025 |
(成立为法团的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
1915 Snapps渡船路 | N号楼 | 格林维尔 | 全氮 | | 37745 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(423) 636-7000
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | FWRD | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 x*否¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个互动数据文件。
是 x编号:¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”的定义,以及“交易法第12b-2条中的“新兴成长型公司”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | x | 加速文件管理器 | ¨ | 非加速文件服务器 | ¨ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。他说:
是¨*否x
*注册人普通股的流通股数量,面值0.01美元,截至2021年11月4日曾经是26,958,243.
| | | | | | | | |
目录 |
| | |
前进航空公司 |
| | |
| | 页面 |
| | 数 |
第一部分: | 财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| | |
| 简明合并资产负债表--2021年9月30日和2020年12月31日 | 3 |
| | |
| 简明综合全面收益表--截至2021年和2020年9月30日止三个月 | 4 |
| | |
| 全面收益简并报表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月 | 5 |
| | |
| 现金流量表简明表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月 | 6 |
| | |
| 股东简明合并报表’股本-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月 | 7 |
| | |
| 简明合并财务报表附注-2021年9月30日 | 9 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 50 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | |
第1项。 | 法律程序 | 50 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 51 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 51 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 51 |
| | |
第五项。 | 其他 | 51 |
| | |
第6项 | 陈列品 | 52 |
| | |
签名 | 53 |
| | | | | |
第一部分: | 财务信息 |
| |
第1项。 | 财务报表(未经审计)。 |
| | | | | | | | | | | |
前进航空公司 |
简明综合资产负债表 |
(未经审计,以千计,不包括每股和每股金额) |
| | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 51,930 | | | $ | 40,254 | |
应收账款,减去$的备用金2,8282021年和$2,2732020年 | 205,165 | | | 156,490 | |
其他应收账款 | 14,218 | | | — | |
其他流动资产 | 17,948 | | | 28,150 | |
持有待售流动资产 | — | | | 21,002 | |
流动资产总额 | 289,261 | | | 245,896 | |
| | | |
财产和设备 | 396,094 | | | 380,519 | |
减去累计折旧和摊销 | 199,875 | | | 190,652 | |
财产和设备合计(净额) | 196,219 | | | 189,867 | |
经营性租赁使用权资产 | 142,623 | | | 123,338 | |
| | | |
商誉 | 254,776 | | | 244,982 | |
其他收购的无形资产,累计摊销净额为#美元103,6352021年和$93,0092020年 | 142,196 | | | 145,032 | |
| | | |
其他资产 | 45,433 | | | 45,181 | |
持有待售的非流动资产 | — | | | 53,097 | |
总资产 | $ | 1,070,508 | | | $ | 1,047,393 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 42,885 | | | $ | 38,371 | |
应计费用 | 63,577 | | | 51,264 | |
其他流动负债 | 4,155 | | | 10,580 | |
债务和融资租赁义务的当期部分 | 1,841 | | | 1,801 | |
经营租赁负债的当期部分 | 46,008 | | | 43,680 | |
持有待售流动负债 | — | | | 25,924 | |
流动负债总额 | 158,466 | | | 171,620 | |
| | | |
长期债务和融资租赁义务,减去当期部分和债务发行成本 | 161,312 | | | 117,408 | |
经营租赁负债,减去流动部分 | 97,181 | | | 80,346 | |
其他长期负债 | 57,354 | | | 54,129 | |
递延所得税 | 40,659 | | | 41,986 | |
持有待售的非流动负债 | — | | | 34,575 | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01面值:授权股份-5,000,000; 不是2021年和2020年发行或发行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值:授权股份-50,000,000已发行及流通股-26,958,243在2021年和27,316,4342020年 | 270 | | | 273 | |
额外实收资本 | 255,071 | | | 242,916 | |
留存收益 | 300,195 | | | 304,140 | |
股东权益总额 | 555,536 | | | 547,329 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,070,508 | | | $ | 1,047,393 | |
| | | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | |
前进航空公司 |
简明综合全面收益表 |
(未经审计,以千计,每股金额除外) |
|
| 截至三个月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
营业收入 | $ | 419,625 | | | $ | 331,997 | |
| | | |
运营费用: | | | |
购买的交通工具 | 205,474 | | | 173,054 | |
薪金、工资和员工福利 | 84,410 | | | 66,927 | |
经营租约 | 20,536 | | | 17,327 | |
折旧及摊销 | 9,416 | | | 9,172 | |
保险和索赔 | 9,984 | | | 8,671 | |
燃料费 | 4,457 | | | 2,715 | |
其他运营费用 | 42,872 | | | 30,621 | |
| | | |
总运营费用 | 377,149 | | | 308,487 | |
持续经营收入 | 42,476 | | | 23,510 | |
| | | |
其他费用: | | | |
利息支出 | (973) | | | (1,304) | |
| | | |
其他费用合计 | (973) | | | (1,304) | |
所得税前收入 | 41,503 | | | 22,206 | |
所得税费用 | 11,000 | | | 5,214 | |
持续经营净收益 | 30,503 | | | 16,992 | |
停业亏损,税后净额 | (6,967) | | | (345) | |
净收益和综合收益 | $ | 23,536 | | | $ | 16,647 | |
| | | |
每股基本净收益(亏损) | | | |
持续运营 | $ | 1.12 | | | $ | 0.61 | |
停产经营 | (0.26) | | | (0.01) | |
每股基本收益 | $ | 0.86 | | | $ | 0.60 | |
| | | |
稀释后每股净收益(亏损) | | | |
持续运营 | $ | 1.12 | | | $ | 0.61 | |
停产经营 | (0.26) | | | (0.01) | |
稀释后每股净收益 | $ | 0.86 | | | $ | 0.60 | |
| | | |
每股股息 | $ | 0.21 | | | $ | 0.18 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | |
前进航空公司 |
简明综合全面收益表 |
(未经审计,以千计,每股金额除外) |
|
| 截至9个月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
营业收入 | $ | 1,202,498 | | | $ | 919,232 | |
| | | |
运营费用: | | | |
购买的交通工具 | 605,299 | | | 465,721 | |
薪金、工资和员工福利 | 243,948 | | | 200,258 | |
经营租约 | 60,073 | | | 52,598 | |
折旧及摊销 | 28,067 | | | 27,919 | |
保险和索赔 | 30,616 | | | 26,437 | |
燃料费 | 12,218 | | | 9,247 | |
其他运营费用 | 114,953 | | | 83,854 | |
| | | |
总运营费用 | 1,095,174 | | | 866,034 | |
持续经营收入 | 107,324 | | | 53,198 | |
| | | |
其他费用: | | | |
利息支出 | (3,461) | | | (3,355) | |
| | | |
其他费用合计 | (3,461) | | | (3,355) | |
所得税前收入 | 103,863 | | | 49,843 | |
所得税费用 | 25,969 | | | 12,209 | |
持续经营净收益 | 77,894 | | | 37,634 | |
停业亏损,税后净额 | (12,500) | | | (9,458) | |
净收益和综合收益 | $ | 65,394 | | | $ | 28,176 | |
| | | |
每股基本净收益(亏损) | | | |
持续运营 | $ | 2.84 | | | $ | 1.35 | |
停产经营 | (0.46) | | | (0.34) | |
每股基本收益1 | $ | 2.39 | | | $ | 1.01 | |
| | | |
稀释后每股净收益(亏损) | | | |
持续运营 | $ | 2.83 | | | $ | 1.35 | |
停产经营 | (0.46) | | | (0.34) | |
稀释后每股净收益 | $ | 2.37 | | | $ | 1.01 | |
| | | |
每股股息 | $ | 0.63 | | | $ | 0.54 | |
1 四舍五入可能会影响金额的总和。
附注是简明综合财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | |
前进航空公司 |
现金流量表简明合并报表 |
(未经审计,以千计) |
|
| 截至9个月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
| |
经营活动: | | | |
持续经营净收益 | $ | 77,894 | | | $ | 37,634 | |
调整,将持续业务的净收入与持续业务的业务活动提供的现金净额进行核对 | | | |
折旧及摊销 | 28,067 | | | 27,919 | |
| | | |
收益负债公允价值变动 | (385) | | | (2,209) | |
基于股份的薪酬费用 | 8,179 | | | 7,852 | |
收入调整拨备 | 5,504 | | | 2,972 | |
递延所得税(福利)费用 | (1,384) | | | 4,317 | |
其他 | 406 | | | 714 | |
营业资产和负债的变化,扣除收购企业的影响: | | | |
应收账款 | (49,086) | | | (20,436) | |
其他应收账款 | (14,218) | | | — | |
其他流动和非流动资产 | 8,198 | | | 1,253 | |
应付账款和应计费用 | 19,577 | | | 20,477 | |
持续经营的经营活动提供的现金净额 | 82,752 | | | 80,493 | |
| | | |
投资活动: | | | |
出售财产和设备所得收益 | 2,339 | | | 1,415 | |
购置物业和设备 | (23,015) | | | (16,439) | |
收购一家企业,扣除收购的现金后的净额 | (23,053) | | | (55,931) | |
用于持续经营投资活动的现金净额 | (43,729) | | | (70,955) | |
| | | |
融资活动: | | | |
偿还融资租赁义务 | (1,445) | | | (529) | |
循环信贷融资收益 | 45,000 | | | 65,000 | |
循环信贷安排付款 | — | | | (20,000) | |
支付发债成本 | (119) | | | — | |
支付赚取负债 | (6,519) | | | (5,284) | |
行使股票期权时发行普通股所得款项 | 3,563 | | | 1,901 | |
向股东支付股息 | (17,270) | | | (15,090) | |
普通股回购和注销 | (48,989) | | | (45,248) | |
根据员工购股计划发行普通股的收益 | 388 | | | 294 | |
支付股票奖励的最低预扣税款 | (3,074) | | | (3,444) | |
持有待售子公司的贡献(分配给) | 1,118 | | | (8,897) | |
用于持续经营融资活动的现金净额 | (27,347) | | | (31,297) | |
持续经营的现金和现金等价物净增(减) | 11,676 | | | (21,759) | |
| | | |
来自非持续经营的现金: | | | |
用于非持续经营经营活动的现金净额 | (6,902) | | | (8,090) | |
非持续经营投资活动提供(用于)的现金净额 | 8,020 | | | (807) | |
非持续经营融资活动提供的现金净额(用于) | (1,118) | | | 8,897 | |
现金及现金等价物净增(减) | 11,676 | | | (21,759) | |
持续经营期初的现金和现金等价物 | 40,254 | | | 64,749 | |
停产期初现金 | — | | | — | |
现金及现金等价物净增(减) | 11,676 | | | (21,759) | |
减去:停产期末现金 | — | | | — | |
持续经营期末的现金和现金等价物 | $ | 51,930 | | | $ | 42,990 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
前进航空公司 |
股东权益简明合并报表 |
(未经审计,以千计) |
| | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外缴费 资本 | | 留存收益 | | 总股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | |
2020年12月31日的余额 | 27,316 | | | $ | 273 | | | $ | 242,916 | | | $ | 304,140 | | | $ | 547,329 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 11,181 | | | 11,181 | |
行使的股票期权 | 40 | | | — | | | 2,147 | | | — | | | 2,147 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 2,613 | | | — | | | 2,613 | |
向股东支付股息 | — | | | — | | | 3 | | | (5,800) | | | (5,797) | |
支付股票奖励的最低预扣税款 | (35) | | | — | | | — | | | (2,744) | | | (2,744) | |
普通股回购和注销 | (114) | | | (1) | | | — | | | (9,997) | | | (9,998) | |
发放以股份为基础的奖励 | 111 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
2021年3月31日的余额 | 27,318 | | | $ | 273 | | | $ | 247,678 | | | $ | 296,780 | | | $ | 544,731 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 30,677 | | | 30,677 | |
行使的股票期权 | 26 | | | — | | | 1,416 | | | — | | | 1,416 | |
根据员工购股计划发行的普通股 | 5 | | | — | | | 388 | | | — | | | 388 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 2,981 | | | — | | | 2,981 | |
向股东支付股息 | — | | | — | | | 3 | | | (5,771) | | | (5,768) | |
支付股票奖励的最低预扣税款 | (1) | | | — | | | — | | | (82) | | | (82) | |
普通股回购和注销 | (252) | | | (2) | | | — | | | (23,992) | | | (23,994) | |
发放以股份为基础的奖励 | 24 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年6月30日的余额 | 27,120 | | | $ | 271 | | | $ | 252,466 | | | $ | 297,612 | | | $ | 550,349 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 23,536 | | | 23,536 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 2,601 | | | — | | | 2,601 | |
向股东支付股息 | — | | | — | | | 4 | | | (5,709) | | | (5,705) | |
支付股票奖励的最低预扣税款 | (3) | | | — | | | — | | | (248) | | | (248) | |
普通股回购和注销 | (169) | | | (1) | | | — | | | (14,996) | | | (14,997) | |
发放以股份为基础的奖励 | 10 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年9月30日的余额 | 26,958 | | | $ | 270 | | | $ | 255,071 | | | $ | 300,195 | | | $ | 555,536 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外缴费 资本 | | 留存收益 | | 总股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | |
2019年12月31日的余额 | 27,850 | | | $ | 279 | | | $ | 226,869 | | | $ | 350,034 | | | $ | 577,182 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 8,375 | | | 8,375 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 3,266 | | | — | | | 3,266 | |
向股东支付股息 | — | | | — | | | 2 | | | (5,052) | | | (5,050) | |
支付股票奖励的最低预扣税款 | (42) | | | — | | | — | | | (2,672) | | | (2,672) | |
普通股回购和注销 | (268) | | | (3) | | | — | | | (15,256) | | | (15,259) | |
发放以股份为基础的奖励 | 139 | | | 1 | | | (2) | | | — | | | (1) | |
2020年3月31日的余额 | 27,679 | | | $ | 277 | | | $ | 230,135 | | | $ | 335,429 | | | $ | 565,841 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 3,155 | | | 3,155 | |
根据员工购股计划发行的普通股 | 7 | | | — | | | 295 | | | — | | | 295 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 2,654 | | | — | | | 2,654 | |
向股东支付股息 | — | | | — | | | 3 | | | (5,042) | | | (5,039) | |
支付股票奖励的最低预扣税款 | (13) | | | — | | | — | | | (613) | | | (613) | |
发放以股份为基础的奖励 | 56 | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
2020年6月30日的余额 | 27,729 | | | $ | 277 | | | $ | 233,086 | | | $ | 332,929 | | | $ | 566,292 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 16,647 | | | 16,647 | |
| | | | | | | | | |
行使的股票期权 | 42 | | | 1 | | | 1,901 | | | — | | | 1,902 | |
| | | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 2,507 | | | — | | | 2,507 | |
向股东支付股息 | — | | | — | | | 3 | | | (5,008) | | | (5,005) | |
支付股票奖励的最低预扣税款 | (3) | | | — | | | — | | | (158) | | | (158) | |
普通股回购和注销 | (519) | | | (5) | | | — | | | (29,984) | | | (29,989) | |
发放以股份为基础的奖励 | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
2020年9月30日的余额 | 27,258 | | | $ | 273 | | | $ | 237,497 | | | $ | 314,426 | | | $ | 552,196 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
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前进航空公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
1. 业务描述和呈报依据
列报依据和合并原则
Forward Air Corporation及其子公司(“Forward Air”或者是“公司””)是一家领先的轻资产货运和物流公司。本公司拥有二需要报告的部分:加急货运和多式联运。该公司在美国和加拿大开展业务。
快速货运部分提供快速区域、区域间和国家零担(LTL)服务”)、卡车和最后一英里服务。快运还为客户提供当地提货和送货以及其他服务,包括货物拼箱和拆箱、仓储、报关和其他处理。
多式联运部分提供往返海港和铁路站台的第一英里和最后一英里的高价值多式联运集装箱运输服务。多式联运还提供专用合同和集装箱货运站(CFS”)仓库和搬运服务。
该公司的简明综合财务报表是按照美国中期财务信息公认会计原则(“GAAP”)和证券交易委员会的规则和条例编制的。管理层认为,随附的未经审计的简明综合财务报表反映了为公平列报本公司所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有正常经常性调整。这些简明综合财务报表应与公司经审计的综合财务报表及其附注一并阅读,这些报表包括在公司截至2020年12月31日的年度报告中的Form 10-K表格中。中期业绩不一定代表全年业绩。
2020年4月23日,董事会(以下简称“董事会”)“)公司批准了剥离Pool Distribution业务(“Pool”)的战略”),Pool的出售于2021年2月12日完成。Pool为特定地理区域内的众多目的地提供时间敏感型产品的高频处理和分销。由于剥离Pool的策略,Pool的经营结果在列报的所有期间的综合全面收益表中作为非持续经营列报。此外,资产和负债反映为“持有待售资产和负债”。”在上期的简明综合资产负债表中。除非另有说明,所有期间的金额、百分比和讨论都反映了公司持续经营的经营结果、财务状况和现金流。
2. 收入确认
当公司根据合同协议、提单(“BOLS”)和一般关税条款交付货物以履行履约义务时,确认收入。确认的收入数额是作为公司根据与客户签订的合同预期从这些服务中获得的对价来计量的。一旦公司与客户签订合同协议,合同即生效。在不可能收款的情况下,本公司不确认收入,并推迟确认,直到可能收款或收到付款。
该公司从发货和完成相关服务中获得收入。运送货物的收入会随着时间的推移进行记录,以便与客户同时接收和消费送货服务的好处保持一致。因此,支付给客户的货物运输收入在中转期内确认为履行了对客户的履行义务。公司根据提货日期和交货日期确定货物的中转期,如果截至报告期还没有交货,则可以估计这两个日期。中转期的确定以及截至特定报告日期已经完成了多少,可能需要公司做出影响确认收入时间的判断。对于提货日期在一个报告期,交货日期在另一个报告期的交货,公司根据每个报告期的相对运输时间确认收入。在每个报告期内,将在交货完成后向客户开具帐单的总收入的一部分根据在每个报告期结束时已完成的总运输时间的百分比确认
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前进航空公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
适用的报告期。在发货或相关服务交付后,客户将根据适用的付款条件进行计费。相关服务是一项单独的履约义务,包括码头搬运、仓储、设备租赁和海关经纪等附加费用。
收入根据业务分类,因为公司认为最能描述收入和现金流的性质、时间和数额。对于所有业务线,公司以毛收入为基础记录收入,因为它是交易的本金,因为公司有权决定对价金额。此外,公司有权为向客户提供的服务选择司机和其他供应商。这些因素,在对价金额和司机和其他供应商的选择上的自由裁量权,支持在毛数基础上确认的收入。
3. 停业待售
正如之前披露的那样,2020年4月23日,公司做出了剥离Pool的决定。Pool业务符合持有待售分类的标准。因此,Pool的资产和负债在截至2020年12月31日的综合资产负债表中分别列在“流动资产待售”、“非流动资产待售”、“流动负债待售”和“非流动负债待售”标题下。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表中,Pool的业绩被重新归类为“非持续经营亏损,税后净额”。以前分配给Pool用于分部报告目的的某些公司间接费用和其他成本不符合非持续运营的分类条件,已重新分配给持续运营。这些费用被重新归类到附注13的分部对账中的抵销一栏,细分市场报告.
联营公司出售联营公司
2021年2月12日,公司以1美元的价格完成了泳池业务的出售8,000现金和最高可达$12,000基于扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。Pool的销售协议包括一项基于在一年内实现一定的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的收益。11个月期间,从2021年2月1日开始。于出售当日,赚取资产的估计公平价值为$。6,967。公允价值是基于估计的11个月在计算期间的利息、税项、折旧和摊销前利润(EBITDA)采用蒙特卡罗模拟模型计算。
蒙特卡罗模拟模型下的加权平均假设如下:
| | | | | |
| 2021年2月12日 |
交易对手信用价差 | 1.2% |
未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)贴现率 | 15.0% |
资产波动性 | 55.0% |
在出售日期后,本公司确认变现时收益资产账面价值的任何增加,并在每个报告期对收益资产进行减值评估。在截至2021年9月30日的三个月里,Pool业务的财务表现明显恶化。因此,完成了对减值收益资产的评估,其中包括对修订后的预测、更新的战略运营决策和当前市场状况的审查。修正后的预测显示,截至2021年9月30日,整个获利资产减值是必要的。非现金费用$6,967被记录为“减损费用”“在截至三个月和九个月的终止经营的汇总财务资料中2021年9月30日。
过渡服务协议
2021年2月12日,公司签订了过渡服务协议(TSA”)与泳池业务的买家TOG FAS Holdings LLC合作。根据TSA,本公司临时提供若干服务,以促进联营业务的有序过渡。TSA的生效日期是2021年2月12日,一直有效到所有服务完成之日,但不超过六个月在生效日期之后。运输安全协议规定了延长运输安全协议期限的权利,对双方商定的延期数量没有限制。作为该公司根据运输安全协议提供的服务的交换,该公司每月收到一笔服务费。截至2021年9月30日的三个月和九个月,公司确认了$229及$641,分别在“其他业务费用”中”在
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前进航空公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
简明综合全面收益表,用于根据运输安全协议提供的服务。运输安全管理局于2021年10月结束,当时所有服务都完成了。
此外,根据TSA,公司代表TOG FAS Holdings LLC向外部供应商汇款,以支付Pool业务发生的费用,最高限额为#美元18,000。本公司由TOG FAS Holdings LLC在60从汇款月底算起的天数。截至2021年9月30日,公司记录了一笔应收账款,金额为f $14,218在“其他应收款”中”在简明合并资产负债表中记录应付给公司的费用。本公司至少每季度评估应收账款的可收回性,如果本公司知道TOG FAS Holdings LLC无法履行其对本公司的财务义务,本公司将记录特定准备金,以便将应收账款减少到本公司合理地相信将收回的金额。该公司认为,截至2021年9月30日,应收账款可能可收回。
停产业务财务信息汇总
在截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表中,扣除税收后归类为非连续性业务的业务结果摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
营业收入 | $ | — | | | $ | 37,521 | | | $ | 17,087 | | | $ | 88,447 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
购买的交通工具 | — | | | 8,700 | | | 4,290 | | | 21,383 | |
薪金、工资和员工福利 | — | | | 17,012 | | | 9,674 | | | 42,519 | |
经营租约 | — | | | 5,304 | | | 2,907 | | | 15,950 | |
折旧及摊销 | — | | | — | | | — | | | 1,657 | |
保险和索赔 | — | | | 1,525 | | | 929 | | | 4,538 | |
燃料费 | — | | | 1,045 | | | 644 | | | 2,785 | |
其他运营费用 | — | | | 4,467 | | | 2,087 | | | 12,309 | |
**减值费用 | 6,967 | | | — | | | 6,967 | | | — | |
总运营费用 | 6,967 | | | 38,053 | | | 27,498 | | | 101,141 | |
停产损失 | (6,967) | | | (532) | | | (10,411) | | | (12,694) | |
业务出售亏损 | — | | | — | | | (2,860) | | | — | |
所得税前停业亏损 | (6,967) | | | (532) | | | (13,271) | | | (12,694) | |
所得税优惠 | — | | | (187) | | | (771) | | | (3,236) | |
停业亏损,税后净额 | $ | (6,967) | | | $ | (345) | | | $ | (12,500) | | | $ | (9,458) | |
| | | | | | | |
4. 收购
快速货运采购
作为公司扩大最后一英里提货和送货业务战略的一部分,2019年4月,公司以#美元的价格收购了FSA Network,Inc.的某些资产和负债,业务名称为FSA Logistix(“FSA”)。27,000潜在收益最高可达$15,000。FSA的购买协议包括最高可达#美元的盈利。15,000基于某些收入里程碑的实现情况二一年期期间,从2019年5月1日开始。收购日获利负债的估计公允价值为#美元。11,803。公允价值是基于估计的两年制并使用蒙特卡罗模拟模型进行计算。收益负债的公允价值
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简明合并财务报表附注
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
在每个报告期根据预期现金流的变化和蒙特卡洛模拟模型中使用的相关假设进行调整。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,收益的公允价值变化了零和($52),公允价值变动分别记入“其他经营费用””在简明综合全面收益表中。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,收益的公允价值变化了$493和($2,209),公允价值变动计入“其他经营费用””在简明综合全面收益表中。第一一年期截至2020年第二季度,公司支付了$5,284根据购买协议的条款。第二一年期截至2021年第二季度,公司支付了$6,8132021年第三季度根据购买协议的条款。截至2020年12月31日,收入的公允价值-Out负债为$6,865,这反映在“其他流动负债”中。”在简明综合资产负债表中。
于2021年5月,本公司以#美元收购强生豪尔速递公司(“强生”)的若干资产及负债。7,543。强普公司总部设在佐治亚州亚特兰大,在佐治亚州奥尔巴尼设有第二个终点站。对强生公司的收购支持了公司的战略增长计划,扩大了美国东南部的提货和送货、低于卡车的货物、低于集装箱的货物、集装箱货运站仓储和机场转运服务。此次收购的资金来自运营现金流。自收购之日起,强生的业绩已包含在公司的简明综合财务报表中。相关商誉已计入公司的加急货运报告部分。
多式联运采购
2021年2月,本公司收购了精通运输公司和精通货运有限公司(统称“精通运输”)的若干资产和负债”)$15,510以及最高可达$1的潜在收益2,000。精通运输是一家多式联运运输公司,总部设在伊利诺伊州芝加哥。收购精通运输公司通过扩大佐治亚州、伊利诺伊州、北卡罗来纳州和德克萨斯州的多式联运足迹来支持公司的战略增长计划,并在俄亥俄州引入一个新的地点。此次收购的资金来自运营现金流。从收购之日起,精通运输公司的业绩已包含在公司的简明综合财务报表中。相关商誉已计入本公司的多式联运应报告部分。
精通运输的购买协议包括一笔最高可达#美元的进账。2,000基于在过去一年中实现特定收入里程碑的情况一年期期限,从2021年3月1日开始。收购日获利负债的估计公允价值为#美元。829。公允价值是基于估计的一年期并使用期权定价方法计算所获得的客户收入的业绩。在期权定价方法下,用于计算收益估计公允价值的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年2月28日 | | 2021年9月30日 |
无风险利率 | 0.1% | | 0.1% |
收入贴现率 | 8.3% | | 8.3% |
收入波动性 | 27.3% | | 19.7% |
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简明合并财务报表附注
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,收益的公允价值变化了 零和($333),公允价值变动计入“其他经营费用””在简明综合全面收益表中。截至2021年9月30日,赚取负债的公允价值TY是$496,这反映在“其他流动负债”中。”在简明综合资产负债表中。
取得的资产和承担的负债的公允价值
下表列出了截至收购日期的收购资产和承担的负债:
| | | | | | | | | | | |
| 熟练运输 | | 强生(J&P) |
| 2021年2月28日 | | 2021年5月30日 |
有形资产: | | | |
应收账款 | $ | 4,171 | | | $ | 1,942 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | — | | | 32 | |
财产和设备 | 140 | | | 934 | |
其他资产 | 24 | | | 3 | |
| | | |
| | | |
有形资产总额 | 4,335 | | | 2,911 | |
无形资产: | | | |
客户关系 | 6,060 | | | 1,580 | |
竞业禁止协议 | 18 | | | 132 | |
| | | |
商誉 | 6,249 | | | 3,545 | |
无形资产总额 | 12,327 | | | 5,257 | |
收购的总资产 | 16,662 | | | 8,168 | |
| | | |
承担的负债: | | | |
流动负债 | 323 | | | 625 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
承担的总负债 | 323 | | | 625 | |
取得的净资产 | $ | 16,339 | | | $ | 7,543 | |
收购的资产和承担的负债的公允价值是基于截至收购日至本申请日的可用信息初步计算的。
下表汇总了截至收购日被收购无形资产的加权平均使用年限:
| | | | | | | | | | | |
| 加权平均使用寿命 |
| 熟练运输 | | 强生(J&P) |
客户关系 | 8年份 | | 12年份 |
竞业禁止协议 | 1年 | | 5年份 |
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2021年9月30日
5. 商誉和其他无形资产
商誉
截至2021年9月30日的9个月商誉账面金额变动情况摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加急货运 | | 多式联运 | | 整合 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 165,268 | | | $ | 79,714 | | | $ | 244,982 | |
收购 | 3,545 | | | 6,249 | | | 9,794 | |
截至2021年9月30日的余额 | $ | 168,813 | | | $ | 85,963 | | | $ | 254,776 | |
商誉每年进行一次减值测试,如果存在减值迹象,则更频繁地进行减值测试。该公司进行截至每年6月30日的年度减值分析。根据目前的宏观经济状况,该公司评估了截至2021年9月30日的商誉和其他无形资产的减值指标,并得出结论,在截至2021年9月30日的三个月内没有减值指标。
其他无形资产
截至2021年9月30日的9个月内,收购无形资产账面金额变动情况摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总账面金额 |
| | 客户关系1 | | 竞业禁止协议 | | 商号 | | 总计 |
截至2020年12月31日的余额 | | $ | 228,416 | | | $ | 8,125 | | | $ | 1,500 | | | $ | 238,041 | |
收购 | | 7,640 | | | 150 | | | — | | | 7,790 | |
截至2021年9月30日的余额 | | $ | 236,056 | | | $ | 8,275 | | | $ | 1,500 | | | $ | 245,831 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累计摊销 |
| | 客户关系1 | | 竞业禁止协议 | | 商号 | | 总计 |
截至2020年12月31日的余额 | | $ | 85,930 | | | $ | 5,579 | | | $ | 1,500 | | | $ | 93,009 | |
摊销费用 | | 9,652 | | | 974 | | | — | | | 10,626 | |
截至2021年9月30日的余额 | | $ | 95,582 | | | $ | 6,553 | | | $ | 1,500 | | | $ | 103,635 | |
1 包括截至2021年9月30日和2020年12月31日的账面价值共$16,501累积减损。
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2021年9月30日
6. 股票激励计划
股票激励计划
公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月记录了基于股票的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
薪金、工资和雇员福利--持续经营 | $ | 2,283 | | | $ | 2,085 | | | $ | 7,015 | | | $ | 7,056 | |
薪金、工资和雇员福利--停产经营 | — | | | 162 | | | 16 | | | 572 | |
以股份为基础的薪酬费用总额 | $ | 2,283 | | | $ | 2,247 | | | $ | 7,031 | | | $ | 7,628 | |
2016年5月,公司通过《2016年度综合激励薪酬计划》(以下简称《综合计划》),发放最高可达2,000向员工出售普通股。截至2021年9月30日,appro最大限度地799根据综合计划,股票仍可供授予。
股票期权
与股票期权相关的基于股票的薪酬费用在归属期间按比例摊销。该公司使用Black-Scholes期权定价模型估计赠款的公允价值。
在截至2021年9月30日的9个月中,在持续运营的基础上进行的股票期权交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | 加权平均行权价 |
截至2021年1月1日的未偿还款项 | 359 | | | $ | 55.79 | |
授与 | 39 | | | 75.05 | |
练习 | (52) | | | 54.57 | |
没收 | — | | | — | |
截至2021年9月30日的未偿还金额 | 346 | | | $ | 58.30 | |
截至2021年9月30日,与尚未确认的未归属股票期权相关的基于股票的薪酬支出总额为美元。800,预计其被识别的加权平均周期约为两年.
在截至2021年9月30日的9个月中,在非持续运营的基础上进行的股票期权交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | 加权平均行权价 |
截至2021年1月1日的未偿还款项 | 14 | | | $ | 52.15 | |
授与 | — | | | — | |
练习 | (14) | | | 52.15 | |
没收 | — | | | — | |
截至2021年9月30日的未偿还金额 | — | | | $ | — | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
限售股
限售股在归属之前不得出售或转让,并且限制在三等额分期付款开始一年在授予之日之后。与这些奖励相关的基于股份的薪酬费用在必要的服务期内按比例摊销。在截至2021年9月30日的9个月中,在持续运营的基础上进行的限制性股票交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2021年1月1日的未偿还款项 | 210 | | | $ | 62.78 | |
授与 | 109 | | | 75.35 | |
既得 | (108) | | | 61.67 | |
没收 | (17) | | | 69.78 | |
截至2021年9月30日的未偿还金额 | 194 | | | $ | 69.84 | |
截至2021年9月30日,与尚未确认的限售股相关的基于股份的薪酬支出总额为美元。9,495,预计其被识别的加权平均周期约为两年.
在截至2021年9月30日的9个月中,在非持续运营的基础上进行的限制性股票交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2021年1月1日的未偿还款项 | 10 | | | $ | 61.25 | |
授与 | — | | | — | |
既得 | (5) | | | 60.49 | |
没收 | (5) | | | 61.92 | |
截至2021年9月30日的未偿还金额 | — | | | $ | — | |
表现奖
业绩奖励以实现某些财务目标为基础,如公司董事会确定的扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的目标,以及公司与选定同业集团股东总回报相比的总股东回报。绩效目标是在每个项目开始时设定的三年制测算期。与这些奖励相关的基于股份的补偿费用在归属期间按比例摊销。根据财务目标,补偿费用基于对将实现的绩效水平的预计评估。
假设目标业绩水平,在截至2021年9月30日的9个月内,在持续运营的基础上进行的业绩奖励交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 表现奖 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2021年1月1日的未偿还款项 | 65 | | | $ | 67.62 | |
授与 | 36 | | | 87.33 | |
| | | |
挣来 | (11) | | | 72.30 | |
被没收或不劳而获 | (11) | | | 70.22 | |
截至2021年9月30日的未偿还金额 | 79 | | | $ | 75.61 | |
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(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
截至2021年9月30日,假设公司目前对将实现的绩效水平的预测评估,与尚未确认的未赚取绩效奖励相关的基于股票的薪酬支出总额为$4,120,预计其被识别的加权平均周期约为两年.
员工购股计划
自2021年9月30日起,本公司有权发行最多维修330分享根据2005年员工股票购买计划(“ESPP”)向员工发放普通股。这些股票的发行价可能等于90每个交易日的第一天或最后一天的市值的百分比(以较小者为准)六个月期购买期限。购买普通股的费用是通过定期扣减工资和/或最多二一大笔一次性缴款。
在持续运营的基础上,员工股票购买计划活动和相关信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
参与者根据ESPP购买的股份 | 5 | | | 6 | |
平均购买价格 | $ | 68.76 | | | $ | 44.84 | |
根据ESPP授予的每项购买权的加权平均公允价值? | $ | 20.99 | | | $ | 4.98 | |
ESPP基于股份的薪酬费用 | $ | 118 | | | $ | 30 | |
| | | |
?等于每六个月购买期结束时普通股市值的折扣额。 |
员工股票购买计划活动及相关信息在非连续运营基础上如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
参与者根据ESPP购买的股份 | — | | | 1 | |
平均购买价格 | $ | — | | | $ | 44.84 | |
根据ESPP授予的每项购买权的加权平均公允价值? | $ | — | | | $ | 4.98 | |
ESPP基于股份的薪酬费用 | $ | — | | | $ | 3 | |
| | | |
?等于每六个月购买期结束时普通股市值的折扣额。 |
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(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
董事限售股
根据经修订及重订的非雇员董事股票计划(“经修订计划”),该计划于2007年5月获批准,并于2013年2月及2016年1月进一步修订,至360可以发行普通股。截至2021年9月30日,大约伊利75根据修订后的计划,股票仍可供授予。
截至2021年9月30日的9个月内,董事限制性股票交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 董事限售股 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2021年1月1日的未偿还款项 | 24 | | | $ | 42.88 | |
授与 | 17 | | | 93.39 | |
既得 | (26) | | | 47.12 | |
没收 | — | | | — | |
截至2021年9月30日的未偿还金额 | 15 | | | $ | 93.46 | |
截至2021年9月30日的三个月和九个月,公司记录了$318及$1,046与这些赠款相关的基于股份的薪酬支出。截至2020年9月30日的三个月和九个月,公司记录了$260及$766与这些赠款相关的基于股份的薪酬支出。截至2021年9月30日,与尚未确认的限售股相关的基于股份的薪酬支出总额为美元。875,并且预计其被确认的加权平均周期大约小于一年.
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(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
7. 负债
截至2021年9月30日,该公司拥有157,500在循环信贷安排下的未偿还借款中,为#美元17,326用于未付信用证和美元50,174循环信贷安排下的可用借款能力。截至2020年12月31日,该公司拥有112,500在循环信贷安排下的未偿还借款中,为#美元18,326用于未付信用证和美元94,174循环信贷安排下的可用借款能力。循环信贷安排下未偿还借款的利率为1.35%和3.27分别截至2021年9月30日和2020年9月30日。
于二零一七年九月,本公司订立五年期最高本金总额为$的优先无抵押循环信贷安排(“贷款”)150,000,升华为$30,000对于信用证和$的升华。30,000用于摆动额度贷款。该贷款的到期日为2022年9月29日。2020年4月,本公司签署了对该贷款的第一次修订,将本金总额提高到#美元。225,000。这项贷款本来可以增加高达#美元。25,000最高本金总额为$250,000根据修订后的信贷协议的条款,在贷款人同意增加其承诺或增加新的贷款人延长此类承诺的情况下。2021年7月,本公司对该贷款进行了第二次修订,将到期日延长至2026年7月20日,并改变了该贷款下可供选择的利率选项。根据第二修正案,该贷款最高可增加$。75,000最高本金总额为$300,000根据经修订的信贷协议的条款,Enders同意增加其承诺,或增加新的贷款人,延长此类承诺。该贷款的增加可以是额外循环信贷贷款、定期贷款或其组合的形式,并视该贷款下没有违约事件而定。
根据经修订的贷款,本公司的贷款项下的未偿还款项应累算利息。的选择权,以(1)彭博短期银行收益率指数利率(“BSBY利率”)“),不能小于零,外加一个范围在以下范围内的保证金1.25%至1.75基于公司的百分比’s杠杆率,或(2)基准利率,不能低于2.00%。基本利率是(I)联邦基金利率中最高的,不能低于零,加上0.50%,(Ii)管理代理的最优惠利率和(Iii)BSBY利率,不能低于零,加上1.00%,外加以下范围的边际0.00%至0.50%基于公司’s杠杆率。在适用于每笔贷款的利息期的最后一天,以BSBY利率为基础的每笔贷款以拖欠利息方式支付利息,而不是以BSBY利率为基础的贷款以每个季度最后一天的BSBY利率为基础以拖欠利息方式支付利息。
此前,根据该贷款,该贷款项下未偿还金额的应计利息由公司选择,利率为(1)伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)”)费率,不低于1.00%,外加以下范围的边际2.25%至2.75基于公司杠杆率的%,或(2)基本利率,不能低于3.00%。基本利率是(I)联邦基金利率中最高的,不低于零,加上0.50%,(Ii)行政代理人的最优惠利率和(Iii)LIBOR利率,不低于1.00%,外加1.00%,外加以下范围的边际0.25%至0.75%基于公司的杠杆率。在适用于每笔贷款的利息期的最后一天,以伦敦银行同业拆息利率为基础的每笔贷款以拖欠利息方式支付利息,而在每个季度的最后一天,不以伦敦银行同业拆息利率为基础的贷款以拖欠利息方式支付利息。
该贷款包含的契诺(其中包括)限制本公司在未经所需贷款人批准的情况下从事某些合并、合并、资产出售、股息和股票回购、投资和其他交易或产生超过信贷协议规定的商定门槛的留置权或债务的能力。该公司还必须履行有关杠杆率和利息覆盖率的财务契约。截至2021年9月30日,本公司遵守上述公约。
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(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
8. 每股净收益(亏损)
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间,为计算基本和稀释后每股净收入,可归因于Forward Air和加权平均已发行普通股的净收入对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
| | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
持续经营净收益和综合收益 | $ | 30,503 | | | $ | 16,992 | | | $ | 77,894 | | | $ | 37,634 | |
停产净亏损和综合亏损 | (6,967) | | | (345) | | | (12,500) | | | (9,458) | |
可归因于Forward Air的净收入 | $ | 23,536 | | | $ | 16,647 | | | $ | 65,394 | | | $ | 28,176 | |
| | | | | | | |
分配给参与证券的收益 | (235) | | | (150) | | | (541) | | | (184) | |
| | | | | | | |
持续经营的基本和稀释后每股净收益的分子 | $ | 30,268 | | | $ | 16,842 | | | $ | 77,353 | | | $ | 37,450 | |
中止经营的每股基本净亏损和摊薄净亏损的分子 | $ | (6,967) | | | $ | (345) | | | $ | (12,500) | | | $ | (9,458) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
每股基本净收入的分母-加权-已发行普通股的平均数 | 27,034 | | | 27,559 | | | 27,217 | | | 27,732 | |
稀释股票期权和业绩股票奖励 | 110 | | | 47 | | | 134 | | | 57 | |
稀释后每股净收益的分母-加权-已发行普通股和普通股等价物的平均数 | 27,144 | | | 27,606 | | | 27,351 | | | 27,789 | |
| | | | | | | |
每股基本净收益(亏损): | | | | | | | |
*持续运营。 | $ | 1.12 | | | $ | 0.61 | | | $ | 2.84 | | | $ | 1.35 | |
*停止运营。 | (0.26) | | | (0.01) | | | (0.46) | | | (0.34) | |
每股基本收益1 | $ | 0.86 | | | $ | 0.60 | | | $ | 2.39 | | | $ | 1.01 | |
| | | | | | | |
每股摊薄净收益(亏损): | | | | | | | |
*持续运营。 | $ | 1.12 | | | $ | 0.61 | | | $ | 2.83 | | | $ | 1.35 | |
*停止运营。 | (0.26) | | | (0.01) | | | (0.46) | | | (0.34) | |
稀释后每股净收益 | $ | 0.86 | | | $ | 0.60 | | | $ | 2.37 | | | $ | 1.01 | |
1 四舍五入可能会影响金额的总和。
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(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
未包括在稀释后每股净收益计算中的股票数量如下,因为在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内,这样做将是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
反稀释股票期权 | 39 | | | 219 | | | 39 | | | 219 | |
抗稀释性能股 | — | | | 17 | | | — | | | 31 | |
反稀释限制性股票和递延股票单位 | — | | | 6 | | | — | | | 100 | |
总反稀释股份 | 39 | | | 242 | | | 39 | | | 350 | |
9. 所得税
截至2021年和2020年9月30日的9个月,公司记录的所得税支出为$25,969及$12,209,分别用于持续运营。的实际税率25.0截至2021年9月30日的9个月,美国法定联邦所得税税率为21.0%,这主要是由于州所得税、扣除联邦福利和不可扣除的高管薪酬的影响,部分被基于股票的奖励实现的超额税收优惠所抵消。的实际税率24.5截至2020年9月30日的9个月,美国法定联邦所得税税率为21.0%,主要原因是州所得税、联邦福利净额和不可扣除的高管薪酬的影响,但部分抵消了基于股票奖励实现的超额税收优惠和田纳西州税收抵免的退款。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司拥有544未确认的所得税优惠,如果确认,所有这些都将影响公司的实际税率。该公司在所得税拨备中计入与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司已累计利息和与未确认税收优惠相关的罚款1美元。168。除了少数例外,公司在2013年前的几年内不再接受美国联邦、州和地方或加拿大税务机关的检查。
Pool的出售导致了一笔金额为#美元的资本损失。4,195,将于2026年到期。本公司的结论是,结转的资本亏损很可能不会实现,因此,设立了#美元的估值拨备。4,195为其结转的资本损失预留资金。本公司亦维持一项估值拨备,以拨备结转的国家净营业亏损。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,便会设立估值免税额。该公司评估了其递延税项资产从估计的未来应税收入和可用的税务筹划战略中收回的可能性。在作出这项评估时,我们考虑了所有可得的证据,包括经济环境,以及合理的税务筹划策略。该公司相信,在未来几年,它更有可能实现其剩余的递延税项净资产(扣除估值津贴)。
10. 金融工具的公允价值
本公司根据对资产或负债进行估值时使用的假设,将其资产和负债分类为三个级别之一。公允价值金融资产和负债的估计基于公允价值层次结构,该层次结构优先考虑用于计量公允价值的估值技术的投入。可观察到的投入(最高水平)反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入(最低水平)反映了内部发展的市场假设。根据本指南,公允价值计量按以下层次分类:
•级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级-活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;以及模型衍生估值,其中所有重要投入均可观察到,或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实。
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(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
•级别3-模型派生的估值,其中一个或多个重要输入不可观察。
如先前在注释4中所讨论的,收购,盈利负债的估计公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型或期权定价方法确定的。用于计算估计公允价值的重要投入来源于可观测和不可观测市场数据的组合。蒙特卡罗模拟模型或期权定价方法中使用的可观测输入包括无风险利率和收益波动率,而不可观测输入包括收益贴现率和估计收益预测。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
获利负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 496 | | | $ | 496 | |
| | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
获利负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,865 | | | $ | 6,865 | |
| | | | | | | | |
现金和现金等价物、应收账款和应付账款在公司的简明综合资产负债表中按账面价值计值,这是因为这些金融工具是即时或短期到期的。
本公司信贷安排项下之长期债务账面值,乃根据本公司目前可供类似期限及平均年期之贷款之借款利率计算,为近似公允价值。
截至2021年9月30日,根据当前借款利率,公司融资租赁义务的估计公允价值为#美元。5,895,而其账面价值为$5,834。截至2020年12月31日,根据当前借款利率,公司融资租赁义务的估计公允价值为#美元。7,009,而其账面价值为$6,811.
11. 股东权益
现金股利
在2021年第三季度、2021年第二季度、2021年第一季度和2020年第四季度,公司董事会宣布,公司已支付季度现金股息美元。0.21每股普通股。
2021年10月26日,公司董事会宣布季度现金股息为$0.21将于2021年第四季度支付的每股普通股。
股票回购计划
2016年7月21日,公司董事会批准了一项股票回购计划,回购金额最高可达3,000公司普通股股份(《2016年度回购计划”)。2019年2月5日,董事会取消了公司2016年的回购计划,并批准了修订后的股票回购计划,授权最多5,000公司普通股股份(《2019年回购计划》)。当授权回购的股份耗尽或2019年回购计划被取消时,2019年回购计划到期。
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(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
截至2021年9月30日止九个月内,本公司透过公开市场交易回购535普通股价格为$48,989,或$91.46每股,在截至2020年9月30日的9个月内,本公司回购787普通股价格为$45,248,或$57.53每股。所有收到的股票都在收到时注销,超过每股面值的收购价计入“留存收益”。”在简明综合资产负债表中。
截至2021年9月30日,根据2019年回购计划待回购的剩余股份约为2,833股份。
12. 承诺和或有事项
偶然事件
该公司是与其业务相关的各种法律索赔和诉讼的当事人,包括与车辆责任、工人赔偿、财产损失和员工医疗福利有关的索赔。当这些索赔和其他未决索赔很可能已经发生,并且损失金额可以合理估计时,我们应计这些索赔和其他未决索赔的或有损失中未投保的部分。基于对事实的了解,管理层相信,考虑到现有储备,索赔和未决诉讼的解决不会对我们的简明综合财务报表产生重大不利影响。此外,复杂的法律程序的结果很难预测,随着诉讼和相关事件的展开,公司对这些问题的看法未来可能会发生变化。
保险范围为公司提供与车辆责任、工人赔偿、财产损失和员工医疗福利相关的主要和超额索赔。
对于车辆责任,本公司保留部分风险。以下是该公司通过$维持的车辆责任保险的风险保留情况摘要。10,000:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公司 风险留存 | | 频率,频率 | | 图层 | | 保单条款 |
加急货运? | | | | | | | | |
LTL业务 | | $ | 3,000 | | | 事故/事故² | | $0至$3,000 | | 2021年10月1日至2022年10月1日 |
整车业务 | | $ | 2,000 | | | 事故/事故² | | $0至$2,000 | | 2021年10月1日至2022年10月1日 |
LTL和卡车业务 | | $ | 6,000 | | | 保单条款合计³ | | $3,000至$5,000 | | 2021年10月1日至2022年10月1日 |
LTL和卡车业务4 | | $ | 2,500 | | | 保单条款合计³ | | $5,000至$10,000 | | 2021年10月1日至2022年10月1日 |
| | | | | | | | |
多式联运 | | $ | 1,000 | | | 事故/事故² | | $0至$1,000 | | 2021年10月1日至2022年10月1日 |
| | | | | | | | |
¹ 不包括最后一英里业务,这主要是一项经纪服务。
²对于每一起事故,无论与任何事故相关的索赔数量如何,本公司都有责任赔偿最高不超过这些金额的损害赔偿和抗辩责任。
³在保单期限内,在保险作出回应之前,本公司应负责所述层数内的损害和防御,直至本公司所述的风险留成总额。
4多式联运也包括在这一层,其损坏将有助于总风险保留。
此外,在经纪货运时,本公司可能会因“疏忽选择”涉及事故的外部合同承运人而面临索赔,本公司维持第三方责任保险,承保金额为$。100对于其大多数中介服务,每次发生均可扣除。此外,该公司维持工人补偿保险,自保保额为#美元。500每次事件。
超过自保留成限额的保险覆盖范围是公司风险管理流程的重要组成部分。本公司相信,已记录的准备金足以支付所有超出自我保险保留限额的已发生索赔,包括已发生但未报告的索赔估计数。由于悬而未决的索赔最终得到解决,以及
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前进航空公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
由于已发生但未报告的索赔是不确定的,为这些损失记录的准备金可能在短期内发生重大变化。然而,无法估计至少合理可能的额外损失范围。
13. 细分市场报告
本公司拥有二需要报告的部分:加急货运和多式联运。该公司根据运营收入评估部门业绩。部门业绩包括部门间收入和共享成本,与公司总部、共享服务和共享资产(如拖车)相关的成本根据使用情况分配给每个部门。共享资产不是分配给每个段,而是将共享资产(如拖车)分配给快速货运段。公司包括收入和支出以及不属于公司任何可报告部门的资产。
适用于各分部的会计政策与截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报附注1所披露的重大会计政策摘要中所描述的相同,但与车辆责任和工伤赔偿相关的若干自保损失准备金除外。每个细分市场都分配了一笔保险费和免赔额,与该特定细分市场的自我保险保留限额相对应。任何超出分配给每个部门的免赔额的自我保险损失风险都记录在公司账户中。*
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的部门运营结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三个月 |
| | 加急货运 | | 多式联运 | | | | 公司 | | 淘汰 | | 整合-持续运营 |
对外收入 | | $ | 341,461 | | | $ | 78,164 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 419,625 | |
部门间收入 | | 96 | | | 9 | | | | | — | | | (105) | | | — | |
折旧 | | 4,942 | | | 841 | | | | | 16 | | | — | | | 5,799 | |
摊销 | | 1,842 | | | 1,775 | | | | | — | | | — | | | 3,617 | |
持续经营的收入(亏损) | | 34,636 | | | 8,712 | | | | | (872) | | | — | | | 42,476 | |
购置物业和设备 | | 13,769 | | | 671 | | | | | — | | | — | | | 14,440 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三个月 |
| | 加急货运 | | 多式联运 | | | | 公司 | | 淘汰 | | 整合-持续运营 |
对外收入 | | $ | 283,025 | | | $ | 48,940 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 331,965 | |
部门间收入 | | 489 | | | 8 | | | | | — | | | (465) | | | 32 | |
折旧 | | 4,981 | | | 789 | | | | | 36 | | | — | | | 5,806 | |
摊销 | | 1,799 | | | 1,567 | | | | | — | | | — | | | 3,366 | |
持续经营的收入(亏损) | | 23,461 | | | 4,837 | | | | | (4,788) | | | — | | | 23,510 | |
购置物业和设备 | | 2,037 | | | 188 | | | | | — | | | — | | | 2,225 | |
| | | | | | | | | | | | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9个月 |
| | 加急货运 | | 多式联运 | | | | 公司 | | 淘汰 | | 整合-持续运营 |
对外收入 | | $ | 996,769 | | | $ | 205,786 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,202,555 | |
部门间收入 | | 709 | | | 34 | | | | | — | | | (800) | | | (57) | |
折旧 | | 14,924 | | | 2,475 | | | | | 42 | | | — | | | 17,441 | |
摊销 | | 5,437 | | | 5,189 | | | | | — | | | — | | | 10,626 | |
持续经营的收入(亏损) | | 93,854 | | | 21,607 | | | | | (8,137) | | | — | | | 107,324 | |
购置物业和设备 | | 21,905 | | | 1,110 | | | | | — | | | — | | | 23,015 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9个月 |
| | 加急货运 | | 多式联运 | | | | 公司 | | 淘汰 | | 整合-持续运营 |
对外收入 | | $ | 771,585 | | | $ | 147,815 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 919,400 | |
部门间收入 | | 1,216 | | | 21 | | | | | — | | | (1,405) | | | (168) | |
折旧 | | 14,897 | | | 2,923 | | | | | 79 | | | — | | | 17,899 | |
摊销 | | 5,318 | | | 4,702 | | | | | — | | | — | | | 10,020 | |
持续经营的收入(亏损) | | 50,394 | | | 12,963 | | | | | (10,159) | | | — | | | 53,198 | |
购置物业和设备 | | 15,987 | | | 452 | | | | | — | | | — | | | 16,439 | |
| | | | | | | | | | | | |
总资产 | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日 | | $ | 750,775 | | | $ | 212,203 | | | | | $ | 107,327 | | | $ | 203 | | | $ | 1,070,508 | |
截至2020年12月31日 | | 905,081 | | | 221,963 | | | | | 47,641 | | | (201,391) | | | 973,294 | |
从分部信息到收入和总资产的合并余额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至9个月 |
| | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
部门间收入-持续运营 | | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | (57) | | | $ | (168) | |
部门间收入-非连续性运营 | | — | | | (32) | | | 57 | | | 168 | |
合并部门间收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
细分资产-持续运营 | | $ | 1,070,508 | | | $ | 973,294 | |
持有待售流动资产 | | — | | | 21,002 | |
持有待售的非流动资产 | | — | | | 53,097 | |
合并总资产 | | $ | 1,070,508 | | | $ | 1,047,393 | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
2021年9月30日
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,快速货运部门内个别服务的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 截至三个月 | | 截至9个月 |
| | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
快速货运收入: | | | | | | | | |
网络 | | $ | 207,656 | | | $ | 169,300 | | | $ | 606,213 | | | $ | 455,482 | |
满载货物 | | 53,651 | | | 49,836 | | | 162,999 | | | 139,220 | |
最后一英里 | | 71,355 | | | 56,994 | | | 203,494 | | | 158,223 | |
其他 | | 8,895 | | | 7,384 | | | 24,772 | | | 19,876 | |
总计 | | $ | 341,557 | | | $ | 283,514 | | | $ | 997,478 | | | $ | 772,801 | |
14. 后续事件
2021年11月1日,本公司签订了一项协议,以#美元收购BarOle Trucking,Inc.(“BarOle”)的某些资产和负债。35,436。巴奥莱提供额外的运力和资源,以满足多式联运市场的客户需求,并将服务足迹扩展到明尼苏达州的明尼阿波利斯-圣保罗地区。此外,BarOle拥有更大的终端位置,这使得未来可以进一步扩张。
概述
我们是一家领先的轻资产货运和物流公司,提供快递零担(“LTL”)服务”),卡车装载,最后一英里和多式联运集装箱运输服务,横跨美国和加拿大。我们提供通常需要精确执行的优质服务,例如加急运输、在紧张的时间窗口内送货和特殊处理。我们利用轻资产战略将我们在设备和设施上的投资降至最低,并减少我们的资本支出。
我们的服务分为两个可报告的部分:加急货运和多式联运。
我们的快速货运部分提供快速的区域、区域间和国家LTL、卡车和最后一英里服务。快运还为客户提供当地提货和送货以及其他服务,包括货物拼箱和拆箱、仓储、报关和其他处理。我们计划通过绿地创业和收购来扩大我们的LTL、卡车和最后一英里的地理足迹。
我们的多式联运部门提供第一英里和最后一英里的高价值多式联运集装箱运输服务,往返于海港和铁路站台。多式联运还提供专用合同和集装箱货运站(CFS”)仓库和搬运服务。我们计划通过收购和绿地初创企业扩大我们的多式联运地理足迹,在这些企业中,可接受的收购目标是不可行的。
我们的运营,特别是我们的枢纽和航站楼网络,代表着相当大的固定成本。因此,我们增加收入的能力在很大程度上取决于我们增加运费的能力,以及通过我们的网络运输或运输的货物的每磅或每批货物的收入。此外,我们的收益依赖于其他服务的增长,如LTL收件和送货,这将使我们能够在充满挑战的货运环境中保持收入增长。我们继续在我们的服务中发挥协同效应,特别是与快速货运部门提供的服务。协同机会包括共享资源的能力,特别是我们的机队资源。
2020年4月23日,我们的董事会批准了一项剥离Pool Distribution业务(“Pool”)的战略”),Pool的出售于2021年2月12日完成。Pool为特定地理区域内的众多目的地提供时间敏感型产品的高频处理和分销。由于剥离Pool的策略,Pool的经营结果在我们列报的所有期间的综合综合全面收益表中作为非持续经营列报。此外,资产和负债反映为“持有待售资产和负债”。”在我们上期的简明综合资产负债表中。除非另有说明,所有期间的金额、百分比和讨论都反映了我们持续经营的经营结果、财务状况和现金流。请参阅附注4,停业待售,提交给我们的简明合并财务报表以供进一步讨论。
趋势和发展
新冠肺炎
我们的业务很容易受到经济形势变化的影响。我们的产品和服务与商品的生产和销售直接相关,更广泛地说,与北美经济息息相关。新冠肺炎大流行对世界各地的经济活动和状况产生了不利影响,并对金融市场造成了重大波动和破坏。控制新冠肺炎传播的努力导致各国政府和其他当局实施限制,导致企业关闭,并扰乱了全球供应链。因此,像我们这样的运输和供应链公司经历了放缓,对我们服务的需求减少。
虽然我们的业务和运营已经恢复到COVID之前的水平,但围绕新冠肺炎及其变种的情况仍然不稳定,可能会受到拜登总统政府的政策、疫苗的可获得性和成功率以及疫苗接种率的进一步影响。2021年和2022年期间,新冠肺炎及其变种的爆发对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的发展,这些发展具有很高的不确定性,无法预测,包括但不限于新冠肺炎爆发的持续时间、蔓延、严重程度和影响,包括新的变种,疫情对我们的客户和供应商的影响,地方和联邦政府采取的补救行动和刺激措施,以及正常的经济和运营条件可以在多大程度上恢复。
像许多其他受当前宏观经济状况影响的企业一样,我们正经历着与员工司机、码头和码头工人相关的劳动力短缺,以及整个业务和运营过程中的劳动力短缺。我们还在一个对独立船队所有者和运营商竞争激烈的环境中运营,造成市场短缺。这些因素增加了我们的劳动力和采购运输的运营成本,对我们的运营产生了不利影响。我们已经采取措施来解决这些短缺问题,包括支付签约奖金,以及在竞争激烈的特定市场提高工资。这些措施增加了我们某些业务领域的成本。我们将继续通过类似的行动来缓解劳动力短缺等通胀状况的影响。
此外,尽管我们相信我们有足够的资本和流动性来管理我们的短期和长期业务,但如果新冠肺炎导致信贷和金融市场状况恶化,包括我们或我们的客户未能及时获得任何必要的融资,我们的流动性可能会受到实质性影响。
多式联运采购
作为无机增长战略的一部分,2021年2月,我们收购了精通运输公司和精通货运公司(统称为精通运输)的某些资产和负债”)15,510美元,潜在收益最高可达2,000美元。收益负债在收购之日的估计公允价值为829美元。公允价值以收购客户收入的估计一年表现为基础,并采用期权定价方法计算。精通运输是一家多式联运运输公司,总部设在伊利诺伊州芝加哥。对精通运输的收购将扩大我们在佐治亚州、伊利诺伊州、北卡罗来纳州和德克萨斯州的多式联运业务,并将在俄亥俄州引入一个新的地点。此次收购的资金来自运营现金流。从收购之日起,精通运输公司的业绩已包含在我们的简明综合财务报表中。
快速货运采购
作为无机增长战略的一部分,2021年5月,我们以7543美元收购了强普霍尔快递(J&P)的某些资产和负债。强普公司总部设在佐治亚州亚特兰大,在佐治亚州奥尔巴尼设有第二个终点站。对强生的收购支持了我们的战略增长计划,扩大了美国东南部的提货和送货、低于卡车的货物、低于集装箱的货物、集装箱货运站仓储和机场转运服务。此次收购的资金来自运营现金流。自收购之日起,强生的业绩已包含在我们的简明合并财务报表中。
联营公司出售联营公司
2021年2月12日,我们出售了Pool,从2021年2月1日开始,我们以8,000美元的现金付款和最高12,000美元的收益(基于2021年利息、税项、折旧和摊销前收益)出售了Pool。出售当日收益的估计公允价值为6967美元,并根据Pool的估计业绩使用蒙特卡洛模拟模型进行计算。2021年第一季度,Pool的销售亏损2860美元,停止运营。
在截至2021年9月30日的三个月里,Pool业务的财务表现明显恶化。因此,完成了对减值收益资产的评估,其中包括对修订预测的审查。修正后的预测显示,截至2021年9月30日,整个获利资产减值是必要的。2021年第三季度,一笔6967美元的非现金费用被记录为非持续运营的“减值费用”。
环境保护与社区支持
我们接受全面的可持续性定义,涉及环境、社会和治理因素(“ESG”)。2019年,我们的董事会修订了公司治理和提名(CG&N)委员会章程,以确保董事会监督我们在环境、社会和治理事项方面的努力,以及与可持续性相关的风险和机会的管理。CG&N委员会每年至少两次更新这些主题,并提供其认为合适的反馈和建议。
2020年,我们设立并配备了公司ESG负责人一职,以监督我们的ESG愿景、战略规划、绩效管理和改进活动。不久之后,我们启动了ESG市场分析和基准测试,探讨了对运输和物流行业和市场影响最大的ESG问题。
我们从2020年开始进行ESG评估,首先进行第三方利益相关者评估,以此作为确定与我们的行业、业务和利益相关者最相关的ESG主题并确定其优先顺序的基础。这个
评估的结果产生了我们认为重要的最初主题。我们随后利用可持续会计准则委员会(“SASB”)的标准作为指导,对风险和机会进行了更深入的评估,以便进一步完善我们的披露主题,并获得利益相关者的一致。这一更详细的评估明确了我们的ESG主题,并根据对我们业务的定性和定量影响程度确定了优先级。
我们确定了与我们的业务相关的十个ESG主题优先领域,并将每个领域映射到SASB确定的广泛采用的ESG报告标准。在这十个主题领域中,我们确定了具体的相关风险和机会,并与改进活动保持一致。2021年第一季度,我们发布了第一份ESG报告,描述了我们的可持续发展重点和计划。我们将继续相应地更新我们未来的披露。
运营结果
下表列出了我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的合并财务数据(未经审计,单位为千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 变化 | | 百分比变化 |
营业收入: | | | | | | | |
加急货运 | $ | 341,557 | | | $ | 283,514 | | | $ | 58,043 | | | 20.5 | % |
多式联运 | 78,173 | | | 48,948 | | | 29,225 | | | 59.7 | |
消除和其他操作 | (105) | | | (465) | | | 360 | | | (77.4) | |
营业收入 | 419,625 | | | 331,997 | | | 87,628 | | | 26.4 | |
运营费用: | | | | | | | |
购买的交通工具 | 205,474 | | | 173,054 | | | 32,420 | | | 18.7 | |
工资、工资和员工福利 | 84,410 | | | 66,927 | | | 17,483 | | | 26.1 | |
经营租约 | 20,536 | | | 17,327 | | | 3,209 | | | 18.5 | |
折旧及摊销 | 9,416 | | | 9,172 | | | 244 | | | 2.7 | |
保险和索赔 | 9,984 | | | 8,671 | | | 1,313 | | | 15.1 | |
燃料费 | 4,457 | | | 2,715 | | | 1,742 | | | 64.2 | |
其他运营费用 | 42,872 | | | 30,621 | | | 12,251 | | | 40.0 | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 377,149 | | | 308,487 | | | 68,662 | | | 22.3 | |
持续经营收入(亏损): | | | | | | | |
加急货运 | 34,636 | | | 23,461 | | | 11,175 | | | 47.6 | |
多式联运 | 8,712 | | | 4,837 | | | 3,875 | | | 80.1 | |
| | | | | | | |
其他操作 | (872) | | | (4,788) | | | 3,916 | | | (81.8) | |
持续经营收入 | 42,476 | | | 23,510 | | | 18,966 | | | 80.7 | |
其他费用: | | | | | | | |
利息支出 | (973) | | | (1,304) | | | 331 | | | (25.4) | |
| | | | | | | |
其他费用合计 | (973) | | | (1,304) | | | 331 | | | (25.4) | |
所得税前持续经营所得 | 41,503 | | | 22,206 | | | 19,297 | | | 86.9 | |
所得税费用 | 11,000 | | | 5,214 | | | 5,786 | | | 111.0 | |
持续经营净收益 | 30,503 | | | 16,992 | | | 13,511 | | | 79.5 | |
停业亏损,税后净额 | (6,967) | | | (345) | | | (6,622) | | | 1,919.4 | |
净收益和综合收益 | $ | 23,536 | | | $ | 16,647 | | | $ | 6,889 | | | 41.4 | % |
收入
截至2021年9月30日的三个月,营业收入增加了87,628美元,增幅为26.4%,达到419,625美元,而截至2020年9月30日的三个月为331,997美元。这一增长主要是由于网络、卡车和最终里程收入的增加,我们的快速货运部门增加了58,043美元。
运营费用
截至2021年9月30日的三个月,运营费用增加了68,662美元,增幅为22.3%,达到377,149美元,而截至2020年9月30日的三个月为308,487美元。这一增长主要是由于我们的快速货运和多式联运部门的采购运输费用增加了32,420美元。购买的运输费用包括我们的独立承包商船队所有者和业主-运营商,他们将他们的设备出租给我们的汽车运营商(“租赁运力提供商“)和第三方承运商。
持续经营和分部经营的收入
截至2021年9月30日的三个月,持续运营收入增加了18,966美元,增幅为80.7%,达到42,476美元,而截至2020年9月30日的三个月为23,510美元。这一增长主要是由于我们的快速货运部门和多式联运部门的持续运营收入分别增加了11,175美元和3,875美元。我们两个可报告部门的结果将在下面几节中讨论。
利息支出
截至2021年9月30日的三个月的利息支出为973美元,而截至2020年9月30日的三个月的利息支出为1304美元。利息支出减少是由于2021年第三季度利率较低,但部分被我们循环信贷安排下2021年第三季度未偿还借款增加所抵消。截至2021年9月30日和2020年9月30日,我们循环信贷安排下的未偿还借款利率分别为1.35%和3.27%。
持续征收所得税
截至2021年9月30日的三个月的持续有效税率为26.5%,而截至2020年9月30日的三个月的实际税率为23.5%。截至2021年9月30日的三个月的有效税率较高,主要是由于与2020年同期相比,2021年第三季度记录的拨备费用调整返回。
非持续经营亏损,税后净额
截至2021年9月30日的三个月,非持续运营的净亏损为6967美元,而截至2020年9月30日的三个月的非持续运营亏损为345美元。非持续运营的亏损包括我们的泳池业务,如上所述,泳池业务于2021年2月12日出售。对获利资产的评估表明减值是必要的,因此,在截至2021年9月30日的三个月里,记录了非现金减值费用。在截至2020年9月30日的三个月里,我们的游泳池业务受到了新冠肺炎的不利影响,因为我们的许多客户从2020年3月开始受到零售商场关闭的影响,以回应在家订购的订单。
净收入
由于上述因素,截至2021年9月30日的三个月的净收入增加了6889美元,增幅为41.4%,达到23,536美元,而截至2020年9月30日的三个月的净收入为16,647美元。
加急货运-截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
下表列出了我们的快速货运部门截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的财务数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加急货运分段信息 |
(未经审计,以千计) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 9月30日, 2021 | | 收入百分比 | | 9月30日, 2020 | | 收入百分比 | | 变化 | | 百分比变化 |
营业收入: | | | | | | | | | | | |
网络1 | $ | 207,656 | | | 60.8 | % | | $ | 169,300 | | | 59.7 | % | | $ | 38,356 | | | 22.7 | % |
满载货物 | 53,651 | | | 15.7 | | | 49,836 | | | 17.6 | | | 3,815 | | | 7.7 | |
最后一英里 | 71,355 | | | 20.9 | | | 56,994 | | | 20.1 | | | 14,361 | | | 25.2 | |
其他 | 8,895 | | | 2.6 | | | 7,384 | | | 2.6 | | | 1,511 | | | 20.5 | |
营业总收入 | 341,557 | | | 100.0 | | | 283,514 | | | 100.0 | | | 58,043 | | | 20.5 | |
| | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
购买的交通工具 | 182,596 | | | 53.5 | | | 156,078 | | | 55.1 | | | 26,518 | | | 17.0 | |
薪金、工资和员工福利 | 65,898 | | | 19.3 | | | 54,091 | | | 19.1 | | | 11,807 | | | 21.8 | |
经营租约 | 14,687 | | | 4.3 | | | 13,438 | | | 4.7 | | | 1,249 | | | 9.3 | |
折旧及摊销 | 6,784 | | | 2.0 | | | 6,780 | | | 2.4 | | | 4 | | | 0.1 | |
保险和索赔 | 8,074 | | | 2.4 | | | 5,765 | | | 2.0 | | | 2,309 | | | 40.1 | |
燃料费 | 2,225 | | | 0.7 | | | 1,544 | | | 0.5 | | | 681 | | | 44.1 | |
其他运营费用 | 26,657 | | | 7.8 | | | 22,357 | | | 7.9 | | | 4,300 | | | 19.2 | |
| | | | | | | | | | | |
总运营费用 | 306,921 | | | 89.9 | | | 260,053 | | | 91.7 | | | 46,868 | | | 18.0 | |
营业收入 | $ | 34,636 | | | 10.1 | % | | $ | 23,461 | | | 8.3 | % | | $ | 11,175 | | | 47.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
1 网络收入包括所有收入,包括直运、提货和/或送货,以及燃油附加费收入,不包括配件收入、卡车收入和最终里程收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
加急货运营运统计数字 |
| |
| 截至三个月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 百分比变化 |
工作日 | 64 | | | 64 | | | — | % |
| | | | | |
吨位1,2 | | | | | |
**总英镑 | 687,816 | | | 636,194 | | | 8.1 | |
每天英镑。 | 10,747 | | | 9,941 | | | 8.1 | |
| | | | | |
出货1,2 | | | | | |
*总出货量 | 845 | | | 1,018 | | | (17.0) | |
*日发货量减少 | 13.2 | | | 15.9 | | | (17.0) | |
| | | | | |
每批货物重量 | 814 | | | 625 | | | 30.2 | |
| | | | | |
每英担收入3 | $ | 29.01 | | | $ | 26.84 | | | 8.1 | |
每英担收入(不含燃料)3 | $ | 24.73 | | | $ | 23.41 | | | 5.6 | |
| | | | | |
每批货物的收入3 | $ | 240.27 | | | $ | 166.09 | | | 44.7 | |
每批货物收入(不含燃料)3 | $ | 205.42 | | | $ | 144.66 | | | 42.0 | |
| | | | | |
送货上门带来的网络收入占网络收入的百分比3,4 | 46.7 | % | | 51.3 | % | | (9.0) | |
| | | | | |
1以千计 |
2不包括附属产品、卡车产品和最终里程产品 |
3包括网络和卡车收入流之间的公司间收入 |
4送货上门包括所有带提货和/或送货的货件。 |
营业收入
截至2021年9月30日的三个月,快速货运运营收入增加了58,043美元,增幅为20.5%,从截至2020年9月30日的三个月的283,514美元增至341,557美元。这一增长归因于Network、Truckload和Final Mile收入的增加。与上一年相比,由于吨位增加了8.1%,每批货物的收入增加了44.7%,每英担重量的收入增加了8.1%,网络收入有所增加。吨位增长主要是由于新冠肺炎带来的经济复苏,对2020年第三季度的运营业绩产生了不利影响。战略定价举措和运费合理化行动促进了每英担收入的增加。由于燃油价格上涨和吨位增加,燃油附加费收入增加了12,405美元,增幅为56.9%。卡车收入增加了3,815美元,主要是受新冠肺炎经济复苏的推动,这对2020年第三季度的运营业绩产生了不利影响。由于有机增长和2020年10月收购CLW Delivery,Inc.(简称CLW),Final Mile的收入增加了14,361美元。包括仓储和码头处理在内的其他收入增加了1,511美元,原因是线运吨位增加。
购买的交通工具
截至2021年9月30日的三个月,快速货运采购运输增加了26,518美元,涨幅17.0%,从截至2020年9月30日的三个月的156,078美元增加到182,596美元。在截至2021年9月30日的三个月里,购买的运输占快速货运运营收入的53.5%,而2020年同期为55.1%。购买的快速货运运输包括租赁运力提供商和第三方承运人,而公司雇用的司机包括在工资、工资和员工福利中。购进运输量占收入的百分比增加,主要是由于货运能力结构的变化。从租赁容量提供商、第三方运营商和公司雇佣的司机处购买网络和卡车服务。2021年第三季度,我们分别从租赁运力提供商、第三方承运人和公司雇佣司机手中购买了63.4%、32.7%和3.9%的运力。相比之下,2020年同期分别为67.2%、29.0%和3.8%。
薪金、工资和员工福利
截至2021年9月30日的三个月,快速货运工资、工资和员工福利增加了11,807美元,增幅为21.8%,从截至2020年9月30日的三个月的54,091美元增加到65,898美元。截至2021年9月30日的三个月,快速货运的工资、工资和员工福利占快速货运运营收入的19.3%,而2020年同期为19.1%。工资、工资和员工福利支出的增加是由于为应对增长而雇用的额外员工
经营租约
截至2021年9月30日的三个月,快速货运运营租赁增加了1,249美元,增幅为9.3%,从截至2020年9月30日的三个月的13,438美元增至14,687美元。截至2021年9月30日的三个月,快速货运运营租赁占快速货运运营收入的4.3%,而2020年同期为4.7%。运营租赁费用的增加主要是由于2021年第三季度设施和设备租赁费用增加,部分原因是与CLW和强生收购相关的设施租赁。
折旧及摊销
截至2021年9月30日的三个月,快速货运折旧和摊销增加了4美元,增幅为0.1%,从截至2020年9月30日的三个月的6780美元增加到6784美元。截至2021年9月30日的三个月,快速货运折旧和摊销占快速货运运营收入的2.0%,而2020年同期为2.4%。折旧和摊销费用的增加主要是由于与此相关的无形资产产生的额外摊销费用
保险和索赔
截至2021年9月30日的三个月,快速货运保险和索赔增加了2309美元,增幅为40.1%,从截至2020年9月30日的三个月的5765美元增加到8074美元。在截至2021年9月30日的三个月,快速货运保险和索赔占快速货运运营收入的2.4%,而2020年同期为2.0%。保险和索赔费用增加的主要原因是车辆保险费增加以及车辆责任和货物索赔增加。见“其他业务”中关于自我保险准备金合并变动的其他讨论”下面一节。
燃料费
截至2021年9月30日的三个月,快速货运燃料支出增加了681美元,增幅为44.1%,从截至2020年9月30日的三个月的1,544美元增至2225美元。截至2021年9月30日的三个月,快速货运燃料支出占快速货运运营收入的0.7%,而2020年同期为0.5%。由于2021年第三季度燃料平均价格上涨,快速货运燃料支出增加。
其他运营费用
截至2021年9月30日的三个月,快速货运其他运营费用增加了4300美元,增幅19.2%,从截至2020年9月30日的三个月的22,357美元增加到26,657美元。*其他运营费用占截至2021年9月30日的三个月的快速货运运营收入的7.8%,而2020年同期为7.9%。其他运营费用的增加是由设备维护成本、终端和办公费用、法律和专业费用、坏账费用和其他费用的增加推动的
营业收入
截至2021年9月30日的三个月,来自运营的快速货运收入增加了11,175美元,增幅为47.6%,达到34,636美元,而截至2020年9月30日的三个月为23,461美元。截至2021年9月30日的三个月,来自运营的收入占快速货运运营收入的10.1%,而2020年同期为8.3%。运营收入占营业收入的百分比的增长是由于每英担收入的增加以及成本控制措施和运营效率的提高,部分抵消了从租赁运力提供商、第三方承运人和公司雇用的司机购买的货运能力组合的变化。
多式联运-截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
下表列出了我们联运部门截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的财务数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
多式联运区段信息 |
(未经审计,以千计) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 9月30日, 2021 | | 收入百分比 | | 9月30日, 2020 | | 收入百分比 | | 变化 | | 百分比变化 |
营业收入 | $ | 78,173 | | | 100.0 | % | | $ | 48,948 | | | 100.0 | % | | $ | 29,225 | | | 59.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
购买的交通工具 | 22,984 | | | 29.4 | | | 17,270 | | | 35.3 | | | 5,714 | | | 33.1 | |
薪金、工资和员工福利 | 17,596 | | | 22.5 | | | 11,637 | | | 23.8 | | | 5,959 | | | 51.2 | |
经营租约 | 5,856 | | | 7.5 | | | 3,932 | | | 8.0 | | | 1,924 | | | 48.9 | |
折旧及摊销 | 2,616 | | | 3.3 | | | 2,356 | | | 4.8 | | | 260 | | | 11.0 | |
保险和索赔 | 2,708 | | | 3.5 | | | 2,058 | | | 4.2 | | | 650 | | | 31.6 | |
燃料费 | 2,231 | | | 2.9 | | | 1,171 | | | 2.4 | | | 1,060 | | | 90.5 | |
其他运营费用 | 15,470 | | | 19.8 | | | 5,687 | | | 11.6 | | | 9,783 | | | 172.0 | |
总运营费用 | 69,461 | | | 88.9 | | | 44,111 | | | 90.1 | | | 25,350 | | | 57.5 | |
营业收入 | $ | 8,712 | | | 11.1 | % | | $ | 4,837 | | | 9.9 | % | | $ | 3,875 | | | 80.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
多式联运营运统计数字 |
| |
| 截至三个月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 百分比变化 |
拖航装运量 | 91,774 | | | 74,506 | | | 23.2 | % |
每批货物的运费收入 | $ | 723 | | | $ | 562 | | | 28.6 | % |
地点数量 | 29 | | | 24 | | | 20.8 | % |
收入
截至2021年9月30日的三个月,多式联运运营收入增加了29,225美元,增幅为59.7%,从截至2020年9月30日的三个月的48,948美元增加到78,173美元。运营收入的增长主要归因于货运出货量比2020年同期增长23.2%,以及辅助收入的增长。拖航出货量的增长是由新冠肺炎的经济复苏(对2020年第三季度的运营业绩产生不利影响)和2021年2月的精通运输收购共同推动的。
购买的交通工具
在截至2021年9月30日的三个月里,多式联运采购运输增加了5714美元,涨幅33.1%,从截至2020年9月30日的三个月的17270美元增加到22984美元。在截至2021年9月30日的三个月里,多式联运采购运输占多式联运运营收入的29.4%,而2020年同期为35.3%。多式联运采购运输包括租赁运力提供商和第三方承运人,而公司雇佣的司机包括工资、工资和员工福利。购买运输量占收入的百分比下降的主要原因是从租赁运力提供商、第三方承运商和公司雇用的司机购买的货运能力组合发生了变化。
薪金、工资和员工福利
截至2021年9月30日的三个月,多式联运的工资、工资和员工福利增加了5959美元,增幅为51.2%,达到17596美元,而截至2020年9月30日的三个月为11637美元。截至2021年9月30日的三个月,多式联运的工资、工资和员工福利占多式联运运营收入的22.5%,而2020年同期为23.8%。薪资、工资和员工福利支出增加的主要原因是,为应对2021年第三季度拖运出货量的增加而额外雇用的员工、奖励薪酬准备金的增加以及团体健康保险费的上涨。前一年实施的成本控制措施导致工资、工资和员工福利支出占营业收入的百分比下降。
经营租约
截至2021年9月30日的三个月,多式联运运营租赁增加了1,924美元,增幅为48.9%,达到5856美元,而截至2020年9月30日的三个月为3932美元。截至2021年9月30日的三个月,多式联运运营租赁占多式联运运营收入的7.5%,而2020年同期为8.0%。运营租赁费用的增加主要是由于2021年的新设备租赁。
折旧及摊销
在截至2021年9月30日的三个月里,多式联运折旧和摊销增加了260美元,增幅为11.0%,从截至2020年9月30日的三个月的2356美元增加到2616美元。在截至2021年9月30日的三个月里,折旧和摊销占多式联运运营收入的3.3%,而2020年同期为4.8%. 折旧和摊销费用增加的主要原因是与收购精通运输有关的无形资产产生的额外摊销费用。
保险和索赔
截至2021年9月30日的三个月,多式联运保险和索赔增加了650美元,增幅为31.6%,从截至2020年9月30日的三个月的2058美元增至2708美元。截至2021年9月30日的三个月,多式联运保险和索赔占多式联运运营收入的3.5%,而2020年同期为4.2%。保险和理赔费用增加的主要原因是车辆保险费增加。见“其他业务”中关于自我保险准备金合并变动的其他讨论”下面一节。
燃料费
截至2021年9月30日的三个月,多式联运燃料费用增加了1060美元,增幅为90.5%,从截至2020年9月30日的三个月的1,171美元增加到2231美元。截至2021年9月30日的三个月,多式联运燃料费用占多式联运运营收入的2.9%,而2020年同期为2.4%。由于2021年第三季度燃料平均价格上涨,多式联运燃料费用增加。
其他运营费用
在截至2021年9月30日的三个月里,多式联运其他运营费用增加了9,783美元,增幅为172.0,从截至2021年9月30日的三个月的5,687美元增加到15,470美元。*其他运营费用占截至2021年9月30日的三个月多式联运运营收入的19.8%,而2020年同期为11.6%。多式联运其他运营费用的增长是由支持上述辅助收入增加、坏账费用增加和设备维护增加而产生的额外费用推动的
营业收入
截至2021年9月30日的三个月,多式联运运营收入增加了3875美元,增幅为80.1%,达到8712美元,而截至2020年9月30日的三个月为4837美元。截至2021年9月30日的三个月,多式联运运营收入占多式联运运营收入的11.1%,而2020年同期为9.9%。运营收入占运营收入的比例增加,是由每批货物运费收入的增加加上成本控制措施和运营效率推动的。
其他业务-截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
其他业务包括截至2021年9月30日的三个月的运营亏损872美元,而截至2020年9月30日的三个月的运营亏损为4788美元。运营亏损的变化是由于车辆责任和工人赔偿要求的自我保险准备金减少,部分抵消了2021年建立的激励计划准备金的增加。车辆责任和工伤索赔的自保准备金减少是由于安全措施到位导致的历史索赔的有利损失发展因素。2020年第三季度,为一起诉讼合同纠纷记录了2300美元的准备金。2021年第三季度没有记录类似的储备。
运营结果
下表列出了我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的合并财务数据(未经审计,单位为千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 变化 | | 百分比变化 |
营业收入: | | | | | | | |
加急货运 | $ | 997,478 | | | $ | 772,801 | | | $ | 224,677 | | | 29.1 | % |
多式联运 | 205,820 | | | 147,836 | | | 57,984 | | | 39.2 | |
消除和其他操作 | (800) | | | (1,405) | | | 605 | | | (43.1) | |
营业收入 | 1,202,498 | | | 919,232 | | | 283,266 | | | 30.8 | |
运营费用: | | | | | | | |
购买的交通工具 | 605,299 | | | 465,721 | | | 139,578 | | | 30.0 | |
工资、工资和员工福利 | 243,948 | | | 200,258 | | | 43,690 | | | 21.8 | |
经营租约 | 60,073 | | | 52,598 | | | 7,475 | | | 14.2 | |
折旧及摊销 | 28,067 | | | 27,919 | | | 148 | | | 0.5 | |
保险和索赔 | 30,616 | | | 26,437 | | | 4,179 | | | 15.8 | |
燃料费 | 12,218 | | | 9,247 | | | 2,971 | | | 32.1 | |
其他运营费用 | 114,953 | | | 83,854 | | | 31,099 | | | 37.1 | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 1,095,174 | | | 866,034 | | | 229,140 | | | 26.5 | |
持续经营收入(亏损): | | | | | | | |
加急货运 | 93,854 | | | 50,394 | | | 43,460 | | | 86.2 | |
多式联运 | 21,607 | | | 12,963 | | | 8,644 | | | 66.7 | |
其他操作 | (8,137) | | | (10,159) | | | 2,022 | | | (19.9) | |
持续经营收入 | 107,324 | | | 53,198 | | | 54,126 | | | 101.7 | |
其他费用: | | | | | | | |
利息支出 | (3,461) | | | (3,355) | | | (106) | | | 3.2 | |
| | | | | | | |
其他费用合计 | (3,461) | | | (3,355) | | | (106) | | | 3.2 | |
所得税前持续经营所得 | 103,863 | | | 49,843 | | | 54,020 | | | 108.4 | |
所得税费用 | 25,969 | | | 12,209 | | | 13,760 | | | 112.7 | |
持续经营净收益 | 77,894 | | | 37,634 | | | 40,260 | | | 107.0 | |
停业亏损,税后净额 | (12,500) | | | (9,458) | | | (3,042) | | | 32.2 | |
净收益和综合收益 | $ | 65,394 | | | $ | 28,176 | | | $ | 37,218 | | | 132.1 | % |
收入
截至2021年9月30日的9个月,营业收入增长了283,266美元,增幅为30.8%,达到1202498美元,而截至2020年9月30日的9个月,营业收入为919,232美元。这一增长主要是由我们的快速货运部门224,677美元推动的,这是由于网络、卡车和最后一英里的收入增加。
运营费用
截至2021年9月30日的9个月,运营费用增加了229,140美元,增幅为26.5%,达到1,095,174美元,而截至2020年9月30日的9个月为866,034美元。这一增长主要是由于我们的快速货运和多式联运部门的采购运输费用增加了139,578美元。购买的运输包括租赁容量提供商和第三方运营商。
持续经营和分部经营的收入
截至2021年9月30日的9个月,持续运营收入增加了54,126美元,增幅为101.7%,达到107,324美元,而截至2021年9月30日的9个月为53,198美元。这一增长主要是由于我们的快速货运部门和多式联运部门的持续运营收入分别增加了43,460美元和8,644美元。我们两个可报告部门的结果将在下面几节中讨论。
利息支出
截至2021年9月30日的9个月的利息支出为3461美元,而截至2020年9月30日的9个月的利息支出为3355美元。利息支出的增加是由于截至2021年9月30日的9个月,我们的循环信贷安排下的未偿还借款增加,但部分被截至2021年9月30日的9个月较低的利率所抵消。截至2021年9月30日和2020年9月30日,我们循环信贷安排下的未偿还借款利率分别为1.35%和3.27%。
持续征收所得税
截至2021年9月30日的9个月的持续有效税率为25.0%,而截至2020年9月30日的9个月的实际税率为24.5%。截至2021年9月30日的9个月的有效税率较高,主要是由于与2020年相比,2021年记录的拨备费用调整返回拨备支出,但与2020年同期相比,2021年股票奖励实现的超额税收优惠有所增加,部分抵消了这一影响。在截至2020年9月30日的9个月里,田纳西州的税收抵免收到了退款。在截至2021年9月30日的9个月里,没有收到类似的退款。
非持续经营亏损,税后净额
在截至2021年9月30日的9个月里,扣除税后的净亏损增加了3042美元,从截至2020年9月30日的9个月的亏损9458美元增加到12500美元。非持续运营的亏损包括我们的泳池业务,如上所述,泳池业务于2021年2月12日出售。对获利资产的评估表明减值是必要的,因此,在截至2021年9月30日的9个月里,记录了非现金减值费用。在截至2020年9月30日的9个月里,我们的游泳池业务受到了新冠肺炎的不利影响,因为我们的许多客户从2020年3月开始受到零售商场关闭的影响,以回应在家订购的订单。
净收入
由于上述因素,截至2021年9月30日止九个月的净收入增加37,218美元至65,394美元,增幅为132.1%,而截至二零二零年九月三十日止九个月的净收入为28,176美元。
加急货运-截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
下表列出了我们的快速货运部门截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的财务数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加急货运分段信息 |
(未经审计,以千计) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 9月30日, 2021 | | 收入百分比 | | 9月30日, 2020 | | 收入百分比 | | 变化 | | 百分比变化 |
营业收入: | | | | | | | | | | | |
网络1 | $ | 606,213 | | | 60.8 | % | | $ | 455,482 | | | 58.9 | % | | $ | 150,731 | | | 33.1 | % |
满载货物 | 162,999 | | | 16.3 | | | 139,220 | | | 18.0 | | | 23,779 | | | 17.1 | |
最后一英里 | 203,494 | | | 20.4 | | | 158,223 | | | 20.5 | | | 45,271 | | | 28.6 | |
其他 | 24,772 | | | 2.5 | | | 19,876 | | | 2.6 | | | 4,896 | | | 24.6 | |
营业总收入 | 997,478 | | | 100.0 | | | 772,801 | | | 100.0 | | | 224,677 | | | 29.1 | |
| | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
购买的交通工具 | 538,608 | | | 54.0 | | | 416,346 | | | 53.9 | | | 122,262 | | | 29.4 | |
薪金、工资和员工福利 | 195,145 | | | 19.6 | | | 160,034 | | | 20.7 | | | 35,111 | | | 21.9 | |
经营租约 | 43,773 | | | 4.4 | | | 40,378 | | | 5.2 | | | 3,395 | | | 8.4 | |
折旧及摊销 | 20,361 | | | 2.0 | | | 20,215 | | | 2.6 | | | 146 | | | 0.7 | |
保险和索赔 | 24,070 | | | 2.4 | | | 18,093 | | | 2.3 | | | 5,977 | | | 33.0 | |
燃料费 | 6,365 | | | 0.6 | | | 5,094 | | | 0.7 | | | 1,271 | | | 25.0 | |
其他运营费用 | 75,302 | | | 7.5 | | | 62,247 | | | 8.1 | | | 13,055 | | | 21.0 | |
| | | | | | | | | | | |
总运营费用 | 903,624 | | | 90.6 | | | 722,407 | | | 93.5 | | | 181,217 | | | 25.1 | |
营业收入 | $ | 93,854 | | | 9.4 | % | | $ | 50,394 | | | 6.5 | % | | $ | 43,460 | | | 86.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
1 网络收入包括所有收入,包括直运、提货和/或送货,以及燃油附加费收入,不包括配件收入、卡车收入和最终里程收入。 |
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加急货运营运统计数字 |
| |
| 截至9个月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 百分比变化 |
工作日 | 191 | | | 192 | | | (0.5) | % |
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吨位1,2 | | | | | |
**总英镑 | 2,067,346 | | | 1,728,181 | | | 19.6 | |
每天英镑。 | 10,824 | | | 9,001 | | | 20.3 | |
| | | | | |
出货1,2 | | | | | |
*总出货量 | 2,967 | | | 2,866 | | | 3.5 | |
*日发货量减少 | 15.5 | | | 14.9 | | | 4.1 | |
| | | | | |
每批货物重量 | 697 | | | 603 | | | 15.6 | |
| | | | | |
每英担收入3 | $ | 28.42 | | | $ | 26.79 | | | 6.1 | |
每英担收入(不含燃料)3 | $ | 24.44 | | | $ | 23.21 | | | 5.3 | |
| | | | | |
每批货物的收入3 | $ | 199.59 | | | $ | 158.82 | | | 25.7 | |
每批货物收入(不含燃料)3 | $ | 171.84 | | | $ | 137.21 | | | 25.2 | |
| | | | | |
送货上门带来的网络收入占网络收入的百分比3,4 | 48.9 | % | | 48.6 | % | | 0.6 | |
| | | | | |
1以千计 |
2不包括附属产品、卡车产品和最终里程产品 |
3包括网络和卡车收入流之间的公司间收入 |
4送货上门包括所有带提货和/或送货的货件。 |
营业收入
截至2021年9月30日的9个月,快速货运运营收入增加了224,677美元,增幅为29.1%,从截至2020年9月30日的9个月的772,801美元增至997,478美元。这一增长归因于Network、Truckload和Final Mile收入的增加。与上年相比,由于吨位增加19.6%,出货量增加3.5%,每英担收入增加6.1%,网络收入增加。吨位和出货量的增长主要是由新冠肺炎的经济复苏推动的,这对截至2020年9月30日的9个月的运营业绩产生了不利影响。战略定价举措和运费合理化行动促进了每英担收入的增加。由于燃油价格上涨和吨位增加,燃油附加费收入增加了34,501美元,增幅为55.7%。卡车收入增加了23,779美元,主要是受新冠肺炎经济复苏的推动,这对截至2020年9月30日的9个月的运营业绩产生了不利影响。由于有机增长和2020年10月收购CLW,Final Mile的收入增加了45,271美元。包括仓储和码头处理在内的其他收入增加了4896美元,原因是线运吨位增加。
购买的交通工具
截至2021年9月30日的9个月,购买的快速货运增加了122,262美元,增幅29.4%,从截至2020年9月30日的9个月的416,346美元增至538,608美元。截至2021年9月30日的9个月,采购运输占快速货运运营收入的54.0%,而2020年同期为53.9%。购买的快速货运运输包括租赁运力提供商和第三方承运人,而公司雇用的司机包括在工资、工资和员工福利中。购买运输量占收入的百分比增加,主要是因为从租赁运力提供商、第三方承运商和公司雇佣的网络和卡车司机购买的运力组合发生了变化OAD服务。截至2021年9月30日的9个月,我们分别从租赁运力提供商、第三方承运人和公司雇佣司机手中购买了63.7%、32.6%和3.7%的货运能力。相比之下,2020年同期分别为69.3%、26.3%和4.4%。
工资、工资和员工福利
截至2021年9月30日的9个月,加急货运工资、工资和员工福利增加了35,111美元,涨幅21.9%,从截至2020年9月30日的9个月的160,034美元增加到195,145美元。截至2021年9月30日的9个月,加急货运的工资、工资和员工福利占加急货运运营收入的19.6%,而2020年同期为20.7%。*工资、工资和员工福利支出的增加主要是由于2021年吨位增加而增加了雇佣的员工,增加了激励薪酬准备金和更高的团体健康保险费。前一年实施的成本控制措施导致工资、工资和员工福利支出占营业收入的百分比下降。
经营租约
截至2021年9月30日的9个月,快速货运运营租赁增加了3395美元,增幅为8.4%,从截至2020年9月30日的9个月的40,378美元增至43,773美元。截至2021年9月30日的9个月,快速货运运营租赁占快速货运运营收入的4.4%,而2020年同期为5.2%。经营租赁费用增加的主要原因是2021年设施和设备租赁费用增加,部分原因是与CLW和强生收购相关的设施租赁。
折旧及摊销
截至2021年9月30日的9个月,快速货运折旧和摊销增加了146美元,增幅为0.7%,从截至2020年9月30日的9个月的20,215美元增加到20,361美元。截至2021年9月30日的9个月,快速货运折旧和摊销占快速货运运营收入的2.0%,而2020年同期为2.6%。折旧和摊销费用增加的主要原因是与此相关的无形资产产生的额外摊销费用
保险和索赔
截至2021年9月30日的9个月,快速货运保险和索赔增加了5977美元,增幅为33.0%,从截至2020年9月30日的9个月的18,093美元增至24,070美元。截至2021年9月30日的9个月,快速货运保险和索赔占快速货运运营收入的2.4%,而2020年同期为2.3%。保险和索赔费用增加的主要原因是车辆保险费增加以及车辆责任和货物索赔增加。见“其他业务”中关于自我保险准备金合并变动的其他讨论”下面一节。
燃料费
截至2021年9月30日的9个月,快速货运燃料支出增加了1,271美元,增幅为25.0%,从截至2020年9月30日的9个月的5,094美元增至6,365美元。截至2021年9月30日的9个月,快速货运燃料支出占快速货运运营收入的0.6%,而2020年同期为0.7%。由于截至2021年9月30日的9个月燃料平均价格上涨,快速货运燃料支出增加。
其他运营费用
截至2021年9月30日的9个月,快速货运其他运营费用增加了13,055美元,增幅为21.0%,从截至2020年9月30日的9个月的62,247美元增至75,302美元。其他运营费用占截至2021年9月30日的9个月的快速货运运营收入的7.5%,而2020年同期为8.1%。其他运营费用的增加是由于设备维护成本、航站楼和办公室费用、法律和专业费用、其他越野成本以及最后一英里安装部件的增加。在截至2020年9月30日的9个月中,其他运营费用包括$2,209收益负债的公允价值因预期新业务获胜的时机而发生变化而获得的收益。在截至2021年9月30日的9个月里,没有记录到类似的增长。
营业收入
截至2021年9月30日的9个月,来自运营的快速货运收入增加了43,460美元,增幅为86.2%,达到93,854美元,而截至2020年9月30日的9个月为50,394美元。截至2021年9月30日的9个月,运营收入占快速货运运营收入的9.4%,而2020年同期为6.5%。运营收入占营业收入的百分比的增长是由于每英担收入的增加以及成本控制措施和运营效率的提高,部分抵消了从租赁运力提供商、第三方承运人和公司雇用的司机购买的货运能力组合的变化。
多式联运-截至9个月 2021年9月30日与截至2020年9月30日的9个月相比
下表列出了我们联运部门截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的财务数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
多式联运区段信息 |
(未经审计,以千计) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 9月30日, 2021 | | 收入百分比 | | 9月30日, 2020 | | 收入百分比 | | 变化 | | 百分比变化 |
营业收入 | $ | 205,820 | | | 100.0 | % | | $ | 147,836 | | | 100.0 | % | | $ | 57,984 | | | 39.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
购买的交通工具 | 67,354 | | | 32.7 | | | 50,340 | | | 34.1 | | | 17,014 | | | 33.8 | |
薪金、工资和员工福利 | 47,889 | | | 23.3 | | | 36,295 | | | 24.6 | | | 11,594 | | | 31.9 | |
经营租约 | 16,193 | | | 7.9 | | | 12,405 | | | 8.4 | | | 3,788 | | | 30.5 | |
折旧及摊销 | 7,664 | | | 3.7 | | | 7,625 | | | 5.2 | | | 39 | | | 0.5 | |
保险和索赔 | 7,465 | | | 3.6 | | | 5,820 | | | 3.9 | | | 1,645 | | | 28.3 | |
燃料费 | 5,853 | | | 2.8 | | | 4,153 | | | 2.8 | | | 1,700 | | | 40.9 | |
其他运营费用 | 31,795 | | | 15.4 | | | 18,235 | | | 12.3 | | | 13,560 | | | 74.4 | |
总运营费用 | 184,213 | | | 89.5 | | | 134,873 | | | 91.2 | | | 49,340 | | | 36.6 | |
营业收入 | $ | 21,607 | | | 10.5 | % | | $ | 12,963 | | | 8.8 | % | | $ | 8,644 | | | 66.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
多式联运营运统计数字 |
| |
| 截至9个月 |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 | | 百分比变化 |
拖航装运量 | 278,488 | | | 225,954 | | | 23.2 | % |
每批货物的运费收入 | $ | 632 | | | $ | 556 | | | 13.7 | % |
地点数量 | 29 | | | 24 | | | 20.8 | % |
营业收入
截至2021年9月30日的9个月,多式联运运营收入增加了57,984美元,增幅39.2%,从截至2020年9月30日的9个月的147,836美元增至205,820美元。营业收入的增长主要归因于货运出货量比2020年同期增长23.2%,以及附属收入的增长。拖航出货量的增长是由新冠肺炎的经济复苏(对截至2020年9月30日的9个月的运营业绩产生不利影响)和2021年2月的精通运输收购共同推动的。
购买的交通工具
截至2021年9月30日的9个月,多式联运采购运输增加了17,014美元,增幅为33.8%,从截至2020年9月30日的9个月的50,340美元增至67,354美元。截至2021年9月30日的9个月,多式联运采购运输占多式联运运营收入的32.7%,而2020年同期为34.1%。多式联运采购运输包括租赁运力提供商和第三方承运人,而公司雇佣的司机包括工资、工资和员工福利。购买运输量占收入的百分比下降的主要原因是从租赁运力提供商、第三方承运商和公司雇用的司机购买的货运能力组合发生了变化。
工资、工资和员工福利
截至2021年9月30日的9个月,多式联运的工资、工资和员工福利增加了11,594美元,增幅为31.9%,达到47,889美元,而截至2020年9月30日的9个月为36,295美元。截至2021年9月30日的9个月,多式联运的工资、工资和员工福利占多式联运运营收入的23.3%,而2020年同期为24.6%。工资、工资和员工福利支出的增加主要是由于为应对多式联运运营收入的增加而增加的员工前一年实施的成本控制措施导致工资、工资和员工福利支出占营业收入的百分比下降。
经营租约
截至2021年9月30日的9个月,多式联运运营租赁增加了3,788美元,增幅为30.5%,从截至2020年9月30日的9个月的12,405美元增至16,193美元。截至2021年9月30日的9个月,多式联运运营租赁占多式联运运营收入的7.9%,而2020年同期为8.4%。运营租赁费用增加的主要原因是2021年的新设备租赁。
折旧及摊销
在截至2021年9月30日的9个月里,多式联运折旧和摊销增加了39美元,增幅为0.5%,从截至2020年9月30日的9个月的7625美元增加到7664美元。在截至2021年9月30日的9个月里,多式联运折旧和摊销占多式联运运营收入的3.7%,而2020年同期为5.2%. 折旧和摊销费用增加的主要原因是与收购精通运输公司有关的无形资产产生的摊销费用,但被设备折旧的减少部分抵消。
保险和索赔
截至2021年9月30日的9个月,多式联运保险和索赔增加了1,645美元,增幅为28.3%,从截至2020年9月30日的9个月的5,820美元增至7,465美元。截至2021年9月30日的9个月,多式联运保险和索赔占多式联运运营收入的3.6%,而2020年同期为3.9%。保险和理赔费用增加的主要原因是车辆保险费增加。见“其他业务”中关于自我保险准备金合并变动的其他讨论”下面一节。
燃料费
截至2021年9月30日的9个月,多式联运燃料支出增加了1700美元,增幅为40.9%,从截至2020年9月30日的9个月的4,153美元增至5853美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,燃料费用占联运运营收入的2.8%。在截至2021年9月30日的9个月里,由于里程增加和燃料平均价格上涨,联运燃料费用增加。
其他运营费用
截至2021年9月30日的9个月,多式联运其他运营费用增加了13,560美元,增幅为74.4%,达到31,795美元,而截至2020年9月30日的9个月为18,235美元。截至2021年9月30日的9个月,多式联运其他运营费用占多式联运运营收入的15.4%,而2020年同期为12.3%。联运公司其他运营费用的增加是由于为支持上述增加的辅助收入、坏账费用增加和设备维护成本增加而产生的额外费用所推动的。
营业收入
截至2021年9月30日的9个月,多式联运运营收入增加了8,644美元,增幅为66.7%,达到21,607美元,而截至2020年9月30日的9个月为12,963美元。截至2021年9月30日的9个月,多式联运运营收入占多式联运运营收入的10.5%,而2020年同期为8.8%。运营收入占营业收入的百分比的增加是由于每批货物的运费收入加上成本控制措施和运营效率的提高,部分被从租赁运力提供商、第三方承运人和公司雇佣的司机购买的货运能力组合的变化所抵消。
其他业务-截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
其他经营活动在截至2021年9月30日的9个月中亏损8,137美元,在截至2020年9月30日的9个月中亏损10,159美元。。运营亏损的变化是由于与网络安全和股东参与活动相关的专业费用增加,以及2021年建立的激励计划准备金的增加,但车辆责任、工人赔偿和团体健康保险索赔的自我保险准备金的减少部分抵消了这一变化。车辆责任和工伤索赔的自保准备金减少是由于安全措施到位导致的历史索赔的有利损失发展因素。截至2020年9月30日的9个月,遣散费金额为997美元,根据Se前雇员的Verance协议和2300美元的准备金被记录用于提起诉讼的合同纠纷。在截至2021年9月30日的9个月里,没有记录类似的成本。
关键会计政策
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的简明综合财务报表为基础的,这些简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响资产和负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。管理层持续评估估计,包括与坏账准备和收入调整、递延所得税和不确定税收状况、商誉、其他无形和长期资产以及自我保险损失准备金有关的估计。管理层根据历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设来做出这些估计。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。对影响我们简明综合财务报表编制的关键会计政策以及相关判断和估计的描述载于我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K。
流动性与资本资源
从历史上看,我们的营运资金需求,包括资本支出,都是由我们循环信贷安排下的运营现金流和借款提供资金的。我们相信,在我们的循环信贷安排下的借款,加上可用现金和内部产生的资金,将足以支持我们在可预见的未来的营运资本、资本支出和偿债需求。我们在2021年第三季度对我们的循环信贷安排进行了第二次修订,将到期日延长至2026年7月20日,并改变了可用的利率选项。有关第二项修正案,我们已将伦敦银行同业拆息改为
彭博短期银行收益率指数利率作为我们循环信贷安排的参考利率,以计算应付给我们贷款人的利息。此外,根据第二修正案,根据经修订的信贷协议的条款,循环信贷安排最多可增加75,000美元,本金总额最高可达300,000美元,但须经贷款人同意增加其承诺或增加新的贷款人延长该等承诺。截至2021年9月30日,我们符合循环信贷安排中包含的我们的财务修道院的要求,并预计将保持这样的合规性。在我们遇到困难的情况下,我们与贷款人的历史关系一直很牢固,我们期待他们继续长期支持我们的业务。请参阅附注7,负债累累,有关我们循环信贷安排的更多信息,请参阅我们的简明综合财务报表。
现金流
持续运营
截至2021年9月30日的9个月,持续经营活动提供的净现金为82,752美元,而截至2020年9月30日的9个月为80,493美元。持续经营活动提供的现金净额增加的主要原因是持续经营净收入增加,但因应收账款和其他应收账款余额增加而部分抵消。由于截至2021年9月30日的9个月营业收入增加,应收账款余额发生了变化。其他应收账款余额因与Pool业务买方签订的过渡服务协议而发生变化。根据过渡服务协议,我们代表买方向外部供应商汇款以支付联营业务所发生的费用,最高限额为18,000美元,买方将在汇款当月底起60天内向我们退还款项。
截至2021年9月30日的9个月,持续投资活动中使用的净现金为43,729美元,而截至2020年9月30日的9个月为70,955美元。2021年前9个月的资本支出为23,015美元,这主要与扩大我们在俄亥俄州哥伦布市的国家枢纽容量的有机投资和购买新拖车有关。2020年前9个月的资本支出为16,439美元,这主要与扩大我们在俄亥俄州哥伦布市的国家枢纽容量的有机投资有关。2021年前9个月的持续投资活动包括以15,510美元收购精通运输公司,以7543美元收购强生公司,而2020年前9个月的持续投资活动包括以55,931美元收购林星控股公司、林星转移公司和林星物流有限责任公司。
截至2021年9月30日的9个月,持续融资活动中使用的净现金为27,347美元,而截至2020年9月30日的9个月为31,297美元。持续融资活动中使用的现金净额的变化主要是由于持有待售的一家子公司的捐款增加,但2021年前9个月普通股回购和报废增加以及2021年前9个月股息支付增加部分抵消了这一变化。
停产运营
截至2021年9月30日的9个月,非连续性经营活动中使用的净现金为6902美元,而截至2020年9月30日的9个月为8090美元。用于非连续性经营活动的现金净额的变化主要是由于考虑了非现金项目后非连续性净收入减少。
截至2021年9月30日的9个月,非连续性投资活动提供的净现金为8,020美元,而截至2020年9月30日的9个月,非连续性投资活动使用的净现金为807美元。非持续投资活动提供的现金净额的变化是由于2021年前9个月出售Pool业务获得的8000美元收益。
截至2021年9月30日的9个月,非连续性融资活动使用的净现金为1118美元,而截至2020年9月30日的9个月,非连续性融资活动提供的净现金为8897美元。用于非连续性融资活动的现金净额的变化是由于母公司的捐款减少。
股票回购计划
在截至2021年和2020年9月30日的9个月内,我们通过公开市场交易分别回购了535股和787股普通股,价格分别约为48,989美元和45,248美元。所有收到的股票都在收到时注销,超过每股面值的收购价被记录在我们的简明综合资产负债表中的“留存收益”。
前瞻性陈述
本报告包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所界定的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是不同于历史信息或当前状况的陈述,与未来事件或我们未来的财务表现有关。在本10-Q表格中,前瞻性表述包括但不限于:有关新冠肺炎疫情对我们业务的影响、经营结果和财务状况、我们寻求新的收入机会和提高流动性的措施的任何表述;对收益、收入、股息或其他财务项目或解释或计量方法的任何预测;对未来业务的任何计划、战略和目标的表述;有关出售泳池业务的估计收益的任何表述;关于未来业绩的任何表述;任何有关未来保险、索赔和诉讼的陈述,以及任何相关的估计或预测;任何关于建议或计划的新服务或开发以及相关整合成本的陈述;任何关于通过收购或绿地创业进行扩张的陈述;任何基于我们的业务战略(包括收购)的关于未来经济状况或业绩的陈述;任何关于未来宏观经济状况的陈述,包括但不限于劳动力短缺以及我们成功应对这些状况的能力;任何与我们信贷安排的充分性有关的陈述;任何与我们的ESG和可持续性举措和运营有关的陈述;任何关于某些税务和会计事项的陈述。, 包括对我们财务报表的影响;以及任何信念声明和任何基于上述任何假设的声明。
一些前瞻性陈述可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”或“预期”等术语来识别。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。以下是可能导致实际结果与前瞻性表述中预期的结果大不相同的因素清单:经济因素,如衰退、通胀、利率上升和客户商业周期下滑,新冠肺炎疫情对我们业务的影响,经营业绩和财务状况,我们客户的信誉和他们为所提供服务付费的能力,比预期更有限的流动性,这限制了我们进行关键投资的能力,合格租赁运力提供商和货运商的可用性和薪酬以及合同,第三方航空公司需要服务于客户的运输需求,我们的信息系统无法处理通过我们网络的货运量的增加,燃油价格的变化,我们由于通过我们的网络的货运量减少或每磅货运的平均收入下降而无法保持我们的历史增长率,失去一个主要客户,不断增加的竞争和定价压力,我们以合理的价格确保理想地点码头设施的能力,我们无法成功整合收购,财产损失索赔,人身伤害或工人赔偿,政府法规的执行和变化,环境和税务事务、保险事务, 危险材料的处理,以及我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的风险。由于上述原因,不能对未来的财务状况、现金流或经营结果作出保证。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
有关市场风险的定量和定性披露,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第7A项中的“关于市场风险的定量和定性披露”。截至2021年第三季度,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
披露控制和程序
我们维持控制和程序,旨在确保我们能够收集我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告中要求披露的信息,并在美国证券交易委员会规则指定的时间段内处理、汇总和披露这些信息。根据管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,在本报告所涵盖期间结束时对我们的披露控制和程序进行的评估,首席执行官和首席财务官认为,这些控制和程序是有效的,可以确保我们能够在规定的时间段内收集、处理和披露我们必须在提交给美国证券交易委员会的报告中披露的信息。
浅谈内部控制的变化
在截至2021年9月30日的三个月内,与上述评估相关的我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
我们不时参与在正常业务过程中附带和产生的普通、例行诉讼,其中大部分涉及与运输和处理货物有关的人身伤害和财产损失索赔,或工伤赔偿。当这些索赔和其他未决索赔很可能已经发生,并且损失金额可以合理估计时,我们应计这些索赔和其他未决索赔的或有损失中未投保的部分。基于对事实的了解,我们相信,在考虑到现有储备的情况下,索赔和未决诉讼的解决不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。此外,复杂的法律程序的结果很难预测,随着诉讼和相关事件的展开,我们对这些问题的看法未来可能会发生变化。
发行人购买股票证券
下表列出了我们或代表我们在截至2021年9月30日的三个月内购买我们普通股的信息:
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期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数1 | | 根据计划或计划可以购买的最大股票数量1 |
2021年7月1日至 2021年7月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 3,002,006 | |
2021年8月1日至 2021年8月31日 | | 169,175 | | | 88.65 | | | 169,175 | | | 2,832,831 | |
2021年9月1日至 2021年9月30日 | | — | | | — | | | — | | | 2,832,831 | |
总计 | | 169,175 | | | $ | — | | | 169,175 | | | 2,832,831 | |
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12019年2月5日,我们的董事会批准了2019年回购计划,授权最多500万股我们的普通股。2019年股票回购计划在授权回购的股份耗尽或2019年回购计划被取消时到期。 |
不适用。
不适用。
第5项其他资料
2021年10月29日,我们与我们的前高管迈克尔·J·莫里斯(Michael J.Morris)签订了咨询协议第1号修正案(“修正案”)。该修正案将他原定于10月到期的咨询协议期限延长至2021年12月31日,在此期间,莫礼时先生将应首席财务官或首席执行官的不时要求继续提供咨询服务。顾问协议的所有其他条款均不受修订影响,而莫礼时先生将继续收取每月5,000元的固定月费。
根据美国证券交易委员会第33-8212号新闻稿,附件32.1将被视为本报告的“附件”,而不是作为报告的一部分“存档”。
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不是的。 | | 展品 |
3.1 | | 重新声明的注册人章程(在此引用注册人于1999年5月28日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3(文件编号0-22490)) |
3.2 | | 修改和重新修订注册人的章程(通过引用注册人于2017年7月31日提交给美国证券交易委员会(SEC)的8-K表格当前报告(文件编号0-22490)的附件3.1并入本文) |
10.1 | | Forward Air Corporation和Michael J.Morris之间于2021年4月5日生效的咨询协议(此处引用注册人于2021年5月4日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1) |
10.2 | | 截至2021年6月21日的丽贝卡·J·加布里克邀请函(本文引用注册人于2021年6月25日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1(文件编号0-22490)) |
10.3 | | 由Forward Air Corporation和Forward Air,Inc.作为借款人,借款人的某些子公司作为担保人,美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理和贷款人,美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为贷款人,以及其他贷款人参与的、日期为2017年9月29日的信贷协议的第二修正案(合并于此,参考2021年8月10日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的注册人Form 10-Q季度报告的附件10.3) |
10.4 | | 2021年10月29日对Forward Air Corporation和Michael J.Morris之间的咨询协议的2021年10月29日第1号修正案 |
31.1 | | 依据交易所法令第13a-14(A)条(17 CFR 240.13a-14(A))对主要行政人员的认证 |
31.2 | | 根据交易法第13a-14(A)条(17 CFR 240.13a-14(A))认证首席财务官 |
32.1 | | 依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的认证 |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明 |
101.INS | | 实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase: |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase? |
104 | | 封面交互文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| | 前进航空公司 |
2021年11月8日 | 发信人: | /s/托马斯·施密特 |
| | 托马斯·施密特 总裁兼首席执行官 (首席行政主任及正式授权人员) |
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| | 前进航空公司 |
2021年11月8日 | 发信人: | /s/丽贝卡·J·加布里克 |
| | 丽贝卡·J·加布里克 首席财务官兼财务主管 (首席财务官和正式授权人员) |