FITB-20210930错误00000355272021Q3--12-31真的错误第五、第三银行(Five Third 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
依据本条例第13或15(D)条提交季度报告
1934年证券交易法
截至本季度的季度报告2021年9月30日
佣金档案编号001-33653
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
俄亥俄州 | | 31-0854434 |
(州或其他司法管辖区 | | (税务局雇主 |
指公司或组织) | | (识别码) |
喷泉广场38号
辛辛那提, 俄亥俄州45263
(主要行政办公室地址)
注册人电话号码,包括区号:(800) 972-3030
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ 不是☒
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易 符号 | | 每个交易所的名称 在其上注册的: |
普通股,无面值 | | FITB | | 这个 | 纳斯达克 | 亚洲股票市场有限责任公司 |
存托股份,相当于1/1000股股份的所有权权益 | | | | | | |
6.625%固定利率至浮动利率非累积永久优先股,系列I | | FITBI | | 这个 | 纳斯达克 | 亚洲股票市场有限责任公司 |
存托股份,相当于一股股份的1/40所有权权益 | | | | | | |
6.00%非累计永久B类优先股,A系列 | | FITBP | | 这个 | 纳斯达克 | 亚洲股票市场有限责任公司 |
存托股份,相当于1/1000股股份的所有权权益 | | | | | | |
4.95%非累积永久优先股,K系列 | | FITBO | | 这个 | 纳斯达克 | 亚洲股票市场有限责任公司 |
有几个683,757,286注册人的普通股,无面值,截至2021年10月31日已发行。
财务内容
| | | | | |
第一部分金融信息 | |
缩略语和缩略语词汇 | 2 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(项目2) | 3 |
概述 | 3 |
非GAAP财务指标 | 9 |
最新会计准则 | 11 |
关键会计政策 | 11 |
收益分析报表 | 12 |
资产负债表分析 | 23 |
业务细分回顾 | 30 |
风险管理-概述 | 39 |
信用风险管理 | 40 |
利率与价格风险管理 | 59 |
流动性风险管理 | 64 |
操作风险管理 | 66 |
法律法规遵从性风险管理 | 67 |
资本管理 | 68 |
关于市场风险的定量和定性披露(第3项) | 71 |
控制和程序(第4项) | 71 |
简明合并财务报表和附注(第一项) | 72 |
资产负债表(未经审计) | 72 |
损益表(未经审计) | 73 |
全面收益表(未经审计) | 74 |
权益变动表(未经审计) | 75 |
现金流量表(未经审计) | 77 |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 78 |
| |
第二部分:其他信息 | |
法律诉讼(项目1) | 142 |
风险因素(第1A项) | 142 |
未登记的股权证券销售和收益使用(第二项) | 142 |
其他资料(第5项) | 142 |
展品(第6项) | 143 |
签名 | 144 |
前瞻性陈述
本报告包含我们认为符合1933年“证券法”(修订后)第27A节及其颁布的第175条、1934年“证券交易法”(修订后)第21E节及其颁布的第3b-6条规定的“前瞻性陈述”。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些报表与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩、资本行动或业务有关。它们通常可以通过使用前瞻性语言来识别,例如“可能的结果”、“可能”、“预计”、“预计”、“潜在”、“估计”、“预测”、“预计”、“打算”,或者可以包括其他类似的词语或短语,例如“相信”、“计划”、“趋势”、“目标”、“继续”、“继续”或类似的表达,或将来或条件动词,如“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“可以”或类似的动词。您不应过度依赖这些陈述,因为它们会受到风险和不确定性的影响,包括但不限于我们最新的Form 10-K年度报告(由Form 10-Q季度报告更新)中列出的风险因素。在考虑这些前瞻性陈述时,您应该牢记这些风险和不确定性,以及我们可能做出的任何警示性声明。更有甚者, 您应将这些声明视为仅在其作出之日起发表,且仅基于我们当时实际已知的信息。我们没有义务发布对这些前瞻性陈述的修订,也没有义务反映本文件发布之日之后发生的事件或情况。有许多重要因素可能导致未来的结果与历史表现和这些前瞻性陈述大不相同。可能导致这种差异的因素包括但不限于:(1)全球新冠肺炎大流行的影响;(2)信贷质量恶化;(3)借款人或抵押品按地点或行业划分的贷款集中度;(4)其他金融机构遇到的问题;(5)资金或流动性来源不足;(6)评级机构的不利行动;(7)无法维持或增加存款;(8)从子公司获得股息的能力受到限制;(9)网络安全风险;(10)第五第三方通过使用计算机系统和电信网络保护机密信息并提供产品和服务的能力;(11)第三方服务提供商的失败;(12)无法管理战略举措和/或组织变革;(13)无法实施技术系统改进;(14)内部控制和其他风险管理系统失败;(15)与欺诈、盗窃有关的损失, 挪用或暴力;(16)无法吸引和留住技术人员;(17)政府监管的不利影响;(18)政府或监管改革或其他行动;(19)未能满足适用的资本金要求;(20)监管机构反对第五第三方的资本计划;(21)监管第五第三方的衍生品活动;(22)存款保险费;(23)对有序清算基金的评估;(24)替换伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR);(25)国家或地方经济疲软;(26)全球政治和经济不确定性或负面行动;(27)利率的变化;(28)资本市场的变化和趋势;(29)Five Third的股价波动;(30)抵押银行收入的波动;(31)政府当局的诉讼、调查和执行程序;(32)违反合同契约、陈述和担保;(33)金融服务业的竞争和变化;(34)零售分销战略、客户偏好和行为的变化;(35)寻找、获得或整合合适的战略合作伙伴、投资或收购的困难;(36)未来收购的潜在摊薄;(37)出售和分离业务、投资或其他资产时遇到的收入损失和/或困难;(38)投资或被收购实体的结果;(39)会计准则的改变或解释或第五/3的商誉或其他无形资产价值的下降;(40)使用模型的不准确或其他失败;(41)关键会计政策和判断的影响或使用不准确的估计;(42)与天气有关的事件、其他自然灾害, (43)这些或其他事态发展对业务产生和保留、资金和流动性等事项造成的声誉风险的影响;(44)影响我们资本行动(包括股息支付和股票回购)的法律变化或监管机构施加的要求。我们明确表示不承担或承诺公开发布本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们预期的任何变化,或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的任何变化,除非法律可能要求,我们声称“1995年私人证券诉讼改革法”中包含的前瞻性陈述的安全港受到保护,我们不承担任何义务或承诺公开发布任何更新或修订,以反映我们的预期的任何变化或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的任何变化,除非法律另有要求。本报告包含的信息旨在进行全面审查,适用于本报告一部分中给定信息的任何规定、条件或但书应理解为在必要的情况下适用于本报告中出现的此类信息的所有其他情况。
Five Third Bancorp提供了以下缩略语和缩略语列表,供读者使用,用于管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析、简明综合财务报表和简明综合财务报表附注。
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ACL:信贷损失拨备 | GNMA:政府全国抵押贷款协会 |
AFS:可供销售 | GSE:美国政府支持的企业 |
美国铝业(Alco):资产负债管理委员会 | 人血清白蛋白:健康储蓄账户 |
全部:贷款和租赁损失拨备 | HTM:持有至到期 |
AOCI:累计其他综合收益(亏损) | 首次公开募股(IPO):首次公开募股(IPO) |
四月:年百分率 | IRC:国内收入代码 |
手臂:可调利率按揭 | IRLC:利率锁定承诺 |
ASC:会计准则编撰 | ISDA:国际掉期和衍生品协会,Inc. |
ASU:会计准则更新 | 伦敦银行间同业拆借利率:伦敦银行间同业拆借利率 |
自动取款机:自动柜员机 | LIHTC:低收入住房税收抵免 |
六六六:银行控股公司 | 有限责任公司:有限责任公司 |
博利:银行拥有的人寿保险 | LTV:按揭成数 |
Bps:基点 | MD&A管理层对财务问题的探讨与分析 |
关注点:冠状病毒援助、救济和经济安全 | 经营状况和经营成果 |
疾控中心:第五第三社区发展公司 | MSR:抵押服务权 |
CECL:当前预期信用损失 | 不适用:不适用 |
CET1:普通股一级 | NII:净利息收入 |
CFPB:美国消费者金融保护局 | NM:没有意义 |
C&I:工商业 | 美洲国家组织:选项-调整后的价差 |
DCF:贴现现金流 | OCC:货币监理署 |
DTCC:存托信托管理结算公司 | 保监处:其他全面收益(亏损) |
DTI:债务收入比 | 奥利奥:拥有的其他房地产 |
艾姆:企业风险管理 | PCD:购买的信用恶化 |
ERMC:企业风险管理委员会 | PPP:工资保障计划 |
夏娃:股权的经济价值 | 碾压混凝土:风险合规委员会 |
FASB:财务会计准则委员会 | 柔:使用权 |
FDIC:联邦存款保险公司 | SBA:小型企业管理处 |
FHA:联邦住房管理局 | 美国证券交易委员会:美国证券交易委员会 |
FHLB:联邦住房贷款银行 | 软件:有担保的隔夜融资利率 |
FHLMC:联邦住房贷款抵押公司 | TBA:待定公布 |
菲科:公平艾萨克公司(信用评级) | TDR:问题债务重组 |
FINRA:金融业监管局 | 蒂拉:《借贷中的真相法案》 |
FNMA:联邦全国抵押贷款协会 | 美国:美利坚合众国 |
联邦公开市场委员会:联邦公开市场委员会 | 美元:美元 |
FRB:联邦储备银行 | 美国公认会计原则:美国公认会计 |
FTE:全额应税等值 | 原则 |
Ftp:资金转移定价 | 弗吉尼亚州:美国退伍军人事务部 |
富时:Five Third Securities,Inc. | VIE:可变利息实体 |
国内生产总值:国内生产总值 | VRDN:可变利率缴费票据 |
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目录 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(项目2) |
以下是管理层对影响Five Third Bancorp(“Bancorp”或“Five Third”)财务状况和经营业绩的某些重要因素的讨论和分析,这些财务状况和经营业绩包含在合并财务报表中,这是本文件的一部分。对Bancorp的引用包括母公司控股公司和所有合并的子公司。Bancorp的银行子公司被称为银行。
概述
Five Third Bancorp是一家多元化的金融服务公司,总部设在俄亥俄州辛辛那提。截至2021年9月30日,Bancorp拥有2080亿美元的资产,在美国中西部和东南部地区的11个州运营着1100个提供全方位服务的银行中心和2336台第五第三品牌ATM机。Bancorp报告了四个业务部门:商业银行、分行银行、消费者贷款和财富以及资产管理。
本MD&A概述重点介绍了Bancorp财务业绩中的选定信息,可能不包含对您重要的所有信息。要更完整地了解趋势、事件、承诺、不确定性、流动性、资本资源以及关键的会计政策和估计,您应该仔细阅读整个文档以及Bancorp的Form 10-K年度报告(截至2020年12月31日)。这些项目中的每一个都可能对Bancorp的财务状况、运营结果和现金流产生影响。此外,请参阅本报告中的缩略语和缩略语词汇表,了解作为阅读本季度报告10-Q表格的工具而包含的术语列表。其中确定的缩写和缩略语在本MD&A中使用,以及简明合并财务报表和简明合并财务报表附注。
净利息收入、净息差、净利差和效率比率是在全时当量基础上在MD&A中列示的。FTE基础根据Bancorp持有的某些贷款和租赁以及证券的税收优惠地位进行调整,这些贷款和租赁以及证券在联邦所得税方面不应纳税。Bancorp认为,这种报告是衡量净利息收入的首选行业指标,因为它提供了应税和非应税金额之间的相关比较。列报净利息收入的FTE基础是一种非GAAP计量。有关更多信息,请参阅MD&A的非GAAP财务衡量标准部分。
Bancorp的收入依赖于净利息收入和非利息收入。在截至2021年9月30日的三个月里,基于FTE的净利息收入和非利息收入分别占总收入的59%和41%。在截至2021年9月30日的9个月里,基于FTE的净利息收入和非利息收入分别占总收入的61%和39%。Bancorp在美国的大部分收入来自在美国注册的客户。在外国注册的外国和外部客户的收入对截至2021年9月30日的三个月和九个月的合并财务报表无关紧要。利率、信贷质量、经济趋势和资本市场的变化是推动Bancorp业绩的主要因素。正如稍后在MD&A的风险管理部分中所讨论的,风险识别、测量、监测、控制和报告对于风险管理以及Bancorp的财务业绩和资本实力非常重要。
净利息收入是指从贷款、租赁和证券等资产赚取的利息收入与存款、其他短期借款和长期债务等负债产生的利息支出之间的差额。净利息收入受利率总水平、短期和长期利率的相对水平、利率变化以及生息资产和有息负债的数量和构成变化的影响。一般来说,Bancorp从其资产上赚取的利率和为其负债支付的利率是在一段时间内确定的。随着时间的推移,市场利率的变化使Bancorp面临利率风险,因为净利息收入和财务状况可能会发生不利变化。Bancorp根据资产和负债的支付流和利率、到期时间以及对市场利率变化的敏感性,不断分析和调整其资产和负债的构成,从而管理这一风险。此外,在正常业务过程中,Bancorp进行某些衍生品交易,作为其管理利率和提前还款风险的整体战略的一部分。Bancorp还面临贷款和租赁组合亏损的风险,原因是借款人信用事件(如贷款违约和抵押品不足)导致的预期现金流发生变化。
非利息收入来源于商业银行收入、存款手续费、财富和资产管理收入、卡和处理收入、抵押银行净收入、租赁业务收入、其他非利息收入和证券净损益。非利息费用包括薪酬福利、技术和通信费用、净占用费用、设备费用、租赁业务费用、市场营销费用、卡片和处理费用以及其他非利息费用。
新冠肺炎全球大流行
在截至2020年12月31日的一年里,新冠肺炎疫情造成了重大的经济不确定性和金融中断,这种情况一直持续到2021年。政府和公众对新冠肺炎大流行的反应,包括暂时关闭企业和执行社会疏远协议,已经并将继续造成经济活动的减少和不稳定,导致某些行业的失业率上升和金融市场的波动。在截至2020年12月31日的一年和截至2021年9月30日的9个月里,低利率、经济活动减少和市场波动对Bancorp的业绩产生了最直接的负面影响。Bancorp无法估计这些因素的影响程度
自大流行开始以来,这些因素已经对其经营业绩产生了影响,这些因素很可能会继续对其未来的经营业绩产生不利影响。
尽管新冠肺炎疫苗可获得性的增加已经开始缓解这一大流行对公共卫生的影响,但新冠肺炎的某些变种出现了上升,疫苗接种率的进展放缓。相关经济危机的复苏继续对某些行业、地理位置和人口结构造成比其他行业更大的影响,再加上政府应对大流行的前所未有的性质,很难预测大流行将在多大程度上继续对Bancorp及其客户造成不利影响。此外,随着新病毒变种的发现,死灰复燃的风险依然存在。Bancorp继续密切监测疫情及其对客户、员工、社区和市场的影响。
Bancorp为受新冠肺炎疫情影响的商业和消费者客户提供了各种救助选择,包括贷款契约减免、贷款期限延长、延期付款、承兑和免除费用。有关这些计划的更多信息,请参阅本文包括的MD&A风险管理部分的信用风险管理部分,以及Bancorp截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表附注1。
政府应对新冠肺炎疫情的对策
国会、联邦储备委员会和美国其他州和联邦金融监管机构已经采取行动,以减轻新冠肺炎疫情对经济活动和金融稳定造成的干扰。下面的描述总结了政府为应对新冠肺炎大流行而采取的一些重大行动。通过参考特定的法律或法规规定或汇总的政府计划,对说明的整体内容进行限定。
《关爱法案》
冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案于2020年3月27日签署成为法律,随后进行了多次修订,包括2021年的综合拨款法案。在其他条款中,CARE法案包括为小企业管理局扩大贷款提供资金,免除美国公认会计准则(GAAP)的某些要求,允许与新冠肺炎相关的贷款修改不被归类为TDR,直接刺激支付,以及鼓励推迟、容忍或修改消费信贷和抵押贷款合同的一系列激励措施。其中一个关键的CARE法案项目是Paycheck Protection Program,下面将进一步讨论,它暂时扩大了SBA的商业贷款担保计划。
CARE法案包含对拥有联邦支持抵押贷款的房主和租房者的额外保护,包括从2020年3月18日开始暂停启动止赎程序60天,以及从2020年3月27日起暂停启动驱逐程序120天。根据CARE法案,联邦支持的抵押贷款的借款人如果直接或间接因新冠肺炎公共卫生紧急情况而经历经济困难,有权要求最长360日的抵押贷款偿还期限。
CARE法案中的止赎暂停和忍耐条款于2020年到期,但FHA和FHFA独立延长了这些援助计划。延长的止赎暂停令已于2021年第三季度到期。新冠肺炎为新注册的人提供的忍耐机会原定于2021年9月30日到期,尽管这一规定已经修订,目前该计划还没有确定的结束日期。
此外,根据CARE法案,美国财政部有权提供贷款、担保和其他投资,以支持受新冠肺炎经济影响的符合条件的企业、州和市政当局。其中一些资金已用于支持以下所述的几个FRB计划和设施,或根据“联邦储备法”第13(3)条由其权力机构设立的符合某些标准的其他计划或设施。
FRB操作
FRB采取了一系列行动,以支持流向家庭和企业的信贷,抵消被迫清算的影响,并恢复金融市场的流动性。例如,2020年3月15日,FRB将联邦基金利率的目标区间下调至0%至0.25%,并宣布将增持美国国债和机构抵押贷款支持证券,并开始购买机构商业抵押贷款支持证券。FRB还鼓励存款机构从贴现窗口借款,并将此类借款的基本信贷利率下调150个基点,同时将此类贷款的期限延长至90天。截至2020年3月26日,存款准备金率已降至零。
此外,美联储还建立了一系列设施和计划,以支持美国经济和美国市场参与者,以应对与新冠肺炎相关的经济混乱。通过这些设施和计划,联邦储备委员会凭借其在“联邦储备法”第13(3)条下的权力,已采取措施直接或间接向美国公司、金融机构、市政当局和其他市场参与者购买资产或向其提供贷款。
工资保障计划
Bancorp是PPP的参与方之一,PPP是由小企业管理局管理的一个项目,旨在向受到新冠肺炎疫情影响的合格借款人提供可原谅、有担保的贷款。截至2021年9月30日,Bancorp根据该计划持有PPP贷款,账面价值23亿美元。与普通SBA贷款相比,PPP贷款可供更广泛的实体使用,需要推迟本金和利息偿还,如果借款人证明贷款收益用于合格的工资成本和某些其他费用,则可以免除贷款。购买力平价计划扩大到允许第二轮和第三轮融资,包括针对某些已经获得购买力平价贷款的借款人,但要满足某些条件。2021年第二季度,PPP对新的原产地关闭。
美国救援计划法案
2021年3月21日签署成为法律的《2021年美国救援计划法案》(American Rescue Plan Act of 2021年)为企业、州、市政当局和个人提供了额外的救济,其中包括为PPP分配额外资金,向个人提供第三轮经济影响付款,延长补充联邦失业救济金,并提前支付扩大后的儿童税收抵免。刺激计划对Bancorp业务、运营结果和财务状况的影响高度不确定,将取决于未来的事态发展,包括大流行的范围和持续时间及其对总体经济的影响。
中国人民银行新冠肺炎抵押贷款服务最终规则
CFPB发布了一项最终规则,从2021年8月31日起生效,该规则修改了X条例,在联邦支持的新冠肺炎止赎保护到期时为借款人提供止赎保护。CFPB的最终规则一般禁止在2021年12月31日之前提交新的止赎申请,除非满足某些程序性保障措施或适用例外情况。当前的抵押贷款服务规则通常禁止服务商基于对不完整的减损申请的评估向借款人提供减损选项;然而,最终规则创建了一个新的例外,允许服务商根据对不完整的申请的评估,向有新冠肺炎相关困难的借款人提供某些简化的贷款修改。最后的规则还对借款人收到的关于其损失缓解选项的某些必需的服务商通信进行临时更改。
加速股票回购交易
在截至2021年9月30日的9个月里,Bancorp签订并结算了加速的股票回购交易。作为交易的一部分,Bancorp签订了远期合同,其中结算时交付的最终股票数量一般基于回购协议条款期间Bancorp普通股的日均成交量加权平均价的折让。有关股份回购活动的额外资料,请参阅简明综合财务报表附注16及附注24。
下表汇总了Bancorp在截至2021年9月30日的9个月内达成和结算的加速股票回购交易:
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表1:加速股份回购交易摘要 |
回购日期 | 金额 (百万美元) | 于购回日购回的股份 | 从远期合约结算收到的股份 | 回购的股份总数 | 最终结算日期 |
2021年1月26日 | $ | 180 | | 4,951,456 | | 366,939 | | 5,318,395 | | 2021年3月31日 |
2021年4月23日 | 347 | | 7,894,807 | | 675,295 | | 8,570,102 | | 2021年6月11日 |
2021年7月27日(a) | 550 | | 13,065,958 | | 1,413,211 | | 14,479,169 | | 2021年9月29日 |
(a)这项加速的股票回购交易包括两个补充确认,每个确认的名义金额为2.75亿美元。
Libor过渡
2017年7月,监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)首席执行官宣布,FCA将在2021年后停止说服或强迫银行向LIBOR管理人提交计算LIBOR的利率。自那以来,包括美联储(Fed)在内的全球央行都委托了由市场参与者和官方部门代表组成的工作组,以期找到合适的LIBOR替代品。Bancorp在其商业贷款、商业存款、商业银行、消费者贷款和资本市场业务以及公司金库职能中对基于LIBOR的产品有大量敞口。2020年11月30日,美联储、OCC和FDIC发布了一份公开声明,称LIBOR的管理人宣布将就将某些美元LIBOR期限的公布延长至2023年6月30日进行磋商,这将允许更多遗留的美元LIBOR合约在LIBOR继承之前到期。管理人随后于2021年3月5日宣布,将于2021年12月31日停止发布1周和2个月期美元LIBOR,并于2023年6月30日停止发布隔夜和1个月、3个月、6个月和12个月期美元LIBOR。尽管LIBOR改革和行动的全部影响尚不清楚,但Bancorp正在从LIBOR过渡到替代参考利率,包括但不限于SOFR和Prime(与其他指数统称为“替代利率”),预计到2021年底将全面从使用LIBOR过渡到新金融合约的替代利率。过渡到任何替代利率都存在固有的风险,因为该利率可能会随着货币、市场和经济事件的反应而与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)有所不同。
Bancorp的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡计划围绕关键工作流程组织,包括继续与中央银行、行业工作组和监管机构接触,积极与客户接触,全面审查遗留文件,内部运营和技术准备,以及风险管理等,以促进向替代利率的过渡。Bancorp还为现有的基于LIBOR的金融合约制定了过渡计划,这些合约预计不会在LIBOR发布停止之前到期或结算。
有关Bancorp在其业务中预期更换LIBOR所面临的各种风险的进一步讨论,请参阅“风险因素--市场风险--更换LIBOR可能会对Five Third的收入或支出以及这些资产或债务的价值产生不利影响。”在第1A项中。Bancorp截至2020年12月31日的年度Form 10-K年报的风险因素。
关键绩效指标
Bancorp作为一家银行机构,利用财务状况和经营业绩的各种关键指标来管理和监测业务表现。除了收入和支出趋势等传统财务指标外,Bancorp还监测有助于评估增长趋势、资本实力和运营效率的其他财务指标。Bancorp将这些关键业绩指标与其过去的业绩、预测的业绩以及同行银行机构的业绩进行对比分析。随着经营环境和业务的变化,这些指标可能会不时发生变化。
以下是管理层用来评估Bancorp业务表现的一些关键指标,包括Bancorp薪酬计划中考虑的那些指标:
•CET1资本比率:CET1资本除以巴塞尔III标准资产风险加权方法定义的风险加权资产
•平均有形普通股权益回报率(非GAAP):普通股股东可获得的有形净收入(年化)除以平均有形普通股权益
•净息差(非GAAP):FTE基础上的净利息收入(年化)除以平均生息资产
•效率比率(非GAAP):非利息支出除以FTE基础上的净利息收入与非利息收入之和
•稀释后每股收益:分配给普通股股东的净收入除以以稀释股票为基础的奖励后的平均流通股。
•不良投资组合资产比率:不良投资组合资产除以投资组合贷款和租赁以及OREO
•净冲销率:净冲销亏损(年化)除以平均组合贷款和租赁
•平均资产回报率:净收入(年化)除以季度平均资产
•贷存比:贷款总额除以存款总额
以上指标清单旨在总结管理层在评估Bancorp业绩时使用的一些最重要的指标,并不代表对管理层或投资者可能被认为相关或重要的所有业绩指标的包罗万象的清单。某些源自资产负债表的财务指标,如平均有形普通股权益回报率、净息差、净冲销率、平均资产回报率等,在本报告中均按年率计算。
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表2:收益摘要 |
| 在截至的三个月内 9月30日, | % | 在过去的九个月里 9月30日, | % |
(百万美元,每股数据除外) | 2021 | 2020 | 变化 | 2021 | 2020 | 变化 |
损益表数据 | | | | | | |
净利息收入(美国公认会计准则) | $ | 1,189 | | 1,170 | | 2 | $ | 3,574 | | 3,600 | | (1) |
净利息收入(FTE)(A)(B) | 1,192 | | 1,173 | | 2 | 3,583 | | 3,610 | | (1) |
非利息收入 | 836 | | 722 | | 16 | 2,326 | | 2,043 | | 14 |
总收入(FTE)(A)(B) | 2,028 | | 1,895 | | 7 | 5,909 | | 5,653 | | 5 |
信贷损失准备金(受益于)(c) | (42) | | (15) | | 180 | (330) | | 1,110 | | NM |
非利息支出 | 1,172 | | 1,161 | | 1 | 3,541 | | 3,482 | | 2 |
净收入 | 704 | | 581 | | 21 | 2,107 | | 823 | | 156 |
普通股股东可获得的净收入 | 684 | | 562 | | 22 | 2,032 | | 754 | | 169 |
公共共享数据 | | | | | | |
每股收益-基本 | $ | 0.98 | | 0.78 | | 26 | $ | 2.87 | | 1.05 | | 173 |
每股收益-稀释后 | 0.97 | | 0.78 | | 24 | 2.83 | | 1.04 | | 172 |
宣布的每股普通股现金股息 | 0.30 | | 0.27 | | 11 | 0.84 | | 0.81 | | 4 |
每股账面价值 | 29.59 | | 29.25 | | 1 | 29.59 | | 29.25 | | 1 |
每股市值 | 42.44 | | 21.32 | | 99 | 42.44 | | 21.32 | | 99 |
财务比率 | | | | | | |
平均资产回报率 | 1.36 | % | 1.14 | | 19 | 1.37 | % | 0.58 | | 136 |
平均普通股权益回报率 | 13.0 | | 10.7 | | 21 | 13.1 | | 4.9 | | 167 |
平均有形普通股权益回报率(b) | 16.9 | | 13.8 | | 22 | 16.8 | | 6.5 | | 158 |
股息支付 | 30.6 | | 34.6 | | (12) | 29.3 | | 77.1 | | (62) |
平均总Bancorp股东权益占平均值的百分比 *资产 | 11.16 | | 11.33 | | (2) | 11.18 | | 11.71 | | (5) |
(a)在FTE基础上列报的金额。截至2021年和2020年9月30日的三个月,FTE调整均为3美元,截至2021年和2020年9月30日的9个月,FTE调整分别为9美元和10美元。
(b)这些都是非公认会计准则的衡量标准。有关更多信息,请参阅MD&A的非GAAP财务衡量标准部分。
(c)信贷损失准备金是贷款和租赁损失准备金与无资金承担准备金之和。
收益摘要
2021年第三季度,Bancorp可供普通股股东使用的净收入为6.84亿美元,或每股稀释后收益0.97美元,扣除2000万美元的优先股股息。Bancorp在2020年第三季度可供普通股股东使用的净收入为5.62亿美元,或每股稀释后收益0.78美元,扣除1900万美元的优先股股息后的净收入。截至2021年9月30日的九个月,Bancorp可供普通股股东使用的净收入为20亿美元,或每股稀释后收益2.83美元,扣除7,500万美元优先股股息后的净收入。截至2020年9月30日的九个月,Bancorp可供普通股股东使用的净收入为7.54亿美元,或每股稀释后收益1.04美元,扣除6900万美元的优先股股息。
在FTE(非GAAP)的基础上,截至2021年9月30日的三个月的净利息收入为12亿美元,比去年同期增加了1900万美元。净利息收入受益于平均住宅按揭贷款的增加,平均有息核心存款利率的下降,以及批发融资成本公司的下降。前一年同期为红色。净利息收入也受到以下因素的积极影响在截至2021年9月30日的三个月内免除的PPP贷款确认的收入。这些好处被部分抵消了商业和工业贷款的平均余额和收益率下降以及间接担保消费贷款收益率下降,原因是贷款组合重新定价,以降低截至2021年9月30日的三个月的市场利率,与去年同期相比。
截至2021年9月30日的9个月,FTE基础上的净利息收入(非GAAP)为36亿美元,与上年同期相比减少了2700万美元主要是由于较低的市场利率的影响,市场利率下降总平均贷款和租赁的收益率。除了市场利率对赚取利息的资产的影响外,净利息收入也受到平均商业利率下降的负面影响。截至前九个月的工业贷款、平均信用卡和平均房屋净值余额2021年9月30日与前一年同期相比. 这些负面影响被平均计息负债利率的下降部分抵消。净利息收入也受益于平均住宅按揭贷款和平均间接担保消费贷款的增加,以及年内平均长期债务的减少。九与去年同期相比,截至2021年9月30日的月份。 购买力平价贷款确认的利息收入的增加也对#年的净利息收入产生了积极影响。九截至2021年9月30日的几个月。网络在FTE基础上(非GAAP)的利差为2.59%和2.61% 截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为2.58%和2.85%,而去年同期为2.58%和2.85%。
截至2021年9月30日的三个月和九个月,信贷损失的收益分别为4200万美元和3.3亿美元,而去年同期的信贷损失收益为1500万美元,信贷损失准备金为11亿美元。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的拨备费用有所下降,主要是由于导致这两个时期ACL下降的因素,包括经济预测的改善以及商业和消费贷款和租赁组合的信贷质量改善。截至2021年和2020年9月30日的三个月,净亏损分别占平均组合贷款和租赁的0.08%和0.35%,截至2021年和2020年9月30日的九个月,净亏损分别为0.17%和0.41%。截至2021年9月30日,不良投资组合资产占投资组合贷款和租赁以及OREO的百分比降至0.52%,而2020年12月31日为0.79%。有关信用质量的进一步讨论,请参阅MD&A的风险管理部分的信用风险管理小节以及合并财务报表附注6。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的非利息收入增加了1.14亿美元,这主要是由于其他非利息收入、商业银行收入、财富和资产管理收入、卡和处理收入、抵押银行净收入以及存款服务费的增加。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的非利息收入增加了2.83亿美元,这主要是由于其他非利息收入、商业银行收入、财富和资产管理收入、卡和处理收入、存款服务费和租赁业务收入的增加,但部分被抵押银行净收入的下降所抵消。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的非利息支出增加了1100万美元,主要是由于其他非利息支出以及技术和通信支出的增加,但净占用费用、薪酬和福利费用以及信用卡和处理费用的减少部分抵消了这一增长。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的非利息支出增加了5900万美元,这主要是由于薪酬和福利支出、其他非利息支出以及技术和通信支出的增加,但部分被净占用费用以及信用卡和处理费用的减少所抵消。
有关净利息收入、非利息收入和非利息费用的更多信息,请参阅MD&A的收入分析报表部分。
资本汇总表
Bancorp根据资产风险加权的巴塞尔III标准化方法计算其监管资本比率,并根据截至2021年9月30日逐步引入CECL对监管资本影响的五年期过渡条款选项。截至2021年9月30日,根据美国银行机构的定义,Bancorp的资本比率为:
•CET1资本充足率:9.86%;
•一级风险资本比率:11.28%;
•总风险资本比率:13.94%;以及
•一级杠杆率:8.41%。
非GAAP财务指标
以下是非GAAP财务衡量标准,为简明合并财务报表的读者提供了有用的见解,但应作为美国GAAP主要衡量标准的补充,不应单独阅读或作为美国GAAP主要衡量标准的替代。
FTE基础根据Bancorp持有的某些贷款和租赁以及证券的税收优惠地位进行调整,这些贷款和租赁以及证券在联邦所得税方面不应纳税。Bancorp认为,这种报告是衡量净利息收入的首选行业指标,因为它提供了应税和非应税金额之间的相关比较。
下表协调了基于FTE的净利息收入、基于FTE的利息收入、净利差、净利差和与美国GAAP的效率比率的非GAAP财务衡量标准:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表3:非GAAP财务指标--FTE基础上的财务指标和比率 | | | |
| | | | 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | | | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
净利息收入(美国公认会计准则) | | | | $ | 1,189 | | 1,170 | | | 3,574 | | 3,600 | |
添加:FTE调整 | | | | 3 | | 3 | | | 9 | | 10 | |
按全时当量计算的净利息收入(1) | | | | $ | 1,192 | | 1,173 | | | 3,583 | | 3,610 | |
按全时当量计算的净利息收入(年化)(2) | | | | 4,729 | | 4,667 | | | 4,790 | | 4,823 | |
| | | | | | | | |
利息收入(美国公认会计准则) | | | | $ | 1,292 | | 1,329 | | | 3,916 | | 4,257 | |
添加:FTE调整 | | | | 3 | | 3 | | | 9 | | 10 | |
按全时当量计算的利息收入 | | | | $ | 1,295 | | 1,332 | | | 3,925 | | 4,267 | |
按全时当量计算的利息收入(年化)(3) | | | | 5,138 | | 5,299 | | | 5,248 | | 5,701 | |
| | | | | | | | |
利息支出(年化)(4) | | | | $ | 409 | | 633 | | | 457 | | 878 | |
非利息收入(5) | | | | 836 | | 722 | | | 2,326 | | 2,043 | |
非利息支出(6) | | | | 1,172 | | 1,161 | | | 3,541 | | 3,482 | |
平均生息资产(7) | | | | 182,801 | | 180,704 | | | 183,479 | | 169,422 | |
平均有息负债(8) | | | | 113,548 | | 123,626 | | | 115,383 | | 119,132 | |
| | | | | | | | |
比率: | | | | | | | | |
按FTE计算的净息差(2)/(7) | | | | 2.59 | % | 2.58 | | | 2.61 | | 2.85 | |
基于FTE的净息差((3)/(7))-((4)/(8)) | | | | 2.45 | | 2.42 | | | 2.46 | | 2.62 | |
以全时当量计算的效率比率(6)/((1)+(5)) | | | | 57.8 | | 61.3 | | | 59.9 | | 61.6 | |
Bancorp认为,平均有形普通股权益回报率是与其他金融机构进行比较的重要指标,但没有在美国GAAP中定义,因此被认为是非GAAP财务指标。这一衡量标准对评估企业业绩很有用,因为它计算普通股股东在不受无形资产及其相关摊销影响的情况下可获得的回报。
下表对非GAAP财务指标平均有形普通股权益回报率与美国GAAP进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表4:非GAAP财务衡量标准--平均有形普通股权益回报率 | | | |
| | | | 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | | | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
普通股股东可获得的净收入(美国公认会计准则) | | | | $ | 684 | | 562 | | | 2,032 | | 754 | |
增加:无形摊销,税后净额 | | | | 9 | | 9 | | | 25 | | 29 | |
普通股股东可获得的有形净收入 | | | | $ | 693 | | 571 | | | 2,057 | | 783 | |
普通股股东可获得的有形净收入(年化)(1) | | | | 2,749 | | 2,272 | | | 2,750 | | 1,046 | |
| | | | | | | | |
平均Bancorp股东权益(美国公认会计准则) | | | | $ | 22,927 | | 22,952 | | | 22,935 | | 22,364 | |
减去:平均优先股 | | | | 2,116 | | 2,007 | | | 2,116 | | 1,849 | |
平均商誉 | | | | 4,430 | | 4,261 | | | 4,317 | | 4,257 | |
平均无形资产 | | | | 149 | | 164 | | | 135 | | 178 | |
平均有形普通股权益(2) | | | | $ | 16,232 | | 16,520 | | | 16,367 | | 16,080 | |
| | | | | | | | |
平均有形普通股权益回报率(1)/(2) | | | | 16.9 | % | 13.8 | | | 16.8 | | 6.5 | |
除了美国银行机构定义的资本比率外,Bancorp在评估资本利用率和充足率时还会考虑各种衡量标准,包括有形股本比率和有形普通股股本比率。这些计算旨在补充美国银行机构为绝对和比较目的而定义的资本比率。由于美国GAAP不包括资本比率指标,Bancorp认为美国GAAP没有类似的财务指标来衡量这些比率。这些比率没有由美国公认会计准则正式定义,也没有在联邦银行法规中编纂,因此被认为是非公认会计准则的财务衡量标准。Bancorp鼓励读者整体考虑其简明综合财务报表,不要依赖任何单一的财务衡量标准。
下表对非GAAP资本比率与美国GAAP进行了调整:
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表5:非GAAP财务指标--资本比率 |
截止日期(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
Bancorp股东权益总额(美国公认会计准则) | $ | 22,524 | | 23,111 | |
减去:优先股 | 2,116 | | 2,116 | |
商誉 | 4,514 | | 4,258 | |
无形资产 | 169 | | 139 | |
AOCI | 1,637 | | 2,601 | |
有形普通股权益,不包括AOCI(1) | $ | 14,088 | | 13,997 | |
新增:优先股 | 2,116 | | 2,116 | |
有形资产(2) | $ | 16,204 | | 16,113 | |
| | |
总资产(美国公认会计准则) | $ | 207,731 | | 204,680 | |
减去:商誉 | 4,514 | | 4,258 | |
无形资产 | 169 | | 139 | |
Aoci,税前 | 2,072 | | 3,292 | |
有形资产,不包括AOCI(3) | $ | 200,976 | | 196,991 | |
| | |
比率: | | |
有形资产占有形资产的百分比(2)/(3) | 8.06 | % | 8.18 | |
有形普通股权益占有形资产的百分比(1)/(3) | 7.01 | | 7.11 | |
最新会计准则
简明合并财务报表附注3讨论了适用于Bancorp的一项重要的新会计准则。
关键会计政策
Bancorp的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。某些会计政策要求管理层在确定可能对Bancorp的财务状况、经营结果和现金流产生重大影响的方法、经济假设和估计时作出判断。Bancorp的关键会计政策包括ALLL的会计、无资金承诺准备金、服务权估值、公允价值计量、商誉和法律或有事项。这些会计政策在Bancorp截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告的关键会计政策部分进行了详细讨论。在截至2021年9月30日的9个月里,估值技术或模型没有实质性变化。
收益分析表
净利息收入
净利息收入是指贷款和租赁(包括与收益相关的费用)、证券和其他短期投资赚取的利息减去核心存款(包括交易存款和其他定期存款)和批发资金(包括10万美元及以上的储蓄券、其他存款、购买的联邦基金、其他短期借款和长期债务)产生的利息。净息差的计算方法是将净利息收入除以平均可赚取利息的资产。净利差是指有息资产的平均收益与有息负债支付的平均利率之间的差额。净利差通常大于净利差,这是因为那些由无息负债或自由资金(如活期存款或股东权益)提供资金的资产所赚取的利息收入。
表6和表7列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的净利息收入、净息差和净息差的组成部分,以及平均资产负债表变化和利率变化对净利息收入的相对影响。非权责发生制贷款和租赁以及持有待售贷款和租赁已计入平均贷款和租赁余额。平均未偿还证券余额是根据摊销成本计算的,任何未实现的收益或损失都包括在平均其他资产中。
在FTE(非GAAP)的基础上,截至2021年9月30日的三个月的净利息收入为12亿美元,比去年同期增加了1900万美元。截至2021年9月30日的三个月,净利息收入受益于平均住宅抵押贷款增加39亿美元,平均间接担保消费贷款增加30亿美元,平均长期债务减少42亿美元,平均计息核心存款利率与上年同期相比下降9个基点。 IPPP贷款确认的最高利息收入也对截至2021年9月30日的三个月的净利息收入产生了4700万美元的积极影响,而去年同期为3300万美元。这些好处被部分抵消了截至2021年9月30日的三个月,平均商业和工业贷款比去年同期减少了63亿美元。净利息收入也受到贷款组合重新定价的负面影响,原因是市场利率较低。包括截至2021年9月30日的三个月,与去年同期相比,间接担保消费贷款的平均收益率下降了66个基点。
截至2021年9月30日的9个月,FTE基础上的净利息收入(非GAAP)为36亿美元,与上年同期相比减少了2700万美元主要是由于较低的市场利率的影响。为应对新冠肺炎疫情而采取的货币政策行动,包括降低联邦基金利率的目标区间和美联储的债券购买计划,自2020年3月以来一直在继续对市场利率产生不利影响。截至2021年9月30日的9个月,平均总贷款和租赁收益率与去年同期相比下降了32个基点,原因是平均商业贷款和租赁收益率以及平均消费贷款收益率分别下降了23个基点和54个基点。Bancorp拥有大量浮动利率贷款组合(主要是基于LIBOR或Prime的贷款),这些贷款受到基准利率下降的影响。Bancorp的固定利率贷款组合的收益率也有所下降,原因是再融资活动增加,以及由于整体市场利率下降,新贷款的收益率下降。除了市场利率对赚取利息的资产的影响外,净利息收入也受到平均商业利率下降的负面影响。截至2020年9月30日的9个月,工业贷款、平均信用卡和平均房屋净值分别为62亿美元、4.95亿美元和11亿美元。这些负面影响部分被平均有息负债利率的下降所抵消,这主要是由于截至2021年9月30日的9个月,平均支票存款和平均货币市场存款的利率分别比去年同期下降了27个基点和34个基点。净利息收入亦受惠于平均住宅按揭贷款和平均间接有抵押消费贷款分别增加36亿元和26亿元,以及年内平均长期债务减少27亿元。九截至的月份2021年9月30日与前一年同期相比.PPP贷款确认的利息收入也对截至2021年9月30日的9个月的净利息收入产生了积极影响,与去年同期的5600万美元相比,增加了1.53亿美元。
FTE基础上的净利差(非GAAP)为2.45%和2.46%截至2021年9月30日的三个月和九个月,分别为2.42%和2.62%,而去年同期分别为2.42%和2.62%。截至2021年9月30日的三个月和九个月,平均生息资产收益率分别下降了12个基点和50个基点,而与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均有息负债利率分别下降了15个基点和34个基点。
FTE基础上的净息差(非GAAP)为2.59%和2.61% 截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为2.58%和2.85%,而去年同期为2.58%和2.85%。n美国东部时间的利差截至9个月2021年9月30日是受其他短期投资报告的FRB持有的低收益储备增加的负面影响,这主要是由于截至2021年9月30日的9个月的平均活期存款和平均有息核心存款水平与上年同期相比有所上升。净息差结果预计仍将受到抑制,这是由于持续的过剩现金余额,预计现金余额仍将居高不下,原因是为应对新冠肺炎疫情而实施的货币和财政刺激计划向银行系统注入了大量流动性。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,贷款和租赁的FTE基础上的利息收入(非GAAP)分别比截至2020年9月30日的三个月和九个月减少了3400万美元和3.22亿美元,原因是前面提到的收益率和贷款和租赁平均余额的下降。有关Bancorp的贷款和租赁组合的更多信息,请参阅MD&A资产负债表分析部分的贷款和租赁小节。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,来自投资证券和其他短期投资的FTE基础上的利息收入(非GAAP)与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比分别减少了300万美元和2000万美元,这主要是由于平均应税证券收益率的下降,部分被其他短期投资和证券豁免的平均余额的增加所抵消
与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的核心存款利息支出分别减少了2400万美元和2.12亿美元,这主要是由于截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均计息核心存款成本分别从截至2020年9月30日的三个月和九个月的13个基点和35个基点降至4个基点和5个基点。平均有息核心存款的成本下降,主要是因为平均支票存款和货币市场平均存款的利率下降。有关Bancorp存款的更多信息,请参阅MD&A的资产负债表分析部分的存款部分。
在……里面与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的最高批发资金平均支出分别减少了3200万美元和1.03亿美元,这主要是由于10万美元及以上的长期债务和证书的平均余额减少,以及10万美元及以上的证书的支付利率下降。有关Bancorp借款的更多信息,请参阅MD&A的资产负债表分析部分的借款小节。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,平均批发资金分别占平均有息负债的13%和14%,而截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为18%和19%。有关Bancorp利率风险管理的更多信息,包括估计收益对市场利率变化的敏感性,请参见MD&A风险管理部分的利率和价格风险管理小节。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表6:浓缩平均资产负债表和按全时当量计算的净利息收入分析 |
在截至的三个月内 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 的变更归因于 净利息收入(a) |
(百万美元) | 平均余额 | 收入/ 成本 | 平均产量/比率 | 平均余额 | 收入/ 成本 | 平均产量/比率 | 卷 | 成品率/成交率 | 总计 |
资产: | | | | | | | | | |
生息资产: | | | | | | | | | |
贷款和租赁:(b) | | | | | | | | | |
商业和工业贷款 | $ | 47,774 | | 426 | | 3.54 | % | $ | 54,056 | | 455 | | 3.35 | % | $ | (54) | | 25 | | (29) | |
商业按揭贷款 | 10,339 | | 78 | | 3.00 | | 11,071 | | 87 | | 3.12 | | (6) | | (3) | | (9) | |
商业性建设贷款 | 5,729 | | 45 | | 3.12 | | 5,534 | | 44 | | 3.18 | | 2 | | (1) | | 1 | |
商业租赁 | 3,158 | | 23 | | 2.84 | | 2,966 | | 26 | | 3.44 | | 2 | | (5) | | (3) | |
商业贷款和租赁总额 | $ | 67,000 | | 572 | | 3.39 | | $ | 73,627 | | 612 | | 3.30 | | $ | (56) | | 16 | | (40) | |
住宅按揭贷款 | 21,750 | | 176 | | 3.21 | | 17,814 | | 156 | | 3.48 | | 33 | | (13) | | 20 | |
房屋净值 | 4,409 | | 40 | | 3.59 | | 5,581 | | 50 | | 3.59 | | (10) | | — | | (10) | |
间接担保消费贷款 | 15,590 | | 128 | | 3.27 | | 12,599 | | 125 | | 3.93 | | 26 | | (23) | | 3 | |
信用卡 | 1,748 | | 55 | | 12.38 | | 2,134 | | 61 | | 11.37 | | (11) | | 5 | | (6) | |
其他消费贷款 | 3,031 | | 45 | | 5.91 | | 2,858 | | 46 | | 6.46 | | 3 | | (4) | | (1) | |
消费贷款总额 | $ | 46,528 | | 444 | | 3.79 | | $ | 40,986 | | 438 | | 4.25 | | $ | 41 | | (35) | | 6 | |
贷款和租赁总额 | $ | 113,528 | | 1,016 | | 3.55 | % | $ | 114,613 | | 1,050 | | 3.64 | % | $ | (15) | | (19) | | (34) | |
证券: | | | | | | | | | |
应税 | 36,177 | | 261 | | 2.86 | | 36,147 | | 273 | | 3.01 | | — | | (12) | | (12) | |
免征所得税(b) | 1,031 | | 6 | | 2.22 | | 153 | | 1 | | 2.99 | | 5 | | — | | 5 | |
其他短期投资 | 32,065 | | 12 | | 0.15 | | 29,791 | | 8 | | 0.10 | | 1 | | 3 | | 4 | |
生息资产总额 | $ | 182,801 | | 1,295 | | 2.81 | % | $ | 180,704 | | 1,332 | | 2.93 | % | $ | (9) | | (28) | | (37) | |
现金和银行到期款项 | 3,114 | | | | 2,944 | | | | | | |
其他资产 | 21,566 | | | | 21,583 | | | | | | |
贷款和租赁损失准备 | (2,032) | | | | (2,698) | | | | | | |
总资产 | $ | 205,449 | | | | $ | 202,533 | | | | | | |
负债和权益: | | | | | | | | | |
有息负债: | | | | | | | | | |
利息支票存款 | $ | 45,128 | | 6 | | 0.05 | % | $ | 49,800 | | 13 | | 0.10 | % | $ | (1) | | (6) | | (7) | |
储蓄存款 | 20,941 | | 1 | | 0.02 | | 17,013 | | 2 | | 0.04 | | — | | (1) | | (1) | |
货币市场存款 | 30,514 | | 3 | | 0.03 | | 31,151 | | 11 | | 0.14 | | — | | (8) | | (8) | |
外国办事处存款 | 195 | | — | | 0.03 | | 189 | | — | | 0.06 | | — | | — | | — | |
其他定期存款 | 2,383 | | 1 | | 0.16 | | 3,711 | | 9 | | 0.95 | | (2) | | (6) | | (8) | |
有息核心存款总额 | $ | 99,161 | | 11 | | 0.04 | | $ | 101,864 | | 35 | | 0.13 | | $ | (3) | | (21) | | (24) | |
储税券$100,000及以上 | 860 | | 1 | | 0.61 | | 3,633 | | 11 | | 1.26 | | (6) | | (4) | | (10) | |
| | | | | | | | | |
购买的联邦基金 | 348 | | — | | 0.13 | | 273 | | — | | 0.20 | | — | | — | | — | |
其他短期借款 | 1,122 | | — | | 0.12 | | 1,626 | | 5 | | 1.28 | | (1) | | (4) | | (5) | |
长期债务 | 12,057 | | 91 | | 2.98 | | 16,230 | | 108 | | 2.62 | | (30) | | 13 | | (17) | |
有息负债总额 | $ | 113,548 | | 103 | | 0.36 | % | $ | 123,626 | | 159 | | 0.51 | % | $ | (40) | | (16) | | (56) | |
活期存款 | 62,626 | | | | 50,414 | | | | | | |
其他负债 | 6,348 | | | | 5,541 | | | | | | |
总负债 | $ | 182,522 | | | | $ | 179,581 | | | | | | |
总股本 | $ | 22,927 | | | | $ | 22,952 | | | | | | |
负债和权益总额 | $ | 205,449 | | | | $ | 202,533 | | | | | | |
净利息收入(FTE)(c) | | $ | 1,192 | | | | $ | 1,173 | | | $ | 31 | | (12) | | 19 | |
净息差(FTE)(c) | | | 2.59 | % | | | 2.58 | % | | | |
净利差(FTE)(c) | | | 2.45 | | | | 2.42 | | | | |
对以下项目的计息负债 *出售有利息的资产 | | | 62.12 | | | | 68.41 | | | | |
(a)利息的变化不仅仅是由于交易量或收益率/利率的变化,而是按照交易量和收益率/利率变化的绝对金额的比例分配的。
(b)上表中包括的FTE调整为截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的3美元。
(c)净利息收入(FTE)、净息差(FTE)和净息差(FTE)是非GAAP衡量标准。有关更多信息,请参阅MD&A的非GAAP财务衡量标准部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表7:浓缩平均资产负债表和按全时当量计算的净利息收入分析 |
在过去的九个月里 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 的变更归因于 净利息收入(a) |
(百万美元) | 平均余额 | 收入/ 成本 | 平均产量/比率 | 平均余额 | 收入/ 成本 | 平均产量/比率 | 卷 | 成品率/成交率 | 总计 |
资产: | | | | | | | | | |
生息资产: | | | | | | | | | |
贷款和租赁:(b) | | | | | | | | | |
商业和工业贷款 | $ | 48,761 | | 1,308 | | 3.59 | % | $ | 54,948 | | 1,511 | | 3.67 | % | $ | (168) | | (35) | | (203) | |
商业按揭贷款 | 10,446 | | 239 | | 3.06 | | 11,105 | | 305 | | 3.66 | | (18) | | (48) | | (66) | |
商业性建设贷款 | 5,936 | | 139 | | 3.14 | | 5,405 | | 154 | | 3.82 | | 14 | | (29) | | (15) | |
商业租赁 | 3,154 | | 70 | | 2.98 | | 3,074 | | 79 | | 3.46 | | 2 | | (11) | | (9) | |
商业贷款和租赁总额 | $ | 68,297 | | 1,756 | | 3.44 | | $ | 74,532 | | 2,049 | | 3.67 | | $ | (170) | | (123) | | (293) | |
住宅按揭贷款 | 21,316 | | 524 | | 3.28 | | 17,748 | | 471 | | 3.55 | | 90 | | (37) | | 53 | |
房屋净值 | 4,695 | | 126 | | 3.59 | | 5,802 | | 173 | | 3.98 | | (31) | | (16) | | (47) | |
间接担保消费贷款 | 14,755 | | 377 | | 3.41 | | 12,179 | | 367 | | 4.02 | | 71 | | (61) | | 10 | |
信用卡 | 1,798 | | 165 | | 12.29 | | 2,293 | | 199 | | 11.61 | | (45) | | 11 | | (34) | |
其他消费贷款 | 3,029 | | 136 | | 5.99 | | 2,847 | | 147 | | 6.88 | | 9 | | (20) | | (11) | |
消费贷款总额 | $ | 45,593 | | 1,328 | | 3.89 | | $ | 40,869 | | 1,357 | | 4.43 | | $ | 94 | | (123) | | (29) | |
贷款和租赁总额 | $ | 113,890 | | 3,084 | | 3.62 | % | $ | 115,401 | | 3,406 | | 3.94 | % | $ | (76) | | (246) | | (322) | |
证券: | | | | | | | | | |
应税 | 36,014 | | 798 | | 2.96 | | 36,312 | | 837 | | 3.08 | | (7) | | (32) | | (39) | |
免征所得税(b) | 797 | | 14 | | 2.32 | | 157 | | 4 | | 3.00 | | 11 | | (1) | | 10 | |
其他短期投资 | 32,778 | | 29 | | 0.12 | | 17,552 | | 20 | | 0.15 | | 14 | | (5) | | 9 | |
生息资产总额 | $ | 183,479 | | 3,925 | | 2.86 | % | $ | 169,422 | | 4,267 | | 3.36 | % | $ | (58) | | (284) | | (342) | |
现金和银行到期款项 | 3,046 | | | | 2,981 | | | | | | |
其他资产 | 20,922 | | | | 20,870 | | | | | | |
贷款和租赁损失准备 | (2,228) | | | | (2,300) | | | | | | |
总资产 | $ | 205,219 | | | | $ | 190,973 | | | | | | |
负债和权益: | | | | | | | | | |
有息负债: | | | | | | | | | |
利息支票存款 | $ | 45,333 | | 20 | | 0.06 | % | $ | 46,631 | | 117 | | 0.33 | % | $ | (3) | | (94) | | (97) | |
储蓄存款 | 20,136 | | 3 | | 0.02 | | 16,031 | | 9 | | 0.07 | | 2 | | (8) | | (6) | |
货币市场存款 | 30,653 | | 10 | | 0.04 | | 29,434 | | 83 | | 0.38 | | 3 | | (76) | | (73) | |
外国办事处存款 | 155 | | — | | 0.04 | | 193 | | — | | 0.25 | | — | | — | | — | |
其他定期存款 | 2,706 | | 6 | | 0.30 | | 4,402 | | 42 | | 1.27 | | (12) | | (24) | | (36) | |
有息核心存款总额 | $ | 98,983 | | 39 | | 0.05 | | $ | 96,691 | | 251 | | 0.35 | | $ | (10) | | (202) | | (212) | |
储税券$100,000及以上 | 1,334 | | 9 | | 0.90 | | 3,685 | | 43 | | 1.56 | | (20) | | (14) | | (34) | |
其他存款 | — | | — | | — | | 95 | | 1 | | 0.76 | | (1) | | — | | (1) | |
购买的联邦基金 | 339 | | — | | 0.12 | | 412 | | 2 | | 0.68 | | (1) | | (1) | | (2) | |
其他短期借款 | 1,142 | | 1 | | 0.16 | | 1,916 | | 13 | | 0.90 | | (4) | | (8) | | (12) | |
长期债务 | 13,585 | | 293 | | 2.88 | | 16,333 | | 347 | | 2.84 | | (59) | | 5 | | (54) | |
有息负债总额 | $ | 115,383 | | 342 | | 0.40 | % | $ | 119,132 | | 657 | | 0.74 | % | $ | (95) | | (220) | | (315) | |
活期存款 | 61,084 | | | | 44,004 | | | | | | |
其他负债 | 5,817 | | | | 5,473 | | | | | | |
总负债 | $ | 182,284 | | | | $ | 168,609 | | | | | | |
总股本 | $ | 22,935 | | | | $ | 22,364 | | | | | | |
负债和权益总额 | $ | 205,219 | | | | $ | 190,973 | | | | | | |
净利息收入(FTE)(c) | | $ | 3,583 | | | | $ | 3,610 | | | $ | 37 | | (64) | | (27) | |
净息差(FTE)(c) | | | 2.61 | % | | | 2.85 | % | | | |
净利差(FTE)(c) | | | 2.46 | | | | 2.62 | | | | |
对以下项目的计息负债 *出售有利息的资产 | | | 62.89 | | | | 70.32 | | | | |
(a)利息的变化不仅仅是由于交易量或收益率/利率的变化,而是按照交易量和收益率/利率变化的绝对金额的比例分配的。
(b)上表包括的FTE调整在截至2021年和2020年9月30日的九个月分别为9美元和10美元。
(c)净利息收入(FTE)、净息差(FTE)和净息差(FTE)是非GAAP衡量标准。有关更多信息,请参阅MD&A的非GAAP财务衡量标准部分。
信贷损失准备金
Bancorp提供了贷款和租赁组合以及无资金支持的承诺和信用证组合中预期的信贷损失金额作为费用,这是基于Bancorp截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中关键会计政策部分讨论的因素。这一拨备被记录下来,以使ALLL和无资金承诺的准备金达到Bancorp认为适当的水平,以弥补投资组合中预期的损失。贷款和租赁的实际信用损失从ALLL中扣除。实际从简明综合资产负债表中扣除的贷款和租赁金额称为冲销。净冲销包括当期冲销减去以前冲销的贷款和租赁的回收。
截至2021年9月30日的三个月和九个月,信贷损失的收益分别为4200万美元和3.3亿美元,而去年同期的信贷损失收益为1500万美元,信贷损失准备金为11亿美元。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的拨备费用有所下降,主要是由于导致这两个时期ACL下降的因素,包括经济预测的改善以及商业和消费贷款和租赁组合的信贷质量改善。2020年拨备费用增加,因为银行增加了拨备贷款额度,以应对新冠肺炎大流行的影响导致的宏观经济环境的恶化和不确定性,能源价格持续承压,以及这些因素对商业借款人的影响,这反映在商业批评资产水平的增加上。2021年第一季度和第二季度,Bancorp降低了ACL,反映了宏观经济环境的信贷质量和企稳,这得益于财政和货币刺激计划,以及政府放松了与新冠肺炎疫情相关的限制。2021年第三季度,Bancorp降低了ACL,反映出与上一季度相比,在对宏观经济环境相对一致的预期中,信贷质量继续改善。
ALLL从2020年12月31日减少了4.99亿美元,到2021年9月30日降至20亿美元。截至2021年9月30日,ALLL占投资组合贷款和租赁的百分比降至1.81%,而2020年12月31日为2.25%。截至2021年9月30日,无资金承诺准备金从2020年12月31日增加了3300万美元,达到2.05亿美元。截至2021年9月30日,ACL占投资组合贷款和租赁的百分比降至2.00%,而2020年12月31日为2.41%。
有关信贷损失拨备的详细资料,请参阅MD&A“风险管理”一节的“信贷风险管理”一节,以及“简明综合财务报表附注”的附注6,包括分析贷款及租赁组合的组合、不良资产、净撇账及Bancorp在评估贷款及租赁组合的信贷质素及厘定ACL水平时所考虑的其他因素。
非利息收入
与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的非利息收入分别增加了1.14亿美元和2.83亿美元。
下表列出了非利息收入的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表8:非利息收入的构成 | | | | |
| | | | 在截至的三个月内 9月30日, | | | 在过去的九个月里 9月30日, | |
(百万美元) | | | | 2021 | 2020 | %变化 | | 2021 | 2020 | %变化 |
商业银行收入 | | | | $ | 152 | | 125 | | 22 | | $ | 465 | | 387 | | 20 |
押金手续费 | | | | 152 | | 144 | | 6 | | 445 | | 414 | | 7 |
财富和资产管理收入 | | | | 147 | | 132 | | 11 | | 436 | | 387 | | 13 |
卡和加工费收入 | | | | 102 | | 92 | | 11 | | 298 | | 260 | | 15 |
抵押贷款银行净收入 | | | | 86 | | 76 | | 13 | | 235 | | 295 | | (20) |
租赁业务收入 | | | | 78 | | 77 | | 1 | | 226 | | 207 | | 9 |
其他非利息收入 | | | | 120 | | 26 | | 362 | | 211 | | 42 | | 402 |
证券收益(亏损),净额 | | | | (1) | | 51 | | NM | | 12 | | 48 | | (75) |
证券(损失)收益,抵押贷款服务权的不符合条件的净对冲 | | | | — | | (1) | | (100) | | (2) | | 3 | | NM |
非利息收入总额 | | | | $ | 836 | | 722 | | 16 | | $ | 2,326 | | 2,043 | | 14 |
商业银行收入
与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,商业银行收入分别增加了2700万美元和7800万美元。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的增长主要是由于贷款辛迪加费用、商业贷款费用和商业客户衍生品合同收入的增加,但部分被机构销售额的下降所抵消。与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的增长主要是由于贷款辛迪加费用、商业贷款费用和机构销售的增加,但部分被过渡费的下降所抵消。
押金手续费
由于商业存款费用和消费者存款费用的上涨,截至2021年9月30日的三个月和九个月,存款服务费分别比截至2020年9月30日的三个月和九个月增加了800万美元和3100万美元。
财富和资产管理收入
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,财富和资产管理收入分别增加了1500万美元和4900万美元,这主要是由于私人客户服务费和经纪人收入的增加,但部分被机构费用的下降所抵消。截至2021年9月30日和2020年9月30日,Bancorp的信托和注册投资咨询业务分别管理着约5410亿美元和4220亿美元的总资产,截至2021年9月30日和2020年9月30日分别为个人、公司和非营利组织管理着610亿美元和530亿美元的资产。
卡和加工费收入
与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的信用卡和处理收入分别增加了1000万美元和3800万美元,这主要是由于借记卡和信用卡互换增加,部分抵消了奖励成本的增加,所有这些都是由消费者和商务卡消费量的增加推动的。
抵押贷款银行净收入
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月抵押贷款银行净收入增加了1000万美元,截至2021年9月30日的9个月减少了6000万美元。
下表列出了抵押贷款银行净收入的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表9:按揭银行业务净收入的组成部分 | | | |
| | | 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
发放费和贷款销售收益 | | | $ | 78 | | 93 | | | 248 | | 269 | |
抵押贷款服务净收入: | | | | | | | |
总按揭服务费 | | | 63 | | 66 | | | 181 | | 197 | |
为经济对冲MSR而购买的MSR和独立衍生品的净估值调整 | | | (55) | | (83) | | | (194) | | (171) | |
抵押贷款服务净收入 | | | 8 | | (17) | | | (13) | | 26 | |
抵押贷款银行净收入总额 | | | $ | 86 | | 76 | | | 235 | | 295 | |
与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的发起费和贷款销售收益分别减少了1500万美元和2100万美元,这主要是由于销售利润率的下降,部分被从GNMA回购的忍耐贷款的销售收益所抵消。截至2021年9月30日的三个月和九个月,住宅抵押贷款发放量分别从截至2020年9月30日的三个月和九个月的45亿美元和120亿美元增加到50亿美元和147亿美元。
与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的抵押贷款净服务收入分别增加了2500万美元和减少了3900万美元。截至2021年9月30日的三个月与去年同期相比增加的主要原因是净负估值调整减少,但被总抵押贷款服务费的减少部分抵消。截至2021年9月30日的9个月与去年同期相比下降的主要原因是净负估值调整增加以及抵押贷款总服务费减少。关于MSR投资组合的净估值调整的组成部分以及非合格对冲策略的影响,请参阅表10。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表10:MSR净估值调整的组成部分 | | | |
| | | 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
为对MSR投资组合进行经济对冲而购买的独立衍生品的公允价值和结算的变化 | | | $ | (11) | | (12) | | | (99) | | 348 | |
公允价值变动: | | | | | | | |
由于输入或假设的变化(a) | | | 20 | | 4 | | | 123 | | (340) | |
公允价值的其他变动(b) | | | (64) | | (75) | | | (218) | | (179) | |
为经济对冲MSR而购买的MSR和独立衍生品的净估值调整 | | | $ | (55) | | (83) | | | (194) | | (171) | |
(a)主要反映根据市场利率更新的提前还款速度和OAS假设的变化。
(b)主要反映已实现现金流和时间推移造成的变化。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,Bancorp分别确认抵押贷款银行净收入亏损4400万美元和9500万美元,用于MSR投资组合的估值调整。MSR投资组合的估值调整包括截至2021年9月30日的三个月和九个月分别增加2000万美元和1.23亿美元,原因是市场利率和估值模型中其他投入的变化,包括未来的预付款速度和OAS假设。在截至2021年9月30日的三个月里,抵押贷款利率相对持平,然而,较高的掉期利率导致模拟提前还款速度降低,抵押贷款利率和掉期利率之间的利差收紧。在截至2021年9月30日的9个月里,抵押贷款利率上升,导致模拟提前还款速度降低,抵押贷款利率和掉期利率之间的利差收窄。截至2021年9月30日的三个月和九个月的建模OAS假设也有所增加。由于截至2021年9月30日的三个月和九个月的合同本金支付和实际预付款活动,MSR投资组合的公允价值也分别减少了6400万美元和2.18亿美元。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,抵押贷款利率都有所下降,这导致模拟提前还款速度上升。此外,截至2020年9月30日的三个月,掉期利率上升,这导致建模的OAS假设增加。由于估值模型的投入(包括预付款速度和OAS假设)的变化,MSR投资组合的公允价值在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别增加了400万美元和减少了3.4亿美元,而由于合同本金支付和实际预付款活动的影响,MSR投资组合的公允价值在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别减少了7500万美元和1.79亿美元。
有关MSR估值的进一步详情,请参阅简明综合财务报表附注13。Bancorp维持一种非合格对冲策略,以管理与MSR投资组合估值变化相关的部分风险。有关用于对MSR投资组合进行经济对冲的独立衍生品的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注14。
除了用于对MSR投资组合进行经济对冲的衍生品头寸外,Bancorp还收购各种证券,作为其非合格对冲策略的一部分。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,Bancorp分别确认了无形的净亏损和200万美元的净亏损,相比之下,在截至2020年9月30日的三个月和九个月中,Bancorp分别录得100万美元的净亏损和300万美元的净收益,这些净亏损和净收益分别记录在Bancorp的合并综合收益表中的证券(亏损)收益、抵押贷款服务权的不合格对冲中。
截至9月30日、2021年和2020年,Bancorp提供的住房抵押贷款总额分别为927亿美元和914亿美元,其中为他人提供的住房抵押贷款分别为779亿美元和735亿美元。
租赁业务收入
与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比,租赁业务收入在截至2021年9月30日的三个月和九个月分别增加了100万美元和1900万美元。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的增长主要是由于租赁辛迪加费用和租赁再营销费用的增加,但部分被租赁业务解决方案收入的下降所抵消。与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的增长主要是由于租赁辛迪加费用的增加,但部分被租赁再营销费用的减少所抵消。
其他非利息收入
下表列出了其他非利息收入的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表11:其他非利息收入的组成部分 | | | | | | | |
| | | 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
合同销售收益 | | | $ | 61 | | — | | | 62 | | — | |
博利收入 | | | 16 | | 15 | | | 46 | | 47 | |
私募股权投资收益(亏损) | | | 22 | | 3 | | | 41 | | (5) | |
持卡人费用 | | | 13 | | 12 | | | 38 | | 33 | |
权益法投资收益 | | | 3 | | 3 | | | 24 | | 6 | |
银行中心收入 | | | 6 | | 5 | | | 17 | | 15 | |
消费贷款手续费 | | | 4 | | 5 | | | 13 | | 15 | |
保险收入 | | | 2 | | 5 | | | 5 | | 15 | |
与出售Visa,Inc.B类股相关的掉期损失 | | | (17) | | (22) | | | (67) | | (73) | |
银行房舍和设备处置及减值净亏损 | | | (3) | | (11) | | | (4) | | (26) | |
其他,净额 | | | 13 | | 11 | | | 36 | | 15 | |
其他非利息收入合计 | | | $ | 120 | | 26 | | | 211 | | 42 | |
与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的其他非利息收入分别增加了9400万美元和1.69亿美元,这主要是由于确认了合同销售收益 私募股权投资收入增加,以及银行房地和设备的处置和减值净亏损减少。截至2021年9月30日的9个月的增长还包括权益法投资收入的增长,但部分被保险收入的下降所抵消。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的合同销售收益主要包括确认出售Bancorp的HSA存款投资组合获得的6000万美元收益,该投资组合于2021年第三季度完成。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的私募股权投资收入分别增加了1900万美元和4600万美元,主要是由于确认了截至2021年9月30日的三个月和九个月的正净估值调整。截至2021年9月30日的9个月的增长还包括截至2020年9月30日的9个月对某些私募股权投资确认的减值费用的影响。有关私募股权投资估值的其他资料,请参阅简明综合财务报表附注22。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的银行房地和设备的处置和减值净亏损分别减少了800万美元和2200万美元,这主要是由于截至2021年9月30日的三个月和九个月的减值费用下降的影响。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注7。在截至2021年9月30日的9个月里,权益法投资收入比去年同期增加了1800万美元,这主要是由于在截至2021年9月30日的9个月里,某些权益法投资的收益和确认的比例收益。截至9月30日的9个月,保险收入减少了1000万美元。, 2021年与前一年同期相比,这是受2020年第四季度出售Bancorp财产和意外伤害保险业务的推动。
非利息支出
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的非利息支出增加了1100万美元,主要是由于其他非利息支出以及技术和通信支出的增加,但净占用费用、薪酬和福利费用以及信用卡和处理费用的减少部分抵消了这一增长。与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的非利息支出增加了5900万美元,这主要是由于薪酬和福利支出、其他非利息支出以及技术和通信支出的增加,但部分被净占用费用以及信用卡和处理费用的减少所抵消。
下表显示了非利息费用的构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表12:非利息费用的构成 | | | | |
| 在截至的三个月内 9月30日, | | | 在过去的九个月里 9月30日, | |
(百万美元) | 2021 | 2020 | %变化 | | 2021 | 2020 | %变化 |
薪酬和福利 | $ | 627 | | 637 | | (2) | | $ | 1,971 | | 1,911 | | 3 |
技术和通信 | 98 | | 89 | | 10 | | 285 | | 272 | | 5 |
入住费净额 | 79 | | 90 | | (12) | | 235 | | 254 | | (7) |
设备费用 | 34 | | 33 | | 3 | | 102 | | 97 | | 5 |
租赁业务费用 | 33 | | 35 | | (6) | | 102 | | 103 | | (1) |
营销费用 | 29 | | 23 | | 26 | | 72 | | 74 | | (3) |
卡和手续费 | 19 | | 29 | | (34) | | 70 | | 89 | | (21) |
其他非利息支出 | 253 | | 225 | | 12 | | 704 | | 682 | | 3 |
总非利息费用 | $ | 1,172 | | 1,161 | | 1 | | $ | 3,541 | | 3,482 | | 2 |
以全时当量计算的效率比率(a) | 57.8 | % | 61.3 | | | | 59.9 | % | 61.6 | | |
(a)这是一项非公认会计准则的衡量标准。有关更多信息,请参阅MD&A的非GAAP财务衡量标准部分。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的薪酬和福利支出减少了1000万美元,这主要是由于截至2020年9月30日的三个月支付的遣散费的影响,以及由于全职相当于员工的减少而导致的基本薪酬的减少,但这部分被截至2021年9月30日的三个月基于绩效的薪酬的增加所抵消。与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的薪酬和福利支出增加了6,000万美元,主要原因是绩效薪酬、不合格递延薪酬支出和医疗费用增加,这是由于新冠肺炎疫情导致前期活动减少,但部分被全职相当于员工减少导致的基本薪酬减少所抵消。截至2021年9月30日,全职相当于员工总数为19,171人,而2020年9月30日为20,283人。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的技术和通信支出分别增加了900万美元和1300万美元,这主要是由于增加了对战略计划和技术的投资。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的净入住费分别减少了1100万美元和1900万美元,这主要是由于租赁面积的减少。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的信用卡和处理费用分别减少了1000万美元和1900万美元,这主要是由于与第三方供应商进行了合同重新谈判。
下表列出了其他非利息费用的构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表13:其他非利息费用的构成 | | | |
| 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
借贷和租赁 | $ | 54 | | 41 | | | 158 | | 116 | |
FDIC保险和其他税收 | 29 | | 36 | | | 87 | | 86 | |
数据处理 | 19 | | 20 | | | 60 | | 55 | |
亏损和调整 | 19 | | 23 | | | 49 | | 94 | |
专业服务费 | 14 | | 10 | | | 46 | | 33 | |
无形摊销 | 11 | | 12 | | | 32 | | 36 | |
邮递和快递 | 9 | | 9 | | | 28 | | 27 | |
捐款 | 18 | | 2 | | | 23 | | 9 | |
旅行 | 12 | | 4 | | | 22 | | 23 | |
招聘和教育 | 6 | | 5 | | | 15 | | 16 | |
保险 | 4 | | 4 | | | 12 | | 11 | |
供应品 | 3 | | 3 | | | 9 | | 10 | |
其他,净额 | 55 | | 56 | | | 163 | | 166 | |
其他非利息费用合计 | $ | 253 | | 225 | | | 704 | | 682 | |
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的其他非利息支出增加了2800万美元,主要原因是捐赠费用、贷款和租赁费用以及差旅费用增加,但部分被FDIC保险和其他税收的减少所抵消。与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的其他非利息支出增加了2200万美元,这主要是由于贷款和租赁费用、捐赠费用和专业服务费的增加,部分被亏损和调整的减少所抵消。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的捐赠支出分别增加了1600万美元和1400万美元,这主要是由于2021年第三季度向Five Third Foundation提供的慈善捐款。贷款和租赁费用分别增加了1300万美元和4200万美元 截至2021年9月30日的3个月和9个月,与去年同期相比,主要是由于Bancorp在忍耐计划中购买某些政府担保的住宅抵押贷款相关的贷款服务费用增加。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的差旅支出增加了800万美元,主要是由于商务旅行的增加,因为前期的活动受到新冠肺炎疫情的限制。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,FDIC保险和其他税收减少了700万美元,这主要是由于FDIC保险评估率的下降。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的亏损和调整减少了4500万美元,这主要是由于与客户住宿合同相关的衍生品的信用估值调整减少,部分被法律和解的增加所抵消。与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月专业服务费增加了1300万美元,主要是由于咨询费和律师费的增加。
适用所得税
Bancorp的所得税前收入、适用的所得税费用和有效税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表14:适用所得税 | | | | | | | | |
| | | | 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | | | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
所得税前收入 | | | | $ | 895 | | 746 | | | 2,689 | | 1,051 | |
适用所得税费用 | | | | 191 | | 165 | | | 582 | | 228 | |
实际税率 | | | | 21.3 | % | 22.1 | | | 21.6 | | 21.6 | |
列报的所有时期的适用所得税支出包括免税收入、税收优惠投资和税收抵免(以及其他相关税收优惠)带来的好处,但部分被符合条件的LIHTC投资的比例摊销和某些不可抵扣费用的影响所抵消。税收抵免主要与根据IRC第42条建立的低收入住房税收抵免计划,根据IRC第45D条建立的新市场税收抵免计划,康复投资税
根据IRC第47条建立的学分计划和根据IRC第1397E条建立的合格区域学院债券计划。
截至2021年9月30日的三个月,有效税率降至21.3%,而去年同期为22.1%,主要原因是与股票薪酬相关的超额税收优惠增加。
资产负债表分析
贷款和租赁
Bancorp根据主要用途对其商业贷款和租赁进行分类,并根据产品或抵押品对消费贷款进行分类。表15载列期末贷款及租赁的摘要,包括持有供出售的贷款及租赁;表16载列平均贷款及租赁总额,包括持有待售的平均贷款及租赁。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表15:贷款及租赁总额(包括持有待售贷款及租赁)的组成部分 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
截止日期(百万美元) | 账面价值 | 占总数的百分比 | | 账面价值 | 占总数的百分比 |
商业贷款和租赁: | | | | | |
商业和工业贷款(a) | $ | 47,836 | | 42 | % | | $ | 49,895 | | 44 | % |
商业按揭贷款 | 10,300 | | 9 | | | 10,609 | | 9 | |
商业性建设贷款 | 5,456 | | 5 | | | 5,815 | | 5 | |
商业租赁 | 3,130 | | 3 | | | 2,954 | | 3 | |
商业贷款和租赁总额 | $ | 66,722 | | 59 | | | $ | 69,273 | | 61 | |
消费贷款: | | | | | |
住宅按揭贷款(b) | 21,359 | | 19 | | | 20,393 | | 18 | |
房屋净值 | 4,276 | | 4 | | | 5,183 | | 4 | |
间接担保消费贷款 | 16,004 | | 14 | | | 13,653 | | 12 | |
信用卡 | 1,744 | | 1 | | | 2,007 | | 2 | |
其他消费贷款 | 3,009 | | 3 | | | 3,014 | | 3 | |
消费贷款总额 | $ | 46,392 | | 41 | | | $ | 44,250 | | 39 | |
贷款和租赁总额 | $ | 113,114 | | 100 | % | | $ | 113,523 | | 100 | % |
证券组合贷款和租赁总额(不包括持有供出售的贷款和租赁) | $ | 107,911 | | | | $ | 108,782 | | |
(a)包括截至2021年9月30日和2020年12月31日分别为23亿美元和48亿美元,与SBA的Paycheck保护计划相关。
(b)包括截至2020年12月31日之前出售给GNMA的39美元住宅抵押贷款,Bancorp被认为已根据ASC Theme 860重新获得对这些贷款的有效控制权,但没有行使回购选择权。有关详细信息,请参阅注释15。
贷款和租赁总额,包括持有待售的贷款和租赁,比2020年12月31日减少了4.09亿美元。与2020年12月31日相比下降的原因是商业贷款和租赁减少了26亿美元,降幅为4%,但消费者贷款增加了21亿美元,降幅为5%,部分抵消了这一影响。
商业贷款和租赁较2020年12月31日减少26亿美元,因商业和工业贷款、商业建筑贷款和商业抵押贷款减少,部分被商业租赁增加所抵消。与2020年12月31日相比,商业和工业贷款减少了21亿美元,降幅为4%,主要原因是PPP贷款减免和还款超过了贷款来源。商业建筑贷款比2020年12月31日减少了3.59亿美元,降幅为6%,因为回报超过了对现有承诺和贷款来源的提取。商业抵押贷款比2020年12月31日减少了3.09亿美元,降幅为3%,因为收益超过了贷款来源。商业租赁比2020年12月31日增加了1.76亿美元,增幅为6%,这主要是由于租赁发起量的增加。
消费贷款比2020年12月31日增加21亿美元,主要原因是间接担保消费贷款和住宅抵押贷款增加,但部分被房屋净值和信用卡减少所抵消。间接担保消费贷款比2020年12月31日增加了24亿美元,增幅为17%,主要是由于需求增加和其他有利的市场条件,这有助于增加贷款产量。住宅抵押贷款比2020年12月31日增加了9.66亿美元,增幅为5%,主要是由于Bancorp在忍耐计划中购买了政府担保的贷款,持有的待售住宅抵押贷款增加了。房屋净值比2020年12月31日减少了9.07亿美元,降幅为17%,因为收益超过了贷款发放。信用卡较2020年12月31日减少2.63亿美元,降幅为13%,主要原因是新冠肺炎疫情的累积影响,包括财政刺激计划规模推动的还款活动加速,以及消费者信贷需求下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表16:平均贷款及租赁的组成部分(包括持有待售的平均贷款及租赁) |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
截至前三个月(百万美元) | 账面价值 | 占总数的百分比 | | 账面价值 | 占总数的百分比 |
商业贷款和租赁: | | | | | |
商业和工业贷款 | $ | 47,774 | | 42 | % | | $ | 54,056 | | 47 | % |
商业按揭贷款 | 10,339 | | 9 | | | 11,071 | | 10 | |
商业性建设贷款 | 5,729 | | 5 | | | 5,534 | | 5 | |
商业租赁 | 3,158 | | 3 | | | 2,966 | | 2 | |
商业贷款和租赁总额 | $ | 67,000 | | 59 | | | $ | 73,627 | | 64 | |
消费贷款: | | | | | |
住宅按揭贷款 | 21,750 | | 19 | | | 17,814 | | 16 | |
房屋净值 | 4,409 | | 4 | | | 5,581 | | 5 | |
间接担保消费贷款 | 15,590 | | 14 | | | 12,599 | | 11 | |
信用卡 | 1,748 | | 1 | | | 2,134 | | 2 | |
其他消费贷款 | 3,031 | | 3 | | | 2,858 | | 2 | |
消费贷款总额 | $ | 46,528 | | 41 | | | $ | 40,986 | | 36 | |
平均贷款和租赁总额 | $ | 113,528 | | 100 | % | | $ | 114,613 | | 100 | % |
平均组合贷款和租赁总额 净资产(不包括持有待售贷款和租赁) | $ | 107,970 | | | | $ | 113,362 | | |
在截至2021年9月30日的三个月里,平均贷款和租赁(包括平均贷款和待售租赁)与去年同期相比减少了11亿美元,降幅为1%,原因是平均商业贷款和租赁减少了66亿美元,降幅为9%,但平均消费贷款增加了55亿美元,降幅为14%。
截至2021年9月30日的三个月,平均商业贷款和租赁与去年同期相比减少了66亿美元,这是由于平均商业和工业贷款以及平均商业抵押贷款的减少,部分被平均商业建筑贷款和平均商业租赁的增加所抵消。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,平均商业和工业贷款减少了63亿美元,降幅为12%,主要是由于偿还金额超过了贷款来源和PPP贷款减免。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,平均商业抵押贷款减少了7.32亿美元,降幅为7%,因为回报超过了贷款来源。截至2021年9月30日的三个月,平均商业建筑贷款比去年同期增加了1.95亿美元,增幅为4%,因为现有承诺的提取超过了回报。截至2021年9月30日的三个月,平均商业租赁比去年同期增加了1.92亿美元,增幅为6%,这主要是由于租赁发起量的增加。
在截至2021年9月30日的三个月里,平均消费贷款比去年同期增加了55亿美元,这是由于平均住宅抵押贷款、平均间接担保消费贷款和平均其他消费贷款的增加,部分被平均房屋净值和平均信用卡的下降所抵消。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,平均住宅抵押贷款增加了39亿美元,增幅为22%,这主要是由于Bancorp在忍耐计划中购买了政府担保的贷款,持有的待售住宅抵押贷款增加,部分抵消了因回报超过贷款来源而产生的更高的径流。截至2021年9月30日的三个月,平均间接担保消费贷款比去年同期增加了30亿美元,增幅为24%,主要是由于需求增加和其他有利的市场条件,这有助于增加贷款产量。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,其他消费贷款平均增加了1.73亿美元,增幅为6%,这主要是由于购买了销售点贷款组合。截至2021年9月30日的三个月,平均房屋净值与去年同期相比减少了12亿美元,降幅为21%,因为偿还金额超过了贷款发放。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,平均信用卡减少了3.86亿美元,降幅为18%.主要原因是新冠肺炎疫情的累积影响,包括财政刺激计划规模推动的还款活动加速,以及消费者信贷需求下降。
投资证券
Bancorp使用投资证券作为管理利率风险的手段,为质押目的和流动性风险管理提供抵押品。我们的总投资证券389亿雷亚尔2021年9月30日和2020年12月31日分别为384亿美元。应税可供出售债券和其他投资证券组合的有效期为F 5.0 at2021年9月30日,而2020年12月31日为4.4。
如果管理层认为债务证券可能会因应或预期市场状况的变化而出售,则将其归类为可供出售证券。管理层有意图和能力持有至到期日的证券被归类为持有至到期日,并按摊销成本报告。债务证券在购买和持有时被归类为交易,主要目的是在债券市场出售。应收账款。2021年9月30日,B安科普的投资组合包括主要是oF AAA级可供出售的债务和其他证券。Bancorp持有的可供出售的低于投资级的债券和其他证券数量微不足道
2021年9月30日和2020年12月31日。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,Bancorp分别确认了1200万美元和1900万美元的可供出售债务和其他证券的减值损失,包括在合并综合收益表中的证券收益(亏损)净额。这些损失与Bancorp打算在收回其摊销成本基础之前出售的未实现损失头寸中的某些证券有关。Bancorp认为这些损失与信贷无关。
在…2021年9月30日和2020年12月31日,Bancorp都完成了对处于未实现亏损状态的可供出售债务和其他证券的评估,没有确认信贷损失拨备。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里,Bancorp没有确认与未实现亏损的可供出售债务和其他证券相关的拨备费用。
下表汇总了投资证券的期末组成部分:
| | | | | | | | |
表17:投资证券的组成部分 |
截止日期(百万美元) | 9月30日, 2021 | 2020年12月31日 |
可供出售债务和其他证券(摊销成本基础): | | |
美国财政部和联邦机构证券 | $ | 90 | | 74 | |
国家和政治分区的义务证券 | 18 | | 17 | |
抵押贷款支持证券: | | |
机构住房抵押贷款支持证券 | 9,191 | | 11,147 | |
机构商业抵押贷款支持证券 | 18,468 | | 16,745 | |
非机构商业抵押贷款支持证券 | 3,802 | | 3,323 | |
资产支持证券和其他债务证券 | 4,221 | | 3,152 | |
其他有价证券(a) | 518 | | 524 | |
可供出售债务和其他证券总额 | $ | 36,308 | | 34,982 | |
持有至到期证券(摊销成本法): | | |
国家和政治分区的义务证券 | $ | 6 | | 9 | |
资产支持证券和其他债务证券 | 2 | | 2 | |
持有至到期证券总额 | $ | 8 | | 11 | |
交易债务证券(公允价值): | | |
美国财政部和联邦机构证券 | $ | 93 | | 81 | |
国家和政治分区的义务证券 | 50 | | 10 | |
机构住房抵押贷款支持证券 | 89 | | 30 | |
资产支持证券和其他债务证券 | 453 | | 439 | |
债务证券交易总额 | $ | 685 | | 560 | |
股本证券总额(公允价值) | $ | 329 | | 313 | |
(a)其他证券包括FHLB、FRB和DTCC限制性股票持有ING为31美元、485美元和2美元,分别在2021年9月30日和2020年12月31日分别为40美元、482美元和2美元,按成本计价。
在摊余成本基础上,可供出售的债务和其他证券折价13亿美元从2020年12月31日起,主要是由于机构商业抵押贷款支持证券和资产支持证券以及其他债务证券增加,但部分被机构住宅抵押贷款支持证券的减少所抵消。
在摊销成本基础上,截至2021年9月30日和2020年12月31日,可供出售债务和其他证券分别占总生息资产的20%和19%。可供出售债券和其他证券港的债务证券的估计加权平均寿命截至2021年9月30日,Folio为6.6岁,而截至2020年12月31日,Folio为5.7岁。此外,截至2021年9月30日,可供出售债券和其他证券组合中的债务证券加权平均收益率为2.81%。相比之下,截至2020年12月31日,这一比例为3.05%。
表18中提供的信息是在加权平均寿命的基础上提供的,用于预测未来的提前还款。收益率信息在全时当量基础上列报,并使用摊销成本余额计算,反映了提前还款的影响。可供出售债务和其他证券组合的到期日和收益率计算不包括其他没有规定收益率或到期日的证券。可供出售债务和其他证券组合的未实现净收益总额是16亿美元截至2021年9月30日,与2020年12月31日的25亿美元相比。投资证券的公允价值受到利率、信用利差、市场波动性和流动性状况的影响。当利率下降或信用利差收缩时,投资证券的公允价值通常会增加。
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表18:可供出售债务和其他证券的特征 |
截至2021年9月30日(百万美元) | 摊销成本 | 公允价值 | 加权平均寿命 (以年为单位) | 加权平均收益率 |
美国财政部和联邦机构证券: | | | | |
平均寿命不超过1年 | $ | 15 | | 15 | | 0.3 | 0.03 | % |
平均寿命1-5年 | 75 | | 77 | | 1.3 | 2.12 | |
总计 | $ | 90 | | 92 | | 1.2 | 1.77 | % |
国家和政治分区证券的义务: | | | | |
平均寿命1-5年 | 17 | | 17 | | 1.4 | 1.80 | |
平均寿命大于10年 | 1 | | 1 | | 15.1 | 7.00 | |
总计 | $ | 18 | | 18 | | 2.2 | 2.12 | % |
机构住宅抵押贷款支持证券: | | | | |
平均寿命不超过1年 | 421 | | 427 | | 0.5 | 3.53 | |
平均寿命1-5年 | 3,611 | | 3,759 | | 3.4 | 3.05 | |
平均寿命5-10年 | 4,369 | | 4,627 | | 6.7 | 2.97 | |
平均寿命大于10年 | 790 | | 839 | | 13.0 | 2.91 | |
总计 | $ | 9,191 | | 9,652 | | 5.6 | 3.02 | % |
机构商业抵押贷款支持证券:(a) | | | | |
平均寿命不超过1年 | 340 | | 349 | | 0.7 | 3.16 | |
平均寿命1-5年 | 6,400 | | 6,737 | | 3.3 | 3.38 | |
平均寿命5-10年 | 6,485 | | 6,927 | | 7.0 | 2.96 | |
平均寿命大于10年 | 5,243 | | 5,351 | | 13.7 | 2.39 | |
总计 | $ | 18,468 | | 19,364 | | 7.5 | 2.95 | % |
非机构商业抵押贷款支持证券: | | | | |
平均寿命不超过1年 | 111 | | 111 | | 0.3 | 0.97 | |
平均寿命1-5年 | 2,858 | | 3,020 | | 3.2 | 3.24 | |
平均寿命5-10年 | 833 | | 848 | | 8.0 | 2.15 | |
| | | | |
总计 | $ | 3,802 | | 3,979 | | 4.2 | 2.94 | % |
资产支持证券和其他债务证券: | | | | |
平均寿命不超过1年 | 307 | | 308 | | 0.5 | 3.29 | |
平均寿命1-5年 | 1,657 | | 1,671 | | 3.4 | 1.77 | |
平均寿命5-10年 | 1,289 | | 1,291 | | 6.7 | 1.56 | |
平均寿命大于10年 | 968 | | 977 | | 15.3 | 1.16 | |
总计 | $ | 4,221 | | 4,247 | | 6.9 | 1.68 | % |
其他有价证券 | 518 | | 518 | | | |
可供出售债务和其他证券总额 | $ | 36,308 | | 37,870 | | 6.6 | 2.81 | % |
(a)上表中包含的应税当量收益率调整如下0.09%和0.03%f或平均寿命大于10年的证券和总寿命超过10年的证券。
其他短期投资
其他短期投资主要包括隔夜赚取利息的投资,包括在美联储持有的储备。Bancorp使用其他短期投资作为其流动性风险管理工具的一部分。其他短期投资包括342亿美元2021年9月30日和2020年12月31日分别为334亿美元。增加了…F:8.04亿美元从2020年12月31日起主要归因于核心存款增长d在截至2021年9月30日的9个月里。
存款
Bancorp的存款余额代表着一个重要的资金来源和收入增长机会。Bancorp继续专注于其零售和商业特许经营权的核心存款增长,通过提高客户满意度,建立全面的关系,并提供有竞争力的费率。平均核心存款占79% 以及Bancorp截至2021年和2020年9月30日的三个月平均资产融资基数的75%。
下表列出了存款的期末组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表19:存款组成 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
截止日期(百万美元) | 天平 | 占总数的百分比 | | 天平 | 占总数的百分比 |
需求 | $ | 63,879 | | 39 | % | | $ | 57,711 | | 36 | % |
利息检查 | 45,964 | | 28 | | | 47,270 | | 30 | |
储蓄 | 21,423 | | 13 | | | 18,258 | | 12 | |
货币市场 | 30,652 | | 19 | | | 30,650 | | 19 | |
外交部 | 202 | | — | | | 143 | | — | |
交易存款总额 | $ | 162,120 | | 99 | | | $ | 154,032 | | 97 | |
其他时间 | 2,204 | | 1 | | | 3,023 | | 2 | |
岩心总储量 | $ | 164,324 | | 100 | | | $ | 157,055 | | 99 | |
储税券$100,000及以上(a) | 784 | | — | | | 2,026 | | 1 | |
总存款 | $ | 165,108 | | 100 | % | | $ | 159,081 | | 100 | % |
(a)包括2.97亿美元和 截至2021年9月30日和2020年12月31日,13亿美元的机构、零售和批发证书分别为25万美元和25万美元以上。
核心存款增加了73亿美元, 或5%,自2020年12月31日起,因交易存款增加,但部分被其他定期存款减少所抵消。交易存款增加81亿美元, 从2020年12月31日起增长5%,主要原因是活期存款和储蓄存款增加,但部分被利息支票存款减少所抵消。活期存款比2020年12月31日增加了62亿美元,增幅为11%,主要原因是客户在财政和货币刺激措施的推动下保持了更高的流动性水平,以及截至2021年9月30日的9个月里,账户数量的增长和余额从利息支票存款的转移。储蓄存款增加 32亿美元 从2020年12月31日起增长17%,主要原因是由于财政刺激的金额以及消费者流出的减少,每个客户账户的余额更高。利息支票存款减少13亿美元, 从2020年12月31日起增长3%,主要原因是每个客户账户的余额较低,以及上述余额在截至2021年9月30日的9个月内转移到活期存款中。其他定期存款比2020年12月31日减少了8.19亿美元,降幅为27%,主要原因是10万美元以下的定期存款发行利率较低。
10万美元及以上的证书比2020年12月31日减少了12亿美元,降幅为61%,主要原因是鉴于目前的市场状况和流动性水平,到期债券没有被新发行的债券取代。
下表列出截至三个月平均存款的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表20:平均存款构成 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
(百万美元) | 天平 | 占总数的百分比 | | 天平 | 占总数的百分比 |
需求 | $ | 62,626 | | 38 | % | | $ | 50,414 | | 32 | % |
利息检查 | 45,128 | | 28 | | | 49,800 | | 32 | |
储蓄 | 20,941 | | 13 | | | 17,013 | | 11 | |
货币市场 | 30,514 | | 19 | | | 31,151 | | 20 | |
外交部 | 195 | | — | | | 189 | | — | |
交易存款总额 | $ | 159,404 | | 98 | | | $ | 148,567 | | 95 | |
其他时间 | 2,383 | | 1 | | | 3,711 | | 2 | |
岩心总储量 | $ | 161,787 | | 99 | | | $ | 152,278 | | 97 | |
储税券$100,000及以上(a) | 860 | | 1 | | | 3,633 | | 3 | |
平均存款总额 | $ | 162,647 | | 100 | % | | $ | 155,911 | | 100 | % |
(a)包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为3.06亿美元和26亿美元的平均机构、零售和批发证书25万美元及以上。
在平均基础上,截至2021年9月30日的三个月,核心存款比去年同期增加了95亿美元,增幅为6%,这是因为平均交易存款增加了108亿美元,增幅为7%,但平均其他定期存款减少了13亿美元,增幅为36%。平均交易存款增加,主要是由平均活期存款及平均储蓄存款增加所带动,但因平均利息支票存款及货币市场平均存款减少而被部分抵销。平均活期存款增加122亿美元,或 与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月增长了24%,主要是因为客户在财政和货币刺激措施的推动下保持了更高的流动性水平,以及账户数量的增长和利息支票存款余额的转移。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,平均储蓄存款增加了39亿美元,增幅为23%,这主要是由于财政刺激措施的金额导致每个客户账户的平均余额增加,以及消费者外流减少。平均值
利息支票存款减少47亿美元, 截至2021年9月30日的三个月,与去年同期相比,增长9%,主要原因是前述余额转移到活期存款,每个商业客户账户的平均余额下降,但由于前面提到的财政刺激的影响,每个消费者客户账户的平均余额增加,部分抵消了这一影响。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月货币市场平均存款减少6.37亿美元,降幅为2%,主要原因是每个客户账户的平均余额下降,商业客户的账户数量下降,但由于财政刺激和消费者流出减少,每个消费者客户账户的平均余额增加,部分抵消了这一影响。其他定期存款的平均水平下降,主要是因为10万美元以下的储蓄券发行利率较低。
10万美元及以上的平均证书减少了28亿美元, 截至2021年9月30日的三个月,与去年同期相比,增幅为76%,主要原因是鉴于目前的市场状况和流动性水平,到期债券没有被新发行的债券取代。
合同到期日
下表汇总了截至2021年9月30日10万美元及以上证书的合同到期日:
| | | | | |
表21:$100,000及以上储税券的合约到期日 |
(百万美元) | |
接下来的3个月 | $ | 306 | |
3-6个月 | 179 | |
6-12个月 | 157 | |
12个月后 | 142 | |
储税券总额$100,000及以上 | $ | 784 | |
下表汇总了截至2021年9月30日10万美元及以上的其他定期存款和储蓄券的合同到期日:
| | | | | |
表22:10万元及以上其他定期存款及储税券的合约到期日 |
(百万美元) | |
接下来的12个月 | $ | 2,466 | |
13-24个月 | 277 | |
25-36个月 | 109 | |
37-48个月 | 78 | |
49-60个月 | 53 | |
60个月后 | 5 | |
其他定期存款及储税券总额$100,000及以上 | $ | 2,988 | |
借款
Bancorp获得了各种短期和长期资金来源。原始期限为一年或更短的借款被归类为短期借款,包括购买的联邦基金和其他短期借款。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,总平均借款占平均有息负债的百分比分别为12%和15%。
下表汇总了借款的期末组成部分:
| | | | | | | | |
表23:借款构成 |
截止日期(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
购买的联邦基金 | $ | 309 | | 300 | |
其他短期借款 | 949 | | 1,192 | |
长期债务 | 11,419 | | 14,973 | |
借款总额 | $ | 12,677 | | 16,465 | |
总借款减少38亿美元, 从2020年12月31日起增长23%,主要原因是长期债务和其他短期借款减少。长期债务比2020年12月31日减少了36亿美元,原因是在截至2021年9月30日的9个月里,根据面值看涨期权提前赎回了32亿美元的票据,以及3.15亿美元的与汽车贷款证券化相关的长期债务偿还。有关与长期债务有关的后续事项的进一步信息,请参阅简明综合财务报表附注24。其他短期借款比2020年12月31日减少了2.43亿美元,主要原因是由于核心存款持续增长,短期资金需求减少。其他短期借款的水平在不同时期可能会有很大波动,这取决于资金需求和用于满足这些需求的来源。有关其他短期借款的进一步资料,请参阅简明综合财务报表附注15。
下表汇总了截至三个月的平均借款构成:
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表24:平均借款构成 |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | 9月30日, 2020 |
购买的联邦基金 | $ | 348 | | 273 | |
其他短期借款 | 1,122 | | 1,626 | |
长期债务 | 12,057 | | 16,230 | |
平均借款总额 | $ | 13,527 | | 18,129 | |
总平均借款减少46亿美元, 与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月增长25%,主要原因是平均长期债务和平均其他短期借款减少。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的平均长期债务减少了42亿美元,主要是因为自2020年9月以来,根据面值看涨期权提前赎回了32亿美元的票据,以及与汽车贷款证券化相关的4.4亿美元的长期债务偿还。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的平均其他短期借款减少了5.04亿美元,这主要是因为Bancorp对之前出售给GNMA的某些贷款行使了回购选择权,这些贷款的债务已在ASC Theme 860项下得到确认,以及核心存款增长导致的短期资金需求减少。有关借款支付的平均利率的信息在MD&A的收益表分析部分的净利息收入部分进行了讨论。此外,有关借款在Bancorp流动性管理中的作用的讨论,请参阅MD&A的风险管理部分的流动性风险管理部分。
业务部门评审
Bancorp报告了四个业务部门:商业银行、分行银行、消费者贷款以及财富和资产管理。简明综合财务报表附注23包含有关各业务部门的更多信息。根据其管理结构和管理会计实践,介绍了Bancorp业务部门的业绩。Bancorp的结构和会计惯例特定于Bancorp;因此,Bancorp业务部门的财务结果不一定与其他金融机构的类似信息可比。随着管理层会计实践和业务的变化,Bancorp会不时地改进其方法。
Bancorp在企业层面集中管理利率风险。通过采用FTP方法,业务部门不受大多数基准利率波动的影响,使它们能够专注于通过发放贷款和接受存款来服务客户。FTP方法根据每笔交易的现金流估计金额和时间,分别将费用和信贷费率分配给各类资产和负债。根据现金流持续时间的匹配分配FTP利率,将利息收入和利息支出分配给每个业务部门,从而使其产生的净利息收入不受基准利率未来变化的影响。Bancorp的FTP方法还在久期调整的基础上分配对资产产生和存款提供业务净利息收入的贡献,以更好地确定业绩的驱动因素。由于资产和负债期限不完全匹配,FTP方法的残余影响在一般公司和其他公司中被捕捉到。收费和信贷利率是使用FTP利率曲线确定的,该曲线基于对Five Third在批发融资市场的边际借贷成本的估计。FTP曲线是使用美国掉期曲线、经纪CD定价和无担保债务定价构建的。
Bancorp根据各种生息资产和有息负债的利率变化以及对行为假设(如生息资产的预付款利率和无限期存款的估计存续期)的审查,调整FTP收费和信贷利率。主要假设,包括为存款账户提供的信贷利率,每年都会进行审查。存款产品的信贷利率和贷款产品的收费利率可能会更频繁地重置,以应对市场状况的变化。总体而言,资产费率自2020年12月31日以来一直在下降,因为它们受到当前利率水平以及投资组合的存续期和重新定价特征的影响。存款产品的信贷利率亦因利率下调及修订假设而轻微下降。因此,在截至2021年9月30日的9个月里,产生资产的业务部门的净利息收入有所改善,而提供存款的业务部门受到了负面影响。
Bancorp将信贷损失费用拨备分配给业务部门的方法包括与受到批评的商业贷款水平变化相关的费用或福利,以及每个业务部门拥有的贷款和租赁经历的实际净冲销。信贷损失、可归因于贷款和租赁增长的费用以及所有因素的变化的拨备计入一般公司和其他项目。各业务部门的财务业绩包括对共享服务和总部费用的拨款。此外,业务部门通过利用关系深度机会形成协同效应,并通过将资本市场作为一个集体单元进入资本市场来为运营融资。
下表汇总了按业务部门划分的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表25:按业务分类的净收入 | | | | | |
| | | | | 在截至的三个月内 9月30日, | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | | | | | | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
损益表数据 | | | | | | | | | |
商业银行 | | | | | | $ | 457 | | 12 | | 1,162 | | 249 | |
分行银行业务 | | | | | | 48 | | 15 | | 64 | | 273 | |
消费者借贷 | | | | | | 58 | | 25 | | 121 | | 134 | |
财富和资产管理 | | | | | | 24 | | 21 | | 68 | | 84 | |
一般公司和其他 | | | | | | 117 | | 508 | | 692 | | 83 | |
净收入 | | | | | | $ | 704 | | 581 | | 2,107 | | 823 | |
商业银行
商业银行为大中型市场企业、政府和专业客户提供信贷中介、现金管理和金融服务。除了传统的贷款和存托服务外,商业银行的产品和服务还包括全球现金管理、外汇和国际贸易融资、衍生品和资本市场服务、资产贷款、房地产金融、公共金融、商业租赁和银团融资。
下表包含商业银行部门的选定财务数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
表26:商业银行业务 | | |
| 在截至的三个月内 9月30日, | 在过去的九个月里 9月30日, | |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | | |
损益表数据 | | | | | | |
净利息收入(FTE)(a) | $ | 371 | | 435 | | 1,116 | | 1,522 | | | |
信贷损失准备金(受益于) | (242) | | 337 | | (470) | | 839 | | | |
非利息收入: | | | | | | |
商业银行收入 | 150 | | 125 | | 457 | | 386 | | | |
押金手续费 | 91 | | 91 | | 273 | | 253 | | | |
租赁业务收入 | 78 | | 77 | | 226 | | 207 | | | |
其他非利息收入 | 43 | | 25 | | 121 | | 51 | | | |
非利息支出: | | | | | | |
薪酬和福利 | 138 | | 127 | | 431 | | 405 | | | |
租赁业务费用 | 33 | | 35 | | 102 | | 103 | | | |
其他非利息支出 | 235 | | 249 | | 692 | | 786 | | | |
所得税前收入(FTE) | 569 | | 5 | | 1,438 | | 286 | | | |
适用所得税费用(福利)(A)(B) | 112 | | (7) | | 276 | | 37 | | | |
净收入 | $ | 457 | | 12 | | 1,162 | | 249 | | | |
平均资产负债表数据 | | | | | | |
商业贷款和租赁,包括持有待售贷款和租赁 | $ | 59,779 | | 65,162 | | 59,917 | | 68,235 | | | |
活期存款 | 33,215 | | 25,926 | | 32,527 | | 22,011 | | | |
利息支票存款 | 20,951 | | 28,385 | | 20,984 | | 25,868 | | | |
储蓄和货币市场存款 | 5,907 | | 7,545 | | 6,195 | | 6,490 | | | |
其他定期存款及储税券$100,000及以上 | 88 | | 145 | | 93 | | 170 | | | |
外国办事处存款 | 194 | | 187 | | 154 | | 192 | | | |
(a)包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的FTE调整分别为2美元和3美元,以及6美元 截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为10美元。
(b)所有期间适用的所得税费用包括免税收入、税收优惠投资和税收抵免部分被某些不可抵扣费用的影响抵消的税收优惠。有关更多信息,请参阅MD&A的收入分析报表部分的适用所得税小节。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的净收入分别为4.57亿美元和12亿美元,而去年同期分别为1200万美元和2.49亿美元。增加的主要原因是信贷损失准备金的减少以及非利息收入的增加和非利息支出的减少,但这部分被FTE基础上净利息收入的减少所抵消。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,FTE基础上的净利息收入分别减少了6400万美元和4.06亿美元,主要原因是商业贷款和租赁的收益率和平均余额下降,以及支票存款、活期存款和储蓄以及货币市场存款的FTP信贷利率下降。这些负面影响被贷款和租赁的FTP费率降低以及利息支票存款、储蓄和货币市场存款的支付利率和平均余额的下降部分抵消。
截至2021年9月30日的三个月和九个月,信贷损失的收益分别为2.42亿美元和4.7亿美元,而截至2020年9月30日的三个月和九个月的信贷损失拨备分别为3.37亿美元和8.39亿美元。减幅最大的是三个和九个与去年同期相比,截至2021年9月30日的月份主要是由于商业批评资产水平的下降以及商业贷款和租赁净冲销的减少。净冲销占平均投资组合贷款和租赁的百分比是一个无形的数额,占7%。 截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为35个基点,而去年同期为35个基点。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的非利息收入分别增加了4400万美元和1.8亿美元,主要是受商业银行收入增加的推动以及其他非利息收入。涨幅
对于九截至2021年9月30日的几个月也受到存款和租赁业务收入服务费增加的推动。商业银行收入分别增加了2500万美元和7100万美元九与去年同期相比,分别截至2021年9月30日的月份。截至2021年9月30日的三个月的增长主要是由于贷款银团费用、商业贷款费用和商业客户衍生品合同收入的增加,部分被机构销售额的下降所抵消。加价的原因是九截至2021年9月30日的几个月,主要是由于贷款辛迪加费用、商业贷款费用和机构销售增加,部分被过渡费的下降所抵消。其他非利息收入分别增加了1800万美元和7000万美元九与去年同期相比,截至2021年9月30日的几个月分别增长,主要是由于私募股权投资收入以及信用卡和处理收入的增长,以及出售持有待售贷款的收益。加价的原因是九截至2021年9月30日的几个月也受到证券收益确认、净收益以及权益法投资收入增加的推动。截至2021年9月30日的9个月,存款服务费增加了2000万美元。与上年同期相比,主要是受商业存款费用增加的推动主要是由于基于数量的服务收入的增长,并继续受益于较低的收益贷款率。与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月租赁业务收入增加了1900万美元,这主要是由于租赁辛迪加费用的增加部分被租赁再营销费用的减少所抵消。
这三家公司的非利息支出分别减少了500万美元和6900万美元九截至2021年9月30日的月份分别与去年同期相比,主要是由d推动的其他非利息支出的减少部分被薪酬和福利的增加所抵消。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的其他非利息支出分别减少了1400万美元和9400万美元。截至今年首三个月及九个月的跌幅2021年9月30日反映与现金管理服务有关的已分配费用减少。九个月的降幅截至2021年9月30日的几个月也将与客户住宿合同相关的衍生品信用估值调整下降。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的薪酬和福利分别增加了1100万美元和2600万美元,这主要是因为在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,与业务增长和扩张计划相关的费用表现强劲,导致激励性薪酬和员工福利支出增加。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均商业贷款和租赁分别减少了54亿美元和83亿美元,这主要是由于平均商业和工业贷款以及平均商业抵押贷款的减少,部分被平均商业建筑贷款的增加所抵消。截至2021年9月30日的三个月和九个月,平均商业和工业贷款与上年同期相比有所下降主要是受循环信贷额度持续偿还的推动。截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均商业抵押贷款与去年同期相比有所下降,因为回报超过了贷款来源。截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均商业建筑贷款与去年同期相比有所增加,因为利用现有承诺的资金超过了回报。
平均核心存款减少18亿美元 截至2021年9月30日的三个月与去年同期相比,主要原因是平均利息支票存款以及平均储蓄和货币市场存款减少,但平均活期存款的增加部分抵消了这一影响。平均核心存款增加53亿美元 对于九与去年同期相比,截至2021年9月30日的月份主要是由于平均活期存款的增加,部分抵消了平均利息支票存款的减少。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均活期存款分别增加了73亿美元和105亿美元,这主要是因为商业客户在财政和货币刺激措施的推动下保持了更高的流动性水平,以及账户数量的增长和利息支票存款余额的转移。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,平均利息支票存款分别减少了74亿美元和49亿美元主要是由于上述余额转移到活期存款,每个商业客户账户的平均余额较低。 与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,平均储蓄和货币市场存款减少了16亿美元,这主要是由于每个商业客户账户的平均余额下降。
分行银行业务
分行通过1100个全方位服务的银行中心,为个人和小企业提供全方位的存贷款产品。分行提供存托和贷款产品,如支票和储蓄账户、房屋净值贷款和信用额度、信用卡和汽车贷款以及其他个人融资需求,以及旨在满足小企业特定需求的产品,包括现金管理服务。
下表包含分行业务部分的选定财务数据:
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表27:分行业务 | | |
| 在截至的三个月内 9月30日, | 在过去的九个月里 9月30日, | |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | | |
损益表数据 | | | | | | |
净利息收入 | $ | 309 | | 355 | | 905 | | 1,372 | | | |
信贷损失准备金 | 13 | | 68 | | 79 | | 182 | | | |
非利息收入: | | | | | | |
卡和加工费收入 | 82 | | 76 | | 244 | | 209 | | | |
押金手续费 | 61 | | 53 | | 172 | | 160 | | | |
财富和资产管理收入 | 53 | | 44 | | 154 | | 128 | | | |
其他非利息收入 | 33 | | 19 | | 88 | | 58 | | | |
非利息支出: | | | | | | |
薪酬和福利 | 160 | | 162 | | 488 | | 491 | | | |
入住率和设备费用净额 | 57 | | 54 | | 172 | | 162 | | | |
卡和手续费 | 18 | | 28 | | 68 | | 86 | | | |
其他非利息支出 | 228 | | 216 | | 675 | | 660 | | | |
所得税前收入 | $ | 62 | | 19 | | 81 | | 346 | | | |
适用所得税费用 | 14 | | 4 | | 17 | | 73 | | | |
净收入 | $ | 48 | | 15 | | 64 | | 273 | | | |
平均资产负债表数据 | | | | | | |
消费贷款 | $ | 11,770 | | 12,573 | | 11,906 | | 12,939 | | | |
商业贷款,包括持有待售贷款 | 3,069 | | 2,260 | | 3,012 | | 2,281 | | | |
活期存款 | 26,544 | | 21,174 | | 25,590 | | 19,137 | | | |
利息支票存款 | 15,742 | | 12,944 | | 15,651 | | 12,260 | | | |
储蓄和货币市场存款 | 42,928 | | 38,015 | | 41,997 | | 36,400 | | | |
其他定期存款及储税券$100,000及以上 | 3,086 | | 4,771 | | 3,475 | | 5,771 | | | |
截至2021年9月30日的三个月和九个月的净收入分别为4800万美元和6400万美元,而去年同期分别为1500万美元和2.73亿美元。截至今年首三个月的升幅2021年9月30日与上年同期相比,主要是由于信贷损失拨备的减少和非利息收入的增加,部分被净利息收入的减少所抵消。九个月的降幅截至2021年9月30日的月份与上年同期相比净利息收入减少,部分被非利息收入增加和信贷损失拨备减少所抵消。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的净利息收入分别减少了4600万美元和4.67亿美元,这主要是由于10万美元及以上的核心存款和储蓄券的FTP信贷利率下降,以及信用卡和房屋净值的平均余额下降,以及其他消费贷款的平均收益率下降。这些负面影响被平均有息存款利率的下降以及贷款和租赁的FTP收费利率的下降所部分抵消。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的信贷损失准备金分别减少了5500万美元和1.03亿美元,这主要是由于信用卡和房屋净值净冲销的减少。九个月的降幅与去年同期相比,截至2021年9月30日的月份还包括其他消费贷款净冲销的减少。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的信贷损失拨备减少,还包括商业批评资产水平下降的影响。净冲销占平均组合贷款和租赁的百分比降至61% 截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为113个基点和91个基点,而去年同期分别为113个基点和133个基点。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,非利息收入分别比去年同期增加了3700万美元和1.03亿美元,原因是信用卡和处理收入、其他非利息收入、财富和资产的增长
保证金的管理收入和手续费。信用卡和处理业务收入分别增加了600万美元和3500万美元三个和九个分别截至2021年9月30日的月份与上年同期相比,主要是由于消费者客户消费量增加,但部分被奖励成本增加所抵消。其他非利息收入增加了1,400万美元,全年增加了3,000万美元截至三个月和九个月分别为2021年9月30日和上年同期,主要是由于银行房地和设备的处置和减值净亏损减少,以及持卡人手续费和银行中心收入增加。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,财富和资产管理收入分别增加了900万美元和2600万美元,这主要是由于经纪人收入和私人客户服务费的增加。存款服务费增加8元截至2021年9月30日的三个月和九个月,分别为100万美元和1200万美元,与去年同期相比,这是由于商业存款费用和消费者存款费用的上涨。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的非利息支出分别增加了300万美元和400万美元,这主要是由于其他非利息支出以及净占用和设备支出的增加,部分被信用卡和处理费用的减少所抵消。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,其他非利息支出分别增加了1200万美元和1500万美元主要原因是亏损和调整增加、营销费用以及贷款和租赁费用被主要与现金管理服务有关的已分配费用减少部分抵消。 与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的净占用和设备支出分别增加了300万美元和1000万美元,这主要是由于分配的占用成本增加。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的信用卡和处理费分别减少了1000万美元和1800万美元主要由与第三方供应商的合同重新谈判推动。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均消费贷款分别减少了8.03亿美元和10亿美元,主要是由于平均房屋净值的下降由于支付金额超过了贷款发放量,以及平均信用卡数量下降,这主要是由于新冠肺炎疫情的累积影响,包括由于财政刺激计划的金额和消费者信贷需求下降导致的还款活动加速。这些减幅因年内平均住宅按揭贷款增加而被部分抵销。截至2021年9月30日的三个月和九个月这主要是由于贷款来源增加所致。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均商业贷款分别增加了8.09亿美元和7.31亿美元,主要是由于平均商业抵押贷款和平均商业和工业贷款的增加。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均存款分别增加了114亿美元和131亿美元,这主要是由于平均活期存款、平均储蓄和货币市场存款以及平均利息支票存款的增加,部分被平均其他定期存款和储蓄券减少10万美元及以上所抵消。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,平均活期存款分别增加了54亿美元和65亿美元,平均储蓄和货币市场存款分别增加了49亿美元和56亿美元,平均利息支票存款分别增加了28亿美元和34亿美元,这主要是由于财政刺激金额导致每个客户账户余额增加,新冠肺炎疫情的不确定性以及消费者资金外流减少。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,10万美元及以上的其他定期存款和定期存单的平均金额分别减少了17亿美元和23亿美元主要是因为较低的证书出售率。
消费者借贷
消费者贷款包括Bancorp的住宅抵押贷款、汽车和其他间接贷款活动。消费贷款中的住宅按揭活动包括住宅按揭贷款的发放、保留和服务、这些贷款的销售和证券化以及所有相关的对冲活动。住房抵押贷款主要是通过专门的销售队伍和第三方代理贷款人发起的。汽车和其他间接贷款活动包括通过汽车经销商、摩托车经销商、动力运动经销商、休闲汽车经销商和海事经销商向消费者提供贷款。
下表包含针对消费者贷款细分市场的选定财务数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
表28:消费贷款 | | |
| 在截至的三个月内 9月30日, | 在过去的九个月里 9月30日, | |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | | |
损益表数据 | | | | | | |
净利息收入 | $ | 145 | | 98 | | 415 | | 279 | | | |
信贷损失准备金(受益于) | (2) | | 2 | | 7 | | 25 | | | |
非利息收入: | | | | | | |
抵押贷款银行净收入 | 82 | | 72 | | 225 | | 286 | | | |
其他非利息收入 | 2 | | 1 | | 4 | | 11 | | | |
非利息支出: | | | | | | |
薪酬和福利 | 61 | | 57 | | 189 | | 162 | | | |
其他非利息支出 | 97 | | 80 | | 294 | | 220 | | | |
所得税前收入 | $ | 73 | | 32 | | 154 | | 169 | | | |
适用所得税费用 | 15 | | 7 | | 33 | | 35 | | | |
净收入 | $ | 58 | | 25 | | 121 | | 134 | | | |
平均资产负债表数据 | | | | | | |
住宅按揭贷款,包括持有以供出售 | $ | 16,304 | | 13,126 | | 16,118 | | 13,167 | | | |
房屋净值 | 140 | | 187 | | 152 | | 197 | | | |
间接担保消费贷款 | 15,477 | | 12,425 | | 14,629 | | 11,990 | | | |
截至2021年9月30日的三个月和九个月的净收益分别为5800万美元和1.21亿美元,而去年同期的净收益分别为2500万美元和1.34亿美元。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的增长主要是由于净利息收入和非利息收入的增加以及信贷损失拨备的减少,但非利息支出的增加部分抵消了这一增长。与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月下降的主要原因是非利息支出增加和非利息收入减少,但净利息收入增加和信贷损失拨备减少部分抵消了这一下降。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的净利息收入分别增加了4700万美元和1.36亿美元,这主要是由于贷款和租赁的FTP费率降低以及住宅抵押贷款和间接担保消费贷款的平均余额增加。这些增幅因平均住宅按揭贷款和平均间接有抵押消费贷款的收益率下降,以及活期存款的FTP信贷利率下降而被部分抵销。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的信贷损失拨备分别减少了400万美元和1800万美元,这主要是由于间接担保消费贷款和住宅抵押贷款的净冲销减少。截至2021年9月30日的三个月,净收回占平均组合贷款和租赁的百分比为2个基点,截至2020年9月30日的三个月,净冲销占平均组合贷款和租赁的百分比为3个基点。截至2021年9月30日的9个月,净冲销占平均投资组合贷款和租赁的百分比为4个基点,而截至2020年9月30日的9个月为14个基点。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的非利息收入分别增加了1100万美元和减少了6800万美元。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的增长主要是由由于抵押贷款银行净收入的增加和年收入的下降截至2021年9月30日的9个月与去年同期相比,主要是由抵押贷款银行净收入下降推动的。有关抵押贷款银行净收入波动的更多信息,请参阅MD&A的收入报表分析部分的非利息收入部分。
非利息支出增加2100万美元和1.01亿美元截至2021年9月30日的3个月和9个月,分别与去年同期相比,原因是其他非利息费用以及薪酬和福利增加。与同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,其他非利息支出分别增加了1700万美元和7400万美元
上一年的主要原因是贷款和租赁费用以及公司间接费用分配的增加。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的增长部分被亏损和调整的减少所抵消。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的薪酬和福利分别增加了400万美元和2700万美元,这主要是由于基本薪酬和激励性薪酬的增加由于按揭贷款活动增加所致截至2021年9月30日的三个月和九个月。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均消费贷款分别增加了62亿美元和55亿美元,这主要是由于平均住宅抵押贷款和平均间接担保消费贷款的增加。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均住宅抵押贷款分别增加了32亿美元和30亿美元,这主要是由于Bancorp在忍耐计划中购买了政府担保的贷款,持有的待售住宅抵押贷款增加了。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均间接担保消费贷款分别增加了31亿美元和26亿美元,这主要是由于需求增加和其他有利的市场条件,这有助于增加贷款产量。n.
财富和资产管理
财富与资产管理公司为个人、公司和非营利组织提供全方位的财富管理服务。财富和资产管理公司由三项主要业务组成:Bancorp的间接全资子公司FTS;Five Third Private Bank;以及Five Third Institution Services。FTS向个人客户提供全方位服务的零售经纪服务,向机构市场提供经纪-交易商服务。第五第三私人银行通过财富规划、投资管理、银行、保险、信托和房地产服务,为高净值和超高净值客户提供财富管理策略。第五第三机构服务公司为包括中间市场企业、非营利组织、州和市政当局在内的机构客户提供咨询服务。
下表包含财富和资产管理部门的选定财务数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
表29:财富和资产管理 | | |
| 在截至的三个月内 9月30日, | 在过去的九个月里 9月30日, | |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | | |
损益表数据 | | | | | | |
净利息收入 | $ | 22 | | 28 | | 64 | | 116 | | | |
从信贷损失中获益 | — | | — | | (1) | | — | | | |
非利息收入: | | | | | | |
财富和资产管理收入 | 140 | | 126 | | 414 | | 371 | | | |
其他非利息收入 | 3 | | 6 | | 8 | | 19 | | | |
非利息支出: | | | | | | |
薪酬和福利 | 48 | | 54 | | 151 | | 165 | | | |
其他非利息支出 | 86 | | 79 | | 249 | | 235 | | | |
所得税前收入 | $ | 31 | | 27 | | 87 | | 106 | | | |
适用所得税费用 | 7 | | 6 | | 19 | | 22 | | | |
净收入 | $ | 24 | | 21 | | 68 | | 84 | | | |
平均资产负债表数据 | | | | | | |
贷款和租赁,包括为出售而持有的贷款和租赁 | $ | 3,909 | | 3,678 | | 3,810 | | 3,618 | | | |
岩心矿床 | 11,052 | | 10,932 | | 11,301 | | 10,848 | | | |
截至2021年9月30日的三个月和九个月的净收益分别为2400万美元和6800万美元,而去年同期的净收益分别为2100万美元和8400万美元。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的增长主要是由非利息收入的增加推动的,净利息收入的下降部分抵消了这一增长。与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的下降主要是由于净利息收入的减少,部分被非利息收入的增加所抵消。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的净利息收入分别减少了600万美元和5200万美元,这主要是由于计息核心存款的FTP信贷利率下降以及平均贷款和租赁收益率的下降。这些负面影响被平均有息核心存款利率的下降以及贷款和租赁的FTP收费利率的下降部分抵消了。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的非利息收入分别增加了1100万美元和3200万美元,财富和资产管理收入的增长部分被其他收入的下降所抵消
非利息收入。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的财富和资产管理收入分别增加了1400万美元和4300万美元,这主要是由于私人客户服务费和经纪人收入的增加,部分被机构费用的下降所抵消。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的其他非利息收入分别减少了300万美元和1100万美元,主要原因是受Bancorp在2020年第四季出售财产和意外伤害保险业务推动,保险收入减少。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的3个月和9个月的非利息支出分别增加了100万美元和基本持平,这是由于其他非利息支出的增加部分被薪酬和福利的减少所抵消。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的其他非利息支出分别增加了700万美元和1400万美元,这主要是由于与公司间收入分享协议相关的费用增加。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的薪酬和福利分别减少了600万美元和1400万美元,这主要是由于基本补偿,包括由于2020年第四季度出售Bancorp的财产和意外伤害保险业务而出现的下降。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均贷款和租赁分别增加了2.31亿美元和1.92亿美元,主要是由于平均其他消费贷款和平均住宅抵押贷款的增加由于更高的贷款产量。截至2021年9月30日的三个月与去年同期相比的增长也被平均商业和工业贷款以及平均商业抵押贷款的下降部分抵消,因为收益超过了新贷款的产量。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的平均核心存款分别增加了1.2亿美元和4.53亿美元。截至2021年9月30日的三个月与上年同期相比有所增加,主要是由于平均储蓄和货币市场存款以及平均活期存款的增加,但平均利息支票存款的减少部分抵消了这一增长。由于财政刺激和余额从利息支票存款转移到活期存款。截至2021年9月30日的9个月与上年同期相比有所增加,主要是由于平均储蓄和货币市场存款、平均利息支票存款和平均活期存款的增加。由于财政刺激的数额、新冠肺炎疫情的不确定性以及消费者支出减少,每个客户账户的平均余额增加。
一般公司和其他
一般公司及其他包括投资证券组合的未分配部分、证券损益、若干非核心存款资金、未转让股权、未分配信贷损失拨备或减少ACL的利益、支付优先股股息及若干支援活动,以及其他非归属于业务分部的项目。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,FTE基础上的净利息收入分别增加了8700万美元和7.59亿美元,这主要是由于分配给业务部门的存款的FTP信贷利率下降,贷款和租赁的利息收入增加,以及长期债务和存款的利息支出减少。这些积极影响被分配给业务部门的贷款和租赁的FTP费率相关收益的下降以及投资证券利息收入的下降部分抵消。
截至2021年9月30日的三个月,信贷损失拨备为1.89亿美元,而截至2020年9月30日的三个月,信贷损失准备金为4.22亿美元。与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月拨备费用增加的主要原因是,与业务部门拥有的商业批评资产水平下降相关的提供给业务部门的福利增加。截至2021年9月30日的9个月,信贷损失拨备为5500万美元,而截至2020年9月30日的9个月,信贷损失拨备为6400万美元。截至2021年9月30日的9个月,拨备费用与上年同期相比减少了主要由减少在一般公司和其他公司捕获的ACL所带来的好处推动,这被业务部门拥有的商业批评资产水平下降带来的提供给业务部门的利益的增加大大抵消。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的非利息收入分别增加了1800万美元和5600万美元,主要是由于确认了出售Bancorp获得的6000万美元收益’2021年第三季度,Visa的HSA存款组合减少,银行房地和设备的处置和减值净亏损减少,私募股权投资收入增加,与出售Visa,Inc.B类股票相关的掉期损失减少。截至2021年9月30日的三个月和九个月的证券亏损和证券收益分别为300万美元和400万美元的确认部分抵消了这些影响,而截至2020年9月30日的三个月和九个月的证券收益分别为5100万美元和4800万美元。
与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的非利息支出分别减少了200万美元和增加了4300万美元。截至2021年9月30日的三个月与去年同期相比有所下降,主要是由于薪酬和福利以及净占用费用的下降,但这一下降部分被来自General Corporation和其他业务部门的公司间接费用分配的减少所抵消。与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的增长主要是由于薪酬和福利的增加,从总公司和其他部门分配给其他业务部门的公司间接费用分配减少,以及设备费用的增加。这些增长被入住费净额的减少部分抵销了。
风险管理-概述
有效的风险管理对Bancorp的持续成功至关重要,并确保Bancorp以安全稳健的方式运营,遵守适用的法律和法规,并维护Bancorp的品牌和声誉。风险是Bancorp业务固有的,受到内部和外部因素的影响。Bancorp负责有效地管理这些风险,为Bancorp的股东、客户、员工和社区提供贯穿整个周期的价值和业绩。
由资本委员会、ERMC、RCC和董事会每年批准的Five Third风险管理框架包括以下关键要素:
•Bancorp通过明确的风险政策和包括RCC、ERMC和其他管理层风险委员会和理事会在内的治理结构,确保风险的透明度和升级。
•Bancorp根据其战略、财务和资本计划建立了风险偏好。Bancorp的风险偏好是使用定量指标和定性措施来定义的,以确保谨慎的风险承担和推动平衡的决策。Bancorp的目标是确保总的剩余风险不超过Bancorp的风险偏好,并确保所承担的风险支持Bancorp的投资组合多样化和盈利目标。董事会和执行管理层批准风险偏好,这是制定业务战略时考虑的因素,是企业风险管理的基础。
•定义Bancorp风险偏好的核心原则如下:
◦在所有活动中保持正直。
◦了解所承担的风险,并确保它们与Bancorp的业务战略和风险偏好保持一致。
◦避免无法理解、管理或监控的风险。
◦根据需要升级风险和问题,为银行管理层和董事会提供风险透明度。
◦确保Five Third的产品和服务与Bancorp的核心客户群保持一致,并在设计、交付和维护方面为Bancorp的客户和Five Third提供价值和利益。
◦只提供适合或适合Bancorp客户的产品或服务。
◦通过提供可靠、准确和高效的服务来满足Bancorp客户的需求,专注于提供卓越的运营。
◦保持强大的财务状况,以确保Bancorp在所有经济周期中实现其战略目标,并能够随时进入资本市场,即使在紧张的条件下也是如此。
◦通过彻底了解业务战略、产品和流程的后果来保护Bancorp的声誉。
◦按照所有适用的法律、规则和法规以及内部政策和程序开展Bancorp的业务。
•第五,Third的核心价值观和文化通过在整个组织内建立对适当行为和责任的期望,为健全的风险管理实践提供了基础。所有员工在履行职责时都应遵守第五方的商业行为和道德准则(可在www.53.com上找到)。Five Third的企业责任和声誉委员会负责监督企业行为政策、计划和战略,并监测整个企业潜在不当行为、趋势或主题的报告。谨慎的风险管理是所有员工的责任,也是Five Third公司文化的基本要素。
•Bancorp按照规定的胃口管理着8种已定义的风险类型。风险类型包括信用风险、流动性风险、利率风险、价格风险、法律法规合规风险、操作风险、声誉风险和战略风险。
•Bancorp识别和监测可能影响公司风险状况的现有和潜在风险,包括造成不确定性和/或一旦成为现实将产生广泛影响的新兴风险(例如全球流行病、气候变化等)。根据需要实施加强的监测和行动计划,以积极主动地降低风险。
•第五,Third‘s Risk Management Process为管理风险提供了一致和综合的方法。风险管理流程的五个组成部分是:识别、评估、管理、监测和报告。Bancorp还建立了管理和报告集中风险的流程和计划,以确保强有力的人才、薪酬和绩效管理,并聚合整个企业的风险。
第五,第三方通过其三道防线结构推动对风险管理的问责:
•第一道防线由制造风险并负责管理风险的一线单位组成。这些小组是Bancorp的主要风险承担者,负责实施有效的内部控制,并维持识别、评估和管理与其活动相关的风险的流程,以符合既定的风险偏好和限制。
•第二道防线,或称独立风险管理,由风险管理、合规性和信用风险审查组成。第二行负责制定管理冒险活动的框架和政策,监督组织的冒险行为,就控制风险提供建议,并就关键风险决策提供意见。风险管理通过其监测和报告职责(包括坚持风险偏好)来补充前线对冒险活动的管理。此外,风险管理部门还负责识别、评估、管理、监控和报告整个企业范围内的总体风险。
•第三道防线是内部审计,它监督第一和第二道防线,并就治理、风险管理和内部控制的有效性向董事会提供独立保证。
信用风险管理
Bancorp信用风险管理战略的目标是在总体投资组合的基础上量化和管理信用风险,并限制借款人或交易对手未能履行其对Bancorp的财务或合同义务而造成的损失风险。Bancorp的信用风险管理战略基于三个核心原则:保守性、多元化和监控。Bancorp认为,有效的信用风险管理始于保守的贷款做法,如下所述。这些做法包括对单一名称的风险敞口使用有意的基于风险的限制,以及旨在减少或消除对违约风险高于平均水平和财务表现存在明确弱点的借款人的风险敞口的交易对手选择标准。Bancorp精心设计和监控承保、文件和收款标准。Bancorp的信用风险管理战略还强调地理、行业和客户层面的多样化,以及对大量信用敞口和信用质量恶化的持续投资组合监测和及时管理审查。有权发放信贷的信贷员被授予特定的授权金额,其使用情况受到密切监控。承保活动集中管理,ERM直接管理保单和授权授权流程。信用风险审查功能提供对承保和文件质量、风险等级的准确性和冲销的独立和客观评估, 非权责发生制和准备金分析流程。Bancorp的信用审查过程和对信贷损失拨备充分性的总体评估是基于对贷款和租赁组合中预计的估计损失的季度评估。Bancorp使用这些评估来迅速识别投资组合中潜在的问题贷款或租赁,保持足够的信贷损失拨备,并记录任何必要的冲销。Bancorp将潜在的问题贷款和租赁定义为那些评级不合格的贷款,不符合非权责发生贷款或重组贷款的定义。有关Bancorp信用等级类别的进一步信息,请参阅简明综合财务报表附注6,这些类别是根据标准监管评级定义得出的。此外,还利用各种模型对各种商业和消费者投资组合进行了压力测试。对于某些投资组合,如房地产和杠杆贷款,在信贷承销期间,由信贷部人员在个人贷款级别执行压力测试。
下表提供了潜在问题组合贷款和租赁的摘要:
| | | | | | | | | | | |
表30:潜在问题组合贷款和租赁 | |
截至2021年9月30日(百万美元) | 携带 价值 | 未付 校长 天平 | 暴露 |
商业和工业贷款 | $ | 1,801 | | 1,805 | | 3,187 | |
商业按揭贷款 | 853 | | 858 | | 863 | |
商业性建设贷款 | 398 | | 399 | | 421 | |
商业租赁 | 69 | | 69 | | 69 | |
潜在问题组合贷款和租赁总额 | $ | 3,121 | | 3,131 | | 4,540 | |
| | | |
表31:潜在问题组合贷款和租赁 |
截至2020年12月31日(百万美元) | 携带 价值 | 未付 校长 天平 | 暴露 |
商业和工业贷款 | $ | 2,641 | | 2,651 | | 3,687 | |
商业按揭贷款 | 784 | | 798 | | 792 | |
商业性建设贷款 | 240 | | 240 | | 252 | |
商业租赁 | 72 | | 72 | | 72 | |
潜在问题组合贷款和租赁总额 | $ | 3,737 | | 3,761 | | 4,803 | |
除了对可能存在或观察到信用缺陷的较大规模商业贷款进行个别审查外,商业信用审查过程还包括使用两种风险评级系统。第一个风险评级系统包括十个类别,它们基于对信用风险系统的监管指导。Bancorp使用这些评级来监控和管理其信用风险。Bancorp还维持着信贷审批和定价、投资组合监控和资本配置的双重风险评级系统,其中包括评估借款人信用的“贯穿整个周期”的评级哲学。“贯穿整个周期”的评级哲学使用评级标准,根据整个商业周期的平均违约率为财务表现相似的借款人分配评级。双重风险评级系统包括13个违约等级类别的概率,以及另外11个等级类别,用于在发生违约事件的情况下估计损失。在十类监管风险评级体系中,给定违约评估的违约概率和损失概率没有分开。
Bancorp利用内部开发的模型来估计投资组合贷款和租赁的预期信贷损失。对于集体评估的贷款和租赁,Bancorp利用这些模型根据贷款或租赁违约的概率、估计违约日期的预期余额和违约情况下的预期亏损百分比,在合理和可支持的预测期内预测预期信贷损失。有关Bancorp开发这些模型的流程的更多信息,请参阅Bancorp截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注1。
估计超过合理和可支持的预测期的信用损失,并估计单独评估的贷款的信用损失。
对于商业投资组合部分,估计的违约概率主要基于在贯穿整个周期的双重风险评级体系下分配的违约评级的概率,以及在宏观经济条件下这些评级如何随着时间的推移转移到违约的历史观察。对于有可用信贷的贷款,对违约时预期余额的估计考虑了预期使用率,这主要基于宏观经济条件和类似借款人在这些经济条件下的使用历史。对损失严重程度的估计主要基于抵押品类型和覆盖水平,以及这些特征对宏观经济状况变化的敏感性。
对于消费者和住宅抵押贷款组合部分的集体评估贷款,Bancorp的预期信用损失模型在估计违约概率时,主要利用借款人的FICO评分和拖欠历史,并结合宏观经济条件。对损失严重程度的估计主要基于抵押品类型和覆盖水平,以及这些特征对宏观经济状况变化的敏感性。在一般期限较长的投资组合类别(例如住宅按揭贷款和房屋净值)和包含高度集中有循环特权贷款(例如房屋净值)的投资组合类别的预期信贷损失模型中,估计违约日期的预期余额也特别有影响。对违约时预期余额的估计考虑了预期预付款和使用率(如适用),这主要基于宏观经济条件和类似借款人在该等经济条件下的使用历史。Bancorp还利用各种评分系统、分析工具和投资组合表现监测程序来评估消费者和住宅抵押贷款组合的信用风险。
概述
尽管达美航空和新冠肺炎的其他变体的崛起可能会给经济前景带来一些下行风险,但随着消费者和企业恢复到更正常的活动水平,经济的潜在基本面继续增强。普遍预期2021年经济仍将强劲增长,尽管由于供应限制和通胀压力抑制了经济活动,这一预期略低于上一季度的预期。新冠肺炎的三角洲变体的崛起限制了服务业劳动力供应的增长,而材料短缺减缓了库存的重建。这场大流行可能会继续对全球供应链、旅游业、商务旅行和全球投资造成破坏。
尽管失业救济金到期,供应受到限制,德尔塔变种的流行率上升,但消费者需求仍保持弹性。零售额比2020年9月增长了13.9%,而最近的消费者支出数据反映出2021年10月的销售进一步加速。随着失业救济金和其他财政刺激计划的结束,大量储蓄缓冲应该会为消费者支出提供支持。
随着经济增长势头增强,截至2021年9月,失业率从2021年6月的5.9%降至4.8%,平均时薪同比增长4.6%。劳动力供应限制比预期的更具约束力,减缓了就业增长,并随着通胀一起提振了工资。强劲的需求,再加上劳动力短缺和供应链限制,正导致整个经济面临更持久的通胀压力。
货币政策仍然高度宽松,短期利率保持在零下限,美联储(Federal Reserve)继续实施量化宽松计划。随着失业率和工资继续改善,通胀趋势变得更加持续,美联储官员表示,可能会在2021年第四季度宣布缩减债券购买,并在2022年年中左右完成。尽管联邦公开市场委员会(FOMC)成员对经济中持续存在的通胀压力感到担忧,但美联储(Federal Reserve)官员继续预计,随着产品和劳动力市场供应限制的改善,导致通胀读数上升的因素在2022年将有所缓解。
“新冠肺炎”扶贫计划
为了应对新冠肺炎大流行,世界银行于2020年3月开始向受到大流行及其相关经济影响的借款人提供财政困难救济。对于零售借款人,这些救助计划包括非房地产担保和无担保投资组合的三个月延期付款,房屋净值贷款和信用额度的六个月延期付款,以及住宅抵押贷款的六个月预付款。Bancorp还暂时免除了某些产品和服务的费用,暂停了对车辆采取任何新的收回行动,并暂停了所有住宅止赎活动。2020年第三季度初,针对非房地产担保和无担保以及房屋净值贷款和信贷额度的费用减免、暂停收回和延期付款计划停止。然而,针对经济环境的独特性,已经提供了新的计划来帮助消费者客户。这些措施主要包括一项短期困难计划,该计划允许在6个月内减少付款金额,此后恢复全额付款,或者安排进入贷款修改计划,其中可能包括永久性的利率降低或延长期限。在大多数情况下,如果这些提议符合CARE法案提供的TDR救济条款,则不被归类为TDR。截至2021年9月30日,除了某些继续忍耐的住宅抵押贷款外,几乎所有这些借款人都已恢复还款。
Bancorp目前计划继续为其住宅抵押贷款借款人提供忍耐计划,以与根据CARE法案和GSE服务指南的条款为联邦支持的抵押贷款提供的忍耐一致。根据CARE法案的规定,拥有联邦支持的住宅抵押贷款的借款人可以申请六个月的忍耐期,并可以选择将忍耐期延长至多六个月。政府资助企业还允许将某些保证期再延长6个月,总计最长可达18个月。此外,Bancorp在为其住宅抵押贷款组合提供服务时,将继续遵循针对其他不忍新冠肺炎大流行救助计划的特定政府支持指南。
Bancorp为受到新冠肺炎疫情影响的商业借款人提供了各种救助选择。虽然这些提议是根据每个借款人的具体事实和情况单独谈判和量身定做的,但最常见的纾困措施包括暂时免除契约和/或推迟本金和/或利息支付长达90天。在延期计划之后,客户可以选择恢复正常付款,进入正式的贷款修改计划或重组贷款安排。这些救济选择于2021年停止。
下表提供了截至2021年9月30日按类别划分的投资组合贷款和租赁摘要,这些贷款和租赁已获得延期付款或暂缓付款,作为银行新冠肺炎大流行救助计划的一部分:
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表32:参加纾困计划的住房抵押贷款和消费组合贷款 |
| 贷款和租赁的摊余成本基础 | | 逾期(c) |
| 已完成的救济期 | 在有效救济期内(a) | 已收到付款减免的总数(b) | |
2021年9月30日(百万美元) | 当前(c) | 30-89天 | 90天或更长时间 | 逾期合计 |
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住宅按揭贷款(b) | $ | 962 | | 205 | | 1,167 | | 998 | | 25 | | 144 | | 169 | |
消费贷款: | | | | | | | |
房屋净值 | 165 | | 1 | | 166 | | 154 | | 4 | | 8 | | 12 | |
间接担保消费贷款(d) | 740 | | 55 | | 795 | | 754 | | 36 | | 5 | | 41 | |
信用卡 | 79 | | 11 | | 90 | | 77 | | 7 | | 6 | | 13 | |
其他消费贷款 | 91 | | 3 | | 94 | | 90 | | 3 | | 1 | | 4 | |
住宅按揭及消费组合贷款总额 | $ | 2,037 | | 275 | | 2,312 | | 2,073 | | 75 | | 164 | | 239 | |
(a)包括仍处于初始付款减免期间的贷款和租赁(主要是住宅抵押贷款和房屋净值贷款),以及要求额外减免的贷款。
(b)不包括之前出售给GNMA的631美元贷款,由于忍耐,Bancorp有权回购这些贷款,所有这些贷款都被回购,并被归类为持有待售。
(c)对于仍处于积极救济期的贷款,逾期状态基于借款人截至2020年3月1日的状况,并根据借款人遵守修改后的贷款条款进行调整。
(d)截至2021年9月30日仍处于有效救济期的间接担保消费贷款必须付款,但金额低于原始合同条款。
截至2021年9月30日,Bancorp的住宅抵押贷款中已有12亿美元参加了新冠肺炎容忍计划(要么是活跃的,要么是完成的)。这些贷款的加权平均FICO分数约为687,加权平均发债LTV约为81%。在这些借款人中,大约75%的人自进入忍耐以来至少支付了一次款项,截至2021年9月30日,86%的余额报告为当前余额。截至2021年9月30日,Bancorp在活跃的救济期内拥有2.05亿美元的此类贷款,这些贷款的加权平均FICO评分约为653分,加权平均发起LTV约为83%。在积极宽限期内的借款人中,约有三分之一在进入宽限期后已缴付最少一次还款,而仍在积极宽限期内的住宅按揭贷款中,约有87%已完成最初6个月的宽限期,并已要求延长宽限期。
商业投资组合
Bancorp的信用风险管理战略寻求通过多元化将风险集中度降至最低。Bancorp根据行业、商业部门内的业务线、地理位置和信贷产品类型对商业贷款集中度进行了限制。商业贷款和租赁组合内的风险通过承保流程进行管理和监控,该流程利用详细的发起政策、持续的贷款水平审查、对行业集中度和产品类型限制的监控以及持续的投资组合风险管理报告。
Bancorp向各种客户提供贷款,从大型跨国公司到中端市场企业、独资企业和高净值个人。商业和工业贷款的发起政策概述了向各行业企业提供贷款的风险和承保要求。保单中包括到期日和摊销条款、抵押品和杠杆要求、现金流覆盖措施和持有限制。Bancorp将信贷和销售团队与特定的行业专业知识结合起来,以更好地监控和管理投资组合中的不同行业部分。
由于新冠肺炎大流行,某些行业经历了更大的压力。这些行业包括需要聚集或聚集的消费驱动型行业,如休闲娱乐(包括赌场、餐馆、体育、健身、酒店和其他行业)、非必需品零售和休闲旅游(主要包括航空公司和邮轮公司)。医疗保健行业的某些部门(包括熟练的护理、医生办公室和外科/门诊中心等)也受到了大流行的影响,因为面对面的就诊和可选程序受到了延误和限制。许多重新开业的受影响企业正在经历劳动力短缺,这对几个行业造成了广泛的影响,包括服务时间减少和劳动力成本增加。
下表列出了截至2021年9月30日,Bancorp的商业和工商房地产贷款组合中受影响最严重的行业:
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表33:受新冠肺炎疫情影响最严重的行业 |
(百万美元) | 天平 | 暴露 | 行业分类(b) |
商业和工业贷款:(a) | | | |
休闲娱乐(c) | $ | 3,124 | | 7,159 | | 住宿和食物/娱乐和娱乐 |
零售-非必需品 | 682 | | 3,216 | | 零售业 |
医疗保健 | 1,090 | | 1,759 | | 医疗保健 |
休闲旅游 | 367 | | 557 | | 运输和仓储 |
商业和工业贷款总额 | $ | 5,263 | | 12,691 | | |
商业地产自住贷款: | | | |
休闲娱乐(c) | 365 | | 412 | | 住宿和食物/娱乐和娱乐 |
零售-非必需品 | 86 | | 90 | | 房地产 |
医疗保健 | 1,530 | | 1,745 | | 医疗保健 |
商业地产业主自住贷款总额 | $ | 1,981 | | 2,247 | | |
商业地产非业主自住贷款: | | | |
休闲娱乐(c) | 1,684 | | 1,875 | | 住宿和食物/娱乐和娱乐 |
零售-非必需品 | 932 | | 1,025 | | 房地产 |
医疗保健 | 120 | | 141 | | 医疗保健 |
商业地产非业主自住贷款总额 | $ | 2,736 | | 3,041 | | |
总计 | $ | 9,980 | | 17,979 | | |
(a)不包括与SBA相关的贷款’的Paycheck保护计划。
(b)根据北美行业分类系统的定义。
(c)余额包括在赌场、餐馆、体育、健身、酒店和其他方面的敞口。
下表提供了按行业分类(由北美行业分类系统定义)、按贷款规模和按州划分的商业贷款和租赁的详细信息,说明了截至目前Bancorp的商业贷款和租赁的多样性和粒度:
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表34:商业贷款和租赁组合(不包括持有供出售的贷款和租赁) |
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 |
(百万美元) | 杰出的 | 暴露 | 非应计项目 | 杰出的 | 暴露 | 非应计项目 |
按行业划分: | | | | | | |
制造业 | $ | 10,637 | | 21,638 | | 52 | | 10,699 | | 21,986 | | 68 | |
房地产 | 10,516 | | 16,035 | | 63 | | 11,416 | | 16,865 | | 143 | |
金融服务和保险 | 7,328 | | 16,678 | | — | | 6,868 | | 15,113 | | — | |
商业服务 | 5,008 | | 9,570 | | 24 | | 5,344 | | 9,114 | | 66 | |
医疗保健 | 4,952 | | 7,555 | | 4 | | 5,168 | | 7,874 | | 41 | |
批发贸易 | 4,433 | | 9,018 | | 31 | | 4,204 | | 7,990 | | 25 | |
住宿和食物 | 4,084 | | 6,803 | | 23 | | 4,166 | | 6,600 | | 35 | |
零售业 | 3,662 | | 9,467 | | 3 | | 3,651 | | 8,871 | | 6 | |
施工 | 2,916 | | 6,177 | | 4 | | 2,631 | | 6,053 | | 4 | |
通信和信息 | 2,898 | | 6,686 | | 25 | | 3,128 | | 5,802 | | 39 | |
运输和仓储 | 2,753 | | 4,715 | | 9 | | 2,846 | | 4,596 | | 13 | |
采矿 | 2,540 | | 4,651 | | 17 | | 2,626 | | 4,171 | | 94 | |
娱乐性和娱乐性 | 1,407 | | 2,893 | | 81 | | 2,248 | | 3,537 | | 84 | |
其他服务 | 1,274 | | 1,676 | | 7 | | 1,362 | | 1,770 | | 7 | |
公用事业 | 1,253 | | 3,317 | | — | | 1,162 | | 3,011 | | — | |
公共行政 | 581 | | 987 | | 4 | | 880 | | 1,428 | | — | |
农业综合企业 | 315 | | 572 | | 1 | | 394 | | 616 | | 10 | |
其他 | 97 | | 99 | | 1 | | 127 | | 129 | | 2 | |
个人 | 66 | | 114 | | — | | 77 | | 123 | | 1 | |
总计 | $ | 66,720 | | 128,651 | | 349 | | 68,997 | | 125,649 | | 638 | |
按贷款规模: | | | | | | |
低于100万美元 | 6 | % | 4 | | 13 | | 7 | | 5 | | 10 | |
100万至500万美元 | 8 | | 7 | | 13 | | 9 | | 7 | | 18 | |
500万至1000万美元 | 7 | | 5 | | 6 | | 7 | | 6 | | 14 | |
1000万至2500万美元 | 16 | | 14 | | 43 | | 18 | | 16 | | 27 | |
2500万至5000万美元 | 24 | | 24 | | 25 | | 24 | | 23 | | 31 | |
超过5000万美元 | 39 | | 46 | | — | | 35 | | 43 | | — | |
总计 | 100 | % | 100 | | 100 | | 100 | | 100 | | 100 | |
按州/省/市/自治区: | | | | | | |
伊利诺伊州 | 12 | % | 10 | | 28 | | 14 | | 12 | | 28 | |
俄亥俄州 | 10 | | 12 | | 4 | | 11 | | 12 | | 4 | |
弗罗里达 | 8 | | 7 | | 1 | | 8 | | 7 | | 1 | |
加利福尼亚 | 8 | | 7 | | 8 | | 7 | | 7 | | 1 | |
德克萨斯州 | 8 | | 8 | | 5 | | 7 | | 7 | | 10 | |
密西根 | 6 | | 6 | | 11 | | 6 | | 6 | | 7 | |
印第安纳州 | 4 | | 4 | | 2 | | 4 | | 4 | | 1 | |
佐治亚州 | 3 | | 4 | | 9 | | 3 | | 4 | | 7 | |
田纳西州 | 3 | | 3 | | 1 | | 2 | | 3 | | 1 | |
北卡罗来纳州 | 2 | | 2 | | 1 | | 3 | | 2 | | 3 | |
肯塔基州 | 2 | | 2 | | — | | 2 | | 2 | | 4 | |
南卡罗来纳州 | 2 | | 1 | | — | | 2 | | 1 | | — | |
其他 | 32 | | 34 | | 30 | | 31 | | 33 | | 33 | |
总计 | 100 | % | 100 | | 100 | | 100 | | 100 | | 100 | |
商业地产发端政策概述了业主和非业主自住和建筑贷款的风险和承保要求。保单包括到期日和摊销期限、最高LTV、最低偿债覆盖率、建设贷款监控程序、评估要求、预租要求(视情况而定)、预计分析要求和利率敏感度。Bancorp要求对房地产抵押品进行估值,其中可能包括第三方评估,在发起和续签时根据监管要求进行,并在市场状况证明合理的情况下根据需要进行。尽管Bancorp不会对这些抵押品价值假设进行反向测试,但Bancorp保留了一个评估审查部门,根据监管要求对第三方评估进行排序和审查。关系超过100万美元的受批评资产的抵押品价值每季度审查一次,以评估在评估冲销和特定准备金时归因于这些价值的适当性。
Bancorp评估所有获得贷款的房地产和非房地产抵押品,并在计算LTV比率时考虑所有交叉抵押贷款。下表提供了超过100万美元的商业按揭贷款的最新LTV比率的详细信息,但不包括单独评估的商业按揭贷款。Bancorp通常不会将低于100万美元的商业抵押贷款的LTV比率合计在一起。
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表35:LTV未偿还商业按揭贷款,100万美元以上贷款 |
截至2021年9月30日(百万美元) | LTV>100% | LTV 80%-100% | LTV |
商业按揭自住贷款 | $ | 130 | | 323 | | 3,311 | |
商业按揭非业主自住贷款 | 14 | | 101 | | 4,207 | |
总计 | $ | 144 | | 424 | | 7,518 | |
| | | |
表36:LTV未偿还商业按揭贷款100万美元以上 |
截至2020年12月31日(百万美元) | LTV>100% | LTV 80%-100% | LTV |
商业按揭自住贷款 | $ | 121 | | 310 | 3,209 |
商业按揭非业主自住贷款 | 51 | | 72 | 4,757 |
总计 | $ | 172 | | 382 | 7,966 |
Bancorp认为,与其他一些商业贷款组合相比,非业主自住的商业房地产是一种信用风险更高的产品,因为该行业的波动性更高。
下表按州分析了非业主自住型商业房地产贷款(不包括持有待售贷款):
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表37:非业主自住型商业地产(不包括持有待售贷款)(a) | | |
截至2021年9月30日(百万美元) | | | 截至2021年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |
| 杰出的 | 暴露 | 90天 逾期 | 非应计项目 | 净(回收)冲销 | 净(回收)冲销 | |
按州/省/市/自治区: | | | | | | | |
伊利诺伊州 | $ | 2,235 | | 2,583 | | — | | 24 | | — | | — | | |
俄亥俄州 | 1,493 | | 2,064 | | — | | — | | — | | — | | |
弗罗里达 | 1,083 | | 1,658 | | — | | — | | — | | — | | |
北卡罗来纳州 | 929 | | 1,193 | | — | | 2 | | — | | — | | |
密西根 | 776 | | 889 | | — | | — | | — | | — | | |
德克萨斯州 | 622 | | 1,067 | | — | | — | | — | | — | | |
印第安纳州 | 600 | | 831 | | — | | — | | — | | — | | |
所有其他州 | 2,513 | | 3,892 | | — | | 1 | | (1) | | (2) | | |
总计 | $ | 10,251 | | 14,177 | | — | | 27 | | (1) | | (2) | | |
(a)包括在MD&A资产负债表分析部分的贷款和租赁部分中的商业抵押贷款和商业建筑贷款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表38:非业主自住型商业地产(不包括持有待售贷款)(a) | | |
截至2020年9月30日(百万美元) | | | | 截至2020年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的9个月 | |
| 杰出的 | 暴露 | 90天 逾期 | 非应计项目 | 净冲销 | 净冲销 | |
按州/省/市/自治区: | | | | | | | |
伊利诺伊州 | $ | 2,976 | | 3,505 | | 4 | | 47 | | — | | 1 | | |
俄亥俄州 | 1,391 | | 1,978 | | — | | 4 | | — | | — | | |
弗罗里达 | 1,080 | | 1,672 | | — | | — | | — | | — | | |
北卡罗来纳州 | 830 | | 1,122 | | — | | 2 | | — | | — | | |
密西根 | 806 | | 934 | | — | | 1 | | — | | — | | |
德克萨斯州 | 450 | | 851 | | — | | — | | — | | — | | |
印第安纳州 | 507 | | 960 | | — | | — | | — | | — | | |
所有其他州 | 3,052 | | 4,638 | | — | | 48 | | 10 | | 12 | | |
总计 | $ | 11,092 | | 15,660 | | 4 | | 102 | | 10 | | 13 | | |
(a)包括在MD&A资产负债表分析部分的贷款和租赁部分中的商业抵押贷款和商业建筑贷款。
消费者投资组合
消费者信用风险管理利用一个框架,该框架包含识别、评估、管理、监控和报告信用风险的一致流程。这些过程得到了信用风险治理结构的支持,该结构包括董事会监督、政策、风险限制和风险委员会。
Bancorp的消费者贷款组合主要由五类贷款组成:住宅按揭贷款、房屋净值贷款、间接担保消费贷款、信用卡和其他消费贷款。Bancorp已经确定了这五类贷款中的某些信用特征,它认为与消费贷款组合的其余部分相比,这些贷款代表着更高的风险水平。Bancorp不会在发起后更新消费者投资组合的LTV,除非作为房地产担保贷款注销过程的一部分。Bancorp通过集中度限制积极管理消费者投资组合,通过限制FICO分数较低、LTV较高和特定地理集中度风险的敞口来缓解信用风险。
为应对新冠肺炎疫情带来的经济压力,世界银行加强了其涵盖整个消费者投资组合的信贷承保指导方针。随着Bancorp继续确保承保标准反映对风险和市场机会的前瞻性展望,支持战略目标,为消费者提供价值,并确保遵守风险偏好,目前的一套信贷指导原则已大致恢复到大流行前的水平。这些指引将会受到监察,并会因应当时的经济情况作出适当的调整,但仍会留在银行内。’的风险容忍度。
住宅按揭组合
Bancorp通过承销指导方针来管理住宅抵押贷款组合中的信用风险,这些指导方针限制了对较高LTV和较低FICO评分的敞口。此外,该产品组合还受到集中度限制,以确保地理、产品和渠道的多样化。Bancorp还可能打包和出售投资组合中的贷款。
Bancorp不发放允许客户推迟本金支付或支付低于应计利息的住宅抵押贷款。Bancorp既提供固定利率贷款,也提供ARM贷款。在ARM投资组合中,约5.35亿美元的ARM贷款将在未来12个月内重新设定利率。在这些重置中,5%的人预计利率会增加,平均增幅约为0.17%。这些借款人的基本特征较强,加权平均发债DTI为32%,加权平均发债LTV为74%。
某些住房抵押贷款产品的特点可能会增加Bancorp’在房屋价值下降的情况下,美国的信用损失率。Bancorp提供的这些类型的抵押贷款产品包括LTV高的贷款,由相同抵押品担保的多笔贷款,当这些抵押品加在一起时,LTV超过80%,以及只收利息的贷款。Bancorp将LTV超过80%且没有抵押保险的住宅抵押贷款视为代表较高风险水平的贷款。
为了应对新冠肺炎疫情,Bancorp正在遵循GSE关于忍耐和丧失抵押品赎回权的规定,这些规定目前允许长达18个月的忍耐。止赎暂停令已于2021年第三季度到期。新冠肺炎为新注册的人提供的忍耐机会原定于2021年9月30日到期,尽管这一规定已经修订,目前该计划还没有确定的结束日期。
下表分析了LTV截至发放时未偿还的住宅按揭组合贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表39:按按揭证券公司发放的住宅按揭组合贷款 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(百万美元) | 杰出的 | 加权的- 平均LTV | | 杰出的 | 加权的- 平均LTV |
LTV≤80% | $ | 11,904 | | 63.3 | % | | $ | 11,336 | | 65.2 | % |
LTV>80%,有抵押贷款保险(a) | 2,312 | | 95.1 | | | 2,535 | | 95.5 | |
LTV>80%,无抵押贷款保险 | 1,942 | | 90.9 | | | 2,057 | | 91.1 | |
总计 | $ | 16,158 | | 71.9 | % | | $ | 15,928 | | 73.9 | % |
(a)包括借款人或贷款人支付抵押保险的贷款。
下表分析了各州未偿还的住房抵押贷款组合贷款,这些贷款在发放时的LTV超过80%,没有抵押保险:
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表40:住宅按揭组合贷款,发端LTV高于80%,无按揭保险 |
截至2021年9月30日(百万美元) | | 截至2021年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |
| 杰出的 | 90天 逾期 | 非应计项目 | 净(回收)冲销 | 净(回收)冲销 | |
按州/省/市/自治区: | | | | | | |
俄亥俄州 | $ | 452 | | 5 | | 4 | | — | | (1) | | |
伊利诺伊州 | 395 | | 3 | | 2 | | — | | — | | |
弗罗里达 | 295 | | 2 | | 1 | | — | | — | | |
密西根 | 151 | | 1 | | — | | — | | — | | |
印第安纳州 | 134 | | 1 | | — | | — | | — | | |
北卡罗来纳州 | 136 | | — | | — | | — | | — | | |
肯塔基州 | 98 | | 1 | | — | | — | | — | | |
所有其他州 | 281 | | 2 | | 2 | | — | | — | | |
总计 | $ | 1,942 | | 15 | | 9 | | — | | (1) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表41:住宅按揭组合贷款,LTV在发放时高于80%,无按揭保险 |
截至2020年9月30日(百万美元) | | | | 在截至的三个月内 2020年9月30日 | 在过去的九个月里 2020年9月30日 |
| 杰出的 | 90天 逾期 | 非应计项目 | | 净冲销 | 净冲销 |
按州/省/市/自治区: | | | | | | |
俄亥俄州 | $ | 474 | | 3 | | 3 | | | — | | — | |
伊利诺伊州 | 423 | | 2 | | 2 | | | — | | — | |
弗罗里达 | 299 | | 1 | | 2 | | | — | | — | |
密西根 | 194 | | 2 | | 1 | | | — | | — | |
印第安纳州 | 160 | | 1 | | 1 | | | — | | — | |
北卡罗来纳州 | 138 | | 2 | | — | | | — | | — | |
肯塔基州 | 94 | | 1 | | — | | | — | | — | |
所有其他州 | 338 | | 3 | | 3 | | | — | | — | |
总计 | $ | 2,120 | | 15 | | 12 | | | — | | — | |
房屋净值投资组合
Bancorp的房屋净值投资组合主要由房屋净值信用额度组成。从2013年第一季度开始,Bancorp新发起的房屋净值信贷额度有10年的纯利息提款期,随后是20年的摊销期限。Bancorp之前提供的房屋净值信贷额度是一种循环安排,期限为20年,最低只支付利息,到期时支付气球本金。在Bancorp的房屋净值信贷组合中,大约49%的未偿还余额在到期时具有气球结构。气球房屋净值信贷额度的最高到期年是2025年至2028年,大约21年。% 其中一半的余额在2025年之前到期。
ALLL为房屋净值投资组合的预期损失提供了保险。归属于未在TDR中重组的房屋净值投资组合部分的拨备是根据违约概率、违约情况下的亏损和违约风险敞口模型框架来确定的,以产生预期亏损。房屋净值投资组合的预期损失取决于贷款拖欠、FICO评分、LTV、贷款年限以及它们与宏观经济变量(包括失业率和房价指数)的历史相关性。模型产生的预期损失通过某些定性调整因子进行调整,以反映与当前条件和趋势相关的风险。定性因素包括对承销、监测或收取方面的政策或程序变化的调整、经济状况、投资组合、贷款和风险管理人员、内部审计和质量控制审查的结果、抵押品价值和地理集中度。
房屋净值投资组合按两个主要类别进行管理:未偿还贷款的综合LTV超过80%,以及LTV在发起时的评估为80%或更低的贷款。有关这些贷款的更多信息,请参阅表43和表44。在总额为$43亿未偿还房屋净值贷款的比例:
•截至2021年9月30日,81%的人居住在Bancorp的中西部地区俄亥俄州、密歇根州、肯塔基州、印第安纳州和伊利诺伊州;
•截至2021年9月30日,41%的人担任高级留置权职位,59%的人担任初级留置权职位;
•78%的非拖欠借款人在截至2021年9月30日的三个月内至少支付了一笔高于最低还款额的款项;以及
•截至2021年9月30日,该投资组合的加权平均刷新FICO得分为748分。
Bancorp积极管理信贷额度,并在认为必要时根据FICO评分恶化和房地产贬值对贷款限额进行调整。Bancorp不会定期获得对贷款的评估,以在LTV发起后更新LTV。然而,Bancorp通过审查各种房价指数来监测当地房地产市场,并将不断变化的市场状况的影响纳入其正在进行的信贷监测过程中。对于逾期60天或更长时间的初级留置权房屋净值贷款,Bancorp会跟踪以Bancorp为服务机构的优先留置权贷款的表现,并利用消费者信用局的属性来监控Bancorp不提供服务的优先留置权贷款的状态。如果优先留置权贷款被发现逾期120天或更长时间,初级留置权房屋净值贷款将被置于非应计状态,除非这两笔贷款都有良好的担保并正在收集过程中。此外,如果初级留置权房屋净值贷款逾期120天或更长时间,而高级留置权贷款也逾期120天或更长时间,则初级留置权房屋净值贷款将被评估注销。有关更多信息,请参阅MD&A的风险管理部分的不良资产分析小节。
下表根据刷新的FICO分数提供了截至目前未偿还房屋净值组合贷款的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表42:按更新的FICO评分划分的房屋净值组合贷款余额 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(百万美元) | 杰出的 | 占总数的百分比 | | 杰出的 | 占总数的百分比 |
高级留置权: | |
菲科≤659 | $ | 148 | | 3 | % | | $ | 174 | | 3 | % |
FICO 660-719 | 241 | | 6 | | | 284 | | 6 | |
菲科≥720型 | 1,361 | | 32 | | | 1,546 | | 30 | |
高级留置权合计 | $ | 1,750 | | 41 | | | 2,004 | | 39 | |
初级留置权: | | | | | |
菲科≤659 | 263 | | 6 | | | 339 | | 6 | |
FICO 660-719 | 474 | | 11 | | | 610 | | 12 | |
菲科≥720型 | 1,789 | | 42 | | | 2,230 | | 43 | |
初级留置权总额 | $ | 2,526 | | 59 | | | 3,179 | | 61 | |
总计 | $ | 4,276 | | 100 | % | | $ | 5,183 | | 100 | % |
Bancorp认为,LTV总和超过80%的房屋净值组合贷款具有更高的风险水平。下表提供了LTV截至以下日期在高级和初级留置权职位上未偿还的房屋净值组合贷款的分析:
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表43:LTV在发起时未偿还的房屋净值组合贷款 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(百万美元) | 杰出的 | 加权的- 平均LTV | | 杰出的 | 加权的- 平均LTV |
高级留置权: | | | | | |
LTV≤80% | $ | 1,520 | | 53.6 | % | | $ | 1,728 | | 53.8 | % |
LTV>80% | 230 | | 88.8 | | | 276 | | 89.1 | |
高级留置权合计 | $ | 1,750 | | 58.4 | | | 2,004 | | 58.8 | |
初级留置权: | | | | | |
LTV≤80% | 1,537 | | 66.4 | | | 1,864 | | 66.5 | |
LTV>80% | 989 | | 89.8 | | | 1,315 | | 89.8 | |
初级留置权总额 | $ | 2,526 | | 76.4 | | | 3,179 | | 77.1 | |
总计 | $ | 4,276 | | 68.8 | % | | $ | 5,183 | | 69.8 | % |
下表提供了按州划分的未偿还房屋净值组合贷款的分析,这些贷款在发起时的LTV合计超过80%:
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表44:LTV高于80%的未偿还房屋净值组合贷款 |
截至2021年9月30日(百万美元) | | | | | 在截至的三个月内 2021年9月30日 | 在过去的九个月里 2021年9月30日 |
| 杰出的 | 暴露 | 90天 逾期 | 非应计项目 | | 净(回收)冲销 | 净(回收)冲销 |
按州/省/市/自治区: | | | | | | | |
俄亥俄州 | $ | 382 | | 941 | | — | | 8 | | | — | | — | |
密西根 | 208 | | 495 | | — | | 4 | | | — | | (1) | |
伊利诺伊州 | 198 | | 397 | | 1 | | 5 | | | (1) | | (1) | |
印第安纳州 | 117 | | 270 | | — | | 3 | | | — | | — | |
肯塔基州 | 97 | | 236 | | — | | 2 | | | — | | — | |
弗罗里达 | 84 | | 178 | | — | | 1 | | | — | | — | |
所有其他州 | 133 | | 290 | | — | | 4 | | | — | | (1) | |
总计 | $ | 1,219 | | 2,807 | | 1 | | 27 | | | (1) | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表45:LTV高于80%的未偿还房屋净值组合贷款 |
截至2020年9月30日(百万美元) | | | | | 在截至的三个月内 2020年9月30日 | 在过去的九个月里 2020年9月30日 |
| 杰出的 | 暴露 | 90天 逾期 | 非应计项目 | | 净冲销 | 净冲销 |
按州/省/市/自治区: | | | | | | | |
俄亥俄州 | $ | 530 | | 1,169 | | — | | 10 | | | — | | 1 | |
密西根 | 308 | | 627 | | — | | 5 | | | — | | — | |
伊利诺伊州 | 267 | | 492 | | 2 | | 8 | | | — | | — | |
印第安纳州 | 159 | | 337 | | — | | 3 | | | — | | — | |
肯塔基州 | 133 | | 292 | | — | | 1 | | | — | | — | |
弗罗里达 | 122 | | 233 | | — | | 3 | | | — | | — | |
所有其他州 | 191 | | 370 | | — | | 4 | | | — | | — | |
总计 | $ | 1,710 | | 3,520 | | 2 | | 34 | | | — | | 1 | |
间接担保消费者投资组合
截至2021年9月30日,间接担保消费者投资组合包括148亿美元的汽车贷款和12亿美元的间接摩托车、动力运动、休闲车和海上贷款。在截至2021年9月30日的9个月里,较低的FICO(≤659)发端余额的集中度保持在目标信用风险容忍度之内。阿尔每月监测L浓度和指导方针的变化,以确保与原始的信用业绩和回报预测保持一致。
下表根据截至以下日期的FICO评分,分析了未偿还的间接担保消费者投资组合贷款:
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表46:按FICO评分列出的未偿还间接担保消费者组合贷款 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(百万美元) | 杰出的 | 占总数的百分比 | | 杰出的 | 占总数的百分比 |
菲科≤659 | $ | 333 | | 2 | % | | $ | 417 | | 3 | % |
FICO 660-719 | 3,692 | | 23 | | | 3,568 | | 26 | |
菲科≥720型 | 11,979 | | 75 | | | 9,668 | | 71 | |
总计 | $ | 16,004 | | 100 | % | | $ | 13,653 | | 100 | % |
截至2021年9月30日,间接担保消费贷款组合中94%由汽车贷款、动力运动贷款和摩托车贷款组成。由于计入了负资产折价、维修/保修产品、税款、所有权和成交时支付的其他费用,这类贷款的预付款超过抵押品价值是行业惯例。Bancorp监控其对这些高风险贷款的敞口。间接担保消费贷款组合的其余部分由海上和休闲车辆贷款组成。Bancorp的信贷政策将这些贷款的最高预付率限制在抵押品价值的100%。
下表提供了LTV截至发端时未偿还的间接担保消费者组合贷款的分析:
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表47:LTV在发起时未偿还的间接担保消费组合贷款 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(百万美元) | 杰出的 | 加权平均LTV | | 杰出的 | 加权平均LTV |
LTV≤100% | $ | 11,688 | | 79.6 | % | | $ | 9,371 | | 80.3 | % |
LTV>100% | 4,316 | | 111.4 | | | 4,282 | | 112.7 | |
总计 | $ | 16,004 | | 88.4 | % | | $ | 13,653 | | 90.8 | % |
下表分析了Bancorp的间接担保消费者投资组合贷款,这些贷款的LTV在发起时超过100%:
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表48:LTV大于100%的未偿还间接担保消费组合贷款 |
截止日期(百万美元) | 杰出的 | 90天前 到期和应计 | 非应计项目 | | 净冲销 截至三个月 | 净冲销 截至9个月 |
2021年9月30日 | $ | 4,316 | | 5 | | 22 | | | — | | 7 | |
2020年9月30日 | 4,365 | | 5 | | 10 | | | 3 | | 18 | |
信用卡组合
信用卡投资组合主要由优质账户组成,截至2021年9月30日和2020年12月31日,97%的余额都存在于Bancorp的足迹内。截至2021年9月30日和2020年12月31日,未偿还余额中分别有72%和69%来自基于分支机构的关系,其余来自直接邮寄活动和在线收购。
下表提供了截至以下日期根据FICO评分分类的信用卡组合未偿还贷款的分析:
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表49:按发起时FICO评分列出的未偿还信用卡组合贷款 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(百万美元) | 杰出的 | 占总数的百分比 | | 杰出的 | 占总数的百分比 |
菲科≤659 | $ | 82 | | 5 | % | | $ | 94 | | 5 | % |
FICO 660-719 | 523 | | 30 | | | 654 | | 32 | |
菲科≥720型 | 1,139 | | 65 | | | 1,259 | | 63 | |
总计 | $ | 1,744 | | 100 | % | | $ | 2,007 | | 100 | % |
其他消费组合贷款
其他消费者组合贷款包括通过Bancorp分行网络发放的担保和无担保贷款,以及与第三方金融技术公司有关的发起或购买的销售点贷款。Bancorp有2.55亿美元截至2021年9月30日,与第三方金融技术公司相关的贷款相关的无资金承诺。Bancorp密切监控销售点贷款的信贷表现。与第三方金融技术公司相关的贷款受到这些公司提供的某些信用损失保护范围的影响。
下表按产品类型分析了截至目前未偿还的其他消费者投资组合贷款:
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表50:按产品类型划分的其他未偿还消费组合贷款 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(百万美元) | 杰出的 | 占总数的百分比 | | 杰出的 | 占总数的百分比 |
不安全 | $ | 636 | | 21 | % | | $ | 683 | | 23 | % |
其他担保 | 838 | | 28 | | | 774 | | 26 | |
销售点 | 1,535 | | 51 | | | 1,557 | | 51 | |
总计 | $ | 3,009 | | 100 | % | | $ | 3,014 | | 100 | % |
不良资产分析
不良资产包括本金和/或利息全额最终能否收回的非权责发生贷款和租赁;尚未达到被归类为履约资产要求的重组商业贷款、信用卡贷款和某些消费贷款;基于重组条款逾期90天的重组消费贷款(除非贷款担保良好且正在收回);以及某些其他资产,包括OREO和其他收回的财产。表51列出了不良资产的摘要。有关Bancorp与拖欠和不良贷款与租赁会计相关的政策的更多信息,请参阅Bancorp截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中合并财务报表附注1的非应计贷款和租赁部分。
截至2021年9月30日,不良资产为5.6亿美元,而截至2020年12月31日,不良资产为8.7亿美元。截至2021年9月30日,有100万美元的非权责发生贷款被持有出售,而截至2020年12月31日,这一数字为600万美元。
截至2021年9月30日,不良投资组合资产占投资组合贷款和租赁以及OREO的比例为0.52%,而截至2020年12月31日的比例为0.79%。截至2021年9月30日,房地产担保的非应计贷款和租赁占非应计贷款和租赁的31%,而截至2020年12月31日,这一比例为36%。
截至2021年9月30日,有价证券商业非权责发生贷款和租赁为3.49亿美元,比2020年12月31日减少2.89亿美元。截至2021年9月30日,投资组合消费者非应计贷款为1.79亿美元,比2020年12月31日减少了1700万美元。有关投资组合非权责发生制贷款和租赁的前滚情况,请参阅表52。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,奥利奥和其他被收回的财产分别为3100万美元和3000万美元。Bancorp在截至2021年和2020年9月30日的三个月分别确认了OREO物业转让、出售或减记的无形金额和200万美元的亏损,在截至2021年和2020年9月30日的九个月分别确认了OREO物业的转让、出售或减记亏损600万美元和700万美元。
在截至2021年9月30日的3个月和9个月里,如果非应计和重新谈判的非应计状态贷款和租赁按照其原始条款是现行的,那么利息收入将分别确认约600万美元和2400万美元,而去年同期分别为1000万美元和2700万美元。尽管这些价值有助于证明携带非应计信贷的成本,但Bancorp预计不会收回全部利息,因为非应计贷款和租赁通常低于本金余额。
| | | | | | | | |
表51:不良资产及拖欠贷款和租赁摘要 | |
截止日期(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
非权责发生制组合贷款和租赁: | | |
商业和工业贷款 | $ | 172 | | 230 | |
商业按揭贷款 | 43 | | 82 | |
| | |
商业租赁 | 6 | | 7 | |
住宅按揭贷款(a) | 13 | | 25 | |
房屋净值 | 48 | | 52 | |
间接担保消费贷款 | 5 | | 9 | |
其他消费贷款 | 1 | | 2 | |
非权责发生制投资组合重组贷款和租赁: | | |
商业和工业贷款 | 121 | | 243 | |
商业按揭贷款 | 7 | | 75 | |
商业性建设贷款 | — | | 1 | |
住宅按揭贷款(a) | 26 | | 35 | |
房屋净值 | 30 | | 34 | |
间接担保消费贷款 | 31 | | 7 | |
信用卡 | 24 | | 32 | |
其他消费贷款 | 1 | | — | |
非权责发生制组合贷款和租赁总额(b) | $ | 528 | | 834 | |
奥利奥和其他被收回的财产 | 31 | | 30 | |
不良资产组合贷款和租赁总额以及OREO | $ | 559 | | 864 | |
持有待售的非权责发生制贷款 | — | | 5 | |
持有待售的非权责发生制重组贷款 | 1 | | 1 | |
不良资产总额 | $ | 560 | | 870 | |
逾期90天且仍在累计的投资组合贷款和租赁总额: | | |
商业和工业贷款 | $ | 4 | | 39 | |
商业按揭贷款 | 2 | | 8 | |
| | |
商业租赁 | 1 | | 1 | |
住宅按揭贷款(a) | 61 | | 70 | |
房屋净值 | 1 | | 2 | |
间接担保消费贷款 | 8 | | 10 | |
信用卡 | 14 | | 31 | |
其他消费贷款 | 1 | | 2 | |
已到期90天且仍在累计的投资组合贷款和租赁总额 | $ | 92 | | 163 | |
不良投资组合资产占投资组合贷款和租赁的百分比以及OREO | 0.52 | % | 0.79 | |
ALLL占不良投资组合资产的百分比 | 350 | | 284 | |
ACL占不良投资组合资产的百分比 | 386 | | 304 | |
(a)列报的所有期间的信息不包括根据GNMA抵押贷款池服务协议支付的预付款,这些抵押贷款池的还款由联邦住房管理局承保或由退伍军人管理局担保。截至2021年9月30日,这些预付款为277美元,截至2020年12月31日,预付款为317美元。Bancorp在截至2021年和2020年9月30日的三个月中分别确认了1美元和无形的损失,在截至2021年和2020年9月30日的9个月中分别确认了2美元的损失,原因是与这些保险或担保贷款相关的索赔拒绝和削减。
(b)包括截至2021年9月30日和2020年12月31日由SBA担保偿还的26美元和29美元的非应计政府担保商业贷款,其中分别有11美元和17美元是截至2021年9月30日和2020年12月31日的重组非应计政府担保商业贷款。
下表按投资组合细分提供了投资组合非权责发生贷款和租赁的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | |
表52:投资组合非应计贷款和租赁的前滚 |
截至2021年9月30日的9个月(百万美元) | 商业广告 | 住宅按揭 | 消费者 | 总计 |
期初余额 | $ | 638 | | 60 | | 136 | | 834 | |
转移到非权责发生制状态 | 177 | | 36 | | 140 | | 353 | |
转移到应计状态 | (1) | | (56) | | (70) | | (127) | |
转让至持有待售 | (88) | | — | | — | | (88) | |
贷款还款/还款 | (312) | | — | | (42) | | (354) | |
转接至OREO | (1) | | (2) | | — | | (3) | |
冲销 | (91) | | — | | (25) | | (116) | |
提款/其他信用证展期 | 27 | | 1 | | 1 | | 29 | |
期末余额 | $ | 349 | | 39 | | 140 | | 528 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
表53:投资组合非应计贷款和租赁的前滚 |
截至2020年9月30日的9个月(百万美元) | 商业广告 | 住宅按揭 | 消费者 | 总计 |
期初余额 | $ | 397 | | 91 | | 130 | | 618 | |
转移到非权责发生制状态 | 648 | | 104 | | 117 | | 869 | |
转移到应计状态 | (34) | | (112) | | (61) | | (207) | |
转让至持有待售 | (11) | | — | | — | | (11) | |
贷款还款/还款 | (123) | | (7) | | (30) | | (160) | |
转接至OREO | — | | (7) | | — | | (7) | |
冲销 | (208) | | — | | (23) | | (231) | |
提款/其他信用证展期 | 19 | | — | | 1 | | 20 | |
期末余额 | $ | 688 | | 69 | | 134 | | 891 | |
问题债务重组
如果Bancorp出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因,向借款人提供了它本来不会考虑的特许权,则贷款被计入TDR。TDR包括根据联邦破产法的重组、安排或其他条款授予的特许权。TDR通常涉及对条款的修改,例如降低贷款的规定利率或剩余本金、减少应计利息或以低于当前市场利率的规定利率延长到期日(对于具有类似风险的新贷款)。
于修订时,Bancorp维持若干消费贷款TDR(包括若干住宅按揭贷款、房屋净值贷款及其他消费贷款)的应计状态,前提是根据基于当前文件完备的信用评估的修订条款,有合理的还款及履约保证。在破产法第7章中解除的未经借款人确认的贷款被归类为抵押品依赖型TDR,并被置于非应计状态,无论借款人的付款历史或未来的偿还能力如何。只要破产后有持续12个月的付款历史,并且所有剩余的合同付款都有合理的可收回性保证,这些贷款就会恢复应计状态。作为TDR的一部分而修改的商业贷款将保持应计状态,前提是在根据修改条款修改之前有持续六个月或更长时间的付款历史,并且根据修改条款的所有剩余合同付款均得到合理保证可以收回。根据修改后的条款,没有持续付款记录为6个月或更长时间的商业贷款和信用卡贷款的TDR将保持非应计状态,直到维持6个月的付款记录为止。有关与新冠肺炎大流行相关但未归类为TDR的贷款的其他信息,请参阅Bancorp截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注1中与新冠肺炎大流行相关的监管发展部分。
权责发生制消费者重组贷款总额为6.84亿美元 2021年9月30日和2020年12月31日分别为7.96亿美元。截至2021年9月30日,重组住宅按揭贷款、房屋净值贷款和信用卡贷款自修改条款起逾期30天及以上的比例为27%-19%。 和25%。
下表按贷款类型和拖欠情况汇总了投资组合TDR:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表54:应计和非应计投资组合TDR |
| | 应计 | | |
| | 30-89天 | 90天或以上 |
截至2021年9月30日(百万美元) | 当前 | 逾期 | 更多逾期 | 非应计项目 | 总计 |
商业贷款(a) | $ | 74 | | — | | — | | 128 | | 202 | |
住宅按揭贷款(b) | 360 | | 23 | | 87 | | 26 | | 496 | |
房屋净值 | 148 | | 4 | | — | | 30 | | 182 | |
间接担保消费贷款 | 39 | | 2 | | — | | 31 | | 72 | |
信用卡 | 19 | | 2 | | — | | 24 | | 45 | |
其他消费者 | — | | — | | — | | 1 | | 1 | |
总计 | $ | 640 | | 31 | | 87 | | 240 | | 998 | |
(a)不包括持有待售的重组非权责发生制贷款。
(b)信息包括根据GNMA抵押贷款池服务协议支付的预付款,这些抵押贷款池的还款由联邦住房管理局承保或由退伍军人管理局担保。截至2021年9月30日,这些垫款占当前贷款的165美元,逾期30-89天的贷款17美元,逾期90天或更长时间的贷款67美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表55:应计和非应计投资组合TDR |
| | 应计 | | |
| | 30-89天 | 90天或以上 |
截至2020年12月31日(百万美元) | 当前 | 逾期 | 更多逾期 | 非应计项目 | 总计 |
商业贷款(a) | $ | 92 | | — | | — | | 319 | | 411 | |
住宅按揭贷款(b) | 462 | | 32 | | 102 | | 35 | | 631 | |
房屋净值 | 171 | | 7 | | — | | 34 | | 212 | |
间接担保消费贷款 | 5 | | — | | — | | 7 | | 12 | |
信用卡 | 15 | | 2 | | — | | 32 | | 49 | |
总计 | $ | 745 | | 41 | | 102 | | 427 | | 1,315 | |
(a)不包括持有待售的重组非权责发生制贷款。
(b)信息包括根据GNMA抵押贷款池服务协议支付的预付款,这些抵押贷款池的还款由联邦住房管理局承保或由退伍军人管理局担保。截至2020年12月31日,这些预付款占当前贷款的276美元,逾期30-89天的贷款28美元,逾期90天或更长时间的贷款78美元。
贷款净冲销分析
净冲销为8个基点 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月平均组合贷款和租赁分别为35个基点,分别是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月平均组合贷款和租赁的17个基点和41个基点。表56按贷款类别汇总了信贷损失经验和净冲销情况,以平均组合贷款和未偿还租赁的百分比表示。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,商业贷款和租赁净冲销占平均组合商业贷款和租赁的百分比分别降至3个基点和10个基点,而去年同期为33个基点 截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为35个基点和35个基点。减少的主要原因是,与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月,商业和工业贷款的净冲销分别减少了3700万美元和1.12亿美元。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,消费贷款净冲销占平均组合消费贷款的百分比分别降至16个基点和28个基点,而截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为40个基点和53个基点。这主要是由于截至2021年9月30日的3个月和9个月的信用卡净冲销分别减少了1700万美元和4300万美元,以及截至2021年9月30日的9个月间接担保消费贷款的净冲销与去年同期相比减少了1500万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月的降幅都包括了政府刺激计划和Bancorp的困难计划的影响。此外,Bancorp在2021年第三季度继续看到二手车价值增加,这直接影响了损失的严重性。
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表56:信用损失经验总结 |
| 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
已注销的损失: | | | | | |
商业和工业贷款 | $ | (10) | | (45) | | | (78) | | (167) | |
商业按揭贷款 | — | | (11) | | | (12) | | (16) | |
商业租赁 | — | | (10) | | | (1) | | (26) | |
住宅按揭贷款 | (1) | | (1) | | | (3) | | (6) | |
房屋净值 | (2) | | (4) | | | (6) | | (11) | |
间接担保消费贷款 | (9) | | (11) | | | (38) | | (48) | |
信用卡 | (17) | | (34) | | | (74) | | (117) | |
其他消费贷款(a) | (17) | | (19) | | | (56) | | (66) | |
已注销的损失总额 | $ | (56) | | (135) | | | (268) | | (457) | |
追回以前注销的损失: | | | | | |
商业和工业贷款 | $ | 5 | | 3 | | | 33 | | 10 | |
商业按揭贷款 | 1 | | — | | | 4 | | 2 | |
商业租赁 | — | | 2 | | | 3 | | 2 | |
住宅按揭贷款 | 2 | | 2 | | | 5 | | 5 | |
房屋净值 | 3 | | 3 | | | 8 | | 6 | |
间接担保消费贷款 | 10 | | 8 | | | 30 | | 25 | |
信用卡 | 5 | | 5 | | | 17 | | 17 | |
其他消费贷款(a) | 9 | | 11 | | | 32 | | 37 | |
收回以前注销的损失的总额 | $ | 35 | | 34 | | | 132 | | 104 | |
已注销净亏损: | | | | | |
商业和工业贷款 | $ | (5) | | (42) | | | (45) | | (157) | |
商业按揭贷款 | 1 | | (11) | | | (8) | | (14) | |
商业租赁 | — | | (8) | | | 2 | | (24) | |
住宅按揭贷款 | 1 | | 1 | | | 2 | | (1) | |
房屋净值 | 1 | | (1) | | | 2 | | (5) | |
间接担保消费贷款 | 1 | | (3) | | | (8) | | (23) | |
信用卡 | (12) | | (29) | | | (57) | | (100) | |
其他消费贷款 | (8) | | (8) | | | (24) | | (29) | |
净亏损合计冲销 | $ | (21) | | (101) | | | (136) | | (353) | |
净亏损冲销,占平均投资组合贷款和租赁的百分比: | | | | | |
商业和工业贷款 | 0.04 | % | 0.31 | | | 0.12 | | 0.38 | |
商业按揭贷款 | (0.03) | | 0.39 | | | 0.10 | | 0.17 | |
商业租赁 | — | | 1.09 | | | (0.10) | | 1.05 | |
商业贷款和租赁总额 | 0.03 | % | 0.33 | | | 0.10 | | 0.35 | |
住宅按揭贷款 | (0.02) | | (0.02) | | | (0.01) | | 0.01 | |
房屋净值 | (0.13) | | 0.07 | | | (0.07) | | 0.11 | |
间接担保消费贷款 | (0.02) | | 0.11 | | | 0.07 | | 0.25 | |
信用卡 | 2.70 | | 5.44 | | | 4.26 | | 5.84 | |
其他消费贷款 | 1.05 | | 1.05 | | | 1.04 | | 1.36 | |
消费贷款总额 | 0.16 | % | 0.40 | | | 0.28 | | 0.53 | |
总净亏损冲销,占平均组合贷款和租赁的百分比 | 0.08 | % | 0.35 | | | 0.17 | | 0.41 | |
(a)在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,Bancorp分别记录了7美元和25美元的亏损和收回了之前注销的与销售点消费贷款客户违约有关的损失,而截至2021年9月30日的三个月和九个月,Bancorp获得了第三方信用增强的追回,而截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为9美元和31美元。
信贷损失准备
信贷损失准备金由全部贷款准备金和无资金承付款准备金组成。正如Bancorp截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中包括的综合财务报表附注1所述,Bancorp维持ALLL以吸收预计将在相关贷款和租赁的剩余合同条款(经预付款和合理预期的TDR调整后)上发生的信贷损失金额。Bancorp确定ALLL的方法包括对具有相似风险特征的贷款和租赁组合的预期信贷损失进行集体估计,并对贷款和租赁的特定津贴进行单独评估。对于集体评估的贷款和租赁,Bancorp使用
根据贷款或租赁违约的概率、预计违约日期的预期余额和违约情况下的预期损失百分比来预测预期信用损失的量化模型。Bancorp的预期信用损失模型考虑了历史信用损失经验、当前市场和经济状况,以及市场和经济状况的预测变化(如果这些预测被认为是合理和可支持的)。
Bancorp在确定ALLL时也考虑了定性因素。定性调整用于捕捉投资组合中影响预期信贷损失的特征,而这些特征在Bancorp的预期信贷损失模型中没有完全捕捉到。这些因素包括对承保、监督或催收、贷款和风险管理人员以及内部审计和质量控制审查结果的政策或程序变化的调整。此外,定性调整框架可以用来应对特定的特殊风险,如地缘政治事件、自然灾害或当前经济状况的变化,这些风险没有在定量信用损失模型中反映出来,以及它们对区域借款人的影响和产品结构的变化。定性因素也可以用来处理不可预见事件对Bancorp预期信用损失模型中的关键输入和假设的影响,例如合理和可支持的预测期、历史损失信息的变化或返回期或方法的变化。
除了ALLL外,Bancorp还为简明综合资产负债表中记录在其他负债中的无资金承诺保留了准备金。用于确定这一准备金充足性的方法类似于Bancorp确定ALLL的方法。无资金承付款准备金包括在简明综合损益表的信贷损失准备金中。
对于商业投资组合部分,违约概率的估计主要基于分配给每个商业借款人的13分制的内部评级,以及在宏观经济条件下这些评级如何随着时间的推移转移到违约的历史观察。对于有可用信贷的贷款,对违约时预期余额的估计考虑了预期使用率,这主要基于宏观经济条件和类似借款人在这些经济条件下的使用历史。对损失严重程度的估计主要基于抵押品类型和覆盖水平,以及这些特征对宏观经济状况变化的敏感性。
对于消费者和住宅抵押贷款组合部分的集体评估贷款,Bancorp的预期信用损失模型在估计违约概率时,主要利用借款人的FICO评分和拖欠历史,并结合宏观经济条件。对损失严重程度的估计主要基于抵押品类型和覆盖水平,以及这些特征对宏观经济状况变化的敏感性。在一般期限较长的投资组合类别(例如住宅按揭贷款和房屋净值)和包含高度集中有循环特权贷款(例如房屋净值)的投资组合类别的预期信贷损失模型中,估计违约日期的预期余额也特别有影响。对违约时预期余额的估计考虑了预期预付款和使用率(如适用),这主要基于宏观经济条件和类似借款人在该等经济条件下的使用历史。
第一天采用影响
在2020年1月1日通过ASU 2016-13年后,Bancorp在其预期信贷损失模型中的合理和可支持的预测期内使用了三种前瞻性经济情景,以解决宏观经济预测固有的不精确问题。这三种情况都是由第三方开发的,该第三方受Bancorp的第三方风险管理计划的约束,包括由Bancorp的独立模型风险管理小组进行监督。这些情景包括最有可能的结果(基线)和两种不太可能的情景,其中一种比基线更有利,另一种不太可能。更有利的替代方案(上行)描绘了更强劲的短期增长前景,而不太有利的前景(下行)描绘了温和的衰退。基线场景被分配了80%的概率权重,而上行和下行场景分别被分配了10%的权重。
基准情景是这样制定的,即预期经济表现将在50%的时间内好于预期,50%的时间低于预期。上行情景是这样制定的,即经济表现好于预期的可能性为10%,表现更差的可能性为90%。下行情景是这样制定的,即经济表现好于预期的可能性为90%,表现更差的可能性为10%。
2021年9月30日ACL
截至2021年9月30日的ACL受到几个因素的影响,包括信贷质量的持续改善,相对稳定的基线和上行经济前景,以及在对下行情景的预测中观察到的一些恶化。由于这些因素,Bancorp结合了基于模型的定量估计和定性调整。在定量估计方面,Bancorp纳入了第三方在2021年8月开发的三个情景,其中包括对新冠肺炎大流行导致的经济状况变化的预期影响的估计。基线情景被分配了60%的概率权重,较有利的情景(上行)被分配了20%的概率权重,而不太有利的情景(下行)被分配了20%的概率。基准情景假设,5500亿美元的两党基础设施法案将以当时的形式获得通过,单独的支出和税收立法将缩减至3万亿美元。2021年,对实际GDP增长的预期已经下调,目前预计增长6.3%,而上一季度为6.8%。基准场景还
假设2021年第四季平均失业率为4.6%,2022年降至3.7%。上行情景假设,由于政府刺激计划,消费者信心和支出的提振速度将快于预期。上行情景还假设,按年均计算,2021年和2022年实际GDP变动为6.5%,预计到2022年第一季度实现充分就业率。不利的情况包括对疫苗抗药性病毒变种出现导致新冠肺炎病例增加以及由此导致消费者在旅行、零售和酒店上的支出减少的担忧加剧。下行情景假设实际GDP将在2022年第二季度下降,2021年和2022年实际GDP年均变动分别为5.7%和0.5%。下行情景失业率在2022年第四季达到9.1%的峰值,到2024年底降至6.2%。
Bancorp的定量信用损失模型对经济预测假设在合理和可支持的预测期内的变化很敏感。将100%的概率权重应用于下行情景,而不是使用概率加权的三情景方法,将导致数量ACL增加约7.88亿美元。此敏感度计算仅反映了更改量化信用损失模型中情景的概率权重的影响,并且排除了与ACL的定性部分相关的任何其他考虑因素,如果调整了概率权重,则可能需要考虑这些因素。
2021年9月30日,ACL的质量部分包括对某些因素的考虑,这些因素代表了与当前经济环境和新冠肺炎大流行具体相关的新风险。这些考虑导致了提高贷款限额的质量调整,主要涉及经历长期困境的商业借款人,受到新冠肺炎疫情严重影响的某些行业的商业借款人,以及根据新冠肺炎宽容或困难计划推迟合同付款的消费者借款人。
下表提供了Bancorp的ACL的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表57:信贷损失准备的变动 | | | | | | | | |
| | | | 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | | | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
全部: | | | | | | | | |
期初余额 | | | | $ | 2,033 | | 2,696 | | | 2,453 | | 1,202 | |
已注销的损失(a) | | | | (56) | | (135) | | | (268) | | (457) | |
追讨以前注销的损失(a) | | | | 35 | | 34 | | | 132 | | 104 | |
(受益于)贷款和租赁损失准备金 | | | | (58) | | (21) | | | (363) | | 1,082 | |
2016-13年度采用ASU的影响 | | | | — | | — | | | — | | 643 | |
期末余额 | | | | $ | 1,954 | | 2,574 | | | 1,954 | | 2,574 | |
无资金承付款储备金: | | | | | | | | |
期初余额 | | | | $ | 189 | | 176 | | | 172 | | 144 | |
为无资金承付款准备金拨备 | | | | 16 | | 6 | | | 33 | | 28 | |
2016-13年度采用ASU的影响 | | | | — | | — | | | — | | 10 | |
期末余额 | | | | $ | 205 | | 182 | | | 205 | | 182 | |
(a)在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,Bancorp分别记录了7美元和25美元的亏损和收回了之前注销的与销售点消费贷款客户违约有关的损失,而截至2021年9月30日的三个月和九个月,Bancorp获得了第三方信用增强的追回,而截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为9美元和31美元。
下表列出了Bancorp的ALLL归因于投资组合贷款和租赁:
| | | | | | | | |
表58:贷款和租赁损失拨备与组合贷款和租赁的归属 |
截止日期(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
属性全部: | | |
商业和工业贷款 | $ | 739 | | 901 | |
商业按揭贷款 | 335 | | 402 | |
商业性建设贷款 | 72 | | 124 | |
商业租赁 | 21 | | 29 | |
住宅按揭贷款 | 235 | | 294 | |
房屋净值 | 138 | | 201 | |
间接担保消费贷款 | 117 | | 131 | |
信用卡 | 189 | | 252 | |
其他消费贷款 | 108 | | 119 | |
总ALLL | $ | 1,954 | | 2,453 | |
证券组合贷款和租赁: | | |
商业和工业贷款 | $ | 47,834 | | 49,665 | |
商业按揭贷款 | 10,300 | | 10,602 | |
商业性建设贷款 | 5,456 | | 5,815 | |
商业租赁 | 3,130 | | 2,915 | |
住宅按揭贷款 | 16,158 | | 15,928 | |
房屋净值 | 4,276 | | 5,183 | |
间接担保消费贷款 | 16,004 | | 13,653 | |
信用卡 | 1,744 | | 2,007 | |
其他消费贷款 | 3,009 | | 3,014 | |
证券组合贷款和租赁总额 | $ | 107,911 | | 108,782 | |
将ALLL归因于各自投资组合贷款和租赁的百分比: | | |
商业和工业贷款 | 1.54 | % | 1.81 | |
商业按揭贷款 | 3.25 | | 3.79 | |
商业性建设贷款 | 1.32 | | 2.13 | |
商业租赁 | 0.67 | | 0.99 | |
住宅按揭贷款 | 1.45 | | 1.85 | |
房屋净值 | 3.23 | | 3.88 | |
间接担保消费贷款 | 0.73 | | 0.96 | |
信用卡 | 10.84 | | 12.56 | |
其他消费贷款 | 3.59 | | 3.95 | |
全部贷款总额占证券组合贷款和租赁的百分比 | 1.81 | % | 2.25 | |
ACL总额占投资组合贷款和租赁的百分比 | 2.00 | | 2.41 | |
根据经济状况、经济预测以及Bancorp贷款和租赁组合的构成和信用质量的变化,Bancorp的ALLL可能会在不同时期有很大不同。有关Bancorp衡量ACL的方法的更多信息,请参阅Bancorp截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的合并财务报表附注1。
利率和价格风险管理
利率风险是指利率变动对收益或资本造成的风险。这一风险主要通过盈利资产的利息收入和计息负债成本的变化,以及与利息敏感活动(如抵押贷款发放和服务收入)相关的费用项目,以及通过商业存款赚取的抵消商业存款费用的收益抵免,来影响Bancorp的收入类别。价格风险是指由于利率、波动性、外汇汇率、股票价格和大宗商品价格的变动而导致金融工具和投资组合价值变化而产生的收益或资本风险。管理层认为利率风险是一个突出的市场风险,因为它对收益有潜在的影响。利率风险可能因下列任何一种或多种原因而发生:
•资产、负债到期或重新定价的时间不同;
•短期和长期市场利率变动幅度不同;或
•各种资产或负债的预期到期日随着利率的变化而缩短或延长。
除了利率变化对NII和对利率敏感的费用的直接影响外,利率还可以通过对贷款和存款需求、信贷损失、抵押贷款发放量、服务权价值和Bancorp收益的其他来源的影响来影响收益。利率和其他市场因素的变化可能会通过投资组合价值的变化影响收益,如果没有适当对冲的话。Bancorp的净收入的稳定性在很大程度上取决于对利率风险的有效管理,在较小程度上取决于价格风险的管理。管理层不断审查Bancorp的表内和表外构成、收益流动、对冲战略和模型利率风险和价格风险敞口,以及考虑到许多未来可能的利率和市场因素情况下管理这些风险的可能行动。采用了一系列政策限制和关键风险指标,以确保在银行对利率风险和价格风险的风险容忍度范围内管理风险。
除了本节讨论的传统形式的利率风险外,Bancorp还面临与LIBOR的退休和替换相关的利率风险。有关LIBOR转换的更多信息,请参阅MD&A的概述部分。
商业与财富和资产管理业务部门管理与其各自业务相关的资本市场、销售和交易活动的价格风险。抵押贷款业务管理向政府机构和政府支持的企业发放和销售符合条件的住房抵押贷款的价格风险。Bancorp的财政部管理着所有其他活动的利率风险和价格风险。ERM提供独立的监督,并使用关键风险指标和董事会批准的政策限制来确保在Bancorp的风险承受能力范围内管理风险。
Bancorp的市场风险管理委员会包括高级管理层代表,向ERMC负责,为资本市场销售和交易活动提供监督和监测价格风险。Bancorp的ALCO包括高级管理层代表,向ERMC负责,负责监督和监测抵押贷款和财政部活动的利率和价格风险。
净利息收入敏感度
Bancorp采用多种衡量技术来识别和管理其利率风险,包括使用NII模拟模型来分析NII对利率变化的敏感度。该模型基于Bancorp所有资产、负债和资产负债表外敞口的合同和估计现金流以及重新定价特征,并纳入了关于利率变化对某些资产的预付率和某些负债的流失率的影响的基于市场的假设。该模型还包括高级管理层对Bancorp提供的每个产品系列的未来产量和定价的预测,以及其他相关的假设。由于利率变化的时间、幅度和频率、与预测假设的偏差以及市场状况和管理策略的变化,实际结果可能与模拟结果不同。
截至2021年9月30日,Bancorp的利率风险敞口由一个风险框架管理,该框架利用NII在12个月和24个月期限内的变化,假设利率平行上升200个基点。考虑到与潜在负利率环境相关的不太可能的可能性,Bancorp对包括负利率的情况没有政策限制。因此,Bancorp对目前有效的降息情景没有政策限制,因为联邦基金目标区间目前在0-25个基点之间。然而,Bancorp经常分析各种潜在和极端的情景,包括平行的坡道和冲击,以及利率的陡峭和其他非平行的转变,包括负利率情景,以评估随着资产负债表和市场利率的变化,净利息收入的风险持续或发展在哪里。此外,Bancorp还定期评估其对利率之间基准变化的敞口。正在进行的新冠肺炎大流行已经导致利率、波动性和银行资产负债表的构成发生了重大变化,包括与刺激计划相关的存款资金大幅增加,这导致了流动性过剩。如果短期利率保持稳定或走低,过剩的流动性可能会继续对净息差产生负面影响,但如果收益率曲线变陡,与PPP贷款和投资机会相关的费用的摊销可能会部分抵消过剩流动性的影响。
为了认识到在利率上升的环境下无息活期存款余额流失的风险,Bancorp的NII敏感性模型假设大约50亿美元的额外活期存款余额在24个月内流出
包括在高级管理层对短期市场利率每提高100个基点的基准预测中。同样,Bancorp的NII敏感性模型包含了短期市场利率每下降100个基点,无息存款余额在24个月内比高级管理层的基线预测高出约50亿美元的增量。增量余额、径流和增长被模拟为流入和流出融资产品,这些产品随着短期市场利率的变化而重新定价,并反映银行过剩的流动性状况。
另一个重要的存款建模假设是,当市场利率上升或下降时,有息存款利率将增加或减少的金额。这种存款重新定价敏感性被称为贝塔(Beta),它代表了Bancorp存款利率在短期市场利率给定变化时的预期变动量。在2021年9月30日,该模型假设加权平均上浮带息存款贝塔为37%,这与该投资组合在上一次加息周期中的经验一致。如果美联储进一步降息至负值区域,Bancorp的NII敏感性建模假设2021年9月30日的加权平均降息生息存款贝塔系数为32%,同时维持存款利率本身不会变为负值。此外,模型假设市场利率变化的时机和存款重新定价的时机之间没有滞后,尽管这种时机滞后在之前的利率周期中已经发生过。
Bancorp不断评估其利率风险指标对这些重要存款建模假设的敏感性。Bancorp还定期监测其他重要建模假设的敏感性,例如贷款和证券预付款以及固定利率客户负债的提前提款。
下表显示了截至目前,Bancorp估计的NII敏感性概况和ALCO政策限制:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表59:估计的NII敏感性配置文件和ALCO政策限制 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| NII变化百分比(FTE) | | 美国铝业(Alco) 政策限制 | | NII变化百分比(FTE) | | 美国铝业(Alco) 政策限制 |
利率变动(Bp) | 12 月份 | 13-24 月份 | | 12 月份 | 13-24 月份 | | 12 月份 | 13-24 月份 | | 12 月份 | 13-24 月份 |
在12个月内增加200个坡度 | 10.88 | % | 22.39 | | | (4.00) | | (6.00) | | | 3.26 | | 10.15 | | | (4.00) | | (6.00) | |
在12个月内增加100个坡度 | 5.67 | | 12.31 | | | 不适用 | 不适用 | | 1.66 | | 5.34 | | | 不适用 | 不适用 |
-在3个月内增加25个坡道 | (1.95) | | (3.18) | | | 不适用 | 不适用 | | (2.28) | | (3.27) | | | 不适用 | 不适用 |
到2021年9月30日,在平行加息的情况下,Bancorp的NII在第一年和第二年都将显著受益。Bancorp保持着不对称的NII敏感性概况,这可归因于浮息资产水平,包括主要是浮息商业贷款组合,由于在这种低利率环境下接近于零的存款利率和其他固定利率借款的金额增加,超过了浮息负债水平。在利率下降的情况下,商业贷款组合收益率的下降预计只会被计息存款成本的下降部分抵消。然而,对证券和衍生品投资组合的积极管理降低了市场利率下降的持续短期风险,并提供了重大保护,使其免受新冠肺炎(Sequoia Capital)疫情蔓延时利率下降的影响。与2020年9月30日相比,估计的NII敏感性概况的变化主要是由于2021年第一季度修订了存款贝塔假设,以及无息和低成本生息存款的持续增加。
表60和61提供了Bancorp在2021年9月30日估计的NII概况对某些存款余额和存款重新定价敏感性(Beta)假设变化的敏感性。
下表包括Bancorp在2021年9月30日估计的NII敏感性概况,立即减少50亿美元,立即增加50亿美元活期存款余额:
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表60:2021年9月30日活期存款假设发生50亿美元变化时的估计NII敏感度概况 |
| NII变化百分比(FTE) |
| 即期50亿美元余额 减少量 | | 即期50亿美元余额 增加 |
利率变动(Bp) | 12 月份 | 13-24 月份 | | 12 月份 | 13-24 月份 |
在12个月内增加200个坡度 | 9.80 | % | 20.27 | | | 11.96 | | 24.52 | |
在12个月内增加100个坡度 | 5.13 | | 11.25 | | | 6.21 | | 13.37 | |
-在3个月内增加25个坡道 | (2.20) | | (3.44) | | | (1.71) | | (2.91) | |
下表包括Bancorp估计的NII敏感性概况,截至2021年9月30日,相应的存款贝塔假设分别增加25%和减少25%:
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表61:在存款Beta假设发生变化的情况下,2021年9月30日的估计NII敏感度概况 |
| NII变化百分比(FTE) |
| Betas高出25%(a) | | Betas降低25%(b) |
利率变动(Bp) | 12 月份 | 13-24 月份 | | 12 月份 | 13-24 月份 |
在12个月内增加200个坡度 | 8.75 | % | 18.64 | | | 13.01 | | 26.14 | |
在12个月内增加100个坡度 | 4.62 | | 10.49 | | | 6.72 | | 14.13 | |
-在3个月内增加25个坡道 | (1.89) | | (3.12) | | | (2.03) | | (3.24) | |
(a)包括加权平均上浮利率和下降利率的生息存款贝塔系数分别为46%和40%。
(b)包括分别为28%和24%的加权平均上升率和下降率计息存款贝塔系数。
论股票敏感性的经济价值
Bancorp还使用EVE作为管理利率风险的衡量工具。NII敏感性分析强调了在一年和两年的时间范围内,在FTE基础上(非GAAP)对预测NII的影响,而EVE是对当前头寸的经济敏感性的时间点分析,该分析纳入了估计剩余寿命内的所有现金流。资产负债表的前夕被定义为所有资产和净衍生现金流的贴现现值减去所有负债现金流的贴现值。由于这一较长的期限,EVE对利率水平变化的敏感度是衡量较长期利率风险的指标。EVE只重视当前的资产负债表,没有纳入NII敏感性分析中使用的余额增长假设。与NII模拟模型一样,关于现有资产负债表现金流的时间性和可变性的假设在EVE分析中至关重要。特别重要的是驱动贷款和证券提前还款的假设,以及预期的余额、自然减损和不确定存续期存款的定价。
下表显示了Bancorp截至目前估计的Eve敏感度概况:
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表62:估计的EVE敏感度分布 |
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 |
利率变动(Bp) | 前夕的变化百分比 | 美国铝业(Alco) 政策限制 | 前夕的变化百分比 | 美国铝业(Alco) 政策限制 |
+200冲击 | 8.13 | % | (12.00) | | (1.48) | | (12.00) | |
+100冲击 | 4.68 | | 不适用 | (0.11) | | 不适用 |
-25令人震惊 | (1.48) | | 不适用 | (0.97) | | 不适用 |
2021年9月30日,在+200个基点的上升速率情景下,EVE敏感性显著为正。2020年9月至30日估计的EVE敏感性概况的变化主要与2021年第一季度存款贝塔假设的修订有关,无息和低成本生息存款的增长,以及由于市场利率下降而导致的预付固定利率资产的预期寿命缩短。这些项目因短期内继续将投资组合重新定位为本金现金流较少的证券而被部分抵消。
虽然在这项分析中使用了利率的瞬时变化来提供风险敞口的估计,但Bancorp认为,利率的逐步变化将产生温和得多的影响。由于EVE衡量的是工具估计寿命内现金流的贴现现值,因此EVE的变化与较短时间内(例如本财年)收益受影响的程度没有直接关系。此外,EVE没有计入未来资产负债表增长、产品结构变化、收益率曲线关系变化以及产品利差变化等可能缓解或加剧利率变化影响的因素。NII模拟和EVE分析不一定包括管理层可能采取的某些行动,以应对利率的实际变化来管理风险。
Bancorp定期评估其对静态资产负债表预测、伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)、最优惠利率和其他基点风险、收益率曲线扭曲风险和嵌入期权风险的敞口。此外,在FTE的基础上和利率极端变化前夕对NII的影响进行了建模,其中Bancorp使用了收益率曲线冲击和特定于环境的情景。
利用衍生工具管理利率风险
Bancorp利率风险管理策略的一个组成部分是,它使用衍生工具将市场利率变化造成的收益大幅波动降至最低。Bancorp可能用作其利率风险管理战略一部分的衍生工具的例子包括利率掉期、利率下限、利率上限、远期合约、远期起始利率掉期、期权、掉期和TBA证券。
表63和64显示了所有掉期和下限头寸,这些头寸用于管理Bancorp对利率变化的敞口。这些头寸用于将商定的资产和负债金额(即名义金额)的合同利率指数转换为另一个利率指数,以对冲可归因于基准利率变化的已确认资产公允价值变化的风险敞口,或对冲可归因于合同规定的利率的现金流变化的预测交易。随着Bancorp调整其更广泛的利率风险管理目标和要对冲的资产负债表头寸,投资组合掉期的数量、期限和组合经常发生变化。有关进一步资料,包括该等衍生工具的名义金额及公允价值,请参阅简明综合财务报表附注14。
下表提供了有关Five Third资产和负债管理活动中使用的利率互换和下限的附加信息:
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表63:合格套期保值工具的加权平均到期日、收款率和支付率 |
截至2021年9月30日(百万美元) | 概念上的 金额 | 公平 价值 | 剩余 (年) | 接发率/罢工率 | 索引 |
利率互换-现金流-接收-固定 | $ | 8,000 | | (1) | | 2.3 | | 3.02 | % | 1毫升 |
与长期债务相关的利率互换-公允价值-收到-固定 | 1,455 | | 405 | | 9.9 | | 6.03 | | 1 ML/3 ML |
与可供出售的债务和其他证券有关的利率掉期.公允价值-收到-浮动 | 445 | | 9 | | 7.7 | | — | | 1毫升 |
总利率掉期 | $ | 9,900 | | 413 | | | | |
利率下限-现金流-收到-固定 | $ | 3,000 | | 166 | | 3.2 | | 2.25 | | 1毫升 |
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表64:合格套期保值工具的加权平均到期日、收款率和支付率 |
截至2020年12月31日(百万美元) | 名义金额 | 公允价值 | 剩余(年数) | 接发率/罢工率 | 索引 |
利率互换-现金流-接收-固定 | $ | 8,000 | | 14 | | 3.0 | | 3.02 | % | 1毫升 |
与长期债务相关的利率互换-公允价值-收到-固定 | 1,955 | | 528 | | 8.1 | | 5.35 | | 1 ML/3 ML |
总利率掉期 | $ | 9,955 | | 542 | | | | |
利率下限-现金流-收到-固定 | $ | 3,000 | | 244 | | 4.0 | | 2.25 | | 1毫升 |
此外,作为与其住宅抵押银行业务相关的整体风险管理战略的一部分,Bancorp签订了被视为独立衍生品的远期合同,以经济地对冲也被视为独立衍生品的IRLC。Bancorp在经济上通过使用远期合约和抵押贷款期权来对冲其持有的待售住宅抵押贷款的风险敞口。有关使用衍生品在经济上对冲这一风险的讨论,请参阅住宅抵押贷款服务权和价格风险部分。
Bancorp还与主要金融机构签订衍生品合同,以经济上对冲与商业客户签订的利率衍生品合同承担的市场风险。一般来说,这些合约都有类似的条款,以保护Bancorp免受市场波动的影响。信用风险源于交易对手可能无法履行其合同条款,Bancorp通过抵押品安排、审批、限制和监督程序将这一点降至最低。Bancorp有风险限制和内部控制,以帮助确保在向客户提供这项服务时不会承担过高的风险。这些控制包括对这些合约的利率波动性和信贷等值敞口的独立确定,以及由独立风险管理执行的交易对手信贷审批。有关进一步资料,包括该等衍生工具的名义金额及公允价值,请参阅简明综合财务报表附注14。
住房抵押贷款服务权与价格风险
截至2021年9月30日和2020年12月31日,住宅MSR投资组合的公允价值分别为9.43亿美元和6.56亿美元。维修权的价值可能会根据利率和其他因素的变化而大幅波动。一般来说,随着利率的下降和贷款的预付以利用再融资,现有维修权的总价值会下降,因为偿还的贷款不会再收取维修费。Bancorp相对于其抵押贷款银行活动保持着一种不合格的对冲策略,以管理与其MSR投资组合价值因利率变化而变化相关的部分风险。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,Bancorp分别确认抵押贷款银行净收入亏损4400万美元和9500万美元,用于MSR投资组合的估值调整。MSR投资组合的估值调整包括截至2021年9月30日的三个月和九个月分别增加2000万美元和1.23亿美元,原因是市场利率和估值模型中其他投入的变化,包括未来的预付款速度和OAS假设。在截至2021年9月30日的三个月里,抵押贷款利率相对持平,然而,较高的掉期利率导致模拟提前还款速度降低,抵押贷款利率和掉期利率之间的利差收紧。在截至2021年9月30日的9个月里,抵押贷款利率上升,导致模拟提前还款速度降低,抵押贷款利率和掉期利率之间的利差收窄。曾经有过
此外,还增加了截至2021年9月30日的三个月和九个月的建模OAS假设。由于截至2021年9月30日的三个月和九个月的合同本金支付和实际预付款活动,MSR投资组合的公允价值也分别减少了6400万美元和2.18亿美元。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,抵押贷款利率都有所下降,这导致模拟提前还款速度上升。此外,截至2020年9月30日的三个月,掉期利率上升,这导致建模的OAS假设增加。由于估值模型的投入(包括预付款速度和OAS假设)的变化,MSR投资组合的公允价值在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别增加了400万美元和减少了3.4亿美元,而由于合同本金支付和实际预付款活动的影响,MSR投资组合的公允价值在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别减少了7500万美元和1.79亿美元。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,Bancorp确认其非合格对冲策略的净亏损分别为1100万美元和1.01亿美元,而截至2020年9月30日的三个月和九个月的净亏损和净收益分别为1300万美元和3.51亿美元。这些金额包括截至2021年9月30日的三个月和九个月的无形净亏损和200万美元,相比之下,截至2020年9月30日的三个月和九个月,与Bancorp的非合格对冲战略相关的证券分别净亏损100万美元和净收益300万美元。Bancorp可能会调整其对冲策略,以反映其对其MSR投资组合的构成、对冲成本以及考虑到经济环境下对冲的预期有效性的评估。有关服务权利和用于对冲MSR价格风险的工具的进一步讨论,请参阅简明合并财务报表附注13。
外币风险
Bancorp可以签订外汇衍生品合约,对某些外币贷款进行经济对冲。该等衍生工具被分类为独立工具,重估损益在合并综合损益表的其他非利息收入中记录。Bancorp在2021年9月30日和2020年12月31日的外币贷款余额分别为8.49亿美元和6.55亿美元。Bancorp还为商业客户的利益签订外汇合同,以对冲他们对外汇波动的风险敞口。与对冲与商业客户签订的利率衍生工具合约的价格风险类似,Bancorp也与主要金融机构签订外汇合约,从经济上对冲客户驱动的外汇活动带来的相当大一部分风险敞口。Bancorp有风险限制和内部控制,以帮助确保在向客户提供这项服务时不会承担过高的风险。这些控制包括对这些合约的汇率波动性和信用等值敞口的独立确定、交易对手信贷审批和由独立风险管理执行的国家限制。
商品风险
Bancorp还为商业客户的利益签订大宗商品合同,以对冲他们对大宗商品价格波动的敞口。与利率衍生品合约的外汇和价格风险对冲类似,Bancorp还与主要金融机构签订大宗商品合约,从经济上对冲客户驱动的大宗商品活动带来的相当大一部分风险敞口。Bancorp还可能通过交易所交易的大宗商品合约来抵消这一风险。Bancorp有风险限制和内部控制,以帮助确保在向客户提供这项服务时不会承担过高的风险。这些控制包括对这些合约的大宗商品波动性和信贷等值敞口的独立确定,以及由独立风险管理执行的交易对手信贷审批。
流动性风险管理
流动性管理的目标是提供充足的资金,以满足贷款和租赁需求的变化、意外的存款提取水平和其他合同义务。缓解流动性风险是通过以现金和投资证券的形式维持流动资产,在债务市场保持足够的未使用借款能力,以及实现核心存款的持续增长来实现的。简明合并财务报表附注17概述了合同项下未来付款的某些义务和承诺。
Bancorp的财政部根据时间点指标和前瞻性预测来管理资金和流动性,这些指标结合了基础和压力情景下资金的不同来源和用途。流动性风险由财政部在ERM提供的独立监督下进行监测和管理,并建立了一系列政策限制和关键风险指标,以确保风险管理在Bancorp的风险承受能力范围内。Bancorp维持着一项应急资金计划,规定进行流动性压力测试,评估不同市场条件、时间范围、资产增长率和其他事件下的流动性需求。应急计划规定对未使用的借款能力和可用或有流动性来源进行持续监测,为意外的流动性需求做好准备,并涵盖可能影响流动性的意外事件。应急计划还概述了Bancorp对不同水平的流动性压力的反应,以及在各种情况下应该采取的行动。
对Five Third Bancorp及其子公司的流动性风险都进行了监测和管理。Bancorp几乎所有的流动性都来自其子公司的股息,主要是第五第三银行,全国协会。附属股息与定期债务相辅相成,使Bancorp能够保持充足的流动性,以履行其现金义务,包括偿债和预定到期日、普通股和优先股息、对子公司的无资金承诺以及以股份回购形式的其他计划资本行动。Bancorp的流动性资源更加有限,这使得其流动性状况更容易受到市场干扰的影响。Bancorp流动性使用现金覆盖期限进行评估,确保实体保持足够的流动性,以承受一段时间的持续市场扰乱,同时在延长的压力期限内履行其预期义务。
Bancorp的ALCO包括高级管理层代表,对ERMC负责,在董事会批准的政策范围内监测和管理流动性和融资风险。除了ALCO的风险管理活动外,Bancorp还具有流动性风险管理职能,作为ERM的一部分,提供对流动性风险管理的独立监督。
资金来源
除了使用公共和私人债券外,Bancorp的主要资金来源涉及贷款和租赁偿还的现金流、与销售和到期日相关的证券支付、贷款和租赁的出售或证券化以及核心存款产生的资金。
有关贷款和租赁偿还的预期现金流的信息,请参阅Bancorp截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中MD&A风险管理部分的利率和价格风险管理部分。截至2021年9月30日,在Bancorp可供出售的债务和其他证券组合中的379亿美元证券中,预计将在未来12个月收到44亿美元的本金和利息,预计在未来13至24个月将再收到38亿美元。有关Bancorp证券投资组合的更多信息,请参阅MD&A的资产负债表分析部分的投资证券部分。
资产驱动的流动性是由Bancorp出售或证券化贷款和租赁的能力提供的。为了减少对利率波动的敞口,并管理流动性,Bancorp为几种类型的利率敏感型资产制定了证券化和出售程序。根据FHLMC或FNMA的指导方针承销的大部分长期、固定利率的单户住宅抵押贷款在发放时都是以现金出售的。其他资产,如某些其他住房抵押贷款、某些商业贷款和租赁、房屋净值贷款、汽车贷款和其他消费贷款也可以证券化或出售。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,Bancorp出售或证券化的贷款和租赁总额分别为48亿美元和129亿美元,而截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为28亿美元和90亿美元。有关详情,请参阅简明合并财务报表附注13。
核心存款历来为Bancorp提供了相当大的相对稳定和低成本的资金来源。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,Bancorp的平均核心存款和平均股东权益分别为其平均总资产的90%和89%提供了资金,而截至2020年9月30日的三个月和九个月,这一比例分别为87%和85%。除了核心存款资金,Bancorp还获得了各种其他短期和长期资金来源,其中包括使用FHLB系统。管理层不依赖任何一种流动性来源,并根据不断变化的资产负债表需求来管理可获得性。
截至2021年9月30日,根据当前的Bancorp董事会授权,有47亿美元的债务或其他证券可供发行,Bancorp有权向美国证券交易委员会提交任何必要的登记声明,以允许随时进入公开证券市场;然而,进入这些市场可能取决于市场状况。有关与长期债务有关的后续事项的进一步信息,请参阅简明合并财务报表附注24。
截至2021年9月30日,该行全球纸币计划的借款能力为250亿美元,其中220亿美元可供发行。此外,截至2021年9月30日,世行通过担保借款来源(包括FRB和FHLB)拥有约484亿美元的借款能力。
当前流动性状况
新冠肺炎疫情对经济环境产生了重大影响,尽管最初得到美联储(Fed)计划支持的金融市场在危机爆发后一直稳定且运转良好,这得益于重大的货币和财政回应。在强劲的核心存款资金和超过1000亿美元的当前可用流动性的推动下,Bancorp保持了强劲的流动性状况。Bancorp在当前环境下谨慎管理流动性,并保持专注于核心存款和稳定的长期资金来源的流动性状况,从而有效管理集中度和展期风险。
截至2021年9月30日,Bancorp(母公司)有足够的流动性来履行合同义务和所有优先股和普通股股息,而无需进入资本市场或在27个月内从银行子公司获得上游股息。
信用评级
Bancorp和Bank的融资成本和可获得性受到其信用评级的影响。Bancorp‘s或Bank的信用评级下调可能会影响其进入信贷市场的能力,并增加其借贷成本,从而对Bancorp’s或Bank的财务状况和流动性造成不利影响。维持高信用评级的关键因素包括稳定和多样化的收益流、强劲的信贷质量、强劲的资本比率和多样化的资金来源,以及纪律严明的流动性监测程序。
Bancorp‘s和Bank的信用评级摘要见表65。这些评级反映了评级机构对Bancorp和Bank履行财务承诺的能力的看法。*
*作为一名投资者,您应该意识到,证券评级不是买卖或持有证券的建议,它可能随时受到指定评级机构的修订或撤销,而且每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。有关整体分类系统中信用评级排名的其他信息可在各信用评级机构的网站上找到。
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表65:机构评级 |
截至2021年11月5日 | 穆迪(Moody‘s) | 标准普尔 | 惠誉 | DBRS晨星 |
*Five Third Bancorp: | | | | |
短期借款 | 无评级 | A-2 | F1 | R-1L |
优先债 | Baa1 | BBB+ | A- | A |
次级债 | Baa1 | BBB | BBB+ | 艾尔 |
全国协会第五第三银行: | | | | |
短期借款 | P-2 | A-2 | F1 | R-1M |
短期存款 | P-1 | 无评级 | F1 | 无评级 |
长期存款 | A1 | 无评级 | A | 阿 |
优先债 | A3 | A- | A- | 阿 |
次级债 | A3 | BBB+ | BBB+ | A |
评级机构对全国协会第五第三银行和第五第三银行的展望 | 稳定 | 稳定 | 稳定 | 稳定 |
操作风险管理
经营风险是指由不充分或失败的内部流程或系统、人为错误或不当行为或与市场或信贷无关的不利外部事件引起的对当前或预期财务状况和弹性的风险。操作风险是Bancorp活动固有的,可能以各种方式表现出来,包括欺诈行为、业务中断、员工不当行为、无意中未能遵守适用的法律和法规、产品和服务的设计或交付不当、网络安全或物理安全事件以及侵犯隐私或第三方未按照其安排履行职责。这些事件可能导致财务损失、诉讼和监管罚款,以及对Bancorp的其他损害。Bancorp的风险管理目标是将操作风险保持在与Bancorp的风险偏好、财务实力、业务特点、经营所在的市场以及所受竞争和监管环境相一致的适当水平。
为了控制、监测和治理操作风险,Bancorp维持着一个全面的风险管理框架,其中包括治理监督、风险评估、资本衡量、监测和报告,以及正式的三道防线。ERM负责规定业务和公司职能的框架,并提供对其实施的独立监督(第二道防线)。每个业务部门都有业务控制组,以确保日常运营风险管理(第一道防线)的一致实施和执行。
Bancorp的风险管理框架由五个综合组成部分组成,包括风险的识别、评估、管理、监测和独立治理报告。企业风险中的企业操作风险管理职能负责制定和监督Bancorp管理操作风险的方法的实施。这包括提供治理、意识和培训、工具、指导和监督,以支持与运营风险管理相关的关键风险计划和系统的实施,如风险和控制自我评估、产品交付风险评估、情景分析、新产品/计划风险审查、关键风险指标、第三方风险管理、网络安全风险管理和运营损失审查。该职能还负责开发报告,以支持对整个企业的操作风险进行主动管理。各业务部门和公司职能部门负责根据风险管理框架管理与其领域相关的操作风险。该框架旨在使Bancorp能够在一个健全和受控良好的运营环境下运作。这些过程支持了Bancorp的目标,即通过保持足够的资本来吸收发生的运营损失,最大限度地减少未来的运营损失,并加强Bancorp的业绩。
Bancorp还维持着一个强大的信息安全计划,以支持组织内网络安全风险的管理,重点放在预防、检测和恢复过程上。Five Third利用广泛的技术来保护其运营和专有信息,例如董事会批准的政策和计划、网络监控和测试、访问控制和专职安全人员。Five Third采用了国家标准与技术研究院网络安全框架来管理和部署网络安全控制,并积极参与了金融部门信息共享组织结构,即所谓的金融服务信息共享和分析中心(Financial Services Information Sharing And Analysis Center)。为了确保关键Bancorp功能的弹性,Five Third还采用了冗余协议,其中包括强大的业务连续性功能,可减轻对Five Third客户及其系统的任何潜在影响。
第五,第三,还侧重于向高级管理层和董事会报告和上报运营控制问题。操作风险委员会是监督和支持全企业操作风险管理的关键委员会。信息安全治理委员会和模型风险委员会向操作风险委员会报告,负责信息安全和模型风险的治理。操作风险委员会向ERMC报告,ERMC向全国协会Five Third Bancorp和Five Third Bank董事会风险与合规联合委员会报告。
新冠肺炎疫情继续给包括网络、欺诈和第三方风险在内的运营风险带来压力,这些风险是由远程工作战略、救援计划和外包服务提供商等因素驱动的。此外,外部威胁的增加增加了欺诈和网络安全风险。这些风险继续受到仔细管理和监测,以确保有效控制到位,并由第二道防线进行适当的监督和治理。五分之三有明确的大流行病计划和稳健的业务连续性管理流程,这些都被用来支持整个世行流程的连续性。
法律和法规合规风险管理
法律和监管合规风险是指由于以下原因而遭受法律或监管制裁、财务损失或声誉损害的风险:(I)适用的法律、法规、规则和其他监管要求(包括但不限于消费者因不遵守消费者保护法律、法规和要求而遭受经济损失或其他法律损害的风险);(Ii)内部政策和程序、最佳实践标准或行为守则;以及(Iii)适用于Five Third的活动和职能的诚信和公平交易原则。法律风险包括对机构采取行动的风险,这些风险导致合同不可执行、诉讼、法律制裁或不利判决,从而扰乱或以其他方式对机构的运营或条件产生负面影响。如果不能有效地管理这些风险,可能会提升风险水平或表现为其他类型的关键风险,包括声誉风险或运营风险。第五,第三个重点是根据Bancorp的综合风险管理框架管理法律和监管合规风险,该框架确保了识别、评估、管理、监测和报告风险的一致流程。Bancorp的风险管理目标是将合规风险保持在适当水平,与Bancorp的风险偏好保持一致。
为降低此类风险,合规风险管理提供独立监督,以促进计划执行的一致性和充分性,并确保业务线和支持职能充分识别、评估和监控法律和法规合规风险,并采取适当的缓解策略。此外,这些战略还会不时修改,以应对环境中的新风险或新出现的风险。合规风险管理和法律司为业务线和企业职能提供指导,这些部门最终负责管理与其领域相关的此类风险。首席合规官和金融犯罪总监负责制定和指导合规风险管理计划的战略、开发、实施、沟通和维护,该计划实施关键的合规流程,包括但不限于执行和董事会级别的治理和报告例程、合规相关政策、风险评估、关键风险指标、问题跟踪、监管变更管理以及监管合规测试和监控。作为合规风险管理的一部分,金融犯罪处负责管理和监督反洗钱和经济制裁流程。合规风险管理与社区和经济发展团队合作,监督Bancorp对社区再投资法案的遵守情况。
Five Third还向高级管理层和董事会报告并上报法律和法规合规问题。管理合规委员会由首席合规官和金融犯罪总监担任主席,是监督和支持整个企业合规风险管理的关键委员会。管理合规委员会监督Bancorp范围内的合规问题、行业最佳实践、立法发展、监管关切以及法律和监管合规风险的其他领先指标。管理合规委员会向ERMC报告,ERMC向全国协会Five Third Bancorp和Five Third Bank董事会的RCC报告。
资本经营
管理层定期审查Bancorp的资本水平,以帮助确保其在各种经营环境下得到适当定位。Bancorp成立了一个资本委员会,负责向管理层提出资本计划建议。这些建议由ERMC审查,年度资本计划由董事会批准。资本委员会负责资本计划资本行动的执行和监督。
监管资本比率
巴塞尔III最终规则设定了最低监管资本比率,并定义了保险存款机构“资本充足”的衡量标准。
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表66:订明资本比率 |
| 最低要求 | 资本充裕 |
CET1资本: | | |
第五、第三银行(Five Third Bancorp) | 4.50 | % | 不适用 |
全国协会第五第三银行 | 4.50 | | 6.50 | |
基于风险的第I级资本: | | |
第五、第三银行(Five Third Bancorp) | 6.00 | | 6.00 | |
全国协会第五第三银行 | 6.00 | | 8.00 | |
基于风险的资本总额: | | |
第五、第三银行(Five Third Bancorp) | 8.00 | | 10.00 | |
全国协会第五第三银行 | 8.00 | | 10.00 | |
第一层利用: | | |
第五、第三银行(Five Third Bancorp) | 4.00 | | 不适用 |
全国协会第五第三银行 | 4.00 | | 5.00 | |
Bancorp受到压力资本缓冲要求的约束,该要求于2020年10月1日取代了资本保存缓冲。受压力资本缓冲要求约束的机构必须将资本比率维持在高于各自缓冲最低水平(监管最低加上压力资本缓冲)的水平,以避免对资本分配和向高管发放酌情奖金的某些限制。FRB使用监管压力测试来确定Bancorp的压力资本缓冲,下限为2.5%。自该框架推出以来,Bancorp的压力资本缓冲要求一直为2.5%,最近一次得到确认是在2021年6月24日。Bancorp的资本比率已经超过了所有期间的压力资本缓冲要求。
2018年4月,联邦银行业监管机构提出了过渡性安排,允许银行组织在三年内分阶段实施ASU 2016-13(简称CECL)对监管资本的第一天影响。拟议的规则被通过为最终规则,自2019年7月1日起生效。对于银行组织在采用CECL的会计年度开始时因采用CECL而留存收益减少的银行组织,最终规则的分阶段条款是可选的。为监管资本目的选择最终规则的分阶段引入条款的银行组织,必须在采用CECL的第一年分阶段实施影响监管资本的过渡额的25%,第二年为50%,第三年为75%,全面影响从第四年开始。
2020年3月,鉴于新冠肺炎疫情导致经济活动中断,银行机构发布了一项临时最终规则,对与采用CECL的影响相关的监管资本提供额外的过渡性减免。临时最终规则为在2020日历年采用CECL的银行组织提供了将CECL对监管资本的估计影响推迟两年的选项,然后是上述三年过渡期,以在最初的两年延迟期间逐步取消总收益,总共五年的过渡期。CECL对监管资本(经修订CECL过渡额)的估计影响,按采用CECL(CECL过渡额)首日对留存收益的影响与采用CECL后ACL相对于首日ACL的计算变动乘以25%的比例因数之和计算。比例因子用于近似CECL下ACL相对于已发生损失方法的差异。修改后的CECL过渡量将在五年过渡期的头两年每季度计算一次。修改后的CECL过渡金额将于2021年12月31日固定,该金额将在三年内逐步取消。
Bancorp于2020年1月1日通过了ASU 2016-13,并在截至2020年3月31日的监管申报文件中,为CECL对监管资本的影响选择了为期五年的过渡阶段选项。修改后的CECL过渡额对Bancorp截至2021年9月30日的监管资本的影响是资本增加了约5.19亿美元。在完全分阶段实施的基础上,Bancorp的CET1比率将从2021年9月30日起下调33个基点。CECL过渡额将在2022年1月1日开始的财年期间开始分阶段实施,并将在2025年1月1日之前全面分阶段实施。
下表汇总了Bancorp截至目前的资本比率:
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表67:资本比率 |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
季度平均总Bancorp股东权益占平均资产的百分比 | 11.16 | % | 11.34 | |
有形资产占有形资产的百分比(A)(B) | 8.06 | | 8.18 | |
有形普通股权益占有形资产的百分比(A)(B) | 7.01 | | 7.11 | |
监管资本:(c) | | |
CET1资本 | $ | 14,673 | | 14,682 | |
一级资本 | 16,789 | | 16,797 | |
监管资本总额 | 20,742 | | 21,412 | |
风险加权资产 | 148,827 | | 141,974 | |
监管资本比率:(c) | | |
CET1资本 | 9.86 | % | 10.34 | |
一级风险资本 | 11.28 | | 11.83 | |
基于风险的资本总额 | 13.94 | | 15.08 | |
第一级杠杆 | 8.41 | | 8.49 | |
(a)这些都是非公认会计准则的衡量标准。有关更多信息,请参阅MD&A的非GAAP财务衡量标准部分。
(b)不包括AOCI。
(c)截至2021年9月30日的监管资本比率是根据逐步引入CECL对监管资本影响的五年期过渡条款选项计算的。
资本规划
2011年,FRB通过了资本计划规则,要求合并资产在500亿美元或以上的BHC向FRB提交年度资本计划,以供审查。根据这一规定,这些资本计划必须包括对以下内容的详细描述:BHC评估资本充足率的内部流程;监管普通股发行、股息和股票回购等资本行动的政策;以及9个季度规划期内所有计划的资本行动。此外,每间BHC必须向财务报告委员会报告BHC在多个情景下进行的压力测试结果,这些情景评估基线和压力经济条件下的资本来源和用途。
2019年10月10日,美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)通过了最终规则,为国内外大型银行组织量身定做某些审慎标准。由于EPS裁剪规则,Bancorp必须遵守IV类标准,根据这一标准,Bancorp不再需要向FRB提交半年一次的公司运营的压力测试,并公开披露测试结果。然而,Bancorp被要求制定和维护董事会每年批准的资本计划。作为一家符合第四类标准的机构,Bancorp每两年接受一次财务报告委员会的监管压力测试、董事会资本计划规则和某些FR Y-14报告要求。监管压力测试是对紧张的经济和金融市场状况对Bancorp资本的影响的前瞻性定量评估。Bancorp于2019年12月31日成为IV类标准,上述要求适用于2020年1月1日开始的压力测试周期。Bancorp不接受FRB进行的2021年监管压力测试,但已按要求提交了董事会批准的资本计划。
2020年6月,鉴于新冠肺炎疫情带来的不确定性,联邦储备委员会在宣布压力测试结果时采取了几项行动。具体地说,在2020年第三季度,FRB要求包括Bancorp在内的大型银行机构暂停股票回购,将股息支付上限设为2020年第二季度支付的金额,并根据基于最近收入的公式进一步限制股息。这些限制每季度延长一次,但有一定的修改,贯穿2020年的剩余时间。
FRB将这些限制延长至2021年第一季度和第二季度,并进行了某些修改,以允许有限数量的股票回购。在2021年第一季度和第二季度,Bancorp被授权根据基于最近收入的公式支付股息和执行股票回购,前提是Bancorp不增加普通股股息金额。
2021年6月,FRB取消了新冠肺炎大流行引发的资本分配限制,该限制禁止增加普通股股息,并对股票回购施加限制,并授权Bancorp从2021年7月1日起按照董事会资本计划规则中的要求进行资本分配,包括Bancorp的压力资本缓冲要求。Bancorp维持着一个全面的资本管理流程,并预计压力资本缓冲框架将为Bancorp评估和部署资本提供更大的灵活性。
股利政策和股票回购计划
Bancorp的普通股股息政策和股票回购计划反映了其收益前景、期望的派息率、保持充足资本水平的需要、其子公司支付股息的能力以及遵守安全稳健的银行做法以及满足监管要求和预期的需要。Bancorp宣布每股普通股分红0.30美元和0.27美元或分别截至2021年和2020年9月30日的三个月,以及d $0.84截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为0.81美元。根据Bancorp董事会批准的资本计划,在2021年第三季度,Bancorp签订并结算了一项加速股份回购交易,金额为5.5亿美元。有关股份回购活动的额外资料,请参阅简明综合财务报表附注16及附注24。
下表汇总了截至2021年9月30日的三个月的月度股份回购活动:
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表68:股份回购 | | | | |
期间 | 总数 所购股份的百分比(a) | 平均价格 按股支付 | 股份总数 作为以下产品的一部分购买 公开宣布 计划或计划 | 最大数量 可能还没有到来的股票 根据 计划或计划(b) |
2021年7月1日-7月31日 | 13,091,643 | $ | 37.99 | | 13,065,958 | | 49,482,893 |
2021年8月1日-8月31日 | 34,690 | 38.57 | | — | | 49,482,893 |
2021年9月1日-9月30日 | 1,655,139 | 38.41 | | 1,413,211 | | 48,069,682 |
总计 | 14,781,472 | $ | 38.03 | | 14,479,169 | | 48,069,682 |
(A)股票包括2021年第三季度因各种员工补偿计划而回购的302,303股。这些购买不计入根据董事会可能购买的最大股票数量’授权。
(B)在2019年6月,Bancorp宣布其董事会已授权管理层购买Bancorp的1亿股票’通过公开市场或任何私人交易的普通股。这一授权不包括具体的目标或到期日。
在《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》的利率和价格风险管理部分提供的信息在此引用作为参考。这些信息包含我们认为是前瞻性陈述的某些陈述。有关前瞻性陈述的警示信息,请参阅第1页。
Bancorp在包括Bancorp首席执行官和首席财务官在内的Bancorp管理层的监督和参与下,对Bancorp的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条)的设计和操作的有效性进行了评估。根据上述情况,截至本报告所述期间结束时,Bancorp的首席执行官和首席财务官得出结论,Bancorp的披露控制和程序在所有重要方面都是有效的,以确保Bancorp根据1934年证券交易法归档和提交的报告中要求披露的信息在需要时得到记录、处理、汇总和报告,并在适当情况下积累信息并传达给Bancorp的管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时
Bancorp管理层还对财务报告的内部控制进行了评估,以确定在本报告涵盖的期间内是否发生了任何对Bancorp的财务报告内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化。根据这一评价,在本报告所述期间没有发生这样的变化。
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表和附注(第一项) |
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精简合并资产负债表(未经审计) | | |
| 自.起 |
| 9月30日, | 十二月三十一日, |
(百万美元,不包括共享数据) | 2021 | 2020 |
资产 | | |
现金和银行到期款项 | $ | 3,213 | | 3,147 | |
其他短期投资(a) | 34,203 | | 33,399 | |
可供出售的债务和其他证券(b) | 37,870 | | 37,513 | |
持有至到期证券(c) | 8 | | 11 | |
交易债务证券 | 685 | | 560 | |
股权证券 | 329 | | 313 | |
持有待售的贷款和租赁(d) | 5,203 | | 4,741 | |
证券组合贷款和租赁(A)(E) | 107,911 | | 108,782 | |
贷款和租赁损失准备(a) | (1,954) | | (2,453) | |
组合贷款和租赁,净额 | 105,957 | | 106,329 | |
银行房舍和设备(f) | 2,101 | | 2,088 | |
运营租赁设备 | 647 | | 777 | |
商誉 | 4,514 | | 4,258 | |
无形资产 | 169 | | 139 | |
维修权 | 943 | | 656 | |
其他资产(a) | 11,889 | | 10,749 | |
总资产 | $ | 207,731 | | 204,680 | |
负债 | | |
存款: | | |
无息存款 | $ | 63,879 | | 57,711 | |
有息存款(g) | 101,229 | | 101,370 | |
总存款 | 165,108 | | 159,081 | |
购买的联邦基金 | 309 | | 300 | |
其他短期借款 | 949 | | 1,192 | |
应计税款、利息和费用 | 2,083 | | 2,614 | |
其他负债(a) | 5,339 | | 3,409 | |
长期债务(a) | 11,419 | | 14,973 | |
总负债 | $ | 185,207 | | 181,569 | |
权益 | | |
普通股(h) | $ | 2,051 | | 2,051 | |
优先股(i) | 2,116 | | 2,116 | |
资本盈余 | 3,611 | | 3,635 | |
留存收益 | 19,817 | | 18,384 | |
累计其他综合收益 | 1,637 | | 2,601 | |
库存股(h) | (6,708) | | (5,676) | |
总股本 | $ | 22,524 | | 23,111 | |
负债和权益总额 | $ | 207,731 | | 204,680 | |
(a)包括$27及$55在其他短期投资中,383及$756在证券组合贷款和租赁中,(3)和$(7),$2及$5其他资产,$1及$2其他负债,以及$325及$656合并VIE的长期债务,分别包含在2021年9月30日和2020年12月31日的上述说明中。有关详细信息,请参阅注释12。
(b)摊销成本为$36,308及$34,982时间分别为2021年9月30日和2020年12月31日。
(c)公允价值$8及$11时间分别为2021年9月30日和2020年12月31日。
(d)包括$1,532及$1,481分别在2021年9月30日和2020年12月31日以公允价值计量的待售住宅抵押贷款的比例。
(e)包括$156及$161分别在2021年9月30日和2020年12月31日按公允价值计量的住宅抵押贷款。
(f)包括$25及$35分别于2021年9月30日和2020年12月31日持有待售的银行房地和设备。
(g)包括$3512020年12月31日持有的待售利息支票存款。
(h)普通股:陈述价值$2.22每股;授权2,000,000,000;截至2021年9月30日未偿还-689,790,194(不包括234,102,387国库股),2020年12月31日-712,760,325(不包括211,132,256国库股)。
(i)500,000无面值优先股的股票在2021年9月30日和2020年12月31日都获得了授权。有几个422,0002021年9月30日和2020年12月31日未发行的未指定无面值优先股。每股无面值优先股的已发行股票有#美元的清算优先权。25,000. 500,000无面值B类优先股的股票在2021年9月30日和2020年12月31日都获得了授权。有几个300,0002021年9月30日和2020年12月31日未发行的未指定无面值B类优先股。每股无面值B类优先股的已发行股票有#美元的清算优先权。1,000.
请参阅简明合并财务报表附注。
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表和附注(续) | | |
简明综合损益表(未经审计) | | |
| 在截至的三个月内 9月30日, | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元,不包括共享数据) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
利息收入 | | | | |
贷款和租赁的利息和费用 | $ | 1,014 | | 1,047 | | 3,078 | | 3,397 | |
证券利息 | 266 | | 274 | | 809 | | 840 | |
其他短期投资的利息 | 12 | | 8 | | 29 | | 20 | |
利息收入总额 | 1,292 | | 1,329 | | 3,916 | | 4,257 | |
利息支出 | | | | |
存款利息 | 12 | | 46 | | 48 | | 295 | |
购买联邦基金的利息 | — | | — | | — | | 2 | |
其他短期借款的利息 | — | | 5 | | 1 | | 13 | |
长期债务利息 | 91 | | 108 | | 293 | | 347 | |
利息支出总额 | 103 | | 159 | | 342 | | 657 | |
净利息收入 | 1,189 | | 1,170 | | 3,574 | | 3,600 | |
信贷损失准备金(受益于) | (42) | | (15) | | (330) | | 1,110 | |
扣除信贷损失准备金后的净利息收入(受益于) | 1,231 | | 1,185 | | 3,904 | | 2,490 | |
非利息收入 | | | | |
商业银行收入 | 152 | | 125 | | 465 | | 387 | |
押金手续费 | 152 | | 144 | | 445 | | 414 | |
财富和资产管理收入 | 147 | | 132 | | 436 | | 387 | |
卡和加工费收入 | 102 | | 92 | | 298 | | 260 | |
抵押贷款银行净收入 | 86 | | 76 | | 235 | | 295 | |
租赁业务收入 | 78 | | 77 | | 226 | | 207 | |
其他非利息收入 | 120 | | 26 | | 211 | | 42 | |
证券收益(亏损),净额 | (1) | | 51 | | 12 | | 48 | |
证券(亏损)收益,净额–关于抵押贷款偿还权的不合格套期保值 | — | | (1) | | (2) | | 3 | |
非利息收入总额 | 836 | | 722 | | 2,326 | | 2,043 | |
非利息支出 | | | | |
薪酬和福利 | 627 | | 637 | | 1,971 | | 1,911 | |
技术和通信 | 98 | | 89 | | 285 | | 272 | |
入住费净额 | 79 | | 90 | | 235 | | 254 | |
设备费用 | 34 | | 33 | | 102 | | 97 | |
租赁业务费用 | 33 | | 35 | | 102 | | 103 | |
营销费用 | 29 | | 23 | | 72 | | 74 | |
卡和手续费 | 19 | | 29 | | 70 | | 89 | |
其他非利息支出 | 253 | | 225 | | 704 | | 682 | |
总非利息费用 | 1,172 | | 1,161 | | 3,541 | | 3,482 | |
所得税前收入 | 895 | | 746 | | 2,689 | | 1,051 | |
适用所得税费用 | 191 | | 165 | | 582 | | 228 | |
净收入 | 704 | | 581 | | 2,107 | | 823 | |
优先股股息 | 20 | | 19 | | 75 | | 69 | |
普通股股东可获得的净收入 | $ | 684 | | 562 | | 2,032 | | 754 | |
每股收益-基本 | $ | 0.98 | | 0.78 | | 2.87 | | 1.05 | |
每股收益-稀释后 | $ | 0.97 | | 0.78 | | 2.83 | | 1.04 | |
平均已发行普通股-基本 | 697,457,483 | | 715,102,136 | | 706,845,513 | | 714,477,089 | |
平均已发行普通股-稀释后 | 706,089,674 | | 718,893,892 | | 715,803,010 | | 718,942,648 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表和附注(续) | | |
简明综合全面收益表(未经审计) | | |
| 在截至的三个月内 9月30日, | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
净收入 | $ | 704 | | 581 | | 2,107 | | 823 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额: | | | | |
可供出售债务证券的未实现收益: | | | | |
期内产生的未实现持有(亏损)收益 | (281) | | (32) | | (748) | | 1,306 | |
计入净收入的净亏损(收益)的重新分类调整 | (1) | | (34) | | 7 | | (34) | |
现金流对冲衍生品的未实现收益: | | | | |
期内产生的未实现持有(亏损)收益 | 2 | | 1 | | (53) | | 494 | |
净收入中包括的净收益的重新分类调整 | (58) | | (56) | | (173) | | (130) | |
固定收益养老金计划,净额: | | | | |
本年度内产生的净精算亏损 | (1) | | (2) | | (2) | | (2) | |
将数额重新分类为定期福利净成本 | 2 | | 3 | | 5 | | 5 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | (337) | | (120) | | (964) | | 1,639 | |
综合收益 | $ | 367 | | 461 | | 1,143 | | 2,462 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表和附注(续) |
简明综合权益变动表(未经审计) |
(百万美元,每股数据除外) | 普普通通 库存 | 择优 库存 | 资本 盈馀 | 留用 收益 | 累计 其他 全面 收入 | 财务处 库存 | 总计 权益 |
2020年6月30日的余额 | $ | 2,051 | | 1,770 | | 3,603 | | 17,643 | | 2,951 | | (5,683) | | 22,335 | |
净收入 | | | | 581 | | | | 581 | |
其他综合亏损,税后净额 | | | | | (120) | | | (120) | |
宣布的现金股息: | | | | | | | |
普通股($0.27每股) | | | | (195) | | | | (195) | |
优先股: | | | | | | | |
*第一季($)414.06每股) | | | | (7) | | | | (7) | |
*J系列赛(美元)219.65每股) | | | | (3) | | | | (3) | |
*K系列赛(美元)309.38每股) | | | | (3) | | | | (3) | |
*L系列赛(美元)187.50每股) | | | | (3) | | | | (3) | |
*B级,A系列($)15.00每股) | | | | (3) | | | | (3) | |
发行优先股 | | 346 | | | | | | 346 | |
股票补偿计划下股票交易的影响,净额 | | | 21 | | | | 2 | | 23 | |
2020年9月30日的余额 | $ | 2,051 | | 2,116 | | 3,624 | | 18,010 | | 2,831 | | (5,681) | | 22,951 | |
| | | | | | |
|
2021年6月30日的余额 | $ | 2,051 | | 2,116 | | 3,602 | | 19,343 | | 1,974 | | (6,160) | | 22,926 | |
净收入 | | | | 704 | | | | 704 | |
其他综合亏损,税后净额 | | | | | (337) | | | (337) | |
宣布的现金股息: | | | | | | | |
普通股($0.30每股) | | | | (210) | | | | (210) | |
优先股: | | | | | | | |
*第一季($)414.06每股) | | | | (7) | | | | (7) | |
*J系列赛(美元)209.30每股) | | | | (3) | | | | (3) | |
*K系列赛(美元)309.38每股) | | | | (3) | | | | (3) | |
*L系列赛(美元)281.25每股) | | | | (4) | | | | (4) | |
*B级,A系列($)15.00每股) | | | | (3) | | | | (3) | |
为国库购入的股份 | | | | | | (550) | | (550) | |
股票补偿计划下股票交易的影响,净额 | | | 9 | | | | 2 | | 11 | |
| | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | $ | 2,051 | | 2,116 | | 3,611 | | 19,817 | | 1,637 | | (6,708) | | 22,524 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表和附注(续) |
简明综合权益变动表(未经审计) |
(百万美元,每股数据除外) | 普普通通 库存 | 择优 库存 | 资本 盈馀 | 留用 收益 | 累计 其他 全面 收入 | 财务处 库存 | 总计 权益 |
2019年12月31日的余额 | $ | 2,051 | | 1,770 | | 3,599 | | 18,315 | | 1,192 | | (5,724) | | 21,203 | |
会计原则变更累积效应的影响 | | | | (472) | | | | (472) | |
2020年1月1日的余额 | $ | 2,051 | | 1,770 | | 3,599 | | 17,843 | | 1,192 | | (5,724) | | 20,731 | |
净收入 | | | | 823 | | | | 823 | |
其他综合收益,税后净额 | | | | | 1,639 | | | 1,639 | |
宣布的现金股息: | | | | | | | |
普通股($0.81每股) | | | | (585) | | | | (585) | |
优先股: | | | | | | | |
*H系列($)637.50每股) | | | | (15) | | | | (15) | |
*第一季($)1,242.18每股) | | | | (23) | | | | (23) | |
*J系列赛(美元)829.58每股) | | | | (10) | | | | (10) | |
*K系列赛(美元)928.14每股) | | | | (9) | | | | (9) | |
*L系列赛(美元)187.50每股) | | | | (3) | | | | (3) | |
*B级,A系列($)45.00每股) | | | | (9) | | | | (9) | |
发行优先股 | | 346 | | | | | | 346 | |
股票补偿计划下股票交易的影响,净额 | | | 25 | | | | 41 | | 66 | |
其他 | | | | (2) | | | 2 | | — | |
2020年9月30日的余额 | $ | 2,051 | | 2,116 | | 3,624 | | 18,010 | | 2,831 | | (5,681) | | 22,951 | |
| | | | | | |
|
2020年12月31日的余额 | $ | 2,051 | | 2,116 | | 3,635 | | 18,384 | | 2,601 | | (5,676) | | 23,111 | |
净收入 | | | | 2,107 | | | | 2,107 | |
其他综合亏损,税后净额 | | | | | (964) | | | (964) | |
宣布的现金股息: | | | | | | | |
普通股($0.84每股) | | | | (597) | | | | (597) | |
优先股: | | | | | | | |
*H系列($)637.50每股) | | | | (15) | | | | (15) | |
*第一季($)1,242.18每股) | | | | (22) | | | | (22) | |
*J系列赛(美元)631.24每股) | | | | (8) | | | | (8) | |
*K系列赛(美元)928.13每股) | | | | (9) | | | | (9) | |
*L系列赛(美元)843.75每股) | | | | (12) | | | | (12) | |
*B级,A系列($)45.00每股) | | | | (9) | | | | (9) | |
为国库购入的股份 | | | | | | (1,077) | | (1,077) | |
股票补偿计划下股票交易的影响,净额 | | | (24) | | | | 44 | | 20 | |
其他 | | | | (2) | | | 1 | | (1) | |
2021年9月30日的余额 | $ | 2,051 | | 2,116 | | 3,611 | | 19,817 | | 1,637 | | (6,708) | | 22,524 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表和附注(续) |
简明合并现金流量表(未经审计) |
| 截至9月30日的9个月, |
(百万美元) | 2021 | 2020 |
经营活动 | | |
净收入 | $ | 2,107 | | 823 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | |
信贷损失准备金(受益于) | (330) | | 1,110 | |
折旧、摊销和增值 | 371 | | 358 | |
基于股票的薪酬费用 | 100 | | 100 | |
从递延所得税中受益 | (217) | | (174) | |
证券收益,净额 | (6) | | (58) | |
MSR公允价值调整 | 95 | | 519 | |
出售贷款的净收益和持有待售贷款的公允价值调整 | (264) | | (206) | |
银行房舍和设备处置及减值净亏损 | 4 | | 26 | |
经营性租赁设备处置和减值净亏损(收益) | 12 | | (6) | |
出售HSA存款组合的收益 | (60) | | — | |
出售持有以供出售的贷款所得款项 | 12,767 | | 9,149 | |
为出售而发放或购买的贷款,扣除还款后的净额 | (13,250) | | (9,252) | |
代表股权投资回报的股息 | 33 | | 8 | |
净变化: | | |
股权和交易债务证券 | (125) | | (107) | |
其他资产 | 292 | | (444) | |
应计税款、利息和费用及其他负债 | (167) | | 169 | |
经营活动提供的净现金 | 1,362 | | 2,015 | |
投资活动 | | |
销售收入: | | |
AFS证券和其他投资 | 2,832 | | 1,325 | |
贷款和租赁 | 653 | | 77 | |
银行房舍和设备 | 18 | | 16 | |
AFS和HTM证券以及其他投资的偿还/到期日收益 | 4,504 | | 2,275 | |
购买: | | |
AFS证券和其他投资 | (8,772) | | (3,568) | |
银行房舍和设备 | (224) | | (235) | |
MSR | (210) | | (36) | |
BOLI结算所得收益 | 20 | | 16 | |
销售收益和代表股权投资回报的股息 | 33 | | 12 | |
收购时支付的净现金 | (296) | | — | |
出售HSA存款组合时支付的现金净额 | (431) | | — | |
净变化: | | |
其他短期投资 | (803) | | (29,335) | |
证券组合贷款和租赁 | 330 | | (2,079) | |
运营租赁设备 | 21 | | (61) | |
用于投资活动的净现金 | (2,325) | | (31,593) | |
融资活动 | | |
存款净变动 | 6,518 | | 29,621 | |
其他短期借款和购买的联邦基金净变化 | (196) | | 126 | |
普通股和优先股支付的股息 | (654) | | (629) | |
发行长期债券所得款项 | 56 | | 2,529 | |
偿还长期债务 | (3,525) | | (2,654) | |
库存股回购及相关远期合约 | (1,077) | | — | |
发行优先股 | — | | 346 | |
其他 | (93) | | (43) | |
融资活动提供的净现金 | 1,029 | | 29,296 | |
银行现金和应付现金增加(减少) | 66 | | (282) | |
期初银行的现金和到期款项 | 3,147 | | 3,278 | |
期末现金和银行到期款项 | $ | 3,213 | | 2,996 | |
请参阅简明合并财务报表附注。附注2包括除非现金投资和融资活动外与利息和所得税有关的现金支付。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
1. 陈述的基础
简明综合财务报表包括Bancorp及其持有多数股权的子公司和VIE的账户,其中Bancorp已被确定为主要受益人。其他实体,包括Bancorp有能力对被投资方的经营和财务政策施加重大影响但Bancorp不拥有控制权的某些合资企业,按权益法核算,不合并。对Bancorp没有能力施加重大影响的实体的投资一般按公允价值计价,除非该投资没有随时可确定的公允价值。Bancorp使用公允价值以外的计量替代方法,对没有可随时确定的公允价值的股权投资进行会计处理,该公允价值指投资成本减去记录的减值(如有),加上或减去同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变动所导致的变化。合并实体之间的公司间交易和余额已被取消。
管理层认为,未经审核的简明综合财务报表包括所有必要的调整,这些调整由正常经常性应计项目组成,以公平地列报所列示期间的结果。根据美国公认会计准则和美国证券交易委员会关于中期财务信息的规则和规定,这些报表不包括完整年度财务报表所需的某些信息和脚注披露,因此建议将这些简明综合财务报表与Bancorp的Form 10-K年度报告结合阅读。截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的运营业绩、综合收益和股本变化,以及截至2021年和2020年9月30日的九个月的现金流不一定表明全年预期的业绩。截至2020年12月31日的财务信息来自Bancorp的Form 10-K年度报告。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
2. 补充现金流信息
在截至9月30日的9个月中,除非现金投资和融资活动外,与利息和所得税有关的现金支付情况如下表所示:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | 2020 |
现金支付: | | |
利息 | $ | 431 | | 746 | |
所得税 | 500 | | 419 | |
| | |
转让: | | |
证券组合贷款和贷款租赁以及持有以供出售的贷款和租赁(a) | $ | 414 | | 713 | |
持有以供出售的贷款和租赁为组合贷款和租赁 | 38 | | 39 | |
向OREO提供的投资组合贷款和租赁 | 7 | | 11 | |
持有待售给OREO的贷款和租约 | — | | 2 | |
银行办公场所和设备到OREO | 19 | | 2 | |
| | |
补充披露: | | |
经营租赁项下租赁负债的净增加 | $ | 59 | | 35 | |
融资租赁项下租赁负债的净增加额 | 29 | | 90 | |
(a)包括$154及$668截至2021年和2020年9月30日的9个月,分别为之前出售给GNMA的住宅抵押贷款,Bancorp最初被认为已根据ASC主题860重新获得有效控制权,并记录为组合贷款。Bancorp随后回购了这些贷款,并将其归类为持有待售。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
3. 会计和报告的发展
2021年通过的标准
在截至2021年9月30日的9个月里,Bancorp采用了以下新的会计准则:
ASU 2019-12-所得税(主题740):简化所得税会计
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,通过删除第740主题中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。修正案还澄清和修订了关于740专题其他领域的现有指导意见。Bancorp于2021年1月1日在修改后的追溯基础上通过了修订后的指南,但修订后指南中要求前瞻性采用的某些条款除外。采纳经修订的指引并未对简明综合财务报表产生实质影响。
参考利率改革与伦敦银行间同业拆借利率转换
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,其中提供了可选的权宜之计和例外,用于在满足某些标准的情况下,将美国GAAP应用于受参考汇率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易。ASU中的修订仅适用于参照LIBOR或其他预期因参考汇率改革而停止的参考利率的合约、套期保值关系和其他交易。随后,在2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,其中澄清了主题848中关于合同修改和对冲会计的可选权宜之计和例外也适用于受贴现过渡影响的衍生品。修正案提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系,但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外,实体已为其选择了某些可选的权宜之计,并在套期保值关系结束后保留。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对Bancorp有效。Bancorp正在评估和应用适用的可选权宜之计和例外,以计入合格的合同修改、合格的现有套期保值关系和2022年12月31日之前的新套期保值关系。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
4. 投资证券
下表提供了截至目前主要类别的可供出售债务和其他证券以及持有至到期证券组合的摊销成本、未实现损益和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日(百万美元) | 摊销 成本 | 未实现 收益 | 未实现 损失 | 公平 价值 |
可供出售的债务和其他证券: | | | | |
美国财政部和联邦机构证券 | $ | 90 | | 2 | | — | | 92 | |
国家和政治分区的义务证券 | 18 | | — | | — | | 18 | |
抵押贷款支持证券: | | | | |
机构住房抵押贷款支持证券 | 9,191 | | 474 | | (13) | | 9,652 | |
机构商业抵押贷款支持证券 | 18,468 | | 962 | | (66) | | 19,364 | |
非机构商业抵押贷款支持证券 | 3,802 | | 183 | | (6) | | 3,979 | |
资产支持证券和其他债务证券 | 4,221 | | 44 | | (18) | | 4,247 | |
其他有价证券(a) | 518 | | — | | — | | 518 | |
可供出售债务和其他证券总额 | $ | 36,308 | | 1,665 | | (103) | | 37,870 | |
持有至到期证券: | | | | |
国家和政治分区的义务证券 | $ | 6 | | — | | — | | 6 | |
资产支持证券和其他债务证券 | 2 | | — | | — | | 2 | |
持有至到期证券总额 | $ | 8 | | — | | — | | 8 | |
(a)其他证券包括FHLB、FRB和DTCC限制性股票持有NGS为$31, $485及$2,分别在2021年9月30日,按成本计价。
| | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日(百万美元) | 摊销 成本 | 未实现 收益 | 未实现 损失 | 公平 价值 |
可供出售的债务和其他证券: | | | | |
美国财政部和联邦机构证券 | $ | 74 | | 4 | | — | | 78 | |
国家和政治分区的义务证券 | 17 | | — | | — | | 17 | |
抵押贷款支持证券: | | | | |
机构住房抵押贷款支持证券 | 11,147 | | 768 | | (8) | | 11,907 | |
机构商业抵押贷款支持证券 | 16,745 | | 1,481 | | (5) | | 18,221 | |
非机构商业抵押贷款支持证券 | 3,323 | | 267 | | — | | 3,590 | |
资产支持证券和其他债务证券 | 3,152 | | 48 | | (24) | | 3,176 | |
其他有价证券(a) | 524 | | — | | — | | 524 | |
可供出售债务和其他证券总额 | $ | 34,982 | | 2,568 | | (37) | | 37,513 | |
持有至到期证券: | | | | |
国家和政治分区的义务证券 | $ | 9 | | — | | — | | 9 | |
资产支持证券和其他债务证券 | 2 | | — | | — | | 2 | |
持有至到期证券总额 | $ | 11 | | — | | — | | 11 | |
(a)其他证券包括FHLB、FRB和DTCC限制性股票持有量为#美元。40, $482及$2,分别于2020年12月31日,按成本计价。
下表提供了截至目前交易债务证券和股权证券的公允价值:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
交易债务证券 | $ | 685 | | 560 | |
股权证券 | 329 | | 313 | |
上表中报告的金额不包括投资证券的应计利息。共$85百万及$87在2021年9月30日, 分别为2020年12月31日和2020年12月31日,在简明综合资产负债表中作为其他资产的组成部分列示。
Bancorp使用投资证券作为管理利率风险的手段,为质押目的和流动性提供抵押品,以满足监管要求。作为管理利率风险的一部分,Bancorp收购证券作为其MSR非合格对冲战略的一部分,净收益或损失记录在证券(亏损)收益、综合综合收益表中关于抵押贷款服务权的净非合格对冲中。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
下表列出了在简明综合损益表中确认的证券收益(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
可供出售的债务和其他证券: | | | | |
已实现收益 | $ | 16 | | 46 | | 24 | | 47 | |
已实现亏损 | (3) | | (1) | | (14) | | (2) | |
减值损失 | (12) | | — | | (19) | | — | |
可供出售债务和其他证券的净(亏损)收益 | $ | 1 | | 45 | | (9) | | 45 | |
交易债务证券(损失)收益总额 | $ | (1) | | (1) | | (1) | | 3 | |
权益证券收益(亏损)合计(a) | $ | (1) | | 6 | | 20 | | 3 | |
在可供出售债务和其他证券、交易债务证券和股权证券的收入中确认的总收益(亏损)(b) | $ | (1) | | 50 | | 10 | | 51 | |
(a)包括未实现净亏损 $3和未实现净收益$14截至2021年9月30日的三个月和九个月,未实现净亏损为美元1及$3分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。
(b)不包括DES$1及$4的分别截至2021年9月30日的三个月和九个月的证券净亏损和美元1及$7截至2020年9月30日的三个月和九个月的证券净收益分别与FTS持有的证券相关,以促进客户交易的及时执行。这些损失和收益包括在简明综合收益表中的商业银行收入以及财富和资产管理收入中。
Bancorp确认可供出售债务和其他证券的减值损失为#美元。12百万美元和$19分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月内达到100万美元。这些损失与Bancorp打算在收回其摊销成本基础之前出售的未实现损失头寸中的某些证券有关。Bancorp认为这些损失与信贷无关。
在2021年9月30日和2020年12月31日,Bancorp都完成了对处于未实现亏损状态的可供出售债务和其他证券的评估,没有确认信贷损失拨备。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里,Bancorp没有确认与未实现亏损的可供出售债务和其他证券相关的拨备费用。
在…2021年9月30日和2020年12月31日,公允价值为 $11.4十亿及$11.0分别承诺为借款、公共存款、信托基金、衍生品合同以及法律要求或允许的其他目的提供担保的10亿美元。
下表显示了截至2021年9月30日,Bancorp的抵押贷款支持证券的预期到期日分布,以及Bancorp剩余的可供出售债务和其他证券以及持有至到期证券的合同到期日分布:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 可供出售债务和其他 | 持有至到期 |
摊销成本 | 公允价值 | 摊销成本 | 公允价值 |
债务证券:(a) | | | | |
不到1年 | $ | 888 | | 903 | | 2 | | 2 | |
1-5年 | 13,361 | | 14,019 | | 4 | | 4 | |
5-10年 | 11,985 | | 12,700 | | — | | — | |
超过10年 | 9,556 | | 9,730 | | 2 | | 2 | |
其他有价证券 | 518 | | 518 | | — | | — | |
总计 | $ | 36,308 | | 37,870 | | 8 | | 8 | |
(a)当存在催缴或预付债务的权利时,实际到期日可能与合同到期日不同,无论是否有催缴或预付罚款。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
下表提供了处于未实现亏损状态的可供出售债务和其他证券的公允价值和未实现亏损总额,按投资类别和截至目前各证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 |
(百万美元) | 公允价值 | 未实现 损失 | 公允价值 | 未实现 损失 | 公允价值 | 未实现 损失 |
2021年9月30日 | | | | | | |
国家和政治分区的义务证券 | $ | 1 | | — | | — | | — | | 1 | | — | |
美国财政部和联邦机构证券 | 15 | | — | | — | | — | | 15 | | — | |
机构住房抵押贷款支持证券 | 844 | | (9) | | 91 | | (4) | | 935 | | (13) | |
机构商业抵押贷款支持证券 | 2,801 | | (64) | | 24 | | (2) | | 2,825 | | (66) | |
非机构商业抵押贷款支持证券 | 515 | | (6) | | — | | — | | 515 | | (6) | |
资产支持证券和其他债务证券 | 1,046 | | (8) | | 462 | | (10) | | 1,508 | | (18) | |
总计 | $ | 5,222 | | (87) | | 577 | | (16) | | 5,799 | | (103) | |
2020年12月31日 | | | | | | |
机构住房抵押贷款支持证券 | $ | 426 | | (8) | | 1 | | — | | 427 | | (8) | |
机构商业抵押贷款支持证券 | 388 | | (5) | | — | | — | | 388 | | (5) | |
非机构商业抵押贷款支持证券 | 2 | | — | | — | | — | | 2 | | — | |
资产支持证券和其他债务证券 | 520 | | (7) | | 603 | | (17) | | 1,123 | | (24) | |
总计 | $ | 1,336 | | (20) | | 604 | | (17) | | 1,940 | | (37) | |
在…2021年9月30日和2020年12月31日,$1可供出售的债务和其他证券投资组合中的未实现亏损中,有100万是由未评级证券代表的。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
5. 贷款和租赁
Bancorp通过提供各种支付条款和利率结构的贷款和租赁产品,使其贷款和租赁组合多样化。Bancorp的商业贷款和租赁组合包括对各种行业类型的贷款。管理层定期审查其贷款和租赁产品的表现,以评估它们的表现是否在可接受的利率和信用风险水平内,并根据需要对承保政策和程序进行修改。Bancorp维持一项津贴,以吸收预计将在相关贷款和租赁的剩余合同条款上发生的贷款和租赁损失。有关信用质量和ALLL的详细信息,请参阅附注6。
下表汇总了截至目前按主要用途分类的商业贷款和租赁,以及按产品或抵押品分类的消费贷款:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
持有待售贷款及租赁: | | |
商业和工业贷款 | $ | 2 | | 230 | |
商业按揭贷款 | — | | 7 | |
| | |
商业租赁 | — | | 39 | |
住宅按揭贷款 | 5,201 | | 4,465 | |
持有待售贷款和租赁合计 | $ | 5,203 | | 4,741 | |
证券组合贷款和租赁: | | |
商业和工业贷款(a) | $ | 47,834 | | 49,665 | |
商业按揭贷款 | 10,300 | | 10,602 | |
商业性建设贷款 | 5,456 | | 5,815 | |
商业租赁 | 3,130 | | 2,915 | |
商业贷款和租赁总额 | $ | 66,720 | | 68,997 | |
住宅按揭贷款(b) | $ | 16,158 | | 15,928 | |
房屋净值 | 4,276 | | 5,183 | |
间接担保消费贷款 | 16,004 | | 13,653 | |
信用卡 | 1,744 | | 2,007 | |
其他消费贷款 | 3,009 | | 3,014 | |
消费贷款总额 | $ | 41,191 | | 39,785 | |
证券组合贷款和租赁总额 | $ | 107,911 | | 108,782 | |
(a)包括$2.310亿美元和4.8分别截至2021年9月30日和2020年12月31日,与SBA的Paycheck保护计划相关的10亿美元。
(b)包括$39截至2020年12月31日,之前出售给GNMA的住宅抵押贷款中,Bancorp被认为已根据ASC主题860重新获得有效控制权,但没有行使回购选择权。有关详细信息,请参阅注释15。
有价证券贷款和租赁记录的是扣除非劳动收入后的净额,非劳动收入总额为#美元。253截至2021年9月30日的百万美元和280截至2020年12月31日,100万。此外,组合贷款和租赁在扣除未摊销保费和折扣、递延直接贷款发放费用和成本以及公允价值调整(与收购贷款或发放时指定为公允价值的贷款相关)后计入净溢价#美元。444百万美元和$251分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。贷款和租赁的摊余成本基础不包括应计应收利息#美元。358百万美元和$350分别于2021年9月30日和2020年12月31日列示为百万美元,在简明综合资产负债表中作为其他资产的组成部分列示。
Bancorp的FHLB和FRB借款主要由贷款担保。Bancorp的贷款为#美元。15.52021年9月30日和2020年12月31日在FHLB上承诺的10亿美元,以及美元的贷款45.110亿美元和37.82021年9月30日和2020年12月31日分别在FRB承诺的10亿美元。
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下表汇总了截至目前Bancorp拥有的贷款和租赁总额:
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| 账面价值 | 逾期90天 而且还在不断增加 |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
商业和工业贷款 | $ | 47,836 | | 49,895 | | 4 | | 39 | |
商业按揭贷款 | 10,300 | | 10,609 | | 2 | | 8 | |
商业性建设贷款 | 5,456 | | 5,815 | | — | | — | |
商业租赁 | 3,130 | | 2,954 | | 1 | | 1 | |
住宅按揭贷款 | 21,359 | | 20,393 | | 61 | | 70 | |
房屋净值 | 4,276 | | 5,183 | | 1 | | 2 | |
间接担保消费贷款 | 16,004 | | 13,653 | | 8 | | 10 | |
信用卡 | 1,744 | | 2,007 | | 14 | | 31 | |
其他消费贷款 | 3,009 | | 3,014 | | 1 | | 2 | |
贷款和租赁总额 | $ | 113,114 | | 113,523 | | 92 | | 163 | |
减去:持有待售贷款和租赁 | $ | 5,203 | | 4,741 | | | |
证券组合贷款和租赁总额 | $ | 107,911 | | 108,782 | | | |
下表汇总了净冲销(回收)情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 9月30日, | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
商业和工业贷款 | $ | 5 | | 42 | | 45 | | 157 | |
商业按揭贷款 | (1) | | 11 | | 8 | | 14 | |
商业租赁 | — | | 8 | | (2) | | 24 | |
住宅按揭贷款 | (1) | | (1) | | (2) | | 1 | |
房屋净值 | (1) | | 1 | | (2) | | 5 | |
间接担保消费贷款 | (1) | | 3 | | 8 | | 23 | |
信用卡 | 12 | | 29 | | 57 | | 100 | |
其他消费贷款 | 8 | | 8 | | 24 | | 29 | |
净冲销总额 | $ | 21 | | 101 | | 136 | | 353 | |
Bancorp从事商业租赁产品,主要与商业设备融资有关。如果Bancorp将标的资产的控制权转让给承租人,则租赁被归类为销售型租赁。Bancorp将不符合任何销售型租赁标准的租赁分类为直接融资租赁,前提是租赁付款总和与承租人和/或任何其他第三方担保的任何剩余价值的现值基本上等于或超过标的资产的全部公允价值,并且可能收取租赁付款和剩余价值担保。
下表列出了截至目前租赁净投资的组成部分:
| | | | | | | | |
(百万美元)(a) | 9月30日, 2021 | 2020年12月31日 |
直接融资租赁净投资: | | |
应收租赁付款(现值) | $ | 1,036 | | 1,400 | |
无担保剩余资产(现值) | 158 | | 181 | |
取得的租赁的净溢价(折扣) | 1 | | (1) | |
销售型租赁净投资: | | |
应收租赁付款(现值) | 1,592 | | 976 | |
无担保剩余资产(现值) | 50 | | 36 | |
(a)不包括$293及$323分别为2021年9月30日和2020年12月31日的杠杆租赁。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表中确认的利息收入为#美元。10百万美元和$33百万美元,分别用于直接融资租赁和美元11百万美元和$31销售型租赁分别为100万英镑。截至2020年9月30日的三个月和九个月,确认的利息收入为$16百万美元和$50百万美元,分别用于直接融资租赁和美元7百万美元和$20销售型租赁分别为100万英镑。
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下表列出了2021年至2026年剩余时间内直接融资和销售型租赁的未贴现现金流,以及未贴现现金流与应收租赁总额的对账,如下所示:
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截至2021年9月30日(百万美元) | 直接融资 租契 | 销售型租赁 |
2021年剩余时间 | $ | 98 | | 145 | |
2022 | 346 | | 515 | |
2023 | 221 | | 326 | |
2024 | 159 | | 249 | |
2025 | 113 | | 199 | |
2026 | 82 | | 95 | |
此后 | 87 | | 173 | |
未贴现现金流合计 | $ | 1,106 | | 1,702 | |
减去:未贴现现金流和贴现现金流之间的差额 | 70 | | 110 | |
租赁付款现值(确认为租赁应收款项) | $ | 1,036 | | 1,592 | |
租赁剩余价值指租赁结束时租赁设备的估计公允价值的现值。Bancorp对与其租赁组合相关的剩余价值进行季度审查,考虑的因素包括主题设备、交易结构、行业、承租人以前的经验以及其他影响剩余价值的因素,以评估减值。Bancorp维持了#美元的津贴。21百万美元和$29分别于2021年9月30日及2020年12月31日,支付预计于相关租赁剩余合同条款内发生的亏损,包括与剩余价值相关的潜在租赁投资亏损。有关信用质量和ALLL的其他信息,请参阅注释6。
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6. 信贷质量与贷款和租赁损失拨备
Bancorp按投资组合细分分解ALLL中的所有余额和交易。贷款和租赁的信用质量相关披露进一步按类别分类。
贷款和租赁损失准备
下表按投资组合细分汇总了ALLL中的交易:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月(百万美元) | 商业广告 | 住宅 抵押贷款 | 消费者 | 总计 |
期初余额 | $ | 1,224 | | 235 | | 574 | | 2,033 | |
损失核销(a) | (10) | | (1) | | (45) | | (56) | |
追讨以前冲销的损失(a) | 6 | | 2 | | 27 | | 35 | |
从贷款和租赁损失中获益 | (53) | | (1) | | (4) | | (58) | |
期末余额 | $ | 1,167 | | 235 | | 552 | | 1,954 | |
(a)Bancorp记录了$7在之前注销的损失和收回的损失中,都与客户在销售点消费者贷款上的违约有关,Bancorp通过第三方信用增强获得了这些贷款的收回。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月(百万美元) |
商业广告 | 住宅 抵押贷款 |
消费者 |
总计 |
期初余额 | $ | 1,502 | | 327 | | 867 | | 2,696 | |
损失核销(a) | (66) | | (1) | | (68) | | (135) | |
追讨以前冲销的损失(a) | 5 | | 2 | | 27 | | 34 | |
(受益于)贷款和租赁损失准备金 | 92 | | (31) | | (82) | | (21) | |
期末余额 | $ | 1,533 | | 297 | | 744 | | 2,574 | |
(a)Bancorp记录了$9在之前注销的损失和收回的损失中,都与客户在销售点消费者贷款上的违约有关,Bancorp通过第三方信用增强获得了这些贷款的收回。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月(百万美元) | 商业广告 | 住宅 抵押贷款 | 消费者 | 总计 |
期初余额 | $ | 1,456 | | 294 | | 703 | | 2,453 | |
损失核销(a) | (91) | | (3) | | (174) | | (268) | |
追讨以前冲销的损失(a) | 40 | | 5 | | 87 | | 132 | |
从贷款和租赁损失中获益 | (238) | | (61) | | (64) | | (363) | |
期末余额 | $ | 1,167 | | 235 | | 552 | | 1,954 | |
(a)Bancorp记录了$25在之前注销的损失和收回的损失中,都与客户在销售点消费者贷款上的违约有关,Bancorp通过第三方信用增强获得了这些贷款的收回。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月(百万美元) | 商业广告 | 住宅按揭 | 消费者 | 未分配 | 总计 |
期初余额 | $ | 710 | | 73 | | 298 | | 121 | | 1,202 | |
2016-13年度采用ASU的影响(a) | 160 | | 196 | | 408 | | (121) | | 643 | |
损失核销(b) | (209) | | (6) | | (242) | | — | | (457) | |
追讨以前冲销的损失(b) | 14 | | 5 | | 85 | | — | | 104 | |
贷款和租赁损失准备金 | 858 | | 29 | | 195 | | — | | 1,082 | |
期末余额 | $ | 1,533 | | 297 | | 744 | | — | | 2,574 | |
(a)包括$31, $2及$1在商业、住宅抵押和消费方面,分别涉及对PCD贷款的ALLL的初步确认。
(b)Bancorp记录了$31在之前注销的损失和收回的损失中,都与客户在销售点消费者贷款上的违约有关,Bancorp通过第三方信用增强获得了这些贷款的收回。
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下表提供了按投资组合细分分类的ALLL及相关贷款和租赁的摘要:
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截至2021年9月30日(百万美元) | 商业广告 | 住宅 抵押贷款 | 消费者 | 总计 |
全部:(a) | | | | |
单独评估 | $ | 89 | | 50 | | 42 | | 181 | |
集体评估 | 1,078 | | 185 | | 510 | | 1,773 | |
总ALLL | $ | 1,167 | | 235 | | 552 | | 1,954 | |
证券组合贷款和租赁:(b) | | | | |
单独评估 | $ | 534 | | 496 | | 300 | | 1,330 | |
集体评估 | 66,186 | | 15,506 | | 24,733 | | 106,425 | |
证券组合贷款和租赁总额 | $ | 66,720 | | 16,002 | | 25,033 | | 107,755 | |
(a)包括$2与2021年9月30日的商业杠杆租赁相关。
(b)不包括$156按公允价值计算的住宅按揭贷款,包括$293商业杠杆租赁,扣除2021年9月30日的非劳动收入。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日(百万美元) |
商业广告 | 住宅 抵押贷款 |
消费者 |
总计 |
全部:(a) | | | | |
单独评估 | $ | 114 | | 68 | | 43 | | 225 | |
集体评估 | 1,342 | | 226 | | 660 | | 2,228 | |
总ALLL | $ | 1,456 | | 294 | | 703 | | 2,453 | |
证券组合贷款和租赁:(b) | | | | |
单独评估 | $ | 962 | | 628 | | 273 | | 1,863 | |
集体评估 | 67,701 | | 15,073 | | 23,569 | | 106,343 | |
购买的信用恶化(c) | 334 | | 66 | | 15 | | 415 | |
证券组合贷款和租赁总额 | $ | 68,997 | | 15,767 | | 23,857 | | 108,621 | |
(a)包括$3与2020年12月31日的商业杠杆租赁相关。
(b)不包括$161按公允价值计算的住宅按揭贷款,包括$323商业杠杆租赁,扣除2020年12月31日的非劳动收入。
(c)包括$39,截至2020年12月31日,在ASC主题860项下,Bancorp被认为重新获得了对之前出售给GNMA的住宅抵押贷款的有效控制权,但没有行使回购选择权。有关详细信息,请参阅注释15。
信用风险概况
商业投资组合细分市场
为了监测其商业投资组合部门的信用质量和风险特征,Bancorp将该部门细分为以下类别:商业和工业、商业抵押贷款业主自住、商业抵押贷款非业主自住、商业建筑和商业租赁。
为了便于监控商业投资组合部分的信用质量,Bancorp使用了以下类别的信用等级:合格、特别提及、不合标准、可疑和损失。这五个类别源于标准的监管评级定义,在最初批准向借款人发放信贷时分配,此后定期更新。
PASS评级分配给那些没有发现潜在或明确弱点,且很有可能有序偿还的借款人,至少每年根据借款人的规模和信用特征进行更新。所有其他类别在日历季度结束前的一个月内按季度更新。
Bancorp对存在值得管理层密切关注的潜在弱点的贷款和租赁给予特别提及评级。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会在未来某个日期导致贷款或租赁的偿还前景恶化,或者导致Bancorp的信用状况恶化。
Bancorp对借款人或质押抵押品的当前稳健价值和偿付能力保护不足的贷款和租赁给予不符合标准的评级。不合标准的贷款和租赁有明确的弱点或弱点,可能危及债务的有序偿还。这一级别的贷款和租赁的特点还在于,如果所指出的缺陷得不到解决和纠正,Bancorp将遭受一些损失。
Bancorp对具有不合格评级所有属性的贷款和租赁给予可疑评级,并增加了一个特征,即根据目前存在的事实、条件和价值,弱点使收集或清算变得非常可疑和不太可能。损失的可能性极高,但由于某些重要而合理的特定待决因素可能对贷款或租赁的信用质量有利并增强其信用质量,因此将其归类为估计损失将被推迟到更准确的分类。
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可以确定状态。悬而未决的因素可能包括拟议的合并或收购、清算程序、注资、完善额外抵押品的留置权或再融资计划。
归类为损失的贷款和租赁被认为是无法收回的,并在它们被确定为无法收回的期间冲销。由于这一类别的贷款和租赁已全部注销,因此不包括在下表中。
对于集体评估的贷款和租赁,Bancorp利用模型根据贷款或租赁违约的概率、估计违约日期的预期余额和违约情况下的预期亏损百分比,在合理和可支持的预测期内预测预期信贷损失。对于商业投资组合部分,违约概率的估计主要基于分配给每个商业借款人的13分制的内部评级,以及在宏观经济条件下这些评级如何随着时间的推移转移到违约的历史观察。对于有可用信贷的贷款,对违约时预期余额的估计考虑了预期使用率,这主要基于宏观经济条件和类似借款人在这些经济条件下的使用历史。对损失严重程度的估计主要基于抵押品类型和覆盖水平,以及这些特征对宏观经济状况变化的敏感性。有关Bancorp开发这些模型、估计合理和可支持预测期以外时期的信贷损失以及估计单独评估贷款的信贷损失的更多信息,请参阅Bancorp截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的合并财务报表附注1。
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下表列出了Bancorp商业投资组合部门的摊余成本基础,按类别和年份,按信用风险等级分类:
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截至2021年9月30日(百万美元) | 按起始年份分列的定期贷款和租赁 | 循环贷款 | 循环贷款转为定期贷款 | |
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 总计 |
商业和工业贷款: | | | | | | | | | |
经过 | $ | 4,082 | | 3,016 | | 1,497 | | 684 | | 411 | | 806 | | 34,092 | | — | | 44,588 | |
特别提及 | 45 | | 29 | | 27 | | 24 | | 23 | | 21 | | 929 | | — | | 1,098 | |
不合标准 | 17 | | 61 | | 33 | | 67 | | 68 | | 106 | | 1,796 | | — | | 2,148 | |
疑团 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
商业和工业贷款总额 | $ | 4,144 | | 3,106 | | 1,557 | | 775 | | 502 | | 933 | | 36,817 | | — | | 47,834 | |
商业按揭自住贷款: | | | | | | | | |
|
经过 | $ | 831 | | 889 | | 560 | | 333 | | 214 | | 423 | | 1,162 | | — | | 4,412 | |
特别提及 | 7 | | 25 | | 33 | | 3 | | 1 | | 34 | | 71 | | — | | 174 | |
不合标准 | 18 | | 32 | | 2 | | 13 | | 2 | | 37 | | 96 | | — | | 200 | |
疑团 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
商业按揭业主自住贷款总额 | $ | 856 | | 946 | | 595 | | 349 | | 217 | | 494 | | 1,329 | | — | | 4,786 | |
商业按揭非业主自住贷款: | | | | | | | | |
|
经过 | $ | 412 | | 762 | | 620 | | 326 | | 178 | | 385 | | 1,737 | | — | | 4,420 | |
特别提及 | 30 | | 5 | | — | | 110 | | — | | 1 | | 241 | | — | | 387 | |
不合标准 | 173 | | 85 | | 30 | | 2 | | 12 | | 10 | | 395 | | — | | 707 | |
疑团 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
商业按揭非业主自住贷款总额 | $ | 615 | | 852 | | 650 | | 438 | | 190 | | 396 | | 2,373 | | — | | 5,514 | |
商业性建设贷款: | | | | | | | | |
|
经过 | $ | 30 | | 95 | | 47 | | 26 | | — | | 11 | | 4,558 | | — | | 4,767 | |
特别提及 | — | | 39 | | — | | — | | — | | — | | 252 | | — | | 291 | |
不合标准 | 18 | | — | | — | | — | | — | | — | | 380 | | — | | 398 | |
疑团 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
商业建设贷款总额 | $ | 48 | | 134 | | 47 | | 26 | | — | | 11 | | 5,190 | | — | | 5,456 | |
商业租赁: | | | | | | | | |
|
经过 | $ | 818 | | 475 | | 316 | | 259 | | 269 | | 916 | | — | | — | | 3,053 | |
特别提及 | 3 | | 5 | | 4 | | 6 | | — | | 6 | | — | | — | | 24 | |
不合标准 | 8 | | 3 | | 9 | | 11 | | 14 | | 8 | | — | | — | | 53 | |
疑团 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
商业租约合计 | $ | 829 | | 483 | | 329 | | 276 | | 283 | | 930 | | — | | — | | 3,130 | |
商业贷款和租赁总额: | | | | | | | | | |
经过 | $ | 6,173 | | 5,237 | | 3,040 | | 1,628 | | 1,072 | | 2,541 | | 41,549 | | — | | 61,240 | |
特别提及 | 85 | | 103 | | 64 | | 143 | | 24 | | 62 | | 1,493 | | — | | 1,974 | |
不合标准 | 234 | | 181 | | 74 | | 93 | | 96 | | 161 | | 2,667 | | — | | 3,506 | |
疑团 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
商业贷款和租赁总额 | $ | 6,492 | | 5,521 | | 3,178 | | 1,864 | | 1,192 | | 2,764 | | 45,709 | | — | | 66,720 | |
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截至2020年12月31日(百万美元) | 按起始年份分列的定期贷款和租赁 | 循环贷款 | 循环贷款转为定期贷款 | |
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 之前 | 总计 |
商业和工业贷款: | | | | | | | | | |
经过 | $ | 7,042 | | 2,144 | | 1,114 | | 700 | | 471 | | 703 | | 31,657 | | — | | 43,831 | |
特别提及 | 66 | | 46 | | 167 | | 46 | | 5 | | 21 | | 2,317 | | — | | 2,668 | |
不合标准 | 119 | | 80 | | 107 | | 60 | | 39 | | 104 | | 2,639 | | — | | 3,148 | |
疑团 | — | | 2 | | 9 | | — | | — | | — | | 7 | | — | | 18 | |
商业和工业贷款总额 | $ | 7,227 | | 2,272 | | 1,397 | | 806 | | 515 | | 828 | | 36,620 | | — | | 49,665 | |
商业按揭自住贷款: | | | | | | | | | |
经过 | $ | 1,047 | | 655 | | 416 | | 288 | | 249 | | 420 | | 1,025 | | — | | 4,100 | |
特别提及 | 58 | | 12 | | 16 | | 7 | | 2 | | 17 | | 64 | | — | | 176 | |
不合标准 | 211 | | 17 | | 33 | | 7 | | 13 | | 30 | | 88 | | — | | 399 | |
疑团 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
商业按揭业主自住贷款总额 | $ | 1,316 | | 684 | | 465 | | 302 | | 264 | | 467 | | 1,177 | | — | | 4,675 | |
商业按揭非业主自住贷款: | | | | | | | | | |
经过 | $ | 902 | | 679 | | 548 | | 247 | | 223 | | 341 | | 1,626 | | — | | 4,566 | |
特别提及 | 252 | | 68 | | 17 | | 8 | | 36 | | 9 | | 416 | | — | | 806 | |
不合标准 | 149 | | 3 | | 49 | | 14 | | 2 | | 25 | | 301 | | — | | 543 | |
疑团 | 12 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 12 | |
商业按揭非业主自住贷款总额 | $ | 1,315 | | 750 | | 614 | | 269 | | 261 | | 375 | | 2,343 | | — | | 5,927 | |
商业性建设贷款: | | | | | | | | | |
经过 | $ | 98 | | 49 | | 27 | | — | | 9 | | 12 | | 4,721 | | — | | 4,916 | |
特别提及 | 67 | | — | | — | | — | | — | | — | | 591 | | — | | 658 | |
不合标准 | 8 | | — | | — | | — | | — | | — | | 233 | | — | | 241 | |
疑团 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
商业建设贷款总额 | $ | 173 | | 49 | | 27 | | — | | 9 | | 12 | | 5,545 | | — | | 5,815 | |
商业租赁: | | | | | | | | | |
经过 | $ | 622 | | 374 | | 315 | | 369 | | 314 | | 824 | | — | | — | | 2,818 | |
特别提及 | 5 | | 16 | | 5 | | — | | — | | — | | — | | — | | 26 | |
不合标准 | 7 | | 4 | | 16 | | 21 | | 6 | | 17 | | — | | — | | 71 | |
疑团 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
商业租约合计 | $ | 634 | | 394 | | 336 | | 390 | | 320 | | 841 | | — | | — | | 2,915 | |
商业贷款和租赁总额: | | | | | | | | | |
经过 | $ | 9,711 | | 3,901 | | 2,420 | | 1,604 | | 1,266 | | 2,300 | | 39,029 | | — | | 60,231 | |
特别提及 | 448 | | 142 | | 205 | | 61 | | 43 | | 47 | | 3,388 | | — | | 4,334 | |
不合标准 | 494 | | 104 | | 205 | | 102 | | 60 | | 176 | | 3,261 | | — | | 4,402 | |
疑团 | 12 | | 2 | | 9 | | — | | — | | — | | 7 | | — | | 30 | |
商业贷款和租赁总额 | $ | 10,665 | | 4,149 | | 2,839 | | 1,767 | | 1,369 | | 2,523 | | 45,685 | | — | | 68,997 | |
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
商业贷款和租赁逾期的年龄分析
下表按年限和类别总结了Bancorp在组合商业贷款和租赁中的摊销成本基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 当前 贷款和 租契(a) | 逾期 | 贷款总额 和租约 | 90天前 到期且仍未到期 应计 |
截至2021年9月30日(百万美元) | 30-89 日数(a) | 90天 或更多(a) | 总计 逾期 |
商业贷款和租赁: | | | | | | |
商业和工业贷款(b) | $ | 47,682 | | 96 | | 56 | | 152 | | 47,834 | | 4 | |
商业按揭自住贷款 | 4,779 | | — | | 7 | | 7 | | 4,786 | | 2 | |
商业按揭非业主自住贷款 | 5,478 | | 35 | | 1 | | 36 | | 5,514 | | — | |
商业性建设贷款 | 5,454 | | 2 | | — | | 2 | | 5,456 | | — | |
商业租赁 | 3,122 | | 3 | | 5 | | 8 | | 3,130 | | 1 | |
组合商业贷款和租赁总额 | $ | 66,515 | | 136 | | 69 | | 205 | | 66,720 | | 7 | |
(a)包括应计和非应计贷款和租赁。
(b)包括与SBA的Paycheck保护计划相关的贷款,其中$51已经过期了30-89天。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 当前 贷款和 租契(a) | 逾期 | 贷款总额 和租约 | 90天前 到期且仍未到期 应计 |
截至2020年12月31日(百万美元) | 30-89 日数(a) | 90天 或更多(a) | 总计 逾期 |
商业贷款和租赁: | | | | | | |
商业和工业贷款 | $ | 49,421 | | 119 | | 125 | | 244 | | 49,665 | | 39 | |
商业按揭自住贷款 | 4,645 | | 7 | | 23 | | 30 | | 4,675 | | 7 | |
商业按揭非业主自住贷款 | 5,860 | | 31 | | 36 | | 67 | | 5,927 | | 1 | |
商业性建设贷款 | 5,808 | | 7 | | — | | 7 | | 5,815 | | — | |
商业租赁 | 2,906 | | 7 | | 2 | | 9 | | 2,915 | | 1 | |
组合商业贷款和租赁总额 | $ | 68,640 | | 171 | | 186 | | 357 | | 68,997 | | 48 | |
(a)包括应计和非应计贷款和租赁。
住房抵押贷款和消费者投资组合细分市场
为了监控其消费者投资组合部门的信用质量和风险特征,Bancorp将该部门细分为以下类别:房屋净值、间接担保消费贷款、信用卡和其他消费贷款。Bancorp的住宅抵押贷款投资组合部门也是一个独立的类别。
Bancorp认为偿还表现是衡量住房抵押贷款和消费贷款信用质量的最佳指标,包括贷款的拖欠状况和履约与不良状况。下表列出了所有住宅按揭和消费贷款的拖欠情况以及履约和不良情况。作为银行新冠肺炎客户救助计划的一部分,如果贷款或租赁在2020年3月1日(新冠肺炎国家紧急状态声明的生效日期)逾期不到30天到期,则在容忍或延期期间,收到延期付款或容忍的贷款和租赁通常不会被报告为拖欠,除非贷款或租赁随后根据修改后的条款成为违约。有关更多信息,请参阅Bancorp截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的合并财务报表附注1。
对于消费者和住宅抵押贷款组合部分的集体评估贷款,Bancorp的预期信用损失模型在估计违约概率时,主要利用借款人的FICO评分和拖欠历史,并结合宏观经济条件。对损失严重程度的估计主要基于抵押品类型和覆盖水平,以及这些特征对宏观经济状况变化的敏感性。预计违约日的预期余额对于通常期限较长的投资组合类别(如住宅抵押贷款和房屋净值)以及包含高度集中的具有循环特权的贷款的投资组合类别(如房屋净值)也特别重要。对违约时预期余额的估计考虑了预期预付款和使用率(如适用),这主要基于宏观经济条件和类似借款人在该等经济条件下的使用历史。请参阅Bancorp截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的合并财务报表附注1,了解有关Bancorp开发这些模型的过程及其在合理和可支持的预测期之后估计信贷损失的过程的更多信息。
目录
| | |
Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
下表列出了Bancorp的住宅抵押贷款和消费者投资组合部门的摊余成本基础,按类别和年份,按年龄和业绩与不良状况分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日(百万美元) | 按起始年份分列的定期贷款 | 循环贷款 | 循环贷款转为定期贷款 | |
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 总计 |
住宅按揭贷款: | | | | | | | | | |
执行: | | | | | | | | | |
当前(a) | $ | 4,454 | | 3,588 | | 1,488 | | 488 | | 1,075 | | 4,790 | | — | | — | | 15,883 | |
逾期30-89天 | 3 | | 1 | | 1 | | — | | 1 | | 13 | | — | | — | | 19 | |
逾期90天或以上 | — | | 1 | | 3 | | 3 | | 8 | | 46 | | — | | — | | 61 | |
总表演量 | 4,457 | | 3,590 | | 1,492 | | 491 | | 1,084 | | 4,849 | | — | | — | | 15,963 | |
不良资产 | — | | — | | 1 | | — | | 2 | | 36 | | — | | — | | 39 | |
住宅按揭贷款总额(b) | $ | 4,457 | | 3,590 | | 1,493 | | 491 | | 1,086 | | 4,885 | | — | | — | | 16,002 | |
房屋净值: | | | | | | | | |
|
执行: | | | | | | | | |
|
当前 | $ | 2 | | 7 | | 15 | | 20 | | 3 | | 124 | | 3,992 | | 11 | | 4,174 | |
逾期30-89天 | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | 21 | | — | | 23 | |
逾期90天或以上 | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | | — | | — | | 1 | |
总表演量 | 2 | | 7 | | 15 | | 20 | | 3 | | 127 | | 4,013 | | 11 | | 4,198 | |
不良资产 | — | | — | | — | | — | | — | | 10 | | 67 | | 1 | | 78 | |
总房屋净值 | $ | 2 | | 7 | | 15 | | 20 | | 3 | | 137 | | 4,080 | | 12 | | 4,276 | |
间接担保消费贷款: | | | | | | | | |
|
执行: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前 | $ | 6,818 | | 4,707 | | 2,552 | | 1,062 | | 483 | | 255 | | — | | — | | 15,877 | |
逾期30-89天 | 12 | | 21 | | 22 | | 16 | | 8 | | 4 | | — | | — | | 83 | |
逾期90天或以上 | 1 | | 1 | | 2 | | 2 | | 1 | | 1 | | — | | — | | 8 | |
总表演量 | 6,831 | | 4,729 | | 2,576 | | 1,080 | | 492 | | 260 | | — | | — | | 15,968 | |
不良资产 | — | | 19 | | 6 | | 6 | | 3 | | 2 | | — | | — | | 36 | |
间接担保消费贷款总额 | $ | 6,831 | | 4,748 | | 2,582 | | 1,086 | | 495 | | 262 | | — | | — | | 16,004 | |
信用卡: | | | | | | | | |
|
执行: | | | | | | | | | |
当前 | $ | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,689 | | — | | 1,689 | |
逾期30-89天 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 17 | | — | | 17 | |
逾期90天或以上 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 14 | | — | | 14 | |
总表演量 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,720 | | — | | 1,720 | |
不良资产 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 24 | | — | | 24 | |
信用卡合计 | $ | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,744 | | — | | 1,744 | |
其他消费贷款: | | | | | | | | |
|
执行: | | | | | | | | |
|
当前 | $ | 588 | | 610 | | 325 | | 343 | | 121 | | 52 | | 954 | | 1 | | 2,994 | |
逾期30-89天 | 1 | | 2 | | 3 | | 2 | | 1 | | — | | 3 | | — | | 12 | |
逾期90天或以上 | — | | — | | 1 | | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | |
总表演量 | 589 | | 612 | | 329 | | 345 | | 122 | | 52 | | 957 | | 1 | | 3,007 | |
不良资产 | — | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 1 | | — | | 2 | |
其他消费贷款总额 | $ | 589 | | 613 | | 329 | | 345 | | 122 | | 52 | | 958 | | 1 | | 3,009 | |
住宅按揭及消费贷款总额: | | | | | | | | | |
执行: | | | | | | | | | |
当前 | $ | 11,862 | | 8,912 | | 4,380 | | 1,913 | | 1,682 | | 5,221 | | 6,635 | | 12 | | 40,617 | |
逾期30-89天 | 16 | | 24 | | 26 | | 18 | | 10 | | 19 | | 41 | | — | | 154 | |
逾期90天或以上 | 1 | | 2 | | 6 | | 5 | | 9 | | 48 | | 14 | | — | | 85 | |
总表演量 | 11,879 | | 8,938 | | 4,412 | | 1,936 | | 1,701 | | 5,288 | | 6,690 | | 12 | | 40,856 | |
不良资产 | — | | 20 | | 7 | | 6 | | 5 | | 48 | | 92 | | 1 | | 179 | |
住宅按揭及消费贷款总额(b) | $ | 11,879 | | 8,958 | | 4,419 | | 1,942 | | 1,706 | | 5,336 | | 6,782 | | 13 | | 41,035 | |
(a)信息包括根据GNMA抵押贷款池服务协议支付的预付款,这些抵押贷款池的还款由联邦住房管理局承保或由退伍军人管理局担保。截至2021年9月30日,美元59其中逾期30-89天的贷款和#美元。145逾期90天或更长时间。 Bancorp承认了$1及$2在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,分别由于索赔拒绝和与这些保险或担保贷款相关的削减而造成的损失。
(b)不包括$1562021年9月30日按公允价值计算的住房抵押贷款的比例。
目录
| | |
Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日(百万美元) | 按起始年份分列的定期贷款 | 循环贷款 | 循环贷款转为定期贷款 | |
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 之前 | 总计 |
住宅按揭贷款: | | | | | | | | | |
执行: | | | | | | | | | |
当前(a) | $ | 4,006 | | 2,128 | | 827 | | 1,635 | | 2,301 | | 4,719 | | — | | — | | 15,616 | |
逾期30-89天 | 1 | | 1 | | 3 | | 3 | | 1 | | 12 | | — | | — | | 21 | |
逾期90天或以上 | — | | 6 | | 2 | | 7 | | 7 | | 48 | | — | | — | | 70 | |
总表演量 | 4,007 | | 2,135 | | 832 | | 1,645 | | 2,309 | | 4,779 | | — | | — | | 15,707 | |
不良资产 | 1 | | — | | 2 | | 2 | | 3 | | 52 | | — | | — | | 60 | |
住宅按揭贷款总额(b) | $ | 4,008 | | 2,135 | | 834 | | 1,647 | | 2,312 | | 4,831 | | — | | — | | 15,767 | |
房屋净值: | | | | | | | | | |
执行: | | | | | | | | | |
当前 | $ | 11 | | 24 | | 30 | | 4 | | 2 | | 153 | | 4,825 | | 10 | | 5,059 | |
逾期30-89天 | — | | — | | — | | — | | — | | 3 | | 33 | | — | | 36 | |
逾期90天或以上 | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | — | | — | | 2 | |
总表演量 | 11 | | 24 | | 30 | | 4 | | 2 | | 158 | | 4,858 | | 10 | | 5,097 | |
不良资产 | — | | — | | — | | — | | — | | 10 | | 75 | | 1 | | 86 | |
总房屋净值 | $ | 11 | | 24 | | 30 | | 4 | | 2 | | 168 | | 4,933 | | 11 | | 5,183 | |
间接担保消费贷款: | | | | | | | | | |
执行: | | | | | | | | | |
当前 | $ | 6,626 | | 3,752 | | 1,678 | | 860 | | 372 | | 214 | | — | | — | | 13,502 | |
逾期30-89天 | 25 | | 41 | | 31 | | 17 | | 7 | | 4 | | — | | — | | 125 | |
逾期90天或以上 | 1 | | 2 | | 3 | | 2 | | 1 | | 1 | | — | | — | | 10 | |
总表演量 | 6,652 | | 3,795 | | 1,712 | | 879 | | 380 | | 219 | | — | | — | | 13,637 | |
不良资产 | 1 | | 5 | | 4 | | 3 | | 2 | | 1 | | — | | — | | 16 | |
间接担保消费贷款总额 | $ | 6,653 | | 3,800 | | 1,716 | | 882 | | 382 | | 220 | | — | | — | | 13,653 | |
信用卡: | | | | | | | | | |
执行: | | | | | | | | | |
当前 | $ | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,914 | | — | | 1,914 | |
逾期30-89天 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 30 | | — | | 30 | |
逾期90天或以上 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 31 | | — | | 31 | |
总表演量 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,975 | | — | | 1,975 | |
不良资产 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 32 | | — | | 32 | |
信用卡合计 | $ | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,007 | | — | | 2,007 | |
其他消费贷款: | | | | | | | | | |
执行: | | | | | | | | | |
当前 | $ | 883 | | 546 | | 437 | | 178 | | 32 | | 40 | | 878 | | 1 | | 2,995 | |
逾期30-89天 | 2 | | 5 | | 4 | | 2 | | — | | — | | 2 | | — | | 15 | |
逾期90天或以上 | — | | 2 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | |
总表演量 | 885 | | 553 | | 441 | | 180 | | 32 | | 40 | | 880 | | 1 | | 3,012 | |
不良资产 | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | | 1 | | — | | 2 | |
其他消费贷款总额 | $ | 885 | | 553 | | 441 | | 180 | | 32 | | 41 | | 881 | | 1 | | 3,014 | |
住宅按揭及消费贷款总额: | | | | | | | | | |
执行: | | | | | | | | | |
当前 | $ | 11,526 | | 6,450 | | 2,972 | | 2,677 | | 2,707 | | 5,126 | | 7,617 | | 11 | | 39,086 | |
逾期30-89天 | 28 | | 47 | | 38 | | 22 | | 8 | | 19 | | 65 | | — | | 227 | |
逾期90天或以上 | 1 | | 10 | | 5 | | 9 | | 8 | | 51 | | 31 | | — | | 115 | |
总表演量 | 11,555 | | 6,507 | | 3,015 | | 2,708 | | 2,723 | | 5,196 | | 7,713 | | 11 | | 39,428 | |
不良资产 | 2 | | 5 | | 6 | | 5 | | 5 | | 64 | | 108 | | 1 | | 196 | |
住宅按揭及消费贷款总额(b) | $ | 11,557 | | 6,512 | | 3,021 | | 2,713 | | 2,728 | | 5,260 | | 7,821 | | 12 | | 39,624 | |
(a)信息包括根据GNMA抵押贷款池服务协议支付的预付款,这些抵押贷款池的还款由联邦住房管理局承保或由退伍军人管理局担保。截至2020年12月31日,美元103其中逾期30-89天的贷款和#美元。242逾期90天或更长时间。 Bancorp确认了一笔微不足道的金额和#美元。2在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,由于与这些保险或担保贷款相关的索赔拒绝和削减,损失分别增加。
(b)不包括$161截至2020年12月31日,按公允价值计量的住房抵押贷款的比例。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
抵押品依赖型贷款和租赁
Bancorp认为,当借款人遇到财务困难时,贷款或租赁是依赖抵押品的,预计偿还将主要通过经营或出售抵押品来提供。当贷款或租赁依赖抵押品时,其公允价值通常基于抵押品的公允价值减去出售成本。
下表列出了Bancorp的抵押品依赖型贷款和租赁的摊余成本基础,按投资组合类别划分,截至:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
商业贷款和租赁: | | |
商业和工业贷款 | $ | 457 | | 810 | |
商业按揭自住贷款 | 25 | | 101 | |
商业按揭非业主自住贷款 | 28 | | 82 | |
商业性建设贷款 | 18 | | 19 | |
商业租赁 | 6 | | 6 | |
商业贷款和租赁总额 | $ | 534 | | 1,018 | |
住宅按揭贷款 | 59 | | 80 | |
消费贷款: | | |
房屋净值 | 60 | | 71 | |
间接担保消费贷款 | 8 | | 9 | |
| | |
消费贷款总额 | $ | 68 | | 80 | |
证券组合贷款和租赁总额 | $ | 661 | | 1,178 | |
不良资产
不良资产包括本金和/或利息的全额最终可收回性不确定的非应计贷款和租赁;尚未达到恢复应计状态的重组贷款;某些基于重组条款逾期90天的重组消费和住宅按揭贷款,除非贷款既有良好担保又在收回过程中;以及某些其他资产,包括OREO和其他收回的财产。
下表按类别列出了Bancorp的非应计贷款和租赁以及OREO和其他收回财产的摊余成本基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
*(百万美元) | 使用ALLL | 无关联 全部 | 总计 | | 使用ALLL | 无关联 全部 | 总计 |
商业贷款和租赁: | | | | | | | |
商业和工业贷款 | $ | 169 | | 124 | | 293 | | | 213 | | 260 | | 473 | |
商业按揭自住贷款 | 9 | | 14 | | 23 | | | 20 | | 60 | | 80 | |
商业按揭非业主自住贷款 | 23 | | 4 | | 27 | | | 34 | | 43 | | 77 | |
商业性建设贷款 | — | | — | | — | | | 1 | | — | | 1 | |
商业租赁 | 5 | | 1 | | 6 | | | 6 | | 1 | | 7 | |
非权责发生制组合商业贷款和租赁总额 | $ | 206 | | 143 | | 349 | | | 274 | | 364 | | 638 | |
住宅按揭贷款 | 4 | | 35 | | 39 | | | 11 | | 49 | | 60 | |
消费贷款: | | | | | | | |
房屋净值 | 52 | | 26 | | 78 | | | 55 | | 31 | | 86 | |
间接担保消费贷款 | 29 | | 7 | | 36 | | | 8 | | 8 | | 16 | |
信用卡 | 24 | | — | | 24 | | | 32 | | — | | 32 | |
其他消费贷款 | 2 | | — | | 2 | | | 2 | | — | | 2 | |
非应计资产组合消费贷款总额 | $ | 107 | | 33 | | 140 | | | 97 | | 39 | | 136 | |
非权责发生制组合贷款和租赁总额(A)(B) | $ | 317 | | 211 | | 528 | | | 382 | | 452 | | 834 | |
奥利奥和其他被收回的财产 | — | | 31 | | 31 | | | — | | 30 | | 30 | |
不良资产组合总资产(A)(B) | $ | 317 | | 242 | | 559 | | | 382 | | 482 | | 864 | |
(a)不包括非实质性金额和$5截至2021年9月30日和2020年12月31日分别持有待售的非应计贷款和美元1截至2021年9月30日和2020年12月31日持有待售的非权责发生制重组贷款的比例。
(b)包括$26及$29截至2021年9月30日和2020年12月31日,由小企业管理局承保偿还的非权责发生制政府担保商业贷款,其中1美元11及$17分别是截至2021年9月30日和2020年12月31日重组的非权责发生制政府担保商业贷款。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
下表按类别列出了在Bancorp的非应计贷款和租赁中确认的利息收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
*(百万美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
商业贷款和租赁: | | | | | |
商业和工业贷款 | $ | 4 | | 2 | | | 13 | | 6 | |
商业按揭自住贷款 | 2 | | — | | | 9 | | — | |
商业按揭非业主自住贷款 | 1 | | — | | | 3 | | — | |
| | | | | |
商业租赁 | — | | — | | | — | | 1 | |
非权责发生制组合商业贷款和租赁总额 | $ | 7 | | 2 | | | 25 | | 7 | |
住宅按揭贷款 | 6 | | 7 | | | 19 | | 22 | |
消费贷款: | | | | | |
房屋净值 | 2 | | 2 | | | 5 | | 7 | |
间接担保消费贷款 | — | | — | | | 1 | | — | |
信用卡 | 1 | | 1 | | | 3 | | 3 | |
| | | | | |
非应计资产组合消费贷款总额 | $ | 3 | | 3 | | | 9 | | 10 | |
非权责发生制组合贷款和租赁总额 | $ | 16 | | 12 | | | 53 | | 39 | |
| | | | | |
| | | | | |
根据适用司法管辖区的当地要求,由住宅房地产担保的消费抵押贷款的摊销成本基数为#美元。根据当地要求,住宅房地产的正式止赎程序正在进行中。106百万美元和$136分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
问题债务重组
如果Bancorp出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因,向借款人提供了它本来不会考虑的特许权,则贷款被计入TDR。TDR包括根据联邦破产法的重组、安排或其他条款授予的特许权。在Bancorp的每个贷款类别中,TDR通常涉及降低贷款的规定利率、延长贷款到期日(规定利率低于具有类似风险的新贷款的当前市场利率),或在有限情况下减少贷款本金余额或贷款的应计利息。修改贷款条款可能会导致ALLL增加或减少,这取决于修改的条款、修改前用于测量贷款ALLL的方法、抵押品的范围以及在修改之前或修改时是否对贷款进行了任何冲销。有关Bancorp的ALLL方法的信息,请参阅Bancorp截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的合并财务报表附注1的ALLL部分。贷款经修订后,Bancorp以贷款摊余成本与抵押品公允价值减去出售成本之间的差额,或经修订贷款预期收取的预计未来现金流量(按贷款的原始有效收益率贴现)与贷款的账面价值之间的差额计量预期信贷损失。由此产生的计量可能导致无论使用哪种方法,都需要最低限度的津贴或不需要津贴,因为所有现金流很可能都将根据修改后的贷款条件收取。此外, 如果在不依赖抵押品的TDR中提高了规定的利率,修改后的贷款的现金流(使用修改前的利率作为贴现率)通常会超过贷款的摊销成本基础。相反,一旦修改降低了不依赖抵押品的贷款的规定利率,Bancorp就会确认ALLL的增加。如果TDR涉及减少贷款本金余额或贷款的应计利息,则该金额将计入ALLL。在破产法第7章中解除的未经借款人确认的贷款被视为非应计抵押品依赖型贷款,并确认进行冲销,以将此类贷款的账面价值降至相关抵押品的公允价值减去出售成本。为应对新冠肺炎大流行而进行的某些贷款修改没有被评估为TDR类别。有关更多信息,请参阅Bancorp截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注1中与新冠肺炎大流行相关的监管动态。
Bancorp承诺向条款在TDR中修改的借款人提供额外资金,包括#美元的信用额度和信用证承诺。104百万美元和$64截至2021年9月30日,分别为100万美元,而相比之下,67百万美元和$72截至2020年12月31日,分别为100万。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
下表提供了Bancorp在截至三个月的三个月内在TDR中修改的按类别划分的投资组合贷款摘要:
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2021年9月30日(百万美元) | 贷款数量 在TDR中修改 在此期间(a) | 摊余成本法 已修改贷款的百分比 在TDR中 在此期间 | 增加 (减少) 在以下日期发送到ALLL 改型 | 冲销 承认在 改型 |
商业贷款: | | | | |
商业和工业贷款 | 29 | $ | 23 | | (1) | | — | |
商业按揭自住贷款 | 3 | 1 | | — | | — | |
商业按揭非业主自住贷款 | 1 | — | | — | | — | |
住宅按揭贷款 | 98 | 15 | | 1 | | — | |
消费贷款: | | | | |
房屋净值 | 54 | 3 | | (1) | | — | |
间接担保消费贷款 | 1,045 | 19 | | — | | — | |
信用卡 | 1,170 | 6 | | 2 | | — | |
组合贷款总额 | 2,400 | | $ | 67 | | 1 | | — | |
(a)表示修改后的贷款数,不包括以前在TDR中修改的贷款。
| | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日(百万美元) | 贷款数量 在TDR中修改 在此期间(a) | 摊余成本法 在修改后的贷款中 在TDR中 在此期间 | (减少) 增加 在以下日期发送到ALLL 改型 | 冲销 承认在 改型 |
商业贷款: | | | | |
商业和工业贷款 | 33 | $ | 75 | | 1 | | 7 | |
商业按揭自住贷款 | 10 | 19 | | (3) | | — | |
商业按揭非业主自住贷款 | 3 | 16 | | (2) | | — | |
| | | | |
住宅按揭贷款 | 66 | 11 | | — | | — | |
消费贷款: | | | | |
房屋净值 | 88 | 2 | | (3) | | — | |
间接担保消费贷款 | 14 | — | | — | | — | |
信用卡 | 1,023 | 6 | | 2 | | 1 | |
组合贷款总额 | 1,237 | $ | 129 | | (5) | | 8 | |
(a)表示修改后的贷款数,不包括以前在TDR中修改的贷款。
下表提供了Bancorp在截至9个月的9个月内在TDR中修改的按类别划分的投资组合贷款摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日(百万美元) | 贷款数量 在TDR中修改 在此期间(a) | 摊余成本法 已修改贷款的百分比 在TDR中 在此期间 | 增加 (减少) 在以下日期发送到ALLL 改型 | 冲销 承认在 改型 |
商业贷款: | | | | |
商业和工业贷款 | 55 | $ | 54 | | — | | — | |
商业按揭自住贷款 | 4 | 6 | | — | | — | |
商业按揭非业主自住贷款 | 4 | 26 | | — | | — | |
| | | | |
住宅按揭贷款 | 400 | 74 | | 3 | | — | |
消费贷款: | | | | |
房屋净值 | 151 | 8 | | (2) | | — | |
间接担保消费贷款 | 3,238 | 70 | | 1 | | — | |
信用卡 | 4,338 | 24 | | 6 | | — | |
组合贷款总额 | 8,190 | $ | 262 | | 8 | | — | |
(a)表示修改后的贷款数,不包括以前在TDR中修改的贷款。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日(百万美元) | 贷款数量 在TDR中修改 在此期间(a) | 摊余成本法 在修改后的贷款中 在TDR中 在此期间 | 增加 (减少) 在以下日期发送到ALLL 改型 | 冲销 承认在 改型 |
商业贷款: | | | | |
商业和工业贷款 | 96 | | $ | 250 | | 25 | | 7 | |
商业按揭自住贷款 | 38 | | 38 | | (3) | | — | |
商业按揭非业主自住贷款 | 15 | | 38 | | (2) | | — | |
商业性建筑 | 3 | | 21 | | 1 | | — | |
住宅按揭贷款 | 359 | | 48 | | 1 | | — | |
消费贷款: | | | | |
房屋净值 | 130 | | 6 | | (4) | | — | |
间接担保消费贷款 | 56 | | — | | — | | — | |
信用卡 | 3,880 | | 21 | | 8 | | 1 | |
组合贷款总额 | 4,577 | | $ | 422 | | 26 | | 8 | |
(a)表示修改后的贷款数,不包括以前在TDR中修改的贷款。
Bancorp将根据修改后的条款逾期90天或更长时间的TDR视为随后违约。对于不需要对全部贷款进行个别评估的商业贷款,适用的商业模型用于确定全部贷款,并定性评估该等贷款是否合理地预期会在到期日之前进一步重组,如果是的话,这种重组将对贷款的剩余合同期限产生什么影响。当已在TDR中修改的住宅按揭、房屋净值、间接担保消费贷款或其他消费贷款随后违约时,用于衡量预期信贷损失的预期现金流一般仅限于出售贷款相关抵押品的预期净收益,任何由此产生的抵押品缺口将反映为ALLL的冲销或增加。Bancorp为随后违约的TDR中修改的信用卡贷款的全部余额确认ALLL。
下表汇总了在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内随后违约的TDR,并在重组日期的12个月内:
| | | | | | | | |
2021年9月30日(百万美元)(a) | 数量 合同 | 摊销 成本 |
商业贷款: | | |
商业和工业贷款 | 4 | | $ | 1 | |
商业按揭自住贷款 | 2 | | — | |
商业按揭非业主自住贷款 | 1 | | — | |
住宅按揭贷款 | 10 | | 1 | |
消费贷款: | | |
房屋净值 | 5 | | — | |
间接担保消费贷款 | 31 | | — | |
信用卡 | 85 | | — | |
组合贷款总额 | 138 | | $ | 2 | |
(a)不包括所有持有的待售贷款和信用质量恶化而获得的贷款,这些贷款都计入了一个池。
| | | | | | | | |
2020年9月30日(百万美元)(a) | 数量 合同 | 摊销 成本 |
商业贷款: | | |
商业和工业贷款 | 6 | | $ | 1 | |
商业按揭自住贷款 | 1 | | 1 | |
| | |
住宅按揭贷款 | 45 | | 8 | |
消费贷款: | | |
房屋净值 | 2 | | — | |
间接担保消费贷款 | 6 | | — | |
信用卡 | 20 | | — | |
组合贷款总额 | 80 | | $ | 10 | |
(a)不包括所有持有的待售贷款和信用质量恶化而获得的贷款,这些贷款都计入了一个池。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
下表提供了在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内随后违约且在重组日期12个月内的TDR摘要:
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2021年9月30日(百万美元)(a) | 数量 合同 | 摊销 成本 |
商业贷款: | | |
商业和工业贷款 | 5 | | $ | 1 | |
商业按揭自住贷款 | 2 | | — | |
商业按揭非业主自住贷款 | 2 | | 25 | |
住宅按揭贷款 | 61 | | 8 | |
消费贷款: | | |
房屋净值 | 22 | | 1 | |
间接担保消费贷款 | 89 | | 2 | |
信用卡 | 119 | | 1 | |
组合贷款总额 | 300 | | $ | 38 | |
(a)不包括所有为出售而持有的贷款和租赁,以及信用质量恶化而获得的贷款,这些贷款都计入了一个池。
| | | | | | | | |
2020年9月30日(百万美元)(a) | 数量 合同 | 摊销 成本 |
商业贷款: | | |
商业和工业贷款 | 12 | | $ | 5 | |
商业按揭自住贷款 | 8 | | 3 | |
商业按揭非业主自住贷款 | 2 | | 9 | |
住宅按揭贷款 | 117 | | 18 | |
消费贷款: | | |
房屋净值 | 5 | | — | |
间接担保消费贷款 | 12 | | — | |
信用卡 | 237 | | 1 | |
组合贷款总额 | 393 | | $ | 36 | |
(a)不包括所有为出售而持有的贷款和租赁,以及信用质量恶化而获得的贷款,这些贷款都计入了一个池。
目录
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7. 银行房舍和设备
下表提供了截至以下日期的银行办公场所和设备摘要:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
装备 | $ | 2,392 | | 2,302 | |
建筑物(a) | 1,638 | | 1,612 | |
土地及改善工程(a) | 645 | | 636 | |
租赁权的改进 | 483 | | 467 | |
在建工程正在进行中(a) | 124 | | 108 | |
持有待售的银行处所及设备: | | |
土地及改善工程 | 18 | | 27 | |
建筑物 | 7 | | 8 | |
| | |
累计折旧和摊销 | (3,206) | | (3,072) | |
银行办公场所和设备合计 | $ | 2,101 | | 2,088 | |
(a)楼房、土地以及正在装修和施工的费用包括#美元。49及$46与分别于2021年9月30日和2020年12月31日计划用于未来分行扩张的未开发地块相关。
Bancorp监测与其用于银行交易的渠道相关的不断变化的客户偏好,以评估其消费者分销网络中客户服务体验的效率、竞争力和质量。作为正在进行的评估的一部分,Bancorp可能会确定它不再完全致力于在某些地点维持全面服务的银行中心。同样,Bancorp也可能决定,它不再完全致力于在之前为未来分行扩张而保留的某些地块上建立银行中心。Bancorp总共关闭了44在截至2021年9月30日的9个月里,其足迹遍布银行中心。
当事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回时,Bancorp对长期资产的可回收性进行评估。与此类评估和成本或市场调整的较低相关的减值损失为#美元。31000万美元,$111000万美元分别截至2021年和2020年9月30日的三个月,以及美元7300万美元和300万美元25截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,分别为3.5亿美元。确认的减值损失在简明综合损益表的其他非利息收入中入账。
8. 运营租赁设备
运营租赁设备为#美元647300万美元和300万美元7772021年9月30日和2020年12月31日分别为100万美元,扣除累计折旧$286300万美元和300万美元2902021年9月30日和2020年12月31日分别为3.5亿美元。 Bancorp记录的租赁收入为#美元。38300万美元和300万美元39在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内,简明综合收益表中的租赁业务收入中与经营租赁有关的租赁付款分别为80万美元和116300万美元和300万美元118在截至2021年、2021年和2020年9月30日的9个月中,分别为2.5亿美元。 与运营租赁设备相关的折旧费用为$31300万美元和300万美元32在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内分别为2.5亿美元和95在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里,这两个月都有2000万美元。 Bancorp收到了#美元的付款。118300万美元和300万美元119在截至2021年、2021年和2020年9月30日的9个月中,与运营租赁相关的运营租赁分别为3.6亿欧元和1.8亿欧元。
当事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回时,Bancorp对长期资产的可回收性进行评估。由于这些可恢复性评估,Bancorp没有确认截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月与经营租赁资产相关的任何减值损失,并确认了#美元。25300万美元和300万美元3在截至2021年、2021年和2020年9月30日的9个月中,减值损失分别为1.8亿美元。已确认减值亏损在简明综合收益表中计入租赁业务收入。
下表列出了2021年至2026年剩余时间及以后从经营租赁中应收的未来租赁付款:
| | | | | |
截至2021年9月30日(百万美元) | 未打折 现金流 |
2021年剩余时间 | $ | 36 | |
2022 | 129 | |
2023 | 102 | |
2024 | 66 | |
2025 | 43 | |
2026 | 24 | |
此后 | 26 | |
经营租赁支付总额 | $ | 426 | |
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
9. 租赁义务-承租人
Bancorp租赁某些银行中心、自动取款机站点、自有建筑和设备的土地。Bancorp的租赁协议通常不包含任何剩余价值担保或任何实质性限制性契约。有关租赁义务会计的更多信息,请参阅Bancorp截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的合并财务报表附注1。
下表汇总了截至目前的租赁资产和租赁负债:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 简明综合资产负债表标题 | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
经营性租赁使用权资产 | 其他资产 | $ | 436 | | 423 | |
融资租赁使用权资产 | 银行房舍和设备 | 144 | | 129 | |
总使用权资产(a) | | $ | 580 | | 552 | |
负债 | | | |
经营租赁负债 | 应计税款、利息和费用 | $ | 531 | | 527 | |
融资租赁负债 | 长期债务 | 147 | | 130 | |
租赁总负债 | | $ | 678 | | 657 | |
(A)新的营业和融资租赁使用权资产记入累计摊销净额#美元182及$42分别截至2021年9月30日和2021年9月30日,152及$29分别截至2020年12月31日。
下表列出了租赁成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 简明合并损益表标题 | 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
租赁费: | | | | | | |
ROU资产摊销 | 入住率和设备费用净额 | $ | 5 | | 4 | | | 14 | | 7 | |
租赁负债利息 | 长期债务利息 | 1 | | 1 | | | 3 | | 2 | |
融资租赁总成本 | | $ | 6 | | 5 | | | 17 | | 9 | |
经营租赁成本 | 入住费净额 | $ | 20 | | 29 | | | 59 | | 76 | |
短期租赁成本 | 入住费净额 | — | | — | | | 1 | | 1 | |
可变租赁成本 | 入住费净额 | 8 | | 7 | | | 24 | | 21 | |
转租收入 | 入住费净额 | (1) | | (1) | | | (2) | | (2) | |
经营租赁总成本 | | $ | 27 | | 35 | | | 82 | | 96 | |
总租赁成本 | | $ | 33 | | 40 | | | 99 | | 105 | |
当事件或环境变化表明ROU资产的账面价值可能无法收回时,Bancorp会对ROU资产进行减值评估。除了上表披露的租赁费用外,Bancorp确认了#美元。1在截至2021年和2020年9月30日的三个月内,与某些经营租赁相关的ROU资产的减值损失和终止费用均为80万美元,以及$3百万美元和$6在截至2021年、2021年和2020年9月30日的9个月中,分别为2.5亿美元。确认的损失在简明综合损益表的占用费用净额中记录。
下表列出了2021年至2026年剩余时间及之后营业租赁和融资租赁的未贴现现金流,以及未贴现现金流与租赁负债总额的对账:
| | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日(百万美元) | 运营中 租契 | 金融 租契 |
总计 |
2021年剩余时间 | $ | 22 | | 5 | | 27 | |
2022 | 85 | | 21 | | 106 | |
2023 | 79 | | 18 | | 97 | |
2024 | 71 | | 18 | | 89 | |
2025 | 63 | | 12 | | 75 | |
2026 | 54 | | 6 | | 60 | |
此后 | 236 | | 104 | | 340 | |
未贴现现金流合计 | $ | 610 | | 184 | | 794 | |
减去:未贴现现金流和贴现现金流之间的差额 | 79 | | 37 | | 116 | |
租赁负债现值 | $ | 531 | | 147 | | 678 | |
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
下表列出了截至目前的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
加权-平均剩余租赁年限(年): | | | |
经营租约 | 9.07 | | 9.06 |
融资租赁 | 14.53 | | 12.93 |
加权平均折扣率: | | | |
经营租约 | 2.90 | | % | 3.05 | |
融资租赁 | 2.61 | | | 2.39 | |
下表列出截至9月30日的九个月租赁交易相关资料:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | 2020 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金:(a) | | |
营业租赁的营业现金流 | $ | 66 | | 69 | |
融资租赁的营业现金流 | 3 | | 2 | |
融资租赁产生的现金流 | 12 | | 8 | |
| | |
售后回租交易收益 | 2 | | — | |
(A)考虑到与短期和可变租赁付款有关的现金流没有包括在表中的金额中,因为它们没有包括在租赁负债的计量中。
10. 商誉
Bancorp达成的业务合并通常会导致商誉的确认。收购活动除包括与之前收购相关的采购会计调整外,还包括相应时期的收购。
Bancorp完成了截至2021年9月30日的年度商誉减值测试,方法是在报告单位层面对商誉进行定性评估,以确定是否存在任何减值指标。在进行这一定性评估时,Bancorp评估了自上次减值分析以来的事件和情况、宏观经济状况、银行业和市场状况、Bancorp的关键财务指标以及报告单位和Bancorp的整体财务表现。经评估整体事件及情况后,Bancorp认定商业银行、分行银行及财富及资产管理报告部门的公允价值不大可能低于其各自的账面价值,因此,量化商誉减值测试被认为是没有必要的。
截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度,按报告单位划分的商誉净账面价值变化如下:
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(百万美元) | 商业广告 银行业 | 分支机构 银行业 | 消费者 放贷 | 财富 和资产 管理 | 一般信息 公司 以及其他 | 总计 |
商誉 | $ | 2,704 | | 2,046 | | 215 | | 252 | | — | | 5,217 | |
累计减值损失 | (750) | | — | | (215) | | — | | — | | (965) | |
截至2019年12月31日的账面净值 | $ | 1,954 | | 2,046 | | — | | 252 | | — | | 4,252 | |
收购活动 | 26 | | 1 | | — | | 1 | | — | | 28 | |
出售业务 | — | | — | | — | | (22) | | — | | (22) | |
截至2020年12月31日的账面净值 | $ | 1,980 | | 2,047 | | — | | 231 | | — | | 4,258 | |
收购活动 | 1 | | 255 | | — | | — | | — | | 256 | |
截至2021年9月30日的账面净值 | $ | 1,981 | | 2,302 | | — | | 231 | | — | | 4,514 | |
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11. 无形资产
无形资产包括核心存款无形资产、发达技术、客户关系、经营租赁、竞业禁止协议、商号和业务账簿。无形资产在其估计使用年限内按直线或加速摊销,根据无形资产的类型,摊销费用可在合并综合收益表中计入租赁业务收入或其他非利息费用。与截至2020年12月31日的年度相比,无形资产账面总额的增长反映了2021年第三季度的收购活动,其中包括确认#美元。622000万美元的已开发技术,将在其估计剩余使用寿命约为8好几年了。
Bancorp的无形资产详情见下表:
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(百万美元) | 总运载量 金额 | 累计 摊销 | 净载客量 金额 |
截至2021年9月30日 | | | |
核心存款无形资产 | $ | 229 | | (144) | | 85 | |
发达的技术 | 62 | | (1) | | 61 | |
客户关系 | 25 | | (7) | | 18 | |
经营租约 | 13 | | (10) | | 3 | |
其他 | 4 | | (2) | | 2 | |
无形资产总额 | $ | 333 | | (164) | | 169 | |
截至2020年12月31日 | | |
|
核心存款无形资产 | $ | 229 | | (116) | | 113 | |
客户关系 | 24 | | (5) | | 19 | |
经营租约 | 17 | | (12) | | 5 | |
其他 | 3 | | (1) | | 2 | |
无形资产总额 | $ | 273 | | (134) | | 139 | |
截至2021年9月30日,Bancorp的所有无形资产都在摊销。确认的无形资产摊销费用为#美元。12300万美元和300万美元13截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为2.5亿美元和34300万美元和300万美元43截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,分别为3.5亿美元。下表显示的Bancorp对摊销费用的预测是基于截至2021年9月30日的现有资产余额。未来的摊销费用可能与这些预测不同。
2021年至2025年剩余时间的预计摊销费用如下:
| | | | | |
(百万美元) | 总计 |
2021年剩余时间 | $ | 12 | |
2022 | 41 | |
2023 | 32 | |
2024 | 24 | |
2025 | 17 | |
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12. 可变利息实体
Bancorp在正常业务过程中从事涉及VIE的各种活动,VIE是在没有额外从属财务支持的情况下缺乏足够风险股本为其活动融资的法人实体,或者实体的股权投资者作为一个集团缺乏任何控股权益的特征。Bancorp评估其在某些实体中的权益,以确定这些实体是否符合VIE的定义,以及Bancorp是否是主要受益人,并应根据其在成立时和当情况发生变化需要重新考虑时持有的可变利益合并该实体。如果Bancorp被确定为VIE的主要受益人,它必须将VIE作为合并子公司进行核算。如果Bancorp被确定不是VIE的主要受益人,但持有该实体的可变权益,则该等可变权益将根据权益会计方法或其他会计准则(视情况而定)入账。
综合VIE
Bancorp合并了与某些汽车贷款证券化相关的VIE,并确定它是主要受益者。下表提供了截至以下日期在合并VIE的简明合并资产负债表中结转的资产和负债摘要:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
资产: | | |
其他短期投资 | $ | 27 | | 55 | |
间接担保消费贷款 | 383 | | 756 | |
全部 | (3) | | (7) | |
其他资产 | 2 | | 5 | |
总资产 | $ | 409 | | 809 | |
负债: | | |
其他负债 | $ | 1 | | 2 | |
长期债务 | 325 | | 656 | |
总负债 | $ | 326 | | 658 | |
Bancorp此前曾完成证券化交易,在这些交易中,Bancorp将某些消费者汽车贷款转移到破产远程信托基金,这些信托基金也被视为VIE。在每笔证券化交易中,VIE的主要目的是发行具有不同信用从属和支付优先级以及剩余权益的资产支持证券,并为Bancorp提供其原始贷款的流动性。Bancorp保留了VIE的剩余权益,因此有义务吸收VIE的损失,并有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。此外,Bancorp保留了基础贷款的维护权,因此有权指导VIE的活动,这些活动对VIE的经济表现产生了最重大的影响。因此,Bancorp得出结论,它是VIE的主要受益者,并合并了这些VIE。VIE的资产仅限于结算VIE的资产担保证券和其他义务。资产支持票据的第三方持有人对Bancorp的一般资产没有追索权。
VIE的经济表现受基础贷款表现的影响最大。VIE面临的主要风险包括信用风险和提前还款风险。信贷和提前还款风险是通过以储备账户、过度抵押、贷款的超额利息以及将某些类别的资产支持证券从属于其他类别的信用增强的形式来管理的。
非整合VIE
下表汇总了简明综合资产负债表中与Bancorp持有权益但不是VIE主要受益人的非合并VIE相关的资产和负债,以及Bancorp截至目前与其在这些实体中的利益相关的最大损失敞口:
| | | | | | | | | | | |
2021年9月30日(百万美元) | 总计 资产 | 总计 负债 | 极大值 暴露 |
疾控中心投资 | $ | 1,670 | | 538 | | 1,670 | |
私募股权投资 | 129 | | — | | 237 | |
向职业介绍所提供的贷款 | 2,986 | | — | | 4,517 | |
租赁池实体 | 71 | | — | | 71 | |
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2020年12月31日(百万美元) | 总计 资产 | 总计 负债 | 极大值 暴露 |
疾控中心投资 | $ | 1,546 | | 478 | | 1,546 | |
私募股权投资 | 117 | | — | | 200 | |
向职业介绍所提供的贷款 | 2,420 | | — | | 3,649 | |
租赁池实体 | 73 | | — | | 73 | |
疾控中心投资
CDC是Bancorp的全资间接子公司,成立的目的是投资于建造经济适用房、振兴商业和居民区以及保护历史地标的项目。CDC通常与其他无关的公司和/或个人共同投资,通常投资于拥有正在开发的房产的独立法律实体。这些实体通常以有限合伙形式成立,有限责任公司和疾控中心通常以股权出资的形式作为有限合伙人/投资者成员进行投资。VIE的经济表现是由其基础投资项目的表现以及VIE遵守股权投资产生的税收抵免资格所需的规则和法规的能力推动的,这些VIE的经济表现是由其基础投资项目的表现以及VIE遵守股权投资产生的税收抵免资格所需的规则和法规的能力推动的。Bancorp已确定它不是这些VIE的主要受益者,因为它没有权力指导对基础项目的经济表现或VIE遵守股权投资产生的税收抵免资格所需的规则和法规进行运营的最重大影响的活动。(2)Bancorp已确定它不是这些VIE的主要受益者,因为它没有权力指导对基础项目的经济表现或VIE遵守股权投资产生的税收抵免资格所需的规则和法规的活动。这一权力由管理成员持有,他们对VIE的运作进行全面和排他性的控制。有关Bancorp对这些投资的会计信息,请参阅Bancorp截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的合并财务报表附注1。
Bancorp的资金要求仅限于其投资资本和对未来股本贡献的任何额外的无资金支持的承诺。Bancorp因参与VIE而面临的最大亏损风险仅限于投资的账面价值,包括无资金支持的承诺。该等投资的账面金额(包括在综合资产负债表的其他资产内)和与未出资承担有关的负债(包括在综合资产负债表的其他负债内)均已包括在先前列示的所有期间的表格内,而该等投资的账面金额则包括在综合资产负债表的其他资产内,以及与未出资承担有关的负债(包括在综合资产负债表的其他负债内)的账面值。Bancorp没有其他流动性安排或义务购买VIE的资产,这会使Bancorp蒙受亏损。在某些安排中,VIE的普通合伙人/管理成员保证有限合伙人/投资者成员将获得一定水平的预计税收抵免,从而将Bancorp的部分风险降至最低。
Bancorp的CDC投资包括 $1.4十亿 及$1.3截至2021年9月30日和2020年12月31日,在简明合并资产负债表中确认的其他资产中确认的经济适用房税收抵免投资分别为10亿美元。与这些投资有关的无资金承诺为#美元。532百万美元和$4782021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。截至2021年9月30日的未到位资金承诺预计将来自2021至2039.
Bancorp使用比例摊销会计方法核算了其所有符合条件的LIHTC投资。下表汇总了与这些投资相关的对简明综合收益表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 压缩合并 损益表标题(a) | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
比例摊销 | 适用所得税费用 | $ | 38 | | 62 | | | 125 | | 94 | |
税收抵免和其他优惠 | 适用所得税费用 | (47) | | (74) | | | (148) | | (111) | |
(a)Bancorp就是这么做的不是在截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月内,不确认因丧失或不符合税收抵免或其他情况而造成的减值损失。
私募股权投资
Bancorp作为有限合伙人投资于私人股本投资,这为Bancorp提供了获得更高投资资本回报率的机会,同时在某些情况下也提供了战略机会。每一家有限合伙企业都有一名无关的第三方普通合伙人负责任命基金经理。Bancorp尚未被任命为这些私人股本投资的基金经理。这些基金主要从合伙人的出资和投资回报中为其所有活动提供资金。Bancorp已经确定,它不是这些基金的主要受益者,因为它没有义务吸收基金的预期亏损,也没有权利收到基金可能对基金产生重大影响的预期剩余回报,也没有权力指导对基金经济表现影响最大的活动。Bancorp作为有限合伙人,对普通合伙人没有实质性的参与权或实质性的退出权。因此,Bancorp根据权益会计方法对其在这些有限合伙企业中的投资进行了核算。
Bancorp面临因私募股权投资的相关投资表现负面而产生的亏损。作为一家有限合伙人,Bancorp的最大亏损敞口仅限于投资的账面价值加上无资金支持的承诺。这些投资的账面金额列示于简明综合资产负债表的其他资产内。
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在以前的表格中。此外,在2021年9月30日和2020年12月31日,Bancorp对私募股权基金的无资金承诺金额为$108百万美元和$83分别为百万美元。作为之前承诺的一部分,Bancorp向私募股权投资提供了#美元的资本金。4在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内,12百万美元和$10在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,分别为100万美元。
向职业介绍所提供的贷款
Bancorp向由第三方赞助的某些未合并的VIE提供资金。这些VIE通常是为了资助由第三方发起的某些消费者和小企业贷款而设立的。这些实体的资金主要来自Bancorp或Bancorp参与的银团发放的贷款。实体的发起人/管理人负责为VIE中的基础资产提供服务。由于发起人/管理人(而不是Bancorp)承担服务责任,包括制定和采用违约缓解政策和程序,Bancorp没有权力指导对实体经济表现影响最大的活动,因此不是主要受益者。
这些实体面临的主要风险是与标的资产相关的信用风险。Bancorp的最大亏损敞口等于对VIE的贷款和无资金承诺的账面价值。Bancorp对这些VIE的未偿还贷款包括在附注5中的商业贷款中。截至2021年9月30日和2020年12月31日,Bancorp对这些实体的无资金承诺为#美元。1.510亿美元和1.2分别为20亿美元. 对这些VIE的贷款和无资金承诺分别包括在Bancorp对ALLL和无资金承诺准备金的总体分析中。Bancorp不向这些VIE提供任何隐含或明确的流动性担保或本金担保。
租赁池实体
Bancorp与其他无关的租赁公司共同投资于三有限责任公司是为购买其他投资成员发起或购买的租约中剩余权益池而设计的。对于每个有限责任公司,租赁公司是管理成员,对实体的日常运营拥有完全的权力。而Bancorp持有的资金超过50在每个有限责任公司的股权中,运营协议要求两个成员同意重大的公司行动,如清算实体或罢免经理。此外,Bancorp在分配方面有优先权,即Bancorp对每个池的所有股本贡献必须先分配,再加上预定义的回报率,其他成员才能获得分配。租赁公司还有权在将任何剩余利润分配给会员之前,获得其投资的回报加上预定的回报率。
租赁池实体主要承担购买的租赁剩余的亏损风险。Bancorp已经确定它不是这些VIE的主要受益者,因为它没有权力指导对这些实体的经济表现影响最大的活动。这项权力由租赁公司拥有,作为管理成员,租赁公司控制租赁服务和剩余权益收益的收取。
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13. 销售应收款和维修权
住宅按揭贷款销售
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里,Bancorp出售了固定利率和可调整利率的住宅抵押贷款。在这些出售中,Bancorp获得了服务责任,并提供了某些标准陈述和担保;然而,如果债务人未能在到期时付款,投资者对Bancorp的其他资产没有追索权。Bancorp根据未偿还余额的百分比收取服务费。Bancorp根据金融资产类型和利率确定服务资产的类别。
有关住宅按揭贷款销售和Bancorp的按揭银行业务的资料(包括在简明综合收益表的按揭银行业务净收入内)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
住宅按揭贷款销售(a) | $ | 4,722 | | 2,822 | | | 12,348 | | 8,840 | |
| | | | | |
发放费和贷款销售收益 | 78 | | 93 | | | 248 | | 269 | |
总按揭服务费 | 63 | | 66 | | | 181 | | 197 | |
(a)表示出售时的未付本金余额。
维修权
Bancorp以公允价值计量其所有服务权,公允价值的变化在简明综合收益表的抵押银行净收入中报告。
下表载列截至九月三十日止九个月与住宅按揭贷款有关的偿还权变动情况:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 2021 | 2020 |
期初余额 | $ | 656 | | 993 | |
维修权源于 | 172 | | 150 | |
购买的维修权 | 210 | | 36 | |
公允价值变动: | | |
由于输入或假设的变化(a) | 123 | | (340) | |
公允价值的其他变动(b) | (218) | | (179) | |
期末余额 | $ | 943 | | 660 | |
(a)主要反映根据市场利率更新的提前还款速度和OAS假设的变化。
(b)主要反映已实现现金流和时间推移造成的变化。
Bancorp维持一种非合格对冲策略,以管理与MSR投资组合价值变化相关的部分风险。这一策略可能包括购买独立的衍生品以及各种可供出售的债务和交易债务证券。与这些投资组合相关的利息收入、按市值计价的调整以及销售活动的收益或损失预计将在经济上对冲由OAS、收益率和预付款速度波动造成的MSR投资组合价值变化的一部分。维修资产的公允价值以预期未来现金流的现值为基础。
下表列出了与MSR投资组合估值相关的活动以及非合格对冲策略的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
证券(损失)收益,抵押贷款服务权的不符合条件的净对冲 | $ | — | | (1) | | | (2) | | 3 | |
为对MSR投资组合进行经济对冲而购买的独立衍生品的公允价值和结算的变化(a) | (11) | | (12) | | | (99) | | 348 | |
由于投入或假设的变化而进行的MSR公允价值调整(a) | 20 | | 4 | | | 123 | | (340) | |
(a)在简明综合损益表中计入按揭银行净收入。
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用于衡量Bancorp在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内完成的交易导致的出售、证券化或购买之日继续持有的与住宅抵押贷款相关的偿还权的关键经济假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 加权的- 平均寿命 (以年为单位) | 提前还款 速度 (每年) | 美洲国家组织 (Bps) | | 加权的- 平均寿命 (以年为单位) | 提前还款 速度 (每年) | 美洲国家组织 (Bps) |
固定费率 | 6.5 | 10.8 | % | 777 | | | 5.9 | 12.2 | % | 780 | |
可调率 | 2.8 | 28.1 | | 627 | | | 3.1 | 25.7 | | 759 | |
在2021年9月30日和2020年12月31日,Bancorp提供了$77.930亿美元和30亿美元68.8分别为其他投资者提供200亿美元的住宅抵押贷款。 Bancorp继续持有的MSR的价值受到出售金融资产的信贷、提前还款和利率风险的影响。
截至2021年9月30日,当前剩余现金流的公允价值对提前还款速度假设的即时10%、20%和50%不利变化以及与住宅抵押贷款相关的偿还权的即时10%和20%不利变化的敏感度如下:
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| | | 提前还款 速度假设 | | 美洲国家组织 假设 |
| 公允价值 (百万美元)(a) | 加权的- 平均寿命 (以年为单位) | | 不利变化的影响 论公允价值 | | 美洲国家组织 (Bps) | 不利变化对公允价值的影响 |
| 费率 | 10% | 20% | 50% | | 10% | 20% |
固定费率 | $ | 938 | | 6.1 | 11.3 | % | $ | (42) | | (80) | | (184) | | | 757 | | $ | (27) | | (53) | |
可调率 | 5 | | 3.9 | 22.5 | | — | | (1) | | (2) | | | 990 | | — | | — | |
(a)加权平均违约率对所有情况下剩余现金流的当前公允价值的影响无关紧要。
这些敏感性是假设的,应该谨慎使用。正如数字所示,由于假设变动与公允价值变动之间的关系可能不是线性的,因此基于这些假设变动的公允价值变动通常不能外推。Bancorp认为,这些水平的变化是合理的;然而,关键假设的不利变化可能更大。此外,在上表中,计算了特定假设的变化对Bancorp继续持有的权益的公允价值的影响,而不改变任何其他假设;在现实中,一个因素的变化可能会导致另一个因素的变化(例如,市场利率的提高可能导致提前还款额降低),这可能会放大或抵消这些敏感性。
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14. 衍生金融工具
Bancorp维持整体风险管理战略,包括使用衍生工具来降低与利率、提前还款和外币波动性相关的某些风险。此外,Bancorp还为其商业客户的利益和其他商业目的持有衍生工具。Bancorp不持有未对冲的投机性衍生品头寸。
Bancorp的利率风险管理策略涉及修改某些金融工具的重新定价特征,以便利率变化不会对Bancorp的净息差和现金流产生不利影响。作为其利率风险管理战略的一部分,Bancorp可能使用的衍生工具包括利率掉期、利率下限、利率上限、远期合约、远期起始利率掉期、期权、掉期和TBA证券。利率互换合约是根据规定的名义金额和到期日进行的利息支付交换,如浮动利率支付的固定利率支付。利率下限可以防止利率下降,而利率上限可以防止利率上升。远期合约是买方同意以预定的价格或收益率购买特定金融工具,卖方同意交割的合同。期权赋予购买者权利,但不是义务,在规定的期限内以商定的价格购买或出售合同项目。掉期是一种金融工具,赋予所有者订立或取消掉期的权利,但不是义务。
提前还款波动性主要是由主要固定利率的MSR投资组合、抵押贷款和抵押贷款支持证券的公允价值变化引起的。Bancorp可以签订各种独立的衍生品(仅本金掉期、利率掉期、利率下限、抵押贷款期权、TBA证券和利率掉期),以经济地对冲提前还款的波动性。仅本金掉期是基于基础抵押贷款仅本金信托价值变化的总回报掉期。TBA证券是一种抵押支持证券交易的远期购买协议,根据该协议,证券的条款在交易时尚未定义。
当Bancorp进入某些以外币计价的贷款时,外币波动性就会发生。Bancorp可能用来对这些外币贷款进行经济对冲的衍生品工具包括外汇掉期和远期合约。
Bancorp还为商业客户的利益和其他商业目的订立衍生品合约(包括外汇合约、商品合约和利率合约)。Bancorp通过与条款和货币基本匹配的经批准、信誉良好和独立的交易对手签订抵消第三方合同,在经济上对冲了与这些独立衍生品相关的重大风险敞口。信用风险产生于交易对手可能无法履行其合同条款。Bancorp的风险敞口仅限于合同的重置价值,而不是名义、本金或合同金额。通过信贷审批、限额、交易对手抵押品和监控程序将信用风险降至最低。
衍生工具的公允价值按毛数呈列,即使衍生工具受主要净额结算安排所规限。公允价值为正的衍生工具在简明综合资产负债表的其他资产中列报,而公允价值为负的衍生工具在简明综合资产负债表的其他负债中列报。与衍生工具相关的现金抵押品应付账款及应收账款不会计入公允价值金额或按公允价值净额计算,但被视为衍生合约合法结算的若干变动保证金支付除外。对于经若干中央结算方经修订其规则以将变动保证金支付视为结算的衍生合约,变动保证金支付适用于各自衍生合约的公允价值净值。
Bancorp的衍生品资产包括某些合同特征,其中Bancorp要求交易对手以现金和证券的形式提供抵押品,以抵消衍生品公允价值的变化,包括因交易对手的信用风险而导致的公允价值变化。截至2021年9月30日和2020年12月31日,Bancorp持有的衍生品资产抵押品余额为1美元。1.110亿美元和1.0分别为10亿美元。对于通过某些中央结算方清算的衍生品合约,其规则将变动保证金支付视为衍生品合约的结算,变动保证金的支付金额为#美元。862300万美元和300万美元1.110亿美元被申请减少各自的衍生品合约,也不包括在分别截至2021年9月30日和2020年12月31日的抵押品总额中。截至2021年9月30日和2020年12月31日,对与客户住宿合同相关的衍生品资产公允价值产生负面影响的信贷部分为$23百万美元和$42分别为百万美元。
在计量衍生负债的公允价值时,Bancorp会考虑本身的信用风险,并考虑若干衍生交易对手的抵押品维持要求,以及与不需要抵押品维持的交易对手之间的工具期限。必要时,Bancorp主要以现金和证券的形式提供抵押品,以抵消衍生品公允价值的变化,包括由于Bancorp的信用风险而导致的公允价值变化。截至2021年9月30日和2020年12月31日,Bancorp公布的衍生品债务抵押品余额为1美元。1.810亿美元和463分别为百万美元。此外,截至2021年9月30日和2020年12月31日,美元710300万美元和300万美元1.1为减少Bancorp的衍生品负债,分别向各自的衍生品合约支付了20亿美元的差异保证金,也不包括在发布的抵押品总额中。Bancorp的某些衍生债务包含与信用风险相关的或有特征,这可能导致在发生特定事件时要求提供额外的抵押品。截至2021年9月30日和2020年12月31日,由于触发信用风险相关或有功能而可能需要公布的额外抵押品的公允价值对Bancorp的合并合并财务报表无关紧要。发布抵押品的决定是为了消除进一步
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对信用风险的考虑。因此,Bancorp认定,Bancorp的信用风险对其衍生债务估值的影响对Bancorp的简明综合财务报表无关紧要。
Bancorp持有某些符合对冲会计处理资格的衍生工具,并被指定为公允价值对冲或现金流对冲。不符合套期保值会计处理或未建立套期保值会计的衍生工具被作为独立衍生品持有。所有客户住宿衍生品均作为独立衍生品持有。
下表反映了截至目前包括在简明综合资产负债表中的所有衍生工具的名义金额和公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 |
2021年9月30日(百万美元) | 概念上的 金额 | 导数 资产 | 导数 负债 |
被指定为合格对冲工具的衍生品: | | | |
公允价值对冲: | | | |
与长期债务相关的利率互换 | $ | 1,455 | | 405 | | — | |
与可供出售债务和其他证券相关的利率掉期 | 445 | | 9 | | — | |
总公允价值套期保值 | | 414 | | — | |
现金流对冲: | | | |
与C&I贷款相关的利率下限 | 3,000 | | 166 | | — | |
与C&I贷款相关的利率掉期 | 8,000 | | — | | 1 | |
总现金流对冲 | | 166 | | 1 | |
指定为合格对冲工具的衍生品总额 | | 580 | | 1 | |
未被指定为合格套期保值工具的衍生品: | | | |
独立衍生品-风险管理和其他业务目的: | | | |
与MSR投资组合相关的利率合约 | 6,485 | | 146 | | — | |
持有作出售用途的住宅按揭贷款远期合约(b) | 4,102 | | 20 | | 4 | |
与出售Visa,Inc.B类股相关的掉期 | 3,654 | | — | | 211 | |
外汇合约 | 154 | | 1 | | — | |
用于抵押品管理的利率合约 | 12,000 | | 8 | | 6 | |
| | | |
伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡的利率合约 | 2,372 | | — | | 1 | |
总独立衍生品-风险管理和其他业务目的 | | 175 | | 222 | |
独立衍生品-客户住宿: | | | |
利率合约(a) | 79,879 | | 772 | | 215 | |
利率锁定承诺 | 1,500 | | 27 | | — | |
商品合约 | 11,933 | | 2,123 | | 2,049 | |
TBA证券 | 24 | | — | | — | |
外汇合约 | 20,888 | | 284 | | 251 | |
总独立衍生品-客户住宿 | | 3,206 | | 2,515 | |
未被指定为合格对冲工具的衍生品总额 | | 3,381 | | 2,737 | |
总计 | | $ | 3,961 | | 2,738 | |
(a)衍生工具资产和负债是在扣除变动幅度#美元后列报的。94及$675,分别为。
(b)包括远期买卖合约及远期购买合约,用以管理持有供出售的住宅按揭贷款的市场风险及相关的利率锁定承诺。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
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| | 公允价值 |
2020年12月31日(百万美元) | 概念上的 金额 | 导数 资产 | 导数 负债 |
被指定为合格对冲工具的衍生品: | | | |
公允价值对冲: | | | |
与长期债务相关的利率互换 | $ | 1,955 | | 528 | | — | |
总公允价值套期保值 | | 528 | | — | |
现金流对冲: | | | |
与C&I贷款相关的利率下限 | 3,000 | | 244 | | — | |
与C&I贷款相关的利率掉期 | 8,000 | | 16 | | 2 | |
总现金流对冲 | | 260 | | 2 | |
指定为合格对冲工具的衍生品总额 | | 788 | | 2 | |
未被指定为合格套期保值工具的衍生品: | | | |
独立衍生品-风险管理和其他业务目的: | | | |
与MSR投资组合相关的利率合约 | 6,910 | | 202 | | 1 | |
持有作出售用途的住宅按揭贷款远期合约 | 2,903 | | 1 | | 16 | |
与出售Visa,Inc.B类股相关的掉期 | 3,588 | | — | | 201 | |
外汇合约 | 204 | | — | | 3 | |
用于抵押品管理的利率合约 | 12,000 | | 3 | | 1 | |
伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡的利率合约 | 2,372 | | — | | — | |
总独立衍生品-风险管理和其他业务目的 | | 206 | | 222 | |
独立衍生品-客户住宿: | | | |
利率合约(a) | 77,806 | | 1,238 | | 265 | |
利率锁定承诺 | 1,830 | | 57 | | — | |
商品合约 | 7,762 | | 375 | | 359 | |
外汇合约 | 14,587 | | 255 | | 224 | |
总独立衍生品-客户住宿 | | 1,925 | | 848 | |
未被指定为合格对冲工具的衍生品总额 | | 2,131 | | 1,070 | |
总计 | | $ | 2,919 | | 1,072 | |
(a)衍生工具资产和负债是在扣除变动幅度#美元后列报的。47及$1,063,分别为。
公允价值对冲
Bancorp可订立利率掉期,以将其固定利率资金转换为浮动利率,或对冲可归因于基准利率变化的已确认资产公允价值变化的风险敞口。订立这些利率掉期的决定主要是考虑到Bancorp的资产/负债组合、所需的资产/负债敏感度和利率水平。截至2021年9月30日,某些利率掉期符合获得允许完美抵消假设的快捷会计方法所需的标准。对于截至2021年9月30日未按快捷会计方法核算的所有利率风险的指定公允价值对冲,Bancorp使用回归分析对对冲有效性进行了评估,其中包括衍生品工具公允价值的变化以及可归因于本期净收益中同一收益表行记录的对冲风险的对冲资产或负债的公允价值变化。
下表反映了被指定为公允价值对冲的利率合同的公允价值变动,以及包括在合并综合收益表中的可归因于被对冲风险的相关对冲项目的公允价值变动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 压缩合并 的声明 收入标题 | 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
长期债务: | | | | | | |
对冲长期债务的利率掉期公允价值变动 | 长期债务利息 | $ | (25) | | (39) | | | (124) | | 187 | |
可归因于被套期保值风险的套期保值长期债务的公允价值变化 | 长期债务利息 | 25 | | 39 | | | 124 | | (186) | |
可供出售的债务和其他证券: | | | | | | |
利率互换、套期保值、可供出售债务和其他证券的公允价值变动 | 证券利息 | 9 | | — | | | 9 | | — | |
套期保值可供出售债务和其他可归因于被套期保值风险的证券的公允价值变化 | 证券利息 | (9) | | — | | | (9) | | — | |
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
截至目前,与公允价值套期保值的累计基础调整相关的简明综合资产负债表中记录了以下金额:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 压缩合并 资产负债表标题 | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
长期债务: | | | |
套期保值项目的账面金额 | 长期债务 | $ | 1,855 | | 2,478 | |
套期保值项目账面金额中包含的公允价值套期保值调整累计金额 | 长期债务 | 410 | | 534 | |
可供出售的债务和其他证券: | | | |
套期保值项目的账面金额(a) | 可供出售的债务和其他证券 | 467 | | — | |
套期保值项目账面金额中包含的公允价值套期保值调整累计金额 | 可供出售的债务和其他证券 | (9) | | — | |
(a)账面值为套期项目的摊余成本基础(不包括未实现损益)加上公允价值套期调整。
现金流对冲
Bancorp可订立利率掉期,以将浮动利率资产及负债转换为固定利率,或对冲某些预测交易,以应付可归因于合约规定利率的现金流变动。资产或负债可以在与Bancorp希望对冲的风险敞口相同的情况下进行分组。Bancorp还可能设定利率上限和下限,以限制浮动利率资产和负债的现金流变异性。截至2021年9月30日,所有被指定为现金流对冲的对冲都使用回归分析进行了有效性评估。计入对冲有效性评估的利率掉期公允价值的全部变动计入AOCI,并在对冲项目影响收益时从AOCI重新分类为当期收益。截至2021年9月30日,Bancorp对冲其对未来现金流变异性敞口的最长时间为39月份。
与商业和工业贷款有关的利率合同的重新分类损益在合并综合损益表的利息收入中记录。截至2021年9月30日和2020年12月31日,美元492百万美元和$718在简明综合资产负债表中,现金流量对冲的递延收益净额(税后净额)分别记录在AOCI中。截至2021年9月30日,美元226在AOCI中记录的未实现净收益(扣除税收)100万美元预计将在未来12个月重新归类为收益。这一金额可能不同于2021年9月30日之后由于利率变化、对冲解除指定或增加其他对冲而实际确认的金额。
在截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月期间,不是收益或亏损从AOCI重新分类为与现金流对冲终止相关的收益,因为最初预测的交易很可能在最初指定的时间段结束时或在美国公认会计原则(GAAP)定义的额外时间段内不再发生。
下表列出了与指定为现金流量对冲的衍生工具有关的简明综合收益表和简明综合全面收益表中记录的税前净收益(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
在保监处确认的税前净(亏损)收益金额 | $ | 3 | | 1 | | | (67) | | 625 | |
从保监处重新分类为净收入的税前净收益金额 | 74 | | 72 | | | 219 | | 165 | |
独立衍生工具-风险管理和其他商业目的
作为其与抵押贷款银行活动相关的整体风险管理战略的一部分,Bancorp可能会进入各种独立的衍生品(仅本金掉期、利率掉期、利率下限、抵押贷款期权、TBA证券和利率掉期),以经济地对冲其主要固定利率MSR投资组合的公允价值变化。纯本金掉期对冲了抵押贷款利率和LIBOR之间的利差,因为这些掉期因利差收紧而升值。纯本金掉期还通过在提前还款速度提高时增加价值来提供提前还款保护,而不是在更快的提前还款环境中贬值的MSR。获得固定/支付浮动利率掉期,当利率没有预期的快速增长时,掉期的价值会增加。
Bancorp订立远期合约和按揭期权,以经济地对冲因利率变动而持有供出售的若干住宅按揭贷款的公允价值变动。就将持有以供出售的住宅按揭贷款承诺而发行的IRLC亦被视为独立衍生工具,而该等承诺的利率风险主要以远期合约进行经济对冲。与按揭银行活动有关的独立衍生工具的重估收益和亏损在简明综合收益表中记为按揭银行净收入的组成部分。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
在2009年出售Visa,Inc.B类股的同时,Bancorp达成了一项总回报掉期,其中Bancorp将根据B类股向A类股的转换率随后的变化支付或接受付款。这一总回报掉期被计入独立衍生品。请参阅附注22,进一步讨论本工具估值中使用的重要投入和假设。
Bancorp签订某些利率掉期合约的目的是管理其在两个中央结算方的抵押品头寸。这些利率掉期完全抵消了Bancorp允许Bancorp降低清算方所要求的初始保证金的现金头寸,从而减少了Bancorp对清算方的信贷敞口。鉴于这些利率互换的所有相关条款都在抵消,这些交易不会给Bancorp带来额外的市场风险。
作为LIBOR向SOFR过渡的一部分,Bancorp收到了来自两个中央清算方的某些利率掉期合同,这些合同正在从有效的联邦基金利率贴现曲线转向SOFR贴现曲线。这些利率互换的目的是中和中央结算方实施的贴现曲线变化对抵押品要求的影响。
下表汇总了与用于风险管理和其他业务目的的独立衍生工具有关的简明综合收益表中记录的净收益(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 压缩合并 的声明 收入标题 | 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
利率合约: | | | | | | |
持有作出售用途的住宅按揭贷款远期合约 | 抵押贷款银行净收入 | $ | 23 | | 7 | | | 32 | | (4) | |
与MSR投资组合相关的利率合约 | 抵押贷款银行净收入 | (11) | | (12) | | | (99) | | 348 | |
外汇合约: | | | | | | |
用于风险管理的外汇合约 | 其他非利息收入 | 3 | | (3) | | | (3) | | 4 | |
股权合同: | | | | | | |
与出售Visa,Inc.B类股相关的掉期 | 其他非利息收入 | (17) | | (22) | | | (67) | | (73) | |
独立衍生工具-客户住宿
Bancorp签订的大多数独立衍生品工具都是为了其商业客户的利益。该等衍生工具合约并未根据简明综合资产负债表上的特定资产或负债或预测交易而指定,因此不符合对冲会计的资格。这些工具包括为参与国际贸易的商业客户的利益而订立的外汇衍生合约,以对冲其受外币波动影响的风险,以及为对冲天然气和各种其他衍生合约等项目而订立的商品合约。Bancorp可以通过与获得批准的、信誉良好的独立交易对手签订条款基本匹配的抵消合同,在经济上对冲与这些为客户利益而签订的衍生品合同相关的重大风险。Bancorp通过与一级交易商执行抵消性掉期协议,对冲其在商业客户交易中的利率敞口。利率、外汇、商品及其他商业客户衍生合约的重估损益在合并综合收益表中计入商业银行收入或其他非利息收入的组成部分。
Bancorp签订风险分担协议,根据该协议,Bancorp承担与某些基础利率衍生品合约相关的信贷敞口。Bancorp只有在参与了标的利率衍生品合约旨在对冲的贷款的情况下,才会签订这些风险分担协议。如果客户违约,Bancorp将根据这些协议支付其根据基础利率衍生品合同条款履行的义务。风险分担协议的名义总额为#美元。3.610亿美元和3.42021年9月30日和2020年12月31日分别为10亿美元,公允价值为负债$7百万美元和$8截至2021年9月30日和2020年12月31日,分别为100万欧元,计入简明综合资产负债表中的其他负债。截至2021年9月30日,风险参与协议的加权平均剩余寿命为3.8好几年了。
Bancorp在风险参与协议中的最大风险敞口取决于违约时资产头寸中相关利率衍生品合约的公允价值。Bancorp通过目前用于在其贷款和租赁组合中建立损失准备金的相同风险评级系统,监测风险参与协议中与相关客户相关的信用风险。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
该风险评级体系下的风险参与协议名义金额的风险评级汇总如下表所示:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
经过 | $ | 3,522 | | 3,231 | |
特别提及 | 14 | | 113 | |
不合标准 | 48 | | 52 | |
总计 | $ | 3,584 | | 3,396 | |
下表汇总了与用于客户住宿的独立衍生工具有关的简明综合收益表中记录的净收益(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 压缩合并 损益表标题 | 在截至的三个月内 9月30日, | | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
利率合约: | | | | | | |
客户利率合同(合同收入) | 商业银行收入 | $ | 8 | | 5 | | | 27 | | 31 | |
客户利率合同(信用损失) | 其他非利息支出 | — | | (1) | | | — | | (1) | |
客户利率合同(公允价值调整的贷方部分) | 其他非利息支出 | 2 | | 1 | | | 19 | | (33) | |
利率锁定承诺 | 抵押贷款银行净收入 | 44 | | 54 | | | 132 | | 237 | |
商品合约: | | | | | | |
客户商品合同(合同收入) | 商业银行收入 | 6 | | 4 | | | 17 | | 10 | |
客户商品合同(公允价值调整贷方部分) | 其他非利息支出 | (1) | | (1) | | | (1) | | (2) | |
客户商品合同(信用损失) | 其他非利息支出 | — | | — | | | — | | (1) | |
外汇合约: | | | | | | |
客户外汇合同(合同收入) | 商业银行收入 | 15 | | 14 | | | 45 | | 40 | |
客户外汇合同(合同收入) | 其他非利息收入 | 2 | | (6) | | | 2 | | (3) | |
客户外汇合同(公允价值调整贷方部分) | 其他非利息支出 | — | | 1 | | | — | | (1) | |
抵销衍生金融工具
Bancorp的衍生品交易一般受ISDA主协议和类似安排的管辖,其中包括管理各方之间资产和负债抵销的条款。当Bancorp与单一交易对手有一笔以上未完成的衍生品交易时,这些协议中包含的抵销条款通常允许非违约方减少其对违约方的责任,减少的金额包括有资格抵销的金额,包括收到的抵押品以及与该交易对手的合格抵销交易,无论货币、付款地点或预订办公室如何。Bancorp的政策是在简明综合资产负债表上按总额列报其衍生资产和衍生负债,即使有允许抵销的条款也是如此。然而,就透过若干中央结算方结算的衍生合约而言,该等交易方已修订其规则,将变动保证金支付视为结算,有关衍生合约的公允价值乃按扣除变动保证金支付后的净值呈报。
下表包括的抵押品金额主要包括现金和评级较高的政府支持证券,不包括所示两个期间具有法定抵销权的衍生工具合约的变动保证金支付。
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
下表提供了抵销衍生金融工具的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 总金额 在 压缩合并 资产负债表(a) | 未在 简明综合资产负债表 | |
| 衍生品 | 抵押品(b) | 净额 |
截至2021年9月30日 | | | | |
衍生资产 | $ | 3,934 | | (1,041) | | (514) | | 2,379 | |
衍生负债 | 2,738 | | (1,041) | | (1,188) | | 509 | |
截至2020年12月31日 | | | | |
衍生资产 | $ | 2,862 | | (621) | | (755) | | 1,486 | |
衍生负债 | 1,072 | | (621) | | (221) | | 230 | |
(a)金额不包括IRLC,因为这些工具不受总净额结算或类似安排的影响。
(b)作为资产头寸的抵押品或作为负债头寸的抵押品质押的金额。超过简明综合资产负债表中确认的相关衍生金额的抵押品价值不包括在本表中。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
15. 其他短期借款
原始期限为一年或一年以下的借款被归类为短期借款。下表列出了截至目前Bancorp的其他短期借款摘要:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
| | |
根据回购协议出售的证券 | $ | 567 | | 679 | |
衍生抵押品 | 382 | | 474 | |
其他有担保借款 | — | | 39 | |
其他短期借款总额 | $ | 949 | | 1,192 | |
Bancorp根据回购协议出售的证券被记为担保借款,并以可供出售债务中包括的证券和压缩综合资产负债表中的其他证券为抵押。这些证券会受到市场价值变化的影响,因此,Bancorp可能会根据这些市场价值的变动来增加或减少作为抵押品质押的证券水平。截至2021年9月30日和2020年12月31日,根据回购协议出售的所有证券均由机构住宅抵押贷款支持证券担保,回购协议有隔夜剩余合约到期日。
截至2020年12月31日,Bancorp的其他担保借款主要包括Bancorp在ASC主题860项下确认的债务,这些债务与出售给GNMA并由Bancorp提供服务的某些贷款有关。根据ASC主题860,一旦Bancorp由于借款人未能连续三次付款而拥有回购GNMA贷款的单方面权利,Bancorp被认为已重新获得对贷款的有效控制。因此,Bancorp必须同时确认贷款和回购责任,而不考虑回购贷款的意图。Bancorp在2021年第二季度回购了这些贷款。
16. 资本诉讼
加速股票回购交易
在截至2021年9月30日的9个月里,Bancorp签订并结算了加速的股票回购交易。作为这些交易的一部分,Bancorp签订了远期合约,其中结算时交付的最终股票数量一般基于这些回购协议期限内Bancorp普通股的日均成交量加权平均价的折让。加速的股票回购被视为两项独立的交易,(I)在回购日回购库存股和(Ii)与Bancorp普通股挂钩的远期合约。
下表汇总了Bancorp在截至2021年9月30日的9个月内达成和结算的加速股票回购交易:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
回购日期 | 金额 (百万美元) | 于购回日购回的股份 | 从远期合约结算收到的股份 | 回购的股份总数 | 最终结算日期 |
2021年1月26日 | $ | 180 | | 4,951,456 | | 366,939 | | 5,318,395 | | 2021年3月31日 |
2021年4月23日 | 347 | 7,894,807 | | 675,295 | | 8,570,102 | | 2021年6月11日 |
2021年7月27日(a) | 550 | 13,065,958 | | 1,413,211 | | 14,479,169 | | 2021年9月29日 |
(a)这次加速的股票回购交易包括二每份名义金额为#美元的补充确认书2752000万。
有关与资本行动相关的后续事件的详细信息,请参阅附注24。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
17. 承付款、或有负债和担保
Bancorp在正常的业务过程中,签订金融工具和各种协议,以满足客户的融资需求。Bancorp还签订了某些交易和协议,以管理其利率和提前还款风险,为其业务提供资金、设备和地点,并投资于其社区。该等工具及协议在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信用风险、交易对手风险及市场风险。根据Bancorp的信贷政策,对所有工具和协议的交易对手的信誉进行逐案评估。以下各节将讨论Bancorp的重大承诺、或有负债和超出简明综合资产负债表确认金额的担保。
承付款
Bancorp对根据合同支付未来款项有一定的承诺。下表反映了截至以下日期的重要承诺摘要:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
提供信贷的承诺 | $ | 80,316 | | 74,499 | |
持有作出售用途的住宅按揭贷款远期合约 | 4,102 | | 2,903 | |
信用证 | 1,908 | | 1,982 | |
购买义务 | 177 | | 195 | |
私募股权投资的资本承诺 | 108 | | 83 | |
资本支出 | 77 | | 75 | |
提供信贷的承诺
提供信贷的承诺是贷款协议,通常有固定的到期日或其他可能需要支付费用的终止条款。由于许多延长信贷的承诺可能会到期而无法动用,因此总承诺额不一定代表未来的现金流需求。如果交易对手不履行合同金额,Bancorp将面临信用风险。固定利率承诺也会受到利率波动造成的市场风险的影响,而Bancorp的风险敞口仅限于这些承诺的重置价值。截至2021年9月30日和2020年12月31日,Bancorp有包括信用证在内的无资金支持的承诺准备金,总额为1美元。205百万美元和$172分别包括在简明综合资产负债表中的其他负债中的100万美元。Bancorp使用与其贷款和租赁组合相同的标准监管风险评级系统,监测与承诺发放信贷相关的信用风险。
下表汇总了该风险评级系统下未偿还信贷承诺的风险评级,截至:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
经过 | $ | 77,674 | | 71,386 | |
特别提及 | 1,250 | | 2,049 | |
不合标准 | 1,392 | | 1,063 | |
疑团 | — | | 1 | |
提供信贷的总承诺额 | $ | 80,316 | | 74,499 | |
信用证
备用信用证和商业信用证是为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺,截止日期如下表所示,截止日期为2021年9月30日:
| | | | | |
(百万美元) | |
不到1年(a) | $ | 934 | |
1-5年(a) | 974 | |
| |
信用证总额 | $ | 1,908 | |
(a)包括$2及$3代表商业客户发行,以促进美元和外币的贸易支付,美元和外币的有效期分别在1年内和1-5年之间。
备用信用证约占992021年9月30日和2020年12月31日的信用证总额的30%,根据美国公认会计准则被视为担保。大致71%和68截至2021年9月30日和2020年12月31日,备用信用证总担保额的比例分别为30%和30%。在客户违约的情况下,Bancorp有权获得基础抵押品,这些抵押品可以包括商业房地产、实物厂房和财产、库存、应收账款、现金和有价证券。与这些备用信用证有关的准备金,包括在无资金承付款准备金总额中,是$23百万美元和$272021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。Bancorp监控与下列信用证相关的信用风险使用与其贷款和租赁组合相同的标准监管风险评级系统的信贷。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
下表汇总了该风险评级体系下未偿还信用证的风险评级,如下表所示:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 9月30日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
经过 | $ | 1,713 | | 1,739 | |
特别提及 | 41 | | 111 | |
不合标准 | 154 | | 132 | |
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信用证总额 | $ | 1,908 | | 1,982 | |
在2021年9月30日和2020年12月31日,Bancorp有未偿还的信用证,这些信用证支持以VRDN形式发行的某些证券。Bancorp通过向投资者推销VRDN,为其商业客户(包括公司和市政当局)提供融资便利。VRDN按照根据市场需求浮动的利率向持有人支付利息。VRDN通常有较长的到期日,但持有人可在适当的提前通知下按面值投标购买。当VRDN被投标时,再营销代理通常会找到另一位投资者购买VRDN,以保持证券在市场上的流通性。截至2021年9月30日和2020年12月31日,VRDN总数为$,其中FTS是所有人的再营销代理479百万美元和$385分别为百万美元。作为再营销代理,FTS负责在其他投资者投标后积极向他们再营销VRDN。如果没有确定其他投资者,FTS可能会选择自行决定将VRDN购买到库存中,同时继续对其进行再营销。如果FTS将VRDN购买到库存中,它随后可以在适当的提前通知下将VRDN投标回发行人的受托人。作为信用增强,Bancorp签发了信用证至#美元。132百万美元和$142FTS分别在2021年9月30日和2020年12月31日评论了100万个VRDN。这些信用证包含在上表提供的信用证余额总额中。Bancorp就是这么做的不是2021年9月30日或2020年12月31日,我不会在其投资组合中持有其中任何一种VRDN,但持有时将其归类为交易债务证券。
持有作出售用途的住宅按揭贷款远期合约
Bancorp订立远期合约,以经济地对冲因利率变动而持有供出售的若干住宅按揭贷款的公允价值变动。这些远期合同的未清偿名义金额包括在列报的所有期间的重大承诺额汇总表中。
其他承诺
Bancorp已经就与银行中心建设和购买商品或服务有关的工作签订了有限数量的协议。
或有负债
法律索赔
在正常业务过程中,针对Bancorp及其子公司的法律索赔仍在审理中。有关这些程序的其他信息,请参阅附注18。
担保
根据以下各节讨论的某些合同安排中规定的财务担保,Bancorp在发生某些事件时有履行义务。
出售的住宅按揭贷款附带陈述及保证条款
出售给无关第三方的符合条件的住宅抵押贷款通常与陈述和保修条款一起出售。合同责任只有在违反这些陈述和保证的情况下才会产生,而且一般而言,只有在违反造成损失的情况下才会产生。如果Bancorp的陈述或担保被证明是不准确、不完整或误导性的,Bancorp可能被要求回购任何以前出售的贷款,或赔偿或赔偿投资者或保险公司。有关Bancorp如何建立住宅按揭回购准备金的更多信息,请参阅Bancorp截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的综合财务报表附注1。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,Bancorp维持着与出售的贷款相关的准备金,代表权和保修条款总额为美元。9百万美元和$8分别包括在简明综合资产负债表中的其他负债中的100万美元。
Bancorp在估计其抵押贷款陈述和保修准备金时使用现有的最佳信息;然而,估计过程本质上是不确定和不精确的,因此,超过截至2021年9月30日预留金额的损失是合理可能的。Bancorp目前估计,与抵押贷款陈述和担保条款相关的损失有合理的可能性,金额高达约 $11超过预留金额的百万美元。这一估计是通过修改关键假设来得出的,以反映管理层对这些假设合理可能的不利变化的判断。实际回购损失可能与记录的抵押陈述和保修准备金或对合理可能损失的这一估计有很大差异,这取决于各种因素(包括前面讨论的因素)的结果。
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在截至2021年和2020年9月30日的三个月里,Bancorp支付了无形的数额以全额付款和回购的形式支付$11百万美元和$6贷款未偿还本金分别为100万美元,以满足投资者的需求。在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,Bancorp支付了无形的数额以全额付款和回购的形式支付$29百万 及$19分别为未偿还贷款本金2.5亿美元,以满足投资者需求。 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内,回购需求请求总额为$14百万美元和$8分别为百万美元。截至2021年9月30日和2020年的9个月内,回购需求请求总额为1美元。42300万美元和300万美元27分别为百万美元。未偿还回购需求库存总额为#美元11百万美元和$52021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。
保证金账户
FTS是Bancorp的间接全资子公司,为其经纪结算代理为客户的利益收集所有保证金账户余额提供担保。FTS负责向其经纪结算代理支付因客户未能遵守所有保证金账户的保证金或保证金维护通知而产生的任何损失、责任、损害、成本或费用。经纪结算代理持有的保证金户口余额为$。23百万美元和$142021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。在任何客户违约的情况下,FTS有权获得所提供的基础抵押品。鉴于所提供的相关抵押品的存在以及可忽略的历史信贷损失,Bancorp不保留与保证金账户相关的损失准备金。
长期借款义务
Bancorp有某些完全和无条件担保的长期借款义务,由全资发行的信托实体发行,金额为#美元。622021年9月30日和2020年12月31日均为100万。
签证诉讼
Bancorp在Visa于二零零八年重组其A类普通股(“A类股”)及首次公开发售(“IPO”)之前为Visa的成员银行,根据Visa的公司注册证书及章程以及其会员协议,Bancorp负有若干赔偿责任。根据Visa在首次公开募股(IPO)前的章程,Bancorp本可以被要求根据IPO前的会员权益,对Visa按比例分担的损失进行赔偿。作为重组和首次公开募股的一部分,Bancorp的赔偿义务在重组之日被修改为只包括某些已知或预期的诉讼(“担保诉讼”)。这一修改引发了一项要求,要求Bancorp确认等于赔偿责任公允价值的负债。
在IPO的同时,Bancorp获得了10.1根据首次公开募股前Bancorp在Visa的会员百分比计算的Visa B类普通股(“B类股”)的百万股。B类股票在IPO结束三周年或所涉诉讼解决之日晚些时候才能转让(另一家成员银行除外);因此,Bancorp的B类股票被归类为其他资产,并按其结转基础#美元入账。0。已交存签证$3首次公开募股(IPO)所得资金中的10亿美元存入诉讼托管账户,该账户的设立目的是为担保诉讼的判决或和解提供资金。此后,当Visa的诉讼委员会认定托管账户不足时,Visa增发了A类股,并将出售A类股所得存入诉讼托管账户。当Visa为诉讼托管账户提供资金时,通过调整B类股到A类股的转换率,B类股受到稀释。
2009年,Bancorp完成了Visa,Inc.B类股票的出售,并达成了一项总回报掉期协议,根据该交换协议,B类股票向A类股票的转换率随后发生变化,Bancorp将根据这一变化支付或接受付款。互换将在Visa首次公开募股(IPO)三周年或所涵盖诉讼达成和解的日期(较晚者)终止。有关掉期估值的更多信息,请参阅附注22。由于其拥有B类股票,掉期交易对手将受到B类股票转换为A类股票比率的稀释调整的影响,这些调整是由超过诉讼托管账户的任何所涵盖的诉讼损失造成的。如果担保诉讼的实际判决或和解大大超出当前预期,那么Visa对诉讼托管账户的额外资金以及由此产生的B类股份稀释可能导致Bancorp与担保诉讼相关的最终风险敞口(“Visa诉讼风险”)超过掉期交易对手拥有的B类股票的价值(“B类价值”)。如果Bancorp得出结论认为Visa诉讼风险很可能超过B类价值,Bancorp将为超出的金额记录诉讼准备金责任和相应金额的其他非利息费用。任何此类诉讼准备金责任将与与总回报掉期相关的公允价值衍生责任分开。
截至Bancorp出售Visa B类股票之日起至2021年9月30日,Bancorp得出结论,Visa诉讼风险敞口不太可能超过B类价值。基于这一确定,在出售B类股时,Bancorp撤销了其净Visa诉讼准备金负债,并确认了与总回报掉期相关的独立衍生负债。掉期负债的公允价值为#美元。2112021年9月30日的百万美元和201截至2020年12月31日,为100万。有关详细信息,请参阅附注14和附注22。
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在Bancorp出售B类股票后,Visa向诉讼托管账户提供了额外的资金,这导致了对B类股票转换为A类股票的进一步摊薄调整,以及总回报掉期的其他条款,要求Bancorp向掉期交易对手支付不同金额的现金,如下所示:
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期间(百万美元) | 签证 资助额 | Bancorp现金 支付金额 |
Q2 2010 | $ | 500 | | 20 | |
Q4 2010 | 800 | | 35 | |
Q2 2011 | 400 | | 19 | |
Q1 2012 | 1,565 | | 75 | |
Q3 2012 | 150 | | 6 | |
Q3 2014 | 450 | | 18 | |
Q2 2018 | 600 | | 26 | |
Q3 2019 | 300 | | 12 | |
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18. 法律和监管程序
诉讼
Visa/万事达卡商户互换诉讼
2006年4月,Bancorp在最初向纽约东区美国地区法院提起的针对Visa®、MasterCard®和其他几家主要金融机构的合并反垄断集体诉讼中被列为被告(见Re:支付卡交换费和商户折扣反垄断诉讼,案件编号5-MD-1720)。原告是在全美经营商业业务的商家和行业协会,他们声称发卡银行收取的交换费是不合理的,并寻求禁令救济和未指明的损害赔偿。除了被点名的被告外,Bancorp目前还可能承担Visa的赔偿义务,如附注17所述,并且还与Visa、万事达卡和某些其他被点名的被告签订了判决和损失分担协议。2012年10月,诉讼各方达成和解协议,该协议最初得到初审法院的批准,但被美国第二巡回上诉法院推翻,发回地区法院进行进一步诉讼。根据被推翻的和解协议条款,Bancorp此前支付了#美元。462000万美元存入集体结算托管账户。大致8,000商家要求被排除在集体和解之外,因此,根据被推翻的和解协议的条款,大约25支付到集体和解托管账户的资金的%已经退回到被告的控制之下。Bancorp支付的剩余结算资金一直保留在代管账户中。多过500要求被排除在这一类别之外的商家分别对Visa、万事达卡(MasterCard)和其他某些被告提起联邦诉讼,指控他们类似的违反反垄断行为。这些单独的联邦诉讼被移交给纽约东区的美国地区法院。虽然Bancorp只在其中一起联邦诉讼中被列为被告,但根据上述赔偿安排和/或判决或损失分担协议,它可能有义务。2018年9月17日,合并集体诉讼的被告签署了第二份和解协议(经修订的和解协议),解决了拟原告集团(“原告损害赔偿集团”)寻求金钱损害赔偿的索赔,并取代了于2012年10月签订的原和解协议。修订的和解协议包括,除其他条款外,参与的班级成员可以免除在修订的和解协议最终确定后五年内发生的索赔的责任。修订后的和解协议规定所有被告总共支付约#美元。6.24200亿美元,其中约包括5.3430亿美元以第三方托管方式持有,外加额外的美元900900万美元的新资金。根据和解协议的条款,$700在额外的$2000万美元中900由于班级选择退出的程度,已经向被告退还了100万美元。Bancorp在和解协议中的分配份额在现有储备范围内,包括托管资金。2019年12月13日,法院发布了一项命令,最终批准了和解协议,目前正在等待上诉。和解协议不会解决单独提出的原告阶层寻求禁制令救济的索赔,也不会解决商家的索赔,这些商家已经选择退出拟议的集体和解,正在寻求或可能在未来决定提起私人诉讼。2021年9月27日,法院发布了一项命令,证明一类寻求禁令救济的商人。这件事的最终结果,包括解决的时间,仍然不确定。有关详细信息,请参阅注释17。
Klopfenstein诉第五第三银行案
2012年8月3日,威廉·克洛芬斯坦(William Klopfenstein)和亚当·麦金尼(Adam McKinney)向美国俄亥俄州北区地区法院(Klopfenstein et al.V.第五第三银行),声称120Five Third在其Early Access计划中披露的%APR具有误导性。Early Access是一项向拥有支票账户的合格客户提供的预付存款计划。原告试图代表全国范围内使用Early Access计划并在30天内偿还现金预付款的客户类别。2012年10月31日,该案移交俄亥俄州南区美国地区法院审理。2013年,四全国各地的联邦法院也对Five Third Bank提起了类似的集体诉讼(Lori和Danielle Laskaris诉Five Third Bank、Janet Fyock诉Five Third Bank、Jesse McQuillen诉Five Third Bank和Brian Harrison诉Five Third Bank)。这四起诉讼被转移到俄亥俄州南区,并与最初的诉讼合并,如Re:Five Third Early Access Cash Advance诉讼(案件编号1:12-CV-851)。原告代表一个假定的类别,要求未指明的金钱和法定损害赔偿、禁令救济、惩罚性损害赔偿、律师费以及判决前和判决后的利息。2015年3月30日,法院驳回了合并诉讼中的所有索赔,但根据TILA提出的索赔除外。2019年5月28日,第六巡回上诉法院撤销驳回原告违约请求,发回重审。原告就被指控的违约索赔要求的损害赔偿金超过#美元。280百万美元。2021年3月26日,初审法院批准了原告的等级认证动议。审判日期尚未确定。
希尔顿诉第五第三银行案
2015年8月31日,信托受益人向俄亥俄州汉密尔顿县遗嘱认证法院(Helen Clarke Helton等人)提起诉讼,起诉作为受托人的第五第三银行。V.第五第三银行,案件编号2015003814)。原告指控违反多元化义务、违反公正义务、违反信托/受托责任和不当得利,理由是Five Third未能为原告利益将两个信托持有的资产多样化。这起诉讼要求赔偿美元。800300万美元的所谓损害赔偿,律师费,免去第五名受托人的职务,以及禁令救济。2018年4月20日,法院驳回原告要求即决判决的动议,对第五三号作出即决判决,全部驳回该案。2019年12月18日,俄亥俄州上诉法院确认遗嘱认证法院驳回了原告的所有索赔,理由是Five Third被指未能为原告的利益将两个信托持有的资产多样化。上诉法院推翻了关于#年的简易判决。一关于Five Third通过收取管理信托的某些费用而据称不当得利的索赔。上诉法院将此案发回遗嘱认证法院,以进一步考虑唯一幸存的索赔。
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这只是原告最初在诉讼中寻求的损害赔偿的一小部分。原告向俄亥俄州最高法院提出上诉,要求俄亥俄州上诉法院复审这一决定。2020年4月14日,俄亥俄州最高法院宣布驳回原告的复审请求,随后驳回了原告的复议请求。此后,该案返回初审法院,对唯一幸存的索赔进行进一步裁决。2021年7月28日,初审法院发布命令,批准Five Third对原告的部分不当得利索赔做出即决判决,其余索赔留待审判解决,目前定于2022年2月22日开庭审理。原告已对该命令提出上诉,该命令批准了对不当得利要求的部分简易判决。
消费者金融保护局诉第五第三银行,全国协会
2020年3月9日,CFPB在美国伊利诺伊州北区地区法院对Five Third提起诉讼,题为CFPB诉Five Third Bank,National Association,案件编号1:20-CV-1683(N.D.IL.)(ABW),指控违反消费者金融保护法、TILA和真实储蓄法,涉及Five Third在2010年至2016年期间涉嫌开设数量不详的涉嫌未经授权的信用卡、储蓄、支票、网上银行和早期访问账户。CFPB寻求数额不详的民事罚款,以及未指明的客户补救措施。2021年2月12日,法院批准了美国俄亥俄州南区地区法院转移场地的第五次第三次动议。Bancorp还受到与据称开设未经授权的账户有关的消费者集体诉讼(Zanni诉第五第三银行等人案,案例1:21-cv-00173-drc);然而,这一案件于2021年7月自愿驳回。
股东诉讼
2020年4月7日,原告李·克里斯塔基斯(Lee Christakis)向美国伊利诺伊州北区地区法院提起了针对Five Third Bancorp、Five Third董事长兼首席执行官Greg D.Carmichael和前Five Third首席财务官Tayun Tuzun的集体诉讼,分别并代表所有其他类似案件起诉Five Third Bancorp等人,案件编号1:20-cv-2176(N.D.ill)。这个案子带来了二对违反1934年证券交易法第10(B)和20(A)条的指控,指控被告在2010年至2016年期间,在涉嫌未经授权打开信用卡、储蓄、支票、网上银行和提前获取账户方面做出了重大错误陈述和遗漏。原告要求证明一个类别、未指明的损害赔偿、律师费和费用。2020年6月29日,法院任命Heavy&General Labor‘s Local 472&172养老金和年金基金为主要原告,罗宾斯·盖勒·鲁德曼&多德律师事务所(Robins Geller Rudman&Dowd LLP)为首席律师。2020年9月14日,首席原告提交了修改后的合并起诉书。2021年4月27日,法院批准了被告的驳回动议,并向原告提供了修改的许可,以试图弥补这些不足之处。2021年10月8日,原告提交了修改后的起诉书。
2020年7月31日,代表MB Financial,Inc.前股东向伊利诺伊州库克县巡回法院提起的第二起假定股东集体诉讼,题为Steven Fox博士,单独并代表所有其他类似案件起诉Five Third Bancorp等人,案件编号2020CH05219。这起诉讼指控Bancorp违反了1933年证券法第11和12(A)(2)条,指控Bancorp及其某些高级管理人员和董事在与Bancorp与MB Financial,Inc.合并有关的文件中,在被指控的交叉销售策略方面存在重大错误陈述和遗漏。2021年3月19日,初审法院驳回了被告的驳回动议。
此外,还代表Bancorp提起了股东衍生品诉讼,要求获得金钱赔偿,指控针对多名高管和董事的某些索赔与涉嫌不当的交叉销售策略有关。五诉讼已合并为在伊利诺伊州北区美国地区法院待决的单一诉讼,标题见Re Five Third Bancorp衍生品诉讼,案件编号1:20-cv-04115。这些案件包括:(1)Pemberton诉Carmichael等人,案件编号20-cv-4115(2020年7月13日提交);(2)Meyer诉Carmichael等人,案件编号20-cv-4244(2020年7月17日提交);(3)Cox诉Carmichael等人,案件编号20-cv-4660(2020年8月7日提交);(4)Hansen诉Carmichael等人,案件编号20-cv-4660(2020年8月7日提交)。(5)里斯诉卡迈克尔等人案,案件编号1:21-cv-01631(于2020年11月4日在俄亥俄州南区作为案件编号20-cv-866提起诉讼)。同样悬而未决的是Sandys诉Carmichael等人的案件编号。A2004539,俄亥俄州汉密尔顿县普通法院(2020年12月28日提交)。
Bancorp还收到了几个根据俄亥俄州修订法典1701.37(C)节提出的股东要求,并因此而提起诉讼。最后,Bancorp收到了股东的要求,要求Bancorp董事会调查并开始民事诉讼,原因是未能发现和/或阻止所谓的非法交叉销售战略。其中一名股东随后提起了前述桑迪斯诉卡迈克尔等人的诉讼。物质。
其他诉讼
Bancorp及其子公司不是任何其他实质性诉讼的当事人。然而,在正常的业务过程中,还会出现其他诉讼事项。虽然无法确定与这些或有事项有关的财务负债的最终解决办法或范围,但管理层相信,这些其他行动产生的负债(如有)不会对Bancorp的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
政府调查和诉讼程序
Bancorp和/或其附属机构正在或可能参与各种政府监管机构和执法机构的信息收集请求、审查、调查和程序(正式和非正式),这些机构包括但不限于联邦住房金融局、商品期货交易委员会、商品期货交易委员会、美国证券交易委员会、金融市场监管局、美国司法部等,以及州和其他政府机构以及自律机构。
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各机构关于各自业务的信息。其他事情可能会不时出现。上述任何事项都可能对Bancorp、其联属公司和/或其各自的董事、高级管理人员和其他人员造成重大不利后果或声誉损害,包括不利的判决、调查结果、和解、罚款、处罚、命令、禁令或其他行动,修改和/或重述Bancorp的美国证券交易委员会备案文件和/或财务报表(视情况而定),和/或确定我们的披露控制和程序存在重大弱点。监管当局的调查可能会不时导致将民事或刑事转介给执法部门。此外,在某些情况下,监管部门可能会采取被认为是机密监管信息的监管行动,这些信息可能不会公开披露。
超过应计项目的合理可能亏损
Bancorp及其子公司是许多索赔和诉讼的当事人,以及与其业务活动所产生的事项有关的威胁或潜在诉讼或索赔的当事人。索赔或诉讼的结果以及最终解决的时间本身就很难预测。除其他因素外,以下因素导致了这种可预测性的缺乏:索赔往往包括重大的法律不确定性,原告声称的损害赔偿往往没有具体说明或夸大,发现可能尚未开始或可能不完整,重大事实可能存在争议或未经证实。由于这些因素,Bancorp并不总是能够为每项索赔提供合理可能结果范围的估计。当与或有损失有关的信息既表明可能发生损失,又表明损失金额可以合理估计时,就确定潜在诉讼损失的应计项目。任何该等应计项目其后会不时作出调整,以反映情况的变化。Bancorp还在可能的情况下(由于上述不确定性)确定超过应计金额的合理可能损失的估计或合理可能损失的范围。根据美国公认会计原则,如果“一个或多个未来事件发生的可能性很小”,则事件是“合理的可能性”;如果“一个或多个未来事件发生的可能性很小”,则事件是“很小的可能性”。因此,, 在Bancorp能够估计合理可能损失范围的情况下,提及合理可能损失范围的上限,是指Bancorp认为损失风险超过轻微的情况下的损失范围上限。对于Bancorp能够估计这种可能的损失或可能的损失范围的事项,Bancorp目前估计,与法律和监管程序有关的损失是合理的,总金额高达约#美元。50超过应计金额300万美元,也有可能在这些事项上不会招致任何损失。这一数额中包含的估计值是基于Bancorp对当前可用信息的分析,随着新信息的获得,Bancorp可能会改变其估计值。
对于这些事项和其他可能出现不利结果但不太可能发生的事项,可能存在一系列超出既定应计项目的可能损失,无法估计。根据现有的信息、律师的建议、现有的保险覆盖范围和既定的应计项目,Bancorp相信,针对Bancorp和/或其子公司的诉讼的最终结果,包括上述事项,不会单独或总体上对Bancorp的综合财务状况产生重大不利影响。然而,如果未来出现意想不到的事态发展,这些问题的最终解决(如果不利)可能会对Bancorp在任何特定时期的经营结果产生重大影响,这在一定程度上取决于施加的亏损或责任的规模以及适用时期的经营业绩。
19. 所得税
适用的所得税支出为#美元。191百万美元和$165截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和582百万美元和$228截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的实际税率为21.3%和22.1%和21.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的增长率。
虽然与Bancorp某些不确定的税收状况有关的未确认税收优惠的金额在未来12个月内可能增加或减少是合理的,但Bancorp认为其未确认的税收优惠在未来12个月内不太可能发生实质性的变化。
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20. 累计其他综合收益
下表列出了保监处和保监处各组成部分在截至三个月的活动情况:
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| 总保险金额 | AOCI合计 |
2021年9月30日(百万美元) | 税前 活动 | 税收 效应 | 网络 活动 | 起头 天平 | 网络 活动 | 收尾 天平 |
期内产生的可供出售债务证券的未实现持有亏损 | $ | (368) | | 87 | | (281) | | | | |
净收入中包括的可供出售债务证券净收益的重新分类调整 | (1) | | — | | (1) | | | | |
可供出售债务证券的未实现净收益 | (369) | | 87 | | (282) | | 1,472 | | (282) | | 1,190 | |
| | | | | | |
期内产生的现金流对冲衍生品的未实现持有收益 | 3 | | (1) | | 2 | | | | |
净收入中包含的现金流对冲衍生品净收益的重新分类调整 | (74) | | 16 | | (58) | | | | |
现金流对冲衍生品未实现净收益 | (71) | | 15 | | (56) | | 548 | | (56) | | 492 | |
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本年度内产生的净精算亏损 | (1) | | — | | (1) | | | | |
将数额重新分类为定期福利净成本 | 3 | | (1) | | 2 | | | | |
固定收益养老金计划,净额 | 2 | | (1) | | 1 | | (42) | | 1 | | (41) | |
| | | | | | |
其他 | — | | — | | — | | (4) | | — | | (4) | |
总计 | $ | (438) | | 101 | | (337) | | 1,974 | | (337) | | 1,637 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总保险金额 | AOCI合计 |
2020年9月30日(百万美元) | 税前 活动 | 税收 效应 | 网络 活动 | 起头 天平 | 网络 活动 | 收尾 天平 |
期内产生的可供出售债务证券的未实现持有亏损 | $ | (42) | | 10 | | (32) | | | | |
净收入中包括的可供出售债务证券净收益的重新分类调整 | (45) | | 11 | | (34) | | | | |
可供出售债务证券的未实现净收益 | (87) | | 21 | | (66) | | 2,150 | | (66) | | 2,084 | |
| | | | | | |
期内产生的现金流对冲衍生品的未实现持有收益 | 1 | | — | | 1 | | | | |
净收入中包含的现金流对冲衍生品净收益的重新分类调整 | (72) | | 16 | | (56) | | | | |
现金流对冲衍生品未实现净收益 | (71) | | 16 | | (55) | | 841 | | (55) | | 786 | |
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本年度内产生的净精算亏损 | (2) | | — | | (2) | | | | |
将数额重新分类为定期福利净成本 | 4 | | (1) | | 3 | | | | |
固定收益养老金计划,净额 | 2 | | (1) | | 1 | | (40) | | 1 | | (39) | |
总计 | $ | (156) | | 36 | | (120) | | 2,951 | | (120) | | 2,831 | |
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
下表列出了保监处和保监处各组成部分在截至9个月的活动情况:
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| 总保险金额 | AOCI合计 |
2021年9月30日(百万美元) | 税前 活动 | 税收效应 | 净活动 | 期初余额 | 净活动 | 期末余额 |
期内产生的可供出售债务证券的未实现持有亏损 | $ | (978) | | 230 | | (748) | | | | |
计入净收入的可供出售债务证券净亏损的重新分类调整 | 9 | | (2) | | 7 | | | | |
可供出售债务证券的未实现净收益 | (969) | | 228 | | (741) | | 1,931 | | (741) | | 1,190 | |
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期内产生的现金流对冲衍生品未实现持有亏损 | (67) | | 14 | | (53) | | | | |
净收入中包含的现金流对冲衍生品净收益的重新分类调整 | (219) | | 46 | | (173) | | | | |
现金流对冲衍生品未实现净收益 | (286) | | 60 | | (226) | | 718 | | (226) | | 492 | |
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本年度内产生的净精算亏损 | (2) | | — | | (2) | | | | |
将数额重新分类为定期福利净成本 | 7 | | (2) | | 5 | | | | |
固定收益养老金计划,净额 | 5 | | (2) | | 3 | | (44) | | 3 | | (41) | |
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其他 | — | | — | | — | | (4) | | — | | (4) | |
总计 | $ | (1,250) | | 286 | | (964) | | 2,601 | | (964) | | 1,637 | |
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| 总保险金额 | AOCI合计 |
2020年9月30日(百万美元) | 税前 活动 | 税收效应 | 净活动 | 期初余额 | 净活动 | 期末余额 |
期内产生的可供出售债务证券的未实现持有收益 | $ | 1,715 | | (409) | | 1,306 | | | | |
净收入中包括的可供出售债务证券净收益的重新分类调整 | (45) | | 11 | | (34) | | | | |
可供出售债务证券的未实现净收益 | 1,670 | | (398) | | 1,272 | | 812 | | 1,272 | | 2,084 | |
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期内产生的现金流对冲衍生品的未实现持有收益 | 625 | | (131) | | 494 | | | | |
净收入中包含的现金流对冲衍生品净收益的重新分类调整 | (165) | | 35 | | (130) | | | | |
现金流对冲衍生品未实现净收益 | 460 | | (96) | | 364 | | 422 | | 364 | | 786 | |
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本年度内产生的净精算亏损 | (2) | | — | | (2) | | | | |
将数额重新分类为定期福利净成本 | 7 | | (2) | | 5 | | | | |
固定收益养老金计划,净额 | 5 | | (2) | | 3 | | (42) | | 3 | | (39) | |
总计 | $ | 2,135 | | (496) | | 1,639 | | 1,192 | | 1,639 | | 2,831 | |
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
下表列出了AOCI之外的重新分类:
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| 的简明合并报表 收入标题 | 在截至的三个月内 9月30日, | 在过去的九个月里 9月30日, |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
可供出售债务证券的未实现净收益:(b) | | | | | |
净(亏损)收益计入净收入 | 证券收益(亏损),净额 | $ | 1 | | 45 | | (9) | | 45 | |
| 所得税前收入 | 1 | | 45 | | (9) | | 45 | |
| 适用所得税费用 | — | | (11) | | 2 | | (11) | |
| 净收入 | 1 | | 34 | | (7) | | 34 | |
现金流对冲衍生品的未实现净收益:(b) | | | | | |
与C&I贷款相关的利率合约 | 贷款和租赁的利息和费用 | 74 | | 72 | | 219 | | 165 | |
| 所得税前收入 | 74 | | 72 | | 219 | | 165 | |
| 适用所得税费用 | (16) | | (16) | | (46) | | (35) | |
| 净收入 | 58 | | 56 | | 173 | | 130 | |
定期福利净成本:(b) | | | | | |
精算损失净额摊销 | 薪酬和福利(a) | (2) | | (2) | | (5) | | (5) | |
聚落 | 薪酬和福利(a) | (1) | | (2) | | (2) | | (2) | |
| 所得税前收入 | (3) | | (4) | | (7) | | (7) | |
| 适用所得税费用 | 1 | | 1 | | 2 | | 2 | |
| 净收入 | (2) | | (3) | | (5) | | (5) | |
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该期间的重新分类总数 | 净收入 | $ | 57 | | 87 | | 161 | | 159 | |
(a)此AOCI组成部分包含在净定期收益成本的计算中。有关详细信息,请参阅Bancorp截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的合并财务报表附注23。
(b)括号中的金额表示净收入的减少。
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21. 每股收益
下表提供了每股收益的计算以及每股收益和稀释后每股收益的对账:
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| 2021 | 2020 |
截至9月30日的三个月, (单位为百万,每股数据除外) | 收入 | 平均值 股票 | 每股 金额 | 收入 | 平均值 股票 | 每股 金额 |
每股收益: | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | $ | 684 | | | | $ | 562 | | | |
减去:分配给参与证券的收入 | 1 | | | | 2 | | | |
分配给普通股股东的净收入 | $ | 683 | | 697 | $ | 0.98 | | $ | 560 | | 715 | $ | 0.78 | |
稀释后每股收益: | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | $ | 684 | | | | $ | 562 | | | |
稀释证券的影响: | | | | | | |
基于股票的奖励 | — | | 9 | | — | | 4 | |
普通股股东可获得的净收入加上假设的转换 | $ | 684 | | | | $ | 562 | | | |
减去:分配给参与证券的收入 | 1 | | | | 2 | | | |
分配给普通股股东的净收入加上假设的转换 | $ | 683 | | 706 | $ | 0.97 | | $ | 560 | | 719 | $ | 0.78 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | 2020 |
截至9月30日的9个月, (单位为百万,每股数据除外) | 收入 | 普通股 | 每股金额 | 收入 | 普通股 | 每股金额 |
每股收益: | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | $ | 2,032 | | | | $ | 754 | | | |
减去:分配给参与证券的收入 | 5 | | | | 3 | | | |
分配给普通股股东的净收入 | $ | 2,027 | | 707 | | $ | 2.87 | | $ | 751 | | 714 | | $ | 1.05 | |
稀释后每股收益: | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | $ | 2,032 | | | | $ | 754 | | | |
稀释证券的影响: | | | | | | |
基于股票的奖励 | — | | 9 | | | — | | 5 | | |
普通股股东可获得的净收入加上假设的转换 | $ | 2,032 | | | | $ | 754 | | | |
减去:分配给参与证券的收入 | 5 | | | | 3 | | | |
分配给普通股股东的净收入加上假设的转换 | $ | 2,027 | | 716 | | $ | 2.83 | | $ | 751 | | 719 | | $ | 1.04 | |
当股票被计入对每股收益有反稀释作用时,不包括在计算稀释后每股收益中。在计算截至2021年9月30日的3个月和9个月的稀释后每股收益时,排除了数量不大的股票奖励,因为纳入这些奖励将是反稀释的。截至2020年9月30日的三个月和九个月的稀释每股收益计算不包括92000万股基于股票的奖励,因为它们的纳入将是反稀释的。
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22. 公允价值计量
Bancorp根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)按公允价值计量某些金融资产和负债。美国公认会计原则将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。美国公认会计准则还建立了公允价值等级,将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个大的水平。公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。一种金融工具在公允价值层次中的分类是基于对该工具的公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。有关公允价值层次的更多信息,请参阅Bancorp截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的合并财务报表附注1。
资产和负债按公允价值经常性计量
下表汇总了截至以下日期按公允价值经常性计量的资产和负债:
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| 公允价值计量使用 | |
2021年9月30日(百万美元) | 1级 | 2级 | 3级 | 总公允价值 |
资产: | | | | |
可供出售的债务和其他证券: | | | | |
美国财政部和联邦机构证券 | $ | 92 | | — | | — | | 92 | |
国家和政治分区的义务证券 | — | | 18 | | — | | 18 | |
抵押贷款支持证券: | | | |
|
机构住房抵押贷款支持证券 | — | | 9,652 | | — | | 9,652 | |
机构商业抵押贷款支持证券 | — | | 19,364 | | — | | 19,364 | |
非机构商业抵押贷款支持证券 | — | | 3,979 | | — | | 3,979 | |
资产支持证券和其他债务证券 | — | | 4,247 | | — | | 4,247 | |
可供出售的债务和其他证券(a) | 92 | | 37,260 | | — | | 37,352 | |
交易债务证券: | | | |
|
美国财政部和联邦机构证券 | 91 | | 2 | | — | | 93 | |
国家和政治分区的义务证券 | — | | 50 | | — | | 50 | |
机构住房抵押贷款支持证券 | — | | 89 | | — | | 89 | |
资产支持证券和其他债务证券 | — | | 453 | | — | | 453 | |
交易债务证券 | 91 | | 594 | | — | | 685 | |
股权证券 | 317 | | 12 | | — | | 329 | |
持有待售住宅按揭贷款 | — | | 1,532 | | — | | 1,532 | |
住宅按揭贷款(b) | — | | — | | 156 | | 156 | |
维修权 | — | | — | | 943 | | 943 | |
衍生资产: | | | | |
利率合约 | 21 | | 1,505 | | 27 | | 1,553 | |
外汇合约 | — | | 285 | | — | | 285 | |
商品合约 | 29 | | 2,094 | | — | | 2,123 | |
衍生资产(c) | 50 | | 3,884 | | 27 | | 3,961 | |
总资产 | $ | 550 | | 43,282 | | 1,126 | | 44,958 | |
负债: | | | |
|
衍生负债: | | | |
|
利率合约 | $ | 4 | | 215 | | 8 | | 227 | |
外汇合约 | — | | 251 | | — | | 251 | |
股权合同 | — | | — | | 211 | | 211 | |
商品合约 | 547 | | 1,502 | | — | | 2,049 | |
衍生负债(d) | 551 | | 1,968 | | 219 | | 2,738 | |
空头头寸: | | | |
|
美国财政部和联邦机构证券 | 107 | | — | | — | | 107 | |
资产支持证券和其他债务证券 | — | | 379 | | — | | 379 | |
空头头寸(d) | 107 | | 379 | | — | | 486 | |
总负债 | $ | 658 | | 2,347 | | 219 | | 3,224 | |
(a)不包括FHLB、FRB和DTCC合计持有的$限制性股票31, $485及$2分别于2021年9月30日。
(b)包括最初为出售而持有,后来转为持有以供投资的住宅按揭贷款。
(c)包括在简明综合资产负债表中的其他资产。
(d)包括在简明综合资产负债表中的其他负债。
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| 公允价值计量使用 | |
2020年12月31日(百万美元) | 1级 | 2级 | 3级 | 总公允价值 |
资产: | | | | |
可供出售的债务和其他证券: | | | | |
美国财政部和联邦机构证券 | $ | 78 | | — | | — | | 78 | |
国家和政治分区的义务证券 | — | | 17 | | — | | 17 | |
抵押贷款支持证券: | | | | |
机构住房抵押贷款支持证券 | — | | 11,907 | | — | | 11,907 | |
机构商业抵押贷款支持证券 | — | | 18,221 | | — | | 18,221 | |
非机构商业抵押贷款支持证券 | — | | 3,590 | | — | | 3,590 | |
资产支持证券和其他债务证券 | — | | 3,176 | | — | | 3,176 | |
可供出售的债务和其他证券(a) | 78 | | 36,911 | | — | | 36,989 | |
交易债务证券: | | | | |
美国财政部和联邦机构证券 | 81 | | — | | — | | 81 | |
国家和政治分区的义务证券 | — | | 10 | | — | | 10 | |
机构住房抵押贷款支持证券 | — | | 30 | | — | | 30 | |
资产支持证券和其他债务证券 | — | | 439 | | — | | 439 | |
交易债务证券 | 81 | | 479 | | — | | 560 | |
股权证券 | 293 | | 20 | | — | | 313 | |
持有待售住宅按揭贷款 | — | | 1,481 | | — | | 1,481 | |
住宅按揭贷款(b) | — | | — | | 161 | | 161 | |
维修权 | — | | — | | 656 | | 656 | |
衍生资产: | | | | |
利率合约 | 1 | | 2,227 | | 61 | | 2,289 | |
外汇合约 | — | | 255 | | — | | 255 | |
商品合约 | 24 | | 351 | | — | | 375 | |
衍生资产(c) | 25 | | 2,833 | | 61 | | 2,919 | |
总资产 | $ | 477 | | 41,724 | | 878 | | 43,079 | |
负债: | | | | |
衍生负债: | | | | |
利率合约 | $ | 16 | | 261 | | 8 | | 285 | |
外汇合约 | — | | 227 | | — | | 227 | |
股权合同 | — | | — | | 201 | | 201 | |
商品合约 | 55 | | 304 | | — | | 359 | |
衍生负债(d) | 71 | | 792 | | 209 | | 1,072 | |
空头头寸: | | | | |
美国财政部和联邦机构证券 | 63 | | — | | — | | 63 | |
资产支持证券和其他债务证券 | — | | 392 | | — | | 392 | |
空头头寸(d) | 63 | | 392 | | — | | 455 | |
总负债 | $ | 134 | | 1,184 | | 209 | | 1,527 | |
(a)不包括FHLB、FRB和DTCC合计持有的$限制性股票40, $482及$2分别于2020年12月31日。
(b)包括最初为出售而持有,后来转为持有以供投资的住宅按揭贷款。
(c)包括在简明综合资产负债表中的其他资产。
(d)包括在简明综合资产负债表中的其他负债。
以下是按公允价值计量的重要工具所使用的估值方法的说明,以及根据估值层次对该等工具进行的一般分类。
可供出售的债务和其他证券,交易债务证券和股权证券
如果在活跃的市场上有报价,证券被归类在估值层次的第一级。一级证券包括美国国债和股权证券。如果没有报价的市场价格,则使用主要利用具有相似特征的证券的报价的定价模型来估计公允价值。二级证券可以包括联邦机构证券、州和政区义务证券、机构住宅抵押贷款支持证券、机构和非机构商业抵押贷款支持证券、资产支持证券以及其他债务证券和股权证券。这些证券通常以具有相似特征的证券的可见价格为基础,采用市场法进行估值。
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持有待售住宅按揭贷款
对于已做出公允价值选择的待售住宅抵押贷款,公允价值是基于抵押贷款支持证券的价格和与这些价格的利差估计的,或者对于某些ARM贷款,可能包含预期投资组合构成的DCF模型,以及具有类似抵押品和市场条件的资产支持证券的信用利差。预期的投资组合构成包括利差和贴现率的影响,这是由于贷款特征所致,如贷款起源的州、贷款金额和手臂保证金。根据抵押贷款支持证券价格对持有的待售住宅按揭贷款进行估值,由于估值基于类似工具的外部定价,因此被归类在估值层次的第二级。由于在贴现现金流模型中使用了可观察到的投入,分类为持有待售的ARM贷款也被归类在估值层次的第二级。这些可观察到的输入包括机构抵押贷款支持证券市场利率和可观察到的贴现率的利差。
住宅按揭贷款
被重新分类为持有以供投资的住宅抵押贷款被重新分类为持有以供投资的住宅抵押贷款从公允价值层次结构的第二级转移到第三级。对于已选择公允价值的住宅按揭贷款,并从持有以供出售重新分类为持有以供投资,公允价值估计是基于抵押贷款支持证券的价格、利率风险和内部开发的信贷组成部分。因此,这些贷款被归类在估值层次的第三级。损失率或严重性假设的不利变化将导致相关贷款的公允价值下降。
维修权
MSR不在活跃的、公开的市场交易,价格容易观察到。虽然MSR的销售确实发生了,但确切的条款和条件通常并不容易获得。因此,Bancorp使用内部OAS模型估计MSR的公允价值,这些模型具有某些不可观察的输入,主要是提前还款速度假设、OAS和加权平均寿命,导致分类在估值层次的第三级。有关Bancorp的MSR估值中使用的假设的详细信息,请参阅附注13。
衍生品
使用报价估值的交易所交易衍生品和使用主动出价估值的某些场外衍生品被归类在估值层次的第一级。Bancorp的大部分衍生品合约都是使用DCF或其他模型进行估值的,这些模型包含了当前的市场利率、分配给衍生品交易对手的信用利差和其他市场参数,因此被归类在估值层次的第二级。这类衍生品包括基础利率和结构性利率、外汇和大宗商品掉期和期权。根据具有重大不可观察到的市场参数的模型进行估值的衍生品被归类在估值层次的第三级。截至2021年9月30日和2020年12月31日,分类为3级的衍生品使用包含不可观察到的投入的模型进行估值,主要包括与Bancorp出售Visa,Inc.B类股票相关的总回报掉期以及IRLC,这些衍生品利用内部产生的贷款结算率假设作为估值过程中的重要不可观察投入。
根据总回报互换的条款,Bancorp将根据Visa,Inc.B类股票到A类股票的转换率随后的变化进行支付或接受付款。此外,Bancorp将根据Visa公司的股价和Visa公司B类股票到A类股票的转换率每季度支付一次,直到所涵盖的诉讼解决之日。总回报掉期的公允价值是使用基于不可观察的输入的DCF模型计算的,这些输入包括管理层对某些诉讼情景的概率的估计、所涵盖诉讼的解决时间和Visa诉讼损失估计超过或不足Bancorp在托管资金中的比例份额。
损失估计的增加或担保诉讼的解决延迟将导致衍生负债的公允价值增加;相反,损失估计的减少或担保诉讼的解决的加速将导致衍生负债的公允价值减少。有关所涵盖诉讼的其他信息,请参阅注释17。
截至2021年9月30日,Bancorp的IRLC的资产净公允价值为$272000万。当前利率立即下调25个基点和50个基点将导致内部评级公司的公允价值增加约1美元。11300万美元和300万美元20分别为2000万人。当前利率立即上调25个基点和50个基点将导致内部评级公司的公允价值减少约1美元。12300万美元和300万美元26分别为2000万人。由于假设贷款结束利率立即出现10%和20%的不利变化,IRLC的公允价值减少约为#美元。3300万美元和300万美元5分别为10%和20%,假设贷款结束利率立即发生10%和20%的有利变化,导致公允价值增加约为美元。3300万美元和300万美元5分别为2000万人。这些敏感性是假设性的,应谨慎使用,因为基于假设变化的公允价值变化通常不能外推,因为假设变化与公允价值变化之间的关系可能不是线性的。
空头头寸
如果在活跃的市场上有报价,空头头寸被归类在估值层次的第一级。一级证券包括美国国债。如果没有报价市场价格,则公允价值使用定价模型来估算,该定价模型主要利用具有相似特征的证券的报价,因此被归入估值层次的第二级。二级证券包括资产支持证券和其他债务证券。
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下表是使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值经常性计量的资产和负债的对账:
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| 使用重大不可观察输入进行公允价值计量(第3级) |
截至2021年9月30日的三个月(百万美元) | 住宅 抵押贷款 贷款 | 维修 权利 | 利率,利率 衍生品, 网络(a) | 权益 衍生品 | 总计 公允价值 |
期初余额 | $ | 151 | | 818 | | 31 | | (213) | | 787 | |
总(亏损)收益(已实现/未实现):(b) | | | | | |
包括在收入中的收入 | — | | (44) | | 44 | | (17) | | (17) | |
购买/发货 | — | | 169 | | — | | — | | 169 | |
聚落 | (13) | | — | | (56) | | 19 | | (50) | |
转入3级(c) | 18 | | — | | — | | — | | 18 | |
期末余额 | $ | 156 | | 943 | | 19 | | (211) | | 907 | |
因截至2021年9月30日仍持有的与工具有关的未实现损益的变化而计入收益的当期收益(亏损)总额 | $ | — | | 19 | | 25 | | (17) | | 27 | |
(a)净利率衍生品包括衍生品资产和负债#美元。27及$8分别截至2021年9月30日。
(b)有几个不是截至2021年9月30日仍持有的工具的其他全面收益中包括的当期未实现损益。
(c)包括某些为出售而持有的住宅按揭贷款,这些贷款已转让给持有以供投资。
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| 使用重大不可观察输入进行公允价值计量(第3级) |
截至2020年9月30日的三个月(百万美元) | 住宅 抵押贷款 贷款 | 维修 权利 | 利率,利率 衍生品, 网络(a) | 权益 衍生品 | 总计 公允价值 |
期初余额 | $ | 185 | | 676 | | 89 | | (183) | | 767 | |
总(亏损)收益(已实现/未实现):(b) | | | | | |
包括在收入中的收入 | — | | (71) | | 55 | | (22) | | (38) | |
购买/发货 | — | | 55 | | — | | — | | 55 | |
聚落 | (21) | | — | | (60) | | 17 | | (64) | |
转入3级(c) | 10 | | — | | — | | — | | 10 | |
期末余额 | $ | 174 | | 660 | | 84 | | (188) | | 730 | |
本期收益中包含的与截至2020年9月30日仍持有的工具相关的未实现收益或亏损变化所包括的总收益(亏损)金额 | $ | — | | (2) | | 61 | | (22) | | 37 | |
(a)净利率衍生品包括衍生品资产和负债#美元。92及$8分别截至2020年9月30日。
(b)有几个不是截至2020年9月30日仍持有的工具的其他全面收益中包括的当期未实现损益。
(c)包括某些为出售而持有的住宅按揭贷款,这些贷款已转让给持有以供投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用重大不可观察输入进行公允价值计量(第3级) |
截至2021年9月30日的9个月(百万美元) | 住宅 抵押贷款 贷款 | 维修 权利 | 利率,利率 衍生品, 网络(a) | 权益 衍生品 | 总计 公允价值 |
期初余额 | $ | 161 | | 656 | | 53 | | (201) | | 669 | |
总(亏损)收益(已实现/未实现):(b) | | | | | |
包括在收入中的收入 | (1) | | (95) | | 136 | | (67) | | (27) | |
购买/发货 | — | | 382 | | (2) | | — | | 380 | |
聚落 | (42) | | — | | (168) | | 57 | | (153) | |
转入3级(c) | 38 | | — | | — | | — | | 38 | |
期末余额 | $ | 156 | | 943 | | 19 | | (211) | | 907 | |
因截至2021年9月30日仍持有的与工具有关的未实现损益的变化而计入收益的当期收益(亏损)总额 | $ | (1) | | 77 | | 28 | | (67) | | 37 | |
(a)净利率衍生品包括衍生品资产和负债#美元。27及$8分别截至2021年9月30日。
(b)有几个不是截至2021年9月30日仍持有的工具的其他全面收益中包括的当期未实现损益。
(c)包括某些为出售而持有的住宅按揭贷款,这些贷款已转让给持有以供投资。
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
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| 使用重大不可观察输入进行公允价值计量(第3级) |
截至2020年9月30日的9个月(百万美元) | 住宅 抵押贷款 贷款 | 维修 权利 | 利率,利率 衍生品, 网络(a) | 权益 衍生品 | 总计 公允价值 |
期初余额 | $ | 183 | | 993 | | 10 | | (163) | | 1,023 | |
总(亏损)收益(已实现/未实现):(b) | | | | | |
包括在收入中的收入 | 2 | | (519) | | 241 | | (73) | | (349) | |
购买/发货 | — | | 186 | | 4 | | — | | 190 | |
聚落 | (50) | | — | | (171) | | 48 | | (173) | |
转入3级(c) | 39 | | — | | — | | — | | 39 | |
期末余额 | $ | 174 | | 660 | | 84 | | (188) | | 730 | |
收益中包含的本期收益总额(亏损),可归因于与截至2020年9月30日仍持有的工具有关的未实现收益或亏损的变化 | $ | 2 | | (281) | | 88 | | (73) | | (264) | |
(a)净利率衍生品包括衍生品资产和负债#美元。92及$8分别截至2020年9月30日。
(b)有几个不是截至2020年9月30日仍持有的工具的其他全面收益中包括的当期未实现损益。
(c)包括某些为出售而持有的住宅按揭贷款,这些贷款已转让给持有以供投资。
在简明综合收益表中记录了使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值经常性计量的资产和负债收益中包括的总亏损和收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 9月30日, | 在过去的九个月里 9月30日, | |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | | |
抵押贷款银行净收入 | $ | — | | (17) | | 38 | | (278) | | | |
商业银行收入 | — | | 1 | | 2 | | 1 | | | |
其他非利息收入 | (17) | | (22) | | (67) | | (72) | | | |
总亏损 | $ | (17) | | (38) | | (27) | | (349) | | | |
截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月30日,与第三级资产和负债相关的未实现损益变动导致的收益中包括的总损益在简明综合收益表中记录如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 9月30日, | 在过去的九个月里 9月30日, | |
(百万美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | | |
抵押贷款银行净收入 | $ | 44 | | 58 | | 102 | | (193) | | | |
商业银行收入 | — | | 1 | | 2 | | 1 | | | |
其他非利息收入 | (17) | | (22) | | (67) | | (72) | | | |
总收益(亏损) | $ | 27 | | 37 | | 37 | | (264) | | | |
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下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日与Bancorp的重要类别3级金融资产和负债相关的重大不可观察输入的信息,这些资产和负债按公允价值经常性计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日(百万美元) |
金融工具 | 公允价值 | 估值 技术 | 意义重大 不可观测的输入 | 输入范围 | 加权平均 | |
住宅按揭贷款 | $ | 156 | | 损失率模型 | 利率风险因素 | (7.5) | | - | 8.6% | | 1.1 | % | (a) |
| | | 信用风险因素 | — | | - | 28.3% | | 0.3 | % | (a) |
| | | | | | | (已修复) | 11.3 | % | (b) |
维修权 | 943 | | DCF | 提前还款速度 | — | | - | 100.0% | (可调) | 22.5 | % | (b) |
| | | | | | | (已修复) | 757 | | (b) |
| | | OAS(Bps) | 536 | | - | 1,587 | (可调) | 990 | | (b) |
IRLC,网络 | 27 | | DCF | 贷款结算率 | 24.3 | | - | 97.2% | | 76.5 | % | (c) |
与出售Visa,Inc.B类股相关的掉期 | (211) | | DCF | 决议的时间安排 所涵盖的诉讼的调查结果 | Q1 2023 | - | Q1 2025 | Q1 2024 | (d) |
(a)不可观测的输入由工具的相对账面价值加权。
(b)不可观察到的投入由工具的相对未付本金余额加权。
(c)不可观察到的输入由工具的相对名义数量加权。
(d)不可观察到的投入由这些工具最终筹资日期的可能性加权。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日(百万美元) |
金融工具 | 公允价值 | 估值 技术 | 意义重大 不可观测的输入 | 输入范围 | 加权平均 | |
住宅按揭贷款 | $ | 174 | | 损失率模型 | 利率风险因素 | (8.6) | | - | 11.0 % | | 1.1 | % | (a) |
| | | 信用风险因素 | — | | - | 26.0 % | | 0.4 | % | (a) |
| | | | | | | (已修复) | 18.2 | % | (b) |
维修权 | 660 | | DCF | 提前还款速度 | 0.5 | | - | 99.9 % | (可调) | 21.2 | % | (b) |
| | | | | | | (已修复) | 918 | | (b) |
| | | OAS(Bps) | 536 | - | 1,537 | (可调) | 938 | | (b) |
IRLC,网络 | 85 | | DCF | 贷款结算率 | 7.2 | | - | 97.2 % | | 61.4 | % | (c) |
与出售Visa,Inc.B类股相关的掉期 | (188) | | DCF | 决议的时间安排 所涵盖的诉讼的调查结果 | Q3 2022 | - | Q2 2024 | Q1 2023 | (d) |
(a)不可观测的输入由工具的相对账面价值加权。
(b)不可观察到的投入由工具的相对未付本金余额加权。
(c)不可观察到的输入由工具的相对名义数量加权。
(d)不可观察到的投入由这些工具最终筹资日期的可能性加权。
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
某些资产和负债在非经常性基础上按公允价值计量。该等资产及负债不按公允价值持续计量,但在某些情况下(例如当有减值证据时)须作出公允价值调整。
下表提供了截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月30日持有的所有资产的公允价值层次和账面金额,以及在截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月期间记录了非经常性公允价值调整的所有资产的公允价值层次和账面金额,以及期间出售的资产以及截至期末仍持有的资产的公允价值调整的相关损益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量使用 | | 全部(亏损)收益 |
截至2021年9月30日(百万美元) | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | 截至2021年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |
持有待售商业贷款 | $ | — | | — | | 2 | | 2 | | — | | 2 | | |
商业贷款和租赁 | — | | — | | 268 | | 268 | | 7 | | (37) | | |
消费及住宅按揭贷款 | — | | — | | 126 | | 126 | | — | | (1) | | |
奥利奥 | — | | — | | 9 | | 9 | | — | | (6) | | |
银行房舍和设备 | — | | — | | 11 | | 11 | | (3) | | (6) | | |
运营租赁设备 | — | | — | | 31 | | 31 | | — | | (25) | | |
私募股权投资 | — | | 1 | | 14 | | 15 | | 8 | | 8 | | |
总计 | $ | — | | 1 | | 461 | | 462 | | 12 | | (65) | | |
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
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| 公允价值计量使用 | | 全部(亏损)收益 |
截至2020年9月30日(百万美元) | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | 截至2020年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的9个月 | |
持有待售商业贷款 | $ | — | | 31 | | 17 | | 48 | | 1 | | (4) | | |
商业贷款和租赁 | — | | — | | 628 | | 628 | | (49) | | (241) | | |
消费及住宅按揭贷款 | — | | — | | 197 | | 197 | | (1) | | 2 | | |
奥利奥 | — | | — | | 20 | | 20 | | (2) | | (7) | | |
银行房舍和设备 | — | | — | | 21 | | 21 | | (11) | | (25) | | |
运营租赁设备 | — | | — | | 9 | | 9 | | — | | (3) | | |
私募股权投资 | — | | — | | 69 | | 69 | | — | | (9) | | |
总计 | $ | — | | 31 | | 961 | | 992 | | (62) | | (287) | | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的信息,这些信息与Bancorp的3级金融资产和负债的重要类别有关,这些投入是在非经常性基础上衡量的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日(百万美元) |
金融工具 | 公允价值 | 估价技术 | 不可观测的重要输入 | 范围: 输入量 | 加权平均 |
持有待售商业贷款 | $ | 2 | | 可比公司分析 | 市场可比交易 | NM | NM |
商业贷款和租赁 | 268 | | 评估值 | 抵押品价值 | NM | NM |
消费及住宅按揭贷款 | 126 | | 评估值 | 抵押品价值 | NM | NM |
奥利奥 | 9 | | 评估值 | 评估值 | NM | NM |
银行房舍和设备 | 11 | | 评估值 | 评估值 | NM | NM |
运营租赁设备 | 31 | | 评估值 | 评估值 | NM | NM |
私募股权投资 | 14 | | 可比公司分析 | 市场可比交易 | NM | NM |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日(百万美元) |
金融工具 | 公允价值 | 估价技术 | 不可观测的重要输入 | 范围: 输入量 | 加权平均 |
持有待售商业贷款 | $ | 16 | | 可比公司分析 | 市场可比交易 | NM | NM |
| 1 | | 评估值 | 评估值 | NM | NM |
商业贷款和租赁 | 628 | | 评估值 | 抵押品价值 | NM | NM |
消费及住宅按揭贷款 | 197 | | 评估值 | 抵押品价值 | NM | NM |
奥利奥 | 20 | | 评估值 | 评估值 | NM | NM |
银行房舍和设备 | 21 | | 评估值 | 评估值 | NM | NM |
运营租赁设备 | 9 | | 评估值 | 评估值 | NM | NM |
私募股权投资 | 69 | | 可比公司分析 | 市场可比交易 | NM | NM |
持有待售商业贷款
Bancorp估计了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内持有的某些商业贷款的公允价值,导致非实质性金额和美元的正公允价值调整。1在截至2021年9月30日的三个月和九个月内分别为2.5亿美元和正公允价值调整$12000万美元和负公允价值调整4在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,分别为3.6亿美元和3.8亿美元。该等估值乃根据活跃市场类似资产的报价(估值等级第2级)、对相关抵押品的评估或将不可观察的投入(例如对贷款的未偿还本金余额或资产的评估价值(估值等级第3级)应用市场估计折让)而厘定。Bancorp确认了一笔无形的收益和#美元。1分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月内出售某些商业贷款,以及在截至2020年9月30日的三个月和九个月内获得无形的收益。
证券组合贷款和租赁
在截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月里,Bancorp对某些抵押品依赖型投资组合贷款和租赁进行了非经常性减值调整。当贷款依赖抵押品时,贷款的公允价值一般基于支持贷款的相关抵押品的公允价值减去出售成本,因此这些贷款被归类在估值层次的第三级。在账面价值超过公允价值的情况下,确认减值损失。公允价值和已确认减值损失反映在前面的表格中。
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奥利奥
在截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月内,Bancorp记录了对某些商业和住宅房地产以及与分行相关的房地产的非经常性调整,这些房地产不再打算用于银行目的,被归类为OREO,并以账面价值或公允价值中的较低者计量。这些非经常性损失主要是由于OREO记录的物业的房地产价值下降所致。这些损失包括无形的金额和#美元。6在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,分别记录了从贷款中转移的新OREO物业的1.8亿美元亏损,而相比之下,这一数字为1美元。2300万美元和300万美元3截至2020年9月30日的三个月和九个月分别亏损1.8亿美元。这些损失还包括截至2021年9月30日的三个月和九个月的无形金额,以及无形金额和美元。4截至2020年9月30日的三个月和九个月,在转入OREO后,OREO的其他非利息支出或其他非利息收入在合并综合收益表中分别记录为OREO的负公允价值调整。公允价值金额一般基于对物业价值的评估,因此分类在估值层次的第三级。若账面值超过公允价值,且销售成本较低,则确认减值损失。前面的表格反映了物业在扣除预计销售成本之前的公允价值计量。
银行房舍和设备
当事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回时,Bancorp对长期资产的可回收性进行评估。这些房产被减记为它们的成本或市场价值较低。此后,Bancorp将至少每年审查这些房产的市场波动情况。公允价值金额一般基于对物业价值的评估,因此归类于估值层次的第三级。有关银行处所及设备的进一步资料,请参阅附注7。
运营租赁设备
当事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回时,Bancorp对长期资产的可回收性进行评估。在评估个别资产是否减值时,Bancorp会考虑该资产的当前公允价值、对该资产的整体市场需求的变化,以及与影响审查中特定资产需求的技术改进相关的进步变化率。作为正在进行的评估的一部分,Bancorp确定某些经营租赁设备的账面价值不可收回,因此,Bancorp记录了相当于资产账面价值超过公允价值的金额的减值损失。公允价值金额一般基于资产的评估价值,因此归类于估值层次的第三级。
私募股权投资
Bancorp的私募股权投资使用公允价值以外的计量替代方法进行会计核算,但根据权益会计方法核算的投资除外。根据计量替代方案,Bancorp按其成本基准减去减值(如有)计入每项投资,加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化所导致的变化。Bancorp确认了#美元的收益10在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,由于可观察到的价格变化而产生的1000万美元,并确实不是I don‘我无法确认截至2020年9月30日的三个月和九个月内可观察到的价格变化带来的收益。截至2021年9月30日,Bancorp仍持有的私募股权投资的账面价值包括累计68自2018年1月1日以来,由于可观察到的价格变化,出现了1.8亿次积极调整。由于这些调整是基于非活跃市场中的可观察交易,它们被归类在公允价值层次的第二级。
对于使用公允价值以外的计量替代计量的私募股权投资,Bancorp每季度对每项投资进行定性评估,以确定是否存在减值。如果有必要,Bancorp然后通过估计其投资的价值并将其与投资的账面价值进行比较来衡量减值,无论Bancorp是否认为减值是暂时的。这些估值通常使用贴现现金流(DCF)方法,但如果更适合具体情况,也可以使用其他方法。这些估值基于不可观察到的投入,因此被归类于公允价值层次的第三级。Bancorp确认的减值为#美元。2截至2021年9月30日的三个月和九个月均为400万美元,而零及$9截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为2.5亿美元。截至2021年9月30日,Bancorp仍持有的私募股权投资的账面价值包括累计23自2018年1月1日采用公允价值的计量替代方案以来确认的减值费用为100万英镑。
公允价值期权
Bancorp选择衡量美国公认会计准则(GAAP)允许的公允价值期权下持有的某些待售住宅抵押贷款。选择以公允价值计量待售住宅按揭贷款可减少某些时间差异,并使这些资产的价值变化与用作这些资产的经济对冲的衍生品价值的变化更好地匹配。管理层出售归类为持有待售的住宅按揭贷款的意图可能会因市场整体流动资金的变化或某些持有待售贷款的特性变化等因素而随着时间的推移而发生变化。因此,这些贷款可能会被重新分类为为投资而持有的贷款,并保留在Bancorp的贷款组合中。在这种情况下,贷款将继续按公允价值计量。
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在选择公允价值期权的2021年、2021年和2020年9月30日持有的住宅按揭贷款的收益中确认的公允价值变化,以及相关IRLC的公允价值变化,包括#美元的收益。46300万美元和300万美元77分别为2000万人。这些收益在简明综合损益表中的抵押贷款银行净收入中报告。
与按公允价值计量的住宅按揭贷款的特定工具信用风险有关的估值调整对这些贷款的公允价值产生了无形的负面影响。12021年9月30日和2020年12月31日分别为3.5亿美元。按公允价值计量的贷款利息在采用实际利息法赚取时应计,并在综合综合收益表中作为利息收入列报。
下表汇总了截至目前按公允价值计量的住宅按揭贷款的公允价值与未偿还本金余额之间的差额:
| | | | | | | | | | | |
2021年9月30日(百万美元) | 集料 公允价值 | 未付总额 本金余额 |
差异化 |
按公允价值计量的住宅按揭贷款 | $ | 1,688 | | 1,642 | | 46 | |
逾期90天或以上的贷款 | 3 | | 3 | | — | |
非权责发生制贷款 | — | | — | | — | |
2020年12月31日 | | |
|
按公允价值计量的住宅按揭贷款 | $ | 1,642 | | 1,567 | | 75 | |
逾期90天或以上的贷款 | 3 | | 3 | | — | |
非权责发生制贷款 | — | | — | | — | |
Bancorp投资于某些带有嵌入衍生品的混合金融工具,这些衍生品与宿主合同没有明确和密切的联系。Bancorp已选择按公允价值计量整个工具,并在收益中确认公允价值的变化。这些投资的账面价值为$。75截至2021年9月30日,这些投资为3.5亿美元,这些投资被归类为在简明综合资产负债表上交易债务证券。在收益中确认的公允价值变化包括亏损#美元。1截至2021年9月30日的三个月和九个月,分别有3.8亿美元和无形金额的收益在简明综合收益表中的证券收益(亏损)净额中报告。
某些金融工具的公允价值
下表汇总了某些金融工具的账面价值和估计公允价值,不包括按公允价值经常性计量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净载客量 金额 | 公允价值计量使用 | 总计 公允价值 |
截至2021年9月30日(百万美元) | 1级 | 2级 | 3级 |
金融资产: | | | | | |
现金和银行到期款项 | $ | 3,213 | | 3,213 | | — | | — | | 3,213 | |
其他短期投资 | 34,203 | | 34,203 | | — | | — | | 34,203 | |
其他有价证券 | 518 | | — | | 518 | | — | | 518 | |
持有至到期证券 | 8 | | — | | — | | 8 | | 8 | |
持有待售的贷款和租赁 | 3,671 | | — | | — | | 3,679 | | 3,679 | |
证券组合贷款和租赁: | | | | |
|
商业贷款和租赁 | 65,553 | | — | | — | | 66,235 | | 66,235 | |
消费及住宅按揭贷款 | 40,248 | | — | | — | | 41,389 | | 41,389 | |
组合贷款和租赁总额,净额 | $ | 105,801 | | — | | — | | 107,624 | | 107,624 | |
财务负债: | | | | |
|
存款 | $ | 165,108 | | — | | 165,107 | | — | | 165,107 | |
购买的联邦基金 | 309 | | 309 | | — | | — | | 309 | |
其他短期借款 | 949 | | — | | 949 | | — | | 949 | |
长期债务 | 11,419 | | 11,818 | | 825 | | — | | 12,643 | |
目录
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净载客量 金额 | 公允价值计量使用 | 总计 公允价值 |
截至2020年12月31日(百万美元) | 1级 | 2级 | 3级 |
金融资产: | | | | | |
现金和银行到期款项 | $ | 3,147 | | 3,147 | | — | | — | | 3,147 | |
其他短期投资 | 33,399 | | 33,399 | | — | | — | | 33,399 | |
其他有价证券 | 524 | | — | | 524 | | — | | 524 | |
持有至到期证券 | 11 | | — | | — | | 11 | | 11 | |
持有待售的贷款和租赁 | 3,260 | | — | | — | | 3,269 | | 3,269 | |
证券组合贷款和租赁: | | | | | |
商业贷款和租赁 | 67,541 | | — | | — | | 67,810 | | 67,810 | |
消费及住宅按揭贷款 | 38,627 | | — | | — | | 40,522 | | 40,522 | |
组合贷款和租赁总额,净额 | $ | 106,168 | | — | | — | | 108,332 | | 108,332 | |
财务负债: | | | | | |
存款 | $ | 159,081 | | — | | 159,094 | | — | | 159,094 | |
购买的联邦基金 | 300 | | 300 | | — | | — | | 300 | |
其他短期借款 | 1,192 | | — | | 1,192 | | — | | 1,192 | |
长期债务 | 14,973 | | 15,606 | | 923 | | — | | 16,529 | |
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23. 业务部门
The Bancorp报道四业务细分:商业银行、分行银行、消费者贷款、财富和资产管理。根据其管理结构和管理会计实践,介绍了Bancorp业务部门的业绩。Bancorp的结构和会计惯例特定于Bancorp;因此,Bancorp业务部门的财务结果不一定与其他金融机构的类似信息可比。随着管理层会计实践和业务的变化,Bancorp会不时地改进其方法。
Bancorp在企业层面集中管理利率风险。通过采用FTP方法,业务部门不受大多数基准利率波动的影响,使它们能够专注于通过发放贷款和接受存款来服务客户。FTP方法根据每笔交易的现金流估计金额和时间,分别将费用和信贷费率分配给各类资产和负债。根据现金流持续时间的匹配分配FTP利率,将利息收入和利息支出分配给每个业务部门,从而使其产生的净利息收入不受基准利率未来变化的影响。Bancorp的FTP方法还在久期调整的基础上分配对资产产生和存款提供业务净利息收入的贡献,以更好地确定业绩的驱动因素。由于资产和负债期限不完全匹配,FTP方法的残余影响在一般公司和其他公司中被捕捉到。收费和信贷利率是使用FTP利率曲线确定的,该曲线基于对Five Third在批发融资市场的边际借贷成本的估计。FTP曲线是使用美国掉期曲线、经纪CD定价和无担保债务定价构建的。
Bancorp根据各种生息资产和有息负债的利率变化以及对行为假设(如生息资产的预付款利率和无限期存款的估计存续期)的审查,调整FTP收费和信贷利率。主要假设,包括为存款账户提供的信贷利率,每年都会进行审查。存款产品的信贷利率和贷款产品的收费利率可能会更频繁地重置,以应对市场状况的变化。
Bancorp将信贷损失费用拨备分配给业务部门的方法包括与受到批评的商业贷款水平变化相关的费用或福利,以及每个业务部门拥有的贷款和租赁经历的实际净冲销。信贷损失、可归因于贷款和租赁增长的费用以及所有因素的变化的拨备计入一般公司和其他项目。各业务部门的财务业绩包括对共享服务和总部费用的拨款。此外,业务部门通过利用关系深度机会形成协同效应,并通过将资本市场作为一个集体单元进入资本市场来为运营融资。
以下是对Bancorp的每个业务部门及其向各自客户群提供的产品和服务的描述。
商业银行为大中型企业、政府和专业客户提供信贷中介、现金管理和金融服务。除了传统的贷款和存托服务外,商业银行的产品和服务还包括全球现金管理、外汇和国际贸易融资、衍生品和资本市场服务、资产贷款、房地产金融、公共金融、商业租赁和银团融资。
分行银行业务通过以下途径向个人和小企业提供全方位的存贷款和租赁产品1,100提供全方位服务的银行中心。分行提供存托和贷款产品,如支票和储蓄账户、房屋净值贷款和信用额度、信用卡和汽车贷款以及其他个人融资需求,以及旨在满足小企业特定需求的产品,包括现金管理服务。
消费者借贷包括Bancorp的住宅抵押贷款、汽车和其他间接贷款活动。消费贷款中的住宅按揭活动包括住宅按揭贷款的发放、保留和服务、这些贷款的销售和证券化以及所有相关的对冲活动。住房抵押贷款主要是通过专门的销售队伍和第三方代理贷款人发起的。汽车和其他间接贷款活动包括通过汽车经销商、摩托车经销商、动力运动经销商、休闲汽车经销商和海事经销商向消费者提供贷款。
财富和资产管理为个人、公司和非营利组织提供全方位的财富管理服务。财富和资产管理公司由以下部门组成三主营业务:金融服务集团(FTS),Bancorp的间接全资子公司;第五第三私人银行;第五第三机构服务。FTS向个人客户提供全面服务的零售经纪服务,向机构市场提供经纪-交易商服务。第五第三私人银行通过财富规划、投资管理、银行、保险、信托和房地产服务,为高净值和超高净值客户提供财富管理策略。Five Third Institution Services为机构客户提供咨询服务,包括中间市场企业、非营利组织、州和市政当局。
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
下表显示了截至三个月按业务部门划分的运营和资产结果:
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2021年9月30日(百万美元) | 商业广告 银行业 | 分支机构 银行业 | 消费者 放贷 | 财富 和资产 管理 | 一般信息 公司 以及其他 | | 淘汰 | | 总计 |
净利息收入 | $ | 369 | | 309 | | 145 | | 22 | | 344 | | | — | | | 1,189 | |
信贷损失准备金(受益于) | (242) | | 13 | | (2) | | — | | 189 | | | — | | | (42) | |
扣除信贷损失准备金后的净利息收入(受益于) | $ | 611 | | 296 | | 147 | | 22 | | 155 | |
| — | |
| 1,231 | |
非利息收入: | | | | | | | | |
|
商业银行收入 | $ | 150 | | 2 | | — | | — | | — | | | — | | | 152 | |
押金手续费 | 91 | | 61 | | — | | — | | — | | | — | | | 152 | |
财富和资产管理收入 | — | | 53 | | — | | 140 | | — | | | (46) | | (a) | 147 | |
卡和加工费收入 | 17 | | 82 | | — | | 1 | | 2 | | | — | | | 102 | |
抵押贷款银行净收入 | — | | 3 | | 82 | | 1 | | — | | | — | | | 86 | |
租赁业务收入 | 78 | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 78 | |
其他非利息收入(b) | 24 | | 28 | | 2 | | 1 | | 65 | | | — | | | 120 | |
证券(亏损)收益,净额 | 2 | | — | | — | | — | | (3) | | | — | | | (1) | |
证券损失,净额– MSR上的非合格套期保值 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | |
非利息收入总额 | $ | 362 | | 229 | | 84 | | 143 | | 64 | |
| (46) | |
| 836 | |
非利息支出: | | | | | | | | |
|
薪酬和福利 | $ | 138 | | 160 | | 61 | | 48 | | 220 | | | — | | | 627 | |
技术和通信 | 5 | | 1 | | 3 | | — | | 89 | | | — | | | 98 | |
入住费净额(c) | 8 | | 48 | | 2 | | 4 | | 17 | | | — | | | 79 | |
设备费用 | 7 | | 9 | | — | | — | | 18 | | | — | | | 34 | |
租赁业务费用 | 33 | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 33 | |
营销费用 | 1 | | 10 | | 1 | | 1 | | 16 | | | — | | | 29 | |
卡和手续费 | 2 | | 18 | | — | | — | | (1) | | | — | | | 19 | |
其他非利息支出 | 212 | | 217 | | 91 | | 81 | | (302) | | | (46) | | | 253 | |
总非利息费用 | $ | 406 | | 463 | | 158 | | 134 | | 57 | |
| (46) | |
| 1,172 | |
所得税前收入 | $ | 567 | | 62 | | 73 | | 31 | | 162 | | | — | | | 895 | |
适用所得税费用 | 110 | | 14 | | 15 | | 7 | | 45 | | | — | | | 191 | |
净收入 | $ | 457 | | 48 | | 58 | | 24 | | 117 | |
| — | |
| 704 | |
总商誉 | $ | 1,981 | | 2,302 | | — | | 231 | | — | | | — | | | 4,514 | |
总资产 | $ | 70,346 | | 88,732 | | 33,438 | | 11,272 | | 3,943 | | (d) | — | | | 207,731 | |
(a)财富、资产管理和分支银行之间的收入分享协议在简明综合损益表中被取消。
(b)包括以下减值费用 $3分行及记录在分行内的土地。有关更多信息,请参阅注释7和注释22。
(c)包括减值损失和终止费用$1用于与某些经营租赁相关的ROU资产。有关更多信息,请参阅注释9。
(d)包括银行处所和设备$25归类为持有待售。有关更多信息,请参阅注释7。
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
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2020年9月30日(百万美元) | 商业广告 银行业 | 分支机构 银行业 | 消费者 放贷 | 财富 和资产 管理 | 一般信息 公司 以及其他 | | 淘汰 | | 总计 |
净利息收入 | $ | 432 | | 355 | | 98 | | 28 | | 257 | | | — | | | 1,170 | |
信贷损失准备金(受益于) | 337 | | 68 | | 2 | | — | | (422) | | | — | | | (15) | |
扣除信贷损失准备金后的净利息收入(受益于) | $ | 95 | | 287 | | 96 | | 28 | | 679 | |
| — | | | 1,185 | |
非利息收入: | | | | | | | | |
|
商业银行收入 | $ | 125 | | 1 | | — | | — | | (1) | | | — | | | 125 | |
押金手续费 | 91 | | 53 | | — | | — | | — | | | — | | | 144 | |
财富和资产管理收入 | 1 | | 44 | | — | | 126 | | — | | | (39) | | (a) | 132 | |
卡和加工费收入 | 13 | | 76 | | — | | — | | 3 | | | — | | | 92 | |
抵押贷款银行净收入 | — | | 2 | | 72 | | 2 | | — | | | — | | | 76 | |
租赁业务收入 | 77 | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 77 | |
其他非利息收入(b) | 11 | | 16 | | 2 | | 4 | | (7) | | | — | | | 26 | |
证券收益,净额 | — | | — | | — | | — | | 51 | | | — | | | 51 | |
证券损失,净额–MSR上的非合格套期保值 | — | | — | | (1) | | — | | — | | | — | | | (1) | |
非利息收入总额 | $ | 318 | | 192 | | 73 | | 132 | | 46 | |
| (39) | |
| 722 | |
非利息支出: | | | | | | | | |
|
薪酬和福利 | $ | 127 | | 162 | | 57 | | 54 | | 237 | | | — | | | 637 | |
技术和通信 | 3 | | 1 | | 2 | | — | | 83 | | | — | | | 89 | |
入住费净额(c) | 8 | | 44 | | 2 | | 3 | | 33 | | | — | | | 90 | |
设备费用 | 6 | | 10 | | — | | — | | 17 | | | — | | | 33 | |
租赁业务费用 | 35 | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 35 | |
营销费用 | 2 | | 6 | | 1 | | — | | 14 | | | — | | | 23 | |
卡和手续费 | 2 | | 28 | | — | | — | | (1) | | | — | | | 29 | |
其他非利息支出 | 228 | | 209 | | 75 | | 76 | | (324) | | | (39) | | | 225 | |
总非利息费用 | $ | 411 | | 460 | | 137 | | 133 | | 59 | |
| (39) | | | 1,161 | |
所得税前收入 | $ | 2 | | 19 | | 32 | | 27 | | 666 | | | — | | | 746 | |
适用所得税费用(福利) | (10) | | 4 | | 7 | | 6 | | 158 | | | — | | | 165 | |
净收入 | $ | 12 | | 15 | | 25 | | 21 | | 508 | |
| — | | | 581 | |
总商誉 | $ | 1,961 | | 2,047 | | — | | 253 | | — | |
| — | | | 4,261 | |
总资产 | $ | 72,025 | | 77,018 | | 27,869 | | 11,520 | | 13,564 | | (d) | — | | | 201,996 | |
(a)财富、资产管理和分支银行之间的收入分享协议在简明综合损益表中被取消。
(b)包括减值费用$7及$4分行及土地分别记录于分行及总公司及其他。有关更多信息,请参阅注释7和注释22。
(c)包括减值损失和终止费#美元。1用于与某些经营租赁相关的ROU资产。有关更多信息,请参阅注释9。
(d)包括银行房舍和设备#美元45归类为持有待售。有关更多信息,请参阅注释7。
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
下表显示了截至9个月按业务部门划分的运营和资产结果:
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2021年9月30日(百万美元) | 商业广告 银行业 | | 分支机构 银行业 | 消费者 放贷 | 财富 和资产 管理 | 一般信息 公司 以及其他 | | 淘汰 | | 总计 |
净利息收入 | $ | 1,110 | | | 905 | | 415 | | 64 | | 1,080 | | | — | | | 3,574 | |
信贷损失准备金(受益于) | (470) | | | 79 | | 7 | | (1) | | 55 | | | — | | | (330) | |
扣除信贷损失准备金后的净利息收入(受益于) | $ | 1,580 | | | 826 | | 408 | | 65 | | 1,025 | | | — | | | 3,904 | |
非利息收入: | | | | | | | | | | |
商业银行收入 | $ | 457 | | | 7 | | — | | 1 | | — | | | — | | | 465 | |
押金手续费 | 273 | | | 172 | | — | | — | | — | | | — | | | 445 | |
财富和资产管理收入 | 2 | | | 154 | | — | | 414 | | — | | | (134) | | (a) | 436 | |
卡和加工费收入 | 45 | | | 244 | | — | | 2 | | 7 | | | — | | | 298 | |
抵押贷款银行净收入 | — | | | 8 | | 225 | | 2 | | — | | | — | | | 235 | |
租赁业务收入 | 226 | | (c) | — | | — | | — | | — | | | — | | | 226 | |
其他非利息收入(b) | 66 | | | 73 | | 6 | | 3 | | 63 | | | — | | | 211 | |
证券收益,净额 | 8 | | | — | | — | | — | | 4 | | | — | | | 12 | |
证券损失,MSR上不合格的净套期保值 | — | | | — | | (2) | | — | | — | | | — | | | (2) | |
非利息收入总额 | $ | 1,077 | | | 658 | | 229 | | 422 | | 74 | | | (134) | | | 2,326 | |
非利息支出: | | | | | | | | | | |
薪酬和福利 | $ | 431 | | | 488 | | 189 | | 151 | | 712 | | | — | | | 1,971 | |
技术和通信 | 12 | | | 4 | | 8 | | 1 | | 260 | | | — | | | 285 | |
入住费净额(d) | 25 | | | 144 | | 8 | | 11 | | 47 | | | — | | | 235 | |
设备费用 | 19 | | | 28 | | — | | — | | 55 | | | — | | | 102 | |
租赁业务费用 | 102 | | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 102 | |
营销费用 | 4 | | | 24 | | 2 | | 1 | | 41 | | | — | | | 72 | |
卡和手续费 | 5 | | | 68 | | — | | — | | (3) | | | — | | | 70 | |
其他非利息支出 | 627 | | | 647 | | 276 | | 236 | | (948) | | | (134) | | | 704 | |
总非利息费用 | $ | 1,225 | | | 1,403 | | 483 | | 400 | | 164 | | | (134) | | | 3,541 | |
所得税前收入 | $ | 1,432 | | | 81 | | 154 | | 87 | | 935 | | | — | | | 2,689 | |
适用所得税费用 | 270 | | | 17 | | 33 | | 19 | | 243 | | | — | | | 582 | |
净收入 | $ | 1,162 | | | 64 | | 121 | | 68 | | 692 | | | — | | | 2,107 | |
总商誉 | $ | 1,981 | | | 2,302 | | — | | 231 | | — | | | — | | | 4,514 | |
总资产 | $ | 70,346 | | | 88,732 | | 33,438 | | 11,272 | | 3,943 | | (e) | — | | | 207,731 | |
(a)财富、资产管理和分支银行之间的收入分享协议在简明综合损益表中被取消。
(b)包括减损费用或f $6及$1 f或分行及土地分别记录于分行及总公司及其他。有关更多信息,请参阅注释7和注释22。
(c)包括减损费用或f $25 f或运营租赁设备。有关更多信息,请参阅附注8和附注22。
(d)包括减值损失和终止费用$3用于与某些经营租赁相关的ROU资产。有关更多信息,请参阅注释9。
(e)包括银行房舍和设备共$25归类为持有待售。有关更多信息,请参阅注释7。
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Five Third Bancorp及其子公司 简明合并财务报表附注(未经审计) |
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2020年9月30日(百万美元) | 商业广告 银行业 | | 分支机构 银行业 | 消费者 放贷 | 财富 和资产 管理 | 一般信息 公司 以及其他 | | 淘汰 | | 总计 |
净利息收入 | $ | 1,512 | | | 1,372 | | 279 | | 116 | | 321 | | | — | | | 3,600 | |
信贷损失准备金 | 839 | | | 182 | | 25 | | — | | 64 | | | — | | | 1,110 | |
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | $ | 673 | | | 1,190 | | 254 | | 116 | | 257 | |
| — | | | 2,490 | |
非利息收入: | | | | | | | | | |
|
商业银行收入 | $ | 386 | | | 3 | | — | | 1 | | (3) | | | — | | | 387 | |
押金手续费 | 253 | | | 160 | | — | | 1 | | — | | | — | | | 414 | |
财富和资产管理收入 | 2 | | | 128 | | — | | 371 | | — | | | (114) | | (a) | 387 | |
卡和加工费收入 | 40 | | | 209 | | — | | 1 | | 10 | | | — | | | 260 | |
抵押贷款银行净收入 | — | | | 6 | | 286 | | 3 | | — | | | — | | | 295 | |
租赁业务收入 | 207 | | (c) | — | | — | | — | | — | | | — | | | 207 | |
其他非利息收入(b) | 9 | | | 49 | | 8 | | 13 | | (37) | | | — | | | 42 | |
证券收益,净额 | — | | | — | | — | | — | | 48 | | | — | | | 48 | |
证券收益,MSR上的净非合格对冲 | — | | | — | | 3 | | — | | — | | | — | | | 3 | |
非利息收入总额 | $ | 897 | | | 555 | | 297 | | 390 | | 18 | |
| (114) | |
| 2,043 | |
非利息支出: | | | | | | | | | |
|
薪酬和福利 | $ | 405 | | | 491 | | 162 | | 165 | | 688 | | | — | | | 1,911 | |
技术和通信 | 10 | | | 2 | | 6 | | 1 | | 253 | | | — | | | 272 | |
入住费净额(d) | 23 | | | 131 | | 7 | | 9 | | 84 | | | — | | | 254 | |
设备费用 | 20 | | | 31 | | — | | — | | 46 | | | — | | | 97 | |
租赁业务费用 | 103 | | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 103 | |
营销费用 | 5 | | | 23 | | 3 | | 2 | | 41 | | | — | | | 74 | |
卡和手续费 | 6 | | | 86 | | — | | — | | (3) | | | — | | | 89 | |
其他非利息支出 | 722 | | | 635 | | 204 | | 223 | | (988) | | | (114) | | | 682 | |
总非利息费用 | $ | 1,294 | | | 1,399 | | 382 | | 400 | | 121 | |
| (114) | | | 3,482 | |
所得税前收入 | $ | 276 | | | 346 | | 169 | | 106 | | 154 | | | — | | | 1,051 | |
适用所得税费用 | 27 | | | 73 | | 35 | | 22 | | 71 | | | — | | | 228 | |
净收入 | $ | 249 | | | 273 | | 134 | | 84 | | 83 | |
| — | | | 823 | |
总商誉 | $ | 1,961 | | | 2,047 | | — | | 253 | | — | |
| — | | | 4,261 | |
总资产 | $ | 72,025 | | | 77,018 | | 27,869 | | 11,520 | | 13,564 | | (e) | — | | | 201,996 | |
(a)财富、资产管理和分支银行之间的收入分享协议在简明综合损益表中被取消。
(b)包括减值费用$11及$14 分行及土地分别记录于分行及总公司及其他。F或更多信息,请参阅注7和注22。
(c)包括减值费用$3用于运营租赁设备。有关更多信息,请参阅附注8和附注22。
(d)包括减值损失和终止费#美元。6用于与某些经营租赁相关的ROU资产。有关更多信息,请参阅注释9。
(e)包括银行房舍和设备#美元45归类为持有待售。有关更多信息,请参阅注释7。
24. 后续事件
2021年10月27日,Bancorp与交易对手达成加速股份回购交易,根据该交易,Bancorp支付了$3162021年10月29日,该公司将回购其已发行普通股的股票。Bancorp正在回购普通股,作为董事会批准的一部分100此前于2019年6月18日宣布的1亿股回购计划。Bancorp预计交易的最终结算将发生在2021年12月30日或之前。
2021年11月1日,Bancorp发行并出售了$5005亿固定利率/浮动利率优先票据,将于2027年11月1日到期。优先票据的固定息率为1.707截至(但不包括)2026年11月1日的年率自2026年11月1日起(包括该日)至2027年11月1日止(除该日外),优先票据的利率将为复合SOFR加码。0.685%。Bancorp达成利率掉期协议,将2027年到期的票据的固定利率期限转换为浮动利率,实际利率为一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码。57Bps。这些票据可由Bancorp于2026年11月1日(即到期日前一年)全部赎回,但不能部分赎回,赎回价格相当于100票据本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有的话)。此外,该批票据可由Bancorp于到期日前30天或之后赎回全部或部分票据,赎回价格相当于100正被赎回的票据本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有的话)。
第二部分:其他信息
法律诉讼(项目1)
有关法律程序的信息,请参阅第一部分第一项“简明合并财务报表附注”的附注18。
风险因素(第1A项)
2021年第三季度,银行提交给美国证券交易委员会的年报和季度报告中披露的任何风险因素都没有发生实质性变化。
未登记的股权证券销售和收益使用(第二项)
有关Bancorp在2021年第三季度买卖股权证券的信息,请参阅第一部分第2项管理层讨论和分析中的“资本管理”部分。
高级证券违约(第3项)
没有。
矿场安全资料披露(第4项)
不适用。
其他资料(第5项)
没有。
展品(第6项)
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3.1 | 修订第五第三银行公司章程。通过引用注册人于2021年5月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1并入本公司。 |
3.2 | 自2020年3月23日起修订的第五第三银行条例。通过引用注册人于2020年3月24日提交的8-K表格当前报告的附件3.2并入。 |
10.1 | 补充确认,日期分别为2021年7月23日和主确认日期为2019年8月7日,用于Five Third Bancorp和Citibank,N.A.之间的加速股票回购交易。* |
31(i) | 由首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行认证。 |
31(Ii) | 首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定进行认证。 |
32(i) | 根据首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条采纳的美国法典第18编第1350条的认证。 |
32(Ii) | 根据首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条采纳的美国法典第18编第1350条的认证。 |
101.INS | 内联XBRL实例文档。 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构。 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库。 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase。 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase。 |
101.DEF | 内联XBRL分类定义链接库。 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
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*根据S-K条例第601(B)(10)项,本展品的选定部分已被省略。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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第五、第三银行(Five Third Bancorp) |
注册人 |
日期:2021年11月5日
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/詹姆斯·C·伦纳德(James C.Leonard) |
詹姆斯·C·伦纳德 |
执行副总裁兼 |
首席财务官 |
(正式授权人员&首席财务官) |