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目录
提交给美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission,简称SEC)的文件 2021年11月5日
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第(13)或第(15)(D)节规定的季度报告 |
截至本季度的季度报告2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节提交的过渡报告 |
对于_ |
委员会档案号:001-40420
Vimeo,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 85-4334195 |
中国(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
西18街555号, 纽约, 纽约10011
(注册人主要执行办公室地址)
(212) 314-7300
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的交易所名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | VMEO | 纳斯达克股票市场有限责任公司 (纳斯达克全球精选市场) |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年1月1日《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或(15)(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是的,是的。 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是的,是的。 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的财务报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐*☒
AS2021年10月29日,以下是注册人普通股的永续股份已发行:
| | | | | |
普通股 | 155,894,179 | |
B类普通股 | 9,399,250 | |
总计 | 165,293,429 | |
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 数 |
第一部分 |
第一项。 | 合并财务报表 | 4 |
| Vimeo公司及其子公司 | |
| 合并资产负债表 | 4 |
| 合并业务报表 | 5 |
| 综合业务表 | 6 |
| 股东权益合并报表 | 7 |
| 合并现金流量表 | 9 |
| 注1-公司及呈报基准 | 10 |
| 附注2--所得税 | 13 |
| 附注3-公允价值计量 | 14 |
| 附注4-循环信贷安排 | 15 |
| 附注5-股东权益 | 15 |
| 附注6-累计其他全面损失 | 16 |
| 注7-基于股票的薪酬 | 17 |
| 附注8-每股亏损 | 19 |
| | |
| 附注9-财务报表明细 | 19 |
| 附注10--或有事项 | 21 |
| 附注11-关联方交易 | 23 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
第四项。 | 管制和程序 | 40 |
第二部分 |
第1项。 | 法律程序 | 41 |
第1A项。 | 风险因素 | 41 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 41 |
| | |
第6项 | 陈列品 | 42 |
| 签名 | 43 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。诸如“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“估计”、“期望”、“计划”、“预测”、“打算”、“目标”、“寻求”和“相信”等词汇,以及这些词汇的变体等,通常都是前瞻性表述。这些前瞻性陈述包括与Vimeo公司未来的经营业绩和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标有关的陈述。
前瞻性陈述是基于我们管理层的信念和假设以及现有的信息。这些前瞻性陈述受到许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响。 实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于:
•Vimeo于2021年5月25日完成与IAC/InterActiveCorp(IAC)的分离所固有的风险,
•分离带来的预期利益无法实现的风险,
•监管格局的变化,尤其包括法律的变化,这些变化可能会增加在线中介对用户生成内容的责任,
•有问题的用户内容或我们删除(或不删除)它的决定造成的声誉损害,
•我们移动应用的流量和分发所依赖的第三方平台实施的策略的变化,
•在线视频领域的竞争加剧,
•我们能够将访问者转换为上传者,并将上传者转换为付费订阅者,
•我们通过保持和改进我们的价值主张来留住付费用户的能力,
•我们以经济高效的方式提供视频存储和流式传输的能力,
•我们成功吸引企业客户的能力,
•我们保护敏感数据免受未经授权访问的能力,
•我们的系统、技术和基础设施(以及与我们有业务往来的第三方的系统、技术和基础设施)的完整性、质量、可扩展性和冗余性;
•我们有能力在更多的国际市场成功运营和扩张,
•我们有能力充分保护我们的知识产权,而不侵犯第三方的知识产权,
•外汇汇率波动,
•新冠肺炎疫情对我们业务的影响,
•经济状况的不利变化,
•我们的历史合并和合并结果可能不能预示我们未来的结果,以及
•在题为“风险因素”一节和本季度报告10-Q表的其他部分所描述的风险。
此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险因素时有出现,我们的管理层无法预测所有风险因素,也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果不同的程度。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的事件和情况将会实现或发生。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。您应阅读此Form 10-Q季度报告以及我们在此Form 10-Q季度报告中引用的文件,并已将其作为本报告的证物存档,以了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。任何前瞻性声明仅在本文件发布之日发表,我们没有义务更新任何前瞻性信息或声明,无论是书面的还是口头的,以反映任何变化,除非法律另有要求。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到这些警告性声明的限制。
第一部分
财务信息
项目1.调查结果。合并财务报表
Vimeo,Inc.和子公司
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (单位为千,面值除外) |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 340,618 | | | $ | 110,011 | |
应收账款净额 | 16,649 | | | 12,785 | |
预付费用和其他流动资产 | 16,256 | | | 7,932 | |
流动资产总额 | 373,523 | | | 130,728 | |
| | | |
租赁改进和设备,净值 | 3,035 | | | 3,321 | |
商誉 | 219,337 | | | 219,337 | |
有固定年限的无形资产,净值 | 6,328 | | | 10,854 | |
其他非流动资产 | 18,243 | | | 6,839 | |
总资产 | $ | 620,466 | | | $ | 371,079 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
负债: | | | |
| | | |
应付帐款、贸易 | $ | 13,300 | | | $ | 3,324 | |
即期关联方到期的本票 | — | | | 44,565 | |
递延收入 | 168,169 | | | 137,436 | |
应计费用和其他流动负债 | 52,066 | | | 47,432 | |
流动负债总额 | 233,535 | | | 232,757 | |
| | | |
| | | |
长期债务关联方 | — | | | 50,000 | |
其他长期负债 | 7,606 | | | 3,242 | |
| | | |
承诺和或有事项 | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01票面价值;1,600,000授权股份;155,8472021年9月30日发行和发行的股票 | 1,558 | | | — | |
B类普通股,$0.01票面价值;400,000授权股份;9,3992021年9月30日发行和发行的股票 | 94 | | | — | |
Vimeo OpCo的A类投票普通股,$0.01票面价值;150,000授权股份;83,656于2020年12月31日发行和发行的股票 | — | | | 837 | |
Vimeo OpCo B类非投票权普通股,$0.01票面价值;150,000授权股份;66,285于2020年12月31日发行和发行的股票 | — | | | 663 | |
优先股$0.01票面价值;100,000和50,000授权股份,不是分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | — | | | — | |
额外实收资本 | 689,483 | | | 366,676 | |
累计赤字 | (311,753) | | | (283,009) | |
累计其他综合损失 | (57) | | | (87) | |
股东权益总额 | 379,325 | | | 85,080 | |
总负债和股东权益 | $ | 620,466 | | | $ | 371,079 | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
Vimeo,Inc.和子公司
合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位为千,每股数据除外) |
收入 | $ | 100,090 | | | $ | 75,130 | | | $ | 285,558 | | | $ | 199,432 | |
收入成本(不包括下面单独显示的折旧) | 25,189 | | | 22,869 | | | 75,916 | | | 64,126 | |
毛利 | 74,901 | | | 52,261 | | | 209,642 | | | 135,306 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发费用 | 26,683 | | | 16,476 | | | 75,221 | | | 48,031 | |
销售和营销费用 | 37,790 | | | 25,643 | | | 110,107 | | | 77,287 | |
一般和行政费用 | 20,590 | | | 10,954 | | | 56,616 | | | 34,141 | |
折旧 | 297 | | | 106 | | | 597 | | | 266 | |
无形资产摊销 | 1,055 | | | 6,613 | | | 4,526 | | | 12,651 | |
总运营费用 | 86,415 | | | 59,792 | | | 247,067 | | | 172,376 | |
营业亏损 | (11,514) | | | (7,531) | | | (37,425) | | | (37,070) | |
利息支出 | (124) | | | — | | | (310) | | | — | |
利息支出关联方 | — | | | (2,160) | | | (726) | | | (6,985) | |
其他(费用)收入,净额 | (64) | | | 89 | | | 10,165 | | | (134) | |
所得税前亏损 | (11,702) | | | (9,602) | | | (28,296) | | | (44,189) | |
所得税优惠(规定) | 37 | | | (205) | | | (448) | | | (654) | |
净损失 | $ | (11,665) | | | $ | (9,807) | | | $ | (28,744) | | | $ | (44,843) | |
| | | | | | | |
每股信息: | | | | | | | |
每股基本和摊薄亏损 | $ | (0.07) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.28) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按功能划分的股票薪酬费用: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 159 | | | $ | 26 | | | $ | 348 | | | $ | 51 | |
研发费用 | 3,872 | | | 1,317 | | | 11,340 | | | 2,483 | |
销售和营销费用 | 1,183 | | | 210 | | | 3,003 | | | 540 | |
一般和行政费用 | 5,720 | | | 1,973 | | | 15,850 | | | 6,483 | |
基于股票的薪酬总费用 | $ | 10,934 | | | $ | 3,526 | | | $ | 30,541 | | | $ | 9,557 | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
Vimeo,Inc.和子公司
综合业务综合报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:万人) |
净损失 | $ | (11,665) | | | $ | (9,807) | | | $ | (28,744) | | | $ | (44,843) | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币换算的变化 | 29 | | | 34 | | | 30 | | | (17) | |
其他全面收益(亏损)合计 | 29 | | | 34 | | | 30 | | | (17) | |
综合损失 | $ | (11,636) | | | $ | (9,773) | | | $ | (28,714) | | | $ | (44,860) | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
Vimeo,Inc.和子公司
合并股东权益表
截至2021年9月30日的3个月零9个月
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股,$0.01面值 | | B类普通股,$0.01面值 | | Vimeo OpCo的A类投票普通股,$0.01面值 | | Vimeo OpCo B类非投票权普通股,$0.01面值 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东权益 | | | | | | |
| | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | | | | | | | | |
| | (单位:千) | | | | | | |
2021年6月30日的余额 | | $ | 1,551 | | | 155,065 | | | $ | 94 | | | 9,399 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 677,667 | | | $ | (300,088) | | | $ | (86) | | | $ | 379,138 | | | | | | | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | (11,665) | | | — | | | (11,665) | | | | | | | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | 29 | | | 29 | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | 10,934 | | | — | | | — | | | 10,934 | | | | | | | |
与股权奖励结算有关的金额 | | 7 | | | 782 | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | 882 | | | — | | | — | | | 889 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | | $ | 1,558 | | | 155,847 | | | $ | 94 | | | 9,399 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 689,483 | | | $ | (311,753) | | | $ | (57) | | | $ | 379,325 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 837 | | | 83,656 | | $ | 663 | | | 66,285 | | | $ | 366,676 | | | $ | (283,009) | | | $ | (87) | | | $ | 85,080 | | | | | | | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | (28,744) | | | — | | | (28,744) | | | | | | | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | 30 | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | 30,541 | | | — | | | — | | | 30,541 | | | | | | | |
与股权奖励结算有关的金额 | | 9 | | | 995 | | | — | | | — | | | 1 | | | 133 | | — | | — | | | (7,857) | | | — | | | — | | | (7,847) | | | | | | | |
发行普通股,扣除费用后的净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 90 | | | 9,000 | | — | | — | | | 299,660 | | | — | | | — | | | 299,750 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与分拆有关的股份交换 | | 1,500 | | | 149,981 | | | 94 | | | 9,399 | | | (928) | | | (92,789) | | | (663) | | | (66,285) | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
限制性股票奖 | | 49 | | | 4,871 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 515 | | | — | | | — | | | 515 | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | | $ | 1,558 | | | 155,847 | | | $ | 94 | | | 9,399 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 689,483 | | | $ | (311,753) | | | $ | (57) | | | $ | 379,325 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
Vimeo,Inc.和子公司
合并股东权益表
截至2020年9月30日的3个月零9个月
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | Vimeo OpCo的A类投票普通股,$0.01面值 | | Vimeo OpCo B类非投票权普通股,$0.01面值 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东权益 |
| | | | | | | | | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | | |
| | | | | | | | | | (单位:千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | | | | | | | | | | $ | 750 | | | 75,000 | | | $ | 663 | | | 66,281 | | | $ | 230,969 | | | $ | (236,335) | | | $ | (283) | | | $ | (4,236) | |
净损失 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,807) | | | — | | | (9,807) | |
其他综合收益 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34 | | | 34 | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,526 | | | — | | | — | | | 3,526 | |
与股权奖励结算有关的金额 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 861 | | | — | | | — | | | 861 | |
2020年9月30日的余额 | | | | | | | | | | $ | 750 | | | 75,000 | | | $ | 663 | | | 66,286 | | | $ | 235,356 | | | $ | (246,142) | | | $ | (249) | | | $ | (9,622) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | | | | | | | | | | $ | 750 | | | 75,000 | | | $ | 660 | | | 66,021 | | | $ | 223,754 | | | $ | (201,299) | | | $ | (232) | | | $ | 23,633 | |
净损失 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,843) | | | — | | | (44,843) | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | (17) | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,557 | | | — | | | — | | | 9,557 | |
与股权奖励结算有关的金额 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 3 | | | 265 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,045 | | | — | | | — | | | 2,045 | |
2020年9月30日的余额 | | | | | | | | | | $ | 750 | | | 75,000 | | | $ | 663 | | | 66,286 | | | $ | 235,356 | | | $ | (246,142) | | | $ | (249) | | | $ | (9,622) | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
Vimeo,Inc.和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
经营活动的现金流: | | | |
净损失 | $ | (28,744) | | | $ | (44,843) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
基于股票的薪酬费用 | 30,541 | | | 9,557 | |
无形资产摊销 | 4,526 | | | 12,651 | |
折旧 | 597 | | | 266 | |
信贷损失准备金 | 502 | | | 1,546 | |
| | | |
出售资产的收益 | (10,151) | | | (288) | |
其他调整,净额 | 442 | | | 3,131 | |
资产负债变动情况: | | | |
应收账款 | (6,690) | | | (8,723) | |
预付费用和其他资产 | (5,316) | | | (2,664) | |
应付帐款和其他负债 | 8,383 | | | 1,833 | |
递延收入 | 33,500 | | | 46,621 | |
经营活动提供的净现金 | 27,590 | | | 19,087 | |
投资活动的现金流: | | | |
| | | |
资本支出 | (302) | | | (704) | |
出售资产所得收益 | 7,862 | | | 288 | |
其他,净额 | — | | | 98 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 7,560 | | | (318) | |
融资活动的现金流: | | | |
出售普通股所得收益(扣除手续费) | 299,750 | | | — | |
| | | |
关联方债务本金支付 | (94,565) | | | (35,457) | |
发行关联方债券所得款项 | — | | | 28,600 | |
递延融资成本 | (1,440) | | | — | |
与股权奖励相关的预扣税款 | (8,942) | | | (1,132) | |
行使股票期权所得收益 | 906 | | | — | |
| | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 195,709 | | | (7,989) | |
提供的现金总额 | 230,859 | | | 10,780 | |
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | (46) | | | (46) | |
现金及现金等价物和限制性现金净增加 | 230,813 | | | 10,734 | |
期初现金及现金等价物和限制性现金 | 110,037 | | | 1,963 | |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 340,850 | | | $ | 12,697 | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
目录
Vimeo,Inc.和子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1-陈述的公司和依据
业务性质
Vimeo是世界领先的一体化视频软件解决方案,通过软件即服务模式提供全方位的视频工具。Vimeo基于云的综合工具使其用户能够在单一的交钥匙平台上创建、协作和交流视频。
本文中使用的“Vimeo”、“我们”、“我们”或“我们”以及这些合并财务报表中的类似术语指的是Vimeo,Inc.(前身为Vimeo Holdings,Inc.)及其附属公司(除非文意另有所指外)。
衍生产品
2021年5月25日,Vimeo通过一系列交易(我们称为“分拆”)完成了与IAC/InterActiveCorp(“IAC”)剩余业务的分离,这些交易导致IAC的交易前股东直接拥有IAC和Vimeo的股份,并使Vimeo成为一家独立交易的上市公司。
剥离的结构包括以下步骤:
•某些重组交易,其中包括将IAC在Vimeo.com,Inc.(“Vimeo OpCo”,前身为Vimeo,Inc.)的股权转让给Vimeo,以及Vimeo OpCo偿还欠IAC及其子公司(Vimeo OpCo的子公司除外)的所有未偿公司间债务。
•修订国际会计师公会的注册证书,以规定:
◦每股IAC普通股重新分类,面值$0.001转成(I)一股IAC普通股,面值$0.0001和(Ii)IAC系列1强制可交换优先股的1/100股,该优先股自动交换为相当于以下交换比率的一定数量的Vimeo普通股1.6235(“分拆交换比率”,持有者获得现金,而不是Vimeo普通股的任何零碎股份,合并后,重新分类);以及
◦IAC B类普通股每股重新分类,面值$0.001转成(I)一股IAC B类普通股,面值$0.0001和(Ii)IAC系列2强制可交换优先股的1/100,该优先股自动交换为相当于分拆交换比率的一定数量的Vimeo B类普通股(持有者将获得现金,以代替重新分类后产生的Vimeo B类普通股的任何零碎股份)。
•IAC公司注册证书的某些其他修订的有效性。
在剥离之前,IAC间接拥有大约88Vimeo OpCo流通股的30%,剩余的Vimeo OpCo股份由第三方持有。关于剥离,Vimeo OpCo股东协议要求IAC将这些非IAC Vimeo OpCo股东持有的Vimeo OpCo股票转换为Vimeo普通股,我们称之为“Vimeo少数股交易所”。股东协议还要求非IAC Vimeo OpCo股东因发行Vimeo期权造成的摊薄而获得补偿(以额外的Vimeo股本的形式),这些稀释涉及在剥离中调整的既有IAC员工期权奖励。每一位这样的Vimeo OpCo股东都得到了他们应课税额的补偿50如此发行的Vimeo期权内在价值的百分比,在剥离时计算。Vimeo合并,如下所述,于2021年5月25日完成预售,并履行了这些义务。
目录
Vimeo,Inc.和子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
根据经2021年3月12日修订和重述的协议和合并计划的条款和条件(“Vimeo合并协议”),在2021年5月25日分拆后,特拉华州的Stream Merge Sub,Inc.和Vimeo的全资子公司(“合并子”)与Vimeo OpCo合并并并入Vimeo OpCo,Vimeo OpCo作为Vimeo的全资子公司继续存在(“Vimeo合并”)在Vimeo合并前由非IAC Vimeo OpCo股东持有的每股Vimeo OpCo股本转换为1.0143(“Vimeo合并交换比率”)Vimeo普通股(持有者获得现金,以代替Vimeo合并后产生的Vimeo普通股的任何零碎股份)。
此外,与Vimeo OpCo股份(“Vimeo OpCo RSU”)相对应的每个限制性股票单位(“RSU”)被转换为与Vimeo普通股(“Vimeo RSU”)相对应的RSU,该Vimeo RSU覆盖的股份数量等于Vimeo OpCo RSU覆盖的股份数量乘以Vimeo合并交换比率。对应于Vimeo OpCo(“Vimeo OpCo SAR”)股份的每个股票增值权(“SAR”)被转换为对应于Vimeo普通股(“Vimeo SAR”)的SAR,该Vimeo SAR覆盖的股份数量等于Vimeo OpCo SAR覆盖的股份数乘以Vimeo合并交换比率,并且该Vimeo SAR的每股行权价等于Vimeo OpCo的每股行权价
列报和整理的基础
随附的未经审计的中期综合财务报表是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。因此,它们不包括GAAP要求的所有信息和附注,以完成年度财务报表。管理层认为,随附的未经审计中期综合财务报表包括所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)。中期业绩不一定代表全年的预期业绩。随附的未经审计中期综合财务报表应与截至2020年12月31日止年度经审计综合财务报表及其附注一并阅读Vimeo S-1表格中的注册声明,Inc.于向美国证券交易委员会提交了申请2021年5月26日
Vimeo及其子公司之间的所有公司间交易和余额都已取消。Vimeo与IAC及其子公司之间的所有关联方交易,除与某些IAC子公司的股权奖励和借款及本金支付有关的金额外,均作为经营活动在随附的综合现金流量表中反映为“应付帐款和其他负债”。与某些IAC子公司的股权奖励和借款结算相关的金额以及向其支付的本金,作为融资活动反映在随附的综合现金流量表中。
Vimeo与IAC及其子公司之间的所有关联方余额,除了向某些IAC子公司的借款和本金支付外,都反映在随附的合并资产负债表中的“应计费用和其他流动负债”中。IAC某些子公司的借款和本金支付在所附的综合资产负债表中反映为“按需相关方到期的期票”和“长期债务相关方”。
在剥离之前,Vimeo OpCo及其子公司的合并财务报表是在独立的基础上编制的,来源于Vimeo OpCo和IAC的历史会计记录。随附的综合财务报表反映了Vimeo及其合并子公司自各自被Vimeo收购之日以来的历史财务状况、经营业绩和现金流,以及根据IAC的历史会计记录向Vimeo分配与Vimeo相关的若干IAC公司费用。某些IAC公司费用的分配反映在随附的合并资产负债表中的“额外实收资本”中。此外,Vimeo的所得税是按照独立的、单独的纳税申报基础计算的,向IAC支付和从IAC退还的Vimeo在IAC的综合州纳税申报负债中的份额已经反映在随附的综合现金流量表中的经营活动的现金流量中。管理层认为,Vimeo的历史合并财务报表所依据的假设(包括从IAC分配费用的基础)是合理的。然而,这些分配可能不反映Vimeo作为一家独立的独立公司在本报告所述期间发生的费用。
目录
Vimeo,Inc.和子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
会计估计
根据公认会计原则,Vimeo管理层在编制合并财务报表时必须做出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响合并财务报表及其附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
编制综合财务报表所固有的重大估计和判断包括:应收账款的账面价值,包括信贷损失准备的确定;确定与客户签订合同的某些成本的估计客户关系期;使用权资产(“ROU资产”)的账面价值;具有一定年限的无形资产的使用年限和可回收性;商誉的可回收性;或有事项;未确认的税收优惠;递延所得税资产的估值拨备;以及年限确定的无形资产的公允价值。Vimeo的估计、判断和假设是基于历史经验、预测和预算以及Vimeo认为相关的其他因素。
收入确认
Vimeo的收入主要来自客户为自助服务和企业订阅计划支付的SaaS订阅费。收入反映了Vimeo预计有权获得的对价,从向客户提供服务之日起,在安排的合同期限内以直线基础确认。订阅期从一个月到三年不等,最常见的是每年订阅,通常是不可取消的。
递延收入
递延收入包括在Vimeo业绩之前收到的或合同规定到期的付款。Vimeo的递延收入在每个报告期结束时逐个合同报告。当适用认购期的剩余期限或预期完成Vimeo履约义务的期限为一年或更短时,Vimeo将递延收入归类为当期收入。截至2021年9月30日的当期和非当期递延收入余额为#美元。168.2百万美元和$1.3分别为百万美元。非流动递延收入计入随附的合并资产负债表中的“其他长期负债”。截至2020年12月31日的当期和非当期递延收入余额为#美元。137.4百万美元和$0.8分别为百万美元。在截至2021年9月30日的9个月中,Vimeo确认了$130.8截至2020年12月31日,包括在递延收入余额中的收入的100万美元。在截至2020年9月30日的9个月中,Vimeo确认了$80.3截至2019年12月31日,包括在递延收入余额中的收入的100万美元。
实用的权宜之计和豁免
根据会计准则更新号2014-09号提供的实际权宜之计,从与客户的合同中获得的收入,Vimeo没有披露(I)最初预期期限为一年或更短的合同,(Ii)完全分配给未履行履约义务或完全未履行的承诺的可变对价合同,以及(Iii)Vimeo确认收入的合同,这些合同的收入与Vimeo有权为履行的服务开具发票的金额相同。
从与客户签订合同的成本中确认的资产
Vimeo已经确定,某些成本,主要是根据某些销售激励计划支付给员工的佣金,以及移动应用商店费用符合作为获得合同成本资本化的要求。根据某些销售激励计划支付给员工的佣金将在预计的客户关系期间摊销。Vimeo将估计的客户关系期计算为平均客户寿命,这是基于历史数据,并包括续约期,因为续订佣金与最初的佣金不相称。对于客户关系期限为一年或一年以下的销售激励计划,Vimeo已选择在实际权宜之计允许的情况下按发生的成本支出。Vimeo通常会在适用的订阅期限内资本化和摊销移动应用商店费用。
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Vimeo,Inc.和子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
与客户签订合同的流动和非流动资本化成本包括在随附的合并资产负债表中的“预付费用和其他流动资产”和“其他非流动资产”中,金额为#美元。3.3300万美元和300万美元5.82000万美元,以及$2.7百万美元和$4.92021年9月30日和2020年12月31日,分别为100万美元和2021年9月30日和2020年12月31日。
近期会计公告
最近发布的会计声明还没有被采纳,这些声明预计会对Vimeo的综合经营结果、财务状况或现金流产生重大影响。
注2-所得税
Vimeo包含在NIAC的税务组用于通过剥离提交联邦和合并州所得税申报单。在列报的所有期间,Vimeo的所得税拨备都是在独立纳税申报单的基础上计算的。付款和退款Vimeo在IAC Consoli中所占份额的MIAC在此基础上计算的注明日期的国家纳税申报负债已在随附的综合现金流量表中反映在经营活动的现金流量中。
在每个过渡期结束时,Vimeo估计年度预期有效所得税税率,并将该税率应用于其今年迄今的普通收益或亏损。与重大、非常或非常项目(如适用)相关的所得税拨备或利益,在扣除其相关税收影响后将单独报告或报告,在其发生的过渡期单独计算和确认。此外,已制定的税法或税率、纳税状况、对年初递延税项资产在未来几年可变现的判断或未确认的税收优惠的变化的影响在发生变化的过渡期确认。
在计算每个中期的年度预期有效所得税率时,需要某些估计和假设,包括但不限于本年度的预期税前收入(或亏损)、对在外国司法管辖区赚取和纳税的收入(和/或亏损)比例的预测、永久性和临时性差异,以及实现本年度产生的递延税项资产的可能性。用于计算所得税拨备或收益的会计估计可能会随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息或Vimeo的税收环境发生变化而发生变化。只要预期的年度有效所得税税率在一个季度内发生变化,这种变化对前几个季度的影响就包括在发生变化的那个季度的所得税拨备中。
在截至2021年和2020年9月30日的三个月里,Vimeo记录的所得税优惠不到$0.1100万美元,所得税拨备为#美元0.2分别为百万美元。在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,Vimeo记录了1美元的所得税拨备0.4百万美元和$0.7分别为百万美元。就联邦和州所得税而言,Vimeo处于净营业亏损(“NOL”)状态。最大的递延税金资产是联邦和州NOL。Vimeo为其递延税净资产记录了估值津贴,因为它得出的结论是,由于其税前亏损的历史,NOL更有可能不会被利用。
Vimeo在所得税条款中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果适用)。目前没有利息或罚款的应计项目。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,未确认的税收优惠为$2.1百万美元和$1.9分别为百万美元。 如果2021年9月30日未确认的税收优惠随后得到确认,由于递延税项资产的估值免税额,所得税拨备不会受到影响。。Vimeo相信,到2022年9月30日,不会有未确认的税收优惠减少。
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Vimeo,Inc.和子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
由于之前向IAC提交了单独的公司和合并纳税申报单,Vimeo经常接受联邦、州、地方和外国当局的所得税审计。这些审计包括质疑收入和扣除额的时间和数额,以及收入和扣除额在不同税收管辖区之间的分配情况。美国国税局(IRS)已基本完成了对IAC截至2013年12月31日至2017年的联邦所得税申报单的审计,并已开始对截至2018年12月31日至2019年的年度进行审计,其中包括Vimeo的业务。2013年至2017年的诉讼时效已延长至2022年6月30日。从2009年开始的纳税年度,其他各种司法管辖区都可以接受审查。应付所得税包括未确认的税收优惠,这些优惠被认为足以支付审查上一年纳税申报单可能产生的评估。Vimeo在评估和估计其税收状况和税收优惠时考虑了许多因素,这些因素可能无法准确预测实际结果,因此可能需要定期调整。尽管管理层目前认为,未确认税收优惠的期间变化以及在审计中提出的问题得到解决后支付的金额与以前拨备的金额之间的差异(如果有的话)不会对Vimeo的流动性、经营业绩或财务状况产生实质性影响,但这些事项受到固有不确定性的影响,管理层对这些问题的看法未来可能会发生变化。
注3-公允价值计量
Vimeo将其按公允价值计量的金融工具归类到公允价值层次结构中,该层次结构优先考虑在为资产或负债定价时使用的投入。公允价值层次结构的三个层次是:
•一级:从独立来源获得的可观察到的投入,例如活跃市场中相同资产和负债的报价。
•第二级:可直接或间接观察到的其他投入,如活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的市场报价,以及主要源自可观察市场数据或得到可观察市场数据证实的投入。Vimeo的二级金融资产的公允价值主要来自可能交易不活跃的相同标的证券的可观察市场价格。这些证券中的某些可能具有来自多个市场数据来源的不同市场价格,在这种情况下使用平均市场价格。
•第三级:难以观察到的输入,几乎没有市场数据,Vimeo必须根据当时可用的最佳信息,对市场参与者在为资产或负债定价时使用的输入做出自己的假设。
下表列出了Vimeo按公允价值经常性计量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 报价市场 价格: 活动中的相同资产 市场 (一级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (二级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (第三级) | | 总计 公允价值 测量结果 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 329,837 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 329,837 | |
定期存款 | — | | | 542 | | | — | | | 542 | |
总计 | $ | 329,837 | | | $ | 542 | | | $ | — | | | $ | 330,379 | |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 报价市场 价格: 活动中的相同资产 市场 (一级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (二级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (第三级) | | 总计 公允价值 测量结果 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 104,852 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 104,852 | |
定期存款 | — | | | 544 | | | — | | | 544 | |
总计 | $ | 104,852 | | | $ | 544 | | | $ | — | | | $ | 105,396 | |
Vimeo的非金融资产,如商誉、具有一定年限的无形资产、ROU资产以及租赁改进和设备,只有在确认减值的情况下才会调整为公允价值。此类公允价值计量主要基于第三级投入。
注4-循环信贷安排
2021年2月12日,Vimeo OpCo达成了一项100百万循环信贷安排(“信贷安排”),将于2026年2月12日到期。信贷安排下的任何借款由Vimeo的全资重大国内子公司(如果有)担保,并由Vimeo和任何担保人的几乎所有资产担保,但某些例外情况除外。截至2021年9月30日,承诺费(基于最近报告的合并净杠杆率和可用循环承诺的日均金额)为20基点。信贷安排下的任何借款将根据Vimeo的选择,按基准利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)计息,在每种情况下加上适用的保证金,保证金是根据Vimeo的综合净杠杆率参考定价网格确定的。金融契约要求Vimeo保持不低于#美元的最低流动资金。50.0到2022年12月31日,在此之后,在每个季度测试期结束时,合并净杠杆率(如协议中定义的)不超过5.5设置为1.0。信贷安排还包含惯常的肯定和否定契约,包括在发生违约或Vimeo的综合净杠杆率超过时限制Vimeo支付股息、分配或回购某些股权的能力的契约4.0设置为1.0。在2021年9月30日,有不是信贷安排项下的未偿还借款。
注5-股东权益
Vimeo普通股和Vimeo B类普通股说明
除本文所述外,Vimeo普通股和Vimeo B类普通股的股票是相同的。
一般而言,Vimeo普通股的持有者与Vimeo B类普通股的持有者在所有事项上作为一个类别一起投票,包括选举董事;然而,如果Vimeo普通股的持有者作为一个类别的行为,有权选择25%(25%)的Vimeo董事总数,如果是小数,四舍五入为下一个整数。Vimeo普通股和Vimeo B类普通股的每股流通股使持有者有权一每股投票权和十分别为每股投票数。
Vimeo普通股的持有者和Vimeo B类普通股的持有者有权从合法可用于支付股息的资金中获得Vimeo董事会可能宣布的股息。在Vimeo发生清算、解散、资产分配或清盘的情况下,Vimeo普通股和Vimeo B类普通股的持有者有权在向Vimeo任何系列优先股(包括未来可能发行的任何系列)的持有者支付适当金额后,以股换股的方式获得所有可供分配的资产。
在剥离完成后,Vimeo修改并重新声明了它的公司证书,以便它有权发行1,600,000,000Vimeo普通股和Vimeo普通股400,000,000Vimeo B类普通股的股份。
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(未经审计)
优先股说明
Vimeo董事会有权规定发行优先股以及任何类别或系列的股票,并将指定、权力、优先和权利分配给每个此类类别或系列以及任何资格、限制或限制。到目前为止,还没有优先股发行。
出售普通股
2021年1月,Vimeo OpCo筹集了美元3002000万美元的股权资本,通过出售约6.22000万股其A类投票普通股,价格为#美元2002000万美元,或$32.41每股,价格为$5.22000亿美元的钱前估值,大约2.82000万股其A类投票普通股,价格为#美元1002000万美元,或$35.35每股,价格为$5.72000亿美元的钱前估值。
注6-累计其他综合损失
累计其他综合亏损包括外币换算调整:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
7月1日的余额 | $ | (86) | | | $ | (283) | |
其他综合收益 | 29 | | | 34 | |
9月30日的余额 | $ | (57) | | | $ | (249) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
1月1日的余额 | $ | (87) | | | $ | (232) | |
其他综合收益(亏损) | 30 | | | (17) | |
9月30日的余额 | $ | (57) | | | $ | (249) | |
在2021年9月30日和2020年9月30日,都有不是与累计其他综合损失有关的所得税优惠或拨备。
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(未经审计)
注7-基于股票的薪酬
Vimeo有一与剥离有关而通过的现行计划(“2021年计划”)。2021年计划取代了Vimeo,LLC 2012激励计划、Vimeo,Inc.2017激励计划和Vimeo,Inc.2019年激励计划(包括以色列附录),统称为“先行计划”。剥离完成后,先前的计划自动终止,并由2021年计划取代和取代。根据先前计划授予的任何和所有奖励,根据2021年计划,仍按其剥离前的条款有效,可根据剥离和Vimeo合并进行调整。2021年计划还包括与剥离相关的已转换为Vimeo股票期权的既得IAC股票期权。
2021年计划授权公司向其员工、高级管理人员、董事和顾问授予总计高达10,000,000公司普通股的股份。2021年计划规定的股权奖励包括SARS、股票期权、RSU以及与Vimeo普通股股票相关的其他基于股票的奖励。股票期权和SARS的行权价格不能低于Vimeo普通股在授予日的市值。在基于股票的奖励结算方面,Vimeo公司的普通股可以从授权但未发行的股票中发行,也可以从库存股中发行。
基于股票的薪酬支出主要包括与公司SARS相关的金额,包括基于业绩的SARS、RSU和Vimeo限制性股票(如下所述)。确认的基于股票的补偿费用是扣除估计没收的净额,因为记录的费用是基于最终预期授予的奖励。罚没率在授予日根据历史经验估计,如果实际没收与估计的没收率不同,则在随后的时期内如有必要,将进行修订。在2021年9月30日,有$56.8未确认的赔偿成本,扣除估计没收后,与所有尚未确认的SARS和RSU有关,预计将在#年加权平均期间确认2.3好几年了。此外,还有$84.0与Vimeo限制性股票相关的未确认补偿成本1.8亿美元,预计将在剩余的归属期间确认9.1好几年了。有关分拆和Vimeo合并对股权奖励的影响的更多信息,请参阅“注1-公司及呈报基准."
股票增值权与股票期权
截至2021年9月30日的SARS和未偿还股票期权以及截至2021年9月30日的9个月内的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非典与股票期权 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值 |
| | (股票和内在价值以千为单位) |
Vimeo Opco在2020年12月31日表现出色的SARS | | 13,897 | | $ | 6.42 | | | | | |
授与 | | 63 | | 35.35 | | | | | |
练习 | | (305) | | 5.52 | | | | | |
没收 | | (178) | | 6.56 | | | | | |
Vimeo Opco在剥离前表现出色 | | 13,477 | | | 6.57 | | | | | |
| | | | | | | | |
分拆后的杰出Vimeo SARS(a) | | 13,686 | | | 6.49 | | | | | |
既得IAC股票期权的转换(b) | | 6,201 | | | 4.33 | | | | | |
练习 | | (1,208) | | | 5.20 | | | | | |
没收 | | (55) | | | 6.75 | | | | | |
未偿还的Vimeo SARS和2021年9月30日的股票期权 | | 18,624 | | | 5.85 | | | 6.3 | | $ | 438,026 | |
可行使的Vimeo SARS和2021年9月30日的股票期权 | | 13,571 | | | $ | 5.23 | | | 5.6 | | $ | 327,581 | |
____________________
(a) 反映未归属的Vimeo OpCo SARS转换为Vimeo SARS,方法是将分拆前的每个未归属Vimeo OpCo SARS奖励乘以Vimeo合并交换比率。
(b) 反映了通过将分拆前的每份既得IAC股票期权乘以分拆交换比率,将既得IAC股票期权转换为既得Vimeo股票期权。
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(未经审计)
限制性股票单位
截至2021年9月30日的未偿还RSU和截至2021年9月30日的9个月期间的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
| | (千股) |
未授权的Vimeo OpCo RSU,截至2020年12月31日 | | 88 | | | $ | 17.33 | |
授与 | | 1,734 | | | 35.35 | |
没收 | | (5) | | | 35.35 | |
分拆前未归属的Vimeo OpCo RSU | | 1,817 | | | 34.48 | |
| | | | |
剥离后未归属的Vimeo RSU(a) | | 1,844 | | | 34.70 | |
授与 | | 354 | | | 42.17 | |
没收 | | (21) | | | $ | 38.54 | |
2021年9月30日未授权的Vimeo RSU | | 2,177 | | | $ | 35.88 | |
_____________________
(a) 反映未归属的Vimeo OpCo RSU转换为Vimeo RSU,方法是将剥离前的每个未归属的Vimeo OpCo RSU乘以Vimeo合并交换比率。
Vimeo限制性股票
根据分拆计划,Vimeo将发行股权奖励,作为调整某些未偿还IAC股权奖励的一部分,Vimeo与Vimeo董事会主席兼IAC首席执行官约瑟夫·莱文签订了限制性股票协议(“RSA”)。RSA的条款是根据莱文先生与IAC签订的限制性股票协议的现有要求确定的,该协议在剥离之前有效。
RSA规定授予4,870,500根据某些Vimeo股价目标的满足情况以及Levin先生在Vimeo董事直至归属日期的连续服务,Vimeo普通股(“Vimeo限制性股票”)将于2030年11月5日授予该悬崖。受RSA约束的Vimeo限制性股票数量是3,000,000根据莱文先生与IAC的限制性股票协议,IAC限制性普通股的股票乘以剥离交换比率。
Levin先生可能选择加快Vimeo限制性股票的归属,从IAC限制性股票协议最初生效日期(2020年11月5日)的6、7、8或9周年(“生效日期”)起生效,在这种情况下,业绩将通过该日期进行衡量,Levin先生将获得按比例分配的奖励部分(基于生效日期起经过的年份),任何剩余的股票将被没收。适用的股价目标在较早的归属日期按比例较低。
Vimeo限制性股票的价值是使用网格模型确定的,该模型结合了Vimeo的股票价格和IAC的股票价格的蒙特卡洛模拟,因为这项奖励包含了市场状况。IAC和Vimeo之间的裁决估计公允价值(原IAC裁决截至生效日期的公允价值总和,加上因修改原始IAC裁决而产生的任何增量价值)在IAC和Vimeo之间的归属是根据每个相应裁决在剥离日期的估计公允价值按比例确定的。分配给Vimeo的金额为#美元。87.3在莱文先生继续担任Vimeo董事的情况下,预计将在截至2030年11月的剩余必要服务期内获得认可。
改型
关于剥离和Vimeo合并,该公司修改了某些股权奖励,导致修改费用为#美元。14.01000万美元,其中1,300万美元1.7300万美元和300万美元8.7在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,3.8亿美元被确认为基于股票的薪酬支出。剩余的费用预计将在修改后的裁决归属期内确认。
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(未经审计)
注8-每股亏损
出于每股收益(“EPS”)的目的,Vimeo普通股和B类普通股被视为一类普通股,因为这两类普通股在相同的基础上参与收益、股息和其他分配。Vimeo限制性股票是参与证券,因为如果公司宣布向普通股股东派发现金股息,并以与所有其他Vimeo普通股股东相同的方式参与本公司的所有其他分派,这些股票没有归属,并且拥有不可没收的股息权。由于Vimeo限制性股票不参与本公司的亏损,截至2021年9月30日的三个月和九个月没有分配未分配亏损。
下表列出了普通股股东应占每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千人,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | |
净损失 | $ | (11,665) | | | $ | (9,807) | | | $ | (28,744) | | | $ | (44,843) | |
分母:(A)(B)(C) | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股亏损分母-加权平均股票 | 160,064 | | | 159,381 | | | 159,624 | | | 159,381 | |
| | | | | | | |
普通股股东应占每股亏损: |
每股亏损 | $ | (0.07) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.28) | |
_____________________
(a) Vimeo限制性股票包括在随附的合并资产负债表中于2021年9月30日发行和发行的普通股股份中,但由于最终归属的股份数量取决于是否满足中所述的条件,因此不包括在计算每股收益目的流通股中。注7-基于股票的薪酬."
(b) 对于截至三个月和九个月2021年9月30日,大约 25.72000万潜在稀释股权奖励不包括在稀释每股收益的计算中,因为影响将是反稀释的。
(c) 截至三个月及九个月已发行的加权平均基本及摊薄股份2020年9月30日反映Vimeo在分拆完成后立即发行的流通股,如“注1-公司及呈报基准."
注9-财务报表明细
现金和现金等价物及限制性现金
下表对合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与合并现金流量表中显示的总额进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 340,618 | | | $ | 110,011 | | | $ | 12,506 | | | $ | 1,939 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | 232 | | | 26 | | | 191 | | | 24 | |
合并现金流量表中显示的现金和现金等价物及限制性现金总额 | $ | 340,850 | | | $ | 110,037 | | | $ | 12,697 | | | $ | 1,963 | |
2021年和2020年9月30日的限制性现金主要包括与租赁相关的押金。
2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的限制性现金主要包括与公司信用卡相关的存款。
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(未经审计)
信用损失
下表列出了截至2021年9月30日的9个月的信贷损失拨备变动情况和分别为2020年:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
1月1日的余额 | $ | 476 | | | $ | 273 | |
本期信贷损失准备金 | 502 | | | 1,546 | |
从免税额中扣除的冲销 | (916) | | | (688) | |
已收集的追讨款项 | 432 | | | 14 | |
9月30日的余额 | $ | 494 | | | $ | 1,145 | |
累计摊销和折旧
下表提供了合并资产负债表内的累计摊销和折旧:
| | | | | | | | | | | |
资产类别 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
包括在其他非流动资产中的使用权资产 | $ | 6,872 | | | $ | 4,727 | |
租赁改进和设备 | $ | 1,272 | | | $ | 712 | |
具有固定寿命的无形资产 | $ | 38,372 | | | $ | 33,846 | |
其他(费用)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:万人) |
其他(费用)收入,净额 | $ | (64) | | | $ | 89 | | | $ | 10,165 | | | $ | (134) | |
其他(费用)收入,净额一般涉及净汇兑损益。对于截至三个月和九个月2021年9月30日,其他(费用)收入,净额也包括一笔$的损失0.11000万美元,净收益为$10.2分别涉及出售Vimeo在前硬件业务的留存权益。对于截至2020年9月30日的三个月和九个月,其他(费用)收入,净额也包括收益$0.31000万美元与出售一项资产有关。
Vimeo之前通过其硬件业务销售直播设备和配件。Vimeo在2019年3月29日出售了前硬件业务的多数股权后,保留了该业务的权益。如果该业务再次出售,Vimeo有权在现金流或收益为正的情况下参与并接受分配。在2021年第一季度,包括Vimeo的留存权益在内的前硬件业务被出售,以换取现金对价,其中包括以第三方托管形式持有的金额。Vimeo可能会根据其前硬件业务在2021年12月31日之前相对于既定目标的收入获得额外的考虑。只有在收到任何额外的对价或很可能收到额外的对价时,这些金额才会被确认为收入。
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(未经审计)
地理集中度
关于收入和长期资产的地理信息如下所示。
按地理位置划分的收入基于客户所在的位置。美国是唯一一个收入超过10占Vimeo截至2021年9月30日的三个月和九个月总收入的百分比2020.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入: | | | | | | | |
美国 | $ | 50,231 | | | $ | 37,535 | | | $ | 144,946 | | | $ | 101,004 | |
所有其他国家/地区 | 49,859 | | | 37,595 | | | 140,612 | | | 98,428 | |
总计 | $ | 100,090 | | | $ | 75,130 | | | $ | 285,558 | | | $ | 199,432 | |
长期资产,不包括商誉、具有固定年限的无形资产和ROU资产,2021年9月30日和2020年12月31日涉及“租赁改进和设备,净值”。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (单位:千) |
租赁改善和设备,净额: | | | |
美国 | $ | 2,057 | | | $ | 2,549 | |
所有其他国家/地区 | 978 | | | 772 | |
总计 | $ | 3,035 | | | $ | 3,321 | |
注10-或有事件
在正常的业务过程中,Vimeo是,并可能不时成为各种法律程序的一方。当Vimeo确定不利结果的可能性很大,并且损失可以合理估计时,Vimeo为特定的法律事务建立了准备金。管理层还确定了某些其认为不可能出现不利结果的其他法律问题,因此没有建立准备金。尽管管理层目前认为,解决针对Vimeo的索赔,包括合理可能出现不利结果的索赔,不会对Vimeo的流动性、经营业绩或财务状况产生实质性影响,但这些事项受到固有不确定性的影响,管理层对这些事项的看法未来可能会改变。Vimeo还评估其他或有事项,包括所得税和非所得税或有事项,以评估不利结果的可能性和估计的潜在损失程度。其中一个或多个诉讼或其他意外情况的不利结果可能会对Vimeo的流动性、运营结果或财务状况产生实质性影响。请参阅“附注2--所得税获取与所得税或有事项相关的更多信息。
EMI/Capitol Records版权侵权诉讼
2009年12月,百代音乐出版公司(现为索尼娱乐的子公司Sony/ATV Music Publishing所有)和当时与百代唱片公司有关联的一批唱片公司(包括Capitol Records(现归威望迪的子公司环球音乐集团所有)所拥有的一批音乐出版商提交了申请二在纽约南区美国地区法院对Vimeo及其前所有者Connected Ventures提起诉讼。看见Capitol Records,LLC诉Vimeo,LLC,编号09 Civ.10101(S.D.N.Y.)和百代布莱克伍德音乐公司诉Vimeo,LLC,编号09 Civ.10105(南达科他州)。在这两起案件中,原告都指控Vimeo通过托管和流传输用户(在某些情况下,还包括前雇员)上传的关于他们音乐作品的视频,侵犯了他们的音乐版权(出版商的音乐作品和唱片公司的录音)。原告寻求的特别是禁令救济和金钱损害赔偿。初步查明的投诉199视频被认为是侵权的(Vimeo在诉讼后删除了这一点)。
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Vimeo,Inc.和子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在诉讼之前,原告没有根据1998年数字千年版权法(“DMCA”)的在线安全港条款向Vimeo提交下架通知的权利,该条款限制了在线服务提供商在提供商采取某些措施时侵犯其用户版权的责任。在此之前,原告没有根据1998年数字千年版权法(“DMCA”)的在线安全港条款向Vimeo提交删除通知的权利,该条款限制了在线服务提供商在采取某些措施时侵犯其用户版权的责任。Vimeo声称,DMCA限制了其责任,因为它遵守DMCA,原告没有提交拆除通知。原告不同意这一观点,他们断言,为什么DMCA可能不适用于部分或全部诉讼视频,他们提出了各种理论。
地区法院将诉讼程序分成两部分,要求当事人首先就Vimeo是否满足DMCA的避风港条款这一问题提起诉讼。2013年9月18日,地区法院对Vimeo做出了部分简易判决144的199诉讼原件视频,理由是Vimeo遵守了DMCA的门槛要求,而且没有证据表明Vimeo的一名员工观看了有问题的视频,以至于Vimeo对侵权行为有实际或“危险信号”了解,这将取消DMCA的申请资格。法院驳回了关于……的简易判决。35Vimeo的理由是,根据员工观看了全部或部分视频,Vimeo是否知道侵权行为,这是一个重大的事实问题。法院进一步认为,DMCA不适用于唱片公司关于1972年2月之前固定录音的州法律索赔;有必要进行审判,以确定Vimeo是否对上传了大约20录像带;原告应该被允许修改他们的控诉以增加1,500涉嫌侵犯版权的视频(Vimeo在收到原告提出的修改后的申诉后删除了这些视频)。
Vimeo寻求并获得了在非中间基础上向美国第二巡回上诉法院上诉某些问题的权利。2016年6月16日,第二巡回法院裁定:(1)地区法院对“危险信号”侵权适用了不正确的简易判决标准,员工观看了包含原告音乐的全部或部分视频的证据不能提出关于Vimeo在此类视频中是否知道“危险信号”的真正事实问题;(2)DMCA适用于基于1972年前录音的州法律版权侵权索赔;(3)关于原告在交叉上诉中提出的一个问题,记录没有显示Vimeo对其平台上发生的侵权活动故意视而不见。作为这些裁决的结果,第二巡回法院部分撤销了地区法院的裁决,并将案件发回进行与其判决一致的进一步诉讼。
2018年3月31日,地区法院批准了Vimeo的动议,驳回原告的州法律不正当竞争索赔,理由是根据第二巡回法院的判决,这些索赔是DMCA涵盖的州法律版权索赔。2021年5月28日,地区法院批准Vimeo即决判决,Vimeo对其唯一剩余的责任基础是断言Vimeo知道侵权的“危险信号”。2021年8月26日,地区法院批准了一项规定,即原告同意有条件地驳回所有剩余的索赔,以允许发布最终判决。根据这项规定,如果第二巡回法院全部或部分推翻地区法院的其他裁决,原告可以重新提起对所谓的员工上传视频的索赔。2021年11月1日,区法院采用当事人约定条款作出终审判决。
Vimeo认为,这些诉讼中的指控是没有根据的,并将对此进行有力的辩护。
RTI版权诉讼
2012至2017年间,意大利广播公司Reti Televisive Italiane S.p.A.及其附属公司(统称为“RTI”)提交四在罗马民事法院起诉Vimeo侵犯版权。看见Reti Televisive Italiane S.p.A.V.Vimeo,LLC,诉讼编号23732/12、62343/2015年和59780/2017年(罗马民事法院),以及美杜莎电影公司诉Vimeo,Inc.,诉讼编号74775/2017年(罗马民事法院)。在每一起案件中,RTI都声称Vimeo通过托管和流媒体用户上传的视频侵犯了其版权,这些视频据称包含RTI的电视或电影节目,并寻求禁令救济和金钱赔偿等。
2019年1月15日,罗马民事法院审结了第一起案件(23732/12号),判决维梅奥败诉,判给维梅奥1欧元损害赔偿金。8,500,000加上利息,并就进一步的侵权行为对Vimeo发出禁制令。Vimeo提出上诉,并请愿暂缓判决,等待上诉。2019年5月13日,罗马上诉法院暂缓判决,等待上诉。上诉目前仍在审理中。
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Vimeo,Inc.和子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2019年6月2日,罗马民事法院审结了第二起案件(62343/2015年号),判决维梅奥败诉,判给维梅奥赔偿62343欧元。4,746,273加上利息,并对Vimeo发出禁制令,以进一步侵权行为。Vimeo提出上诉,并请愿暂缓判决,等待上诉。罗马上诉法院拒绝暂缓判决。上诉目前仍在审理中。2020年10月26日,RTI在纽约南区美国地区法院开始对Vimeo提起诉讼,以执行2019年6月判决的损害赔偿裁决。看见Reti Televisive Italiane S.p.A.V.Vimeo,LLC,20号Civ.8954(S.D.N.Y.)2020年12月22日,Vimeo和RTI提交了一项规定和命令,暂停美国的诉讼程序,等待对意大利有争议的判决的最终上诉结果,地区法院也加入了这一规定和命令。
第三和第四个案件(分别为59780/2017年和74775/2017年)的诉讼程序正在罗马民事法院待决。
Vimeo认为,这些诉讼中的指控是没有根据的,并将对此进行有力的辩护。
索尼/环球/华纳版权诉讼
2021年3月,索尼音乐娱乐意大利公司(索尼音乐娱乐集团的子公司)、华纳音乐意大利公司(华纳音乐集团的子公司)、环球音乐意大利公司(环球音乐集团的子公司)和华纳音乐国际服务公司(华纳音乐集团的子公司)向米兰法院提起诉讼,指控Vimeo违反意大利著作权法和不正当竞争法。看见索尼音乐娱乐意大利公司(Sony Music Entertainment Italia S.p.A.)等人的研究成果。V.Vimeo,Inc.,案件编号10977/2021年(米兰法院,商务部)。起诉书称,Vimeo通过托管和流媒体用户上传的包含原告版权作品的视频侵犯了原告的著作权,在接到指控侵权的通知后,Vimeo采用了不符合意大利法律的下架程序。除其他事项外,起诉书还寻求禁制令救济。Vimeo尚未对投诉做出回应。Vimeo认为,这起诉讼中的指控是没有根据的,并将对其进行有力的辩护。
伊利诺伊州生物特征信息隐私法诉讼
2019年9月9日,布拉德利·阿卡利(Bradley Acaley)代表自己和其他类似处境的个人向伊利诺伊州库克县巡回法院提起了针对Vimeo的假定集体诉讼。Vimeo后来将此案转移到美国伊利诺伊州北区地区法院,目前正在审理中。看见布拉德利·阿卡利诉Vimeo,Inc.,19号Civ.7164(北伊利诺伊州)。原告在起诉书中声称,Vimeo的Magisto移动应用程序收集面部生物识别信息的方式侵犯了他在伊利诺伊州生物识别信息隐私法(BIPA)下的权利,他寻求禁令救济和金钱赔偿等。
Vimeo采取行动强制对此案进行仲裁。2020年6月1日,地区法院驳回了维梅奥的动议。2020年6月18日,Vimeo向美国第七巡回上诉法院提出上诉。2020年6月23日,区法院行政结案等待上诉。2021年8月25日,Vimeo提交了开庭上诉摘要。
Vimeo认为,这起诉讼中的指控是没有根据的,并将对其进行有力的辩护。
注11-关联方交易
与IAC的关系
在剥离之后,Vimeo和IAC之间的关系受到一系列协议的支配。这些协议包括:离职协议;税务协议;过渡服务协议;员工事宜协议;数据保护协议;以及办公室租赁协议。
到2021年底,Vimeo将继续(I)参与IAC的健康和福利计划,(Ii)通过以IAC名义持有的合同获得某些服务,Vimeo为此向IAC支付费用,以及(Iii)从IAC获得(或向其提供)某些企业支持服务。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的相关费用总额是$3.2百万美元和$9.1百万美元,以及$2.4百万美元和$7.3分别为百万美元。在…2021年9月30日,Vimeo有一笔应付IAC的现款#美元1.4百万美元,这包括在“应计费用和其他流动负债“在随附的综合资产负债表中,并随后缴入2021年10月. 在2020年12月31日,有不是欠IAC的金额。
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Vimeo,Inc.和子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
分拆完成后,Vimeo与IAC签订了一份运营租赁协议,租用我们在IAC总部大楼的空间。在…2021年9月30日Vimeo hAD的现行租赁责任为$4.2百万包括在“应计费用和其他流动负债”中,以及#年的非流动租赁负债。$2.9百万包括在随附的合并资产负债表中的“其他长期负债”。在剥离之前,IAC向Vimeo分配了相同空间的租金费用。租金总支出截至2021年9月30日的三个月和九个月2020年9月30日是$1.1百万美元和$3.0百万美元,以及$0.9百万美元和$2.9分别为百万美元。
在剥离之前,Vimeo的综合经营报表包括与IAC的会计、财务、法律、税务、公司支持、财务系统和内部审计职能相关的成本分配,包括基于股票的薪酬支出。这些分配是基于Vimeo的收入占IAC总收入的百分比。分配的成本是$1.0截至2021年9月30日的9个月为100万。有几个不是这些费用由IAC在截至2021年9月30日的三个月内分配。分配的成本为$1.1百万美元和$4.7截至2020年9月30日的三个月和九个月为100万。这些分配反映在随附的合并资产负债表中的“额外实收资本”中。在本报告所述期间,如果Vimeo作为独立实体运营,则无法确定这些服务的实际费用。管理层认为分配方法是合理的。
债务关联方
下表列出债务关联方的账面价值和估计公允价值,仅为披露目的按公允价值计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 携带 价值 | | 公平 价值 | | 携带 价值 | | 公平 价值 |
| (单位:千) |
即期关联方到期的本票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44,565 | | | $ | 44,565 | |
2023年5月2日到期的本票-关联方 | — | | | — | | | 50,000 | | | 54,545 | |
债务关联方总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 94,565 | | | $ | 99,110 | |
2021年1月,Vimeo Opco偿还其欠IAC的未偿关联方债务#美元。99.52000万美元,其中包括应计利息#美元4.92000万美元,使用2021年1月一级股权募集所得资金的一部分,详情见附注5-股东权益“每张期票的利息为10每年的百分比。 应计债务利息-关联方2020年12月31日是$4.21000万美元, iS包括在随附的合并资产负债表中的“应计费用和其他流动负债”中。债务关联方的估计公允价值以第三级投入为基础,并根据当前市场状况对未来现金流量进行贴现估计。
第二项:第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
一般信息
衍生产品
2021年5月25日,Vimeo通过一系列交易(我们称为“分拆”)完成了与IAC/InterActiveCorp(“IAC”)剩余业务的分离,这些交易导致IAC的交易前股东直接拥有IAC和Vimeo的股份,并使Vimeo成为一家独立交易的上市公司。
剥离的结构包括以下步骤:
•某些重组交易,其中包括将IAC在Vimeo.com,Inc.(“Vimeo OpCo”,前身为Vimeo,Inc.)的股权转让给Vimeo,以及Vimeo OpCo偿还欠IAC及其子公司(Vimeo OpCo的子公司除外)的所有未偿公司间债务。
•修订国际会计师公会的注册证书,以规定:
◦将每股面值0.001美元的国际航空公司普通股重新分类为(I)一股国际航空公司普通股,票面价值0.0001美元,以及(Ii)国际航空公司第一系列强制可交换优先股的1/100股份,该优先股自动交换为相当于交换比率1.6235(“剥离交换比率”)的多股维梅奥普通股,持有者将获得现金,以代替重新分类后产生的维梅奥普通股的任何零碎股份。(Ii)国际航空公司第一系列强制可交换优先股的1/100股,自动交换为相当于交换比率1.6235的维梅奥普通股(“剥离交换比率”),持有者将获得现金,以代替重新分类后产生的维梅奥普通股的任何零碎股份
◦将每股面值0.001美元的国际航空公司B类普通股重新分类为(I)一股国际航空公司B类普通股,面值0.0001美元,以及(Ii)1/100股国际航空公司第2系列强制可交换优先股,该优先股自动交换为相当于分拆交换比率的多股维梅奥B类普通股(持有者将获得现金,以代替重新分类后产生的维梅奥B类普通股的任何零碎股份)。(Ii)国际航空公司第二系列强制可交换优先股的1/100股,该优先股自动交换为相当于分拆兑换率的多股维梅奥B类普通股(持有者将获得现金,以代替重新分类后产生的任何零碎的维梅奥B类普通股
•IAC公司注册证书的某些其他修订的有效性。
在剥离之前,IAC间接拥有Vimeo OpCo约88%的流通股,其余Vimeo OpCo股份由第三方持有。关于剥离,Vimeo OpCo股东协议要求IAC将这些非IAC Vimeo OpCo股东持有的Vimeo OpCo股票转换为Vimeo普通股,我们称之为“Vimeo少数股交易所”。股东协议还要求非IAC Vimeo OpCo股东因发行Vimeo期权造成的摊薄而获得补偿(以额外的Vimeo股本的形式),这些稀释涉及在剥离中调整的既有IAC员工期权奖励。每个这样的Vimeo OpCo股东都获得了他们在剥离时计算的Vimeo期权内在价值50%的应课税额部分的补偿。Vimeo合并,如下所述,于2021年5月25日完成预售,并履行了这些义务。
根据经2021年3月12日修订和重述的协议和合并计划的条款和条件(“Vimeo合并协议”),在2021年5月25日分拆后,特拉华州的Stream Merge Sub,Inc.和Vimeo的全资子公司(“合并子”)与Vimeo OpCo合并并并入Vimeo OpCo,Vimeo OpCo作为Vimeo的全资子公司继续存在(“Vimeo合并”)Vimeo OpCo非IAC Vimeo OpCo股东在Vimeo合并前持有的每股Vimeo OpCo股本被转换为Vimeo普通股的1.0143股(“Vimeo合并交换比率”)(股东将获得现金,以代替Vimeo合并后产生的Vimeo普通股的任何零碎股份)。
此外,与Vimeo OpCo股份(“Vimeo OpCo RSU”)相对应的每个限制性股票单位(“RSU”)被转换为与Vimeo普通股(“Vimeo RSU”)相对应的RSU,该Vimeo RSU覆盖的股份数量等于Vimeo OpCo RSU覆盖的股份数量乘以Vimeo合并交换比率。对应于Vimeo OpCo(“Vimeo OpCo SAR”)股份的每个股票增值权(“SAR”)被转换为对应于Vimeo普通股(“Vimeo SAR”)的SAR,该Vimeo SAR覆盖的股份数等于Vimeo OpCo SAR覆盖的股份数乘以Vimeo合并交换比率和每股收益
该Vimeo SAR的股份行使价等于Vimeo OpCo SAR的每股行使价除以Vimeo合并交换比率。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与Vimeo合并财务报表一起阅读截至2021年9月30日的三个月和九个月包括在“项目1-合并财务报表."
关键术语:
当以下术语出现在本报告中时,它们的含义如下:
•订户-是在相关期限结束时衡量的Vimeo付费计划的活跃订阅用户数量。我们将每个拥有订阅计划的帐户算作订阅者。如果企业客户在我们的平台上维护多个帐户作为单个企业订阅计划的一部分,我们只计算一个订阅者。我们不将有权访问订阅者帐户的团队成员计算为附加订阅者。
•平均值订户-是相关测算期开始和结束时的订户数量之和除以2。
•每用户平均收入("ARPU") -是相关期间的年化收入除以平均订户。对于少于一整年的期间,年化收入的计算方法是将该特定期间的收入除以该期间的日历天数,然后将该值乘以该年的天数。
•毛利率-收入减去收入成本,除以收入。
•收入成本-主要包括托管费、信用卡处理费、薪酬费用(包括股票薪酬费用)和其他与员工相关的成本,包括客户关怀职能人员的应用内购买费、外包客户关怀人员成本、租金费用和设施成本的摊销。应用内购买费用是通过苹果和谷歌提供的应用内支付系统,在处理应用内订阅和产品功能购买过程中支付给苹果和谷歌的款项。
•研发费用 - 主要包括薪酬费用(包括基于股票的薪酬费用)和其他未资本化的员工相关成本,这些成本用于从事产品和相关技术的设计、开发、测试和增强的人员,软件许可和维护成本,租金费用和设施成本。
•销售和营销费用-主要包括广告支出,包括在线营销,包括支付给搜索引擎、社交媒体网站、电子邮件营销、展示广告、视频广告和关联营销的费用;以及线下营销,包括会议和活动、薪酬支出(包括股票薪酬支出)和Vimeo销售人员和营销人员的其他与员工相关的成本、软件许可和维护成本、租金支出和设施成本。
•一般及行政开支-主要包括高管管理、财务、法律、税务、信息技术和人力资源人员的薪酬支出(包括股票薪酬支出)和其他与员工相关的成本、专业服务费(包括与剥离和收购相关的交易相关成本)、租金支出、设施成本以及软件许可和维护成本。
•信贷安排-2021年2月12日,Vimeo OpCo签订了一项1亿美元的循环信贷安排,将于2026年2月12日到期。截至2021年9月30日,信贷安排下没有未偿还借款。
•调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)-是一项非GAAP财务指标。请参阅“财务报告原则关于调整后EBITDA的定义,以及对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的调整后EBITDA净亏损的对账。
管理概述
Vimeo是世界领先的一体化视频软件解决方案,通过软件即服务模式提供全方位的视频工具。Vimeo基于云的综合工具使其用户能够在单一的交钥匙平台上创建、协作和交流视频。
收入来源
Vimeo的收入主要来自客户为自助服务和企业订阅计划支付的SaaS订阅费。自向客户提供服务之日起,收入在安排的合同期限内以直线方式确认。订阅期从一个月到三年不等,最常见的是每年订阅,通常是不可取消的。
分销、营销和广告商关系
Vimeo通过第三方搜索引擎和社交媒体网站,以及通过电子邮件活动、展示广告、视频广告和附属营销来营销和分发其服务。Vimeo还向苹果和谷歌支付与分发和促进应用内订阅和产品功能购买相关的费用。这些分销渠道还提供其他第三方服务和产品,与Vimeo提供的服务和产品竞争。
Vimeo还通过品牌网站营销和提供其服务和产品,允许客户以方便的方式直接与其进行交易。Vimeo已经并预计将继续在在线营销方面进行重大投资,以推动其网站的流量。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营业绩与截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营结果比较
下表列出了我们在这几个时期的经营结果,以占我们收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (占收入的%) |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本(不包括下面单独显示的折旧) | 25 | | | 30 | | | 27 | | | 32 | |
毛利 | 75 | | | 70 | | | 73 | | | 68 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发费用 | 27 | | | 22 | | | 26 | | | 24 | |
销售和营销费用 | 38 | | | 34 | | | 39 | | | 39 | |
一般和行政费用 | 21 | | | 15 | | | 20 | | | 17 | |
折旧 | — | | | — | | | — | | | — | |
无形资产摊销 | 1 | | | 9 | | | 2 | | | 6 | |
总运营费用 | 86 | | | 80 | | | 87 | | | 86 | |
营业亏损 | (12) | | | (10) | | | (13) | | | (19) | |
利息支出 | — | | | — | | | — | | | — | |
利息支出关联方 | — | | | (3) | | | — | | | (4) | |
其他(费用)收入,净额 | — | | | — | | | 4 | | | — | |
所得税前亏损 | (12) | | | (13) | | | (10) | | | (22) | |
所得税优惠(规定) | — | | | — | | | — | | | — | |
净损失 | (12) | % | | (13) | % | | (10) | % | | (22) | % |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| (美元以万美元为单位,ARPU除外) |
收入 | $ | 100,090 | | | $ | 75,130 | | | $ | 24,960 | | | 33 | % | | $ | 285,558 | | | $ | 199,432 | | | $ | 86,126 | | | 43 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营指标 | | | | | | | | | | | | | | | |
订户(以千为单位) | 1,661 | | | 1,460 | | | 201 | | | 14 | % | | 1,661 | | | 1,460 | | | 201 | | | 14 | % |
平均订户(以千为单位) | 1,644 | | | 1,427 | | | 217 | | | 15 | % | | 1,595 | | | 1,346 | | | 249 | | | 19 | % |
ARPU(整元) | $ | 242 | | | $ | 209 | | | $ | 33 | | | 15 | % | | $ | 239 | | | $ | 198 | | | $ | 41 | | | 21 | % |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
收入增加了2500万美元,增幅为33%,主要是由于平均订户增加了15%,ARPU增加了15%。平均订户数量的增长是由于个人、企业和组织不断加快采用视频与其客户和员工通信的客户数量的增加。
ARPU的增长主要是由于企业用户的增长,企业用户的平均年度合同值远远高于自助用户。此外,平均而言,购买的新的和现有的自助服务订户的比例都更高, 价格更高的产品,包括附加存储和带宽等功能。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
收入增加了8,610万美元,增幅为43%,主要原因是平均订户增加了19%,ARPU增加了21%。平均订户的增长是由于客户的增加,个人、企业和组织加快了采用视频与客户和员工沟通的速度,部分原因是新冠肺炎大流行的影响。
在为期三个月的讨论中,由于上述因素,ARPU有所增加.
收入成本(不包括下面单独显示的折旧)和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| (美元,单位:万美元) |
收入成本(不包括下面单独显示的折旧) | $ | 25,189 | | | $ | 22,869 | | | $ | 2,320 | | | 10 | % | | $ | 75,916 | | | $ | 64,126 | | | $ | 11,790 | | | 18 | % |
毛利 | $ | 74,901 | | | $ | 52,261 | | | $ | 22,640 | | | 43 | % | | $ | 209,642 | | | $ | 135,306 | | | $ | 74,336 | | | 55 | % |
毛利率 | 75% | | 70% | | | | | | 73% | | 68% | | | | |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
收入成本增加了230万美元,增幅为10%,主要原因是托管费增加了100万美元,信用卡处理费和应用内购买费增加了100万美元,薪酬支出增加了60万美元。托管费增加的原因是平均订户增加,但部分被成本优化举措所抵消。信用卡手续费和应用内购买费用的增加主要是由于平均订户的增加。
毛利率由于以下原因而增加收入增长以及托管成本优化计划,其占收入的百分比有所下降。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
收入成本增加了1180万美元,增幅为18%,主要原因是托管费增加了580万美元,信用卡处理费和应用内购买费增加了460万美元,薪酬支出增加了120万美元。信用卡处理费和应用内购买费用的增加主要是由于平均订户增加和点播内容交易增长。主办费上涨是由于上述三个月讨论中的因素。
毛利率增额在为期三个月的讨论中,由于上述因素。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| (美元,单位:万美元) |
研发费用 | $ | 26,683 | | | $ | 16,476 | | | $ | 10,207 | | | 62 | % | | $ | 75,221 | | | $ | 48,031 | | | $ | 27,190 | | | 57 | % |
销售和营销费用 | 37,790 | | | 25,643 | | | 12,147 | | | 47 | % | | 110,107 | | | 77,287 | | | 32,820 | | | 42 | % |
一般和行政费用 | 20,590 | | | 10,954 | | | 9,636 | | | 88 | % | | 56,616 | | | 34,141 | | | 22,475 | | | 66 | % |
折旧 | 297 | | | 106 | | | 191 | | | 180 | % | | 597 | | | 266 | | | 331 | | | 124 | % |
无形资产摊销 | 1,055 | | | 6,613 | | | (5,558) | | | (84) | % | | 4,526 | | | 12,651 | | | (8,125) | | | (64) | % |
总运营费用 | $ | 86,415 | | | $ | 59,792 | | | $ | 26,623 | | | 45 | % | | $ | 247,067 | | | $ | 172,376 | | | $ | 74,691 | | | 43 | % |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
研发费用增加了1020万美元,增幅为62%,主要原因是增加了对产品的投资。增加的投资包括890万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬支出增加260万美元)以及80万美元的软件许可和维护成本。薪酬支出增加的主要原因是员工人数增加和2021年发行新的股权奖励。
销售和营销费用增加了1210万美元,增幅为47%,主要原因是薪酬支出增加了670万美元(包括基于股票的薪酬支出增加了100万美元)和广告成本增加了460万美元。薪酬支出增加的主要原因是企业销售队伍的增长和2021年新股权奖励的发放。
一般和行政费用增加了960万美元,增幅为88%,这主要是由于薪酬支出增加了610万美元(包括基于股票的薪酬支出增加了370万美元)和专业费用增加了190万美元。薪酬支出增加的主要原因是员工人数增加和2021年发行新的股权奖励(包括中所述的Vimeo限制性股票)。注7-基于股票的薪酬“)专业费用增加的主要原因是与实施新的企业系统有关的第三方征聘服务和咨询费用,但与剥离有关的费用减少部分抵消了增加的费用。
折旧增加20万美元,或180%,主要是由于某些租赁改进的估计使用寿命缩短。
无形资产摊销减少560万美元,或84%,主要是由于某些无形资产在2020年下半年完全摊销。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
研发费用增加了2720万美元,增幅为57%,主要原因是增加了对产品的投资。增加的投资包括2,310万美元的薪酬支出(包括增加890万美元的股票薪酬支出),180万美元的软件许可和维护成本,以及170万美元的咨询成本。薪酬支出增加的主要原因是员工人数增加,2021年发行了新的股权奖励,以及与剥离和Vimeo合并相关的某些股权奖励的修改。
销售和营销费用增加了3280万美元,增幅为42%,主要原因是广告成本增加了1590万美元,薪酬支出增加了1490万美元(包括基于股票的薪酬支出增加了250万美元)。补偿费用的增加是由于上述三个月讨论中所述的因素。
一般和行政费用增加了2250万美元,或66%,主要是由于薪酬支出增加了1410万美元(包括基于股票的薪酬支出增加了940万美元)和专业费用增加了740万美元。薪酬支出增加的原因是增加了员工人数,在2021年发行了新的股权奖励(包括Vimeo限制性股票,如中所述)。注7-基于股票的薪酬“),以及修改与分拆和Vimeo合并有关的某些股权奖励。专业费用增加的主要原因是与实施新的企业系统和第三方招聘服务相关的咨询费用。
折旧增加30万美元,或124%,主要是由于某些租赁改进的估计使用寿命缩短。
无形资产摊销减少810万美元,或64%,主要是由于某些无形资产在2020年下半年完全摊销。
营业亏损
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| (美元,单位:万美元) |
营业亏损 | $ | (11,514) | | | $ | (7,531) | | | $ | (3,983) | | | (53) | % | | $ | (37,425) | | | $ | (37,070) | | | $ | (355) | | | (1) | % |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
营业亏损增加了400万美元,增幅为53%,原因是营业费用增加了2660万美元,但毛利润增加了2260万美元,部分抵消了这一影响。运营费用增加的主要原因是薪酬支出增加2180万美元(包括730万美元的股票补偿),广告费用增加460万美元,专业费用增加230万美元,软件许可和维护费用增加200万美元,但被无形资产摊销减少560万美元部分抵消。毛利润的增长得益于更高的收入和更高的毛利率(2021年为75%,而2020年为70%)。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
营业亏损增加40万美元,增幅为1%,原因是营业费用增加了7470万美元,但毛利润增加了7430万美元,部分抵消了这一影响。运营费用增加的主要原因是薪酬支出增加了5,210万美元(包括基于股票的薪酬2,070万美元),广告费用增加了1,590万美元,专业费用增加了1,010万美元,软件许可和维护费用增加了420万美元,但被无形资产摊销减少810万美元部分抵消。毛利润的增长得益于更高的收入和更高的毛利率(2021年为73%,而2020年为68%)。
调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| (美元,单位:万美元) |
调整后的EBITDA | $ | 772 | | | $ | 2,714 | | | $ | (1,942) | | | (72) | % | | $ | (1,761) | | | $ | (14,596) | | | $ | 12,835 | | | 88 | % |
占收入的百分比 | 1% | | 4% | | | | | | (1)% | | (7)% | | | | |
有关调整后EBITDA的净亏损对账,请参阅“财务报告原则."
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
调整后的EBITDA减少190万美元,降至80万美元,主要原因是薪酬支出、广告成本、专业费用以及软件许可证和维护成本增加,但部分被收入增加和毛利率提高所抵消。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
调整后的EBITDA亏损增加了1280万美元,达到180万美元,这主要是由于收入增加和毛利率提高,但部分被补偿费用、广告成本、专业费用以及软件许可证和维护成本的增加所抵消。
营业外费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| (美元,单位:万美元) |
利息支出 | $ | (124) | | | $ | — | | | $ | (124) | | | NM | | $ | (310) | | | $ | — | | | $ | (310) | | | NM |
利息支出关联方 | $ | — | | | $ | (2,160) | | | $ | 2,160 | | | NM | | $ | (726) | | | $ | (6,985) | | | $ | 6,259 | | | 90 | % |
其他(费用)收入,净额 | $ | (64) | | | $ | 89 | | | $ | (153) | | | NM | | $ | 10,165 | | | $ | (134) | | | $ | 10,299 | | | NM |
利息支出涉及与信贷安排相关的递延融资成本和承诺费的摊销,该安排于2021年2月12日开始。
利息支出关联方是指IAC及其子公司在关联方票据上收取的利息支出。这些票据已于2021年1月偿还给IAC。
其他(费用)收入,净额一般涉及净汇兑损益。对于截至三个月和九个月2021年9月30日,其他(费用)收入,净额也包括与出售Vimeo在前硬件业务的留存权益相关的亏损10万美元和净收益1,020万美元。对于截至2020年9月30日的三个月和九个月,其他(支出)收入,净额还包括与出售资产相关的30万美元的收益。
所得税优惠(规定)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| (美元,单位:万美元) |
所得税优惠(规定) | $ | 37 | | | $ | (205) | | | $ | 242 | | | NM | | $ | (448) | | | $ | (654) | | | $ | 206 | | | (31) | % |
有效所得税率 | —% | | NM | | | | | | NM | | NM | | | | |
有关所得税事宜的进一步详情,请参阅“附注2--所得税“包括在财务报表中的财务报表”第一项:合并财务报表."
就联邦和州所得税而言,Vimeo处于净营业亏损(“NOL”)状态。最大的递延税金资产是联邦和州NOL。Vimeo为其递延税净资产记录了估值津贴,因为它得出的结论是,由于其税前亏损的历史,NOL更有可能不会被利用。
所得税优惠(条款)涉及Vimeo开展业务的司法管辖区的国际和州税。与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月所得税拨备的减少是由国际应计税额的净减少推动的。
财务报告原则
Vimeo在本报告中提供了调整后的EBITDA,以补充我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)提供的财务信息。我们在内部使用这一非GAAP财务衡量标准来分析我们的财务结果,并相信将这一非GAAP财务衡量标准作为评估持续经营结果和趋势以及将Vimeo公司的财务结果与其行业中的其他公司进行比较的额外工具对投资者是有用的,这些公司中的许多公司都采用了类似的非GAAP财务衡量标准。然而,我们对这一非公认会计准则财务指标的表述可能与其他公司类似名称的计量有所不同。调整后的EBITDA是我们内部预算所依据的指标,也是管理层获得薪酬的指标。我们认为,投资者应该能够使用,我们有义务提供一套与我们分析业绩时使用的工具相同的工具。除了根据GAAP编制的结果之外,还应考虑这种非GAAP衡量标准,但不应将其视为GAAP结果的替代或优于GAAP结果。Vimeo努力弥补非GAAP衡量标准的局限性,方法是为可比的GAAP衡量标准提供同等或更大的显着性以及对协调项目的描述,包括对这些项目进行量化,以得出非GAAP衡量标准。我们鼓励投资者检查GAAP和相应的非GAAP指标之间的协调调整,我们将在下文讨论这一点。
非GAAP计量的定义
调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)营业收入定义为营业收入,不包括:(1)基于股票的薪酬支出;(2)折旧;以及(3)与收购相关的项目,包括(I)无形资产摊销以及商誉和无形资产减值(如果适用),以及(Ii)或有对价安排公允价值变动时确认的损益。我们相信这一衡量标准对分析师和投资者是有用的,因为这一衡量标准使我们与竞争对手的业绩进行了更有意义的比较。上述项目不包括在我们调整后的EBITDA指标中,因为这些项目本质上是非现金的。调整后的EBITDA有一定的局限性,因为它排除了这些费用的影响。
下表对调整后EBITDA的净亏损进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:万人) |
净损失 | $ | (11,665) | | | $ | (9,807) | | | $ | (28,744) | | | $ | (44,843) | |
添加回: | | | | | | | |
所得税(福利)拨备 | (37) | | | 205 | | | 448 | | | 654 | |
其他费用(收入),净额 | 64 | | | (89) | | | (10,165) | | | 134 | |
利息支出关联方 | — | | | 2,160 | | | 726 | | | 6,985 | |
利息支出 | 124 | | | — | | | 310 | | | — | |
营业亏损 | (11,514) | | | (7,531) | | | (37,425) | | | (37,070) | |
添加回: | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | 10,934 | | | 3,526 | | | 30,541 | | | 9,557 | |
折旧 | 297 | | | 106 | | | 597 | | | 266 | |
无形资产摊销 | 1,055 | | | 6,613 | | | 4,526 | | | 12,651 | |
调整后的EBITDA | $ | 772 | | | $ | 2,714 | | | $ | (1,761) | | | $ | (14,596) | |
从非GAAP计量中排除的非现金费用
基于股票的薪酬 费用包括与授予Vimeo股票增值权(“SARS”)相关的费用,包括基于业绩的SARS、限制性股票奖励和限制性股票单位。这些费用不是以现金支付的,我们认为股票奖励的经济成本是对我们股票基础的稀释;我们还考虑了GAAP稀释每股收益中股票奖励的摊薄影响,只要这种影响是摊薄的。股权奖励通常以Vimeo普通股股票的总额结算,因此个人获奖者将支付他们的预扣税义务,通常是通过出售Vimeo普通股股票(包括与适用行使相关的部分股票)。
折旧指与租赁改善及设备有关的非现金开支,并采用直线法计算,以将折旧资产的成本分配至营运的估计使用年限,或如属租赁改善,则为租赁期限(如较短)。
无形资产摊销及商誉和无形资产减值是与收购相关的非现金费用。在收购时,被收购公司的可识别的确定寿命的无形资产,如客户关系、技术和商号,在其估计寿命内进行估值和摊销。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时,计入减值。我们认为,无形资产代表被收购公司在收购前为建立价值而发生的成本,相关无形资产或商誉的摊销和减值(如果适用)不是持续经营成本。
按或有对价安排公允价值变动确认的损益是以公允价值报告或有对价负债的会计调整吗?这些调整可能有很大的变数,不包括在我们的业绩评估中,因为它们被认为是非运营性质的,因此不能表明当前或未来的业绩或持续的业务成本。
财务状况、流动资金和资金来源
财务状况
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物: | | | |
美国 | $ | 338,136 | | | $ | 107,018 | |
所有其他国家/地区 | 2,482 | | | 2,993 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 340,618 | | | $ | 110,011 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
债务关联方: | | | |
即期关联方到期的本票 | $ | — | | | $ | 44,565 | |
2023年5月2日到期的本票-关联方 | — | | | 50,000 | |
债务关联方总额 | $ | — | | | $ | 94,565 | |
Vimeo的国际现金可以汇回国内,而不会产生重大的税收后果。
有关债务的详细说明,请参阅“附注4-循环信贷安排“和”附注11-关联方交易“包括在合并财务报表中的”第一项:合并财务报表."
现金流信息
总而言之,Vimeo的现金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
提供的现金净额(用于) | | | |
*经营活动 | $ | 27,590 | | | $ | 19,087 | |
*投资活动* | $ | 7,560 | | | $ | (318) | |
*融资活动* | $ | 195,709 | | | $ | (7,989) | |
经营活动提供的现金净额包括经非现金项目调整后的净亏损和营运资金变动的影响。非现金调整包括基于股票的薪酬支出、无形资产摊销、折旧、信贷损失拨备以及与出售Vimeo在前硬件业务的留存权益相关的收益。
2021
对净亏损的调整主要包括3050万美元的基于股票的补偿支出,1020万美元与出售Vimeo在其前硬件业务中保留的权益有关的净收益,以及450万美元的无形资产摊销。营运资本变化带来的增加主要包括递延收入增加3350万美元以及应付账款和其他负债增加840万美元,但部分被应收账款增加670万美元以及预付费用和其他资产增加530万美元所抵消。递延收入的增加主要是由于年度订阅销售的增长。应付账款和其他负债增加的主要原因是发票付款的时间安排和应计咨询费用的增加,但部分被关联方应计利息的支付所抵消。应收账款的增加主要是由于现金收入的时间安排和客户的增长。T他增加了预付费用和其他资产主要是由于预付费用增加。软件许可和维护成本以及保险公司。
投资活动提供的净现金包括与出售Vimeo在其前硬件业务中保留的权益有关的790万美元收益。
融资活动提供的净现金包括Vimeo OpCo发行900万股A类普通股的净收益2.998亿美元和行使股票期权的收益90万美元,部分抵消了9460万美元的关联方债务的偿还,890万美元与行使股权奖励相关的预扣税款,以及140万美元与信贷安排相关的递延融资成本。
2020
对净亏损的调整主要包括1270万美元的无形资产摊销、960万美元的基于股票的补偿支出和150万美元的信贷损失准备金。营运资本变化带来的增加主要包括4660万美元递延收入的增加,但部分被应收账款增加870万美元所抵消。递延收入的增加主要是由于年度订阅销售的增长。应收账款的增加主要与客户增长有关,部分原因是新冠肺炎疫情的影响和现金收款的时间安排。
投资活动中使用的净现金包括70万美元的资本支出,主要与租赁改善有关,但部分被出售资产的30万美元收益所抵消。
用于融资活动的现金净额包括偿还关联方债务3,550万美元和与行使股权奖励有关的预扣税款110万美元,部分被发行关联方债务所得的2,860万美元所抵消。
流动性与资本资源
为Vimeo提供资金OPCO由IAC在Vimeo之前OPCO2020年11月首次公开募股
在Vimeo OpCo于2020年11月10日出售主要股权之前,Vimeo OpCo的主要流动性来源是从IAC及其子公司获得的资金,这部分资金是通过IAC的集中管理的美国国库职能提供的。IAC的资金足以使Vimeo OpCo为其正常运营需求提供资金,包括资本支出和收购。
2021年1月一级股权募集和偿还应付给IAC的债务
2021年1月,Vimeo OpCo通过以2亿美元或每股32.41美元的价格出售约620万股A类投票普通股,或每股32.41美元,以52亿美元的货币前估值出售约3亿美元的A类投票普通股,以及以57亿美元的货币前估值出售约280万股A类投票普通股,或每股35.35美元,从而筹集了3亿美元的股权资本。2021年1月一级股权募集所得资金的一部分用于偿还应付给IAC的债务,包括应计利息。
循环信贷安排
2021年2月12日,Vimeo OpCo获得了1亿美元的循环信贷安排,该安排将于2026年2月12日到期。信贷安排下的任何借款由Vimeo的全资重大国内子公司(如果有)担保,并由Vimeo和任何担保人的几乎所有资产担保,但某些例外情况除外。截至2021年9月30日,承诺费为20个基点,这是基于最新报告的合并净杠杆率和可用循环承诺的日均美元金额。信贷安排下的任何借款将根据Vimeo的选择,按基准利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)计息,在每种情况下加上适用的保证金,保证金是根据Vimeo的综合净杠杆率参考定价网格确定的。金融契约要求Vimeo在2022年12月31日之前保持不低于5000万美元的最低流动性,此后,在每个季度测试期结束时,综合净杠杆率(根据协议的定义)不超过5.5%至1.0。信贷安排还包含惯常的肯定和否定契约,包括在发生违约或Vimeo的综合净杠杆率超过4.0至1.0的情况下限制Vimeo支付股息、分配或回购某些股权的能力的契约。截至2021年9月30日,信贷安排下没有未偿还借款。
杰出的股票奖励
在剥离之前,股权奖励是以净额结算,获奖者有权获得IAC普通股股票,其价值等于和解时Vimeo OpCo奖励的内在价值减去相当于IAC代表员工支付的所需预扣现金税金的金额。Vimeo公司以现金向IAC偿还了代表Vimeo员工汇出的预扣税款,并一般通过发行Vimeo普通股向IAC公司偿还了IAC公司的股票。
剥离后,员工股权奖励以Vimeo普通股的股票结算,通常以毛计,这样,个人获奖者将被要求支付他们的预扣税义务,他们通常可以通过出售Vimeo普通股的股票(包括与适用的和解相关的部分收到的股票)来完成这一任务。
流动性评估
截至2021年9月30日,Vimeo拥有约3.406亿美元的现金和现金等价物,没有债务。截至2021年9月30日,Vimeo约86%的订户参加了年度订阅计划。
Vimeo相信,其现有的现金和现金等价物以及运营产生的预期正现金流将足以满足其正常运营需求,包括资本支出和在可预见的未来的其他承诺。本评估考虑了下文“合同义务”中所述的经营租赁和购买义务的影响。Vimeo目前预计不会产生重大资本支出。根据Vimeo的信贷安排,如果需要,1亿美元的可用借款将成为增加财务灵活性和流动性的潜在来源。
Vimeo的流动性可能会受到对我们产品和服务的需求减少或发生意外费用的负面影响。Vimeo可能需要通过未来的债务或股权融资来筹集额外的资本,以进行更多的收购和投资,或者提供更大的财务灵活性。额外的融资可能不会以对Vimeo有利的条款提供,或者根本不会。
合同义务
截至2021年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
合同义务(a) | 少于 1年 | | 1–3 年数 | | 3–5 年数 | | 多过 5年 | | 总计 |
| (单位:千) |
经营租约(b) | $ | 3,867 | | | $ | 1,455 | | | $ | 692 | | | $ | — | | | $ | 6,014 | |
购买义务(c) | 58,479 | | | 21,484 | | | — | | | — | | | 79,963 | |
合同义务总额 | $ | 62,346 | | | $ | 22,939 | | | $ | 692 | | | $ | — | | | $ | 85,977 | |
__________________________________________________________________________
(a)Vimeo已将210万美元的未确认税收优惠和相关利息(如果适用)从上表中剔除,因为我们无法对这些负债可能支付的期限做出合理可靠的估计。有关所得税的其他信息,请参阅“附注2--所得税“包括在财务报表中的财务报表”第一项:合并财务报表."
(b)Vimeo以各种运营租赁方式租赁办公空间,其中大部分包含升级条款。Vimeo还承诺支付某些租赁协议下的部分相关运营费用。这些运营费用不包括在上表中。
(c)购买义务主要包括各种云计算合同的付款。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
根据客户所在地计算的国际营收在截至2021年9月30日的三个月和九个月分别占Vimeo总收入的50%和49%,在截至2020年9月30日的三个月和九个月占Vimeo总收入的50%和49%。Vimeo的自助订阅计划对国际客户以当地货币定价,Vimeo的企业订阅计划对国际客户以美元定价。Vimeo在以美元以外的功能货币开展业务的外国子公司的投资不是实质性的,因此,换算收益和损失也不是实质性的。
此外,从历史上看,外汇汇兑损益对Vimeo来说并不重要。Vimeo在截至2021年9月30日的三个月和九个月分别录得不到10万美元的汇兑损失,在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别录得20万美元和40万美元的亏损。
项目4.调查结果。管制和程序
信息披露控制和程序的评估
Vimeo不断监测和评估其披露控制和程序以及财务报告的内部控制,以提高其整体效力。在这些评估过程中,Vimeo在条件允许的情况下修改和改进其内部流程。
根据1934年修订的证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条的要求,Vimeo的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,或执行类似职能的人员,评估了Vimeo的披露控制和程序的有效性,这些控制和程序由交易法下的第13a-15(E)条规定。根据这一评估,管理层得出结论,Vimeo的披露控制和程序在本报告所涉期间结束时是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对信息披露控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序时,Vimeo的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作有多好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。
第二部分
其他信息
第1项。法律程序
本季度报告10-Q表第一部分第1项合并财务报表附注中“注10-或有事项”项下的信息在此并入,以供参考。
项目1A.报告:风险因素
你应该仔细考虑我们于2021年5月26日在美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明中“风险因素”标题下描述的风险。这些风险并不是排他性的,我们没有意识到或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。与我们之前在S-1表格注册声明中披露的风险因素相比,没有实质性的变化。
第二项:*禁止未登记的股权证券销售和收益使用
未登记的股权证券销售
在截至2021年9月30日的季度里,Vimeo没有根据未登记的交易发行或出售任何普通股或任何其他股权证券。
发行人购买股票证券
在截至2021年9月30日的季度里,Vimeo没有购买任何普通股。
第二项:第二项,第二项:第三项。陈列品
下列文件按照S-K规则第601项进行编号,现将其归档,并通过引用此处指明或提供的位置合并在一起。
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展品 数 | 描述 | 位置 |
10.1 | 根据IAC/InterActiveCorp和Vimeo,Inc.之间的过渡服务协议提出延期请求,日期为2021年8月26日 | 谨此提交。 |
31.1 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对总统的证明。 | 谨此提交。 |
31.2 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席财务官的证明。 | 谨此提交。 |
32.1 | 依据“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对总统的证明。* | 谨此提交。 |
32.2 | 依据美国法典第18编第1350条证明首席财务官,该条是依据萨班斯-奥克斯利法案第906条采纳的。* | 谨此提交。 |
101.INS | 内联XBRL实例 | 谨此提交。实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构 | 谨此提交。 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算 | 谨此提交。 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义 | 谨此提交。 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签 | 谨此提交。 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿 | 谨此提交。 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | 谨此提交。 |
*本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供,不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第18条的目的进行了“存档”,除非注册人通过引用明确地将其并入其中。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式授权以下签名者代表注册人签署本报告。
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日期: | 2021年11月5日 | Vimeo,Inc. |
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| | 由以下人员提供: | | /s/s纳拉扬·梅农 |
| | | | 纳拉扬·梅农 |
| | | | 首席财务官 (首席财务官) |