附件99.1

OpenText将收购ZIX公司

通过基于云的电子邮件安全和合规性解决方案加强中小企业平台,

带来5600个托管服务合作伙伴,扩展Microsoft关系

滑铁卢,2021年11月8日-OpenText™(纳斯达克:otex), (多伦多证券交易所股票代码:otex)今天宣布,已达成最终协议,收购面向中小型企业(SMB)的基于软件即服务的电子邮件加密、威胁防护和合规云解决方案的领先企业ZIX Corporation,Inc.(纳斯达克:ZIXI)(ZIXY)。

我们很高兴地宣布我们有意收购ZIX,我期待着 欢迎ZIX客户、合作伙伴和员工加入OpenText,OpenText首席执行官兼首席技术官Mark J.Barrenechea说。我们打算集成Carbonite、Webroot和ZIX产品,为数据保护、威胁 管理、电子邮件安全和合规性解决方案创建一个强大的中小型企业平台。收购像ZIX这样的云增长资产,突显了我们对总增长战略的承诺,以及以现金为基础的回报方式。

ZIX将深化我们的技术,推向市场与 Microsoft的关系。此外,ZIX将为OpenText带来大约5600个MSPS,并在OpenText和ZIX云中创造巨大的交叉销售机会。Barrenechea先生说:今天的声明表明我们致力于在企业和中小企业市场上取胜。

O 2019年12月收购Carbonite及其成功整合给了我们信心 ,并准备好进一步扩张到中小企业市场,OpenText执行副总裁兼首席财务官Madhu Ranganathan补充道。?ZIX为我们的云收入带来了有意义的增加,并将立即增加我们调整后的EBITDA。整合后,我们预计ZIX将为云和年度经常性收入的有机增长做出贡献,采用OpenText运营模式实现盈利,并满足我们基于现金的回报标准。我们将继续致力于保持健康的资产负债表,提供强劲的收益,并继续投资于我们的有机增长计划。

OpenText首席执行官兼首席技术官Mark J.Barrenechea和OpenText执行副总裁兼首席财务官Madhu Ranganathan将于今天上午9点主持电话会议。东部时间来讨论今天的公告。下面将进一步介绍电话会议的详细信息。

关于交易和协议条款:

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对所有已发行的ZIX普通股(包括ZIX A系列优先股转换后发行的普通股)开始要约收购,每股现金8.50美元

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总收购价格约为8.6亿美元,包括ZIX的现金和债务

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总收购价约为TTM(往绩12个月)的3.5倍ZIX GAAP收入(截至2021年9月30日)

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预计OpenText 2023财年的云收入、调整后的EBITDA和现金流将大幅增长

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预计ZIX年度经常性收入(ARR)将超过90%

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在关闭调整后的EBITDA后立即增值,目标是在关闭后12-18个月内采用OpenText运营模式

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资金来自OpenText现有的手头现金

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预计交易将在本公告发布后90天内完成

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财务预测和目标模型将在 交易结束后的收益电话会议上提供(1)


OpenText打算通过一家全资子公司在10个工作日内开始对ZIX的所有普通股 股票进行要约收购。根据合并协议,收购要约之后将进行合并,以收购任何未投标的股份。此次收购要约需要至少一股以上的ZIX所有已发行和已发行普通股的三分之二以上的投标,以及某些其他监管部门的批准和惯常的成交条件。持有约31%的ZIX已发行和已发行普通股(包括转换ZIX A系列优先股后可发行的普通股)的持有者已同意根据某些支持协议的条款,根据投标要约向OpenText投标其股票。

(1)

交易完成后,ZIX的转售业务将按净额报告,以符合 OpenText的收入确认政策。净基数确认将使ZIX立即符合OpenText毛利率模型。

附加信息

本通信中描述的投标报价尚未开始。本通讯仅供参考,并不构成购买要约或征求出售任何证券的要约。在投标要约开始时, OpenText和一家全资子公司打算如期向美国证券交易委员会(以下简称美国证券交易委员会)提交投标要约声明,其中包括购买要约、一份传送函表格和其他与投标要约有关的文件 ,ZIX打算按照附表14D-9就投标要约向美国证券交易委员会提交招标/推荐声明。其全资子公司OpenText和ZIX 打算将这些文件邮寄给ZIX股东。我们敦促投资者和股东仔细阅读这些文件和其他相关文件,并在这些文件可用时提交给美国证券交易委员会,因为它们将包含有关OpenText、ZIX、要约收购和相关事项的重要 信息。这些文件以及OpenText和ZIX向证券交易委员会提交的其他公开文件可以在证券交易委员会的网站www.sec.gov免费获得。 OpenText向证券交易委员会提交的公开文件可以在OpenText的网站http://investors.opentext.com/获得,ZIX向证券交易委员会提交的公开文件可以在ZIX的网站http://investor.zixcorp.com/ 获得。

这些网站上包含的信息、引用的信息或可通过这些网站访问的信息不构成本新闻稿的一部分,此处包含的任何网站地址 仅为非活动的文本参考。购买要约和相关材料也可以通过联系投标要约的指定信息代理免费获得(如果有)。

电话会议信息

欢迎公众在今天上午9:00收听OpenText电话会议。美国东部时间(上午6:00)Pt)通过拨号1-800-319-4610(免费)或+1-604-638-5340(国际)。请提前10分钟拨入以确保正确的 连接。或者,电话会议的音频网络直播将在该公司网站的投资者关系栏目上提供,网址为:http://investors.opentext.com/.。通话重播将于2021年11月8日上午10:30开始。美国东部时间到晚上11:59在2021年11月22日,并可通过拨打 1-855-669-9658(免费)或 +1-604-674-8052(国际),并使用密码8124,后跟数字符号。

关于OpenText

OpenText,信息公司™,使组织能够通过由OpenText Cloud Edition提供支持的市场领先的信息管理解决方案获得洞察力。有关OpenText(纳斯达克股票代码:otex,多伦多证券交易所代码:otex) 的更多信息,请访问opentext.com


关于前瞻性陈述的警告性声明

本新闻稿中的某些陈述,包括与收购有关的OpenText的计划、目标、预期和意图,收购对OpenText业绩的预期贡献,收购的融资和完成,以及收购的预期时间和效益,以及对未来财务业绩的影响(包括 年度经常性收入、云增长、调整后的EBITDA、现金流和收益),可能包含被视为前瞻性陈述或根据适用证券法的信息。这些陈述基于开放文本 对开放文本运营环境、经济体和市场以及持续的新冠肺炎疫情的影响的当前预期、估计、预测和预测。这些 声明受到难以预测的重要假设、风险和不确定性的影响,实际结果可能大不相同。OpenText的假设虽然在本新闻稿发布之日被公司认为是合理的,但可能被证明是不准确的,因此其实际结果可能与本文所述的预期大相径庭。有关可能发生的风险和其他因素的更多信息,请参阅 OpenText的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告以及提交给美国证券交易委员会和其他证券监管机构的其他证券备案文件。除非适用的证券法另有要求 ,否则OpenText不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述,也不承担任何义务。

版权所有©2021 OpenText。版权所有。OpenText拥有的商标。一项或多项专利可能涵盖本产品。有关更多信息, 请访问https://www.opentext.com/patents.

注:(1)除非另有说明,本新闻稿中的所有美元金额均为美元。

欲了解更多信息,请联系:

哈里·E·布朗特

投资者关系部高级副总裁

Open Text公司

415-963-0825

邮箱:Investors@opentext.com

克里斯·普朗科特(Chris Plunkett)

企业公关副总裁

Open Text公司

519-497-0742

邮箱:Public Relationations@opentext.com

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