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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交季度报告

截至本季度的季度报告2021年9月30日

或

☐根据1934年颁布的《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告。

由_至_的过渡期

委托文件编号001-40293

泰华赛控股有限公司(Diversey Holdings，Ltd.)

(注册人的确切姓名载于其章程)

开曼群岛

2842

不适用

(述明或其他司法管辖权 公司或组织)

(主要标准工业 分类代码编号)

(税务局雇主 识别号码)

阿尔图拉路1300号, 125套房

29708

米尔堡, 南卡罗来纳州

(注册人主要执行办公室地址)

(邮政编码)

(803) 746-2200

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：    

每节课的标题

商品代号

注册的交易所名称

普通股，面值0.0001美元

DSEY

纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒无☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒无☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件管理器**☐*加速文件管理器*非加速文件服务器**☒是一家规模较小的报告公司--。☐**新兴成长型公司*☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否☒

截至2021年10月31日，有302,431,140注册人已发行普通股的股份。

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目录

第一部分

						页码
			第一部分-财务信息
第1项。			简明合并财务报表			1
第二项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析			41
第三项。			关于市场风险的定量和定性披露			64
第四项。			管制和程序			65
			第二部分-其他资料
第1项。			法律程序			66
第1A项。			风险因素			66
第二项。			未登记的股权证券销售和收益的使用			66
第三项。			高级证券违约			66
第四项。			煤矿安全信息披露			66
第五项。			其他信息			66
第6项			陈列品			66

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第一部分

财务信息

第1项。凝缩 合并财务报表

泰华赛控股有限公司(Diversey Holdings，Ltd.)

简明综合资产负债表

(未经审计)

(除每股金额外，以百万美元计算)						2021年9月30日			2020年12月31日
资产
**流动资产：
			现金和现金等价物			$	68.8		$	192.9
			应收贸易账款，扣除坏账准备净额#美元25.4及$28.7			403.9			342.0
			其他应收账款			51.8			71.0
			盘存			327.5			282.4
			预付费用和其他流动资产			63.6			62.0
			*流动资产总额			915.6			950.3
**包括财产和设备，净值						187.9			188.3
*						459.5			467.0
*无形资产，净值						2,193.8			2,311.4
*其他非流动资产						338.9			369.1
			*总资产*			$	4,095.7		$	4,286.1
负债和股东权益
--流动负债：
			短期借款			$	16.5		$	0.4
			长期债务的当期部分			11.4			13.2
			应付帐款			396.8			404.6
			应计重组成本			15.9			26.3
			其他流动负债			392.1			512.4
			*流动负债总额。			832.7			956.9
减少长期债务，减少流动部分						1,966.4			2,686.7
优先股证书						—			641.7
*递延税款。						164.1			181.1
*其他非流动负债						563.6			328.3
			*总负债；*--总负债			3,526.8			4,794.7
*承诺和或有事项。
**股东权益：
			普通股，$0.01每股面值，0和243,163,947分别在2021年和2020年授权发行和发行的股票			—			2.2
			普通股，$0.0001每股面值；1,000,000,000和0股授权股份，302,431,1402021年和2020年分别为0股和0股			—			—
			优先股，$0.0001每股面值，200,000,000和0授权股份，0和0分别于2021年和2020年发行的流通股			—			—
			额外实收资本			1,433.7			247.2
			累计赤字			(684.4)			(545.3)
			累计其他综合损失			(180.4)			(212.7)
			*股东权益总额			568.9			(508.6)
			总负债和股东权益			$	4,095.7		$	4,286.1

附注是简明综合财务报表的组成部分。

1

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泰华赛控股有限公司(Diversey Holdings，Ltd.)

简明合并操作报表

(未经审计)

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(除每股金额外，以百万美元计算)			2021			2020			2021			2020
净销售额			$	664.9		$	681.1		$	1,946.5		$	1,961.8
销售成本			403.9			410.9			1,173.5			1,150.0
**毛利润下降			261.0			270.2			773.0			811.8
销售、一般和行政费用			193.2			189.0			642.5			582.9
过渡和转型成本			7.5			11.2			33.1			20.0
管理费			—			1.8			19.4			5.6
无形资产摊销			24.2			24.8			72.6			74.0
重组和退出成本			19.8			2.0			22.4			5.3
与并购相关的成本			—			0.9			—			0.9
营业收入(亏损)			16.3			40.5			(17.0)			123.1
利息支出			25.8			32.4			97.4			94.8
与阿根廷子公司相关的外币(收益)损失			(2.9)			(0.3)			(2.7)			0.3
债务清偿损失			15.6			—			15.6			—
其他(收入)费用，净额			0.7			(11.7)			4.8			(29.2)
所得税拨备前收益(亏损)			(22.9)			20.1			(132.1)			57.2
所得税拨备			19.2			7.1			7.0			23.9
净收益(亏损)			$	(42.1)		$	13.0		$	(139.1)		$	33.3
每股基本收益(亏损)			$	(0.14)		$	0.05		$	(0.49)		$	0.14
每股摊薄收益(亏损)			$	(0.14)		$	0.05		$	(0.49)		$	0.14
基本加权平均流通股			301.6			243.2			283.4			243.2
稀释加权平均流通股			301.6			243.2			283.4			243.2

附注是简明综合财务报表的组成部分。

2

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泰华赛控股有限公司(Diversey Holdings，Ltd.)

简明综合全面收益(亏损)表

(未经审计)

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
净收益(亏损)			$	(42.1)		$	13.0		$	(139.1)		$	33.3
其他全面收益(亏损)：
养老金计划和离职后福利			—			(0.8)			—			(1.2)
现金流对冲活动，扣除税款净额为$(0.1)和$(0.8)分别为2021年9月30日和2020年9月30日止的三个月，以及(1.0)及$6.2分别截至2021年和2020年9月30日的9个月			(4.1)			1.5			1.0			(21.8)
外币折算调整			(23.0)			(29.5)			31.3			(99.7)
其他综合收益(亏损)			(27.1)			(28.8)			32.3			(122.7)
综合收益(亏损)			$	(69.2)		$	(15.8)		$	(106.8)		$	(89.4)

附注是简明综合财务报表的组成部分。

3

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泰华赛控股有限公司(Diversey Holdings，Ltd.)

股东权益简明合并报表

截至2021年9月30日的3个月零9个月

(未经审计)

(单位：百万)			普通股			普通股			额外实收资本			累计赤字			累计其他综合损失			总计
截至2021年6月30日的余额			$	—		$	—		$	1,419.8		$	(642.3)		$	(153.3)		$	624.2
基于股份的薪酬			—			—			13.9			—			—			13.9
现金流套期保值活动，税后净额			—			—			—			—			(4.1)			(4.1)
外币折算调整			—			—			—			—			(23.0)			(23.0)
净损失			—			—			—			(42.1)			—			(42.1)
截至2021年9月30日的余额			$	—		$	—		$	1,433.7		$	(684.4)		$	(180.4)		$	568.9
截至2020年12月31日的余额			$	2.2		$	—		$	247.2		$	(545.3)		$	(212.7)		$	(508.6)
重组交易的效力			(2.2)			—			(39.6)			—			—			(41.8)
首次公开发行(IPO)中出售的普通股的发行(扣除发行成本)			—			—			725.7			—			—			725.7
以普通股换取优先股证书			—			—			620.9			—			—			620.9
以股份为基础的奖励的转换			—			—			68.1			—			—			68.1
基于股份的薪酬			—			—			67.1			—			—			67.1
应收税金协议			—			—			(255.7)			—			—			(255.7)
现金流套期保值活动，税后净额			—			—			—			—			1.0			1.0
外币折算调整			—			—			—			—			31.3			31.3
净损失			—			—			—			(139.1)			—			(139.1)
截至2021年9月30日的余额			$	—		$	—		$	1,433.7		$	(684.4)		$	(180.4)		$	568.9

附注是简明综合财务报表的组成部分。

4

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泰华赛控股有限公司(Diversey Holdings，Ltd.)

股东权益简明合并报表

截至2020年9月30日的3个月零9个月

(未经审计)

(单位：百万)			普通股			普通股			额外实收资本			累计赤字			累计其他综合损失			总计
截至2020年6月30日的余额			$	2.2		$	—		$	242.2		$	(486.5)		$	(158.4)		$	(400.5)
股权出资			—			—			5.0			—			—			5.0
养老金和离职后福利			—			—			—			—			(0.8)			(0.8)
现金流套期保值活动，税后净额			—			—			—			—			1.5			1.5
外币折算调整			—			—			—			—			(29.5)			(29.5)
净收入			—			—			—			13.0			—			13.0
截至2020年9月30日的余额			$	2.2		$	—		$	247.2		$	(473.5)		$	(187.2)		$	(411.3)
截至2019年12月31日的余额			$	2.2		$	—		$	242.2		$	(501.1)		$	(64.5)		$	(321.2)
股权出资			—			—			5.0			—			—			5.0
养老金和离职后福利			—			—			—			—			(1.2)			(1.2)
现金流套期保值活动，税后净额			—			—			—			—			(21.8)			(21.8)
外币折算调整			—			—			—			—			(99.7)			(99.7)
新会计准则主题ASC 326的采纳			—			—			—			(5.7)			—			(5.7)
净收入			—			—			—			33.3			—			33.3
截至2020年9月30日的余额			$	2.2		$	—		$	247.2		$	(473.5)		$	(187.2)		$	(411.3)

附注是简明综合财务报表的组成部分。

5

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泰华赛控股有限公司(Diversey Holdings，Ltd.)

现金流量表简明合并报表

(未经审计)

															截至9月30日的9个月，
(单位：百万)															2021			2020
经营活动：
			净收益(亏损)												$	(139.1)		$	33.3
			对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)现金的调整：
			*扣除折旧和摊销												141.6			144.8
			递延融资成本摊销和原发行贴现												21.6			8.2
			债务清偿损失												15.6			—
			*现金流套期保值不会有收益(亏损)												2.3			(2.2)
			**递延税金												(15.6)			0.3
			*未实现的外币兑换(收益)损失												5.2			(17.6)
			*以股份为基础的薪酬												67.1			1.1
			美国高通胀经济的影响-阿根廷												(2.7)			0.3
			增加坏账(收回)拨备												(1.9)			15.0
			*为缓慢流动的库存拨备												4.1			5.6
			**非现金养老金福利												(12.0)			(9.7)
			非现金重组和退出成本												16.9			—
			**营业资产和负债变动情况：
			*贸易应收账款，净额												(96.8)			(13.7)
			**减少库存，净额												(52.8)			(82.9)
			*应付账款												1.9			(39.8)
			*净额												(5.8)			(7.3)
			*其他资产和负债，净额												(60.5)			14.6
经营活动提供(用于)的现金															(110.9)			50.0
投资活动：
			采购交易中取得的业务												(9.4)			(31.8)
			知识产权的取得												(3.0)			—
			配药和配药设备												(47.8)			(32.5)
			资本支出												(22.2)			(24.4)
			递延保理应收账款的收款												40.1			54.5
用于投资活动的现金															(42.3)			(34.2)
融资活动：
			或有对价付款												(0.3)			(0.2)
			短期借款收益(支付)												16.7			(0.7)
			循环信贷融资收益												109.0			90.0
			循环信贷安排付款												(109.0)			(210.0)
			长期借款收益												2,000.0			167.4
			偿还长期借款												(2,667.8)			(16.7)
			递延融资成本和原发行贴现的支付												(35.1)			—
			支付债券赎回溢价												(7.6)			—
			首次公开发行(IPO)中出售的普通股的发行(扣除发行成本)												725.7			—
			股权出资												—			5.0
融资活动提供的现金															31.6			34.8
现金、现金等价物和限制性现金的汇率变动															(4.0)			(2.3)
			增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金												(125.6)			48.3
期初现金、现金等价物和限制性现金(a)															201.7			142.3
期末现金、现金等价物和限制性现金(b)															$	76.1		$	190.6
补充现金流信息：
			利息支付												$	99.3		$	94.6
			缴纳所得税												$	27.0		$	28.2
			将优先股权证转换为股权												$	620.9		$	—
			通过保理应收账款交换获得的实益利益												$	25.6		$	50.9

6

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限制性现金(包括补偿性余额存款)在简明综合资产负债表中计入预付费用和其他流动资产及其他非流动资产。

(a) 受限现金是$8.9百万美元和$14.0分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。

(b) 受限现金是$7.3百万美元和$14.6分别截至2021年9月30日和2020年9月30日。

附注是简明综合财务报表的组成部分。

7

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泰华赛控股有限公司(Diversey Holdings，Ltd.)

简明合并财务报表附注

(未经审计)

注1-陈述的公司和依据

业务说明

Diversey Holdings，Ltd(以下简称“本公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”)于2020年11月3日成立，为根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限责任公司，目的是完成公开发售及相关交易，以及经营星座(BC)2 S.àR.L(“星座”)及其间接全资营运附属公司的业务。本公司在本公司架构中为控股公司，除成立时所涉及的业务或其他活动外，并不从事任何业务或其他活动。

2021年3月29日，公司完成首次公开募股46,153,846普通股，公开发行价为$15.00每股普通股(“首次公开招股”)，收取$654.3扣除承销折扣和发行费用后的净收益为100万美元。2021年4月9日，本公司增发并销售了5,000,000普通股根据承销商部分行使认购权购买额外股份，获得增量$71.4扣除承销折扣和发行费用后的净收益为100万美元。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“DSEY”。

在Diversey Holdings，Ltd.成立之前，组织结构由星座组成，星座于2017年6月30日注册成立，在贝恩资本(Bain Capital，LP)的指导下，根据卢森堡法律作为法国兴业银行(SociétéàResponsabilityéLimitée)无限期组织。星座集团的间接全资附属公司Diamond(BC)B.V.成立于2017年3月15日，目的是完成对泰华施护理事业部及密封空气公司(“密封空气”)的食品卫生及清洁业务的收购(统称为“泰华西业务”)，包括从事泰华施业务的若干实体的若干资产及所有股本(“泰华施收购事项”)，收购已于2017年9月6日完成。

在首次公开招股结束前，我们进行了一系列交易(“重组交易”)，根据这些交易：

(I)星座(BC)PoolCo SCA(“Poolco”)是为汇集我们在星座(BC)S.àR.L(“Topco”)的雇员、董事和高级人员的权益而成立的实体，星座(BC)S.àR.L(“Topco”)是星座的直接子公司，该公司从某些股权持有人手中回购股份，以换取应收票据；

(Ii)Poolco的所有其他股权持有人将其持有的Poolco股份转让给星座集团，以换取星座集团的新股；以及

(Iii)星座的股权持有人，包括贝恩资本及前述第(Ii)款所述的个人，向本公司贡献其部分星座股份，而前述(I)所指的股权持有人向本公司贡献其应收票据的一部分，以换取本公司的普通股(其中本公司扣留了一部分原本仅可发行的普通股，但仅限于偿还(Y)该等员工股权持有人所拥有的任何未偿还贷款及(Z)的部分普通股)，而上述第(I)款所指的股权持有人则向本公司贡献其应收票据的一部分，以换取本公司的普通股(其中本公司扣留部分原本仅可发行的普通股，以偿还(Y)该等员工股权持有人所拥有的任何未偿还贷款及(Z)本公司或其附属公司将支付该等扣留普通股的总公平市值)，而星座的股东，包括贝恩资本及前述第(Ii)款所述的个人，将其持有的星座股份的剩余部分贡献给我们的一间附属公司，而前述条款(I)所指的权益持有人将其应收票据的剩余部分贡献给我们的一间附属公司，在每种情况下，均以换取根据应收税项支付的款项。

重组交易导致本公司成为星座及其子公司的最终母公司，贝恩资本和星座和Poolco的所有其他股权持有人成为本公司的股东。为了简化我们的公司结构，我们希望合并或清算某些公司。

8

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泰华赛控股有限公司(Diversey Holdings，Ltd.)

简明合并财务报表附注

(未经审计)

我们的全资子公司，包括星座、Poolco和Topco，在2021年12月31日之前。重组交易被认为是在共同控制下的实体之间的交易。因此，在首次公开募股和重组交易之前的财务报表进行了调整，以合并以前分开的实体进行列报。

业务性质

我们是为机构和餐饮市场提供高性能卫生、感染预防和清洁解决方案的全球领先供应商。此外，我们还提供广泛的增值服务，包括食品安全和应用培训和咨询，以及卫生和水管理审计。我们的机构业务为医疗机构、食品服务提供商、零售和杂货店、教育机构、酒店机构和建筑服务承包商等最终用户提供解决方案。我们的食品和饮料业务为酿造、饮料、乳制品、加工食品、制药和农业市场的制造商提供解决方案。虽然我们的清洁产品只占客户总清洁成本的一小部分，但它们通常被视为非可自由支配的，因为它们可以对食品安全的功效、卓越的运营和可持续性产生重大影响。新冠肺炎疫情进一步强化了我们解决方案的本质，并提高了所有市场的卫生、感染预防和清洁标准。

Diversey®品牌解决方案的产品范围包括用于硬面清洁、消毒和消毒、手洗、除臭、机械和手动洗涤、硬面和地毯地板清洁系统、清洁工具和用具、用于专业洗衣应用的织物护理(包括洗涤剂、去污剂、漂白剂)的全面集成系列产品和点胶系统，以及用于过程控制和管理信息系统的各种点胶设备。地板护理机以久负盛名的TASKi®品牌商业化。

我们的业务遍及全球，拥有遍布世界各地的制造设施、销售中心、行政办公室和仓库，我们拥有一支由大约30名员工组成的全球团队。8,600截至2021年9月30日的员工人数。

陈述的基础

我们的简明综合财务报表包括公司及其子公司的所有账目。这些简明综合财务报表反映了我们的财务状况、经营结果、现金流量和股东权益的变化，符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)。所有公司间账户和交易都已取消。除每股金额外，所有金额均以百万美元计价，除非另有说明，均为四舍五入的近似值。

随附的未经审计财务报表是根据美国公认会计准则(GAAP)的中期财务信息以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。因此，它们不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的完整年度财务报表所需的所有信息和注释。管理层认为，随附的未经审计财务报表包括为公平列报所需的所有调整(由正常经常性应计项目组成)。中期业绩不一定代表全年的预期业绩。随附的未经审计中期财务报表应与本公司截至2020年12月31日止年度的经审计财务报表及其附注一并阅读，该附注载于本公司于2021年3月24日提交予美国证券交易委员会的招股说明书中，该招股说明书日期为2021年3月24日。

注2-重大会计政策

预算的使用

根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表及相关披露，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露。

9

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泰华赛控股有限公司(Diversey Holdings，Ltd.)

简明合并财务报表附注

(未经审计)

财务报表和报告的期间收入和费用数额。这些估计包括(但不限于)评估应收账款的可收集性、存货的使用和可收回程度、金融工具的公允价值估计、有形和无形资产的使用年限和可收回程度以及商誉减值、我们的固定收益养老金计划和其他离职后福利计划中使用的假设、与自我保险有关的估计(例如利用历史经验对未保险索赔的总负债)、保险和精算估计以及索赔价值的估计趋势、资产的公允价值计量、激励性补偿成本以及承诺和或有事项的应计费用。管理层定期审阅该等估计及假设，并反映简明综合财务报表内任何修订的影响，管理层决定有必要作出任何修订。实际结果可能与这些估计大不相同。

新会计准则

我们考虑财务会计准则委员会(“FASB”)发布的所有会计准则更新(“ASUS”)的适用性和影响。以下未列出的华硕已被评估并确定为不适用或预期对我们的简明综合财务报表的影响最小。

最近通过的声明

本期内并无采用对我们的简明综合财务报表有重大影响的会计声明。

近期发布的会计准则

促进税率改革效果的发挥

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于参照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将被终止的另一参考利率的合同修改和对冲关系，但须满足某些标准。公司可以选择从2020年3月12日至2022年12月31日，或从包括2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期起，到财务报表可供发布之日，实施本次更新中的修订。公司将继续评估这一新的标准更新以及这一指导对简明综合财务报表的影响。

2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，参考汇率改革(主题848)：范围明确阐明哪些合约、套期保值关系和其他交易在主题848允许的可选权宜之计和例外的范围内。本公司未使用主题848下提供的任何可选权宜之计或例外情况。公司将结合我们对ASU 2020-4的评估，继续评估本ASU在整个有效期内是否适用。

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(未经审计)

注3-收入确认

公司按照以下五步模式确认与客户签订的合同收入：(1)确定与客户的合同，(2)确定合同中的履约义务，(3)确定交易价格，(4)将交易价格分配给合同中的履约义务，以及(5)在我们履行履约义务时确认收入。履行义务在将商品或服务的控制权转让给客户时履行。我们根据提供的商品或服务的预期对价金额确认收入，并考虑可变对价的预期价值。

创收活动说明

该公司为食品安全和服务、食品和饮料厂运营、医疗保健、地板护理、客房和客房护理、洗衣和手部护理市场提供高性能的清洁、感染预防和卫生产品。此外，该公司还提供广泛的增值解决方案，包括食品安全和应用培训和咨询，以及卫生和水管理审计。我们的许多产品都是通过分销商销售的，然后分销商将产品销售给最终用户。

确定与客户的合同

要使协议符合合同的条件，协议必须产生实质性的可强制执行的权利和义务。我们合同的可执行性指标包括(但不限于)最低购买或支出义务以及对客户的提前终止处罚。

如果合同没有最低购买义务，也没有任何规定来确定可执行的权利和义务，当发出采购订单并且采购订单与合同的某一部分有关时，合同的一部分仍可强制执行。该公司的大多数合同都不包含对客户的最低购买义务或提前解约罚金。

履行义务

履行义务必须包括交付货物或服务的承诺，由此货物或服务必须在合同中明确。对于公司来说，最常见的不同履约义务的例子是消耗品、培训、设备销售、安装和维护。提供给客户的配料和分配设备(“免费借出”)通常在ASU 2016-02的范围内被标识为单独的租赁组件，租契。合同中承诺的其他货物或服务，如果不是单独的、不同的或实质性的，则不被确定为履行义务。

交易价格与可变对价

我们的合同包含固定和可变的组成部分。该公司的可变考虑因素包括但不限于回扣、预付款、折扣和退货。可变对价的金额在合同开始时通过使用最可能的金额法估计，视可变对价的性质而定。此类可变对价在每个报告期都会重新评估，并根据重新评估的估计数和迄今确认的可变对价计入应计项目。

回扣和其他免税额的费用在相关收入被记录的期间按权责发生制从收入中扣除。当我们估计回扣应计金额时，我们会考虑客户特定的合同承诺，包括声明的回扣比率和实际支付回扣的历史记录。我们的回扣应计金额在每个报告期都会进行审查，并进行调整，以反映当时可用的数据。我们调整应计项目以反映估计金额和实际金额之间的任何差异。这些调整影响我们在相应调整期确认的净销售额。回扣和其他津贴的收费是26.4%和26.9分别占截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月总销售额的百分比，以及24.9%和26.5分别占截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月总销售额的百分比。

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(未经审计)

成交价的分配

该公司将交易价格按其独立销售价格的比例分配给履行义务。本公司通过将履约义务的销售价格与独立销售的可见价格相结合，获得履约义务的交易价格。当没有现成的可见价格时，本公司采用预期成本加保证金的方法估计独立销售价格。

履行履行义务的情况

收入确认的时间取决于每项履约义务的性质。一般来说，履行义务与开票和付款之间的时间是紧密一致的，但服务收入除外，服务收入在合同有效期内得到满足。货物销售记录在客户获得资产控制权的某个时间点。控制权转移是指公司目前有权获得货物付款，客户对资产拥有合法所有权，公司已将货物的实物所有权转让给客户，客户对货物的所有权具有重大风险和回报，并且客户已接受货物，则控制权转移是指公司对货物有当前的付款权利，客户对资产拥有合法所有权，公司已将货物的实物所有权转让给客户，客户对货物的所有权具有重大风险和回报，且客户已接受货物。在合同有效期内执行的服务(如维护或培训)的收入根据公司为履行履约义务而预期开展的活动确认。

分类收入

按地区汇总的与客户的合同收入如下：

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
欧洲			$	313.0		$	291.6		$	838.9		$	837.5
北美			158.0			221.3			549.8			577.3
亚太地区			81.2			73.3			239.4			238.2
中东和非洲			63.0			52.5			170.9			164.9
拉丁美洲			45.5			37.1			133.6			124.6
与客户签订合同的收入			660.7			675.8			1,932.6			1,942.5
其他收入(租赁：销售型和经营型)			4.2			5.3			13.9			19.3
总收入			$	664.9		$	681.1		$	1,946.5		$	1,961.8

合同余额

当账单在相应履行义务的履行之前或之后发生时，就会出现时间上的差异。如果随着时间的推移，计费和服务之间的时间差异很大，公司将记录负债(未赚取收入)，并在履行义务履行之前不确认收入。截至2021年9月30日和2020年12月31日，没有实质性的时间差异导致合同负债。

确认为获得合同的成本而确认的资产

在某些情况下，在合同谈判阶段，我们会招致交易的增量直接成本，如预付款、免费提供的设备或其他相关费用。由于这些成本可能是为了过渡到新的关系或谈判续签长期关系的一部分而产生的，因此这些成本被认为是获得合同的成本，并在确认收入的期间递延和摊销，前提是未摊销的递延成本被认为是可以收回的。这些金额记录在公司简明综合资产负债表的其他非流动资产中。

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(未经审计)

注4-收购

收购塔斯曼化工公司(Tasman Chemical)

2021年9月20日，该公司收购了塔斯曼化工有限公司的某些资产。澳大利亚专业卫生和清洁解决方案制造商塔斯曼有限公司(“Tasman”)，以及这项业务的运营结果都在机构和食品饮料业务部门中进行了报告。

该公司支付的总代价为$。8.1获得的资产为100万美元。本次收购采用收购会计法进行会计核算，其中要求收购的资产和假定的负债在收购日按公允价值确认。商誉金额初步确定为#美元8.1对Tasman的收购被确认为超过已确认净资产的对价，代表其他资产(包括集合的劳动力)产生的未来经济利益，这些资产无法单独确定和单独确认。记录的商誉不能在纳税时扣除。某些估值预估和净资产调整尚未最终敲定，可能会有变化，但预计将在2021年底之前敲定。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，收购的塔斯曼业务对收入和净收入的贡献都不是实质性的。

关于收购塔斯曼，在截至2021年9月30日的三个月或九个月内，公司没有产生任何与合并和收购相关的成本。

在我们的简明综合财务报表中包括对塔斯曼公司的收购并不被认为是重大的，因为我们要求提供形式上的经营结果。因此，不提供形式上的信息。

截至2021年9月30日，确定收购资产和承担的负债的公平市值所需的估值研究是初步的，包括但不限于库存、客户名单和其他负债。

SaneChem收购

2020年12月30日，公司收购了100占SaneChem sp.Zo o(“SaneChem”)，这是一家总部位于波兰的专业卫生解决方案供应商。此次收购进一步扩大了该公司在欧洲的足迹，这项业务的运营结果在食品和饮料业务部门中公布。

该公司以总代价#美元收购了SaneChem21.6百万美元。本次收购采用收购会计法进行会计核算，其中要求收购的资产和承担的负债在收购日按公允价值确认。

被收购的SaneChem业务贡献了$3.0百万美元和$9.4截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入分别为100万美元。在截至2021年9月30日的三个月或九个月里，净收入贡献并不重要。

SaneChem代表客户关系的无形资产的公允价值是使用收益法确定的，这种方法基于无形资产未来经济利益的现值来衡量无形资产的价值。这种方法将未来的经济收益转换为单一的当期金额，以足以满足与拥有类似资产相关的风险和回报的回报率对未来收益进行贴现。这一衡量标准反映了当前市场对其未来经济效益的预期。收益法是一种非经常性的三级公允价值评估。

商誉的确定金额为#美元。8.6百万美元被确认为收购SaneChem的超额对价，超过确认的净资产，代表未来产生的经济利益

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(未经审计)

来自其他资产，包括集合起来的劳动力，这不能单独识别和单独确认。记录的商誉不能在纳税时扣除。

下表汇总了截至2020年12月30日收购日收购的净资产的最终公允价值：

(单位：百万)			SaneChem
现金和现金等价物			$	2.1
贸易应收账款			2.0
盘存			1.4
预付费用和其他流动资产			0.1
财产、厂房和设备			0.7
其他非流动资产			0.1
无形资产			10.1
应付帐款			(0.9)
其他流动负债			(0.8)
递延税金			(1.8)
收购商誉前收购的净资产			13.0
收购商誉			8.6
取得的净资产			$	21.6

在收购SaneChem方面，公司在截至2021年9月30日的三个月或九个月内没有产生任何与合并和收购相关的成本。

在我们的简明合并财务报表中包括SaneChem收购并不被认为是重大的，因为我们要求提供预计的经营结果。因此，不提供形式上的信息。

Wypetech收购

2020年7月1日，公司收购了100Wypetech，LLC(“Wypetech”)是一家合同制造商，总部位于威斯康星州密尔沃基，专门生产各种终端市场使用的消毒湿巾，包括医疗保健、工业和一般商业及家庭应用。此次收购进一步扩大了该公司在美国的足迹，这项业务的运营结果在机构业务部门中公布。

该公司以总代价#美元收购了Wypetech32.3百万美元。本次收购采用收购会计方法进行会计核算，其中要求收购的资产和承担的负债应按收购日期的公允价值确认。

Wypetech代表客户关系的无形资产的公允价值是使用收益法确定的，该方法基于无形资产未来经济利益的现值来衡量无形资产的价值。这种方法将未来的经济收益转换为单一的当期金额，以足以满足与拥有类似资产相关的风险和回报的回报率对未来收益进行贴现。这一衡量标准反映了当前市场对其未来经济效益的预期。收益法是一种非经常性的三级公允价值评估。

商誉的确定金额为#美元。22.0对Wypetech的收购被确认为超过确认净资产的对价，代表其他资产(包括集合的劳动力)产生的未来经济利益，这些资产无法单独确定和单独确认。记录的商誉可在纳税时扣除。

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(未经审计)

下表汇总了截至2020年7月1日收购日收购的净资产的最终公允价值：

(单位：百万)			Wypetech
现金和现金等价物			$	0.6
贸易应收账款			2.1
盘存			1.5
预付费用和其他流动资产			0.1
财产、厂房和设备			0.6
无形资产			9.5
应付帐款			(4.0)
其他流动负债			(0.1)
收购商誉前收购的净资产			10.3
收购商誉			22.0
取得的净资产			$	32.3

此外，该公司于2020年8月4日以美元购买了与Wypetech相关的土地和建筑设施2.1百万美元。这包括在简明综合资产负债表的财产和设备中。

关于收购Wypetech，公司在截至2021年9月30日的三个月或九个月或截至2020年9月30日的三个月或九个月没有产生任何与合并和收购相关的成本。

在我们的简明合并财务报表中包含收购Wypetech并不被认为是重大的，因为需要提供形式上的经营结果。因此，不提供形式上的信息。

注5-财务报表明细

盘存

我们的净库存余额为：

(单位：百万)			2021年9月30日			2020年12月31日
原料			$	66.4		$	60.8
在制品			2.6			3.7
成品			258.5			217.9
			$	327.5		$	282.4

应收贸易账款保理业务

于2018年11月15日，吾等与Factofrance，S.A.(“Factofrance”)订立主协议，根据个别签署的应收账款采购协议(“RPA”)，无追索权出售位于英国、西班牙、法国、荷兰、波兰、德国、意大利及葡萄牙的八家Diversey附属公司的若干贸易应收账款。工厂费用为0.10%保理费和a0.05按出售和支付的应收账款面值计算的债务人信用违约佣金百分比。此外，Factofrance根据对剩余未收回应收账款支付的Factofrance预付款，收取主协议定义的融资费。Factofrance还收取季度承诺费0.10最高总资助额(欧元)的百分比150.0百万(美元)175.4百万)，2021年9月30日。

我们根据RPA将应收账款的转移计入销售，并将其从我们的压缩综合资产负债表中删除。我们保留了一项“受益权益”，即在出售的应收账款中收取现金的权利，但我们不会立即为这些应收账款收取现金。已售出应收账款实益权益的现金收入(

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(未经审计)

根据这些协议已售出的相关应收贸易账款的现金收入)被归类为投资活动，并在我们的简明综合现金流量表上作为递延保理应收账款的集合列示。

根据主协议，我们必须维持一个有限制的现金抵押品账户，以确保按时足额支付、履行和清偿因便利而应支付的所有款项。所需的现金抵押品金额为欧元。4.0百万(美元)4.7百万)，截至2021年9月30日。我们还被要求为免费出售的应收账款提供服务。

该公司出售了$483.1百万美元和$471.5向Factofrance收取的应收账款为百万美元，从Factofrance收到的现金为#美元。475.4百万美元和$433.2分别在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内达到100万美元。差额为$7.7百万美元和$38.3百万分别是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的活动，扣除费用和准备金后的净额。我们从客户那里收了钱，并汇到了Factofrance$。486.6百万美元和$426.8分别在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内达到100万美元。

资金状况定义为购买的未偿还应收款减去预扣和准备金后的余额为#美元。45.8百万美元和$40.8分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。

应收贸易账款证券化

于2020年4月，吾等与PNC Bank(“PNC”)订立一项安排，以循环方式出售若干北美客户应收账款而无追索权。当客户支付余额时，我们会将额外的应收账款转移到该计划中。转让的应收款由本公司的一家远离破产的全资子公司提供全额担保，该子公司持有额外应收账款#美元。45.9截至2021年9月30日，根据本协议质押的抵押品为100万美元。这一安排规定了最高可达#美元的资金。75.0销售的应收账款为百万美元。与这项安排相关的费用是$1.2截至2021年9月30日的9个月为100万美元。我们还被要求为免费出售的应收账款提供服务。

我们转移并取消确认了$415.1应收账款百万美元，收款$420.3在截至2021年9月30日的9个月内，我们与PNC的安排相关的费用为100万美元。

信用损失

该公司的贸易和租赁应收账款信用损失准备金在每个季度末根据对历史损失的分析和对未来预期损失的评估进行评估。该公司继续监测新冠肺炎可能对未付应收账款产生的影响。

以下是我们的贸易和租赁应收账款信用损失准备中的活动：

			截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020
期初余额			$	35.2		$	21.5
采用ASC 326			—			7.1
坏账准备金(收回)			(1.9)			15.0
与退出活动相关的应收租赁款拨备			16.5			—
核销			(2.7)			(3.2)
期末余额			$	47.1		$	40.4

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(未经审计)

预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产的构成如下：

(单位：百万)			2021年9月30日			2020年12月31日
预付费用			$	32.0		$	35.2
应收所得税			27.8			22.2
限制性现金和补偿性余额存款			2.3			3.2
其他流动资产			1.5			1.4
			$	63.6		$	62.0

其他非流动资产

其他非流动资产的构成如下：

(单位：百万)			2021年9月30日			2020年12月31日
配药和配药设备			$	145.2		$	153.0
税收补偿性资产			23.3			24.8
租赁应收账款净额			19.6			30.2
递延融资费--左轮手枪			2.7			0.9
受限现金			5.0			5.7
融资租赁使用权资产净值			3.8			4.9
经营性租赁使用权资产净额			53.6			62.8
递延税金			58.2			60.6
衍生品			6.6			—
其他非流动资产			20.9			26.2
			$	338.9		$	369.1

我们配药和分配设备的折旧费是$。17.3百万美元和$18.2截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元。我们配药和分配设备的折旧费是$。52.1百万美元和$55.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。

其他流动和非流动负债

其他流动负债的组成部分如下：

(单位：百万)			2021年9月30日			2020年12月31日
应计薪金、工资和相关费用			$	98.5		$	131.9
累计客户数量返点			132.4			146.0
或有对价			7.0			3.3
应缴增值税、一般税和销售税			34.1			36.0
应计应付利息			0.5			24.6
应付所得税			8.5			6.0
衍生品			9.6			8.8
经营租赁负债			20.0			22.9
应计股份薪酬			6.3			69.6
其他应计负债			75.2			63.3
			$	392.1		$	512.4

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(未经审计)

其他非流动负债的组成部分如下：

(单位：百万)			2021年9月30日			2020年12月31日
固定收益养老金计划负债			$	178.2		$	203.1
其他离职后福利计划负债			2.2			2.2
不确定的税收状况			43.1			43.7
或有对价			0.2			4.9
资产报废义务			6.5			6.6
衍生品			17.3			12.0
经营租赁负债			32.0			38.8
应收税金协议			258.0			—
其他非流动负债			26.1			17.0
			$	563.6		$	328.3

其他(收入)费用，净额

下表提供了我们的其他(收入)费用(净额)的详细信息：

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
利息收入			$	(0.8)		$	(1.2)		$	(2.9)		$	(4.6)
未实现汇兑(利得)损失			(2.4)			(8.8)			5.2			(17.6)
已实现汇兑(利)损			5.5			(0.9)			6.1			(1.7)
非现金养老金和其他离职后福利计划			(4.3)			(3.5)			(12.0)			(9.7)
释放纳税补偿资产			0.1			0.1			1.4			1.4
保理和证券化费用			1.4			1.3			3.6			3.2
应收税金协议调整			—			—			4.1			—
其他，净额			1.2			1.3			(0.7)			(0.2)
			$	0.7		$	(11.7)		$	4.8		$	(29.2)

注6-财产和设备，净值

我们的财产和设备以及累计折旧余额如下：

(单位：百万)			2021年9月30日			2020年12月31日
土地及改善工程			$	43.2		$	44.0
建筑物			52.2			51.9
机器设备			91.9			81.9
其他财产和设备			51.3			47.9
在建工程			31.7			28.5
财产和设备，毛额			270.3			254.2
减去：累计折旧			(82.4)			(65.9)
财产和设备，净值			$	187.9		$	188.3

折旧费用为$6.1百万美元和$5.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元。折旧费用为$16.9百万美元和$15.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。

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注7-商誉和可识别无形资产

商誉

下表按可报告部分对我们的商誉余额进行了前滚：

(单位：百万)			体制性			食品饮料			总计
2020年12月31日的余额			$	337.9		$	129.1		$	467.0
收购			6.8			2.0			8.8
收购调整(1)			—			(8.7)			(8.7)
损损			—			—			—
货币换算调整			(5.5)			(2.1)			(7.6)
2021年9月30日的余额			$	339.2		$	120.3		$	459.5
(1)代表与SaneChem收购相关的测算期调整。

可识别无形资产

下表汇总了截至2021年9月30日，按年限确定和不确定的主要类别划分的可识别无形资产账面总额和累计摊销情况：

(单位：百万)			总账面价值			累计摊销			累计减损			账面净值
客户关系			$	924.4		$	(173.6)		$	—		$	750.8
商标			28.5			(7.1)			—			21.4
大写软件			81.8			(67.6)			—			14.2
品牌名称			620.5			(126.7)			—			493.8
竞业禁止协议			8.5			(8.4)			—			0.1
优惠租约			4.3			(2.9)			—			1.4
知识产权			43.4			(5.5)			—			37.9
具有确定寿命的无形资产总额			1,711.4			(391.8)			—			1,319.6
具有无限生命期的商标和商号			874.2			—			—			874.2
可识别无形资产总额			$	2,585.6		$	(391.8)		$	—		$	2,193.8

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(未经审计)

下表汇总了截至2020年12月31日，按年限确定和不确定的主要类别划分的可识别无形资产账面总额和累计摊销情况：

(单位：百万)			总账面价值			累计摊销			累计减损			账面净值
客户关系			$	939.2		$	(142.4)		$	—		$	796.8
商标			28.8			(5.3)			—			23.5
大写软件			76.7			(58.5)			—			18.2
品牌名称			642.7			(106.5)			—			536.2
竞业禁止协议			8.5			(8.4)			—			0.1
优惠租约			4.3			(2.3)			—			2.0
知识产权			37.4			(3.2)			—			34.2
具有确定寿命的无形资产总额			1,737.6			(326.6)			—			1,411.0
具有无限生命期的商标和商号			900.4			—			—			900.4
可识别无形资产总额			$	2,638.0		$	(326.6)		$	—		$	2,311.4

无形资产的摊销费用为#美元。24.2百万美元和$24.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元。无形资产的摊销费用为#美元。72.6百万美元和$74.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。

注8-债务和信贷安排

债务和信贷安排的组成部分如下：

(单位：百万)									2021年9月30日			2020年12月31日
高级担保信贷安排
2021年美元定期贷款									$	1,500.0		$	—
2017美元定期贷款									—			873.0
美元增量贷款									—			149.6
欧元定期贷款									—			1,146.9
循环信贷安排									—			—
2021年高级债券									500.0			—
2017年高级票据									—			548.5
短期借款									16.5			0.4
融资租赁义务									3.9			5.2
融资义务									23.5			22.5
未摊销递延融资成本									(40.6)			(39.6)
未摊销的原始发行折扣									(9.0)			(6.2)
债务总额									1,994.3			2,700.3
减去：长期债务的当前部分									(11.4)			(13.2)
减少短期借款									(16.5)			(0.4)
长期债务									$	1,966.4		$	2,686.7

高级担保信贷安排

2021年9月29日，本公司对其高级担保信贷安排进行了修订，该贷款以前由$900.0百万优先担保美元定期贷款(“2017美元

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(未经审计)

定期贷款“)，欧元970.0百万欧元优先担保定期贷款(“欧元定期贷款”，连同2017年美元定期贷款，“定期贷款安排”)和一笔#美元的贷款。450.0百万循环信贷安排(“循环信贷安排”，连同“定期贷款安排”，“高级担保信贷安排”)。

修正案规定偿还2017年美元定期贷款项下的全部未偿还金额，金额为#美元。868.5百万美元，以及欧元定期贷款项下的全部未偿还金额，金额为#美元。535.7百万美元。修正案还规定了一项新的$1,500.0百万优先担保美元定期贷款(“2021年美元定期贷款”，与循环信贷安排一起，称为“新的优先担保信贷安排”)。2021年美元定期贷款将于2028年9月29日到期，而循环信贷安排将于2026年3月28日到期。

在修订高级担保信贷安排之前，在2021年第一季度和第二季度，公司利用首次公开募股所得款项部分偿还了欧元定期贷款，金额为#美元。571.4百万美元。

2021年美元定期贷款的利率等于(I)调整后的LIBOR利率(定义见新的高级担保信贷安排)，LIBOR下限为0.50%，外加3.00%，或(Ii)ABR(定义见新的高级担保信贷安排)加2.00%；但该等每年百分率须永久降至2.75%和1.75如果在(X)向管理代理交付截至2021年12月31日的财政季度的合规性证书的日期和(Y)向管理代理交付合规性证书的第一个日期(在这两种情况下，证明截至财务季度的最后一天的总净杠杆率(在新的高级担保信贷安排中定义)小于或等于)，则分别为%(较晚的一个)，如果在(X)向管理代理交付截至2021年12月31日的财政季度的合规性证书的日期和(Y)向管理代理交付合规性证书的第一个日期(在这两种情况下)4.50到1.00。2021年9月30日，2021年美元定期贷款利率为3.50%.

递延融资成本为#美元69.1与发放2021年美元定期贷款相关的100万美元贷款被记录为借款本金的减少，并使用有效利息法作为2021年美元定期贷款有效期内利息支出的一个组成部分进行摊销。未摊销递延融资成本为#美元。34.4百万美元和$28.4分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。关于上文讨论的部分偿还欧元定期贷款，额外提供#美元。8.3在截至2021年9月30日的9个月里，有100万的递延融资成本计入了利息支出。

原发折扣$12.6与2021年美元定期贷款相关的100万美元记录为借款本金的减少，并使用有效利息法作为2021年美元定期贷款有效期内利息支出的组成部分进行摊销。未摊销的原始发行贴现余额为$。9.0百万美元和$2.9分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。关于上文讨论的部分偿还欧元定期贷款，额外提供#美元。0.9在截至2021年9月30日的9个月里，原始发行折扣的100万计入了利息支出。

讼费$8.9与订立循环信贷安排及其后增加循环信贷安排有关的百万元人民币，在简明综合资产负债表的其他流动资产及其他非流动资产内记为“递延融资成本”，并在循环信贷安排的期限内按直线摊销。与循环信贷安排有关的未摊销递延融资费用为#美元。4.0百万美元和$2.2分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。

截至2021年9月30日，公司拥有不是循环信贷安排下的未偿还借款和#美元9.7百万 未偿信用证的一部分，这使得该信用证项下的可用借款能力降至约#美元。440.3百万美元。

截至2020年12月31日，公司拥有不是循环信贷安排下的未偿还借款和#美元9.9未偿信用证100万美元，这使其可用借款能力降至约#美元240.1百万美元。

新的高级担保信贷安排包含正常的和惯常的肯定和否定契约。一些限制性较强的公约包括：(A)限制我们派发股息的能力；(B)限制出售资产；以及(C)限制我们招致额外债务的能力。新的高级担保信贷安排还包含各种违约事件，一旦发生，可能会加速所有债务的履行。截至2021年9月30日，我们完全遵守了公约中的规定。

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(未经审计)

美元增量贷款

2020年6月23日，本公司签订了一项协议，在该协议中，本公司额外借款$150.0与高级担保信贷安排(“美元增量贷款”)相关的100万美元。美元增量贷款被认为是高级担保信贷安排下的一项新贷款承诺。扣除递延融资成本和原始发行折扣(定义见下文)后的净收益为#美元。144.5百万美元。2021年3月29日，公司用首次公开募股(IPO)所得资金全额偿还了美元增量贷款，该融资机制已关闭，不再可供借款。

递延融资成本为#美元1.7与发行美元增量贷款相关的100万美元贷款被记录为借款本金的减少，并使用实际利息法作为定期贷款期限内利息支出的一个组成部分进行摊销。未摊销递延融资费用为#美元。1.5截至2020年12月31日，在截至2021年9月30日的9个月中，随着美元增量贷款的偿还，这些资金被计入利息支出。

原发折扣$3.8与美元增量贷款相关的600万美元贷款被记录为借款本金的减少，并使用有效利息法作为贷款有效期内利息支出的一个组成部分进行摊销。美元增量贷款的原始发行贴现余额为#美元。3.3截至2020年12月31日，在截至2021年9月30日的9个月中，随着美元增量贷款的偿还，这笔资金计入了利息支出。

2021年高级债券

2021年9月29日，该公司完成了一笔500.0根据一九三三年证券法(“证券法”)第144A条(“证券法”)及根据证券法下的S规例(定义见S规例)，以私募方式将于2029年到期的高级票据本金总额(“2021年优先票据”)售予合资格机构买家(“证券法”)。该公司利用发行2021年优先债券所得款项净额，连同其新高级担保信贷安排下的借款及手头现金，赎回全部欧元450.0本金总额为百万美元5.6252025年到期的优先债券百分比(“2017年优先债券”)，支付与发行2021年优先债券相关的费用及/或开支，并用于一般公司用途。2021年优先债券将于2029年10月1日到期，息率为4.625利息每半年支付一次，从2022年4月1日开始，每年4月1日和10月1日支付一次利息。

公司按以下赎回价格(以本金的百分比表示)赎回2017年优先债券101.4%，总计$536.7百万美元，其中包括$529.1本金百万元及$7.6百万美元的赎回费。保费成本计入截至2021年9月30日的三个月和九个月的债务清偿损失。

与发行2021年优先债券相关的递延融资成本为#美元6.2百万美元被记录为借款本金的减少，并使用实际利息法作为2021年优先债券有效期内利息支出的组成部分进行摊销。关于赎回2017年优先债券，与2017年优先债券相关的未摊销递延融资成本余额为#美元。8.0在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，100万人被计入债务清偿损失。未摊销递延融资成本为#美元。6.2百万美元和$9.7分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。

公司可在2024年10月1日之前的任何时间赎回全部或部分2021年优先债券，赎回价格相当于1002021年优先债券赎回本金的%，另加额外金额(如有)，以及赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息(如有)。

公司可在2021年10月1日或之后全部或部分赎回2021年优先债券，赎回价格(以本金的百分比表示)，连同应计未付利息和截至(但不包括)适用赎回日期的额外金额(如有)：

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(未经审计)

年			百分比
2024年10月1日至2025年9月30日			102.313%
2025年10月1日至2026年9月30日			101.156%
2026年10月1日或该日后			100.000%

此外，在2024年10月1日或之前的任何时间，公司可以选择赎回最多402021年优先债券本金总额的百分比，赎回价格相当于104.625于赎回日(但不包括赎回日)，连同本公司一项或多项股权发行所得的现金收益净额，另加应计及未付利息及额外金额(如有)。

管理2021年高级债券的契约载有限制本公司能力的契诺，其中包括：(I)产生额外债务、发行优先股和担保债务；(Ii)就股本支付股息或作出其他分配，或回购或赎回股本；(Iii)预付、赎回或回购某些重大债务；(Iv)进行贷款和投资；(V)出售或以其他方式处置资产；(Vi)出售本公司附属公司的股票；(Vii)(Ix)订立协议限制本公司附属公司派发股息的能力及(X)合并、合并或出售本公司全部或实质全部资产。

2021年优先债券由公司的子公司BCPE钻石荷兰TopCo B.V.(一家根据荷兰法律注册成立的私人有限责任公司(Besloten Vennootschap Met Beperkte Aansprakelijkheid))和公司现有的、随后收购或组织的直接和间接重大全资受限子公司共同和分别以优先无抵押方式提供全面和无条件担保，这些子公司根据新的优先担保信贷安排为债务提供担保(在意大利组织的子公司除外)。在新的优先担保信贷安排下，BCPE钻石荷兰TopCo B.V.是一家私人有限责任公司(Besloten Vennootschap Met Beperkte Aansprakelijkheid)，它们根据新的高级担保信贷安排为债务提供担保。

短期借款

我们的短期借款主要包括我们名义上的现金池系统内产生的银行透支。

售后租回交易

在2020年3月期间，本公司完成了出售的回租交易。二将房产转让给无关的第三方，总金额为$22.9百万美元。在本次出售的同时，本公司签订了协议，按最初的租赁条款将物业从买方手中租回。15好几年了。这些项目的租约二属性包括初始期限为15岁月流逝四, 五年期该条款规定本公司可根据租约有效期内的某些事件对每个物业进行单独评估，包括单独的续订选项。

该公司将租赁归类为需要支付的融资义务15好几年了。流动部分和非流动部分分别计入合并资产负债表中长期债务和长期债务的流动部分，减去流动部分。

注9-优先股证书

星座的部分资金来自优先股证书(“PECs”)，这种证书通常用于卢森堡的私募股权交易，用于税务筹划目的。PECs是资本结构的一部分，尽管被归类为债务工具，因为它们有无条件的现金赎回义务。

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(未经审计)

下表汇总了PECS：

(单位：百万)			到期日			利率，利率			账面价值2020年12月31日			救赎			外币折算			账面价值2021年9月30日			利息支出
系列1 PECS			9/1/2047			见下文			$	641.7		$	(620.9)		$	(20.8)		$	—		$	—

第一系列PECs是对证券持有人的法定义务，面值(和面值)为欧元。1.00每个人。系列1的PECs是免费的，期限是30自发行之日起数年，但可在本公司选举时提前赎回。第一系列PIC的强制退休或可选赎回的价格相当于面值。

2021年3月25日，作为讨论的重组交易的一部分，第一系列PECS被交换为本公司的普通股注1.

注10-衍生工具和套期保值活动

作为一家大型全球性组织，我们面临着市场风险，如外币汇率和利率的波动。为了管理与这些风险敞口相关的波动性，我们根据我们的风险管理政策不时签订各种衍生工具。我们将衍生工具指定为交易基础上的套期保值，以支持对冲会计。这些对冲工具的公允价值变动部分或全部抵消了被对冲的标的风险的公允价值或现金流量的相应变动。我们根据我们的政策评估我们的套期保值关系最初和持续的有效性。我们不会出于交易目的购买、持有或出售衍生金融工具。我们的做法是，如果标的资产或负债到期或被出售或终止，或者如果我们确定标的预测交易不再可能发生，我们将终止衍生品交易。

衍生品头寸摘要

下表详细说明了我们衍生工具的公允价值，这些工具作为我们的其他非流动资产、其他流动负债和其他非流动负债的一部分计入我们的简明综合资产负债表。

(单位：百万)			2021年9月30日			2020年12月31日
指定为对冲工具的衍生工具：
衍生资产
交叉货币掉期			$	6.6		$	—
衍生资产总额			$	6.6		$	—
衍生负债
利率互换			$	—		$	(20.8)
利率上限			(0.8)			—
交叉货币掉期			(11.3)			—
衍生负债总额			$	(12.1)		$	(20.8)
未被指定为对冲工具的衍生工具：
衍生负债
利率互换			$	(14.8)		$	—
衍生负债总额			$	(14.8)		$	—

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(未经审计)

我们的衍生品包括以下内容：

(单位：百万)			名义金额			原始到期日(以月为单位)
浮动利率到固定利率掉期(1) (2)			$	720.0		60
固定利率到浮动利率掉期(2)			$	720.0		36
美元兑欧元货币互换			$	500.0		60
美元浮动与欧元固定利率互换			$	500.0		60
美元利率上限			$	650.0		36
(1)名义金额减至$315.0四十八个月的时候是一百万。
(2)与2021年债务再融资有关，我们签订了固定利率到浮动利率的互换协议，以抵消现有的浮动利率到固定利率互换的影响。

指定为现金流对冲的外币远期合约

我们现金流对冲活动的主要目的是管理与以外币计价的设备和原材料采购的应收或应付金额相关的潜在价值变化，以便将外币变化的影响降至最低。我们在其他全面收益(亏损)中记录符合现金流量对冲资格的外币远期合约的损益，只要这些对冲是有效的，直到我们在净收入(亏损)中确认基础交易，然后我们将这些损益确认为其他(收益)费用中的这些损益，在我们的综合综合经营报表中净额。衍生金融工具的现金流量在简明综合现金流量表中归类为投资活动的现金流量。这些合约的原始到期日一般不到12个月。截至2021年9月30日和2020年12月31日，没有指定为现金流对冲的外币远期合约。

被指定为现金流对冲的利率掉期和交叉货币合约

在签订新的高级担保信贷安排和发行2021年优先债券的同时，我们还签订了一系列衍生品协议，以管理利率和货币汇率波动对公司部分浮动利率和美元计价债务的影响。

我们将利率和交叉货币掉期合约的损益记录在其他全面收益(亏损)中，在对冲有效的范围内，扣除税收后的现金流量对冲，直到我们在净收入(亏损)中确认基础交易，届时我们在我们的综合综合运营报表净额中确认其他费用(收益)中的这些损益。衍生金融工具的现金流量在简明综合现金流量表中归类为投资活动的现金流量。

包括在其他全面收益中的与这些合同相关的未实现税后净亏损为#美元。14.8百万美元和$17.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。其他综合收益中的未实现金额将根据各报告期未平仓合约公允价值的变化而波动。

我们估计这笔钱3.0包括在累计其他全面收益(“AOCI”)中的未实现税后衍生亏损净额100万美元将在未来12个月内重新分类为简明综合营业报表中的其他(收益)费用净额。

未被指定为对冲的利率掉期合约

关于订立新的高级抵押信贷安排及发行2021年优先债券，我们订立了固定利率至浮动利率掉期，以抵销现有的浮动利率至固定利率掉期，而现有掉期亦随即撤销指定为现金流对冲。由于合同解除，AOCI计入的未实现税后衍生工具净亏损为#美元。13.1百万美元将重新分类为利息支出

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(未经审计)

衍生品合同剩余期限内的简明综合经营报表。虽然这些合约是有效的经济套期保值，但它们不被指定为会计套期保值。因此，这些衍生品的价值变化会立即在收益中确认。

所有衍生工具对收益的影响

下表详细说明了我们的衍生工具对我们的简明综合营业报表的影响：

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
现金流对冲：
外币远期合约 (1)			$	—		$	—		$	—		$	0.5
利率互换(1)			2.3			(2.2)			6.8			(3.1)
*总计			$	2.3		$	(2.2)		$	6.8		$	(2.6)
(1)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间，外币远期合约和利率掉期确认的金额包括在其他(收入)支出中。

注11-公允价值计量和其他金融工具

公允价值计量

在厘定金融工具的公允价值时，吾等采用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入及尽量减少使用不可观察到的投入，并在评估公允价值时考虑交易对手信用风险。我们根据市场参与者在本金或最有利市场为资产或负债定价时使用的假设来确定金融工具的公允价值。在考虑公允价值计量中的市场参与者假设时，以下公允价值层次结构区分了可观察和不可观察的投入，这两种投入分为以下级别之一：

•第1级输入：报告实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。

•第2级输入：除包括在第1级投入中的报价外，该资产或负债在基本上整个资产或负债期限内可直接或间接观察到的报价。

•第3级输入：用于计量公允价值的资产或负债的不可观察的投入，在无法获得可观察的投入的情况下，从而考虑到在计量日资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。

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(未经审计)

下表详细说明了我们的金融资产和负债的公允价值层次，这些资产和负债是在经常性基础上按公允价值计量的：

												2021年9月30日
(单位：百万)												总公允价值			1级			2级			3级
现金等价物												$	2.9		$	2.9		$	—		$	—
限制性现金和补偿性余额存款												$	7.3		$	7.3		$	—		$	—
利率互换，净负债												$	(14.8)		$	—		$	(14.8)		$	—
利率上限，净负债												$	(0.8)		$	—		$	(0.8)		$	—
交叉货币互换，净负债												$	(4.7)		$	—		$	(4.7)		$	—
或有对价												$	(7.2)		$	—		$	—		$	(7.2)
												2020年12月31日
												总公允价值			1级			2级			3级
现金等价物												$	118.4		$	118.4		$	—		$	—
限制性现金和补偿性余额存款												$	8.8		$	8.8		$	—		$	—
利率互换，净负债												$	(20.8)		$	—		$	(20.8)		$	—
或有对价												$	(8.2)		$	—		$	—		$	(8.2)

现金等价物

我们的现金等价物包括银行定期存款(一级)和货币市场基金(一级)。由于这些是短期高流动性投资，在购买之日的原始到期日为三个月或以下，因此它们因利率变化而导致公允价值变化的风险可以忽略不计。

货币市场基金可按需赎回，并寻求将其资产净值维持在每单位1美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司将其货币市场基金归类为现金和现金等价物，市值为零及$113.0分别为100万人。

受限现金和补偿余额

如注5，我们与Factofrance就我们位于欧洲的几家子公司的无追索权贸易应收账款保理计划根据单独签署的RPA签订了主协议。根据总协议，吾等须维持及分隔若干现金余额，而根据总协议的条款，该等现金余额的用途受限制，其中$4.7百万美元作为抵押品持有，并归类于简明综合资产负债表上的其他非流动资产。剩下的$2.3百万元为已收到现金，但被视为受限制，并归类于简明综合资产负债表上的预付开支及其他流动资产。

我们根据RPA将应收账款的转移计入销售，并将其从我们的压缩综合资产负债表中删除。我们在出售的应收账款中保留了“受益权益”，即收取现金的权利，但我们不会立即收取现金。来自已售出应收账款实益权益的现金收入(即已在该等协议中售出的相关贸易应收账款的现金收款)被归类为投资活动，并在我们的简明现金流量表上作为已售出应收账款的现金收据列示。

我们还有其他补偿性余额存款#美元。0.3某些金融机构为向我们提供信贷而要求的现金抵押品。余额反映在简明综合资产负债表上的其他非流动资产中。

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(未经审计)

衍生金融工具

我们的外币远期合约和利率掉期合约以公允价值计入我们合并了可观察到的市场投入的简明综合资产负债表中。这些市场输入包括外币即期和远期汇率以及伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。这些数据来源于多家银行、第三方消息来源和外汇交易商引用的涉及相同或可比工具的定价数据(第2级)。

这些外币远期合约的交易对手是获得标准普尔和穆迪评级的投资级交易对手。在我们的金融工具期限内，我们部分交易对手的信用评级可能会发生变化。我们密切关注交易对手的信用评级，如有必要，将对我们的金融工具进行任何适当的调整。公允价值一般反映我们将在报告日期收到或支付的终止合同的估计金额。

或有对价

我们已经记录了与我们之前收购的收益拨备相关的或有对价。该等或有对价的公允价值乃根据业绩指标的预测采用贴现现金流模型计算，而业绩指标的预测一般基于实现购买协议各项条文所概述的若干收入目标及实现目标的可能性。

我们重新计量与收购相关的或有对价负债的金额，该等负债在简明综合财务报表中按公允价值经常性列账，并要求进行公允价值计量。我们记录了$7.2百万美元和$8.2对于2017年前发生的各种收购，分别在2021年9月30日和2020年12月31日承担或有对价负债100万美元。

关于上述或有对价负债，即3级对价，有#美元。0.9百万美元的收益和一美元0.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，亏损分别计入简明综合经营报表中的其他(收入)费用中的100万亏损。有一美元1.0百万澳元2.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，百万美元的收益包括在简明综合经营报表中的其他(收入)支出中。

其他金融工具

下列金融工具按公允价值或接近公允价值的金额入账：(1)贸易应收账款净额，(2)某些其他流动资产，(3)应付账款和(4)其他流动负债。由于这些资产和负债的短期性质，上述金融工具在我们的简明综合资产负债表上报告的账面价值与其公允价值非常接近。

在我们的简明综合资产负债表上以账面价值记录的其他负债包括我们的债务。我们采用市场法计算高级债券的公允价值。由于我们的高级债券的投资者基础和面值有限，在我们计算其公允价值之日，它们的交易可能并不活跃。因此，我们可能会利用涉及类似证券的市场交易产生的价格和其他相关信息(反映美国国债收益率)来计算到期收益率和一些高级票据的价格。这些输入由独立的第三方提供，被视为二级输入。

我们通过评估每种债务工具的性质和条款，考虑当前的经济和市场状况，并检查在资产负债表日提供的类似债务的成本，从而得出各种其他债务工具的公允价值估计。我们还将我们的信用违约掉期利率和特定货币的掉期利率纳入每种债务工具的估值中，如果适用的话。这些输入由独立的第三方提供，并被视为第2级输入。

这些估计是主观的，涉及不确定性和重大判断事项，因此我们不能准确地确定它们。假设的变化可能会对我们的估计产生重大影响。

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(未经审计)

下表显示了我们债务的账面价值和估计公允价值，所有这些都是基于第2级投入：

			2021年9月30日						2020年12月31日
(单位：百万)			账面金额			公允价值			账面金额			公允价值
2021年美元定期贷款(1)			$	1,456.6		$	1,477.4		$	—		$	—
2017美元定期贷款(1)			—			—			859.1			856.3
美元增量定期贷款(1)			—			—			144.8			149.0
欧元定期贷款 (1)			—			—			1,129.5			1,161.0
2021年高级债券(2)			493.8			507.7			—			—
2017年高级票据(2)			—			—			538.7			552.7
循环信贷安排			—			—			—			—
优先股证书			—			—			641.7			641.7
			$	1,950.4		$	1,985.1		$	3,313.8		$	3,360.7
(1) 账面金额是扣除递延融资成本和原始发行贴现后的净额。
(2)账面金额是扣除递延融资成本后的净额。

某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。这些资产不按公允价值持续计量，但只有在某些情况下(如收购)才会进行公允价值调整。

信用与市场风险

包括衍生品在内的金融工具使我们面临违约的交易对手信用风险，以及与利率或货币汇率变化相关的市场风险。我们通过具体的最低信用标准、建立信用限额、交易对手的多元化和监督信用风险集中的程序来管理我们对交易对手信用风险的敞口。

我们的政策是让这些合约的交易对手至少获得BBB级--或被标准普尔(Standard&Poor‘s)评为BBB级或更高--以及被穆迪(Moody’s)评为Baa3或更高评级。然而，如果这些协议的交易对手未能履行义务，我们因衍生品合约而蒙受的损失存在重大风险。如果信用评级下调被认为将我们的风险增加到不可接受的水平，我们将更换交易对手。

我们定期监察市场风险对衍生工具及其他金融工具的公允价值及现金流的影响，并考虑利息及货币汇率的合理可能变动，并将衍生金融工具的使用限制于对冲活动。我们不会将衍生金融工具用于交易或其他投机目的，也不会使用杠杆衍生金融工具。

我们持续监控我们不同客户群的信誉，我们在正常的业务过程中向这些客户发放信贷条款，通常不需要抵押品。我们认为与我们的应收贸易账款相关的信用风险集中在商业上是合理的，并相信这种集中不会使我们容易受到近期严重不利影响的重大风险的影响。我们信用销售的条款和条件旨在缓解任何单一客户的信用风险集中。我们的销售在实质上不依赖于单个客户或一小部分客户.

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(未经审计)

注12-固定收益养老金计划和其他离职后福利计划

下表显示了我们的净定期福利收入的组成部分：

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，						业务简明合并报表明细项目
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
定期福利净收入的构成部分：
服务成本			$	1.6		$	1.5		$	4.9		$	4.4		销售、一般和行政费用
利息成本			0.2			0.7			1.6			2.3			其他收入
计划资产的预期回报率			(4.5)			(4.2)			(13.7)			(12.0)			其他收入
福利总收入			$	(2.7)		$	(2.0)		$	(7.2)		$	(5.3)

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里，我们其他离职后福利计划的净定期福利成本并不重要。

注13-所得税

一般而言，我们根据美国会计准则第740条对中期所得税进行会计处理，这要求所得税费用或福利使用适用于年初至今普通收入或亏损的估计年度有效税率来计算。重大异常或不常发生项目的税收影响不计入估计年度有效税率计算，并在其发生的过渡期确认。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们使用ASC 740-270-30-18“所得税-中期报告”允许的离散有效税率法来计算我们的中期所得税拨备。当由于不可能可靠地估计年度有效税率而使估计的年有效税率的应用不切实际时，可采用离散法。离散法将年初至今的期间视为年度期间，并在此基础上确定所得税费用或福利。我们相信，在这个时候，使用这种离散的方法是对我们年度实际税率的最好估计。

有效所得税率和所得税拨备

在截至2021年9月30日的三个月中，法定所得税优惠和已记录所得税拨备的差异主要是由于与利息支出扣除限制、不可抵扣的基于共享的补偿、估计预扣税以及我们按司法管辖区收入组合的变化有关的估值免税额的增加。

在截至2020年9月30日的三个月中，法定所得税拨备和已记录所得税拨备的差异主要归因于估计的预扣税和估计的账面税差异，这些差异具有永久性。

在截至2021年9月30日的9个月中，法定所得税优惠和已记录所得税拨备的差异主要是由于不可扣除的基于共享的补偿、与利息支出扣除限制有关的估值津贴的增加、估计的预扣税以及我们在司法管辖区的收入组合的变化。

在截至2020年9月30日的9个月中，法定所得税拨备和已记录所得税拨备的差异主要归因于估计的预扣税、估计的账面税差异(具有永久性)以及我们在不同司法管辖区的收入组合发生变化。

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(未经审计)

应收税金协议

作为重组交易的一部分，本公司与星座集团首次公开募股前的所有者和某些其他管理层成员(“TRA接受者”)签订了应收税金协议(“TRA”)。TRA要求公司向TRA接受者支付款项，作为他们在星座集团的股份的部分代价，或作为他们持有的应收票据的部分代价(视情况而定)，以获得公司在利用首次公开募股(IPO)日或之前产生的、由本公司拥有的或可归因于本公司的某些美国和荷兰所得税属性时实现的85%的税收优惠，以及本公司可获得的与本公司因完成IPO而产生的交易费用有关的任何税收减免。根据目前对应税收入的预测，该公司预计将利用这些所得税属性中的很大一部分，因此，预计将实现税收优惠。年度税收优惠是通过计算应缴所得税(包括此类税收优惠)和未计入此类税收优惠而到期缴纳的所得税来计算的。根据TRA，一般而言，该公司将保留剩余15%的适用税收节省的好处。截至2021年9月30日，公司在TRA下的未贴现负债为$258.0百万美元，在简明综合资产负债表的其他非流动负债中列示。

根据TRA应支付的总金额的时间和金额可能会根据许多因素而有所不同，包括公司及其子公司每年产生的应税收入的金额和时间、当时适用的税率以及净营业亏损的使用。TRA项下的付款义务是本公司的义务，而不是星座集团的义务。付款一般在提交本公司年度报税表后的指定期间内支付，而该等付款的利息将由所得税报税表的原定到期日(无延期)起计至支付日为止。未在提交所得税报税表后的规定期限内缴付的款项，一般会按伦敦银行同业拆息加利息计算利息。3.00%.

除非本公司行使终止TRA的权利，否则TRA将一直有效，直到所有此类税收优惠均已使用或到期为止。如果公司违反TRA规定的义务，或在某些合并、资产出售、某些形式的业务合并或其他控制权变更时，TRA也将终止。如果公司行使其终止TRA的权利，或者如果TRA根据其条款提前终止，公司的支付义务将基于某些假设而加速，包括公司将有足够的未来应纳税收入来利用这些税收优惠的假设。

附注14-承诺和或有事项

有时，我们会受到政府调查以及政府机构和其他各方的各种法律行动和索赔。这些事情的结果不在我们的完全控制之内，可能在很长一段时间内都不会知道。我们在简明合并财务报表中为或有损失计入负债，当已知或被认为可能出现亏损，且损失金额可以合理估计时，我们会在简明合并财务报表中记录或有亏损的负债。如果对已知或可能的损失的合理估计是一个范围，而该范围内的任何金额都不是比其他任何金额更好的估计，则应计该范围的最小金额。在确定估计损失或损失范围时，需要作出重大判断来估计要记录的损失金额和时间。对这些事件可能造成的损失的估计，本质上是很难预测的。管理层认为，这些事项的最终处置不应对公司的综合财务状况或经营业绩或现金流产生重大不利影响。

环境问题

我们会受到环境法律法规造成的或有损失的影响，当评估表明损失可能发生并且可以合理估计时，我们应计与调查和补救工作相关的预期成本。这些应计项目不会因潜在的保险赔偿(如果有的话)而减少。我们不认为我们的负债超过我们在环境问题上累积的金额会对我们的综合财务状况或经营结果产生重大影响，这是合理的可能性。每当情况变得更明确或补救努力变得更好时，环境责任就会重新评估，其成本可以更好地估计。

我们根据可获得的信息定期评估这些责任，包括每个地点的补救调查进展，与监管机构就方法和

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(未经审计)

补救的程度和潜在责任方之间的费用分摊。随着其中一些问题得到决定(其结果受到不确定因素的影响)或新地点得到评估，成本可以得到合理估计，我们将根据需要调整记录的应计项目。我们认为，这些风险敞口对我们的综合财务状况或经营结果并不重要。我们相信，我们已经为所有可能和可评估的环境暴露预留了足够的资金。

担保和赔偿义务

我们是许多包含担保和赔偿义务的合同的当事人。这些合同主要包括：

•对在正常业务过程中销售给客户的某些产品提供产品保修。这些保修通常规定产品将符合规格。“我们一般不会根据销售额的百分比或其他公式来确定产品保修的责任。我们根据与每笔交易相关的个别事实和情况，在特定交易的基础上承担保修责任。与产品保修相关的负债和年度费用对我们的综合财务状况和经营结果都无关紧要；以及

•我们向第三方提供知识产权担保，在这些担保中，我们同意赔偿被许可人的第三方侵权索赔。

注15-关联方交易

贝恩资本

2017年9月6日，在收购Diversey的同时，我们与我们之前的赞助商贝恩资本(Bain Capital)签订了管理协议。根据管理协议，我们向贝恩资本支付了一笔咨询费、咨询费和其他服务费(“管理费”)。根据管理协议，我们支付了每年#美元的管理费。7.5100万美元，外加贝恩资本合理的自付费用。IPO完成后，管理协议根据其条款终止，我们向贝恩资本一次性支付了#美元。17.5百万美元。在截至2020年9月30日的三个月中，我们录得1.8百万管理费支出。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，我们录得19.4百万美元和$5.6管理费和终止费分别为百万元。

除管理费外，在管理协议终止前，我们还向贝恩资本支付了与未来交易相关的服务或考虑任何额外服务的咨询费。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，我们向贝恩资本支付了零及$2.9分别用于咨询费和咨询费。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，我们向贝恩资本支付了$2.5百万美元和$3.3分别用于咨询费和咨询费。

有几个不是2021年9月30日或2020年12月31日到期的贝恩资本费用。

从2019年开始，菲尔·威兰在受雇于贝恩资本(Bain Capital)期间担任我们的临时首席财务官。根据管理协议的条款，我们没有单独支付工资。维兰德于2020年1月被任命为临时首席执行长，后来于2020年7月被任命为常任首席执行长。

在正常业务过程中，我们可能会不时与贝恩资本的其他附属公司进行业务往来。尽管根据贝恩资本基金的所有权结构，我们可能与这些附属公司有共同所有者，但我们相信，如果适用，这些条款与与我们无关的一方进行的独立交易中可获得的条款或支付或接收的金额相当。

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(未经审计)

附注16-基于股份的薪酬

补偿费用

基于股份的补偿费用是在必要的服务期内以直线方式确认的，我们的政策是在发生没收时确认没收。与股权和责任奖励相关的基于股份的补偿费用包括在简明综合经营报表的以下行项目中：

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
销售成本			$	0.9		$	—		$	6.9		$	—
销售、一般和行政费用			15.1			0.6			92.4			1.2
总计			$	16.0		$	0.6		$	99.3		$	1.2

归类为股权的奖励

上市前管理层股权激励计划与限售股置换

于2018年，本公司的附属公司星座S.àR.L通过了一项管理层股权激励计划(“MEIP”)，由授予若干国内外员工(“参与者”)的B类至F类股票(“MEIP股”)组成。在IPO之前，MEIP股票的价值被归类为负债，并在每个报告期重新计量。

于首次公开招股完成及重组交易后，中东经销股份转换为(I)相当于首次公开招股完成时归属中东经合组织股份价值的既有普通股及(Ii)相当于于首次公开招股完成时归属的中东经合组织股份价值的限制性普通股。受限普通股将按照适用于与其相关的中东和太平洋经济产业投资计划股票的相同条款和条件授予，不受业绩条件的限制。

薪酬费用为$12.1百万美元和$0.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别录得100万美元。薪酬费用为$60.8百万美元和$1.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别录得100万美元。

中东和太平洋地区股票的转换和既得普通股的交换产生了#美元。68.1在截至2021年9月30日的9个月里，100万美元从非流动负债重新分类为额外的实收资本。未来对限制性普通股的归属也将计入额外的实收资本。

MEIP已发行非既有股票变动摘要如下：

			获奖人数			加权平均授予日期公允价值
2021年1月1日未归属			6,984,060			$	14.51
授与			—			—
既得			(292,825)			14.51
转换为受限普通股			(6,691,235)			14.51
2021年9月30日未归属			—			$	—

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(未经审计)

已发行非既有限售股变动情况摘要如下：

			获奖人数			加权平均授予日期公允价值
2021年1月1日未归属			—			$	—
从MEIP股票转换而来			7,763,231			15.00
授与			—			—
既得			(1,186,014)			15.00
没收			(7,540)			15.00
2021年9月30日未归属			6,569,677			$	15.00

2021年综合激励计划

2021年3月24日，我们的董事会通过了2021年综合激励计划(“2021年计划”)，根据该计划，我们公司及其附属公司为我们提供服务的员工、顾问和董事，包括我们的高管，都有资格获得奖励。2021年计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、红股、股息等价物、其他基于股票的奖励、替代奖励、年度激励奖励和绩效奖励，旨在使参与者的利益与股东的利益保持一致。我们已经预订了15,000,000根据2021年计划发行的普通股(包括已发行和已发行奖励)。

限售股单位

限制性股份单位(“RSU”)采用公允价值法核算，该方法要求根据授予日的公允价值计量和确认奖励的补偿费用。RSU通常受到基于服务的归属或悬崖归属的约束。薪酬费用为$1.8百万美元和$6.3截至2021年9月30日的三个月和九个月分别录得100万美元。

未归属的未归属RSU的变化摘要如下：

			获奖人数			加权平均授予日期公允价值
2021年1月1日未归属			—			$	—
授与			1,607,988			15.00
既得			(189,120)			15.00
没收			—			—
2021年9月30日未归属			1,418,868			$	15.00

归类为负债的奖励

长期激励计划

2018年，某些员工根据现金长期激励计划(LTIP)获得奖励。在现金LTIP协议中定义的退出事件发生之前，LTIP奖励不会发生归属或支付。IPO的结束是一个退出事件。在需要实现指定业绩目标的退出事件中，LTIP支付金额将是基于时间的支付和基于绩效的支付的总和，两者都在现金LTIP协议中定义。LTIP的价值被归类为负债。薪酬费用为$1.2百万美元和$29.7截至2021年9月30日的三个月和九个月分别录得100万美元。在IPO之前，我们认为不太可能满足业绩条件，因此，不是由此产生的薪酬支出记录在截至2020年9月30日的三个月或九个月，或IPO之前的任何时期。

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(未经审计)

现金结算的限售股单位

首次公开募股结束时，某些员工根据首次公开募股当日的股价获得现金结算的限制性股票单位奖励。这些奖项都是悬崖勒马的三年于授出日期起，将根据本公司于归属日期的股价以现金结算。现金结算的限制性股票单位的价值被归类为负债。薪酬费用为$0.9百万美元和$2.5截至2021年9月30日的三个月和九个月分别录得100万美元。

附注17-重组和退出活动

2021年第三季度，随着我们进一步完善我们的业务模式和向客户销售解决方案的战略，公司退出了某些以销售型租赁方式向客户出租设备的业务。2018年，该公司开始了一系列旨在保持有竞争力的成本结构和劳动力优化的战略举措。这些活动主要包括裁员，以重新调整我们的人力资源，以满足公司的业务需求。

下表详细说明了我们的重组和退出成本，这些成本反映在简明综合运营报表中：

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
应收租赁合同净额			$	16.5		$	—		$	16.5		$	—
库存、财产和设备			0.4			—			0.4			—
员工离职福利			2.9			2.0			5.5			5.3
重组和退出成本			19.8			2.0			22.4			5.3
其他相关重组费用			1.1			0.3			5.5			1.8
总计			$	20.9		$	2.3		$	27.9		$	7.1

重组和退出成本在简明综合经营报表中分别列示。其他相关重组成本计入简明综合经营报表中的过渡和转型成本。

下表提供了重组和退出成本负债的详细情况：

(单位：百万)			应收租赁合同净额			库存、财产和设备			员工离职福利			总计
截至2020年12月31日的余额			$	—		$	—		$	26.3		$	26.3
应计和应计调整			16.5			0.4			5.5			22.4
期内现金付款			—			—			(15.7)			(15.7)
核销			—			(0.4)			—			(0.4)
外币折算			—			—			(0.2)			(0.2)
截至2021年9月30日的余额			$	16.5		$	—		$	15.9		$	32.4

截至2021年9月30日的简明综合资产负债表上，应收租赁合同准备金净额计入其他应收账款，员工离职福利负债计入应计重组成本。我们预计将支付员工解雇津贴#美元。15.9在未来12个月内的重组应计利润为100万美元。

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(未经审计)

按部门划分的重组和退出成本如下：

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
体制性			$	19.5		$	0.5		$	20.8		$	2.9
食品饮料			0.3			—			1.2			0.6
公司			—			1.5			0.4			1.8
总计			$	19.8		$	2.0		$	22.4		$	5.3

附注18-累计其他综合损失

下表提供了综合损失的详细情况：

(单位：百万)			未确认的养老金项目			累计平移调整			现金流套期保值活动，税后净额			累计其他 综合损失
余额2020年12月31日			$	(42.6)		$	(154.1)		$	(16.0)		$	(212.7)
改叙前其他综合收益			—			31.3			7.8			39.1
从AOCI重新分类为净收入的金额			—			—			(6.8)			(6.8)
净变化量			—			31.3			1.0			32.3
余额2021年9月30日			$	(42.6)		$	(122.8)		$	(15.0)		$	(180.4)

(单位：百万)			未确认的养老金项目			累计平移调整			现金流套期保值活动，税后净额			累计其他 综合损失
余额2019年12月31日			$	(13.6)		$	(54.7)		$	3.8		$	(64.5)
改分类前的其他综合损失			(1.2)			(99.7)			(21.8)			(122.7)
从AOCI重新分类为净收入的金额			—			—			—			—
净变化量			(1.2)			(99.7)			(21.8)			(122.7)
余额2020年9月30日			$	(14.8)		$	(154.4)		$	(18.0)		$	(187.2)

附注19-细分市场

我们的运营部门与我们的可报告部门一致，反映了我们内部组织的结构、我们资源的分配方法以及首席运营决策者评估我们业绩的方式。我们可报告的细分市场结构包括二细分市场、机构和餐饮。

我们的细分市场描述如下：

•机构-我们的机构产品和服务旨在为我们的客户提高清洁度、安全性、环境可持续性和效率。我们提供广泛的产品、解决方案、设备和机器，包括感染预防和个人护理、地板和建筑护理化学品、厨房和机械仓储化学品和机器、配料和分配设备以及地板护理机器。我们向医疗保健、教育、餐饮服务、零售和食品杂货、酒店和建筑服务承包商行业的客户提供这些解决方案。

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(未经审计)

•餐饮-我们的餐饮产品和服务旨在最大限度地提高客户生产和清洁过程的卫生、安全和效率，同时将其对他们消耗的自然资源的影响降至最低。我们提供广泛的产品、解决方案、设备和机器，包括化工产品、工程和设备解决方案、基于知识的服务、通过我们的泰弗西卫生学院进行的培训和水处理。我们提供这些解决方案，为酿造、饮料、乳制品、加工食品、制药和农业行业的客户提高食品安全、卓越运营和可持续性。

没有任何运营部门被汇总以形成我们的可报告部门。须报告分部是指可获得独立财务信息的公司分部，其分部结果由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期评估。我们根据每个细分市场的结果评估可报告细分市场的表现。我们的首席运营决策者用来评估我们可报告部门的业绩的业绩指标是调整后的EBITDA。分部内先前期间经调整EBITDA内的若干金额已重新分类，以符合当前列报，对合并经调整EBITDA没有影响。

如下文所述注1，我们的净销售额包括商业清洁、环卫和卫生产品以及食品安全和服务、食品和饮料厂运营、地板护理、客房和客房护理、洗衣和手部护理的解决方案。

该公司各可报告部门的净销售额如下：

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
体制性			$	487.2		$	522.4		$	1,431.5		$	1,490.6
食品饮料			177.7			158.7			515.0			471.2
*总计			$	664.9		$	681.1		$	1,946.5		$	1,961.8

公司每个可报告部门的调整后EBITDA如下：

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
体制性			$	84.3		$	89.2		$	233.5		$	253.2
食品饮料			34.3			26.4			101.3			83.9
*总计			$	118.6		$	115.6		$	334.8		$	337.1

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(未经审计)

下表显示了该公司可报告部门的调整后EBITDA与所得税拨备(福利)前综合收益(亏损)的对账：

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
调整后的EBITDA用于可报告的细分市场			$	118.6		$	115.6		$	334.8		$	337.1
企业成本			(12.0)			(8.8)			(34.2)			(32.2)
利息支出			(25.8)			(32.4)			(97.4)			(94.8)
利息收入			0.8			1.2			2.9			4.6
无形资产摊销费用			(24.2)			(24.8)			(72.6)			(74.0)
计入销售成本的折旧费用			(20.4)			(21.4)			(62.0)			(64.4)
计入销售费用、一般费用和行政费用的折旧费用			(2.9)			(2.3)			(6.9)			(6.2)
过渡和转型成本以及非经常性成本(1)			(7.5)			(11.2)			(33.1)			(20.0)
重组和退出成本(2)			(19.8)			(2.0)			(22.4)			(5.3)
与阿根廷子公司有关的外币损益(3)			2.9			0.3			2.7			(0.3)
对纳税补偿资产的调整(4)			(0.1)			(0.1)			(1.4)			(1.4)
并购相关成本 (5)			—			(0.9)			—			(0.9)
贝恩资本管理费(6)			—			(1.8)			(19.4)			(5.6)
非现金养老金和其他离职后福利计划(7)			4.3			3.5			12.0			9.7
未实现外汇汇兑损益(8)			2.4			8.8			(5.2)			17.6
保理和证券化费用(9)			(1.4)			(1.3)			(3.6)			(3.2)
基于股份的薪酬(10)			(16.0)			(0.6)			(99.3)			(1.2)
应收税金协议调整(11)			—			—			(4.1)			—
债务清偿损失(12)			(15.6)			—			(15.6)			—
债务再融资的已实现外币汇兑损失(13)			(4.5)			—			(4.5)			—
其他项目			(1.7)			(1.7)			(2.8)			(2.3)
所得税前收益(亏损)拨备(收益)			$	(22.9)		$	20.1		$	(132.1)		$	57.2

(1)在收购Diversey之后的一段时间内，我们产生了主要由信息技术、控制权、税务、财务、转型服务、人力资源、采购和供应链等领域的专业和咨询服务组成的成本，以确立我们作为一家独立公司的地位，并为未来的增长做好定位。2021年发生的成本包括成为一家上市公司所需的成本。

(2)包括与重组计划和业务退出活动相关的成本。见附注17--重组和退出活动。

(3)自2018年7月1日起，阿根廷被视为高通胀经济，我们阿根廷业务的本位币从阿根廷比索改为美元，重新计量费用/贷方记录在我们的合并经营报表中，而不是作为我们合并资产负债表中累计换算调整的组成部分。

(4)与收购Diversey有关，管理该交易的购买协议包括有关纳税义务的赔偿条款。对这一调整的抵消计入所得税拨备。

(5)他们表示，这些成本主要包括投资银行、法律和其他专业咨询服务成本。

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简明合并财务报表附注

(未经审计)

(6)代表根据一项管理协议向贝恩资本支付的费用，根据该协议，我们获得了一般商业咨询服务；财务、管理和运营建议；关于选择顾问的咨询和咨询服务；不同领域的建议；以及财务和战略规划和分析。管理协议在IPO完成后根据其条款于2021年3月终止，我们记录的终止费为#美元。17.5在截至2021年9月30日的9个月中，增长了2.8亿美元。

(7)表示与我们的固定收益养老金计划相关的净定期固定收益收入的计划资产预期回报、利息成本和结算成本部分的净影响。

(8)代表未实现的外汇兑换对我们业务的影响，主要归因于我们欧洲实体持有的美元计价债务的估值。

(9)2018年11月15日，我们与Factofrance，S.A.签订了保理主协议。此外，于2020年4月22日，本公司与PNC达成证券化安排，以循环方式出售某些北美客户应收账款，无追索权。这一金额代表完成无追索权的应收账款销售的费用。请参阅附注5-财务报表详情。

(10)代表与我们的管理层股权激励计划和长期激励计划奖励相关的薪酬支出。请参阅附注16-基于股份的薪酬。

(11)代表我们对应收税金协议负债的调整，主要是由于税法的变化影响了应收税金协议属性的变现能力。见附注13-所得税。

(12)以下为与于2021年9月29日赎回2017年高级债券相关的费用。见附注8-债务和信贷安排。

(13)截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司发生已实现外币兑换亏损$4.5高级担保信贷安排的再融资100万美元。见附注8-债务和信贷安排。

地理区域

净销售额(1)按地理区域划分如下：

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
亚太地区			$	82.9		$	84.6		$	245.5		$	249.5
欧洲			313.8			280.3			841.8			840.2
拉丁美洲			45.5			37.2			133.6			124.7
中东和非洲			63.0			52.5			170.9			164.9
北美(2)			159.7			226.5			554.7			582.5
*总计			$	664.9		$	681.1		$	1,946.5		$	1,961.8

(1)在截至2021年或2020年9月30日的三个月和九个月里，没有一个非美国国家的净销售额超过合并净销售额的10%。

(2)在美国境内面向外部客户的净销售额为$120.5百万美元和$175.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和390.4百万美元和$463.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。

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泰华赛控股有限公司(Diversey Holdings，Ltd.)

简明合并财务报表附注

(未经审计)

注20-每股收益(亏损)

下表列出了截至该期间的基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法：

			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的9个月，
(单位：百万，每股除外)			2021						2020						2021						2020
			基本信息			稀释			基本信息			稀释			基本信息			稀释			基本信息			稀释
普通股股东应占净收益(亏损)			$	(42.1)		$	(42.1)		$	13.0		$	13.0		$	(139.1)		$	(139.1)		$	33.3		$	33.3
加权平均流通股(1)			301.6			301.6			243.2			243.2			283.4			283.4			243.2			243.2
稀释证券(2)			—			—			—			—			—			—			—			—
每股收益的分母-加权平均股票			301.6			301.6			243.2			243.2			283.4			283.4			243.2			243.2
每股收益(亏损)			$	(0.14)		$	(0.14)		$	0.05		$	0.05		$	(0.49)		$	(0.49)		$	0.14		$	0.14

(1)为了计算每股收益(亏损)，公司追溯地列报了每股收益(亏损)，就好像重组交易发生在提出的最早时期开始时一样。这样的回顾报告反映了大约47.42,000,000股股份，因星座集团股份交换本公司股份所致。

(2)在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，潜在的稀释证券被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们被纳入将是反稀释的。

注21-后续事件

2021年10月25日，我们终止了与Factofrance的协议，根据单独签署的RPA，我们将无追索权地出售位于英国、西班牙、法国、荷兰、波兰、德国、意大利和葡萄牙的八家Diversey子公司的某些贸易应收账款。

2021年10月25日，我们修改了与PNC的安排，以循环方式出售某些北美客户应收账款，没有追索权，包括我们与Factofrance之前协议涵盖的欧洲客户应收账款，并将最高资金从#美元增加到75.0百万美元到最高$100.0销售的应收账款为百万美元。

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第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

这份管理层讨论和分析(“MD&A”)提供了我们认为有助于了解我们的经营业绩、现金流和财务状况的信息。我们提供有关收入和收益表现背后关键驱动因素的定量和定性信息，包括外币、收购以及数量和定价变化的影响。

MD&A应与我们截至2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合财务报表一起阅读 本财务报表及相关附注乃按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，并载于本季度报告第I部分10-Q表第1项，以及本公司截至2020年12月31日止年度的经审核综合财务报表及其相关附注，载于本公司于2021年3月24日提交予美国证券交易委员会的招股说明书内，有关招股事项已刊载于本公司于二零二一年三月二十四日提交予美国证券交易委员会的招股说明书。本MD&A中有关行业前景的陈述、我们对未来业绩、流动性和资本资源的预期以及其他非历史性陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性声明会受到大量风险和不确定性的影响，包括但不限于，在公司于2021年3月24日提交给美国证券交易委员会的招股说明书中的“风险因素”部分，以及本季度报告10-Q表中“有关前瞻性信息的告诫声明”部分所描述的风险和不确定因素，这些风险和不确定因素包括但不限于公司于2021年3月24日提交给美国美国证券交易委员会的招股说明书中的“风险因素”部分以及本季度报告中有关前瞻性信息的“告诫声明”部分。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。

管理概述

泰华施控股有限公司(以下简称“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”)是一家领先的卫生、感染预防和清洁解决方案提供商。我们开发拯救生命和保护环境的关键任务产品、服务和技术。本公司是一家根据开曼群岛法律于2020年11月3日注册成立的获豁免公司，目的为完成公开发售及相关交易，以及经营我们的间接全资营运附属公司的业务。本公司在本公司架构中为控股公司，除成立时所涉及的业务或其他活动外，并不从事任何业务或其他活动。

2021年3月29日，公司完成了46,153,846股普通股的首次公开发行，公开发行价为每股普通股15.00美元，扣除承销折扣和发售费用后，获得6.53亿美元的净收益。2021年4月9日，公司根据承销商部分行使认购增发股份的选择权，增发和出售500万股普通股，获得增量收益净额7140万美元。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“DSEY”。

截至2021年9月30日，贝恩资本实益拥有我们约78.2%的已发行普通股。因此，我们是纳斯达克股票市场有限责任公司(以下简称纳斯达克)公司治理标准意义上的“受控公司”。根据纳斯达克的规定，选举董事的投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有的公司属于“受控公司”，可以选择不遵守纳斯达克的某些公司治理要求。我们目前依赖其中的某些豁免。

可报告的细分市场

我们从两个方面报告我们的运营结果：机构和餐饮。

•机构细分-我们的机构解决方案旨在为我们的客户提高清洁度、安全性、环境可持续性和效率。我们提供广泛的产品、服务、解决方案、设备和机器，包括感染预防和个人护理、产品、地板和建筑护理化学品、厨房和机械仓储化学品和机器、配料和分配设备以及地板护理机器。我们还提供与生产力管理、水和能源管理以及风险管理相关的一系列工程、咨询和培训服务，并通过我们的数字解决方案提供数据支持。我们将这些解决方案交付给

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医疗保健、教育、餐饮服务、零售和食品杂货、酒店和建筑服务承包商行业。

•餐饮板块-我们的食品和饮料产品旨在最大限度地提高客户生产和清洁过程的卫生、安全和效率，同时将其对他们消耗的自然资源的影响降至最低。我们提供广泛的产品、解决方案、设备和机器，包括化工产品、工程和设备解决方案、基于知识的服务、通过我们的泰弗西卫生学院进行的培训和水处理。我们提供这些解决方案，为酿造、饮料、乳制品、加工食品、制药和农业行业的客户提高食品安全、卓越运营和可持续性。

该公司根据每个部门的业绩评估每个可报告部门的业绩。此外，公司反映了支持所有部门的间接成本，但不受部门管理层的分配或监督，包括执行和行政职能、财务和会计、采购、信息技术和人力资源。有关用于评估我们业务的关键因素和衡量标准的更多信息，请参阅“非GAAP财务衡量标准”和“按部门划分的净销售额”。

最近的趋势和事件

新冠肺炎的影响。 2020年，世界各地的政府机构(包括美国的联邦、州和地方政府)对社会和商业活动实施了不同程度的限制，以促进社会疏远，以努力减缓冠状病毒病2019年的传播。这些措施以及未来的措施已经并将继续对全球经济的许多部门产生重大不利影响。此外，新冠肺炎在世界许多地区的传播还在继续，包括美国。

我们继续关注新冠肺炎对我们业务和地域的方方面面的影响，包括对我们的员工、客户、供应商、业务合作伙伴和分销渠道的影响。我们不断评估不断变化的形势，并在所有运营中实施业务连续性计划。

我们服务的市场。新冠肺炎疫情对我们的业务产生了重大影响，特别是在我们的机构部门。2021年第一季度对我们感染预防产品和服务的强劲需求抵消了与新冠肺炎大流行相关的餐厅、酒店和娱乐设施销售额的下降。2021年第二季度和第三季度，我们看到一些市场的限制和锁定放松，导致这些市场的销售强于预期。相反，正如预期的那样，第二季度和第三季度对感染预防产品和服务的需求已经放缓，低于去年的峰值需求水平，但持续高于新冠肺炎之前的水平。

从长远来看，我们预计，随着受疫情影响最严重的终端市场继续正常化并恢复到新冠肺炎疫情前的水平，我们最近的产品增强、数字投资和成本效益将导致加速增长。此外，我们预计对我们的感染预防产品和服务的需求将持续增长。我们认为，新冠肺炎疫情导致了更高的消毒标准，因此对我们产品的需求永久增加。

与大流行导致的对感染预防产品的需求增加相反，对全球市场造成的干扰对我们的商品和服务的需求产生了不利影响，特别是在酒店、餐馆、办公室清洁和旅游业。新冠肺炎的爆发和持续传播导致经济放缓。目前，对于任何这种放缓的程度和持续时间，都存在很大程度的不确定性和可见性。鉴于新冠肺炎疫情带来的重大经济不确定性和波动性，很难预测对我们产品需求的影响的性质和程度。这些预期可能会在没有警告的情况下发生变化，并告诫投资者不要过度依赖它们。新冠肺炎的长期存在导致餐饮服务、酒店、办公室清洁和旅游行业大幅下滑，对我们的一些产品和服务的需求大幅下降，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

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供应链与运营。通过全球新冠肺炎大流行，我们的全球业务继续运营并服务于我们客户的需求。由于政府的命令，我们经历了最低限度的设施关闭。虽然我们在全球业务中引入了社会距离、健康监测和任何必要的隔离措施，但这项工作对整体生产能力的影响有限。

我们无法预测新冠肺炎疫情未来蔓延或恶化，或政府机构未来限制商业活动以限制病毒传播对我们运营的影响。我们员工的健康状况，以及我们在制造设施、产品分销和其他关键职能方面满足员工需求的能力，对我们的运营至关重要。

此外，随着全球经济在2021年重新开放，需求的急剧增长对全球供应链造成了重大干扰，这影响了我们以预期成本及时收到货物的能力。这些供应链中断是由许多因素造成并加剧的，包括供需变化、行业产能限制、原材料短缺和劳动力短缺。全球物流网络的挑战导致了某些材料的延误、短缺，并增加了运输成本。我们已经通过我们的采购和供应链团队的工作减轻了这些中断的影响，但关于供应链中断的未来影响仍然存在重大不确定性，这是我们无法预测的。

资本投资公司。为了支持我们北美机构业务的扩张，我们计划扩大在美国的产能，并在2021年第三季度就位于肯塔基州北部的未来制造设施地点签订了租赁协议。这一设施将帮助我们更好地为我们的机构客户服务，加强我们的业务和市场地位，并更好地管理我们的库存和供应链。

2021年6月29日，我们与Halomine，Inc.签订了其HaloFilmTM消毒专利技术的全球独家许可协议。这将允许客户通过将这种新产品与氯基消毒剂一起使用，达到长达30天的效果。这最终帮助我们的客户进一步保护他们的直接客户，同时还节省了化学品和劳动力成本。

2021年9月20日，我们收购了塔斯曼化工有限公司(Tasman Chemical Pty)的某些资产。澳大利亚专业卫生和清洁解决方案制造商，为机构和餐饮行业提供专业的卫生和清洁解决方案，在市场上拥有超过55年的经验。我们在澳大利亚拥有自己的制造工厂，预计将提高我们提供正确客户服务结果和利润率的能力。

员工健康和安全以及业务连续性。我们员工、供应商和客户的健康和安全仍然是我们的首要任务。我们的每个设施仍有安全措施，包括：加强清洁程序、员工体温检查、对依赖地点的工人使用个人防护设备、操作场所内的社交距离措施、对不依赖地点的员工的远程工作安排、游客准入限制和旅行限制，特别是在新冠肺炎的高传播区。

在适当的情况下，我们的一些不受地点影响的员工的远程工作安排将保持不变。在远程工作环境中，我们继续努力降低信息技术风险，包括支持我们业务和客户的物理基础设施或操作系统出现故障，或者我们的网络或系统受到网络攻击和安全漏洞。

虽然我们在此次疫情期间继续加强员工安全和其他预防措施，但新冠肺炎的未来影响仍然存在重大不确定性，这是我们无法预测的。

通货膨胀的影响。通货膨胀会影响我们的制造、分销和运营成本。在2021年期间，我们看到了前所未有的通胀对原材料、包装和运输成本的影响，预计这一趋势将持续到第四季度和2022年。我们致力于保持我们的利润率，并已采取行动，通过成本控制、原材料替代和更高效的物流实践以及定价行动来缓解通胀。我们将在第四季度继续这些做法；然而，我们的成功取决于

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竞争压力和市场状况，我们不能保证通胀的负面影响可以完全恢复。

影响我们经营业绩的其他因素

我们的经营业绩一直并可能继续受到众多因素的影响，包括全球对我们的产品和服务的需求不断增加、监管合规成本不断增加、宏观经济和政治条件、新产品和升级产品的推出、最近的收购和外汇汇率。下面将简要讨论这些因素中的每一个。

对我们的产品和服务的需求不断增加。近年来，世界各地对食品安全和疾病控制的政府法规以及消费者对卫生和清洁的关注都有了显著的提高。气候变化、水资源短缺和对环境的担忧共同创造了对产品、服务和解决方案的进一步需求，这些产品、服务和解决方案旨在最大限度地减少浪费，支持更广泛的可持续性。此外，我们的许多客户需要量身定做的清洁解决方案，以帮助减少劳动力、能源、水的使用以及与清洁、卫生和个人卫生活动相关的成本。我们通过开发定制的解决方案，帮助我们的客户在其设施的整个运营过程中实现效率。我们相信，我们的增值客户服务方式和对提供成本节约和可持续解决方案的公认承诺，使我们能够很好地解决这些和其他关键需求驱动因素，以推动收入增长。

增加监管合规成本。虽然本港的工业一向受到严格规管，但随着环境保护署的“杀生产品规例”和全球化学品统一分类标签制度的推行，本港的工业正受到更严格的规管，其中一项措施是实施“环境保护署生物杀生产品规例”和“全球化学品统一分类标签制度”。与这些新法规相关的合规成本已经影响了我们的业务成本，我们预计这些法规以及其他现有法规和新法规将继续影响我们未来的业务成本。

货币波动的影响。我们拥有重要的国际业务，在截至2021年9月30日的9个月中，我们净销售额的79.9%来自对美国以外客户的销售。我们的国际业务受到地区和当地经济状况变化的影响，包括当地通胀压力。

我们以美元显示我们的简明合并财务报表。因此，我们必须按照适用的汇率将我们所有业务的资产、负债、收入和费用换算成美元。因此，美元价值的增加或减少可能会影响这些项目在我们的简明合并财务报表中与我们的非美元业务相关的价值，即使它们的价值以其当地货币计算没有变化。例如，美元走强将降低非美元业务报告结果的相对价值，反之，美元走弱将增加非美元业务的相对价值。这些换算可能会显著影响我们财务期间业绩的可比性和/或导致我们的资产、负债和股东权益的账面价值发生重大变化。

此外，我们的许多业务都是以本位币以外的货币购买材料并产生费用。因此，我们的经营结果受到汇率波动的影响，因为我们通常无法将以外币计价的收入与以同一种货币计价的费用相匹配。我们不时会在认为适当及可取的情况下，透过使用衍生金融工具，以减轻汇率波动的影响。

阿根廷。 阿根廷的经济和政治事件继续使我们面临更高的外汇兑换风险。因此，阿根廷已被指定为美国公认会计原则(U.S.GAAP)下的高通胀经济体，自2018年7月1日起生效，美元取代阿根廷比索，成为我们在阿根廷的子公司的功能货币。有关更多信息，请参阅下面的“与阿根廷子公司相关的外币(收益)损失”。

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浓缩综合经营业绩

(除每股金额外，以百万美元计算)			截至2021年9月30日的三个月			$CHANGE			%变化			截至2020年9月30日的三个月
净销售额			$	664.9		$	(16.2)		(2.4)		%	$	681.1
销售成本			403.9			(7.0)			(1.7)		%	410.9
**毛利润下降			261.0			(9.2)			(3.4)		%	270.2
销售、一般和行政费用			193.2			4.2			2.2		%	189.0
过渡和转型成本			7.5			(3.7)			(33.0)		%	11.2
管理费			—			(1.8)			(100.0)		%	1.8
无形资产摊销			24.2			(0.6)			(2.4)		%	24.8
重组和退出成本			19.8			17.8			890.0		%	2.0
与并购相关的成本			—			(0.9)			(100.0)		%	0.9
**营业收入下降			16.3			(24.2)			(59.8)		%	40.5
利息支出			25.8			(6.6)			(20.4)		%	32.4
与阿根廷子公司相关的外币收益			(2.9)			(2.6)			866.7		%	(0.3)
债务清偿损失			15.6			15.6			NM			—
其他(收入)费用，净额			0.7			12.4			NM			(11.7)
所得税拨备前收益(亏损)			(22.9)			(43.0)			NM			20.1
所得税拨备			19.2			12.1			170.4		%	7.1
第三季度净收益(亏损)			$	(42.1)		$	(55.1)		NM			$	13.0
每股基本及摊薄收益(亏损)			$	(0.14)								$	0.05
已发行基本和稀释加权平均股票			301.6									243.2
NM-没有意义，因为金额既是可比期间的收入，也是可比期间的费用。

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(除每股金额外，以百万美元计算)			截至2021年9月30日的9个月			$CHANGE			%变化			截至2020年9月30日的9个月
净销售额			$	1,946.5		$	(15.3)		(0.8)		%	$	1,961.8
销售成本			1,173.5			23.5			2.0		%	1,150.0
**毛利润下降			773.0			(38.8)			(4.8)		%	811.8
销售、一般和行政费用			642.5			59.6			10.2		%	582.9
过渡和转型成本			33.1			13.1			65.5		%	20.0
管理费			19.4			13.8			246.4		%	5.6
无形资产摊销			72.6			(1.4)			(1.9)		%	74.0
重组和退出成本			22.4			17.1			322.6		%	5.3
与并购相关的成本			—			(0.9)			(100.0)		%	0.9
--营业收入(亏损)			(17.0)			(140.1)			NM			123.1
利息支出			97.4			2.6			2.7		%	94.8
与阿根廷子公司相关的外币(收益)损失			(2.7)			(3.0)			NM			0.3
债务清偿损失			15.6			15.6			NM			—
其他(收入)费用，净额			4.8			34.0			NM			(29.2)
所得税拨备前收益(亏损)			(132.1)			(189.3)			NM			57.2
所得税拨备			7.0			(16.9)			(70.7)		%	23.9
第三季度净收益(亏损)			$	(139.1)		$	(172.4)		NM			$	33.3
每股基本及摊薄收益(亏损)			$	(0.49)								$	0.14
已发行基本和稀释加权平均股票			283.4									243.2
NM-没有意义，因为金额既是可比期间的收入，也是可比期间的费用。

经营成果

按细分市场划分的净销售额。在“按部门划分的净销售额”以及随后的某些讨论和表格中，我们在展示净销售额信息(我们将其定义为“不变美元”)时排除了外币换算的影响，在展示净销售额信息(我们将其定义为“有机”)时，我们排除了交易结束后第一年的收购和外币换算的影响。不包括外币换算影响的净销售额变化是一项非公认会计准则的财务衡量标准。作为一家全球性企业，当我们查看业绩和规划战略时，考虑到外币兑换的影响是很重要的。尽管如此，我们无法控制外币汇率的变化。因此，当我们看我们的财务业绩来衡量我们业务的核心业绩时，我们可能会通过将本期业绩换算为前期外币汇率来排除外币换算的影响。在确定激励性薪酬时，我们也可以根据外币折算的影响进行调整。因此，我们认为这些演示文稿在内部很有用，对投资者评估我们的业绩也很有用。

下表按细分市场表示净销售额：

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
体制性			$	487.2		$	522.4		$	1,431.5		$	1,490.6
食品饮料			177.7			158.7			515.0			471.2
*总计			$	664.9		$	681.1		$	1,946.5		$	1,961.8

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(单位：百万，百分比除外)			体制性						食品饮料						总计
2020年第三季度净销售额			$	522.4		76.7		%	$	158.7		23.3		%	$	681.1
有机变化(非美国GAAP)			(40.0)			(7.7)		%	15.2			9.6		%	(24.8)			(3.6)		%
采办			—			—		%	3.0			1.9		%	3.0			0.4		%
恒定美元变动(非美国公认会计原则)			(40.0)			(7.7)		%	18.2			11.5		%	(21.8)			(3.2)		%
外币折算			4.8			0.9		%	0.8			0.5		%	5.6			0.8		%
总变化量			(35.2)			(6.7)		%	19.0			12.0		%	(16.2)			(2.4)		%
2021年第三季度净销售额			$	487.2		73.3		%	$	177.7		26.7		%	$	664.9

(单位：百万，百分比除外)			体制性						食品饮料						总计
今年到目前为止，2020年第三季度的净销售额			$	1,490.6		76.0		%	$	471.2		24.0		%	$	1,961.8
有机变化(非美国GAAP)			(109.6)			(7.4)		%	23.1			4.9		%	(86.5)			(4.4)		%
采办			4.7			0.3		%	9.4			2.0		%	14.1			0.7		%
恒定美元变动(非美国公认会计原则)			(104.9)			(7.0)		%	32.5			6.9		%	(72.4)			(3.7)		%
外币折算			45.8			3.1		%	11.3			2.4		%	57.1			2.9		%
总变化量			(59.1)			(4.0)		%	43.8			9.3		%	(15.3)			(0.8)		%
今年到目前为止，2021年第三季度的净销售额			$	1,431.5		73.5		%	$	515.0		26.5		%	$	1,946.5

制度性的。 与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的净销售额减少了3520万美元，降幅为6.7%；与截至2020年9月30日的九个月相比，净销售额减少了5910万美元，降幅为4.0%。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，外币换算分别产生了480万美元和4580万美元的积极影响。在不变美元的基础上，与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的净销售额减少了4000万美元，降幅为7.7%；与截至2020年9月30日的九个月相比，截至2021年9月30日的九个月的净销售额减少了1.049亿美元，降幅为7.0%。

收购Wypetech为2021年上半年贡献了470万美元的增长，截至2021年9月30日的三个月的销售额被计入有机变化类别。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，有机产品销售额分别下降了7.7%和7.4%。某些地理市场的复苏导致主要受新冠肺炎相关关闭影响的地区的销售额增加，特别是在餐馆、酒店和娱乐设施方面。这一增长被感染预防产品收入的下降所抵消，因为第二季度和第三季度的需求已经放缓至低于去年峰值需求的水平。

餐饮服务。与截至2020年9月30日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的净销售额增加了1,900万美元，增幅为12.0%；与截至2020年9月30日的九个月相比，净销售额增加了4,380万美元，增幅为9.3%。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，外币换算分别产生了80万美元和1130万美元的积极影响。在不变美元的基础上，截至2021年9月30日的三个月，净销售额比截至2020年9月30日的三个月增加了1820万美元，增幅为11.5%；截至2021年9月30日的九个月，净销售额比截至2020年9月30日的九个月分别增加了3250万美元，增幅为6.9%。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，SaneChem的收购分别贡献了300万美元和940万美元的增长。

我们的餐饮部门受到新冠肺炎疫情的影响较小，因为我们的许多客户都被认为是基本业务，没有经历过像机构那样的停业经历。

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细分市场。销售额的增长主要是由新客户的赢得、定价行动以及水处理解决方案的持续推出推动的。

销售成本和毛利。销售成本主要包括产品生产过程中消耗的直接材料和用品，以及采购材料和用品并将其转化为成品所需的人工和直接管理费用。还包括与服务组织、质量监督、保修成本和基于份额的薪酬相关的费用。

截至2021年和2020年9月30日的三个月毛利分别为2.61亿美元和2.702亿美元，截至2021年和2020年9月30日的九个月毛利分别为7.73亿美元和8.118亿美元。截至2021年和2020年9月30日止三个月的毛利率分别为39.3%和39.7%，截至2021年和2020年9月30日止九个月的毛利率分别为39.7%和41.4%。

截至2021年9月30日的三个月的毛利润受到530万美元外币换算的有利影响，但IPO导致现金长期激励计划相关的股票薪酬增加了90万美元，抵消了这一影响。

截至2021年9月30日的9个月的毛利润受到2700万美元外币换算的有利影响，这一影响被IPO导致的与现金长期激励计划相关的基于股票的薪酬增加了690万美元所抵消。

剔除外币换算和股份薪酬的影响，截至2021年9月30日的三个月和九个月毛利分别减少1,360万美元和5,890万美元。上述两个时期的毛利润都受到销售量下降的负面影响，以及额外的运费成本、通胀上升以及劳动力和制造成本上升，这些都被其他成本削减举措和定价行动部分抵消。

销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用主要包括营销、研发和行政成本。行政成本包括基于股份的薪酬、专业咨询费用、行政薪资、某些软件和硬件成本以及设施成本。

截至2021年和2020年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用分别为1.932亿美元和1.89亿美元，截至2021年和2020年9月30日的九个月分别为6.425亿美元和5.829亿美元。

在截至2021年9月30日的三个月里，增加了420万美元，部分原因是基于股票的薪酬增加了1450万美元，以及不利的外币换算增加了290万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，增加了5960万美元，部分原因是基于股票的薪酬增加了9120万美元，以及1870万美元的不利外币换算。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，销售、一般和行政费用的增加被剩余销售、一般和行政费用的减少所抵消，这主要反映了为应对2020年实施的新冠肺炎而采取的成本节约举措、支出减少和成本控制措施。

过渡和转型成本。截至2021年和2020年9月30日的三个月，过渡和转型成本分别为750万美元和1,120万美元，截至2021年和2020年9月30日的九个月分别为3310万美元和2000万美元。这些成本主要包括信息技术、控制权、税务、财务、转型服务、债务再融资、人力资源、采购和供应链(非运营性质)等领域的专业和咨询服务，以及成为一家独立公司和准备成为一家上市公司的过程中的专业和咨询服务。准备成为一家上市公司的成本为1130万美元。

管理费。根据与贝恩资本的管理协议，我们有义务每年向贝恩资本支付750万美元的管理费，外加与提供管理服务相关的合理自付费用。根据其条款，管理协议于2021年3月终止

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在IPO完成后，我们在截至2021年9月30日的9个月中记录了1750万美元的终止费。我们分别向贝恩资本支付了截至2021年和2020年9月30日的三个月的管理费为零和180万美元，以及截至2021年和2020年9月30日的九个月的管理费分别为190万美元和560万美元。

取得的无形资产摊销。就我们的各项业务收购而言，收购的资产(包括可单独确认的无形资产)和承担的负债于收购日按其各自的公允价值入账。截至2021年和2020年9月30日的三个月，收购的无形资产摊销分别为2420万美元和2480万美元，截至2021年和2020年9月30日的九个月分别为7260万美元和7400万美元。

重组和退出成本。截至2021年和2020年9月30日的三个月，我们记录的重组和退出成本分别为1980万美元和200万美元，截至2021年和2020年9月30日的九个月分别为2240万美元和530万美元。这些费用代表了根据销售型租赁向客户出租设备的某些业务的退出，以及与我们将劳动力资源与预期业务需求相匹配的计划相关的员工离职成本。有关更多信息，请参阅本季度报告10-Q表中其他部分包括的简明综合财务报表附注中的附注17-重组和退出活动。

非营业业绩。我们的营业外业绩如下：

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
利息支出			$	25.8		$	32.4		$	97.4		$	94.8
与阿根廷子公司相关的外币(收益)损失			(2.9)			(0.3)			(2.7)			0.3
债务清偿损失			15.6			—			15.6			—
其他(收入)费用，净额			0.7			(11.7)			4.8			(29.2)
			$	39.2		$	20.4		$	115.1		$	65.9

利息支出。在截至2021年9月30日的三个月内，我们分别产生了1150万美元、740万美元和460万美元的利息支出，分别与高级担保信贷安排、2017年高级票据(定义见下文)和包括利率掉期在内的其他债务有关。在截至2020年9月30日的三个月内，我们分别产生了1900万美元、730万美元和300万美元的利息支出，分别与高级担保信贷安排、2017年高级票据和包括利率掉期在内的其他债务有关。

截至2021年9月30日的9个月，我们分别发生了4180万美元、2270万美元和1130万美元的利息支出，涉及高级担保信贷安排、2017年高级票据和包括利率互换在内的其他债务。截至2020年9月30日的9个月，我们分别产生了5620万美元、2120万美元和920万美元的利息支出，分别与高级担保信贷安排、2017年高级票据和包括利率掉期在内的其他债务有关。

截至2021年和2020年9月30日的三个月的递延融资成本和原始发行折扣的摊销总额分别为230万美元和310万美元，截至2021年和2020年9月30日的九个月的递延融资成本和原始发行折扣的摊销总额分别为2160万美元和820万美元，均包括在上述披露的利息支出行项目中。在截至2021年9月30日的9个月中，摊销费用增加，因为公司的美元增量定期贷款得到全额偿还，欧元定期贷款用首次公开募股(IPO)的收益大幅偿还，导致1400万美元的加速利息摊销。

与阿根廷子公司相关的外币(收益)损失。2018年7月1日，根据美国公认会计准则，阿根廷经济被指定为高通胀经济体。因此，美元取代阿根廷比索成为我们在阿根廷的子公司的功能货币。所有阿根廷比索计价的货币资产和负债都使用我们目前可用的汇率重新计量为美元，汇率的任何变化都反映在与我们阿根廷子公司相关的外币汇兑损失中。结果,

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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，我们分别录得290万美元和30万美元的重计量外币收益，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，我们分别录得270万美元的重计量外币收益和30万美元的外币亏损。

债务清偿损失。2021年9月29日，公司完成了本金总额为5.0亿美元的2029年到期优先债券(“2021年优先债券”)的非公开配售，出售给符合条件的机构买家(依据修订后的1933年证券法(“证券法”)第144A条)，以及根据证券法下的S条例向非美国人士(定义见S条例)出售。该公司利用发行2021年优先债券所得款项净额，连同其新的高级担保信贷安排下的借款及手头现金，赎回2025年到期的本金总额5.625%的全部4.5亿欧元优先债券(“2017年优先债券”)，支付与发行2021年优先债券有关的费用及/或开支，并作一般公司用途。

公司以101.4%的赎回价格(以本金的百分比表示)赎回2017年优先债券，总额为5.367亿美元，其中包括本金5.291亿美元和赎回溢价760万美元。与2017年高级债券相关的溢价成本和未摊销递延融资成本余额800万美元计入截至2021年9月30日的三个月和九个月的债务清偿亏损。

其他(收入)费用，净额。我们的其他(收入)支出，净额如下：

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
利息收入			$	(0.8)		$	(1.2)		$	(2.9)		$	(4.6)
未实现汇兑(利得)损失			(2.4)			(8.8)			5.2			(17.6)
已实现汇兑(利)损			5.5			(0.9)			6.1			(1.7)
非现金养老金和其他离职后福利计划			(4.3)			(3.5)			(12.0)			(9.7)
释放纳税补偿资产			0.1			0.1			1.4			1.4
保理和证券化费用			1.4			1.3			3.6			3.2
应收税金协议调整			—			—			4.1			—
其他，净额			1.2			1.3			(0.7)			(0.2)
其他(收入)费用合计(净额)			$	0.7		$	(11.7)		$	4.8		$	(29.2)

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，我们分别录得80万美元和120万美元的利息收入，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，我们分别录得290万美元和460万美元的利息收入。利息收入的变化主要是由于我们现金余额的利率波动。

截至2021年9月30日的3个月和9个月，我们分别录得240万美元的未实现外汇收益和520万美元的未实现外汇损失；截至2020年9月30日的3个月和9个月，我们分别录得880万美元和1760万美元的未实现外汇收益。外汇损失主要是由于欧元对美元的疲软，这对我们在欧元职能实体持有的美元计价债务和应收税款协议产生了不利影响。外汇收益主要是由于欧元兑美元走强，这对我们在欧元职能实体持有的美元计价债务产生了有利影响。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们分别录得550万美元和610万美元的已实现外汇亏损，截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们分别录得90万美元和170万美元的已实现外汇收益。已实现汇兑亏损主要是由于高级担保信贷安排的再融资所致，请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分的附注8-债务和信贷安排，该附注包含在本季度报告的Form 10-Q中。

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其他信息，以及内部现金汇集活动。已实现的外汇收益主要来自内部现金汇集活动。

根据ASU 2017-07年度的规定，我们在截至2021年和2020年9月30日的三个月分别录得养老金净收入430万美元和350万美元，在截至2021年和2020年9月30日的九个月分别录得1200万美元和970万美元的净养老金收入，反映了计划资产的预期回报超过福利义务利息成本的金额。当计划资产的预期回报超过与这些计划相关的利息成本时，我们记录净收益。

所得税规定。在截至2021年9月30日的三个月中，法定所得税优惠和已记录所得税拨备的差异主要是由于与利息支出扣除限制、不可抵扣的基于共享的补偿、估计预扣税以及我们按司法管辖区收入组合的变化有关的估值免税额的增加。

在截至2020年9月30日的三个月中，法定所得税拨备和已记录所得税拨备的差异主要归因于估计的预扣税和估计的账面税差异，这些差异具有永久性。

在截至2021年9月30日的9个月中，法定所得税优惠和已记录所得税拨备的差异主要是由于不可扣除的基于共享的补偿、与利息支出扣除限制有关的估值津贴的增加、估计的预扣税以及我们在司法管辖区的收入组合的变化。

在截至2020年9月30日的9个月中，法定所得税拨备和已记录所得税拨备的差异主要归因于估计的预扣税、估计的账面税差异(具有永久性)以及我们在不同司法管辖区的收入组合发生变化。

调整后的EBITDA(按部门)。我们每个可报告部门的调整后的EBITDA如下：

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
体制性			$	84.3		$	89.2		$	233.5		$	253.2
食品饮料			34.3			26.4			101.3			83.9
部门调整后EBITDA合计			118.6			115.6			334.8			337.1
企业成本			(12.0)			(8.8)			(34.2)			(32.2)
**合并调整后EBITDA			$	106.6		$	106.8		$	300.6		$	304.9

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(单位：百万，百分比除外)			体制性						食品饮料						企业成本						总计
2020年第三季度调整后的EBITDA			$	89.2		83.5		%	$	26.4		24.7		%	$	(8.8)		(8.2)		%	$	106.8
调整EBITDA利润率			17.1		%				16.6		%										15.7		%
有机变化(非美国GAAP)			(5.6)			(6.3)		%	6.8			25.8		%	(3.3)			(37.5)		%	(2.1)			(2.0)		%
采办			—			—		%	1.2			4.5		%	—			—		%	1.2			1.1		%
恒定美元变动(非美国公认会计原则)			(5.6)			(6.3)		%	8.0			30.3		%	(3.3)			(37.5)		%	(0.9)			(0.8)		%
外币折算			0.7			0.8		%	(0.1)			(0.4)		%	0.1			1.1		%	0.7			0.7		%
总变更(美国GAAP)			(4.9)			(5.5)		%	7.9			29.9		%	(3.2)			(36.4)		%	(0.2)			(0.2)		%
2021年第三季度调整后的EBITDA			$	84.3		79.1		%	$	34.3		32.2		%	$	(12.0)		(11.3)		%	$	106.6
调整EBITDA利润率			17.3		%				19.3		%										16.0		%

(单位：百万，百分比除外)			体制性						食品饮料						企业成本						总计
今年截至2020年第三季度调整后的EBITDA			$	253.2		83.0		%	$	83.9		27.5		%	$	(32.2)		(10.6)		%	$	304.9
调整EBITDA利润率			17.0		%				17.8		%										15.5		%
有机变化(非美国GAAP)			(29.0)			(11.5)		%	13.5			16.1		%	(2.2)			(6.8)		%	(17.7)			(5.8)		%
采办			1.3			0.5		%	2.4			2.9		%	—			—		%	3.7			1.2		%
恒定美元变动(非美国公认会计原则)			(27.7)			(10.9)		%	15.9			19.0		%	(2.2)			(6.8)		%	(14.0)			(4.6)		%
外币折算			8.0			3.2		%	1.5			1.8		%	0.2			0.6		%	9.7			3.2		%
总变更(美国GAAP)			(19.7)			(7.8)		%	17.4			20.7		%	(2.0)			(6.2)		%	(4.3)			(1.4)		%
年初至今2021年第三季度调整后的EBITDA			$	233.5		77.7		%	$	101.3		33.7		%	$	(34.2)		(11.4)		%	$	300.6
调整EBITDA利润率			16.3		%				19.7		%										15.4		%

制度性的。 与截至2020年9月30日的三个月相比，调整后的EBITDA在截至2021年9月30日的三个月中减少了490万美元，降幅为5.5%；与截至2020年9月30日的九个月相比，调整后的EBITDA减少了1970万美元，降幅为7.8%。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，外币换算分别产生了70万美元和800万美元的积极影响。在不变美元的基础上，与截至2020年9月30日的三个月相比，调整后的EBITDA在截至2021年9月30日的三个月中减少了560万美元，降幅为6.3%；与截至2020年9月30日的九个月相比，调整后的EBITDA减少了2770万美元，降幅为10.9%。

对Wypetech的收购为2021年上半年贡献了130万美元的增长，截至2021年9月30日的三个月的调整后EBITDA被列入有机变化类别。

调整后的EBITDA利润率从截至2020年9月30日的三个月的17.1%增加到截至2021年9月30日的三个月的17.3%，从截至2020年9月30日的九个月的17.0%下降到截至2021年9月30日的九个月的16.3%。这一下降反映了毛利率的下降，原因是销售额下降，运费成本上升，通货膨胀，以及制造成本上升，反映了社会距离和新冠肺炎导致的员工缺勤率上升，但这一下降被成本节约举措部分抵消。

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餐饮服务。 在截至2021年9月30日的三个月中，调整后的EBITDA与截至2020年9月30日的三个月相比增加了790万美元，增幅29.9%；与截至2020年9月30日的九个月相比，调整后的EBITDA增加了1740万美元，增幅为20.7%。

在截至2021年9月30日的三个月中，外币换算产生了10万美元的负面影响，而在截至2021年9月30日的九个月中，外币换算产生了150万美元的积极影响。在不变美元的基础上，与截至2020年9月30日的三个月相比，调整后的EBITDA在截至2021年9月30日的三个月中增加了800万美元，增幅为30.3%；与截至2020年9月30日的九个月相比，调整后的EBITDA增加了1590万美元，增幅为19.0%。

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，SaneChem的收购分别贡献了120万美元和240万美元的增长。

调整后的EBITDA利润率从截至2020年9月30日的三个月的16.6%提高到截至2021年9月30日的三个月的19.3%，从截至2020年9月30日的九个月的17.8%提高到截至2021年9月30日的九个月的19.7%。这一增长是由定价行动和成本控制措施推动的，包括年度内和上年结转的结构性成本节约、员工人数冻结、某些司法管辖区获得的休假援助，以及为应对全球新冠肺炎疫情而减少的差旅支出。

企业成本。 截至2021年和2020年9月30日的三个月，企业成本分别为1200万美元和880万美元，截至2021年和2020年9月30日的九个月，企业成本分别为3420万美元和3220万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间增加的主要原因是内部汇兑活动造成的已实现汇兑损失增加。

非GAAP财务指标

我们提供符合美国公认会计准则的财务信息。我们还提供不符合美国公认会计原则的财务信息，因为我们认为这些信息对投资者有用。此外，管理层还使用非GAAP衡量标准来审查和分析我们的经营业绩，并与其他数据一起，作为制定年度预算和预测、评估财务业绩、提供指导以及将我们的财务业绩与同行进行比较的内部衡量标准。

非GAAP财务衡量标准还为管理层提供了额外的手段，通过剔除某些费用和/或收益(可能不是在报告的每个时期发生)和其他项目，了解和评估我们正在进行的业务的核心运营结果和趋势，否则管理层认为这些项目可能会使我们正在进行的业务与前期和同行进行比较变得更加困难，正在进行的业务中的模糊趋势或降低管理层做出有用预测的能力。非GAAP衡量标准并不声称代表任何类似名称的美国GAAP信息，也不是我们根据美国GAAP的表现的指标。告诫投资者不要过度依赖这些非GAAP指标。此外，敦促投资者仔细审查和考虑管理层对最直接可比的美国公认会计原则财务指标所作的调整，以得出以下所述的这些非公认会计原则财务指标。

我们的非公认会计准则财务指标也可能被考虑到我们董事会为确定激励性薪酬而设定的绩效指标的计算中。非公认会计准则财务指标不包括我们认为属于某些特定项目(“特殊项目”)的项目，例如重组费用、过渡和转型成本、与收购和资产剥离相关的某些交易和其他费用、与收购和资产剥离相关的损益以及某些其他项目。我们会根据个人情况对不寻常或特殊项目进行评估。为了确定我们的非GAAP财务衡量标准，我们对是否排除不寻常或特殊项目的评估同时考虑了该项目的数量和质量方面，其中包括(I)其性质，(Ii)它是否与我们正在进行的业务运营有关，以及(Iii)我们是否预期它将作为我们正常持续业务的一部分定期出现。

由于公司之间在计算方法上的潜在差异，我们对这些非GAAP衡量标准的计算可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。因此，这些产品的使用

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非GAAP衡量标准具有局限性，不应被视为优于、孤立于或替代相关的美国GAAP衡量标准。

EBITDA和调整后的EBITDA

我们认为，提交的财务报表和其他财务信息的编制方式在所有重要方面都符合美国公认会计原则，并且除了某些非公认会计准则财务指标(包括EBITDA和调整后的EBITDA)的列报方式外，其他财务报表和财务信息的编制方式与当前惯例一致。EBITDA由扣除所得税拨备(收益)、利息支出、利息收入、折旧和摊销前的净收益(亏损)组成。调整后的EBITDA包括调整后的EBITDA，以(I)消除某些营业外收入或支出项目，(Ii)消除净收入和EBITDA中包括的某些非现金和其他项目的影响，我们认为这些项目不能反映我们持续的经营业绩，以及(Iii)消除某些影响特定时期业绩的不寻常和非经常性项目。

EBITDA和调整后的EBITDA是补充措施，不是美国公认会计原则要求的，也不是根据美国公认会计原则提出的。EBITDA和调整后的EBITDA不是根据美国GAAP衡量我们财务业绩的指标，不应被视为收入、净收益(亏损)、所得税拨备前的收益(亏损)或根据美国GAAP得出的任何其他业绩衡量标准的替代品，也不应被视为根据美国GAAP衡量流动性的经营活动现金流量的替代方案。此外，我们计算EBITDA和调整后EBITDA的方法可能与其他公司使用的方法不同。

我们认为EBITDA和调整后的EBITDA是我们财务业绩的关键指标。此外，我们认为，证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方经常使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估我们行业的公司。我们还认为，投资者、分析师和评级机构认为EBITDA和调整后的EBITDA是衡量我们履行偿债义务和评估财务业绩能力的有用手段，管理层将这些衡量标准用于其中一个或多个目的。我们对EBITDA和调整后EBITDA的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。EBITDA和调整后的EBITDA作为分析工具具有重要的局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们业绩分析的替代品。使用EBITDA和调整后的EBITDA而不是净收入作为一种分析工具存在局限性，包括：

•EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；

•EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们的利息支出，或偿还债务利息或本金所需的现金需求；

•EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们的税费支出或纳税所需的现金；

•虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，EBITDA和调整后的EBITDA不反映此类更换的任何现金需求；

•EBITDA和调整后的EBITDA不反映历史现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求；以及

•我们行业中的其他公司计算这些指标的方式可能与我们不同，从而限制了它们作为比较指标的有效性。

调整后的EBITDA包括代表现金支出或代表可能与未来现金支出相关的非现金费用的调整，其中一些费用属于我们预计将在未来发生的类型，尽管我们无法预测任何此类未来费用的金额。

由于这些限制，EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为净收益的替代品，也不应被视为我们可用于偿还债务或投资于业务的可自由支配现金的衡量标准。我们主要依靠我们的美国公认会计准则结果，并仅将EBITDA和调整后的EBITDA用于补充目的，从而弥补了这些限制。

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调整后净收益和调整后每股收益(亏损)

调整后净收益和调整后每股收益(亏损)(“调整后每股收益”)也是非GAAP财务指标。我们将调整后净收益定义为调整后的净收益(亏损)，以(I)剔除某些营业外收入或费用项目，(Ii)剔除某些非现金和我们认为不能反映公司持续经营业绩的净收入中其他项目的影响，(Iii)剔除某些影响特定时期业绩的非常和非经常性项目，以及(Iv)反映第(I)至(Iii)项和其他税务特殊项目的税收影响。我们将调整后每股收益定义为调整后净收入除以当期已发行加权平均股数。

我们相信，除了按照公认会计原则确定的结果外，调整后的净收入和调整后的每股收益在评估我们的业务、经营结果和财务状况时也是有用的。我们相信，调整后的净收入和调整后每股收益可能会对投资者有所帮助，因为它们提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，便于对我们的运营和财务结果进行期间间的比较，因为它们消除了由于我们认为不能反映我们基本经营业绩或不寻常或不常见的原因而导致的某些不确定因素的影响。然而，调整后净收入和调整后每股收益仅供补充信息之用，不应单独考虑，或作为根据公认会计原则列报的财务信息的替代或替代。

调整后净收入和调整后每股收益作为一种分析工具存在局限性；其中一些局限性包括：

·调整后的净收入和调整后的每股收益不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；

·其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算调整后净收入和调整后每股收益，这降低了它们作为比较指标的有效性；以及

·未来，我们可能会产生与调整后净收入和调整后每股收益计算中的某些调整相同或相似的费用，我们对调整后净收入和调整后每股收益的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到调整后净收入或调整后每股收益计算中排除的项目类型的影响。

由于这些限制，您应该考虑调整后净收入和调整后每股收益，以及其他财务业绩指标，包括净亏损、每股基本亏损和稀释亏损，以及我们的其他GAAP结果。调整后的净收入和调整后的每股收益不是根据公认会计原则进行的陈述，这些术语的使用可能与我们行业中的其他公司不同。与调整后净收益最直接可比的GAAP指标是净亏损，与调整后每股收益最直接可比的GAAP指标是基本稀释每股亏损。

下表对本期间所得税拨备(收益)前的净收益(亏损)与EBITDA和调整后的EBITDA进行了核对：

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			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			2021			2020
所得税前收益(亏损)拨备(收益)			$	(22.9)		$	20.1		$	(132.1)		$	57.2
利息支出			25.8			32.4			97.4			94.8
利息收入			(0.8)			(1.2)			(2.9)			(4.6)
无形资产摊销费用			24.2			24.8			72.6			74.0
计入销售成本的折旧费用			20.4			21.4			62.0			64.4
计入销售费用、一般费用和行政费用的折旧费用			2.9			2.3			6.9			6.2
EBITDA			49.6			99.8			103.9			292.0
过渡和转型成本以及非经常性成本(1)			7.5			11.2			33.1			20.0
重组和退出成本(2)			19.8			2.0			22.4			5.3
与阿根廷子公司有关的外币损失(收益)(3)			(2.9)			(0.3)			(2.7)			0.3
税收补偿性资产的调整(4)			0.1			0.1			1.4			1.4
并购相关成本 (5)			—			0.9			—			0.9
贝恩资本管理费(6)			—			1.8			19.4			5.6
非现金养老金和其他离职后福利计划(7)			(4.3)			(3.5)			(12.0)			(9.7)
未实现外汇汇兑损益(8)			(2.4)			(8.8)			5.2			(17.6)
保理和证券化费用(9)			1.4			1.3			3.6			3.2
基于股份的薪酬(10)			16.0			0.6			99.3			1.2
应收税金协议调整(11)			—			—			4.1			—
债务清偿损失(12)			15.6			—			15.6			—
债务再融资的已实现外币汇兑损失(14)			4.5			—			4.5			—
其他项目			1.7			1.7			2.8			2.3
合并调整后EBITDA			$	106.6		$	106.8		$	300.6		$	304.9

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下表将净收入(亏损)与调整后的净收入、基本和稀释后每股收益(亏损)与调整后每股收益(EPS)进行了核对：

			截至9月30日的三个月，
			2021						2020
(单位：百万，每股除外)			净收益(亏损)			基本每股收益和稀释每股收益(17)			净收益(亏损)			基本每股收益和稀释每股收益(17)
报告(GAAP)			$	(42.1)		$	(0.14)		$	13.0		$	0.05
取得的无形资产摊销费用			24.2			0.08			24.8			0.10
过渡和转型成本以及非经常性成本(1)			7.5			0.02			11.2			0.05
重组和退出成本(2)			19.8			0.07			2.0			0.01
与阿根廷子公司有关的外币损失(收益)(3)			(2.9)			(0.01)			(0.3)			—
税收补偿性资产的调整(4)			0.1			—			0.1			—
并购相关成本(5)			—			—			0.9			—
贝恩资本管理费(6)			—			—			1.8			0.01
非现金养老金和其他离职后福利计划(7)			(4.3)			(0.01)			(3.5)			(0.01)
未实现外汇汇兑损失(收益)(8)			(2.4)			(0.01)			(8.8)			(0.04)
保理和证券化费用(9)			1.4			—			1.3			0.01
基于股份的薪酬(10)			16.0			0.05			0.6			—
应收税金协议调整(11)			—			—			—			—
债务清偿损失(12)			15.6			0.05			—			—
递延融资加速费用和原发行贴现成本(13)			—			—			—			—
债务再融资的已实现外币汇兑损失(14)			4.5			0.01			—			—
其他项目			1.7			0.01			1.7			0.01
与非GAAP调整相关的税收影响(15)			(18.2)			(0.05)			(7.1)			(0.03)
离散税收调整(16)			9.3			0.03			0.1			—
调整后(非GAAP)			$	30.2		$	0.10		$	37.8		$	0.16

			截至9月30日的9个月，
			2021						2020
(单位：百万，每股除外)			净收益(亏损)			基本每股收益和稀释每股收益(17)			净收益(亏损)			基本每股收益和稀释每股收益(17)
报告(GAAP)			$	(139.1)		$	(0.49)		$	33.3		$	0.14
取得的无形资产摊销费用			72.6			0.26			74.0			0.30
过渡和转型成本以及非经常性成本(1)			33.1			0.12			20.0			0.08
重组和退出成本(2)			22.4			0.08			5.3			0.02
与阿根廷子公司有关的外币损失(收益)(3)			(2.7)			(0.01)			0.3			—
税收补偿性资产的调整(4)			1.4			—			1.4			0.01
并购相关成本(5)			—			—			0.9			—
贝恩资本管理费(6)			19.4			0.07			5.6			0.02
非现金养老金和其他离职后福利计划(7)			(12.0)			(0.04)			(9.7)			(0.04)
未实现外汇汇兑损失(收益)(8)			5.2			0.02			(17.6)			(0.07)
保理和证券化费用(9)			3.6			0.01			3.2			0.01
基于股份的薪酬(10)			99.3			0.35			1.2			—
应收税金协议调整(11)			4.1			0.01			—			—
债务清偿损失(12)			15.6			0.06			—			—
递延融资加速费用和原发行贴现成本(13)			14.0			0.05			—			—
债务再融资的已实现外币汇兑损失(14)			4.5			0.02			—			—
其他项目			2.8			0.01			2.3			0.01
与非GAAP调整相关的税收影响(15)			(42.6)			(0.16)			(19.2)			(0.06)
离散税收调整(16)			2.6			0.01			(1.9)			(0.01)
调整后(非GAAP)			$	104.2		$	0.37		$	99.1		$	0.41

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(1)在收购Diversey之后的一段时间内，我们产生了主要由信息技术、控制权、税务、财务、转型服务、人力资源、采购和供应链等领域的专业和咨询服务组成的成本，以确立我们作为一家独立公司的地位，并为未来的增长做好定位。2021年发生的成本包括成为一家上市公司所需的成本。

(2)包括与重组计划和业务退出活动相关的成本。有关更多信息，请参阅本季度报告10-Q表中其他部分包括的简明综合财务报表附注中的附注17-重组和退出活动。

(3)自2018年7月1日起，阿根廷被视为高通胀经济，我们阿根廷业务的本位币从阿根廷比索改为美元，重新计量费用/贷方记录在我们的合并经营报表中，而不是作为我们合并资产负债表中累计换算调整的组成部分。

(4)与收购Diversey有关，管理该交易的购买协议包括有关纳税义务的赔偿条款。对这一调整的抵消计入所得税拨备。

(5)这些费用主要包括投资银行、法律和其他专业咨询服务费用。

(6)收入是指根据一项管理协议向贝恩资本支付的费用，根据该协议，我们获得了一般商业咨询服务；财务、管理和运营建议；与选择顾问有关的咨询和咨询服务；不同领域的建议；以及财务和战略规划和分析。管理协议于二零二一年三月根据首次公开招股完成时的条款终止，于截至二零二一年九月三十日止九个月内，吾等录得终止费用一千七百五十万元。.

(7)表示与我们的固定收益养老金计划相关的净定期固定收益收入的计划资产预期回报、利息成本和结算成本部分的净影响。

(8)代表未实现的外汇兑换对我们业务的影响，主要归因于我们欧洲实体持有的美元计价债务的估值。

(9)2018年11月15日，我们与Factofrance，S.A.签订了保理主协议。此外，于2020年4月22日，本公司与PNC达成证券化安排，以循环方式出售某些北美客户应收账款，无追索权。这一金额代表完成无追索权的应收账款销售的费用。有关更多信息，请参阅本季度报告10-Q表格中其他部分包括的简明综合财务报表附注中的附注5-财务报表细节。

(10)代表与我们的管理层股权激励计划和长期激励计划奖励相关的薪酬支出。有关更多信息，请参阅本季度报告10-Q表格中其他部分包括的简明综合财务报表附注中的“以股份为基础的薪酬”中的“附注16-基于股份的薪酬”。

(11)代表我们对应收税金协议负债的调整，主要是由于税法的变化影响了应收税金协议属性的变现能力。有关更多信息，请参阅本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的简明综合财务报表附注中的附注13-所得税。

(12)以下为与于2021年9月29日赎回2017年高级债券相关的费用。有关更多信息，请参阅本季度报告10-Q表格中其他部分包括的简明综合财务报表附注中的附注8-债务和信贷安排。

(13)代表递延融资成本和原始发行贴现成本的加速非现金支出，因为公司的美元增量定期贷款已全部偿还，而欧元定期贷款已用首次公开募股所得款项大幅偿还。

(14)截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司发生了450万美元的已实现外币兑换亏损，这与高级担保信贷安排的再融资有关。有关更多信息，请参阅本季度报告10-Q表格中其他部分包括的简明综合财务报表附注中的附注8-债务和信贷安排。

(十五)此外，用于计算税前调整的税收影响的税率是根据收费记录所在的司法管辖区确定的。

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(16)代表与个别税项有关的调整，包括不确定的税项拨备、某些司法管辖区税率变动的影响，以及我们的估值免税额的变动。

(17)为计算每股盈利(亏损)，本公司已追溯列报每股盈利(亏损)，犹如重组交易发生在呈报的最早期间开始时一样。这种回溯性陈述反映出由于星座公司的股票与公司股票的交换，增加了约4740万股。

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流动性和资本资源

我们的主要现金来源是向客户销售我们的产品和服务所产生的应收贸易账款的收取，以及我们的循环信贷安排、保理和应收账款证券化计划下的可用金额。我们现金的主要用途是支付运营费用、营运资本投资、资本支出、利息、税收、债务、重组费用和其他长期负债。我们来自经营活动的现金以外的流动资金的主要来源是我们的循环信贷安排。截至2021年9月30日，我们在循环信贷安排下的现金和现金等价物为6880万美元，未使用的借款能力为4.403亿美元。我们相信，我们的循环信贷机制下的运营现金流、手头可用现金和可用借款能力将足以偿还我们的债务，满足我们的流动性需求，并为未来12个月的必要资本支出提供资金。我们还相信，这些财务资源将使我们能够在可预见的未来管理我们的业务运营，包括缓解收入的意外减少和客户付款的延迟。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、支持开发努力的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大以及推出新的和增强的产品和服务。

    

此外，在2020年3月，我们完成了一项售后回租交易，提供了2290万美元的净收益。2020年4月，我们与PNC签订了一项应收账款证券化协议，规定出售的应收账款最高可获得7500万美元的资金。

历史现金流。请注意，根据以下规定，下表和下面的讨论包括将限制性现金作为净现金的一部分。f 亚利桑那州立大学2016-18赛季现金流量表-限制性现金。我们包括来自我们保理安排的限制性现金和补偿性余额存款，作为我们现金和现金等价物的一部分，以及用于编制我们的简明综合现金流量表的限制性现金。

下表汇总了我们通过运营、投资和融资活动提供(用于)的净现金：

			截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2021			2020			变化
经营活动提供(用于)的现金净额			$	(110.9)		$	50.0		$	(160.9)
用于投资活动的净现金			$	(42.3)		$	(34.2)		$	(8.1)
融资活动提供的现金净额			$	31.6		$	34.8		$	(3.2)

经营活动

截至2021年9月30日的9个月，经营活动的现金流与截至2020年9月30日的9个月相比减少了1.609亿美元，这主要是由于净收益减少1.724亿美元，以及总计8640万美元的营运资本项目的不利波动，这部分被基于股票的薪酬以及重组和退出成本中8290万美元的非现金部分增加所抵消。营运资本变动反映应收贸易账款8,310万美元(主要与2020年应收账款证券化有关)及其他资产及负债7,510万美元(主要与薪资相关应计项目、回扣及租赁应收账款的时间安排有关)的不利波动，但因存货3,010万美元(主要与2020年新冠肺炎增加有关)及应付账款4,170万美元(主要与存货变动有关)的有利波动而部分抵销。

投资活动

投资活动的现金流主要受业务收购时机、我们的应收账款证券化计划以及对业务的资本投资的影响。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，来自已售出应收账款实益权益的现金分别为4010万美元和5450万美元。我们在配药和分配设备方面的投资以及资本

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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，支出总额分别为7000万美元和5690万美元。此外，在2021年，我们购买了塔斯曼化工公司的某些资产，并与Halomine，Inc.就其专利HaloFilm签订了全球独家许可协议TM消毒技术，我们为收购支付的现金总额为1240万美元。

融资活动

融资活动的现金流主要反映我们首次公开募股(IPO)发行普通股的收益，以及借款和偿还债务。

我们从IPO中获得了7.257亿美元的净收益，再加上下面提到的修改我们的信贷安排，在截至2021年9月30日的9个月里，我们偿还了6.678亿美元的长期借款。此外，在截至2021年9月30日的9个月中，我们支付了4270万美元的递延融资成本、原始发行贴现成本和债券赎回溢价成本，主要与修改我们的信贷安排有关。截至2020年9月30日的9个月，从循环信贷安排和长期借款收到的净收益为3070万美元。

债务资本化。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们分别拥有6880万美元和1.929亿美元的现金和现金等价物。下表详细说明了我们的未偿债务：

(单位：百万)			2021年9月30日			2020年12月31日
高级担保信贷安排
2021年美元定期贷款			$	1,500.0		$	—
2017美元定期贷款			—			873.0
美元增量贷款			—			149.6
欧元定期贷款			—			1,146.9
循环信贷安排			—			—
2021年高级债券			500.0			—
2017年高级票据			—			548.5
短期借款			16.5			0.4
融资租赁义务			3.9			5.2
融资义务			23.5			22.5
未摊销递延融资成本			(40.6)			(39.6)
未摊销的原始发行折扣			(9.0)			(6.2)
债务总额			1,994.3			2,700.3
减去：长期债务的当前部分			(11.4)			(13.2)
短期借款			(16.5)			(0.4)
长期债务			$	1,966.4		$	2,686.7

2021年9月29日，我们对我们的高级担保信贷安排进行了修订，该贷款之前包括9.0亿美元的优先担保美元定期贷款(“2017美元定期贷款”)、9.7亿欧元的优先担保欧元定期贷款(“欧元定期贷款”以及2017美元定期贷款“定期贷款”)和4.5亿美元的循环信贷安排(“循环信贷安排”以及“定期贷款安排”)。

修正案规定偿还2017年美元定期贷款8.685亿美元和欧元定期贷款5.357亿美元。修正案还规定了一项新的15.0亿美元优先担保美元定期贷款(“2021年美元定期贷款”，以及与循环信贷安排一起的“新优先担保信贷安排”)。2021年美元定期贷款将于2028年9月29日到期，而循环信贷安排将于2026年3月28日到期。2021年9月30日，

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2021年美元定期贷款的利率为3.50%。截至2021年9月30日，我们遵守了新的高级担保信贷安排协议下的所有契约。

在修订高级担保信贷安排之前，在2021年第一季度和第二季度，我们使用首次公开募股所得的7.257亿美元偿还了美元增量定期贷款(有关这笔贷款的进一步信息，请参阅本季度报告中其他地方的Form 10-Q表格中包含的附注8 - 债务和信贷安排)，并偿还欧元定期贷款。

2021年9月29日，我们根据证券法第144A条向合格机构买家出售了本金总额为5.0亿美元的2021年到期的2021年优先债券，并根据证券法下的S规则向非美国人(S规则定义)出售了2029年到期的优先债券。我们使用发行2021年高级债券的净收益，连同其新的高级担保信贷安排下的借款和手头现金，赎回了2017年高级债券本金总额4.5亿欧元的全部款项，支付了与发行2021年高级债券相关的费用和/或费用，并用于一般企业用途。2021年优先债券将於2029年10月1日期满，利率为4.625%，每半年派息一次，由2022年4月1日开始，每半年派息一次。截至2021年9月30日，我们遵守了2021年高级债券契约下的所有契约。

我们以101.4%的赎回价格(以本金的百分比表示)赎回2017年优先债券，总额为5.367亿美元，其中包括5.291亿美元的本金和760万美元的赎回溢价。

关于订立新的高级担保信贷安排及发行2021年优先票据(统称为“再融资交易”)，我们亦签订了一系列衍生工具协议，以管理利率及货币汇率波动对本公司部分浮息及美元债务的影响。再融资交易延长了债务的到期日，降低了利率，再加上新的衍生品，将降低我们未来的利息支出。假设浮动利率债务的利率保持不变，我们预计每年节省的利息支出将超过1100万美元，在实现总净杠杆率(如新的高级担保信贷安排中定义的)小于或等于4.50%至1.00时，通过进一步降低2021年美元定期贷款的利率，这一节省可能会增加到1400万美元。

优先股证书。星座(BC)2S.àR.L.的部分资金来自优先股权证书(“PECS”)，该证书通常用于卢森堡的私募股权交易，用于税务筹划目的。PECS是资本结构的一部分，虽然由于它们没有股权而被归类为债务工具，但它们是投资者的出资，从属于高级担保信贷安排和其他债权人。2021年3月25日，与我们的首次公开募股(IPO)相关，已发行的6.209亿美元的PECS换成了公司的普通股。

应收贸易账款保理业务。于2018年11月15日，吾等与Factofrance，S.A.(“Factofrance”)订立主协议，根据个别签署的应收款项购买协议，无追索权地出售位于英国、西班牙、法国、荷兰、波兰、德国、意大利及葡萄牙的八家Diversey附属公司的若干贸易应收账款。Factofrance对出售和支付的应收账款面值收取0.10%的保理费用和0.05%的债务人信用违约佣金。此外，Factofrance还根据Factofrance对剩余未收回应收账款预付款收取融资费。Factofrance还收取最高总融资额的0.10%的季度承诺费，截至2021年9月30日，最高融资额为1.754亿美元。根据主协议，我们被要求维持一个受限的现金抵押品账户，以确保按时足额支付、履行和清偿所有应支付给Factofrance的款项。2021年10月25日，我们终止了与Factofrance的协议，并修改了与PNC的协议，将我们与Factofrance之前协议涵盖的欧洲客户应收账款包括在内，并将销售应收账款的最高资金从7500万美元增加到最高10000万美元。

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关键会计政策

根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响某些资产和负债的报告金额，在某些情况下，还会影响适用报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。这些估计涉及对未来经济因素的判断，这些因素很难预测，也不是管理层所能控制的。因此，实际金额可能与这些估计值不同。

有关我们的关键会计政策的讨论，请参阅公司于2021年3月24日提交给美国证券交易委员会的招股说明书中“管理层对经营结果的讨论与分析”中的“关键会计政策”一节。与招股说明书中讨论的政策相比，我们的关键会计政策没有实质性变化。

近期会计公告

请参阅本季度报告(Form 10-Q)其他部分的简明综合财务报表附注中的附注2 - 重要会计政策中的“最近的会计声明”小节，以便进一步讨论。

关于前瞻性信息的警示声明

这份关于Form 10-Q的季度报告包含受重大风险和不确定性影响的前瞻性陈述。本Form 10-Q季度报告中除有关历史事实的表述外，包括有关本公司业务战略、未来运营及其结果、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、当前和预期产品、当前和预期合作、成功的时间和可能性、管理计划和目标、预期市场增长以及当前和预期产品的未来结果的表述，均属前瞻性表述。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可以包括诸如“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“潜在”、“预测”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“将会”、“将会”、“应该”、“可以拥有”、“可能”、“继续”、“考虑”、“目标”“可能”以及与未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的任何讨论有关的其他类似含义的词汇和术语，尽管并非所有前瞻性表述都包含这些识别词汇。例如，我们做出的所有与我们的估计和预计成本、支出、现金流、增长率和财务结果有关的陈述，或者我们对未来运营、增长计划或战略的计划和目标，都是前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都涉及未知风险，以及可能导致实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同的其他重要因素，包括：

·新冠肺炎疫情持续，可能会扰乱我们的运营、客户需求和供应商支持我们的能力；

·不确定的全球经济状况已经并可能继续对我们的综合财务状况和经营结果产生不利影响；

·我们业务的全球性使我们面临许多风险，这些风险可能对我们的综合财务状况和业务结果产生重大不利影响；

·非美元货币与美元之间的波动可能会对我们的综合财务状况或运营结果产生重大影响；

·政治和经济不稳定以及政府行动影响我们的业务和我们的客户或供应商的风险可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响；

·原材料定价、供应商的可获得性和分配以及与能源相关的成本可能会对我们的运营结果产生负面影响，包括我们的利润率；

·如果我们不开发新的和创新的产品，或者如果我们市场的客户不接受这些产品，我们的业绩将受到负面影响；

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·网络风险以及未能维护我们的业务或安全系统或基础设施的完整性；

·引入经济合作与发展组织(OECD)的基数侵蚀和利润转移可能会对我们未来的有效税率产生不利影响；

·客户合并可能会对我们的业务、合并后的财务状况或运营结果产生不利影响；

·我们的产品和服务市场以及我们开展业务的地理区域都面临竞争；

·信贷和金融市场的不稳定和不确定性可能会对我们和我们的客户运营业务所需的信贷供应产生不利影响；

·新的和更严格的法规可能会影响我们的业务和综合经营状况和结果；以及

·在美国证券交易委员会于2021年3月24日提交的招股说明书中，风险因素项下描述的其他与首次公开募股相关的风险。

我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们警告说，很难预测已知因素的影响，我们不可能预测所有可能影响我们实际结果的因素。归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性声明，都明确地受到这些警告性声明以及我们在提交给证券交易委员会的其他文件和公共通信中不时做出的其他警告性声明的限制。您应该在这些风险和不确定性的背景下评估本文中所作的所有前瞻性陈述。

我们提醒您，上面提到的重要因素可能并不包含对您重要的所有因素。此外，我们不能向您保证，我们将实现我们预期或预期的结果或发展，或者即使实质上实现了这些结果或发展，也不能保证它们将以我们预期的方式导致后果或影响我们或我们的运营。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。除非法律另有要求，否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

我们的业务和财务业绩受到世界金融市场波动的影响，包括利率和货币汇率。

利率风险。 我们面临与利率变化相关的市场风险，并受到与我们新的高级担保信贷安排相关的利率风险的影响。我们现金流对冲活动的主要目的是管理利率和货币汇率波动对公司部分浮动利率和美元计价债务的影响。我们将继续评估未来在利率风险方面可能实施的各种对冲策略。虽然利率的变化不会影响我们可变利率债务的公允价值，但它们确实会影响未来的收益和现金流。

由于公司2021年优先债券的发行，我们有5.0亿美元的固定利率债务。对于固定利率债务，利率变化会影响此类债务的公平市场价值，但不会影响收益或现金流。

假设在上述任何时期内加息25个基点，我们的利息支出每年将增加约250万美元。

汇率风险。我们在世界各地的许多国家开展业务。我们的经营结果同时受到货币交易风险和货币兑换风险的影响。当我们使用我们的功能货币美元以外的货币进行购买或销售交易时，我们会招致货币交易风险。关于货币兑换风险，我们的财务状况和经营结果以相关的本国货币计量和记录，然后换算成美元，以包括在我们的合并财务报表中。这些货币与美元之间的汇率在过去几年里波动很大，未来可能会这样。我们很大一部分收入和成本是以美元计价的，或者实际上是随美元波动的，我们也有大量的收入和成本以欧元、加元、英镑和其他货币计价。

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在截至2021年9月30日的9个月里，我们大约79.9%的净销售额与使用美元以外货币的司法管辖区的业务有关。

通货膨胀的影响。通货膨胀会影响我们的制造、分销和运营成本。在2021年期间，我们看到了前所未有的通胀对我们的原材料、包装和运输成本的影响，预计这一趋势将在第四季度继续下去。我们已经采取行动，通过成本控制、原材料替代和更有效的物流实践，以及定价行动来缓解通胀。然而，我们不能保证通胀的负面影响能够完全恢复。

大宗商品。我们在生产过程中使用各种商品原材料，如烧碱、表面活性剂、塑料树脂、其他化学品以及电力和天然气等能源产品。一般而言，我们以将使用的地区的市场价格收购这些组件，而不使用金融工具来对冲大宗商品价格。此外，我们寻求保持适当的大宗商品原材料库存水平，从而将超额库存的费用和风险降至最低。我们通常不会在生产要求之前大量采购。因此，我们面临与这些组成部分的商品价格变化相关的市场风险。

第四项。管制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们维持“交易法”下规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”，旨在提供合理保证，确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于，旨在提供合理保证的控制和程序，确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已累计并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年9月30日，我们的披露控制程序在合理的保证水平上是有效的。

浅谈内部控制的变化

在截至2021年9月30日的季度内，财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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第二部分

其他信息

第1项。法律程序

概述

在正常业务过程中，我们可能成为涉及财产、人身伤害、合同、知识产权和其他索赔的诉讼当事人，以及股东派生诉讼、集体诉讼和其他事项的当事人。在这类事件中可以追回的金额可能需要投保。目前，没有对我们的财务状况或运营有重大影响的重大诉讼事项。

第1A项。风险因素

风险因素

有关的风险因素并无重大改变。“风险因素“公司2021年3月24日向美国证券交易委员会提交的招股说明书中与首次公开募股相关的一节。

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用

没有。

第三项。高级证券违约

没有。

第四项。煤矿安全信息披露

不适用。

第五项。其他信息

没有。

第6项陈列品

下列文件按照S-K规则第601项进行编号，现将其归档，并通过引用此处指明或提供的位置合并在一起。

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展品			描述
4.1			契约，日期为2021年9月29日，由钻石(BC)B.V.、其担保方钻石(BC)B.V.和全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)签署。(在此引用本公司日期为2021年10月4日的8-K表格中的附件4.1)。
4.2			2029年到期的4.625%优先债券表格(通过引用本公司日期为2021年10月4日的8-K表格的附件A至附件4.1并入表格A)。
10.1			日期为2021年9月29日的信贷协议第三修正案，日期为2017年9月6日，由BCPE Diamond Dutch Topco，B.V.，Diamond(BC)B.V.、不时的贷款人以及瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为其行政代理人、抵押品代理和信用证发行人之间的第三修正案(本文通过参考本公司日期为2021年10月4日的8-K表格当前报告的附件10.1并入)。
31.1			根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。
31.2			根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。
32.1*			根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。
32.2*			根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。
101.INS			实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH			内联XBRL分类扩展架构
101.CAL			内联XBRL分类扩展计算
101.DEF			内联XBRL分类扩展定义
101.LAB			内联XBRL分类扩展标签
101.PRE			内联XBRL分类扩展演示文稿
104			封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*			本协议附件32.1和附件32.2中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供，并且不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第18节的目的进行了“存档”，除非注册人通过引用明确地将其并入其中。

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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

日期：2021年11月5日结束

泰华赛控股有限公司(Diversey Holdings，Ltd.)

由以下人员提供：/s/托德·赫恩登

姓名：托德·赫恩登(Todd Herndon)

职位：首席财务官

        

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