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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一) | | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号: 0-10235
Gentex公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
密西根 | | 38-2030505 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| |
600 N.百年纪念 | | |
齐兰 | | |
密西根 | | 49464 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(616) 772-1800
(注册人电话号码,包括区号)
________________________________________________________
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.06美元 | GNTX | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是: þ*否:* o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是: þ*否:* o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☑ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
| | | | |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是:*☐ 不是:不是 þ
仅适用于在过去五年内参与破产程序的发行人:
在根据法院确认的计划分配证券之后,用复选标记表示注册人是否已提交1934年证券交易法第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是:中国o 不是:不是 o
仅适用于公司发行人:
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。 | | | | | | | | |
班级 | | 未偿还股票,2021年10月22日 |
普通股,面值0.06美元 | | 236,520,081 |
Gentex公司及其子公司
截至2021年9月30日的三个月和九个月
表格10-Q
索引
| | | | | | | | |
第一部分-财务信息 | 页面 |
第1项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | 3 |
| 未经审计的简明合并资产负债表 | 3 |
| 未经审计的简明合并损益表 | 4 |
| 未经审计的全面收益表简明合并报表 | 5 |
| 未经审计的股东投资简明合并报表 | 6 |
| 未经审计的现金流量表简明合并报表 | 8 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第四项。 | 管制和程序 | 36 |
| | |
第II部分-其他信息 | |
第1A项。 | 风险因素 | 38 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 38 |
第6项 | 陈列品 | 39 |
| 签名 | 39 |
| 展品索引 | 40 |
第一部分-财务信息
第一项未经审计的简明合并财务报表。
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明综合资产负债表
截至2021年9月30日和2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日(未经审计) | | 2020年12月31日 (注) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 269,965,105 | | | $ | 423,371,036 | |
短期投资 | 6,936,547 | | | 27,164,369 | |
应收账款净额 | 241,225,710 | | | 284,925,335 | |
盘存 | 292,599,881 | | | 226,291,843 | |
预付费用和其他费用 | 63,979,883 | | | 17,577,981 | |
流动资产总额 | 874,707,126 | | | 979,330,564 | |
| | | |
厂房和设备-网络 | 451,811,914 | | | 468,135,135 | |
| | | |
其他资产 | | | |
商誉 | 314,805,654 | | | 311,922,787 | |
长期投资 | 204,671,558 | | | 162,028,068 | |
无形资产,净额 | 243,163,539 | | | 249,748,127 | |
专利和其他资产,净额 | 27,268,962 | | | 26,776,489 | |
其他资产总额 | 789,909,713 | | | 750,475,471 | |
| | | |
总资产 | $ | 2,116,428,753 | | | $ | 2,197,941,170 | |
| | | |
负债与股东投资 | | | |
| | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 100,532,642 | | | $ | 84,784,423 | |
| | | |
应计负债 | 91,909,057 | | | 92,952,434 | |
流动负债总额 | 192,441,699 | | | 177,736,857 | |
| | | |
其他非流动负债 | 18,680,307 | | | 17,300,442 | |
| | | |
| | | |
| | | |
递延所得税 | 17,676,461 | | | 38,960,743 | |
| | | |
总负债 | 228,798,467 | | | 233,998,042 | |
| | | |
股东投资 | | | |
普通股 | 14,192,076 | | | 14,621,572 | |
额外实收资本 | 865,063,949 | | | 852,771,508 | |
留存收益 | 1,005,103,661 | | | 1,089,698,996 | |
累计其他综合收益 | 3,270,600 | | | 6,851,052 | |
股东总投资 | 1,887,630,286 | | | 1,963,943,128 | |
总负债和股东投资 | $ | 2,116,428,753 | | | $ | 2,197,941,170 | |
注:截至2020年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中衍生出来的,但并不包括美国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和附注。
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明综合收益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 399,598,744 | | | $ | 474,638,584 | | | $ | 1,311,328,609 | | | $ | 1,158,325,866 | |
| | | | | | | |
销货成本 | 258,698,723 | | | 286,401,872 | | | 835,531,679 | | | 769,556,865 | |
毛利 | 140,900,021 | | | 188,236,712 | | | 475,796,930 | | | 388,769,001 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
工程、研究和开发 | 29,750,973 | | | 27,812,730 | | | 86,462,112 | | | 86,421,121 | |
销售、一般管理和行政管理 | 22,984,108 | | | 21,571,093 | | | 67,511,555 | | | 65,206,080 | |
总运营费用 | 52,735,081 | | | 49,383,823 | | | 153,973,667 | | | 151,627,201 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 88,164,940 | | | 138,852,889 | | | 321,823,263 | | | 237,141,800 | |
| | | | | | | |
其他收入 | | | | | | | |
投资收益 | 856,351 | | | 1,825,257 | | | 2,782,900 | | | 5,733,939 | |
其他收入,净额 | 872,943 | | | 2,218,852 | | | 2,370,527 | | | 3,423,881 | |
其他收入合计 | 1,729,294 | | | 4,044,109 | | | 5,153,427 | | | 9,157,820 | |
| | | | | | | |
所得税拨备前收入 | 89,894,234 | | | 142,896,998 | | | 326,976,690 | | | 246,299,620 | |
| | | | | | | |
所得税拨备 | 13,233,686 | | | 25,804,396 | | | 50,358,854 | | | 42,075,250 | |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 76,660,548 | | | $ | 117,092,602 | | | $ | 276,617,836 | | | $ | 204,224,370 | |
| | | | | | | |
每股收益:(1) | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.32 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.15 | | | $ | 0.83 | |
稀释 | $ | 0.32 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.15 | | | $ | 0.82 | |
| | | | | | | |
宣布的每股现金股息 | $ | 0.120 | | | $ | 0.120 | | | $ | 0.360 | | | $ | 0.360 | |
| | | | | | | |
(1)每股收益已进行调整,以排除因股票支付奖励而分配给参与证券的净收入部分。 |
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明综合全面收益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 76,660,548 | | | $ | 117,092,602 | | | $ | 276,617,836 | | | $ | 204,224,370 | |
| | | | | | | |
其他税前综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | (349,165) | | | 1,823,667 | | | (238,378) | | | 1,268,204 | |
| | | | | | | |
债务证券未实现(亏损)收益,净额 | (816,801) | | | (146,647) | | | (4,230,473) | | | 5,655,644 | |
| | | | | | | |
税前其他综合收益(亏损) | (1,165,966) | | | 1,677,020 | | | (4,468,851) | | | 6,923,848 | |
| | | | | | | |
与其他综合收益(亏损)组成部分相关的所得税影响 | (171,528) | | | (30,796) | | | (888,399) | | | 1,187,685 | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | (994,438) | | | 1,707,816 | | | (3,580,452) | | | 5,736,163 | |
| | | | | | | |
综合收益 | $ | 75,666,110 | | | $ | 118,800,418 | | | $ | 273,037,384 | | | $ | 209,960,533 | |
Gentex公司及其子公司
未经审计的股东投资简明综合报表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见问题 库存 股票 | | 常见问题 库存 金额 | | 额外费用 实缴 资本 | | 留存的 收益 | | 积累的数据 其他 全面 收益(亏损) | | 总计: 股东的 投资 |
截至2021年7月1日的余额 | 238,966,589 | | | $ | 14,337,995 | | | $ | 859,678,392 | | | $ | 1,038,037,564 | | | $ | 4,265,038 | | | $ | 1,916,318,989 | |
从股票计划交易中发行普通股 | 398,873 | | | 23,932 | | | 7,093,058 | | | — | | | — | | | 7,116,990 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回购 | (2,830,850) | | | (169,851) | | | (9,200,264) | | | (81,211,798) | | | — | | | (90,581,913) | |
与股票期权、员工股票购买和限制性股票相关的股票薪酬费用 | — | | | — | | | 7,492,763 | | | — | | | — | | | 7,492,763 | |
宣布的股息($0.12每股) | — | | | — | | | — | | | (28,382,653) | | | — | | | (28,382,653) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 76,660,548 | | | — | | | 76,660,548 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (994,438) | | | (994,438) | |
截至2021年9月30日的余额 | 236,534,612 | | | $ | 14,192,076 | | | $ | 865,063,949 | | | $ | 1,005,103,661 | | | $ | 3,270,600 | | | $ | 1,887,630,286 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年7月1日的余额 | 245,775,488 | | | $ | 14,746,529 | | | $ | 818,678,880 | | | $ | 986,442,760 | | | $ | 2,739,244 | | | $ | 1,822,607,413 | |
从股票计划交易中发行普通股 | 461,983 | | | 27,719 | | | 7,938,770 | | | — | | | — | | | 7,966,489 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回购 | (1,175,756) | | | (70,545) | | | (3,515,510) | | | (28,074,807) | | | — | | | (31,660,862) | |
与股票期权、员工股票购买和限制性股票相关的股票薪酬费用 | — | | | — | | | 7,306,543 | | | — | | | — | | | 7,306,543 | |
宣布的股息($0.12每股) | — | | | — | | | — | | | (29,407,702) | | | — | | | (29,407,702) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 117,092,602 | | | — | | | 117,092,602 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,707,816 | | | 1,707,816 | |
截至2020年9月30日的余额 | 245,061,715 | | | $ | 14,703,703 | | | $ | 830,408,683 | | | $ | 1,046,052,853 | | | $ | 4,447,060 | | | $ | 1,895,612,299 | |
Gentex公司及其子公司
未经审计的股东投资简明综合报表
截至2021年和2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见问题 库存 股票 | | 常见问题 库存 金额 | | 额外费用 实缴 资本 | | 留存的 收益 | | 积累的数据 其他 全面 收益(亏损) | | 总计: 股东的 投资 |
截至2021年1月1日的余额 | 243,692,869 | | | $ | 14,621,572 | | | $ | 852,771,508 | | | $ | 1,089,698,996 | | | $ | 6,851,052 | | | $ | 1,963,943,128 | |
从股票计划交易中发行普通股 | 1,838,789 | | | 110,327 | | | 20,663,547 | | | — | | | — | | | 20,773,874 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回购 | (8,997,046) | | | (539,823) | | | (28,486,027) | | | (275,169,905) | | | — | | | (304,195,755) | |
与股票期权、员工股票购买和限制性股票相关的股票薪酬费用 | — | | | — | | | 20,114,921 | | | — | | | — | | | 20,114,921 | |
宣布的股息($0.36每股) | — | | | — | | | — | | | (86,043,266) | | | — | | | (86,043,266) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 276,617,836 | | | — | | | 276,617,836 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,580,452) | | | (3,580,452) | |
截至2021年9月30日的余额 | 236,534,612 | | | $ | 14,192,076 | | | $ | 865,063,949 | | | $ | 1,005,103,661 | | | $ | 3,270,600 | | | $ | 1,887,630,286 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年1月1日的余额 | 251,277,515 | | | $ | 15,076,651 | | | $ | 807,928,139 | | | $ | 1,116,372,133 | | | $ | (1,289,103) | | | $ | 1,938,087,820 | |
从股票计划交易中发行普通股 | 1,815,270 | | | 108,917 | | | 23,568,264 | | | — | | | — | | | 23,677,181 | |
发行与收购相关的普通股 | 163,718 | | | 9,823 | | | 3,549,406 | | | — | | | — | | | 3,559,229 | |
普通股回购 | (8,194,788) | | | (491,688) | | | (23,730,322) | | | (186,258,436) | | | — | | | (210,480,446) | |
与股票期权、员工股票购买和限制性股票相关的股票薪酬费用 | — | | | — | | | 19,093,196 | | | — | | | — | | | 19,093,196 | |
宣布的股息($0.36每股) | — | | | — | | | — | | | (88,285,214) | | | — | | | (88,285,214) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 204,224,370 | | | — | | | 204,224,370 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,736,163 | | | 5,736,163 | |
截至2020年9月30日的余额 | 245,061,715 | | | $ | 14,703,703 | | | $ | 830,408,683 | | | $ | 1,046,052,853 | | | $ | 4,447,060 | | | $ | 1,895,612,299 | |
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并现金流量表
截至2021年和2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 276,617,836 | | | $ | 204,224,370 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 75,105,881 | | | 78,489,026 | |
处置资产时的(收益) | (459,528) | | | (281,542) | |
处置资产损失 | 213,430 | | | 146,195 | |
(出售投资的收益) | (969,971) | | | (1,504,757) | |
投资出售损失 | 192,346 | | | 143,370 | |
递延所得税的变动 | (20,269,706) | | | (9,559,993) | |
与员工股票期权、员工股票购买和限制性股票相关的股票薪酬费用 | 20,114,921 | | | 23,266,906 | |
| | | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款净额 | 43,704,625 | | | (32,832,997) | |
盘存 | (66,308,038) | | | 15,659,539 | |
预付费用和其他费用 | (45,504,501) | | | 8,934,297 | |
应付帐款 | 15,748,219 | | | (7,389,582) | |
应计负债,不包括已宣布的股息和短期债务 | 1,195,477 | | | 49,749,418 | |
经营活动提供的净现金 | 299,380,991 | | | 329,044,250 | |
| | | |
投资活动产生的现金流(用于): | | | |
可供出售证券的活动: | | | |
销售收益 | 34,250,068 | | | 15,559,590 | |
到期日和催缴股款 | 26,110,000 | | | 117,172,368 | |
购买 | (86,228,584) | | | (59,933,780) | |
增加厂房和设备 | (44,357,786) | | | (37,048,073) | |
出售厂房和设备所得收益 | 2,550,805 | | | 331,465 | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (12,023,440) | | | (8,043,217) | |
其他资产增加 | (2,763,847) | | | (3,326,783) | |
投资活动提供的净现金(用于) | (82,462,784) | | | 24,711,570 | |
| | | |
(用于)融资活动的现金流: | | | |
信贷协议借款收益 | — | | | 75,000,000 | |
根据信贷协议偿还借款 | — | | | (50,000,000) | |
| | | |
从股票计划交易中发行普通股 | 20,773,874 | | | 23,677,181 | |
支付的现金股息 | (86,902,257) | | | (87,774,635) | |
普通股回购 | (304,195,755) | | | (210,480,446) | |
| | | |
净现金(用于)融资活动 | (370,324,138) | | | (249,577,900) | |
| | | |
现金及现金等价物净(减)增 | (153,405,931) | | | 104,177,920 | |
| | | |
期初现金和现金等价物 | 423,371,036 | | | 296,321,622 | |
| | | |
期末现金和现金等价物 | $ | 269,965,105 | | | $ | 400,499,542 | |
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
(1) 陈述的基础
本文中包含的未经审计的简明综合财务报表是由本公司根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略,尽管本公司相信这些披露足以使所提供的信息不具误导性。建议将这些未经审计的简明合并财务报表与公司2020年年度报告Form 10-K中包含的财务报表及其附注一起阅读。管理层认为,随附的未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的调整,这些调整仅包括正常和经常性的调整,以便公平地反映公司截至2021年9月30日的财务状况,并公布中期的经营业绩和现金流量。
(2) 商誉和其他无形资产
商誉是指收购成本超过分配给所收购的可识别净资产的公允价值。本公司记录的商誉为:$307.4作为HomeLink的一部分® 2013年收购;美元3.72亿美元,作为2020年第二季度收购Vaporsens,Inc.(简称Vaporsens)的一部分;以及0.92亿美元,作为2020年第四季度收购Argil,Inc.(以下简称Argil)的一部分。在2021年第三季度,作为Argil和2020年第三季度收购的Air-CraftGlass Production BV(“Air-CraftGlass”)开放测量期的一部分,本公司进行了调整。该公司将为Argil记录的商誉减少了$0.11000万美元,并记录了额外的$0.22021年第三季度,Air-CraftGlass的销售额为1.6亿美元。该公司还记录了$2.82021年第一季度收购Guardian光学技术公司(“Guardian”)的一部分,商誉为1.2亿欧元。看见注15有关这些交易的详细信息,请参阅。截至2021年9月30日和2020年12月31日,商誉的账面价值均为$314.8百万美元和$311.9分别为百万美元,如下表所示:
| | | | | |
| 账面金额 |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 311,922,787 | |
收购 | 2,848,364 | |
资产剥离 | — | |
减损 | — | |
其他(测算期调整净额) | 34,503 | |
截至2021年9月30日的余额 | $ | 314,805,654 | |
除了截至第四季度第一天进行的年度减值测试外,公司还持续监测可能对确定商誉或其它无形资产公允价值的关键假设产生负面影响的事件和情况,从而需要进行中期减值测试,包括长期收入增长预测、盈利能力、折扣率、可比公司交易的最新市场估值、公司市值的波动以及一般行业、市场和宏观经济状况。新冠肺炎、最近的微芯片短缺、供应链限制和劳动力短缺的影响在最近完成的季度再次被考虑,但并未表明需要进行中期减值测试。
该公司还收购了正在进行的研发(“IPR&D”),作为收购Vaporsens、Air-CraftGlass和Argil的一部分,这三家公司之前都已披露。该公司还在2021年第一季度收购了I P R&D,作为收购Guardian的一部分。看见注15有关卫报交易的更多信息,请访问。
专利、无形资产及相关账面价值变动见下表:
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2021年9月30日:
| | | | | | | | | | | | | | |
其他无形资产 | 毛收入 | 累计摊销 | 网络 | 假设使用寿命 |
Gentex专利 | $ | 39,124,090 | | $ | (25,858,926) | | $ | 13,265,164 | | 五花八门 |
Vaporsens技术许可证 | 346,654 | | (62,740) | | 283,914 | | 五花八门 |
| | | | |
其他无形资产 | | | | |
主页链接® 商号和商标 | $ | 52,000,000 | | $ | — | | $ | 52,000,000 | | 不定 |
主页链接®技术 | 180,000,000 | | (120,000,000) | | 60,000,000 | | 12年份 |
现有客户平台 | 43,000,000 | | (34,400,000) | | 8,600,000 | | 10年份 |
独家许可协议 | 96,000,000 | | — | | 96,000,000 | | 不定 |
Vaporsens在制程研发 | 11,000,000 | | — | | 11,000,000 | | 不定 |
Argil正在进行的研发 | 6,278,132 | | — | | 6,278,132 | | 不定 |
空气工艺玻璃在制程研发 | 800,000 | | — | | 800,000 | | 不定 |
卫报正在进行的研发 | 8,485,407 | | — | | 8,485,407 | | 不定 |
其他无形资产合计 | $ | 397,563,539 | | $ | (154,400,000) | | $ | 243,163,539 | | |
| | | | |
专利和其他无形资产总额 | $ | 437,034,283 | | $ | (180,321,666) | | $ | 256,712,617 | | |
截至2020年12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | |
其他无形资产 | 毛收入 | 累计摊销 | 网络 | 假设使用寿命 |
Gentex专利 | $ | 38,625,292 | | $ | (24,528,853) | | $ | 14,096,439 | | 五花八门 |
Vaporsens技术许可证 | 300,985 | | (38,856) | | 262,129 | | 五花八门 |
| | | | |
其他无形资产 | | | | |
主页链接®商号和商标 | $ | 52,000,000 | | $ | — | | $ | 52,000,000 | | 不定 |
主页链接®技术 | 180,000,000 | | (108,750,000) | | 71,250,000 | | 12年份 |
现有客户平台 | 43,000,000 | | (31,175,000) | | 11,825,000 | | 10年份 |
独家许可协议 | 96,000,000 | | — | | 96,000,000 | | 不定 |
*Vaporsens正在进行研发 | 11,000,000 | | — | | 11,000,000 | | 不定 |
美国Argil公司正在进行研发 | 6,278,132 | | — | | 6,278,132 | | 不定 |
北京空气工艺玻璃正在进行研发 | 1,394,995 | | — | | 1,394,995 | | 不定 |
其他无形资产合计 | $ | 389,673,127 | | $ | (139,925,000) | | $ | 249,748,127 | | |
| | | | |
专利和其他无形资产总额 | $ | 428,599,404 | | $ | (164,492,709) | | $ | 264,106,695 | | |
专利和无形资产的摊销费用约为#美元。5.5百万美元和$16.7在截至2021年9月30日的三个月和九个月内分别为100万美元,而约为5.6300万美元和300万美元16.8截至2020年9月30日的同期分别为100万美元。
剔除任何未来收购的影响,公司估计截至2021年12月31日和2022年12月31日的每一年的摊销费用约为$22每年百万美元,截至2023年12月31日的一年约为$20百万美元,截至2024年12月31日的一年约为$16百万美元,截至2025年12月31日的年度约为$122000万。
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
(3) 投资
本公司遵循会计准则编纂(“ASC”)820的规定。公允价值计量和披露金融资产和负债,以及非金融资产和非金融资产和负债采用公允价值计量。ASC820提供了衡量资产和负债公允价值的框架。这一框架旨在提高在允许或在某些情况下需要估计公平市场价值的各种现有会计准则下如何确定公允价值的一致性。该准则还扩大了有关公司使用公允价值计量的财务报表披露要求,包括此类计量对收益的影响。卖出证券的成本是根据具体的识别方法计算的。
该公司通过利用其经纪人提供的月度估值报表来确定其政府证券、资产支持证券、市政债券和公司债券的公允价值。经纪人通过利用市场上的投标价格来确定投资估值,并参考第三方来源来验证估值,因此被归类为二级资产。
该公司的存单被归类为可供出售,并被视为一级资产。这些投资按成本计价,接近公允价值。
该公司还定期对某些未合并的第三方进行技术和投资。这些股权投资是按照美国会计准则第321条入账的,投资--股票证券。若股权投资未能轻易厘定公允价值,且本公司至今未发现任何会导致估值调整的可观察事件,则按成本持有。这些技术投资总额约为美元。14.0百万美元和$4.0分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。这些投资被归类为综合资产负债表中的长期投资。
以下是截至2021年9月30日和2020年12月31日,采用经常性公允价值计量的资产或负债:
截至2021年9月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量在报告截止日期使用 |
| 截止日期合计 | | 中国报价: 活跃度较高的房地产市场 相同的资产 | | 重要的其他人 可观测 输入量 | | 意义重大 看不见的 输入量 |
描述 | 2021年9月30日 | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
现金流及现金等价物 | $ | 269,965,105 | | | $ | 269,965,105 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投资: | | | | | | | |
存单 | 1,765,030 | | | 1,765,030 | | | — | | | — | |
公司债券 | 2,032,660 | | | — | | | 2,032,660 | | | — | |
| | | | | | | |
市政债券 | 1,334,868 | | | — | | | 1,334,868 | | | — | |
其他 | 1,803,989 | | | 1,803,989 | | | — | | | — | |
长期投资: | | | | | | | |
资产支持证券 | 27,739,691 | | | — | | | 27,739,691 | | | — | |
存单 | 2,073,655 | | | 2,073,655 | | | — | | | — | |
公司债券 | 32,845,042 | | | — | | | 32,845,042 | | | — | |
政府证券 | 39,596,133 | | | — | | | 39,596,133 | | | — | |
市政债券 | 88,368,667 | | | — | | | 88,368,667 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 467,524,840 | | | $ | 275,607,779 | | | $ | 191,917,061 | | | $ | — | |
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2020年12月31日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量在报告截止日期使用 |
| 截止日期合计 | | 报价在 以下项目的活跃市场 相同的资产 | | 重要的其他人 可观测 输入量 | | 意义重大 看不见的 输入量 |
描述 | 2020年12月31日 | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
现金流及现金等价物 | $ | 423,371,036 | | | $ | 423,371,036 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投资: | | | | | | | |
存单 | 1,516,693 | | | 1,516,693 | | | — | | | — | |
公司债券 | 7,155,600 | | | — | | | 7,155,600 | | | — | |
政府证券 | 6,678,450 | | | — | | | 6,678,450 | | | — | |
市政债券 | 10,284,765 | | | — | | | 10,284,765 | | | — | |
其他 | 1,528,861 | | | 1,528,861 | | | — | | | — | |
长期投资: | | | | | | | |
资产支持证券 | 37,924,537 | | | — | | | 37,924,537 | | | — | |
存单 | 3,645,520 | | | 3,645,520 | | | | | — | |
公司债券 | 9,024,035 | | | — | | | 9,024,035 | | | — | |
| | | | | | | |
市政债券 | 107,407,831 | | | — | | | 107,407,831 | | | — | |
总计 | $ | 608,537,328 | | | $ | 430,062,110 | | | $ | 178,475,218 | | | $ | — | |
投资证券截至2021年9月30日和2020年12月31日的摊余成本、未实现损益和市值如下:
截至2021年9月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未实现 | | |
| 成本 | | 收益 | | 损失 | | 市场价值 |
短期投资: | | | | | | | |
存单 | $ | 1,750,589 | | | $ | 14,441 | | | $ | — | | | $ | 1,765,030 | |
公司债券 | 1,992,456 | | | 40,204 | | | — | | | 2,032,660 | |
| | | | | | | |
市政债券 | 1,334,020 | | | 848 | | | — | | | 1,334,868 | |
其他 | 1,803,989 | | | — | | | — | | | 1,803,989 | |
长期投资: | | | | | | | |
资产支持证券 | 28,223,803 | | | 80,480 | | | (564,592) | | | 27,739,691 | |
存单 | 2,002,082 | | | 71,573 | | | — | | | 2,073,655 | |
公司债券 | 32,791,105 | | | 300,347 | | | (246,410) | | | 32,845,042 | |
政府证券 | 39,704,080 | | | 9,126 | | | (117,073) | | | 39,596,133 | |
市政债券 | 84,489,341 | | | 4,009,321 | | | (129,995) | | | 88,368,667 | |
总计 | $ | 194,091,465 | | | $ | 4,526,340 | | | $ | (1,058,070) | | | $ | 197,559,735 | |
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2020年12月31日:10个月。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未实现 | | |
| 成本 | | 收益 | | 损失 | | 市场价值 |
短期投资: | | | | | | | |
存单 | $ | 1,502,187 | | | $ | 14,506 | | | $ | — | | | $ | 1,516,693 | |
公司债券 | 7,084,638 | | | 70,962 | | | — | | | 7,155,600 | |
政府证券 | 6,635,132 | | | 43,318 | | | — | | | 6,678,450 | |
市政债券 | 10,160,376 | | | 124,389 | | | — | | | 10,284,765 | |
其他 | 1,528,861 | | | — | | | — | | | 1,528,861 | |
长期投资: | | | | | | | |
资产支持证券 | 37,681,113 | | | 800,802 | | | (557,378) | | | 37,924,537 | |
存单 | 3,503,898 | | | 141,622 | | | — | | | 3,645,520 | |
公司债券 | 8,595,020 | | | 429,015 | | | — | | | 9,024,035 | |
| | | | | | | |
市政债券 | 100,776,325 | | | 6,635,428 | | | (3,922) | | | 107,407,831 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 177,467,550 | | | $ | 8,260,042 | | | $ | (561,300) | | | $ | 185,166,292 | |
截至2021年9月30日的投资未实现亏损如下: | | | | | | | | | | | |
| 未实现亏损合计 | | 投资公允价值合计 |
损失期限不到一年 | $ | 496,385 | | | $ | 63,013,355 | |
损失期限超过一年 | 561,685 | | | 7,864,526 | |
*总计 | $ | 1,058,070 | | | $ | 70,877,881 | |
截至2020年12月31日的投资未实现亏损如下: | | | | | | | | | | | |
| 未实现亏损合计 | | 投资公允价值合计 |
损失期限不到一年 | $ | 561,300 | | | $ | 12,317,187 | |
损失期限超过一年 | — | | | — | |
*总计 | $ | 561,300 | | | $ | 12,317,187 | |
自2020年1月1日起,本公司采用ASU 2016-13,金融工具.信用损失(主题326),金融工具信用损失的测量指导意见对可供出售债务证券的减值模型进行了修改,并对购买的金融资产自产生以来出现信用恶化的情况提供了简化的会计模型。该公司利用ASC 326提供的指导来确定公司持有的任何可供出售的债务证券是否受损。不是在列报期间,投资被认为是减值的。该公司有意愿和目前的能力持有其债务投资,直到收回任何摊销成本基础。
截至2021年9月30日的固定收益证券的合同到期日如下: | | | | | |
一年内到期 | $ | 5,132,558 | |
到期时间为一至五年 | 61,209,692 | |
到期时间超过五年 | 129,413,495 | |
| $ | 195,755,745 | |
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
4) 盘存
在各自的资产负债表日期,库存包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
原料 | $ | 209,029,089 | | | $ | 151,688,455 | |
在制品 | 33,882,944 | | | 32,791,675 | |
成品 | 49,687,848 | | | 41,811,713 | |
总库存 | $ | 292,599,881 | | | $ | 226,291,843 | |
(5) 每股收益
本公司拥有未授予的基于股份的支付奖励,有权获得不可没收的股息,这些股息被视为ASC 260规定的参与证券。每股收益。该公司将收益分配给参与的证券,并使用两级法计算每股收益。在两类法下,每股净收入的计算方法是将分配给普通股股东的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量。在应用两级法时,净收益根据普通股和参与证券各自在该期间的加权平均流通股进行分配。在净亏损期间,净亏损不计入参与证券。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月按两级法计算的基本和稀释后每股普通股净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
基本每股收益 | | | | | | | | |
净收入 | $ | 76,660,548 | | | $ | 117,092,602 | | | | $ | 276,617,836 | | | $ | 204,224,370 | |
减去:分配给参与证券的股息和未分配收益 | 1,240,581 | | | 1,697,281 | | | | 4,240,503 | | | 2,906,048 | |
普通股股东可获得的净收入 | $ | 75,419,967 | | | $ | 115,395,321 | | | | $ | 272,377,333 | | | $ | 201,318,322 | |
| | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | 234,005,573 | | | 241,898,117 | | | | 236,628,999 | | | 243,240,699 | |
每股净收益-基本 | $ | 0.32 | | | $ | 0.48 | | | | $ | 1.15 | | | $ | 0.83 | |
| | | | | | | | |
稀释后每股收益 | | | | | | | | |
用于基本计算的净收入分配 | $ | 75,419,967 | | | $ | 115,395,321 | | | | $ | 272,377,333 | | | $ | 201,318,322 | |
未分配收益的重新分配 | 2,943 | | | 4,742 | | | | 13,289 | | | 6,731 | |
普通股股东可获得的净收入-摊薄 | $ | 75,422,910 | | | $ | 115,400,063 | | | | $ | 272,390,622 | | | $ | 201,325,053 | |
| | | | | | | | |
基本计算中使用的份额数 | 234,005,573 | | | 241,898,117 | | | | 236,628,999 | | | 243,240,699 | |
附加加权平均稀释普通股等价物 | 897,636 | | | 918,950 | | | | 1,108,216 | | | 1,026,916 | |
稀释加权平均流通股 | 234,903,209 | | | 242,817,067 | | | | 237,737,215 | | | 244,267,615 | |
| | | | | | | | |
每股净收益-稀释后收益 | $ | 0.32 | | | $ | 0.48 | | | | $ | 1.15 | | | $ | 0.82 | |
| | | | | | | | |
与股票计划相关的股票不包括在已发行的稀释平均普通股中,因为它们的影响是反稀释的 | 987,757 | | | 412,775 | | | | 180,669 | | | 412,775 | |
(6) 基于股票的薪酬计划
截至2021年9月30日,公司拥有二股权激励计划,包括Gentex Corporation 2019年综合激励计划(“2019年综合计划”)和员工股票购买计划。这些计划及其之前的任何重大修订之前都已得到股东的批准。
2019年综合计划为:i)员工;以及ii)本公司或其子公司的非雇员董事提供潜在奖励,潜在奖励可以是股票期权(包括激励性股票期权和非限制性股票期权)、增值权、限制性股票奖励和限制性股票单位、绩效股票奖励和绩效单位,以及基于股票、基于现金或两者兼而有之的其他奖励。2019年综合计划取代了本公司的员工股票期权计划、第二次限制性股票计划,并修订和重新制定了同样得到股东批准的非员工董事股票期权计划(《先行计划》)。根据先前计划之前授予的任何现有奖励,根据其条款仍未完成,并受适用的先前计划管辖。
读者应参阅注5请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表,以获取与先前计划相关的更多信息。
公司确认了基于股票支付的总薪酬费用为#美元。7,492,763截至2021年9月30日的三个月,以及基于股份支付的总薪酬费用
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
$20,114,921截至2021年9月30日的9个月。在截至2020年9月30日的三个月中,公司确认了基于股票支付的补偿费用为$6,904,725 及$22,865,087截至2020年9月30日的9个月,其中包括约$4,173,710在2020年第二季度确认的遣散费中。 以股份为基础的支付奖励的补偿成本的一部分被资本化为存货的一部分。
2019年综合激励计划
2019年综合激励计划的目的是吸引和留住公司及其子公司的员工、高级管理人员和董事,并对他们进行激励和提供绩效奖励。根据该计划的条款,每种类型的奖励基于预定的转换率(见下表)计入可用股票。截至2021年9月30日,6,156,962根据该计划授予了股票奖励,结果是15,031,810股份,地址为45,000,000根据本计划发行的全部可用股份。已发行的股票是扣除被取消/到期的期权和股份后的净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已授股份 | | 转换率 | | 2019年综合计划下的总股份 |
不合格股票期权 | | 3,256,685 | | | 1.00 | | 3,256,685 | |
限制性股票/绩效股票 | | 2,900,277 | | | 4.06 | | 11,775,125 | |
总计 | | 6,156,962 | | | | | 15,031,810 | |
员工股票期权
根据2019年综合计划和员工股票期权计划,期权行使价格等于授予日股票的市场价格。期权授予后一至五年,并在以下日期后过期五至十年。截至2021年9月30日,9,556,647与根据2019年综合激励计划和员工股票期权计划授予的股票期权相关的未赚取薪酬成本,预计将在剩余的归属期间确认。
每项期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估算,该模型具有以下所示时期的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股息收益率(1) | 1.83 | % | | 1.98 | % | | 1.86 | % | | 1.99 | % |
预期波动率(2) | 27.47 | % | | 27.72 | % | | 27.67 | % | | 27.38 | % |
无风险利率(3) | 0.98 | % | | 0.28 | % | | 0.92 | % | | 0.31 | % |
期权的预期期限(年)(4) | 4.14 | | 4.16 | | 4.15 | | 4.16 |
加权-平均授予日期公允价值 | $6.32 | | $4.64 | | $6.49 | | $4.38 |
1.代表公司在期权授予的预期期限内的估计现金股息率。
2.金额是根据对公司普通股历史价格波动的分析确定的。预期波动率是基于股票价格在与期权授予的预期期限相等的一段时间内的每日百分比变化。
3.代表期权授予预期期限内的美国国债收益率。
4.表示预计授予的期权将未偿还的时间段。根据对历史期权行使活动的分析,公司确定所有员工群体都表现出类似的行使和授权后终止行为。
限售股
根据2019年综合计划和第二个限制性股票计划授予的限制性股票赋予股东普通股所有权的所有权利,但在限制期内不得出售、转让、质押、交换或以其他方式处置股份。限制期由董事会任命的薪酬委员会决定,但不得超过十年根据这些计划的条款。截至2021年9月30日,公司有未赚取的基于股票的薪酬$48,175,427与根据2019年综合计划和先前计划发布的限制性股票授予相关。与这些赠款相关的未赚取的基于股票的薪酬正在摊销。
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
在适用的限制期内支付补偿费用。截至2021年9月30日的三个月,限制性股票的摊销费用为$5,215,981在截至2021年9月30日的9个月里,限制性股票授予的摊销费用为$13,978,358。截至2020年9月30日的三个月,限制性股票授予的摊销费用为$4,366,025在截至2020年9月30日的9个月里,限制性股票授予的摊销费用为$16,271,774,其中包括$4,148,4772020年第二季度与遣散费相关的费用。
业绩股
根据2019年综合计划授予的业绩股票被视为业绩条件奖励,因为业绩是基于公司相对于预先确定的指标的业绩。此类业绩股票奖励的公允价值是根据公司在授予日前20天的平均收盘价确定的。然后在每个报告期分析这些奖励的指标的预期实现情况,如果当时的预期实现情况与之前的预期不同,则根据预期实现情况调整相关费用。预期实现程度的变化对本期和前期的累积影响在变化期内确认。
截至2021年9月30日,公司有未赚取的基于股票的薪酬$7,967,733与这些业绩股票授予相关联。与这些赠款相关的未赚取的基于股票的薪酬将在适用的绩效期间摊销为薪酬支出。截至2021年9月30日的三个月和九个月,绩效股票奖励的摊销费用为$581,830及$1,387,584,分别为。截至2020年9月30日的三个月和九个月,绩效股票奖励的摊销费用为$1,403,799及$2,361,359,分别为。
员工购股计划
公司有员工购股计划,包括2,000,000普通股。根据该计划,该公司以85购买当日股票市价的%。在ASC 718下,薪酬-股票薪酬vt.的.15%折现值确认为补偿费用。截至2021年9月30日,本公司已发布1,463,744该计划下的股份。
(7) 综合收益
综合收益反映了企业在一段时间内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化。对公司而言,全面收益是指经某些债务投资和外币换算调整的未实现损益调整后的净收益。
下表按构成部分列出了公司累计其他综合收益的净变化(所有显示的金额均为税后净额):
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | 2020 |
外币折算调整: | | | | | | | |
期初余额 | $ | 879,832 | | | $ | (2,940,052) | | | | $ | 769,045 | | $ | (2,384,589) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (349,165) | | | 1,823,667 | | | | (238,378) | | 1,268,204 | |
| | | | | | | |
本期净变化 | (349,165) | | | 1,823,667 | | | | (238,378) | | 1,268,204 | |
期末余额 | 530,667 | | | (1,116,385) | | | | 530,667 | | (1,116,385) | |
| | | | | | | |
可供出售债务证券的未实现收益: | | | | | | | |
期初余额 | 3,385,206 | | | 5,679,296 | | | | 6,082,007 | | 1,095,486 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (645,273) | | | 208,503 | | | | (2,727,750) | | 5,543,455 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | (324,354) | | | | (614,324) | | (1,075,496) | |
本期净变化 | (645,273) | | | (115,851) | | | | (3,342,074) | | 4,467,959 | |
期末余额 | 2,739,933 | | | 5,563,445 | | | | 2,739,933 | | 5,563,445 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
累计其他综合收益,期末 | $ | 3,270,600 | | | $ | 4,447,060 | | | | $ | 3,270,600 | | $ | 4,447,060 | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月累计其他全面收入的重新分类细节:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他全面收入组成部分详情 | | 从其他全面收入重新分类的金额 | | 合并损益表中受影响的行项目 |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月的9个月 | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
可供出售债务证券的未实现收益 | | | | | | | | | | |
已实现销售收益 证券交易 | | $ | — | | | $ | 410,575 | | | $ | 777,625 | | | $ | 1,361,387 | | | 投资收益 |
所得税拨备 | | — | | | (86,221) | | | (163,301) | | | (285,891) | | | 所得税拨备 |
该期间的净改叙总数 | | $ | — | | | $ | 324,354 | | | $ | 614,324 | | | $ | 1,075,496 | | | 税后净额 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(8) 债务和融资安排
于2018年10月15日,本公司与PNC作为行政代理及唯一贷款人订立信贷协议(“信贷协议”)。
根据本信贷协议,公司可获得$150百万优先循环信贷安排(“Revolver”)。根据信贷协议的条款,本公司有权进一步申请高达$的额外本金总额。100百万美元,但须满足某些条件。此外,公司有权从根据《转轨法案》可获得的本金总额最高不超过$的周转贷款中获益。20并要求从本合同项下的其他可用金额中申请信用证,本金总额最高可达#美元。20百万美元,两者都受某些条件的制约。本公司在信贷协议项下的责任并无抵押,但须受若干契诺所规限。截至2021年9月30日,有不是左轮车上的未付余额。Revolver将于2023年10月15日到期。
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
信贷协议包含惯例陈述和担保,以及对公司施加某些限制的某些契诺。
截至2021年9月30日,该公司遵守了其在信贷协议下的契约。
(9) 权益
在截至2021年9月30日的9个月中,普通股的减少主要是由于回购9.0100万股,部分被发行1.8根据公司的基于股票的补偿计划,扣除注销后的公司普通股净额为100万股。总净减幅为7.2百万股。
该公司记录了#美元的现金股息。0.1202021年第三季度每股收益,而现金股息为#美元0.1202020年第三季度每股收益。2021年第三季度股息为美元28.4百万美元于2021年8月4日申报,并于2021年10月21日支付。
(10) 偶然事件
该公司定期参与正常业务过程中出现的法律诉讼、法律行动和索赔,包括与产品责任、知识产权、安全和健康、雇佣、监管和其他事项有关的诉讼。这类事情有很多不确定因素,结果也是不可预测的。然而,本公司认为,目前这些事项中的任何一项都不会对本公司的财务状况或未来的经营业绩或现金流产生重大不利影响,构成重大待决法律程序。
(11) 细分市场报告
该公司的汽车部门开发和制造数字视觉和联网汽车产品和电子产品,包括:具有和不具有电子功能的自动调光后视镜;具有和不具有电子功能的非自动调光后视镜;以及其他电子产品。该公司还开发和制造用于航空航天行业的可变调光窗和层压产品,以及用于商业建筑行业的消防产品。2020年,该公司收购了专门从事纳米纤维化学传感的Vaporsens公司。这三个非汽车细分市场合并为“其他”细分市场,如下所示。 2021年第一季度,该公司收购了Guardian,并将其并入以下汽车细分市场。有关卫报交易的更多信息请参见 注15财务报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
汽车产品 | $ | 391,338,185 | | | $ | 464,673,587 | | | $ | 1,287,578,273 | | | $ | 1,126,597,020 | |
其他 | 8,260,559 | | | 9,964,997 | | | 23,750,336 | | | 31,728,846 | |
总计 | $ | 399,598,744 | | | $ | 474,638,584 | | | $ | 1,311,328,609 | | | $ | 1,158,325,866 | |
营业收入(亏损): | | | | | | | |
汽车产品 | $ | 89,121,170 | | | $ | 138,428,628 | | | $ | 325,579,533 | | | $ | 233,149,936 | |
其他 | (956,230) | | | 424,261 | | | (3,756,270) | | | 3,991,864 | |
总计 | $ | 88,164,940 | | | $ | 138,852,889 | | | $ | 321,823,263 | | | $ | 237,141,800 | |
(12) 所得税
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
实际税率为15.4在截至2021年9月30日的9个月中,税率为%,而实际税率为17.12020年同期为%。一般来说,这些时期的有效税率不同于法定的联邦所得税税率,原因是州和地方所得税的规定、永久性税收差异、外国衍生的无形所得税扣除和研发税收抵免。
(13) 收入
下表显示了该公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的汽车收入和其他产品收入(按汽车产品的地理位置分类):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
收入 | | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | |
汽车产品 | | | | | | | | | |
美国 | | | $ | 128,570,314 | | $ | 156,521,110 | | | $ | 410,852,689 | | $ | 347,952,489 | | | |
德国 | | | 55,162,289 | | 56,514,969 | | | 183,513,145 | | 153,166,702 | | | |
中国-日本 | | | 53,750,242 | 64,353,263 | | 161,814,352 | 152,824,143 | | |
墨西哥 | | | 25,239,690 | | 33,342,171 | | | 85,574,821 | | 92,882,253 | | | |
其他 | | | 128,615,650 | 153,942,074 | | | 445,823,266 | | 379,771,433 | | | |
汽车产品总量 | | | $ | 391,338,185 | | $ | 464,673,587 | | | $ | 1,287,578,273 | | $ | 1,126,597,020 | | | |
其他产品(美国) | | | 8,260,559 | | 9,964,997 | | | 23,750,336 | | 31,728,846 | | | |
总收入 | | | $ | 399,598,744 | | $ | 474,638,584 | | | $ | 1,311,328,609 | | $ | 1,158,325,866 | | | |
按地理区域划分的收入可能会因许多因素而波动,这些因素包括:当地经济、政治和劳动力条件的风险敞口;流行病;全球供应链限制;法律、法规、贸易或货币或财政政策的意外变化,包括利率、外币汇率和美国和其他国家通货膨胀率的变化;以及关税、配额、海关和其他进出口限制和其他贸易壁垒。
下表按主要来源分列了公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月期间的汽车收入和其他收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
收入 | | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
汽车细分市场 | | | | | | | |
汽车镜子与电子产品 | | | $ | 360,415,449 | | $ | 427,426,159 | | | $ | 1,185,997,034 | | $ | 1,039,112,012 | |
HomeLink模块* | | | 30,922,736 | | 37,247,428 | | | 101,581,239 | | 87,485,008 | |
汽车产品总量 | | | $ | 391,338,185 | | $ | 464,673,587 | | | $ | 1,287,578,273 | | $ | 1,126,597,020 | |
| | | | | | | |
其他细分市场 | | | | | | | |
消防产品 | | | 5,886,227 | | 6,378,303 | | | 18,010,048 | | 17,384,594 | |
航天产品 | | | 2,374,332 | | 3,586,694 | | | 5,740,288 | | 14,344,252 | |
总计其他 | | | $ | 8,260,559 | | $ | 9,964,997 | | | $ | 23,750,336 | | $ | 31,728,846 | |
| | | | | | | |
*不包括HomeLink收入,其中HomeLink电子产品集成到内部自动调光镜中。 |
(14) 租契
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
该公司拥有公司办公室、仓库、车辆和其他设备的经营租赁,这些设备包括在简明综合资产负债表的“厂房和设备净值”部分。租约的剩余租赁条款为1年份至5好几年了。截至2021年9月30日,经营租赁的加权平均剩余租赁期为2年,加权平均贴现率为1.1%.
截至2021年9月30日,经营租赁的未来最低租赁付款如下:
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
| | |
2021年(不包括截至2021年9月30日的九个月) | | $ | 388,416 | |
2022 | | 1,072,816 | |
2023 | | 548,316 | |
2024 | | 48,833 | |
2025 | | 6,287 | |
此后 | | 127 | |
未来最低租赁付款总额 | | 2,064,795 | |
扣除的利息 | | (10,858) | |
总计 | | $ | 2,053,937 | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的报告 | | |
| | |
应计负债 | | $ | 1,247,544 | |
其他非流动负债 | | 806,393 | |
总计 | | $ | 2,053,937 | |
| | |
(15) 收购
2020年9月18日,本公司收购了比利时一家专门为航空业研究和开发层压板产品的公司Air-CraftGlass的股份,首期付款为#美元。1.12000万。该公司用手头现金支付的现金为此次收购提供资金。这笔交易还包括基于Air-CraftGlass未来收入的或有对价。估值过程在2021年第三季度完成。
空气工艺玻璃现在是一种100本公司拥有%股权的子公司,并被归类为“其他”部分。作为此次股票购买的一部分,收购的资产和承担的负债在收购日按公允价值入账。本公司根据FASB ASC主题805的规定对此次收购进行了会计处理。业务合并。有几个不是空气工艺玻璃业务的收入包括在公司截至2021年9月30日的今年截至9月30日的简明综合收益表和全面收益表中。
2020年12月14日,本公司以#美元收购了Argil的股票。3.72000万美元,这是在之前的$4.2公司在Argil的现金股权投资为2000万美元。该公司用手头现金支付的现金为此次收购提供资金。Argil专门从事电致变色技术和研发,该公司预计将利用这些技术来补充和扩大其产品供应,并利用这些产品来提高制造效率。该公司仍在核实与可识别无形资产的估值和记录、递延税金、净营运资本以及由此产生的对记录商誉金额的影响有关的数据,并最终确定相关信息。“公司”(The Company)
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
预计将在测算期内敲定这些事项,测算期将持续到2021年第四季度。
阿尔吉尔现在是100%的股份,并与本公司合并,并已归入“汽车”类别。作为此次股票购买的一部分,收购的资产和承担的负债在收购日按公允价值入账。本公司根据FASB ASC主题805的规定对此次收购进行了会计处理。业务合并。有几个不是Argil业务的收入包括在公司截至2021年9月30日的年度简明综合收益表和全面收益表中。
2021年3月3日,该公司以大约美元的价格收购了Guardian12.02000万。 Guardian是一家以色列研发公司,专门为汽车行业研究舱内传感技术。该公司用手头现金支付的现金为此次收购提供资金。该公司仍在核实与可识别无形资产的估值和记录、递延税金、净营运资本以及由此产生的对记录商誉金额的影响有关的数据,并最终确定相关信息。该公司预计将在测算期内敲定这些事项,目前预计测算期将持续到2021年第四季度。
卫报现在是一个100本公司全资子公司为Gentex Technologies(以色列),Ltd,被归类为汽车部门。本公司根据FASB ASC主题805的规定对此次收购进行了会计处理。业务合并。有几个不是本公司截至2021年9月30日的年度简明综合收益表和全面收益表中包括的Guardian业务的收入。
下表汇总了截至2021年3月3日收购日期的收购资产和承担的负债的公允价值:
| | | | | | | | |
| | 公允价值 |
流动资产 | | $ | 32,000 | |
个人财产 | | 15,000 | |
正在进行的研发 | | 6,795,461 | |
商号和商标 | | 1,301,542 | |
递延税金资产 | | 1,049,073 | |
商誉 | | 2,848,364 | |
收购的总净资产 | | $ | 12,041,440 | |
截至2021年9月30日,该公司产生的收购相关成本约为$375,000,已在其简明综合收益表的“销售、一般和行政”部分支出。
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
2021年第三季度与2020年第三季度
净销售额。2021年第三季度净销售额下降 通过 7500万美元 与2020年第三季度相比增长了16%。
2021年第三季度汽车净销售额为3.913亿美元,而2020年第三季度汽车净销售额为4.647亿美元。与2020年第三季度相比,该公司本季度的自动调光镜出货量下降了7%。
下表代表了该公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的自动调光镜出货量(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | %变化 |
北美室内镜子 | 1,897 | | | 2,234 | | | (15)% | | 5,843 | | | 5,040 | | | 16% |
北美外镜 | 1,355 | | | 1,404 | | | (4)% | | 4,345 | | | 3,093 | | | 40% |
北美镜子单位总数 | 3,252 | | | 3,638 | | | (11)% | | 10,188 | | | 8,133 | | | 25% |
| | | | | | | | | | | |
国际室内镜子 | 4,629 | | | 4,940 | | | (6)% | | 15,219 | | | 12,889 | | | 18% |
国际外视镜 | 1,928 | | | 1,981 | | | (3)% | | 6,605 | | | 5,191 | | | 27% |
国际镜片单位总数 | 6,557 | | | 6,921 | | | (5)% | | 21,823 | | | 18,080 | | | 21% |
| | | | | | | | | | | |
整体内视镜 | 6,526 | | | 7,174 | | | (9)% | | 21,062 | | | 17,928 | | | 17% |
总外镜 | 3,283 | | | 3,385 | | | (3)% | | 10,949 | | | 8,285 | | | 32% |
自动调光镜片总数 | 9,809 | | | 10,559 | | | (7)% | | 32,011 | | | 26,213 | | | 22% |
注:由于四舍五入的原因,百分比变化和金额可能不会合计。
其他净销售额为2021年第三季度为830万美元,下降了17%,相比之下,2020年第三季度为1000万美元。这一下降在很大程度上是由于可变可调光飞机窗户销售额环比下降34%,从2020年第三季度的360万美元降至2021年第三季度的240万美元。2021年第三季度消防销售额下降8%,至590万美元,而2020年第三季度为640万美元。
销售商品的成本。 2021年第三季度,销售成本占净销售额的百分比从2020年第三季度的60.3%上升到64.7%。与2020年第三季度相比,毛利率主要受到本公司主要地区轻型车产量环比下降23%导致销售水平下降的影响。毛利率还受到客户降价以及运费和其他供应链相关成本上升的负面影响。在季度环比的基础上,固定管理杠杆对毛利率产生了大约250-300个基点的负面影响。客户降价以及运费和其他供应链成本的增加都产生了大约150-200个基点的负面影响。这些影响被原材料和产品组合的降价部分抵消,每种降价都对季度毛利率产生了大约150-200个基点的积极影响。
运营费用.与2020年第三季度相比,2021年第三季度的工程、研发(E,R&D)费用增加了190万美元。
.
与2020年第三季度相比,2021年第三季度的销售、一般和行政(S,G&A)费用增加了7%,即140万美元。2021年第三季度,S,G&A费用占净销售额的6%,而2020年第三季度占净销售额的5%。S,G&A费用环比增长,主要是由于工资和销售费用的增加。
2021年第三季度总运营费用为5270万美元,比2020年第三季度的4940万美元增长了7%,即340万美元。
其他收入总额。与2020年第三季度相比,2021年第三季度的其他收入总额减少了230万美元。
所得税拨备。 2021年第三季度的实际税率为14.7%,所得税支出为1320万美元,而2020年同期的所得税支出为2580万美元。通常,该公司的有效税率不同于法定的联邦所得税税率,这是由于州和地方所得税、永久性税收差异、研究和开发税收抵免以及从国外获得的无形所得税扣除的规定。
净收入。 2021年第三季度的净收入为7670万美元,而2020年第三季度的净收入为1.171亿美元。净收入的下降是由销售额、毛利率和营业利润的季度环比变化推动的。
每股收益。该公司2021年第三季度的稀释后每股收益为0.32美元,而2020年第三季度的稀释后每股收益为0.48美元。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
净销售额。截至2021年9月30日的9个月的净销售额 与2020年同期相比,增加了153.0美元,增幅为13%.
2021年前9个月的汽车净销售额为13亿美元,与2020年前9个月11.3亿美元的汽车净销售额相比,增长了14%,这得益于同期汽车镜子单元出货量增长了22%。截至2021年9月30日的9个月,北美汽车镜子出货量较2020年同期增长25%至1,020万辆。
销售商品的成本。2021年前9个月,销售成本占净销售额的百分比降至63.7%,而去年同期为66.4%。毛利率的同期增长主要是由于公司提高了固定管理费用的杠杆率,在2020年第二季度实施了积极的结构性成本节约,以及采购成本的降低。毛利率的这些改善被年度客户降价部分抵消。在一段时期内,较好的固定间接费用杠杆对毛利率产生了约300-350个基点的积极影响,2020年第二季度结构性成本削减带来的节省对毛利率产生了约150-200个基点的积极影响。采购成本的降低对一段时期的毛利率产生了大约50-100个基点的积极影响。这些积极影响被年度客户降价部分抵消,这在一段时期内对毛利率产生了大约150-200个基点的负面影响。
运营费用。截至2021年9月30日的9个月,E,R&D为8,650万美元,上年同期为8,640万美元。
2021年前9个月的S,G&A与去年同期相比增长了3.5%,即230万美元。在2021年的前9个月,该公司确认了2020年第二季度实施的结构性成本节约带来的S,G&A节省,但这些节省主要被工资和销售费用、专业费用和出境运费的增加所抵消。由于缺乏国际旅行,以及由于新冠肺炎大流行而取消了大多数基于行业的贸易展,也影响了这两个月的运营费用。
其他收入总额。截至2021年9月30日的9个月,其他收入总额为520万美元,而去年同期为920万美元。
所得税拨备。截至2021年9月30日的9个月,有效税率为15.4%,而2020年同期为17.1%。
净收入。截至2021年9月30日的9个月,公司净利润增长7,240万美元,增幅为35%,达到276.6美元,而去年同期为204.2美元。净利润的增长是由
由于在2020年第二季度实施的结构性成本节约,期间销售额增加,毛利润增加,以及持续的运营杠杆。
每股收益。该公司截至2021年9月30日的9个月每股摊薄收益为1.15美元,而截至2020年9月30日的9个月每股摊薄收益为0.82美元。每股收益的增加主要是由于净收入增加,但与2020年同期相比,稀释后的股票数量减少也带来了积极影响。
财务状况:
截至2021年9月30日,公司的现金和现金等价物为2.7亿美元,与截至2020年12月31日的4.234亿美元相比减少了1.534亿美元。减少的主要原因是在截至2021年9月30日的9个月中,股票回购、股息支付和资本支出被运营现金流部分抵消。
截至2021年9月30日的短期投资为 690万美元 低于2720万美元 截至2020年12月31日,截至2021年9月30日的长期投资为2.047亿美元,而截至2020年12月31日的长期投资为1.62亿美元。投资余额的变化主要是由截至2021年9月30日的9个月的投资到期日和额外的投资购买推动的。
截至2021年9月30日的应收账款与2020年12月31日相比减少了约4370万美元,这主要是由于最近完成的9个月的销售时机所致。截至2021年9月30日,该公司的所有材料一级客户和OEM客户继续保持良好的信誉。
截至2021年9月30日的库存为292.6美元,而截至2020年12月31日的库存为226.3美元,这主要是由于原材料的增加。
截至2021年9月30日的应付帐款 增额 与2020年12月31日相比,约为1,570万至100.5美元,主要受月末付款时间的推动。
截至2021年9月30日的应计负债比2020年12月31日减少了约100万美元。
在截至2021年9月30日的9个月中,来自经营活动的现金流减少了2970万美元,降至2.994亿美元,而去年同期为3.29亿美元,这主要是由于营运资本的变化。
截至2021年9月30日的9个月的资本支出约为4440万美元,而去年同期约为3700万美元。
本公司相信其现有和计划中的设施目前是合适的、充足的,并具有当前和近期计划中的业务所需的能力。尽管如此,该公司仍在继续评估较长期的设施需求。
该公司估计,根据目前的产品组合,它目前具有每年生产约3300万至3600万个内视镜和约1400万至1700万个外视镜的生产能力。该公司还持续评估设备能力,并根据需要增加设备。
管理层认为,考虑到其合同义务和承诺,目前的营运资本和长期投资,加上内部产生的现金流、信贷协议和信用,足以满足可预见未来的预期现金需求。
以下为营运资金和长期投资摘要: | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
周转金 | $ | 682,265,427 | | | $ | 801,593,707 | |
长期投资 | 204,671,558 | | | 162,028,068 | |
总计 | $ | 886,936,985 | | | $ | 963,621,775 | |
该公司此前宣布了一项股票回购计划,根据该计划,董事会已授权回购公司普通股的股票,这仍是更广泛的公开披露的资本分配战略的一部分。 未来的股票回购可能会不时发生变化,并将考虑宏观经济事件(包括新冠肺炎疫情)、市场趋势和公司认为合适的其他因素(包括股票的市场价、回购的反稀释效果和可用现金)。正如之前宣布的那样,公司董事会授权根据该计划额外回购25,000,000股股票。在截至以下日期的九个月内
2021年9月30日,公司回购了8997,046股。 截至2021年9月30日,公司根据该计划仍有25,422,220股票,详情见第II部,第2项此表的10-Q。
业务动态
2021年第三季度,该公司报告净销售额为3.996亿美元,与2020年第三季度4.746亿美元的净销售额相比下降了16%。与2020年第三季度相比,该公司在欧洲、北美、日本/韩国和中国等主要地区的全球轻型车产量环比下降了23%。此外,与公司主要地区2021年7月中旬的IHS Markit轻型汽车产量预测相比,由于持续的全行业零部件短缺和全球供应链限制,2021年第三季度的实际轻型汽车产量下降了310万辆以上,降幅为19%。2021年第三季度轻型汽车产量的最大缺口来自欧洲和北美市场,这两个市场的实际轻型汽车产量水平与2020年第三季度相比下降了约27%。与预期相比,轻型汽车产量下降的主要原因是几家OEM客户部署了高水平的公司产品内容,包括内部和外部自动调光镜以及Full Display Mirror®和HomeLink®等其他电子功能。车辆产量下降给公司带来的总影响是,与公司本季度初的预测相比,实际镜子单位出货量减少了大约250万至300万面。
展望第四季度及2022年,本公司相信车辆及其产品的整体需求仍应为本公司提供继续跑赢基础市场的机会。
2021年第三季度,该公司拥有12个 全新推出的室内和室外自动调光镜和电子功能。在这些新发布的产品中,75%包含带有全屏镜像的高级功能®成为主要的驱动力。同样在2021年第三季度,有几个新的自动调光镜发布基地,其中40%是针对中国国内市场的。
产品更新
摄像系统
全显示反射镜(Full Display Mirror)®2015年第四季度开始投产。目前的汽车设计趋势是,汽车的后窗越来越小,头枕、乘客和车顶支撑柱往往会进一步挡住后窗,这可能会显著阻碍后视镜的视线。本公司的全显示反射镜(Full Display Mirror)®是一种智能后视系统,它使用定制的内部或外部安装的摄像机和镜子集成的视频显示器来优化车辆驾驶员的后视。该后视系统由混合全显示反射镜组成®它提供了双模式功能。在镜子模式下,该产品起到自动调光后视镜的作用,这意味着在夜间驾驶时,数字光线传感器通过微处理器相互交谈,当检测到眩光时,会自动使后视镜变暗。拨动开关,镜子进入显示模式,一个清晰明亮的显示器通过镜子的反射面出现,提供一个宽广、畅通无阻的后方视野。全显示反射镜的双模特性®这是必不可少的,因为在相机或显示器出现任何故障时,该产品能够起到镜子的作用,这符合汽车行业长期存在的安全要求。此外,驾驶员还能够在模式之间切换,以适应各种天气条件、照明条件和驾驶任务的使用偏好。
截至2021年第二季度,该公司正在出货生产全显示反射镜®面向11家不同的汽车制造商客户,包括通用汽车、斯巴鲁、丰田、日产、捷豹路虎、三菱、阿斯顿马丁、斯泰兰蒂斯、玛莎拉蒂和菲亚特以及梅赛德斯。截至2021年第三季度末,该公司正在出货全显示镜片(Full Display Mirror)® 在60个铭牌上。Full Display Mirror将于2020年第二季度推出®对于丰田隼来说,它是第一款全屏显示的镜子®推出数字视频录制(“DVR”)功能。这款镜子和系统在日本市场推出,并结合了Full Display Mirror的卓越功能®添加了从以下位置录制视频的功能
同时安装后置和前置摄像头。根据OEM请求,数据将存储到SD存储卡。这一集成解决方案为消费者提供了他们想要的功能,同时允许OEM控制车辆中的集成和执行。该公司仍有信心,与某些其他客户正在进行的讨论,在未来可能会导致这些客户考虑增加全显示镜片(Full Display Mirror,简称Full Display Mirror)®纳入他们未来车辆的产品路线图。截至2021年第三季度末,公司荣获全显示镜片®与14家原始设备制造商合作的项目。
提高公司全显示反射镜的性能和可用性®,该公司此前推出了其三摄像头后视系统,该系统以多个复合视图将后方视频流式传输到其Full Display Mirror®。该公司相信,这是业界首个实用和全面的后视解决方案,旨在满足汽车制造商、驾驶员、安全和监管要求。该公司的后视系统,通常被称为摄像机监控系统(“CMS”),使用三个摄像机来提供车辆侧面和后部的全面视图。侧视摄像头被分散地安置在尺寸缩小、自动调光的外镜中。他们的视频源与车顶安装或后窗摄像头的视频源结合在一起,并缝合成多个复合视图,这些视图使用Full Display Mirror流式传输给司机®。该系统的模块化性质允许汽车制造商定制功能,同时将其作为负担得起的可选功能提供,从而通过允许系统故障安全来增强安全性。在由于天气状况或其他原因导致的任何故障期间,司机仍然可以安全地使用内视镜和外视镜。该系统还允许司机使用标准镜像视图和/或摄像机视图,从而支持用户偏好。该系统还可以通过使用不同类型的平板和曲面玻璃,结合对视频观看模式的简单更改,来调整系统以满足世界各地的各种监管视场要求。缩小的外视镜为汽车制造商提供了显著的重量节省和燃油效率提高。为了进一步提高安全性,该公司的CMS解决方案还可以与车辆侧面盲区警告系统配合使用。当尾随车辆进入侧盲区时,内视镜和外视镜上的警告指示灯都会亮起,而相应的侧视视频馈送会出现在显示屏上,直到车辆通过。
2014年3月31日,汽车制造商联盟向美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)请愿,要求允许汽车制造商在美国境内使用摄像头作为更换传统后视镜的选项。 在2017年1月举行的SAE政府-行业年度会议上,NHTSA要求SAE为CMS制定测试协议和性能标准的推荐程序,以取代美国市场上轻型车辆上的镜子系统。SAE将这项任务分配给驾驶员视觉委员会,SAE驾驶员视觉委员会创建了一个CMS特别工作组来起草推荐的程序。NHTSA发布了一份日期为2018年10月的报告,内容涉及用于更换外镜的摄像头监控系统。2019年10月10日,联邦机动车安全标准(FMVSS)第111号“后视率”要求允许使用基于相机的后视镜作为内外后视镜的替代品,该标准目前要求车辆配备后视镜,以便让司机能够看到位于其侧面或侧面和后方的物体,该公告发布了一份拟议规则制定(ANPRM)的先行通知,征求公众意见,以允许基于摄像头的后视镜作为内外后视镜的替代方案,以替代联邦机动车安全标准(FMVSS)第111号“后视镜”所要求的内外后视镜。这一ANPRM建立在NHTSA之前的努力基础上,以获得关于CMS的支持性技术信息、数据和分析,以便该机构能够确定这些系统是否能够提供与FMVSS No.111目前要求的后视镜相同的安全级别。ANPRM表示,NHTSA寻求更多信息的一个原因是,NHTSA和其他机构在2006年至2017年间进行的研究一直表明,基于原型和试生产摄像头的后部能见度系统可能会出现与安全相关的性能问题。
2019年10月18日,美国奥迪(Audi)提交的临时豁免FMVSS 111的请愿书公布,要求NHTSA给予为期两年的豁免,每12个月销售最多2500辆汽车(最多5000辆),这些汽车配备摄像头监控系统,不包括符合FMVSS 111的外镜。
2016年7月,联合国-欧洲经委会第46号条例的修订版发布,生效日期为2016年6月18日,允许CMS在日本和欧洲国家更换镜子。自2017年1月起,摄像头监控系统也被允许作为韩国市场上更换镜子的替代品。尽管如上所述,该公司仍然相信后视镜提供了一种坚固、简单和成本效益高的方式来查看车辆的周围区域,并且仍然是当今后视镜的主要安全功能。摄像机作为主要的后视传送机构有一些固有的局限性,如:电气故障、摄像机受阻或受阻、深度感知。
挑战;以及相机的视角。尽管如此,该公司不仅继续设计和制造后视镜,而且还继续设计和制造CMOS成像器和视频显示器。该公司认为,将视频显示器与镜子相结合,通过在一个可由驾驶员控制的单一解决方案中解决所有驾驶条件,很可能提供更坚固的产品。如上所述,该公司目前正在生产一种后视摄像系统,该系统使用该公司的Full Display Mirror将后视视频传输到后视镜集成显示器®。该公司的CMS解决方案使用三个摄像头来提供车辆侧面和后部的全面视图。该公司还在相机性能、相机动态范围、镜头设计、从相机到显示器的图像处理以及相机镜头清洁等领域继续发展。该公司承认,随着时间的推移,这类技术不断发展,例如相机取代镜子和/或自动驾驶,竞争可能会加剧。
智能束® 是该公司专有的远光灯控制系统,集成到其自动调光镜中。 智能束®第四代相机是使用公司定制设计的第四代CMOS相机开发的,其高级功能集得益于相机的高动态范围,包括:高光辅助;持续开启强光的动态正向照明;LED矩阵光束;以及各种特定的检测应用,包括隧道、雾和道路类型以及某些车道跟踪功能,以协助照明控制。该公司有能力将其内部后视镜内的控制电子产品包装在镜架上,并采用最佳机械包装,这也为维修提供了便利。此外,该公司长期以来一直在整合其相机产品,通过与车辆上的其他系统(包括雷达、导航、转向和其他供应商提供的相关模块)融合来优化性能。这使得公司能够为其客户提供高度可定制的解决方案,以满足其独特的需求和规格。
欧洲新车评估计划(“Euro NCAP”)鼓励在欧洲销售的汽车应用包括车道检测、车辆检测和行人检测等驾驶员辅助功能在内的安全技术作为标准设备。符合欧洲NCAP标准的驾驶员辅助系统也能够将远光辅助作为一种功能。Euro NCAP在欧洲车辆上的应用增加,已经产生了取代该公司SmartBeam的效果,并可能继续取代该公司的SmartBeam®在这些车辆上的申请。
2015年12月8日,NHTSA提议对NHTSA的新车五星安全评级(也称为新车评估计划或NCAP)进行修改,并启动了评议期。拟议中的变化将首次包括对防撞技术的评估,其中包括降低光束前照灯性能、半自动前照灯切换和盲点检测。NHTSA最初打算从2019年车型开始,在2018年实施NCAP的增强功能。他说,NCAP的实施已经推迟。根据该等建议的改变,本公司相信其SmartBeam®技术将符合半自动前照灯NCAP评级系统的要求,其SmartBeam®具有盲点警示照明的技术和外视镜可以分别包含在符合近光前照灯性能和盲点检测NCAP评级系统的系统中。2019年10月16日,美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)发布了一份新闻稿,将NCAP与其他地区版本的NCAP进行了比较,确定了目前未包括在NCAP中的新技术,并建议国会从立法上直接采取行动,改善NCAP。2020年3月,引入了HR 6256,这将要求NHTSA更新NCAP。美国众议院和参议院都在讨论多项与NCAP相关的法案。
2018年10月12日,美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)发布了修订联邦机动车安全标准(FMVSS)第108号的拟议规则制定(NPRM)通知:灯、反光装置和相关设备,并启动了评论期。NPRM提出的修正案将允许认证自适应驱动光束前照灯系统,如果制造商选择为车辆配备这些系统的话。NHTSA建议建立适当的性能要求,以确保在新制造的车辆上安装自适应驾驶光束前照灯系统的安全。该公司相信,它的动态SmartBeam®照明控制系统(动态正向照明或DFL)已经在北美以外的市场销售了几年,如果进行修订,将满足新的FMVSS 108标准的要求。该公司的SmartBeam®应用程序已经并将继续受到多功能驾驶员辅助摄像机产品供应商日益激烈的竞争的影响,这些产品能够实现一些与SmartBeam相同的功能®但成本较低,因为其他供应商利用类似的硬件成本,但提供具有多种软件功能的产品。
连接车
公司的HomeLink®产品是汽车业最广泛使用和最值得信赖的车到家通信系统,估计有5000万台在路上行驶。该系统由两到三个车载按钮组成,可以对这些按钮进行编程,以操作车库门、安全门、家庭照明和其他射频控制设备。在2017年第一季度,该公司展示了下一代HomeLink®,通常称为HomeLink Connect®它同时使用射频和基于云的无线连接,提供完整的车辆到家庭自动化。使用HomeLink Connect®,HomeLink®按下按钮可与HomeLink Connect通信®用户智能手机上的应用程序。这款应用程序包含预定义的、用户编程的动作,从单一设备操作到整个家庭自动化场景。反过来,该应用程序通过云与家庭的智能中心通信,激活适当的设备,包括安全系统、门锁、恒温器、照明和其他家庭自动化设备,提供全面的车辆到家庭自动化。只需按一下按钮,就可以为家庭的到达或离开做好准备。对于汽车制造商来说,它使他们能够提供一个可定制的、经过验证的解决方案,而不需要与将第三方软件集成到车辆的计算机网络相关的工程工作或安全顾虑。该公司还继续致力于提供HomeLink®替代汽车和车辆类型的应用,包括但不限于摩托车、轻便摩托车、雪地摩托、拖拉机、联合收割机、割草机、装载机、推土机、平路机、挖掘机和高尔夫球车。2021年5月,该公司宣布大众成为首家提供蓝牙的汽车制造商®已启用与HomeLink Connect配合使用的家庭自动化镜像®。该公司还将继续与HomeLink的兼容性合作伙伴合作®在中国等较新市场的应用。中国市场的独特属性为这些产品提供了潜在的不同使用案例,并为HomeLink提供了更多增长机会®品牌和产品。2017年,公司开始首批HomeLink批量生产出货®面向中国市场的车载设备。
2016年1月,该公司宣布与TransCore合作,为汽车制造商提供车辆集成收费解决方案,使驾车者能够在几乎所有美国收费公路上行驶,而不需要在挡风玻璃上安装传统的收费标签。目前,超过75%的新车登记都在收费公路的州,每年有超过5000万名司机进入这些公路。该公司在正常业务过程中签署了一项独家协议,整合TransCore的收费模块技术。2017年1月,公司在正常业务过程中签署了一项延长协议,使公司能够在加拿大和墨西哥提供综合收费模块系统。2019年9月,公司在正常业务过程中与TransCore签署了新协议,延长了合伙期限。内视镜是车载综合收费应答器的最佳位置,它消除了在挡风玻璃上贴上多个收费标签的需要,并帮助汽车制造商将收费无缝集成到汽车中。由于集成收费模块®或ITM®在几乎所有美国收费公路和北美其他地区都可以通行,驾车者将不再需要为该国不同地区设置多个收费标签,也不再需要管理多个收费账户。该公司的车辆集成解决方案简化和加快了当地、地区和国家的出行。ITM® 为运输机构提供互操作性解决方案,而无需对整个北美数千英里的收费车道进行昂贵的基础设施更改。该公司相信,这一产品可能代表着未来几年的另一个增长机会。
公司首次荣获ITM OEM大奖®和奥迪一起。目前,该公司正在发运ITM®在9个平台上,分别是:A4、A5、A6、A7、Q5、Q7、Q8、e-tron和e-tron Sportback。公司期待进一步的ITM® 铭牌将在2022年和2023年与奥迪一起推出。2021年第三季度,该公司开始发运ITM®EQS车型上的第二个OEM客户梅赛德斯(Mercedes)。2020年4月,该公司因其ITM荣获汽车新闻PACE奖®产品,表彰汽车供应商卓越的创新、技术进步和业务表现。
此外,该公司此前还宣布了一款适用于车辆的嵌入式生物识别解决方案,该解决方案利用虹膜扫描技术在车辆内创造了一个安全的环境。身份验证有很多用例,从车辆安全到启动功能,到镜子、音乐、座椅位置和温度的个性化,再到控制交易的能力,不仅限于ITM®系统,也是未来的拼车。该公司认为,虹膜识别是最安全的生物识别形式之一,错误接受率低至千万分之一,远远优于面部、语音和其他生物识别系统。该公司未来的计划包括整合生物识别技术
使用HomeLink进行身份验证®和HomeLink Connect®。生物识别系统将允许HomeLink®通过激活不同授权用户的独特家庭自动化预设,为多个司机提供更高的安全性和便利性。该公司于2018年1月宣布,在正常业务过程中完成了与指纹卡AB的独家许可协议,以部署其ActiveIRIS®虹膜扫描生物识别技术在汽车应用中的应用。
2018年1月,该公司还宣布与Yonomi Inc.在正常业务过程中签署了一项协议,以获得家庭自动化技术。该公司正在与Yonomi合作,将其作为家庭自动化聚合合作伙伴,并且该公司已经开发了名为HomeLink Connect的应用程序和云基础设施®。如上所述,HomeLink Connect®是一款与车辆配对的家庭自动化应用程序,允许司机在车辆上操作家庭自动化设备。HomeLink Connect的驱动程序®兼容的车辆将能够下载和配置该应用程序,以控制许多可用的家庭自动化设备,并创建完整的家庭自动化设置。
2020年11月,该公司宣布与PayByCar™在正常业务过程中建立合作伙伴关系,以实现公司的集成收费模块与PayByCar的创新支付解决方案之间的兼容性,该解决方案允许司机使用智能手机和收费应答器在某些加油站加油,而无需使用现金或信用卡。这两种技术之间的兼容性有助于扩大每家公司各自的消费者基础,同时向新用户介绍交易型车辆的好处。
2021年1月,该公司宣布在正常业务过程中与Simplenight建立合作伙伴关系,为司机和车辆乘员提供增强的移动功能,除了日常购买之外,还可以预订个性化的娱乐和生活方式体验。Simplenight提供了一个可定制和强大的平台,使各品牌能够在全球范围内提供多种类别的实时预订能力,如餐饮、住宿、景点、活动、汽油、停车、购物等。该平台的独特之处在于,它旨在无缝集成到汽车制造商的信息娱乐和导航系统,以及移动应用程序和语音助理中。Simplenight可以集成到该公司当前和未来的联网车辆技术中,包括汽车行业领先的车到户自动化系统HomeLink®。HomeLink®由车载集成按钮组成,可对这些按钮进行编程,以操作各种家庭自动化设备。Simplenight正在整合到该公司的HomeLink Connect®应用程序中,用户可以对HomeLink®按钮进行编程,并从他们的车辆上控制基于云的设备。
可调光器件
该公司此前宣布,将为波音787梦幻客机系列飞机提供可变调光窗户。该公司继续与其他对这项技术感兴趣的飞机制造商就潜在的其他项目进行合作。2019年1月,该公司宣布,其最新一代可调光飞机窗户将作为新波音777X的可选内容提供。2019年第三季度,波音公司为777X计划生产了第一批可变调光窗户。2020年1月,该公司宣布,空中客车公司还将在2021年开始生产的飞机上提供该公司的可调光飞机窗户。
医疗
2020年1月,该公司推出了一项创新的医疗照明技术,该技术是与梅奥诊所共同开发的。这一新的照明概念代表了一家全球高科技电子公司与世界领先的医疗保健公司的合作。该公司新的智能照明系统将房间照明与相机控制的自适应任务照明相结合,以优化手术和病人护理环境的照明。该系统是公司工程师和梅奥诊所的外科医生、科学家和手术室工作人员经过18个月的合作开发的。这些团队研究、设计并快速迭代了多个原型,以开发独特的功能,旨在解决当前外科照明解决方案中的主要空白。2021年,公司将继续进一步开发和开发智能医疗照明系统,以评估系统性能并争取获得任何必要的批准。
其他
汽车收入约占公司总收入的98%-99%,包括内部和外部电致变色自动调光后视镜和汽车电子产品。
该公司继续面临来自汽车客户和竞争对手的定价压力,这将继续对其销售和利润率造成下行压力。该公司不断努力通过降低工程和采购成本、提高生产率和增加单位销售量来抵消这些降价,但不能保证公司将来能够做到这一点。
由于该公司的产品销往世界各地,而且汽车制造业高度依赖于经济状况,因此该公司可能会受到不确定的经济状况的影响,这可能会减少对其产品的需求。该公司同样受到新冠肺炎疫情、全行业零部件短缺和全球供应限制的影响。
该公司相信,其专利和商业秘密使其在为汽车、航空航天和医疗行业提供的可调光设备、电子产品和其他功能方面具有竞争优势。解决专利侵权的索赔可能代价高昂且耗时。为此,公司在正常业务过程中获得知识产权,以加强其知识产权组合,并将侵权风险降至最低。
该公司没有任何重大的表外安排或承诺没有记录在其综合财务报表中。
展望
该公司对2021年第四季度以及2021年和2022年全年轻型车产量的最新预测是基于2021年10月中旬IHS Markit对北美、欧洲、日本/韩国和中国轻型车产量的预测。2021年第四季度、2021年和2022年日历年预测轻型汽车产量如下所示:
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轻型汽车产量(根据IHS Markit Automotive 10月中旬的轻型汽车产量预测) | | | | |
(单位:百万) | | | | |
区域 | Q4 2021 | Q4 2020 | %变化 | | 2022年历年 | 2021年历年 | 2020历年 | | 2022年vs 2021年 %变化 | 2021年vs 2020年 %变化 | | | | |
北美 | 3.20 | | 3.85 | | (17) | % | | 15.24 | | 13.00 | | 13.02 | | | 17 | % | — | % | | | | |
欧洲 | 4.04 | | 5.24 | | (23) | % | | 18.60 | | 16.02 | | 16.57 | | | 16 | % | (3) | % | | | | |
日本和韩国 | 2.66 | | 3.23 | | (18) | % | | 11.29 | | 10.76 | | 11.21 | | | 5 | % | (4) | % | | | | |
中国 | 6.28 | | 7.82 | | (20) | % | | 24.50 | | 23.28 | | 23.59 | | | 5 | % | (1) | % | | | | |
轻型汽车总产量 | 16.18 | | 20.14 | | (20) | % | | 69.63 | | 63.06 | | 64.39 | | | 10 | % | (2) | % | | | | |
根据上述轻型车产量预测和2021年前九个月的业绩,本公司提供了2021年下半年的最新指引,如下所示,取代了之前给出的所有指引。这一指导包括因客户订单变化而对公司预测进行的手动调整,以及公司对全球供应限制将对整体轻型汽车生产产生的影响的估计。该公司还更新了其成本和盈利模型,将这些预期较低的车辆产量水平、较高的原材料价格、运费和劳动力成本带来的影响考虑在内。此外,在过去几个季度,该公司一直在密切关注美国和欧盟之间关于欧盟法规2018/0886的关税谈判,该法规定于2021年6月1日生效。然而,作为正在进行的讨论的一部分,欧盟将该协议的实施推迟到2021年11月30日。该公司仍然希望能在这一日期之前达成贸易协议,使增加的关税不会生效。2021年下半年指导意见如下,未考虑前述潜在增加的关税成本:
•收入预计在7.7亿至8.4亿美元之间
•毛利率预计在35%至36%之间
•运营费用预计约为1.05亿至1.08亿美元
•假设法定税率不变,估计的年税率预计在15%至16%之间
•资本支出预计在5000万至6000万美元之间。
•折旧和摊销预计在4800万美元到5200万美元之间。
围绕新冠肺炎大流行对客户需求的影响和运营限制,持续存在的不确定性仍然存在。新冠肺炎为公司的行业创造了前所未有的环境,其中包括在很短的时间内发生的客户产量水平的巨大变化。除了新冠肺炎疫情的影响之外,其他持续存在的不确定性因素仍然包括:轻型汽车生产水平;全行业的零部件短缺和全球供应链约束;既有或可能在未来增加关税的影响;监管变化的影响;汽车工厂关闭;欧洲、亚洲和北美的汽车销售率;原始设备制造商战略和成本压力;客户库存管理及潜在汽车客户(包括其一级供应商)和供应商破产的影响;停工等,所有这些都可能扰乱对这些客户的发货,使预测变得困难。
根据此前公布的股份回购计划,本公司将继续考虑2021年剩余时间内任何股份回购的适当性。这一决定将考虑宏观经济问题(包括新冠肺炎大流行的影响和整个行业的零部件短缺以及全球供应链限制)、市场趋势和公司认为合适的其他因素(包括股票的市场价格、回购的反稀释效果、税率和
可用现金)。正如之前宣布的那样,公司董事会授权根据该计划额外回购25,000,000股股票。截至2021年9月30日,根据此前公布的股份回购计划,公司尚有2540万股可供回购。
此外,基于2021年10月中旬对2022年轻型车产量的估计,尽管宏观经济状况、全球对轻型车的潜在总体消费需求以及新冠肺炎疫情的持续影响仍存在重大不确定性,但该公司仍将提供2022年的收入指引。该公司估计,2022年日历年的收入将比更新后的2021年估计收入16.8亿-17.5亿美元高出约15%-20%。.
关键会计政策:
本报告所包含的公司综合简明财务报表是根据美国公认的会计原则编制的,在编制过程中,管理层需要做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。在持续的基础上,管理层对这些估计进行评估。估计乃根据过往经验及/或各种其他被认为在当时情况下属合理的假设而作出,其结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值可能并非从其他来源轻易显现。从历史上看,实际结果与公司的估计没有实质性差异。然而,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
在截至2020年12月31日的会计年度的Form 10-K年度报告中,公司管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中报告的金额中报告的金额,公司已经确定了用于确定估计和假设的关键会计政策。
第三项是关于市场风险的定量和定性披露。
本公司面临各种相关性和波动性的市场风险敞口,包括汇率风险和利率风险。由于出售固定收益投资的已实现亏损和/或可供出售证券减值造成的已确认亏损(按市值计算的调整),浮动的利率可能会对公司的财务业绩产生负面影响。在截至2021年9月30日的季度内,公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格报告中披露的风险因素的任何重大变化均在此列出。
该公司在美国以外有一些资产、负债和业务,包括欧元计价和人民币账户,目前这些账户对公司整体而言并不重要。由于该公司在世界各地销售其汽车镜子,汽车制造业高度依赖于一般经济状况和全球供应链,该公司一直并将继续受到北美和外国市场不确定经济状况的影响,这些市场已经并可能继续减少对其产品的需求。
第(4)项:管理控制和程序。
信息披露控制和程序的评估.
在管理层的监督和参与下,公司首席执行官和首席财务官对截至2021年9月30日公司的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性进行了评估,并得出结论,截至2021年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
安全港声明:
本季度报告包含符合“1995年私人证券诉讼改革法”安全港条款的前瞻性陈述。本通讯中包含的非纯历史性陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述给出了公司对未来事件的当前预期或预测。这些前瞻性陈述一般可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“预测”、“未来”、“目标”、“指导”、“希望”、“打算”、“可能”、“意见”、“乐观”、“计划”、“沉着”、“预测”、“项目”、“应该,“战略”、“目标”、“意志”以及这些词的变体和类似的表达方式。这类陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素往往难以预测,超出公司的控制范围,可能导致公司的结果与所描述的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于:一般行业或地区市场状况的变化;消费者和客户对我们产品偏好的变化(如相机更换镜子和/或自动驾驶);我们获得新业务的能力;与客户定价谈判的持续不确定性;竞争加剧造成的业务损失;战略关系的变化;客户破产或剥离客户品牌;汽车生产计划的波动(包括客户员工罢工的影响);产品组合的变化;原材料和其他供应短缺;供应链限制和中断;我们对信息的依赖。, 能源和其他成本;我们所在地区货币或利率的不利波动;与整合和/或实现任何新的或收购的技术和业务的价值最大化相关的成本或困难;监管条件的变化;保修和召回索赔以及其他诉讼和客户反应;未决或未来诉讼或侵权索赔可能产生的不利结果;税法的变化;我们与之开展业务的国家或地区的进出口关税和关税;任何政府调查和相关诉讼(包括与我们业务开展相关的证券诉讼)的负面影响;新冠肺炎(冠状病毒)大流行的持续时间和严重程度,包括它在我们整个业务对需求、运营和全球供应链的影响。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述只反映了它们发表之日的情况。
除法律或纳斯达克全球精选市场规则要求外,公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。因此,任何前瞻性陈述都应与公司提交给美国证券交易委员会的最新10-K表格和10-Q表格中“风险因素”项下识别的风险和不确定因素有关的额外信息一并阅读,这些风险和不确定因素现在包括新冠肺炎(冠状病毒)大流行的影响和供应链限制,这些影响已经、正在影响并将继续影响总体经济和行业条件、客户、供应商和公司运营的监管环境。包括IHS Markit轻型汽车产量预测2021年10月18日(http://www.gentex.com/forecast-disclaimer).)提供的内容
其他信息
2021年11月2日,公司总裁兼首席执行官Steve Downing根据1934年证券交易法第10b5-1条制定了一项股票交易计划,规定第三方经纪商出售唐宁先生在归属后可能获得的公司普通股:2017年授予的7560股限制性股票;2018年授予的31,000股限制性股票;2019年授予的21,246股限制性股票;以及2019年授予的49,575股绩效股票(以普通股支付)股票将根据股票交易计划在一段时间内在公开市场上出售,并根据股票交易计划规定的其他参数进行出售。股票交易计划于2022年3月1日或计划中的所有指令由第三方经纪人完成时终止。
2021年11月2日,公司工程副总裁兼首席技术官Neil Boehm根据1934年证券交易法第10b5-1条订立了一项股票交易计划,规定第三方经纪人出售公司普通股,Boehm先生可以在以下条件归属时获得这些普通股:2017年授予的4,500股限制性普通股;2018年授予的8,000股限制性股票;2019年授予的5,765股限制性股票;以及13,451股绩效股票(以普通股支付)。股票将在一段时间内根据股票交易计划在公开市场上出售,并根据股票交易计划规定的其他参数出售。股票交易计划于2022年4月14日或计划中的所有指令由第三方经纪人完成后终止。
根据公司的内幕交易政策和其他政策,规则10b5-1允许交易计划,并且在必要的范围内,此类交易计划下的交易将通过提交给证券交易委员会的表格144和/或表格4公开披露。除法律另有规定外,本公司不承担任何义务在未来报告本公司高级管理人员或董事的10b5-1规则计划,或报告任何此类计划的修改或终止,无论任何此类计划是否已公开宣布。
第二部分-其他资料
项目1A。风险因素。
有关风险因素的信息载于本10-Q表第I部分--本10-Q表第2项--以及本公司截至2020年12月31日的10-K表报告的第I-第1A项--风险因素报告的《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》中。本10-Q表格的第I部分-第2项和第3项以及本表格中的其他内容中描述的公司报告中先前披露的截至2020年12月31日年度的10-K表格中披露的风险因素发生了重大变化,以及以下修订后的风险因素:
供应链中断
由于我们业务和汽车行业内的准时制供应链,由于新冠肺炎大流行、全行业零部件短缺和全球供应链限制,我们的供应链已经、正在发生并预计将继续发生中断。自然灾害、其他流行病、停工、罢工、破产等也可能导致中断。此类情况已经中断、正在中断,并将继续中断我们对汽车制造商和一级客户的发货,从而对我们的业务、财务状况和/或运营结果产生不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
(C)允许发行人购买股权证券
该公司此前宣布了一项股票回购计划,根据该计划,董事会已授权回购公司普通股的股票,这仍是更广泛的公开披露的资本分配战略的一部分。2021年第三季度,公司根据股份回购计划回购了2,830,850股股票。正如此前披露的那样,公司将考虑未来继续回购额外普通股以支持配资策略的适当性,但股票回购可能会不时发生变化,并将考虑宏观经济事件(包括新冠肺炎疫情和与微芯片短缺相关的关闭以及其他供应链限制)、市场趋势以及公司认为合适的其他因素(包括股票的市场价、回购的反稀释效果和可用现金)。
正如之前宣布的那样,公司董事会最近批准了根据该计划额外回购2500万股股票。在2021年前9个月回购了8997,046股票后,截至2021年9月30日,公司在该计划下还有2540万股票。
以下为截至2021年9月30日当季各月股票回购活动摘要: | | | | | | | | | | | | | | |
发行人购买股权证券 |
期间 | 购买的股份总数 |
加权 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据该计划或计划可以购买的最大股票数量 |
2021年1月 | — | | — | | — | | 9,419,266 | |
2021年2月 | 1,005,009 | | 35.27 | | 1,005,009 | | 8,414,257 | |
2021年3月 | 1,750,056 | | 35.57 | | 1,750,056 | | 6,664,201 | |
2021年第一季度总计 | 2,755,065 | | 35.46 | | 2,755,065 | | |
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2021年4月 | 250,000 | 35.66 | 250,000 | 6,414,201 |
2021年5月 | 1,175,144 | 34.90 | 1,175,144 | 30,239,057 |
2021年6月 | 1,985,987 | 33.23 | 1,985,987 | 28,253,070 |
2021年第二季度总计 | 3,411,131 | | 33.98 | | 3,411,131 | | |
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2021年7月 | 290,000 | | 33.16 | | 290,000 | | 27,963,070 | |
2021年8月 | 1,490,462 | | 32.16 | | 1,490,462 | | 26,472,608 | |
2021年9月 | 1,050,388 | | 31.44 | | 1,050,388 | | 25,422,220 |
2021年第三季度总计 | 2,830,850 | | 32.00 | | 2,830,850 | | |
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2021年总计 | 8,997,046 | | 33.81 | | 8,997,046 | | 25,422,220 | |
截至2021年9月30日,根据股票回购计划或之前披露的情况,公司已回购146,577,508股股票,总成本为2,466,533,664美元。
第六项:展示所有展品。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| | | Gentex公司 |
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日期: | 2021年11月5日 | | /s/史蒂文·R·唐宁 |
| | | 史蒂文·R·唐宁 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
| | | (首席执行官)代表Gentex Corporation |
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日期: | 2021年11月5日 | | /s/凯文·C·纳什 |
| | | 凯文·C·纳什 |
| | | 财务副总裁、首席财务官兼财务主管 |
| | | (首席财务官和首席会计官)代表Gentex公司 |
展品索引
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展品编号: | | 描述 |
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31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302节颁发的Gentex公司首席执行官证书。 |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302节颁发的Gentex公司首席财务官证书。 |
32 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906节颁发的Gentex公司首席执行官和首席财务官证书。 |
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