美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表单
(标记 一)
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
对于
截至的季度期间
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的过渡 报告 |
对于 ，从_
佣金
文件号
(注册人名称与其章程中规定的确切名称相同)
| (州 或其他司法管辖区 | (I.R.S. 雇主 | |
| 公司 或组织) | 标识 编号) |
| (主要执行办公室地址 ) | (ZIP 代码) |
(注册人电话号码 ，含区号)
(前 姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告后更改)
根据该法第12(B)条登记的证券 ：
| 每节课的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)
在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人
被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则
405要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型 加速文件服务器☐ | |
| 非加速 文件服务器☐ | 较小的报告公司
|
| 新兴
成长型公司 |
如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是的，☐
有 普通股 ，面值0.0001美元，截至2021年11月3日已发行和已发行。
懒惰 控股公司
截至2021年9月30日的季度报表 10-Q
目录表
| 页面 | |
| 第一部分-财务信息 | |
| 项目1--财务报表 | 3 |
| 项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 33 |
| 项目3--关于市场风险的定量和定性披露 | 51 |
| 项目4--控制和程序 | 52 |
| 第二部分-其他资料 | |
| 项目1--法律诉讼 | 53 |
| 项目1A--风险因素 | 53 |
| 项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用 | 53 |
| 第3项-高级证券违约 | 53 |
| 项目4--矿山安全信息披露 | 53 |
| 项目5--其他信息 | 53 |
| 项目6--展品 | 54 |
| 2 |
第 部分i-财务信息
第 项1.财务报表
懒惰 控股公司和子公司
压缩 合并资产负债表
(除每股和每股数据外，金额 以千为单位)
| 自.起 | 自.起 | |||||||
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | (重述) | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除坏账准备净额#美元 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 应收所得税 | - | |||||||
| 预付费用和其他费用 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净值 | ||||||||
| 经营性租赁资产 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
见 未经审计的简明综合财务报表附注。
| 3 |
懒惰 控股公司和子公司
压缩 合并资产负债表，续
(除每股和每股数据外，金额 以千为单位)
| 自.起 | 自.起 | |||||||
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | (重述) | |||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付帐款、应计费用和其他流动负债 | $ | $ | ||||||
| 应付所得税 | - | |||||||
| 应付股息 | ||||||||
| 楼面平面图应付票据，扣除债务贴现 | ||||||||
| 融资负债，本期部分 | ||||||||
| 长期债务，流动部分 | ||||||||
| 经营租赁负债，本期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债 | ||||||||
| 融资负债、非流动部分、扣除债务贴现后的净额 | ||||||||
| 长期债务，非流动部分，扣除债务贴现后的净额 | ||||||||
| 经营租赁负债，非流动部分 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 认股权证负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||
| A系列可转换优先股；截至2021年9月30日和2020年12月31日的指定、已发行和已发行股票；清算优先权为$ | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，$票面价值；授权股份； | - | - | ||||||
| 普通股，$票面价值；授权股份；和已发行及已发行的股份和 未偿还日期分别为2021年9月30日和2020年12月31日 | - | - | ||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 国库股，按成本价计算，股票分别于2021年9月30日和2020年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见 未经审计的简明综合财务报表附注。
| 4 |
懒惰 控股公司和子公司
精简 合并损益表
(除每股和每股数据外，金额 以千为单位)
(未经审计)
| 在截至的三个月内 | 在过去的9个月里 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| (重述) | (重述) | |||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 新车和二手车 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 适用于收入的成本(不包括折旧和摊销，如下所示) | ||||||||||||||||
| 新车及二手车(包括调整 | ||||||||||||||||
| 后进先出准备金#美元 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 适用于收入的总成本 | ||||||||||||||||
| 交易成本 | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入/支出 | ||||||||||||||||
| PPP贷款宽免 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 认股权证转换的诱因损失 | - | ( | ) | |||||||||||||
| 其他费用合计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税前收入费用 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| A系列可转换优先股的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可归因于普通股和参股证券的净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
见 未经审计的简明综合财务报表附注。
| 5 |
懒惰 控股公司和子公司
精简 合并股东权益报表
2021年1月1日至2021年9月30日
(除每股和每股数据外，金额 以千为单位)
(未经审计)
| 普通股 | 库存股 | 额外缴费 | 留用 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 收益 | ‘公平 | ||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 认股权证及期权的转换 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 根据员工购股计划发行的股票 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| A系列优先股的股息 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 认股权证及期权的转换 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 根据员工购股计划发行的股票 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| A系列优先股的股息 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 认股权证及期权的转换 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 根据员工购股计划发行的股票 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| A系列优先股的股息 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
见 未经审计的简明综合财务报表附注。
| 6 |
懒惰 控股公司和子公司
精简 合并股东权益报表
2020年1月1日至2020年9月30日
(除每股和每股数据外，金额 以千为单位)
(未经审计) (重述)
| 普通股 | 库存股 | 额外缴费 | (累计赤字)留存 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 库存股回购 | - | ( | ) | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| A系列优先股的股息 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 库存股回购 | - | ( | ) | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 根据员工购股计划发行的股票 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| A系列优先股的股息 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 预先出资的认股权证、认股权证及期权的转换 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
| A系列优先股的股息 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
见 未经审计的简明综合财务报表附注。
| 7 |
懒惰 控股公司和子公司
精简 合并现金流量表
(金额 (千))
(未经审计)
| 截至2021年9月30日的9个月 | 截至2020年9月30日的9个月(重述) | |||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 坏账支出 | ||||||||
| 财产和设备的折旧和摊销 | ||||||||
| 无形资产摊销 | ||||||||
| 债务贴现摊销 | ||||||||
| 非现金租赁费用 | ||||||||
| 出售财产和设备的收益 | ||||||||
| PPP贷款宽免 | ( | ) | ||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | ||||||||
| 认股权证转换的诱因损失 | ||||||||
| 营业资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他费用 | ( | ) | ||||||
| 应收/应付所得税 | ||||||||
| 其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付帐款、应计费用 | ||||||||
| 和其他流动负债 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ||||||
| 调整总额 | ||||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动的现金流 | ||||||||
| 为收购支付的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售财产和设备所得收益 | ||||||||
| 购置物业和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流 | ||||||||
| M&T银行楼层计划下的净还款额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 根据休斯顿抵押贷款向M&T银行借款 | ||||||||
| 向M&T银行偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资负债收益 | ||||||||
| 偿还融资债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付A系列优先股的股息 | ( | ) | ||||||
| 库存股回购 | ( | ) | ||||||
| 根据员工购股计划发行的股票收益 | ||||||||
| 行使认股权证所得收益 | ||||||||
| 行使股票期权所得收益 | ||||||||
| 应付购置款票据的偿还 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 贷款发放成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金净增长 | ||||||||
| 现金期初 | ||||||||
| 现金结账 | $ | $ | ||||||
见 未经审计的简明综合财务报表附注。
| 8 |
懒惰 控股公司和子公司
简明 合并现金流量表，续
(美元 金额(千))
(未经审计)
| 截至2021年9月30日的9个月 |
九个人的 | |||||||
| 现金流量信息的补充披露： | ||||||||
| 期内支付的利息现金 | $ | $ | ||||||
| 期内支付的所得税扣除收到的退款后的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投融资活动 | ||||||||
| A系列优先股的应计股息 | $ | $ | ||||||
| 运营租赁资产-ASC 842采用 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 经营租赁负债-ASC 842采用 | $ | $ | ||||||
| 经营性租赁资产 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 经营租赁负债 | $ | $ | ||||||
| 收购中获得的净资产 | $ | $ | ||||||
见 未经审计的简明综合财务报表附注。
| 9 |
懒惰 控股公司和子公司
简明合并财务报表附注
(美元 以千为单位，不包括每股和单位金额)
(未经审计)
注 1-业务组织和经营性质
Lazyday 控股有限公司(以下简称“公司”或“控股”)最初成立于2017年10月24日， 作为Andina Acquisition Corp.II(“Andina”)的全资子公司，Andina Acquisition Corp.II是一家于2015年7月1日在开曼群岛注册成立的获豁免公司 ，目的是与一个或多个业务目标进行合并、换股、资产收购、购股、资本重组、重组或其他类似的业务组合。 在开曼群岛注册的豁免公司Andina Acquisition Corp.II(“Andina”)于2015年7月1日注册成立，目的是与一个或多个业务目标进行合并、换股、资产收购、股份购买、资本重组、重组 或其他类似业务组合。2017年10月27日， 与Andina、Andina II Holdco Corp.(“Holdco”)、Andina II Holdco Corp.(“Holdco”)、Andina II Merge Sub Inc.(“Merge Sub”)、Lazy Days‘R.V.Center， Inc.(及其子公司)、特拉华公司(“Lazyday RV”)(“Lazyday RV”)之间签订了一项合并协议，该协议由Andina、Andina II Holdco Corp.(“Holdco”)、Andina II Holdco Corp.(“Holdco”)、Andina II Merge Sub Inc.和Holdco的全资子公司Andina II Merge Sub Inc.(“Merge Sub”)组成。合并协议规定通过以下方式进行业务合并交易：(I)Andina与Holdco合并并并入Holdco，Holdco继续生存，更名为Lazyday Holdings，Inc.，并成为一家新的上市公司(“驯化合并”)；及(Ii)Lazyday RV与Lazyday RV合并为合并Sub，Lazyday RV继续生存并成为Holdings的直接全资子公司(“交易合并”)，并与重组一起进行。(B)合并协议规定：(I)Andina与Holdco合并，Holdco继续生存，更名为Lazyday Holdings，Inc.，并成为一家新的上市公司(“驯化合并”)。2018年3月15日，合并完成。
Lazyday 房车拥有在15个地点经营休闲车(“RV”)经销商的子公司，包括佛罗里达州两个、科罗拉多州两个、亚利桑那州两个、田纳西州三个、明尼苏达州一个、印第安纳州两个、俄勒冈州一个、华盛顿州一个和威斯康星州一个。Lazyday RV 在德克萨斯州休斯顿附近还有一个专门的服务中心。Lazyday房车通过其子公司销售和服务新房车和二手房车，以及相关零部件和配件。该公司还通过 第三方融资来源和延长保修提供商安排汽车销售的融资和延长服务合同。它还为客户提供过夜露营和餐厅设施等辅助服务。
注 2-重大会计政策
演示基础
随附的未经审计简明综合财务报表 是根据美国公认会计 原则和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。因此，这些精简的合并财务报表并不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息 和脚注。有关更多信息，请结合Lazyday Holdings，Inc.截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的合并财务报表和票据阅读这些精简合并财务报表 ，这些报表和票据包含在2021年6月25日提交给证券交易委员会的Form 10-K/A年度报告中。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的 调整(包括正常经常性应计项目)都已包括在内。
合并原则
简明合并财务报表包括Holdings、Lazyday RV及其全资子公司LDRV Holdings的账户。LDRV Holdings Corp是Lazyday Land Holdings，LLC，Lazyday Tampa Land Holdings，LLC，Lazyday RV America，LLC，Lazyday RV Discount，LLC，Lazyday Mile Hi RV，LLC，LLC，LDRV of Tennessee LLC，Lazyday of Minnesee LLC的唯一所有者Lazyday Land of Elkhart，LLC，Lazyday Service of Elkhart，LLC，Lazyday RV of Chicago agoland， LLC，Lazyday Land of Chicago agoland，LLC，Lazyday RV of Oregon，LLC，and Lazyday RV of Wisconsin，LLC(统称为“公司”， “Lazyday”或“继承者”)。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。
| 10 |
重报以前报告的财务报表
此处包含的
附注应与本公司在2020 Form 10-K/A中包含的重述经审计合并财务报表
一并阅读。正如之前在2020 Form 10-K/A中披露的那样，本公司重报了其之前发布的截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日的合并财务报表，以进行与权证会计相关的必要会计调整。
本公司已在此重报截至2020年9月30日的三个月和九个月的简明合并财务报表
截至2020年9月30日的三个月的重报净收入为$
下表列出了截至2020年9月30日原始报告的未经审计简明综合资产负债表、调整和 重述余额，以及截至2020年9月30日止九个月的简明综合收益表 原始报告、调整以及重述余额和简明综合现金流量表金额(br}原始报告、调整和重述余额)。 表中列出了截至2020年9月30日止九个月的未经审核简明综合资产负债表、调整和重述余额，以及截至2020年9月30日止九个月的简明综合收益表和简明综合现金流量表金额。
| 2020年9月30日(未经审计) | ||||||||||||
| 正如之前报道的那样 | 重述调整 | 如上所述 | ||||||||||
| 总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债总额 | $ | $ | ||||||||||
| 融资负债、非流动部分、扣除债务贴现后的净额 | - | |||||||||||
| 长期债务，非流动部分，扣除债务贴现后的净额 | - | |||||||||||
| 经营租赁负债，非流动部分 | - | |||||||||||
| 递延税项负债 | - | |||||||||||
| 认股权证负债 | - | |||||||||||
| 总负债 | ||||||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||||||
| A系列可转换优先股；截至2020年12月31日的指定、已发行和已发行股票；清算优先权为$ | - | |||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||
| 优先股，$票面价值；授权股份； | - | - | - | |||||||||
| 普通股，$票面价值；授权股份；已发行及已发行的股份在2020年9月30日未偿还 | - | - | - | |||||||||
| 额外实收资本 | ( | ) | ||||||||||
| 国库股，按成本价计算，2020年9月30日的股票 | ( | ) | - | ( | ) | |||||||
| 留存收益 | ( | ) | ||||||||||
| 股东权益总额 | ( | ) | ||||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 11 |
截至三个月 2020年9月30日(未经审计) | 截至9个月 2020年9月30日(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
| 正如之前报道的那样 | 重述 调整 | 如上所述 | 正如之前报道的那样 | 重述 调整 | 如上所述 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 其他收入/支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 财产和设备的销售损失 | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | - | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他费用合计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| A系列可转换优先股的分红 | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||
| 普通股和参股证券的净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 每股收益： | ||||||||||||||||||||||||
| 每股基本及摊薄收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基本和稀释后的加权平均流通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||
| 正如之前报道的那样 | 重述 调整 | 如上所述 | ||||||||||
| 净收入 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | ||||||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | - | |||||||||||
| 经营活动提供的净现金 | - | |||||||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | - | ( | ) | |||||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | - | ( | ) | |||||||
| 现金和现金等价物净变化 | - | |||||||||||
| 现金期初 | - | |||||||||||
| 现金结账 | $ | $ | $ | |||||||||
在编制财务报表时使用预估的
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在精简合并财务报表日期报告的 资产和负债额以及披露或有资产和负债，以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。 重大估计包括在评估企业合并中获得的净资产、商誉和 其他无形资产时使用的假设、冲销准备、存货减记、坏账准备、股票补偿 和认股权证负债的公允价值。
| 12 |
收入 确认
收入确认的核心原则是，实体确认收入以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额 ，该金额反映该实体预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。 公司采用收入计量和确认的五步模型。
收入 在承诺的商品或服务的控制权按照公司对此类商品和服务有权获得的预期金额转移给客户时确认 。在简明合并损益表 中，收入产生交易所收取的税款不包括在收入中。下表为该公司的收入分类：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 新车收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 二手车收入 | ||||||||||||||||
| 零部件、附件和相关服务 | ||||||||||||||||
| 财政保险收入 | ||||||||||||||||
| 露营地和其他收入 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售车辆的收入 在交付、所有权转让和融资安排完成时的某个时间点确认。
销售部件、附件和相关服务的收入 确认为交付服务和部件，或者确认为客户批准完成服务的要素 。销售零部件、配件和相关服务的收入在附带的 简明综合损益表中确认为其他收入。
公司从向客户销售保险和车辆服务合同中收取佣金。此外，公司还通过各金融机构为客户安排 融资，并收取佣金。如果客户提前终止某些合同，本公司可能会被退还(“退款”) 融资费、保险或车辆服务合同佣金。 融资费和佣金的收入在车辆销售时入账，并根据历史经营业绩和适用合同的终止条款确定未来退款 。对未来 按存储容量使用计费的估计需要管理层的判断，因此存在与这些收入流相关的风险因素。本公司 确认了金融和保险收入，减去扣款津贴的增加，该收入计入其他收入如下 (未经审计)：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 金融和保险总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 按存储容量使用计费津贴的增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 财务净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司有按存储容量使用计费的应计费用，总额为$
| 13 |
预收车辆押金
作为负债入账，并在履行各项履行义务后确认为收入
。这些合同负债作为客户存款计入附注5--应付帐款、应计费用和其他流动负债
。在截至2021年9月30日的9个月中，
盘存
车辆
和零部件库存以成本或可变现净值中的较低者进行记录，成本由后进先出(“LIFO”)
方法确定。成本包括采购成本、翻新成本、经销商安装的配件和运费。对于交易中接受的车辆，
成本是此类二手车在折价时的公允价值。其他库存包括零部件和配件，如
以及零售旅游和休闲特色商品。后进先出库存的当前重置成本超出其记录值
#美元。
累计 可赎回可转换优先股
公司的A系列优先股(见附注10-优先股)是累计可赎回的可转换优先股。 因此，它被归类为临时股本，并扣除发行成本和 在发行A系列优先股的同时发行的权证的公允价值。未支付的优先股息在每个季度 股息日累计、复利，并在A系列优先股的账面价值内列报，直至公司 董事会(“董事会”)宣布派息。
基于股票 的薪酬
公司根据ASC 718薪酬核算员工和董事的股票薪酬。ASC 718要求 所有基于股票支付给员工的款项，包括授予员工股票期权，都必须根据其公允价值在损益表中确认。根据ASC 718的规定，基于股票的薪酬成本在授予日以奖励的公允价值为基础进行计量，并确认为员工必需或派生服务期内的费用。根据美国会计准则 718，通过行使股票奖励实现的超额税收收益被归类为经营活动的现金流。所有 超额税收优惠和税收不足(包括基于股票支付奖励的股息的税收优惠)均在简明综合收益表中确认为收入 税费或福利。
公司通过将净收益/(亏损)除以期内已发行普通股的加权平均数 计算基本和稀释后每股收益/(亏损)。
要求 公司在有净收入的期间，采用两级法计算每股收益。需要两类方法 因为如果公司宣布其普通股股息 ，公司的A系列优先股有权获得股息或股息等价物，就像A系列优先股的持有者已转换为普通股一样。在 两类法下，考虑到系列 A优先股东按折算基准参与股息，当期收益分配给普通股和优先股股东。然后，使用该期间已发行的普通股和优先股的加权平均数 来计算每类股票的基本每股收益。
在公司出现净亏损的 期间，每股基本亏损的计算方法为普通股股东应占亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数量。不使用两类方法，因为优先股 不参与亏损。
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| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| (千美元-不包括每股和每股金额) | (重述) | (重述) | ||||||||||||||
| 分配给普通股的分配收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分配给普通股的未分配收益 | ||||||||||||||||
| 分配给普通股的净收益 | ||||||||||||||||
| 分配给参与证券的净收益 | ||||||||||||||||
| 分配给普通股和参股证券的净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股基本收益的加权平均流通股 | ||||||||||||||||
| 认股权证及期权的摊薄效应 | ||||||||||||||||
| 计算稀释后每股收益的加权平均流通股 | ||||||||||||||||
| 每股普通股基本收入。 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释后每股普通股收益。 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 加权平均已发行普通股。 | ||||||||||||||||
| 加权平均预付资权证。 | ||||||||||||||||
| 加权流通股-基本股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 加权平均预付资权证 | ||||||||||||||||
| 加权平均权证 | ||||||||||||||||
| 加权平均期权 | ||||||||||||||||
| 加权平均可转换优先股 | - | - | ||||||||||||||
| 加权流通股-稀释后 | ||||||||||||||||
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| A系列可转换优先股相关股份 | ||||||||||||||||
| 股份相关认股权证 | ||||||||||||||||
| 股票期权 | ||||||||||||||||
| 根据员工购股计划可发行的股票 | ||||||||||||||||
| 从每股收益中排除的股票等价物 | ||||||||||||||||
截至2021年9月30日，公司已宣布股息为$
| 15 |
重大错报的前期财务报表更正
在 2020年第四季度，该公司确定了修正 2020年前三个季度每股收益所需的调整。发现的错误导致每股收益少报了#美元。及$分别截至 2020年9月30日的三个月和九个月。
基于对“会计变更和错误更正”(“ASC 250”)、“工作人员会计公告”99- “重要性”(“SAB 99”)和工作人员会计公告108-“在量化本年度财务报表中的错误陈述时考虑到上一年的错误陈述的影响”(“SAB 108”)的分析，公司确定 这些错误对以前发布的简明合并财务报表无关紧要，因此没有重述。更正前期财务报表中的非实质性错误不需要修改以前提交的报告。 注册人下次提交前期财务报表时可以进行此类更正。因此，预计将在截至2021年9月30日的季度的10-Q表格中更正错误陈述 。
广告费用
广告
和促销费用在发生的期间内计入运营费用。广告和促销费用总计约为$。
所得税 税
公司确认已包括在简明合并财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税务后果的递延税项负债和资产。递延税项资产及负债以财务报表与资产及负债的税基之间的差额 为基础，并采用预期差额将拨回的年度的现行税率 厘定。本公司根据税务辖区的预期盈利能力，估计税收资产和抵免结转将在多大程度上产生收益。
在 中期简明综合财务报表中，本公司遵循ASC 270“中期报告” 和ASC 740“所得税”中的指导，即本公司利用预期的年度实际税率来确定中期的所得税拨备 。
季节性
由于消费者购买趋势以及公司佛罗里达州和亚利桑那州分店冬季宜人的温暖气候，公司的运营在每年上半年的汽车销售量通常略有增加。 此外，科罗拉多州、田纳西州、明尼苏达州、印第安纳州、俄勒冈州、华盛顿州和威斯康星州的北部分店在春季的几个月通常会经历 适度较高的汽车销量。
供应商 浓度
公司从不同的制造商购买新的房车和替换部件。在截至2021年9月30日的三个月中，三大制造商
占
在截至2020年9月30日的三个月中，四大制造商
| 16 |
公司受与各制造商签订的经销商协议的约束。如果 公司严重违反协议条款，制造商有权终止经销商协议。
地理 浓度
佛罗里达分店、科罗拉多州分店、亚利桑那州分店和田纳西州分店创收的 %占营收的 %如下(未经审计)：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 弗罗里达 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 科罗拉多州 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 亚利桑那州 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 田纳西州 | % | % | % | % | ||||||||||||
这些 地理集中度增加了与竞争以及经济、人口和 天气相关的不利发展的风险。
新冠肺炎的影响
2020年3月，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行爆发，该病毒继续在美国和全球范围内传播。从2020年3月中下旬开始，新冠肺炎疫情导致一般经济活动严重中断 ，企业以及联邦、州和地方政府采取了越来越广泛的行动来减轻新冠肺炎疫情对公共卫生的影响 ，包括在我们开展业务的 个州通过“原地避难”或“呆在家里”命令。随着我们调整业务实践以符合政府指导方针和最佳实践，以确保我们的客户、员工和我们服务的社区的 健康和安全，我们看到早期新车和二手车销量、零部件、配件和相关服务的销量大幅下降，包括财务和保险收入以及露营地和杂项 收入。
我们 在2020年4月采取了一系列措施来调整资源和成本，以适应新冠肺炎疫情导致的需求减少。这些 操作包括：
| ● | 将我们的员工人数减少
| |
| ● | 临时 降低高级管理人员工资(2020年4月至2020年5月)； | |
| ● | 暂停2020年年度加薪； | |
| ● | 临时 暂停401k比赛(2020年4月至2020年5月)； | |
| ● | 延误 个非关键基本工程项目；以及 | |
| ● | 将资源 集中于核心销售和服务运营。 |
正如下面附注7-债务中的
所述，为了进一步保护我们的流动性和现金状况，我们与贷款人进行了谈判，要求在2020年4月15日至2020年6月15日期间暂停定期和抵押贷款的预定本金和利息支付，并在2020年4月1日至2020年6月15日期间暂停预定的楼面削减付款。我们还收到了$
从2020年5月开始的销售额增长可能至少在一定程度上与消费者需求增加有关，因为消费者寻求允许适当社交距离的户外旅行和休闲活动。 但是，我们不能保证销售额 将继续以2020年5月至2021年9月期间的速度增长，或者在任何时间段内保持不变，销售额最终可能 下降。此外，我们迄今改进的销售和成本节约措施可能不足以抵消新冠肺炎 大流行(包括Delta变体)以后的任何影响，如果2020年5月至2021年9月30日之前的销售趋势发生逆转(例如，如果消费者偏好转向邮轮、航空旅行和酒店业)，我们的流动性可能会受到负面影响。
| 17 |
我们的运营 还依赖于我们的经销商、服务地点和公司总部员工在整个新冠肺炎疫情期间的持续健康和生产力 。新冠肺炎疫情最终对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展是高度不确定和无法预测的，包括新冠肺炎疫情的严重性和 持续时间、疫苗的有效性和可用性，以及个人、企业 以及联邦、州和地方政府可能采取的进一步行动。即使新冠肺炎疫情已经消退，本公司仍可能因其全球经济影响而对其业务产生重大 不利影响，包括任何经济衰退或衰退，以及此类衰退或衰退对失业率、消费者信心、个人可自由支配支出水平、信贷供应 以及供应链任何长期中断的影响 。
重新分类
前期的某些 金额已重新分类，以符合本期的列报方式。这些重新分类对之前报告的净收入没有影响 。
最近 发布了会计准则
2020年3月，FASB发布了ASU No.2020-04，参考汇率改革(主题848)(“ASU 2020-04”)。该标准在截至2022年12月31日的报告期内有效 ，为将受参考利率改革(例如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))影响的利率 替换为新的替代参考利率的合同修改提供会计减免。 本指导适用于投资证券、应收账款、贷款、债务、租赁、衍生品和对冲会计选择以及 其他合同安排。新标准为当前GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供了临时的、可选的权宜之计和例外情况 。具体地说，转换到替代参考汇率的修改被视为不需要重新测量合同或重新评估以前的会计处理的事件 。由于参考汇率改革，该标准通常对截至2022年12月31日的所有合同修改和评估的套期保值关系有效。 本公司目前正在评估这一新标准将对我们的精简合并财务报表产生的影响。
最近 采用了会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)(“ASU 2016-13”)。本标准 要求对贸易和其他应收账款、持有至到期债务证券、贷款和其他工具使用前瞻性预期损失减值模型。该标准还要求可供出售债务证券的减值和回收通过备付金账户进行记录 ，并修订了某些披露要求。2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，编撰改进， 其中提供了关于应计应计应收利息余额信用损失的会计准则，并提供了在估计津贴时计入回收率的指导 。2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05，有针对性的过渡救济，允许拥有选择权 的实体在主题326通过后为某些工具选择公允价值。该标准适用于本公司的 财年，以及从2020年12月15日之后开始的这些财年的过渡期。本公司于2021年1月1日采用ASU 2016-13，该采用并未对其简明合并财务报表产生实质性影响。
租赁 确认
在 合同开始时，我们确定安排是租赁还是包含租赁。对于所有租赁，我们将分类 确定为运营或融资。
运营 租赁资产代表我们在租赁期内使用基础资产的权利，租赁负债代表我们根据租赁支付 租赁款项的义务。租赁确认发生在开始日期，租赁负债金额基于租赁期内租赁付款的现值 。我们的租赁条款可能包括在合理 确定我们将行使该选项时延长或终止租赁的选项。由于我们的大多数租赁不提供确定隐含利率的信息， 我们使用递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁资产还包括在开始日期之前支付的任何租赁 ，不包括收到的租赁奖励。经营租赁费用在租赁期内按直线 确认。我们与租赁组件和非租赁组件都有租赁协议，它们通常一起作为单个租赁组件入账 。
| 18 |
后续 事件
公司管理层 分析了自2021年9月30日至这些精简合并财务报表发布之日的活动和交易，以确定是否需要对精简合并财务报表进行任何调整或披露 。除下列项目外，本公司并无确认任何需要在简明 综合财务报表中披露的已确认或未确认后续事项。
2021年10月4日，本公司签订了向汽车出售财产的协议-DB4，LLC(“CARS4”)。本公司已 与CARS4签订租赁协议，租赁付款从2021年10月1日开始。该租赁已根据ASC 842 进行评估，并被确定为失败的销售回租。因此，它被记录为融资租赁，并在简明综合资产负债表中归类为融资负债 。
注 3-企业合并
收购经销商
于2020年5月19日，本公司完成了本公司与Korges Enterprise，Inc.(“Korges”)的资产购买协议所设想的收购。购买价格仅包括支付给科尔日的现金。作为收购的一部分，公司 收购了Korges的库存，并已将库存添加到M&T楼层计划信贷额度(定义如下)。
于2020年10月6日，本公司完成本公司与Total Value的资产购买协议拟进行的收购。 印第安纳娱乐车辆公司(“Total RV”)。收购价格仅包括支付给Total RV的现金。作为收购的一部分 ，公司收购了Total RV的库存，并已将库存添加到M&T楼层计划信贷额度 (定义如下)。
于2020年12月1日，本公司完成本公司与Camp-Land，
Inc.(“Camp-Land”)的资产购买协议所设想的收购。购买价格包括支付给Camp-Land的现金和支付给Camp-Land卖家的票据。
应付票据是一种四年期票据，于
2021年3月23日，公司完成了公司与Chilhowee Trailer Sales，Inc.(“Chilhowee”)的资产购买协议中设想的收购。购买价格仅包括支付给Chilhowee的现金。作为收购的一部分， 公司收购了Chilhowee的库存，并已将库存添加到M&T楼层计划信贷额度(定义如下)。
2021年8月3日，本公司完成了与BYRV，Inc.、BYRV Oregon，Inc.和BYRV Washington，Inc.(“BYRV”)的资产购买协议中设想的收购。收购价格仅包括支付给比亚迪的现金。作为 收购的一部分，公司收购了比亚迪的库存，并已将库存添加到M&T楼层计划信贷额度(如下面定义的 )。
2021年8月24日，公司完成了公司与Burlington RV Superstore，Inc.(“Burlington”)的资产购买协议中设想的收购。购买价格仅包括支付给伯灵顿的现金。作为收购的一部分， 公司收购了伯灵顿的库存，并已将库存添加到M&T楼层计划信贷额度(定义如下)。
| 19 |
由于确定Korges、Total RV、Camp-Land、Chilhowee、BYRV和Burlington各自构成一项业务， 公司使用购买会计方法将资产购买协议作为业务组合进行会计处理。 公司已确定Korges、Total RV、Camp-Land、Chilhowee、BYRV和Burlington各自构成一项业务。收购的 资产的公允价值分配是柯尔日的最终决定。对于Total RV、Camp-Land、 Chilhowee、BYRV和Burlington，收购资产的公允价值分配仍处于初步阶段，主要原因是由于收购的 零部件的检查和库存尚未完成，因此对零部件库存进行了任何必要的最终调整。因此，公司确定了对Korges的最终分配以及对Total RV、Camp-Land、Chilhowee、BYRV和Burlington的初步分配 收购资产的公允价值和为这些经销商承担的负债 如下：
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| BYRV | 其他 | 总计 | ||||||||||||||
| 盘存 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 应收账款和预付费用 | ||||||||||||||||
| 财产和设备 | ||||||||||||||||
| 无形资产 | ||||||||||||||||
| 收购的总资产 | ||||||||||||||||
| 应付帐款、应计费用和其他流动负债 | ||||||||||||||||
| 应付平面图票据 | ||||||||||||||||
| 承担的总负债 | ||||||||||||||||
| 取得的净资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
支付的对价公允价值如下：
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| BYRV | 其他 | 总计 | ||||||||||||||
| 购买价格： | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 发给前业主的应付票据 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
商誉 指购买价格超过分配给从Korges、Total RV、Camp-Land、Chilhowee、BYRV和Burlington获得的有形和可识别无形资产以及承担的负债的估计公允价值的部分。产生商誉的主要项目 是被收购企业与公司之间协同效应的价值，以及推动 盈利能力增长的增长和运营改善，这两项都没有资格被确认为单独确认的无形资产。与 交易相关的商誉详细说明如下：
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| BYRV | 其他 | 总计 | ||||||||||||||
| 总对价 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收购的净资产减少 | ||||||||||||||||
| 商誉 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
只要公司有所得税基础，商誉 预计可从所得税中扣除。
下表汇总了截至 成交之日，公司对收购的可识别无形资产的收购价分配情况。
| 收购日的总资产金额 | 加权平均摊销 期间(以年为单位) |
||||||
| 客户列表 | $ | ||||||
| 经销商协议 | $ | ||||||
| 竞业禁止协议 | $ | ||||||
公司记录了大约$
| 20 |
PRO 表单信息
以下未经审计的备考财务信息汇总了公司的综合运营结果，好像收购Korges、Total RV、Camp-Land、Chilhowee、BYRV和Burlington的交易已于2020年1月1日完成。
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 所得税前收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司调整了Lazyday RV与Korges、Total RV、Camp-Land、Chilhowee、BYRV和Burlington的合并收入，并调整了净收入 以扣除业务合并费用、与初步购买 价格分配相关的递增折旧和摊销，以及之前免税收购实体的所得税，以确定预计净收入。
注 4-库存
库存 包括以下内容：
| 自.起 | 自.起 | |||||||
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 新型休闲车 | $ | $ | ||||||
| 二手车 | ||||||||
| 零部件、附件和其他 | ||||||||
| 减去：当前成本超过后进先出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 21 |
注 5-应付帐款、应计费用和其他流动负债
应付账款、应计费用和其他流动负债包括以下各项：
截至9月30日， 2021 | 自.起 2020年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 其他应计费用 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 应计补偿 | ||||||||
| 应计退款 | ||||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
注 6-租契
该公司主要以经营租赁方式在全美租赁物业和设备。租赁条款为
大多数
租约包括一个或多个续订选项，续订期限最长可延长至
该公司通过15个经营租赁为其房车零售点租赁物业。该公司还通过经营租赁租赁广告牌和某些 设备。这些经营租赁的相关使用权(“ROU”)资产包括在经营租赁资产中 。
本公司于2020年5月19日就收购Korges相关物业签订新租约。该租赁被评估为
融资租赁。因此，使用权资产被记录在财产和设备中#美元。
截至2021年9月30日，营业租赁加权平均剩余租期和加权平均折扣率为
截至2021年9月30日的9个月期间的运营
租赁成本为$
| 22 |
截至2021年9月30日的租赁负债到期日 如下：
| 到期日 | 经营租约 | |||
| 截至2021年12月31日的剩余6个月 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 此后 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 减去：推定利息 | ||||
| 租赁负债现值 | $ | |||
以下 提供与2021年租赁相关的补充现金流信息：
| 在过去的九个月里 2021年9月30日 | 九个人的 截至的月份 2020年9月30日 | |||||||
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | ||||||||
| 营业租赁的营业现金流 | $ | $ | ||||||
| 以租赁负债换取的净收益资产： | ||||||||
| 经营租约 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
于2020年3月10日，本公司与LD Murfreesboro TN房东LLC(“LDMTL”)
签订了一份土地出售协议，价格为$
2021年6月22日，本公司签订了向汽车出售财产的协议-DB13，LLC(“汽车”)。本公司已 与汽车签订租赁协议，租赁付款从2021年6月22日开始。该租赁已根据ASC 842 进行评估，并被确定为失败的销售回租。因此，它被记录为融资租赁，并在简明综合资产负债表中归类为融资负债 。
于2021年8月11日，本公司与LD Elkhart in LandLord，LLC(“LD Elkhart”)订立出售物业协议。 本公司已与LD Elkhart订立租赁协议，租赁费将于获发入伙证明书后开始支付 并完成计划中的建筑工程，费用由LD Elkhart支付。租赁开始日期将在施工完成时 生效。
| 23 |
注 7-债务
M&T 融资协议
2018年3月15日，该公司终止了美国银行(BOA)的信贷安排，并将其替换为$
于2020年3月6日，本公司于
M&T融资签订第三修正案并加入信贷协议(“第三修正案”)。根据第三修正案，LDRV控股公司的全资子公司休斯顿孤星置地有限责任公司(“抵押贷款借款人”)和孤星多元化有限责任公司(“多元化”)成为
信贷协议的订约方，并被确定为额外贷款方。现有借款人和担保人还要求贷款人为抵押贷款借款人购买的物业提供购买、建设和永久
抵押融资本金合计的抵押贷款信贷安排。在按揭下借入的金额是$。
为了 帮助缓解新冠肺炎大流行的早期影响，本公司于2020年4月15日 15日签订了M&T融资机制第四修正案(“第四修正案”)。根据第四修正案，双方同意在2020年4月15日至2020年6月15日期间暂停定期贷款和抵押贷款(只要抵押贷款的永久贷款期已经开始)的预定本金 支付。定期贷款及按揭贷款的未偿还本金余额的利息继续 ，并于延期期间按适用利率支付。延期结束后，借款人 恢复支付所有规定的定期贷款和抵押贷款本金。延期期间延期的定期贷款和 抵押贷款的所有本金付款均在定期贷款到期日或抵押贷款到期日 到期并支付(视情况而定)。此外，在延期期间延期的所有本金付款都是到期和应付的：(A)如上所述 或(B)如果早于所有未付金额到期并根据信用证单据的条款(包括但不限于到期日、提速期或(在信用证单据适用的范围内)付款要求时)到期和应付的日期。此外， 修正案包括在2020年4月1日至2020年6月15日期间暂停信贷协议要求的预定削减付款。与楼面平面图未使用承诺费及M&T楼层平面图信贷额度(定义见下文)未偿还本金余额 有关的金额继续累积，并按适用利率及信贷协议于暂停期内设定的条款 支付。
于2021年7月14日，本公司与M&T(作为贷款人、行政代理、Swingline贷款人和开证行)以及作为贷款方的其他金融机构(“新M&T贷款”)签订了经修订和重述的信贷协议。信贷协议
证明了大约$
抵押贷款 贷款工具
抵押贷款工具(“抵押贷款”)的LIBOR借款利率为LIBOR加LIBOR
自2021年9月30日
起，本公司可根据
新M&T融资支付股息(循环贷款收益除外)，只要在支付任何该等股息时，新M&T融资项下不存在违约事件，
也不会因支付该等股息而发生违约事件，且只要任何该等股息在新M&T融资项下是允许的。截至2021年9月30日
，公司可从合法资金中向股东发放的现金股息上限为$
| 24 |
楼层 计划授信额度
M&T楼层计划信用额度包括以下内容：
自.起 2021年9月30日 | 自.起 2020年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 建筑平面图应付票据，毛额 | $ | $ | ||||||
| 债务贴现 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 楼面平面图应付票据，扣除债务贴现 | $ | $ | ||||||
定期贷款
$
左轮手枪
$
购买力平价 贷款
为应对新冠肺炎疫情带来的经济不确定性，本公司的子公司采取了额外措施，向M&T银行(“贷款人”)申请了
购买力平价贷款。2020年4月28日，公司部分子公司为购买力平价贷款执行了以贷款人为受益人的期票
票据(以下简称票据)，总金额为$
| 25 |
以下时间表包括定期贷款、抵押贷款、购买力平价贷款和收购贷款的未来付款。
| 长期债务的未来到期日 | ||||
| 截至12月31日的年度， | ||||
| 2021 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 总计 | $ | |||
注 8-所得税
公司记录了#美元的联邦和州所得税拨备
公司的有效税率不同于联邦法定税率
注 9-承诺和或有事项
雇佣 协议
公司与公司首席执行官(“CEO”)签订雇佣协议，自合并
完成之日起生效。与首席执行官的雇佣协议规定初始基本工资为#美元。
雇佣协议规定，如果CEO因任何原因被解聘，他有权获得任何应计福利，包括 截至解聘之日基本工资的任何已赚取但未支付的部分，但须扣减和其他适当的扣除额。 此外，如果CEO在2022年1月1日之前因正当理由辞职或被无故解雇(所有这些都在雇佣协议中定义) ，但须遵守发放协议。公司将向CEO支付相当于紧接终止日期前生效的基本工资 的两倍的遣散费，以及紧接终止日期前一年的三个 年中每年实际支付给CEO的年度奖金的平均值。
| 26 |
于2018年5月期间，本公司与本公司首席财务官(“CFO”)签订了聘书。聘书
规定初始基本工资为#美元
董事 薪酬
公司董事会非雇员成员每年获得#美元的现金薪酬
法律诉讼
公司是在正常业务过程中出现的多个法律程序的一方。本公司有一定的保险范围 和理赔权。本公司认为，这些问题的最终解决不会对本公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利 影响。然而，这些问题的结果 无法准确预测，其中一个或多个问题的不利解决可能会对公司的业务、运营结果、财务状况和/或现金流产生重大不利影响 。
注 10-优先股
2018年3月15日，本公司完成了与机构投资者的定向增发，出售可转换优先股、普通股和认股权证，总收购价为$
A系列优先股优先于公司所有已发行股票。A系列优先股的持有者有权在任何股东年度或特别会议上与普通股持有者一起按折算后的基准投票，而不是作为一个单独的类别投票 。A系列优先股的每股可随时由持有者选择转换，初始转换价格为$ 换股价格(视情况而定，为“换股价格”)。在转换A系列优先股时，公司将被要求向转换A系列优先股的每位持有人支付所有应计和未支付的 股息，无论是现金还是普通股，由公司选择。对于股票股息、正向和反向拆分、合并和类似事件，以及某些稀释发行，转换价格将受到调整 。
A系列优先股的股息
初始比率为
| 27 |
如果
在A系列优先股发行两周年之后的任何时间有有效的有效注册说明书，公司普通股的成交量加权平均价格等于或超过美元。
在A系列优先股发行两周年之后的任何时间，公司普通股的成交量加权平均价格等于或超过$
如果本公司发生任何清算、合并、出售、解散或清盘，A系列优先股持有人将有权 (I)收取现金支付发行价加上所有应计和未支付的股息，或(Ii)将A系列优先股的股票转换为普通股，并在转换后的基础上与普通股持有人一起参与。 A系列优先股的持有者将有权(I)获得发行价的现金支付加上所有应计和未支付的股息，或(Ii)将A系列优先股的股票转换为普通股，并在转换后的基础上与普通股持有人一起参与。
因此，只要A系列优先股尚未发行，其持有人通过持有已发行A系列优先股投票权的多数 的投票或书面同意，有权指定两名成员进入董事会。
在
添加中，购买认股权证
A系列优先股虽然可以转换为普通股，但也可以由持有者选择赎回，因此被归类为压缩综合资产负债表中的临时股本 。对其特征的分析确定，A系列优先股 更接近于股权。虽然嵌入转换期权(“ECO”)须进行反摊薄价格调整，但 由于ECO与股权承担者明显及密切相关，故无须分拆，亦不会按ASC 815衍生工具及套期保值入账 衍生负债。
计入与A系列优先股一起发行的权证的公允价值后，实际转换价格
为$每股，而市场价格为$在发行日每股。因此，一美元
在截至2021年9月30日的三个月或九个月期间，与A系列优先股相关的 折扣没有增加 ，因为目前认为赎回不太可能。
董事会宣布支付A系列优先股股息$
| 28 |
授权资本
公司有权发行普通股，$面值，以及优先股股票，$ 面值。公司普通股的持有者有权每股一票。A系列优先股的持有者 有权获得与持有者股票可转换成的普通股股数相等的表决权。 如果董事会宣布，这些A系列优先股的持有者也可以参与分红。有关A系列优先股的其他信息，请参阅注释10-优先股 。
2019年 员工购股计划
2019年5月20日，公司股东批准了2019年员工购股计划(ESPP)。ESPP保留
供ESPP参与者购买的普通股。
认股权证
公司有以下与普通股相关认股权证的活动：
| 股份相关认股权证 | 加权平均行权价 | |||||||
| 2021年1月1日未偿还认股权证 | $ | |||||||
| 授与 | $ | |||||||
| 取消或过期 | $ | |||||||
| 练习 | ( | ) | $ | |||||
| 2021年9月30日未偿还认股权证 | $ | |||||||
上面的
表不包括永久不可赎回的预付资金认股权证
2021年3月17日，两家机构投资者行使了在PIPE投资公司发行的认股权证，涉及
| 29 |
本公司对其认股权证的会计处理方式如下：(I)公开认股权证(“公开认股权证”)作为所有呈交期间的权益 ；(Ii)私募认股权证(“私募认股权证”)作为所有呈交期间的负债；及(Iii)与私募股权投资(“PIPE”)交易(“管道认股权证”)有关而发行的 认股权证作为呈交所有期间的负债 。公司为记为负债的已发行普通股认股权证确定了以下公允价值 ：
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| (重述) | ||||||||
| 管道搜查证 | $ | $ | ||||||
| 私人认股权证 | ||||||||
| 认股权证负债总额 | $ | $ | ||||||
2018 长期激励股权计划
2018年3月15日，公司通过了《2018年长期激励股权计划》(简称《2018年计划》)。2018年计划最多保留
在完全稀释的基础上，普通股流通股的百分比。2018年计划由董事会薪酬委员会
管理，并规定授予期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、权证或其他可转换、可行使或可交换为普通股的
证券。由于紧随合并结束后的每股公允价值
大于$
股票 期权
| 股票标的期权 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同寿命 | 聚合内在价值 | |||||||||||||
| 2021年1月1日未偿还期权 | $ | |||||||||||||||
| 授与 | $ | |||||||||||||||
| 取消或终止 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 练习 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 2021年9月30日未偿还期权 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2021年9月30日归属的期权 | $ | $ | ||||||||||||||
具有市场条件的奖项
2018年3月16日，公司授予了为期5年的激励股票期权，购买了普通股，行权价 $根据2018年计划向员工支付每股收益，包括作为 CEO股票期权基础的普通股作为前首席财务官股票期权基础的普通股。根据期权协议中定义的普通股成交量加权平均价格(“VWAP”)， 在35个连续交易日中至少有30个交易日内， 股票期权的固定百分比应等于或大于指定的每股价格，如下所示，且仅在授予的范围内可行使 ：当VWAP超过$时，应授予%的期权每股；额外的当VWAP超过$时，应授予 期权的%每股；额外的当VWAP超过 $时，应授予%的期权每股；以及额外的超过$时应授予%的期权购股权持有人须继续 自授出日期起至(并包括)有关归属日期 止，继续受雇于本公司(及/或其任何附属公司)。2018年5月7日，公司聘请了一位新的首席财务官，他获得了可行使的股票期权奖励普通股 ，条款与前首席财务官相同。2018年6月15日，这位前首席财务官放弃了她现有的选择。
| 30 |
2018年3月16日颁发的奖项的公允价值为$
2018年5月7日颁发的奖项的公允价值为$
根据市场条件记录的奖励费用为$
带服务条件的奖励
在截至2020年12月31日的年度内，购买的股票期权普通股发行给员工
和董事会成员。
在截至2021年9月30日的9个月内，购买的股票期权向董事会成员发行普通股。期权
的行权价为$。这些选项有一个生活和生活归属期。奖励的公允价值
$
截至2021年9月30日的9个月 | ||||
| 无风险利率 | % | |||
| 预期期限(年) | ||||
| 预期波动率 | % | |||
| 预期股息 | % | |||
预期寿命是使用简化方法确定的，因为奖励被确定为普通期权。
有服务条件的奖励记录的费用为$
截至2021年9月30日，与所有非既得奖励相关的未记录薪酬成本总额为$预计将在加权平均服务期内摊销 大约好几年了。
| 31 |
注 12-公允价值计量
金融资产和负债的公允价值包括在有意愿的各方之间的当前交易中可以交换的金额 ，而不是强制或清算出售中的交易金额。 金融资产和负债的公允价值包括在意愿方之间的当前交易中可以交换的金额 。
公司对可能用于计量公允价值的三个级别的投入使用建议的会计指导：
| 级别 1- | 可观察到的 相同资产或负债的活跃市场报价等投入； | |
| 级别 2- | 可观察的 可直接或间接观察的投入，而不是活跃市场中的一级投入；以及 | |
| 第 3级- | 无法观察到的 很少或没有市场数据的输入，这需要报告实体制定自己的假设 |
公司已评估现金及现金等价物、贸易应收账款、贸易应付款和其他流动负债的公允价值与其账面价值相近 。
公募认股权证在活跃的市场交易。当被归类为负债时，在交易量充足的活跃市场交易的权证 代表一级金融工具，因为它们在活跃的市场上公开交易，因此具有可观察到的市场价格， 用于估计相关普通股权证负债的公允价值调整。当被归类为负债时，未在活跃市场交易或交易量不足的权证代表使用Black-Scholes 期权定价模型估值的3级金融工具，以估计相关普通股权证负债的公允价值调整。
| 2021年9月30日 | 12月31日。2020年 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (重述) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 账面金额 | 1级 | 2级 | 3级 | 账面金额 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||
| 管道搜查证 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 私人认股权证 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
管道认股权证被视为一级计量，因为它们类似于公开认股权证，其交易代码为LAZYW ，因此具有可观察到的市场价格，用于估计管道认股权证负债的公允价值调整。 私募认股权证被视为3级计量，并使用Black-Scholes估值模型进行估值，以估计私募认股权证负债的公允价值调整 。
3级披露
公司利用Black Scholes期权定价模型在每个报告期和交易日期对私募认股权证进行估值， 在损益表中确认公允价值变动。权证负债的估计公允价值是使用 3级投入确定的。定价模型中固有的假设与预期股价波动、预期寿命、无风险利率和股息率有关。本公司根据历史波动率估算普通股的波动率，该波动率与权证的预期剩余寿命 相符。无风险利率基于美国财政部登记利息和证券本金的持续复合利率，其到期日与认股权证的合同期限相似。 假设认股权证的预期期限与其剩余合同期限相同。股息率基于 历史利率，公司预计历史利率将保持在零。
下表提供了有关第3级公允价值计量的定量信息：
| 2021年9月30日 | 12月31日。2020年 | |||||||
| (重述) | ||||||||
| 股价 | $ | $ | ||||||
| 执行价 | $ | $ | ||||||
| 预期寿命 | ||||||||
| 波动率 | % | % | ||||||
| 无风险费率 | % | % | ||||||
| 股息率 | % | % | ||||||
| 认股权证的公允价值 | $ | $ | ||||||
下表显示了截至2021年9月30日的9个月按公允价值计量的3级负债变动情况：
| 管道搜查证 | 私人认股权证 | |||||||
| 2020年12月31日的余额(重述) | $ | $ | ||||||
| 练习或转换 | ( | ) | ||||||
| 测量调整 | ||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | ||||||
| 32 |
项目 2-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本季度报告中关于Form 10-Q的某些 陈述(包括但不限于本项目2-“管理层的讨论 以及财务状况和经营结果分析”)构成“前瞻性陈述”，符合“1995年私人证券诉讼改革法案”的 含义。除有关历史事实的陈述外， 本季度报告10-Q表中包含的所有陈述，包括但不限于有关新冠肺炎疫情对公司 业务的影响、经营业绩和财务状况以及公司为应对新冠肺炎疫情而采取的措施的陈述， 公司未来的财务状况、业务战略、预算、预计成本以及 未来运营的管理计划和目标，均属“前瞻性”陈述。前瞻性陈述一般可以通过使用 前瞻性术语来识别，如“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“打算”、“ ”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”或“继续”，或者使用此类 词语或此类词语的变体或类似表述的否定词。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及难以预测的某些 风险、不确定性和假设。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的 大不相同，公司不能保证此类前瞻性陈述 将被证明是正确的。可能导致实际结果与 前瞻性陈述或“警告性陈述”明示或暗示的结果大不相同的重要因素包括但不限于：
| ● | 新冠肺炎疫情在新冠肺炎疫情爆发的前几个月对公司的业务、运营结果和财务状况产生了重大不利影响 虽然此后销售额的增加抵消了最初的不利影响，但无法保证这种销售增长将保持相同的速度或根本不会，公司的销售额最终可能会 下降，这意味着，从长远来看，新冠肺炎可能会对其业务造成净负面影响。 |
| ● | 公司的业务受到其及其客户融资可用性的影响。 |
| 33 |
| ● | 公司的成功在很大程度上取决于公司制造商，特别是雷神工业公司、Winnebago工业公司和Forest River， 公司的健康状况以及持续的受欢迎程度和质量声誉。 公司的成功在很大程度上取决于公司的制造商，特别是雷神工业公司、Winnebago Industries，Inc.和Forest River，Inc.的健康状况以及持续的受欢迎程度和质量声誉 。 |
| ● | 任何更改、不续订、不利的重新谈判或因任何原因终止本公司的供应安排都可能对产品供应和成本以及本公司的财务业绩产生重大不利影响 。 |
| ● | 公司的业务受到其市场总体经济状况的影响，持续的经济和金融不确定性 可能会导致消费者支出下降，从而可能对其业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 |
| ● | 公司依赖于其吸引和留住客户的能力。 |
| ● | 市场上针对房车生活方式或房车爱好者的服务、保护计划和产品的竞争 可能会降低公司的 收入和盈利能力。 |
| ● | 公司向新的、不熟悉的市场扩张带来了更大的风险，这可能会阻止其在这些 新市场盈利。延迟收购或开设新零售点可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。 |
| ● | 自然 灾害(包括飓风)，无论是否由气候变化、异常天气条件、流行病爆发、恐怖活动和政治事件引起，都可能扰乱业务，导致销售额下降，并以其他方式对公司的财务业绩造成不利影响 。 |
| ● | 在通过收购进行扩张时遇到的不可预见的 费用、困难和延误可能会抑制公司的 增长，并对其盈利能力产生负面影响。 |
| ● | 如果 未能保持公司品牌的实力和价值，可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。 |
| ● | 如果 未能成功采购和管理库存以反映动荡市场中的消费者需求，并预见到消费者偏好和购买趋势的变化 ，可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。 |
| ● | 公司的同店销售额可能会波动，可能不是未来业绩的有意义的指标。 |
| ● | 本公司业务的周期性导致其销售额和经营业绩波动。这些波动在未来可能会持续，这可能会在经济低迷期间导致运营亏损。 |
| ● | 公司的业务是季节性的，这会导致销售额和收入的波动。 |
| ● | 公司的业务可能会受到当地市场不利条件的不利影响，即使这些条件在全国范围内并不突出。 公司的业务可能会受到当地市场不利条件的不利影响，即使这些条件在全国并不突出。 |
| ● | 在其信贷安排下发生控制权变更时， 公司可能无法履行其债务义务。 |
| ● | 公司运营和扩展业务以及应对不断变化的业务和经济状况的能力将取决于 是否有充足的资本可用。 |
| ● | 管理本公司信贷安排的 文档包含可能损害本公司获得充足资本和运营业务的能力的限制性契约 。 |
| ● | 与LIBOR计算过程和逐步淘汰LIBOR相关的不确定性 可能会对公司产生不利影响。 |
| 34 |
| ● | 公司依赖于其与服务、保护计划、产品和资源的第三方提供商的关系，这些关系或这些提供商的运营中断 可能会对公司的业务和运营结果产生不利影响 。 |
| ● | 本公司收入的一部分来自融资、保险和延期服务合同，这取决于第三方贷款人 和保险公司。本公司不能保证这些第三方将继续提供房车融资和其他产品。 |
| ● | 燃料短缺或燃料价格过高可能会对公司的业务产生负面影响。 |
| ● | 如果公司无法留住高级管理人员以及吸引和留住其他合格员工，公司的业务可能会受到不利影响 。 |
| ● | 公司的业务有赖于其保持足够数量和质量的员工的能力。 |
| ● | 公司主要租赁其零售场所。如果公司无法按其可接受的条款在其目标市场为 零售店保留租约或为其寻找替代地点，则公司的收入和盈利能力可能会 受到不利影响。 |
| ● | 公司的业务受众多联邦、州和地方法规的约束。 |
| ● | 适用于延长服务合同销售的法规 可能会对公司的业务和运营结果产生重大影响。 |
| ● | 如果州经销商法律被废除或削弱，本公司的经销商将更容易受到经销商协议终止、不续签或重新谈判的影响。 |
| ● | 公司不遵守某些环境法规可能会对公司的业务、财务状况 和经营结果产生不利影响。 |
| ● | 气候变化立法或法规限制“温室气体”排放可能会增加运营成本 并减少对公司销售的房车的需求。 |
| ● | 公司可能无法执行其知识产权和/或公司可能被指控侵犯第三方的知识产权 ，这可能对公司的业务、财务状况 和经营结果产生重大不利影响。 |
| ● | 如果 公司无法维护或升级其信息技术系统，或者公司无法高效、及时地转换到替代系统 ，公司的运营可能会中断或效率降低。 |
| ● | 任何对公司信息技术系统的中断或对公司网络安全的破坏都可能中断 公司的运营，损害其声誉，损害其数据，使其面临诉讼、政府执法行动和代价高昂的 应对措施，并可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。 |
| ● | 最低工资或整体工资水平的提高 可能会对公司的财务业绩产生不利影响。 |
| ● | 如果人员或财产受到公司销售和服务的损害，并且 可能受到制造商安全召回的不利影响，公司可能会受到责任索赔。 |
| ● | 公司可能会在诉讼中被点名，这可能会导致大量成本和声誉损害，并分散管理层的注意力 和资源。 |
| ● | 公司的风险管理政策和程序可能无法完全有效地实现其目标。 |
| 35 |
| ● | 公司可能会因商誉、无形资产或其他长期资产产生资产减值费用。 |
| ● | 未来 向PIPE投资的股东和投资者转售本公司普通股可能会导致本公司证券的市场价格大幅下跌，即使本公司的业务表现良好。 |
| ● | 纳斯达克 可能会将本公司的普通股从其交易所退市，这可能会限制投资者交易本公司的普通股的能力 并使本公司受到额外的交易限制。 |
| ● | 公司作为之前与特殊目的收购公司(或SPAC)交易的一方，其财务报表(包括美国证券交易委员会)可能会受到负面审查或关注，这可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大 不利影响。 |
| ● | 公司已发行的可转换优先股、认股权证和期权可能会对其 普通股的市场价格产生不利影响。 |
| ● | 股东 可能因现有或未来激励计划下的期权发行或因收购或其他原因而发行普通股 而被稀释。 |
| ● | 由于各种原因，公司普通股的 价格可能不稳定。 |
| ● | 将A系列优先股转换为公司普通股可能会稀释公司普通股的其他持有者的价值 。 |
| ● | A系列优先股的 持有者拥有本公司普通股的大部分投票权，并有权提名 两名成员进入本公司董事会(“董事会”)。因此，这些持有人可能会影响董事会的组成 以及董事会未来采取的行动。 |
| ● | A系列优先股的 持有者拥有某些权利，这些权利可能不允许本公司采取某些行动。 |
| ● | 公司的股票回购计划可能会增加公司普通股价格的波动性。 |
| ● | 公司修订和重述的公司注册证书在法律允许的最大范围内规定，特拉华州衡平法院 将成为公司与其股东之间某些法律诉讼的独家法庭， 这可能会限制公司股东获得股东认为更有利于解决与公司或公司董事、高级管理人员或员工之间纠纷的司法法院的能力 。 |
| ● | 权证负债的公允价值可能会波动。 |
| ● | 公司必须能够维护有效的内部控制系统，准确报告我们的财务结果并弥补 重大弱点。 |
以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本10-Q表第一部分第1项中包括的 公司财务报表和相关说明以及于2021年6月25日提交给美国证券交易委员会的 10-K/A表年度报告一起阅读。
以下列出的 金额以千为单位，除非另有说明，但单位(包括每单位平均售价)、股份 和每股数据除外。
| 36 |
业务 概述
概述
Andina Acquisition Corp.II(“Andina”)最初成立的目的是实现与一个或多个 企业或实体的业务合并。2018年3月15日，初步业务合并完成。因此，Lazy Days‘ R.V.Center，Inc.及其子公司的业务成为本公司的业务。因此，Lazyday Holdings，Inc.现在是通过其直接和间接子公司运营的控股公司 。
公司 历史记录
Andina 于2015年7月1日成立为一家于开曼群岛注册成立的获豁免公司，目的是与一项或多项 目标业务进行合并、股份 交换、资产收购、股份购买、资本重组、重组或其他类似业务合并。
从 安迪纳首次公开募股(IPO)完成至2017年10月27日，安迪纳一直在寻找合适的 目标业务进行收购。2017年10月27日，Andina、Andina II Holdco Corp.(安迪纳的全资子公司)、Andina II Merge Sub Inc.(特拉华州的公司和Holdco的全资子公司)、Andina II Merge Sub Inc.(特拉华州的公司和Holdco的全资子公司)以及Lazy Days的R.V.Center，Inc.(Lazyday RV，Inc.)之间签订了合并协议，仅用于合并协议中规定的特定目的。合并协议规定通过以下方式进行业务合并交易：(I)Andina与Holdco合并并并入Holdco，Holdco继续生存并成为一家新的上市公司(“重新驯化合并”)；以及(Ii)Lazy Days的R.V.Center，Inc.与Lazy Days的R.V.Center，Inc.合并为 Merge Sub与Lazy Days的R.V.Center，Inc.继续生存并成为Holdco的直接全资子公司(“交易 合并”)。2018年3月15日，Holdco召开了特别 股东大会，安迪纳股东在会上批准了合并和其他相关提案。同一天， 合并结束。与合并相关的是，Lazy Days‘R.V.Center，Inc.及其子公司的业务成为Holdco的业务。合并的结果是，公司的股东和Andina的股东成为Holdco的股东 ，公司将Holdco的名称改为“Lazyday Holdings，Inc.”。
我们的 业务
公司经营休闲车(“RV”)经销商，并为房车车主和户外爱好者提供全面的产品和服务组合。该公司通过为房车车主和户外爱好者提供全方位的产品来创造收入： 房车销售、房车维修和服务、融资和保险产品、第三方保护计划、售后零部件 和房车露营设施。该公司通过其Lazyday品牌经销商提供这些产品。Lazyday在全国范围内被称为RV Authority®，这是该公司自2013年以来一直在其营销和品牌宣传中使用的注册商标 。在这份Form 10-Q季度报告中，该公司将Lazyday控股公司称为“Lazyday”、“Company”、 “Holdco”、“We”、“Us”、“Our”以及类似的词语。
公司相信，根据行业研究和管理层的估计，它经营着世界上最大的房车经销商，以现场库存衡量 ，位于佛罗里达州坦帕市外126英亩的土地上。我们还在佛罗里达州的村庄、亚利桑那州的图森和凤凰城、明尼苏达州的明尼阿波利斯、田纳西州的诺克斯维尔、纳什维尔和路易斯维尔、科罗拉多州的洛夫兰和丹佛、印第安纳州的埃尔克哈特和伯恩斯港、俄勒冈州的波特兰、华盛顿州的温哥华和威斯康星州的密尔沃基设有经销商。我们在德克萨斯州休斯敦附近还有一个专门的服务中心 。
Lazyday 提供全国最多的领先房车品牌之一，拥有3000多辆新房车和二手房车。公司 在所有地点拥有400多个服务区，并在所有地点设有房车零部件和配件商店。Lazyday还可以 在科罗拉多州提供两个现场露营地，拥有700多个房车露营地和运营的房车租赁车队，这两个营地已于2019年逐步淘汰。公司 在其经销商和服务地点雇佣了大约1400名员工。该公司的地点配备了知识渊博的 当地团队成员，为客户提供了广泛的房车专业知识。该公司相信其经销商和服务地点位于关键房车市场的战略位置 。根据本公司从统计调查报告中收集的信息， 这些主要房车市场(佛罗里达州、科罗拉多州、亚利桑那州、明尼苏达州、田纳西州、得克萨斯州、印第安纳州、俄勒冈州、华盛顿州和威斯康星州)在美国每年销售的新房车中占很大比例。本公司在这些主要市场的经销商和服务中心吸引了除夏威夷以外的所有州的客户。
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公司主要通过Lazyday经销商位置以及数字和传统营销努力来吸引新客户。 一旦公司获得客户，这些客户就会成为公司客户数据库的一部分，公司利用 客户关系管理(CRM)工具和分析来积极参与、营销和销售其产品和服务。
最近 发展动态
2021年1月4日，该公司在田纳西州纳什维尔 外的田纳西州默弗里斯伯勒的新经销商开始销售和服务运营。
2021年3月23日，本公司完成了与Chilhowee拖车销售公司(“Chilhowee”)的资产购买协议。 收购价仅包括支付给Chilhowee的现金。作为收购的一部分，该公司收购了Chilhowee的库存 ，并已将库存添加到M&T楼层计划信贷额度中。
2021年7月14日，本公司作为贷款人管理代理、Swingline贷款人和开证行，以及作为贷款方的其他金融机构，与M&T签订了修订和重述的信贷协议。信贷协议证明了一项总额约为369.1美元的信贷安排，其中包括3.27亿美元的平面图信贷安排、约1,130万美元的定期贷款、2,500万美元的循环信贷和580万美元的抵押贷款安排。
2021年8月3日，公司在一次交易中完成了对位于俄勒冈州波特兰的比亚迪汽车公司(BYRV，Inc.)和位于华盛顿州伍德兰的比亚迪华盛顿比亚迪汽车公司(BYRV Washington Inc.)的收购。 交易的收购价包括以下内容，在每种情况下均可根据购买协议的条款进行调整： (A)现金支付，但须进行营运资金调整和库存调整，以及(B)承担比亚迪的楼面计划 债务，该债务已还清并添加到公司当前的楼面计划中。
2021年8月24日，公司完成了公司与Burlington RV Superstore，Inc.(“Burlington”)的资产购买协议中设想的收购。购买价格仅包括支付给伯灵顿的现金。作为收购的一部分， 公司收购了伯灵顿的库存，并已将库存添加到M&T楼层计划信贷额度(定义如下)。
2021年9月13日，公司董事会批准回购至多2500万美元的公司普通股，回购截止日期为2022年12月31日。这些股票可以不定期在公开市场上以现行价格购买，也可以通过私下协商的交易或大宗交易购买。
2021年10月4日，本公司签订了向汽车出售财产的协议-DB4，LLC(“CARS4”)。本公司已 与CARS4签订租赁协议，租赁付款从2021年10月1日开始。该租赁已根据ASC 842 进行评估，并被确定为失败的销售回租。因此，它被记录为融资租赁，并在简明综合资产负债表中归类为融资负债 。
新冠肺炎 发展动态
2020年3月，世界卫生组织宣布新型冠状病毒病新冠肺炎的爆发为大流行，并继续在美国和全球范围内传播。从2020年3月中下旬开始，新冠肺炎疫情导致一般经济活动严重中断 ，企业以及联邦、州和地方政府采取了越来越广泛的行动来减轻新冠肺炎疫情对公共卫生的影响 ，包括在我们开展业务的 个州通过“原地避难”或“呆在家里”命令。随着我们调整业务实践以符合政府指导方针和最佳实践，以确保我们的客户、员工和我们服务的社区的 健康和安全，我们看到早期新车和二手车销量、零部件、配件和相关服务的销量大幅下降，包括财务和保险收入以及露营地和杂项 收入。
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我们 在2020年4月采取了一系列措施来调整资源和成本，以适应新冠肺炎疫情导致的需求减少。这些 操作包括：
| ● | 裁员25% ； | |
| ● | 临时 降低高级管理人员工资(2020年4月至2020年5月)； | |
| ● | 暂停2020年年度加薪； | |
| ● | 临时 暂停401k比赛(2020年4月至2020年5月)； | |
| ● | 延误 个非关键基本工程项目；以及 | |
| ● | 将资源 集中于核心销售和服务运营。 |
为了进一步保护我们的流动性和现金状况，我们与贷款人进行了谈判，要求在2020年4月15日至2020年6月15日期间暂停定期和抵押贷款的预定本金和 利息支付，并在2020年4月1日至2020年6月15日期间暂停预定的 平面图削减付款。根据Paycheck Protection 计划，我们还获得了870万美元的贷款(PPP贷款)。截至2021年9月30日，所有PPP贷款都获得了部分减免，总额为6626美元。
从2020年5月开始 ，我们的新车和二手车销量显著改善。高级管理层在2020年5月下旬恢复了正常 工资，我们在必要时调整了员工队伍以满足需求。我们继续积极管理和配给 资本，并将资源集中在核心销售和服务运营上，以应对 新冠肺炎疫情对运营和财务的影响。
从2020年5月开始的销售额增长可能至少在一定程度上与消费者需求增加有关，因为消费者寻求允许适当社交距离的户外旅行和休闲活动。 但是，我们不能保证销售额 将继续以2020年5月至2021年9月期间的速度增长，或者在任何时间段内保持不变，销售额最终可能 下降。此外，我们迄今改进的销售和成本节约措施可能不足以抵消新冠肺炎疫情以后的任何不利影响 ，如果2020年5月至2021年9月的先前销售趋势逆转，我们的流动性可能会受到负面影响 ，例如，如果邮轮、航空旅行和酒店业开始复苏，就可能发生这种情况。
我们的运营 还依赖于我们的经销商、服务地点和公司总部员工在整个新冠肺炎疫情期间的持续健康和生产力 。新冠肺炎疫情最终对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展是高度不确定和无法预测的，包括新冠肺炎疫情的严重性和 持续时间、疫苗的有效性和可用性，以及个人、企业 以及联邦、州和地方政府可能采取的进一步行动。即使新冠肺炎疫情已经消退，我们也可能会因其全球经济影响而对我们的业务产生重大不利 影响，包括任何经济衰退或下滑，以及此类衰退或下滑对失业率、消费者信心、个人可自由支配支出水平、信贷供应水平以及供应链的任何长期中断的影响 。
拜登政府最近宣布了一项拟议的法规，要求所有拥有100名或更多员工的美国私营企业确保其员工 全面接种疫苗，或要求未接种疫苗的员工每周接受新冠肺炎检测。目前，尚不清楚疫苗强制要求是否适用于所有员工，以及如何记录合规性
公司如何创收
公司的收入来自新房车的销售、二手房车的销售和其他收入。其他收入包括房车 零部件、服务和维修、第三方融资和保险产品的销售佣金、坦帕露营地和食品设施 收入和其他收入。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间，该公司从这些类别获得的收入 按以下百分比计算：
| 截至9月30日的三个月， | 在截至9月30日的9个月里， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 新车 | 56.9 | % | 60.4 | % | 60.3 | % | 58.4 | % | ||||||||
| 二手车 | 32.8 | % | 29.8 | % | 29.6 | % | 30.8 | % | ||||||||
| 其他 | 10.3 | % | 9.8 | % | 10.1 | % | 10.8 | % | ||||||||
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||
截至2021年9月30日的三个月和九个月，新房车和二手房车销售约占总收入的90%，截至2020年9月30日的三个月和九个月，占总收入的90% 和89%。这些收入贡献保持了相对 的一致性。
| 39 |
关键 绩效指标
毛利和毛利(不包括折旧和摊销)。毛利润是总收入减去适用于 不包括折旧和摊销的收入的总成本。适用于收入的绝大多数成本与车辆成本有关。 截至2021年9月30日的三个月和九个月，新车和二手车占收入成本的97%， 截至2020年9月30日的三个月和九个月的收入成本占收入成本的97%。毛利是毛利占收入的百分比。 毛利和毛利是常用的GAAP指标(包括公司管理层)，用于比较期间和 实体之间的结果。
截至2021年和2020年9月30日的三个月，毛利分别为9030万美元和4930万美元，毛利率 分别为28.3%和22.9%。截至2021年和2020年9月30日止的九个月，毛利分别为2.406亿美元和134.8美元，毛利率分别为26.4%和21.7%。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，后进先出(LIFO)调整分别为70万美元 和140万美元，这降低了毛利润。截至2020年9月30日的三个月和九个月，后进先出调整为140万美元 和150万美元，这对毛利润产生了积极影响。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月，毛利率受到公司 新车和二手车销售收入利润率扩大的有利影响，这主要是由经销商库存稀缺推动的，因为制造商提高产量以支持 增加的消费者需求，并重新进货经销商，以弥补因COVID相关关闭而损失的产量。汽车销售利润率 通常低于公司的其他业务，但占公司收入的大部分。 不包括后进先出影响的新车和二手车利润率从2020年前三季度的15.0%上升到2021年的20.7%。
SG&A 占毛利润的百分比。销售、一般和行政(“SG&A”)费用主要包括与工资相关的 费用、与佣金和广告有关的销售费用、租赁费用和公司管理费用。从历史上看，工资、 佣金和福利是公司总销售、一般和管理费用的最大组成部分， 通常平均约占总销售、一般和管理费用的55%至62%。SG&A费用不包括交易成本 、基于股票的薪酬以及折旧和摊销费用。SG&A费用占毛利润的百分比允许 公司监控一段时间内相对于盈利能力的管理费用。
公司通过将该期间的SG&A费用除以毛利总额来计算SG&A费用占毛利的百分比。 截至2021年和2020年9月30日的三个月，SG&A占毛利的百分比分别为52.7%和58.0%。 截至2021年和2020年9月30日的九个月，SG&A占毛利的百分比分别为54.1%和65.3%。这一百分比的下降 反映出毛利润的增长超过了SG&A成本的增长，这主要是由于业务的整体增长改善了固定成本运营杠杆，以及2020年4月实施的间接成本降低 。
调整后的 EBITDA。调整后的EBITDA不是GAAP财务指标，但它是管理层用来评估业务财务业绩的主要非GAAP指标之一。 调整后的EBITDA也经常被分析师、投资者和其他相关方用来评估休闲车行业的公司 。公司使用调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率来补充 GAAP绩效指标，如下所示：
| ● | 作为 经营业绩的衡量标准，以帮助在一致的基础上比较公司业务的经营业绩 ，并消除非直接来自公司核心业务的项目的影响； | |
| ● | 用于 规划目的，包括编制公司的内部年度运营预算和财务预测； | |
| ● | 评估公司运营战略的绩效和有效性；以及 | |
| ● | 评估公司为资本支出提供资金和扩大业务的能力。 |
| 40 |
公司相信，调整后的EBITDA可以更全面地了解基本的经营结果和趋势，并增强 对财务业绩和未来前景的整体了解。本公司将经调整EBITDA定义为净收益，不包括 物业和设备折旧和摊销、非楼层计划利息支出、无形资产摊销、所得税 费用、基于股票的补偿、交易成本和其他补充调整，所述期间包括后进先出 调整、购买力平价贷款减免、遣散费、其他一次性费用、出售物业和设备的收益(损失)和权证公允价值变动 。本公司认为，调整后的EBITDA与其他业绩指标一起考虑时， 是一个有用的指标，因为它反映了业务的某些运营驱动因素，如销售增长、运营成本、销售和行政 支出以及其他运营收入和支出。
调整后的 EBITDA不打算作为衡量运营流动资金或现金流的指标，也不是与净收入相当的指标，因为它没有 考虑某些要求，如非经常性损益，而这些要求不被视为基础 业务活动的正常部分。由于计算方法不同，本公司调整后EBITDA的衡量标准与其他 公司的类似标题标题不一定具有可比性。公司努力弥补这些限制，将调整后的EBITDA仅作为评估业务绩效的几个指标之一 。此外，影响折旧和摊销的资本支出、 利息支出和所得税支出由管理层单独审查。有关调整后EBITDA与净收入的对账、 调整后EBITDA利润率与净收入利润率的对账，以及有关公司如何使用这些非GAAP财务指标的进一步讨论，请参阅下面的“非GAAP财务指标”。
运营结果
三个 个月
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月净收入的某些组成部分的比较信息。
汇总 财务数据
(单位： 千)
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
截至2021年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的三个月 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 新车和二手车 | $ | 285,781 | $ | 194,552 | ||||
| 其他 | 32,947 | $ | 21,171 | |||||
| 总收入 | 318,728 | 215,723 | ||||||
| 收入成本 (不包括折旧和摊销费用) | ||||||||
| 新车和二手车 | 221,831 | 162,269 | ||||||
| 后进先出准备金调整 | (655 | ) | (1,432 | ) | ||||
| 其他 | 7,289 | $ | 5,544 | |||||
| 总收入 (不包括折旧和摊销) | 228,465 | 166,381 | ||||||
| 毛利 (不包括折旧和摊销) | 90,263 | 49,342 | ||||||
| 交易成本 | 678 | 233 | ||||||
| 折旧 和摊销费用 | 3,717 | 2,760 | ||||||
| 基于股票的 薪酬费用 | 132 | 219 | ||||||
| 销售、一般和管理费用 | 47,597 | 28,598 | ||||||
| 运营收入 | 38,139 | 17,532 | ||||||
| 其他 收入/支出 | ||||||||
| PPP 贷款减免 | - | - | ||||||
| 利息 费用 | (2,006 | ) | (1,749 | ) | ||||
| 权证负债公允价值变动 | 2,162 | (7,899 | ) | |||||
| 合计 其他费用 | 156 | (9,648 | ) | |||||
| 所得税费用前收入 | 38,295 | 7,884 | ||||||
| 收入 税费 | (7,326 | ) | (4,184 | ) | ||||
| 净收入 | $ | 30,969 | $ | 3,700 | ||||
| 41 |
收入
截至2021年9月30日和2020年的三个月，收入 分别从2.157亿美元增加到3.187亿美元，增幅约为1.03亿美元 ，增幅为47.7%。
新车和二手车收入
截至2021年和2020年9月30日的三个月，新车和二手车销售收入分别从1.946亿美元增加到2.858亿美元，增幅约为9120万美元，增幅为46.9%。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，新车销售收入 分别从1.303亿美元增加到1.814亿美元，增幅约为5110万美元，增幅为39.2%。这一增长是由于新车销量从1,645辆 增加到2,192辆，以及平均售价从每辆76,900美元上涨到82,800美元
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，二手车销售收入 分别从6420万美元增加到1.044亿美元，增幅约为4020万美元，增幅为62.6%。这主要是由于二手车销量(不包括批发单位)从950辆增加到1,417辆，以及每辆平均销售收入从大约62,900美元增加到70,900美元 。
其他 收入
其他 收入包括零部件、附件和相关服务的销售。它还包括金融和保险收入以及营地 和杂项收入。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，其他收入分别从2120万美元增加到3290万美元，增幅约为1170万美元，增幅为55.2%。
作为其他收入的组成部分，零部件、附件和相关服务的销售额从950万美元增加到 1220万美元，增幅约为270万美元，增幅为28.4%，这主要是由于服务量的增加。
与2020年9月30日相比，截至2021年9月30日的三个月，金融和保险收入分别增加了约900万美元，即81.1%，从1110万美元增至2010万美元，这主要是由于单位销售额增加。
毛利 (不包括折旧和摊销)
毛利 由毛收入减去销售和服务成本，不包括折旧和摊销。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，毛利润分别从4930万美元增加到9030万美元，增幅约为4100万美元，增幅为82.9%。 这一增长归因于所有业务的增长。
新车和二手车毛利润
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，新车和二手车毛利润分别从3370万美元增加到6460万美元，增幅为3090万美元，增幅为91.6%。这一增长主要是由于销售量增加， 新建和二手房平均售价上升，以及由于全行业库存水平下降导致汽车销售利润率扩大， 以及由于库存水平上升导致后进先出调整减少80万美元。
其他 毛利润
其他 毛利润增长1,010万美元，或64.7%，从截至2021年9月30日和 2020年9月30日的三个月的1,560万美元增至2,570万美元，原因是与房车销售增加相关的金融和保险收入增加。
销售、一般和管理费用
销售、 一般和行政(SG&A)费用(如上所述，不包括交易成本、基于股票的薪酬以及折旧和摊销)在截至2021年9月30日的三个月中增加了1,900万美元，增幅为66.4%，从截至2020年9月30日的三个月的2,860万美元增加到4,760万美元。这一增长与2020年5月收购的凤凰城经销商、2020年10月收购的埃尔克哈特经销商、2020年12月收购的伯恩斯港经销商、2021年3月收购的田纳西州路易斯维尔经销商以及2021年8月收购的俄勒冈州波特兰、温哥华、华盛顿州和威斯康星州密尔沃基的经销商有关，并由于截至2012年12月的单位销售额和收入增加而增加了绩效工资。
| 42 |
利息 费用
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，利息 支出分别从170万美元增加到200万美元，增加了约30万美元 ，这主要是由于楼层规划余额增加，被略有优惠的利率所抵消，以及使用了利息 减息股权账户。
所得税 税
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，所得税支出分别为730万美元和420万美元。
运营结果
九个 个月
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月净收入的某些组成部分的比较信息。
汇总 财务数据
(单位： 千)
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
截至2021年9月30日的9个月 | 截至2020年9月30日的9个月 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 新车和二手车 | $ | 820,875 | $ | 553,245 | ||||
| 其他 | 91,637 | 67,293 | ||||||
| 总收入 | 912,512 | 620,538 | ||||||
| 收入成本(不包括 折旧和摊销费用) | ||||||||
| 新车和二手车 | 650,561 | 470,097 | ||||||
| 后进先出准备金的调整 | 1,409 | (1,481 | ) | |||||
| 其他 | 19,947 | 17,154 | ||||||
| 收入总成本(不包括折旧和摊销) | 671,917 | 485,770 | ||||||
| 毛利(不包括折旧和摊销) | 240,595 | 134,768 | ||||||
| 交易成本 | 1,528 | 534 | ||||||
| 折旧摊销费用 费用 | 10,276 | 8,068 | ||||||
| 基于股票的薪酬费用 | 815 | 1,239 | ||||||
| 销售、一般和管理费用 | 130,109 | 87,991 | ||||||
| 营业收入 | 97,867 | 36,936 | ||||||
| 其他收入/支出 | ||||||||
| PPP贷款宽免 | 6,626 | - | ||||||
| 利息支出 | (5,733 | ) | (6,262 | ) | ||||
| 权证负债公允价值变动 | (11,090 | ) | (10,245 | ) | ||||
| 诱因 权证转换亏损 | (246 | ) | - | |||||
| 其他费用合计 | (10,443 | ) | (16,507 | ) | ||||
| 所得税前收入费用 | 87,424 | 20,429 | ||||||
| 所得税费用 | (22,299 | ) | (8,020 | ) | ||||
| 净收入 | $ | 65,125 | $ | 12,409 | ||||
| 43 |
收入
截至2021年9月30日和2020年的9个月，收入 分别从6.205亿美元增加到9.125亿美元，增幅约为2.92亿美元，增幅为47.1%。
新车和二手车收入
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，新车和二手车销售收入 分别从5.532亿美元增加到8.209亿美元，增幅约为2.677亿美元，增幅为48.4%。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，新车销售收入 分别从3.621亿美元增加到5.504亿美元，增幅约为1.882亿美元，增幅为52.0%。这一增长是由于新车销量从4815辆 增加到7097辆，截至2020年9月30日的9个月的平均售价从73,400美元上涨，而截至2021年9月30日的9个月的平均售价为77,500美元 。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，二手车销售收入 分别从1.911亿美元增加到2.705亿美元，增幅约为7940万美元，增幅为41.5%。这是由于二手车销量(不包括批发 辆)从3,106辆增加到3,917辆，并且在截至2020年9月30日的9个月中，每辆汽车的平均销售收入从大约58,000美元增加到65,800美元，而截至2021年9月30日的9个月则分别为65,800美元。
其他 收入
其他 收入包括零部件、附件和相关服务的销售。它还包括金融和保险收入以及营地和杂项收入。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，其他收入分别从6730万美元增加到9160万美元，增幅约为2430万美元，增幅为36.2%。
作为其他收入的组成部分，由于销量增加，零部件、附件和相关服务的销售额从2940万美元增加到了3460万美元，增幅约为520万美元，增幅为17.6%。
与2020年9月30日相比，截至2021年9月30日的9个月，金融和保险收入分别增加了约1940万美元，即55.2%，从3510万美元增加到5450万美元，这主要是由于单位销售额增加。
毛利 (不包括折旧和摊销)
毛利 由毛收入减去销售和服务成本，不包括折旧和摊销。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，毛利润分别从1.348亿美元增加到2.406亿美元，增幅约为1.058亿美元，增幅为78.5%。 这一增长归因于房车销售及相关产品和服务的增长。
新车和二手车毛利润
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，新车和二手车毛利润分别从8460万美元增加到1.689亿美元，增幅为8430万美元，增幅为99.6%。这一增长主要是由于新机动车和二手机动车和拖车的销售量增加以及 平均售价上升所致。
其他 毛利润
其他 毛利润增长2,160万美元，或43.0%，从截至2021年9月30日和 2020年的9个月的5,010万美元增至7,170万美元，原因是与房车销售增加相关的金融和保险收入增加。
| 44 |
销售、一般和管理费用
销售、 一般和行政(SG&A)费用(如上所述，不包括交易成本、基于股票的薪酬以及折旧和摊销)在截至2021年9月30日的9个月中增加了4,210万美元，增幅为47.9%，从截至2020年9月30日的9个月的8,800万美元增加到1.301亿美元。这一增长与休斯顿附近的新服务中心、2020年5月收购的凤凰城经销商、2020年10月收购的埃尔克哈特经销商、2020年12月收购的伯恩斯港经销商、2021年3月收购的田纳西州路易斯维尔经销商以及2021年8月收购的俄勒冈州波特兰和威斯康星州密尔沃基的经销商有关，并因此提高了绩效工资。
利息 费用
利息 在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，利息支出分别从630万美元减少到570万美元 ，这主要是由于楼层规划余额减少、利率更优惠以及减息股权账户的使用。
所得税 税
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间，所得税支出分别为2230万美元和800万美元。
非GAAP财务指标
公司使用某些非GAAP财务指标，如EBITDA和调整后的EBITDA，以使其能够分析其业绩和财务状况 ，如上文“关键业绩指标”中所述。本公司使用这些财务指标来日常管理 业务，并相信它们是相关的业绩衡量标准。该公司认为，这些补充 指标在行业中通常用于衡量业绩。该公司相信，除了基于GAAP的标准财务衡量标准之外，这些非GAAP衡量标准还提供了更广泛的洞察力 来衡量收入和成本表现。
不应孤立地考虑非GAAP财务信息的列报，也不应将其视为替代或优于根据GAAP编制和列报的财务信息 。您应该阅读对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析 以及公司的合并财务报表和相关附注 。
EBITDA 定义为不包括财产和设备折旧和摊销、利息费用、净额、无形资产摊销和所得税费用的净收入。
调整后的 EBITDA指不包括物业及设备折旧及摊销、无形资产摊销、 所得税开支、非楼面计划利息开支、股票补偿、交易成本及其他补充调整的净收入， 所列期间的 包括后进先出调整、购买力平价贷款宽免、其他一次性费用、出售物业及 设备的损益及认股权证负债的公允价值变动。
| 45 |
调整后的 EBITDA利润率被定义为调整后EBITDA占总收入的百分比。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，简明综合损益表的净收入与EBITDA和调整后的EBITDA以及净收入利润率与EBITDA利润率和调整后的EBITDA利润率的对账 见下表。
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2020(重述) | |||||||
| EBITDA | ||||||||
| 净收入 | $ | 30,969 | $ | 3,700 | ||||
| 利息支出，净额* | 2,006 | 1,749 | ||||||
| 财产和设备的折旧和摊销 | 2,099 | 1,712 | ||||||
| 无形资产摊销 | 1,618 | 1,048 | ||||||
| 所得税费用 | 7,326 | 4,184 | ||||||
| EBITDA小计 | 44,018 | 12,393 | ||||||
| 平面图权益 | (414 | ) | (293 | ) | ||||
| 后进先出调整 | (655 | ) | (1,431 | ) | ||||
| 交易成本 | 678 | 233 | ||||||
| 出售财产和设备的收益 | (133 | ) | - | |||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | (2,162 | ) | 7,899 | |||||
| 基于股票的薪酬 | 132 | 219 | ||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 41,464 | $ | 19,020 | ||||
* 利息支出包括分别与截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的融资租赁付款相关的1,201美元和1,189美元 。融资租赁项下租赁资产的折旧计入折旧费用并计入净收入。运营 租赁付款作为租金费用计入净收入。
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||
| 2021 | 2020(重述) | |||||||
| EBITDA利润率 | ||||||||
| 净利润率 | 9.7 | % | 1.7 | % | ||||
| 利息支出，净额 | 0.6 | % | 0.8 | % | ||||
| 财产和设备的折旧和摊销 | 0.7 | % | 0.8 | % | ||||
| 无形资产摊销 | 0.5 | % | 0.5 | % | ||||
| 所得税费用 | 2.3 | % | 1.9 | % | ||||
| 小计EBITDA利润率 | 13.8 | % | 5.7 | % | ||||
| 平面图权益 | -0.1 | % | -0.1 | % | ||||
| 后进先出调整 | -0.2 | % | -0.7 | % | ||||
| 交易成本 | 0.2 | % | 0.1 | % | ||||
| 财产和设备的销售损失 | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||
| 认股权证责任的公允价值变动 | -0.7 | % | 3.7 | % | ||||
| 基于股票的薪酬 | 0.0 | % | 0.1 | % | ||||
| 调整后的EBITDA | 13.0 | % | 8.8 | % | ||||
注意： 由于四舍五入，表中的数字可能无法准确重新计算。
| 46 |
截至2021年和2020年9月30日的9个月，简明综合损益表的净收入与EBITDA和调整后的EBITDA以及净收入利润率与EBITDA利润率和调整后的EBITDA利润率的对账 见下表。
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2021 | 2020(重述) | |||||||
| EBITDA | ||||||||
| 净收入 | $ | 65,125 | $ | 12,409 | ||||
| 利息支出，净额* | 5,733 | 6,262 | ||||||
| 财产和设备的折旧和摊销 | 6,068 | 4,925 | ||||||
| 无形资产摊销 | 4,208 | 3,143 | ||||||
| 所得税费用 | 22,299 | 8,020 | ||||||
| EBITDA小计 | 103,433 | 34,759 | ||||||
| 平面图权益 | (1,197 | ) | (1,888 | ) | ||||
| 后进先出调整 | 1,409 | (1,481 | ) | |||||
| 交易成本 | 1,528 | 534 | ||||||
| PPP贷款宽免 | (6,626 | ) | - | |||||
| (收益)出售财产和设备的损失 | (136 | ) | 8 | |||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | 11,090 | 10,245 | ||||||
| 认股权证转换的诱因损失 | 246 | - | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 815 | 1,239 | ||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 110,562 | $ | 43,416 | ||||
* 利息支出包括分别与截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的融资租赁付款相关的3619美元和3589美元 。融资租赁项下租赁资产的折旧计入折旧费用并计入净收入。运营 租赁付款作为租金费用计入净收入。
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2021 | 2020(重述) | |||||||
| EBITDA利润率 | ||||||||
| 净利润率 | 7.1 | % | 2.0 | % | ||||
| 利息支出，净额 | 0.6 | % | 1.0 | % | ||||
| 财产和设备的折旧和摊销 | 0.7 | % | 0.8 | % | ||||
| 无形资产摊销 | 0.5 | % | 0.5 | % | ||||
| 所得税费用 | 2.4 | % | 1.3 | % | ||||
| 小计EBITDA利润率 | 11.3 | % | 5.6 | % | ||||
| 平面图权益 | -0.1 | % | -0.3 | % | ||||
| 后进先出调整 | 0.2 | % | -0.2 | % | ||||
| 交易成本 | 0.2 | % | 0.1 | % | ||||
| PPP贷款宽免 | -0.7 | % | 0.0 | % | ||||
| 财产和设备的销售损失 | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | 1.2 | % | 1.7 | % | ||||
| 认股权证转换的诱因损失 | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||
| 基于股票的薪酬 | 0.1 | % | 0.2 | % | ||||
| 调整后的EBITDA | 12.1 | % | 7.0 | % | ||||
注意： 由于四舍五入，表中的数字可能无法准确重新计算。
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流动性 与资本资源
现金 流量汇总
| (千美元) | ||||||||
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 净收入 | $ | 65,125 | $ | 12,409 | ||||
| 非现金调整 | 16,168 | 20,166 | ||||||
| 经营性资产和负债的变动 | 4,939 | 109,326 | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | 86,232 | 141,901 | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | (79,804 | ) | (7,005 | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | (2,913 | ) | (84,700 | ) | ||||
| 现金净增 | $ | 3,515 | $ | 50,196 | ||||
净营业活动现金
在截至2021年9月30日的9个月中，公司从经营活动中产生的现金约为8,620万美元，而截至2020年9月30日的9个月中， 公司从经营活动中获得的现金约为1.419亿美元。与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月的净收入增加了约5270万美元。在截至2021年9月30日的9个月里，包括在净收入中的非现金支出的调整 比上一季度减少了400万美元，降至1620万美元。截至2021年9月30日的9个月，运营资产和负债的现金变化约为490万美元，而截至2020年9月30日的9个月的运营资产和负债的现金变化为1.093亿美元。截至2021年9月30日的9个月，资产和负债的波动主要是由于应收账款增加 880万美元，存货增加480万美元，预付费用增加1.3美元，应付账款和应计费用及其他流动负债增加 1,690万美元，以及应收/应付所得税增加3.0美元。 截至2020年9月30日的9个月的资产和负债波动主要是由于账款增加 应付账款和应计费用及其他流动负债分别增加1280万美元， 应收/应付所得税分别增加250万美元，再加上库存因供应紧张而减少1.01亿美元的影响 。
投资活动净额 现金
在截至2021年9月30日的9个月中，公司在投资活动中使用的现金约为7980万美元，而在截至2020年9月30日的9个月中， 用于投资活动的现金约为700万美元。截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的现金净额主要与用于购买物业和设备的现金 1690万美元(包括与失败的销售回租相关的580万美元)和用于收购的现金6300万美元有关。
净融资活动现金
截至2021年9月30日的9个月，公司在融资活动中使用的现金约为290万美元，而截至2020年9月30日的9个月，该公司的现金使用量约为8470万美元。截至2021年9月30日的9个月，融资活动中使用的现金净额主要与M&T楼层计划信贷额度2400万美元的净偿还以及 360万美元的股息支付有关。这些付款由行使认股权证提供的现金1,160万美元、行使期权提供的现金830万美元以及与 失败的销售回租相关的融资负债收益1,200万美元部分抵消。
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资金 需求和来源
公司历来通过运营现金和各种借款安排来满足其流动性需求。现金需求 主要包括计划支付未偿债务本金和利息(包括现有建筑平面图信贷安排下的债务)、收购库存、资本支出、工资和销售佣金以及租赁费用， 还包括于2021年收购四家经销商，于2020年收购三家经销商。本公司预期手头有充足的现金 、营运现金及借款能力，以应付未来12个月的流动资金需求。管理层不断评估 资本要求和选项，以促进我们的增长战略，目前认为资本足以支持业务 及其在各种市场条件下的增长战略。
截至2021年9月30日，该公司的现金流动资金约为6700万美元，营运资本约为7220万美元 。
资本支出 包括延长现有设施的使用寿命和扩大运营的支出。在截至2021年9月30日的9个月中，该公司的资本支出约为1690万美元(包括与失败销售相关的580万美元) 回租。
为了满足客户的期望， 公司保持了相当大的库存，并相信它将继续需要 与过去经验一致的营运资金。从历史上看，该公司的运营资金来自内部产生的现金流 和借款。营运资本的变化主要受业务活动水平的推动。该公司维护平面图信贷 设施，为其车辆库存提供资金。有时，公司会使用来自运营的超额现金流 偿还现有的建筑平面图信贷安排。
M&T 信用贷款
2018年3月15日，该公司将其与美国银行的现有债务协议替换为M&T融资。M&T融资 包括1.75亿美元的M&T楼层计划信用额度、2000万美元的M&T定期贷款和500万美元的M&T Revolver。M&T 设施原定于2021年3月15日到期。到期日随后延长至2021年9月15日。M&T 融资要求本公司遵守某些财务契约，并由本公司几乎所有资产担保。
于2020年3月6日，本公司就M&T 融资订立第三修正案并加入信贷协议(“第三修正案”)。根据第三修正案，LDRV的全资附属公司按揭贷款借款人及Diversified成为信贷协议订约方 ，并被确定为额外贷款方。现有借款人和担保人还要求贷款人为抵押贷款借款人购买的物业提供抵押贷款信贷安排，金额为购置、建设和永久抵押融资的本金总额。 根据M&T Mortgage借款的金额为613.6万美元。 抵押贷款的利息为(A)伦敦银行同业拆借利率加2.25%的适用保证金或(B)基本利率加1.25%的保证金。抵押贷款 要求每月支付本金0.03万美元，于2021年9月15日到期，届时所有剩余本金和应计利息 都将到期。
为缓解新冠肺炎疫情的早期影响，本公司于2020年4月16日签订了M&T信贷协议第四修正案 。根据第四修正案，双方同意在2020年4月15日至2020年9月15日期间暂停定期贷款 和抵押贷款(只要抵押贷款的永久贷款期已经开始)的预定本金支付。定期贷款及按揭贷款的未偿还本金余额利息继续累积，并于延期期间按适用利率支付 。延期结束后，借款人恢复支付定期贷款和抵押贷款所需的全部 本金。在延期期间延期的定期贷款和抵押贷款的所有本金付款均在定期贷款到期日或抵押贷款到期日(视具体情况而定)到期并支付。此外， 在延期期间延期的所有本金付款都是到期和应付的：(A)如上所述；或(B)如果日期较早， 根据信用证单据的条款(包括但不限于到期日、 加速或(在信用证单据适用的范围内)付款要求)，所有未付金额都应以其他方式到期并支付。此外，修正案还包括暂时 暂停信贷协议要求的从2020年4月1日至2020年9月15日期间的预定削减付款 。与楼层计划未使用承诺费和M&T楼层计划 信用额度未偿还本金余额相关的金额继续累积，并在 暂停期内按适用利率和信贷协议中规定的条款支付。
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于2021年7月14日，本公司与M&T(作为贷款人、行政代理、Swingline贷款人和开证行)以及作为贷款方的其他金融机构(“新M&T贷款”)签订了经修订和重述的信贷协议。信贷协议 证明总信贷额度约为3.691亿美元，包括3.27亿美元的平面图信贷额度、约1130万美元的定期贷款、2500万美元的循环信贷和580万美元的抵押贷款额度。新的M&T融资 要求本公司遵守某些财务和其他契约，并以本公司几乎所有资产作为担保。新M&T设施的 成本记录为债务贴现。
抵押贷款工具(“抵押贷款”)的LIBOR借款利息为LIBOR加2.25%，基本利差为1.25%。 该抵押贷款要求每月支付本金0.03万美元。截至2021年9月30日，抵押贷款余额为5,778美元， 利率为2.3328%。
M&T楼层计划信用额度可用于资助新车辆库存，但仅有9,000万美元可用于资助二手车辆库存，100万美元可用于资助公司许可的车辆。本金在各自的 车辆出售后到期。M&T楼层计划信贷额度应按以下其中之一计息：(A)浮动的30天LIBOR利率加基于公司总杠杆率(定义见新M&T贷款)的适用保证金 ； 或(B)基本利率加基于公司总杠杆率(定义见新M&T贷款)的1.00%至1.30%的适用保证金。基本利率在协议中定义为M&T的最优惠利率、联邦基金 利率加0.50%或一个月期伦敦银行同业拆借利率加1.00%中的最高者。此外，该公司将对未使用的承诺收取0.15%的费率。
M&T定期贷款将以每月242,000美元的等额本金分期付款方式偿还，外加截至到期日的应计利息。 在到期日，公司将支付260万美元的本金气球付款外加任何应计利息。M&T定期贷款 应按以下利率计息：(A)LIBOR加2.25%至3.00%的适用保证金(基于总杠杆率(见新的 M&T贷款))；或(B)基本利率加基于总杠杆率(定义见新的M&T 贷款)的1.25%至2.00%的保证金。
M&T Revolver允许公司提取最多2500万美元。M&T Revolver应按以下利率计息：(A)30天LIBOR加基于总杠杆率(定义见新M&T贷款)的适用保证金 ；或(B)基本利率 加基于总杠杆率(定义见新M&T贷款)的1.25%至2.00%的保证金。M&T Revolver还需 缴纳未使用的承诺费，费率根据总杠杆率(定义)从0.25%至0.50%不等。
截至2021年9月30日，M&T楼层计划信用额度下未偿还的金额为9470万美元，M&T定期贷款下的未偿还金额为1080万美元，M&T抵押贷款的未偿还金额为580万美元。
合同 和商业承诺
在截至2021年9月30日的9个月内，本公司的合同和商业承诺在正常业务过程之外没有任何重大变化 。
表外安排 表内安排
截至2021年9月30日 ，没有S-K条例第303(A)(4)(2)项所界定的表外安排。
通货膨胀率
虽然本公司无法准确预测通胀对其运营的影响，但它认为通胀尚未对运营业绩产生实质性影响，而且在可预见的未来也不太可能对运营结果产生实质性影响。
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周期性
单位 房车的销售历史上一直是周期性的，随着一般经济周期而波动。在经济低迷期间，房车零售业往往会经历与一般经济相似的衰退期和衰退期。本公司认为，该行业 受到一般经济状况的影响，特别是受消费者信心、个人可自由支配支出水平、燃料价格、利率和信贷供应的影响。
季节性 和天气的影响
公司的业务通常在每年上半年的汽车销售量略有增加，部分原因是 消费者购买趋势，以及我们佛罗里达和亚利桑那州分店冬季几个月宜人的温暖气候。此外，科罗拉多州、田纳西州、明尼苏达州、印第安纳州、俄勒冈州、华盛顿州和威斯康星州等北部地区的汽车销量在春季通常略有上升。
该公司最大的房车经销商位于佛罗里达州坦帕市附近，靠近墨西哥湾。恶劣天气 ，如飓风，可能会对财产和库存造成严重损害，并减少我们经销商的流量。虽然 本公司认为其承保范围足够，但如果本公司遭受巨灾损失，本公司可能会 超出其保单限额，和/或将来可能难以获得类似的承保范围。
关键会计政策和估算
公司根据公认会计原则编制其简明合并财务报表，在此过程中，它必须作出估计、 假设和判断，影响报告的资产、负债、收入和费用金额，以及相关的或有资产和负债披露 。本公司的估计、假设和判断基于历史经验和其认为在当时情况下合理的各种 其他因素。不同的假设和判断将改变 编制简明合并财务报表时使用的估计，这反过来又可能改变报告的结果。 公司持续评估其关键会计估计、假设和判断。
请 参阅随附的未经审计简明合并财务报表附注2，了解采用ASC 606和ASC 842后本公司收入确认政策的最新情况 。与之前在Form 10-K年度报告中报告和披露的政策相比，公司的 关键会计政策没有其他重大变化。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
本项目3要求的信息 不适用，因为本公司已就本项目3选择了适用于较小报告公司的按比例披露要求
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第 项4.-控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
截至本季度报告10-Q表所涵盖的期末 ，公司在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下和 参与下进行了评估。评估 披露控制和程序的设计和操作(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。 该评估考虑了美国证券交易委员会员工声明中表达的观点，美国证券交易委员会员工在声明中澄清了其对与SPAC发行的权证相关的某些公认会计原则的解释 。在SEC员工声明发布之前，我们相信 我们的权证会计符合公认的会计原则。这一立场符合市场惯例， 由我们不时就复杂的技术会计事务向其咨询的第三方顾问告知，并在我们经审计的财务报表、美国证券交易委员会备案文件和投资者沟通中得到包含和 全面披露。然而，基于美国证券交易委员会员工声明中的澄清 导致精简综合财务报表附注2中进一步讨论的重述， 公司管理层以及首席执行官和首席财务官随后得出结论，由于与权证会计相关的财务报告的内部控制存在重大缺陷，公司的 披露控制程序和程序无效。本公司对权证会计评估的控制未能有效地 导致我们正确适用美国证券交易委员会于2021年4月12日进一步解释的ASC815-40规定, 此外，该公司的控制没有适当地 设计为在此后的每个报告日期重新评估认股权证的分类。因此，确定存在实质性弱点 。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，导致 本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法 得到及时预防或发现。在SEC员工声明之后，我们实施了一项补救计划，解决了与我们认股权证会计相关的财务报告内部控制的重大缺陷 。关于10-K/A表格中的权证重述 ，公司已将其权证的会计处理与证券交易委员会的声明一致。本公司 还设计并实施了新的控制，以重新评估负债或股权分类认股权证的分类，以符合美国证券交易委员会员工声明的权证会计 ，该声明将由具有足够经验和培训的个人在每个报告日期执行。2021年，该公司实施了一项补救计划来解决这一重大弱点，包括增加了几个新的控制措施 ，并将在2021年测试这些控制措施的运营有效性。
尽管 上述重大缺陷，公司管理层，包括首席执行官和首席财务官， 得出结论，本10-Q表中包含的公司财务报表在所有重要方面都按照美国公认的会计原则公平地反映了公司在各个时期的财务状况、经营成果和现金流。
财务报告内部控制变更
针对上述重述，本公司设计并实施了一个新的控制，以重新评估与美国证券交易委员会员工声明一致的负债或股权分类认股权证的分类 ，该控制将在每个报告 日期执行。这项新管制已由有足够经验和训练的人士执行，将来亦会这样做。
除上述项目外，在最近的 财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
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第 第二部分-其他信息
项目 1-法律诉讼
公司是其正常业务过程中出现的多个法律程序的一方。本公司不相信这些问题的最终解决会对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响 。然而，这些事项的结果无法准确预测，其中一个或多个问题的不利解决可能会对本公司的业务、经营业绩、财务状况和/或 现金流产生重大不利影响。
项目 1A-风险因素
截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第 1A项详细讨论了可能对我们的业务、财务状况或未来前景产生重大影响的风险因素 。我们建议您完整阅读这些风险因素 。
项目 2-未登记的股权证券销售和收益使用
股票 回购
下表列出了Lazyday Holdings，Inc.或任何“关联 购买者”(根据交易法第10b-18(A)(3)条的定义)在截至2021年9月30日的9个月内购买我们普通股的相关信息。
| 期间 | 购买的股份总数 | 平均价格 按股支付 | 总人数 购买的股份 作为公开活动的一部分 已宣布的计划 或程序 | 近似美元 以下股票的价值 可能还会购买 根据计划或 节目(1) | ||||||||||||
| 2021年7月1日-2021年7月31日 | - | $ | - | - | ||||||||||||
| 2021年8月1日-2021年8月31日 | - | $ | - | - | ||||||||||||
| 2021年9月1日-2021年9月30日 | - | $ | - | - | ||||||||||||
| 总计 | $ | 25,000 | ||||||||||||||
| (1) | 2021年9月13日，我们宣布董事会批准了一项股票回购计划，授权我们回购最多2500万美元的普通股 。该计划的有效期至2022年12月31日。 |
第 3项-高级证券违约
没有。
第 4项--矿山安全信息披露
没有。
项目 5-其他信息
没有。
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物品 6.-展品。
| 2.1* | BYRV，Inc.、BYRV Washington，Inc.、Bruce Young、Mark Bretz、Bruce A.Young Revocable Trust、Bruce A.Young 2021 Gift Trust和Lazyday RV of Oregon，LLC之间的资产购买协议，自2021年7月9日起生效 | |
| 10.1* | 修订和重新签署的信贷协议，日期为2021年7月14日，由LDRV控股公司、Lazyday RV America，LLC、Lazyday RV Discount、LLC和Lazyday Mile HI RV，LLC、作为行政代理、Swingline贷款人、开证行和贷款人的制造商和贸易商信托公司以及作为贷款人的其他金融机构签署 | |
| 31.1* | 根据经修订的1934年证券交易法颁布的规则13a-14和规则15d-14(A)对首席执行官的证明 | |
| 31.2* | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14和规则15d-14(A)对首席财务官的证明 | |
| 32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条的认证(首席执行官) | |
| 32.2** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条的认证(首席财务官) | |
| 101 英寸* | XBRL 实例文档 | |
| 101 SCH* | 内联 XBRL分类扩展架构文档 | |
| 101 校准* | 内联 XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
| 101 DEF* | 内联 XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| 101 实验室* | 内联 XBRL扩展标签Linkbase文档 | |
| 101 高级版* | 内联 XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
| 104* | 封面 页面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件101中) |
* 随函存档。
** 随函提供。
提供的证物 32.1和32.2不应被视为已根据交易法第18条或 以其他方式承担该条款的责任而被“存档”，也不得被视为通过引用将该等证物纳入根据证券法或交易法提交的任何注册 声明或其他文件中，除非在任何此类备案文件中另有说明。
| 54 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由经正式授权的 签名人代表其签署。
| 懒惰 控股公司 | |
| 日期： 2021年11月5日 | /s/ 威廉·P·穆尔纳内 |
| 威廉·P·穆尔纳内(William P.Murnane) | |
| 首席执行官 | |
| (正式 授权人员和 | |
| 负责人 执行主任) | |
| 日期： 2021年11月5日 | /s/ Nicholas J.TOMASHOT |
| 尼古拉斯·J·托马绍特 | |
| 首席财务官 | |
| (正式 授权人员和 | |
| 负责人 财务会计官) |
| 55 |